展品99.2

1 Shore Bancshare，Inc.與社區金融公司合併2022年12月14日

2關於前瞻性陳述的警告本陳述包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”，涉及Shore BancShares，Inc.(“Shore”)和社區金融公司(“TCFC”)的財務狀況、經營結果、業務計劃和未來業績。諸如“ANIC IPA TES”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”或其他類似的詞彙和表達都旨在識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於Shore和Tfc目前對Shore和Tcfc的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述涉及未來的結果和事件，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測。任何數量的風險、聯合國污染或其他因素，如新冠狀病毒19大流行，都可能影響Shore或TCFC未來的財務業績和業績，並可能導致實際業績或業績與預期結果或業績大不相同。此類風險和不確定性包括：任何事件的發生, 可能導致一方或雙方有權簽署Shore和Tcfc之間的最終協議和合並計劃的變更或其他情況；可能對Shore或Tcfc提起的任何法律訴訟的結果；延遲完成擬議的交易；未能獲得必要的監管批准(以及此類批准可能導致施加可能對合並後的公司或擬議交易的預期利益產生不利影響的條件)或股東批准，或未能及時或根本滿足擬議交易的任何其他條件，包括Shore和TCFC是否有能力滿足有關擬議交易的時間、完成以及會計和税務處理的預期；擬議交易的預期效益未能按預期或最終實現的可能性，包括兩家公司合併產生的影響或問題的結果，或Shore和TCFC開展業務的地區的經濟實力和競爭因素的結果；擬議交易完成的成本可能高於預期，包括由於意外因素或事件的結果；擬議交易後的收入可能低於預期；擬議交易懸而未決期間的某些限制對各方追求某些商業機會和戰略交易的能力的影響；將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；對業務或員工關係的潛在不利反應或變化, 包括因宣佈或完成建議交易而產生的因素；成功完成建議交易及整合Shore和Tfc的能力；Shore增發股份所造成的攤薄，以及與建議交易相關的股本；一般經濟、政治或市場因素對公司或建議交易的潛在影響，以及其他可能影響Shore或Tfc未來業績的因素。除適用法律或法規要求的範圍外，Shore和TCFC均不承擔任何義務更新該等因素或公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展。欲瞭解有關Shore、TCFC以及可能影響本文前瞻性統計數據的因素的更多信息，請參閲Shore截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告、截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的Form 10-Q季度報告以及提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件，以及TCFC截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。其截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的Form 10-Q季度回購RTS，以及它提交給美國證券交易委員會的其他文件。美國證券交易委員會的備案文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。有關合並的更多信息以及在哪裏可以找到與擬議的交易有關的信息與擬議的交易有關，將向美國證券交易委員會提交一份S-4表格註冊聲明，其中將包括TCFCs和Shore的聯合委託書和Shore的招股説明書, 將分發給Tcfc和Shore的股東，就Tcfc與Shore合併以及在擬議的交易中發行Shore普通股一事進行投票。鼓勵投資者和證券持有人在成為AVA ILABLE時閲讀註冊聲明和聯合委託書/招股説明書(以及提交給美國證券交易委員會的與擬議交易相關的或通過引用併入聯合委託書/招股説明書的任何其他文件)，因為此類文件將包含有關擬議合併及相關事項的重要信息。投資者和證券公司將能夠獲得這些文件，以及Shore和Tcfc向美國證券交易委員會提交的任何其他文件，這些文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得，也可以通過訪問Shore的網站www.Shore的“投資者關係”鏈接然後在“文件”標題下獲得，或通過訪問Tcfc的網站https://www.cbtc.com/about/investor-Relationship/來獲得。此外，Shore或TCFCs提交給美國證券交易委員會的文件將通過以下方式免費獲得：(1)寫信到馬裏蘭州東多佛街18號，Easton，MD 21601，收信人：萬斯·W·阿德金斯，或(2)寫信給TCFC3035Leonardtown Road，Waldorf，MD 20601，收信人：Todd Capitani。募集參與者Shore的董事、高級管理人員和某些其他管理層成員和員工可能被視為與擬議的交易有關的從Shore的股東徵集委託書的參與方。有關Shore董事和高管的信息包括在其2022年年度股東大會的委託書中，該聲明於2022年4月11日提交給美國證券交易委員會, Tcfc的執行幹事和某些其他管理層成員和僱員也可被視為在向tcfc股東徵集與擬議交易有關的委託書方面發揮作用。關於TCFCs董事和高管的信息包括在2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的2022年TCFC股東年會的Pro XY聲明中。有關該等參與者及其他可能被視為交易參與者的人士的權益的其他資料，可在有關擬進行的交易的聯合委託書/招股説明書可供閲讀後獲得。如上所述，可以獲得本文檔的免費副本。免責

3安納波利斯阿靈頓阿靈頓巴爾的摩弗吉尼亞海灘諾福克華盛頓特區多佛市弗吉尼亞州里士滿弗吉尼亞州德夏洛茨維爾夏洛茨維爾伊斯頓華爾道夫創建馬裏蘭州頂尖社區銀行有吸引力的中大西洋特許經營權40+個地點總部設在馬裏蘭州的最大銀行按資產計算為60億美元資產43億美元貸款52億美元存款領先的業績指標(2)~1.4%ROAA~19%ROATCE~43%效率來源：標普全球市場情報1)基於2024E對SHBI的共識估計，公司內部對總氯氟化碳和完全分階段成本的估計節省了最大的MD銀行總部設在DC MSA之外的成本顯著提高了規模(1)2024年每股收益增加(2)~41%，包括AOCI和Rate Marks~25%不包括AOCI和Rate Marks

4 95 83 95 70 Shores BancShares，Inc.(SHBI)SHBI概述：2022年第三季度財務亮點：24億美元總貸款30億美元存款9.1%2000年以來的複合年增長率資產79.7%貸款/存款29.6%無息存款0.34%存款成本3.41%NIM 55.7%效率比1.12%ROAA·SHBI總部設在馬裏蘭州伊斯頓；銀行成立於1876年·在德爾馬瓦半島和大巴爾的摩-華盛頓特區地區經營超過35個地點·核心資金實力推動比同行更低的貝塔存款·通過額外的LPO和戰略分支機構擴展到新市場-新的海洋城分行和新的雷霍博斯海灘分行來源：標準普爾全球市場情報和公司文件分支機構地點(31個分行)貸款製作辦公室投資辦公室VA DC MD巴爾的摩

5 95 97 270社區金融公司(TCFC)TCFC概述：分支機構(12個分支機構)商業貸款中心VA DC MD分支機構/商業貸款中心3Q-2022年財務亮點：17億美元總貸款21億美元存款11.2%自2000年以來CAGR資產82.0%貸款/存款30.4%無息存款0.36%存款成本3.47%NIM 47.5%效率比1.31%ROAA·TCFC總部設在馬裏蘭州沃爾多夫；銀行成立於1950年·TCFC在馬裏蘭州南部和弗吉尼亞州中部地區擁有12家分行和4個貸款製作辦事處·擁有經驗豐富的管理團隊和擁有超過25年行業經驗的領導者·通過有針對性地聘用當地團隊成功擴張到弗吉尼亞州來源：標準普爾全球市場情報和公司文件

存款市場佔有率(%)1.美國銀行129 46,611 22.3 2.M&T銀行167 26,694 12.8 3.Truist Financial Corp.155 25,405 12.2 4.PNC Finl Svcs Group 168 19,993 9.6 5.Capital One Financial Corp.44 15,263 7.3 6.富國銀行80 13,957 6.7 7.1.Sandy Spring Bancorp Inc.40 9377 4.5 8.2.福布萊特公司4 5,610 2.7 9.3.Eagle Bancorp Inc.7 4,870 2.3 4.備考35 4,769 2.3 10.F.N.B.Corp.31 3,898 1.9 11.4.shore BancShares Inc.25 2,774 1.3 12.Capital Funding Bancorp Inc.2 2,741 1.3 13.花旗集團.10 2,666 1.3 14.WesBanco Inc.29 2,527 1.2 15.多倫多道明銀行19 2391 1.1 16.富爾頓金融公司25 2,387 1.1 17.社區金融公司10 1,995 1.0 18.聯合銀行股份有限公司11 1,536 0.7 19.7.Capital Bancorp Inc.3 1,345 0.6 20.摩根大通29 1,155 0.6總數：1,246 208，100.0綜合特許經營權在切薩皮克灣兩側的存款市場份額佔主導地位來源：馬裏蘭州標普全球市場情報注：截至2012年6月30日的存款市場份額數據1)縣包括肯特MD、塔爾博特MD、安妮·阿倫德爾MD、安妮女王MD、巴爾的摩MD、卡羅琳MD、肯特MD、霍華德MD、伍斯特MD、多切斯特MD、阿科馬克MD、查爾斯MD、聖瑪麗MD、卡爾弗特MD、斯波特西瓦尼亞MD、和弗雷德裏克斯堡VA(城市)2)總部設在MD 3)縣包括Accomack VA、Northampton VA、Sussex DE、Wicomico MD、Dorchester MD、Wocester MD、Queen Anne‘s MD、Somerset MD、Kent MD、Caroline MD、Talbot MD和Kent DE 4)縣包括Charles、Calvert和Saint Mary’s MD)反映自2022年3月31日以來計息存款成本的加權平均變化與聯邦基金利率從2022年3月31日至2022年9月30日的變化, Money Magazine存款市場份額-合併縣(1)·SHBI在德爾馬瓦半島存款市場份額排名第三(3)·TCFC在馬裏蘭州南部存款市場份額排名第一(4)·將兩個強大的存款特許經營權與傳統足跡中優秀的當地市場份額結合在一起o加權平均週期迄今10%的存款Beta(5)o超過55%的形式低成本交易賬户·擴大在有吸引力的弗吉尼亞州市場的存在弗雷德裏克斯堡被評為大西洋中部頂級小鎮之一(6)o夏洛茨維爾被評為“小城鎮中最適合居住的地方城市“(6)特許經營/融資排名機構分支機構數量市場存款(美元mm)存款市場份額(%)1.美國銀行57 14，605 18.8 2.M&T Bank Corp.76 10,545 13.6 3.Truist Financial Corp.54 9,048 11.7 4.PNC金融86 8,703 11.2 5.富國銀行36 6,230 8.0 6.備考43 5,114 6.6 6.Share BancShares Inc.31 3,026 3.9 10.The Community Financial Corp.12 2,089 2.7總計：5877,700 100.0

7馬裏蘭州93.1%特拉華州4.8%弗吉尼亞州2.1%馬裏蘭州95.6%弗吉尼亞州4.4%馬裏蘭州91.4%特拉華州8.1%弗吉尼亞州0.4%活期存款30%NOW&OTRANSMMDA及其他儲蓄佔26%，零售定期存款佔6%，巨型定期存款佔8%，活期存款佔30%，現在及其他業務佔比。MMDA及其他儲蓄佔33%，零售定期存款佔6%，巨型定期存款佔8%，活期存款佔30%，現在及其他業務佔比。賬户21%MMDA及其他儲蓄35%零售定期存款7%巨型定期存款7%按州劃分的有吸引力的核心資金核心存款基數存款：30億美元存款總額：21億美元存款總額：51億美元SHBI TCFC預計存款成本：0.34%存款成本：0.36%存款成本：0.35%來源：標準普爾全球市場情報和公司文件注：截至2012年9月30日提交的每個GAAP文件的存款組合數據；截至2012年11月30日的州數據的SHBI存款。9/30/22年9月30日國家三氯化碳沉澱量

8建築業6%住宅R.E.24%多户住宅R.E.4%業主佔用C.R.E.16%非業主佔用C.R.E.35%商業和工業7%消費及其他8%建築業1%住宅R.E.21%多户R.E.6%業主佔用C.R.E.20%非業主自住C.R.E.43%商業和其他2%建築業10%住宅R.E.25%多户住宅R.E.3%貸款總額：24億美元貸款總額：17億美元貸款總額：41億美元馬裏蘭州75.6%特拉華州13.7%弗吉尼亞州0.9%全國間接貸款9.7%馬裏蘭州68.4%特拉華州8.1%弗吉尼亞州17.8%全國間接貸款5.7%馬裏蘭58.2%弗吉尼亞州41.8%來源：S標普全球市場情報和公司文件注：截至22年9月30日的GAAP備案文件中的貸款組合數據；截至22年11月30日的州數據顯示的SHBI貸款。截至22年9月30日的國家數據顯示的三氯甲烷貸款

9深度而經驗豐富的領導團隊託德·卡皮塔尼首席財務官斯科特·埃布倫首席銀行官唐娜·史蒂文斯首席運營官吉米·伯克總裁和首席執行官查理·魯赫CCO臨式董事會拆分12名董事8名董事結束執行管理職位·艾倫·J·凱特(Alan J.Hyatt)擔任董事長·小奧斯汀·J·斯萊特(TCFC)擔任副董事長安德里亞·科倫德首席法律官

10交易概述所有權·60%SHBI/40%TCFC品牌和總部·Shore BancShares/Shore United Bank·Easton，MD時間和批准·預計將於2023年第二季度末/2023年第三季度初完成·有待SHBI和TCFC股東批准和所需監管批准·12 SHBI/8 TCFC·董事長：Alan J.Hyatt(SHBI)·副董事長：小奧斯汀·J·斯萊特(TCFC)結構和交換比率·社區金融公司合併為Shore BancShares，Inc.切薩皮克社區銀行將併入肖爾聯合銀行·100%股票對價·每股蘇格蘭皇家銀行股票2.3287倍·總交易價值254.4美元(1)合併領導層·吉米·伯克(TCFC)：總裁兼首席執行官兼董事·唐娜·史蒂文斯：首席運營官·託德·卡皮塔尼(蘇格蘭皇家銀行)：首席財務官·查理·魯奇(蘇格蘭皇家銀行)：首席財務官·斯科特·埃布倫(蘇格蘭皇家銀行)：首席銀行官·安德里亞·科倫德(蘇格蘭皇家銀行)：首席法務官1)基於蘇格蘭皇家銀行截至2022年12月13日的市場價格19.20美元

11個主要假設貸款信用標記·總信用標記：2,340萬美元，相當於約1.1倍TCF9/30/22的ACL餘額-非PCD貸款信用標記：2,050萬美元，在4年內增值為收益-PCD貸款信用標誌：290萬美元-第二天CECL準備金相當於2050萬美元利率標誌(税前)·利率標誌(不包括AOCI)：-貸款組合在5年內增值2,270萬美元+存款組合(定期存款)在5年內增值420萬美元+信託優先減記120萬美元12年內攤銷直線+次級債務減記1美元8年內攤銷直線攤銷的80萬歐元·其他假設·假設SHBI在23年1月1日符合CECL；750萬美元税前對股本的影響，並增加到ACL·3.00%核心存款(1)7年內的無形攤銷年數·3.50%的税前現金成本·假設邊際税率為26.0%協同效應·成本節約約佔合併非利息支出的11%--2023年分階段投入50%，之後100%分階段投入·SHBI的每街收益一致估計·TCFC的每內部公司收益估計合併成本·一次性合併費用約1600萬美元税後1)核心存款定義為總存款減去定期存款總額和1.55億美元的非交易市政存款AOCI·税後負AOCI約4390萬美元在6年內重新計入收益直線

12預期財務影響1)無利率標記方案假設沒有貸款利率標記、AOCI、定期存款標記、信託優先標記或次級債務標記，包括AOCI和不包括AOCI和利率標記的利率標記(1)每股收益增加每股收益2024 40.9%2024 25.0%有形賬面價值影響有形賬面價值影響TBV Acr。/(Dil)(13.9%)TBV Acr./(Dil.)(3.0%)TBV回收額2.1 TBV回收額0.7成交時的預計資本比率成交時的資本比率TCE/TA 7.50%TCE/TA 8.36%槓桿率8.24%槓桿率9.11%CET1 10.18%CET1 11.38%Tier 1 10.84%Tier 1 12.06%TRBC 12.76%TRBC 14.01%

13同行領先的預計盈利能力2024估計ROAA(%)2024估計ROATCE(%)來源：標準普爾全球市場情報，FactSet；每個內部公司的TCFC盈利能力比率估計；SHBI和同行根據FactSet共識估計注：同行包括資產在50億美元至100億美元之間的大西洋中部上市銀行1)反映2024年完全分階段實施的成本節約形式(1)1.41%1.34%1.04%11.5%16.0%18.8%形式(1)2024年估計效率比率(%)形式(1)42.9%45.1%57.1%

14 40億美元-80億美元資產銀行(3)2024年估計盈利能力排名前四位(1)ROAA~1.41%1.24%1.41%ROATCE~19%15.2%17.1%效率比率~43%55.1%50.7%NIM~3.8%3.58%3.98%資本和流動性(2)貸款/存款~84%81%94%CET1~10.2%11.9%13.1%市場信息股票價格(4)$19.20--預計2024E每股收益(5)$2.63--Price/2024E EPS 7.3x 9.0x 10.1x定位為顯著上行來源：標準普爾全球市場情報和FactSet 1)假設完全分階段節省成本，預計2024年的形式盈利數字。2024年估計的同行盈利能力數字2)2023年6月30日交易結束時估計的B資產負債表；資產負債表數據包括購買會計調整。截至2012年9月30日的同行資產負債表指標3)同行包括總資產在40億美元至80億美元之間的所有全國性主要交易所交易銀行4)SHBI在2022年12月13日的收盤價5)基於對SHBI的共識2024年估計和公司內部對TCFC的估計，外加2024年分階段實施的約1,000萬美元的税後成本節約

15合併使所有利益相關者客户員工和文化社區股東受益·規模大到足以滿足該地區大多數客户的需求，小到足以繼續在個人層面與客户互動·提高了貸款限額·更大的規模促進了對技術的持續投資和客户體驗的改善·管理團隊和董事會之間強烈的文化和哲學相似性·增強了管理層的實力·由於沒有分支機構重疊，員工幹擾最小·擴大了招聘和職業機會·結合了覆蓋馬裏蘭州的兩個連續的分支機構網絡，弗吉尼亞州和特拉華州·致力於當地決策·通過員工參與繼續致力於當地社區·預計ROAA>1.40%和較高的ROATCE·強大的預計資本狀況，增加資本產生·增強交易流動性·準備以7.3倍(1)預計2024年的收益進行大幅上行交易來源：標準普爾全球市場情報和事實集1)基於SHBI 2022年12月13日的收盤價

16強大的文化一致性降低了執行風險，聯合管理團隊增強了執行人員實力。結論創建了一家價值60億美元的銀行，在有吸引力的馬裏蘭州市場擁有領先和主導的市場份額，在弗吉尼亞州和特拉華州的業務不斷增長具有戰略吸引力：在連續、有吸引力的市場中，增強的形式盈利狀況和改進的戰略定位為我們所有的聯合利益相關者帶來了顯著的好處：股東、員工、客户和社區每股收益增加40%以上，有形賬面價值收回2.1年。

17附錄附錄

18交易倍數來源：標普全球市場情報和事實集1)基於2022年公司對TCFC的內部估計和對最近可比並購交易的共識估計2)核心存款定義為總存款減去定期存款>100,000美元3)基於TCFC截至2022年12月13日的39.66美元的市場價格4)包括自1月1日以來的全國性銀行和儲蓄交易，2021年，已宣佈交易價值在1億至2億美元之間，目標形式所有權超過35%交易定價最近可比並購交易定價(4)價格/TBVPS 151%152%價格/LTM每股收益9.3x 12.9x價格/2022E每股收益(1)8.9x 12.5x核心存款溢價(2)4.4%5.8%當前市場溢價(3)13%18%

19盡職調查流程□管理層領導的對所有關鍵職能領域的審查□對貸款組合的廣泛審查-兩家公司完成的第三方貸款審查，包括審查所有批評和分類的資產-詳細審查信用評級程序和第三方管理驗證第三方分析□管理層的盡職調查工作，並通過盡職調查流程由外部顧問補充□整合將由來自SHBI和TCFI的主要高管管理，他們積極參與盡職調查和之前的合併整合信貸和承銷資金投資組合利率風險CECL風險管理和內部審計人力資源技術和網絡安全資產負債表定位運營法律和合規(包括MRB)商業銀行在SHBI的參與下完成全面的調查過程，TCFC和第三方雙方顧問：兩個管理團隊都有併購盡職調查和整合經驗財務、會計和税務財富管理和經紀全面的互惠盡職調查工作

20$35.0$12.9$2.2$37.1$87.2 SHBI獨立淨收入TCFC獨立淨收入A-T非匯率馬克相關調整SHBI預計淨收入2024預計淨收入和每股收益增值對賬每股收益累積來源：標普全球市場情報和事實注：包括匯率增值假設與交易相關的所有購買會計標記的貨幣化1)基於共識2024對SHBI的估計和對TCFC的內部估計2)基於SHBI截至2022年12月13日的市場價格19.20美元3)包括成本節約、成本節約和每股收益增加現金的機會成本、AOCI、非PCD信用標記的增加、消除TCFC的攤銷費用和交易調整中的核心存款攤銷(3)2024E(以百萬美元為單位，除每股數據外)預計淨收入估計(1)37.1美元TCFC淨收入估計(1)35.0 SHBI每股收益估計1.87美元TCFC每股收益估計6.22税後交易調整成本節省-完全實現的10.4美元現金機會成本(0.4)利率標記和AOCI 9.8非PCD信用標記的增加3.8消除TCFC的攤銷費用0.2核心存款攤銷交易(8.7)預計淨收入-包括。税率增加$87.2預計平均稀釋股份33.1預計每股收益-包括。比率增長$2.63 7.3x SHBI增長(%)-包括利率增長40.9%價格/PF每股收益(2)