Se NT in el O ne Q3 F Y 20 23 Q3 FY23 2022年12月6日致股東的信

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 1致股東的信我們在大幅擴大利潤率的同時，又實現了三位數的收入和總ARR增長。儘管經濟形勢日益嚴峻，但在我們強勁的單位經濟和商業模式的推動下，我們在第三季度實現了60%的目標。這些結果超出了我們的預期，標誌着我們有能力在引人注目的營收增長和實現盈利目標的進展之間取得平衡。網絡攻擊是世界各地企業面臨的一種系統性風險，與任何宏觀經濟形勢無關。在將點解決方案整合到一個通用平臺的同時防範這些風險是IT的首要任務。然而，我們的業務也不能倖免於客户面臨的更廣泛的經濟不確定性及其對他們退休決策的影響。鑑於目前的環境，我們作為一個團隊的重點是提高生產率，並確保我們的盈利之路不會偏離不同的經濟情景。這包括一種動態的方法，以謹慎投資和提升我們的執行力。動態需求環境網絡安全對於各種規模的組織來説仍然是至關重要的任務。與此同時，世界各地的企業都受到了宏觀環境疲軟的影響。像許多其他軟件公司一樣，我們看到IT預算的成本意識和審慎程度都有所提高。企業在努力增強安全態勢的同時，也在保留現金。因此，我們正在經歷更長的銷售週期和採購延遲，尤其是在較大規模的交易中, 考慮到複雜性和審批要求。中小型企業也面臨着類似的壓力，正在將他們的安全解決方案轉向MSSP。我們繼續從MSSP合作伙伴那裏看到力量。在當今的需求環境中運營需要非凡的市場執行力。我們正在通過精簡我們的團隊，提拔高管，並增加我們的銷售代表來應對市場狀況，同時我們希望進一步提高我們的業績和生產率。儘管存在近期的預算動態，但現代網絡安全的結構性順風依然完好無損。威脅參與者正在部署比以往任何時候都更多樣化的攻擊戰術。終端更換機會巨大，對雲和身份安全的需求持續增長。我們對巨大的潛在市場和我們作為領先網絡安全平臺的地位保持樂觀。需求仍然強勁，這從我們不斷擴大的機會管道中可見一斑。SentinelOne的奇點平臺提供了企業最需要的功能--跨多種解決方案進行整合，並提供一流的保護，從而實現卓越的投資回報。客户繼續選擇SentinelOne，以獲得領先的功效、自動化、易用性和平臺廣度。在第三季度，我們在許多垂直市場增加了大量新客户，從標誌性的媒體品牌到全球金融服務公司。在我們與中鋼協的夥伴關係和今年早些時候取得的進展的基礎上，我們通過獲得三個新的主要機構，擴大了我們在聯邦領域的成功。我們的平臺方法使我們在提供終端、雲和身份安全解決方案組合方面處於優勢地位，從而建立了多種增長途徑。客户保留率極高，平臺採用率不斷提高, 我們為9,250多名客户提供了134%的淨保留率。奇點雲再次成為我們第三季度增長最快的解決方案，其他新興解決方案緊隨其後。最後，隨着企業越來越多地轉向管理式安全保護，我們多樣化和廣闊的渠道生態系統繼續擴大我們的市場份額，我們的MSSP合作伙伴又實現了四分之一的出色增長。01

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信2為盈利鋪平道路我們正在實現高營收增長，利潤率持續提高。在第三季度，我們實現了60的規則。我們的GAAP和非GAAP毛利率同比分別增長了0.7和5個百分點。同樣，我們的GAAP和非GAAP營業利潤率同比增長了30和26個百分點。在我們第四季度的指導下，我們有望連續第六個季度實現非GAAP營業利潤率超過25個百分點的改善。鑑於持續的宏觀經濟不確定性，我們正在加強對成本管理的關注，並根據增長速度調整我們的投資。在過去的一個月裏，我們採取了行動，通過精簡我們的團隊和提拔頂級商業領袖，讓他們變得更加充滿活力和靈活，從而釋放出更高的運營和執行效率。我們專注於在我們業務的各個方面提高哨兵的生產率、速度和執行力。我們有信心有能力繼續提升我們的表現。我們保持靈活，致力於負責任地增長並在未來幾年實現盈利，我們預計這將使我們的長期業務潛力最大化。2023財年第三季度亮點·截至本財年第三季度末，年化經常性收入(ARR)同比增長106%，達到4.87億美元。該季度營收同比增長106%，至1.15億美元。·我們在第三財季新增了600多名客户。截至季度末，客户總數同比增長約55%，超過9,250人。ARR超過10萬美元的客户同比增長99%，達到827家。以美元計算的淨留存率為134%。·第三財季GAAP毛利率為64%，同比增長70個基點。非公認會計準則毛利率為71%, 同比增長5個百分點。·第三財季GAAP營業利潤率為(90%)，同比上升30個百分點。非GAAP營業利潤率為(43%)，同比上升26個百分點。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 3作為威脅研究人員的開放場所，SentinelLabs致力於與更廣泛的網絡防禦者社區共享最新的威脅情報。SentinelLabs團隊通過提供有關惡意軟件、漏洞利用、高級持續威脅(APT)和網絡犯罪的新發現，幫助全球企業和政府機構保持領先地位。SentinelLabs團隊與政府和整個行業的合作伙伴密切合作，推動我們的共同目標--為所有用户提供更安全的網絡空間。最近的研究亮點·雲是威脅參與者最有針對性的攻擊面之一。我們報道，8220 Gang已經將其雲服務殭屍網絡擴展到全球約3萬台主機。Gang通過常見的雲應用漏洞和安全性較差的配置識別目標。·哨兵實驗室發現了一個新的黑客組織，名為Metado，這是一個資源豐富的長期間諜組織。該組織瞄準了中東和非洲的電信、互聯網服務提供商和大學。我們正在與全球政府機構合作，追蹤這名犯罪分子，並揭露全部犯罪範圍。·SentinelLabs強調了SocGholish運營商的擴張，因為他們繼續使用荷蘭和其他地方的服務器大規模感染網站。我們還透露了Black Basta，一個勒索軟件即服務(RAAS)操作，是如何使用FIN7操作最先看到的工具，並試圖逃避安全產品，以提高其成功。第三季度首屆LABScon會議, SentinelLabs主辦了首屆LABScon會議，作為行業和政府在解決常見網絡防禦挑戰的框架內瞭解和交流尖端研究的主要論壇。SentinelLabs將世界級的研究人員與信息安全行業的頂級領導者聯繫起來，分享網絡研究並瞭解新的想法、工具、技術和趨勢。LABScon的演講者包括：·Microsoft Azure首席技術官Mark Russinovich展示了他的開創性惡意軟件分析工具包，該工具包改變了惡意軟件分析和法醫調查。·Silverado政策加速器執行主席、CrowdStrike聯合創始人和前首席技術官德米特里·阿爾佩羅維奇討論了網絡戰和有效的政策。·美國國家安全局網絡協作中心董事的摩根·亞當斯基發表了題為《運營協作：成功的現實》的演講。·美國國土安全部網絡安全和基礎設施安全局首個董事負責人、克雷布斯·斯塔莫斯集團合夥人克里斯·克雷布斯分享了他對網絡安全和政府的實地看法。·CISA事件響應分析師M.J.伊曼紐爾調查了最近針對衞星通信和關鍵基礎設施的網絡攻擊。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 4為所有哨兵確保更安全的未來One遠遠不止是一家網絡安全技術公司。我們渴望讓世界為我們的隊友、客户和我們的社區變得更美好--這就是我們創建S基金會的原因。為下一代賦權我們為我們生活和工作的社區提供教育機會和重要資源。每年10月，志願哨兵大使向全球的K-8學生提供引人入勝的課程時，學校的網絡安全意識是一項巨大的倡議。建設包容性未來我們熱衷於為下一代科技領導者賦權。多樣性是創新的關鍵驅動力，我們可以通過指導代表性不足的羣體和支持像女性參與網絡安全這樣的組織來釋放這種力量，努力為所有人提供公平的技術機會。保護我們的星球，共同努力保護我們的星球--無論是今天還是明天。通過我們的OneDay計劃，全球各地的哨兵可以在一個工作日自願為他們選擇的組織做志願者。作為增強下一代能力的一個例子-我們迄今為止最大、最有影響力的項目是CyberSafe.Edu。在網絡安全意識月期間，哨兵們走訪了全球各地的學校，向數千名K-8年級的學生講授課程，旨在保護他們上網的安全。8K學生受到影響-而且每天都在增長！50多名哨兵大使訪問了全球40多所學校K-12年級6個國家美國、以色列、加拿大、捷克、印度、英國11個美國-CA、GA、HI、MI、NJ、OH、OR、PA、SC、TX、VA

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信5技術要點幫助企業管理網絡風險並提高ROI我們的目標是為客户提供一流的安全平臺、用户體驗和價值。奇點平臺可以為企業提供卓越的投資回報，這在經濟挑戰時期尤為重要。提供運營效率、實現價值的時間和投資回報是SentinelOne最近獲得Frost&Sullivan因Singulity XDR平臺而獲得的2022年全球客户價值稱號的關鍵原因。奇點XDR平臺通過AI和自動化降低了安全風險，節省了時間和資源。我們最近推出了瞭望塔生命體徵報告，幫助企業導航和優化他們的網絡保險。該報告提供對企業數據遙測的可見性，幫助客户識別網絡威脅風險，並降低網絡保險成本。對於網絡保險公司，我們可以提供企業網絡安全健康的實時“由內而外”的視圖，以改善保單可及性和降低承保風險。我們繼續通過我們的開放生態系統方法和技術集成來釋放客户價值。我們與拓寬我們平臺的創新者合作，提高企業安全性，同時提供集成的奇點XDR體驗。我們最近宣佈與Ping Identity、Mandiant、Armorblox、Eucdotes和Percept Point進行集成，將奇點XDR的功能擴展到身份訪問管理、電子郵件安全、合規性和雲應用。奇點市場提供一鍵式企業應用程序，使從不同來源獲取和分類數據變得簡單。今天, 我們正在與領先的安全供應商合作，幫助企業採用零信任安全模型。通過S Ventures推進網絡安全和數據創新S Ventures的推出正式擴展了我們通過少數股權投資對創新和夥伴關係的承諾。S Ventures將在創業生命週期的所有階段進行投資，重點是安全和數據技術。我們打算利用這些機會，將我們的XDR平臺的覆蓋範圍擴展到與我們的產品相輔相成的鄰接領域。除了提供戰略資本外，SentinelOne還將通過加速進入市場的路線和工程擴展經驗，幫助促進投資組合公司的創新。初創企業在奇點市場和SentinelOne技術生態系統中獲得了更多的曝光率，並從聯合營銷、龐大的合作伙伴網絡以及接觸我們龐大且不斷增長的客户羣中受益。我們最新的S Ventures投資包括1)Armorblox，這是一個基於API的顛覆性電子郵件安全平臺，利用機器學習和自然語言處理來檢測和預防複雜的威脅；2)Notic Cyber，這是一個持續的網絡資產管理和控制平臺，為團隊提供統一的可見性和可操作的洞察力，以瞭解其雲和內部部署系統中所有資產的安全狀況。展望未來十年，我們看到了人工智能和數據應用於許多挑戰的潛力--這推動了構建一個全新的公司生態系統的需求。02

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信6上市亮點憑藉領先的終端保護、機器速度EDR、XDR創新以及強大的合作伙伴支持的上市，我們繼續擴大業務規模。第三季度，在新客户增長、現有客户續簽和追加銷售的共同推動下，我們的ARR同比增長了106%。我們看到了不同地理位置的廣泛優勢。我們的渠道繼續擴大我們的覆蓋範圍，並推動平臺採用。當我們進入第三財季時，我們的市場推廣團隊形成了強大的渠道。客户增長第三季度，我們的客户總數同比增長約55%，超過9,250人。我們在本季度新增了600多名客户。在各種競爭形勢下，我們繼續保持了大型企業和中型企業的強勁勝率。我們對大型企業的增長勢頭強勁，因為我們在ARR超過10萬美元的客户中實現了更高的增長，同比增長99%，達到827家。我們來自ARR超過10萬美元的客户的業務組合繼續增加，這是因為我們在更大的企業、渠道生態系統和越來越多的模塊採用方面取得了成功。我們贏得了從標誌性媒體公司到全球消費品牌的知名客户，跨越終端和雲足跡。大型企業繼續選擇奇點XDR，以獲得領先的性能、平臺廣度和卓越的投資回報。客户增長416 827 Q3‘22 Q3’23 99%6,000+9,250+Q3‘22 Q3’23~55%客户>100,000美元ARR截至03季度末客户總數

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 7保留和擴張我們現有客户的保留和擴張非常強勁，儘管宏觀環境收緊，但證明具有彈性。我們的存款準備金率為134%，遠遠高於我們超過120%的長期目標。我們的NRR是由強勁的訂閲擴展和相鄰解決方案的交叉銷售推動的。我們繼續在客户增長和交叉銷售新功能之間取得平衡。我們對客户的興趣和我們相鄰功能的採用感到高興。奇點雲再次成為我們第三季度增長最快的解決方案，其次是其他新興解決方案的強勁貢獻。考慮到我們平臺的廣度和不斷擴大的客户基礎，我們相信我們仍處於非常大的擴張機會的早期階段。Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 130%131%129%134%Q3’23 137%Q2‘23淨留存率(NRR)合作伙伴生態系統我們的上市飛輪正在解鎖一個有意義的規模並加強我們的市場地位。在過去的幾年裏，我們培養了一個廣泛而多樣的渠道合作伙伴網絡。我們的勢頭依然強勁，特別是與我們的戰略合作伙伴生態系統，包括MSSP和事件響應提供商。我們的合作伙伴和客户希望自動化解決方案能夠減少對人力密集型流程的依賴，同時提供一流的保護。許多大中型企業越來越多地轉向託管安全服務提供商。它幫助他們解決網絡人才短缺問題，獲得成本效益，並抵消潛在的經濟挑戰。我們將我們的平臺設計為支持多租户、完全可定製的基於角色的訪問控制以及全套開放和文檔API。這些由產品驅動的差異化優勢有助於簡化部署、擴展管理, 和前所未有的整合能力。這使SentinelOne成為全球MSSP的首選合作伙伴。我們正在與大多數領先的MSSP合作，為我們提供了一條有意義和彈性增長的跑道。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 8財年第三季度財務報告我們第三季度的業績受到新客户和現有客户以及尋求實現網絡安全技術現代化和自動化的大中型企業的強勁需求的推動。在更高的收入、更大的規模和運營效率的推動下，我們的利潤率同比大幅提高。年化經常性收入(ARR)和收入財政第三季度標誌着我們連續第七個季度實現三位數的增長。截至第三財季末，ARR同比增長106%，達到4.87億美元。由於企業通過緊縮預算來適應宏觀經濟狀況，淨新ARR為4900萬美元。我們第三財季的總收入同比增長106%，達到1.15億美元。國際收入佔總收入的36%，同比增長124%。年度經常性收入$237$292$339$487 131%123%110%$56 128%120%109%$115$78 Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q3’22 Q4‘22 Q1’23 Q3‘23 Q2’23 122%106%$439$66 124%106%$103年化經常性收入百萬美元，y同比增長收入百萬美元，同比增長04

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 9毛利潤和利潤率毛利潤為7400萬美元，佔收入的64%，比一年前增長了70個基點。非公認會計準則的毛利潤為8200萬美元，佔收入的71%，而去年同期佔收入的67%。非GAAP毛利率的同比大幅增長主要是由規模擴大、平臺ADOP增長和運營效率提高推動的。毛利率63%66%GAAP非GAAP 64%67%Q3‘22 Q4’22 Q1‘23 Q2’23 65%68%65%65%72%Q3‘23 64%71%毛利率佔收入的百分比，GAAP和非GAAP運營費用總運營費用為1.78億美元，包括4,600萬美元的基於股票的薪酬支出(SBC)，員工股票交易的僱主工資税，收購的無形資產攤銷，以及與收購相關的薪酬成本。總運營費用同比增長73%，這主要是由於員工人數和SBC的增加。非GAAP運營支出為1.32億美元，佔收入的114%，而一年前為7600萬美元，佔收入的136%。非GAAP運營支出同比增長73%。這一增長是由員工人數的增加推動的。研發費用為5200萬美元，同比增長50%。在非公認會計準則的基礎上，研發費用同比增長47%，達到3800萬美元，佔收入的33%，而一年前為46%。同比增長在很大程度上是由於員工人數增加。銷售和營銷支出為8400萬美元，同比增長103%。在非公認會計準則的基礎上，銷售和營銷費用同比增長92%，達到6900萬美元，佔收入的60%，而一年前為64%。同比增長在很大程度上是由於員工人數增加。一般和行政費用為4200萬美元，同比增長57%。在非公認會計原則基礎上, 一般和行政費用同比增長74%，達到2500萬美元，佔收入的22%，而一年前為26%。同比增長在很大程度上是由於員工人數增加。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 10 GAAP非GAAP Q3‘22 Q3’23 46%33%64%60%26%22%Q3‘22 Q3’23 62%45%74%73%48%37%研發S&M G&A運營費用佔收入的百分比，GAAP和非GAAP運營及淨收益(虧損)GAAP運營利潤率為(90%)，而一年前為(120%)。非GAAP營業利潤率為(43%)，而一年前為(69%)。營業利潤率的改善是由於收入增長超過了我們支出的增長。GAAP淨虧損為9900萬美元，而一年前為6900萬美元。更大的虧損反映了員工人數和SBC的增加。非GAAP淨虧損為4400萬美元，而一年前為4000萬美元。較大的虧損反映出員工人數和上市公司運營成本的增加。$(67)$(104)Q3‘22 Q3’23息税前利潤%$(39)$(50)Q3‘22 Q3’23 GAAP非GAAP(69)%(43)%(90)%(120)%營業收入(虧損)和利潤率(百萬美元)和收入百分比，GAAP和非GAAP

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 11資產負債表和現金流我們在本季度末擁有約12億美元的現金、現金等價物和投資。我們強勁的資產負債表為推動可持續增長提供了靈活性和支持，同時實現了有意義的利潤率擴張。截至2022年10月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為(6000萬美元)，而一年前為(1700萬美元)。第三季度自由現金流為6500萬美元，而去年同期為2100萬美元。指導我們為2023財年第四季度和截至2023年1月31日的整個2023財年提供以下指導：2013財年第四季度全年收入1.25億美元4.20-4.21億美元非GAAP毛利率72%71.0-71.5%非GAAP營業利潤率(39)%(51)-(50)%在第四財季，我們預計收入約為1.25億美元，同比增長約90%。對於2023年整個財年，我們預計收入為4.2億至4.21億美元，同比增長105%。網絡安全仍然是IT的首要任務。我們基於人工智能的自主安全平臺處於最佳位置，可以提供卓越的企業價值。與此同時，我們注意到企業優先考慮現金保存及其對IT預算的影響。我們預計，影響第三季度增長的宏觀條件將持續到第四季度。展望近期，我們預計圍繞下一代網絡安全的長期順風將持續存在，同時我們還將受益於我們的平臺擴展、品牌知名度提高和市場推廣。我們預計我們第四財季的非公認會計準則毛利率約為72%。對於2023整個財年，我們預計非GAAP毛利率將在71.0-71.5%之間, 與我們之前指引的70.5-71%相比有所增加。我們的季度和全年展望都反映出毛利率同比大幅增長。我們預計將繼續受益於不斷擴大的規模、更好的數據處理效率和模塊擴展。最後，我們預計我們第四財季的非GAAP營業利潤率為(39%)。我們正在將整個財年的範圍從之前的(58)-(55)%的指引提高到(51)-(50)%，反映出中間價提高了6個百分點。我們的季度和全年展望都代表着與去年相比有意義的改善，反映了我們業務規模和效率的不斷提高。我們致力於通過平衡引人注目的營收增長和持續的利潤率提高來實現我們的長期盈利目標。因此，我們已經適應了不斷變化的市場狀況，採取了更謹慎的投資方式。以上陳述是基於截至本函日期的當前目標，我們沒有義務在該日期之後對其進行更新。這些陳述是前瞻性的，由於許多因素，實際結果可能會大不相同。有關可能導致我們的行動結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息，請參閲下文的前瞻性陳述“安全港”。05

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 12非GAAP財務措施指導不包括基於股票的薪酬支出、僱主對員工股票交易的工資税、收購無形資產的攤銷費用以及與收購相關的補償成本。我們沒有提供前瞻性的、最直接可比的GAAP衡量標準，因為某些項目不在我們的控制範圍之內，或者無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，非公認會計準則毛利率和非公認會計準則營業利潤率之間的對賬是不可能的。然而，重要的是要注意到，對賬項目的重大變化可能會對未來的GAAP結果產生重大影響。我們在本函末尾的表格中提供了其他GAAP指標與非GAAP指標的對賬。閉幕我們今天將在太平洋時間下午2：00/東部時間下午5：00主持一次電話會議，討論我們第三財季業績的進一步細節。現場網絡直播和重播將在SentinelOne的投資者關係網站上收看，網址為Investors.seninelone.com。感謝您抽出時間閲讀我們的股東信，我們期待着您在今天下午的電話會議上提出問題。誠摯的，Tomer Weingarten戴夫·伯恩哈特總裁兼首席財務官06

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE的信13前瞻性聲明這封信和將於2022年12月6日美國東部時間下午2：00舉行的網絡直播包含修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性聲明”，這些聲明涉及風險和不確定因素，包括有關我們未來增長、未來財務和經營業績的聲明，包括我們對2023財年第四季度和2023財年全年的財務展望(包括非GAAP毛利潤和非GAAP營業利潤率)；我們將Attivo Networks，Inc.(“Attivo”)整合到我們的業務和財務業績中的影響；我們的總目標市場、業務戰略、收購和戰略投資；我們在市場中的聲譽和表現；總體市場趨勢；以及我們的目標。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“目標”、“計劃”、“預期”或這些術語的否定或類似表述旨在識別前瞻性表述。然而，並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。有許多因素可能導致我們的實際結果與本信函和網絡直播中的聲明大不相同，包括但不限於我們有限的運營歷史；我們虧損的歷史；我們競爭市場的激烈競爭；我們經營結果的波動；針對我們的網絡或安全事件；我們成功整合任何收購和戰略投資的能力，包括整合Attivo；缺陷, 與我們平臺中的錯誤或漏洞相關的風險；與管理我們的快速增長相關的風險；新冠肺炎疫情對我們和我們客户的業務的持續影響；我們吸引和留住新客户、或更新和擴大與他們的關係的能力；我們的平臺在客户的IT基礎設施內有效互操作的能力；影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷；未能及時開發並達到市場對新產品、訂閲以及現有產品、訂閲和支持產品的接受程度；安全產品和訂閲及支持產品市場的快速發展；銷售週期的長度；證券集體訴訟的風險；一般市場、政治、經濟和商業狀況，包括與宏觀經濟狀況下降、利率和通脹上升、新冠肺炎的持續影響以及地緣政治不確定性(包括最近烏克蘭衝突的影響)有關的情況。可能影響我們財務結果的其他風險和不確定因素包括在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件和報告中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包括我們最近提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的日期為2022年4月7日的10-K表格年度報告、後續的10-Q表格季度報告以及我們可能不時提交給美國證券交易委員會的其他文件和報告。可以在我們的網站Investors.seninelone.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到該報告的副本。您不應該依賴這些前瞻性陳述, 由於這些風險和不確定性，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。這封信和網絡直播中的所有前瞻性陳述都是基於我們在撰寫這封信時獲得的信息和估計，並基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。我們不承擔任何義務更新所提供的前瞻性陳述，以反映本信函和網絡直播日期之後發生的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 14非GAAP財務指標除了我們根據GAAP確定的結果外，我們認為以下非GAAP指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務，並用於內部規劃和預測目的。非公認會計準則財務信息不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主工資税支出以及已獲得無形資產的攤銷。我們相信，當非GAAP財務信息與根據GAAP列報的財務信息綜合在一起時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而，非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。此外, 自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用是有限的，因為它不代表我們現金餘額在給定時期內的總增減。非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標之間的對賬包含在所附財務數據之後的收益新聞稿末尾。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，而不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。非GAAP毛利和非GAAP毛利我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利分別定義為GAAP毛利和GAAP毛利，不包括基於股票的薪酬費用、員工股票交易的僱主工資税和收購無形資產的攤銷。我們相信，非GAAP毛利和非GAAP毛利為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了運營的定期比較，因為這些衡量標準消除了與我們整體運營業績無關的某些變量的影響。非GAAP運營虧損和非GAAP營業利潤率我們將非GAAP運營虧損和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP運營虧損和GAAP營業利潤率，不包括基於股票的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税以及收購的無形資產的攤銷。我們相信，非GAAP運營虧損和非GAAP運營利潤率為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並促進了運營期間與期間的比較, 由於這些指標通常會消除某些與我們的整體運營業績無關的變量的影響。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 15非GAAP淨虧損和每股非GAAP基本和攤薄淨虧損我們將非GAAP淨虧損定義為不包括基於股票的薪酬費用、員工股票交易的僱主工資税和收購的無形資產攤銷的GAAP淨虧損。我們將每股基本和稀釋後的非GAAP淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以已發行的加權平均普通股。由於吾等已呈報所有呈列期間的淨虧損，故我們已將所有潛在攤薄證券從每股淨虧損的計算中剔除，因為它們的影響是反攤薄的，因此，每股基本及攤薄淨虧損在呈列的所有期間均相同。我們認為，將這些項目從非GAAP淨虧損和稀釋後的非GAAP每股淨虧損中剔除，使管理層和投資者能夠更好地瞭解我們核心業務經營業績的基本表現。自由現金流自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們將其定義為由經營活動提供(用於)的淨現金減去用於購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件的現金。我們相信，自由現金流是一個有用的流動性指標，可以為管理層和投資者提供信息，即使是負的，因為它提供了關於我們的經營活動產生(或消耗)的現金數量的有用信息，這些現金可用於(或不可用於)其他戰略舉措。例如，如果自由現金流為負，我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資於戰略舉措。雖然我們相信自由現金流在評估我們的業務時是有用的，但自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量標準，作為一種分析工具存在侷限性，不應將自由現金流視為, 或替代根據公認會計原則由經營活動提供(用於)的現金淨額。自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用是有限的，因為它不代表我們現金餘額在任何給定時期的總增減，也不反映我們未來的合同承諾。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算自由現金流，或者根本不計算自由現金流，這降低了自由現金流作為比較工具的有效性。不計入非公認會計原則計量的支出股票薪酬支出股票薪酬支出是一種非現金支出，其數額在不同時期有所不同，並取決於市場力量，而市場力量往往超出我們的控制範圍。因此，管理層將這一項目排除在我們的內部運營預測和模型之外。管理層認為，對基於股票的薪酬支出進行調整的非GAAP措施為投資者提供了一個基礎，可以對照其他公司的表現來衡量我們的核心業績，而不會因為其他公司使用的各種股權獎勵以及所使用的不同方法和假設而造成基於股票的薪酬的變異性。員工股票交易的僱主工資税與員工股票交易相關的僱主工資税支出與基礎股權獎勵的歸屬或行使以及我們普通股在歸屬時的價格有關，這一價格在不同時期有所不同，並取決於通常不受我們控制的市場力量。結果, 管理層將這一項目排除在我們的內部運營預測和模型之外。管理層認為，對員工股票交易的僱主工資税進行調整的非GAAP措施為投資者提供了一個基礎，可以對照其他公司的表現來衡量我們的核心業績，而不會因為員工行使時的股票價格而導致僱主工資税對員工股票交易造成的變異性。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 16收購無形資產攤銷我們將在收購過程中收購的無形資產攤銷，這會導致非現金支出，否則可能不會發生。我們認為，從非GAAP計量中剔除與無形資產相關的費用，可以更準確地評估其持續運營，併為投資者提供更好的期間間經營業績比較。與收購相關的補償成本包括根據Attivo收購條款保留某些僱員所產生的基於現金的補償費用。與收購相關的現金補償成本已被排除，因為它們是作為Attivo收購的一部分進行專門談判的，目的是為了留住這些員工，以及與現金補償有關，這些現金補償是代替基於股票的補償，或者在授予基於股票的補償獎勵不可行的情況下進行的。在大多數情況下，這些與收購相關的薪酬成本不會計入管理層對潛在收購的評估或收購完成後的業績，因為它們與我們的核心運營業績無關。此外, 根據收購的規模和時間以及被收購企業的到期日，這類收費的頻率和金額可能會有很大差異。從非GAAP衡量標準中剔除與收購相關的補償成本，為投資者提供了一個基礎，可以將我們的結果與其他公司的結果進行比較，而不會受到購買會計造成的變異性。所得税撥備(優惠)我們相信，剔除與2023財年第二季度部分沖銷我們的遞延税項資產的估值準備相關的税收優惠，為我們的高級管理層以及我們財務報表的其他用户提供了一個關於業務表現和健康狀況的寶貴視角。這一比例逆轉與我們用於抵消Attivo收購中記錄的遞延税項負債的遞延税項資產的變現有關。這一一次性福利並不代表當前或未來的業務和支出。關鍵業務指標我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定後期業務計劃和做出戰略決策。年化經常性收入(ARR)我們認為ARR是衡量我們業務的關鍵運營指標，因為它是由我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户的關係的能力推動的。ARR代表我們的訂閲和容量合同在報告期結束時的年化收入運行率，假設與我們簽訂了合同的客户按現有條款續簽了合同。ARR不是對未來收入的預測，它可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。ARR為100美元的客户, 000美元或更多我們相信，我們能夠用100,000美元或更多的ARR來增加客户數量，這是我們市場滲透率和對我們平臺的戰略需求的一個指標。我們將客户定義為擁有訪問我們平臺的有效訂閲的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的託管服務提供商(MSP)、託管安全服務提供商(MSSP)、託管檢測與響應公司(MDR)和原始設備製造商(OEM)視為單一客户。我們不將經銷商或總代理商渠道合作伙伴視為客户。

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 17美元淨留存率(NRR)我們相信，我們留住和擴大從現有客户產生的收入的能力是我們客户關係的長期價值和我們未來潛在商機的指標。以美元為基礎的淨留存率衡量的是我們的ARR在某個時間點上從我們的客户羣中獲得的百分比變化。為了計算這些指標，我們首先確定上期ARR，這是根據特定報告期結束前12個月的客户數量計算得出的ARR。我們將淨保留ARR計算為特定報告期間結束時用於確定上一期間ARR的客户集合中的總ARR。淨留存ARR包括任何擴張，並扣除與該客户集相關的收縮和流失。NRR是淨留存ARR除以前期ARR所得的商。定義客户：我們將客户定義為擁有訪問我們平臺的有效訂閲的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的MSP、MSSP、MDR和OEM視為單一客户。我們不將經銷商或總代理商渠道合作伙伴視為客户。

資產：流動資產：現金和現金等價物$210,472$1,669,304短期投資490,812 374應收賬款，淨額119,365 101,491遞延合同購置成本，當期33,666 27,546預付費用和其他流動資產98,186 18,939流動資產總額952,501 1,817,654財產和設備，淨36,377 24,918經營性使用權資產24,223,884長期投資456,722 6,000遞延合同購置成本，非流動47,194 422,022無形資產淨商譽540,308 108,193其他資產4,978 4,703總資產$2,214,681$2,042,181負債和股東權益：流動負債：應付賬款$6,592$9,944應計負債95,283 22,657應計工資和收益43,459 61,150經營租賃負債，流動4,000 4,613遞延收入，流動流動負債255,501 182,957流動負債404,835 281,321遞延收入，非流動98,873 79,062經營租賃負債，非流動23,706 24,467其他負債5,080 6,543總負債532,494 391,393股東權益：優先股--A類普通股20 16 B類普通股8 11額外實收資本2,599,279 2,271,980累計其他全面收益(虧損)(10,449)454累計赤字(906,671)(621,673)股東權益總額1,682,187 1,650,788簡明綜合資產負債表(千)(未經審計)

2023年第三季度收入$115,323$56,018$296,083$139,163收入成本(1)41,006 20,357 104,406 57,428毛利潤74,317 35,661 191,677 81,735運營支出：研發(1)52,234 34,773 153,104 93,630銷售和營銷(1)83,943,311 223,594 118,461(1)42,188 26,551 17,625總運營支出178,375 103,035 494,277,876運營虧損(104,058)(67,774)(30,553)7,193,502(613)(支出)(1)總運營支出178,375,103,035 494,277,876運營虧損(104,058)(67,774)(30,141)利息7,193,502(支出)(1)銷售和營銷(1)83,585,311 223,594 118,461(1)42,188 26,951 17,625總運營支出178,375 103,035 494,277,876運營虧損(104,058)(67,374)(30,141)7,193,502(613)(支出)(1)淨虧損(781)(1,055)(645)(2,021)所得税準備前淨虧損(98,259)(68,333)(292,914)(198,804)所得税準備(收益)599 262(7,916)588淨虧損$(98,858)$(68,595)$(284,998)$(199,392)A類和B類普通股股東每股淨虧損，基本和稀釋後$(0.35)$(0.26)$(1.03)$(1.39)加權平均每股可歸因於A類和B類普通股股東的淨虧損基本和稀釋後的280,635,022 262,999,535 275,867,765 143,199,215(1)包括基於股票的薪酬支出如下：收入成本$2,835$1,202$7,082$2,425研發13,996 9,035 37,954 24,997銷售和營銷12,166 4,848 28,977 10,800一般和行政16,690 12,277 44,305 23,970股票薪酬支出總額$45,687$27,362$118,318$62,192。簡明合併業務報表(千份，每股和每股數據除外)(未經審計)

2021年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 20個月截至2022年10月31日的9個月經營活動現金流量：淨虧損$(284,998)$(199,392)調整，以調節淨虧損與經營活動中使用的現金淨額：折舊和攤銷遞延合同收購成本25,871 14,551非現金經營租賃成本2,547 2,180基於股票的補償費用118,318 62,193其他(6,066)849經營資產和負債的變化，扣除收購應收賬款的影響(12,699)322)預付費用和其他資產(11,072)(6,916)遞延合同收購成本(38,163)(28,436)應付賬款(1,377)(5,658)應計負債261 9,900應計工資和福利(18,786)19,774經營租賃負債(4,296)(2,288)遞延收入40,609 60,037其他負債(1,464)3,663用於經營活動的現金淨額(171,218)(90,003)投資活動的現金流量：購買財產和設備(4，(827)(3,268)購買無形資產(247)(520)內部使用軟件資本化(10,279)(4,733)購買短期投資(1,728,162)-短期投資到期日778,555-收購支付的現金，扣除現金和收購的限制性現金(281,032)(3,449)用於投資活動的現金淨額(1,245,992)(11,970)融資活動的現金流量：支付遞延發售成本(186)(7,416)償還債務-(20，行使股票期權收益11,282 8,630根據僱員股票購買計劃發行普通股收益8,682--首次公開發行和私募收益，扣除承銷折扣和佣金--1,388,562融資活動提供的現金淨額19,7781,369,776現金和現金等價物的影響--1,146現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(1,397,432)1, 268,949現金、現金等價物和限制性現金--期初1,672,051,399,112現金、現金等價物和受限現金--期末$274,619$1,668,061 SENTINELONE，INC簡明合併現金流量表(千)(未經審計)

2023年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 21截至2022年10月31日的三個月，截至2022年10月31日的9個月收入調節成本：GAAP收入成本$41,006$20,357$104,406$57,428基於股票的薪酬支出(2,835)(1,202)(7,082)(2,425)員工股票交易的僱主工資税(14)-(50)-收購無形資產的攤銷(5,139)(558)(10,818)(1，607)與收購相關的薪酬(146)-(294)-非GAAP收入成本$32,872美元18,597美元86,162美元53,396毛利調節：GAAP毛利潤$74,317美元35,661美元191,677美元81,735基於股票的薪酬支出2,835 1,202 7,082 2,425員工股票交易的僱主工資税14-50-收購無形資產攤銷5,139 558 10,818 1,607與收購相關的薪酬146-294--非GAAP毛利潤$82,451美元37,421美元209,921美元85,925767毛利率調節：GAAP毛利率64%64%65%59%基於股票的薪酬支出2%2%2%2%員工股票交易的僱主工資税-%收購無形資產攤銷4%-1%-%非GAAP毛利率*71%67%71%研發費用調節：GAAP研發費用52,234美元，773美元153,104美元93,630基於股票的薪酬費用(13,996)(9,035)(37,035)(24,997)(24,997)員工股票交易的僱主工資税(29)(47)(164)(47)收購相關薪酬(368)-(727)-非GAAP研發費用$37,841$25,691$114,259$68,586銷售和營銷費用調節：GAAP銷售和營銷費用$83,953$41,311$223,594$118,461基於股票的薪酬費用(12,166)(4,848)(28,977)(10，800)僱員股票交易的僱主工資税(99)(285)(378)(285)已購入無形資產攤銷(2,144)(190)(4, (470)(545)與收購相關的薪酬(539)-(1,074)-非GAAP銷售和營銷費用$69,005$35,988$188,695$106,831 SENTINELONE，Inc.GAAP與非GAAP財務指標的對賬(千，百分比和每股數據除外)(未經審計)

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELNE 22三個月截至2022年10月31日的三個月，截至2021年10月31日的九個月一般和行政費用調節：GAAP一般和行政費用$42,188$26,951$117,525$65,785基於股票的薪酬費用(16,690)(12,277)(44,305)(23，970)僱員股票交易的僱主工資税56(187)(393)(187)收購無形資產的攤銷(19)(18)(56)(54)與收購相關的補償(343)-(679)-非GAAP一般和行政費用$25,192$14,469$72,092$41,574營業虧損調節：GAAP營業虧損$(104,058)$(67,374)$(302,546)$(196,141)基於股票的補償費用45,687 27,362 118,318 62，192僱主對員工股票交易的工資税86 519 985 519收購無形資產攤銷7,302 766 15,344 2,206與收購相關的補償1,396-2,774-非GAAP營業虧損*$(49,587)$(38,727)$(165,125)$(131，224)營業利潤率調節：GAAP營業利潤率(90)%(120)%(102)%(141)%基於股票的薪酬支出40%49%40%45%員工股票交易的僱主工資税-%1%-%-收購無形資產攤銷6%1%5%2%與收購相關的補償1%-%1%-%非GAAP營業利潤率*(43%)(69)%(56)%(94)%淨虧損調節：GAAP淨虧損$(98,858)$(68，595)$(284,998)$(199,392)基於股票的薪酬支出45,687 27,362 118,318 62,192員工股票交易的僱主工資税86 519 985 519收購無形資產攤銷7,302 766 15,344 2,206與收購相關的薪酬1,396-2,774--所得税撥備(福利)--(9,667)--非GAAP淨虧損$(44,387)$(39,948)$(157,244)$(134,475)基本和稀釋每股收益對賬：GAAP每股淨虧損, 基本和攤薄$(0.35)$(0.26)$(1.03)$(1.39)基於股票的薪酬支出0.16 0.10 0.43 0.43員工股票交易的僱主工資税-收購無形資產攤銷0.03-0.06 0.02收購相關薪酬--0.01-所得税撥備(福利)--(0.04)-非GAAP每股淨虧損，基本和稀釋*$(0.16)$(0.15)$(0.57)$(0.94)*由於四捨五入，某些數字可能不能求和。Sentinelone，Inc.GAAP與非GAAP財務指標的對賬(千，百分比和每股數據除外)(未經審計)

2023財年第三季度致SHAREHOLDERSSENTINELONE 23截至10月31日的三個月，截至10月31日的九個月，2022年2021年2021年GAAP經營活動中使用的現金淨額$(59,741)$(17,212)$(171,218)$(90,003)減少：購買財產和設備(726)(1,583)(4,827)(3,268)減少：資本化內部使用軟件(4,251)(1,881)(10,279)(4,733)自由現金流量$(64,718)$(20,676)$(186,324)$(98,004)投資活動中使用的現金淨額$(2,888)$(3,245,992)$(11,970)融資活動提供的現金淨額$2,900美元19,778美元1,369,776美元經營活動中使用的現金與自由現金流量的對賬(千)(未經審計)

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