附件99.1
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| 投資者關係部：格雷格·科沃沙克，(310)556-8550 |
| 媒體：丹·古格勒，(310)226-2645 |
Korn Ferry宣佈2023財年第二季度
經營成果
亮點
▪Korn Ferry報告稱，23財年第二季度手續費收入為7.278億美元，較22財年第二季度增長14%(按不變貨幣計算增長20%)，較23財年第一季度環比增長5%(按不變貨幣計算增長7%)。
光輝於‘23財年第二季度的▪淨收入為7,350萬美元，而’23財年第二季度的稀釋後和調整後稀釋後每股收益分別為1.38美元和1.43美元。
‘23財年第二季度，▪營業收入和調整後EBITDA分別為1196萬美元(營業利潤率為16.4%)和1.311億美元(調整後EBITDA利潤率為18.0%)。
▪該公司在本季度以3,310萬美元的價格回購了622,500股票。
▪於2022年12月7日宣佈季度股息為每股0.15美元，將於2023年1月13日支付給2022年12月21日登記在冊的股東。
▪在第二季度，該公司完成了對無限諮詢解決方案公司的收購，這筆交易包括在專業搜索和臨時部分中。
加利福尼亞州洛杉磯，2022年12月8日-全球組織諮詢公司Korn Ferry(紐約證券交易所股票代碼：KFY)今天宣佈，第二季度手續費收入為7.278億美元。此外，第二季度稀釋後每股收益為1.38美元，調整後稀釋後每股收益為1.43美元。
在第二財季，我們產生了7.28億美元的手續費收入，同比增長14%，按不變貨幣計算增長20%。我們的稀釋後每股收益和調整後每股收益分別為1.38美元和1.43美元，調整後EBITDA為1.31億美元，利潤率為18%。
很明顯，全球經濟已經處於幾個月的過渡期。我們正看到方方面面的變化--從十多年來的高流動性和歷史低位利率，到央行政策的變化、全球貿易路線的重大轉變以及持續的通脹壓力。作為迴應，公司和我們的客户無疑將不得不繼續調整他們的組織和勞動力戰略，以適應明天，這對Korn Ferry來説是機會。“
精選財務結果
(百萬元，每股除外)(A)
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 收費收入 | $ | 727.8 | | | $ | 639.4 | | | $ | 1,423.8 | | | $ | 1,224.8 | |
| 總收入 | $ | 735.7 | | | $ | 643.4 | | | $ | 1,438.9 | | | $ | 1,231.5 | |
| 營業收入 | $ | 119.6 | | | $ | 103.8 | | | $ | 231.2 | | | $ | 205.0 | |
| 營業利潤率 | 16.4 | % | | 16.2 | % | | 16.2 | % | | 16.7 | % |
| 光輝輪渡的淨收入 | $ | 73.5 | | | $ | 75.8 | | | $ | 150.8 | | | $ | 150.6 | |
| 基本每股收益 | $ | 1.39 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.78 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.38 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.83 | | | $ | 2.75 | |
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| 調整後的結果(B)： | 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 調整後的EBITDA | $ | 131.1 | | | $ | 134.9 | | | $ | 263.3 | | | $ | 256.2 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 18.0 | % | | 21.1 | % | | 18.5 | % | | 20.9 | % |
| 光輝輪渡的調整後淨收入 | $ | 76.1 | | | $ | 83.9 | | | $ | 156.1 | | | $ | 158.8 | |
| 調整後基本每股收益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.55 | | | $ | 2.95 | | | $ | 2.93 | |
| 調整後稀釋後每股收益 | $ | 1.43 | | | $ | 1.53 | | | $ | 2.93 | | | $ | 2.90 | |
______________________
(A)由於四捨五入，數字可能不是總和。
(B)經調整EBITDA指扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益，經進一步調整以剔除整合/收購成本、固定資產減值及使用權資產減值(如適用)。合併基礎上的調整結果是非公認會計準則財務計量，適用時調整如下(見所附對賬)：
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 整合/收購成本 | $ | 3.4 | | | $ | 1.1 | | | $ | 7.0 | | | $ | 1.1 | |
| 固定資產減值準備 | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| 使用權資產減值 | $ | — | | | $ | 7.4 | | | $ | — | | | $ | 7.4 | |
該公司報告稱，‘23財年第二季度的手續費收入為7.278億美元，較’22財年第二季度增長14%(按不變貨幣計算增長20%)。除高管搜索業務外，所有行業的手續費收入都有所增長，與22財年第二季度相比，高管搜索業務下降了約7%。對盧卡斯集團、Patina和Infinity Consulting Solutions的收購(統稱為“收購”)包括在專業搜索和臨時部門，是手續費收入同比增長的一個重要因素。
23財年第二季度的營業利潤率為16.4%，而去年同期為16.2%。23財年第二季度調整後的EBITDA利潤率為18.0%，而去年同期為21.1%。Korn Ferry在‘23財年第二季度的淨收入為7,350萬美元，而’22財年第二季度為7,580萬美元；調整後EBITDA在‘23財年第二季度為1.311億美元，而’22財年第二季度為1.349億美元。
如上所述，由於手續費收入增加，營業收入增加。1)與收購相關的服務成本增加，以及2)薪酬和福利支出增加，部分抵消了這一增長，這主要是由於員工人數的增加，但由於市場變動導致我們的遞延薪酬負債減少，部分抵消了這一增長。
調整後的EBITDA由於上述因素而減少，以及其他收入減少，原因是我們的有價證券(以信託形式持有以履行我們遞延補償計劃下的義務)的價值因市場波動而下降。
按業務分類的結果
精選諮詢數據
(百萬美元)(A)
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 收費收入 | $ | 173.1 | | | $ | 164.9 | | | $ | 339.6 | | | $ | 313.4 | |
| 總收入 | $ | 175.8 | | | $ | 165.7 | | | $ | 344.6 | | | $ | 314.7 | |
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| 顧問和執行工作人員期末人數(B) | 1,899 | | | 1,739 | | | 1,899 | | | 1,739 | |
| 工作小時數(以千為單位)(C) | 467 | | | 445 | | | 926 | | | 871 | |
| 平均票據利率(D) | $ | 371 | | | $ | 371 | | | $ | 367 | | | $ | 360 | |
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| 調整後的結果(E)： | 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 調整後的EBITDA | $ | 31.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 60.6 | | | $ | 56.9 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 18.0 | % | | 18.2 | % | | 17.9 | % | | 18.2 | % |
______________________
(A)由於四捨五入，數字可能不是總和。
(B)代表發起、提供和執行諮詢服務的僱員人數。
(C)在此期間，顧問和執行人員的工作時數。
(D)費用收入除以顧問和執行人員的工作時數。
(E)調整後的結果不包括下列項目：
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 固定資產減值準備 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| 使用權資產減值 | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 2.5 | |
與‘22財年第二季度的1.649億美元相比，’23財年第二季度的手續費收入為1.731億美元，增長了820萬美元或5%(按不變貨幣計算增長了12%)。諮詢業在組織設計、變革管理和員工銷售薪酬方面有所增長，但部分被評估和繼任方面的下降所抵消。
經調整的EBITDA於‘23財年第二季度為3,110萬美元，經調整的EBITDA利潤率為18.0%，而去年同期經調整的EBITDA為3,010萬美元，相關利潤率為18.2%。調整後EBITDA的這一增長是由於上文概述的手續費收入的增加，但由於工資和相關工資税的增加，薪酬和福利支出以及服務支出成本的增加部分抵消了這一增長。
選定的數字數據
(百萬美元)(A)
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 收費收入 | $ | 94.3 | | | $ | 88.6 | | | $ | 178.1 | | | $ | 169.3 | |
| 總收入 | $ | 94.6 | | | $ | 88.7 | | | $ | 178.4 | | | $ | 169.4 | |
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| 顧問期末人數 | 365 | | | 282 | | | 365 | | | 282 | |
| 訂閲費和許可費收入 | $ | 28.9 | | | $ | 26.3 | | | $ | 58.5 | | | $ | 50.7 | |
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| 調整後的結果(B)： | 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 調整後的EBITDA | $ | 27.5 | | | $ | 28.6 | | | $ | 51.7 | | | $ | 54.2 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 29.2 | % | | 32.2 | % | | 29.0 | % | | 32.0 | % |
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(A)由於四捨五入，數字可能不是總和。
(B)調整後的結果不包括下列各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 固定資產減值準備 | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| 使用權資產減值 | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | |
與‘22財年第二季度的8,860萬美元相比，’23財年第二季度的手續費收入為9,430萬美元，增長570萬美元或6%(按不變貨幣計算增長15%)。費用收入的增長繼續受到開發產品的推動，因為公司投資於銷售效率工具和培訓計劃，以建立其商業團隊能力，以最大限度地實現收入增長。
23財年第二季度調整後的EBITDA為2,750萬美元，調整後的EBITDA利潤率為29.2%，而去年同期分別為2,860萬美元和32.2%。調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率減少的原因是：1)一般和行政費用增加，2)薪酬和福利支出增加，原因是工資和相關工資税增加，以及產品開發投資增加和商業銷售隊伍增加。這部分被較高的手續費收入所抵消。
選定的高管搜索數據(A)
(百萬美元)(B)
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 收費收入 | $ | 218.4 | | | $ | 235.5 | | | $ | 451.1 | | | $ | 452.4 | |
| 總收入 | $ | 220.4 | | | $ | 236.5 | | | $ | 454.9 | | | $ | 454.1 | |
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| 顧問期末人數 | 621 | | | 570 | | | 621 | | | 570 | |
| 平均顧問人數 | 620 | | | 568 | | | 604 | | | 547 | |
| 已計費的活動 | 4,054 | | | 4,365 | | | 6,386 | | | 6,631 | |
| 新業務(C) | 1,637 | | | 1,830 | | | 3,319 | | | 3,575 | |
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| 調整後的結果(D)： | 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 調整後的EBITDA | $ | 54.5 | | | $ | 66.1 | | | $ | 116.7 | | | $ | 127.7 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 25.0 | % | | 28.1 | % | | 25.9 | % | | 28.2 | % |
______________________
(A)高管搜索是個人高管搜索報告部分的總和，並在綜合基礎上列報，因為它與公司對其業務線的討論以及公司投資者基礎使用的財務指標保持一致。
(B)由於四捨五入，數字可能不是總和。
(C)代表在各自期間開始的新業務。
(D)高管獵頭調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是根據以下因素進行調整的非公認會計準則財務指標：
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 固定資產減值準備 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| 使用權資產減值 | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
‘23財年第二季度和’22財年第二季度的手續費收入分別為2.184億美元和2.355億美元，同比減少1,710萬美元或7%(按不變貨幣計算下降4%)。手續費收入的減少是由於開具帳單的項目數量減少所致。北美和亞洲的手續費收入下降，部分被歐洲、中東和非洲地區和拉丁美洲較高的手續費收入所抵消。
23財年第二季度調整後的EBITDA為5,450萬美元，調整後的EBITDA利潤率為25.0%，而去年同期的調整後EBITDA為6,610萬美元，調整後的EBITDA利潤率為28.1%。調整後EBITDA的減少是由於上文討論的手續費收入減少，但由於與業績相關的獎金支出減少，薪酬和福利支出減少，部分抵消了這一減少。
精選專業人員搜索和中期數據(A)
(百萬美元)(B)
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| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 收費收入 | $ | 134.7 | | | $ | 54.6 | | | $ | 233.7 | | | $ | 106.4 | |
| 總收入 | $ | 135.8 | | | $ | 54.7 | | | $ | 235.8 | | | $ | 106.6 | |
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| 永久安置： | | | | | | | |
| 收費收入 | $ | 79.5 | | | $ | 54.6 | | | $ | 153.6 | | | $ | 106.4 | |
| 開具帳單的活動(C) | 3,006 | | | 1,824 | | | 4,709 | | | 2,925 | |
| 新業務(D) | 1,816 | | | 1,048 | | | 3,662 | | | 2,036 | |
| 顧問期末人數(E) | 527 | | | 210 | | | 527 | | | 210 | |
| 臨時(22財年第三季度開始)： | | | | | | | |
| 收費收入 | $ | 55.3 | | | $ | — | | | $ | 80.1 | | | $ | — | |
| 平均票據利率(F) | $ | 107 | | | $ | — | | | $ | 111 | | | $ | — | |
| 每週平均收費顧問(G) | 1,111 | | | — | | | 787 | | | — | |
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| 調整後的結果(H)： | 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 調整後的EBITDA | $ | 32.5 | | | $ | 21.8 | | | $ | 61.6 | | | $ | 41.3 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 24.1 | % | | 40.0 | % | | 26.4 | % | | 38.8 | % |
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(A)在2023財年第一季度，該公司改變了其全球部門的構成。專業搜索和臨時部分代表以前包括在RPO和專業搜索部分中的單人聘用到多人聘用的永久安置和臨時業務。22財年第二季度和本財年‘22財年迄今的細分數據已進行重新預測，以反映RPO和專業搜索細分為RPO細分和專業搜索和中期細分。
(B)由於四捨五入，數字可能不是總和。
(C)代表為專業人員尋找工作而開出的帳單。
(D)代表在各自期間為專業人員搜尋而開設的新業務。
(E)表示發起專業搜索的員工數量。
(F)臨時費用收入除以顧問的工作時數。
(G)各期間按周平均數計算的收費諮詢人人數。
(H)調整後的結果不包括下列各項：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 固定資產減值準備 | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
| 使用權資產減值 | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
| 整合/收購成本 | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 5.0 | | | $ | — | |
2013財年第二季度手續費收入為1.347億美元，比去年同期增加8010萬美元，增幅為147%(按不變貨幣計算增長159%)。中期手續費收入和永久配售手續費收入分別增加5530萬美元和2490萬美元，主要是由於收購。
23財年第二季度調整後的EBITDA為3250萬美元，調整後的EBITDA利潤率為24.1%，而去年同期分別為2180萬美元和40.0%。調整後EBITDA的增長是由於上文討論的費用收入增加所致。部分抵消了這一增長的是薪酬和福利支出的增長，這是由更高的工資和相關的工資税推動的，以及由與收購相關的手續費收入和員工人數增加推動的佣金支出。部分抵消了調整後EBITDA增長的還有最近收購的臨時業務導致的服務支出成本增加。
選定的RPO數據(A)
(百萬美元)(B)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 收費收入 | $ | 107.3 | | | $ | 95.9 | | | $ | 221.2 | | | $ | 183.4 | |
| 總收入 | $ | 109.1 | | | $ | 97.8 | | | $ | 225.2 | | | $ | 186.6 | |
| | | | | | | |
| 合同項下剩餘收入(C) | $ | 958.3 | | | $ | 663.4 | | | $ | 958.3 | | | $ | 663.4 | |
| RPO新業務(%d) | $ | 290.3 | | | $ | 136.2 | | | $ | 438.7 | | | $ | 249.2 | |
| | | | | | | |
| 調整後的結果(E)： | 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 調整後的EBITDA | $ | 16.0 | | | $ | 14.4 | | | $ | 33.7 | | | $ | 29.0 | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 14.9 | % | | 15.1 | % | | 15.2 | % | | 15.8 | % |
______________________
(A)在2023財年第一季度，該公司改變了其全球部門的構成。RPO部門是指以前包括在RPO和專業人員搜索部門的招聘外包業務。22財年第二季度和本財年‘22財年迄今的細分數據已進行重新預測，以反映RPO和專業搜索細分為RPO細分和專業搜索和中期細分。
(B)由於四捨五入，數字可能不是總和。
(C)與尚未確認收入的已簽署合同有關的估計費用收入。
(D)合同簽定時的估計總價值。
(E)調整後的結果不包括下列項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
| 固定資產減值準備 | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
| 使用權資產減值 | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | |
2013財年第二季度手續費收入為1.073億美元，比去年同期增加1140萬美元，增幅為12%(按不變貨幣計算增長19%)。由於RPO服務與我們的差異化解決方案相結合，市場上更廣泛地採用了RPO服務，因此RPO費用收入增加。
23財年第二季度調整後的EBITDA為1,600萬美元，調整後的EBITDA利潤率為14.9%，而去年同期分別為1,440萬美元和15.1%。調整後EBITDA的增長是由於上文討論的費用收入增加所致。部分抵消了這一增長的是薪酬和福利支出的增加，這是由更高的工資和相關的工資税推動的，而員工人數的增加與費用收入水平的增加有關。
展望
儘管23財年第二季度出現的新業務趨勢持續強勁，但全球通脹、利率上升和地緣政治緊張局勢升級等經濟因素帶來了難以量化的風險和不確定性。鑑於這種不確定性，我們正在制定一項計劃(“計劃”)，以減少4500萬至5500萬美元的運營成本。我們預計將在第三季度實施該計劃，但預計在第四季度之前不會開始任何有意義的運行率節省。考慮到這一點，並假設與該計劃有關的預期費用和節省，在合併的基礎上，不會出現新的與重大流行病有關的封鎖或世界地緣政治條件、經濟條件、金融市場或匯率的進一步變化：
▪2013財年第三季度的手續費收入預計在6.6億至6.9億美元之間；以及
預計▪2013財年第三季度稀釋後每股收益將在0.4美元至0.66美元之間。
在綜合調整基礎上：
▪第三財年‘23季度和第四財年’23季度經調整的EBITDA利潤率預計將在14%至15%之間。
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤率與調整後的EBITDA利潤率的對賬 |
| 低 | | 高 |
| 綜合營業利潤率 | 7.0 | % | | 8.0 | % |
| 折舊及攤銷 | 2.6 | % | | 2.6 | % |
| 整合/收購和成本調整 | 4.4 | % | | 4.4 | % |
調整後的綜合EBITDA利潤率(1) | 14.0 | % | | 15.0 | % |
▪2013財年第三季度調整後稀釋後每股收益預計在0.88美元至1.00美元之間。
| | | | | | | | | | | |
| Q3 FY’23
每股收益展望 |
| 低 | | 高 |
| | | |
| 合併稀釋後每股收益 | $ | 0.40 | | | $ | 0.66 | |
| 整合/收購和成本調整 | 0.66 | | | 0.47 | |
| 税率影響 | (0.18) | | | (0.13) | |
合併調整後稀釋每股收益(1) | $ | 0.88 | | | $ | 1.00 | |
______________________
(1)綜合經調整EBITDA利潤率及綜合經調整稀釋每股收益為非公認會計準則財務指標，不包括適用表格所列項目。
收益電話會議網絡直播
財報電話會議將於美國東部時間今天中午12點舉行，由首席執行官加里·伯尼森、首席財務官羅伯特·羅澤克和高級財務副總裁格雷格·科沃克主持。電話會議將在ir.kornferry.com上進行網絡直播和在線觀看。我們還將在我們網站的收益幻燈片和其他重要信息的這一部分發布收入幻燈片，並鼓勵您查看我們在網站上提供的信息。
關於光輝輪渡
光輝國際是一家全球性的組織諮詢公司。我們幫助客户同步戰略和人才，以實現卓越的業績。我們與組織合作，設計他們的結構、角色和責任。我們幫助他們僱傭合適的人來實現他們的戰略。我們還建議他們如何獎勵、發展和激勵他們的員工。有關更多信息，請訪問kornferry.com。
前瞻性陳述
本新聞稿和我們的電話會議中與我們的展望、預測、目標、戰略、未來計劃和預期有關的聲明，以及其他關於未來事件或情況的聲明都是前瞻性聲明，涉及許多風險和不確定因素。諸如“相信”、“期望”、“預期”、“目標”、“估計”、“指導”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”等詞語以及這些詞語的變體和類似表達方式，意在確定此類前瞻性陳述。涉及或基於估計、預測、預測、不確定事件或假設的陳述，包括與對我們產品和服務的預期需求有關的陳述。告誡讀者不要過度依賴這樣的聲明。這些陳述是基於目前的預期；由於光輝公司無法控制的一些風險和不確定性，未來一段時間的實際結果可能與目前預期或期望的結果大不相同。潛在的風險和不確定性包括與任何大流行或疫情的最終規模和持續時間有關的風險和不確定性，以及適用於我們的業務和我們客户的業務的相關限制和運營要求，以及對我們的業務、員工、客户和我們在受影響地區提供服務的能力的任何相關負面影響，我們開展業務的國家或地區的全球和當地政治或經濟發展，競爭，自動化對我們服務需求的變化，吸引和留住合格和有經驗的顧問的依賴和成本，勞動力市場的錯位和對高技能工人日益激烈的競爭，我們有能力維護與客户和供應商的關係並留住關鍵員工, 維護我們的品牌和專業聲譽，通脹壓力對我們盈利能力的影響，潛在的法律責任和監管發展，客户關係的可轉移性，我們服務的行業的整合，政府法律法規的變化和發展，投資者和客户對環境、社會和政府事務不斷變化的期望，我們國際業務中的匯率波動，與增長相關的風險，我們成本結構的調整，禁區協議施加的限制，對信息處理系統的依賴，網絡安全漏洞，數據安全，數據隱私和數據保護法的變化，對我們知識產權的有限保護，我們增強和開發新技術的能力，我們開發新產品和服務的能力，我們的顧問的使用率和收費率，執行關鍵功能對第三方的依賴，我們成功從災難或其他業務連續性問題中恢復的能力，我們對業務和公司的會計估計/假設、條約或法規的變化，商譽和其他無形資產的減值，我們可能無法使用的遞延税項資產，我們的負債，社交媒體平臺的擴張，季節性，實現收購和整合被收購業務的能力，包括無限諮詢解決方案和僱傭責任風險。有關可能導致差異的風險和不確定性的詳細描述，請參閲Korn Ferry向美國證券交易委員會提交的定期文件。Korn Ferry沒有任何意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
非公認會計準則財務計量的使用
本新聞稿包含非按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務信息。具體而言，它包括：
·可歸因於Korn Ferry的調整後淨收入，調整後不包括合併/購置費用、固定資產減值和扣除所得税影響的使用權資產減值；
·調整後的基本每股收益和稀釋後每股收益，調整後不包括合併/收購成本、固定資產減值和使用權資產減值，扣除所得税影響；
·不變貨幣(按季度平均數計算)百分比，表示如果上一期間的匯率與本期有效匯率相同時所產生的百分比變化；
·合併和高管搜索調整後的EBITDA，即扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，進一步調整為不包括整合/收購成本、固定資產減值和使用權資產減值(如果適用)，以及合併和高管搜索調整後的EBITDA利潤率。
這種非GAAP披露作為一種分析工具具有侷限性，不應被視為根據GAAP確定的財務信息的替代品，也不應孤立地或替代根據GAAP報告的公司業績分析，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。
管理層認為，本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標通過排除可能不能反映光輝公司持續經營業績的某些費用，提供了有關光輝公司業績的有意義的補充信息。這些非公認會計準則財務衡量標準是業績衡量標準，並不代表光輝國際的流動性。這些費用載於所附對賬的腳註，包括1)收購及整合部分專業搜尋及臨時業務所產生的成本，2)與決定終止及轉租部分辦事處有關的固定資產減值，以及3)因決定終止及轉租部分辦事處而導致的使用權資產減值。非公認會計準則財務指標的使用便於與光輝航運的歷史業績進行比較。Korn Ferry包括非GAAP財務衡量標準，因為管理層認為這些衡量標準對投資者有用，有助於提高管理層在評估Korn Ferry的持續運營以及財務和運營決策時使用的補充信息的透明度。可歸因於Korn Ferry的調整後淨收益、調整後基本和稀釋後每股收益以及綜合和高管獵頭調整後EBITDA，不包括管理層不考慮的某些費用，使管理層和投資者能夠對公司的經營業績進行更有意義的期間間比較。管理層進一步認為，綜合和高管搜索調整後的EBITDA對投資者很有用，因為投資者和其他相關方經常使用它來衡量不同資本結構、有效税率和税收屬性以及資本化資產價值的公司的經營業績, 所有這些都可能因公司而異。在貨幣百分比不變的情況下，管理層認為，這種信息的列報提供了有關Korn Ferry業績的有用補充信息，因為剔除了匯率變化對Korn Ferry財務業績的影響，允許投資者對公司的經營業績進行更有意義的期間間比較，更好地識別可能被匯率變化掩蓋或扭曲的經營趨勢，並進行相關的趨勢分析，併為管理層在評估Korn Ferry的持續運營以及財務和運營決策時使用的信息提供更高的透明度。
[附表]
光輝輪渡及其附屬公司
合併損益表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 10月31日， | | 截至六個月
10月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) |
| 收費收入 | $ | 727,849 | | | $ | 639,443 | | | $ | 1,423,752 | | | $ | 1,224,838 | |
| 已報銷的自付聘用費 | 7,870 | | | 3,955 | | | 15,115 | | | 6,658 | |
| 總收入 | 735,719 | | | 643,398 | | | 1,438,867 | | | 1,231,496 | |
| | | | | | | |
| 薪酬和福利 | 464,766 | | | 431,640 | | | 930,392 | | | 827,876 | |
| 一般和行政費用 | 65,086 | | | 64,065 | | | 129,543 | | | 114,332 | |
| 報銷費用 | 7,870 | | | 3,955 | | | 15,115 | | | 6,658 | |
| 服務成本 | 61,257 | | | 24,329 | | | 99,249 | | | 46,322 | |
| 折舊及攤銷 | 17,093 | | | 15,633 | | | 33,322 | | | 31,277 | |
| 總運營費用 | 616,072 | | | 539,622 | | | 1,207,621 | | | 1,026,465 | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | 119,647 | | | 103,776 | | | 231,246 | | | 205,031 | |
| 其他(虧損)收入，淨額 | (9,048) | | | 5,066 | | | (8,273) | | | 9,513 | |
| 利息支出，淨額 | (7,098) | | | (6,365) | | | (14,710) | | | (11,791) | |
| 未計提所得税準備的收入 | 103,501 | | | 102,477 | | | 208,263 | | | 202,753 | |
| 所得税撥備 | 28,886 | | | 26,145 | | | 55,112 | | | 50,024 | |
| 淨收入 | 74,615 | | | 76,332 | | | 153,151 | | | 152,729 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | (1,074) | | | (560) | | | (2,363) | | | (2,134) | |
| 光輝輪渡的淨收入 | $ | 73,541 | | | $ | 75,772 | | | $ | 150,788 | | | $ | 150,595 | |
| | | | | | | |
| Korn Ferry每股普通股收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.39 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.78 | |
| 稀釋 | $ | 1.38 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.83 | | | $ | 2.75 | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 51,868 | | | 53,114 | | | 51,820 | | | 52,937 | |
| 稀釋 | 52,005 | | | 53,568 | | | 52,143 | | | 53,494 | |
| | | | | | | |
| 宣佈的每股現金股息： | $ | 0.15 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.24 | |
光輝輪渡及其附屬公司
按報告分類的財務摘要
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月， | | 截至10月31日的六個月， |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| 費用收入： | | | | | | | | | | | |
| 諮詢 | $ | 173,092 | | | $ | 164,893 | | | 5.0 | % | | $ | 339,576 | | | $ | 313,371 | | | 8.4 | % |
| 數位 | 94,329 | | | 88,639 | | | 6.4 | % | | 178,090 | | | 169,310 | | | 5.2 | % |
| 高管獵頭： | | | | | | | | | | | |
| 北美 | 142,485 | | | 158,197 | | | (9.9) | % | | 294,029 | | | 296,875 | | | (1.0 | %) |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 44,645 | | | 42,434 | | | 5.2 | % | | 91,701 | | | 85,181 | | | 7.7 | % |
| 亞太地區 | 23,408 | | | 28,257 | | | (17.2) | % | | 49,789 | | | 56,960 | | | (12.6 | %) |
| 拉丁美洲 | 7,821 | | | 6,571 | | | 19.0 | % | | 15,629 | | | 13,347 | | | 17.1 | % |
高管獵頭總數(A) | 218,359 | | | 235,459 | | | (7.3) | % | | 451,148 | | | 452,363 | | | (0.3 | %) |
| 專業搜索和過渡 | 134,743 | | | 54,559 | | | 147.0 | % | | 233,690 | | | 106,396 | | | 119.6 | % |
| RPO | 107,326 | | | 95,893 | | | 11.9 | % | | 221,248 | | 183,398 | | 20.6 | % |
| 手續費總收入 | 727,849 | | | 639,443 | | | 13.8 | % | | 1,423,752 | | | 1,224,838 | | | 16.2 | % |
| 已報銷的自付聘用費 | 7,870 | | | 3,955 | | | 99.0 | % | | 15,115 | | | 6,658 | | | 127.0 | % |
| 總收入 | $ | 735,719 | | | $ | 643,398 | | | 14.3 | % | | $ | 1,438,867 | | | $ | 1,231,496 | | | 16.8 | % |
(A)總高管搜索是單個高管搜索報告部門的總和，並在綜合基礎上列報，因為它與公司對其業務線的討論以及公司投資者基礎使用的財務指標一致。
光輝輪渡及其附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 10月31日，
2022 | | 4月30日，
2022 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 593,900 | | | $ | 978,070 | |
| 有價證券 | 59,188 | | | 57,244 | |
| 截至2022年10月31日和2022年4月30日，客户應收賬款，扣除壞賬準備淨額分別為40959美元和36384美元 | 670,408 | | | 590,260 | |
| 所得税和其他應收款 | 48,070 | | | 31,884 | |
| 未賺取的補償 | 62,411 | | | 60,749 | |
| 預付費用和其他資產 | 46,388 | | | 41,763 | |
| 流動資產總額 | 1,480,365 | | | 1,759,970 | |
| | | |
| 非流通有價證券 | 178,565 | | | 175,783 | |
| 財產和設備，淨額 | 153,041 | | | 138,172 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 151,537 | | | 167,734 | |
| 公司擁有的人壽保險保單扣除貸款後的現金退保額 | 184,230 | | | 183,308 | |
| 遞延所得税 | 83,899 | | | 84,712 | |
| 商譽 | 790,063 | | | 725,592 | |
| 無形資產，淨額 | 94,408 | | | 89,770 | |
| 未賺取的補償，非流動 | 122,361 | | | 118,238 | |
| 投資和其他資產 | 23,266 | | | 21,267 | |
| 總資產 | $ | 3,261,735 | | | $ | 3,464,546 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 應付帳款 | $ | 48,623 | | | $ | 50,932 | |
| 應付所得税 | 26,094 | | | 34,450 | |
| 應支付的補償和福利 | 327,949 | | | 547,826 | |
| 經營租賃負債，流動 | 49,039 | | | 48,609 | |
| 其他應計負債 | 303,470 | | | 302,408 | |
| 流動負債總額 | 755,175 | | | 984,225 | |
| | | |
| 遞延薪酬和其他退休計劃 | 369,960 | | | 357,175 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 127,886 | | | 151,212 | |
| 長期債務 | 395,831 | | | 395,477 | |
| 遞延税項負債 | 2,776 | | | 2,715 | |
| 其他負債 | 27,387 | | | 24,153 | |
| 總負債 | 1,679,015 | | | 1,914,957 | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
| 普通股：面值0.01美元，授權發行150,000股，已發行76,622股和75,409股，已發行52,909股和53,190股，分別於2022年10月31日和2022年4月30日發行 | 446,280 | | | 502,008 | |
| 留存收益 | 1,268,437 | | | 1,134,523 | |
| 累計其他綜合虧損淨額 | (136,665) | | | (92,185) | |
| Korn Ferry股東權益總額 | 1,578,052 | | | 1,544,346 | |
| 非控股權益 | 4,668 | | | 5,243 | |
| 股東權益總額 | 1,582,720 | | | 1,549,589 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 3,261,735 | | | $ | 3,464,546 | |
光輝輪渡及其附屬公司
公認會計原則與非公認會計原則財務指標的對賬
(千美元，每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
10月31日， | | 截至六個月
10月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 光輝輪渡的淨收入 | $ | 73,541 | | | $ | 75,772 | | | $ | 150,788 | | | $ | 150,595 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,074 | | | 560 | | | 2,363 | | | 2,134 | |
| 淨收入 | 74,615 | | | 76,332 | | | 153,151 | | | 152,729 | |
| 所得税撥備 | 28,886 | | | 26,145 | | | 55,112 | | | 50,024 | |
| 未計提所得税準備的收入 | 103,501 | | | 102,477 | | | 208,263 | | | 202,753 | |
| 其他虧損(收入)，淨額 | 9,048 | | | (5,066) | | | 8,273 | | | (9,513) | |
| 利息支出，淨額 | 7,098 | | | 6,365 | | | 14,710 | | | 11,791 | |
| 營業收入 | 119,647 | | | 103,776 | | | 231,246 | | | 205,031 | |
| 折舊及攤銷 | 17,093 | | | 15,633 | | | 33,322 | | | 31,277 | |
| 其他(虧損)收入，淨額 | (9,048) | | | 5,066 | | | (8,273) | | | 9,513 | |
| 整合/收購成本(1) | 3,411 | | | 1,084 | | | 7,016 | | | 1,084 | |
| 固定資產減值準備(二) | — | | | 1,915 | | | — | | | 1,915 | |
| 使用權資產減值準備(三) | — | | | 7,392 | | | — | | | 7,392 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 131,103 | | | $ | 134,866 | | | $ | 263,311 | | | $ | 256,212 | |
| | | | | | | |
| 營業利潤率 | 16.4 | % | | 16.2 | % | | 16.2 | % | | 16.7 | % |
| 折舊及攤銷 | 2.3 | % | | 2.4 | % | | 2.4 | % | | 2.6 | % |
| 其他(虧損)收入，淨額 | (1.2) | % | | 0.8 | % | | (0.6) | % | | 0.8 | % |
| 整合/收購成本(1) | 0.5 | % | | 0.2 | % | | 0.5 | % | | 0.1 | % |
| 固定資產減值準備(二) | — | | | 0.3 | % | | — | | | 0.1 | % |
| 使用權資產減值準備(三) | — | | | 1.2 | % | | — | | | 0.6 | % |
| 調整後EBITDA利潤率 | 18.0 | % | | 21.1 | % | | 18.5 | % | | 20.9 | % |
| | | | | | | |
| 光輝輪渡的淨收入 | $ | 73,541 | | | $ | 75,772 | | | $ | 150,788 | | | $ | 150,595 | |
| 整合/收購成本(1) | 3,411 | | | 1,084 | | | 7,016 | | | 1,084 | |
| 固定資產減值準備(二) | — | | | 1,915 | | | — | | | 1,915 | |
| 使用權資產減值準備(三) | — | | | 7,392 | | | — | | | 7,392 | |
| 税收對調整後項目的影響(四) | (812) | | | (2,228) | | | (1,705) | | | (2,228) | |
| 光輝輪渡的調整後淨收入 | $ | 76,140 | | | $ | 83,935 | | | $ | 156,099 | | | $ | 158,758 | |
| | | | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 1.39 | | | $ | 1.40 | | | $ | 2.85 | | | $ | 2.78 | |
| 整合/收購成本(1) | 0.07 | | | 0.02 | | | 0.13 | | | 0.02 | |
| 固定資產減值準備(二) | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.04 | |
| 使用權資產減值準備(三) | — | | | 0.14 | | | — | | | 0.14 | |
| 税收對調整後項目的影響(四) | (0.02) | | | (0.05) | | | (0.03) | | | (0.05) | |
| 調整後基本每股收益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.55 | | | $ | 2.95 | | | $ | 2.93 | |
| | | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.38 | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.83 | | | $ | 2.75 | |
| 整合/收購成本(1) | 0.07 | | | 0.02 | | | 0.13 | | | 0.02 | |
| 固定資產減值準備(二) | — | | | 0.04 | | | — | | | 0.04 | |
| 使用權資產減值準備(三) | — | | | 0.14 | | | — | | | 0.14 | |
| 税收對調整後項目的影響(四) | (0.02) | | | (0.05) | | | (0.03) | | | (0.05) | |
| 調整後稀釋後每股收益 | $ | 1.43 | | | $ | 1.53 | | | $ | 2.93 | | | $ | 2.90 | |
對非公認會計原則調整的解釋
(1)與當前和以前的收購相關的成本，如法律和專業費用、留任獎勵和合並公司的持續整合費用。
(2)因終止和分租部分寫字樓租約而導致固定資產減值(即租約改善)的相關成本。
(3)因終止和轉租部分寫字樓租約而導致的使用權資產減值相關成本。
(4)固定資產和使用權資產的整合/收購成本及減值的税收影響。
光輝輪渡及其附屬公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬--續
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 收費收入 | | 總收入 | | 調整後的EBITDA | | 調整後EBITDA利潤率 | | 收費收入 | | 總收入 | | 調整後的EBITDA | | 調整後EBITDA利潤率 |
| (千美元) |
| 諮詢 | $ | 173,092 | | | $ | 175,845 | | | $ | 31,089 | | | 18.0 | % | | $ | 164,893 | | | $ | 165,732 | | | $ | 30,061 | | | 18.2 | % |
| 數位 | 94,329 | | | 94,577 | | | 27,524 | | | 29.2 | % | | 88,639 | | | 88,712 | | | 28,556 | | | 32.2 | % |
| 高管獵頭： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | 142,485 | | | 144,147 | | | 37,969 | | | 26.6 | % | | 158,197 | | | 159,082 | | | 48,907 | | | 30.9 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 44,645 | | | 44,919 | | | 8,081 | | | 18.1 | % | | 42,434 | | | 42,571 | | | 7,663 | | | 18.1 | % |
| 亞太地區 | 23,408 | | | 23,523 | | | 5,834 | | | 24.9 | % | | 28,257 | | | 28,267 | | | 8,201 | | | 29.0 | % |
| 拉丁美洲 | 7,821 | | | 7,822 | | | 2,607 | | | 33.3 | % | | 6,571 | | | 6,572 | | | 1,366 | | | 20.8 | % |
| 高管搜索總數 | 218,359 | | | 220,411 | | | 54,491 | | | 25.0 | % | | 235,459 | | | 236,492 | | | 66,137 | | | 28.1 | % |
| 專業搜索和過渡 | 134,743 | | | 135,762 | | | 32,457 | | | 24.1 | % | | 54,559 | | | 54,702 | | | 21,825 | | | 40.0 | % |
| RPO | 107,326 | | | 109,124 | | | 16,004 | | | 14.9 | % | | 95,893 | | | 97,760 | | | 14,433 | | | 15.1 | % |
| 公司 | — | | | — | | | (30,462) | | | | — | | | — | | | (26,146) | | |
| 已整合 | $ | 727,849 | | | $ | 735,719 | | | $ | 131,103 | | | 18.0 | % | | $ | 639,443 | | | $ | 643,398 | | | $ | 134,866 | | | 21.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的六個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 收費收入 | | 總收入 | | 調整後的EBITDA | | 調整後EBITDA利潤率 | | 收費收入 | | 總收入 | | 調整後的EBITDA | | 調整後EBITDA利潤率 |
| (千美元) |
| 諮詢 | $ | 339,576 | | | $ | 344,580 | | | $ | 60,639 | | | 17.9 | % | | $ | 313,371 | | | $ | 314,739 | | | $ | 56,902 | | | 18.2 | % |
| 數位 | 178,090 | | | 178,392 | | | 51,702 | | | 29.0 | % | | 169,310 | | | 169,393 | | | 54,188 | | | 32.0 | % |
| 高管獵頭： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | 294,029 | | | 297,031 | | | 81,718 | | | 27.8 | % | | 296,875 | | | 298,382 | | | 92,237 | | | 31.1 | % |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 91,701 | | | 92,248 | | | 16,596 | | | 18.1 | % | | 85,181 | | | 85,414 | | | 15,248 | | | 17.9 | % |
| 亞太地區 | 49,789 | | | 49,975 | | | 13,185 | | | 26.5 | % | | 56,960 | | | 56,999 | | | 16,521 | | | 29.0 | % |
| 拉丁美洲 | 15,629 | | | 15,631 | | | 5,224 | | | 33.4 | % | | 13,347 | | | 13,351 | | | 3,720 | | | 27.9 | % |
| 高管搜索總數 | 451,148 | | | 454,885 | | | 116,723 | | | 25.9 | % | | 452,363 | | | 454,146 | | | 127,726 | | | 28.2 | % |
| 專業搜索和過渡 | 233,690 | | | 235,814 | | | 61,618 | | | 26.4 | % | | 106,396 | | | 106,634 | | | 41,264 | | | 38.8 | % |
| RPO | 221,248 | | | 225,196 | | | 33,713 | | | 15.2 | % | | 183,398 | | | 186,584 | | | 28,961 | | | 15.8 | % |
| 公司 | — | | | — | | | (61,084) | | | | — | | | — | | | (52,829) | | |
| 已整合 | $ | 1,423,752 | | | $ | 1,438,867 | | | $ | 263,311 | | | 18.5 | % | | $ | 1,224,838 | | | $ | 1,231,496 | | | $ | 256,212 | | | 20.9 | % |
