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光明學者公佈第四財季未經審計的財務業績
和2022財年
佛山，中國，2022年11月29日/美通社/--全球領先的教育服務公司光明學者教育控股有限公司(“光明學者”，“公司”，“我們”或“我們的”)(紐約證券交易所代碼： Bedu)今天公佈了截至2022年8月31日的第四財季和 財年未經審計的財務業績。
財務業績亮點
截至2022年8月31日的第四財季 財務要點
(與上一財年同期相比)：
| 除每股收益和%外，以百萬元為單位 | 第四財季 告一段落 8月31日， 2022 | 第四財季 告一段落 8月31日， 2021 | YoY 更改百分比 | |||||||||
| 持續運營的收入 | 403.9 | 320.0 | 26.2 | % | ||||||||
| 持續經營毛利 | 83.8 | 48.3 | 73.4 | % | ||||||||
| 持續運營的毛利率 | 20.7 | % | 15.1 | % | 5.6 | % | ||||||
| 持續經營造成的經營虧損 | (59.4 | ) | (204.0 | ) | 70.9 | % | ||||||
| 持續運營的營業利潤率 | (14.7 | )% | (63.7 | )% | 49.0 | % | ||||||
| 非持續經營虧損，税後淨額 | - | (198.9 | ) | - | ||||||||
| 本季度淨虧損 | (99.4 | ) | (478.2 | ) | 79.2 | % | ||||||
| 調整後的持續經營毛利(1) | 87.7 | 53.0 | 65.5 | % | ||||||||
| 持續經營的調整後營業虧損(2) | (48.8 | ) | (99.2 | ) | 50.7 | % | ||||||
| 調整後淨虧損(3)本季度 | (89.7 | ) | (175.5 | ) | 48.9 | % | ||||||
| 調整後的EBITDA(4) 本季度 | (47.6 | ) | (29.8 | ) | 59.9 | % | ||||||
| 持續經營的基本每股和稀釋後每股虧損 | (0.90 | ) | (2.40 | ) | 62.5 | % | ||||||
| 非持續經營的基本每股虧損和稀釋每股虧損 | - | (0.66 | ) | - | ||||||||
| 調整後每股基本虧損和稀釋虧損(5)本季度 | (0.82 | ) | (1.53 | ) | 46.4 | % | ||||||
| 美國存托股份持續運營的基本虧損和攤薄虧損 | (3.60 | ) | (9.60 | ) | 62.5 | % | ||||||
| 美國存托股份因停止運營而產生的基本虧損和稀釋虧損 | - | (2.64 | ) | - | ||||||||
| 按美國存托股份調整後的基本虧損和稀釋虧損(6)本季度 | (3.28 | ) | (6.12 | ) | 46.4 | % | ||||||
截至2022年8月31日的2022財年財務 要點
(與上一財政年度相比)：
| 除每股收益和%外，以百萬元為單位 | 2022財年 告一段落 8月31日， 2022 | 2021財年 告一段落 8月31日， 2021 | YoY 更改百分比 | |||||||||
| 持續運營的收入 | 1,714.9 | 1,401.8 | 22.3 | % | ||||||||
| 持續經營毛利 | 478.1 | 221.5 | 115.8 | % | ||||||||
| 持續運營的毛利率 | 27.9 | % | 15.8 | % | 12.1 | % | ||||||
| 持續經營造成的經營虧損 | (63.0 | ) | (389.7 | ) | 83.8 | % | ||||||
| 持續運營的營業利潤率 | (3.7 | )% | (27.8 | )% | 24.1 | % | ||||||
| 非持續經營所得的税後淨額 | - | 369.3 | - | |||||||||
| 本年度淨虧損 | (159.4 | ) | (165.8 | ) | 3.8 | % | ||||||
| 調整後的持續經營毛利(1) | 495.9 | 237.7 | 108.7 | % | ||||||||
| 持續經營的調整後營業虧損(2) | (39.4 | ) | (271.4 | ) | 85.5 | % | ||||||
| 調整後淨虧損(3) 這一年的 | (139.6 | ) | (420.2 | ) | 66.8 | % | ||||||
| 調整後的EBITDA(4)這一年的 | 149.0 | (30.3 | ) | 592.5 | % | |||||||
| 持續經營的基本每股和稀釋後每股虧損 | (1.39 | ) | (4.54 | ) | 69.4 | % | ||||||
| 非持續經營的基本每股收益和稀釋每股收益 | - | 4.09 | - | |||||||||
| 調整後每股基本虧損和稀釋虧損(5)這一年的 | (1.23 | ) | (3.57 | ) | 65.5 | % | ||||||
| 美國存托股份持續運營的基本虧損和攤薄虧損 | (5.56 | ) | (18.16 | ) | 69.4 | % | ||||||
| 美國存托股份非持續運營的基本收益和攤薄收益 | - | 16.36 | - | |||||||||
| 按美國存托股份調整後的基本虧損和稀釋虧損(6)這一年的 | (4.92 | ) | (14.28 | ) | 65.5 | % | ||||||
| 1. | 調整後的持續經營毛利/(虧損)定義為不包括無形資產攤銷的持續經營毛利/(虧損)。 |
| 2. | 經調整的持續經營營業收入/(虧損)定義為持續經營的營業收入/(虧損)，不包括以股份為基礎的薪酬支出和無形資產攤銷、經營租賃使用權資產減值損失、商譽減值損失和財產和設備減值損失。 |
| 3. | 調整後淨收益/(虧損)定義為不包括基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、無形資產攤銷的税項影響、經營租賃使用權資產減值損失、商譽減值損失、財產和設備減值損失以及非持續經營的收入/(虧損)的淨收益/(虧損)，扣除税後。 |
| 4. | 經調整的EBITDA定義為淨收益/(虧損)，不包括利息收入/(支出)、淨額、所得税費用/收益；折舊及攤銷、股份補償支出、經營租賃使用權資產的減值損失、商譽減值損失、財產和設備減值損失以及非持續業務的收入/(虧損)(扣除税項)。 |
| 5. | 調整後基本和稀釋後每股收益/(虧損)定義為普通股股東應佔調整後淨收益/(虧損)(不包括基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、無形資產攤銷的税收影響、經營租賃使用權資產減值損失、商譽減值損失、財產和設備減值損失以及非持續業務收入/(虧損)的應佔淨收益/(虧損)，税後淨額。)除以基本普通股和稀釋後普通股的加權平均數。 |
| 6. | 調整後基本和稀釋後每股美國存托股份收益/(虧損)是指美國存托股份股東應佔調整後淨收益/(虧損)(美國存托股份股東應佔淨收益/(虧損)，不包括基於股份的薪酬支出、無形資產攤銷、無形資產攤銷的税收影響、經營租賃使用權資產減值損失、商譽減值損失、財產和設備的減值損失和非持續經營的收入/(損失)，扣除税項。)除以基本和稀釋美國存託憑證的加權平均數。用於計算每美國存托股份基本和稀釋後收益/(虧損)的股份數量已進行追溯調整，以反映美國存托股份比率的變化，從一個美國存托股份代表一個A類普通股，改為一個美國存托股份代表四股A類普通股，於2022年8月19日生效。 |
有關這些調整後的財務措施的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為“非GAAP財務措施”的章節和標題為“GAAP和非GAAP結果的調整”的表格。
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海外學校(CATS全球學校)
截至2022年8月31日，CATS全球學校包括英國的4所斯塔福德學院、美國和英國的4所CATS學院、劍橋視覺與表演藝術學院和英國的3所獨立寄宿學校。
| ● | 第四財季營收為人民幣1.216億元，較去年同期的人民幣7,550萬元增長61.1%，佔第四財季總收入的30.1%。 |
| ● | 本財年營收為人民幣6.528億元，較上一財年的人民幣5.026億元增長29.9%，佔總營收的38.1%。 |
輔助性教育服務
輔助性教育服務業務 包括語言培訓、留學諮詢、職業諮詢、遊學和夏令營以及國際競賽培訓 等。
| ● | 第四財季營收為人民幣1.797億元，去年同期為人民幣1.826億元，佔第四財季總收入的44.5%。 |
| ● | 本財年的收入為人民幣6.366億元，較上一財年的人民幣6.256億元增長1.8%，佔總收入的37.1%。 |
國內幼兒園和K-12運營服務
國內幼兒園和K-12運營服務業務包括營利性幼兒園和國內K-12學校運營服務，包括餐飲和採購服務 。
| ● | 第四財季營收為人民幣1.026億元，較去年同期的人民幣6190萬元增長65.7%，佔第四財季總收入的25.4%。 |
| ● | 本財年營收為人民幣4.255億元，較上一財年的人民幣2.736億元增長55.6%，佔總營收的24.8%。 |
光明學者執行副主席Jerry和先生説：“我們又有一個穩健的季度業務復甦，為充滿挑戰的一年畫上了句號。”對於本季度的持續運營，我們的收入增長了26.2%，毛利潤顯著改善了73.4%，運營和淨虧損繼續收窄。在整個財年的基礎上，收入同比增長22.3%，毛利潤同比增長115.8%，營業利潤和淨虧損分別同比增長83.8%和70.2%。
“第四季度的結果表明，隨着家長和學生尋求縮小因親身學習中斷而造成的學習差距，對優質教育的需求 逐漸回升。海外學校業務的收入在第四季度增長了61.1%，整個財年增長了29.9%“，何先生對海外學校業務的表現發表了評論。我們對經濟復甦的進展感到高興，但同時也對英國迫在眉睫的能源危機和未來幾個季度的通脹壓力保持警惕。我們將繼續大力管理我們的成本，以優化中長期的可持續回報。
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對於補充教育服務來説，第四財季比我們預期的更具挑戰性，夏季學術學期因新的COVID變種的地區爆發而中斷 。第四財季收入下降1.6%，2022財年小幅增長1.8%，“補充教育服務首席執行官Zi Chen先生表示。“儘管經營環境充滿挑戰，但海外留學輔導和職業輔導業務持續復甦，令我們深受鼓舞，本季度收入同比分別增長35.1%和46.7%，2022財年全年分別增長26.6%和9.9%。我們的戰略藍圖仍然是 堅定地致力於學生的全面發展，包括對孩子的學習和成績至關重要的學校和非學校環境 ，Mr.Chen總結道。
國內幼兒園和K-12運營服務部首席執行官萬梅Li表示：“強勁的第四季度業績反映了我們將重點放在重建和重塑業務的戰略要務上，使我們能夠在疫情最嚴重的時候維持下去。” 國內幼兒園和K-12運營服務收入在第四財季增長了65.7%，2022財年增長了55.6%。業務業績主要歸因於餐飲服務收入的增加和採購服務的擴大。截至2022年8月底，我們共為24所學校和60所幼兒園的學生提供了餐飲和採購服務。
何先生總結道：“我們2022財年的業績顯示了我們持續的韌性和重建我們所有業務收入的堅持不懈的承諾。隨着我們繼續應對動態的宏觀經濟挑戰以及經濟和社會的深刻變化，我們在重塑和重建我們的業務方面積聚了動力。我們專注於推進優質教育服務的多元化業務組合的實力在這個不確定的時代最為明顯。展望2023財年，我們將繼續發展我們的業務，全面思考我們如何為學生帶來優質教育和全面發展的補充服務，並在他們的需求之前進行創新，所有這些 都將進一步深化我們多元化教育服務平臺的連接。此外，我們將繼續採取 措施來減少管理費用並降低與通脹成本壓力相關的風險。我們堅定地致力於在經歷了中國K-12規定的影響後重新盈利，並匯聚最優秀的光明學者，為我們的學生提供更好的全面教育和 發展。
最近的發展
重新遵守紐約證券交易所最低價格要求
2022年3月25日，紐約證券交易所通知該公司，該公司未遵守紐約證券交易所繼續上市標準的價格標準。為了重新符合最低股價要求，本公司將其美國存託憑證與A類普通股的比率(“美國存托股份 比率”)，面值每股0.00001美元，從之前的美國存托股份比率一(1)美國存托股份對一(1)股A類普通股改為 目前美國存托股份一(1)美國存托股份對四(4)股A類普通股的比率，自2022年8月19日起生效。比率變化對紐約證券交易所美國存托股份交易價格的影響發生在2022年8月19日(美國東部時間)開盤時。
2022年9月1日，公司收到紐約證券交易所的確認 ，公司已在規定的時間內恢復合規，美國存託憑證將繼續在紐約證券交易所交易， 前提是公司繼續遵守所有適用的持續上市標準。
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截至2022年8月31日的第四財季未經審計的財務業績
持續運營的收入
第四財季營收為人民幣4.039億元，較上一財年同期的人民幣3.2億元增長26.2%。
海外學校：第四財季營收貢獻為人民幣1.216億元，較上一財年同期的人民幣7,550萬元增長61.1%。增加的主要原因是海外學校已從疫情中恢復運作。
輔助教育服務：收入 第四財季的貢獻為人民幣1.797億元，而上一財年同期為人民幣1.826億元。減少的主要原因是遊學和夏令營、商業和語言培訓因新的冠狀病毒變種的區域暴發而中斷。
國內幼兒園和K-12運營 服務：第四財季的收入貢獻為人民幣1.026億元，較上一財年同期的人民幣6190萬元 增長65.7%。增長主要是由於餐飲服務收入的增加和採購服務的擴大。
我們繼續提供基本服務 ，但未確認與此類活動相關的任何收入，學校在停辦期間提供義務教育，這是此類學校正常日常運營的關鍵。
持續經營的收入成本
第四財季的收入成本為人民幣3.01億元，而上一財年同期為人民幣2.717億元。
毛利、毛利率和調整後的持續經營毛利
第四財季毛利為人民幣8,380萬元，較上一財年同期的人民幣4,830萬元增長73.4%。毛利率從上一財年同季度的15.1%增長至20.7%。這主要是由於海外業務復甦所致。
第四財季經調整毛利為人民幣8,770萬元，較上一財年同期的人民幣5,300萬元增長65.5%。
持續運營的銷售、一般和管理費用
第四財季SG&A費用總額為人民幣1.378億元，較上一財年同期的人民幣1.585億元下降13.0%。 SG&A費用減少的主要原因是我們所有業務部門大力進行成本管理。
營業虧損、營業利潤率和調整後的持續經營營業虧損
第四財季的營業虧損為人民幣5,940萬元，較上一財年同期的營業虧損人民幣2.04億元減少70.9%。 第四財季的營業虧損率為14.7%，而上一財年同季度的營業虧損率為63.7%。
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第四財季經調整營業虧損為人民幣4,880萬元，較上一財年同期經調整營業虧損人民幣9,920萬元減少50.7%。
淨虧損和調整後淨虧損
第四財季淨虧損人民幣9940萬元，較上一財年同期持續經營淨虧損人民幣2.793億元減少64.4%。上一財年同季度淨虧損人民幣4.782億元，其中包括持續經營淨虧損人民幣2.793億元，非持續經營淨虧損人民幣1.989億元。公司管理層注意到，公司的市值一直低於淨資產，並正在密切關注商譽和無形資產減值的可能性。
第四財季經調整淨虧損為人民幣8970萬元，較上一財年同期經調整淨虧損人民幣1.755億元減少48.9%。
每股普通股淨虧損/美國存托股份及調整後每股普通股淨虧損/美國存托股份
第四財季普通股股東應佔持續經營的基本及攤薄每股普通股淨虧損分別為人民幣0.90元及人民幣0.90元，而上一財年同期則分別虧損人民幣2.40元及人民幣2.40元。
第四財季普通股股東應佔經調整基本及攤薄每股虧損分別為人民幣0.82元及人民幣0.82元，而上一財年同期則分別虧損人民幣1.53元及人民幣1.53元。
美國存托股份持有者應佔第四財季美國存托股份持有者的基本和稀釋後淨虧損分別為人民幣3.60元和人民幣3.60元，而上一財年同期分別為人民幣9.60元和人民幣9.60元。
第四財季，美國存托股份持有人應佔美國存托股份的調整後基本虧損和攤薄淨虧損分別為人民幣3.28元和人民幣3.28元，而上一財年同期分別為虧損人民幣6.12元和人民幣6.12元。
調整後的EBITDA虧損
第四財季經調整EBITDA虧損為人民幣4,760萬元，較上一財年同期經調整EBITDA虧損人民幣2,980萬元減少59.9%。
截至2022年8月31日的財政年度未經審計的財務業績
持續運營的收入
本財年的收入為人民幣17.149億元，較上一財年的人民幣14.018億元增長22.3%。
海外學校：本財年的收入貢獻為人民幣6.528億元，較上一財年的人民幣5.026億元增長29.9%。增長主要歸因於海外學校從疫情中恢復運營。
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輔助教育服務：本財年的收入為人民幣6.366億元。較上一財政年度的人民幣6.256億元增長1.8%。 增長主要歸因於海外留學輔導和職業輔導業務的復甦。
國內幼兒園和K-12運營 服務：本財年的收入貢獻為人民幣4.255億元，較上一財年的人民幣2.736億元增長55.6%。增加的主要原因是餐飲服務收入增加和採購服務擴大。
我們繼續提供基本服務 ，但未確認與此類活動有關的任何收入，而這些活動對我們已停辦的學校提供義務教育，這對此類學校的正常日常運營至關重要。
持續經營的收入成本
本財年的收入成本為人民幣1236.8萬元，而上一財年的收入成本為人民幣11.803億元。
毛利、毛利率和調整後的持續經營毛利
本會計年度的毛利為人民幣478.1百萬元，較上一會計年度的人民幣2.215億元增長115.8%。毛利率從上一財年的15.8%增加到27.9%。增長主要歸因於我們的海外業務、我們的海外留學諮詢和職業諮詢業務的持續復甦。
本會計年度經調整毛利為人民幣4.959億元，較上一會計年度的人民幣2.377億元增長108.7。
持續運營的銷售、一般和管理費用
本財年的SG&A費用總額為人民幣5.399億元，上一財年為人民幣5.359億元。
營業虧損、營業利潤率和調整後的持續經營營業虧損
本會計年度的經營虧損為人民幣6,300萬元，較上一會計年度的經營虧損人民幣3.897億元減少83.8%。營業虧損 本財年利潤率為3.7%，而上一財年的營業虧損利潤率為27.8%。
本會計年度經調整經營虧損為人民幣3,940萬元，較上一會計年度經調整經營虧損人民幣2.714億元減少85.5%。
淨虧損和調整後淨虧損
本會計年度淨虧損人民幣1.594億元，較上一會計年度持續經營淨虧損人民幣5.351億元減少70.2%。 上一會計年度淨虧損人民幣1.658億元，其中持續經營淨虧損人民幣5.351億元，非持續經營淨收益人民幣3.693億元。
本會計年度經調整淨虧損為人民幣1.396億元，較上一會計年度經調整淨虧損人民幣420.2元減少66.8%。
每股普通股淨虧損/美國存托股份及調整後每股普通股淨虧損/美國存托股份
本財政年度普通股股東應佔持續經營的基本及攤薄每股普通股淨虧損分別為人民幣1.39元及人民幣1.39元，而上一財政年度則分別虧損人民幣4.54元及人民幣4.54元。
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本會計年度普通股股東應佔經調整基本及攤薄每股虧損分別為人民幣1.23元及人民幣1.23元，而上一會計年度則分別虧損人民幣3.57元及人民幣3.57元。
美國存托股份持有者應佔本會計年度持續運營的美國存托股份基本和稀釋後淨虧損分別為人民幣5.56元和人民幣5.56元，而上一財年的虧損分別為人民幣18.16元和人民幣18.16元。
本會計年度，美國存托股份持有人應佔美國存托股份的經調整基本及攤薄淨虧損分別為人民幣4.92元及人民幣4.92元，而上一財年則分別為虧損人民幣14.28元及人民幣14.28元。
調整後的EBITDA
本會計年度經調整EBITDA為人民幣149.0百萬元，較上一會計年度經調整EBITDA虧損人民幣303百萬元增加592.5%。
現金和營運資金
截至2022年8月31日，公司的現金及現金等價物和限制性現金為人民幣8.578億元(1.245億美元)，而截至2022年5月31日的現金為人民幣13.716億元。 公司贖回了所有於2022年7月31日到期的未償還優先票據，贖回價格總計2.323億美元，其中包括本金和利息。
方便翻譯
公司的報告幣種為人民幣 (“人民幣”)。然而，為方便讀者，提交給股東的定期報告將包括使用資產負債表日期的現行匯率換算成美元的當期金額。將截至2022年8月31日的資產負債表和相關的簡明綜合經營報表以及截至2022年8月31日的季度和財政年度的人民幣現金流量折算為美元，僅為方便讀者，按1美元=6.8890元人民幣的匯率計算，代表美國聯邦儲備委員會於2022年8月31日發佈的H.10統計數據中規定的中午買入匯率。未就人民幣金額可能或可能在2022年8月31日按該匯率或以任何其他匯率兑換、變現或結算為美元 一事未作任何陳述。
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非公認會計準則財務衡量標準
在評估我們的業務時，我們考慮並使用 某些非公認會計準則衡量標準，包括主要調整後的EBITDA、調整後的淨收益/(虧損)、調整後的毛利/(虧損)、調整後的營業收入/(虧損)、調整後的普通股股東/美國存托股份持有人應佔每股淨收益/(虧損)，作為基本和稀釋的補充措施來審查和評估我們的經營業績。這些非GAAP財務指標的列報並不打算被孤立地視為 ，或作為根據美國GAAP編制和列報的財務信息的替代品。我們將持續經營的調整後毛利/(虧損)定義為不包括無形資產攤銷的持續經營毛利/(虧損)。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益/(虧損)，不包括利息收入/(費用)、淨額、 所得税費用/福利、折舊和攤銷、基於股份的補償費用、經營租賃使用權減值損失 資產減值損失、商譽減值損失、財產和設備減值損失以及來自非持續經營的收入/(損失) 税後淨額。我們將調整後淨收益/(虧損)定義為不包括基於股份的補償費用、無形資產攤銷、無形資產攤銷的税收影響、經營租賃使用權減值損失、商譽減值損失、財產和設備減值損失以及非持續經營的收入/(虧損)的淨收益/(虧損)，扣除 税。我們將持續經營的經調整營業收入/(虧損)定義為持續經營的營業收入/(虧損)，不包括無形資產的基於股份的薪酬支出和攤銷、經營租賃使用權資產的減值損失、商譽減值損失和財產和設備減值損失。另外, 我們將調整後的普通股股東/美國存托股份股東應佔淨收益/(虧損) 定義為普通股股東/美國存托股份持有者的調整後淨收益/(虧損) (普通股股東/美國存托股份股東的淨收入/(虧損)，不包括基於股份的薪酬費用， 無形資產攤銷的税收影響，經營性租賃使用權資產的減值損失， 商譽減值損失，財產和設備減值損失，以及非持續經營的收益/(虧損)，税後淨額)除以基本普通股和稀釋後普通股或美國存託憑證的加權平均數。
我們產生了與近年來進行的各種收購相關的無形資產攤銷費用 。這些無形資產在收購時進行估值，然後在收購後的幾年內攤銷。我們認為，剔除這些費用可以使公司新收購和長期持有的業務的經營業績具有更大的可比性 ，因為相關的無形資產與業務的增長沒有重大聯繫。因此，我們規定不計入無形資產攤銷，以 定義持續經營的調整後毛利、持續經營的調整後營業收入/(虧損)、調整後 淨收益/(虧損)以及普通股股東/美國存托股份持有人應佔的調整後每股淨收益/(虧損) ，基本和稀釋後。此外，受修訂後的《人民Republic of China民辦教育促進法實施條例》(《實施細則》)的影響，受影響的 單位(7)解除合併被歸類為非連續性業務，屬於非經常性項目。這項排除便於 逐期比較我們的經營業績。因此，我們提供不包括非持續經營的收入/(虧損)的税後淨額，以定義調整後的淨收益/(虧損)、調整後的EBITDA、可歸因於 普通股東/美國存托股份持有人的調整後淨收益/(虧損)、基本和攤薄後的每股收益。
我們提出非公認會計準則財務衡量標準是因為我們的管理層使用這些衡量標準來評估我們的經營業績和制定業務計劃。此類非公認會計準則計量包括調整後的EBITDA、調整後的淨收益/(虧損)、調整後的持續運營毛利/(虧損)、調整後的持續運營運營收入/(虧損)、調整後的普通股股東/美國存托股份持有者每股基本淨收益/(虧損)和攤薄後的每股收益。非公認會計準則財務指標使我們的管理層能夠評估我們的經營業績，而不考慮非現金費用的影響，包括折舊 和攤銷和基於股份的薪酬費用，也不考慮非營業項目的影響，如利息收入/(費用)， 淨額，所得税費用/福利，基於股份的薪酬費用，無形資產的攤銷，無形資產攤銷的税收影響 ，也不考慮非經常性項目的影響，即非持續經營的收入/(損失)。我們也相信這些非公認會計準則的使用有助於投資者對我們的經營業績進行評估。
| 7. | 受影響的實體是指受2021年9月1日起施行的實施細則影響的民辦學校、舉辦此類民辦學校的實體以及中國內部的其他企業。 |
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非GAAP財務指標未根據美國GAAP定義 ，也未根據美國GAAP列報。非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性。 使用這些非GAAP財務指標的主要限制之一是，它們不能反映影響我們運營的所有收入和支出項目。利息收入/(費用)，淨額；所得税費用/收益，折舊和攤銷，基於股份的補償費用，無形資產攤銷的税收影響，以及來自非持續業務的收入/(虧損)，已經並可能繼續 在我們的業務中產生，並沒有反映在這些非GAAP計量中，包括調整後的EBITDA或調整後的 淨收益/(損失)。此外，這些非GAAP衡量標準可能不同於其他公司(包括同行公司)使用的非GAAP信息，因此它們的可比性可能受到限制。
關於博實樂控股有限公司
光明學者是一家全球領先的教育服務公司，主要為全球學生提供優質的國際教育，併為他們提供成功追求高等教育所必需的關鍵學術基礎和技能。光明學者還為希望保留在中國繼續接受高等教育的學生提供 中國政府規定的課程，以補充其國際課程。
安全港聲明
本公告包含符合修訂後的1934年《證券交易法》第21E節以及1995年《美國私人證券訴訟改革法》所界定的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司的業務計劃和發展、 可以通過諸如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“可能/可能”或其他類似表述來識別。此類表述基於管理層目前的預期以及當前的市場和經營狀況，涉及涉及已知或未知風險、不確定性和其他因素的事件，所有這些風險、不確定性和其他因素都很難預測，其中許多是公司無法控制的，這可能會導致公司的實際 結果、業績或成就與前瞻性表述中的結果、業績或成就大不相同。有關這些和其他風險、不確定性或因素的詳細信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件。 公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求。
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博實樂控股有限公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(金額以千為單位)
| 自.起 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 844,684 | 664,769 | 96,497 | |||||||||
| 受限現金 | 669,029 | 191,365 | 27,778 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 41,723 | 19,084 | 2,770 | |||||||||
| 關聯方應付款項，淨額 | 15,087 | 196,626 | 28,542 | |||||||||
| 其他應收款、存款和其他資產，淨額 | 81,119 | 114,151 | 16,571 | |||||||||
| 盤存 | 7,579 | 6,869 | 997 | |||||||||
| 受影響實體應支付的金額(1)、Net | 2,028,866 | - | - | |||||||||
| 流動資產總額 | 3,688,087 | 1,192,864 | 173,155 | |||||||||
| 受限現金--非流動現金 | 1,450 | 1,650 | 240 | |||||||||
| 財產和設備，淨額 | 519,452 | 404,534 | 58,722 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 485,822 | 430,495 | 62,490 | |||||||||
| 商譽，淨額 | 1,950,186 | 1,832,296 | 265,974 | |||||||||
| 長期投資 | 75,443 | 40,486 | 5,877 | |||||||||
| 施工合同預付款 | 5,974 | 4,894 | 710 | |||||||||
| 遞延税項資產，淨額 | 64,096 | 85,103 | 12,354 | |||||||||
| 其他非流動資產，淨額 | 68,217 | 15,343 | 2,226 | |||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 1,773,773 | 1,461,333 | 212,126 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 4,944,413 | 4,276,134 | 620,719 | |||||||||
| 總資產 | 8,632,500 | 5,468,998 | 793,874 | |||||||||
| 1. | 受影響實體於2021年8月31日解除合併 ，並自2021年9月1日起成為本公司的關聯方。 |
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博實樂控股有限公司
未經審計的簡明綜合資產負債表--續
(金額以千為單位)
| 自.起 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 負債和權益 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 應付賬款(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日的合併VIE的應收賬款人民幣10,941元和人民幣6,154元) | 73,411 | 100,229 | 14,549 | |||||||||
| 應付關聯方款項(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，未向光明學者追索的合併VIE應付關聯方款項人民幣5641元和人民幣294164元) | 40,445 | 343,032 | 49,794 | |||||||||
| 應計費用和其他流動負債(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日的合併VIE的應計費用和其他流動負債，分別為人民幣13,876元和人民幣27,790元) | 234,036 | 259,267 | 37,636 | |||||||||
| 短期貸款(包括綜合VIE於2021年8月31日及2022年8月31日分別向光明學者提供的無追索權人民幣短期貸款) | 753,754 | 149,239 | 21,663 | |||||||||
| 應付債券(包括合併VIE於2021年8月31日及2022年8月31日無追索權的人民幣零及人民幣零的應付債券) | 1,836,362 | - | - | |||||||||
| 應付所得税(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合併VIE未向光明學者追索的應付所得税人民幣19,091元和人民幣19,983元) | 178,213 | 85,856 | 12,463 | |||||||||
| 合同負債(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合併VIE無對光明學者追索權的合同負債人民幣139,126元和人民幣107,494元) | 425,954 | 516,731 | 75,008 | |||||||||
| 退款負債(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合併VIE無追索權的退款負債分別為人民幣10,398元和人民幣9,458元) | 32,362 | 20,517 | 2,978 | |||||||||
| 經營租賃負債(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，合併VIE無對光明學者追索權的經營租賃負債人民幣12,005元和人民幣20,779元) | 123,215 | 106,629 | 15,478 | |||||||||
| 應付受影響實體的金額(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，未向光明學者求助的合併VIE的受影響實體的應付金額人民幣276,378元和人民幣零) | 333,270 | - | - | |||||||||
| 流動負債總額 | 4,031,022 | 1,581,500 | 229,569 | |||||||||
| 合同負債-非流動負債(包括 合同負債-截至2021年8月31日和2022年8月31日，合併VIE的非流動負債分別為人民幣1084元和人民幣1108元) | 1,421 | 2,203 | 320 | |||||||||
12
博實樂控股有限公司
未經審計的簡明綜合資產負債表--續
(金額以千為單位)
| 自.起 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
| 遞延税項負債淨額(包括遞延税項負債，截至2021年8月31日及2022年8月31日止無向光明學者追索的合併VIE分別為人民幣9,561元及人民幣9,551元) | 26,744 | 21,707 | 3,151 | |||||||||
| 應付關聯方的其他非流動負債(包括截至2021年8月31日和2022年8月31日，未向光明學者追索的合併VIE關聯方應付的其他非流動負債人民幣13,154元和11,197元) | 13,154 | 11,197 | 1,625 | |||||||||
| 長期貸款(包括合併VIE於2021年8月31日和2022年8月31日分別向光明學者無追索權的人民幣無追索權長期貸款) | 616 | 633 | 92 | |||||||||
| 經營租賃負債-非流動(包括經營租賃負債-截至2021年8月31日和2022年8月31日，合併VIE無光明學者追索權的非流動負債分別為人民幣83,475元和人民幣72,464元) | 1,752,667 | 1,438,449 | 208,804 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 1,794,602 | 1,474,189 | 213,992 | |||||||||
| 總負債 | 5,825,624 | 3,055,689 | 443,561 | |||||||||
| 股權 | ||||||||||||
| 股本 | 8 | 8 | 1 | |||||||||
| 額外實收資本 | 1,727,020 | 1,693,358 | 245,806 | |||||||||
| 法定儲備金 | 2,531 | 14,873 | 2,159 | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 168,324 | 8,076 | 1,172 | |||||||||
| 累計留存收益 | 648,944 | 471,353 | 68,421 | |||||||||
| 股東權益 | 2,546,827 | 2,187,668 | 317,559 | |||||||||
| 非控制性權益 | 260,049 | 225,641 | 32,754 | |||||||||
| 總股本 | 2,806,876 | 2,413,309 | 350,313 | |||||||||
| 負債和權益總額 | 8,632,500 | 5,468,998 | 793,874 | |||||||||
13
博實樂控股有限公司
未經審計的 業務簡明合併報表
(金額以千為單位，不包括股份和每個 股份數據)
| 截至8月31日的三個月， | 截至8月31日的12個月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 持續運營 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 320,021 | 403,855 | 58,623 | 1,401,780 | 1,714,909 | 248,934 | ||||||||||||||||||
| 收入成本 | (271,701 | ) | (320,057 | ) | (46,459 | ) | (1,180,263 | ) | (1,236,799 | ) | (179,532 | ) | ||||||||||||
| 毛利 | 48,320 | 83,798 | 12,164 | 221,517 | 478,110 | 69,402 | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | (158,504 | ) | (137,825 | ) | (20,007 | ) | (535,878 | ) | (539,893 | ) | (78,370 | ) | ||||||||||||
| 商譽減值損失 | (84,730 | ) | - | - | (84,730 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 經營性租賃使用權資產減值損失 | (15,575 | ) | - | - | (15,575 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 財產和設備減值損失 | - | (6,586 | ) | (956 | ) | - | (6,586 | ) | (956 | ) | ||||||||||||||
| 其他營業收入 | 6,508 | 1,252 | 182 | 24,969 | 5,339 | 775 | ||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (203,981 | ) | (59,361 | ) | (8,617 | ) | (389,697 | ) | (63,030 | ) | (9,149 | ) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | (47,330 | ) | (17,093 | ) | (2,481 | ) | (169,693 | ) | (127,840 | ) | (18,557 | ) | ||||||||||||
| 投資收益 | 42,169 | 28,200 | 4,093 | 129,575 | 135,309 | 19,641 | ||||||||||||||||||
| 其他費用 | (3,035 | ) | 9 | 1 | (10,137 | ) | (5,220 | ) | (759 | ) | ||||||||||||||
| 未合併關聯公司的所得税前虧損和權益份額虧損 | (212,177 | ) | (48,245 | ) | (7,004 | ) | (439,952 | ) | (60,781 | ) | (8,824 | ) | ||||||||||||
| 所得税費用 | (66,664 | ) | (11,667 | ) | (1,694 | ) | (94,176 | ) | (58,919 | ) | (8,553 | ) | ||||||||||||
| 未合併關聯公司虧損中的權益份額 | (410 | ) | (39,515 | ) | (5,736 | ) | (1,018 | ) | (39,747 | ) | (5,770 | ) | ||||||||||||
| 持續經營虧損 | (279,251 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (535,146 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 停產經營 | ||||||||||||||||||||||||
| (虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 非控股權益應佔淨收益/(虧損) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 6,875 | 7,556 | 1,097 | 5,622 | 5,803 | 842 | ||||||||||||||||||
| 停產經營 | (120,316 | ) | - | - | (118,620 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨(虧損)/收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | (286,126 | ) | (106,983 | ) | (15,531 | ) | (540,768 | ) | (165,250 | ) | (23,989 | ) | ||||||||||||
| 停產經營 | (78,625 | ) | - | - | 487,963 | - | - | |||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨(虧損)/每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | (2.40 | ) | (0.90 | ) | (0.13 | ) | (4.54 | ) | (1.39 | ) | (0.20 | ) | ||||||||||||
| 停產經營 | (0.66 | ) | - | - | 4.09 | - | - | |||||||||||||||||
| -稀釋 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | (2.40 | ) | (0.90 | ) | (0.13 | ) | (4.54 | ) | (1.39 | ) | (0.20 | ) | ||||||||||||
| 停產經營 | (0.66 | ) | - | - | 4.09 | - | - | |||||||||||||||||
| 用於計算淨(虧損)/每股普通股收益的加權平均股份數： | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 停產經營 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| -稀釋 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 停產經營 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| 淨(虧損)/每美國存托股份收益 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | (9.60 | ) | (3.60 | ) | (0.52 | ) | (18.16 | ) | (5.56 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 停產經營 | (2.64 | ) | - | - | 16.36 | - | - | |||||||||||||||||
| -稀釋 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | (9.60 | ) | (3.60 | ) | (0.52 | ) | (18.16 | ) | (5.56 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 停產經營 | (2.64 | ) | - | - | 16.36 | - | - | |||||||||||||||||
14
博實樂控股有限公司
未經審計的現金流量簡明合併報表
(金額以千為單位)
| 截至8月31日的三個月， | 截至8月31日的12個月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金淨額 | 842,770 | 165,485 | 24,021 | 698,808 | 45,497 | 6,604 | ||||||||||||||||||
| 淨現金(用於投資活動)/產生於投資活動 | (558,856 | ) | 310,193 | 45,027 | (3,079,036 | ) | (836,769 | ) | (121,465 | ) | ||||||||||||||
| 淨現金(用於)/融資活動產生的淨現金 | (468,702 | ) | (1,001,420 | ) | (145,365 | ) | (446,534 | ) | 101,383 | 14,717 | ||||||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 31,861 | 11,936 | 1,733 | (82,012 | ) | 32,510 | 4,720 | |||||||||||||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金的淨變化 | (152,927 | ) | (513,806 | ) | (74,584 | ) | (2,908,774 | ) | (657,379 | ) | (95,424 | ) | ||||||||||||
| 期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 1,668,090 | 1,371,590 | 199,099 | 4,423,937 | 1,515,163 | 219,939 | ||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物，以及期末的限制性現金 | 1,515,163 | 857,784 | 124,515 | 1,515,163 | 857,784 | 124,515 | ||||||||||||||||||
15
博實樂控股有限公司
對公認會計原則和非公認會計原則結果的核對
(金額以千為單位，不包括股份和每個 股份數據)
| 截至8月31日的三個月， | 截至8月31日的12個月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
| 持續經營毛利 | 48,320 | 83,798 | 12,164 | 221,517 | 478,110 | 69,402 | ||||||||||||||||||
| 新增：無形資產攤銷 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 調整後的持續經營毛利 | 53,000 | 87,729 | 12,735 | 237,658 | 495,924 | 71,988 | ||||||||||||||||||
| 持續經營造成的經營虧損 | (203,981 | ) | (59,361 | ) | (8,617 | ) | (389,697 | ) | (63,030 | ) | (9,149 | ) | ||||||||||||
| 添加：基於份額的薪酬費用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：無形資產攤銷 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 新增：經營性租賃使用權資產減值損失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商譽減值損失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：財產和設備減值損失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 持續經營的調整後營業虧損 | (99,163 | ) | (48,844 | ) | (7,090 | ) | (271,386 | ) | (39,446 | ) | (5,725 | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 添加：基於份額的薪酬費用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：無形資產攤銷 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 新增：無形資產攤銷的税收影響 | (1,029 | ) | (811 | ) | (118 | ) | (3,343 | ) | (3,764 | ) | (546 | ) | ||||||||||||
| 新增：經營性租賃使用權資產減值損失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商譽減值損失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：財產和設備減值損失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 減去：(虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 調整後淨虧損 | (175,462 | ) | (89,721 | ) | (13,025 | ) | (420,178 | ) | (139,627 | ) | (20,269 | ) | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | (364,751 | ) | (106,983 | ) | (15,531 | ) | (52,805 | ) | (165,250 | ) | (23,989 | ) | ||||||||||||
| 添加：基於份額的薪酬費用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：無形資產攤銷 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 新增：無形資產攤銷的税收影響 | (1,029 | ) | (811 | ) | (118 | ) | (3,343 | ) | (3,764 | ) | (546 | ) | ||||||||||||
| 新增：經營性租賃使用權資產減值損失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商譽減值損失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：財產和設備減值損失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 減去：(虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | (78,625 | ) | - | - | 487,963 | - | - | |||||||||||||||||
| 調整後普通股股東應佔淨虧損 | (182,337 | ) | (97,277 | ) | (14,122 | ) | (425,800 | ) | (145,430 | ) | (21,111 | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 | 47,330 | 17,093 | 2,481 | 169,693 | 127,840 | 18,557 | ||||||||||||||||||
| 添加：所得税費用 | 66,664 | 11,667 | 1,694 | 94,176 | 58,919 | 8,553 | ||||||||||||||||||
| 增加：折舊和攤銷 | 35,325 | 16,442 | 2,387 | 138,847 | 115,934 | 16,829 | ||||||||||||||||||
| 添加：基於份額的薪酬費用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 新增：經營性租賃使用權資產減值損失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 新增：商譽減值損失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 增加：財產和設備減值損失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 減去：(虧損)/非持續經營收入，税後淨額 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | (29,794 | ) | (47,639 | ) | (6,916 | ) | (30,260 | ) | 149,016 | 21,630 | ||||||||||||||
| 用於計算調整後每股普通股淨虧損的加權平均股數： | ||||||||||||||||||||||||
| -基本版和稀釋版 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 停產經營 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| 調整後每股應佔普通股淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | (1.53 | ) | (0.82 | ) | (0.12 | ) | (3.57 | ) | (1.23 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||
| -稀釋 | (1.53 | ) | (0.82 | ) | (0.12 | ) | (3.57 | ) | (1.23 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||
| 調整後每股美國存托股份淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | (6.12 | ) | (3.28 | ) | (0.48 | ) | (14.28 | ) | (4.92 | ) | (0.72 | ) | ||||||||||||
| -稀釋 | (6.12 | ) | (3.28 | ) | (0.48 | ) | (14.28 | ) | (4.92 | ) | (0.72 | ) | ||||||||||||
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