展品99.CODEETH

附件1

《薩班斯-奧克斯利道德準則》

引言

Tekla Life Science Investors董事會、Tekla Healthcare Investors董事會、Tekla Healthcare Opportunities Fund和Tekla World Healthcare Fund(每個基金均為“基金”)根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)及其頒佈的規則制定了本道德守則(以下簡稱《守則》)。 本守則不會取代或以其他方式影響本基金及其投資顧問根據1940年《投資公司法》(1940 Act)第17j-1條採納的單獨的道德守則。

本守則旨在阻止不法行為並促進：(I)誠實的 和道德行為，包括以道德方式處理個人和職業關係之間的實際或明顯的利益衝突；(Ii)在基金向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的報告和文件以及基金 作出的其他公開信息中，全面、公平、準確、及時和可理解的披露；(Iii)遵守適用的政府法律、規則和法規；(4)及時向有關人員報告違反《守則》的內部情況；(5)對遵守《守則》負責。守則 適用於基金的總裁、司庫、祕書和助理司庫(統稱為“代管人員”，具體名稱見附件A)。

A.誠實和道德行為的原則

1. 總體目標

基金期望所有受保人員遵守誠實和道德行為的最高標準。所有受保護人員應以無可非議的方式處理個人和職業關係之間的實際或明顯的利益衝突，並將基金的利益置於個人利益之上。

2.利益衝突

所有受保人員都應謹慎行事，避免與基金的利益發生利益衝突。當個人的私人利益以任何方式幹擾基金的利益時，就會發生利益衝突。這包括基金受託人不是1940年法案所界定的利害關係人的任何特定情況或交易，他們會認為會造成利益衝突的現象。當代管幹事採取的行動或利益可能使其難以客觀和有效地為基金履行其工作時，就可能出現衝突情況。當代管幹事或其家庭成員因其在基金的職務而獲得不正當福利時，也會產生利益衝突，無論這種福利是從基金還是從第三方獲得的。在特定情況或交易中出現的任何利益衝突必須由受保護官員披露，並在採取任何行動之前解決。

利益衝突可能並不總是明顯的， 如果基金首席合規官或基金法律顧問 不確定任何情況，則承保人員應諮詢基金首席合規官或基金法律顧問。

可能存在利益衝突的例子包括：

i)外部工作或活動。承保人員不得從事任何干擾其對基金的業績或責任的外部僱傭或活動，或在其他方面與基金髮生衝突或損害基金。擔保幹事必須向基金的首席合規官披露任何可能構成利益衝突的外部僱用或活動，並在從事任何此類僱用或活動之前獲得基金首席合規官的批准。

Ii)禮物。所涉官員不得接受與基金或代表基金有業務往來的任何個人或實體贈送的禮物或其他符合行業標準的小价值物品 。

Iii)其他情況。由於可能會出現其他利益衝突，因此嘗試在本規範中列出所有可能的 情況是不切實際的。如果擬議的交易或情況引起問題或疑慮，代管幹事應在進行交易或活動之前諮詢基金的首席合規官。

1.企業機會

承保人員不得利用通過使用基金的財產、信息或職位而發現的機會，為自己或其家人或親屬謀取私利，除非該機會首先以書面形式向董事會全面披露，且董事會拒絕追查此類機會。

B.基金披露和報告文件中的全面、公平、準確、及時和可理解的披露

作為註冊投資公司，基金的公共通訊、報告和備案文件包含全面、公平、準確、及時和可理解的披露至關重要。 因此，基金管理人員應認為在基金的公開通訊和報告以及基金向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案或提交的文件中全面、公平、準確、及時和可理解的披露是基金管理人員職責的核心。

根據他或她在基金中的職位，可能會要求代管官員提供必要的信息，以使基金的公開報告、通信和美國證券交易委員會備案文件以及提交的文件完整、公平和易於理解。基金希望所涵蓋的官員非常認真地履行這一責任，並及時準確地回答與基金的公開披露要求有關的詢問。受保護官員 可能被要求證明所提供的所有答覆和信息的準確性，以便納入基金的公開報告、 通信以及美國證券交易委員會的備案和提交。

C.遵守適用的政府規章制度

作為註冊的投資公司，該基金受美國證券交易委員會的 監管，並且必須遵守聯邦證券法律法規以及其他適用法律。基金堅持嚴格遵守這些法律法規的精神和文字。每名代管幹事應與基金法律顧問、基金的獨立會計師和基金的其他服務提供商合作，以維護基金在實質上符合適用的政府規章制度。

基金希望其承保人員遵守適用於基金運營和業務的所有 法律、規則和法規。當受保人員對任何法律、規則或法規的適用性或任何預期的行動過程有疑問時，應尋求指導 。所涉幹事還應利用基金及其服務提供者就具體法律和條例編寫的各種準則。如果對行動方針有疑問，一個好的指導方針是“總是先問， 行動”--如果你不確定在任何情況下該怎麼做，在行動之前尋求指導。

鼓勵涵蓋人員參加課程和研討會 ，以便隨時瞭解與適用於基金的政府法規、規則和條例有關的發展情況。

在獲知基金或基金或代表基金行事的人違反任何適用法律、規則或法規的任何實質性行為後，代管幹事應向基金的首席合規官、基金法律顧問或同時向基金首席合規官和/或基金法律顧問報告此類違規行為。(有關舉報違規行為的討論，請參閲《守則》第六節。)每名受保護人員應合作或採取必要或適當的步驟，以補救任何此類重大違規行為。

D.保密

承保人員必須對基金委託給他們的信息保密，除非得到基金法律顧問的授權或法律或法規要求披露。如果承保人員認為他們有法律義務披露機密信息，則應儘可能諮詢基金法律顧問。機密信息包括所有可能對競爭對手有用或對基金或其股東有害的非公開信息(如果披露)。即使在作為代管幹事的僱用 結束後，保密信息的保護義務仍在繼續。

E.及時內部報告違反《守則》的情況；評估可能的違規行為；確定制裁

1.向基金的首席合規官報告

代管官員應立即向基金的首席合規官報告任何實質性違反本守則的知識或信息。任何此類報告 最好是書面報告，並應合理詳細地描述該受保護官員認為違反本守則的行為。基金的首席合規官還有權起草一份關於涉嫌違反《守則》的材料的報告(br}，如果代管官員沒有提出書面報告的話)。

2.對報告的評價

然後，基金的首席合規官應在必要的程度上諮詢基金法律顧問，以確定所報告的行為是否確實違反了守則。如果 確定存在違反守則的行為，基金的首席合規官將根據基金首席合規官的合理判斷，確定違規行為是否已經或可能對基金造成重大不利影響。

i對基金沒有實質性的不利影響。如果基金的首席合規官確定違規行為沒有對基金造成實質性的不利影響，基金的首席合規官應確定對違規行為適用的制裁措施， 。(關於可能的制裁的討論，見本守則G。)

II對基金造成重大不利影響。如果基金首席合規官確定違規行為對基金造成了重大不利影響，基金首席合規官應立即將該違規行為通知董事會。董事會應有權諮詢獨立法律顧問，以確定違規行為是否確實對基金產生了重大不利影響；如有，則制定適用於違規行為的制裁措施；或董事會在其業務判斷中認為必要或適宜的任何其他目的。(有關可能的 制裁的討論，請參閲本守則G。)

3.基金首席合規官向董事會提交的定期報告。

基金首席合規官應在每次定期召開的董事會會議上向董事會報告所有違反本守則的行為(無論是否對基金造成重大不利影響)和施加的所有制裁。

F.放棄《守則》的規定

1.免責聲明。

如果所考慮的行動有可能實質偏離本守則的某一條款，則受保護人員可要求放棄本守則的條款。除非在非常或特殊情況下，否則不會批准豁免。

請求豁免的過程應包括 以下步驟：

i.承保幹事應以書面形式提出豁免請求，並將該請求提交給基金首席合規官。申請書應描述被涵蓋官員尋求豁免的行為、活動或交易，並應 簡要説明從事該行為、活動或交易的理由。

二、關於豁免的決定應由基金首席合規幹事與基金法律顧問協商後及時作出，並提交董事會批准。

三、關於放棄請求的決定應記錄在案，並保存在基金的記錄中，時間為適用法律或條例規定的適當 期間。

2.豁免權的披露。

在適用法律要求的範圍內，豁免(包括“默示豁免”)應及時公開披露。“默示放棄”的定義為：基金未能在合理時間內對基金“執行官員”知悉的《守則》規定的重大偏離採取行動。就此而言，“執行人員” 是指基金的總裁或首席執行官、總裁副主任(負責主要決策職能)、 或為基金履行類似決策職能的任何其他人。為了確定是否發生了“默示放棄”，如果重大偏離《守則》規定的情況只有引起重大偏離的代管幹事知道，則不應視為基金執行幹事已知曉這一重大偏離。

G.遵守本準則的責任

本守則所涵蓋的事項對基金及其股東極為重要，並對基金按照其所述價值開展業務的能力至為重要。值班人員在為基金履行職責時應遵守這些規則。

基金將在適當的情況下對任何被發現違反本守則的受保人員採取行動。除其他事項外，對違反《守則》行為的制裁可包括要求違規者接受與違規行為有關的培訓、發出制裁通知書、處以罰款和/或暫停或終止僱用違法者。如果基金因違反本守則或適用的法律、法規或規則而蒙受損失，它可以向負有責任的個人或實體尋求賠償。

H.記錄保存

1.將軍。

基金需要準確記錄和報告信息，以便做出負責任的業務決策。基金的所有賬簿、記錄、帳目和財務報表必須保持合理詳細，必須適當反映基金的交易，並且必須符合適用的法律要求和基金的內部控制制度。

2.《道德記錄守則》。

本守則的副本、對本守則的任何修訂以及與本守則規定的豁免或修訂有關的任何報告或其他記錄應作為基金的記錄保存，自創建此類文件的會計年度結束之日起計六年。此類記錄應根據要求提供給美國證券交易委員會或其工作人員。

一、《守則》修正案

我們鼓勵承保人員及基金首席合規官 向董事會建議改善本守則，董事會可酌情修訂守則。對於守則的任何修訂，基金的首席合規官應在 中準備修訂的簡要説明，以便根據適用的法律和法規披露該説明。

證據A：有掩護的軍官

Daniel·R·奧姆斯特德，總裁

勞拉·伍德沃德，財務主管兼祕書