美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格10-Q

X 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告。

截至2020年12月31日的季度 期間

或

？ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告。

從_到_的過渡 期間。

委託檔案 編號：001-38426

森妙 科技有限公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

+86 28 61554399

(註冊人電話號碼 ，含區號)

不適用

(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告後更改)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要 提交此類報告的較短期限)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 否？

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是x否 -

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易所 法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。艾爾

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是-否 x

截至2021年2月12日，已發行的普通股共有49,273,517股，每股票面價值0.0001美元。

目錄表

有關前瞻性陳述的警示 注意事項

本 Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的陳述，包括符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的 含義的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。這些 前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括但不限於 “相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“ ”、“可能”、“將”、“潛在”、“項目”、“預測”、“繼續”、“ ”或“應該”，或者在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似術語。我們根據管理層對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測做出這些前瞻性的 陳述，我們認為 可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。但是，實際結果可能會因各種因素而大不相同，包括但不限於：

您應該閲讀本報告 和我們在報告中引用的文檔，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們的預期大不相同 ，甚至比我們預期的更糟糕。本報告的其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素。 此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定因素時有出現，我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響 或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度 。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

您 不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不承擔更新或修改 任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

此 報告還包含我們從行業出版物和第三方生成的報告中獲得的統計數據和估計。 雖然我們沒有獨立核實這些數據，但我們相信這些出版物和報告是可靠的。本報告中包含的市場數據 涉及許多假設、估計和限制。中國的叫車和汽車融資市場可能不會以市場數據預測的速度增長，甚至根本不會增長。如果這些市場未能以預計的 速度增長，可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。如果市場數據背後的任何一個或多個假設被證明是不正確的，實際結果可能與基於這些假設的預測不同。 此外，由於各種因素(包括本文描述的因素或我們提交給證券交易委員會的其他報告)，對我們未來業績和我們經營的 行業未來業績的預測、假設和估計必然會受到高度不確定性和風險的影響。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。

第一部分 -財務信息

森妙 科技有限公司

未經審計的 精簡合併資產負債表

(除股數外，以美元表示 )

附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

森妙 科技有限公司

未經審計的 精簡合併經營報表和全面虧損

(除股數外，以美元表示 )

附註是合併財務報表的組成部分 。

森妙 科技有限公司

未經審計的 簡明合併股東權益變動表

(除股數外，以美元表示 )

附註是合併財務報表的組成部分 。

森妙 科技有限公司

未經審計的 簡明合併現金流量表

(除股數外，以美元表示 )

下表對財務狀況表內報告的現金、現金 等值現金和限制性現金進行了對賬，合計為現金流量表中顯示的相同金額的總和 ：

附註是合併財務報表的組成部分 。

森妙科技有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

森苗科技有限公司(“本公司”)是一家美國控股公司，於2017年6月8日在內華達州註冊成立。本公司通過其全資子公司益誠金融租賃有限公司(中國有限責任公司) 及其控股子公司湖南瑞喜金融租賃有限公司(中國有限責任公司) 提供以中華人民共和國(“中華人民共和國”或“中國”)網約車行業為重點的汽車交易和 相關服務。 該公司通過其全資子公司益誠金融租賃有限公司(中國有限責任公司) 及其控股子公司湖南瑞喜金融租賃有限公司(湖南瑞喜)提供汽車交易及相關服務。 本公司通過其全資子公司益誠金融租賃有限公司(中國有限責任公司) 及其控股子公司湖南瑞喜金融租賃有限公司(湖南瑞喜)提供汽車交易及相關服務。及其可變權益實體(“VIE”)，四川金凱龍汽車租賃有限公司(“金凱龍”)，這是一家中國有限責任公司(“金凱龍”)。

如下文進一步描述的，自2020年10月 起，本公司還通過中國有限責任公司(“XXTX”)湖南西興天下科技有限公司(其為中國有限責任公司四川森苗澤誠商務諮詢有限公司(“森苗諮詢”)的全資子公司) 運營網約車平臺(稱為“西興天下”) 。“西星天下科技有限公司”是一家中國有限責任公司，其全資子公司 為四川森苗澤誠商務諮詢有限公司(“森苗諮詢”)的全資子公司 ，湖南西興天下科技有限公司是一家中國有限責任公司(以下簡稱“XXTX”)，其為四川森苗澤誠商務諮詢有限公司(“森苗諮詢”)的全資子公司。公司的叫車平臺使合格的叫車司機 能夠在中國成都、長沙、內江和攀枝花提供基於應用的交通服務。

該公司幾乎所有的 業務都在中國進行。

該公司之前通過其VIE四川森妙榮聯科技有限公司(“四川森苗”)在中國運營一個在線貸款平臺，為中國投資者與個人和中小企業借款人之間的點對點(P2P)貸款交易 提供便利。 該公司通過旗下的VIE四川森妙榮聯科技有限公司(“四川森妙”)在中國運營一個在線貸款平臺，為中國投資者與個人和中小企業借款人之間的點對點(P2P)貸款交易提供便利。本公司於2019年10月停止網上借貸服務業務。

湖南瑞喜持有 汽車銷售和融資租賃營業執照，分別自2019年3月和2019年1月開始從事汽車融資租賃服務和汽車銷售業務。湖南瑞喜還通過其35%的股權和與金凱龍其他股東的投票協議 控制金凱龍。金凱龍為以網約車司機為主的客户提供汽車銷售和融資交易的便利，併為他們提供經營租賃和相關的交易後服務。易成從2019年6月開始 從事汽車銷售。

2020年7月4日，湖南瑞溪、金凱龍 及金凱龍其他股東與弘毅實業 集團有限公司(以下簡稱弘毅)簽訂協議(《金凱龍投資協議》)。根據金凱龍投資協議，金凱龍同意發行，而弘毅同意 認購金凱龍約27.03%的股權，代價為人民幣50,000,000元(約7,000,000美元) (“投資”)。投資將分兩次支付：(I)首期付款人民幣10,000,000元(約 美元)將不遲於2020年12月31日到期；及(Ii)剩餘人民幣4,000萬元(約560萬美元)將於向中國當地政府及金凱龍其他股東全額現金出資後30天內到期 ，但不遲於2020年12月31日。因此， 湖南瑞溪將被要求向金凱龍支付350萬元人民幣(約合50萬美元)作為出資額。 根據與弘毅的最新安排，首期1000萬元已延期，總投資5000萬元將於2021年3月31日前完成。因此，截至2020年12月31日，湖南瑞喜或金凱龍的其他股東 均未向金凱龍支付任何出資額，也未向中國當地政府進行投資備案 。截至這些未經審計的簡明合併財務報表的出具日期，弘毅尚未支付 款。

金凱龍投資協議還賦予弘毅某些股東權利，包括但不限於獲得任何未分配股息的權利、金凱龍其他股東轉讓股權的優先購買權、業績承諾期內的跟隨權、反稀釋權、贖回權、認購權以及金凱龍清算或解散的優先權。 具體而言，根據金凱龍投資協議中的贖回權條款，如果金凱龍(I)未能 在業績承諾期後6個月內以不低於3.5億元人民幣(約合4950萬美元)的首次公開募股(IPO) 或以不低於3億元人民幣(約合4250萬美元)的估值與上市公司合併， 未能在業績承諾期之後的6個月內通過首次公開募股(IPO)上市，估值不低於3.5億元人民幣(約合4950萬美元) 。(Ii)業績承諾期前兩年未累計實現淨利潤2400萬元人民幣(約合340萬美元)，業績承諾期第三年未累計實現淨利潤2000萬元人民幣(約290萬美元) ；或(Iii)核心業務發生重大不利變化，包括但不限於被列入失信被執行人名單，被吊銷三分之一以上網約車經營許可證的 ；(三)未實現業績承諾期前兩年累計淨利潤2400萬元(約340萬美元)，未實現業績承諾期第三年淨利潤2000萬元(約290萬美元)的，或(Iii)核心業務發生重大不利變化的，包括但不限於被列入失信被執行人名單，被吊銷三分之一以上網約車經營許可證的。弘毅有權要求金凱龍(包括湖南瑞溪)的特定 股東回購其在金凱龍的全部股權。根據JKL投資協議中規定的回購 公式，湖南瑞喜將面臨的最高回購金額為人民幣28,320,000元 (約400萬美元)。

於2020年9月11日，森苗諮詢與XXTX的所有原始股東訂立了關於XXTX的投資 協議，根據該協議，森苗諮詢將以現金向XXTX投資人民幣316萬元，並相應獲得51%的股權。2020年10月23日，XXTX股東變更和註冊資本變更登記手續完成，XXTX成為森苗諮詢的控股子公司。 截至這些未經審計的簡明合併財務報表出具日，森苗諮詢已向XXTX出資100萬元人民幣(約合20萬美元)，剩餘款項預計將於2021年12月31日前支付。 截至2020年12月31日，XXTX有8家。 截至2020年12月31日，XXTX已向XXTX出資100萬元人民幣(約合20萬美元)。 截至2020年12月31日，XXTX已向XXTX出資100萬元人民幣(約合20萬美元)。 截至2020年12月31日，XXTX已向XXTX出資100萬元人民幣(約合20萬美元)。

2020年12月，森苗諮詢在四川省成都市成立了全資子公司--成都庫能捷成科技有限公司(以下簡稱“庫能”)，註冊資本 人民幣1000萬元(約合160萬美元)。2020年12月，湖南瑞喜與第三方 在四川省成都市共同成立了一家子公司--成都喜創科技服務有限公司(“喜創”)，註冊資本 為人民幣20萬元(約合3.2萬美元)。湖南瑞喜持有西創70%股權。 截至2020年12月31日，庫能和西創均未開始運營。

下圖説明瞭截至這些未經審計的精簡 合併財務報表的發佈日期， 公司的公司結構，包括其子公司和VIE：

VIE與四川森苗達成協議

根據VIE協議，四川森苗有義務支付相當於其淨收入的森苗諮詢服務費。四川森苗的全部業務 由本公司控股。雖然公司從2019年10月起停止了四川森苗的在線P2P借貸服務業務 ，但VIE協議仍然有效，具體內容如下：

股權質押協議

森苗諮詢、四川森苗及 四川森苗股東訂立股權質押協議，據此，四川森苗股東 將其於四川森苗的全部股權質押予森苗諮詢，以保證四川森苗履行下文所述獨家業務合作協議項下的義務。質押期內，森苗諮詢有權獲得四川森苗質押股權所宣派的任何股息。股權 權益質押協議在獨家業務合作協議項下的所有合同義務全部履行後終止 。

獨家商業合作協議

根據本公司、森苗諮詢、四川森苗以及四川森苗各股東之間簽訂的獨家業務合作 協議，森苗 諮詢公司將在截至2027年9月18日的10年內為四川森苗提供完整的技術支持、業務支持和相關諮詢服務。未經森苗諮詢公司事先同意，四川森苗股東和四川森苗不得聘請任何第三方提供 相同或類似的諮詢服務。此外，根據獨家業務合作 協議，四川森苗股東 有權獲得合共20,250,000股本公司普通股。森苗諮詢公司可在事先書面通知四川森苗和四川森苗股東的情況下，隨時終止獨家業務合作協議 。

獨家期權協議

根據森苗諮詢公司、四川森苗公司和四川森苗股東之間簽訂的獨家期權協議 ，四川森苗股東 授予森苗諮詢公司一項獨家期權，隨時購買其在四川森苗公司的股權，購買價格等於四川森苗股東就任何部分購買的全部或按比例支付的資本。 獨家期權協議將在截至2027年9月18日的10年後終止，但可以

授權書

每一位四川森苗股東 都簽署了一份委託書(“委託書”)，根據該委託書，每一位四川森苗股東 已授權森苗諮詢公司擔任其作為四川森苗股東的所有權利的獨家代理和代理人，包括但不限於：(A)出席股東大會；(B)行使 根據中國法律及四川森苗公司章程股東有權享有的所有股東權利，包括但不限於投票、出售、轉讓、質押及處置四川森苗的股權； 及(C)指定及委任四川森苗的法定代表人、董事長、董事、監事、行政總裁及 其他高級管理人員。授權書的期限與獨家期權協議相同。

及時報告協議

本公司與四川森苗訂立及時報告 協議，據此，四川森苗同意向本公司提供其高級管理人員及董事，並迅速 提供本公司所需的所有資料，以便本公司能及時向美國證券交易委員會(“SEC”)提交必要的文件及其他監管報告。

本公司的結論是，其應 與四川森苗合併財務報表，因為根據四川森苗股東的 授權書，四川森苗是四川森苗的主要受益人，四川森苗股東將其作為四川森苗股東的權利轉讓給本公司的全資子公司森苗 諮詢公司。這些權利包括但不限於出席股東大會、就提交股東批准的事項進行表決以及任命四川森苗的法定代表人、董事、監事和 高級管理人員。因此，本公司通過森苗諮詢被視為持有四川森苗所有有表決權的 股權。根據獨家業務合作協議，森妙諮詢將提供完整的 技術支持、業務支持和相關諮詢服務，期限為10年。雖然VIE協議中沒有明確規定，但本公司可向四川森苗提供財務支持，以滿足其營運資金要求和資本化目的。 在確定本公司為四川森苗的主要受益人時，已考慮VIE協議的條款和本公司向四川森苗提供財務支持的計劃。因此，四川森苗的財務報表 合併於隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。

與金凱龍其他股東的投票協議

湖南瑞喜分別於2018年8月和2020年2月簽訂了兩份經修訂的投票協議 ，金凱龍和其他金凱龍股東合計持有金凱龍65%的股權，並獲得了金凱龍35%的股權。 根據投票協議，金凱龍的所有其他股東將在20年內發生分歧的情況下，與湖南瑞喜就所有基本公司交易進行一致投票。 該協議規定，金凱龍的所有其他股東將在20年內就所有基本的公司交易與湖南瑞喜一致投票。 金凱龍和其他金凱龍股東合計持有金凱龍65%的股權，並獲得金凱龍35%的股權。

本公司已得出結論，其應 與金凱龍合併財務報表，因為根據投票 協議，金凱龍是金凱龍的主要受益人。雖然金凱龍、湖南瑞喜及湖南瑞喜其他股東之間的投票協議並無明文規定，但本公司可向金凱龍提供財務支持，以滿足其營運資金要求及資本化目的。 在確定本公司為金凱龍的主要受益人時，已考慮投票協議的條款及本公司向金凱龍提供財務支持的計劃。 本公司為金凱龍的主要受益人時，已考慮投票協議的條款及本公司向金凱龍提供財務支持的計劃。 本公司可向金凱龍提供財務支持，以滿足其營運資金要求和資本化目的。 本公司為金凱龍的主要受益人。因此，管理層已確定金凱龍為VIE， 金凱龍的財務報表已併入本公司未經審核的簡明綜合財務報表。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司未經審計的簡明合併財務報表中包括的公司VIE的總資產和總負債 如下：

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和 九個月未經審計的簡明合併財務報表中包括的VIE的淨收入、運營收入(虧損)和淨虧損如下：

在評估本公司的流動性時， 本公司監控和分析其手頭現金以及運營和資本支出承諾。公司的流動資金需求 是為了滿足營運資金要求、運營費用和資本支出義務。來自金融機構的債務融資 和股權融資已用於為本公司的營運資金需求提供資金。

該公司的業務是資本密集型 。本公司管理層已考慮到，由於(1)經常性運營虧損，包括截至2020年12月31日的9個月持續運營和非持續運營的淨虧損分別約860萬美元和10萬美元，(2)截至2020年12月31日的累計赤字約3090萬美元；(3)截至2020年12月31日的營運資金赤字約560萬美元，公司管理層是否對其繼續經營的能力存在重大懷疑；(3)運營的經常性虧損，包括截至2020年12月31日的持續運營和中斷運營的淨虧損分別約為860萬美元和10萬美元，(2)截至2020年12月31日的累計赤字約為3090萬美元；(3)截至2020年12月31日的營運資金赤字約為560萬美元 ；(4)截至2020年12月31日的9個月，持續運營和非持續運營的運營現金流出分別約為20萬美元和160萬美元，以及(5)將於2021年完成的830萬美元的購買承諾 。雖然本公司相信其流動資產可以在正常的業務過程中變現 ，但本公司償還流動資產的能力將取決於其流動資產的未來變現 和未來從其運營中產生的營業收入。

根據與某些認可投資者的證券 購買協議，公司於2021年2月10日完成了以每股1.38美元的價格註冊直接發售5072,465股公司普通股。因此，公司籌集了約570萬美元(扣除配售代理費和發售費用)，以支持公司的營運資金需求。

註冊直接發售完成後，公司預計營運資金將從赤字約560萬美元轉為正營運 約10萬美元。然而，管理層已認定其是否有能力將 作為持續經營的企業繼續經營存在很大的疑問。如果公司無法產生大量收入，公司可能會被要求停止或縮減其 業務。管理層正試圖通過以下來源降低持續經營風險：

此外，根據上文提及的JKL投資 協議，弘毅同意認購金凱龍27.03%的股權，代價約為 700萬美元。弘毅的此類投資將提供約700萬美元的額外現金流，以支持金凱龍的 營運資金需求。根據與弘毅的最新安排，首筆140萬美元的付款已延期 ，總投資700萬美元將於2021年3月31日前完成，截至這些未經審計的精簡 合併財務報表的出具日期，弘毅尚未付款。

基於上述考慮，管理層 認為，本公司將沒有足夠的資金來滿足營運資金要求和債務義務 ，因為它們將在本財務報表發佈之日起一年到期。但是，不能保證本公司 將成功實施上述計劃，也不能保證本公司將按商業上的 合理條款獲得額外融資，或者根本不能。可能出現的多種因素可能破壞本公司的 計劃，例如(I)新冠肺炎疫情對本公司在中國的業務和運營區域的影響，(Ii)本公司服務需求的變化，(Iii)中國政府政策，(Iv)中國和全球的經濟狀況， (V)汽車交易及相關服務和叫車行業的競爭性定價，(Vi)本公司與主要業務合作伙伴關係的變化，(Vii)中國的金融機構可能無法為本公司的客户提供持續的財務支持 ；以及(Viii)美國資本市場對中國公司的看法。本公司 無法在需要時獲得所需融資，可能需要對本公司的業務計劃進行重大更改，並可能 對本公司的生存能力和運營結果產生重大不利影響。

隨附的本公司中期未經審核簡明綜合財務報表 已根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制。

截至2020年12月31日的未經審計中期財務信息 以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的未經審計中期財務信息 是根據美國證券交易委員會的規則和規定以及S-X法規編制的，未經審計。根據這些 規則和規定，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。未經審計的中期財務信息應與經審計的財務報表 及其附註一併閲讀，這些報表包括在截至2020年3月31日的財政年度的10-K表格中，該表格已於2020年7月9日提交給證券交易委員會 。

在 管理層的意見中，公司截至2020年12月31日的未經審計財務狀況、截至2020年和2019年12月31日的三個月和九個月的未經審計的經營業績以及截至2020年和2019年12月31日的九個月的未經審計的現金流(視 適用而定)已經進行了所有必要的調整(包括正常經常性調整)，以公允陳述 公司截至12月31日的未經審計的財務狀況、 截至2020年和2019年12月31日的三個月和九個月的未經審計的經營業績和截至2019年12月31日的未經審計的現金流。未經審計的中期經營業績不一定代表整個會計年度或未來任何時期的經營業績 。

未經審計的簡明綜合財務報表 包括本公司的賬目，幷包括子公司和VIE的資產、負債、收入和費用。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。

以本位幣以外的貨幣 計價的交易將按交易日期 當日的匯率折算為本位幣。以本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債使用資產負債表日的適用匯率折算為 本位幣。由此產生的匯兑差額 記錄在操作報表中。

本公司 及其子公司和VIE的報告貨幣為美元(“美元”)，隨附的未經審計的簡明合併財務報表 以美元表示。然而，本公司以其本位幣人民幣(“人民幣”)保存賬簿和記錄，該本位幣是本公司開展業務所處經濟環境的本位幣。

一般而言，為進行合併，本公司及其附屬公司的資產及負債如其本位幣不是美元，則按資產負債表日的匯率折算為美元， 。收入和支出按 期間的平均匯率換算。轉換本公司及其子公司和VIE的財務報表所產生的損益 在股東權益表中作為累計其他全面收益的單獨組成部分記錄。

已按以下匯率將人民幣金額折算為美元 ：

在根據美國公認會計準則呈報未經審計的精簡 合併財務報表時，管理層會做出影響 報告和相關披露金額的估計和假設。就其性質而言，估計是基於判斷和可獲得的信息。因此，實際 結果可能與這些估計值不同。管理層會使用當前 可用的信息持續審查這些估計和假設。事實和情況的變化可能會導致公司修改其估計。本公司的 估計基於過往經驗和其他各種被認為合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的 基礎。我們判斷和估計的投入考慮了 新冠肺炎對公司關鍵和重大會計估計的經濟影響。在核算項目和事項時使用估計值 ，這些項目和事項包括但不限於收入確認、剩餘價值、租賃分類 和負債、融資租賃應收款、存貨陳舊、使用權資產、使用年限的確定和 長期資產和商譽的估值、壞賬和預付款的估計、無形資產減值的估計 、遞延税項資產的估值、用於企業收購的估計公允價值、衍生資產和負債的估值

會計準則編纂(“ASC”) 主題825，金融工具(“主題825”)要求披露金融工具的公允價值信息， 無論是否在資產負債表中確認，對該價值進行估計都是可行的。在無法獲得市場報價 的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術 受到使用的假設的重大影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。主題825 將某些金融工具以及所有非金融資產和負債排除在其披露要求之外。因此， 公允價值總額並不代表本公司的基礎價值。估值層次的三個級別 定義如下：

下表按公允價值層次中的級別 列出了截至2020年12月31日和2020年3月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債 ：

以下是截至2020年12月31日的9個月和截至2020年3月31日的年度按公允價值經常性計量的資產和負債的期初和期末餘額的對賬：

於2019年6月21日，本公司完成 登記直接發售合共1,781,361股普通股，並就此向投資者發行 (I)無額外代價，A系列認股權證以無額外代價購買最多1,336,021股普通股 ，(Ii)以象徵性額外代價，B系列認股權證以最多1,116,320股普通股購買及(Iii)配售代理

根據與作為幾家承銷商(“承銷商”)代表的Benchmark Company、LLC和Axiom Capital Management，Inc.簽訂的承銷協議，本公司於2020年8月6日完成了 公開發行12,000,000股本公司普通股，每股0.50美元(“發行價”)。2020年8月13日，承銷商行使了按發行價額外購買180萬股普通股的權利 。與此次發行相關，本公司以私募方式向承銷商發行了最多568,000股普通股的認股權證(“承銷商的 認股權證”)。承銷商認股權證的行使期為五年，自2020年8月4日起計六個月，每股價格相當於發行價的125%，並可按“無現金”方式行使。

本公司的 系列認股權證、配售代理權證及承銷商認股權證的行使價均以 美元計價，而本公司的功能貨幣為人民幣，因此，該等認股權證股份不被視為與本公司 自有股份掛鈎，應歸類為衍生負債。

公司的A系列和B系列認股權證、配售代理權證和承銷商的認股權證並非在活躍的證券市場交易 ；因此，本公司使用Black-Scholes估值模型估計該等認股權證的公允價值為2019年6月20日(授權日)、2020年8月4日(授權日)、2020年3月31日和2020年12月31日。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司的金融工具主要包括流動資產和流動負債，包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、存貨、融資租賃應收賬款、預付款、其他應收賬款和 其他資產、來自關聯方的借款、應付賬款、客户預付款、租賃 負債、應付關聯方和關聯方的應計費用和其他負債，以及經營和融資租賃負債 。從金融機構借款的非流動負債 ，由於規定的貸款利率與類似金融機構收取的 利率接近其公允價值。

應收賬款的非流動部分、 融資租賃應收賬款以及經營和融資租賃負債採用 實際利率法按利息調整後的毛數入賬。本公司認為，這些工具的實際利率接近其公允價值 ，因為本公司使用其增量借款利率來確認這些工具截至2020年12月31日和2020年3月31日的現值 。

除上文所列外，本公司 並無確認任何須在資產負債表上按公允價值列報的資產或負債。

公司根據ASC 805“業務合併”採用收購會計方法對其業務合併進行會計核算 。收購成本 按收購日期、轉讓給賣方的資產的公允價值和本公司產生的負債與發行的股權工具的總和計量。直接歸屬於收購的交易成本 在發生時計入費用。收購或承擔的可識別資產及負債分別按其於收購日期的公允價值計量 ，與任何非控股權益的範圍無關。(I)收購總成本 、非控股權益的公允價值和收購日期被收購方之前持有的任何股權的公允價值 超過(Ii)被收購方可確認淨資產的公允價值計入商譽。如果收購成本 低於被收購子公司淨資產的公允價值，差額直接在未經審計的簡明綜合收益表中確認 。在自 收購之日起最長一年的計量期內，公司可記錄對收購的資產和承擔的負債的調整，並將相應的抵銷 記入商譽。於計價期滿或收購資產價值或假設負債價值最終確定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入未經審核簡明綜合收益表。

對於本公司的非全資子公司， 非控股權益被確認為反映非直接或間接歸屬於 公司的部分股本。非控股權益應佔經營的累計結果也計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表和未經審計的簡明綜合經營報表 和全面虧損中的非控股權益 。與非控股權益交易有關的現金流量在未經審計的簡明現金流量表中的融資活動 項下列示

運營部門的報告方式 與提供給首席運營決策者(“CODM”)的內部報告一致，首席運營決策者由本公司管理團隊的某些成員組成 。從歷史上看，該公司只有一個運營和可報告的部門，即提供在線借貸服務。截至2019年3月31日止年度，本公司收購湖南瑞溪及金凱龍。截至2020年12月31日止九個月內，本公司收購XXTX。本公司評估了CODM如何管理公司的業務，以最大限度地提高資源分配和績效評估的效率。本公司 已停止在線P2P借貸服務部門，在2019年10月17日之後期間只有一個部門。

現金和現金等價物主要包括 原始到期日在3個月或以下的銀行存款，不受取款和使用的限制。現金和現金等價物 還包括從汽車購買者那裏收到的作為汽車付款、相關保險和代表汽車購買者繳納的税款 ，這些資金存放在第三方平臺的基金賬户和 ，不受限制，可以立即提取和使用。

受限制的 金凱龍銀行賬户中的資金因朗悦汽車服務有限公司(“朗悦”)違約而被法院凍結 朗悦汽車服務有限公司(“朗悦”)是金凱龍為其提供擔保的前業務夥伴， 主合同(定義見下文附註18)。截至2020年12月31日，除一家銀行正在解凍的兩個賬户外，其他所有銀行賬户均已解凍。 截至2020年12月31日，金凱龍的受限現金為人民幣33892元(約合5190美元)，已於2021年1月7日全部釋放。

2016年11月，FASB發佈了ASU No.2016-18，現金流量表(230)：限制性現金。本次更新中的修訂要求現金流量表 解釋在此期間現金、現金等價物和通常被描述為限制性現金或限制性現金等價物的金額總額的變化 。對於公共業務實體，本更新中的修訂在2017年12月15日之後 開始的財年以及這些年度內的過渡期內有效。允許提前領養。此 更新中的修訂應使用追溯過渡方法應用於顯示的每個時期。本公司在 所有提交的期間都採用了本指南。

應收賬款按開票金額減去壞賬撥備入賬，不計息，即期到期。管理層利用歷史收款趨勢和應收賬款的賬齡，持續審查壞賬撥備的充分性。 管理層還定期評估單個客户的財務狀況、信用記錄和當前經濟狀況 ，以便在必要時對撥備進行調整。賬户餘額在所有收款手段用完且恢復的可能性很小後從津貼中沖銷。截至2020年12月31日和2020年3月31日，壞賬撥備分別為79355美元和379,689美元。

庫存包括主要為銷售和租賃目的而持有的汽車，並以成本或可變現淨值中的較低者列報，採用加權平均成本法確定。管理層將存貨成本與可變現淨值進行比較，如果適用，會考慮將存貨減記至可變現淨值(如果低於成本)。我們會持續檢討存貨 是否有可能減記估計陳舊或滯銷存貨，減記金額等於存貨成本與基於對未來需求及市場狀況預測的估計可變現淨值之間的差額。 當存貨減記至成本或可變現淨值中較低者時，其後不會根據基本事實及情況的變化 加價。

因銷售型租賃而產生的融資租賃應收賬款，按(I)未來最低租賃付款、(Ii)在其資產負債表上作為融資租賃應收賬款不受討價還價選擇權約束的任何剩餘 價值及(Iii)融資租賃應收賬款餘額的應計利息 按適用租賃的固有利率在 租賃期內的折現現值計量。管理層還會定期評估個別客户的財務狀況、信用記錄和當前的經濟狀況，以便在必要時調整免税額。融資租賃應收賬款在用盡所有收款手段且認為收回的可能性微乎其微後，從 津貼中註銷。截至2020年12月31日和2020年3月31日，本公司認定融資租賃應收賬款無需計提壞賬準備。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，融資租賃 應收賬款包括：

截至2020年12月31日， 銷售型租賃投資的未來預定最低租賃付款如下：

物業及設備主要由 電腦設備組成，按成本減去累計折舊減去所需的減值準備計算。 折舊按直線法計算，無殘值，按預計使用年限計算。財產和設備的使用壽命總結如下：

只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回，公司就會審查財產和設備 的減值。 如果資產的賬面價值超過該資產預期產生的未來未貼現淨現金流，則視為減值。 如該等資產被視為減值，則確認的減值為該資產的賬面金額(如有)超出其按折現現金流模型釐定的公允價值的金額。截至2020年12月31日的三個月和九個月，財產和設備減值為10,342美元。截至2019年12月31日止三個月及九個月，物業及設備並無錄得減值 。

維修和維護成本在發生時計入費用 ，資產改進計入資本化。處置或報廢資產的成本及相關累計折舊 從賬目中剔除，由此產生的任何損益反映在未經審計的經營和全面虧損簡明合併報表 中。

購買的無形資產在收購時確認 並按公允價值計量。具有可確定壽命的可單獨識別的無形資產繼續 使用如下直線方法在其估計使用壽命內攤銷：

待持有及使用的單獨可識別無形資產 每當事件或環境變化顯示該等資產的賬面金額 可能無法收回時，便會審核其減值情況。可回收性的確定基於對資產使用及其最終處置所產生的未貼現未來現金流的估計 。可識別無形資產減值損失的計量依據是資產的賬面價值超過資產公允價值的金額。截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月及 九個月，並無無形資產減值。

商譽是指收購支付的對價 超出被收購子公司在收購日的可確認淨資產的公允價值。商譽不攤銷，至少每年進行減值測試，更多的時候是在情況表明可能發生了 減值的情況下。商譽按成本減去累計減值損失列賬。如果存在減值，商譽將立即沖銷至公允價值，並在綜合經營報表和綜合 收益(虧損)中確認虧損。商譽減值損失不能沖銷。

本公司審核不受攤銷影響的無形資產(包括商譽)的賬面價值 ，以確定如果事件和情況表明更有可能發生減值，是否每年或更頻繁地存在減值 。公司有 獲取定性因素的意見，以確定是否需要按照ASC 350-20執行這兩個步驟。如果公司認為，由於定性賬面價值，需要進行下面所述的兩步數量減值測試 。

第一步將每個報告單位的公允價值 與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果每個報告單位的公允價值超過其賬面值 ，則商譽不被視為減值，也不需要第二步。

如果報告 單位的賬面價值超過其公允價值，則第二步將隱含商譽公允價值與報告 單位商譽的賬面價值進行比較。隱含商譽公允價值的確定方式類似於企業收購的會計處理 ，將第一步確定的評估公允價值分配給報告單位的資產和負債。 報告單位的公允價值超出分配給資產和負債的金額即為隱含商譽公允價值 。估計公允價值是利用各種估值技術進行的，主要技術是 貼現現金流。

如果存在減值，商譽將立即 註銷至其公允價值，並在綜合經營報表和全面收益中確認虧損 (虧損)。商譽減值損失不能沖銷。截至2020年12月31日及2019年12月31日止九個月，並無錄得商譽減值 。

每股基本收益(虧損)的計算方法是 將股東應佔淨收益(虧損)除以普通股的加權平均流通股數量， 根據需要回購的普通股流通股進行調整。

在計算每股攤薄收益 (虧損)時，應歸屬於股東的每股基本收益(虧損)淨收益(虧損)在庫存股法下根據稀釋證券(包括基於股份的獎勵)的影響 進行調整。如果潛在稀釋性證券的包含 是反稀釋性的，則在計算稀釋後每股淨收益(虧損)時會將其從計算中剔除， 這些證券的金額微不足道。

合同被指定為資產或 負債，並在公司資產負債表上按公允價值列賬，公允價值的任何變化均記錄在 公司的經營業績中。然後，公司確定哪些期權、認股權證和嵌入功能需要 負債會計，並將公允價值記錄為衍生負債。這些工具的價值變動 在隨附的未經審計的簡明綜合經營報表和全面虧損中顯示為“衍生負債公允價值變動”。

公司根據會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入(ASC 606)確認其收入。ASC 606確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體 確認收入以描述向客户轉讓商品或服務的金額，該金額反映了 它預期有權獲得的那些被確認為履行履約義務的商品或服務的對價。 它還要求公司確定合同履約義務，並根據對商品和服務控制權轉移給客户的時間，確定應在某個時間點還是在某個時間確認收入 。

為實現這一核心原則，公司 採用ASC 606規定的五個步驟：(I)確定與客户簽訂的合同，(Ii)確定合同中的履約義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務，以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。

本公司與 客户簽訂合同。當合同以書面形式簽訂時，雙方的權利(包括付款條款)均已確定， 合同具有商業實質，收取對價的可能性很大。

截至2020年12月31日，本公司擁有價值534,065美元的汽車交易及相關服務未完成合同 ，其中316,715美元預計在2020年12月31日之後的12個月內完成，217,350美元 預計在2021年12月31日之後完成。

按業務分類的收入信息 如下：

汽車交易及相關服務

汽車銷售-公司 通過向金凱龍和湖南瑞溪客户銷售汽車獲得收入。隨着汽車的交付，對汽車的控制權 轉移到購買者手中。收入金額是根據湖南瑞溪或益城與包括金凱龍在內的交易對手(代表其客户)商定的銷售價格 計算的。公司在交付汽車並在某個時間點將控制權移交給購買者時確認 收入。

汽車購買服務費 服務-汽車購買服務的服務費由汽車購買者在整個購買過程中為其提供的一系列服務 支付，如信用評估、準備融資申請材料、協助 完成融資交易、牌照和牌照登記、繳納税費、購買保險、GPS設備分期付款 、網約車司機資格和其他行政程序。這些費用的金額是根據所提供的汽車和相關服務的銷售價格 計算的。當所有服務完成且汽車在某個時間點交付給購買者時，公司確認收入 。

汽車交易便利費 -汽車購買交易的便利費由公司客户支付，包括第三方 銷售團隊或汽車購買者，用於促進汽車的銷售和融資。公司通過第三方銷售團隊或自己的銷售部門吸引 汽車購買者。對於第三方銷售團隊和汽車採購商之間促成的銷售，公司向第三方銷售團隊收取費用，費用來源於汽車採購商支付給第三方銷售團隊的佣金 。關於汽車購買者和經銷商之間的促成銷售，本公司向汽車購買者收取費用。當所有權在某個時間點轉讓給購買者時，公司確認促進費收入 。費用數額取決於汽車類型以及與每個銷售團隊或汽車購買者的 協商。向第三方銷售團隊或汽車購買者收取的費用 在汽車購買交易完成之前支付。這些費用在交付汽車時不予退還。

管理和擔保服務的服務費 該公司超過95%的客户是在線叫車司機。司機與公司簽訂關聯協議 ，根據關聯協議，公司在關聯期間為其提供管理和擔保服務。 該汽車購買者按月支付管理和擔保服務的服務費，用於在關聯期間提供的管理和擔保服務 。當履行義務完成時，公司確認從屬關係期間的收入 。

融資收入-本公司銷售型租賃和捆綁租賃安排產生的租賃利息收入 根據租賃的實際利率確認為租賃期內的融資收入 。

來自汽車租賃的經營租賃收入 該公司從轉租一些在線叫車司機的汽車或租賃其 自己的汽車中獲得收入。本公司確認汽車轉讓給承租人且承租人有能力控制資產的收入，在ASC主題842下核算。租賃交易在租賃期內得到滿足。租賃期 本質上是短期的，一般不超過12個月。

網約車平臺服務

本公司通過向在線叫車司機(“司機”)提供服務來獲得收入 幫助他們向尋找出租車/叫車服務的乘客(“乘客”)提供交通服務。 公司為每一次完成的乘車活動賺取佣金，佣金金額等於預先報價的車費與司機根據向騎手收取的實際乘車時間和距離賺取的金額之間的差額 。因此，本公司在連接司機和乘客的交易中負有單一的履約義務，以促進 乘客成功完成交通服務。公司在遊樂設施完成後確認收入，因為 單次履行義務已履行，公司有權在遊樂設施 完成後收到服務付款。本公司根據其是否控制 向騎手提供的服務並且是委託人(即“毛利”)，或者是否安排其他各方向騎手提供 服務並且是代理人(即“淨額”)，以毛利或淨額為基礎對收入的列報進行評估。由於公司對提供給乘客的叫車服務不承擔主要責任 ，因此不存在與服務相關的庫存風險。因此，公司按 淨額確認收入。

租約

2019年4月1日，公司採用了 ASU 2016-02，租賃(ASC主題842)。此更新以及2018年和2019年初發布的其他修訂和有針對性的改進，取代了ASC 840租賃(“ASC 840”)項下的現有租賃會計指南。 本次更新後，出租人的會計核算不會發生根本變化，只是為了符合和調整指南以符合承租人指南，以及ASU 2014-09“與客户的合同收入”中的收入確認指南(ASC 主題606)。其中一些符合規定的變更，如與租賃期和最低租賃付款的定義有關的變更， 導致了某些租賃安排，這些安排以前會被視為經營性租賃，但在承租人獲得汽車控制權 時，將被歸類並 作為銷售型租賃，並對汽車銷售收入進行相應的前期確認。

本公司用來將交易分類為銷售型或經營性租賃的兩項主要會計撥備 是：(I)審查租賃期限，以確定 是否涉及基礎設備的大部分經濟壽命(定義大於75%)；以及(Ii)審查租賃付款的現值，以確定它們是否等於或基本上大於租賃開始時設備的公平市場價值 (定義大於90%)。 這兩項主要會計撥備是：(I)審查租賃期限，以確定其是否針對基礎設備的大部分經濟壽命(定義大於75%)；以及(Ii)審查租賃付款的現值，以確定它們是否等於或基本上大於租賃開始時設備的全部公平市場價值(定義為大於90%)。 本公司用來將交易分類為銷售型或經營性租賃滿足 這些條件的安排中包含的汽車將計入銷售型租賃。租賃利息收入在租賃期內的融資收入中確認。不符合這些條件的安排中包含的汽車將作為運營租賃入賬， 收入將在租賃期內確認。

本公司不計入其租賃收入的計量 ，不計入由政府機構評估的、與特定創收 交易同時徵收並向客户徵收的任何税款。

該公司認為大多數汽車的經濟壽命為三到四年，因為這是其汽車最常見的租賃期， 這些汽車將用於叫車服務。本公司認為，三到四年代表了汽車預期在經濟上可用、正常使用的期間 。

公司向最終客户直接 銷售汽車的一部分是通過捆綁租賃安排完成的，其中通常包括汽車、服務 (汽車購買服務、便利化服務以及管理和保證服務)和融資部分，其中 客户在合同租賃期內為所有要素支付一次商定的固定最低月度付款。 這些捆綁租賃安排下的收入是根據捆綁安排和融資部分中包含的租賃和非租賃交付成果的相對獨立售價進行分配的。 租賃交付項目包括汽車和融資，而非租賃交付項目通常包括代表客户支付的服務和預付費用的償還。 公司考慮將固定付款分配給合同的租賃要素。固定最低月付款 乘以合同期限內的月數，得出客户 在租賃期限內有義務支付的固定租賃付款總額。然後，分配給汽車和融資要素的金額將遵循ASC 842項下的 會計估計，以確保這些價值反映獨立的銷售價格。任何固定付款的其餘部分 分配給非租賃要素(汽車購買服務、便利費以及管理和擔保服務)， 這些收入按照上述汽車購買服務服務費、汽車交易便利費以及管理和擔保服務服務費的指導原則確認。

本公司的租賃定價利率 用於確定捆綁租賃安排中的客户付款，是根據其客户能夠以類似條款從銀行獲得汽車貸款的市場上的當地通行利率 制定的。本公司 根據市場上當地現行利率的變化，每季度重新評估其定價利率。截至2020年12月31日，本公司的定價利率為年利率6.0%。

遞延所得税負債和資產 確認為所得税基礎和財務報告基礎資產和負債的暫時性差異的預期未來税收後果 。所得税撥備或福利包括從應納税所得額估計的税款加上或 減去遞延税費(福利)(如果適用)。

遞延 税項採用資產負債表負債法，就財務報表中資產負債賬面值與相應計税基準之間的差額產生的暫時性差異計算。原則上，所有應税暫時性差異均確認遞延 税負。遞延税項資產的確認範圍為： 應納税所得額很可能與結轉的先前淨營業虧損一起使用，税率預期 適用於資產變現或債務清償期間。遞延税金在收入 表中計入或貸記，但與直接計入權益的項目有關的除外。當管理層認為部分或全部遞延税項資產更有可能得不到利用時，遞延税項資產減值 。現行所得税按照有關税務機關的法律規定。不確定的 税務狀況僅在税務審查中“更有可能”持續 且假定會進行税務審查的情況下才被確認為福利。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額 。與少繳所得税有關的罰款和利息 在發生期間歸類為所得税費用。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司沒有任何重大未確認的不確定性 税務頭寸或任何與未確認的税收優惠相關的未確認的負債、利息或罰款。截至2020年12月31日，截至12月31日的歷年, 2015年至2019年，本公司的 中國實體仍開放接受中國税務機關的法定審查。本公司根據對司法管轄區內每個納税組成部分的分析，將遞延税項資產和負債 作為非流動資產在資產負債表中列報。

綜合收益(虧損)包括淨虧損和外幣調整。全面收益(虧損)在未經審計的經營簡明合併報表 和全面收益(虧損)中報告。未經審計的濃縮 綜合資產負債表中列示的累計其他全面收益(虧損)為累計外幣換算調整。

授予本公司 員工的基於股票的獎勵在授予日按公允價值計量，基於股票的薪酬支出在授予日確認(I)如果不需要歸屬條件，則在授予日立即確認，或(Ii)使用加速歸屬法，在必要的服務期內扣除估計的 沒收。限制性股份的公允價值參考相關股份的公允價值 確定。

在每個計量日期，本公司 都會審核內部和外部信息來源，以協助評估各種屬性，以確定本公司授予的基於股票的獎勵的公允價值 ，包括但不限於標的股票的公允價值、預期 壽命、預期波動率和預期罰沒率。在此評估過程中，公司需要考慮許多因素並做出某些假設 。如果用於確定基於股票的獎勵的公允價值的任何假設發生重大變化， 基於股票的薪酬支出未來可能與當前報告期記錄的有重大差異。

2019年4月1日，公司採用了 ASU 2016-02，租賃(ASC主題842)。此更新取代了ASC 840項下的現有租賃會計準則，並要求承租人 確認根據現有租賃準則當前歸類為經營性租賃的租約的使用權(ROU)資產和租賃義務(“租賃負債”) 。租賃將被分類為財務 或運營，分類會影響費用確認模式。期限不超過12個月 的短期租約不需要確認。根據ASC 842與ASC 840相比，出租人會計一般相同，但 有額外要求評估可收集性，以支持分類為直接融資租賃。此外，為了 取消確認資產並記錄收入，銷售類型租賃必須可能收取到期付款，銷售類型租賃的承租人 將需要獲得對租賃資產的控制權。

本公司採用了實際的權宜之計 ，允許承租人將租賃的租賃和非租賃組成部分視為單一租賃組成部分。採用ASC 842的影響 截至2019年4月1日，公司確認了246,227美元的ROU資產和247,325美元的租賃負債，主要與設施的運營租賃有關。採用本準則後，營業租賃資產和 營業租賃負債均於2019年4月1日入賬，對本公司未經審計的簡明綜合股東權益變動表或未經審計的簡明綜合經營報表及全面虧損沒有相關影響。

從截至2020年3月31日的年度開始，本公司作為出租人簽訂了若干協議，根據該協議，本公司向網約車服務司機提供短期(通常為 12個月以下)的汽車租賃。該公司還作為承租人簽訂了某些協議，以租賃汽車 並開展汽車租賃業務。如果滿足以下條件之一，公司將租賃分類為 融資租賃(作為承租人)或直接融資或銷售型租賃(均作為出租人)：

不符合 上述任何標準的租賃將計入經營性租賃。

在允許的情況下，該公司在其主題842下的合同中合併租賃 和非租賃組件。

融資和經營租賃ROU資產 和租賃負債在採用日期2019年4月1日或開始日期(以較早者為準)確認 基於租賃期內租賃付款的現值。由於本公司租賃的隱含利率不容易確定 ，本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率 來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似的經濟環境下，在類似的期限內，公司 在抵押的基礎上借入等同於租賃付款的金額時必須支付的利率。

用於計算租賃付款現值的租賃條款通常不包括任何延長、續訂或終止租賃的選項，因為公司在租賃開始時 無法合理確定這些選項是否會被行使。本公司一般認為其經營租賃ROU資產的經濟壽命 與同類自有資產的使用壽命相當。公司選擇了 短期租賃例外，因此經營租賃ROU資產和負債不包括租期在12個月或以下的租賃。它的租約通常不提供剩餘擔保。融資或運營租賃ROU資產也不包括 租賃獎勵。租賃費用在經營租賃的租賃期內以直線方式確認。同時， 公司按攤餘成本確認融資租賃ROU資產和利息。財務ROU 資產的攤銷按增值法確認為攤銷費用，而租賃負債增加以反映負債的利息 ，減少以反映期內支付的租賃付款。租賃負債的利息支出 在租賃期內的每個期間確定為導致汽車貸款在負債餘額上形成恆定定期利率的金額 。

本公司審核其ROU資產的減值 與適用於其他長期資產的方法一致。當發生表明資產賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，本公司審查其長期資產的可回收性 。對可能減值的評估基於其從相關業務的預期未貼現未來税前現金流 收回資產賬面價值的能力。本公司已選擇將賬面 金額的融資和經營租賃負債計入任何測試資產組，並將相關租賃付款計入未來未貼現的 未來税前現金流。在截至2020年12月31日的三個月和九個月，公司確認其融資租賃ROU資產的減值虧損分別為31,641美元 和111,864美元。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，除現金存款 分別約1,590,600美元和818,000美元外，本公司幾乎所有的經營活動和主要資產和負債均以人民幣計價，不能自由兑換為外幣 。所有外匯交易都是通過中國人民銀行(“中國人民銀行”) 或其他授權金融機構按中國人民銀行公佈的匯率進行的。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付，需提交支付申請書，並附上發票和已簽署的合同。人民幣幣值受中央政府政策和影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治動態的影響。 人民幣幣值受中央政府政策和影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治動態的影響。當人民幣幣值發生重大變動時，因折算境外子公司財務報表而產生的損益將受到重大影響。人民幣從2020年3月31日的7.08元人民幣兑1.00美元升值到2020年12月31日的6.53元人民幣兑1.00美元。

本公司相信VIE協議 及投票協議符合中國法律，並可依法強制執行。然而，中國法律制度的不確定性 可能會限制本公司執行這些合同安排的能力。

四川森苗的股東也是本公司的股東，因此目前沒有興趣尋求違反合同安排的行為。 然而，如果四川森苗的股東減少他們在本公司的權益，他們的利益可能會與本公司的利益背道而馳，這可能會增加他們尋求違反合同條款的風險。 但是，金凱龍的其他股東不是本公司的股東，他們可能會採取相反的行動

本公司不能保證當出現利益衝突 時，四川森苗的股東或金凱龍的其他股東會按照本公司的最佳利益行事 ，或利益衝突將以本公司為有利的方式得到解決。此外，本公司 通過VIE協議和投票協議控制四川森廟和金凱龍的能力可能不如直接股權 有效。

此外，如果中國政府或法院認為VIE協議或投票協議與中國法律法規相牴觸或因公共政策原因無法執行，則VIE協議或投票協議可能無法在中國執行。如果VIE協議或投票協議被發現違反了任何現有的中國法律和法規，中國政府可以：

2016年6月，FASB發佈了新的 ASU 2016-13年度會計指導，用於確認金融工具的信貸損失，並於2020年1月1日生效 ，允許提前於2019年1月1日採用。指導意見引入了一種新的信用準備金模型，稱為當前 預期信用損失(“CECL”)模型，該模型以預期損失為基礎，與目前使用的已發生的 損失方法有很大不同。CECL模型不僅要求基於歷史經驗和當前條件來衡量預期的信用損失，還要求包括包含前瞻性信息的合理和可支持的預測， 可能會導致更早確認信用準備金。2019年11月，FASB發佈了ASU No.2019-10， 更新了ASU No.2016-13的生效日期，適用於申請信用損失標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告 公司。這些籌備者的新生效日期是從2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。本公司尚未採用此更新，假設本公司仍有資格成為較小的報告公司，則此更新將於2023年1月1日生效。公司 目前正在評估這一新準則對公司未經審計的簡明合併財務報表和相關披露的影響。

採用CECL將對金融服務公司的財務報表產生廣泛影響 ，這將影響關鍵的盈利能力和償付能力指標。一些更值得注意的預期變化 包括：

2019年12月，FASB發佈了 ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。本次更新中的修訂 通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案 還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740的其他領域的GAAP的一致性應用，並簡化了GAAP。 對於公共業務實體，本更新中的修正案在會計年度和這些財政 年度內(從2020年12月15日開始)的過渡期內有效。對於所有其他實體，修正案在2021年12月15日之後 開始的財年以及2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。允許提前採用 修訂，包括在任何過渡期內採用(1)尚未發佈財務報表的公共企業實體，以及(2)尚未發佈財務報表的所有其他實體 。選擇在過渡期內提早採用修正案的實體應反映 截至包括該過渡期的年度期初的任何調整。此外，選擇提前採用 的實體必須在同一時期採用所有修正案。本公司目前正在評估這一新準則 對本公司未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露的影響。

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，“債務-債務轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合約 (分主題815-40)”。本次更新中的修訂旨在解決因對具有負債和權益 特徵的某些金融工具應用公認會計原則(GAAP)所產生的複雜性而發現的問題。對於可轉換工具，董事會決定減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式數量 。與當前的GAAP相比，限制會計模型會導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換 功能更少。繼續 受分離模式約束的可轉換工具包括：(1)具有嵌入轉換特徵的工具，該工具與宿主合同沒有明確而密切的關聯，符合衍生工具的定義，不符合衍生工具的範圍例外 會計；(2)已發行的溢價可觀的可轉換債務工具，其溢價記錄為實繳資本 。本更新中的修訂適用於符合證券和交易委員會(SEC)備案文件定義的公共業務實體，不包括SEC定義的有資格成為較小報告公司的實體，自2021年12月15日之後的 財年(包括這些財年內的過渡期)。對於所有其他實體， 修正案在2023年12月15日之後的財年生效，包括這些財年 年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後開始的財年, 包括這些會計年度內的中期 期。董事會明確規定，實體應在其年度 財年開始時採用該指南。本公司並不認為採用此ASU會對本公司未經審計的 簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。

本公司不相信近期頒佈但尚未生效的其他會計準則(如目前採用)會對本公司未經審核的簡明 綜合財務狀況、營業報表及現金流量產生重大影響。

於2020年9月11日，森苗諮詢與XXTX的所有原始股東訂立了關於XXTX的投資 協議，根據該協議，森苗諮詢同意以現金向XXTX投資人民幣316萬元(約合50萬美元)，以換取XXTX 51%的股權。2020年10月23日，XXTX完成了股東變更和註冊資本變更登記手續，XXTX成為森苗諮詢的控股子公司 。截至本財務報表發佈之日，森苗諮詢已向XXTX出資100萬元人民幣(約合20萬美元)，剩餘款項預計於2021年12月31日前支付。 本公司通過XXTX運營網約車平臺。

本公司對XXTX的收購 根據ASC 805作為業務合併入賬。本公司已根據收購日收購的可識別資產及承擔的負債的公允價值 分配XXTX的收購價。除其他流動資產及流動負債採用成本法估值外，本公司於收購日根據財務會計準則頒佈的業務合併 準則及採用第3級投入的估值方法估計收購資產及承擔的資產及負債的公允價值。本公司管理層負責釐定收購資產的公允價值 、承擔的負債及於收購日期確認的無形資產，並考慮多項因素，包括獨立評估師的估值 。收購所產生的與收購相關的成本並不重要，已 作為一般和行政費用支出。

下表彙總了收購日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值，該公允價值代表收購XXTX當日基於 公司聘請的獨立評估公司進行的估值分配的淨收購價 ，並使用2020年10月23日的匯率將公允價值從人民幣轉換為美元，匯率為1.00美元兑6.69元人民幣。

截至2020年12月31日，公司收購了7975美元的現金，扣除在收購XXTX時支付給XXTX的現金。剩餘的30萬美元購買對價預計將在2021年12月31日之前由公司支付 。

2019年10月17日，董事會批准了 該計劃，根據該計劃，本公司已停止並將逐步結束其在線P2P借貸服務業務。鑑於中國最近普遍收緊了對在線P2P借貸的監管 ，以及當地監管機構非正式地要求減少本公司每月的在線P2P借貸交易量 ，本公司確定 其在線P2P借貸服務業務的持續運營不可行。 本公司認為其在線P2P借貸服務業務的持續運營不可行 考慮到中國總體上收緊了關於在線P2P借貸的規定 以及當地監管機構非正式地要求減少本公司的在線P2P借貸交易量。本公司還確定，停止其 在線P2P借貸服務業務將使本公司能夠將其資源集中於其汽車融資便利和 交易業務。就該計劃而言，本公司停止在其網上借貸 平臺上進行貸款交易，並承擔該平臺上投資者的所有未償還貸款。本公司決定和採取的終止在線借貸服務業務的決定和行動是一個重大轉變，將對本公司的 運營和財務業績產生重大影響，這將觸發根據ASC 205-20-45進行的非連續性運營會計。

截至2019年10月17日確定的非持續運營的公允價值 包括預計收到的估計對價減去銷售成本。經考慮 確定非持續經營的公允價值，包括承擔平臺上投資者的所有未償還貸款 ，截至2019年10月17日，公司董事會批准清盤本公司的在線P2P借貸服務業務，確認了143,668美元的應收賬款，3,760,599美元的其他應收賬款，以及143,943美元的減值無形資產預付款 ，公司確認了4,943美元的應收賬款。 截至2019年10月17日，公司確認了4,760,599美元的應收賬款和143,943美元的減值無形資產預付款。 截至2019年10月17日，公司確認了4,943美元的應收賬款和其他應收賬款雖然本公司未確認 截至2020年12月31日的九個月的任何額外壞賬撥備。

下表列出了截至2020年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表和截至2020年3月31日的經審計的簡明綜合資產負債表中主要類別資產和負債的賬面金額的對賬情況。 未經審計的簡明綜合資產負債表 截至2020年3月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 。

包括在 非連續性業務中的主要資產類別的賬面金額：

主要負債類別的賬面金額包括 ，作為非連續性業務的一部分：

下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的未經審計簡明綜合經營報表和全面虧損中主要類別損益金額的對賬 。

應收賬款包括汽車購買者每月應支付的固定最低月付款的捆綁租賃安排的一部分 汽車銷售和服務費，扣除未賺取的利息收入，使用本公司的租賃定價利率進行貼現。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，應收賬款包括以下內容：

截至2020年12月31日的9個月和截至2020年3月31日的財政年度的壞賬準備變動情況 如下：

截至2020年12月31日和2020年3月31日，管理層將汽車成本與其可變現淨值進行了比較，確定這些汽車不需要減記庫存 。

截至2020年12月31日和2020年3月31日，預付款、應收賬款和其他資產包括：

應收網貸平臺 借款人的應收賬款餘額是指本公司從本公司 停產P2P借貸平臺上的投資者那裏承擔的未償還貸款，這些貸款將向相關借款人收取。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司分別記錄了3,907,189美元和3,688,800美元的可疑應收賬款撥備。

汽車購買者應繳餘額 代表汽車購買者支付的汽車及相關保險和税款。 預計將分期向汽車購買者收取餘額。截至2020年12月31日和2020年3月31日，公司分別記錄了30,632美元和347,954美元的可疑應收賬款撥備。於截至2020年及2019年12月31日止九個月內，本公司分別撇銷汽車購買者應付餘額270,442美元及0美元 ，同時收回應付汽車購買者餘額43,173美元及0美元。

預付費用餘額 為經營租賃汽車的汽車責任保險費，以及一年內到期的辦公用房租賃、辦公改造費用等其他雜項費用。

來自聚合平臺的應收賬款餘額 代表基於確認賬單的協作聚合平臺的應收金額， 將支付給通過本公司在線叫車平臺完成乘車的司機。

押金餘額主要是指本公司向各金融機構和網約車平臺滴滴出行科技有限公司支付的保證金 。

餘額是預付給經銷商和一家汽車租賃公司以及汽車相關税收和保險的其他第三方的金額。

物業和設備由以下 組成：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，持續運營的折舊費用 分別為69,276美元和32,276美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月， 停產業務的折舊費用分別為2097美元和2719美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月，持續運營的折舊費用分別為175,884美元和82,672美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月， 停產業務的折舊費用分別為6,365美元和8,339美元。

無形資產包括以下內容：