附件99.1
克羅格報告2022年第三季度業績
並提高全年指導
第三季度亮點
· | 不含燃料的相同產品銷售額增長6.9% |
· | 營業利潤8.41億美元;調整後的FIFO營業利潤10.94億美元 百萬 |
· | 每股收益0.55美元;調整後每股收益0.88美元 |
· | 公司正在執行其進入市場的戰略,為客户提供價值 |
o | 我們的品牌相同的銷售額增長了10.4% |
o | 數字銷售額增長10% |
o | Fresh Products計劃加速,共有1,252家門店獲得認證,推動了更高的同店銷售額 |
辛辛那提,2022年12月1日-克羅格公司(紐約證券交易所代碼:KR)今天公佈了2022年第三季度業績,並將向投資者通報最新情況。以新鮮引領,以數字加速 繼續為克羅格的長期可持續增長做好準備。
董事長兼首席執行官羅德尼·麥克馬倫的評論
克羅格在第三季度取得了強勁的業績,因為我們繼續執行我們的以新鮮引領,以數字加速策略。我們的員工在我們的無縫商店和數字生態系統中出色地提供了全面、新鮮和友好的體驗。
克羅格的價值主張,包括提供高質量、價格實惠的新鮮產品、數據驅動的促銷、值得信賴的我們的品牌產品和行業領先的燃油獎勵計劃, 正在引起購物者的共鳴,並推動客户忠誠度的提高。
本季度展示了我們發展業務的方法的力量。通過為我們的客户提供服務,投資於我們的員工和支持我們的社區,我們正在為我們的股東創造有吸引力和 可持續的總回報。
1 |
第三季度財務業績
第三季度22(百萬美元;不包括每股收益) | 21季度(百萬美元;不包括每股收益) | |||||||
ID Sales*(表4) | 6.9 | % | 3.1 | % | ||||
易辦事 | $ | 0.55 | $ | 0.64 | ||||
調整後每股收益(表6) | $ | 0.88 | $ | 0.78 | ||||
營業利潤 | $ | 841 | $ | 868 | ||||
調整後的FIFO營業利潤(表7) | $ | 1,094 | $ | 974 | ||||
先進先出毛利率* | 下調5個基點 | |||||||
原始匯率(&A)* | 下調3個基點 |
*如適用,不含燃料和調整項目
第三季度公司總銷售額為342億美元,而去年同期為319億美元。不包括燃料的銷售額比去年同期增長了6.4%。
毛利率佔第三季度銷售額的21.4%。不包括燃料的先進先出毛利率比去年同期下降了5個基點。這一結果反映了克羅格 通過強大的採購實踐有效管理較高的產品成本膨脹和收縮的能力,同時還幫助客户管理他們的預算並保持價格競爭力。
該季度的後進先出費用為1.52億美元,而去年同期的後進先出費用為9300萬美元,主要是由於食品雜貨的產品成本上漲。
與去年同期相比,不包括燃料和調整項目的營業、一般和行政費率下降了3個基點 。OG&A比率的下降是由於銷售 槓桿率和繼續執行成本節約計劃,部分被對聯營公司的投資所抵消。
由於銷售槓桿,租金和折舊佔銷售額的比例(不包括燃料)下降了9個基點。
資本配置策略
克羅格繼續產生強勁的自由現金流,並繼續致力於投資於該業務,以推動長期可持續的淨收益增長,並維持其目前的投資級債務評級。本公司將繼續支付季度股息,並預計隨着時間的推移,股息將會增加。 有待董事會批准。克羅格已經暫停了股票回購計劃,以優先考慮擬議中的與艾伯森公司合併 後的去槓桿化。
克羅格的淨總債務與調整後的EBITDA的比率為1.61,而一年前為1.68(表5)。該公司的淨總債務與調整後EBITDA比率的目標區間為2.30至2.50。
2 |
2022年指南
首席財務官加里·米勒奇普的評論
克羅格專注於為客户提供價值,以及我們在通脹環境中嚴格管理成本的方法,導致了又一個季度的強勁業績。 我們對市場進入戰略的持續執行繼續增強了我們的業務業績勢頭,並使我們有信心 提高我們的全年業績指引。我們現在預計,不含燃料的相同銷售額將在5.1%至5.3%之間,調整後的稀釋後每股淨收益 將在4.05美元至4.15美元之間。
克羅格的價值創造模式的彈性使我們能夠很好地駕馭不同的運營環境,在我們展望未來的時候,我們仍然有信心為投資者提供具有吸引力和可持續的總股東回報。“
2022年全年指導-更新
ID(%) | 每股收益(美元) | 營業利潤 (億美元) | 税收 費率** | 資本支出(億美元) | 自由現金 流量($B)* | |||||||||
調整後* | 5.1% - 5.3% | $4.05 - $4.15 | $4.8 - $4.9 | 22% | $3.2 - $3.4 | $2.3 - $2.5 |
*如果適用,不調整項目;相同的銷售額不含燃料;營業利潤代表先進先出營業利潤。克羅格無法在沒有合理努力的情況下提供2022年指導中使用的GAAP和非GAAP衡量標準的完全協調 ,因為無法合理地 預測我們的某些調整項目。此信息取決於未來的事件,可能不在我們的控制範圍內,其不可獲得性可能會對2022年GAAP財務業績產生重大影響。
**這一税率反映了典型的税收調整,並不反映 由於完成所得税審計審查或税法變化而導致的税率變化,而這些變化是無法預測的。
*2022年自由現金流指導包括支付3億美元的遞延 工資税。這不包括與重組多僱主養老金計劃有關的計劃付款。
2022年第三季度亮點
以新鮮引領
· | 發射我們的 品牌創新峯會,這是一個旨在發現新的、令人興奮的、突出市場趨勢的自有品牌產品的項目 |
· | 推出147個新功能我們的品牌物品,包括 增強假日季節的產品 |
· | 將替代農業產品擴展到總共792家商店,將更多社區與當地來源的新鮮和可持續產品聯繫起來 |
· | 發佈了2022年秋季食品趨勢排行榜,預測了即將到來的季節的顧客行為和熱門商品 |
· | 在世界奶酪大獎上慶祝Murray‘s奶酪品種獲得的四個獎項 |
用數字加速
· | 在克羅格Boost和客户履行中心的推動下,交付銷售額比去年增加了34% |
· | 與DoorDash合作,在1,000多個地點推出克羅格鮮花和壽司外賣 |
3 |
· | 擴展Kroger Precision Marketing的程序性廣告市場,將聯網電視和視頻功能包括在內 |
· | 介紹了瑞秋 Ray Home Chef套餐,該套餐可引導顧客瞭解廚師製作的簡單易用的食譜 |
關聯體驗
· | 榮獲美國拉美裔商會頒發的克羅格拉美裔/拉丁裔協會資源組年度最佳員工資源組獎 |
· | 表彰被Progative Grocer評為2022年GenNext榮譽者的28名公司領導人,該獎項表彰40歲以下推動組織和社區變革和創新的領導人 |
· | 啟動公民參與活動,將員工連接到有關各自州的選舉、選民登記和投票方式的資源 |
· | 舉辦了一個虛擬的退伍軍人和軍人家庭職業博覽會活動,作為克羅格僱傭退伍軍人、軍人及其家屬的承諾的一部分 |
實現我們的目標
· | 被《超市新聞》評為2022年年度零售商,以表彰克羅格在執行其以新鮮引領,以數字加速戰略 |
· | 向被命名為克羅格學者的120名克羅格合夥人的子女頒發獎學金 ;自2008年以來共頒發了超過450萬美元的獎學金 |
· | 主辦克羅格健康節,這是一個為期兩天的活動,由名人、專業運動員和健康專家組成的全明星陣容 支持全面健康生活 |
· | 參加了白宮關於飢餓、營養和健康的會議,並作出了幾項消除飢餓和創建更健康社區的承諾 |
· | 獲得克羅格基金會種族平等基金頒發的獎學金,這是與瑟古德·馬歇爾學院基金合作舉辦的第二屆年度零飢餓、零廢物創新挑戰賽的一部分 |
關於克羅格
在 克羅格公司(紐約證券交易所代碼:KR),我們致力於我們的宗旨:滿足人類精神的™。在我們的公司家族中,我們有近50萬名員工,他們每天通過無縫的數字購物體驗為1100多萬客户提供服務,並以各種旗幟 零售食品店,通過食品靈感和提升服務於美國,並在2025年前創建#ZeroHungerZeroWaste 社區。要了解更多有關我們的信息,請訪問我們的新聞編輯部和投資者關係網站。
克羅格的2022年第三季度截止於2022年11月5日。
注:與非燃料銷售的相應比率相比,燃料銷售的毛利率和運營費用比率歷來較低。因此,克羅格討論了不包括燃料影響的這些費率的變化 。
4 |
請參考表格中提供的補充信息,以對本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標和相關披露進行對賬。如上所述,克羅格無法在沒有合理努力的情況下提供其指導中使用的GAAP和非GAAP衡量標準的完全協調,因為無法合理地 預測我們的某些調整項目。此信息取決於未來的事件,可能不在我們的控制範圍內,其不可獲得性可能會對GAAP財務業績產生重大影響。
本新聞稿包含的某些陳述構成了對公司未來業績的“前瞻性陳述”。根據管理層目前掌握的信息,這些陳述基於管理層的假設和信念。這類聲明由諸如“實現”、“承諾”、“信心”、“繼續”、“預期”、“未來”、“指導”、“立場”、“ ”、“目標”和“將會”等詞語或短語表示。各種不確定因素和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。這些風險因素包括我們在上一財年的Form 10-K年度報告和任何後續文件中的“風險因素”中確定的具體風險因素,以及以下內容:
克羅格實現銷售額、收益、增加的FIFO運營利潤和調整後的自由現金流目標的能力可能受到以下因素的影響:與我們於2022年10月宣佈的與艾伯森公司的擬議交易相關或由此產生的風險,其中包括我們完成擬議交易的能力,包括根據合併協議的條款、預期的時間表和/或所需的監管批准;新冠肺炎大流行相關因素、風險和挑戰,包括大流行持續的時間長度、病毒的未來變種、突變或相關毒株和針對變種的疫苗的有效性、疫苗隨着時間的推移的持續效力和疫苗的可用性 加強劑、由於感染率和發病率激增而中斷勞動力供應和客户購物模式的可能性 以及國內和全球供應鏈中斷或產能限制;全球疫情是否以及何時會成為地方性疫情,疫情消退或流行時的恢復速度,可能會隨着時間的推移以及我們所服務的不同地區而有很大不同;勞資談判;潛在的停工;失業率的變化;勞動力市場的壓力;政府資助的福利計劃的變化;與克羅格競爭的企業的類型和數量的變化;現有和新競爭對手(包括非傳統競爭對手)的定價和促銷活動,以及競爭的攻擊性;克羅格對這些行動的迴應;經濟狀況,包括利率、當前的通貨膨脹環境和未來潛在的通貨膨脹和/或通貨緊縮趨勢以及某些商品的這類趨勢, 產品和/或運營成本;包括烏克蘭戰爭在內的地緣政治環境;不穩定的政治局勢和社會動盪;關税的變化;燃料成本對消費者支出的影響;燃料利潤率的波動;製造大宗商品成本;供應限制;與克羅格物流業務有關的柴油成本;消費者支出的趨勢;克羅格的客户在多大程度上因應經濟狀況而謹慎採購;經濟增長或衰退的不確定性;股票回購;克羅格運營的監管環境的變化;克羅格從第三方付款人那裏保留藥品銷售的能力;醫療保健行業的整合,包括藥房福利經理;克羅格談判修改多僱主養老金計劃的能力;自然災害或不利天氣情況 ;公共衞生危機或其他重大災難性事件的影響;與潛在網絡攻擊或數據安全漏洞相關的潛在成本和風險;克羅格未來增長計劃的成功;執行我們的增長戰略和價值創造模式的能力,包括持續的成本節約、我們替代利潤業務的增長,以及我們通過Fresh、我們的品牌、個性化、 和無縫等戰略支柱更好地服務我們的客户併產生客户忠誠度和可持續增長的能力;以及合併公司和新合作伙伴的成功整合。我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行財務戰略的能力可能會受到我們產生現金流的能力的影響。
5 |
克羅格的實際税率可能與預期税率不同,原因是税法的變化、各税務機關待處理項目的狀況以及某些費用的扣除 。
除非適用法律要求,否則克羅格不承擔更新此處包含的信息的義務。有關這些風險和不確定性的進一步討論,請參閲克羅格提交給美國證券交易委員會的報告和文件。
注:克羅格與投資者的季度電話會議將於上午9點現場直播。(美國東部時間)2022年12月1日,ir.kroger.com。網絡直播的點播重播將在下午1點左右播出。(美國東部時間2022年12月1日星期四)
3研發2022年第四季度的表格包括:
1. | 合併業務報表 |
2. | 合併資產負債表 |
3. | 合併現金流量表 |
4. | 補充銷售信息 |
5. | 克羅格公司應佔淨總債務和淨收益與調整後EBITDA的對賬 |
6. | 不包括調整項目的稀釋後每股淨收益 |
7. | 不含調整項目的營業利潤 |
--30--
聯繫人:媒體:Erin Rolfes(513)762-1304投資者:Rob Quast(513) 762-4969
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表 1. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
克羅格公司。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合併的 運營報表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位為 百萬,每股除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷貨 | $ | 34,198 | 100.0% | $ | 31,860 | 100.0% | $ | 113,436 | 100.0% | $ | 104,840 | 100.0% | ||||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品費用,包括廣告、倉儲和運輸費用(A)和後進先出費用(B) | 26,890 | 78.6 | 24,959 | 78.3 | 89,234 | 78.7 | 81,820 | 78.0 | ||||||||||||||||||||||||
運營, 一般和行政(A) | 5,587 | 16.3 | 5,177 | 16.2 | 18,001 | 15.9 | 17,692 | 16.9 | ||||||||||||||||||||||||
租金 | 195 | 0.6 | 197 | 0.6 | 642 | 0.5 | 648 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 685 | 2.0 | 659 | 2.1 | 2,259 | 2.0 | 2,168 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
營業利潤 | 841 | 2.5 | 868 | 2.7 | 3,300 | 2.9 | 2,512 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||
其他 收入(費用) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息 費用 | (119 | ) | (0.4 | ) | (135 | ) | (0.4 | ) | (422 | ) | (0.4 | ) | (438 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
公司贊助的養老金計劃成本中的非服務 部分 | 11 | - | (77 | ) | (0.2 | ) | 38 | 0.1 | (44 | ) | - | |||||||||||||||||||||
投資虧損 | (207 | ) | (0.6 | ) | (94 | ) | (0.3 | ) | (637 | ) | (0.6 | ) | (694 | ) | (0.7 | ) | ||||||||||||||||
扣除所得税費用前的淨收益 | 526 | 1.5 | 562 | 1.8 | 2,279 | 2.0 | 1,336 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
收入 税費 | 126 | 0.3 | 77 | 0.2 | 481 | 0.4 | 239 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益公司,包括非控股權益 | 400 | 1.2 | 485 | 1.5 | 1,798 | 1.6 | 1,097 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2 | - | 2 | - | 5 | - | 7 | - | ||||||||||||||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 398 | 1.2% | $ | 483 | 1.5% | $ | 1,793 | 1.6% | $ | 1,090 | 1.0% | ||||||||||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。每股基本普通股 | $ | 0.55 | $ | 0.64 | $ | 2.47 | $ | 1.44 | ||||||||||||||||||||||||
基本計算中使用的平均普通股數量 | 716 | 742 | 719 | 747 | ||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。稀釋後每股普通股 | $ | 0.55 | $ | 0.64 | $ | 2.44 | $ | 1.43 | ||||||||||||||||||||||||
平均 稀釋計算中使用的普通股數量 | 724 | 752 | 728 | 757 | ||||||||||||||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.26 | $ | 0.21 | $ | 0.73 | $ | 0.60 |
注: | 由於四捨五入的原因,某些百分比的總和可能不是。 |
注: | 該公司將先進先出(FIFO)毛利潤定義為銷售額減去商品成本,包括廣告、倉儲和運輸,但不包括後進先出(LIFO)費用。 |
該公司將先進先出毛利定義為先進先出毛利除以銷售額。 | |
公司將先進先出的營業利潤定義為不包括後進先出費用的營業利潤。 | |
該公司將先進先出營業利潤率定義為先進先出營業利潤除以銷售額。 | |
上述先進先出財務指標是管理層用來評估運營效果的重要指標。管理層認為,這些先進先出財務指標對投資者和分析師很有用,因為它們衡量了我們的日常運營效率。 | |
(a) | 商品成本(“COGS”)以及經營、一般和行政費用(“OG&A”)不包括折舊和攤銷費用以及租金費用,這些費用包括在單獨的費用項目中。 |
(b) | 2022年第三季度和2021年第三季度分別記錄了152美元和93美元的後進先出費用。今年迄今,2022年和2021年的後進先出費用分別為392美元和177美元。 |
7 |
表2. | ||||||||
克羅格公司。 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
11月5日, | 11月6日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 241 | $ | 324 | ||||
臨時現金投資 | 675 | 1,964 | ||||||
在途商店存款 | 1,209 | 1,140 | ||||||
應收賬款 | 2,019 | 1,914 | ||||||
盤存 | 8,666 | 7,520 | ||||||
預付資產和其他流動資產 | 593 | 518 | ||||||
流動資產總額 | 13,403 | 13,380 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 24,080 | 23,316 | ||||||
經營性租賃資產 | 6,705 | 6,655 | ||||||
無形資產,淨值 | 906 | 954 | ||||||
商譽 | 3,076 | 3,076 | ||||||
其他資產 | 1,817 | 2,448 | ||||||
總資產 | $ | 49,987 | $ | 49,829 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
長期債務的當前部分,包括融資租賃項下的債務 | $ | 788 | $ | 1,048 | ||||
經營租賃負債的當期部分 | 654 | 642 | ||||||
應付貿易帳款 | 8,219 | 7,879 | ||||||
應計薪金和工資 | 1,463 | 1,458 | ||||||
其他流動負債 | 6,614 | 5,771 | ||||||
流動負債總額 | 17,738 | 16,798 | ||||||
長期債務,包括融資租賃項下的債務 | 12,442 | 12,673 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 6,370 | 6,343 | ||||||
遞延所得税 | 1,481 | 1,619 | ||||||
養卹金和退休後福利義務 | 407 | 490 | ||||||
其他長期負債 | 1,620 | 2,415 | ||||||
總負債 | 40,058 | 40,338 | ||||||
股東權益 | 9,929 | 9,491 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 49,987 | $ | 49,829 | ||||
期末已發行普通股總數 | 716 | 738 | ||||||
年初至今的攤薄股份總數 | 728 | 757 |
8 |
表三。 | ||||||||
克羅格公司。 | ||||||||
合併現金流量表 | ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
年初至今 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 1,798 | $ | 1,097 | ||||
調整包括非控股權益在內的淨收益與經營活動提供的現金淨額: | ||||||||
折舊及攤銷 | 2,259 | 2,168 | ||||||
經營租賃資產攤銷 | 471 | 468 | ||||||
後進先出收費 | 392 | 177 | ||||||
基於股票的員工薪酬 | 145 | 159 | ||||||
公司贊助的養老金計劃 | (28 | ) | 56 | |||||
遞延所得税 | (93 | ) | 34 | |||||
出售資產的收益 | (36 | ) | (34 | ) | ||||
投資損失 | 637 | 694 | ||||||
其他 | 82 | 106 | ||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
在途商店存款 | (127 | ) | (44 | ) | ||||
應收賬款 | (130 | ) | (80 | ) | ||||
盤存 | (2,267 | ) | (673 | ) | ||||
預付資產和其他流動資產 | 99 | 371 | ||||||
應付貿易帳款 | 1,102 | 1,200 | ||||||
應計費用 | 146 | (40 | ) | |||||
應收和應付所得税 | (69 | ) | (54 | ) | ||||
經營租賃負債 | (533 | ) | (532 | ) | ||||
其他 | (510 | ) | (282 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 3,338 | 4,791 | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
財產和設備付款,包括租賃買斷付款 | (2,261 | ) | (2,008 | ) | ||||
出售資產所得收益 | 71 | 139 | ||||||
其他 | (2 | ) | (90 | ) | ||||
投資活動使用的現金淨額 | (2,192 | ) | (1,959 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行長期債券所得收益 | - | 43 | ||||||
支付長期債務,包括融資租賃項下的債務 | (526 | ) | (915 | ) | ||||
已支付的股息 | (494 | ) | (433 | ) | ||||
已支付的融資費用 | (62 | ) | (5 | ) | ||||
發行股本所得款項 | 127 | 118 | ||||||
購買國庫股票 | (985 | ) | (1,049 | ) | ||||
融資安排所得收益 | - | 166 | ||||||
其他 | (111 | ) | (156 | ) | ||||
融資活動使用的現金淨額 | (2,051 | ) | (2,231 | ) | ||||
現金淨(減)增和 臨時現金投資 | (905 | ) | 601 | |||||
現金和臨時現金投資: | ||||||||
年初 | 1,821 | 1,687 | ||||||
期末 | $ | 916 | $ | 2,288 | ||||
資本投資對賬: | ||||||||
財產和設備付款,包括租賃買斷付款 | $ | (2,261 | ) | $ | (2,008 | ) | ||
支付租賃買斷費用 | 10 | - | ||||||
在建應付款的變動情況 | 59 | (144 | ) | |||||
資本投資總額,不包括租賃買斷 | $ | (2,192 | ) | $ | (2,152 | ) | ||
現金流量信息披露: | ||||||||
年內支付的利息現金 | $ | 456 | $ | 493 | ||||
本年度繳納所得税的現金 | $ | 649 | $ | 364 |
9 |
表4.補充銷售信息
(單位:百萬,百分比除外)
(未經審計)
以下確定的項目不應被視為銷售額或任何其他GAAP績效衡量標準的替代方案。完全相同的銷售額是特定行業的衡量標準,因此,將其與克羅格根據公認會計原則報告的財務業績一起進行審核是非常重要的。我們行業中的其他公司 計算相同銷售額的方式可能與克羅格不同,從而限制了該衡量標準的可比性。
相同銷售額(A) | ||||||||||||||||
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 29,623 | $ | 27,701 | $ | 96,963 | $ | 91,963 | ||||||||
不包括燃料 | 6.9% | 3.1% | 5.4% | (1.0)% |
(a) | 克羅格 將不包括燃料的相同銷售定義為面向零售客户的銷售,包括來自相同超市 門店的所有部門的銷售、克羅格專業藥房業務、珠寶和送貨到家解決方案。克羅格將運營滿五個季度且未擴建或搬遷的超市定義為完全相同的 。克羅格將Kroger Specialty Pharmacy 業務定義為完全相同的業務,即實際位置已連續運營五個完整季度,並且從轉移或終止的季度開始,停止的患者療法 不包括在相同的銷售額計算中。我們根據地理位置定義由Ocado提供支持的克羅格交付 完全相同的銷售。如果送貨發生在現有克羅格超市的地理位置,我們將Ocado提供支持的克羅格送貨銷售包括在內。如果由Ocado提供支持的克羅格交付銷售發生在新的 地理位置,則當交付發生在新地理位置整整五個季度時,這些銷售將被視為相同。 |
10 |
表 5.總債務淨額和
可歸因於克羅格公司調整後EBITDA的淨收益
(單位為 百萬,比率除外)
(未經審計)
以下確定的項目 不應被視為衡量業績或獲得流動性的任何公認會計準則的替代項目。總債務淨額與調整後EBITDA之比是管理層用來評估公司獲得流動資金的重要指標。下面的項目應與克羅格根據公認會計準則報告的財務業績一起審查。
下表提供了對總債務淨額的對賬。
11月5日, | 11月6日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
長期債務的當期部分,包括融資租賃項下的債務 | $ | 788 | $ | 1,048 | $ | (260 | ) | |||||
長期債務,包括融資租賃項下的債務 | 12,442 | 12,673 | (231 | ) | ||||||||
債務總額 | 13,230 | 13,721 | (491 | ) | ||||||||
減去: 臨時現金投資 | 675 | 1,964 | (1,289 | ) | ||||||||
淨債務 總債務 | $ | 12,555 | $ | 11,757 | $ | 798 |
下表提供了可歸因於克羅格公司的淨收益與公司信貸協議中定義的調整後EBITDA之間的對賬,按連續四個季度進行 。
滾動 四個季度結束 | ||||||||
11月5日, | 11月6日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 2,359 | $ | 1,013 | ||||
後進先出 充電 | 412 | 93 | ||||||
折舊和攤銷 | 2,916 | 2,842 | ||||||
利息 費用 | 555 | 543 | ||||||
收入 税費 | 627 | 205 | ||||||
養老金計劃提取負債調整 | - | 1,437 | ||||||
調整公司發起的養老金計劃結算費 | - | 87 | ||||||
投資損失調整 | 764 | 541 | ||||||
家庭廚師或有考慮事項的調整 | 23 | 142 | ||||||
轉型成本調整 (A) | 29 | 118 | ||||||
合併相關費用調整 (B) | 19 | - | ||||||
法律和解費用調整 | 85 | - | ||||||
其他 | (8 | ) | (7 | ) | ||||
調整後的EBITDA | $ | 7,781 | $ | 7,014 | ||||
淨債務與調整後的EBITDA比率 | 1.61 | 1.68 |
(a) | 轉型成本 主要包括與商店和企業關閉成本相關的成本,以及與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費。 |
(b) | 合併 相關成本主要包括與擬議的與Albertsons Companies,Inc.合併相關的第三方專業費用。 |
11 |
表 6.不含調整項目的稀釋後每股淨收益
(單位為 百萬,每股除外)
(未經審計)
此表旨在更好地説明我們持續業務的可比經營業績,剔除對以下某些項目的稀釋後普通股每股淨收益的影響。調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股淨收益是投資者和分析師有用的指標,因為它們更準確地反映了淨收益和稀釋後每股淨收益的同比比較,因為調整後的項目不是正常運營的結果。本表中確定的項目不應被視為克羅格公司或任何其他GAAP業績衡量標準的淨收益的替代方案。這些 項目不應單獨審查,也不應被視為根據《公認會計原則》報告的公司財務業績的替代品。由於這些項目的性質,如下所述,識別這些項目並結合公司根據公認會計原則報告的財務業績進行審查是非常重要的。
下表彙總了在所述期間內影響公司財務業績的項目。
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 398 | $ | 483 | $ | 1,793 | $ | 1,090 | ||||||||
養卹金計劃提取負債調整 (A)(B) | - | - | - | 344 | ||||||||||||
調整公司贊助的養老金計劃結算費(A)(C) | - | 68 | - | 68 | ||||||||||||
投資損失調整 (A)(D) | 163 | 73 | 490 | 533 | ||||||||||||
主廚或有考慮事項的調整 (A)(E) | - | 7 | 14 | 47 | ||||||||||||
改造費用調整 (A)(F) | - | 5 | - | 82 | ||||||||||||
合併相關費用調整 (A)(G) | 15 | - | 15 | - | ||||||||||||
法律和解費用調整 (A)(H) | 67 | - | 67 | - | ||||||||||||
所得税審計檢查調整 (A) | - | (47 | ) | - | (47 | ) | ||||||||||
2022年和2021年調整項目 | 245 | 106 | 586 | 1,027 | ||||||||||||
不包括上述調整項目的克羅格公司應佔淨收益 | $ | 643 | $ | 589 | $ | 2,379 | $ | 2,117 | ||||||||
克羅格公司稀釋後普通股每股淨收益 | $ | 0.55 | $ | 0.64 | $ | 2.44 | $ | 1.43 | ||||||||
養老金計劃提取負債調整 (一) | - | - | - | 0.45 | ||||||||||||
調整公司發起的養老金計劃結算費(一) | - | 0.09 | - | 0.09 | ||||||||||||
投資損失調整 (一) | 0.22 | 0.10 | 0.67 | 0.70 | ||||||||||||
家庭廚師或有考慮事項的調整 (一) | - | 0.01 | 0.02 | 0.06 | ||||||||||||
改造成本調整 (一) | - | 0.01 | - | 0.11 | ||||||||||||
合併相關費用調整 (一) | 0.02 | - | 0.02 | - | ||||||||||||
法律和解費用調整 (一) | 0.09 | - | 0.09 | - | ||||||||||||
調整 所得税審計檢查(一) | - | (0.07 | ) | - | (0.07 | ) | ||||||||||
2022年和2021年調整項目 | 0.33 | 0.14 | 0.80 | 1.34 | ||||||||||||
不包括上述調整項目的克羅格公司稀釋後普通股每股淨收益 | $ | 0.88 | $ | 0.78 | $ | 3.24 | $ | 2.77 | ||||||||
平均 稀釋計算中使用的普通股數量 | 724 | 752 | 728 | 757 |
12 |
表6.不包括調整項目的稀釋後每股淨收益(續) | |
(單位:百萬,每股除外) | |
(未經審計) | |
(a) | 所列數額代表每項調整的税後影響。 |
(b) | 今年到目前為止,養老金計劃提取負債的OG&A費用的税前調整為449美元。 |
(c) | 對公司贊助的養老金計劃結算費用的其他收入(費用)的税前調整為87美元。 |
(d) | 2022年第三季度和2021年第三季度對投資損失的其他收入(費用)的税前調整分別為207美元和94美元。2022年和2021年前三個季度,對投資損失的其他收入(支出)的税前調整今年迄今分別為637美元和694美元。 |
(e) | 2021年第三季度,家庭廚師或有考慮的OG&A費用的税前調整為10美元。2022年和2021年前三個季度,家庭廚師或有對價的OG&A費用今年迄今的税前調整分別為18美元和61美元。 |
(f) | 2021年第三季度,用於改造成本的OG&A費用的税前調整為6美元。2021年前三個季度,對轉型成本的OG&A費用的税前調整為107美元。轉型成本主要包括與商店和企業關閉成本相關的成本,以及與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費。 |
(g) | 2022年合併相關成本的OG&A費用的税前調整為19美元。合併相關成本主要包括與Albertsons Companies,Inc.擬議中的合併相關的第三方專業費用。 |
(h) | 2022年用於法律和解費用的OG&A費用的税前調整為85美元。 |
(i) | 列報的金額代表每一次調整的稀釋後普通股每股淨收益(虧損)。 |
注: | 2022年第三季度調整項目包括投資損失、合併相關成本和法律和解成本的調整。 |
2022年調整項目包括第三季度調整項目加上2022年前兩個季度發生的投資損失調整和Home Chef或有考慮調整。 | |
2021年第三季度調整項目包括投資損失調整、Home Chef或有對價調整、公司發起的養老金計劃結算費用、戰略轉型成本和所得税審計審查調整。 | |
2021年調整項目包括第三季度調整項目加上2021年前兩個季度發生的養老金計劃提取負債、投資損失、家庭廚師或有對價調整和戰略轉型成本的調整。 | |
13 |
表7.不含調整項目的營業利潤
(單位:百萬)
(未經審計)
此表的目的是為了更好地説明我們正在進行的業務在剔除對下述某些項目的營業利潤的影響後的可比經營業績。調整後的FIFO營業利潤對投資者和分析師來説是一個有用的指標,因為它更準確地呈現了營業利潤的同比比較,因為調整後的項目不是正常運營的結果。此表中確定的項目不應被視為營業利潤或任何其他GAAP業績衡量標準的替代項目。這些項目不應被單獨審查,或被視為根據公認會計準則報告的公司財務結果的替代品。由於這些項目的性質,如下文進一步描述的,確定這些項目並結合根據公認會計準則報告的公司財務業績進行審查非常重要。
下表彙總了在所述期間影響公司財務業績的項目。
第三季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
營業利潤 | $ | 841 | $ | 868 | $ | 3,300 | $ | 2,512 | ||||||||
後進先出收費 | 152 | 93 | 392 | 177 | ||||||||||||
先進先出運營利潤 | 993 | 961 | 3,692 | 2,689 | ||||||||||||
養老金計劃提取負債的調整 | - | - | - | 449 | ||||||||||||
家庭廚師或有考慮事項的調整 | - | 10 | 18 | 61 | ||||||||||||
對改造費用的調整(A) | - | 6 | - | 107 | ||||||||||||
合併相關費用調整(B) | 19 | - | 19 | - | ||||||||||||
法律和解費用的調整 | 85 | - | 85 | - | ||||||||||||
其他 | (3 | ) | (3 | ) | (9 | ) | (9 | ) | ||||||||
2022年和2021年調整項目 | 101 | 13 | 113 | 608 | ||||||||||||
調整後的FIFO營業利潤,不包括上述調整項目 | $ | 1,094 | $ | 974 | $ | 3,805 | $ | 3,297 |
(a) | 轉型 成本主要包括與門店和企業關閉成本相關的成本,以及與業務轉型和成本節約計劃相關的第三方專業諮詢費。 |
(b) | 合併相關成本主要包括與Albertsons Companies,Inc.擬議合併相關的第三方專業費用。 |
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