美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度：9月30日，2022

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

委託文件編號： 0-11412

Amtech Systems，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：480-967-5146

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

普通股，面值0.01美元

(班級名稱)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒

截至2022年3月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$113,239,072，基於納斯達克全球市場當天報告的收盤價。

截至2022年11月23日，註冊人已超過丁14,000,154普通股，面值0.01美元。

以引用方式併入的文件

Amtech Systems，Inc.及附屬公司

目錄表

2

定義vt.

案文中使用的首字母縮寫和定義的術語包括：

3

4

有關以下事項的警示前瞻性陳述

我們在本Form 10-K年度報告、我們提交給股東的2022年年度報告、我們向美國證券交易委員會提交的其他報告、我們的新聞稿以及我們高管和公司發言人的公開聲明中的討論和分析包含符合證券法第27A節、交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法的“前瞻性”聲明。前瞻性陳述提供我們或我們的官員對未來事件的當前預期或預測。你可以通過它們與歷史或當前事件沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。你還可以通過對戰略、計劃或管理層意圖的討論來識別前瞻性陳述。我們儘可能地嘗試通過使用諸如“可能”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“相信”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”、“應該”、“將”、“可能”、“未來”、“目標，“預測”、“目標”、“觀察”和“戰略”或其否定或其變體，或與未來事件或結果的不確定性有關的類似術語。基於這些前瞻性陳述的任何預期都會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響。一些可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的因素包括，未來的經濟狀況等, 包括我們經營的市場的變化；對我們的服務和產品的需求的變化；我們的收入和經營業績；成功執行我們的增長計劃的困難；在我們的材料和襯底業務部門執行我們的戰略努力的困難；我們經營的市場中的競爭的影響，包括競爭產品的宣佈或新進入我們的市場的不利影響以及競爭對手向我們的市場轉移資源的影響；半導體行業的週期性；定價和毛利壓力；成本和費用的控制；與新技術相關的風險和對我們業務的影響；本公司所在市場的立法、監管和競爭動態；未來可能發生的索賠、訴訟或執法行動以及任何此類索賠、訴訟程序或執法行動的結果；業務中斷，包括與新冠肺炎疫情和2021年4月發生的網絡安全事件有關的中斷；新冠肺炎疫情的潛在影響，包括持續的物流和供應鏈挑戰，以及未來疫情對我們的業務運營、財務業績和財務狀況的影響；新冠肺炎疫情的嚴重性、規模和持續時間，包括疫情以及企業和政府應對疫情對我們業務和人員的影響，包括未來中國政府強制上海工廠關閉；未來發生網絡安全事件的風險；以及本Form 10-K年度報告中包括的其他因素，包括在“商業”標題下引用的因素, “風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，或在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時提及。所述事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件，其中一些或全部事件無法預測或在我們的控制範圍之內。這些因素和許多其他因素可能會影響Amtech未來的經營業績和財務狀況，並可能導致實際結果與基於本文件或Amtech其他地方或其代表所作前瞻性陳述的預期大不相同。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們或我們的官員對我們業務的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的當前信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到一定風險和不確定性的影響。鑑於這些風險和不確定性，不能保證本年度報告中以Form 10-K格式提供的前瞻性信息確實會披露或證明是準確的。你不應該過分依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了它們作出之日的情況。

在本10-K表格年度報告發布之日之後，公司沒有義務更新或公開修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因。可歸因於公司或代表公司行事的人的所有後續書面或口頭前瞻性陳述都明確地受到本警示聲明的限制。不過，我們建議您參考我們在隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q表和8-K表報表以及其他文件中就相關主題所做的任何進一步披露。還請注意，我們對與我們的業務相關的風險、不確定性和可能不準確的假設進行了警示討論，見“第1A項”。風險因素“是本年度報告的10-K表格。我們注意到1995年《私人證券訴訟改革法》允許投資者考慮的這些因素。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。

除非上下文另有説明，否則術語“Amtech”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是亞利桑那州的Amtech系統公司及其子公司。

5

部分 I

第1項。生意場

我們公司

我們是全球領先的資本設備製造商，包括熱處理和晶片拋光，以及用於製造半導體設備的相關耗材，如碳化硅(SIC)和硅功率設備、模擬和分立設備、電子組件和發光二極管(LED)。我們向世界各地的半導體設備和模塊製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。我們的戰略重點是利用我們在熱處理和襯底處理方面的核心能力優勢，在電力電子、傳感器和模擬設備領域創造半導體增長機會。我們是高端功率芯片市場(用於功率、射頻和其他高級應用的碳化硅襯底、300 mm卧式熱反應堆和電子組件)的市場領導者，開發和供應半導體行業中使用的基本設備和消耗品。

我們將我們的每個子公司分為兩個可報告的細分市場之一，主要基於它們服務的行業：

這些可報告的部門由以下四家全資子公司組成：

半導體：

材料和基材：

我們在半導體行業的戰略重點是開發用於半導體制造的熱處理和沉積設備，特別是專注於襯底、製造、封裝和表面貼裝技術(SMT)。我們服務的市場正在經歷技術進步，而且從歷史上看是週期性的。因此，未來的盈利和增長取決於我們投資、開發和/或獲取和營銷新技術產品的能力，以及我們適應週期性趨勢的能力。

集成電路、光電子、傳感器和分立(O-S-D)組件，如電源芯片、LED和一些MEMS，是在硅和化合物半導體晶片襯底(如碳化硅)上製造的半導體器件。半導體芯片是許多產品的電路的一部分，包括逆變器、車載充電、計算機、電信設備、汽車電子和傳感器、消費電子以及工業自動化和控制系統。使用我們的設備製造的LED被用於工業、商業和住宅照明。我們的熱加工和消耗品產品目前涉及半導體、LED、MEMS製造中使用的擴散和沉積步驟，以及新切片的硅和化合物半導體晶圓的拋光，以及電子元件和組件的封裝和組裝。我們的迴流焊爐為半導體封裝和電子組裝提供關鍵的熱處理步驟。鑰匙

6

這些封裝和組件的終端市場包括：電動汽車和充電基礎設施、可再生能源、通信、汽車電子和傳感器、計算和網絡以及消費和工業電子產品。

我們的材料和基板部門為碳化硅功率芯片應用、LED、光學、陶瓷和光電子學的研磨和拋光市場提供解決方案。研磨和拋光是對零件進行高精度平面度、平行度和表面光潔度的研磨加工。這項技術的常見應用是用於半導體產品的硅片、用於LED和功率設備應用的碳化硅等化合物基板、用於LED照明和移動設備的藍寶石基板、用於3D圖像傳輸的各種玻璃和二氧化硅組件、用於電信設備的石英和陶瓷組件、醫療設備組件以及光學和光子學應用。

我們相信，通過技術創新和關鍵收購的成功整合，我們的產品組合通過提高產量、效率和生產能力，為半導體制造提供了非凡的價值。30多年來，我們一直為半導體行業提供製造解決方案，並利用我們的半導體技術和行業影響力來利用增長機會。我們的客户使用我們的設備製造半導體芯片、硅和化合物半導體晶圓以及MEMS，用於終端市場，如電信(5G)、消費和工業電子(物聯網和嵌入式設備)、計算(數據中心)、汽車電子和傳感器(XEV)以及移動設備(智能設備)。為了補充我們的研發工作，我們還向研究機構、大學和客户出售我們的設備，並與他們協調某些開發工作。

半導體行業是週期性的，在歷史上經歷了顯著的波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。

2020年3月，新冠肺炎的爆發被世界衞生組織認定為大流行，疫情變得越來越廣泛，包括在我們經營業務的所有市場。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務方方面面的影響。根據美國國土安全部的定義，我們是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。到目前為止，我們遵循聯邦指導方針以及外國政府、州和地方政府的命令，在整個新冠肺炎疫情期間繼續在我們的足跡內運營。隨着新冠肺炎的到來及其對我們業務的負面影響(最突出地反映在我們2020財年第二季度、第三季度和第四季度業績中)，全球經濟狀況在2021財年有所改善，導致對我們產品和服務的需求增加，這導致我們在2021財年的收益大大超過了我們2020財年的業績。仍有許多未知因素，我們將繼續監測對我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的業務。

2022年3月28日，中國政府下令強制關閉我們的一家制造工廠所在的上海。該工廠於2022年5月獲準部分重新開工，並於2022年6月1日全面重新開工。在2022年6月1日重新開工後，該工廠能夠在整個6月份幾乎滿負荷運轉。我們能夠彌補第四季度未能達到預期的發貨量，目前正在正常產能水平下運營。此外，鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性及其變異的出現，不能保證我們的上海工廠將被允許持續開放。

關於我們兩個可報告部門各自應佔的淨收入、營業收入和可識別資產的信息，請參閲本年度報告中“第8項財務報表和補充數據”和“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中合併財務報表附註18。有關每個可報告類別的產品的信息，請參閲本“項目1.業務”部分中的“半導體產品”和“材料和基板產品”。有關本公司業務風險的信息，請參閲“項目1A”。風險因素。

我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，所提及的2022年、2021年和2020年分別是指截至2022年、2022年、2021年和2020年的財政年度。

7

收購

2021年3月3日，我們以530萬美元的現金收購了InterSurface Dynamic 100%的已發行和已發行股本，InterSurface Dynamic是一家總部位於康涅狄格州的襯底工藝化學品製造商，用於各種製造工藝，包括半導體、硅和化合物半導體晶圓以及光學元件。InterSurface Dynamic的運營結果從收購之日起就包含在我們的材料和基板部門中。

增長和投資戰略

我們繼續投資於研發，並在2022財年推出了新產品，預計2023財年還會推出更多新產品，以擴大我們的產品和潛在市場。隨着我們走出大流行的中斷，我們有了一個新的目標，即通過有機增長增加收入和擴大業務，同時尋求戰略收購。從歷史上看，我們的業務主要是通過收購實現增長的，其中包括目前構成我們在半導體以及材料和基板行業的兩個可報告部門的業務：Bruce Technologies、BTU、PR Hoffman和InterSurface Dynamic。我們今天擁有和經營的企業為我們的原始投資提供了可觀的回報。我們對BTU的收購證明瞭我們有能力釋放公司的價值，增加收入並改善收購資產的表現。我們在2021年收購InterSurface Dynamic增強了我們在襯底耗材領域的產品，並將晶片加工冷卻劑和化學品整合到我們現有的耗材和機械產品線中。雖然我們仍然相信這種無機增長戰略是Amtech作為一家公司的支柱，但我們也有一個追求有機增長的補充戰略，特別是在我們缺乏足夠的資本資源通過收購實現增長的時期。我們打算通過實施以下戰略來實現這些並行目標：

增加消耗品收入，以降低受半導體商業週期影響的脆弱性。半導體行業是高度週期性的，該行業的狀況仍然不穩定。所有參與者都受到這些需求波動的影響，但對於依賴產能擴張獲得許多訂單的設備供應商來説，這些波動可能尤其成問題。這些急劇的商業週期不僅影響短期財務業績，還可能削弱供應商的實力，因為他們減少了組織規模，以適應減少的生產需求。我們的耗材產品系列，包括模板、載體、拋光相關化學品和備件，在用於已投入使用的設備時，無論產能擴張如何，都能產生持續的收入流。為了儘量減少這些商業週期造成的資金短缺和組織損害，我們正在尋求增加我們業務中的消耗品部分。我們最初的重點是積極發展材料和基材部門的消費品業務，這一業務約佔我們2022財年綜合收入的15%。此外，我們正在努力改造我們半導體部門的售後銷售業務，利用我們龐大的安裝基礎的實力，增加更換部件和服務的高利潤率銷售。我們將在材料和基板領域做出類似的努力，儘管現有的安裝基礎規模要小得多。

增加我們產品線組合中與高增長、大趨勢終端市場(如電動汽車)相關的比例。我們相信，通過戰略調整與大趨勢相關的項目實現有機增長的機會，是我們所有部門都存在的機會。在材料和襯底部門，碳化硅襯底的加工與電動汽車和其他綠色技術應用(如風能和太陽能)中使用的電力模塊的生產直接相關。我們的半導體部門與電動汽車生產有多個交叉點，包括使用我們的擴散爐和表面貼裝技術迴流焊產品來製造功率半導體，以及我們的高温爐用於功率模塊中的直接鍵合銅(DBC)應用。為了增加我們與這些高增長大趨勢相關的業務份額，我們正在採用多種策略和戰略，包括戰略銷售和以客户為中心的產品開發。

加強並投資於遺留業務運營。我們的傳統業務是為我們各部門的有機和無機增長機會提供資金的關鍵。在整個2022年，我們一直在所有部門和地點重新執行Amtech的核心價值觀、宗旨和方法，包括強調持續改進和解決問題。我們增加了跨部門的資源和專業知識共享，如最佳做法和全球採購。這一戰略是由我們的首席執行官兼首席財務官與我們的運營副總裁總裁、銷售和客户服務副總裁總裁、細分市場經理和戰略董事公司共同制定的

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營銷，以確保這些進步在所有Amtech業務中統一實施。此外，我們已經在我們的幾個地點進行了產能投資，並預計在我們馬薩諸塞州工廠的兩年回租到期後進行未來投資(見附註8)。我們還在評估我們的管理信息系統和需求，以便提高效率，並確保我們的基礎設施能夠支持我們未來的增長計劃。在2023財年，我們打算專注於進一步的投資，以加強和擴大我們的製造能力，包括評估後備和替代製造地點以及合同製造，以滿足碳化硅行業的預期增長需求，並提高我們的效率和降低我們業務的單點故障風險。

尋求與我們強大平臺相輔相成的戰略收購。如上所述，我們歷來奉行的收購戰略與我們保持市場領先地位和技術創新的重點一致，以應對半導體行業的持續增長。作為這一戰略的一部分，我們不斷評估潛在的技術、產品和業務收購或合資企業，我們相信這些收購或合資企業將增加我們在半導體和碳化硅行業的現有市場份額，並擴大我們的潛在市場。在評估這些機會時，我們的目標包括提高我們的收益和現金流、增加補充產品、擴大我們的地理足跡、提高我們的生產效率和擴大我們的客户基礎。因此，我們繼續管理我們的資產負債表，以保持充足的流動性，以便我們可以在這些機會出現時迅速做出反應。在2021年，我們完成了對InterSurface Dynamic的收購，該公司在我們現有的消耗品和機械產品線上整合了許多冷卻劑和化學產品。

半導體、材料和襯底業務

我們為領先的半導體制造商提供擴散和迴流焊加熱系統以及晶片拋光設備和相關服務。我們的產品包括用於生產半導體(如模擬、傳感器和分立器件)和MEMS的卧式擴散爐，以及雙面研磨和拋光設備、雙面研磨和拋光載體和單面拋光模板。

隨着對日益複雜的電子設備的需求持續增長，電動汽車、人工智能、先進電源管理、消費電子進步、5G通信和物聯網等新技術將有助於推動未來的增長。電子設備繼續變得越來越複雜，但最終用户要求設備更小、更輕、更便宜。這一趨勢反過來要求提高電子組件、印刷電路板和半導體的性能和降低擁有成本。為了應對這些發展，製造商越來越多地採用更復雜的生產和組裝技術，需要更先進的製造設備，例如我們的子公司BTU提供的設備。

儘管半導體市場在過去15年中經歷了顯著的增長，但它本質上仍然是週期性的。市場的特點是大多數半導體，包括微處理器、存儲器、電源管理芯片和其他邏輯設備，產能利用率低或過高的時間很短。當產能利用率因過剩產能的增加而下降時，半導體制造商通常會放慢對資本設備的採購。相反，當產能利用率增加時，資本支出也會增加。我們相信，我們消費品供應的持續擴大，主要是在材料和基材領域，將使我們能夠部分抵消這些週期性影響。

半導體產品

我們的爐子設備是在馬薩諸塞州和中國的工廠生產的。以下段落描述了構成我們當前半導體業務產品線的產品：

卧式擴散爐。通過布魯斯技術公司，我們生產和銷售200 mm和300 mm水平擴散和沉積爐。我們的卧式熔爐目前涉及半導體制造過程中的幾個步驟，包括擴散、高温氧化(用於硅功率芯片)和退火。

我們的卧式熔爐通常由三個大模塊組成：裝載站，晶片裝載位置；爐段，由一到四個熱反應室組成；以及氣體分配櫃，氣體流入反應室的流量受到控制，通常通過一系列選項進行配置，以滿足客户特定的工藝需求。卧式熔爐利用一種

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它結合了現有的行業和專有技術，主要銷售給半導體客户。我們的產品能夠加工目前所有現有的晶圓尺寸。

連續熱處理系統。通過BTU，我們生產和銷售用於印刷電路板組裝的焊料迴流焊和固化階段的熱處理系統，以及用於先進半導體封裝的熱處理系統。我們的印刷電路板組裝產品主要用於採用表面貼裝技術的高級、高密度細分市場。

倒裝芯片迴流焊提供半導體器件與其封裝的物理和電子結合。我們的一系列對流回流系統採用專利的閉環對流技術，額定温度高達400°C，可在空氣或氮氣氣氛中運行。這些產品由我們位於上海的ISO9001：2015認證工廠中國生產，並利用強制撞擊對流技術將熱量傳遞到基板。使用高達8千瓦的可配置加熱元件，它們可以在雙通道、雙速配置中處理基板，從而使我們的客户能夠在不增加機器佔地面積的情況下將產量提高一倍。這些產品有四種型號可供選擇，這些型號基於加熱後的加工室長度。加熱長度根據所需的生產率和裝載要求而定。

高温皮帶爐。我們還生產和銷售高温皮帶爐，已在馬薩諸塞州製造六十多年來通過ISO 9001：2015質量認證，確保每台設備都符合嚴格的製造和測試標準。這些熔爐可在高達1180°C的温度下運行，並能夠在受控氣氛中進行加工，如氮氣、氬氣和氫氣。應用包括直接鍵合銅、爐釺焊、退火、玻璃與金屬的密封、燒結和熱處理，適用於汽車、半導體、航空航天和醫療等不同市場。

水洗液助劑管理。2021年，我們開始為我們的迴流焊爐提供創新的水洗助焊劑管理技術。該系統不斷地從迴流爐工藝室中提取充滿助熔劑的爐氣，然後通過Aqua擦洗系統去除助熔劑，並將乾淨的氣氛返回迴流爐室。水基洗滌溶液使用行業標準洗滌劑濃縮液，使其環境友好。由於其獨立的設計和較小的佔地面積，該系統可以很容易地改裝成現場現有的迴流焊爐。

選擇性焊接。2021年3月，BTU與Hentec Industries簽訂了分銷協議，使BTU成為Hentec產品在亞洲的獨家經銷商。BTU的主要重點將是Hentec選擇性焊接產品線。

未來的半導體產品

以下段落描述了目前處於開發最後階段的產品，我們預計將在2023財年開始向客户提供這些產品，作為我們半導體產品線的一部分：

迴流。我們的BTU部門已經開始了一個項目，用下一代平臺取代當前的Pyramax迴流產品。這個更新的平臺將解決目前還沒有被Pyramax系列服務的市場領域，併為現有客户提供額外的增強和功能。這一新一代平臺將於2023年年中推出，2024年初開始全面投產。

頂尖主機管理系統。我們的水平擴散爐採用名為APEX的監控軟件系統。我們正在接近一個替換當前版本的項目的最後階段，因為它運行在Unix操作系統上。此更新版本將為我們的水平擴散產品線提供幾個新的增強功能。此版本還將為我們現有的客户羣提供升級選項。

材料和基材產品

我們的材料和基板部門在賓夕法尼亞州和康涅狄格州生產下列產品，並以我們的PR Hoffman和InterSurface Dynamic品牌銷售。

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襯底載體。我們生產各種尺寸和材料的載體。直徑從3英寸到38英寸不等，使用各種特殊鋼材、層壓板和擠塑聚合物原材料。硅晶片、化合物半導體晶片和大型光學元件都需要這些特殊的插入載體。這些載體將淬火鋼作為加工骨幹的強度與工作孔中較軟的塑料材料(稱為鑲件)結合在一起。插入件通過加壓工藝永久地模壓到工作孔中。這些插入的工作孔提供更流暢的加工、改善的晶片總厚度變化(TTV)和改善的晶片邊緣質量。鑲件托架可用於從75 mm到450 mm的所有晶片尺寸，並且可以由淬火和回火碳鋼或特殊不鏽鋼製成，當金屬污染是一個加工問題時。當雙面研磨或拋光在晶片前端工藝中使用時，鑲嵌托架被廣泛接受為優質晶片和回收晶片製造商的行業解決方案。

基板拋光模板. 我們的拋光模板用於在單面無蠟拋光過程中牢固地固定碳化硅、硅、藍寶石或其他晶片材料。拋光模板是為特定應用定製的，製造時公差極小。我們提供多種選項，為每個特定流程提供最佳解決方案。拋光模板適用於所有品牌的工具和幾乎任何不含蠟的客户流程。關鍵的前端晶圓表面規格在拋光過程中最終確定。

雙面研磨拋光機. 雙面研磨和拋光機旨在加工硅片、藍寶石和其他晶片狀材料、精密光學元件、計算機磁盤、陶瓷部件、特殊金屬產品等材料，以達到精確的厚度、平面度、平行度和表面光潔度公差。平均而言，我們認為我們提供的表面處理系統比競爭對手提供的系統擁有成本更低。我們專注於化合物基板、半導體、光學藍寶石、玻璃、石英、陶瓷、醫療、計算機磁盤和金屬加工市場。我們最大的雙面拋光機是在2022財年推出的，能夠處理8英寸晶片，比我們第二大的工具增加了25%。此外，還增加了幾項增強功能，使我們的客户能夠將該系統用於碳化硅等化合物半導體襯底。真正的四向行星運動使我們能夠提高材料去除速度並提供更好的平整度。我們設計的這種新系統增加了下壓力，以便在研磨或拋光化合物半導體時提供必要的壓力。我們還開發了其他增強功能，例如冷凍底板，以使系統在處理週期中保持較低的温度。

單面拋光機。我們開發了一種新的單面批量拋光機，專門用於拋光碳化硅等化合物半導體基板的挑戰。碳化硅材料比傳統的硅要硬得多，需要市場上現有的批量拋光系統所沒有的額外能力。我們的單面拋光設備專為處理碳化硅晶片而設計，擁有成本較低，與單晶片化學機械拋光系統相比，具有更高的產量和擁有成本。

襯底加工化學品. 通過InterSurface Dynamic，我們生產和銷售襯底加工化學品，用於在各種材料上實現特定的表面形貌。我們的襯底處理化學品客户包括一些世界上最大的半導體器件、硅晶圓、精密光學、眼鏡片、先進顯示器和福萊特玻璃的製造商。我們提供三種不同的產品系列：張量系列產品、矢量系列產品和挑戰系列產品。張量系列產品被集成電路製造商用於清潔、蝕刻、切割和化學機械拋光等應用。VECTOR系列產品專為硅片等半導體材料的研磨、鋸切、研磨、清潔、蝕刻和拋光而設計。Challenges系列產品針對精密光學、工業陶瓷和先進顯示器製造商的類似工藝，幫助實現最佳產量。

製造業、原材料和供應鏈

我們的半導體制造業務主要包括滿足特定和不斷變化的客户需求的工程設計，以及在馬薩諸塞州北比勒裏卡和上海的各種商業和專有組件的採購和組裝，以完成熱處理系統，中國。

我們在拋光業務中的製造活動包括激光切割和其他製造步驟，在我們位於賓夕法尼亞州卡萊爾的ISO 9001：2015認證工廠中生產研磨和拋光消耗品，包括托架、模板、齒輪、磨損件和備件，使用由我們的

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供應商。這些產品是為特定應用而設計和設計的，以滿足客户日益嚴格的公差要求。許多產品，如我們半導體設備和研磨板的專有部件，都是從按照我們的規格製造這些產品的供應商那裏購買的。與我們的拋光和研磨機相關的其他製造活動包括採購各種商業和專有部件，並將其組裝到成品拋光和研磨機中。

我們機器的最終組裝和測試是在我們的製造設施內進行的。通過檢查來料和部件、在設備組裝過程中進行檢查、組件測試和最終檢查，如果可行，在裝運前對製造的設備進行操作，從而保持質量控制。

由於我們的許多拋光用品技術與這些產品的製造有關，我們的卡萊爾工廠配備了更高比例的製造步驟，以執行其產品生產中所需的製造步驟。然而，我們的鑲件托架的注塑成型以及生鑄鐵板和機器電機的製造被分包給各種第三方。我們的拋光用品業務依賴於某些材料的主要供應商，包括德國和日本的專業鋼廠、一臺注塑機、一家來自日本的單一來源襯墊供應商和一家粘合劑製造商。為了將生產和服務中斷和/或關鍵零部件短缺的風險降至最低，我們尋求保持關鍵原材料和零部件的適當庫存水平。

從2019年開始到整個2022年，我們在兩個可報告的細分市場中都經歷了各種部件和服務的交付期增加。為了應對提前期的增加，我們增加了與長提前期項目相關的現有庫存和採購訂單承諾量。作為降低供應鏈風險戰略的一部分，我們還增加了某些零部件的現有庫存。儘管有這些戰略性的增長，但不能保證我們在收到訂單時手頭有足夠的庫存，也不能保證我們不會導致生產時間的延誤。此外，我們可能會在收到客户訂單之前訂購項目，這可能會導致庫存儲備費用增加。

在2021年和2022年期間，我們還受到全球航運集裝箱短缺的影響，這導致了物流挑戰，主要與往返中國的貨物有關，其次是其他地區，包括美國和歐洲。這些挑戰導致我們客户的發貨延誤，以及客户和供應商發貨的運費增加。雖然有所改善，但我們預計這些航運趨勢將持續到2023財年。

客户和季節性

我們的客户主要是半導體基板和器件以及電子組件的製造商。此外，我們的材料和基板部門還為陶瓷和光學行業的客户提供服務。2022年，我們64%的淨收入來自北美以外的客户。這一羣體佔2021年收入的73%。2022年，淨收入在不同地理區域的客户之間的分配如下：

2022年，兩家半導體客户分別佔我們淨收入的14%和12%。2021年，兩家半導體客户分別佔我們淨收入的14%和13%。

我們的業務本質上不是季節性的，但基於半導體制造商的資本設備投資模式是週期性的。這些支出模式基於許多因素，包括產能利用率、預期需求、新技術的發展以及全球和區域經濟狀況。從歷史上看，這些週期通常持續10-17個季度，每個完整的週期由大約4-6個季度的收縮階段組成，然後是大約6-11個季度的擴張階段。

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銷售和市場營銷

由於我們產品的高科技性質，我們主要通過銷售人員和專門從事半導體設備和用品的國內和國際獨立銷售代表和分銷商的網絡與客户直接聯繫來銷售我們的產品。我們的推廣活動包括直接銷售聯繫、參加貿易展會、在行業雜誌上刊登廣告以及數字營銷，包括網站搜索引擎優化和按點擊付費廣告。

我們使用全球直銷、代表和分銷商的組合。製造商代表在特定的地理區域提供銷售覆蓋，並在產品銷售時獲得佣金。對總代理商的銷售通常與對最終用户客户的銷售條件相當，因為我們的總代理商通常在首先從我們那裏獲得報價後向他們的客户報價，並在向我們下訂單之前從最終用户那裏獲得訂單。我們對經銷商的銷售不取決於他們未來的銷售，也不包括一般的退貨權。從歷史上看，回報一直很少。我們半導體設備的分銷商沒有大量庫存，因為他們持有的庫存通常僅限於為客户提供及時維修所需的零部件。我們的製造商代表和經銷商由我們的全球銷售團隊密切管理。

從歷史上看，我們的每個部門都負責自己的銷售和營銷活動，包括管理銷售人員以及代表和經銷商關係，然而，隨着我們繼續調整重點並發展我們的組織，我們正在開發機會，以加強我們各部門的協作和團隊合作。這些跨部門協作機會將繼續成為我們組織所有級別和部門的重點，因為我們相信它們可以在降低運營成本的同時提高效率。這些工作由銷售和客户服務部總裁副總裁進一步協調，他負責監督每個部門的所有銷售和營銷活動。

研究、開發和工程

我們服務的市場的特點是快速發展的行業標準和技術變化。為了有效地競爭，我們必須不斷保持或超過這種變化的速度，方法是改進我們的產品和工藝技術，並開發在價格和性能方面具有競爭力的新技術和產品。為了確保這些技術和產品滿足當前和未來的客户需求，我們儘可能多地獲得客户的合作和投入，從而提高我們研發工作的效率和效力。此外，我們還尋求戰略性收購，為我們提供新技術，以便在我們運營的市場上有效競爭。

研發和設備費用可能因正在進行的工程項目而有所不同。與從事戰略項目或支持工程項目的工程師相關的費用記錄在研發與工程中。然而，我們不時地在工程和製造過程中為我們的產品添加功能或開發新產品以滿足客户訂單的規格，在這種情況下，開發成本以及訂單的其他成本將計入銷售商品成本。

2022年、2021年和2020年，我們記錄的研發支出分別為640萬美元、600萬美元和330萬美元。我們計劃繼續開發新產品，並投資於現有產品的升級，以保持在我們服務的市場上的競爭力。因此，我們看到2021年和2022年的研發費用增加，預計2023財年及以後我們的資本支出和研發費用將繼續增加，用於這些升級和新產品的開發。作為這些研發和開發努力的結果，我們在2022財年推出了幾款新產品和升級產品，預計2023財年將推出更多產品。我們定期收到用於研究和開發產品的研究補助金，這筆錢是從我們的研究、開發和工程成本中扣除的。2022年、2021年和2020年收到的贈款無關緊要。

競爭

我們在半導體器件、半導體基板、MEMS、半導體封裝和電子組裝等多個不同的設備市場以及電力半導體應用中使用的電源市場展開競爭。這些市場中的每一個都競爭激烈。我們的競爭能力取決於我們不斷

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改進我們的產品、流程和服務，以及我們開發滿足不斷變化的客户需求的新產品的能力。在這些市場上取得成功的重要競爭因素包括產品的技術能力、生產率、成本效益、總體可靠性、使用和維護的便利性、污染和缺陷控制以及技術服務和支持的水平。

半導體和MEMS市場. 我們半導體可報告部門生產的設備主要與其他原始設備製造商生產的設備競爭。與我們相比，這些製造商中的一些是規模更大、財力和其他資源更多的老牌公司，可以用來進行產品的開發、工程、製造、營銷和分銷。此外，這些製造商通常可能更有能力承受不利的經濟或市場條件。我們水平擴散爐的競爭對手包括Centrotherm GmbH和CVD Equipment，Inc.

我們在印刷電路板組裝設備和先進半導體封裝方面的主要競爭對手因產品應用而異。焊料迴流系統的主要競爭對手是ITW/EAE Vitronics-Soltec、Heller、Folungwin、ERSA、深圳JT自動化設備有限公司和REHM。先進半導體封裝的主要競爭對手是ITW/EAE、Vitronics-Soltec和Heller。我們的直列式可控氣氛爐主要與Centrotherm和SierraTherm/Schmid熱系統公司提供的產品競爭。我們還面臨來自新興低成本亞洲製造商和其他老牌歐洲製造商的競爭。

雖然價格是購買決策的一個因素，但我們相信，技術領先、工藝能力、生產能力、更安全的設計、正常運行時間、平均維修時間、擁有成本和售後支持對我們產品的購買者來説已經成為越來越重要的因素。因此，我們認為我們的競爭主要是基於這些標準，而不僅僅是價格。

通用工業研磨和拋光設備、供應品和半導體基板市場. 我們的材料和基板可報告部門經歷了來自外國製造商的晶片承運商的價格競爭，有關這些製造商的公開信息非常少。因此，我們正在加緊努力降低我們運營商的成本，並將通過繼續更新我們的產品線來與其他運營商競爭，以跟上客户需求的快速變化，並通過提供高水平的質量和客户服務。我們在先進的激光切割工具上生產鋼載體，包括鑲件載體，這降低了我們的成本和交貨期，並提高了我們對質量的控制。我們研磨拋光機和耗材的競爭對手包括Lapmaster Wolters(又名PSS)、Speedfam Co.Ltd.、Hamai Co.，Ltd.、ONSE，Inc.和Eminess Technologies，Inc.。我們於2022財年推出的新單面拋光機將與Gigamat、應用材料公司和Revasum，Inc.提供的產品競爭。然而，我們相信，我們新機器提供的自動化選項將使我們的產品有別於市場上的其他產品。我們提高晶圓載體和模板銷售的戰略包括與客户密切合作開發新的應用程序，不斷改進現有產品，提供高水平的客户支持和為客户帶來更大價值的產品。

襯底加工化工行業的競爭格局是多種多樣的，從大型跨國公司到小型地區性或地區性公司。InterSurface Dynamic的競爭對手是規模大得多的公司，如EnIntegris，Inc.和Cabot。我們對InterSurface Dynamic的收購與PR Hoffman的產品線相結合，使我們能夠通過提供機械、載體、模板和漿料，成為客户拋光工藝的唯一供應商。

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人力資本

Amtech的價值觀

Amtech專注於增長：公司增長和員工增長。為了鼓勵這種增長，Amtech的首席執行官和首席財務官制定了Amtech的核心價值觀，並定期向員工傳達這些價值觀。這些核心價值觀包括：

Amtech的員工

作為製造半導體設備所用的資本設備和相關耗材的全球領先製造商，我們的員工對我們的成功至關重要。為了繼續為我們的客户生產和提供高質量的產品和服務，並在我們經營的競爭激烈且不斷髮展的市場中競爭並取得成功，我們必須繼續在我們組織的各個層面吸引、留住和培養多樣化的人才羣體，這一點至關重要。

我們的管理層尋求使就業水平與我們業務的需求保持一致。我們相信，我們擁有合適的人力資本資源，能夠成功運營和執行我們的增長和投資戰略。截至2022年9月30日，我們僱傭了327人。我們還以臨時全職方式僱用個人，並在必要時使用承包商的服務。在我們的327名員工中，36%從事製造業，20%從事銷售和服務，14%從事研發和工程，30%從事其他工作。我們的員工分佈在以下地點：

在我們賓夕法尼亞州卡萊爾工廠僱用的49人中，有24人由全美汽車工人聯合會-當地1443代表。我們與該工會簽訂了一份為期三年的協議，該協議將於2025年9月30日到期。我們預計這份協議將在到期前續簽。我們從未經歷過停工或罷工，除了卡萊爾工廠的員工外，沒有其他員工由工會代表。在選定的業務單位，我們根據僱傭合同聘用了某些高度專業化的員工，這些合同規定了僱用期限、薪酬和其他福利。我們認為我們的員工關係很好。

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人才的獲取和留住

我們公司未來的發展和成功在很大程度上取決於我們吸引、培養和留住合格專業人員的能力。作為我們努力實現這一目標的一部分，我們提供具有競爭力的獎勵、補償和福利，包括員工股權獎勵計劃、基於績效的獎金、健康和健康福利、退休福利、靈活的工作時間以及假期和帶薪假期。我們明白，有效的薪酬和福利計劃對於留住高表現和合格的個人非常重要。管理層目前正在與一家諮詢公司合作，研究我們針對非執行員工的薪酬計劃相對於他們的角色和責任以及他們所在的地理位置的競爭力。此外，我們繼續每年評估我們的醫療保健和退休福利，以便為我們的員工提供有競爭力的福利。

我們知道，留住表現優秀的員工對我們和我們的客户都有好處。我們致力於幫助我們的員工在職業生涯中發展，並在公司內部蓬勃發展。管理層提供定期的績效評估，以確保我們的員工得到及時和建設性的反饋，並根據他們的表現獲得獎勵。這些績效評估還會評估每位員工的表現，因為這與Amtech的價值觀有關。我們相信，這些計劃和努力有助於吸引和留住一支有才華、有幹勁的勞動力隊伍。

營業額

2022年，我們的員工總流動率為12.4%，其中約71.1%是自願的。大約14.8%的自願離職是從勞動力大軍中退休的員工。我們員工的平均年限約為10年，其中約46.5%的員工已在我們公司工作超過10年。2021年，我們的員工總流失率為14.9%，其中約75.0%是自願離職。大約18.2%的自願離職是從勞動力大軍中退休的員工。

多樣性、公平性和包容性

Amtech致力於建立一支多元化的勞動力隊伍，培養建立在包容原則基礎上的文化，並維護一個沒有歧視的工作場所。我們堅信，多樣化的經驗、視角和背景將為我們的員工帶來更好的環境，為我們的客户提供更好的產品和服務。Amtech對多元化的承諾涵蓋了我們的董事會、我們的領導團隊以及我們全球各地的所有團隊和職能。

健康與安全

確保員工、客户和供應商的安全是我們的首要任務。我們為我們的員工提供持續的安全培訓，以確保安全政策和程序得到有效和及時的溝通和實施。

在持續的新冠肺炎疫情期間，保護我們員工及其家人、我們的客户和我們社區的安全和福祉是我們的首要任務。我們對這一流行病的反應證明瞭我們對此的承諾。我們儘可能為所有辦公室人員提供在家工作的選擇，並增加了額外的班次，以減少大樓內的人員。此外，在我們的所有設施中，我們都遵循了增強的安全和健康規程，包括進行健康檢查和體温篩查，練習社交距離，提供個人防護裝備，並增加設施清潔。

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專利

下表顯示了我們的材料專利和每項專利的到期日：

據我們所知，目前沒有針對我們的關於侵犯任何現有專利或其他知識產權的未決訴訟，或第三方指控我們侵犯該等第三方知識產權的任何重大懸而未決的索賠。

可用信息

我們根據1934年證券交易法或1933年證券法(視情況而定)向美國證券交易委員會提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他文件(包括登記聲明)。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址為Www.sec.gov並通過納斯達克全球精選市場，紐約百老匯165號，紐約10006，我們的普通股在該市場上市。

Amtech網站

除了本報告中包含的信息外，有關Amtech的詳細信息可在以下網址找到Www.amtechsystems.com，包括有關我們的管理團隊、產品和服務以及公司治理實踐的信息。我們網站上的公司治理信息包括我們的行為準則、公司治理準則和董事會每個委員會的章程。此外，對這些文件的修訂以及根據《行為守則》授予董事和高管的豁免(如果有)將張貼在網站的這一區域。此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件，以及我們任何高管或董事就AMTECH普通股提交的第16條文件，在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會後，可在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費查閲。

這些關於我們網站及其內容的詳細信息僅供參考。我們網站的內容沒有，也不應被視為通過引用納入本報告。此外，我們對網站URL的引用僅用於非活動文本引用。

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第1A項。鑽探SK因素

有許多因素影響我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流，以及我們證券的市場價格。以下是對可能導致我們未來業務的實際結果與本報告所述前瞻性陳述中目前預期或討論的結果大不相同的重要因素的描述。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們在不斷變化的商業環境中運營。我們目前不知道或我們目前可能認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務運營。前瞻性表述及此類風險、不確定因素和其他因素僅在本報告發布之日發表，我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性表述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類表述所基於的事件、條件或情況的任何其他變化，除非法律另有要求。以下風險因素應與本10-K表格年度報告中的所有其他信息一起閲讀，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和相關説明。

與半導體行業相關的風險

半導體設備行業持續波動。

半導體設備行業具有很強的週期性和波動性。因此，我們產品的需求和盈利能力可能會因多種因素而發生重大變化，這些因素包括：

我們客户的採購決策高度依賴於他們的產能利用率，隨着新設施的投產和對我們產品的需求水平以及我們客户的資本支出預算，產能利用率會發生變化。購買決定也受到客户所服務國家經濟變化的影響，以及我們未來運營或預期運營的全球行業的狀況。半導體設備行業的起伏週期的時間、長度和嚴重程度很難預測。此外，我們通常在大型設備製造商經歷的好轉/低迷之間經歷一到兩個季度的滯後。

當週期性波動導致收入水平低於預期時，我們的經營業績就會受到不利影響。為了保持競爭力和財政穩健，可能有必要採取降低成本的措施。在下行週期中，如果我們不能及時調整我們的成本和費用結構，以適應當前的市場狀況，有效管理我們的供應鏈，並激勵和留住關鍵員工，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，在快速增長期間，如果我們無法增加製造能力和人員來滿足客户需求，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能需要額外的流動性。我們不能保證我們能夠及時有效地應對行業週期，如果我們不這樣做，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

半導體設備行業競爭激烈，由於我們的規模相對較小，與競爭對手相比，我們的財力和其他資源較少，我們可能無法與他們成功競爭。

我們的行業包括擁有大量資源支持全球客户的大型製造商。我們未來的表現在一定程度上取決於我們能否繼續在這些市場上取得成功。我們的一些競爭對手是多元化的公司，擁有廣泛的財務資源和研究、工程、製造、

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比我們更強大的營銷、客户服務和支持能力。我們面臨着來自公司的競爭，這些公司的戰略是提供廣泛的產品，其中一些與我們提供的產品和服務競爭。這些競爭對手可能會以一種阻礙客户購買我們產品的方式捆綁他們的產品。此外，我們還面臨來自新興半導體設備公司的競爭，這些公司的戰略是以低於我們的價格提供我們提供的部分產品和服務，並使用創新技術將產品銷售到專門市場。我們還面臨着來自中國設備製造商的競爭，這些製造商可能會從中國客户和政府機構那裏獲得比我們更大的支持，因為他們的總部設在當地。此外，我們的中國本土競爭對手可能會提供比我們更低的價格和更寬鬆的付款條件。由於這些因素中的任何一個而失去我們的競爭地位可能會損害我們的價格、客户訂單、收入、毛利率和市場份額，其中任何一個都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

與我們的業務和運營相關的風險

業務中斷，包括與新冠肺炎相關的中斷，已經對我們的運營產生了不利影響，其中包括我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發，並可能對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果產生不利影響。

新冠肺炎疫情及其引發的遏制措施在全球範圍內造成了經濟和金融中斷，包括在我們銷售產品和開展業務的大多數地區。從2020財年下半年開始，新冠肺炎疫情對消費者和企業支出產生了普遍負面影響，並極大地加劇了宏觀經濟狀況的惡化。由於零部件短缺，導致交貨期延長和供應鏈成本上升，我們繼續面臨整個行業的嚴重供應限制。這種幹擾的規模和持續時間、對我們的持續影響以及由此導致的全球商業活動下降都是不確定的。

雖然我們繼續監測和評估新冠肺炎和相關新菌株的傳播以及全球各國政府採取的不斷演變的行動對我們業務的影響，但我們的全球業務已恢復正常。新冠肺炎對我們未來業務和運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法有把握地預測，包括疫情的持續時間、傳播範圍和嚴重程度，可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎或應對其影響的行動等。特別是，新冠肺炎在全球的持續傳播和/或復興和/或新新冠肺炎品種的出現，如奧密克戎BA 5變種，可能會導致大範圍的健康危機和/或消費者行為的改變，這可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟衰退，也可能對我們的業務產生不利影響，包括但不限於我們的製造和供應鏈、銷售和產品開發業務，尤其是如果我們尋求服務的半導體及材料和基板部門遭受長期損害時的預期銷售額。這樣的經濟低迷可能會對我們成功和及時地實施戰略增長計劃以及對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。同樣，我們無法預測大流行對我們的客户、供應商和其他夥伴及其財務狀況的影響程度，但對這些方面的不利影響也可能對我們產生不利影響。

最後，新冠肺炎的影響還可能加劇本風險因素一節和本報告中討論的其他風險，進而可能對我們產生實質性的不利影響。與新冠肺炎相關的事態發展一直不可預測，可能會出現我們沒有意識到或能夠適當應對的其他影響和風險。

我們可能無法產生足夠的現金流，也無法獲得為現有業務和我們的增長計劃提供資金所需的外部融資。

現金流可能不足以在未來提供足夠的營運資金，我們可能需要額外的資金來為現有業務和我們的增長計劃提供資金。不能保證在需要時會有任何額外的融資，或者即使有，也不能保證不會大幅稀釋我們當時現有股東的持股比例，導致開支增加，或導致限制我們運營的契諾或特殊權利。

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我們可能無法在嚴峻的商業週期中成功管理我們的業務。

我們可能無法成功地擴展或收縮我們的業務，以滿足不斷變化的需求。市場波動給我們的管理、人員、制度和資源帶來了巨大的壓力。為了成功地管理我們在這種市場波動中的增長，我們認為我們必須有效地：

在有效管理快速變化的商業週期帶來的預算、預測和其他流程控制問題方面，我們可能會遇到困難。如果我們不能在這些週期中有效地管理我們的業務，我們可能就無法利用市場機會、開發新技術和其他產品、滿足客户要求、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力。

我們無法吸引、培訓和留住有效的員工和管理人員，這可能會損害我們的業務。

我們的成功有賴於我們的高級管理人員和某些其他員工的持續貢獻，他們中的許多人在我們公司擁有多年的經驗，將極難被取代。我們還必須吸引和留住有經驗和高技能的工程、銷售、營銷和管理人員。我們行業對人才的競爭非常激烈，我們可能無法成功地聘用和留住這些人。如果我們失去了高管或其他高素質和經驗豐富的員工的服務，或者無法吸引和留住其他合格的人員，我們的業務可能會因為缺乏對我們業務的積累的知識而導致管理效率下降而受到影響，或者由於我們的產品設計、製造和營銷能力下降而導致產品不太成功而受到影響。

收購可能會增加我們的運營成本，轉移管理層對其他運營事項的注意力，並使我們面臨其他風險。

我們不斷評估潛在的收購，並將收購視為我們未來增長戰略的重要組成部分。過去，我們曾通過協同產品、服務和技術對其他業務進行收購或重大投資，並計劃在未來繼續這樣做。收購涉及許多風險，包括但不限於：

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這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響，特別是在大型收購的情況下。此外，我們的資源有限，我們進行交易的決定存在機會成本；因此，如果我們進行特定的交易，我們可能需要放棄進行其他交易的前景，這些交易可能有助於我們實現財務或戰略目標。如果我們不能以可接受的條件或其他原因達成協議，則不能保證我們將能夠成功完成未來的戰略收購。我們可能不得不產生債務、發行股權證券或上述證券的組合來支付未來的任何收購，這些收購的發行可能涉及施加限制性契約或稀釋我們現有股東的權益。

我們對少數幾個大客户銷售的依賴，通常是以信用條件進行的，將我們置於財務風險之中。

我們目前向相對較少的客户銷售產品，並預計在可預見的未來這樣做。因此，我們的經營業績取決於這些客户銷售在製造過程中需要我們設備的產品的能力。我們的許多客户關係都是在短時間內發展起來的，有些還處於發展的早期階段。對這些客户中的任何一個的銷售損失都將對我們的業務產生重大負面影響。此外，如果我們未能滿足某些產品規格、嚴重違反協議或遭遇破產或破產，我們的客户可能會取消與我們的協議。他們還可能尋求重新談判當前協議或續簽的條款。我們不能確定我們現有的客户將來會為我們帶來可觀的收入，也不能確定這些新的客户關係是否會繼續發展。如果我們無法保持或擴大我們的客户基礎，我們可能就無法保持或增加我們的收入。

除了擁有相對有限的客户數量外，我們還為每個客户生產有限數量的產品。如果我們失去了任何最大的客户(就像我們過去不時發生的那樣)，對任何這樣的客户的銷售額大幅下降，或者不再為我們最大的客户之一生產特定的產品線，我們的收入將大幅下降。

截至2022年9月30日，一家半導體客户單獨代表了我們應收賬款的12%。我們從一個或少數客户那裏獲得的應收賬款集中，將我們置於風險之中。在這種情況下，我們購買大型系統的任何客户的流動性或財務狀況的重大變化可能會對我們應收賬款的可收回性和我們未來的經營業績產生重大影響。我們試圖通過在發貨前要求大量分期付款以及積極監控收款來管理這種信用風險。我們還需要某些客户的信用證，這取決於訂單的大小、客户的類型或其信譽及其居住國。我們的主要客户可能尋求，有時可能會收到價格、付款或其他對我們不利的商業條款，這些條款比我們目前的條款要差

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習慣性地獲得。如果我們的任何一個或多個主要客户試圖以更優惠的條款重新談判他們的協議，或者不向我們付款或繼續與我們開展業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的客户可能會取消或無法接受大筆系統訂單。

我們的積壓訂單包括大型系統的訂單，如我們的卧式擴散爐，根據客户的系統配置、選件和任何其他配置要求，系統價格最高可達100萬美元，甚至超過100萬美元。一些訂單包括多個系統。因為我們的訂單通常會被客户取消或延遲，所以我們在任何特定時間點的積壓不一定代表後續時期的實際銷售額。如果任何大型系統訂單在發貨前被取消或不被客户接受，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。取消訂單可能會導致庫存無法快速轉售。我們過去也遇到過取消預訂的情況。我們不能保證我們將從我們的積壓中實現收入或利潤。

生產中斷或延誤可能會影響我們滿足客户需求的能力，並導致成本上升。

我們的業務有賴於及時提供滿足客户快速變化的技術和數量要求的設備、服務和相關產品。我們產品的一些關鍵部件需要很長的交貨期和/或只能從單一供應商或有限的供應商集團獲得。週期性的行業狀況和對製造設備的需求波動增加了我們和整個供應鏈中公司的資本、技術、運營和其他風險。此外，這些條件可能會導致一些供應商縮減業務、退出業務、與其他公司合併、申請破產保護，甚至可能停止運營。我們還可能會遇到製造業務嚴重中斷、交付產品或服務的能力延遲或成本增加的情況，原因如下：

由於我們依賴來自國際客户的收入，我們的業務可能會受到我們所在國家或地區的經濟和政策變化的不利影響。

2022年，我們64%的淨收入來自北美以外的客户，具體如下：亞洲-44%(包括中國-17%、臺灣-14%和馬來西亞-7%)；歐洲-20%。

我們、我們的客户和我們的供應商運營的每個地理區域都表現出獨特的特徵，這些特徵可能會導致資本設備投資模式在不同時期顯著不同。我們的業務和運營結果可能會受到週期性的本地或國際經濟低迷、貿易平衡問題以及中國、俄羅斯、印度、韓國、臺灣、烏克蘭等國家的政治、社會和軍事不穩定的負面影響，可能還包括其他地方。此外，我們還面臨來自亞洲多家供應商的競爭，這些供應商與亞洲以外的供應商相比具有一定的優勢。這些優勢包括較低的運營、運輸和監管成本，接近客户，優惠的關税和其他有利於當地供應商的政府政策。此外，在向國際市場營銷和銷售我們的產品時，我們面臨着許多風險，包括：

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我們的業務可能會受到匯率大幅波動的不利影響。

雖然我們的業務過去沒有受到匯率波動的重大影響，但未來可能會受到重大不利影響的風險。這種風險包括匯率波動、未來禁止匯回收益或處置投資收益可能造成的損失。

我們面臨着與不確定的全球經濟相關的風險。

全球經濟形勢不明朗，中國、歐洲和美國經濟增長放緩，金融市場困難，一些地區的國家債務擔憂和政府緊縮措施，都給我們經營的行業帶來了挑戰。相關因素，包括失業、通貨膨脹和燃料價格，加劇了企業和消費者支出的負面趨勢，並可能導致我們的客户推遲、取消或不下設備或服務訂單。這些行動反過來可能會減少我們的淨銷售額，減少積壓，並對我們將積壓轉化為銷售的能力產生負面影響。不確定的市場狀況、獲得資金的困難或盈利能力下降也可能導致一些客户縮減業務、退出業務、與其他製造商合併，或者申請破產保護並可能停止運營，這可能會導致我們的銷售額下降和/或額外的庫存或壞賬支出。這些情況可能同樣會影響主要供應商，削弱他們交付部件的能力，並可能導致我們產品交付的延遲或增加成本。此外，這些條件可能會導致其他設備製造商的戰略聯盟或合併，這可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。未來經濟和行業狀況的不確定性也使我們更具挑戰性地預測我們的經營業績，做出業務決策，識別可能影響我們的業務、現金來源和使用、財務狀況和運營結果的風險並確定其優先順序。我們可能需要實施額外的成本削減努力，包括重組活動和/或修改我們的業務模式, 這可能會對我們在市場復甦中利用機會的能力產生不利影響。如果我們不能及時和適當地適應這些不確定的宏觀經濟環境和行業狀況帶來的變化，或者不能適應金融市場的困難，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

如果我們不能保持最佳庫存水平，我們的庫存陳舊成本可能會增加，我們的流動性可能會顯著減少，或者我們的收入可能會減少。

雖然我們必須保持足夠的庫存水平才能成功運營我們的業務，滿足客户的需求，並緩解供應鏈問題可能帶來的影響，但積累過剩庫存可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。不斷變化的客户需求、供應商交貨期以及圍繞新產品發佈的不確定性使我們面臨與庫存過剩或短缺相關的風險。我們的產品是使用各種各樣的採購部件和原材料製造的，我們必須保持足夠的庫存水平，以滿足對我們銷售的產品的需求，這種需求可能會迅速和意外地變化。在我們業務的高峯期，對資本設備的需求增加導致許多重要系統組件的交付期延長。未來需求的增加可能會導致延遲滿足我們客户的發貨要求或期望。由於客户訂單的多變性和獨特性，我們儘量避免維護製造材料的大量庫存。然而，在行業回暖期間，重要系統組件的長時間交付週期有時需要我們攜帶更高水平的庫存，並做出比其他情況下更大的採購承諾。如果市場需求發生變化，我們可能無法銷售足夠數量的產品，導致庫存過剩的風險增加，從而可能導致過時

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或在我們履行購買承諾時減少流動性。相反，如果我們沒有足夠的產品庫存來滿足客户訂單，我們可能會失去訂單或客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法準確預測市場需求，以避免庫存短缺，或者建立庫存併發布超出當前需求的採購承諾。

供應商產能限制、供應商生產中斷、供應商質量問題或價格上漲可能會增加我們的運營成本，並對我們產品的競爭地位產生不利影響。

在我們的產品生產中，我們使用了眾多的供應商，涵蓋了廣泛的材料和服務，包括定製的電子和機械部件。主要供應商包括用於擴散系統的控制器、石英和碳化硅供應商、能夠生產符合晶片托架所需公差的各種鋼的鋼廠、將塑料插件模壓到鋼托架中的注塑機、供應關鍵膠水的粘合劑製造商以及生產用於製造拋光模板的獨特材料的襯墊供應商。我們還依賴第三方提供某些機械加工部件、鋼架和金屬板以及其他特別用於組裝我們的生產設備的部件。雖然我們努力確保部件可從多個供應商處獲得，但我們從單個供應商或有限數量的供應商處採購一些關鍵部件。因此，有時某些部件可能沒有足夠的數量，或在及時和成本效益的基礎上，無法充分滿足我們的需求和我們客户的需求。

如果供應商能力受限、生產中斷或未能滿足我們關於質量、成本或性能因素的要求，我們可能會將我們的業務轉移到替代來源，這可能會導致進一步的延誤、額外成本或其他困難。如果我們將來不能及時、經濟地收到足夠數量和質量的零部件來滿足我們的生產要求，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的所得税受我們無法控制的變量的影響。

我們的淨收入和現金流可能會受到我們無法控制的影響所得税的條件的不利影響。以下是可能影響税率的潛在不可控情況的例子：

我們的高管、董事和最大股東可以選擇以他們的最佳利益行事，而不一定是我們其他股東的利益。

截至2022年9月30日，我們的董事、高管和持有5%或以上的已發行普通股及其關聯公司的人佔我們普通股的很大一部分，因此對我們的管理和公司政策具有重大影響。這些股東對提交給我們股東的所有事項具有重大影響力，包括選舉我們的董事和批准業務合併，並可能發起或推遲、阻止或阻止控制權的變更。可能會出現這些股東的利益與Amtech或我們其他股東的利益衝突的情況，這些股東可能會導致我們採取與他們的利益一致的行動。如果出現利益衝突，我們不能保證這些股東的行為符合我們其他股東的最佳利益，或任何利益衝突將以有利於我們其他股東的方式得到解決。此外，某些維權股東的參與可能會影響我們招聘和留住人才的能力，或者以其他方式分散管理層的注意力，或者做出我們認為符合所有股東長期利益的決定。

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我們的信息技術系統的信息安全漏洞或故障可能會對我們的運營和聲譽產生負面影響。

我們可能會因先進的持續威脅、未經授權的訪問、破壞、破壞、恐怖主義或事故而導致信息安全漏洞或我們的信息技術系統故障。對我們的信息技術網絡和系統的損害和故障可能導致未經授權泄露我們的機密或專有信息，或我們的客户和供應商的信息，以及員工的個人數據。防範或減輕入侵和系統故障的成本需要大量的人力和財務資本支出，這反過來可能會破壞 這可能會影響我們的持續運營，增加我們因泄露個人身份信息而承擔的責任，並可能對我們的財務報告、聲譽和業務造成實質性的不利影響。

2021年4月12日，我們檢測到一起數據事件，攻擊者獲取了我們的一家子公司使用的數據並使其部分技術系統癱瘓。在我們聘請的外部律師和第三方法醫、事件響應和安全專業人員進行調查後，我們確定未經授權的第三方在我們的一些運營中獲得了與員工及其受益人相關的某些個人信息。沒有跡象表明這些信息被濫用。與我們的安全專業人員合作，我們能夠通過增強的安全控制使我們子公司的系統上線。我們部署了先進的新一代防病毒和終端檢測和響應工具，以及託管的檢測和響應服務。我們仍然致力於保護委託給我們的個人信息的安全，併為我們的客户提供高質量的產品和服務；然而，不能保證這些措施在防止未來發生事件方面會成功。

這一事件仍可能導致未來的法律索賠或訴訟、監管調查或行動，以及保護個人信息隱私和安全的法律規定下的其他類型的責任，包括聯邦、州和外國數據保護和隱私法規，違反這些法律可能導致對我們不利的重大判決、處罰和罰款。調查、緩解和應對數據事件以及遵守對個人、監管機構、客户和其他人的任何適用的違規通知義務(包括2021年4月的數據事件)的成本可能會很高。在2021財年，我們記錄了大約110萬美元的與此事件相關的費用，其中包括銷售、一般和管理費用。我們在2021財年第四季度提交了與這起事件相關的保險索賠，並在2022年與我們的保險公司簽署了最終和解協議，總共償還了約60萬美元，這筆錢已經全額支付。我們未來可能無法以經濟上合理的條款獲得這種保險，或者根本不能。此外，為一項訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，並損害我們的聲譽。

自然災害、傳染病爆發、恐怖襲擊、戰爭和戰爭威脅可能會對我們的運營、收入、成本和股價產生負面影響。

除了新冠肺炎或其他災難性事件外，自然災害(如地震、洪水、惡劣天氣條件、傳染病爆發)可能會嚴重影響我們的運營或我們供應商和客户的運營。恐怖主義行為以及因此而發生的事件，包括未來可能發生的恐怖襲擊、謠言或戰爭威脅、實際的軍事衝突或影響我們國內外客户或供應商的貿易中斷，都可能對我們的運營產生負面影響，包括導致供應或成品交付的延遲或損失，以及我們產品的銷售下降。更廣泛地説，這些事件中的任何一種都可能導致消費者信心和支出下降和/或導致全球金融市場和經濟的波動性增加。它們還可能導致全球或我們所在市場的經濟衰退。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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由於中國政府強制關閉上海，我們上海製造廠的延長關閉可能會對我們的運營產生不利影響，其中包括我們在該地點生產產品和滿足客户需求和其他合同要求的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

2022年3月28日，中國政府下令強制關閉我們的一家制造工廠所在的上海。該工廠於2022年5月獲準部分重新開工，並於2022年6月1日全面重新開工。在2022年6月1日重新開工後，該工廠能夠在整個6月份幾乎滿負荷運轉。我們能夠彌補第四季度未能達到預期的發貨量，目前正在正常產能水平下運營。此外，不能保證該設施將被允許在一致的基礎上繼續開放。如果未來發生更多的停工，或者如果我們無法建立製造替代方案，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與法規和訴訟相關的風險

我們的業務可能會因外國和國內法律的變化或不遵守而受到不利影響。

我們的業務受到眾多國內外監管制度的制約，包括税收政策、治理和審計要求、就業和勞動法、運輸法規、進出口法規和關税、可能的外匯限制和國際貨幣波動。我們的政策、程序和內部控制旨在幫助我們遵守所有適用的國內外法律、會計和報告要求、法規和税務要求。如果我們未能遵守上述任何要求，我們可能會受到法律或監管行動的影響，這些要求的辯護和解決可能代價高昂，並可能擾亂我們的業務。影響我們的法規的任何變化、附加法規或任何新立法的頒佈都可能增加我們運營所處的法律和監管環境的複雜性以及相關的合規成本。

我們受到美國和某些非美國國家的反腐敗/反賄賂、進出口管制、制裁、禁運、反洗錢、反恐怖主義融資和其他類似法律法規的約束。遵守這些法律標準可能會削弱我們在國內和國際市場上的競爭能力。如果違反這些法律法規，我們可能面臨刑事責任和其他嚴重後果，這可能會損害我們的業務。

我們是一家總部位於美國的跨國公司，在亞洲和其他地區擁有廣泛的業務。我們在幾個高風險司法管轄區開展業務，包括但不限於中國。各種美國和某些非美國的反腐敗/反賄賂和其他國際貿易法律和法規適用於我們的公司實體和業務。這些法律和法規可能包括修訂後的1977年《反海外腐敗法》、《美國旅行法》、《美國聯邦法典》第18編第201節、1986年《洗錢控制法》、《美國愛國者法》、《2018年美國出口管制改革法》、《美國出口管理條例》(《美國聯邦法典》第15章，第730節及其後)、《美國聯邦儲備委員會第31編第500-599條所載的美國製裁》、《美國國際緊急經濟權力法》、《美國與敵人貿易法》、根據美國《國税法》、英國《2010年反賄賂法》、《英國2002年犯罪收益法》的國際抵制條款(第999條)，以及在適用範圍內的其他反腐敗、反賄賂、反回扣、反欺詐、反洗錢、反恐怖主義融資、禁毒、反抵制、出口管制、制裁、禁運、進口管制、海關、税務、內幕交易、保險、銀行、虛假索賠、反敲詐勒索等法律、法規、法令、政府或行政命令，或司法或行政決定或裁決。

這些法律和法規的解釋非常寬泛，將影響和增加我們在業務所在的各個司法管轄區的業務的法律合規風險。違反這些法律和法規中的任何一項都可能導致大量民事和/或刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税收、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。

反腐敗/反賄賂和上述其他法律法規由美國和其他政府機構積極執行。在各種事項中，反腐敗/反賄賂法律禁止我們的公司、子公司、董事、高級管理人員、員工和業務合作伙伴，以及為我們或代表我們行事的第三方授權、承諾、提供、提供、招攬或直接或間接接受公共或私營部門收款人的不當付款或任何其他有價值的東西。我們可能會與供應商接洽並

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第三方業務合作伙伴銷售我們的產品或服務和/或獲得必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准。我們與政府機構或政府附屬機構的官員和員工有直接或間接的互動。這些活動增加了我們的反腐/反賄賂風險敞口。我們可能被要求為我們的高級職員、董事、員工和業務合作伙伴的腐敗或其他非法活動以及為我們或代表我們行事的第三方的行為負責，即使我們沒有明確授權或實際瞭解他們的不當行為。這些法律對我們的適用也可能使我們在與不受類似法律/法規約束的外國公司相比處於競爭劣勢。

美國可以退出或大幅修改某些國際貿易協定，或者以我們目前無法預測的方式改變與我們產品的全球製造和銷售相關的關税、貿易或税收條款。

我們的部分業務活動是在國外進行的，包括中國、馬來西亞和臺灣。我們的業務受益於自由貿易協定，當我們在全球建造、營銷和銷售我們的產品時，也依賴於與國際商業相關的各種美國公司税條款。美國或國際社會、政治、監管和經濟條件的變化可能會影響我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。特別是，美國或國際上的政治和經濟不穩定、地緣政治衝突、政治動盪、內亂、恐怖主義活動、戰爭行為、公共腐敗、徵用、民族主義和其他經濟或政治不確定性可能會中斷我們產品的銷售，並對其產生負面影響。任何此類變化導致的對美國的任何負面情緒也可能對我們的業務產生不利影響。此外，在我們目前銷售產品或開展業務的地區或國家，管理對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響。美國總統政府已經制定或提議改變貿易政策，包括談判或終止貿易協定，對進入美國的進口商品徵收更高的關税，對個人、公司或國家實施經濟制裁, 以及影響美國和我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。對於我們來説，為了適應或遵守任何此類變化而改變我們的業務運營可能既耗時又昂貴。美國或其他國家貿易政策的改變或擬議的改變可能會對國際貿易造成限制和經濟上的不利影響。美國貿易政策的關税和其他變化過去已經並可能在未來引發受影響國家的報復行動，某些外國政府已經對某些美國商品採取或正在考慮實施報復措施。此外，美國或其他國家出現的任何保護主義或民族主義趨勢都可能影響貿易環境。與許多其他跨國公司一樣，Amtech的大量業務將受到美國和外國貿易政策變化的影響(包括與關税、國際貿易協定或經濟制裁有關的政府行動)。此類變化有可能對我們開展業務的美國經濟或其某些部門或另一個國家的經濟、我們的行業和全球對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們正在繼續評估已宣佈的關税和其他擬議關税對我們從中國進口的產品的影響，我們的產品成本可能會大幅上升，這可能導致我們的產品相對於競爭對手提供的產品變得不那麼有吸引力。

這些事態發展，或認為其中任何一項都可能發生的看法，可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生實質性的不利影響，並可能大大減少全球貿易，特別是受影響國家與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個，或與國際商務相關的美國公司税收政策的任何變化，都可能抑制經濟活動，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們受到美國商務部工業和安全局最近實施的擴大出口管制限制的約束，這可能會對我們在中國的業務產生負面影響。

美國和我們開展業務的某些其他國家保持着政府控制，這些控制可能會限制我們進出口產品和服務的能力，或者通過徵收關税、新的控制、徹底的禁令或其他方式增加我們的運營成本，這可能會損害我們的業務，並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。例如，美國商務部將許多基於中國的實體添加到美國實體名單中，包括許多活躍在中國半導體行業的實體，限制了我們在沒有出口許可證的情況下向此類實體提供產品和服務的能力。即使我們申請許可證來銷售我們的產品或向美國實體名單上的公司提供服務，也不能保證許可證將

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我同意。此外，美國商務部還對向中國的客户實施了新的出口許可要求，這些客户在中國從事先進半導體和超級計算機、軍事最終用户的開發或生產、軍事最終用户支持，或者商務部確定存在轉向軍事最終用途的風險的情況下，並且要求我們的客户在使用基於美國技術的某些半導體資本設備來製造與美國實體名單上的特定實體相關的產品時，必須獲得出口許可證。美國商務部還對支持或便利與中國項目進行交易以開發或生產先進半導體和超級計算機的美國人員的活動實施了限制。到目前為止，這些新規定還沒有對我們的運營產生重大影響，但我們正在繼續監測它們的影響。如果將更多公司添加到美國實體名單，或者施加其他許可要求或限制，從而限制我們向中國的其他客户銷售我們的產品或服務的能力，我們的業務可能會受到嚴重損害。美國政府或其他國家的類似行動可能會影響我們向現有和潛在客户提供產品和服務的能力。

我們受到環境法規的約束，我們不能或不能遵守這些法規可能會導致鉅額成本或暫停我們部分業務的運營能力。

我們遵守與我們的業務運營相關的環境法規，包括與製造和客户使用我們的產品相關的法規。我們不時會收到有關這些規定的通知。我們的政策是對這些通知迅速做出迴應，並採取任何必要的糾正措施。我們未能或不能遵守現有或未來的環境法規可能會導致重大的補救責任、罰款和/或暫停或終止開發、製造或使用我們的某些產品或設施，每一項都可能損害我們的財務狀況和運營結果。

我們面臨着產品責任索賠或其他訴訟的風險，這可能代價高昂，並可能分散管理層對我們業務運營的注意力。

Amtech和我們的子公司不時成為因我們的業務運營而引起的訴訟的被告。我們產品的製造和銷售，在我們客户的運營中，涉及有毒材料和機器人機械，涉及產品責任索賠的風險。此外，如果我們的某個產品在客户現場出現故障，可能會中斷客户的業務運營。我們現有的保險承保限額可能不足以保護我們免於因產品的製造和銷售而產生的所有責任，如果對我們提出了成功的產品責任索賠或一系列產品責任索賠。截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們的累計保修成本分別為90萬美元和50萬美元。我們對產品耐用性和可靠性的假設可能不準確，由於我們的產品有相對較長的保修期，我們不能向您保證，根據我們產品的實際性能，我們為產品應計的保脩金額是否足夠，或者我們不會遇到高於預期的保修索賠。如果我們的保修索賠大幅增加，我們可能會產生與此類索賠相關的大量維修和更換費用。此外，廣泛的產品表現不佳或故障將損害我們的聲譽和客户關係，並可能導致我們的銷售額下降，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們也可能捲入其他法律程序或索賠，並在我們的正常業務過程中不時遇到法律行動的威脅。例如，證券集體訴訟通常是在證券市場價格波動或與戰略交易有關的時期之後對公司提起的。由於我們普通股市場價格的波動或其他原因，我們未來可能成為證券訴訟的目標。任何證券訴訟都可能導致鉅額費用，並可能分散我們管理層的注意力和資源。

在適當的情況下，我們打算積極為所有索賠辯護。然而，任何實際或威脅的索賠，即使不是有價值的或實質性的，都可能導致大量財政和管理資源的支出。繼續為這些索賠和其他類型的訴訟辯護，可能會轉移管理層對經營我們業務的注意力。此外，任何索賠的和解所需支付的金額以及與其辯護或和解相關的法律費用和其他成本無法估計，可能個別或總體上對我們的財務狀況造成重大損害。

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與我們的研發和知識產權活動相關的風險

我們可能跟不上滿足客户要求所需技術的快速變化。

半導體設備行業的成功在一定程度上取決於現有技術的持續改進和新解決方案的快速創新。例如，半導體行業繼續縮小半導體器件的尺寸。這種和其他不斷變化的客户需求要求我們不斷地以新產品開發來回應。技術創新本質上是複雜的，需要很長的開發週期和適當的專業人員配置。我們未來的業務成功取決於我們開發和推出新產品或現有產品的新用途的能力，這些產品能夠成功滿足不斷變化的客户需求並贏得市場認可。我們還必須以及時和具有成本效益的方式製造這些新產品。為了通過半導體行業的技術創新實現未來的增長，我們必須通過產品開發、合併和收購活動或通過從我們的技術合作夥伴那裏獲得產品許可來獲得技術。如果我們不能及時成功地開發和引入新產品、技術或現有產品的用途，並不斷尋找降低生產成本的方法，以應對不斷變化的市場條件或客户要求，潛在的顛覆性技術可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的研發投資可能不會及時產生能夠以優惠的價格銷售並獲得市場認可的新產品。

我們行業技術的快速變化要求我們繼續在研究和開發方面進行投資，以提高我們產品的性能、功能和擁有成本，與競爭對手的產品保持同步，並滿足客户對改進性能、特性和功能的需求。我們不能保證來自未來產品或增強功能的收入將足以收回與該等產品或增強功能相關的開發成本，也不能保證我們將能夠獲得為未來發展提供資金所需的財務資源。研究和開發成本通常是在我們確認產品的技術可行性和商業可行性之前發生的，並不是所有的開發活動都會產生商業上可行的產品。我們不能保證產品或增強功能將被市場接受，也不能保證我們能夠以對我們有利的價格銷售這些產品，或者根本不能。如果我們不能成功地管理我們在研發方面的投資，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

第三方可能會侵犯我們的專有權，我們在這方面進行了大量投資，導致我們的一些知識產權價值損失或代價高昂的訴訟。

我們的成功在一定程度上取決於我們的技術和其他專有權利。我們擁有多項美國和國際專利，並有與我們的一些產品和技術相關的其他未決專利申請。在國內，尤其是在國際上保護和捍衞我們的專利是代價高昂的。此外，尋求專利保護的過程既漫長又昂貴。因此，我們不能確定未決或未來的申請是否會產生專利，或者專利是否會有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護或商業優勢。其他公司和個人，包括我們規模更大的競爭對手，可能會圍繞我們擁有或許可的專利開發類似或優於我們的技術或設計。此外，我們在製造鑲件載體時許可和使用的技術的專利已經到期，與上述與我們的專利相關的其他風險一起，可能會削弱或消除我們在製造工藝方面可能擁有的任何競爭優勢。

我們還維護某些產品的商標，並要求對某些專有軟件和文檔進行版權保護。然而，我們不能保證我們的商標和版權將得到維護或成功阻止第三方的侵權行為。

我們試圖通過與客户、供應商、員工和顧問的保密協議以及其他安全措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息。對於某些產品中使用的技術，我們還與第三方保持獨家和非獨家許可。然而，這些員工、顧問和第三方可能會違反這些協議，我們可能沒有足夠的不當行為補救措施。此外，我們開發、製造或銷售我們產品的某些地區的法律，如中國，可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。

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我們可能面臨知識產權侵權索賠，這可能是耗時和昂貴的辯護，並可能導致我們失去重要權利和評估三倍的損害賠償。

我們不時收到其他方的通信，聲稱存在他們認為涵蓋我們某些產品、工藝、技術或信息的專利權或其他知識產權。其中一些索賠可能會導致訴訟。我們不能保證我們會在這些訴訟中獲勝，也不能保證不會對我們提起或起訴其他指控我們挪用或濫用第三方商業祕密、我們侵犯第三方專利和商標或我們專利有效性的訴訟。如果針對我們的侵權索賠成功，我們可能被要求向侵權方支付大量損害賠償金(包括三倍的損害賠償金，如果我們被發現故意侵犯第三方的專利)，產生開發非侵權技術的成本，停止銷售或使用包含被指控的侵權知識產權的技術，或者簽訂可能無法以可接受的或商業上可行的條款獲得的使用費或許可協議。知識產權訴訟，無論結果如何，都是昂貴和耗時的，可能會轉移管理層對我們業務的注意力。我們未能成功防禦侵權索賠，或未能及時開發非侵權技術或許可專有權，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的負面影響。

與我們普通股相關的風險

我們已經經歷了，也可能會繼續經歷我們的股票價格的大幅波動。

多種因素可能會使我們的股票價格波動。例如，我們的運營結果很難預測，過去經常波動。我們預計，未來我們的運營結果可能會繼續不時波動。我們在某些報告期的經營業績可能會低於市場預期。如果我們在特定報告期的經營業績低於市場對該報告期的預期，投資者可能會做出負面反應，因此，我們的股票價格可能會大幅下跌。

此外，一般的股票市場，特別是高科技公司的股票市場，包括我們的公司，都經歷了極端的價格波動，而這些波動往往與受影響公司的經營業績無關。在截至2022年9月30日的兩年期間，我們普通股的價格從15.78美元到4.90美元不等。我們的股票價格可能比其他公司的股票更不穩定，原因包括我們經營的行業的不可預測、不穩定和季節性，我們重要的客户集中度，激烈的競爭，我們波動的積壓，以及我們相對較低的每日股票交易量。因此，未來我們普通股的市場價格可能會繼續大幅波動，包括與我們的業績相關和無關的波動。

其他因素可能會影響我們的股票價格，包括我們或我們現有股東出售我們的普通股，以及證券分析師對我們股票的覆蓋範圍和/或評級的變化。

股東維權人士可能會對我們的業務造成幹擾。

激進投資者可能表示不同意我們的戰略方向或資本分配政策，並可能在我們的董事會尋求代表。我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到不利影響，並可能導致以下情況：

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我們的公司治理文件中有條款可能會使收購本公司變得更加困難，並限制我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

我們修訂和重述的公司章程、我們修訂和重述的章程以及亞利桑那州法律包含的條款可能具有阻止收購或推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的我們控制權變更或管理層變更的效果。我們經修訂及重述的公司章程及經修訂及重述的附例載有以下規定：

這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權的變更或我們管理層或董事會的變動。

此外，由於我們是在亞利桑那州註冊成立的，我們受亞利桑那州修訂後的法規第10-274條的條款管轄，該條款禁止我們與某些利益相關股東之間的某些業務合併，除非滿足特定條件。這些規定還可能具有推遲或阻止Amtech控制權變更的效果。

我們修訂和重述的公司章程或修訂和重述的章程或亞利桑那州法律中任何具有延遲或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

項目1B。未解決問題教育署職員評論

沒有。

項目2.P馬戲團

我們相信我們的物業足以滿足我們目前的需求。此外，我們相信我們可以獲得足夠的空間來滿足我們可預見的業務需求。下表列出了我們擁有或租賃的主要物業。

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項目3.法律法規法律程序文件

Amtech及其子公司不時成為因其業務運營而引起的訴訟的被告。我們不相信任何目前懸而未決的事項或程序會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

項目4.地雷安全管理局安全披露

不適用。

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部分第二部分：

項目5.註冊人普通股的市場，相關的STOCKHOLDER Matters和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股，每股面值0.01美元(普通股)，在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“ASYS”。股價詳情可從納斯達克網站獲得，網址為Www.nasdaq.com.

發行人購買股權證券

共享回購計劃

2022年2月10日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在一年內回購最多500萬美元的已發行普通股，從2022年2月16日開始。根據該計劃，回購將在公開市場交易中按當前市場價格進行，以私下協商的交易方式進行，或以其他符合美國證券交易委員會規則和規定的方式進行；然而，我們沒有義務回購股份，回購股份的時間、實際數量和價值取決於管理層的酌情決定權，並將取決於我們的股價和其他市場狀況。我們可在回購計劃生效期間，由董事會全權酌情決定終止回購計劃。回購的股份可以註銷或保存在國庫中，以備進一步發行。在截至2022年9月30日的年度內，我們在公開市場回購了143,430股普通股，總成本約為140萬美元(平均價格為每股9.78美元)。所有回購的股票都已註銷。

2021年2月9日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以在一年內回購最多400萬美元的已發行普通股，從2021年2月16日開始。根據該計劃，回購將以當時的市場價格在公開市場交易中進行，以私下協商的交易方式進行，或以其他符合美國證券交易委員會規則和規定的方式進行；然而，吾等並無義務回購股份，而回購股份的時間、實際數目及價值須由管理層酌情決定，並取決於吾等的股價及其他市場情況。我們可以在回購計劃生效期間的任何時間，由董事會全權決定終止該計劃。回購的股票將被註銷或保存在國庫中，以供進一步發行。在截至2021年12月31日的季度內，我們在公開市場回購了291,383股普通股，總成本約為270萬美元(平均價格為每股9.31美元)。所有回購的股票都已註銷。該回購計劃的期限在截至2022年3月31日的季度內到期。

在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有回購任何股權證券，也沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法登記的股權證券。截至2022年9月30日，仍有360萬美元可供回購。

持有者

截至2022年11月9日，我們普通股共有319名登記在冊的股東。根據最近對經紀商的調查，我們估計截至當日約有6889名受益股東持有經紀或其他投資賬户的股份。

分紅

我們從未為我們的普通股支付過股息。我們目前的政策是將現金用於產品開發和升級、收購或擴張方面的投資；因此，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付股息。然而，一旦達到上述優先事項，我們將像過去一樣評估向股東返還資本的情況。

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未登記的股權證券銷售

在2022財年，沒有未登記的股權證券銷售。

股票表現比較

以下折線圖和相關信息不應被視為“徵集材料”或“提交給”美國證券交易委員會，也不應通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或經修訂的交易法提交的任何未來文件，除非我們通過引用特別將其納入此類文件。

下面的折線圖比較了我們的普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克工業指數的累積總股東回報，假設股息再投資。由於我們在計量期間沒有支付普通股的股息，因此我們普通股的累計股東總回報的計算不包括股息。下圖假設2017年10月1日投資了100美元。

項目6.R已保存

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論，應與本年度報告Form 10-K中“第8項.財務報表及補充數據”所載的綜合財務報表及附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於“風險因素”中描述的那些因素以及本年度報告Form 10-K中其他地方描述的那些因素。有關前瞻性陳述和“項目1A”的進一步信息，請參閲第5頁。有關我們的風險因素的説明，請參閲“風險因素”。

概述

我們是全球領先的資本設備製造商，包括用於製造半導體設備的熱加工和晶片拋光及相關耗材，如碳化硅(“碳化硅”)和硅功率設備、模擬和分立設備、電子組件和發光二極管(“LED”)。我們向世界各地的半導體設備和模塊製造商銷售這些產品，特別是在亞洲、北美和歐洲。

我們主要根據它們所服務的行業，在兩個可報告的部門運營：(I)半導體和(Ii)材料和基板。在我們的半導體部門，我們提供熱處理設備，包括焊料迴流焊爐、水平擴散爐和定製的高温帶式爐，供半導體、電子和機電組裝製造商使用。我們的半導體客户主要是用於模擬、電源和射頻(“RF”)的集成電路、光電傳感器和分立(“O-S-D”)組件的製造商。在我們的材料和基板領域，我們生產基板耗材、用於研磨(精細研磨)和拋光材料的化學品和機械，例如用於半導體產品的硅晶片、用於LED應用的藍寶石晶片以及用於功率器件應用的化合物基板，如碳化硅晶片。

半導體行業是週期性的，但不是季節性的，歷史上也經歷過波動。我們的收入受到這些廣泛的行業趨勢的影響。

戰略

我們繼續專注於我們的業務盈利增長計劃，並制定了戰略增長計劃和資本分配計劃，我們相信這將支持我們的增長目標。我們的功率半導體戰略增長計劃利用我們的經驗、產品和能力來追求增長、盈利和可持續發展。我們的核心重點領域是：

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我們預計未來的投資將需要滿足我們不斷增長的服務市場的預期需求，以實現我們的收入增長目標，包括研發投資和資本支出，其中還包括在產能擴展、人才和管理信息系統方面的進一步投資。2022年6月，我們完成了馬薩諸塞州製造工廠所在房地產的銷售。關於這次出售，我們簽訂了為期兩年的設施回租協議。這項售後回租交易在償還現有抵押貸款和結算相關銷售費用後，產生了約1490萬美元的現金淨流入。在兩年的回租期內，我們將尋找一家更符合我們半導體產品線需求的新制造設施。2021年第四季度，我們完成了上海工廠的搬遷工作。這個新的地點增加了我們的產能，使我們能夠簡化我們的製造流程，從而縮短我們的交付期。此外，我們正在評估我們的管理信息系統和需求，以實現更高的效率，並確保我們的基礎設施能夠支持我們未來的增長計劃。作為一家資本設備製造商，我們將繼續投資於我們的業務，以推動未來的增長。

除了對我們的有機增長進行投資外，我們資本分配政策的另一個關鍵方面是我們通過收購實現增長的計劃。我們擁有在半導體和SIC增長環境中識別互補和協同收購目標的專業知識和記錄，並執行交易和整合，以實現短期和長期的價值創造和盈利增長。2021年3月3日，我們收購了InterSurface Dynamic，這是一家總部位於康涅狄格州的襯底加工化學品製造商，用於各種製造工藝，包括半導體、硅和化合物半導體晶片以及光學。截至提交本年度報告Form 10-K之日，我們並未就收購任何收購目標達成協議。

網絡安全事件

2021年4月12日，我們檢測到一起數據事件，攻擊者獲取了我們的一家子公司使用的數據並使其部分技術系統癱瘓。得知事件後，我們立即聘請了外部律師，並保留了一支由第三方法醫、事件應對和安全專業人員組成的團隊，以調查和確定事件的全部範圍。我們也通知了執法人員，並確認這起事件在我們的保險範圍內。在我們外部專業人員的協助下，我們已經完成了對數據事件的調查，有跡象表明，未經授權的第三方在我們的一些業務中獲得了與員工及其受益人有關的某些個人信息。沒有跡象表明這些信息被濫用。

儘管出現了這種中斷，我們的工廠仍在繼續生產。我們以前被禁用的子公司網絡現在已恢復並安全運行。與我們的安全專業人員合作，我們能夠通過增強的安全控制使我們子公司的系統上線。我們部署了先進的新一代防病毒和終端檢測和響應工具，以及託管的檢測和響應服務。我們始終致力於保護委託給我們的個人信息的安全，併為我們的客户提供高質量的產品和服務。

我們在2021年記錄了大約110萬美元的與這一事件相關的費用，其中包括銷售、一般和管理費用。這筆費用主要與第三方服務提供商有關，包括安全專業人員以及法律和響應團隊。我們可能會在未來進行額外的投資，以進一步加強我們的網絡安全。我們在2021財年第四季度提交了與這起事件相關的保險索賠。在2022年第二季度，我們與我們的保險公司簽署了最終和解協議，總償還額約為60萬美元，其中包括截至2021年12月31日的季度收到的40萬美元和截至2022年3月31日的季度收到的20萬美元。截至2022年9月30日，沒有未償還的部分。

新冠肺炎

2020年3月，新冠肺炎的爆發被世界衞生組織認定為大流行，疫情變得越來越廣泛，包括在我們經營業務的所有市場。我們將繼續監測

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新冠肺炎對我們業務方方面面的影響。根據美國國土安全部的定義，我們是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。到目前為止，我們遵循聯邦指導方針以及外國政府、州和地方政府的命令，在整個新冠肺炎疫情期間繼續在我們的足跡內運營。隨着新冠肺炎的到來及其對我們業務的負面影響(最突出地反映在我們2020財年第二季度、第三季度和第四季度業績中)，全球經濟狀況在2021財年有所改善，導致對我們產品和服務的需求增加，這導致我們在2021財年的收益大大超過了我們2020財年的業績。仍有許多未知因素，我們將繼續監測對我們產品和服務的預期趨勢和相關需求，並已經並將繼續相應地調整我們的業務。請參閲“第1A項”中的其他信息。風險因素。

2022年3月28日，中國政府下令強制關閉我們的一家制造工廠所在的上海。該工廠於2022年5月獲準部分重新開工，並於2022年6月1日全面重新開工。在2022年6月1日重新開工後，該工廠能夠在整個6月份幾乎滿負荷運轉。我們能夠彌補第四季度未能達到預期的發貨量，目前正在正常產能水平下運營。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性，我們不能保證我們的上海工廠將被允許持續開放。

分部報告變更

在2021年第二季度收購InterSurface Dynamic後，我們評估了我們的組織結構，得出結論是，收購完成後，我們有兩個需要報告的部門。自收購之日起，我們的材料和基板部門包括以前的碳化硅/LED部門，此外還有InterSurface Dynamic。

行業波動

我們的季度和年度運營業績一直並將繼續受到大型系統訂單時間的影響。此外，半導體設備行業是高度週期性的，該行業的狀況仍然不穩定。因此，我們的訂單量每季都在波動。有關本公司業務及行業風險的其他資料，請參閲本10-K表格內的“第1A項風險因素”。

財政年度

我們的財政年度是從10月1日到9月30日。除非另有説明，所提及的2022年、2021年和2020年分別是指截至2022年、2022年、2021年和2020年的財政年度。

經營成果

下表列出了所示期間某些財務數據佔淨收入的百分比：

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2022財年與2021財年比較

淨收入

淨收入包括在裝運或交付設備時確認的收入。備件銷售在裝運時確認，服務收入在服務活動完成時確認，服務活動通常在服務合同期限內計税。由於我們的大部分收入來自大型系統銷售，因此收入、毛利潤和運營收入可能會受到系統發貨時間的顯著影響。見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計政策--收入確認”。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們按可報告部門劃分的淨收入如下：

截至2022年和2021年9月30日止年度的淨收入分別為1.063億美元和8,520萬美元，增長2,110萬美元或25%。半導體部門的收入比去年同期增加了1590萬美元，增幅為22%。我們2022年的半導體業績反映了我們上海製造工廠的關閉，該工廠於5月中旬部分重新開放，並於2022年6月1日完全重新開放。上海工廠在2022財年第四季度能夠恢復正常產能，然而，自2022年4月關閉以來，整體市場的訂單趨勢已經放緩。我們的材料和基材部門的收入增加了520萬美元，或40%，這是由於我們的客户擴大產能和增加產量導致消耗品出貨量增加。

訂單和積壓

截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度新訂單如下：

截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們的積壓情況如下：

截至2022年底，三個客户分別佔我們總積壓的21%、17%和14%。截至2022年9月30日，沒有其他客户佔我們積壓訂單的10%以上。我們積壓的訂單通常是信用批准的客户採購訂單，據信是確定的，通常預計在未來12個月內發貨。由於我們的訂單通常會被客户取消或延遲，因此我們在任何特定時間點的積壓訂單不一定代表後續時期的實際銷售額，積壓訂單也不能保證我們將從完成這些訂單中獲得利潤。

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毛利和毛利率

毛利是指淨收入和銷售成本之間的差額。銷售成本包括製造設備和備件所需的採購材料、勞動力和管理費用，以及為客户提供安裝、保修和有償服務電話的服務和支持成本。毛利是指毛利佔淨收入的百分比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們的毛利潤和按可報告部門劃分的毛利率如下：

截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度的毛利分別為3,950萬元及3,450萬元，增幅為500萬元或14%。2022年和2021年的毛利率分別為37%和41%。半導體業務的毛利率於2022年降至35%，較2021年的42%下降，主要原因是上述上海製造廠關閉。這一關閉導致了關閉期間利用率的下降，因為我們繼續向員工支付工資，同時在2022財年第三季度的前八週完全停產。此外，由於產品結構變化和價格上漲，半導體材料成本在2021年期間增加了約39%。我們繼續採取措施管理我們的庫存價格風險，包括提前採購長交貨期的項目，以及讓更多的來源供應商參與進來。在材料和基材部分，毛利率從2021年的32%上升至2022年的47%，這主要是由於消耗品銷售增加導致產能利用率提高，以及材料成本增加略微抵消了先前預留庫存的使用。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般及行政開支(“銷售、一般及行政開支”)包括僱員、顧問及承包商的成本、設施成本、銷售佣金、運輸成本、促銷營銷開支、法律及會計開支及壞賬開支。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度的SG&A總開支分別為2,830萬元及2,470萬元，增幅為360萬元或14.4%。這一增長主要是由於收入增加和運費上漲導致與員工相關的支出增加210萬美元和運費增加160萬美元。SG&A支出包括2022年和2021年分別為50萬美元和40萬美元的非現金股票薪酬支出。

固定資產銷售收益

出售固定資產的收益主要包括出售BTU在馬薩諸塞州的大樓的收益。售價為2,060萬美元，其中70萬美元在成交時扣除佣金和其他成交費用。在出售方面，BTU確認了1250萬美元的銷售税前收益。

研究、開發和工程

研究、發展及工程(“研發及工程”)開支包括設計、設計及開發新產品及工序的僱員、顧問及承辦商的成本，以及生產原型所用的材料及用品的成本。研發和設備費用可能因正在進行的工程項目而有所不同。與從事戰略項目或支持工程項目的工程師相關的費用記錄在研發與工程中。然而，我們不時地在工程和製造過程中為我們的產品添加功能或開發新產品以滿足客户訂單的規格，在這種情況下，開發成本以及訂單的其他成本將計入銷售商品成本。有時，我們通過政府研究和發展補助金獲得補償，當滿足某些條件時，這些補助金將從這些費用中扣除。

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截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，扣除贈款收入後的研發和教育支出分別為640萬美元和600萬美元，增加了40萬美元。這一增長是由於與我們半導體部門的特定戰略發展項目相關的購買時機所致。我們預計，這些戰略項目中的大多數將在整個2023財年完成，從而在2023財年和2024財年推出新的或更新的產品。在提交報告的所有期間，所獲得的贈款都無關緊要。

重組費用

我們在2021年記錄了10萬美元的重組費用。這些一次性費用與我們半導體、材料和基板業務的裁員有關。

所得税

我們2022年和2021年的有效税率分別為7.5%和56.1%。實際税率是所得税總支出與税前收入之比。2022年和2021年的實際税率分別低於和高於美國法定税率。2022年的有效税率低於法定税率，這是由於我們出售馬薩諸塞州房產的收益在美國產生了很大一部分收入，而由於利用了充分估值的淨營業虧損和外國税收抵免，因此沒有確認任何税費。2021年的有效税率高於法定税率，主要是由於對外國司法管轄區的收入、國家所得税和沒有記錄税收優惠的國內虧損徵收更高的税。

2022年和2021年，我們分別記錄了140萬美元和190萬美元的所得税支出。所得税撥備是基於對年收入、年度永久差額、法定税率和我們所經營的各個司法管轄區的抵免的估計。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。

遞延所得税是由於資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異而產生的，這將導致未來的應税或可扣除金額。美國公認會計原則要求，當“更有可能”全部或部分遞延税項資產無法變現時，應建立估值準備。需要考慮審查所有現有的積極和消極證據，包括遞延納税負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務規劃戰略和最近業務的結果。根據這些原則，當負面證據包括近年來的累計損失時，很難得出不需要估值津貼的結論。根據對所有現有證據的考慮，我們得出的結論是，我們將對所有美國遞延税淨資產和部分外國遞延税項資產保持全額估值津貼。我們將繼續監測我們在美國和外國司法管轄區的累計收益和虧損狀況，以確定遞延税項資產的估值津貼是否合適。由於我們結轉的美國淨營業虧損，我們預計在可預見的未來支付最低限度的美國聯邦現金税。

在計算我們的納税義務時，涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區應用複雜的税收法律和法規時的不確定性。ASC 740規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決，更有可能維持來自不確定税收狀況的税收優惠，則可確認該狀況。我們目前在財務報表中記錄了100萬美元的未確認税收優惠。根據美國會計準則第740條，我們將未確認的税收利益記錄為負債，並在我們的判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時對這些負債進行調整。

我們未來的有效所得税率取決於各種因素，如每個税收管轄區的收入(損失)金額、每個地區的税收規定、不可扣除的費用佔税前收入的百分比以及我們税收籌劃策略的有效性。

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選定的季度數據(未經審計)

下表列出了選定的截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的未經審計的綜合季度財務信息，單位為千，但百分比和每股金額除外：