附件10.1

看漲期權部分平倉協議
日期:2022年12月7日

關於…
基本看漲期權確認,日期為2020年4月14日,經修訂


附加看漲期權確認,日期為2020年4月20日,經修訂

之間

迪克體育用品公司
[經銷商]

本看漲期權部分平倉協議(以下簡稱《協議》)於2022年12月7日由迪克體育用品公司(以下簡稱《公司》)和[] (“Dealer”).
鑑於,公司和交易商是根據日期為2020年4月14日的ISDA確認(經不時修訂、修改、調整或補充,即“基本看漲期權確認”)進行的基本看漲期權交易的一方,該確認與公司2025年到期的3.25%可轉換優先票據(“可轉換票據”)有關;
鑑於,根據日期為2020年4月20日的ISDA確認(經不時修訂、修改、調整或補充的“額外看漲期權確認”和與基本看漲期權確認合稱為“看漲期權確認”),公司和交易商是額外看漲期權交易的一方,該確認也與可轉換票據有關;
鑑於,本公司與若干可換股票據持有人(各自為“持有人”)已透過本公司的經紀-交易商代理進行私下協商交易,據此,本公司已同意自本協議日期起向該等持有人(“回購”)回購合共95,307,000美元的可換股票據本金,以現金及本公司普通股相結合的方式進行;
鑑於與回購有關,本公司已要求,交易商已同意解除其中包括的部分期權數量的看漲期權確認;
因此,考慮到本協議所載的相互契約,本協議雙方擬受法律約束,特此相互締結契約,並達成如下協議:
1.定義的術語。本文中未另外定義的任何大寫術語應具有在基本看漲期權確認或附加看漲期權確認(視情況而定)中為該術語規定的含義。

2.基本看漲期權部分平倉。在結算日(該術語定義如下),基本看漲期權確認中的期權數量應減少[●]期權(“展開基本看漲期權”)[●]選項。自結算日起生效,各方於基本買入期權確認項下有關未平倉基本買入期權的所有權利及義務將終止、取消及終止。此外,雙方確認並同意每份認購期權確認書第9(J)(Ii)及9(M)條的規定將不適用於受回購或平倉基本認購期權規限的任何可換股票據。

3.附加看漲期權部分平倉。在結算日,追加看漲期權確認書中的期權數量應減少[●]期權(“解除附加看漲期權”,與“解除基本買入期權”統稱為“解除



看漲期權“)至[●]選項。自結算日起生效,各方於額外認購期權確認項下有關已平倉額外認購期權的所有權利及義務將終止、註銷及終止。此外,雙方確認並同意每份認購期權確認書第9(J)(Ii)及9(M)條的規定將不適用於任何受回購或解除額外認購期權規限的可換股票據。

4.和解。(A)作為上述部分平倉的代價,不遲於紐約時間下午1點,在緊接對衝平倉期最後一天之後的兩個預定交易日(“結算日”),交易商應向本公司交付相當於以下乘積的數量的股票[●]和適用的現金結算金額除以平均VWAP價格(“看漲期權結算金額”)。為免生疑問,任何一方均不會就根據上文第2及3節修訂及部分解除每份認購期權確認書的修訂或部分解除而根據權益定義、認購期權確認書或協議(有關條款於每份認購期權確認書中界定)支付或交付任何額外款項。“套期保值平倉期”指從2022年12月8日(“初始平倉日”)開始幷包括在內的五個預定交易日期間,符合本協議第4(C)條的規定。“認股權證結算金額”具有交易商與本公司於本協議日期生效的某些認股權證部分平倉協議(“認股權證平倉協議”)中賦予該詞的含義。“現金結算額”具有本合同附件A賦予該術語的含義。

(B)儘管本協議有任何相反規定,本公司與交易商同意淨額認購期權結算金額及認股權證結算金額,以便就本協議及認股權證解除協議一次性交付股份(該等淨交付,“終止付款淨額”),而該等終止付款淨額將滿足(I)交易商根據本協議交付認購期權結算金額的責任及(Ii)本公司根據認股權證解除協議交付認股權證結算金額的責任。交易商應(I)在合理可行的範圍內儘快將適用的看漲期權結算金額、認股權證結算金額和淨終止付款金額通知本公司,時間為紐約時間下午5:00之後,即對衝平倉期的最後一個預定交易日,以及(Ii)在結算日紐約時間下午1:00前向本公司交付淨終止付款;但如果在此之前尚未完成必要的行政或運營要求,交易商可在紐約時間下午1:00之後的結算日期向公司交付此類貨物。

(C)即使本協議有任何相反規定,(I)交易商可將初始平倉日期或對衝平倉期限延長一個或多個預定交易日,前提是交易商在其合理的酌情權下認為,根據現有的流動性狀況,或根據律師的建議,交易商或其聯營公司或代理人可以符合適用的法律、法規或自律要求的方式,確定這樣的推遲或延長是合理必要或適宜的,以維持交易商在本協議項下的對衝平倉活動,或使交易商或其聯屬公司或代理人能夠以符合適用的法律、法規或自律要求的方式進行與其對衝平倉或結算活動相關的股票交易。或適用於交易商的相關政策和程序,以及(Ii)如果中斷日發生在套期保值平倉期內,(A)計算代理可以延長套期保值平倉期,並且(B)計算代理還可以確定(1)該中斷日是全部中斷日,在這種情況下,不應包括該中斷日的每日VWAP價格以確定平均VWAP價格,或(2)該中斷日是部分中斷日,在此情況下,計算代理應考慮相關市場擾亂事件的性質和持續時間,以及股票的成交量、歷史交易模式和價格,來確定該擾亂日的每日VWAP價格。如果套期保值平倉期間出現中斷日,並且緊隨其後的八個預定交易日中的每一個都是中斷日, 然後,計算代理可以將該第八個預定交易日確定為不是中斷日的交易營業日,並使用其對該第八個預定交易日的股票價值的善意估計來確定該第八個預定交易日的每日VWAP價格。就本協議而言,“市場中斷事件”應具有股權定義中賦予該術語的含義;但股權定義第6.3(A)節應予以修訂,將第(Ii)款全部替換為“(Ii)交易所中斷,或”,並在緊隨第(Iii)款之後插入“;在計算代理確定為重大”的每一種情況下,應刪除第6.3(D)節第四行中“預定收盤時間”之後的規定剩餘部分。
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(D)雙方確認計算代理將受制於認購期權確認書的適用要求,包括每份認購期權確認書第4節的規定。交易商應盡其合理努力,以書面形式通知本公司任何根據本第4條延長或推遲的對衝平倉期。

5.各方的陳述和保證。自簽署之日起,本協議各方重新作出《協議》第3(A)節(該條款在看漲期權確認書中定義)中包含的陳述和保證,如同該陳述和保證適用於本協議一樣。

6.公司的陳述、保證和協議。自本合同簽署之日起,本公司向經銷商聲明、保證並同意:

答:本公司出於善意訂立本協議,而不是計劃或計劃的一部分,該計劃或計劃旨在規避《交易法》規則10b-5的禁止或聯邦或適用的州證券法的任何其他反欺詐或反操縱條款,且未訂立或更改,也不會訂立或更改與股票有關的任何“相應或套期保值交易或頭寸”(按《交易法》規則10b5-1的含義)。
B.對於交易商(或其代理或關聯公司)如何、何時或是否進行與本協議相關的任何“購買或銷售”(在交易法下的規則10b5-1(C)(1)(I)(B)(3)的含義內),公司沒有、也不應試圖行使任何控制權或影響力。
C.本公司並無持有任何有關本公司或股份的重要非公開資料。
D.公司(A)有能力獨立評估投資風險,包括總體風險和涉及證券的所有交易和投資策略;(B)將在評估任何經紀交易商或其關聯人的建議時作出獨立判斷,除非它已以書面形式通知該經紀交易商;以及(C)總資產至少為5,000萬美元。
E.本公司訂立本協議並不是為了在股份(或任何可轉換為或可交換的證券)中進行實際或表面上的交易活動,或提高或壓低或以其他方式操縱股份(或可轉換為或可交換的任何證券)的價格。
F.在本協議的每個日期和結算日,本公司不是,也不會是“資不抵債”(根據破產法第101(32)條的定義)。
G.本公司不需要註冊為“投資公司”,在本協議規定的交易生效後,也不會要求註冊為“投資公司”,這一術語在1940年修訂後的“投資公司法”中有定義。
H.於購回完成後,受回購規限的可換股票據將被視為已根據契約的適用條文註銷,且根據認購期權確認書(包括就根據“協議”(該等詞語於每份認購期權確認書)、股權定義或其他條文所界定的任何終止認購期權確認書計算任何金額)項下的所有目的而言,將被視為被撇除及不再未償還。
I.本公司或其任何聯屬公司或代理人不得采取任何行動,令M規則(“M規則”)適用於本公司或其任何聯屬買家(定義見M規則)於對衝平倉期間的任何交易日根據交易所法令(“M規則”)購買的任何股份,或以股份作為參考證券的任何證券(定義見M規則)。
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J.在對衝平倉期間,公司(A)不會就任何合併交易或潛在的合併交易(在公司控制範圍內)作出任何公開公告(如1933年《證券法》(下稱《證券法》)下第165(F)條規則所界定),除非該公告是在股票交易所正常交易時段開始之前或結束之後作出的;(B)須在任何該等公告作出後,迅速(但無論如何須在聯交所下一個正常交易時段開市前)通知交易商該公告已作出;及(C)須迅速(但無論如何須於聯交所下一個正常交易時段開始前)向交易商發出書面通知,指明(X)本公司於緊接公佈日期前三個完整歷月內每日平均買入(定義見第10b-18條)而非透過交易商或其聯屬公司進行,及(Y)在公佈日期前三個完整歷月根據交易所法令第10b-18(B)(4)條但書購買的股份數目。該書面通知應被視為本公司向經銷商證明該信息屬實和正確。此外,本公司應及時通知較早發生的交易商該交易已完成及目標股東投票已完成。“合併交易”是指根據交易法規則10b-18(A)(13)(Iv)所設想的涉及資本重組的任何合併、收購或類似交易。
K.除與回購有關的事項外,未經交易商事先書面同意,本公司不得、也不得致使其關聯公司和關聯買家(各自定義見規則10b-18)不直接或間接(包括但不限於通過現金結算或其他衍生工具)購買、要約購買、發出任何可能導致購買任何股份(或同等權益)或開始任何與之有關的要約的買入或限價訂單。包括信託、有限合夥或存托股份的實益權益單位)或在對衝平倉期間可轉換為或可交換或可行使為股份的任何證券。
1.於本協議日期、對衝平倉期內每一天及結算日,本公司並非“無力償債”(該詞由美國破產法第101(32)條(美國法典第11章)界定),本公司可根據其註冊所在司法管轄區的公司法律,購買相當於認購期權結算金額的股份。
7.關於對衝平倉的協議和確認。本公司瞭解、承認並同意:(A)在套期平倉期間的任何時間,交易商及其關聯公司或代理人可買賣股票或其他證券,或買賣期權或期貨合約,或訂立掉期或其他衍生證券,以調整與每項交易及本協議有關的對衝頭寸;(B)交易商及其關聯公司或代理人亦可活躍於股票市場,但與每項交易及本協議有關的套期保值活動除外;(C)交易商應自行決定是否、何時或以何種方式對發行人的證券進行任何對衝或市場活動,並應以其認為適當的方式進行,以對衝其與每項交易及本協議有關的價格及市場風險;及(D)交易商及其聯屬公司或代理人與股份有關的任何市場活動可能影響股份的市場價格及波動性,以及VWAP平均價格及/或任何每日VWAP價格,而每項活動均可能對本公司不利。
8.依法治國。本協議應受紐約州法律管轄,並按照紐約州法律解釋(不涉及法律選擇原則)。

9.沒有其他變化。除本文明文規定外,每份認購期權確認書的所有條款及條件將保持十足效力,並於此在各方面予以確認。

10.對口單位。本協議可簽署任何數量的副本,每份副本應為原件,其效力與本協議及其所有簽名均在同一文書上相同。

11.不信賴等。本公司特此確認,它在任何法律、税收、
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會計或本協議的監管後果,不在任何方面依賴經銷商或其關聯公司或代理,也不會要求交易商或其關聯公司對任何此類後果負責。

12.調整平倉看漲期權。訂約方同意,於權證解除協議項下任何會導致權證結算金額調整的事件發生時,計算代理可按計算代理真誠及以商業合理方式釐定,調整認購期權結算金額,以計及該調整事件對本協議預期解除的經濟影響。

13.由交易商指定。儘管本協議有任何其他相反的規定,要求或允許交易商向本公司或從本公司購買、出售、接收或交付任何股份或其他證券,交易商可指定其任何關聯公司購買、出售、接收或交付該等股份或其他證券,並以其他方式履行交易商關於本協議預期進行的交易的義務,任何該等指定人可承擔該等義務。交易商應在履行任何此類義務的範圍內履行其對公司的義務。

[隨後是簽名頁面。]

    
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雙方已於上述日期和年份簽署本協議,特此為證。


迪克體育用品公司。
發信人:
姓名:

標題:
[]
發信人:
姓名:
標題:
[用於調用期權部分展開協議的簽名頁]



附件A

VWAP平均價格現金結算額

“現金結算額”是指在適用的VWAP平均價格對面的“現金結算額”一欄中所列的美元現金金額,可根據本協議第4和12節進行調整。如果上面的網格沒有指定平均VWAP價格,則現金結算金額應由計算代理根據VWAP平均價格之間的直線插值法或根據上面網格指定的VWAP平均價格(視情況而定)進行外推來確定。
“平均VWAP價格”是指對衝平倉期間每個交易所營業日的每日VWAP價格的算術平均值,由計算代理本着真誠和商業合理的方式確定,可根據本協議第4(C)節進行調整。
任何交易所營業日的“每日VWAP價格”是指在彭博頁面“DKS”的標題“Bloomberg VWAP”下顯示的每股成交量加權平均價AQR“(或其任何繼承者)就自預定開市至該交易所營業日主要交易日預定收市為止的期間(或如無該成交量加權平均價,則指由計算代理使用(如可行)成交量加權方法釐定的於該交易所營業日的一股市值),須根據本協議第4(C)條作出調整,惟每日VWAP價格將不會考慮盤後交易或正常交易時段以外的任何其他交易而釐定。