來源 Capital，Inc.
投資組合
2022年9月30日
(未經審計)
| 普通股 | 股票 | 公允價值 | ||||||
| 半導體器件-4.5% | ||||||||
| ADI公司 | 49,190 | $ | 6,854,135 | |||||
| 博通公司 | 12,451 | 5,528,368 | ||||||
| 恩智浦半導體NV (荷蘭) | 14,240 | 2,100,542 | ||||||
| $ | 14,483,045 | |||||||
| 互聯網媒體-3.7% | ||||||||
| Alphabet A類(A) | 36,630 | $ | 3,503,659 | |||||
| Alphabet C類(A) | 27,790 | 2,672,009 | ||||||
| Meta Platform，Inc.A類(A) | 14,379 | 1,950,943 | ||||||
| Prosus NV(荷蘭) | 68,710 | 3,634,299 | ||||||
| $ | 11,760,910 | |||||||
| 工業配送和租賃-3.0% | ||||||||
| 弗格森PLC(英國) | 18,468 | $ | 1,900,911 | |||||
| 豪邁航空航天公司 | 86,700 | 2,681,631 | ||||||
| LG公司(韓國) | 44,910 | 2,322,877 | ||||||
| 賽峯集團(法國) | 28,560 | 2,631,362 | ||||||
| $ | 9,536,781 | |||||||
| 水泥和集料-2.7% | ||||||||
| 海德堡水泥股份公司(德國) | 30,810 | $ | 1,233,480 | |||||
| 豪瑞集團(瑞士) | 174,930 | 7,265,259 | ||||||
| $ | 8,498,739 | |||||||
| 有線電視和衞星電視-2.6% | ||||||||
| 查特通信公司A類(A) | 5,983 | $ | 1,814,943 | |||||
| 康卡斯特公司A類 | 215,600 | 6,323,548 | ||||||
| $ | 8,138,491 | |||||||
| 應用軟件-2.3% | ||||||||
| 動視暴雪公司 | 27,380 | $ | 2,035,429 | |||||
| Entain PLC(馬恩島) | 97,030 | 1,176,560 | ||||||
| Epic遊戲公司(B)(C)(D) | 4,347 | 1,704,024 | ||||||
| Nexon株式會社(日本) | 59,772 | 1,053,950 | ||||||
| 任天堂有限公司(日本) | 32,700 | 1,322,641 | ||||||
| $ | 7,292,604 | |||||||
| 電子元器件-2.0% | ||||||||
| TE連接有限公司 (瑞士) | 57,280 | $ | 6,321,421 | |||||
| $ | 6,321,421 | |||||||
| P&C保險-1.9% | ||||||||
| 美國國際集團 集團 | 129,280 | $ | 6,138,214 | |||||
| $ | 6,138,214 | |||||||
| 多元化銀行-1.8% | ||||||||
| 花旗集團。 | 108,650 | $ | 4,527,445 | |||||
| 撲翼娛樂公司(愛爾蘭)(A) | 5,700 | 632,488 | ||||||
| 灣港能源公司(Gulfport Energy Corp.)(A) | 8,000 | 706,320 | ||||||
| $ | 5,866,253 | |||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 普通股(續) | 股票 | 公允價值 | ||||||
| 賤金屬-1.6% | ||||||||
| 嘉能可公司(瑞士) | 943,670 | $ | 5,038,050 | |||||
| $ | 5,038,050 | |||||||
| 保險經紀-1.6% | ||||||||
| 怡安PLC A類 (英國) | 18,489 | $ | 4,952,648 | |||||
| $ | 4,952,648 | |||||||
| BANKS — 1.5% | ||||||||
| 富國銀行和 公司 | 120,510 | $ | 4,846,912 | |||||
| $ | 4,846,912 | |||||||
| 化學品-1.4% | ||||||||
| 國際香料和香水公司。 | 48,514 | $ | 4,406,527 | |||||
| $ | 4,406,527 | |||||||
| 投資公司--1.3% | ||||||||
| Groupe Bruxelle Lambert(比利時) | 60,010 | $ | 4,227,465 | |||||
| $ | 4,227,465 | |||||||
| 食品服務--1.2% | ||||||||
| JDE Peet‘s NV(荷蘭) | 122,940 | $ | 3,607,392 | |||||
| Just Eat Takeaway.com NV(荷蘭)(A)(E) | 14,680 | 232,726 | ||||||
| $ | 3,840,118 | |||||||
| 電子商務自由支配-1.0% | ||||||||
| 阿里巴巴。(中國)(A) | 60,256 | $ | 598,365 | |||||
| 亞馬遜公司(Amazon.com，Inc.) | 20,600 | 2,327,800 | ||||||
| Delivery Hero SE(德國)(A)(E) | 8,390 | 311,966 | ||||||
| $ | 3,238,131 | |||||||
| 綜合公用事業-0.9% | ||||||||
| FirstEnergy Corp. | 68,180 | $ | 2,522,660 | |||||
| PG&E Corp.(A) | 38,104 | 476,300 | ||||||
| $ | 2,998,960 | |||||||
| 中游-油氣-0.8% | ||||||||
| 金德摩根公司 | 160,090 | $ | 2,663,898 | |||||
| $ | 2,663,898 | |||||||
| 鐵路車輛-0.8% | ||||||||
| 西屋空氣制動技術公司。 | 32,420 | $ | 2,637,367 | |||||
| $ | 2,637,367 | |||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 普通股(續) | 股票 | 公允價值 | ||||||
| 酒店、餐飲和休閒-0.7% | ||||||||
| 萬豪國際公司 | 15,300 | $ | 2,144,142 | |||||
| $ | 2,144,142 | |||||||
| 服裝、鞋類和配飾設計-0.6% | ||||||||
| Cie Financiere Richemont(瑞士)SA A類 | 20,470 | $ | 1,955,925 | |||||
| $ | 1,955,925 | |||||||
| 商業和住宅建築設備及系統-0.5% | ||||||||
| 三星C&T Corp. (韓國) | 21,370 | $ | 1,545,953 | |||||
| $ | 1,545,953 | |||||||
| 房地產業主和開發商-0.5% | ||||||||
| 太古股份有限公司A類 (香港) | 191,935 | $ | 1,436,520 | |||||
| $ | 1,436,520 | |||||||
| 汽車零售商-0.4% | ||||||||
| CarMax，Inc.(A) | 18,767 | $ | 1,238,997 | |||||
| $ | 1,238,997 | |||||||
| 能源-0.3% | ||||||||
| Phi Group，Inc.， 受限(B)(C)(D) | 84,452 | $ | 1,055,650 | |||||
| $ | 1,055,650 | |||||||
| 娛樂內容-0.3% | ||||||||
| Netflix，Inc.(A) | 3,588 | $ | 844,759 | |||||
| $ | 844,759 | |||||||
| 石油天然氣服務和設備-0.2% | ||||||||
| 麥克德莫特國際(Br)有限公司(A) | 1,611,740 | $ | 725,283 | |||||
| $ | 725,283 | |||||||
| 工業類股-0.2% | ||||||||
| 優步技術公司(Uber Technologies，Inc.) | 26,570 | $ | 704,105 | |||||
| $ | 704,105 | |||||||
| 醫療保健服務--0.1% | ||||||||
| ICON PLC(愛爾蘭)(A) | 1,759 | $ | 323,269 | |||||
| $ | 323,269 | |||||||
| 零售業--0.1% | ||||||||
| 銅賺取信託基金(B)(C)(D) | 2,141 | $ | 11,775 | |||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 普通股(續) | 股票 | 公允價值 | ||||||
| 銅財產 CTL通過信託(B)(C)(D) | 16,058 | $ | 208,754 | |||||
| $ | 220,529 | |||||||
| 金融類股-0.0% | ||||||||
| 潘興廣場唐廷控股有限公司A(C)(D)類 | 14,610 | $ | — | |||||
| $ | — | |||||||
| 普通股總數-40.5%(成本為122,235,431美元) | $ | 129,081,666 | ||||||
| 特殊用途收購公司(A) | ||||||||
| 加速收購。 | 139 | $ | 1,368 | |||||
| 非洲黃金收購公司 | 13,383 | 132,759 | ||||||
| 敏捷增長公司 | 73,868 | 732,771 | ||||||
| 阿爾法合夥科技合併公司。 | 3,087 | 30,376 | ||||||
| 天使池控股公司A類(開曼羣島) | 72,045 | 708,202 | ||||||
| 天使池控股公司A類(開曼羣島) | 24,015 | 6,006 | ||||||
| 阿波羅戰略增長資本II | 15,782 | 155,768 | ||||||
| 阿瑞斯收購公司 | 37,713 | 374,113 | ||||||
| 大西洋海岸收購公司 | 31,363 | 1,101 | ||||||
| 大西洋海岸收購公司A類 | 94,089 | 923,954 | ||||||
| 大西洋海岸收購公司II | 23,909 | 240,046 | ||||||
| Avanti收購公司(開曼羣島) | 179,000 | 1,790,000 | ||||||
| BigBear.ai控股公司 | 20,278 | 3,042 | ||||||
| BioTE公司 | 139 | 47 | ||||||
| 大規模收購公司。 | 15,962 | 659 | ||||||
| 廣域收購公司A類 | 63,849 | 628,913 | ||||||
| BurTech收購公司 | 94,574 | 944,794 | ||||||
| C5收購公司 | 18,292 | 186,944 | ||||||
| 丘吉爾資本公司 | 46,921 | 462,177 | ||||||
| 柱廊收購公司II | 15,687 | 1,569 | ||||||
| 柱廊收購公司II A類 | 78,438 | 778,105 | ||||||
| Cova收購公司A類 | 25,443 | 252,903 | ||||||
| Cova收購公司A類 | 12,721 | 319 | ||||||
| DHC收購公司 | 13,186 | 1,188 | ||||||
| DHC收購公司A類 | 39,560 | 391,248 | ||||||
| 數字轉型機遇公司 | 5,496 | 53,916 | ||||||
| 顛覆性收購公司 | 78,438 | 777,321 | ||||||
| ESM收購公司 | 12 | 119 | ||||||
| 火焰採集公司 | 78,434 | 774,928 | ||||||
| 森林之路收購公司II | 94,701 | 930,920 | ||||||
| 堡壘價值收購公司IV | 37,663 | 370,227 | ||||||
| FTAC赫拉收購公司 | 9,486 | 94,006 | ||||||
| Fusion Acquisition Corp.II | 13,221 | 129,962 | ||||||
| 格倫法恩合併公司 | 78,770 | 772,734 | ||||||
| 全球合作伙伴收購公司II | 29,450 | 293,028 | ||||||
| 金箭併購公司 | 78,438 | 772,614 | ||||||
| 戈雷斯控股七世公司 | 375 | 3,690 | ||||||
| 戈雷斯控股八世公司 | 2,244 | 2,083 | ||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 特殊目的收購公司(續) | 股票 | 公允價值 | ||||||
| Gores Holdings VIII，Inc. A類 | 17,956 | $ | 177,226 | |||||
| Gores Technology Partners II，Inc. | 495 | 4,856 | ||||||
| GSR II氣象收購公司A類 | 66 | 324 | ||||||
| GX收購公司II | 16,476 | 1,320 | ||||||
| GX收購公司II A類 | 49,428 | 485,136 | ||||||
| Heliogen，Inc. | 7,538 | 1,658 | ||||||
| 哈德遜高管投資公司III | 94,802 | 931,904 | ||||||
| InterPrivate IV Infratech Partners，Inc. | 65,644 | 643,311 | ||||||
| Kismet收購Three Corp. | 78,438 | 776,536 | ||||||
| 蘭卡迪亞控股有限公司 | 94,488 | 931,652 | ||||||
| Lazard Growth收購公司I | 2,856 | 28,246 | ||||||
| Lead Edge增長機會有限公司 | 8,532 | 84,723 | ||||||
| Macondray Capital收購公司I | 78,771 | 788,498 | ||||||
| 梅森工業技術公司(Mason Industrial Technology，Inc.) | 57,779 | 565,656 | ||||||
| 金屬收購公司A類(開曼羣島) | 41,269 | 403,611 | ||||||
| 金屬收購公司A類(開曼羣島) | 13,756 | 4,472 | ||||||
| 使命推進公司。 | 46,588 | 457,028 | ||||||
| 紀念碑圈收購公司。 | 5,326 | 52,514 | ||||||
| 北極星投資公司III | 41,998 | 413,260 | ||||||
| 北極星投資公司IV | 32,445 | 318,285 | ||||||
| 獵户座收購公司。 | 19,230 | 189,031 | ||||||
| 橄欖石收購公司II(A) | 44,467 | 441,388 | ||||||
| PINE技術收購公司A類 | 73,500 | 723,240 | ||||||
| PINE技術收購公司A類 | 24,500 | 980 | ||||||
| 李子收購公司I | 73,975 | 731,613 | ||||||
| Power Up Acquisition Corp.(開曼羣島) | 3,497 | 35,495 | ||||||
| Prentics Global Ltd.(開曼羣島) | 815 | 333 | ||||||
| 羅斯收購公司II | 17,636 | 175,125 | ||||||
| RXR收購公司 | 750 | 7,358 | ||||||
| Silver Spike收購公司II A類 | 9,972 | 98,922 | ||||||
| Silver Spike收購公司II A類 | 2,493 | 75 | ||||||
| SLAM公司 | 54,472 | 539,818 | ||||||
| STRATIM雲收購公司 | 51,216 | 502,429 | ||||||
| Swvl控股公司 | 2,126 | 64 | ||||||
| TCW特殊目的收購公司 | 9,056 | 88,477 | ||||||
| Tio Tech A(德國) | 22,561 | 222,903 | ||||||
| TLG收購One Corp. | 94,701 | 933,752 | ||||||
| 十二海投資公司II | 75,237 | 740,332 | ||||||
| 收購維京海盜(挪威)(B)(C)(D) | 1,687,500 | 1,033,201 | ||||||
| 維珍軌道控股公司 | 7,210 | 2,154 | ||||||
| 特殊用途收購公司總數-8.5% (成本27,839,197美元) | $ | 27,260,826 | ||||||
| 有限合夥(K) | ||||||||
| 藍火信貸機會基金II LP (私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 55,000 | $ | 4,592,112 | |||||
| 三葉草私人信貸機會有限公司(私人信貸)(B)(C)(D)(F) | 60,000 | 3,711,818 | ||||||
| HIG WhiteHorse Direct Lending 2020 LP(私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 55,000 | 3,153,478 | ||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 有限合夥企業(續) | 股票 | 公允價值 | ||||||
| 大都會合夥基金七 LP(私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 80,000 | $ | 8,233,085 | |||||
| MSD私人信貸機會基金2 LP (私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 80,000 | 4,599,684 | ||||||
| MSD房地產信貸機會基金 (私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 30,000 | 2,347,649 | ||||||
| 內巴里自然資源信貸基金I LP (私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 55,000 | 2,364,650 | ||||||
| Piney Lake Opportunities Fund LP(私人信貸)(B)(C)(D) | 30,000 | 2,978,263 | ||||||
| 郵政道特別機會基金I LP(私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 18,000 | 901,385 | ||||||
| 銀峯信貸機會在岸基金 LP(私人信貸)(B)(C)(D)(F) | 34,745 | 2,603,821 | ||||||
| 銀峯特殊情況 (私人信貸)(B)(C)(D)(F)(H) | 48,500 | 2,891,071 | ||||||
| 有限合夥企業總數--12.0%(費用為35,990,196美元) | $ | 38,377,016 | ||||||
| 優先股 | ||||||||
| 工程服務--0.1% | ||||||||
| 麥克德莫特國際公司 -8.000%(B)(C)(D) | 711 | $ | 426,651 | |||||
| $ | 426,651 | |||||||
| 能源-0.0% | ||||||||
| 灣港能源公司 -10.000%(C)(D) | 21 | $ | 12,548 | |||||
| $ | 12,548 | |||||||
| 優先股總數-0.1%(成本20,240美元) | $ | 439,199 | ||||||
| 封閉式基金-0.2% | ||||||||
| 醫療設備-0.2% | ||||||||
| 整合公司(B)(成本 $0) | 142,220 | $ | 537,592 | |||||
| $ | 537,592 | |||||||
| 認股權證 | ||||||||
| 中游-油氣-0.1% | ||||||||
| Windstream Holdings II，LLC 09/21/2055(B)(C)(D) | 10,312 | $ | 144,368 | |||||
| $ | 144,368 | |||||||
| 能源-0.0% | ||||||||
| Cie Financiere Richemont SA 2023年11月22日(瑞士)(A) | 69,686 | $ | 31,075 | |||||
| $ | 31,075 | |||||||
| 認股權證總數-0.1%(成本316,230美元) | $ | 175,443 | ||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 債券和債券 | 股份或本金 金額 | 公允價值 | ||||||
| 商業抵押貸款支持證券-0.4% | ||||||||
| 非機構-0.4% | ||||||||
| A10橋樑資產融資有限責任公司2020年-CA- 2.021%8/15/2040(E) | $ | 11,651 | $ | 11,519 | ||||
| BX商業抵押貸款 Trust 2021年-Volt F，100萬美元LIBOR+2.400%-5.218%9/15/2036(E)(G) | 1,311,000 | 1,219,748 | ||||||
| $ | 1,231,267 | |||||||
| 商業抵押貸款支持證券總額(成本1,322,284美元) | $ | 1,231,267 | ||||||
| 資產支持證券-15.2% | ||||||||
| 抵押貸款債券-7.4% | ||||||||
| ABCI直接貸款基金CLO I LLC 2016-1A E2,300萬美元LIBOR+8.730%-11.440%7/20/2033(E)(G) | $ | 2,056,000 | $ | 1,808,281 | ||||
| ABCI直接貸款基金CLO II LLC 2017年-1A ER，300萬美元LIBOR+7.600%-10.310%4/20/2032(E)(G) | 2,942,000 | 2,562,673 | ||||||
| 霸菱中端市場CLO Ltd.2021年-IA D， 300萬美元LIBOR+8.650%-11.360%7/20/2033(E)(G) | 1,040,000 | 920,561 | ||||||
| 貝萊德栗色鐘聲CLO XI LLC 2022-1A E，3M美元LIBOR+9.500%-12.676%10/15/2034(E)(G) | 3,460,000 | 3,299,110 | ||||||
| 堡壘信貸機會IX CLO Ltd. 2017年-9A ER，300萬美元LIBOR+8.060%-10.572%10/15/2033(E)(G) | 5,186,000 | 4,475,207 | ||||||
| 常春藤中級市場信貸基金XII有限公司12A DR，300萬美元LIBOR+8.170%-10.880%7/20/2033(E)(G) | 814,000 | 675,284 | ||||||
| 常春藤中級市場信貸基金XVIII Ltd.18A E，3M美元倫敦銀行同業拆借利率+7.750%-10.509%2033年4月22日(E)(G) | 3,464,000 | 3,023,054 | ||||||
| Parliament CLO II Ltd. 2021-2A D, 3M USD LIBOR + 3.700% — 6.684% 8/20/2032(e)(g) | 1,854,000 | 1,624,695 | ||||||
| TCP Whitney CLO Ltd. 2017-1A ER, 3M USD LIBOR + 8.160% — 11.144% 8/20/2033(e)(g) | 1,571,000 | 1,373,252 | ||||||
| VCP CLO II Ltd. 2021-2A E, 3M USD LIBOR + 8.400% — 10.922% 4/15/2031(e)(g) | 4,421,000 | 3,783,492 | ||||||
| $ | 23,545,609 | |||||||
| 設備-1.0% | ||||||||
| Coinstar Funding LLC 2017-1A A2 — 5.216% 4/25/2047(e) | $ | 2,903,140 | $ | 2,817,784 | ||||
| Prop 2017-1A — 5.300% 3/15/2042(c) | 457,176 | 397,743 | ||||||
| $ | 3,215,527 | |||||||
| OTHER — 6.8% | ||||||||
| ABPCI Direct Lending Fund ABS I Ltd.2020-1A A-3.199%12/20/2030年(E) | $ | 350,000 | $ | 317,135 | ||||
| ABPCI Direct Lending Fund ABS I Ltd.2020-1A B-4.935%12/20/2030年(E) | 3,536,000 | 3,193,142 | ||||||
| Abi pci直接貸款基金ABS II LLC 2022-2A C-8.237/1/2032 | 3,387,000 | 3,153,446 | ||||||
| Cologix數據中心US Issuer LLC 2021-1A C-5.990%12/26/2051(E) | 1,765,000 | 1,577,719 | ||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 債券和債券(續) | 本金 金額 | 公允價值 | ||||||
| 鑽石基礎設施資金 有限責任公司2021年-1AC-3.475%2049年4月15日(E) | $ | 384,000 | $ | 314,842 | ||||
| Diamond Issuer 2021-1A C — 3.787% 11/20/2051(e) | 1,000,000 | 812,140 | ||||||
| Elm Trust 2020-3A A2 — 2.954% 8/20/2029(e) | 109,000 | 104,178 | ||||||
| Elm Trust 2020-4A B — 3.866% 10/20/2029(e) | 1,177,000 | 1,099,790 | ||||||
| Elm Trust 2020-3A B — 4.481% 8/20/2029(e) | 271,000 | 256,483 | ||||||
| Golub Capital Partners ABS Funding Ltd.2021-1A B-3.816%4/20/2029(E) | 1,444,000 | 1,339,944 | ||||||
| Golub Capital Partners ABS Funding Ltd.2021-2A B-3.994%10/19/2029(E) | 3,377,000 | 3,002,797 | ||||||
| Golub Capital Partners ABS Funding Ltd.2020年-1A B-4.496%2029年1/22(E) | 1,620,000 | 1,531,655 | ||||||
| Hotwire Funding LLC 2021-1 C — 4.459% 11/20/2051(e) | 750,000 | 634,087 | ||||||
| Legal Fee Funding LLC 2006-1A A — 8.000% 7/20/2036(c)(e) | 137,935 | 137,935 | ||||||
| 門羅資本ABS Funding Ltd.2021年-1AB -3.908%2031年4月22日(E) | 872,000 | 797,207 | ||||||
| TVEST LLC 2020-A A — 4.500% 7/15/2032(e) | 63,778 | 62,707 | ||||||
| VCP RRL ABS I Ltd. 2021-1A B — 2.848% 10/20/2031(e) | 1,138,931 | 1,052,639 | ||||||
| VCP RRL ABS I Ltd. 2021-1A C — 5.425% 10/20/2031(e) | 2,399,113 | 2,268,330 | ||||||
| $ | 21,656,176 | |||||||
| 資產支持證券總額(成本53,277,668美元) | $ | 48,417,312 | ||||||
| 公司債券和債券-8.0% | ||||||||
| 通信-1.0% | ||||||||
| 聯合通信公司- 2028年10月1日(E)6.500% | $ | 1,272,000 | $ | 950,820 | ||||
| FronTier Communications Holdings LLC- 5.875%2027年10月15日(E) | 453,000 | 405,530 | ||||||
| Upwork, Inc. — 0.250% 8/15/2026 | $ | 2,500,000 | $ | 1,828,250 | ||||
| $ | 3,184,600 | |||||||
| 週期性消費者-0.9% | ||||||||
| 加拿大航空直通服務 Trust 2020-1C-10.500%7/15/2026(E) | $ | 2,643,000 | $ | 2,749,889 | ||||
| $ | 2,749,889 | |||||||
| 非週期性消費者-0.2% | ||||||||
| Cimpress PLC — 7.000% 6/15/2026(e) | $ | 381,000 | $ | 260,985 | ||||
| 康寶萊營養 有限公司/HLF Finding，Inc.-7.875%2025年9月1日(E) | 380,000 | 343,577 | ||||||
| $ | 604,562 | |||||||
| 能源-3.7% | ||||||||
| 灣港能源公司-6.000%10/15/2024年(C)(D) | $ | 337,000 | $ | — | ||||
| 灣港能源公司-6.375%5/15/2025(C)(D) | 162,000 | — | ||||||
| 灣港能源公司-6.375%1/15(C)(D) | 169,000 | — | ||||||
| 灣港能源公司-6.625%5/1/2023年(C)(D) | 171,000 | — | ||||||
| 灣港能源公司-8.000%5/17/2026 | 10,975 | 10,920 | ||||||
| 自然資源合作伙伴LP/NRP Finance Corp.-9.125%6/30/2025(E) | 945,000 | 965,979 | ||||||
| PAR石油有限責任公司/PAR石油金融公司 -12.875%2026年1月15日(E) | 1,300,000 | 1,404,000 | ||||||
| Tidewater, Inc. — 8.500% 11/16/2026 | 9,600,000 | 9,600,000 | ||||||
| $ | 11,980,899 | |||||||
| 金融-2.2% | ||||||||
| 中型股金融發行人信託-6.500% 2028年5月1日(E) | $ | 3,466,000 | $ | 2,946,100 | ||||
| 貓頭鷹搖滾核心收入公司-4.700% 2027年2/8 | 1,970,000 | 1,724,328 | ||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 債券和債券(續) | 本金 金額 | 公允價值 | ||||||
| 貓頭鷹搖滾 核心收入公司-7.750%2027年9月16日(E) | $ | 2,243,000 | $ | 2,207,332 | ||||
| $ | 6,877,760 | |||||||
| 公司債券和債券總額(成本26,417,265美元) | $ | 25,397,710 | ||||||
| 企業銀行債務-8.0% | ||||||||
| ABG Intermediate Holdings 2 LLC，100萬美元LIBOR +3.250%-6.365%9/29(B)(G)(I) | $ | 1,687,208 | $ | 1,646,091 | ||||
| Applied Systems, Inc., 3M USD LIBOR + 3.000% — 6.674% 9/19/2024(b)(g)(i) | 706,286 | 704,344 | ||||||
| Asurion LLC, 1M USD LIBOR + 3.000% — 6.115% 11/3/2024(b)(g)(i) | 2,344,452 | 2,188,148 | ||||||
| Axiom Global, Inc., 1M USD LIBOR + 5.500% — 7.506% 10/1/2026(b)(g)(i) | 1,744,592 | 1,670,446 | ||||||
| Capstone Acquisition Holdings，Inc. 2020年延遲提取定期貸款，100萬美元LIBOR+4.750%-7.865%2027年11/12(B)(F)(G)(I) | 151,351 | 145,865 | ||||||
| Capstone Acquisition Holdings，Inc. 2020年定期貸款，100萬美元倫敦銀行同業拆借利率+4.750%-7.865%2027年11月12日(B)(G)(I) | 2,187,045 | 2,132,369 | ||||||
| Cimpress Public Ltd., 1M USD LIBOR + 3.500% — 6.615% 5/17/2028(b)(g)(i) | 996,388 | 944,077 | ||||||
| Emerald Topco, Inc., 1M USD LIBOR + 3.500% — 4.560% — 6.884% 7/24/2026(b)(g)(i) | 1,159,064 | 1,064,403 | ||||||
| Farfetch U.S. Holdings, Inc., 1M USD LIBOR + 6.250% — 9.290% 9/27/2027(b)(c)(g)(i) | 2,424,000 | 2,272,500 | ||||||
| FronTier Communications Corp.，300萬美元LIBOR +3.750%-7.438%2028年5月1日(B)(G)(I) | 1,249,965 | 1,159,343 | ||||||
| GHX旗艦母公司，600萬美元倫敦銀行同業拆借利率+ 3.250%-6.127%2024年6月28日(B)(G)(I) | 1,732,581 | 1,621,609 | ||||||
| 哈特蘭牙科有限責任公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+4.000% -7.084%2025年4月30日(B)(G)(I) | 1,745,935 | 1,606,260 | ||||||
| JC Penney Corp., Inc., 1M USD LIBOR + 9.500% — 9.500% 6/23/2023(b)(g)(i) | 471,317 | 47 | ||||||
| McDermott LC. — 3.740% 12/31/2025(b)(c)(d)(f)(g)(i) | 302,560 | 342,354 | ||||||
| 麥克德莫特高級出口LC-3.000%6/30/2024(B)(D)(I) | 744,662 | (335,098 | ) | |||||
| 麥克德莫特高級出口LC-0.500% 2024年6/30(B)(F)(G)(I) | 7,365,000 | (1,473,000 | ) | |||||
| 麥克德莫特技術美洲公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+1.000%-4.115%2025年6月30日(B)(G)(I) | 1,209,435 | 568,434 | ||||||
| 麥克德莫特技術美洲公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+3.000%-6.115%2024年6月30日(B)(G)(I) | 141,919 | 85,151 | ||||||
| Mediaco Holding，Inc.A類，1M 美元倫敦銀行同業拆借利率+6.400%-9.482%2024年11月25日(B)(C)(D)(G)(I) | 3,478,718 | 3,235,208 | ||||||
| 包裝商控股有限責任公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+3.250% -6.006%2/9(B)(G)(I) | 1,172,390 | 1,072,737 | ||||||
| 寵物護理中心有限責任公司，100萬美元LIBOR+3.500% -6.615%2/14(B)(G)(I) | 647,327 | 596,350 | ||||||
| 北極星紐柯，有限責任公司定期貸款B，100萬美元倫敦銀行同業拆借利率 +4.000%-7.674%2028年6月2日(B)(G)(I) | 1,154,340 | 1,061,993 | ||||||
| QBS Parent, Inc., 3M USD LIBOR + 4.250% — 7.924% 9/22/2025(b)(g)(i) | 1,949,367 | 1,783,671 | ||||||
| 萬洲國際借款人有限責任公司，定期貸款B，100萬美元LIBOR +5.500%-8.422%2/15/2027(B)(G)(I) | 1,164,083 | 1,102,968 | ||||||
| Windstream Services LLC，100萬美元LIBOR+6.250%-9.365%2027年9月21日(B)(G)(I) | 255,068 | 235,938 | ||||||
| 企業銀行債務總額(成本為30,402,901美元) | $ | 25,432,208 | ||||||
| 可轉換債券-2.4% | ||||||||
| 通信-2.4% | ||||||||
| Delivery Hero SE(德國)-1.000% 2026年4月30日 | $ | 3,500,000 | $ | 2,434,362 | ||||
| Delivery Hero SE(德國)-1.000% 2027年1月23日 | 500,000 | 375,130 | ||||||
| RealReal, Inc. — 3.000% 6/15/2025 | 2,000,000 | 1,189,723 | ||||||
| Wayfair, Inc. — 0.625% 10/1/2025 | 4,955,000 | 3,319,866 | ||||||
| Zillow Group, Inc. — 1.375% 9/1/2026 | 350,000 | 338,275 | ||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 (續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 債券和債券(續) | 本金 金額 | 公允價值 | ||||||
| Zillow Group, Inc. — 2.750% 5/15/2025 | 48,000 | 43,632 | ||||||
| 可轉換債券總額(成本為9,143,395美元) | $ | 7,700,988 | ||||||
| 債券和債券總額-34.0%(成本為120,563,513美元) | $ | 108,179,485 | ||||||
| 總投資證券-95.4%(成本為306,964,807美元) | $ | 304,051,227 | ||||||
| 短期投資--5.5% | ||||||||
| 道富銀行回購協議- 2022年10月3日0.83% | ||||||||
| (日期為2022年9月30日，回購價格為17,504,211美元，抵押本金18,198,200美元美國國債-0.000%2023年，公允價值17,853,126美元)(J) | $ | 17,503,000 | $ | 17,503,000 | ||||
| 短期投資總額(17,503,000美元) | $ | 17,503,000 | ||||||
| 總投資-100.9%(花費324,467,807美元) | $ | 321,554,227 | ||||||
| 其他資產和負債，淨額為-(0.9%) | (2,556,014 | ) | ||||||
| NET ASSETS — 100.0% | $ | 318,998,213 | ||||||
| (a) | 非收入生產 安全。 |
| (b) | 受限證券。截至2022年9月30日，這些受限證券佔總淨資產的21.62%，其中大部分被顧問視為流動資產。這些證券未註冊 ，不得向公眾出售。轉售有法律和/或合同限制。基金無權 要求登記此類證券。這些證券的價值由定價服務、經紀商、交易商、做市商提供的估值確定，或根據基金董事會通過的政策真誠確定。 |
| (c) | 被歸類為重大不可觀察投入的投資(3級)(見財務報表附註1)。 |
| (d) | 根據董事會根據基金的公允價值程序通過的政策，對這些證券進行了真誠的估值。截至2022年9月30日，這些證券佔總淨資產的14.49%。 |
| (e) | 根據1933年《證券法》規則144A豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售，通常只出售給合格的機構買家。 除非另有説明，否則這些證券不被視為缺乏流動性。 |
| (f) | 此持股的全部或部分受無資金支持的貸款承諾的約束。 所述利率反映了有資金支持的部分的參考利率和利差的加權平均值，以及無資金支持的貸款部分的承諾費。 |
| (g) | 浮動/浮動利率證券-顯示的利率基於截至2022年9月30日的最新可用信息。對於企業銀行債務，顯示的利率可能代表加權平均利率 。某些浮動利率證券不是基於公佈的利率和利差，而是由發行人或代理人確定的， 是基於當前的市場狀況。這些證券在其描述中沒有指明參考利率和利差。 |
| (h) | 截至2022年9月30日，基金已承諾為各種延遲提取有限合夥企業和/或與債務有關的投資提供資金。此類承諾必須滿足管理這些投資的文件中規定的某些 條件，並且不能保證這些條件將 滿足。截至2022年9月30日，未出資承諾總額為22,908,897美元。 |
| (i) | 對於公司銀行債務，顯示的利率可能代表加權平均利率。 |
| (j) | 抵押證券作為抵押品。 |
| (k) | 以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計的投資。 |
來源 Capital，Inc.
投資組合 -受限證券
2022年9月30日
(未經審計)
| 發行人 | 收購日期 | 成本 | 公允價值 | 公允價值 佔淨資產的百分比 | ||||||||||
| ABG Intermediate Holdings 2 LLC，100萬美元LIBOR+3.250%-6.365%2024年9月29日 | 03/06/2020, 02/02/2021,
03/17/2021, 03/18/2021 | $ | 1,682,850 | $ | 1,646,091 | 0.52 | % | |||||||
| 愛立信股份有限公司 | 09/01/2021, 03/15/2022 | — | 537,592 | 0.17 | % | |||||||||
| Applied Systems, Inc., 3M USD LIBOR + 3.000% —6.674% 9/19/2024 | 07/28/2021, 08/03/2021 | 705,102 | 704,344 | 0.22 | % | |||||||||
| Asurion LLC, 1M USD LIBOR + 3.000% — 6.115% 11/3/2024 | 01/06/2021, 03/01/2021, 03/02/2021,05/21/2021, 07/14/2021 | 2,343,003 | 2,188,148 | 0.69 | % | |||||||||
| Axiom Global, Inc., 1M USD LIBOR + 5.500% — 7.506% 10/1/2026 | 11/18/2021, 11/19/2021 | 1,729,780 | 1,670,446 | 0.52 | % | |||||||||
| 藍色 火炬信用機會基金II LP | 02/16/2021 | 4,241,094 | 4,592,112 | 1.44 | % | |||||||||
| Capstone 收購控股公司2020年延期提取定期貸款，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+4.750%-7.865%2027年11月12日 | 11/12/2020 | 150,796 | 145,865 | 0.05 | % | |||||||||
| Capstone 收購控股公司2020年定期貸款，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+4.750%-7.865%2027年11月12日 | 11/12/2020 | 2,171,011 | 2,132,369 | 0.67 | % | |||||||||
| Cimpress Public Ltd., 1M USD LIBOR + 3.500% — 6.615% 5/17/2028 | 04/30/2021 | 988,351 | 944,077 | 0.30 | % | |||||||||
| 三葉草 私人信貸機會有限公司 | 12/31/2021 | 3,658,948 | 3,711,818 | 1.16 | % | |||||||||
| 銅 贏得信任 | 12/08/2020 | — | 11,775 | 0.00 | % | |||||||||
| 銅 財產CTL通過信託傳遞 | 10/05/2017, 10/06/2017, 10/11/2017, 11/19/2018, 11/27/2018, 06/08/2020, 07/10/2020 | 528,672 | 208,754 | 0.07 | % | |||||||||
| Emerald Topco, Inc., 1M USD LIBOR + 3.500% — 4.560%— 6.884% 7/24/2026 | 09/20/2021 | 1,152,665 | 1,064,403 | 0.33 | % | |||||||||
| Epic 遊戲公司 | 06/25/2020 | 2,499,525 | 1,704,024 | 0.53 | % | |||||||||
| 法拉奇 美國控股公司，100萬美元倫敦銀行同業拆借利率+6.250%-9.290%2027年9月27日 | 09/27/2022 | 2,266,440 | 2,272,500 | 0.71 | % | |||||||||
| 前沿 通信公司，300萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+3.750%-7.438%2028年5月1日 | 04/09/2021 | 1,239,850 | 1,159,343 | 0.36 | % | |||||||||
| GHX 終極母公司，600萬美元倫敦銀行同業拆借利率+3.250%-6.127%2024年6月28日 | 07/23/2021, 08/17/2021, 05/20/2021 | 1,727,519 | 1,621,609 | 0.51 | % | |||||||||
| 哈特蘭牙科有限責任公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+4.000%-7.084%2025年4月30日 | 06/10/2021, 08/02/2021, 08/03/2021, 08/12/2021, 12/02/2021 | 1,739,652 | 1,606,260 | 0.50 | % | |||||||||
| HIG 懷特霍斯直接貸款2020 LP | 07/30/2021 | 3,214,906 | 3,153,478 | 0.99 | % | |||||||||
| JC Penney Corp., Inc., 1M USD LIBOR + 9.500%— 9.500% 6/23/2023 | 02/03/2021 | — | 47 | 0.00 | % | |||||||||
| 麥克德莫特國際公司-8.000% | 12/31/2020 | — | 426,651 | 0.13 | % | |||||||||
| McDermott LC. — 3.740% 12/31/2025 | 07/01/2020, 03/04/2021, 05/31/2022, 06/30/2022, 07/31/2022, 08/31/2022, 09/30/2022, 12/31/2021, 01/31/2022, 02/28/2022, 03/31/2022, 04/29/2022 | 927,842 | 342,354 | 0.11 | % | |||||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 -受限證券
(續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 發行人 | 收購日期 | 成本 | 公允價值 | 公允價值 佔淨資產的百分比 | ||||||||||
| 麥克德莫特 高級出口LC-3.000%6/30/2024 | 07/01/2020 | (304,375 | ) | $ | (335,098 | ) | (0.11 | )% | ||||||
| 麥克德莫特 超級高級出口LC-0.500%6/30/2024 | 02/28/2020, 12/14/2020 | (29,310 | ) | (1,473,000 | ) | (0.46 | )% | |||||||
| 麥克德莫特 技術美洲公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+1.000%-4.115%2025年6月30日 | 12/31/2021, 01/31/2022, 02/28/2022, 03/31/2022, 04/29/2022, 05/31/2022, 06/30/2022, 07/31/2022, 08/31/2022, 09/30/2022 | 2,236,616 | 568,434 | 0.18 | % | |||||||||
| 麥克德莫特 技術美洲公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+3.000%-6.115%2024年6月30日 | 07/27/2020, 01/01/2022, 02/01/2022 | 141,919 | 85,151 | 0.03 | % | |||||||||
| Mediaco 控股公司A類，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+6.400%-9.482%2024年11月25日 | 01/01/2022, 02/01/2022, 03/01/2022, 04/01/2022, 05/01/2022, 06/01/2022 | 3,461,918 | 3,235,208 | 1.01 | % | |||||||||
| Metropolitan 合作伙伴基金VII LP(私人信貸) | 05/13/2021 | 7,672,000 | 8,233,085 | 2.58 | % | |||||||||
| MSD 私人信貸機會基金2 LP | 03/08/2021 | 4,301,527 | 4,599,684 | 1.44 | % | |||||||||
| MSD 房地產信貸機會基金 | 06/11/2020 | 2,219,543 | 2,347,649 | 0.74 | % | |||||||||
| 內巴里 自然資源信貸基金I LP | 08/18/2020, 10/05/2020 | 2,699,980 | 2,364,650 | 0.74 | % | |||||||||
| 包裝商 控股有限責任公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+3.250%-6.006%2028年3月9日 | 04/16/2021 | 1,167,719 | 1,072,737 | 0.34 | % | |||||||||
| Phi Group，Inc.，受限 | 08/19/2019 | 690,707 | 1,055,650 | 0.33 | % | |||||||||
| 寵物護理中心有限責任公司，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+3.500%-6.615%2025年2月14日 | 11/22/2021 | 646,116 | 596,350 | 0.19 | % | |||||||||
| Piney Lake Opportunities Fund LP | 06/30/2021 | 2,676,101 | 2,978,263 | 0.93 | % | |||||||||
| 北極星 Newco，LLC定期貸款B，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+4.000%-7.674%2028年6月 | 06/03/2021, 07/30/2021 | 1,151,230 | 1,061,993 | 0.33 | % | |||||||||
| Post Road Special Opportunity Fund I LP | 01/26/2021 | 867,695 | 901,385 | 0.28 | % | |||||||||
| QBS Parent, Inc., 3M USD LIBOR + 4.250% — 7.924% 9/22/2025 | 04/13/2020 | 1,715,357 | 1,783,671 | 0.56 | % | |||||||||
| SilverPeak 在岸基金有限責任公司信貸機會 | 06/07/2021 | 1,942,291 | 2,603,821 | 0.82 | % | |||||||||
| 銀峯 特殊情況 | 06/07/2021, 10/05/2021 | 2,496,111 | 2,891,071 | 0.91 | % | |||||||||
| Viking 收購(挪威) | 06/03/2021 | 1,342,507 | 1,033,201 | 0.33 | % | |||||||||
| 借款人有限責任公司，定期貸款B，100萬美元倫敦銀行間同業拆借利率+5.500%-8.422%2/15/2027 | 02/10/2022, 04/12/2022 | 1,143,051 | 1,102,968 | 0.35 | % | |||||||||
| Windstream 控股II，有限責任公司2055年9月21日 | 11/16/2020 | 316,230 | 144,368 | 0.05 | % | |||||||||
來源 Capital，Inc.
投資組合 -受限證券
(續)
2022年9月30日
(未經審計)
| 發行人 | 收購日期 | 成本 | 公允價值 | 公允價值佔淨資產的百分比 | ||||||||||
| Windstream 服務有限責任公司，100萬美元倫敦銀行同業拆借利率+6.250%-9.365%2027年9月21日 | 08/11/2020 | $ | 247,799 | $ | 235,938 | 0.07 | % | |||||||
| 受限證券合計 | $ | 71,770,738 | $ | 68,931,239 | 21.62 | % | ||||||||
附註1-公允價值計量的披露
基金使用以下方法和投入來確定其資產和負債的公允價值。隨着市場和經濟條件的發展，特定方法和投入的使用可能會因可獲得性和相關性而異 。
股權證券通常按主要交易該證券的交易所或市場的正式收盤價或最後報告的銷售價格進行估值 ，截至當日收盤時。如果當天沒有銷售，股權證券通常以最後可用出價進行估值。在國家證券交易所上市的未上市證券、固定收益證券和可轉換證券，其場外交易(“OTC”)市場更準確地反映了基金管理人員判斷的證券的價值，按最近的買入價進行估值。然而，大多數固定收益證券通常以從定價供應商和經紀人那裏獲得的價格進行估值。供應商根據以下一項或多項信息對此類證券進行估值： 交易量、出價、來自交易商和交易系統的報價、在市場上觀察到的可比證券之間的利差和其他關係、基準、發行人的標的股本，以及自營定價模型，如現金流、財務或抵押品業績和其他參考數據(包括預付款、違約、抵押品、信用增強和利率波動性)。 購買時到期日為60天或更短的短期公司票據按攤銷成本估值。
對於缺乏代表性的市場報價或顧問認為不可靠的證券，根據基金董事會通過的程序，按誠意確定進行估值。可能會審查各種投入，以便善意地確定證券的價值。這些投入包括但不限於證券的類型和成本；證券轉售的合同或法律限制；發行人的相關財務或業務發展；交易活躍的類似或相關證券；證券的轉換或交換權；相關的公司行動；證券收盤後發生的重大事件；以及整體市場狀況的變化。非活躍交易的投資的公允估值和估值涉及判斷，可能與市場更活躍時會使用的投資的估值存在重大差異。
對開放式投資的投資 公司按其每個工作日的資產淨值進行估值，並被歸類為1級。對有限合夥企業的投資 代表對私募基金的投資，其估值以其資產淨值作為實際的權宜之計。有限合夥企業的資產淨值主要是根據有限合夥企業管理層報告的按比例擁有有限合夥企業的公允價值來估算的。對私募基金的投資永遠無法贖回。相反，這類投資的性質是通過清算有限合夥企業的基礎資產獲得分配。
基金根據三種估值方法對其資產進行分類。一級價值是基於相同資產在活躍市場上的報價。2級價值基於重要的可觀察市場投入，例如類似資產的報價和非活躍市場的報價，或上文所述的其他市場可觀測投入，包括利差、現金流、財務表現、提前還款、違約、抵押品、信用提升和利率波動。3級價值基於無法觀察到的重大投入，這些投入反映了基金對市場參與者在評估資產時可能合理使用的假設的確定。估值水平不一定是與投資這些證券相關的風險的指標。下表列出了截至2022年9月30日基金投資的估值水平：
| 投資 | 1級 | 2級 | 3級 | NAV AS 實用 權宜之計 | 總計 | |||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||
| 半導體器件 | $ | 14,483,045 | — | — | — | $ | 14,483,045 | |||||||||||||
| 網絡媒體 | 11,760,910 | — | — | — | 11,760,910 | |||||||||||||||
| 產業佈局與租賃 | 9,536,781 | — | — | — | 9,536,781 | |||||||||||||||
| 水泥和集料 | 8,498,739 | — | — | — | 8,498,739 | |||||||||||||||
| 有線和衞星電視 | 8,138,491 | — | — | — | 8,138,491 | |||||||||||||||
| 應用軟件 | 5,588,580 | — | $ | 1,704,024 | — | 7,292,604 | ||||||||||||||
| 電子元器件 | 6,321,421 | — | — | — | 6,321,421 | |||||||||||||||
| 財險公司 | 6,138,214 | — | — | — | 6,138,214 | |||||||||||||||
| 多元化銀行 | 5,866,253 | — | — | — | 5,866,253 | |||||||||||||||
| 賤金屬 | 5,038,050 | — | — | — | 5,038,050 | |||||||||||||||
| 保險經紀人 | 4,952,648 | — | — | — | 4,952,648 | |||||||||||||||
| 銀行 | 4,846,912 | — | — | — | 4,846,912 | |||||||||||||||
| 化學品 | 4,406,527 | — | — | — | 4,406,527 | |||||||||||||||
| 投資公司 | 4,227,465 | — | — | — | 4,227,465 | |||||||||||||||
| 餐飲服務 | 3,840,118 | — | — | — | 3,840,118 | |||||||||||||||
| 電子商務自由裁量權 | 3,238,131 | — | — | — | 3,238,131 | |||||||||||||||
| 集成實用程序 | 2,998,960 | — | — | — | 2,998,960 | |||||||||||||||
| 中游-石油和天然氣 | 2,663,898 | — | — | — | 2,663,898 | |||||||||||||||
| 鐵路車輛 | 2,637,367 | — | — | — | 2,637,367 | |||||||||||||||
| 酒店、餐館和休閒 | 2,144,142 | — | — | — | 2,144,142 | |||||||||||||||
| 服裝、鞋類及配飾設計 | 1,955,925 | — | — | — | 1,955,925 | |||||||||||||||
| 商住樓 設備和系統 | 1,545,953 | — | — | — | 1,545,953 | |||||||||||||||
| 房地產業主和開發商 | 1,436,520 | — | — | — | 1,436,520 | |||||||||||||||
| 汽車零售商 | 1,238,997 | — | — | — | 1,238,997 | |||||||||||||||
| 能量 | — | — | 1,055,650 | — | 1,055,650 | |||||||||||||||
| 娛樂內容 | 844,759 | — | — | — | 844,759 | |||||||||||||||
| 石油和天然氣服務與設備 | 725,283 | — | — | — | 725,283 | |||||||||||||||
| 工業類股 | 704,105 | — | — | — | 704,105 | |||||||||||||||
| 醫療保健服務 | 323,269 | — | — | — | 323,269 | |||||||||||||||
| 零售業 | — | — | 220,529 | — | 220,529 | |||||||||||||||
| 特殊目的收購公司 | 26,192,130 | $ | 35,495 | 1,033,201 | — | 27,260,826 | ||||||||||||||
| 有限合夥企業 | — | — | — | $ | 38,377,016 | 38,377,016 | ||||||||||||||
| 優先股 | ||||||||||||||||||||
| 工程服務 | — | — | 426,651 | — | 426,651 | |||||||||||||||
| 能量 | — | — | 12,548 | — | 12,548 | |||||||||||||||
| 封閉式基金 | — | 537,592 | — | — | 537,592 | |||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||||||
| 中游-石油和天然氣 | — | — | 144,368 | — | 144,368 | |||||||||||||||
| 能量 | 31,075 | — | — | — | 31,075 | |||||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||
| 非代理機構 | — | 1,231,267 | — | — | 1,231,267 | |||||||||||||||
| 資產支持證券 | ||||||||||||||||||||
| 抵押貸款債券 | — | 23,545,609 | — | — | 23,545,609 | |||||||||||||||
| 裝備 | — | 2,817,784 | 397,743 | — | 3,215,527 | |||||||||||||||
| 其他 | — | 21,518,241 | 137,935 | — | 21,656,176 | |||||||||||||||
| 公司債券和票據 | — | 25,397,710 | — | — | 25,397,710 | |||||||||||||||
| 企業銀行債務 | — | 19,582,146 | 5,850,062 | — | 25,432,208 | |||||||||||||||
| 可轉換債券 | — | 7,700,988 | — | — | 7,700,988 | |||||||||||||||
| 短期投資 | — | 17,503,000 | — | — | 17,503,000 | |||||||||||||||
| $ | 152,324,668 | $ | 119,869,832 | $ | 10,982,711 | $ | 38,377,016 | $ | 321,554,227 | |||||||||||
下表彙總了基金在2022年9月30日終了期間的3級投資證券及相關交易：
| 投資 | 起頭 價值在 十二月 31, 2021 | 網絡 實現 和 未實現 收益 (虧損)(a) | 購買 | (銷售額) | 毛收入 轉賬 輸入/(輸出) | 結束
價值在 九月 30, 2022 | 淨額
更改 未實現 欣賞 (折舊) 相關內容 持有的投資為 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | $ | 5,541,731 | $ | (2,561,528 | ) | — | — | — | $ | 2,980,203 | $ | (2,561,527 | ) | |||||||||||||||
| 特殊用途收購公司 | 1,277,458 | (244,257 | ) | — | — | — | 1,033,201 | (244,258 | ) | |||||||||||||||||||
| 優先股 | 438,008 | 1,247 | — | $ | (56 | ) | — | 439,199 | 1,191 | |||||||||||||||||||
| 權證 中游-石油和天然氣 | 149,524 | (5,156 | ) | — | — | — | 144,368 | (5,156 | ) | |||||||||||||||||||
| 資產支持證券設備 | 461,434 | (26,791 | ) | — | (36,900 | ) | — | 397,743 | (26,816 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他 | — | (6,147 | ) | — | (110,888 | ) | $ | 254,970 | 137,935 | (1,407 | ) | |||||||||||||||||
| 企業 銀行債務 | 3,505,700 | 139,640 | $ | 2,281,407 | (426,676 | ) | 349,991 | 5,850,062 | 132,719 | |||||||||||||||||||
| 公司債券和票據 | — | 473 | — | (473 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| $ | 11,373,855 | $ | (2,702,519 | ) | $ | 2,281,407 | $ | (574,993 | ) | $ | 604,961 | $ | 10,982,711 | $ | (2,705,254 | ) | ||||||||||||
公允價值體系不同層級之間的投資轉移 於報告期末按公允價值入賬。有254,970美元從2級轉移到3級，349,991美元從3級轉移到2級。轉移出3級是由於 估值技術從最近的交易活動更改為賣方定價。
下表彙總了截至2022年9月30日被歸類為公允價值層次結構第三級項目的項目所使用的量化投入和假設：
| 金融資產 | 公允價值
9月30日， 2022 | 估值技術 | 無法觀察到的 輸入 | 價格/範圍 | 加權
平均值 價格 | ||||||
| 普通股 | $ | 1,704,024 | 最近一次資本化 (資金)(F) | 報價/價格 | $392.00 | $392.00 | |||||
| 折扣 | 40% | 40% | |||||||||
| $ | 1,055,650 | 定價模型(E) | 最近一次報告的交易 | $12.50 | $12.50 | ||||||
| $ | 220,529 | 定價模型(B) | 報價/價格 | $5.50 - $13.00 | $12.60 | ||||||
| 特殊目的收購公司 | $ | 1,033,201 | 定價模型(A) | 成本 | $0.61 | $0.61 | |||||
| 優先股 | $ | 439,199 | 定價模型(B) | 報價/價格 | $597.50 - $600.00 | $599.93 | |||||
| 權利/認股權證-中游石油和天然氣 | $ | 144,368 | 定價模型(B) | 報價/價格 | $14.00 | $14.00 | |||||
| 資產支持證券-設備 | $ | 397,743 | 第三方經紀人報價(C) | 報價/價格 | $87.00 | $87.00 | |||||
| 資產支持證券--其他 | $ | 137,935 | 第三方經紀人報價(C) | 報價/價格 | $100.00 | $100.00 | |||||
| 企業銀行債務 | $ | 262,062 | 定價模型(B) | 報價/價格 | $55.00 | $55.00 | |||||
| $ | 3,235,208 | 定價模型(D) | 折扣 | 14.0% | 14.0% | ||||||
| $ | 2,272,500 | 定價模型(G) | 成本 | $93.75 | $93.75 | ||||||
| (a) | 投資的公允價值基於初始收購價格或最近的資本活動 。如果標的資產的財務狀況惡化，或者如果市場可比資產下跌，投資價值可能會更低。 |
| (b) | 第3級證券的 定價模型技術涉及該證券的最近報價融資價格。 |
| (c) | 第三方經紀人報價技術涉及獲取證券的獨立第三方經紀人報價 。 |
| (d) | 第3級證券的定價模型技術涉及使用貼現現金流模型的獨立 第三方進行外部估值。 |
| (e) | 第3級證券的定價模型技術涉及該證券的最後執行交易。 |
| (f) | 投資的公允價值基於資本融資條款。如果標的資產的財務狀況 惡化，或者如果市場可比資產下跌，投資的價值可能會更低。 |
| (g) | 第3級證券的定價模型技術涉及在交易市場發展之前購買證券的初始成本。 |