Cohen&Steer房地產機會和收入基金
投資明細表
2022年9月30日(未經審計)
| 股票 | 價值 | |||||||||||
| 普通股 |
100.4 | % | ||||||||||
| 通信鐵塔 |
15.5 | % | ||||||||||
| 美國鐵塔公司(A)、(B) |
114,345 | $ | 24,549,872 | |||||||||
| 皇冠城堡國際公司(Crown Castle International Corp.)(A) |
104,035 | 15,038,259 | ||||||||||
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| 39,588,131 | ||||||||||||
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| 房地產 |
84.9 | % | ||||||||||
| 數據中心 |
7.8 | % | ||||||||||
| Digital Realty Trust，Inc.(A) |
131,739 | 13,065,874 | ||||||||||
| Equinix，Inc.(A) |
11,799 | 6,711,743 | ||||||||||
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| 19,777,617 | ||||||||||||
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| 醫療保健 |
9.5 | % | ||||||||||
| 保健房地產信託公司，A類(A)，(B) |
231,702 | 4,830,987 | ||||||||||
| HealthPeak Properties，Inc.(A) |
148,776 | 3,409,946 | ||||||||||
| WellTower，Inc.(A) |
248,401 | 15,977,152 | ||||||||||
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| 24,218,085 | ||||||||||||
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| 酒店 |
1.1 | % | ||||||||||
| 東道主酒店及度假村公司(A) |
165,784 | 2,632,650 | ||||||||||
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| 工業企業 |
14.6 | % | ||||||||||
| 美國冷德房地產信託公司(ameriord Realty Trust，Inc.)(A) |
221,922 | 5,459,281 | ||||||||||
| 東方集團地產公司(EastGroup Properties，Inc.) |
34,839 | 5,028,661 | ||||||||||
| Prologis，Inc.(A) |
262,728 | 26,693,165 | ||||||||||
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| 37,181,107 | ||||||||||||
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| 淨租賃 |
9.2 | % | ||||||||||
| Essential Properties Realty Trust，Inc.(A) |
131,563 | 2,558,900 | ||||||||||
| 博彩休閒地產公司(A) |
75,228 | 3,328,087 | ||||||||||
| Realty Income Corp.(A) |
220,292 | 12,820,994 | ||||||||||
| 精神房地產資本公司(SPIRIT Realty Capital，Inc.) |
95,097 | 3,438,708 | ||||||||||
| 維西地產公司(Vici Properties，Inc.) |
44,875 | 1,339,519 | ||||||||||
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| 23,486,208 | ||||||||||||
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| 辦公室 |
2.7 | % | ||||||||||
| 海伍德地產公司(Highwood Properties，Inc.) |
174,641 | 4,708,321 | ||||||||||
| 皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司，A(A)類 |
207,934 | 2,195,783 | ||||||||||
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| 6,904,104 | ||||||||||||
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| 住宅 |
21.0 | % | ||||||||||
| 公寓 |
11.3 | % | ||||||||||
| 卡姆登財產信託基金(A) |
81,249 | 9,705,193 | ||||||||||
1
| 股票 | 價值 | |||||||||||
| 中美公寓社區公司(中美公寓社區公司) |
72,193 | $ | 11,194,968 | |||||||||
| UDR，Inc.(A) |
188,103 | 7,845,776 | ||||||||||
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| 28,745,937 | ||||||||||||
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| 公寓？外國？ |
1.2 | % | ||||||||||
| Tricon Residential Inc.(加拿大)(A) |
364,455 | 3,152,536 | ||||||||||
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| 製造家居 |
2.1 | % | ||||||||||
| 太陽社區公司(Sun Community，Inc.) |
39,457 | 5,339,716 | ||||||||||
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| 單户家庭 |
6.4 | % | ||||||||||
| 邀請之家，Inc.(A) |
484,075 | 16,347,213 | ||||||||||
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| 總住宅 |
|
53,585,402 | ||||||||||
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| 自助存儲 |
10.7 | % | ||||||||||
| CubeSmart(A) |
73,564 | 2,946,974 | ||||||||||
| 生命存儲公司(Life Storage，Inc.) |
101,898 | 11,286,223 | ||||||||||
| 公共貯物(A) |
44,546 | 13,043,514 | ||||||||||
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| 27,276,711 | ||||||||||||
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| 購物中心 |
8.3 | % | ||||||||||
| 社區中心 |
3.2 | % | ||||||||||
| 金茂房地產公司(Kimco Realty Corp.)(A) |
203,586 | 3,748,018 | ||||||||||
| 風箏房地產集團信託(A)、(B) |
255,974 | 4,407,872 | ||||||||||
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| 8,155,890 | ||||||||||||
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| 區域購物中心 |
5.1 | % | ||||||||||
| 西蒙地產集團(Simon Property Group，Inc.) |
145,309 | 13,041,483 | ||||||||||
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| 購物中心總數 |
|
21,197,373 | ||||||||||
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| 總房地產 |
|
216,259,257 | ||||||||||
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| 普通股總額(已確定的成本為322,969,883美元) |
|
255,847,388 | ||||||||||
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| 優先證券票面價值25美元 |
10.9 | % | ||||||||||
| 銀行 |
3.8 | % | ||||||||||
| 美國銀行，6.00%，系列GG(A)，(C) |
33,000 | 788,700 | ||||||||||
| 美國銀行，5.875%，系列HH(A)，(C) |
66,000 | 1,542,420 | ||||||||||
| 美國銀行，5.375%，系列KK(A)，(C) |
5,931 | 128,821 | ||||||||||
| 花旗集團，7.125%至9/30/23，J系列(A)、(C)、(D) |
38,213 | 979,399 | ||||||||||
| 花旗集團，6.875%至11/15/23，系列K(A)、(C)、(D) |
24,438 | 626,346 | ||||||||||
| Dime Community BancShares，Inc.，5.50%(A)，(C) |
57,594 | 1,132,874 | ||||||||||
| Five Third Bancorp，6.00%，A系列(C) |
22,871 | 547,075 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司/The，5.50%至5/10/23， |
25,500 | 630,615 | ||||||||||
2
| 股票 | 價值 | |||||||||||
| 摩根大通，5.75%，系列DD(A)，(C) |
43,000 | $ | 1,062,530 | |||||||||
| 摩根大通，6.00%，系列EE(A)，(C) |
15,000 | 374,700 | ||||||||||
| KeyCorp., 6.20% to 12/15/27(c),(d) |
8,175 | 198,244 | ||||||||||
| Synovus Financial Corp.，5.875%至7/1/24，系列E(A)、(C)、(D) |
6,000 | 147,060 | ||||||||||
| 富國銀行，6.625%至3/15/24，系列R(A)、(C)、(D) |
38,652 | 979,828 | ||||||||||
| WinTrust Financial Corp.，6.875%至7/15/25，系列E(A)、(C)、(D) |
25,000 | 611,000 | ||||||||||
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| 9,749,612 | ||||||||||||
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| 電動的 |
0.5 | % | ||||||||||
| 杜克能源公司，5.75%，A系列(A)，(C) |
15,000 | 359,850 | ||||||||||
| 韋斯科國際公司，10.625%至6/22/25，系列A(A)、(C)、(D) |
37,000 | 997,150 | ||||||||||
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| 1,357,000 | ||||||||||||
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| 金融 |
2.4 | % | ||||||||||
| 多元化金融服務 |
0.5 | % | ||||||||||
| 橡樹資本集團，6.625%，系列A(A)，(C) |
38,000 | 895,280 | ||||||||||
| 橡樹資本集團有限責任公司，6.55%，B系列(C) |
19,994 | 479,656 | ||||||||||
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| 1,374,936 | ||||||||||||
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| 投資銀行家/經紀人 |
1.9 | % | ||||||||||
| 嘉信理財，5.95%，D系列(A)，(C) |
25,000 | 614,250 | ||||||||||
| 摩根士丹利，7.125%至10/15/23，系列E(A)、(C)、(D) |
14,559 | 371,837 | ||||||||||
| 摩根士丹利，6.875%至1/15/24，系列F(C)、(D) |
25,000 | 627,000 | ||||||||||
| 摩根士丹利，6.375%至10/15/24，系列I(A)、(C)、(D) |
91,254 | 2,255,799 | ||||||||||
| 摩根士丹利，5.85%至4/15/27，系列K(A)、(C)、(D) |
38,838 | 941,044 | ||||||||||
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| 4,809,930 | ||||||||||||
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| 財務總額 |
|
6,184,866 | ||||||||||
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| 工業和化學工業 |
0.6 | % | ||||||||||
| CHS，Inc.，7.875%，系列1(C) |
14,862 | 385,372 | ||||||||||
| CHS, Inc., 7.10% to 3/31/24, Series 2(c),(d) |
10,500 | 261,030 | ||||||||||
| CHS，Inc.，7.50%，系列4(C) |
35,754 | 952,486 | ||||||||||
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| 1,598,888 | ||||||||||||
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| 保險 |
0.7 | % | ||||||||||
| 人壽保險/健康保險 |
0.5 | % | ||||||||||
| 雅典娜控股有限公司，6.375%至6/30/25，C系列(A)、(C)、(D) |
32,110 | 809,814 | ||||||||||
| 雅典娜控股有限公司，4.875%，D系列(A)、(C) |
24,721 | 457,339 | ||||||||||
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| 1,267,153 | ||||||||||||
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3
| 股票 | 價值 | |||||||||||
| 多行 |
0.1 | % | ||||||||||
| Kemper Corp., 5.875% to 3/15/27, due 3/15/62(a),(d) |
16,050 | $ | 347,322 | |||||||||
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| 再保險承保國外 |
0.1 | % | ||||||||||
| RenaissavieRe Holdings Ltd.，5.75%，F系列(百慕大)(A)，(C) |
10,114 | 229,891 | ||||||||||
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| 全額保險 |
|
1,844,366 | ||||||||||
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| 綜合電信業務 |
1.0 | % | ||||||||||
| AT&T，Inc.，5.00%，A系列(A)，(C) |
57,000 | 1,170,210 | ||||||||||
| AT&T，Inc.，4.75%，C系列(A)、(C) |
45,000 | 845,100 | ||||||||||
| 電話和數據系統公司，6.625%，UU系列(A)、(C) |
26,500 | 528,675 | ||||||||||
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| 2,543,985 | ||||||||||||
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| 管道 |
0.8 | % | ||||||||||
| 能量轉移LP，7.60%至5/15/24，系列E(A)、(C)、(D) |
80,500 | 1,947,295 | ||||||||||
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| 管道：外國管道 |
0.3 | % | ||||||||||
| Enbridge，Inc.，6.375%至4/15/23，B系列(加拿大)(D) |
25,300 | 598,851 | ||||||||||
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| 房地產 |
0.3 | % | ||||||||||
| 數據中心 |
0.3 | % | ||||||||||
| DigitalBridge Group，Inc.，7.15%，系列I(C) |
16,976 | 379,583 | ||||||||||
| DigitalBridge Group，Inc.，7.125%，系列J(C) |
14,993 | 339,742 | ||||||||||
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| 719,325 | ||||||||||||
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| 工業企業 |
0.0 | % | ||||||||||
| 雷克斯福德工業地產公司，5.875%，B系列(A)，(C) |
3,039 | 70,626 | ||||||||||
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| 總房地產 |
|
789,951 | ||||||||||
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| 公用事業、燃氣、配氣 |
0.2 | % | ||||||||||
| NiSource，Inc.，6.50%至3/15/24，系列B(A)、(C)、(D) |
20,000 | 493,600 | ||||||||||
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| 公用事業-外國 |
0.3 | % | ||||||||||
| 阿爾岡昆電力和公用事業公司，6.20%至7/1/24，截止日期為7/1/79，19-A系列(加拿大)(D) |
25,000 | 605,250 | ||||||||||
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| 優先證券總面值為25美元(已確定的成本為29,999,648美元) |
|
27,713,664 | ||||||||||
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| 本金 金額 |
||||||||||||
| 優先證券：資本證券 |
38.0 | % | ||||||||||
| 銀行 |
9.7 | % | ||||||||||
| 美國銀行，6.10%至3/17/25，AA(A)、(C)、(D)系列 |
$ | 875,000 | 839,392 | |||||||||
| 美國銀行，6.125%至4/27/27，TT(A)、(C)、(D)系列 |
678,000 | 642,405 | ||||||||||
4
| 本金金額 | 價值 | |||||||||||
| 美國銀行，6.25%至9/5/24，系列X(A)、(C)、(D) |
$ | 1,875,000 | $ | 1,816,406 | ||||||||
| 美國銀行，6.30%至3/10/26，DD(A)、(C)、(D)系列 |
1,310,000 | 1,293,363 | ||||||||||
| 美國銀行，6.50%至10/23/24，系列Z(A)、(C)、(D) |
975,000 | 959,111 | ||||||||||
| 花旗集團，5.90%至2/15/23，系列B(C)、(D) |
350,000 | 347,375 | ||||||||||
| Citigroup, Inc., 5.95% to 1/30/23(a),(c),(d) |
1,839,000 | 1,821,750 | ||||||||||
| 花旗集團，5.95%至5/15/25，系列P(A)、(C)、(D) |
1,923,000 | 1,742,809 | ||||||||||
| 花旗集團，6.25%至8/15/26，系列T(A)、(C)、(D) |
1,475,000 | 1,414,525 | ||||||||||
| 公民金融集團，5.65%至10/6/25，系列F(A)、(C)、(D) |
750,000 | 733,125 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司/The，4.95%至2/10/25，系列R(A)、(C)、(D) |
614,000 | 557,205 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司/The，5.50%至8/10/24，系列Q(A)、(C)、(D) |
1,250,000 | 1,204,687 | ||||||||||
| 摩根大通，6.10%至10/1/24，系列X(A)、(C)、(D) |
975,000 | 936,609 | ||||||||||
| 摩根大通，6.125%至4/30/24，U(A)、(C)、(D)系列 |
750,000 | 728,475 | ||||||||||
| 摩根大通，6.75%至2/1/24，系列S(A)、(C)、(D) |
1,781,000 | 1,765,953 | ||||||||||
| PNC金融服務集團/The，6.00%至5/15/27， |
465,000 | 432,450 | ||||||||||
| PNC金融服務集團/The，6.20%至9/15/27， |
841,000 | 796,848 | ||||||||||
| PNC金融服務集團/The，6.4603%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+3.678%)，O系列 (FRN)(A)、(C)、(E) |
2,000,000 | 1,994,249 | ||||||||||
| SVB金融集團，4.25%至11/15/26，系列D(A)、(C)、(D) |
850,000 | 627,298 | ||||||||||
| 富國銀行，3.90%至3/15/26，BB系列(A)、(C)、(D) |
1,350,000 | 1,142,438 | ||||||||||
| 富國銀行，5.875%至6/15/25，U(A)、(C)、(D)系列 |
3,175,000 | 3,030,690 | ||||||||||
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| 24,827,163 | ||||||||||||
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| 銀行：外國銀行 |
15.0 | % | ||||||||||
| 桑坦德銀行，7.50%至2/8/24(西班牙)(C)、(D)、(F)、(G) |
1,000,000 | 933,005 | ||||||||||
| 豐業銀行/The，4.90%至6/4/25(加拿大)(A)、(C)、(D) |
1,275,000 | 1,141,405 | ||||||||||
| 巴克萊公司，6.125%至12/15/25(英國)(A)、(C)、(D)、(G) |
1,000,000 | 843,850 | ||||||||||
| 巴克萊公司，6.375%至12/15/25(英國)(C)、(D)、(F)、(G) |
800,000 | 738,040 | ||||||||||
| 巴克萊公司，7.125%至6/15/25(英國)(C)、(D)、(G) |
1,000,000 | 970,205 | ||||||||||
| 巴克萊公司，7.25%至3/15/23(英國)(C)、(D)、(F)、(G) |
600,000 | 645,607 | ||||||||||
| 巴克萊公司，8.00%至3/15/29(英國)(C)、(D)、(G) |
1,000,000 | 877,700 | ||||||||||
| 巴克萊公司，8.00%至6/15/24(英國)(A)、(C)、(D)、(G) |
2,400,000 | 2,232,360 | ||||||||||
| BNP Paribas SA, 6.625% to 3/25/24, 144A (France)(a),(c),(d),(g),(h) |
1,000,000 | 918,950 | ||||||||||
| BNP Paribas SA, 7.375% to 8/19/25, 144A (France)(a),(c),(d),(g),(h) |
2,000,000 | 1,893,156 | ||||||||||
| BNP Paribas SA, 7.75% to 8/16/29, 144A (France)(a),(c),(d),(g),(h) |
800,000 | 740,240 | ||||||||||
| 德國商業銀行，7.00%至4/9/25(德國)(C)，(D)，(F)，(G) |
400,000 | 346,024 | ||||||||||
| 法國農業信貸銀行，6.875%至9/23/24,144A(法國)(A)、(C)、(D)、(G)、(H) |
1,400,000 | 1,291,878 | ||||||||||
| 法國農業信貸銀行，7.875%至1/23/24,144A(法國)(A)、(C)、(D)、(G)、(H) |
2,600,000 | 2,500,631 | ||||||||||
5
| 本金 金額 |
價值 | |||||||||||
| 法國農業信貸銀行，8.125%至12/23/25,144A(法國)(A)、(C)、(D)、(G)、(H) |
$ | 1,200,000 | $ | 1,159,530 | ||||||||
| 瑞士信貸集團，6.375%至8/21/26,144A(瑞士)(A)，(C)，(D)，(G)，(H) |
600,000 | 438,000 | ||||||||||
| 瑞士信貸集團，7.25%至9/12/25,144A(瑞士)(A)，(C)，(D)，(G)，(H) |
800,000 | 612,053 | ||||||||||
| 瑞士信貸集團股價下跌7.50%至12/11/23,144A(瑞士)(A)、(C)、(D)、(G)、(H) |
800,000 | 737,340 | ||||||||||
| 瑞士信貸集團，9.75%至6/23/27,144A(瑞士)(A)，(C)，(D)，(G)，(H) |
800,000 | 786,703 | ||||||||||
| 德意志銀行，7.50%至4/30/25(德國)(A)、(C)、(D)、(G) |
800,000 | 678,240 | ||||||||||
| ING Groep N.V.，6.50%至4/16/25(荷蘭)(A)、(C)、(D)、(G) |
1,000,000 | 894,595 | ||||||||||
| ING Groep N.V.，6.75%至4/16/24(荷蘭)(C)、(D)、(F)、(G) |
1,000,000 | 941,571 | ||||||||||
| Intesa Sanpaolo spa，7.70%至9/17/25,144A(意大利)(A)、(C)、(D)、(G)、(H) |
600,000 | 500,397 | ||||||||||
| 萊斯銀行集團，7.50%至6/27/24(英國)(A)、(C)、(D)、(G) |
2,600,000 | 2,417,337 | ||||||||||
| 萊斯銀行集團，7.50%至9/27/25(英國)(A)、(C)、(D)、(G) |
2,400,000 | 2,196,000 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，6.00%至12/29/25(英國)(A)、(C)、(D)、(G) |
2,800,000 | 2,450,000 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，8.00%至8/10/25(英國)(A)、(C)、(D)、(G) |
2,400,000 | 2,243,412 | ||||||||||
| 加拿大皇家銀行，4.50%至10/24/25，到期時間為11/24/80，第一季(加拿大)(D) |
1,600,000 | 1,075,365 | ||||||||||
| 渣打集團，7.75%至4/2/23,144A(英國)(A)、(C)、(D)、(G)、(H) |
800,000 | 780,392 | ||||||||||
| 瑞銀集團，6.875%至8/7/25(瑞士)(C)、(D)、(F)、(G) |
2,000,000 | 1,868,134 | ||||||||||
| 瑞銀集團，7.00%至2/19/25(瑞士)(C)，(D)，(F)，(G) |
2,000,000 | 1,908,680 | ||||||||||
| 意大利聯合信貸銀行，8.00%至6/3/24(意大利)(C)、(D)、(F)、(G) |
600,000 | 529,779 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 38,290,579 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 電動的 |
1.5% | |||||||||||
| 道明能源公司，4.65%至12/15/24，系列B(A)、(C)、(D) |
1,050,000 | 930,041 | ||||||||||
| 杜克能源公司，4.875%至9/16/24(A)、(C)、(D) |
1,275,000 | 1,145,897 | ||||||||||
| 美國南方公司，4.00%至10/15/25，到期日期為51/15，B系列(A)，(D) |
1,850,000 | 1,662,595 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 3,738,533 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
6
| 本金 金額 |
價值 | |||||||||||
| 國外的電動車 |
0.5 | % | ||||||||||
| 法國電力公司，5.25%至1/29/23,144A(法國)(A)、(C)、(D)、(H) |
$ | 1,350,000 | $ | 1,252,597 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 金融 |
2.1 | % | ||||||||||
| Ares Finance Co. III LLC, 4.125% to 6/30/26, due 6/30/51, 144A(d),(h) |
225,000 | 175,597 | ||||||||||
| 嘉信理財，4.00%至12/1/30，系列H(A)、(C)、(D) |
1,000,000 | 735,833 | ||||||||||
| 嘉信理財，5.00%至6/1/27(A)、(C)、(D) |
331,000 | 298,314 | ||||||||||
| 嘉信理財，5.375%至6/1/25，系列G(A)、(C)、(D) |
2,800,000 | 2,737,000 | ||||||||||
| 嘉信理財，7.602%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+4.82%)(FRN)(A)，(C)，(E) |
1,300,000 | 1,304,329 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 5,251,073 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 保險 |
4.7 | % | ||||||||||
| 人壽保險/健康保險 |
2.0 | % | ||||||||||
| Corebridge Financial，Inc.，6.875%至9/15/27，到期時間為12/15/52,144A(D)，(H) |
695,000 | 637,568 | ||||||||||
| MetLife, Inc., 10.75%, due 8/1/39(a) |
500,000 | 653,168 | ||||||||||
| 保誠金融，Inc.，5.625%至6/15/23，到期6/15/43(A)，(D) |
2,500,000 | 2,468,825 | ||||||||||
| Voya Financial，Inc.，5.65%至5/15/23，5/15/53(D) |
327,000 | 317,637 | ||||||||||
| 福亞金融公司，6.125%至9/15/23，系列A(A)、(C)、(D) |
1,000,000 | 971,651 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 5,048,849 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 人壽保險/健康保險：國外 |
1.7 | % | ||||||||||
| 第一生命保險股份有限公司，5.10%至10/28/24， 144A(日本)(A)、(C)、(D)、(H) |
2,000,000 | 1,941,887 | ||||||||||
| 福庫相互人壽保險公司，6.50%至9/19/23 |
1,500,000 | 1,498,725 | ||||||||||
| Kyobo Life Insurance Co.，5.90%至6/15/27,144A |
400,000 | 390,000 | ||||||||||
| 鳳凰集團控股有限公司，4.75%至6/4/26，將於9/4/31到期 |
600,000 | 509,478 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 4,340,090 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 多行--國外 |
0.2 | % | ||||||||||
| Aegon NV，5.50%至4/11/28，到期4/11/48(荷蘭)(D) |
500,000 | 432,668 | ||||||||||
| 蘇黎世保險有限公司阿根廷荷蘭BV，5.125%至28年6月1日，到期日期為48年6月1日 (瑞士)(D)，(F) |
200,000 | 177,000 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 609,668 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
7
| 本金 金額 |
價值 | |||||||||||
| 財產傷亡 |
0.3 | % | ||||||||||
| Markel Corp., 6.00% to 6/1/25(a),(c),(d) |
$ | 690,000 | $ | 670,564 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 財產傷亡保險：外國 |
0.3 | % | ||||||||||
| 蘭開夏控股有限公司，5.625%至3/18/31，到期9/18/41(英國)(D)，(F) |
300,000 | 231,169 | ||||||||||
| QBE保險集團有限公司，7.50%至11/24/23，到期時間為11/24/43,144A(澳大利亞)(A)、(D)、(H) |
500,000 | 499,075 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 730,244 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 再保險 |
0.2 | % | ||||||||||
| Global Atlantic Fin Co., 4.70% to 7/15/26, due 10/15/51, 144A(a),(d),(h) |
850,000 | 641,077 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 全額保險 |
|
12,040,492 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 綜合電信服務--國外 |
0.8 | % | ||||||||||
| 沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，7.00%至1/4/29，到期日期為4/4/79(英國)(A)、(D) |
550,000 | 524,609 | ||||||||||
| 沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，6.25%至7/3/24，到期時間為10/3/78(英國)(D)、(F) |
1,600,000 | 1,522,560 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 2,047,169 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 石油和天然氣：國外 |
0.4 | % | ||||||||||
| BP Capital Markets PLC，4.375%至6/22/25(英國)(A)、(C)、(D) |
1,000,000 | 927,500 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 管道 |
0.7 | % | ||||||||||
| 能量轉移LP，7.125%至5/15/30，系列G(A)、(C)、(D) |
2,191,000 | 1,805,481 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 管道：外國管道 |
0.8 | % | ||||||||||
| Enbridge, Inc., 7.375% to 10/15/27, due 1/15/83 (Canada)(a),(d) |
800,000 | 772,519 | ||||||||||
| TransCanada Trust，5.60%至12/7/31，到期日期為3/7/82(加拿大)(A)，(D) |
880,000 | 764,275 | ||||||||||
| TransCanada Trust，5.875%至8/15/26，到期日期為8/15/76，系列 16-A(加拿大)(A)，(D) |
576,000 | 537,538 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 2,074,332 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
8
| 本金 金額 |
價值 | |||||||||||
| 房地產和零售業：國外 |
0.4 | % | ||||||||||
| Scenter Group Trust 2，4.75%至6/24/26，到期時間為9/24/80,144A(澳大利亞)(A)、(D)、(H) |
$ | 1,300,000 | $ | 1,118,059 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 公用事業 |
1.4 | % | ||||||||||
| 電動的 |
0.4 | % | ||||||||||
| 愛迪生國際，5.375%至3/15/26，系列A(A)、(C)、(D) |
1,300,000 | 1,072,500 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 國外的電動車 |
1.0 | % | ||||||||||
| 阿爾岡昆電力和公用事業公司，4.75%至27年1月18日，到期時間為82年1月18日(加拿大)(A)，(D) |
2,075,000 | 1,699,238 | ||||||||||
| Enel SpA, 8.75% to 9/24/23, due 9/24/73, 144A (Italy)(a),(d),(h) |
750,000 | 749,850 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 2,449,088 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總公用事業 |
|
3,521,588 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 優先證券總額為資本證券(已確定成本為107,051,094美元) |
96,894,566 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 公司債券 |
0.5 | % | ||||||||||
| 通信鐵塔 |
0.0 | % | ||||||||||
| SBA Communications Corp.，3.125%，將於29年2月1日到期(A) |
142,000 | 114,517 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 房地產 |
0.5 | % | ||||||||||
| 多樣化 |
0.3 | % | ||||||||||
| SPIRIT Realty LP，2.10%，28年3月15日到期 |
500,000 | 398,075 | ||||||||||
| SPIRIT Realty LP，3.40%，1/15/30(A) |
350,000 | 284,795 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 682,870 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 金融 |
0.2 | % | ||||||||||
| Vici Properties LP/Vici Note Co Inc.，5.75%，到期日期為2/1/27,144A(A)，(H) |
600,000 | 566,667 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總房地產 |
|
1,249,537 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 公司債券總額 |
1,364,054 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 短期投資 |
5.9 | % | ||||||||||
| 貨幣市場基金 |
| |||||||||||
| 道富機構國債貨幣市場基金，Premier Class，2.47%(I) |
14,984,928 | 14,984,928 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 短期投資總額(已確定的成本為14,984,928美元) |
14,984,928 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
9
| 價值 | ||||||||||||||||||
| 購買的期權合同(支付的保費為26,186美元) |
0.0 | % | $ | 29,150 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
| 證券投資總額 |
155.7 | % | 396,833,750 | |||||||||||||||
| 書面期權合同 |
(0.0 | ) | (126,645 | ) | ||||||||||||||
| 負債超過其他資產 |
(55.7 | ) | (141,899,050 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 淨資產(按已發行普通股16,755,000股計算，相當於每股15.21美元) |
100.0 | % | $ | 254,808,055 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
交易所交易期權合約
| 書面期權 | ||||||||||||||||||||
| 描述 | 鍛鍊 價格 |
期滿 日期 |
數量 合同 |
概念上的 金額(J) |
保費 已收到 |
價值 | ||||||||||||||
| 調用iShares美國房地產ETF |
$94.00 | 10/21/22 | (1,920) | $ | (15,632,640 | ) | $ | (246,337 | ) | $ | (15,360 | ) | ||||||||
非處方藥選項 合同
| 購買的選項
二進制期權 |
||||||||||||||||||||
| 描述 | 交易對手 | 鍛鍊 價格/費率 |
期滿 日期 |
概念上的 金額(K) |
保費 已支付 |
價值 | ||||||||||||||
| 看跌歐元貨幣 |
高盛國際 | 0.985 | 11/17/22 | $ | 50,000 | $ | 13,000 | $ | 23,658 | |||||||||||
| 看跌歐元斯托克銀行指數 |
高盛國際 | EUR 65.00 | 11/18/22 | 49,575 | 13,186 | 5,492 | ||||||||||||||
| $ | 99,575 | $ | 26,186 | $ | 29,150 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
10
非處方藥期權合約
| 書面期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 交易對手 | 鍛鍊 價格(美元) |
期滿 日期 |
數 的 合同 |
概念上的 金額(J) |
保費 已收到 |
價值 | |||||||||||||||||
| 美國鐵塔公司。 |
高盛國際 | 279.624 | 10/21/22 | (11,727 | ) | $ | (2,517,787 | ) | $ | (68,479 | ) | $ | (62 | ) | ||||||||||
| 呼喚皇冠城堡國際公司。 |
高盛國際 | 184.608 | 10/21/22 | (7,032 | ) | (1,016,476 | ) | (26,346 | ) | (189 | ) | |||||||||||||
| 致電Alf Digital Realty Trust，Inc. |
高盛國際 | 135.421 | 10/21/22 | (11,947 | ) | (1,184,903 | ) | (29,362 | ) | (230 | ) | |||||||||||||
| 致電Equinix，Inc. |
高盛國際 | 730.236 | 10/21/22 | (971 | ) | (552,344 | ) | (16,724 | ) | (62 | ) | |||||||||||||
| 遊戲和休閒物業電話 |
高盛國際 | 52.365 | 10/21/22 | (10,150 | ) | (449,036 | ) | (13,890 | ) | (366 | ) | |||||||||||||
| 致電？Healthcare Reality Trust，Inc. |
高盛國際 | 28.412 | 10/21/22 | (15,490 | ) | (322,967 | ) | (7,510 | ) | (1 | ) | |||||||||||||
| 致電？HealthPeak Properties，Inc. |
高盛國際 | 29.144 | 10/21/22 | (15,345 | ) | (351,707 | ) | (11,325 | ) | (197 | ) | |||||||||||||
| 致電？主機酒店+度假村，Inc. |
高盛國際 | 20.267 | 10/21/22 | (20,615 | ) | (327,366 | ) | (9,266 | ) | (198 | ) | |||||||||||||
| 呼叫邀請之家公司。 |
高盛國際 | 40.723 | 10/21/22 | (24,000 | ) | (810,480 | ) | (15,175 | ) | (970 | ) | |||||||||||||
| 打電話給金科房地產公司 |
高盛國際 | 23.503 | 10/21/22 | (19,267 | ) | (354,705 | ) | (9,512 | ) | (230 | ) | |||||||||||||
| 致電？生活存儲，公司。 |
高盛國際 | 141.229 | 10/21/22 | (10,147 | ) | (1,123,882 | ) | (22,910 | ) | (197 | ) | |||||||||||||
| 致電？Prologis，Inc. |
高盛國際 | 140.395 | 10/21/22 | (22,463 | ) | (2,282,241 | ) | (70,058 | ) | (546 | ) | |||||||||||||
11
非處方藥期權合約(續)
| 描述 | 交易對手 | 鍛鍊 價格(美元) |
期滿 日期 |
數 的 合同 |
概念上的 金額(J) |
保費 已收到 |
價值 | |||||||||||||||||
| Call？公共存儲 |
高盛國際 | 359.133 | 10/21/22 | (4,599 | ) | $ | (1,346,633 | ) | $ | (35,588 | ) | $ | (611 | ) | ||||||||||
| Call v房地產收入公司 |
高盛國際 | 73.581 | 10/21/22 | (18,831 | ) | (1,095,964 | ) | (33,199 | ) | (71 | ) | |||||||||||||
| 致電西蒙地產集團，Inc. |
高盛國際 | 116.427 | 10/21/22 | (12,994 | ) | (1,166,212 | ) | (29,104 | ) | (444 | ) | |||||||||||||
| 致電太陽社區公司。 |
高盛國際 | 172.047 | 10/21/22 | (4,126 | ) | (558,372 | ) | (14,821 | ) | (90 | ) | |||||||||||||
| 致電UDR，Inc. |
高盛國際 | 50.153 | 10/21/22 | (19,360 | ) | (807,506 | ) | (20,824 | ) | (1,084 | ) | |||||||||||||
| 致電Vici Properties，Inc. |
高盛國際 | 34.696 | 10/21/22 | (7,118 | ) | (212,472 | ) | (7,022 | ) | (379 | ) | |||||||||||||
| 致電WellTower，Inc. |
高盛國際 | 82.047 | 10/21/22 | (22,108 | ) | (1,421,987 | ) | (40,111 | ) | (376 | ) | |||||||||||||
| 美國鐵塔公司。 |
高盛國際 | 256.39 | 11/18/22 | (12,439 | ) | (2,670,653 | ) | (91,331 | ) | (12,601 | ) | |||||||||||||
| 呼喚皇冠城堡國際公司。 |
高盛國際 | 173.079 | 11/18/22 | (8,748 | ) | (1,264,523 | ) | (35,596 | ) | (4,793 | ) | |||||||||||||
| 電話號碼：數字房地產信託公司 |
高盛國際 | 121.517 | 11/18/22 | (11,505 | ) | (1,141,066 | ) | (29,297 | ) | (6,488 | ) | |||||||||||||
| 致電Equinix，Inc. |
高盛國際 | 658.049 | 11/18/22 | (986 | ) | (560,876 | ) | (14,575 | ) | (4,277 | ) | |||||||||||||
| 致電？Healthcare Reality Trust，Inc. |
高盛國際 | 24.957 | 11/18/22 | (17,322 | ) | (361,164 | ) | (7,457 | ) | (839 | ) | |||||||||||||
| 致電？HealthPeak Properties，Inc. |
高盛國際 | 27.420 | 11/18/22 | (17,846 | ) | (409,030 | ) | (6,637 | ) | (2,163 | ) | |||||||||||||
12
非處方藥期權合約(續)
| 描述 | 交易對手 | 鍛鍊 價格(美元) |
期滿 日期 |
數 的 合同 |
概念上的 金額(J) |
保費 已收到 |
價值 | |||||||||||||||||
| 呼叫邀請之家公司。 |
高盛國際 | 39.109 | 11/18/22 | (47,193 | ) | $ | (1,593,708 | ) | $ | (34,564 | ) | $ | (13,753 | ) | ||||||||||
| 打電話給金科房地產公司 |
高盛國際 | 22.065 | 11/18/22 | (19,839 | ) | (365,236 | ) | (10,310 | ) | (2,185 | ) | |||||||||||||
| 致電？生活存儲，公司。 |
高盛國際 | 125.134 | 11/18/22 | (9,699 | ) | (1,074,261 | ) | (17,606 | ) | (9,319 | ) | |||||||||||||
| 致電？Prologis，Inc. |
高盛國際 | 123.389 | 11/18/22 | (24,854 | ) | (2,525,166 | ) | (64,499 | ) | (16,449 | ) | |||||||||||||
| Call？公共存儲 |
高盛國際 | 331.156 | 11/18/22 | (4,452 | ) | (1,303,590 | ) | (30,197 | ) | (13,078 | ) | |||||||||||||
| Call v房地產收入公司 |
高盛國際 | 67.802 | 11/18/22 | (18,991 | ) | (1,105,276 | ) | (17,550 | ) | (3,377 | ) | |||||||||||||
| 致電西蒙地產集團，Inc. |
高盛國際 | 110.388 | 11/18/22 | (12,351 | ) | (1,108,502 | ) | (25,428 | ) | (6,139 | ) | |||||||||||||
| 致電Vici Properties，Inc. |
高盛國際 | 34.189 | 11/18/22 | (8,096 | ) | (241,666 | ) | (7,083 | ) | (1,567 | ) | |||||||||||||
| 致電WellTower，Inc. |
高盛國際 | 76.891 | 11/18/22 | (24,848 | ) | (1,598,223 | ) | (37,237 | ) | (7,954 | ) | |||||||||||||
| (497,459 | ) | $ | (35,225,980 | ) | $ | (910,593 | ) | $ | (111,285 | ) | ||||||||||||||
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13
中央結算利率
| 概念上的 金額 |
固定 費率 應付 |
固定 付款 頻率 |
漂浮 費率 應收賬款 (重置 每月)l |
漂浮 付款 頻率 |
到期日 | 價值 | 預付費用 收據 (付款) |
未實現 欣賞 (折舊) |
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| $37,000,000 | 2.201% | 每月 | 2.980% | 每月 | 10/1/25 | $ | 1,848,788 | $ | | $ | 1,848,788 | |||||||||||||||||
| 14,500,000 | 2.360% | 每月 | 2.980% | 每月 | 12/18/25 | 687,320 | | 687,320 | ||||||||||||||||||||
| 37,000,000 | 1.957% | 每月 | 2.980% | 每月 | 3/1/26 | 2,318,265 | | 2,318,265 | ||||||||||||||||||||
| 37,000,000 | 1.557% | 每月 | 2.980% | 每月 | 3/1/27 | 3,402,809 | | 3,402,809 | ||||||||||||||||||||
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| $ | 8,257,182 | $ | | $ | 8,257,182 | |||||||||||||||||||||||
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上表中列出的所有利率掉期合約的總額代表了2022年3月2日至2022年9月30日期間這一衍生工具類型的交易量，這段時間是基金擁有未平倉利率掉期合約的時期。
遠期外匯合約
| 交易對手 | 簽約至 交付 |
在Exchange中 為 |
安置點 日期 |
未實現 欣賞 (折舊) |
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| 布朗兄弟哈里曼 |
計算機輔助設計 | 1,721,362 | 美元 | 1,312,124 | 10/4/22 | $ | 65,981 | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
歐元 | 1,150 | 美元 | 1,152 | 10/4/22 | 25 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
歐元 | 1,810 | 美元 | 1,818 | 10/4/22 | 44 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
歐元 | 5,453 | 美元 | 5,493 | 10/4/22 | 149 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
英鎊 | 2,336,759 | 美元 | 2,717,043 | 10/4/22 | 107,935 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 1,248,757 | 計算機輔助設計 | 1,721,362 | 10/4/22 | (2,614 | ) | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 2,102 | 歐元 | 2,100 | 10/4/22 | (44 | ) | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 1,561 | 歐元 | 1,552 | 10/4/22 | (40 | ) | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 2,137 | 歐元 | 2,152 | 10/4/22 | (28 | ) | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 2,554 | 歐元 | 2,609 | 10/4/22 | 3 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 124,984 | 英鎊 | 117,004 | 10/4/22 | 5,656 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
美元 | 2,470,055 | 英鎊 | 2,219,755 | 10/4/22 | 8,413 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
計算機輔助設計 | 1,510,903 | 美元 | 1,095,921 | 11/2/22 | 2,228 | ||||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
歐元 | 2,493 | 美元 | 2,435 | 11/2/22 | (14 | ) | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
歐元 | 4,674 | 美元 | 4,584 | 11/2/22 | (5 | ) | |||||||||||||
| 布朗兄弟哈里曼 |
英鎊 | 2,101,525 | 美元 | 2,339,754 | 11/2/22 | (8,178 | ) | |||||||||||||
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| $ | 179,511 | |||||||||||||||||||
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14
投資組合縮略語詞彙
| 計算機輔助設計 | 加元 | |
| EMTN | 歐元中期票據 | |
| etf | 交易所買賣基金 | |
| 歐元 | 歐元貨幣 | |
| FRN | 浮動利率票據 | |
| 英鎊 | 大英鎊 | |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 | |
| OIS | 隔夜索引 | |
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 | |
| 美元 | 美元 |
注：所示百分比是根據基金的淨資產計算的。
| (a) | 全部或部分證券作為與基金循環信貸協議有關的抵押品而質押。總計323,294,099美元已被質押作為抵押品。 |
| (b) | 全部或部分擔保是與書面期權合同有關的。已將總計6,574,174美元作為抵押品質押。 |
| (c) | 永久的安全。永久證券沒有規定的到期日，但可能會被髮行人贖回/贖回。 |
| (d) | 在指定的固定利率息票期限之後，證券轉換為浮動利率。 |
| (e) | 可變利率。所示匯率於2022年9月30日生效。 |
| (f) | 根據1933年證券法S規則豁免註冊的證券。這些證券受轉售限制。總持有量為11,849,772美元，佔基金淨資產的4.7%，其中0.0%為非流動資產。 |
| (g) | 或有資本證券(COCO)。CoCos是債務或優先證券，具有吸收損失的特點， 為發行人的利益而納入證券條款。總持有量為36 073 809美元，佔基金淨資產的14.2%(佔基金管理資產的9.0%)。 |
| (h) | 根據1933年證券法第144A條豁免註冊的證券。這些證券只能轉售給合格的機構買家。總持有量為20,331,647美元，佔基金淨資產的8.0%，其中0.0%為非流動資產。 |
| (i) | 報價利率代表年化七天期收益率。 |
| (j) | 表示合同數量乘以名義合同規模乘以基礎價格。 |
| (k) | 表示名義支付額。 |
| (l) | 以1個月期美元-SOFR-OIS為基準。表示2022年9月30日的有效匯率。 |
15
Cohen&Steer房地產機會和收入基金
投資明細表附註(未經審計)
注1.投資組合估值
對在紐約證券交易所(NYSE)上市的證券的投資，除以下説明外，按紐約證券交易所營業日收盤時反映的最後銷售價格進行估值，該價格的價值正在確定。如果在這一天沒有賣出，證券以收盤報價的平均值和當天的要價進行估值，如果沒有要價，則按出價進行估值。中央清算利率互換按相關交易所或票據交換所確定的價格進行估值。交易所交易期權按估值日在適用交易所交易的期權收盤時的最後銷售價格進行估值。在此日期沒有最後銷售價格的情況下，期權由第三方定價服務進行定價。 非處方藥(場外)期權根據第三方定價服務或交易對手提供的價格進行估值。遠期外幣兑換合約按現行遠期匯率每日計價。
未在紐約證交所上市但在其他國內或外國證券交易所(包括納斯達克)上市的證券按類似方式進行估值。在多個證券交易所交易的證券按交易所收盤時反映的最後銷售價格進行估值，該交易所代表該等證券的主要市場，該等證券的價值正在確定的營業日。如果在外國市場收盤後，但在對證券進行估值的當天交易結束前，市場狀況發生了重大變化，某些非美國股票持有量可能會根據董事會制定的程序進行公平估值。
在場外交易市場交易的現成有價證券，包括一級市場被Cohen&Steers Capital Management，Inc.(投資管理人)認為是場外交易的上市證券，根據第三方定價服務或第三方經紀自營商提供的價格進行估值，當投資經理根據受託人董事會的授權相信該價格時，以反映此類證券的公允價值。
固定收益證券 根據第三方定價服務或第三方經紀自營商提供的價格進行估值，如果投資經理根據董事會的授權認為該價格反映了此類證券的公允價值。定價服務或經紀自營商使用多種估值技術來確定公允價值。在存在足夠市場活躍度的情況下，定價服務機構或經紀自營商可以採用以市場為基礎的方法，利用做市商的報價來確定公允價值。在可能不存在足夠的市場活動或市場活動有限的情況下，定價服務或經紀自營商也會使用專有估值模型，該模型可能會考慮可比證券的市場交易和證券之間的各種關係，以確定公允價值和/或特徵，如基準收益率曲線、期權調整利差、信用利差、估計違約率、息票利率、預期本金償還時間、基礎抵押品和其他獨特的證券特徵，然後使用這些特徵來計算公允價值。
到期日為60天或以下的短期債務證券按攤銷成本進行估值，這接近公允價值。開放式共同基金的投資以資產淨值(NAV)估值。
基金董事會批准的政策和程序授權投資經理在董事會的監督下確定公允價值。投資經理已成立估值委員會(估值委員會)，根據董事會每年批准的政策和程序管理、實施和監督公平估值過程。除其他外，這些程序允許基金利用獨立的定價服務、證券和金融工具交易商和其他市場來源的報價來確定公允價值。
Cohen&Steer房地產機會和收入基金
投資表附註(未經審計)(續)
無法獲得市場價格的證券，或投資經理確定其出價和/或要價或交易對手估值不能反映市場價值的證券，將按照評估委員會根據基金董事會批准的程序真誠確定的公允價值進行估值。無法獲得市場價格的情況包括，但不限於，當證券交易暫停時，交易證券的交易所受到計劃外關閉的影響，或主要交易證券的交易所收盤後發生中斷或重大事件。在這種情況下，基金根據其認為適當的任何信息或因素，以公平反映證券在估價日的市場價值的方式確定公允價值。這些可能包括但不限於最近的可比證券交易、與特定證券有關的信息以及市場的發展。
對於股權證券，包括受限證券，在可觀察到的投入有限的情況下，使用關於市場活動和風險的假設，這些證券將被歸類為層次結構中的第二級或第三級，具體取決於估值投入的相對重要性。對於沒有可觀察到投入的證券，包括私募或其他受限證券，採用替代估值方法進行估值，包括市場法、收益法和成本法，並被歸類為層次結構中的第三級。市場 方法考慮的因素包括最近投資於相同或類似證券的價格或可比證券的財務指標。收益法考慮的因素包括預期未來現金流、特定於證券的風險 和相應的貼現率。成本法考慮了各種因素，包括證券相關資產和負債的價值。
基金使用公允價值定價可能會導致基金份額的資產淨值與使用市場報價計算的資產淨值不同。公允價值定價涉及主觀判斷，為證券確定的公允價值可能與出售該證券時可能實現的價值大不相同。
公允價值被定義為基金在出售一項投資時預期收到或預期支付的價格，以便在主要市場或在沒有主要市場的情況下，在投資或負債最有利的市場與獨立買方進行有序交易以轉移負債。在確定基金投資的公允價值時使用的投入等級彙總如下。
| | 第1級：相同投資在活躍市場的報價 |
| | 第2級：其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、信用風險等) |
| | 第三級：重大不可觀察的投入(包括基金在確定投資公允價值時自己的假設) |
用於評估投資的投入或方法可能是也可能不是與這些投資相關的風險的指示。估值技術的變化可能導致轉入或轉出披露層次結構內的指定水平。
以下是截至2022年9月30日在評估基金按 價值結轉的投資時使用的投入摘要：
Cohen&Steer房地產機會和收入基金
投資表附註(未經審計)(續)
| 報價 在活躍的市場 對於相同的 投資 (第 1級) |
其他 意義重大 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總計 | |||||||||||||
| 普通股 |
$ | 255,847,388 | $ | | $ | | $ | 255,847,388 | ||||||||
| 優先證券票面價值25美元 |
27,713,664 | | | 27,713,664 | ||||||||||||
| 優先證券：首創證券 |
| 96,894,566 | | 96,894,566 | ||||||||||||
| 公司債券 |
| 1,364,054 | | 1,364,054 | ||||||||||||
| 短期投資 |
| 14,984,928 | | 14,984,928 | ||||||||||||
| 購買的期權合同 |
| 29,150 | | 29,150 | ||||||||||||
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|||||||||
| 證券投資總額(A) |
$ | 283,561,052 | $ | 113,272,698 | $ | | $ | 396,833,750 | ||||||||
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| 遠期外匯合約 |
$ | | $ | 190,434 | $ | | $ | 190,434 | ||||||||
| 利率互換合約 |
| 8,257,182 | | 8,257,182 | ||||||||||||
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|||||||||
| 衍生資產總額(A) |
$ | | $ | 8,447,616 | $ | | $ | 8,447,616 | ||||||||
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| 遠期外匯合約 |
$ | | $ | (10,923 | ) | $ | | $ | (10,923 | ) | ||||||
| 書面期權合同 |
(15,360 | ) | (111,285 | ) | | (126,645 | ) | |||||||||
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| 衍生負債總額(A) |
$ | (15,360 | ) | $ | (122,208 | ) | $ | | $ | (137,568 | ) | |||||
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| (a) | 投資組合持有量在《投資明細表》中單獨披露。 |
附註2.衍生工具投資
遠期外匯合約：基金訂立遠期外幣兑換合約，以對衝與其某些非美元計價證券有關的貨幣風險。遠期外幣兑換合同是雙方在未來某一天以固定價格購買或出售外幣的承諾。遠期外幣兑換合約的市場價值隨着外幣匯率的變化而波動。這些合約每日按市價計價，基金將價值變動記為遠期外幣兑換合約的未實現升值和/或貶值。已實現損益等於合約開啟時的價值與關閉時的價值之間的差額，計入遠期外匯合約的已實現損益淨額。
遠期外幣外匯合同涉及超出投資明細表所反映金額的市場風險因素。基金承擔合同所依據的外匯匯率發生不利變化的風險。在簽訂這些合同時，可能還會因交易對手可能無法履行其合同條款而產生風險。對於這些合同，證券可根據相應的 合同條款被確定為抵押品。
期權合同：本基金可為對衝目的而購買及承銷在交易所上市及場外買賣的證券、股票指數及其他金融工具的看跌期權，以提高投資組合回報及/或降低整體波動性。
當基金出具(出售)期權時，相當於基金收到的保費的數額被記為負債。債務的 金額如下按市值計價以反映所寫期權的當前市場價值。當期權到期時，基金在收到的保費範圍內實現期權收益。已行使或成交的認購期權所收取的保費，會加進或抵銷在交易中支付的收益或金額，以確定已實現的損益。如果對證券行使看跌期權，溢價將降低基金購買證券的成本基礎。如果行使看漲期權，溢價將被加到所售證券的收益中，以確定實現的收益或損失。本基金作為期權的作者，承擔標的投資價格發生不利變化的市場風險。其他風險包括期權市場流動性不足的可能性或交易對手無法履行合同規定的義務。
Cohen&Steer房地產機會和收入基金
投資表附註(未經審計)(續)
購買的看跌期權和看漲期權的入賬方式與投資組合證券的入賬方式相同。購買期權到期支付的保費被視為已實現虧損。為行使或成交的購買期權而支付的保費，與已支付或抵銷標的投資交易收益的金額相加，以確定標的交易執行時的已實現收益或虧損。與購買期權相關的風險是，無論是否行使期權，基金都會支付溢價。此外，如果交易對手不履行合同，基金將承擔保費損失和市場價值變化的風險。
二元期權合約：基金可買入或買入二元期權，這些期權的支付取決於特定資產的價格將高於或低於特定水平。當二元期權到期時，買家要麼收到預定金額的現金，要麼什麼都不收到。
中央結算利率互換合同：基金根據其 信貸協議將利率互換用於借款。利率互換旨在通過抵消短期利率上升可能對根據信貸協議欠下的浮動利率 利息結構而對基金股份表現產生的影響，從而降低利率風險。在進行利率互換時，基金同意向利率互換的另一方(稱為交易對手)支付固定利率付款，以換取交易對手同意向基金支付浮動利率付款，其目的是接近基金在信貸協議上的可變利率付款義務，其應計費用將於未來某個具體日期( 生效日期)開始計提。支付義務是基於掉期的名義金額。視一般利率狀況而定，利率互換的使用可能提高或損害基金的整體業績。掉期是按市值計價每日及價值變動記為未實現增值(折舊).
掉期協議籤立後，掉期協議立即續期予中央交易對手(CCP)，而基金在掉期協議上的交易對手成為CCP。基金須通過經紀人與CCP接軌。在達成中央結算掉期後，基金須以現金或證券的形式向經紀商存入初始保證金，保證金的數額會因特定掉期的規模和風險而有所不同。存入作為初始保證金的證券被指定為投資表，而存入的現金被記錄為利率互換合同質押的現金抵押品 。中央結算掉期的每日估值變動記為利率掉期合約的應收或應付變動保證金。在簽訂掉期協議時支付或收到的任何預付款將分別記為資產或負債，並在掉期期限內攤銷或增加，並記為已實現收益(虧損)。在掉期協議期間或終止時，從交易對手收到或支付給交易對手的付款記為已實現收益(虧損)。
Cohen&Steer房地產機會和收入基金
投資表附註(未經審計)(續)
掉期協議在不同程度上涉及市場和交易對手風險的因素，以及超過投資明細表所反映的相關金額的損失。此類風險包括這些協議可能沒有流動性市場、協議對手方可能違約或對協議中合同條款的含義存在分歧，以及利率可能出現不利變化。
以下彙總了基金2022年2月24日(開始投資業務)至2022年9月30日期間的期權合同和遠期外幣兑換合同的活動數量：
| 購買的選項合同(A)、(B) | 書面期權合同(A)、(B) | 正向外來貨幣兑換合同 | ||||||||||
| 平均名義金額 |
$ | 100,703 | $ | 78,701,815 | $ | 4,147,880 | ||||||
| (a) | 掉期合約的名義金額代表標的掉期合約的名義金額。 二元期權合約的名義金額代表名義支付額。所有其他期權合同的名義金額的計算方法是合同數量乘以名義合同規模乘以標的價格。 |
| (b) | 平均名義金額是指基金在月末有未清期權合同的所有月份的平均數。在此期間，購買期權合同為三個月，書面期權合同為七個月。 |