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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
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| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年10月29日
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-7562
這個Gap公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 94-1697231 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
福爾瑟姆街二號
舊金山, 加利福尼亞94105
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(415) 427-0100
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.05美元 | | 全球定位系統(GPS) | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2022年11月15日，註冊人的已發行普通股數量為365,048,522.
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法“安全港”條款的前瞻性陳述。除純粹歷史性的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”等詞彙以及類似的表述也是前瞻性表述的標誌。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•全球經濟狀況對編制簡明合併財務報表時使用的假設和估計數的潛在影響；
•近期會計公告的影響；
•與巴克萊和萬事達卡的新信用卡計劃協議相關的預付款收入確認時間；
•指定現金流量套期保值未實現損益在收益中確認的時間；
•賠償義務損失對簡明合併財務報表的影響；
•訴訟、訴訟、糾紛和索賠的結果，包括這些行動對簡明合併財務報表和我們的財務業績的影響；
•我們與第三方達成協議，以我們的品牌經營銷售服裝及相關產品的商店和網站；
•我們計劃將某些庫存引入市場，以及對未來庫存支出的影響；
•我們計劃通過減少Gap和Banana Republic在北美的門店數量，使Gap和Banana Republic門店車隊合理化；
•通過改進分類和平衡且相關的品類組合來推動銷售的改善；
•降低我們的固定成本結構，以提高盈利能力，並應對當前的宏觀經濟挑戰；
•利用我們的規模來應對全球供應鏈中的中斷和限制；
•管理庫存以支持健康的商品利潤率；
•在全球範圍內通過許可、在線和特許經營合作伙伴關係優先考慮輕資產增長；
•通過合適性、質量、品牌和價格的組合，創造出為客户提供價值的產品；
•優化對我們四個以目的為導向的生活方式品牌的投資，以提高相關性並獲得市場份額；
•發展我們的在線業務；
•在我們的業務和職能部門吸引和留住優秀人才；
•繼續將社會和環境可持續性納入企業做法，以支持長期增長；
•我們的權力計劃戰略和我們執行該戰略的能力，包括利用我們的競爭優勢；
•税費在2022財年第四季度的意義和影響；
•如有必要，我們有能力通過ABL工具或其他可用的市場工具補充短期流動性；
•季節性和全球經濟狀況對某些資產和負債賬户以及現金流入和流出的影響；
•我們業務的現金流、現金和現金等價物的當前餘額、高級票據和ABL貸款以及其他可用的市場工具支持我們的業務運營和流動性需求的能力；
•我們持續產生自由現金流的能力的重要性，這是一種非公認會計準則的財務衡量標準，在下文本表格10-Q第1部分第2項中有更詳細的定義和討論；
•我們的股息政策，包括未來股息的潛在時間和數額；以及
•內部控制變化對財務報告的影響。
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有一些重要因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：
•全球整體經濟和地緣政治環境、消費者支出模式以及與新冠肺炎疫情相關的風險；
•我們可能無法有效管理庫存的風險，以及由此對我們的毛利率和銷售額的影響；
•通脹繼續上升的風險，這可能會增加我們的支出，並對消費者需求產生負面影響；
•我們對消費者需求的估計不準確，或者全球經濟狀況惡化的風險超過了我們目前的估計；
•我們無法管理關鍵高管的繼任和留任，以及繼續吸引合格人員的風險；
•我們可能無法減輕全球供應鏈中斷對我們業務和運營的影響並保持與消費者需求相稱的庫存的風險；
•全球供應鏈延遲將導致在適用的銷售季節之後接收庫存並導致重大減值費用的風險；
•我們或我們的特許經營商可能在評估服裝趨勢和改變消費者偏好或在足夠的交貨期內做出反應方面不成功的風險；
•我們不能維護、提升和保護我們的品牌形象和聲譽的風險；
•公眾對我們ESG計劃的關注增加或我們無法實現我們聲明的ESG目標的風險可能會影響我們的品牌形象和聲譽；
•我們的業務在美國和國際上競爭激烈；
•從事或試圖從事具有各種風險和不確定性的戰略性交易；
•我們在客户、數字和全渠道購物計劃上的投資可能無法帶來我們預期的結果；
•與全球採購和製造相關的業務風險，包括我們的成本和全球供應鏈；
•從國外進口商品給我們的聲譽或經營帶來的風險，包括我們的供應商未能遵守我們的供應商行為準則；
•數據或其他安全漏洞或漏洞的風險，可能導致成本增加、違法、重大法律和財務風險，以及對我們的安全措施失去信心；
•我們IT系統的故障、更新或更改可能會擾亂我們的運營的風險；
•我們的國際擴張努力可能不會成功的風險；
•我們的特許經營商和被許可方可能損害我們品牌價值的風險；
•貿易問題可能增加成本或減少我們可獲得的服裝供應的風險；
•外幣匯率波動風險；
•我們的可比銷售額和利潤率可能出現波動，或者我們可能無法達到金融市場預期的風險；
•自然災害、公共衞生危機(類似於幷包括正在進行的新冠肺炎大流行)、政治危機(如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、負面的全球氣候模式或其他災難性事件；
•我們或我們的特許經營商可能無法有效地確定、協商和保護新的門店位置以及續簽、修改或終止現有門店位置的租約的風險；
•我們無法成功地為各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠辯護的風險；
•未能遵守適用的法律和法規，以及監管或行政格局的變化；
•與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的信用卡安排的收入和現金流減少；
•我們的負債水平可能會影響我們經營和擴大業務的能力的風險；
•我們和我們的子公司可能無法履行我們債務協議規定的義務的風險；
•我們信用狀況的變化或市場狀況惡化可能限制我們進入資本市場的風險；
•採用新的會計公告將影響未來業績的風險；以及
•我們沒有回購我們根據回購計劃預期購買的部分或全部股票的風險。
有關可能導致結果不同的因素的更多信息，可在我們截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中找到。
未來的經濟和行業趨勢很難預測，這些趨勢可能會影響淨銷售額和盈利能力。這些前瞻性陳述基於截至2022年11月22日的信息。我們沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明，其中明示或暗示的任何預期結果將無法實現。
我們建議將本文件與我們截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告一起閲讀。
The Gap，Inc.
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
| 第1項。 | 財務報表 | 1 |
| | |
| 截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| | |
| 截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的簡明綜合運營報表 | 2 |
| | |
| 截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周的簡明綜合全面收益(虧損)報表 | 3 |
| | |
| 截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周股東權益簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周簡明現金流量表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
| | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
| | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 25 |
| | |
| 第二部分--其他資料 | |
| | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 26 |
| | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 26 |
| | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
| | |
| 第六項。 | 陳列品 | 27 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
The Gap，Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (面值除外，以百萬美元為單位的股票) | 10月29日，
2022 | | 1月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 679 | | | $ | 877 | | | $ | 801 | |
| 短期投資 | — | | | — | | | 275 | |
| 商品庫存 | 3,043 | | | 3,018 | | | 2,721 | |
| 其他流動資產 | 1,316 | | | 1,270 | | | 1,410 | |
| 流動資產總額 | 5,038 | | | 5,165 | | | 5,207 | |
財產和設備，扣除累計折舊#美元4,957, $5,071及$5,486 | 2,788 | | | 3,037 | | | 2,924 | |
| 經營性租賃資產 | 3,341 | | | 3,675 | | | 3,788 | |
| 其他長期資產 | 833 | | | 884 | | | 861 | |
| 總資產 | $ | 12,000 | | | $ | 12,761 | | | $ | 12,780 | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 1,388 | | | $ | 1,951 | | | $ | 1,630 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 1,245 | | | 1,367 | | | 1,414 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 691 | | | 734 | | | 746 | |
| 應付所得税 | 57 | | | 25 | | | 33 | |
| 流動負債總額 | 3,381 | | | 4,077 | | | 3,823 | |
| 長期負債： | | | | | |
| 循環信貸安排 | 350 | | | — | | | — | |
| 長期債務 | 1,486 | | | 1,484 | | | 1,484 | |
| 長期經營租賃負債 | 3,673 | | | 4,033 | | | 4,163 | |
| 其他長期負債 | 539 | | | 445 | | | 523 | |
| 長期負債總額 | 6,048 | | | 5,962 | | | 6,170 | |
| 承付款和或有事項(見附註9) | | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
普通股$0.05面值 | | | | | |
授權2,300所有已呈交、已發行及未償還期間的股份365, 371，以及374股票 | 18 | | | 19 | | | 19 | |
| 額外實收資本 | 16 | | | 43 | | | 71 | |
| 留存收益 | 2,468 | | | 2,622 | | | 2,681 | |
| 累計其他綜合收益 | 69 | | | 38 | | | 16 | |
| 股東權益總額 | 2,571 | | | 2,722 | | | 2,787 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 12,000 | | | $ | 12,761 | | | $ | 12,780 | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 |
| ($及以百萬計的股份，每股金額除外) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 淨銷售額 | $ | 4,039 | | | $ | 3,943 | | | $ | 11,373 | | | $ | 12,145 | |
| 銷貨成本和佔用費 | 2,530 | | | 2,282 | | | 7,438 | | | 7,031 | |
| 毛利 | 1,509 | | | 1,661 | | | 3,935 | | | 5,114 | |
| 運營費用 | 1,323 | | | 1,508 | | | 3,974 | | | 4,312 | |
| 營業收入(虧損) | 186 | | | 153 | | | (39) | | | 802 | |
| 債務清償損失 | — | | | 325 | | | — | | | 325 | |
| 利息支出 | 22 | | | 44 | | | 63 | | | 149 | |
| 利息收入 | (4) | | | (1) | | | (6) | | | (3) | |
| 所得税前收入(虧損) | 168 | | | (215) | | | (96) | | | 331 | |
| 所得税 | (114) | | | (63) | | | (167) | | | 59 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 282 | | | $ | (152) | | | $ | 71 | | | $ | 272 | |
| 加權-平均股數-基本 | 365 | | | 376 | | | 367 | | | 377 | |
| 加權-平均股份數-稀釋 | 366 | | | 376 | | | 370 | | | 385 | |
| 每股收益(虧損)-基本 | $ | 0.77 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.72 | |
| 每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.77 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.71 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 282 | | | $ | (152) | | | $ | 71 | | | $ | 272 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | |
| 外幣折算 | 6 | | | 4 | | | 13 | | | 2 | |
衍生金融工具公允價值變動，扣除税項淨額#美元1, $—, $3、和$— | 31 | | | 1 | | | 40 | | | (6) | |
對衍生金融工具損失(收益)的重新分類調整，扣除税收優惠#美元—, $2, $—、和$3 | (14) | | | 3 | | | (22) | | | 11 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | 23 | | | 8 | | | 31 | | | 7 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 305 | | | $ | (144) | | | $ | 102 | | | $ | 279 | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入 | | |
| ($及以百萬計的股份，每股金額除外) | | 股票 | | 金額 | | 總計 |
| 截至2022年7月30日的餘額 | | 364 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 2,241 | | | $ | 46 | | | $ | 2,305 | |
| 截至2022年10月29日的13周的淨收益 | | | | | | | | 282 | | | | | 282 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | 6 | | | 6 | |
| 衍生金融工具公允價值變動 | | | | | | | | | | 31 | | | 31 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | | | | | | | | | (14) | | | (14) | |
| 普通股回購和註銷 | | (2) | | | — | | | (12) | | | | | | | (12) | |
| 發行與股票期權和員工購股計劃相關的普通股 | | 1 | | | — | | | 8 | | | | | | | 8 | |
| 發行普通股和與股票單位歸屬有關的預提税款 | | 2 | | | — | | | (2) | | | | | | | (2) | |
| 基於股份的薪酬，扣除沒收 | | | | | | 22 | | | | | | | 22 | |
已宣佈和已支付的普通股股息($0.15每股) | | | | | | | | (55) | | | | | (55) | |
| 截至2022年10月29日的餘額 | | 365 | | | $ | 18 | | | $ | 16 | | | $ | 2,468 | | | $ | 69 | | | $ | 2,571 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的餘額 | | 376 | | | $ | 19 | | | $ | 114 | | | $ | 2,879 | | | $ | 8 | | | $ | 3,020 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的13周的淨虧損 | | | | | | | | (152) | | | | | (152) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | 4 | | | 4 | |
| 衍生金融工具公允價值變動 | | | | | | | | | | 1 | | | 1 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | | | | | | | | | 3 | | | 3 | |
| 普通股回購和註銷 | | (3) | | | — | | | (73) | | | | | | | (73) | |
| 發行與股票期權和員工購股計劃相關的普通股 | | 1 | | | — | | | 7 | | | | | | | 7 | |
| 發行普通股和與股票單位歸屬有關的預提税款 | | — | | | — | | | (2) | | | | | | | (2) | |
| 基於股份的薪酬，扣除沒收 | | | | | | 25 | | | | | | | 25 | |
已宣佈和已支付的普通股股息($0.12每股) | | | | | | | | (46) | | | | | (46) | |
| 截至2021年10月30日的餘額 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 71 | | | $ | 2,681 | | | $ | 16 | | | $ | 2,787 | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入 | | |
| ($及以百萬計的股份，每股金額除外) | | 股票 | | 金額 | | 總計 |
| 截至2022年1月29日的餘額 | | 371 | | | $ | 19 | | | $ | 43 | | | $ | 2,622 | | | $ | 38 | | | $ | 2,722 | |
| 截至2022年10月29日的39周的淨收益 | | | | | | | | 71 | | | | | 71 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | 13 | | | 13 | |
| 衍生金融工具公允價值變動 | | | | | | | | | | 40 | | | 40 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | | | | | | | | | (22) | | | (22) | |
| 普通股回購和註銷 | | (11) | | | (1) | | | (63) | | | (59) | | | | | (123) | |
| 發行與股票期權和員工購股計劃相關的普通股 | | 2 | | | — | | | 23 | | | | | | | 23 | |
| 發行普通股和與股票單位歸屬有關的預提税款 | | 3 | | | — | | | (17) | | | | | | | (17) | |
| 基於股份的薪酬，扣除沒收 | | | | | | 30 | | | | | | | 30 | |
已宣佈和已支付的普通股股息($0.45每股) | | | | | | | | (166) | | | | | (166) | |
| 截至2022年10月29日的餘額 | | 365 | | | $ | 18 | | | $ | 16 | | | $ | 2,468 | | | $ | 69 | | | $ | 2,571 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月30日的餘額 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 85 | | | $ | 2,501 | | | $ | 9 | | | $ | 2,614 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月30日的39周的淨收益 | | | | | | | | 272 | | | | | 272 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | | | | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 衍生金融工具公允價值變動 | | | | | | | | | | (6) | | | (6) | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | | | | | | | | | | 11 | | | 11 | |
| 普通股回購和註銷 | | (5) | | | — | | | (128) | | | | | | | (128) | |
| 發行與股票期權和員工購股計劃相關的普通股 | | 3 | | | — | | | 48 | | | | | | | 48 | |
| 發行普通股和與股票單位歸屬有關的預提税款 | | 2 | | | — | | | (34) | | | | | | | (34) | |
| 基於股份的薪酬，扣除沒收 | | | | | | 100 | | | | | | | 100 | |
已宣佈和已支付的普通股股息($0.24每股) | | | | | | | | (92) | | | | | (92) | |
| 截至2021年10月30日的餘額 | | 374 | | | $ | 19 | | | $ | 71 | | | $ | 2,681 | | | $ | 16 | | | $ | 2,787 | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 71 | | | $ | 272 | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 402 | | | 372 | |
| | | |
| 基於股份的薪酬 | 28 | | | 97 | |
| 經營性租賃資產減值準備 | 16 | | | 6 | |
| 商店資產減值 | 10 | | | 1 | |
| | | |
| 債務清償損失 | — | | | 325 | |
| 債務發行成本攤銷 | 5 | | | 11 | |
| 非現金及其他項目 | (8) | | | 21 | |
| 資產剝離活動損失 | 35 | | | 59 | |
| | | |
| 出售建築物所得收益 | (83) | | | — | |
| 遞延所得税 | 32 | | | (28) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 商品庫存 | (78) | | | (288) | |
| 其他流動資產和其他長期資產 | (34) | | | (168) | |
| | | |
| 應付帳款 | (503) | | | (119) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (123) | | | 239 | |
| 應繳所得税，扣除應收賬款和其他與税收有關的項目 | 216 | | | (94) | |
| 其他長期負債 | (7) | | | 49 | |
| 經營租賃資產和負債，淨額 | (91) | | | (73) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (112) | | | 682 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 購置財產和設備 | (577) | | | (486) | |
| 出售建築物的淨收益 | 458 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 購買短期投資 | — | | | (634) | |
| 短期投資的銷售收益和到期日 | — | | | 768 | |
| 收購活動的付款，扣除收購現金後的淨額 | — | | | (135) | |
| 為資產剝離活動支付的現金淨額 | — | | | (21) | |
| | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (119) | | | (508) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| 來自循環信貸安排的收益 | 350 | | | — | |
| | | |
| 發行長期債券所得收益 | — | | | 1,500 | |
| 清償債務的付款 | — | | | (2,546) | |
| 支付債務發行成本 | (6) | | | (16) | |
| 根據以股份為基礎的薪酬計劃發行的收益 | 23 | | | 48 | |
| 與股票單位歸屬有關的預提税金 | (17) | | | (34) | |
| 普通股回購 | (123) | | | (128) | |
| | | |
| 支付的現金股利 | (166) | | | (182) | |
| 其他 | (1) | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 60 | | | (1,358) | |
| 外匯匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (25) | | | (3) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (196) | | | (1,187) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 902 | | | 2,016 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 706 | | | $ | 829 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | |
| 期內支付利息的現金 | $ | 70 | | | $ | 178 | |
| 期內支付(收到)所得税的現金，扣除退款後的淨額 | $ | (407) | | | $ | 181 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註
The Gap，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。會計政策
陳述的基礎
Gap公司(“公司”、“我們”和“我們的”)管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有正常和經常性的調整(除非另有披露)，以公平地反映我們截至2022年10月29日和2021年10月30日以及所有列報期間的財務狀況、經營結果、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量。截至2022年1月29日的簡明綜合資產負債表來自我們經審計的財務報表。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表附註中通常包含的某些信息和披露已從中期財務報表中遺漏，儘管本公司相信所披露的信息足以使信息不具誤導性。我們建議您在閲讀本公司截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註的同時閲讀這些合併財務報表。
截至2022年10月29日的第13周和第39周的運營結果不一定表明截至2023年1月28日的52週期間可能預期的運營結果。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。此外，這些估計和假設可能會因全球經濟狀況的影響而改變，例如全球通脹壓力的不確定性、冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及俄羅斯-烏克蘭危機。我們將繼續考慮全球經濟狀況對編制該等簡明綜合財務報表時所用假設及估計的影響，包括存貨估值、所得税及估值撥備、銷售回報撥備、長期店鋪資產減值及經營租賃資產減值。如果全球經濟狀況惡化超出管理層目前的估計，這種未來的變化可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
受限現金
截至2022年10月29日，限制性現金主要包括作為正常業務過程中發生的某些義務和我們的保險義務的抵押品的對價。下表提供了在我們的簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們的簡明綜合現金流量表上顯示的總額的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 1月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 現金和現金等價物，按簡明合併資產負債表計算 | $ | 679 | | | $ | 877 | | | $ | 801 | |
| 包括在其他流動資產中的受限現金 | 1 | | | — | | | 3 | |
| 包括在其他長期資產中的受限現金 | 26 | | | 25 | | | 25 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金，根據簡明現金流量表 | $ | 706 | | | $ | 902 | | | $ | 829 | |
會計聲明
除下文所述外，本公司已考慮所有近期的會計聲明，並根據最新資料得出結論，近期並無任何可能對我們的簡明綜合財務報表及披露有重大影響的會計聲明。
ASU編號2022-04，供應商財務計劃義務的披露
2022年9月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2022-04號，《供應商財務計劃債務披露》。ASU旨在通過要求供應商融資計劃的買家提供有關該計劃的性質和潛在規模的額外披露，包括在此期間的義務和活動的前滾，來提高供應商融資計劃使用的透明度。ASU在2022年12月15日之後的財政年度和過渡期內有效，但關於前滾信息的修正案除外，該修正案在2023年12月15日之後的財政年度有效。更新中的修正應追溯適用，但關於前滾信息的修正除外，該修正應前瞻性地適用。我們目前正在評估這一ASU對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
注2.收入
對淨銷售額的分解
我們將門店和在線之間的淨銷售額以及品牌和地區的淨銷售額進行分類。按地區的淨銷售額是根據顧客支付和接收商品的商店或發貨的配送中心或商店的位置來分配的。
按商店和網上銷售分列的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬美元) | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 | | 2022年10月29日 | | 2021年10月30日 |
| | | | | | | |
| 商店銷售額(1) | $ | 2,478 | | | $ | 2,456 | | | $ | 7,168 | | | $ | 7,668 | |
| 網上銷售(2) | 1,561 | | | 1,487 | | | 4,205 | | | 4,477 | |
| 總淨銷售額 | $ | 4,039 | | | $ | 3,943 | | | $ | 11,373 | | | $ | 12,145 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
__________
(1)門店銷售主要包括在我們公司經營的門店銷售和特許經營銷售。
(2)在線銷售主要包括來自我們在線渠道的銷售，包括從商店提貨或發貨的銷售。
按品牌和地區分列的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 老海軍環球 | | Gap Global | | 香蕉共和國環球公司 | | 阿斯萊塔環球 | | 其他(2) | | 總計 | | |
| 截至2022年10月29日的13周 | | | | | | | |
| U.S. (1) | | $ | 1,936 | | | $ | 690 | | | $ | 448 | | | $ | 326 | | | $ | 4 | | | $ | 3,404 | | | |
| 加拿大 | | 184 | | | 95 | | | 47 | | | 7 | | | — | | | 333 | | | |
| 歐洲 | | 1 | | | 58 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 61 | | | |
| 亞洲 | | — | | | 143 | | | 14 | | | — | | | — | | | 157 | | | |
| 其他地區 | | 16 | | | 55 | | | 7 | | | 6 | | | — | | | 84 | | | |
| 總計 | | $ | 2,137 | | | $ | 1,041 | | | $ | 517 | | | $ | 340 | | | $ | 4 | | | $ | 4,039 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 老海軍環球 | | Gap Global | | 香蕉共和國環球公司 | | 阿斯萊塔環球 | | 其他 | | 總計 | | |
| 截至2021年10月30日的13周 | | | | | | | |
| U.S. (1) | | $ | 1,899 | | | $ | 676 | | | $ | 410 | | | $ | 317 | | | $ | — | | | $ | 3,302 | | | |
| 加拿大 | | 185 | | | 102 | | | 47 | | | 3 | | | — | | | 337 | | | |
| 歐洲 | | 1 | | | 89 | | | 2 | | | — | | | — | | | 92 | | | |
| 亞洲 | | — | | | 141 | | | 14 | | | — | | | — | | | 155 | | | |
| 其他地區 | | 20 | | | 31 | | | 6 | | | — | | | — | | | 57 | | | |
| 總計 | | $ | 2,105 | | | $ | 1,039 | | | $ | 479 | | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 3,943 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 老海軍環球 | | Gap Global | | 香蕉共和國環球公司 | | 阿斯萊塔環球 | | 其他(2) | | 總計 |
| 截至2022年10月29日的39周 | | | | | |
| U.S. (1) | | $ | 5,489 | | | $ | 1,752 | | | $ | 1,324 | | | $ | 1,005 | | | $ | 10 | | | $ | 9,580 | |
| 加拿大 | | 514 | | | 241 | | | 143 | | | 23 | | | — | | | 921 | |
| 歐洲 | | 2 | | | 163 | | | 4 | | | 3 | | | — | | | 172 | |
| 亞洲 | | 1 | | | 425 | | | 48 | | | — | | | — | | | 474 | |
| 其他地區 | | 62 | | | 132 | | | 19 | | | 13 | | | — | | | 226 | |
| 總計 | | $ | 6,068 | | | $ | 2,713 | | | $ | 1,538 | | | $ | 1,044 | | | $ | 10 | | | $ | 11,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 老海軍環球 | | Gap Global | | 香蕉共和國環球公司 | | 阿斯萊塔環球 | | 其他(3) | | 總計 |
| 截至2021年10月30日的39周 | | | | | |
| U.S. (1) | | $ | 6,175 | | | $ | 1,847 | | | $ | 1,171 | | | $ | 1,004 | | | $ | 100 | | | $ | 10,297 | |
| 加拿大 | | 535 | | | 249 | | | 124 | | | 3 | | | — | | | 911 | |
| 歐洲 | | 1 | | | 274 | | | 6 | | | 1 | | | — | | | 282 | |
| 亞洲 | | 1 | | | 439 | | | 49 | | | — | | | — | | | 489 | |
| 其他地區 | | 63 | | | 90 | | | 13 | | | — | | | — | | | 166 | |
| 總計 | | $ | 6,775 | | | $ | 2,899 | | | $ | 1,363 | | | $ | 1,008 | | | $ | 100 | | | $ | 12,145 | |
__________
(1)美國包括美國和波多黎各。
(2)主要包括創收戰略計劃的淨銷售額。
(3)主要包括InterMix品牌的淨銷售額，該品牌於2021年5月21日剝離。還包括珍妮和傑克品牌的淨銷售額，該品牌於2021年4月8日剝離。
遞延收入
當收到與我們的禮品卡、許可協議、未償還的忠誠度積分以及與我們的信用卡協議相關的忠誠度計劃折扣的報銷相關的未履行義務的現金付款時，我們將推遲收入。在截至2022年10月29日的13周內，這些債務的遞延收入期初餘額為#美元321100萬美元，其中119在此期間，100萬美元被確認為收入。在截至2022年10月29日的39周內，這些債務的遞延收入期初餘額為#美元345100萬美元，其中212在此期間，100萬美元被確認為收入。這些債務的遞延收入期末餘額為#美元。323截至2022年10月29日。
在截至2021年10月30日的13周內，這些債務的遞延收入期初餘額為#美元239100萬美元，其中98在此期間，100萬美元被確認為收入。在截至2021年10月30日的39周內，這些債務的遞延收入期初餘額為#美元231100萬美元，其中145在此期間，100萬美元被確認為收入。這些債務的遞延收入期末餘額為#美元。270截至2021年10月30日。
在截至2022年10月29日的39周內，收入確認的增加主要是由於我們在美國和波多黎各推出的新的綜合忠誠度計劃，該計劃於2021年7月啟動，允許更快地積累和兑換獎勵。
2021年4月，該公司與巴克萊和萬事達卡就一項新的長期信用卡計劃達成協議。2022年5月，公司與巴克萊和萬事達卡推出了新的信用卡計劃，因此，我們之前與Synchrony Financial的信用卡計劃被終止。公司收到一筆預付款#美元。60在計劃啟動之前與新協議相關的100萬美元，這在協議期限內被確認為收入。
注3.債務和信貸安排
簡明綜合資產負債表中記錄的長期債務包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 1月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2029年筆記 | 750 | | | 750 | | | 750 | |
| 2031年票據 | 750 | | | 750 | | | 750 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (14) | | | (16) | | | (16) | |
| 長期債務總額 | $ | 1,486 | | | $ | 1,484 | | | $ | 1,484 | |
該批高級債券的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預定到期日(百萬美元) | 本金 | | 利率 | | 利息支付 |
| | | | | |
| October 1, 2029 (1) | $ | 750 | | | 3.625 | % | | 半年度報告 |
| October 1, 2031 (2) | 750 | | | 3.875 | % | | 半年度報告 |
| 總髮行量 | $ | 1,500 | | | | | |
__________(1)包括在2024年10月1日之前贖回2029年債券的選擇權，在任何時間全部或部分贖回，但須支付全部溢價。2024年10月1日或之後，包括可隨時按規定的贖回價格贖回全部或部分2029年債券的選擇權。
(2)包括在2026年10月1日之前在任何時間贖回全部或部分2031年債券的選擇權，但須支付全部溢價。2026年10月1日或之後，包括可隨時按規定的贖回價格贖回全部或部分2031年債券的選擇權。
2021年9月27日，我們完成了美元的發行1.5十億美元的本金總額3.6252029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”)和3.8752031年到期的優先債券百分比(“2031年債券”)(2029年債券和2031年債券，統稱為“高級債券”)。截至2022年10月29日，高級債券的總估計公允價值為$1.06這是根據截至本財政季度最後一個營業日的每種高級票據(1級投入)的市場報價計算的。優先債券的本金總額在綜合資產負債表的長期債務中扣除未攤銷債務發行成本後計入長期債務。
2020年5月7日，我們達成了一項基於高級擔保資產的循環信貸協議(“ABL貸款”)，該協議原定於2023年5月到期。2022年7月13日，我們對ABL設施進行了修訂和重述。在其他變化中，修正案和重述將ABL貸款的到期日延長至2027年7月，將借款能力從#美元提高到#1.867510億至3,000美元2.2將參考利率由倫敦銀行同業拆息(LIBOR)修訂為有擔保隔夜融資利率(SOFR)，並降低適用利差。經修訂及重述後，ABL貸款一般按SOFR(以零下限為限)加保證金為基準的年利率計息，具體取決於借款基礎的可獲得性。ABL貸款可用於營運資本、資本支出和其他一般企業用途。
截至2022年10月29日，公司在ABL貸款下的未償還借款為#美元350百萬美元。支取金額的可變利率調整SOFR(計算為包括0.10%的信用調整利差)加上1.25%。這筆借款在截至2022年10月29日的簡明綜合資產負債表上記入長期負債。
我們也有能力在我們的ABL設施上開立信用證。截至2022年10月29日，我們擁有51在ABL貸款機制下籤發的備用信用證為100萬美元。
ABL貸款由特定的美國和加拿大資產擔保，包括對庫存、某些應收賬款和相關資產的第一留置權。ABL貸款包含限制本公司及其附屬公司活動的慣常契諾，包括對出售資產、進行合併或其他基本改變、訂立資本租賃或非正常業務過程中的某些租賃、進行涉及關聯方或衍生工具的交易、產生或預付債務、授予資產留置權或負質押、發放貸款或其他投資、支付股息或回購股票或其他證券、擔保第三方債務、從事出售和回租交易以及改變其公司結構的能力的限制。這些公約也有例外，其中一些僅在未使用的可用性低於指定的閾值時適用。此外，作為一項財務契約，ABL設施包括當可獲得性降至指定門檻以下時產生的彈性固定費用覆蓋率。
我們還維護與第三方的多項協議，為我們在外國的業務提供無擔保循環信貸安排(“外國安排”)。外國設施尚未承諾，總容量為#美元。44截至2022年10月29日。截至2022年10月29日，有不是對外貸款項下的借款。有一筆美元7截至2022年10月29日，已簽發和未償還的銀行擔保金額為100萬美元，主要與外國設施項下的商店租賃有關。
注4.公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債，包括衍生工具和可供出售的債務證券。本公司根據考慮相關估值技術的三級層次結構，對按公允價值記錄的金融資產和負債進行分類。
有幾個不是截至2022年10月29日或2021年10月30日的13周和39周與經常性3級測量相關的材料購買、銷售、發行或結算。有幾個不是在截至2022年10月29日或2021年10月30日的13周和39周內，將金融資產或負債移入或移出1級、2級和3級。
金融資產負債
按公允價值經常性計量的金融資產和負債及現金等價物如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| (百萬美元) | 2022年10月29日 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | 46 | | | — | | | 46 | | | — | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 37 | | | 37 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 總計 | $ | 106 | | | $ | 37 | | | $ | 65 | | | $ | 4 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| (百萬美元) | 2022年1月29日 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | 16 | | | — | | | 16 | | | — | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 40 | | | 40 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 總計 | $ | 87 | | | $ | 40 | | | $ | 43 | | | $ | 4 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | 報告日的公允價值計量使用 |
| (百萬美元) | 2021年10月30日 | | 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) |
| 資產： | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | — | |
| 短期投資 | 275 | | | 216 | | | 59 | | | — | |
| 衍生金融工具 | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 49 | | | 49 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
| 總計 | $ | 484 | | | $ | 265 | | | $ | 215 | | | $ | 4 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | |
我們有高流動性的固定收益和可變收益投資，歸類為現金等價物。除以下注明的可供出售投資外，我們按其原始購買價格加上按規定利率應計的利息對這些投資進行估值。我們的現金等價物主要存在定期存款中。
我們的可供出售證券包括對債務證券的投資，並在綜合資產負債表上記錄在短期投資和現金及現金等價物中。這些證券按市價按公允價值入賬。截至2022年10月29日和2022年1月29日，公司持有不是簡明綜合資產負債表上的可供出售債務證券. 截至2021年10月30日，公司持有美元275簡明綜合資產負債表上短期投資內到期日大於三個月但少於兩年的可供出售債務證券。此外，截至2021年10月30日，公司持有美元125購買時到期日在三個月或以下的可供出售的債務證券，包括簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物。計入累計其他綜合收益的可供出售債務證券的未實現損益包括不截至2021年10月30日的材料。
該公司定期審查任何可供出售的債務證券，以確定非臨時性減值。在截至2021年10月30日的13周和39周內，公司並未將其任何證券視為非暫時性減值，因此，不確認任何減值損失。
衍生金融工具主要包括外匯遠期合約。本公司衍生金融工具的公允價值是使用基於當前市場匯率的定價模型確定的。有關對衝美元的貨幣的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註6。
我們維持Gap，Inc.遞延薪酬計劃(“DCP”)，該計劃允許符合條件的員工推遲最高百分比的基本薪酬和獎金，並允許非僱員董事推遲收取部分董事會費用。計劃投資由參與者指導，並按市場價值記錄，並指定用於DCP。本公司應課税品資產的公允價值按市場報價釐定，該等資產在綜合資產負債表的其他長期資產中入賬。
非金融資產
當事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，我們會檢討長期資產之賬面值以計提減值。長期資產的公允價值是使用第3級投入並基於資產或資產組的貼現未來現金流量，使用與風險相稱的貼現率來確定的。資產組被定義為可識別現金流的最低水平，並且在很大程度上獨立於其他資產組的現金流，對於我們的零售店來説，其他資產組的現金流處於門店水平。
在截至2022年10月29日的39周內，公司記錄了商店資產減值#美元10經營租賃資產計提百萬美元減值準備16百萬美元。商店資產的減值使適用長期資產的賬面價值減少了#美元。12百萬美元至其估計公允價值$2百萬美元。經營租賃資產減值使適用長期資產的賬面價值減少#美元。62百萬美元至其估計公允價值$46百萬美元。減值費用計入簡明綜合經營報表的營運費用。
於截至2021年10月30日止39周內，本公司錄得經營租賃資產減值#美元6百萬美元。經營租賃資產的減值使適用長期資產的賬面價值減少#美元。16百萬美元至其估計公允價值$10百萬美元。減值費用計入簡明綜合經營報表的營運費用。有幾個不是在截至2021年10月30日的39周內記錄的商店資產的重大減值費用。
吾等每年檢討商譽及其他無限期無形資產之賬面值以計提減值，並於任何事件或情況變化顯示賬面值極有可能無法收回時進行審核。
有幾個不是截至2022年10月29日或2021年10月30日的第13周和第39周的商譽或其他無限期無形資產的減值費用。
注5.所得税
實際所得税税率為負值。67.9截至2022年10月29日的13周的百分比，而29.3截至2021年10月30日的13周的百分比。與截至2021年10月30日的13周相比，截至2022年10月29日的13周的有效税率有所下降，這主要是由於税前收益的金額和管轄範圍的變化，以及公司估計的年度有效税率變化的累積影響。
實際所得税税率為174.0截至2022年10月29日的39周的百分比，而17.8截至2021年10月30日的39周的百分比。與截至2021年10月30日的39周相比，截至2022年10月29日的39周的實際税率增加，主要是由於税前收益的金額和司法管轄區組合的變化，以及公司估計的年度有效税率變化的累積影響.
注6.衍生金融工具
我們在國外開展業務，這使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們使用衍生金融工具來管理我們對外幣匯率風險的敞口，並不為交易目的而訂立衍生金融合約。根據我們的風險管理指導方針，我們使用外匯遠期合約對衝與海外業務的商品購買相關的交易的一部分，以及某些公司間交易。這些合同是與信譽良好的大型金融機構簽訂的，這些機構受到交易對手風險的監控。對衝美元變動的貨幣有加元、日元、新臺幣、墨西哥比索、英鎊和歐元。衍生金融工具的現金流量在簡明綜合現金流量表上分類為經營活動的現金流量。
衍生金融工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值作為其他流動資產、其他長期資產、應計費用和其他流動負債或其他長期負債入賬。
現金流對衝
我們將外匯遠期合約指定為現金流對衝，這些遠期合約用於對衝我們的國際子公司以美元計價的預測商品購買和相關成本，這些子公司的功能貨幣是當地貨幣。為對衝預期商品購買及相關成本而訂立的遠期外匯合約，期限一般為12至24個月。衍生金融工具的有效損益於相關交易影響綜合經營報表期間列報為其他全面收益(虧損)的組成部分，並確認為淨收益(虧損)。
其他未被指定為對衝工具的衍生工具
我們使用外匯遠期合約來對衝某些公司間餘額因外幣匯率波動而產生的市場風險，這些餘額是以公司間餘額的實體本位幣以外的貨幣計價的。代表經濟套期保值的衍生金融工具的損益，以及相關公司間結餘的重新計量影響，於同一期間於簡明綜合經營報表的營運費用中入賬，一般互相抵銷。
未清償名義金額
我們有以下名義金額的外匯遠期合約未平倉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 1月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | $ | 491 | | | $ | 524 | | | $ | 532 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 583 | | | 702 | | | 717 | |
| 總計 | $ | 1,074 | | | $ | 1,226 | | | $ | 1,249 | |
關於衍生金融工具的量化披露
外匯遠期合約的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 1月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 指定為現金流對衝的衍生品： | | | | | |
| 其他流動資產 | $ | 25 | | | $ | 10 | | | $ | 3 | |
| 其他長期資產 | 4 | | | — | | | 1 | |
| 應計費用和其他流動負債 | — | | | — | | | 6 | |
| 其他長期負債 | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | |
| 其他流動資產 | 17 | | | 6 | | | 6 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 2 | | | 2 | | | 6 | |
| | | | | |
| 資產頭寸中的衍生品總額 | $ | 46 | | | $ | 16 | | | $ | 10 | |
| 負債狀況下的衍生品總額 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 13 | |
截至2022年10月29日，指定現金流對衝的幾乎所有未實現收益和虧損將在未來12個月內按當時的現值在收益(虧損)中確認，這可能與上文所示的2022年10月29日的公允價值不同。
我們的外匯遠期合約須遵守與每一交易對手的總淨額結算安排，在合約違約或提早終止的情況下，此類安排可予執行。吾等並不選擇抵銷簡明綜合資產負債表內衍生金融工具的公允價值，因此，上文所示的公允價值為總金額。受可強制執行的總淨額結算安排約束的金額為不所提供的所有時期的材料。
有關衍生金融工具公允價值計量的披露，請參閲簡明綜合財務報表附註4。
在與衍生工具有關的淨收益(虧損)中確認的税前金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損失(收益)的位置和金額
在收入(虧損)中確認 |
| 13周結束
2022年10月29日 | | 13周結束
2021年10月30日 |
| (百萬美元) | 銷貨成本和佔用費 | | 運營費用 | | 銷貨成本和佔用費 | | 運營費用 |
| 在簡明綜合業務報表中列報的費用細目總額，其中記錄了衍生工具的影響 | $ | 2,530 | | | $ | 1,323 | | | $ | 2,282 | | | $ | 1,508 | |
| | | | | | | |
| 在淨收益(虧損)中確認的虧損 | | | | | | | |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | (14) | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | — | | | (51) | | | — | | | (7) | |
| 在淨收益(虧損)中確認的總(收益)損失 | $ | (14) | | | $ | (51) | | | $ | 5 | | | $ | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損失(收益)的位置和金額
在收入(虧損)中確認 |
| 39周結束
2022年10月29日 | | 39周結束
2021年10月30日 |
| (百萬美元) | 銷貨成本和佔用費 | | 運營費用 | | 銷貨成本和佔用費 | | 運營費用 |
| 在簡明綜合業務報表中列報的費用細目總額，其中記錄了衍生工具的影響 | $ | 7,438 | | | $ | 3,974 | | | $ | 7,031 | | | $ | 4,312 | |
| | | | | | | |
| 在淨收益(虧損)中確認的虧損 | | | | | | | |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | (22) | | | — | | | 14 | | | — | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | — | | | (80) | | | — | | | (2) | |
| 在淨收益(虧損)中確認的總(收益)損失 | $ | (22) | | | $ | (80) | | | $ | 14 | | | $ | (2) | |
注7.股份回購
股份回購活動如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 |
| ($和股票(百萬美元，不包括每股平均成本) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 回購股份數量(1) | 1.2 | | | 2.9 | | | 10.6 | | | 4.7 | |
| 總成本 | $ | 12 | | | $ | 73 | | | $ | 123 | | | $ | 128 | |
| 包括佣金在內的每股平均成本 | $ | 10.20 | | | $ | 24.73 | | | $ | 11.59 | | | $ | 27.28 | |
_________ (1)不包括為解決與股票單位歸屬相關的員工法定預扣税金而預扣的股份。
2019年2月，公司董事會(“董事會”)批准了一項1.0億股回購授權(《2019年2月回購方案》)。2019年2月的回購計劃有476截至2022年10月29日，剩餘100萬美元。所有回購的普通股立即作廢。
注8.每股收益(虧損)
加權-用於每股收益(虧損)的平均股數如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬股) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 加權-平均股數-基本 | 365 | | | 376 | | | 367 | | | 377 | |
| 普通股等價物(1) | 1 | | | — | | | 3 | | | 8 | |
| 加權-平均股份數-稀釋 | 366 | | | 376 | | | 370 | | | 385 | |
(1)截至2021年10月30日止13周內，由於本公司於該期間錄得淨虧損，已將未償還期權及獎勵的攤薄影響從攤薄股份中剔除。
與股票期權和其他股票獎勵有關的反攤薄股份不包括在加權平均攤薄股份數的計算中14百萬美元和8分別在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周內，14百萬美元和6分別為截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周，因為納入它們將對每股收益(虧損)產生反稀釋作用。
注9.承付款和或有事項
我們是各種合同協議的一方，根據這些協議，我們可能有義務就某些事項賠償對方。這些合同主要涉及我們的商業合同、經營租賃、商標、知識產權、財務協議和各種其他協議。根據這些合同，我們可能會提供與陳述和保證(例如，資產所有權、環境或税收賠償)或人身傷害事宜有關的某些例行賠償。這些賠償條款的期限各不相同，可能沒有明確的定義。一般來説，這種賠償下的最高債務沒有明確規定，因此，無法合理地估計這些債務的總額。從歷史上看，我們沒有為這些賠償支付過大筆款項。我們相信，如果我們在上述任何事項上出現虧損，該虧損將不會對我們整體的簡明綜合財務報表產生重大影響。
作為一家跨國公司，我們在日常業務過程中面臨各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠(“訴訟”)。其中許多行動提出了複雜的事實和法律問題，並受到不確定因素的影響。截至2022年10月29日，針對我們提起的訴訟包括商業、知識產權、客户、就業、證券和數據隱私索賠，包括集體訴訟。在一些訴訟中，原告尋求未指明的損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之。訴訟處於不同的程序階段，有些訴訟部分由保險公司承擔。截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日，如果一項行動的結果預計會導致被認為是可能和合理估計的損失，我們記錄了估計損失的責任。記錄的負債為不任何個別行動的材料或所有提交的所有時期的材料。自2022年10月29日以來，到本季度報告10-Q表格的提交日期為止，沒有任何信息表明需要進行對我們的簡明合併財務報表整體而言具有重大意義的變更。
我們不能有把握地預測對我們採取的行動的結果。然而，我們不認為任何當前行動的結果會對我們的整體簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注10.細分市場信息
我們根據如何管理和評估我們的業務活動來確定我們的運營部門。截至2022年10月29日，我們的運營部門包括：老海軍全球公司、Gap全球公司、香蕉共和國全球公司和Athleta全球公司。每個運營細分市場都有一個品牌總裁，負責各個地域和渠道。我們的每個品牌都通過商店和在線渠道滿足客户需求，利用我們的全渠道能力，允許客户無縫地在我們所有的品牌之間購物。我們已經確定，我們的每個運營部門都具有相似的經濟和其他質量特徵，因此我們將運營部門的結果彙總為一截至2022年10月29日的可報告部門。我們會根據權威指引，持續監察及審核我們的分部報告結構，以確定是否發生了任何會影響我們的可報告分部的變動。
請參閲簡明合併財務報表附註2，瞭解商店和網上以及按品牌和地區分列的收入。
注11.資產剝離
2022年8月10日，我們完成了英國和愛爾蘭在線業務向第三方Next Plc的過渡，作為特許經營合作伙伴運營在線業務。2022年2月1日，我們完成了Gap意大利業務向第三方OVS S.p.A.(以下簡稱OVS)的過渡，以特許經營合作伙伴的身份運營Gap意大利門店。這些交易的影響對我們截至2022年10月29日的39周的簡明綜合財務報表並不重要。
2021年10月1日，我們還完成了Gap France業務向第三方Hermione People&Brands的過渡，作為特許經營合作伙伴運營Gap France門店。這筆交易對我們截至2021年10月30日的13周和39周的簡明綜合財務報表的影響並不大。
隨着我們歐洲合作伙伴模式的轉變現已完成，我們以1美元的價格出售了位於英國拉格比的配送中心。1252022年9月30日，百萬。作為這筆交易的結果，該公司確認了銷售的税前收益#美元。83在截至2022年10月29日的13周內，在簡明綜合經營報表上的運營費用內為百萬美元。
2022年8月1日，我們完成了舊海軍墨西哥業務向第三方Grupo Axo的過渡，以特許經營合作伙伴的身份運營舊海軍墨西哥門店。作為這項交易的結果，公司確認了税前虧損#美元。35在2022財年第二季度，當資產被重新分類為持有出售時，為100萬美元。税前虧損在簡明綜合經營報表的營業費用中確認。
2022年11月7日，我們簽署協議，將我們的Gap Greater中國業務轉移給第三方寶尊電商，以特許經營合作伙伴的身份運營Gap Greater中國門店和市場內網站，這取決於監管部門的批准和關閉條件。
2021年4月8日和2021年5月21日，我們分別完成了對Janie和Jack以及InterMix品牌的剝離。由於這些交易，公司確認了税前虧損#美元。59在截至2021年10月30日的39周的簡明綜合經營報表上的運營費用內1百萬歐元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的業務
我們是一個以目標為導向的生活方式品牌的集合，提供舊海軍、Gap、香蕉共和國和Athleta品牌下的男性、女性和兒童服裝、配飾和個人護理產品。我們在美國、加拿大、日本、中國和臺灣都有公司經營的門店。我們的產品可通過公司所有的網站和使用提供物流和履行服務的第三方在線向客户提供。我們還與獨立的特許經營商簽訂了特許經營協議，在亞洲、歐洲、拉丁美洲、中東和非洲經營老海軍、Gap、香蕉共和國和Athleta。根據這些協議，第三方經營或將經營以我們的品牌銷售服裝和相關產品的商店和網站。除了在專賣店、奧特萊斯、在線和特許經營渠道運營外，我們還利用我們的全渠道能力在數字世界和實體店之間架起橋樑，進一步增強我們為客户提供的購物體驗。我們的全渠道服務，包括路邊提貨、店內購買在線提貨、店內訂單、店內查找和從店內發貨，以及增強的移動啟用體驗，在我們的品牌系列中都是獨一無二的。以我們的品牌銷售的大部分產品都是由我們設計和獨立來源製造的。
概述
2022財年第三季度財務業績如下：
•與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的淨銷售額增長了2%。
•與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的在線銷售額增長了5%，2022財年第三季度的門店銷售額增長了1%。
•2022財年第三季度毛利潤為15.1億美元，而2021財年第三季度毛利潤為16.6億美元。2022財年第三季度毛利率為37.4%，而2021財年第三季度毛利率為42.1%。
•2022財年第三季度的營業收入為1.86億美元，而2021財年第三季度的營業收入為1.53億美元。
•2022財年第三季度的實際所得税税率為-67.9%，而2021財年第三季度的實際所得税税率為29.3%。
•2022財年第三季度淨收益為2.82億美元，而2021財年第三季度淨虧損為1.52億美元。
•2022財年第三季度稀釋後每股收益為0.77美元，而2021財年第三季度稀釋後每股虧損為0.40美元。
•與2021財年第三季度相比，截至2022財年第三季度的商品庫存增加了12%。
在2022財年第三季度，我們在調整庫存水平和重新平衡分類方面取得了進展；然而，我們的毛利率受到了高水平促銷活動的影響。我們已經減少了庫存購買，主要是在老海軍全球公司，我們繼續將精選的季節性產品儲存在配送中心，預計將在2023財年推向市場。
公司繼續採取措施優化盈利能力和現金流，以推動整個業務的長期改善。這些措施包括減少開放和現有的企業角色，重新談判我們的廣告代理合同，降低技術運營成本，以及使數字投資合理化。在2022財年第三季度，該公司沒有產生與這些步驟相關的重大費用。
在2022財年第三季度，由於這一決定，公司終止了Yeezy Gap合同，並記錄了5300萬美元的税前減值成本，主要與庫存有關。這些費用記入簡明綜合業務報表上的售出貨物成本和佔用費用。
從2020財年開始到2023財年末，該公司還將繼續將Gap和Banana Republic在北美的門店數量減少約350家。自2020財年開始以來，截至2022年10月29日，我們已經關閉了北美的279家Gap和Banana Republic門店。
此外，我們於2022年8月10日完成了英國和愛爾蘭在線業務向特許經營合作伙伴的過渡。我們還分別於2021年10月1日和2022年2月1日完成了Gap法國業務和Gap意大利業務向特許經營合作伙伴的過渡。隨着我們的歐洲合作模式轉型現已完成，在2022財年第三季度，我們以1.25億美元的價格出售了位於英格蘭拉格比的配送中心，並在簡明綜合運營報表的運營費用中記錄了8300萬美元的税前銷售收益。
2022年8月1日，我們完成了舊海軍墨西哥業務向第三方Grupo Axo的過渡，以特許經營合作伙伴的身份運營舊海軍墨西哥門店。作為這筆交易的結果，該公司在2022財年第二季度確認了3500萬美元的税前虧損，當時這些資產被重新歸類為持有供出售。税前虧損在簡明綜合經營報表的營業費用中確認。
2022年11月7日，我們簽署協議，將我們的Gap Greater中國業務轉移給第三方寶尊電商，以特許經營合作伙伴的身份運營Gap Greater中國門店和市場內網站，這取決於監管部門的批准和關閉條件。
近期內，我們仍將重點關注以下戰略優先事項：
•通過改進分類和平衡且相關的品類組合來推動銷售的改善；
•降低我們的固定成本結構，以提高盈利能力，並應對當前的宏觀經濟挑戰；
•利用我們的規模來應對全球供應鏈中的中斷和限制；
•管理庫存以支持健康的商品利潤率；
•使Gap和Banana Republic門店車隊合理化；
•在全球範圍內通過許可、在線和特許經營合作伙伴關係優先考慮輕資產增長；
•通過合適性、質量、品牌和價格的組合，創造出為客户提供價值的產品；
•優化對我們四個以目的為導向的生活方式品牌的投資，以提高相關性並獲得市場份額；
•發展我們的在線業務；
•在我們的業務和職能部門吸引和留住優秀人才；以及
•繼續將社會和環境可持續性納入商業實踐，以支持長期增長。
我們相信，在短期內將重點放在這些優先事項上，將使公司能夠根據其電力計劃戰略執行，包括利用：
•品牌的力量，體現在公司的四個以目標為導向的生活方式品牌：Old Naval、Gap、Banana Republic和Athleta；
•其產品組合的力量，實現跨關鍵客户類別的增長協同效應；以及
•其平臺的力量，利用公司強大的平臺實現增長，例如通過具有競爭力的全渠道能力，以及由其規模經營推動的成本協同效應。
行動的結果
淨銷售額
有關銷售淨額的細分，請參閲本表格第I部分第1項所載的簡明合併財務報表附註2。
可比銷售額(“比較銷售額”)
Comp銷售額包括公司經營的商店的結果和通過在線渠道的銷售。Gap Inc.Comp銷售額的計算不包括我們特許經營業務的結果。Gap Inc.的Comp銷售額包括Janie和Jack以及InterMix的業績，直到2021財年剝離這些品牌。
當商店開業並由公司經營至少一年，並且銷售面積在過去一年內沒有變化15%或更多時，商店就包括在公司銷售額計算中。商店在具有可比上年銷售額的第一天被包括在Comp銷售額計算中。由於改建、擴建或減少而銷售面積變化15%或更多的商店將被排除在Comp銷售額計算之外，直到它們具有可比上年銷售額的第一天。
如果一家商店由本公司開業和經營不到一年，或者在過去一年中銷售面積變化了15%或更多，則被視為不可比較(“非比較”)。
如果一家商店連續三天或三天以上暫時關閉或永久關閉，則該商店被視為“關閉”。當臨時關閉的商店重新開張時，該商店將被置於關閉前的補償/非補償狀態。如果一家商店在前一年有三天或三天以上處於關閉狀態，則該商店在下一年的同一天將處於非補償狀態。
本年度外匯匯率適用於當年和上年的薪酬銷售額，以實現一致的比較基礎。
與前一年相比，全球品牌和Gap，Inc.的Comp銷售額的百分比變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 39周結束 |
| | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 老海軍環球 | (1) | % | | (9) | % | | (13) | % | | 3 | % |
| Gap Global | 4 | % | | 7 | % | | (4) | % | | 8 | % |
| 香蕉共和國環球公司 | 10 | % | | 28 | % | | 14 | % | | 22 | % |
| 阿斯萊塔環球 | — | % | | 2 | % | | (5) | % | | 13 | % |
| The Gap，Inc. | 1 | % | | (1) | % | | (8) | % | | 7 | % |
我們門店的門店數量、開業數量、關閉數量和麪積如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月29日 | | 截至2022年10月29日的39周 | | 2022年10月29日 |
| | 數量
店鋪位置 | | 數量
新開的商店 | | 數量
商店關門了 | | | 數量
店鋪位置 | | 平方英尺
(單位：百萬) |
| 北美老海軍(1) | 1,252 | | | 25 | | | 6 | | | | 1,247 | | | 20.0 | |
| Gap北美 | 520 | | | 2 | | | 18 | | | | 504 | | | 5.4 | |
| GAP亞洲 | 329 | | | 4 | | | 74 | | | | 259 | | | 2.2 | |
| GAP歐洲(2) | 11 | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
| 北美香蕉共和國 | 446 | | | 2 | | | 15 | | | | 433 | | | 3.6 | |
| 香蕉共和國亞洲 | 50 | | | 2 | | | 3 | | | | 49 | | | 0.2 | |
| 北美洲阿斯萊塔 | 227 | | | 29 | | | 5 | | | | 251 | | | 1.0 | |
| 公司經營的門店總數 | 2,835 | | | 64 | | | 121 | | | | 2,743 | | | 32.4 | |
| 專營權(1)(2) | 564 | | | 77 | | | 39 | | | | 637 | | | 不適用 |
| 總計 | 3,399 | | | 141 | | | 160 | | | | 3,380 | | | 32.4 | |
| 比上一年減少 | | | | | | | | (2.3) | % | | (3.9) | % |
| | | | | | | | | | |
| | 2021年1月30日 | | 截至2021年10月30日的39周 | | 2021年10月30日 |
| | 數量
店鋪位置 | | 數量
新開的商店 | | 數量
商店關門了 | | | 數量
店鋪位置 | | 平方英尺
(單位：百萬) |
| 舊海軍北美洲 | 1,220 | | | 42 | | | 5 | | | | 1,257 | | | 20.1 | |
| Gap北美 | 556 | | | 1 | | | 19 | | | | 538 | | | 5.7 | |
| GAP亞洲 | 340 | | | 11 | | | 16 | | | | 335 | | | 2.8 | |
| GAP歐洲(3) | 117 | | | 1 | | | 86 | | | | 11 | | | 0.1 | |
| 北美香蕉共和國 | 471 | | | 2 | | | 12 | | | | 461 | | | 3.9 | |
| 香蕉共和國亞洲 | 47 | | | 6 | | | 2 | | | | 51 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | |
| 北美洲阿斯萊塔 | 199 | | | 22 | | | 1 | | | | 220 | | | 0.9 | |
| InterMix北美(4) | 31 | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
| 珍妮和傑克北美(4) | 119 | | | — | | | — | | | | — | | | — | |
| 公司經營的門店總數 | 3,100 | | | 85 | | | 141 | | | | 2,873 | | | 33.7 | |
| 特許經營權(3) | 615 | | | 58 | | | 108 | | | | 586 | | | 不適用 |
| 總計 | 3,715 | | | 143 | | | 249 | | | | 3,459 | | | 33.7 | |
| 比上一年減少 | | | | | | | | (8.6) | % | | (5.1) | % |
__________
(1)在此期間過渡到Grupo Axo的24家墨西哥老海軍門店不包括在公司運營和特許經營門店活動中的門店關閉或開業。舊海軍北美的期末餘額不包括這些商店，而特許經營的期末餘額包括這些商店。
(2)在此期間過渡到OVS的11家Gap意大利門店不包括在公司運營和特許經營門店活動中的門店關閉或開業。Gap Europe的期末餘額不包括這些門店，而特許經營的期末餘額包括這些門店。
(3)在此期間過渡到Hermione People&Brands的21家Gap France門店不包括在公司運營和特許經營門店活動中的門店關閉或開業。Gap Europe的期末餘額不包括這些門店，而特許經營的期末餘額包括這些門店。
(4)2021年4月8日，公司完成了對Janie and Jack品牌的剝離。2021年5月21日，公司完成了對InterMix品牌的剝離。剝離的150家門店不包括在2021財年的門店關閉或期末餘額中。
直銷店和工廠店反映在每個相應的品牌中。
淨銷售額
與2021財年第三季度相比，我們在2022財年第三季度的淨銷售額增加了9600萬美元，增幅為2%，部分原因是特許經營銷售的時機。這部分被戰略性的門店關閉以及5000萬美元外匯的不利影響所抵消。外匯影響是指如果2021財年第三季度的淨銷售額按2022財年第三季度適用的匯率換算時的換算影響。
與2021財年前三個季度相比，我們在2022財年前三個季度的淨銷售額下降了7.72億美元，降幅為6%，這主要是由於與全球供應鏈中斷有關的庫存延遲，以及2022財年上半年的規模和品種失衡所致。淨銷售額的下降也是由於去年戰略性關閉門店和剝離Janie、Jack和InterMix品牌，以及1.01億美元外匯的不利影響。外匯影響是指如果2021財年前三個季度的淨銷售額按2022財年前三個季度適用的匯率換算時的換算影響。淨銷售額的下降部分被香蕉共和國全球淨銷售額增長的積極影響所抵消。
銷貨成本和佔用費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 銷貨成本和佔用費 | $ | 2,530 | | | $ | 2,282 | | | $ | 7,438 | | | $ | 7,031 | |
| 毛利 | $ | 1,509 | | | $ | 1,661 | | | $ | 3,935 | | | $ | 5,114 | |
銷貨成本和佔用費用佔淨銷售額的百分比 | 62.6 | % | | 57.9 | % | | 65.4 | % | | 57.9 | % |
| 毛利率 | 37.4 | % | | 42.1 | % | | 34.6 | % | | 42.1 | % |
與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度銷售成本和佔用費用佔淨銷售額的百分比增加了4.7個百分點。
•與2021財年第三季度相比，銷售成本在2022財年第三季度佔淨銷售額的百分比增加了4.8個百分點，這是由於促銷活動增加，主要是舊海軍全球公司和Gap Global公司的促銷活動增加，以及決定停止Yeezy Gap業務導致的庫存減值。平均單位成本相對持平，因為大宗商品價格的上漲被2022財年第三季度空運費用的下降所抵消。
•與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的入住費佔淨銷售額的百分比下降了0.1個百分點，這主要是由於淨銷售額的增加。
與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度的銷售成本和入住費佔淨銷售額的百分比增加了7.5個百分點。
•與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度的商品銷售成本佔淨銷售額的百分比上升了6.9個百分點，這主要是由於平均單位成本上升，這是受到更高的空運費用和大宗商品價格上漲以及更高的促銷活動的影響。其餘增加是由於庫存減值，主要與老海軍全球公司的季節性產品和擴大規模的產品有關，以及決定停止Yeezy Gap業務導致的庫存減值。
•與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度的入住費佔淨銷售額的百分比增加了0.6個百分點，主要是由於可比銷售額下降，而固定入住費沒有相應下降。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 運營費用 | $ | 1,323 | | | $ | 1,508 | | | $ | 3,974 | | | $ | 4,312 | |
| 營業費用佔淨銷售額的百分比 | 32.8 | % | | 38.2 | % | | 34.9 | % | | 35.5 | % |
| 營業利潤率 | 4.6 | % | | 3.9 | % | | (0.3) | % | | 6.6 | % |
與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的運營費用減少了1.85億美元，佔淨銷售額的比例下降了5.4個百分點，主要原因如下：
•出售建築物收益8,300萬美元；
•減少基於績效的薪酬；以及
•廣告費用的減少。
與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度的運營費用減少了3.38億美元，佔淨銷售額的百分比下降了0.6個百分點，主要原因如下：
•減少基於績效的薪酬；以及
•出售建築物獲得8,300萬美元的收益。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 利息支出 | $ | 22 | | | $ | 44 | | | $ | 63 | | | $ | 149 | |
與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的利息支出減少了2200萬美元，降幅為50%；與2021財年前三季度相比，2022財年前三季度的利息支出減少了8600萬美元，降幅為58%，這主要是由於未償還借款的利率和本金較低。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 | | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 所得税 | $ | (114) | | | $ | (63) | | | $ | (167) | | | $ | 59 | |
| 實際税率 | (67.9) | % | | 29.3 | % | | 174.0 | % | | 17.8 | % |
與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度的有效税率有所下降，這主要是由於税前收益的數額和管轄範圍的變化，以及公司估計的年度有效税率變化的累積影響。
與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度的實際税率有所增加，這主要是由於税前收益的數額和管轄範圍的變化，以及公司估計的年度有效税率變化的累積影響。
我們預計，由於季度税前收益的波動，2022財年第三季度的所得税優惠將被2022財年第四季度的重大税收支出所抵消。
流動資金和資本資源
截至2022年10月29日，我們認為以下是我們衡量流動性和資本資源的主要指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 流動資金來源 | | 未償債務 | | 總可用流動資金 |
| 現金和現金等價物 | $ | 679 | | | $ | — | | | $ | 679 | |
| 債務 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 優先債券2029年到期，息率3.625 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 3.875釐優先債券，2031年到期 | 750 | | | 750 | | | — | |
| 總計 | $ | 2,179 | | | $ | 1,500 | | | $ | 679 | |
如有必要，我們還可以通過我們的ABL工具或其他可用的市場工具來補充短期流動性。截至2022年10月29日，該公司在ABL貸款下的未償還借款為3.5億美元。關於ABL貸款的披露，請參閲本表格10-Q第一部分中包含的簡明合併財務報表附註3。
我們最大的運營現金流來源是銷售我們商品的現金收入。我們現金的主要用途包括購買商品庫存、租賃和佔用成本、與人員相關的費用、購買財產和設備、運輸成本和納税。由於我們的業務通常遵循季節性模式，銷售在年終假期期間達到頂峯，因此我們通過運營活動的現金流和可用現金為正常和高峯期的庫存支出提供資金。此外，我們還有精選的季節性產品儲存在配送中心，預計將在2023財年推向市場，這將影響未來期間的庫存支出。我們業務的季節性，加上全球經濟狀況的影響，如圍繞全球通脹壓力的不確定性、新冠肺炎疫情和俄羅斯-烏克蘭危機，可能會導致某些資產和負債賬户的大幅波動，以及財政年末和隨後的中期期間的現金流入和流出。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額，以及我們來自運營的現金流和上述工具，為我們的業務運營以及未來12個月及以後與我們業務運營相關的資本支出、股息和其他流動性需求提供了充足的資金。
經營活動的現金流
2022財政年度前三個季度用於經營活動的現金淨額為1.12億美元，而2021財政年度前三個季度經營活動提供的現金淨額為6.82億美元，主要原因如下：
淨收入
•淨收入減少；
非現金項目
•減少3.25億美元，原因是2021財政年度前三個季度的債務清償虧損；
經營性資產和負債的變動
•與2021財政年度前三個季度相比，2022財政年度前三個季度應付賬款減少3.84億美元，主要原因是存貨付款的時間安排；以及
•應計費用和其他流動負債減少3.62億美元，主要原因是與2021財政年度相比，2022財政年度按業績計算的薪酬減少；
•應付所得税增加3.1億美元，主要是由於在2022財年前三個季度收到了與2020財年淨營業虧損結轉索賠相關的退税；以及
•商品庫存增加2.1億美元，主要是由於2021財政年度前三個季度發生的運輸延誤和港口擁堵導致的收貨時間。
投資活動產生的現金流
2022財年前三個季度用於投資活動的現金淨額為1.19億美元，而2021財年前三個季度用於投資活動的現金淨額為5.08億美元，主要原因如下：
•2022財政年度前三個季度出售樓宇的淨收益4.58億美元；以及
•2021財年前三個季度用於收購的現金支付1.35億美元；部分抵消
•2021財政年度前三個季度可供出售證券淨收益1.34億美元；以及
•與2021財年前三個季度相比，2022財年前三個季度購買的房地產和設備增加了9100萬美元。
融資活動產生的現金流
2022財年前三個季度，融資活動提供的現金淨額為6000萬美元，而2021財年前三個季度用於融資活動的現金為13.58億美元，主要原因如下：
•25.46億美元，用於支付2021財政年度前三個季度與償還長期債務有關的款項；
•2022財政年度第一季度通過資產負債表貸款機制獲得的3.5億美元借款收益；部分抵消
•2021財政年度前三個季度發行長期債務所收到的15億美元收益。
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。我們認為自由現金流是一個重要的衡量標準，因為它代表了一家公司在扣除資本支出後有多少現金可用於可自由支配和非可自由支配的項目。除了建造和維護門店外，我們還需要定期的資本支出，包括技術改進，以實現流程自動化，與客户互動，並優化我們的供應鏈。我們在內部使用這一指標，因為我們相信我們產生自由現金流的持續能力是創造價值的重要驅動力。然而，這一非GAAP財務指標並不打算取代或取代我們的GAAP結果。
下表將自由現金流(非GAAP財務衡量標準)與GAAP財務衡量標準進行了核對。
| | | | | | | | | | | |
| | 39周結束 |
| (百萬美元) | 10月29日，
2022 | | 10月30日，
2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (112) | | | $ | 682 | |
| 減去：購買房產和設備 | (577) | | | (486) | |
| | | |
| 自由現金流 | $ | (689) | | | $ | 196 | |
股利政策
在決定是否以及在什麼水平宣佈派息時，我們會考慮一系列因素，包括可持續性、經營業績、流動性和市場狀況。
在2022財年第三季度，我們支付了每股0.15美元的股息。2022年11月，董事會批准2022財年第四季度每股派息0.15美元。
股份回購
有關本公司股份回購的若干財務資料載於本表格10-Q第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註7。
關於合同現金義務和商業承諾的摘要披露
截至2022年10月29日，與2022年1月29日相比，我們的商品庫存相關採購義務有所減少。除了我們業務固有的季節性波動外，我們還減少了庫存購買，以努力降低和重新平衡庫存水平，主要是在老海軍全球。全球供應鏈的挑戰也有所改善，減少了更早開始商品預訂流程的必要性。截至2022年1月29日，我們在Form 10-K年度報告中披露的合同義務和商業承諾除了在正常業務過程中發生的變化外，沒有其他重大變化。關於承付款和或有事項的披露，見本表格10-Q第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註9。
關鍵會計政策和估算
我們在截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關會計政策的披露，請參閲本表格10-Q第I部分第1項內的簡明綜合財務報表附註1。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們截至2022年1月29日的市場風險狀況在我們的年度報告Form 10-K中披露，除了我們的ABL工具下的3.5億美元可變利率借款外，沒有發生重大變化，這受到利率風險的影響。2022年7月13日，我們對ABL設施進行了修訂和重述。在其他變化中，修訂和重述將參考利率從LIBOR修改為SOFR，並降低了適用的利差。有關本公司債務及信貸安排、投資及衍生金融工具的披露，請參閲本表格第I部分第1項內簡明綜合財務報表附註3、4及6。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括臨時首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(根據1934年證券交易法下的規則13a-15(E)定義，經修訂)的設計和操作的有效性進行了評估，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束。根據這一評估，臨時首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2022財年第三季度，我們將傳統的企業資源規劃(“ERP”)系統轉移到了基於雲的ERP系統。作為系統轉換的一部分，我們評估了對控制環境的影響，並在必要時修改了內部控制。
在公司2022財年第三季度期間，公司財務報告的內部控制沒有發生其他對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
作為一家跨國公司，我們在日常業務過程中面臨各種訴訟、訴訟、糾紛和索賠(“訴訟”)。其中許多行動提出了複雜的事實和法律問題，並受到不確定因素的影響。針對我們的訴訟不時包括商業、知識產權、客户、僱傭、證券和數據隱私索賠，包括集體訴訟。在一些訴訟中，原告尋求未指明的損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之。訴訟處於不同的程序階段，有些訴訟部分由保險公司承擔。
我們不能有把握地預測對我們採取的行動的結果。因此，開發、定居或決議可能發生，並影響此類開發、定居或決議當季的運營。然而，我們不認為目前任何行動的結果會對我們的財務業績產生實質性影響。
第1A項。風險因素。
與我們截至2022年1月29日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表列出了公司或任何關聯買家在截至2022年10月29日的13周內購買公司普通股的信息，這些信息符合1934年證券交易法(經修訂)第10b-18(A)(3)條的規定：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總數
的股份
已購買(1) | | 平均值
支付的價格
每股
包括
佣金 | | 總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或
節目 | | 最大數量
(或近似
美元金額)的
那年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃或
節目(2) |
| 第一個月(7月31日至8月27日) | 1,176,425 | | | $ | 10.20 | | | 1,176,425 | | | 4.76億美元 |
| 第二個月(8月28日至10月1日) | — | | | $ | — | | | — | | | 4.76億美元 |
| 第三個月(10月2日-10月29日) | — | | | $ | — | | | — | | | 4.76億美元 |
| 總計 | 1,176,425 | | | $ | 10.20 | | | 1,176,425 | | | |
__________
(1)不包括為解決與股票單位歸屬相關的員工法定預扣税金而預扣的股份。
(2)2019年2月，董事會批准了10億美元的股票回購授權，該授權沒有到期日。
項目6.展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
| 證物編號： | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 已提交/
配備傢俱
特此聲明 |
| 3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書(P) | | 10-K | | 1-7562 | | 3.1 | | April 26, 1993 | | |
3.2 | | 修訂後的註冊證書及重新註冊的註冊證書 | | 10-K | | 1-7562 | | 3.2 | | April 4, 2000 | | |
3.3 | | 修訂和重新制定附例(2022年8月15日生效) | | 10-Q | | 1-7562 | | 3.3 | | 2022年8月26日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1* | | 截至2022年7月13日的第四次修訂和重新簽署的循環信貸協議 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Gap公司首席執行官的認證(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節) | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)蓋普公司首席財務官的證明(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節) | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的Gap，Inc.首席執行官的證明 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的Gap，Inc.首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
| 101 | | 以下材料來自Gap，Inc.截至2022年10月29日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)簡明綜合資產負債表，(2)簡明綜合經營報表，(3)簡明綜合全面收益表(虧損)，(4)簡明股東權益綜合報表，(5)簡明現金流量表；(6)簡明綜合財務報表附註 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
_____________________________
(P)本展品最初是以紙質形式提交的。因此，沒有提供超鏈接。
*本展品最初是以PDF格式歸檔的，在此以HTML格式提供，並更新了章節編號。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | The Gap，Inc. |
| | | |
| 日期： | 2022年11月22日 | 通過 | /s/鮑勃·L·馬丁 |
| | | 鮑勃·L·馬丁 |
| | | 臨時行政總裁 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| 日期： | 2022年11月22日 | 通過 | /s/卡特里娜·奧康奈爾 |
| | | 卡特里娜·奧康奈爾 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |