文本-摘錄
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美國證券交易委員會標誌
September 1, 2022
安·安東尼
首席財務官
歐普燃料公司。
北列剋星敦大道一號
Suite 1450
懷特普萊恩斯，紐約10601
Re: OPAL Fuels Inc.
Registration
表格S-1上的聲明
Filed August 11,
2022
File No. 333-266757
尊敬的安東尼女士：
我們對您的註冊聲明的審查僅限於
我們面臨的那些問題
在我們的評論中得到了解決。在我們的一些評論中，我們可能會要求您
為我們提供
信息，以便我們更好地瞭解您的信息披露。
請通過修改您的註冊來回復這封信
語句，並提供
要求提供的信息。如果您不相信我們的意見適用於您的
事實和
情況或不相信修改是適當的，請告訴
我們為什麼在你的
迴應。
在審查了對您的註冊聲明的任何修訂後，以及
您提供的信息
提供對這些評論的迴應，我們可能會有其他評論。
表格S-1上的登記聲明
封面頁
1. For each of the shares
正在登記轉售，請透露出售的價格
securityholders paid
該等股份或以該等股份為基礎的證券。
2. Disclose the exercise
私募認股權證價格與市價的比較
of the underlying
保安。如果認股權證資金不足，請披露
likelihood that warrant
持有人將不會行使其認股權證，或不會行使這些認股權證
for cash. Please also
聲明保薦人或其允許的受讓人有權選擇
exercise the private
配售認股權證在無現金基礎上。我們注意到你的相關人員
disclosure on page 110.
在招股説明書摘要中提供類似的披露，風險
安·安東尼
名字姓安·安東尼
歐普燃料公司。
公司1，
九月名稱OPAL
2022 Fuels Inc.
九月
Page 2 1, 2022 Page 2
名字姓氏
因素，MD&A和收益的使用部分並披露現金
收益，如有的話，
與認股權證的行使相關聯的情況取決於
股票價格。AS
適用，描述對您的流動資金的影響並更新
關於能力的探討
在未來的基礎上為您的運營提供資金
您的當前現金
hand.
3.我們注意到貴方A類普通股的大量贖回
庫存
與您的業務合併有關，並且這些股份是
已註冊轉售
將構成您的公開流通股的一個相當大的百分比。我們
還要注意的是，其中一些
登記轉售的股份是通過出售購買的
的證券持有人
價格遠低於目前A類汽車的市場價格
普通股。
強調股票拋售對此的重大負面影響
註冊聲明
可能會對A類普通股的公開交易價格產生影響。
風險因素
我們總流通股的很大一部分被限制在
立即轉售，但可能
在市場上出售，第35頁
4.請擴大這一風險因素，以突出負面壓力
潛在的股份出售
根據這一登記聲明，可能會對公眾
這類股票的交易價格
普通股。為了説明這一風險，請披露購買價格
這些證券是
註冊轉售，以及這些股票目前
代表總數的
流通股數量。還透露，即使目前
交易價格為或
低於SPAC IPO價格，一些出售證券的持有者可能
有動力去做
銷售是因為他們仍將從銷售中獲利，因為
他們購買的價格
他們的股票比公眾投資者的要多。此外，請描述
對轉售的限制
您在此風險因素中進行了參考。
管理層對公司財務狀況及業績的探討與分析
運營，第頁
57
5.我們注意到，預計2022年的收入為2.96億美元
排在第四位
未經審計的預期財務信息管理編制和
提供給
ArcLight董事會與企業評估有關
組合。我們也
請注意，您在截至2022年6月30日的六個月中的實際收入
大約是
1.02億美元。看起來你可能達不到2022年收入的預期
投影。請更新
您在流動性和資本資源以及其他方面的披露，以
提供最新信息
有關公司財務狀況的資料及任何進一步的
企業面臨的風險
考慮到這些情況下的運營和流動性。也請給我
討論任何影響
錯過2022年的收入預測會對您的預算造成影響
3.68億美元
截至2022年6月30日的未來12個月的資本支出
你在第頁上透露
66，以及您打算如何為此類資本支出提供資金。
安·安東尼
名字姓安·安東尼
歐普燃料公司。
公司1，
九月名稱OPAL
2022 Fuels Inc.
九月
Page 3 1, 2022 Page 3
名字姓氏
概述，第57頁
6.鑑於贖回的數量相當多，而且有可能
該公司將
未從行使認股權證中獲得可觀收益
因為貧富差距
權證的行權價與目前的交易之間
A類的價格
普通股，擴大您對資本資源的討論，以解決
中的任何更改
自業務合併以來公司的流動性狀況。如果
公司很可能會
不得不尋求額外的資金，討論此次發行的效果
論公司的能力
以籌集額外資本。
7.請在此擴展您的討論範圍，以反映這一事實
產品包括
可能出售相當一部分股份以供轉售和
討論這樣的銷售如何
影響公司普通股的市場價格。你的
討論應該
強調機構投資者和官員以及
有益的董事
持有相當大比例的流通股的所有者將是
能夠銷售所有
他們的股份只要在其登記聲明中
招股説明書構成了
可供使用。
8.我們注意到您與氣象資本的遠期購買協議
合作伙伴及其
關聯公司為這些投資者提供回售股票的權利
在一家公司的
自營業結束之日起六個月內的固定價格
組合。請修改為
討論以下情況下這些協議可能給其他持有人帶來的風險
您被要求必須
回購你的普通股，如其中所述。為
例如，討論如何
這種強迫購買會影響你可用的現金
其他用途及
執行您的業務戰略。
證券説明
認股權證，第104頁
9.請更新您關於您同意提交
註冊聲明
根據《證券法》登記A類股票
可發行普通股
在行使公共認股權證時。
一般信息
10.修改招股説明書，披露每筆出售的價格
證券持有人為
登記轉售的證券。突出顯示以下方面的任何差異
目前的交易情況
價格，保薦人、私募投資者和
其他銷售
證券持有人獲得了他們的股份和權證，而價格
公眾
證券持有人獲得了他們的股份和認股權證。披露：
而贊助商，
私募投資者和其他出售證券的持有人可以
體驗一種積極的
收益率以當時的交易價格為基礎，公眾
證券持有人可能不會
他們購買的證券的回報率相似
由於中美之間的差異
買入價和當前交易價。也請給我
披露潛在利潤
出售證券持有人將根據當前的交易賺取收益。
價格。最後，請給我
安·安東尼
歐普燃料公司。
2022年9月1日
第4頁
包括適當的風險因素披露。
我們提醒您，公司及其管理層有責任
精確度
以及其披露的充分性，儘管有任何審查、評論、行動
或缺少
工作人員的行動。
關於加速請求，請參閲規則460和461。請
允許足夠
我們有時間在所要求的生效日期之前審查任何修正案
註冊
陳述。
請聯繫工作人員律師Kevin Dougherty，電話：(202)551-3271或
勞拉·尼科爾森
特別顧問，電話(202)551-3584，有任何問題。
Sincerely,
名字姓安·安東尼
Division of
公司財務
Comapany NameOPAL燃料公司
Office of Energy &
交通運輸
2022年9月1日第4頁
抄送：愛德華·M·威爾奇
名字姓氏