美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格6-K
外國私人發行人根據1934年《證券交易法》規則13a-16或15d-16提交的報告
2022年12月
委託文號：001-04192
(註冊人姓名英文譯本)
香港特別行政區中環都鐸街11號律敦治中心迪納大廈803室，中國
(辦事處地址)
用複選標記表示註冊人是在20-F表還是40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
| X表格 20-F | ¨ Form 40-F |
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交表格6-K：
注：S-T規則第101(B)(1)條僅允許以紙質形式提交表格6-K，如果僅為向證券持有人提供所附的年度報告而提交表格6-K。
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交表格6-K：
注：規則S-T第101(B)(7)條僅允許以紙質形式提交表格6-K，只要該報告或其他文件不是新聞稿，註冊人外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立的司法管轄區的法律、註冊人的住所或合法組織(註冊人的“母國”)的法律或註冊人證券交易所在的母國交易所的規則提供報告或其他文件並予以公佈，不要求 是也沒有分發給註冊人的證券持有人，如果討論重大事件，已經是Form 6-K提交或委員會在EDGAR上提交的其他文件的 主題。
截至2022年6月30日的六個月的報告
(2022年12月1日)
除非另有説明，本文件中提及的所有“$”和“美元”均指加拿大元，所有提及“美元”的均指美元，所有提及的“歐元”或“歐元”均指歐盟歐元。
除上下文另有説明外，此處所指的“我們”、“公司”或“SRL”是指Scully Royalty Ltd.及其 合併子公司。除非另有説明，否則本公司每股面值0.001美元的普通股數量稱為“普通股”。
以下報告以及對截至2022年6月30日的六個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和適用的加拿大證券監管機構的截至2022年6月30日的六個月的未經審計中期財務報表和附註以及SRL截至2021年12月31日的年度經審計財務報表和附註一併閲讀。本公司於該等期間的財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。
非國際財務報告準則財務衡量標準
本文件包括“非國際財務報告準則財務計量”，即不包括或不包括根據國際財務報告準則計算和列報的最直接的可比計量中未排除或包括的金額的財務計量。具體而言，我們使用非國際財務報告準則計量“EBITDA”。
EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。我們的管理層使用EBITDA作為衡量我們經營業績的指標，並認為它是對淨收入的有意義的補充 作為業績衡量，主要是因為我們發生了重大折舊，而EBITDA消除了非現金的影響 。
EBITDA被投資者和分析師用於對發行人進行估值的目的。EBITDA的目的是向投資者提供更多有用的信息，該措施在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義。因此，不應孤立地考慮這一衡量標準，也不應將其用來取代根據《國際財務報告準則》編制的績效衡量標準。關於持續業務的淨收入與EBITDA的對賬，請參閲“業務成果”。
對前瞻性信息的免責聲明
本文檔中的某些表述為前瞻性 表述或前瞻性信息，符合適用的證券法的含義，反映了我們對我們未來增長、經營結果、業績以及業務前景和機會的預期。前瞻性表述由非純歷史的表述構成，包括有關我們的業務計劃、預期的未來收益和復甦、我們減少貿易應收賬款和庫存的戰略、未來業務前景的表述，以及有關對未來的信念、預期或意圖的表述。一般而言，這些前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“計劃”、“預期”、“預期”、“預算”、“預定”、“估計”、“預測”、“打算”、“預期”、“相信”、此類詞語的變體或類似用語，以及某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或“將會採取”的短語或陳述，“發生”或“將實現”或其否定內涵。
雖然這些前瞻性陳述及其所依據的任何假設都是真誠作出的，並反映了我們目前對業務發展方向的判斷，但實際結果幾乎總是與本文建議的任何估計、預測、預測、假設或其他未來表現大不相同，有時存在很大差異。不能保證前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生，也不能保證如果發生，我們將從中獲得什麼好處。這些前瞻性陳述反映了我們當前的觀點，是基於某些假設的，僅代表截至本文發佈之日的情況。這些假設包括我們目前對我們的業務和我們經營的市場的預期、估計和 假設、全球經濟環境、利率、大宗商品價格、匯率以及我們擴大業務的能力。任何前瞻性聲明都不能保證未來的結果。許多風險和不確定性 可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。有關這些和其他假設、風險和不確定性的更多信息 載於本報告的“風險因素”部分和SRL截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告中。因此，此類前瞻性陳述應根據這些因素進行解讀。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計的 或預期的大不相同。告誡投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述。不符合我們的法律或法規義務, 我們沒有任何義務，我們明確表示不會因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改 任何前瞻性陳述。
| (i) |
管理層的討論和分析
業務性質
我們目前有三個經營部門：(I)特許權使用費，包括我們在一個鐵礦的權益；(Ii)工業，包括多個資源和服務項目；以及 (Iii)招商銀行，包括受監管的商業銀行活動。
管理層致力於理順其工商銀行權益的計劃，這兩個項目都取得了實質性進展。這兩個部門沒有產生與我們的特許權使用費權益相稱的回報，我們的董事會認為，這些行動為我們的股東以及公司的各個方面和業務部門提供了令人信服的 好處。該計劃預計將通過分離非戰略性資產來簡化公司的公司結構，並允許獨立的業務線專注於追求和運營各自的業務。
版税
我們持有位於加拿大紐芬蘭和拉布拉多省的Scully鐵礦的淨收入特許權使用費權益。該利息項下的特許權使用費税率為從該礦運出的鐵礦石的7.0%，以及從尾礦和其他處置材料運出的鐵礦石的4.2%。分租租約於1956年開始，並於2055年到期。根據這份分租合同，我們持有從該礦運輸的鐵礦石的淨收入特許權使用費權益。該礦的新運營商 於2019年開始採礦作業。
該礦的經營者披露，該礦歷史上每年開採約1,180萬噸原鐵，其中約410萬公噸的鐵精礦 由現場磨礦設施生產。該公司還披露，重新啟動後的年產能 的目標是到2021年的鐵精礦產能為625萬公噸，隨後22年的產量為580萬至755萬公噸。鐵精礦通過鐵路運輸到魁北克省黑角的港口設施，在那裏卸貨、儲存並裝載到船隻上，然後出售給海運市場。
根據分租條款，我們有權 獲得每年最低 $325,000美元的特許權使用費，按季度支付，季度付款可記入與同一日曆年度相關的 賺取的特許權使用費。
工業
我們的工業部門包括全球資源和服務的多個項目 。該公司尋求從包括天然氣在內的長期工業和服務資產中獲益的機會，重點放在東亞。
工業部門包括我們位於加拿大艾伯塔省的碳氫化合物資產。這一領域的其他生產和加工資產包括位於非洲的一座水電站。在截至2022年6月30日的六個月裏，工業部門創造了我們44%的收入。
我們將自有投資作為我們在該細分市場的整體活動的一部分，並尋求隨着時間的推移實現此類投資的收益。我們尋求參與許多行業， 強調那些感知到的內在價值未得到適當確認的商機，通常是由於財務或其他影響它們的困境 。這些投資可以採取多種形式，可以包括收購整個企業或部分企業、投資於股權或投資於企業的現有債務(有擔保和無擔保)或發行新的股權或債務。這些 活動通常不是被動的。每個機會的結構都是為每個單獨的交易量身定做的。
招商銀行業務
我們的商業銀行部門由一家子公司 組成，其債券在馬耳他證券交易所上市，幷包括歐洲受監管的商業銀行業務，包括我們的 持牌歐洲銀行(“銀行”)的活動。
本行並不從事一般零售或商業銀行業務，而是為客户、供應商及集團成員提供以商户銀行業務為主的專業銀行服務。 一般而言，本行從向客户提供一系列金融及顧問服務及投資收益中賺取費用。
此外，我們還持有歐洲兩個工業房地產園區的權益，在正常業務過程中出售或作為投資物業出售。
| 1 |
所有其他
我們的所有其他部門包括我們的公司 和其他投資，以及母公司的管理費用。我們的所有其他部門包括我們的公司和運營部門，其數量不超過我們截至2022年6月30日的六個月的任何報告收入、淨利潤和總資產的10%。
最新發展動態
斯庫利鐵礦的最新進展
Scully鐵礦生產的高品位 礦石含鐵量超過65%，還具有其他有利特性，如相對較低的污染率。在全球範圍內，鋼鐵製造商重視低污染(如二氧化硅、氧化鋁和磷)的高品位鐵礦石，因為它們通過更高效的原材料利用、更高的工廠產量和更低的排放來改善環境和財務業績。因此，包括Scully鐵礦產品在內的65%鐵礦石的售價高於62%鐵礦石是很常見的，也是普遍預期的。 2022年上半年，普氏65%鐵指數的售價比普氏62%鐵指數的溢價約17.9%(25美元)。
下表列出了根據Scully礦在所示期間向我們報告的數量，從該礦發運的總鐵礦石產品(包括球團礦、碎屑和精礦)：
| 截至六個月 June 30, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (公噸) | ||||||||
| 鐵礦石產品已發貨 | 1,691,184 | 1,649,098 | ||||||
2019年8月30日，該礦運營商 宣佈，它已經完成了Scully鐵礦生產的鐵精礦的第一批海運運輸，此後 完成了一系列里程碑。2021年7月，Scully鐵礦的運營商向紐芬蘭和拉布拉多政府提交了環境評估登記，尋求將目前的尾礦庫面積擴大至多1.411公頃。據披露，此次擴容的目的是將礦山運營延長22年至2047年，以充分利用礦山礦石儲量。 省政府迄今尚未就此類申請作出決定。
該礦場的營運商仍致力於將產量提高至每年至少六百萬噸，併為支持這項承諾，目前正執行數個資本改善項目，預期可減少瓶頸，同時投資於人力資源及營運效率。
收購馬耳他斯巴卡斯銀行
2022年3月7日，我們宣佈，我們的子公司Merkanti Holding plc達成了一項最終協議，收購Sparkasse銀行的馬耳他母公司Sparkasse(Holdings)馬耳他有限公司。完成交易後，我們打算將我們的子公司Merkanti Bank Ltd.與Sparkasse Bank合併，以形成一個更大、更有利可圖的獨立機構。
Merkanti正在收購Sparkasse Holdings，總對價約等於Sparkasse(Holdings)馬耳他有限公司的有形資產淨值減去某些調整， ，包括(I)交易完成時的現金付款，(Ii)連續三年支付250萬歐元， 和(Iii)或有付款，僅在Sparkasse Bank之前全部註銷的資產收回(如果有)時支付 。對價預計將通過手頭現金和我們集團內的可用流動資金來滿足。該交易的條件是滿足某些慣例條件，例如獲得包括歐洲中央銀行、馬耳他金融服務管理局和愛爾蘭中央銀行在內的各種監管機構的監管批准。目前預計該項目將於2023年上半年完成。
運籌學的探討
以下對截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
一般信息
我們的核心資產是位於加拿大紐芬蘭和拉布拉多省的Scully鐵礦所在土地的採礦分租租約的權益。分租租約於1956年開始，於2055年到期。根據這份分租合同，我們對從礦山運輸的鐵礦石持有7.0%的淨收入特許權使用費權益，對從尾礦和其他處置材料運輸的鐵礦石持有4.2%的淨收入特許權使用費權益。該礦目前的運營商 於2019年開始採礦作業。根據分租條款，我們有權獲得每年325萬 的季度最低特許權使用費，每季度支付的特許權使用費可計入與同一日曆年度相關的賺取特許權使用費。
| 2 |
此外，我們還有另外兩個提供商業銀行和金融服務的業務部門。我們專注於傳統供應和融資來源無法充分滿足的市場，重點是為中小企業提供解決方案。我們在多個地理位置開展業務，並參與制造業、自然資源以及醫療用品和服務等行業。
作為我們運營業務的補充，我們 將自有資本投入到內在價值沒有得到適當反映的資產和項目上。這些投資可以採取多種形式， 我們的活動通常不是被動的。每個機會的結構都是為每個單獨的交易量身定做的。
營商環境
我們的財務業績在任何時期都會受到經濟狀況和金融市場的重大影響，包括資本的可獲得性、信貸的可獲得性以及市場和商品價格的波動水平。我們在商業銀行和工業領域的經營業績也可能受到競爭因素的重大影響。我們的競爭對手包括傳統上從事商業銀行業務的公司，以及對衝基金和私募股權公司等其他資本來源，以及在歐洲、亞洲和全球從事類似活動的其他公司。
我們在國際上開展業務，因此我們的財務業績和狀況受到我們的報告貨幣加元相對於我們國際子公司和業務的其他功能貨幣的變化的影響 ，尤其是歐元。截至2022年6月30日，加元兑歐元自2021年底以來升值了6.9%。截至2022年6月30日的六個月，我們在累計其他權益內全面收益項下確認了淨貨幣換算調整虧損630萬美元，而2021年同期為淨虧損660萬美元。此外，在截至2022年6月30日的六個月中，我們在合併經營報表中確認的外幣交易匯兑差額淨收益為300萬美元，而2021年同期為120萬美元。
2022年上半年，鐵礦石需求隨着全球鋼鐵產量的下降而下降。根據世界鋼鐵協會的數據，2022年上半年全球粗鋼產量較2021年上半年增長5.5%，其中中國粗鋼產量增長強勁，約佔所有海運鐵礦石需求的70%。據普氏報告，2022年上半年，65%鐵的鐵礦石價格下跌22.2%，至平均每噸165美元，而2021年同期的平均價格為212美元，原因是政府努力抑制中國的鋼鐵生產增長，導致對中國的海運鐵礦石需求減弱。
| 3 |
經營成果
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
下表列出了我們選定的每個時期的經營業績和其他財務信息：
| 截至六個月 June 30, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (以千為單位，每股除外) | ||||||||
| 收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
| 銷售和服務成本 | 15,835 | 20,969 | ||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 11,124 | 9,821 | ||||||
| 融資成本 | 929 | 953 | ||||||
| 財產、廠房和設備的減值損失 | 402 | - | ||||||
| 外幣交易的匯兑差額，淨收益 | (2,999 | ) | (1,249 | ) | ||||
| 淨收入(1) | 3,912 | 9,758 | ||||||
| 淨收入(1)每股： | ||||||||
| 基本信息 | 0.26 | 0.66 | ||||||
| 稀釋 | 0.26 | 0.65 | ||||||
備註：
| (1) | 歸屬於我們的股東。 |
下表提供了所示每個時期的收入細目 ：
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 招商銀行產品及服務 | $ | 29,235 | $ | 41,665 | ||||
| 利息 | 2,884 | 314 | ||||||
| 股息收入 | 198 | 205 | ||||||
| 其他，包括醫療和房地產行業 | 3,760 | 4,582 | ||||||
| 收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
在截至2022年6月30日的六個月中，特許權使用費收入(包括在招商銀行產品和服務中)佔總收入的51%，而2021年同期為68%。
以下是我們按 細分市場在每個指定時期的收入細目：
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 版税 | $ | 18,250 | $ | 31,863 | ||||
| 工業 | 15,840 | 10,261 | ||||||
| 招商銀行業務 | 1,987 | 4,642 | ||||||
| 收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
2022年上半年，我們7.6%的收入來自歐洲，79.9%來自美洲，12.5%來自亞洲、非洲和其他地區。
2022年上半年，我們按產品分類的收入比例為：鐵礦石特許權使用費收入為62%，碳氫化合物收入為32%，其他收入為6%。
根據2022年上半年的平均匯率，與2021年同期相比，加元兑歐元升值了約8.1%。
2022年上半年的收入從2021年同期的4,680萬美元降至3,610萬美元，這主要是由於特許權使用費收入減少，但主要是天然氣價格上漲導致的工業收入增加，部分抵消了這一下降。
2022年上半年我們特許權使用費部門的收入從2021年同期的3,190萬美元降至1,830萬美元，這主要是由於同期鐵礦石定價環境較弱 。
| 4 |
我們工業部門2022年上半年的收入從2021年同期的1,030萬美元增加到1,580萬美元，這主要是由於天然氣價格上漲 。
2022年上半年，我們商業銀行業務部門的收入從2021年同期的460萬美元降至200萬美元。減少的主要原因是一條產品線停產。
銷售和服務成本從2021年同期的2,100萬美元降至1,580萬美元，主要是由於2021年同期與鐵礦石價格相關的衍生品發生虧損。
以下是我們在指定的每個時期的銷售成本和服務成本的細目：
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 商業銀行產品和服務 | $ | 13,121 | $ | 12,945 | ||||
| 扭轉信貸損失 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
| 衍生品合約淨虧損 | - | 3,461 | ||||||
| 按FVTPL計量的應付貸款的公允價值損失 | 176 | 1,177 | ||||||
| 其他 | 2,539 | 3,390 | ||||||
| 銷售和服務總成本 | $ | 15,835 | $ | 20,969 | ||||
於2022年上半年，我們產生了按公允價值通過損益(FVTPL)計量的長期貸款的公允價值虧損，為20萬美元，而2021年同期的公允價值為120萬美元。
在2022年上半年，我們確認了與醫療用品、房地產和其他相關的其他銷售和服務成本250萬美元，而2021年同期為340萬美元。
我們在2021年上半年確認了與鐵礦石價格相關的衍生品合約淨虧損350萬美元。我們在當前時期沒有這樣的項目。
銷售、一般和行政費用從2021年同期的980萬美元增加到2022年上半年的1110萬美元。
2022年上半年，我們在綜合經營報表 中確認了300萬美元的淨外幣交易收益，而2021年同期為120萬美元。外幣交易損益是指在結算貨幣項目 或將貨幣項目折算成我們的本位幣時產生的匯兑差額，其匯率不同於期內或以前財務報表中首次確認時折算的匯率。
我們在2022年上半年確認了340萬美元的所得税支出(不包括資源收入税)，而2021年同期為60萬美元。我們在2022年上半年以現金退還的所得税(不包括資源財產收入税)為30萬美元，而2021年同期以現金支付的所得税為10萬美元。我們還確認了2022年上半年的資源財產收入税收支出為350萬美元，2021年同期為630萬美元。減少的原因是當期特許權使用費收入減少。
總體而言，我們在2022年上半年確認的所得税支出為690萬美元(所得税支出340萬美元，資源財產收入税350萬美元)，而2021年同期的所得税支出為690萬美元(所得税支出60萬美元，資源財產收入税630萬美元)。
2022年上半年，我們的股東應佔淨收益為390萬美元，在基本和稀釋基礎上為每股0.26美元，而2021年同期的淨收益為980萬美元，基本基礎上為每股0.66美元，稀釋後為0.65美元。
2022年上半年，我們的EBITDA為1,700萬美元，而2021年上半年為2,340萬美元。
| 5 |
以下是我們的淨收入與EBITDA的對賬， 所示的每個時期：
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 淨收入 | $ | 3,881 | $ | 9,393 | ||||
| 税費 | 6,905 | 6,879 | ||||||
| 利息 | 929 | 953 | ||||||
| 攤銷、折舊和損耗 | 5,307 | 6,128 | ||||||
| EBITDA | $ | 17,022 | $ | 23,353 | ||||
有關更多信息，請參閲“非國際財務報告準則財務措施” 。
流動性與資本資源
一般信息
流動性對我們的業務非常重要，因為流動性不足往往會導致業績不佳。
我們管理資本的目標是：
| · | 保障我們繼續經營下去的能力； |
| · | 為自己定位，為股東創造回報並分配股息； |
| · | 保持靈活的資本結構，在可接受的風險下優化資本成本。 |
我們根據風險按比例設定資本額。我們管理我們的資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。
與我們行業的其他公司一樣，我們根據淨債務股本比率和長期債務股本比率來監測資本。淨債務權益比率的計算方法為：淨負債除以股東權益。淨債務的計算方法是總債務減去現金。長期債務權益比率的計算方法為：長期債務除以股東權益。
下表列出了截至所示日期我們的淨負債與股本比率的計算：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (除比率金額外，以千計) | ||||||||
| 債務總額(1) | $ | 33,035 | $ | 35,227 | ||||
| 減去：現金 | (61,172 | ) | (54,873 | ) | ||||
| 淨債務 | 不適用 | 不適用 | ||||||
| 股東權益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
| 淨負債權益比 | 不適用 | 不適用 | ||||||
注：
| (1) | 截至2022年6月30日和2021年12月31日的長期債務包括應付債券，不包括： (A)於2022年6月30日的應付無息貸款710萬美元和於2021年12月31日的680萬美元， 按公允價值通過損益計量，沒有固定的還款日期。請參閲“-財務狀況“ 和(B)截至2022年6月30日的長期租賃負債為30萬美元，截至2021年12月31日的長期租賃負債為50萬美元，確認為國際財務報告準則第16號的結果，租契. |
截至2022年6月30日和2021年12月31日，累積的其他與現金流對衝相關的綜合收益中沒有金額，也沒有任何次級債務工具。 我們的淨債轉股不適用，因為我們在2022年6月30日和2021年12月31日有淨現金餘額。
| 6 |
下表列出了截至所示日期我們的長期債務權益比率的計算方法：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (除比率金額外，以千計) | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分(1) | $ | 33,035 | $ | 35,227 | ||||
| 股東權益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
| 長期債務權益比 | 0.09 | 0.10 | ||||||
注：
| (1) | 請參閲上表中的註釋。 |
在2022年上半年，我們的戰略與2021年同期保持不變，我們的淨債務股本比率和長期債務股本比率保持在可管理的水平 。截至2022年6月30日，我們的長期債務與股本比率為0.09，截至2021年12月31日，長期債務與股本比率為0.10。
現金流
我們的業務可以是週期性的，我們的現金流 可以相應地變化。我們的主要運營現金支出是用於一般和行政費用。
營運資金水平於 年內波動，並受礦場營運水平、大宗商品市場及價格、應收賬款收取時間及應付款項及開支的影響。我們目前手頭有足夠的現金，預計運營現金流可以滿足我們的營運資金和其他需求，以及意外的現金需求。
下表彙總了所示每個時期的現金流動情況：
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金流 | $ | 14,584 | $ | (5,735 | ) | |||
| 由投資活動提供(用於)的現金流 | 1,928 | (3 | ) | |||||
| 用於融資活動的現金流 | (8,353 | ) | (228 | ) | ||||
| 匯率對現金的影響 | (1,860 | ) | (1,992 | ) | ||||
| 增加(減少)現金 | $ | 6,299 | $ | (7,958 | ) | |||
經營活動的現金流
在截至2022年6月30日的6個月中，經營活動提供了1460萬美元的現金 ，而2021年同期的現金使用量為570萬美元。所得税增加 負債在2022年上半年提供了440萬美元的現金，而2021年同期為44,000美元。2022年上半年，應收賬款的減少提供了250萬美元的現金，而2021年同期使用現金的應收賬款增加了1920萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，應付賬款和應計費用的增加提供了160萬美元的現金，而2021年同期為280萬美元。2022年上半年，存款、預付現金和其他已用現金增加了60萬美元，而2021年同期為120萬美元。2022年上半年，短期證券提供的現金減少了50萬美元 ，而2021年同期使用現金的短期證券增加了310萬美元。
投資活動的現金流
在截至2022年6月30日的6個月中，投資活動提供了190萬美元的現金 ，而2021年同期使用的現金為3,000美元。2022年上半年，出售投資物業的收益提供了220萬美元的現金，而2021年同期為11,000美元。2022年上半年，房地產、廠房和設備的購買淨使用現金為30萬美元，而2021年同期為14,000美元 。
融資活動的現金流
截至2022年6月30日的6個月，融資活動中使用的現金為840萬美元 ，2021年同期為20萬美元。2022年上半年，支付的股息使用了860萬美元的現金，而2021年同期為零，行使股票期權提供了40萬美元的現金，而2021年同期為零。
| 7 |
財務 職位
下表列出了截至指定日期的選定財務 信息：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 現金 | $ | 61,172 | $ | 54,873 | ||||
| 短期證券 | 17,074 | 19,256 | ||||||
| 應收貿易賬款 | 3,836 | 4,164 | ||||||
| 應收税金 | 705 | 1,092 | ||||||
| 其他應收賬款 | 63,105 | 64,446 | ||||||
| 盤存 | 992 | 1,100 | ||||||
| 受限現金 | 233 | 142 | ||||||
| 存款、預付和其他 | 1,172 | 581 | ||||||
| 流動資產總額 | 148,289 | 145,654 | ||||||
| 營運資本 | 130,485 | 133,306 | ||||||
| 總資產 | 499,346 | 509,966 | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | 12,443 | 11,346 | ||||||
| 所得税負債 | 5,361 | 1,002 | ||||||
| 流動負債總額 | 17,804 | 12,348 | ||||||
| 長期應付債券 | 33,035 | 35,227 | ||||||
| 長期應付貸款 | 7,105 | 6,817 | ||||||
| 長期退役義務 | 12,949 | 15,096 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 66,511 | 67,461 | ||||||
| 總負債 | 137,749 | 137,432 | ||||||
| 股東權益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
我們保持充足的流動性水平，我們的部分資產以現金形式持有。這為我們在管理持續業務方面提供了靈活性。
截至2022年6月30日，現金從截至2021年12月31日的5490萬美元增加到6120萬美元。增加的主要原因是經營活動提供的現金。
截至2022年6月30日，我們擁有1710萬美元的短期證券 ，截至2021年12月31日，我們擁有1930萬美元的短期證券，其中包括政府證券和其他證券。
截至2022年6月30日，應收貿易賬款和其他應收賬款分別為380萬美元和6310萬美元，而截至2021年12月31日分別為420萬美元和6440萬美元。應收貿易賬款主要包括我們的招商銀行和工業部門的產品銷售。其他應收賬款中包括與我們的鐵礦石特許權使用費權益相關的470萬美元應收賬款 。其他應收賬款包括一筆680萬美元的貸款和截至2022年6月30日的應收賬款總額4,820萬美元。請參閲“與關聯方的交易“ 瞭解更多信息。
截至2022年6月30日，存款、預付和其他資產為120萬美元 ，而截至2021年12月31日為60萬美元。這一增長主要是由於對信息技術供應商的預付款，用於核心銀行平臺升級。
截至2022年6月30日的庫存為100萬美元，截至2021年12月31日的庫存為110萬美元。
截至2022年6月30日，應收當期税款為70萬美元，截至2021年12月31日，應收税款為110萬美元，主要包括增值税和所得税退還。
截至2022年6月30日，應付賬款和應計費用為1240萬美元，而截至2021年12月31日為1130萬美元。
截至2022年6月30日，我們目前的所得税負債為540萬美元，而截至2021年12月31日，我們的所得税負債為100萬美元。
截至2022年6月30日，我們的應付債券為3300萬美元，而截至2021年12月31日的應付債券為3520萬美元。這一下降是由於匯率波動造成的。
截至2022年6月30日，我們有一筆應付無息貸款，按FVTPL計算，為710萬美元，而截至2021年12月31日為680萬美元。貸款沒有固定的還款日期，估計公允價值是使用類似工具的貼現率來確定的。
| 8 |
截至2022年6月30日，我們與現有碳氫化合物資產相關的長期退役債務為1,300萬美元，資金將來自這些權益在其運營壽命內的現金流 ，而截至2021年12月31日為1,510萬美元。減少的主要原因是較高的折扣 費率。
未來 流動資金
我們預計未來將在我們的商業銀行和工業領域進行業務收購或對項目作出承諾。要實現擴大資產和收益的長期目標，包括通過收購，將需要資本資源。根據交易規模的不同，可能需要大量的資本資源。必要的資源將來自運營現金流、手頭現金、以我們的資產為抵押的借款、出售自有投資或發行證券。
外幣
我們的綜合財務業績受外幣匯率波動的影響。
我們的呈報貨幣是加元。 我們按資產負債表日的匯率將子公司的資產和負債折算成加元。收入和支出按交易日期的匯率折算，或出於實際原因，按與交易日期匯率相近的適用期間的平均匯率折算。由於大量收入 是以歐元產生的，當以加元報告時，任何特定時期的財務狀況都會受到該時期這些貨幣的匯率的顯著影響。此外，我們還持有人民幣和美元的敞口。
在截至2022年6月30日的六個月內，我們 報告了其他全面權益收益項下的貨幣換算調整虧損淨額630萬美元。相比之下，2021年同期淨虧損660萬美元。在處置海外業務之前，此貨幣換算調整不會影響我們的損益表。
合同義務
下表列出了債務和承諾，包括截至2021年12月31日按公允價值計量的合同債務、應付債券和應付貸款。
| 按期間到期的付款(1) | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 合同義務(2) | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過
5年 | 總計 | |||||||||||||||
| 租賃負債 | $ | 314 | $ | 492 | $ | - | $ | - | $ | 806 | ||||||||||
| 應付債券 | 1,439 | 2,878 | 38,856 | - | 43,173 | |||||||||||||||
| 應付貸款(3) | - | - | - | 6,817 | 6,817 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,753 | $ | 3,370 | $ | 38,856 | $ | 6,817 | $ | 50,796 | ||||||||||
備註：
| (1) | 包括本金和利息。 |
| (2) | 本表不包括非金融工具負債和擔保。 |
| (3) | 包括應付給前附屬公司的美元貸款，該貸款免息，沒有固定的到期日，並按公允價值通過損益計量。在適用子公司票據持有人的 盈餘現金中，應付前子公司的未貼現合同金額為5330萬美元(4210萬美元)。此處披露的付款金額為其在2021年12月31日的公允價值。2021年12月31日或其後12個月內到期的總金額為零。 實際還款額可能與本文披露的金額存在實質性差異。有關詳細信息，請參閲“-財務狀況” 。 |
風險管理
風險是我們業務和運營活動的固有組成部分 。我們在多大程度上正確有效地識別、評估、監控和管理我們活動中涉及的各種風險，對於我們的財務穩健和盈利能力至關重要。我們尋求識別、評估、監控和管理以下業務活動中涉及的主要風險：市場、信貸、流動性、運營、法律和合規、新業務、聲譽 和其他。風險管理是一個多方面的過程，需要對金融產品和市場進行溝通、判斷和了解。 我們的管理層在風險管理過程中扮演着積極的角色，需要特定的行政和業務職能來協助 識別、評估和控制各種風險。我們的風險管理政策、程序和方法在性質上是不穩定的，並會受到持續的審查和修改。
| 9 |
通貨膨脹率
我們不認為通脹在過去兩個財年對我們的收入或收入產生了實質性的影響。然而，通貨膨脹的增加可能會導致我們的費用增加， 向我們客户提供的商品或服務的價格可能無法輕易收回。如果通貨膨脹導致利率上升，並對資本市場產生其他不利影響，它可能會對我們的財務狀況和盈利能力產生不利影響。
關鍵會計政策的應用
在編制符合《國際財務報告準則》的財務報表時，我們的管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。
我們的管理層經常對本質上不確定的事情的影響做出判斷和估計。隨着影響不確定性未來可能解決方案的變量和假設的數量增加，這些判斷變得更加主觀和複雜。我們已經確定了某些會計政策，這些政策對於描述我們當前的財務狀況和經營結果是最重要的。有關重要會計政策的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表的附註2B。
在應用我們的會計政策的過程中， 管理層做出各種判斷和估計，這些判斷和估計會對其在合併財務報表中確認的金額產生重大影響。 以下是管理層在應用我們的會計政策過程中作出的關鍵判斷和估計的説明，這些判斷和估計對合並財務報表中確認的金額具有最重大的影響：
現金產生單位的識別
我們的資產被聚合為現金產生單位，稱為“CGU”，用於評估和計算減值，基於其產生基本上獨立的現金流的能力。CGU的確定需要在確定產生現金流入的最小可識別資產組時做出判斷，該現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。CGU是根據相似的地質結構、共享的基礎設施、地理位置接近、產品類型和相似的市場風險敞口確定的。根據用於確定我們的CGU的事件事實和環境變化，我們將重新確定CGU的分組。
非金融資產減值準備及減值準備沖銷
除持有待售資產及遞延税項資產外，本公司非金融資產的賬面值將於每個報告期結束時審核，以確定是否有減值或撥回之前記錄的減值的跡象。如果存在這樣的跡象，則估計可收回的金額。
要確定是否有任何減值或減值逆轉的跡象 ，需要對外部因素做出重大判斷，例如碳氫化合物商品或精煉產品的價格或利潤率的持續變化 、資產市值的重大變化、估計交易量的重大修訂、未來開發成本的修訂、實體市值的變化或技術、市場、經濟或法律環境的重大變化將對我們的CGU產生影響。鑑於計算可收回金額需要使用估計及假設，包括對商品價格、市場供求、產品利潤率及我們在鐵礦、發電廠及碳氫化合物物業的權益的預測，以及預期產量，因此假設 可能會改變，這可能會影響CGU的估計壽命，並可能需要對商譽及非金融資產的賬面價值(如有)作出重大調整。
以往年度確認的減值損失於每個報告期結束時進行評估，以顯示減值已減少或不再存在。減值損失 只有在資產或CGU的賬面金額不超過在未確認減值損失的情況下扣除損耗、折舊和攤銷後本應確定的賬面金額的範圍內才能沖銷。
持有待售資產和停產業務
我們運用判斷來確定一項資產 (或處置集團)在其目前狀況下是否可立即出售，以及其出售的可能性很高，因此應將 歸類為在資產負債表日持有待售。為了評估出售是否極有可能在一年內完成，或在某些情況下延長出售期限，管理層會審查業務和經濟因素，包括宏觀和微觀因素，包括行業趨勢和資本市場，以及達成出售交易的進展。它還向所有形式的銷售開放，包括當交易所根據《國際會計準則》第16條具有商業實質時，用非流動資產交換其他非流動資產，物業、廠房及設備.
| 10 |
我們衡量被分類為持有以賬面價值和公允價值減去出售成本中較低者出售的處置集團。我們確認出售集團任何初始或其後的減值減值至公允價值減去出售成本的減值損失，但以尚未確認為限。
非持續經營是指已被處置或被歸類為持有待售的 實體的組成部分(該實體包括在運營上可以清楚區分的運營和現金流，就財務報告而言， 與實體的其他部分相比)。雖然實體的一個組成部分有區別的 財務數據，但必須對列報為 非連續性業務和那些列報為持續業務的組成部分之間的公司間交易作出判斷。此外，所得税支出(回收)的分配也涉及判斷，因為持續經營的納税狀況可能會影響非持續經營的納税狀況，反之亦然。通常，管理層根據組件對我們的淨收益(虧損)、淨資產或總資產的貢獻來確定該組件是否為非連續性運營。管理層並不將收入視為確定組件是否為非持續運營的主要因素，因為收入因素不會為我們帶來任何實際經濟利益。
應收賬款的信貸損失和減值
我們根據IFRS 9將信用風險評估和估值方法應用於我們的貿易和其他應收款，金融工具建立了單一的前瞻性 預期損失減值模型。
如果金融工具的信用風險自初始確認以來顯著增加，我們以等同於終身預期信用損失的金額計量金融工具的損失準備 。減值要求的目標是在考慮所有合理和可支持的信息(包括前瞻性信息)的情況下，確認自初始確認以來信用風險大幅增加的所有金融工具的終身預期信用損失--無論是以個人 還是集體為基礎進行評估。
在每個報告日期，我們的管理層都會評估金融工具的信用風險自初始確認以來是否大幅增加。在進行評估時，管理層 使用在金融工具的預期壽命內發生違約風險的變化，而不是預期信貸損失金額的變化。為作出該評估，管理層將報告日期發生違約的風險 與初始確認日該金融工具發生違約的風險進行比較，並考慮自初始確認以來信用風險大幅上升的合理和可支持的信息，這些信息可在沒有不適當成本或努力的情況下獲得。
信貸損失撥備維持在被認為足以吸收預期信貸損失的 金額。此類信貸損失準備金反映了我們管理層對我們金融工具的信用風險變化的最佳估計，以及對經濟狀況的判斷。信貸損失準備金的評估是一個複雜的過程，特別是在前瞻性的基礎上；這涉及到很大程度的判斷和高度的估計不確定性。輸入因素包括對我們金融工具的信用風險的評估、所有合同下的法定權利和義務，以及金融工具的預期未來現金流，包括庫存、抵押貸款和其他信用增強工具。估計不確定性的主要來源與各種情況的可能性有關，在這些情況下，預計將通過金融資產上的擔保收回不同的金額。預期的未來現金流在不同的情景下進行預測，並按概率加權，這涉及進行重大判斷。估計數 和判斷可能在短期內發生變化，並可能導致對已確認津貼的重大變化。
資源屬性和儲量的權益估計
我們擁有資源資產的權益，主要包括鐵礦石特許權使用費權益，其次是碳氫化合物資產，截至2022年6月30日的總賬面價值為248.7 百萬美元。
一般而言，資源資產的已探明及可能儲量的估計包括有關生產概況、所生產產品的價格、匯率、補救成本、未來開發成本及生產、運輸及營銷成本的時間及金額的判斷假設，以及未來現金流的生產、運輸及營銷成本。它還需要解釋地質和地球物理模型以及預期的採收率。 用於估計儲量的經濟、地質和技術因素可能會因時期而異。報告儲備的變化 可能會影響我們在資源資產和/或相關物業、廠房和設備權益的賬面價值、減值損失的確認和減值損失的沖銷、損耗和折舊的計算、債務的報廢準備以及由於預期未來現金流量的變化而確認的遞延所得税資產或負債。我們碳氫化合物權益的可採儲量和估計現金流至少每年由儲量工程師進行獨立評估。於2022年上半年，我們並未就資源物業權益確認任何減值。
| 11 |
我們的鐵礦石儲量是對可從我們的採礦資產中經濟和合法地開採出的產品數量的估計。儲量和資源估算是確定我們在鐵礦的權益的商業可行性、攤銷計算和減值分析的不可或缺的組成部分。 在計算儲量和資源時，需要對一系列地質、技術和經濟因素進行估算和假設，包括數量、品位、生產技術、產量遞減率、回收率、生產成本、大宗商品需求、大宗商品價格和匯率。此外，未來監管環境的變化，包括政府徵税或我們開採儲量和資源生產壽命期間強加的資源的權利的變化，也可能對估計產生重大影響。
我們的碳氫化合物儲量代表了石油、天然氣和天然氣液體的估計數量，地質、地球物理和工程數據以特定的確定程度證明，這些石油、天然氣和天然氣液體在未來幾年可從已知油藏中經濟地開採出來，並被認為是可商業生產的。 如果管理層有意開發和生產這些儲量，則此類儲量可被認為是商業可生產的，這種意圖 基於：(A)對這種生產的未來經濟性的合理評估；(B)對所有或基本上所有預期碳氫化合物生產有市場的合理預期；以及(C)提供或能夠提供必要的生產、傳輸和運輸設施的證據。只有在產能得到生產或決定性地層測試的支持的情況下，儲量才能被認為是已探明的和可能的。
於2022年6月30日計入資源物業權益的包括勘探及評估資產，總賬面值為1,700萬美元。勘探和評估 當事實和情況表明勘探和評估資產的賬面價值可能超過其可收回金額時，並在重新分類為碳氫化合物開發和生產資產時，對資產進行減值評估。如該等指標存在，則通過比較賬面值與可收回金額來確定減值(如有)。可收回金額的計量涉及多項假設，包括商業生產的時間、可能性和數量、進一步的資源評估計劃 以及資產預期的未來收入和成本(如有)。
有關更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表的附註12。
其他非金融資產減值準備
截至2022年6月30日，我們擁有總計4770萬美元的物業、廠房和設備，主要包括一座發電廠和一座天然氣處理設施。我們非金融資產的減值在CGU級別進行評估。在減值測試中，本公司現金增值税的可收回金額為其使用價值和公允價值減去出售成本中較高的 。在沒有市場報價的情況下，可收回金額基於對未來生產率、未來產品銷售價格和成本、折扣率和其他相關假設的估計。未來成本的增加和/或對未來生產率和產品銷售價格的估計的減少可能導致我們的 財產、廠房和設備減記。詳情請參閲本公司截至2021年12月31日的經審核綜合財務報表附註11。
税收
我們需要在多個司法管轄區繳税 ，在確定所得税的全球撥備時需要做出判斷。遞延所得税採用負債法確認暫時性差異 ，遞延所得税負債一般已全額撥備(除與投資於附屬公司及分支機構的投資有關的應課税暫時性差異 ，我們可控制暫時性差異沖銷的時間 ，且暫時性差異很可能在可預見的將來不會沖銷)和遞延所得税資產確認 ，前提是未來的應課税利潤可能可用來抵銷暫時性差異。
我們的運營和組織結構 複雜，相關的税收解釋、法規和立法不斷變化。我們集團中的公司 的所得税申報受到多個司法管轄區税務機關的審計。有正在進行的審計和正在審查的項目， 其中一些可能會增加我們的所得税負擔。此外，這些公司已提起上訴，並對某些問題提出異議。 雖然目前無法確定這些項目的結果，但我們相信，根據現有信息，我們有足夠的所得税撥備 。
| 12 |
截至2022年6月30日，我們確認了920萬美元的遞延所得税資產。在評估遞延所得税資產的變現能力時，我們的管理層考慮部分或全部遞延所得税資產是否有可能變現。遞延所得税的最終變現 資產取決於在暫時性差異成為可抵扣期間或在税項損失和税收抵免結轉到期之前產生的未來應納税所得額。我們的管理層在進行評估時會考慮現有應税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應納税所得額、前幾年的應納税所得額以及税務籌劃策略。未確認的遞延所得税資產在每個報告期結束時重新評估。
我們在未來期間可能需要支付額外所得税的情況下，就不確定的税收狀況計提未來所得税負債，此類撥備基於我們 管理層對風險敞口的評估。我們並未確認與子公司及分支機構的投資有關的應課税暫時性差異的全額遞延税項負債，而我們能夠控制暫時性差異沖銷的時間，而且在可預見的未來，暫時性差異很可能不會沖銷。我們可能會在正常的業務過程中改變投資決策，從而產生額外的所得税負擔。
或有事件
根據《國際會計準則》第37條，準備金、或有負債和或有資產，我們不承認或有負債。根據其性質，只有在發生或未能發生一個或多個未來事件時，才能解決突發事件。對或有事件的評估本身就涉及對未來事件結果的重大判斷和估計。如果以前作為或有負債入賬的項目可能需要未來經濟利益的流出 ，則應在概率發生變化的期間在合併財務報表中確認應計項目或撥備。有關進一步信息，請參閲截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表附註23和截至2022年6月30日的簡明綜合財務報表附註9。
通過和尚未採用的新標準和解釋
2020年1月，國際會計準則理事會於#年發佈了最終修正案負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)這些因素會影響財務狀況表中負債的列報。修正案澄清，流動或非流動負債的分類應以報告期結束時存在的權利為依據，並使所有受影響段落的措辭保持一致，將“有權”推遲清償至少十二個月，並明確規定，只有在“報告期結束時”存在的權利“才應影響負債的分類；澄清分類不受關於一個實體是否將行使其推遲清償負債權利的預期的影響。並明確結算是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。中的變化負債分類為流動負債或非流動負債--推遲生效日期(《國際會計準則》第1號修正案)推遲的生效日期2020年1月流動或非流動負債分類(《國際會計準則》第1號修正案)自2024年1月1日或之後開始的年度報告期。 管理層預計此等修訂不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。
2021年2月，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則1》的狹義修正案，財務報表的列報、《國際財務報告準則實務説明2》、作出重大判斷， 和《國際會計準則》8。修正案從2023年1月1日或之後開始的年度期間有效，但允許更早的申請。修正案將要求披露重要的會計政策信息，而不是披露重要的會計政策，並澄清如何區分會計政策的變化和會計估計的變化。管理層已選擇於2023年1月1日採納此等修訂，並預期此等修訂不會對本集團的 綜合財務報表產生重大影響。
2021年5月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第12號的有針對性的修正案，所得税。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度期間有效，儘管允許更早的申請。為了減少報告的多樣性，修正案將澄清，要求公司 確認等額資產和負債的交易的遞延税金，如租賃和資產報廢(退役)債務 。管理層現正評估經修訂準則的影響，並預計該等修訂不會對本集團的綜合財務報表造成重大影響。
與關聯方的交易
在正常運營過程中，我們與關聯方進行 交易，其中包括我們擁有重大股權(10%或更多)或有能力通過大量持股、董事會代表、公司章程和/或章程影響其運營和融資政策的關聯公司。關聯方還包括公司董事、董事長、總裁、首席執行官和首席財務官。本節不包括公開市場交易的披露(如果有的話)，在公開市場交易中，關聯方作為本公司上市證券或子公司債券的投資者。
| 13 |
| 截至六個月 | ||||||||
| 6月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 股息收入 | $ | 198 | $ | 198 | ||||
| 利息收入 | - | 46 | ||||||
| 特許權使用費 | (372 | ) | (369 | ) | ||||
| 費用支出 | (59 | ) | - | |||||
| (報銷)費用的收回，主要包括僱員福利、租賃和辦公費用 | (774 | ) | 78 | |||||
我們不時與我們的董事長控制的一家公司 達成安排，以幫助我們遵守各種當地法規和要求，包括新出台的針對離岸司法管轄區的經濟實體立法，以及財政效率。這些安排用於 幫助剝離被確定為不適合我們持續運營的財務或其他方面的不良或資不抵債資產或業務。這些安排是按成本實施的，我們的董事長或他控制的公司不會收到或積累任何經濟利益。根據這項安排，於2022年6月30日，吾等持有：(I)賠償資產680萬美元，涉及該公司為遵守當地法規及規定而向吾等附屬公司提供的擔保賠償，金額相等於向其墊付的金額，涉及吾等若干附屬公司及本公司於2019年宣佈解散的另一附屬公司的某些短期公司間結餘。(Ii)於截至2019年12月31日止年度向該公司提供80萬美元貸款，利息為6.3%，以利為吾等收購證券；及 (Iii)經常賬應收賬款4,740萬美元。截至2022年6月30日，我們還向上述附屬公司支付了26,000美元的經常賬户應付款 。
此外，根據此項安排，於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，吾等按成本分別向該公司償還及收回80萬美元及10萬美元(見上表)，主要包括員工福利及租賃及辦公費用。
如上表所示，於截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，我們每月有40萬美元的特許權使用費支出支付給一家我們持有少數股權的公司，而該公司是相關礦山運營商的附屬公司。
金融和其他工具
我們面臨利率、外幣匯率和股票價格變化的各種市場風險，這些風險可能會影響我們的經營業績和財務狀況 ，從而影響我們的公允價值。一般而言，我們的管理層認為，我們目前的金融資產和金融負債，由於它們的短期性質，不會構成重大的財務風險。我們使用各種金融工具來管理我們對各種金融風險的敞口。用於控制與金融工具相關的風險的政策包括但不限於關於對衝風險敞口、避免過度集中風險和要求抵押品(包括信用證)以緩解信用風險等事項的標準化 公司程序和政策。我們有風險經理執行審計和檢查職能，以確保公司程序和政策得到遵守。
我們使用衍生品工具來管理大宗商品價格和匯率風險的某些風險敞口。衍生工具的使用取決於我們管理層對未來經濟事件和發展的看法。鑑於保證金要求與其名義金額的比例相對較低，這些類型的衍生品往往非常不穩定，因為它們的槓桿率很高。
我們的許多策略，包括衍生品工具的使用和我們選擇的衍生品工具類型，都是基於歷史交易模式和相關性以及我們管理層對未來事件的預期。然而，這些策略可能並不是在所有市場環境中都完全有效，也不是針對所有類型的風險。在此期間，意外的市場發展可能會影響我們的風險管理策略，而意外的發展 可能會影響我們未來的風險管理策略。如果我們使用的各種工具和策略中的任何一種都不有效， 我們可能會招致損失。
請參閲我們截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表的附註26，以定性和定量地討論我們在2021年12月31日對市場風險的敞口以及對利率、貨幣和其他價格風險的敏感性分析。
| 14 |
流通股數據
我們的股本包括450,000美元，分為300,000,000股普通股和150,000,000股優先股，每股面值為0.001美元。我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“SRL”。截至2022年6月30日，我們發行和發行了14,822,251股普通股和1,958,873股股票期權。
披露控制和程序
我們維持一套披露控制和程序 ，旨在確保在省級證券立法規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告需要披露的信息。我們評估了國家文書52-109定義的披露控制和程序 -發行人披露資料的證明，稱為“NI 52-109”，截至2022年6月30日。本次評估 由我們的首席執行官和首席財務官執行。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告進行內部控制，旨在根據《國際財務報告準則》對外部財務報告的可靠性提供合理保證。
管理層，包括我們當時的首席執行官和首席財務官，對截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制 - 集成框架(2013年).
在截至2022年6月30日的六個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
財務報告的內部控制有 與生俱來的侷限性，是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障 。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當管理來規避 覆蓋。由於這些限制，財務報告的內部控制存在無法及時防止或發現重大錯報的風險。然而，這些固有的侷限性是財務報告流程的已知特徵。 因此，有可能在流程中設計保障措施，以減少(但不是消除)這一風險。
法律訴訟
我們受到與我們業務相關的常規訴訟的影響，並在與我們的活動相關的各種法律訴訟中不時被列為被告，其中某些 可能包括要求懲罰性賠償的鉅額索賠。此外，由於我們業務的規模、複雜性和性質，各種法律和税務問題不時懸而未決，包括審計和重新評估，包括與我們以前的附屬公司相關的審計和重新評估，以及與之相關的訴訟。
本公司及若干附屬公司已在一宗與本集團前母公司擔保有關的法律訴訟中被列為被告。管理層認為這種索賠是沒有根據的，並打算積極地為這種索賠辯護。目前，根據管理層掌握的資料，管理層並不認為此行動會對本集團的財務狀況或經營業績造成重大不利影響 。然而，由於訴訟本身的不確定性，該公司不能對結果提供確定性。截至2022年6月30日，索賠金額約為1.225億美元(9100萬歐元)，而截至2021年12月31日，索賠金額為1.31億美元(9100萬歐元) 。
目前，根據我們掌握的信息，我們認為任何此類事項都不會對我們截至2022年6月30日的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，由於訴訟本身的不確定性，我們不能對其結果提供確定性。如果我們當前的 評估存在重大錯誤，或者如果我們不能很好地解決這些問題中的任何一個，則可能會對我們的財務業績、現金流或運營結果產生重大不利影響。詳情請參閲截至2021年12月31日止年度經審核綜合財務報表附註23及截至2022年6月30日止六個月簡明綜合財務報表附註9。
| 15 |
風險因素
本報告中未報告財務業績或其他歷史信息的陳述屬於適用證券法規中的“前瞻性陳述” ，包括1995年私人證券訴訟改革法，經修訂。這些陳述出現在本報告的多個 不同位置，並可通過以下詞語進行標識：“預期”、“可能”、“項目”、 “應該”、“預期”、“尋求”、“可能”、“打算”、“可能”、“將會”、“計劃”、 “估計”、“相信”，以及暗示未來結果的類似表達或關於前景或其 負面或其他類似詞語的陳述。此外，涉及風險和不確定性的戰略討論也具有這種“前瞻性” 特徵。
有許多重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能會損害我們的業務、運營或財務狀況，或者可能導致實際情況、事件或結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：
| - | 我們的財務業績可能會在不同時期有很大波動； |
| - | 全球經濟疲軟，包括資本和信貸市場，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，並對我們的流動性和資本資源產生實質性的不利影響； |
| - | 我們面臨着與當前新冠肺炎疫情有關的全球經濟、市場和商業風險； |
| - | 我們的業務競爭激烈； |
| - | 如果我們不能有效地與競爭對手競爭，我們的業務和經營結果將受到不利影響 ； |
| - | 我們的收益以及我們的盈利能力可能會受到各種產品價格波動的影響； |
| - | 我們可能面臨缺乏合適的收購、合併或其他自有投資候選者，這可能會限制我們的增長； |
| - | 作為我們特許權使用費權益基礎的鐵礦的運營通常由第三方 運營商決定，我們目前沒有如何運營該資產的決策權。此外，我們無法或非常有限地獲取有關該礦的技術或地質數據，包括礦化或儲量方面的數據。運營商未能執行或 其他運營決策可能對我們的收入、運營結果和財務狀況產生重大不利影響； |
| - | 我們的活動受制於與我們的交易對手履行義務有關的交易對手風險； |
| - | 我們面臨可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響的交易風險； |
| - | 我們的風險管理策略可能會使我們暴露在未知或不可預見的風險中，這些風險可能會影響我們未來的風險管理策略，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響； |
| - | 如果我們長期資產的公允價值或其可收回金額低於我們的賬面價值，我們將被要求記錄可能對我們的經營業績產生重大影響的非現金減值損失； |
| - | 衍生品交易可能使我們面臨意想不到的風險和潛在的損失； |
| - | 我們銀行子公司的運營受到監管，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響 ； |
| - | 在我們開展業務的司法管轄區內，任何不遵守制裁、反洗錢法或其他適用法規的行為都可能損害我們的聲譽和/或導致我們受到罰款、制裁或執法，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響； |
| - | 利率和外幣匯率的波動可能會影響我們的經營業績和財務狀況。 |
| - | 我們的一些業務受到環境法律法規的約束，這可能會增加開展業務的成本，並可能限制此類業務； |
| - | 對我們獲得資本的限制可能會損害我們的流動性和開展業務的能力； |
| - | 我們未來可能會大幅增加債務； |
| 16 |
| - | 由於我們的全球業務，我們面臨着政治、經濟、法律、運營和其他風險，這些風險可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響； |
| - | 我們的業務面臨訴訟風險，這些風險往往難以評估或量化， 我們每年在訴訟辯護方面可能會產生鉅額法律費用； |
| - | 我們在很大程度上依賴於我們的高管的技能和經驗，這些人中的任何一個的流失都可能損害我們的業務。 |
| - | 我們在有腐敗歷史和與外國政府交易的國家開展業務，這樣做會增加與我們的國際活動相關的風險； |
| - | 我們的碳氫化合物和相關業務受到固有風險和危害的影響； |
| - | 未來關於我們的資源財產和利益的環境和回收義務可能是實質性的 ； |
| - | 戰略投資或收購和合資企業，或我們進入新的業務領域，可能會給我們的業務帶來額外的風險和不確定性； |
| - | 税務審計或爭議，或適用於我們的税法的變化，可能會大幅增加我們的納税 ； |
| - | 限制人民幣匯入和匯出中國以及政府對貨幣兑換的控制 可能會限制我們支付股息和其他義務的能力，並影響您的投資價值； |
| - | 我們信息技術系統的故障或安全漏洞可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生負面影響 ； |
| - | 如果我們增發股票或通過出售股權證券籌集資金，投資者的利益可能會被稀釋，投資者的每股賬面淨值可能會被稀釋 ； |
| - | 某些因素可能會抑制、推遲或阻止對我們公司的收購，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響；以及 |
| - | 投資者在保護他們的利益方面可能面臨困難，他們通過美國法院保護自己權利的能力可能有限 ，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。 |
附加信息
我們向某些加拿大證券監管機構和美國美國證券交易委員會提交年度報告和其他報告、委託書和其他信息。向美國證券交易委員會備案的文件可從美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.獲得提交給加拿大證券監管機構的文件 可在http://www.sedar.com.查閲
| 17 |
未經審計的中期簡明合併財務報表
June 30, 2022
| 18 |
未經審計的中期簡明合併財務報表
Scully Royalty Ltd.的審計師尚未審查 截至2022年6月30日的未經審計財務報表。
中期精簡合併財務報表讀者須知
隨附的Scully Royalty Ltd.截至2022年6月30日的中期簡明綜合財務報表以及截至2022年6月30日的六個月的運營、全面收益、權益變動和現金流量的相關簡明綜合報表 由管理層負責編制。該等簡明綜合財務報表並未由Scully Royalty Ltd.的獨立外聘審計師代表股東審核。
中期簡明綜合財務報表 由管理層編制，其中包括根據《國際財務報告準則》編制這些財務報表所需的適當會計原則、判斷和估計的選擇。
| 19 |
Scully Royalty Ltd.
財務狀況簡明合併報表
(未經審計)
(加元千元)
| 6月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 61,172 | $ | 54,873 | ||||
| 證券 | 17,074 | 19,256 | ||||||
| 應收貿易賬款 | 3,836 | 4,164 | ||||||
| 應收税金 | 705 | 1,092 | ||||||
| 其他應收賬款 | 63,105 | 64,446 | ||||||
| 盤存 | 992 | 1,100 | ||||||
| 受限現金 | 233 | 142 | ||||||
| 存款、預付和其他 | 1,172 | 581 | ||||||
| 流動資產總額 | 148,289 | 145,654 | ||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 證券 | 3,427 | 3,625 | ||||||
| 持有待售的房地產 | 12,041 | 12,867 | ||||||
| 投資性物業 | 30,052 | 34,430 | ||||||
| 財產、廠房和設備 | 47,715 | 49,065 | ||||||
| 對資源財產的權益 | 248,665 | 254,706 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 9,157 | 9,619 | ||||||
| 非流動資產總額 | 351,057 | 364,312 | ||||||
| $ | 499,346 | $ | 509,966 | |||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 12,443 | $ | 11,346 | ||||
| 所得税負債 | 5,361 | 1,002 | ||||||
| 流動負債總額 | 17,804 | 12,348 | ||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 應付債券 | 33,035 | 35,227 | ||||||
| 應付貸款 | 7,105 | 6,817 | ||||||
| 退役義務 | 12,949 | 15,096 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 66,511 | 67,461 | ||||||
| 其他 | 345 | 483 | ||||||
| 長期負債總額 | 119,945 | 125,084 | ||||||
| 總負債 | 137,749 | 137,432 | ||||||
| 權益 | ||||||||
| 全額繳足股本 | 19 | 19 | ||||||
| 額外實收資本 | 313,070 | 312,468 | ||||||
| 庫存股 | (2,643 | ) | (2,643 | ) | ||||
| 繳款盈餘 | 18,792 | 18,988 | ||||||
| 留存收益 | 4,383 | 9,078 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 20,882 | 27,690 | ||||||
| 股東權益 | 354,503 | 365,600 | ||||||
| 非控制性權益 | 7,094 | 6,934 | ||||||
| 總股本 | 361,597 | 372,534 | ||||||
| $ | 499,346 | $ | 509,966 | |||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
| 20 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併業務報表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(加元(千元，每股除外) 金額)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 銷售和服務成本 | 15,835 | 20,969 | ||||||
| 銷售、一般和行政 | 11,124 | 9,821 | ||||||
| 融資成本 | 929 | 953 | ||||||
| 財產、廠房和設備的減值損失 | 402 | - | ||||||
| 外幣交易的匯兑差額，淨收益 | (2,999 | ) | (1,249 | ) | ||||
| 25,291 | 30,494 | |||||||
| 所得税前收入 | 10,786 | 16,272 | ||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 所得税 | (3,369 | ) | (620 | ) | ||||
| 資源型財產税 | (3,536 | ) | (6,259 | ) | ||||
| (6,905 | ) | (6,879 | ) | |||||
| 本期間的淨收入 | 3,881 | 9,393 | ||||||
| 非控股權益應佔淨虧損 | 31 | 365 | ||||||
| 母公司所有者應佔淨收益 | $ | 3,912 | $ | 9,758 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | 0.26 | $ | 0.66 | ||||
| 稀釋 | $ | 0.26 | $ | 0.65 | ||||
| 已發行普通股加權平均數 | ||||||||
| -基本 | 14,799,801 | 14,779,302 | ||||||
| -稀釋 | 14,882,705 | 14,918,941 | ||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
| 21 |
Scully Royalty Ltd.
綜合 (虧損)收益簡明合併報表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(加元千元)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 本期間的淨收入 | $ | 3,881 | $ | 9,393 | ||||
| 扣除所得税後的其他全面虧損： | ||||||||
| 將在隨後重新分類為損益的項目 | ||||||||
| 折算涉外業務財務報表產生的匯兑差額 | (6,346 | ) | (6,594 | ) | ||||
| 淨匯兑差額 | (6,346 | ) | (6,594 | ) | ||||
| 通過其他綜合收益按公允價值計算的證券公允價值損失 | (291 | ) | (23 | ) | ||||
| 將減值費用重新分類為經營報表(沖銷) | (1 | ) | 23 | |||||
| 通過其他綜合收益按公允價值計算的證券公允價值損失淨額 | (292 | ) | - | |||||
| (6,638 | ) | (6,594 | ) | |||||
| 該期間的綜合(虧損)收入總額 | (2,757 | ) | 2,799 | |||||
| 可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | (139 | ) | 527 | |||||
| 母公司所有者應佔的綜合(虧損)收入 | $ | (2,896 | ) | $ | 3,326 | |||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
| 22 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併權益變動表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(加元千元)
| 資本 股票 | 庫房 庫存 | 投稿 盈餘 | 累計其他 全面 收入(虧損) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數 個股份 | 金額 | 數 個股份 | 金額 | 以股份為基礎 薪酬 | 保留 收入 | 博覽會上的證券
通過以下方式實現價值 其他 全面 收入 | 貨幣 翻譯 調整，調整 | 股東的 股權 | 非控制性 興趣 | 總計 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | 14,856,581 | $ | 312,487 | (77,279 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 18,988 | $ | 9,078 | $ | 70 | $ | 27,620 | $ | 365,600 | $ | 6,934 | $ | 372,534 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | 3,912 | - | - | 3,912 | (31 | ) | 3,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認購股份收款 應收非控股權益 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 21 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行權 | 42,949 | 602 | - | - | (196 | ) | - | - | - | 406 | - | 406 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付的現金股利 | - | - | - | - | - | (8,607 | ) | - | - | (8,607 | ) | - | (8,607 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值損失淨額 | - | - | - | - | - | - | (292 | ) | - | (292 | ) | - | (292 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨匯兑 差額 | - | - | - | - | - | - | - | (6,516 | ) | (6,516 | ) | 170 | (6,346 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | 14,899,530 | $ | 313,089 | (77,279 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 18,792 | $ | 4,383 | $ | (222 | ) | $ | 21,104 | $ | 354,503 | $ | 7,094 | $ | 361,597 | |||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | 12,620,448 | $ | 312,487 | (65,647 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,627 | $ | 1,378 | $ | (92 | ) | $ | 33,787 | $ | 361,544 | $ | 7,180 | $ | 368,724 | |||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | - | - | - | 9,758 | - | - | 9,758 | (365 | ) | 9,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 從股票股息中發行的股票 | 1,135,729 | - | (5,908 | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的喪失 | - | - | - | - | (136 | ) | 136 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨匯兑 差額 | - | - | - | - | - | - | - | (6,432 | ) | (6,432 | ) | (162 | ) | (6,594 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | 13,756,177 | $ | 312,487 | (71,555 | ) | $ | (2,643 | ) | $ | 16,491 | $ | 11,272 | $ | (92 | ) | $ | 27,355 | $ | 364,870 | $ | 6,653 | $ | 371,523 | |||||||||||||||||||||
| 截至6月30日的六個月的綜合(虧損)收入總額 ： | 所有者
母公司 | 非控制性 興趣 | 總計 | |||||||||
| 2022 | $ | (2,896 | ) | $ | 139 | $ | (2,757 | ) | ||||
| 2021 | $ | 3,326 | $ | (527 | ) | $ | 2,799 | |||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
| 23 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併現金流量表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(加元千元)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 本期間的淨收入 | $ | 3,881 | $ | 9,393 | ||||
| 對以下各項進行調整： | ||||||||
| 攤銷、折舊和損耗 | 5,307 | 6,128 | ||||||
| 外幣交易的匯兑差額 | (2,999 | ) | (1,249 | ) | ||||
| 證券損失 | 502 | 346 | ||||||
| 衍生品損失 | - | 3,461 | ||||||
| 遞延所得税 | (972 | ) | 598 | |||||
| 利息累加 | 210 | 138 | ||||||
| 按FVTPL計量的應付貸款的公允價值損失 | 176 | 1,177 | ||||||
| 扭轉信貸損失 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
| 財產、廠房和設備的減值損失 | 402 | - | ||||||
| 撥備的註銷 | - | (390 | ) | |||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 短期證券 | 476 | (3,098 | ) | |||||
| 應收賬款 | 2,455 | (19,244 | ) | |||||
| 受限現金 | (104 | ) | (4,715 | ) | ||||
| 盤存 | 112 | 9 | ||||||
| 存款、預付和其他 | (623 | ) | (1,205 | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | 1,609 | 2,750 | ||||||
| 所得税負債 | 4,414 | 44 | ||||||
| 其他 | (261 | ) | 126 | |||||
| 經營活動提供(用於)的現金流 | 14,584 | (5,735 | ) | |||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 不動產、廠房和設備購置額，淨額 | (310 | ) | (14 | ) | ||||
| 出售投資物業所得款項 | 2,238 | 11 | ||||||
| 由投資活動提供(用於)的現金流： | 1,928 | (3 | ) | |||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 租賃負債的減少 | (173 | ) | (228 | ) | ||||
| 已支付的股息 | (8,607 | ) | - | |||||
| 股票期權的行權 | 406 | - | ||||||
| 向非控股權益收取股份認購應收款 | 21 | - | ||||||
| 用於融資活動的現金流 | (8,353 | ) | (228 | ) | ||||
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | (1,860 | ) | (1,992 | ) | ||||
| 增加(減少)現金 | 6,299 | (7,958 | ) | |||||
| 期初現金 | 54,873 | 63,552 | ||||||
| 期末現金 | $ | 61,172 | $ | 55,594 | ||||
| 由以下人員代表： | ||||||||
| 現金 | 60,172 | 55,594 | ||||||
| 在途現金 | 1,000 | - | ||||||
| $ | 61,172 | $ | 55,594 | |||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分{br.
| 24 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
注1.業務性質
Scully Royalty Ltd.(“Scully”或“公司”)是根據開曼羣島的法律註冊成立的。Scully及其控制的實體在這些合併財務報表中統稱為“集團”。該集團的核心資產是加拿大紐芬蘭和拉布拉多Scully鐵礦7%的淨收入特許權使用費權益。史高麗於紐約證券交易所上市，編號為SRL。 公司的主要業務辦事處為香港特別行政區中環律敦治中心迪納大廈都代爾街11號803室中國。
注2.重要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
這些精簡的合併財務報表 包括Scully及其控制的實體的賬户。這些簡明合併財務報表的列報貨幣為加元(美元)，四捨五入為最接近的千元(每股金額除外)。此處所指的“美元”指的是 美元。
本中期財務報告由Scully根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制。本集團截至2022年6月30日止六個月的中期財務報表符合國際會計準則第34號，中期財務報告(“國際會計準則第34號”)。除附註 3所示於2022年的會計變動外，該等中期綜合財務報表採用與最近年度綜合財務報表相比較的相同會計政策及計算方法。根據《國際會計準則》第34條，年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露 已被省略或濃縮。
中期財務報告應遵循的計量程序旨在確保所產生的信息是可靠的，並確保與瞭解本集團財務狀況或業績相關的所有重大財務信息 均得到適當披露。雖然年度和中期財務報告的計量通常都基於合理的估計，但編制中期財務報告通常需要比年度財務報告更多地使用估計方法。
Scully認為，其未經審計的中期簡明綜合財務報表包含所有必要的正常經常性調整，以公允地列報中期業績。這些中期綜合財務報表應與Scully最新的20-F年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。本文所列各期的業績 並不代表全年的業績。本集團鐵礦石特許權使用費收入 具有季節性和週期性。
| 25 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
附註3.會計政策的發展
2022年的會計變化
本集團已通過以下國際財務報告準則修正案，自2022年1月1日起生效。管理層認為，除非另有説明，否則此等修訂對本集團的綜合財務報表並無重大影響。
2020年5月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則第37號》的修正案，準備金、或有負債和或有資產(“國際會計準則第37號”)。修正案澄清，為評估合同是否繁重，履行合同的費用既包括履行合同的增量費用，也包括與履行合同直接相關的其他費用的分攤。
2020年5月，國際會計準則理事會發布了對《國際財務報告準則3》的進一步修訂，企業合併(“國際財務報告準則3”)，將國際財務報告準則3中的提法更新為經修訂的2018年概念框架. 為確保這一參考更新不會改變企業合併中哪些資產和負債有資格確認， 或產生新的第二天損益，修正案對IFRS 3中的確認和計量原則引入了新的例外。 收購方應適用IAS 37中的負債定義，而不是概念框架，以確定在購置日是否因過去的事件而存在現有債務。對於在IFRIC 21範圍內的徵税，徵款 (“IFRIC 21”)，收購人應適用IFRIC 21中的標準，以確定在購置之日之前是否發生了導致 支付徵款責任的義務事件。此外，修正案明確，收購人不應在收購日確認或有資產。
2020年5月，國際會計準則理事會發布了財產， 廠房和設備--預期使用前的收益《國際會計準則》第16號進行了修訂。修訂禁止公司從出售在公司準備將資產用於其預期用途時生產的物品而收到的財產、廠房和設備的成本中扣除 。相反，公司將在利潤或虧損中確認此類銷售收益和相關成本。
2020年5月，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則2018-2020年年度改進 其中載有對《國際財務報告準則》第9號的修正案。該修正案澄清了一個實體在評估是否取消確認一項金融負債時適用《國際財務報告準則》第9號第B3.3.6段中的“10%”標準時包括哪些費用。實體僅包括該實體(借款人)與貸款人之間支付或收到的費用，包括該實體或貸款人代表另一方支付或收到的費用。
未來的會計變更
2020年1月，國際會計準則理事會於#年發佈了最終修正案負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)這些因素會影響財務狀況表中負債的列報。修正案澄清，流動或非流動負債的分類應以報告期結束時存在的權利為依據，並使所有受影響段落的措辭保持一致，將“有權”推遲清償至少十二個月，並明確規定，只有在“報告期結束時”存在的權利“才應影響負債的分類；澄清分類不受關於一個實體是否將行使其推遲清償負債權利的預期的影響。並明確結算是指將現金、股權工具、其他資產或服務轉移給交易對手。中的變化負債分類為流動負債或非流動負債--推遲生效日期(《國際會計準則》第1號修正案)推遲的生效日期2020年1月流動或非流動負債分類(《國際會計準則》第1號修正案)自2024年1月1日或之後開始的年度報告期。 管理層預計此等修訂不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。
| 26 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
注3.會計政策發展(續)
2021年2月，國際會計準則理事會發布了《國際會計準則1》的狹義修正案，財務報表的列報、《國際財務報告準則實務説明2》、作出重大判斷， 和《國際會計準則》8。修正案從2023年1月1日或之後開始的年度期間有效，但允許更早的申請。修正案將要求披露重要的會計政策信息，而不是披露重要的會計政策，並澄清如何區分會計政策的變化和會計估計的變化。管理層已選擇於2023年1月1日採納此等修訂，並預期此等修訂不會對本集團的 綜合財務報表產生重大影響。
2021年5月，國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則》第12號的有針對性的修正案，所得税。這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度期間有效，儘管允許更早的申請。為了減少報告的多樣性，修正案將澄清，要求公司 確認等額資產和負債的交易的遞延税金，如租賃和資產報廢(退役)債務 。管理層現正評估經修訂準則的影響，並預計該等修訂不會對本集團的綜合財務報表造成重大影響。
注4.業務細分信息
集團的資產包括鐵礦石特許權使用費、金融服務及其他資源權益及其他自營投資。此外，本集團擁有其他商業銀行資產，並尋求投資於內在價值未得到適當反映的業務或資產。本集團的投資活動一般都不是被動的。本集團積極尋求其金融專業知識和管理能增加或釋放價值的投資。
本集團目前有三個獨立及獨立管理的營運子集團，隸屬其公司架構。在向管理層彙報時，本集團的經營業績目前被分類為以下經營部門：特許權使用費、工業、招商銀行和包括企業活動的所有其他部門 。
陳述的基礎
在報告分部中，本集團的某些業務線已匯聚在具有相似經濟特徵且在以下每個領域都相似的地方：(A)產品和服務的性質；(B)分銷方法；以及(C)產品和服務的客户/客户的類型或類別。
本集團的特許權使用費業務包括於加拿大紐芬蘭及拉布拉多省的Scully鐵礦的權益。該集團的工業部門包括全球多個資源和服務項目 。該公司尋求從包括天然氣在內的長期工業和服務資產中獲益的機會，重點放在東亞。本集團的商業銀行部門擁有一家附屬公司，其債券在馬耳他證券交易所上市，並由受監管的商業銀行業務組成，重點放在歐洲。此外，招商銀行部門還在歐洲擁有兩個工業地產園區。
所有其他分部包括本集團的公司 及數量不超過本集團的10%的小型實體：(A)報告收入；(B)淨收益；及(C)總資產。
經營分部的會計政策與本公司截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表附註2B中的主要會計政策摘要中所述的政策相同。首席經營決策者根據所得税前營業收入或虧損來評估業績，在評估 集團報告分部的業績時不考慮收購會計調整。以下分部信息是按照以下方法編制的：(A)確定税前收益時包括與每個分部直接相關的收入和費用；(B)部門間銷售和轉讓 按當前市場價格對銷售或轉讓進行會計處理；(C)公司支付的某些銷售、一般和行政費用，特別是激勵性薪酬和基於股份的薪酬，沒有分配給報告分部； (D)在確定每個分部的資產和負債時，公司間的所有投資、應收賬款和應付款項均已沖銷； (E)未分配遞延所得税資產及負債；及(F)出售附屬公司的收益或虧損，包括出售附屬公司的已實現累計換算調整重新分類為出售附屬公司的損益、註銷公司間賬目、公司間賬户結餘的變動及收購(處置)子公司時使用(收到)的現金 ，並計入本集團所有其他分部。
| 27 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
注4.業務細分信息 (續)
分部經營業績
| 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
| 版税 | 工業 | 商家 銀行業 | 所有其他 | 總計 | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | 18,250 | $ | 15,840 | $ | 1,987 | $ | - | $ | 36,077 | ||||||||||
| 跨部門銷售 | - | 377 | 3,082 | - | 3,459 | |||||||||||||||
| 利息支出 | - | 138 | 791 | - | 929 | |||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | 13,150 | 1,524 | 1,144 | (5,032 | ) | 10,786 | ||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
| 版税 | 工業 | 商家 銀行業 | 所有其他 | 總計 | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | 31,863 | 10,261 | $ | 4,642 | $ | - | $ | 46,766 | |||||||||||
| 跨部門銷售 | - | 3,033 | 3,272 | 4,371 | 10,676 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 2 | 70 | 878 | 3 | 953 | |||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | 16,371 | (3,722 | ) | 439 | 3,184 | 16,272 | ||||||||||||||
附註5.合併業務報表
收入
集團的收入包括：
| 截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||||
| 商業銀行產品和服務 | $ | 29,235 | $ | 41,665 | ||||
| 利息 | 2,884 | 314 | ||||||
| 股息收入 | 198 | 205 | ||||||
| 其他，包括醫療和房地產行業 | 3,760 | 4,582 | ||||||
| 收入 | $ | 36,077 | $ | 46,766 | ||||
於截至2022年6月30日止六個月內，一家鐵礦營運商的特許權使用費收入(計入商業銀行產品及服務)約佔總收入的50%(2021年：68%)。
| 28 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
附註5.合併業務報表 (續)
費用
本集團的銷售及服務成本包括：
| 截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||||
| 商業銀行產品和服務 | $ | 13,121 | $ | 12,945 | ||||
| 扭轉信貸損失 | (1 | ) | (4 | ) | ||||
| 衍生品合約淨虧損 | - | 3,461 | ||||||
| 按FVTPL計量的應付貸款的公允價值損失 | 176 | 1,177 | ||||||
| 其他 | 2,539 | 3,390 | ||||||
| 銷售和服務總成本 | $ | 15,835 | $ | 20,969 | ||||
附註6.支付的股息
在截至2022年6月30日的六個月內，支付了以下股息 ：
| (i) | 每股普通股0.25美元(0.18美元)的股息，於2022年3月4日以美元支付給2022年2月21日登記在冊的股東。 |
| (Ii) | 2022年5月23日以美元支付給2022年5月10日登記在冊的股東的每股普通股0.34美元(0.27美元)的股息。 |
注7.每股收益
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的每股收益數據摘要如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 普通股持有人應佔基本收入 | $ | 3,912 | $ | 9,758 | ||||
| 稀釋性證券的影響： | - | - | ||||||
| 攤薄收益 | $ | 3,912 | $ | 9,758 | ||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 已發行普通股加權平均數-基本 | 14,799,801 | 14,779,302 | ||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||
| 選項 | 82,904 | 139,639 | ||||||
| 已發行普通股加權平均數--攤薄 | 14,882,705 | 14,918,941 | ||||||
附註8.關聯方交易
於正常經營過程中，本集團 與關聯方訂立交易，包括本集團擁有重大股權(10%或以上)或有能力透過重大持股、董事會代表、公司章程及/或附例影響其營運及融資政策的聯營公司。關聯方還包括(其中包括)公司董事、董事長、總裁、首席執行官和首席財務官。本節不包括關於公開市場交易的披露(如果有的話)， 關聯方作為公司證券或Merkanti Holding plc債券的投資者。
| 29 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
附註8.關聯方交易(續)
本集團與其關聯方進行了以下交易：
| 截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||||
| 股息收入 | $ | 198 | $ | 198 | ||||
| 利息收入 | - | 46 | ||||||
| 特許權使用費 | (372 | ) | (369 | ) | ||||
| 費用支出 | (59 | ) | - | |||||
| (報銷)費用的收回，主要包括僱員福利、租賃和辦公費用 | (774 | ) | 78 | |||||
本集團不時與本集團主席控制的一家公司訂立安排，以協助本集團遵守各項本地法規及規定，包括為離岸司法管轄區新引入的經濟實體法例及財政效率。該等安排被用於協助剝離被確定為不適合本集團持續經營的財務或其他不良或資不抵債資產或業務。該等安排按成本實施，本集團主席或其控制的公司並無收取或累積任何經濟利益。根據這項安排，於2022年6月30日，本集團持有：(I)賠償資產6,756美元，涉及該公司向本集團一間附屬公司提供的擔保彌償，以遵守當地法規及規定，涉及本集團若干附屬公司及本集團於2019年解散的另一間附屬公司涉及的若干短期公司間結餘，金額相等於預支款項；(Ii)於截至2019年12月31日止年度向該 公司提供827美元的貸款，利息為6.3%，以促進為本集團的利益收購證券；及(Iii)47,405美元的經常賬應收賬款。於2022年6月30日，本集團亦有應付上述聯屬公司的經常賬應付款項 26美元。
此外，根據此項安排，於截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六個月內，本集團分別向該公司償還774美元及收回78美元(見上表)，主要包括員工福利及租賃及辦公開支。
如上表所示，於截至二零二二年及二零二一年六月三十日止六個月內，本集團分別有372美元及369美元的特許權使用費支出支付予一間其持有少數股權且為相關礦山營運商附屬公司的公司。
| 30 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
附註9.或有負債或或有資產自上次年度報告期終了以來的變動
訴訟
本集團須接受業務附帶的例行訴訟，並不時被指名為被告，並不時成為與其活動有關的多項法律訴訟的原告，其中若干訴訟可能包括就懲罰性賠償提出大額申索。此外，由於本集團業務的規模、複雜性及 性質，各種法律及税務事宜不時懸而未決，包括各税務機關的定期審計。
本公司及若干附屬公司已在一宗與本集團前母公司擔保有關的法律訴訟中被列為被告。管理層認為這種索賠是沒有根據的，並打算積極地為這種索賠辯護。目前，根據管理層掌握的資料，管理層並不認為此行動會對本集團的財務狀況或經營業績造成重大不利影響 。然而，由於訴訟本身的不確定性，該公司不能對結果提供確定性。截至2022年6月30日，索賠金額約為122,543美元(90,995歐元)，而截至2021年12月31日的索賠金額為130,951美元(90,995歐元)。
目前，根據現有資料，管理層 並不認為任何該等事項會對本集團於2022年6月30日的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。然而，由於訴訟固有的不確定性，任何案件的最終結果都不能確定。若管理層目前的評估有誤，或管理層未能妥善解決任何該等事宜，則可能對本集團的財務表現、現金流或經營業績造成重大不利影響。
注10.後續事件
業務合併
2022年3月，本公司宣佈，其子公司、Merkanti銀行有限公司(“Merkanti銀行”)的母公司Merkanti Holding已簽署最終協議，收購在馬耳他註冊的Sparkasse(Holdings)馬耳他有限公司(“Sparkasse控股”)和Sparkasse Bank馬耳他公司(“Sparkasse Bank”)的母公司Sparkasse(Holdings)馬耳他有限公司。
Merkanti Holding正在收購Sparkasse Holdings ，總對價約等於Sparkasse Holdings的有形資產淨值減去某些調整， 包括(I)交易完成時的現金付款，(Ii)連續三年支付250萬歐元；以及 (Iii)或有付款，僅在Sparkasse Bank之前全部註銷的資產(如有)收回時支付。對價預計將通過手頭現金和本集團內部的可用流動資金支付。
交易完成後，根據監管機構的批准，有意合併Sparkasse Bank和Merkanti Bank，以形成一個更大的獨立金融機構。這筆交易取決於是否滿足某些慣例條件，例如監管機構的批准，包括歐洲中央銀行、馬耳他金融服務管理局和愛爾蘭中央銀行的批准。
現金股利
2022年8月1日，公司董事會宣佈派發現金股息，每股普通股0.33美元(0.26美元)，2022年8月26日以美元支付給2022年8月12日登記在冊的股東 。
2022年11月10日，公司董事會宣佈現金股息為每股普通股0.21美元(0.16美元)，將於2022年12月6日以美元支付給2022年11月22日登記在冊的 股東。
| 31 |
Scully Royalty Ltd.
簡明合併財務報表説明選集
JUNE 30, 2022
(未經審計)
附註11.合併財務報表的審核
本中期財務報告經董事會批准並於2022年11月29日授權發佈。
| 32 |
新聞稿
Scully Royalty Ltd.
1 (844) 331 3343
郵箱：info@cullyroyalty.com
Scully Royalty Ltd.發佈六個月的結果
截至2022年6月30日
香港(2022年12月1日)。。。Scully Royalty Ltd.(The Scully Royalty Ltd.)(紐約證券交易所股票代碼：SRL)宣佈，該公司已發佈其半年報告，包括截至2022年6月30日的六個月的業績和其他最新數據，該報告的副本已以Form 6-K形式提交給美國證券交易委員會( 《半年報告》)。
鼓勵利益相關者閲讀公司的整個半年報告，以更好地瞭解公司的業務和運營。
半年報告的副本可通過公司網站www.cullyroyalty.com獲得，也可在Edga網站www.sec.gov上的公司簡介中獲得。股東 可以通過聯繫我們的投資者關係公司INFO@cullyroyalty.com免費索取半年的硬拷貝。
所有對半年報告中的信息 有疑問的利益相關者，可以通過發送電子郵件至info@cullyroyalty.com與公司高級管理層預約電話會議。
簽名
根據《公約》的要求1934年證券交易法，登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Scully Royalty Ltd.
| 發信人： | /s/Samuel Morrow | |
| 塞繆爾·莫羅 | ||
| 首席執行官和首席財務官 |
| 日期： | 2022年12月1日 |