Okta宣佈2023財年第三季度財務業績
·第三季度收入同比增長37%；訂閲收入同比增長38%
·剩餘履約債務(RPO)同比增長21%，達到28.5億美元；當前剩餘履約債務(CRPO)同比增長34%，達到15.8億美元
·宣佈蘇珊·聖萊傑、總裁退休，全球外勤運營

舊金山-2022年11月30日-領先的獨立身份提供商Okta，Inc.(納斯達克：OKTA)今天公佈了截至2022年10月31日的第三季度財務業績。

奧克塔公司首席執行官兼聯合創始人託德·麥金農説：“我們對第三季度的業績感到滿意，也對我們完善的上市戰略的早期吸引力感到滿意，因為身份識別仍然是我們客户的一項長期戰略投資。”通過我們的員工身份和客户身份雲，這是市場上領先的身份雲平臺，我們正在提供我們的客户解決其複雜身份挑戰所需的創新和簡單性。在我們駕馭不斷變化的宏觀環境時，我們仍然專注於市場執行、支出效率措施和提高盈利能力。“

2023財年第三季度財務亮點：
·收入：總收入為4.81億美元，同比增長37%。訂閲收入為4.66億美元，同比增長38%。
·RPO：RPO，即訂閲積壓，為28.5億美元，同比增長21%。預計將在未來12個月確認的合同訂閲收入cRPO為15.8億美元，比2022財年第三季度增長34%。
·計算賬單：計算賬單總額為5.32億美元，同比增長37%。
·GAAP運營虧損：GAAP運營虧損2.07億美元，佔總收入的43%，而2022財年第三季度GAAP運營虧損1.99億美元，佔總收入的57%。
·非GAAP營業收入/虧損：2022財年第三季度，非GAAP營業收入為30萬美元，佔總收入的0.1%，而非GAAP營業虧損為1000萬美元，佔總收入的3%。
·GAAP淨虧損：GAAP淨虧損2.09億美元，而2022財年第三季度GAAP淨虧損2.21億美元。GAAP每股淨虧損為1.32美元，而2022財年第三季度GAAP每股淨虧損為1.44美元。
·非GAAP淨虧損：非GAAP淨虧損為100萬美元，而2022財年第三季度非GAAP淨虧損為1100萬美元。非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.00美元，而2022會計年度第三季度非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.07美元。
·現金流：2022財年第三季度，運營提供的淨現金為1000萬美元，佔總收入的2%，而運營提供的淨現金為3700萬美元，佔總收入的11%。自由現金流為600萬美元，佔總收入的1%，而2022財年第三季度為3300萬美元，佔總收入的10%。
·截至2022年10月31日，現金、現金等價物和短期投資為24.7億美元。
1


下文題為“非公認會計準則財務計量”的一節載有對非公認會計準則財務計量的説明，下表載有公認會計準則和非公認會計準則信息之間的對賬。
財務展望：
對於2023財年第四季度，該公司預計：
·總收入為4.88億至4.9億美元，同比增長27%至28%；
·目前的RPO為16.3億至16.4億美元，同比增長率為21%；
·非公認會計準則營業收入為1,500萬至1,700萬美元；
·非公認會計準則稀釋後每股淨收益為0.09美元至0.10美元，假設稀釋後加權平均流通股約為1.75億股。

對於2023財年全年，該公司現在預計：
·總收入18.36億至18.38億美元，同比增長41%；
·非公認會計準則運營虧損4,100萬至3,900萬美元；
·假設加權平均流通股約為1.58億股，非公認會計準則每股淨虧損為0.27美元至0.26美元。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能與此大不相同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息，請參閲下文的前瞻性陳述“安全港”。
由於某些項目不在Okta的控制範圍之內或無法合理預測，Okta沒有將其對非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP每股淨收益(虧損)的預期與其最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。因此，如果沒有不合理的努力，就無法對前瞻性非GAAP營業收入(虧損)和每股非GAAP淨收益(虧損)進行對賬。

銷售領導換屆：
奧克塔今天還宣佈，全球現場運營部門的蘇珊·聖萊傑、總裁將於2023年1月31日財政年度結束時退休。如果繼任者在該日期之前沒有到位，託德·麥金農將擔任全球外勤業務的臨時負責人。St.Ledger將繼續在公司擔任顧問角色，以實現平穩過渡。
我們真誠地感謝蘇珊對奧克塔的貢獻和奉獻。她是一名真正的職業選手，我們祝願她在退休後一切順利。隨着我們繼續我們的旅程，讓每個人都可以安全地使用任何技術，我們對我們超過17,000名客户的承諾是堅定的。我們仍處於一個巨大機會的早期階段，我們期待着引進一位進入市場的領導者，將奧克塔公司帶到下一個水平。“


2

網絡直播信息：
Okta將在下午2點主持視頻網絡直播。太平洋時間2022年11月30日，討論結果和展望。帶有財務結果的新聞稿將在網絡直播之前從公司網站Investor.okta.com上獲得。現場視頻網絡直播將通過Okta投資者關係網站Investor.okta.com訪問。

補充財務和其他信息：
補充的財務和其他信息可通過該公司的投資者關係網站Investor.okta.com獲取。

非GAAP財務指標：
本新聞稿和所附表格包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、非GAAP淨利潤率、非GAAP每股淨虧損、基本和攤薄、自由現金流、自由現金流量、自由現金流量、當前計算賬單和計算賬單。其中某些非公認會計準則財務措施不包括基於股票的補償、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷、收購和整合相關支出、與關閉某些租賃設施相關的租賃減值相關的重組成本、債務貼現攤銷、債務發行成本攤銷以及提前清償和轉換債務的損失。非公認會計準則財務措施反映了根據修改後的追溯方法(如適用)於2022年2月1日採用ASU 2020-06的情況。
Okta認為，當非GAAP財務信息與GAAP財務指標一起使用時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。
這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們不包括GAAP要求在公司財務報表中記錄的重大支出。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了公司管理層在確定這些非公認會計準則財務衡量標準時，對排除或包括哪些支出的判斷。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。
Okta鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，這些指標包括在宣佈季度財務業績的新聞稿中，包括本新聞稿，並且不依賴任何單一的財務指標來評估公司的業務。

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前瞻性陳述：本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景、業務戰略和計劃、市場趨勢和市場規模、機會和定位的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期、估計、預測和預測。“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語和類似表述的變體旨在識別這些前瞻性陳述。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。例如，我們產品的市場發展可能比預期或過去更慢；我們的運營結果和現金流可能出現重大波動，與我們的收入確認或其他方面相關；我們可能無法實現Okta和Auth0之間預期的協同效應和運營效率，我們可能無法成功整合這兩家公司；全球經濟狀況可能惡化；允許未經授權訪問我們的網絡或數據或我們客户的數據的網絡或數據安全事件可能損害我們的聲譽，並導致我們產生重大成本；我們可能會遇到與我們的技術相關的中斷或性能問題，包括服務中斷；新冠肺炎的影響, 相關的公共衞生措施以及任何相關的經濟衰退對我們的業務和經營業績的影響可能超過我們的預期；我們可能無法在到期時償還我們的可轉換優先票據。有關可能影響我們財務業績的潛在因素的進一步信息包括在我們最近的Form 10-Q季度報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點，我們不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。
4

關於奧克塔
奧克塔是世界身份識別公司。作為領先的獨立身份合作伙伴，我們讓每個人都可以在任何地方、任何設備或應用程序上安全地使用任何技術。最值得信賴的品牌信任Okta，使其能夠實現安全訪問、身份驗證和自動化。由於靈活性和中立性是我們Okta員工身份和客户身份雲的核心，企業領導人和開發人員可以專注於創新並加快數字化轉型，這要歸功於可定製的解決方案和超過7,000個預構建的集成。我們正在建設一個身份屬於你的世界。欲瞭解更多信息，請訪問okta.com。

Okta使用其Investor.okta.com網站作為披露重大非公開信息的手段，宣佈即將舉行的投資者大會，並遵守FD法規規定的披露義務。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，您還應該關注我們的投資者關係網站。


投資者聯繫方式：
戴夫·傑納雷利
郵箱：Investors@okta.com

媒體聯繫人：
基爾克·斯托勒
電子郵件：Press@okta.com
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Okta，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
 2022202120222021
收入：  
訂閲$465,856 $336,702 $1,299,181 $879,881 
專業服務和其他15,186 13,978 48,611 37,305 
總收入481,042 350,680 1,347,792 917,186 
收入成本：
訂閲(1)
117,306 91,048 344,524 227,903 
專業服務及其他(1)
20,347 18,626 61,988 49,000 
收入總成本137,653 109,674 406,512 276,903 
毛利343,389 241,006 941,280 640,283 
運營費用：  
研究與開發(1)
148,484 130,535 465,971 321,805 
銷售和市場營銷(1)
289,984 203,878 807,110 548,749 
一般事務和行政事務(1)
111,520 105,149 322,549 322,406 
總運營費用549,988 439,562 1,595,630 1,192,960 
營業虧損(206,599)(198,556)(654,350)(552,677)
利息支出(2,805)(23,144)(8,588)(68,776)
利息收入和其他淨額4,235 1,056 10,660 7,622 
債務轉換損失— — — (179)
利息和其他，淨額1,430 (22,088)2,072 (61,333)
扣除所得税準備金(受益)前的虧損(205,169)(220,644)(652,278)(614,010)
所得税準備金(受益於)3,728 667 9,804 (6,785)
淨虧損$(208,897)$(221,311)$(662,082)$(607,225)
  
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.32)$(1.44)$(4.21)$(4.17)
  
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票158,708 153,756 157,344 145,782 

(1)金額包括基於股票的薪酬費用如下(單位：千)：
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
訂閲收入成本$17,106 $13,455 $51,509 $33,843 
專業服務和其他服務的費用3,563 3,376 11,016 8,879 
研發69,208 56,573 208,330 129,998 
銷售和市場營銷41,515 39,248 120,299 101,602 
一般和行政39,593 43,133 120,533 133,289 
基於股票的薪酬總支出$170,985 $155,785 $511,687 $407,611 
6

Okta，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
 10月31日，1月31日，
20222022
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$249,624 $260,134 
短期投資2,223,538 2,241,657 
應收賬款，扣除準備後的淨額380,754 397,509 
遞延佣金84,454 74,728 
預付費用和其他流動資產68,567 66,605 
流動資產總額3,006,937 3,040,633 
財產和設備，淨額60,884 65,488 
經營性租賃使用權資產125,207 147,940 
遞延佣金，非流動佣金195,146 191,029 
無形資產，淨額261,825 316,968 
商譽5,400,275 5,401,343 
其他資產43,462 42,294 
總資產$9,093,736 $9,205,695 
負債和股東權益 
流動負債： 
應付帳款$49,122 $20,203 
應計費用和其他流動負債100,086 89,315 
應計補償110,399 143,805 
可轉換優先票據，淨額5,217 16,194 
遞延收入1,044,622 973,289 
流動負債總額1,309,446 1,242,806 
可轉換優先票據，淨額，非流動2,191,547 1,815,714 
非流動經營租賃負債148,906 170,611 
遞延收入，非流動收入17,833 22,933 
其他非流動負債18,392 31,775 
總負債3,686,124 3,283,839 
 
股東權益：
優先股— — 
A類普通股15 15 
B類普通股1 1 
額外實收資本7,785,753 7,749,716 
累計其他綜合損失(56,064)(12,009)
累計赤字(2,322,093)(1,815,867)
股東權益總額5,407,612 5,921,856 
總負債和股東權益$9,093,736 $9,205,695 

7

Okta，Inc.
簡明合併現金流量表彙總表
(單位：千)
(未經審計)
 截至10月31日的9個月，
 2022
2021(1)
經營活動的現金流：  
淨虧損$(662,082)$(607,225)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
基於股票的薪酬511,687 407,611 
折舊、攤銷和增值87,999 76,631 
攤銷債務貼現和發行成本4,340 64,478 
遞延佣金攤銷60,791 40,041 
遞延所得税3,383 (13,606)
非現金慈善捐款2,469 5,649 
租賃減值費用14,461 — 
債務轉換損失— 179 
戰略投資淨收益(1,873)(5,665)
其他，淨額1,872 (267)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款14,968 (29,561)
遞延佣金(82,589)(92,183)
預付費用和其他資產(3,989)5,356 
經營性租賃使用權資產20,659 16,564 
應付帳款29,794 (195)
應計補償(30,629)19,488 
應計費用和其他負債(5,950)22,537 
經營租賃負債(21,782)(17,280)
遞延收入66,233 198,035 
經營活動提供的淨現金9,762 90,587 
投資活動產生的現金流：
內部使用軟件成本的資本化(7,773)(2,348)
購置財產和設備(9,377)(5,800)
購買可供出售的證券及其他(872,035)(1,333,504)
到期和贖回可供出售的證券所得收益848,519 1,118,448 
出售可供出售的證券及其他證券所得收益— 228,344 
購買無形資產(2,497)(113)
用於企業收購的付款，扣除所獲得的現金(4,060)(215,129)
用於投資活動的現金淨額(47,223)(210,102)
融資活動的現金流：
轉換可轉換優先票據的付款(6)(26)
與可轉換優先票據相關的對衝收益1 2 
行使股票期權所得收益14,610 41,054 
與員工股票購買計劃相關的發行股票所得收益18,960 17,417 
融資活動提供的現金淨額33,565 58,447 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(9,747)(494)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(13,643)(61,562)
期初現金、現金等價物和限制性現金272,656 448,630 
期末現金、現金等價物和限制性現金$259,013 $387,068 
(1)上期簡明綜合現金流量表已作出調整，以符合本期列報方式。這些改敍對先前報告的現金流量總額分類沒有影響。
8

Okta，Inc.
GAAP與非GAAP數據的對賬
(單位為千，不包括百分比和每股數據)
(未經審計)

非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利定義為GAAP毛利和GAAP毛利，並根據計入收入成本、已收購無形資產攤銷以及收購和整合相關費用的基於股票的薪酬費用進行調整。收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
毛利$343,389 $241,006 $941,280 $640,283 
添加：
計入收入成本的股票薪酬費用20,669 16,831 62,525 42,722 
已獲得無形資產的攤銷11,393 11,335 34,102 23,056 
與收購和整合相關的費用— 658 459 1,316 
非公認會計準則毛利$375,451 $269,830 $1,038,366 $707,377 
毛利率71 %69 %70 %70 %
非公認會計準則毛利率78 %77 %77 %77 %
非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，並根據股票補償費用、非現金慈善捐款、已收購無形資產的攤銷、收購和整合相關費用以及與關閉某些租賃設施的租賃減值相關的重組成本進行調整。收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。
從2023財年第三季度開始，我們更新了對非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率的定義，以包括上一段定義的重組成本。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
營業虧損$(206,599)$(198,556)$(654,350)$(552,677)
添加：
基於股票的薪酬費用170,985 155,785 511,687 407,611 
非現金慈善捐款455 1,986 2,469 5,649 
已獲得無形資產的攤銷21,262 21,204 63,711 42,795 
與收購和整合相關的費用— 10,060 6,555 46,664 
重組成本14,161 — 14,161 — 
非公認會計準則營業收入(虧損)$264 $(9,521)$(55,767)$(49,958)
營業利潤率(43)%(57)%(49)%(60)%
非GAAP營業利潤率— %(3)%(4)%(5)%

9

非GAAP淨虧損、非GAAP淨利潤率和非GAAP每股淨虧損，基本虧損和攤薄
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP淨利潤率定義為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率，經股票補償支出、非現金慈善捐款、收購無形資產攤銷、收購和整合相關支出、與關閉某些租賃設施相關的租賃減值相關的重組成本、債務貼現攤銷、債務發行成本攤銷以及提前清償和轉換債務的損失進行調整。收購和整合相關費用包括交易成本和通過交易結束一週年產生的其他非經常性增量成本。調整反映了根據修改後的追溯方法採用的ASU 2020-06，視情況而定，截至2022年2月1日。
從2023財年第三季度開始，我們更新了非GAAP淨虧損和非GAAP淨利潤率的定義，以包括上一段定義的重組成本。
我們將非GAAP每股淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以用於計算每股基本和攤薄淨虧損的GAAP加權平均份額。
我們將非GAAP每股攤薄淨虧損定義為非GAAP淨虧損除以用於計算每股淨虧損的GAAP加權平均股數，基本和攤薄調整後的每股淨虧損包括(I)員工股權激勵計劃(不包括未確認的基於股票的薪酬支出的影響)和(Ii)已發行可轉換優先票據和相關認股權證的潛在攤薄影響。此外，稀釋後的非GAAP每股淨虧損包括我們的票據對衝和上限看漲協議對已發行可轉換優先票據的影響(如果適用)。票據對衝和有上限的看漲期權協議旨在抵消在某些情況下轉換或結算可轉換優先票據時對我們A類普通股的潛在攤薄。因此，我們沒有對IF轉換法下未償還可轉換優先票據的潛在影響進行任何調整。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
淨虧損$(208,897)$(221,311)$(662,082)$(607,225)
添加：
基於股票的薪酬費用170,985 155,785 511,687 407,611 
非現金慈善捐款455 1,986 2,469 5,649 
已獲得無形資產的攤銷21,262 21,204 63,711 42,795 
與收購和整合相關的費用— 10,060 6,555 46,664 
債務貼現和債務發行成本攤銷(1)
1,445 21,698 4,340 64,478 
債務轉換損失(1)
— — — 179 
重組成本14,161 — 14,161 — 
非公認會計準則淨虧損$(589)$(10,578)$(59,159)$(39,849)
淨毛利(43)%(63)%(49)%(66)%
非公認會計準則淨利潤率— %(3)%(4)%(4)%
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票158,708 153,756 157,344 145,782 
潛在攤薄證券的非GAAP加權平均效應— — — — 
用於計算非GAAP每股淨虧損的非GAAP加權平均股份，稀釋後158,708 153,756 157,344 145,782 
每股基本和稀釋後淨虧損$(1.32)$(1.44)$(4.21)$(4.17)
非公認會計準則每股基本和攤薄淨虧損$— $(0.07)$(0.38)$(0.27)
(1)反映了ASU 2020-06根據2022年2月1日生效的修改後的追溯方法採用的情況。
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Okta，Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(除百分比外，以千為單位)
(未經審計)

自由現金流量和自由現金流量邊際
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金、用於購買財產和設備的現金減去銷售收益和資本化的內部使用軟件成本。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以總收入。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
經營活動提供的淨現金$9,980 $37,120 $9,762 $90,587 
更少：
購置財產和設備(1,884)(1,766)(9,377)(5,800)
內部使用軟件成本的資本化(2,377)(1,970)(7,773)(2,348)
自由現金流$5,719 $33,384 $(7,388)$82,439 
投資活動提供(用於)的現金淨額$21,489 $101,459 $(47,223)$(210,102)
融資活動提供的現金淨額$5,633 $9,214 $33,565 $58,447 
自由現金流利潤率1 %10 %(1)%9 %
計算出的賬單
我們將計算賬單定義為當期總收入加上遞延收入變動，減去已收購遞延收入淨額，減去未開單應收賬款變動，再減去已收購未開賬單應收賬款淨額。
截至三個月
10月31日，		九個月結束
10月31日，
2022202120222021
總收入$481,042 $350,680 $1,347,792 $917,186 
添加：
遞延收入，當期(期末)1,044,622 759,914 1,044,622 759,914 
未開單應收款，當期(期初)4,530 3,409 3,228 2,604 
收購的未開票應收賬款，當期— — — 2,327 
更少：
遞延收入，當期(期初)(994,097)(721,808)(973,289)(502,738)
未開單應收賬款，當期(期末)(5,106)(5,085)(5,106)(5,085)
已獲遞延收入，當期— (900)— (61,422)
當前計算的賬單數530,991 386,210 1,417,247 1,112,786 
添加：
遞延收入，非流動(期末)17,833 17,958 17,833 17,958 
更少：
遞延收入，非流動(期初)(17,187)(15,489)(22,933)(10,860)
已獲得的遞延收入，非流動— — — (4,817)
計算出的賬單$531,637 $388,679 $1,412,147 $1,115,067 
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