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我們已經與Wells Fargo Securities，LLC簽訂了一項銷售協議，我們稱之為“Wells Fargo”，涉及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的我們A類普通股的股份。根據銷售協議的條款，我們可以不時通過富國銀行作為我們的代理，提供和出售高達100,000,000美元的A類普通股。

我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，我們稱之為“NYSE”，代碼為“BOC”。2022年12月7日，A類普通股的最新銷售價格為每股26.08美元。

根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，我們A類普通股的銷售(如果有的話)將按照根據1933年證券法(經修訂)或證券法頒佈的第415條規定的“在市場上發行”的規定進行。富國銀行不需要出售任何特定數量的證券，但將按照富國銀行和我們共同商定的條款，以符合其正常交易和銷售做法的商業合理努力，擔任我們的銷售代理。不存在以任何代管、信託或類似安排收到資金的安排。

根據銷售協議出售A類普通股，對富國銀行的補償將相當於根據銷售協議出售的任何A類普通股總收益的3.0%。在代表我們出售A類普通股時，富國銀行將被視為證券法意義上的“承銷商”，支付給富國銀行的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些債務向富國銀行提供賠償和出資，包括根據修訂後的《證券法》或《1934年證券交易法》承擔的債務。

我們的業務和對A類普通股的投資涉及重大風險。這些風險在本招股説明書增刊S-7頁開始的“風險因素”標題下以及通過引用併入本招股説明書增刊的文件中描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書附錄的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書副刊及隨附的招股説明書所載資料並不完整，可能會有所更改。閣下只應倚賴本招股説明書增補件、隨附的招股説明書或我們向美國證券交易委員會提交的任何相關免費書面招股説明書所載或以引用方式併入的信息。除以參考方式併入本招股章程增刊或隨附的招股章程，或由吾等或代表吾等擬備的任何免費書面招股章程或吾等向閣下提交的任何免費書面招股章程所載的資料外，吾等並無授權任何人提供任何資料，代理人亦未授權任何人提供任何資料。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。我們不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。您應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、以參考方式併入的文件以及任何相關的自由寫作招股説明書中的信息僅在其各自的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了重大變化。

本招股説明書補編及隨附的招股説明書是我們於2022年4月25日利用“擱置”註冊程序向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，該註冊聲明被稱為“美國證券交易委員會”，並於2022年5月11日宣佈生效。根據擱置登記程序，吾等可不時個別或合併發售A類普通股或優先股、各種系列債務證券及/或認股權證，如本招股説明書副刊及隨附招股説明書所述，首次公開發售總價最高可達500,000,000美元。本招股説明書增刊介紹了我們不時通過富國銀行作為我們的代理髮行A類普通股的股票，總髮行價高達100,000,000美元。

在投資我們的證券之前，您應該仔細閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通過參考合併”標題下描述的其他信息。

本招股説明書副刊可增補、更新或更改隨附的招股説明書內的資料。如果本招股説明書副刊所包含的信息與隨附的招股説明書或在本招股説明書補充日前向美國證券交易委員會備案的任何參考文件中所包含的信息存在衝突，另一方面，您應該以本招股説明書副刊中的信息為準。如果其中一個文件中的任何陳述與另一個日期較晚的文件中的陳述不一致，例如，通過引用併入所附招股説明書中的文件，具有較晚日期的文件中的陳述將修改或取代先前的陳述。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或以引用方式併入的文件中包含的有關我們經營的行業和市場的信息，包括我們的一般預期和市場地位、市場機會和市場份額，均基於我們自己的管理層估計和研究、行業和一般出版物以及第三方進行的研究、調查和研究的信息。管理層估計是根據公開的信息、我們對我們行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。此外，對我們和我們行業未來業績的假設和估計必然會受到各種因素的高度不確定性和風險的影響，包括本招股説明書附錄中的“風險因素”中描述的那些因素、隨附的招股説明書以及我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的那些因素，這些報告由我們隨後根據1934年證券交易法(經修訂)更新。這些因素和其他重要因素可能會導致我們未來的業績與我們的假設和估計大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”。

除另有説明外，本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中對“我們” “我們的,” “波士頓奧馬哈” “中國銀行，” “我們,”這個“公司”類似的名稱統稱為波士頓奧馬哈公司、特拉華州的一家公司及其合併後的子公司。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用合併在此的文件包含某些前瞻性陳述，這些陳述屬於或可能被視為符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的“前瞻性陳述”，或符合公法104-67的規定。除僅與歷史事實有關的陳述外，本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和本文引用的文件中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。此類陳述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績、成就或事件(包括新冠肺炎疫情的影響)的陳述，或可能與未來運營、財務結果、財務狀況、業務前景、增長戰略或流動性的戰略、計劃或目標或潛在結果相關的任何陳述，或基於管理層當前計劃和信念或當前對未來結果或趨勢的估計的任何陳述。前瞻性陳述一般可以通過“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“應該”、“尋求”、“預測”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃”、“可能”、“設計”、“應該”以及其他表示對未來或有條件的事件的預期而不是事實陳述的類似表述來識別。

本招股説明書副刊、隨附的招股説明書以及本文引用的信息均含有前瞻性陳述。除本招股説明書副刊、隨附的招股説明書和本文引用的信息中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述通常伴隨着諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語或這些詞語的否定或其他類似表述。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及本文通過參考納入的信息中包含的任何前瞻性陳述，僅説明截至我們作出這些陳述之日，並基於我們的歷史業績以及當前的計劃、估計和預期。本招股説明書附錄中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

我們提醒您，上述列表可能不包含本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中所作的所有前瞻性陳述。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們基於本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及本文引用的文件中包含的前瞻性陳述，主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節以及本招股説明書增刊和隨附的招股説明書中其他部分描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所載前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中作出的任何前瞻性陳述，或反映本招股説明書附錄日期後的事件或情況，以反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能不會真正實現這些計劃, 在我們的前瞻性陳述中披露的意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

該公司

波士頓奧馬哈公司，我們稱之為“公司”、“我們的公司”、“我們”、“我們”或“我們的”，於2015年6月開始目前的業務運營，目前在户外廣告牌、擔保保險和寬帶方面經營着三項成熟的業務，最近開始了一項新的“為租賃而建”業務，我們計劃開發和擁有獨户住宅和聯排別墅以供長期租賃。此外，我們還持有專注於汽車貸款市場的商業房地產管理和經紀服務銀行以及住宅建築公司Dream Finders Home Inc.(納斯達克股票代碼：DFH)的少數股權。我們還持有Sky Harbour Group Corporation(紐約證券交易所股票代碼：SKYH)的少數股權，我們稱之為Sky，是一家專注於建造、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商。黃石收購公司是一家特殊目的收購公司，我們是其中的發起人，於2022年1月完成了與天空的業務合併。我們還擔任黃石收購公司首次公開募股的保薦人。

我們的戰略重點是投資於那些長期持續表現出盈利能力、有形股權資本具有誘人的税前歷史回報、以及我們認為可以以合理價格獲得的公司和業務。

廣告牌：我們尋求利用我們不斷增長的網絡以及多樣化的地理和產品組合來增加收入。我們相信，在我們所服務的中西部市場，我們是一家領先的户外廣告牌廣告公司。截至2022年9月30日，我們運營着大約3900個廣告牌，大約有7400個廣告面。我們相信户外廣告業務提供了有吸引力的行業基本面，我們希望在計劃繼續擴大我們在美國的業務時利用和利用這些基本面。我們希望我們日益增長的影響力將成為識別和吸引當地和全國廣告商的一個有吸引力的工具。我們與我們的客户合作，使他們能夠更好地瞭解我們的廣告牌如何成功地接觸到他們的目標受眾，並宣傳他們的廣告活動。我們對户外廣告業務的長期戰略包括在適當的地方尋求數字展示機會，同時利用傳統的户外廣告展示方法，目標是在適當的情況下整合分散的市場。

保證保險：2015年9月，我們成立了一家保險子公司General Indemity Group，LLC，我們稱之為“GIG”，旨在擁有和運營保險業務，一般處理高業務量、低保單限額的商業財產和意外傷害保險。2016年4月，我們的保證保險業務開始於收購一家在全國範圍內開展互聯網業務的保證保險經紀業務。2016年12月，我們完成了對聯合意外傷害和擔保保險公司的收購，我們將其稱為“UCS”，這是一家擔保保險公司，當時只獲準在九個州發行擔保債券。UCS現在擁有在所有50個州和哥倫比亞特區運營的許可證。此外，在過去四年中，我們還在美國不同地區收購了更多的擔保保險經紀業務。我們將來可能會將保險業務的範圍擴展至其他可能具有與保證相似的特點的保險形式，例如歷史上具有類似經濟特徵的高交易量和低平均保費的保險業務。我們尋求通過限制保單金額、遵循廣泛的承保流程、審查關鍵指標的儀錶板以及購買再保險覆蓋範圍來降低風險。我們的承保程序會考慮多個因素，包括客户的財務狀況、客户的經營歷史、責任的類型、發出合約的地區、債券的語言和標的合約，以及(如適用)客户為降低違約風險而承諾的抵押品。從歷史上看，擔保債券的債權受到在同意風險之前進行的廣泛承銷分析、債券發行時提供的擔保形式的限制, 以及通過法律能力要求客户獲得擔保保證金，以追回因索賠而支付的金額。擔保人的賠償權利與財產和意外傷害或人壽保險形成對比，在這些保險中，不存在這種追償權利。與其他保險不同，保證保險損失通常受到被保險人的賠償義務、被保險人在發行時提供的抵押品，或保險公司從其已發行債券併為被保險人介入的建設項目中未收回資金的合同權利的限制。

寬帶服務：隨着經濟轉向增加消費需求和遠程辦公安排，我們尋求利用對農村互聯網接入和帶寬容量的日益增長的需求。我們的戰略是擴大我們在農村寬帶業務中的存在，因為我們預計會有更多的社區需要越來越多的家庭和企業帶寬，而不是他們目前提供的服務所能可靠提供的帶寬。在某些市場，我們認為光纖到户具有成為一種長期資產的潛力，符合我們的目標，即投資於我們認為有潛力實現良好的投資資本税後回報的持久業務。我們相信，光纖到户市場與我們的廣告牌和擔保保險市場具有相似的特點，在對競爭對手構成一些障礙的市場中提供多樣化的客户基礎。我們還相信，許多寬帶系統由大量小型運營商擁有，這些運營商可能有興趣被收購，這為我們提供了未來在寬帶互聯網提供商市場繼續增長的潛力。2020年3月，我們的子公司FIF AireBeam LLC(我們稱之為“AireBeam”)收購了FibAire Communications，LLC的幾乎所有業務資產，我們稱之為“FibAire”，這是一家農村寬帶互聯網提供商。AireBeam為亞利桑那州南部社區的8000多名訂户提供高速固定無線互聯網服務，並正在亞利桑那州選定的市場建設全光纖到户網絡。AireBeam在亞利桑那州服務不足的社區運營，這些社區需要更高的速度和更大的互聯網容量。2020年12月，我們的子公司FIF猶他有限責任公司(FIF Utah LLC)收購了猶他寬帶有限責任公司的幾乎所有業務資產, 我們稱之為“UBB”，這是一家為猶他州超過10,000名用户提供寬帶服務的互聯網提供商。2021年9月，我們宣佈推出光纖快速住宅LLC(簡稱FFH)，它與建築商、開發商和可建可租社區合作，建設光纖到户基礎設施，併為居民提供光纖互聯網服務。2022年4月，我們的子公司FIF St George LLC(我們稱之為“St George”)收購了InfoWest，Inc.和Go Fibre LLC的幾乎所有業務資產，這兩家公司是光纖和固定無線互聯網服務提供商，在猶他州南部和中部、亞利桑那州北部以及內華達州的莫阿帕谷擁有超過20,000名客户。我們希望繼續在亞利桑那州、佛羅裏達州、內華達州、猶他州和其他地區擴張。

資產管理

除了我們現有的三條業務線外，我們最近在波士頓奧馬哈資產管理有限責任公司(Boam)內成立了一家子公司，以運營一項擬議的業務，我們將其稱為“為出租而建”，在該業務中，我們將開發和擁有獨立家庭和/或聯排別墅，以供長期租賃。我們最近在內華達州買了幾塊地，希望能開發或改作其他用途。我們目前為這些項目的初期階段提供100%的融資，但未來可能會考慮一系列融資選擇，例如籌集第三方資本與我們的資本一起投資。一旦建成並穩定下來，我們預計這些物業將通過長期固定利率債務資本提供資金。除了開發和管理這些物業外，我們還希望為這些家庭提供寬帶服務，為我們提供第二或第三個潛在收入來源。

少數股權投資

自2015年以來，我們在幾個不同的行業進行了少數股權投資。

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自2015年9月以來，我們對商業地產、商業地產管理、經紀和相關服務業務以及資產管理業務進行了一系列投資。我們目前擁有Logic公司30%的股份，並通過我們在Logic公司的所有權直接或間接擁有第24街控股公司約49.9%的股份。此外，我們通過我們的一家子公司向第24街基金I，LLC和第24街基金II，LLC投資了總計600萬美元。這些基金由24th Street Holding Co.的子公司第24 Street Asset Management LLC管理，專注於商業房地產領域的擔保貸款和直接投資機會。

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2017年12月，我們向Dream Finders Home，LLC的母公司Dream Finders Holdings LLC的普通部門投資了1000萬美元，Dream Finders Home LLC是一家全國性的住房建築商，業務遍及科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、馬裏蘭州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、德克薩斯州和弗吉尼亞州北部。除房屋建築業務外，DFH的子公司還為購房者提供抵押貸款發放和產權保險服務。2021年1月25日，DFH的全資子公司Dream Finders Homees，Inc.完成首次公開募股，Dream Finders Homees，Inc.成為DFH的控股公司和唯一管理人。首次公開發售完成後，我們的已發行普通股東方紅被轉換為4,681,099股Dream Finders Home，Inc.的A類普通股，我們的一家子公司在首次公開募股中額外購買了120,000股A類普通股。截至2022年9月30日，我們持有東方紅A類普通股456,328股。在2022財年第三季度，我們出售了640,416股東方紅A類普通股，總收益約為810萬美元。自DFH首次公開募股至2022年9月30日，我們已出售了4,344,771股DFH A類普通股，總收益約為7620萬美元。

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2018年5月，通過我們的一家子公司，我們通過購買CB&T Holding Corporation(CB&T Holding Corporation)的普通股投資了約1900萬美元，CB&T是新月會銀行和信託公司(CREATURE Bank&Trust，Inc.)的私人持股母公司，我們稱為“新月會”。我們的投資現在佔CB&T已發行普通股的15.6%。新月會位於新奧爾良，其大部分收入來自美國各地的間接次級汽車貸款。

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2020年10月，我們的子公司中銀黃石(BOC Yellowstone LLC)，也就是我們所説的“中銀黃石”，為一家名為黃石的特殊目的收購公司的承銷首次公開募股(IPO)提供了保薦人。黃石公園以每單位10.00美元的價格公開發售了13,598,898股A類普通股，每股包括一股A類普通股和一份可贖回認股權證，以每股11.50美元的行使價購買一半A類普通股。於2020年8月至11月期間，我們透過中銀黃石投資約780萬美元，購入3,399,724股B類普通股及7,719,779股不可贖回私募認股權證，每份認股權證使我們有權按每股11.50美元購買一股A類普通股。

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2021年8月，黃石公園與Sky Harbour LLC簽訂了一項業務合併協議，我們將其稱為“SHG”，這是一家專注於建造、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商。與上海和記黃石集團的業務合併，我們稱之為“天空業務合併”，於2022年1月25日完成，黃石公園更名為天空港口集團公司，我們稱之為“天空”。Sky的A類普通股在紐約證券交易所美國交易所的交易代碼為“SKYH”，其購買A類普通股的認股權證的代碼為“SKYH.WS”。我們對Sky的投資基於多個因素，包括但不限於我們認為Sky有助於滿足商務機所有者對現代化機庫空間及相關服務和便利設施的巨大需求、機庫設施空間有限、可為機場提供服務的機庫數量減少、Sky管理團隊的經驗、Sky以有吸引力的利率和付款條件獲得超過1.6億美元的長期私人活動債券融資，以及現有Sky股權持有人在業務合併前同意將其在Sky的所有股權轉換為合併後實體的股權。

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2021年9月，通過我們的一家子公司，我們直接向上海和記黃埔投資了5500萬美元，並獲得了B系列優先股(“天空B系列優先股”)。在Sky業務合併完成後，這筆投資轉換為5,500,000股Sky的A類普通股，每股價值10.00美元。2021年12月，我們同意在Sky業務合併完成後通過購買4500,000股A類普通股向Sky額外提供4500萬美元。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於道奇街1601號，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102，我們的電話號碼是(857256-0079)。我們的網站地址是www.bostonomaha.com。本公司網站上的資料並非以參考方式併入本招股章程增刊或隨附的招股章程，亦不應被視為本招股章程增刊或隨附的招股章程的一部分。

投資我們的證券涉及重大風險和不確定因素。你應該仔細考慮一下 本招股説明書中描述的風險和不確定性 副刊和 隨附的招股説明書，以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的風險因素，這些因素通過引用併入本文中，包括 這個“風險因素”我們會在提交給美國證券交易委員會的最新的10-K表年報中詳細介紹這些風險因素，以及在提交給美國證券交易委員會的後續的10-Q表季報和當前的8-K表季報中包含的那些風險因素或新的風險因素的任何更新，這些信息在本文中引用作為參考，然後再做出投資決定。

任何風險因素都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景以及A類普通股的交易價格產生實質性的負面影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能在未來對我們產生不利影響。你可能會損失你在我們任何證券上的全部或部分投資。

我們在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可能以不會改善我們的財務業績或經營業績的方式使用它們。

在扣除銷售代理佣金和我們的發售費用後，我們打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括為我們現有的業務和運營提供資金，並通過額外的收購和少數股權投資以及額外的招聘來擴大我們的業務和運營。截至本招股説明書增刊之日，我們不能確切地説明本次發行所得資金的所有特定用途。見本招股説明書副刊標題為“收益的使用”一節。雖然我們計劃如上所述使用此次發行的淨收益，但我們沒有指定本次發行的淨收益用於任何特定目的。我們將在使用淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。您將依賴於我們管理層對此次發行所得資金的應用做出的判斷。收益的使用結果和有效性是不確定的，我們可能會以您不同意的方式使用收益，或者不會改善我們的運營結果或提高我們A類普通股的價值。

未來大量出售我們的普通股，或這種出售可能發生的可能性，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們可能在本次發行中不時向公眾發行普通股，總價最高可達100,000,000美元。在本次發行中不時發行股票，以及我們在此次和其他發行中發行此類股票的能力，可能會壓低我們A類普通股的市場價格或增加市場價格的波動性。

大量A類普通股的出售，包括根據有效的轉售登記聲明進行的轉售，可能會降低我們A類普通股的價格。

在此次發行後，在公開市場上出售我們的A類普通股的大量股票，包括根據有效的轉售登記聲明進行的轉售，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。2021年9月21日和隨後的2022年5月12日，根據一項註冊權協議，為了麻省理工學院(MIT)以及麻省理工學院養老金和福利基金238 Plan Associates LLC(連同麻省理工學院的“實體”)的利益，我們最初登記了A類普通股總計9,698,705股的轉售。在2022年5月12日，我們隨後重新登記了8,297,039股，因為原來的登記聲明已經過期。麻省理工學院的實體擁有全部8,297,039股A類普通股的唯一經濟權益，目前包括5,589,253股A類普通股，木蘭一號是與我們的董事會聯席主席、聯席總裁兼聯席首席執行官亞當·K·彼得森關聯的實體，擁有行使投票權和投資權的合同權利，從技術上講，木蘭一號是該A類普通股的實益擁有人。儘管Magnolia BOC I，LP已表示目前無意出售其實益擁有的5,589,253股A類普通股中的任何一股，但根據其與麻省理工學院某些實體的合同安排，可能需要分配至多5,589股, 向這些麻省理工學院實體出售我們A類普通股的253股，然後麻省理工學院實體將能夠出售這些股票。如果A類普通股的持有者出售或被市場認為打算出售，我們A類普通股的市場價格可能會大幅下降。2022年9月13日，我們登記了1018,660股A類普通股，由我們的兩位聯席首席執行官亞當·彼得森和亞歷克斯·羅澤克控制的實體持有。雙方均表示，截至本招股説明書附錄日期，該等個人或實體並無出售股份的即時意向，但希望登記股份，以便將股份存入經紀賬户，並允許向家庭成員和有限合夥人轉讓股份，因為登記的股份有很大比例由家族合夥企業和家族理財室持有。內部人士對這些股票的任何轉售都受到我們在正常季度和年末禁售期以及法律規定的其他禁售期內出售股票的限制。

我們無法預測根據銷售協議我們將出售的A類普通股的實際數量或這些出售產生的毛收入。

在銷售協議的某些限制和遵守適用法律的情況下，我們有權在銷售協議期限內的任何時間向銷售代理髮送配售通知。在遞送配售通知後，通過銷售代理出售的A類普通股的數量將根據許多因素而波動，包括銷售期間我們A類普通股的市場價格、我們在任何適用的配售通知中與銷售代理設定的限制，以及銷售期間對我們A類普通股的需求。由於每售出股票的每股價格在銷售期間會波動，目前無法預測我們的A類普通股將出售的股票數量或與這些出售相關的收益。

在此發售的A類普通股股票將於 “在市場上提供的產品，” 而在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。

在本次發行中購買我們A類普通股的投資者在不同的時間可能會支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會有不同的結果。我們將根據市場需求，酌情在此次發行中不時改變我們A類普通股的出售時間、價格和股份數量。此外，本次發售的A類普通股股票沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會體驗到他們在此次發行中購買的A類普通股的價值下降，因為他們以低於他們支付的價格出售了股票。

我們A類普通股的交易價格一直不穩定，而且可能繼續波動，可能會大幅波動，這可能會給我們A類普通股的購買者帶來重大損失。

我們A類普通股的交易價格一直不穩定，而且可能繼續波動，並可能繼續受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素是我們無法控制的。在過去的52周裏，我們的A類普通股在盤中經歷了每股30.94美元的交易高點和18.68美元的低點。總的來説，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響公司股票的市場價格，包括我們的股票。此外，在證券發行後的一段時間內，這些波動可能在我們股票的交易市場上更加明顯。此外，在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。任何這樣的訴訟，如果開始，可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。

由於我們發行的A類普通股的每股價格可能高於我們A類普通股的每股賬面價值，您在此次發行中購買的A類普通股的有形賬面淨值可能會立即大幅稀釋。有關您在本次發行中購買A類普通股將產生的攤薄的更詳細討論，請參閲下面題為“攤薄”的部分。

由於在此發售的股票將直接在市場上出售或以協商交易的方式出售，我們出售這些股票的價格將有所不同，這些差異可能會很大。如果我們以遠低於他們投資價格的價格出售股票，我們出售股票的買家以及我們現有的股東將經歷嚴重的稀釋。

如果股東不投資於未來的股票發行，那麼在未來的發行中以及根據我們的2022年長期激勵計劃發行額外的A類普通股可能會稀釋股東的權益。此外，如果我們在未來發行期權或認股權證購買A類普通股，或可轉換為或可交換的證券，而這些期權、認股權證或其他證券被行使、轉換或交換，股東可能會經歷進一步的稀釋。

持有天港集團公司A類普通股的潛在未來減值費用，以及由於我們對其他公共證券的投資按市值計量而可能出現的收益波動。

我們通過子公司持有的天港集團(紐約證券交易所股票代碼：SKYH)A類普通股和認股權證的價值受天港A類普通股市場價格波動的影響。這種波動性使我們的財務報表受到波動性的影響。天港A類普通股自2022年1月26日開始交易以來，市場價格經歷了大幅波動，未來這種波動可能會持續，也可能會因應許多因素而出現大幅波動，包括天港無法控制的因素。這些因素包括但不限於：

我們目前在天港A類普通股的投資按權益法入賬。如果天港的股價仍低於該投資的賬面價值且不能在短期內恢復，或者如果我們對天港的預期業績和現金流的預期下降，則我們的天港權益法投資可能會出現未來的減值，這可能會受到包括上述因素在內的各種因素的影響。我們已經評估了截至2022年9月30日我們在天空港的投資，並確定截至該日期除暫時性減值外沒有其他減值。我們的結論是基於幾個促成因素，包括：(I)我們對天空港基本業務和財務狀況有利的評估；(Ii)公允價值一直低於賬面價值的時間段；(Iii)對天空港股價將在短期內回升的預期；以及(Iv)我們持有投資直至復甦的能力和意圖。我們將繼續按季度或在某些事件發生時審查我們在天空港的投資，以確定是否存在非臨時性減值。

如果天空港口的股價在短期內不能回升至每股8.16美元的賬面價值以上，很可能會導致我們的投資減值。截至2022年12月7日，天港A類普通股的收盤價為每股3.03美元，我們持有13,118,474股天港A類普通股和認股權證，以每股11.50美元的價格購買7,719,779股A類普通股，行使價格可能會進行調整。如果我們對天空港的預期業績和現金流的預期下降，我們的投資也可能在未來出現減值，這可能會受到包括不利市場狀況在內的各種因素的影響。因此，如果我們認為我們的投資受到減值，我們可能在未來任何時候產生重大減值費用。

由於2018年生效的公認會計原則的變化，我們必須將公開股權證券投資的市場價格的未實現變化計入我們的報告收益。由於我們在Sky Harbour普通股中的百分比所有權權益的規模，截至2022年9月30日約為23%，我們的投資按權益法記錄，使用Sky Harbour A類普通股在業務合併日期的公平市值，我們不包括與Sky Harbour股價變化相關的任何未實現收益或虧損在我們的報告收益中。未來，如果我們在天空港普通股的所有權權益降至20%以下，我們將不能再根據權益法記錄我們的投資，並將被要求在我們的報告收益中計入與天空港股價變化相關的任何未實現收益或虧損。雖然我們打算長期持有目前的公開交易證券，但我們未來可能會出於各種原因選擇出售這些證券，從而導致實現虧損或收益。

我們可以不時發行和出售我們的A類普通股，總銷售收入高達100,000,000美元。此次發行的收益數額將取決於我們出售的A類普通股的數量和它們的市場價格。不能保證我們將能夠根據與富國銀行的銷售協議出售任何股份或充分利用該協議作為融資來源。由於沒有最低發行金額的要求作為完成此次發行的條件，因此目前無法確定我們實際的公開發行金額、佣金和收益總額(如果有)。

我們打算將出售根據本招股説明書補編提供的任何A類普通股的淨收益用於一般公司用途。一般企業目的可能包括但不限於為我們現有的業務和運營提供資金，為我們的建築租賃業務提供資金，以及通過額外的收購和少數股權投資以及額外的招聘來擴大我們的業務和運營。這種擴張可能包括未來的廣告牌收購、寬帶收購、對擔保保險公司的收購和我們保險業務的其他增長，對房地產管理、住宅建築和其他房地產服務業務的額外投資，對次級汽車貸款的額外投資，以及對其他業務的收購。我們尚未確定將用於任何特定目的的淨收益金額，管理層將保留分配淨收益的廣泛酌情權。雖然我們目前沒有關於任何具體收購的協議、承諾或諒解，但我們可能會將淨收益的一部分用於這些目的。

根據我們目前的計劃和業務狀況以及眾多因素，包括“風險因素”中描述的因素，此次發行的淨收益的預期用途代表了我們的意圖。截至本招股説明書附錄日期，我們不能肯定地預測本次發售完成後將收到的淨收益的所有特定用途，或我們將用於上述用途的實際金額。我們實際支出的金額和時間以及這些收益的使用可能會因眾多因素而有很大差異，這些因素包括我們擴張努力和收購活動的進展，以及任何不可預見的現金需求。因此，我們的管理層將保留分配此次發行淨收益的廣泛自由裁量權。

在我們使用本次發行的淨收益之前，我們打算根據我們的投資政策和過去的做法，將淨收益投資於各種投資級、短期、有息證券以及某些公開交易的股權和債務證券。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益，如果有的話，為我們業務的運營、發展和增長提供資金。在可預見的將來，我們不打算向我們A類普通股的持有者支付現金股息。

本招股説明書增刊及隨附的招股説明書提供的A類普通股的購買者將立即遭受重大稀釋。稀釋是指在此次發行之後，A類普通股的購買者支付的價格將超過A類普通股每股有形賬面淨值的金額。截至2022年9月30日，我們的有形賬面淨值約為262,074,000美元，或A類普通股和B類普通股每股約8.82美元。每股有形賬面淨值代表我們的總資產，不包括商譽和無形資產，減去總負債和可贖回的非控制權益，除以截至2022年9月30日已發行的A類普通股和B類普通股的股份數量。

在以每股26.08美元的假設發行價出售我們的A類普通股的假設總金額約為100,000,000美元后，我們A類普通股的最後一次報告銷售價格是在2022年12月7日，扣除佣金和估計的我們應支付的發售費用後，我們截至2022年9月30日的調整有形賬面淨值約為358,974,000美元，或A類普通股和B類普通股每股10.71美元。這意味着我們的現有股東的A類普通股和B類普通股的每股有形賬面淨值立即增加1.88美元，對以每股26.08美元的假定發行價參與此次發售的投資者的A類普通股每股有形賬面淨值立即稀釋15.37美元。下表説明瞭這種每股攤薄：

為了説明起見，上表假設我們的A類普通股總計3,834,356股以每股26.08美元的價格出售，這是2022年12月7日我們A類普通股在紐約證券交易所最後一次公佈的銷售價格，總收益為100,000,000美元。本次發售的股份，如有的話，將不時以不同的價格出售。假設我們總金額為100,000,000美元的所有A類普通股都以該價格出售，則出售股票的價格從上表所示的假設發行價每股26.08美元增加1.00美元，將使我們在發售後的調整後每股有形賬面淨值增加到每股10.75美元，並將在扣除佣金和估計我們應支付的總髮售費用後，在此次發行中向新投資者攤薄每股有形賬面淨值至每股16.33美元。假設我們總金額為100,000,000美元的所有A類普通股都以該價格出售，則出售股票的價格從上表所示的假設發行價每股26.08美元下降1.00美元，將使我們在發售後的調整後每股有形賬面淨值降至每股10.66美元，並將在扣除佣金和我們應支付的估計總髮售費用後，本次發售中向新投資者提供的每股有形賬面淨值稀釋至每股14.42美元。本資料僅供參考，並將根據實際發行價、我們在本次發售中提供和出售的實際股份數量以及本次發售中每次出售股份的其他條款進行調整。

以上和上表中的信息是基於截至2022年9月30日的28,642,801股A類普通股和1,055,560股B類普通股。以上及上表所列資料並不代表行使已發行認股權證，以每股10.00美元的行使價購買104,772股我們的B類普通股，以及以每股8.00美元的行使價購買784股我們的A類普通股。

以上及上表所載資料並不包括根據我們於2022年8月實施的2022年長期股權激勵計劃(“LTIP”)可發行的證券。最初，我們的A類普通股總共可以根據LTIP發行1,575,000股。此外，根據LTIP可交付以滿足獎勵的A類普通股的最大數量將在每個日曆年的2月1日自動增加，期限不超過十(10)年，自2024年2月1日起至2032年2月1日(包括該日)結束。長榮增持計劃(“長榮增持”)的數額須使長期投資協議下可供使用的A類普通股股份總數及先前根據該計劃發行的A類普通股股份總數相等於緊接適用長榮增發日期(“長榮增發”)前的12月31日我們已發行及已發行A類普通股股份總數的百分之五(5%)(“長榮增加”)。儘管如上所述，我們的董事會可以在特定年度的Evergreen日期之前採取行動，規定該年度不會有Evergreen增持，或該年度的Evergreen增持A類普通股的數量將少於根據前一句話發生的情況。A類普通股的股票數量也將根據任何股票股息、股票拆分或股票組合(包括反向股票拆分)、資本重組或資本結構的其他變化進行調整，以及任何受獎勵到期或在未交付股票的情況下被終止或註銷的股票(“股票池”)。以下規則適用於共享池：

我們已同意根據長期投資協議向我們的首席財務官和首席會計官分別發行9,586股和2,071股A類普通股，並向我們的四名獨立董事會成員分別發行1,150股A類普通股，這些股票的發行受某些歸屬條件的限制。

此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇通過出售股權或股權掛鈎證券來籌集額外資本，即使我們認為我們有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。只要我們的任何已發行認股權證被行使，或我們未來增發A類普通股或其他股本或股本掛鈎證券，參與此次發售的投資者可能會進一步攤薄。

我們已經與富國銀行達成了一項銷售協議，根據協議，我們可以不時通過富國銀行作為我們的銷售代理，提供和出售高達100,000,000美元的A類普通股。我們A類普通股的銷售(如果有的話)將通過證券法第415條規定的被視為“按市場發售”的任何方式以市場價格進行，包括直接在紐約證券交易所或任何其他交易市場出售我們的A類普通股。如果得到我們的書面授權，富國銀行可以購買我們A類普通股的股份作為本金。

富國銀行將根據每日銷售協議的條款和條件或我們與富國銀行達成的其他協議，向我們提供A類普通股。我們將指定每天通過富國銀行出售的A類普通股的最大金額，或與富國銀行一起確定該最高金額。根據銷售協議的條款和條件，富國銀行將盡其商業上合理的努力，代表我們出售我們要求出售的所有A類普通股。如果A類普通股的銷售不能達到或高於我們在任何此類指示中指定的價格，我們可能會指示富國銀行不要出售A類普通股。富國銀行或我們可以在適當通知對方後，暫停根據銷售協議通過富國銀行發行我們的A類普通股。富國銀行和我們各自都有權按照銷售協議的規定發出書面通知，隨時由雙方自行決定終止銷售協議。

作為銷售代理支付給富國銀行的總薪酬相當於根據銷售協議通過富國銀行出售的股票銷售總價的3.0%。我們還同意償還富國銀行的某些費用。我們估計，我們應支付的發售總費用，不包括根據銷售協議應支付給富國銀行的佣金，將約為15萬美元。

剩餘的銷售收益，在扣除我們應支付的任何費用和任何政府、監管或自律組織收取的與銷售相關的任何交易費用後，將相當於我們出售此類A類普通股的淨收益。

富國銀行將在紐約證券交易所交易結束後，根據銷售協議通過其作為銷售代理出售A類普通股的每一天向我們提供書面確認。每次確認將包括當天通過其作為銷售代理出售的A類普通股的數量、出售的股票的成交量加權平均價、每日交易量的百分比和向我們提供的淨收益。

我們將至少每季度報告根據銷售協議通過富國銀行出售的A類普通股的數量、我們獲得的淨收益以及我們向富國銀行支付的與出售A類普通股相關的補償。

除非雙方另有約定，A類普通股的銷售結算將在第二個營業日進行，也就是出售任何股票以換取向我們支付淨收益的日期之後的第二個交易日。不存在以代管、信託或類似安排接受資金的安排。

在代表我們出售A類普通股時，富國銀行將被視為證券法意義上的“承銷商”，支付給富國銀行的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們已在銷售協議中同意向富國銀行提供某些債務的賠償和出資，包括證券法下的債務。作為銷售代理，富國銀行不會參與任何穩定我們普通股的交易。

本銷售協議的主要條款摘要並不是對其條款和條件的完整陳述。

我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“BOC”。我們A類普通股的轉讓代理是發行人直接公司。

富國銀行和/或其關聯公司已經並可能在未來為我們提供各種投資銀行和其他金融服務，他們已經接受了哪些服務，並在未來可能會收到常規費用。

本招股説明書增刊所涉及的A類普通股股票的有效性將由馬薩諸塞州尼達姆的Gennari Aronson LLP傳遞。紐約州紐約的Davis Polk&Wardwell LLP將擔任與此次發售相關的銷售代理的法律顧問。

波士頓奧馬哈公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表，以及截至2021年12月31日的兩年期間的每一年的綜合財務報表，均以畢馬威會計師事務所的報告為依據，以會計和審計專家的身份納入本文和註冊説明書中。畢馬哈會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所，通過引用在此註冊。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。我們提交給美國證券交易委員會的某些信息的副本也可以在我們的網站上找到，網址是www.bostonomaha.com。然而，本公司網站所載或可透過本網站取得的資料，不應視為本招股章程增刊或隨附的招股章程的一部分。

本招股説明書補編及隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分。根據美國證券交易委員會規則和規定，本招股説明書副刊和隨附的招股説明書並不包含註冊説明書及其修正案、展品和附表中包含的所有信息。您應該查看註冊聲明中的信息和證物，以瞭解有關我們和我們的合併子公司以及我們提供的證券的進一步信息。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中有關我們作為註冊説明書證物提交的任何文件或我們以其他方式向美國證券交易委員會提交的任何文件的陳述，並不全面，僅限於參考這些備案文件。您應該查看完整的文檔以評估這些陳述。您可以從美國證券交易委員會按上述地址或從美國證券交易委員會網站獲取註冊聲明副本。

美國證券交易委員會允許我們通過引用納入我們向美國證券交易委員會提交的許多信息，這意味着我們可以通過向您推薦那些公開可獲得的文件來向您披露重要信息。我們在本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中引用的信息被視為本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的一部分。由於我們將通過引用的方式併入美國證券交易委員會的未來備案文件，因此本招股説明書補編和隨附的招股説明書會不斷更新，這些未來的備案文件可能會修改或取代本招股説明書副刊和隨附的招股説明書中包含或併入的部分信息。這意味着您必須查看我們通過引用併入的所有美國證券交易委員會備案文件，以確定本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中或之前通過引用併入的任何文件中的任何陳述是否已被修改或取代。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書參考併入下列文件，以及我們根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)節(我們稱為《交易法》)提交給美國證券交易委員會的任何未來備案文件(在每種情況下，這些文件或文件中未被視為已存檔的部分除外)，自初始註冊聲明之日至註冊聲明生效之日起至註冊聲明下的證券提供終止或完成為止：

您可以要求，我們將免費提供這些文件的副本，您可以口頭或書面聯繫我們，聯繫方式如下：

內布拉斯加州奧馬哈68102 發信人：投資者關係
Phone: (857) 256-0079

波士頓奧馬哈公司或本公司可不時提供A類普通股、每股面值0.001美元、優先股、債務證券和認股權證，或根據本註冊聲明提供的任何其他證券，或單獨或以任何組合形式在一次或多次發售中發售不超過5億美元的單位。我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“BOC”。據紐約證券交易所2022年4月22日報道，我們A類普通股的收盤價為22.96美元。

此外，在招股説明書副刊中點名的任何出售股東可不時發售本招股説明書涵蓋的最多8,297,093股由他們持有的A類普通股。我們將不會從出售股東出售A類普通股中獲得任何收益。目前，出售股票的股東是麻省理工學院，以及238 Plan Associates LLC，這是一個麻省理工學院的養老金和福利基金，是一家有限合夥企業，持有我們的A類普通股，為麻省理工學院的經濟利益服務。

我們將在本招股説明書的一個或多個補充文件中提供證券的具體條款以及發行方式。任何增刊也可添加、更新或更改本招股説明書中包含的或通過引用併入的信息。在您投資我們的證券之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“通過參考合併文件”標題下描述的其他信息。發行證券的金額和價格將在發行時確定。

證券可以在同一發行中發售，也可以分開發行，向承銷商、交易商和代理人發售，或通過承銷商、交易商和代理人發售；也可以直接發售給購買者。參與出售我們證券的任何承銷商、交易商或代理人的名稱、他們的補償以及他們持有的任何購買額外證券的選擇權將在適用的招股説明書附錄中説明。請參閲“分配計劃”。

投資這些證券涉及一定的風險。請參閲從本招股説明書第2頁開始的本招股説明書的“風險因素”部分，以及適用的招股説明書附錄中包含的任何類似部分，在我們最近的Form 10-K年度報告中，在我們隨後的Form 10-Q季度報告中，以及在通過在此和其中引用的文件中包含的文件中。

美國證券交易委員會、美國證券交易委員會或任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。本招股説明書不得用於發行或出售任何證券，除非附有招股説明書附錄。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，我們將其稱為“美國證券交易委員會”，採用“擱置”註冊程序。根據擱置登記程序，吾等可不時單獨或合併發售本招股説明書所述的A類普通股或優先股、各種債務證券及/或認股權證，以及出售股東可不時以一項或多項發售出售本招股説明書所述的證券。

本招股説明書不得用於發行或出售任何證券，除非附有與所發行證券有關的招股説明書補充材料。

本招股説明書為您提供了我們或出售股東可能提供的證券的一般描述。每當我們或出售股票的股東出售證券時，我們將提供一份或多份招股説明書補充材料，這些補充材料可能會添加、更新、替代或更改本招股説明書中包含的信息。在投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，以及在“您可以找到更多信息”和“通過參考註冊”標題下描述的其他信息。

本招股説明書中包含的信息不完整，可能會被更改。我們沒有授權任何人向您提供本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或我們提交給美國證券交易委員會的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式併入的信息以外的任何信息。本招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄不構成出售或邀請購買任何證券的要約，但在任何情況下，出售或邀請購買此類證券是違法的，除非該證券在任何隨附的招股説明書附錄中描述的證券。您應假定本招股説明書、任何招股説明書附錄、以引用方式併入的文件以及任何相關的自由寫作招股説明書中的信息僅在其各自的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了重大變化。

除非另有説明，本招股説明書中提及的所有“我們”、“我們的”、“波士頓奧馬哈”、” “中國銀行、“我們”、“本公司”及類似名稱統稱為波士頓奧馬哈公司、特拉華州的一家公司及其合併子公司。

本招股説明書包含符合《證券法》第27A節和經修訂的《1934年證券交易法》第21E節的前瞻性陳述，我們稱之為《交易法》。除本招股説明書中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括但不限於有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述通常伴隨着諸如“可能”、“應該”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語或這些詞語的否定或其他類似表述。本招股説明書中包含的任何前瞻性陳述僅説明截至我們作出這些陳述的日期，並基於我們的歷史業績以及當前的計劃、估計和預期。本招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

我們提醒您，上述列表可能不包含本招股説明書中所作的所有前瞻性陳述。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本招股説明書中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本招股説明書其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定性不時出現，我們不可能預測所有可能對本招股説明書中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。本招股説明書中作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本招股説明書中作出的任何前瞻性陳述，以反映本招股説明書日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

我們於2015年6月開始目前的業務運營，目前我們在户外廣告牌、擔保保險和寬帶方面經營着三項成熟的業務，最近開始了一項新的“為租賃而建”業務，我們計劃開發和擁有長期租賃的獨棟住宅和聯排別墅。此外，我們還持有專注於汽車貸款市場的商業房地產管理和經紀服務銀行以及住宅建築公司Dream Finders Home Inc.(納斯達克股票代碼：DFH)的少數股權。我們還持有Sky Harbour Group Corporation(紐約證券交易所股票代碼：SKYH)的少數股權，我們稱之為Sky，是一家專注於建造、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商。黃石收購公司是一家特殊目的收購公司，我們是其中的發起人，於2022年1月完成了與天空的業務合併。

除了我們在户外廣告牌、擔保保險、寬帶服務、出租建築和我們已進行少數股權投資的各種行業的活動外，我們還將考慮其他具有可預測和有吸引力的投資資本回報潛力的行業。我們期望在探索其他符合我們投資標準的機會時，繼續保持機會主義態度。

我們的目標是通過保留資本，再投資於我們現有子公司的生產能力，進行機會性投資，和/或投資於新的、預期的持久收益流，從而以有吸引力的速度增長每股內在價值。每一種資本選擇都將定期進行比較，並根據我們管理層認為分配的資本有潛力實現最佳長期回報的判斷進行資本配置。

我們的主要執行辦公室位於道奇街1601號，Suite3300，Omaha，Nebraska 68102，我們的電話號碼是(857256-0079)。我們的網站地址是www.bostonomaha.com。本公司網站上的資料並未以參考方式納入本招股説明書，因此不應被視為本招股説明書的一部分。

投資我們的證券涉及重大風險和不確定因素。在做出投資決定之前，閣下應仔細考慮本招股説明書及隨附的任何招股説明書附錄中所描述的風險和不確定因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會的文件中陳述的風險因素，這些因素通過引用而併入或被視為納入，包括我們提交給美國證券交易委員會的最新的10-K表年報(經修訂)中的“風險因素”部分，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q表季報和當前的8-K表季報中包含的那些風險因素或新的風險因素的任何更新。

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則吾等打算將出售本招股説明書下提供的任何證券所得款項淨額用於一般公司用途，除非適用的招股説明書附錄另有規定。一般公司目的可能包括但不限於為我們現有的業務和運營提供資金，以及通過對上市證券和私人持股業務的額外收購和投資來擴大我們的業務和運營。我們尚未確定將用於任何特定目的的淨收益金額，管理層將保留分配淨收益的廣泛酌情權。

在我們使用此次發行的淨收益之前，我們打算將淨收益投資於各種投資級、短期、有利息的證券。

除非在招股説明書附錄中另有規定，否則我們不會從任何出售股東出售證券中獲得任何收益。

出售股東將在招股説明書附錄中公佈，他們可以根據本招股説明書不時發行和出售最多8297,039股A類普通股。所有這些股份都是在2018年3月至5月或之前以私募方式收購的，並受日期為2018年3月6日的註冊權協議規定的某些註冊權的約束。

出售股東隸屬於麻省理工學院，不是我們的董事會成員或管理層成員。

在適用的情況下，有關出售股東的信息，包括他們的身份、每個出售股東在發售前持有的普通股數量、每個出售股東將發售的A類普通股股份數量以及發售完成後每個出售股東將擁有的A類普通股股份數額，將在適用的招股説明書副刊、通過引用合併的文件或我們提交給美國證券交易委員會的自由書面招股説明書中闡明。適用的招股章程補充文件亦將披露於招股章程補充文件日期前三年內，是否有任何出售股東在本公司擔任任何職位或職位、受僱於本公司或以其他方式與吾等有重大關係。

出售股東不得根據本招股説明書出售任何A類普通股，直至吾等在隨後的招股説明書補充文件中確定該等出售股東及該等出售股東擬轉售的A類普通股股份。然而，根據證券法的登記要求，出售股東可以出售或轉讓其持有的全部或部分A類普通股。

以下概述我們的A類普通股、B類普通股和優先股的具體條款以及我們的公司註冊證書和我們的章程的相關規定。本説明還概述了與我們的A類普通股和B類普通股相關的主要協議。因為它只是一個摘要，所以它不包含可能對您重要的所有信息。對於完整的描述，您應該參考我們的公司註冊證書和章程以及下文提到的協議，這些協議的副本作為通過參考本招股説明書組成的登記聲明而併入的證物存檔。

我們的法定股本包括40,000,000股普通股，每股票面價值0.001美元，其中38,838,884股被指定為A類普通股，其餘1,161,116股被指定為B類普通股。此外，我們還授權發行1,000,000股優先股，每股票面價值0.001美元，其中沒有一股是流通股。截至2022年3月28日，A類普通股已發行28,642,801股，B類普通股已發行1,055,560股。

我們的A類普通股在所有權利和特權方面與B類普通股相同，但下列情況除外：(I)B類普通股可按1：1的比例轉換為A類普通股；(Ii)B類普通股每股有10票投票權，而A類普通股每股有一票投票權；(Iii)兩名董事由B類普通股的持有者選舉產生，作為一個單獨的類別，如下所述；以及(Iv)B類普通股有如下所述的某些特別投票權規定。

根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，我們A類普通股和B類普通股的持有者有權按比例從我們董事會不時宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。

我們A類普通股的每位持有者有權就股東投票表決的所有事項為每股登記在冊的股份投一票，而我們B類普通股的每位持有人在股東表決的所有事項上有權就每股登記在冊的股份投10票。股東採取的所有行動均需獲得多數票，除非公司註冊證書和公司章程另有規定，或法律另有要求，包括在董事會認定為競爭性選舉的選舉中選舉董事，該選舉需要多數票。本公司的公司註冊證書規定，本公司的董事會或持有本公司已發行股票的總投票權的至少多數的持有人有明確授權制定、更改或廢除本公司的章程。

在本公司發生清算、解散或清盤的情況下，A類普通股和B類普通股的持有者有權平等和按比例分享在償還我們所有債務和債務以及任何未償還優先股的清算優先權後剩餘的資產。

我們的B類普通股和A類普通股都沒有任何優先購買權、累積投票權或贖回或償債基金條款。

作為單獨類別的B類普通股的登記持有人應有權選舉兩名董事進入我們的董事會，根據本公司、木蘭花和博爾德拉多之間修訂和重新簽署的投票和優先購買權協議的條款和條件，B類董事的數量可能會減少。任何B類董事必須由持有B類普通股百分之八十(80%)的股東在為此目的而召開的特別會議上或根據該等股東的書面同意，作為一個單獨的類別投贊成票，方可在沒有原因的情況下被除名。

在B類普通股已發行的任何時候，未經所有B類董事的贊成票，我們不得：

特拉華州法律、我們的公司註冊證書和章程的一些條款可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制。這些規定概述如下，預計將阻止強制性收購做法和不充分的收購要約。這些規定還旨在鼓勵尋求獲得對我們的控制權的人首先與我們的董事會談判。

我們的章程規定了關於股東提案的預先通知程序，但董事會或在董事會指示下提出的提案除外。我們的章程還規定了關於提名董事候選人的事先通知程序，但由我們的董事會或董事會任命的委員會或董事會指定的委員會或在其指示下進行的提名除外。如果沒有遵循適當的程序，這些規定可能會阻止某些業務在會議上進行，還可能會阻止或阻止潛在的收購方進行委託書徵集，以選舉收購方自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。

我們的公司註冊證書和章程規定，股東特別會議只能由我們的董事會或木蘭花、博爾德拉多及其各自的關聯公司(如交易法第12b-2條所定義)或其各自權利的明示受讓人或指定人(以及該等受讓人或指定人的關聯公司)召開，在木蘭花/博爾德拉多控制集團停止總體擁有以下權利的日期之前，我們將其稱為“木蘭花/博爾德拉多控制集團”，我們當時發行的A類和/或B類普通股的持有者有權投票的至少35%。

特拉華州一般公司法，我們稱之為“DGCL”，允許股東在書面同意下采取行動，除非我們的公司註冊證書另有規定。在我們仍然是紐約證券交易所規則下的受控公司期間，我們打算允許股東根據我們的章程採取書面同意的行動。在我們不再符合受控公司資格的時候，我們的章程將規定，股東將不再能夠在書面同意下采取行動，只能在正式召開的股東會議上採取行動。

本公司董事會有權在不經股東批准的情況下發行優先股，發行條款由本公司董事會決定。授權非指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行一個或多個具有投票權或其他權利或優惠的優先股系列，這可能會阻礙任何改變公司控制權的嘗試的成功。

我們已選擇受DGCL反收購法第203條的管轄，我們將其稱為“第203條”。該法禁止特拉華州上市公司在某些情況下與任何有利害關係的股東在成為有利害關係的股東之日起三年內進行商業合併，除非：

第203條對“企業合併”的定義包括：涉及我們和利益股東的任何合併或合併；涉及利益股東的任何出售、轉讓、質押或以其他方式處置我們10%或更多的資產；一般而言，導致我們向利益股東發行或轉讓我們的任何股票的任何交易；或利益股東從我們提供或通過我們提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益的任何交易。一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人，以及與任何此類實體或個人有關聯或由其控制或控制的任何實體或個人。特拉華州公司可通過在其原始公司註冊證書中明文規定，或通過修改其公司註冊證書或經其股東批准的章程來選擇退出這一規定。我們已選擇受這一條款的管轄，因此，我們將受到第203條的任何反收購效果的約束。

我們的公司註冊證書規定，除由我們B類普通股持有人選出的兩名董事外，在有權在任何年度董事或類別董事選舉中投票的公司股本流通股總投票權中至少多數的持有人投贊成票後，董事可被免職，作為一個類別一起投票。此外，我們的公司註冊證書規定，空缺，包括因新設立的董事職位或罷免董事而產生的空缺，只能由當時在任的董事的過半數或唯一剩餘的董事填補。這可能會阻止股東增加我們董事會的規模，並通過自己提名的人填補剩餘的空缺來控制董事會。

我們的公司註冊證書和章程將在DGCL允許的最大程度上為我們的董事提供賠償。董事允許公司限制或免除因違反義務而對公司或其股本持有人承擔的個人責任。這一限制一般不適用於董事的以下行為或不作為：(I)出於惡意，(Ii)是主動和故意不誠實的結果，並且對如此判決的訴因具有重大意義，或者(Iii)涉及該董事在法律上無權獲得的經濟利潤或其他利益。DGCL還禁止限制董事對導致違反法規的行為或不行為的責任，該法規禁止宣佈某些股息、解散後向股東支付某些款項以及特定類型的貸款。這些規定的效果是消除本公司和我們的股東(通過股東代表我公司提起的訴訟)因董事違反作為董事的受託責任(包括因嚴重過失行為導致的違約)而向董事追討金錢損害賠償的權利，但上述情況除外。根據美國聯邦證券法，這些規定不會限制董事的責任。

本公司的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將在適用法律允許的最大範圍內，成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或員工對我們或我們股東的受信責任的索賠的訴訟，(Iii)根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟，(Iv)任何解釋、適用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或我們的章程的有效性，或(V)任何主張受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的訴訟。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份權益的人士或實體，將被視為已知悉並同意本公司前一句所述公司註冊證書的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，或者對於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

Boulderado及Magnolia各自同意，作為經修訂及重訂的投票及優先選擇協議的一部分，選舉Alex B.Rozek及Adam K.Peterson各自為B類董事，作為Boulderado的提名人及Adam K.Peterson作為Magnolia的提名人。如果(A)一名B類董事員工死亡，(B)一名B類董事員工因病或意外而喪失工作能力，這使得該B類董事員工在九十(90)天內不可能為公司履行其正常職責，或(C)博爾德拉多或木蘭花的控制權發生變更，則提名該已故或喪失行為能力的B類董事的B類股東或發生控制權變更的B類股東應將所有該等B類普通股轉換為我們的A類普通股。按照我們公司註冊證書中規定的程序。經修訂及重訂的投票及優先購買權協議亦賦予本公司及投票協議另一方優先購買B類普通股的權利，而B類普通股的其他持有人擬出售的B類普通股。

我們A類普通股的轉讓代理和登記處是Direct Transfer，LLC，One Glenwood Avenue，Suite1001，Raleigh，NC，27603。

我們被授權發行最多1,000,000股優先股，每股面值0.001美元。截至2021年3月25日，我們沒有流通股。

本公司董事會可不時指示優先股系列發行，而無需股東採取進一步行動，並可在發行時決定每個系列的權利、優先及限制，包括投票權、股息權及贖回及清算優先。滿足我們優先股流通股的任何股息偏好將減少可用於支付我們A類普通股和B類普通股股息的資金數額。在向A類普通股和B類普通股的持有者支付任何款項之前，如果本公司發生任何清算、解散或清盤，本公司優先股持有人可能有權獲得優先付款。在某些情況下，優先股的發行可能會使合併、要約收購或代理權競爭、由一大批我們證券的持有者接管控制權或罷免現任管理層變得更加困難或傾向於阻止。根據董事會的贊成票，無需股東批准，我們可以發行具有投票權和轉換權的優先股，這可能會對我們A類普通股和B類普通股的持有者造成不利影響。

如果吾等在本招股説明書下提供一系列特定的優先股，吾等將在招股説明書附錄中説明有關發行的優先股條款，並將向美國證券交易委員會提交確立優先股條款的證書副本。在需要的範圍內，此描述將包括：

本招股説明書所提供的優先股在發行時不具有任何優先購買權或類似權利，也不受任何優先購買權或類似權利的約束。

任何系列優先股的轉讓代理和註冊人將在每個適用的招股説明書副刊中闡明。

我們可能會不時以一個或多個系列發行債務證券，作為優先或次級債券，或作為優先或次級可轉換債券。雖然我們以下概述的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何債務證券，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。根據招股説明書附錄提供的任何債務證券的條款可能與以下描述的條款不同。除文意另有所指外，每當我們提及契約時，我們也是指指明某一特定系列債務證券條款的任何補充契約。

我們將在一份契約下發行債務證券，我們將與契約中指定的受託人簽訂該契約。該契約將根據1939年修訂的《信託契約法》(Trust Indenture Act)獲得資格，我們稱之為《信託契約法》。我們已將契約表格作為證物提交給登記説明書，本招股説明書是其中的一部分，而包含所發行債務證券條款的補充契據和債務證券表格將作為證物提交給登記説明書，本招股説明書是其中的一部分，或者將通過引用納入我們提交給美國證券交易委員會的報告中。

以下債務證券和債券的實質性條款摘要受適用於特定系列債務證券的債券的所有條款的約束，並通過參照該債券的全部條款加以限定。我們敦促您閲讀適用的招股説明書補充資料和任何與我們根據本招股説明書可能提供的債務證券相關的免費撰寫的招股説明書，以及包含債務證券條款的完整契約。

該契約不限制我們可能發行的債務證券的數量。它規定，我們可以發行債務證券，最高可達我們授權的本金，並可以使用我們指定的任何貨幣或貨幣單位。除了對本公司所有或幾乎所有資產的合併、合併和出售的限制外，本契約的條款不包含任何旨在為任何債務持有人提供證券保護的契諾或其他條款，使其免受吾等業務、財務狀況或涉及吾等的交易的變化。

我們可以將根據該契約發行的債務證券作為“貼現證券”發行，這意味着它們可以低於其所述本金的折扣價出售。由於債務證券的利息支付和其他特徵或條款，這些債務證券以及其他不打折發行的債務證券，出於美國聯邦所得税的目的，可能會以“原始發行折扣”或OID發行。適用於以OID發行的債務證券的重大美國聯邦所得税考慮因素將在任何適用的招股説明書附錄中更詳細地描述。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明正在發售的一系列債務證券的條款，包括：

我們將在適用的招股説明書附錄中列出一系列債務證券可轉換為我們的A類普通股或我們的其他證券或可交換的條款。我們將包括關於轉換或交換時結算的條款，以及轉換或交換是否是強制性的，由持有者選擇還是由我們選擇。我們可能包括一些條款，根據這些條款，持有該系列債務證券的持有者獲得的股本或其他證券的股份數量將受到調整。

除非我們在招股説明書附錄中另有規定適用於特定系列的債務證券，否則該契約不會包含任何限制我們合併或合併，或作為整體或基本上作為整體出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置我們的資產的能力的契約。然而，該等資產的任何繼承人或取得者(我們的附屬公司除外)必須在適當的情況下承擔我們在契約或債務證券項下的所有義務。

除非我們在招股説明書附錄中另有規定，適用於特定系列債務證券，否則以下是關於我們可能發行的任何系列債務證券的契約下的違約事件：

如任何系列的債務證券發生並持續發生違約事件(上文最後一個項目符號指明的違約事件除外)，受託人或持有該系列未償還債務證券本金總額至少25%的持有人，可向吾等發出書面通知，並在該等持有人發出通知的情況下，向受託人宣佈未付本金(如有)及應計利息(如有)已到期及應立即支付。如果上述最後一個要點中指定的違約事件與我們有關，則每一期未償還債務證券的本金和應計利息(如果有)應是到期和應支付的，受託人或任何持有人無需任何通知或其他行動。

持有受影響系列未償還債務證券本金多數的持有人可放棄有關該系列及其後果的任何違約或違約事件，但有關支付本金、溢價(如有)或利息的違約或違約事件除外，除非吾等已按照契約糾正該違約或違約事件。任何豁免都應治癒違約或違約事件。

在符合契約條款的規定下，如契約下的失責事件將會發生並持續，受託人將沒有義務應適用系列債務證券的任何持有人的要求或指示而行使其在該契約下的任何權利或權力，除非該等持有人已向受託人提供合理彌償。持有任何系列未償還債務證券本金過半數的持有人，有權指示就該系列債務證券進行任何法律程序的時間、方法和地點，以尋求受託人可獲得的任何補救辦法，或行使受託人所獲賦予的任何信託或權力，但須符合以下條件：

任何系列債務證券的持有人只有在下列情況下才有權根據該契約提起訴訟或指定接管人或受託人，或尋求其他補救辦法：

這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟，如果我們拖欠債務證券的本金、溢價或利息。

我們將定期向受託人提交關於我們遵守契約中指定契約的聲明。

我們和受託人可以在未經任何持有人同意的情況下，就特定事項更改契約：

此外，根據契約，吾等及受託人可更改一系列債務證券持有人的權利，但須取得受影響的每一系列未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人的書面同意。然而，除非我們在招股説明書附錄中另有規定適用於特定系列的債務證券，否則我們和受託人只有在獲得任何受影響的未償還債務證券的每個持有人同意的情況下，才可以進行以下更改：

每份契約規定，我們可以選擇解除我們對一個或多個債務證券系列的義務，但指定的義務除外，包括對以下各項的義務：

為了行使我們被解除的權利，我們必須向受託人存入足夠的資金或政府債務，以支付該系列債務證券在付款到期日的所有本金、任何溢價(如果有的話)和利息。

我們將只以完全登記的形式發行每個系列的債務證券，不包括息票，除非我們在適用的招股説明書補編中另有規定，否則面額為1,000美元及其任何整數倍。該契約規定，我們可以發行臨時或永久全球形式的一系列債務證券，並作為簿記證券存放在我們指定的、並在有關該系列的適用招股説明書附錄中指明的託管人或其代表。如果一系列債務證券是以全球形式發行並作為賬簿記賬，則與此類證券有關的條款説明將在適用的招股説明書補編中列出。

在持有人的選擇下，在符合適用的招股説明書附錄所述的契約條款和適用於全球證券的限制的情況下，任何系列債務證券的持有人可將債務證券交換為同一系列的其他債務證券，其面額、期限和本金總額相同。

在符合契約條款及適用招股説明書附錄所載適用於全球證券的限制的情況下，債務證券持有人可向證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理人的辦公室出示經吾等或證券登記處要求妥為背書或附有正式籤立的轉讓表格的債務證券以供交換或登記轉讓。除非持有人為轉讓或交換而出示的債務證券另有規定，否則我們不會對任何轉讓或交換登記收取服務費，但我們可能會要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在適用的招股説明書補充文件中註明我們最初為任何債務證券指定的證券註冊商以及除證券註冊商之外的任何轉讓代理。我們可以在任何時候指定額外的轉讓代理，或撤銷任何轉讓代理的指定，或批准任何轉讓代理所在辦事處的變更，但我們將被要求在每個系列的債務證券的每個付款地點維持一家轉讓代理。

受託人在契約項下違約事件發生和持續期間以外，承諾只履行適用契約中明確規定的職責。在契約下發生失責事件時，受託人必須採取謹慎的態度，與謹慎的人在處理自己的事務時所採取或使用的謹慎程度相同。除本條文另有規定外，受託人並無義務應任何債務證券持有人的要求而行使契據所賦予的任何權力，除非受託人就其可能招致的費用、開支及法律責任獲提供合理的保證及彌償。

除非吾等在適用的招股章程附錄中另有説明，否則吾等將於任何付息日期將任何債務證券的利息支付予在正常利息記錄日期收市時以其名義登記該等債務證券或一項或多項前身證券的人士。

吾等將於吾等指定的付款代理人的辦事處支付特定系列債務證券的本金、任何溢價及利息，但除非吾等在適用的招股章程附錄中另有説明，否則吾等將以支票支付利息，並將支票郵寄給持有人或電匯予某些持有人。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將指定受託人的公司信託辦事處作為我們就每個系列的債務證券付款的唯一支付代理。我們將在適用的招股説明書附錄中指明我們最初為特定系列的債務證券指定的任何其他付款代理。我們將在每個付款地點為特定系列的債務證券維持一個付款代理。

我們支付給付款代理人或受託人的所有款項，用於支付在本金、溢價或利息到期並應支付後兩年仍無人認領的任何債務證券的本金或任何溢價或利息，將償還給我們，此後債務證券的持有人只能指望我們支付這些款項。

債券和債務證券將受特拉華州的國內法律管轄，並根據特拉華州的國內法律進行解釋，但1939年的《信託契約法》適用的範圍除外。

我們可以發行認股權證購買A類普通股或優先股或債務證券。我們可以單獨或與其他證券一起發行權證，權證可以附加在任何已發行證券上，也可以與任何已發行證券分開。每一系列認股權證將根據吾等與投資者或認股權證代理人訂立的單獨認股權證協議發行。以下認股權證及認股權證協議的主要條文摘要須受適用於特定系列認股權證的認股權證協議及認股權證證書的所有條文所規限，並受其整體規限。根據招股説明書補充條款提供的任何認股權證的條款可能與以下描述的條款不同。我們敦促您閲讀適用的招股説明書附錄，以及包含認股權證條款的完整認股權證協議和認股權證證書。

任何發行的認股權證的特定條款將在與發行有關的招股説明書補充資料中説明。這些條款可能包括：

每份認股權證的持有人將有權以適用的招股説明書副刊中規定的或可計算的行使價，購買債務證券的本金金額或優先股或A類普通股的股份數量。除非吾等在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證持有人可隨時行使認股權證，直至吾等於適用的招股説明書附錄所述的到期日為止。在到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人可以兑換不同面值的新權證，憑其辦理轉讓登記，並在權證代理人的公司信託辦事處或招股説明書附錄中註明的任何其他辦事處行使。在任何購買債務證券的認股權證獲行使前，該等認股權證持有人將不會擁有在行使時可購買的債務證券持有人的任何權利，包括收取相關債務證券的本金、溢價或利息付款或強制執行適用契約中的契諾的任何權利。在購買A類普通股或優先股的任何認股權證行使前，認股權證持有人將不享有A類普通股或優先股相關股份持有人的任何權利，包括在A類普通股或優先股(如有)進行任何清算、解散或清盤時收取股息或付款的任何權利。

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買我們在適用招股説明書附錄中指定的證券。認股權證可以按照招股説明書附錄中有關認股權證的規定行使。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證可以在任何時間行使，直至我們在適用的招股説明書附錄中規定的到期日為止。在到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。

於收到付款及認股權證或認股權證(視何者適用而定)後，吾等將於認股權證代理人的公司信託辦事處(如有)或招股章程附錄所述的任何其他辦事處(包括吾等)妥為填妥及籤立，吾等將在實際可行的情況下儘快發行及交付可於行使該等權力時購買的證券。如未行使所有認股權證(或該認股權證證書所代表的認股權證)，則會就餘下的認股權證發出新的認股權證或新的認股權證證書(視何者適用而定)。

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證和認股權證協議，以及根據認股權證或認股權證協議產生或與之相關的任何索賠、爭議或爭議，將受特拉華州法律管轄並根據特拉華州法律進行解釋。

根據適用的認股權證協議，每名認股權證代理人(如有)將僅作為本公司的代理人，不會與任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可擔任一項以上認股權證的認股權證代理人。如果吾等在適用的認股權證協議或認股權證下有任何失責，認股權證代理人將不會有任何責任或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何責任或責任。任何認股權證持有人均可無須有關認股權證代理人或任何其他認股權證持有人的同意，以適當的法律行動強制執行其行使其認股權證的權利，以及收取在行使其認股權證時可購買的證券。

每一種債務擔保和認股權證將由以最終形式向特定投資者發放的證書或代表整個證券發行的一種或多種全球證券來代表。除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則最終形式的認證證券和全球證券將以註冊形式發行。最終證券指定您或您的代理人為證券的所有人，為了轉讓或交換這些證券或接受利息或其他中期付款以外的付款，您或您的代理人必須將證券實際交付給受託人、登記員、付款代理人或其他代理人(視情況而定)。全球證券指定存託機構或其被指定人為這些全球證券所代表的債務證券或認股權證的所有者。託管人維持着一個計算機化的系統，該系統將通過投資者在其經紀人/交易商、銀行、信託公司或其他代表處開立的賬户反映每個投資者對證券的實益所有權，我們將在下文作更全面的解釋。

除非我們在任何適用的招股説明書副刊或自由撰寫的招股説明書中另有説明，否則證券最初將以簿記形式發行，並由一種或多種全球票據或全球證券，或統稱為全球證券代表。全球證券將存放在DTC或代表DTC，並以DTC的提名人CEDE&Co.的名義登記。除非在下文所述的有限情況下將全球證券交換為證明證券的個別憑證，否則全球證券不得轉讓，除非作為一個整體由保管人轉讓給其代名人，或由代名人轉讓給保管人，或由保管人或其代名人轉讓給後續保管人或繼任保管人的代名人。

DTC持有參與者存放在DTC的證券。DTC還通過更改參與者賬户的電子計算機化賬簿分錄，便利其參與者之間的證券交易結算，如轉讓和質押，從而消除了證券證書實物流動的需要。直接參與者包括證券經紀和交易商，包括承銷商、銀行、信託公司、結算公司和其他組織。DTC是存款信託及結算公司(“DTCC”)的全資附屬公司。DTCC是DTC、國家證券結算公司和固定收益結算公司的控股公司，這三家公司都是註冊結算機構。DTCC由其受監管子公司的用户擁有。通過直接或間接與直接參與者清除或保持託管關係的其他人也可以使用DTC系統，我們有時將其稱為間接參與者。適用於DTC及其參與者的規則已提交給美國證券交易委員會(SEC)。

在DTC系統下購買證券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，DTC記錄中的證券將獲得信用。證券的實際購買者的所有權權益，我們有時稱為實益所有人，反過來又記錄在直接和間接參與者的記錄中。證券的受益者將不會收到DTC關於他們購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從購買證券的直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供其交易的細節，以及其持有量的定期報表。全球證券所有權權益的轉讓應通過在代表受益所有人行事的參與者的賬簿上登記的條目來完成。實益所有人不會收到代表他們在全球證券中所有權權益的證書，除非在下文所述的有限情況下。

為方便後續的轉讓，直接參與者向DTC存入的所有全球證券將以DTC的合夥被指定人CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將證券存入DTC並以CEDE&Co.或其他代名人的名義登記，不會改變證券的實益所有權。DTC不知道這些證券的實際受益者是誰。DTC的記錄只反映了直接參與者的身份，這些參與者的賬户被記入了證券的貸方，這些參與者可能是也可能不是受益者。參與者有責任代表其客户對其所持資產進行記賬。

只要證券是賬簿記賬形式，您將只能通過託管機構及其直接和間接參與者的便利獲得付款和轉讓證券。吾等將於招股説明書附錄所列適用證券的指定地點設立辦事處或代理機構，以便向吾等遞交有關證券及契據的通知及索償要求，並將經證明的證券交回以供付款、登記轉讓或交換。

直接參與者向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信，將受他們之間的安排管轄，但須受不時生效的任何法律規定的規限。

兑換通知將發送至DTC。如果贖回的特定系列證券少於全部，DTC的做法是以抽籤方式釐定每名直接參與者在該系列證券中將被贖回的權益金額。

DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不會同意或投票購買這些證券。根據其常規程序，DTC將在記錄日期後儘快向我們郵寄一份綜合委託書。綜合代理將CEDE&Co.的同意權或投票權轉讓給那些在記錄日期將該系列證券記入其賬户的直接參與者，該記錄日期在綜合代理所附的上市中確定。

只要證券是記賬形式，我們將通過電匯立即可用的資金，將這些證券支付給作為此類證券的登記所有人的託管人或其代名人。如果證券是在下述有限情況下以最終認證形式發行的，我們將選擇將支票郵寄到有權獲得付款的人的地址，或通過電匯到有權獲得付款的人至少在適用的付款日期前15天以書面形式指定到適用受託人或其他指定方的美國銀行賬户，或通過適用受託人或其他指定方滿意的較短時間進行付款。

證券的贖回收益、分配和股息將支付給Cavde&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名者。DTC的慣例是，在收到DTC於付款日從本行取得的資金及相應的詳細資料後，會根據DTC記錄上顯示的各參與者的持有量，記入直接參與者的賬户。參與者向受益所有人支付的款項將受到長期指示和慣例的約束，就像以無記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户持有的證券一樣。這些付款將由參與者負責，而不是DTC或我們的責任，受不時生效的任何法律或法規要求的約束。將贖回收益、分派和股息支付給CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人是我們的責任，向直接參與者支付款項是DTC的責任，向受益者支付款項是直接參與者和間接參與者的責任。

除非在下文所述的有限情況下，證券購買者將無權以其名義登記證券，也不會收到證券的實物交割。因此，每個實益所有人必須依賴DTC及其參與者的程序來行使證券和契約項下的任何權利。

一些法域的法律可能要求某些證券買受人採取最終形式的證券實物交割。這些法律可能會削弱轉讓或質押證券實益權益的能力。

DTC可隨時向吾等發出合理通知，終止其作為證券託管人的服務。在這種情況下，如果沒有獲得繼任託管人，則需要打印並交付證券證書。

如上所述，特定系列證券的受益所有人通常不會收到代表他們在這些證券中的所有權權益的證書。但是，如果：

我們將為此類證券準備和交付證書，以換取全球證券的實益權益。在前一句所述情況下可交換的全球證券中的任何實益權益，均可交換為以保管人指示的名稱登記的最終認證形式的證券。預計這些指示將以保管人從其參與者收到的關於全球證券實益權益所有權的指示為基礎。

我們已從據信可靠的來源獲得了本節和本招股説明書中關於DTC和DTC記賬系統的信息，但我們對這些信息的準確性不承擔任何責任。提供這些信息完全是為了方便起見。DTC的規則和程序完全在DTC的控制範圍內，可以隨時更改。我們、受託人或我們或受託人的任何代理人對DTC都沒有任何控制權，我們也不對DTC的活動承擔任何責任。建議您直接與DTC或其參與者聯繫，以討論這些問題。此外，儘管我們預計DTC將執行上述程序，但它沒有任何義務執行或繼續執行該等程序，並且該等程序可能隨時停止。對於DTC或其參與者履行或不履行這些或任何其他管理其運營的規則或程序，我們或我們的任何代理都不承擔任何責任。

我們可以一種或多種完全登記的全球證券的形式發行登記債務證券和認股權證，這些證券將存放在適用的招股説明書附錄中確定的託管人或其代名人，並以該託管人或代名人的名義登記。在這種情況下，一種或多種註冊全球證券的發行面額或總面值將等於註冊全球證券所代表的證券本金或面值總額的部分。除非以最終登記形式將已登記全球證券整體交換為證券，否則已登記全球證券不得由已登記全球證券的託管人、託管人的代名人或託管人的任何繼承人或這些代名人作為一個整體轉讓。

如果下文未作説明，則與註冊全球證券所代表的任何證券有關的存託安排的任何具體條款將在與這些證券有關的招股説明書補編中説明。我們預計以下規定將適用於所有存託安排。

登記的全球擔保的實益權益的所有權將僅限於在保管人處有賬户的被稱為參與者的人或可能通過參與者持有權益的人。在發行已登記的全球證券時，保管人將在其簿記登記和轉讓系統上，將參與者實益擁有的證券的本金或面值分別記入參與者的賬户。任何參與證券分銷的交易商、承銷商或代理人都將指定賬户記入貸方。登記的全球擔保中的實益權益的所有權將顯示在保存人保存的關於參與人利益的記錄和參與人關於通過參與人持有的人的利益的記錄上，所有權權益的轉讓僅通過保存的記錄進行。一些州的法律可能要求某些證券購買者以最終形式實物交割這些證券。這些法律可能會削弱您擁有、轉讓或質押已註冊全球證券的實益權益的能力。

只要保管人或其代名人是已登記全球證券的登記所有人，該保管人或其代名人(視具體情況而定)將被視為適用契據或認股權證協議項下的所有目的下該已登記全球證券所代表的證券的唯一持有人或持有人。除下文所述外，已登記全球證券的實益權益持有人將無權以其名義登記該已登記全球證券所代表的證券，將不會收到或有權收取最終形式的證券實物交割，亦不會根據適用的契約或認股權證協議被視為證券的擁有人或持有人。因此，在已登記的全球擔保中擁有實益權益的每一個人都必須依靠該已登記的全球擔保的保管人的程序，如果該人不是參與人，則必須依靠該人通過其擁有其權益的參與人的程序來行使持有人在適用的契約或認股權證協議下的任何權利。我們理解，根據現有行業慣例，如果吾等要求持有人採取任何行動，或如果註冊全球證券的實益權益的擁有人希望採取或採取持有人根據適用的契約或認股權證協議有權給予或採取的任何行動，則註冊全球證券的託管人將授權持有相關實益權益的參與者提出或採取該行動，參與者將授權通過他們擁有該行動的實益擁有人給予或採取該行動，或以其他方式按照通過他們持有的實益擁有人的指示採取行動。

對債務證券的本金、溢價和利息的支付，以及對以保管人或其代名人的名義登記的全球證券所代表的權證持有人的任何付款，將支付給作為該全球證券的登記所有人的保管人或其代名人(視情況而定)。吾等、受託人、認股權證代理人或吾等的任何其他代理人、受託人的代理人或認股權證代理人均不會就有關因登記的全球證券的實益擁有權權益而作出的付款或維持、監督或審核與該等實益擁有權權益有關的任何紀錄，承擔任何責任或責任。

我們預期，已登記全球證券所代表的任何證券的託管人，在收到對該已登記全球證券的本金、溢價、利息或以其他方式分配該已登記全球證券的本金、溢價、利息或其他分配的任何款項後，將立即按其在該已登記全球證券中的各自實益權益的比例記入參與者賬户的貸方，如該託管人的記錄所示。我們還預計，參與者向通過參與者持有的註冊全球證券的實益權益所有者支付的款項將受到長期客户指示和慣例的管轄，就像目前為客户賬户持有或以“街道名稱”註冊的證券一樣，並將由這些參與者負責。

如果註冊的全球證券所代表的任何證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續作為託管機構，或不再是根據《交易所法》註冊的結算機構，而我們在90天內沒有指定根據《交易所法》註冊為結算機構的後續託管機構，我們將以最終形式發行證券，以換取該託管機構所持有的註冊全球證券。為換取註冊的全球證券而以最終形式發行的任何證券將以託管機構提供給我們或他們的相關受託人、權證代理人或其他相關代理人的一個或多個名稱進行登記。預計保管人的指示將以保管人從參與人那裏收到的關於保管人所持有的已登記全球證券中實益權益的所有權的指示為依據。

與本招股説明書提供的任何證券的購買、所有權和處置有關的任何重大美國聯邦所得税後果將在提供這些證券的招股説明書附錄中列出。

我們可以通過以下任何一種或多種方式出售通過本招股説明書提供的證券：

我們可以按照證券法第415(A)(4)條的規定，以“在市場上發售”的方式出售本註冊聲明所涵蓋的股權證券。該等發售可在該等證券出售時可在其上上市、報價或交易的紐約證券交易所或任何其他證券交易所或任何其他證券交易所的設施上或透過該等證券的設施以固定價格進行的交易，以該等證券的現有交易市場作出。這種在市場上的發行，如果有的話，可以由作為委託人或者代理人的承銷商進行。

此外，我們可能會簽訂期權或其他類型的交易，要求我們或他們將證券交付給經紀-交易商，然後經紀-交易商將根據本招股説明書轉售或轉讓證券。我們可以就證券進行套期保值交易。例如，我們可以：

本招股説明書中所述的證券可以按一個或多個固定價格、銷售時的市價、與市價相關的價格或協商價格進行分銷。任何一種價格都可能比現行市場價格有折扣。

在進行任何特定的證券發行時，在證券法要求的範圍內，將分發一份招股説明書附錄，列出發行條款，包括提供的證券總金額；證券的購買價格或首次公開發行價格；任何承銷商、交易商或代理人的姓名；出售證券給吾等的淨收益；任何延遲交付安排；構成吾等補償的任何承銷折扣、佣金和其他項目；任何允許或重新允許或支付給交易商的折扣、佣金或優惠，以及支付給代理商的任何佣金。

如果我們的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值低於75,000,000美元，並且符合美國證券交易委員會規則的要求，則我們可以提供的證券金額將受到限制，以便我們在12個日曆月內出售的證券的總市值不能超過非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股總市值的三分之一。截至2022年3月18日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是523,387,098美元，其計算方法是參考普通股最後一次出售的價格，即此類普通股的平均買入價和賣出價。

除了我們的A類普通股之外，沒有任何證券的交易市場，我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“BOC”。如適用的招股説明書附錄所述，本招股説明書所述證券可能在國家證券交易所上市，也可能不在場外交易市場交易。

如果證券在首次發行後進行交易，它們的交易價格可能會低於初始發行價，這取決於當時的利率、類似證券的市場和其他因素。雖然承銷商可以通知我們它打算在證券上做市，但承銷商沒有義務這樣做，任何這樣的做市行為可能在任何時候被終止，而不需要通知。因此，我們不能向您保證證券交易市場是否會發展得很活躍。

如果招股説明書副刊表明了這一點，承銷商、經紀商或交易商可以按照適用法律從事穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易，該價格可能高於公開市場的價格。

如果在出售過程中使用承銷商，承銷商將以確定承諾或盡最大努力的基礎購買證券，並將其自有賬户轉售給公眾。承銷商可以在一次或多次交易中，以固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格，不定期地轉售證券，包括談判交易。承銷商可以通過由一個或多個主承銷商代表的承銷團向公眾發行證券，也可以直接由一個或多個公司作為承銷商向公眾發行證券。除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則承銷商購買證券的義務將受到某些條件的制約。承銷商可以隨時改變任何首次公開募股的價格和任何允許或重新允許或支付給交易商的折扣或優惠。

我們也可以通過不定期指定的代理商銷售證券。在招股説明書附錄中，我們將列出參與要約或出售所發行證券的任何代理人的姓名，並説明支付給該代理人的任何佣金。除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則任何代理商都將同意盡其合理的最大努力在其委任期內招攬購買。

如果交易商被用來銷售證券，我們將作為本金將證券出售給他們。然後，交易商可以將這些證券以交易商在轉售時確定的不同價格轉售給公眾。我們將在招股説明書附錄中包括交易商的姓名和交易條款。

證券也可以由我們直接出售。在這種情況下，不會涉及承銷商或代理人。

我們可以直接將證券出售給機構投資者或其他可能被視為證券法意義上的承銷商的人。我們將在招股説明書附錄中説明任何此類出售的條款。

我們也可以通過按比例分配給現有股東的認購權進行直接銷售，認購權可能可以轉讓，也可能不能轉讓。在向我們的股東分配認購權時，如果我們沒有認購所有標的證券，我們可以直接將未認購的證券出售給第三方，或者可以委託一個或多個承銷商、交易商或代理人(包括備用承銷商)將未認購的證券出售給第三方。

我們將承擔與根據本招股説明書登記的所有證券有關的費用，招股説明書是其組成部分。

任何經紀交易商或代表吾等與吾等一起參與證券分銷的其他人士可被視為承銷商，他們在轉售證券時收取的任何佣金或實現的利潤可被視為根據證券法承銷折扣和佣金。截至本招股説明書的日期，吾等並不是任何經紀商或交易商與吾等就根據本招股説明書提供或出售證券而訂立的任何協議、安排或諒解的一方。

根據金融業監管局(“FINRA”)的要求，任何FINRA成員或獨立經紀/交易商收取的最高佣金或折扣不得超過吾等因出售根據證券法下的美國證券交易委員會規則415登記的任何證券而收到的總收益的8%(8%)。如果根據本招股説明書進行的任何證券發售的淨收益的5%以上將由參與發售的FINRA成員或其附屬公司或該FINRA成員的聯繫人獲得，則發售將根據FINRA行為規則5110(H)進行。

我們可能與代理商、承銷商、交易商和再營銷公司達成協議，以補償他們承擔某些民事責任，包括證券法下的責任。代理商、承銷商、交易商和再營銷公司及其關聯公司可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。這包括商業銀行業務和投資銀行業務。

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則本招股説明書所涉及的證券的有效性將由Gennari Aronson，LLP，Needham，Massachusetts傳遞。在適當情況下，代表承銷商、交易商或代理人的法律顧問將在隨附的招股説明書附錄中被點名，並可能就某些法律問題發表意見。

波士頓奧馬哈公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表，以及截至2021年12月31日的兩年期間的每一年的綜合財務報表，以獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司的報告為依據，並經該事務所作為會計和審計專家的授權，通過引用併入註冊説明書。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。我們提交給美國證券交易委員會的某些信息的副本也可以在我們的網站上找到，網址是www.bostonomaha.com。然而，我們網站中包含的或通過我們網站訪問的信息不應被視為本招股説明書的一部分。美國證券交易委員會還設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為www.sec.gov。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分。根據美國證券交易委員會規則和規定，本招股説明書不包含註冊説明書及其修正案、證物和附表中包含的所有信息。您應該查看註冊聲明中的信息和證物，以瞭解有關我們和我們的合併子公司以及我們提供的證券的進一步信息。本招股説明書中有關我們作為註冊説明書證物提交的任何文件或我們以其他方式向美國證券交易委員會提交的任何文件的陳述並不全面，僅限於參考這些備案文件。您應該查看完整的文檔以評估這些陳述。你可以從美國證券交易委員會的網站上獲得註冊聲明的副本。

美國證券交易委員會允許我們通過引用納入我們向美國證券交易委員會提交的許多信息，這意味着我們可以通過向您推薦那些公開可獲得的文件來向您披露重要信息。我們在本招股説明書中引用的信息被視為本招股説明書的一部分。由於我們正在通過引用將未來的文件併入美國證券交易委員會，因此本招股説明書將不斷更新，這些未來的文件可能會修改或取代本招股説明書中包含或併入的部分信息。這意味着您必須查看我們通過引用併入的所有美國證券交易委員會備案文件，以確定本招股説明書或之前通過引用併入的任何文件中的任何陳述是否已被修改或取代。本招股説明書參考併入了以下列出的文件以及我們根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件(在每個情況下，這些文件或文件中未被視為已備案的部分除外)，從初始登記聲明之日至登記聲明生效之日至登記聲明下的證券提供終止或完成為止：

您可以通過口頭或書面與我們聯繫，免費索取這些文件的副本，地址如下：

內布拉斯加州奧馬哈68102 發信人：投資者關係
Phone: (857) 256-0079


	頁面
關於本招股説明書副刊	S-1
關於前瞻性陳述的特別説明	S-2
“公司”(The Company)	S-4
供品	S-6
風險因素	S-7
收益的使用	S-10
股利政策	S-11
稀釋	S-11
配送計劃	S-12
法律事務	S-13
專家	S-13
在那裏您可以找到更多信息	S-13
以引用方式成立為法團	S-14

供品

我們提供的普通股	我們A類普通股的總髮行價高達100,000,000美元。

要約方式	通過富國銀行作為我們的銷售代理，不時提供“在市場”的服務。見本招股説明書增刊S-12頁的“分銷計劃”。

收益的使用	我們目前打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途，其中可能包括為我們現有的業務和運營提供資金，並通過額外的收購和少數股權投資以及額外的招聘來擴大我們的業務和運營。截至本招股説明書增刊之日，我們不能確切地説明本次發行所得資金的所有特定用途。因此，我們的管理層將在分配和使用此次發行的淨收益方面保留廣泛的酌情權。見本招股説明書補編第S-10頁“收益的使用”。

風險因素	投資我們的A類普通股有很高的風險。見本招股説明書增刊第S-7頁“風險因素”及附隨的招股説明書及其他以引用方式併入的文件中類似標題所載或以參考方式併入的信息，以及本招股説明書及隨附的招股説明書中包括或以參考方式併入的其他信息。

紐約證券交易所代碼	我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“BOC”。

	•	於2022年3月28日和2022年4月5日提交的Form 8-K當前報告；以及
	•	我們於2017年6月13日向美國證券交易委員會提交的8-A表格註冊聲明中包含的對我們A類普通股和優先股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。


	頁面
關於本招股説明書	1
關於前瞻性陳述的特別説明	1
“公司”(The Company)	2
風險因素	3
收益的使用	3
出售股東	3
股本説明	3
A類普通股説明	3
優先股説明	7
債務證券説明	9
手令的説明	16
證券的形式	17
税收	19
配送計劃	19
法律事務	19
專家	19
在那裏您可以找到更多信息	20
以引用方式成立為法團	20

	●	未來資本支出；
	●	新型冠狀病毒，我們稱之為“新冠肺炎”，對我們的業務和一般經濟的影響；

	●	天港報告的經營業績或財務狀況的實際或預期波動，包括商譽、無形資產或其他長期資產的重大減值；
	●	證券和行業分析師的建議和報告；
	●	天空港有能力及時完成其各種機場機庫發展項目的建設，並有能力以有利可圖的租金成功租賃這些設施；
	●	天空港繼續以商業合理的條件獲得資本和債務的能力；
	●	通貨膨脹和任何可能的經濟衰退對天空港的運營、收入和進入金融市場的能力以及對私人飛機機庫行業的總體影響；
	●	天空港灣的重大收購、投資和/或股權發行；
	●	天港行業內公司業績或市場估值的變化；
	●	天空港或其競爭對手的發展和重大活動的公告；
	●	建築、維護和其他材料和服務費用的波動；
	●	天空港高級管理人員或其他關鍵人員的增減；
	●	某些投資者的投機交易活動；以及
	●	與天空港行業或目標市場的趨勢、擔憂、經濟或競爭發展、監管變化和其他相關問題有關的新聞報道。

假定每股公開發行價			$	26.08
截至2022年9月30日的每股有形賬面淨值	$	8.82
可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值的增加	$	10.71
本次發售生效後，截至2022年9月30日的預計每股有形賬面淨值			$	1.88
對購買本次發行股票的新投資者的每股攤薄			$	15.37

●	所有為支付授予的行使價或購買價或為履行預扣税款義務而扣留的股份將減少股份池；
●	股票增值權相關的所有股票，其中任何部分以我們A類普通股的股票結算，都將減少股份池；
●	在沒有發行A類普通股的情況下，到期、不可行使、終止、沒收或由我們回購的股票不會減少股份池；
●	根據獎勵交付的股份，如因收購而被轉換、替換或調整，以取代被收購公司的獎勵，則不會減少股份池；以及
●	根據LTIP交付的任何A類普通股將不會增加股份池，這些A類普通股隨後將使用直接歸屬於行使股票期權的收益回購。

	●	截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年報，2022年3月28日提交給美國證券交易委員會；
	●	截至2022年3月31日的財政季度(2022年5月13日提交給美國證券交易委員會)、截至2022年6月30日的財政季度(2022年8月12日提交給美國證券交易委員會)、截至2022年9月30日的財政季度(2022年11月10日提交給美國證券交易委員會)的季度報告；

	●	我們從政府和第三方獲得許可、批准和授權的能力，以及政府監管的影響；
	●	我們有能力避免成為1940年修訂後的《投資公司法》所指的無意間投資公司