Biglari控股公司
未經審計的備考簡明合併財務信息
引言
2022年9月14日，Biglari Holdings Inc.(“本公司”)完成了對Abraxas石油公司(“Abraxas”)685,505股A系列優先股(“優先股”)的收購，收購價為8000萬美元。優先股是根據本公司與AG Energy Funding，LLC之間的優先股購買協議購買的。2022年10月26日，公司將優先股轉換為Abraxas已發行普通股的90%。
該公司使用營運資金，包括其信貸額度，為購買優先股提供資金。截至2022年9月30日和2021年12月31日的9個月的未經審計的預計簡明綜合收益表，使此次收購生效，就像它發生在2021年1月1日一樣。
本公司及Abraxas的歷史綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則編制。歷史綜合財務資料已予調整，以使(I)可直接歸因於收購、(Ii)可提供事實支持及(Iii)與收益表有關的預計將對合並業績產生持續影響的備考事項生效。
這些數據僅用於提供下文提供的未經審計的備考財務信息，不一定表明如果收購發生在2021年1月1日將會出現的經營或財務狀況的綜合結果，也不一定表明合併後公司的未來經營結果或財務狀況。
採購價格分配是初步的，隨着獲得更多信息和進行更多分析，可能會有進一步的調整。未經審核備考財務信息採用收購會計方法編制，本公司被視為收購實體。因此，本公司支付的代價已按收購完成日期的估計公允價值分配給Abraxas的資產和負債。該公司估計了Abraxas的資產和負債的公允價值。該等公允價值為暫定數值，並會在相關估值完成時作出修訂。
Biglari控股公司
未經審計的備考簡明合併收益表
(千美元，每股除外)
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| 截至2022年9月30日的9個月 |
| Biglari控股公司 | | 阿布拉克薩斯石油公司 | | 活動2022年9月15日至9月30日 | | 預計調整 | | 形式組合 |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 餐飲經營 | $ | 179,608 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 179,608 | |
| 保險費及其他 | 47,745 | | | — | | | | | — | | | $ | 47,745 | |
| 石油和天然氣 | 38,632 | | | 39,973 | | | (1,692) | | | — | | | $ | 76,913 | |
| 許可和媒體 | 3,788 | | | — | | | | | — | | | $ | 3,788 | |
| 269,773 | | | 39,973 | | | (1,692) | | | — | | | 308,054 | |
| 成本和費用 | | | | | | | | | |
| 餐飲銷售成本 | 107,469 | | | — | | | | | — | | | $ | 107,469 | |
| 保險損失和承保費用 | 40,812 | | | — | | | | | — | | | $ | 40,812 | |
| 石油和天然氣生產成本 | 11,752 | | | 11,448 | | | (606) | | | — | | | $ | 22,594 | |
| 許可和媒體成本 | 1,975 | | | — | | | | | — | | | $ | 1,975 | |
| 銷售、一般和行政 | 48,275 | | | 10,303 | | | (280) | | | (3,296) | | D | $ | 55,002 | |
| 減值 | 20 | | | — | | | | | — | | | $ | 20 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 24,127 | | | 4,807 | | | (360) | | | 1,875 | | B | $ | 30,449 | |
| 租賃利息支出 | 4,169 | | | — | | | | | — | | | $ | 4,169 | |
| 借款利息支出 | 67 | | | — | | | | | — | | | $ | 67 | |
| 238,666 | | | 26,558 | | | (1,246) | | | (1,421) | | | 262,557 | |
| 其他收入 | | | | | | | | | |
| 投資收益(虧損) | (4,184) | | | — | | | | | — | | | $ | (4,184) | |
| 投資夥伴收益(虧損) | (82,244) | | | — | | | | | — | | | $ | (82,244) | |
| 其他收入(費用) | — | | | 35,893 | | | | | (35,893) | | F | $ | — | |
| 其他收入(費用)合計 | (86,428) | | | 35,893 | | | — | | | (35,893) | | | (86,428) | |
| 所得税前收益(虧損) | (55,321) | | | 49,308 | | | (446) | | | (34,472) | | | (40,931) | |
| 所得税支出(福利) | (13,282) | | | — | | | | | 3,310 | | E | (9,972) | |
| 淨收益(虧損) | (42,039) | | | 49,308 | | | (446) | | | (37,782) | | | (30,959) | |
| 優先股增值 | — | | | 6,198 | | | | | (6,198) | | A | — | |
| 淨收益(虧損) | (42,039) | | | 43,110 | | | (446) | | | (31,584) | | | (30,959) | |
| 可歸因於非控股權益的收益 | 34 | | | — | | | | | 1,108 | | C | 1,142 | |
| Biglari控股公司股東應佔淨收益(虧損) | $ | (42,073) | | | $ | 43,110 | | | $ | (446) | | | $ | (32,692) | | | $ | (32,101) | |
| | | | | | | | | |
| 等值A類股每股淨收益(虧損)* | $ | (140.30) | | | | | | | | | $ | (107.05) | |
| 等值A類普通股 | 299,881 | | | | | | | | | 299,881 | |
*每股同等B類流通股的淨收益(虧損)是同等A類股的五分之一，或Biglari控股公司的淨收益(28.06美元)和形式上合併後的公司的淨收益(21.41美元)。
Biglari控股公司
未經審計的備考簡明合併收益表
(千美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| Biglari控股公司 | | 阿布拉克薩斯石油公司 | | 預計調整 | | 形式組合 |
| 收入 | | | | | | | |
| 餐飲經營 | $ | 271,290 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 271,290 | |
| 保險費及其他 | 58,609 | | | — | | | — | | | 58,609 | |
| 石油和天然氣 | 33,004 | | | 78,858 | | | — | | | 111,862 | |
| 許可和媒體 | 3,203 | | | — | | | — | | | 3,203 | |
| 366,106 | | | 78,858 | | | — | | | 444,964 | |
| 成本和費用 | | | | | | | |
| 餐飲銷售成本 | 167,491 | | | — | | | — | | | 167,491 | |
| 保險損失和承保費用 | 43,094 | | | — | | | — | | | 43,094 | |
| 石油和天然氣生產成本 | 10,470 | | | 24,615 | | | — | | | 35,085 | |
| 許可和媒體成本 | 2,275 | | | — | | | — | | | 2,275 | |
| 銷售、一般和行政 | 76,018 | | | 8,072 | | | (1,312) | | D | 82,778 | |
| 減值 | 4,635 | | | — | | | — | | | 4,635 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 30,050 | | | 15,643 | | | 3,000 | | B | 48,693 | |
| 租賃利息支出 | 6,039 | | | — | | | — | | | 6,039 | |
| 借款利息支出 | 1,121 | | | — | | | — | | | 1,121 | |
| 341,193 | | | 48,330 | | | 1,688 | | | 391,211 | |
| 其他收入 | | | | | | | |
| 投資收益(虧損) | 6,401 | | | (33,022) | | | — | | | (26,621) | |
| 投資夥伴關係收益 | 10,953 | | | — | | | — | | | 10,953 | |
| 其他收入(費用) | — | | | (42,073) | | | 42,073 | | F | — | |
| 其他收入(費用)合計 | 17,354 | | | (75,095) | | | 42,073 | | | (15,668) | |
| 所得税前收益(虧損) | 42,267 | | | (44,567) | | | 40,385 | | | 38,085 | |
| 所得税費用 | 6,789 | | | — | | | (962) | | E | 5,827 | |
| 淨收益(虧損) | 35,478 | | | (44,567) | | | 41,347 | | | 32,258 | |
| 優先股增值 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收益(虧損) | 35,478 | | | (44,567) | | | 41,347 | | | 32,258 | |
| 可歸因於非控股權益的收益 | — | | | — | | | (322) | | C | (322) | |
| Biglari控股公司股東應佔淨收益(虧損) | $ | 35,478 | | | $ | (44,567) | | | $ | 41,669 | | | $ | 32,580 | |
| | | | | | | |
| 等值A類股每股淨收益(虧損)* | $ | 111.83 | | | | | | | $ | 102.69 | |
| 等值A類普通股 | 317,251 | | | | | | | 317,251 | |
*每股等值B類流通股的淨收益是同等A類股的五分之一，Biglari控股公司為22.37美元，形式上合併後的公司為20.54美元。
Biglari控股公司
對未經審計的備考簡明合併財務信息的説明
(千美元)
注1.列報依據
隨附的未經審核備考簡明綜合財務資料根據本公司及Abraxas的歷史財務報表呈列綜合公司的備考簡明綜合經營業績。
摘要未經審核備考財務資料乃根據未經審核備考簡明合併財務報表而衍生或按其編制。
這些數據僅用於説明目的，並不一定表明如果收購發生在2021年1月1日將會出現的經營或財務狀況的綜合結果，也不一定表明合併後公司未來的經營結果或財務狀況。
所附未經審計的備考財務信息中包括的採購價格分配是以80000美元的採購價格為基礎的。收購價格分配是臨時的，隨着相關估值的完成，可能會進行修訂。
| | | | | |
| 9月14日，
2022 |
| (單位：千) | (未經審計) |
| 現金和現金等價物 | $ | 25,101 | |
| 應收賬款 | 5,402 | |
| 其他流動資產 | 3,943 | |
| 財產和設備 | 75,025 | |
| 其他資產 | 257 | |
| 取得的可確認資產總額 | 109,728 | |
| |
| 應付賬款和應計費用 | (12,638) | |
| 資產報廢債務 | (3,587) | |
| 遞延税金 | (4,614) | |
| 承擔的總負債 | (20,839) | |
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| 少數股權 | (8,889) | |
| 總對價 | $ | 80,000 | |
注2.未經審計的備考調整
A.消除與歷史優先股相關的增值費用。
以取得的油氣資產和設備的公允價值為基礎，採用直線攤銷法記錄預計折舊和損耗費用。
記錄可歸因於非控股權益的估計收益(虧損)。
消除歷史股票薪酬支出。
E.記錄將Abraxas Petroleum納入Biglari Holdings的合併税組的所得税影響以及未經審計的備考調整的影響。
F.消除非經常性項目，包括以下項目：
-在截至2021年12月31日的一年中，Abraxas記錄了35,773美元的利息支出，2,716美元的債務清償收益，4,804美元的遞延融資費用攤銷以及4,212美元的遞延融資費用和權證註銷，並在截至2022年9月30日的9個月中記錄了111美元的利息支出和6,645美元的債務清償收益，這些收益來自於收購之日不再存在的信貸安排和貸款。
-Abraxas在截至2022年9月30日的9個月中記錄了出售石油和天然氣資產的收益29,359美元。