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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
10-K
(馬克一)
 
☒
根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至的財政年度一月二日, 2021
或
 
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國到中國的過渡時期。
佣金檔案編號
0-26946
Intevac，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
  
94-3125814
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
  
(國際税務局僱主識別號碼)
巴西特街3560號
聖克拉拉, 加利福尼亞
 
95054    
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(408)
986-9888    
根據該法第12(B)節登記的證券：
 
每一類的名稱
   
交易
符號
   
每間交易所的註冊名稱
普通股(面值0.001美元)
   
IVAC
   
納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Global Select)
根據該法第12(G)節登記的證券：
沒有。
 
 
如果註冊人是證券法第405條規則定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。*☐**是*☒*不是的
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。**☐**是*☒*不是的
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類備案要求。-☒。是*☐號
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。。是*☐號
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器
非加速
Filer、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲Rule中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》(Exchange Act)：
 
大型加速文件管理器   ☐    加速文件管理器   ☒
非加速
文件服務器
  
☐
    規模較小的新聞報道公司   ☒
         新興市場成長型公司   ☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*☐
 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制有效性的評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見
規則12B-2
《交易所法案》(Exchange Act).美國聯邦貿易代表辦公室(☐)：是，美國聯邦儲備委員會()☒編號：
截至2020年6月27日，投票和投票的總市值
無表決權
股票持有者
非附屬公司
註冊人的費用約為$124,191,554(根據納斯達克股票市場在該日期之前的最後一個交易日報告的註冊人普通股股票的收盤價)。每位高管和董事持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
2021年2月12日，
24,089,621註冊人的普通股面值為0.001美元，已發行。
通過引用併入的文件。
註冊人的2021年股東年會委託書的部分內容通過引用併入第III部分。此類委託書將在本年度報告表格所涵蓋的會計年度結束後120天內提交
10-K.
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告中的某些信息
表格310-K
(“報告”或
“表格10-K”)
Intevac公司及其子公司(“Intevac”或“公司”)的報告，包括項目7中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，具有前瞻性。本報告中的所有陳述，包括Intevac管理層的陳述，除有關歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關Intevac公司未來財務業績、經營業績、現金流量和現金部署戰略、業務戰略、成本、產品、營運資本、競爭地位、管理層對未來業務的計劃和目標、研發、收購和合資企業、增長機會、客户合同、投資、流動性、宣佈紅利和法律程序，以及市場狀況和行業趨勢的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層截至目前的估計、預測和假設，幷包括這些陳述所依據的假設。前瞻性陳述可能包含諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”和“繼續”等詞語，這些詞語是這些術語的否定或其他類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都會受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，包括第(1A)項“風險因素”中討論的那些因素。, “在這份報告的下面和其他地方。其他風險和不確定性可能會在Intevac之前提交給證券交易委員會(SEC)的文件中披露。這些因素和許多其他因素可能會影響Intevac公司未來的財務狀況和經營業績，並可能導致實際結果與基於本報告或Intevac公司或其代表在本報告或其他地方所作前瞻性陳述的預期大不相同。Intevac公司沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述。
以下信息應與本報告中包含的合併財務報表和合並財務報表附註一併閲讀。
第一部分
 
第一項。
業務
概述
Intevac的業務由兩個可報告的部門組成：
薄膜設備(“TFE”)：
Intevac是設計和開發高生產率薄膜處理系統的領先者。我們經過生產驗證的平臺專為大批量生產具有精確薄膜特性的基板而設計，例如我們目前服務的硬盤驅動器(“HDD”)介質、顯示蓋板(“DCP”)和太陽能光伏(“PV”)市場。
光子學：
Intevac是主要服務於國防工業的先進高靈敏度數字傳感器、相機和系統的領先開發商。我們是為美國軍方提供集成數字夜視成像系統的領先供應商。
Intevac於1990年10月在加利福尼亞州註冊成立，並於2007年在特拉華州重新註冊。
TFE網段
硬盤驅動器(“HDD”)設備市場
Intevac設計、製造、營銷和服務複雜的資本設備，這些設備用於在基板上沉積薄膜和潤滑劑，以生產用於硬盤驅動器的磁盤。磁盤和磁盤驅動器製造商在複雜的製造過程中生產磁盤，包括電鍍、退火、拋光、紋理、濺射、蝕刻、剝離和潤滑。Intevac相信其系統約佔全球磁盤濺射裝機容量的65%。Intevac的系統被希捷科技(Seagate Technology)、西部數據(Western Digital)及其全資子公司HGST、富士電氣(Fuji Electric)和昭和電工(Showa Denko)等磁性介質製造商使用。
HDD是數字數據的主要存儲介質，包括近線“雲”應用，並且用於諸如個人計算機(PC)、企業數據存儲、視頻播放器和視頻遊戲機之類的產品和應用中。Intevac認為，隨着時間的推移，數字存儲數據的持續高速增長、區域密度改善的放緩、對雲存儲的近線驅動器需求的增加、平局比率(每個硬盤驅動器的平均磁盤數量)以及新的和新興的應用程序的推動，硬盤介質出貨量將會隨着時間的推移而增長。硬盤上數字存儲數據的預計增長率超過了面密度改善的速率，與此同時，紮帶比率也在增加，這導致對磁盤的需求超過了硬盤單元。
 
2
近年來，硬盤介質單元受到PC單元下降的負面影響，主要原因是平板電腦的激增和向集中式存儲的過渡。儘管硬盤行業預計近線數據存儲市場將繼續增長，但向集中式存儲的過渡加上個人電腦出貨量的負增長，導致近年來硬盤出貨量較低。然而，Intevac仍然相信，在數字存儲需求增長、面密度改善增長率下降以及支持向雲存儲過渡的信息技術支出增加的推動下，對高容量硬盤所需硬盤的長期需求將會增加。根據上述因素，預計支持這一增長以及未來技術過渡和改進所需的磁盤製造系統的數量每年都會有所不同。
Intevac預計，硬盤製造商將通過引入熱輔助磁記錄(HAMR)和能量輔助磁記錄(EAMR)等新技術來擴大他們對平面垂直介質的使用。HAMR和基於EAMR的硬盤的初始批量發貨始於2020年。Intevac相信，使用Intevac系統開發這些新技術的領先磁性媒體制造商將為系統升級創造一個重要的市場機會，以支持這些新技術所需的媒體發展，因為它們被更廣泛地採用。
顯示蓋板(“DCP”)市場
Intevac開發了將光學透明薄膜沉積到DCP上的設備，DCP通常用於消費和汽車電子產品。
DCP可以在智能手機、平板電腦、可穿戴設備、遊戲系統、數碼相機、汽車信息娛樂系統和數字標牌等產品中找到。2020年，全球約有15.5億部智能手機、1.5億台平板電腦和9100萬隻智能手錶出貨。僅就智能手機而言，預計到2024年將出貨量接近17億部，2020-2024年的複合年增長率為2.3%。
DCP通常由鋼化玻璃(如鈉鈣或鋁硅酸鹽)或其他材料(如藍寶石、陶瓷和無色聚酰亞胺)製成。DCP的主要功能是為其保護的顯示器提供清晰的保護接口。在許多情況下，DCP會經過各種塗層處理，以增強其保護性能以及清晰度、可讀性和觸摸敏感度。
通常在電子設備的DCP上發現的塗層類型包括：劃痕保護(SP)塗層、抗反射(AR)塗層、抗指紋(AF)塗層和
非導電性
真空金屬化(“NCVM”)塗層。
SP塗層通常由沉積在DCP表面的硬薄膜組成。它們的主要功能是提供更強的防止劃傷的保護，但它們也可以提供更好的耐破性。Intevac已經開發並目前正在銷售一種名為光學類金剛石碳(ODLC)的SP塗層
®
“)利用其經過生產驗證的碳膜技術，該技術也可用於硬盤介質。這種塗層提供了一層堅硬的保護層，顯著提高了DCP的耐劃傷和抗破損性能。ODLC塗層具有劃痕保護功能，在不鏽鋼球泰伯劃痕試驗中，其性能比目前的標準蓋板玻璃提高了20倍以上。此外，使用
環上環
通過(“ROR”)測試，使用我們的oDLC塗層的蓋板玻璃比沒有使用oDLC塗層的蓋板玻璃的抗破損強度提高了20%以上。Intevac預計，在移動設備上採用AR和NCVM塗料將增加對SP塗料的需求，併為oDLC提供巨大的需求機會。
2019年，Intevac發佈DiamondClad
®
防護層。DiamondClad是一種專有的多步驟工藝，改進了我們最初的單膜解決方案oDLC。開發
內部
利用2018年發佈的離子束源技術，DiamondClad現在的劃痕測試性能與藍寶石相似，材料硬度為8莫氏標準，而具有抗指紋或AF塗層的行業標準玻璃的劃痕為莫氏5級。在泰伯磨損測試中，DiamondClad塗層的性能比標準蓋板玻璃高出4倍，在Taber磨損測試中，其性能是標準蓋板玻璃的4到6倍
使用案例
AF耐久性測試與沙子，牛仔和汗水。
通過減少表面反射回用户眼睛的光，AR塗層能夠通過DCP實現更大的光透射率。這允許用户更容易地讀取顯示器，並降低顯示圖像所需的功率，從而延長電池壽命。使用AR塗層的一個重大缺點是它們對劃痕很敏感。AR塗層通常很軟，必須塗在DCP的外表面。這些塗層通常很容易劃傷，因此，智能手機制造商一直不願在他們的產品上安裝AR塗層。
 
3
AF塗層為DCP表面提供水和油保護。這種塗層可以防止指紋，在提高可讀性的同時也提供了更好的美感。AF塗層可以在看不到指紋時提供更高的視覺敏鋭度。AF塗層的缺點是耐磨性相對較低。這種塗層很柔軟，通常在購買產品後的幾個月內就會消失。
隨着越來越多的人採用無線充電和5G無線通信標準，智能手機制造商正在大幅擴大設備背面DCP的使用。這一過渡對於確保以前是金屬的後蓋不會干擾無線信號至關重要。NCVM塗料是一種新型的彩色薄膜塗料，適用於背部DCP的裝飾。當將NCVM塗層應用於外部時，NCVM塗層提供了令人愉悦的美感，併為製造商提供了顏色定製的靈活性。裝飾性的NCVM塗層已經從單色發展到具有複雜過渡的多種顏色。Intevac開發了一項專有技術，可以為手機後蓋創造獨特圖案的NCVM塗層。幾家領先的手機制造商目前正在評估這項技術，以便可能整合到他們即將推出的手機型號中。
當NCVM塗在背部DCP的外部時，隨着時間的推移，NCVM容易劃傷和摩擦，導致外觀不佳。為了保護背面DCP上的彩色薄膜，製造商依賴SP塗層的耐刮擦性和一致的外觀。Intevac公司預計，在移動設備上採用AR和NCVM塗料將增加對SP塗料的需求，併為oDLC和DiamondClad塗料提供巨大的需求機會。
鑽石狗
®
屏幕保護器
在2020財年，Intevac推出了鑽石狗
®
帶DiamondClad的移動設備的屏幕保護器
®
鋼化玻璃，一種消費品。鑽石狗提供持久的移動設備屏幕保護和性能。鑽石狗屏幕保護器採用專利的DiamondClad類鑽石碳塗層技術，旨在幫助保護手機和保存手機
全新
看。屏幕保護裝置專為iPhone和三星機型量身定做。實驗室測試表明，鑽石狗屏幕保護器提供高達6倍的刮痕保護，高達5倍的磨損保護，高達
4-6
更長的防指紋保護，高達3倍的破損保護。在2020財年，鑽石狗屏幕保護器的銷量並不顯著。
太陽能市場
Intevac為光伏太陽能製造業設計、製造和營銷資本設備。
太陽能電池(也稱為光伏電池)是一種將太陽光能量直接轉化為電能的固態裝置。電池組件用於製造太陽能組件，也稱為太陽能電池板。太陽能電池板具有廣泛的終端市場應用，適用於公用事業規模的太陽能發電場；商業、零售和辦公室的集成建築光伏陣列；住宅屋頂；以及便攜式設備。
在許多情況下，太陽能發電的成本仍然高於傳統能源發電的成本。然而，在全球範圍內，光伏的部署勢頭正在增強，特別是在亞洲、北美和其他地區，這些地區的太陽能光伏與傳統能源的競爭日益激烈。電網平價，即太陽能光伏發電以低於或等於從電網購買的電價的水平電價(LCOE)發電，已經在大約30個國家實現。在太陽能發電成本仍然高於傳統發電來源的國家或地區，一些政府實施了各種税收抵免和其他財政激勵措施，以促進太陽能和其他替代能源的增長。由於這些激勵政策刺激了規模的擴大和製造效率的提高，太陽能成本出現了有利的下降，許多政府已經或計劃減少對太陽能的激勵，這一趨勢可能會繼續下去。2020年，全球新增太陽能裝機容量超過120千兆瓦，增長7.1%
與去年同期相比，
但預計2021年這一增長率將逐漸放緩至4.1%的温和增長。Intevac預計，由於太陽能電池板價格進一步下降，2021年將繼續對太陽能行業構成挑戰。
光伏行業繼續專注於高效電池技術的開發，旨在同時提高光伏效率和降低太陽能生產成本。隨着公司尋找低成本的光伏電池製造解決方案，新的真空工藝技術和集成工藝步驟預計將變得越來越重要。
Intevac提供晶片基晶硅產品
(“c-Si”)
太陽能電池製造工藝是光伏行業的主流製造工藝。Intevac面向太陽能行業的產品專門專注於具有最高能量轉換效率的電池設計，這些電池符合
N型
單晶的市場份額。
 
4
Intevac提供薄膜真空製程製造解決方案
C-Si
電池製造應用。Intevac提供生產效率高的過程設備解決方案，使
低成本
太陽能電池製造效率高，符合光伏行業的關注點和要求。Intevac開發了兩種用於太陽能電池製造的真空工藝應用技術：一種是利用物理氣相沉積(“PVD”)技術將薄膜沉積到
C-Si
另一種是離子注入，它選擇性地改變了硅片的電學特性。
C-Si
太陽能電池。
PVD是一種在太陽能電池製造中以多種方式使用的工藝，例如用於製造電觸點和導體層、沉積各種類型的反射層以及生長透明導電氧化物層，所有這些都對太陽能電池的效率至關重要。
離子注入是一種太陽能電池加工技術，通過在光伏結構中添加雜質來提高其導電性。在離子注入中，所需摻雜元素(如磷或硼)的離子束被靜電加速並指向目標材料，從而引入雜質。在隨後的熱退火步驟中，對摻雜劑進行電激活。離子注入工藝能夠精確設計摻雜元素的劑量和深度，以便在工作的太陽能電池中形成發射極結構。離子注入是一種被引入太陽能電池線的技術，作為降低製造電池每瓦成本的一種手段。離子注入可以取代現有太陽能加工線中現有的擴散工藝，用於
當代
光伏電池結構，也可擴展到新的先進電池結構。在這兩種情況下，離子注入形成的發射體比擴散過程中的注入位移具有更少的處理步驟，因此成本更低。Intevac的離子注入產品基於太陽能植入技術公司(“SIT”)開發的技術，該公司於2010年11月被Intevac收購。
扇出
包裝市場
Intevac正在將資本設備推向市場，
扇出
打包應用程序，
扇出
封裝是整個半導體器件封裝市場的專業組成部分。
半導體器件封裝技術，以及
扇出
晶圓級封裝
(“FOWLP”)/扇出
尤其是面板級封裝(“FOPLP”)技術，其驅動因素是這些技術提供的強大成本優勢，而不是在10 nm和7 nm半導體器件工藝節點上進一步實施摩爾定律的持續進展。一般來説,
扇出
封裝為給定半導體器件提供了更高的輸入/輸出(I/O)密度，同時支持在縮小單個半導體器件方面的持續進展，從而減少了每個器件的佔地面積，並由此減少了手持消費電子產品(例如，智能電話、可穿戴設備和物聯網(IoT)設備)中集成電路內容所佔用的空間量。
扇出
封裝技術包括一系列操作，從集成器件製造商(“IDM”)或半導體鑄造廠製造的硅晶片中提取已知良好的半導體器件，然後將其組裝到基板或臨時載體上，然後用環氧樹脂模壓並固化，形成所謂的重組晶片。然後，重構的晶片經過另一系列工藝步驟(介質沉積、金屬化、光刻)，以產生重新分佈的
“散開”
從原始硅器件區域到包括器件(芯片)表面本身的擴展區域的電氣互連，以及從模具複合區創建的大量額外表面。
重分佈層(“RDL”)是
“散開”
封裝集成電路上的金屬層，使集成電路的I/O焊盤在其他位置可用。PVD工藝對RDL的製造是必不可少的；在
扇出
包裝，我們的Intevac矩陣
®
PVD系統用於沉積鈦(Ti)、鈦鎢(TiW)和銅(Cu)的薄層，以形成阻擋層/種子層，在其上構建完整的RDL。
推動採用
扇出
封裝包括但不限於：(1)基帶處理器和應用處理器；(2)射頻(RF)收發器和開關；(3)電源管理集成電路(PMIC)；(4)汽車雷達模塊；(5)音頻編解碼器；以及(6)微控制器。
蘋果、三星、小米、OPPO等OEM的智能手機
扇出
打包的組件，就像大多數組件一樣
更高端的產品
汽車。預計未來物聯網應用將在
扇出
打包的設備。
我們的Intevac Matrix PVD系統為
扇出
與當前用於RDL阻隔/種子層應用的記錄PVD工藝工具相比，封裝大大降低了擁有成本，而且還可以靈活地
 
5
運行圓形晶圓、方形或矩形面板，除了簡單的基板載體替代外，不需要對Intevac Matrix PVD系統進行任何更改。
TFE產品
Intevac針對每個市場的TFE產品組合都基於共同的核心技術和能力。Intevac相信其TFE產品組合可以擴展到支持鄰近市場。基於其在硬盤行業的歷史、市場和技術領先地位，Intevac以最低的擁有成本為小型基板提供卓越的高生產率真空處理。最低的擁有成本包括目標利用率高、產量高、佔地面積小、雙面塗層和降低材料成本等各種優勢。
產品表
下表列出了我們在2020財年和2019財年期間提供的具有代表性的TFE產品列表。
 
TFE產品
   
應用程序和功能
硬盤設備市場
200精益
®
圓盤濺射系統
   
·  使用物理氣相沉積和化學氣相沉積(“化學氣相沉積”)技術。
·  沉積磁性薄膜，
非磁性
薄膜和碳基保護性大衣。
·  為小基板加工提供高吞吐量。
·安裝了164多臺  。
升級、更換備件、更換耗材和維修服務
(非系統
業務)
   
·  升級到現有客户羣，以支持面密度的持續增長或降低每個磁盤的製造成本。
DCP市場
集成頂點
®
系統
   
·  利用垂直濺射技術實現多種薄膜類型。
·  為小基板加工提供高吞吐量。
·  使用專利碳沉積源。
·  模塊化設計實現了可擴展性。
·  支持
低温
正在處理。
集成頂點
®
光譜系統
   
·頂點系統的  擴展。
·  在單個系統中整合了多個源技術。
·  使用專有離子束工藝進行沉積和蝕刻。
·  可實現獨特的圖案化NCVM和硬AR塗層。
集成頂點
®
馬拉鬆賽制
   
·  多功能平臺，用於多步驟、多層光學塗層的大批量生產。
·  支持多種塗層-鑽石覆層、帶圖案的NCVM和AR膜。
鑽石狗
®
   
·用於移動設備的  屏幕保護器，這是一個採用DiamondClad鋼化玻璃的消費產品系列。
·  提供持久的防劃痕和磨損保護。
·  保持屏幕清晰度和指紋識別性能。
太陽能光伏市場
Intevac Matrix PVD系統
   
·  沉積電觸點和導體層、反射層和透明導電氧化物層，所有這些都對太陽能電池的效率至關重要。
·  採用獲得專利的線性掃描磁陣磁控源，靶材利用率行業領先，超過65%。
·  為小基板加工提供高吞吐量。
Intevac Matrix種植體系統
   
·  利用基質平臺的腔室和傳輸機制，同時使用Energ的植入物來源
i
系統。
能源
i
®
種植系統
   
·  同時支持磷和硼摻雜技術。
·  可擴展到新的先進太陽能電池結構。
 
6
TFE產品
   
應用程序和功能
扇出
包裝市場
Intevac Matrix PVD系統
   
·  沉積阻擋層/種子層
扇出
RDL。
·  包含LSMA磁控源，目標使用率行業領先，超過65%。
·  為小型基板或大型面板加工提供高通量和低擁有成本。
·  可靈活處理圓形、方形或矩形基板
扇出
包裝。
鄰近街市
Intevac矩陣系統
   
·  集成了多種薄膜沉積技術，如物理氣相沉積、化學氣相沉積、蝕刻、植入、加熱和冷卻。
·  由高速線性傳輸組成。
·  靈活的設計可處理各種不同的小基板尺寸和形狀。
·  在真空中進行雙面鍍膜。
光子學領域
光子學市場
Intevac Photonics開發、製造和銷售緊湊型、高靈敏度的數字光學產品，用於捕捉和顯示
弱光
圖像。這些產品結合了工作在可見光和近紅外(“NIR”)光譜中的高分辨率數字夜間圖像傳感器，並基於英特瓦克公司專有的EBAPS
®
(電子轟擊有源像素傳感器)技術。
光電子公司的產品主要面向高性能軍用夜視市場。我們的產品提供極高質量的數字圖像
弱光
級別條件。Intevac為包括美國陸軍在內的軍用飛機提供這些產品
啊-64
阿帕奇攻擊直升機和
F-35
聯合攻擊戰鬥機。該公司正在開發更多的技術，以滿足士兵頭盔和武器裝備的應用。
軍品
Intevac的EBAPS被整合到定製設計的相機、模塊和系統產品中，用於高性能軍事應用。Intevac的EBAP可以根據客户的規格和要求與光學、電子、軟件和顯示器進行不同級別的集成。Intevac開發了下一代3.7百萬像素分辨率的Intevac Silicon Imagine Engine(“ISIE”)19EBAPS，該引擎可在更高的分辨率、更低的光線級別、更高的速度和更低的功耗下運行，用於下一代系統。定製通常發生在電子領域，
近眼
微型顯示器和機械包裝。Intevac公司按應用劃分的產品包括：
直升機引航
Intevac提供了一種夜視相機，其分辨率為2.0百萬像素的EBAPS模塊安裝在阿帕奇直升機機頭的萬向節轉塔上。這個
弱光
直升機飛行員隨後可以在頭盔顯示器(“HMD”)上觀看水平數字視頻，從而增強飛行員的夜視能力，並允許機組人員查看多個機載傳感器信息。
固定翼飛機引航
Intevac提供具有2.0百萬像素分辨率的夜視模塊EBAPS模塊，該模塊與
F-35
該系統可用於戰鬥機飛行員的頭盔，並使飛行員能夠增強夜視功能，將導航和戰術信息融合在一起。此外，北約歐洲颱風戰鬥機的Striker II頭盔中正在設計一種類似的集成夜視相機，該相機採用2.0百萬像素的EBAPS分辨率。
遠程目標識別
Intevac提供激光照明查看和測距(LIVAR
®
“)用於遠程軍事夜間監視系統的短波紅外攝像機，可識別距離達20公里的目標。Photonics的Livar相機被集成到一家主要國防承包商製造的遠程目標識別系統中。

 
7
增強現實(AR)和無線HMD
Intevac為AR和武器瞄準具應用提供頭盔顯示器。頭盔顯示器是一種
近視，
高清、寬屏
視場
(“FOV”)微型顯示系統，用於軍事和商業應用中的便攜式視頻觀看。根據不同的應用，Intevac提供的配置選項包括單目或雙目、單聲或立體視頻、有線或無線接口以及集成慣性測量單元(“IMU”)。AR頭盔顯示器將符號系統和其他信息覆蓋在真實世界的視圖上並在其中跟蹤，從而產生它們佔據同一空間的錯覺。Intevac已經開發並展示了用於HMD的寬視場AR顯示器。
士兵移動性
Intevac正在開發一種帶有AR的數字融合雙目夜視鏡，它將集成下一代EBAPS。這種護目鏡將展示卓越的夜視能力，具有數字優勢，如變焦、信息覆蓋以及無線圖像傳輸和接收。
Intevac公司正在為美國陸軍的綜合視覺增強系統(“IVAS”)項目開發一種數字夜視相機。IVAS將把頭部、身體和武器技術融合到單個士兵身上。這是一個單一的平臺，士兵可以使用它來戰鬥、排練和訓練，提供更高的機動性和態勢感知，這是實現對對手的超強對抗所必需的，幷包括班級戰鬥訓練能力。
商業產品
弱光
攝象機
光子學的MICROVISTA
®
商用緊湊型輕量化產品線
弱光
互補金屬氧化物半導體(CMOS)攝像機在用於工業檢查的光譜的紫外、可見或近紅外區域中提供高靈敏度，
生物醫學
以及科學應用。這些相機主要通過分銷渠道和原始設備製造商銷售。
客户集中度
從歷史上看，Intevac在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售。
在2020財年和2019年，以下客户至少佔Intevac合併淨收入的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技術
      42 %      49 % 
美國政府
      29 %      20 % 
美國埃爾比特系統公司
      12 %      *  
Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.(Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.)
      *       14 % 
*低於10%
Intevac預計，在可預見的未來，向相對較少的客户銷售Intevac產品將繼續佔Intevac收入的很高比例。
2020財年，海外銷售額佔營收的47%，2019財年佔營收的67%。Intevac的大部分海外銷售產品銷往亞洲的公司或美國公司，用於其亞洲製造或開發業務。Intevac預計，海外銷售將繼續佔Intevac TFE收入的很大一部分。Intevac的磁盤濺射設備客户包括磁盤製造商，如富士電機和昭和電工，以及垂直集成硬盤製造商，如希捷、西部數據和HGST。Intevac的光伏太陽能設備客户包括幾家主要的太陽能電池製造商。Intevac的DCP設備客户包括真光電等DCP製造商。Intevac的客户製造設施主要位於加利福尼亞州、中國大陸、中國臺灣地區、日本、馬來西亞、葡萄牙和新加坡。
 
8
競爭
影響Intevac TFE產品市場的主要競爭因素包括價格、產品性能和功能、易集成性、客户支持和服務、聲譽和可靠性。Intevac在硬盤驅動器設備市場有一個主要的競爭對手，佳能Anelva，在歷史上經歷了對磁盤濺射設備的激烈的全球競爭。Intevac在光伏設備市場主要面臨來自全球大型老牌競爭對手的競爭，包括Centrotherm光伏、巨鬆、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology。Intevac在DCP市場面臨來自Optorun、Shincron和宏達等光學鍍膜設備製造商、可能開發防刮擦玻璃的玻璃製造商、可能採用更硬基板材料的觸摸屏製造商，或可能提供DLC、NCVM和AR等競爭保護塗層的其他設備公司、化學公司或顯示器蓋板製造商的競爭。Intevac在PVD工藝方面的競爭對手在
扇出
包裝市場包括SPTS技術公司(KLA的一家公司)、Evatec AG、ULVAC技術公司、Tango系統公司(一家應用材料公司)和ASM NEXX公司。與Intevac公司相比，這些競爭對手通常擁有更多的財務、技術、營銷、製造和其他資源。此外，Intevac的任何競爭對手都可能開發具有競爭力的產品的增強型或下一代產品，這些產品提供優越的價格或性能特性。此外，擁有增強型產品的新競爭對手可能會進入Intevac目前服務的市場。
影響光電子產品的主要競爭因素包括價格、極端
弱光
一流的性能、功耗、分辨率、尺寸、易集成性、可靠性、頻段、信譽以及客户支持和服務。Intevac在光電子產品方面面臨着激烈的競爭，許多競爭對手擁有更多的資源和品牌認知度。在士兵和直升機夜視鏡的軍事市場上，埃爾比特系統公司(Elbit Systems)和L3Harris Technologies是大型且久負盛名的國防承包商，也是美國主要的模擬圖像增強管制造商，用於
第三代
夜視設備。對於遠程機載瞄準應用，Intevac與使用微光CMOS圖像的相機供應商展開競爭。Intevac預計，其他公司將開發數字夜視產品，並積極推廣其銷售。
市場營銷和銷售
TFE的銷售主要是通過Intevac的直銷隊伍進行的。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其產品。Intevac的TFE產品的銷售過程是多層次和漫長的，涉及營銷、工程、運營、客户服務和高級管理人員。
安裝和集成新設備需要客户進行大量投資。Intevac系統的銷售在很大程度上取決於潛在客户的決定，是更換陳舊的設備，還是通過升級或擴大現有製造設施或建造新的製造設施來提高製造能力，所有這些通常都涉及重大的資本承諾。Intevac的系統有很長的銷售週期，在此期間，Intevac可能會花費大量資金和管理時間和精力，但不能保證會有銷售結果。
大型複雜系統的生產要求Intevac在庫存方面進行大量投資，以滿足客户訂單並維持充足的備件供應，以維修以前發運的系統。Intevac在美國、新加坡、馬來西亞和中國維持備件庫存，以支持其TFE客户。Intevac通常要求其TFE客户分三期支付系統費用，一部分系統價格在收到訂單時付款，一部分價格在裝運時付款，其餘部分價格和任何銷售税在客户工廠完成系統安裝和驗收後支付。
Intevac提供流程和應用支持、客户培訓、安裝、
啟動
為Intevac的TFE客户提供幫助和安裝後服務支持。Intevac在加利福尼亞州聖克拉拉的Intevac總部為美國客户提供支持，並在新加坡、中國和馬來西亞設有辦事處，為亞洲客户提供支持。
Intevac的TFE產品的保修期通常從客户接受之日起12至24個月不等。在保修期內，如有必要
非消耗品
免費提供和安裝部件。
用於軍事應用的Photonics產品的銷售主要是通過Intevac的直銷隊伍向終端用户銷售的。Intevac向美國政府和領先的國防承包商銷售產品，如洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、美國埃爾比特系統公司、雷神公司、萊昂納多·DRS公司、BAE系統公司和賽峯電子和國防公司。
 
9
Intevac在光子學領域的銷售週期很長，因為Intevac的許多產品，如Intevac的夜視系統，通常必須設計成Intevac客户的產品，這些產品往往很複雜，而且
最先進的。
這些開發週期一般為數年，Intevac的銷售額取決於Intevac的客户能否成功地將Intevac的產品集成到其產品中，完成其產品的開發，然後獲得其產品的生產訂單。這些產品的銷售也往往依賴於美國政府及其盟友正在為國防項目提供資金。此外，對國際客户的銷售取決於美國政府頒發的出口許可證。
根據特定的合同條款，Photonics通常在產生成本或實現計劃里程碑時向其研發客户開具發票。作為一家政府承包商，Intevac使用國防合同審計署(“DCAA”)批准的估計年率向客户開具發票。
研發與知識產權
Intevac的長期增長戰略需要不斷開發新產品。Intevac與Intevac的客户密切合作，設計出符合他們計劃的技術和生產要求的產品。產品開發和工程組織主要位於美國和新加坡。
Intevac的競爭地位在很大程度上取決於Intevac的研發、工程、製造和營銷能力，而不僅僅是Intevac的專利地位。然而，通過獲取和執行知識產權(包括專利)來保護Intevac的技術資產是很重要的。因此，Intevac的做法是為Intevac認為重要的發明在美國和其他國家提交專利申請。儘管Intevac不認為Intevac的業務實質上依賴於任何一項專利，但Intevac的權利以及在Intevac專利下製造和銷售的產品以及包括商標在內的其他知識產權，
專有技術，
作為一個整體，商業祕密和版權是Intevac業務的重要組成部分。
當管理層認為與Intevac簽訂專利和技術許可協議符合Intevac的最佳利益時，Intevac就會與其他公司簽訂專利和技術許可協議。Intevac根據現有的專利許可協議為在Intevac的幾種產品中使用某些專利技術支付專利費。
在正常的業務過程中，Intevac定期接收並詢問可能的專利侵權行為。在處理此類查詢時，我們可能需要或授予許可證或其他權利。但是，不能保證這些許可或權利將以商業上合理的條款提供給我們，或者根本不能保證。如果Intevac不能解決或解決索賠、獲得必要的執照和/或成功起訴或捍衞Intevac的地位，Intevac的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
製造業
Intevac在加州和新加坡的工廠生產TFE產品。Intevac的TFE製造業務包括機電組裝、真空處理、濺射源製造以及系統組裝、對準和測試。
光電子公司的產品是在英特瓦克公司位於加利福尼亞州的工廠生產的。Photonics生產傳感器、相機、集成相機系統和
近眼
採用先進製造技術和設備的顯示系統。Intevac的業務包括真空加工、機電和光學系統組裝。
政府規章
我們在美國以及我們運營的各個國際地點受到各種政府法規的約束。這些法規涵蓋了幾個不同的領域，包括環境合規、進出口管制、經濟制裁、數據和隱私保護、轉讓定價規則、反賄賂、反人口販運和反壟斷條款。我們的政策要求遵守由各個州、聯邦和國際機構管理的適用法律和法規。我們制定了各種培訓計劃，教育員工遵守政府規定，並在日常工作中應用法律和道德實踐。我們受國際、聯邦、州和地方法律、法規和其他有關使用、儲存、排放、搬運、排放、產生、製造、處理和處置有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的法規、法規和其他要求的約束；回收和
 
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產品包裝；工人健康和安全；以及影響環境、我們的勞動力和製造業務管理的其他活動。我們相信，我們的運營和設施在所有實質性方面都符合適用的環境法和工人健康與安全法。我們將遵守政府法規和運營安全工作場所的成本視為正常的業務成本，並將這些活動的成本分配給所有職能，除非成本可以單獨計算並計入特定職能。加州和新加坡的政府機構頒佈的環境標準和法規特別嚴格，並設定了很高的合規標準。我們相信，我們遵守這些法規和標準的成本與在這些司法管轄區經營類似設施的其他公司相當。在我們開展業務或以其他方式開展業務的國家，我們還受到進出口管制、關税和其他與貿易有關的法規和限制。這些控制、關税、法規和限制(包括與美中關係相關或受美中關係影響的控制、關税、法規和限制)已經並可能繼續對我們的業務產生實質性影響，包括我們銷售產品和製造或採購零部件的能力。我們的業務受到許多與授予、管理和履行美國政府合同相關的法律法規的影響。此外，許多聯邦和州法律對我們的運營產生了實質性影響。這些法律涉及道德、勞動、税收和就業問題。與任何僱主一樣，我們必須遵守聯邦和州的法律和法規，以規範他們與政府之間的商業行為標準。, 包括，政府合同通常包含條款，允許政府客户在沒有理由的情況下終止合同，並給予有限的通知或賠償。與我們行業相關的附加法規的制定和對現有法規的解釋預計將隨着時間的推移而發展。與任何商業企業一樣，我們不能肯定地預測將影響其商業運營的聯邦法規和條例發展的性質或方向。
人力資本資源
關於我們的人力資本資源的一般信息
截至2021年1月2日，我們有269名員工，其中包括3名合同制員工。我們大約71%的員工位於美國，29%位於亞洲。在我們的員工總數中，有86名員工從事研發工作，115名員工從事運營、製造、服務和質量保證工作，68名員工從事銷售、訂單管理、市場營銷、財務、信息技術、一般管理和其他行政職能。
核心原則
我們的核心價值觀是我們公司文化不可或缺的一部分。我們為自己提供一個安全和積極的工作環境而感到自豪，在這個環境中，相互尊重和道德行為是核心價值觀。我們相信持續的學習和職業發展，併為員工提供成長的機會。
社區參與
我們的員工緻力於通過積極為許多慈善機構(包括美國癌症協會、第二次收穫、人類社會、許願和救世軍)提供志願服務和籌款，為社區做出改變。
健康與安全
員工的健康和安全對我們來説是最重要的。我們定期進行自我評估和審計，以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。我們的最終目標是通過對安全計劃的持續投資，使工傷的水平儘可能接近於零。我們提供適用標準要求的防護裝備(如眼睛保護、口罩和手套)，並根據員工的工作職責提供適當的防護裝備。每年參加與道德、環境、健康和安全以及應急反應相關的培訓的比例達到或接近100%。
請參閲“影響
新冠肺炎“
包括在項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中，以瞭解公司為應對
新冠肺炎
大流行。
人才管理
我們定期與管理層一起監控和審查對我們業務至關重要的人力資本指標，包括招聘統計數據、升職率、離職率、職業成長和發展以及多樣性和包容性。
 
11
招聘做法
我們的政策是聘用和提拔最合格的人擔任這項工作，並完全遵守所有與工作場所歧視有關的國內、外國和當地法律。我們真誠的外展努力旨在確保任何團體的成員都沒有障礙，並鼓勵所有合格人士的興趣。我們相信，我們的行動增強了多樣性，包括在代表女性、少數族裔和美國退伍軍人的場所招募人才。
週轉率
我們不斷監測員工流失率，無論是地區還是整體，因為我們的成功有賴於留住我們訓練有素的工程、製造和運營人員。我們員工在美國的平均年限為9.8年，在亞洲為9.5年。
多樣性和包容性
承認並尊重我們在全球的存在，我們努力在我們運營的任何地方保持一支多樣化和包容性的勞動力隊伍。我們相信，多元化和積極的員工隊伍對我們的成功至關重要。我們努力通過各種人才引進計劃促進多元化和包容性，以吸引、留住和培養一支多樣化的高技能勞動力隊伍。我們進行員工調查以提供
正在進行中
對我們如何違反公平對待所有員工並在沒有歧視的環境中提供平等機會的承諾的反饋。我們的多樣性和包容性原則也反映在我們的員工培訓中，特別是通過教育員工瞭解我們反對騷擾和欺凌的政策，以及消除工作場所的偏見。
管理團隊
我們相信，我們的管理團隊擁有有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位所需的經驗。我們的首席執行官和業務部門負責人平均擁有約25年的行業經驗。他們有一支經驗豐富、才華橫溢的專業團隊為他們提供支持。
培訓與人才開發
我們致力於員工的持續發展。戰略人才評估和繼任規劃每年都會按計劃節奏進行-全球範圍內和所有業務領域。我們致力於發掘和發展我們下一代領導者的人才。我們有健全的人才和繼任規劃流程，並建立了專門的計劃，以支持我們的人才管道的發展，以滿足管理、工程和運營方面的關鍵角色。我們還為員工提供技術、專業和領導力培訓。我們認可和支持員工的成長和發展，並提供參與內部和外部學習機會的機會。
薪酬和福利
我們努力為員工提供與我們的價值觀一致的具有地區競爭力的薪酬和福利。所有員工都有基本工資、激勵性薪酬和福利。根據地區的不同，福利包括醫療、牙科和視力保險、短期和長期殘疾收入保護、靈活支出計劃(健康、受撫養人和有限的靈活支出)以及基本和補充人壽保險、意外死亡和肢解保險以及退休儲蓄計劃。Intevac為這些福利支付大部分或全部成本。
我們有各種各樣的員工激勵計劃。我們的利潤分享計劃規定分配一定比例的
税前
我們幾乎所有的員工都沒有資格享受其他績效激勵計劃。我們的高管和主要貢獻者根據盈利能力和其他個人業績目標的實現情況參與獎金計劃。
為了培養更強的所有權意識，並使員工的利益與我們的股東保持一致，我們向符合條件的員工授予基於股權的獎勵，包括限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PRSU)。我們還有一項員工股票購買計劃，該計劃為員工提供通過工資扣減以折扣價購買Intevac普通股的機會。有關這些計劃的説明，請參閲合併財務報表附註3。
 
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監督和管理
正如其章程所述，我們的薪酬委員會負責定期審查我們的員工計劃和計劃，包括醫療保健和其他福利，以及我們的管理髮展和繼任規劃實踐和戰略。
有關我們高管的信息
以下列出了截至2021年2月17日有關我們高管的某些信息：
 
名字
   
年齡
     
職位
行政人員：
      
温德爾·T·布洛尼根
      59     
總裁兼首席執行官
詹姆斯·莫尼斯
      63     
財務與行政執行副總裁、首席財務官、祕書兼財務主管
蒂莫西·賈斯廷
      58     
光電子公司執行副總裁兼總經理
周
      56     
TFE執行副總裁兼總經理
其他主要官員：
      
Verle Aebi
      66     
光子學首席技術官
特里·布魯克
      61     
TFE首席技術官
金伯利·伯克(Kimberly Burk)
      55     
全球人力資源部高級副總裁
先生。
*布洛尼根
2013年7月加入Intevac，擔任總裁兼首席執行官。在加入Intevac之前，Blonigan先生
共同創立的
他在2009年加入Orbotech LT Solar，並擔任該公司首席執行官直到2013年。2006年至2009年，他擔任Photon Dynamics，Inc.首席運營官。1991年，布洛尼根先生加入應用材料的AKT顯示器子公司。在AKT任職期間，他擔任過各種職位。2003年，他被任命為總裁，任職至2006年；從1999年到2003年，他是副總裁，在此之前，他是工程和新產品開發總監。布洛尼根先生擁有密蘇裏州德弗裏大學理工學院電子工程技術學士學位。
先生。
*莫尼茲
2014年11月加入Intevac，擔任財務和行政執行副總裁、首席財務官兼財務主管。莫尼茲先生曾在2009年至2011年退休前擔任Nanometrics，Inc.的首席財務官。2008年，莫尼茲先生擔任Photon Dynamics，Inc.首席財務官。2000年至2008年，莫尼茲先生擔任Nextest Systems Corporation首席財務官。在加入Nextest之前，莫尼斯先生曾在千禧遠景公司、洛克希德·馬丁公司、勞拉公司和瓦里安聯營公司擔任高級財務管理職務。莫尼斯先生擁有聖何塞州立大學工商管理碩士(MBA)、會計學學士和市場營銷學士學位。
先生。
朱斯廷(JUSTYN)
自2018年2月起擔任Photonics執行副總裁兼總經理。胡斯廷先生於2015年2月至2018年2月擔任全球運營高級副總裁。李·朱斯廷先生於2008年10月至2015年2月擔任光子部副總裁。胡斯廷先生於1997年4月至2008年10月擔任TFE製造副總裁。胡斯廷先生於1991年2月加入英特瓦克，曾在我們的TFE產品部和我們以前的夜視業務中擔任過各種職務。胡斯廷先生擁有加州大學聖巴巴拉分校的化學工程學士學位。
先生。
王周(音譯)
2014年1月加入Intevac，目前擔任TFE執行副總裁兼總經理。在加入Intevac之前，Cho先生擔任總裁、首席執行官和
共同創辦人
REEnewal公司的。從2006年到2011年，Cho先生擔任Orbotech有限公司檢測和維修事業部副總裁/總經理。2005-2006年間，Cho先生擔任Metara Inc產品開發部副總裁。1992-2005年間，Cho先生在Novellus Systems，Inc.擔任多個管理職位。在加入Novellus之前，Cho先生曾在數字設備公司和Intermec公司工作。Cho先生擁有華盛頓州立大學電氣工程學士學位和鳳凰城大學MBA學位。
先生。
*艾比
自2006年8月以來一直擔任光子業務的首席技術官。此前，葉艾比先生於2000年7月至2006年7月擔任光子部總裁，並自1995年5月起擔任光子部總經理。艾比先生於1995年9月當選為本公司副總裁。1988年至1994年，Aebi先生擔任Intevac於1991年從Varian Associates收購的夜視業務的工程經理，負責先進光電陰極和圖像增強器領域的新產品開發。Aebi先生擁有斯坦福大學物理學學士學位和電氣工程碩士學位。
 
13
先生。
*布魯克
2004年8月，Intevac重新加盟Intevac，擔任TFE的首席技術官。布盧克先生曾在1996年12月至2002年11月期間在Intevac公司擔任過各種工程職位。布魯克先生工作的業務部門於2002年11月被出售給Photon Dynamics，他在那裏受僱擔任快速熱工藝產品工程副總裁，直到2004年8月。布洛克先生擁有聖何塞州立大學物理學學士學位。
女士。
約翰·伯克
2000年5月加入Intevac，目前擔任全球人力資源部高級副總裁。在加入Intevac之前，Burk女士於1999年至2000年擔任Moen，Inc.的人力資源經理，並於1994年至1999年擔任Lawson Mardon的人力資源經理。布克女士擁有北伊利諾伊大學社會學學士學位。
可用的信息
Intevac公司的網站是
Http://www.intevac.com.
Intevac在以電子方式向證券交易委員會提交報告或向證券交易委員會提交報告後，在合理可行的情況下儘快在其網站上或通過其網站免費提供其年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂。本網站地址僅作為非活動文本參考，Intevac網站上包含的任何信息都不是本報告的一部分，也不包含在此作為參考。
商標
Intevac公司的商標包括：“200精益
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項目1A。
危險因素
以下因素可能對Intevac的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響，在評估該公司及其業務時，除了本報告其他部分提供的其他信息外，還應仔細考慮這些因素。
與我們的業務相關的風險
我們服務的行業具有周期性、波動性和不可預測性。
我們很大一部分收入來自於銷售用於製造商用技術產品的設備，如磁盤驅動器、光伏太陽能電池和手機。這讓我們受制於商業週期，其時間、長度和波動性可能很難預測。當對商品技術產品的需求超過生產能力時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會放大。相反，當商品技術產品供大於求時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會下降。我們無法確切地預測這些週期何時開始或何時結束。隨着客户開始升級其製造能力的技術水平，我們用於磁盤生產的系統的銷售額在2016年有所增長。隨着該客户繼續進行技術升級，2017和2018年用於磁盤生產的系統和升級的銷售額高於2016年。2019年磁盤生產的系統和升級的銷售額比2018年的水平略有下降，因為該客户接受了四個系統的交付。2020年磁盤生產的系統和升級的銷售額比2019年的水平有所下降，因為該客户只接受了兩個系統的交付。Intevac預計，2021年磁盤生產的系統和升級銷售將低於2020年的水平。
我們的設備只佔客户在升級或增加產能時產生的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們通常會承諾投入遠遠超過我們系統成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的客户能夠獲得大量資本。我們的客户通常會在整體經濟不景氣或行業不景氣時減少資本投資。
近年來，光伏(太陽能)市場經歷了低迷，這可能會影響我們的光伏設備的銷售。太陽能行業時有出現結構性供需失衡的時期，這種時期給我們的客户定價帶來了巨大的壓力。太陽能產業目前正處於這樣一個時期。全球太陽能市場和整個太陽能價值鏈的競爭是激烈的，而且這種競爭可能會持續很長一段時間。在任何這樣的時期內，太陽能組件製造商可能會為了應對競爭而降低銷售價格，甚至低於他們的銷售價格。
 
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製造成本，以創造銷售，並可能會持續一段時間。因此，我們的客户可能無法在太陽能組件供過於求期間以有吸引力的價格或盈利出售他們的太陽能組件或系統，這將對他們的運營業績和他們進行資本投資(如購買我們的產品)的能力造成不利影響。
我們必須有效地管理我們的資源和生產能力，以滿足瞬息萬變的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮，這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在產品需求不斷增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户的需求；吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；以及有效地管理我們的供應鏈。在對我們產品的需求減少期間，我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場狀況保持一致，激勵和留住關鍵員工，並有效地管理我們的供應鏈。
經濟衰退的影響
新冠肺炎
疫情或類似的全球健康問題可能會對我們的運營、供應鏈和客户基礎產生負面影響。
這個
新冠肺炎
疫情嚴重限制了世界各地的經濟活動水平，這可能會影響對我們產品的需求。我們某些產品或服務的運營和供應鏈可能會受到地區性或全球性疾病爆發的負面影響，包括
新冠肺炎。
任何隔離、勞動力短缺或對我們的運營、或我們的供應商或客户的運營的其他中斷，都可能對我們的銷售和運營結果產生不利影響。此外，人口中傳染性疾病的重大爆發、流行或大流行可能會導致廣泛的健康危機，這可能會對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，包括我們開展業務的國家，從而導致經濟低迷，從而影響我們的產品和服務的供應或需求。我們在新加坡的工廠接到新加坡政府的通知，要求暫停所有
現場
2020年4月27日的活動。我們對此通知提出上訴，並於2020年5月14日獲得豁免。我們被暫時要求限制我們新加坡工廠的現場員工數量，但這些限制於2020年6月2日取消。我們無法準確預測公司未來可能受到的影響，這些影響可能對我們2021年的業績具有重大影響，而且高度依賴於疫情的廣度和持續時間，並可能受到我們目前無法預測的其他因素的影響，包括可能出現的關於病毒嚴重程度的新信息。
COVID-19，
採取的遏制或治療行動的成功
COVID-19，
以及消費者、公司、政府實體和資本市場的反應。由於以下原因造成的感染的任何大範圍增長，或旅行限制、隔離或站點關閉
COVID-19，
可能會要求公司延長強制性在家工作協議，從而導致額外的費用和業務壓力，並對其供應鏈造成不利影響。
我們設備的銷售主要取決於我們客户的升級和擴容計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。
我們無法控制客户的升級和擴容計劃，也不能確保他們在升級或擴容時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是一年或更長時間，包括來自Intevac許多不同領域的個人，以及為我們的潛在客户進行的大量產品演示和演示。我們的銷售流程通常還包括樣品生產和產品定製。我們通常不會與客户簽訂長期合同，在客户實際提交訂單之前，我們沒有購買我們系統的有約束力的承諾。在某些情況下，訂單還取決於客户的接受程度或其他標準，即使是在有約束力的協議的情況下也是如此。
新制造系統的銷售還取決於我們客户現有設備的陳舊和更換為更新的、功能更強大的設備。如果開發的升級可以延長系統客户羣的使用壽命，那麼我們傾向於銷售更多的升級產品和更少的新系統，這可能會顯著降低總收入。
我們的200個精益硬盤客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭，這些公司提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術正越來越多地用於企業應用和較小的外形規格，如平板電腦、智能手機、超極本和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從未包含過，將來也不太可能包含磁盤驅動器。使用替代技術(如閃存、光學存儲和其他存儲技術)的產品正變得越來越普遍，並可能成為我們200個精益硬盤客户產品的特定應用的重要競爭來源，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果
 
15
替代技術，如閃存，將取代硬盤驅動器成為重要的數字存儲方法，那麼對我們硬盤製造產品的需求將會減少。
光子學業務也受到較長銷售週期的影響，因為它的許多產品，如我們的軍用成像產品，往往必須設計成客户的最終產品，而這些產品往往是複雜的。
最先進的
產品。這些開發週期通常是多年的，我們的銷售取決於我們的客户成功地將我們的產品集成到他們的產品中，完成他們的產品開發，然後從美國政府或其盟友那裏獲得他們產品的生產訂單。
我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手比我們擁有更多的資源。
在我們的磁盤濺射系統市場上，我們主要面臨來自佳能阿內爾瓦(Canon Anelva)的競爭，該公司已在全球銷售了大量系統。在光伏設備市場，Intevac面臨着來自Centrotherm光伏、巨鬆光伏、Kingstone、Von Ardenne和Belight Technology等大型老牌競爭對手的競爭。在我們軍用成像產品的市場上，我們遇到了來自Elbit Systems、L3Harris Technologies和Photonis等公司的競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源，特別是在DCP和光伏設備市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強型或下一代產品，這些產品提供優越的價格或性能特性，而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發這樣的增強型產品。此外，對我們客户的競爭非常激烈，我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和激勵措施來吸引我們的客户或留住他們的現有客户。
我們面臨着與高度集中的客户羣相關的風險。
從歷史上看，我們在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售我們的磁盤濺射系統。客户的這種集中，再加上客户特定產能計劃和市場份額的變化，可能會導致我們的收入和財務業績在不同時期之間出現極大的差異。
我們客户羣的集中可能使我們的客户能夠要求定價和其他對Intevac不利的條款，並使我們更容易受到特定客户的需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單一直佔我們收入的很大一部分，而且很可能會繼續佔到我們收入的很大一部分。失去這些大客户中的一個，或者他們延遲採購，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們的經營業績每個季度波動很大，這可能導致我們普通股價格的波動。
我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：(1)由於計算機系統、存儲子系統和含有磁盤的消費電子產品以及我們的客户用我們的系統生產的手機和光伏太陽能電池市場上的季節性、週期性和其他因素，需求的變化；(2)在推出和接受我們的新產品或交付現有產品方面出現延遲或問題；(3)訂單的時間安排、客户對新系統的接受或取消或延遲。(4)我們的競爭對手或我們的新產品、服務或技術創新；(5)我們的製造成本和運營費用的變化；(6)總體經濟、政治、股市和行業狀況的變化；(7)我們的經營業績未能達到投資研究分析師或投資者的預期。
上述任何因素，或其他因素，都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券公司在其證券市場價格出現波動後，會對其提起證券集體訴訟。如果對Intevac提起任何此類訴訟，都可能導致鉅額費用和管理時間和注意力的轉移。
我們的成功有賴於國際銷售和全球運營的管理。
前幾年，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的大部分國際銷售對象是亞洲客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們現在有
 
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在加州和新加坡設有製造工廠，在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，在未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。
管理我們的全球業務面臨挑戰，包括但不限於：(1)全球貿易問題；(2)不同國家在保護知識產權和其他法律權利方面的差異；(3)美國政府機構對亞洲製造業業務增長可能帶來的國家商業和/或安全問題的擔憂；(4)利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；(5)與供應商和其他當地企業發展關係的能力差異；(6)美國和其他國家法律法規的變化，包括出口限制，以及它們的解釋和適用；(7)需要在不同地點提供技術和備件支持；(8)政治和經濟不穩定；(9)文化差異；(10)政府促進發展的不同激勵措施；(11)運輸成本和延誤；(12)信貸市場的不利條件；(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的差異；(14)貿易流動的障礙。
我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並做出適當的改變來解決這些問題。
我們的成功有賴於招募和留住一支才華橫溢的員工隊伍。
我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為任何員工投保關鍵人物人壽保險。高科技公司在全球範圍內的擴張增加了對合格人才的需求和競爭，並使公司越來越多地保護以前的員工。我們可能很難找到不受
競業禁止
協議和其他限制。
我們在美國的大部分業務都位於加州，那裏的生活成本和招聘員工的成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外，我們還與硬盤驅動器、半導體和太陽能等行業爭奪熟練員工。如果不能留住現有的關鍵人員，或者不能吸引、吸收或留住更多的高素質員工來滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的產品使用的零部件依賴於某些供應商。
我們是一家制造企業。外購件是我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力有賴於供應商及時交付零部件和子裝配件。我們從一家供應商或有限的幾家供應商那裏獲得我們產品中使用的一些關鍵部件和組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的部件，我們可能會在製造過程中遇到延遲，這可能會導致產品交付延遲、加快交付或開發替代供應商的成本增加，或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本不足，很容易倒閉。
與我們的知識產權有關的風險
我們的增長有賴於技術先進的新產品和新工藝的開發。
我們已經投入巨資，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200Lean HDD和其他PVD系統，我們的DCP塗層系統，我們的光伏應用太陽能系統，我們的數字夜視產品和我們的
近眼
展示產品。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於多種因素，包括我們的能力：預測未來的客户需求；取得技術進步；實現產品的低總擁有成本；按計劃推出新產品；經濟高效地生產產品(包括將生產過渡到批量生產)；將我們的產品商業化並使客户接受我們的產品；以及實現我們的新產品在該領域可接受和可靠的性能。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售之前預見到不斷髮展的行業需求。此外，我們正在嘗試拓展新的或相關的市場，包括光伏和顯示器蓋玻璃市場。我們向光伏和蓋板玻璃市場的擴張取決於我們客户發展計劃的成功與否。到目前為止，我們還沒有確認這類產品的實質性收入。未能正確評估市場規模，未能成功開發具有成本效益的產品來解決
 
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或建立新產品的有效銷售和支持將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於市場發展不如預期的產品，我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。
我們服務市場的快速技術變化要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供能力更強的新產品，以及繼續改進我們現有產品的能力。如果新產品存在可靠性或質量問題，我們的業績可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。
我們的業務有賴於我們知識產權的完整性。
我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們不能保證：(1)我們的任何未決或未來的專利申請將被允許，或任何被允許的申請將作為專利發佈，或將與我們所尋求的範圍的權利要求一起發佈；(2)我們的任何專利不會被宣佈無效、被視為不可執行、不會被規避或受到挑戰；(3)根據我們的專利授予的權利是否會為我們提供競爭優勢；(4)其他各方不會開發類似的產品、複製我們的產品或設計。或(5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。
我們不時收到指控，稱我們侵犯了第三方的知識產權或試圖使我們的權利無效。我們不能保證第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來與我們產品相關的專利、商標或其他專有權。任何索賠，無論是否合理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲，或者要求我們簽訂版税或許可協議。如果需要，此類專利費或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供。
與政府監管相關的風險
我們可能無法從美國政府獲得出口許可證，從而允許向國際客户交付我們的產品。
根據“出口管理法”、1917年的“與敵貿易法”、1976年的“武器出口法”或“國際武器貿易條例”，我們的許多產品，特別是光電子產品，都需要獲得美國政府機構的出口許可證。這些規定限制了我們一些產品的潛在市場。我們不能保證我們會成功地獲得出口我們產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查，導致我們許可證申請的審查期延長。對不被美國政府視為盟友的國家的出口可能會被禁止，甚至對美國盟友的銷售也可能受到限制。不遵守出口管制法律，包括識別和報告所有出口和
轉口
未經正確的許可證批准或不當使用許可證而製造受管制的技術或出口，可能會導致嚴厲的處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷之前發放的許可證將使我們無法在美國以外銷售受影響的產品，並可能對我們的運營結果產生負面影響。
Photonics業務依賴於美國政府合同，這些合同受到固定定價、立即終止以及一些採購規則和法規的約束。
我們將我們的光電子產品和服務直接銷售給美國政府，以及各種美國政府項目的主承包商。美國政府正在考慮對現有的，
後續行動
或更換計劃。我們無法預測軍事變革和/或未來性質可能導致的優先事項變化的影響。
與戰爭有關的
活動。除非被其他計劃和機會抵消，否則政府將重點轉向我們不參與的計劃和/或減少或終止我們確實參與的計劃，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
多年政府項目的資金取決於國會撥款，也不能保證美國政府會做出進一步撥款。對美國政府及其主承包商的銷售也可能受到採購政策變化、預算考慮以及美國或海外政治事態發展的影響。例如，如果美國政府不那麼關注國防開支，或者敵對行動減少，對我們的需求
 
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產品可能會減少。政府項目資金的損失將導致該項目未來收入的損失。這些因素中的任何一個都不是我們所能控制的，它們的影響可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們美國政府收入的很大一部分來自固定價格的開發和生產合同。根據固定價格合同，產品開發或製造成本的意外增加，無論是由於投標過程中估計不準確、材料成本意外增加、生產量減少、效率低下或其他因素，都由我們承擔。我們過去曾經歷過成本超支，導致某些合同出現虧損，未來可能還會經歷更多的成本超支。我們必須確認在首次發現成本超支的那段時間內，估計成本超支的總影響。這種成本超支可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
一般而言，政府合同包含條款，允許在政府方便的情況下，僅就終止時完成的工作和做出的承諾支付補償時，在不事先通知的情況下全部或部分終止合同。我們不能保證在這種情況下，我們或我們的客户所依據的一份或多份政府合同不會被終止。此外，我們不能確保我們或我們的客户能夠獲得新的政府合同，以抵消任何現有合同終止造成的收入損失，也不能確保我們或我們的客户作為聯邦承包商繼續保持良好的信譽。
作為一家美國政府承包商，我們必須遵守特定的政府規章制度，並接受美國政府機構的例行審計和調查。
我們要承擔以下風險
不遵守規定
符合環境和其他政府法規。
關於有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、搬運、排放、產生、製造、處理和處置，我們必須遵守各種政府法規。如果我們不遵守當前或未來的法規，這種不遵守可能導致我們的運營暫停、我們的製造流程改變、補救費用或對我們或我們的高級管理人員、董事或員工處以鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些規定可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備，併產生大量費用來遵守這些規定。
一般風險因素
我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。
作為一家國防承包商，我們面臨着各種網絡和其他安全威脅，包括間諜活動和未經授權訪問敏感信息和網絡的企圖。雖然我們利用各種程序和控制措施來監控和減輕這些威脅的風險，但不能保證這些程序和控制措施就足夠了。這些威脅可能會導致敏感信息或能力的損失、財務責任和我們的聲譽受損。如果我們不能遵守適用於國防承包商的安全標準，我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。
整個企業面臨的網絡威脅正在演變，包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致我們的系統中斷、未經授權發佈機密、個人或其他受保護的信息(我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息)，以及數據、網絡或系統的損壞。此外，我們可能會受到網絡威脅或在我們使用的產品中發現的其他中斷或漏洞的影響，或者在與我們的業務相關的合作伙伴或客户的系統中發現網絡威脅或其他中斷或漏洞。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽，需要採取補救措施，並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。
我們有效税率的變化會影響我們的經營結果。
作為一家全球性公司，我們在美國、新加坡和其他許多國家都要納税。要確定和估計全球的納税義務，需要有重大的判斷力。我們未來的有效税率可能受到以下因素的影響：(1)税法的變化；(2)收入在不同税率國家的分配；(3)本年度和未來幾年全球預期年度收益的變化：(4)會計聲明；或(5)遞延税額估值的變化。
 
19
資產和負債。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式不同，這可能會導致Intevac支付額外費用。
整合過去或未來收購的困難可能會對我們的業務產生不利影響。
在我們的運營歷史中，我們已經完成了許多收購和處置。我們已經並可能繼續花費大量資源來確定和尋求未來的收購機會。收購涉及眾多風險，包括：(1)整合被收購公司的業務、技術和產品的困難；(2)我們管理層的注意力從其他業務上轉移；以及(3)被收購公司關鍵員工的潛在流失。如果不能實現之前和未來任何收購的預期收益，或未能成功整合我們收購的公司的業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的任何收購也可能導致股權證券的潛在稀釋發行、收購或與剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略性資產剝離。對於任何資產剝離，如果不能實現目標目標(如成本節約)，或者如果資產剝離或與資產剝離相關的活動導致其他業務中斷，未來的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能會捲入訴訟。
我們可能會不時涉及各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權和其他索賠的訴訟，以及客户糾紛。訴訟費用高昂，使我們面臨重大損害的風險，需要大量的管理時間和注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的業務很容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或其他與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、由於斷電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他我們無法控制的事件而造成的計算和通信基礎設施中斷的影響。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒的攻擊，
破門而入
以及未經授權篡改我們位於客户現場的計算機系統和工具造成的類似中斷。政治不穩定可能會導致我們的運輸成本增加，使這種運輸變得不可靠，增加我們的保險成本，或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定因素都可能對我們的供應商和他們及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外，我們沒有提供足夠的業務中斷保險來賠償我們可能發生的所有損失，我們造成的任何損失或損害都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。例如，我們自行承保地震風險，因為我們認為這是基於地震保險市場有限承保範圍的高成本做出的審慎財務決定。地震可能會嚴重擾亂我們的業務，大部分業務都在加州進行。這也可能大大推遲我們對新產品的研究和工程努力，其中大部分也是在加利福尼亞州進行的。我們採取措施將業務中斷造成的損害降至最低，但我們的努力是否會成功並不確定。
我們可能會因為代理權競爭和維權股東的行動而受到負面影響。
與我們董事選舉或其他激進股東活動有關的委託書競爭可能會對我們的業務產生不利影響，因為：(1)應對委託書競爭和維權股東的其他行動可能代價高昂、耗時長，對我們的運營造成幹擾，並轉移管理層和員工的注意力；(2)維權活動對我們未來方向的感知不確定性可能導致失去潛在的商業機會，並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難；以及(3)如果有特定議程的個人被選入我們的董事會，可能會對我們有效和及時實施戰略計劃的能力產生不利影響。
 
20
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們必須評估我們對財務報告的內部控制，這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，我們的管理層必須對我們的財務報告內部控制進行評估。從2004年開始，我們的表格
10-K
包括管理層對該等內部控制的充分性評估的報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須公開證明我們對財務報告的內部控制的有效性。根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，我們已經完成了對財務報告的內部控制的評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2021年1月2日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來一段時間的測試結果。持續遵守這一要求是複雜、昂貴和耗時的。如果Intevac未能對財務報告保持有效的內部控制；我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性；或者我們的獨立註冊會計師事務所沒有就我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，那麼我們可能會受到重述以前報告的財務結果、監管制裁以及公眾對Intevac的看法下降的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
 
項目1B。
未解決的員工意見
沒有。
 
第二項。
特性
Intevac公司總部設在加利福尼亞州聖克拉拉。主要物業的位置、大致規模和設施類型如下所列。Intevac租賃其所有物業，不擁有任何房地產。
 
定位
   
廣場上的素材
     
主要用途
加州聖克拉拉
      169,583     
公司總部；
TFE和光電子營銷、製造、工程和客户支持
新加坡
      31,947      TFE製造和客户支持
馬來西亞
      1,291      TFE客户支持
中國深圳
      2,568      TFE客户支持
Intevac認為這些特性足以滿足其當前和未來的需求。Intevac定期評估其全球基礎設施的規模、能力和位置，並根據這些評估定期進行調整。
 
第三項。
法律程序
Intevac不時涉及正常業務過程中出現的索賠和法律程序。Intevac預計，隨着Intevac業務的擴大，這些事項的數量和重要性將會增加。任何針對我們的索賠或訴訟，無論是否有正當理由，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，導致大量運營資源被轉移，或者要求我們簽訂專利費或許可協議，如果需要，這些協議可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不能獲得。Intevac目前沒有參與任何在Intevac看來可能嚴重損害Intevac業務的訴訟或程序。
 
第四項。
礦場安全資料披露
不適用。
 
21
第二部分
 
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
Intevac普通股在納斯達克股票市場(納斯達克全球精選)交易，代碼為“IVAC”。截至2021年2月17日，共有73名紀錄保持者。
最近出售的未註冊證券
沒有。
股利政策
我們目前預計，我們將保留我們的收益(如果有的話)，用於我們的業務運營，並且在可預見的未來不會為我們的股本支付現金股息。
INTEVAC普通股回購
2013年11月21日，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達3,000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准將原有的股票回購計劃增加1000萬美元，授權最高可達4000萬美元。截至2021年1月2日，根據回購計劃，仍有1040萬美元可用於未來的股票回購。在截至2021年1月2日的三個月裏，Intevac沒有進行任何普通股回購。
 
第6項。
選定的財務數據
不適用於規模較小的報告公司。
 
22
項目7。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層的討論和分析(MD&A)旨在促進對Intevac的業務和運營結果的瞭解。本MD&A應與Intevac的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀，合併財務報表附註包括在本文檔的其他部分
表格10-K。
以下討論包含前瞻性陳述，也應與本文開頭的警示聲明一起閲讀。
表格10-K
MD&A包括以下部分：
 
  •  
概述：
Intevac的業務、衡量標準和機遇的摘要。
 
  •  
運營結果：
對經營成果的討論。
 
  •  
流動性和資本資源：
對現金流、現金來源和用途以及財務狀況的分析。
 
  •  
關鍵會計政策：
對需要進行判斷和估計的關鍵會計政策的討論。
概述
Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為HDD、DCP和太陽能電池行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為夜視和遠程目標識別等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。Intevac的客户包括硬盤介質、DCP和太陽能電池製造商以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個領域：TFE和Photonics。
產品開發和製造活動在北美和亞洲進行。Intevac在亞洲設有辦事處，為其TFE客户提供支持。Intevac的產品技術含量高，主要通過Intevac的直銷隊伍銷售。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其產品。
Intevac的業績受到多個因素的推動，包括其在DCP和太陽能市場的設備增長計劃的成功，以及全球對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、區域密度改善的速度、
最終用户
對個人電腦、企業數據存儲、近線“雲”應用、視頻播放器和包含此類驅動器的視頻遊戲機的需求。Intevac繼續通過推出新產品來實施其在新市場的設備多元化戰略，例如用於DCP製造的保護層的薄膜PVD應用和用於光伏太陽能電池製造的薄膜PVD應用。Intevac相信，向這些市場擴張將為Intevac帶來設備收入的增加，並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受到週期性行業條件的影響，因為製造設備和服務的需求可能會隨着硬盤驅動器、手機和光伏電池的供需以及全球經濟狀況和製造過程中的技術進步等其他因素而變化。
 
本財年
   
        2020        
    
        2019        
    
變化

*
  
    
(以千人為單位，但不包括百分比和每股收益)
  
淨收入
    $ 97,824     $ 108,885     $ (11,061 ) 
毛利
    $ 40,545     $ 40,868     $ (323 ) 
毛利率百分比
      41.4 %      37.5 %      3.9分  
營業收入
    $ 2,555     $ 3,925     $ (1,370 ) 
淨收入
    $ 1,056     $ 1,148     $ (92 ) 
稀釋後每股淨收益
    $ 0.04     $ 0.05     $ (0.01 ) 
2019財年財務業績反映出，隨着公司恢復增長軌跡，環境有所改善。Intevac確認了四個200精益硬盤系統的收入。2019年，Intevac確認了9個太陽能植入物Energ的收入
i
系統。我們在TFE增長計劃方面也取得了重大進展，向顯示器蓋玻璃市場和先進半導體封裝市場的領先製造商提供了評估工具。在2019財年，Photonics的業務水平高於上一財年，主要原因是授予了價值3160萬美元的美國陸軍IVAS合同。Photonics在2019財年繼續為F35聯合打擊戰鬥機計劃交付夜視相機模塊的生產發貨，並在2019年下半年恢復阿帕奇相機的發貨。2019財年淨收入是更高的淨收入和更高的毛利率的結果。於2019年期間，本公司收到一項對其上訴不利的決定。
 
23
在新加坡進行了税務審計，並記錄了一筆732 000美元的費用，這筆費用包括在所得税準備金中。在2019財年，該公司沒有確認其美國淨營業虧損的所得税優惠。
2020財年的財務業績反映了一個充滿挑戰的環境，部分原因是
新冠肺炎
大流行。我們繼續盈利，2020年現金、現金等價物、限制性現金和投資增加了750萬美元，達到5040萬美元。2020財年硬盤設備銷售額低於2019年，因為Intevac只確認了兩個200個精益硬盤系統的收入，而且截至2020年底沒有200個精益硬盤系統積壓。硬盤系統收入的下降部分被升級、備件和服務的銷售增加所抵消。在2020財年，Photonics的業務水平高於上一財年，原因是產品出貨量增加，這是因為Photonics繼續為F35聯合打擊戰鬥機計劃和阿帕奇相機交付夜視相機模塊的生產出貨量，以及主要來自IVAS合同的合同研發(“研發”)增加。2020財年淨收入下降的原因是淨收入下降和運營費用上升，但毛利率的貢獻增加在一定程度上抵消了這一影響。較高的銷售一般和管理費用主要是由於較高的可變薪酬費用和增量
電子商務
推出我們的鑽石狗的成本
電子商務
網站。在2020財年，公司獲得了567,000美元的政府援助，涉及
新冠肺炎
新加坡政府報告的淨收入成本減少了32.8萬美元，研發費用減少了9萬美元，銷售、一般和行政費用減少了14.9萬美元。在2020財年，該公司沒有確認其美國淨營業虧損的所得税優惠。
我們認為，2021財年將是充滿挑戰的一年，Intevac預計2021財年不會盈利，除非比預期更早收到新訂單。Intevac預計2021年硬盤設備的銷量將低於2020年的水平，因為儘管我們預計200個精益硬盤系統的收入會更高，但升級收入預計會更低。在2021年，Intevac預計新的TFE產品的銷量會更高，因為我們預計：(I)將客户工廠正在評估的兩個系統轉換為收入，以及(Ii)獲得用於DCPS的Vertex塗層系統的後續生產訂單。2021年下半年，我們預計Photonics的產品收入將略有下降，因為我們繼續為F35聯合打擊戰鬥機計劃交付夜視相機模塊的產品出貨量。根據目前與美國政府簽訂的合同，阿帕奇相機的發貨量於2020年第三季度完成。2021年8月，我們預計合同研發收入將會下降，因為為支持美國陸軍的IVAS項目，開發和生產數字夜視相機的多年IVAS合同的開發工作將於2021年初結束。在2021財年，該公司預計將獲得10.8萬美元的政府援助，這些援助涉及
新冠肺炎
來自新加坡政府。
其影響
新浪新冠肺炎的
我們無法準確預測……未來可能產生的影響。
新一輪新冠肺炎疫情爆發
這可能會對我們2021年的業績產生重大影響。我們的客户可能會因為需求減少、供應鏈中斷和/或旅行限制和邊境關閉而延遲或取消訂單。作為對經濟的影響，
新冠肺炎大流行
隨着時間的推移變得更加清晰，我們可以看到我們的業務發生了重大變化。我們在加州和新加坡的工廠仍在營業，因為TFE和Photonics業務都在關鍵的基礎設施領域。在我們的TFE評估和開發工作中，我們經歷了與大流行相關的延誤。作為迴應
為了建設新冠肺炎，我們
在這個危機時刻，我們已經實施了保護員工的舉措。我們已經實施了在家工作協議，所有能夠做到這一點的員工都在遠程工作，並將繼續這樣做，直到美國、新加坡和中國的相關部門取消限制。以下討論重點介紹了我們的應對方式和預期影響
新浪新冠肺炎(Weibo On)
我們的生意。
基本業務
公司在此期間的優先事項
新冠肺炎大流行
由於我們產品的本質，我們一直致力於保護員工的健康和安全，同時保持其製造設施的正常運轉。我們在加州和新加坡的工廠仍然開放，因為TFE和Photonics業務都在關鍵的基礎設施部門，這些部門不受政府強制關閉的影響。2020年3月16日，加利福尼亞州舊金山灣區多個縣發佈
一項新的“原地避難所”命令
(《國家令》)要求企業暫時停止經營，自2020年3月17日起生效。州法令規定，在16個已確定的關鍵基礎設施部門工作的加州人可以繼續工作，因為這些部門對加州人的健康和福祉非常重要。已確定的關鍵基礎設施部門包括通信和信息技術(“IT”)和國防工業基地(“DIB”)。2020年3月20日，Intevac收到國防部的通信，稱DIB被國土安全部確定為關鍵基礎設施部門，DIB的基本關鍵基礎設施員工包括支持履行對聯邦政府和美國軍方的國家安全承諾所需的基本產品和服務的工作人員。
 
24
我們在新加坡的工廠接到新加坡政府的停工通知。
所有現場服務活動
2020年4月27日。我們對此通知提出上訴，並於2020年5月14日獲得豁免。我們被暫時要求限制我們新加坡工廠的現場員工數量，但這些限制於2020年6月2日取消。
員工注意事項
我們的目標一直是在當前的不確定性中為我們的員工提供支持，同時仍然專注於滿足客户的需求和業務連續性。在危機早期，我們向員工提供了有關防止病毒傳播的最佳做法的信息
新冠肺炎
以及其他病毒和疾病。我們制定了包括症狀檢查和
非接觸式
這些措施包括：每天兩次監測現場人員的體温；要求社會距離和麪部遮蓋；將現場人員精簡為生產所需人員；大力鼓勵並在授權情況下要求所有能夠在家工作的人遠程工作；通過消毒設施提高衞生水平。此外，我們還限制了
面對面
會議和
非員工
訪問我們的位置，減少房間佔有率並消除
非必要的
商務旅行。在美國，該公司對員工進行了以下方面的教育
與新冠肺炎相關的
根據“家庭第一冠狀病毒應對法”(“FFCRA”)和“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE”)規定的福利(包括休假福利)。為了進一步保護員工的健康和福利，我們還要求可能接觸過
新冠肺炎
自我檢疫14天，並承諾在檢疫期間向這些員工支付正常工資。為了方便人們獲得醫療救助，我們將免除
自付費用
為
新冠肺炎
為參加我們醫療保險計劃的員工提供測試和遠程醫療服務。
業務連續性團隊
我們有健全的流行病和業務連續性計劃，其中包括我們的業務部門和技術環境。什麼時候
新冠肺炎
在被宣佈為大流行之後，我們啟動了我們的業務連續性計劃(“連續性計劃”)。作為連續性計劃的一部分，我們啟動了業務連續性團隊(“BCT”)，這是一組高級公司經理，他們領導了一系列活動，以解決我們員工的健康和安全問題，協助員工，維持業務運營，協調溝通，並解決我們管理層關於其他正在進行的流行病活動的問題。BCT監測疾病控制和預防中心(CDC)、美國國立衞生研究院(NIH)、職業安全和健康管理局(OSHA)、世界衞生組織(WHO)和其他州和地方當局發佈的指南，對這些指南進行評估，並執行適當的協議。BCT建立了一個
新冠肺炎
政策，並根據最新的指導不斷更新該政策。所有繼續在現場工作的員工和訪客都必須完成有關公司
新冠肺炎
政策和任何返回我們設施工作的員工在返回工作崗位之前都會得到額外的培訓。BCT還更新和修訂了與遊客和旅行有關的政策
包括與新冠肺炎相關的醫療健康
該中心還制定了與大流行相關的安全措施，並更新了“連續性計劃”，列入了大流行應對措施附錄。
生產力
由於我們的員工已適應這種工作環境的重大轉變，某些部門的生產力已輕微下降。我們目前相信，我們的技術基礎設施足以在可預見的未來為我們的絕大多數員工維持遠程工作環境，而且隨着我們的員工適應工作環境的這一重大變化，工作效率也會提高。然而，如果我們員工居住的互聯網基礎設施中斷，或者如果互聯網服務提供商受到其他方面的不利影響，我們員工的生產力水平和在家繼續工作的能力可能會發生變化，因為圍繞新冠肺炎的條件發生了變化，感染增加了。
社區
我們理解，我們的員工生活、工作和服務的社區也因此而遭受困境。
新冠肺炎(Sequoia Capital)和英特瓦克(Intevac)
致力於幫助為當地醫療保健提供者尋找補給
與新冠肺炎、騰訊和
已經將所有剩餘的N95工業口罩和手套捐贈給當地醫院和應急人員。
經濟救濟
在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。就業支援計劃的目的，是為僱主提供工資支援，幫助他們挽留本地僱員。根據JSS，Intevac在2020財年獲得了56.7萬美元的JSS贈款。Intevac預計在2021財年將額外獲得10.8萬美元的JSS贈款。如前所述，
 
25
根據CARE法案，我們已選擇推遲支付僱主部分的工資税，並將從
最新的僱員留任税和抵免。
在2020財年，該公司的支出包括大約159,000美元，原因是與應對行動相關的成本
為了建設新冠肺炎(Sequoia Capital)。
運營結果
淨收入
 
    
2020
     
2019
     
變化

2020年與2019年9月
  
    
(千)
  
TFE
    $ 52,128      $ 73,678      $ (21,550 ) 
光子學
         
合同研發
      22,945        19,657        3,288  
產品
      22,751        15,550        7,201  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     45,696        35,207        10,489  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 97,824      $ 108,885      $ (11,061 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
淨收入主要包括用於製造薄膜磁盤、光伏電池、DCP和相關設備和系統部件的設備的銷售；
弱光
成像產品；以及與光電傳感器、相機和系統開發相關的合同研發收入。
與2019財年相比，2020財年TFE收入下降的主要原因是，TFE確認了兩個200英寸精益硬盤系統的收入，這主要是由於系統銷售額下降，但部分被技術升級、服務和備件確認的收入增加所抵消。在2019財年，TFE收入確認了4個200%的精益硬盤系統和9個太陽能植入物Energ
i
系統、技術升級、服務和備件。
與2019財年相比，Photonics在2020財年的收入增長了30%，達到4570萬美元。Photonics的產品收入反映了阿帕奇相機出貨量和F35聯合打擊戰鬥機計劃夜視相機的單位出貨量增加。由於IVAS項目的發展，2020財年的合同研發收入增加了。
積壓
 
    
2021年1月2日
     
2019年12月28日
  
    
(千)
  
TFE
    $ 5,623      $ 21,391  
光子學
      41,317        71,015  
  
 
 
     
 
 
  
總積壓
    $ 46,940      $ 92,406  
  
 
 
     
 
 
  
截至2021年1月2日的TFE積壓不包括任何200個精益硬盤系統。截至2019年12月28日的TFE積壓包括兩個200英寸的精益硬盤系統。
Intevac在任何特定時期的收入的很大一部分都歸因於向有限數量的客户銷售。在2020財年和2019年，以下客户至少佔Intevac合併淨收入的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技術
      42 %      49 % 
美國政府
      29 %      20 % 
美國埃爾比特系統公司
      12 %      *  
Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.(Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.)
      *       14 % 
*低於10%
 
26
按地理區域劃分的收入
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
美國
    $ 6,450      $ 45,363      $ 51,813      $ 1,306      $ 34,664      $ 35,970  
亞洲
      45,611        —          45,611        72,372        —          72,372  
歐洲
      67        333        400        —          543        543  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 52,128      $ 45,696      $ 97,824      $ 73,678      $ 35,207      $ 108,885  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
國際銷售額包括運往美國公司海外業務的產品。2020年對美國地區的銷售額比2019年有所增長，反映了Photonics產品銷售額的增加，Photonics合同研發工作的增加，以及對美國客户的HDD升級銷售額的增加。2020年或2019年，沒有TFE系統出售給美國的工廠。
與2019年相比，2020年對亞洲地區的銷售額下降，反映出系統銷售額下降，部分被更高的技術升級、服務和備件銷售所抵消。2020年對亞洲地區的銷售包括兩個200精益硬盤系統。2019年對亞洲地區的銷售包括4個200 Lean HDD系統和9個太陽能植入物Energ
i
系統。
2020年和2019年對歐洲地區的銷售額並不顯著。
毛利率
 
    
財年
    
變化

2020年與2019年9月
  
    
2020
    
2019
  
    
(除百分比外，以千為單位)
  
TFE毛利
    $ 22,417     $ 27,377     $ (4,960 ) 
TFE淨收入的%
      43.0 %      37.2 %   
光電子公司毛利
    $ 18,128     $ 13,491     $ 4,637  
光電子公司淨收入的%
      39.7 %      38.3 %   
毛利總額
    $ 40,545     $ 40,868     $ (323 ) 
淨收入的%
      41.4 %      37.5 %   
淨收入成本主要包括採購材料和合同研發成本，還包括組裝、測試和安裝人工和管理費用、客户特定工程成本、保修成本、特許權使用費、庫存儲備和報廢撥備。
2020財年TFE毛利率為43.0%，而2019財年為37.2%。由於升級利潤率提高，2020財年毛利率比2019財年有所改善。2019財年毛利率反映出出售9個太陽能植入物Energ的利潤率較低
i
系統。TFE業務的毛利率因多種因素而異，包括產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及超額和陳舊庫存撥備。
Photonics在2020財年的毛利率為39.7%，而2019財年的毛利率為38.3%。2020財年毛利率比2019財年有所改善，主要是由於收入水平提高和產品銷售利潤率提高，但合同研發工作的利潤率下降略有抵消。由於成本降低和產量提高，數字夜視產品的製造成本在2020財年和2019年有所下降。
研究與發展
 
    
財年
     
變化

2020年與2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
研發費用
    $ 14,093      $ 14,309      $ (216 ) 
研發費用主要包括從事光伏電池製造設備、DCP製造設備、硬盤濺射設備、半導體、光伏電池製造設備、DCP製造設備、HDD磁盤濺射設備、半導體等持續研究、設計和開發活動中使用的原型材料和員工的工資和相關費用。
扇出
設備和光子學產品。
 
27
與2019財年相比，2020財年TFE研發支出持平，原因是半導體支出減少
扇出
以及DCP開發，但HDD和光伏開發的支出增加抵消了這一影響。
與2019財年相比，2020財年Photonics的研發支出有所下降，主要是因為我們的下一代微光CMOS相機的開發支出減少。研發費用不包括2020年和2019年分別為1,500萬美元和1,230萬美元的成本，這兩項成本與客户資助的合同研發項目相關，因此計入淨收入成本。
銷售、一般和行政
 
    
財年
     
變化

2020年與2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
銷售、一般和行政費用
    $ 23,897      $ 22,634      $ 1,263  
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。在亞洲，硬盤磁盤濺射產品的所有國內銷售和大部分國際銷售都是通過Intevac的直銷團隊完成的。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其TFE產品。Intevac在新加坡、馬來西亞和中國設有辦事處，為Intevac在亞洲的TFE客户提供支持。
2020年的銷售、一般和行政費用比2019年有所增加，主要原因是可變薪酬費用增加，增量
電子商務
推出我們的鑽石狗的成本
電子商務
我們的光電子部門的網站和更高的投標和建議書成本被部分抵消，原因是支持客户評估的支出較低。
降低成本計劃
在2020財年第三季度，Intevac基本完成了2020年降成本計劃(《2020計劃》)的實施，該計劃降低了開支，裁減了1%的員工。執行2020年計劃的總費用為103000美元，其中16000美元列在淨收入成本項下，87000美元列在業務費用項下。與2020計劃相關的幾乎所有現金支出都在2020財年完成。2020計劃的實施每年減少工資、工資和其他與員工相關的費用約86.4萬美元。
利息收入和其他收入(費用)，淨額
 
    
財年
     
變化

2020年與2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
利息收入和其他收入(費用)，淨額
    $ 212      $ 582      $ (370 ) 
2020財年的利息收入和其他收入(支出)淨額包括284,000美元的投資利息收入和56,000美元的廢舊材料銷售利息收入，部分被139,000美元的外幣損失所抵消。2019年財年的利息收入和其他收入(支出)淨額包括57.4萬美元的投資利息收入和2萬美元的資產剝離收益，部分被8.5萬美元的外幣損失所抵消。2020年利息收入比2019年下降，反映了Intevac投資利率的下降和投資餘額的下降。
所得税撥備
 
    
財年
     
變化

2020年與2019年9月
  
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
所得税撥備
    $ 1,711      $ 3,359      $ (1,648 ) 
Intevac 2020財年和2019財年的有效税率分別為61.8%和74.5%，我們在2020和2019年分別記錄了170萬美元和340萬美元的所得税支出。所得税費用主要包括我們經營業務的外國司法管轄區的所得税和外國預扣税。我們維持對以下項目的全額估值免税額
 
28
國內遞延税項資產，包括淨營業虧損結轉和某些國內税收抵免。Intevac的有效税率在2020年和2019年都與美國法定税率不同，主要是因為公司沒有確認國內虧損的所得税優惠。
2020年的所得税和支出在很大程度上是外國投資者在外國司法管轄區預扣税款和所得税的結果。2019年的所得税和支出在很大程度上是由於外國投資者在外國司法管轄區預扣税款、所得税和税款，並完全保留了與新加坡税務審計相關的有爭議的保證金。
2019年期間，該公司就其在新加坡的税務審計上訴收到了不利的決定。管理層決定，公司再也不能支持一個更有可能的職位。因此，該公司記錄了73.2萬美元的所得税撥備。在2020年期間，該公司向新加坡高等法院提出上訴，但被駁回。管理層決定不再上訴，這件事已經完全解決了。目前，在Intevac運營的司法管轄區沒有其他現行的所得税審查。
我們基於對許多因素的考慮，評估我們的遞延應税收入收回的可能性，這些因素包括當前的經濟氣候，我們對未來應税收入的預期，以及我們預測此類收入的能力。由於截至2021年1月2日實現的不確定性，我們對我們的美國遞延税後資產維持全額估值津貼。
流動性與資本資源
截至2021年1月2日，Intevac擁有5040萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資，而截至2019年12月28日，Intevac的現金、現金等價物、限制性現金和投資為4280萬美元。在2020財年，現金、現金等價物、限制性現金和投資增加了750萬美元，主要原因是經營活動產生的現金和通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股所收到的現金，但部分被用於回購普通股、購買固定資產和與限制性股票單位淨股票結算相關的税款所抵消。
現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容：
 
    
2021年1月2日
     
2019年12月28日
  
    
(千)
  
現金和現金等價物
    $ 29,341      $ 19,767  
受限現金
      787        787  
短期投資
      14,839        16,720  
長期投資
      5,388        5,537  
  
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物、限制性現金和投資總額
    $ 50,355      $ 42,811  
  
 
 
     
 
 
  
2020年，運營活動產生的現金總額為890萬美元，而2019年為490萬美元。2020年運營現金流的改善是淨收益和營運資本管理改善的結果。
截至2021年1月2日和2019年12月28日，應收賬款總額均為2860萬美元。截至2019年12月28日，尚未發貨給客户幷包括在應收賬款中的產品的客户預付款為201,000美元。截至2021年1月2日，Intevac的應收賬款未償還天數為90天，而2019年12月28日為72天。截至2021年1月2日，淨庫存總額為2170萬美元，而2019年12月28日為2490萬美元。2019年1月2日和2019年12月28日的淨庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex光譜系統和一個客户工廠正在評估的先進半導體封裝的Matrix PVD系統。截至2021年1月2日的淨庫存還包括Intevac工廠DCP的一個Vertex光譜系統。2020財年庫存週轉率為1.6,2019財年為2.5。截至2021年1月2日，應付賬款增至430萬美元，而2019年12月28日為420萬美元。截至2021年1月2日和2019年12月28日，其他應計負債均為360萬美元。截至2021年1月2日，應計工資和相關負債增至770萬美元，而2019年12月28日為650萬美元，原因是可變薪酬應計費用增加，以及根據CARE法案推遲工資税債務。由於收入確認，客户預付款從2019年12月28日的400萬美元下降到2021年1月2日的3.3萬美元。由於根據CARE法案推遲工資税債務，其他長期負債從2019年12月28日的186,000美元增加到2021年1月2日的457,000美元。
 
29
2020年，投資活動使用的現金為59.9萬美元，2019年為580萬美元。2020年，銷售收益和投資到期日(扣除投資購買)總計200萬美元。2019年，扣除銷售收益和投資到期日後的投資購買總額為170萬美元。2020年資本支出為260萬美元，2019年為410萬美元。
融資活動在2020年產生了110萬美元的現金，在2019年產生了150萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股，在2020年和2019年分別提供了190萬美元和230萬美元。與限制性股票單位股票淨結算相關的税款在2020年為402,000美元，2019年為404,000美元。2013年11月，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行高達3,000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准將原有的股票回購計劃增加1000萬美元，授權最高可回購4000萬美元。2020年用於回購普通股的現金總額為39.3萬美元，2019年為11.1萬美元。
關於收購SIT，Intevac同意以現金形式向出售股東支付Intevac在特定時期內從某些太陽能植入物產品的商業銷售中獲得的淨收入，總額最高可達900萬美元。溢價期於2019年6月30日結束。2019年與收入賺取義務相關的付款為23萬美元。
Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國債和機構證券、存單、商業票據、市政債券和公司債券。Intevac定期監控其投資組合中的信用風險，並根據其投資政策採取措施(可能包括出售某些證券)來管理此類風險。
截至2021年1月2日，約有193萬美元的現金和現金等價物以及340萬美元的投資註冊在外國税務管轄區。Intevac預計，短期內這些資金中的很大一部分將留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國，它將被要求為匯回的任何部分增加並支付額外的税款，但需繳納外國預扣税。
Intevac相信，其現有的現金、現金等價物和投資將足以滿足Intevac未來12個月的現金需求。Intevac打算在未來12個月內承擔約600萬至800萬美元的資本支出。
失衡
板材佈置
失衡
截至2021年1月2日，與未償還信用證相關的板式公司承諾約為78.7萬美元。這些信用證和銀行擔保以78.7萬美元的限制性現金為抵押。我們不保留任何其他的
失衡
預計將對合並財務報表產生重大當前或未來影響的資產負債表安排、交易、債務或其他關係。
關鍵會計政策
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表和相關披露，要求管理層作出影響報告金額的判斷、假設和估計。合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策。其中一些重要的會計政策被認為是關鍵的會計政策。
關鍵會計政策被定義為對Intevac的合併財務報表的呈報具有重要意義，並要求管理層作出可能對Intevac的財務狀況或經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體地説，這些保單具有以下屬性：(1)Intevac需要對估計時高度不確定的事項做出假設；(2)Intevac可以合理使用的不同估計，或合理可能發生的估計變化，將對Intevac的財務狀況或運營結果產生重大影響。(2)Intevac可以合理使用的不同估計，或合理可能發生的估計變化，將對Intevac的財務狀況或運營結果產生重大影響。
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。Intevac的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為適用和合理的假設。
 
30
環境。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac公司經營環境的變化，這些估計可能會發生變化。從歷史上看，這些變化都是微不足道的，並在得知後立即包括在合併財務報表中。此外，管理層定期面臨不確定性，其結果不在其控制範圍之內，而且在很長一段時間內都不會為人所知。這些不確定性在上面題為“風險因素”的一節中進行了討論。基於對其會計政策的嚴格評估以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定因素，管理層認為，Intevac的綜合財務報表根據美國公認的會計原則進行了公允陳述，並對Intevac的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。
管理層認為以下是重要的會計政策：
收入確認
在我們的TFE部門，我們的大部分設備銷售收入，包括系統、技術升級、服務和備件，都是在產品從我們的製造設施發貨時確認的。在我們的TFE部門，我們在將此類產品的控制權移交給客户之後的某個時間點確認設備銷售收入，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於基礎合同的條款。Intevac在交貨前的某些情況下確認收入(通常稱為票據和持有交易)。在此情況下，除其他事項外，所有權風險已轉嫁給客户，客户已作出購買成品的書面固定承諾，客户已要求按其指定的計劃保留成品以備將來交付，且Intevac不存在任何額外的履約義務。對於這些交易，成品與庫存分開，並給予正常的賬單和信貸條件。我們與客户的合同可能包括多項履約義務。根據收入標準，我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將此類安排的收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤率來確定獨立銷售價格。根據收入標準，在出售設備時，與我們的基本保修相關的預期成本將繼續確認為費用。
在我們的光電子部門，我們確認成本加固定費用(“CPFF”)和固定價格(“FFP”)政府合同在一段時間內的收入
成本比成本
我國大多數政府合同的確認方法，這與我國曆史上的收入確認模式是一致的。由於控制權不斷移交給客户，我們大部分政府合同的收入都是隨着時間的推移而確認的。對於美國政府合同，這種不斷向客户轉移控制權的做法得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，向我們支付所發生的成本外加合理利潤，並控制任何正在進行的工作。同樣，對於
非美國
根據政府合同，客户通常控制正在進行的工作，這可以通過合同終止條款或我們為提供公司沒有替代用途的產品或服務而完成的工作獲得付款的權利來證明。在收入標準下，
成本比成本
進度衡量標準繼續最好地描述了將資產控制權轉移給客户的過程，這發生在我們產生成本的時候。
我們在光電子部門的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓單個商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此沒有區別。我們的一些合同有多個履行義務，最常見的原因是合同涵蓋了產品生命週期的多個階段(開發和生產)。對於有多個履約義務的合同，我們使用我們對合同中每個不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價分配給每個履約義務。估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法，在這種方法下，我們預測履行履約義務的預期成本，然後為該獨特的商品或服務增加適當的保證金。
在我們的光子學部門，我們確認隨着時間的推移，出售給美國政府及其承包商的同質製造軍用產品的收入
交貨單位
方法，因為不斷地將控制權轉移給客户。Intevac相信，
交貨單位
方法是衡量制造單位進度的適當措施，因為等量的價值在交付時被單獨轉移給客户。該公司此前確認了銷售給美國政府及其承包商的幾乎所有軍用製造產品在客户提貨時的收入，這些產品通常是在發貨時交付的。
我們在光子學領域的合同性質導致了幾種類型的可變對價，包括分級定價。合同收入在Photonics軍用產品之間的分配，以及確認這些收入的時間，
 
31
受分級定價或可變費率結構協議的影響。當有基礎合理估計對價金額時，我們在估計交易價格中計入可變對價。這些估計是基於歷史經驗、預期業績和我們當時的最佳判斷。由於我們對這些金額的估計是確定的，因此這些金額包括在我們合同的交易價和相關的剩餘履約義務中。
對CPFF和FFP合同和計劃進行會計處理涉及到使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於這些合同，我們將合同利潤估計為完成合同的預計總收入和預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括要進行的工作的複雜性；材料的成本和可獲得性；分包商的表現；以及從客户獲得資金的可用性和時機。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力，我們定期審查和更新與合同相關的估計。我們確認對合同估計利潤的調整。
迎頭趕上
方法。根據這種方法，調整對迄今記錄在合同上的利潤的影響在確定調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。如果在任何時候對合同盈利能力的估計表明合同出現預期虧損，我們將在確定的季度確認總虧損。
盤存
存貨按平均實際成本計價，按成本或可變現淨值中較低者列報。存貨的賬面價值因估計的陳舊而減去其成本與基於對未來需求的假設的可變現淨值之間的差額。Intevac通過分析歷史和預期需求，評估潛在過剩和陳舊庫存風險的庫存賬面價值。此外，由於已知和預期的工程變更訂單和新產品的影響，對庫存進行了評估，以確定是否存在潛在的過時問題。如果實際需求大大低於估計，可能需要對過剩或陳舊庫存進行額外的庫存調整，這可能會對Intevac的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
保修
Intevac估計在其提供的保修下可能發生的成本，並在確認相關收入時將這類成本的金額記錄為負債。預計保修成本是通過分析特定產品和歷史配置統計數據以及區域保修支持成本來確定的。Intevac的保修義務受產品故障率、材料使用和在保修期內糾正產品故障所產生的人工成本的影響。由於Intevac的客户服務工程師和流程支持工程師在全球都經過了高度培訓和部署，勞動力供應是決定勞動力成本的一個重要因素。關鍵更換部件的數量和可用性是估算保修成本的另一個重要因素。不可預見的組件故障或異常的組件性能也可能導致保修成本發生變化。如果實際保修成本與我們的估計有很大差異，則需要對估計的保修責任進行修訂。
所得税
Intevac通過使用制定的税率確認遞延税項資產和負債來計入所得税，以反映記錄的資產和負債、淨營業虧損和税收抵免結轉的賬面和税基之間的暫時性差異的影響。如果遞延税項資產的一部分更有可能無法變現，則遞延税項資產也會減去估值津貼。管理層已經確定，其未來的應税收入很可能不足以實現其全部遞延税項資產。
在確定是否建立或維持針對遞延税項資產的估值津貼時，本公司會審查現有證據，以確定公司的全部或部分遞延税項淨資產是否更有可能在未來期間變現。考慮了可能影響遞延税項淨資產變現的各種積極和消極因素。在作出這項決定時，本公司會考慮多項因素，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應納税所得額、
税收籌劃
戰略、歷史財務業績、法定結轉期長度、經營虧損經驗和税收抵免結轉未到期未使用。如果公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過其
 
32
如本公司已記錄淨額，本公司將對遞延税項資產估值撥備作出調整，這將減少所得税撥備。
有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成、管理每個地區的税收規定、
非税
可抵扣的費用和税收抵免的可用性。管理層認真監測多方面因素變化，並根據需要調整有效所得税率。如果實際結果與這些估計不同，Intevac可能被要求記錄遞延税項資產的額外估值免税額或調整其有效所得税税率，這可能對Intevac的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
納税負債的計算涉及對複雜税法適用中不確定性影響的重大判斷。這些不確定性的解決方式與Intevac的預期不符，可能會對Intevac的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
與收購相關的或有對價的估值
與企業合併相關的或有對價在收購日按或有付款的估計公允價值計入。收購日期公允價值是根據預期轉移的對價(概率加權)計量的，折現回到現值。所使用的貼現率是根據公認的估值方法在收購時確定的。與收購有關的或有對價的公允價值在每個報告期按估計公允價值重新計量，公允價值變動在合併損益表中確認為收入或費用。
基於股權的薪酬
Intevac使用Black-Scholes期權定價模型記錄基於股權獎勵的補償費用。這一模型要求Intevac估計Intevac普通股價格的預期波動率和基於股權的獎勵的預期壽命。估計波動性和預期壽命需要重要的判斷和對歷史數據的分析。Intevac在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。如果實際結果與Intevac的估計大不相同，Intevac可能不得不增加或減少基於股權獎勵的補償費用。
 
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
不適用於規模較小的報告公司。
 
33
第8項。
財務報表和補充數據
Intevac，Inc.
合併財務報表
目錄
 
    
頁
  
獨立註冊會計師事務所報告書
      35  
合併資產負債表
      37  
合併損益表
      38  
綜合全面收益表
      39  
股東權益合併報表
      40  
合併現金流量表
      41  
合併財務報表附註
      42  
 
34
獨立註冊會計師事務所報告
公司董事會和股東
Intevac，Inc.
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Intevac，Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合併資產負債表，以及截至2021年1月2日的兩個年度的相關合並收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的財務狀況，以及截至2021年1月2日期間各年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2021年1月2日的財務報告內部控制
內部控制-綜合框架(2013)
特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月17日的報告表達了毫無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項為已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
存貨估價-對過剩或陳舊存貨的調整
如合併財務報表附註1和附註6所述，截至2021年1月2日，公司的合併庫存餘額為2170萬美元。本公司的存貨按平均實際成本計價，並以成本或可變現淨值中較低者列示。本公司根據對未來需求、市場狀況和產品預期壽命的假設，根據存貨成本與可變現淨值之間的差額，對估計過剩數量和陳舊存貨的賬面價值進行調整。如果實際需求大幅低於預期，可能會對庫存的賬面價值和運營結果產生重大不利影響。
我們認定執行與存貨可變現淨值調整相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定預測產品需求的假設時做出了大量判斷，這反過來又導致審計師在執行審計程序和評估與預測產品需求相關的審計證據方面做出重大判斷、主觀性和努力。此外，對於某些新產品發佈，用於評估預測的歷史數據可能有限。
 
35
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對過剩或陳舊庫存的調整有關的內部控制的有效性，包括對制定與預測產品需求相關的假設的內部控制。除其他外，這些程序還包括測試管理層制定過剩或陳舊庫存調整預估的流程、測試預估中使用的基礎數據的完整性和準確性，以及評估管理層對預測產品需求的假設。評估管理層需求預測的合理性，包括按產品考慮歷史銷售額，將前期估計與同期實際結果進行比較，以及確定使用的需求預測是否與審計其他領域獲得的證據一致。
收入確認-確定固定價格合同的總估計合同成本
如合併財務報表附註1和附註2所述，截至2021年1月2日的年度，公司總合並淨收入中有2,290萬美元來自固定價格合同(也稱為成本加成
固定費用
和確定的固定價格合同)，如光子學部門技術開發收入所報告的那樣。隨着時間的推移，公司確認這些固定價格合同的收入。
成本比成本
進度度量方法，因為它最好地描述了將資產控制權轉移給客户的過程，這種轉移是在產生成本時發生的。對這些合同進行會計處理涉及到使用各種技術來估算合同總成本。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括要執行的工作的複雜性；材料的成本和可獲得性；以及工程師和分包商的表現。由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響合同的盈利能力，本公司定期審查和更新與合同相關的估計。
我們決定執行與確定固定價格合同的總估計合同成本有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在確定固定價格合同的總估計合同成本時需要大量的判斷，這反過來又導致審計師在執行審計程序和評估與用於計算固定價格合同的總估計合同成本有關的審計證據時做出重大判斷、主觀性和努力。
成本比成本
衡量進度。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的內部控制的有效性，包括對確定固定價格合同估計合同總成本的內部控制。這些程序除其他外，還包括測試管理層為抽樣合同編制估計合同總成本的過程，其中包括評估合同條款和支持這些估計的其他文件，向項目經理和其他直接參與合同的人進行詢問，以評估項目狀況和可能影響完成總估計成本的項目需要，以及測試基本合同成本；通過將實際估計合同總成本與上期估計數進行比較，評估管理層合理估計合同總成本的能力，包括及時查明可能需要修改合同總成本的情況；評估管理部門合理估計合同總成本的能力，方法是將實際估計合同成本與上期估計數進行比較，包括及時查明可能需要修改合同總成本的情況。對於某些合同，評估管理層的方法，並評估管理方法在合同有效期內的一致性。
 
/s/bpm LLP
自2015年以來，我們一直擔任本公司的首席審計師。
加州聖何塞
2021年2月17日
 
36
Intevac，Inc.
綜合資產負債表
 
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
    
(以千為單位，除
帕爾
 
值)
  
資產
             
流動資產：
                 
現金和現金等價物
    $ 29,341     $ 19,767  
短期投資
      14,839       16,720  
應收貿易賬款和其他應收賬款，扣除津貼淨額#美元02019年1月2日和2019年12月28日
      28,646       28,619  
盤存
      21,689       24,907  
預付費用和其他流動資產
      1,893       1,504  
    
 
 
    
 
 
  
流動資產總額
      96,408       91,517  
財產、廠房和設備、淨值
      11,004       11,598  
經營租賃
使用權資產
      8,165       10,279  
長期投資
      5,388       5,537  
受限現金
      787       787  
遞延所得税和其他長期資產
      5,486       6,604  
    
 
 
    
 
 
  
總資產
    $ 127,238     $ 126,322  
    
 
 
    
 
 
  
負債和股東權益
                 
流動負債：
                 
流動經營租賃負債
    $ 2,853     $ 2,524  
應付帳款
      4,259       4,199  
應計工資總額和相關負債
      7,679       6,488  
其他應計負債
      3,598       3,593  
客户預付款
      33       4,007  
    
 
 
    
 
 
  
流動負債總額
      18,422       20,811  
非流動負債：
                 
非流動經營租賃負債
      6,803       9,532  
其他長期負債
      457       186  
    
 
 
    
 
 
  
非流動負債總額
      7,260       9,718  
承諾和或有事項
             
股東權益：
                 
未指定優先股，$0.001面值，10,000授權股份，不是的已發行和已發行股份
      —         —    
普通股，$0.001面值：
                 
授權股份
 — 
50,000已發行和流通股
 — 
23,874和23,346分別於2021年1月2日和2019年12月28日
      24       23  
附加
實繳
資本
      193,173       188,290  
國庫股，5,087股票在2021年1月2日和4,9892019年12月28日的股票
      (29,551 )      (29,158 ) 
累計其他綜合收益
      640       424  
累計赤字
      (62,730 )      (63,786 ) 
    
 
 
    
 
 
  
股東權益總額
      101,556       95,793  
    
 
 
    
 
 
  
總負債和股東權益
    $ 127,238     $ 126,322  
    
 
 
    
 
 
  
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37
Intevac，Inc.
合併損益表
 
    
年終，
  
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
 
    
(單位：萬元，每股收益除外)
金額)
  
淨收入：
                 
系統和組件
    $ 74,879     $ 89,228  
技術發展
      22,945       19,657  
    
 
 
    
 
 
  
總淨收入
      97,824       108,885  
淨收入成本：
                 
系統和組件
      42,231       55,678  
技術發展
      15,048       12,339  
    
 
 
    
 
 
  
淨收入總成本
      57,279       68,017  
毛利
      40,545       40,868  
業務費用：
                 
研究與發展
      14,093       14,309  
銷售、一般和行政
      23,897       22,634  
    
 
 
    
 
 
  
業務費用共計
      37,990       36,943  
    
 
 
    
 
 
  
營業收入
      2,555       3,925  
    
 
 
    
 
 
  
利息收入
      284       574  
其他收入(費用)，淨額
      (72 )      8  
    
 
 
    
 
 
  
所得税撥備前收益
      2,767       4,507  
所得税撥備
      1,711       3,359  
    
 
 
    
 
 
  
淨收入
    $ 1,056     $ 1,148  
    
 
 
    
 
 
  
每股淨收益：
                 
基本型
    $ 0.04     $ 0.05  
稀釋
    $ 0.04     $ 0.05  
加權平均流通股：
                 
基本型
      23,669       23,063  
稀釋
      24,151       23,340  
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38
Intevac，Inc.
綜合全面收益表
 
    
年終，
  
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
    
(單位：千)
  
淨收入
    $ 1,056     $ 1,148  
税前其他綜合收益(虧損)
                 
未實現淨收益變動於
可供出售
投資
      (5 )      70  
外幣折算損益
      221       (24 ) 
    
 
 
    
 
 
  
税前其他綜合收益
      216       46  
與其他綜合所得項目相關的所得税費用
      —         —    
    
 
 
    
 
 
  
其他綜合收益，税後淨額
      216       46  
    
 
 
    
 
 
  
綜合收益
    $ 1,272     $ 1,194  
    
 
 
    
 
 
  
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39
Intevac，Inc.
合併股東權益報表
(單位：千)
 
   
普通股
    
附加
實繳

資本
    
國庫股
    
累計
其他
綜合

收入
    
累計

赤字
    
總計
股東的

權益
  
   
股份
    
金額
    
股份
    
金額
  
2019年12月28日的餘額
     22,700     $ 23     $ 183,204       4,965     $ (29,047 )    $ 378     $ (64,934 )    $ 89,624  
與以下事項相關而發行的股份：
                                                                
股票期權的行使
     175       —         799       —         —         —         —         799  
RSU的結算
     199       —         —         —         —         —         —         —    
員工購股計劃
     370       —         1,466       —         —         —         —         1,466  
與RSU的淨股份結算相關而被扣留的股份
     (74 )      —         (404 )      —         —         —         —         (404 ) 
股權薪酬費用
     —         —         3,225       —         —         —         —         3,225  
淨收入
     —         —         —         —         —         —         1,148       1,148  
其他綜合收益
     —         —         —         —         —         46       —         46  
普通股回購
     (24 )      —         —         24       (111 )      —         —         (111 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2019年12月28日的餘額
     23,346     $ 23     $ 188,290       4,989     $ (29,158 )    $ 424     $ (63,786 )    $ 95,793  
與以下事項相關而發行的股份：
                                                                
股票期權的行使
     67       —         326       —         —         —         —         326  
RSU的結算
     244       —         —         —         —         —         —         —    
員工購股計劃
     392       1       1,570       —         —         —         —         1,571  
與RSU的淨股份結算相關而被扣留的股份
     (77 )      —         (402 )      —         —         —         —         (402 ) 
股權薪酬費用
     —         —         3,389       —         —         —         —         3,389  
淨收入
     —         —         —         —         —         —         1,056       1,056  
其他綜合收益
     —         —         —         —         —         216       —         216  
普通股回購
     (98 )      —         —         98       (393 )      —         —         (393 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2021年1月2日的餘額
     23,874     $ 24     $ 193,173       5,087     $ (29,551 )    $ 640     $ (62,730 )    $ 101,556  
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
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40
Intevac，Inc.
綜合現金流量表
 
    
年終
  
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
 
    
(單位：千)
  
經營活動
                 
淨收入
    $ 1,056     $ 1,148  
將淨收入與經營活動提供的淨現金和現金等價物進行調整：
                 
折舊攤銷
      3,206       2,976  
投資溢價和折扣的淨攤銷(遞增)
      12       (75 ) 
無形資產攤銷
      274       615  
基於股權的薪酬
      3,389       3,225  
直線式租金調整和租賃獎勵攤銷
      (286 )      (289 ) 
遞延所得税
      917       1,661  
與收購相關的或有對價的公允價值變動
      —         7  
設備處置損失
      —         120  
資產負債變動情況：
                 
應收帳款
      (27 )      (902 ) 
盤存
      3,218       6,301  
預付費用和其他資產
      (462 )      1,621  
應付帳款
      60       (1,850 ) 
應計工資和其他應計負債
      1,467       694  
客户預付款
      (3,974 )      (10,307 ) 
    
 
 
    
 
 
  
調整總額
      7,794       3,797  
    
 
 
    
 
 
  
經營活動提供的現金和現金等價物淨額
      8,850       4,945  
投資活動
                 
購買投資
      (23,342 )      (23,306 ) 
銷售收益和投資到期日
      25,355       21,642  
購買租賃裝修和設備
      (2,612 )      (4,107 ) 
    
 
 
    
 
 
  
用於投資活動的現金和現金等價物淨額
      (599 )      (5,771 ) 
融資活動
                 
發行普通股所得款項
      1,897       2,265  
普通股回購
      (393 )      (111 ) 
與股票淨額結算相關的税款
      (402 )      (404 ) 
支付與收購相關的或有對價
      —         (230 ) 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動提供的現金和現金等價物淨額
      1,102       1,520  
匯率變動對現金的影響
      221       (24 ) 
    
 
 
    
 
 
  
現金、現金等價物和限制性現金淨增長
      9,574       670  
期初現金、現金等價物和限制性現金
      20,554       19,884  
    
 
 
    
 
 
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
    $ 30,128     $ 20,554  
    
 
 
    
 
 
  
支付(收到)的現金：
                 
所得税
    $ 850     $ 1,016  
所得税退還
    $ (157 )    $ (157 ) 
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41
Intevac，Inc.
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要
合併原則和列報依據
合併財務報表包括Intevac公司及其子公司(Intevac、本公司或WE)在消除公司間餘額和交易後的賬户。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計大不相同。
財政年度結束日期
Intevac在
52-53
在每年最接近12月31日的星期六結束的一週財政年度，以改進財務和業務流程的協調，並簡化財務報告。每個財季由13周組成，如果有必要，偶爾會將第四季度延長至14周，以便在最接近12月31日的週六結束財年。公司2020財年和2019財年分別於2021年1月2日和2019年12月28日結束。
現金、現金等價物和投資
Intevac將購買時原始到期日在3個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
可供出售
證券由存單、商業票據、美國政府及其機構的債務、公司債務證券、資產支持證券和市政債券組成，按公允價值列賬，未實現收益和虧損記錄在其他全面收益(虧損)中，作為股東權益的單獨組成部分。已實現損益和被判定為非臨時性的價值下降(如果有的話)
可供出售
證券包括在收益中。投資證券的買賣按交易日確認。出售投資性證券的成本由特定的識別方法確定。
受限現金
受限現金：$600,000自2021年1月2日起，獲得與租賃義務相關的備用信用證義務，當信用證到期時，將取消對現金的限制。此外，Intevac還認捐了#美元。187,000作為其銀行各種擔保的抵押品。
衍生工具和套期保值安排
外匯風險敞口管理--
英特瓦克(Intevac)
訂立遠期外幣合約，在經濟上對衝
重新測量
某些已記錄的資產和負債在
非功能性
外匯匯率變動的影響，並抵消某些經營風險。這種風險敞口來自公司業務、資產和負債中以美元以外的貨幣(主要是新加坡元)計價的部分。這些外幣兑換合約是為支持在正常業務過程中進行的交易而訂立的，因此不具投機性。這些合同的期限與基礎交易的條款一致，通常為一年或更短時間。這些非指定套期保值的公允價值變動在其他收益(費用)中確認，立即淨額抵銷被套期保值的資產或負債的公允價值變動。
公允價值計量-定義和層次。
Intevac按公允價值報告某些金融資產和負債。Intevac將公允價值定義為在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。
 
公允價值計量按以下三種類別之一進行分類和披露：
1級
-根據活躍市場對相同資產或負債的報價進行估值。
 
42
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
2級
-基於相同資產和負債在活躍市場上的報價以外的估值，在非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債的可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
 
第3級
-基於通常不可觀察的投入的估值，通常反映管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計。
貿易應收賬款和壞賬
Intevac在持續的基礎上評估應收貿易賬款的可收回性，並在適當的時候為潛在損失提供準備金。管理層在評估壞賬撥備的充分性時，會分析歷史壞賬、客户集中度、客户信譽、客户付款趨勢的變化以及當前的經濟趨勢。當金額被認為無法收回時，客户賬户將從備用金中註銷。
盤存
存貨一般按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按平均成本確定。
物業、廠房和設備
設備和租賃改進按成本列報。在資產的估計使用年限內使用直線方法計算折舊，如下所示：計算機和軟件，3幾年；機器和設備，5幾年；傢俱，7幾年；車輛，4幾年；以及租賃權的改善，剩餘租期.
或有對價與購入的無形資產
與企業合併相關的或有對價在收購日按或有付款的估計公允價值計入。收購日期公允價值是根據預期轉移的對價(概率加權)計量的，折現回到現值。所使用的貼現率是根據公認的估值方法在收購時確定的。與收購有關的或有對價的公允價值在每個報告期按估計公允價值重新計量，公允價值變動在合併損益表中確認為收入或費用。
購買的非商譽無形資產在其使用年限內攤銷，除非這些年限被確定為無限期。購入的無形資產按成本列賬，減去累計攤銷。攤銷通常是根據各自資產的估計使用年限計算的。一至十三年使用直線法。截至2021年1月2日，所有購入的無形資產均已到使用年限，無任何剩餘賬面價值。2012年，由於減值分析，Intevac註銷了其TFE和Photonics報告部門的所有商譽。
長期資產減值
待持有及使用之長期資產及若干可識別有限壽命無形資產，於發生事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。長期資產的可回收性是基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流的估計。管理層預期持有和使用的長期資產和某些可識別無形資產的減值損失的計量以資產的公允價值為基礎。當確認減值損失時，資產的賬面價值將減少至其估計公允價值。2020財年和2019年沒有確認減值費用。
 
所得税
遞延税項資產和負債根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響，使用制定的税率確認。如果遞延税項資產的一部分更有可能無法變現，則遞延税項資產會減去估值津貼。
43
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
在確定是否建立或維持針對遞延税項資產的估值津貼時，本公司會審查現有證據，以確定公司的全部或部分遞延税項淨資產是否更有可能在未來期間變現。考慮了可能影響遞延税項淨資產變現的各種積極和消極因素。在作出這項決定時，本公司會考慮多項因素，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應納税所得額、
税收籌劃
戰略、歷史財務業績、法定結轉期長度、經營虧損經驗和税收抵免結轉未到期未使用。如果本公司確定其遞延税項資產將來能夠實現超過其記錄淨額，本公司將對遞延税項資產估值撥備進行調整，這將減少所得税撥備。
在季度基礎上，Intevac根據年度有效所得税税率規定所得税。實際税率在很大程度上取決於Intevac的預期收益水平、全球收益的地理構成、管理每個地區的税收規定、結轉的淨營業虧損、可獲得的税收抵免以及Intevac税收規劃策略的有效性。Intevac仔細監測多個因素的變化，及時調整有效所得税率。如果實際結果與預期不同，這可能會對Intevac的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
納税負債的計算涉及對複雜税法適用中不確定性影響的重大判斷。這些不確定性的解決方式與Intevac的預期不符，可能會對Intevac的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。
Intevac在所得税撥備中確認與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款。
銷售税和增值税
向客户收取並匯給政府當局的税款在隨附的綜合損益表中按淨額列示。
收入確認
在我們的TFE部門，我們的大部分設備銷售收入，包括系統、技術升級、服務和備件，都是在產品從我們的製造設施發貨時確認的。在我們的TFE部門，我們在將此類產品的控制權移交給客户之後的某個時間點確認設備銷售收入，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於基礎合同的條款。Intevac在交貨前的某些情況下確認收入(通常稱為票據和持有交易)。在此情況下，除其他事項外，所有權風險已轉嫁給客户，客户已作出購買成品的書面固定承諾，客户已要求按其指定的計劃保留成品以備將來交付，且Intevac不存在任何額外的履約義務。對於這些交易，成品與庫存分開，並給予正常的賬單和信貸條件。我們與客户的合同可能包括多項履約義務。對於這種安排，根據收入標準，我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期成本加利潤率來確定獨立銷售價格。根據收入標準，與我們的基本保修相關的預期成本在出售設備時確認為費用。
在我們的光子學部門，我們確認CPFF和FFP政府合同的收入隨着時間的推移
成本比成本
我國大多數政府合同的確認方法，這與我國曆史上的收入確認模式是一致的。由於控制權不斷移交給客户，我們大部分政府合同的收入都是隨着時間的推移而確認的。對於美國政府合同，這種不斷向客户轉移控制權的做法得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，向我們支付所發生的成本外加合理利潤，並控制任何正在進行的工作。同樣，對於
非美國
政府合同，客户通常
控制正在進行的工作，無論是合同終止條款，還是我們為提供公司沒有替代用途的產品或服務而完成的工作獲得報酬的權利都證明瞭這一點。在收入標準下，
成本比成本
進度衡量標準繼續最好地描述了將資產控制權轉移給客户的過程，這發生在我們產生成本的時候。
 
44
 
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)

我們在光電子部門的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓單個商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此沒有區別。我們的一些合同有多個履行義務，最常見的原因是合同涵蓋了產品生命週期的多個階段(開發和生產)。對於有多個履約義務的合同，我們使用我們對合同中每個不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價分配給每個履約義務。估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法，在這種方法下，我們預測履行履約義務的預期成本，然後為該獨特的商品或服務增加適當的保證金。
在我們的光子學部門，我們確認隨着時間的推移，出售給美國政府及其承包商的同質製造軍用產品的收入
交貨單位
方法，因為不斷地將控制權轉移給客户。Intevac相信，
交貨單位
方法是衡量制造單位進度的適當措施，因為等量的價值在交付時被單獨轉移給客户。該公司此前確認了銷售給美國政府及其承包商的幾乎所有軍用製造產品在客户提貨時的收入，這些產品通常是在發貨時交付的。
我們在光子學領域的合同性質導致了幾種類型的可變對價，包括分級定價。Photonics軍用產品之間合同收入的分配以及確認這些收入的時間受到分級定價或可變費率結構協議的影響。當有基礎合理估計對價金額時，我們在估計交易價格中計入可變對價。這些估計是基於歷史經驗、預期業績和我們當時的最佳判斷。由於我們對這些金額的估計是確定的，因此這些金額包括在我們合同的交易價和相關的剩餘履約義務中。
對CPFF和FFP合同和計劃進行會計處理涉及到使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於這些合同，我們將合同利潤估計為完成合同的預計總收入和預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括要進行的工作的複雜性；材料的成本和可獲得性；分包商的表現；以及從客户獲得資金的可用性和時機。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力，我們定期審查和更新與合同相關的估計。我們確認對合同估計利潤的調整。
迎頭趕上
方法。根據這種方法，調整對迄今記錄在合同上的利潤的影響在確定調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。如果在任何時候對合同盈利能力的估計表明合同出現預期虧損，我們將在確定的季度確認總虧損。
政府助學金和學分
該公司通常將來自政府機構的與收入相關的贈款記錄為運營費用的減少。當有合理保證公司將遵守附帶于贈款安排的條件，並且贈款將會收到時，才會確認贈款。根據政府援助計劃對符合條件的支出進行的報銷，在相關費用已經發生，並且索賠的收取有合理保證的情況下，被記錄為運營成本的減少。截至資產負債表日期仍未結清的贈款債權記錄為應收賬款。
只要他們的收貨有合理的保證。這是一項非常重要的工作。
金額
索賠以及相應的應收金額要求管理層根據其對符合條件的支出的解釋，根據方案條款進行計算。本公司提交的報銷申請須經有關政府機構審核。在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。在2020財年，該公司收到了567,000在JSS補助金中，其中$328,000報告為淨收入成本減少，$90,000據報道減少了研發(“R&D”)費用和$149,000在綜合損益表上報告為銷售、一般和行政費用的減少。

45
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用並不是在所有提出的時期都是重要的。
外幣折算
Intevac在新加坡和香港的外國子公司以及臺灣分公司的功能貨幣是美元。Intevac在中國、馬來西亞和韓國的外國子公司的功能貨幣是各自子公司所在國家的當地貨幣。以外幣記錄的資產和負債折算為
年終
匯率；收入和支出按年內平均匯率換算。外幣換算調整的影響計入股東權益，作為所附綜合資產負債表中累計其他全面收益的組成部分。在確定淨收入時，外幣交易的影響計入其他收入(費用)、淨額。外幣交易的損失為#美元。139,000及$85,000分別在2020年和2019年。
綜合收益
按組成部分劃分的累計其他綜合收入的變化情況如下：截至2021年1月2日和2019年12月28日的年度：​​​​​​​
 
    
外方
通貨
     
未變現的持股
收益(虧損)在……上的收益(虧損)
可供出售

投資
     
總計
  
    
(千)
  
2018年12月29日餘額
    $ 405      $ (27 )     $ 378  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
      (24 )       70        46  
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
當期其他綜合收益(虧損)淨額
      (24 )       70        46  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2019年12月28日的餘額
    $ 381      $ 43      $ 424  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
      221        (5 )       216  
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額
      —          —          —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
當期其他綜合收益(虧損)淨額
      221        (5 )       216  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2021年1月2日的餘額
    $ 602      $ 38      $ 640  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
員工股票計劃
Intevac有基於股權的薪酬計劃，規定向員工授予基於股權的獎勵，包括激勵或
非法定的
股票期權、基於業績的股票期權(“PSO”)、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)和績效股票。此外，這些計劃還規定授予
非法定的
股票期權和RSU
非員工
董事和顧問。Intevac還有一項員工股票購買計劃，該計劃為Intevac的員工提供通過工資扣減以折扣價購買Intevac普通股的機會。有關這些計劃及其會計處理的完整説明，請參閲附註3。

近期尚未採用的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新會計準則(“ASU”)。
2020-04,
參考匯率改革(主題848)
。如果符合某些標準，本ASU為將美國公認的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。自本更新發布之日起至2022年12月31日，允許採用權宜之計和例外情況。FASB還發布了ASU
2021-01,
參考匯率改革(主題848)：範圍
在2021年1月。它澄清了主題848中的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。本亞利桑那州立大學的修正案會影響亞利桑那州立大學的指導。
2020-04
並在與ASU相同的時間範圍內有效
2020-04.
我們預計採用這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

46
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
2019年12月，FASB發佈了ASU
2019-12,
簡化所得税會計(ASC主題740)
。本會計準則簡化了所得税的會計核算，刪除了一般原則的某些例外情況，並修改了現有的指導方針，以改善一致性應用。本公司被要求在2021財年第一季度採納本指導意見。我們預計採用這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU
2016-13,
金融工具-信貸損失。
(主題326)。
該ASU修正了減值模型，使用預期損失法取代目前使用的已發生損失法，這將導致更及時地確認損失。這一更新生效，將於2023財年第一季度由Intevac採用。我們目前正在評估採用這一標準將如何影響我們的合併財務報表。
2.增加收入。
下表列出了2020財年和2019年與客户簽訂的合同收入以及每個類別的可報告部分。
主要產品和服務線
 
TFE
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
硬盤
     
磷酸氫鈣
     
光伏
     
總計
     
硬盤
     
磷酸氫鈣
     
光伏
     
總計
  
系統、升級和備件
    $ 45,620      $ —        $ 426      $ 46,046      $ 52,759      $ —        $ 15,653      $ 68,412  
現場服務
      6,080        —          2        6,082        5,210        2        54        5,266  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總TFE淨收入
    $ 51,700      $ —        $ 428      $ 52,128      $ 57,969      $ 2      $ 15,707      $ 73,678  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
光子學
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
產品：
                  
軍品
    $ 20,409      $ 12,480  
商業產品
      395        640  
修理和其他服務
      1,947        2,430  
    
 
 
     
 
 
  
光電子產品淨收入總額
      22,751        15,550  
技術發展：
                  
FFP
      19,648        12,521  
CPFF
      3,297        7,134  
時間和材料
      —          2  
    
 
 
     
 
 
  
技術開發淨收入總額
      22,945        19,657  
    
 
 
     
 
 
  
光電子公司總淨收入
    $ 45,696      $ 35,207  
    
 
 
     
 
 
  
 
初級地理市場
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
美國
    $ 6,450      $ 45,363      $ 51,813      $ 1,306      $ 34,664      $ 35,970  
亞洲
      45,611        —          45,611        72,372        —          72,372  
歐洲
      67        333        400        —          543        543  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
    $ 52,128      $ 45,696      $ 97,824      $ 73,678      $ 35,207      $ 108,885  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
47
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
收入確認的時機
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
    
TFE
     
光子學
     
總計
     
TFE
     
光子學
     
總計
  
在某個時間點傳輸的產品
    $ 52,128      $ 1,947      $ 54,075      $ 73,678      $ 2,430      $ 76,108  
隨時間推移轉移的產品和服務
      —          43,749        43,749        —          32,777        32,777  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總淨收入
      $52,128      $ 45,696      $ 97,824      $ 73,678      $ 35,207      $ 108,885  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表反映了我們的合同資產的變化，我們將其歸類為應收賬款、未開單或保留金，以及我們的合同負債，我們將其歸類為2020財年的遞延收入和客户預付款：
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
     
變化
  
    
(單位：千)
  
TFE：
                           
合同資產：
                           
應收賬款，未開票
    $ 369      $ 760      $ (391 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
合同責任：
                           
遞延收入
    $ 482      $ 320      $ 162  
客户預付款
      33        4,007        (3,974 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
     $ 515      $ 4,327      $ (3,812 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
光子學：
                           
合同資產：
                           
應收賬款，未開票
    $ 5,439      $ 3,210      $ 2,229  
定額
      126        99        27  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     $ 5,565      $ 3,309      $ 2,256  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
合同責任：
                           
遞延收入
    $ 779      $ —        $ 779  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
在我們的TFE部門中未開票的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產。對於我們的系統和某些升級銷售，我們的TFE客户通常支付三分期付款，系統價格的一部分在收到訂單時付款，一部分價格在裝運時付款，其餘的價格在客户工廠完成系統安裝和驗收時支付。在我們的TFE部門中未開票的應收賬款通常代表在安裝和驗收完成後到期的系統價格減去作為執行安裝任務的收入而遞延的金額後的餘額。在2020財年，我們TFE部門的合同資產減少了$391,000這主要是由於截至2019年12月28日，兩個完成安裝並被客户接受的系統的最終賬單，被2020財年交付的另外兩個系統的應計收入所抵消，其中一個系統截至2021年1月2日等待驗收。
 
我們TFE部門中的客户預付款通常代表在轉讓貨物之前向客户開出的金額，這代表了合同責任。本公司已選擇使用實際權宜之計，在付款期限少於一年的情況下，不計入重大融資部分的貨幣時間價值的影響。這些合同預付款在確認收入時清算。我們TFE部門的遞延收入通常是指客户現場正在進行安裝和驗收測試的已完成系統向客户開出的金額，這些系統還沒有發生控制權轉移，因為Intevac還沒有證明在客户收到產品時達到驗收標準的歷史，這是一項合同責任。在2020財年，我們確認了TFE部門的收入為$4.0300萬美元和300萬美元203,000這在期初分別計入了客户預付款和遞延收入。
 
 
48
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
在我們的Photonics部門，未開票的應收賬款是指在向客户開單之前已經確認的收入的合同資產，這在國防行業的合同中很常見。在我們的光子學部門，根據商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每月)或在實現合同里程碑的情況下，根據工作進展對金額進行計費。通常，在確認收入之後開票，從而產生合同資產。我們與美國政府的合同也可能包含留任條款。保留金是指我們為所完成的工作賺取的合同價款部分的合同資產，但在合同圓滿完成之前由美國政府作為一種擔保形式持有以供支付。預留金在合同履行完成並經政府批准最終間接費用費率後開具賬單。？在2020財年，我們光子學部門的合同資產增加了美元2.3這主要是由於在開票前在FFP合同上確認的收入以及CPFF合同下發生的收入成本的應計，但部分被某些CPFF合同的完成和某些CPFF合同下的預留金額的最終結算所抵消。
我們光電子部門的遞延收入通常代表一項合同責任，即在實現合同里程碑時向客户開具賬單的金額的合同責任。這些金額在確認收入時清算。
2021年1月2日，我們有美元。46.9300萬剩餘的履約義務，我們也稱之為積壓。截至2021年1月2日的積壓訂單包括$5.61000萬TFE積壓和$41.3積壓了100萬的Photonics。我們預計大約會認識到612021年我們剩餘的績效義務的%作為收入，262022年，122023年為%，並且1到2024年。
3.基於股權的薪酬
Intevac根據會計準則的規定對基於股票的獎勵進行會計核算，該條款要求根據授予日的公允價值對所有基於股票支付給員工、顧問和董事的獎勵的補償費用進行計量和確認。Intevac基於股權的獎勵的估計公允價值採用分級歸屬方法在獎勵的服務期內攤銷。
圖則的描述
股權激勵計劃
截至2021年1月2日，Intevac在2020年年度股權激勵計劃、2012年年度股權激勵計劃和2004年年度股權激勵計劃(以下簡稱計劃)以及2003年年度員工購股計劃(簡稱ESPP)下有未完成的股權獎勵。Intevac的股東批准了所有這些計劃。
這些計劃是一項基礎廣泛的長期留任計劃，旨在吸引和留住合格的管理層和員工，並協調股東和員工的利益。該計劃允許授予獎勵或
非法定的
股票期權、基於業績的股票期權(“PSO”)、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)和績效股票。期權價格、授予期限等條款由計劃管理人確定，但期權價格一般不得低於100授權日每股公平市價的%。截至2021年1月2日，5.0根據該計劃，5億股普通股被授權未來發行。2020年度股權激勵計劃不遲於到期2030年5月13日.
 
2003年員工購股計劃
ESPP規定，符合條件的員工可以通過工資扣除購買Intevac的普通股，價格為85在適用的發售期間的開始日期或在每個適用的購買間隔結束時，公允市值的較低者的百分比。招股期限一般是兩年在長度上，並由一系列
六個月期
購買間隔。符合條件的員工可在以下時間開始參加ESPP
六個月期
購買間隔。根據ESPP的條款，員工可以選擇最多擁有15他們基本收益的%被扣留用於購買Intevac普通股。從2020年8月1日開始，根據ESPP的條款，員工可以選擇最多擁有50其基本收益的%被扣留用於購買Intevac普通股(不超過$25,000每年)。截至2021年1月2日，663,000根據ESPP，股票仍可供發行。
 
49
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
2020財年和2019年計入股權薪酬的影響如下(單位：千)：
 
    
2020
     
2019
  
按獎勵類型劃分的基於股權的薪酬：
                  
股票期權
      $504        $819  
RSU
      1,936        1,657  
員工購股計劃
      949        749  
    
 
 
     
 
 
  
基於股權的薪酬總額
    $ 3,389      $ 3,225  
    
 
 
     
 
 
  
基於股權的薪酬支出是以授予的獎勵為基礎的。Intevac在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。
股票期權
每個股票期權的行權價格等於Intevac公司股票在授予之日的市場價格。大多數期權都計劃授予三和/或四年了並且在不晚於十年在授予日期之後。每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。這個模型是為估計公開交易期權的價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，可以完全轉讓。Intevac的員工股票期權具有與公開交易期權顯著不同的特點。下表概述了模型中使用的加權平均假設：
 
    
2020
    
2019
  
股票期權：
                 
加權平均每股授予公允價值
    $ 1.82     $ 2.06  
預期波動率
      46.06 %      43.23 % 
無風險利率
      0.44%       1.86%  
期權的預期期限(以年為單位)
      4.39       4.60  
股息率
      無       無  
在布萊克-斯科爾斯計算中使用的預期波動率假設的計算是基於Intevac公司股票價格的歷史波動性。無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，剩餘期限相當。員工股票期權的預期年限代表股票期權預計保持未償還的加權平均期間，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，並考慮了基於股票的獎勵的合同條款和歸屬時間表。股息率假設是基於Intevac不派發股息的歷史和未來不派發股息的假設。
績效股票期權(“PSO”)在設定的履約期(通常為4年)內達到某些市況(我們的股票業績)時授予，但受讓人須繼續在Intevac服務至適用市況達到之日為止。公允價值基於授予日在蒙特卡洛模擬模型下計算的價值。補償成本在未來期間不會因市場相關條件的預期結果發生變化而進行調整。薪酬費用在派生的服務期內確認。我們同意
37,500
這類股票期權將於2019年提交給首席執行官。這些PSO的派生服務期為
1.1
好多年了。
 
Intevac使用以下加權平均假設估計了私營企業的加權平均公允價值：
  
 
 
  
2019
 
加權平均每股授予公允價值
  
$
1.75
 
預期波動率
  
 
43.43
% 
無風險利率
  
1.96%
 
預期期限(以年為單位)
  
 
4.60
 
股息率
  
 
無
 
 
50
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
股票期權活動摘要如下：
 
    
股份
    
加權平均

行權價格
     
加權

平均值
剩餘
合同
期限(年)
     
集料

內在性

價值
  
截至2019年12月28日的未平倉期權
      2,096,610     $ 6.63        3.75      $ 2,048,964  
授予的期權
      6,000     $ 4.88                    
期權被取消和沒收
      (220,971 )    $ 6.88                    
行使的期權
      (67,172 )    $ 4.85                    
    
 
 
                            
2021年1月2日未平倉期權
      1,814,467     $ 6.66        3.08      $ 2,520,722  
    
 
 
                            
2021年1月2日可行使的期權
      1,372,871     $ 6.77        2.52      $ 1,798,938  
2020財年和2019年期間行使的期權總內在價值為#美元。110,000及$249,000分別為。截至2021年1月2日，Intevac擁有312,000佔與股票期權計劃相關的未確認薪酬支出總額的百分比，這些薪酬支出將在加權平均期間內確認1.03三年了。
RSU
以下是RSU活動的摘要：
 
    
股份
    
加權
平均值
授予日期
公允價值
     
加權

平均值
剩餘
合同
期限(年)
     
集料
內在性
價值
  
非既得利益者
2019年12月28日的RSU
      553,355     $ 6.15        1.30      $ 3,713,012  
授與
      668,413     $ 4.87                    
既得
      (243,312 )    $ 6.38                    
取消
      (76,822 )    $ 4.26                    
    
 
 
                            
非既得利益者
RSU在2021年1月2日
      901,634     $ 5.30        1.50      $ 6,500,781  
    
 
 
                            
基於時間的RSU在歸屬於Intevac普通股時轉換為Intevac普通股
一對一
根據。基於時間的RSU通常被安排在三和/或四年了。基於時間的RSU的歸屬取決於受讓人繼續為Intevac提供服務。與這些獎勵相關的補償費用是根據授予之日Intevac普通股的公平市場價值確定的，補償費用在授予期間確認。截至2021年1月2日，Intevac擁有2.5將在加權平均期間確認的與RSU相關的未確認補償費用總額1.50三年了。
2020年5月，我們批准109,465向我們的高級管理層提供基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)。PRSU是集體發行的，分為四個單獨的部分，由個人
一年期
表演期分別從2020年5月、2021年、2022年和2023年開始。PRSU的歸屬基於我們普通股相對於同業集團的表現。每個PRSU獎項的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬方法估計的。PRSU活動包括在上述RSU表中。在每次績效評估結束時
 
在此期間，薪酬委員會將根據業績目標確定業績。任何獲得的PRSU獎項將在適用的績效考核期結束後100%授予。
Intevac使用以下加權平均假設估計了PRSU的加權平均公允價值：
 
    
2020
  
加權平均每股授予公允價值
    $ 3.16  
預期波動率
      46.7 % 
無風險利率
      0.25 % 
股息率
      無  
 
51
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
ESPP
員工股票購買權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下估計：
 
    
2020
    
2019
  
股票購買權：
                 
加權平均每股授予公允價值
    $ 2.20     $ 1.73  
預期波動率
      51.49 %      45.81 % 
無風險利率
      0.14 %      2.28 % 
預期購買權期限(以年為單位)
      1.24       0.91  
股息率
      無       無  
購買權的預期期限是指本要約期內剩餘的時間。
2020財年和2019年ESPP活動如下：
 
    
2020
     
2019
  
    
(單位：萬元，不包括每股淨額)
  
購買的股份
      392        370  
加權平均每股收購價
    $ 4.01      $ 3.96  
行使購買權的合計內在價值
    $ 765      $ 513  
截至2021年1月2日，Intevac擁有1.2與購買權有關的未確認補償費用總額將在#年加權平均期內確認1.11三年了。
4.每股收益
Intevac使用報告期間的淨收入和加權平均流通股數量計算每股基本收益(“EPS”)。稀釋每股收益包括根據員工股票期權的行使和RSU的歸屬而可能發行普通股的影響。
下表列出了每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法：
 
    
2020
     
2019
  
    
(單位：萬元，不包括每股淨額)
  
淨收入
    $ 1,056      $ 1,148  
    
 
 
     
 
 
  
加權平均股價-基本股
      23,669        23,063  
稀釋潛在普通股的影響
      482        277  
    
 
 
     
 
 
  
加權平均股份-稀釋股份
      24,151        23,340  
    
 
 
     
 
 
  
每股淨收益-基本
    $ 0.04      $ 0.05  
    
 
 
     
 
 
  
每股淨收益-稀釋後
    $ 0.04      $ 0.05  
    
 
 
     
 
 
  
 
 
潛在稀釋性證券(作為普通股等價物)不包括在所述時期的稀釋後每股淨收入的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
購買普通股的股票期權
      935        1,235  
RSU
      5        5  
員工購股計劃
      103        3  
 
52
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
5.濃度
信用風險與大客户
可能使公司面臨高度集中信用風險的金融工具包括現金等價物、短期和長期投資、限制性現金和應收賬款。Intevac通常將多餘的現金投資於貨幣市場基金、存單、商業票據、美國政府及其機構的債務、公司債務證券、資產支持證券和市政債券。公司採取了一項投資政策，並制定了與其投資的信用質量、多樣化和到期日有關的指導方針，以保存本金和維持流動性。Intevac投資組合中的所有投資證券都具有投資級信用評級。
Intevac的應收賬款往往集中在數量有限的客户身上。截至2021年1月2日和2019年12月28日，以下客户至少佔Intevac應收賬款的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技術
      45 %      60 % 
美國政府
      26 %      25 % 
HGST
      14 %      *  
 
*
低於10%
Intevac的最大客户往往會在不同時期發生變化。從歷史上看，Intevac在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售。Intevac對其客户的財務狀況進行信用評估，通常要求系統訂單押金，但通常不需要抵押品或其他擔保來支持客户應收賬款。
在2020財年和/或2019年，以下客户至少佔Intevac合併淨收入的10%。
 
    
2020
    
2019
  
希捷技術
      42 %      49 % 
美國政府
      29 %      20 % 
美國埃爾比特系統公司
      12 %      *  
Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.(Jolywood(Hong Kong)Industrial Holdings Co.)
      *       14 % 
 
*
低於10%
產品
在2020財年和2019年，磁盤製造產品貢獻了Intevac收入的很大一部分。Intevac預計，未來能否維持或擴大其目前的收入水平，將取決於市場對其產品的持續需求；它在增強現有系統以及開發和製造具有競爭力的磁盤製造設備方面的成功，如200億美元精益；它能否利用Intevac在複雜製造設備方面的專業知識，為光伏、DCP和先進半導體封裝開發和銷售新的製造設備產品；以及Intevac在基於其產品開發軍用產品方面的成功。
弱光
技術
 
53
 
 
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
6.資產負債表明細
截至2021年1月2日和2019年12月28日的資產負債表詳情如下：
應收貿易賬款和其他應收賬款，淨額
 
    
1月2日，
     
12月28日，
  
    
2021
     
2019
  
    
(千)
  
應收貿易賬款及其他
    $ 22,712      $ 24,472  
未開賬單的成本和應計利潤
      5,934        4,069  
應收所得税
      —          78  
減去：壞賬準備
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
     $ 28,646      $ 28,619  
    
 
 
     
 
 
  
盤存
存貨按平均成本或可變現淨值中較低者列報，由下列各項組成：
 
    
1月2日，
     
12月28日，
  
    
2021
     
2019
  
    
(千)
  
原料
    $ 9,999      $ 15,286  
正在進行的工作
      4,832        4,748  
成品
      6,858        4,873  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 21,689      $ 24,907  
    
 
 
     
 
 
  
2019年1月2日和2019年12月28日的成品庫存包括一個客户工廠正在評估的DCP的Vertex光譜系統和一個客户工廠正在評估的先進半導體封裝的Matrix PVD系統。
物業、廠房和設備
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
租賃權的改進
    $ 16,323      $ 15,037  
機器設備
      46,846        46,674  
    
 
 
     
 
 
  
       63,169        61,711  
減去累計折舊和攤銷
      52,165        50,113  
    
 
 
     
 
 
  
財產、廠房和設備合計，淨額
    $ 11,004      $ 11,598  
    
 
 
     
 
 
  
遞延所得税和其他長期資產
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
遞延所得税
    $ 5,335      $ 6,252  
預付費用
      151        —    
購入的無形資產，淨額
      —          274  
應收所得税
      —          78  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 5,486      $ 6,604  
    
 
 
     
 
 
  
 
54
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
應付帳款
包括在應付帳款中的是$84,000及$512,000分別於2021年1月2日和2019年12月28日透支賬面。
其他應計負債
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
遞延收入
    $ 1,261      $ 320  
其他應付税款
      935        1,155  
累計產品保修
      405        846  
應付所得税
      263        403  
其他
      734        869  
    
 
 
     
 
 
  
其他應計負債總額
    $ 3,598      $ 3,593  
    
 
 
     
 
 
  
其他長期負債
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
僱主工資税
    $ 382      $ —    
累計產品保修
      75        176  
應計所得税
      —          10  
    
 
 
     
 
 
  
其他長期負債總額
    $ 457      $ 186  
    
 
 
     
 
 
  
7.購入的無形資產，淨額
截至2021年1月2日，所有與收購相關的無形資產均已到使用年限，沒有任何剩餘賬面價值。下表列出了截至2019年12月28日，與收購相關的應攤銷無形資產(不包括完全攤銷的無形資產)的賬面價值：
 
    
2019年12月28日
  
    
總運載量
金額
     
累計
攤銷
     
淨載客量
金額
  
    
(千)
  
客户關係
    $ 560      $ 524      $ 36  
購買的技術
      4,000        3,762        238  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
應攤銷無形資產總額
    $ 4,560      $ 4,286      $ 274  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
購買的無形資產的攤銷費用總額為#美元。274,0002020財年，為$615,0002019財年。
8.或有代價
關於收購SIT，Intevac同意以現金形式向出售股東支付Intevac在特定時期內從某些產品的商業銷售淨收入中賺取的收入，總額最高可達#美元。9.02000萬。溢價期於2019年6月30日結束。的確有不是的截至2021年1月2日與溢價協議相關的剩餘或有對價義務。
 
55
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
下表是對2019年財政年度或有對價負債公允價值計量變化的對賬：
 
    
2019
  
    
(單位：萬人)
  
期初餘額
    $ 223  
公允價值變動
      7  
已支付的現金
      (230 ) 
    
 
 
  
期末餘額
    $ —    
    
 
 
  
9.金融工具
現金、現金等價物和投資
現金和現金等價物、短期投資和長期投資包括：
 
    
2021年1月2日
  
    
攤銷成本
     
未實現
持有漲幅較大的股票
     
未實現
持有虧損的股票
     
公允價值
  
    
(單位：萬人)
  
現金和現金等價物：
                                    
現金
    $ 24,729      $ —        $ —        $ 24,729  
貨幣市場基金
      3,612        —          —          3,612  
存單
      1,000        —          —          1,000  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金和現金等價物合計
    $ 29,341      $ —        $ —        $ 29,341  
短期投資：
                                    
存單
    $ 6,450      $ 2      $ —        $ 6,452  
商業票據
      500        —          —          500  
公司債券和中期票據
      2,929        6        —          2,935  
市政債券
      400        —          —          400  
美國國債
      4,527        25        —          4,552  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投資總額
    $ 14,806      $ 33      $ —        $ 14,839  
長期投資：
                                    
存單
    $ 500      $ —        $ —        $ 500  
公司債券和中期票據
      3,474        4        —          3,478  
美國國債
      1,409        1        —          1,410  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
長期投資總額
    $ 5,383      $ 5      $ —        $ 5,388  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物和投資總額
    $ 49,530      $ 38      $ —        $ 49,568  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
56
 
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
    
2019年12月28日
  
    
攤銷成本
     
未實現
持有漲幅較大的股票
     
未實現
持有虧損的股票
     
公允價值
  
    
(千)
  
現金和現金等價物：
                                    
現金
    $ 16,512      $ —        $ —        $ 16,512  
貨幣市場基金
      3,255        —          —          3,255  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金和現金等價物合計
    $ 19,767      $ —        $ —        $ 19,767  
短期投資：
                                    
存單
    $ 3,000      $ 1      $ —        $ 3,001  
商業票據
      1,891        2        —          1,893  
公司債券和中期票據
      6,383        25        —          6,408  
美國國債
      5,417        1        —          5,418  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投資總額
    $ 16,691      $ 29      $ —        $ 16,720  
長期投資：
                                    
存單
    $ 499      $ 1      $ —        $ 500  
公司債券和中期票據
      2,530        12        —          2,542  
美國國債
      2,494        1        —          2,495  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
長期投資總額
    $ 5,523      $ 14      $ —        $ 5,537  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金、現金等價物和投資總額
    $ 41,981      $ 43      $ —        $ 42,024  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
的合同到期日
可供出售
下表列出了2021年1月2日的證券。
 
    
攤銷成本
     
公允價值
  
    
(千)
  
在一年或更短的時間內到期
    $ 19,418      $ 19,451  
在一到五年後到期
      5,383        5,388  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 24,801      $ 24,839  
    
 
 
     
 
 
  
固定期限證券(包括美國國債和機構證券、存單、商業票據、公司債券和市政債券)的所有價格都來自Intevac的外部投資經理使用的獨立定價服務。該投資經理對供應商定價的每種資產類型的獨立定價服務所使用的定價方法和輸入進行審查。此外，投資經理至少每年都會對每個定價供應商進行盡職調查訪問和麪談，以核實每個資產類別使用的投入。盡職調查訪問包括審查每個供應商執行的程序，以確保定價評估代表在有序交易中出售證券將收到的價格。任何完全基於經紀人價格的定價都被認為是3級價格。Intevac使用從其外部投資經理處獲得的定價數據作為主要投入，對上述證券的最終估值進行評估和決定，並在報告所述期間沒有對這些投入進行任何實質性調整。
 
57
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
下表顯示了Intevac的公允價值層次
可供出售
截至2021年1月2日，按公允價值經常性計量的證券。
 
    
公允價值計量

2021年1月2日
  
    
總計
     
1級
     
二級
  
    
(千)
  
經常性公允價值計量：
                           
可供出售
有價證券
                           
貨幣市場基金
    $ 3,612      $ 3,612      $ —    
美國國債
      5,962        5,962        —    
存單
      7,952        —          7,952  
商業票據
      500        —          500  
公司債券和中期票據
      6,413        —          6,413  
市政債券
      400        —          400  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
經常性公允價值總計量
    $ 24,839      $ 9,574      $ 15,265  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
衍生物
該公司使用外幣遠期合約，以減輕因以下原因而產生的收益和虧損的可變性
重新測量
這是為了減少某些以外幣計價的貨幣資產和負債的風險，並抵消外幣匯率變化帶來的某些經營風險。這些衍生工具按公允價值列賬，並在綜合收益表中計入利息收入和其他淨額的變化。這些衍生品的公允價值變動在很大程度上被
重新測量
標的資產和負債。這類衍生品的現金流被歸類為經營活動。這些衍生品的到期日約為30天.
下表彙總了公司截至2021年1月2日和2019年12月28日在合併資產負債表中記錄的未償還衍生工具的毛數：
 
    
名義金額
     
衍生負債
  
衍生工具
   
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
     
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
                  
天平

薄片

線
     
公平

價值
     
天平

薄片

線
     
公平

價值
  
    
(千)
                              
未指定的限制語：
                                                      
遠期外幣合約
    $ 983        1,035       
*
 		      $ 3       
*
 
 
 		    $ 4  
    
 
 
     
 
 
              
 
 
              
 
 
  
總限制值
    $ 983        1,035               $ 3               $ 4  
    
 
 
     
 
 
              
 
 
              
 
 
  
 
*
其他應計負債
10.權益
股票回購計劃
2013年11月21日，Intevac董事會批准了一項股票回購計劃，授權最高可達美元30.02000萬美元的回購。2018年8月15日，Intevac董事會批准了一筆10.0在原有股票回購計劃的基礎上增加100萬美元，授權最高可達美元40.02000萬。根據這一授權，Intevac根據系統的股票回購計劃購買其普通股的股票，還可以根據市場狀況、股價和其他因素不時進行補充股票回購。
2021年1月2日，$10.4根據回購計劃，仍有100萬美元可用於未來的股票回購。
 
58
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
下表彙總了Intevac在2020財年和2019年的股票回購計劃：
 
    
2020
     
2019
  
    
(單位：萬元，不包括每股淨額)
  
回購的普通股股份
      98        24  
股票回購成本
    $ 393      $ 111  
每股平均支付價格
    $ 3.97      $ 4.67  
Intevac使用成本法記錄庫存股購買
先入先入，
先出
(FIFO)方法。在庫存股重新發行時，超出收購成本的金額將計入額外的
實繳
資本。如果Intevac以低於其收購成本的金額重新發行庫存股，並且
實繳
與以前的庫存股交易相關的資本不足以彌補收購成本和再發行價格之間的差額，這一差額計入累計赤字。
11.所得税
2020財年和2019年運營收入的所得税撥備包括以下內容(以千計)：
 
    
2020
     
2019
  
聯邦政府：
                  
電流
    $ (915 )     $ —    
延期
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
       (915 )       —    
國家：
                  
電流
      4        4  
延期
      —          —    
    
 
 
     
 
 
  
       4        4  
外國：
                  
電流
      1,705        1,694  
延期
      917        1,661  
    
 
 
     
 
 
  
       2,622        3,355  
總計
    $ 1,711      $ 3,359  
    
 
 
     
 
 
  
2020財年和2019年所得税前收入(虧損)包括以下內容(以千為單位)：
 
    
2020
    
2019
  
U.S
    $ (3,293 )    $ (4,875 ) 
外方
      6,060       9,382  
    
 
 
    
 
 
  
     $ 2,767     $ 4,507  
    
 
 
    
 
 
  
實際税率
      61.8 %      74.5 % 
    
 
 
    
 
 
  
59
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。遞延税項資產的重要組成部分如下(以千計)：
 
    
1月2日，
2021
    
12月28日，
2019
  
遞延税項資產：
                 
假期、保修和其他應計費用
    $ 651     $ 635  
折舊攤銷
      —         89  
無形攤銷
      551       804  
購買的技術
      14       —    
存貨計價
      1,101       1,288  
基於股權的薪酬
      1,494       1,593  
淨營業虧損、研究和其他税收抵免結轉
      55,322       54,818  
其他
      30       43  
    
 
 
    
 
 
  
       59,163       59,270  
遞延税項資產的估值免税額
      (52,088 )      (52,099 ) 
    
 
 
    
 
 
  
遞延税項資產總額
      7,075       7,171  
    
 
 
    
 
 
  
遞延税項負債：
                 
折舊攤銷
      (341 )      —    
購買的技術
      —         (45 ) 
未開票收入
      (1,399 )      (874 ) 
    
 
 
    
 
 
  
遞延税項負債總額
      (1,740 )      (919 ) 
    
 
 
    
 
 
  
遞延税項淨資產
    $ 5,335     $ 6,252  
    
 
 
    
 
 
  
如資產負債表所示：
                 
非電流
遞延税項資產
    $ 5,335     $ 6,252  
    
 
 
    
 
 
  
Intevac公司按照所得税會計準則核算所得税，該準則要求根據已記錄資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異的影響，使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。
會計準則還要求，如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產應減去估值撥備。管理層評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入來使用現有的遞延税項資產。2014財年，估值津貼為1美元9.42000萬美元的設立是為了記錄新加坡遞延税項資產中更有可能無法變現的部分。本公司的結論是，截至2018年12月29日，本公司更有可能在新加坡產生足夠的應税收入，以實現其遞延税項資產，並在2018年第四季度逆轉估值津貼。這一逆轉導致了對
非現金
所得税優惠為$7.92018財年為1000萬美元。公司已經考慮了所有有關充分實現遞延税項資產能力的正面和負面證據，包括過去的經營業績和對未來應税收入的預測。這一結論，以及由此導致的遞延税項資產估值免税額的撤銷，是基於多個因素的考慮，包括本公司完成7連續幾個季度的盈利能力及其在支持利用淨營業虧損結轉的多種情況下對未來盈利能力的預測。在確認這一逆轉後，本公司沒有針對2021年1月2日在新加坡的遞延税項資產的剩餘估值津貼。
2012財年，估值津貼為1美元23.41000萬美元的設立是為了記錄美國聯邦遞延税資產中很有可能無法實現的部分。2020財年，估值免税額減少#美元416,0002019年的估值津貼減少了#美元689,000分別記錄在美國聯邦遞延税項資產中。整個國家遞延税金資產包括國家所得税、暫時性差額、遞延研究和其他在可預見的將來無法實現的税收抵免。
 
60
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
截至2021年1月2日，我們的聯邦、外國和州所得税淨營業虧損結轉約為$71.01000萬，$30.3300萬美元和300萬美元70.8分別為2000萬人。根據美國國税法第382節和適用的州税法，聯邦和州的淨營業虧損結轉受到各種限制。如果不加以利用，聯邦淨營業虧損結轉和州淨營業虧損結轉將於#年開始到期。2029和2028分別為。結轉的國外淨營業虧損不會到期。截至2021年1月2日，我們用於所得税的聯邦和州税收抵免結轉約為$19.1300萬美元和300萬美元16.8分別為2000萬人。如果不使用，結轉的聯邦税收抵免將在#年開始失效。2021而州政府的税收抵免將無限期地延續下去。
我們負責全球無形資產
低税
某些外國子公司在應税年度所獲得的收入(“GILTI”)。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)於2020年3月27日在美國頒佈。CARE法案包括幾項針對公司的重要條款，包括淨營業虧損和工資福利的使用。幾個外國
(非美國)
我們開展業務的司法管轄區也採取了類似的經濟刺激措施。該公司評估了CARE法案和其他條款
非美國
經濟措施，並確定對我們在2021年1月2日的財務狀況以及對2020財年運營和現金流的影響如下。
根據CARE法案，我們選擇將2020年3月27日至2020年12月31日期間發生的社保工資税僱主部分的無息支付推遲到2020年12月31日。
一半
這樣的延期金額將於2021年12月31日和2022年12月31日到期。我們選擇利用這一延期計劃來推遲大約$的付款。7642020年3月27日至2020年12月31日期間發生的工資税中僱主部分的5000美元。在綜合資產負債表中，遞延工資税負債的短期部分計入應計工資及相關負債，長期部分計入其他長期負債。該公司還利用CARE法案下的員工留任税抵免來支付某些符合條件的員工工資和工資支出。員工留任税收抵免的税收優惠並不顯著。此外，CARE法案加快了退還替代最低税(“AMT”)抵免的時間。應收所得税的全部餘額為$。157在2020財年收到了1000份。
在新加坡，Intevac根據就業支援計劃(“JSS”)接受政府援助。就業支援計劃的目的，是為僱主提供工資支援，幫助他們挽留本地僱員。在2020財年，該公司收到了5673,000美元的JSS補助金，其中$328000美元被報告為淨收入成本的減少，$905,000美元，據報道減少了研發費用和1,000美元149在綜合損益表中，銷售費用、一般費用和行政費用減少了5,000美元。
法定聯邦所得税率的税收撥備與2020和2019年財政年度的税收撥備之間的差額如下(單位：千)：
 
    
2020
    
2019
  
按聯邦法定税率徵收所得税
    $ 581     $ 947  
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額
      4       4  
更改估值免税額：
                 
U.S
      (416 )      (689 ) 
外方
      —       —    
國外業務按不同税率徵税的影響
      (235 )      (397 ) 
研究税收抵免
      (1,306 )      (1,710 ) 
税率變化的影響、永久性差異和先前延期的調整
      2,504       3,685  
未確認的税收優惠
      579       1,519  
    
 
 
    
 
 
  
總計
    $ 1,711     $ 3,359  
    
 
 
    
 
 
  
Intevac沒有為大約#美元的外國預扣税做準備。1.72000萬美元的未分配收益來自
非美國
截至2021年1月2日的運營，因為Intevac打算將這些收益無限期地再投資於美國以外。如果Intevac分配這些收益，將支付外國預扣税。對於所有其他未分配的外國收益，Intevac還打算將這些收益無限期地再投資於美國以外的地區。
 
61
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
未確認的税收優惠總額為#美元。7.3截至2021年1月2日，這兩個數字都不會影響Intevac的有效税率。2020財年和2019年未確認税收優惠總額的總變化如下：
 
    
2020
    
2019
  
期初餘額
    $ 7,683     $ 6,164  
基於與本年度相關的納税狀況的增加
      589       1,519  
安置點
      —       —    
訴訟時效失效
      (945 )      —    
    
 
 
    
 
 
  
期末餘額
    $ 7,327     $ 7,683  
    
 
 
    
 
 
  
公司預計未來12個月未確認的税收優惠金額不會有任何變化。Intevac的政策是將與未確認税收優惠相關的利息和罰款包括在綜合損益表的所得税撥備中。在2020財年和2019年期間，Intevac確認了淨税收支出(收益)為利息($2,000)及$0分別為。截至2021年1月2日，Intevac做到了不是的沒有任何與未確認的税收優惠相關的應計利息。Intevac沒有產生與這些未確認的税收優惠相關的任何處罰，因為Intevac有其他税收屬性，可以抵消任何潛在的應繳税款。
Intevac在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區繳納所得税。各轄區內的税收法規以相關税收法律法規的解釋為準，需要重大判斷才能適用。Intevac擁有某些税收屬性，這些屬性可以追溯到1999年進行調整。Intevac在2009年後的幾個納税年度將接受以下主要司法管轄區税務機關的潛在所得税申報單審查：美國(聯邦和加利福尼亞州)和新加坡。Intevac擁有某些税收屬性，這些屬性可以追溯到1999年進行調整。
新加坡税務局(“IRAS”)對公司全資子公司Intevac Asia Pte 2009至2010財年的納税申報表進行了審查。IRAS對該公司在某些扣除方面的税務立場提出質疑。本公司支付了所有有爭議的税款和相關利息，以便根據新加坡税法有權捍衞其地位。2019年期間，該公司就其向新加坡所得税審查委員會提出的上訴收到了不利的決定。該公司向新加坡高等法院提出上訴。2020年10月，本公司在向新加坡高等法院提出的上訴中收到了不利的裁決。管理層決定不再上訴，這件事已經完全解決了。目前，在Intevac運營的司法管轄區沒有其他現行的所得税審查。
12.員工福利計劃
員工儲蓄和退休計劃
1991年，Intevac建立了具有401(K)計劃特徵的固定繳款退休計劃。該計劃覆蓋所有美國僱員十八年而且年紀也更大。職工可以減薪的方式繳費，但不得超過法定的年度限額。Intevac提供了#美元的現金捐款。358,0002020財年和美元334,0002019財年。員工可以在幾個投資選項中選擇自己的貢獻和Intevac的貢獻份額，他們可以隨時在投資選項之間轉移資金。Intevac的普通股不在投資選項之列。與該計劃有關的行政費用微不足道。
員工獎金計劃
Intevac有各種員工獎金計劃。利潤分享計劃規定分配一定百分比的
税前
Intevac向幾乎所有不符合其他績效激勵計劃資格的員工發放利潤，最高可達薪酬的最高百分比。其他計劃根據實現盈利能力和其他具體業績標準，向Intevac的高管和主要貢獻者發放年度現金獎金。根據這些計劃，費用為$。3.32000萬美元，以及$2.82020財年和2019年分別為2000萬美元。
62
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
13.承擔及或有事項
租約
Intevac租賃某些製造設施、倉庫、辦公場所和設備。
不可取消
在不同時間到期的經營租約，最長可達2024年3月並擁有續簽大部分租約的選擇權，租金另行協商。Intevac的某些租約包含租金調整條款。經營性租賃租金從我們擁有物業之日開始，在租賃期內按直線計算。在租賃開始時，我們通過假設合理保證的那些續訂選擇權的行使來確定租賃期。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。租賃期用於確定租賃是融資租賃還是經營性租賃，並用於計算直線租金費用。此外，租賃改進的折舊年限受到預期租賃期限的限制。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。
下表反映了我們在2021年1月2日和2019年12月28日的租賃資產和租賃負債。
 
    
1月2日，

2021
     
12月28日，

2019
  
    
(千)
  
資產：
                  
經營租賃
使用權
資產
    $ 8,165      $ 10,279  
負債：
                  
流動經營租賃負債
    $ 2,853      $ 2,524  
非流動經營租賃負債
      6,803        9,532  
    
 
 
     
 
 
  
     $ 9,656      $ 12,056  
    
 
 
     
 
 
  
租賃費：
租賃費用的構成如下：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
經營租賃成本
    $ 2,942      $ 3,112  
短期租賃成本
      93        78  
    
 
 
     
 
 
  
總租賃成本
    $ 3,035      $ 3,190  
    
 
 
     
 
 
  
截至2021年1月2日，經營租賃負債到期日如下：
 
(單位：千)
       
2021
    $ 3,388  
2022
      3,474  
2023
      3,289  
2024
      541  
    
 
 
  
租賃付款總額
      10,692  
減去：利息
      (1,036 ) 
    
 
 
  
租賃負債現值
    $ 9,656  
    
 
 
  
租賃期限和折扣率：
 
    
1月2日，

2021
    
12月28日，

2019
  
加權-平均剩餘租期(以年為單位)
      3.09       4.08  
加權平均貼現率
      6.39 %      6.37 % 
 
63
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
其他信息：
與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
經營性租賃的經營性現金流出
    $ 3,332      $ 3,484  
    
 
 
     
 
 
  
使用權
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產
    $ 128      $ 934  
    
 
 
     
 
 
  
擔保
高級人員及董事的彌償
根據特拉華州法律的允許或要求，並在該法律允許的最大範圍內，Intevac有某些義務在其現任和前任高級管理人員和董事以此類身份應Intevac的要求服務期間，就某些事件或事件對其進行賠償。只要該董事或高級職員真誠行事，並以合理地相信符合或不反對本公司最佳利益的方式行事，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，該等賠償義務並無合理理由相信其行為違法，該等賠償義務即屬有效。根據這些賠償義務，Intevac未來可能需要支付的最大金額是無限的；然而，Intevac有一份董事和高級管理人員保險單，可以減輕Intevac的風險，並使Intevac能夠收回未來支付的任何金額的一部分。由於Intevac的保單覆蓋範圍，Intevac認為這些賠償義務的估計公允價值並不重要。
其他賠償
按照Intevac行業的慣例，Intevac的許多合同都向某些第三方提供補救措施，例如對與其產品使用有關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。此類賠償義務可能不受最大損失條款的約束。從歷史上看，與這些賠償相關的付款一直是無關緊要的。
信用證
截至2021年1月2日，我們的未償還信用證和銀行擔保總額為$。787,000，包括加州聖克拉拉設施租賃項下的未償還備用信用證以及與其銀行的各種其他擔保。這些信用證和銀行擔保以#美元為抵押。787,000受限制的現金。
保修
Intevac在確認收入時提供了保修的估計成本。Intevac的保修是根據合同條款進行的，其HDD、PV和DCP製造系統的保修範圍通常在12和24從客户驗收開始的幾個月。對於通過分銷商銷售的系統，Intevac提供
3-月
保修。任何保修期的剩餘部分由總代理商負責。在此保修期內，任何瑕疵
非消耗品
客户可以免費更換和安裝部件。Intevac使用估計的維修或更換成本以及其歷史保修經驗來確定其保修義務。預計未來保修成本的撥備基於歷史成本和產品性能經驗。Intevac在確定基礎估計時行使判斷力。
在合併資產負債表中，保證準備金的短期部分計入其他應計負債，長期部分計入其他長期負債。與發放或調整產品保修相關的費用計入合併損益表的淨收入成本。
 
64
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
下表顯示了2020財年和2019財年保修撥備賬户中的活動：
 
    
2020
     
2019
  
    
(千)
  
期初餘額
    $ 1,022      $ 997  
根據保修發生的支出
      (512 )       (625 ) 
產品保修的應計費用
      280        955  
對以前存在的保修應計項目的調整
      (310 )       (305 ) 
    
 
 
     
 
 
  
期末餘額
    $ 480      $ 1,022  
    
 
 
     
 
 
  
法律事項
Intevac不時收到包括客户和供應商在內的第三方的通知，要求賠償、訴訟支持、支付款項或其他與對他們提出的索賠相關的訴訟。此外，Intevac還不時收到第三方的通知，聲稱Intevac可能或正在侵犯他們的知識產權或其他權利。Intevac還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠，包括斷言和非斷言。雖然這些索賠和訴訟的結果不能確切地預測，但Intevac認為任何其他現有的訴訟或索賠都不會對其綜合財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
14.細分市場和地理信息
Intevac‘s二需要報告的部門包括：TFE和Photonics。Intevac的首席運營決策者已被確定為總裁兼首席執行官，他負責審查經營結果，以做出有關分配資源和評估整個公司業績的決定。部門信息是根據Intevac截至2021年1月2日的管理組織結構和每個部門的獨特性質呈現的。這一內部財務結構的未來變化可能會導致所披露的可報告部門的變化。
每個可報告的部門都是單獨管理的，並有單獨的財務結果，由Intevac的首席運營決策者審查。每個可報告的細分市場都包含特定細分市場獨一無二的密切相關的產品。分部營業利潤是根據首席運營決策者使用的內部業績衡量標準確定的。
Intevac的部門業績來自其內部管理報告系統。Intevac用於得出可報告部門業績的會計政策與用於外部報告目的的會計政策基本相同。管理層根據幾個指標衡量每個可報告部門的業績，包括訂單、淨收入和營業收入。管理層使用這些結果來評估每個可報告細分市場的績效，並將資源分配給每個可報告細分市場。Intevac在公司層面單獨管理某些運營費用。Intevac將這些公司費用中的某些部分分配給細分市場，金額相當於3佔淨收入的%。部門營業收入不包括利息收入/支出以及其他財務費用和所得税，這取決於特定的可報告部門的管理是如何衡量的。管理層在衡量應報告分部的業績時不考慮減值費用、剝離和出售知識產權的損益以及未分配成本。
TFE部門設計、開發和銷售真空工藝設備解決方案，用於大批量生產具有精確薄膜特性的小型基板，例如用於硬盤驅動器、太陽能電池和DCP行業以及其他鄰近的薄膜市場。
光子學部門開發緊湊、經濟實惠、高靈敏度的數字光學產品，用於捕獲和顯示
弱光
圖像。Intevac為夜視等政府應用提供傳感器、攝像頭和系統。
 
65
 
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
2020財年和2019年每個可報告細分市場的信息如下：
 
淨收入
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 52,128      $ 73,678  
光子學
      45,696        35,207  
    
 
 
     
 
 
  
部門淨收入合計
    $ 97,824      $ 108,885  
    
 
 
     
 
 
  
 
營業利潤(虧損)
   
2020
    
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ (1,978 )    $ 1,747  
光子學
      10,064       6,434  
    
 
 
    
 
 
  
部門總營業利潤
      8,086       8,181  
    
 
 
    
 
 
  
未分配成本
      (5,531 )      (4,256 ) 
    
 
 
    
 
 
  
營業收入
      2,555       3,925  
    
 
 
    
 
 
  
利息收入
      284       574  
其他收入(費用)，淨額
      (72 )      8  
    
 
 
    
 
 
  
所得税撥備前收益
    $ 2,767     $ 4,507  
    
 
 
    
 
 
  
 
折舊及攤銷
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 1,817      $ 1,909  
光子學
      1,159        1,310  
    
 
 
     
 
 
  
分部折舊和攤銷總額
      2,976        3,219  
    
 
 
     
 
 
  
未分配成本
      504        372  
    
 
 
     
 
 
  
合併折舊和攤銷總額
    $ 3,480      $ 3,591  
    
 
 
     
 
 
  
 
增資
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 1,336      $ 2,611  
光子學
      636        832  
    
 
 
     
 
 
  
分部增資總額
      1,972        3,443  
    
 
 
     
 
 
  
未分配
      640        664  
    
 
 
     
 
 
  
合併增資總額
    $ 2,612      $ 4,107  
    
 
 
     
 
 
  
 
66
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
細分資產
   
2020
     
2019
  
    
(千)
  
TFE
    $ 44,335      $ 51,153  
光子學
      22,923        22,071  
    
 
 
     
 
 
  
部門總資產
      67,258        73,224  
    
 
 
     
 
 
  
現金和投資
      49,568        42,024  
受限現金
      787        787  
遞延所得税
      5,335        6,252  
其他流動資產
      1,093        752  
共同財產、廠房和設備
      1,443        1,307  
共同經營租賃
使用權
資產
      1,603        1,898  
其他資產
      151        78  
    
 
 
     
 
 
  
合併總資產
    $ 127,238      $ 126,322  
    
 
 
     
 
 
  
2019年1月2日和2019年12月28日按地理區域劃分的淨財產、廠房和設備如下：
 
    
1月2日，
2021
     
12月28日，
2019
  
    
(千)
  
美國
    $ 10,678      $ 11,420  
亞洲
      326        178  
    
 
 
     
 
 
  
淨財產、廠房和設備
    $ 11,004      $ 11,598  
    
 
 
     
 
 
  
15.重組費用
在2020財年第三季度，英特威克基本完成了2020年降成本計劃(《2020計劃》)的實施，該計劃降低了開支，減少了員工人數。1百分比。執行2020年計劃的費用在合併損益表中的淨收入和業務費用成本項下列報。幾乎所有與2020計劃相關的現金支出都發生在2020財年第三季度。2020計劃的實施減少了工資、工資和其他與員工相關的費用約美元864每年1000,000美元。
截至2021年1月2日，2020計劃相關活動全部完成。
與2020財年成本削減計劃相關的遣散費和其他員工相關成本的重組準備金變化如下。
 
    
2020
  
    
(單位：萬人)
  
年初餘額
    $ —    
重組費用撥備
      103  
已支付的現金
      (103 ) 
    
 
 
  
年終餘額
    $ —    
    
 
 
  
 
項目9。
會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
 
67
Intevac，Inc.
合併財務報表附註(續)
 
項目9A。
管制和程序
管理層關於財務報告內部控制評估的報告
對披露控制和程序的評價
根據Intevac管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下進行的評估，截至本報告所述期間結束時，Intevac的CEO和CFO得出結論，Intevac的披露控制和程序(定義見規則
13A-15(E)
根據修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)，Intevac在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下被累積和傳達給Intevac管理層，包括Intevac的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需披露的信息，從而有效地確保Intevac必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並傳達給Intevac的管理層，包括Intevac的首席執行官和首席財務官。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對Intevac財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告內部控制(定義見規則
13A-15(F)
交易法)包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)提供關於防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置的合理保證；以及(Iii)提供關於防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置的合理保證，以允許根據普遍接受的會計原則編制財務報表；以及(Iii)提供關於防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置的合理保證；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層(在首席執行官和首席財務官的參與下)根據2013年確立的標準對Intevac財務報告內部控制的有效性進行了評估
內部控制-集成框架
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估，管理層得出結論，Intevac對財務報告的內部控制自2021年1月2日起有效。審計了本報告所列財務報表的獨立註冊會計師事務所BPM LLP發佈了一份關於Intevac財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在下一頁的報告中。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對Intevac的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
 
68
獨立註冊會計師事務所報告
公司董事會和股東
Intevac，Inc.
財務報告內部控制之我見
我們審計了Intevac，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2021年1月2日的財務報告內部控制，依據
內部控制-集成框架
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2021年1月2日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2021年1月2日和2019年12月28日的綜合資產負債表以及截至2021年1月2日的兩個年度內各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表以及相關附註(統稱為《合併財務報表》)，我們於2021年2月17日的報告表達了無保留意見
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制評估報告中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或者及時發現擅自收購、使用或者處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產，提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
 
/s/bpm LLP
加州聖何塞
2021年2月17日
 
69
項目9B。
其他資料
沒有。
第三部分
 
第(10)項。
董事、高管與公司治理
本項目要求提供的與公司董事和被提名人有關的信息、與遵守1934年證券交易法第16(A)節有關的披露、與Intevac道德準則、審計委員會和股東對董事被提名人的推薦有關的信息包括在“董事選舉”、“被提名人”、“被提名人的商業經驗”、“董事會會議和委員會”、“公司治理事項”等標題下。本公司於2021年股東周年大會委託書中的“第16(A)條(A)實益所有權報告合規”及“商業行為及道德守則”，在此併入作為參考。本項目所要求的與公司高管和主要員工有關的資料包括在本年度報告表格第I部分第1項下“註冊人的高管”的標題下。
10-K.
 
第11項。
高管薪酬
本項目所要求的信息包含在公司2021年股東年會委託書中的“高管薪酬及相關信息”部分，並以引用的方式併入本文。
 
項目12。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
本項目所要求的信息包含在本公司2021年股東年會委託書中的“證券所有權”部分，並以引用方式併入本文。
 
第(13)項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息包含在公司2021年股東周年大會委託書中的“某些交易”和“公司治理事項”兩個標題下，並以引用的方式併入本文。
 
第(14)項。
首席會計師費用及服務
本項目所要求的信息包含在本公司2021年股東周年大會委託書中的“向會計師支付2020年期間提供的服務的費用”一欄中，並在此引入作為參考。
 
70
第四部分
 
第15項。
展品和財務報表
(A)以下文件作為本年度報告的一部分於
表格10-K：
1.財務報表：
見本文件第二部分第(8)項“合併財務報表索引”。
表格10-K
所有其他附表均被省略，因為所需資料的數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已包括在合併財務報表或附註中。
2.展品
 
陳列品
數
  
描述
    3.1 (1)   註冊人註冊成立證書
    3.2 (2)   經修訂的註冊人附例
    4.1 (4)   註冊人普通股説明
  10.1+ (5)   註冊人2004年股權激勵計劃(經修訂)
  10.2+ (6)   註冊人於2020年2月12日修訂的2003年度員工購股計劃
  10.3+ (7)   註冊人2012年股權激勵計劃(經修訂)
  10.4+ (8)   2012年股權激勵計劃限售股協議格式
  10.5+ (8)   2012年股權激勵計劃限制性股票協議格式
  10.6+ (8)   2012年股權激勵計劃股票期權協議格式
  10.7+ (9)   2012年股權激勵計劃績效股票期權協議格式
  10.8+ (9)   2012年股權激勵計劃外部董事限制性股票單位協議格式
  10.9+ (10)   關於位於加利福尼亞州聖克拉拉巴西特街3544、3560、3570和3580號的空間的租約日期為2014年3月20日
  10.10+ (6)   註冊人2020股權激勵計劃
  10.11+ (11)   2020年股權激勵計劃限售股協議格式
  10.12+ (11)   2020年股權激勵計劃業績限售股協議格式
  10.13+ (11)   2020年股權激勵計劃股票期權協議格式
  10.14+ (11)   2020年股權激勵計劃外部董事限售股協議格式
  10.15+ (3)   註冊人的401(K)利潤分享計劃(P)
  10.16 (12)   董事及高級人員彌償協議
  10.17+ (6)   註冊人的高管激勵計劃
  10.18+ (13)   温德爾·布洛尼根的聘書
  10.19+ (13)   與温德爾·布洛尼根簽訂的遣散費協議
 
71
陳列品
數
  
描述
  10.20+ (14)   2013年12月10日與周簽訂的控制變更協議
  10.21+ (15)   詹姆斯·莫尼茲的聘書
  10.22+ (15)   2014年10月29日與詹姆斯·莫尼斯簽訂的控制變更協議
  10.23+ (16)   2018年3月2日與蒂莫西·朱斯廷簽訂的控制變更協議
  10.24+ (17)   管制協議變更表格
  21.1   註冊人的子公司
  23.1   獨立註冊會計師事務所的同意書
  24.1   授權書(見第73頁)
  31.1   根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證
  31.2   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節的規定，對負責財務和行政的副總裁、首席財務官和財務主管進行認證
  32.1   根據美國法典第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的認證
101   註冊人年度報告中的以下財務報表
表格10-K表格，用於
截至2021年1月2日的年度，格式為內聯XBRL(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營表，(Iii)合併全面收益表(虧損)，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註。
104   封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
 
(1)
以前以表格形式提交作為公司報告的證物
8-K
提交日期：2007年7月23日
(2)
以前以表格形式提交作為公司報告的證物
8-K
提交日期為2012年3月15日
(3)
以前在表格上作為註冊聲明的證物提交
S-1
(沒有。
33-97806)
(4)
以前作為證物提交給公司的表格
10-K
於2020年2月12日提交
(5)
以前作為證物提交給公司的表格
10-Q
提交日期為2011年5月3日
(6)
之前作為證據提交給公司於2020年4月6日提交的最終委託書。
(7)
之前作為2018年4月11日提交的公司最終委託書的證物提交
(8)
以前作為證物提交給公司的表格
10-Q
提交日期為2012年5月1日
(9)
以前作為證物提交給公司的表格
10-Q
提交日期：2019年7月30日
(10)
以前作為證物提交給公司的表格
10-Q
提交於2014年4月29日
(11)
以前作為表格上的註冊聲明的證物提交
S-8
於2020年5月14日提交(編號：
33-238262)
(12)
以前作為證物提交給公司的表格
10-K
提交日期：2008年3月14日
(13)
以前以表格形式提交作為公司報告的證物
8-K
2013年7月9日提交
(14)
以前作為證物提交給公司的表格
10-Q
於2014年10月28日提交
(15)
以前以表格形式提交作為公司報告的證物
8-K
於2014年10月31日提交
(16)
以前作為證物提交給公司的表格
10-Q
於2018年5月1日提交
(17)
以前在公司報告表格中作為證物提交
8-K
提交於2016年11月15日
(P)
紙質展品。
+
按照表格第15(B)項規定作為證物提交的管理補償計劃或安排
10-K
 
72
簽名
根據《證券條例》第13節或第15節(D)項的要求
兑換
施展
的
自1934年以來，登記人已正式安排本報告於2021年2月17日由正式授權的下列簽字人代表其簽署。
 
Intevac，Inc.
/s/James Moniz
詹姆斯·莫尼斯
美國金融服務管理局執行副總裁
首席財務官、祕書兼財務主管
授權書
通過這些禮物認識所有的人，簽名出現在下面的每個人都構成並任命温德爾·T·布洛尼根和詹姆斯·莫尼斯及其每一個人為其真實和合法的
事實律師
和代理人，有充分的替代權和繼任權，以他的名義、地點和代理，以任何和所有身份簽署對本報告的任何和所有修正案(包括生效後的修正案)。
表格10-K，
並將其連同所有證物以及與之相關的其他文件提交證券交易委員會，授予
事實律師
和代理人，以及他們中的每一人，完全有權作出和執行與此有關的每一項必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准和確認所有所説的
事實律師
代理人或他們中的任何一人，或他們或他的一名或多名代替者，可憑藉本條例合法地作出或安排作出。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
 
簽名
   
標題
  
日期
/s/温德爾·T·布洛尼根(Wendell T.BLONIGAN)
   
尊敬的總統先生，
  
2021年2月17日
(温德爾·T·布洛尼根)
   
首席執行官兼董事
(首席行政主任)
  
*/s/詹姆斯·莫尼茲(James Moniz)
   
負責財務和業務的執行副總裁
  
2021年2月17日
(詹姆斯·莫尼斯)
   
行政、首席財務官、祕書
及司庫(主要財務
和會計主任)
  
*/s/David S.Dury
   
董事局主席
  
2021年2月17日
(大衞·S·杜裏)
     
/s/凱文·D·巴伯(Kevin D.Barber)
   
導演
  
2021年2月17日
(凱文·D·巴伯)
     
/s/多蘿西·D·海耶斯(Dorothy D.Hayes)
   
導演
  
2021年2月17日
(多蘿西·D·海耶斯)
     
/s/斯蒂芬·A·賈米森(Stephen A.Jamison)
   
導演
  
2021年2月17日
(史蒂芬·A·賈米森)
     
/s/Michele F.Klein
   
導演
  
2021年2月17日
(米歇爾·F·克萊恩)
     
/s/馬克·P·波波維奇(Mark P.Popovich)
   
導演
  
2021年2月17日
(馬克·P·波波維奇)
     
/s/Thomas M.Rohrs
   
導演
  
2021年2月17日
(託馬斯·M·羅爾斯)
     
 
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