增強型股權收益基金0001300391錯誤如果普通股被出售給承銷商或通過承銷商出售,招股説明書補編將列出任何適用的銷售負荷。Eaton Vance Management(“EVM”)將支付發售費用(適用佣金除外);因此,發售費用不包括在基金費用匯總表中。發售開支一般包括但不限於編制、審閲及向美國證券交易委員會提交基金的註冊説明書(包括其現行的招股章程副刊、隨附的招股章程及補充資料聲明(“SAI”))、準備、審閲及提交任何相關的營銷材料或類似材料、印刷、郵寄或以其他方式分發本基金現行的招股章程副刊、隨附的招股章程、招股章程及/或營銷材料、相關的備案費用、證券交易所上市費,以及與發售相關的法律及審計費用。如果您指示計劃代理人出售您在股息再投資賬户中持有的普通股,您將被收取5美元的服務費和經紀費用。以截至2022年9月30日的年度普通股平均淨資產的百分比表示。基金向環境管理機構支付的投資顧問費是根據基金每日平均總資產計算的,包括基金可能利用的任何形式的投資槓桿所產生的所有資產。因此,如果基金今後利用投資槓桿,投資顧問費佔淨資產的百分比將增加。00013003912022-11-252022-11-2500013003912021-01-012021-03-3100013003912021-04-012021-06-3000013003912022-01-012022-03-3100013003912021-10-012021-12-3100013003912021-07-012021-09-3000013003912022-07-012022-09-3000013003912022-04-012022-06-3000013003912020-10-012020-12-3100013003912022-09-302022-09-300001300391CK0001300391:市場風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:股權證券化風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:OptionStrategy風險成員2022-11-252022-11-250001300391Ck0001300391:RisksOfInvestingInSmallerAndMidsizedCompaniesMember2022-11-252022-11-250001300391Ck0001300391:LiborTransitionAndAssociatedRiskMember2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:外商投資風險成員2022-11-252022-11-250001300391Ck0001300391:EmergingMarketsInvestmentRiskMember2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:當前風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:InterestRateRiskMember2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:扇區風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:衍生品風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:液化風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:市場折扣風險成員2022-11-252022-11-250001300391Ck0001300391:RisksAssociatedWithActiveManagementMember2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:最近的市場條件成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:一般基金投資風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:網絡安全風險成員2022-11-252022-11-250001300391CK0001300391:公共共享成員2022-09-302022-09-30Xbrli:純ISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:共享
伊頓·萬斯
增強的股權收入
基金(EOI)
年報
2022年9月30日
商品期貨交易委員會註冊
.
商品期貨交易委員會(下稱“CFTC”)已制定規則,規定如果一隻基金將超過規定資產水平的資產投資於CFTC監管的某些工具(包括期貨、某些期權和掉期協議),或將其自身定位為提供此類工具的投資敞口,則註冊投資公司和顧問將受到CFTC的監管。該投資顧問聲稱,就其對基金的管理而言,已被排除在《商品交易法》所規定的“商品池經營者”的定義之外。因此,基金和基金運作方面的顧問都不受商品期貨交易委員會的監管。由於對其他戰略的管理,基金顧問在商品期貨交易委員會登記為商品池運營商。該顧問還註冊為大宗商品交易顧問。
受管分配計劃。
根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(命令),基金有權將長期資本收益分配給股東的頻率高於每年一次。根據該命令,基金董事會批准了一項管理分配計劃,根據該計劃,基金每月向普通股股東分配現金,以每股普通股的固定金額表示。
基金目前根據中期發展計劃每月分配相當於每股0.1095美元的現金分配。您不應從這些分配的金額或MDP的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。基金董事會將定期審查中期發展計劃,董事會可隨時修訂或終止中期發展計劃,而無須事先通知基金股東。然而,目前沒有合理可預見的情況可能導致MDP的終止。
基金可分配超過其淨投資收入和已實現資本淨收益的部分,因此,分配可包括資本返還。資本分配的回報不一定反映基金的投資業績,不應與“收益”或“收入”混淆。對於每一次分發,基金將向股東發出通知和新聞稿,其中載有關於分發的金額和來源的信息以及其他相關信息。通知和新聞稿中包含的分配金額和來源僅為估計數,並不用於税務目的。基金為税務目的分配的金額和來源將以表格1099-DIV的形式在每個歷年向股東報告。
基金份額不受FDIC的保險,也不是任何存款機構的存款或其他義務,也不是由任何存款機構擔保的。股票面臨投資風險,包括可能損失的投資本金。
|
|
管理層對基金業績的探討 |
2 |
性能 |
4 |
基金簡介 |
5 |
基金的投資目標、主要策略和主要風險 |
6 |
基金開支彙總表 |
10 |
交易和資產淨值信息 |
11 |
尾註和補充披露 |
12 |
財務報表 |
13 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
27 |
聯邦税務信息 |
28 |
股東周年大會 |
29 |
股息再投資計劃 |
30 |
校董會的合約審批 |
32 |
管理和組織 |
36 |
隱私通知 |
39 |
重要通知 |
41 |
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
經濟和市場狀況
從2021年10月1日開始的12個月裏,主要是一個黑天鵝事件的持續影響--新冠肺炎大流行--以及另一個事件--俄羅斯無端入侵烏克蘭--的新影響。
在這段時期的頭幾個月裏,股票投資者和消費者似乎都採取了一種“杯子半滿”的方式。儘管出現了新的、傳染性更強的新冠肺炎,通脹數據創下近40年來的新高,美國聯邦儲備委員會(美聯儲,FED)宣佈將開始縮減支持經濟增長的債券購買規模,但美國主要股指在2021年最後一個季度一再創下歷史新高。隨着消費者爭先恐後地花掉疫情最初幾個月節省下來的錢,萬事達卡公司報告稱,2021年假日期間的零售額達到了有記錄以來的最高水平。
但隨着新年的開始,投資者似乎重新評估了通脹和加息的雙重威脅,股市表現轉為負面。今年2月,俄羅斯入侵烏克蘭給美國和全球市場帶來了衝擊波,加劇了能源和食品價格的通脹壓力。
隨着美聯儲對通脹前景的展望從“暫時性”惡化為“持續性”,投資者開始預期美聯儲將在每次2022年的政策會議上加息,進而擔心激進的加息可能使美國經濟陷入衰退。在6月、7月和9月的會議上,美聯儲每次都將聯邦基金利率上調0.75%--這是自1994年以來的首次加息幅度。更高的利率、通脹和對衰退的擔憂推動股價下跌,對利率敏感的科技股--在疫情早期一直是明星--遭受了一些最嚴重的跌幅。
同期,藍籌股道瓊斯工業平均指數®的回報率為-13.40%;衡量美國股市的廣義指標標準普爾500®指數下跌15.47%;科技股雲集的納斯達克綜合指數下跌26.25%。
基金業績
在截至2022年9月30日的12個月期間,伊頓·萬斯增強型股票收入基金(基金)的普通股(NAV)資產淨值回報率為-14.72%。該基金的表現好於其股票基準--標準普爾500指數(®),後者的回報率為-15.47%;表現遜於其期權基準--芝加哥期權交易所標準普爾500買入指數
SM
,同期回報率為-11.21%。
基金的期權戰略促進了相對於該指數的業績,這在股市表現基本上為負的時期是可以預期的。期權戰略--旨在幫助限制基金在市場波動中的風險敞口並增加當前收入--在市場疲軟時期可能是有益的,但在市場強勢時期也可能影響業績。當市場波動並呈下降趨勢時,就像這一期間的大部分時間一樣,基金買入或賣出備兑看漲期權有助於相對於指數的表現,因為保費收入相對強勁,備兑看漲期權最終實現利潤。
基金普通股配置的表現優於該指數,並有助於相對於該指數的業績。在普通股投資組合中,工業板塊的股票選擇、通信服務板塊的股票選擇和減持以及能源板塊的增持頭寸--該指數在此期間表現最好的板塊--有助於相對錶現。
在工業板塊,基金在Huntington Ingalls Industries,Inc.(Huntington Ingalls)的增持頭寸促成了相對回報,因為該公司的股價在市場表現基本上為負的時期上漲。美國最大的軍事造船公司亨廷頓英格斯公司受益於美國國防部和國會對常規戰爭的日益關注。
在通訊服務板塊,減持Facebook母公司公司的Meta Platels,Inc.(META)和在此期間出售基金的頭寸也有助於相對業績。Meta的股價下跌,原因是投資者擔心用户對Facebook的參與度下降,該公司備受尊敬的長期首席運營官離職,以及2021年該公司宣佈轉向“元宇宙”--一個計算機用户與其他用户互動的虛擬現實空間--這將需要大量資本投資。
相比之下,非必需消費品部門的股票選擇和增持、必需品部門的股票選擇和公用事業部門的減持減損了基金普通股投資組合相對於指數的業績。
在非必需消費品板塊中,基金增持美國最大汽車製造商通用汽車的頭寸拖累了相對回報。由於全球半導體供應鏈中斷導致汽車產量減少,以及投資者對通用汽車電動汽車戰略的擔憂,通用汽車的股價下跌。到期末,基金出售了其在通用汽車的股票頭寸。
請參閲本報告的尾註和其他披露。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的,通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化,並根據基金的股息再投資計劃進行再投資,計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外,報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動,按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同,這可能反映了一些因素,例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化,以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動,因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段;由於市場波動,當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績,請參閲eatonvance.com。
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
資金分配
根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(該命令),基金被授權以每年一次以上的頻率向股東分配長期資本收益。根據該命令,基金董事會批准了一項管理分配計劃,根據該計劃,基金每月向普通股股東進行現金分配。基金的中期投資計劃在最近一個財政年度對基金的投資策略沒有影響,預計在未來期間也不會有這種影響,但超過基金回報的分配將導致其每股資產淨值下降。投資者不應從基金的分派金額或基金中期發展計劃的條款,對基金的投資表現作出任何結論。
在2021年10月1日至2022年9月30日期間,基金每月分配每股0.1095美元。基金的分配可能包括為聯邦所得税目的而被描述為合格和非合格普通股息、資本收益和非股息分配的金額,也稱為資本分配回報。分配的聯邦所得税性質在日曆年度結束後確定,並在美國國税局的1099-DIV表格中向股東報告。有關其他資料,請參閲本財務報表附註2。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的,通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化,並根據基金的股息再投資計劃進行再投資,計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外,報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動,按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同,這可能反映了一些因素,例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化,以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動,因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段;由於市場波動,當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績,請參閲eatonvance.com。
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
性能
|
開始日期 |
一年 |
五年 |
十年 |
資產淨值基金 |
10/29/2004 |
(14.72)% |
7.27% |
9.29% |
按市價計算的基金 |
— |
(14.95) |
7.56 |
10.55 |
|
標準普爾500®指數 |
— |
(15.47)% |
9.23% |
11.70% |
芝加哥期權交易所標準普爾500買入指數 SM |
— |
(11.21) |
1.94 |
4.75 |
|
|
該期間的每股分派總額 |
$1.314 |
資產淨值的分配率 |
9.15% |
按市價計算的分銷率 |
9.32 |
增長10,000美元
該圖表顯示了在所示期間對基金進行的10000美元假設投資的價值變化。為了進行比較,相同的投資顯示在所示的指數中。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的,通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化,並根據基金的股息再投資計劃進行再投資,計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外,報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動,按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同,這可能反映了一些因素,例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化,以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動,因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段;由於市場波動,當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績,請參閲eatonvance.com。
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
前十大控股(佔總投資的%) 1 |
蘋果公司 |
7.9% |
微軟(Microsoft Corp.) |
7.5 |
Alphabet,C類 |
4.9 |
亞馬遜,Inc. |
4.5 |
聯合健康集團,Inc. |
2.6 |
百事公司 |
2.6 |
禮來公司 |
2.4 |
雪佛龍公司 |
2.3 |
萬事達卡公司,A類 |
2.0 |
富國銀行。 |
1.9 |
總計 |
38.6% |
腳註:
1 |
這些説明並不反映基金的選擇立場。不包括現金和現金等價物。 |
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
投資目標。
基金的投資目標是提供當期收入,其次是資本增值。
主要策略。
基金追求其投資目標,主要投資於大中型普通股的投資組合。在正常市場條件下,基金尋求通過出售其投資組合中相當大一部分證券的備兑看漲期權,從期權溢價中獲得當前收益。
在正常市場條件下,該基金將至少80%的總資產投資於普通股。基金一般投資於目前有交易所買賣看漲期權的普通股。該基金主要投資於美國發行人的普通股,但其總資產的10%可投資於外國發行人的證券,包括美國存託憑證(ADR)、全球存託憑證(GDR)和歐洲存託憑證(EDR)。
在正常的市場條件下,基金主要通過對其投資組合的大部分證券進行(出售)備兑看漲期權的期權策略來追求其主要投資目標,儘管基金可以在回購看漲期權之前,在基金淨資產的5%範圍內出售看漲期權相關的股票。此類出售不得超過期權回購前三天。期權承銷活動的程度將取決於市場狀況和顧問對基金所持股票承銷看漲期權吸引力的持續評估。撰寫看漲期權涉及到在收到的期權溢價和減少參與未來潛在股價升值之間的權衡。根據顧問的評價,基金可能會就基金普通股持有量的不同百分比發行看漲期權。基金尋求從期權承銷溢價中獲得當前收益,並在較小程度上從所持股票的股息中獲得收益。在某些情況下,基金可以購買標準普爾500指數®和其他被認為適合於此目的的廣泛證券指數的看跌期權,和/或其投資組合中持有的個別股票的看跌期權,或使用其他衍生品工具,以幫助防範其投資組合證券的價值下降。
除出售備兑看漲期權的策略外,基金可將其總資產的最多20%投資於為對衝、風險管理和投資目的而購買的其他衍生工具,但不得超過基金總資產的10%投資於為非對衝目的而購買的此類衍生工具。在其他衍生策略中,基金可購買標準普爾500指數®和其他被視為適合作此用途的廣泛證券指數的認沽期權,及/或其投資組合中持有的個別股票的認沽期權,或使用其他衍生工具,以幫助防範其投資組合證券的價值下跌。基金可利用衍生工具提高回報,或用作購買或出售證券的替代工具。
主要風險
市場風險。
本基金所持投資的價值可因應美國及全球市場的社會、經濟、政治、金融、公共衞生危機或其他破壞性事件(不論是實際、預期或感知的)而增加或減少,包括戰爭、自然災害、流行病及大流行、恐怖主義、衝突及社會動盪等事件。這些事件可能對廣大企業和人口產生負面影響,並可能加劇基金先前存在的風險。基金投資價值因此而發生變化的頻率和幅度無法預測。基金持有的某些證券和其他投資可能會因市場狀況的變化而出現波動性增加、流動性不足或其他潛在的不利影響。美國或外國政府為刺激或穩定全球經濟而採取的貨幣和/或財政行動可能不會奏效,並可能導致市場劇烈波動。基金持有的某些投資可能不存在活躍的交易市場,這可能會損害基金在需要清算這些資產的情況下出售這些投資或實現這些投資的當前估值的能力。
股權證券風險。
由於經濟或經濟前景的不利變化;投資者情緒惡化;利率、貨幣和大宗商品價格波動;不利的地緣政治、社會或環境發展;發行人和特定行業的考慮因素;散户投資者的意外交易活動;或其他因素,股票證券和相關工具的價值可能會下降。與其他類型的股票相比,市場狀況對某些類型股票的影響可能更大。如果股市下跌,基金的權益證券的價值也可能下降。儘管價格可以反彈,但不能保證價格會回到以前的水平。
期權策略風險。
作為看漲期權的發起人,基金在期權有效期內放棄了在看漲期權的市場價值高於所收到的期權溢價和看漲期權的行權價格之和的情況下獲利的機會,但如果標的證券的價格下降,基金保留了減去所收到的期權溢價的損失風險。期權的持有者對在期權的行權期內何時可能被要求履行其作為期權的持有者的義務沒有控制權。一旦期權持有人收到行權通知,就不能為終止其在期權項下的義務而進行平倉購買交易,必須按行權價格交付標的證券。因此,使用期權可能要求基金在不適當的時候出售投資組合證券,或以不同於當前市場價值的價格出售投資組合證券,這將限制基金能夠實現的投資增值,或者可能導致基金持有本來可能出售的證券。如果這類期權的市場流動性變差或變小,期權的價值也可能受到不利影響。
投資中小型公司的風險。
基金可投資於市值被認為是中型或“中型股”的公司的股票。與大公司相比,中小型公司往往是較新或較不成熟的公司。對中小型公司的投資有額外的風險,因為這些公司的收益往往難以預測;它們的產品線、市場、分銷渠道或財政資源往往有限;這些公司的管理可能依賴於一個或幾個關鍵人物。這個
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
中小型公司股權證券的市場走勢可能比更大、更成熟的公司的股權證券或一般股票市場的市場走勢更突然或更不穩定。從歷史上看,中小型公司有時會經歷很長一段時間,表現不如大型公司。此外,中小型公司的股權證券的流動性通常低於大型公司。
倫敦銀行間同業拆借利率轉換及相關風險。
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在全球銀行業和金融業被廣泛使用,用於確定各種金融工具(如債務工具和衍生品)和借款安排的利率。倫敦銀行間同業拆借利率的管理人ICE Benchmark Administration Limited於2021年12月31日停止發佈某些LIBOR設置,預計將於2023年6月30日停止發佈剩餘的LIBOR設置。該基金對基於倫敦銀行同業拆借利率的工具有敞口。儘管脱離LIBOR的過渡過程已變得越來越明確,但對某些債務證券、衍生品和其他使用LIBOR的金融工具的影響仍不確定。過渡過程可能包括,目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率的工具(如浮動利率債務債券)在市場上的波動性或流動性不足。脱離倫敦銀行間同業拆借利率和採用替代參考利率的任何這種影響,以及其他不可預見的影響,都可能給基金造成損失,這些影響可能發生在預計於2023年停止使用剩餘的倫敦銀行間同業拆借利率設置之前。此外,如果不能及時完成向替代參考利率的有序過渡,與預期停止倫敦銀行間同業拆借利率和向替代利率過渡相關的風險可能會加劇。
外商投資風險。
外國投資可能受到國外政治、經濟和市場發展的不利影響,包括美國或其他國家實施的經濟和其他制裁。有關外國發行人的公開信息可能較少,因為他們可能不會受到與美國公司類似的報告做法、要求或法規的約束。外國市場可能比美國的主要市場規模更小,流動性更差,波動性更大,因此,基金份額的價值可能更不穩定。在外國市場交易的費用通常比在美國交易的費用要高。基金在外國執行其法律或合同權利時可能會遇到困難。
新興市場投資風險。
與美國等更發達市場的投資市場相比,新興市場國家的投資市場通常更小、流動性更差、更不發達、更不穩定,而且可能集中在某些領域。新興市場證券往往比發達市場證券涉及更大的風險。與更發達資本市場的可比發行人相比,有關新興市場發行人的現有信息可能不那麼可靠。
貨幣風險。
貨幣的匯率每天都在波動。外國投資的價值可能會受到貨幣對美元匯率變化的有利或不利影響。貨幣市場通常不像證券市場那樣受到監管,貨幣交易受到結算、託管和其他操作風險的影響。
利率風險。
在利率下降的環境下,認購期權的保費水平和基金期權活動可供分配的金額可能會減少。基金投資的任何支付固定股息率的優先股,其價值可能會隨着市場利率的變化而變化。當利率上升時,這類證券的市值通常會下降。就基金投資於優先股而言,如果市場利率上升,普通股的資產淨值和價格可能會下降。相對於歷史水平,利率目前處於較低水平。在利率下降期間,優先股發行人可以行使其在到期前贖回證券的選擇權,迫使基金再投資於收益率較低的證券。這就是所謂的看漲風險。在利率上升期間,某些類型證券的平均壽命可能會因為支付速度慢於預期而延長。這可能會鎖定低於市場收益率的收益率,增加證券的存續期,並降低證券的價值。這就是所謂的延期風險。基金普通股投資的價值也可能受到利率變化的影響。
行業風險。
由於基金可能在某些市場條件下將其資產的很大一部分投資於公用事業和/或金融服務部門,基金份額的價值可能會受到對這些部門產生不利影響的事件的影響,並且可能比更廣泛多樣化的基金的波動更大。
衍生品風險。
基金對衍生品的風險不同於或可能高於直接投資於證券和其他投資的風險。使用衍生工具可能會導致虧損,原因包括證券、工具、指數、貨幣、商品、經濟指標或衍生工具相關事項(“參考工具”)的價格或價值出現不利變動、交易對手倒閉或税務或監管限制。衍生品可能會在基金中產生槓桿作用,這意味着對標的參考工具的非現金敞口。槓桿可以增加基金的風險和回報潛力。當衍生品被用來提高回報或作為現金投資頭寸的替代品時,衍生品風險可能會更大,而不是僅僅為了對衝基金所持頭寸的風險。衍生品的使用涉及到專業技能和判斷力的運用,交易可能會因為市場行為或意外事件而全部或部分失敗。衍生工具(包括用於套期保值的衍生工具)的價值變化可能與基礎參考工具不完全相關。在場外交易市場交易的衍生工具可能難以估值,可能缺乏流動性,並可能因相關參考工具價值的變化而受到估值大幅波動的影響。如果衍生品交易對手無法履行其承諾,基金份額的價值可能會下降,基金可能會推遲歸還交易對手持有的抵押品或其他資產。衍生品交易的虧損可能大大超過初始投資,特別是在基金使用衍生品沒有規定限制的情況下。衍生品投資還涉及與投資相關的參考工具相關的風險。
目錄表
伊頓·萬斯
增強型股權收益基金
2022年9月30日
流動性風險。
當交易量、缺乏做市商或交易夥伴、大型持倉規模、市場狀況或法律限制削弱基金出售特定投資或以有利市場價格出售的能力時,基金會面臨流動性風險。因此,基金可能不得不接受較低的價格來出售一項投資,或繼續持有或保留頭寸,出售其他投資以籌集現金或放棄投資機會,其中任何一項都可能對基金的業績產生負面影響。在財政或政治壓力時期,這些影響可能會加劇。
市場貼現風險。
與任何證券一樣,普通股的市值可以從普通股最初支付的金額增加或減少。該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價,也有折價。封閉式管理投資公司的股票交易價格經常低於其資產淨值。這是一種與基金資產淨值可能下降的風險分開和不同的風險。
與主動管理相關的風險。
基金投資戰略的成功取決於投資組合管理對分析技能和投資判斷的成功運用。主動管理涉及到主觀決策。
近期市況。
一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現,隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒導致關閉邊境,加強健康篩查,改變醫療服務的準備和提供,隔離,取消,供應鏈和客户活動中斷,以及普遍關注和不確定性。這種冠狀病毒的影響導致經濟大幅下滑,這種情況可能會持續很長一段時間。由疾病暴發引起的健康危機,如冠狀病毒暴發,可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險,並擾亂正常的市場條件和運作。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響,並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。例如,全球大流行或其他廣泛的健康危機可能導致市場大幅波動,交易所交易暫停和關閉。此外,世界各地市場的相互關聯性日益增強,可能導致許多市場受到單個國家或地區的事件或狀況的影響,或影響單個或少數發行人的事件。冠狀病毒暴發以及公共和私營部門對此作出的反應導致許多國家的很大一部分人口無限期在家工作、臨時或永久裁員、供應鏈中斷以及某些商品供應不足。這種反應的影響可能會對基金和基金服務提供者所依賴的信息技術和業務系統產生不利影響, 並可能以其他方式破壞基金服務提供者的僱員執行與基金有關的關鍵任務的能力。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響,並可能導致您在基金的投資出現虧損。
網絡安全風險。
隨着基金服務提供者越來越多地使用互聯網等技術開展業務,基金容易受到業務、信息安全和相關風險的影響。一般來説,網絡事件可能是由蓄意攻擊或無意事件造成的。基金的投資顧問或管理人和其他服務提供者(包括但不限於託管人或轉讓代理人)以及基金投資的證券發行商的網絡安全故障或違規行為,可能會擾亂或以其他方式對其業務運作產生不利影響。這可能會導致基金的財務損失、阻礙基金交易、幹擾基金計算其資產淨值的能力、幹擾基金的業務處理能力或導致違反適用的隱私和其他法律、監管罰款、處罰、聲譽損害、補償或其他賠償成本,或額外的合規成本。
普通基金投資風險。
該基金不是一個完整的投資計劃,不能保證該基金將實現其投資目標。投資該基金是有可能賠錢的。對該基金的投資不是銀行存款,也不受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險或擔保。
潛在的利益衝突
作為一家多元化的全球金融服務公司,投資顧問的母公司摩根士丹利從事廣泛的活動,其中摩根士丹利的利益或其客户的利益可能與基金的利益發生衝突。摩根士丹利為客户和發起人提供諮詢、管理或諮詢其他投資基金和投資計劃、賬户和業務(連同任何新的或後續的基金、計劃、賬户或業務,統稱為“關聯投資賬户”),這些投資目標在某些情況下可能與基金的投資目標重疊或衝突,並存在利益衝突。不能保證利益衝突會以有利於基金股東的方式解決,事實上,也可能不會。下面沒有描述的利益衝突也可能存在。
重大非公開信息。
如果投資顧問獲得關於某項投資或潛在投資機會的機密或重大非公開信息,該投資顧問可被禁止就該投資或投資機會尋求投資或處置機會。摩根士丹利建立了一定的信息壁壘和其他政策,以解決摩根士丹利內部不同企業之間的信息共享問題。
摩根士丹利及其關聯投資賬户的投資。
在為關聯投資賬户提供多重服務時,摩根士丹利及其投資顧問及其投資團隊可能對關聯投資賬户中的其他客户或投資者負有義務(視情況而定),履行這些義務可能不符合基金或其股東的最佳利益。某些附屬投資賬户的投資目標可能與基金的投資目標重疊,和/或可能提供更高的管理費或獎勵費用,或更多的費用報銷或間接費用分配,所有這些都可能導致這種利益衝突,並激勵投資顧問偏愛這種其他
目錄表
帳目。為了減少潛在的利益衝突,並試圖按照組織文件、投資戰略、適用的法律和條例以及投資顧問的受託責任的要求,以公平和公平的方式分配投資機會,投資顧問執行了分配政策和程序。
摩根士丹利交易與委託人投資活動。
儘管本協議有任何相反規定,摩根士丹利一般會進行其銷售和交易業務,發表研究和分析,並提供投資建議,而不考慮基金的持股情況。
摩根士丹利的投資銀行活動。
摩根士丹利為客户提供各種合併、收購、重組、破產和融資交易方面的諮詢。摩根士丹利可以擔任客户的顧問,包括其他可能與本基金競爭的投資基金以及本基金可能持有的投資。摩根士丹利可就其任何客户或專有賬户可能違反本基金的最佳利益及/或其任何投資的最佳利益提供意見及採取行動。
潛在衝突的一般流程。
經修訂的1940年《投資顧問法案》(下稱《顧問法案》)、經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《1940年法案》)和經修訂的《僱員退休收入保障法》(下稱《僱員退休收入保障法》)施加了某些規定,旨在減少投資顧問與其客户之間發生利益衝突的可能性。此外,投資顧問制定了旨在防止利益衝突發生的政策和程序,並在發生利益衝突時確保以符合其對客户的受託責任和適用法律的方式為客户進行交易。
目錄表
下表旨在幫助您瞭解您作為普通股股東將直接或間接承擔的所有費用和支出。該表顯示基金支出佔普通股淨資產的百分比,而不是佔總資產的百分比。
普通股股東交易費用 |
|
由您支付的銷售負載(作為發行價的百分比) |
— 1 |
提供費用(作為發行價的百分比) |
無 2 |
股息再投資計劃費用 |
$5.00 3 |
年度開支 |
|
投資顧問費 |
1.00 %5 |
其他費用 |
0.10% |
年度基金運作費用總額 |
1.10% |
下面的例子説明瞭普通股股東在投資1,000美元普通股時將支付的費用,假設(I)在第1至第10年,年度總支出為普通股淨資產的1.10%;(Ii)5%的年回報率;(Iii)所有分配按資產淨值進行再投資:
1年 |
3年 |
5年 |
10年 |
$11 |
$35 |
$61 |
$134 |
以上表格和例子以及例子中5%年回報率的假設是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於所有投資公司的法規所要求的;假設的5%年回報率不是對基金普通股的預期或實際表現的預測,也不代表基金普通股的預期或實際表現。此外,雖然本例假設所有股息和分配按資產淨值進行再投資,但基金股息再投資計劃的參與者可能會收到以不同於資產淨值的價格或價值購買或發行的普通股。該示例不包括銷售負載或估計的產品成本,這將導致該示例中顯示的費用增加。
該例子不應被視為過去或未來費用的表示,基金的實際費用可能多於或少於所示數額。此外,基金的實際回報率可能高於或低於例子中所示的5%的假設回報率。
1
如果普通股被出售給承銷商或通過承銷商出售,招股説明書補編將列出任何適用的銷售負荷。
2
Eaton Vance Management(“EVM”)將支付發售費用(適用佣金除外);因此,發售費用不包括在基金費用匯總表中。發售開支一般包括但不限於編制、審閲及向美國證券交易委員會提交基金的註冊説明書(包括其現行的招股章程副刊、隨附的招股章程及補充資料聲明(“SAI”))、準備、審閲及提交任何相關的營銷材料或類似材料、印刷、郵寄或以其他方式分發本基金現行的招股章程副刊、隨附的招股章程、招股章程及/或營銷材料、相關的備案費用、證券交易所上市費,以及與發售相關的法律及審計費用。
3
如果您指示計劃代理人出售您在股息再投資賬户中持有的普通股,您將被收取5美元的服務費和經紀費用。
4
以截至2022年9月30日的年度普通股平均淨資產的百分比表示。
5
基金向環境管理機構支付的投資顧問費是根據基金每日平均總資產計算的,包括基金可能利用的任何形式的投資槓桿所產生的所有資產。因此,如果基金今後利用投資槓桿,投資顧問費佔淨資產的百分比將增加。
目錄表
該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價,也有折讓。IMF無法預測其股票未來的交易價格是高於資產淨值還是低於資產淨值。經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法令”)的規定一般要求普通股的公開發行價(減去任何承銷佣金和折扣)必須等於或超過公司普通股的每股資產淨值。發行普通股可能會增加現有普通股的數量,從而對基金普通股在二級市場的價格產生不利影響,這可能會對基金普通股的市場價格造成下行壓力。封閉式投資公司的普通股交易價格經常低於資產淨值。
此外,基金董事會已授權基金在公開市場交易中以低於資產淨值的價格回購最多10%的已發行普通股。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。股份回購計劃的結果在基金向股東提交的年度和半年度報告中披露。
下表列出了每一期間的普通股在紐約證券交易所的最高和最低收盤價,以及截至該日期基金普通股的每股資產淨值以及相對於每股資產淨值的溢價或折價。
|
市價(美元) |
|
每股淨資產淨值為 市價日期(元) |
|
上的NAV溢價/(折扣) 市價日期(%) |
財政季度結束 |
高 |
低 |
|
高 |
低 |
|
高 |
低 |
2022年9月30日 |
17.45 |
14.10 |
|
16.86 |
14.36 |
|
3.50 |
(1.81) |
June 30, 2022 |
18.64 |
14.31 |
|
18.26 |
14.75 |
|
2.08 |
(2.98) |
March 31, 2022 |
20.16 |
17.59 |
|
19.80 |
16.88 |
|
1.82 |
4.21 |
2021年12月31日 |
20.24 |
17.85 |
|
19.70 |
18.18 |
|
2.74 |
(1.82) |
2021年9月30日 |
19.42 |
17.90 |
|
18.82 |
18.18 |
|
3.19 |
(1.54) |
June 30, 2021 |
18.56 |
16.96 |
|
18.56 |
17.66 |
|
0.00 |
(3.96) |
March 31, 2021 |
16.93 |
15.81 |
|
17.54 |
16.67 |
|
(3.48) |
(5.16) |
2020年12月31日 |
16.23 |
13.81 |
|
16.80 |
15.33 |
|
(3.39) |
(9.92) |
目錄表
† |
本報告中表達的觀點是投資組合經理的觀點,並且僅在本頁頂部所述的日期之前有效。這些觀點可能會根據市場或其他條件隨時發生變化,伊頓·萬斯和基金不承擔任何責任來更新這些觀點。這些觀點可能不會被視為投資建議,因為投資決策是基於許多因素,因此可能不會被視為代表任何伊頓·萬斯基金的交易意圖的指示。本評論可能包含非歷史事實的陳述,稱為“前瞻性陳述”。基金的實際未來結果可能與任何前瞻性陳述中陳述的結果大不相同,這取決於證券或金融市場或一般經濟狀況的變化、基金股票的買賣數量、投資諮詢、行政和服務合同的延續以及基金不時提交給證券交易委員會的文件中討論的其他風險。 |
‡ |
本文所載資料僅供參考,並不構成買賣基金股份的要約邀約。基金的普通股只能在二級市場交易中以當時的市場價格進行買賣。 |
|
|
1 |
標準普爾500®指數是一個由大盤股組成的非管理型指數,通常被用作衡量美國股市表現的指標。標普道瓊斯指數是標普道瓊斯指數有限責任公司(S&P DJI)的產品,並已獲得使用許可。S&P®和S&P500®是S&P DJI的註冊商標;Dow Jones®是道瓊斯商標控股有限公司(“Dow Jones”)的註冊商標;S&P DJI、Dow Jones及其各自的聯屬公司不讚助、背書、銷售或宣傳基金,對此不承擔任何責任,也不對標普道瓊斯指數的任何錯誤、遺漏或中斷承擔任何責任。芝加哥期權交易所標準普爾500買入指數 SM 衡量標準普爾500指數®指數假想買入-寫出策略的表現。除另有説明外,指數回報並不反映任何適用的銷售費用、佣金、開支、税項或槓桿(如適用)的影響。直接投資指數是不可能的。 |
2 |
基金的股票交易價格往往低於其資產淨值。折扣或溢價可能會隨着時間的推移而變化,可能高於或低於本報告中的報價。有關最新的溢價/折扣信息,請訪問https://funds.eatonvance.com/closed-end-fund-prices.php. |
3 |
分配率的計算依據是基金在該期間的最後一次定期分配(按年計算),除以基金在該期間結束時的淨資產淨值或市場價格。該基金的分配可能包括聯邦所得税所指的合格和非合格普通股息、資本利得和非股息分配,也稱為資本返還。有關非股息分配的更多信息,請參閲我們網站eatonvance.com上發佈的伊頓·萬斯封閉式基金分配通知(19a)。基金將確定在日曆年度結束後支付給股東的分配的聯邦所得税性質。這一點在IRS Form 1099-DIV中報告,並在每年年底後不久提供給股東。關於以前歷年所作分配的納税性質的資料,請參閲基金網頁eatonvance.com上的分配的績效-納税性質。近年來,基金分配的很大一部分被描述為資本返還。基金的分配由投資顧問根據其目前對基金長期回報潛力的評估確定。基金分配可能會受到眾多因素的影響,包括基金業績的變化、槓桿融資成本、投資組合持有量、已實現和預計的回報以及其他因素。隨着投資組合和市場狀況的變化,基金支付的分配率也可能發生變化。 |
|
由於積極管理,基金概況可能會發生變化。 |
|
附加信息 |
|
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average®)是30只藍籌股的價格加權平均值,這些股票通常是各自行業的領頭羊。納斯達克綜合指數是一個市值加權指數,涵蓋了在納斯達克上市的所有國內和國際證券。資料來源:納斯達克。信息由納斯達克(及其附屬公司,統稱為“公司”)和納斯達克的第三方許可人按“原樣”提供,公司不作任何擔保,也不對信息或基金承擔任何責任。 |
目錄表
安防 |
股票 |
價值 |
航空航天和國防-1.2% |
亨廷頓英格斯工業公司 |
|
30,143 |
$ 6,676,675 |
|
|
|
$ 6,676,675 |
航空貨運和物流-0.5% |
C.H.羅賓遜全球公司 |
|
29,709 |
$ 2,861,274 |
|
|
|
$ 2,861,274 |
汽車零部件-0.5% |
Aptiv PLC (2) |
|
40,118 |
$ 3,137,629 |
|
|
|
$ 3,137,629 |
汽車--1.1% |
特斯拉,Inc. (2) |
|
23,151 |
$ 6,140,803 |
|
|
|
$ 6,140,803 |
Banks — 6.1% |
美國銀行。 |
|
296,660 |
$ 8,959,132 |
摩根大通。 |
|
74,512 |
7,786,504 |
M&T銀行公司 |
|
43,225 |
7,621,432 |
富國銀行。 |
|
274,893 |
11,056,196 |
|
|
|
$ 35,423,264 |
飲料-2.6% |
百事公司 |
|
92,827 |
$ 15,154,936 |
|
|
|
$ 15,154,936 |
生物技術--1.3% |
艾伯維公司 |
|
56,168 |
$ 7,538,307 |
|
|
|
$ 7,538,307 |
資本市場-2.7% |
嘉信理財(Charles Schwab Corp.) |
|
109,706 |
$ 7,884,570 |
高盛股份有限公司(The) |
|
26,988 |
7,908,834 |
|
|
|
$ 15,793,404 |
化學品-2.3% |
FMC公司 |
|
61,792 |
$ 6,531,415 |
林德PLC |
|
25,329 |
6,828,445 |
|
|
|
$ 13,359,860 |
安防 |
股票 |
價值 |
商業服務和用品-1.5% |
廢物管理公司 |
|
52,476 |
$ 8,407,180 |
|
|
|
$ 8,407,180 |
集裝箱和包裝-0.7% |
美國包裝公司 |
|
36,891 |
$ 4,142,490 |
|
|
|
$ 4,142,490 |
電力公用事業-2.2% |
星座能源公司 |
|
70,947 |
$ 5,902,081 |
NextEra能源公司 |
|
89,551 |
7,021,694 |
|
|
|
$ 12,923,775 |
電氣設備-2.7% |
Ametek,Inc. |
|
63,624 |
$ 7,215,598 |
伊頓公司 |
|
62,025 |
8,271,654 |
|
|
|
$ 15,487,252 |
能源設備和服務-0.4% |
哈里伯頓公司 |
|
100,263 |
$ 2,468,475 |
|
|
|
$ 2,468,475 |
娛樂業-0.6% |
Live Nation Entertainment,Inc. (2) |
|
46,457 |
$ 3,532,590 |
|
|
|
$ 3,532,590 |
股權房地產投資信託基金(REITs)-2.2% |
東方集團地產股份有限公司 |
|
46,607 |
$ 6,727,254 |
中美公寓社區公司 |
|
39,964 |
6,197,218 |
|
|
|
$ 12,924,472 |
食品-2.0% |
好時(Hershey Co.) |
|
15,971 |
$ 3,521,126 |
億滋國際公司,A類 |
|
146,941 |
8,056,775 |
|
|
|
$ 11,577,901 |
醫療保健設備和用品-0.8% |
齊默爾生物科技控股公司 |
|
44,953 |
$ 4,699,836 |
|
|
|
$ 4,699,836 |
醫療保健提供者和服務-2.6% |
聯合健康集團,Inc. |
|
30,085 |
$ 15,194,128 |
|
|
|
$ 15,194,128 |
酒店、餐飲和休閒-2.1% |
希爾頓全球控股有限公司 |
|
42,359 |
$ 5,109,343 |
目錄表
安防 |
股票 |
價值 |
酒店、餐館和休閒(續) |
星巴克公司 |
|
83,124 |
$ 7,004,028 |
|
|
|
$ 12,113,371 |
家居用品--1.9% |
寶潔。(The) |
|
86,927 |
$ 10,974,534 |
|
|
|
$ 10,974,534 |
保險--2.3% |
美國國際集團有限公司 |
|
139,144 |
$ 6,606,557 |
Arch Capital Group,Ltd. (2) |
|
78,058 |
3,554,761 |
美國再保險集團有限公司。 |
|
23,493 |
2,955,655 |
|
|
|
$ 13,116,973 |
互動媒體和服務-4.9% |
Alphabet,C類 (2) |
|
296,294 |
$ 28,488,668 |
|
|
|
$ 28,488,668 |
互聯網和直接營銷零售業-4.5% |
亞馬遜,Inc. (2) |
|
228,060 |
$ 25,770,780 |
|
|
|
$ 25,770,780 |
IT服務-5.0% |
埃森哲,甲級 |
|
39,529 |
$ 10,170,812 |
自動數據處理公司 |
|
29,844 |
6,750,414 |
萬事達卡公司,A類 |
|
40,801 |
11,601,356 |
|
|
|
$ 28,522,582 |
生命科學工具和服務-3.3% |
丹納赫公司 |
|
41,214 |
$ 10,645,164 |
Thermo Fisher Science,Inc. |
|
16,048 |
8,139,385 |
|
|
|
$ 18,784,549 |
機械-0.6% |
西屋空氣制動技術公司 |
|
39,437 |
$ 3,208,200 |
|
|
|
$ 3,208,200 |
多線零售-2.1% |
美元樹公司 (2) |
|
35,969 |
$ 4,895,381 |
塔吉特公司 |
|
49,674 |
7,371,125 |
|
|
|
$ 12,266,506 |
多功能-0.6% |
CMS能源公司 |
|
55,758 |
$ 3,247,346 |
|
|
|
$ 3,247,346 |
安防 |
股票 |
價值 |
石油、天然氣和消耗性燃料-5.4% |
雪佛龍公司 |
|
93,186 |
$ 13,388,033 |
康菲石油 |
|
68,770 |
7,037,922 |
EOG資源公司 |
|
55,617 |
6,214,087 |
先鋒自然資源公司。 |
|
19,443 |
4,209,993 |
|
|
|
$ 30,850,035 |
個人用品-0.6% |
雅詩蘭黛公司(The),A類 |
|
16,548 |
$ 3,572,713 |
|
|
|
$ 3,572,713 |
製藥-7.4% |
百時美施貴寶公司 |
|
130,260 |
$ 9,260,183 |
禮來公司 |
|
42,804 |
13,840,673 |
諾和諾德A/S ADR |
|
49,969 |
4,978,412 |
輝瑞公司 |
|
231,869 |
10,146,587 |
Zoetis公司 |
|
28,216 |
4,184,151 |
|
|
|
$ 42,410,006 |
Road & Rail — 1.5% |
CSX公司 |
|
148,698 |
$ 3,961,315 |
優步技術公司 (2) |
|
167,666 |
4,443,149 |
|
|
|
$ 8,404,464 |
半導體和半導體設備-3.4% |
美光科技股份有限公司 |
|
108,966 |
$ 5,459,197 |
NVIDIA公司 |
|
18,765 |
2,277,883 |
高通公司 |
|
53,995 |
6,100,355 |
德州儀器公司 |
|
37,530 |
5,808,893 |
|
|
|
$ 19,646,328 |
軟件-10.2% |
Intuit公司 |
|
21,073 |
$ 8,161,994 |
微軟(Microsoft Corp.) |
|
186,949 |
43,540,422 |
Salesforce,Inc. (2) |
|
47,146 |
6,781,481 |
|
|
|
$ 58,483,897 |
技術硬件、存儲和外圍設備-7.9% |
蘋果公司 |
|
328,765 |
$ 45,435,323 |
|
|
|
$ 45,435,323 |
紡織品、服裝和奢侈品-0.6% |
卡普里控股有限公司 (2) |
|
97,029 |
$ 3,729,795 |
|
|
|
$ 3,729,795 |
安防 |
股票 |
價值 |
無線電信服務-1.4% |
T-Mobile美國公司 (2) |
|
58,561 |
$ 7,857,129 |
|
|
|
$ 7,857,129 |
普通股總庫存 (確定成本為415,556,241美元) |
|
|
$574,327,450 |
安防 |
股票 |
價值 |
摩根士丹利機構流動性基金--政府投資組合,機構類,2.80% (3) |
|
2,642,607 |
$ 2,642,607 |
短期投資總額 (確定成本為2,642,607美元) |
|
|
$ 2,642,607 |
總投資-100.2% (確定成本為418,198,848美元) |
|
|
$576,970,057 |
書面擔保看漲期權總額-(0.3%) (保費收入4,611,515美元) |
|
|
|
其他資產減去負債-0.1% |
|
|
$ 878,640 |
淨資產-100.0% |
|
|
$576,103,957 |
投資組合中每個投資類別的百分比是根據淨資產計算的。 |
(1) |
在2022年9月30日尚未完成書面認購期權的每一種適用普通股的全部或部分已被質押為此類書面認購期權的抵押品。 |
(2) |
非創收證券。 |
(3) |
可被視為關聯投資公司。顯示的利率是截至2022年9月30日的年化七天期收益率。 |
書面備兑看漲期權(交易所交易)-(0.3%) |
|
|
|
|
|
|
|
描述 |
數量 合同 |
概念上的 金額 |
鍛鍊 價格 |
期滿 日期 |
價值 |
艾伯維公司 |
280 |
|
$ 3,757,880 |
|
$145 |
10/7/22 |
$ (4,200) |
埃森哲,甲級 |
195 |
|
5,017,350 |
|
275 |
11/4/22 |
(72,150) |
Alphabet,C類 |
1,450 |
|
13,941,750 |
|
109 |
10/21/22 |
(47,125) |
亞馬遜,Inc. |
1,140 |
|
12,882,000 |
|
131 |
10/21/22 |
(45,600) |
美國國際集團有限公司 |
695 |
|
3,299,860 |
|
58 |
10/14/22 |
(8,688) |
Ametek,Inc. |
255 |
|
2,891,955 |
|
130 |
10/21/22 |
(4,463) |
蘋果公司 |
1,640 |
|
22,664,800 |
|
155 |
11/4/22 |
(265,680) |
Aptiv PLC |
200 |
|
1,564,200 |
|
110 |
10/21/22 |
(1,000) |
自動數據處理公司 |
145 |
|
3,279,755 |
|
245 |
10/21/22 |
(12,687) |
美國銀行。 |
1,480 |
|
4,469,600 |
|
33 |
10/28/22 |
(59,200) |
百時美施貴寶公司 |
650 |
|
4,620,850 |
|
77 |
10/14/22 |
(3,900) |
C.H.羅賓遜全球公司 |
145 |
|
1,396,495 |
|
110 |
10/21/22 |
(1,813) |
卡普里控股有限公司 |
485 |
|
1,864,340 |
|
43 |
10/28/22 |
(38,800) |
嘉信理財(Charles Schwab Corp.) |
480 |
|
3,449,760 |
|
75 |
10/7/22 |
(18,480) |
雪佛龍公司 |
465 |
|
6,680,655 |
|
165 |
10/21/22 |
(12,787) |
康菲石油 |
340 |
|
3,479,560 |
|
122 |
10/14/22 |
(3,740) |
星座能源公司 |
350 |
|
2,911,650 |
|
95 |
10/21/22 |
(15,750) |
CSX公司 |
740 |
|
1,971,360 |
|
34 |
10/14/22 |
(1,850) |
目錄表
書面備兑看漲期權(交易所交易) (續) |
|
|
|
|
|
|
|
描述 |
數量 合同 |
概念上的 金額 |
鍛鍊 價格 |
期滿 日期 |
價值 |
丹納赫公司 |
205 |
|
$ 5,294,945 |
|
$300 |
10/21/22 |
$ (10,762) |
伊頓公司 |
265 |
|
3,534,040 |
|
150 |
10/21/22 |
(5,300) |
禮來公司 |
210 |
|
6,790,350 |
|
340 |
10/14/22 |
(52,710) |
EOG資源公司 |
275 |
|
3,072,575 |
|
132 |
10/14/22 |
(6,188) |
雅詩蘭黛公司(The),A類 |
80 |
|
1,727,200 |
|
260 |
10/21/22 |
(2,600) |
FMC公司 |
315 |
|
3,329,550 |
|
120 |
10/21/22 |
(38,587) |
高盛股份有限公司(The) |
130 |
|
3,809,650 |
|
315 |
10/28/22 |
(61,100) |
哈里伯頓公司 |
500 |
|
1,231,000 |
|
31 |
10/21/22 |
(4,250) |
希爾頓全球控股有限公司 |
210 |
|
2,533,020 |
|
145 |
10/21/22 |
(4,725) |
亨廷頓英格斯工業公司 |
150 |
|
3,322,500 |
|
240 |
10/21/22 |
(18,375) |
Intuit公司 |
105 |
|
4,066,860 |
|
465 |
10/14/22 |
(6,563) |
摩根大通。 |
370 |
|
3,866,500 |
|
113 |
11/4/22 |
(56,795) |
林德PLC |
125 |
|
3,369,875 |
|
300 |
10/21/22 |
(7,813) |
Live Nation Entertainment,Inc. |
230 |
|
1,748,920 |
|
100 |
10/21/22 |
(3,450) |
M&T銀行公司 |
215 |
|
3,790,880 |
|
200 |
10/21/22 |
(11,825) |
萬事達卡公司,A類 |
180 |
|
5,118,120 |
|
345 |
10/14/22 |
(2,340) |
美光科技股份有限公司 |
415 |
|
2,079,150 |
|
60 |
10/14/22 |
(3,113) |
微軟(Microsoft Corp.) |
930 |
|
21,659,700 |
|
255 |
10/21/22 |
(119,040) |
中美公寓社區公司 |
195 |
|
3,023,865 |
|
175 |
10/21/22 |
(46,800) |
億滋國際公司,A類 |
730 |
|
4,002,590 |
|
61 |
10/28/22 |
(14,600) |
NextEra能源公司 |
445 |
|
3,489,245 |
|
90 |
10/21/22 |
(5,563) |
諾和諾德A/S ADR |
245 |
|
2,440,935 |
|
110 |
10/21/22 |
(7,963) |
NVIDIA公司 |
90 |
|
1,092,510 |
|
140 |
10/28/22 |
(17,145) |
美國包裝公司 |
180 |
|
2,021,220 |
|
140 |
10/21/22 |
(9,450) |
百事公司 |
460 |
|
7,509,960 |
|
175 |
10/21/22 |
(28,520) |
輝瑞公司 |
1,155 |
|
5,054,280 |
|
46 |
10/28/22 |
(74,497) |
先鋒自然資源公司。 |
95 |
|
2,057,035 |
|
255 |
10/28/22 |
(21,850) |
寶潔。(The) |
430 |
|
5,428,750 |
|
137 |
11/4/22 |
(40,850) |
高通公司 |
265 |
|
2,993,970 |
|
133 |
10/28/22 |
(12,057) |
Salesforce,Inc. |
235 |
|
3,380,240 |
|
165 |
10/28/22 |
(25,497) |
星巴克公司 |
365 |
|
3,075,490 |
|
97 |
10/28/22 |
(8,213) |
塔吉特公司 |
245 |
|
3,635,555 |
|
162 |
10/28/22 |
(44,467) |
特斯拉,Inc. |
115 |
|
3,050,375 |
|
310 |
10/28/22 |
(62,962) |
德州儀器公司 |
185 |
|
2,863,430 |
|
165 |
11/4/22 |
(59,662) |
Thermo Fisher Science,Inc. |
80 |
|
4,057,520 |
|
570 |
10/21/22 |
(7,400) |
T-Mobile美國公司 |
290 |
|
3,890,930 |
|
148 |
10/14/22 |
(3,625) |
優步技術公司 |
835 |
|
2,212,750 |
|
31 |
11/4/22 |
(75,150) |
聯合健康集團,Inc. |
150 |
|
7,575,600 |
|
540 |
10/7/22 |
(5,625) |
廢物管理公司 |
185 |
|
2,963,885 |
|
175 |
11/4/22 |
(18,500) |
富國銀行。 |
1,345 |
|
5,409,590 |
|
43 |
10/28/22 |
(108,945) |
齊默爾生物科技控股公司 |
220 |
|
2,300,100 |
|
120 |
10/21/22 |
(4,950) |
目錄表
書面備兑看漲期權(交易所交易) (續) |
|
|
|
|
|
|
|
描述 |
數量 合同 |
概念上的 金額 |
鍛鍊 價格 |
期滿 日期 |
價值 |
Zoetis公司 |
140 |
|
$ 2,076,060 |
|
$170 |
10/21/22 |
$ (7,000) |
總計 |
|
|
|
|
|
|
$(1,744,740) |
|
2022年9月30日 |
資產 |
|
無關聯投資,按價值計算(確定費用為415556241美元) |
$574,327,450 |
關聯投資,按價值計算(確定成本為2642,607美元) |
2,642,607 |
應收股利 |
383,391 |
關聯投資應收股息 |
12,057 |
已出售投資的應收賬款 |
22,978,351 |
書面期權保費應收賬款 |
499,309 |
應收税款報銷 |
32,678 |
總資產 |
$600,875,843 |
負債 |
|
未償還的書面期權,按價值計算(收到保費4,611,515美元) |
$1,744,740 |
應為購買的投資支付 |
21,850,418 |
已關閉的書面期權的應付金額 |
9,101 |
由於託管人的責任 |
432,509 |
應支付給關聯公司: |
|
投資顧問費 |
507,566 |
應計費用 |
227,552 |
總負債 |
|
淨資產 |
$576,103,957 |
淨資產來源 |
|
普通股,面值0.01美元,授權股份數量不限 |
$401,182 |
額外實收資本 |
413,194,089 |
可分配收益 |
162,508,686 |
淨資產 |
$576,103,957 |
普通股已發行和未償還 |
40,118,185 |
每股普通股資產淨值 |
|
淨資產?已發行和已發行普通股 |
|
目錄表
|
截至的年度 |
|
2022年9月30日 |
投資收益 |
|
股息收入(扣除預扣外國税5552美元后的淨額) |
$10,459,452 |
關聯投資的股息收入 |
32,200 |
總投資收益 |
|
費用 |
|
投資顧問費 |
$6,940,647 |
受託人的費用及開支 |
42,414 |
託管費 |
253,138 |
轉讓費和股息支付代理費 |
18,144 |
法律和會計服務 |
78,902 |
印刷和郵資 |
248,374 |
雜類 |
52,377 |
總費用 |
|
扣除: |
|
關聯公司免除和/或報銷費用 |
$3,183 |
總費用削減 |
|
費用淨額 |
|
淨投資收益 |
|
已實現和未實現的收益(虧損) |
|
已實現淨收益(虧損): |
|
投資交易 |
$50,084,056 |
投資交易--關聯投資 |
(1,592) |
書面期權 |
757,198 |
外幣交易 |
(8,011) |
已實現淨收益 |
|
未實現增值(折舊)變動: |
|
投資 |
$(155,795,727) |
書面期權 |
616,054 |
外幣 |
(5,569) |
未實現升值(折舊)淨變化 |
$(155,185,242) |
已實現和未實現淨虧損 |
$(104,353,591) |
營業淨資產減少額 |
$(101,492,752) |
目錄表
|
截至九月三十日止年度, |
|
2022 |
2021 |
淨資產增加(減少) |
|
|
來自運營部門: |
|
|
淨投資收益 |
$2,860,839 |
$2,924,328 |
已實現淨收益 |
50,831,651 |
60,201,111 |
未實現升值(折舊)淨變化 |
(155,185,242) |
79,244,877 |
經營淨資產淨增(減) |
$(101,492,752) |
$142,370,316 |
分配給股東 |
|
|
向股東報税返還資本 |
|
|
股本交易: |
|
|
貨架銷售收益,扣除銷售成本(見附註5) |
$13,192,291 |
$212,545 |
分配的再投資 |
1,278,308 |
320,633 |
股本交易淨資產增加額 |
|
|
淨資產淨增(減) |
$(139,394,528) |
|
淨資產 |
|
|
在年初 |
$715,498,485 |
$616,525,615 |
在年底 |
|
$715,498,485 |
|
截至九月三十日止年度, |
|
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
資產淨值-年初 |
$18.180 |
$15.680 |
$15.060 |
$15.880 |
$14.470 |
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
淨投資收益 (1) |
$0.072 |
$0.074 |
$0.127 |
$0.102 |
$0.091 |
已實現和未實現淨收益(虧損) |
(2.585) |
3.543 |
1.571 |
0.145 |
2.356 |
營業總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
更少的分佈 |
|
|
|
|
|
從淨投資收益 |
$(0.070) |
$(0.075) |
$(0.129) |
$(0.100) |
$(0.089) |
從已實現淨收益 |
(1.244) |
(1.008) |
— |
(0.967) |
(0.848) |
資本納税申報單 |
— |
(0.034) |
(0.949) |
— |
(0.100) |
總分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產淨值-年終 |
|
|
|
|
|
市值-年終 |
|
|
|
|
|
|
(14.72)% |
23.70% |
12.08% |
2.11% |
17.69% |
|
(14.95)% |
30.45% |
4.09% |
1.81% |
22.46% |
比率/補充數據 |
|
|
|
|
|
年終淨資產(略去000美元) |
$576,104 |
$715,498 |
$616,526 |
$591,013 |
$622,888 |
比率(佔平均每日淨資產的百分比): |
|
|
|
|
|
費用 |
1.10% (4) |
1.10% |
1.11% |
1.11% |
1.11% |
淨投資收益 |
0.41% |
0.42% |
0.84% |
0.69% |
0.60% |
投資組合週轉率 |
50% |
35% |
41% |
55% |
46% |
(1) |
按平均流通股計算。 |
(2) |
金額不到0.0005美元。 |
(3) |
回報是歷史的,通過確定所有分配再投資後淨資產價值或市場價值的百分比變化來計算。假設分配按基金股息再投資計劃獲得的價格進行再投資。 |
(4) |
包括投資顧問因基金投資流動資金而減少其顧問費的一部分(相等於截至2022年9月30日止年度平均每日淨資產的0.005%以下)。 |
目錄表
1項重要會計政策
伊頓·萬斯增強型股權收益基金(基金)是一家馬薩諸塞州的商業信託公司,根據1940年修訂的《投資公司法》(1940法案)註冊,是一家多元化的封閉式管理投資公司。基金的主要投資目標是提供當期收入,其次是資本增值。
以下是基金的主要會計政策摘要。這些政策符合美國公認的會計原則(美國公認會計原則)。該基金是一家投資公司,遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂專題946中的會計和報告指南。
A投資評估
—
以下方法用於確定投資的市場價值或公允價值。
股權證券。
在美國證券交易所上市的股權證券通常按估值當日的最後一次出售或收盤價估值,如果在該日沒有出售,則按該證券主要交易所在交易所的收盤價和要價之間的平均值進行估值。在納斯達克全國市場系統上市的股權證券以納斯達克官方收盤價估值。沒有收盤價或收盤價的非上市或上市證券,按最近可用買入價和賣出價之間的平均值估值。
衍生品
。根據期權價格報告管理局的報告,美國交易所交易的期權在估值時按出價和要價之間的平均值進行估值。非美國交易所交易的期權和場外期權由第三方定價服務使用的技術進行估值,這些技術考慮了包括標的工具的價值、標的工具的波動性和期權到期前的時間在內的因素。
外國證券和貨幣。
外國證券和貨幣以美元計價,以第三方定價服務提供的外幣匯率報價為基礎。定價服務使用專有模型來確定匯率。該模型的輸入包括報告的交易和隱含的買賣價差。在交易所交易的外國證券的每日估值一般是在該證券交易的主要交易所收盤時確定的。外匯交易收盤後發生的事件可能會導致對外國證券的估值進行調整,以更準確地反映其在紐約證券交易所常規交易收盤時的公允價值。在對符合某些標準的外國股權證券進行估值時,基金受託人已批准使用公允價值服務,對此類證券進行估值,以反映可比證券或與公允價值證券有很大相關性的其他工具的適用外國市場收盤後發生的市場交易。
其他的。
對不在交易所交易的管理投資公司(包括貨幣市場基金)的投資,按每個營業日收盤時的資產淨值估值。
估值公允。
關於2022年9月8日生效的1940年法令第2a-5條,受託人指定基金的投資顧問為其估值指定人。沒有現成的估值或市場報價或被認為不可靠的投資,由作為估值指定人的投資顧問使用最公平地反映證券“公允價值”的方法按公允價值進行估值,“公允價值”是基金在正常過程中出售證券時可能合理預期收到的數額。每個這樣的決定都是基於對相關因素的考慮,這些因素可能會因定價環境的不同而有所不同。這些因素可能包括但不限於證券的類型、對證券處置的任何合同限制的存在、發行人或類似公司或實體的類似證券的公開交易的價格和程度、從經紀/交易商或其他市場參與者獲得的報價或相關信息、從發行人、分析師和/或適當的證券交易所(對於交易所交易的證券)獲得的信息、對公司或實體的財務報表的分析,以及對影響發行人和證券買賣市場的力量的評估。
B投資交易
—
用於財務報表目的的投資交易以交易日為基礎進行會計處理。出售投資的已實現收益和虧損是根據確認的成本確定的。
C收入
—
對於以現金和/或證券形式收到的股息,股息收入在除股息日入賬。但是,如果除息日期已過,則在基金獲悉除息日期時,將記錄來自外國證券的某些股息。根據基金對適用國家的税收規則和税率的理解,為外國股息和資本利得規定了預扣税。
D聯邦税
—
基金的政策是遵守適用於受監管投資公司的《國內收入法》的規定,並每年將其幾乎所有的投資淨收入和全部或幾乎所有的已實現資本利得淨額分配給股東。因此,沒有必要為聯邦所得税或消費税撥備。
截至2022年9月30日,基金沒有需要確認、取消確認或披露財務報表的不確定税務狀況。該基金在財政年度結束後每年提交一份美國聯邦所得税申報單,自提交之日起三年內接受美國國税局的審查。
E外幣折算
—
最初以外幣表示的投資估值、其他資產和負債在每個營業日根據當前匯率換算成美元。買入和賣出以外幣計價的外國投資證券以及收入和支出,根據這些交易日期的有效貨幣匯率換算成美元。公認的
目錄表
可歸因於外幣匯率變動的投資交易損益在財務報表中記為投資已實現損益淨額。因外幣匯率波動而產生的投資未實現損益部分未單獨披露。
F預算的使用
—
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
G彌償
—
根據基金的組織文件,基金管理人員和受託管理人在履行基金職責時產生的某些負債和費用可得到賠償。根據馬薩諸塞州的法律,如果出現某些情況,馬薩諸塞州商業信託基金(如基金)的股東可能被視為對基金的義務負有個人責任。然而,基金的信託聲明載有基金股東的明示免責聲明,而章程則規定,基金須在股東提出要求時,代表基金股東承擔辯護責任。此外,附例亦規定,任何純粹因身為或曾經是股東而須負上個人責任的股東,可從基金財產中獲得彌償,以彌補因該責任而引致的一切損失或開支。此外,在正常業務過程中,基金與服務提供者簽訂可能包含賠償條款的協議。基金在這些安排下的最大風險還不得而知,因為這將涉及到未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。
H書面選項
—
在寫出看漲期權或看跌期權時,基金收到的保費作為負債計入資產負債表。根據上文討論的基金關於投資估值的政策,負債數額隨後按市價計價,以反映所寫期權的當前市場價值。從到期的期權中獲得的溢價被視為已實現的收益。已行使或已結清的認購期權所收取的保費,將與交易所支付的收益或金額相加或抵銷,以確定已實現的收益或損失。當行使指數期權時,基金必須交付一定數額的現金,其數額由期權的行權價格超過指數的價值(在看跌期權的情況下)或指數的價值超過期權的行權價格(在看漲期權的情況下)在合同終止時確定。如果行使證券的看跌期權,溢價將降低基金所購買證券的成本基礎。作為期權的發起人,基金可能無法控制標的證券或其他資產是否可以出售(看漲)或購買(看跌期權),因此承擔了書面期權標的的證券或其他資產的價格發生不利變化的市場風險。如果不存在流動性強的二級市場,基金還可能承擔不能進行結算交易的風險。
2分配給股東和所得税信息
根據其管理分配計劃,基金每月從其可供分配的現金中進行分配,包括基金支付基金費用後的股息和利息收入、期權保費淨額以及股票投資的已實現和未實現淨收益。基金打算分配其全部或幾乎全部已實現資本收益淨額。分配在除股息日入賬。對股東的分配是根據所得税規定確定的,這可能與美國公認會計原則不同。根據美國公認會計原則的要求,只有超過税基收益和利潤的分配才在財務報表中報告為資本返還。與分配有關的賬簿和税務會計之間的永久性差異重新分類為實收資本。出於税務目的,短期資本利得的分配被認為是來自普通收入。任何一年的分配都可能包括可觀的資本回報部分。
截至2022年9月30日和2021年9月30日申報的分配的納税性質如下:
|
截至九月三十日止年度, |
|
2022 |
2021 |
普通收入 |
$2,771,650 |
$2,941,400 |
長期資本利得 |
$49,600,725 |
$39,649,173 |
資本納税申報單 |
$ — |
$1,340,051 |
截至2022年9月30日,税基上可分配收益(累計虧損)的組成部分如下:
未分配的長期資本利得 |
$1,560,934 |
未實現淨增值 |
160,947,752 |
可分配收益 |
$162,508,686 |
目錄表
基金於2022年9月30日的投資成本和未實現增值(折舊),包括未平倉衍生合約,按聯邦所得税計算如下:
總成本 |
|
未實現增值總額 |
$185,497,829 |
未實現折舊總額 |
(24,543,191) |
未實現淨增值 |
|
3投資顧問費和與關聯公司的其他交易
投資顧問費由摩根士丹利的間接全資附屬公司Eaton Vance Management賺取,作為向基金提供投資顧問服務的補償。這筆費用按投資諮詢協議規定的基金平均每日總資產的1.00%的年費率計算,按月支付。這裏所稱的總資產是指淨資產加上可歸因於投資槓桿的負債。在截至2022年9月30日的年度內,基金沒有可歸因於投資槓桿的債務。在2022年9月30日終了年度,基金的投資顧問費為6940647美元。自2022年4月26日起,本基金可投資於貨幣市場基金--摩根士丹利機構流動性基金--政府投資組合中的機構類基金(“流動性基金”),該基金是由摩根士丹利的全資子公司摩根士丹利投資管理公司管理的開放式管理投資公司。基金支付的投資顧問費減去相當於基金因投資於流動資金而按比例支付的諮詢費和管理費的數額。在截至2022年9月30日的年度,因基金投資流動資金而支付的投資顧問費減少了3,183美元。在2022年4月26日之前,該基金可能已將現金投資於EVM管理的關聯投資公司Eaton Vance Cash Reserve Fund,LLC(現金儲備基金)。EVM沒有收到向現金儲備基金提供諮詢服務的費用。EVM還擔任基金的管理人,但沒有獲得任何補償。
基金的受託人和高級管理人員是環境管理機構組織的成員,他們為基金提供服務的報酬從投資顧問費中獲得。基金的受託人如不隸屬於EVM,可根據受託人延期補償計劃的條款,選擇推遲收取全部或一定比例的年費。在截至2022年9月30日的年度內,沒有重大金額被遞延。基金的某些管理人員和受託人是EVM的管理人員。
4投資的買賣
在截至2022年9月30日的一年中,除短期債務外,投資的購買和銷售總額分別為345,861,131美元和378,228,719美元。
5實益權益普通股及貨架發售
基金根據其股息再投資計劃發行的截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度的普通股分別為69,800股和16,976股。
2012年8月,董事會初步批准了該基金的股票回購計劃。根據董事會於2019年3月對股份回購計劃的重新授權,基金有權在股票交易價格低於資產淨值的情況下,按市場價格回購截至上一歷年最後一天的最多10%的已發行普通股。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,基金沒有回購普通股。
根據美國證券交易委員會提交併於2019年4月11日宣佈生效的登記聲明,該基金獲授權通過股權擱置發售計劃(以下簡稱“擱置發售”)額外發行至多2,942,268股普通股。根據擱置發售,基金可根據市場情況,不時以不同數額籌集額外資本,並以基金每股普通股資產淨值或以上的淨價發售方式。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,基金分別出售了696,399股和11,112股普通股,並通過其擱置銷售分別獲得了13,192,291美元和212,545美元的收益(扣除發行成本)。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,超過出售股票資產淨值的淨收益分別為293,971美元和1,954美元。與貨架發售相關的發售費用(適用銷售佣金除外)由EVM直接承擔。伊頓萬斯分銷商公司(EVD)是EVM的附屬公司,是基金股票的分銷商,有權從基金獲得每股銷售總價1.00%的銷售佣金,其中一部分再允許銷售代理使用。基金獲悉,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,EVD保留的銷售佣金分別為26651美元和429美元。
目錄表
6金融工具
基金可在正常的投資活動中買賣有表外風險的金融工具。這些金融工具可能包括書面期權,並可能在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的風險因素。這些工具的名義金額或合同金額代表基金對特定類別金融工具的投資,並不一定代表可能面臨風險的金額。只有在考慮到所有相關和抵消交易的情況下,衡量與這些工具相關的風險才有意義。截至2022年9月30日,這些金融工具下的債務摘要包括在投資組合中。截至2022年9月30日,基金有足夠的現金和/或證券支付這些合同下的承付款。
在追求其投資目標的正常過程中,基金面臨着股價風險。該基金為個別股票承銷高於股票現值的備兑看漲期權,以產生溢價收入。在對個別股票的書面看漲期權中,基金實際上出售了高於行使價的適用股票價值的潛在增值,以換取收到的期權溢價。如果標的股票價格下跌,基金保留損失風險,減去收到的溢價。
未平倉衍生工具(在會計披露方面不被視為對衝工具),其主要基礎風險敞口為股票價格風險的公允價值如下:
|
公允價值 |
導數 |
資產衍生品 |
|
書面期權 |
$ — |
$(1,744,740) |
(1) |
資產負債表所在地:未償還的書面期權,按價值計算。 |
在截至2022年9月30日的年度內,衍生工具(在會計披露方面不被視為對衝工具)對營業報表的影響如下:
導數 |
|
未實現的變化 對……的升值(貶值) 在收入中確認的衍生品 (2) |
書面期權 |
$757,198 |
$616,054 |
(1) |
營業地點:已實現淨收益(虧損):書面期權。 |
(2) |
營業報表地點:未實現增值變動(折舊):書面選擇。 |
在截至2022年9月30日的年度內,未平倉書面期權合約的平均數目為24,888份合約,顯示這類衍生工具的成交量。
7透支預付款
根據託管協議,道富銀行和信託公司(SSBT)可酌情將資金預付給該基金,以進行適當授權的付款。當這種付款導致透支時,基金有義務按SSBT對擔保貸款收取的當前利率(目前為聯邦基金利率加2%)償還SSBT。這項債務應按要求向SSBT支付。SSBT對基金的資產有任何透支的留置權。根據上述安排,截至2022年9月30日,基金應付SSBT的款項為432 509美元。根據這些付款的短期性質和浮動利率,透支墊款的賬面價值接近其於2022年9月30日的公允價值。如果按公允價值計量,於2022年9月30日,透支預支將被視為公允價值層次結構中的第二級(見附註9)。在截至2022年9月30日的一年中,基金的平均透支預支金額不大。
目錄表
8對關聯基金的投資
截至2022年9月30日,基金對附屬基金的投資價值為2642 607美元,佔基金淨資產的0.5%。基金在2022年9月30日終了年度的附屬基金交易情況如下:
名字 |
價值, 起頭 週期的 |
購買 |
銷售額 收益 |
網絡 已實現 得(損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
值,結束 週期的 |
分紅 收入 |
單位/份額, 期末 |
短期投資 |
現金儲備基金 |
$5,695,787 |
$86,889,439 |
$(92,583,634) |
$(1,592) |
$ — |
$ — |
$2,303 |
— |
流動資金 |
— |
51,871,517 |
(49,228,910) |
— |
— |
2,642,607 |
29,897 |
2,642,607 |
總計 |
|
|
|
$(1,592) |
$ — |
$2,642,607 |
$32,200 |
|
9公允價值計量
根據公認的公允價值計量會計原則,在計量公允價值的估值技術中使用三級層次結構來確定假設的優先順序,稱為投入。投入的三級結構概括為下面列出的三個大的級別。
• |
級別1-相同投資的活躍市場報價 |
• |
第2級-其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險等) |
• |
第3級--無法觀察到的重大投入(包括基金在確定投資公允價值時自己的假設) |
如果用於計量公允價值的投入落在公允價值層次的不同水平,則披露的水平是根據對整個公允價值計量具有重大意義的最低水平投入來確定的。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券有關的風險。
截至2022年9月30日,對基金的投資和按價值列賬的未平倉衍生工具進行估值時使用的投入等級如下:
資產描述 |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
普通股 |
$574,327,450* |
$ — |
$ — |
$574,327,450 |
短期投資 |
2,642,607 |
— |
— |
2,642,607 |
總投資 |
|
$ — |
$ — |
|
責任説明 |
|
|
|
|
書面擔保看漲期權 |
$ (1,744,740) |
$ — |
$ — |
$ (1,744,740) |
總計 |
|
$ — |
$ — |
|
* |
按主要投資類別劃分的級別分類與投資組合中的類別列報相同。 |
10風險和不確定性
一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現,隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒導致關閉邊境,加強健康篩查,改變醫療服務的準備和提供,隔離,取消,供應鏈和客户活動中斷,以及普遍關注和不確定性。由疾病暴發引起的健康危機,如冠狀病毒暴發,可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險,並擾亂正常的市場條件和運作。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響,並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響。
目錄表
致伊頓·萬斯增強型股權收入基金的受託人和股東:
對財務報表及財務亮點的幾點看法
吾等已審核隨附的伊頓·萬斯增強型股權收益基金(“基金”)資產負債表,包括截至2022年9月30日的投資組合、截至該日止年度的相關營運報表、截至該日止兩個年度內各年度的淨資產變動表、截至該日止五年內各年的財務重點,以及相關附註。我們認為,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,財務報表和財務摘要在所有重要方面都公平地反映了基金截至2022年9月30日的財務狀況、基金在該終了年度的業務成果、基金在該終了期間兩年內每年淨資產的變化以及基金在該終了期間五年內每年的財務摘要。
意見基礎
這些財務報表和財務摘要是基金管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表和財務摘要發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與基金保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表和財務摘要是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。基金不需要審計其財務報告的內部控制,也沒有聘請我們對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對基金財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表和財務摘要重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表和財務摘要中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表和財務要點的整體列報。我們的程序包括通過與託管人和經紀人的通信確認截至2022年9月30日擁有的證券;當沒有收到經紀人的回覆時,我們執行其他審計程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2022年11月18日
自1959年以來,我們曾擔任一家或多家伊頓·萬斯投資公司的審計師。
目錄表
您在2023年2月收到的1099-DIV表格將顯示在2022年日曆年支付到您帳户的所有分配的納税狀態。建議股東就其投資於基金的税務後果諮詢其本身的税務顧問。根據國內税法和/或法規的要求,必須通知股東個人的合格股息收入狀況、公司收到的扣除股息和資本利得股息。
合格股息收入。
在截至2022年9月30日的財政年度,基金指定約9,798,611美元,或不超過根據國內税法允許的此類股息的最高金額,作為有資格享受15%的降低税率的合格股息收入。
收到的股息已扣除。
根據税法,公司股東一般有權從基金的股息分配部分中扣除收到的股息。對於基金2022財年的普通收入股息,100%有資格獲得公司股息的扣除。
資本利得股息。
基金現指定截至2022年9月30日為止的課税年度的資本利得股息為51,161,659元,或如其後裁定為不同的股息,則指定該年度的資本利得淨額為資本利得。
目錄表
該基金於2022年7月14日召開年度股東大會。股東採取了以下行動:
建議1(B)
:選舉馬克·菲特、瓦萊麗·A·莫斯利、馬庫斯·L·史密斯和南希·A·維瑟為基金第三類受託人,任期三年,至2025年結束。
|
|
|
股份數量 |
受託人的提名人選 |
|
|
為 |
被扣留 |
馬克·R·菲特 |
|
|
31,016,184 |
662,368 |
瓦萊麗·A·莫斯利 |
|
|
30,900,989 |
777,563 |
馬庫斯·L·史密斯 |
|
|
31,016,876 |
661,676 |
南希·A·威瑟爾 |
|
|
30,881,289 |
797,263 |
基金提供股息再投資計劃(計劃),根據該計劃,股東可選擇將分配自動再投資於基金的普通股(股份)。你可填妥股息再投資計劃申請表,選擇參與該計劃。如果您不參與,您將收到由美國股票轉讓信託公司(AST)作為股息支付代理直接郵寄給您的現金支票分配。在分配支付日,如果每股資產淨值等於或低於每股市場價加上估計經紀佣金,則將發行新股。股票數量以每股資產淨值或市價的95%中較大者為準。否則,股票一般將在公開市場上由計劃代理(代理)AST購買。應繳納所得税的分配(如果有)應納税,無論股票是否進行再投資。
如果您的股票是以經紀公司、銀行或其他被指定人的名義持有的,您可以要求該公司或被指定人代表您參與計劃。如果被提名人沒有提供計劃,您將需要要求基金的轉讓代理以您的名義重新登記您的股票,否則您將無法參與。
代理商處理分發的服務費將由基金支付。計劃參與者將按比例收取所有公開市場購買的經紀佣金份額。
計劃參與者可隨時通過以下頁面上註明的地址寫信給代理商退出本計劃。如果您退出,您將收到您名下的股票,所有股票都將根據該計劃記入您的賬户。如果參與者向代理人發出書面通知,選擇出售其部分或全部股份並匯出收益,代理人有權從收益中扣除5美元的手續費和經紀佣金。
如果您希望參加本計劃,並且您的股票是以您自己的名義持有的,您可以填寫下一頁的表格並將其交付給代理商。如對該計劃有任何疑問,請致電1-866-439-6787與代理商聯繫。
目錄表
這張表格是給以自己的名義持有普通股的股東的。如果您的普通股是以經紀公司、銀行或其他被提名人的名義持有的,您應該聯繫您的被提名人,看看它是否會代表您參與計劃。如果您希望參與本計劃,但您的經紀公司、銀行或代理人不能代表您參加,您應要求以您自己的名義重新登記您的普通股,以便您能夠參與本計劃。
以下授權和任命有一項諒解,即我可以根據計劃的條款和條件,隨時終止我對計劃的參與。
|
請打印賬户上的確切名稱 |
|
|
股東簽名 |
日期 |
|
股東簽名 |
日期 |
請在您的普通股登記時準確簽名。所有名字出現在股票上的人都必須簽字。 |
如果您希望收到現金分發,則不應退回此表格。這不是代理人。
伊頓·萬斯增強型股票收益基金
C/o美國股票轉讓與信託公司
P.O. Box 922
華爾街站
New York, NY 10269-0560
目錄表
合同審查流程概述
經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)實質上規定,基金與其投資顧問之間的投資諮詢協議只有在基金董事會每年以投票方式批准延續的情況下,基金與其投資顧問之間的投資諮詢協議才能繼續有效,其中包括在為考慮批准而召開的會議上親自投票表決的不是基金“利害關係人”的大多數受託人(“獨立受託人”)。
在2022年6月8日舉行的會議上,監督伊頓·萬斯管理公司或其附屬公司波士頓管理和研究公司(“伊頓·萬斯基金”)的註冊投資公司的受託人/董事董事會(統稱為“董事會”),包括大多數獨立受託人(“獨立受託人”),投票批准延續現有的投資諮詢協議和次級諮詢協議
1
對於每個伊頓·萬斯基金,再延長一年。審計委員會依靠其合同審查委員會的肯定建議,該委員會是一個完全由獨立受託人組成的委員會。在提出建議之前,合同審查委員會審查了每個伊頓·萬斯基金的顧問和分顧問為2022年4月至6月期間舉行的一系列正式會議提供的資料(包括審計委員會特別要求的資料)。合同審查委員會成員還審議了在聯委會及其各委員會以前的會議上收到的資料,只要這些資料與合同審查委員會對投資諮詢協議和分諮詢協議的年度評價有關。
在評價投資諮詢協議和次級諮詢協議時,審計委員會審議了與伊頓·萬斯基金有關的各種資料。這包括適用於所有伊頓·萬斯基金或伊頓·萬斯基金組的信息(見下文),以及適用於本報告所述特定伊頓·萬斯基金的信息(具體基金的其他信息見下文“合同審查過程的結果”部分)。(對於通過一個或多個基本投資組合進行投資的基金,本節中提及的“每個基金”可能包括在投資組合層面考慮的信息。)
·獨立數據提供者提交的一份報告,將每個基金支付的諮詢費和其他費用與獨立數據提供者(“可比基金”)確定的可比基金支付的費用進行比較;
·一份獨立數據提供商的報告,將每個基金的總費用比率(及其組成部分)與可比基金的費用比率進行比較;
·一份獨立數據提供者的報告,將每個基金的投資業績(包括相關的總回報數據、收益數據、夏普比率和信息比率)與可比基金的投資業績進行比較,並酌情比較基準指數在不同時期的表現;
·在某些情況下,顧問與聯委會投資組合管理委員會(完全由獨立受託人組成的委員會)協商後確定的關於定製同業基金和混合指數組的投資業績的數據;
·關於每個基金的顧問和分顧問在管理其他賬户(可能包括其他共同基金、集體投資基金和機構賬户)時收取的費用和提供的服務的比較信息,這些賬户使用的投資戰略和技術類似於管理此類基金時使用的投資戰略和技術(如果有的話);
·關於每個基金的顧問和次級顧問的盈利能力分析;
·説明向每個基金提供的投資管理服務,以及每個基金的投資戰略和政策;
·用於確定基金資產價值的程序和程序,包括在必要時確定“公允價值”以及為監測和測試這些程序和程序的有效性而採取的行動;
·關於每個基金的顧問和次級顧問在交易方面的政策和做法的信息,包括他們尋求最佳執行投資組合交易的過程;
·關於經紀交易分配的信息,以及每個基金的顧問和次級顧問因經紀分配而獲得的利益(如果有的話)的信息,酌情包括關於通過客户佣金安排和“軟美元”政策獲得研究的信息;
·與每個基金的投資組合週轉率有關的數據,以及在特定戰略範圍內積極管理的相關信息;
·詳細説明每個基金的顧問和次級顧問的財務結果和狀況的報告;
·關於其責任包括基金的投資組合管理和投資研究的個人投資專業人員的信息,並酌情為投資組合經理和某些其他投資專業人員提供與他們在管理其他共同基金和投資賬户方面的責任有關的信息;
1
並非所有伊頓·萬斯基金都與副顧問簽訂了副顧問協議。因此,本“概述”一節中提及的“次級顧問”或“次級諮詢協議”可能不適用於本報告所涵蓋的特定伊頓萬斯基金。在“概覽”一節之後,關於審計委員會對基金合同安排的評價的進一步資料載於“合同審查進程的結果”一節。
目錄表
·關於顧問及其母公司(摩根士丹利)努力留住和吸引有才華的投資專業人員的信息,包括在競爭特別激烈的人才市場的背景下,以及混合、遠程和其他替代工作安排提供的持續獨特的環境;
·每個基金的顧問及其附屬機構和分顧問的《道德守則》,以及與遵守和管理這些守則有關的信息;
·與代理投票有關的政策和程序,包括關於基金代理投票活動的定期報告;
·關於處理公司訴訟和集體訴訟的信息,以及關於訴訟和其他監管事項的信息;
·關於顧問及其附屬機構和每個基金的次級顧問(如果有的話)為履約努力提供的資源的信息,包括對其各種履約方案及其履約記錄的説明;
·關於每個基金的顧問及其附屬機構和次級顧問的業務連續性和災後恢復計劃的信息;
·介紹伊頓·萬斯管理公司和波士頓管理和研究公司對次級顧問的監督,包括監管和合規問題、投資管理和其他事項;
·鑑於摩根士丹利於2021年3月1日收購伊頓·萬斯,為進一步整合和協調顧問及其附屬公司的投資管理和其他部門與摩根士丹利的整體投資管理基礎設施而正在進行的舉措的信息;
·關於伊頓·萬斯管理公司及其附屬公司提供的行政和其他非投資諮詢服務的性質、費用和性質的信息;
·關於每個基金的顧問和/或管理人監督與託管人、次級託管人、基金會計師和其他第三方服務提供者的關係的信息;
·關於努力執行適用於基金的各種新條例的政策和程序的信息,包括規則12d1-4(基金的基金規則)、規則18F-4(衍生工具規則)和規則2a-5(公平估值規則);
·對於結構為交易所上市封閉式基金的伊頓·萬斯基金,關於封閉式基金結構的好處的信息,以及在相關情況下封閉式基金的市場價格(包括與封閉式基金資產淨值的比較)、交易量數據、繼續使用拍賣優先股(如適用)、分銷率和其他相關事項;
·顧問和/或其附屬公司與基金的管理和運作有關的風險,除其他外,包括訴訟、監管、創業和其他業務風險(以及這些風險的相關成本);以及
·每項投資諮詢協議和分諮詢協議的條款。
在董事會及其委員會於2022年6月8日會議前一年舉行的多次會議期間,受託人從基金的投資組合經理和其他投資專業人士那裏收到了基金的顧問和分顧問就投資和業績事項提供的信息,並考慮了為實現基金的投資目標而使用的各種投資和交易策略。董事會還收到了有關在基金管理方面採用的風險管理技術的資料。董事會及其委員會評估了與基金有關的行業和監管發展、合規程序、基金治理和其他問題,並聽取和參與了伊頓·萬斯管理公司、波士頓管理和研究公司以及基金分顧問就這些問題提供的報告和介紹。除董事會及其委員會的正式會議外,獨立受託人還定期舉行電話會議,討論與延續投資諮詢協議和分諮詢協議有關的事項。
在整個合同審查過程中,由獨立受託人的獨立法律顧問Goodwin Procter LLP為合同審查委員會提供建議。合同審查委員會成員在聽取這些法律顧問的意見後,自行作出商業判斷,以確定在評價每項投資諮詢協議和分諮詢協議時要考慮的重要因素,以及對每個這些因素給予的權重。就每項投資諮詢協定和次級諮詢協定達成的結論是基於對所提供的所有資料的全面評價,而不是基於任何單一因素。此外,合同審查委員會的每名成員在就每項投資諮詢協議和分諮詢協議達成結論時,可能對具體因素給予不同的重視。在評價每一項投資諮詢協議和分諮詢協議,包括此類協議所載的費用結構和其他條款時,合同審查委員會成員還了解到與每個伊頓·萬斯基金的顧問和分顧問多年的分析和討論情況。
合同審查過程的結果
基於對上述事項的考慮,以及其認為相關的其他資料,包括下文所述的因素和結論,合同審查委員會得出結論,繼續伊頓萬斯增強型股權收入基金(“基金”)與伊頓萬斯管理公司(“顧問”)之間的投資諮詢協議,包括其費用結構,符合股東的利益,因此建議董事會批准該協議。根據合同審查委員會的建議,聯委會,包括大多數獨立受託人,投票批准延續基金的投資諮詢協議。
目錄表
服務的性質、範圍和質量
在審議是否核準基金的投資諮詢協議時,聯委會評價了顧問向基金提供的服務的性質、範圍和質量。
聯委會審議了顧問的管理能力和投資程序,考慮到基金持有的投資類型,包括向基金提供投資組合管理、投資研究和類似服務的投資專業人員和其他人員的教育程度、經驗和人數,包括這些人員最近的變動。委員會特別審議了顧問的投資專業人員在分析與投資於特定市場或行業和執行基金的選擇戰略有關的特別考慮方面的能力和經驗。審計委員會認為,該顧問為內部股權研究投入了大量資源,還利用了第三方來源提供的獨立研究。聯委會還考慮到專門用於投資組合管理和其他服務的資源、顧問的報酬方法和其他因素,包括顧問的聲譽和資源,以徵聘和留住高素質的研究、諮詢和監督投資專業人員。此外,審計委員會審議了高級管理層對包括基金在內的伊頓·萬斯基金投入的時間和注意力,以及為協助基金的投資組合管理和業務,包括提供行政服務而配備的基礎設施、業務能力和支助人員。聯委會還審議了顧問或其附屬公司在管理基金時可能面臨的與業務有關的風險和其他風險。聯委會審議了顧問及其附屬機構在管理和運作基金等交易所上市封閉式基金方面的豐富經驗。在這方面,除其他事項外,審計委員會審議了, 該顧問及其附屬公司監控和評估交易價格折價和溢價的經驗,以及遵守證券交易所的要求。
董事會審議了顧問及其相關關聯公司的合規方案。董事會審議了有關投資專業人士的個人交易、披露投資組合持有量、後期交易、頻繁交易、投資組合估值、業務連續性和投資機會分配等方面的合規和報告事項。董事會還審議了該顧問及其附屬公司近年來對美國證券交易委員會和金融業監管局等監管機構提出的要求所作的迴應。
審計委員會審議了伊頓·萬斯管理公司及其附屬公司提供或監督的其他行政服務,包括轉賬代理和會計服務。委員會評估了投資於一個大型基金集團的基金給股東帶來的好處,該基金提供各種資產類別和投資紀律的敞口。
在考慮了上述因素和其他因素後,審計委員會得出結論,該顧問提供的服務的性質、範圍和質量總體上是適當的,並符合投資諮詢協議的條款。
基金業績
聯委會將基金的投資業績與獨立數據提供者(同業組)確定的可比基金的投資業績進行了比較,並比較了適當的基準指數和管理類似的基金的定製同業組。審計委員會的審查包括基金在2021年12月31日終了的一年、三年、五年和十年期間的比較業績數據。在這方面,審計委員會注意到,基金的業績高於基金同級組和定製同級組在三年期間的業績中值。審計委員會還注意到,基金的業績高於其二級基準指數,低於其三年期間的主要基準指數。聯委會的結論是,基金的業績令人滿意。
管理費和開支
聯委會審議了基金為諮詢和行政服務支付的合同費率(統稱為“管理費”)。作為審查的一部分,審計委員會審議了基金2021年12月31日終了的一年期間的管理費和總費用比率,與可比基金相比,在執行任何免收費用或償還費用的承諾之前和之後。審計委員會還審議了管理當局在答覆合同審查委員會的詢問時確定的、對基金相對於可比基金的總費用比率產生影響的某些基金特定因素。
在審議了上述資料並考慮到顧問提供的服務的性質、範圍和質量後,審計委員會得出結論,就諮詢和相關服務收取的管理費是合理的。
盈利能力和“負面影響”效益
聯委會審議了顧問及其相關關聯公司在向基金和所有伊頓·萬斯基金作為一個整體提供投資諮詢和行政服務方面實現的利潤水平。審計委員會審議了顧問及其附屬公司在分銷或其他服務方面不考慮營銷支助或向第三方支付其他款項而實現的利潤水平。
審計委員會的結論是,鑑於上述因素以及所提供服務的性質、範圍和質量,顧問及其關聯公司實現的利潤被視為並不過高。
目錄表
聯委會還審議了顧問及其關聯公司因各自與基金的關係而獲得的直接或間接影響利益,包括顧問因基金和其他投資諮詢客户進行的證券交易而可能獲得的研究服務的好處。
規模經濟
在審查管理費和盈利能力時,聯委會還考慮到,隨着基金資產的增加,顧問及其附屬機構和基金預計能在多大程度上實現規模經濟效益。聯委會承認,難以準確衡量任何特定基金或基金組管理方面的規模經濟所產生的惠益(如果有的話)。審計委員會審查了彙總不同時期基金和所有伊頓·萬斯基金資產增減情況的數據,並評估了基金的總費用比率以及顧問及其附屬公司的盈利能力可能受到這種增減影響的程度。根據上述情況,審計委員會得出結論,基金目前分享的是顧問實現的規模經濟惠益(如果有的話)。審計委員會還考慮到,基金不是以與不限成員名額基金相同的方式持續提供的,儘管基金有權通過擱置發售發行更多普通股,但在可預見的將來,基金的資產預計不會大幅增加。因此,審計委員會認為,目前沒有理由在諮詢費附表中採用斷點。
目錄表
基金管理
。基金董事會(“董事會”)負責基金事務的全面管理和監督。基金的董事會成員和高級職員名單如下。除非另有説明,在過去五年中,每個人都曾在同一家公司擔任所示職位或其他職位。每名受託人的任期直至其任期屆滿年度的年度會議為止,直至其繼任者當選並符合資格為止,但須受事先去世、辭職、退休、取消資格或免職的規限。根據基金現行受託人退休政策的規定,獨立受託人必須於下列日期中較早的一天退休並辭去受託人職務:(1)其74歲生日後的7月1日;或(2)除有限度的例外情況外,於其擔任受託人的第20年的12月31日。然而,如果這種退休和辭職會導致基金不符合1940年法案第16條或證券交易委員會的任何其他規定或指導,則在採取行動使基金遵守該規定之前,這種退休和辭職將不會生效。“非利益受託人”由1940年法案所界定的那些與基金沒有“利害關係人”關係的受託人組成。每位董事會成員和官員的營業地址是Two International Place,Boston,Massachusetts 02110。如下所示,“BMR”是指波士頓管理和研究公司,“EVC”是指Eaton Vance Corp.,“EV”是指EV LLC,“EVM”是指Eaton Vance Management,“EVD”是指Eaton Vance Distributors,Inc.。EV是EVM和BMR的受託人。從2021年3月1日起,EVM、BMR、EVD和EV都是間接的, 摩根士丹利的全資子公司。與EVM有關聯的每個官員可以在EVM的其他關聯公司擔任與其在EVM的職位相當的職位,如下所列。每個受託人管理着伊頓·萬斯基金複合體中的136只基金(除了維瑟女士,她管理135只基金)(包括中心輻射型結構中的基金和投資組合)。
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業及其他董事職位 在過去五年中和其他相關經驗 |
感興趣的 受託人 |
小託馬斯·E·浮士德 1958 |
第I類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2007. |
摩根士丹利投資管理公司董事長,董事會成員,電動汽車總裁(自2021年起),創業投資管理公司和基礎設施管理公司首席執行官。曾任創業投資公司董事長兼首席執行官(2007年至2021年)和總裁(2006年至2021年),董事創業投資公司董事長兼首席執行官(2007年至2022年)。福斯特先生是一個感興趣的人,因為他在基金的附屬公司MSIM、BMR、EVM和EV擔任職務。 之前,董事(EVC)(2007年至2021年)和赫克薩維斯特公司(Hexavest Inc.)(投資管理公司)(2012年至2021年)。 |
不感興趣的 受託人 |
馬克·R·菲特 1954 |
第III類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2016. |
私人投資者。曾在美盛投資管理公司擔任各種職務(2000年至2012年),包括董事首席執行官兼董事長總裁(2008年至2012年)、高級執行副總裁總裁(2004年至2008年)和執行副總裁總裁(2001年至2004年)。前身為美盛家族基金的總裁(2001年至2008年)。曾任保誠金融集團及相關公司(投資管理公司)事業部總裁及高級管理人員(1991年至2000年)。 沒有。 |
辛西婭·E·弗羅斯特 1961 |
第I類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2014. |
私人投資者。曾任布朗大學首席投資官(大學捐贈)(2000-2012年)。曾任杜克管理公司投資組合策略師(大學捐贈基金經理)(1995-2000)。曾在劍橋大學管理董事(投資諮詢公司)(1989年至1995年)。曾任貝恩諮詢公司顧問(管理諮詢公司)(1987-1989)。曾任BA投資管理公司高級股票分析師(1983-1985)。 沒有。 |
喬治·J·戈爾曼 1952 |
主席 董事會的成員 和第II類 受託人 |
直到2024年。 三年了。自2021年起擔任董事局主席及自 2014. |
喬治·J·戈爾曼有限責任公司(諮詢公司)的負責人。曾任安永會計師事務所(一家註冊會計師事務所)高級合夥人(1974-2009)。 沒有。 |
目錄表
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業及其他董事職位 在過去五年中和其他相關經驗 |
不感興趣的 受託人 (續) |
瓦萊麗·A·莫斯利 1960 |
第III類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2014. |
Valmo Ventures(一家諮詢和投資公司)董事長兼首席執行官。金融科技平臺dba Bright tup向上財富公司的創始人。1992年至2012年,惠靈頓管理公司(投資管理公司)合夥人兼投資組合經理兼投資策略師高級副總裁。曾任PG Corbin Asset Management首席投資官(1990-1992)。曾在Kidder Peabody的機構公司債券銷售工作(1986-1990)。 董事(DraftKings,Inc.)(數字體育娛樂和遊戲公司)(自2020年9月以來)。董事,Inc.(財富管理和金融健康智能系統提供商)(自2018年以來)。Dyex Capital,Inc.(抵押貸款房地產投資信託基金)的董事(2013年至2020年)和Groupon,Inc.(電子商務提供商)的董事(2020年至2022年)。 |
基思·昆頓 1958 |
第II類 受託人 |
直到2024年。 3年 Since 2018. |
私人投資者、研究人員和講師。前,新漢普郡退休系統獨立投資委員會成員(2017-2021年)。曾在富達投資(Fidelity Investments)(投資管理公司)擔任投資組合經理和高級量化分析師(2001-2014)。 曾任董事(2016-2021年)和新漢普郡市政債券銀行董事長(2019-2021年)。 |
馬庫斯·L·史密斯 1966 |
第III類 受託人 |
直到2025年。 Since 2018. |
私人投資者和獨立企業董事。曾任MFS投資管理公司加拿大首席投資官(2012年至2017年)、亞洲首席投資官(2010年至2012年)、董事亞洲研究公司(2004年至2010年)和投資組合經理(2001年至2017年)。 董事,First Industrial Realty Trust,Inc.(工業房地產投資信託基金)(自2021年起)。摩根士丹利資本國際公司(MSCI Inc.)董事(全球投資決策支持工具提供商)(自2017年起)。前身為大唐產業信託股份有限公司(物流地產公司)董事(2017-2018)。 |
蘇珊·薩瑟蘭 1957 |
第II類 受託人 |
直到2024年。 三年了。 Since 2015. |
私人投資者。董事集團有限公司及其部分子公司(保險和再保險)(自2017年起)。此前,董事旗下的哈格蒂控股公司(Hagerty Holding Corp.)(保險)(2015年至2018年)和蒙彼利埃再保險控股有限公司(Montpelier Re Holdings Ltd.)(保險及再保險)(2013年至2015年)。曾在Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP(律師事務所)擔任助理、律師和合夥人(1982-2013)。 凱洛斯收購公司(保險/保險科技收購公司)的董事(自2021年以來)。 |
斯科特·E·温納霍爾姆 1959 |
第I類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2016. |
私人投資者。曾任會德豐學院(專上院校)理事(2012-2018年)。曾在廣發教區集團(高管招聘公司)擔任顧問(2016-2017)。曾在紐約梅隆資產管理公司(投資管理公司)擔任首席運營官兼執行副總裁總裁(2005年至2011年)。曾任Natixis Global Asset Management(投資管理公司)首席運營官兼首席財務官(1997-2004年)。曾任富達投資機構服務(投資管理公司)總裁副主任(1994年至1997年)。 沒有。 |
南希·A·威瑟爾 (1) 1967 |
第III類 受託人 |
直到2025年。 Since 2022. |
曾在富國資產管理公司擔任執行副總裁總裁和全球運營主管(2011年至2021年)。 沒有。 |
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業 在過去五年中 |
並非受託人的主要高級人員 |
愛德華·J·帕金 1972 |
總裁 |
自2014年以來 |
總裁副董事長兼創業板和BMR首席股權投資官。也是卡爾弗特研究和管理公司的總裁副主管。 |
戴德雷·E·沃爾什 1971 |
總裁副局長和 族長 法律幹事 |
自2009年以來 |
EVM和BMR總裁副主任。也是客户關係管理副總裁總裁。 |
詹姆斯·F·基什內爾 1967 |
司庫 |
自2007年以來 |
EVM和BMR總裁副主任。也是客户關係管理副總裁總裁。 |
目錄表
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業 在過去五年中 |
並非受託人的主要高級人員 (續) |
吉爾·R·達蒙 1984 |
祕書 |
自2022年以來 |
總裁副主任,自2017年起擔任環境管理和基礎設施管理工作。曾在Dechert LLP擔任助理(2009-2017)。 |
理查德·F·弗羅約 1968 |
首席合規性 軍官 |
自2017年以來 |
總裁副主任,自2017年起擔任環境管理和基礎設施管理工作。此前,曾在太平洋投資管理公司擔任副首席合規官(顧問/基金)和首席合規官(分銷)(2012年至2017年),並在貝萊德/巴克萊全球投資者公司擔任董事經理(2009年至2012年)。 |
目錄表
為什麼? |
金融公司選擇如何共享您的個人信息。聯邦法律賦予消費者限制部分但不是全部分享的權利。聯邦法律還要求我們告訴您如何收集、共享和保護您的個人信息。請仔細閲讀此通知,以瞭解我們的工作。 |
|
|
什麼? |
我們收集和共享的個人信息類型取決於您向我們提供的產品或服務。這些信息可能包括:■ 社保號碼和收入 ■ 投資經驗和風險承受能力 ■ 檢查帳號和電匯説明 |
|
|
多麼? |
所有金融公司都需要共享客户的個人信息來運營他們的日常業務。在下面的部分中,我們列出了金融公司可以共享客户個人信息的原因;伊頓·萬斯選擇共享的原因;以及您是否可以限制這種共享。 |
我們可以分享您的 個人信息 |
伊頓·萬斯 分享? |
你能限制一下嗎 這個分享? |
為了我們的日常業務目的- 例如處理您交易、維護您的帳户、響應法院命令和法律調查,或向信用局報告 |
是 |
不是 |
為了我們的營銷目的- 為您提供我們的產品和服務 |
是 |
不是 |
與其他金融公司聯合營銷 |
不是 |
我們不分享 |
對於我們的投資管理附屬公司的日常業務目的- 有關您的交易、經歷和信譽的信息 |
是 |
是 |
對於我們附屬公司的日常業務目的- 有關您的交易和體驗的信息 |
是 |
不是 |
對於我們附屬公司的日常業務目的- 關於你的信用狀況的信息 |
不是 |
我們不分享 |
為我們的投資管理附屬公司向您推銷 |
是 |
是 |
讓我們的附屬公司向您推銷 |
不是 |
我們不分享 |
向您推銷的非附屬公司 |
不是 |
我們不分享 |
限制我們的
共享 |
撥打免費電話1-800-262-1122或發送電子郵件至:EVPrivacy@eatonvance.com如果你是客户,我們可以從我們發送此通知之日起30天內開始共享您的信息。當你在我們的客户,我們將繼續分享您的信息,如本通知所述。但是,您可以隨時聯繫我們以限制我們的共享。 |
問題? |
撥打免費電話1-800-262-1122或發送電子郵件至:EVPrivacy@eatonvance.com |
我們是誰 |
誰在提供這份通知? |
伊頓·萬斯管理公司、伊頓·萬斯經銷商公司、伊頓·萬斯信託公司、伊頓·萬斯管理(國際)有限公司、伊頓·萬斯國際顧問有限公司、伊頓·萬斯全球顧問有限公司、伊頓·萬斯管理公司的房地產投資集團、波士頓管理和研究公司、卡爾弗特研究和管理公司、伊頓·萬斯和卡爾弗特基金家族以及我們的投資諮詢關聯公司(“伊頓·萬斯”)(見下文投資管理關聯公司的定義) |
我們要做的是 |
伊頓·萬斯是如何 保護我的人身安全 信息? |
為了保護您的個人信息不受未經授權的訪問和使用,我們使用符合聯邦法律的安全措施。這些措施包括計算機安全措施以及保護文件和建築物的安全。我們有管理人員正確處理客户信息的政策,並要求提供支持的第三方遵守有關此類信息的適當安全標準。 |
伊頓·萬斯是如何 收集我的個人資料 信息? |
我們收集您的個人信息,例如,當您■ 開户、存款或從你的帳户中提款 ■ 從我們這裏購買證券或電匯 ■ 給我們您的聯繫方式我們還從其他人,如信用局、附屬公司或其他公司收集您的個人信息。 |
為什麼我不能限制所有共享? |
聯邦法律只賦予你限制的權利為聯屬公司的日常業務目的而共享的■ -有關您的信譽的信息 ■ 附屬公司不得使用您的信息向您進行營銷 向您推銷的非附屬公司的■ 共享州法律和個別公司可能會賦予您額外的權利來限制共享。有關您在州法律下的權利的更多信息,請參見下文。 |
定義 |
投資管理 聯屬 |
伊頓·萬斯投資管理公司的附屬公司包括註冊投資顧問、註冊經紀自營商以及註冊和未註冊基金。投資管理關聯公司不包括與摩根士丹利財富管理公司關聯的實體,如摩根士丹利美邦有限責任公司和摩根士丹利公司。 |
聯屬 |
因共同所有權或控制權而有關聯的公司。它們可以是金融公司,也可以是非金融公司。■ 我們的附屬公司包括摩根士丹利公司和金融公司,如摩根士丹利、美邦和摩根士丹利公司。 |
非附屬公司 |
不因共同所有權或控制權而相關的公司。它們可以是金融公司,也可以是非金融公司。■ 伊頓·萬斯不會與非附屬公司分享,所以他們可以向你推銷。 |
聯合營銷 |
非關聯金融公司之間的正式協議,它們共同向您營銷金融產品或服務。■ |
其他重要信息 |
佛蒙特州: 除非法律允許,否則我們不會與非附屬機構共享我們收集的佛蒙特州居民的個人信息,除非您提供您的書面同意來共享此類信息。 加利福尼亞州: 除非法律允許,否則我們不會與非附屬機構共享我們收集的有關加州居民的個人信息,並且我們將限制與我們的附屬機構共享此類個人信息,以遵守適用於我們的加州隱私法。 |
目錄表
股東文件的交付。
根據美國證券交易委員會(SEC,簡稱:美國證券交易委員會)的規定,基金只能向在同一住址或郵箱地址擁有多個賬户的基金投資者提供一份股東文件,包括招股説明書、委託書和股東報告。這種做法通常被稱為“持家”,它有助於消除向股東發送重複郵件的情況。
美國證券轉讓信託公司,封閉式資金轉讓代理機構,或您的金融中介機構,可以無限期地寄送您的文件,除非您指示AST或您的金融中介機構另行通知。
如果您希望您的Eaton Vance文檔不是家庭式的,請聯繫AST或您的金融中介。您的指示不適用於交付您的伊頓萬斯文件,通常將在AST或您的金融中介收到後30天內生效。
投資組合控股公司。
每個伊頓·萬斯基金及其基礎投資組合(如果適用)在F部分提交投資組合持有表,以與美國證券交易委員會形成N-Port。表格N-PORT中的某些信息可在Eaton Vance網站www.eatonvance.com、致電Eaton Vance電話1-800-262-1122或美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR數據庫中查看。
代理投票。
基金不時被要求投票與基金持有的證券相關的委託書。伊頓·萬斯基金或其基礎投資組合(如果適用)根據基金和投資組合董事會批准的一套政策和程序進行投票。您可以免費獲得這些政策和程序的説明,以及基金或投資組合在截至6月30日的最近12個月期間如何投票給與投資組合證券有關的委託書的信息,如有要求,請致電1-800-262-1122或訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov。
股份回購計劃。
基金董事會批准了一項股票回購計劃,授權基金以低於資產淨值的價格在公開市場交易中回購截至上一歷年最後一天的最多10%的已發行普通股。回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。基金的回購活動,包括購買的股份數量、平均價格和對資產淨值的平均折讓,在基金提交給股東的年度和半年度報告中披露。
致股東的額外通知。
如適用,基金亦可贖回或購買其已發行的優先股,以維持符合監管規定、借款或評級機構的要求,或作其認為適當或必需的其他用途。
封閉式基金信息。
伊頓·萬斯封閉式基金在每個月底後不久就會在伊頓·萬斯網站上提供基金業績數據和有關投資組合特徵的某些信息。有關這些基金的其他信息可在該網站上查閲。這些基金的每股資產淨值很容易在伊頓·萬斯的網站上獲得。最近一個月末的投資組合持有量也在月底後約30天公佈在網站上。這些信息可以在www.eatonvance.com的“封閉式基金和定期信託”下的基金信息頁面上獲得。
目錄表
投資顧問兼行政長官
伊頓·萬斯管理公司
兩個國際廣場
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110
保管人
道富銀行信託公司
道富金融中心,林肯街1號
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02111
傳輸代理
美國股票轉讓信託公司
第15大道6201號
紐約布魯克林,郵編:11219
獨立註冊會計師事務所
德勤律師事務所
伯克利街200號
Boston, MA 02116-5022
基金辦事處
兩個國際廣場
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110
項目2.道德守則
登記人(有時稱為“基金”)通過了適用於其首席執行幹事、首席財務幹事和首席會計幹事的道德守則。註冊人承諾應要求免費向任何人提供此類道德準則的副本,方法是致電1-800-262-1122。登記人未如表格所述修改道德守則。N-CSR在本報告所述期間。在本報告所涉期間,註冊人未對錶格N-CSR中所述的道德守則條款給予任何豁免,包括默示放棄。
項目3.審計委員會財務專家
註冊人董事會(“董事會”)已指定喬治·J·戈爾曼和斯科特·E·温納霍爾姆為審計委員會財務專家,他們都是獨立受託人。戈爾曼先生是一名註冊會計師,是喬治·J·戈爾曼有限責任公司(一家諮詢公司)的負責人。此前,戈爾曼先生曾在安永會計師事務所(一家註冊會計師事務所)擔任各種職務,包括擔任高級合夥人。戈爾曼先生還擁有擔任獨立受託人和審計委員會財務專家的經驗。
共同基金複合體。温納霍爾姆是一名私人投資者。在此之前,温納霍爾姆先生曾在會德豐學院(專上院校)擔任董事、在廣發教區集團(高管招聘公司)擔任顧問、在紐約梅隆資產管理公司(投資管理公司)擔任首席運營官兼執行副總裁總裁、在Natixis Global Asset Management(投資管理公司)擔任首席運營官兼首席財務官,並在富達投資機構服務公司(投資管理公司)擔任總裁副總裁。
項目4.首席會計師費用和服務
(a) –(d)
下表顯示註冊人的主要會計師德勤會計師事務所(“德勤”)在截至2021年9月30日和2022年9月30日的財政年度向註冊人收取的審計註冊人年度財務報表的專業服務和D&T提供的其他服務的費用總額。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政年度結束 |
|
9/30/21 |
|
|
9/30/22 |
|
審計費 |
|
$ |
51,650 |
|
|
$ |
54,700 |
|
審計相關費用(1) |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
税費(2) |
|
$ |
18,507 |
|
|
$ |
350 |
|
所有其他費用(3) |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
70,157 |
|
|
$ |
55,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
與審計有關的費用包括與註冊人財務報表審計業績合理相關的擔保和相關服務的費用總額,不在審計費用類別下列報。 |
(2) |
税費包括總會計師就税務遵從、税務建議及税務籌劃提供的專業服務所收取的總費用,具體包括準備報税表及其他相關税務遵從/籌劃事宜的費用。 |
(3) |
所有其他費用包括主要會計師提供的產品和服務(審計、與審計有關的服務和税務服務除外)的總費用。 |
(E)(1)登記人的審計委員會已通過與預先核準登記人的主會計師(“預先審批政策“)。預先核準政策建立了一個框架,旨在協助審計委員會適當履行其預先審批責任。一般來説,審批前政策(I)規定了某些類型的審計、與審計相關的服務、税務和其他被確定為預先批准的由審計委員會;和(2)界定管理核準前程序機制的具體程序,包括核準和監測審計和非審計服務費。除非某項服務是根據預先審批政策,必須由審計委員會單獨預先批准。
審批前的政策和審計的類型非審計預先批准的服務必須至少每年由註冊人的審計委員會審查和批准。註冊人的審計委員會對註冊人的主要會計師的任命、補償和監督工作負全部責任。
(E)(2)根據條例第2-01(C)(7)(I)(C)條規定的“最低限度例外”,上文(B)至(D)段所述的任何服務均未獲註冊人審計委員會核準S-X。
(F)不適用。
(G)下表列出了(I)D&T在截至2021年9月30日和2022年9月30日的財政年度向登記人收取的非審計費用合計(即與審計有關的費用、税務和其他服務費);以及(Ii)合計非審計D&T在同一時間段向Eaton Vance組織支付的費用(即與審計相關的費用、税務和其他服務的費用)。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財政年度結束 |
|
9/30/21 |
|
|
9/30/22 |
|
註冊人 |
|
$ |
18,507 |
|
|
$ |
350 |
|
伊頓·萬斯(1) |
|
$ |
51,800 |
|
|
$ |
52,836 |
|
(1) |
註冊人的投資顧問及其為註冊人提供持續服務的任何聯屬公司均為摩根士丹利的附屬公司。 |
(H)登記人的審計委員會審議了登記人的主會計師向登記人的投資顧問以及與顧問共同控制、控制或共同控制向登記人提供持續服務的任何實體提供的非審計服務是否預先批准的依據《規則》第2-01(C)(7)(Ii)條S-X與維護總會計師的獨立性相適應。
項目5.名單註冊人審計委員會
註冊人有一個單獨指定的常設審計委員會,該委員會是根據經修訂的1934年《證券交易法》第3(A)(58)(A)條設立的。喬治·J·戈爾曼、基思·昆頓、斯科特·E·温納霍爾姆(主席)和南希·A·維瑟是註冊人審計委員會的成員。
項目6.投資項目表
請參閲《致股東報告》中包含在本表格N-CSR第1項下的投資明細表。
項目7.披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序
基金董事會通過了代理投票政策和程序(“基金政策”),根據該政策,受託人已將代理投票責任委託給基金的投資顧問,並通過了投資顧問的代理投票政策和程序(“政策”),如下所述。受託人將每年審查這些政策。倘若基金的股東與投資顧問、管理人或其任何聯營公司或基金的任何聯營公司之間出現利益衝突,投資顧問一般不會就與引起利益衝突的公司有關的委託書投票,直至與董事會或董事會確定的任何委員會、小組委員會或獨立受託人團體磋商後,董事會才會就適當的行動向投資顧問作出指示。如果董事會成員不能開會,不投票委託書將對基金產生重大不利影響,投資顧問可投票表決該委託書,但須在切實可行的範圍內儘快向基金董事會主席和董事會下次會議披露存在重大沖突。
這些政策旨在促進公司管理層對股東負責,並使管理層的利益與股東保持一致。保留了一個獨立的代理投票服務(“代理”),目前為機構股東服務公司,通過提供投票分析、實施、記錄保存和披露服務,協助代理投票。投資顧問通常會通過代理人投票選舉代理人。代理人須根據定製的代理投票指引(“指引”)投票所有委託書及/或根據政策將其交回投資顧問。
代理必須建立和維持與提供代理投票服務有關的適當內部控制和政策,包括合理確保其分析和建議不受利益衝突影響的方法。這些指導方針包括有關董事選舉、獨立審計師批准、高管薪酬、公司結構和反收購防禦等事項的投票指導方針。投資顧問可在確定投票委託書的相關費用超過行使表決權所產生的利益、或無法及時獲得或查閲選票或其他委託書信息等所述理由的情況下,不時使基金放棄投票。在下列情況下,代理人將轉介基金代理人向投資顧問尋求指示:(1)準則的應用不明確;(2)準則未涵蓋特定的代理問題;或(3)準則要求投資顧問提供意見。當代理投票問題已提交給投資顧問時,涵蓋受代理建議約束的公司的分析師(或投資組合經理,如適用)決定最終投票(或不投票的決定),投資顧問的代理管理人(如下所述)指示代理人相應地投票支持基金持有的證券。如果一家特定公司有多名分析師,而這些分析師對某項提案的投票意見有衝突,則投資顧問的全球代理組(如下所述)將審查此類建議以及與該提案相關的任何其他可用信息,並確定投票的方式, 這可能導致對基金的不同建議,可能與投資顧問的其他客户不同。
根據準則和政策,投資顧問任命了一名代理管理人,協助協調客户代理(包括基金的)的投票。該投資顧問及其附屬公司還成立了一個全球代理集團。全球代理集團制定投資顧問對所有重大公司問題的立場,制定指導方針,並監督代理投票過程。代理管理人保存代理提交的所有代理問題、所有適用的建議、收到的分析和研究以及問題的任何解決方案的記錄。在指示代理人違反指導方針或代理人的推薦進行投票之前,代理管理人應向全球代理小組提供代理人對該提案的推薦以及任何其他相關材料,包括分析師推薦的依據。然後,代理管理員將指示代理以全局代理組確定的方式投票該代理。如果代理人與代理人之間存在利益衝突,則會遵循類似的程序。投資顧問將不少於每年向基金董事會報告任何違反指導方針或代理人建議(視情況而定)的投票。
投資顧問的全球代理小組負責監測和解決與代理投票有關的可能的重大沖突。由於準則是預先確定的,並旨在符合股東的最佳利益,因此在大多數情況下,將準則應用於投票客户代理應充分解決任何可能的利益衝突。投資顧問將通過維護一份重要的現有和潛在公司客户名單,監測可能導致其任何客户與投資顧問或其任何附屬公司之間的利益衝突的情況。委託書管理人將把該名單與他或她已收到委託書的公司的名稱(“委託書公司”)進行比較。如果名單上的公司也是代理公司,代理管理員將向全球代理組報告這一事實。如果代理管理人打算指示代理人以不符合準則的方式投票,全球代理組將首先確定是否存在實質性衝突,如有必要,應與法律顧問協商。如果確定存在重大沖突,投資顧問將向基金董事會或董事會指定的任何委員會或小組委員會尋求如何投票表決委託書的指示。如果將某一事項提交給全球代理組,則代理管理人和/或全球代理組將記錄所作的決定和決定的依據。
關於基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票與投資組合證券有關的委託書的信息可:(1)應要求免費致電1-800-262-1122;和(2)在美國證券交易委員會的網站上http://www.sec.gov.
項目8.封閉式管理投資公司的投資組合經理
伊頓·萬斯管理公司(“EVM”或“伊頓·萬斯”)是該基金的投資顧問。G.R.納爾遜負責基金投資的全面和日常管理。尼爾森先生是伊頓·萬斯副董事長總裁,自2004年以來一直擔任伊頓·萬斯的股票分析師,自2019年12月以來一直擔任該基金的投資組合經理,並管理着其他伊頓·萬斯基金。這些信息是自提交本報告之日起提供的。
下表顯示了截至基金最近一個財政年度結束時,每個投資組合管理人在所列每個類別中管理的賬户數量,以及在每個類別中管理的賬户中的總資產(以百萬美元計)。該表還顯示了諮詢費所依據的賬户數目,如有的話,以及這些賬户的總資產(以百萬美元計)。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全部的數量 帳目 |
|
|
總資產 所有帳户 |
|
|
帳户數 支付一筆 履約費 |
|
|
總資產 支付的帳户 履約費 |
|
G.R.納爾遜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
註冊投資公司 |
|
|
7 |
|
|
$ |
5,497.1 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
其他集合投資工具 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
其他帳户 |
|
|
2 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
0 |
|
下表顯示了截至基金最近一個財政年度結束時,每個投資組合管理人實益擁有的基金份額的美元範圍。
|
|
|
|
|
投資組合經理 |
|
股票證券的美元區間 由基金實益擁有 |
|
G.R.納爾遜 |
|
$ |
1—$10,000 |
|
潛在的利益衝突。投資組合管理人一方面管理基金的投資,另一方面管理投資組合管理人負責的其他賬户的投資,可能會產生利益衝突。例如,投資組合經理在基金和他建議的其他賬户之間分配管理時間、資源和投資機會時可能存在利益衝突。此外,由於基金與其他賬户的投資戰略或限制不同,投資組合管理人可能會對另一個賬户採取不同於對基金採取的行動。在某些情況下,由投資組合經理管理的另一個賬户可能會根據該賬户所持證券的表現對投資顧問進行補償。這種基於業績的收費的存在可能會為投資組合經理在管理時間、資源和投資機會的分配方面產生額外的利益衝突。每當利益衝突出現時,投資組合經理將努力以他認為對所有感興趣的人公平的方式行使他的自由裁量權。EVM通過了幾項旨在解決這些潛在衝突的政策和程序,其中包括道德守則和規範投資顧問交易做法的政策,其中包括客户之間交易的彙總和分配、經紀分配、交叉交易和最佳執行。
EVM的薪酬結構
作為投資顧問的伊頓·萬斯及其附屬公司(在本節中稱為“伊頓·萬斯”)的薪酬結構基於基本工資和獎勵薪酬的總獎勵制度,這些薪酬以現金獎金的形式支付,或以符合指定遞延補償資格門檻的員工支付,部分作為現金獎金,部分作為強制性遞延補償。授予Eaton Vance員工的遞延薪酬通常是投資管理調整計劃(IMAP)下的遞延現金獎勵和以股票單位形式的基於股權的獎勵的組合。以遞延薪酬獎勵形式授予的激勵性薪酬部分和獎勵條款由伊頓·萬斯母公司摩根士丹利董事會薪酬、管理髮展和繼任委員會每年確定。
基本工資補償。一般來説,投資組合經理和研究分析師的基本工資是根據他們在顧問的職位水平獲得的。
激勵性薪酬。除了基本薪酬外,投資組合經理和研究分析師可能會獲得可自由支配的薪酬年終補償。激勵性薪酬可能包括:
|
• |
|
一種強制性計劃,將一部分激勵性薪酬推遲到限制性股票單位或其他基於摩根士丹利普通股或其他計劃的獎勵中,這些計劃受到歸屬和其他條件的限制 |
|
• |
|
IMAP是一種以現金為基礎的遞延薪酬計劃,旨在提高參與者的利益與客户的利益的一致性。對於符合條件的員工,其遞延薪酬的一部分將強制按年遞延至IMAP。根據IMAP授予的獎勵名義上投資於根據該計劃可用的參考基金,這些基金是由MSIM及其附屬公司(包括伊頓·萬斯)建議的基金。投資組合經理被要求在名義上將至少40%的賬户餘額投資於他們管理幷包括在IMAP名義投資基金菜單中的指定基金。 |
|
• |
|
遞延補償獎勵通常在多年期間內歸屬,並在支付日期之前被取消,原因包括競爭、原因(即構成違反基金義務的任何行為或不作為,包括未能遵守內部合規、道德或風險管理標準,以及未能或拒絕令人滿意地履行職責,包括監督和管理職責)、披露專有信息以及招攬員工或客户。如果員工的行為或不作為(包括直接監督責任)導致重述公司的綜合財務結果,構成違反公司的全球風險管理原則、政策和標準,或導致與員工獲得薪酬和員工在內部控制政策之外運營的職位相關的收入損失,則獎勵也將被追回至付款日期。 |
伊頓·萬斯根據績效工資、市場競爭力和風險管理原則對員工進行薪酬。獲得酌情補償的資格和金額取決於一個多層面的過程。具體地説,考慮了以下一個或多個因素,這些因素可能因投資組合管理團隊和環境而異:
|
• |
|
由投資組合經理管理的業務和/或每個基金/賬户的收入和盈利能力 |
|
• |
|
投資組合經理管理的基金/賬户的税前投資業績(1)(在某些情況下,可以在一年、三年和五年期間對照適用的基準和/或同級組進行衡量),(2)條件是,對於那些税務管理或以税後報税表為目標,將考慮扣除税項後的表現。 |
此外,公司的全球激勵性薪酬裁量政策要求薪酬經理在確定可變激勵性薪酬時只考慮合法的、與業務相關的因素,包括對摩根士丹利核心價值觀的堅持、行為、本業績年度的紀律處分、風險管理和風險結果。
(1) |
一般來説,這是總收益表現,前提是也可以考慮相對風險調整後的表現。 |
(2) |
當理柏或晨星確定的基金同行組被相關的伊頓·萬斯首席投資官認為時,或在次級建議基金的情況下,董事產品開發部和次要建議為了不提供公平的比較,基金的業績可能主要是根據一個定製的同業羣體或市場指數進行評估。 |
第九項封閉式管理投資公司及其關聯方購買股權證券
在此期間,沒有這樣的購買。
項目10.將事項提交擔保持有人表決
沒有實質性的變化。
項目11.控制和程序
(A)登記人的主要執行幹事和主要財務官得出的結論是,登記人目前的披露控制和程序(這種披露控制和程序已在本文件提交之日起90天內進行評估)的有效性提供了合理的保證,即登記人必須披露的信息已在證監會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,登記人必須披露的信息已積累並傳達給登記人的主要執行人員和主要財務官,以便及時就要求披露作出決定。
(B)在本報告所述期間,註冊人對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第12項封閉式管理投資公司證券借貸活動披露
在註冊人最近的財政年度結束時,沒有活動可供報告。
項目13.展品
|
|
|
(a)(1) |
|
註冊人道德守則-不適用(請參閲第2項)。 |
|
|
(a)(2)(i) |
|
財務主管的第302條證書。 |
|
|
(a)(2)(ii) |
|
總裁的第302條認證。 |
|
|
(b) |
|
綜合第906條認證。 |
|
|
(c) |
|
註冊人根據註冊人的豁免命令向股東發出的通知,豁免1940年法令和規則第19(B)條的規定19b-1關於根據註冊人的受管分配計劃支付的分配。 |
|
|
(d) |
|
獨立註冊會計師事務所同意。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
伊頓·萬斯增強型股票收益基金 |
|
|
發信人: |
|
/S/Edward J.Perkin |
|
|
愛德華·J·帕金 |
|
|
總裁 |
|
|
日期: |
|
2022年11月22日 |
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。
|
|
|
|
|
發信人: |
|
/s/詹姆斯·F·基什內爾 |
|
|
詹姆斯·F·基什內爾 |
|
|
司庫 |
|
|
日期: |
|
2022年11月22日 |
|
|
發信人: |
|
/S/Edward J.Perkin |
|
|
愛德華·J·帕金 |
|
|
總裁 |
|
|
日期: |
|
2022年11月22日 |