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華盛頓特區,20549
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1934年證券交易法
截至的財政年度12月31日, 2020
或
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1934年證券交易法
的過渡期 至
佣金檔案編號001-16189
NiSource Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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梅里維爾 | 在……裏面 | | 46410 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(877)647-5990
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 尼 | 紐交所 |
存托股份,每股相當於6.50%系列B股份的千分之一所有權權益 | NI PR B | 紐交所 |
固定利率重置累計可贖回永久優先股,每股票面價值0.01美元,清算優先股每股25,000美元,以及B-1系列優先股1/1000的所有權權益,每股票面價值0.01美元,清算優先股每股0.01美元 |
根據該法第(12)(G)節登記的證券:不包括任何證券
I如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記標明。巴塞羅那是þ編號:¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13或15(D)節提交報告。-是¨ 不是的þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是þ編號:¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是þ編號:¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12-b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器þ*加速文件管理器¨ 新興成長型公司☐ 非加速文件管理器¨ 規模較小的報告公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。-是☐編號:þ
非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值,每股面值0.01美元(“普通股”)約為#美元。8,671,854,266根據2020年6月30日,紐約證券交易所的收盤價為22.74美元。
有391,859,711 截至2021年2月9日已發行的普通股。
引用成立為法團的文件
本報告第III部分載有註冊人的股東周年大會通知及委託書中與將於2021年5月25日舉行的股東周年大會有關的特定部分,以供參考。
內容
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| | 頁 不是的。 |
定義的術語 | 3 |
第一部分 | | |
第一項。 | 業務 | 6 |
項目1A。 | 危險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 特性 | 24 |
第三項。 | 法律程序 | 24 |
第(4)項: | 礦場安全資料披露 | 24 |
| |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
第6項。 | 選定的財務數據 | 27 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 50 |
項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 118 |
項目9A。 | 管制和程序 | 118 |
項目9B。 | 其他資料 | 120 |
第三部分 | | |
第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 121 |
第11項。 | 高管薪酬 | 121 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 121 |
第(13)項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 121 |
第(14)項。 | 首席會計費及服務 | 121 |
第IV部 | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 122 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 128 |
簽名 | 129 |
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定義的術語 |
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以下是本報告中使用的縮寫或首字母縮寫的列表: |
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NiSource子公司、附屬公司和以前的子公司 | | |
肯塔基州哥倫比亞大學 | | 肯塔基州哥倫比亞天然氣公司(Columbia Gas of Kentucky,Inc.) |
馬裏蘭州哥倫比亞大學 | | 馬裏蘭州哥倫比亞天然氣公司 |
馬薩諸塞州哥倫比亞大學 | | 海灣州立天然氣公司 |
俄亥俄州哥倫比亞大學 | | 俄亥俄州哥倫比亞天然氣公司(Columbia Gas of Ohio,Inc.) |
賓夕法尼亞州哥倫比亞大學 | | 賓夕法尼亞州哥倫比亞天然氣公司(Columbia Gas of Pennsylvania,Inc.) |
弗吉尼亞州的哥倫比亞 | | 弗吉尼亞州哥倫比亞天然氣公司 |
公司 | | 除非上下文另有説明,否則NiSource Inc.及其子公司 |
尼普斯科 | | 北印第安納州公共服務公司 |
NiSource(“我們”、“我們”或“我們的”) | | NiSource Inc. |
NiSource公司服務 | | NiSource企業服務公司 |
| |
縮略語 | | |
王牌 | | 負擔得起的清潔能源 |
AFUDC | | 施工期間使用的資金撥備 |
阿米爾 | | 自動抄表 |
AOCI | | 累計其他綜合收益 |
ASC | | 會計準則編碼 |
ASU | | 會計準則更新 |
自動取款機 | | 在市場上 |
板子 | | 董事會 |
BTA | | 建造-轉讓協議 |
帽子 | | 合規性保證流程 |
CCGT | | 聯合循環燃氣輪機 |
CCRS | | 燃煤殘渣 |
CEP | | 資本支出計劃 |
CERCLA | | 綜合環境響應補償和責任法案(又稱超級基金) |
新冠肺炎(“新冠肺炎大流行”或“大流行”) | | 新型冠狀病毒2019 |
DPA | | 暫緩起訴協議 |
DPU | | 公用事業部門 |
DSIC | | 配電系統投資費用 |
DSM | | 需求側管理 |
| | |
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環境保護局 | | 美國環境保護局 |
易辦事 | | 每股收益 |
FAC | | 燃油調整條款 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
FMCA | | 聯邦政府授權的成本調整 |
公認會計原則 | | 公認會計原則 |
GCA | | 燃氣成本調整 |
| | |
温室氣體 | | 温室氣體 |
GWh | | 吉瓦時 |
| | | | | | | | |
定義的術語 |
HLBV | | 假設的賬面價值清算 |
IRP | | 基礎設施更換計劃 |
國税局 | | 國税局 |
IURC | | 印第安納州公用事業監管委員會 |
最不發達國家 | | 當地分銷公司 |
倫敦銀行間同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
後進先出 | | 後進先出 |
馬朵(Ma Dor) | | 馬薩諸塞州税務局 |
馬薩諸塞州商業 | | 根據資產購買協議出售給Eversource的所有資產和承擔的負債 |
MGP | | 人造氣體工廠 |
味噌 | | 中大陸獨立系統運營商 |
MMDth | | 百萬德卡瑟姆 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
兆瓦時 | | 兆瓦時 |
諾爾 | | 淨營業虧損 |
NTSB | | 美國國家運輸安全委員會 |
紐約商品交易所 | | 紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange) |
紐交所 | | 紐約證券交易所 |
OPEB | | 其他退休後和離職後福利 |
多氯聯苯 | | 多氯聯苯 |
PHMSA | | 美國運輸管道和危險材料安全管理局 |
PPA | | 購電協議 |
PSC | | 公務員敍用委員會 |
| | |
臨時市政局 | | 公用事業委員會 |
PUCO | | 俄亥俄州公用事業委員會 |
RCRA | | 《資源保護和回收法案》 |
羅 | | 股本回報率 |
羅斯沃特 | | 玫瑰水風力發電有限責任公司 |
柔 | | 使用權 |
| | |
保存 | | 推進弗吉尼亞州能源計劃的步驟 |
證交會 | | 證券交易委員會 |
SMRP | | 安全改造和更換計劃 |
短消息 | | 安全管理體系 |
大步走 | | 發展和加強策略性基礎設施 |
糖溪 | | 糖溪發電廠 |
TCJA | | 2017年減税和就業法案 |
TDSIC | | 輸電、配電和存儲系統改進費 |
TSA | | 過渡服務協議 |
美國檢察官辦公室 | | 美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室 |
VIE | | 可變利息實體 |
VSCC | | 弗吉尼亞州公司委員會 |
關於前瞻性陳述的説明
本年度報告表格10-K包含“前瞻性陳述”,其含義符合經修訂的1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和經修訂的1934年“證券交易法”第21E條(“證券交易法”)。
“交易法”)。投資者和潛在投資者應該明白,本文中包含的任何前瞻性陳述是否能夠或是否能夠實現,取決於許多因素。這些因素中的任何一個都可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些前瞻性陳述包括(但不限於)有關我們的計劃、戰略、目標、預期業績、支出、通過費率收回支出(以合併或分部為基礎)的陳述,以及任何和所有基礎假設以及除歷史事實陳述以外的其他陳述。表達未來的目標和期望,以及類似的表達,包括“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“目標”、“尋求”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“預測”和“繼續”。“反映歷史事實以外的東西是為了識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都是基於管理層認為合理的假設;但是,不能保證實際結果不會有實質性差異。
可能導致實際結果與本Form 10-K年度報告中討論的預測、預測、估計和預期大不相同的因素包括但不限於我們執行業務計劃或增長戰略的能力,包括公用事業基礎設施投資;與我們的業務相關的潛在事件和其他運營風險;我們適應和管理與技術進步相關的成本的能力;與我們老化的基礎設施相關的影響;我們獲得足夠保險範圍的能力以及此類保險範圍是否能保護我們免受重大損失;我們發電戰略的成功;建築風險和天然氣成本以及供應風險。住宅和商業客户需求的波動;能源商品價格和相關運輸成本的波動,或無法獲得足夠、可靠和具有成本效益的燃料供應來滿足客户的需求;合格勞動力的吸引和保留以及維持良好勞資關係的能力;我們管理新舉措和組織變革的能力;第三方供應商和服務提供商的表現;潛在的網絡攻擊;我們聲譽的任何損害;與出售馬薩諸塞州業務相關的任何剩餘負債或影響;自然災害的影響, 潛在的恐怖襲擊或其他災難性事件;氣候變化和極端天氣條件的影響;我們的債務義務;我們的信用評級或某些子公司的信用評級的任何變化;不利的經濟和資本市場狀況或利率上調;經濟監管和監管利率審查的影響;我們獲得預期財務或監管結果的能力;新冠肺炎大流行的持續和潛在的未來影響;某些行業的經濟狀況;客户和供應商履行付款和合同義務的可靠性;我們子公司產生現金的能力;養老金融資義務;潛在的減損。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)確定方法的變化和LIBOR基準利率的可能替代;法律和監管程序、調查、事件、索賠和訴訟的結果;與大勞倫斯事件相關的潛在剩餘債務;與美國檢察官辦公室就解決美國檢察官辦公室關於大勞倫斯事件的調查達成的協議的遵守情況;對適用法律、法規和關税的遵守情況;對環境法和相關債務成本的遵守情況;税收的變化;以及本報告第1項“業務”、第1A項“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所列的其他事項,其中一些風險是我們無法控制的。此外,每個業務部門對盈利能力的相對貢獻以及與之相關的前瞻性陳述所依據的假設可能會隨着時間的推移而變化。
所有前瞻性陳述的全部內容都明確地受到前述警告性陳述的限制。除非法律另有要求,否則我們不承擔任何義務,也明確表示不承擔任何此類義務,更新或修改任何前瞻性陳述,以反映隨着時間或其他原因發生的假設的變化、預期或意外事件的發生或未來結果的變化。
NiSource公司是一家根據2005年“公用事業控股公司法”成立的能源控股公司,其主要子公司是完全受監管的天然氣和電力公用事業公司,為6個州的約370萬客户提供服務。NiSource公司是1987年在印第安納州成立的一家公司的繼任者,該公司成立於1987年,名稱為NIPSCO Industries,Inc.,該公司於1999年4月14日更名為NiSource。
NiSource的主要子公司包括天然氣分銷控股公司NiSource Gas Distribution Group,Inc.和燃氣和電力公司NIPSCO。NiSource幾乎所有的收入和收益都來自這些受利率管制的業務的經營業績。
2020年2月26日,美國馬薩諸塞州的NiSource和哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議(《資產購買協議》)。根據資產購買協議中規定的條款和條件,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞同意向Eversource出售,但有一些補充和例外:(1)幾乎所有馬薩諸塞州哥倫比亞的資產和(2)由馬薩諸塞州哥倫比亞的任何附屬公司持有的主要與馬薩諸塞州業務有關的所有資產,以及(3)Eversource同意承擔馬薩諸塞州哥倫比亞及其附屬公司的某些債務。交易於2020年10月9日完成。見附註1-A,“公司結構和合並原則”,附註7,“商譽和其他無形資產”,附註20-C。“法律訴訟”和附註20-E。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的“其他事項”。
新冠肺炎大流行已經產生了廣泛的影響,包括對我們服務的社區以及我們的商業運營的影響。NiSource一直在積極調整其運營程序,以應對大流行,包括面向客户和現場活動以及我們的後臺支持。到2020年,我們還沒有經歷過大流行對我們正在或計劃中的建設、更換和維護活動造成的實質性影響。請參閲項目1A“風險因素”、項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”以及合併財務報表附註。
NiSource公司應報告的部門包括:天然氣分銷業務和電力業務。以下是每個報告部門的業務摘要。請參閲合併財務報表附註中的項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和附註24“業務部門”,瞭解各部門的更多信息。
配氣作業
我們的天然氣分銷業務為六個州的大約320萬客户提供服務。我們運營着大約53,700英里的配電主管道,外加相關的個別客户服務線路和1700英里的輸電主管道,這些管道位於我們的服務區,如下所述。在我們的整個服務區,我們也有登機口和其他運營支持設施。通過我們的全資子公司NiSource Gas Distribution Group,Inc.,我們擁有五家分銷子公司,向俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、肯塔基州和馬裏蘭州的大約240萬住宅、商業和工業客户提供天然氣。此外,我們還通過我們的全資子公司NIPSCO向印第安納州北部約84.8萬名客户分銷天然氣。
費率包括為天然氣成本波動調整賬單的撥備。收入根據實際成本之間的差額進行調整,但需要進行對賬,並以當前費率開具賬單。
電力運營
我們通過子公司NIPSCO向印第安納州北部20個縣的約479,000名客户發電、輸電和配電,還從事電力和輸電批發交易。NIPSCO擁有並運營兩個燃煤發電站:四個位於密歇根州惠特菲爾德的R.M.Schahfer發電站和一個位於密歇根市密歇根市的發電站。這兩個運營設施的發電量為2080兆瓦。NIPSCO還擁有和經營(I)位於華盛頓州西Terre Haute的CCGT工廠Sugar Creek,裝機容量為571兆瓦;(Ii)兩臺位於R.M.Schahfer的燃氣發電機組,裝機容量為155兆瓦;(Iii)兩臺裝機容量為10兆瓦的水力發電廠(Oakdale位於華盛頓州卡羅爾縣的弗里曼湖,挪威位於懷特縣的舍費爾湖)。這些設施提供了2816兆瓦的系統運行發電能力。NIPSCO是Rosewater Wind Generation LLC的管理合夥人,該合資企業在印第安納州懷特縣擁有並運營102兆瓦的銘牌發電能力。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的附註4“可變利息主體”。
2018年5月,NIPSCO完成了位於賓夕法尼亞州切斯特頓的貝利發電站的兩臺燃煤機組的退役。這些機組的發電能力約為460兆瓦,通過各種電力採購協議進行了更換。
NIPSCO的輸電系統電壓從6.9萬伏到76.5萬伏,線路里程為3009英里。NIPSCO與鄰近的八家電力公司互聯互通。在截至2020年12月31日的一年中,NIPSCO產生了68.8%的電力需求,購買了31.2%的電力需求。
NIPSCO參與MISO輸電服務和能源批發市場。MISO是一個非營利性組織,根據FERC的規定創建,目的是改善地區市場的電力流動,提高電力可靠性。此外,MISO還負責管理能源市場、輸電限制以及前一天、實時、財務傳輸權和輔助市場。NIPSCO將其輸電資產的職能控制權移交給MISO,NIPSCO的輸電服務根據MISO開放接入輸電電價進行。
經營策略
我們的業務戰略重點是通過我們的核心、受費率管制的資產公用事業公司提供安全可靠的服務,這些公用事業公司創造了我們幾乎所有的運營收入。我們的公用事業公司在我們運營的所有六個州的互補性監管和客户倡議的支持下,繼續推進核心安全、基礎設施和環境投資項目。我們的目標是制定使所有利益相關者受益的戰略,因為我們(I)解決了不斷變化的客户保護模式,(Ii)使我們的價格結構與我們的成本結構保持一致,以及(Iii)開始實施長期投資計劃。這些戰略側重於提高安全性和可靠性、加強客户服務、降低客户賬單和減少排放,同時產生可持續的回報。
我們客户、社區和員工的安全仍然是我們的首要任務。2020年,SMS從加速的項目啟動過渡到NiSource內部的既定運營模式。在質量審查委員會的持續支持和建議下,我們正在不斷成熟我們的SMS流程、能力和人才,因為我們在行業內和跨行業合作,以提高安全和降低運營風險。質量審查委員會是一個由管理層聘請的具有安全運營專業知識的第三方小組,負責就安全問題提供建議。
在提交給IURC的2018年綜合資源計劃中,NIPSCO制定了到2023年淘汰R.M.Schahfer發電站和到2028年淘汰密歇根市發電站的計劃。這些機組佔NIPSCO剩餘發電能力的72%。目前的更換計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存,將通過NIPSCO投資和PPA相結合獲得。有關這些計劃的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註20-E“其他事項”。
對案例訴訟進行評級
下表描述了當前適用於我們每個司法管轄區(扣除跟蹤器影響)的費率案例行動。有關跟蹤器的更多詳細信息,請參見下面的“成本回收和跟蹤器”。
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(百萬) | | | | | | |
公司 | 建議的淨資產收益率(ROE) | 批准的ROE | 請求的增量收入 | 批准的增量收入 | 歸檔 | 狀態 | 費率 有效 |
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NIPSCO-電氣(1) | 10.80 | % | 9.75 | % | $ | 21.4 | | $ | (53.5) | | 2018年10月31日 | 核可 2019年12月4日 | 2020年1月 |
賓夕法尼亞州哥倫比亞大學(2) | 9.86 | % | 不適用 | $ | 76.8 | | 正在進行中 | 2020年4月24日 | 預期訂單 Q1 2021 | 2021年1月 |
| | | | | | | |
馬裏蘭州哥倫比亞大學 | 10.95 | % | 未指定(3) | $ | 5.0 | | $ | 2.0 | | 2020年5月15日 | 核可 2020年11月7日 | 2020年12月 |
(1)費率分兩步實施,第一步費率於2020年1月2日生效,第二步費率自2020年3月2日起生效。
(2)2020年12月4日,行政法法官(ALJ)發佈了一項建議決定,要求臨市局“全部拒絕本公司的請求,因為它沒有履行其責任,即根據大量證據,根據當前冠狀病毒-2019年大流行期間的第66條Pa.C.S.A.§1301的要求,擬議的基本費率增加將導致公平合理的費率。”賓夕法尼亞州哥倫比亞對行政法法院2020年12月22日的建議決定提出了例外情況。在該決定中,該公司提議增資7680萬美元,分兩步實施:(1)增資3840萬美元,2021年1月23日至2021年6月30日生效,並將與剩餘增資相關的收入推遲到這一階段的監管資產;(2)其餘3840萬美元的增資將於2021年7月1日實施。賓夕法尼亞州哥倫比亞大學(Columbia Of Pennsylvania)提議,從2022年1月1日起至2022年12月31日止的一年內,收回在初始階段遞延至監管資產的收入。預計臨市局將在2021年第一季度發出最終差餉命令,追溯至2021年1月23日生效。
(3)馬裏蘭州哥倫比亞銀行(Columbia Of Marland)的利率案導致了一項黑箱和解,代表着對特定收入增長的和解,而不是特定的淨資產收益率(ROE)。和解協議為未來Make Whole和Infrastructure Tracker提交的文件提供了9.60%的淨資產收益率(ROE)。
競爭與監管環境的變化
適用於我們業務的監管框架,包括州和聯邦層面的環境法規,都在繼續演變。這些變化已經並將繼續對我們的運營、結構和盈利能力產生影響。管理層不斷尋求新的方法,以便在這種環境下更具競爭力和更有利可圖。我們相信,在所有實質性方面,我們都遵守這些法律和法規,預計持續的合規不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。我們繼續監測現有和即將出台的法律法規,監管變化的影響無法確切預測。有關適用於我們業務的環境法規的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註20-D“環境事項”。
天然氣分銷運營公用事業公司在不斷髮展的天然氣市場中尋求非傳統收入來源。這些工作包括(I)在公司服務範圍的上游銷售產品和服務,(Ii)在公司的服務範圍內銷售產品和服務,以及(Iii)為服務於其核心市場的天然氣供應成本激勵機制。上游產品由單個天然氣分配運營公用事業公司與買方之間進行的交易組成,買方出售非捆綁或重新捆綁的天然氣供應和產能。系統內服務由我們向客户提供,包括燃氣分配運營公用事業系統上的燃氣運輸和平衡等產品。這些激勵機制使燃氣分配運營公用事業公司有機會分享由於天然氣購買價格低於商定的基準等情況而產生的節省,以及它們與客户降低管道運力費用的能力。
天然氣用具效率的提高以及家庭建築規範和標準的改進,導致了每個客户平均使用量下降的長期趨勢。雖然分銷層面的歷史費率設計已經構建,使得很大一部分成本回收是基於吞吐量而不是固定費用,但運營成本主要是在固定基礎上發生的,不會因客户使用情況的變化而波動。因此,天然氣分銷業務一直在改變費率設計,以更有效地將回收與所發生的成本相匹配。燃氣分配運營所在的每個州對建立費率設計變更的程序都有不同的要求。俄亥俄州的哥倫比亞採用了一種解耦費率設計,將固定成本的回收與固定費用緊密聯繫在一起。馬裏蘭州的哥倫比亞(Columbia)和弗吉尼亞州的哥倫比亞(Columbia)對某些客户類別的天氣和收入正常化調整進行了監管批准,這些調整會調整超過或低於批准水平的月度收入。賓夕法尼亞州哥倫比亞繼續進行住宅天氣正常化調整試點。肯塔基州的哥倫比亞納入了天氣正常化調整。在之前的天然氣基本費率程序中,NIPSCO對住宅和小客户類別實施了更高的固定客户費用,這些客户類別正通過固定回收費用收回更多固定成本,但沒有天氣或使用保護機制。
成本回收和跟蹤器。我們項目運營結果的可比性受到監管追蹤器的影響,這些追蹤器允許未來收回某些成本,如下所述。受批准的監管追蹤機制約束的費用增加通常會導致監管資產的增加,這最終會導致營業收入相應增加,因此,基本上不會對總營業收入業績產生影響。某些經批准的監管追蹤機制允許縮短監管程序,以便運營公司迅速實施修訂後的費率並收回相關成本。
天然氣分銷收入的一部分與天然氣成本的回收有關,天然氣成本的審查和回收是通過標準的監管程序進行的。我們作業區域內的所有州都要求定期審查實際的天然氣採購活動,以確定審慎程度,並確認是否收回了供應給客户的謹慎產生的能源商品成本。
電力業務收入的一部分與回收發電燃料成本和與購買電力有關的燃料成本有關。這些成本是通過財務報表收回的,財務報表每季度更新一次,以反映向客户供電的實際成本。
天然氣競爭美國允許通過州際管道開放獲得天然氣供應,以及放鬆對天然氣供應的管制,這給能源市場帶來了巨大的變化。土發公司的客户可以在開放、競爭的市場上直接從生產商和營銷商那裏購買天然氣。最不發達國家提供的運輸和其他服務的這種分離或“分拆”使消費者能夠獨立於最不發達國家提供的服務購買商品。最不發達國家繼續購買天然氣,並向其客户收回相關費用。我們的天然氣分銷運營公司的子公司參與了一些計劃,為客户提供從第三方購買天然氣需求的機會,並利用我們的天然氣分銷運營公司的子公司提供運輸服務。
天然氣分銷業務與(I)投資者所有的、市政的和合作的電力設施在其整個服務區域內競爭,(Ii)其他受監管和不受監管的天然氣州內和州際管道,以及(Iii)其他替代燃料,如丙烷和燃料油。由於客户對天然氣的強烈偏好,天然氣分銷業務仍然是能源市場上的一個強大競爭對手。由於電價相對較低,在肯塔基州、俄亥俄州南部、賓夕法尼亞州中部和弗吉尼亞州西部的住宅和商業市場,與電力供應商的競爭傳統上一直是最激烈的。
電子競賽根據印第安納州的規定,印第安納州的電力公用事業公司一般都有專屬服務區,印第安納州的零售電力客户沒有能力選擇他們的電力供應商。NIPSCO面臨着來自其他能源的非公用事業競爭,例如大型工業客户的自力發電和其他分佈式能源。
季節性
我們很大一部分業務受到銷售季節性波動的影響。在取暖和降温季節,燃氣和電力銷售的收入分別比其他月份更顯著。採暖季節主要是從11月到3月,降温季節主要是從6月到9月。
人力資本
人力資本目標和目標. 我們已經調整了我們的人力資本目標,通過推動強化的人才戰略,提高對一線領導人的支持,培養嚴格和負責任的文化,以及加強我們的整體人力資源職能,來實現公司的整體目標。
勞動力構成. 截至2020年12月31日,我們有7301名全職員工和88名兼職員工。2728名員工受到與各種工會的集體談判協議的約束。其中6份涉及527名員工的協議將在一年內到期。
多樣性. 2020年,我們的人才招聘團隊在所有業務領域招聘了612名外部應聘者。35%的外部僱員是女性,18%的人是種族或民族多樣性。2020年,我們與社區組織接觸,在當地學校舉辦了職業興趣研討會,並將員工指導計劃的重點放在女性身上。我們還領導了一項針對精選員工的單獨的有針對性的發展計劃,以支持女性和種族多元化人才的成長和發展。我們提供了幾個員工資源小組(“ERG”),並在整個2020年舉辦了大部分虛擬活動。我們設立了ERG,以支持非裔美國人、拉丁裔、退伍軍人、LGBTQ+、女性和亞洲員工等,並在高級管理人員和ERG之間舉行了幾次贊助對話。
以下是截至2020年12月31日NiSource的多樣性細分:
人才開發. 我們提供領導力發展計劃,以提高我們現有和未來領導者的行為和技能。2020年,我們有各級員工參與。我們還提供廣泛的技術和非技術服務
員工培訓計劃。此外,我們還努力為員工提供晉升和晉升機會。2020年,84%的主管及以上級別領導職位由內部填補。繼任計劃是定期進行的,以確保領導職位的後備力量。我們利用留任獎金和留任談話來留住人才。2020年,NiSource的留存率超過93%。留任的計算方法是離職總數除以年度的平均員工人數,不包括出售馬薩諸塞州商業和自願離職計劃的影響。
員工安全和健康.我們有許多項目來支持員工及其家人的身心健康和經濟健康。這些計劃包括帶薪健康日、遠程醫療服務、員工援助計劃、綜合健康管理導航服務、員工帶薪病假/傷殘假和家庭帶薪病假、競爭性醫療、牙科、視力、人壽和長期傷殘計劃(包括員工健康儲蓄賬户、公司繳費和免費註冊財務規劃師諮詢)。
作為對新冠肺炎的迴應,我們已經實施了旨在保護在外地工作以及繼續在運營和公司設施中工作的員工的程序,包括社交距離、佩戴面罩、體温檢查和更頻繁的設備和設施清潔。我們還實施了在家工作的政策和做法。如果可能,我們已將需要員工進入客户場所並限制公司車輛佔用的非必要工作減至最少。我們繼續採用物理和網絡安全措施,以確保我們的業務和支持系統保持正常運行。到目前為止,我們的行動已經緩解了新冠肺炎在員工中的傳播。我們將繼續遵循疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針,實施旨在確保員工和客户在大流行期間安全的安全措施。
其他相關業務信息
我們的客户羣非常多樣化,沒有單一的客户佔收入的很大一部分。
有關NiSource某些子公司的列表,請參閲附件21。
我們以電子方式向證券交易委員會提交各種報告,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和對此類報告的修訂,以及公司年度股東大會的委託書,地址為Http://www.sec.gov。此外,我們在我們的網站上免費向公眾提供所有SEC文件,網址為Http://www.nisource.com。我們網站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度報告中,也不以引用方式併入本年度報告中。
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響,包括下面描述的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
操作風險
我們可能無法執行我們的業務計劃或增長戰略,包括公用事業基礎設施投資。
商業或監管條件可能導致我們無法執行我們的業務計劃或增長戰略,包括已確定的、計劃的和其他公用事業基礎設施投資,其中包括與天然氣管道現代化相關的投資,以及與我們的可再生能源項目相關的投資,以及我們業務計劃中的建設-移交執行目標。我們的“NiSource Next”計劃是一個全面的計劃,旨在確定長期可持續的能力增強和成本優化改進,但可能不會奏效。我們的客户和監管舉措可能達不到計劃的結果。公用事業基礎設施投資可能無法實現,可能無法實現或在經濟上可行,也可能無法成功完成。天然氣可能不再被視為具有經濟和環境吸引力的燃料。環保活動團體、投資者和政府實體可能會繼續反對我們運營的司法管轄區的天然氣輸送和基礎設施投資,因為他們認為天然氣供應鏈和最終使用會對環境造成影響。節能、能效、分佈式發電、儲能、電熱重於氣熱等因素可能會減少對天然氣和能源的需求。此外,當我們執行我們的業務計劃和增長戰略時,我們會不時地考慮資產或業務、合資企業和合並的收購或處置。這些情況中的任何一種都可能對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。即使我們的業務計劃和增長戰略得以執行,在維護、安裝或操作過程中仍存在人為錯誤、設備短缺或延遲等風險, 以及性能低於預期水平(除了本節討論的其他風險之外)。
我們的氣體分配和輸送活動,以及發電、輸電和配電,都涉及各種固有的危險和經營風險,包括潛在的公共安全風險。
我們的燃氣分配和輸送活動以及發電、輸電和配電涉及各種固有危險和運營風險,包括但不限於煤氣泄漏和超壓、電線倒塌、基礎設施被挖掘或車輛損壞、停電、環境泄漏、機械故障和其他事故,這些事故可能會造成巨大的經濟損失,正如Greater Lawrence事件所證明的那樣,這一點在一定程度上可以體現在以下幾個方面:天然氣泄漏和超壓、電線倒塌、挖掘或車輛損壞我們的基礎設施、停電、環境泄漏、機械故障和其他事故,這些事故可能會造成巨大的經濟損失。此外,這些危險和風險已經造成並在未來可能導致員工和/或公眾的嚴重傷害或生命損失、財產的重大損失、環境污染、我們的運營受損、不利的監管裁決和聲譽損害,進而可能導致我們的重大損失。管道設施的位置,包括調節站、液化天然氣和地下儲存,或者人口稠密地區(包括居民區、商業中心和工業場所)附近的發電、輸電、變電站和配電設施,可能會增加此類事件造成的損害程度。與Greater Lawrence事件一樣,某些事件已經並可能在未來使我們不時面臨民事和刑事訴訟或行政或其他法律程序,這可能導致針對我們的鉅額金錢判決、罰款或處罰,並以不利的條款解決,並要求我們招致鉅額運營費用。在某些情況下,事件的發生會對我們的聲譽、現金流、財務狀況和/或經營結果產生不利影響,並可能在未來對我們造成不利影響。我們為這些風險和損失中的一些(但不是全部)投保。
未能適應技術進步和管理相關成本可能會降低我們的競爭力,並對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們商業模式的一個關鍵要素包括在中央發電站發電,以實現規模經濟,並以具有競爭力的成本生產電力。我們繼續研究、規劃和實施生產可靠、經濟高效的電力或降低電力消耗的新技術。這些技術包括可再生能源、分佈式發電、儲能和能效。技術的進步、法律或法規的變化(包括補貼)和其他替代發電方法正在將這些來源的發電成本降低到與大多數中央電站電力生產相競爭的水平。這可能會導致電力銷售下降,我們發電設施的價值也會下降。新技術可能需要我們投入大量資金以保持競爭力,並可能導致某些運營資產過時。
我們的天然氣業務模式將天然氣廣泛用於空間取暖作為收入的核心驅動力。替代天然氣空間供暖的替代能源、新技術或替代產品,包括寒冷氣候熱泵和/或其他產品的效率,可能會減少需求並增加客户流失,這將影響我們收回對天然氣分銷資產投資的能力。
此外,客户越來越期待與其電力和天然氣服務相關的更多通信、更多信息獲取以及更大的電子能力,在某些情況下,這涉及到額外的技術投資。我們還依賴技術來充分維護關鍵業務記錄。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們預測併成功適應技術變化的能力,提供滿足客户需求和不斷髮展的行業標準的服務的能力,以及收回所有或大部分未收回的陳舊資產投資的能力。如果我們未能有效適應技術變化並管理相關成本,可能會損害我們在產品、服務和流程的市場上保持競爭力的能力,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
老化的基礎設施可能導致運營中斷,增加資本支出和維護成本,所有這些都可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們有與老化的基礎設施相關的風險,包括我們的電力和天然氣基礎設施資產。這些風險可能由諸如但不限於電氣故障、機械故障、內部腐蝕、外部腐蝕、地面移動和應力腐蝕和/或開裂等威脅驅動。這些資產的老化可能會導致需要更換、更高水平的維護成本或計劃外停機,儘管我們努力通過檢查、定期維護和資本投資來妥善維護或升級這些資產。此外,有關老化基礎設施資產的現有信息的性質(在某些情況下是不完整的)可能會使資產的檢查、維護、升級和更換特別具有挑戰性。基礎設施數據丟失或不正確可能導致(1)難以正確定位設施,這可能導致挖掘機損壞和操作或緊急響應問題,以及(2)與關閉或打開對客户的服務相關的系統操作壓力修改相關的配置和控制風險,這可能導致意外停機或操作壓力。此外,在某些情況下還需要額外的維護和檢查,以便改進基礎設施信息和記錄,並滿足新出現的監管或風險管理要求,這增加了我們的成本。未能按預期運營這些資產可能導致電力服務中斷、發電設施和變電站的主要部件故障、煤氣泄漏和其他事故,以及我們無法履行公司服務義務,這可能會對收入產生不利影響,還可能導致資本支出和維護成本增加,如果不能從客户那裏完全收回,可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們可能無法以可接受的條件購買保險,或者根本無法獲得保險,而且我們獲得的保險範圍可能不能為所有重大損失提供保障。
我們獲得保險的能力以及此類保險的成本和承保範圍受到以下因素的影響:影響我們業務的事態發展;國際、國家、州或地方事件;以及保險公司的財務狀況和承保考慮。例如,一些保險公司正在放棄承保某些能源相關業務,如煤炭行業的業務,或者那些面臨野火、瓦斯爆炸事件或其他基礎設施相關風險等特定風險的業務。公用事業保險市場正在經歷一個艱難的環境,原因是商業供應商和他們願意發放的能力減少,對能力的總體需求增加,以及嚴重虧損的盛行。我們無法按照以前購買的限額,以我們可以接受的費率獲得責任保險。保險範圍可能不會繼續以我們可以接受的限額、費率或條款提供。由於市場狀況和我們運營歷史上的累積損失率,我們為我們的保險範圍支付的保費大幅增加,我們預計由於市場狀況的加強,保費將繼續增加。此外,我們的保險並不是針對我們所承擔的所有危險或責任,在任何情況下都是充分或有效的。例如,與Greater Lawrence事件相關的總費用超過了我們保單規定的責任保險總額。某些類型的損害賠償、費用或索賠費用,如罰款和罰款,已經被排除在保單之外,未來也可能被排除在外。此外, 向我們提供保險的保險公司可能會根據各自保單的條款和條件對承保範圍提出抗辯,這可能會導致拒絕承保或限制我們可以獲得的保險金額。任何我們沒有完全投保或根本不在保險範圍內的損失都可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
NIPSCO發電戰略的實施,包括其燃煤發電機組的退役,可能不會達到預期的效果。
我們計劃到2023年年中取代80%的煤炭發電能力,到2028年底用主要可再生資源取代所有煤炭發電能力,這一計劃可能不會像預期的那樣取得進展。2018年10月31日,NIPSCO與IURC提交了2018年綜合資源計劃,闡述了其短期和長期發電計劃,以努力在提供可靠、靈活和更清潔的電力來源的同時保持可負擔性。綜合資源計劃評估了需求方和供應方的資源替代方案,以滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。
綜合資源計劃中的首選方案是在2023年年中淘汰R.M.Schahfer發電站,在2028年底淘汰密歇根市發電站。這些電站的發電量為2,080兆瓦,相當於NIPSCO剩餘發電量的72%和NIPSCO剩餘燃煤發電量的100%。目前的更換計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存。2020年第二季度,MISO批准了NIPSCO在2023年淘汰R.M.Schahfer發電站的計劃。2021年2月,NIPSCO決定向MISO提交修改後的附件Y通知,要求加速退役R.M.Schahfer發電站四臺機組中的兩臺。目前預計這兩個單位將在2021年底退役,其餘兩個單位仍計劃在2023年退役。請參閲註釋20-E。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的“其他事項-NIPSCO 2018年綜合資源計劃”。
執行綜合資源計劃存在固有的風險和不確定性,包括市場條件、監管審批、環境法規、商品成本和客户預期的變化,這可能會阻礙NIPSCO實現預期結果的能力。NIPSCO未來的成功將在一定程度上取決於其能否成功實施其長期發電計劃,提供滿足客户需求和不斷髮展的行業標準的服務,以及收回所有或很大一部分未收回的陳舊資產投資。NIPSCO的發電戰略可能需要大量的未來資本支出、運營成本和收益費用,這可能會對我們的財務狀況、財務業績和現金流產生負面影響。根據法規的要求,NIPSCO計劃在2021年11月1日之前向IURC提交一份新的綜合資源計劃。這份意見書將再次概述NIPSCO滿足客户能源供應需求的短期和長期計劃,考慮到當前對一系列因素的看法,包括但不限於新的州和聯邦政策、批發市場規則、預測的客户需求和可用的資源替代方案。2021年綜合資源計劃中的分析、結論和首選計劃可能不同於2018年綜合資源計劃中的分析、結論和首選計劃。
我們的資本項目和計劃使我們面臨建設風險、天然氣成本和供應風險,並受到監管監督,包括對各種政府機構的許可、批准和證書的要求。
我們的業務需要大量的資本支出,用於投資於發電設施、電力和天然氣分配基礎設施、天然氣儲存和其他項目(包括環保合規項目)等方面的資本改善。我們致力於州內天然氣管道現代化項目,以保持系統的完整性,提高服務的可靠性和靈活性。NIPSCO目前還參與了一些資本項目,包括改善發電站的環境,建設新的輸電設施,以及與可再生能源相關的新項目。當我們承擔這些項目和計劃時,我們可能無法按時或按預期成本完成它們。此外,我們可能會建造或購買其中一些項目和計劃,以滿足天然氣產量的預期未來增長,但這可能無法實現,並可能導致建設持續較長一段時間。
我們現有的和計劃中的資本項目需要聯邦、州和地方政府機構的大量許可、批准和證書。如果延遲獲得任何所需的監管批准,或者如果我們未能獲得或保持任何所需的批准或遵守任何適用的法律或法規,我們可能無法建造或運營我們的設施,我們可能被迫產生額外的成本,或者我們可能無法收回在項目上投資的任何或全部金額。我們也可能在這些項目和計劃完成後才能收到預期的收入和現金流增長。其他建築風險包括材料、設備、商品或勞動力成本的變化(包括材料關税的變化)、施工事故或傷害造成的延誤、停工、合格勞動力短缺、初始成本估計不佳、不可預見的工程問題、獲得必要通行權的能力、地役權和變速箱連接以及一般承包商和分包商沒有按照合同要求履行職責。
2020年5月1日,前總統唐納德·特朗普(Donald Trump)發佈了一項行政命令,禁止在該日之後發起的以下交易:(I)涉及由外國對手擁有、控制或受其管轄或指示控制的人設計、開發、製造或供應的大規模電力系統(BPS)設備,以及(Ii)對國家安全構成不可接受的風險。美國能源部部長的法規執行情況仍懸而未決。EO還要求美國能源部長審查從外國對手採購的現有大宗電力系統設備的風險,併成立一個特別工作組,根據EO中確定的考慮因素審查和建議聯邦採購政策和程序。2020年7月8日,美國能源部發布了一份信息請求(RFI),徵求行業利益相關者的意見,以“瞭解能源行業目前的做法,以識別和緩解供應鏈中的脆弱性”,為大規模電力系統設備的組件。RFI將下列政府列為“外國對手”:中國、古巴、伊朗、朝鮮、俄羅斯和委內瑞拉。RFI指出,美國能源部長保留了
任何時候都有權修改這份名單,而這些國家只是為了“行政條例”的目的而被確定的。根據該條例,美國能源部於2020年12月17日發佈了一項禁止令(“禁止令”),禁止從中國採購、進口、轉讓或安裝直接服務於關鍵國防設施的特定BPS設備。雖然禁制令的影響仍在評估中,但它可能會影響我們對BPS設備的採購流程。在未來,NiSource擁有或運營的某些大型電力系統設備可能會被視為來自EO意義上的外國對手。這些規定如果實施,可能會影響我們對大宗電力系統設備的採購流程。
如果出現延誤,成本無法收回,或者我們無法有效地管理和完成我們的資本項目,我們的運營結果、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們銷售的很大一部分天然氣和電力被住宅和商業客户用於供暖和空調。因此,天氣、天然氣和電力商品成本和經濟狀況的波動會影響我們客户的需求和我們的經營業績。
能源銷售對天氣變化很敏感。對能源銷售的預測是基於代表長期歷史平均水平的“正常”天氣。與正常天氣相比的顯著變化,可能會並已經對能源銷售產生實質性影響。此外,住宅用途,在某種程度上,商業用途對天然氣和電力的商品成本波動很敏感,因此使用量隨着成本的增加而下降,從而影響我們的財務業績。最後,住宅和商業客户的使用情況對經濟狀況和失業、消費和消費者信心等因素非常敏感。因此,當前影響客户需求的經濟狀況可能會反過來影響我們的財務業績。
能源商品價格或其相關運輸成本的波動,或無法獲得充足、可靠和具有成本效益的燃料供應來滿足客户需求,都可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們目前的發電車隊依賴煤炭和天然氣作為燃料,我們的天然氣分銷業務購買並轉售我們交付給客户的天然氣的一部分。這些能源商品受到價格波動和相關運輸成本波動的影響。在適當的時候,我們使用套期保值來抵消大宗商品供應價格的波動。我們依賴各個司法管轄區的監管回收機制,以完全收回向我們的客户銷售能源所產生的商品成本。不過,雖然我們歷來都成功收回與這類商品價格有關的成本,但我們不能保證這些成本會及時透過差餉全數收回。
此外,我們依靠輸電線、天然氣管道和其他由第三方擁有和運營的交通設施,將我們銷售的電力和天然氣輸送到批發市場,向我們的儲氣和發電設施供應天然氣,並向客户提供零售能源服務。如果交通中斷,或者如果運力不足,我們可能無法出售和交付我們的汽油和電力。 為我們的部分或全部客户提供服務。因此,我們可能需要以當時的市場價格購買額外或替代的電力和/或天然氣供應,如果不允許收回相關成本,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
如果不能吸引和留住合格的勞動力,保持良好的勞資關係,可能會損害我們的經營成果。
我們所在的行業需要我們的許多員工擁有獨特的技能。員工老齡化而沒有適當的替代人員、技能集與未來需求不匹配或合同資源不可用等事件可能會導致運營挑戰或成本增加。這些運營挑戰包括缺乏資源、知識缺失以及與技能發展相關的較長時間段。此外,現有員工和未來員工可能會因為市場、經濟、就業和其他條件而決定不願為我們工作。如果不能聘用和留住合格的員工,包括無法將重要的內部歷史知識和專業知識傳授給新員工,可能會對我們管理和運營業務的能力產生不利影響。如果我們不能成功地吸引和留住一支合格的員工隊伍,安全、服務可靠性、客户滿意度和我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的一些員工受到集體談判協議的約束。我們的集體談判協議通常是在運營公司的基礎上談判的。任何不能就新的勞動合同達成協議或談判這些勞動合同的行為都可能導致罷工、抵制或其他勞動力中斷。勞動力中斷、罷工或大量協商工資
而福利的增加,無論是由於工會活動、員工離職或其他原因,都可能對我們的業務、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
如果我們不能有效地管理新的計劃和組織變革,我們將無法應對我們的戰略以及商業和監管環境帶來的機遇和挑戰。
為了執行我們的可持續增長戰略,並加強我們持續改進的文化,我們必須有效地管理新舉措和組織變革的複雜性和頻率。如果我們不能迅速做出決定,評估我們的機會和風險,並根據需要實施新的治理、管理和組織流程,以在日益活躍和競爭激烈的商業和監管環境中執行我們的戰略,我們的財務狀況、經營業績以及與業務合作伙伴、監管機構、客户和股東的關係可能會受到負面影響。
我們將某些業務職能外包給第三方供應商和服務提供商,這些第三方的表現不達標可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。
公用事業公司依賴廣泛的業務合作伙伴和供應商網絡來支持其組織內的關鍵企業功能。全球指標顯示,供應商的交貨正在放緩,能源行業正在出現勞動力短缺。我們將某些領域的服務外包給第三方,包括建築服務、信息技術、材料、車隊、環境、運營服務和其他領域。將服務外包給第三方可能使我們面臨劣質服務質量或不符合標準的交付成果,這可能導致不遵守(包括適用的法律要求和行業標準)、服務中斷或事故或聲譽損害,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。如果這些第三方供應商和服務提供商的運營(包括其系統)出現任何困難,可能會對我們的運營結果產生不利影響,或影響我們與監管機構、工會、客户或員工合作的能力。
對我們所依賴的任何第三方計算機系統或某些第三方計算機系統的網絡攻擊可能會對我們的運營能力產生不利影響,並可能導致機密和專有信息的丟失或濫用或潛在的責任。
我們依賴技術來經營我們的業務,這依賴於財務和運營計算機系統來處理開展我們業務的各個要素所需的關鍵信息,包括髮電、輸電和配電;我們天然氣管道設施的運營;以及向監管機構、投資者和其他利益相關者記錄和報告商業和金融交易。除了所有大公司都面臨的一般信息和網絡風險(例如惡意軟件、未經授權的訪問嘗試、網絡釣魚攻擊、內部人員的惡意意圖、第三方軟件漏洞以及敏感信息的無意泄露),公用事業行業還面臨與保護敏感和機密客户和員工信息、電網基礎設施和天然氣基礎設施相關的不斷演變和日益複雜的網絡安全風險。部署新的業務技術,同時維護傳統技術,意味着我們的信息系統、機密客户和員工信息以及能源電網和天然氣基礎設施的完整性受到大規模攻擊。越來越多的大規模企業攻擊,加上更復雜的威脅,繼續挑戰着電力和公用事業公司。我們的計算機系統或我們的客户、供應商或與我們有業務往來的其他人的計算機系統出現任何故障,都可能嚴重破壞我們的業務運營能力,並可能導致財務損失,並可能損害我們的聲譽。
此外,我們的信息系統經歷了來自各種來源(包括外國來源)的持續的、往往是複雜的網絡攻擊,目的顯然是要破壞我們的網絡防禦。雖然我們試圖對這些攻擊保持足夠的防禦,並通過行業團體和行業協會來確定共同威脅並評估我們的對策,但我們的信息系統的安全漏洞,或我們的客户、供應商或與我們有業務往來的其他人的信息系統的安全漏洞,可能(I)影響我們的發電、傳輸和配電系統的可靠性,並可能對我們遵守某些強制性可靠性標準產生負面影響;(Ii)使我們遭受與盜竊或不當發佈某些類型的信息(如系統操作信息或個人或其他信息)相關的聲譽和其他損害或責任,(Iii)影響我們管理業務的能力,和/或(Iv)除了補救費用外,還會使我們受到法律和監管程序以及第三方的索賠,而這些成本中的任何一項都可能對我們的業務、現金流、財務狀況、運營結果和/或前景產生重大不利影響。雖然我們確實維持網絡保險,但這種保險可能不足以覆蓋我們可能因網絡安全事件而招致的任何損失或責任。
我們面臨着重大的聲譽風險,這使我們很容易受到收回成本損失、訴訟增加和公眾負面印象的影響。
作為一家公用事業公司,我們的負面宣傳集中在我們服務的可靠性、我們對停電、天然氣泄漏或事件和相關事故的有效反應的速度,以及暴風雨破壞或其他意想不到的事件造成的類似中斷,以及我們自己或第三方的行動或不採取行動的速度。我們還受到與實際或預期的環境影響相關的負面宣傳的影響。如果客户、立法者或監管機構對我們有或形成負面看法,這可能會導致立法和監管結果不太有利,或者監管監督增加,訴訟增加,公眾負面看法。我們因大勞倫斯事件而受到的負面宣傳和調查,可能會對公眾對我們的觀感造成持續的負面影響。很難預測這種負面宣傳的最終影響。上述情況可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生持續的不利影響。
出售馬薩諸塞州業務帶來的風險和挑戰可能會對我們的業務產生負面影響,我們可能無法實現出售馬薩諸塞州業務的預期好處。
2020年10月9日,我們完成了將馬薩諸塞州業務出售給Eversource的交易。出售馬薩諸塞州業務涉及分離或剝離活動和成本,以及可能與Eversource發生的糾紛。我們對馬薩諸塞州哥倫比亞大學的業務有持續的財務責任,因為我們保留對某些責任的責任,並同意賠償Eversource的某些責任。本責任包括對Greater Lawrence事件引起的任何罰款的責任,以及馬薩諸塞州哥倫比亞大學或其附屬公司根據與馬薩諸塞州業務有關的人員傷害或財產損壞的民事索賠而承擔的責任,前提是此類傷害或損壞發生在與馬薩諸塞州業務相關的關閉之前。也可能很難確定來自第三方的索賠是否是我們的責任,我們可能會花費大量資源試圖確定我們或Eversource是否對索賠負有責任。
此外,如果我們不能抵消與出售相關的收入損失,出售馬薩諸塞州業務可能會對我們未來的收益造成稀釋影響,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
自然災害、恐怖主義行為、戰爭行為、內亂、網絡攻擊、事故、突發公共衞生事件或其他災難性事件的影響可能會擾亂運營並降低為客户提供服務的能力。
在發生重大颶風、龍捲風、恐怖襲擊、戰爭行為、內亂、網絡攻擊(如上所述)、事故、公共衞生緊急情況、大流行或其他災難性事件時,天然氣分配系統或發電、傳輸或分配系統內的中斷或故障可能導致完成銷售、提供服務或執行其他關鍵功能的延遲。我們過去曾經歷過颶風、龍捲風和其他這種性質的事件造成的破壞。此外,我們行業的公司面臨着暴露在恐怖主義和破壞行為中的更高風險。此類事件的發生可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。根據行業慣例,我們為部分(但不是全部)此類風險和損失投保。
氣候變化有可能影響我們的業務。
我們的戰略可能會受到與向低碳經濟轉型相關的政策和法律、技術、市場和聲譽風險和機遇的影響,正如本節其他風險因素所揭示的那樣。此外,氣候變化可能會加劇我們有形基礎設施的風險,包括電線的熱壓、破壞基礎設施的暴風雨、影響目前提供服務方式的湖泊和海平面變化、乾旱或用於提供服務的水的其他壓力,以及其他極端天氣條件。氣候變化和向低碳經濟的轉型有可能影響我們的業務,因為它降低了我們服務客户的能力,增加了我們提供產品和服務的成本,影響了我們產品和服務的需求和消費(由於成本、技術、聲譽和天氣模式的變化),並影響了我們所在地區的經濟健康。應對氣候變化的政策變化和技術進步,每一項都可能加速向低碳經濟轉型的影響,可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
極端天氣條件可能會對我們的行動產生負面影響。
我們在一個廣闊的地理區域內開展行動,受到各種不同和潛在的極端天氣條件的影響,這種情況可能會持續一段時間。儘管採取了預防性維護工作,但我們基礎設施上持續的天氣壓力可能會暴露出我們系統中以前不為我們所知的弱點,或者給所有業務部門帶來各種運營挑戰。此外,惡劣天氣可能會影響我們以滿足客户期望或合同義務的方式進行運營的能力,包括導致服務中斷。
金融、經濟和市場風險
我們有大量的債務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們的業務是資本密集型的,我們在很大程度上依賴長期債務為部分資本支出和償還未償債務提供資金,並依靠短期借款為日常業務運營提供部分資金。截至2020年12月31日,我們的未償合併債務總額為97.461億美元。我們的鉅額債務可能會產生重要的後果。例如,它可以:
•限制我們借入額外資金的能力或增加借入額外資金的成本;
•減少運營現金流的可獲得性,為營運資金、資本支出和其他一般公司用途提供資金;
•限制我們在計劃或應對我們所經營的業務和行業的變化方面的靈活性;
•領導與我們有業務往來的各方要求額外的信用支持,如信用證,以便我們進行交易;
•與槓桿率較低的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•增加受一般不利經濟和行業條件影響的脆弱性;以及
•限制我們執行我們的增長戰略的能力,我們的增長戰略依賴於獲得資本來為我們的大規模基礎設施投資計劃提供資金。
我們的一些債務義務包含與債務資本比率和交叉違約條款相關的金融契約。如果我們不遵守這些公約中的任何一項,可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致未償債務的加速。
信用評級的下降可能會對我們的現金流、經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們企業的信貸可獲得性和成本可能會受到信用評級的很大影響。信用評級機構定期審查我們的評級,考慮到我們的資本結構、盈利狀況等因素,以及2020年和2021年新冠肺炎疫情的影響。我們致力於維持投資級信用評級;然而,不能保證我們未來能夠做到這一點。如果情況需要,評級機構可以完全降低或撤銷我們的信用評級。任何負面評級行動都可能對我們以有吸引力的利率和條款獲得資本的能力產生不利影響。負面評級行動也可能對我們與供應商和運營合作伙伴的業務關係產生不利影響,在這種情況下,他們可能不太願意發放信貸或向我們提供類似於過去擔保的優惠條款。
我們的某些子公司簽訂了包含“評級觸發器”的協議,如果我們的信用評級(包括我們某些子公司的獨立信用評級)降至投資級以下,則新的和現有的交易需要以現金、信用證或其他形式的擔保增加抵押品。這些協議主要是出於保險目的,以及實際購買或出售天然氣或電力的目的。截至2020年12月31日,如果評級下調至評級觸發水平以下,所需的抵押品要求將達到約5390萬美元。除了具有評級觸發因素的協議外,還有其他協議包含“充分保證”或“重大不利變化”條款,這些條款可能需要額外的信貸支持,如信用證和現金抵押品才能進行業務交易。
如果我們或某些子公司的信用評級被下調,特別是低於投資級,由於我們債務的額外風險以及某些交易對手可能需要如上所述的額外信貸支持,融資成本和借款本金可能會增加。這些金額可能是實質性的,可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。失去投資級信用評級還可能導致更具限制性的契約,降低債務發行中償還條款的靈活性,股價下跌,普通股發行造成更大的股東稀釋,此外還會損害投資界的聲譽。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情對我們的業務、運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生了不利影響。
新冠肺炎的持續蔓延對全球經濟和金融市場造成了廣泛影響,可能導致經濟活動長期減少,供應鏈和資本市場持續中斷,勞動力可獲得性和生產率下降。由於大流行,我們經歷了收入下降,個人防護設備和用品支出增加,壞賬支出增加,這對我們截至2020年12月31日的運營業績產生了負面影響。我們未來的經營業績和流動性可能會繼續受到疫情的影響,但影響的程度仍然不確定。這種大流行的持續影響包括但不限於:
•收入和現金流減少,原因是商業和工業燃氣和電力需求減少,因為企業遵守每個州的經營限制和重新開業計劃,以及企業受到疫情的負面經濟影響,可能被更高的住宅需求抵消;
•由於一些司法管轄區繼續暫停支付滯納金和重接費,收入和現金流減少;
•客户流失率上升導致的收入下降,以及如果長期經濟低迷導致客户增加速度放緩,收入增長將會放緩;
•壞賬持續增加,現金流減少,原因是暫停關閉,以及我們的客户因失業或其他因素而無法支付天然氣和電力服務,但部分被監管延期所抵消;
•由於客户破產增加,收入長期下降,主要集中在無法在更廣泛的經濟低迷中維持運營的商業和工業客户;
•由於客户使用我們提供的更靈活的付款計劃,現金流繼續延遲;以及
•由於加班時間增加而增加的內部勞動力成本。
我們還面臨着由於工作限制或由於疫情而無法聯繫到員工而無法實現運營合規和/或客户要求的風險。有關上述項目以及我們正在評估和監測的與大流行有關的其他項目的更多信息,請參閲我們在第二部分第7項中對這些主題的討論。在本報告和我們未來提交給美國證券交易委員會的文件中,“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-執行摘要-簡介-新冠肺炎”。如果大流行對我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性或現金流產生不利影響,它還可能會增加本文所述的許多其他風險因素。大流行對我們的影響程度將在一定程度上取決於未來的事態發展,包括疫情的持續嚴重程度和持續時間、政府當局可能採取的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的程度和時間。
不利的經濟和市場狀況,包括新冠肺炎疫情或利率上升,可能會對我們的業務、運營業績、現金流、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們運營轄區的經濟狀況惡化、低迷或波動可能會對我們維持或擴大客户基礎以及從客户那裏收取收入的能力產生不利影響,這可能會降低我們的收入或增長率,並增加運營成本。新冠肺炎的持續蔓延對全球經濟和金融市場造成了廣泛影響,可能導致經濟活動持續減少,供應鏈和資本市場中斷,勞動力可獲得性和生產率下降。
針對這場大流行,某些州監管委員會下令暫停斷電,並暫停收取滯納金、押金和重接費,這影響了我們推行標準信用風險緩解做法的能力。在這些暫停令發佈後,我們某些受監管的業務已被授權記錄高於當前利率水平的壞賬支出的監管資產。雖然其中幾項暫緩措施仍然存在,但我們已經恢復了暫緩措施到期的常見信貸緩解做法。隨着大流行的繼續,這種暫停可能會延長或恢復。
此外,大流行影響了我們的實際業務運作,導致某些駐地工作的延誤,以及遵守與大流行有關的健康和安全協議所需的額外費用。
此外,我們依賴進入資本市場為我們的流動性和長期資本需求融資,包括我們公用事業基礎設施的支出,並遵守未來的監管要求,但我們的運營產生的現金流無法滿足這一要求。我們歷史上一直依賴長期債務和發行股權證券來
為我們的部分資本支出和償還未償債務提供資金,並通過短期借款為日常業務運營提供部分資金。我們的長期業務戰略(包括資本投資)的成功實施取決於我們能否以具有競爭力的條款和利率進入資本和信貸市場,包括銀行和商業票據市場。經濟低迷或不確定性、市場動盪、税收政策變化、金融機構面臨的挑戰、我們信用評級的變化,或者投資者對我們或公用事業行業普遍看法的變化,都可能對我們籌集額外資本或為債務進行再融資的能力產生不利影響。進入資本市場的機會減少,借貸成本增加,和/或股權估值水平下降,可能會減少未來的每股收益和現金流。有關未償長期債務和債務到期日的信息,請參閲合併財務報表附註15中的“長期債務”。此外,利率的任何上升都可能導致借款成本上升,這可能會對公佈的收益、資本成本和資本持有量產生不利影響。
如果我們在未來面臨信貸和資本市場的限制,或者資本成本大幅上升,或者無法進入資本市場,這可能會限制我們實施業務計劃的能力,或者增加實施我們業務計劃的成本,這反過來又可能對我們的運營業績、現金流、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們的大部分收入都受到經濟監管,並受到監管利率審查和程序的影響。
我們的大部分收入都受到聯邦或州一級的經濟監管。因此,我們產生的收入受到適用的聯邦或州當局的監管審查。這些費率審查決定了向客户收取的費率,並直接影響收入。我們的財務結果依賴於頻繁的監管程序,以確保及時收回成本和投資。
這些訴訟的結果是不確定的,可能會持續很長時間,可能會受到許多因素的影響,其中一些因素可能不是我們所能控制的,包括提供服務的成本、支出的必要性、服務質量、監管解釋、客户幹預、經濟狀況和政治環境。此外,差餉定單可予上訴,這對最終獲準收取的服務差餉,會帶來額外的不明朗因素。新冠肺炎大流行是另一個將繼續影響監管進程的因素,例如如上所述實施暫停斷電,以及在大流行期間無法通過提高利率收回成本和/或投資資本回報的風險,這對脆弱的客户和社區造成了不成比例的影響。
此外,遵守環境和聯邦管道安全法律法規的當前和未來變化的成本預計將是巨大的,它們通過費率的恢復也將取決於監管部門的批准。
我們的業務運作受到某些行業的經濟狀況的影響。
我們業務所在的國家和地方的經濟事件已經並可能繼續對我們整個服務地區的業務運營產生不利影響。特別是,對大型工業客户的銷售,如鋼鐵、煉油、工業氣體和相關行業的客户,受到經濟低迷的影響,包括新冠肺炎疫情造成的低迷;生產或生產方法的地理或技術轉變;以及消費者對環境友好型產品和做法的需求。美國製造業繼續根據不斷變化的市場條件進行調整,包括國際競爭、成本上升和對其產品的需求波動。此外,我們的運營結果受到破產增加導致的收入下降的負面影響,主要集中在商業和工業客户,這些客户無法在與大流行相關的經濟中斷中維持運營。
我們面臨的風險是,客户不會為交付的能源或服務匯款,供應商或交易對手不會根據各種財務或運營協議履行義務。
我們的信用延期受公司信用風險政策的約束,涉及我們員工的相當大的判斷,並基於對客户或交易對手的財務狀況、信用歷史和其他因素的評估。我們監控我們的信用風險敞口 通過獲取客户和供應商的信用報告和最新的財務信息,以及通過參考基於市場的指標(如信用違約掉期定價水平)和主要信用評級機構提供的傳統信用評級來評估我們的銀行合作伙伴和其他交易對手的財務狀況。不利的經濟狀況導致客户、供應商和交易對手的違約增加。如上所述,關於新冠肺炎大流行,某些國家監管委員會實施了監管暫停,影響了我們推行標準信用風險緩解做法的能力。
我們是一家控股公司,依靠子公司產生的現金來履行債務和支付股票股息。
我們是一家控股公司,主要通過我們的子公司開展業務,這些子公司是獨立的、不同的法律實體。我們幾乎所有的合併資產都由我們的子公司持有。因此,我們履行債務或支付普通股和優先股股息的能力在很大程度上取決於這些子公司產生的現金。如果一家主要子公司無法向我們支付股息或轉移現金流,我們償還債務或支付股息的能力可能會受到負面影響。
資本市場表現和其他因素可能會降低福利計劃資產的價值,這可能需要大量額外資金,並影響收益。
資本市場的表現影響以信託形式持有的資產的價值,以履行固定收益養老金和其他退休後福利計劃下的未來義務。我們在這些領域負有重大義務,並在這些信託中持有大量資產,如合併財務報表附註中附註12“養老金和其他退休後福利”所述。這些資產會受到市場波動的影響,可能會產生不確定的回報,低於我們的預期回報率。資產市值的下降可能會增加固定收益養老金計劃下債務的資金需求。此外,利率的變化會影響這些福利計劃下的負債;隨着利率的降低,負債會增加,這可能會增加資金需求。此外,由於政府條例和參與者人口結構的變化,包括退休人數增加或預期壽命延長的假設,以及自願提前退休,與這些福利計劃相關的義務的資金需求可能會增加。此外,較低的資產回報率會導致費用增加。最終,大量的資金需求和養老金或其他退休後福利計劃支出的增加可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們有重大的善意。未來商譽的任何減損都可能導致在未來一段時間內對收益產生重大影響,並對我們遵守融資協議下的某些契約產生負面影響。
根據公認會計原則,我們至少每年測試一次商譽減值,並在事件或環境變化表明其公允價值可能低於其賬面價值時審查我們的固定壽命無形資產的減值。當一些因素(例如現金流估計減少、股價持續下跌或市值低於賬面價值)表明賬面價值可能無法收回時,也會對商譽進行減值測試。
未來的一項重大收費可能會影響某些融資協議下的資本化率公約。根據我們的循環信貸安排,我們受到一項金融契約的約束,該契約要求我們保持不超過70%的債務與資本比率。截至2020年12月31日,該比例為62.5%。
LIBOR確定方法的改變以及LIBOR基準利率的潛在替代可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
我們的一些債務,包括我們循環信貸協議下的借款,根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)按浮動利率計息。我們還不時地簽訂對衝工具,以管理我們對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率波動的敞口。此外,這些對衝工具,以及我們的子公司用來對衝天然氣價格和基差風險的對衝工具,都依賴基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率來計算根據這些協議可能需要支付的某些付款的應計利息,例如逾期付款或任何現金抵押品應由交易對手持有的應計利息。監管機構在釐定倫敦銀行同業拆息利率的方法上所宣佈的任何改變,都可能導致報告的倫敦銀行同業拆息利率突然或長期上升或下降。如果發生這種情況,我們產生的利息支付水平可能會改變。
2017年7月,監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,FCA打算在2021年後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。2020年11月,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)、聯邦存款保險公司(FDIC)和美國貨幣監理署(Office of the U.S.Comptroller of the Currency)共同發佈了一份聲明,鼓勵銀行儘快停止簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的金融合同,最遲不遲於2021年12月31日。我們無法預測這些改變、其他改革或在英國或其他地方設立另類參考匯率的影響。在美國,確定一套替代美元參考利率的努力包括美聯儲(Federal Reserve Board)替代參考利率委員會(Alternative Reference Rate Rate Committee)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)的提議。另類參考利率委員會建議將有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為其建議的LIBOR替代利率,紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)於2018年4月開始公佈SOFR利率。SOFR旨在成為
以美國國債為抵押的隔夜拆借現金成本的廣義衡量標準。然而,由於SOFR是代表隔夜擔保融資交易的廣泛的美國財政部回購協議融資利率,它與LIBOR有根本的不同。例如,SOFR是有擔保的隔夜利率,而LIBOR是代表不同期限的銀行間資金的無擔保利率。此外,因為SOFR是基於交易的利率,所以它是向後看的,而LIBOR是向前看的。由於這些和其他方面的差異,不能保證SOFR在任何時候都會以與LIBOR相同的方式表現,也不能保證它是LIBOR的可比替代品。
此外,儘管我們的某些基於LIBOR的債務規定了在未報告LIBOR的情況下計算某些債務的應付利率的替代方法,其中包括但不限於要求倫敦或紐約的主要參考銀行支付某些利率,但未來變化的程度和方式的不確定性可能導致利率和/或付款高於、低於或在其他方面與當前形式的利率無關,如果基於LIBOR的利率以當前形式存在,那麼我們的債務將會支付的利率或付款。
訴訟、監管和立法風險
與我們的業務運營相關的法律和監管程序、調查、查詢、索賠和訴訟的結果可能會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
我們是 參與與我們的業務運營相關的法律和監管程序、調查、查詢、索賠和訴訟,包括與Greater Lawrence事件相關的訴訟,其中最重要的事項在合併財務報表附註中的附註20“其他承諾和或有事項”中進行了總結。我們的保險不包括我們已經發生或將來可能發生的與Greater Lawrence事件相關的所有成本和費用,也可能不完全覆蓋未來可能發生的事件。由於此類事件的結果存在固有的不確定性,因此不能保證任何特定索賠或訴訟的解決不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
大勞倫斯事件已經並可能繼續對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
就大勞倫斯事件而言,我們已經並將會招致各種成本和開支。我們一直在接受政府當局和監管機構關於大勞倫斯事件的詢問和調查,包括馬薩諸塞州DPU和馬薩諸塞州總檢察長辦公室,這在附註7,“商譽和其他無形資產”,附註20-C中有進一步的描述,我們一直在接受政府當局和監管機構關於大勞倫斯事件的詢問和調查,包括馬薩諸塞州DPU和馬薩諸塞州總檢察長辦公室。“法律訴訟”和附註20-E。合併財務報表附註中的“其他事項”。
雖然我們已全數收回保單所提供的責任保險金額,但與事件有關的總開支已超過該數額。超出我們責任保險覆蓋範圍的費用已經並可能繼續對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們還可能產生與Greater Lawrence事件相關的額外費用,超出目前預期的金額,包括與美國檢察官辦公室調查以及民事訴訟相關的費用。此外,可能會頒佈州或聯邦立法,要求我們通過強制進行各種改變,包括改變我們的天然氣分配操作和安全的操作實踐標準,來招致額外的成本。如果我們無法通過與此事相關的未決財產保險訴訟收回更換天然氣管道的資本成本,或者我們產生了大量其他成本,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
此外,如果在其他事項中確定我們沒有遵守與我們的天然氣系統的運營或維護相關的適用法規、法規或規則,並且我們被勒令支付額外的罰款或其他金額,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大和不利的影響。
我們與美國檢察官辦公室就與Greater Lawrence事件有關的聯邦指控達成和解,可能會使我們面臨進一步的處罰、責任和私人訴訟,並可能影響我們的運營。
於二零二零年二月二十六日,本公司與美國馬薩諸塞州地方法院(以下簡稱“馬薩諸塞州地方法院”)簽訂DPA,並與美國檢察官辦公室簽訂認罪協議,以解決美國檢察官辦公室對Greater Lawrence事件的調查,該調查隨後獲得美國馬薩諸塞州地區法院(“法院”)的批准。參見注釋20-C。合併財務報表附註中的“法律訴訟”。這些協議對公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞施加了各種合規和補救義務。不遵守這些協議的條款可能會導致美國檢察官辦公室採取進一步的執法行動,暴露公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞。
本公司將面臨財務或其他方面的處罰,並使公司面臨進一步的私人訴訟,每一項訴訟都可能影響我們的運營,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務受到各種法律、法規和關税的約束。如果我們不遵守這些法律、法規和關税,或者不遵守這些法律、法規和關税的任何變化或新的解釋,我們可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務受到各種法律、法規和關税的約束,包括但不限於與天然氣管道安全、員工安全、環境和我們的能源基礎設施有關的法律、法規和關税。現有的法律、法規和關税可能會修改或有新的解釋,新的法律、法規和關税可能會被採納或適用於我們和我們的運營。在某些情況下,遵守新的法律、法規和關税會增加我們的成本。如果我們不遵守適用於我們的法律、法規和關税,或者不遵守這些法律、法規或關税的任何變化或新的解釋,我們的財務狀況、經營業績、監管結果和現金流可能會受到重大不利影響。
我們的企業受到眾多環境法律的監管。遵守這些法律,以及修改、補充或重新解釋這些法律的代價可能是巨大的。不遵守現有或更改的法律所產生的責任可能會對我們的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律和規則的約束,這些法律和規則對空氣排放、水的使用和排放、温室氣體和廢物(如燃煤殘渣)進行了監管。為了履行這些法律義務,我們需要在我們的許多設施中支付安裝污染控制設備、補救措施、環境監測、排放費和許可證的費用。這些支出是巨大的,我們預計它們在未來將繼續是巨大的。此外,如果我們不遵守環境法律和法規,或被發現對環境或人員造成了損害,這種不遵守或損害可能會導致對我們進行民事或刑事處罰和損害評估,禁止對該失敗或損害進行補救,以及無法按設計運營設施。
修訂現行環境法律法規,出臺或適用改變能源行業環境規制的新法律法規,煤炭、天然氣並舉。修訂或增加的法律和法規可能會導致我們的設施受到重大的額外費用和運營限制,或者增加合規成本,這些成本可能無法通過監管費率從客户那裏完全收回,因此可能會影響我們的財務狀況、財務業績和現金流。此外,這些成本可能會對我們的一項或多項設施的持續經濟可行性造成重大影響。
關於温室氣體排放的法律是一個極具不確定性和風險的領域。雖然我們繼續通過淘汰燃煤發電、增加可再生能源來源以及優先更換管道、能效計劃、泄漏檢測和修復來減少温室氣體排放,但温室氣體排放目前是電力和天然氣業務的一個預期方面。與發電或天然氣的開採、生產、分配、傳輸、儲存和最終使用相關的修訂或增加的未來温室氣體法規和/或法規可能會對我們的天然氣供應、財務狀況、財務業績和現金流產生重大影響。
即使在法律和法規要求已經知道或預期的情況下,環境改善、補救過去的環境影響或減少污染的戰略和設備的原始成本估計也可能與最終支出的金額有很大不同。未來的實際支出取決於許多因素,包括影響的性質和程度、改進的方法、原材料成本、承包商成本以及環境當局制定的要求。成本的變化和監管機制下的復甦能力可能會影響我們的財務狀況、財務業績和現金流。
税收的變化、量化這種變化的能力以及對税收狀況的挑戰可能會對我們的財務業績產生不利影響。
在我們開展業務的地方,聯邦、州和地方各級税務機關都要對我們徵税。任何這些政府當局都可以制定可能影響我們税務負擔的法例或規例。例如,TCJA包括許多影響企業的條款,包括改變美國企業税率、與企業相關的排除、扣除和抵免。有關公司税率變化對客户的影響程度以及影響發生的時間段的監管程序的結果可能會對未來的收益和現金流產生重大影響。另外,税務機關的挑戰,税務機關的變化
行政解釋、決定、政策和立場,我們利用税收優惠(如結轉或税收抵免)的能力,或偏離其他與税收相關的假設,都可能導致實際財務結果偏離先前的估計。
目錄
項目1B。未解決的員工意見
NIS來源 INC.
沒有。
項目2.屬性
下面討論的是我們和我們的子公司截至2020年12月31日持有的主要物業。
配氣作業
有關配氣操作屬性的詳細信息,請參閲本報告的第1項“業務-配氣操作”。
電力運營
有關電氣操作屬性的詳細信息,請參閲本報告第1項“業務-電氣操作”。
公司和其他運營
我們擁有南湖綜合體,這是我們位於印第安納州梅里維爾的32.5萬平方英尺的總部大樓。
所有權性質
我們的主要物業及我們附屬公司的主要物業均無產權負擔,但有輕微例外,其性質均不會嚴重損害該等物業的效用。我們在所服務的各個社區的許多附屬辦公室都是以租約形式租用的。所有物業均需繳納常規留置權,以繳納與建築相關的税款、評估和未確定的費用(如果有的話)。我們的慣例是定期支付到期的金額,除非出於善意提出異議。一般而言,輸電線、輸氣管道和相關設施位於不屬於我們或我們的子公司所有的土地上,但由各個政府當局的必要同意或從私有財產所有者那裏獲得的適當權利覆蓋。不過,我們一般並沒有從毗鄰公共公路的物業業主取得特別地役權,因為我們的輸電線和氣體輸送管道所在的道路,無論是在其上、其上或其下,都有該物業的地役權。在購買每一處主要房產時,都進行了產權搜索。一般而言,除了在某些情況下核實設保人的所有權及其留置權狀況外,沒有對輸電線、輸氣管道或相關設施的通行權進行審查。
項目3.法律訴訟
有關我們的法律程序的説明,請參閲合併財務報表附註中的附註20-C“法律程序”。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
目錄
補充項目。關於我們執行官員的信息
NIS來源 INC.
以下是我們的高管名單,包括他們的姓名、年齡、擔任的職位和其他最近的商業經驗。
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名字 | | 年齡 | | 過去5年擔任的職位 |
約瑟夫·哈姆羅克 | | 57 | | | 自2015年7月以來擔任NiSource總裁兼首席執行官。 |
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唐納德·E·布朗 | | 49 | | | NiSource公司服務部執行副總裁、首席財務官兼總裁。 |
| | | | 自2015年5月以來擔任NiSource執行副總裁。 |
| | | | 自2015年7月以來擔任NiSource首席財務官。 |
| | | | 自2020年6月以來擔任NiSource企業服務總裁。 |
| | | | 2015年7月至2016年6月擔任NiSource財務主管。 |
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安妮-瑪麗·W·D‘Angelo | | 44 | | | 執行副總裁、總法律顧問、公司祕書。 |
| | | | 自2021年1月起擔任NiSource執行副總裁。 |
| | | | 自2019年9月起擔任NiSource公司祕書兼總法律顧問。 |
| | | | 2019年9月至2021年1月擔任NiSource高級副總裁。 |
| | | | 2017年5月至2019年8月擔任Global Brass&Cu Inc.總法律顧問。 |
| | | | 2015年1月至2017年5月擔任麥當勞美國助理總法律顧問。 |
肖恩·安德森 | | 39 | | | 自2020年6月起擔任NiSource高級副總裁兼首席戰略和風險官。 |
| | | | 2019年1月至2020年5月擔任NiSource戰略副總裁。 |
| | | | 2018年5月至2018年12月擔任NiSource副總裁。 |
| | | | 2016年6月至2020年5月擔任NiSource的財務主管和首席風險官。 |
| | | | 2015年7月至2016年6月,俄亥俄州哥倫比亞大學監管事務和金融副總裁。 |
查爾斯·E·謝弗,II | | 51 | | | 自2019年10月起擔任NiSource高級副總裁兼首席安全官。 |
| | | | 2019年1月至2019年9月,NiSource企業服務公司負責天然氣工程和天然氣支持服務的高級副總裁。 |
| | | | 2016年5月至2018年12月擔任NiSource企業服務公司客户服務和新業務高級副總裁。 |
| | | | 2012年6月至2016年5月,NiSource公司服務公司負責工程和建設的副總裁。 |
紫羅蘭(Violet G.Sistovaris) | | 59 | | | 執行副總裁兼首席體驗官。 |
| | | | 自2015年7月以來擔任NiSource執行副總裁。 |
| | | | 自2020年6月起擔任NiSource首席體驗官。 |
| | | | 2015年7月至2020年5月擔任NiSource NIPSCO總裁。 |
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巴勃羅·A·維加斯 | | 47 | | | NiSource公用事業公司執行副總裁、首席運營官兼總裁。 |
| | | | 自2016年5月以來擔任NiSource執行副總裁。 |
| | | | 自2020年6月起擔任NiSource公用事業公司首席運營官兼總裁。 |
| | | | 2019年1月至2020年5月,NiSource天然氣公用事業總裁。 |
| | | | 2018年9月至2018年12月擔任NiSource首席修復官。 |
| | | | 2017年5月至2018年9月,NiSource天然氣事業部執行副總裁兼首席客户官。 |
| | | | 2016年5月至2017年5月,哥倫比亞天然氣集團(Columbia Gas Group)NiSource總裁。 |
| | | | 2012年5月至2016年5月,擔任俄亥俄州美國電力公司總裁兼首席運營官。 |
目錄
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
NIS來源 INC.
NiSource公司的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,代碼為“NI”。
如果NiSource董事會宣佈從合法可用資金中提取股息,NiSource普通股的持有者有權獲得股息,但受我們優先股持有人或代表該等已發行優先股的存托股份的優先股息權的限制,如果在任何股息期內沒有宣佈和支付所有已發行優先股的全部股息,則不得宣佈、支付或預留任何股息用於支付我們的普通股。董事會的政策一直是在2月、5月、8月和11月的第20天或大約20天宣佈按季度支付現金股息。在2021年1月至27日的會議上,董事會宣佈季度普通股股息為每股0.22美元,於2021年2月19日支付給2021年2月9日登記在冊的持有人。
雖然董事會目前打算繼續定期支付普通股的季度現金股息,但未來派息的時間和金額將取決於NiSource子公司的收益、它們的財務狀況、現金需求、監管限制、融資協議中的任何限制以及董事會認為相關的其他因素。不能保證NiSource將繼續支付這樣的股息或股息的金額。
截至2021年2月9日,NiSource擁有18211名登記在冊的普通股股東和391,859,711股流通股。
下圖將NiSource公司普通股過去五年的累計股東回報與同期標準普爾500指數和道瓊斯公用事業指數的累計總回報進行了比較。
上述業績圖表僅作為本年度報告的一部分,僅根據規則14a-3(B)(9)向股東提供此類信息的要求而提供,因此,不應被視為NiSource根據證券法或交易法提交的任何文件中的引用。
NiSource普通股和這兩個指數的總股東回報是從假設的100美元初始投資計算出來的,並假設股息再投資。
發行人和關聯購買者購買股權證券。在截至2020年12月31日的三個月內,我們或我們的任何關聯買家均未購買NiSource Inc.根據1934年證券交易法第12節註冊的股權證券。
沒有。
2020年11月19日,SEC發佈了修正案,以精簡和加強S-K法規中的某些財務披露要求。這些變化對截至2021年8月9日或之後的第一個財年的年度申報有效。允許2021年2月10日之後的公司提前採用,並允許公司有選擇地提前採用最終規則的條款,前提是修訂後的項目全部通過。我們很早就通過了對第301項的全部修正案,取消了提供過去五個財政年度每年選定的財務數據的要求。
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項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
NIS來源 INC.
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指數 | 頁 |
執行摘要 | 28 |
合併財務結果彙總表 | 30 |
分段操作的結果與討論 | 31 |
配氣作業 | 32 |
電力運營 | 36 |
流動性與資本資源 | 40 |
表外安排 | 45 |
市場風險披露 | 45 |
其他資料 | 46 |
執行摘要
本次管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(管理層討論)分析了我們的財務狀況、經營結果和現金流,以及我們子公司的財務狀況、經營結果和現金流。它還包括管理層對過去財務業績的分析,以及可能影響未來業績的某些潛在因素、未來的潛在風險以及可能用於管理這些風險的方法。有關可能導致結果大不相同的因素列表,請參閲本報告開頭的“關於前瞻性陳述的説明”。
管理層的討論旨在提供對我們的運營和財務業績的瞭解,應與我們的綜合財務報表和本年度報告中的綜合財務報表相關注釋一起閲讀。
我們是一家符合2005年公用事業控股公司法案的能源控股公司,其子公司是完全受監管的天然氣和電力公用事業公司,為六個州的客户提供服務。我們幾乎所有的營業收入都是通過這些費率管制業務產生的,出於財務報告的目的,這些業務被總結為兩個主要的可報告部門:燃氣分銷業務和電力業務。
請參閲本年報第1項下的“業務”一節,以及綜合財務報表附註24“業務分部”,以進一步討論我們受規管的公用事業業務分部。
我們的目標是制定使所有利益相關者受益的戰略,因為我們(I)解決了不斷變化的客户保護模式,(Ii)開發了更現代的定價結構,(Iii)開始了長期的基礎設施投資和安全計劃。這些戰略側重於提高可靠性和安全性、加強客户服務、降低客户賬單和減少排放,同時產生可持續的回報。此外,我們會繼續推行規管和立法措施,讓目前不在我們系統內的住宅客户以具成本效益的方式獲得燃氣服務。另請參閲供電有關我們的長期發電戰略的更多信息,請參閲我們的電力運營部分的討論部分。
馬薩諸塞州哥倫比亞大學資產出售: 2020年2月26日,美國馬薩諸塞州的NiSource和哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議(《資產購買協議》)。根據資產購買協議規定的條款和條件,我們將馬薩諸塞州業務出售給Eversource,淨收益約為11.13億美元現金,但須對最終營運資金金額進行調整。這筆交易於2020年10月7日獲得馬薩諸塞州DPU的批准,並於2020年10月9日完成。作為出售的結果,我們已經過渡到與Eversource執行TSA。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註1,“業務性質和重要會計政策摘要”。
您的能源,您的未來:我們計劃到2023年底用可再生資源取代80%的煤炭發電能力,到2028年底用主要可再生資源取代所有煤炭發電能力的計劃正在進行中。2020年10月,我們為900兆瓦的太陽能銘牌容量和135兆瓦的存儲容量執行了三次BTAS。2020年12月,我們之前執行的BTA之一-玫瑰水風力發電合資企業的組建完成,並已開始運營。我們在2020年12月簽署了一項PPA,以增加280兆瓦的太陽能銘牌容量。這些項目是在對NIPSCO在2019年末通過招標書程序提交的投標進行全面審查後選定的。這些項目是對之前執行的BTA和PPA的補充,其銘牌容量分別為400兆瓦和1300兆瓦。有關更多信息,請參見本管理層討論中的註釋4“可變利息實體”和“分段操作的結果和討論-電氣操作”。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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NiSource Next:我們已經啟動了一項全面的多年計劃,旨在提供長期安全、可持續的能力增強和成本優化改進。該計劃將推進我們對安全和風險緩解的高度重視,進一步啟用我們的安全管理系統(“SMS”),並改善客户體驗。NiSource Next旨在(I)利用我們目前的規模,(Ii)利用技術,(Iii)明確我們的領導和員工的角色和責任,以及(Iv)標準化我們的流程,將重點放在運營嚴謹、質量管理和持續改進上。該計劃的第一步是2020年8月宣佈的自願離職計劃,預計總遣散費約為3800萬美元。這些分離費用中的大部分將在2020年支出,截至2020年12月31日,已支付約2120萬美元。NiSource Next計劃以及馬薩諸塞州業務的出售,預計將在2021年實現持續運營和維護成本比2020年降低約8%。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註20-E,“其他事項”。
新冠肺炎:我們員工和客户的安全,在新冠肺炎大流行期間提供基本服務的同時,仍然是一個關鍵的關注領域。自2020年3月以來,我們採取了積極、協調的方法,利用我們的突發事件指揮系統(ICS)預防、緩解和應對疫情。ICS包括我們執行領導團隊的成員,醫學審查專業人員,以及來自我們公司各個職能團隊的成員。ICS監控各州的情況,並確定為員工和客户安全開展運營的步驟。
我們實施了旨在保護在實地工作以及繼續在運營和公司設施中工作的員工的程序,包括社交距離、佩戴面罩、體温檢查以及更頻繁地清潔設備和設施。我們還實施了在家工作的政策和做法。如果可能,我們已將需要員工進入客户場所並限制公司車輛佔用的非必要工作減至最少。我們繼續採用物理和網絡安全措施,以確保我們的業務和支持系統保持正常運行。到目前為止,我們的行動已經緩解了新冠肺炎在我們的員工和主要現場承包商中的傳播。我們將繼續遵循疾控中心的指導方針,實施旨在確保員工和客户在此次疫情期間安全的安全措施。我們正在遵循所有與新冠肺炎疫苗相關的聯邦、州和地方指南,並將鼓勵員工在疫苗可用時接種疫苗。
自疫情開始以來,我們一直在幫助我們的客户駕馭這一充滿挑戰的時期。在這次疫情爆發後不久,我們就暫停了連接。截至2020年12月,在我們的一些司法管轄區(但不是所有司法管轄區),暫停斷電的措施已經解除。我們計劃在我們所有的運營區域繼續我們的支付援助計劃,以幫助客户應對疫情的影響。此外,我們繼續與我們每家運營公司的州監管委員會就大流行進行對話。我們所有的州監管委員會都允許對某些費用進行監管延期。批准延期的費用因州而異。有關國傢俱體暫停斷網和新冠肺炎監管備案的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註9“監管事項”。CARE法案於2020年3月27日頒佈,為個人、企業、非營利組織、州和市政當局提供貨幣救濟和財政援助。冠狀病毒救濟法於2020年12月27日頒佈,延長或補充了CARE法案的許多項目。我們將繼續向客户推廣多種可用的資源,包括CARE法案帶來的好處,例如為低收入家庭能源援助計劃和社區服務整體補助金提供額外資金,以幫助支持收入合格的客户。我們正在分享能源效率技巧,以幫助客户在家中節省能源,並推廣我們的預算計劃計劃,該計劃允許客户每月支付大約相同的金額。
由於這場大流行,我們經歷了收入下降,個人防護設備和用品支出增加,壞賬支出增加,這對我們截至2020年12月31日的運營業績產生了負面影響。有關其他細分市場的具體信息,請參閲本管理討論中的“細分市場運營的結果和討論”。與2019年同期相比,我們在截至2020年12月31日的年度確實出現了運營現金流下降的情況,部分原因是客户應收賬款收集速度放緩;然而,我們相信我們有足夠的流動性,這是因為2020年4月發行了10億美元的票據,2020年10月出售馬薩諸塞州業務獲得的剩餘現金收益,我們短期循環信貸安排和應收賬款證券化安排下的可用能力,以及我們預期的進入資本市場的能力。此外,在2020年第二季度,我們計劃在2020年減少1.45億美元的資本投資。我們沒有對我們的基本建設計劃或可再生能源發電項目進行任何其他實質性的改變。雖然我們在供應鏈中沒有遇到任何重大問題,但我們正在積極管理我們的發電、傳輸、分銷和客户服務職能的材料、供應和合同服務。
請參閲第I部分第1A項。“風險因素”,以獲得與該大流行持續影響有關的更多信息。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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大勞倫斯事件:在截至2020年12月31日的一年中,我們產生了1700萬美元的第三方索賠和與Greater Lawrence事件相關的其他事件相關成本。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註20-C“法律訴訟”和附註20-E“其他事項”。
我們投入了約2.58億美元的資本支出,用於2019年完成的具體管道更換工作。我們為天然氣管道和其他適用的財產提供財產保險。2019年,馬薩諸塞州哥倫比亞大學(Columbia Of Massachusetts)向其財產保險公司提交了這項管道更換工作的損失證明。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法預測財產保單下的任何保險追回的時間或金額。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註1,“業務性質和重要會計政策摘要”。
請參閲註釋20-C。如需瞭解與Greater Lawrence事件相關的更多信息,請參閲綜合財務報表附註中的“法律訴訟”和註釋20-E中的“其他事項”、“綜合財務結果摘要”、“分部運營的結果和討論--天然氣分銷運營”以及本管理層討論中的“流動性和資本資源”,以瞭解與Greater Lawrence事件相關的更多信息。
合併財務結果彙總表
以下是我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合財務業績摘要:
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截至2013年12月31日的年度, (單位:百萬,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
營業收入 | $ | 4,681.7 | | | $ | 5,208.9 | | | $ | 5,114.5 | | | $ | (527.2) | | | $ | 94.4 | |
營業費用 | | | | | | | | | |
能源成本 | 1,109.3 | | | 1,534.8 | | | 1,761.3 | | | (425.5) | | | (226.5) | |
其他運營費用 | 3,021.6 | | | 2,783.4 | | | 3,228.5 | | | 238.2 | | | (445.1) | |
總運營費用 | 4,130.9 | | | 4,318.2 | | | 4,989.8 | | | (187.3) | | | (671.6) | |
營業收入 | 550.8 | | | 890.7 | | | 124.7 | | | (339.9) | | | 766.0 | |
其他扣除合計(淨額) | (582.1) | | | (384.1) | | | (355.3) | | | (198.0) | | | (28.8) | |
所得税 | (17.1) | | | 123.5 | | | (180.0) | | | (140.6) | | | 303.5 | |
淨收益(虧損) | (14.2) | | | 383.1 | | | (50.6) | | | (397.3) | | | 433.7 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | |
可歸因於NiSource的淨收益(虧損) | (17.6) | | | 383.1 | | | (50.6) | | | (400.7) | | | 433.7 | |
優先股息 | (55.1) | | | (55.1) | | | (15.0) | | | — | | | (40.1) | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | (72.7) | | | 328.0 | | | (65.6) | | | (400.7) | | | 393.6 | |
每股基本收益(虧損) | $ | (0.19) | | | $ | 0.88 | | | $ | (0.18) | | | $ | (1.07) | | | $ | 1.06 | |
未償還基本平均普通股 | 384.3 | | | 374.6 | | | 356.5 | | | 9.7 | | | 18.1 | |
這兩個細分市場的大部分能源成本都是直接傳遞給客户的跟蹤成本,從而在運營收入中反映出相等的抵消金額。
在合併基礎上,我們報告截至2020年12月31日的12個月,普通股股東可獲得的淨虧損為7270萬美元,或每股基本股票0.19美元,而2019年同期普通股股東的收入為3.28億美元,或每股基本股票0.88美元。此外,我們報告截至2020年12月31日的12個月的營業收入為5.508億美元,而2019年同期為8.907億美元。2020年普通股股東可獲得的淨收入和營業收入都有所下降,這主要是由於與出售馬薩諸塞州業務相關的營業收入下降,以及2019年記錄的保險追回(扣除第三方索賠和與Greater Lawrence事件相關的其他成本)導致的營業費用增加。此外,普通股股東可獲得的淨收入的減少也受到2020年提前清償債務造成的損失的影響,並被2019年的所得税支出變化為2020年的所得税優惠部分抵消。
其他扣除,淨額
其他扣除,2020年淨收入減少5.821億美元,而2019年收入減少3.841億美元。這一變化主要是由於2020年提前清償債務造成的損失。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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所得税
2019年至2020年所得税費用的減少主要是由於税前收入減少,這是由於上面在“營業收入”和“其他扣除,淨額”中討論的項目造成的,與2019年相比,2020年税前虧損在法定税率下的州管轄組合,以及2020年超額遞延聯邦所得税的攤銷增加。這些項目由出售因TCJA於2017年設立的馬薩諸塞州哥倫比亞銀行(Columbia Of Massachusetts)監管負債而確認的遞延税項支出增加(否則將在攤銷期間確認)、2019年與馬薩諸塞州哥倫比亞銀行相關的商譽非現金減值(有關更多信息,請參閲附註7,“商譽和其他無形資產”)以及遞延税項餘額的一次性調整,抵消了這些項目。
有關所得税和實際税率變化的更多信息,請參閲合併財務報表附註11中的“所得税”。
手術結果與討論
細分市場信息的呈現
我們的業務分為兩個主要的可報告部門:燃氣分配業務和電力業務。我們的其餘業務在獨立基礎上不夠重要,不足以作為一個經營部門處理,在綜合財務報表附註中以“公司和其他”的形式列示,主要包括控股公司債務的利息支出以及未分配的公司成本和活動。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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配氣作業
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,天然氣分銷運營部門的財務和運營數據如下:
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
營業收入 | $ | 3,140.1 | | | $ | 3,522.8 | | | $ | 3,419.5 | | | $ | (382.7) | | | $ | 103.3 | |
營業費用 | | | | | | | | | |
能源成本 | 794.2 | | | 1,067.6 | | | 1,259.3 | | | (273.4) | | | (191.7) | |
運維 | 1,138.0 | | | 935.7 | | | 1,908.1 | | | 202.3 | | | (972.4) | |
折舊攤銷 | 363.1 | | | 403.2 | | | 301.0 | | | (40.1) | | | 102.2 | |
無形資產減值 | — | | | 209.7 | | | — | | | (209.7) | | | 209.7 | |
固定資產銷售損失和減值淨額 | 412.4 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 412.3 | | | (0.1) | |
其他税種 | 233.3 | | | 231.1 | | | 205.0 | | | 2.2 | | | 26.1 | |
總運營費用 | 2,941.0 | | | 2,847.4 | | | 3,673.6 | | | 93.6 | | | (826.2) | |
營業收入(虧損) | $ | 199.1 | | | $ | 675.4 | | | $ | (254.1) | | | $ | (476.3) | | | $ | 929.5 | |
營業收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,110.6 | | | $ | 2,317.2 | | | $ | 2,248.3 | | | $ | (206.6) | | | $ | 68.9 | |
商品化 | 679.7 | | | 775.1 | | | 753.7 | | | (95.4) | | | 21.4 | |
工業 | 213.8 | | | 245.8 | | | 228.6 | | | (32.0) | | | 17.2 | |
脱離系統 | 41.0 | | | 77.7 | | | 92.4 | | | (36.7) | | | (14.7) | |
其他 | 95.0 | | | 107.0 | | | 96.5 | | | (12.0) | | | 10.5 | |
總計 | $ | 3,140.1 | | | $ | 3,522.8 | | | $ | 3,419.5 | | | $ | (382.7) | | | $ | 103.3 | |
銷售和運輸(MMDth) | | | | | | | | | |
住宅 | 249.5 | | | 274.9 | | | 280.3 | | | (25.4) | | | (5.4) | |
商品化 | 170.5 | | | 189.6 | | | 187.6 | | | (19.1) | | | 2.0 | |
工業 | 538.1 | | | 542.5 | | | 555.7 | | | (4.4) | | | (13.2) | |
脱離系統 | 23.3 | | | 32.9 | | | 30.0 | | | (9.6) | | | 2.9 | |
其他 | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
總計 | 981.7 | | | 1,040.2 | | | 1,053.6 | | | (58.5) | | | (13.4) | |
採暖度天數 | 5,097 | | | 5,375 | | | 5,562 | | | (278) | | | (187) | |
正常採暖度天數 | 5,485 | | | 5,452 | | | 5,610 | | | 33 | | | (158) | |
比正常温暖% | (7) | % | | (1) | % | | (2) | % | | | | |
燃氣分銷客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 2,954,478 | | | 3,221,178 | | | 3,194,662 | | | (266,700) | | | 26,516 | |
商品化 | 253,184 | | | 282,778 | | | 281,517 | | | (29,594) | | | 1,261 | |
工業 | 4,968 | | | 5,982 | | | 5,833 | | | (1,014) | | | 149 | |
其他 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | |
總計 | 3,212,633 | | | 3,509,941 | | | 3,482,015 | | | (297,308) | | | 27,926 | |
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配氣作業(續)
天然氣分銷業務部門的能源成本主要包括向客户提供運輸和分銷服務時使用天然氣的成本。這些都是直接傳遞給客户的跟蹤成本,從而在運營收入中反映出相等的抵消金額。此外,運營和維護費用、折舊和攤銷以及其他税收的可比性可能會受到監管、折舊和税收追蹤器的影響,這些追蹤器允許收回某些成本的税率。因此,這些跟蹤的運營費用的增長被運營收入的增長所抵消,基本上不會對淨收入產生影響。
2020年與2019年營業收入對比
2020年,天然氣分銷運營部門報告的營業收入為1.991億美元,比2019年同期減少4.763億美元。
2020年的營業收入為31.401億美元,比2019年同期減少3.827億美元。營業收入的變化主要是由以下因素推動的:
•向客户收取的能源成本降低了2.734億美元,但運營費用抵消了這一成本。
•收入下降,原因是出售了1.022億美元的馬薩諸塞州業務。
•2020年天氣轉暖帶來的收入減少4790萬美元。
•較低的監管、折舊和税收追蹤器,這些費用在運營費用中被抵消,為2070萬美元。
•商業和工業使用量減少以及延遲和斷線費下降的影響,這兩項費用都主要與新冠肺炎大流行有關,為1,130萬美元。
部分偏移:
•來自基本利率訴訟、基礎設施更換計劃和俄亥俄州哥倫比亞大學CEP的新利率為5710萬美元。
•住宅使用量增加的影響主要與500萬美元的流行病有關。
與2019年相比,2020年的運營費用增加了9360萬美元。這一變化主要是由以下因素推動的:
•出售馬薩諸塞州業務的虧損為4.124億美元。
•2019年記錄的保險賠償,扣除第三方索賠和其他成本,與Greater Lawrence事件相關的保險賠償為2.432億美元。
•與NiSource Next計劃相關的遣散費和外部服務費用為3240萬美元。
•支出增加的主要原因是與大流行病有關的材料和用品、外部服務以及2380萬美元的壞賬費用,但減去與大流行病有關的1200萬美元遞延壞賬和其他費用後,增加的費用被抵銷。
•折舊、攤銷和財產税支出增加,主要是因為投入使用的資本支出增加,為2430萬美元
部分偏移:
•向客户收取的能源成本降低了273.4美元,運營收入抵消了這一成本。
•2019年馬薩諸塞州哥倫比亞大學特許經營權的非現金減值為2.097億美元。
•由於出售馬薩諸塞州業務9870萬美元,運營和維護以及折舊和攤銷費用減少。
•員工和行政費用減少2890萬美元。
•較低的監管、折舊和税收跟蹤指標,這些指標在營業收入中被抵消,為2070萬美元。
2019年與2018年營業收入對比
2019年,天然氣分銷運營部門報告的營業收入為6.754億美元,比2018年同期增加9.295億美元。
2019年營業收入為35.228億美元,比2018年同期增加1.033億美元。營業收入的變化主要是由以下因素推動的:
•來自基本利率訴訟和基礎設施更換計劃的新利率為2.432億美元。
•較高的監管、折舊和税收追蹤器,被運營費用抵消,為3620萬美元。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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配氣作業(續)
•與天氣相關的正常採暖度日方法的更新導致收入增加1450萬美元,但2019年天氣轉暖的影響導致收入減少710萬美元,部分抵消了這一增長。
•商業和住宅客户增長1280萬美元的影響。
部分偏移:
•向客户收費的能源成本降低,但運營費用1.917億美元抵消了這一成本。
與2018年相比,2019年的運營費用減少了8.262億美元。這一變化主要是由以下因素推動的:
•扣除保險回收後,Greater Lawrence事件與第三方索賠和其他成本相關的費用減少了10.907億美元。
•降低了向客户收費的能源成本,這被1.917億美元的運營收入所抵消。
部分偏移:
•馬薩諸塞州哥倫比亞大學特許經營權的非現金減值為2.097億美元。
•折舊增加1.038億美元,原因是NIPSCO天然氣費率案的監管結果,俄亥俄州哥倫比亞大學CEP導致之前作為監管機構資產遞延的折舊攤銷增加,以及投入使用的資本支出增加。
•員工和行政費用增加5020萬美元,原因是資源從Greater Lawrence事件恢復的臨時助理轉移到正常運營(在上文討論的Greater Lawrence事件成本下降中被抵消)以及員工人數的增加。
•監管、折舊和税收追蹤器增加了3620萬美元,這在營業收入中被抵消了。
•財產税增加2220萬美元,主要是由於俄亥俄州哥倫比亞大學的CEP導致之前作為監管資產遞延的財產税攤銷增加,以及投入使用的資本支出增加。
•外部服務費用增加1740萬美元,主要原因是線路位置和與安全有關的工作增加。
天氣
一般來説,我們根據正常採暖程度天數的天氣差異所驅動的客户需求變化來計算與天氣相關的收入差異,扣除天氣歸一化機制。我們報告的綜合供暖程度天數與天氣相關的美元對燃氣分配運營結果的影響並不直接相關。一年中不同時間或不同運行地點經歷的供暖度數可能會或多或少地影響供暖數量和費用,這取決於它們發生的時間和地點。當合並詳細結果以供報告時,當我們的綜合供暖程度日比較沒有明顯或重大變化時,可能會有與天氣有關的美元對運營的影響。
“正常”天氣的定義在2019年第一季度進行了更新,以反映更多當前的天氣模式數據,並與監管機構對“正常”天氣的司法定義更緊密地一致。這一方法變化的影響將被前瞻性地反映和披露,其程度將導致營業收入與上年相比出現顯着差異。
2020年天然氣配送運營服務地區的天氣比正常天氣高出約7%,比2019年高出約5%,導致截至2020年12月31日的一年的運營收入與2019年相比減少了4790萬美元。其中大部分是由NIPSCO和賓夕法尼亞州的哥倫比亞大學推動的。
2019年天然氣配送運營服務地區的天氣比正常温暖約1%,比2018年温暖約3%;然而,由於上述方法的變化,歸因於天氣的運營收入變化導致截至2019年12月31日的年度比2018年增加了740萬美元。下面將進一步詳細説明差異:
•如上所述,與天氣有關的正常採暖度日方法的更新產生了1450萬美元的有利天氣差異。
偏移量:
•2019年天氣變暖的影響為710萬美元。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
NIS來源 INC.
配氣作業(續)
吞吐量
截至2020年12月31日的一年,銷售和運輸總量為981.7 MMDth,而2019年為1,040.2 MMDth。這一下降主要是由於與2019年相比,2020年經歷了更温暖的天氣,出售了馬薩諸塞州業務,以及主要由於大流行而導致商業和工業客户的使用量減少。
截至2019年12月31日的一年,銷售和運輸總量為1,040.2 MMDth,而2018年為1,053.6 MMDth。這一下降主要是由於2019年與2018年相比經歷了更温暖的天氣。
大宗商品價格影響
我們所有的天然氣分銷運營公司都有國家批准的回收機制,提供了一種完全回收謹慎發生的天然氣成本的手段。燃氣成本被視為轉嫁成本,對期內錄得的營業收入沒有影響。收入中包含的天然氣成本與期內記錄的天然氣成本支出相匹配,差額在綜合資產負債表中作為未回收或超額回收的天然氣成本入賬,並計入未來的客户賬單中。
某些天然氣分銷運營公司繼續提供選擇機會,客户可以通過各自轄區的監管舉措選擇從第三方供應商購買天然氣。這些計劃有助於進一步降低我們對汽油價格的風險敞口。
大勞倫斯事件
請參閲註釋20-C。“法律訴訟”和附註20-E。合併財務報表附註中的“其他事項”,本管理層討論中的“合併財務結果摘要”和“流動性和資本資源”,以及第一部分第1A項。有關Greater Lawrence事件的更多信息,請參閲“風險因素”。
馬薩諸塞州哥倫比亞大學資產出售
2020年2月26日,我們與Eversource簽訂了資產購買協議,規定根據協議中規定的條款和條件將馬薩諸塞州業務出售給Eversource。本次交易於2020年10月9日完成。欲瞭解更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註1,“業務性質和重要會計政策摘要”。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
NIS來源 INC.
電力運營
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,電力運營部門的財務和運營數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
營業收入 | $ | 1,536.6 | | | $ | 1,699.2 | | | $ | 1,708.2 | | | $ | (162.6) | | | $ | (9.0) | |
營業費用 | | | | | | | | | |
能源成本 | 315.2 | | | 467.3 | | | 502.1 | | | (152.1) | | | (34.8) | |
運維 | 497.6 | | | 495.0 | | | 500.0 | | | 2.6 | | | (5.0) | |
折舊攤銷 | 321.3 | | | 277.3 | | | 262.9 | | | 44.0 | | | 14.4 | |
固定資產銷售收益及減值淨額 | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
其他税種 | 53.7 | | | 52.9 | | | 57.1 | | | 0.8 | | | (4.2) | |
總運營費用 | 1,187.8 | | | 1,292.4 | | | 1,322.1 | | | (104.6) | | | (29.7) | |
營業收入 | $ | 348.8 | | | $ | 406.8 | | | $ | 386.1 | | | $ | (58.0) | | | $ | 20.7 | |
營業收入 | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 527.8 | | | $ | 481.6 | | | $ | 494.7 | | | $ | 46.2 | | | $ | (13.1) | |
商品化 | 480.3 | | | 486.7 | | | 492.6 | | | (6.4) | | | (5.9) | |
工業 | 412.9 | | | 608.4 | | | 614.4 | | | (195.5) | | | (6.0) | |
批發 | 12.3 | | | 11.7 | | | 15.7 | | | 0.6 | | | (4.0) | |
其他 | 103.3 | | | 110.8 | | | 90.8 | | | (7.5) | | | 20.0 | |
總計 | $ | 1,536.6 | | | $ | 1,699.2 | | | $ | 1,708.2 | | | $ | (162.6) | | | $ | (9.0) | |
銷售額(千兆瓦時) | | | | | | | | | |
住宅 | 3,484.0 | | | 3,369.5 | | | 3,535.2 | | | 114.5 | | | (165.7) | |
商品化 | 3,550.0 | | | 3,760.3 | | | 3,844.6 | | | (210.3) | | | (84.3) | |
工業 | 7,480.3 | | | 8,466.1 | | | 8,829.5 | | | (985.8) | | | (363.4) | |
批發 | 83.6 | | | 8.2 | | | 114.3 | | | 75.4 | | | (106.1) | |
其他 | 106.0 | | | 117.2 | | | 124.4 | | | (11.2) | | | (7.2) | |
總計 | 14,703.9 | | | 15,721.3 | | | 16,448.0 | | | (1,017.4) | | | (726.7) | |
冷卻度天數 | 900 | | | 962 | | | 1,180 | | | (62) | | | (218) | |
正常冷度天數 | 803 | | | 803 | | | 806 | | | — | | | (3) | |
比正常温暖% | 12 | % | | 20 | % | | 46 | % | | | | |
電力客户 | | | | | | | | | |
住宅 | 418,871 | | | 415,534 | | | 412,267 | | | 3,337 | | | 3,267 | |
商品化 | 57,435 | | | 57,058 | | | 56,605 | | | 377 | | | 453 | |
工業 | 2,154 | | | 2,256 | | | 2,284 | | | (102) | | | (28) | |
批發 | 722 | | | 726 | | | 735 | | | (4) | | | (9) | |
其他 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
總計 | 479,184 | | | 475,576 | | | 471,893 | | | 3,608 | | | 3,683 | |
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電氣操作(續)
電力業務部門的能源成本主要包括煤炭成本、相關處理成本、為NIPSCO內部發電購買的天然氣以及從第三方發電商購買電力的成本。其中大部分是被跟蹤的成本,直接傳遞給客户,從而在運營收入中反映出相等的抵消金額。此外,運營和維護費用以及折舊和攤銷的可比性可能會受到監管和折舊追蹤器的影響,這些追蹤器允許收回某些成本的比率。因此,這些跟蹤的運營費用的增長被運營收入的增長所抵消,基本上不會對淨收入產生影響。
2020年與2019年營業收入對比
2020年,電力運營部門報告的營業收入為3.488億美元,比2019年同期減少5800萬美元。
2020年的營業收入為15.366億美元,比2019年同期減少1.626億美元。營業收入的變化主要是由以下因素推動的:
•向客户收取的能源成本降低了1.521億美元,但運營費用抵消了這一成本。
•較低的監管和折舊追蹤器,被運營費用抵消,為2520萬美元。
•商業和工業使用量減少以及延遲和斷線費下降的影響,這兩項費用都主要與新冠肺炎大流行有關,為2,490萬美元。
部分偏移:
•最近基本利率訴訟的收入增加了2250萬美元。
•住宅使用量增加的影響主要與1350萬美元的流行病有關。
•客户增長400萬美元的影響。
2020年的運營費用比2019年減少了1.046億美元。這一變化主要是由以下因素推動的:
•向客户收取的能源成本降低了1.521億美元,這一成本在運營收入中被抵消了。
•較低的監管和折舊跟蹤器,被營業收入抵消,為2520萬美元。
•減少1600萬美元的外部服務成本,主要是因為減少了與發電相關的維護。
•員工和行政成本降低810萬美元。
部分偏移:
•折舊增加6160萬美元,主要是由於額外投入使用的工廠。
•與NiSource Next計劃相關的遣散費和外部服務費用1300萬美元。
•支出增加的主要原因是與大流行病有關的材料和用品、外部服務、壞賬和封存費用1070萬美元,但與大流行病有關的530萬美元的壞賬和其他費用延期抵銷。
•材料和用品費用增加470萬美元
•保險費增加270萬美元,主要是由於保費增加。
•增加了130萬美元的環境成本。
2019年與2018年營業收入對比
2019年,電氣運營部門報告的營業收入為4.068億美元,比2018年同期增加了2070萬美元。
2019年營業收入為16.992億美元,比2018年同期減少900萬美元。營業收入的變化主要是由以下因素推動的:
•向客户收取的能源成本降低了3480萬美元,這部分費用被運營費用所抵消。
•來自較涼爽天氣影響的收入減少了1,510萬美元。
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電氣操作(續)
•住宅、商業和工業使用減少1080萬美元。
部分偏移:
•最近利率案的新利率,基礎設施更換項目的增量資本支出,以及2480萬美元的電力傳輸項目。
•燃料裝卸費用減少1100萬美元。
•監管和折舊跟蹤器增加了840萬美元,這在運營費用中被抵消了。
•商業和住宅客户增長390萬美元。
2019年的運營費用比2018年減少了2970萬美元。這一變化主要是由以下因素推動的:
•向客户收取的能源成本降低了3480萬美元,這一成本在運營收入中被抵消了。
•材料和供應成本減少780萬美元,主要是由於貝利發電站7號和8號機組於2018年5月31日退役。
•員工和行政成本減少500萬美元。
部分偏移:
•較高的監管和折舊跟蹤器,這在營業收入中被抵消,為840萬美元。
•由於投入使用的資本支出增加,折舊增加870萬美元。
天氣
一般而言,我們根據正常供暖或降温日數的天氣差異所驅動的客户需求變化來計算與天氣相關的收入差異。我們報告的綜合供暖或降温天數與天氣相關的美元對電力運營結果的影響並不直接相關。一年中不同時間的供暖或降温日數可能會或多或少地對供暖和費用產生影響,這取決於它們發生的時間。當合並詳細結果以供報告時,當我們的綜合供暖或降温程度日比較沒有明顯或重大變化時,可能會對運營產生與天氣相關的美元影響。
“正常”天氣的定義在2019年第一季度進行了更新,以反映更多當前的天氣模式數據,並與監管機構對“正常”天氣的司法定義更緊密地一致。這一方法變化的影響將被前瞻性地反映和披露,其程度將導致營業收入與上年相比出現顯着差異。
與2019年相比,2020年電力運營地區的天氣比正常温暖12%,比2019年同期涼爽6%,這對截至2020年12月31日的年度的運營收入產生了無形的影響。
2019年電力運營地區的天氣比正常温暖20%,比2018年同期涼爽18%,截至2019年12月31日的一年的營業收入與2018年相比減少了1510萬美元。
銷貨
2020年電力運營銷售額為14,703.9GWh,與2019年相比減少了1,017.4GWh,降幅為6.5%。這一下降主要是由於大流行導致工業和商業客户的使用量減少,以及工業客户的自我發電增加,但主要是由於大流行導致住宅客户的使用量增加,部分抵消了這一下降。
2019年電力運營銷售額為15,721.3GWh,與2018年相比下降了726.7 GWh,降幅為4.4%。這一下降主要是由於2019年大型工業客户的內部發電量增加,以及天氣轉涼對住宅和商業客户的影響。
大宗商品價格影響
NIPSCO有一個國家批准的回收機制,為完全回收謹慎發生的燃料成本提供了一種手段。燃料成本被視為傳遞成本,對當期錄得的營業收入沒有影響。收入中計入的燃料成本與期內記錄的燃料成本支出相匹配,差額在綜合資產負債表中作為未收回或超額收回的燃料成本入賬,並計入未來客户賬單中。
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電氣操作(續)
NIPSCO的表現仍然與鋼鐵行業的表現密切相關。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,NIPSCO對鋼鐵相關行業的MWh銷售額分別約佔工業MWh總銷售額的45.9%和51.5%。
供電
NIPSCO 2018綜合資源計劃。NIPSCO在2018年10月提交的綜合資源計劃文件中得出結論,NIPSCO目前的燃煤發電設施車隊將比之前的綜合資源計劃顯示的更早退役。綜合資源計劃評估了需求方和供應方的資源替代方案,以可靠且經濟高效地滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。綜合資源計劃中的首選方案是在2023年年中淘汰R.M.Schahfer發電站,在2028年底淘汰密歇根市發電站。這些電站的裝機容量為2,080兆瓦,相當於NIPSCO剩餘裝機容量的72%和NIPSCO剩餘燃煤發電裝機容量的100%。2020年第二季度,MISO批准了NIPSCO在2023年淘汰R.M.Schahfer發電站的計劃。計劃到2023年底更換約1,400兆瓦退役燃煤發電站,可能提供約18億至20億美元的增量資本投資機會,主要是在2022年和2023年。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的附註6“物業、廠房和設備”和附註20-E“其他事項”。2021年2月,NIPSCO決定向MISO提交修改後的附件Y通知,要求加速退役RM.Schahfer發電站四臺燃煤機組中的兩臺。目前預計這兩個單位將在2021年底退役,其餘兩個單位仍計劃在2023年退役。退休時,退休單位的賬面淨值將從“非公用事業和其他財產”重新分類為流動和長期的“監管資產”。
目前的更換計劃包括可再生能源,包括風能、太陽能和電池儲存,將通過NIPSCO所有權和PPA的組合獲得。NIPSCO已經執行了幾項PPA,以每兆瓦時固定價格從可再生發電設施購買100%的發電量。每個提供能源的設施都將有一個相關的銘牌容量,在業主/賣方建造相關的發電設施之前,PPA下的付款將不會開始。NIPSCO還與開發商簽署了幾項BTAS,以建設可再生發電設施。下表彙總了尚未投入使用的已執行PPA和BTA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
項目名稱 | 交易類型 | 技術 | 銘牌容量(MW) | 存儲容量(MW) | 提交給IURC | IURC批准 | 預計施工竣工量 |
約旦河 | 20年購買力平價協議 | 風 | 400 | — | 02/01/2019 | 6/05/2019 | 啟用中(12/10/2020) |
羅斯沃特(1) | BTA | 風 | 100 | — | 02/01/2019 | 8/07/2019 | 啟用中(12/29/2020) |
印第安納州十字路口(2) | BTA | 風 | 300 | — | 10/22/2019 | 2/19/2020 | 12/31/2021 |
格林斯博羅 | 20年購買力平價協議 | 太陽能和蓄電池 | 100 | 30 | 7/17/2020 | 1/27/2021 | 6/30/2023 |
磚廠 | 20年購買力平價協議 | 太陽能 | 200 | — | 7/17/2020 | 1/27/2021 | 6/30/2023 |
格林河 | 20年購買力平價協議 | 太陽能 | 200 | — | 12/23/2020 | 待決 | 6/30/2023 |
騎兵(2) | BTA | 太陽能和蓄電池 | 200 | 60 | 11/30/2020 | 待決 | 12/31/2023 |
鄧恩橋I(2) | BTA | 太陽能 | 265 | — | 11/30/2020 | 待決 | 12/31/2022 |
鄧恩橋II(2) | BTA | 太陽能和蓄電池 | 435 | 75 | 11/30/2020 | 待決 | 12/31/2023 |
吉布森 | 22年購買力平價 | 太陽能 | 280 | — | 01/29/2021 | 待決 | 12/31/2023 |
(1) 該設施的所有權被轉移到一家合資企業,其成員包括NIPSCO和一個無關的税務股權合作伙伴。
(2)這些設施的所有權將轉移給成員包括NIPSCO和一個無關的税務股權合作伙伴的合資企業。
我們預計將與交易對手達成更多協議,並在2021年之前啟動監管合規備案。
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流動性與資本資源
我們不斷評估是否有足夠的資金為我們正在進行的業務運營、營運資金以及核心安全和基礎設施投資計劃提供資金。我們的資金來源是運營現金流以及發行債務和/或股權。外債融資主要通過發行長期債務、應收賬款證券化計劃和我們15億美元的商業票據計劃提供,該計劃得到我們承諾的循環信貸安排的支持,第三方貸款人總共提供18.5億美元。商業票據計劃和信貸安排提供具有成本效益的短期融資,直到它可以被長期債務和股權融資的餘額取代,從而實現我們所希望的資本結構。我們還利用了市場(ATM)股權出售計劃,允許我們發行和出售普通股,總髮行價最高可達4.344億美元。該計劃於2020年12月31日到期,但我們預計會不時通過自動取款機發行額外的股票。
我們相信,這些來源提供了足夠的資本,為我們在2021年及以後的運營活動和資本支出提供資金。
大勞倫斯事件。正如“執行摘要”第I部分第1A項“風險因素”和綜合財務報表附註20“其他承諾和或有事項”中所討論的,由於訴訟固有的不確定性,不能保證與Greater Lawrence事件相關的任何特定索賠的結果或解決方案不會繼續對我們的現金流產生不利影響。通過經營活動產生的收入、短期循環信貸安排下的可用金額以及我們進入資本市場的能力,我們相信我們有足夠的資本可用於解決與Greater Lawrence事件相關的剩餘預期索賠。以前超過保險回收的成本主要是通過短期借款籌集的。馬薩諸塞州業務的出售於2020年10月9日完成。2020年10月14日,我們用出售馬薩諸塞州商業銀行(Massachusetts Business)所得的一部分資金償還了這些短期借款。
經營活動
截至2020年12月31日的一年,來自運營活動的淨現金為11.04億美元,比2019年減少4.793億美元。這一下降主要是由於與Greater Lawrence事件相關的淨付款同比增加所致。2020年,我們支付了約2.27億美元,而2019年淨收入為2.89億美元,代表着保險回收被支付所抵消。有關大勞倫斯事件的進一步信息,請參閲合併財務報表附註中的附註20“其他承付款和或有事項”。
投資活動
我們用於投資活動的現金每年都不同,主要是由於年度資本支出水平的變化。有關我們的資本支出和相關監管計劃的更多詳細信息,請參見下文。2020年,我們典型的投資現金流出被出售資產所得的11.159億美元所抵消,這是由出售馬薩諸塞州業務推動的。有關更多信息,請參閲附註1“業務性質和重要會計政策摘要”。
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資本支出。下表按細分反映了2020、2019年和2018年的資本支出和某些其他投資活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018(3) |
配氣作業 | | | | | |
系統增長和跟蹤器 | $ | 975.7 | | | $ | 1,006.1 | | | $ | 897.5 | |
維護 | 291.2 | | | 374.3 | | | 417.8 | |
總配氣作業 | 1,266.9 | | | 1,380.3 | | | 1,315.3 | |
電力運營 | | | | | |
系統增長和跟蹤器 | 222.1 | | | 279.5 | | | 346.0 | |
維護 | 200.7 | | | 189.4 | | | 153.3 | |
總電力運營 | 422.8 | | | 468.9 | | | 499.3 | |
公司和其他運營-維護(1) | 31.1 | | | 18.6 | | | — | |
總計(2) | $ | 1,720.8 | | | $ | 1,867.8 | | | $ | 1,814.6 | |
(1) 2018年公司和其他資本支出為零,因為2018年租賃了特定的IT資產。某些IT和其他與維護相關的資產是在2019年和2020年購買的。
(2)金額與綜合現金流量表中列示的金額不同,主要原因是公司獎勵計劃支出的資本化部分、包括在流動負債和AFUDC權益中的資本支出。
(3)2018年天然氣分銷運營的資本支出反映了對Greater Lawrence事件管道更換的重新分類,從系統增長和跟蹤器到維護。
2020年,資本支出和某些其他投資活動為17.208億美元,比2019年的資本計劃低1.47億美元。支出的減少主要是由於馬薩諸塞州業務的出售和COVID 19的影響。
2019年,資本支出和某些其他投資活動為18.678億美元,比2018年資本計劃高出5320萬美元。這一增加的支出主要是由於增長、安全和系統現代化項目。
2021年,我們計劃在我們的資本計劃中投資約19億至21億美元。這一預計支出水平比我們2020年的支出水平有所增加,支持在滿足客户增長需求的同時,通過對燃氣和電力系統進行現代化改造,繼續在安全和可靠性方面進行投資。
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監管資本改善計劃。2020年,我們繼續推進核心基礎設施和環境投資計劃,並在我們運營區域的所有七個州實施了互補的監管和客户倡議。下表介紹了我們用於恢復基礎設施更換和其他聯邦授權合規投資的監管計劃的最新年份,這些投資目前按費率計算,以及正在等待委員會批准的投資:
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(百萬) | | | | | | |
公司 | 計劃 | 增加收入 | 增量資本投資 | 投資期 | | | 承保成本(1) | 費率 有效 |
| | | | | | | | |
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俄亥俄州哥倫比亞大學 | IRP-2020 | $ | 32.9 | | $ | 234.4 | | 1/19-12/19 | | | 更換(1)危險服務管線,(2)鑄鐵、鍛鐵、無塗層鋼和裸露鋼管,(3)易發生故障的天然氣立管和AMR裝置的安裝。 | 2020年5月 |
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俄亥俄州哥倫比亞大學 | CEP-2020 | $ | 18.0 | | $ | 185.1 | | 1/19-12/19 | | | 未包括在IRP中的資產。 | 2020年9月 |
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NIPSCO-天然氣 | TDSIC 1 | $ | 0.6 | | $ | 26.0 | | 1/20-6/20 | | | 為安全、可靠、系統現代化或經濟發展而進行的新建或更新換代項目。 | 2021年1月 |
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NIPSCO-天然氣 | FMCA 5 | $ | 4.8 | | $ | 42.3 | | 4/20-9/20 | | | 符合聯邦規定的項目成本。 | 2021年4月 |
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賓夕法尼亞州哥倫比亞大學 | DSIC-2020年第四季度(2) | $ | 0.8 | | $ | 25.0 | | 9/20-11/20 | | | 符合條件的項目成本包括管道、聯接器、供氣管線、溢流閥、立管、水錶棒、儀表等相關資本化成本,用於改善分配系統。 | 2021年1月 |
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弗吉尼亞州的哥倫比亞 | 節約-2021年 | $ | 5.2 | | $ | 46.4 | | 1/21-12/21 | | | (1)提高系統安全性或可靠性,或(2)減少或潛在減少温室氣體排放的替代項目。 | 2021年1月 |
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肯塔基州哥倫比亞大學 | SMRP-2021(3) | $ | 5.8 | | $ | 50.0 | | 1/21-12/21 | | | 更換電源和納入系統安全投資。 | Q2 2021 |
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馬裏蘭州哥倫比亞大學 | Stride-2021 | $ | 1.3 | | $ | 16.9 | | 1/21-12/21 | | | 旨在提高公共安全或基礎設施可靠性的管道昇級。 | 2021年1月 |
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NIPSCO-電氣 | TDSIC-7(4) | $ | 11.3 | | $ | 122.3 | | 7/19-7/20 | | | 為安全、可靠、系統現代化或經濟發展而進行的新建或更新換代項目。 | 2021年2月 |
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NIPSCO-電氣 | FMCA-13(5)(6) | $ | (1.2) | | $ | — | | 9/19-2/20 | | | 符合聯邦規定的項目成本。 | 2020年8月 |
(1)計劃不包括已包含在基本費率中的任何費用。
(2)由於允許通過DSIC的收入有上限,賓夕法尼亞州的哥倫比亞天然氣公司只能要求收回這段時間的部分資本投資。
(3)2020年12月17日,肯塔基州PSC發佈了一項命令,將利率暫停到2021年5月30日。在此日期之前,可收到歐盟委員會的批准命令。
(4)增量資本和收入是扣除包括在步驟2費率中的金額後的淨值。請參見第1部分,第1項。“商務”獲取更多信息。
(5)增量收入包括符合追蹤器條件的運營和維護費用。
(6)投資期內並無合資格資本投資。
有關2020年監管發展的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註9“監管事項”和附註20-E“其他事項”。
融資活動
短期債務。有關短期債務的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註16“短期借款”。
長期債務。有關長期債務的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註15“長期債務”。
淨可用流動資金。截至2020年12月31日,可用淨流動資金總計17.216億美元,包括循環信貸安排和應收賬款證券化計劃下可用的現金和信貸。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
NIS來源 INC.
流動資金來源
下表顯示了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的流動性狀況:
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | 2019 |
當前流動性 | | |
循環信貸安排 | $ | 1,850.0 | | $ | 1,850.0 | |
應收賬款程序(1) | 273.3 | | 353.2 | |
更少: | | |
商業票據 | 503.0 | | 570.0 | |
使用的應收賬款程序 | — | | 353.2 | |
信用證融資項下未付信用證 | 15.2 | | 10.2 | |
加上: | | |
現金和現金等價物 | 116.5 | | 139.3 | |
可用淨流動資金 | $ | 1,721.6 | | $ | 1,409.1 | |
(1)代表基礎應收賬款可支持的季節性限額或最高借款中較小的一個。
債務契約.根據我們的循環信貸安排,我們受到一項金融契約的約束,該契約要求我們保持不超過70%的債務與資本比率。截至2020年12月31日,該比例為62.5%。
應收貿易賬款的出售.有關出售貿易應收賬款的信息,請參閲合併財務報表附註19“金融資產轉移”。
信用評級.信用評級機構定期審查我們的評級,考慮到我們的資本結構和收益狀況等因素。下表包括我們和我們的某些子公司截至2020年12月31日的信用評級和評級展望。2020年2月,標普將我們和我們的某些子公司的前景從負面改為穩定。自2019年12月31日以來,以下信用評級或展望沒有其他變化。
信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,轉讓評級機構可能會隨時修改或撤銷信用評級。
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| 標準普爾 | 穆迪 | 惠譽 |
| 額定值 | 展望 | 額定值 | 展望 | 額定值 | 展望 |
鎳源 | BBB+ | 穩定 | Baa2 | 穩定 | 血腦屏障 | 穩定 |
尼普斯科 | BBB+ | 穩定 | Baa1 | 穩定 | 血腦屏障 | 穩定 |
馬薩諸塞州哥倫比亞大學 | BBB+ | 穩定 | Baa2 | 穩定 | 未評級 | 未評級 |
商業票據 | A-2 | 穩定 | P-2 | 穩定 | F2 | 穩定 |
我們的某些子公司簽訂了包含“評級觸發器”的協議,如果我們的信用評級或某些子公司的信用評級低於投資級,就需要增加抵押品。這些協議主要是出於保險目的和實物電力買賣的目的。截至2020年12月31日,如果評級下調至評級觸發水平以下,所需的抵押品要求將達到約5390萬美元。除了具有評級觸發因素的協議外,還有其他協議包含“充分保證”或“重大不利變化”條款,這些條款可能需要額外的信貸支持,如信用證和現金抵押品才能進行業務交易。
公平。我們的法定股本包括6.2億股,面值0.01美元,其中6億股為普通股,2000萬股為優先股。截至2020年12月31日,已發行普通股391,760,051股,優先股44萬股。欲瞭解有關我們的普通股和優先股的更多信息,請參見合併財務報表附註中的附註13“股本”。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
NIS來源 INC.
合同義務
我們有一定的合同義務,要求在規定的期限內付款。這些義務包括長期債務、租賃義務、能源商品合同和各種服務的義務,包括管道能力和IT服務外包。截至2020年12月31日,現有的合同義務總額及其到期日為:
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(百萬) | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 事後 |
長期債務(1) | $ | 9,135.0 | | | $ | — | | | $ | 30.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,260.0 | | | $ | 7,845.0 | |
長期債務的利息支付 | 6,046.3 | | | 336.3 | | | 335.7 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 4,372.0 | |
融資租賃(2) | 264.7 | | | 32.7 | | | 32.2 | | | 28.8 | | | 20.8 | | | 16.1 | | | 134.1 | |
經營租約(3) | 48.0 | | | 11.7 | | | 5.2 | | | 4.7 | | | 4.5 | | | 3.7 | | | 18.2 | |
能源商品合約 | 42.1 | | | 42.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服務義務: | | | | | | | | | | | | | |
管道服務義務(4) | 1,495.6 | | | 468.7 | | | 422.5 | | | 256.0 | | | 150.5 | | | 56.2 | | | 141.7 | |
IT服務義務 | 240.3 | | | 74.9 | | | 74.0 | | | 38.1 | | | 30.5 | | | 22.8 | | | — | |
其他服務義務(5) | 12.6 | | | 12.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他負債(6) | 116.9 | | | 26.0 | | | 0.8 | | | 90.1 | | | — | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 17,401.5 | | | $ | 1,005.0 | | | $ | 900.4 | | | $ | 751.8 | | | $ | 540.4 | | | $ | 1,692.9 | | | $ | 12,511.0 | |
(1)長期債務餘額不包括未攤銷發行成本和8,690萬美元的折扣。
(2)上面顯示的融資租賃付款包括總計6970萬美元的利息。
(3) 上面顯示的經營租賃付款包括總計780萬美元的利息。經營租賃餘額不包括可能在初始租賃期之後續簽車隊車輛租賃的債務。雖然我們有能力在初始租期之後續簽這些租約,但我們不能合理地確定(該術語在ASC 842中定義)是否這樣做,因為它們在第一年後逐月續簽。如果我們在2020年12月31日繼續未償還的車隊車輛租賃,2021年支付的金額將為3,000萬美元,2022年為2,770萬美元,2023年為2,490萬美元,2024年為2,200萬美元,2025年為1,900萬美元,之後為2,150萬美元。
(4)2021年2月,對我們的管道服務義務的需求率增加,導致除了上文所示的未來管道服務義務外,我們的未來管道服務義務總共增加了638.6美元。
(5)2021年2月9日,NIPSCO與交易對手全面執行了煤炭軌道運輸合同,取代了之前的協議。根據新協議,取消了2021年最低煤炭噸位發貨量承諾,使我們2021年的合同義務減少了1210萬美元。
(6)上面顯示的其他負債包括2023年到期的Rosewater開發商付款。
我們計算的長期債務的估計利息支付是基於所述的息票和支付日期。我們預計,2021年,我們將被要求支付約3.394億美元的利息,其中包括與截至2020年12月31日的長期未償債務相關的3.363億美元利息。截至2020年12月31日,我們有5.03億美元的短期借款未償還。
我們的預期付款包括在上述合同承諾表中的“其他負債”中,包括僱主對預計將於2021年支付的養老金和其他退休後福利計劃的繳費。2021年以後的計劃繳款取決於許多因素,包括計劃資產的實際回報,目前無法可靠地估計這些因素。2021年,我們預計將為我們的養老金計劃貢獻約290萬美元,為我們退休後的醫療和人壽計劃貢獻約2180萬美元。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註12,“養老金和其他退休後福利”。
我們無法合理估計與綜合資產負債表上分類為“其他負債總額”的長期債務相關的現金流的結算金額或時間,但上述情況除外。
我們還有與收入、財產、總收入、特許經營權、銷售和使用以及各種其他税收相關的義務,預計2021年將繳納約2.534億美元的税款,這些税款沒有包括在上表中。此外,我們還有不確定的所得税頭寸,這些頭寸沒有包括在上表中,因為我們無法預測這些問題將在什麼時候得到解決。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的附註14“所得税”。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
NIS來源 INC.
NIPSCO已經執行了幾項PPA,以每兆瓦時固定價格從可再生發電設施購買100%的發電量。每個提供能源的設施都將有一個相關的銘牌容量,在業主/賣方建造相關的發電設施之前,PPA下的付款將不會開始。NIPSCO還與開發商簽署了幾項BTAS,以建設可再生發電設施。NIPSCO根據BTAS的採購要求取決於IURC對BTA的滿意批准,成功執行與税務股權合作伙伴的協議,以及及時完成建設。NIPSCO和税務股權合夥人有義務在建設基本完成之日向合夥企業支付現金。一旦税務股權合作伙伴獲得其協商的回報率,並且我們已達到商定的合同日期,NIPSCO有權選擇以公平市價從税務股權合作伙伴手中購買上述合資企業的剩餘權益。見附註20-A,“合同義務”和附註20-E。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的“其他事項-NIPSCO 2018年綜合資源計劃”。
表外安排
我們與我們的某些子公司簽訂各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或業績保證。此類協議包括保函和備用信用證。
有關此類安排的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註20“其他承付款和或有事項”。
市場風險披露
風險是我們企業固有的一部分。我們在多大程度上正確和有效地識別、評估、監控和管理我們業務中涉及的每一種類型的風險,對我們的盈利能力至關重要。我們尋求根據既定的政策和程序,識別、評估、監控和管理以下業務涉及的主要市場風險:商品價格風險、利率風險和信用風險。我們在風險管理委員會的監督下,通過一個多方面的過程來管理風險,這需要持續的溝通、判斷和對專業產品和市場的瞭解。我們的高級管理層在風險管理過程中發揮着積極作用,並制定了需要特定行政和業務職能的政策和程序,以協助識別、評估和控制各種風險。這些風險可能包括但不限於市場、運營、財務、合規和戰略風險類型。考慮到能源業務的多樣性和複雜性,我們的風險管理流程、政策和程序不斷髮展,並不斷進行審查和修改。
商品價格風險
由於我們的子公司涉及天然氣和電力業務,我們面臨着大宗商品價格風險。為了管理這一市場風險,我們的子公司使用衍生品,包括商品期貨合約、掉期、遠期和期權。我們不參與投機性能源交易活動。
我們受利率管制的附屬公司的衍生活動所導致的商品價格風險有限,因為法規允許通過制定利率的過程收回審慎產生的電力、燃料和天然氣成本,包括這些衍生工具的收益或虧損。如果各州應該探索額外的監管改革,這些子公司可能會開始提供服務,而不會從傳統的利率制定過程中受益,並可能更容易受到大宗商品價格風險的影響。
我們的子公司必須向其經紀人支付現金保證金存款,以彌補未償還交易所交易衍生品合約價值的實際和潛在損失。這些存款的金額(其中一些反映在我們有限的現金餘額中)可能會在能源大宗商品市場的高波動性期間大幅波動。
有關我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的大宗商品價格風險資產和負債的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註10“風險管理活動”。
利率風險
我們面臨着利率風險,因為我們的循環信貸協議、商業票據計劃、應收賬款計劃和現已結算的定期貸款的借款利率發生了變化,這些貸款的利率與短期市場利率掛鈎。根據受短期市場利率波動影響的平均借款和債務義務,短期利率每增加(或減少)100個基點(1%),2020年和2019年的利息支出將分別增加(或減少)1,230萬美元和1,900萬美元。由於基準利率的變化可能會影響未來債券發行的利率,我們也面臨着利率風險。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
NIS來源 INC.
有關我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的利率風險資產和負債的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註10“風險管理活動”。
信用風險
由於行業的性質,信用風險存在於我們的許多商業活動中。我們的信用展期受公司信用風險政策管轄。此外,風險管理委員會的指導方針已經到位,其中記錄了信用限額、信用可靠性評估和信用風險緩解努力的管理批准級別。信用風險敞口由獨立於商業運營的風險管理功能監控。信用風險是由於客户、供應商或交易對手不能或不願意在結算日或之前履行其交易義務而產生的。就衍生工具相關合約而言,當交易對手有責任在執行合約條款及條件的未來日期向吾等交付或購買特定商品單位的天然氣或電力時,便會出現信用風險。信用風險敞口是根據當前債務和遠期頭寸的市值扣除任何已過賬的抵押品(如現金和信用證)來衡量的。
我們密切關注銀行信貸提供者的財務狀況。我們通過使用信用違約掉期定價水平等基於市場的指標,以及主要信用評級機構提供的傳統信用評級,來評估我們銀行合作伙伴的財務狀況。
某些州監管委員會因新冠肺炎疫情而暫停監管,這影響了我們對客户應收賬款實施信用風險緩解做法的能力。在這些暫緩令發佈後,我們某些受監管的業務已被授權確認壞賬成本高於目前利率水平的監管資產。在暫停期已經到期的情況下,我們已經恢復了我們共同的信貸緩解做法。見第一部分關於新冠肺炎大流行的討論,項目1A,已確定與大流行有關的風險的“風險因素”,並參閲合併財務報表附註9中的“監管事項”,以瞭解各州具體的監管暫停情況。
其他資料
關鍵會計政策
我們根據下文討論的會計要求應用某些會計政策,這些會計政策已經並可能繼續對我們的業務和合並財務報表產生重大影響。
利率管制子公司的會計基礎。ASC主題980,受監管的操作規定受利率管制的附屬公司的資產及負債須與監管機構釐定利率的方式所產生的經濟影響相符,前提是釐定的利率旨在收回提供受規管服務的成本,以及如果競爭環境令該等利率有可能被收取及收取,則該等資產及負債須與監管機構釐定利率的方式所產生的經濟影響相符。受公用事業監管或利率釐定影響的若干開支及信貸通常反映於收入內,於綜合資產負債表中遞延,並於收入中確認,因為相關金額已計入服務費,並向客户收回或退還予客户。截至2020年12月31日,綜合資產負債表上反映的監管資產和負債總額分別為19.305億美元和20.655億美元,截至2019年12月31日,監管資產和負債總額分別為22.396億美元和25.122億美元。欲瞭解更多信息,請參閲合併財務報表附註9“監管事項”。
如果法規極大地改變了我們未來收回成本的機會,我們所有或部分受監管的業務可能不再符合ASC主題980的應用標準。受監管的操作。在這種情況下,我們現有的監管資產和負債可能全部或部分減記。若適當的監管機構批准收回過渡成本,而該監管機構將符合公認會計原則(GAAP)有關在該回收期間繼續作為監管資產及負債會計的要求,則監管資產及負債將按可收回金額呈報。如果我們不能繼續適用ASC主題980的規定,受監管的操作,我們將被要求適用ASC主題980-20的規定,停止使用受利率管制的會計。管理層認為,我們受監管的子公司將受制於ASC主題980,受監管的操作在可預見的未來。
我們綜合資產負債表上反映的某些監管資產需要採取具體的監管行動才能計入未來的服務利率。雖然不能保證收回這些金額,但我們相信這些成本符合作為監管資產延期的要求。如果我們確定被列為監管資產的金額不再可以收回,我們將立即要求從收入中扣除無法收回的金額。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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TCJA於2017年12月通過成為法律,需要重新衡量我們的遞延所得税餘額,以反映法定聯邦税率從35%變化到21%。對於我們的受監管實體,這種重新計量的幾乎所有影響都記錄在監管責任中,並按照費率制定過程中的規定回傳給客户。欲瞭解更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註9“管理事項”和附註11“所得税”。
養老金和退休後福利。我們已經為養老金和其他退休後福利定義了福利計劃。在計算與計劃相關的淨債務和年度費用時,需要對用於使負債達到現值的貼現率、計劃資產的預期長期回報率、醫療保健趨勢率和死亡率等假設進行很大程度的判斷。由於計劃的規模和相關負債的長期性質,精算估計中使用的假設的變化可能會對債務淨額的計量和年度費用確認產生重大影響。精算假設和實際計劃結果之間的差異將根據我們實體的管轄範圍推遲到AOCI或監管資產負債表賬户。當累計差額超過預計福利義務或計劃資產公允價值(在公認會計準則中稱為“走廊法”)的較大者的10%時,或當結算會計被觸發時,這些遞延收益或損失隨後被攤銷到損益表中。
貼現率、計劃資產的預期長期回報率、醫療保健成本趨勢率和死亡率是關鍵假設。用於開發這些假設的方法如下所述。雖然第三方精算公司協助開發這些假設中的許多,但我們最終負責選擇最終假設。
貼現率主要用於計算養老金和其他退休後福利義務的精算現值,以及淨定期養老金和其他退休後福利計劃成本。*我們養老金和其他退休後福利的貼現率是使用AA級高於中值收益率曲線的現金率確定的,現金流與向計劃參與者支付福利的預期持續時間相匹配。
計劃資產的預期長期回報率是計算年度養老金和其他退休後福利計劃成本時使用的組成部分。我們通過評估預期債券回報、股權風險溢價、目標資產配置、積極計劃管理的效果、定期計劃資產再平衡的影響和歷史業績來估計計劃資產的預期回報率。在最終確定我們的預期資產回報率時,我們還考慮了我們投資顧問的指導意見。對於2021年淨定期福利成本的衡量,我們為我們的養老金和其他退休後福利計劃資產分別選擇了5.20%和5.50%的預期税前長期回報率。
我們根據我們的實際醫療成本經驗、最近頒佈的法律的影響、第三方精算調查和一般經濟狀況,估計假定的醫療成本趨勢率,該比率用於確定我們退休後的其他福利淨支出。
我們利用全收益率曲線方法,通過將確定福利義務所使用的收益率曲線上的特定即期匯率應用於相關的預計現金流,來估計養老金和其他退休後福利的定期淨福利成本的服務和利息部分。有關我們的養老金和其他退休後福利的進一步討論,請參閲合併財務報表附註中的附註12“養老金和其他退休後福利”。
通常,我們使用精算師協會最近發佈的死亡率數據來制定死亡率的最佳估計,作為計算養老金和其他退休後福利義務的一部分。由於持續的新冠肺炎大流行,我們調整了到2023年的死亡率假設,以反映預期的緩慢恢復。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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下表説明瞭在保持所有其他假設不變的情況下,這些精算假設發生變化的影響:
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| 對2020年12月31日預計福利義務增加/(減少)的影響 |
假設的改變(百萬) | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
貼現率變動+50個基點 | $ | (88.7) | | | $ | (29.8) | |
--貼現率變動50個基點 | 96.5 | | | 32.7 | |
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| 對2020年費用增加/(減少)的影響(1) |
假設的改變(百萬) | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
貼現率變動+50個基點 | $ | (2.0) | | | $ | (0.8) | |
--貼現率變動50個基點 | 1.6 | | | 0.9 | |
計劃資產預期長期收益率變化+50個基點 | (9.8) | | | (1.3) | |
--計劃資產預期長期收益率變動50個基點 | 9.8 | | | 1.3 | |
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(1)在勞動力資本化和監管延期之前。
商譽和其他無形資產。我們有六個商譽報告單位,由天然氣分銷業務報告部分內的六家國有運營公司組成。截至2020年12月31日,我們的商譽資產為14.86億美元,其中大部分來自於2000年11月1日收購哥倫比亞大學。
根據公認會計準則的要求,我們每年進行商譽減值測試,並在事件或情況表明可能存在潛在減值的情況下臨時測試商譽減值。我們的年度商譽測試在每年第二季度進行,於2020年5月1日進行。
2020年5月1日完成了對所有報告單位的定量(步驟1)測試。馬薩諸塞州哥倫比亞公司不被認為是2020年5月1日公允價值計量的報告單位,因為截至2019年12月31日,商譽餘額已降至零。與我們對商譽的歷史減值測試一致,報告單位的公允價值是根據收入加權和市場方法確定的。這些方法需要做出重大判斷,包括收益法的適當長期增長率和貼現率,同行公司的適當市盈率,以及市場法的控制溢價。折現率是使用在第三方估值服務公司協助下編制的同行公司數據得出的。所使用的貼現率可能會根據州和聯邦一級的税率、每個報告單位的債務和股權比率以及一般經濟狀況的變化而發生變化。長期增長率是通過評估歷史增長率、近期以外的新業務和投資機會得出的。長期增長率可能會發生變化,這取決於對美國經濟的通脹影響以及每個報告單位運營的個別商業環境。執行的第一步分析表明,每個報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值。因此,沒有記錄減值費用。
我們在2019年記錄了與商譽和其他無形資產相關的減值費用。有關我們2019年的分析和假設的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註7“商譽和其他無形資產”。
收入確認。收入隨着產品和服務的交付而入賬。公用事業收入按月按週期向客户計費。收入按權責發生制記錄,包括對已交付但不收費的電力和天然氣的估計。
從2018年1月1日開始,我們採用了ASC 606的規定,採用了修改後的追溯方法,該方法適用於所有合同。2018年1月1日的期初餘額沒有進行重大調整,未來收入確認的金額或時間也沒有因採用ASC 606而發生重大變化。有關我們與收入確認相關的重要判斷和估計的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3“收入確認”。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
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可變利益實體。VIE是通過多數表決權以外的方式確定控股權的實體。VIE的主要受益者是有權指導VIE活動的企業,這些活動對VIE的經濟績效影響最大。此外,主要受益人要麼承擔VIE的大量損失,要麼有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們在確定我們是否為VIE的主要受益者時會考慮這些定性因素,併合並那些我們確定為VIE主要受益者的VIE。作為合夥企業的管理成員,我們將控制對持續運營和經濟效益具有重要意義的決策。因此,我們得出結論,我們是Rosewater的主要受益者,併合並了Rosewater,儘管我們擁有不到100%的股權會員權益。
我們已確定,使用HLBV會計將收入和虧損歸因於税務權益合夥人持有的非控股權益是合理和適當的。之所以選擇HLBV會計,是因為Rosewater向成員分配的經濟成果與成員的相對所有權百分比不同。使用HLBV方法,我們的收益是根據合夥企業假設出售其所有資產的賬面價值並在每個報告期清算時將如何分配現金來計算的。在HLBV下,我們根據合同清算瀑布計算每個期間開始和結束時可分配給每個合夥人的清算價值,並調整期間的收入,以反映相關賬面價值的變化。請參見合併財務報表附註中的附註4“可變利息主體”。
最近發佈的會計公告
請參閲合併財務報表附註中的附註2“最近的會計聲明”。
關於市場風險的定量和定性披露在第(7)項中報告。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險披露。”
目錄
項目8.財務報表和補充數據
NIS來源 INC.
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指數 | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 51 |
合併損益表(損益表) | 53 |
綜合全面收益表(損益表) | 54 |
合併資產負債表 | 55 |
合併現金流量表 | 57 |
合併股東權益表 | 58 |
合併財務報表附註 | 60 |
1。業務性質和重要會計政策摘要 | 60 |
2。近期會計公告 | 63 |
3。收入確認 | 65 |
4。可變利息實體 | 68 |
5。每股收益 | 69 |
6。物業、廠房和設備 | 70 |
7。商譽和其他無形資產 | 71 |
8。資產報廢義務 | 71 |
9。監管事項 | 72 |
10。風險管理活動 | 76 |
11。所得税 | 77 |
12。養老金和其他退休後福利 | 80 |
13。權益 | 90 |
14。基於股份的薪酬 | 93 |
15。長期債務 | 96 |
16。短期借款 | 97 |
17。租約 | 98 |
18。公允價值 | 101 |
19。金融資產的轉讓 | 104 |
20。其他承付款和或有事項 | 105 |
21。累計其他綜合損失 | 112 |
22。其他,淨額 | 112 |
23。利息支出,淨額 | 113 |
24。業務細分 | 113 |
25。季度財務數據(未經審計) | 115 |
26。補充現金流信息 | 116 |
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附表II | 117 |
目錄
項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS來源 INC.
獨立註冊會計師事務所報告
致NiSource公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了NiSource公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度各年度的綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,這些財務報表是美國普遍接受的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月17日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
利率管制對財務報表的影響-請參閲合併財務報表附註9
關鍵審計事項説明
該公司的子公司是完全受監管的天然氣和電力公用事業公司,為六個州的客户提供服務。倘若釐定的費率旨在收回提供受規管服務的成本,而該等受費率規管的附屬公司很可能會向客户收取及向客户收取該等費率,則該等受費率規管的附屬公司的會計及報告資產及負債須與監管機構釐定費率的方式所產生的經濟影響相符。受公用事業監管或利率釐定影響的若干開支及信貸(通常反映於收入內)於綜合資產負債表中遞延,稍後於收入中確認,因相關金額計入客户差餉,並向客户收回或退還給客户。
該公司子公司的費率受監管費率制定程序的約束。費率乃根據對附屬公司提供公用事業服務的成本及附屬公司在公用事業業務的投資回報及收回的分析,在監管程序中釐定及批准。監管決定可能會對收回成本、投資回報率以及按差餉收回資產的時間和金額產生影響。有關佣金對差餉的規管,是以收回審慎招致的成本和合理的投資資本回報率為大前提。歐盟委員會未來將做出的決定將影響受監管業務的會計,包括
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項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS來源 INC.
獨立註冊會計師事務所報告
關於税率中包含的允許成本和投資資本回報金額的決定,以及可能要求的任何退款。雖然該公司已表示預期會透過受規管的收費向客户收回成本,但委員會仍有可能不會批准:(1)全數收回提供公用事業服務的成本,或(2)全數收回投資於公用事業業務的所有款項,以及該投資的合理回報。
由於管理層作出重大判斷以支持其關於受影響帳户餘額和披露的斷言,以及在評估未來監管命令對財務報表的影響時涉及的高度主觀性,我們將受利率管制的子公司的會計確定為一項關鍵審計事項。管理層的判斷包括評估(1)未來收回已發生成本的可能性和(2)退還以前從客户那裏收取的金額的可能性。鑑於管理層的會計判斷是基於對監管委員會未來決策結果的假設,審計這些判斷需要利率監管會計和利率制定過程的專門知識,因為其固有的複雜性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與委員會未來決定的不確定性有關的審計程序包括以下內容:
·我們測試了管理層對以下可能性的控制的有效性:(1)作為房地產、廠房和設備發生並作為監管資產遞延的未來費率的收回,以及(2)應報告為監管負債的費率的退款或未來下調。我們還測試了管理層對初始確認為財產、廠房和設備的金額、監管資產或負債以及監管發展的監控和評估的有效性,這些控制可能會影響未來利率收回成本或未來利率下調的可能性。
·我們評估了該公司與利率監管影響相關的披露,包括記錄的餘額和監管動態。
·我們閲讀了委員會為公司發佈的相關監管命令、監管法規、解釋、程序備忘錄、幹預者提交的文件以及其他公開信息,以根據委員會在類似情況下對待類似成本的先例,評估未來費率恢復或未來費率下調的可能性。我們評估了外部信息,並與管理層記錄的監管資產和負債餘額進行了完整性比較。
·對於正在處理中的監管事項,我們檢查了公司向委員會提交的文件以及幹預者向委員會提交的可能影響公司未來費率的文件,以尋找可能與管理層關於可收回記錄資產的斷言相矛盾的證據.
·我們詢問了有關可能被廢棄的財產、廠房和設備的管理情況。對於被遺棄的資產,我們詢問了管理層關於遺棄的考慮。我們檢查了董事會會議記錄、監管命令和提交給委員會的其他文件,以找出可能與管理層關於放棄可能性的斷言相矛盾的證據。
·我們從管理層那裏獲得了一份關於監管資產收回的可能性或尚未在監管令中涉及的監管負債的退款或未來降低費率的分析,以評估管理層關於金額可能收回或未來降低費率的斷言。
/s/德勤律師事務所
哥倫布,俄亥俄州
2021年2月17日
自2002年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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合併損益表(損益表)
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截至2013年12月31日的年度,(單位為百萬,每股金額除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | |
客户收入 | $ | 4,473.2 | | | $ | 5,053.4 | | | $ | 4,991.1 | |
其他收入 | 208.5 | | | 155.5 | | | 123.4 | |
營業總收入 | 4,681.7 | | | 5,208.9 | | | 5,114.5 | |
營業費用 | | | | | |
能源成本 | 1,109.3 | | | 1,534.8 | | | 1,761.3 | |
運維 | 1,585.9 | | | 1,354.7 | | | 2,352.9 | |
折舊攤銷 | 725.9 | | | 717.4 | | | 599.6 | |
商譽和無形資產減值 | — | | | 414.5 | | | — | |
| | | | | |
資產出售損失淨額 | 410.6 | | | — | | | 1.2 | |
其他税種 | 299.2 | | | 296.8 | | | 274.8 | |
總運營費用 | 4,130.9 | | | 4,318.2 | | | 4,989.8 | |
| | | | | |
營業收入 | 550.8 | | | 890.7 | | | 124.7 | |
其他收入(扣除) | | | | | |
利息支出,淨額 | (370.7) | | | (378.9) | | | (353.3) | |
其他,淨額 | 32.1 | | | (5.2) | | | 43.5 | |
提前清償長期債務損失 | (243.5) | | | — | | | (45.5) | |
其他扣除合計(淨額) | (582.1) | | | (384.1) | | | (355.3) | |
所得税前收入(虧損) | (31.3) | | | 506.6 | | | (230.6) | |
所得税 | (17.1) | | | 123.5 | | | (180.0) | |
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淨收益(虧損) | (14.2) | | | 383.1 | | | (50.6) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 3.4 | | | — | | | — | |
可歸因於NiSource的淨收益(虧損) | (17.6) | | | 383.1 | | | (50.6) | |
優先股息 | (55.1) | | | (55.1) | | | (15.0) | |
| | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | (72.7) | | | 328.0 | | | (65.6) | |
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每股收益(虧損) | | | | | |
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每股基本收益(虧損) | $ | (0.19) | | | $ | 0.88 | | | $ | (0.18) | |
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稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.19) | | | $ | 0.87 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | |
未償還基本平均普通股 | 384.3 | | | 374.6 | | | 356.5 | |
稀釋平均普通股 | 384.3 | | | 376.0 | | | 356.5 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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綜合全面收益表(損益表)
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截至12月31日的年度,(單位:百萬,税後淨額) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(虧損) | $ | (14.2) | | | $ | 383.1 | | | $ | (50.6) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
可供出售證券未實現淨收益(虧損)(1) | 2.7 | | | 5.7 | | | (2.6) | |
現金流量套期保值未實現淨收益(虧損)(2) | (70.7) | | | (64.2) | | | 22.7 | |
未確認的養老金和OPEB福利(成本)(3) | 3.9 | | | 3.1 | | | (4.4) | |
其他全面收益(虧損)合計 | (64.1) | | | (55.4) | | | 15.7 | |
綜合收益(虧損)合計 | $ | (78.3) | | | $ | 327.7 | | | $ | (34.9) | |
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(1) 可供出售證券的未實現淨收益(虧損),淨額為#美元0.7百萬税費,$1.5百萬税費和美元0.62020年、2019年和2018年分別享受百萬税收優惠。
(2) 符合現金流套期保值資格的衍生品未實現淨收益(虧損),淨額為#美元23.4百萬税收優惠,$21.2百萬美元的税收優惠和7.52020年、2019年和2018年的税費分別為100萬英鎊。
(3) 未確認的養老金和OPEB福利(成本),淨額為#美元0.1百萬税收優惠,$1.6百萬税費和美元1.52020年、2019年和2018年分別享受百萬税收優惠。
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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綜合資產負債表
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(百萬) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
物業、廠房和設備 | | | |
種 | $ | 24,179.9 | | | $ | 24,541.9 | |
累計折舊和攤銷 | (7,560.4) | | | (7,629.7) | |
| | | |
| | | |
淨財產、廠房和設備(1) | 16,619.5 | | | 16,912.2 | |
投資和其他資產 | | | |
未合併的附屬公司 | — | | | 1.3 | |
可供出售的債務證券(攤銷成本為#美元163.9及$150.1,信貸損失撥備為$。0.5及$0,分別) | 170.9 | | | 154.2 | |
其他投資 | 81.1 | | | 74.7 | |
總投資和其他資產 | 252.0 | | | 230.2 | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 116.5 | | | 139.3 | |
受限現金 | 9.1 | | | 9.1 | |
應收帳款 | 843.6 | | | 876.1 | |
| | | |
信貸損失撥備 | (52.3) | | | (19.2) | |
應收帳款,淨額 | 791.3 | | | 856.9 | |
燃氣庫存 | 191.2 | | | 250.9 | |
| | | |
材料和用品,按平均成本計算 | 141.5 | | | 120.2 | |
電力生產燃料,按平均成本計算 | 68.4 | | | 53.6 | |
| | | |
應收交換氣體 | 34.1 | | | 48.5 | |
| | | |
監管資產 | 135.7 | | | 225.7 | |
遞延財產税 | 85.6 | | | 79.5 | |
| | | |
提前還款和其他 | 86.0 | | | 70.2 | |
流動資產總額(1) | 1,659.4 | | | 1,853.9 | |
其他資產 | | | |
| | | |
監管資產 | 1,794.8 | | | 2,013.9 | |
商譽 | 1,485.9 | | | 1,485.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延收費及其他 | 228.9 | | | 163.7 | |
其他資產總額 | 3,509.6 | | | 3,663.5 | |
總資產 | $ | 22,040.5 | | | $ | 22,659.8 | |
(1)包括$175.6淨財產、廠房和設備資產為百萬美元,1.7合併VIE的流動資產的1.8億美元,只能用於償還合併VIE的債務。有關詳細信息,請參閲附註4“可變利息實體(Variable Interest Entity)”。
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS來源 INC.
綜合資產負債表
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(單位:百萬,不包括股份) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資本化和負債 | | | |
資本化 | | | |
股東權益 | | | |
普通股-$0.01面值,600,000,000授權股份;391,760,051和382,135,680分別發行流通股 | $ | 3.9 | | | $ | 3.8 | |
優先股--$0.01面值,20,000,000授權股份;440,000流通股 | 880.0 | | | 880.0 | |
庫存股 | (99.9) | | | (99.9) | |
額外實收資本 | 6,890.1 | | | 6,666.2 | |
留存赤字 | (1,765.2) | | | (1,370.8) | |
累計其他綜合損失 | (156.7) | | | (92.6) | |
NiSource股東權益總額 | 5,752.2 | | | 5,986.7 | |
合併子公司的非控股權益 | 85.6 | | | — | |
股東權益總額 | 5,837.8 | | | 5,986.7 | |
長期債務,不包括一年內到期的金額 | 9,219.8 | | | 7,856.2 | |
總市值 | 15,057.6 | | | 13,842.9 | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | 23.3 | | | 13.4 | |
短期借款 | 503.0 | | | 1,773.2 | |
應付帳款 | 589.0 | | | 666.0 | |
| | | |
客户存款和信用 | 243.3 | | | 256.4 | |
應計税款 | 244.1 | | | 231.6 | |
應計利息 | 104.7 | | | 99.4 | |
風險管理負債 | 78.2 | | | 12.6 | |
| | | |
應付交換煤氣 | 48.5 | | | 59.7 | |
| | | |
監管責任 | 161.3 | | | 160.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
應計薪酬和員工福利 | 141.8 | | | 156.3 | |
應計索賠 | 28.6 | | | 165.4 | |
其他應計項目 | 113.6 | | | 151.6 | |
流動負債總額 | 2,279.4 | | | 3,745.8 | |
其他負債 | | | |
風險管理負債 | 144.6 | | | 134.0 | |
遞延所得税 | 1,470.6 | | | 1,485.3 | |
| | | |
應計保險負債 | 84.8 | | | 81.5 | |
退休後和離職後福利的應計負債 | 336.1 | | | 373.2 | |
| | | |
監管責任 | 1,904.2 | | | 2,352.0 | |
資產報廢義務 | 477.1 | | | 416.9 | |
| | | |
其他非流動負債 | 286.1 | | | 228.2 | |
其他負債總額 | 4,703.5 | | | 5,071.1 | |
承付款和或有事項(見附註20,“其他承付款和或有事項”) | | | |
資本總額和負債總額 | $ | 22,040.5 | | | $ | 22,659.8 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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合併現金流量表
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (14.2) | | | $ | 383.1 | | | $ | (50.6) | |
對淨收益(虧損)與經營活動現金淨額進行調整: | | | | | |
提前清償債務損失 | 243.5 | | | — | | | 45.5 | |
折舊攤銷 | 725.9 | | | 717.4 | | | 599.6 | |
| | | | | |
遞延所得税和投資税收抵免 | (29.0) | | | 118.2 | | | (188.2) | |
| | | | | |
股票薪酬費用和401(K)利潤分享貢獻 | 17.4 | | | 25.9 | | | 28.6 | |
商譽和無形資產減值 | — | | | 414.5 | | | — | |
| | | | | |
出售資產的損失(收益) | 409.8 | | | (0.6) | | | 1.3 | |
| | | | | |
債務折價/溢價攤銷 | 9.4 | | | 8.2 | | | 7.5 | |
AFUDC股權 | (9.9) | | | (8.0) | | | (14.2) | |
其他調整 | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.4 | |
資產負債變動情況: | | | | | |
應收帳款 | (3.9) | | | 187.8 | | | (186.2) | |
| | | | | |
盤存 | (1.5) | | | (2.0) | | | 41.4 | |
應付帳款 | (29.7) | | | (299.9) | | | 268.4 | |
客户存款和信用 | 10.0 | | | 16.9 | | | (25.4) | |
應計税款 | 28.4 | | | 7.3 | | | 20.2 | |
應計利息 | 5.3 | | | 8.8 | | | (21.7) | |
| | | | | |
應收/應付匯兑氣體 | (6.9) | | | 55.5 | | | (21.5) | |
其他應計項目 | (218.8) | | | 105.3 | | | 43.5 | |
預付款和其他流動資產 | (5.9) | | | (33.6) | | | (14.5) | |
監管資產/負債 | 70.8 | | | (85.6) | | | (53.2) | |
退休後和離職後福利 | (103.6) | | | (21.1) | | | 58.2 | |
| | | | | |
遞延費用和其他非流動資產 | (15.0) | | | (76.1) | | | 3.8 | |
其他非流動負債 | 21.7 | | | 61.6 | | | (2.8) | |
| | | | | |
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經營活動現金流量淨額 | 1,104.0 | | | 1,583.3 | | | 540.1 | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (1,758.1) | | | (1,802.4) | | | (1,818.2) | |
移走的費用 | (138.2) | | | (113.2) | | | (104.3) | |
處置資產所得收益 | 1,115.9 | | | 0.4 | | | 1.8 | |
| | | | | |
購買可供出售的證券 | (144.7) | | | (140.4) | | | (90.0) | |
出售可供出售的證券 | 131.4 | | | 132.1 | | | 82.3 | |
向可再生發電資產開發商付款 | (85.3) | | | — | | | — | |
其他投資活動 | (0.1) | | | 1.1 | | | 2.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金流量 | (879.1) | | | (1,922.4) | | | (1,926.1) | |
融資活動 | | | | | |
發行長期債券所得款項 | 2,974.0 | | | 750.0 | | | 350.0 | |
償還長期債務和融資租賃義務 | (1,622.0) | | | (51.6) | | | (1,046.1) | |
發行短期債務(期限>90天) | 1,350.0 | | | 600.0 | | | 950.0 | |
償還短期債務(期限>90天) | (2,200.0) | | | (700.0) | | | — | |
短期借款變化,淨額(到期日≤90天) | (420.1) | | | (104.0) | | | (178.5) | |
普通股發行,扣除發行成本 | 211.4 | | | 244.4 | | | 848.2 | |
發行優先股,扣除發行成本 | — | | | — | | | 880.0 | |
股本成本、保費和其他與債務有關的成本 | (246.5) | | | (17.8) | | | (46.0) | |
收購庫存股 | — | | | — | | | (4.0) | |
非控股權益的貢獻(扣除發行成本) | 82.2 | | | — | | | — | |
已支付股息-普通股 | (321.6) | | | (298.5) | | | (273.3) | |
已支付股息-優先股 | (55.1) | | | (56.1) | | | (11.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動產生的淨現金流 | (247.7) | | | 366.4 | | | 1,468.7 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (22.8) | | | 27.3 | | | 82.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 148.4 | | | 121.1 | | | 38.4 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 125.6 | | | $ | 148.4 | | | $ | 121.1 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
目錄
項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS來源 INC.
合併股東權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 普普通通 股票 | | 優先股(1) | | 財務處 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留存赤字 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 合併子公司中的非控股權益 | | 總計 |
截至2018年1月1日的餘額 | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | (95.9) | | | $ | 5,529.1 | | | $ | (1,073.1) | | | $ | (43.4) | | | $ | — | | | $ | 4,320.1 | |
綜合虧損: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50.6) | | | — | | | — | | | (50.6) | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | — | | | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分紅 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.78每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (273.5) | | | — | | | — | | | (273.5) | |
優先股($28.88每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.6) | | | — | | | — | | | (11.6) | |
收購庫存股 | — | | | — | | | (4.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | |
會計原則變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.5 | | | (9.5) | | | — | | | — | |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股-定向增發 | 0.3 | | | — | | | — | | | 599.3 | | | — | | | — | | | — | | | 599.6 | |
優先股 | — | | | 880.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 880.0 | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | — | | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | |
長期激勵計劃 | — | | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | — | | | 15.4 | |
401(K)和利潤分享 | — | | | — | | | — | | | 21.8 | | | — | | | — | | | — | | | 21.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
自動櫃員機計劃 | 0.1 | | | — | | | — | | | 232.4 | | | — | | | — | | | — | | | 232.5 | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 3.8 | | | $ | 880.0 | | | $ | (99.9) | | | $ | 6,403.5 | | | $ | (1,399.3) | | | $ | (37.2) | | | $ | — | | | $ | 5,750.9 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 383.1 | | | — | | | — | | | 383.1 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55.4) | | | — | | | (55.4) | |
分紅 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.80每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (298.5) | | | — | | | — | | | (298.5) | |
優先股(見附註13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (56.1) | | | — | | | — | | | (56.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | — | | | 5.6 | | | — | | | — | | | — | | | 5.6 | |
長期激勵計劃 | — | | | — | | | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | — | | | 10.4 | |
401(K)和利潤分享 | — | | | — | | | — | | | 17.6 | | | — | | | — | | | — | | | 17.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
自動櫃員機計劃 | — | | | — | | | — | | | 229.1 | | | — | | | — | | | — | | | 229.1 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 3.8 | | | $ | 880.0 | | | $ | (99.9) | | | $ | 6,666.2 | | | $ | (1,370.8) | | | $ | (92.6) | | | $ | — | | | $ | 5,986.7 | |
綜合虧損: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.6) | | | — | | | 3.4 | | | (14.2) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.1) | | | — | | | (64.1) | |
分紅: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股($0.84每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (321.7) | | | — | | | — | | | (321.7) | |
優先股(見附註13) | — | | | — | | | — | | | — | | | (55.1) | | | — | | | — | | | (55.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82.2 | | | 82.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工購股計劃 | — | | | — | | | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | |
長期激勵計劃 | — | | | — | | | — | | | 8.4 | | | — | | | — | | | — | | | 8.4 | |
401(K)和利潤分享 | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | — | | | — | | | — | | | 13.4 | |
自動櫃員機程序 | 0.1 | | | — | | | — | | | 196.4 | | | — | | | — | | | — | | | 196.5 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 3.9 | | | $ | 880.0 | | | $ | (99.9) | | | $ | 6,890.1 | | | $ | (1,765.2) | | | $ | (156.7) | | | $ | 85.6 | | | $ | 5,837.8 | |
(1)A系列和B系列股票的總清算優先權為#美元。400百萬美元和$500M。更多信息見附註13,“股權”。
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
目錄
項目8.財務報表和補充數據(續)
NIS來源 INC.
合併股東權益表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優 | | 普普通通 |
(千) | 股份 | | 股份 | | 財務處 | | 出類拔萃 |
截至2018年1月1日的餘額 | — | | | 340,813 | | | (3,797) | | | 337,016 | |
收購庫存股 | — | | | — | | | (166) | | | (166) | |
已發放: | | | | | | | |
普通股-定向增發 | — | | | 24,964 | | | — | | | 24,964 | |
優先股 | 420 | | | — | | | — | | | — | |
員工購股計劃 | — | | | 223 | | | — | | | 223 | |
長期激勵計劃 | — | | | 561 | | | — | | | 561 | |
401(K)和利潤分享計劃 | — | | | 882 | | | — | | | 882 | |
| | | | | | | |
自動櫃員機程序 | — | | | 8,883 | | | — | | | 8,883 | |
截至2018年12月31日的餘額 | 420 | | | 376,326 | | | (3,963) | | | 372,363 | |
| | | | | | | |
已發放: | | | | | | | |
| | | | | | | |
優先股(1) | 20 | | | — | | | — | | | — | |
員工購股計劃 | — | | | 201 | | | — | | | 201 | |
長期激勵計劃 | — | | | 518 | | | — | | | 518 | |
401(K)和利潤分享計劃 | — | | | 631 | | | — | | | 631 | |
| | | | | | | |
自動櫃員機計劃 | — | | | 8,423 | | | — | | | 8,423 | |
截至2019年12月31日的餘額 | 440 | | | 386,099 | | | (3,963) | | | 382,136 | |
已發放: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
員工購股計劃 | — | | | 236 | | | — | | | 236 | |
長期激勵計劃 | — | | | 385 | | | — | | | 385 | |
401(K)和利潤分享計劃 | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
自動櫃員機程序 | — | | | 8,459 | | | — | | | 8,459 | |
截至2020年12月31日的餘額 | 440 | | | 395,723 | | | (3,963) | | | 391,760 | |
(1)有關更多信息,請參見附註13,“股權”。
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
1. 業務性質和重要會計政策摘要
A. 公司結構和合並原則。我們是一家在特拉華州註冊成立的能源控股公司,總部設在印第安納州的梅里維爾。我們的子公司是完全受監管的天然氣和電力公用事業公司,為大約3.7六個州的2000萬客户。我們幾乎所有的營業收入都是通過這些受利率管制的業務產生的。合併財務報表包括我們、我們擁有多數股權的子公司和VIE的賬户,在消除所有公司間賬户和交易後,我們是這些VIE的主要受益者。
2020年2月26日,美國馬薩諸塞州的NiSource和哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議(《資產購買協議》)。2020年10月9日,馬薩諸塞州的NiSource和哥倫比亞從出售約1美元的股份中獲得淨收益1,113百萬美元,其中包括一美元1,100百萬美元的收購價,估計馬薩諸塞州哥倫比亞大學的淨營運資本,扣除關閉成本和56.0NiSource同意支付100萬英鎊代替罰款,以完全解決由馬薩諸塞州DPU批准的和解協議解決和釋放的所有未決和潛在的索賠、訴訟、調查或訴訟。截至2020年12月31日,我們在銷售美元時錄得虧損。412.4基於截至2020年10月9日交易結束的資產和負債餘額、估計淨營運資本和估計交易成本。這一估計税前虧損在綜合收益表(虧損表)上列示為“出售資產損失,淨額”,可能會根據最終營運資本淨額的確定而發生變化。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12個月裏,馬薩諸塞州業務有以下税前收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12個月 十二月三十一號, |
(百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
税前收入(虧損) | | ($422.3) | | $36.8 | | ($835.6) | |
我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的員工、客户、供應商、運營、財務業績和現金流的影響。見注3,“收入確認”,注9,“監管事項”,和注11,“所得税”,瞭解有關這一流行病的信息。
B. 估計的使用。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
C. 現金、現金等價物和限制性現金。我們認為所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。我們將按保證金要求存入經紀賬户的金額報告為限制性現金。此外,我們以信託形式存入金額,以滿足提供各種財產、負債、工人補償和長期殘疾保險的要求,這些資金在綜合資產負債表上被歸類為限制性現金,並在綜合現金流量表上與現金和現金等價物一起披露。
D. 應收賬款和未開票收入。綜合資產負債表上的應收賬款包括已開票金額和未開票金額。未開單的應收賬款涉及客户從上一個週期開票日到當月最後一天(資產負債表日)的一部分燃氣或電力消費。估計未開賬單收入時考慮的因素包括歷史使用情況、客户費率、天氣以及合理和可支持的預測。應收賬款每年都會波動,這在很大程度上取決於天氣影響和價格波動。我們綜合資產負債表上的應收賬款包括未開單收入減去準備金,金額為#美元。338.3百萬美元和$350.5分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。壞賬準備是我們對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。我們根據歷史經驗,並考慮到當前的市場狀況,確定了儲備。當預計應收賬款不能收回時,賬户餘額從備抵中扣除。有關與客户相關的應收賬款的更多信息,請參閲附註3“收入確認”。
E. 債務證券投資。*我們對債務證券的投資以公允價值計價,並被指定為可供出售。這些投資包括在綜合資產負債表中的“其他投資”中。未實現損益,扣除遞延所得税後,計入累計其他綜合收益或虧損。這些
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
除了暫時的市值下跌外,投資還會受到監控。已實現損益和永久減值反映在合併損益表中。不是的截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度記錄了重大減值費用。有關更多信息,請參閲附註18,“公允價值”。
F. 利率管制子公司的會計基礎。如果制定的費率旨在收回提供受監管服務的成本,並且很可能可以收取和收取該等費率,則受費率監管的子公司的會計和報告資產和負債與監管機構制定費率的方式的經濟影響一致。受公用事業監管或利率釐定影響的若干開支及信貸通常反映於收入內,於綜合資產負債表中遞延,稍後於收入中確認,因相關金額計入客户差餉,並向客户收回或退還給客户。
我們不斷評估我們的業務是否符合ASC 980和費率規定的範圍。作為分析的一部分,我們評估了我們監管資產的回收可能性。管理層認為,在可預見的未來,我們受監管的子公司將接受監管會計。有關更多信息,請參閲註釋9,“監管事項”。
G. 廠房和其他財產及相關折舊和維護。所有財產、廠房和設備(主要是公用事業工廠)按成本列報。我們的費率管制子公司根據適當監管機構的批准,在電力、天然氣和公共物業的剩餘使用壽命內使用直線綜合費率記錄折舊。
非公用事業財產包括由我們是主要受益人的合資企業擁有的可再生發電資產,通常在相關資產的生命週期內按直線折舊。有關折舊費用的其他信息,請參閲附註6“財產、廠房和設備”。
對於受利率管制的公司,AFUDC將所有類別的財產資本化,但組織成本、土地、汽車、辦公設備、工具和其他一般財產購買除外。該免税額適用於從支出之日到該項目投入使用之日這段時間內的建築成本。我們對AFUDC的税前税率是2.62020%,3.02019年為%,並且3.52018年。
一般來説,我們的子公司按照慣例收取維護和維修費用,包括拆除次要財產的費用,計入已發生的費用。當我們的子公司報廢受監管的財產、廠房和設備時,原始成本加上報廢成本減去殘值,計入累計折舊。然而,當受監管資產可能會大大提前其原來的預期使用年限報廢或被放棄時,該資產的成本和相應的累計折舊將被確認為單獨的資產。如果資產仍在運作,如附註6“財產、廠房和設備”所述,毛額被歸類為“非公用事業和其他”。如果資產不再運營,但仍需收回,淨金額將被歸入綜合資產負債表中的“監管資產”。如果我們能夠收回全部投資回報,資產的賬面價值是根據歷史成本計算的。如果我們不能收回全部投資回報,如果資產的賬面淨值超過按增量借款利率貼現的未來收入的現值,就會確認減值損失。
當我們的子公司出售整個受監管的經營實體,或退出或出售非受監管的資產時,原始成本以及累計折舊和攤銷餘額將從合併資產負債表的“淨資產、廠房和設備”中扣除。除非適用的監管機構另有要求,否則任何損益都計入收益。有關詳細信息,請參閲附註6“物業、廠房和設備”。
與為內部使用開發的計算機軟件相關的外部和內部成本被資本化。這些費用的資本化始於每個項目的初步階段完成後。一旦安裝的軟件準備好可供其預期使用,這些資本化成本通常以直線方式在五年內攤銷。
與作為服務合同的雲計算安排相關的外部和內部前期實施成本在合併資產負債表中遞延。一旦安裝的軟件準備好可供其預期使用,此類遞延成本將在合同的最低期限加上合同規定的合理預期行使的續約期內按直線攤銷至“操作和維護”。
H. 商譽和其他無形資產。*我們幾乎所有的商譽都與2000年11月1日哥倫比亞收購中收購的淨資產的成本超出公允價值有關。我們從5月1日起每年測試我們的商譽是否減值,如果事件和情況表明商譽可能受損,我們會更頻繁地測試商譽。我們報告的公允價值
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
單位是採用收入和市場相結合的方法來確定的。有關更多信息,請參閲附註7,“商譽和其他無形資產”。
I. 應收賬款轉賬程序。*我們的某些子公司與第三方達成協議,轉讓某些應收賬款,但沒有追索權。這些應收賬款的轉移被記為擔保借款。整個應收賬款總額仍保留在2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表上,短期債務計入從參與交易的受讓人那裏收到的收益金額。有關詳細信息,請參閲附註19,“金融資產轉移”。
J. 汽油成本和燃料調整條款。*我們受監管的子公司推遲天然氣和燃料購買成本之間的大部分差異以及收入中此類成本的收回,並根據適用的州批准的關税條款調整此類延期的未來賬單。這些遞延餘額在合併資產負債表上被記錄為“監管資產”或“監管負債”(視情況而定)。有關更多信息,請參閲註釋9,“監管事項”。
K. 庫存。*後進先出盤存法和加權平均成本法都用於對儲存中的天然氣進行估值,這是監管機構對我們所有受監管的子公司批准的。使用後進先出法估值的存貨為$42.3百萬美元和$47.22020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。根據後進先出法計算的天然氣平均成本,估計儲存中的天然氣重置成本比所述後進先出成本低#美元。19.6百萬美元和$25.52020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。使用加權平均成本法評估的天然氣庫存為#美元。148.82020年12月31日為百萬美元,203.72019年12月31日為100萬。
根據NIPSCO監管機構的批准,使用加權平均成本庫存方法對電力生產燃料進行估值。
使用加權平均成本盤存法對材料和供應品進行估價。
L. 天然氣交換和平衡安排的會計處理。*我們的天然氣分銷運營部門達成天然氣平衡和交換安排,作為其運營和系統外銷售計劃的一部分。我們為我們各自累積的天然氣失衡以及根據天然氣分銷運營交換協議借入或借出的任何天然氣庫存記錄應收或應付款項。交易所氣體的估值基於個人監管權限要求(例如,歷史現貨匯率、月初現貨)。這些應收賬款和應付款項在我們的綜合資產負債表上記錄為“交換氣體應收賬款”或“交換氣體應付金額”(視情況而定)。
M. 風險管理活動的會計核算。我們根據ASC 815對我們的衍生品和對衝活動進行會計處理。吾等按公允價值確認所有衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債,除非該等合約根據準則的規定獲豁免作為正常購買及正常銷售。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和由此產生的名稱。
吾等已選擇不就任何衍生工具的公允價值淨額或就收取現金抵押品的權利而確認的公允價值金額,或根據主要淨額結算安排與同一交易對手簽訂的按公允價值確認的衍生工具所產生的支付現金抵押品的義務而確認的公允價值金額。有關更多信息,請參閲附註10,“風險管理活動”。
N. 所得税和投資税抵免。我們記錄所得税以確認全額的跨期税收分配。 在資產負債法下,通過對財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額適用適用於未來年度的法定税率,為暫時性差異的税收後果撥備遞延所得税。與受監管業務相關的投資税收抵免將在相關物業的估計可用年限內遞延並攤銷,作為所得税支出的減少。
在受監管公司的某些遞延所得税可通過未來税率收回或支付的範圍內,監管資產和負債已建立。所得税的監管資產主要歸因於與房地產相關的税收時間差異,過去沒有為這些差異提供遞延税收,當時監管機構沒有將此類税收確認為税率制定過程中的成本。所得税的監管責任主要歸因於受監管公司有義務向差餉繳納人退還以高於當前聯邦所得税税率的税率提供的遞延所得税。這些與物業有關的款額,會以平均差餉假設方法或南喬治亞州反向差餉徵收方法記入差餉繳納人的貸方。與房產無關的金額按照國家公用事業委員會的指示計入差餉繳納人手中。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
根據國內税法和相關的州税務機關,我們和我們的子公司提交聯邦和某些州司法管轄區的綜合所得税申報單。我們和我們的子公司是税收分享協議的締約方。每一方記錄的所得税代表瞭如果一方單獨納税的話所欠的金額。
O. 環境支出。我們應計與環境補救義務相關的成本,包括與資產報廢義務和搬遷成本相關的支出,當此類成本很可能發生且金額可以合理估計時,無論支出實際上是在什麼時候進行的。未貼現的估計未來支出是基於當前頒佈的法律法規、現有技術和估計的特定場地成本,其中可能會對場地污染的性質和程度、清理工作的程度、替代清理方法的成本和其他變量做出假設。隨着進一步信息的發現或情況的變化,責任會進行調整。估計環境支出的應計項目在合併資產負債表中記錄為這些負債的短期部分的“其他應計項目”和這些負債的長期部分的“其他非流動負債”。採用監管會計的受利率監管子公司在綜合資產負債表上建立監管資產的程度是,未來有可能通過監管過程收回環境補救成本。有關詳細信息,請參閲附註8,“資產退休義務”和附註20,“其他承諾和或有事項”。
P. 消費税。作為一些州和地方政府的代理,我們開具發票並收取州和地方政府向客户徵收的某些消費税,並將這些金額記錄為應付給適用税收管轄區的負債。這些餘額列在綜合資產負債表上的“其他應計項目”內。向客户徵收的這些税種,主要包括銷售税,在淨額基礎上列報,既不影響收入,也不影響銷售成本。我們通過在綜合收益(虧損)報表上記錄預期税額的負債和相應的“其他税費”費用來核算我們有責任繳納的消費税。
Q. 應計保險負債。我們根據每項索賠的最可能價值,應計與工人賠償、汽車、財產、一般和就業責任相關的保險費。一般來説,索賠價值是由專業的持證理賠師確定的,他們考慮到索賠的事實、預期的賠償和法律費用以及各自的州規定。我們至少每季度審查一次索賠,並根據最新信息對應計項目進行調整。有關與Greater Lawrence事件相關的應計保險責任的進一步信息,請參閲附註20-E“其他事項”。
2. 近期會計公告
最近發佈的會計公告
我們目前正在評估某些華碩對我們的合併財務報表或合併財務報表附註的影響,如下所述:
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標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學2020-04, 參考匯率改革 (主題848): 促進 提述的效力 關於利率改革的幾點建議 財務報表 | 這一聲明提供了 臨時可選權宜之計 以及適用的例外情況 GAAP合同原則 修改和套期保值 緩解金融危機的關係 報告預期的負擔 從倫敦銀行間同業拆借利率向市場轉型 和其他銀行同業拆借利率 可供選擇的參考匯率。 | 在下列日期發出時 2020年3月12日,以及 將適用於 2022年12月31日 | 我們繼續評估在這一指導下可用的臨時權宜之計和選擇,以及這些聲明對我們的合併財務報表和合並財務報表附註的影響。我們目前正在確定和評估可能受到影響的合同。截至2020年12月31日,我們尚未應用本ASU提供的任何權宜之計和選項。 |
ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍 |
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
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標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
亞利桑那州立大學2020-06,具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計 | 這一聲明簡化了 對某些人的會計處理 具有以下功能的金融工具 負債的特徵和 股權,包括可兑換股票 證券及合約上的文書及合約 實體的自有權益。具體來説, 亞利桑那州立大學“簡化了會計核算 對於可兑換票據,請按 刪除主分隔符 當前需要的型號 此外,亞利桑那州立大學 “刪除某些結算 滿足以下條件所需的條件 股權合同才有資格獲得這一資格。“ 並“簡化了稀釋後的 每股收益(EPS) 在某些領域的計算。“ | 年度週期 從後開始 2021年12月15日。 早期採用是 每年允許 之後開始的期間 2020年12月15日。 | 這一聲明不會影響我們目前資產負債表上的任何證券。我們將繼續 評估這一聲明對我們的合併財務報表和合並財務報表附註的影響,因為它與任何相關的未來活動有關。我們希望在生效日期採用該ASU。 |
最近採用的會計公告
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標準 | 收養 |
ASU 2019-04,對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進 | 2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具信貸損失衡量(ASC 326)。ASC 326修訂了GAAP關於大多數金融資產和某些其他工具的減值指導,這些工具不是通過淨收入按公允價值計量的。ASC 326引入了當前的預期信用損失(CECL)模型,該模型基於 按攤餘成本而非發生的損失計量的工具。它還要求實體記錄可供出售的債務證券的撥備,而不是損害可供出售的債務證券的賬面價值 證券。可供出售債務證券估計信用損失的後續改善將立即在收益中確認,而不是像歷史指引下那樣超時確認。2019年,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進。這一聲明澄清和完善了與最近發佈的信用損失、對衝、確認和計量標準相關的某些指導領域。
我們採用了ASC 326,從2020年1月1日起生效,採用了改進的回溯法。採用這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。這一採用沒有對2020年1月1日的期初餘額進行調整。根據修改後的追溯採納法的要求,2020年1月1日之後開始的報告期的業績在美國會計準則第326條下列報,而上期金額不作調整。
關於實施這些標準的討論,見附註3,“收入確認”和附註18,“公允價值”。 |
亞利桑那州立大學2016-13年度金融工具--信貸損失(主題326) |
亞利桑那州立大學2018-14年度,薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求 | 該公告於2018年8月發佈,修改了固定收益養老金或其他退休後福利計劃的披露要求。該指南刪除了不再被認為對成本有利的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了被確定為相關的披露要求。這些修改影響到截至2020年12月15日的會計年度的年度期間披露,並在追溯的基礎上適用於所有呈報的期間。這些披露要求反映在附註12“養老金和退休後福利”中。 |
ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計 | 這一聲明通過消除美國會計準則第740條(所得税)中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。它還通過澄清和修改現有指南,提高了指南其他領域適用的一致性。截至2021年1月1日,我們通過了本公告的修正案,對合並財務報表沒有實質性影響。 |
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項目8.財務報表和補充數據(續)
3. 收入確認
客户收入。我們幾乎所有的收入都是基於關税的。根據ASC 606,我們公用事業服務的接受者符合客户的定義,而運營公司費率代表符合合同定義的協議,這產生了可強制執行的權利和義務。我們某些轄區的客户參加的計劃允許每月固定付款,無論使用情況如何。收到的付款超過實際交付的煤氣或電力的價值,作為負債記錄,並在綜合資產負債表的“客户存款和貸方”中列示。當客户使用量超過收到的付款時,此帳户中的金額會減少並記錄收入。
我們已經確定了我們在基於關税的銷售中產生的履約義務:1)商品(天然氣或電力,包括髮電和發電)和2)交付。這些商品同時出售和/或交付給客户,並通常由客户消費,隨着時間的推移,當天然氣或電力交付給客户時,我們將履行我們的履約義務。由於公用事業客户的任意性,履約義務僅限於迄今請求和接收的服務。一旦完成,我們通常不會保留任何額外的履行義務。
每項履約義務的交易價格一般由各運營公司各自的價目表規定。費率包括調整燃料和購買電力成本以及天然氣成本波動的賬單。收入根據實際成本之間的差額進行調整,但需要進行對賬,並以當前費率開具賬單。根據或超過該等成本回收機制而收回的收入,計入綜合資產負債表上的“監管資產”或“監管負債”,並透過調整税率從客户手中收回或退還給客户。當我們向客户提供和交付服務時,收入將根據分配給每項履約義務的交易價格確認。分銷收入通常被認為是每日或“隨意”的合同,因為客户可以隨時取消他們的服務(受通知要求的限制),收入通常代表我們有權向客户收費的金額。
除了基於關税的銷售外,作為我們運營和系統外銷售計劃的一部分,我們的天然氣分銷運營部門還參與天然氣的平衡和交換安排。我們得出的結論是,這些銷售都在ASC 606的範圍內。這類銷售的履約義務包括天然氣的運輸和儲存,根據具體交易的不同,可以在某個時間點或一段時間內履行。對於那些跨越一段時間的交易,我們記錄任何累積天然氣失衡的應收或應付款項,以及根據天然氣分銷運營交換協議借入或借出的任何天然氣庫存。
收入分類和對賬。我們根據可報告的細分市場以及客户類別,對與客户簽訂的合同的收入進行分類。由於我們的收入主要是在一段時間內賺取的,而我們在某個時間點沒有賺取大量收入,因此收入不會按如下方式分類。天然氣分銷運營部門為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞州、肯塔基州、馬裏蘭州、印第安納州和馬薩諸塞州的住宅、商業和工業客户提供天然氣服務和運輸。我們於2020年10月9日完成了對馬薩諸塞州業務的出售。電力運營部門在中國提供電力服務。20印第安納州北部的幾個縣。
下表對按客户類別細分的收入、細分收入以及綜合收益表(虧損)上反映的收入進行了核對:
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截至2020年12月31日的年度(單位:百萬) | 配氣作業 | | 電力運營 | | 公司和其他(2) | | 總計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,075.0 | | | $ | 527.8 | | | $ | — | | | $ | 2,602.8 | |
商品化 | 670.5 | | | 480.3 | | | — | | | 1,150.8 | |
工業 | 212.8 | | | 412.1 | | | — | | | 624.9 | |
脱離系統 | 41.0 | | | — | | | — | | | 41.0 | |
雜類 | 32.7 | | | 20.2 | | | 0.8 | | | 53.7 | |
客户總收入 | $ | 3,032.0 | | | $ | 1,440.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 4,473.2 | |
其他收入 | 96.1 | | | 95.5 | | | 16.9 | | | 208.5 | |
營業總收入 | $ | 3,128.1 | | | $ | 1,535.9 | | | $ | 17.7 | | | $ | 4,681.7 | |
(1)客户收入不包括部門間收入。有關部門間收入的討論,請參閲附註24,“業務部門”。
(2)與與出售馬薩諸塞州業務有關的過渡服務協議有關的其他收入。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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截至2019年12月31日的年度(百萬) | 配氣作業 | | 電力運營 | | 公司和其他 | | 總計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,309.0 | | | $ | 481.6 | | | $ | — | | | $ | 2,790.6 | |
商品化 | 771.3 | | | 486.6 | | | — | | | 1,257.9 | |
工業 | 245.2 | | | 607.7 | | | — | | | 852.9 | |
脱離系統 | 77.7 | | | — | | | — | | | 77.7 | |
雜類 | 52.0 | | | 21.5 | | | 0.8 | | | 74.3 | |
客户總收入 | $ | 3,455.2 | | | $ | 1,597.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 5,053.4 | |
其他收入 | 54.5 | | | 101.0 | | | — | | | 155.5 | |
營業總收入 | $ | 3,509.7 | | | $ | 1,698.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 5,208.9 | |
(1)客户收入不包括部門間收入。有關部門間收入的討論,請參閲附註24,“業務部門”。
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截至2018年12月31日的年度(百萬) | 配氣作業 | | 電力運營 | | 公司和其他 | | 總計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 2,250.0 | | | $ | 494.7 | | | $ | — | | | $ | 2,744.7 | |
商品化 | 751.9 | | | 492.7 | | | — | | | 1,244.6 | |
工業 | 228.0 | | | 613.6 | | | — | | | 841.6 | |
脱離系統 | 92.4 | | | — | | | — | | | 92.4 | |
雜類 | 49.7 | | | 17.4 | | | 0.7 | | | 67.8 | |
客户總收入 | $ | 3,372.0 | | | $ | 1,618.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 4,991.1 | |
其他收入 | 34.4 | | | 89.0 | | | — | | | 123.4 | |
營業總收入 | $ | 3,406.4 | | | $ | 1,707.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 5,114.5 | |
(1)客户收入不包括部門間收入。有關部門間收入的討論,請參閲附註24,“業務部門”。
其他收入。*在美國普遍接受的會計原則允許的情況下,受監管的公用事業公司有能力賺取超出ASC 606範圍的某些類型的收入。這些收入主要是根據替代收入計劃獲得的收入。替代收入計劃代表監管機構批准的機制,允許調整某些批准計劃的賬單和收入。我們維持着各種各樣的此類計劃,包括回收與實施能效計劃相關的成本的需求側管理計劃,以及根據天氣或其他外部因素的影響調整收入的正常化計劃。此外,我們在未來的測試期內維護某些計劃,這些計劃的運作類似於FERC公式費率計劃,並允許收回更換老化基礎設施所產生的成本。當確認替代收入的標準達到後,我們將建立一項監管資產,並在合併收益(虧損)報表中將替代收入項目的收入作為“其他收入”列示。當以前在另一種收入會計準則下確認的金額開具賬單時,我們會減少監管資產,並記錄客户應收賬款。
客户應收賬款。我們合併資產負債表上的應收賬款包括已開票和未開票的金額,以及與客户收入無關的某些金額。未開單的應收賬款涉及客户自上一個週期開票之日起至當月最後一天(資產負債表日)的一部分燃氣或電力消費。估算未開票收入時考慮的因素包括歷史使用情況、客户費率和天氣。截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個年度的客户應收賬款期初及期初餘額見下表。在此期間,我們沒有重大的合同資產或負債。此外,我們沒有為獲得或履行合同而產生任何重大成本。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
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(百萬) | 客户應收賬款,開票(減去準備金)(1) | | 客户應收賬款,未開票(減去準備金) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 466.6 | | | $ | 346.6 | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 400.0 | | | 327.2 | | |
減少量 | $ | (66.6) | | | $ | (19.4) | | |
(1)與2019年相比,2020年天然氣成本下降和天氣變暖導致客户賬單應收賬款減少。
公用事業收入按月按週期向客户計費。我們通常預計,基本上所有的客户應收賬款都將在客户開單後的一個月內收回,因為這些收入主要包括按月收費的服務和使用賬單。我們維持共同的公用事業信用風險緩解做法,包括收取保證金和積極追回逾期金額。我們受監管的業務還利用某些監管機制,促進在基於關税的税率範圍內收回壞賬成本,這為可收集性提供了進一步的證據。與新冠肺炎大流行相關的是,某些州監管委員會實施了監管暫停,影響了我們推行標準信用風險緩解做法的能力。在這些暫停令發佈後,我們某些受監管的業務已被授權確認壞賬成本高於目前利率水平的監管資產。我們已經恢復了暫停期限已經到期的常見信貸緩解做法(有關監管暫停和監管資產的更多信息,請參見附註9,“監管事項”)。我們有權從客户那裏獲得的所有對價很可能都將在履行履約義務後收取。
信貸損失撥備。我們採用了ASC 326,自2020年1月1日起生效。有關ASC 326的更多信息,請參閲附註2“最近採用的會計聲明”中的“最近採用的會計聲明”。
我們的每個業務部門都根據相似的風險特徵(如客户類型、地理位置、付款條件和相關的宏觀經濟風險)將其客户應收賬款彙集在一起。我們對每個應收賬款池的預期信用損失風險進行單獨評估。預期的信貸損失是使用一個模型建立的,該模型考慮了歷史收集經驗、當前信息以及合理和可支持的預測。模型中使用的相關和可靠的內部和外部輸入包括但不限於能源消耗趨勢、收入預測、實際沖銷數據、回收數據、關閉訂單執行數據和最終賬單數據。我們不斷評估與評估當前和未來應收賬款的可收款性相關的可用的、合理的和可支持的信息。我們定期或在事實和環境變化需要時評估特定客户的信譽。當我們意識到某一特定的商業或工業客户無力付款時,我們會為相關金額記錄一筆預期的信用損失撥備。我們還監測其他可能影響我們總體預期信貸損失的情況;這些情況包括但不限於服務地區總人口的信譽、影響行業的不利條件以及當前的經濟狀況。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
在每個報告期,我們使用信用損失準備賬户記錄預期的信用損失。當被認為無法收回時,客户賬户被註銷。下表顯示了截至2020年12月31日的一年中我們的信貸損失撥備的前滾:
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截至2020年12月31日的年度(單位:百萬) | 配氣作業 | | 電力運營 | | 公司和其他 | | 總計 |
期初餘額(1) | 9.1 | | | 3.1 | | | 0.8 | | | 13.0 | |
本期撥備 | 45.3 | | | 9.3 | | | — | | | 54.6 | |
記入津貼的沖銷 | (26.7) | | | (3.0) | | | — | | | (29.7) | |
追討先前沖銷的款額 | 14.1 | | | 0.3 | | | — | | | 14.4 | |
信貸損失準備期末餘額 | 41.8 | | | 9.7 | | | 0.8 | | | 52.3 | |
(1)總期初餘額與合併資產負債表中顯示的不同,因為它不包括馬薩諸塞州的哥倫比亞。馬薩諸塞州哥倫比亞大學的客户應收賬款和相關的信貸損失準備金包括在2020年10月9日出售的馬薩諸塞州業務中。 |
截至2020年12月31日,我們還根據某些司法管轄區因新冠肺炎疫情而暫停不付款的禁令以及經濟低迷,評估了我們的信貸損失撥備的充分性。我們的評估包括對2020年客户付款趨勢、經濟狀況、應收賬款賬齡的分析、對過去經濟低迷的考慮以及相關的信貸損失撥備和客户賬户註銷。此外,我們考慮了政府新冠肺炎救助計劃下的福利,失業救濟金計劃的影響,以及向受疫情影響或正在經歷困難的客户提供靈活的支付計劃,這可能有助於緩解客户賬户拖欠增加的可能性。基於這一評估,我們得出結論,截至2020年12月31日的信貸損失撥備充分反映了我們的應收賬款的收款風險和可變現淨值。我們將繼續關注不斷變化的情況,並將在獲得更多信息時調整信貸損失撥備。
4. 可變利息實體
VIE是通過多數表決權以外的方式確定控股權的實體。VIE的主要受益者是有權指導VIE活動的企業,這些活動對VIE的經濟績效影響最大。此外,主要受益人要麼承擔VIE的大量損失,要麼有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們在確定我們是否為VIE的主要受益者時會考慮這些定性因素,併合並那些我們確定為VIE主要受益者的VIE。
羅斯沃特(一家合資企業)擁有並運營102銘牌容量風力發電資產的兆瓦。合資企業的成員是NIPSCO(管理成員)和一個税務股權合夥人。收益、税收屬性和現金流在合夥企業的生命週期內按不同的類別按不同的百分比分配給NIPSCO和税務股權合作伙伴。一旦税務股權合作伙伴獲得其協商的回報率,並且我們已達到商定的合同日期,NIPSCO有權選擇以公平市價從税務股權合作伙伴手中購買上述合資企業的剩餘權益。NIPSCO有義務通過PPA以既定的市場價格購買,100羅斯沃特公司發電量的1%。
作為Rosewater的管理成員,我們控制着對其持續運營和經濟效益具有重要意義的決策。因此,我們得出結論,我們是Rosewater的主要受益者,並已合併Rosewater,儘管我們擁有的股份少於100會員權益總額的%。
我們已確定使用HLBV會計是合理和適當的,以便將收入和虧損歸因於税務權益合夥人持有的非控制性權益。之所以選擇HLBV會計,是因為Rosewater向成員分配的經濟成果與成員的相對所有權百分比不同。使用HLBV方法,我們的收益是根據合夥企業假設出售其所有資產的賬面價值並在每個報告期清算時將如何分配現金來計算的。根據HLBV,我們根據相關實體經營協議的合同條款,計算在每個期間開始和結束時可分配給每個合夥人的清算價值,並調整期間的收入,以反映我們相關賬面價值的變化。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
2020年12月,為了換取各自在Rosewater的會員權益,NIPSCO貢獻了1美元0.72000萬美元現金,税務股權合夥人貢獻了$86.12000萬現金,根據股權出資協議,每個合夥人兩次合同現金出資中的第一次。NIPSCO剩餘的經濟權益是通過承擔#美元的義務獲得的。69.71000萬美元給開發商,這筆錢將於2023年到期,並計入合併資產負債表中的“其他非流動負債”。從捐款中,羅斯沃特支付了#美元。85.3100萬美元給風力發電資產的開發商。出於聯邦所得税的目的,該設施的開發商不是合資企業的合作伙伴,也不會從Rosewater的收益、税收屬性或現金流中獲得任何份額。一旦資產建設完成,NIPSCO和税務股權合作伙伴將各自提供第二筆現金捐款$0.1300萬美元和300萬美元7.52000萬美元,NIPSCO將承擔對開發商的額外義務,金額為$6.02000萬美元,捐款總額為#美元170.1兩個合作伙伴都有1000萬美元。年內,我們沒有提供任何以前沒有合同要求的財務或其他支持,我們也不希望在未來提供此類支持。
在2020年12月31日,$156.4與Rosewater相關的淨資產(詳見下表)和非相關税務股權合夥人應佔的非控股權益#美元85.62000萬美元計入綜合資產負債表。截至2020年12月31日的年度$3.4在合併收益(虧損)表中,向税務權益合夥人分配了100萬美元,並將其計入“可歸因於非控股權益的淨收入”。
截至2020年12月31日,我們的合併資產負債表包括以下與Rosewater相關的資產和負債:
| | | | | |
(百萬) | |
淨財產、廠房和設備 | $ | 175.6 | |
流動資產 | 1.7 |
| |
總資產(1) | $ | 177.3 | |
流動負債 | $ | 15.3 | |
資產報廢義務 | 5.5 |
其他非流動負債 | 0.1 |
總負債 | $ | 20.9 | |
(1)Rosewater的資產代表合併VIE的資產,只能用於清償合併VIE的債務。
5. 每股收益
基本每股收益的計算方法是將當期普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的加權平均流通股包括各種長期激勵補償計劃和遠期協議的增量影響,而這些計劃和協議的影響將是稀釋的。在計算截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度的稀釋每股收益時,不包括任何稀釋潛在普通股,因為我們在這兩個時期的合併收益表(虧損)上出現了淨虧損,任何增量股票都會對每股收益產生反稀釋影響。攤薄平均普通股的計算方法如下:
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截至12月31日的年度,(千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分母 | | | | | |
已發行基本平均普通股 | 384,347 | | | 374,650 | | | 356,491 | |
稀釋潛在普通股: | | | | | |
| | | | | |
根據員工股票計劃或有發行的股票 | — | | | 929 | | | — | |
受員工股票計劃限制的股票 | — | | | 154 | | | — | |
遠期協議 | — | | | 253 | | | — | |
稀釋平均普通股 | 384,347 | | | 375,986 | | | 356,491 | |
目錄
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
6. 物業、廠房和設備
我們在綜合資產負債表上的財產、廠房和設備分類如下:
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12月31日,(百萬) | 2020 | | 2019 |
物業、廠房和設備 | | | |
燃氣分配公用事業(1) | $ | 14,010.2 | | | $ | 14,989.7 | |
電力公用事業(1) | 6,478.0 | | | 8,902.3 | |
公司 | 197.3 | | | 153.3 | |
在建工程 | 572.6 | | | 457.3 | |
可再生發電資產(2) | 175.7 | | | — | |
非公用事業和其他(3) | 2,746.1 | | | 39.3 | |
房產、廠房和設備合計 | $ | 24,179.9 | | | $ | 24,541.9 | |
累計折舊和攤銷 | | | |
燃氣分配公用事業(1) | $ | (3,292.9) | | | $ | (3,556.0) | |
電力公用事業(1) | (2,305.0) | | | (3,973.8) | |
公司 | (109.3) | | | (79.5) | |
可再生發電資產(2) | (0.1) | | | — | |
非公用事業和其他(3) | (1,853.1) | | | (20.4) | |
累計折舊和攤銷總額 | $ | (7,560.4) | | | $ | (7,629.7) | |
淨財產、廠房和設備 | $ | 16,619.5 | | | $ | 16,912.2 | |
(1)NIPSCO的公用設施以及相關的累計折舊和攤銷在燃氣分配設施和電力設施物業、廠房和設備之間進行分配。
(2)我們的可再生發電資產是我們電力部門的一部分,代表非公用事業資產,由NIPSCO和不相關的税務股權合作伙伴成立的合資企業Rosewater Wind Generation LLC擁有和運營,並在30年內直線折舊。有關更多信息,請參閲附註4,“可變利息實體”。
(3)截至2020年12月31日的非公用事業和其他項目包括賬面淨值$903.8與R.M.Schahfer發電站相關的100萬美元,該發電站於2020年第二季度從電力公用事業公司(Electric Utility)重新分類。剩餘賬面淨值的折舊費用繼續按IURC批准的綜合折舊率記錄。有關更多信息,請參見附註20-E,“其他事項”。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止期間,公用事業廠的加權平均折舊準備金佔原始成本的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
電力運營(1) | 3.4 | % | | 2.8 | % | | 2.9 | % |
配氣作業 | 2.3 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
(1)從2020年開始增加的折舊率主要是由於最近的利率案件審理過程中折舊率上升所致。
我們確認折舊費用為#美元。655.6百萬,$612.2百萬美元和$503.4截至2020年、2019年和2018年的年度分別為100萬。
軟件成本的攤銷。我們攤銷了$56.7百萬,$55.5百萬美元和$54.12020年、2019年和2018年分別為100萬,與軟件成本相關。我們的未攤銷軟件餘額為$136.4百萬美元和$169.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
雲計算成本攤銷。我們攤銷了$3.4百萬,$1.6百萬美元和$0.12020年、2019年和2018年分別為100萬,與雲計算成本相關。我們的未攤銷雲計算餘額為$12.7百萬美元和$14.22020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
7. 商譽和其他無形資產
善意。我們幾乎所有的商譽都與2000年11月1日在哥倫比亞收購中獲得的淨資產的成本超出公允價值有關。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日按部門分配的商譽餘額:
| | | | | | | | | | | |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
配氣作業 | $ | 1,485.9 | | | $ | 1,485.9 | |
電力運營 | — | | | — | |
公司和其他 | — | | | — | |
總計 | $ | 1,485.9 | | | $ | 1,485.9 | |
對於截至2020年5月1日進行的年度商譽減值分析,我們完成了對報告單位的公允價值計量(“第一步”)。該報告單位的公允價值是根據收入加權和市場方法確定的。收益法使用最新的現金流預測、貼現率和股本回報率假設來計算貼現現金流。市場法採用了可比公司倍數和可比交易的組合,並使用了最新的現金流預測。測試表明,分配商譽的每個報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值,表明沒有必要減值。
馬薩諸塞州哥倫比亞銀行不被視為2020年5月1日公允價值計量的報告單位,因為商譽餘額已減少到零截至2019年12月31日。2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了與當時擬議出售馬薩諸塞州業務相關的事項,並確定我們的馬薩諸塞州哥倫比亞報告部門需要進行新的減值分析。馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值的確定方式與我們其餘報告單位的上述方式相同。2019年年終減值分析顯示,馬薩諸塞州哥倫比亞報告部門的公允價值低於其賬面價值。因此,我們將馬薩諸塞州哥倫比亞大學的報告單位商譽餘額減少到零並確認了一筆商譽減值費用 $204.8100萬美元,這在税收上是不可抵扣的。
無形資產和其他長期資產減值。當事件或環境變化表明資產的公允價值可能低於賬面價值時,我們會審查我們的固定壽命無形資產以及其他長期資產(公用事業廠)的減值。在2019年12月31日之前,我們的無形資產除商譽外,還包括特許經營權。特許經營權被確定為與1999年2月收購馬薩諸塞州哥倫比亞公司有關的購買價格分配的一部分。
於2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了該季度發生的情況變化,以確定我們長期資產(包括特許經營權)的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。因此,我們對我們持有和使用的長期資產進行了年終減值測試,將馬薩諸塞州哥倫比亞大學資產集團的賬面價值與其未貼現的未來現金流進行了比較,並確定該資產組的賬面價值不可收回。我們使用收入和市場法的加權方法估計了馬薩諸塞州哥倫比亞大學資產集團的公允價值,並確定公允價值低於賬面價值。由此產生的減值被分配以將整個特許經營權賬面價值降至其公允價值零,這導致了總計#美元的減值費用。209.7在截至2019年12月31日的年度內,天然氣分銷運營部門錄得百萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,特許經營權賬面金額為零。我們錄製了零2020年攤銷費用和美元11.02019年和2018年的100萬與我們的特許經營權無形資產相關。
8. 資產報廢義務
我們已確認與各種法律義務相關的資產報廢義務,包括拆除和處置位於我們的許多設施內的某些建築材料的成本、報廢管道的某些成本、某些地下儲罐的拆除成本、某些已知含有PCB污染的管道的拆除、某些場地(包括灰池、固體廢物管理單元和垃圾填埋場)的關閉成本,以及其他一些象徵性的資產報廢義務。我們也有義務讓我們位於印第安納州的兩個水電設施退役。這些水電設施的壽命不確定,因此,沒有記錄資產報廢義務。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表列出了2020和2019年我們的資產報廢債務負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 2020 | | 2019 | |
期初餘額 | $ | 416.9 | | | $ | 352.0 | | |
作為監管資產/負債記錄的增值 | 17.3 | | | 15.7 | | |
加法 | 5.5 | | | — | | |
安置點 | (13.9) | | | (5.4) | | |
估計現金流變動 | 86.0 | | (1) | 54.6 | | (2) |
其他 | (16.2) | | (3) | — | | |
期末餘額 | $ | 495.6 | | | $ | 416.9 | | |
(1)2020年估計現金流的變化主要歸因於與完善CCR合規計劃相關的估計成本的修訂、發電站估計成本的變化以及燃氣幹線退役估計成本的變化。參見附註20-D。“環境問題”,瞭解關於CCR的更多信息。
(2)2019年估計現金流的變化主要歸因於發電站估計成本和結算時間的變化以及燃氣幹線退役估計成本的變化。
(3)代表2020年10月9日發生的馬薩諸塞州業務出售中包括的馬薩諸塞州哥倫比亞資產退休義務。
某些已計入並將繼續計入折舊率並計入受匯率管制附屬公司客户税率的非法定撤除成本,在綜合資產負債表上分類為“監管負債”。
9. 監管事項
監管資產和負債
我們遵循ASC主題980的會計和報告要求,其中規定,當確定的費率旨在收回提供受監管服務的成本時,受監管實體應按照監管費率制定程序的經濟影響對資產和負債進行核算和報告,並且該費率很可能會向客户收取和收取。受公用事業管制或利率釐定影響的若干開支及信貸(通常反映於收入或開支)於資產負債表中遞延,並於損益表中確認,因為相關金額已計入客户差餉,並向客户收回或退還給客户。我們在每個時期評估所有監管資產被收回的可能性。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
監管資產包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百萬) | 2020 | | 2019 |
監管資產 | | | |
未確認的養老金和其他退休後福利成本(見附註12) | $ | 583.3 | | | $ | 739.1 | |
遞延養老金和其他退休後福利費用(見附註12) | 72.4 | | | 91.3 | |
環境成本(見附註20-D) | 56.6 | | | 73.4 | |
所得税會計的監管效應(見附註1-N和附註11) | 194.5 | | | 234.0 | |
未充分回收的汽油和燃料成本(見附註1-J) | 8.0 | | | 3.9 | |
折舊 | 192.6 | | | 210.7 | |
| | | |
在職後隨身攜帶費用 | 228.6 | | | 219.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
安全活動成本 | 146.0 | | | 118.6 | |
DSM計劃 | 37.8 | | | 50.1 | |
貝利發電站 | 204.7 | | | 221.8 | |
商品價格風險計劃的損失(見附註10) | 54.7 | | | 76.4 | |
遞延財產税 | 62.9 | | | 60.3 | |
其他 | 88.4 | | | 140.2 | |
監管資產總額 | $ | 1,930.5 | | | $ | 2,239.6 | |
減:當前部分 | 135.7 | | | 225.7 | |
非流動監管資產總額 | $ | 1,794.8 | | | $ | 2,013.9 | |
監管責任包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百萬) | 2020 | | 2019 |
監管責任 | | | |
超額回收的汽油和燃料成本(見附註1-J) | $ | 47.8 | | | $ | 42.6 | |
拆卸費用(見附註8) | 775.2 | | | 1,047.5 | |
所得税會計的監管效應(見附註1-N和附註11) | 1,105.1 | | | 1,307.0 | |
遞延養老金和其他退休後福利費用(見附註12) | 69.5 | | | 64.7 | |
其他 | 67.9 | | | 50.4 | |
監管負債總額 | $ | 2,065.5 | | | $ | 2,512.2 | |
減:當前部分 | 161.3 | | | 160.2 | |
非流動監管負債總額 | $ | 1,904.2 | | | $ | 2,352.0 | |
監管資產,包括未充分回收的天然氣和燃料成本以及折舊,約為#美元1,260.6百萬美元和$1,524.3截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別有1.8億美元沒有獲得投資回報。這些成本可在剩餘壽命內收回,其中最長的壽命是41好多年了。
資產:
未確認的養老金和其他退休後福利成本。指期內產生但某些附屬公司未立即確認為最終將通過基本利率收回的定期福利淨成本組成部分的精算損益及先前服務成本或信貸的遞延其他全面收益或虧損。
遞延養老金和其他退休後福利成本。主要涉及若干附屬公司因監管指令而入賬的界定福利計劃開支與按一般公認會計原則入賬的相應開支之間的差額。其中大部分是由俄亥俄州的哥倫比亞大學推動的。收回這些成本的時間表將在下一次基本利率案例中解決,預計這些成本將通過未來的基本利率、收入附加條件或跟蹤機制來收取。
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環境成本。 包括與天然氣廠場地、處置場地或材料可能遷移到的其他場地相關的某些可收回成本,這些成本的收回將在我們某些子公司的未來基本費率、計費附加條件或跟蹤機制中解決。
所得税會計的監管效應。表示費率制定過程中遞延和欠收的遞延税款。
未充分回收的汽油和燃料成本。代表天然氣和燃料成本與此類成本在收入中的回收之間的差額,並用於根據適用的州批准的關税條款調整此類延期的未來賬單。這些費用的回收是通過跟蹤機制實現的。
折舊。表示在GAAP基礎上發生的折舊費用與通過監管命令規定的折舊費用之間的差額。這種平衡的大部分是由俄亥俄州哥倫比亞大學的IRP和CEP延期推動的。每年都會通過相關的騎手批准收回這些金額。
在職後隨身攜帶費用。代表某些投入使用但尚未計入客户費率的遞延債務賬面費用。這種平衡的大部分是由俄亥俄州哥倫比亞大學的IRP和CEP延期推動的。
安全活動成本。代表我們的某些子公司在符合PHMSA規定的合格安全計劃中發生的費用與費率中收回的費用之間的差額。
DSM程序。表示與燃氣分配運營和電力運營部門的能效和節能計劃相關的成本。通過跟蹤機制收回成本。
貝利發電站。代表2018年退役的貝利發電站7號和8號機組的賬面淨值。這些金額目前正在按與其包含在客户費率中的比率一致的比率攤銷。
商品價格風險計劃的損失。代表與我們子公司的某些商品價格風險計劃相關的未實現虧損。這些計劃有助於防範大宗商品價格的波動,這些金額是通過計入客户費率從客户那裏收取的。
財產税。表示俄亥俄州哥倫比亞的費率制定流程中的遞延和欠徵財產税,由IRP和CEP遞延推動。
負債:
過度回收的汽油和燃料成本。代表天然氣和燃料成本與此類成本在收入中的回收之間的差額,是根據適用的州批准的關税條款調整此類退款未來賬單的基礎。這些收入的退款是通過跟蹤機制實現的。
搬遷費。表示已通過折舊率收取的公用事業資產的預期拆遷成本,用於未來發生的成本。
所得税會計的監管效應。表示以高於當前法定税率收取的遞延税額欠客户的金額,以及與加速扣税相關的欠客户債務。餘額包括2017年12月實施TCJA時記錄的超額遞延税款,扣除2020年前攤銷的金額。
遞延養老金和其他退休後福利成本。主要是指超過某些子公司遞延的退休後福利支出的現金貢獻。
新冠肺炎監管備案文件
為了應對新冠肺炎疫情,我們已經與我們運營所在州的監管委員會聯繫,或已經收到他們的指示,如下所述。
俄亥俄州哥倫比亞大學於2020年5月29日向PUCO提交了延期申請和過渡計劃。延期申請要求批准記錄大流行增量成本、滯納金收入和某些類別客户的壞賬支出的監管資產。批准延期申請的命令於2020年7月15日收到。過渡計劃要求恢復2020年3月暫停的活動,
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項目8.財務報表和補充數據(續)
包括從2020年8月計費週期開始,恢復因未付款而斷線,並對延遲付款費用進行計費。PUCO於2020年6月17日批准了過渡計劃。截至2020年12月31日,美元2.0數百萬與大流行相關的增量成本被推遲到監管資產。
尼普斯科於2020年6月29日收到了國際產聯發佈的新冠肺炎大流行訂單。這一命令將暫停斷電和暫停收取滯納金、押金和重接費的期限延長至2020年8月14日。該命令要求公用事業公司提供至少六個月的付款安排,並要求NIPSCO向IURC提供有關NIPSCO與違約客户溝通的信息。2020年8月12日,IURC發佈命令,確認2020年8月14日之後的斷線禁令到期,同時要求向所有客户提供6個月的付款計劃,並將暫停收取滯納金、押金和重接費的期限延長至2020年10月12日,僅適用於住宅客户。2020年10月7日,公用事業消費者顧問辦公室(OUCC)向IURC提交了一項動議,要求將這些臨時消費者保護措施再延長60天。10月27日,IURC發佈了一份摘要,否認了OUCC的動議。2020年6月29日的命令還授權NIPSCO為與流行病相關的增量壞賬支出以及執行命令要求的成本創建監管資產。截至2020年12月31日,美元9.2數百萬美元的增量壞賬支出和執行訂單要求的成本被推遲到一項監管資產。
賓夕法尼亞州哥倫比亞大學(Columbia Of Pennsylvania)於2020年5月13日收到賓夕法尼亞州臨市局(Pennsylvania PUC)發佈的一封祕書信,授權賓夕法尼亞州公用事業公司為2020年3月13日以來發生的增量壞賬支出創建監管資產,高於目前的利率水平。雖然賓夕法尼亞州哥倫比亞大學沒有被授權推遲任何其他增量成本,但它需要跟蹤非常的非經常性成本,以及與新冠肺炎大流行相關的任何抵消性收益。2020年10月13日,賓夕法尼亞州臨時市政局進入了一項命令,修改了2020年3月13日的緊急命令,該命令確立了暫停公用事業服務終止的規定。修改後的禁令仍然適用於收入達到或低於聯邦貧困收入指導方針(“受保護客户”)300%的居民客户。對於所有其他客户,暫停於2020年11月9日解除,但公用事業公司必須遵守賓夕法尼亞州現有的幾個通知要求,才能繼續終止服務。對於根據修訂後的暫停期被終止的住宅客户,自2020年12月1日起,標準的冬季服務暫停期將持續到2021年4月1日,這將使在此期間終止拖欠賬户的服務是不切實際的。此外,2020年10月13日的命令授權公用事業公司為命令中包含的指令導致的費率中嵌入的費用以上發生的任何增量費用創建監管資產。截至2020年12月31日,美元5.4數百萬美元的增量壞賬支出被遞延到一項監管資產。
2020年3月16日,由於新冠肺炎疫情的影響,VSCC下令暫停未付賬單的服務中斷。該命令還暫停了滯納金,要求公用事業公司提供最長12個月的付款計劃,並要求公用事業公司向VSCC提供有關客户應收賬款的某些信息。弗吉尼亞州哥倫比亞大學於2020年4月29日收到VSCC的命令,授權弗吉尼亞州哥倫比亞大學為增量壞賬支出、暫停滯納金、重新連接成本、搬運成本和其他與疫情相關的增量審慎發生的成本創建監管資產。VSCC暫停於2020年10月6日到期;然而,要求公用事業公司提供最長12個月的付款計劃,以及暫停服務斷開或向客户收取滯納金的指令仍然有效。二零二零年十一月十八日,當局通過法例,延長暫停住宅服務斷電及延遲繳費的期限,直至總督確定經濟及公共衞生情況已有所改善,以致無須實施有關禁令,或直至宣佈的緊急狀態結束後至少60天,以較早者為準。任何受監管資產的追回將在未來的基本利率訴訟中得到解決,並受到收益測試審查的影響。
2020年8月31日,馬裏蘭州PSC發佈了一項緊急命令,將州長禁止終止住宅服務的命令延長至2020年10月1日。緊急命令還要求在該日期之後繼續終止住宅服務的馬裏蘭州公用事業公司在終止服務之前至少提供45天的通知;向適用的住宅客户提供結構性付款計劃,至少有12個月可以償還,或對經認證的低收入客户提供24個月的結構化付款計劃;要求或收取首付款或押金作為任何住宅客户開始付款計劃的條件;不得因住宅客户在過去18個月內未能滿足備用付款計劃的條款和條件而拒絕向該客户談判或拒絕該付款計劃。馬裏蘭州哥倫比亞於2020年4月9日收到馬裏蘭州公用事業委員會發布的一項命令,授權馬裏蘭州公用事業公司為新冠肺炎大流行相關的增量成本(包括增量壞賬費用)創建監管資產,以確保客户在馬裏蘭州緊急狀態期間獲得基本的公用事業服務。這樣的增量成本必須被任何好處所抵消。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
收到的是與大流行有關的信息。截至2020年12月31日,馬裏蘭州哥倫比亞大學已經推遲了$0.7上百萬美元的增量壞賬支出和與流行病相關的成本被計入監管資產。
肯塔基州的哥倫比亞公司於2020年9月21日收到肯塔基州PSC的命令,從2020年10月20日起解除對所有客户的停電禁令。2020年9月21日的命令還解除了自2020年10月20日起暫停對非住宅客户的滯納金和重聯費。對於住宅客户,暫停支付滯納金和重聯費的期限延長至2020年12月31日,並要求追蹤收入損失情況。在2020年3月16日或之後提供的服務累計拖欠費用的住宅客户將收到通知,並將被安排在從2020年11月計費週期開始的9個月內等額分期付款的默認付款計劃。對未按付款方案付款的居民客户,應當另行提供付款方案。賬面費用可以適用於違約付款計劃期間發生的所有拖欠,費率不高於公用事業公司的長期負債率。肯塔基州的PSC命令允許肯塔基州的哥倫比亞創建一項監管資產,用於對違約付款計劃期間產生的所有拖欠收取費用。截至2020年12月31日,一筆無形的賬面費用被推遲到一項監管資產。
10. 風險管理活動
我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些風險,即商品價格風險和利率風險。我們認識到,謹慎和有選擇地使用衍生品可能有助於降低我們的債務資本成本,管理利率敞口,並限制天然氣價格的波動。
我們衍生品的風險管理資產和負債列在綜合資產負債表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一號,(百萬) | 2020 | | 2019 |
風險管理資產-當前(1) | | | |
利率風險計劃 | $ | — | | | $ | — | |
商品價格風險計劃 | 10.4 | | | 0.6 | |
總計 | $ | 10.4 | | | $ | 0.6 | |
風險管理資產-非流動資產(2) | | | |
利率風險計劃 | $ | — | | | $ | — | |
商品價格風險計劃 | 2.8 | | | 3.8 | |
總計 | $ | 2.8 | | | $ | 3.8 | |
風險管理負債-流動負債 | | | |
利率風險計劃 | $ | 70.9 | | | $ | — | |
商品價格風險計劃 | 7.3 | | | 12.6 | |
總計 | $ | 78.2 | | | $ | 12.6 | |
風險管理負債--非流動負債 | | | |
利率風險計劃 | $ | 99.5 | | | $ | 76.2 | |
商品價格風險計劃 | 45.1 | | | 57.8 | |
總計 | $ | 144.6 | | | $ | 134.0 | |
(1)在綜合資產負債表中以“預付款及其他”列示。
(2)在綜合資產負債表的“遞延費用及其他”中列示。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
商品價格風險管理
我們和我們的公用事業客户一樣,都面臨着與天然氣購買相關的現金流變化和天然氣價格波動的風險。我們購買天然氣是為了銷售和交付給我們的零售、商業和工業客户,對於大多數客户來説,天然氣市場價格的波動在他們的價格中得到了轉嫁。我們的一些公用事業子公司提供計劃,由各自的公用事業公司承擔天然氣市場價格的變化無常。我們大宗商品價格風險計劃的目標是通過使用期貨、期權、遠期或其他衍生合約的組合對各種天然氣成本成分進行經濟對衝,為我們或代表我們的客户緩解與天然氣購買或銷售相關的天然氣成本變異性。
NIPSCO獲得了IURC的批准,可以使用長期遠期購買工具為其天然氣客户鎖定固定價格。這些票據的期限從五至10年,並且僅限於20佔NIPSCO年均GCA採購量的%。這些衍生品合約的損益作為監管負債或資產遞延,並通過NIPSCO的季度GCA機制匯給客户或從客户那裏收取。這些工具不被指定為會計套期保值。
利率風險管理
截至2020年12月31日,我們有兩個遠期利率掉期,總名義價值總計美元。500.0為對衝基準利率在掉期生效日期至預計債務發行預期日期(預計將於2024年底發生)期間因基準利率變化而產生的現金流變動,該公司將投資600萬歐元用於對衝這一變動。該等變動可歸因於掉期生效日期至預計債務發行預期日期這段時間內的現金流變動。這些利率互換被指定為現金流對衝。與這些掉期相關的收益和損失被記錄到AOCI,一旦發行,將在確認相關債務的利息支出的同時,在“利息支出,淨額”中確認。如果套期預測交易很可能不再發生,衍生產品的累計收益或虧損將在綜合收益(虧損)表中確認為當前的“其他淨額”。
TCJA和Greater Lawrence事件的通過使我們的長期融資計劃發生了重大變化。因此,在2018年,我們結算了名義價值為1美元的遠期利率掉期。750.0百萬這些衍生品合約被計入現金流對衝。作為交易的一部分,相關的未實現淨收益為#美元。46.2在合併收益(虧損)表中立即在“其他淨額”確認了100萬歐元,因為預測的借款交易很可能不再發生。
有不是的截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,現金流對衝關係中被排除在衍生品有效性測試之外的金額。
我們截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日以公允價值計量的衍生品工具不包含任何與信用風險相關的或有特徵。
11. 所得税
所得税費用。所得税費用(福利)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税 | | | | | |
電流 | | | | | |
聯邦制 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 11.7 | | | 5.2 | | | 8.2 | |
總電流 | 11.9 | | | 5.2 | | | 8.2 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | (0.4) | | | 110.7 | | | (209.4) | |
狀態 | (27.4) | | | 9.0 | | | 22.2 | |
總延遲時間 | (27.8) | | | 119.7 | | | (187.2) | |
遞延投資信用 | (1.2) | | | (1.4) | | | (1.0) | |
所得税 | $ | (17.1) | | | $ | 123.5 | | | $ | (180.0) | |
目錄
NIS來源 INC.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
法定費率調節。 下表表示按法定聯邦所得税税率計算的所得税費用與持續經營的實際所得税費用之間的調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前賬面收益(虧損) | $ | (31.3) | | | | | $ | 506.6 | | | | | $ | (230.6) | | | |
按法定聯邦所得税税率徵税費用(福利) | (6.6) | | | 21.0 | % | | 106.5 | | | 21.0 | % | | (48.4) | | | 21.0 | % |
因下列原因而增加(減少)的税收: | | | | | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | (11.7) | | | 37.4 | | | 10.1 | | | 2.0 | | | 24.7 | | | (10.7) | |
監管負債攤銷 | (38.4) | | | 122.7 | | | (29.4) | | | (5.8) | | | (29.3) | | | 12.7 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 43.0 | | | 8.5 | | | — | | | — | |
罰款及罰則 | 11.8 | | | (37.7) | | | 11.5 | | | 2.3 | | | 0.2 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | |
慈善捐款結轉 | — | | | — | | | (2.5) | | | (0.5) | | | — | | | — | |
州監管程序 | — | | | — | | | (9.5) | | | (1.9) | | | (127.8) | | | 55.4 | |
員工持股計劃股息和其他薪酬 | (1.3) | | | 4.2 | | | (2.0) | | | (0.4) | | | (2.2) | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | |
剝離TCJA監管責任的遞延税款 | 23.3 | | | (74.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
應計税額調整 | 8.9 | | | (28.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
聯邦税收抵免 | (2.5) | | | 8.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他調整 | (0.6) | | | 1.9 | | | (4.2) | | | (0.8) | | | 2.8 | | | (1.2) | |
所得税 | $ | (17.1) | | | 54.6 | % | | $ | 123.5 | | | 24.4 | % | | $ | (180.0) | | | 78.1 | % |
實際所得税税率為54.6%, 24.4%和78.12020年、2019年和2018年分別為4%。税費同比差異對實際税率與税前損益成正比有相對影響。這個30.22020年有效税率比2019年增長2%,主要是由於税前收入下降,2020年税前虧損的州管轄組合按法定税率影響,以及與2019年相比,2020年超額遞延聯邦所得税攤銷增加。這些項目被出售哥倫比亞的馬薩諸塞州監管責任(由於TCJA於2017年設立)而確認的遞延税項增加,否則本應在攤銷期間確認,如附註1所述的不可抵扣罰款,以及2019年與馬薩諸塞州哥倫比亞有關的商譽非現金減值(更多信息見附註7,“商譽和其他無形資產”),以及一次性應計税額調整,抵消了這些項目。
這個53.72019年有效税率比2018年下降30%,主要是因為沒有像2018年那樣因州監管程序而導致所得税大幅下降。此外,2019年與馬薩諸塞州哥倫比亞相關的商譽非現金減值相關的實際税率有所增加(詳情見附註7,“商譽和其他無形資產”),以及與Greater Lawrence事件相關的不可抵扣罰款和罰金(詳情見附註20,“法律訴訟”)。(見附註7,“商譽和其他無形資產”,詳情見附註7,“商譽和其他無形資產”)以及與Greater Lawrence事件相關的不可抵扣罰款和罰金(詳情見附註20,“法律訴訟”)。這一比率還受到永久性差異對較高税前收入的相對影響的影響。
目錄
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
遞延所得税淨負債組成部分。 遞延所得税是由於財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。我們遞延納税淨負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百萬) | 2020 | | 2019 |
遞延税項負債 | | | |
加速折舊和其他財產差異 | $ | 2,339.3 | | | $ | 2,516.9 | |
| | | |
其他監管資產 | 331.8 | | | 381.5 | |
| | | |
遞延税項負債總額 | 2,671.1 | | | 2,898.4 | |
遞延税項資產 | | | |
其他監管負債和遞延投資税額抵免(含TCJA) | 287.8 | | | 336.1 | |
| | | |
養老金和其他退休後/離職後福利 | 118.1 | | | 152.1 | |
營業淨虧損結轉金額貸方結轉 | 602.1 | | | 765.9 | |
環境責任 | 22.6 | | | 25.4 | |
其他應計負債 | 41.5 | | | 35.3 | |
| | | |
其他,淨額 | 128.4 | | | 98.3 | |
遞延税金資產總額 | 1,200.5 | | | 1,413.1 | |
遞延税項淨負債 | $ | 1,470.6 | | | $ | 1,485.3 | |
截至2020年12月31日,我們有聯邦淨運營虧損結轉$520.8百萬結轉的聯邦淨營業虧損可用於抵消應税收入,並將於2037年開始到期。此外,我們還有$7.8100萬美元的慈善捐款結轉,以抵消未來的應税收入,這些收入將於2023年開始到期。我們相信,我們更有可能從結轉的聯邦淨營業虧損中獲益。
我們還有$81.4結轉國家淨營業虧損百萬(淨)。根據產生州淨營業虧損的司法管轄區,結轉將於2028年開始到期。
我們認為,更有可能的是,從某些州NOL結轉中獲得的部分好處將無法實現。考慮到這一風險,我們提供了#美元的估值津貼。6.4與出售馬薩諸塞州業務資產有關的遞延税項資產的淨額(詳情見附註1,“公司結構和合並原則”),反映在上述州營業虧損淨額結轉中。
未確認的税收優惠。 未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未確認税收優惠的對賬(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
未確認的税收優惠-期初餘額 | $ | 23.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.4 | |
| | | | | |
毛減-上期税收頭寸 | (1.5) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
總增加-本期納税狀況 | — | | | 22.6 | | | 0.2 | |
未確認的税收優惠-期末餘額 | $ | 21.7 | | | $ | 23.2 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | |
結轉淨營業虧損抵銷 | (21.7) | | | (22.6) | | | — | |
結轉無餘額營業淨虧損 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.2 | |
2020年,我們解決了之前未確認的税收優惠$1.5百萬
我們在合併損益表的“所得税”中列示了未確認税收優惠的應計利息、其他所得税負債的應計利息和税收罰金。未確認的税收優惠和其他所得税負債記錄的利息支出在所有列報期間都是無關緊要的。有不是的在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的綜合收益(虧損)表中記錄的罰款應計項目,有不是的截至2020年12月31日和2019年12月31日,綜合資產負債表上記錄的應計罰款餘額。
我們在美國和各個州的司法管轄區都要繳納所得税,主要是印第安納州、賓夕法尼亞州、肯塔基州、馬薩諸塞州、馬裏蘭州和弗吉尼亞州。
目錄
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
我們參與了美國國税局CAP,該計劃提供了在提交每年的綜合聯邦所得税申報單之前與美國國税局解決税務問題的機會。截至2020年12月31日,截至2019年的納税年度已經過審計,實際上已關閉以進行進一步評估。根據CAP計劃對2020納税年度的審計預計將於2021年完成。
在我們運營的每個州司法管轄區的訴訟時效仍然開放,直到為聯邦所得税目的而結算的年份結束,屆時將提交反映所有聯邦所得税調整的修改後的州所得税申報單。截至2020年12月31日,沒有進行中的州所得税審計會對合並財務報表產生實質性影響。
12. 養老金和其他退休後福利
我們提供固定繳費計劃和非繳費固定福利退休計劃,覆蓋我們的某些員工。固定收益退休計劃下的福利反映了僱員的補償、服務年限和退休年齡。此外,我們還為某些退休員工提供醫療和人壽保險福利。如果大多數員工在為我們工作期間達到退休年齡,他們可能有資格享受這些福利。這類福利的預期成本是在僱員的服務年限內累積的。受利率管制的公司的當前費率包括退休後福利成本,包括在將這些成本納入費率之前產生的監管資產的攤銷。對於大多數計劃,現金捐款都匯給了授予人信託基金。
我們的養老金和其他退休後福利計劃的資產管理。董事會已授權行政與投資管理委員會(“委員會”)監督養老金和其他退休後福利計劃的資產。委員會通過了養老金和其他退休後福利計劃資產的投資政策聲明。對於養老金計劃,我們採用負債驅動的投資策略。其他退休後福利計劃的資產採用總回報方法。多元化投資的組合被用來最大化計劃資產的長期回報,並在謹慎的風險水平上對衝負債。投資組合包括美國和非美國股票、房地產、長期和中期固定收益和另類投資。風險容忍度是通過仔細考慮計劃負債、資金狀況和資產類別波動性來建立的。通過季度投資組合審查、年度負債衡量和定期資產/負債研究,對投資風險進行持續的衡量和監控。
在確定計劃資產的預期長期收益率時,研究了歷史市場,分析了股票和固定收益之間的關係,並考慮了多樣化和再平衡,評估了當前的市場因素,如通貨膨脹和利率。我們的預期長期資產回報率是基於有關目標資產配置的假設以及每種資產類別的相應長期資本市場假設。養老金計劃的投資政策要求,隨着計劃資金狀況的增加,逐步減少尋求回報的資產(股票、房地產和私募股權)的配置,相應增加負債對衝資產(固定收益)的配置。
截至2020年12月31日,政策為養老金和其他退休後福利計劃設定的資產組合以及可接受的最低和最高範圍如下:
基金資產組合政策:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金固定福利計劃 | | 退休後福利計劃 |
資產類別 | 最小 | | 極大值 | | 最小 | | 極大值 |
國內股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
國際股票市場 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收入 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
| | | | | | | |
房地產 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
私募股權 | 0% | | 5% | | 0% | | 0% |
短期投資 | 0% | | 10% | | 0% | | 10% |
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
截至2019年12月31日,政策為養老金和其他退休後福利計劃設定的資產組合以及可接受的最低和最高範圍如下:
基金資產組合政策:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金固定福利計劃 | | 退休後福利計劃 |
資產類別 | 最小 | | 極大值 | | 最小 | | 極大值 |
國內股票 | 12% | | 32% | | 0% | | 55% |
國際股票市場 | 6% | | 16% | | 0% | | 25% |
固定收入 | 59% | | 71% | | 20% | | 100% |
| | | | | | | |
房地產 | 0% | | 7% | | 0% | | 0% |
私募股權 | 0% | | 5% | | 0% | | 0% |
短期投資 | 0% | | 10% | | 0% | | 10% |
2020年12月31日和2019年12月31日的養老金計劃和退休後計劃資產組合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已確定的收益 養老金資產 | | 十二月三十一號, 2020 | | 退休後 福利計劃資產 | | 十二月三十一號, 2020 |
資產類別(百萬) | 資產價值 | | 佔總資產的% | | 資產價值 | | 佔總資產的% |
國內股票 | $ | 446.3 | | | 21.0 | % | | $ | 108.8 | | | 38.0 | % |
國際股票市場 | 230.1 | | | 10.9 | % | | 48.2 | | | 16.8 | % |
固定收入 | 1,291.2 | | | 61.0 | % | | 122.0 | | | 42.6 | % |
| | | | | | | |
房地產 | 52.9 | | | 2.5 | % | | — | | | — | |
現金/其他 | 97.2 | | | 4.6 | % | | 7.4 | | | 2.6 | % |
總計 | $ | 2,117.7 | | | 100.0 | % | | $ | 286.4 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
| 固定收益養老金資產 | | 十二月三十一號, 2019 | | 退休後福利計劃資產 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產類別(百萬) | 資產價值 | | 佔總資產的百分比 | | 資產價值 | | 佔總資產的百分比 |
國內股票 | $ | 446.4 | | | 21.5 | % | | $ | 93.8 | | | 35.9 | % |
國際股票市場 | 205.0 | | | 9.9 | % | | 40.7 | | | 15.6 | % |
固定收入 | 1,337.2 | | | 64.2 | % | | 119.5 | | | 45.7 | % |
房地產 | 53.9 | | | 2.6 | % | | — | | | — | |
現金/其他 | 38.4 | | | 1.8 | % | | 7.4 | | | 2.8 | % |
總計 | $ | 2,080.9 | | | 100.0 | % | | $ | 261.4 | | | 100.0 | % |
上表中對投資按資產類別進行的分類是基於我們的福利委員會建立的定義。
公允價值計量。下表按公允價值層次結構內的級別列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值計算的養老金和其他退休後福利投資資產。資產根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,養老金和其他退休後福利信託基金中沒有投資資產,這些信託基金被歸類為3級。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
用於確定公允價值的估值技術:
1級測量
大多數普通股和優先股在國內和國際證券交易所的活躍市場交易,並在每個期間的最後一個營業日按收盤價估值。現金按接近公允價值的成本列報,但以外幣持有的現金除外,外幣現金隨匯率變動而波動。短期票據和票據的定價基於報價的市場價值。
第2級測量
大多數美國政府機構債務、抵押貸款/資產支持證券和公司固定收益證券通常通過將模型衍生價格與相同或可比證券的市場報價和交易數據進行基準比較來進行估值。在無法獲得報價的情況下,公允價值是基於包括利率收益率曲線和信用利差等輸入的估值模型來確定的。在被認為不活躍的市場交易的證券是根據報價的市場價格、經紀人或交易商的報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。其他固定收益包括根據投標估值或結算定價定價的期貨和期權。
3級測量
對資產和負債的公允價值具有不可觀察到的投入的投資,只有很少或沒有市場活動支持,並且對資產和負債的公允價值具有重大意義,被歸類為3級投資。
未分類
混合基金、私人股本有限合夥企業和房地產合夥企業持有標的投資,這些投資的價格來自活躍市場的報價,不屬於公允價值等級。相反,這些資產使用每股投資資產淨值按估計公允價值計量。混合型基金的標的資產主要是有價證券和固定收益證券。混合基金持有的單位按投資經理報告的單位價值估值。私募股權和房地產基金投資於自然資源、商業地產和不良房地產。這些投資的公允價值是參考基金的標的資產確定的。
在截至2020年12月31日的年度內,確定我們養老金和其他退休後福利資產公允價值的估值技術沒有重大變化。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
2020年12月31日的公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 十二月三十一號, 2020 | | * 相同的資產 (1級) | | 重要的和其他的 可觀察到的輸入(級別2) | | 意義重大 不可觀測的輸入 三級(三級) |
養老金計劃資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 11.9 | | | $ | 11.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | | | | | | | |
美國股市 | 2.4 | | | 2.4 | | | — | | | — | |
固定收益證券 | | | | | | | |
政府 | 243.4 | | | — | | | 243.4 | | | — | |
公司 | 692.6 | | | — | | | 692.6 | | | — | |
| | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美國的多戰略 | 161.3 | | | 161.3 | | | — | | | — | |
國際股票 | 55.4 | | | 55.4 | | | — | | | — | |
固定收益 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
私募股權有限合夥企業(3) | | | | | | | |
美國的多戰略(1) | 10.9 | | | — | | | — | | | — | |
國際多元戰略(2) | 6.6 | | | — | | | — | | | — | |
令人苦惱的機會 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
房地產 | 52.9 | | | — | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 78.8 | | | — | | | — | | | — | |
美國股市 | 279.7 | | | — | | | — | | | — | |
國際股票 | 176.8 | | | — | | | — | | | — | |
固定收益 | 337.6 | | | — | | | — | | | — | |
養老金計劃資產小計 | 2,110.7 | | | 231.1 | | | 936.0 | | | — | |
其他退休後福利計劃資產: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美國的多戰略 | 94.8 | | | 94.8 | | | — | | | — | |
國際股票 | 24.1 | | | 24.1 | | | — | | | — | |
固定收益 | 121.8 | | | 121.8 | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 7.6 | | | — | | | — | | | — | |
美國股市 | 14.0 | | | — | | | — | | | — | |
國際股票 | 24.1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他退休後福利計劃資產小計 | 286.4 | | | 240.7 | | | — | | | — | |
由於經紀人的原因,Net(4) | (1.6) | | | — | | | (1.6) | | | — | |
應計收益/股息 | 8.6 | | | 8.6 | | | — | | | — | |
養老金和其他退休後福利計劃資產總額 | $ | 2,404.1 | | | $ | 480.4 | | | $ | 934.4 | | | $ | — | |
(1)這一類別包括有限的合夥企業/基金的基金,這些基金投資於不同的私募股權戰略組合,包括收購、風險資本、增長資本、特殊情況和二級市場,主要是在美國境內。
(2)這一類別包括有限合夥企業/基金的基金,這些基金投資於不同的私募股權戰略組合,包括收購、風險資本、成長資本、特殊情況和二級市場,主要是在美國以外。
(3)此類投資按每股資產淨值按公允價值計量,並未在公允價值層次中分類。
(4)此類表示與經紀人的待定交易。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表彙總了某些投資的未出資承諾、贖回頻率和贖回通知期,這些投資是使用截至2020年12月31日的年度的每股資產淨值按公允價值計量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 公允價值 | | | | 贖回頻率 | | 贖回通知期 |
混合基金 | | | | | | | |
短期貨幣市場 | $ | 86.4 | | | | | 每日 | | 1天 |
美國股市 | 293.7 | | | | | 每日 | | 1-5天 |
國際股票 | 200.9 | | | | | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 337.6 | | | | | 每日 | | 3天 |
總計 | $ | 918.6 | | | | | | | |
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
2019年12月31日的公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 十二月三十一號, 2019 | | 相同資產在活躍市場的報價(1級) | | 重要的和其他的 可觀察到的輸入(級別2) | | 意義重大 看不到的輸入。 (第三級) |
養老金計劃資產: | | | | | | | |
現金 | $ | 6.7 | | | $ | 6.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益證券 | | | | | | | |
政府 | 319.6 | | | — | | | 319.6 | | | — | |
公司 | 651.8 | | | — | | | 651.8 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美國的多戰略 | 140.5 | | | 140.5 | | | — | | | — | |
國際股票 | 56.9 | | | 56.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
私募股權有限合夥企業(3) | | | | | | | |
美國的多戰略(1) | 14.0 | | | — | | | — | | | — | |
國際多元戰略(2) | 8.5 | | | — | | | — | | | — | |
令人苦惱的機會 | 0.5 | | | — | | | — | | | — | |
房地產 | 53.9 | | | — | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 14.8 | | | — | | | — | | | — | |
美國股市 | 305.9 | | | — | | | — | | | — | |
國際股票 | 148.1 | | | — | | | — | | | — | |
固定收益 | 351.8 | | | — | | | — | | | — | |
養老金計劃資產小計 | 2,073.0 | | | 204.1 | | | 971.4 | | | — | |
其他退休後福利計劃資產: | | | | | | | |
共同基金 | | | | | | | |
美國的多戰略 | 81.7 | | | 81.7 | | | — | | | — | |
國際股票 | 20.6 | | | 20.6 | | | — | | | — | |
固定收益 | 119.2 | | | 119.2 | | | — | | | — | |
混合基金(3) | | | | | | | |
短期貨幣市場 | 7.7 | | | — | | | — | | | — | |
美國股市 | 12.1 | | | — | | | — | | | — | |
國際股票 | 20.1 | | | — | | | — | | | — | |
其他退休後福利計劃資產小計 | 261.4 | | | 221.5 | | | — | | | — | |
由於經紀人的原因,Net(4) | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | — | |
應計收益/股息 | 10.7 | | | 10.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
養老金和其他退休後福利計劃資產總額 | $ | 2,342.3 | | | $ | 436.3 | | | $ | 968.6 | | | $ | — | |
(1)這一類別包括有限的合夥企業/基金的基金,這些基金投資於不同的私募股權戰略組合,包括收購、風險資本、增長資本、特殊情況和二級市場,主要是在美國境內。
(2)這一類別包括有限合夥企業/基金的基金,這些基金投資於不同的私募股權戰略組合,包括收購、風險資本、成長資本、特殊情況和二級市場,主要是在美國以外。
(3)此類投資按每股資產淨值按公允價值計量,並未在公允價值層次中分類。
(4)此類表示與經紀人的待定交易。
目錄
NIS來源 INC.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表彙總了截至2019年12月31日的年度該計劃3級資產的公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2019年1月1日 | | | | | | | | 轉出 (3級)(1) | | 餘額為 2019年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
私募股權有限合夥企業 | | | | | | | | | | | |
美國的多戰略 | 18.5 | | | | | | | | | (18.5) | | | — | |
國際多元戰略 | 12.5 | | | | | | | | | (12.5) | | | — | |
遇險機會 | 2.4 | | | | | | | | | (2.4) | | | — | |
房地產 | 52.7 | | | | | | | | | (52.7) | | | — | |
總計 | $ | 86.1 | | | | | | | | | $ | (86.1) | | | $ | — | |
(1)2018年的3級資產在2019年的陳述中被重新分類,並在截至2019年12月31日的公允價值等級表中被列為公允價值使用每股資產淨值計量的“未分類”投資,與上述定義一致。
下表彙總了某些投資的未出資承諾、贖回頻率和贖回通知期,這些投資是使用截至2019年12月31日的年度的每股資產淨值按公允價值計量的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 公允價值 | | | | 贖回頻率 | | 贖回通知期 |
混合基金 | | | | | | | |
短期貨幣市場 | $ | 22.5 | | | | | 每日 | | 1天 |
美國股市 | 318.0 | | | | | 每月 | | 3天 |
國際股票 | 168.2 | | | | | 每月 | | 10-30天 |
固定收益 | 351.8 | | | | | 每日 | | 3天 |
總計 | $ | 860.5 | | | | | | | |
目錄
NIS來源 INC.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
我國養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況及相關披露. 下表根據12月31日的衡量日期,對我們截至12月31日的合併資產負債表中反映的計劃的資金狀況和金額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
預計福利義務的變化(1) | | | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 2,130.5 | | | $ | 1,981.3 | | | $ | 576.5 | | | $ | 492.5 | |
服務成本 | 32.0 | | | 29.2 | | | 6.6 | | | 5.1 | |
利息成本 | 51.6 | | | 72.3 | | | 15.4 | | | 19.2 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | — | | | 4.1 | | | 4.8 | |
圖則修訂 | — | | | — | | | — | | | 5.1 | |
精算損失(2) | 140.1 | | | 204.3 | | | 24.8 | | | 88.8 | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (174.5) | | | (156.6) | | | (37.0) | | | (39.5) | |
已發生補貼支付的估計收益 | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.5 | |
剝離到Eversource | (121.3) | | | — | | | — | | | — | |
年底預計福利義務 | $ | 2,058.4 | | | $ | 2,130.5 | | | $ | 590.8 | | | $ | 576.5 | |
計劃資產變更 | | | | | | | |
年初計劃資產公允價值 | $ | 2,080.9 | | | $ | 1,867.7 | | | $ | 261.4 | | | $ | 216.3 | |
計劃資產實際收益率 | 329.9 | | | 366.8 | | | 36.3 | | | 56.9 | |
僱主供款 | 2.9 | | | 2.9 | | | 21.6 | | | 23.0 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | — | | | 4.1 | | | 4.7 | |
已支付的福利 | (174.6) | | | (156.5) | | | (37.0) | | | (39.5) | |
剝離到Eversource | (121.4) | | | — | | | — | | | — | |
計劃資產年末公允價值 | $ | 2,117.7 | | | $ | 2,080.9 | | | $ | 286.4 | | | $ | 261.4 | |
年終資金狀況 | $ | 59.3 | | | $ | (49.6) | | | $ | (304.4) | | | $ | (315.1) | |
在財務狀況報表中確認的金額包括: | | | | | | | |
非流動資產 | 91.4 | | | 8.2 | | | — | | | — | |
流動負債 | (2.9) | | | (3.0) | | | (0.9) | | | (0.8) | |
非流動負債 | (29.2) | | | (54.8) | | | (303.5) | | | (314.3) | |
年終確認淨額(3) | $ | 59.3 | | | $ | (49.6) | | | $ | (304.4) | | | $ | (315.1) | |
在累計其他綜合收益或監管資產/負債中確認的金額(4) | | | | | | | |
| | | | | | | |
未被認可的先前服務積分 | $ | 0.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | (10.1) | | | $ | (10.7) | |
未確認的精算損失 | 497.2 | | | 652.8 | | | 116.4 | | | 118.4 | |
年終確認的淨額 | $ | 497.5 | | | $ | 655.8 | | | $ | 106.3 | | | $ | 107.7 | |
(1)養卹金福利的福利債務的變化代表預計福利債務的變化,而其他退休後福利的福利債務的變化則代表退休後累積福利債務的變化。
(2)養卹金精算損失的主要原因是貼現率下降,但死亡率假設的變化抵消了這一損失。其他退休後福利損失也主要是由於貼現率的下降,但被有利的索賠和死亡率假設的變化所抵消。
(3)我們承認我們的綜合資產負債表資金不足和資金過剩的狀況,我們的各種固定收益退休後計劃的狀況是以計劃資產的公允價值和福利義務之間的差額來衡量的。
(3)我們確定,對於某些受利率管制的子公司,未來有可能收回養老金和其他退休後福利成本。這些受利率監管的子公司記錄的監管資產和負債為#美元。583.3百萬和零分別截至2020年12月31日和美元739.1百萬美元和$0.1截至2019年12月31日,分別為100萬歐元,否則將計入累計的其他綜合虧損。
我們養老金計劃的累積福利義務是#美元。2,036.8百萬美元和$2,111.5分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。每個日期的累計福利義務是根據當前和過去的薪酬水平,根據養卹金福利公式歸因於在該日期之前提供的僱員服務的福利的精算現值。累計福利債務與上表披露的預計福利債務的不同之處在於,它不包括對未來賠償水平的假設。
我們被要求在綜合資產負債表上反映我們的養老金和退休後福利計劃的資金狀況。計劃的資金狀況是根據計劃資產的公允價值和預計收益之間的差額來衡量的。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
義務。我們在“退休後和離職後福利的應計負債”中列出所有資金不足的計劃的非流動合計。包括在預計福利義務中的福利的精算現值超過計劃資產公允價值的部分,在未來12個月內支付,反映在“應計補償和其他福利”中。我們在“遞延費用和其他”中列出了所有資金過剩的計劃的總和。
計劃福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020(1) | | 2019 |
累積利益義務 | $ | 32.1 | | | $ | 1,473.9 | |
資金狀況 | | | |
預計福利義務 | 32.1 | | | 1,492.9 | |
計劃資產的公允價值 | — | | | 1,435.1 | |
年末資金不足的養老金計劃的資金狀況 | $ | (32.1) | | | $ | (57.8) | |
(1)截至2020年12月31日,只有我們不合格的計劃資金不足。這些計劃沒有資產,因為它們在福利支付之前沒有資金。
計劃資產超過預計福利義務的養老金計劃的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
累積利益義務 | $ | 2,004.7 | | | $ | 637.6 | |
資金狀況 | | | |
預計福利義務 | 2,026.3 | | | 637.6 | |
計劃資產的公允價值 | 2,117.7 | | | 645.8 | |
年末資金過剩養老金計劃的資金狀況 | $ | 91.4 | | | $ | 8.2 | |
我們的養老金計劃總共超支了1美元。59.3截至12月31日,2020年與資金不足$49.62019年12月31日為100萬。資金狀況的改善主要是由於有利的資產回報被貼現率的下降所抵消。我們捐了$2.9在2020年和2019年,我們的養老金計劃都將增加100萬美元。
我們的其他退休後福利計劃資金不足$。304.4截至2020年12月31日,資金不足100萬美元315.12019年12月31日為100萬。資金狀況的變化主要是由於有利的資產回報被貼現率的下降所抵消。我們捐了$21.6百萬美元和$23.0分別在2020年和2019年向我們的其他退休後福利計劃提供100萬美元。
2020年和2019年,我們一些符合條件的養老金計劃一次性支付的金額超過了各自計劃的服務成本加上利息成本,從而滿足了結算會計的要求。我們記錄的和解費用是$10.5百萬美元和$9.52020年和2019年分別為100萬。2020年的定期養老金福利淨成本減少了#美元。1.4中期重新計量的結果是600萬美元。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表提供了用於計算截至12月31日我們各種計劃的養老金和其他退休後福利義務的主要假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和福利 | | 其他退休後福利 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
確定福利義務的加權平均假設 | | | | | | | |
貼現率 | 2.38 | % | | 3.12 | % | | 2.49 | % | | 3.21 | % |
賠償率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | |
計息利率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | |
醫療保健趨勢比率 | | | | | | | |
明年的趨勢 | — | | | — | | | 6.69 | % | | 6.68 | % |
終極趨勢 | — | | | — | | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
達到年度最終趨勢 | — | | | — | | | 2029 | | 2028 |
我們預計將捐獻大約$2.9百萬美元用於我們的養老金計劃21.82021年為我們退休後的醫療和生活計劃提供100萬美元。
下表提供了預計在未來五個財年每年支付的福利,以及此後五個財年的總計福利。預期福利是根據用於衡量我們年底福利義務的相同假設進行估計的,其中包括可歸因於員工預計未來服務的福利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 養老金福利 | | 其他 退休後福利 | | 聯邦制 補貼收據 |
年份 | | | | | |
2021 | $ | 218.8 | | | $ | 38.4 | | | $ | 0.4 | |
2022 | 154.5 | | | 37.8 | | | 0.4 | |
2023 | 149.2 | | | 37.3 | | | 0.4 | |
2024 | 145.9 | | | 37.0 | | | 0.4 | |
2025 | 141.3 | | | 36.6 | | | 0.3 | |
2026-2030 | 621.9 | | | 172.1 | | | 1.2 | |
下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中每年計劃精算確定的定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後 效益 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨週期效益成本的構成要素(1) | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 32.0 | | | $ | 29.2 | | | $ | 31.3 | | | $ | 6.6 | | | $ | 5.1 | | | $ | 5.0 | |
利息成本 | 51.6 | | | 72.3 | | | 67.1 | | | 15.4 | | | 19.2 | | | 17.6 | |
預期資產回報率 | (111.6) | | | (108.8) | | | (142.3) | | | (14.4) | | | (13.1) | | | (14.9) | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷先前服務成本(貸方) | 0.7 | | | 0.2 | | | (0.4) | | | (2.1) | | | (3.2) | | | (4.0) | |
已確認的精算損失 | 33.8 | | | 45.2 | | | 40.6 | | | 4.9 | | | 2.0 | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
結算/削減損失 | 10.5 | | | 9.5 | | | 18.5 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
期間收益淨額總成本 | $ | 17.0 | | | $ | 47.6 | | | $ | 14.8 | | | $ | 11.9 | | | $ | 10.0 | | | $ | 7.5 | |
(1)服務成本在合併收益(損失表)的“運行和維護”中列示。非服務成本構成在“其他,淨額”中列示。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
下表提供了用於計算各種計劃的定期收益淨成本的主要假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | *其他退休後 效益 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
確定淨週期收益成本的加權平均假設 | | | | | | | | | | | |
貼現率-服務成本 | 3.39 | % | | 4.48 | % | | 3.79 | % | | 3.52 | % | | 4.59 | % | | 3.89 | % |
貼現率-利息成本 | 2.65 | % | | 3.84 | % | | 3.15 | % | | 2.76 | % | | 3.94 | % | | 3.27 | % |
預期長期計劃資產收益率 | 5.70 | % | | 6.10 | % | | 7.00 | % | | 5.67 | % | | 5.83 | % | | 5.80 | % |
賠償率增加 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | | | — | |
計息利率 | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | — | | | — | | | — | |
我們假設5.70%和5.67養老金和其他退休後計劃資產的回報率分別用於我們計算2020年養老金福利成本。這些利率主要基於資產組合和歷史回報率,並在2020年因資產配置的預期變化和預計的市場回報而進行了調整。
下表提供了在其他全面收益或監管資產或負債中確認的計劃資產和預計福利義務的其他變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和福利 | | 其他退休後員工 效益 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
計劃中的其他變更、資產負債和預計受益的資產負債在其他財務綜合收益表或監管機構資產負債中確認的義務。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
前期服務淨成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.1 | |
淨精算損失(收益) | (78.2) | | | (53.8) | | | 2.9 | | | 45.1 | |
定居點/削減量 | (10.5) | | | (9.5) | | | (1.5) | | | — | |
減去:攤銷先前服務成本 | (0.7) | | | (0.2) | | | 2.1 | | | 3.2 | |
減去:精算損失淨額攤銷 | (33.8) | | | (45.2) | | | (4.9) | | | (2.0) | |
減去:可歸因於Eversource剝離的收益 | (33.1) | | | — | | | — | | | — | |
減去:可歸因於剝離到Eversource的先前服務成本 | (2.0) | | | — | | | — | | | — | |
在其他資產綜合收益表或監管機構資產負債表中確認的總資產 | $ | (158.3) | | | $ | (108.7) | | | $ | (1.4) | | | $ | 51.4 | |
在淨收益、定期收益、成本支出和其他財務全面收益或監管資產負債中確認的金額 | $ | (141.3) | | | $ | (61.1) | | | $ | 10.5 | | | $ | 61.4 | |
13. 權益
我們普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可用資金中分紅時獲得股息。董事會的政策一直是按季度宣佈派發現金股息,派息日期為2月、5月、8月及11月的第20天左右。我們有某些債務契約,這些契約可能會限制該公司為維持遵守這些契約而可支付的股息數額。有關更多信息,請參閲附註15,“長期債務”。截至2020年12月31日,這些公約沒有限制可支付的股息金額。
支付給優先股股東的股息根據所持優先股系列的不同而不同。下面提供了其他信息。本公司普通股持有人享有本公司優先股持有人的優先股息權,或優先股持有人的優先股息權。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
存托股份相當於已發行的優先股,如果在任何股息期內沒有宣佈和支付所有已發行優先股的全部股息,則不得宣佈、支付或預留任何股息用於支付普通股。
以下將進一步描述2020、2019年和2018年的普通股和優先股活動。
自動櫃員機計劃和遠期銷售協議。2017年5月3日,我們進入了四獨立的股權分配協議,根據這些協議,我們能夠出售總計達$500.0百萬股我們的普通股。
2017年11月13日,在自動取款機計劃下,我們執行了一項遠期協議,允許我們以未來結算的價格發行固定數量的股票。2018年11月6日,遠期協議以美元結算。26.43每股,產生$167.7百萬美元的淨收益。2017年5月3日簽訂的股權分配協議於2018年12月31日到期。
2018年11月1日,我們進入了五獨立的股權分配協議,根據這些協議,我們能夠出售總額高達$500.0百萬股我們的普通股。四其中一份協議隨後在2019年8月1日被修訂,其中一份被終止,根據這一協議,我們可以不時出售總額高達$434.4百萬股我們的普通股。
2018年12月6日,根據自動取款機計劃,我們執行了一項遠期協議,允許我們以未來結算的價格發行固定數量的股票。2018年12月6日至2018年12月10日。4,708,098這些股票是從第三方借來的,交易商以加權平均價美元出售。26.55每股1美元。2019年11月21日,遠期協議以美元結算。26.01每股,產生$122.5百萬美元的淨收益。
2019年8月12日,在自動取款機計劃下,我們執行了一項遠期協議,允許我們以未來結算的價格發行固定數量的股票。從2019年8月12日到2019年9月13日,3,714,400股票是從第三方借來的,交易商以加權平均價$出售。29.26每股。2019年12月11日,遠期協議以美元結算。28.83每股,產生$107.1百萬美元的淨收益。
2020年8月6日,根據自動取款機計劃,我們執行了一項遠期協議,允許我們以未來結算的價格發行固定數量的股票。從2020年8月7日到2020年9月3日,2,809,029股票是從第三方借來的,交易商以加權平均價$出售。23.25每股。2020年12月15日,遠期協議以1美元的價格敲定。22.77每股,產生$64.0百萬美元的淨收益。
2020年9月4日,根據自動取款機計劃,我們執行了一項單獨的遠期協議,該協議允許我們以未來結算的價格發行固定數量的股票。從2020年9月4日到2020年9月16日,1,452,102股票是從第三方借來的,交易商以加權平均價$出售。22.28每股。2020年12月15日,遠期協議以1美元的價格敲定。21.82每股,產生$31.7百萬美元的淨收益。
2018年11月1日簽訂並於2019年8月1日修訂的股權分配協議於2020年12月31日到期。
下表總結了我們在自動取款機計劃下的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2020 | | 2019 | | 2018 |
已發行股份數量 | 8,459,430 | | | 8,422,498 | | | 8,883,014 | |
每股平均價格 | $ | 23.60 | | | $ | 27.75 | | | $ | 26.85 | |
扣除費用後的收益((以百萬為單位) | $ | 196.5 | | | $ | 229.1 | | | $ | 232.5 | |
私募普通股。2018年5月4日,我們完成了24,964,163$的股票0.01普通股的票面價值為$24.28向選定的機構和認可投資者定向增發的每股收益。私募的結果是$606.0毛收入百萬美元或$599.6扣除佣金和銷售費用後的淨收益為百萬美元。與私募相關發行的普通股在2018年5月11日提交給證券交易委員會的S-1表格上註冊。
優先股。2018年6月11日,我們完成了400,000的股份5.650%A系列固定利率重置累計可贖回永久優先股(“A系列優先股”),價格為$1,000每股。這筆交易的結果是$400.0毛收入百萬美元或$393.9扣除佣金和銷售費用後的淨收益為百萬美元。A系列優先股是根據證券交易委員會規則144A以私募方式發行的。2018年12月13日,我們提交了一份
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
向美國證券交易委員會提交的登記聲明,允許持有者將其未登記的A系列優先股換取條款基本相同的公開登記股票。
A系列優先股的股息自A系列優先股股票最初發行至(但不包括)2023年6月15日之日起累計,股息利率為5.650美元的年利率1,000每股清算優先權。在2023年6月15日及之後,A系列優先股的股息將在每五年內按美元的百分比累計1,000清算優先權等於五年期美國國債利率加(I)自2023年6月15日或之後但在2043年6月15日之前開始的每個五年期,利差為2.843%(“初始保證金”),及(Ii)就自2043年6月15日或之後開始的每五年期間而言,初始保證金加1.000%。A系列優先股可由我們在2023年6月15日贖回,或在其後五週年的每個日期贖回,或與評級事件(如A系列優先股指定證書中所定義)相關贖回。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,A系列優先股為1.0累計拖欠優先股息百萬美元,或$2.51每股。
A系列優先股的持有者一般沒有投票權,但以下方面的投票權有限除外:(I)我們公司註冊證書的可能修訂將對A系列優先股的現有優先股、權利、權力或義務產生重大不利影響;(Ii)如果當時未償還的A系列優先股的累計應付股息拖欠,則創建或發行與A系列優先股平價的任何證券排名;或(Iii)創建或發行任何優先於A系列優先股的證券排名。A系列優先股沒有規定的到期日,也不受強制贖回或任何償債基金的約束。除非我們回購或贖回A系列優先股,否則A系列優先股將無限期流通無期。任何此類贖回只能從合法可用於此類目的的資金中進行,並須遵守我們未償債務的規定。
2018年12月5日,我們完成了20,000,000存托股份,總清算優先權為$500,000,000在公司的S-3表格註冊説明書下。每一股存托股份相當於1,000股我們的股份的1/1,000的所有權權益6.500%B系列固定利率重置累計可贖回永久優先股,清算優先股$25,000每股(相當於$)25每股存托股份)(“B系列優先股”)。500.0毛收入百萬美元或$486.1扣除佣金和銷售費用後的淨收益為百萬美元。
B系列優先股的股息自B系列優先股股票最初發行至(但不包括)2024年3月15日之日起累計,股息利率為6.500美元的年利率25,000每股清算優先權。在2024年3月15日及之後,B系列優先股的股息將按每五年1美元的百分比累計25,000清算優先權等於五年期美國國債利率加(I)自2024年3月15日或之後但在2044年3月15日之前開始的每個五年期,利差為3.632%(“初始保證金”),及(Ii)就自2044年3月15日或之後開始的每五年期間而言,初始保證金加1.000%。B系列優先股可由我們在2024年3月15日贖回,或在其後五週年的每個日期贖回,或與評級事件(如B系列優先股指定證書中所定義)相關贖回。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,B系列優先股為1.4累計拖欠優先股息百萬美元,或$72.23每股。
此外,我們還發布了20,000“B-1系列優先股”股票,票面價值$0.01每股(“B-1系列優先股”),作為對B系列優先股的分配。因此,2018年12月5日發行的每股存托股份現在相當於B系列優先股股份的千分之一所有權權益和B-1系列優先股股份的千分之一所有權權益。我們發行了B-1系列優先股,以增強B系列優先股的投票權,以符合紐約證券交易所的最低投票權政策。B-1系列優先股與B系列優先股配對,不得轉讓、贖回或回購,除非同時轉讓、贖回或回購相同數量的B系列優先股。
B系列優先股的持有者一般沒有投票權,但以下方面的投票權有限除外:(I)公司註冊證書的可能修訂將對B系列優先股的現有優先股、權利、權力或義務產生重大不利影響;(Ii)如果當時未償還的B系列優先股的累計應付股息拖欠,則創建或發行與B系列優先股平價的任何證券排名;或(Iii)創建或發行任何優先於B系列優先股的證券排名。此外,如果B系列優先股的任何股票在至少六個股息期內(無論是否連續)沒有宣佈和支付股息,那麼組成我們董事會的董事人數將自動增加2人,直到所有
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
B系列優先股的累積和未支付股息應已全額支付,B-1系列優先股的持有者與與B-1系列優先股平價的任何未償還證券的持有者一起作為一個類別投票,並擁有當時可行使和有權就此投票的類似投票權,有權選舉兩名額外的董事。B系列優先股沒有規定的到期日,也不受強制贖回或任何償債基金的約束。除非我們回購或贖回B系列優先股,否則B系列優先股將無限期流通無期。任何此類贖回只能從合法可用於此類目的的資金中進行,並須遵守我們未償債務的規定。
下表按流通股系列彙總了優先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, | 十二月三十一號, | | 十二月三十一號, |
| | | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | | 2019 |
(百萬,不包括股票和每股金額) | 每股清算優先權 | 股份 | 宣佈的每股股息 | 出類拔萃 |
5.650系列A | $ | 1,000.00 | | 400,000 | | $ | 56.50 | | $ | 56.50 | | $ | 28.88 | | $ | 393.9 | | | $ | 393.9 | |
6.500%B系列 | $ | 25,000.00 | | 20,000 | | $ | 1,625.00 | | $ | 1,674.65 | | $ | — | | $ | 486.1 | | | $ | 486.1 | |
合併子公司的非控股權益。2020年12月,NIPSCO和一個税務股權合作伙伴完成了對Rosewater合資企業的初始現金貢獻。收益、税收屬性和現金流在合夥企業的生命週期內按不同的類別按不同的百分比分配給NIPSCO和税務股權合作伙伴。税務權益合夥人的貢獻,扣除這些分配後,在綜合資產負債表上表示為總股本中的非控制性權益。有關更多信息,請參閲附註4,“可變利息實體(Variable Interest Entities)”。
14. 基於股份的薪酬
在2020年5月19日之前,我們根據NiSource Inc.2010綜合計劃(“2010綜合計劃”)向員工和非員工董事發放基於股票的薪酬,該計劃最近在2015年5月12日舉行的股東年會上獲得股東批准。二零一零年綜合計劃就二零一零年綜合計劃生效日期後授予僱員及非僱員董事激勵及非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股份、業績單位、現金獎勵及其他以股票為基礎的獎勵作出規定,並取代董事股票激勵計劃(“董事計劃”)。
在2020年5月19日召開的股東年會上,股東們批准並通過了NiSource公司2020年綜合激勵計劃(“2020綜合計劃”)。2020年綜合計劃規定對員工和非僱員董事獎勵激勵和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績股份、業績單位、現金獎勵和其他基於股票的獎勵,並取代2010年綜合計劃關於2020年綜合計劃生效日期後授予的獎勵。
2020年綜合計劃規定,可供獎勵的NiSource普通股股票數量為10,000,000加上根據2020年綜合計劃、2010年綜合計劃或截至2020年5月19日未完成獎勵的任何其他股權計劃授予的、因任何原因到期或終止的未償還獎勵的股票數量。截至2020年12月31日,有10,007,832根據2020年綜合計劃,可供未來獎勵的股票。
我們確認了以股票為基礎的員工薪酬支出為#美元。13.5百萬,$16.3百萬美元和$15.2分別在2020、2019年和2018年期間提供100萬美元的税收優惠,以及相關的税收優惠3.3百萬,$4.0百萬美元和$3.7分別為百萬美元。我們從以既得股為基礎的員工薪酬分配中確認了相關的超額税費#美元。0.42020年達到100萬美元,超額税收優惠為0.8百萬美元和$1.02019年和2018年分別為100萬。
截至2020年12月31日,與非既得獎勵相關的剩餘未確認補償成本總額為美元。19.1百萬美元,將在#年的加權平均剩餘必需服務期內攤銷。1.9好多年了。
限售股單位和限售股。我們同意235,100, 166,031,及158,689限售股單位和限售股分給員工,分別在2020年、2019年、2018年滿足服務條件。在2020、2019年和2018年期間,限制性股票單位和限制性股票的總授予日期公允價值分別為#美元。6.1百萬,$4.1百萬美元,以及$3.5百萬美元,基於我們普通股在每次授予之日的平均市場價格減去在歸屬期間沒有收到的任何股息的現值,這些股息將在歸屬期間支出,這通常是三
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
年份。截至2020年12月31日,223,724, 135,170,及119,3332020年、2019年和2018年分別授予的非既得性限制性股票單位和限制性股票。
如果員工在2018、2019年或2020年獎勵下的服務條件到期之前因(1)退休或殘疾(如獎勵協議中的定義)或(2)死亡而終止僱傭,則根據授予日期和終止僱傭日期之間滿足的服務期百分比,關於部分限制性股票單位和限制性股票的服務條件將於終止日期按比例失效。如果控制權發生變更(根據授予協議的定義),所有授予的限制性股票和限制性股票單位的所有未歸屬股份將在與控制權變更相關的僱傭終止時立即歸屬。由於任何其他原因終止,將導致所有授予的限制性股票和限制性股票單位的所有未歸屬股份將被沒收,從員工離職之日起生效。
截至2020年12月31日的年度,我們的限制性股票單位獎勵交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(股票) | 限制性股票 單位 | | 加權平均 頒獎日期:交易會。 單位價值(美元) |
截至2019年12月31日未歸屬 | 302,606 | | | 23.49 | |
授與 | 235,100 | | | 25.77 | |
沒收 | (38,220) | | | 24.18 | |
既得 | (21,259) | | | 24.68 | |
截至2020年12月31日的未歸屬資產 | 478,227 | | | 24.51 | |
員工績效股票。我們同意528,729和552,3892020年和2019年業績股票分別受服務條件、業績條件和市場化歸屬條件的制約。我們授予了514,3382018年業績股票受類似服務、業績和市場條件的影響。業績條件是基於以下概述的一項非公認會計準則財務指標、相對總股東回報和其他運營指標的實現情況。
財務指標是累計每股淨營業收益(“NOEPS”),我們將其定義為經某些項目調整後的持續經營收入。使用這一衡量標準確定的NOEPS累計股票數量將根據我們的相對總股東回報(一種基於市場的歸屬條件)增加或減少,我們將其定義為與預定同行公司集團的股東總回報相比,我們普通股股票(大約使用業績期間收盤價的20個交易日平均值計算)的股息和股價的年化增長。第一個四分位數內的相對股東回報結果將導致NOEPS股票增加25%,而相對股東回報結果在第四個四分位數以內將導致25%。蒙特卡洛分析被用來根據基於市場的歸屬條件對這些獎勵的部分進行估值。NOEPS股份的授予日期公允價值是基於我們普通股在每次授予日期的平均市場價格減去歸屬期間未收到的股息現值,這些股息將在必要的服務期內支出。三年。有關這些獎項的詳細信息,請參閲下表。
如果達到了NOEPS累計財務業績的閾值水平,就會應用額外的運營衡量標準,即我們所説的客户價值框架,它由同等權重的重點領域組成。每個重點領域代表客户價值框架份額的相等部分,必須滿足所有重點領域的目標,客户價值框架份額才能100%歸屬。客户價值架構股份的授予日期公允價值是基於我們普通股在每次授予日的平均市場價格減去歸屬期間未收到的股息現值,這些股息將在必要的服務期內支出。三年對於那些被授予的客户價值框架份額。有關這些獎項的詳細信息,請參閲下表。
對於2020年的獎項,客户價值框架由四個同等權重的重點領域組成,包括安全、客户滿意度、文化和環境,每個領域佔客户價值框架份額的25%。對於2019年和2018年獎項,客户價值框架由五個同等權重的重點領域組成,包括金融領域和2020年獎項中提到的所有領域,每個領域佔客户價值框架份額的20%。
對於2018年的獎勵,這些股票的個人派息百分比可能在0%-200%之間,這由薪酬委員會自行決定。由於這種自由裁量權,這些股份不被認為是根據ASC授予的。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
718獎勵的服務開始日期公允價值基於我們普通股在每個獎勵的服務開始日期的收盤價。這一價值將在每個報告期重新評估,以我們普通股在報告期內的收盤價為基礎,並酌情記錄費用調整。
下表列出了上述績效獎勵的詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
獲獎年份 | 服務條件失效日期 | 表演期 | 獎勵條件 | | 已發行股票於2020年12月31日發行 (股票) | 授予日期公允價值 (百萬) |
2020 | 02/28/23 | 01/01/2020- 12/31/2022 | 非GAAP財務指標 | | 392,619 | | $ | 11.7 | |
操作措施 | | 90,604 | | $ | 2.6 | |
2019 | 02/28/22 | 01/01/2019- 12/31/2021 | 非GAAP財務指標 | | 384,680 | | $ | 11.7 | |
操作措施 | | 88,769 | | $ | 2.5 | |
2018 | 02/26/21 | 01/01/2018- 12/31/2020 | 非GAAP財務指標 | | 347,479 | | $ | 9.2 | |
操作措施(1) | | 80,185 | | $ | 2.4 | |
(1) 授予日期公允價值金額代表這些獎勵尚未授予時的服務開始日期公允價值。
截至2020年12月31日的年度業績獎勵交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(股票) | 性能 獎項 | | 加權平均 授予交易會日期: 單位價值(美元)(1) |
截至2019年12月31日未歸屬 | 1,503,251 | | | 22.74 | |
授與 | 528,729 | | | 27.01 | |
沒收 | (118,716) | | | 25.63 | |
既得 | (528,928) | | | 28.30 | |
截至2020年12月31日的未歸屬資產 | 1,384,336 | | | 25.09 | |
(1) 基於客户價值指數授予的2018年業績股票在報告日期計入公允價值,因為這些獎勵並未如上所述根據ASC 718授予。
非僱員董事獎那就是。截至2020年5月19日,對非僱員董事的獎勵只能根據2020年綜合計劃進行。目前,限制性股票單位每年授予非僱員董事,但非僱員董事可選擇推遲收到此類限制性股票單位獎勵。非僱員董事對限制性股票單位的年度獎勵在授予日期的一週年時授予,但須遵守退休或殘疾(如獎勵協議中所定義)或死亡時的特別按比例歸屬規則。歸屬的限制性股票單位在歸屬後應在切實可行的範圍內儘快支付,除非根據非僱員董事的延期選舉另有規定。2010年綜合計劃和董事計劃中的某些限制性股票單位仍未結清。所有該等獎勵均全數歸屬,並於董事脱離董事會後分配予董事。
截至2020年12月31日,210,273根據2020年綜合計劃、2010年綜合計劃或董事計劃,限制性股票單位對非僱員董事而言是傑出的。在這個數量中,67,806限制性股票單位未授予,預計將授予。
401(K)匹配、利潤分享和公司貢獻。我們有一個覆蓋合格員工的自願401(K)儲蓄計劃,允許定期酌情匹配,作為每個參與者繳款的百分比,以現金支付給非工會員工,通常以NiSource普通股股票支付給工會員工,但須經集體談判。我們也有一個退休儲蓄計劃,規定根據收益結果,以現金或NiSource普通股股票的形式向符合條件的員工以及在以下情況下聘用的符合條件的員工支付類似的可自由支配的利潤分享繳款。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
2010年1月1日可獲得以下非選擇性公司捐款:3同樣以現金或NiSource普通股股票的形式支付的合格薪酬的%。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們確認了401(K)Match、利潤分享和非選擇性捐款支出401(K)美元37.8百萬,$37.5百萬美元和$37.6分別為百萬美元。
15. 長期債務
我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的長期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務類型 | 截止到12月31日, 2020 | 加權平均利率(%) | | 截至12月31日的未償還餘額,(百萬) |
| 2020 | | 2019 |
高級註釋: | | | | | | |
鎳源 | 2021年12月 | 4.45 | % | | — | | | 63.6 | |
鎳源 | 2022年11月 | 2.65 | % | | — | | | 500.0 | |
鎳源 | 2023年2月 | 3.85 | % | | — | | | 250.0 | |
鎳源 | 2023年6月 | 3.65 | % | | — | | | 350.0 | |
鎳源 | 2025年8月 | 0.95 | % | | 1,250.0 | | | — | |
鎳源 | 2025年11月 | 5.89 | % | | — | | | 265.0 | |
鎳源 | 2027年5月 | 3.49 | % | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
鎳源 | 2027年12月 | 6.78 | % | | 3.0 | | | 3.0 | |
鎳源 | 2029年9月 | 2.95 | % | | 750.0 | | | 750.0 | |
鎳源 | 2030年5月 | 3.60 | % | | 1,000.0 | | | — | |
鎳源 | 2031年2月 | 1.70 | % | | 750.0 | | | — | |
鎳源 | 2040年12月 | 6.25 | % | | 152.6 | | | 250.0 | |
鎳源 | 2041年6月 | 5.95 | % | | 347.4 | | | 400.0 | |
鎳源 | 2042年2月 | 5.80 | % | | 250.0 | | | 250.0 | |
鎳源 | 2043年2月 | 5.25 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
鎳源 | 2044年2月 | 4.80 | % | | 750.0 | | | 750.0 | |
鎳源 | 2045年2月 | 5.65 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
鎳源 | 2047年5月 | 4.38 | % | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
鎳源 | 2048年3月 | 3.95 | % | | 750.0 | | | 750.0 | |
高級票據合計 | | | | $ | 9,003.0 | | | $ | 7,581.6 | |
中期票據: | | | | | | |
鎳源 | 2022年4月至2027年5月 | 7.99 | % | | $ | 49.0 | | | $ | 49.0 | |
尼普斯科 | 2022年8月至2027年8月 | 7.61 | % | | 68.0 | | | 68.0 | |
馬薩諸塞州哥倫比亞大學(1) | 2025年12月至2028年2月 | 6.37 | % | | 15.0 | | | 40.0 | |
中期票據總額 | | | | $ | 132.0 | | | $ | 157.0 | |
融資租賃: | | | | | | |
NiSource公司服務 | 2022年4月至2025年1月 | 2.19 | % | | 49.4 | | | 22.3 | |
尼普斯科 | 2028年11月 | 1.79 | % | | 16.0 | | | — | |
俄亥俄州哥倫比亞大學 | 2021年10月至2044年3月 | 6.16 | % | | 91.2 | | | 94.8 | |
弗吉尼亞州的哥倫比亞 | 2029年7月至2039年11月 | 6.30 | % | | 18.4 | | | 19.1 | |
肯塔基州哥倫比亞大學 | 2027年5月 | 3.79 | % | | 0.3 | | | 0.3 | |
賓夕法尼亞州哥倫比亞大學 | 2027年8月至2035年5月 | 5.65 | % | | 19.7 | | | 20.7 | |
馬薩諸塞州哥倫比亞大學 | 不適用 | — | % | | — | | | 44.3 | |
融資租賃合計 | | | | 195.0 | | | 201.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未攤銷發行成本和折扣 | | | | $ | (86.9) | | | $ | (70.5) | |
長期債務總額 | | | | $ | 9,243.1 | | | $ | 7,869.6 | |
(1)費率從6.302019年至6.372020年與下文描述的債務贖回相關的百分比。
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NIS來源 INC.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
我們2020年長期債務相關活動的詳情摘要如下:
•2020年4月13日,我們完成了美元的發行和銷售1.010億美元3.602030年到期的優先無擔保票據的百分比,這導致了大約$987.8扣除佣金和費用後的淨收益為百萬美元。
•2020年8月18日,我們完成了美元的發行和銷售1.2510億美元0.952025年到期的優先無擔保票據的百分比和$750.0百萬美元1.702031年到期的優先無擔保票據的百分比,這導致了大約$1,980.4扣除佣金和費用後的淨收益為百萬美元。
•2020年8月,我們執行了投標報價,投標金額為969.3百萬張未償還票據,由我們的4.452021年到期的%票據,2.652022年到期的%票據,3.852023年到期的%票據,3.652023年到期的%票據,6.252040年到期的%票據,以及5.952041年到期的%票據。在2020年8月和9月,我們贖回了美元609.3百萬張未償還票據,代表了我們剩餘的4.452021年到期的%票據,2.652022年到期的%票據,3.852023年到期的%票據,以及3.652023年到期的%票據和我們所有的5.892025年到期的%票據。連同報廢的債務,我們記錄了一美元。231.8提前清償長期債務造成的百萬美元虧損,主要歸因於提前贖回保費。
•2020年9月,馬薩諸塞州哥倫比亞銀行贖回美元25.0百萬美元的未償還債務6.262028年到期的%票據。連同償還的債務,馬薩諸塞州哥倫比亞大學記錄了$11.7提前清償長期債務造成的百萬美元虧損,主要歸因於提前贖回保費。根據資產購買協議的條款,馬薩諸塞州哥倫比亞大學在出售馬薩諸塞州業務完成時的淨營運資本增加了債務清償成本的50%,約為#美元。5.3百萬
我們2019年長期債務相關活動的詳情摘要如下:
•2019年4月1日,NIPSCO償還了$41.0百萬美元5.85到期的污染控制債券的百分比。
•2019年8月12日,我們完成了美元的發行和銷售750.0百萬美元2.952029年到期的優先無擔保票據的百分比,導致大約$742.4扣除佣金和費用後的淨收益為百萬美元。
關於截至2020年12月31日的未償長期債務到期日,見附註20-A,“合同義務”。
適用於未償還債券的未攤銷債務費用、長期債務的溢價和折扣將在此類債券的有效期內攤銷。
根據我們的循環信貸安排,我們必須遵守一項財務契約,該契約要求我們維持不超過債務與資本比率。70%。截至2020年12月31日,這一比例為62.5%.
根據循環信貸安排,我們還須遵守某些其他非金融契約。這些契約包括對我們資產設立或存在新留置權的限制,一般豁免對公用事業資產、購買資金擔保權益、先前存在的擔保權益和相當於#美元的額外資產子集的留置權。150百萬資產出售契約一般限制出售、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置吾等的資產,其處置的價格不得大幅低於該等資產的公平市場,不會對吾等履行循環信貸安排下的義務的能力造成重大損害,以及連同所有其他此類處置,不會產生重大不利影響。該公約還將處置限制在不超過10佔我們2015年12月31日合併總資產的百分比。循環信貸安排亦包括一項交叉違約撥備,當本金為$$的本金債務而導致本公司或本公司任何附屬公司出現未治癒的付款違約時,該條款會觸發信貸安排下的違約事件。50.0百萬或更多。
我們的契約一般不包含任何財務維生契約。然而,我們的契約通常受到交叉違約條款的約束,範圍從未治癒的付款違約#美元不等。5百萬至$50以及對我們資產產生留置權的限制,一般豁免公用事業資產的留置權、購買資金擔保權益、先前存在的擔保權益和附加的資產子集,上限為10我們合併的有形資產淨額的%。
16. 短期借款
我們從我們的循環信貸安排、商業票據計劃、應收賬款轉移計劃和現已結算的定期貸款借款中產生短期借款。下面將進一步描述這些借款來源中的每一個。
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我們維持循環信貸安排,為持續的營運資金需求提供資金,包括為我們的商業票據計劃提供流動性支持,為信用證的簽發提供資金,也為一般企業用途提供資金。我們的循環信貸額度是$。1.8510億美元,由以巴克萊(Barclays)為首的銀行辛迪加組成。2019年2月20日,我們將循環信貸安排的終止日期延長至2024年2月20日。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們有不是的此貸款項下的未償還借款。
我們的商業票據計劃最高限額為$。1.510億美元,交易商集團包括巴克萊(Barclays)、花旗集團(Citigroup)、瑞士信貸(Credit Suisse)和富國銀行(Wells Fargo)。我們有一塊錢503.0百萬美元和$570.0截至2020年12月31日和2019年12月31日,未償還商業票據分別為100萬張。
應收賬款的轉移被計入有擔保借款,從而在綜合資產負債表上確認短期借款。我們有不是的截至2020年12月31日的轉賬和美元353.2截至2019年12月31日,分別有100萬筆轉賬。有關更多信息,請參閲附註19,“金融資產轉移”。
2020年4月1日,我們終止並全額償還了現有的美元850.0與三菱日聯銀行(MUFG Bank,Ltd.)牽頭的銀行銀團簽訂了百萬美元定期貸款協議,並簽訂了一項新的850.0與KeyBank National Association牽頭的銀行銀團達成百萬定期貸款協議。定期貸款協議下的任何和所有未償還借款都應在2021年3月31日之前到期。借款利息取決於我們在每次借款時選擇的可變利率結構。可供我們選擇的可變利率結構在定期貸款協議中進行了定義。根據協議,我們借了$850.02020年4月1日,利率為倫敦銀行間同業拆借利率加75個基點。2020年10月14日,我們終止並全額償還了我們的美元850.0出售馬薩諸塞州業務所得的百萬定期貸款協議。
短期借款情況如下:
| | | | | | | | | | | |
12月31日,(百萬) | 2020 | | 2019 |
商業票據加權平均利率0.27% 和2.032020年12月31日和2019年12月31日分別為% | $ | 503.0 | | | $ | 570.0 | |
| | | |
應收賬款證券化貸款 | — | | | 353.2 | |
定期貸款利率為2.402019年12月31日 | — | | | $ | 850.0 | |
短期借款總額 | $ | 503.0 | | | $ | 1,773.2 | |
除定期貸款、循環信貸安排及若干商業票據借款外,與上述項目的借款及償還有關的現金流量於綜合現金流量表中淨列示,因其到期日少於90天。
17. 租約
我們從2019年1月1日開始採用ASC 842的條款,使用ASU 2018-11中提供的過渡方法,該方法在該日期適用於所有現有租約。因此,2019年1月1日之後開始的報告期的結果將根據ASC 842提交,而上期金額將根據ASC 840報告。ASC842為承租人提供了按基礎資產類別選擇會計政策的選項,其中承租人可以選擇不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開。我們選擇了這一實用的權宜之計,用於租賃車隊車輛、IT資產和火車車廂。採用這一標準導致記錄額外租賃負債和相應的淨收益資產#美元。57.0截至2019年1月1日,我們的合併資產負債表上有100萬美元。該標準對我們的合併收益表(虧損)或合併現金流量表沒有實質性影響。
租約説明。我們是幾乎所有租賃活動的承租人,包括公司和外地辦事處、火車車廂、車隊車輛和某些IT資產的運營和融資租賃。我們的公司和外地辦事處租約的剩餘租期為1和23年,可選擇續簽最長期限的租約25好多年了。我們租用火車車廂運送煤炭往返我們在印第安納州的發電設施。我們的有軌電車在租賃協議中有明確的標識,並有以下租賃條款1和2可選擇續訂的年份1年。我們的車隊車輛包括專門為公用事業行業使用的卡車、拖車和設備。我們出租車隊的車輛1年限,之後我們可以選擇按月延期或書面通知終止。我們綜合資產負債表上的ROU資產和負債不包括可能在初始租賃期之後續簽車隊車輛的債務。雖然我們有能力在初始租期之後續簽這些租約,但我們不能合理地確定(正如ASC842中定義的那樣)這樣做
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所以。我們將我們的大部分IT資產出租給4一年的租賃條款。租賃IT資產的所有權在租賃期結束時轉讓給我們。
我們沒有為我們的租約提供重大剩餘價值擔保,我們的租約也不包含重大限制或契約。包含續訂和終止選項的租賃合同大多可由我們自行決定行使。我們的某些房地產和軌道車租賃在衡量租賃義務時包括續期期,如果我們認為續期是合理肯定會行使的話。
對於涉及資產使用的服務合同,如果我們有權指導資產的使用,並從資產的使用中獲得基本上所有的經濟效益,我們將服務合同視為租賃。除非出租人特別提供給我們,否則我們利用NiSource與租賃期限相稱的抵押增量借款利率作為我們所有租賃的貼現率。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度租賃成本如下表所示。這些成本既包括在費用中確認的金額,也包括作為另一項資產成本的一部分資本化的金額。這些成本的損益表列報(當最終在損益表上確認時)也包括在內:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至12月31日的年度,(百萬) | 損益表分類 | 2020 | | 2019 |
融資租賃成本 | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊攤銷 | $ | 23.4 | | | $ | 15.5 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | 11.1 | | | 11.3 | |
融資租賃總成本 | | 34.5 | | | 26.8 | |
經營租賃成本 | 運維 | 20.3 | | | 17.9 | |
短期租賃成本 | 運維 | — | | | 1.0 | |
| | | | |
總租賃成本 | | $ | 54.8 | | | $ | 45.7 | |
我們的使用權資產和負債在綜合資產負債表中以下列方式列示:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一號,(百萬) | 資產負債表分類 | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | |
融資租賃 | 淨財產、廠房和設備 | $ | 176.8 | | | $ | 179.5 | |
經營租約 | 遞延收費及其他 | 39.9 | | | 64.2 |
租賃資產總額 | | 216.7 | | | 243.7 |
負債 | | | | |
電流 | | | | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 23.3 | | | 13.4 |
經營租約 | 其他應計項目 | 10.3 | | | 13.2 |
非電流 | | | | |
融資租賃 | 長期債務,不包括一年內到期的金額 | 171.7 | | | 188.1 |
經營租約 | 其他非流動負債 | 29.9 | | | 51.6 |
租賃總負債 | | $ | 235.2 | | | $ | 266.3 | |
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與租約有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度,(百萬) | 2020 | | 2019 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
用於融資租賃的營業現金流 | $ | 11.1 | | | $ | 11.3 | |
用於經營租賃的經營現金流 | 20.2 | | | 17.9 |
用於融資租賃的融資現金流 | 18.4 | | | 10.6 |
以租賃義務換取的使用權資產 | | | |
融資租賃 | 59.3 | | | 26.4 |
經營租約 | $ | 10.9 | | | $ | 13.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
融資租賃 | 11.2 | | 14.8 |
經營租約 | 8.0 | | 9.2 |
加權平均貼現率 | | | |
融資租賃 | 5.1 | % | | 5.9 | % |
經營租約 | 4.0 | % | | 4.3 | % |
截至2020年12月31日,我們租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
截止到2020年12月31日,(百萬) | 總計 | 融資租賃 | 經營租約 |
2021 | $ | 44.4 | | $ | 32.7 | | $ | 11.7 | |
2022 | 37.4 | | 32.2 | | 5.2 | |
2023 | 33.5 | | 28.8 | | 4.7 | |
2024 | 25.3 | | 20.8 | | 4.5 | |
2025 | 19.8 | | 16.1 | | 3.7 | |
此後 | 152.3 | | 134.1 | | 18.2 | |
租賃付款總額 | 312.7 | | 264.7 | | 48.0 | |
減去:推定利息 | (77.5) | | (69.7) | | (7.8) | |
| | | |
總計 | 235.2 | | 195.0 | | 40.2 | |
截至2020年12月31日的報告 | | | |
短期租賃負債 | 33.6 | | 23.3 | | 10.3 | |
長期租賃負債 | 201.6 | | 171.7 | | 29.9 | |
租賃總負債 | $ | 235.2 | | $ | 195.0 | | $ | 40.2 | |
截至目前為止,沒有簽訂但尚未開始的租約。 2020年12月31日。
與採用ASC 842之前的時期相關的披露。我們在幾個業務領域租賃資產,包括車隊車輛和設備、用於煤炭運輸的火車車廂和某些運營中心。與經營租約有關的付款為$49.12018年為600萬美元,主要計入已發生的運營和維護費用。
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18. 公允價值
A.公允價值計量
經常性公允價值計量. 下表列出了在我們的合併資產負債表上按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日在公允價值層次中的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 2020年12月31日(以百萬計) | 報價 在活躍的市場中 對於相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 截至以下日期的餘額 2020年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
風險管理資產 | $ | — | | | $ | 13.2 | | | $ | — | | | $ | 13.2 | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | — | | | 170.9 | | | — | | | 170.9 | |
總計 | $ | — | | | $ | 184.1 | | | $ | — | | | $ | 184.1 | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
風險管理負債 | $ | — | | | $ | 222.8 | | | $ | — | | | $ | 222.8 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 222.8 | | | $ | — | | | $ | 222.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 2019年12月31日(以百萬計) | 報價 在活躍的市場中 對於相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 截至以下日期的餘額 2019年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
風險管理資產 | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 4.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | — | | | 154.2 | | | — | | | 154.2 | |
總計 | $ | — | | | $ | 158.6 | | | $ | — | | | $ | 158.6 | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
風險管理負債 | $ | — | | | $ | 146.6 | | | $ | — | | | $ | 146.6 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 146.6 | | | $ | — | | | $ | 146.6 | |
風險管理資產和負債。風險管理資產和負債包括利率掉期、交易所交易的NYMEX期貨和NYMEX期權以及非基於交易所的遠期購買合約。在使用時,交易所交易衍生工具合約基於活躍市場上未經調整的報價,並被歸類為一級。這些金融資產和負債由交易所的存款現金擔保;因此,不履行風險沒有計入這些估值中。某些非交易所交易的衍生品使用經紀商或場外交易的在線交易所進行估值。在這種情況下,這些非交易所交易的衍生品被歸類為第二級。非交易所交易的衍生工具包括掉期、遠期和期權。在某些情況下,這些工具可以利用模型來計量公允價值。我們使用類似的模型對類似的工具進行估值。估值模型利用各種資料,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債的其他可觀察到的投入以及市場確認的投入(即,通過相關性或其他方式主要來自可觀察到的市場數據或由可觀察到的市場數據證實的投入)。如果資產或負債的整個期限都有可觀察到的投入,則該工具被歸類為第2級。某些衍生品在定價信息和模型可獲得性較低的較不活躍的市場進行交易時,可能會被用於估值。當這些投入對公允價值的計量產生重大影響時, 該工具被歸類為第三級。信用風險在計算非交易所交易的衍生工具的公允價值時被考慮在內。信用風險敞口會進行調整,以反映減少風險敞口的抵押品協議。截至2020年12月31日和2019年12月31日,有不是的交易會之間的物資轉移
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價值層次結構。此外,用於估計我們金融工具公允價值的方法或重大假設沒有變化。
信用風險被考慮在我們每個遠期利率掉期的公允價值計算中,如附註10“風險管理活動”中所述。由於它們基於可觀察數據和類似工具的估值,因此該套期保值被歸類於公允價值層次的第二級。在掉期的最初日期沒有溢價交換,我們可以隨時結算合約。
NIPSCO已簽訂長期遠期天然氣採購工具,為其天然氣客户鎖定固定價格。我們使用一種定價模型對這些合約進行估值,這種定價模型在可用時納入了基於市場的信息,因為這些工具的交易頻率較低,並被歸類在公允價值等級的第二級。有關更多信息,請參閲附註10,“風險管理活動”。
可供出售的債務證券。可供出售的債務證券是作為與我們全資擁有的保險公司有關的信託賬户的抵押品的投資。我們使用包含基於市場的信息的矩陣定價模型對美國國債、公司債務和抵押貸款支持證券進行估值。這些證券的交易頻率較低,被歸類為2級。
我們採用了ASC 326,自2020年1月1日起生效。有關ASC 326的更多信息,請參閲附註2“最近採用的會計聲明”中的“最近採用的會計聲明”。採用ASC 326後,我們的可供出售債務證券減值將使用撥備方法而不是“非臨時性”減值模型定期確認。在每個報告日期,我們利用定量和定性審查程序評估可供出售債務證券在個人安全水平上的減值。對於處於虧損狀態的證券,我們會評估我們出售的意圖,或者我們是否更有可能被要求在收回攤銷成本之前出售證券。如果符合任何一個標準,損失將立即在收益中確認,並將抵銷條目計入證券的賬面價值。如果這兩個標準都不滿足,我們就會進行分析,以確定未實現虧損是否與信用因素有關。分析的重點是各種因素,包括但不限於證券評級的下調,當前報告期的違約或未來預計的違約,證券相對於國債的收益率差,以及其他相關的市場數據。如果未實現虧損與信用因素無關,則計入其他綜合收益。如果未實現虧損與信用因素有關,該損失在當期收益中確認為信用損失費用,並在信用損失準備中計入抵消性分錄。計入備抵賬户的信貸損失金額受證券公允價值低於其攤銷成本基礎的金額限制。如果信用損失準備中的信用損失被認為是無法收回的,壞賬部分的準備金將被沖銷。, 其中具有對證券賬面價值的抵銷條目。可供出售債務證券估計信用損失的後續改善將立即在收益中確認,而不是像在歷史性指導下那樣會超時確認。在截至2020年12月31日的年度內,我們錄得0.5作為上述分析結果的可供出售債務證券信貸損失的撥備。持續的信用監控和投資組合信用平衡降低了我們可供出售債務證券的信用損失風險。
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可供出售證券的攤餘成本、未實現損益總額、信用損失準備和公允價值截至2019年12月31日,2020年和2019年為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日(百萬) | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失(1) | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | |
美國國債證券 | $ | 33.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.0 | |
公司/其他債務證券 | 130.2 | | | 7.7 | | | (0.5) | | | (0.5) | | | 136.9 | |
總計 | $ | 163.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.5) | | | $ | 170.9 | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日(百萬) | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失(2) | | 信貸損失準備 | | 公允價值 |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | |
美國國債證券 | $ | 31.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | 31.4 | |
公司/其他債務證券 | 118.7 | | | 4.2 | | | (0.1) | | | — | | | 122.8 | |
總計 | $ | 150.1 | | | $ | 4.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | 154.2 | |
(1) 未實現損失頭寸的美國國債證券和公司/其他債務證券(不計信貸損失準備金)的公允價值為#美元。0及$13.2分別為2020年12月31日的100萬美元。
(2) 未實現損失頭寸的美國國債證券和公司/其他債務證券(不計信貸損失準備金)的公允價值為#美元。17.2百萬美元和$12.2分別為2019年12月31日的100萬。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,可供出售證券的已實現損益並不重要。
出售的到期日的成本是基於具體的標識。在2020年12月31日,大約是$4.9100萬美元的美國國債證券和大約300萬美元的4.3數百萬的公司/其他債務證券的到期日不到一年。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,按公允價值經常性計量的第3級資產負債的公允價值調節並無重大項目。
非經常性公允價值計量。我們以非經常性基礎計量某些資產的公允價值,通常是每年或當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。這些資產包括商譽和其他無形資產。
馬薩諸塞州業務的出售發生在2020年10月9日,馬薩諸塞州業務的資產和負債按公允價值減去出售成本計量。我們預計截至2020年12月31日的年度税前虧損總額為$412.4百萬
於2019年12月31日,我們記錄了減值費用$204.8商譽和減值費用100萬美元209.7100萬美元的特許經營權,每個案例都與馬薩諸塞州的哥倫比亞有關。有關更多信息,請參閲附註7,“商譽和其他無形資產”。
B.金融工具公允價值披露的其他公允價值披露。現金及現金等價物、限制性現金、應收票據、客户存款及短期借款的賬面值因其流動性或短期性質而屬公允價值的合理估計。我們的長期借款是按歷史金額記錄的。
以下方法和假設用於估計每類金融工具的公允價值。
長期債務。未償長期債務的公允價值是根據相同或類似證券的報價市場價格估算的。在確定公允價值時,不考慮與提前清償長期債務相關的某些溢價成本。這些公允價值計量屬於公允價值等級的第二級。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,用於估計長期債務公允價值的方法或重大假設沒有變化。
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NIS來源 INC.
合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
這些金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
12月31日,(百萬) | 攜載 金額 2020 | | 估計數 公允價值 2020 | | 攜載 金額 2019 | | 估計數 公允價值 2019 |
長期債務(含本期部分) | $ | 9,243.1 | | | $ | 11,034.2 | | | $ | 7,869.6 | | | $ | 8,764.4 | |
19. 金融資產的轉讓
俄亥俄州的哥倫比亞公司、NIPSCO公司和賓夕法尼亞州的哥倫比亞公司都維持着一項應收賬款協議,根據該協議,它們通過全資擁有和合並的特殊目的實體將其客户應收賬款轉移到第三方金融機構。這個三協議將於2021年5月至2021年10月到期,如果雙方同意,還可以進一步延長。
所有轉讓給第三方的應收賬款均按面值計價,由於其短期性質,面值接近公允價值。轉讓的應收賬款中的未分割百分比所有權權益的金額部分由協議規定的損失準備金決定。
應收賬款的轉移被計入有擔保借款,從而在綜合資產負債表上確認短期借款。截至2020年12月31日,與我們的應收賬款計劃相關的最高可確認債務金額為$380.0百萬
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日與證券化交易相關的應收賬款毛餘額和應收賬款淨額以及與證券化交易相關的短期借款:
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一號,(百萬) | 2020 | | 2019 |
應收賬款總額 | $ | 607.7 | | | $ | 569.1 | |
減去:未轉賬的應收款 | 607.7 | | | 215.9 | |
應收賬款轉賬淨額 | $ | — | | | $ | 353.2 | |
資產證券化產生的短期債務 | $ | — | | | $ | 353.2 | |
2020至2019年期間,353.2百萬美元和$46.0分別記錄為用於與證券化交易引起的短期借款變化相關的融資活動的現金流。與證券化交易相關的費用為美元。2.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度為100萬美元。俄亥俄州的哥倫比亞、NIPSCO和賓夕法尼亞州的哥倫比亞仍然負責證券化應收賬款的收取,應收賬款不能轉讓給另一方。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
20. 其他承付款和或有事項
A. 合同義務。我們有一定的合同義務,要求在規定的期限內付款。這些義務包括長期債務、租賃義務、能源商品合同和各種服務的義務,包括管道能力和IT服務外包。截至2020年12月31日,現有的合同義務總額及其到期日為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 事後 |
長期債務(1) | $ | 9,135.0 | | | $ | — | | | $ | 30.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,260.0 | | | $ | 7,845.0 | |
長期債務的利息支付 | 6,046.3 | | | 336.3 | | | 335.7 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 334.1 | | | 4,372.0 | |
融資租賃(2) | 264.7 | | | 32.7 | | | 32.2 | | | 28.8 | | | 20.8 | | | 16.1 | | | 134.1 | |
經營租約(3) | 48.0 | | | 11.7 | | | 5.2 | | | 4.7 | | | 4.5 | | | 3.7 | | | 18.2 | |
能源商品合約 | 42.1 | | | 42.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
服務義務: | | | | | | | | | | | | | |
管道服務義務(4) | 1,495.6 | | | 468.7 | | | 422.5 | | | 256.0 | | | 150.5 | | | 56.2 | | | 141.7 | |
IT服務義務 | 240.3 | | | 74.9 | | | 74.0 | | | 38.1 | | | 30.5 | | | 22.8 | | | — | |
其他服務義務(5) | 12.6 | | | 12.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他負債(6) | 116.9 | | | 26.0 | | | 0.8 | | | 90.1 | | | — | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 17,401.5 | | | $ | 1,005.0 | | | $ | 900.4 | | | $ | 751.8 | | | $ | 540.4 | | | $ | 1,692.9 | | | $ | 12,511.0 | |
(1)長期債務餘額不包括未攤銷發行成本和貼現#美元。86.9百萬
(2)上面所示的融資租賃付款包括總計#美元的利息。69.7百萬
(3) 以上所示的經營租賃付款包括總計#美元的利息。7.8百萬經營租賃餘額不包括可能在初始租賃期之後續簽車隊車輛租賃的債務。雖然我們有能力在初始租期之後續簽這些租約,但我們不能合理地確定(該術語在ASC 842中定義)是否這樣做,因為它們在第一年後逐月續簽。如果我們在2020年12月31日繼續未償還的車隊車輛租賃,付款將是$30.02021年為100萬美元,27.72022年為100萬美元,24.92023年為100萬美元,22.02024年為100萬美元,19.02025年為100萬美元,21.5之後的百萬美元。
(4)2021年2月,我們的管道服務義務的需求率增加,導致總共增加了#美元。638.6此外,我們還將承擔上述未來管道服務義務。
(5)2021年2月9日,NIPSCO與交易對手全面執行了煤炭軌道運輸合同,取代了之前的協議。根據新協議,取消了2021年最低煤炭噸位裝運承諾,使我們2021年的合同義務減少了美元。12.12000萬。
(6)上面顯示的其他負債包括2023年到期的Rosewater開發商付款。
購買和服務義務。我們已經簽訂了各種購買和服務協議,根據這些協議,我們有義務在未來一段時間內支付一定的最低付款。我們的購買義務是購買實物數量的天然氣、電力和煤炭。我們的服務協議包含廣泛的業務支持和維護功能,具體內容如下所述。
我們的子公司簽訂了各種能源商品合同,購買實物數量的天然氣、電力和煤炭。這些金額代表了我們有義務以固定價格和可變價格購買的這些商品的最低數量。在合同採購價格可變的情況下,上表中披露的債務以2020年12月31日的市場價格估值。
NIPSCO的購電安排總共代表500風力發電兆瓦,合同將在2024年至2040年之間到期。由於風力發電的多變性,這些協議中沒有規定最低數量,因此與這些合同相關的金額不包括在上表中。當NIPSCO因任何原因(交易對手重大違約除外)提前終止其中一項協議時,NIPSCO可能被要求支付一筆可能是實質性的終止費用,具體取決於導致終止的事件和終止的時間。
我們有管道服務協議,規定了管道運力、運輸和儲存服務。這些協議的到期日從2021至2038,要求我們支付固定的月費。
NIPSCO與以下公司簽訂了合同三提供煤炭運輸服務的主要鐵路運營商,對煤炭運輸服務有一定的最低支付標準。這些服務合同的期限各不相同,通過2021.
我們已經與多家IT服務提供商簽署了協議。這些協議將在不同的時期內延長至2025.
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項目8.財務報表和補充數據(續)
B.美國銀行為其擔保和賠償提供了擔保和賠償。。作為正常業務的一部分,我們與某些子公司簽訂各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或業績保證。此類協議包括保函和備用信用證。訂立該等協議的主要目的是支持或提高本應歸於獨立附屬公司的信譽,從而促進提供足夠的信貸以實現附屬公司預定的商業目的,而該等協議的訂立主要是為了支持或提高原本歸屬於附屬公司的信譽,從而促進提供足夠的信貸以實現附屬公司預定的商業目的。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們已開具備用信用證金額為1美元。15.2百萬美元和$10.2百萬美元,分別用於第三方的利益。
我們已經為我們的可再生發電項目提供了與我們在BTAS下的未來表現相關的保證。截至2020年12月31日,我們對羅斯沃特和印第安納十字路口BTAS的擔保總額為$40.7百萬隨着設施建設的基本完成,每筆保證金的金額將會減少。有關更多信息,請參閲下面的“-E.其他事項-NIPSCO 2018綜合資源計劃”。
加州大學洛杉磯分校(C.C.)和美國律師協會()提起法律訴訟。。2018年9月13日,馬薩諸塞州勞倫斯市、安多佛市和北安多佛市發生一系列與馬薩諸塞州哥倫比亞公司輸送天然氣有關的火災和爆炸事件(《大勞倫斯事件》)。Greater Lawrence事件造成一人死亡,多人受傷,多座房屋和企業受損,每個城市的大部分地區被臨時疏散。馬薩諸塞州州長辦公室宣佈進入緊急狀態,授權馬薩諸塞州DPU命令另一家公用事業公司協調恢復勞倫斯、安多弗和北安多弗的公用事業服務。這一事件導致煤氣中斷了大約一段時間。7,500煤氣表,其中大部分用於住宅和大約700其中為企業提供服務,以及該地區更廣泛的其他公用事業服務的中斷。馬薩諸塞州的哥倫比亞已經更換了受影響地區的鑄鐵和裸鋼天然氣管道系統,並恢復了幾乎所有煤氣表的服務。有關更多信息,請參見下面的“-E.其他事項-更大的勞倫斯管道更換”。2020年9月1日,馬薩諸塞州州長終止了大勞倫斯事件後宣佈的緊急狀態。
我們一直在接受州和聯邦政府當局和監管機構關於大勞倫斯事件的調查,包括馬薩諸塞州DPU和馬薩諸塞州總檢察長辦公室。2020年2月26日,本公司和馬薩諸塞州哥倫比亞公司與美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室達成協議,以解決美國檢察官辦公室對Greater Lawrence事件的調查,如下所述。 公司和馬薩諸塞州哥倫比亞與馬薩諸塞州總檢察長辦公室(以及其他各方)達成協議,以解決馬薩諸塞州DPU和馬薩諸塞州總檢察長辦公室的調查,馬薩諸塞州DPU於2020年10月7日批准了這項調查,作為將馬薩諸塞州業務出售給Eversource的一部分。
NTSB調查。正如之前披露的那樣,NTSB結束了對Greater Lawrence事件的調查。2020年11月24日,NTSB關閉了NiSource的一項尚未解決的安全建議。
美國司法部的調查。2020年2月26日,公司和馬薩諸塞州哥倫比亞與美國檢察官辦公室達成協議,以解決美國檢察官辦公室對Greater Lawrence事件的調查。馬薩諸塞州哥倫比亞公司同意在美國馬薩諸塞州地區法院(“法院”)承認違反“天然氣管道安全法”(“認罪協議”),並簽訂暫緩起訴協議(“DPA”)。
2020年3月9日,馬薩諸塞州哥倫比亞大學根據認罪協議認罪,法院接受了該協議。隨後,馬薩諸塞州哥倫比亞大學和美國檢察官辦公室修改了認罪協議。2020年6月23日,最高法院根據修改後的認罪協議條款判決馬薩諸塞州哥倫比亞大學。 根據修改後的認罪協議,除其他條款外,馬薩諸塞州哥倫比亞大學將受到以下條款的約束:(I)刑事罰款#美元。53,030,116(Ii)三年試用期,在出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司(Columbia Of Massachusetts)或將其天然氣分銷業務出售給符合某些要求的合格第三方買家時提前終止,但無論如何不得在一年強制性試用期結束之前終止;(Iii)遵守NTSB因大勞倫斯事件(Greater Lawrence)事件而提出的每一項建議;及(Iv)聘用一名內部監督員,直至試用期結束或出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司(Columbia Of Massachachusetts)為止;及(Iv)聘用一名內部監督員,直至試用期結束或出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司為止;及(Iv)聘用一名內部監督員,直至試用期結束或出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司為止2020年10月13日,經美國檢察官辦公室和馬薩諸塞州哥倫比亞天然氣公司同意,最高法院修改了緩刑條款,終止了內部監督員的任期。
根據DPA,美國檢察官辦公室同意將與Greater Lawrence事件有關的公司的起訴推遲三年(如果美國
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項目8.財務報表和補充數據(續)
(I)公司將盡合理的最大努力將馬薩諸塞州的哥倫比亞或馬薩諸塞州的哥倫比亞的天然氣分銷業務出售給符合某些要求的合格第三方買家,並且在任何此類出售完成後,公司將停止和停止在馬薩諸塞州地區的任何和所有天然氣管道和分銷活動;(I)公司將盡合理最大努力將馬薩諸塞州的哥倫比亞或馬薩諸塞州的天然氣分銷業務出售給符合特定要求的合格第三方買家,並且在完成任何此類出售後,公司將停止在馬薩諸塞州地區的任何和所有天然氣管道和分銷活動;(Ii)該公司將在售賣成為最終日期起計30天內,或在按照出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司或其氣體分銷業務的協議最終釐定成交後調整購買價的日期起計的30天內,沒收並繳付相等於出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司或其氣體分銷業務所得利潤或收益(如有的話)的總款額的罰款,而所得利潤或收益的款額須按照“利潤或收益協議”的規定釐定;以及(Iii)本公司同意參與通過馬薩諸塞州、印第安納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、馬裏蘭州、肯塔基州和弗吉尼亞州的管道設施進行天然氣分銷的各公司子公司實施並遵守NTSB因大勞倫斯事件而提出的各項建議。根據DPA,如果公司履行DPA下的所有義務,包括但不限於上述義務,美國檢察官辦公室將不會對公司提出任何與Greater Lawrence事件有關的刑事指控。如果馬薩諸塞州哥倫比亞公司因任何原因撤回抗辯,如果法院駁回認罪協議的任何方面,或者如果馬薩諸塞州哥倫比亞公司在出售馬薩諸塞州哥倫比亞公司或其天然氣分銷業務之前未能履行認罪協議下的義務, 美國檢察官辦公室可以根據其唯一選擇,宣佈DPA無效。馬薩諸塞州業務的出售於2020年10月9日完成。本公司並無被要求沒收或支付任何資金,因為本公司並未按DPA的規定從出售中賺取利潤或收益。
美國聯邦政府的活動。2020年12月27日,2020年保護我們的管道基礎設施和加強安全(PIPES)法案被簽署為法律,重新授權在2023年9月30日之前為聯邦管道安全項目提供資金。除其他事項外,《管道法案》要求PHMSA修訂管道安全法規,要求運營商根據需要更新現有的配電完整性管理計劃、應急響應計劃和運營與維護計劃。管道法還要求PHMSA採用新的記錄管理和更新要求,必要時更新現有的地區調節站,以消除可能導致超壓的常見故障模式。PHMSA還必須要求操作員實施符合安全需求並考慮環境的泄漏檢測和修復計劃,要求使用先進的泄漏檢測實踐和技術,並要求操作員能夠對所有危害人類安全或環境或可能成為危險的泄漏進行定位和分類。包括該公司在內的天然氣公司可能會看到成本增加,這取決於PHMSA如何執行管道法案產生的新任務。
私人行為。馬薩諸塞州法院的各種受影響居民或企業已經就大勞倫斯事件對公司和/或馬薩諸塞州哥倫比亞公司提起了各種訴訟,其中包括幾起據稱的集體訴訟。
2019年7月26日,本公司、馬薩諸塞州哥倫比亞和本公司的子公司NiSource Corporate Services Company與集體訴訟原告簽訂了一份條款説明書,根據該條款,他們同意就與Greater Lawrence事件相關的集體訴訟索賠達成和解。馬薩諸塞州哥倫比亞同意支付$143和解集團同意釋放馬薩諸塞州哥倫比亞大學及其附屬公司因大勞倫斯事件而產生或與之相關的所有索賠。以下索賠不包括在擬議的和解範圍內,因為它們不是綜合集體訴訟的一部分:(1)身體傷害和不當死亡;(2)保險代位權,無論是衡平法、合同法還是其他;以及(3)受馬薩諸塞州DPU命令約束的電器引起的索賠。精神痛苦和類似的索賠都在擬議的和解協議範圍內,除非它們是身體傷害的次要對象。根據條款説明書的定義,定居階層是指勞倫斯、安多弗和馬薩諸塞州北安多弗這三個城市的所有個人和企業,但某些有限的例外情況除外。初步批准動議和和解文件於2019年9月25日提交。初步批准法庭聽證會於2019年10月7日舉行,法院於2019年10月11日發佈命令,初步批准和解。法院於2020年3月12日最終批准了和解協議。
至於沒有包括在綜合集體訴訟中的索賠,許多聲稱的不當死亡和身體傷害索賠已經達成和解,我們繼續與其餘索賠人討論可能的和解方案。這種私人行動的結果和影響目前還不確定。
股東派生訴訟。2020年4月28日,底特律市警察和消防退休系統向特拉華州美國地區法院提起股東派生訴訟,指控我們的某些現任和前任董事違反了在Greater Lawrence事件之前與天然氣分銷有關的管道安全管理系統的受託責任,還包括與我們的委託書相關的索賠
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項目8.財務報表和補充數據(續)
關於我們安全系統的披露。尋求的補救措施包括對涉嫌違反受託責任的損害賠償、公司治理改革,以及歸還任何不當得利。被告已經提交了駁回訴訟的動議。駁回動議已作全面簡報。2021年1月5日,法官將被告動議定為2021年3月2日駁回口頭辯論。由於這起訴訟的初步性質,我們目前無法估計與此事相關的損失或損失範圍(如果有的話)。
財務影響。自從大勞倫斯事件以來,我們已經記錄了大約$1,036300萬美元用於與政府調查相關的第三方索賠和罰款、處罰和和解。我們估計,與事件導致的與政府調查相關的第三方索賠和罰款、罰款和和解相關的總成本將從#美元到#美元不等。1,036百萬至$1,050100萬美元,取決於第三方索賠的數量、性質、最終結果和價值。關於第三方索賠,這些費用包括但不限於人身傷害和財產損失索賠、基礎設施損壞、業務中斷索賠以及向協助恢復工作的其他公用事業公司支付的互助金。這些成本不包括我們無法估計的與政府調查相關的某些第三方索賠和罰款、罰款或和解的成本。這些費用還不包括事件導致的非索賠相關和政府調查相關的法律費用、管道更換的資本成本和代替罰款的付款,這些費用分別在“-D.其他事項--更大的勞倫斯事件恢復”、“-更大的勞倫斯事件管道更換”和註釋1-A,“公司結構和合並原則”中闡述。
估算與Greater Lawrence事件相關的第三方索賠相關成本的過程要求管理層根據一些假設和主觀因素做出重大判斷。隨着更多的信息被瞭解,管理層對大勞倫斯事件財務影響的估計和假設可能會改變。
為Greater Lawrence事件造成的損失提供的第三者責任保險總金額為#美元。800百萬我們收集了全部的$800截至2019年12月31日,為100萬。與這一事件相關的總費用已經超過了我們保單可承保的總金額。有關自大勞倫斯事件以來記錄的與第三方索賠相關的費用活動和相關保險回收的摘要,請參閲下面的“-E.其他事項-大勞倫斯事件恢復”。
我們還參與了在我們開展業務的每個州在正常業務過程中產生的某些其他索賠、監管和法律程序,目前這些索賠和法律程序都不被認為是個別重大的。
由於訴訟固有的不確定性,不能保證與Greater Lawrence事件相關的任何特定索賠、訴訟或調查的解決或其他方面不會對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響。與Greater Lawrence事件有關的某些事項已經或可能產生上述實質性影響。如果一項或多項該等額外或其他事項被裁定對本公司不利,其影響可能會對本公司須記錄或調整相關負債期間的經營業績產生重大影響,並可能對本公司須支付該等負債的期間的現金流產生重大影響。
華盛頓特區政府負責環境事務。. 我們的運營受到與空氣質量、水質、危險廢物和固體廢物相關的環境法規和法規的約束。我們相信,在所有實質性方面,我們都遵守目前適用於我們業務的環境法規。
管理層的持續意圖是與監管機構合作解決環境問題,以實現雙方都能接受的合規計劃。然而,不能保證不會招致罰款和處罰。管理層預計,環境評估、改善和補救成本的很大一部分將通過我們某些公司的費率收回。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們記錄了1美元的負債。92.6百萬美元和$104.4100萬美元,分別用於支付不同地點的環境修復費用。這一負債的當前部分計入綜合資產負債表中的“其他應計項目”。非流動部分包括在“其他非流動負債”中。當與環境補救義務相關的成本很可能發生且金額可以合理估計時,我們確認此類成本。最初對補救活動的估計可能與最終花費的金額有很大不同。未來的實際支出取決於許多因素,包括目前頒佈的法律法規、影響的性質和程度以及補救方法。這些支出目前在某些地點是不可估量的。隨着信息的收集和估計變得更加精細,我們會定期調整我們的負債。
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以下披露的電氣運營合規性評估反映了NIPSCO於2018年10月31日提交給IURC的綜合資源計劃。有關更多信息,請參閲下面的“-E.其他事項-NIPSCO 2018綜合資源計劃”一節。
空氣
未來的立法和監管計劃可能會大大限制允許的温室氣體排放,或者對温室氣體排放徵收成本或税收。此外,要求進一步減少温室氣體排放或對天然氣設施提出額外要求的規定可能會帶來額外的成本。NiSource將仔細監測所有温室氣體減排提案和法規。
王牌規則。2019年7月8日,美國環保署公佈了最終的ACE規則,該規則為各州制定基於熱率提高措施限制燃煤發電機組二氧化碳的計劃時制定了排放指南。 2021年1月19日,美國華盛頓特區巡迴上訴法院撤銷併發回了這項規定。NIPSCO將繼續關注此事。
廢品
CERCLA。根據CERCLA(通常稱為超級基金)和類似的州法律,我們的子公司是廢物處理場的潛在責任方。根據CERCLA,每個潛在的責任方可以被要求承擔共同、個別和嚴格的補救費用,因為EPA或州可以允許各方支付補救行動的費用,或者自己執行補救行動,並要求潛在的責任方償還費用。我們的附屬公司保留了CERCLA與某些當前和以前的業務相關的環境責任,包括補救責任。這些負債對合並財務報表並不重要。
MGP。已經制定了一項計劃,以確定和調查天然氣分配運營子公司或前身可能負有責任的前MGP地點。該項目已經確定了54這類網站很可能會承擔責任。其中許多地點的補救行動正由州或聯邦環境機構通過同意協議或自願補救協議進行監督。
我們利用概率模型來估算與MGP站點相關的未來補救成本。該模型是在第三方的幫助下準備的,並結合了我們在修復MGP站點方面的經驗和一般行業經驗。我們在每個財年的第二季度完成該模型的年度更新。截至2020年6月30日完成的更新沒有導致估計的未來補救成本發生實質性變化。我們估計與需要補救的設施有關的總負債為#美元。85.0百萬美元和$102.22020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。這一責任代表了我們對修復設施的可能成本的最佳估計。我們認為,補救費用可能相差高達#美元,這是合理的。20在上述費用的基礎上,再增加100萬美元。補救成本是根據最佳可用信息、資產負債表日期適用的補救標準以及類似設施的經驗估算的。
CCR。2015年4月17日,美國環保局發佈了CCR監管的最終規則。該規則規定了RCRA副標題D下的CCR,該副標題確定它們是無害的。該規則分階段實施,要求增加地下水監測、報告、記錄和將相關信息發佈到互聯網上。該規則還規定了與CCR管理和處置相關的要求。該規定將允許NIPSCO繼續其副產品受益使用計劃。
為了遵守這一規定,NIPSCO在2019年完成了資本支出,以修改其基礎設施和管理CCR。CCR規則還導致對以前記錄的與某些NIPSCO設施退役相關的法律義務進行了修訂。與CCR規則相關的實際資產報廢成本可能與用於記錄增加的資產報廢義務的估計值有很大差異,原因是環境主管部門將制定的要求、將使用的合規戰略以及用於估算成本的可用數據的初步性質存在不確定性。在規則允許的情況下,NIPSCO將隨着時間的推移繼續收集數據,以確定具體的合規解決方案和相關成本,因此,實際成本可能會有所不同。NIPSCO還將繼續與EPA和印第安納州環境管理部合作,以獲得與CCR規則相關的行政批准。如果沒有獲得批准,未來的運營可能會受到影響。我們認為,出現這種結果的可能性微乎其微。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
歐盟委員會、歐盟委員會和其他事務委員會也在討論這一問題。
NIPSCO 2018綜合資源計劃。 NIPSCO在2018年10月提交的綜合資源計劃文件中得出結論,NIPSCO目前的燃煤發電設施車隊將比之前的綜合資源計劃指示的更早退役。綜合資源計劃評估了需求方和供應方的資源替代方案,以可靠且經濟高效地滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。綜合資源計劃中的首選方案是在2023年年中淘汰R.M.Schahfer發電站,在2028年底淘汰密歇根市發電站。這些單位代表2,080兆瓦發電量,等於72NIPSCO剩餘發電量的百分比以及100佔NIPSCO剩餘燃煤發電能力的30%。2021年,NIPSCO將更新2018年綜合資源計劃。
2020年第二季度,MISO批准了NIPSCO在2023年淘汰R.M.Schahfer發電站的計劃。根據ASC 980-360,R.M.Schahfer發電站的某些廠房和設備的賬面淨值被重新分類為“非公用事業和其他”,如附註6“財產、廠房和設備”所述。2019年12月,NIPSCO電價案例命令包括批准在R.M.Schahfer發電站退役後創建監管資產。該命令允許在2032年底之前恢復該站的賬面淨值。有關詳細信息,請參閲附註6,“物業、廠房和設備”。
關於MISO批准NIPSCO退役R.M.Schahfer發電站的計劃,我們記錄了#美元。4.62020年第二季度與工廠退役相關的費用為100萬美元。這些費用在“運行和維護”中列報,包括某些已被取消的資本項目的減記,以及由於計劃退役而被視為過時的材料和用品庫存餘額。隨着獲得更多信息,R.M.Schahfer發電站的退役日期將最終確定,可能會產生額外的與工廠退役相關的費用。2021年2月,NIPSCO決定向MISO提交修改後的附件Y通知,要求加速退役RM.Schahfer發電站四臺燃煤機組中的兩臺。目前預計這兩個單位將在2021年底退役,其餘兩個單位仍計劃在2023年退役。退休時,退休單位的賬面淨值將從“非公用事業和其他財產”重新分類為流動和長期的“監管資產”,如上所述。
關於謝費爾發電站和密歇根市發電站的退役計劃,目前的容量更換計劃包括通過NIPSCO所有權和PPA的組合獲得成本更低、可靠、更清潔的能源。為此,NIPSCO與交易對手簽訂了一系列協議。
NIPSCO已經執行了幾個PPA採購100每兆瓦時固定價格的可再生發電設施發電量的%。每個提供能源的設施都將有一個相關的銘牌容量,在業主/賣方建造相關的發電設施之前,PPA下的付款將不會開始。NIPSCO還與開發商簽署了幾項BTAS,以建設可再生發電設施。NIPSCO根據BTAS的採購要求取決於IURC對BTA的滿意批准,成功執行與税務股權合作伙伴的協議,以及及時完成建設。NIPSCO和税務股權合夥人有義務在建設基本完成之日向合夥企業支付現金。一旦税務股權合作伙伴獲得其協商的回報率,並且我們已達到商定的合同日期,NIPSCO有權選擇以公平市價從税務股權合作伙伴手中購買上述合資企業的剩餘權益。
大勞倫斯事件恢復。除了上述與政府調查相關的第三方索賠和罰款、罰款和和解的估計金額外,我們還記錄了其他與事件相關的費用。此類費用包括某些諮詢費用、法律費用、供應商費用、索賠中心費用、與事故相關的人工和相關費用,以及與保險相關的損失附加費。這些金額不包括管道更換的資本成本,如下所述。
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項目8.財務報表和補充數據(續)
下表總結了自Greater Lawrence事件以來發生的費用和記錄的保險追回。這項活動在我們的合併收益(損失表)中的“操作和維護”和“其他淨額”中列示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 通過以下方式產生的總成本 | | | 年終 | |
(百萬) | 2019年12月31日 | | | 2020年12月31日 | 到目前為止發生的事件 |
第三方索賠和政府罰款、處罰和和解 | $ | 1,041 | | | | $ | (5) | | $ | 1,036 | |
其他與事故相關的成本 | 420 | | | | 22 | | 442 | |
總計 | 1,461 | | | | 17 | | 1,478 | |
已記錄的保險追討金額 | (800) | | | | — | | (800) | |
已招致的總成本 | $ | 661 | | | | $ | 17 | | $ | 678 | |
正如在“-C.法律訴訟”中所討論的,可為Greater Lawrence事件造成的損失提供的第三者責任保險的總金額為$。800百萬當我們收集了全部的$800這起事故的相關費用超過了我們保單可承保的總金額。
下表彙總了估計的事故相關費用總額。
| | | | | |
(百萬) | 當前估計總額 |
第三方索賠和政府罰款、處罰和和解 | $1,036 - $1,050 |
其他與事故相關的成本 | $445 - $450 |
大勞倫斯管道更換。在大勞倫斯事件中,馬薩諸塞州哥倫比亞與馬薩諸塞州州長辦公室合作,更換了整個受影響的管道系統。我們投資了大約$258耗資百萬美元用於管道更換;這項工作於2019年完成。我們為天然氣管道和其他適用的財產提供財產保險。馬薩諸塞州的哥倫比亞已經向其財產保險公司提交了管道更換的損失證明。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法預測財產保單下的任何保險追回的時間或金額。有關更多信息,請參閲附註1-A,“公司結構和合並原則”。
與大勞倫斯事件費用相關的州所得税。截至2018年12月31日,與Greater Lawrence事件相關的費用為1,023百萬2019年第四季度,我們向MA DOR提交了替代分攤申請,要求對這些費用採取可分配的方式繳納馬薩諸塞州所得税,如果獲得批准,將導致州遞延税金資產約為$50百萬,淨額。MA DOR在2020年第一季度發表了一份否認聲明。我們在2020年第二季度提交了減排申請,導致在2020年第四季度向MA DOR提交了聽證會。我們認為,MA DOR在2021年上半年提出替代方法是合理的。
自願分居計劃。2020年8月5日,我們啟動了針對某些員工的自願離職計劃。自願離職計劃的費用主要是在2020年第三季度確認的,當時員工接受了這一提議,沒有保留期。對於有保留期的員工,費用將在剩餘的服務期內確認。自願離職計劃下的員工接受是由管理層根據提供的福利的事實和情況來決定的。根據2020年8月提供的自願離職計劃接受的員工的遣散費總額約為1美元。38百萬美元,這筆錢將在適用員工的剩餘服務期內確認。以下是截至2020年12月31日的年度自願離職計劃應計項目的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 截至以下日期的餘額 2020年1月1日 | 可歸因於所發生費用的變化(1) | 已支付的費用 | 調整數 | 截至以下日期的餘額 2020年12月31日(2) |
自願分居計劃 | $ | — | | 33.5 | $ | (21.2) | | (1.2) | | $ | 11.1 | |
(1)這項活動列在我們合併收益(損失表)的“操作和維護”項下。
(2)這項活動列在我們綜合資產負債表的“應計薪酬和員工福利”項下.
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
21. 累計其他綜合損失
下表顯示了累計其他綜合虧損的活動(税後淨額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 論證券的損益(1) | | 現金流套期保值的得失(1) | | 養卹金和OPEB項目(1) | | 累計 其他 綜合 損失(1) |
截至2018年1月1日的餘額 | $ | 0.2 | | | $ | (29.4) | | | $ | (14.2) | | | $ | (43.4) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (3.0) | | | 55.8 | | | (4.4) | | | 48.4 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 0.4 | | | (33.1) | | | — | | | (32.7) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (2.6) | | | 22.7 | | | (4.4) | | | 15.7 | |
因採用ASU 2018-02而重新定級 | — | | | (6.3) | | | (3.2) | | | (9.5) | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (2.4) | | | $ | (13.0) | | | $ | (21.8) | | | $ | (37.2) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 6.1 | | | (64.3) | | | 2.3 | | | (55.9) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (0.4) | | | 0.1 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 5.7 | | | (64.2) | | | 3.1 | | | (55.4) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 3.3 | | | $ | (77.2) | | | $ | (18.7) | | | $ | (92.6) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 3.3 | | | (70.8) | | | 2.9 | | | (64.6) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (0.6) | | | 0.1 | | | 1.0 | | | 0.5 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 2.7 | | | (70.7) | | | 3.9 | | | (64.1) | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 6.0 | | | $ | (147.9) | | | $ | (14.8) | | | $ | (156.7) | |
(1)所有的金額都是税後淨額。括號中的金額表示借方。
22. 其他,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 5.5 | | | $ | 7.7 | | | $ | 6.6 | |
AFUDC股權 | 9.9 | | | 8.0 | | | 14.2 | |
慈善捐款(1) | (1.5) | | | (5.1) | | | (45.3) | |
養老金和其他退休後非服務費用(2) | 9.3 | | | (16.5) | | | 18.0 | |
出售減排額度 | 4.6 | | | — | | | — | |
利率互換結算收益(3) | — | | | — | | | 46.2 | |
雜類 | 4.3 | | | 0.7 | | | 3.8 | |
其他合計(淨額) | $ | 32.1 | | | $ | (5.2) | | | $ | 43.5 | |
(1) 2018年慈善捐款包括$20.7與大勞倫斯事件有關的百萬美元和美元20.0向NiSource慈善基金會提供的百萬可自由支配捐款。有關Greater Lawrence事件的更多信息,請參見附註20,“其他承諾和或有事項”。
(2) 更多信息見附註12,“養卹金和其他退休後福利”。
(3) 有關更多信息,請參閲附註10,“風險管理活動”。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
23. 利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
長期債務利息 | $ | 354.2 | | | $ | 327.7 | | | $ | 342.2 | |
短期借款利息 | 14.7 | | | 50.8 | | | 31.8 | |
債務貼現/成本攤銷 | 9.1 | | | 8.3 | | | 7.7 | |
應收賬款證券化手續費 | 2.6 | | | 2.6 | | | 2.6 | |
施工期間借用資金和資本化利息的撥備 | (7.0) | | | (7.5) | | | (9.1) | |
基於債務的離職後攜帶費用 | (14.6) | | | (18.7) | | | (35.0) | |
其他 | 11.7 | | | 15.7 | | | 13.1 | |
總利息支出(淨額) | $ | 370.7 | | | $ | 378.9 | | | $ | 353.3 | |
24. 業務細分
在2020年12月31日,我們的業務分為二主要報告部門,燃氣分配業務部門和電力業務部門。我們其餘的業務在獨立的基礎上沒有足夠的重要性,不足以作為一個運營部門來處理,它們以“公司和其他”的形式列報,主要由持有公司債務的利息支出以及未分配的公司成本和活動組成。有關我們的部門及其收入來源的更多信息,請參閲附註3,“收入確認”。下表提供了有關我們的可報告細分市場的信息。我們使用營業收入作為我們對每個報告部門的主要衡量標準,並在合併的基礎上就公司層面的財務、股息和税收做出決定。分部收入包括對附屬子公司的分部間銷售,這些銷售在合併中被剔除。關聯銷售按現行市場、監管價格或合同協議規定的水平確認。營業收入來自與每個部門直接相關的收入和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | |
配氣作業 | | | | | |
不隸屬 | $ | 3,128.1 | | | $ | 3,509.7 | | | $ | 3,406.4 | |
網段間 | 12.1 | | | 13.1 | | | 13.1 | |
總計 | 3,140.2 | | | 3,522.8 | | | 3,419.5 | |
電力運營 | | | | | |
不隸屬 | 1,535.9 | | | 1,698.4 | | | 1,707.4 | |
網段間 | 0.7 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
總計 | 1,536.6 | | | 1,699.2 | | | 1,708.2 | |
公司和其他 | | | | | |
不隸屬 | 17.7 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
網段間 | 449.8 | | | 468.1 | | | 517.6 | |
總計 | 467.5 | | | 468.9 | | | 518.3 | |
淘汰 | (462.6) | | | (482.0) | | | (531.5) | |
綜合營業收入 | $ | 4,681.7 | | | $ | 5,208.9 | | | $ | 5,114.5 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入(虧損) | | | | | |
配氣作業(1) | $ | 199.1 | | | $ | 675.4 | | | $ | (254.1) | |
電力運營 | 348.8 | | | 406.8 | | | 386.1 | |
公司和其他(2) | 2.9 | | | (191.5) | | | (7.3) | |
合併營業收入 | $ | 550.8 | | | $ | 890.7 | | | $ | 124.7 | |
折舊及攤銷 | | | | | |
配氣作業 | $ | 363.1 | | | $ | 403.2 | | | $ | 301.0 | |
電力運營 | 321.3 | | | 277.3 | | | 262.9 | |
公司和其他 | 41.5 | | | 36.9 | | | 35.7 | |
合併折舊和攤銷 | $ | 725.9 | | | $ | 717.4 | | | $ | 599.6 | |
資產 | | | | | |
配氣作業 | $ | 13,433.0 | | | $ | 14,224.5 | | | $ | 13,527.0 | |
電力運營 | 6,443.1 | | | 6,027.6 | | | 5,735.2 | |
公司和其他 | 2,164.4 | | | 2,407.7 | | | 2,541.8 | |
合併資產 | $ | 22,040.5 | | | $ | 22,659.8 | | | $ | 21,804.0 | |
資本支出(3) | | | | | |
配氣作業 | $ | 1,266.9 | | | $ | 1,380.3 | | | $ | 1,315.3 | |
電力運營 | 422.8 | | | 468.9 | | | 499.3 | |
公司和其他 | 31.1 | | | 18.6 | | | — | |
綜合資本支出 | $ | 1,720.8 | | | $ | 1,867.8 | | | $ | 1,814.6 | |
(1)2020年,天然氣分銷業務的虧損為1美元412.4百萬 關於出售馬薩諸塞州的業務。有關更多信息,請參閲附註1,“業務性質和重要會計政策摘要”。
(2)2019年,公司和其他反映的減值費用為#美元204.8一百萬美元用於馬薩諸塞州哥倫比亞大學的商譽。有關更多信息,請參閲附註7,“商譽和其他無形資產”。
(3)金額與綜合現金流量表中列示的金額不同,主要是因為資本支出包括在流動負債、公司激勵計劃支出的資本化部分和AFUDC權益。
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25. 季度財務數據(未經審計)
由於非經常性項目和季節性天氣模式的影響,季度財務數據並不總是揭示我們業務運營的趨勢,這些因素影響了收益以及收入和營業收入的相關組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 第一 季(1) | | 第二 季(2) | | 第三 第三季度(3) | | 第四 季(4) |
2020 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,605.5 | | | $ | 962.7 | | | $ | 902.5 | | | $ | 1,211.0 | |
營業收入 | 148.2 | | | 91.7 | | | 92.8 | | | 218.1 | |
淨收益(虧損) | 75.6 | | | (4.7) | | | (172.9) | | | 87.8 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
可歸因於NiSource的淨收益(虧損) | 75.6 | | | (4.7) | | | (172.9) | | | 84.4 | |
優先股息 | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.7) | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | 61.8 | | | (18.5) | | | (186.7) | | | 70.7 | |
| | | | | | | |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.16 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.18 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.16 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.49) | | | $ | 0.18 | |
2019 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,869.8 | | | $ | 1,010.4 | | | $ | 931.5 | | | $ | 1,397.2 | |
營業收入(虧損) | 374.2 | | | 463.5 | | | 91.0 | | | (38.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 218.9 | | | 296.9 | | | 6.6 | | | (139.3) | |
優先股息 | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.8) | | | (13.7) | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | 205.1 | | | 283.1 | | | (7.2) | | | (153.0) | |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.55 | | | $ | 0.76 | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.41) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.55 | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.41) | |
(1) 2020年第一季度的淨收入受到以下影響:280.2馬薩諸塞州業務出售虧損100萬美元。2019年第一季度的淨收入受到以下影響:108.0與Greater Lawrence事件相關的保險賠償(税前)為100萬美元。更多信息見附註1,“公司結構和合並原則”和附註20-E,“其他事項”。
(2) 2020年第二季度的淨收入受到額外美元的影響84.4馬薩諸塞州業務出售虧損100萬美元。2019年第二季度的淨收入受到以下影響:297.0與Greater Lawrence事件相關的保險賠償(税前)為100萬美元。更多信息見附註1,“公司結構和合並原則”和附註20-E,“其他事項”。
(3) 2020年第三季度淨虧損受美元影響243.4提前清償長期債務造成的損失為100萬美元。更多信息見附註15,“長期債務”。
(4) 2019年第四季度淨虧損受到減值費用#美元的影響。204.8商譽和減值費用100萬美元209.7100萬美元的特許經營權,每個案例都與馬薩諸塞州的哥倫比亞有關。有關更多信息,請參閲附註7,“商譽和其他無形資產”。
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合併財務報表附註
項目8.財務報表和補充數據(續)
26. 補充現金流信息
下表提供了有關我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零一一年十二月三十一日止的一年,(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
非現金交易: | | | | | |
計入流動負債的資本支出 | $ | 170.4 | | | $ | 223.6 | | | $ | 152.0 | |
通過融資租賃獲得的資產 | 59.3 | | | 26.4 | | | 54.6 | |
根據經營租賃獲得的資產 | 10.9 | | | 13.4 | | | — | |
將其他財產重新分類為監管資產(1) | — | | | — | | | 245.3 | |
為資產報廢債務記錄的資產(2) | 91.5 | | | 54.6 | | | 78.1 | |
開發商在組建合營企業時應盡的義務(3) | 69.7 | | | — | | | — | |
已付利息和所得税明細表: | | | | | |
利息支付的現金,扣除利息資本化金額後的淨額 | $ | 349.0 | | | $ | 349.7 | | | $ | 354.2 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額(4) | (1.0) | | | 10.8 | | | 3.3 | |
(1)有關更多信息,請參見附註9“管理事項”。
(2)有關更多信息,請參閲附註8“資產報廢義務”。
(3)代表投資非現金活動。更多信息見附註4“可變利息實體”。
(4)2020年的退税金額大於2019年因多繳税款而繳納的税款。
NiSource Inc.
附表II-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的12個月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百萬美元) | 餘額2020年1月1日 | | 計入成本和費用 | | 已記入其他帳户(1) | | | 為建立儲備金的目的而扣除的費用 | | 餘額,2020年12月31日 |
在綜合資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
應收賬款準備金 | $ | 19.2 | | | $ | 31.6 | | | $ | 33.0 | | | | $ | 31.5 | | | $ | 52.3 | |
其他投資儲備 | 3.0 | | | — | | | — | | | | 3.0 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的12個月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百萬美元) | 天平 2019年1月1日 | | 計入成本和費用 | | 已記入其他帳户(1) | | | 為設立儲備金的目的而作出的扣除 | | 天平 2019年12月31日 |
在綜合資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
應收賬款準備金 | $ | 21.1 | | | $ | 21.6 | | | $ | 41.3 | | | | $ | 64.8 | | | $ | 19.2 | |
其他投資儲備 | 3.0 | | | — | | | — | | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的12個月 |
| | | 加法 | | | | | |
(百萬美元) | 天平 2018年1月1日 | | 計入成本和費用 | | 已記入其他帳户(1) | | | 為設立儲備金的目的而作出的扣除 | | 天平 2018年12月31日 |
在綜合資產負債表中從適用的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | | | |
應收賬款準備金 | $ | 18.3 | | | $ | 20.2 | | | $ | 43.7 | | | | $ | 61.1 | | | $ | 21.1 | |
其他投資儲備 | 3.0 | | | — | | | — | | | | — | | | 3.0 | |
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(1)計入其他賬户反映了壞賬費用遞延至監管資產。
目錄
NIS來源 INC.
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的首席執行官和首席財務官負責評估披露控制和程序的有效性(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保公司在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告涵蓋的期末,披露控制和程序有效,可以提供合理的保證,確保財務信息得到處理、記錄和準確報告。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,負責建立和維護財務報告的內部控制,這一術語在根據交易所法案頒佈的規則第13a-15(F)條或規則15d-15(F)中定義。然而,管理層應注意到,控制系統只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。我們的管理層採用了特雷德威委員會報告贊助組織委員會提出的2013年框架-內部控制-綜合框架,這是評估財務報告內部控制的最常用和最被理解的框架,作為其評估財務報告內部控制的可靠性和有效性的框架。2020年,我們對我國財務報告內部控制進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,截至本年度報告涵蓋的期末,我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte T&Touche LLP)發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告,該報告包括在本報告中。
內部控制的變化
在本報告涵蓋的最近完成的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致NiSource公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了NiSource Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2020年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日年度的綜合財務報表和我們2021年2月17日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
哥倫布,俄亥俄州
2021年2月17日
不適用。
目錄
第三部分
NIS來源 INC.
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除了本報告第一部分末尾的Form 10-K表格中包含的關於我們高管的本項目所要求的信息外,本項目10所要求的信息是通過參考將於2021年5月25日舉行的股東年會委託書中的“建議1董事選舉”、“公司治理”和“拖欠第16(A)條報告”中的討論而納入的。
項目11.高管薪酬
本第11項所要求的信息是參考將於2021年5月25日召開的股東年會委託書中的“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”、“董事薪酬”、“高管薪酬”和“高管薪酬-薪酬委員會報告”中的討論而納入的。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本第12項所要求的信息,是參照將於2021年5月25日召開的股東年會委託書中的“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”中的討論而納入的。
第(13)項某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本第13項所要求的信息,是參照將於2021年5月25日召開的股東年會委託書中的《公司治理-與關聯人交易的政策和程序》和《公司治理-董事獨立性》中的討論而納入的。
項目14.主要會計費用和服務
本第14項所要求的資料,參照將於2021年5月25日召開的股東周年大會委託書中《獨立註冊會計師事務所收費》中的討論而併入。
目錄
第四部分
NIS來源 INC.
項目15.展品、財務報表明細表
財務報表和財務報表明細表
作為Form 10-K年度報告的一部分提交的以下財務報表和財務報表明細表包含在項目8中的“財務報表和補充數據”中。
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 51 |
合併損益表(損益表) | 53 |
綜合全面收益表(損益表) | 54 |
合併資產負債表 | 55 |
合併現金流量表 | 57 |
合併股東權益表 | 58 |
合併財務報表附註 | 60 |
附表II | 117 |
陳列品
作為本報告10-K表格的一部分,隨函提交的展品列在下面的展品索引中。我們的每一份管理合同或補償計劃或安排,都列在展品索引上,分別用星號標識。
根據S-K規例第601(B)項第(4)(Iii)(A)段,代表本公司附屬公司長期債務的若干工具並未列入展品,因為該等債務不超過本公司及本公司附屬公司在綜合基礎上總資產的10%。我們同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
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展品 數 | 項目説明 |
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(1.1) | 股權分配協議格式(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件1.12018年11月1日提交)。
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(1.2) | 總遠期銷售確認書表格(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件1.22018年11月1日提交)。
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(2.1) | 分離和分銷協議,日期為2015年6月30日,由NiSource Inc.和Columbia Pipeline Group,Inc.之間簽訂(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件2.12015年7月2日提交)。 |
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(2.2) | 資產購買協議,日期為2020年2月26日,由NiSource Inc.、海灣州立天然氣公司d/b/a、馬薩諸塞州哥倫比亞天然氣公司和Eversource Energy簽訂(通過引用併入NiSource Inc.Form 8-K的附件2.12020年2月27日提交)。*
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(3.1) | 經修訂及重新簽署的公司註冊證書(以引用方式併入註冊人表格附件3.1:10-Q,2015年8月3日提交給委員會)。
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(3.2) | 2019年5月7日修訂和重新頒發的NiSource公司註冊證書(通過引用合併)NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(提交於2019年5月8日)。
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(3.3) | NiSource Inc.的章程,截至2018年1月26日修訂和重述(通過引用合併NiSource Inc.表格8-K的附件3.12018年1月26日提交)。
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(3.4) | 5.65%系列固定利率重置累計可贖回永久優先股指定證書(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(2018年6月12日提交)。
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(3.5) | 6.50%B系列固定利率重置累計可贖回永久優先股指定證書格式(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(2018年11月29日提交)。
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(3.6) | 6.50%系列固定利率重置累計可贖回永久優先股的指定證書(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件3.1(2018年12月6日提交)。
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(3.7) | B-1系列優先股指定證書(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件3.12018年12月27日提交)。
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(4.1) | 契約,日期為1988年3月1日,由北印第安納州公共服務公司(“NIPSCO”)和製造商漢諾威信託公司作為受託人(通過參考NIPSCO註冊説明書附件4(註冊號33-44193)合併而成)。 |
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(4.2) | 第一補充契約,日期為1991年12月1日,由北印第安納州公共服務公司和製造商漢諾威信託公司作為受託人(通過引用NIPSCO註冊説明書(註冊號33-63870)附件4.1註冊而成立),由北印第安納州公共服務公司和製造商漢諾威信託公司作為受託人,由北印第安納州公共服務公司和製造商漢諾威信託公司共同簽署。 |
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(4.3) | 契約協議,日期為1997年2月14日,由尼普斯科工業公司、尼普斯科資本市場公司和作為受託人的大通曼哈頓銀行之間簽訂(通過引用尼普斯科工業公司註冊聲明(註冊號:第333-22347號)附件4.1合併)。 |
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(4.4) | 第二補充契約,日期為2000年11月1日,由NiSource資本市場公司、NiSource公司、New NiSource公司和大通曼哈頓銀行作為受託人(通過引用截至2000年12月31日的NiSource公司10-K表格中的附件4.45併入)。 |
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(4.5) | 由NiSource金融公司、作為擔保人的NiSource公司和作為受託人的大通曼哈頓銀行簽訂的日期為2000年11月14日的契約(通過參考2000年11月17日NiSource公司S-3表格的附件4.1合併而成(註冊號為第333-49330號))。 |
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(4.6) | 2027年到期的3.490釐債券格式(以參考方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12017年5月17日提交)。 |
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(4.7) | 2047年到期的4.375釐債券的格式(以參考方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.22017年5月17日提交)。 |
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(4.8) | 2048年到期的3.950釐債券格式(以參考方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12017年9月8日提交)。 |
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(4.9) | 2022年到期的2.650釐債券的表格(以參考方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12017年11月14日提交)。 |
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(4.10) | 第二補充契約,日期為2017年11月30日,由NiSource Inc.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為受託人(通過引用合併而成)形成S-3的生效後修正案第1號的附件34.42017年11月30日提交(註冊號:3333-214360)。 |
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(4.11) | 第三補充契約,日期為2017年11月30日,由NiSource Inc.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為受託人(通過引用合併而成NiSource Inc.表格8-K的附件4.22017年12月1日提交)。 |
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(4.12) | 第二補充契約,日期為2018年2月12日的北印第安納州公共服務公司和紐約梅隆銀行之間的契約,僅作為公司和製造商漢諾威信託公司之間日期為1988年3月1日的契約的後續受託人,作為原始受託人。(通過引用將其併入NiSource Inc.表格10-Q的附件4.12018年5月2日提交)。
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(4.13) | 第三補充契約,日期為2018年6月11日,由NiSource Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人(包括2023年到期的3.650%票據的形式)(通過引用合併而成)NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(2018年6月12日提交)。
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(4.14) | NiSource,Inc.、ComputerShare Inc.和Computershare Trust Company,N.A.共同擔任存託人,以及其中描述的存託憑證的不時持有人之間的存款協議,日期為2018年12月5日(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(2018年12月6日提交)。
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(4.15) | 存託收據格式 (通過引用將其併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(2018年12月6日提交)。
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(4.16) | NiSource,Inc.,ComputerShare Inc.和Computershare Trust Company,N.A.共同擔任存託人,以及其中描述的存託憑證的不時持有人之間修訂和重新簽署的存託協議,日期為2018年12月27日(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12018年12月27日提交)。
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(4.17) | 存託收據格式(以引用的方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.12018年12月27日提交)。
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(4.18) | 2029年到期的2.950釐債券格式(以參考方式併入*NiSource Inc.表格8-K的附件4.1(提交於2019年8月12日)。
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(4.19) | 修訂和重述NiSource Inc.員工股票購買計劃(由關於附表14A中註冊人最終委託書的附件C的參考,2019年4月1日提交給歐盟委員會)。
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(4.20) | NiSource公司根據交易法第12條註冊的證券描述。(通過引用將其併入NiSource Form 10-K的附件4.20(提交日期:2020年2月28日)
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(4.21) | 2030年到期的3.600釐債券格式(合併時參考NiSource Inc.表格8-K的附件4.1於2020年4月8日提交)。 |
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(4.22) | 2025年到期的0.950釐債券的表格(以參考方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.1於2020年8月18日提交)。 |
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(4.23) | 2031年到期的1.700釐債券格式(以參考方式併入NiSource Inc.表格8-K的附件4.2於2020年8月18日提交)。 |
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(10.1) | 2010綜合獎勵計劃(合併內容參考NiSource Inc.致股東的最終委託書附件B關於2010年5月11日召開的年會,提交日期為2010年4月2日)。* |
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(10.2) | 2010年綜合獎勵計劃第一修正案(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.2於2014年2月18日提交。)* |
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(10.3) | 2010綜合獎勵計劃(合併內容參考NiSource Inc.致股東的最終委託書附件C2015年5月12日召開的年度會議,於2015年4月7日提交)。* |
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(10.4) | NiSource Inc.2010綜合激勵計劃第二修正案(通過引用併入NiSource Inc.表格8-K的附件10.12015年10月23日提交。)* |
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(10.5) | 經修訂和重新簽署的2013年業績分享協議於2015年7月1日起生效(根據2010年綜合激勵計劃)(通過引用併入NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12015年11月3日提交)* |
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(10.6) | 修訂和重新簽署的2014年業績分享協議格式,於2015年7月1日起實施分拆(根據2010年綜合激勵計劃)(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.22015年11月3日提交)* |
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(10.7) | 截至2015年7月13日簽訂的與NiSource非僱員董事既得但未支付的NiSource限制性股票獎勵相關的限制性股票獎勵協議修正案格式(合併作為參考NiSource Inc.10-Q表格的附件10.32015年11月3日提交)* |
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(10.8) | NiSource Inc.非僱員董事退休計劃,自2008年5月13日起修訂和重述(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.2提交日期:2009年2月27日)。* |
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(10.9) | 經修訂的自1991年1月1日起生效的補充人壽保險計劃(結合於1992年3月25日提交的NIPSCO Industries,Inc.Form 8-K表2)。* |
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(10.10) | 控制和終止協議變更修訂表(通過引用併入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.2於2015年10月23日提交。)* |
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(10.11) | 2010年綜合激勵計劃下的限制性股票協議格式(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.182011年2月28日提交)* |
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(10.12) | 非僱員董事股票激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.192011年2月28日提交)* |
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(10.13) | 2010年綜合激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式(通過引用併入NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12011年8月2日提交)* |
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(10.14) | 2010年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.172017年2月22日提交)* |
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(10.15) | 2010年綜合激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.182017年2月22日提交)。* |
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(10.16) | 修訂和重新聲明NiSource Inc.高管遞延薪酬計劃,自2012年11月1日起生效(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.212013年2月19日提交)* |
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(10.17) | NiSource Inc.高管離職政策,經修訂和重述,自2015年1月1日起生效(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.212015年2月18日提交)* |
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(10.18) | 票據購買協議,日期為2005年8月23日,由NiSource Finance Corp.(作為發行人)、NiSource Inc.(作為擔保人)和其中指定的購買者簽訂(通過引用併入NiSource Inc.當前表格8-K報告的附件10.12005年8月26日提交)。 |
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(10.19) | 1號修正案,日期為2008年11月10日,由NiSource Finance Corp.(作為發行人)、NiSource Inc.(作為擔保人)和姓名出現在其簽名頁上的購買者之間簽署的票據購買協議的第1號修正案(通過引用併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.302009年2月27日提交)。 |
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(10.20) | 信件協議,日期為2015年3月17日,由NiSource Inc.和唐納德·布朗簽署。(通過引用合併NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12015年4月30日提交)* |
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(10.21) | 信件協議,日期為2016年2月23日,由NiSource Inc.和巴勃羅·A·維加斯簽署。(通過引用合併NiSource Inc.Form 10-K的附件10.292017年2月22日提交)* |
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(10.22) | 員工事項協議,日期為2015年6月30日,由NiSource Inc.和Columbia Pipeline Group,Inc.(通過引用合併而成NiSource Inc.Form 8-K的附件10.22015年7月2日提交)。 |
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(10.23) | 控制和終止協議變更表格(通過引用併入NiSource Inc.表格10-Q的附件10.12017年8月2日提交)* |
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(10.24) | 2010年綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議格式(通過引用併入NiSource Form 10-K附件10.332018年2月20日提交)* |
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(10.25) | 2010年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(通過引用併入NiSource Form 10-K附件10.342018年2月20日提交)* |
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(10.26) | 普通股認購協議,日期為2018年5月2日,由NiSource Inc.和其中指定的購買者簽署(通過引用併入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1(提交於2018年5月2日)。
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(10.27) | 註冊權協議,日期為2018年5月2日,由NiSource Inc.和其中指定的購買者簽署(通過引用併入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.22018年5月2日提交)。
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(10.28) | 購買協議,日期為2018年6月6日,由NiSource Inc.和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司、摩根士丹利證券有限責任公司和三菱UFG證券美洲公司作為代表簽署,涉及5.650系列A系列優先股(通過引用合併NiSource Inc.Form 8-K的附件10.12018年6月12日提交)。
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(10.29) | 購買協議,日期為2018年6月6日,由NiSource Inc.和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司、摩根士丹利證券有限責任公司和三菱UFG證券美洲公司作為代表簽署,與2023年到期的3.650釐債券有關(合併參考NiSource Inc.Form 8-K的附件10.2(2018年6月12日提交)。 |
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(10.30) | 註冊權協議,日期為2018年6月11日,由NiSource Inc.和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司、摩根士丹利證券有限責任公司和三菱UFG證券美洲公司作為代表簽署,涉及5.650系列A系列優先股(通過引用合併NiSource Inc.Form 8-K的附件10.3(2018年6月12日提交)。
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(10.31) | 註冊權協議,日期為2018年6月11日,由NiSource Inc.和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、J.P.摩根證券有限責任公司、摩根士丹利公司和三菱UFG證券美洲公司作為代表簽署,與2023年到期的3.650%債券有關(通過引用併入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.4(2018年6月12日提交)。
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(10.32) | 2010年度綜合激勵計劃下的2019年業績分享獎勵協議表格。(通過引用將其併入NiSource Inc.Form 10-K的附件10.452019年2月20日提交)* |
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(10.33) | 截至2019年2月20日,NiSource Inc.作為借款人和貸款人,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理,花旗銀行(Citibank,N.A.)和三菱UFG銀行(MUFG Bank,Ltd.)作為聯合辛迪加代理,瑞士信貸(Credit Suisse AG),開曼羣島分行,摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)作為共同文件代理,以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC,N.A.)作為共同文件代理,第五次修訂和重新簽署了循環信貸協議,日期為2019年2月20日。作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(通過引用合併)NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1(提交於2019年2月20日)。
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(10.34) | 修訂和重述NiSource Inc.截至2019年2月1日通過的員工股票購買計劃(通過引用併入)NiSource Inc.最終代理聲明的附件C將於2019年5月7日舉行的股東年會,於2019年4月1日提交)。
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(10.35) | 業績分享獎勵協議格式(通過引用將其併入 NiSource Form 10-K的附件10.39 於2020年2月28日提交)。* |
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(10.36) | 限制性股票獎勵協議格式(通過引用將其併入 NiSource Form 10-K的附件10.40於2020年2月28日提交)。 * |
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(10.37) | 現金獎勵協議格式(通過引用將其併入 NiSource Form 10-K的附件10.41 於2020年2月28日提交)。 * |
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(10.38) | 馬薩諸塞州哥倫比亞天然氣公司2020年2月26日認罪協議(通過引用將其併入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.2 於2020年2月27日提交)。
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(10.39) | NiSource於2020年2月26日簽署的暫緩起訴協議(通過引用將其併入NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1 於2020年2月27日提交)。
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(10.40) | NiSource Inc.作為借款人、貸款方和KeyBank National Association作為管理代理,KeyBank National Association、PNC Bank、National Association和U.S.Bank National Association作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人之間的定期貸款協議,日期為2020年4月1日NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1於2020年4月1日提交)。 |
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(10.41) | 2020綜合獎勵計劃(通過引用併入NiSource公司在2020年5月19日舉行的年度會議上向股東提交的最終委託書的附件A,2020年4月13日提交)* |
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(10.42) | 和解協議,日期為2020年7月2日,由馬薩諸塞州海灣州立天然氣公司d/b/a、馬薩諸塞州哥倫比亞天然氣公司、NiSource Inc.、馬薩諸塞州Eversource天然氣公司、Eversource Energy、馬薩諸塞州總檢察長辦公室、馬薩諸塞州能源部、低收入氣候和燃料援助計劃網絡(通過引用合併為NiSource Inc.Form 8-K的附件10.1於2020年7月6日提交)。 |
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(10.43) | 2020綜合激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議格式(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.2於2020年8月5日提交)* |
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(10.44) | 在2020年6月21日左右向美國馬薩諸塞州地區法院提交的認罪協議附錄(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.4於2020年8月5日提交)。 |
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(10.45) | NiSource Inc.、海灣州立天然氣公司d/b/a、馬薩諸塞州哥倫比亞天然氣公司和Eversource Energy之間關於資產購買協議的信函協議,日期為2020年10月9日(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.3於2020年11月2日提交)。* |
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(10.46) | NiSource Inc.補充高管退休計劃,自2020年11月1日起修訂和重述(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.4於2020年11月2日提交)* |
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(10.47) | NiSource Inc.及其附屬公司的養老金恢復計劃,自2020年11月1日起修訂和重述(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.5於2020年11月2日提交)。 |
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(10.48) | NiSource Inc.及其附屬公司的儲蓄恢復計劃,自2020年11月1日起修訂和重述(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.6於2020年11月2日提交)* |
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(10.49) | NiSource Inc.高管離職政策,自2020年10月19日起修訂和重述(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.7於2020年11月2日提交)* |
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(10.50) | NiSource下一次自願離職計劃,自2020年8月5日起生效(通過引用併入NiSource Inc.10-Q表格的附件10.8於2020年11月2日提交)* |
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| | | | | |
(10.51) | NiSource Inc.和Carrie Hightman之間於2020年10月19日簽署的信函協議(通過引用合併NiSource Inc.10-Q表格的附件10.9於2020年11月2日提交)* |
| |
(10.52) | 對海灣州立天然氣公司d/b/a哥倫比亞天然氣公司之間和解協議的修正案 馬薩諸塞州,NiSource公司,馬薩諸塞州Eversource天然氣公司,Eversource Energy,馬薩諸塞州總檢察長辦公室,馬薩諸塞州能源資源部和低收入氣候和燃料援助計劃網絡,日期為2020年9月29日(通過引用合併NiSource Inc.10-Q表格的附件10.2於2020年11月2日提交)。 |
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(10.53) | 限制性股票獎勵協議格式。* ** |
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(10.54) | 業績分享單位獎勵協議書格式。* ** |
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(10.55) | 特約演出單位獎勵協議書格式。* ** |
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(21) | 子公司名單。** |
| |
(23) | 徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。** |
| |
(31.1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。** |
| |
(31.2) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證。** |
| |
(32.1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書(隨函提供)。** |
| |
(32.2) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席財務官證書(隨函提供)。** |
| |
(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
| |
(101.SCH) | 內聯XBRL架構文檔。** |
| |
(101.CAL) | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。** |
| |
(101.LAB) | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔。** |
| |
(101.PRE) | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。** |
| |
(101.DEF) | 內聯XBRL定義Linkbase文檔。** |
| |
(104) | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中。) |
| | | | | |
* | NiSource Inc.的管理合同或補償計劃或安排。 |
| | | | | |
*** | 根據S-K條例第601(B)(2)項,附表和證物已略去。NiSource同意應美國證券交易委員會的要求,補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
對NIPSCO文件的參考可以在委員會文件第001-04125號中找到。對NiSource公司在2000年11月1日之前提交的文件的參考可以在委員會文件第001-09779號中找到。
項目16.表格10-K總結
無
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | NiSource Inc. |
| | (註冊人) |
| | |
日期:* | 依據: | /s/* |
| | 約瑟夫·哈姆羅克 |
| | 總裁、首席執行官兼董事 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | /s/ | 約瑟夫·哈姆羅克 | | 總裁,局長 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 約瑟夫·哈姆羅克 | | 執行幹事兼董事 (首席行政主任) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 唐納德·E·布朗 | | 執行副總裁兼 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 唐納德·E·布朗 | | 首席財務官 (首席財務官) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 貢納·J·戈德(Gunnar J.Gode) | | 副總統兼 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 貢納·J·戈德(Gunnar J.Gode) | | 首席會計官 (首席會計官) | |
| | | | | | |
| | /s/ | 凱文·T·卡巴特 | | 董事局主席 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 凱文·T·卡巴特 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 彼得·A·阿爾塔貝夫(Peter A.Altabef) | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 彼得·A·阿爾塔貝夫(Peter A.Altabef) | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 西奧多·H·班廷,Jr. | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 西奧多·H·邦廷(Theodore H.Bunting,Jr.) | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 埃裏克·L·巴特勒 | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 埃裏克·L·巴特勒 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 阿里斯蒂德·S·坎德里斯 | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 阿里斯蒂德·S·坎德里斯 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 韋恩·S·德維特(Wayne S.DeVeydt) | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 韋恩·S·德維特(Wayne S.DeVeydt) | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 黛博拉·亨雷塔(Deborah A.Henretta) | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 黛博拉·亨雷塔(Deborah A.Henretta) | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 黛博拉·A·P·赫斯曼(Deborah A.P.Hersman) | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 黛博拉·A·P·赫斯曼 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 邁克爾·E·傑桑尼斯(Michael E.JESANIS)説。 | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 邁克爾·E·傑薩尼斯 | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 卡洛琳·Y·吳(Carolyn Y.Woo) | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 卡洛琳·Y·吳(Carolyn Y.Woo) | | | |
| | | | | | |
| | /s/ | 勞埃德·M·耶茨 | | 導演 | 日期:2021年2月17日 |
| | | 勞埃德·M·耶茨 | | | |