美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至2020年11月30日的財年
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號:001-39494
康森哲公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 27-1605762 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
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加利福尼亞州弗裏蒙特諾貝爾路44111號 | | 94538 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼,包括區號):(800)747-0583
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | CNXC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。**是☐否
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。:Yes☐No
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。**是否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。**是否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速申報公司*☐**加速申報公司**☐*非加速申報公司*
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。:Yes☐No
截至2020年5月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的普通股尚未公開交易。
截至2021年1月31日,已發行和發行普通股51,977,026股。
以引用方式併入的文件
本10-K表格年度報告第III部分第10、11、12、13及14項併入註冊人有關其2021年股東周年大會的最終委託書(“2021年委託書”)部分(“2021年委託書”),以供參考。2021年的委託書將在與本報告相關的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)。
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | 1 |
| 項目1.業務 | 1 |
| 第1A項危險因素 | 11 |
| 第1B項。未解決的員工意見 | 25 |
| 項目2.屬性 | 25 |
| 項目3.法律訴訟 | 25 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 25 |
第二部分 | |
| 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 26 |
| 項目6.精選財務數據 | 27 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 28 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 46 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 91 |
| 第9A項。管制和程序 | 91 |
| 第9B項。其他資料 | 91 |
第三部分 | |
| 項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 92 |
| 項目11.高管薪酬 | 92 |
| 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 92 |
| 項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 92 |
| 項目14.主要會計費用和服務 | 92 |
第四部分 | 93 |
| 項目15.證物、財務報表明細表 | 93 |
| 項目16.表格10-K總結 | 95 |
關於前瞻性陳述的説明
除另有説明或文意另有所指外,本10-K表格年度報告中的術語“我們”、“我們”和“我們”以及其他類似術語均指Concentrix公司及其子公司。
這份10-K表格年度報告包括符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於有關我們預期的未來財務狀況、經營結果、有效税率、現金流、槓桿、流動性、業務戰略、競爭地位、對我們服務的需求和我們業務的季節性、國際業務、收購機會、資本配置和分紅、增長機會、支出和投資、競爭和市場預測、行業趨勢的陳述,以及包含諸如相信、預期、可能、將、提供、可能和應該等類似表述的陳述。這些前瞻性陳述本質上是不確定的,涉及重大風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述明示或暗示的結果大不相同。除其他事項外,風險和不確定性包括:與一般經濟狀況有關的風險,包括與新冠肺炎疫情及其對全球經濟的影響有關的不確定性, 對我們的業務和我們客户的業務的影響;外包業務服務的水平;我們客户的業務活動水平以及他們的產品和服務的市場接受度和表現;我們的競爭對手的鞏固;我們行業的競爭狀況;貨幣匯率波動;我們的客户需求的多變性或客户合同的提前終止;客户體驗解決方案行業的競爭;我們開展業務的國家的政治和經濟穩定;傳染病或其他公共衞生危機的爆發;對我們或我們客户的網絡和信息技術系統的網絡攻擊;無法這些風險包括:我們的通信服務和信息技術系統和網絡的可操作性;法律、法規或監管指導的改變;調查或法律行動;關鍵人員的損失;自然災害、不利天氣條件、恐怖襲擊、停工或其他業務中斷;以及本10-K年度報告第I部分第1A項中“風險因素”項下描述的其他風險。除非法律另有要求,否則我們不打算更新前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。
Concentrix、Concentrix徽標以及所有其他Concentrix公司、產品和服務名稱和口號是Concentrix公司及其子公司的商標或註冊商標。Concentrix和Concentrix徽標註冊美國帕特。&TM.脱下來。和適用的非美國司法管轄區。其他名稱和商標是其各自所有者的財產。
第一部分
項目1.業務
我們是技術灌輸的客户體驗(“CX”)解決方案的全球領先提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌推動全球最終客户的深入理解、全生命週期參與和差異化體驗。我們為五大行業垂直市場的客户提供端到端能力,包括CX流程優化、技術創新、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們差異化的解決方案組合支持《財富》全球500強以及全球高增長公司努力在所有溝通渠道(如語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息傳遞和定製應用)提供優化、一致的品牌體驗。憑藉我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識,我們努力在全球範圍內提供卓越的服務。
我們為客户提供支持整個客户生命週期的集成解決方案;CX和用户體驗(UX)戰略和設計;分析和可操作的洞察力;以及創新的新方法
通過我們行業的最新技術進步提升客户體驗。我們是從關注客户生命週期一部分的傳統客户關係管理(“CRM”)向支持整個客户生命週期的CX轉變的領先者。通過我們的端到端能力,我們為我們的客户提供了更好的經濟成果,解決方案旨在滿足他們在以有洞察力的消費者和新的市場進入者為特徵的環境中導航時的獨特需求。
我們與全球各地的公司有着牢固的關係,是行業領先者的首選供應商。我們相信長期支持我們的客户,以建立持久的關係。我們的客户平均任期為15年。截至2020年11月30日,我們為95多家財富全球500強客户以及90多家試圖顛覆各自行業的垂直市場和地理位置的高增長公司提供了服務。我們主要支持垂直市場的客户,這些客户具有某些特徵,如高增長、高交易量、高合規性和安全性,以及較高的進入門檻。我們的戰略垂直市場包括科技和消費電子、通信和媒體、零售、旅遊和電子商務、銀行、金融服務和保險、醫療保健等。我們的客户包括:
·全球十大數字公司中有7家
·全球十大互聯網公司中有8家
·美國前十大健康保險公司中有六家
·美國最大的5家銀行中有4家
·全球十大汽車公司中有七家
通過我們注入技術的產品,我們的客户可以從擁有單一資源中獲益,這使他們能夠解決從採購到支持再到續訂的整個客户旅程。我們的端到端能力和廣泛的服務產品可幫助我們的客户獲取、保留和提高其客户關係的終生價值,同時優化其後台流程。
我們將全球一致性與本地專業知識相結合,通過分佈在全球40多個國家和6大洲280多個地點的約27萬名員工提供的服務,增強了我們客户的最終用户體驗,我們在這些地點以70多種語言開展業務。
2020年12月1日,之前宣佈的從SYNNEX公司(“SYNNEX”)分離Concentrix和我們技術注入的客户體驗解決方案業務(“SYNNEX”)是通過向SYNNEX股東免税分配我們所有已發行和已發行的普通股(“分配”和“剝離”)完成的。截至2020年11月17日收盤,SYNNEX股東每持有一股SYNNEX普通股,就會獲得一股我們的普通股。作為剝離的結果,我們成為一家獨立的上市公司,我們的普通股於2020年12月1日開始在納斯達克股票市場(“納斯達克”)交易,代碼為“CNXC”。關於剝離,我們於2020年11月30日與SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事宜協議、税務事宜協議和商業協議,以闡明與剝離相關的主要行動,並確定剝離後我們與SYNNEX的持續關係。
我們的歷史可以追溯到2004年,當時SYNNEX收購了BSA Sales,Inc.,這是一家擁有20名員工的公司,專注於通過外包銷售和營銷服務幫助客户。2006年,SYNNEX將總部位於紐約的Concentrix與BSA銷售合併,以Concentrix的名義,目標是將技術和創新帶入企業,幫助客户重新想象和設計下一代體驗。Concentrix公司於2009年12月在特拉華州註冊成立。
我們的市場機遇
為了保持相關性,我們的客户必須轉變他們的系統,以應對日益激烈的競爭和消費者的需求。為了滿足客户不斷變化的需求,我們的客户希望Concentrix等大型CX解決方案提供商能夠實現系統自動化並提供專業支持,以解決自動化範圍之外的複雜問題。我們是下一代CX技術的領先者,專注於創新。
我們相信,隨着我們進入新的和現有的市場並實現增長,這將增加我們的總潛在市場。我們的集成解決方案套件包括:實現高效客户自助服務的數字服務;收集和分析客户反饋以促進客户忠誠度和客户增長的客户之聲(“VOC”)解決方案;綜合數據並提供專業洞察力以改進客户體驗戰略的分析和諮詢解決方案;能夠智能地根據客户意圖採取行動以通過非人工參與改善客户體驗的人工智能(“AI”)技術;為特定行業垂直市場提供專業支持的垂直業務流程外包(“BPO”)服務;以及後臺業務流程外包(BPO)服務。
行業趨勢
·客户體驗的重要性與日俱增。我們相信,客户體驗已成為當今所有企業的戰略要務。數據、分析和數字解決方案重塑了公司與客户互動的方式。因此,企業正在實現跨所有通信渠道管理客户體驗的現代化。市場正在從作為削減成本措施的客户關係管理解決方案向以適當成本在整個客户生命週期中創造價值的端到端CX管理解決方案發展。
·賦予消費者和用户權力。現代消費者是有洞察力的,並開始期望他們的服務提供商提供高水平的關懷和響應。隨着競爭日益激烈的市場和容易獲得的眾包信息使消費者的能力達到前所未有的水平,舊的模式已經發生了轉變。隨着消費者的需求越來越多,選擇越來越多,公司必須在如何管理客户關係方面有所不同。這種轉變正在推動市場轉向以消費者為中心的解決方案,減少客户流失,提高品牌忠誠度。
·技術創新。新興技術正在推動我們行業的變革,並塑造我們客户的需求。數字服務、人工智能和機器學習(“ML”)等領域的進步正在進一步擾亂我們的市場和我們的客户市場,同時也為我們打開了新的增長途徑和更好地為客户服務的機會。這些技術通過自動化流程、優化客户行程以實現更快的解決方案、實現跨多個平臺的個性化參與以及將人員參與集中在最複雜的交互上,為客户提供了更有效地與客户互動並改善客户體驗的機會。
·人的角色在不斷演變。隨着企業越來越重視CX,CRM和BPO行業對員工的技能要求正在發生變化。語音渠道的日益複雜正在推動一種趨勢,即客户接觸時間越來越長,這就要求CRM和BPO支持專業人員具備更強大的技能集。在高度自動化和數字化的推動下,低複雜性支持向在線支持(自助服務)的轉變抵消了熟練勞動力在我們行業中日益增長的重要性。儘管數字渠道在增長,但電話交談目前仍是客户服務互動的首選選項。我們相信,在我們的行業中,人的因素將繼續發揮重要作用,因為重點將從日常服務轉向需要人性化的“最後一英里”支持,以提供更強大的客户體驗。在我們看來,吸引和留住能夠適應不斷變化的客户接觸重點的熟練人才,將需要一個支持員工健康的多樣化和包容性的工作場所。
·網絡安全的關鍵任務性質。技術創新,再加上智能設備和移動連接的激增,正在產生大規模的敏感數據。與此同時,訪問的途徑變得越來越多,越來越多的惡意攻擊者變得更加老練和活躍。在外部入侵、不當訪問或粗心大意可能危及客户和企業的環境中,數據安全至關重要。新冠肺炎的流行極大地擴大了依賴在家工作員工的CX解決方案的普及率,進一步突顯了強大的數據安全的重要性。企業需要可擴展的、業界領先的數據保護和安全,以避免在以自由流動信息的威脅和好處為特徵的環境中的聲譽和運營風險。
·推動供應商整合的企業首選項。企業變得越來越跨國。隨着業務範圍的擴大,企業需要能夠滿足其需求的合作伙伴
通過跨多個地理位置和渠道一致快速部署解決方案和新技術。因此,企業更喜歡具有規模和端到端能力的供應商,這些供應商可以是一站式商店,並且正在鞏固與具有規模的供應商的現有關係,以實現其業務目標並追求成本節約。
·市場碎片化推動行業整合。我們在一個支離破碎的市場中運營,其特點是眾多供應商在價值鏈的各個層面提供服務。目前,CX的前十大玩家只佔有大約30%的市場份額,其餘的市場份額由數千家其他供應商持有。隨着客户偏好繼續隨着企業偏好的變化而發展,我們預計我們的市場將經歷進一步的整合。
·現有的解決方案有很多侷限性。隨着高管們尋求成功地實現數字轉型,並通過更廣泛的渠道管理客户的體驗,不成熟的提供商和解決方案往往無法滿足客户的需求。目前,市場上擁有端到端、全球規模產品的供應商數量有限。市場的碎片化和對許多行業的高監管障礙造成了額外的複雜性,因為大多數提供商都是小型、利基或本地參與者。由於在網絡安全方面缺乏足夠的投資,這些問題變得更加複雜,從而造成了監管、聲譽和運營風險。這些痛點,再加上提供傳統解決方案的提供商普遍未能滿足現代消費者的需求,為大規模的全球CX解決方案提供商創造了機會。
我們的CX解決方案
我們提供技術、人員和流程解決方案,幫助客户提升客户體驗,提高業務績效。我們的CX解決方案包含四個互補領域:客户生命週期管理;CX/UX戰略和設計;數字化轉型;以及VOC和分析。通過我們的集成CX解決方案產品,我們的客户參與我們獲取、支持和更新客户,利用客户反饋和洞察力不斷提高業務績效,並確定和實施面向客户和後臺流程的改進。我們通過創建客户和員工喜歡使用的工具來幫助客户,通過實時情緒分析實現更好的客户互動,並將多個客户互動和接觸點集成到一站式智能移動應用中。我們在美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的280多個地點以70種語言、橫跨6大洲提供這些解決方案和其他補充服務。
客户生命週期管理。我們尋求提供面向整個客户生命週期的下一代客户參與解決方案和服務。我們為我們的客户提供獲取、支持和更新所有渠道客户的手段,同時最大限度地減少損耗,增加客户終身價值。我們的客户生命週期管理解決方案包括客户關懷、銷售支持、數字營銷、技術支持、數字自助服務、內容審核、創意設計和內容製作以及後臺服務等服務。客户生命週期管理代表着我們的核心服務產品和我們提供的大部分服務。
除了我們的客户生命週期管理服務外,我們還提供以下補充服務,這些服務作為與我們的核心服務產品集成的解決方案提供給客户:
·CX/UX戰略與設計。我們努力幫助我們的客户重新想象什麼是偉大的,設計下一代CX解決方案以超出客户的期望。我們的CX/UX戰略和設計解決方案,包括CX戰略、數據驅動的用户設計、行程規劃和多平臺工程,使我們的客户能夠輕鬆地創建個性化的客户互動,並圍繞可衡量的目標調整業務優先級。通過這些服務,我們促進了數字技術和使能技術更快的整合,為我們的客户提供變革性的商業服務。
·數字化轉型。我們尋求提供尖端的解決方案,以重塑品牌如何更好地與客户互動。我們的創新解決方案和服務專注於製造顛覆性影響,幫助我們的客户保持相關性並實現更好的業務成果。我們的數字轉型解決方案包括服務
這些技術包括:自動化流程自動化(“RPA”)和認知自動化,以提高效率和準確性;通過新的客户參與渠道進行移動應用開發,以解決業務挑戰;利用靈活多變的勞動力來實現在家工作和零工平臺;交互式語音應答(“IVR”)和自然語言理解解決方案,通過自動響應口頭互動來改善結果和客户體驗;消息傳送和社交平臺,使客户可以跨多種平臺與客户互動;以及系統集成服務。
·客户的聲音和分析。我們的VOC解決方案將客户反饋轉化為可操作的見解。我們的分析解決方案通過數據為企業提供對快速變化的市場的洞察力,這為我們的客户提供了競爭優勢。我們的VOC和Analytics解決方案包括VOC SaaS平臺、語音和文本洞察、情緒分析、高級分析和實時報告等產品。
我們的競爭優勢
我們相信以下優勢使我們有別於競爭對手,併為我們提供競爭優勢:
·擁有差異化品牌和價值主張的市場領先者:我們努力打造令人信服的品牌和聲譽,成為塑造客户體驗的技術灌輸解決方案的領先提供商。我們擁有全球規模、本地覆蓋範圍、技術專長、端到端解決方案能力和全生命週期服務的差異化組合。我們被廣泛認為是CX解決方案的領先提供商;在2020財年,我們通過82個行業獎項吸引了業界的關注。第三方研究人員也注意到了我們領先的全球實踐,珠穆朗瑪峯集團研究公司第五次將我們評為領導者,承認我們是一家擁有強大遠見和戰略以及高買家滿意度的公司。
·與不斷增長和多元化的客户羣建立了牢固的關係:我們為全球超過95個財富全球500強品牌提供客户體驗解決方案。全球領先的公司,包括90多家認為自己是行業顛覆者的客户和財富500強企業中的90多家,都依賴我們的解決方案和服務。我們服務的客户種類繁多,遍及多個垂直市場。我們的端到端能力和全球規模使我們能夠與我們的客户建立長期的合作關係,平均跨度超過15年。我們對客户的承諾是我們的主要關注點,到目前為止,我們已經獲得了無數的讚譽,包括2020財年的47個客户獎項。
·廣泛的全球業務:我們在全球6大洲的40多個國家開展業務,能夠使用70種不同的語言開展業務。我們相信,我們處於有利地位,能夠在最大的跨國品牌運營的幾乎每個市場為它們提供服務。我們的全球足跡包括在印度、中國、巴西、越南、泰國和印度尼西亞等新興市場的強大影響力,這為我們在這些地區的客户提供了增長的機會。我們通過全球交付平臺為客户創造價值的能力使我們成為首選合作伙伴。
·研發方面的持續投資:我們相信,我們在技術上的投資使我們有別於競爭對手。我們提供技術灌輸的解決方案已有十多年的歷史。我們一直站在開發技術灌輸的CX解決方案的前沿,以改善客户體驗,並將在未來繼續努力。我們在會話式虛擬助理、多渠道和增強型CRM、預測分析、情緒分析、認知學習和人工智能等方面一直處於行業領先地位,並享有先發優勢。我們也是網絡安全最佳實踐的行業領先者。我們相信,我們對創新的強烈關注使我們能夠為客户實現價值最大化,並使我們的競爭對手更難與我們競爭。由於我們的規模和規模,以及將技術作為我們CX解決方案的一部分定期實施,我們單獨開發、維護和集成新技術的成本並不高。
·可持續有機增長的記錄:我們有長期有機收入增長的既定記錄,我們相信我們將繼續享受可持續增長,同時重新平衡我們的收購組合,這是以下結果的結果:
·我們產品的性質
·我們客户的轉換成本很高
·高淨收入留存率
·進入CX解決方案市場的強大門檻
·巨大且不斷擴大的潛在市場
·展示了戰略收購的歷史:自成立以來,我們已經收購和整合了15家以上的公司。我們有能力扭轉未充分利用的資產並使其價值最大化,我們相信這使我們能夠比同行探索更廣泛的機會。2018年,我們收購了Convergys,這增強了我們向客户提供更廣泛的全球足跡的額外變革性服務的能力。
·致力於客户成功的企業文化:我們統一的團隊使我們能夠提供始終如一的卓越業績。截至2020年11月30日,我們的團隊在全球擁有約27萬名員工。我們的員工敬業度很高,因為我們擁有強大的公司文化,熱衷於通過正直、大膽和顛覆性的想法為客户服務。我們致力於工作場所的多樣性和包容性,並強調員工的健康和心理健康。我們相信,這種支持性的環境加強了我們團隊的承諾,使我們的員工能夠對我們的全球社區產生影響,併為我們的客户帶來更好的客户體驗和更好的結果。
·經驗豐富的管理團隊:我們充滿激情、盡職盡責的管理團隊由對客户需求有深刻理解的行業專家領導。我們擁有一支才華橫溢的管理團隊,在CX行業擁有豐富的經驗,我們的高級領導團隊平均擁有近30年的經驗。通過我們的收購,我們受益於管理人才的增加,他們為我們提供了寶貴的新視角和見解。在我們的終身管理團隊的領導下,我們的收入從2014財年的11億美元增長到2020財年的47億美元,同時實現了強勁的盈利能力。
我們的增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素是:
·擴大和深化與現有客户的關係:我們在交叉銷售和提供額外的解決方案和優質服務方面有着良好的記錄,以維持和發展我們與現有客户的關係。我們歷史上一直專注於經常性高交易量、快速增長的垂直市場和大型企業的客户,並將繼續這樣做。我們相信,我們的規模、效率和技術通過我們管理的每個流程為我們的客户創造了增量價值,自然會促使我們的客户在我們身上花費更多。我們相信,我們對技術創新和響應客户需求的關注為我們的持續增長奠定了基礎。
·堅持不懈地創新和開發新的數字服務和解決方案:我們相信我們已經為我們的客户開發了創新的解決方案,我們專注於投資於技術。對CX解決方案技術的投資可以通過提高自動化程度實現與客户更有效的互動並改善客户體驗,優化客户行程以獲得更快的解決方案,實現跨多個平臺的個性化互動,並將人員參與集中在最複雜的交互上。出於這些原因,我們相信,對顛覆性技術、應用和服務的投資將繼續發揮重要作用,為我們的客户帶來更好的價值,並帶來更高的盈利能力。
·進一步擴展到鄰近市場:我們的市場繼續擴展到CRM BPO之外。我們看到了相鄰市場的巨大增長機會。我們打算繼續為我們的客户提供集成的解決方案,包括數字服務、VOC解決方案、分析和
諮詢、人工智能技術、垂直BPO服務和後臺BPO服務。為了進一步利用新的市場鄰接關係,我們在RPA、AI、ML、VOC、IVR和物聯網(IoT)等新興技術上進行了重大投資,我們相信這些技術將增強我們的客户在所有客户互動中提供個性化、有效參與的能力,以提高客户滿意度和提升品牌忠誠度。隨着我們行業的發展,我們將繼續投資於這些新的、快速增長的市場,以進一步維持長期增長。
·有選擇地進行戰略性收購:我們進行了有針對性的收購,以增加我們的技術專長,進入新的垂直市場和地理位置,並擴大我們的規模,包括IBM客户關懷業務和Convergys。我們的市場仍然高度分散,我們相信我們的收購戰略增強和擴大了我們的增長途徑。我們打算繼續評估和尋求互補的、提高價值的收購。
·投資新興市場:我們在印度、中國、巴西、越南、泰國和印度尼西亞等新興高增長市場投資了快遞業務。我們希望繼續投資於類似的市場,以便更好地為跨國品牌服務,並使我們能夠在客户增長的地區和國家與我們的客户一起增長。
我們的客户
在2020財年,我們在各個垂直市場和地理位置為大約750個客户提供了服務。我們的戰略垂直市場包括:科技和消費電子、通信和媒體、零售、旅遊和電子商務、銀行、金融服務和保險、醫療保健等。我們專注於與垂直領域的客户發展長期的戰略關係,這些客户具有某些特點,如高增長、高交易量、高水平的合規性和安全性以及較高的進入門檻。
銷售及市場推廣
我們通過按行業、垂直和地域組織的銷售隊伍來營銷我們的服務。我們銷售週期的長短因合約類型的不同而不同。我們的努力可能會從我們的潛在客户生成計劃、感知到的機會、現有客户的推薦、建議書請求或其他方面開始。銷售週期根據服務工作的類型以及是否與客户存在現有關係而有所不同。
我們為我們的每一種戰略關係指定了客户合作伙伴或全球關係經理。客户關係經理由流程改進、質量、過渡、財務、人力資源、信息技術和行業或主題專家團隊提供支持,以確保為我們的客户提供儘可能好的解決方案。
我們還努力促進我們的高級領導團隊和我們客户的高級管理層之間的關係。這些“C級”關係確保雙方自上而下專注於確定優先事項、調整目標和推動客户價值。作為增加現有客户業務的一種手段,高層管理關係尤其具有建設性。它還為我們提供了一個解決客户問題的論壇。我們不斷測量我們的客户滿意度,以確保我們為每一位客户保持較高的服務水平。
我們的運營
我們的全球交付能力使我們能夠利用來自世界各地的人員和其他資源來擴展我們的業務,包括流利的語言、接近客户和時區優勢。這一能力的一個關鍵組成部分是我們在美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區40多個國家和地區的280多個辦事處。我們的交付中心利用交付中心專業人員的經驗,通過重用流程、解決方案設計和基礎設施來提高項目團隊的效率。這些全球地點以多種語言向世界各地的客户提供服務。這些服務由專有和第三方技術支持,可通過各種渠道實現高效、安全的客户聯繫
包括語音、聊天、網絡、電子郵件、社交媒體和其他數字平臺。我們所有的交付中心和數據中心都經過年度認證和認證,包括支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)版本3.2.1、ISO 27001:2013年和SOC2Type II。我們在世界各地的28個交付中心都通過了COPC(客户運營績效中心)外包服務提供商標準的認證。對於我們的醫療保健客户,我們已經通過了HITRUST通用安全框架(CSF)9.3認證。我們還為全球主要技術開發中心的服務和開發保持3級CMMI 1.3版認證。
我們也有能力為我們的客户提供服務,有在家工作的員工。在2020年間,新冠肺炎的流行極大地擴大了依賴遠程員工的CX解決方案的普及率,我們將高效的在家工作員工增加到了員工總數的60%以上。我們的SecureCXTM平臺通過數字工具和技術支持安全的遠程工作環境,這些工具和技術可對遠程員工進行身份驗證和監控,限制未經授權的人員和設備,並對規避控制的企圖提供實時警報。
我們運營着一個全球分佈的數據處理環境,可以將服務交付中心、數據服務器和數據庫與我們的數據中心和入網點集成在一起。我們的技術先進、安全可靠的數據中心一年365天、每天24小時提供可用性,並提供宂餘電源和通信饋送以及緊急電源備份,旨在抵禦大多數自然災害。
我們數據中心和聯繫中心運營的能力、我們對在家工作的員工的靈活方法,以及我們客户管理解決方案的可擴展性,使我們能夠滿足大規模且快速增長的公司和政府實體不斷變化的需求。通過在我們的通用系統平臺上利用我們的規模和效率,我們可以提供針對客户的快速增強和修改,而不會產生完全定製應用程序的許多成本,這將我們定位為客户支持產品和服務的增值提供商。
國際運營
我們大約78%的收入來自我們的非美國業務。我們業務戰略中的一個關鍵要素是將我們的服務交付聯繫中心設在對我們的客户需求具有戰略意義且具有成本效益的市場。我們在菲律賓和印度都有重要的業務。
國際司法管轄區的銷售和成本集中使我們面臨各種風險,包括外幣相對於美元價值變化的影響,這反過來可能會影響報告的收入和收入成本。
有關我們國際和國內業務的更多財務信息,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表的附註10。
季節性
我們的收入和利潤率隨着客户業務的基本趨勢而波動。因此,我們的收入和利潤率通常是第四財季最高的。
資訊科技
我們在IT系統、基礎設施、自動化和安全方面進行投資,以加強勞動力管理並提高生產率。我們的聯繫中心可以採用廣泛的技術,包括數字交換、智能呼叫路由和跟蹤、專有勞動力管理系統、案例管理工具、專有軟件系統、計算機電話集成、交互式語音應答、高級語音識別、基於網絡的工具以及具有嵌入式安全性的關係數據庫管理系統。我們對技術的創新使用使我們能夠改進我們的語音、聊天、網絡和電子郵件處理以及人員日程安排,從而提高我們的效率,並提高我們向客户及其客户提供的服務質量。我們
能夠響應客户端呼叫量的變化,並根據座席可用性管理呼叫量流量。此外,我們可以使用這項技術來收集有關聯繫人的信息,包括聯繫人的號碼、響應時間、持續時間和結果,並定期向客户報告這些信息,以便監控服務質量和賬單的準確性。
競爭
我們在競爭激烈、發展迅速的全球市場中運營。我們的主要競爭對手包括Accenture plc、Atento S.A.、Cognizant Technology Solutions Corporation、Conduent Inc.、ExlService Holdings,Inc.、Genpact Limited、Globant S.A.、Medallia,Inc.、Qualtrics、LLC、Sitel Group、Sykes Enterprise Inc.、Taskus Inc.、TelePerformance S.A.、TELUS International、TTEC Holdings,Inc.、Transcosmos Inc.、WebHelp SAS和WNS(Holdings)Limited
未來,由於CX解決方案提供商的整合,我們可能會面臨更大的競爭。整合活動可能會導致競爭對手擁有比我們更大的規模、更廣泛的足跡或更具吸引力的定價。此外,客户或潛在客户可以選擇不外包其業務,通過建立專屬外包業務或為自己執行以前外包的服務,或者可以更換CX解決方案提供商。
人力資本資源
我們致力於培養一個多元化和包容性的工作場所,吸引和留住優秀人才。通過持續的員工發展,全面的薪酬和福利,以及對健康、安全和員工福祉的關注,我們努力幫助員工在生活的各個方面做到最好。
截至2020年11月30日,我們約有27萬名全職員工,其中約57,000人在美洲,約185,000人在亞太地區,約26,000人在歐洲、中東和非洲地區。除了我們在某些國家的少數員工(通常是當地法規要求的或通過收購引入的),我們的員工沒有工會代表,也不受集體談判協議的保護。
多樣性、公平性和包容性
我們認為,多元化的員工羣體,包括不同的背景、性別、種族、性取向和生活經歷,對我們的成功至關重要,並有助於營造一個促進大膽和逆向思維以及創業心態的工作環境。我們努力創造一個包容各方的工作場所,讓人們在工作中展現真實的自我。我們鼓勵我們的員工利用他們的個人優勢和經驗,不斷創新,為開發新的想法和流程改進做出貢獻,從而為我們的客户帶來更好的客户體驗和更好的結果。我們對多元化和包容性的承諾始於我們的高技能和多元化的董事會,其中大部分是女性。2020年,Concentrix通過設立社區和文化高級總監的角色,領導員工經驗、多樣性、公平和包容、福祉和全球公民身份的努力,加強了對多樣性的承諾。2020年,我們的首席執行官克里斯·考德威爾(Chris Caldwell)被一家職場文化和薪酬網站--可比公司評為十大最佳女性CEO之一和十大最佳多元化CEO之一。
薪酬公平或總獎勵
我們認為,無論性別、種族或其他個人特徵如何,人們都應該根據自己的所作所為和如何做來獲得報酬。為了兑現這一承諾,我們根據市場數據制定基準並設定薪酬範圍,並考慮員工的角色和經驗、工作地點和表現等因素。我們也會檢討我們的薪酬做法,包括整體工作人口和個別僱員,以確保我們的薪酬是公平和公平的。我們審查了員工的薪酬,通過對同一國家或地區內相同職位的員工進行性別薪酬公平分析,以確保薪酬做法的一致性。
我們需要一支才華橫溢的員工隊伍,並致力於提供具有市場競爭力和績效的總回報,推動創新和運營卓越。我們的薪酬計劃、做法和政策反映了我們對獎勵符合並推動長期股東價值的短期和長期業績的承諾。直接薪酬總額通常定位在市場中值的競爭範圍內,並根據任期、技能、熟練程度和業績進行差異化,以吸引和留住關鍵人才。
僱員敬業度
我們為自己對員工的狂熱感到自豪。我們的公司文化強調員工和多元化、敬業的員工的滿意度和幸福感。我們定期通過員工滿意度調查徵求員工的意見,調查結果為員工支持敬業精神和留住員工的關鍵舉措提供依據。我們最新的2020年員工滿意度調查的全球參與率超過85%,我們的平均員工滿意度得分超過4.3分(滿分5分),比2019年增長了約1.4%。
培訓與發展
人力資本開發是我們努力執行我們的戰略並繼續在全球提供卓越服務的基礎。我們投資於員工的職業發展,併為員工提供廣泛的發展機會,包括面對面的、虛擬的、社交的和自我導向的學習、指導、指導和外部發展。一線員工從提供指導的主管那裏得到持續的反饋和強化,通常是實時的,這樣員工就可以更容易地應用他們的培訓來幫助我們的客户和他們的客户。此外,我們的員工可以通過Concentrix大學學習10,800多門在線課程和350條學習途徑,以培養適合其當前角色的技能,並促進持續的職業發展。
健康、安全和健康
員工的身體健康、財務穩定、生活平衡和心理健康對我們的成功至關重要。我們贊助了一項健康計劃,旨在提高我們所有員工的身體、財務和精神健康。全年,我們通過定期溝通、教育會議、自願進度跟蹤、健康挑戰和其他激勵措施來鼓勵健康行為。自新冠肺炎疫情爆發以來,我們採取綜合方式幫助員工管理工作和個人責任,重點關注心理健康。我們還成功地將我們的大部分員工轉移到遠程工作環境,並在我們的站點實施了一系列安全和社會距離措施,以保護我們員工的健康和安全。我們的重點是支持我們世界各地的員工獲得新冠肺炎疫苗。2021年1月,我們在菲律賓和印度宣佈了一些計劃,以確保我們在這些國家的員工能夠免費接種疫苗,我們希望在我們的員工無法獲得免費疫苗的國家實施類似的計劃。
可用的信息
我們的網站是www.consirix.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交這些報告後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的其他文件(如果有)的修訂版。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
SEC在www.sec.gov上設有一個網站,其中包含我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂(如果有),或根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的其他文件,以及我們的委託書和信息聲明。
第1A項。危險因素
本節討論可能影響我們業務、運營結果和財務狀況的最重要因素。在評估我們的公司和我們的普通股時,您應該仔細考慮以下風險以及本10-K表格年度報告中包含的其他信息。如果發生下面討論的任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性可能會受到重大不利影響,因此,我們普通股的交易價格可能會下降。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的業務、經營結果或財務狀況。
我們將這些風險因素分為三類:
·與我們的業務和我們經營的行業相關的風險;
·與剝離相關的風險;以及
·與我們普通股所有權相關的一般風險因素。
與我們的工商業有關的風險
我們預計我們的收入和經營業績將會波動,這可能會對我們公司的企業價值和我們的證券產生不利影響。
由於許多因素的影響,我們的經營業績出現了波動,未來也將出現波動,包括:
·我們進行的業務收購和處置的影響;
·總體經濟狀況,包括與新冠肺炎疫情及其對全球經濟影響相關的不確定性,美國與中國、中國與印度之間的國際貿易談判,英國退出歐盟,美國聯邦政府預算中斷,以及某些國家政治領導層導致的市場波動;
·外包商業服務的水平,包括我們客户的內包;
·我們客户的商業活動水平,這反過來又受到他們所服務的行業和市場的經濟活動水平的影響;
·我們客户的成功以及他們的產品和服務的市場接受度和表現;
·鞏固我們的競爭對手;
·我們行業的競爭環境;以及
·我們交易的貨幣的利率波動。
雖然我們試圖控制我們的費用水平,但這些水平在一定程度上是基於預期收入。因此,我們可能無法及時控制開支,以彌補任何意外的收入減少。
由於我們客户業務的季節性模式,我們第四季度的收入通常會更高。這些模式可能不會在隨後的時期重複。您不應依賴對我們經營業績的逐期比較來預測未來的業績。未來幾年,我們的經營業績可能會低於我們的預期,也可能低於我們公開市場分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價下跌。
我們很容易受到客户需求的不確定性和快速變化無常的影響,這可能會減少收入,並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的收入在很大程度上取決於所需的CX服務的數量、地理位置和類型。CX解決方案可以在不同的地理位置,通過不同的服務渠道提供。雖然我們有能力在全球各國提供多渠道服務,但所使用的服務類型和提供服務的地理位置的變化可能會影響我們的收入和盈利能力。不能保證當前對CX服務的需求將持續或增長,不能保證組織不會選擇在內部提供此類服務,也不能保證客户不會選擇將CX服務轉移到成本較低或利潤率較低的地區或客户聯繫渠道。
我們的客户合同包括一些條款,包括因方便而終止合同,這些條款可能會導致我們收入的波動,並對我們的運營和財務業績產生不利影響。
我們的客户合同通常包括一些條款,如果觸發,可能會影響我們的盈利能力。例如,我們的許多合同可能會因為任何原因在短時間內被終止,如果我們的客户終止了這些合同,我們的收入和經營業績可能會在一段時期內出現意想不到的波動。此外,一些合同有績效獎金或處罰條款,根據這一條款,如果我們達到了一定的績效水平,我們可以獲得獎金,或者如果我們沒有做到這一點,我們必須支付罰款。這種與績效相關的條件基於衡量客户滿意度的指標,以及我們處理客户在多個渠道的客户互動的質量、數量和效率。一般而言,與表現掛鈎的獎金或罰款撥備佔我們全年總收入不足1%。然而,無論我們是獲得獎金還是被要求支付罰金,都會隨着業績的變化而變化,並可能導致我們財務業績的波動。此外,我們的客户可能不能保證最低數量;但是,我們根據預期數量招聘員工。如果我們不能正確預測銷量,我們的運營和財務業績可能會受到影響。銷量減少、客户流失、支付罰款或無法終止任何無利可圖的合同都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
我們的行業正面臨激烈的競爭和商業模式的動態變化,這可能會導致我們的運營受到影響。
CX解決方案行業競爭激烈、高度分散,且易受快速變化的影響。我們認為,這個市場的主要競爭因素是流程和領域專業知識的廣度和深度、服務質量、根據客户需求量身定做特定解決方案的能力、吸引、培訓和留住合格人才的能力、網絡安全、合規嚴謹、全球交付能力、價格以及營銷和銷售能力。我們與各種公司競爭業務,包括現有和潛在客户的內部業務。如果我們的客户將更多的注意力放在這一領域,並將這些業務內部化,這可能會導致我們這樣的第三方服務提供商可用的市場規模大幅縮小。同樣,如果競爭對手以更低的價格提供服務以獲得市場份額,或者提供的服務比我們提供或開發的服務獲得更大的市場接受度,對我們服務的需求可能會減少。利基提供商或新進入者可以通過開發可能影響我們業務的新系統或服務進入市場。隨着一些CX解決方案從語音參與轉向數字參與,我們行業的新進入者的機會可能會擴大。新的競爭對手、現有競爭對手或客户的新戰略以及客户或競爭對手之間的整合可能會導致我們的競爭對手大幅增加市場份額,這可能會對我們的收入產生不利影響。
此外,我們的成功可能取決於我們繼續開發和實施服務和解決方案的能力,這些服務和解決方案能夠預見和響應技術和產品的快速和持續變化,以滿足客户不斷變化的需求。其中一些新興技術(如RPA、AI、ML、VOC、IVR和IoT)可能會導致我們現有業務運營方式的不利轉變,包括使用自動化或自助服務選項取代人工聯繫人,或者縮小可用市場的規模。我們可能無法及時、經濟地預測或響應新的發展,我們對技術的使用可能與市場上公認的做法不同。我們的某些解決方案可能需要漫長而複雜的實施,這可能會受到客户偏好變化和技術持續變化的影響,這可能會增加成本或對我們的業務產生不利影響。為了跟上時代的步伐,我們可能會花費很大一筆錢。
客户對技術的偏好或通過技術專長或新技術獲得競爭優勢。如果我們不能像我們的競爭對手那樣快速高效地提供新技術,或者如果我們的競爭對手開發更具成本效益或客户偏好的技術,這可能會對我們獲得和完成客户合約的能力產生實質性的不利影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的配送中心活動分佈在世界各地,主要集中在菲律賓、印度、中國和巴西,這可能會使我們面臨業務風險,並擾亂我們的運營。
我們的運營基於全球交付模式,客户服務由遍佈美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的交付中心提供,我們的大部分員工位於菲律賓、印度、中國和巴西。全球化經營使我們在開展業務的國家面臨風險,可能包括政治和經濟不穩定、遵守不同法律法規所需的時間和費用、招聘和留住足夠員工方面的挑戰、通貨膨脹、較長的付款週期或收賬困難,以及商業活動的季節性減少。菲律賓、印度、中國和巴西特有的社會經濟狀況可能會嚴重擾亂我們的運營,並影響我們履行對客户的合同義務的能力。如果這些地區遭遇嚴重自然災害或政治動盪,我們的人力資源可能會受到影響,我們的IT和通信基礎設施可能會面臨風險,我們管理的客户流程可能會受到不利影響。我們還可能繼續在國際上擴張,以應對競爭壓力以及客户和市場需求,這可能會增加這些風險。如果我們無法管理與我們的國際業務和擴大此類業務相關的風險,我們的業務可能會受到不利影響,我們的收入和收益可能會下降。
正在進行的新冠肺炎大流行或另一種疾病或傳染病的廣泛爆發,或任何其他公共衞生危機,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到新冠肺炎大流行或另一種疾病或其他傳染病的廣泛爆發,或任何其他公共衞生危機的負面影響,這些危機會導致全球經濟中斷。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,造成了金融市場的顯著波動和混亂。世界各國政府的“就地避難所”限制對我們截至2020年11月31日的年度運營業績產生了負面影響,在2020財年第二季度尤為嚴重,因為我們的許多員工在此期間無法高效地工作,儘管客户有需求。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績(包括我們在預期時間框架內執行我們的業務戰略和倡議的能力)的持續影響程度將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間、蔓延和嚴重程度、國家和州對病毒控制的限制、疫苗和治療方案的可用性和有效性、我們交付和運營地點的可及性、我們繼續利用遠程工作環境以應對未來的健康和安全限制,以及對我們客户的業務和他們的產品和服務的需求的影響,所有這些都是不確定和無法預測的如果我們不能保護客户和內部數據免受安全漏洞或網絡攻擊,我們還可能面臨法律、聲譽和財務風險。
新冠肺炎大流行或任何其他公共衞生危機對全球經濟和業務運營造成的長期中斷可能會對我們的商業業務、我們的運營結果、我們獲得流動性來源的機會、我們商譽和無形資產的賬面價值以及我們的財務狀況產生實質性影響。
網絡攻擊或不當披露或控制個人信息可能導致責任並損害我們的聲譽,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務嚴重依賴信息技術網絡和系統。對這些網絡和系統的內部或外部攻擊,包括網絡釣魚、密碼攻擊、勒索軟件和其他惡意軟件,可能會擾亂我們的正常運營中心,阻礙我們向客户及其客户提供關鍵產品和服務的能力,使我們承擔合同責任並損害我們的聲譽。
我們的業務還涉及使用、存儲和傳輸有關我們的員工、我們的客户以及我們客户的客户的信息。如果任何人,包括我們的任何員工,疏忽地忽視或故意違反我們對此類數據的既定控制,或者以其他方式管理或挪用這些數據,我們可能會受到金錢損害、罰款或刑事起訴。未經授權披露敏感或機密的客户或客户數據,無論是由於系統故障、員工疏忽、欺詐或挪用,以及未經授權訪問或通過我們的信息系統或我們為客户開發的信息系統(無論是我們的員工還是第三方),都可能導致負面宣傳、客户流失、法律責任以及對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況的損害。
雖然我們採取措施保護我們系統的安全並防止未經授權訪問我們的系統以及個人和專有信息,但我們系統的安全控制以及我們遵循的其他安全做法可能無法阻止對個人身份或專有信息的不當訪問或披露。此外,數據隱私受到頻繁變化的規則和法規的約束,這些規則和法規有時會在我們提供服務的各個司法管轄區和國家之間發生衝突。歐洲的“一般數據保護條例”(“GDPR”)、菲律賓的“數據隱私法”、加州的“消費者隱私法”和其他類似法律已經並將繼續導致合規成本增加。此外,不遵守這些法律可能會導致鉅額罰款。例如,違反GDPR的行為可以被處以高達全球年收入4%的罰款。我們未能遵守或成功實施流程以響應該領域這些和其他不斷變化的法規要求,可能會導致法律責任、罰款或損害我們在市場上的聲譽,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在我們運營的各個司法管轄區,勞動力成本的增加可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們通常簽署多年客户合同,其定價模式基於我們將提供服務的司法管轄區的現行勞動力成本。然而,工資的快速上漲或與工資、員工福利或其他工作條件相關的法律或政府法規的變化,在很少通知或過渡期的情況下,可能會增加我們的成本,並限制我們及時調整的能力。在我們開展業務的某些國家,潛在的勞工組織和勞資委員會談判也可能導致成本上升或以其他方式擾亂我們的業務。這種不斷上升的成本或我們無法管理不斷上升的成本可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於各種通信服務和信息技術系統和網絡,這些系統的任何故障或成本增加都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們為客户提供的服務依賴於我們的通信、技術和信息技術系統的持久可用性和無懈可擊的安全性。我們的業務使用多種技術,使我們能夠管理大量工作。我們部署了尖端的數字轉型能力,如基於AI的自動化機器人、全方位通道服務以及內部開發的和第三方軟件解決方案,以增強客户和員工在各種技術環境和平臺上的體驗。我們運營着廣泛的內部語音和數據網絡,以多集線器模式將我們的全球站點連接在一起,從而能夠在網絡上重新路由語音和數據,我們依賴多個公共通信渠道以及由各種第三方提供的電話、互聯網和數據服務來連接我們的客户。這項技術的維護和投資對於保持我們的員工的工作效率和我們的服務交付模式的成功至關重要。
技術上的任何失誤,或我們管理資源的能力,都可能損害服務質量,並對我們的運營產生負面影響。我們的IT或電信系統出現故障或嚴重停機可能會阻止我們處理呼叫量,而我們提供服務的能力頻繁或長期中斷可能會導致合同履行處罰、我們的聲譽受損,以及現有和潛在客户的業務損失。我們員工的平均等待時間或處理時間的任何增加,或缺乏敏捷性或技術專長,都將對客户滿意度和我們的業務造成負面影響。電話、互聯網和數據服務提供商可能選擇不與我們續簽合同或增加此類服務的成本。如果我們的
如果通信或信息技術系統中斷或維護這些系統的成本大幅增加,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户,其中一個或多個客户的業務流失可能會對我們的運營結果產生不利影響。
2020年,我們最大的五個客户總共約佔我們收入的26%。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險,這取決於我們頂級客户業務的季節性模式。此外,我們的大客户通常會在價格和合同條款方面對我們提出更高的要求。
在任何給定的時間,我們通常都會與最大的客户簽訂多個工作訂單或合同。客户可能有權為了方便而終止工作訂單或合同,或者可能有風險容忍度,限制他們與單一服務提供商保留的業務量。雖然我們預計不會同時終止所有工作訂單或合同,但如果損失的收入不能用來自該客户或其他客户的有利可圖的收入取代,與我們最大客户之一的一個或多個較大的工作訂單或合同的損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們未能對我們為客户執行的業務保持有效的內部控制,或者如果我們的信息系統被攻破或客户數據被泄露,客户關係可能會受到影響,這反過來可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們代表我們的客户執行其業務流程的某些關鍵操作,如銷售、營銷和客户支持,並管理大量客户信息和機密數據。如果我們不能保持有效的控制,我們的客户會遇到運營中斷或客户數據的機密性被泄露的情況,我們的客户關係可能會受到影響,我們可能會面臨法律訴訟。如果我們沒有對我們為客户管理的流程保持足夠的內部控制,或者如果我們沒有遵守適用於我們代表客户的業務的法律和法規,我們可能會承擔責任。
我們的客户可能要求我們獲得關於我們內部控制的審計報告。如果我們不能及時完成這些審計報告,或者如果在審計過程中發現內部控制缺陷,我們的客户關係可能會受到影響。
如果我們無法僱傭和留住具有領域專業知識的員工,我們的運營將被中斷,這種中斷可能會影響我們管理成本的能力,進而可能影響我們的盈利能力。
我們業務的成功和我們服務的質量在很大程度上取決於我們在全球所有交付中心吸引和留住技術人員的能力。這個行業的特點是員工流失率很高,我們面臨着招聘、留住和激勵有才華、有技能的領導者和具有領域經驗的員工的競爭。員工流失率的任何增加都可能增加招聘和培訓成本,並可能降低運營效率和生產率。
此外,我們的盈利能力直接受到我們人力資源利用率的影響。如果我們不能善用人力資源,我們的利潤空間可能會受到侵蝕。然而,如果我們的使用率太高,我們為客户提供的服務質素可能會下降,我們的流失率也可能會更高。如果我們不能管理員工流失率、充分激勵員工或有效利用人力資源,我們的運營將會中斷,這種中斷可能會影響我們管理成本的能力,進而影響我們的盈利能力。
由於我們關鍵人員的經驗以及他們的技術和行業專長,如果我們失去任何關鍵人員,可能會抑制我們的運營能力和業務成功增長。
我們在很大程度上依賴於我們能否留住我們的主要高級管理人員以及其他技術和行業專家和人員的服務。除了我們的首席執行官和
在那些慣常簽訂僱傭協議的國家,我們通常沒有與高管或員工簽訂僱傭協議。我們也不為我們的任何一位主要高管投保“關鍵人物”保險。我們爭奪合格的高級管理人員和技術人員。失去或無法聘用關鍵高管或合格員工可能會抑制我們成功運營和發展業務的能力。
我們在世界上經歷了嚴重自然事件的地區擁有大量業務,我們設施運營的任何中斷都可能損害我們的業務和運營業績。
自然災害、惡劣天氣條件、恐怖襲擊、運輸業停工和其他業務中斷可能會嚴重損害我們的收入和財務狀況,並通過擾亂我們的運營或導致發生這些情況的國家的經濟疲軟來增加我們的成本和支出。我們在最近經歷過颱風、泥石流和洪水等嚴重自然事件的國家有大量業務,最引人注目的是菲律賓和印度。由於氣候變化的潛在影響,天氣模式可能會變得更加不穩定,惡劣天氣事件可能會變得更加頻繁或更廣泛。中斷運輸服務的勞資糾紛可能會限制我們的員工到達我們設施的能力,或者增加我們為某些國家的員工採購的運輸服務的成本。我們設施運營的任何長期中斷,無論是由於技術困難、停電、闖入、自然災害、火災或任何其他原因對設施的破壞或損壞,都可能導致服務中斷或降低我們提供的服務質量水平,並損害我們的經營業績。我們的災難恢復計劃和業務中斷保險可能不足以補償可能發生的損失。
外幣匯率的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
雖然我們的大多數合同都是以美元計價的,但我們根據以歐元、英鎊、澳元和日元以及其他外幣計價的合同確認了大量收入。美元相對於這些貨幣的價值大幅上升,當換算成美元時,可能會對這些收入的價值產生實質性的不利影響。
我們的服務是通過位於世界各地的幾個交付中心提供的,在菲律賓和印度都有重要的業務。雖然我們與美國客户的合同通常以美元計價,但我們根據這些合同提供服務的很大一部分成本是以提供服務的國家的當地貨幣計價的。我們還有一些以非美元貨幣計價的客户合同,其中很大一部分提供服務的成本是以其他貨幣計價的。因此,我們的收入可能是以與我們產生相應費用的貨幣不同的貨幣賺取的。菲律賓比索、印度盧比和加拿大元等貨幣相對於美元或我們向客户付款的其他貨幣的價值波動,以及這些配送中心所在地區的通脹,可能會增加這些配送中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力下降。與提供服務的貨幣相比,合同貨幣的價值大幅下降,可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響,這些影響不能完全被我們在某些貨幣下為限制潛在外匯風險而實施的套期保值合同下實現的收益所抵消。
我們的納税義務可能比預期的要高,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
由於我們業務的全球性,我們受制於幾個司法管轄區複雜多變的税收法律和規則,並有與税收相關的重大或有負債,難以預測或量化。在編制財務報表時,我們根據現行税收法律法規和我們在每個司法管轄區內的估計應納税所得額來計算我們的實際所得税率。我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響,其中許多因素都不是我們所能控制的,包括:
·我們運營的各個司法管轄區税前收益的變化,但法定税率不同;
·税收法律、法規或税率的變化,或此類税收法律法規的實施或解釋;
·税率對收購和處置會計的影響;
·税務審計或審查以及任何相關利益或處罰引起的問題;以及
·在不同司法管轄區獲得免税期延長或免税期到期或喪失方面的不確定性。
我們根據對我們所經營的各個税收管轄區的欠税額的確定來報告我們的經營業績。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備時,需要估計、判斷和計算,而最終的税收決定可能不確定。
我們還在美國和其他司法管轄區接受税務審計,包括與轉讓定價有關的税務審計,我們的税務立場可能會受到税務機關的質疑。我們不能保證我們現時的税項撥備一定會清償累算的款額,亦不能保證日後不會發現額外的税項風險,或不會因任何此類風險而需要額外的税項儲備。由於我們的報税狀況受到挑戰而產生的任何税額增加,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
我們已經並打算繼續在新市場進行戰略性收購或投資,可能會遇到與這些活動相關的風險,這可能會損害我們的業務和經營業績。
CX解決方案行業內部或外部的新市場或現有市場中的業務、技術和資產,無論是在CX解決方案行業內部還是外部,我們過去一直在尋求,未來也將繼續尋求對這些業務、技術和資產的收購或投資,以補充或擴展我們現有的業務。我們的收購戰略涉及許多風險,包括:
·難以及時、經濟高效地將收購的運營、IT和其他系統、客户、服務、業務和員工與我們的運營成功集成;
·被收購企業將無法維持我們歷史上提供的或我們期望從被收購企業獲得的服務質量的風險;
·交易的宣佈或完成可能會對與第三方的關係產生不利影響,包括現有和潛在客户;
·被收購業務的關鍵員工流失,或無法吸引、留住和激勵我們擴大業務所需的員工;
·被收購的企業位於我們歷史上沒有開展業務的地區,可能會使我們面臨新的運營風險、法律、法規、員工期望、習俗和做法;
·難以擴展關鍵資源和設施以滿足擴大企業的業務需求;
·將我們的資本和管理層的注意力從運營事務和其他業務問題上轉移開;
·增加我們的費用和營運資金需求;
·就我們可能在美國以外進行的收購而言,在國際上和在很大的地理距離上開展業務是困難的;
·其他金融風險,例如我們收購的企業的潛在負債;以及
·我們的盡職調查過程可能無法發現被收購公司的服務質量、財務披露、會計做法或內部控制缺陷等重大問題。
我們可能會產生與收購和投資相關的額外成本和某些多餘費用,這可能會對我們的運營利潤率產生不利影響。未來的收購可能會導致股權證券的稀釋發行,產生額外的債務,大規模的資產沖銷,未來的減少
盈利,還是未來的虧損。與未來任何收購相關的債務可能會限制我們獲得運營業務所需的營運資金或其他融資的能力。我們最近和未來的收購或投資可能不會成功,如果我們不能實現這些收購或投資的預期好處,我們的業務和運營業績可能會受到損害。
我們的商譽和可識別的無形資產可能會受損,這可能會對我們的經營業績產生重大的非現金不利影響。
由於我們之前的收購,我們已經記錄了大量商譽和可攤銷無形資產。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核商譽和無形資產的減值。我們至少每年評估一次商譽價值是否出現減值。我們的商譽或無形資產的賬面價值可能無法收回的因素可能被認為是情況的變化,包括股價、市值或現金流的下降,以及我們行業的增長速度放緩。在商譽或無形資產的任何減值確定期間,我們可能需要在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用,這對我們的經營業績產生了負面影響。
如果佔我們應收賬款餘額很大一部分的客户不能或不願意及時支付這些餘額,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們經常從為數不多的客户那裏獲得大量應收賬款餘額,這些應收賬款創造了我們很大一部分收入。例如,截至2020年11月30日,我們約27%的應收賬款餘額可歸因於五個客户。客户可能會因為普遍的經濟放緩、行業經濟疲軟或其業務的財務破產而無法或不願及時支付餘額。雖然我們密切監控我們的應收賬款餘額,但如果客户因任何原因沒有能力或不願意支付大筆應收賬款餘額,或者許多客户沒有能力或不願意支付總額較大的應收賬款餘額,都會對我們的收入和現金流產生不利影響。
我們債務安排的條款對我們的經營能力有很大的限制,並可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們產生債務的協議條款可能會限制或限制我們的能力,其中包括:
·招致額外債務;
·進行投資;
·支付股息或進行某些其他限制性付款;
·回購普通股;
·完成某些資產出售或收購;
·與附屬公司進行某些交易;以及
·合併、合併或出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置我們所有或基本上所有的資產。
我們還必須保持特定的財務比率,並滿足某些債務安排下的某些財務狀況測試。我們無法滿足這些比率和測試可能導致相關債務的加速償還、適用債務安排的終止、我們的有效資金成本增加或其他債務的交叉違約。因此,我們的經營能力可能會受到限制,我們對業務和市場狀況的反應能力可能會受到限制,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的負債水平可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。
截至2020年11月30日,在扣除發債成本之前,我們有11.5億美元的債務,未來我們可能會增加債務。我們的負債水平可能會對我們和我們的股東產生不利影響,包括:
·要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的本金和利息,從而減少了此類現金流的可用性,以滿足營運資本、資本支出和其他一般公司需求,並發展我們的業務;
·限制我們在需要時借入額外資金、進行戰略性收購或在其他商業機會出現時利用它們或支付現金股息的能力;
·增加未來債務成本,限制未來債務融資的可獲得性;
·增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;以及
·限制了我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性。
在我們招致額外債務的程度上,上述風險可能會增加。此外,我們未來的實際現金需求可能比預期的要大。我們的運營現金流可能不足以償還我們的未償債務或在到期時償還我們的未償債務,我們可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金,或者根本無法償還或再融資我們的債務。
如果我們未償還借款的利率上升,我們的淨收入可能會受到不利影響。
我們的高級擔保信貸安排和我們的應收賬款證券化安排下的未償還借款是可變利率債務,使我們面臨利率風險。如果利率上升,即使我們的未償還借款保持不變,我們的償債義務和利息支出也會增加。我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。
我們的業務受到許多監管要求的約束,當前法規的變化或其解釋和執行,或者採用新的法規,可能會顯著增加我們的業務成本。
我們的業務受美國和我們經營的其他國家的許多法律和監管要求的約束,涵蓋的事項包括勞動關係、醫療保健、外包、貿易限制、關税、税收、制裁、數據隱私、消費者保護(包括撥打呼出電話的方法和時間以及電話的錄音或監控)、內部和披露控制義務、收集活動、保險單管理、政府事務和移民。其中許多法規,包括與勞動關係和數據隱私有關的法規,在我們提供服務的各個司法管轄區和國家之間經常變化,有時還會發生衝突。法律和監管要求也可能受到解釋。如果我們的解釋將來與監管機構或其他政府機構的立場相沖突,我們可能會承擔法律責任,或者無法以同樣的方式開展業務。違反我們所受的任何法律和法規,包括未能遵守或成功執行流程以響應不斷變化的監管要求,可能會導致損害賠償、罰款、刑事起訴、負面宣傳和聲譽損害,以及對我們的運營能力的限制,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。這可能會導致損害賠償、罰款、刑事起訴、負面宣傳和聲譽損害,並限制我們的運營能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
特別是,由於我們的運營成本的很大一部分由勞動力成本組成,因此政府有關工資、強制性休假、遣散費、醫療保健和其他福利或就業税的法規的變化,或違反此類法規,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,美國或非美國政府的政策或法律的變化導致除其他外,更高的税收,公司利用的能力受到限制
離岸外包、貨幣兑換限制、資金轉移限制或私人企業被徵用,都可能降低我們全球業務的預期收益。我們開展業務的國家為扭轉鼓勵國際貿易或投資的政策而採取的任何行動,也可能對我們的業務產生不利影響。
我們的聲譽可能會受到我們無法控制的事件的損害,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
作為CX解決方案提供商,我們的聲譽對於發展與新老客户的業務以及吸引和留住我們的員工非常重要。我們的聲譽可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括與我們客户的業務相關的負面宣傳,或者針對我們或我們客户的社交媒體宣傳活動。應對此類事件可能會分散我們業務的注意力,增加成本。如果我們的聲譽受損,我們在吸引和留住客户和員工方面可能會遇到更大的困難,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的運營結果可能會受到訴訟和其他承諾和意外情況的不利影響。
我們面臨各種未聲明和已聲明的索賠所產生的風險,包括但不限於商業、員工、消費者保護、税收和專利侵權索賠。某些索賠可能被構建為集體訴訟或其他聲稱實質性損害賠償的訴訟。在懸而未決或未來的訴訟或索賠的解決中出現不利結果可能會對我們產生負面影響。無論結果如何,訴訟都可能導致鉅額費用,並可能分散我們管理層的精力。
我們開發了專有IT系統、移動應用和基於雲的技術,並收購了在我們的業務中發揮重要作用的技術,分離後我們將繼續擁有這些技術。如果針對我們的任何侵犯知識產權的索賠成功,而如果沒有或沒有足夠的賠償,我們可能會被要求向第三方支付大量損害賠償金,並賠償我們的客户因侵權而造成的損失。為了繼續向我們的客户提供服務,我們可能還需要尋求並獲得對方的知識產權許可。我們可能無法以商業上合理的條款獲得這樣的許可證(如果有的話),這可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。
此外,在正常業務過程中,我們可能會做出某些承諾,包括與當前和過去的業務以及剝離的業務有關的陳述、擔保和賠償,並出具第三方義務的擔保。這類承諾的金額只能估計,我們負責的實際金額可能與我們的估計大不相同。
如果我們因當前或未來的任何訴訟、承諾或意外事件而承擔責任,而這些責任超過任何應計金額,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
與分拆相關的風險
剝離可能無法實現部分或全部預期收益。
我們可能無法實現剝離帶來的部分或全部預期戰略、財務、運營、營銷或其他好處,或者這些好處可能會因各種情況而延遲,這些情況可能不在我們的控制範圍之內。作為一家獨立的上市公司,與SYNNEX的一個業務部門相比,我們的規模更小,多元化程度更低,業務重點更窄,可能更容易受到不斷變化的市場狀況的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
作為一家獨立的上市公司,我們的歷史財務信息可能不能完全代表我們的業績。
SYNNEX沒有對我們進行核算,我們也沒有作為一家獨立的上市公司運營,這些期間我們的合併財務報表包括在Form 10-K年度報告中。我們的合併財務報表是從SYNNEX的合併財務報表中劃分出來的,反映了SYNNEX做出的假設和分配,並按照公認的會計原則進行了規定。我們的合併財務報表不能完全反映我們的財務狀況、經營結果和現金流,如果我們在報告期內作為一家獨立的上市公司運營的話。我們沒有做出調整,以反映我們脱離SYNNEX後在資本結構、成本結構、資金、運營和有效税率方面發生的重大變化,包括我們在新債務安排下的債務和利息支出,與規模經濟減少相關的成本增加,以及與作為一家獨立上市公司相關的其他成本。因此,這份Form 10-K年度報告中包含的財務信息不一定代表我們未來的財務狀況、經營業績和現金流。
我們作為一家獨立的上市公司已經運營了一段有限的時間。
在剝離之前,我們沒有作為一家獨立的上市公司運營,我們的管理層作為一個集團沒有作為一個獨立實體運營我們的業務的經驗。分拆後,我們完全負責安排我們自己的融資,管理我們自己的所有行政和員工安排,並監督我們的所有法律和財務事務。我們對我們的員工分別採用了基於股票和基於績效的激勵計劃,並制定了我們自己的合規和管理程序,這是一家上市公司所必需的。
我們預計,我們在這些努力中的持續成功將在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵員工協同工作的能力。因此,我們不能向您保證我們的運營結果將繼續保持在相同的水平。此外,我們還依賴於我們的高級管理層。在找到合適的替代者之前,我們高級管理團隊成員的服務流失可能會對我們的業務產生不利影響。具備擔任這些職位所需技能的人數可能有限,我們可能無法以可接受的條件找到或聘用合格的人員。
作為一家獨立上市公司的要求增加了我們的某些成本,需要高度的管理重點。
作為一家獨立的上市公司,我們已經並將繼續承擔與合規相關和其他活動相關的鉅額法律、會計和其他費用。2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)、相關的證券交易委員會規則和納斯達克監管着我們的公司治理實踐。遵守這些要求將導致額外的成本和義務,並使某些活動更加耗時。例如,我們有一個新任命的董事會,並採取了額外的內部控制和披露控制程序。此外,我們還將產生與美國證券交易委員會的報告要求和其他證券法合規措施相關的額外費用。根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節,對於我們截至2022年11月31日的年度Form 10-K年度報告,我們將需要記錄和測試我們的內部控制程序,我們的管理層將需要評估和報告我們對財務報告的內部控制。如果我們在遵守這些要求時發現任何問題,我們可能會產生糾正這些問題的額外成本,而這些問題的存在可能會對我們、我們的聲譽或投資者的看法產生不利影響。我們的前景必須考慮到新上市公司遇到的風險、困難和費用。董事和高級管理人員責任保險的費用也是導致我們成本增加的原因之一。
如果剝離被確定為美國聯邦所得税的應税對象,我們和我們的股東可能會承擔鉅額的美國聯邦所得税債務。
如果剝離沒有資格享受免税待遇,SYNNEX將被徵税,就像它以公平市值在應税出售中出售了我們的普通股,以及剝離時我們的首次公開募股(IPO)股東一樣。
將被課税,就像他們收到的應税分配等於我們分配給他們的普通股的公平市場價值一樣。根據SYNNEX和我們之間的税務協議,我們一般需要賠償SYNNEX因分離而產生的任何税款(以及相關成本和其他損害),只要該等金額是由於(1)以任何方式收購我們全部或部分股權證券或資產,(2)我們在分配後採取的任何行動或沒有采取行動影響我們股票的投票權,(3)我們採取的其他行動或沒有采取行動,或(4)某些違反我們的協議和税務協議中的陳述的行為。我們對SYNNEX及其子公司、高級管理人員和董事的賠償義務不受任何最高金額的限制。如果我們在税務協議中規定的情況下被要求賠償SYNNEX或其他人,我們可能會承擔很大的責任。
我們必須遵守某些限制,以保持對剝離的免税待遇,並可能無法在剝離後進行令人滿意的收購和其他戰略或融資交易。
為了保留對SYNNEX及其股東的剝離的免税待遇,根據SYNNEX與我們之間的税務協議,在剝離之後的兩年內,我們可能被禁止,除非在特定情況下:
·發行股權證券以滿足融資需求;
·用股權證券收購企業或資產;或
·從事可能危及分配免税地位的合併或資產轉讓。
這些限制可能會限制我們進行戰略性交易或從事新業務或其他可能使我們的業務價值最大化的交易的能力。
根據分離和分銷協議,我們對SYNNEX負有潛在的賠償責任。
SYNNEX和我們之間的分離和分銷協議規定了賠償義務,旨在使我們對可能存在的與我們的業務活動相關的幾乎所有債務承擔財務責任,無論是在剝離之前或之後發生的。如果我們在本協議規定的情況下被要求賠償SYNNEX,我們可能會承擔重大責任。
關於剝離,SYNNEX已同意賠償我們與SYNNEX資產相關的某些債務和負債;然而,這些賠償可能不足以保護我們不受此類債務的全額影響。
根據分離和分銷協議,SYNNEX已同意賠償我們的某些責任。然而,第三方可能會要求我們對SYNNEX同意保留的任何責任負責,而且不能保證SYNNEX能夠完全履行其賠償義務。此外,即使我們最終成功地從SYNNEX追回了我們被追究責任的任何金額,這種賠償可能不足以完全抵消此類債務的財務影響,或者我們可能需要在尋求從SYNNEX追回的同時承擔這些損失。
我們是一家比剝離前的合併組織規模更小的公司,我們可能會經歷購買力下降或加強建立和維護關係所導致的成本增加。
在剝離之前,我們受益於SYNNEX從第三方採購某些產品和服務的規模和購買力,以及SYNNEX作為擁有近40年運營經驗的財富500強公司的聲譽。在剝離之後,我們是一家規模較小的公司,沒有作為SYNNEX一部分時的購買力。我們可能無法以與分離前一樣優惠的價格和條款獲得產品和服務,或者可能需要花費更多的時間和精力來建立和維護與第三方的關係,這可能會增加我們的成本並降低我們的盈利能力。
與我們普通股所有權相關的一般風險
我們普通股的股價和交易量可能會有很大波動。
我們上市還不到三個月,我們的普通股從2020年12月1日起就在納斯達克掛牌交易,交易代碼是“CNXC”。由於許多因素,我們普通股的市場價格可能會大幅波動,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括:
·我們的財務業績;
·普遍影響CX解決方案行業的發展;
·我們的業務表現和類似公司的表現;
·我們的資本結構,包括我們的負債額;
·宣佈收購或處置;
·關鍵人員的增減;
·類似公司的市場估值變化;
·總體經濟、行業和市場狀況;
·我們普通股市場的深度和流動性;
·貨幣匯率波動;
·我們的紅利政策;
·投資者對我們的業務和我們的看法;
·通過對我們或我們的行業產生不利影響的立法或其他監管發展;以及
·“風險因素”中別處提到的因素的影響。
此外,股票市場經常經歷重大的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響,包括我們這個行業的公司。這些變化可能會在不考慮受影響公司的經營業績的情況下發生。因此,我們普通股的價格可能會基於與我們公司幾乎沒有關係的因素而波動,這些波動可能會大幅降低我們的股價。
我們不能保證我們普通股的股息支付,也不能保證任何此類股息的發放時間或金額。
未來向我們的股東支付任何股息,以及支付的時間和金額,都是我們董事會的自由裁量權。我們董事會關於股息支付的決定將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、債務的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管約束以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力,以及我們進入資本市場的機會。我們不能保證我們將來會支付股息,或者如果我們開始支付股息,我們將繼續支付任何股息。
您在Concentrix的持股比例未來可能會被稀釋。
將來,您在concentrix的持股比例可能會因為收購、資本市場交易或其他方面的股權發行而被稀釋,包括我們授予董事、高級管理人員的股權獎勵。
和員工,並通過我們的員工股票購買計劃從Concentrix購買股票。根據我們的股票激勵計劃,我們董事會的薪酬委員會將不定期向我們的員工和董事發放基於股票的獎勵。這樣的獎勵將對我們的每股收益產生稀釋效應,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司證書、章程和特拉華州法律的某些條款使股東很難改變我們董事會的組成,並可能阻止我們的一些股東可能認為有益的敵意收購企圖。
如果我們的董事會認為控制權的變更不符合我們和我們的股東的最佳利益,我們的公司證書和章程以及特拉華州法律的某些條款可能會延遲或阻止控制權的變更。除其他事項外,這些規定可包括:
·我們的董事會是否有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權;
·股東行動只能在特別會議或例會上採取,不能經書面同意;
·我們的股東無法召開特別會議;
·提名董事會候選人或在股東大會上陳述事項的預先通知程序;
·只允許我們的董事會填補董事會空缺;
·修改我們的附例和公司註冊證書的某些條款的絕對多數投票要求;以及
·對“有利害關係的股東”與我們進行某些業務合併的限制,自該有利害關係的股東與我們合併之日起三年內。
雖然這些規定鼓勵尋求控制我們公司的人與我們的董事會進行談判,但它們可能使董事會能夠阻礙或挫敗一些或大多數股東可能認為符合他們最佳利益的交易,在這種情況下,可能會阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。我們也受到特拉華州法律的約束,這些法律可能會產生類似的影響。這些法律中的一條禁止我們與大股東進行商業合併,除非滿足特定條件。
我們的章程指定特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的獨家論壇,這將限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛。
我們的附例規定,除某些有限的例外情況外,任何行動或程序:
·以公司名稱或權利或以我們的名義以衍生方式提起訴訟;
·聲稱我們的任何董事、高級管理人員、員工或代理人違反了對我們或我們的股東的受託責任;
·根據特拉華州公司法的任何規定或我們的公司註冊證書或附例的任何規定向我們提出索賠;或
·主張受內政原則管轄的主張,
將由特拉華州衡平法院(或,如果沒有位於特拉華州的州法院擁有管轄權,則為特拉華州地區的美國聯邦地區法院)獨家提起訴訟。此外,任何根據證券法對我們或我們的任何董事、高級管理人員、員工或代理人提出訴訟的投訴都將只在美國聯邦地區法院提起。任何個人或實體購買或以其他方式購買
收購Concentrix普通股股份的任何權益被視為已知悉並同意獨家論壇條款。
在法律允許的最大範圍內,特拉華州專屬法院條款將適用於州和聯邦法律索賠,但根據證券法,我們的章程指定美國聯邦地區法院為專屬法院的索賠除外。但是,股東不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規章制度。其他公司的公司註冊證書或類似管理文件中類似選擇法院條款的可執行性已在法律程序中受到挑戰,法院可能會發現我們的章程中包含的選擇法院條款不適用或不可執行,包括根據美國聯邦證券法提出的索賠。
這一排他性法院條款可能會限制股東在股東喜歡的法院提起訴訟的能力,或者可能要求股東招致額外費用才能在特拉華州或美國聯邦地區法院提起訴訟,這兩個法院中的每一個都可能會阻止針對我們或我們的董事或高級管理人員的此類訴訟。或者,如果法院發現這一排他性法院條款不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們普通股的所有權集中可能允許我們的主要股東影響需要股東批准的事項,並可能推遲或阻止控制權的改變。
截至2021年1月31日,臺灣證券交易所上市公司MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)及其關聯公司持有我們約18%的普通股。由於他們擁有我們的普通股,這些股東有可能影響或控制需要股東批准的事項,包括董事選舉和合並和收購的批准,或者對我們董事會的行動施加影響。這種所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司控制權的變更,可能會剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會,並可能最終影響我們普通股的市場價格。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州弗裏蒙特,由我們租用。截至2020年11月30日,我們佔用了280多個設施,包括服務和交付中心以及行政設施,佔地約1670萬平方英尺,其中約130萬平方英尺是擁有的,其餘的是租賃的。
項目3.法律訴訟
在正常的業務過程中,我們不時會涉及法律訴訟。我們不認為這些訴訟程序會對我們的運營結果、我們的財務狀況或我們業務的現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股自2020年12月1日起在納斯達克掛牌上市,代碼為“CNXC”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。在2020年11月16日至2020年11月30日期間,我們的普通股存在一個“何時發行”的交易市場,交易代碼為“CNXCV”。截至2021年1月31日,我們的普通股約有4400名登記在冊的股東持有。
截至2020年11月30日,我們有51,602,280股流通股,全部由SYNNEX所有。這51,602,280股普通股在2020年12月1日的剝離中分配給了SYNNEX股東。
分紅
自剝離以來,我們沒有支付任何股息。未來向我們的股東支付任何股息,以及支付的時間和金額,都是我們董事會的自由裁量權。我們董事會關於股息支付的決定將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、債務的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管約束以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力,以及我們進入資本市場的機會。我們不能保證我們將來會支付股息,或者如果我們開始支付股息,我們將繼續支付任何股息。
項目6.精選財務數據
以下精選的綜合財務數據僅供參考,並應與本10-K年度報告其他部分包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”以及本10-K年度報告其他部分包含的合併財務報表和附註一起閲讀。以下列出的2020財年、2019年和2018財年的精選合併經營報表和其他數據,以及截至2019年11月30日、2020年和2019年的合併資產負債表數據均取自本年度報告10-K其他部分包括的經審計的合併財務報表。2017財年的合併營業報表和其他數據以及截至2018年11月30日的合併資產負債表數據來自我們截至2019年11月30日的經審計的財務報表。2016財年的合併營業報表和其他數據以及截至2017年11月30日、2017年和2016年11月30日的合併資產負債表數據來源於我們未經審計的合併財務報表,這些報表未包括在本年度報告Form 10-K中。合併後的運營數據報表包括從每次收購結束之日起我們收購的經營結果。歷史經營業績不一定代表未來任何時期的預期結果。歷史經營業績反映了SYNNEX代表Concentrix發生的某些成本的分配。雖然我們認為撥款是合理的,但未來發生的實際成本可能與本文提出的不同。請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和附註1, 本年度報告(Form 10-K)中其他部分包括我們的合併財務報表2和3,討論影響以下選定合併財務數據可比性的因素,例如業務合併和採用新的會計準則。
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
運營報表數據: (千) | | | | | | | | | (未經審計) |
營業收入 | $ | 4,719,534 | | | $ | 4,707,912 | | | $ | 2,463,151 | | | $ | 1,990,180 | | | $ | 1,587,736 | |
毛利 | 1,661,525 | | | 1,748,448 | | | 937,552 | | | 749,154 | | | 615,447 | |
營業收入 | 308,761 | | | 294,332 | | | 144,761 | | | 114,623 | | | 63,877 | |
淨收入 | 164,811 | | | 117,164 | | | 48,271 | | | 72,250 | | | 37,101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
資產負債表數據: (千) | | | | | | | (未經審計) | | (未經審計) |
現金和現金等價物 | $ | 152,656 | | | $ | 79,656 | | | $ | 123,389 | | | $ | 123,499 | | | $ | 125,603 | |
營運資金(A) | 414,714 | | | (1,398,703) | | | (1,714,155) | | | (577,639) | | | (653,279) | |
總資產 | 5,177,556 | | | 4,653,755 | | | 4,766,993 | | | 1,668,407 | | | 1,536,747 | |
借款,流動 | 33,750 | | | — | | | 69,762 | | | 12,000 | | | 12,000 | |
長期債務,淨額 | 1,111,362 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
母公司總股本 | 2,302,085 | | | 1,469,841 | | | 1,319,802 | | | 261,543 | | | 163,109 | |
(A)在2020年11月30日之前,由於計入了應付給母公司的貸款,用於與Concentrix業務相關的收購和持續運營,目前的營運資本為負值。這些貸款是通過新的第三方債務進行再融資的,主要是長期債務,與分離和剝離有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
其他數據:(千) | | | | | | | | | (未經審計) |
折舊 | $ | 129,283 | | | $ | 139,174 | | | $ | 80,274 | | | $ | 65,616 | | | $ | 52,102 | |
攤銷 | 147,283 | | | 166,606 | | | 74,324 | | | 64,252 | | | 52,833 | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們歷史上的合併財務報表和這些合併財務報表的附註來閲讀。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲本年度報告10-K表格中的“風險因素”和“關於前瞻性陳述的説明”。
以下討論將我們截至2020年11月30日的年度業績與截至2019年11月30日的年度業績進行比較。將我們截至2019年11月30日的年度業績與截至2018年11月30日的年度業績進行比較的討論包括在我們於2020年11月4日提交給證券交易委員會的信息報表中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中,該信息報表作為我們提交給證券交易委員會的Form 10註冊報表的附件99.1至修正案3,並通過引用併入本文。
除另有説明或文意另有所指外,本管理層財務狀況與經營結果討論與分析中提及的“我們”、“本公司”或“Concentrix”指的是SYNNEX Corporation客户體驗業務(“SYNNEX”或“母公司”)在剝離前的合併實體。
演示概述和基礎
Concentrix是技術灌輸的客户體驗(“CX”)解決方案的全球領先提供商,該解決方案可幫助標誌性和顛覆性品牌推動對其最終客户的深入理解、全生命週期參與和差異化體驗。我們為五大行業垂直市場的客户提供端到端能力,包括CX流程優化、技術創新、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們差異化的解決方案組合支持《財富》全球500強以及全球高增長公司努力在所有溝通渠道(如語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息傳遞和定製應用)提供優化、一致的品牌體驗。憑藉我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識,我們努力在全球範圍內提供卓越的服務。
我們通過提供通常與客户的產品和服務相關的服務來獲得收入。我們客户的產品或服務的任何業務變化或市場規模,或任何技術故障或市場對我們客户的產品或服務的接受失敗,都可能影響我們的業務。我們公司的員工流失率很高,有經驗的員工流失的風險也很大。員工流失率過高可能會增加成本,降低運營效率和生產率。
2020年12月1日,之前宣佈的從SYNNEX分離Concentrix和我們的技術灌輸的客户體驗解決方案業務(“分離”)是通過向SYNNEX股東免税分配我們所有已發行和已發行的普通股來完成的(分配和與分離一起稱為“剝離”)。截至2020年11月17日收盤,SYNNEX股東每持有一股SYNNEX普通股,就會獲得一股我們的普通股。作為剝離的結果,我們成為一家獨立的上市公司,我們的普通股於2020年12月1日開始在納斯達克股票市場(“納斯達克”)交易,代碼為“CNXC”。關於剝離,我們於2020年11月30日與SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事宜協議、税務事宜協議和商業協議,以闡明與剝離相關的主要行動,並確定剝離後我們與SYNNEX的持續關係。
以下討論的合併財務報表反映了我們業務的運營結果、財務狀況和現金流,並從SYNNEX的CX業務的歷史運營結果和資產和負債的歷史基礎中得出,就好像我們是從合併財務報表中獲得的一樣,這些合併財務報表反映了我們業務的運營結果、財務狀況和現金流,並源自SYNNEX的CX業務的歷史資產和負債基礎。
在剝離和相關交易之前一直在獨立運營。我們相信,在編制我們的合併財務報表時所做的假設是合理的。然而,我們的歷史業績可能不能反映我們未來的業績,也不一定反映如果我們在報告期間作為一個獨立的實體運營,我們的財務狀況和運營結果將會是什麼,特別是因為剝離和相關交易將導致我們的運營和資本發生變化。
2019年12月,爆發了一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,造成了金融市場的顯著波動和混亂。世界各國政府的“就地避難所”限制對我們截至2020年11月30日的年度運營業績產生了負面影響,在2020財年第二季度尤為嚴重,因為我們的許多員工在此期間無法高效地工作,儘管客户有需求。在截至2020年11月30日的一年中,我們產生了與非生產性勞動力和其他成本相關的大約8600萬美元的增量成本。在2020年第二季度,我們成功地將很大一部分員工過渡到遠程工作環境,並在我們的站點實施了一系列安全和社會距離措施,以保護員工的健康和安全。截至2020財年第三季度末和本財年剩餘時間,我們幾乎所有的員工都是高效的。
新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的持續影響程度,包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和舉措的能力,將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間、蔓延和嚴重程度、國家和州對病毒控制的限制、疫苗和治療方案的可用性和有效性、公司交付和運營地點的可及性、我們繼續利用遠程工作環境以應對未來的健康和安全限制,以及對公司客户業務及其產品和服務的需求的影響,所有這些都是不確定和我們無法預測大流行情況將持續多久,政府或我們的客户可能會採取哪些額外措施,以及任何此類額外措施對我們業務的影響。因此,編制合併財務報表所涉及的許多估計和假設都需要更高的判斷力,具有更高的可變性和波動性。隨着與大流行有關的事件繼續發展,我們的估計在未來可能會發生實質性變化。因此,本文討論的當前結果和財務狀況可能不能預示未來的經營結果和趨勢。
收入和收入成本
根據客户合同,我們通過向客户提供客户體驗解決方案來創造收入。我們的客户合同通常由主服務協議組成,在大多數情況下由多個工作説明書支持,其中包含每個簽約解決方案的條款和條件。我們的協議期限從不到一年到五年以上不等,我們的客户可以因任何原因提前終止,通常需要提前30至90天的通知。
我們的技術灌輸的客户體驗解決方案通常以統一的單價為特徵。根據員工工作時間或使用合同費率處理的客户客户互動數量,我們大約96%的收入被確認為提供服務。銷售這些解決方案的剩餘收入通常會確認,因為這些服務是在合同期限內使用合同價提供的。
我們的收入成本主要包括與交付我們的解決方案相關的人員成本。我們的收入成本可能會受到以下因素的影響:我們交付客户體驗解決方案的客户合同組合、項目完全可擴展的額外交付期以及過渡和初始設置成本。我們的收入成本佔收入的百分比在過去也有波動,主要是基於我們實現規模經濟的能力,我們對運營費用的管理,以及與我們的收購和投資相關的時間和成本。
在2020財年和2019年,我們的總收入中分別約有78%和76%來自我們的非美國業務,我們的總收入中分別約有63%和66%是以美元計價的,我們預計這種情況將繼續下去。因此,我們有一些以非美元貨幣計價的客户合同,其中很大一部分提供服務的成本是以其他貨幣計價的。因此,我們的收入可能是以與我們產生相應費用的貨幣不同的貨幣賺取的。菲律賓比索、印度盧比和加拿大元等貨幣對美元或我們向客户付款的其他貨幣的價值波動,以及這些配送中心所在地區的通脹,都會影響這些配送中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力下降。因此,我們的收入增長、成本和盈利能力都受到了外幣匯率波動的影響,我們預計還會繼續受到影響。
邊距
我們的毛利率波動很大,可能會受到以下因素的影響:客户合同、提供的服務、提供客户體驗服務的地理位置的變化、客户數量趨勢、項目完全規模化所需的交付期以及過渡和設置成本。我們的營業利潤率根據毛利率和整體銷量水平的變化而波動,因為我們能夠在銷量較高的時期實現銷售、一般和管理成本的規模效率。
經濟及行業趨勢
我們運營的客户體驗解決方案行業競爭激烈。客户的業績衡量標準是基於有競爭力的價格、條款和服務質量。因此,我們可能會受到定價壓力,收入和運營收入可能會下降。我們的業務遍及6大洲的40多個國家。我們在菲律賓、印度、美國、英國、整個歐洲、中國和日本都有相當大的集中度。因此,我們會受到這些地區經濟強弱的影響,也會受到當地貨幣對美元匯率走強或走弱的影響。
季節性
我們的收入和利潤率隨着客户業務的基本趨勢和消費者活動水平的趨勢而波動。因此,我們今年第四季度的收入和利潤率通常比其他任何季度都要高。
關鍵會計政策和估算
對我們合併財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表日的任何或有資產和負債以及報告的收入和費用。在持續的基礎上,我們審查和評估我們的估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,這些假設的結果構成了我們對其他來源難以獲得的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們認為以下關鍵會計政策涉及在編制我們的合併財務報表時使用的更重要的判斷、估計和/或假設。
收入確認
2018年12月1日,我國採用全程追溯法通過了會計準則編撰專題606。有關採用這一新收入標準的影響的信息,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表附註2。
隨着時間的推移,我們確認我們的客户體驗解決方案合同的收入,因為承諾的服務交付給客户的金額反映了我們有權換取這些服務的對價。我們對與客户簽訂的合同進行核算,前提是合同已獲得書面批准,合同已承諾,當事人的權利(包括付款條件)已確定,合同具有商業實質,對價可能收取。收入是扣除從客户那裏徵收的税款並匯給政府當局的淨額。我們一般在服務完成後,或根據特定的合同條款向客户開具發票。根據合同條款,付款是到期的,不包含重要的融資部分。服務合同可以基於固定價格,也可以基於每筆交易的固定單價,也可以基於其他客觀的產出衡量標準。我們確定在安排的初始階段執行的服務(例如設置服務)是否不同。在大多數情況下,該安排是由一系列基本相同且具有相同轉移模式(即不同的服務天數)的不同服務組成的單一履行義務。我們記錄可歸因於某些流程轉換和設置活動的遞延收入,這些活動不代表單獨的績效義務。與此類過渡活動有關的賬單被歸類為合同負債,隨後在提供相關服務期間按比例確認。我們將進度度量(通常基於時間)應用於任何固定的考慮因素,並根據使用情況將不同的考慮因素分配給不同的服務期限。結果, 收入一般在服務按使用情況提供期間確認。這將導致收入確認,該收入確認對應於相對於承諾的剩餘服務而轉讓的服務給客户帶來的好處。固定價格合同的收入在提供服務時按合同服務期內的直線基礎確認。單價交易的收入是使用產出的客觀衡量標準確認的,其中包括工作人員小時數或服務人員處理的交易數量。客户合同期限從不到一年到五年以上不等。
某些客户合同包括客户根據某些商定的服務級別和績效指標的實現情況支付的額外款項。某些合同還規定,在某些商定的服務水平或績效指標未達到時,支付給公司的對價可以減少。與該等安排有關的收入,於可估計待確認收入的可能數額至不太可能出現重大逆轉時,會作為可變代價入賬。
業務合併
我們不斷尋求通過戰略性收購業務和資產來增強有機增長,以補充和擴大我們現有的能力。最近的收購旨在增強我們在關鍵垂直市場的能力和領域專業知識,擴大我們的地理足跡,並進一步擴展到更高價值的服務產品。我們還在戰略上專注於進一步擴大我們的規模,以支持我們的客户。
我們一般根據收購日的公允價值將購買對價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過收購的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。確定資產和負債的公允價值可能涉及聘請獨立的第三方進行評估。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時,我們做出重大估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。評估無形資產的關鍵估計包括但不限於預期的未來現金流,其中包括對未來增長率和利潤率、流失率和貼現率的考慮。公允價值估計是基於我們認為市場參與者將在為資產或負債定價時使用的假設。企業合併中記錄的金額可能在測算期內發生變化,該測算期是自收購之日起不超過一年的時期,因為可以獲得關於收購日存在的條件的更多信息。截至2019年11月30日,所有收購的測算期均已結束。
商譽
截至2020年11月30日,我們的合併資產負債表上記錄了18.361億美元的商譽。該公司在第四財季每年在報告單位層面對商譽進行減值測試,如果事件或環境變化表明商譽可能減值,則測試頻率更高。就商譽減值測試而言,本公司可選擇進行定量或定性分析。若選擇定性分析,則於報告單位層面進行商譽減值測試,方法是進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。定性分析中考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、勞動力增加等成本因素或其他對收益和現金流產生負面影響的成本因素;以及其他相關實體特有的事件和信息。
如果我們選擇進行或被要求進行定量分析,則報告單位的賬面價值將與其公允價值進行比較。報告單位的公允價值採用市場法和收益法(貼現現金流)進行估算。根據市場法,本公司採用指引公司法,即根據可比上市公司的經營數據計算估值倍數。從這些公司獲得的倍數提供了一個指標,表明市場上知識淵博的投資者願意為一家公司支付多少錢。然後將這些倍數應用於操作數據,以得出值的指示值。在收益法下,報告單位的公允價值以估計未來現金流量的現值為基礎,使用為每個報告單位單獨確定的基於市場的加權平均資本成本。市場法中使用的假設是基於通過對指導公司的收入和其他倍數以及可比實體最近的銷售或發售進行分析而得出的業務價值。貼現現金流量法使用的假設是基於歷史和預測的收入、運營成本、未來經濟狀況、基於市場的加權平均資本成本和其他相關因素。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則商譽被視為減值,超出部分確認為減值損失。
根據我們2020年的減值評估,我們得出的結論是不需要減值費用。截至2020年11月30日及2019年11月30日止年度,我們並無記錄任何與商譽相關的減值費用。
其他無形資產
截至2020年11月30日,我們擁有其他無形資產,扣除攤銷後為7.99億美元。這一金額主要包括7.943億美元的客户關係無形資產。作為應攤銷無形資產,我們每年評估無形資產的可回收性,或如果事件或情況表明可能無法收回其賬面價值,則通過將對未貼現未來現金流量的估計與相關資產的賬面價值進行比較來評估無形資產的可回收性。截至2020年11月30日及2019年11月30日止年度,我們並無記錄任何與其他無形資產相關的減值費用。
最近發佈的會計公告
有關最近會計聲明的摘要和對我們合併財務報表的預期影響,請參閲附註2-合併財務報表的重要會計政策摘要(Form 10-K)。
經營業績-截至2020年和2019年11月30日的年度
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 |
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| (千) |
營業收入 | | | |
客户體驗服務 | $ | 4,698,679 | | | $ | 4,687,327 | |
為家長提供客户體驗服務 | 20,855 | | | 20,585 | |
總收入 | 4,719,534 | | | 4,707,912 | |
收入成本 | | | |
客户體驗服務的收入成本 | 3,044,916 | | | 2,946,664 | |
與向母公司提供服務相關的收入成本 | 13,093 | | | 12,800 | |
毛利 | 1,661,525 | | | 1,748,448 | |
銷售、一般和行政費用 | (1,352,764) | | | (1,454,116) | |
營業收入 | 308,761 | | | 294,332 | |
利息支出(主要與向母公司借款有關)和財務費用,淨額 | (48,313) | | | (92,196) | |
其他收入,淨額 | 7,447 | | | 2,280 | |
所得税前收入 | 267,895 | | | 204,416 | |
所得税撥備 | (103,084) | | | (87,252) | |
淨收入 | $ | 164,811 | | | $ | 117,164 | |
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| (千) | | |
行業縱向: | | | | | |
技術和消費電子產品 | $ | 1,422,817 | | | $ | 1,283,084 | | | 10.9 | % |
通信和媒體 | 954,234 | | | 1,142,242 | | | (16.5) | % |
零售、旅遊和電子商務 | 796,324 | | | 763,265 | | | 4.3 | % |
銀行、金融服務和保險 | 712,469 | | | 676,246 | | | 5.4 | % |
醫療保健 | 392,686 | | | 369,187 | | | 6.4 | % |
其他 | 441,004 | | | 473,888 | | | (6.9) | % |
總計 | $ | 4,719,534 | | | $ | 4,707,912 | | | 0.2 | % |
我們通過向上述主要行業垂直市場中的客户提供我們的客户體驗解決方案來創造收入。這些解決方案側重於客户參與、流程優化和後臺自動化。我們的收入包括分別在2020財年和2019年交付給SYNNEX的2090萬美元和2060萬美元的客户體驗解決方案。
與2019財年相比,我們在2020財年的收入增長了0.2%,這主要是因為我們主要垂直市場的銷量淨增長。由於多家硬件和軟件製造客户(包括我們在該行業的最大客户)的銷量增加,我們技術和消費電子垂直領域客户的收入有所增加。來自我們通信和媒體垂直領域客户的收入主要下降
由於業務量減少、我們離岸地點提供的更多服務以及新冠肺炎影響了我們員工不顧客户需求高效工作的能力,導致這個垂直行業的幾個客户(包括我們最大的通信客户)的收入下降。通信和媒體收入的下降也代表着我們繼續重新定位我們的垂直市場組合,以減少對這一垂直市場的依賴。我們零售、旅遊和電子商務垂直領域客户的收入增加,這是由於幾個零售和電子商務客户的業務量增加,部分抵消了幾個旅遊和旅遊客户業務量的減少。來自銀行、金融服務和保險垂直領域客户的收入增加,這是因為該垂直領域的幾個客户的業務量增加。來自我們醫療垂直領域客户的收入增加,主要是因為少數健康保險客户的數量增加。來自我們其他垂直行業客户的收入下降,反映出我們最大的汽車客户和其他幾個汽車客户的收入下降,但部分被與少數政府客户的增長所抵消。收入的增加被2070萬美元外幣的負面換算影響部分抵消。外幣兑換對收入的負面影響主要是由於巴西雷亞爾、澳元和印度盧比對美元的疲軟。
收入成本、毛利和毛利率百分比
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| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| ($10000) | | |
收入成本 | $ | 3,058,009 | | | $ | 2,959,464 | | | 3.3 | % |
毛利 | $ | 1,661,525 | | | $ | 1,748,448 | | | (5.0) | % |
毛利率% | 35.2 | % | | 37.1 | % | | |
收入成本主要包括人員成本。毛利率可能受到資源位置、客户組合和定價、計劃完全可擴展的額外交付期以及過渡和初始設置成本的影響。此外,在截至2020年11月30日的一年中,毛利率受到新冠肺炎的影響,原因是員工在該期間的部分時間無法高效工作的成本,以及與我們對新冠肺炎的迴應相關的額外成本。
與2019年相比,我們2020財年的收入成本增加了3.3%,這主要是由於新冠肺炎相關的非生產性勞動力和其他成本增加了約7,580萬美元,收入的增加被員工培訓、招聘和運輸成本的減少以及320萬美元的淨有利外匯對收入成本的影響部分抵消。外匯對收入成本的淨有利影響主要是由於印度盧比、巴西雷亞爾、澳元和哥倫比亞比索對美元的疲軟,但菲律賓比索對美元的走強部分抵消了這一影響。
與2019財年相比,我們2020財年的毛利下降了5.0%,這主要是由於新冠肺炎相關的非生產性勞動力和其他成本的增量影響,以及1,750萬美元的淨不利外匯影響毛利潤。此外,我們的毛利率暫時受到生產率下降的影響,因為我們在本財年將一些員工過渡到在家工作。這些因素導致我們2020財年的毛利率百分比從2019年的37.1%降至35.2%。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| ($10000) | | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,352,764 | | | $ | 1,454,116 | | | (7.0) | % |
收入百分比 | 28.7 | % | | 30.9 | % | | |
我們的銷售、一般和行政費用主要包括支持人員成本,如工資、佣金、獎金、員工福利和基於股份的薪酬成本。銷售、一般和管理費用還包括我們全球交付設施的成本、公用事業費用、與我們的技術基礎設施相關的硬件和軟件成本、法律和專業費用、我們技術和設施設備的折舊、收購產生的無形資產攤銷、營銷費用、與收購相關的交易和整合費用以及與剝離相關的費用。
與2019年相比,我們在2020財年的銷售、一般和行政費用減少了4,250萬美元,銷售、一般和管理費用中包括的無形資產攤銷減少了1,930萬美元,銷售、一般和管理費用中包括的折舊費用減少了1,210萬美元,我們對新冠肺炎的迴應導致各個成本領域的減少,以及與Convergys收購協同效應相關的成本效率提高。新冠肺炎大約1,030萬美元的增量成本和950萬美元的剝離相關費用部分抵消了減少的費用。與上一會計年度相比,這些因素導致銷售、一般和行政費用佔收入的百分比出現淨下降。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| ($10000) | | |
營業收入 | $ | 308,761 | | | $ | 294,332 | | | 4.9 | % |
營業利潤率 | 6.5 | % | | 6.3 | % | | |
與2019年相比,我們在2020財年的營業收入和營業利潤率有所增加,主要原因是銷售、一般和管理費用的減少,毛利率的下降略微抵消了毛利率的下降,原因是與新冠肺炎相關的非生產性勞動力和其他成本的某些影響。
利息費用和財務費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| ($10000) | | |
利息費用和財務費用,淨額 | $ | 48,313 | | | $ | 92,196 | | | (47.6) | % |
收入百分比 | 1.0 | % | | 2.0 | % | | |
記錄在利息支出和財務費用(淨額)中的金額主要包括從SYNNEX借款的利息。2020財年,SYNNEX借款的淨利息支出為4860萬美元,而2019年為9330萬美元。
與2019年相比,我們2020財年的利息支出和財務費用淨額下降,反映了由於未償還借款的減少和基於LIBOR的利率的降低,SYNNEX的借款利息支出減少。由於資金髮生在2020年11月30日,與我們新的第三方借款相關的利息支出在2020財年並不重要。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| ($10000) | | |
其他收入,淨額 | $ | 7,447 | | | $ | 2,280 | | | 226.6 | % |
收入百分比 | 0.2 | % | | 0.1 | % | | |
被記錄為其他收入、淨額的金額包括除現金流對衝外的外幣交易損益、投資損益、養老金成本的非服務部分以及其他非營業損益。
其他收入,2020財年淨額為740萬美元,而2019年為230萬美元。其他收入淨額的增加是由於之前確認的2020年税收賠償義務的有利解決以及淨外幣收益的增加。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, | | 百分比變化 |
| 2020 | | 2019 | | 2020至2019年 |
| | | | | |
| ($10000) | | |
所得税撥備 | $ | 103,084 | | | $ | 87,252 | | | 18.1 | % |
所得税前收入百分比 | 38.5 | % | | 42.7 | % | | |
所得税包括我們在國內和國際司法管轄區賺取的收入所產生的當期和遞延税費。雖然我們已被納入SYNNEX在某些司法管轄區的綜合納税申報表,但我們在此包括的税收條款已被記錄,就像我們是在獨立的基礎上申報税款一樣。所得税受到負面影響,因為我們預計分離後不會限制扣除。
由於税前收入增加,截至2020年11月30日的財年,我們的所得税撥備與2019年11月30日相比有所增加。
2020財年和2019年的所得税撥備分別增加了2680萬美元和2380萬美元的調整,以反映如果Concentrix不是SYNNEX美國合併集團的一部分,從而遭受更高的美國外國税收抵免限制的假設税收影響。
與截至2019年11月30日的財年的實際税率相比,截至2020年11月30日的財年的實際税率有所下降,原因是截至2019年11月30日的財年記錄的税費增加,原因是不確定税收狀況的準備金增加,以及根據減税和就業法案(TCJA)增加了與當然遣返相關的過渡税撥備。
有關詳情,請參閲本年度報告中其他表格10-K的合併財務報表附註14-所得税。
某些非GAAP財務信息
除了披露根據GAAP確定的財務結果外,我們還披露某些非GAAP財務信息,包括:
·以不變貨幣計算的收入,這是根據外幣折算效應進行調整的收入,這樣就可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果,從而便於對我們的業務業績進行逐期比較。以不變貨幣計算的收入是通過使用上一財年的可比貨幣換算率將每個會計年度的收入換算成記賬貨幣來計算的。一般來説,當美元對其他貨幣升值或貶值時,按不變匯率或經匯率調整的增長率將高於或低於按實際匯率計算的增長率。
·非GAAP營業收入,即營業收入,調整後不包括與收購相關的費用和整合費用,包括相關重組成本、剝離相關費用、無形資產攤銷和基於股份的薪酬。
·非GAAP營業利潤率,即上文定義的非GAAP營業收入除以收入。
·調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益,或調整後的EBITDA,即上文定義的非GAAP營業收入加上折舊。
·調整後的EBITDA利潤率,即調整後的EBITDA,如上文所定義,除以收入。
·非GAAP淨收入,即不包括與收購相關和整合費用(包括相關重組成本、剝離相關費用、無形資產攤銷和基於股份的薪酬)的税收影響的淨收入。
·自由現金流,即經營活動的現金流減去資本支出。我們認為,自由現金流是衡量現金流的一個有意義的指標,因為資本支出是持續經營的必要組成部分。然而,自由現金流是有侷限性的,因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。例如,自由現金流不包括對企業收購的支付。
我們認為,提供這些額外信息對讀者更好地評估和理解我們的基本經營業績很有幫助,特別是在將業績與前幾個時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時,這主要是因為管理層通常除了GAAP結果外還監測針對這些項目進行調整的業務。管理層還使用這些非GAAP衡量標準來建立運營目標,在某些情況下,還用於為薪酬目的而衡量績效。這些非GAAP財務指標不包括無形資產的攤銷。我們的收購活動導致了無形資產的確認,這些資產主要由客户關係、技術和商號組成。有限年限無形資產在其估計使用年限內攤銷,並在事件顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的營業報表中。雖然無形資產為我們創造了收入,但無形資產的攤銷與我們為客户提供的服務沒有直接關係。此外,無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時機而波動。因此,我們相信,剔除無形資產的攤銷,以及其他既不與我們的正常業務進程相關,也不反映我們的基本業務業績的非GAAP調整,將增強我們和我們的投資者將我們過去的財務業績與當前業績進行比較以及分析潛在業務業績和趨勢的能力。從相關非GAAP財務計量中剔除的無形資產攤銷是指我們GAAP財務報表中記錄的全部金額, 關聯無形資產產生的收入沒有從相關的非公認會計準則財務計量中剔除。無形資產攤銷不計入相關的非公認會計準則財務計量,因為攤銷不同於相關收入,不受任何特定期間的經營影響,除非無形資產減值或無形資產的估計使用年限被修訂。這些非GAAP財務指標還不包括基於股份的薪酬支出。考慮到公司可以使用的主觀假設和獎勵類型的多樣性
在計算基於股份的薪酬支出時,管理層認為,這些額外的信息允許投資者對我們的經營業績與我們同行的經營業績進行額外的比較。由於這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的,它們不一定能與其他公司採用的同名指標相媲美。這些非GAAP財務指標不應單獨考慮,也不應作為可比GAAP指標的替代品,而應作為根據GAAP提供的數據的補充並與之結合使用。
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 |
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營業收入 | $ | 4,719,534 | | | $ | 4,707,912 | |
外幣折算 | 20,741 | | | — | |
以不變貨幣計算的收入 | $ | 4,740,275 | | | $ | 4,707,912 | |
| | | |
營業收入 | $ | 308,761 | | | $ | 294,332 | |
與收購相關的費用和整合費用 | 27,982 | | | 70,473 | |
衍生相關費用 | 9,483 | | | — | |
無形資產攤銷 | 147,283 | | | 166,606 | |
股份薪酬 | 15,914 | | | 10,554 | |
非GAAP營業收入 | $ | 509,423 | | | $ | 541,965 | |
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淨收入 | $ | 164,811 | | | $ | 117,164 | |
利息費用和財務費用,淨額 | 48,313 | | | 92,196 | |
所得税撥備 | 103,084 | | | 87,252 | |
其他收入,淨額 | (7,447) | | | (2,280) | |
與收購相關的費用和整合費用 | 27,982 | | | 70,473 | |
分拆相關費用 | 9,483 | | | — | |
無形資產攤銷 | 147,283 | | | 166,606 | |
股份薪酬 | 15,914 | | | 10,554 | |
折舊(不包括包括在上述收購相關費用和整合費用中的加速折舊) | 129,126 | | | 134,823 | |
調整後的EBITDA | $ | 638,549 | | | $ | 676,788 | |
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營業利潤率 | 6.5 | % | | 6.3 | % |
非GAAP營業利潤率 | 10.8 | % | | 11.5 | % |
調整後的EBITDA利潤率 | 13.5 | % | | 14.4 | % |
| | | |
淨收入 | $ | 164,811 | | | $ | 117,164 | |
與收購相關的費用和整合費用 | 27,982 | | | 70,473 | |
分拆相關費用 | 9,483 | | | — | |
無形資產攤銷 | 147,283 | | | 166,606 | |
股份薪酬 | 15,914 | | | 10,554 | |
與上述有關的所得税(1) | (49,010) | | | (60,118) | |
非GAAP淨收入 | $ | 316,463 | | | $ | 304,679 | |
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 |
基本型和稀釋型EPS(1) | $ | 3.19 | | | $ | 2.27 | |
與收購相關的費用和整合費用 | 0.54 | | | 1.37 | |
衍生相關費用 | 0.18 | | | — | |
無形資產攤銷 | 2.85 | | | 3.23 | |
股份薪酬 | 0.31 | | | 0.20 | |
與上述有關的所得税(二) | (0.94) | | | (1.17) | |
非GAAP基本每股收益和稀釋每股收益(1) | $ | 6.13 | | | $ | 5.90 | |
(1)用於基本每股收益和稀釋每股收益的加權平均股數是基於與剝離這兩個時期5160萬股相關的已發行和已發行普通股數量。
(2)此外,應税和可抵扣非GAAP調整的税收影響是使用費用的可抵扣部分並適用於各自會計年度內適用於每個項目的特定於實體的法定税率來計算的。
客户集中
在2020財年和2019財年,我們最大的客户分別佔我們收入的11.5%和10.4%。我們從這個客户那裏確認的收入是根據多份合同和工作説明書賺取的。在2020或2019年,沒有其他客户的收入佔我們收入的10%以上。
流動性與資本資源
我們現金的主要用途是營運資本、用於擴大交付足跡和增強技術解決方案的資本支出,以及收購。我們對這些現金用途的融資需求是運營現金流和從SYNNEX的關聯方借款以及與剝離相關的第三方債務安排的組合。我們的營運資金需求主要是為應收賬款融資。當我們的收入增加時,我們對營運資本的淨投資通常會增加。相反,當收入減少時,我們對營運資本的淨投資通常會減少。為了增加我們的市場份額並更好地服務於我們的客户,我們可能會通過投資或收購進一步擴大我們的業務。我們預計,這樣的擴張需要在營運資金、人員、設施和運營方面進行初步投資。這些投資或收購的資金可能主要來自我們現有的現金和現金等價物、可用流動性,包括我們債務安排的能力,或發行證券。
債務安排
關於剝離,我們達成了兩項第三方債務安排。2020年10月16日,我們簽訂了一項新的優先擔保信貸安排,規定最高可延長6億美元的循環貸款(“Revolver”)和最高9億美元的定期貸款(“定期貸款”,以及與Revolver一起的“信貸安排”)。於二零二零年十月三十日,吾等根據若干協議訂立一項新的3.5億美元應收賬款證券化安排(“證券化安排”),包括應收賬款融資協議及應收賬款購買協議。
2020年11月30日,與分拆相關,我們在信貸安排下產生了9億美元的初始定期貸款借款,在證券化安排下產生了2.5億美元的借款。扣除債務發行成本後,這類債務的幾乎所有收益於2020年11月30日轉移到SYNNEX,以消除公司欠SYNNEX的債務,並換取SYNNEX對公司的某些公司商標的貢獻。截至2020年11月30日,我們在Revolver上沒有未償還的借款。
信貸安排將於2025年11月30日到期。這筆定期貸款的未償還本金從2021年5月31日開始按季度分期付款125萬美元,未償還餘額在到期日全額到期。我們可隨時預付信貸安排項下的貸款,而不收取任何罰金,但
分手費。在獲得任何參與貸款人的承諾和某些其他條件的情況下,我們可以要求遞增承諾,以增加信貸安排下可用的轉軌或定期貸款的金額,本金總額相當於4.5億美元,外加一筆額外金額,只要在實施該額外金額後,我們的形式上的第一留置權槓桿率(如信貸安排中的定義)不超過3.00至1.00。
信貸安排下的債務由Concentrix及其某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由其某些美國子公司擔保。
就LIBOR利率貸款而言,根據Revolver和定期貸款計息的貸款,年利率等於適用的LIBOR利率(但不低於0.25%),外加基於我們的綜合槓桿率的適用保證金(從1.25%到2.25%不等)。在LIBOR利率貸款的情況下,年利率等於適用的LIBOR利率(但不低於0.25%),外加1.25%至2.25%的適用保證金。信貸安排下非LIBOR利率貸款的利息年利率等於(I)當日有效的聯邦基金利率加1.0%的1/2,(B)美國銀行上次公佈為其“最優惠利率”的利率,以及(C)LIBOR利率加1.0%,加上(Ii)基於我們的綜合槓桿率,從0.25%到1.25%之間的適用保證金中最大的一個。根據我們的綜合槓桿率,根據Revolver的承諾,須對Revolver的未使用部分收取承諾費,費用從25到45個基點不等。
信貸安排包含各種貸款契約,限制Concentrix及其子公司採取某些行動的能力,包括產生債務、設立留置權、合併或合併、處置資產、回購或贖回股本、進行某些投資、與關聯公司進行某些交易或改變我們的業務性質。此外,信貸安排包含財務契約,要求我們在截至2021年2月28日的季度開始的每個財政季度結束時,(I)綜合槓桿率(如信貸安排中的定義)不超過3.75至1.0,以及(Ii)綜合利息覆蓋比率(如信貸安排中的定義)等於或大於3.00至1.0。信貸安排還包含各種常規違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約以及Concentrix控制權的變更。
證券化安排的初始終止日期為2022年10月28日。根據證券化安排,Concentrix及其某些美國子公司將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給Concentrix的一家遠離破產的特殊目的子公司,該子公司向貸款人授予應收賬款的擔保權益,以換取高達3.5億美元的可用借款。證券化安排下的借款可獲得性可能受到以下因素的限制:我們的應收賬款餘額、我們客户的信用評級(包括應收賬款)的變化、客户對應收賬款的集中度水平以及正在轉讓的應收賬款的某些特徵(包括跟蹤應收賬款隨時間的表現的因素)。
證券化融資機制下的借款對於通過發行商業票據籌集資金的貸款計息,利率為適用的商業票據利率加1.05%的利差,否則,年利率等於適用的LIBOR利率加1.15%的利差。我們還有義務支付每月未提取的費用,根據證券化工具未提取的部分,該費用從30至37.5個基點不等。
證券化融資包含各種正面和負面的契約,包括與信貸融資一致的綜合槓桿率契約和慣常違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約、Concentrix控制權的變更以及對轉讓應收賬款的整體信用質量產生負面影響的某些事件。
截至2020年11月30日,我們遵守了與債務安排相關的債務契約。
在剝離之前,我們的主要融資來源是SYNNEX的公司間借款。截至2019年11月30日,SYNNEX的未償還借款總額為17.212億美元。SYNNEX的所有未償還借款已於2020年11月30日通過支付我們第三方債務安排的收益和SYNNEX的出資額結清。
現金流-截至2020年和2019年11月30日的年度
以下彙總了我們截至2020年11月30日和2019年11月30日的年度現金流,正如我們在隨附的合併財務報表中的合併現金流量表中所報告的那樣。
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 507,614 | | | $ | 449,736 | |
投資活動所用現金淨額 | (109,216) | | | (151,014) | |
用於融資活動的淨現金 | (335,224) | | | (339,639) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 9,663 | | | (3,453) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 72,837 | | | $ | (44,370) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 83,514 | | | 127,884 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 156,351 | | | $ | 83,514 | |
經營活動
2020財年,經營活動提供的淨現金為5.076億美元,主要來自我們1.648億美元的淨收入和非現金項目的調整。非現金項目的調整主要包括2.766億美元的折舊和攤銷費用,1720萬美元的假設當期税費,用於單獨報税基礎的呈報和1560萬美元的基於股份的補償。
2019財年,運營活動提供的淨現金為4.497億美元,主要來自我們1.172億美元的淨收入和非現金項目的調整。非現金項目的調整主要包括3.058億美元的折舊和攤銷費用,3340萬美元的假設當期税費,用於單獨報税基礎的呈報和1040萬美元的基於股份的補償。
投資活動
2020財年用於投資活動的現金淨額為1.092億美元,主要用於支持我們增長的1.713億美元的資本支出,被母公司非Concentrix子公司貸款(作為其集中財務業務的一部分)的6770萬美元的收益和560萬美元的收購相關付款所抵消。
2019年用於投資活動的淨現金為1.51億美元,主要用於資本支出1.111億美元以支持我們的增長,向母公司的非Concentrix子公司提供3040萬美元的貸款作為其集中財務運營的一部分,以及940萬美元的收購相關付款。
融資活動
2020財年用於融資活動的現金淨額為3.352億美元,包括信貸安排下的9億美元第三方借款和證券化安排下的2.5億美元,超過了SYNNEX借款的償還和與這些安排相關的債務發行成本14.767億美元。
2019財年用於融資活動的現金淨額為3.396億美元,其中包括償還SYNNEX借款1.916億美元和贖回Convergys收購中承擔的可轉換債券1.48億美元。
我們相信,我們目前的現金餘額和信貸供應足以支持我們至少在未來12個月的經營活動。
自由現金流(非GAAP衡量標準)
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (千美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 507,614 | | | $ | 449,736 | |
購置物業和設備 | (171,332) | | | (111,122) | |
自由現金流(非GAAP衡量標準) | $ | 336,282 | | | $ | 338,614 | |
我們2020財年的自由現金流為3.363億美元,而2019財年為3.386億美元。2020財年自由現金流的減少主要反映了由於淨收益的增加,經營活動提供的淨現金增加,但被支持我們增長的資本支出的增加所抵消。
資本資源
截至2020年11月30日,我們的總流動資金為8.53億美元,其中包括6億美元的信貸安排未提取能力,1億美元的證券化安排未提取能力以及現金和現金等價物。
截至2020年11月30日和2019年11月30日,我們的現金和現金等價物總額分別為1.527億美元和7970萬美元。截至2020年11月30日和2019年11月30日,我們的現金和現金等價物總額中,89%和94%分別由我們的非美國法人實體持有。我們的非美國法人持有的現金和現金等價物在匯回美國時不再繳納美國聯邦税。一些非美國的餘額匯回受到當地法律的限制。從歷史上看,我們充分利用和再投資所有非美國現金,為我們的國際業務和擴張提供資金;然而,該公司記錄了與某些以前收購的非美國實體的收益有關的遞延税項,這些非美國實體的收益可能在未來匯回國內。如果將來我們的意圖改變,我們將現金匯回美國,我們將在我們的合併財務報表中報告州政府的影響,並根據計劃的匯回時間和方式預扣税款。目前,我們相信我們在美國有足夠的資源、現金流和流動性來滿足當前和預期的未來營運資金、投資和其他一般公司資金需求。
我們相信,我們的可用現金和現金等價物餘額、預計將從運營中產生的現金流以及我們的流動性來源將足以滿足我們目前和計劃中的營運資金以及未來12個月的投資需求。我們還相信,我們的長期營運資本、計劃的資本支出和其他一般公司資金需求將通過運營的現金流來滿足,在必要的情況下,還將通過我們的借款安排和未來的金融市場活動來滿足。
對第三方的合同義務
下表彙總了我們在2020年11月30日的合同義務:
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| 按期到期付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | >5年 |
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| (千) |
合同義務: | | | | | | | | | |
信貸安排--定期貸款組成部分 | $ | 900,000 | | | $ | 33,750 | | | $ | 90,000 | | | $ | 776,250 | | | $ | — | |
證券化工具 | 250,000 | | | — | | | 250,000 | | | — | | | — | |
融資協議利息(A) | 90,428 | | | 20,060 | | | 37,209 | | | 33,159 | | | — | |
經營租賃付款 | 633,827 | | | 198,678 | | | 275,482 | | | 130,723 | | | 28,944 | |
固定福利計劃資金(B) | 98,016 | | | 12,747 | | | 30,764 | | | 27,868 | | | 26,637 | |
合同義務總額 | $ | 1,972,271 | | | $ | 265,235 | | | $ | 683,455 | | | $ | 968,000 | | | $ | 55,581 | |
(A)與我們的可變利率債務債務相關的利息要求的現金債務,按2020年11月30日的當前利率計算。
(B)包括為實現我們的現金結存養卹金計劃的最低籌資目標而預計的繳款。
截至2020年11月30日,我們已經為未確認的税收優惠設立了6230萬美元的準備金。由於我們無法合理預測這些擔保的結清時間和未確認税收優惠的準備金,上表不包括此類負債。
截至2020年11月30日,Concentrix在美國的若干法人實體共同及個別擔保SYNNEX在其高級擔保信貸協議(“SYNNEX信貸協議”)及SYNNEX的有擔保定期貸款信貸協議(“SYNNEX定期貸款信貸協議”)下的義務,以及該等法人實體的實質全部資產在SYNNEX信貸協議及SYNNEX定期貸款信貸協議下擔保SYNNEX的義務。我們根據這些協議擔保的金額記錄在我們從母公司提取的合併財務報表中,扣除償還給母公司的款項。
與分拆有關,Concentrix法人實體被解除為擔保人,Concentrix法人實體的資產被解除為SYNNEX信貸協議和SYNNEX定期貸款信貸協議的抵押品,此後作為信貸融資的擔保,或者對於我們和我們在美國的某些子公司產生的應收賬款和相關資產,作為我們證券化融資的抵押品。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們現在和將來都會面臨各種市場風險,包括外幣匯率和利率變化的影響。市場風險是指市場利率和價格變化帶來的潛在損失。我們的風險管理策略包括通過我們的常規運營和融資活動以及在適當情況下通過使用衍生金融工具來管理這些風險。我們利用衍生金融工具對衝經濟風險,同時降低因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。在使用衍生金融工具對衝匯率變動的風險敞口時,我們將自己暴露在交易對手信用風險之下。我們通過與投資級評級機構簽訂衍生性金融工具來管理我們對交易對手信用風險的敞口,這些機構預計將在協議條款下全面運作,並通過多元化與我們簽訂此類協議的金融機構的數量來管理我們對交易對手信用風險的敞口。我們不能保證我們進行的風險管理活動將足以完全抵消市場風險,或減少因市場利率變化而導致的收益和現金流波動。有關我們的財務風險管理的更多討論,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K合併財務報表的附註7。
外幣風險
雖然我們大約63%的收入是以美元計價的,但我們根據以歐元、英鎊、澳元和日元等貨幣計價的合同確認了大量收入。如果美元相對於這些貨幣的價值大幅上升,當換算成美元時,可能會對這些服務的價值產生實質性的不利影響。
我們在世界各地的客户體驗交付中心為許多美國、歐洲和英國客户提供服務。因此,提供這些服務的很大一部分成本是以提供服務的國家的當地貨幣計價的。這為我們創造了外匯敞口。截至2020年11月30日,我們已通過與機構簽訂套期保值合同,在截至2022年11月的不同日期以5.782億美元的固定價格收購了總計297.55億PHP;在截至2022年11月的不同日期以1.986億美元的固定價格收購了153.65億印度盧比,從而對衝了部分以某些外幣計價的預期現金流需求。這些衍生工具截至2020年11月30日的公允價值載於本年度報告其他部分的合併財務報表附註9中的Form 10-K。在2020年11月30日,由於假設基礎外幣匯率有10%的不利變化,這類合同的公允價值潛在損失約為8150萬美元。基礎外匯敞口的相應收益將大大減輕這一損失。
其他外幣風險來自以功能貨幣以外的貨幣計價的交易。我們定期簽訂不以套期保值計價的套期保值合約。這些衍生工具的目的是保護我們免受與應收賬款、應付賬款和公司間交易相關的外幣風險,這些交易以不同於公司或我們各自法人實體的功能貨幣計價的貨幣計價。截至2020年11月30日,這些未被指定為對衝的衍生品的公允價值為淨應收940萬美元。
利率風險
截至2020年11月30日,我們在信貸安排和證券化安排下的所有未償債務都是可變債務,這使公司面臨利率變化的風險。如果其他變量保持不變,包括未償債務總額,我們可變利率債務的利率每增加100個基點,每年的利息支出估計將增加約1150萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁 |
經審計的Concentrix合併財務報表(SYNNEX公司的客户體驗服務業務): | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 47 |
截至2020年11月30日和2019年11月30日的合併資產負債表 | 48 |
截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的年度綜合營業報表 | 49 |
截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的合併全面收益表 | 50 |
截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的母公司權益合併報表 | 51 |
截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的合併現金流量表 | 52 |
合併財務報表附註 | 53 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
Concentrix Corporation:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Concentrix的合併資產負債表,SYNNEX Corporation的客户體驗服務業務(本公司)於2020年11月30日和2019年11月30日的合併資產負債表,截至2020年11月30日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益、母公司權益和現金流量,以及相關附註和財務報表附表II:估值和合格賬户(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併後的財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年11月30日和2019年11月30日的財務狀況,以及截至2020年11月30日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
會計原則的變化
正如合併財務報表附註2所述,由於採用會計準則編碼主題842,租賃,本公司於2019年12月1日改變了租賃會計方法。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/畢馬威會計師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
俄亥俄州辛辛那提
2021年2月16日
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户體驗服務業務)
合併資產負債表
(貨幣單位:千)
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| 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 152,656 | | | $ | 79,656 | |
應收帳款,淨額 | 1,079,065 | | | 931,082 | |
SYNNEX公司應收賬款(“母公司”) | 2,416 | | | 17,495 | |
母公司應收貸款 | — | | | 67,676 | |
其他流動資產 | 189,239 | | | 203,696 | |
流動資產總額 | 1,423,376 | | | 1,299,605 | |
財產和設備,淨額 | 451,649 | | | 411,465 | |
商譽 | 1,836,050 | | | 1,829,328 | |
無形資產,淨額 | 798,959 | | | 934,123 | |
遞延税項資產 | 47,423 | | | 64,879 | |
其他資產 | 620,099 | | | 114,355 | |
總資產 | $ | 5,177,556 | | | $ | 4,653,755 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 140,575 | | | $ | 106,147 | |
長期債務的當期部分 | 33,750 | | | — | |
應付給家長的款項 | 22,825 | | | 85,898 | |
應付給父母的貸款 | — | | | 1,981,385 | |
應計薪酬和福利 | 419,715 | | | 319,065 | |
其他應計負債 | 371,072 | | | 189,605 | |
應付所得税 | 20,725 | | | 16,209 | |
流動負債總額 | 1,008,662 | | | 2,698,308 | |
長期債務,淨額 | 1,111,362 | | | — | |
其他長期負債 | 601,887 | | | 297,034 | |
遞延税項負債 | 153,560 | | | 188,572 | |
總負債 | 2,875,471 | | | 3,183,914 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
權益: | | | |
母公司投資 | 2,305,899 | | | 1,519,923 | |
累計其他綜合損失 | (3,814) | | | (50,082) | |
母公司總股本 | 2,302,085 | | | 1,469,841 | |
負債和權益總額 | $ | 5,177,556 | | | $ | 4,653,755 | |
(由於四捨五入,金額可能不會添加)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户體驗服務業務)
綜合業務報表
(貨幣單位:千)
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | |
客户體驗服務 | $ | 4,698,679 | | | $ | 4,687,327 | | | $ | 2,444,867 | |
為家長提供客户體驗服務 | 20,855 | | | 20,585 | | | 18,284 | |
總收入 | 4,719,534 | | | 4,707,912 | | | 2,463,151 | |
收入成本 | | | | | |
客户體驗服務的收入成本 | 3,044,916 | | | 2,946,664 | | | 1,514,470 | |
與向母公司提供服務相關的收入成本 | 13,093 | | | 12,800 | | | 11,129 | |
毛利 | 1,661,525 | | | 1,748,448 | | | 937,552 | |
銷售、一般和行政費用 | (1,352,764) | | | (1,454,116) | | | (792,791) | |
營業收入 | 308,761 | | | 294,332 | | | 144,761 | |
利息支出(主要與向母公司借款有關)和財務費用,淨額 | (48,313) | | | (92,196) | | | (38,239) | |
其他收入,淨額 | 7,447 | | | 2,280 | | | 4,386 | |
所得税前收入 | 267,895 | | | 204,416 | | | 110,908 | |
所得税撥備 | (103,084) | | | (87,252) | | | (62,637) | |
淨收入 | $ | 164,811 | | | $ | 117,164 | | | $ | 48,271 | |
(由於四捨五入,金額可能不會添加)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户體驗服務業務)
合併全面收益表
(貨幣單位:千)
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| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 164,811 | | | $ | 117,164 | | | $ | 48,271 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
固定福利計劃未實現虧損的變化,在截至2020年11月30日、2019年和2018年11月30日的財政年度,扣除税款後的淨額分別為3749美元、5909美元和0美元 | (8,644) | | | (28,289) | | | (892) | |
將淨(收益)虧損重新分類為淨收益,分別為2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日終了財政年度的税後淨額0美元 | — | | | 1,791 | | | — | |
固定福利計劃未實現虧損的總變動(扣除税收) | (8,644) | | | (26,498) | | | (892) | |
期內現金流對衝的未實現收益(虧損),截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的財年的税後淨額分別為11,478美元、5,197美元和6,835美元 | 34,508 | | | 15,574 | | | 20,376 | |
將截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的財年現金流套期保值淨(收益)重新分類為扣除税後淨額分別為7581美元、5891美元和313美元 | (22,792) | | | (17,493) | | | (935) | |
現金流套期保值未實現收益(虧損)扣除税收後的總變動 | 11,716 | | | (1,919) | | | 19,441 | |
外幣換算調整,分別為2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日止財年的税金淨額為0美元 | 43,196 | | | 17,534 | | | (33,543) | |
其他綜合收益(虧損) | 46,268 | | | (10,883) | | | (14,994) | |
綜合收益 | $ | 211,079 | | | $ | 106,281 | | | $ | 33,277 | |
(由於四捨五入,金額可能不會添加)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户體驗服務業務)
母公司權益合併報表
(貨幣單位:千)
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| 母公司投資 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 母公司總股本 |
| | | | | |
餘額,2017年11月30日 | $ | 285,749 | | | $ | (24,205) | | | $ | 261,544 | |
股份薪酬 | 7,652 | | | — | | | 7,652 | |
為收購Convergys而發行的母股 | 1,017,329 | | | — | | | 1,017,329 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (14,994) | | | (14,994) | |
淨收入 | 48,271 | | | — | | | 48,271 | |
餘額,2018年11月30日 | 1,359,001 | | | (39,199) | | | 1,319,802 | |
股份薪酬 | 10,351 | | | — | | | 10,351 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | (10,883) | | | (10,883) | |
為單獨的報税基準列報而記錄的假設當期税費 | 33,407 | | | — | | | 33,407 | |
淨收入 | 117,164 | | | — | | | 117,164 | |
餘額,2019年11月30日 | 1,519,923 | | | (50,082) | | | 1,469,841 | |
股份薪酬 | 15,572 | | | — | | | 15,572 | |
出資 | 594,320 | | | — | | | 594,320 | |
與父級之間的淨轉賬/從父級轉賬 | (5,950) | | | — | | | (5,950) | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | 46,268 | | | 46,268 | |
為單獨的報税基準列報而記錄的假設當期税費 | 17,223 | | | — | | | 17,223 | |
淨收入 | 164,811 | | | — | | | 164,811 | |
餘額,2020年11月30日 | $ | 2,305,899 | | | $ | (3,814) | | | $ | 2,302,085 | |
(由於四捨五入,金額可能不會添加)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户體驗服務業務)
合併現金流量表
(貨幣單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 164,811 | | | $ | 117,164 | | | $ | 48,271 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 129,283 | | | 139,174 | | | 80,274 | |
攤銷 | 147,283 | | | 166,606 | | | 74,324 | |
股份薪酬 | 15,572 | | | 10,351 | | | 7,652 | |
壞賬撥備 | 8,140 | | | 5,134 | | | 201 | |
遞延所得税 | (19,850) | | | (16,281) | | | (11,377) | |
為單獨的報税基準列報而記錄的假設當期税費 | 17,223 | | | 33,407 | | | — | |
未實現匯兑損失 | 5,647 | | | 1,973 | | | 8,194 | |
可轉債轉換期權公允價值及止損(利得) | — | | | 1,559 | | | (9,996) | |
其他 | 1,932 | | | 1,410 | | | 57 | |
營業資產和負債(扣除業務收購後的淨額)的變化: | | | | | |
應收帳款,淨額 | (139,172) | | | 6,286 | | | (8,488) | |
母公司應收賬款 | 15,079 | | | (2,641) | | | 12,232 | |
應付給家長的款項 | 4,230 | | | (4,446) | | | 55,120 | |
應付帳款 | 36,557 | | | (4,998) | | | (28,138) | |
其他經營性資產和負債 | 120,879 | | | (4,962) | | | (16,003) | |
經營活動提供的淨現金 | 507,614 | | | 449,736 | | | 212,323 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購買持有至到期的投資 | — | | | — | | | (34) | |
持有至到期投資的到期收益 | — | | | — | | | 1,021 | |
出售交易性投資的收益 | — | | | — | | | 12,893 | |
向母公司的非Concentrix子公司償還貸款(收益),作為其集中金庫業務的一部分 | 67,676 | | | (30,466) | | | — | |
購置物業和設備 | (171,332) | | | (111,122) | | | (92,518) | |
收購業務,扣除收購現金和退款後的淨額 | (5,560) | | | (9,426) | | | (1,072,335) | |
投資活動所用現金淨額 | (109,216) | | | (151,014) | | | (1,150,973) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
信貸融資收益--定期貸款 | 900,000 | | | — | | | — | |
證券化融資的收益 | 250,000 | | | — | | | — | |
發債成本 | (8,521) | | | — | | | — | |
償還借款 | — | | | (148,047) | | | (325,939) | |
從母公司借款的收益 | — | | | — | | | 1,277,160 | |
償還母公司借款 | (1,476,703) | | | (191,592) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (335,224) | | | (339,639) | | | 951,221 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 9,663 | | | (3,453) | | | (12,446) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 72,837 | | | (44,370) | | | 125 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 83,514 | | | 127,884 | | | 127,759 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 156,351 | | | $ | 83,514 | | | $ | 127,884 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
借款支付的利息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | |
已繳所得税 | $ | 76,609 | | | $ | 103,644 | | | $ | 45,217 | |
母公司非現金出資 | $ | 594,320 | | | $ | — | | | $ | — | |
補充披露非現金投資活動: | | | | | |
母公司為收購業務而發行的普通股的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,017,329 | |
購置財產和設備的應計成本 | $ | 9,398 | | | $ | 8,344 | | | $ | 3,732 | |
(由於四捨五入,金額可能不會添加)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Concentrix
(SYNNEX Corporation客户體驗服務業務)
合併財務報表附註
(貨幣和股票金額以千為單位,每股金額除外)
注1-陳述的背景和依據:
背景
Concentrix(“Concentrix”,“CX業務”或“公司”)是一家全球領先的技術灌輸的客户體驗(CX)解決方案提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌推動全球最終客户的深入理解、全生命週期參與和差異化體驗。我們為五大行業垂直市場的客户提供端到端能力,包括CX流程優化、技術創新、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。
截至2020年11月30日,CX業務完全由SYNNEX Corporation(“SYNNEX”或“母公司”)的若干全資子公司持有。除附註11所述交易外,該等全資附屬公司並無進行與SYNNEX的任何非CX業務有關的活動。由於組成CX業務的獨立法人在歷史上並非由單一法人實體持有,並且為將CX業務分離為一家獨立的上市公司做準備,SYNNEX在2020年進行了一系列交易,隨後Concentrix Corporation通過其子公司直接或間接持有CX業務。
2020年12月1日,CX業務與SYNNEX的分離(“分離”)是通過以免税方式向SYNNEX股東免税分配公司所有已發行和已發行普通股完成的(“分配”以及與分離一起的“剝離”)。在2020年11月17日交易結束時,SYNNEX股東每持有一股SYNNEX普通股,將獲得一股公司普通股。作為剝離的結果,公司成為一家獨立的上市公司,公司的普通股於2020年12月1日開始在納斯達克股票市場(“納斯達克”)交易,交易代碼為“CNXC”。
關於剝離,公司於2020年11月30日與SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事宜協議、税務事宜協議和商業協議,以闡明與剝離相關的主要行動,並確定剝離後公司與SYNNEX的持續關係。
在截至2020年11月30日的一年中,Concentrix確認剝離相關費用為950萬美元,主要包括第三方諮詢成本、法律費用和監管費用。
與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,造成了金融市場的顯著波動和混亂。世界各國政府的“就地避難”限制對公司截至2020年11月30日的年度經營業績產生了負面影響,在2020財年第二季度尤為嚴重,因為儘管客户有需求,但公司的許多員工在此期間無法高效工作。在截至2020年11月30日的一年中,我們產生了與非生產性勞動力和其他成本相關的增量成本。在2020年第二季度,該公司成功地將相當一部分員工過渡到遠程工作環境,並在其工地實施了一系列安全和社會距離措施,以保護員工的健康和安全。截至2020財年第三季度末和年底,該公司幾乎所有員工都是高生產率的。
該公司無法預測大流行情況將持續多久、政府或公司客户可能採取哪些額外措施,以及任何此類額外措施對公司業務的影響。因此,編制這些合併財務報表時使用的許多估計和假設需要更高的判斷力,具有更高的可變性和波動性。隨着大流行相關事件的不斷髮展,該公司的估計在未來可能會發生重大變化。
陳述的基礎
為了列報這些合併財務報表,在2020年12月1日之前,CX業務完全在SYNNEX的某些專門從事CX業務的全資子公司內持有。由於組成CX業務的獨立法人在歷史上並非由單一法人持有,本公司的這些合併財務報表是根據計劃中的分離而編制的,並從母公司的SYNNEX綜合財務報表和會計記錄中衍生出來,就好像本公司在本報告所述期間以獨立方式運營一樣。這些合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的。可歸因於Concentrix業務的所有直接收入和支出,包括某些分配的母公司成本和支出,在構成Concentrix業務的法人實體中分別保存在單獨的分類賬中。由於構成Concentrix業務的獨立法人在歷史上並非由單一法人持有,因此母公司投資在合併財務報表中顯示為股東權益。組成Concentrix的法人實體之間的所有重大公司間餘額和交易均已取消。
本公司管理層及母公司認為,母公司成本的分配合理地反映了本公司對服務的利用或向本公司提供的利益。然而,分配可能不反映該公司作為一家獨立公司在本報告所述期間發生的費用。如果公司是一家獨立的公司,可能發生的實際成本將取決於許多因素,包括選擇的組織結構、員工外包或執行的職能以及其他戰略決策。
從歷史上看,作為SYNNEX中央金庫計劃的一部分,Concentrix接受或提供資金用於收購或持續運營。因此,只有在單獨的Concentrix分類賬中具體記錄的現金金額才會反映在合併資產負債表中。該公司根據母公司提供現金的目的,將現金從母公司的現金管理系統轉移為應付給母公司的貸款或其他賬款,或在合併資產負債表中減少應收賬款或貸款。同樣,向母公司的現金轉移反映為應付給母公司的貸款或其他賬户的減少,或反映為從母公司應收的貸款。根據本公司與母公司之間資金轉移的交易性質,現金支付和收入在合併現金流量表中記錄為經營或融資活動。
到2020年11月30日,某些Concentrix在美國的法人實體共同和各自擔保SYNNEX在美國的某些借款安排,這些Concentrix法人實體的幾乎所有資產都擔保了SYNNEX在借款安排下的義務。與分拆有關,根據SYNNEX借款安排,Concentrix法人實體被解除為擔保人,Concentrix法人實體的資產被解除為抵押品,本公司簽訂了一項新的信貸安排和證券化安排,詳見附註9。這些合併財務報表中包括的第三方債務僅包括法定債務人是CX業務中的法人並直接從第三方貸款人獲得資金的債務。在與SYNNEX分離後,這種第三方債務安排仍作為公司的義務繼續存在。
到2020年11月30日,Concentrix的業務將包括在SYNNEX提交的美國聯邦以及某些州和地方所得税申報單中(如果適用)。Concentrix還提交某些單獨的州、地方和外國納税申報單。合併財務報表中包含的所得税費用和其他所得税相關信息是在單獨的報表基礎上列報的,這要求我們將税費估計為
如果該公司在SYNNEX之外單獨提交了一份申報單。合併財務報表中列報的Concentrix所得税可能不代表Concentrix未來將產生的所得税。
在所列財務報表和表格中,由於使用四捨五入的數字進行披露,某些列和行可能不會添加。此外,5680萬美元的其他應計負債和480萬美元的應計薪酬和福利被重新分類為2019年11月30日的應付賬款,以符合本年度的列報。這次重新分類調整不會對公司的合併財務報表造成其他影響,也不被認為是重大的。
注2-重要會計政策摘要:
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。本公司定期評估該等估計,並根據過往經驗及本公司認為合理的各種假設作出評估。實際結果可能與估計的不同。
組合原則
該公司的合併財務報表包括從事CX業務的SYNNEX全資子公司的合併賬户,在這些子公司中,少數股東不持有實質性參與權,如果公司是主要受益者,則還包括核心業務中的可變利益實體。合併財務報表中包括的實體內的所有公司間賬户和交易均已取消。
細分市場報告
Concentrix的業務基於一種綜合的全球交付模式。根據該模式,一個地點的客户合同下的服務可以由位於一個或多個不同國家或地區的交付中心提供,該公司一半以上的員工位於菲律賓和印度。鑑於技術注入的CX服務和綜合交付模式的同質性,公司在單一部門運營,根據首席運營決策者(“CODM”)在做出運營和戰略決策以及財務業績評估時對公司運營的看法和評估。該公司的總裁兼首席執行官已被確定為首席執行官。
現金等價物
本公司將購買日期為三個月或以下的原始到期日或剩餘到期日購買的所有高流動性債務工具視為現金等價物。現金等價物主要由貨幣市場存款賬户組成,這些賬户按成本列報,接近公允價值。在金融機構違約的情況下,如果金融機構的現金餘額超過承保金額,本公司將面臨信用風險。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要由客户欠本公司的款項組成,扣除壞賬準備後列報。壞賬準備是一種估計,以彌補因向客户收取款項以支付未償餘額的不確定性而造成的損失。在估計所需撥備時,本公司會考慮應收賬款的整體質量和賬齡,以及對客户財務狀況的信用評估。該公司還根據特定的客户情況、當前的經濟趨勢、收款的歷史經驗以及從客户那裏收到的任何抵押品的價值和充足性來評估應收賬款的可收款能力。
未開票應收賬款
在大多數服務合同中,公司在向客户開單之前提供服務,這筆金額被計入應收賬款中的未開票應收賬款,並計入合併資產負債表中的淨額。帳單通常在公司提供服務後的一個月內或根據特定的合同條款進行。
衍生金融工具
本公司將其衍生工具作為資產或負債進行會計處理,並按公允價值列賬。
對於對衝被指定為現金流對衝的預期未來現金流變化風險的衍生工具,衍生工具的收益或虧損在對衝交易影響收益的同一時期或多個時期報告為母公司權益中“累計其他全面收益(虧損)”的組成部分,並重新分類為與預測交易相關的收益。要接受套期保值會計處理,現金流套期保值必須非常有效地抵消被套期保值交易預期未來現金流的變化。
對於未指定為現金流量套期保值的衍生工具,衍生工具的損益在當期合併經營報表中報告。
軟件成本
該公司開發內部使用的軟件平臺。在軟件產品達到應用程序開發階段後,該公司將開發軟件所產生的成本資本化。該公司還將延長現有軟件壽命所產生的成本,或對現有軟件功能進行重大增強的成本資本化。資本化的開發成本主要包括工資成本和相關軟件成本。資本化成本按直線攤銷法在軟件的經濟壽命內攤銷。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊及攤銷乃根據資產的估計使用年限或各自資產的租賃期限(如適用)中較短的一項,採用直線法計算。維護和維修在發生時計入費用,改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時,成本以及累計折舊和攤銷從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失都反映在實現期間的運營中。財產和設備類別的估計使用壽命範圍如下:
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設備和傢俱 | 3-10年 |
軟體 | 3-7年 |
租賃權的改進 | 2-15年 |
建築和建築改進 | 10-39年 |
租約
本公司於日常業務過程中以物業及設備承租人身分訂立租約。在採購服務時,或在與客户和客户簽訂合同時,本公司確定一項安排在開始時是否包含租賃。作為評估的一部分,本公司會考慮該安排中是否有隱含或明確識別的資產,以及本公司作為承租人或客户(如果本公司是出租人)是否有權控制該資產的使用。自2019年12月1日起生效,屆時
公司為承租人,所有租期超過12個月的租約在合併資產負債表中確認為使用權(ROU)資產和相關租賃負債。租賃負債在租賃開始日計量,並使用尚未支付的租賃付款的現值,按本公司的遞增借款利率確定,該利率與本公司在簽訂租賃的國家在擔保基礎上借款的利率大致相同。租賃中隱含的利率一般不能在本公司為承租人的交易中確定。ROU資產等於經任何初始直接成本、預付租金和租賃激勵措施調整後的租賃負債。該公司的可變租賃付款一般涉及與各種指數掛鈎的付款、非租賃組成部分以及超過合同最低固定金額的付款。
經營租賃計入合併資產負債表中的其他資產、淨額、其他應計負債和其他長期負債。該公司幾乎所有的租約都被歸類為經營租約。該租約包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司作出政策選擇,不在合併資產負債表中確認租期在12個月或以下的租賃。租賃費用在合併經營報表中記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。經營租賃付款在合併現金流量表的“經營活動現金流量”中列示。
對於所有資產類別,本公司已選擇承租人將租賃和非租賃組成部分(如維修服務)合併,並將合併後的單位作為單一租賃組成部分進行核算。可變租賃付款在產生這些付款義務的期間確認。
企業合併
收購價格一般根據收購日的公允價值分配給收購的資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益。購買對價的公允價值超過該等收購資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益的公允價值的部分計入商譽。產生商譽的主要項目包括被收購實體與本公司之間協同效應的價值以及被收購的集合勞動力的價值,這兩項都不符合確認為無形資產的資格。企業合併中記錄的金額可能在測算期內發生變化,該測算期是自收購之日起不超過一年的時期,因為可以獲得關於收購日存在的條件的更多信息。公司從收購之日起將被收購業務的經營結果納入合併財務報表。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。這些費用主要包括直接第三方專業和法律費用,以及與整合相關的成本。
商譽和無形資產
該公司在第四財季每年在報告單位層面對商譽進行減值測試,如果事件或環境變化表明商譽可能減值,則測試頻率更高。就商譽減值測試而言,本公司可選擇進行定量或定性分析。如果選擇定性分析,則首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,從而在報告單位層面測試商譽是否減值。定性分析中考慮的因素包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、勞動力增加等成本因素或其他對收益和現金流產生負面影響的成本因素;以及其他相關實體特有的事件和信息。
如果我們選擇進行或被要求進行定量分析,則報告單位的賬面價值將與其公允價值進行比較。報告單位的公允價值採用市場法和收益法(貼現現金流量法)估算。根據市場法,本公司採用指引公司法,即根據可比上市公司的經營數據計算估值倍數。從這些公司獲得的倍數提供了一個指標,表明市場上知識淵博的投資者願意為一家公司支付多少錢。然後將這些倍數應用於操作數據,以得出值的指示值。在收益法下,報告單位的公允價值是基於估計的未來現金流量的現值,利用基於市場的加權平均資本成本確定的。
對於每個報告單位都是單獨進行的。市場法中使用的假設是基於通過對指導公司的收入和其他倍數以及可比實體最近的銷售或發售進行分析而得出的業務價值。貼現現金流量法使用的假設是基於歷史和預測的收入、運營成本、未來經濟狀況、基於市場的加權平均資本成本和其他相關因素。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則商譽被視為減值,超出部分確認為減值損失。
本報告所列任何年度均未發現商譽減值。
分配給無形資產的價值是基於對客户關係持續時間和在業務合併中收購的技術的生命週期成功的預期的估計和判斷。購入的無形資產根據對資產經濟效益的估計或直線攤銷法在使用年限內攤銷。
無形資產包括客户關係、技術和商號。攤銷是基於無形資產的經濟效益將被消耗的模式,或者當消費模式在下列使用年限內不明顯時,以直線為基礎:
長期資產減值
當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,本公司審查其長期資產(如需攤銷的無形資產、財產和設備以及某些其他資產,包括租賃使用權資產)的可回收性。對可能減值的評估是基於本公司從相關業務的預期未來税前現金流(未貼現且不計利息)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。如果該等現金流量低於該等資產的賬面價值,則會就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和衍生工具。
本公司的現金及現金等價物和衍生工具是與信譽良好的金融機構進行交易和維護的,其組成和到期日受到管理層的定期監控。截至2020年11月30日,本公司並未在該等存款及衍生工具上出現任何信貸虧損。
應收賬款包括客户的應收賬款。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估,並在認為必要時限制發放的信用額度,但通常不需要抵押品。該公司還保留潛在信貸損失的準備金。在估計所需的備用金時,公司考慮到其應收賬款組合的整體質量和年齡,並特別確定了客户風險。截至2020年11月30日,這樣的虧損在管理層的預期之內。
在2020財年、2019財年和2018財年,一個客户分別佔公司總收入的11.5%、10.4%和20.8%。
截至2020年11月30日和2019年11月30日,一個客户分別佔應收賬款餘額總額的16.2%和11.5%。
收入確認
公司於2018年12月1日採用了會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”,並進行了全面追溯,以確保在公司所有報告期間的合併財務報表中保持一致的列報基礎。
該公司的收入主要來自提供專注於客户體驗解決方案的業務外包服務。隨着時間的推移,公司確認服務合同的收入,因為承諾的服務交付給客户的金額反映了公司有權換取這些服務的對價。本公司對與客户簽訂的合同進行核算時,必須獲得書面批准,合同已承諾,當事人的權利(包括付款條件)已確定,合同具有商業實質,對價可能收取。收入收入是在扣除從客户徵收的税款並匯給政府當局後列報的。服務合同可以基於固定價格,也可以基於每筆交易的固定單價,也可以基於其他客觀的產出衡量標準。公司確定在安排的初始階段(如設置活動)執行的服務是否不同。在大多數情況下,該安排是由一系列基本相同且具有相同轉移模式(即不同的服務天數)的不同服務組成的單一履行義務。公司記錄可歸因於某些流程過渡、設置活動的遞延收入,這些活動不代表單獨的績效義務。與此類過渡活動有關的賬單被歸類為合同負債,隨後在提供相關服務期間按比例確認。公司對任何固定對價採用進度衡量(通常是基於時間的),並根據使用情況將可變對價分配給不同的服務期。結果, 收入一般在服務按使用情況提供期間確認。這導致的收入確認與迄今為止轉移的服務相對於承諾的剩餘服務給客户帶來的好處相對應。固定價格合同的收入在合同期限內以直線方式確認,因為提供了服務。單價交易的收入是使用產出的客觀衡量標準確認的,其中包括工作人員小時數或服務代理處理的交易數量。客户合同期限從不到一年到五年以上不等。公司通常在服務完成後或根據特定合同條款向客户開具發票。根據合同條款,付款是到期的,不包含重要的融資部分。
某些客户合同包括客户在達到某些商定的服務級別和績效指標或服務級別協議時支付的獎勵款項,這可能會給客户帶來積分或退款。與該等安排有關的收入在可能需要確認的收入金額可以估計到任何增量收入很可能不會發生重大逆轉的情況下,被計入可變考慮因素。
收入成本
服務的經常性直接運營成本被確認為已發生。服務成本收入主要由人員成本構成。如果合同需要前期投資,通常包括與系統和流程相關的過渡和設置成本,這些金額將在預期受益期內以直線方式遞延和攤銷,不得超過合同的固定期限。該公司進行定期審查,以評估延期合同、過渡和建立成本的可回收性。這項審查是通過將合同的估計最低剩餘未貼現現金流與未攤銷合同成本進行比較來完成的。若該等最低未貼現現金流量不足以收回未攤銷成本,則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值虧損。如果在減少遞延成本的賬面金額後仍然存在現金流不足,本公司將評估與該合同有關的任何剩餘長期資產的減值。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用在發生時計入收入。推廣和銷售產品和服務的費用被歸類為銷售費用,包括補償、銷售佣金和差旅等項目。一般和行政費用包括補償、配送中心費用、法律和專業費用、辦公用品、非所得税、保險和公用事業費用等項目。此外,銷售、一般和行政費用包括其他經營項目,如信貸損失準備、非技術相關無形資產的折舊和攤銷。
廣告
與廣告和產品推廣費用有關的費用在發生時計入“銷售、一般和行政費用”。到目前為止,與廣告和促銷支出相關的淨成本還不是很大。
所得税
公司的業務歷來都包含在公司業務所屬的母公司提交的納税申報單中。這些合併財務報表中包含的所得税、費用和其他所得税相關信息在單獨的申報基礎上呈報,就像該公司提交了自己的納税申報單一樣。
所得税會計採用資產負債法。根據這一方法,遞延税項資產和負債在財務報表中根據資產和負債的計税基準與其報告的金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果,使用制定的税率和法律確認,這些税率和法律將在預期差異逆轉時生效。全球低税無形收入的税款在該收入可計入納税申報單的期間按“期間成本”法計入當期費用。估值免税額是針對不太可能變現的遞延税項資產而計提的。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,該税務狀況更有可能持續的情況下,才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠。然後,在財務報表中從該等頭寸確認的税收優惠是根據結算時實現可能性大於50%的最大優惠來衡量的。本公司在所得税規定中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
外幣折算
這些合併財務報表中包括的法人的財務報表(其功能貨幣是當地貨幣)按以下方式換算成美元進行組合:截至資產負債表日按匯率計算的資產和負債、按歷史匯率計算的權益和按當月平均匯率計算的收入和費用金額。因轉換法人帳目而產生的折算調整計入“累計其他綜合收益(虧損)”。以適用本位幣以外的貨幣計價的交易在交易日按匯率折算為本位幣。在期末,貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率重新計量為功能貨幣。非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量。外幣交易的損益計入“其他收入,淨額”。
其他綜合收益
該公司其他全面收益的主要組成部分包括從事CX業務的外國法人合併產生的外幣換算調整、現金流對衝的未實現損益以及未確認的養老金和退休後福利的變化。
股份薪酬
該公司的員工歷來都參與母公司基於股份的薪酬計劃。基於之前授予公司員工的具體獎勵和條款,基於股份的薪酬支出已分配給公司。股票期權、限制性股票獎勵和單位、業績限制性股票單位和員工股票購買計劃的股票薪酬成本根據計量日的公允價值確定。本公司確認以股份為基礎的薪酬成本為其績效限制性股票單位以外的獎勵費用,在必要的服務期內按比例按直線計算。如果業績條件有可能得到滿足,本公司在必要的服務期內確認與其基於業績的限制性股票單位相關的基於股票的薪酬成本。從2018財年起,公司將計入在沒收發生期間因沒收未授予獎勵而導致的費用削減。在2018財年之前,公司估計了沒收,只記錄了預計將授予的獎勵的補償成本。
養卹金和退休後福利
公司養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中確認。資金狀況是根據計劃資產的公允價值與福利義務在11月30日(計量日期)之間的差額來衡量的。對於固定福利養老金計劃,福利義務是預計福利義務(PBO),對於其他退休後福利計劃,福利義務是累積的退休後福利義務(APBO)。PBO代表預期福利的精算現值對於現役計劃,現值反映了估計的未來薪酬水平。APBO代表歸因於已經提供的員工服務的退休後福利的精算現值。*計劃資產的公允價值代表一個不可撤銷的信託基金為參與者唯一利益而持有的資產的當前市場價值。*福利義務的衡量基於公司的估計和精算估值。這些估值反映了計劃的條款,並使用了特定於參與者的信息,如薪酬、年齡和服務年限,以及某些關鍵假設,這些假設要求通貨膨脹率、補償率增長、利息抵扣率和死亡率。使用的假設每年都會進行審查。
截至2020年11月30日的三年期間通過的會計聲明
2018年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,允許公司將2017年減税和就業法案造成的累積其他全面收入中不成比例的税收影響重新歸類為留存收益。該指南適用於本財年以及這些財年內的過渡期(從2018年12月15日之後開始),並允許提前採用。採用這一新的指導方針並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年2月,FASB發佈了新的準則,對租賃會計的各個方面進行了修訂,2018年和2019年的修訂被編碼為會計準則編碼主題842,租賃(“ASC主題842”)。公司通過了2019年12月1日生效的指導意見,應用了可選的過渡方法,允許實體在採用日期應用新標準,並對採用期間的留存收益期初餘額進行累計效果調整。此外,本公司選擇了一攬子實際權宜之計,不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接成本的合同有關的先前結論,以及承租人將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分合並的實際權宜之計。本公司作出政策選擇,不確認所有資產類別的短期租賃的ROU資產和租賃負債。採用該公司合併財務報表的最大影響涉及確認除短期租賃以外的幾乎所有租賃的使用權資產和租賃負債。負債等於租賃付款的現值。資產是以負債為基礎的,並可進行調整,如初始直接成本。承租人對租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要取決於其分類。就損益表而言,經營租賃將導致直線費用,而融資租賃將導致前期負擔的費用模式。被採納後,該公司在其合併資產負債表上記錄了525,344美元的淨資產和571,940美元的與其經營租賃有關的負債。這一採用對公司的合併經營表或合併現金流量表沒有影響。
2014年5月,FASB發佈了一個全面的新的客户合同收入確認標準,並於2015年和2016年進行了修訂,編碼為會計準則編纂主題606,與客户合同的收入。本公司在全面追溯的基礎上採納了自2018年12月1日起生效的指導意見,以確保在本公司所有報告期的合併財務報表中保持一致的列報基礎。此外,公司還選擇了一年期合同費用的實際權宜之計。採用的影響不大,主要涉及某些銷售佣金的資本化,這些佣金被評估為獲得新合同的增量。這些成本在預期收益期間攤銷,而不是像本公司以前的做法那樣作為已發生的費用攤銷。
2016年1月,FASB發佈了新的指導意見,對金融工具的確認、計量、列報和披露的各個方面進行了修正。關於本公司的合併財務報表,最大的影響涉及按公允價值通過收益計量的股權投資(不包括按權益法合併或會計的股權投資)的會計。本公司已選擇使用非流通股本證券的計量替代方案,其定義為根據同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易的變化而調整的成本減去減值。本公司自2018年12月1日起採用了該指導意見,並特別針對股權證券進行了修訂,這些修訂沒有前瞻性地適用於容易確定的公允價值。這一採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,澄清了客户在雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的會計處理。根據新的指導方針,根據現有關於資本化開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施費用的指導意見,與雲計算安排有關的實施費用將在發生時遞延或支出。修訂還要求客户在託管安排的期限內(包括合理的某些續訂)支付託管安排的資本化實施成本,該託管安排是一項服務合同。該指南適用於2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期,並允許提前採用。該公司在2018財年第三季度前瞻性地採納了這一指導意見。這一採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2016年3月,FASB發佈了指導意見,改變了基於股份的支付交易的會計處理,包括所得税後果、獎勵的股權或負債分類,以及合併現金流量表中的分類。該指南在2016年12月15日之後的中期和年度期間有效,並允許提前採用。該公司在2018財年第一季度前瞻性地採納了這一指導意見。這一採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)在一段有限的時間內發佈了可選的指導意見,以減輕核算或承認參考匯率改革的影響的潛在負擔,特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。修正案是可選的,自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估新指南的影響。
2019年12月,FASB發佈了新的指導意見,簡化了所得税的會計處理。本指導意見適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期,以及這些報告期內的中期。某些修正案應前瞻性地適用,而其他修正案應追溯適用於提交的所有期間。該公司目前正在評估新指南的影響。
2018年8月,FASB發佈了新的指導意見,以添加、刪除和澄清與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。修正案要求本公司披露現金餘額養老金計劃中使用的加權平均利率。它還要求公司披露福利義務或計劃資產發生重大變化的原因,包括影響該期間福利義務的重大損益。本標準適用於以下財年
2020年12月15日,並允許提前採用。這項採用預計不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,通過刪除或修改某些披露要求並增加其他要求來提高公允價值計量披露的有效性。該指南適用於本財年以及這些財年內的過渡期(從2019年12月15日之後開始),並允許提前採用。某些修正案應前瞻性地適用,而所有其他修正案應追溯適用於提交的所有期間。該公司目前正在評估新指南的影響。
2016年6月,FASB發佈了新的信用損失標準,取代了當前GAAP中發生的損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他工具預計將發生的估計信貸損失。它適用於2019年12月15日之後的年度報告期和這些年度期間內的中期。允許在2018年12月15日之後的財年提前採用。從第一個有效報告期開始,各實體將把該準則的規定作為累積效應調整應用於留存收益。由於公司對其應收賬款的評估,公司預計這一指導不會對合並財務報表產生實質性影響。
注3-收購:
Convergys收購
2018年10月5日,根據一份日期為2018年6月28日的合併協議,SYNNEX以2269,527美元的收購價收購了俄亥俄州客户體驗外包公司Convergys Corporation(簡稱Convergys)100%的股份。此次收購與Concentrix業務有關,擴大了規模,使收入基礎多樣化,擴大了公司的服務交付足跡,並加強了公司作為全球頂級CX服務提供商的領先地位。
這筆收購已被計入業務合併。收購價格包括現金、母股和Convergys股票獎勵,在成交日估計公允價值約為70,221美元。在假設的股權獎勵中,與合併前服務期相關的43,779美元分配給購買對價,估計公允價值的其餘部分和超過公允價值的付款將按直線原則在剩餘服務期內支出。
收購的收購價根據收購日的公允價值分配給有形和無形資產淨值。收購價超過有形資產和無形資產淨值的部分被記為商譽,歸因於集合的勞動力以及預期的收入和成本協同效應,因為收購帶來了多元化的收入基礎和全面的服務組合交付能力。商譽不能在納税時扣除。在2019財年,公司記錄了32,698美元的商譽計量期調整。這些調整包括税負增加49771美元和其他購置的有形資產公允價值增加17073美元,最終購進價格分配如下:
| | | | | |
採購價格分配: | 公允價值 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 169,988 | |
短期投資 | 13,038 | |
應收賬款,淨額(應收賬款總額:558,888美元) | 554,777 | |
其他流動資產 | 87,115 | |
財產和設備 | 232,528 | |
商譽 | 1,394,127 | |
無形資產 | 927,000 | |
遞延税項資產 | 31,547 | |
其他資產 | 33,645 | |
借款,流動 | (321,865) | |
應付帳款 | (59,720) | |
應計薪酬和福利 | (216,626) | |
其他應計負債 | (252,101) | |
應付所得税 | (32,570) | |
其他長期負債 | (137,789) | |
遞延税項負債 | (153,567) | |
購買注意事項 | $ | 2,269,527 | |
該公司截至2018年11月30日的年度綜合營業報表包括自收購日起來自Convergys的約43.94萬美元收入。由於公司的整合活動,被收購業務貢獻的收益不能單獨確認。
以下未經審計的備考財務信息綜合了未經審計的綜合經營業績,就好像對Convergys的收購發生在2017財年初,而Convergys已包括在公司截至2018年11月30日的年度綜合經營業績中。預計調整僅包括可直接歸因於事實可支持的交易的事件的影響。下表中包含的預計結果包括已收購無形資產攤銷的預計調整、為收購提供資金的借款利息支出、物業和設備的使用壽命、扣除某些非經常性交易成本(主要包括2018財年的法律和銀行費用74,298美元)以及預計調整的相關税收影響。
未經審計的備考財務信息(如下所示)僅供參考,並不表明如果收購和為收購融資而進行的任何借款在2017財年開始時將實現的運營結果。
| | | | | |
| 截至2018年11月30日的年度 |
營業收入 | $ | 4,695,634 | |
淨收入 | 65,177 | |
在截至2020年11月30日、2019年和2018年11月30日的年度內,與Convergys收購相關的收購和整合費用分別為27,982美元、70,473美元和37,490美元。這些成本包括2018財年的17,670美元收購成本。幾乎所有與收購相關的費用和整合費用都記錄在“銷售、一般和行政費用”中,包括法律和專業服務、重組費用、使用權資產減損費用、遣散費和租賃終止付款、加速折舊、過渡性融資承諾費以及完成收購和保留付款以整合這項業務所產生的其他成本。
下表列出了截至2020年11月30日與Convergys收購相關的重組費用責任相關活動:
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重組成本 | 遣散費和福利 | | 設施和退出成本 | | 總計 |
截至2018年11月30日的應計餘額 | $ | 11,138 | | | $ | 6,606 | | | $ | 17,744 | |
2019財年的額外應計項目 | 6,678 | | | 12,334 | | | 19,012 | |
現金支付 | (14,988) | | | (4,776) | | | (19,764) | |
截至2019年11月30日的應計餘額 | $ | 2,828 | | | $ | 14,164 | | | $ | 16,992 | |
(發佈)/2020財年的額外應計項目 | (584) | | | 12,155 | | | 11,571 | |
現金支付 | (2,244) | | | (8,509) | | | (10,753) | |
截至2020年11月30日的應計餘額 | $ | — | | | $ | 17,810 | | | $ | 17,810 | |
注4-基於股份的薪酬:
在剝離之前,根據SYNNEX贊助的一項長期激勵計劃,公司的某些員工獲得了基於股票的獎勵。該公司根據估計的公允價值,確認向Concentrix員工發放的所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬支出,包括員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和員工股票購買。
根據SYNNEX股票激勵計劃,符合條件的員工有資格獲得獎勵股票期權,以購買普通股。合格的員工和顧問有資格獲得不合格的股票期權、股票增值權、限制性股票授予和限制性股票單位。未償還的股票期權和限制性股票獎勵一般在五年內授予,股票期權的合同期限為十年。某些限制性股票獎勵和單位在四年內授予CX業務背心的員工,67%的獎勵計劃在授予日期的三週年時授予,其餘33%的獎勵計劃在四週年時授予。限制性股票獎勵的持有者有權享有與SYNNEX普通股股東相同的投票權、紅利和其他權利。某些限制性股票單位可以根據個人、Concentrix或SYNNEX業績目標的實現而授予。根據SYNNEX薪酬委員會批准的某些SYNNEX財務業績目標的實現情況,大部分基於業績的限制性股票單位在三年必需服務期結束時授予。
在剝離之前,該公司的某些員工有資格參加SYNNEX員工股票購買計劃,該計劃提供了四個供應期,每個供應期在一個日曆年為三個月。在美國,符合條件的員工可以選擇從他們每兩週一次的薪酬中扣除一個固定的百分比,以5%的折扣購買SYNNEX的普通股。每個參與者在一個積累期內可以購買的最高股票數量是0.625股,每一歷年的最高購買限額為10美元。副總裁及以上級別的員工沒有資格參加該計劃。
公司在2020財年、2019財年和2018財年的合併營業報表中以股份為基礎的薪酬費用記錄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
基於股份的總薪酬 | $ | 15,914 | | | $ | 10,554 | | | $ | 7,740 | |
所得税撥備中記錄的税收優惠 | (3,979) | | | (2,417) | | | (2,005) | |
對淨收入的影響 | $ | 11,935 | | | $ | 8,137 | | | $ | 5,735 | |
幾乎所有以股份為基礎的補償費用都記錄在合併經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中。
估值假設
本公司估計以股票為基礎的支付獎勵在計量日的公允價值,並在本公司的合併財務報表中確認為必要服務期內的費用。
該公司使用Black-Scholes估值模型來估計股票期權的公允價值。Black-Scholes期權定價模型是為了估計短期交易所交易期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。此外,期權定價模型需要輸入主觀假設,包括期權的預期壽命和標的股票的價格波動性。預期股價波動假設是根據母公司普通股的歷史波動性確定的。
股票獎勵的公允價值是根據授予之日的SYNNEX股票價格確定的。對於不應計股息或股息等價物的贈與,公允價值是SYNNEX股價減去SYNNEX在歸屬期間將支付的估計股息的現值。對於基於業績的限制性股票單位,授予日期的公允價值假設目標業績目標將會實現。在績效期間,獎勵數量將根據績效目標實現的概率進行調整。
本公司將在沒收發生期間因沒收未授予的獎勵而減少的費用進行核算。
布萊克-斯科爾斯估值模型在2019和2018財年使用了以下假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2019 | | 2018 |
股票期權計劃: | | | |
預期壽命(年) | 6.1 | | 6.0 |
無風險利率 | 1.59 | % | | 3.09 | % |
SYNNEX股票的預期波動率 | 33.69 | % | | 30.85 | % |
SYNNEX股息率 | 1.36 | % | | 1.84 | % |
該公司的員工在2020財年沒有收到期權的授予。
母公司股票激勵計劃下的活動摘要如下:
員工股票期權
2019財年和2018財年授予的股票期權的加權平均授予日公允價值分別為33.27美元和21.83美元。截至2020年11月30日,共有122個期權未償還,加權平均壽命為7.15年,加權平均行權價為92.68美元,税前總內在價值為8,249美元。截至2020年11月30日,已有65份期權獲得並可行使,加權平均壽命為6.31年,加權平均行權價為每股90.04美元,税前總內在價值為4575美元。
2018財年、2019財年和2020財年員工股票期權變動彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量 SYNNEX共享(千) | | 加權的- 平均運動量 SYNNEX每股價格 |
截至2017年11月30日的餘額 | 46 | | $ | 97.66 | |
授予的期權 | 46 | | 76.01 |
截至2018年11月30日的餘額 | 92 | | 86.87 |
授予的期權 | 30 | | 110.44 |
截至2019年11月30日的餘額 | 122 | | 92.68 |
授予的期權 | — | | | — | |
截至2020年11月30日的餘額 | 122 | | $ | 92.68 | |
SYNNEX用新發行的SYNNEX股票結算員工股票期權行使。公司員工在2018財年、2019財年或2020財年未行使任何期權。
截至2020年11月30日,SYNNEX股票激勵計劃下與未歸屬股票期權相關的未攤銷基於股票的薪酬支出為1,560美元,將在3.15年的估計加權平均攤銷期間確認。
限制性股票獎勵和限制性股票單位
2018財年、2019財年和2020財年非既得限制性股票獎勵和股票單位變動情況彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 SYNNEX共享 (千) | | 加權平均, 授予日期 每股SYNNEX股票的公允價值 |
截至2017年11月30日的非既得利益者 | 239 | | | $ | 109.51 | |
授予的獎項 | 109 | | | 80.42 |
已批出單位(1) | 48 | | | 78.50 |
已授予的獎項和單位 | (55) | | | 98.53 |
取消/沒收獎勵和單位(2) | (18) | | | 108.25 |
截至2018年11月30日的非既得利益者 | 324 | | | 97.53 |
授予的獎項 | 205 | | | 110.39 |
已批出單位(1) | 181 | | | 97.33 |
已授予的獎項和單位 | (61) | | | 94.36 |
取消/沒收獎勵和單位(2) | (57) | | | 96.78 |
截至2019年11月30日的非既得利益者 | 591 | | | 102.12 |
授予的獎項 | 7 | | | 78.47 |
已批出單位(1) | 1 | | | 83.88 |
已授予的獎項和單位 | (110) | | | 102.77 |
獎勵和單位已取消/沒收(2)/員工轉到母公司 | (31) | | | 102.04 |
截至2020年11月30日的非既得利益 | 458 | | | $ | 101.57 | |
(1)以業績為基礎的限制性股票單位,包括授予完全歸屬後可授予的最高股票數量。
(二)以業績為基礎的限制性股票單位,計入最高獎勵與完全歸屬時實際發行股數的差額。
截至2020年11月30日,與SYNNEX股票激勵計劃下授予的非既得性限制性股票獎勵和股票單位相關的未攤銷股票薪酬支出總額為35,174美元。這一成本預計將在3.04年的估計加權平均攤銷期間確認。
在2020、2019年和2018財年,與SYNNEX員工股票購買計劃相關的基於股票的薪酬支出並不重要。
於2020年11月,作為Concentrix的唯一股東,SYNNEX批准了Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(“Concentrix股票激勵計劃”)和Concentrix Corporation 2020員工股票購買計劃(“Concentrix ESPP”),這兩項計劃均將在剝離完成後生效。根據Concentrix股票激勵計劃,已預留4000股Concentrix普通股供發行,根據Concentrix ESPP授權發行1000股Concentrix普通股。
隨着剝離的完成,並根據與SYNNEX達成的員工事項協議,截至分配日期的每個SYNNEX基於股票的獎勵被轉換為(A)SYNNEX和Concentrix基於股票的獎勵,每個基於股票的獎勵的股票數量與最初的SYNNEX獎勵相同,或(B)僅基於SYNNEX普通股或只基於Concentrix普通股的基於股票的獎勵,並對股票數量進行調整以保留獎勵的價值。作為獎勵轉換的結果,2020年12月1日,根據Concentrix激勵計劃,發行了827份限制性股票獎勵和限制性股票單位以及684份股票期權。轉換後,確定以股份為基礎的獎勵已根據適用的會計準則進行了修改。因此,對緊接修改前後的基於股份的獎勵的公允價值進行了評估,以確定修改是否導致與獎勵相關的任何增量補償成本。根據執行的分析,包括考慮SYNNEX股票激勵計劃中包含的反稀釋功能,確定轉換導致未償還獎勵的非實質性增量補償成本,這些成本將在2020年12月1日之後的剩餘服務期內支出。
2021年1月20日,公司根據Concentrix獎勵計劃授予了431份限制性股票獎勵和限制性股票單位以及26份股票期權,代表了2020財年的年度員工股票獎勵和2020-2021年服務年度按比例分配的非員工董事股票獎勵。由於即將進行的剝離,員工津貼從2020年10月推遲到2021年1月。
注5-資產負債表組成部分:
現金、現金等價物和限制性現金:
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 152,656 | | | $ | 79,656 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 3,695 | | | 3,858 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 156,351 | | | $ | 83,514 | |
受限制的現金餘額主要涉及銀行作為出具銀行擔保的抵押品的限制和政府贈款的條款。
應收賬款,淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
開票應收賬款 | $ | 642,373 | | | $ | 536,450 | |
未開票應收賬款 | 445,655 | | | 400,687 | |
減去:壞賬準備 | (8,963) | | | (6,055) | |
應收帳款,淨額 | $ | 1,079,065 | | | $ | 931,082 | |
可疑貿易應收賬款撥備:
| | | | | |
2017年11月30日的餘額 | $ | 2,600 | |
加法 | 201 | |
核銷和重新分類 | (1,802) | |
2018年11月30日的餘額 | 1,000 | |
加法 | 5,134 | |
核銷和重新分類 | (79) | |
2019年11月30日的餘額 | 6,055 | |
加法 | 8,140 | |
核銷和重新分類 | (5,232) | |
2020年11月30日的餘額 | $ | 8,963 | |
財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 29,000 | | | $ | 28,873 | |
設備、計算機和軟件 | 476,243 | | | 379,091 | |
傢俱和固定裝置 | 90,944 | | | 83,247 | |
建築物、建築物改進和租賃權改進 | 336,194 | | | 280,379 | |
在建工程 | 10,115 | | | 9,943 | |
財產和設備總額(毛額) | $ | 942,496 | | | $ | 781,533 | |
減去:累計折舊 | (490,847) | | | (370,068) |
財產和設備,淨額 | $ | 451,649 | | | $ | 411,465 | |
以下是公司淨資產和設備的10%或以上所在的國家/地區:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
財產和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 149,903 | | | $ | 162,955 | |
菲律賓 | 87,686 | | | 63,421 | |
印度 | 46,642 | | | 39,000 | |
其他 | 167,418 | | | 146,089 | |
總計 | $ | 451,649 | | | $ | 411,465 | |
累計其他綜合收益表(虧損):
累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)扣除税項後的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法識別 上週五的收益(虧損) 已確定的收益 計劃,網絡 税收的比例 | | 未實現的收益 (虧損) 論企業現金流 對衝,淨收益 賦税 | | 外幣 翻譯 調整和其他, 税金淨額 | | 總計 |
平衡,2018年11月30日 | $ | (3,442) | | | $ | 19,442 | | | $ | (55,199) | | | $ | (39,199) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (28,289) | | | 15,574 | | | 17,534 | | | 4,819 | |
其他綜合收益(虧損)損失(收益)的重新分類 | 1,791 | | | (17,493) | | | — | | | (15,702) | |
平衡,2019年11月30日 | $ | (29,940) | | | $ | 17,523 | | | $ | (37,665) | | | $ | (50,082) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (8,644) | | | 34,508 | | | 43,196 | | | 69,060 | |
其他綜合收益(虧損)損失(收益)的重新分類 | — | | | (22,792) | | | — | | | (22,792) | |
平衡,2020年11月30日 | $ | (38,584) | | | $ | 29,239 | | | $ | 5,531 | | | $ | (3,814) | |
有關從其他全面收益(虧損)重新分類到合併經營報表的現金流量對衝損益的位置,請參閲附註7。固定福利計劃精算(收益)損失攤銷的重新分類計入合併業務表中的“其他收入,淨額”。
外幣折算調整和其他,扣除税收後,由外幣折算調整和可供出售債務證券的未實現損益組成。基本上,2018年11月30日、2018年11月30日、2019年和2020年的所有餘額都是外幣折算調整。
附註6-商譽和無形資產:
商譽
截至會計年度第四季度,該公司每年對商譽進行減值測試,如果發生或存在表明商譽賬面價值可能無法收回的事件或情況,則在其他時間對商譽進行減值測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。根據我們本年度的評估,我們得出的結論是,我們的報告部門不需要減值費用。在截至2020年11月30日的三年期間,我們沒有記錄任何與商譽相關的減值費用。
以下是2020財年和2019年的商譽進展:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 1,829,328 | | | $ | 1,775,541 | |
Convergys收購帶來的增加/調整 | — | | | 32,698 | |
外匯翻譯 | 6,722 | | | 21,089 | |
餘額,年終 | $ | 1,836,050 | | | $ | 1,829,328 | |
其他無形資產
公司的其他無形資產,主要是通過業務合併獲得的,必須進行攤銷,並在事件或情況表明可能無法收回其資產的情況下定期進行評估。
賬面金額。於呈列任何期間內均未確認減值費用。截至2020年11月30日和2019年11月30日,公司其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年11月30日 | | 截至2019年11月30日 |
| 毛 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 金額 | | 毛 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 金額 |
客户關係 | $ | 1,389,341 | | | $ | (595,024) | | | $ | 794,317 | | | $ | 1,368,966 | | | $ | (441,866) | | | $ | 927,100 | |
技術 | 14,830 | | | (11,045) | | | 3,785 | | | 14,720 | | | (8,998) | | | 5,722 | |
商品名稱 | 6,846 | | | (5,989) | | | 857 | | | 6,662 | | | (5,361) | | | 1,301 | |
| $ | 1,411,017 | | | $ | (612,058) | | | $ | 798,959 | | | $ | 1,390,348 | | | $ | (456,225) | | | $ | 934,123 | |
截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的年度無形資產攤銷費用分別為147,283美元、166,606美元和74,324美元,後續五個會計年度的相關預計費用如下:
| | | | | |
截至11月30日的財年, | |
2021 | $ | 136,936 | |
2022 | 116,551 | |
2023 | 102,222 | |
2024 | 84,553 | |
2025 | 74,520 | |
此後 | 284,177 | |
總計 | $ | 798,959 | |
客户關係和其他無形資產的剩餘加權平均攤銷期限約為12年。
注7-衍生工具:
在正常經營過程中,公司面臨外幣風險和信用風險。該公司進行交易,並擁有貨幣資產和負債,這些資產和負債以法人實體的職能貨幣以外的貨幣計價。該公司可能簽訂遠期合同、期權合同或其他衍生工具,以抵消預期未來現金流、收益、對某些非美國法人實體的淨投資以及某些現有資產和負債的部分風險。然而,該公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險,包括但不限於會計考慮和對衝特定風險的令人望而卻步的經濟成本。不能保證對衝將抵消外幣匯率或利率變動造成的部分以上財務影響。一般來説,本公司不使用衍生工具來承保股權風險和信用風險。該公司的套期保值計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生品都按其公允價值在資產負債表上確認。衍生品公允價值的變化記錄在合併經營報表中,或作為AOCI的一個組成部分記錄在合併資產負債表中,如下所述。
現金流對衝
為了保護毛利不受外幣匯率波動的影響,公司某些功能貨幣不是美元的法人實體可能會對衝一部分預測的收入或成本,而不是
以實體的功能貨幣計價。這些工具在不同的日期到期,一直持續到2022年11月。現金流套期保值的損益記錄在AOCI中,直到被套期保值項目在收益中確認為止。與外幣收入的現金流量對衝相關的遞延損益在確認相關收入的同時確認為“收入”的組成部分,與成本的現金流量對衝相關的遞延損益在確認相關成本的同期確認為“收入成本”和/或“銷售、一般和行政費用”的組成部分。當預測的對衝交易很可能不會在最初確定的時間段或隨後的兩個月內發生時,指定為現金流對衝的衍生工具必須取消指定為套期保值。與此類衍生工具相關的AOCI遞延損益重新分類為除名期間的收益。除非該等衍生工具重新指定為其他交易的套期保值,否則該等衍生工具的公允價值其後的任何變動均記入收益。
非指定衍生品
本公司使用短期遠期合約來抵消以各自實體的功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些合約沒有被指定為對衝工具,在12個月內到期或結算。未被指定為套期保值工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表項目中的收益調整為公允價值。
作為Convergys收購的一部分,請參閲附註9-借款,瞭解CX業務承擔的5.75%次級可轉換債券中嵌入衍生品的會計處理。
衍生工具在合併資產負債表中的公允價值
公司衍生工具的公允價值在附註8-公允價值計量中披露,彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的價值 |
資產負債表行項目 | | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
未被指定為套期保值工具的衍生工具: | | | | |
外匯遠期合約(名義價值) | | $ | 1,153,352 | | | $ | 907,621 | |
其他流動資產 | | 15,666 | | | 8,667 | |
其他應計負債 | | 6,215 | | | 2,105 | |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | |
外匯遠期合約(名義價值) | | $ | 814,731 | | | $ | 563,654 | |
其他流動資產和其他資產 | | 38,212 | | | 14,523 | |
其他應計負債和其他長期負債 | | 309 | | | 1,633 | |
活動量
外匯遠期合約的名義金額代表外幣的總金額,主要包括菲律賓比索、印度盧比、歐元、英鎊、加元和日元,它們將在到期時被買入或賣出。未償還衍生工具的名義金額是未償還交易量的一種衡量標準,並不代表公司面臨的信貸或市場損失金額。隨着貨幣匯率的變化,公司面臨的信用損失和市場風險將隨着時間的推移而變化。
衍生工具對AOCI和合並報表的影響
下表顯示了該公司在其他全面收益(“OCI”)中被指定為現金流量對衝而不被指定為對衝工具的衍生工具的税前損益,以及所述時期的綜合經營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至11月30日的財年, |
| 收益(虧損)在收入中的位置 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | $ | 4,719,534 | | | $ | 4,707,912 | | | $ | 2,463,151 | |
收入成本 | | | 3,058,009 | | | 2,959,464 | | | 1,525,599 | |
銷售、一般和行政費用 | | | (1,352,764) | | | (1,454,116) | | | (792,791) | |
其他收入,淨額 | | | 7,447 | | | 2,280 | | | 4,386 | |
| | | | | | | |
指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | |
在保險公司確認的收益(損失): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | $ | 45,986 | | | $ | 20,772 | | | $ | 27,212 | |
| | | | | | | |
損益從AOCI重新分類為收入: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | | | | | |
(收益)損失從AOCI重新分類為收入 | 服務收入 | | $ | — | | | $ | 127 | | | $ | (237) | |
損益從AOCI重新分類為收入 | 服務收入成本 | | 21,532 | | | 16,454 | | | 1,036 | |
損益從AOCI重新分類為收入 | 銷售、一般和行政費用 | | 8,841 | | | 6,767 | | | 449 | |
損益從AOCI重新分類為收入 | 其他收入,淨額 | | — | | | 36 | | | — | |
總計 | | | $ | 30,373 | | | $ | 23,384 | | | $ | 1,248 | |
| | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯遠期合約確認的損益,淨額(1) | 服務和銷售收入成本、一般費用和行政費用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,378 | |
外匯遠期合約確認的損益,淨額(1) | 其他收入,淨額 | | 32,150 | | | 20,833 | | | 6,415 | |
總計 | | | $ | 32,150 | | | $ | 20,833 | | | $ | 9,793 | |
(1)預計損益在很大程度上抵消了以非功能性貨幣計價的資產和負債變化造成的貨幣損益。
沒有實質性的損益金額被排除在有效性評估之外。預計將在未來12個月內重新分類為正常業務過程中收益的AOCI現有淨收益為32142美元。
衍生工具的抵銷
在合併資產負債表中,本公司不會將衍生資產抵銷主要淨額結算安排中的負債。
衍生金融工具的信貸風險僅限於交易對手在合同項下的義務超出本公司對交易對手的義務的金額(如有)。本公司通過仔細評估交易對手的信用狀況並從有限的金融機構中挑選交易對手來管理潛在的信用損失風險。
注8-公允價值計量:
本公司的公允價值計量按以下三類之一分類和披露:
第一級:相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價;
第2級:非活躍市場的報價,或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入;以及
第三級:價格或估值技術,需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
下表彙總了按公允價值經常性計量的公司投資和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年11月30日 | | 截至2019年11月30日 |
| | 公允價值計量類別 | | | 公允價值計量類別 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 60,242 | | | 60,242 | | | — | | | — | | | $ | 26,041 | | | 26,041 | | | — | | | — | |
外國政府債券 | $ | 1,355 | | | 1,355 | | | — | | | — | | | $ | 1,228 | | | 1,228 | | | — | | | — | |
遠期外幣兑換合約 | $ | 53,878 | | | — | | | 53,878 | | | — | | | $ | 23,190 | | | — | | | 23,190 | | | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期外幣兑換合約 | $ | 6,524 | | | — | | | 6,524 | | | — | | | $ | 3,738 | | | — | | | 3,738 | | | — | |
該公司的現金等價物主要包括對貨幣市場基金的高流動性投資以及到期日在3個月或以下的定期存款。現金等價物的賬面價值接近公允價值,因為它們已接近到期日。對被歸類為可供出售債務證券的外國政府債券的投資,根據報價的市場價格按公允價值記錄。遠期外匯合約的公允價值是根據外幣即期和遠期匯率計量的。長期外幣兑換合約的公允價值是根據活躍市場上類似資產和負債的報價計算的,並參考類似的金融工具進行估值,並根據合約的具體條款進行調整。截至2020年11月30日、2020年和2019年11月30日,不良風險對衍生品工具公允價值的影響並不重大。
一年以下定期存款、應收賬款和應付賬款的賬面價值因期限短、利率多變而接近公允價值。長期非流通股權證券主要包括對私人實體股權證券的投資。非流通股投資的公允價值基於被投資方基於計量日最佳可用信息進行的內部估值。確定本公司股票的公允價值是不切實際的。
應付給母公司的貸款和從母公司應收的貸款是SYNNEX中央金庫計劃的一部分,如附註1所述。本公司信貸安排下定期貸款的未償還餘額和證券化貸款上的未償還餘額的賬面價值接近其公允價值,因為它們承擔的利率與現有市場利率相似。
在2020財年、2019財年和2018財年,公允價值計量類別水平之間沒有轉移。
附註9-借款:
借款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
應付給父母的貸款 | $ | — | | | $ | 1,981,385 | |
信貸安排-定期貸款組成部分的當前部分 | 33,750 | | | — | |
借款,流動 | $ | 33,750 | | | $ | 1,981,385 | |
| | | |
信貸安排--定期貸款組成部分 | $ | 866,250 | | | $ | — | |
證券化工具 | 250,000 | | | — | |
未攤銷債務貼現和發行成本前的長期債務 | 1,116,250 | | | — | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | (4,888) | | | — | |
長期債務,淨額 | $ | 1,111,362 | | | $ | — | |
信貸安排
2020年10月16日,Concentrix簽訂了一項新的優先擔保信貸安排,規定最高可延長600,000美元的循環貸款(“Revolver”)和最高900,000美元的定期貸款(“定期貸款”,以及與Revolver一起的“信貸安排”)。2020年11月30日,與剝離有關,該公司在信貸安排下發生了90萬美元的初始定期貸款借款。這種債務的幾乎所有收益,扣除債務發行成本,於2020年11月30日轉移到SYNNEX,以消除Concentrix欠SYNNEX的債務,並換取某些Concentrix商標從SYNNEX向Concentrix的貢獻。
信貸安排將於2025年11月30日到期。這筆定期貸款的未償還本金從2021年5月31日開始按季度分期付款11,250美元,未償還餘額在到期日全額到期。除破碎費外,Concentrix可隨時預付信貸安排項下的貸款,不收取違約金。在獲得任何參與貸款方的承諾和某些其他條件的情況下,Concentrix可以請求遞增承諾,以增加信貸融資項下可用的轉換權或定期貸款的金額,本金總額相當於450,000美元,外加一筆額外金額,只要在實施該等額外金額後,我們的形式上的第一留置權槓桿率(如信貸融資中的定義)不超過3.00至1.00。
信貸安排下的債務由Concentrix及其某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由其某些美國子公司擔保。
就LIBOR利率貸款而言,根據Revolver和定期貸款計息的貸款,年利率等於適用的LIBOR利率(但不低於0.25%),外加基於Concentrix綜合槓桿率的1.25%至2.25%的適用保證金。信貸安排下非倫敦銀行同業拆借利率貸款的利息年利率等於(A)當日有效的聯邦基金利率加1.0%的1/2的最大者,(B)美國銀行上次公開宣佈為其“最優惠利率”的利率
利率“及(C)倫敦銀行同業拆息加1.0%,加上(Ii)適用保證金,按Concentrix的綜合槓桿率計算,由0.25%至1.25%不等。根據Revolver的承諾,須對Revolver的未使用部分收取承諾費,根據Concentrix的綜合槓桿率,承諾費從25個基點到45個基點不等。
信貸安排包含各種貸款契約,限制Concentrix及其附屬公司採取某些行動的能力,包括產生債務、設立留置權、合併或合併、處置資產、回購或贖回股本、進行某些投資、與聯屬公司進行某些交易或改變其業務性質。此外,信貸安排包含財務契約,要求Concentrix在截至2021年2月28日的季度開始的每個財政季度結束時,(I)綜合槓桿率(如信貸安排中的定義)不超過3.75至1.0,以及(Ii)綜合利息覆蓋率(如信貸安排中的定義)等於或大於3.00至1.0。信貸安排還包含各種常規違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約以及Concentrix控制權的變更。
截至2020年11月30日,在Revolver下沒有未償還的金額。
證券化工具
於二零二零年十月三十日,Concentrix根據若干協議(包括應收賬款融資協議及應收賬款購買協議)訂立一項新的350,000美元應收賬款證券化安排(“證券化安排”)。2020年11月30日,與剝離有關,該公司在證券化安排下發生了25萬美元的借款。這類債務的幾乎所有收益於2020年11月30日轉移到SYNNEX,以消除Concentrix欠SYNNEX的債務,並換取某些Concentrix商標從SYNNEX向Concentrix的貢獻。
根據證券化安排,Concentrix及其某些子公司將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給Concentrix(“借款人”)的一家遠離破產的特殊目的子公司,該子公司向貸款人授予應收賬款的擔保權益,以換取高達35萬美元的可用借款。根據證券化融資收到的金額作為債務記錄在公司的合併資產負債表中。證券化安排下的借款可獲得性可能受到以下因素的限制:我們的應收賬款餘額、構成應收賬款的客户的信用評級變化、應收賬款的客户集中度水平以及正在轉讓的應收賬款的某些特徵(包括跟蹤應收賬款隨時間的表現的因素)。證券化安排的初始終止日期為2022年10月28日。
證券化融資機制下的借款對於通過發行商業票據籌集資金的貸款計息,利率為適用的商業票據利率加1.05%的利差,否則,年利率等於適用的LIBOR利率加1.15%的利差。Concentrix還有義務支付每月未提取的費用,根據證券化融資中未提取的部分,該費用從30個基點到37.5個基點不等。
證券化融資包含各種正面和負面的契約,包括與信貸融資一致的綜合槓桿率契約和慣常違約事件,包括付款違約、某些其他債務下的違約、Concentrix控制權的變更以及對轉讓應收賬款的整體信用質量產生負面影響的某些事件。
借款人的唯一業務包括通過出資從Concentrix及其子公司購買或接受應收賬款和相關證券,以及隨後將該等應收賬款和相關證券的擔保權益再轉讓或授予證券化融資下的行政代理,以使貸款人受益。借款人是一個獨立的法人實體,擁有自己的獨立債權人,在清算時,在借款人的任何資產或價值可供借款人的股權持有人使用之前,借款人的資產將有權從借款人的資產中獲得清償,而借款人的資產不能用於支付Concentrix及其子公司的債權人。
遵守公約
截至2020年11月30日,Concentrix遵守上述安排的所有公約。
未來本金支付
截至2020年11月30日,上述各財年貸款的未來本金支付情況如下:
| | | | | |
| 金額 |
截至11月30日的財年, | |
2021 | $ | 33,750 | |
2022 | 295,000 | |
2023 | 45,000 | |
2024 | 45,000 | |
2025 | 731,250 | |
總計 | $ | 1,150,000 | |
SYNNEX債務協議
截至2020年11月30日,Concentrix在美國的若干法人實體共同及個別擔保SYNNEX根據SYNNEX的優先擔保信貸協議(“SYNNEX信貸協議”)及SYNNEX的有擔保定期貸款信貸協議(“SYNNEX定期貸款信貸協議”)承擔的義務,以及該等法人實體的實質全部資產擔保SYNNEX根據SYNNEX信貸協議及SYNNEX定期貸款信貸協議承擔的義務。與分拆有關,Concentrix法人被解除為擔保人,Concentrix法人的資產被解除為SYNNEX信貸協議和SYNNEX定期貸款信貸協議的抵押品,此後作為信貸融資的抵押品,或對於本公司及其在美國的某些子公司產生的應收賬款和相關資產,作為證券化融資的抵押品。
與Convergys收購相關的可轉換債券和其他借款
在Convergys的收購方面,CX業務成為Convergys的124,963美元本金總額為55.75%的次級可轉換債券(2029年9月到期)的主要義務人。CX業務確定,包括在可轉換債券中的嵌入式轉換功能需要負債處理,因為其中一部分無法根據可變轉換率轉換為固定美元金額,並未按公允價值計入合併資產負債表中的其他應計負債。CX業務有權在2019年9月15日或之後贖回可轉換債券。於收購日期,於2028年9月15日或之後及該日之前,可轉換債券可根據持有人的選擇權在某些情況下可轉換,包括股票銷售價格條件(隱含轉換比率約為每1,000億美元債券本金約90.7697),以及發生根本性變化(例如收購)。因此,可轉換債券的持有人獲準在收購後的指定期間內暫時轉換其可轉換債券轉換時,可轉換債券的本金總額必須以現金結算,超過本金總額的轉換債務的剩餘部分(如有)不能以現金結算,或以Convergys股東在收購中收到作為其股票對價的母公司現金和普通股的相同組合進行結算。由於收購前滿足銷售價格條件,可轉換債券可轉換為SYNNEX的普通股, 在合併資產負債表中,可轉換債券和轉換價差負債分別被分類為流動借款和其他應計負債。截止2018年11月30日,
根據基本變化條款,可轉換債券本金中的55681美元已以118,425美元現金結算。在截至2019年11月30日的財年中,本金的剩餘69,282美元以現金結算,為148,047美元。
關於Convergys的收購,母公司導致Convergys的某些循環債務融資得到償還。該等貸款於收購日終止,未償還金額195,421美元已由SYNNEX定期貸款信貸協議初步提取的資金償還。
利息費用和財務費用
Concentrix外部借款的利息支出和財務費用總額在2020、2019年和2018財年並不重要。
注10-收入:
分門別類收入
在下表中,該公司的收入按主要行業垂直市場和地理位置分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
行業縱向: | | | | | |
技術和消費電子產品 | $ | 1,422,817 | | | $ | 1,283,084 | | | $ | 880,958 | |
通信和媒體 | 954,234 | | | 1,142,242 | | | 345,455 | |
零售、旅遊和電子商務 | 796,324 | | | 763,265 | | | 376,622 | |
銀行、金融服務和保險 | 712,469 | | | 676,246 | | | 350,322 | |
醫療保健 | 392,686 | | | 369,187 | | | 184,376 | |
其他 | 441,004 | | | 473,888 | | | 325,418 | |
總計 | $ | 4,719,534 | | | $ | 4,707,912 | | | $ | 2,463,151 | |
該公司將來自外部客户的收入歸因於作為客户合同一方的Concentrix法人實體所在的國家。以下是在本報告所述期間佔公司收入10%或更多的國家/地區:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按地理位置劃分的收入: | | | | | |
美國 | $ | 1,017,384 | | | $ | 1,135,710 | | | $ | 764,733 | |
菲律賓 | 868,009 | | | 809,252 | | | 262,986 | |
大不列顛 | 402,543 | | | 448,061 | | | 254,650 | |
印度 | 351,001 | | | 330,980 | | | 229,824 | |
其他 | 2,080,597 | | | 1,983,909 | | | 950,958 | |
總計 | $ | 4,719,534 | | | $ | 4,707,912 | | | $ | 2,463,151 | |
遞延收入、合同負債和獲得或履行合同的遞延成本都不是實質性的。
注11-關聯方交易:
該公司向SYNNEX提供與其核心業務相關的某些服務,這些服務在合併運營報表中作為客户體驗服務收入報告給母公司。與此類服務相關的成本在合併經營報表中報告為與母公司服務相關的收入成本。該公司從SYNNEX購買某些產品,並記錄SYNNEX授予Concentrix員工的基於股票的獎勵的補償費用。在2020年11月30日之前,公司以每月管理費的方式獲得公司費用分配,並根據SYNNEX集團內部借款安排獲得收購和運營融資。
下表列出了該公司在所指時期與SYNNEX的交易情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
為母公司提供客户體驗服務的收入 | $ | 20,855 | | | $ | 20,585 | | | $ | 18,284 | |
從母公司及其非Concentrix子公司購買 | — | | | 4 | | | 85 | |
向母公司借款的利息支出 | 50,615 | | | 95,395 | | | 39,652 | |
向父母借款的利息收入 | 2,065 | | | 2,066 | | | 846 | |
公司分配 | 1,574 | | | 1,574 | | | 1,574 | |
股份薪酬 | 15,914 | | | 10,554 | | | 7,740 | |
在合併資產負債表上報告的應付給母公司和從母公司應收的大部分貸款都是在原始條款到期後需要自動續期的信貸額度。2020財年、2019財年和2018財年,這些貸款的利率從大約1%到9%不等。在2018財年,本公司和SYNNEX將其中一筆貸款的利率從LIBOR+2.75%修訂為美國國税局(IRS)公佈的當月和前兩個月有效的適用聯邦利率(AFR)中的最低利率。AFR是美國國税局認為不會導致關聯方之間的貸款發生額外應税事件的避風港利率。
截至2020年11月30日、2020年和2019年11月30日,合併資產負債表中包括的母公司及其非Concentrix子公司的應收賬款和應付款項主要是貿易性質的。
在剝離之前,SYNNEX已經向公司的某些客户發出擔保,以擔保公司法人的履約義務。這些SYNNEX擔保在剝離之時或之前被Concentrix擔保解除或取代。
如附註9所披露,Concentrix在美國的若干法人實體共同及各別為SYNNEX的若干借款安排提供擔保,而該等Concentrix法人實體的實質所有資產均以SYNNEX在借款安排下的義務作抵押。與剝離有關,根據SYNNEX借款安排,Concentrix法人實體被釋放為擔保人,Concentrix法人實體的資產被釋放為抵押品。
在剝離之前,出於美國税務的目的,Concentrix的美國子公司是SYNNEX美國合併集團的一部分,並與SYNNEX達成了税收分享安排。
與剝離有關,Concentrix如附註9所述,承擔了新的第三方債務。這些債務的幾乎所有收益於2020年11月30日轉移到SYNNEX。除了母公司的某些應收賬款和支付給母公司的某些應收賬款(截至2020年11月30日仍留在我們的資產負債表上),在應用支付給SYNNEX的債務收益後,應付給母公司的貸款的剩餘餘額和應付給母公司的一部分貿易淨額已結清594,320美元,並在我們的母公司權益報表中被視為SYNNEX對Concentrix的資本貢獻。
關於剝離,公司於2020年11月30日與SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事宜協議、税務事宜協議和商業協議,以闡明與剝離相關的主要行動,並確定剝離後公司與SYNNEX的持續關係。
注12--養老金和僱員福利計劃:
該公司在美國有401(K)計劃,根據該計劃,符合條件的員工可以繳納法律規定的最高金額。員工有資格在受僱日期後的第一天參加這些計劃。本公司可根據該計劃酌情供款。該公司大多數非美國法人實體的員工都受到政府強制規定的固定繳款計劃的保護。在2020財年、2019財年和2018財年,公司分別為固定繳款計劃貢獻了64,286美元、43,963美元和35,594美元。
固定福利計劃
該公司為某些非美國法人實體的合格員工制定了固定的福利養老金或退休計劃。這些計劃下的福利主要基於緊接退休或終止參加計劃前幾年的服務年限和薪酬。此外,作為Convergys收購的一部分,該公司還為美國所有合格員工收購了凍結的固定福利養老金計劃(包括合格部分和非合格部分)(“現金餘額計劃”),併為菲律賓、馬來西亞和法國的某些合格員工收購了無基金固定福利計劃。現金餘額計劃的養老金福利公式是由補償、基於年齡的信用和年度擔保利息信用相結合確定的。現金結存計劃的合格部分是通過向信託基金捐款提供資金的。計劃假設每年評估一次,並在認為必要時進行更新。2020財年、2019年和2018財年,與固定福利計劃相關的淨福利成本分別為13,602美元、9,731美元和3,415美元。
該公司對所有固定福利計劃和其他退休後福利的衡量日期是11月30日,計劃假設每年進行評估,並在認為必要時進行更新。
公司固定福利計劃的養老金成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 7,498 | | | $ | 5,797 | | | $ | 2,122 | |
預計福利義務的利息成本 | 8,385 | | | 10,266 | | | 723 | |
計劃資產的預期回報率 | (6,403) | | | (9,091) | | | (164) | |
攤銷和延期付款,淨額 | 2,851 | | | 822 | | | 687 | |
結算費 | 1,271 | | | 1,937 | | | 47 | |
養老金總成本 | $ | 13,602 | | | $ | 9,731 | | | $ | 3,415 | |
*員工福利計劃情況彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十一月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
福利義務的變化: | | | |
年初的福利義務 | $ | 261,028 | | | $ | 239,744 | |
服務成本 | 7,498 | | | 5,797 | |
利息成本 | 8,385 | | | 10,266 | |
精算損失 | 23,776 | | | 33,696 | |
已支付的福利 | (12,906) | | | (15,982) | |
安置點 | (7,579) | | | (13,140) | |
外幣調整 | 1,755 | | | 647 | |
年終預計債務 | $ | 281,957 | | | $ | 261,028 | |
| | | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | $ | 145,645 | | | $ | 159,184 | |
實際資產回報率 | 13,718 | | | 5,358 | |
安置點 | (7,579) | | | (13,140) | |
僱主供款 | 3,152 | | | 1,872 | |
已支付的福利 | (7,149) | | | (7,436) | |
外幣調整 | (229) | | | (193) | |
計劃資產年末公允價值 | $ | 147,558 | | | $ | 145,645 | |
| | | |
計劃的資金狀況: | | | |
資金不足狀態 | $ | 134,399 | | | $ | 115,383 | |
截至2019年11月30日、2020年和2019年11月30日,在合併資產負債表中確認並記錄在其他應計負債和其他長期負債中的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
流動負債 | $ | 10,451 | | | $ | 9,189 | |
非流動負債 | 123,948 | | | 106,194 | |
總計 | $ | 134,399 | | | $ | 115,383 | |
在確定2020年11月30日、2020年11月30日和2019年11月30日的福利義務時使用了以下加權平均費率:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
貼現率 | 0.3% - 4.7% | | 0.6% - 7.6% |
計劃資產的預期回報率 | 1.8% - 7.5% | | 6.2% - 7.5% |
預期未來薪酬增長率 | 1.8% - 8.5% | | 1.8% - 10.0% |
在確定2020年11月30日、2020年11月30日和2019年11月30日的養老金費用時使用了以下加權平均費率:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
貼現率 | 0.6% - 6.0% | | 0.6% - 7.4% |
計劃資產的預期回報率 | 4.5% - 7.5% | | 4.5% - 7.5% |
預期未來薪酬增長率 | 1.8% - 8.5% | | 1.8% - 10.0% |
對於現金餘額計劃,貼現率反映了福利可以有效結算的比率,並基於優質公司債券的當前投資收益率。該公司使用精算開發的收益率曲線方法來匹配預期未來福利支付的現金流的時間,方法是沿着收益率曲線應用特定的現貨匯率來確定假定的貼現率。
用於確定公司固定福利計劃的養老金成本和預計福利義務的貼現率範圍反映了適用於美國合格員工的凍結現金餘額計劃的普遍利率較低,而適用於菲律賓、法國和馬來西亞某些合格員工的無基金固定福利計劃的貼現率較高。截至2020年11月30日和2019年11月30日,美國以外的計劃分別約佔公司所有計劃預計福利義務總額的24%和22%。
計劃資產
截至2020年11月30日和2019年11月30日,現金餘額計劃的計劃資產由普通/集合信託(其中約61%投資於股權支持基金,約37%投資於固定收益工具基金)和一隻私募股權基金組成。該公司的目標配置為60%的股權和40%的固定收益。計劃資產的投資目標是產生回報,使計劃能夠履行其未來的義務。該公司的預期長期回報率是根據該計劃的資產組合、預計回報、過去的業績和其他因素確定的。下表按公允價值層次結構內的級別列出了截至2019年11月30日、2020年和2019年按公允價值計算的計劃資產總額,包括現金餘額計劃和其他基金福利計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | 截至2020年11月30日 | | 相同資產的活躍市場報價截止日期 (1級) | | 截至其他重要可觀察到的輸入(級別2) | | 截至未觀察到的重要輸入(級別3) |
現金和現金等價物 | $ | 3,404 | | | $ | 3,404 | | | $ | — | | | $ | — | |
共同/集體信託: | | | | | | | |
固定收入 | 50,986 | | | — | | | 50,986 | | | — | |
美國大盤股 | 43,020 | | | — | | | 43,020 | | | — | |
美國小盤股 | 9,662 | | | — | | | 9,662 | | | — | |
國際公平 | 31,892 | | | — | | | 31,892 | | | — | |
政府債券 | 3,094 | | | — | | | 3,094 | | | — | |
公司債券 | 5,232 | | | — | | | 5,232 | | | — | |
投資基金 | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合夥 | 268 | | | — | | | — | | | 268 | |
總投資 | $ | 147,558 | | | $ | 3,404 | | | $ | 143,886 | | | $ | 268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | 截至2019年11月30日 | | 相同資產的活躍市場報價截止日期 (1級) | | 截至其他重要可觀察到的輸入(級別2) | | 截至未觀察到的重要輸入(級別3) |
現金和現金等價物 | $ | 3,460 | | | $ | 3,460 | | | $ | — | | | $ | — | |
共同/集體信託: | | | | | | | |
固定收入 | 58,670 | | | — | | | 58,670 | | | — | |
美國大盤股 | 48,293 | | | — | | | 48,293 | | | — | |
美國小盤股 | 9,025 | | | — | | | 9,025 | | | — | |
國際公平 | 23,441 | | | — | | | 23,441 | | | — | |
政府債券 | — | | | — | | | — | | | — | |
公司債券 | — | | | — | | | — | | | — | |
投資基金 | 2,335 | | | — | | | 2,335 | | | — | |
有限合夥 | 421 | | | — | | | — | | | 421 | |
總投資 | $ | 145,645 | | | $ | 3,460 | | | $ | 141,764 | | | $ | 421 | |
該公司的現金餘額計劃持有共同/集合信託基金的二級投資,這些基金是公共投資工具,使用每個基金經理提供的資產淨值(NAV)進行估值。資產淨值是根據該基金擁有的標的淨資產除以流通股數量得出的。NAV的單價是在一個可能不活躍的私人市場上報價的。然而,資產淨值是基於基金內標的證券的公允價值,這些證券在活躍的市場上交易,並按這些證券交易的活躍市場上報告的收盤價估值。基金的重要投資策略如各基金提供的財務報表所述。這些基金的贖回沒有限制。三級投資是以股權為主的基金,主要投資於國內早期資本基金。
福利支付
下表詳細説明瞭假定現金餘額計劃和其它福利計劃的預期福利支出:
| | | | | |
截至11月30日的財年, | |
2021 | $ | 28,081 | |
2022 | 26,031 | |
2023 | 24,897 | |
2024 | 23,705 | |
2025 | 23,354 | |
此後(2025-2029) | 97,028 | |
總計 | $ | 223,096 | |
預計在2021年底期間,不會有任何其他計劃資產返還給公司。該公司預計在2021財年將貢獻約13293億美元。該公司還預計,計入AOCI的大約4620美元的精算損失將在2021財年確認。
注13-租約:
該公司根據運營租賃協議租賃其某些設施和設備,這些協議將在2034年之前的不同時期到期。該公司的融資租賃不是實質性的。
下表列出了租賃成本的各個組成部分。
| | | | | |
截至2020年11月30日的年度 |
經營租賃成本 | $ | 202,852 | |
短期租賃成本 | 9,917 | |
可變租賃成本 | 41,060 | |
轉租收入 | (1,668) | |
經營租賃總成本 | $ | 252,161 | |
下表列出了未來五年及此後截至2020年11月30日的經營租賃預期未貼現現金流的到期日分析:
| | | | | |
截至11月30日的財年, | |
2021 | $ | 198,678 | |
2022 | 159,769 | |
2023 | 115,713 | |
2024 | 81,615 | |
2025 | 49,108 | |
此後 | 28,944 | |
付款總額 | 633,827 | |
減去:推定利息* | (97,131) | |
租賃付款現值合計 | $ | 536,696 | |
*推算利息代表未貼現現金流與貼現現金流的差額
截至2019年11月30日和2018年11月30日的年度租金支出分別為216,730美元和100,769美元。在截至2019年11月30日和2018年11月30日的年度裏,轉租收入並不重要。
截至2020年11月30日,合併資產負債表中記錄了以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
經營租約 | | 資產負債表位置 | | 2020年11月30日 |
經營租賃ROU資產 | | 其他資產,淨額 | | $ | 506,368 | |
流動經營租賃負債 | | 其他應計負債 | | 163,052 | |
非流動經營租賃負債 | | 其他長期負債 | | 373,644 | |
本公司決定在其若干地點的租賃期限屆滿前停止使用、轉租或放棄租賃,並於截至2020年11月30日止年度錄得與退出租賃設施有關的減值虧損。這些損失被記錄為銷售、一般和行政費用的組成部分。由於ROU資產的公允價值低於賬面價值,本公司確認ROU資產減值約930萬美元,將ROU資產的賬面價值降至其估計公允價值。本公司擬轉租的ROU資產的公允價值是使用第3級投入(例如市場可比性)估計的,以估計在剩餘租賃期內轉租收入預期的未來現金流。
下表列出了與公司經營租賃相關的補充現金流信息。與可變租賃成本和短期租賃有關的現金付款不包括在經營租賃負債的計量中,因此不包括在以下數額中:
| | | | | | | | |
現金流信息 | | 2020年11月30日 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 206,585 | |
以租賃負債換取的非現金ROU資產(最初採用後) | | 147,292 | |
截至2020年11月30日的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下:
| | | | | | | | |
經營租賃期限和貼現率 | | 2020年11月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 3.97 | |
加權平均貼現率 | | 6.97 | % |
注14-所得税:
未計提所得税的收入來源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | (64,491) | | | $ | (121,886) | | | $ | (80,649) | |
外方 | 332,386 | | | 326,302 | | | 191,557 | |
| $ | 267,895 | | | $ | 204,416 | | | $ | 110,908 | |
所得税撥備包括下列內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
現行税收規定(優惠): | | | | | |
聯邦制 | $ | 22,336 | | | $ | 34,076 | | | $ | 19,305 | |
狀態 | 10 | | | (6,260) | | | (294) | |
外方 | 100,588 | | | 75,717 | | | 55,003 | |
| $ | 122,934 | | | $ | 103,533 | | | $ | 74,014 | |
遞延税金撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | 49 | | | (19,139) | | | (1,593) | |
狀態 | (336) | | | 362 | | | (2,344) | |
外方 | (19,563) | | | 2,496 | | | (7,440) | |
| $ | (19,850) | | | $ | (16,281) | | | $ | (11,377) | |
總税額撥備 | $ | 103,084 | | | $ | 87,252 | | | $ | 62,637 | |
2017年12月22日,公法115-97,非正式簡稱《減税和就業法案》(以下簡稱《TCJA》)頒佈成為法律。TCJA規定對1986年修訂的美國國內收入法(U.S.Internal Revenue Code of 1986)進行重大修改,這些修改影響了公司的税收要求。TCJA大幅修訂了現行的美國企業所得税法,將美國聯邦企業所得税税率從0.35%降至0.21%,實施地區税制,對外國未匯出的收益徵收一次性税,並對某些成本(例如利息支出)的扣除設置限制等。在2018財年,公司計入了TCJA的影響,導致額外的所得税支出22,626美元。這項支出的重要組成部分是:(I)以前遞延納税的未匯出非美國收入和利潤的一次性視為匯回税,以及TCJA的其他税收影響,這導致扣除扣除後所得税支出增加。
(2)按較低的頒佈的美國聯邦公司税率重新計量遞延税項淨負債,從而減少了7858美元的所得税支出。(Ii)按較低的頒佈的美國聯邦公司税率重新計量遞延税項淨負債,從而減少了7858美元的所得税支出。
2020財年和2019年的所得税撥備分別增加了26,823美元(17,203美元的當期税項支出加上9,600美元的遞延税費支出)和23,807美元(33,407美元的當期税費支出被9,600美元的遞延税項優惠抵消),以反映如果Concentrix不是SYNNEX美國合併集團的一部分,從而遭受更高的美國外國税收抵免限額時的假設税收影響。對假設税費的抵消反映在母公司投資中,母公司投資是合併資產負債表中權益的一個組成部分。假設的税費僅適用於公司2020財年和2019年的所得税撥備,因為它涉及根據TCJA對税法的修改,而這些變化不適用於公司2018財年的所得税撥備。
以下是按徵税管轄區進行淨額計算後的遞延税項淨負債細目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
遞延税項資產 | $ | 47,423 | | | $ | 64,879 | |
遞延税項負債 | (153,560) | | | (188,572) | |
遞延納税淨負債總額 | $ | (106,137) | | | $ | (123,693) | |
遞延税金淨負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2020 | | 2019 |
資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 75,799 | | | $ | 67,059 | |
應計項目和其他準備金 | 43,973 | | | 42,799 | |
折舊攤銷 | 7,762 | | | 16,712 | |
美國利息限制結轉 | — | | | 9,620 | |
基於股份的薪酬費用 | 3,964 | | | 7,793 | |
遞延收入 | 2,421 | | | 3,922 | |
税收抵免 | 1,817 | | | 3,058 | |
外國税收抵免 | 5,829 | | | 296 | |
經營租賃負債 | 104,429 | | | — | |
其他 | 8,271 | | | 10,256 | |
遞延税項總資產 | $ | 254,265 | | | $ | 161,515 | |
估值免税額 | (45,026) | | | (44,892) | |
遞延税項資產總額 | $ | 209,239 | | | $ | 116,623 | |
負債: | | | |
無形資產 | $ | (183,970) | | | $ | (211,490) | |
未匯出的非美國收益 | (28,882) | | | (27,771) | |
租賃使用權資產 | (99,604) | | | — | |
其他 | (2,920) | | | (1,055) | |
遞延税項負債總額 | $ | (315,376) | | | $ | (240,316) | |
遞延税項淨負債 | $ | (106,137) | | | $ | (123,693) | |
計價準備主要涉及某些國家和國外淨營業虧損結轉、國外遞延項目和國家信貸。該公司的評估是,這些遞延税項資產變現的可能性並不大。
美國法定聯邦所得税率與公司有效所得税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 22.2 | % |
州税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | (0.2) | % | | (2.2) | % | | (2.6) | % |
國際匯率差異 | 1.3 | % | | (1.9) | % | | (0.3) | % |
預扣税金 | 0.8 | % | | 1.2 | % | | 2.8 | % |
不確定的税收優惠 | 0.9 | % | | 5.0 | % | | 5.6 | % |
估價免税額的變動 | 0.5 | % | | 2.7 | % | | (1.7) | % |
或有債券 | — | % | | (0.2) | % | | 1.9 | % |
與TCJA相關的調整 | 3.3 | % | | 8.4 | % | | 24.1 | % |
為單獨的報税基準列報而記錄的假設當期税費 | 10.0 | % | | 11.6 | % | | — |
其他 | 0.9 | % | | (2.9) | % | | 4.5 | % |
有效所得税率 | 38.5 | % | | 42.7 | % | | 56.5 | % |
該公司的美國業務有足夠的現金流和流動資金來滿足其經營要求,該公司預計並打算將在美國以外賺取的利潤充分利用,並將其再投資到美國以外的地方,但某些以前收購的非美國實體的收益除外。該公司記錄了與與未來可能匯回國內的收益相關的非美國預扣税有關的遞延税項負債。
截至2020年11月30日,該公司的非美國子公司約有1021,872美元的未分配收益,沒有為這些收益撥備非美國預扣税和州税,因為這些收益打算無限期地再投資於國際業務。如果這些收入被分配,確定應繳納的適用税額是不切實際的。因此,該公司沒有為收益永久再投資的非美國法人實體撥備美國州税和非美國預扣税。
截至2020年11月30日,該公司在聯邦和州用途的淨營業虧損結轉分別約為41,744美元和36,590美元。聯邦淨營業虧損結轉和州淨營業虧損結轉都將在截至2021年11月30日的財年開始到期,如果不使用的話。該公司還有大約159,148美元的海外淨營業虧損結轉,如果不使用,這些虧損也將在截至2021年11月30日的財年開始到期。此外,該公司還有大約7646美元的各種聯邦和州所得税抵免結轉,如果不使用,這些抵免將在截至2021年11月30日的會計年度開始到期。根據1986年“國税法”第382節的規定,對已獲得的虧損結轉的使用可能受到限制。
該公司在某些司法管轄區享有免税期,主要是中國、哥斯達黎加、尼加拉瓜和菲律賓。免税期規定了較低或為零的税率,並要求在這些司法管轄區進行投資和商業活動的各種門檻。某些免税期將於2021財年開始到期。預計2020財年、2019財年和2018財年上述免税期的税收優惠分別約為12,850美元、8,247美元和3,999美元。
2020、2019年和2018財年未確認税收優惠總額(不包括應計利息和罰款)餘額變化如下:
| | | | | |
截至2017年11月30日的餘額 | $ | 19,176 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 6,046 | |
前幾年税收頭寸減少額 | 14,704 | |
訴訟時效失效 | (1,251) | |
因兑換外幣而引起的變動 | — | |
截至2018年11月30日的餘額 | 38,675 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 10,753 | |
增加前幾年的税收頭寸和收購 | 5,166 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (968) | |
訴訟時效失效 | (4,698) | |
因兑換外幣而引起的變動 | — | |
截至2019年11月30日的餘額 | 48,928 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 5,081 | |
增加前幾年的税收頭寸和收購 | 4,108 | |
前幾年税收頭寸減少額 | — | |
安置點 | (144) | |
訴訟時效失效 | (10,061) | |
因兑換外幣而引起的變動 | 1 | |
截至2020年11月30日的餘額 | $ | 47,913 | |
該公司在全球開展業務,並在美國和非美國的各個司法管轄區提交所得税申報單。本公司接受各税務機關的持續審核。美國和印度正在進行重大審計。本公司並不知悉這些税務審計或其他司法管轄區尚未作出規定的任何重大風險。
雖然審計和/或上訴的解決時間非常不確定,但公司相信,截至2020年11月30日的未確認税收優惠總額在未來12個月內可能減少13,000美元至27,000美元,這是合理的。該公司不再需要對截至2016財年的年度報税表進行美國聯邦所得税審計。對於2011財年和2013財年的報税表,該公司不再需要接受非美國或美國各州的所得税審計。
截至2020年11月30日和2019年11月30日,未確認税收優惠的負債分別為62,315美元和61,739美元,並計入隨附的合併資產負債表中的其他長期負債。截至2020年11月30日和2019年11月30日,扣除聯邦福利後,未確認的税收優惠總額中的54,910美元和54,463美元將影響實際税率,如果實現的話。該公司的政策是將與所得税相關的利息和罰款(包括未確認的税收優惠)包括在所得税撥備中。截至2020年11月30日和2019年11月30日,本公司已分別應計與應計利息和罰款相關的應付所得税14,402美元和12,852美元。
根據與SYNNEX達成的税務協議,本公司一般對SYNNEX負有責任,並須賠償SYNNEX:(1)公司或其子公司在公司正常業務過程中發生的任何税款;(2)在分配Concentrix和SYNNEX或其各自子公司之間的交易,或Concentrix和SYNNEX或其各自子公司都獲得財務利益的其他交易當日或之前結束的税期的一部分税款。
附註15--承付款和或有事項:
本公司不時收到第三方(包括客户和供應商)的通知,要求賠償、支付款項或其他與向其提出索賠有關的行動。此外,本公司還不時參與各種破產優先權訴訟,在這些訴訟中,本公司是目前處於破產狀態的公司的供應商。此外,該公司還受到在正常業務過程中出現的各種其他索賠的約束,這些索賠既有主張的,也有未主張的。本公司對這些索賠進行評估,並在可能和可估測的情況下記錄相關負債。最終負債可能與記錄的金額不同。
根據與SYNNEX的分離和分銷協議,公司同意賠償SYNNEX、其每一家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工根據協議分配給Concentrix的所有負債,這些負債通常是與CX業務和公司業務活動有關的負債,無論是在剝離之前或之後發生的。
根據與SYNNEX達成的税務事項協議,如果剝離不符合免税待遇的資格,本公司一般需要賠償SYNNEX因剝離而產生的任何税款(以及相關成本和其他損害),只要該等金額是由於(1)以任何方式收購本公司全部或部分股權證券或資產,(2)本公司在分配後影響本公司股票投票權的任何行動或未採取行動,(3)其他行動或未採取行動的情況下,本公司被要求賠償SYNNEX因此而產生的任何税款(以及相關成本和其他損害),條件是:(1)以任何方式收購本公司全部或部分股權證券或資產;(2)本公司在分配後採取的任何行動或未採取行動影響本公司股票的投票權;(3)其他行動或未採取行動(四)違反公司在税務事項協議中的某些協議和陳述。
本公司對SYNNEX及其子公司、高級管理人員、董事和員工的賠償義務不受任何最高金額的限制。
本公司認為上述承諾和或有事項不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
注16-每股收益:
基本每股收益一般是用淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數來計算的。稀釋後每股收益的計算方法通常是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,再增加到包括髮行潛在稀釋普通股時的已發行普通股數量。在剝離之前,Concentrix公司沒有未償還的股權獎勵,因此,計算所有披露期間的基本和稀釋後每股普通股收益(EPS)是使用與剝離5160萬股相關的股票計算的。
下表列出了所指期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 11月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 164,811 | | | 117,164 | | | 48,271 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加權平均普通股(基本普通股和稀釋普通股) | 51,602 | | | 51,602 | | | 51,602 | |
| | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | |
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 3.19 | | | $ | 2.27 | | | $ | 0.94 | |
注17-未經審計的季度財務信息:
以下是截至2020年11月30日和2019年11月30日的財年每個季度的綜合運營業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
2020 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,188,619 | | | $ | 1,066,363 | | | $ | 1,163,694 | | | $ | 1,300,858 | |
毛利 | 445,190 | | | 345,170 | | | 412,533 | | | 458,632 | |
淨收入 | 52,317 | | | 2,470 | | | 45,397 | | | 64,627 | |
每股收益-基本和稀釋後收益 | $ | 1.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.88 | | | $ | 1.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
2019 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,173,271 | | | $ | 1,160,877 | | | $ | 1,160,928 | | | $ | 1,212,836 | |
毛利 | 433,309 | | | 430,527 | | | 426,181 | | | 458,431 | |
淨收入 | 33,724 | | | 21,239 | | | 30,331 | | | 31,870 | |
每股收益-基本和稀釋後收益 | $ | 0.65 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.62 | |
所有披露期間的基本和稀釋後每股普通股收益(EPS)都是使用與剝離5160萬股相關的股票計算的。四個季度的每股收益之和可能不等於會計年度的每股收益。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據對我們的披露控制和程序(如交易法要求的交易法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)規則13a-15(B)或15d-15(B)的評估,我們的主要高管和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束,我們的披露控制和程序有效,可確保Concentrix在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在規定時間內得到記錄、處理、彙總和報告幷包括控制和程序,旨在確保我們在此類報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制管理報告
這份10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告,因為美國證券交易委員會的規則為新上市公司設定了一個過渡期。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第四財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本第10項要求的某些信息通過參考“董事會”、“董事會委員會”和“需要您投票的提案--提案1:董事選舉”標題下的材料併入公司2021年股東年會的最終委託書中,我們將不遲於2021年3月30日向證券交易委員會提交這份委託書。
S-K條例第405條要求披露任何已知的內部人士遲交或未按交易法第16(A)條要求提交報告的情況。就對拖欠報告的披露而言,可以在公司為2021年股東年會提交的最終委託書中的“拖欠第16(A)條報告”的標題下找到,我們將不遲於2021年3月30日向證券交易委員會提交這份聲明,並將其併入本文中作為參考。
我們的“道德商業行為準則”是我們的董事、高級管理人員和員工必須遵守的,它為我們的業務制定了法律和道德標準,包括根據適用的納斯達克上市標準和證券交易委員會的規定。我們的“道德商業行為準則”可在我們網站的投資者關係部分的“治理文件”頁面免費獲得,網址為www.concomrix.com,如有要求,也可從我們的公司祕書那裏獲得一份,地址是加利福尼亞州弗裏蒙特諾貝爾大道44111號,郵編:94538。我們的道德商業行為準則未來適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的豁免或修訂將及時張貼在本段提到的網頁上。
項目11.高管薪酬
本第11項所要求的信息通過參考“董事會委員會-薪酬委員會”、“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“2020年薪酬彙總表”、“2020財年基於計劃的獎勵授予”、“2020財年年末未償還股權獎勵”、“2020財年期權行使和股票歸屬”、“養老金福利”、“終止或與控制權變更有關的潛在付款”標題下的材料納入本項目第11項所要求的信息,其中包括:“董事會委員會-薪酬委員會”、“董事薪酬”、“2020年薪酬討論和分析”、“2020財年計劃獎勵表”、“2020財年年末未償還股權獎勵”、“2020財年期權行使和股票歸屬”、“養老金福利”、在公司2021年股東年會的最終委託書中,我們將不遲於2021年3月30日向證券交易委員會提交“首席執行官薪酬比率”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本第12項所要求的信息通過參考本公司2021年股東年會最終委託書中“證券的實益所有權”和“股權補償計劃信息”項下的材料併入,我們將不遲於2021年3月30日向證券交易委員會提交這份委託書。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本第13項所要求的信息通過參考“公司治理相關方交易”和“董事會-董事獨立性”兩個標題下的材料納入公司2021年股東年會的最終委託書,我們將不遲於2021年3月30日向證券交易委員會提交該委託書。
項目14.主要會計費用和服務
本項目14所要求的資料通過參考“需要您投票的提案--提案第2號:批准任命獨立註冊公職人員”標題下的材料併入
在公司為2021年股東年會提交的最終委託書中,我們將不遲於2021年3月30日向證券交易委員會提交最終委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的公司合併財務報表包括在第8項財務報表和補充數據中。
(A)(2)財務報表附表
已省略的附表
附表二以外的其他附表被省略,是因為S-X條例所載指示不要求或不適用這些附表,或者是因為合併財務報表中顯示了所要求的信息。
Concentrix
附表II-估值及合資格賬目
截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的財政年度
(千)
(由於四捨五入,金額可能不會添加)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 附加/扣減 | | | | | | |
| 餘額為 開始於 財年 | | 記入收入賬 和費用,淨額 | | 加法 從… 收購 | | 重新分類 和 核銷 | | 餘額為 結束 財年 |
截至2020年11月30日的財年 | | | | | | | | | |
遞延税項資產準備 | $ | 44,892 | | | $ | 6,037 | | | $ | — | | | $ | (5,903) | | | $ | 45,026 | |
截至2019年11月30日的財年 | | | | | | | | | |
遞延税項資產準備 | $ | 56,033 | | | $ | 5,589 | | | $ | — | | | $ | (16,730) | | | $ | 44,892 | |
截至2018年11月30日的財年 | | | | | | | | | |
遞延税項資產準備 | $ | 12,091 | | | $ | (1,854) | | | $ | 45,796 | | | $ | — | | | $ | 56,033 | |
(A)(3)展品
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證物編號: | | 展品説明 |
2.1 | | 分離和分銷協議,日期為2020年11月30日,由公司和SYNNEX公司簽訂(通過參考公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併而成)。* |
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3.1 | | 修訂和重訂的公司註冊證書(通過參考公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格報告的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 | | 修訂及重訂本公司章程(參照本公司於2020年12月2日提交的現行8-K表格報告附件3.2)。 |
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10.1 | | 本公司與SYNNEX Corporation之間簽訂的於2020年11月30日簽署的税務協議(通過引用本公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格中的附件10.1合併而成)。 |
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10.2 | | 員工事項協議,日期為2020年11月30日,由本公司與SYNNEX Corporation之間簽訂(通過引用本公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格中的附件10.2合併而成)。 |
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10.3 | | SYNNEX-Concentrix商業協議,日期為2020年12月1日,由Concentrix Solutions Corporation和SYNNEX Corporation之間簽訂(通過引用本公司於2020年12月2日提交的當前8-K表格中的附件10.3併入)。 |
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10.4 | | 信貸協議,日期為2020年10月16日,由本公司、其中指定的本公司子公司、貸款方和作為行政代理的美國銀行簽署(合併於2020年10月30日提交的本公司10號表格註冊説明書第2號修正案附件10.6),該協議由本公司、其中指定的本公司子公司、貸款方和作為行政代理的美國銀行簽署(見附件10.6對本公司於2020年10月30日提交的Form 10的註冊説明書第2號修正案的説明)。 |
| | |
10.5 | | 應收賬款融資協議,日期為2020年10月30日,由Concentrix Receivables,Inc.(借款人)、本公司(初始服務方)、PNC Bank,National Association(行政代理)簽訂,日期為2020年10月30日(合併內容見2020年10月30日提交的公司10號表格登記聲明第2號修正案附件10.7)。 |
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10.6 | | 於2020年10月30日由Concentrix Receivables,Inc.、作為服務商的本公司及其中列名為發起人的本公司附屬公司簽訂的於2020年10月30日簽署的應收款購買協議(根據2020年10月30日提交的本公司登記説明書第10號修正案附件10.8註冊成立)。 |
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10.7 | | 公司和克里斯托弗·考德威爾之間的邀請函,日期為2020年11月24日(通過參考2020年11月25日提交的公司當前8-K報表附件10.1併入)。† |
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10.8 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃(通過引用附件10.8併入公司於2020年12月2日提交的8-K表格的當前報告中)。† |
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10.9 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入公司於2021年1月22日提交的當前8-K表格中的附件10.1)。† |
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10.10 | | 康森哲公司2020年股票激勵計劃(非僱員董事)下限制性股票獎勵協議的格式。† |
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10.11 | | 康森哲公司2020年股票激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議的格式。† |
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10.12 | | Concentrix Corporation 2020股票激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格(通過引用附件10.2併入公司於2021年1月22日提交的當前8-K表格報告中)。† |
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10.13 | | 康森哲公司2020年員工購股計劃.† |
| | |
10.14 | | 康森哲公司控制權變更處置計劃(通過引用附件10.9併入該公司於2020年12月2日提交的8-K表格的當前報告中)。† |
| | |
10.15 | | 公司與個人董事和高級管理人員之間的賠償協議表(參見Concentrix Corporation於2020年10月13日提交的Form 10註冊説明書第10.4號修正案1(第001-39494號文件))。† |
| | |
10.16 | | 服務協議,自2019年1月7日起生效,由Concentrix CVG CMG UK Limited和Cormac Tomeey之間簽署。† |
| | |
21.1 | | 本公司的子公司。 |
| | |
23.1 | | 畢馬威會計師事務所同意。 |
| | |
24.1 | | 授權書(包括在本報告的簽名頁上)。 |
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31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 |
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31.2 | | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
*根據S-K條例第601(B)(2)項,已略去所有附表和展品。Concentrix Corporation特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的時間表和展品的副本。
†表示,根據Form 10-K第15(B)項,管理合同或補償計劃或安排需要作為證據存檔。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
日期:2021年2月16日
| | | | | |
康森哲公司 |
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依據: | /s/克里斯托弗·考德威爾(Christopher Caldwell) |
| 克里斯托弗·考德威爾 |
| 總裁兼首席執行官 |
授權書
所有人都知道這些禮物,以下簽名的每個人構成並指定克里斯托弗·考德威爾和安德烈·瓦倫丁,以及他們中的每一個人,他們各自都是他或她以任何和所有身份完全有權替代的真實和合法的律師,簽署對本10-K表格年度報告的任何修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認所有上述事實上律師或他們的替代律師
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/克里斯托弗·考德威爾(Christopher Caldwell) | | 總裁兼首席執行官(首席執行官)兼董事 | | 2021年2月16日 |
克里斯托弗·考德威爾 | | | | |
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/s/安德烈·瓦倫丁 | | 首席財務官(首席財務和首席會計官) | | 2021年2月16日 |
安德烈·瓦倫丁 | | | | |
| | | | |
//周德健 | | 導演 | | 2021年2月16日 |
周德健 | | | | |
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/s/拉凡納理事會 | | 導演 | | 2021年2月16日 |
拉維恩議會 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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/s/詹妮弗·迪森 | | 導演 | | 2021年2月16日 |
詹妮弗·迪森 | | | | |
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/s/凱瑟琳·海莉 | | 導演 | | 2021年2月16日 |
凱瑟琳·海莉 | | | | |
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/s/凱瑟琳·馬裏內洛(Kathryn Marinello) | | 導演 | | 2021年2月16日 |
凱瑟琳·馬裏內洛 | | | | |
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/s/丹尼斯·波爾克 | | 導演 | | 2021年2月16日 |
丹尼斯·波爾克 | | | | |
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/s/Ann Vezina | | 導演 | | 2021年2月16日 |
安·維吉娜(Ann Vezina) | | | | |