附件 4.8

十四行詩生物治療控股公司證券説明

根據《條例》第12條註冊。

1934年《證券交易法》

截至2022年9月30日，Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.(“本公司”)擁有兩類根據修訂後的1934年證券交易法第12條登記的證券：我們有投票權的普通股，每股面值0.0001美元和優先股，每股面值0.0001美元。

股本説明

以下是關於Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)股本的信息摘要，並不聲稱是完整的。本摘要受Sonnet BioTreateutics Holdings，Inc.修訂後的章程和特拉華州公司法(DGCL)的影響，並受其全文的限制。建議您閲讀我們第四份修訂和重述的公司註冊證書，該證書已修訂、修訂和重述的公司章程和DGCL的適用條款，以獲取更多信息。

一般信息

我們的法定股本包括：

● 普通股1.25億股，每股票面價值0.0001美元；
● 5,000,000股 優先股，每股面值0.0001美元，其中，截至本招股説明書日期，未指定任何股份。

截至2022年12月14日收盤時，已發行及已發行普通股7,934,156股，並無發行及已發行優先股 。

我們的可供發行的授權股票的額外股份可能會在不同時間和情況下發行，從而對每股收益和普通股持有人的股權產生稀釋 影響。我們董事會發行額外股票的能力可以增強董事會在收購情況下代表股東進行談判的能力 ，但也可能被董事會用來使控制權變更變得更加困難，從而使股東無法以溢價出售他們的 股票，並鞏固目前的管理層。以下是對本公司股本的主要撥備的概述。有關更多信息，請參考我們的公司註冊證書(經修訂)和公司章程，這兩份文件都已在美國證券交易委員會備案，作為之前美國證券交易委員會備案文件的附件。以下摘要受適用法律規定的限制。

普通股 股票

我們普通股的持有者 每個人都有權就提交給股東的所有事項對每一股登記在冊的股份投一票。不允許累計投票；持有我們大部分普通股流通股的持有者可以選舉所有董事。我們普通股的持有者有權從合法可用資金中獲得我們董事會可能宣佈的股息，如果發生清算， 有權在償還債務後按比例分享我們的資產。我們的董事沒有義務宣佈分紅。 預計我們在可預見的未來不會分紅。Our的持有者無權優先認購我們未來可能發行的任何額外股票。沒有關於普通股的轉換、贖回、償債基金或類似條款。普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。

普通股持有人的權利、優先權和特權受制於優先股的任何流通股持有人的權利。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記機構為證券轉讓公司。轉移代理地址是證券轉移公司，達拉斯公園路2901N，Suite380，Plano，TX 75093，(469)633-0101.

優先股 股票

我們 被授權發行最多5,000,000股優先股，所有這些都是未指定的。我們的董事會有權 發行一個或多個類別或系列的優先股，並確定指定、權力、優先和權利及其資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先選項 以及構成任何類別或系列的股份數量，而無需股東進一步投票或採取行動。雖然我們目前沒有 發行任何其他優先股的計劃，但發行優先股或發行購買此類股票的權利可能會減少可供普通股持有人分配的收益和資產金額，可能會對普通股的權利和權力產生不利影響，包括投票權，並可能具有延遲、威懾或防止 我們控制權變更或主動收購提議的效果。優先股可規定在發行或被視為發行的情況下，以低於適用轉換價格的價格調整轉換價格，但某些例外情況除外。

如果我們在本招股説明書下提供一系列特定的優先股，我們將在招股説明書附錄中説明優先股的條款，並將向美國證券交易委員會提交確立優先股條款的證書副本。在所需的範圍內，本説明將包括：

● 標題和聲明價值；
● 發行的股份數量、每股清算優先權和收購價；
● 該等股息的股息率、期間和(或)支付日期或計算方法；
● 股息是累積的還是非累積的，如果是累積的，則是累積的日期；
● 任何拍賣和再營銷的程序(如果有)；
● 償債基金撥備(如有)；
● 適用的贖回條款；
● 優先股在任何證券交易所或市場上市；
● 優先股是否可以轉換為我們的普通股，如果適用，轉換價格(或如何計算) 和轉換期限；
● 優先股是否可轉換為債務證券，如適用，交換價格(或如何計算) 和交換期限；
● 優先股的投票權(如果有)；
● 討論適用於優先股的任何實質性和/或特殊的美國聯邦所得税考慮因素；
● 優先股在股息權和清算、解散或清盤時的權利方面的相對排名和偏好；以及
● 在股息權和清算、解散或清盤時的權利方面，對優先於或等於優先股系列的任何類別或系列優先股發行的任何實質性限制。

轉讓 優先股代理和註冊人

任何系列或類別優先股的轉讓代理和註冊人將在每個適用的招股説明書附錄中闡明。

反收購 特拉華州法律和我們的公司註冊證書，經修訂和附例的效力

我們經修訂的《公司註冊證書》和經修訂的章程中包含的條款可能會阻礙潛在的收購提議或要約，或延遲或阻止控制權的變更。這些規定如下：

● 其中規定，股東特別會議可由總裁、董事會召開，或應持有本公司普通股已發行和已發行有表決權股份比例至少33%和三分之一(331/3%)的登記在冊股東的要求；

● 它們 不包括在董事選舉中進行累積投票的規定。根據累積投票，持有足夠數量股份的少數股東可能能夠確保選舉一名或多名董事。缺乏累積投票權可能會限制少數股東對董事會進行改革的能力；以及
● 它們 允許我們在沒有股東批准的情況下發行最多5,000,000股優先股，這可能會對我們普通股持有人的權利和權力產生不利影響。

我們 受反收購法《特拉華州公司法》第203節的規定。除某些例外情況外，法規禁止特拉華州上市公司在交易發生之日起三年內與“有利害關係的股東”進行“商業合併”，除非：

● 在此之前，公司董事會批准了導致 股東成為利害關係人的企業合併或交易；
● 在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東 在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%-85%， 為了確定已發行股份的數量，不包括由董事和高級管理人員擁有的股份，以及(2)由員工股票計劃擁有的股份，在該計劃中，員工參與者無權祕密決定是否將根據該計劃持有的股份以投標或交換要約的形式進行投標；或
● 在 或之後，企業合併由董事會批准，並在股東年度會議或特別會議上批准，而不是通過書面同意，以非相關股東擁有的已發行有表決權股票的至少66%和三分之二的662/3%的贊成票批准。

一般而言，就第203節而言，“企業合併”包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而為利益相關的股東帶來經濟利益。“有利害關係的股東”是指在確定有利害關係的股東身份之前的三(3)年內，與關聯公司及聯營公司一起擁有或擁有15%(15%)或更多公司未償還有投票權證券的人。

授權但未發行股票的潛在影響

我們 有普通股和優先股可供未來發行，無需股東批准。我們可以將這些額外的 股票用於各種公司目的，包括未來公開發行以籌集額外資本，以促進公司收購 或作為股本股息支付。

未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能使我們的董事會能夠向對當前管理層友好的人發行股票，或者發行優先股，其條款可能會使我們更難或阻止第三方試圖通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對我們的控制權，從而保護我們管理層的連續性。 此外，董事會還有權決定指定、權利、優先股、特權和限制，包括每個優先股系列的投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股， 在DGCL允許的最大範圍內，並受我們公司註冊證書中規定的任何限制的約束。 授權董事會發行優先股並確定適用於此類優先股的權利和優先股的目的是消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲。發行優先股雖然為可能的融資、收購和其他公司目的提供了理想的靈活性，但可能會 使第三方更難收購或阻止第三方收購我們的大部分已發行 有表決權的股票。

納斯達克 上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“SONN”。