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 Exhibit 99.2​
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1941771/000110465922122944/lg_fieldtrip-4c.jpg]
野外旅行健康健康有限公司。
管理層的討論和分析
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月
(除非另有説明，否則以加元表示)
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M管理問題的探討與分析
F或截至2022年和2021年9月30日的六個月
DATED: NOVEMBER 29, 2022
本管理層對截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月的討論及分析(“MD&A”)，在綜合基礎上提供有關野遊健康及健康有限公司(以下簡稱“我們”、“公司”、“野遊H&W”、“野遊”)的經營活動、業績及財務狀況的詳細資料。本討論應與本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度經審計的合併分拆財務報表和附註(“經審計的合併分拆財務報表”)一併閲讀。財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制的，除非另有説明，否則以加元報告。
本公司會計年度從每年的4月1日開始，到下一年的3月31日結束。該公司本財年將於2023年3月31日結束，稱為“本財年”、“2023財年”，或使用類似的詞語。該公司目前截至2022年9月30日的三個月被稱為“本財季”、“2023財年第二季度”，或使用類似的詞語。
有關前瞻性陳述的警示聲明
本文檔包含或引用加拿大證券法定義的“前瞻性聲明”或“前瞻性信息”(統稱為“前瞻性聲明”)。除有關歷史事實的陳述外，菲爾德Trip所作的涉及其預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述，包括在“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“估計”、“項目”、“潛在”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“目標”、“繼續”等詞語之前、之後或包括這些詞語的陳述。“預測”、“設計”、“目標”，或這些詞語或其他類似或可比詞語的否定。前瞻性陳述可能與未來的財務狀況、經營結果、計劃、目標、業績或業務發展有關。這些陳述僅以發表之日為依據，並基於目前可獲得的信息，以及管理層目前對菲爾德Trip未來事件、財務狀況、經營結果、計劃、目標、業績、業務發展、目標或里程碑的預期和假設。實際結果和發展可能與這些陳述中預期的大不相同。本文件中的前瞻性陳述包括與本文件發表之日後公司的業務和未來活動以及與公司相關的發展有關的陳述，包括但不限於：與公司未來的業務戰略、競爭優勢和目標有關的陳述；菲爾德旅行公司業務、運營和計劃的擴張和增長, 包括潛在的新收入來源；法律或法規要求的變化；野外旅行服務的市場；有執照的專業人員接受迷幻輔助心理治療的培訓；治療師和患者對KAP合作計劃和其他計劃的興趣和接受；管理層維持並繼續優化其臨牀業務的能力；新冠肺炎大流行及其變種的影響；實地旅行及其研發活動的業務目標；醫學界接受氯胺酮和其他迷幻藥物作為抑鬱症、創傷後應激障礙、成癮和其他心理健康狀況的有效治療方案；實地考察旅行的可用資金及其使用情況；加拿大和美國的醫療保健行業；實地考察旅行運營其診所(如本文定義)的能力；額外診所的建設和開始建設；以及實地考察旅行創造患者成員增長的能力。本文中包含的前瞻性陳述是基於某些重要的管理層預期和假設，包括有關以下方面的預期和假設：(1)及時或根本沒有收到所需的股東和監管機構的批准；(2)及時或根本沒有收到和/或維持所需的許可證和第三方同意；以及(3)公司的經營是否成功。前瞻性陳述受到許多已知和未知風險、不確定性和其他可能導致實際結果的因素的影響。, 公司的業績或成就可能與此類前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同。這些風險和不確定性包括與以下方面有關的風險和不確定性：實現業務目標，包括在俄勒岡州和其他已經通過或正在考慮採取措施使迷幻劑合法化的司法管轄區的實地旅行擬議業務；對簽訂實質性合同的預期；意想不到的
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與以下情況有關的變化和相關因素：(A)市場和對菲爾德旅行不時提供的服務和產品的需求，以及(B)對菲爾德旅行、治療師和患者不時提供的各種服務和計劃的興趣和接受，包括有執照的專業人員進行的迷幻輔助心理治療培訓；管理層無法維持和持續優化診所(如本文所定義)；新冠肺炎大流行及其變種的影響；影響以下各項的風險和不確定因素：(A)實地考察旅行各自的業務目標和活動(除其他事項外，涉及額外診所的建設和開工，以及產品的開發和可行性)；(B)醫學界接受氯胺酮和其他迷幻物質作為抑鬱症、創傷後應激障礙、成癮和其他精神健康狀況的有效治療方法；(C)加拿大、美國和實地考察旅行可能不時開展業務的其他司法管轄區的醫療保健行業，(D)獲取病人；(E)在診所外工作的醫務人員；(F)在荷蘭、牙買加和其他地方對含有松露和蘑菇的裸蓋菇素進行監管；(G)違反法律和法規；(H)依賴主要行政人員、科學家和其他第三方的能力和經驗, 以及(I)法規變更；field Trip無法按預期或期望經營診所業務；負經營現金流和持續經營；上市公司相關的風險和成本；field Trip作為上市公司的經營歷史有限；利益衝突；員工和其他人員的不當行為或其他不當活動；field Trip無法通過收購或合作擴大各自的業務和運營；產品責任索賠；與第三方許可證相關的風險；無法在外國司法管轄區執行法律權利和/或判決；可用資本經營field Trip的業務；實地旅行的預測和估計不準確；利息和外幣匯率波動和(或)全球金融狀況對實地旅行業務的影響和影響；與以下各項有關的風險和不確定因素：(A)直接或間接參與實地考察旅行業務的其他公司的競爭；(B)股價波動；(C)政治和/或經濟發展；(D)環境及相關事項；(E)保險；(F)成本估算、融資、基礎設施、成本超支、政府批准的及時性和税收；實地考察旅行證券市場價格的不可預測性和波動性(包括無法實現活躍或流動的市場)；對野戰旅行證券的投資的投機性；與野戰旅行證券的任何額外發行相關的風險及其影響(包括對各自證券持有人的稀釋)；一般經濟, 市場和商業狀況；對財務報告的內部控制不足；違反法律法規；網絡攻擊；在需要時未能獲得行業合作伙伴和其他第三方的同意和批准；延遲獲得許可和/或許可證；競爭資本和技術人員；對收購或處置價值的錯誤評估；實地旅行公司無法不時履行各自對債權人的義務；監管機構對臨牀活動採取的意外行動；保險覆蓋範圍不足；與普通股和投資者權利協議(如本文定義)的所有權集中有關的風險；本文“風險因素”中討論的其他因素。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能導致實際結果或事件與本文包含的前瞻性陳述中所表達的大不相同。
不能保證此類前瞻性信息和陳述將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類信息和陳述中預期的大不相同。因此，讀者不應過分依賴前瞻性信息和陳述。本文中包含的前瞻性信息和陳述旨在幫助讀者瞭解我們的預期財務和經營業績、計劃和目標，可能不適合用於其他目的。
本文檔中包含的前瞻性信息和陳述代表我們截至本文檔發表之日的觀點，本文通過引用方式併入的文件中包含的前瞻性信息和陳述代表我們截至此等文件發表之日的觀點，除非此類文件中另有説明。我們預計隨後發生的事件和事態發展可能會導致我們的觀點發生變化。但是，雖然我們可能會選擇在未來某個時間更新此類前瞻性信息和聲明，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。
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OVERVIEW
本公司於2022年4月28日根據加拿大商業公司法(“CBCA”)註冊成立。於該安排(定義見下文)前，本公司並無活躍業務。該公司是留尼汪島神經科學公司(“留尼汪島”)重組的一部分，重組的前身是野外旅行保健有限公司(“FTHL”)，這導致公司從留尼汪島收購了診所(定義見下文)。重組於二零二二年八月十一日根據牛熊證第192條下的安排計劃(“該安排”)及留尼汪島與本公司於二零二二年五月十八日經修訂及重述的安排協議(“安排協議”)的條款完成。
安排
根據安排的條款，每股FTHL股票被交換為留尼汪島一股普通股和0.85983356股外地旅行H&W普通股。作為安排的一部分：(I)所有留尼汪島的所有已發行普通股認購權證被視為同時修訂，使其每名持有人在適當行使時有權獲得一(1)股留尼汪島股份和0.85983356股普通股；及(Ii)購買留尼汪島普通股的每一項尚未行使購股權已交換一(1)項購買留尼汪島股份的替換購股權和一項購買普通股的0.85983356購股權。在實施5：1合併留尼汪股後，所交換的購股權的行使價在購買留尼汪股的替代購股權和購買普通股的本公司購股權之間分攤。
併發融資
與該安排同時，本公司完成一項非經紀私募普通股(“股份發售”)及一項經紀私募認購收據(“認購收據發售”)，統稱為“同步融資”。在同時融資中發行的所有field Trip H&W證券均以每種證券0.50美元(“發行價”)的價格發行。
根據是次發行股份，本公司按發行價共發行35,559,220股普通股，總收益為17,779,610美元。股份發售的認購人包括留尼汪島(認購19,615,000股普通股)和綠洲投資II主基金有限公司(“OASIS”)，前者認購19,615,000股普通股，約佔緊隨安排完成後已發行及已發行普通股的21.8%，後者認購15,944,220股普通股，連同因安排而持有的本公司其他股份，約佔已發行普通股的19.9%。由於上述安排，發行總成本為577,485美元。
根據認購收據發售，本公司按發行價共發行4,200,000份認購收據(“安排前認購收據”)，總收益為2,100,000美元。
緊接安排結束前，根據安排前認購收據及管理安排前認購收據的認購收據協議的條款及條件，每張安排前認購收據自動兑換一股普通股，包括所有安排前的條件已獲滿足或獲豁免。
公司結構
根據這一安排，公司擁有和運營：(I)診所；(Ii)提供氯胺酮治療的遠程醫療和遠程治療服務(“家庭實地考察”)；(Iii)題為“實地考察旅行”的數字應用程序，旨在為有興趣探索迷幻療法作為一種治療方式的人提供工具、信息和資源；(Iv)支持診所和在家考察旅行經驗的數字患者應用程序“門户”；以及(V)與西印度羣島大學合作開展天然產品研究的研究和培育實驗室。
公司總部和註冊辦事處及其主要營業地點位於安大略省多倫多鄧肯街30號401室，郵編：M5V 2C3。
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本公司已發行及已發行普通股於多倫多證券交易所掛牌及張貼，交易代碼為“FTHW”。
下圖描述了本公司的安排後子公司、其註冊地點、持續經營、組建或組織。所有子公司都是全資擁有的。
[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1941771/000110465922122944/tm2231388d1-fc_orgbw.jpg]
公司業務
實地旅行正在建立一個生態系統，以支持迷幻療法的提供和獲得。隨着研究和學術研究證明迷幻療法在治療心理健康和情緒障礙方面的安全性和有效性，迷幻療法正在獲得吸引力。
我們的生態系統提供數字和臨牀體驗、資源和信息的混合。通過提供數字和臨牀體驗、資源和信息的融合，我們相信我們正在為精神健康提供更全面的福祉和生活方式。
通過我們的實地考察健康中心(“診所”)，我們為有需要的人提供面對面的迷幻輔助治療，主要是使用氯胺酮。當獲得批准或以其他方式允許這樣做時，我們將使用其他迷幻化合物提供迷幻輔助治療。這些診所還用於為希望瞭解氯胺酮療法和其他迷幻療法的治療師和醫療專業人員提供教學和經驗培訓，還可能用於支持迷幻輔助療法方面的臨牀研究，包括留尼汪島神經科學公司。
通過我們的應用程序，我們創建了一個大型的參與式社區，通過該社區可以訪問迷幻療法和臨牀環境內外的信息。作為我們戰略的一部分，我們將利用這款應用程序向我們的成員提供各種服務，包括家庭實地考察和心理治療服務，並利用這些數據來增強我們的服務和產品。到目前為止，野外旅行應用程序已經從谷歌和蘋果應用程序商店下載了超過8萬次。
除了應用程序和診所外，field Trip還通過field Trip Natural Products Limited(“FTNP”)與威斯康星大學合作開展自然研究。FTNP的研究計劃包括培養以及鑑定和分離裸蓋菇素蘑菇和其他相關真菌中含有的新物質。根據與威斯康星大學的研究協議(“研究協議”)，我們已租用了2,072平方英尺。英國《金融時報》在大學校園內定製的研究和培養設施(“牙買加設施”)。
Clinics
我們的診所是專門設計和建造的，以支持面對面的迷幻輔助心理治療，使用的是現場旅行的定製方案和訓練有素的專業人員的監督，目的是使患者能夠更有效、更實惠地應對抑鬱、焦慮、成癮和其他疾病。
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除了專注於治療之外，這些診所還作為設施：(I)為希望獲得迷幻療法實踐知識和經驗的臨牀醫生提供培訓；以及(Ii)為留尼汪島和其他第三方進行臨牀研究。
我們認為，有一個獨特的先行者機會，可以建立所需的臨牀基礎設施，以滿足對迷幻輔助治療的預期巨大需求。在這方面，我們認為我們的診所具有重要的戰略價值，因為它們使我們能夠收集與迷幻療法的設置和治療方案相關的臨牀結果的大量數據。這些數據不僅使我們能夠識別迷幻療法中未得到滿足的需求領域，而且還可以創新新的模型和方案。
根據適用法律，氯胺酮是北美診所普遍使用的唯一化合物，然後僅供持有此類藥物的有效處方的患者使用，該處方由診所運營所在司法管轄區的適當醫療專業人員開具。氯胺酮治療的劑量低於麻醉中使用的氯胺酮劑量。除了抗抑鬱作用外，氯胺酮促進神經可塑性的能力使其成為與field Trip的全面心理治療計劃相結合的強大工具，以影響行為改變。
雖然使用氯胺酮治療精神健康被認為是“非標籤”的，但在醫療監督下使用這種藥物是合法的。因此，氯胺酮目前是加拿大和美國精神健康提供者普遍可獲得的唯一合法迷幻藥物。隨着更多的迷幻藥物可用於治療環境，以及新的迷幻藥物的出現，我們打算探索迷幻輔助心理治療的其他方法的使用。
實地旅行還可以與第三方建立一種或多種關係，以期向客户提供普通精神病學、普通心理治療和其他精神健康服務，和/或擴大可通過遠程保健服務向客户提供服務的司法管轄區。實地考察旅行與在線心理健康平臺大腦就有這樣的關係。
目前已建成的診所有12家：(I)安大略省多倫多，(Ii)新不倫瑞克弗雷德裏克頓，(Iii)不列顛哥倫比亞省温哥華，(Iv)紐約，紐約州，(V)加利福尼亞州聖莫尼卡，(Vi)加利福尼亞州聖地亞哥，(Vii)伊利諾伊州芝加哥，(Viii)華盛頓州西雅圖，(Ix)華盛頓哥倫比亞特區，(X)佐治亞州亞特蘭大，(Xi)德克薩斯州休斯頓和(Xii)荷蘭阿姆斯特丹。位於美國的診所由擁有國家執照的醫生通過執業醫師或專業醫療公司(“PC”)獨資擁有。
隨着我們更加重視通過現有診所和我們的數字平臺接觸客户，以及我們不斷精簡面對面的服務，我們將新診所的開業日期推遲到未來。我們目前正在探索在目前尚未運營的六個地點轉租空間的選擇：康涅狄格州斯坦福德、加利福尼亞州聖卡洛斯、德克薩斯州奧斯汀、亞利桑那州斯科茨代爾、德克薩斯州達拉斯和佛羅裏達州邁阿密。視乎業務增長和市場情況，我們可能最終會選擇開設這些地點，以提供氯胺酮治療和其他服務。
在本季度之後，由於預計我們將推出混合氯胺酮治療計劃Freedom by field Trip™，我們宣佈打算重組亞特蘭大、休斯頓和阿姆斯特丹辦事處的人員配備和運營，這可能會推遲這些地點接受新客户的時間。自由野外旅行™計劃提供門診和虛擬氯胺酮輔助治療相結合的治療心理健康障礙。
移動應用程序
我們的野外旅行移動應用程序(以前是Trip應用程序)在iOS和Android上都可以使用，它是一個數字應用程序，旨在為有興趣探索迷幻療法作為治療方式的人提供工具、信息和資源。它的功能包括冥想、支持迷幻體驗的音樂、整合和反思工具以及社區聊天功能。作為我們戰略的一部分，我們將利用這款應用程序向其成員提供其他服務，包括居家氯胺酮治療服務和心理治療服務，並利用這些數據來增強其服務和產品。到目前為止，野外旅行應用程序已經從谷歌和蘋果商店下載了超過8萬次。
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其他業務 - 培訓
我們還通過實地考察培訓部門為從業者提供迷幻療法培訓。課程包括通過診所提供的體驗式培訓元素。完成實地考察培訓計劃的專業人員將自動有資格加入我們的“KAP Co-op”計劃(“KAP Co-op”)，幫助建立下一代迷幻治療師。
其他商業 - 植物學研究
FTNP與UWI合作，正在牙買加設施進行裸蓋菇菌和其他相關真菌的研究、開發和種植。我們在研究和種植裸蓋菇菇、植物藥和其他相關真菌方面的活動僅限於牙買加的管轄範圍，而field Trip不處理致幻物質，除非是在經批准的法規框架內進行的實驗室和臨牀試驗環境中，以確定和開發針對醫療條件的治療方法，並且不直接或間接參與任何在司法管轄區銷售、生產或分銷任何物質的行為，在這些司法管轄區這樣做將是非法的。我們的牙買加團隊由威斯康星大學高級研究員兼教授Rupi Delgoda博士以及商業顧問、法律顧問和當地博士後研究學生組成。
必須指出的是，與加拿大和美國不同的是，根據牙買加1948年《危險藥物法》(“牙買加藥品法”)，裸蓋菇素蘑菇不是非法藥物，因此，對裸蓋菇素蘑菇的研究不違反牙買加法律，不需要牙買加監管當局的任何許可或授權。
有關我們的業務運營、資產和財產的更詳細信息，可以在通過引用併入本文的文件中找到，本文公開內容對此進行了補充。請參閲“通過引用合併的文件”和“最近的發展”。
監管環境
該公司在一個高度監管的行業和多個司法管轄區運營。以下是我們運營所處的監管環境的關鍵要素摘要。
受控物質
Canada and the U.S.
加拿大和美國聯邦政府分別通過《受控藥物和物質法》(《加拿大受控藥物和物質法》)和《受控物質法》(《美國法典》第21編第811節)(以下簡稱《CSA》)對藥品進行監管，將受控物質列入附表。根據CDSA，氯胺酮目前是第一類藥物，裸蓋菇素目前是第三類藥物。根據委員會審議階段修正案，氯胺酮目前是附表III藥物，並被列入相關的《麻醉藥品管制規例》，而裸蓋菇素目前是附表I藥物。
2020年9月30日，加拿大下議院聽取了一項將迷幻藥合法化的官方提案。加拿大政府對該提議的答覆包括司法部長、衞生部長、公共安全和應急準備部長的聲明，這些部長重申，這些物質在加拿大仍然是非法的，就衞生部長而言，任何用於醫療目的的批准都需要通過加拿大的藥品審查程序並獲得加拿大衞生部的授權。在這一回應之後，加拿大衞生部宣佈打算通過加拿大衞生部的特別准入計劃取消目前對獲取受控物質的禁令。
美國大多數州都頒佈了受控物質法(“州CSA”)，對特定藥物或類別藥物的擁有、使用、銷售、分銷和製造進行監管，並對違反州CSA的行為進行處罰，構成了許多州和地方禁毒法律執行活動的基礎。各州CSA要麼採用了與聯邦CSA時間表相同或相似的藥品時間表，要麼在某些情況下納入了聯邦時間表機制。在其他要求中，一些州建立了處方藥監測或審查計劃，以收集有關處方藥和 的信息。
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出於監測、分析和教育的目的分配受控物質。該公司在其運營的司法管轄區遵守所有國家CSA。
在美國，持有或管理受管制物質的設施必須向美國禁毒署(DEA)註冊才能進行此活動。因此，如果適用，醫療專業人員或他們經營的診所也需要有DEA許可證才能獲得和管理氯胺酮(“DEA許可證”)。
據我們所知，美國的診所和所需的醫療專業人員持有所有必需的DEA許可證。此外，這些診所有DEA所要求的安全、控制、記錄保存、報告和庫存機制，以防止藥物丟失和轉移。美國診所的工作人員，包括向他們報告的醫生和/或護士、高級執業註冊護士或其他醫療專業人員，持有所需的DEA執照，並且公司已制定了旨在遵守DEA要求的政策。
荷蘭
《鴉片法》(“鴉片法”)是荷蘭將受管制物質列入清單的主要毒品立法。禁止這些清單上的受控物質及其任何製劑，包括裸蓋菇素。然而，荷蘭最高法院(荷蘭最高法院)指出，除非特別列出，否則不禁止天然存在這些物質的植物/真菌。含有松露或菌核的裸蓋菇素沒有列入《鴉片法》，因此不符合《鴉片法》限制的受控物質的資格。此外，荷蘭醫療保健部部長在議會上證實，含有裸蓋菇素的松露並不違法，在荷蘭可以合法地作為天然產品出售、購買和使用。因此，在符合某些要求的情況下，《鴉片法》並不禁止種植、生產和銷售新鮮的、未經加工的松露。
Jamaica
與加拿大和美國不同，裸蓋菇類蘑菇在《牙買加藥品法》中不是非法藥物。因此，裸蓋菇素研究不違反牙買加法律，不需要牙買加監管當局的任何許可或授權。此外，牙買加衞生與健康部長已致信菲爾德之行，表示部長支持我們在牙買加的行動。
公司不處理受管制物質，除非在司法管轄區內此類活動是合法的，並且僅限於(A)實驗室或臨牀試驗環境，(B)對於荷蘭，在臨牀環境中，以及(C)在氯胺酮情況下，由註冊醫生開出處方。我們沒有直接或間接參與在其運營的司法管轄區非法銷售、生產或分銷任何物質。
與致幻物質有關的州和市倡議
2020年11月3日，俄勒岡州通過第109號措施，成為第一個將迷幻蘑菇在監管環境中用於治療合法化的州。109號措施預計將允許該州21歲或以上的人在通過合格治療師進行的篩查後，獲得迷幻蘑菇用於個人發展。預計使用該藥物的人可以在指定的服務協調員的監督下，在裸蓋菇素服務中心這樣做。該計劃預計將在2023年的某個時候啟動。
2022年11月8日，科羅拉多州選民通過了122號提案：某些致幻植物和真菌倡議的非刑事化、規範分配和治療計劃。根據第122號提案，某些迷幻植物和真菌作為天然藥物，包括二甲基色胺(DMT)、伊博金、梅斯卡林(不包括peyote)、裸蓋菇素和裸子植物，被指定為“天然藥物”，個人使用、擁有、生長和運輸天然藥物被合法化。此外，122號提案將在科羅拉多州監管機構部(DORA)下創建受監管的天然藥物獲取計劃。根據該計劃，21歲及以上的個人可以在調解員的監督下接受有執照的治療中心提供的自然藥物服務。
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此外，下列司法管轄區實際上已將幾種迷幻物質的使用合法化、剝奪或合法化：
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科羅拉多州丹佛市批准了301倡議，該倡議規定，21歲及以上的人個人使用和擁有裸蓋菇類蘑菇是該市最低的執法優先事項，並禁止丹佛市對21歲及以上的人個人使用迷幻蘑菇施加刑事處罰(2019年5月)。
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加利福尼亞州奧克蘭通過了一項決議，將成人使用具有精神活性的植物和真菌合法化，包括蘑菇、仙人掌、伊博加和阿雅瓦斯卡。該決議將調查和逮捕21歲及以上使用、擁有或種植精神活性植物和真菌的人列為執法的最低優先事項之一(2019年6月)。
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加利福尼亞州聖克魯斯批准了一項決議，將調查和逮捕21歲及以上使用、擁有或種植具有精神活性的植物和真菌的人列為執法的最低優先事項之一(2020年1月)。
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哥倫比亞特區批准了第81號倡議，該倡議將非商業性擁有、分配、購買和種植迷幻和致幻植物和真菌列為大都會警察局的最低執法優先事項(2020年11月)。
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德克薩斯州批准了眾議院1802號法案，該法案要求對裸蓋菇素、MDMA和氯胺酮對患有某些精神健康問題的患者的治療效果進行研究。德克薩斯州醫學委員會預計將在2022年12月(2021年6月)報告他們的發現。
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康涅狄格州批准了眾議院第6296號法案，以成立一個特別工作組來研究裸蓋菇素的健康益處(2021年1月)。
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加利福尼亞州阿爾卡塔通過了一項決議，剝奪了對城市資源的使用，以執行法律，對消費和擁有食用菌和真菌，包括裸蓋菇素蘑菇、梅斯卡林和peyote施加刑事處罰(2021年10月)。
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華盛頓州西雅圖市通過一項決議，規定對任何從事與致病相關的活動的人的調查、逮捕和起訴應是西雅圖市最低的執法優先事項之一。該決議適用於圍繞一系列迷幻物質的非商業性活動，包括裸蓋菇素蘑菇、阿瓦斯卡、伊博甘和非peyote衍生的Mescaline(2021年10月)。
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華盛頓州西雅圖市通過一項決議，規定對任何從事與致病相關的活動的人的調查、逮捕和起訴應是西雅圖市最低的執法優先事項之一。該決議適用於圍繞一系列迷幻物質的非商業性活動，包括裸蓋菇素蘑菇、阿瓦斯卡、伊博甘和非peyote衍生的Mescaline(2021年10月)。
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猶他州批准了眾議院第167號法案，成立了精神疾病心理治療藥物工作組，使州立法者能夠重新考慮某些附表化合物在精神健康治療中的作用(2022年3月)。
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通過州和市政措施的非刑事化和/或合法化，無論是投票措施還是新的立法，都不能改變精神活性物質在CDSA下在美國聯邦一級仍然是非法的這一事實。與俄勒岡州的州合法化努力類似，我們無法評估美國聯邦政府何時或是否會允許此類活動。
此外，佛羅裏達州、加利福尼亞州和夏威夷都提出了關於裸蓋菇素或迷幻劑的立法，借鑑了俄勒岡州投票措施的內容。在佛羅裏達州，佛羅裏達州的裸蓋菇素精神健康護理法案如果獲得批准，將創建由州政府贊助的診所，在那裏，患有精神健康障礙的患者可以由有執照的醫療專業人員給他們注射劑量的裸蓋菇素。患者將與專業在場人員一起經歷這一經歷，或“旅行”，然後接受治療後的諮詢會議。在夏威夷，參議院第738號法案如果獲得批准，將建立夏威夷衞生部指定的治療中心，對裸蓋菇素和裸蓋菇素進行監控和治療性管理，以治療精神疾病。在加利福尼亞州，參議院第519號法案如果獲得批准，將使個人使用
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包括裸蓋菇素、MDMA1、LSD2、氯胺酮、DMT3、梅斯卡林和伊波甘在內的迷幻藥物適用於21歲以上的所有加州人。
我們預計未來幾年可能會在其他司法管轄區引入類似性質的立法，以及類似措施109的額外投票措施。我們不能對任何此類司法管轄區的監管框架發表評論，因為它還沒有建立起來。我們將評估在州或省(視情況而定)和聯邦法規確立後在這些司法管轄區開展合法業務的選擇，並可能在那時尋求任何所需的許可證或批准。見“風險和不確定性”。
處方藥管理
在加拿大，對醫療保健的監督由聯邦政府和省級政府分開。聯邦政府負責監管氯胺酮等藥物的批准、進口、銷售和營銷。
雖然氯胺酮在加拿大和美國是受管制物質，但根據《食品和藥物法案》(加拿大)和美國《食品、藥物和化粧品法案》，它被批准為麻醉劑。一旦一種藥物被批准使用，醫生可以將該藥物開給產品標籤中沒有描述的用途，或者與製造商測試並經加拿大衞生部或食品和藥物管理局(FDA)批准的用途不同(如果適用)。這被稱為“標籤外”使用，是醫生的普遍做法。此外，如上所述，以氯胺酮為基礎的治療正在被接受用於治療抑鬱症。此外，埃斯氯胺酮(S-氯胺酮，氯胺酮的異構體)作為鼻噴劑用於治療嚴重抑鬱症已於2020年3月獲得FDA批准，加拿大衞生部於2020年7月批准。
加拿大衞生部和FDA尚未批准裸蓋菇素作為任何適應症藥物。然而，出於醫療目的，有一些合法的途徑可以獲得裸蓋菇素。
在加拿大，《CDSA》第56(1)條(“第56條豁免”)允許衞生部長豁免任何人或任何類別的人，或任何受管制物質或前體或其任何類別，使其不受CDSA所有或任何條款的適用，如果他或她認為豁免是醫療或科學目的所必需的，或在其他方面符合公眾利益。2020年8月，衞生部長帕蒂·哈杜批准了這項豁免，允許四名經歷臨終痛苦或其他難以治癒的精神健康問題的加拿大人接受裸蓋菇素治療，以治療他們的臨終焦慮。衞生部長現已批准了總共66項第56條豁免。最新數字表明，目前至少有47人獲得了臨終精神痛苦豁免，19名保健從業人員獲得了培訓豁免，還有幾人獲得了機構和公司的研究豁免。此外，最近的報告表明，加拿大衞生部承認，有150多份關於第56條豁免的申請仍未得到答覆，這表明申請數量很大。有問題的豁免允許這些人合法地獲得和使用裸蓋菇素。
在加拿大，幾個政府機構已經申請第56條豁免，將個人持有少量受管制物質用於公共衞生目的合法化，包括温哥華市(2021年5月)和多倫多市(2022年1月)。不列顛哥倫比亞省將在晚些時候考慮對裸蓋菇素和MDMA等其他物質提出類似的豁免請求。
此外，2020年12月12日，加拿大衞生部宣佈打算通過加拿大衞生部的特別准入計劃(“SAP”)取消目前對獲取受控物質的禁令。根據SAP，當傳統療法失敗、不合適或不可用時，治療患有嚴重或危及生命的患者的醫生可以申請獲得尚未在加拿大獲得銷售許可的藥物。這樣的修改將創造另一種通過SAP合法獲取裸蓋菇素的手段。2022年1月5日，在12月12日宣佈允許加拿大醫生向加拿大衞生部申請獲得包括裸蓋菇素和MDMA在內的以前無法通過SAP獲得的“限制藥物”後，對SAP進行了修訂。
在美國，FDA授予裸蓋菇素療法一項突破性的治療指定，以促進藥物試驗，測試其對難治性抑鬱症和嚴重抑鬱障礙的療效。加拿大也在進行類似的試驗。如果獲得批准，這些藥物將提供在美國開裸蓋菇素的合法途徑。
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在美國，FDA已經授予MDMA突破性的治療指定，以促進第三階段藥物試驗，測試其對創傷後應激障礙的療效。FDA可能會在未來兩年內批准該藥物。我們的診所預計在獲得批准後提供MDMA PAT。
雖然含有裸蓋菇素的松露或菌核不受《鴉片法》禁止，但它們不受《藥品法》(荷蘭)的批准。鑑於上述情況，並根據荷蘭律師的建議，《鴉片法》並不禁止存在和/或使用含有裸蓋菇素的新鮮、未經加工的松露。含有裸蓋菇素的松露不得以任何方式或形式進行任何進一步加工(這導致松露成為《鴉片法》禁止的製劑)。
診所操作
加拿大的每個省和地區以及美國的每個州都規定了對診所的要求以及在診所工作的醫療專業人員的行為。請參考公司衞生部長AIF中列出的表格，瞭解有關這些規定的詳細信息。
我們僱用醫療專業人員，在我們的阿姆斯特丹中心管理含有裸蓋菇素的松露，根據荷蘭法律，該中心是一家“替代護理提供者”。
雖然在診所進行的治療在某些方面是新的，但氯胺酮的處方和配發氯胺酮並不是新的，並且受到適用於給患者開其他受管制物質的醫療專業人員的相同限制。對於任何醫療診所，不需要任何特殊許可證、許可、授權或批准，這與適用的政府當局要求的任何其他普通過程批准不同。因此，有執照的醫生可以在加拿大或美國合法地開氯胺酮，因為他們認為這將是一種有效的治療方法。公司的政策是，在決定病人的最佳療程時，決不能支配或影響我們的醫生、護士或其他臨牀工作人員的專業判斷。
作為KAP計劃的一部分，作為KAP計劃的一部分，氯胺酮的服藥只有在有需要時由執業醫生、執業護士或其他醫療專業人員在執業醫生的監督下進行。除醫生外，診所還可利用中層從業者，如醫生助理和護士從業者，以及心理健康從業者，如心理學家和心理治療師。每個診所的確切工作人員組成因地點而異，還可能僱用額外的專業人員和/或行政人員。
除了KAP，我們還在北美提供幾個附加計劃。KAP Co-Op計劃向受過培訓的治療師的患者提供KAP套餐，其中(A)我們的設施和醫療專業人員提供氯胺酮課程，以及(B)第三方治療師提供相關的整合治療，作為他們與患者持續關係的一部分。
在加拿大，省/地區一級政府有權提供醫療保健服務，包括監管醫療設施、管理醫保計劃等醫療保險計劃、在省內分發處方藥以及監管醫生、心理學家、心理治療師和執業護士等醫療專業人員。監管通常由為此目的而成立的各種學院監督，如安大略省內科和外科學院。
在美國，適用於診所和醫療專業人員行為的法律在州一級，並因司法管轄區而異。此外，在美國，診所或醫生(如果適用)也需要有DEA許可證才能開出氯胺酮。在每個州，該公司計劃提供KAP、心理治療和輔助心理健康服務。
截至本協議之日，據我們所知，在診所工作的每一名醫療專業人員都與管理該等醫療專業人員的適用監管機構保持良好的關係。
在我們的商業模式下，(A)經營開出和/或管理氯胺酮的精神健康診所，(B)儲存和/或管理氯胺酮(反映CDSA要求的除外)，以及(C)經營或向診所提供管理服務，不需要特定於州的許可證，但向適用於州外公司的國務卿提交的標準文件除外，該許可證是美國實地旅行健康公司(“實地旅行美國”)就這些地點的設置獲得的。
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​
 
一些州制定了與“企業執業醫學”原則(“CPOM”)相關的法律或政策，規範有執照的醫療專業人員與無執照的個人或公司之間的商業關係。以下州有CPOM立法：紐約州、加利福尼亞州、伊利諾伊州和德克薩斯州。佐治亞州、華盛頓州、康涅狄格州和亞利桑那州沒有具體的CPOM立法，但判例法或總檢察長的聲明可能已經在這些州確立或援引了CPOM原則。為了遵守CPOM，這些州的診所由擁有州執照的醫生獨資擁有，並按醫生執業方式組織。在這些州，美國實地旅行將為擁有此類診所的醫生診所提供管理服務。美國實地考察旅行與其管理的醫生業務之間的關係受到CPOM、反回扣和費用分攤規則的各種標準的約束。哥倫比亞特區沒有CPOM法規，在該管轄範圍內也沒有明確的CPOM司法考慮。然而，該公司建議將這些司法管轄區的診所組織為醫生擁有的個人電腦。
在美國醫療行業開展業務的個人和實體必須遵守適用的州和聯邦反回扣法律，這些法律限制了可能被視為激勵或誘因方法的活動。據本公司所知，診所沒有任何醫療專業人員直接或間接獲得佣金、獎勵或其他費用。
在荷蘭，我們的健康中心旨在向客户提供與健康計劃相關的含有裸蓋菇素的松露。如上所述，含有裸蓋菇素的松露既不是鴉片法禁止的，也不是作為藥物批准的。因此，讓客户作為一個整體食用含有裸蓋菇素的松露是符合荷蘭法律的。儘管我們目前正在重組荷蘭的人員編制和運營，但我們的荷蘭診所已經註冊為WKKGZ的替代護理提供者。如果荷蘭當局認為用松露進行治療屬於“常規護理”，或者含有裸蓋菇素的松露屬於醫藥產品，那麼我們就需要採取措施，遵守當地適用於常規護理提供者的法律。如果發生這種情況，我們將評估其在荷蘭的選擇，以確保完全遵守所有適用的法律和法規。
我們的業務還受加拿大、美國和荷蘭有關個人健康信息處理、使用和保護的法律管轄，包括《個人健康信息保護法》(安大略省)、1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》、荷蘭《個人數據保護法》(Wet Bescherming Persoonsgegevens)以及類似的省或州法律。這些法律和相關條例賦予個人關於其個人健康信息的若干權利，並限制對這些信息的使用和披露。本公司制定了旨在遵守這些要求的隱私保護措施，並確保有權訪問個人健康信息的服務提供商簽訂了包括適當保護條款的協議，包括適用的商業夥伴協議。
實地考察數字運營
FT Digital設計了一款可在iOS和Android設備上使用的移動軟件應用程序(Trip App)。Trip App旨在為用户提供支持，提供自我定向意識擴展活動的框架和工具。Trip App的功能包括情緒跟蹤、個性化音樂、旅行記錄、引導日誌、語音記錄和正念內容。據其所知，該公司擁有提供Trip App所需的所有許可證。

實地考察培訓操作
實地考察培訓為有興趣瞭解KAP的醫生提供課程。由於外地旅行培訓司不頒發學位或專業證書，其業務不需要在其運營的地方獲得任何特定的許可證。體驗式培訓是通過醫生擁有的個人電腦提供的，這些個人電腦獲得了提供醫療服務的正式許可。
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實地考察現場管理組織服務(SMO)
臨牀研究可能涉及不同的受監管方，包括贊助商、合格的研究人員、CRO和SMO。這些締約方的責任因個別研究方案以及研究活動的地點而異。然而，測繪處的職責範圍一般僅限於管理場地，可能包括向機構審查委員會或獨立道德委員會(IRB/IEC)提交批准；招募病人、收集知情同意、確保遵守協議；以及支持贊助商的監測活動。
沒有針對SMO的特定許可證。加拿大的適用法規要求獲得醫療董事的省級醫生執照，與試驗對象互動的工作人員的專業執照，以及如果處理未經批准的用途的受控物質，則根據第56條或加拿大衞生部的特殊准入計劃豁免CDSA。同樣，美國法律要求首席調查員和進行研究的各方獲得適當的許可，包括適用的DEA許可。所有SMO活動都將獲得相關衞生當局的批准，如FDA或加拿大衞生部，視情況而定。
天然產品運營
由於裸蓋菇素不包括在《牙買加藥品法》中，它在牙買加不是受控或限制物質，因此不需要其他特定的控制、許可、許可證或授權來進行關於裸蓋菇素的研究。在牙買加設施進行的裸蓋菇素研究由牙買加衞生部(“JMH”)、倫理和醫療-法律事務小組和JMH標準和規章司管理，在臨牀環境中進行的任何其他研究也是如此。除了良好的實驗室操作規範(“GLP”)和cGMP之外，涉及人類受試者的研究還受JMH人類受試者研究行為指南的管理。此外，如1964年《食品和藥品法》(牙買加)所述，藥品，包括天然產品，在牙買加進口、分銷和銷售之前，需要在JMH登記。
裸蓋菇素研究不違反牙買加當地法律，本公司依賴當地律師的法律意見確認裸蓋菇素研究的法律意見。經與牙買加當地資源及具備相關知識及經驗的人士磋商後，如有需要，本公司信納已取得一切必要的執照、許可及監管批准，以經營目前進行的業務，並信納已取得的該等執照、許可及監管批准均屬良好。
本公司的裸蓋菇素研究活動依賴於其與UWI根據關於裸蓋菇素研究的研究協議的關係。威斯康星大學是全球公認的學術機構。研究協議是在與公司在加拿大和牙買加代表公司的法律顧問保持一定距離的情況下談判達成的，幷包括適當的知識產權和保密條款。裸蓋菇素研究在牙買加是合法的。
合規計劃
公司在其運營的每個司法管轄區監督和監督適用法律的合規性。除了公司的高級管理人員和負責監督合規的員工外，公司在其運營的每個司法管轄區(省、州和地方)都有當地的監管/合規法律顧問。每個診所的首席醫療專業人員擔任省、州和/或地方政府當局的聯絡人。該公司制定了在其所有診所使用的規程，以確保每個診所的運營和員工嚴格遵守適用的法律和法規，並確保運營不會危及社區的健康、安全或福利。此外，該公司還建立了一支擁有商業、神經科學、製藥、心理健康和迷幻藥物等跨職能專業知識的顧問團隊，為管理層提供建議。
公司與人力資源和運營部門共同監督和實施有關公司協議的培訓。公司將繼續與外部法律顧問和其他合規專家密切合作，並正在評估一個或多個獨立第三方提供商的參與，以進一步發展、增強和改進其合規和風險管理以及緩解流程和程序，以促進繼續遵守司法管轄區的法律
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本公司的經營範圍。目前實施的計劃包括公司高管的持續監測，以確保所有業務符合並遵守所需的法律、法規和操作程序。本公司還要求每個診所及其參與的所有第三方報告並披露可能對其發起的所有不遵守、監管、行政或法律程序的情況。本公司目前遵守所有司法管轄區的法律和法規，以及適用於其業務活動的相關許可框架。此外，該公司還成立了個人計算機諮詢委員會，其任務是就診所作為個人計算機的結構和個人計算機的操作規程提供戰略建議。同樣，公司有一個醫務官管理諮詢委員會，其任務是提供有關操作的反饋和建議。作為一個團體，PCS成立了一個患者諮詢委員會，以期獲得患者的反饋和意見。
公司已制定並繼續完善合規計劃，旨在確保繼續滿足運營和監管要求。我們還制定了反洗錢政策(“反洗錢政策”)，旨在確保採取積極、持續的步驟，創建和維持符合所有適用的反洗錢法律的業務，包括在加拿大、美國和其他司法管轄區。公司通過其人力資源和運營部門，監督和實施關於公司協議的所有員工的培訓。
本公司已在其目前營運或擬營運的每個司法管轄區(適用法例尚未制定或尚未通過成為法律的司法管轄區除外)收到法律意見或意見，確認本公司在該等司法管轄區的營運是許可的。
在當地法律允許且(A)不需要任何具體的法律或法規批准，或(B)公司已獲得所有必要的法律和/或法規批准的情況下，公司的運營是按照當地法律進行的。請參閲風險因素。
主要亮點和最新動態
2022年11月15日，我們啟動了一個名為自由野外旅行™的新項目，這是第一個為期一年的混合式氯胺酮治療計劃，將迷幻輔助治療的力量與整體健康支持相結合，如冥想、營養課、整合治療、呼吸訓練、軀體運動治療、社區談話和會員活動。該計劃為人們提供了在家中或在field Trip的某個地點參加氯胺酮治療的能力，旨在增加那些患有輕中度抑鬱、焦慮和創傷的人獲得迷幻輔助治療的機會，併為其提供全面的心理健康和福祉支持。
在為新計劃做準備時，該公司宣佈打算重組亞特蘭大、休斯頓和阿姆斯特丹辦事處的人員和運營，這可能會推遲這些地點接受新客户的時間。
非創收項目
我們目前有兩個重要項目，尚未產生任何收入或顯著收入：
a.
其數字工具的開發，即“實地考察”應用程序和“門户”；以及
​
b.
牙買加工廠生產裸蓋菇素的真菌研究和培養
​
請參閲里程碑和可用資金，以討論公司對其重要項目的支出，以及這些支出與將重要項目帶入項目計劃下一階段的啟動時間和成本之間的關係。
數字工具：實地考察和門户網站
2022年10月13日，作為我們新的以社區為中心、以數字為中心的增長戰略的一部分，我們推出了獲獎的迷幻指南應用程序的新版本，可在App Store和Google Play上下載。這款應用程序以前被稱為‘Trip’，現在被簡稱為‘實地考察’，它有
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​
 
下載量超過80,000次，包括許多新功能，例如離線訪問音樂和冥想、更高比特率的流媒體、訪問field Trip的治療程序以及新的用户流。
裸蓋菇素研究
2020年10月，本公司正式啟用牙買加工廠。在我們位於UWI綜合體內的臨時設施中啟動的種植研究被轉移到新的專用設施。幾個裸蓋蘑菇品種正在培育中。業務包括對不同種類的不同生長介質和生長條件進行參數優化，開發表徵活性物質(色胺生物鹼)的分析技術，以及表徵菌絲體和松露形成隨培養方法的變化。目標是更好地瞭解生產產量和質量可重複的蘑菇的技術，創建生產、儲存、包裝和穩定性的流程，以及完成表徵所需的分析方法，包括證明“食品安全”​的方法(即效力、生物堵塞、無農藥(未使用)、其他潛在的環境毒素)。本公司希望強調，所有植物形式的裸蓋菇素真菌，無論是乾燥的還是新鮮的，都嚴格用於研發目的，當不再有用時，將被銷燬。
我們正在各種固體基質和液體培養條件下小批量培養十幾個菌株，目標是使用新開發的標準化方法來優化產量和效價。質量控制在現場進行，並在當地實驗室的協助下進行。我們目前擁有一名董事研究院，2名全職實驗室工作人員現場進行培養和控制，以及2名兼職實驗室助理。Rupika Delgoda教授(天然產品研究所的Rupika Delgoda)與公司合作提供科學專業知識、地方監督和共同管理活動。此後，我們打算繼續我們的裸蓋菇素研究，以通過開發優化的栽培方法、提取技術和追求新的分子發現來進一步擴大我們的知識產權組合。
新冠肺炎疫情對運營的影響
新冠肺炎疫情和政府為減少新冠肺炎傳播而採取的各種措施已經並將繼續對人們的生活、工作和互動方式產生重大影響，並已經並可能繼續對世界各地的經濟活動產生重大影響。
在新冠肺炎大流行期間，我們運營或計劃運營的許多地區都經歷了前所未有的“封鎖”或“待在家裏”命令，以及其他政府強制實施的限制措施，以試圖減少新冠肺炎的傳播。情況仍然不確定，而且因市場而異，因為新冠肺炎及其變種的感染率在世界許多地區仍然很高，包括加拿大、美國和荷蘭，我們在這些地區都有現有的診所。由於我們的診所一直被視為“基本服務”，我們能夠繼續運營我們的診所，然而，我們的員工和患者的健康、安全和福祉一直是我們的首要任務，並告知了我們登上新患者的速度，以確保符合健康和安全措施以及社會距離協議，與政府的建議和要求保持一致。
我們預計公司的長期目標將需要通過債務或股權融資進行額外的出資。如果新冠肺炎的影響惡化並普遍對資本市場產生負面影響，則該公司可能無法為這些長期目標獲得資金。
里程碑和可用資金
下表列出了日期為2022年8月11日的上市申請中概述的可用資金的主要用途、自安排結束以來的支出金額以及2022年10月1日至2023年9月30日未來12個月的同時融資和預期成本，但不包括前瞻性收入。本公司注意到，以下提及的任何差異預計不會對本公司實現其業務目標和里程碑的能力產生實質性影響。
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Principal Purpose
​ ​
August 2022 Listing
Application Use of
Funds
​ ​
Approximate
amounts spent by
the Company as of
September 30,
2022
​ ​
Additional
amounts allocated
October 1, 2022 to
September 30,
2023
​ ​
Remaining amount
​
一般和行政管理
​ ​ ​ $ 11,100,000 ​ ​ ​ ​ $ 1,973,000 ​ ​ ​ ​ $ 11,812,000 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​
Occupancy costs
​ ​ ​ $ 3,800,000 ​ ​ ​ ​ $ 264,000 ​ ​ ​ ​ $ 4,930,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
Sales and Marketing
​ ​ ​ $ 2,000,000 ​ ​ ​ ​ $ 214,000 ​ ​ ​ ​ $ 1,925,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
Patient Services
​ ​ ​ $ 8,800,000 ​ ​ ​ ​ $ 1,549,000 ​ ​ ​ ​ $ 12,400,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
Total Spend
​ ​ ​ $ 25,700,000 ​ ​ ​ ​ $ 4,000,000 ​ ​ ​ ​ $ 31,067,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
Unallocated Funds
​ ​ ​ $ 1,000,000 ​ ​ ​ ​ $ 1,000,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
Total: ​ ​ ​ $ 26,700,000(1) ​ ​ ​ ​ $ 5,000,000 ​ ​ ​ ​ $ 31,067,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​
(1)
根據2022年8月的上市申請，26,700,000美元包括同時融資17,240,010美元的淨收益，以及留尼汪島神經科學公司(前身為菲爾德Trip Health Ltd.)的額外估計捐款。這筆款項包括截至交易完成日的2 099 861美元、後12個月的收入估計數4 860 129美元和以五位創始人為受益人的無息循環期票，金額最高可達2 500 000美元。
​
在信息和技術方面，資金的使用旨在支持我們的技術平臺，包括Trip App、門户和網站。在截至2022年9月30日的期間，我們已支出13,739美元，並在2022年10月1日至2023年11月30日期間額外撥款13.8萬美元。
關於牙買加基金，截至2022年9月30日，我們已支出22,598美元，其中19,672美元包括在總務和行政部門，2,926美元包括在佔用費用中。我們已在2022年10月1日至2023年11月30日期間額外撥款181,651美元。
公司經營活動產生的現金流為負，歷史上曾出現淨虧損。如果公司未來的營運現金流為負，則可能需要動用現有營運資金的一部分，為該等負現金流提供資金。見“風險和不確定性”。
根據公司目前的計劃和業務狀況，資金的預期用途代表了公司目前的意圖，未來可能會隨着計劃和業務條件的變化而變化。實際使用淨收益的金額和時間將取決於多種因素，可能存在出於合理的商業原因而需要重新分配資金的情況，以使公司實現其所述的業務目標。公司還可能需要額外的資金來滿足其支出要求，以滿足現有的和任何新的業務目標，公司預計要麼發行額外的證券，要麼為此產生債務。因此，管理層在使用可用資金方面保留廣泛的自由裁量權，股東將依賴管理層對此類申請的判斷。
有關佔用成本、營銷支出以及一般和管理費用的討論，請參閲“運營結果”部分。
用於制定上文披露的估計成本的重大因素或假設包括在上文“前瞻性陳述”部分。該公司在每一項預期收益用途上的實際支出將取決於許多因素，包括在“風險和不確定因素”或不可預見事件中列出的因素。
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​
 
選定的合併財務數據
​ ​ ​
3 Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
3 Months
Ended
September 30,
2021
​ ​
6 Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
6 Months
Ended
September 30,
2021
​
​ ​ ​
$
​ ​
$
​ ​
$
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$
​
Revenue ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Patient services
​ ​ ​ ​ 1,840,704 ​ ​ ​ ​ ​ 907,816 ​ ​ ​ ​ ​ 3,665,108 ​ ​ ​ ​ ​ 1,775,216 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,840,704 ​ ​ ​ ​ ​ 907,816 ​ ​ ​ ​ ​ 3,665,108 ​ ​ ​ ​ ​ 1,775,216 ​ ​
Operating Expenses ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一般事務和管理
​ ​ ​ ​ 5,292,421 ​ ​ ​ ​ ​ 6,852,211 ​ ​ ​ ​ ​ 11,628,897 ​ ​ ​ ​ ​ 12,456,133 ​ ​
Occupancy costs
​ ​ ​ ​ 391,122 ​ ​ ​ ​ ​ 536,495 ​ ​ ​ ​ ​ 621,550 ​ ​ ​ ​ ​ 913,110 ​ ​
Sales and marketing
​ ​ ​ ​ 534,388 ​ ​ ​ ​ ​ 1,315,434 ​ ​ ​ ​ ​ 1,204,286 ​ ​ ​ ​ ​ 2,379,561 ​ ​
研發
​ ​ ​ ​ 136,055 ​ ​ ​ ​ ​ 178,608 ​ ​ ​ ​ ​ 180,360 ​ ​ ​ ​ ​ 245,546 ​ ​
折舊及攤銷
​ ​ ​ ​ 878,792 ​ ​ ​ ​ ​ 848,712 ​ ​ ​ ​ ​ 2,083,462 ​ ​ ​ ​ ​ 1,464,195 ​ ​
Patient services
​ ​ ​ ​ 2,999,432 ​ ​ ​ ​ ​ 2,066,513 ​ ​ ​ ​ ​ 5,513,381 ​ ​ ​ ​ ​ 3,912,138 ​ ​
使用權資產及財產、廠房和設備減值
​ ​ ​ ​ 4,889,877 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,887,401 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 15,122,087 ​ ​ ​ ​ ​ 11,797,973 ​ ​ ​ ​ ​ 27,119,337 ​ ​ ​ ​ ​ 21,370,683 ​ ​
Other Income (Expenses) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Interest income
​ ​ ​ ​ 8,847 ​ ​ ​ ​ ​ 6,446 ​ ​ ​ ​ ​ 17,468 ​ ​ ​ ​ ​ 14,071 ​ ​
Interest expense
​ ​ ​ ​ (407,059) ​ ​ ​ ​ ​ (256,522) ​ ​ ​ ​ ​ (813,462) ​ ​ ​ ​ ​ (403,109) ​ ​
Other income (expense)
​ ​ ​ ​ (728,432) ​ ​ ​ ​ ​ 404,128 ​ ​ ​ ​ ​ 1,605,518 ​ ​ ​ ​ ​ 115,166 ​ ​
Net Loss
​ ​ ​ ​ (14,408,027) ​ ​ ​ ​ ​ (10,736,105) ​ ​ ​ ​ ​ (22,644,705) ​ ​ ​ ​ ​ (19,869,339) ​ ​
每股淨虧損 - 基本版和稀釋版
​ ​ ​ ​ (0.20) ​ ​ ​ ​ ​ (0.22) ​ ​ ​ ​ ​ (0.37) ​ ​ ​ ​ ​ (0.40) ​ ​
​ ​ ​
As at
September 30,
2022
​ ​
As at
March 31,
2022
​
​ ​ ​
$
​ ​
$
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ 13,223,602 ​ ​ ​ ​ ​ 1,998,665 ​ ​
Restricted cash
​ ​ ​ ​ 717,150 ​ ​ ​ ​ ​ 776,551 ​ ​
Accounts receivables
​ ​ ​ ​ 1,084,669 ​ ​ ​ ​ ​ 1,053,077 ​ ​
Total Assets
​ ​ ​ ​ 43,293,870 ​ ​ ​ ​ ​ 37,348,201 ​ ​
非流動金融負債總額
​ ​ ​ ​ 27,590,597 ​ ​ ​ ​ ​ 26,745,396 ​ ​
運營結果
2023財年第二季度
在截至2022年9月30日的第二財季，我們從12家診所獲得了1,840,704美元的患者服務收入，比截至2021年9月30日的可比季度的907,816美元增加了932,888美元或103%。我們上一年可比季度的患者服務收入為907,816美元，來自7家診所：多倫多、紐約、聖莫尼卡、芝加哥、亞特蘭大、休斯頓和阿姆斯特丹。
截至2022年9月30日的第二財季淨虧損14,408,027美元，主要原因是一般和行政費用5,292,421美元，使用權資產和物業、廠房和設備減值4,889,877美元，患者服務費用2,999,432美元，折舊和攤銷878,792美元，匯兑損失740,867美元，銷售和營銷費用534,388美元和佔用成本391,122美元。我們第二財季的總運營費用包括與安排和並行融資有關的非經常性交易費用382,562美元，以及基於股票的1,448,301美元
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​
 
由於安排結束時取消未歸屬期權而產生的付款。我們上一年可比季度的淨虧損為10,736,105美元，主要原因是一般和行政費用6,852,211美元，患者服務費用2,066,513美元，銷售和營銷費用1,315,434美元，折舊和攤銷848,712美元，入住費536,495美元，部分被匯兑收益404,128美元抵消。
截至2022年9月30日的6個月淨虧損22,644,705美元，主要原因是一般和行政費用11,628,897美元，使用權資產和物業、廠房及設備減值5,887,401美元，患者服務費用5,513,381美元，折舊和攤銷2,083,462美元，銷售和營銷費用1,204,286美元和佔用成本621,550美元，但被1,593,083美元的外匯收益部分抵消。截至2022年9月30日止六個月的總營運開支包括2,772,293美元與該安排及同期融資有關的非經常性交易費用，以及1,448,301美元的股份付款，這是由於該安排結束時取消未歸屬期權所致。我們上一年同期6個月的淨虧損為19,869,339美元，主要原因是一般和行政費用12,456,133美元，患者服務費用3,912,138美元，銷售和營銷費用2,379,561美元，折舊和攤銷1,464,195美元，入住費913,110美元，但被103,063美元的外匯收益部分抵消。
一般和行政管理
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的一般和行政費用構成如下：
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Three Months
Ended
September 30,
2022
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Three Months
Ended
September 30,
2021
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Six Months
Ended
September 30,
2022
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Six Months
Ended
September 30,
2021
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Personnel costs
​ ​ ​ ​ 1,836,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,953,552 ​ ​ ​ ​ ​ 4,043,738 ​ ​ ​ ​ ​ 5,200,583 ​ ​
External services
​ ​ ​ ​ 1,191,740 ​ ​ ​ ​ ​ 1,313,252 ​ ​ ​ ​ ​ 4,549,081 ​ ​ ​ ​ ​ 2,706,525 ​ ​
Share-based payments
​ ​ ​ ​ 1,791,304 ​ ​ ​ ​ ​ 1,407,194 ​ ​ ​ ​ ​ 2,007,206 ​ ​ ​ ​ ​ 2,460,839 ​ ​
旅遊娛樂
​ ​ ​ ​ 164,378 ​ ​ ​ ​ ​ 430,814 ​ ​ ​ ​ ​ 328,041 ​ ​ ​ ​ ​ 806,358 ​ ​
IT and technology
​ ​ ​ ​ 231,776 ​ ​ ​ ​ ​ 514,392 ​ ​ ​ ​ ​ 656,709 ​ ​ ​ ​ ​ 967,958 ​ ​
Office and general
​ ​ ​ ​ 77,160 ​ ​ ​ ​ ​ 233,007 ​ ​ ​ ​ ​ 44,122 ​ ​ ​ ​ ​ 313,870 ​ ​
常規和管理合計
​ ​ ​ ​ 5,292,421 ​ ​ ​ ​ ​ 6,852,211 ​ ​ ​ ​ ​ 11,628,897 ​ ​ ​ ​ ​ 12,456,133 ​ ​
人員成本包括支付給位於我們各個診所地點的公司總部、運營和醫療辦公室管理(“MOA”)人員的薪酬。對外服務包括專業和諮詢費、投資者關係和保險費。
截至2022年9月30日的第二財季，一般和行政費用總計為5,292,421美元，與截至2021年9月30日的可比季度的6,852,211美元相比減少了1,559,790美元。減少的主要原因是人事費用1 117 489美元、對外服務121 512美元、差旅和娛樂費用266 436美元、信息技術和技術費用282 616美元以及辦公和一般費用155 847美元，但因在安排結束時取消未歸屬期權而以股份計價的付款增加384 110美元，部分抵銷了上述減少額。一般費用和行政費用的減少反映了我們不斷努力精簡業務以提高效率。
截至2022年9月30日的6個月，一般和行政費用總計11,628,897美元，與截至2021年9月30日的6個月的12,456,133美元相比減少了827,236美元。減少的主要原因是人事費用1 156 845美元、差旅和娛樂費用478 317美元、按股份付款453 633美元、信息技術和技術費用311 249美元以及辦公和一般費用269 748美元，但因對外服務增加1 842 556美元而部分抵消。一般費用和行政費用的減少反映了我們不斷努力精簡業務以提高效率。
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​
 
佔用成本
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的入住費構成如下：
​ ​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2021
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Six Months
Ended
September 30,
2022
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Six Months
Ended
September 30,
2021
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Operating rent expense
​ ​ ​ ​ 303,771 ​ ​ ​ ​ ​ 14,823 ​ ​ ​ ​ ​ 432,497 ​ ​ ​ ​ ​ 113,173 ​ ​
税費、維修費、保險費
​ ​ ​ ​ 4,413 ​ ​ ​ ​ ​ 62,834 ​ ​ ​ ​ ​ 15,534 ​ ​ ​ ​ ​ 67,588 ​ ​
次要傢俱和固定裝置
​ ​ ​ ​ 13,958 ​ ​ ​ ​ ​ 405,120 ​ ​ ​ ​ ​ 33,185 ​ ​ ​ ​ ​ 645,980 ​ ​
Utilities and services
​ ​ ​ ​ 68,980 ​ ​ ​ ​ ​ 53,718 ​ ​ ​ ​ ​ 140,334 ​ ​ ​ ​ ​ 86,369 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 391,122 ​ ​ ​ ​ ​ 536,495 ​ ​ ​ ​ ​ 621,550 ​ ​ ​ ​ ​ 913,110 ​ ​
租用成本涉及我們的多倫多總部、截至本次MD&A之日的12家現有診所、6家被擱置的診所和牙買加設施。
營業租金支出包括從使用權資產或租賃義務中排除的額外(非租賃)可變租金支付。
截至2022年9月30日的第二財季，佔用成本總計為391,122美元，與截至2021年9月30日的可比季度的536,495美元相比，減少了145,373美元。這一減少主要是由於較小的傢俱和固定裝置391,162美元，但因增加5個診所而增加的288,948美元的經營租金支出部分抵消了這一減少額。
截至2022年9月30日的六個月，入住費總計為621,550美元，與截至2021年9月30日的六個月的入住費913,110美元相比減少了291,560美元。減少的主要原因是小型傢俱和固定裝置612 795美元，但因增加5個診所而增加的經營租金支出319 324美元部分抵銷了這一減少額。
銷售和市場推廣
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的銷售和市場營銷構成如下：
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Three Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2021
​ ​
Six Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Six Months
Ended
September 30,
2021
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品牌和公關
​ ​ ​ ​ 116,004 ​ ​ ​ ​ ​ 396,091 ​ ​ ​ ​ ​ 347,721 ​ ​ ​ ​ ​ 763,655 ​ ​
Conference fees
​ ​ ​ ​ 6,056 ​ ​ ​ ​ ​ 37,548 ​ ​ ​ ​ ​ 19,876 ​ ​ ​ ​ ​ 52,152 ​ ​
Personnel costs
​ ​ ​ ​ 71,197 ​ ​ ​ ​ ​ 166,989 ​ ​ ​ ​ ​ 166,009 ​ ​ ​ ​ ​ 308,593 ​ ​
Share-based payments
​ ​ ​ ​ 42,089 ​ ​ ​ ​ ​ 52,979 ​ ​ ​ ​ ​ 44,456 ​ ​ ​ ​ ​ 105,705 ​ ​
外部營銷服務
​ ​ ​ ​ 156,693 ​ ​ ​ ​ ​ 648,701 ​ ​ ​ ​ ​ 402,501 ​ ​ ​ ​ ​ 1,098,795 ​ ​
Other marketing
​ ​ ​ ​ 142,349 ​ ​ ​ ​ ​ 13,126 ​ ​ ​ ​ ​ 223,723 ​ ​ ​ ​ ​ 50,661 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 534,388 ​ ​ ​ ​ ​ 1,315,434 ​ ​ ​ ​ ​ 1,204,286 ​ ​ ​ ​ ​ 2,379,561 ​ ​
在截至2022年9月30日的第二財季，銷售和營銷費用總計534,388美元，與截至2021年9月30日的可比季度的1,315,434美元的銷售和營銷費用相比，減少了781,046美元。這主要是由於外部營銷服務減少492,008美元，以及品牌和公關成本減少280,087美元，這是由於渠道優化以及對有機收購渠道的關注超過付費渠道所致。
截至2022年9月30日的6個月，銷售和營銷費用總額為1,204,286美元，比截至2022年9月30日的6個月的銷售和營銷費用2,379,561美元減少1,175,275美元
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​
 
2021年9月30日。減少的主要原因是外部營銷服務減少696,294美元，品牌和公關費用減少415,934美元，這是由於渠道優化以及對有機收購渠道的關注超過付費渠道所致。
研究與開發
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的研發內容如下：
​ ​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2021
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Six Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Six Months
Ended
September 30,
2021
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External services
​ ​ ​ ​ 8,936 ​ ​ ​ ​
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 ​ ​ ​ ​ ​ 8,936 ​ ​ ​ ​
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Personnel costs
​ ​ ​ ​ 58,197 ​ ​ ​ ​ ​ 100,591 ​ ​ ​ ​ ​ 95,976 ​ ​ ​ ​ ​ 100,591 ​ ​
Share-based payments
​ ​ ​ ​ 59,885 ​ ​ ​ ​ ​ 39,718 ​ ​ ​ ​ ​ 61,408 ​ ​ ​ ​ ​ 116,950 ​ ​
Supplies and services
​ ​ ​ ​ 9,037 ​ ​ ​ ​ ​ 38,299 ​ ​ ​ ​ ​ 14,040 ​ ​ ​ ​ ​ 28,005 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 136,055 ​ ​ ​ ​ ​ 178,608 ​ ​ ​ ​ ​ 180,360 ​ ​ ​ ​ ​ 245,546 ​ ​
研發成本包括人員成本、基於股份的付款以及與我們的牙買加工廠相關的用品和服務。在截至2022年9月30日的第二財季，研發支出總額為136,055美元，比截至2021年9月30日的可比季度的研發支出178,608美元減少了42,553美元。減少的主要原因是人事費用減少42394美元以及用品和服務費用減少29262美元，但因份額付款增加20167美元和對外服務費用8936美元而被部分抵銷。
截至2022年9月30日的6個月，研發費用總計180,360美元，與截至2021年9月30日的6個月的245,546美元相比，減少了65,186美元。減少的主要原因是按份額計算的付款費用增加55542美元，用品和服務費用增加13965美元，人員費用增加4615美元，但因對外服務費用增加8936美元而部分抵消。
折舊攤銷
截至2022年9月31日和2021年9月31日的三個月的折舊和攤銷構成如下：
​ ​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2021
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Six Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Six Months
Ended
September 30,
2021
​
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財產、廠房和設備
​ ​ ​ ​ 343,215 ​ ​ ​ ​ ​ 181,390 ​ ​ ​ ​ ​ 610,146 ​ ​ ​ ​ ​ 334,373 ​ ​
Right-of-use asset
​ ​ ​ ​ 509,158 ​ ​ ​ ​ ​ 625,976 ​ ​ ​ ​ ​ 1,400,220 ​ ​ ​ ​ ​ 1,054,141 ​ ​
Intangible assets
​ ​ ​ ​ 26,419 ​ ​ ​ ​ ​ 41,346 ​ ​ ​ ​ ​ 73,096 ​ ​ ​ ​ ​ 75,681 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 878,792 ​ ​ ​ ​ ​ 848,712 ​ ​ ​ ​ ​ 2,083,462 ​ ​ ​ ​ ​ 1,464,195 ​ ​
截至2022年9月30日的第二財季，折舊和攤銷總額為878,792美元，比截至2021年9月30日的可比季度的折舊和攤銷848,712美元增加了30,080美元。這些增長主要是由於使用權資產和與新診所租賃相關的租賃改善所致。
截至2022年9月30日的六個月，折舊及攤銷總額為2,083,462美元，較截至2021年9月30日的同期折舊及攤銷1,464,195美元增加619,267美元。這些增長主要是由於使用權資產和租賃權的改善
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​
 
與新的診所租約相關。截至2022年9月30日，除了多倫多總部和牙買加設施的租約外，我們還簽署了18份診所租約。
患者服務費用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的患者服務費用構成如下：
​ ​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2021
​ ​
Six Months
Ended
September 30,
2022
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Six Months
Ended
September 30,
2021
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Personnel costs
​ ​ ​ ​ 2,611,130 ​ ​ ​ ​ ​ 1,782,203 ​ ​ ​ ​ ​ 5,004,553 ​ ​ ​ ​ ​ 3,463,792 ​ ​
Share-based payments
​ ​ ​ ​ 227,438 ​ ​ ​ ​ ​ 172,632 ​ ​ ​ ​ ​ 257,639 ​ ​ ​ ​ ​ 264,986 ​ ​
Supplies and services
​ ​ ​ ​ 65,507 ​ ​ ​ ​ ​ 91,652 ​ ​ ​ ​ ​ 124,506 ​ ​ ​ ​ ​ 144,217 ​ ​
Payment provider fees
​ ​ ​ ​ 95,357 ​ ​ ​ ​ ​ 20,026 ​ ​ ​ ​ ​ 126,683 ​ ​ ​ ​ ​ 39,143 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 2,999,432 ​ ​ ​ ​ ​ 2,066,513 ​ ​ ​ ​ ​ 5,513,381 ​ ​ ​ ​ ​ 3,912,138 ​ ​
患者服務費用包括診所為產生患者服務收入而產生的直接成本。
截至2022年9月30日的第二財季，患者服務支出總額為2,999,432美元，比截至2021年9月30日的可比季度的患者服務支出2,066,513美元增加了932,919美元。這一增長的主要原因是，與上一季度的7家診所相比，本季度與12家運營診所有關的人員費用增加了828,927美元。
截至2022年9月30日的6個月，患者服務支出總額為5,513,381美元，比截至2021年9月30日的6個月的患者服務支出3,912,138美元增加1,601,243美元。這一增加的主要原因是，與6個月的7個月相比，這6個月12個運營診所的人事費用增加了1 540 761美元。
其他收入(費用)
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Three Months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three Months
Ended
September 30,
2021
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Six Months
Ended
September 30,
2022
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Six Months
Ended
September 30,
2021
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匯兑損益
​ ​ ​ ​ (740,867) ​ ​ ​ ​ ​ 404,128 ​ ​ ​ ​ ​ 1,593,083 ​ ​ ​ ​ ​ 103,063 ​ ​
Rental income
​ ​ ​ ​ 12,435 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,435 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
政府援助
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12,103 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ (728,432) ​ ​ ​ ​ ​ 404,128 ​ ​ ​ ​ ​ 1,605,518 ​ ​ ​ ​ ​ 115,166 ​ ​
流動資金和資金來源
現金和營運資金
在安排之前，我們的手術資金主要來自留尼汪島的投資，其次是來自我們診所的患者收入和可供投資的資金的利息收入。我們的主要資本需求是推進我們的數字遠程治療工具開發、牙買加研發和營運資本用途的資金。這些活動包括人員編制、租賃和行政費用。
自公司成立以來，我們經歷了運營虧損和運營現金外流，將需要持續的資金來繼續我們的診所運營、數字遠程治療開發和牙買加的研發活動。我們沒有從診所獲得可觀的收入，我們也沒有
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​
 
我們的數字遠程治療工具或我們牙買加研究的任何產品獲得了任何收入或成功實現了商業化。我們的成功取決於我們是否有能力為我們繼續活動所需的現金提供資金。我們有大量與我們目前的診所和擱置的診所相關的租賃義務。
2022年7月25日，菲爾德旅行H&W從菲爾德旅行健康有限公司的五位創始人或他們擁有或控制的公司獲得了2500,000美元的循環本票(“創始人本票”)，以滿足營運資金要求。方正本票可在滿足若干條件下提取，且僅在菲爾德Trip H&W的股票在多倫多證券交易所上市6個月後才可提取。創辦人本票不承擔利息，並將在以下兩者中較早的一年(I)外地旅行H&W達成第三方信貸安排，或(Ii)FTHW股票在多倫多證券交易所上市後一年內，方可向field Trip H&W提供。
不能保證在需要時會有額外的資本或其他類型的融資，也不能保證這些融資的條款至少會與之前獲得的條款一樣優惠，或者根本不會。見“風險和不確定性”。
下表列出了我們在2022年9月30日和2022年3月31日的現金、受限現金和營運資金，幷包括我們的診所業務：
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As at
September 30,
2022
​ ​
As at
March 31,
2021
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​ ​ ​
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​ ​
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現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ 13,223,602 ​ ​ ​ ​ ​ 1,998,665 ​ ​
Restricted cash
​ ​ ​ ​ 717,150 ​ ​ ​ ​ ​ 776,551 ​ ​
Working capital
​ ​ ​ ​ 9,878,135 ​ ​ ​ ​ ​ (2,192,104) ​ ​
營運資金計算： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Current assets
​ ​ ​ ​ 15,950,231 ​ ​ ​ ​ ​ 4,442,316 ​ ​
Current liabilities
​ ​ ​ ​ 6,072,096 ​ ​ ​ ​ ​ 6,634,420 ​ ​
Working capital
​ ​ ​ ​ 9,878,135 ​ ​ ​ ​ ​ (2,192,104) ​ ​
公司在個人電腦上持有717,150美元(2022年3月31日 - $776,551)的限制性現金，根據管理服務協議的條款，這些現金必須用於支付個人電腦人員和費用，然後才能支付之前和當前的管理費。
營運資本代表流動資產超過流動負債的部分。我們的現金增加是由於融資活動提供的現金24,867,895美元，但被用於經營活動的現金12,067,635美元和用於投資活動的現金246,106美元部分抵銷。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們的運營、投資和融資活動的現金流：
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Three months
Ended
September 30,
2022
​ ​
Three months
Ended
September 30,
2021
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經營活動中使用的現金
​ ​ ​ ​ (12,067,635) ​ ​ ​ ​ ​ (6,618,012) ​ ​
投資活動中使用的現金
​ ​ ​ ​ (246,106) ​ ​ ​ ​ ​ (1,657,227) ​ ​
融資活動提供的現金
​ ​ ​ ​ 24,867,895 ​ ​ ​ ​ ​ 10,025,788 ​ ​
與經營活動相關的現金
在截至2022年9月30日的當前六個月內，經營活動中使用的現金為12,067,635美元，主要原因是税前淨虧損22,644,705美元和非現金營運資本淨變化1,744,245美元，但部分被菲爾德Trip Health Ltd.和野外旅行迷幻藥公司於
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​
 
代表公司減值1,999,559美元，以及非現金項目，包括5,887,401美元的ROU資產和固定資產減值，2,083,462美元的折舊和攤銷，以及2,370,709美元的基於股票的支付。
在截至2021年9月30日的六個月內，用於經營活動的現金為6,618,012美元，主要原因是淨虧損19,869,339美元，但被代表公司支付的現場旅行健康有限公司和現場旅行迷幻藥物公司支付的費用7,643,672美元，基於非現金股份的支付2,948,480美元，以及折舊和攤銷1,464,195美元部分抵消。
與投資活動相關的現金
在截至2022年9月30日的當前六個月內，用於投資活動的現金246,106美元主要包括購買物業、廠房和設備231,841美元。
在截至2021年9月30日的可比六個月內，用於投資活動的現金1,657,227美元主要包括購買西雅圖、弗雷德裏克頓、休斯頓和聖莫尼卡診所的物業、廠房和設備以及多倫多總部擴建1,157,565美元，收購與數字工具“Trip”和“門户”有關的無形資產171,004美元，以及為使用權資產支付的可退還保證金328,658美元。
與融資活動相關的現金
在截至2022年9月30日的當前六個月內，融資活動提供的現金24,867,895美元主要來自發行普通股的收益19,879,610美元，來自菲爾德Trip Magedelics Inc.的投資6,227,452美元和留尼汪島的預付款3,386,295美元，部分被留尼汪島提前償還3,060,740美元的租賃債務989,599美元所抵消。
在截至2021年9月30日的六個月內，融資活動提供的現金10,025,788美元主要是由於來自field Trip Magedelics Inc.的投資10,793,215美元和CEBA貸款收益20,000美元，但部分被787,427美元的租賃債務償還所抵消。
另請參閲《里程碑和可用資金》，瞭解本公司資金使用情況的其他説明。
表外安排和合同義務
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響，這些安排對投資者來説是重要的。
租賃義務
該公司的臨牀業務租賃其臨牀和辦公地點的不動產。這些地點的額外(非租賃)租金是可變的，因此沒有列入使用權資產或租賃債務。本公司承諾承擔的預計額外可變(非租賃)租金和資本資產付款義務如下：
​ ​ ​
Additional
Rent
Payments
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1 – 2 years
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2 – 3 years
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3 – 4 years
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4 – 5 years
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More than
5 years
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Total ​ ​ ​ ​ 6,429,048 ​ ​ ​ ​ ​ 902,703 ​ ​ ​ ​ ​ 791,783 ​ ​ ​ ​ ​ 784,131 ​ ​ ​ ​ ​ 765,828 ​ ​ ​ ​ ​ 613,377 ​ ​ ​ ​ ​ 2,571,226 ​ ​
留尼汪島(關聯方)已為公司18個租約中的11個提供了付款擔保，如果公司不付款的話。
這些不可撤銷租賃合同的未來租賃付款明細如下：
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Within 1 year
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1 to 5 years
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After 5 years
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Total
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$
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$
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未來的租賃費
 ​ ​ ​ ​ 3,302,667 ​ ​ ​ ​ ​ 12,728,215 ​ ​ ​ ​ ​ 10,334,481 ​ ​ ​ ​ ​ 26,365,363 ​ ​
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根據法律規定，在安排完成後，實地考察旅行可能會繼續承擔重聚在擔保下發生的一定金額的責任。
流通股數據
本公司發行的普通股數量不限。
截至2022年9月30日已發行和繳足股本
Class of Shares
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Number of
Shares issued
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Amount
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$
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Common Shares
​ ​ ​ ​ 89,884,085 ​ ​ ​ ​ ​ 44,353,800 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 89,884,085 ​ ​ ​ ​ ​ 44,353,800 ​ ​
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(i)
作為安排的一部分，每一股野外旅行健康有限公司A類股票被交換為一(1)股留尼汪股和0.85983356的野外旅行H&W股票，以及野外旅行健康有限公司。A類股票被取消。因此，50,055,011股FieldTrip H&W股票於安排之日派發予FieldTrip Health Ltd.股東。
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(ii)
留尼汪島神經科學公司於生效日期對公司的淨投資金額重新分類為股本和赤字。該公司的股本金額從留尼汪島神經科學公司的淨投資中扣除，剩餘的24,960,340美元被確認為赤字。
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(iii)
作為安排的一部分，公司還發行了39,759,220股新股，總收益為19,879,610美元，併產生了577,485美元的交易成本。
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(iv)
2022年9月27日，field Trip根據SPA發行了與牙買加設施股票相關的季度分期付款，共計43,613股。
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(v)
在截至2022年9月30日的六個月內，行使了26,241份期權，總收益為2,362美元。
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預留髮行股本
​ ​ ​
As at September 30,
2022
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普通股期權
​ ​ ​ ​ 4,557,970 ​ ​
補償權證
​ ​ ​ ​ 889,811 ​ ​
牙買加設施共享
​ ​ ​ ​ 305,292 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 5,753,073 ​ ​
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Note 1:
已預留889,811股供發行，涉及的是菲爾德Trip Ltd.發行的補償權證。
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Note 2:
與本公司相關的加權平均價格為每股4.70美元，認股權證的剩餘期限為0.42年
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牙買加設施共享
根據field Trip與Darwin Inc.於2020年6月3日簽署的股份購買協議(“SPA”)，field Trip承諾向Darwin Inc.發行1,200,000股已繳足的field Trip普通股(“牙買加設施股份”)。達爾文公司將管理牙買加設施的建設和項目管理，監督牙買加設施的運作，並管理政府關係。2022年7月5日，對SPA進行了修訂，以規定發行野戰H&W的普通股，並通過將股票數量除以0.859833560(見注1運營性質 - 安排)進行了調整，以反映這一安排。截至轉讓之日，field Trip H&W仍有348,905股調整後的牙買加金融機構股票待發行。
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348,905股外地旅行H&W普通股將按季度按比例發行，從轉讓日期的第一個日曆季度開始，至2024年6月結束。菲爾德Trip H&W發行了一次季度分期付款，總共發行了43,613股。截至9月30日，2022年菲爾德Trip仍有305,292股調整後的牙買加設施股票有待發行。
關聯方交易
本公司的關聯方包括某些投資者和股東、主要管理人員以及主要管理人員擁有的實體。
密鑰管理人員
關鍵管理人員是指有權和責任規劃、指導和控制公司活動的人員，包括董事。截至2022年9月30日的密鑰管理包括該公司的12名高管。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月關鍵管理人員薪酬包括：
​ ​ ​
3 months
ended
September 30,
2022
​ ​
3 months
ended
September 30,
2021
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6 months
ended
September 30,
2022
​ ​
6 months
ended
September 30,
2021
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$
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$
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$
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$
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Salaries
​ ​ ​ ​ 937,860 ​ ​ ​ ​ ​ 721,680 ​ ​ ​ ​ ​ 1,809,983 ​ ​ ​ ​ ​ 1,061,780 ​ ​
基於股份的薪酬
​ ​ ​ ​ 235,031 ​ ​ ​ ​ ​ 422,383 ​ ​ ​ ​ ​ 384,324 ​ ​ ​ ​ ​ 718,405 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 1,172,891 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144,063 ​ ​ ​ ​ ​ 2,194,307 ​ ​ ​ ​ ​ 1,780,185 ​ ​
因關聯方原因
關於這一安排，實地旅行H&W和留尼汪島簽訂了共享服務協議。根據協議，雙方同意一項成本分攤安排，允許留尼汪島繼續利用FTHW的某些資產和運營人員，包括信息技術(IT)基礎設施、管理和報告系統、人力資源、營銷、IT和財務人員。於截至2022年9月30日止三個月內，本公司提供服務達15,995美元，涉及留尼汪島與上述共享服務協議有關的欠款。
除共享服務協議外，留尼汪島還代表FTHW向第三方支付金額或向FTHW預付現金。FTHW欠留尼汪島3,386,295美元，其中421,240美元與個人電腦的現金餘額有關，2,879,543美元與Spinout交易產生的外部服務有關，85,512美元與其他付款有關。2022年9月27日償還了3,060,740美元。這些預付款是按需支付的，不計息。
截至2022年9月30日，留尼汪島神經科學有限公司的欠款總額為315,214美元(2022年3月31日 - NIL)。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或可能重大影響公司財務報告內部控制的變化。
關鍵會計估算
根據國際財務報告準則編制財務報表需要管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用以及資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露，並決定我們作為一家持續經營企業的持續經營能力。我們定期評估與基於股份的交易費用相關的估計和假設。我們基於我們的估計和假設
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根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，並記錄從其他來源不易看出的成本和費用。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。我們在持續的基礎上審查我們的估計和基本假設。訂正在訂正估計數期間確認，並可能影響未來期間。
涉及較高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對財務報表具有重大意義的領域，已在我們經審計的合併分拆財務報表的附註3中列出。
在本財季，任何關鍵會計政策和估計均未發生重大變化。
會計變更和最近發佈的會計公告的影響
已發佈但具有未來生效日期的會計準則或對現有會計準則的修訂不適用或預計不會對我們的財務報表產生重大影響。
金融工具和風險管理
現金及現金等價物、信託基金、限制性現金、短期投資、應收賬款、應付賬款及應計負債均屬短期性質，因此，其賬面值接近公允價值。
流動性風險
流動性風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。本公司透過持續檢討其資本需求來管理其流動資金風險。該公司通常以現金結算其財務義務。以現金償還債務的能力取決於公司及時籌集資金，並保持超過預期需求的充足現金。截至2022年9月30日，該公司擁有13,223,602美元的現金和現金等價物。
風險和不確定性
2022年3月31日的實地考察報告闡明瞭可能影響我們業務的重大風險和不確定性，包括我們未來的融資和經營結果，並可能導致我們的實際結果與我們在本MD&A中所做的前瞻性陳述中包含的內容大不相同。AIF中列出的風險和不確定因素通過引用併入本MD&A中，並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們未能在任何給定的時期內達到公開市場的未來預期，因為公司的股票已經上市，我們普通股的市場價格可能會下降。我們在競爭激烈的環境中運營，其中包含重大風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。(詳情請參閲AIF中的風險因素)。
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