美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

標記一個

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告

在截至的季度期間 10月31日， 2022

要麼

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告

在從 _________________ 到 _________________ 的過渡期內

委員會檔案編號 001-09974

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或註冊人要求提交此類報告的較短 期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

是的☒ 不是 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時期）中是否以電子方式 提交和發佈了根據第 S-T 法規（該章第 232.405 條） 要求提交和發佈的所有交互式數據文件。

是的☒ 不是 ☐

根據該法第12（b）條註冊的證券：

用勾號指明註冊人是大型加速申報人 、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

是的 ☐ 不是 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第12b-2條中定義的 。）

是的 ☐ 不是 ☒

截至 2022 年 12 月 5 日，註冊人已經 48,720,454已發行普通股 。

ENZO BIOCHEM, INC.

表格 10-Q

2022年10月31日

索引

第一部分財務信息

第 1 項財務報表

ENZO BIOCHEM, INC.

合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

ENZO BIOCHEM, INC.

合併運營報表
（未經審計）
（以千計，每股數據除外）

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

ENZO BIOCHEM, INC.

綜合收益表 （虧損）
（未經審計）
（以千計）

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

ENZO BIOCHEM, INC.

股東權益合併報表
截至 2022 年 10 月 31 日和 2021 年 10 月 31 日的三個月
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

ENZO BIOCHEM, INC.

合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

ENZO BIOCHEM, INC.

合併財務報表附註

截至2022年10月31日
（未經審計）
（千美元，股票數據除外）

第 2 項。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析

以下關於我們的財務狀況和 運營業績的討論應與我們的合併財務報表和相關附註以及本10-Q季度報告中其他地方 包含的其他信息一起閲讀。

前瞻性陳述

我們在本報告中的披露和分析，包括但不限於本第 2 項中討論的信息 ，包含有關我們公司財務業績和估計、 業務前景以及涉及重大風險和不確定性的研發產品的前瞻性信息。我們還可能不時在向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們 當前的預期或對未來事件的預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與 歷史或當前事實並不完全相關。他們在討論未來運營或財務業績時使用 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、 “打算”、“計劃”、“相信”、“將” 等詞語以及其他含義相似的詞語和術語。

特別是，這些聲明包括與未來行動、 潛在產品或產品批准、當前和預期產品的未來業績或業績、銷售工作、支出、 利率、外幣匯率、知識產權問題、法律訴訟等突發事件的結果、COVID-19 疫情的影響 以及我們為應對而採取的措施以及財務業績有關的聲明。儘管我們認為我們的計劃和假設是謹慎的，但我們無法保證任何前瞻性陳述 都能實現。未來業績的實現受風險、 不確定性和不準確假設的影響。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者基礎假設 被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。因此，提醒投資者 不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。投資者在考慮 前瞻性陳述時應記住這一點。即使有新的 信息可用或將來發生其他事件，我們也不承擔任何更新或修改我們發表的任何前瞻性陳述的義務。我們還受到其他因素的影響，這些因素在我們向美國證券交易委員會提交的文件中可能不時發現 ，其中一些因素載於我們 2022 年 7 月 31 日財年 10-K 申報表中的第 1A 項-風險因素。建議您查閲我們在向美國證券交易委員會提交的 10-Q、8-K 和 10-K 報告中就相關主題所作的任何進一步披露。儘管我們試圖提供可能影響我們業務的重要因素清單 ，但提醒投資者，其他因素在未來可能很重要，並可能影響我們的 經營業績。

您應該明白，不可能預測或識別 所有這些因素，也無法評估每個因素或因素組合對我們業務的影響。因此，您不應將 任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。

COVID-19 的影響

自 2020 年 3 月疫情開始以來，我們進行了大量投資，以擴大和維持我們所服務的社區中可用的 COVID-19 檢測數量。Enzo 應用其在分子診斷方面的技術專長 開發了下一代 COVID-19 診斷和抗體測試方案，這些選項已獲得 FDA 緊急使用授權 (EUA) 的批准。在截至2022年7月31日的財年中，公司創造了可觀的 COVID-19 相關服務 收入，佔所有服務收入的44％。在2022財年的大部分時間裏，該測試對我們的臨牀服務板塊的盈利能力和現金流 產生了顯著的積極影響。在截至 2022 年 10 月 31 日的三個月中，來自 COVID-19 測試的收入佔所有服務收入的 7%。

2022 年 3 月，美國衞生資源與服務管理局 （“HRSA”）通知提供者，在 2022 年 3 月 22 日之後，它將停止受理 HRSA COVID-19 未投保計劃下未投保 個人的檢測和治療申請，並且在該日期之前提交的索賠將視資格和 資金可用性而定。儘管我們認為我們對合同補貼和患者價格優惠的估計是適當的，但 的實際結果可能與這些估計有所不同。如果 HRSA 獲得額外資金，它可能會再次接受未保險 計劃下的索賠。

在美國，COVID-19 的傳播率及其變體 的嚴重程度已急劇下降。但是，聯邦、州和地方政府旨在減少 傳播 的政策和舉措除其他外，導致醫生辦公室就診次數大幅減少，選擇性醫療 手術被取消，在家辦公政策得以延續。COVID-19COVID-19 對公司運營的影響與 整個行業以及我們的競爭對手、合作伙伴和供應商一致。儘管我們預計 COVID-19 將在未來繼續影響我們的業務 ，但疫苗接種率和加強疫苗接種率的提高、新療法的開發以及快速 COVID-19 檢測可用性的增加導致我們對 COVID-19 測試的需求持續大幅下降。因此，本期的 COVID-19 測試產生的銷量、收入、盈利能力、 和現金流均大大低於上一年同期的水平。 目前，COVID-19 測試已不再是我們服務業務的重要組成部分。

我們預計，隨着接種疫苗的美國人比例增加，其變異的嚴重程度下降以及 使用 “在家” 檢測的普遍增加，COVID-19 檢測的數量和收入在未來一段時間內將保持不那麼重要 。但是，可能更嚴重的變體 的出現和傳播可能會導致我們的 COVID-19 測試量再次增加。對於我們的非 COVID-19 業務，即使在 COVID-19 疫情 的影響已大大緩解之後，我們仍可能繼續對我們的業務、合併經營業績、 財務狀況和衰退經濟環境產生的現金流產生類似的不利影響，包括通貨膨脹和美聯儲 提高利率的行動。

公司評估了某些會計事項，這些事項通常需要 根據公司合理獲得的信息以及 COVID-19 和衰退經濟環境的未知未來影響 考慮預測的財務信息，包括通貨膨脹和美聯儲截至2022年10月31日和本季度報告發布之日為提高 利率而採取的行動。評估的會計事項包括但不限於公司在臨牀服務領域的患者自付收入優惠和信貸損失、 應收賬款、庫存以及商譽和其他長期資產的賬面價值。公司未來對 COVID-19 的規模 和持續時間以及其他經濟因素的評估可能會在未來的報告期內對公司 合併財務報表造成額外的重大不利影響。

概述

Enzo Biochem, Inc.（“公司”、“我們”、“我們的”、 或 “Enzo”）是一家綜合診斷、臨牀實驗室和生命科學公司，專注於提供和應用先進的 技術能力，生產經濟實惠的可靠產品和服務，使我們的客户能夠滿足其臨牀需求。通過 與市場的聯繫，我們以經濟實惠且靈活的優質產品 和服務為全球社區提供先進的生物技術解決方案。我們為全球臨牀實驗室、專業 診所、研究人員和醫生開發、製造和銷售我們的專有技術解決方案和平臺。Enzo 的結構和業務戰略代表了 多年廣泛規劃和工作的結晶。該公司有能力為診斷 測試提供低成本、高性能的產品和服務，這使我們能夠充分利用診斷實驗室面臨的報銷壓力。我們在基因組分析領域的開創性工作 ，加上我們廣泛的專利資產和支持平臺，使公司能夠繼續在快速增長的分子醫學市場中發揮 重要作用。

Enzo 開發低成本診斷平臺產品和相關服務。 我們的平臺開發包括與自動化兼容的試劑系統和相關產品，用於通過 分析進行樣本收集和處理。我們開發經濟實惠的產品和服務以改善醫療保健，這是當今最大的挑戰之一。Enzo 將 40 多年的技術開發專業知識與分析開發能力和診斷測試服務相結合，創建了高性能、 具有成本效益的開放式分析解決方案。將這些資產合併到一家公司的能力是獨一無二的。憑藉我們強大的知識產權 產品組合與檢測開發專有技術、生產、分銷、驗證和服務能力，我們為面臨越來越大的成本和報銷壓力的市場提供了 可持續的產品和服務。

Enzo 技術解決方案和平臺以及獨特的運營結構 旨在降低政府和私人保險公司的總體醫療成本。我們的專有技術平臺減少了 客户對多臺專用儀器的需求，並提供各種高通量能力以及已證明的 高精度和可重複性。我們的基因測試小組主要針對 個性化醫療、女性健康、傳染病和遺傳疾病等領域的大型和不斷增長的市場。

在我們的研發活動中，我們建立了 龐大的知識產權資產組合，包括全球約 472 項已頒發的專利和超過 64 項待審專利 申請，以及廣泛的支持技術和平臺。

以下是我們兩個運營部門的簡要描述 （見合併財務報表附註中的附註11）：

Enzo Clinical Services是一家臨牀參考實驗室 ，為醫生、醫療中心、其他臨牀實驗室和製藥公司提供廣泛的臨牀服務。公司 相信，在紐約獲得1988年臨牀實驗室改進修正案（“CLIA”）認證和美國病理學家學會 （“CAP”）認可的醫學實驗室為我們提供了更快地向臨牀市場推出尖端 產品和服務的機會。Enzo Clinical Labs 提供廣泛的分子和其他臨牀實驗室 測試和程序菜單，供醫生在患者護理中使用，以確定或支持診斷，監測治療或藥物，並搜索 以尋找原本無法診斷的疾病。我們的實驗室配備了最先進的通信和連接解決方案，使 能夠快速傳輸、分析和解釋生成的數據。我們在紐約州法明代爾設有一個提供全方位服務的臨牀實驗室，一個由遍佈紐約、新澤西和康涅狄格州的 30 多個患者服務中心組成的網絡，在紐約市和康涅狄格州運營兩個獨立的 “STAT” 或快速反應實驗室、一個內部物流部門和一個信息技術部門。 根據我們在紐約州的許可，我們能夠為全國的臨牀實驗室和醫生提供測試服務。

臨牀實驗室服務報告部門受到各種 風險因素的影響，包括第三方付款人對所進行測試的報銷減少以及最近的醫療保健 立法。儘管我們在前幾年經歷了增長，但無法保證未來的增長能夠實現。新的分子和深奧測試的引入 預計將增加我們每次測試的收入，並可能抵消上述因素的影響。 公司預計，隨着服務量的增加，盈利能力將得到提高。

Enzo Products 為全球臨牀研究、藥物開發和生物科學研究客户製造、開發和銷售產品 和工具。在廣泛技術能力的支持下， Enzo Life Sciences開發了專有產品，用於世界各地實驗室識別基因組信息。 有關我們技術的信息可以在我們最近提交的 10-K 表格的 “核心技術” 部分找到。 我們在眾多 產品的開發、製造驗證和商業化方面享有國際認可和公認的領導地位，這些產品不僅服務於臨牀研究市場，還服務於細胞分析和藥物 發現等領域的生命科學市場。我們的運營由全球業務提供支持，從而可以在全球範圍內高效地營銷和交付我們的產品 。

運營結果

截至 2022 年 10 月 31 日的三個月將 與 2021 年 10 月 31 日進行了比較
（在 000 年代中）

截至10月31日的三個月的比較財務數據

合併業績：

“2023 年期間” 和 “2022 年期間” 分別指的是 截至 2023 財年 2022 年 10 月 31 日和 2022 財年 2021 年 10 月 31 日的三個月。

COVID-19 的影響

自 2020 年 3 月疫情開始以來，我們進行了大量投資，以擴大和維持我們所服務的社區中可用的 COVID-19 檢測數量。Enzo 應用其在分子診斷方面的技術專長 開發了下一代 COVID-19 診斷和抗體測試方案，這些選項已獲得 FDA 緊急使用授權 (EUA) 的批准。在截至2022年7月31日的財年中，公司創造了可觀的 COVID-19 相關服務 收入，佔所有服務收入的44％。在2022財年的大部分時間裏，該測試對我們的臨牀服務板塊的盈利能力和現金流 產生了顯著的積極影響。

2022 年 3 月，美國衞生資源與服務管理局 （“HRSA”）通知提供者，在 2022 年 3 月 22 日之後，它將停止受理 HRSA COVID-19 未投保計劃下未投保 個人的檢測和治療申請，並且在該日期之前提交的索賠將視資格和 資金可用性而定。儘管我們認為我們對合同補貼和患者價格優惠的估計是適當的，但 的實際結果可能與這些估計有所不同。如果 HRSA 獲得額外資金，它可能會再次接受未保險 計劃下的索賠。

在美國，COVID-19 的傳播率及其變體 的嚴重程度已急劇下降。但是，聯邦、州和地方政府旨在減少 傳播 的政策和舉措除其他外，導致醫生辦公室就診次數大幅減少，選擇性醫療 手術被取消，在家辦公政策得以延續。COVID-19COVID-19 對公司運營的影響與 整個行業以及我們的競爭對手、合作伙伴和供應商一致。儘管我們預計 COVID-19 將在未來繼續影響我們的業務 ，但疫苗接種率和加強疫苗接種率的提高、新療法的開發以及快速 COVID-19 檢測可用性的增加導致我們對 COVID-19 測試的需求持續大幅下降。因此，2023 年期間 COVID-19 測試的銷量、收入、盈利能力、 和現金流均大幅低於 2022 年的水平。這次 ，COVID-19 測試已不再是我們服務業務的重要組成部分。

我們預計，隨着接種疫苗的美國人比例增加，其變種嚴重程度下降以及 使用 “在家” 檢測的普遍增加，COVID-19 檢測的數量和收入將在未來一段時間內保持不那麼顯著的 。但是，可能更嚴重的變體 的出現和傳播可能會導致我們的 COVID-19 測試量再次增加。就我們的非COVID-19業務而言，即使在 COVID-19 疫情的影響大大緩解並且商業和社交距離限制有所放鬆之後，我們仍可能繼續遭受衰退經濟 環境對我們的業務、合併運營業績、財務狀況和現金流的類似不利影響。

2023年期間的臨牀服務收入為1,120萬美元，而 在2022年期間為1,970萬美元，下降了850萬美元，下降了43％。2023 年和 2022 年期間，COVID-19 測試收入分別佔臨牀 收入的 7% 和 47%，因為 COVID-19 的加入量在 2023 年與 2022 年期間相比下降了 92%。所有其他測試的加入 下降了 2%。

預計收款金額受第三方付款人賬單、報銷規定和索賠處理的複雜性和模糊性 以及醫療保險和醫療補助計劃所特有問題的影響， 要求我們在估算提供相關服務期間 期間確認收入的可變對價時考慮調整的可能性。此外，當前的衰退環境，包括通貨膨脹和美聯儲 提高利率的行動，在一定程度上導致我們提供和報告臨牀 服務與最終獲得報酬之間的延遲時間更長。儘管我們認為這是一個時間問題，但我們對收款估計的任何變化都可能對我們的合併財務報表產生重大不利影響。

2014年，國會通過了2014年《美國保護醫療保險准入法 》（PAMA），其中包括對醫療保險下臨牀實驗室服務的支付方式進行實質性修改。從 2018 年 開始，臨牀實驗室服務的醫療保險補助金是根據美國某些臨牀實驗室報告的 報告的私人支付者費率的體積加權中位數支付的，取代了以前的制度，該系統基於歷史臨牀實驗室測試費用 得出的費用表。我們估計，在2023年和2022年期間，PAMA的影響對醫療保險和 醫療補助的報銷分別產生了20萬美元和30萬美元的負面影響。

2023年期間，產品收入為710萬美元，2022年期間為680萬美元 ，增長了30萬美元，增長了5％。美國和亞太地區收入的增加被歐洲收入的減少部分抵消 。在 2022 年期間，我們關閉了位於密歇根州安娜堡 的製造和配送中心，並將業務轉移到了紐約州法明代爾校區。因此，在此期間，我們在產品的製造和分銷 中遇到了一些中斷，產品供貨和配送也出現了延遲。這主要影響 歐洲的客户，在較小程度上影響了亞太地區的客户。美國的收入保持不變。

2023年期間，臨牀服務成本為1,010萬美元 ，2022年期間為1,120萬美元，下降了110萬美元，下降了10％。由於2023年與2022年相比收入下降， 我們的試劑成本減少了70萬美元，外部參考測試減少了30萬美元，工資減少了10萬美元。在 2022 年期間，我們利用內部製造能力顯著降低了 COVID-19 的外部參考測試成本， 從而減少了對來自第三方的測試和試劑的部分依賴。由於 COVID-19 測試的高利潤率下降幅度，2023 年期間臨牀服務 收入的毛利率約為 10%，而 2022 年同期為 43%。

2023年期間，產品收入成本為460萬美元， 在2022年期間增長了50萬美元，增長了50萬美元，增長了13％，這得益於收入增加、通貨膨脹對材料的影響、 以及與2022年同期相比我們在紐約州法明代爾製造工廠的市場調整工資增加。由於這些 的增長，產品的毛利率在 2023 年為 35%，在 2022 年期間為 40%。在 2022 年期間，我們關閉了 位於密歇根州安娜堡的製造和配送中心，並將業務轉移到了紐約州法明代爾園區。結果，在2022年過渡期間， 製造業員工人數和管理費用暫時增加和重疊。

2023年期間，研發費用為100萬美元 ，2022年為70萬美元，增長了30萬美元，增長了34％。研究活動包括但不限於實驗室開發的性傳播感染 (STI) 面板的 測試 (LDT) 以及檢測 COVID-19 及其變體。

在2023年期間，銷售、一般和管理費用為1150萬美元，而2022年同期為1,110萬美元，增長了40萬美元，增長了4％。臨牀服務支出增加了 50萬美元，這主要是由於設施成本的增加以及計費、信息技術和管理 運營部門的市場調整工資增加，但銷售佣金的減少部分抵消了這一點。與2022年相比，其他細分市場的支出在2023年期間增加了50萬美元，這主要是由於與諮詢服務相關的90萬美元諮詢費，包括評估公司的戰略 替代方案。此外，基於股票的薪酬增加了20萬美元。 高管薪金和應計獎金減少了50萬美元，部分抵消了這些增長。在 2023 年期間，生命科學產品支出減少了 60 萬美元，其中 40 萬美元歸因於 2022 年期間與密歇根州安娜堡 工廠關閉相關的員工遣散費支出以及將其業務遷至我們在紐約州法明代爾校區的成本。該細分市場的銷售和營銷人員人數以及其他營銷費用（例如網站廣告、促銷和活動以及貿易展）也減少了 ，總計 20萬美元。

在2023年期間， 的法律和相關費用淨額為110萬美元，而2022年期間的淨額為130萬美元，減少了20萬美元，下降了16％。在2022年期間， 我們承擔了與戰略計劃和其他公司事務相關的法律活動，但確認了與前法律服務提供商簽訂的費用和解除協議相關的100萬美元信貸。

在2023年和2022年期間，淨利息收入低於10萬美元。由於貨幣市場基金的現金收入增加，2023年期間的收入有所增加。在 2022 年期間，我們 還從債券基金中的有價證券中獲得了一些利息。在這兩個時期，我們的利息支出主要來自抵押貸款。

2023年和2022年期間的其他收入（支出）分別為零和（10萬美元） ，有利差異約為10萬美元。在2022年期間，支出的主要組成部分 是當時作為交易證券持有的債券基金中有價證券的未實現虧損。

生命科學 產品板塊在2023年期間確認的外匯重估虧損為80萬美元，而2022年為40萬美元，不利差異為40萬美元。2023 年期間的重估虧損是由於截至該期末 英鎊和瑞士法郎對美元的貶值，與期初相比有所貶值。2022 年期間的重估損失較小，這是因為 英鎊和瑞士法郎兑美元的貶值幅度較小，截至該期末 英鎊和瑞士法郎與初期相比貶值幅度較小。

流動性和資本資源

截至2022年10月31日，該公司的現金及現金等價物總額為1,210萬美元，其中60萬美元來自國外賬户，而現金及現金等價物為2160萬美元，截至2022年7月31日，其中60萬美元為國外賬户。該公司目前的意圖是將這些外國資金 永久性地再投資到美國境外，其目前的計劃並未表明需要將這些資金匯回美國以資助其在美國的業務。

截至2022年10月31日，該公司的營運資金為2,030萬美元， 與2022年7月31日的2980萬美元相比，減少了950萬美元。營運資金減少是由於使用現金和 現金等價物為運營和資本支出提供資金。

2023年期間用於經營活動的淨現金為870萬美元，而2022年同期為600萬美元，不利差異為260萬美元。2023 年期間使用的淨現金是由於淨虧損1,060萬美元和運營負債（主要是應付賬款）淨減少50萬美元。這些 用途被220萬美元的非現金支出調整和20萬美元的運營資產（主要是 預付資產）的淨減少部分抵消。2022年期間使用的淨現金來自淨虧損230萬美元，營業 資產（主要是應收賬款和存貨）淨增加220萬美元，運營負債淨減少310萬美元，主要是 應付賬款和應計費用。這些用途被160萬美元的非現金調整淨額部分抵消。

2023年期間用於投資活動的淨現金約為70萬美元，而2022年為110萬美元。2023年和2022年期間的資本支出分別為70萬美元和100萬美元，是支持和發展我們現有業務的支出，包括對實驗室設備、 信息技術和法明代爾園區建設的投資。在 2022 年期間，我們還購買了 債券基金中的有價證券，代表收入的再投資，金額低於 10 萬美元。

在2023年和2022年期間，用於融資活動的現金 約為10萬美元，用於與包括抵押貸款和融資租賃在內的長期債務相關的付款。

截至2022年10月31日，我們在法明代爾校區購買建築設施的抵押貸款本金餘額為390萬美元，固定利率為每年 5.09%。它要求每月還款總額為40萬美元的抵押貸款。我們在抵押協議下的義務由融資機制和作為額外擔保的100萬美元現金抵押品存款擔保 ，該抵押貸款存款截至2022年10月31日已包含在其他資產 中。

自2020年10月19日起，公司和抵押權人同意對 進行契約重組，根據該重組，抵押權人放棄了公司截至2020年7月31日的財政期間的財務比率契約，並修改了抵押貸款，用流動性契約取代了財務比率契約。流動性契約要求我們 在貸款的剩餘期限內始終擁有和維護至少2500萬美元的流動資產，定義為定期存款、 貨幣市場賬户和商業票據，以及美國政府或其任何機構發行的債務。現金抵押品 協議也進行了修改，要求在 向我們發放抵押品之前，必須連續兩個財政年度遵守流動性協議。截至2021年7月31日，公司遵守了當時有效的與該抵押貸款有關的 財務和流動性契約。自2021年9月29日起，公司和抵押權人同意進一步進行契約重組，其中 (a) 流動性契約從之前的2,500萬美元 減少至貸款本金的150％（或截至2022年10月31日的約580萬美元），(b) 抵押品要求將從75萬美元增加到100萬美元。該公司在2021年11月將抵押品 存款增加至100萬美元，截至2022年10月31日和2022年7月31日，該公司遵守了流動性協議。

根據其2023財年的預測，該公司認為，其目前的 現金和現金等價物水平足以滿足其至少未來十二 (12) 個月內可預見的流動性和資本資源需求。但是，如果淨虧損和現金使用趨勢持續到2023財年，則公司可能需要在本財年籌集額外的 資本。儘管無法保證，但在需要額外資金的情況下，公司 認為它有能力通過擔保債務或重新啟動和利用受控的 股票發行計劃或其他來源籌集額外資金。正如合併財務報表附註10所披露的那樣，該計劃的S-3表格已於2020年10月到期，但可由公司 酌情隨時重新提交。我們的流動性計劃受 多種風險和不確定性影響，包括第 1A 項中描述的風險和不確定性。截至2022年7月31日的年度10-K 表格的 “風險因素” 部分，其中一些不在我們的控制範圍內。宏觀經濟狀況可能會限制我們成功執行業務計劃的能力，從而對我們的流動性計劃產生不利影響。

資產負債表外安排

公司沒有任何任何 “資產負債表外安排” ，該術語的定義見S-K法規第303 (a) (4) 項。

概況和估計

公司對其財務狀況 和經營業績的討論和分析以Enzo Biochem, Inc.的合併財務報表為基礎，該報表是根據 符合美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求公司 做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。這些估計和判斷 還影響或有資產和負債的相關披露。

我們會持續評估我們的估算值，包括與合同支出 、無法收回的賬户備抵金、庫存、無形資產、商譽和所得税相關的估算值。公司 的估計基於經驗和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設， 的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他 來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

收入—臨牀服務

合同調整

公司對合同調整的估計基於 重要的假設和判斷，例如其對付款人報銷政策的解釋，並承擔變更風險。 估算流程基於批准為可報銷並最終由付款人結算的金額與向相應付款人開具的相應總額 的經驗得出。合同調整是根據總賬單費率估算的總收入 減少到預計獲得批准和報銷的金額。

總賬單基於我們為所有 第三方付款人設定的標準費用表，包括醫療保險、HMO 和管理式醫療服務。公司根據其對當前和歷史與付款人的結算經驗、行業報銷趨勢和其他相關 因素的評估，每季度調整合同調整估算值。 影響我們合同調整的其他相關因素包括對以下各項的月度和季度審查：1) 當前的 賬單和應收賬款總額以及付款人的報銷額，2) 第三方安排的當前變化，以及 3) 我們公司特有的網絡內提供商 安排和管理式醫療計劃的增長。

我們的臨牀業務主要依賴於 第三方付款人的報銷，例如Medicare（主要為65歲及以上的患者提供服務）和保險公司。我們會受到不同第三方付款人之間 補償費率差異以及補償費率不斷變化的影響。降低賠償率 或覆蓋範圍的變更將對我們的收入產生負面影響。在過去幾年中，管理式醫療合同或其他類似安排所涵蓋的人數 有所增加，未來可能會繼續增長。此外，Medicare和其他政府醫療保健計劃 繼續向管理式醫療轉移。這些趨勢將繼續減少我們從這些計劃中獲得的收入。

在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，使用當前和歷史報銷統計數據確定的合同調整百分比分別為賬單總額的87.6％和83.7％。 公司估計（通過使用靈敏度分析），合同調整百分比每變動 1% 可能導致 在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月中，臨牀服務收入分別變動約90萬美元和120萬美元，截至2022年10月31日，淨應收賬款變動約40萬美元。

我們的臨牀服務財務計費系統使用所有付款人的標準費用表記錄總賬單 ，在計費時不記錄付款人的合同調整。因此，我們 無法量化本期記錄的合同調整對前一時期記錄的收入的影響。 但是，我們可以根據季度審查流程及時合理估算每月合同對收入的調整， 其中包括：

應收賬款

應收賬款按可變現價值列報，扣除可疑賬户備抵金 ，後者是在相關收入期內估算和記錄的。

下表按細分列了公司應收賬款淨額 。臨牀實驗室服務板塊的淨應收賬款按賬單類別和佔其 淨應收賬款總額的百分比詳細列出。截至2022年10月31日和2022年7月31日，公司 應收賬款淨額中分別約有62％和59％與其臨牀實驗室服務業務有關，該業務在紐約、新澤西和康涅狄格州醫學界運營。 截至2022年10月31日和2022年7月31日，生命科學產品板塊的應收賬款分別包括約100萬美元，佔國外 應收賬款的22％和110萬美元，佔24％。

應收賬款淨額（以千計）

公司從 第三方付款人收取未付應收賬款的能力對其經營業績和現金流至關重要。主要收款風險在於未投保的患者或 患者，這些患者已為其支付了主要保險費用，但患者部分仍未支付。公司評估其 計費職能的當前狀態，以確定任何已知的收款或報銷問題。公司評估了對補貼 估算的影響（如果有），這涉及公司的管理層判斷。請務必注意， 不能保證第三方付款人收取這些應收賬款。該公司認為，其應收賬款的可收性與其計費流程的質量 直接相關，最值得注意的是，與獲取準確的患者信息以有效開具所提供的服務賬單有關的應收賬款。如果情況發生變化（例如付款人組合發生變化、經濟狀況下降或應收賬款賬齡化惡化）， 我們對應收賬款可變現淨值的估計可能會大幅減少。截至2022年10月31日，大約16％ 的臨牀實驗室應收賬款來自醫療保險以外的一個付款人，截至2022年7月31日，大約23％的臨牀實驗室應收賬款 來自醫療保險以外的兩個付款人。

由於多種因素，實驗室服務的計費很複雜， 包括但不限於我們針對所有付款人的標準總費用表與我們打交道的 不同付款人的報銷率之間的差異，不同付款人之間的承保範圍和信息要求差異，以及與 的付款人之間的爭議，即向哪一方負責賠償。

所得税

公司採用 核算所得税的負債法核算所得税。在負債法下，對遞延所得税資產和負債進行確認，以應對未來的税收後果 ，該後果歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的税基 之間的差異。負債法要求將淨營業虧損結轉和其他項目確認的任何税收優惠從估值補貼中扣除 ，前提是收益在可預見的將來實現的可能性不大。遞延所得税資產 和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，該税率預計適用於預計收回或結算這些臨時差額 的年份的應納税所得。在負債法下， 税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。公司的政策是根據管理層在税務機關審查後對税收優惠是否更有可能維持 的評估，為不確定的 税收狀況（如果有）以及相關的利息和罰款做出規定。如果公司在確定未確認的税收優惠負債 的事項上佔上風，或者需要支付超過負債的金額，則公司在給定財務報表期內的有效 税率可能會受到影響。

庫存

公司以成本（先入先出） 或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值。在成品和成品庫存包括材料、人工和製造間接費用。將 庫存減至可實現淨值是基於對現有庫存數量的審查以及基於銷售歷史和預期未來需求的 估算的銷售預測。意想不到的需求變化可能會對我們的庫存價值產生重大影響 ，並需要進一步減記庫存，這將影響我們的經營業績。

善意

商譽表示收購成本超過所收購淨資產的 公允價值。

公司每年從第四個 季度的第一天開始測試商譽，如果存在潛在減值跡象，則更頻繁地進行商譽測試。在評估減值商譽時，公司可以選擇 首先進行定性評估，以確定事件或情況的存在是否會導致確定 申報單位的公允價值低於其賬面金額。如果公司確定 申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則公司無需在評估商譽減值時進行 任何額外測試。但是，如果公司得出相反的結論或選擇不進行定性 評估，則它將確定申報單位並將每個申報單位的公允價值與各自的賬面 金額進行比較。如果申報單位的賬面金額低於其公允價值，則不存在減值。如果 申報單位的賬面金額高於其公允價值，則減值費用是賬面金額超過其公允價值的金額， 不得超過分配給申報單位的商譽總額。

截至本財年末，公司每年都會審查資產或資產集團長期 資產賬面價值的可收回性，如果存在潛在的 減值跡象，則更頻繁地進行審查。如果存在減值指標，則根據資產或資產組的運營 業績和未來未貼現現金流對資產的賬面價值進行評估。如果長期資產的預期未來未貼現現金流低於其賬面價值，則其淨賬面價值將調整為公平 價值。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着因收購國外地點而導致的外幣匯率 變動所帶來的市場風險（見第 1A 項）。截至 財年（2022 年 7 月 31 日）的 10-K 表的風險因素部分可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們目前不使用任何對衝或市場 風險管理工具。

外幣匯率風險

我們非美國子公司的財務報告以美元以外的貨幣計價 。由於我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣，因此外幣 折算調整是作為股東權益累計其他綜合收益的組成部分累積的。假設 假設截至2022年10月31日，美元兑外幣的價值將增長10％，那麼我們的資產和負債 將分別減少30萬美元和10萬美元，我們的淨收入和淨收益（虧損）每年將分別減少80萬美元 和50萬美元。

我們還以不同的當地貨幣維護子公司 的公司間餘額和貸款。如果匯率波動，這些金額有遭受外匯損失的風險。假設 美元兑外幣的價值增長10％，則我們的税前收益（虧損）將受到每年約200萬美元 的不利影響。

利率風險

截至2022年10月31日，我們為 建築抵押貸款和設備融資租賃提供固定利率融資。

第 4 項。控制和程序

(a) 評估披露控制和程序

截至本報告所涉期末，公司 管理層在經修訂的 （“交易法”）的監督和參與下，對公司的 “披露控制和程序”（該術語在 《交易法》中定義）進行了評估（根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (b) 條和第15d-15 (b) 條的要求）首席執行官和首席財務官。 根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露 控制和程序在本報告所涉期末生效。儘管如此， 控制系統，無論設計和運行得多麼出色，都只能提供合理而不是絕對的保證，保證它能夠發現或發現公司內部在披露公司定期報告中本應列出的重要信息 的故障。

(b) 財務 報告內部控制的變化

在截至 2022 年 10 月 31 日的季度中，我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化 。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

除截至2022年10月31日的合併財務報表附註12中所述的截至2022年7月31日的截至2022年7月31日的財年，經修訂的截至2022年7月31日的10-K表年度報告中討論的 法律訴訟沒有其他重大進展。

第 1A 項。風險因素

與公司截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第1部分第1A項 中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 6 項。展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求， 註冊人已正式促成本報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

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