2021年12月的回購計劃在2022年第三季度耗盡。2022年9月9日，我們的董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃，通過公開市場購買或私下協商的交易、大宗交易或根據打算遵守1934年證券交易法(經修訂)規則10b5-1的交易回購股票(“2022年9月回購計劃”)。截至2022年11月5日，2022年9月的回購計劃剩餘10億美元。在2022年第三季度，我們暫停了股票回購計劃，以優先考慮擬議中的與艾伯森公司合併後的去槓桿化。
流動性需求
截至2022年11月5日，我們持有9.16億美元的現金和臨時現金投資，這反映了我們在過去兩年中提升的運營業績。我們積極管理我們的現金和臨時現金投資，以便為經營活動提供內部資金，支持和投資我們的核心業務，為我們的借款支付預定的利息和本金，並通過現金股息支付和股票回購將現金返還給股東。我們目前的現金水平、借款能力和資產負債表槓桿水平為我們提供了運營靈活性，以適應經濟和市場狀況的變化。我們仍然致力於我們的股息，並根據董事會的批准和股票回購計劃，隨着時間的推移增加我們的股息，我們將評估任何多餘的自由現金流的最佳使用，與我們的資本分配戰略一致。在2022年第三季度，我們暫停了股票回購計劃，以優先考慮擬議中的與艾伯森公司合併後的去槓桿化。
我們預計將通過截至2022年11月5日手頭的現金和臨時現金投資、我們經營活動的現金流和其他流動性來源(包括我們商業票據計劃和銀行信貸安排下的借款)來滿足我們的短期和長期流動性需求。我們的短期和長期流動性需求包括維持我們運營的營運資本預期需求、養老金計劃承諾、債務和商業票據的利息支付和預定本金支付、償還我們的租賃義務、自我保險負債、資本投資、根據CARE法案延期支付的款項以及其他購買義務。我們未來還可能需要額外的資本，為有機增長機會、額外的客户履行中心、合資企業或其他商業夥伴關係、房地產開發、收購、股息和股票回購提供資金。此外，由於我們在融資業務中有效使用現金，以及我們可以持續進入資本市場，我們的運營通常存在營運資本赤字。我們相信，我們對我們的債務契約有足夠的覆蓋面，可以繼續維持我們目前的投資級債務評級，並有效地應對競爭環境。
正如之前披露的那樣，2022年10月13日，我們與艾伯森簽訂了合併協議。我們預計將通過合併結束時手頭的現金和臨時現金投資、我們經營活動的現金流和其他流動性來源(包括我們商業票據計劃下的借款、優先票據發行、銀行信貸安排和其他融資來源)來滿足擬議合併的流動性需求。關於擬議的合併，我們簽訂了一項過渡性定期貸款安排並簽署了一項定期貸款信貸協議。在2022年第三季度，我們暫停了股票回購計劃，以優先考慮擬議中的與艾伯森公司合併後的去槓桿化。有關擬議與艾伯森公司合併的更多信息，請參閲合併財務報表附註10。
有關我們在2022年前三個季度的債務活動的更多信息，請參閲合併財務報表附註2。
關鍵會計估計
我們選擇了我們認為合適的會計政策，以準確和公平地報告我們的經營業績和財務狀況，並以一致的方式應用這些會計政策。在截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中，我們的合併財務報表附註1概述了我們的關鍵會計政策。
根據公認會計原則編制財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他因素作出估計，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計有所不同。自我們提交截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告以來，我們的關鍵會計估計沒有實質性變化。
