根據2017年4月5日提交給美國證券交易委員會的文件
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一)
☐註冊 | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條發表的聲明 |
或
每年一次 | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告 |
截至2016年12月31日的財政年度
或
☐過渡 | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告 |
從到的過渡期
或
☐外殼 | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的公司報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期
關於從到的過渡期
委託文件編號:1-31318
金田有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
南非共和國
(註冊成立或組織的司法管轄權)
海倫道150號
桑德敦,桑頓,2196
南非
011-27-11-562-9700
(主要執行辦公室地址)
將副本複製到:
塔倫·L·哈姆塞
常務副總裁:集團總法律顧問
電話:011-27-11-562-9724
傳真:011-27-86-720-2704
郵箱:Taryn.Harmse@Goldfields.com
海倫道150號
桑德敦,桑頓,2196
南非
(姓名、電話、 公司聯繫人的電子郵件和/或傳真號碼和地址)
和
小託馬斯·B·什羅普郡
年利達律師事務所
電話:011-44-20-7456-2000
傳真:011-44-20-7456-2222
One Silk Street One Silk Street
倫敦EC2Y 8HQ
英國
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券
每個班級的標題 |
註冊的每個交易所的名稱 | |
每股面值0.50蘭特的普通股 美國存托股份,每股相當於一股普通股 |
紐約證券交易所* 紐約證券交易所 |
* | 不用於交易,僅與根據美國證券交易委員會的要求登記美國存托股份有關。 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券
無
(班級名稱)
註明發行人每一資本類別的流通股數量或
截至年度報告所涉期間結束時的普通股
820,606,945股普通股,每股面值0.50蘭特
勾選標記表示註冊人是否為《證券法》第405條規定的知名經驗豐富的發行人:YES NO☐
如果此報告是年度報告或過渡報告 ,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是☐否
注:勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了《1934年證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交併在其公司網站上發佈,如果有,根據規則405規則要求提交和發佈的每個交互數據文件 S-T(本章232.405節)之前12個月(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短期限)。是,否,☐
用複選標記 表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非加速文件管理器。參見《交易法》規則12b-2中的加速文件服務器和大型加速文件服務器的定義。(勾選一項):
大型加速 文件管理器加速 文件服務器☐非加速文件服務器☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
國際會計準則委員會發布的美國公認會計準則☐國際財務報告準則其他☐
?如果在回答上一個問題時已勾選了其他項目,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目:項目17☐項目18☐
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)。是,☐不是
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃進行證券分配後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☐否☐
財務資料的列報
Gold Fields Limited或Gold Fields或本公司是一家南非公司,2016財年,基於黃金當量產量,分別有13%、32%、43%和12%的Gold Fields運營位於南非、加納、澳大利亞和祕魯。它的賬簿以南非蘭特保存。金田合併財務報表的報告貨幣為美元。本集團的年度及中期財務報表乃根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則或國際財務報告準則(IFRS)及法律規定(參閲綜合財務報表會計政策的編制基礎一節)編制。在2015年12月31日之前,Gold Fields還根據美國公認會計原則(US GAAP)編制年度財務報表,以納入年度報表表格20-F(見合併財務報表附註43)。
除另有説明外,本年度報告中包含的財務信息是根據《國際財務報告準則》編制的,並以美元列報,有關關鍵會計政策的説明請參考《國際財務報告準則》的會計政策。
對於合併財務報表,除非另有説明,財務狀況表項目金額將按其2016財年結賬之日的匯率(截至2016年12月31日,每1.00蘭特14.03蘭特和每1.00澳元0.72澳元)從蘭特和澳元折算為美元,但股東權益中包含的特定項目和按相關交易達成之日的現行匯率折算的現金流量表除外。損益表項目金額按每個期間的加權平均匯率從蘭特和澳元折算為美元(2016財年,蘭特每1.00美元,每0.75澳元1.00美元)。
在本年度報告中,Gold Fields列出了財務項目*每盎司綜合維持成本(AISC)、每盎司綜合維持成本(AIC)和每盎司綜合成本(AIC),這些成本是使用世界黃金協會(WGC)頒佈的行業標準確定的,是非國際財務報告準則。WGC 標準由WGC於2013年6月27日發佈。Gold Fields從截至2013年6月的季度起自願採用並實施這些指標。投資者不應孤立地考慮這些項目,或將其作為運營成本、税前利潤、本年度利潤、運營活動現金流或根據國際財務報告準則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代項目。雖然世界黃金協會為AISC和AIC的計算提供了定義,但AISC、每盎司AISC、AIC和每盎司AIC的計算在各黃金開採公司之間可能有很大差異,本身不一定提供與其他黃金開採公司進行比較的基礎。?見關鍵 信息?選定的歷史綜合財務數據??公司信息?採礦術語表?綜合成本?和?公司信息?採礦術語術語表?綜合成本?
Gold Fields還在本年度報告中列報淨現金流量,這是一項非國際財務報告準則的衡量標準。投資者不應孤立地考慮這一項目,或將其作為經營活動現金流量、現金和現金等價物或根據國際財務報告準則提出的任何其他衡量標準的替代辦法。現金流量淨額定義為營運現金流量淨額減去South Deep股息、資本開支淨額(物業、廠房及設備增加減去出售物業、廠房及設備所得款項)及環境信託基金及修復費用,按綜合現金流量表計算。淨現金流的計算定義在不同公司之間可能有很大差異,其本身不一定提供與其他公司進行比較的基礎。見?公司信息?採礦術語詞彙表?淨現金流?
本年度報告所列Sibanye Gold(定義見下文)的財務業績,包括KDC和Beatrix礦,由於以下原因已作為停產業務列報列報所有有關期間的損益表及現金流量表的分拆(定義見下文)。本年度報告中提供的財務信息是指持續經營,除非 另有説明。
i
市場信息
本年度報告包括有關金礦市場的行業數據,這些數據來自行業調查、行業出版物、市場研究和其他公開可用的第三方信息。 行業調查和行業出版物通常聲明,它們包含的信息從據信可靠的來源獲得,但不能保證此類信息的準確性和完整性。Gold Fields及其 顧問尚未獨立核實此數據。
此外,在許多情況下,本年度報告中關於黃金採礦業和黃金礦場在該行業的地位的陳述都是基於內部調查、行業預測、市場研究以及金礦場自身的經驗而做出的。雖然Gold Fields 認為這些説法是可靠的,但它們尚未得到獨立驗證。
II
已定義的術語和約定
在本年報中,凡提及集團,均指金田及其附屬公司。2013年2月18日,或 在分拆日期,Gold Fields完成了其全資子公司Sibanye Gold Limited或Sibanye Gold(前稱GFI礦業南非專有有限公司,或GFIMSA)的分離,或剝離,其中包括KDC和Beatrix採礦業務。
在本年度報告中,所有提及2012財年的內容均為截至2012年12月31日的12個月期間,2013財年是指截至2013年12月31日的12個月期間,所有對2014財年的提及是指截至2014年12月31日的12個月期間,所有提及2015財年的期間是指截至2015年12月31日的12個月期間,所有提及2016財年的期間是指截至2016年12月31日的12個月期間,所有提及2017財年的引述是指截至2017年12月31日的12個月期間。在本年度報告中,對南非的所有提及都是對南非共和國的提及,對加納的所有提及都是對加納共和國的提及,對澳大利亞的所有提及都是對澳大利亞聯邦的提及,對智利的所有提及都是對智利共和國的提及,對芬蘭的所有提及都是對芬蘭共和國的提及,對祕魯共和國的所有提及都是對祕魯共和國的提及,對馬裏的所有提及都是對馬裏共和國的提及,對菲律賓的所有提及都是對菲律賓共和國的提及,對美國和美國的所有提及都是指美利堅合眾國,它的領土和財產以及美國的任何州和哥倫比亞特區。
在本年度報告中,凡提及DMR,均指南非礦產資源部,即負責管理南非採礦業的政府機構。
本年度報告包含對黃金開採和黃金採礦業的描述,包括對地質構造和開採過程的描述。為了便於更好地理解這些描述,本年度報告包含一個詞彙表,該詞彙表定義了許多技術和地質術語。見?公司信息?《採礦術語詞彙表》。
在這份年度報告中,黃金產量數字以金衡盎司為單位,或以千克為單位。礦石品位以克/公噸為單位提供, 指的是克/噸或克/噸。本年度報告中提及的所有公噸或公噸均為公噸。除非另有説明或上下文另有説明,否則所有對黃金的引用都包括黃金和黃金當量盎司。有關本年度報告中使用的計量單位和提供不同計量單位之間的換算率的表格,請參閲公司信息-採礦術語詞彙表。AIC,淨額副產品收入,以及AISC,扣除副產品收入,計算每盎司銷售的黃金,不包括黃金 當量盎司。見運營和財務回顧及前景?All-in持續和All-in成本?
本年度報告包含對2013年引入的每個金礦 操作的總可記錄傷害頻率比率或TRIFR的參考。每次作業的TRIFR包括每百萬工時的死亡、損失時間傷害、醫療傷害(MTI)和限制性工傷(RWI)的總數。工傷是一種與工作有關的傷害,導致僱員或承包商在受傷後一天或幾天內不能工作(即,僱員或承包商不能履行其任何職責)。 工傷是僱員或承包商遭受的工傷,僱員或承包商沒有喪失工作能力,並且在接受治療後,被認為適合在下一個日曆日、治療或治療後的第二個日曆日立即恢復正常工作。重新治療。RWI是指員工或承包商遭受的與工作有關的傷害,導致員工或承包商從受傷發生後的第二天起,在整個工作日內無法履行其一項或多項日常職能,但員工或承包商仍可履行其部分職責。
在本年度報告中,?R?和??蘭特?是指南非蘭特,?SA美分?是指南非蘭特的子單位,??$??,??美元和?美元?是指美元,?是指?
III
美元的子單位,A$和澳元是指澳元,GH是指加納雪松,S/是祕魯的新索爾,而CAD?是指加拿大元。
對於Gold Fields合併財務報表,除非另有説明,否則財務狀況表項目金額將按2016財年結賬當日的匯率(截至2016年12月31日,每1.00蘭特14.03蘭特和每1.00澳元0.72澳元)從蘭特和澳元換算為美元,但股東權益和現金流量表中包括的特定項目除外,該現金流量表按相關交易達成之日的現行匯率換算。損益表項目 金額按每個期間的加權平均匯率從蘭特和澳元折算為美元(2016財年,每1.00蘭特和每0.75澳元分別為14.70蘭特和1.00澳元)。
於本年度報告內,除另有註明外,所有生產及經營統計均以金礦總營運為基礎,其中包括加納Tarkwa及Damang礦及祕魯Cerro Corona礦的產量,該等礦山的非控股股東應佔該等礦的產量。本年度報告提及黃金當量盎司,即使用黃金和其他金屬的現行價格以黃金數量表示的金屬(如銅)的數量。為了計算這一點,根據重量和價值的金屬接受總價值除以一金衡盎司黃金的接受價值。
四.
前瞻性陳述
本年度報告包含符合修訂後的美國1933年證券法第27A節或修訂後的美國證券法第21E節的含義的前瞻性陳述,涉及金礦財務狀況、經營結果、業務戰略、經營效率、競爭地位、現有服務的增長機會、管理計劃和目標、股票市場和其他事項的交易法。
該等前瞻性陳述,包括(但不限於)與金礦未來業務前景、收入及收入有關的陳述,不論在本年報或年報中出現於何處,均為反映金礦高級管理層最佳判斷的估計,涉及若干風險及不確定因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。因此,這些前瞻性陳述應考慮到各種重要因素,包括本年度報告中提出的因素。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
| 集團業務戰略、發展活動和其他舉措的成功; |
| 黃金或銅的市場價格下跌; |
| 匯率波動、貨幣貶值和其他宏觀經濟貨幣政策; |
| 金礦儲量估算基礎假設的變化; |
| 能夠實現與過去和未來收購相關的預期效率和其他成本節約; |
| 在現有業務中實現預期成本節約的能力; |
| 相關政府法規的變化,特別是勞工、環境、税收、特許權使用費、健康和安全、水、法規和可能影響採礦權和礦業權的新立法; |
| 影響南非採礦業的法院裁決,包括但不限於對礦業權立法的解釋以及對健康和安全索賠的處理; |
| 該集團遵守以可持續方式運作併為受影響社區提供利益的要求的能力; |
| 有能力管理和保持對當前和未來流動性、資本和信貸來源的訪問,包括 金礦設施和金礦融資總成本的條款和條件; |
| 勞動中斷和勞工行動的發生; |
| 電力成本增加以及停電、波動和使用限制; |
| 黃金礦場運營中的欺詐、賄賂或腐敗,導致譴責、處罰或負面聲譽影響; |
| 發生與地下和地表金礦開採有關的危險或金礦作業中的傳染病(以及相關的法律索賠); |
| 高級管理人員流失或無法聘用或留住員工的; |
| 南非、加納、祕魯或非洲或南美地區的政治不穩定; |
| 南非、加納、澳大利亞、祕魯和其他地方的整體經濟和商業狀況; |
| 發生與健康和安全事件有關的停工; |
| 供應鏈短缺和進口產品價格上漲; |
v
| 本集團的保險覆蓋範圍是否足夠;及 |
| 金田就現有和新礦、採礦項目、勘探項目或其他計劃進行的資本支出的方式、金額和時間。 |
Gold Fields沒有義務公開更新或發佈對 這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本年度報告日期後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
VI
目錄
頁面 | ||||
第一部分 |
1 | |||
項目1:董事、高級管理人員和顧問的身份 |
1 | |||
項目2:報價統計和預期時間表 |
1 | |||
第三項:關鍵信息 |
1 | |||
風險因素 |
5 | |||
第四項:公司信息 |
28 | |||
項目4A:未解決的工作人員意見 |
154 | |||
項目5:業務和財務審查及展望 |
155 | |||
項目6:董事、高級管理人員和僱員 |
211 | |||
項目7:大股東和關聯方交易 |
250 | |||
項目8:財務信息 |
251 | |||
第9項:報價和掛牌 |
252 | |||
第10項:補充資料 |
255 | |||
項目11:關於市場風險的定量和定性披露 |
277 | |||
第12項:股權證券以外的其他證券的説明 |
281 | |||
第II部 |
282 | |||
第13項:違約、拖欠股息和拖欠股息 |
282 | |||
項目14:對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用 |
283 | |||
項目15:控制和程序 |
284 | |||
項目16A:審計委員會財務專家 |
285 | |||
項目16B:道德守則 |
286 | |||
項目16C:首席會計師費用和服務 |
287 | |||
項目16D:對審計委員會的上市標準的豁免 |
288 | |||
項目16E:發行人和關聯購買人購買股權證券 |
289 | |||
項目16F:變更註冊人和註冊會計師 |
290 | |||
項目16G:公司治理 |
291 | |||
項目16H:煤礦安全披露 |
292 | |||
第三部分 |
293 | |||
項目17:財務報表 |
293 | |||
項目18:財務報表 |
294 | |||
第19項:展品 |
296 | |||
簽名 |
299 |
Vii
第一部分
項目1:董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項:報價統計和預期時間表
不適用。
第三項:關鍵信息
選定的歷史合併財務數據
以下列出的2016財年、2015財年和2014財年以及截至2016年12月31日和2015年12月31日的選定歷史綜合財務數據來自Gold Fields這些年度和截至這些日期的經審計綜合財務報表 以及本年度報告中其他部分包括的相關附註。選定的2013財年和2012財年以及截至2014年12月31日、2013年和2012年12月31日的歷史綜合財務數據來自Gold Fields經審計的 綜合財務報表,不包括在本年度報告中。下文所列選定的歷史綜合財務數據來源於根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制的綜合財務報表。作為結果,分拆後,Sibanye Gold的財務業績(包括KDC和Beatrix礦)已在2013財年的綜合財務報表中以非持續經營的形式列報,而比較收益表和現金流量表的列報則如同Sibanye Gold在下列所有期間均已停產一樣。提供的其他運行數據已按下表腳註中所述進行了計算:
截至12月31日的財政期間, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有説明,否則為百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併損益表數據 |
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收入 |
2,749.5 | 2,545.4 | 2,868.8 | 2,906.3 | 3,530.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 |
(2,066.7 | ) | (2,066.1 | ) | (2,334.4 | ) | (2,277.8 | ) | (2,151.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
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淨營業利潤 |
682.8 | 479.3 | 534.4 | 628.5 | 1,379.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
8.3 | 6.3 | 4.2 | 8.5 | 16.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
財務費用 |
(78.3 | ) | (82.9 | ) | (99.2 | ) | (69.5 | ) | (55.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
金融工具的損益 |
14.4 | (4.7 | ) | (11.5 | ) | (0.3 | ) | (0.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯(虧損)/收益 |
(6.4 | ) | 9.5 | 8.4 | 7.3 | (13.8 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他成本,淨額 |
(16.8 | ) | (21.2 | ) | (62.5 | ) | (97.2 | ) | (15.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
(14.4 | ) | (10.9 | ) | (26.0 | ) | (40.5 | ) | (45.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
(11.0 | ) | (5.3 | ) | (8.7 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||||
勘探費 |
(92.2 | ) | (53.5 | ) | (47.2 | ) | (65.9 | ) | (128.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
可行性和評估費用 |
| | | (47.7 | ) | (44.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
税後權益入賬被投資人的收益份額 |
(2.3 | ) | (5.7 | ) | (2.4 | ) | (18.4 | ) | (49.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
重組成本 |
(11.7 | ) | (9.3 | ) | (42.0 | ) | (39.4 | ) | (50.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
投資和資產減值 |
(76.5 | ) | (221.1 | ) | (26.7 | ) | (809.5 | ) | (98.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
處置投資的利潤 |
2.3 | 0.1 | 0.5 | 17.8 | 27.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
處置Chucapaca的利潤 |
| | 4.6 | | | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產處置損益 |
48.0 | (0.1 | ) | (1.3 | ) | 1.6 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
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特許權使用費和税前利潤/(虧損) |
446.2 | 80.5 | 224.6 | (524.7 | ) | 921.8 |
1
截至12月31日的財政期間, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有説明,否則為百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
版税 |
(80.4 | ) | (76.0 | ) | (86.1 | ) | (90.5 | ) | (116.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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税前利潤/(虧損) |
365.8 | 4.5 | 138.5 | (615.2 | ) | 805.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
採礦業和所得税 |
(192.1 | ) | (247.1 | ) | (118.1 | ) | 20.1 | (456.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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持續經營的利潤[虧損] |
173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | (595.1 | ) | 348.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
非持續經營利潤,税後淨額 |
| | | 287.9 | 384.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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本年度利潤/(虧損) |
173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | (307.2 | ) | 733.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
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利潤/(虧損)可歸因於: |
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母公司的所有者 |
162.8 | (242.1 | ) | 12.8 | (295.7 | ) | 701.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
維護持續運營 |
162.8 | (242.1 | ) | 12.8 | (583.6 | ) | 316.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
--停止運營 |
| | | 287.9 | 384.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控股股東 |
10.9 | (0.5 | ) | 7.6 | (11.5 | ) | 32.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
維護持續運營 |
10.9 | (0.5 | ) | 7.6 | (11.5 | ) | 32.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
--停止運營 |
| | | | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | (307.2 | ) | 733.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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公司普通股股東應佔每股收益/(虧損): |
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持續經營的基本每股收益/(虧損)1美分 |
20 | (31 | ) | 2 | (79 | ) | 44 | |||||||||||||||||||||||||||||
非持續經營的基本每股收益0.15美元 |
| | | 39 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後的基本收益/(每股持續經營虧損)0.10美分 |
20 | (31 | ) | 2 | (79 | ) | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||
非持續經營的稀釋後每股基本收益1美分 |
| | | 39 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股股息(蘭特) |
0.71 | 0.24 | 0.42 | 0.75 | 3.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股股息(元) |
0.05 | 0.02 | 0.04 | 0.08 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營數據:持續運營 |
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一站式支持每盎司銷售黃金的成本扣除副產品收入後的淨成本(1) |
980 | 1,007 | 1,053 | 1,202 | 1,310 | |||||||||||||||||||||||||||||||
全成本每盎司售出黃金的副產品收入淨額(1) |
1,006 | 1,026 | 1,087 | 1,312 | 1,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
一站式支持每售出一盎司黃金的副產品收入總成本(1) |
987 | 1,000 | 1,053 | 1,206 | 1,331 | |||||||||||||||||||||||||||||||
全成本每銷售一盎司黃金的副產品收入總額(1) |
1,012 | 1,018 | 1,086 | 1,307 | 1,539 |
注:
(1) | Gold Fields已計算出鞍鋼的淨值每盎司售出黃金的副產品收入除以AISC根據世界黃金協會提供的指導確定的副產品收入淨值除以僅售出的黃金盎司。AISC總成本,按世界總公司的定義,是指(根據綜合財務報表附註2)不包括攤銷和折舊的運營成本,加上與維持當前生產相關的所有成本,包括維持資本支出。副產品收入 (即白銀和銅)的價值從不包括攤銷和折舊的運營成本中扣除,因為它有效地降低了黃金生產成本。AIC副產品收入淨額以鞍鋼成本 扣除副產品收入淨額開始,並增加了與集團增長相關的額外成本,包括非持續性資本支出和勘探、評估和 可行性成本 |
2
當前操作。AISC成本和AIC是以每盎司黃金為基礎報告的,淨額為副產品收入(根據世界黃金協會的定義),以及按每盎司黃金當量計算的副產品收入總額。AISC總額和每盎司AIC的變化受經營業績以及蘭特與澳元兑美元匯率變化的影響。AISC總額和每盎司綜合成本不是國際財務報告準則的衡量標準。然而,管理層認為,AISC總成本和每盎司總綜合成本將有助於投資者、政府、當地社區和其他利益相關者瞭解黃金開採的經濟學。有關AISC成本和AIC的説明以及2016財年、2015財年和2014財年AISC成本和AIC與其運營成本(不包括攤銷和折舊成本)的對賬,請參閲運營和財務回顧與前景:All-in 持續和All-in成本。 |
截至12月31日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有説明,否則為百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合財務狀況數據報表 |
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資產 |
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非流動資產 |
5,282.0 | 4,969.6 | 5,764.9 | 6,234.7 | 7,197.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
4,547.8 | 4,312.4 | 4,895.7 | 5,388.9 | 6,258.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商譽 |
317.8 | 295.3 | 385.7 | 431.2 | 520.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
盤存 |
132.8 | 132.8 | 132.8 | 93.8 | 96.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
計入股權的被投資人 |
170.7 | 129.1 | 252.4 | 237.5 | 232.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資 |
19.7 | 10.9 | 5.5 | 7.5 | 38.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
環境信託基金 |
44.5 | 35.0 | 30.4 | 23.9 | 10.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 |
48.7 | 54.1 | 62.4 | 51.9 | 41.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
流動資產 |
1,052.7 | 908.1 | 1,092.8 | 1,061.4 | 3,875.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
盤存 |
329.4 | 298.2 | 368.3 | 404.5 | 427.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貿易和其他應收款 |
170.2 | 168.9 | 226.5 | 272.7 | 450.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
遞延剝離成本 |
| | | | 2.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
金融工具 |
| | | | 7.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
526.7 | 440.0 | 458.0 | 325.0 | 606.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
持有以待出售/分發的資產 |
26.4 | 1.0 | 40.0 | 59.2 | 2,381.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
6,334.7 | 5,877.7 | 6,857.7 | 7,296.1 | 11,072.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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權益和負債 |
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母公司所有者應佔權益 |
3,067.0 | 2,656.1 | 3,538.8 | 3,851.4 | 5,981.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股本 |
59.6 | 58.1 | 57.9 | 57.8 | 55.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票溢價 |
3,562.9 | 3,412.9 | 3,412.9 | 3,412.9 | 4,544.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他儲備 |
(2,126.4 | ) | (2,262.2 | ) | (1,636.5 | ) | (1,340.8 | ) | (700.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
留存收益 |
1,570.9 | 1,447.3 | 1,704.5 | 1,721.5 | 2,082.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控制性權益 |
122.6 | 111.9 | 124.5 | 193.8 | 209.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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總股本 |
3,189.6 | 2,768.0 | 3,663.3 | 4,045.2 | 6,191.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
非流動負債 |
2,285.7 | 2,545.6 | 2,481.3 | 2,627.4 | 2,681.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 |
465.5 | 487.3 | 387.0 | 399.4 | 589.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
借款 |
1,504.9 | 1,761.6 | 1,765.7 | 1,933.6 | 1,828.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
條文 |
291.7 | 284.1 | 320.3 | 294.4 | 262.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
23.6 | 12.6 | 8.3 | | |
3
截至12月31日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有説明,否則為百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
流動負債 |
859.4 | 564.1 | 713.1 | 623.5 | 2,200.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
543.3 | 427.6 | 509.7 | 462.4 | 538.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
應付特許權使用費 |
20.2 | 18.5 | 20.4 | 23.1 | 32.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
應繳税金 |
107.9 | 59.3 | 37.8 | 11.5 | 148.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
借款的當期部分 |
188.0 | 58.7 | 145.2 | 126.5 | 40.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
持有待售/分銷的負債 |
| | | | 1,441.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
權益和負債總額 |
6,334.7 | 5,877.7 | 6,857.7 | 7,296.1 | 11,072.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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淨資產(不包括非控股權益)或歸屬於母公司所有者的權益 |
3,067.0 | 2,656.1 | 3,538.8 | 3,851.4 | 5,981.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨債務 |
1,166.2 | 1,380.3 | 1,452.9 | 1,735.1 | 1,262.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他財務數據 |
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反映資本結構變化而調整的普通股數量(包括庫藏股) |
820,606,945 | 777,450,492 | 772,272,821 | 768,016,593 | 730,393,143 |
匯率
下表列出了所示期間蘭特對美元的平均匯率、最高匯率和最低匯率,以蘭特兑1美元表示。所有匯率均來源於I-Net Bridge(私有)Limited,或I-Net Bridge,為平均費率。
截至的年度 |
平均值 | |||
2012年12月31日 |
8.19 | (1) | ||
2013年12月31日 |
9.60 | (1) | ||
2014年12月31日 |
10.82 | (1) | ||
2015年12月31日 |
12.68 | (1) | ||
2016年12月31日 |
14.70 | (1) | ||
截至2017年4月3日 |
13.22 | (1) |
注:
(1) | 有關期間內收市價的每日平均值,由I-Net Bridge。 |
截至的月份 |
高 | 低 | ||||||
2016年10月31日 |
14.35 | 13.46 | ||||||
2016年11月30日 |
14.42 | 13.24 | ||||||
2016年12月31日 |
14.13 | 13.45 | ||||||
2017年1月31日 |
13.79 | 13.24 | ||||||
2017年2月28日 |
13.47 | 12.87 | ||||||
March 31, 2017 |
13.44 | 12.42 |
蘭特在2017年4月3日的收盤價,由 報道I-Net Bridge的價格為每1美元13.69蘭特。蘭特和美元之間的匯率波動將影響JSE普通股的美元等價物價格,這可能會影響美國存托股份(ADS)在紐約證券交易所(NYSE)的市場價格。這些波動還將影響美國存託憑證所有者在轉換普通股以蘭特支付的任何股息時收到的美元金額。
4
風險因素
除本年報所載其他資料外,下列考慮因素可能對Gold Fields業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響,導致Gold Fields普通股或美國存託憑證的交易價格下跌。以下列出的風險包括金礦目前已知的所有重大風險。應結合本文件所載信息和財務數據仔細考慮這些因素。
Gold Fields在實施其業務策略及項目時可能會遇到無法預見的困難、延誤或成本,包括任何策略性的 項目、成本削減計劃、撤資及其他計劃,而任何該等戰略或項目可能不會產生預期的效益。
業務增長的能力將取決於能否成功實施Gold Fields現有的和擬議的戰略舉措,例如South Deep的產量(佔截至2016年12月31日的Gold Fields礦產儲量的72%)、Damang的再投資、開發Gruyere Gold項目或Gruyere黃金項目或Gruyere黃金項目,以及以每盎司1,300美元的金價實現15%的自由現金流 保證金或FCF保證金。請參閲有關公司戰略的信息。Gruyere金礦項目面臨下述所有風險:如果Gold Fields試圖通過勘探增加或替換其儲備基地,則可能會遇到與礦產勘探或開發採礦項目相關的問題。
公司戰略舉措的成功實施取決於許多因素,包括那些不受公司控制的因素。例如,在金價為每盎司1,300美元的情況下,成功實現了15%的FCF保證金。除其他外,將取決於投入成本的現行市場價格。
金礦 也可能無法實現生產目標和其他戰略計劃。不可預見的困難、延誤或成本可能會對金田業務戰略和項目的成功實施產生不利影響,此類戰略和項目可能無法產生預期的效益。例如,Gold Fields正在南深實施旨在提高礦山生產率的運營和提升計劃,其中包括使礦山的規劃過程與現實的生產率水平保持一致,實施業務改進項目,以及實施修訂的支持戰略、採礦順序和礦柱配置變化。 此運營和升級計劃的實施非常複雜,不能保證計劃的實施將達到預期的結果,也不能保證不會導致延誤、成本增加或其他問題。此外,對大芒礦的再投資可能不會帶來預期的儲量延長或壽命延長。任何此類困難、延誤或成本都可能阻礙Gold Fields全面實施其業務戰略,從而可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields正在實施與其戰略重組相關的舉措,包括減少邊際採礦、成本效益舉措、增加棕地勘探、生產規劃、成本削減和撤資。這些措施未來對盈利的任何貢獻 將受到實現的實際收益和節約以及維持這些持續努力的能力的影響。戰略重組和成本削減舉措可能涉及各種風險,例如,勞工騷亂和營業執照吊銷。鑑於黃金礦場的採礦權義務,南非的風險更高。見??金礦礦業權受立法制約,這可能會帶來巨大的成本和負擔 ,並規定某些所有權要求,對這些要求的解釋是有爭議的。
此外, 這些計劃可能無法按計劃實施;最終的效果不如預期;只是比預期更晚生效;或者根本沒有效果。根據計劃結果的性質, 它們單獨或組合在一起,可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
5
作為其戰略的一部分,Gold Fields表示,它打算出售其某些勘探和開發資產,以及Darlot礦。對於這些和任何其他處置,Gold Fields可能無法獲得其尋求處置的資產的預期價格,或在預期的時間框架內或根本無法完成預期的 處置。
以上任何一項都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
過去曾大幅波動的黃金和銅市場價格的變化,影響了Gold Fields業務的盈利能力和該等業務產生的現金流。
Gold Fields的收入主要來自其生產的黃金的銷售。本集團的政策是不對金價進行對衝,儘管有時進行對衝是為了在出現重大支出時保護 現金流、滿足特定償債要求以及保障較高成本業務的生存能力。因此,它可能會受到金價變化的影響,如果金價下跌,可能會導致收入減少。金價在2011年9月至2015年12月期間下跌了45%,當時金價觸及每盎司1,060美元的低點,但在2016財年有所回升,收於每盎司1,130美元。截至2017年4月3日,金價為每盎司1,247美元,因為在全球政治和經濟不確定性的影響下,金價仍不穩定。見《關於市場風險的定量和定性披露》。黃金市場價格歷來波動較大,受許多Gold Fields無法控制的因素影響,例如一般供求、投機交易活動和全球經濟驅動因素。
此外,從2011年到2016年,黃金價格從每盎司1,571美元的平均價格下降到每盎司1,241美元的平均價格。如果金價跌破Gold生產成本,可能會出現虧損,如果這種情況持續很長一段時間,Gold Fields可能被迫削減或暫停部分或全部增長項目、運營和/或減少運營資本支出 。Gold Fields可能無法挽回在此類事件發生期間或之後發生的任何損失。持續的金價大幅波動也可能對Gold Fields承接新資本項目或繼續現有業務或作出其他長期戰略決策的能力產生不利影響。將較低的金價用於儲量計算和採礦計劃的壽命也可能導致Gold Fields對採礦物業的投資出現重大減值,或其儲量估計和相應的儲量重述減少,以及攤銷、回收和關閉費用增加。
在祕魯,銅佔Gold Fields Cerro Corona礦收入的很大比例,儘管銅不是Gold Fields總營收的主要元素。從2011年到2016年,銅價從平均每噸8,836美元下降到了每噸4,848美元。多種因素已經並可能壓低全球銅價,而銅價下跌也大幅波動,將對Cerro Corona礦的收入、利潤和現金流產生不利影響。
因為黃金是以美元出售的,而金田很大一部分生產成本是以澳元、蘭特和其他非美元貨幣、Gold Fields的經營業績和財務狀況 可能會因這些非美元貨幣的價值發生重大變化而受到實質性損害。
黃金在世界各地以美元出售。Gold Fields的生產成本主要以美元、澳元、蘭特和其他貨幣計價。最近蘭特匯率的波動(包括最近幾年蘭特兑美元的大幅貶值)以及2014財年、2015財年和2016財年澳元兑美元的貶值,使得我們在南非和澳大利亞的報告成本和運營結果比匯率更穩定時更難預測。因此,對其中任何一項的顯著和持續的升值非美元貨幣兑美元匯率 可能大幅增加以美元計價的金田成本,這可能會對金田業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
6
相反,在其運營的任何國家/地區的通脹可能會提高Gold Fields為產品和服務支付的價格,如果不被金價上漲所抵消,可能會對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields礦物儲量是基於一系列假設進行的估計,如果這些假設發生變化,則可能需要Gold Fields降低其 估計礦物儲量。
本年報所載礦產儲量乃基於有關金礦成本、開支、商品價格、匯率、地質模型、地質準則、採礦方法、採礦設備及冶金及採礦回收假設的假設而作出的估計,該等假設可能因多種因素而被證明為不準確,其中許多因素超出了金礦的控制範圍。如果Gold Fields對其礦產儲量報告所依據的任何假設進行不利修訂,則Gold Fields可能需要向下修訂其 礦產儲量。見公司信息-截至2016年12月31日的金礦儲量。
在2015財年和2016財年,Gold Fields完成了South Deep的戰略評估,並於2017年2月向市場提交了修訂後的計劃,即Rebase計劃。改基計劃定義了南方深井最新的礦物儲量和礦山壽命計劃,或稱LOM計劃,並納入了礦山設計、生產計劃和巖土參數方面的所有最新修訂和改進。改基計劃要求對整個價值鏈進行診斷,從設計到技能培訓,由管理層和外部顧問進行。這次審查強調了改進的機會,South Deep的自身技術能力也得到了加強 讓不同的技術專家上崗,作為制定技術上有保證和可交付的地雷計劃的一部分。South Deep現在的目標是到2022財年穩定年產量約50萬盎司,AIC為每盎司900美元。不能保證實施重新基準計劃不會導致長期穩定產量低於預期、成本波動、報告礦石儲量和南深礦山壽命減少或其他相關問題,該等問題可能對金礦業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。?請參閲本公司截至2016年12月31日的金礦儲量信息。
如果Gold Fields尋求通過勘探增加或替換其儲備基地,它可能會遇到與礦產勘探或開發採礦項目相關的問題。
黃金 油田的儲備基地每年因其生產活動而枯竭。2016財年,7個金礦中有4個非南非礦場報告稱,在計入枯竭因素後,礦石儲量較低。為了取代其國際業務的礦產儲備或擴大其業務和儲備基礎,Gold Fields預計將部分依賴於黃金和其他與黃金相關的金屬的勘探,以及其開發採礦項目的能力。勘探黃金和其他與黃金有關的金屬是投機性的,涉及許多風險,往往不成功。就礦體的開發而言,從鑽探的初始階段到投產可能需要數年的時間和鉅額支出,在此期間生產的經濟可行性可能會發生變化。此外,如果Gold Fields通過合資企業或任何其他多方商業結構參與項目的開發,例如Gold Fields持有50%權益的西澳大利亞Gruyere金礦項目,各方之間可能存在法律或其他方面的分歧或利益分歧 或目標,這可能會危及項目的成功。無法保證Gold Fields將能夠通過勘探、開發或其他方式替換其儲量,如果Gold Fields無法替換其儲量 ,則可能對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,要從勘探工作中實現商業化生產,需要大量的資本投資。無法保證 Gold Fields將擁有或能夠籌集所需資金從事這些活動,或履行其就其擁有或可能擁有權益的勘探物業所承擔的義務。
7
就Gold Fields進行收購而言,它在執行收購或管理收購併將其與現有業務整合時可能會遇到問題。
為了維持或擴大其業務和儲備基礎,Gold Fields可能尋求收購選定的貴金屬生產公司或資產。例如,2013年10月1日,Gold Fields完成了從Barrick Gold Corporation或Barrick手中收購西澳大利亞州Granny Smith、Darlot和Lawler金礦或Yilgarn South資產的交易。請參閲有關公司的信息,包括金礦開採業務和澳大拉西亞業務。任何此類收購都可能改變公司的業務和運營規模,並可能使其面臨新的地理、地質、政治、社會、運營、財務、法律、監管和合同風險。不能保證任何收購將實現預期的結果,因此可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
金礦礦業權受法律約束,這可能會帶來巨大的成本和負擔,並會施加某些所有權要求,對這些要求的解釋是有爭議的。
金礦擁有和開採礦產儲量和礦藏的權利受礦產所在司法管轄區的法律和法規的約束。目前,相當大部分的Gold Fields儲量和礦藏位於採礦權可能被暫停或取消的國家/地區,如果其 違反有關收購和開採這些權利的義務。
在所有運營Gold 油田的國家/地區,政府在某些問題上的政策的制定或實施可能是不可預測的。這可能包括修改有關礦業權和採礦資產所有權以及探礦權和採礦權的法律,以及在極端情況下將現有權利、特許權、許可證、許可證、協議和合同國有化、沒收或作廢。例如,在南非的金礦作業必須遵守法律,通過授予探礦和採礦所需的權利來管理礦產資源的開採。這包括基礎廣泛的黑人經濟賦權(BBBEE)立法,旨在實現歷史上處於不利地位的南非人進入採礦業,並增加他們在南非經濟中的參與。
《礦產和石油資源與發展法》(MPRDA)於2004年5月1日生效,將礦產資源的所有權轉讓給南非人民,南非政府作為託管人,除其他外,促進南非人公平獲取國家礦產資源,為希望參與南非採礦業的歷史上處於不利地位的人擴大機會,促進社會和經濟發展。作為託管人,南非政府對礦產資源的開採行使監管控制,並行使授予的權力,包括在符合條款和條件的情況下,勘探和開採礦物所需的權利。MPRDA要求礦業公司申請採礦權和/或探礦權,並申請將舊秩序探礦權和採礦權轉換為新秩序探礦權和採礦權。為了有資格獲得這些權利,申請者需要讓南非政府相信,授予這種權利將推進根據《MPRDA》或《採礦憲章》公佈的《採礦憲章》對無限制、基礎廣泛的社會經濟賦權的要求。MPRDA還要求礦業公司向DMR提交社會和勞工計劃,其中列出了它們在人力資源開發、勞動力規劃和社會經濟發展規劃方面的承諾。為指導採礦業滿足這些廣泛的社會經濟賦權要求,DMR公佈了《採礦憲章》,並於2004年5月1日生效。 《採礦憲章》要求到2009年擁有15%的HDSA所有權,到2014年擁有26%的HDSA所有權, 或者2014年的最後期限。?參閲公司信息?環境和監管事項?南非?礦業權?MPRDA?
2010年,DMR推出了經修訂的《採礦憲章》,其中包含的指導方針設想,除其他事項外,礦業公司應在2014年前達到至少40%的HDSA人口比例
8
執行管理層(董事會)級、高級管理層(執行委員會)級、核心和關鍵技能級、中級管理層和初級管理層。見 公司的信息:南非的環境和監管事項:礦業權。2013年4月,Gold Fields為South Deep提交了新的SLP,以取代其在2010年提交的原始SLP,目前正在等待DMR的答覆。
2014財年,鑑於2014年的最後期限,DMR啟動了評估礦業公司的程序,包括評估金礦、遵守《採礦憲章》的BBBEE準則和修訂《採礦憲章》的情況。這一審查過程引起了礦業公司的一些關切,因為它對評估修訂後的《採礦憲章》的遵守情況採取了僵化的做法。
2015年3月31日,DMR向公眾發佈了評估綜合結果的中期報告,該報告顯示相對總體上符合修訂後的《採礦憲章》中的非所有權要求。然而,DMR沒有報告遵守《採礦憲章》所有權準則的結果,並指出在某些適用原則上沒有達成共識。
同日,礦業商會報告稱,礦業商會認為,礦業公司在2004年後達成的授權交易,如因HDSA處置資產或其他原因導致HDSA所有權水平下降,則不應將 計入HDSA所有權的計算中,以便除其他事項外,根據《採礦憲章》的26%HDSA所有權準則。黃金領域的立場與商會的立場是一致的,即在計算人類發展援助所有權時應包括這種賦權交易。礦業部和商會同意聯合與南非法院接觸,尋求一項宣告令,就相關立法和《採礦憲章》的狀況作出裁決,包括澄清礦業公司以前達成的賦權交易的狀況。分庭和DMR向法院提交了文件,該事項或主要申請被列入登記冊,將於2016年3月15日 開庭審理。2016年2月,第三方馬蘭·斯科爾斯公司提交了一份申請,要求將主申請與其自己的申請合併,要求發佈關於《採礦憲章》賦權方面的宣告性命令,或 斯科爾斯申請。分庭反對合並這些申請,理由是除其他事項外,在各自申請中獲得濟助的權利在很大程度上不取決於相同的法律和/或事實問題。2016年5月3日,法院拒絕合併這兩項申請。法院在2017年2月7日的聽證會後保留了對斯科爾斯申請的判決。法院尚未聽取主申請,該申請尚未登記 等待庭外解決主申請的嘗試。
如果DMR在主申請中佔上風,或者 斯科爾斯申請佔上風,包括Gold Field在內的礦業公司可能需要進行進一步的授權交易,以增加其HDSA所有權,這將導致現有股東的股權被稀釋, 可能對Gold Field的財務負債產生負面影響。在這種情況下,礦業公司可能被要求無限期地維持最低HDSA所有權水平。雖然商會是否會在法庭上獲勝仍有待觀察,但2016年4月15日,DMR發佈了一份新的採礦憲章草案,或新的採礦憲章草案,其中尋求將HDSA在礦業公司中的股權所有權維持在至少26%,這可能導致礦業公司一旦在其最終表格中公佈,可能會要求礦業公司在規定的時間內進行進一步的授權交易,以增加其HDSA所有權,這將導致現有股東的稀釋。根據新的採礦憲章草案,目前的採礦權持有人將有三年的過渡期,從新的採礦憲章草案生效起,以適應新的所有權要求。如果授權交易已完成 且授權合作伙伴已出售其股份並退出結構,則需要完成新的授權交易,以便採礦權持有人遵守新的採礦憲章草案。在修訂後的《採礦憲章》中首次提出,新的《採礦憲章》草案還提出,HSDA企業家, 社區和員工被納入所有權結構,所有社區和員工都持有不低於5%的礦業股權。新的採礦憲章草案公開徵求公眾意見,作為公眾評論過程的一部分,提出了關於新採礦憲章草案的各種意見書。2016年下半年,商會和DMR開始就新的採礦憲章草案 進行協商,目前仍在繼續。礦產資源部長宣佈
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2017年2月6日,新的採礦憲章草案修訂版將於2017年3月在政府公報上公佈。新《採礦憲章》草案的修訂版尚未在政府公報上公佈。
為滿足BBBEE要求而對Gold Fields挖礦資產的所有權結構進行的任何調整,都可能對Gold Fields證券的價值產生重大不利影響。此外,由於現行法律及指引的詮釋或實施有關HDSA所有權要求的新法律的改變,Gold Fields未來可能會產生重大成本或須增發普通股,這可能會對Gold field的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
根據MPRDA第47條,礦產資源部長可暫停或取消現有采礦權,或根據MPRDA第(Br)23(3)條,拒絕批准包括Gold Field在內的礦業公司的新礦業權申請,前提是這些礦業權持有人被認為不符合MPRDA的要求,即南非的採礦業授權要求。然而,正是這一問題也構成了分庭法庭申請的一部分。如果部長確定Gold Fields不符合MPRDA的要求及其授權要求,則可能需要Gold Fields採取補救措施,包括對管理層的變更和需要股東批准的行動。
目前尚不確定的是,礦業公司除了必須遵守MPRDA外,是否還必須遵守《2003年BBBEE法》或《BBBEE法》,以及普遍適用於南非其他行業的《BBBEE守則》。MPRDA不要求礦業公司遵守BBBEE法案和BBBEE守則,但礦產資源部長表示希望將新的採礦憲章草案與BBBEE法案和更繁瑣的BBBEE守則保持一致。新的採礦憲章草案目前的版本反映了部長試圖調整的情況,儘管這樣做的必要性值得懷疑。因此,如果以目前的形式生效,新的採礦憲章草案可能會造成進一步的不確定性。
如果DMR出於任何原因(包括HDSA所有權)確定Gold Fields不符合MPRDA,則Gold Fields可能會在法庭上對這一決定提出質疑。任何此類法庭訴訟都可能代價高昂,而且不能保證Gold Fields的挑戰一定會成功。
無法保證Gold Fields已採取或未來可能採取的任何步驟將確保保留其現有采礦權、成功續展其現有采礦權、批准新採礦權的申請,或 續訂其採礦權的條款不會大幅低於其現有采礦權的條款。為滿足BBBEE要求而進一步調整南非Gold Fields礦業資產的所有權結構,可能會對Gold Fields證券的價值產生重大不利影響。
2014年3月27日,國民議會和全國省級委員會(NCOP)通過了一項關於MPRDA(即MPRDB)的修正案。2015年1月,總裁將MPRDB送回議會重新審議,2016年11月1日,礦產資源投資組合委員會提交國民議會對MPRDB進行了非實質性修訂,國民議會通過了MPRDB的略微修訂版本,並將其提交NCOP。 如果MPRDB成為法律,將帶來哪些變化,存在很大程度的不確定性。除其他事項外,MPRDB尋求要求礦產資源部長同意轉讓非上市公司的任何權益或上市公司的任何控股權益(該等公司持有探礦權或採礦權),並賦予礦產資源部長廣泛的酌情決定權,以規定促進礦物選礦所需的選礦水平。欲瞭解更多信息,請參閲南非礦業權公司的環境和監管事項信息以及MPRDA。
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Gold Fields未能遵守其經營所在任何司法管轄區的礦業權法規 可能導致其失去採礦權、無法獲得新的採礦權,並可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,由於現行法律及指引的詮釋改變或實施新的法律(不論是否與採礦業有關),未來Gold Fields可能會產生重大成本,這可能會對Gold Fields的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields受到各種監管成本的影響,如採礦税和特許權使用費,這些成本的變化可能會對Gold Fields的運營和利潤產生重大不利影響。
近年來,政府、社區、 一些司法管轄區的非政府組織、或稱非政府組織和工會尋求並在某些情況下向採礦業徵收更多的成本,包括徵收附加税和特許權使用費。這種資源民族主義,無論是以成本徵收、幹預項目管理、強制性社會投資要求、當地含量要求或悄悄徵收的形式,都可能影響全球採礦業和金礦業務、經營業績和財務狀況。
在南非,非洲人國民大會(ANC)通過了兩種與採礦業互動的推薦方法。雖然非國大目前拒絕了礦場國有化的可能性,但第一種方法考慮了更多的國家對採礦業的幹預,包括修訂現有的特許權使用費,徵收新的税收,以及增加南非政府在礦業公司的持股。第二種方法設想南非政府在礦業領域發揮更積極的作用,包括引入一家國有礦業公司,通過合作或單獨參與新項目。
所採用的政策可能會對黃金開採公司(包括Gold Fields)施加額外的限制、義務、運營成本、税收或特許權使用費支付,其中任何一項都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在南非,總裁已任命戴維斯税務委員會調查和審查現行的礦業税制度。該委員會於2015年8月13日發佈的第一份採礦中期報告建議不改變特許權使用費制度,但建議停止前期資本支出。支持加速資本支出折舊制度的註銷制度。此外,報告建議僅對現有金礦保留所謂的黃金公式,因為在利潤微乎其微的情況下或在金礦將進行公式所鼓勵的類型的開採的情況下,不太可能建立新的金礦。委員會還建議逐步取消金礦可獲得的額外資本免税額,以使黃金開採企業所得税制度與適用於所有納税人的税制保持一致。有關黃金公式的説明,請參閲經營和財務回顧和前景:所得税和採礦税:南非。在收到公眾意見後,將等待委員會的進一步報告。
在加納,有礦藏的土地的所有權與礦物的所有權是分開的。2017年1月1日,根據Gold Fields與加納政府達成的開發協議或開發協議,Gold Fields特許權使用費從收入的5%改為基於黃金價格的浮動比例特許權使用費,從每盎司1,300美元以下的金價3%開始。開發協議還導致公司税率從35%降至32.5%,自2016年3月17日起生效 。加納政府有權在採礦租約中獲得10%的無償攜帶權益。此外,每英畝約3美元至3.2美元的糞便/土地租金(視匯率而定)應支付給加納政府。 請參閲《加納礦業權與環境及監管事項》中的公司信息。
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在祕魯,從2017年1月1日起,一般企業所得税税率從28%提高到29.5% 。反過來,股息所得税税率適用於非居民股東持股比例從6.8%降至5%。自2012年7月以來,礦業公司還被要求每年向能源和礦業投資監督機構(Energía y Minería組織監管人),或OSINERGMIN,以及評估和環境監督機構(環境評估組織),或OEFA。參見《公司信息》、《環境和監管事項》、《祕魯》、《採礦特許權使用費》、《其他特別採礦税》和《費用》。
此外,還頒佈了一項諮詢法,要求政府就可能影響土著或土著居民集體權利的立法或行政建議與他們進行磋商。參見《公司信息》、《環境和監管事項》、《祕魯》、《採礦特許權使用費和其他特別採礦税費》。
澳大利亞實行以州為基礎的特許權使用費制度和聯邦所得税制度。澳大利亞的每個金礦都位於西澳大利亞州,對生產的黃金徵收2.5%的特許權使用費。在2012-13年度州預算中,西澳大利亞州政府宣佈了一項礦產特許權使用費税率分析,以審查西澳大利亞州的特許權使用費安排。這項評估由州發展部和西澳大利亞州礦產與石油部聯合進行,最終報告於2015年3月25日向公眾發佈。
審查審查了特許權使用費制度的有效性和適當性,並評估了替代制度。 它建議將黃金特許權使用費税率從2.5%提高到3.75%。政府注意到了審查的建議,但宣佈不會實施任何建議的改變。
澳大利亞聯邦政府徵收30%的企業所得税。政府的現行政策是隨着時間的推移將這一比例降低到 25%。然而,由於政府沒有得到反對黨的支持,人們認為這一變化不太可能在短期內發生,如果真的發生的話。
附加的限制、義務、運營成本、税收或特許權使用費支付可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
越來越多的人要求礦業公司以可持續的方式運營,併為受影響的社區提供利益。未能遵守這些要求可能會導致法律訴訟、額外的運營成本、投資者撤資和失去運營的社會許可證,這 可能會對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
許多礦業公司因其經營社會許可證而面臨越來越大的壓力,這可以理解為當地利益攸關方接受這些公司的活動。雖然作業的正式許可最終由東道國政府批准,但許多采礦活動需要獲得東道國社區和有影響力的利益相關者的社會許可,才能有效和有利可圖地開展作業。
這些企業面臨着壓力,需要證明它們在為股東尋求令人滿意的投資回報的同時,環境、人權和其他關鍵的可持續發展問題得到了負責任的管理,員工、東道國社區和經營所在國家等利益攸關方也從它們的商業活動中受益。如果 公司被認為沒有創造足夠的社會和經濟效益,或被認為沒有負責任地管理其他可持續發展問題,這些壓力和負面宣傳的潛在後果可能會導致額外的運營成本、更高的資本支出、聲譽損害、 社區的積極反對(可能導致延誤、中斷和停工)、侵犯人權的指控、法律訴訟、監管幹預和投資者撤資。
為了維持其運營的社會許可證,Gold Fields可能需要設計或重新設計其部分採礦作業,以將其對此類社區和環境的影響降至最低 通過改變
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採礦業計劃通過修改作業、改變計劃的資本支出或將受影響的人員重新安置到商定的地點來避免這種影響。應對措施可能需要黃金油田採取昂貴且耗時的補救措施,包括全面恢復受影響人員的生計。此外,Gold Fields有義務遵守其在南非擁有的所有采礦權的條款和條件。在這方面,我們採礦權的SLP條款必須為地方經濟發展作出規定,以及其他義務。參閲公司信息:南非的環境和監管事項:礦業權。Gold Fields還在澳大利亞、加納和祕魯進行社會和經濟發展支出,這既是自願的,也是其採礦權的條件。請參閲有關公司的信息?社區關係和創造共享價值?此外,由於Gold Fields在某些地區擁有悠久的採礦作業歷史,或已收購具有悠久歷史的作業,因此可能會出現有關該等地區的歷史及潛在環境或健康影響的問題。
由於缺乏社區支持或其他與社區相關的中斷或延誤而導致的項目延誤可直接轉化為項目價值的下降或無法使項目投產或維持生產。與採礦業務可持續發展相關的措施成本和其他問題對我們的資源提出了巨大的需求,可能會增加資本和運營成本,並對金礦的聲譽、業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
金田運營所在國家或地區的經濟、政治或社會不穩定可能會對金田的運營和利潤產生重大不利影響。
2016財年,相當於黃金產量的13%、32%、43%和12%分別位於南非、加納、澳大利亞和祕魯。這些國家或鄰國的經濟、政治或社會環境的變化或不穩定可能會影響對金礦的投資。
儘管政府在教育和培訓方面的支出增加,但南非的高失業率和關鍵技能短缺仍然是阻礙外國投資的問題和障礙。動盪和不確定的勞動力和政治環境嚴重影響了當地經濟和投資者信心,已經並可能導致國家信用評級 進一步下調,使投資變得更加昂貴和難以獲得。見?金礦場的運營和利潤一直受到工會活動以及新的和現有的勞動法的不利影響,並可能受到不利影響。 f進一步下調南非的信用評級可能會對金礦場獲得融資的能力產生不利影響。這可能會限制金礦場未來獲得國際融資的機會,並可能對金礦場的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,雖然南非政府表示不打算將礦業資產或礦業公司國有化,但某些政黨已經公開和在媒體上表示,政府應該啟動國有化計劃。任何將任何Gold Fields資產國有化的威脅或實際程序,都可能停止或減少運營,對Gold Fields業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響,並可能導致Gold Fields證券的價值迅速和大幅縮水,可能導致投資者損失其各自投資的全部。
2016年,澳大利亞、加納和祕魯舉行了全國大選。此外,西澳大利亞州(澳大利亞金礦權益所在的州)政府的州選舉於2017年3月11日舉行。目前還不確定新當選的政府將對澳大利亞、加納和祕魯分別產生什麼政治、經濟或社會影響,或者具體對金礦產生什麼影響。
祕魯金礦開採作業周圍地區也出現了與區域社會和社區相關的不穩定,[br}2014財年的政治事態發展導致地方和區域官員當選,他們公開反對採礦作業。此外,與包括祕魯和南非在內的社區利益攸關方的接觸可能會給當地管理帶來挑戰,如果無法妥善管理這些關係,可能會對我們的生產或相關
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成本。此外,還可能出現社會不穩定或與南深金礦附近社區的採礦活動有關的抗議活動,這些抗議活動涉及社區投資、環境問題、當地政府提供的服務或其他問題。發生上述任何事態發展都可能導致金礦遭遇與其任何運營相關的反對或中斷。任何Gold Fields業務的反對或中斷,特別是如果它具有不利影響或成本或導致任何停工(包括任何針對影響運營的其他採礦業務的抗議活動的結果),可能會對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
進一步下調南非的信用評級可能會對Gold Fields獲得融資的能力產生不利影響。
2017年前,採礦業和其他行業面臨的挑戰以及其他因素導致標準普爾和惠譽評級將南非的主權信用評級下調至非投資級或垃圾級以上一級。然而,2017年4月3日,標準普爾將南非的主權信用評級下調至非投資級(BB+),展望為負面,原因包括南非政府內閣變動帶來的政治和經濟不確定性。2015財年,南非的主權信用評級也遭到下調。截至2017年4月3日,穆迪南非主權信用評級為Baa2,展望為負面,惠譽評級為BBB-展望為負面,分別比非投資級高兩級和一級。2017年4月3日,穆迪宣佈已將南非主權信用評級列入可能下調的觀察名單。
穆迪或惠譽評級將南非的主權信用評級進一步下調至非投資級評級,可能會使獲得外部融資變得更加困難,從而對南非黃金採礦業和黃金礦場的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,或者可能導致任何此類融資只能以比其他方式更高的成本或更嚴格的條款獲得。這兩家機構中的任何一家降級至非投資級可能會對南非經濟產生實質性的不利影響,因為根據內部規則,一旦兩家獨立機構將債券評級為非投資級,許多養老基金和其他大型投資者就必須出售債券。對南非經濟的任何此類負面影響都可能對南非黃金採礦業和金礦業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
Gold Fields的運營需要獲得用水許可證,這可能會帶來巨大的成本和負擔。
金礦作業須遵守用水許可證和管理各作業用水的法規,其中包括要求採礦作業達到並維持有關所有水排放的某些水質限制。根據其許可證和許可證,Gold Fields必須遵守這些規定,任何不遵守規定的行為都可能導致受影響地點的減產或停產。
金礦繼續採取措施清除地下水,以保證南深的日常安全運作。南方深井於2011年11月獲得了用水許可證。經批准的許可證的某些條件和其他方面被確定為需要修改,並於2012年2月向水務和環衞部門(DWS)提交了解決這些問題的申請。2013年11月,向水利部提交了進一步修訂的用水許可證申請,主要是為了反映重新評估預期用水需求和不斷變化的水平衡。未收到海事局就2013年修正案作出的答覆。2014年11月,與DWS達成協議,撤回2013年的修正案,並於2015年5月提交最新的修正案申請。2015年5月的修訂申請反映了對已批准的2011年用水許可證條件的擬議更改。此外,更新的修正案反映了2014財年期間實施的各種水管理項目和舉措,並計劃在2015財年及以後實施。2015年3月,向工作小組提供了一份演示文稿,以評估擬議的結構和內容
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新修正案之前的 2015年5月重新提交。Gold Fields在2016財年繼續向DWS提出申訴,目前正在等待獲得批准的修訂許可證。現有的經批准的許可證將保持不變,而申請將由運輸安全服務處處理。
2015年,South Deep與Sibanye Gold達成供水協議,通過Leeuspruit溪從Sibanye的Ezulwini礦供水。在生產期間確保供水以支持South Deep的計劃 Sibanye於2016年8月31日宣佈將關閉Ezulwini(Cooke 4)礦,也可能對產量產生負面影響。如果申請獲得批准,South Deep目前正在評估關閉的影響 。
South Deep已實施水和環境管理戰略,以努力滿足其用水許可證的條件以及其他相關的水和環境法規要求。然而,無法保證Gold Fields將能夠滿足其所有的水和環境監管要求,這主要是由於與立法的某些要求相關的內在不確定性,這些要求取決於政府和採礦業通過商會正在進行的討論。
Gold Fields未能達到或保持遵守其用水許可證對其任何運營的要求,可能導致Gold Fields面臨重大索賠、罰款、費用和開支;運營重大延誤;或相關用水許可證的丟失,這可能會減少或停止受影響運營的生產。
此外,對南深供水的任何限制都可能導致延遲或限制該作業的提升。上述任何事項均可能對Gold Fields的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields已經並可能進一步經歷與酸性礦山廢水相關的污染,這可能損害其遵守法律要求的能力,或導致額外的 運營或關閉成本負債。
酸性礦山排水和酸性巖石排水或ARD(統稱為酸性排水或AD)是當巖石中的某些硫化物礦物暴露在氧化條件(如氧與水的結合)中時產生的。AD可在自然條件下發生,或由於採礦期間或在廢石場、礦石堆積場或尾礦壩儲存期間遇到並暴露於氧化的硫化物礦物所致。形成的酸性水通常含有鐵和其他金屬,如果它們包含在主巖中的話。
廣告的產生以及潛在的長期廣告問題的風險,特別是在金田Cerro Corona、Damang和South Deep 礦的風險正在持續。金礦、塔爾克瓦金礦和聖艾夫斯金礦也出現了非物質層面的地表AD生成。達芒的AD問題僅限於雷克斯露天礦。目前產生的任何AD都包含在發生該AD的所有作業的Gold Fields 財產中,並作為每個礦山運營水管理戰略的一部分進行管理。相關監管機構亦透過不同的意見書及其他溝通,不斷評估本集團管理AD的努力。
Gold Fields繼續研究其South Deep、Damang和Cerro Corona礦的技術解決方案,以更好地為長期AD管理(主要是關閉後)提供適當的戰略,並努力對這些潛在問題進行可靠的成本估計。所有這些研究均未能讓Gold Fields對集團的潛在總影響作出 可靠估計。此外,無法保證Gold Fields能否成功預防或管理這些運營中的長期潛在AD問題。
2016財年Gold Fields礦山關閉成本估計(即環境修復撥備)包含AD 管理方面(即尾礦設施、廢石場、礦石庫存和其他地面基礎設施),管理層能夠可靠地估計這些方面。然而,無法保證Gold Fields當前的成本估算(包括關閉後水處理的成本)反映了所有相關因素,因此,實際關閉成本可能會更高。
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除通過本集團的一般環境修復撥備外,綜合財務報表並無就可能在South Deep、Damang及Cerro Corona產生的潛在重大(主要是關閉後)AD影響對本公司造成的任何影響作出調整。
任何Gold Fields運營存在重大的長期AD問題可能導致其未能遵守其用水許可證要求,並可能使Gold Fields面臨罰款、礦山關閉、減產、額外運營成本和其他負債,其中任何一項都可能對Gold Fields的業務、生產、 運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields的運營受到環境、健康和安全法規的約束, 這可能會施加額外的成本和合規要求,而且Gold Fields可能會因違反或涉嫌違反此類法規和其他適用法律而面臨索賠和責任。
黃金油田的運營受各種環境、健康和安全法律、法規、許可要求和標準的約束。例如,Gold Fields需要確保估計的礦山關閉負債。根據 為關閉煤礦費用負債中所需部分撥備的供資方法國內立法如下:
| 南非:向環境信託基金和擔保捐款; |
| 加納:由銀行承銷的回收債券,並限制現金; |
| 澳大利亞:由於西澳大利亞州的法律改革於2014年7月生效,該州每年向該州徵收礦山關閉責任總額的1%, 進入一個名為礦山恢復基金的國家管理基金,用於修復提前關閉或放棄的遺留遺址或遺址。因此,金田澳大利亞業務現在為所有礦山關閉債務提供自籌資金;以及 |
| 祕魯:銀行擔保。 |
未來,為了遵守現有或新的法律、法規或許可要求所規定的環境、健康和安全要求,或遵守現有法律和法規的變化或其應用方式,Gold Five可能會產生鉅額成本。金礦還可能面臨訴訟和其他費用,以及當局與環境、健康和安全問題有關的行動,包括關閉礦山、暫停運營和對工業事故的起訴,以及對以下人員的重大處罰和罰款不合規。這些成本可能會對金礦業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。參見有關公司的信息?環境和監管事項?
2014年,祕魯政府對在祕魯經營的個人和實體暫停適用罰款和其他懲罰性制裁三年,而是優先實施糾正措施。這一禁令將於2017年7月到期,預計不會延長。禁令的到期增加了監管機構更多地關注祕魯金礦業務遵守其環境義務的可能性。
與南非金礦開採作業相關的主要健康風險來自職業暴露和潛在的社區環境暴露,暴露於二氧化硅粉塵、噪音和某些有害物質,包括有毒氣體和放射性微粒。影響Gold Fields員工隊伍的最重要的職業病包括肺部疾病(如矽肺、肺結核、兩者的組合以及慢性阻塞性呼吸道疾病,或COAD)以及噪音所致的聽力損失(NIHL)。僱員 已就某些疾病(例如矽肺病)向僱主尋求並可能繼續根據工人補償向僱主尋求賠償,同時,在普通法下的民事訴訟中(無論是作為個人或作為一個類別), 矽肺病個人和集體訴訟也是如此。這種行動也可能與金礦附近社區據稱發生這種疾病有關。
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已經針對包括Gold Fields在內的幾家南非礦業公司提出了一項合併申請,要求代表現任或前任礦工(及其家屬)提起集體訴訟,這些礦工在為申請中所列的一家或多家礦業公司工作時,據稱患有矽肺病和/或肺結核。2016年5月13日,南豪登高等法院下令,除其他外,對矽肺和結核病的兩個不同類別進行認證。隨後,申請中列出的礦業公司獲得了對等級認證判決的所有方面提出上訴的許可。除了集體訴訟外,還對Gold Fields和另一家礦業公司提起了與矽肺有關的個人訴訟。請參閲 公司的信息:矽肺的法律訴訟和調查。如果針對該公司提出了大量此類索賠,則就該等索賠及因該等問題而產生的任何重大額外成本支付賠償,可能會對Gold Fields的業務、聲譽、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。2016年3月4日,盎格魯黃金阿散蒂有限公司與英美資源集團南非分公司達成和解,以解決約4,400起合併矽肺索賠,根據和解協議,兩家公司將分階段向管理個人索賠的獨立信託基金出資4.64億蘭特(約合3,000萬美元)。
南非礦產資源部副部長表示,該部可能會加大制裁力度,包括關閉因違反健康和安全規定而造成人員傷亡的礦場。在發生安全事故或事故後,DMR可以而且確實會在其正常作業過程中發出指令,包括第54條命令,要求部分或完全停止受影響礦山的作業。黃金礦場的政策還包括,在發生嚴重事故時停止生產,以糾正危險情況,並在必要時對工人進行再培訓。2016財政年度,人力資源管理部進行了13次第54款停工,原因是察覺到或實際工作條件不安全、安全程序不足或人員未受過培訓。其中五次停工是為了解決安全問題。此外,不能保證工會不會對可能導致金礦生產損失的此類事故採取工業行動。任何額外的停產或與此類事件相關的成本增加,都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此類事件還可能對Gold Fields在員工和工會、南非監管機構以及在Gold Fields運營的其他司法管轄區的監管機構的聲譽造成負面影響。
由於訴訟懸而未決或受到威脅,Gold Fields可能產生重大成本,這可能會對Gold Fields的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響 。參見《法律訴訟和調查》中的公司信息。此外,任何新的法規、潛在的訴訟或對健康和安全法律的任何修改都會增加合規或處罰的負擔 不合規可能會導致Gold Fields產生進一步的重大成本,並可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。請參閲有關公司環境和監管事項的信息。
監管温室氣體排放和氣候變化問題可能會對金礦的運營產生重大不利影響。
能源是金礦開採和加工業務的重要投入和成本,其主要能源是電力、購買的石油產品、天然氣和煤炭。一些政府或政府機構,包括《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》,已經或正在考慮針對氣候變化的潛在影響進行監管改革。其中許多考慮在Gold Fields運營的司法管轄區限制温室氣體排放。
南非政府計劃引入碳税。碳税原計劃從2015年1月1日起生效,但為了使擬議碳税的框架與預期的減排結果保持一致,碳税的實施被推遲,以便有足夠的時間就立法草案和實施過程進行磋商。2015年11月,國庫,或稱
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國庫公佈了碳税法案草案或碳税法案草案徵求意見,以期在2017年1月之前實施該税。然而,這一時間框架已被延長,因為預計將公佈新的法案草案,徵求公眾意見,預計新立法將於2018財年實施。國庫表示,碳税的設計將確保它不會對電價產生淨影響。2016年6月,財政部發布了碳抵消條例草案,或碳抵消條例草案。碳補償是碳排放的額度之一 有納税義務的實體可以僱傭來減少與税收相關的風險敞口。預計到2017財年中期,碳抵消法規將進一步迭代,為那些降低温室氣體排放強度的責任實體提供進一步限制暴露的法規也是如此。此外,環境事務部或DEA目前正在起草立法草案,將對包括採礦業在內的已確定的高排放行業的實體實施所謂的碳預算,旨在將其作為二氧化碳當量排放的法定限制,即CO2超過排放可能會導致罰款或其他懲罰性措施。碳預算和碳税都將針對工業温室氣體排放,預計將在2017財年結束前進一步澄清。根據目前的碳税法案草案,參與碳預算制度的公司將有資格在碳税下獲得5%的補貼。雖然擬議的碳税的許多方面仍不確定,但政府提議的金礦碳税的財務影響,預期税率為每噸CO 120蘭特2E,2016財年約為20萬至60萬蘭特。擬議免税額的潛在淨影響 是允許將碳税負擔減少60%至95%。換句話説,Gold Fields的最終責任將根據其能夠利用碳税設計中內置的全套免税額的程度而得到重要信息。由於這些數字可能會在條例草案的下一次修訂中修訂,因此,這項估計負債可能會有所更改。參見公司信息:南非的環境和監管事項:環境。
此外,在金礦運營的國家中,也有許多其他監管舉措正在進行,這些國家尋求減少或限制工業温室氣體排放。這些監管舉措可以是自願的,也可以是強制性的,可能會直接或通過影響開展業務的成本(例如增加供應商或客户的成本)來影響Gold Fields的運營。法規不一致,特別是發達國家和發展中國家之間的法規不一致,可能會影響Gold Fields在某些國家尋求機會的決定及其運營成本。此外,該領域的額外、新的和/或不同的法規可能被頒佈,例如實施低於目前預期的限制,所有這些都可能對Gold field的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。鑑於金田運營所在國家的潛在監管變化範圍很廣,對未來氣候變化監管的潛在影響的評估是不確定的。
此外,氣候變化對金田業務的潛在有形影響 是不確定的,並可能對金田業務的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的高債務水平對我們的生存能力構成了風險,並可能使我們更容易受到不利的經濟和競爭條件以及其他不利事態發展的影響。
與股東權益相比,Gold Fields揹負着鉅額債務。截至2016年12月31日,Gold Fields的合併債務為17億美元。價值2億美元的Gold Fields合併債務證券將在2016年12月31日之後的24個月內到期。
金礦 嚴重的債務水平可能在幾個方面對其產生不利影響,包括:
| 限制其進入資本市場的能力; |
| 使其面臨信用評級下調的風險,這將提高其借貸成本,並可能限制其獲得資金; |
| 妨礙其對不斷變化的市場、行業或經濟狀況作出計劃或反應的靈活性; |
| 限制可用於未來運營、收購、分紅或其他用途的現金流; |
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| 使其更容易受到經濟或行業衰退的影響,包括加息; |
| 增加了它需要出售資產以履行償付義務的風險,可能是以不利的條款; |
| 增加其可能無法履行其債務協議中所包含的財務契約或不能及時償還所有必要債務的風險;或者 |
| 影響其償還債務利息的能力。 |
如果Gold Fields增加借款,上述每一個因素的影響都可能加劇。未能支付所需債務 除其他事項外,可能對Gold Fields開展業務或籌集資本的能力產生不利影響,從而可能對Gold Fields的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
Gold Fields的運營和利潤已經並可能受到工會活動以及新的和現有的勞動法的不利影響。
近幾年來,在一些運營金礦的國家/地區,工會活動有所增加。任何影響金田的工會活動都可能對其運營、生產和財務表現產生實質性的不利影響。
在南非,最近勞工騷亂的加劇導致了更頻繁的勞資糾紛和延長的談判,這對南非的主權債務評級和隨後該國許多領先礦業公司的信用評級產生了負面影響,包括Gold Fields。雖然自2012財年下半年以來,黃金採礦業沒有發生過大範圍的罷工,但南非的鉑金行業在2014年經歷了五個月的罷工。金田與South Deep註冊工會之間的新協議談判將於2017財年開始,該協議將於2018財年到期。雖然2015財年與工會進行的Gold Fields與工會的工資談判結果相對積極,並與全國礦工工會(NUM)和UASA達成了一項為期三年的工資協議,但鑑於持續的勞工騷亂, 無法保證未來的談判,包括計劃於2017財年進行的談判,不會伴隨着進一步的罷工、停工或其他中斷。
此外,還提供了指導方針和目標,以促進遵守《千年發展目標》第二節和被稱為《採礦憲章》的南非礦業社會經濟賦權憲章以及自2010年9月13日起生效的《憲章》修正案或經修訂的《採礦憲章》中提出的不限成員名額、基礎廣泛的社會經濟賦權要求。經修訂的《採礦憲章》載有準則,其中規定所有礦業公司必須達到HDSA對採礦資產26%的所有權,以及HDSA在執行管理層、高級管理人員、中級管理人員、初級管理人員以及核心和關鍵技能水平(取決於抵消)的最低40%的人口代表性,才能遵守MPRDA的賦權要求。?見a金礦礦業權 受立法制約,這可能會帶來重大成本和負擔,並施加某些所有權要求,其解釋與公司信息存在爭議,南非礦業權涉及環境和監管事項。這些要求的持續執行和強制執行,包括在宣佈的審查之後的任何變化的結果,可能是有爭議的。
加納和祕魯的金礦業務最近受到工會活動增加和新勞動法的影響,未來也可能受到影響。特別是,不能保證這兩個國家的工會不會舉行罷工或?影響本集團或其他相關行業或供應商的運營的緩慢行動,或當地法規的變化不會導致本集團產生的成本和罰款增加。
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在加納,2013年4月,以加納礦工工會、專業管理人員工會和Tarkwa和Damang的分公司工會為代表的僱員採取了非法勞工行動,導致這兩個工廠的生產暫時停產。罷工持續了六天,在Gold Fields和GMWU達成和解後結束。隨後,完成了與工會在2015財年和2016財年的工資談判,並簽署了2016財年和2017財年的工資協議,其中2016財年基本工資增長10%(追溯),2017財年增長6%。然而,鑑於最近的勞工騷亂,不能保證未來的談判不會困難,或者不會伴隨着進一步的罷工、停工或其他勞工行動。
在祕魯,由於大宗商品和礦物價格下降,可能導致員工年收入減少,該集團2017財年的工會活動可能會增加。這反過來可能會導致工會尋求更好的和/或更多的福利,以彌補其年收入的任何此類下降,例如通過增加活動和/或勞工行動。然而,在2017年1月,Gold Fields與Cerro Corona的工會簽署了一項為期三年的協議,其中規定了S/。2017財年工資年增長220,相當於這部分員工的年平均工資增長5.3%,2018財年增長5.5%,2019財年增長5.8%。此外,2016財年期間勞動監察活動有所增加,這可能會持續到2017財年 。見?公司信息?環境和監管事項?祕魯?
如果Gold Fields的任何業務或其他行業遭遇與勞資關係有關的進一步中斷,從而影響其運營,或由於工會或員工活動而導致僱傭相關成本增加,這些可能會對其業務、生產水平、運營成本、生產目標、運營業績、財務狀況、聲譽和未來前景產生重大 不利影響。此外,較低的採礦活動水平可能會對生產水平和運營成本產生較長期的影響,這可能會影響運營壽命。在沒有生產的情況下,採礦條件可能會在較長時間內惡化,例如罷工期間和罷工後,金礦不會重新開始採礦,直到健康和安全條件被認為是合適的為止。
現有勞動法(包括在工人權利方面對Gold Fields施加義務的法律)和任何新的或修訂的勞動法可能會增加Gold Fields的人工成本,並對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
電力成本增加可能會對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
金礦南深開採作業依賴國有電力供應商Eskom Limited或Eskom生產的電力。參見運營和財務回顧和前景概述?成本。Eskom壟斷了南非市場的電力供應。Eskom關税由南非國家能源監管機構(NERSA)監管。 在Eskom 2013-2014財年,通過第三個多年價格確定程序(MYPD3),NERSA批准Eskom在2018-2019年之前的每個財年增加8%的關税。2015年,NERSA批准Eskom從2015年4月1日起平均增加12.69%的關税,即8%加4.69%,這是因為Eskom從2010年4月至2013年3月(MYPD3的第一年)適用的監管清算賬户收回了審慎成本。2016年3月1日,NERSA允許Eskom額外提高9.4%的利率,即8%加上由於2016年監管清算賬户費用(MYPD3的第二年)而淨增加1.4%,以彌補現金流缺口。一個由密集用電用户組成的區域組織在法庭上對NERSA的決定提出了質疑。2016年8月16日,北豪騰高等法院推翻了NERSA的決定。2016年11月17日,北豪登省高等法院批准了NERSA向最高上訴法院提出的上訴,該上訴目前正在審理中。最高上訴法院的裁決結果,以及可能向憲法法院進一步上訴的結果,可能會對電力成本產生顯著影響。 從2017年4月1日開始,Eskom的漲幅為2.2%。若金田電價進一步上調,其業務、經營業績及財務狀況可能會受到不利影響。
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在澳大利亞,Gold Fields和Agnew/Lawler礦根據購電協議與必和必拓鎳西部公司簽訂了電力供應合同。史密斯奶奶的全部電力供應來自一家新的天然氣發電站,從附近的天然氣管道採購天然氣,這條管道已為附近的Tropicana礦建造,為其運營提供天然氣。通過新建的天然氣發電站為進入這條管道提供便利,該發電站為史密斯奶奶提供了24兆瓦的發電系統。如果澳大利亞金礦公司的任何業務失去供應,由於西澳大利亞天然氣市場的動盪,更換供應可能會導致成本大幅增加。任何此類成本增加都可能對金礦業務和經營業績產生重大不利影響 。
加納國家電力供應商伏爾塔河管理局(VRA)向加納金礦有限公司(Tarkwa礦)供電,加納電力公司(CG)向Abosso Goldfield Limited(Damang礦)供電。2015年1月1日至2015年12月31日的心電電價為0.23美元/千瓦時。在與管理層談判後,ECG同意將其電價從2015年8月1日至2016年1月31日降至0.20美元/千瓦時。到目前為止,還沒有修改過心電收費。加納黃金礦場已與VRA達成協議,自2015年1月1日起基本電價為0.1674美元/千瓦時,採用電價模型,輸入上一季度的實際變量(包括髮電組合和投入價格) ,以滾動方式確定每個季度的電價。2016財年VRA的平均電價為0.158美元/千瓦時。2015年12月11日,公用事業監管委員會將輸電網(GRIDCo)的平均電價提高了約59.2%,將Tarkwa僅支付的電價從0.01539美元/千瓦時提高到0.024252美元/千瓦時。此外,2015年頒佈的新《能源部門徵費法》(第899號法案)對公共照明和全國電氣化徵收每千瓦時9%的税,適用於所有消費者(導致從VRA向Tarkwa徵收的費用增加為1.2c/kWh)。而財政部長在2017年3月2日的預算講話中宣佈,將公共照明和國家電氣化9%的税率分別降至2%和3%,但不能保證這一削減將付諸實施。儘管金田加納也與Genser Power或Genser簽訂了一項協議,以供應由於沒有電網供電,Genser將需要一段時間來穩定其運行性能,在此階段存在導致停機時間的風險,如果停機時間延長,將需要Damang恢復到心電網格供電。電價的任何進一步上調都可能對本集團的業務和經營業績產生重大不利影響。參見公司信息?礦業業務描述?
停電、波動和使用限制可能會 迫使Gold Fiels停止或減少運營。
南非的電力供應仍然有限,未來可能會出現電力中斷。2014財年第一季度,降雨影響了煤炭供應,給Eskom的供電能力帶來了嚴重壓力。2014年11月,Eskom宣佈電力緊急狀態,並要求大型工業用户,包括Gold Fields South Deep運營,作為更廣泛的負荷削減計劃的一部分,在5個小時內減少10%的用電量。Gold Fields在2015財年也經歷了滾動減負。此外,儘管NERSA批准2016和2017年的電費上漲9.4%,但Eskom表示擔心,這一漲幅可能不足以防止未來的電力中斷。
Gold Fields已被警告,根據其與Eskom達成的自願減負協議,可能會減負。雖然Eskom在2016年沒有要求削減負荷 ,但根據該協議,Gold Fields需要根據短缺的嚴重程度,在國家電網無法維持其 負荷的特定時間段內,減少高達25%的負荷需求。任何可供Gold Fields South Deep作業使用的電力供應進一步中斷或減少,均可能對其業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
能源部正在制定一項節能計劃,試圖改善南非的電力狀況,Eskom正在着手建設新的發電站,以及其他資源。然而,不能保證這些和其他幹預措施將提供足夠的供應,以滿足國家的需求,或使金礦公司能夠滿負荷運行其 作業。
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儘管VRA自2006年8月以來沒有在加納實施任何停電,但心電供應的電力 經常發生中斷。2015年,加納政府對所有礦業和工業公司實施了33%的減負計劃。雖然電力供應在2016財年穩定下來,但不能保證不會發生進一步的電力中斷。雖然Gold Fields已經採取措施從獨立的電力生產商獲取電力,以補充其自生電源,但不能保證Gold Fields能夠 提供足夠的電力來彌補心電圖機提供的電力不足。
如果Gold Fields的任何業務繼續遭遇停電、波動或使用限制,則其業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
治理流程中實際或據稱的違規或違規,或欺詐、賄賂和腐敗,可能會導致公開和私下的譴責、監管處罰、執照或許可證的丟失,並對我們的授權地位產生負面影響,並可能損害Gold Fields的聲譽。
Gold Fields在全球多個司法管轄區運營,擁有眾多且複雜的框架,其治理和合規流程可能無法防止潛在的違反法律或會計或其他治理實踐的行為。除其他標準和指南外,Gold Fields的運營和道德規範可能無法防止欺詐行為和不誠實的情況,也不能保證遵守法律和法規要求。
於二零一三年九月,Gold Fields獲悉,該公司正接受美國證券交易委員會在美國進行的監管調查,該調查涉及與授予其South Deep業務採礦權有關的BBBEE交易。在南非,BBBEE優先犯罪調查局通知公司,在民主聯盟提出投訴後,它已開始對這筆BEE交易進行初步調查,以確定是否進行正式調查。雖然金田於2015年6月22日獲悉,美國證券交易委員會的《反海外腐敗法》部門已結束對與South Deep有關的BBBEE交易的調查,並根據他們掌握的信息,不建議美國證券交易委員會對金田採取執法行動,但現階段無法確定 這些調查、任何監管結果和任何相關事態發展可能對公司產生的最終結果。除其他事項外,美國證券交易委員會提供的關於調查結束的通知指出,該通知絕不能 解釋為表明當事人已被證明無罪或工作人員的調查可能最終不會導致任何行動。?參閲公司信息,進行法律訴訟和調查,進行監管調查。
在任何情況下,如果Gold Fields實際或涉嫌違反或違反相關法律 (包括南非反賄賂和腐敗立法或美國1977年《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》),可能會導致調查和審查、監管和民事罰款、訴訟、 公開和私人譴責、吊銷營業執照或許可證,並對我們的授權地位產生負面影響,並可能損害Gold Fields的聲譽。這些事件中的任何一項的發生都可能對Gold的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於採礦的性質和作業的廣泛環境足跡,環境和工業事故及污染可能會導致作業中斷,例如停工,這可能導致生產成本增加以及財務和監管責任。
黃金開採本質上涉及重大風險和危害,包括環境危害和工礦事故。 這些可能包括地震事件、火災、塌方和堵塞、洪水、氣體和有毒物質的排放、水、空氣或土壤資源的污染、放射性以及採礦活動引起的其他事故或情況,其中包括爆破和運輸、儲存和搬運危險材料。
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任何這些危險或風險的發生都可能延誤或停止生產,增加生產成本,並導致金礦的財務和監管責任(包括由於發生在分拆業務(當它們由Gold Fields擁有時),這可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
由於我們運營的基礎設施老化,計劃外故障和停機可能會導致生產延遲、成本增加和工業事故。
一旦豎井或加工廠達到其預期壽命的末尾,就需要比正常維護和保養更多的維護和保養。南非、加納和澳大利亞的一些金礦基礎設施就屬於這一類。基礎設施老化也可能導致該集團無法維持其在祕魯的業務的吞吐量。儘管Gold Fields已經制定了全面的戰略來解決這些問題,包括 維護和加工廠優化項目,但可能會發生導致生產延遲、成本增加或工業事故的事件。此類事件可能會對金田的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果Gold Fields失去高級管理層,或無法招聘和保留足夠的技術熟練員工,或 管理職位上有足夠的HDSA代表,其業務可能會受到重大不利影響。
Gold Fields能否有效運營或擴張在很大程度上取決於其高級管理團隊和技術熟練員工的經驗、技能和表現。然而,包括Gold Fields在內的採礦業繼續經歷着全球合格高級管理人員和技術熟練員工的短缺。特別是,南非黃金採礦業缺乏機械化採礦技能。Gold Fields可能無法招聘或留住 適當的高級管理人員、技術熟練的員工或其他管理人員,或者可能需要支付比目前計劃更高的薪酬才能做到這一點。此外,作為我們在South Deep的採礦權的一個條件,我們必須確保HDSA在我們的管理以及核心和關鍵技能中有足夠的參與,否則可能導致罰款或我們的採礦權喪失或暫停。如果Gold Fields無法聘用和保留適當的管理和技術人員,或無法在管理職位上獲得足夠的HDSA代表,或者如果沒有足夠的繼任計劃,這可能會對其 業務(包括生產水平)、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
實際和潛在的供應鏈短缺以及生產投入品價格的上漲可能會對Gold Fields的運營和利潤產生重大不利影響。
Gold Fields的經營業績可能會受到原材料和其他基本生產投入(包括燃料、鋼鐵和氰化物以及其他試劑)的可用性和定價的影響。原材料的價格和質量可能會受到全球供需變化以及天氣狀況、政府控制和其他因素的重大影響。如果這些材料的任何一種供應持續中斷,將需要 Gold Fields尋找可接受的替代供應商,並可能需要為此類材料支付更高的價格。這些材料價格的任何大幅上漲都會增加公司的運營成本,並影響生產 考慮。
石油價格一直在波動,2016年布倫特原油價格在每桶36.25美元到58.07美元之間波動。截至2017年4月3日,油價為每桶布倫特原油53.53美元。Gold Fields目前沒有任何重大的石油對衝。
此外,鋼材價格也一直不穩定。鋼材用於製造大多數形式的固定和移動採礦設備,這是礦山運營成本和資本支出的一個相對較大的貢獻者。
石油和鋼鐵價格的波動可能會對運營成本和資本支出估計產生重大影響 ,在沒有其他經濟波動的情況下,可能會導致新採礦項目的總支出估計發生重大變化,或導致某些項目 行不通的。
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Gold Fields保險覆蓋範圍可能不足以滿足未來所有可能的索賠要求。
Gold Fields有保險計劃,但它可能會承擔其未投保、不能投保或投保不足的責任,包括與過去採礦活動有關的責任。現有財產和責任保險包含保險範圍的排除和限制。例如,如果Gold Fields 受到任何監管或刑事罰款或處罰,這些金額將不在其保險計劃的覆蓋範圍內。如果Gold Fields遭受重大損失,未來的收益可能會受到影響。此外,Gold Fields保險不承保利潤損失。此外,可能無法繼續以經濟上可接受的保費獲得保險。因此,在未來,Gold Fields保險覆蓋範圍可能不包括對其提出的索賠範圍或任何交叉索賠。
金田的財務靈活性可能會受到南非外匯管制法規的實質性限制。
南非的外匯管制條例或外匯管制條例限制南非、納米比亞共和國以及萊索托和斯威士蘭王國(統稱為共同貨幣區或CMA)的資本出口。南非居民(包括公司)與 之間的交易CMA的非居民受到南非儲備銀行(SARB)執行的外匯管制。因此,Gold Fields在CMA以外籌集和部署資本的能力受到限制。 這些限制可能會阻礙Gold Fields的財務和戰略靈活性,特別是其為南非以外的收購、資本支出和勘探項目提供資金的能力。參見 公司的信息;環境和監管事項;南非;交易所控制;
由於依賴外部承包商開展部分業務,Gold Fields可能會遭受重大的不利後果。
目前,黃金油田在南非、加納、澳大利亞和祕魯的部分業務由外部承包商進行。因此,這些地點的黃金油田運營面臨許多風險,其中一些風險不在黃金油田的控制範圍內,包括合同風險、執行風險、訴訟風險、監管風險和勞工風險。
此外, 金田可能會因其承包商的行為而對第三方承擔責任。上述一項或多項風險的發生,可能會對金田的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。見董事、高級管理人員和員工以及員工與南非的關係,董事、高級管理人員及員工與員工與加納的勞資關係,董事、高級管理人員及員工與員工與員工的關係,澳大利亞與員工之間的關係,高級管理與員工與祕魯的勞資關係。
黃金和銅原料和生產投入品的盜竊,以及非法和手工採礦,發生在一些Gold Fields 資產上,難以控制,可能會擾亂Gold Fields的業務,並可能使Gold Fields承擔責任。
許多Gold Fields物業經歷了非法和手工採礦活動,以及含金和銅的材料和銅纜(可能是員工或第三方)被盜。非法和手工採礦者的活動可能導致礦產儲量枯竭,可能影響採礦某些地區的經濟可行性,縮短作業壽命,並可能造成運營中斷、項目延誤、與非法採礦者和社區的糾紛、污染或對可能被追究責任的財產的破壞,導致 罰款或其他成本。不斷上漲的黃金和銅價可能會導致黃金和銅盜竊事件的增加。任何此類事件的發生都可能對Gold Fields的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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澳大利亞的一些金田物業受到土著所有權主張的影響,包括原住民遺產遺址,這可能會帶來巨大的成本和負擔。
土著產權和土著文化遺產立法在某些情況下保護土著人民對整個澳大利亞土地和水域的權利主張和確定的權利。原住民所有權索賠可能需要與登記索賠人進行代價高昂的談判 ,並可能對Gold Fields獲得或使用其物業單位產生影響,從而對Gold Fields業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。同樣,如果土著文化遺產地因當前或未來的運營而受到破壞或重大改變,則根據相關法律,金礦可能會受到刑事和/或民事處罰。參見 公司的信息:環境和監管事項:澳大利亞:土地主張。
艾滋病毒/艾滋病、結核病和其他傳染性疾病 在生產力損失和成本增加方面對Gold Fields構成風險。
艾滋病毒/艾滋病在南非的流行可能會降低生產力,增加醫療和其他成本,這對Gold Fields構成了風險。使這一情況更加複雜的是伴隨而來的感染,如結核病,這些感染可能伴隨艾滋病毒疾病,特別是在末期,並導致與醫療保健相關的額外費用。如果勞動力中艾滋病毒/艾滋病感染和相關疾病的發病率顯著增加,這可能會對金田的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。見董事、高級管理人員和員工:員工安全和健康;員工健康和健康;艾滋病毒/艾滋病。
此外,公共住房和緊湊型住房加劇了呼吸道疾病等傳染病的傳播。此類疾病的傳播可能會影響員工的生產力、治療成本,從而影響運營成本。
Gold Fields 利用信息技術和通信系統,這些系統的故障可能會嚴重影響其運營和業務。
Gold Fields利用並依賴各種信息技術和通信系統,特別是SAP、工資單和考勤應用程序。黃金油田信息技術和通信系統的損壞或中斷,無論是由於事故、人為錯誤、自然事件還是惡意行為,都可能導致重要數據不可挽回地丟失或損壞,從而對黃金油田的業務、前景和經營業績造成不利影響。
這些系統可能會受到安全漏洞(例如網絡犯罪或活動人士) 或其他事件的影響,這些事件可能會導致資金被挪用、人們的健康和安全風險增加、我們的運營中斷、環境破壞、知識產權損失、商業或個人敏感信息的泄露、法律或法規違規和責任、其他成本和聲譽損害。雖然尚未發現與網絡安全漏洞相關的重大損失,但考慮到這一威脅的日益複雜和演變性質, Gold Fields不能排除未來發生此類事件的可能性。由意外或惡意操作(包括網絡安全攻擊導致的操作)導致的關鍵系統組件的長期故障可能會導致重大環境事件、商業損失或運營中斷。
南非以外的股東可能無法 參與未來由Gold Fields或其代表發行的證券(包括普通股)。
某些司法管轄區的證券法可能會限制Gold Fields允許某些股東參與由Gold Fields或其代表進行的未來證券(包括普通股)發行的能力。特別是在美國境內的黃金領域證券持有者(包括持有
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(br}普通股或美國存託憑證)可能不能參與由Gold Fields或其代表發行的證券,除非證券法下的登記聲明對此類證券有效,或根據證券法獲得豁免登記要求。
某些其他司法管轄區的證券法也可能限制Gold Fields允許此類司法管轄區的所有持有人蔘與未來由Gold Fields進行的證券發行的能力。擁有註冊地址或在南非以外國家居住或為南非公民的持有人應諮詢其專業顧問,以確定他們是否需要任何政府或其他同意或批准,或需要遵守任何其他手續才能參與任何Gold Fields證券的發行。
美國和南非以外其他司法管轄區的投資者可能難以根據美國或其任何州的聯邦證券法或其他法律的民事責任條款,或根據南非以外其他司法管轄區的法律,對Gold Fields、其董事及其高管提起訴訟並執行判決。
Gold Fields是在南非註冊成立的。所有Gold Fields董事和高管均居住在美國以外 。這些人的幾乎所有資產和Gold Fields的幾乎所有資產都位於美國以外。因此,投資者可能無法根據美國或其任何州的聯邦證券或其他法律的民事責任條款,對這些人或金礦強制執行在美國法院獲得的判決。此外,南非以外其他司法管轄區的投資者也可能面臨類似的困難。
投資者應該知道,南非法院的政策是賠償被賠償人實際遭受的損失或損害。雖然懲罰性賠償的裁決一般不為南非法律制度所知,但這並不意味着這種裁決必然違反公共政策。南非法院不能審理外國判決的是非曲直,也不能作為對外國法院進行上訴或複審的法院。南非法院通常會執行自己的程序法,如果根據國際合同向南非法院提起訴訟,合同當事人的行為能力通常將根據南非法律確定。令人懷疑的是,根據美國聯邦證券法或南非以外其他司法管轄區的法律提起的原始訴訟是否可以提交南非法院審理。此外,在南非提起訴訟的情況下,非南非居民的原告可能被要求提供費用擔保。此外,南非高等法院的規則要求,在南非境外簽署的文件必須經過認證,才能在南非使用。
投資者還應意識到,外國判決不能在南非直接執行,但構成訴因,只有在滿足某些條件的情況下,南非法院才會強制執行。
投資者在JSE Limited交易Gold Fields Firds普通股時可能面臨流動性風險。
從歷史上看,與其他主要市場相比,在日本證券交易所上市的股票的交易量和流動性一直較低。持有者在聯交所及時出售大量Gold Fields普通股的能力,特別是在大宗交易中,可能會受到這種有限流動性的限制。?請參閲JSE Limited的報價和上市。
Gold Fields未來可能不會向其 股東支付股息或支付類似款項,任何股息支付都可能需要繳納預扣税。
僅當資金可用於此目的時,Gold Fields才會支付現金股息 。資金是否可用取決於各種因素,包括可用現金和金田資本支出(現有基礎設施以及勘探和其他項目)以及當時存在的其他現金需求。根據南非法律,Gold Fields將有權向其股東支付股息或類似款項
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只有在符合2008年第71號《公司法》或《公司法》和《金田公司註冊備忘錄》(MOI)規定的償付能力和流動性測試的情況下。鑑於這些 因素以及董事會宣佈現金股息或其他類似支付的酌情權,未來可能不會支付股息。應該指出的是,對南非居民公司申報的股息徵收20%的預扣税 非居民股東或非居民美國存托股份持有人自2017年2月22日起引入。參見其他信息?税收?某些南非税收考慮因素??股息預扣税。
黃金領域 非南非股東面臨貨幣匯率波動帶來的額外投資風險,因為任何股息都將以蘭特支付。
與Gold Fields普通股有關的股息或分配歷來以蘭特支付。與Gold Fields普通股有關的未來股息或分配的美元或其他貨幣等值(如果有)將受到蘭特兑美元或其他貨幣未來可能貶值的不利影響。在未來,南非外匯管制法規可能會有變化,從交易利潤中支付的股息將不能自由轉移到南非以外的地方,轉給非CMA居民的股東。見附加信息?影響證券持有人的南非外匯管制限制?
Gold 在行使Gold Fields已發行股票期權時,普通股將受到稀釋。
股東於黃金田之權益將於未來行使或交收根據 金礦場二零一二年股份計劃或二零一二年計劃、金礦場二零零五年股份計劃或二零零五年計劃、經修訂金礦場有限公司二零一二年股份計劃或經修訂金礦場有限公司二零一二年股份計劃之權利及任何額外權利時予以攤薄。見董事、高級管理人員和員工修訂Gold Fields Limited 2005股票計劃,以及董事、高級管理人員和員工修訂Gold Fields Limited 2012股票計劃。如果董事會被要求根據BBBEE法律發行新股,Gold Fields的股份也會受到稀釋。
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第四項:公司信息
引言
Gold Fields是重要的黃金生產商,也是南非、加納、澳大利亞和祕魯黃金儲備的主要持有者。在祕魯,Gold Fields也生產銅。Gold Fields從事地下和地表黃金和銅礦開採及相關活動,包括勘探、開發、提取、加工和冶煉。
2016年,南非、西非、澳大拉西亞和南美業務分別佔金礦總當量產量的13%、32%、43%和12%。Gold Fields目前持有南非業務South Deep的91.3%權益。Gold Fields還擁有St.Ives礦和Yilgarn South資產,並在加納的Tarkwa金礦和Damang金礦各擁有90.0%的權益。Gold Fields還擁有祕魯Cerro Corona礦99.53%的經濟權益。2016年11月,Gold Fields與Gold Road Resources或Gold Road成立了一家各佔50%股權的非法人合資企業,以開發和運營西澳大利亞的Gruyere黃金項目。此外,Gold Fields在非洲、歐亞大陸、澳大拉西亞和美洲擁有黃金和其他貴金屬勘探活動和權益。
截至2016年12月31日,金田報告的已探明和可能的黃金和銅儲量為4800萬盎司黃金和4.54億磅銅,而截至2015年12月31日的黃金儲量和銅儲量分別為4610萬盎司和5.32億磅。見a截至2016年12月31日的金礦儲量。
2016財年,Gold Fields處理了3420萬噸礦石,生產了222萬盎司黃金當量盎司。在可歸屬基礎上,Gold Fields生產了215萬盎司黃金當量盎司。
競爭地位
Gold Fields是一家黃金生產商,也是南非、澳大利亞、加納和祕魯黃金儲備的主要持有者。黃金是一種大宗商品,通常以美元出售,倫敦是世界上主要的黃金交易市場。黃金也利用期貨和遠期合約進行活躍的交易。從歷史上看,黃金價格受到通貨膨脹、匯率和儲備政策等宏觀經濟因素以及全球政治和經濟事件的影響,而不是簡單的供需動態。作為一般規則,Gold Fields以市場價格出售其生產的黃金,以從當前的黃金價格中獲得最大利益。
從歷史上看,全球主要的黃金生產商是巴里克、紐蒙特礦業公司,或紐蒙特、盎格魯黃金阿散蒂、Goldcorp Inc.或Goldcorp,以及在此之前的Gold Fields衍生品。根據巴里克、紐蒙特、盎格魯黃金阿散蒂和Goldcorp提供的信息和行業報告,2016財年,巴里克、紐蒙特、盎格魯黃金阿散蒂和Goldcorp是世界上最大的四家黃金生產商,產量分別為5,517,4898,3,628和2,873千盎司,合計佔本年度全球總產量的16%。2016年,Gold Fields是全球第七大黃金生產商,按歸屬計算生產了215萬黃金當量盎司。
根據公開消息來源,截至2016年12月31日,巴里克、紐蒙特、盎格魯黃金阿散蒂和黃金公司在11個國家各有13個業務,紐蒙特在5個國家有15個業務,盎格魯黃金阿散蒂在9個國家有17個業務,黃金公司在6個國家有12個業務。
Gold 菲爾德試圖通過保證薪酬和基於績效的薪酬以及短期和長期激勵相結合的方式來吸引和留住有動力的高素質員工,以及與工作經驗相關的非經濟獎勵 。然而,包括金礦在內的全球採礦業繼續
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缺乏合格的高級管理人員和技術熟練的員工。為了保持在全球勞動力市場的競爭力,定期進行行業市場調查,以確定薪酬做法的基準,並跟上有關員工福利和非金融員工獎勵和表彰計劃。
2015年12月31日以來的發展
自2015財政年度結束以來,發生了以下重大事件:
2016年2月19日,Gold Fields澳大利亞(專有)有限公司或全資子公司GFA宣佈,將購買2020年10月7日到期的2億美元債券,即2010年10月7日發行的10億美元債券。Gold Fields接受購買的本金總額為10億美元的票據,相當於1.476億美元,購買價為每1,000美元本金880美元,本金為10億美元的票據 。Gold Fields打算持有收購的10億美元債券,直到2020年10月7日到期。參見更多信息和材料合同以及美國發行的10億美元票據。
2016年3月17日,Gold Fields與加納政府簽訂了Tarkwa礦和Damang礦的開發協議。見《環境和監管事項》,加納《礦業權》。
2016年3月18日,金田通過向機構投資者進行私募或配售,成功完成了1.515億美元(23億蘭特)的非美國加速股權融資。總計38,857,913股Gold Fields新股以每股59.50蘭特的價格配售,較截至2016年3月17日期間的30日成交量加權平均成交價,較50日移動均線貼水0.7%。配售所得款項淨額用於購買10億美元債券所用的15.1億美元定期貸款及循環信貸安排,總額達1.476億美元,如上所述。
2016年3月29日,澳大利亞聯邦法院全體法院推翻了2014年7月聯邦法院的一項裁決,即國家於2004年向澳大利亞的聖艾夫斯金礦重新批出某些物業,並不符合《土地權法》中的正確程序。申請人要求獲得許可向澳大利亞高等法院提出上訴的申請未獲成功,該事項現已審結。見法律訴訟和調查:Ngadju原住民所有權主張。
2016年5月13日,南豪登高等法院下令,除其他事項外,代表現任或前任礦工(及其家屬)頒發矽肺和肺結核兩個不同類別的證書,這些礦工在為申請書所列的一家或多家礦業公司工作期間據稱感染了矽肺和/或肺結核。隨後,申請書中所列礦業公司獲準對等級認證判決的所有方面提出上訴。見《法律訴訟》和《矽肺病調查》。
2016年6月7日,Gold Fields成功為其將於2017年11月到期的15.1億美元信貸安排進行了再融資。新的貸款總額為12.9億美元,由三部分組成:
| 3.8億美元:3年期貸款將於2019年6月到期,利潤率比Libor高出250個基點(Bps); |
| 3.6億美元:3年期循環信貸安排也將於2019年6月到期(可選擇延長至最多5年),較Libor高出220個基點 ;以及 |
| 5.5億美元:5年期循環信貸安排將於2021年6月到期,利差比Libor高出245個基點。 |
新貸款是與15家銀行組成的銀團達成的。平均而言,新貸款的利率與現有貸款的利率相似。於二零一六年六月十三日從新設施中提取共6.45億美元,以償還本集團現有的6.45億美元設施,尚有6.45億美元未使用。此次再融資是Gold Fields資產負債表管理中的一個關鍵里程碑,並增加了其總借款的到期日,目前第一次到期日僅為2019年6月(以前為2017年11月)。
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於二零一六年十二月十三日,Gold Fields收購Gruyere Gold Project的50%權益 ,總購買代價為3.5億澳元(2.59億美元),以現金支付,以及在礦山總產量超過200萬盎司後,向Gold Fields的生產份額徵收1.5%的特許權使用費。購買對價 包括於生效日期(2016年12月13日)支付的2.5億澳元(1.85億美元),以及根據商定的建設現金募集時間表支付的1億澳元(7400萬美元)。此外,產生並資本化的交易成本為1,900萬澳元(1,300萬美元)。1.5%的特許權使用費將在達到生產里程碑時計入。該項目中50%的非公司權益作為聯合經營入賬。根據對相關事實和情況的評估,本集團得出結論認為,收購Gruyere Gold Project不符合作為企業合併的會計標準,交易被計入資產收購 。請參閲合併財務報表附註15.2。
在2016財年,Gold Fields成立了一個新的技術和創新部門,或T&I部門。該部門負責整個集團的技術監督,並通過確定提高安全性、增加產量和降低運營成本的最佳方式,制定了新的T&I戰略。 請參閲 集團績效記分卡?業務優化?技術和創新?
2017年2月16日,Gold Fields宣佈了改基計劃的結果。Rebase計劃定義了South Deep的最新礦物儲備和LOM計劃,並納入了礦山設計、生產計劃和巖土參數方面的所有最新修訂和改進。此外,支持生產計劃所需的配套基礎設施設備、勞動力、礦石搬運、通風和製冷、回填、水和電力供應已納入其中。South Deep目前的目標是到2022財年以每盎司900美元的AIC價格穩定年產量約50萬盎司。
2016年10月,Gold Fields宣佈了加納大芒金礦的再投資計劃,即大芒再投資計劃,預計將把LOM從2017年延長八年至2024年。 大芒再投資計劃預計將加強Gold Fields在我們主要運營區域之一的存在,併為國家帶來顯著的社會效益,包括創造和保留1,850個直接和間接就業 職位。
2016年12月4日,Gold Fields繼續精簡其投資組合,將11項生產和非生產 特許權使用費出售給在多倫多上市的Maverix Metals Inc.,以換取該公司32%的股份(請參閲合併財務報表附註15.1(B))。
自2017年3月31日起,ABSA Bank Limited、GFIJVH、GFO和Gold Fields的某些全資子公司簽訂了5億蘭特的循環信貸安排。該融資機制的目的是為金田集團的資本支出以及一般公司和營運資金需求提供資金。該基金的期限為六年。該貸款的最終到期日為2020年3月31日。
自2017年3月31日起,標準銀行、GFIJVH、GFO和Gold Fields的某些全資子公司簽訂了5億蘭特 循環信貸安排。該融資機制的目的是為Gold Fields集團的資本支出以及一般公司和營運資本需求提供資金。該基金的期限為六年。此貸款的最終到期日為2020年3月31日。
計劃中的處置
Gold Fields根據其高效投資組合管理策略,對與本集團業務目標不符的撤資資產進行識別和專項撥款。芬蘭的北冰洋白金項目(APP)仍被指定為撤資項目。
此外,Gold Fields表示,將在2017財年上半年開始Darlot的銷售流程。達樂於2013財年被收購,作為收購巴里克黃金在西澳大利亞的Yilgarn South資產的一部分。Gold Fields已投入巨資將LOM延長至最初預計的六個月之後,這導致Darlot在過去三年生產了超過228,000盎司黃金。正在進行的
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多年的勘探投資以及在Darlot發現新的礦藏可能會增加目前的LOM,根據目前的儲量,LOM將延長到2018財年初。 然而,如果沒有更多的轉換或發現,產量水平預計將隨着時間的推移而下降,這可能會對當前Darlot的LOM產生不利影響因此,2018財年中期和全部儲量可能無法開採。管理層認為,Darlot需要更密集的勘探重點,鑑於其在澳大利亞其他資產的重大勘探活動以及Gruyere金礦項目的開發,Gold Fields無法提供這一重點。
組織結構
Gold Fields是一家控股公司,其重大所有權權益組織如下。
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羣體結構(1)(2)
備註:
(1) | 截至2017年4月3日,除非另有説明,所有子公司均由Gold Fields直接或間接全資擁有。 |
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(2) | 見附加信息材料合同附加黑人經濟賦權交易。 |
(3) | 並非所有其他子公司和投資都是全資擁有的。 |
Gold Fields是一家在南非註冊成立的有限責任上市公司,註冊辦事處位於南非桑頓市桑敦市海倫路150號,郵編:2196,電話:+27-11-562-9700.
戰略
概述
在經歷了近四年的勒緊褲腰帶和整合之後,2016財年是Gold Fields開始加強和擴大其礦山和項目組合以確保長期可持續現金產生的一年。
2016財年開始時,Gold Fields的財務和運營狀況比2012財年開始轉型時要好得多。雖然我們受益於強於計劃的金價,但我們2016年的成功歸功於繼續專注於實現我們的關鍵戰略重點,其中包括:
| 為取得長期成功,南深最終確定併成功實施改基計劃; |
| 產生現金流,提高現金流和利潤率; |
| 股息相當於正常收益的25%至35%; |
| 資產負債表-到2016財年末,將淨債務與調整後的EBITDA之比降至1.0倍或更低;以及 |
| 通過棕地勘探、項目開發和機會性增值收購實現增長和擴張。 |
在2016財年,該公司在上述每一項優先事項上都取得了進展。
在2015財年任命的管理團隊進行了兩年的大規模基數調整工作後,我們於2017年2月宣佈了南非South Deep礦的長期生產和成本指導方針。我們現在的目標是到2022財年達到大約50萬盎司的穩定產量,每盎司的AIC為900美元。重要的是,在蘭特金價上漲的推動下,South Deep在2016財年首次實現現金正增長。
在2016財年,我們產生了2.94億美元的淨現金流(非IFRS衡量標準-請參閲公司信息?根據IFRS對運營淨現金流進行對賬的採礦術語表),而2015財年的淨現金流為1.23億美元。雖然我們的澳大利亞礦山和South Deep無疑得益於澳元和南非蘭特的疲軟,但現金產生的改善也要歸功於我們運營團隊的嚴格成本管理,以及South Deep運營業績的改善,該公司記錄了9200萬美元的現金流波動,從2015財年的8000萬美元流出到2016財年的1200萬美元流入。2016財年,以每盎司1,241美元的平均金價計算,17%的現金流利潤率遠遠高於目標(以每盎司1,300美元的金價計算,利潤率為15%)。
本年度每股1.10蘭特的總股息相當於正常化收益的32%,處於我們股息政策的上限,比2015財年宣佈的總股息高出340%。
通過改善現金流、債務重組和股權融資,我們設法在2016財年末實現了淨債務與調整後EBITDA 的比率為0.95倍(即使在為Gruyere Gold Project預付款2.5億澳元之後),而2015財年末為1.38倍。我們有信心在2017財年保持負責任的淨債務狀況 ,儘管為新的、成本較低的項目提供資金。
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對金田未來的重大投資使我們能夠在當前金價下創造未來 利潤,併為不斷上漲的金價提供槓桿作用。為了支持這一戰略,我們在2016財年啟動了一些關鍵項目,此外還宣佈了South Deep Rebase:
| 10月,我們宣佈在我們的大芒礦投資3.41億美元,將該礦的壽命延長160萬盎司和8年。產量將保持在約950美元/盎司的較低AIC水平,並在大約三年內產生現金。 |
| 11月,我們以3.5億澳元的代價收購了澳大利亞勘探公司Gold Road Resources擁有的西澳大利亞州Gruyere金礦項目50%的合資權益和管理控制權。Gruyere Gold項目一旦投產,預計將於2018財年末或2019財年初投產,總共需要5.07億澳元的建設資金,在13年的儲量壽命內,每年將生產約27萬盎司黃金(100%),每盎司AIC不到805美元; |
| 同樣在西澳大利亞州,我們花費1.02億澳元(7600萬美元)在我們四個礦山的近礦(棕地)勘探上,在年內增加了45萬盎司的礦產儲量(在枯竭後)。這是由聖艾夫斯和史密斯奶奶的成功探索計劃推動的。2017財年,我們計劃在運營中的礦山再投入8900萬澳元(6500萬美元)用於棕地勘探,並計劃在Gruyere金礦項目投入400萬澳元(300萬美元);以及 |
| 最後,我們精簡了我們的投資組合,出售了11個製作和向在多倫多上市的Maverix Metals Inc.或Maverix支付非生產性特許權使用費,以換取Maverix 32%的股份,Maverix的價值已經顯著增加。 |
我們關於公司未來增長的所有關鍵決策都依賴於與利益相關者的合作,以實現有意義的現金流,造福於所有利益相關者:
| 2016財年,Gold Fields的安全表現有了很大改善。我們的TRIFR提高了33%,達到每百萬工時2.27起可記錄的傷害。 遺憾的是,2016財年我們仍有一人死亡,而2015財年有三起致命礦難。我們發現,安全的礦井與強勁的經營業績之間存在很強的相關性,並將繼續致力於實現我們的零傷害政策。 |
| 南深的長期重建計劃嚴重依賴於我們員工的合作,以及我們在2015財年與其代表工會簽訂的為期三年的協議,是該計劃的重要基礎。我們還通過各種項目讓當地社區參與進來,重點是改善他們的社會和經濟福祉,特別強調東道國社區的採購和就業。我們相信,這將確保這些社區將授予我們經營的社會許可證,這是至關重要的,因為南深的重要礦山 生命; |
| 在大芒的投資在一定程度上是由於2016年3月與加納政府簽署了一項開發協議。這份 協議提供税收和其他優惠,以換取未來在我們業務上的投資。此外,這筆投資保證創造和保護約1,850個直接就業機會,以及在該礦新的八年壽命內實施相當大的社區項目;以及 |
| 對我們許多礦山的低碳和可再生能源項目進行重大投資,旨在確保我們降低未來的電力成本 並促進長期供應安全,從而減輕公司面臨的兩個關鍵風險。我們在澳大利亞和加納的大部分業務現在都是由天然氣供電的,在新的 之後天然氣發電廠被委託為我們的Granny Smith,Tarkwa(目前50%的供應)和Damang礦提供燃料。此外,我們已指定一家可再生能源公司在未來兩年內在South Deep開發一座40兆瓦的太陽能發電廠,除了降低成本和供應安全外,還能減少礦山的碳排放。 |
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支持我們的綜合管理方法的是整個集團穩健而有效的公司治理 。在2016財年,該公司修訂了其行為準則,該準則構成了業務的道德基礎,並告知我們如何行為以及與所有利益相關者互動。我們還承諾執行國王四世關於公司治理的報告的建議。
我們對可行的現金創造的關注得到了2016財年金價回升的支持。金價在2011年9月至2015年12月期間下跌了45%,當時金價觸及每盎司1,060美元的低點,但在2016財年有所回升,本財年結束時為每盎司1,130美元。此後,金價在2017年2月底穩定在每盎司1,200美元左右。在某種程度上,我們也受到大宗商品出口國貨幣走弱的支撐,儘管這種影響沒有2015財年那麼明顯。
在將採礦收益分配給我們的利益相關者方面,產生現金的能力至關重要。2016財年,根據WGC的定義,金牌 領域的價值分配總額為25.05億美元,略高於2015財年的24.25億美元。這筆款項在2016財年的分配情況如下:
| 向股東和債務提供商提供1.22億美元(2015財年:1.17億美元),他們希望通過股息和利息支付獲得投資資本的回報。 |
| 向我們的員工發放4.82億美元(2015財年:4.35億美元),他們的工作通過工資和其他福利獲得獎勵; |
| 向承包商和供應商提供16.480億美元(2015財年:16.63億美元),我們從他們那裏採購商品和服務; |
| 2.35億美元(2015財年:1.96億美元)給政府和監管機構,他們向我們發放採礦許可證,並從我們的税收和特許權使用費付款中受益;以及 |
| 1,600萬美元(2015財年:1,400萬美元),用於我們東道國社區的社會投資計劃,他們的支持對我們 社會許可證的運營至關重要,他們通過東道國社區的工作和採購顯著受益。 |
團隊績效 記分卡
每年,Gold Fields都會採用包含戰略優先事項的集團績效記分卡,並在創造現金的戰略需求的推動下,尋求在我們的員工中灌輸正確的文化和行為。
通過將所有關鍵價值驅動因素整合到業務中,記分卡還旨在增強集團的可持續性。記分卡由四個關鍵的績效領域和要素組成,我們根據這些領域和要素來衡量我們的績效。這些是 財務業績、我們的社會運營許可證、人員和業務優化。
財務業績
集團記分卡的第一個關鍵業績領域是財務業績,通過產生現金流和減少債務以及改善投資者信心來衡量。我們的戰略目標是以每盎司1,300美元的金價產生15%的FCF保證金,因為我們認為這是金條的合理長期價格。前提是,當金價高於每盎司1,300美元時,FCF保證金將相應增長。相反,當價格低於每盎司1,300美元時,正如我們自2012年以來所看到的那樣,在該水平上計入15%的FCF保證金為Gold Field提供了安全緩衝,一直到我們每盎司約1,050美元的現金盈虧平衡水平。集團於二零一六年的FCF利潤率為17%,儘管實際年化黃金價格為每盎司1,241美元,但實際收到的年化黃金價格再次低於計劃價格每盎司1,300美元。這表明,我們推動利潤率增長的戰略正在奏效。
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淨現金流和注重成本
自2012財年以來,淨現金流是衡量Gold Fields扭虧為盈戰略的關鍵指標之一。儘管2012財年至2016財年黃金平均價格下降了25%,但Gold Fields的現金創造能力大幅提高。在2016財年,這得益於黃金平均價格上漲,以及蘭特和澳元兑美元走弱。蘭特黃金價格的改善也幫助South Deep首次實現盈虧平衡。我們的現金流在過去五年中的增長使我們將2012財年2.8億美元的現金淨流出 轉變為2016財年2.94億美元的現金淨流入。
我們產生自由現金流的能力的核心是對成本管理的承諾,我們在過去幾年裏嚴格執行了這一承諾,儘管我們一直小心翼翼地不削減對維持礦體長期完整性至關重要的持續資本支出。
在2016財年,由於匯率優勢、較低的油價 以及我們業務的成本控制,成本略低於2015財年。AIC的每盎司1,006美元和AISC的每盎司980美元都低於各自2016年的指導區間,分別為每盎司1,035美元至1,045美元和每盎司1,000美元至1,010美元。2012財年至2016財年,AIC的累計降幅為35%。
減債
Gold Fields的主要戰略目標之一是減少我們資產負債表上的債務。在這方面,管理層為自己設定了到2016財年末將淨債務與調整後EBITDA比率降低到1.0倍以下的目標。
年內,本集團進行了多項影響債務結餘的交易,包括債券回購1.48億美元,通過募集1.52億美元的股本來降低淨債務水平。2016年12月,Gruyere交易的第一筆預付款(2.5億澳元)增加了集團的淨債務。儘管如此,債券回購和股權融資,以及年內產生的2.94億美元淨現金流,幫助我們減少了2.14億美元的淨債務,從2015年12月底的13.8億美元減少到2016年12月底的11.66億美元。這導致淨債務與調整後EBITDA的比率為0.95倍,低於我們宣佈的1.0倍的目標。
提高投資者信心
自2013財年以來,我們的投資組合經歷了根本性的變化。我們將Sibanye Gold資產剝離給了 股東,取消了邊際採礦,停止了我們增長管道中所有不能提供足夠回報的項目,並於2013年10月從巴里克手中收購了西澳大利亞州的Yilgarn South資產。
在2016財年,我們擴大了我們的投資組合,以利用金價上漲和我們產生的可觀現金流。
本集團唯一仍須全面入賬的營運資產是我們的South Deep礦。在這裏,我們在2016財年首次實現了現金盈虧平衡。該礦報告淨現金流入1,200萬美元,而2015財年流出8,000萬美元,並於2017年2月公佈了該礦的長期生產和成本指標(重新基數計劃)。
Gold Fields也仍然是同行中派息較高的公司之一。本年度宣佈的總股息為每股1.10盧比(2015財年:每股0.25盧比),相當於正常化收益的32%,接近我們將正常化收益的25%至35%作為股息支付的股息政策的上限。我們相信,Gold Fields已經建立了堅實的基礎,這將保持我們現有股東的信心,並吸引尋求黃金價格價值和槓桿的長期投資者。
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業務優化
支撐該業務財務業績的是Gold Fields致力於在不損害我們礦山壽命的情況下安全、高效和經濟地運營其運營。我們 通過觀察我們在安全和健康方面的進展、我們的礦山和項目組合的表現和增長、建立South Deep項目以獲得長期成功、高效地運營我們的礦山能源 以及使用技術和創新來優化其未來業績來衡量業務優化的成功。
2016財年Gold Fields的運營和 財務業績表明,我們在這方面的努力正在得到回報。亮點包括:
| 產量為215萬黃金當量可歸屬盎司,與我們對全年2.10至215萬盎司的最新指導大體一致; |
| 集團強大的成本管理帶來了良好的性價比表現,2016財年AISC為每盎司980美元,AIC為每盎司1,006美元,低於本年度的指導;以及 |
| 2016財年淨現金流強勁增長至2.94億美元,而2015財年為1.23億美元。 |
安全與健康
安全是管理層在運營中的第一要務,我們不斷強調我們的首要價值是,如果我們不能安全開採,我們就不會開採。儘管如此,2016財年我們發生了一起死亡事件(與2015財年的四起死亡事件相比,三起死亡事件是由運營事故造成的,一起是犯罪造成的)。2016年9月10日,南深1.5級地震導致地下巖爆,礦工初學者Vakele Thafeni先生遇難 。郵政年底,2017年1月1日,自卸卡車操作員Thankslord Bekwayo和2017年2月16日,火車頭司機Nceba Mehlwana在地下事故中喪生。
雖然任何死亡事件都無疑是我們邁向零傷害之旅的挫折,但我們對2016年在整體安全表現方面取得的進展感到鼓舞。我們的TRIFR顯示,每百萬小時工作時間從2015財年的3.40進一步提高了33%至2.27。
安全方面的工作是我們運作紀律不可或缺的一環,並已被接納為改善表現的基礎。因此,同時追求安全和生產力之間不存在衝突。整個公司都有基於行為的安全計劃,我們的工作是將這些計劃嵌入我們的 日常工作業績,以及實地可見的管理領導力,都在繼續。在South Deep,首席執行官的零傷害任務團隊得到了加強,團隊中增加了一名董事會董事。集團還加強了針對運營的健康和健康計劃,專注於改善員工的身心健康。
優質資產組合
在2016財年,Gold Fields做出了認真的努力,投資於提高現有投資組合的質量,同時確定了增值收購。這種積極的投資組合管理方法需要根據我們的戰略要求對所有現有資產以及潛在的收購目標進行持續的戰略審查。同樣,金田的增長不僅僅是增加集團的礦產資源和礦產儲量或提高產量;它還關係到中長期每盎司和每股現金流的增長。
在此背景下,Gold Fields繼續專注於改善其現有業務的現金創造業績,並確定增值項目。支持這一戰略的支柱是:
| 通過避免高品位和持續投資於礦石開發,保護我們礦山的商業可持續性; |
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| 停止所有早期綠地勘探活動,並將重點放在Lom的棕地(近礦)勘探上,特別是在我們的澳大利亞業務; |
| 基於以每盎司1,300美元的黃金價格交付15%的FCF保證金的生產和戰略規劃;以及 |
| 識別與Gold Fields核心能力保持一致的創收現金收購機會。 |
為了確保我們的業務有一個強勁的未來,我們在棕地勘探以及礦體開發方面進行了持續的投資 ,這是我們的戰略重點。這些是我們最後要削減的活動之一,即使在金價持續低迷的環境下,與維護我們礦體完整性相關的成本也已納入我們的 礦山現金流模型。
自2016年1月以來改善我們資產組合質量的主要決定包括:
| 大芒再投資計劃,將礦場壽命延長八年至2024年,成本將降低公司的平均生產成本 ; |
| 從Gold Road收購西澳大利亞州Gruyere金礦項目50%的股份; |
| 智利的Salares Norte項目進展到預可行性研究; |
| 將我們的版税組合出售給Maverix,以換取該公司32%的股份;以及 |
| 從出售西澳大利亞的Darlot礦開始的決定。 |
Gold Fields認為,近礦勘探提供了可在短期和中期產生現金的低成本盎司替代品 。在2016財年,Gold Fields將其近礦勘探總支出增加了5%,達到8000萬美元,此前三年為追求這一戰略而花費的資金為1.62億美元。這一活動主要集中在澳大利亞地區,2016財年,我們投資組合中的四個礦場在該地區的支出為1.02億澳元(7600萬美元),與2015財年的9100萬澳元(7200萬美元)持平。
這是一項多年戰略的一部分,目的是更換和增加我們在澳大利亞業務的優質儲備和資源。除了勘探鑽探以擴展現有礦體外,活動還側重於開發未來租約的早期生成目標。2016財年取得的一些成功包括:
| 聖艾夫斯無敵地雷延伸到無敵地下和無敵南方; |
| Agnew/Lawler的工作顯示,毗鄰Waroonga地下作業的Waroonga North礦體具有良好的潛力;以及 |
| Granny Smith的勘探表明,現有Wallaby地下礦山的深處有進一步的礦化。 |
為了在迄今開展的工作的基礎上再接再厲,我們為2017財年編制了8900萬澳元(6500萬美元)的預算。這包括 Gruyere金礦項目的勘探,這與棕地方法有所不同,但我們相信這將增強我們在西澳大利亞的投資組合,並擴大我們對這一新興金礦的敞口。此外,我們已經證明,我們有能力通過利用現有資源,將新業務吸收到澳大利亞金礦公司的投資組合中。Gold Fields於2017年2月1日接管了Gruyere黃金項目的管理,預計2018財年末或2019財年初將首次投產。
尋求產生現金的收購機會是我們戰略的一個組成部分,儘管這是必要的,也是機會主義的。然而,考慮到我們現有的承諾,2017財年或2018財年似乎不太可能進一步合併和收購,除非在我們已經有業務且具有協同效益的國家/地區。它將仿照我們在2013年10月以2.62億美元從巴里克黃金公司成功收購Yilgarn South資產的做法。就我們支付的價格而言,這樣的收購很難複製,但結構性優勢和隨後的管理努力為我們提供了一個可複製的模式。
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最後,鑑於已在運營的礦山價格急劇上漲,我們正在研究恢復明智的綠地勘探是否是一個可行的提議。這一戰略考慮還處於早期階段,包括評估金礦是應該自己進行綠地勘探,還是應該在與初級礦工合作。
2016財年,Gold Fields增加了4%的可歸屬黃金礦產儲量(扣除損耗後)至48.1 Moz。可歸屬銅礦儲量總計4.54億磅(2015財年:5.32億磅)。令人鼓舞的是,在澳大利亞,我們在2016財年增加了450,000盎司的礦產儲量(在耗盡之後)。
南深
2015財年,South Deep的新管理團隊決定後退一步,做好基本工作,以確保未來可持續增長的更堅實基礎。在2016財年,這一嚴格的方法顯示出成功的跡象,以下是令人鼓舞的改進指標:
| 該礦的安全表現是自2006財年Gold Fields收購該項目以來最好的,儘管我們遺憾地發生了一起致命的採礦事故(2015財年:兩人死亡); |
| 2016財年產量為290,400盎司,比2015財年的19.8萬盎司高出47%; |
| 成本降低,AIC為每盎司1,234美元,較2015財年報告的每盎司1,559美元顯著提高21%; |
| 最重要的是,South Deep首次出現現金正增長,這得益於貨幣對衝和年內收到的更強勁的蘭特黃金價格584,894蘭特/公斤 (2015財年:478,263蘭特/公斤)。該礦在2016財年產生了1200萬美元的淨現金流,而2015財年流出了8000萬美元;以及 |
| 全面實施高位卸壓採礦法。 |
南深改進的關鍵是若干方面的戰略幹預:
| 人民:確定的關鍵技能的招聘在2016財年完成,大多數核心採礦和工程職位現已填補,這一過程得到了對我們現有員工的強化培訓計劃的支持。此外,2015年3月與工會簽署了一項為期三年的工資協議,該協議將管理工資和其他工作條件,直到2018年3月,隨着礦山的建立,預計將給South Deep帶來一定程度的勞動力穩定; |
| 艦隊:作為機隊更新戰略的一部分,在過去兩年中,58個第一類機組投入使用。第1類機隊總數目前為111台。更新後的機隊預計將對機隊的可用性和利用率產生積極影響。南深的維護能力在這一年中有所提高,原因是執行了2號走廊的供應商維護合同(約佔採礦總量的35%),以及93層車間投入使用;以及 |
| 採礦法:2015財年,南方深井管理層與國際和當地領先的巖土工程專家團隊合作,審查了減壓採礦方法。根據這些建議,我們實施了降壓方法設計的戰略變化,並在2016財年從低調降壓開採轉變為高調降壓開採。通過年終時,大多數礦場都採用了這一辦法,這大大簡化了採礦過程,降低了採礦風險。 |
在這項工作的基礎上,董事會於2017年2月批准了期待已久的South Deep重建基地計劃,該計劃勾勒出了該礦的長期生產和成本概況。這項計劃的主要特點是:
| 到2022財年將加工噸增加到2861千噸; |
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| 到2022財年將產量提高到50萬盎司; |
| 到2022財年將AIC降至每盎司900美元;以及 |
| 未來六年資本支出增長23億蘭特(1.51億美元)。 |
管理能源成本和氣候變化風險
能源仍然是業績的主要驅動力,佔2016財年集團運營成本的19%,較2013財年的18%逐步上升,原因是我們所有運營地區的能源需求和供應限制不斷增加 。作為2014年實施的綜合能源和碳管理戰略的一部分,我們每個地區都制定了能源削減目標,這些目標已經在2014財年至2016財年實現了約4100萬美元的節約(相對於 計劃)。在2016財年,這相當於與我們的業務計劃相比節省了約3%的能源,並額外節省了4%的CO2E.然而,最關鍵的是,2014至2016年間,每盎司黃金生產的平均能源支出下降了18%,至130美元/盎司 ,能效舉措為這些節省貢獻了相當於5美元/盎司的成本。
與此同時,這些地區的任務是確保未來能源的使用。在加納,政府要求我們的煤礦在過去幾年裏減少25%到30%的電力消耗,Tarkwa和Damang都與一家獨立的電力生產商簽署了購電協議,該公司成功地將新的2016財年,這兩個煤礦都有燃氣發電廠。位於Tarkwa(3 x 11兆瓦機組)和 Damang(5 x 5.5兆瓦機組)的發電廠預計將為這兩個業務帶來可靠的供應和顯著的電力成本節約。截至2016財年末,達芒發電廠100%的電力需求和塔爾克瓦發電廠50%的電力需求由新的燃氣發電廠提供。預計從2018財年開始,這些電廠將100%滿足Tarkwa的電力需求。
隨着Granny Smith新天然氣發電廠的成功投產,我們在西澳大利亞的四個煤礦現在都由天然氣供應,並與各種公用事業公司簽訂了新的長期供應協議 。雖然全球較低的柴油價格在一定程度上削弱了目前改用天然氣的成本效益,但我們認為,長期的價格差異將有利於天然氣而不是柴油。天然氣也是一種更清潔的燃料,因此產生了環境效益。我們位於祕魯的Cerro Corona礦還與一傢俬營天然氣公司簽訂了長期電力協議。
南非改善的電力供應環境確保了我們的South Deep礦在2016財年不受減載計劃的影響 。為了履行我們對可再生能源的承諾,我們徵求了關於礦場內的40兆瓦光伏太陽能發電廠。2016年10月,我們任命了一家獨立的可再生能源電力公司在未來20年內建造、擁有和運營太陽能發電廠。該電廠將提供該礦約19%的年度電力需求,成本至少與Eskom的電價持平。
Gold Fields繼續致力於在所有新項目中實現LOM產生20%可再生能源的目標,並正在為我們在智利的Salares Norte項目研究這一 要求。
更多地使用可再生能源還有一個額外的好處,那就是減少我們的碳足跡,這是黃金領域的關鍵環境優先事項之一。2016財年,我們的總CO2排放量增加到196萬噸(2015財年:175萬噸),但我們預計我們的排放將從我們在礦山實施的能效項目中獲得更長期的好處。在2016財年,我們實施了集團氣候變化政策,以應對全球變暖導致的氣候變化導致我們的業務面臨的風險。
技術與創新
我們2016財年記分卡的一個重要補充是納入了T&I部門。在執行副總裁的領導下成立了一個新的部門: 技術人員理查德·J·布徹,他從礦產和採礦集團加入我們,
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或MMG,2016年2月。理查德·J·布徹和他的團隊開發了一項新的金礦T&I戰略,該戰略已於2016年11月完成並提交給董事會。 此策略的主要特點是:
| 五年實施計劃,從頭兩年的基礎階段開始,到第三年優化我們的運營,並在整個五年期間實施新技術和創新; |
| 要求我們的地區從2017財年開始制定和實施三年技術計劃,整合公司辦公室並推動這一進程; |
| 建立一個平臺,以分享經驗教訓,並在整個集團範圍內推出成功的項目;以及 |
| 該戰略的最終目標是努力實現未來的金礦,其前提是自動化、綜合數字數據平臺、遠程機器操作、虛擬現實和減少採礦廢物。 |
在基礎階段,Gold Fields已經發現了在當前的地區投資組合中提高效率的機會:
| 澳大利亞地區的主要重點是通過實時數據管理和使用領先的實踐技術來減少勘探時間。 |
| 在加納,重點將放在數據分析上,以實現 端到端業務優化。該計劃的一個關鍵部分是完成艦隊自動化研究和試驗; |
| 南深礦將升級其井下無線連接和無線電通信系統,以更有效地使用在線維護和調度系統以及遠程操作設備等技術; |
| Cerro Corona礦將使用升級的操作軟件和新的調度系統,重點放在斑巖礦石混合上,以減少原料的變化,從而優化工廠回收;以及 |
| 在我們澳大利亞的一家工廠調查自動化和遠程控制地下試驗礦的可能性。 |
數字化、自動化和機械化方面的最新進展使得我們必須制定實施新技術的戰略,並與該領域的領先IT公司和原始設備製造商(OEM)建立合作伙伴關係。
經營許可證
我們業務的成功在很大程度上依賴於與許多關鍵的外部利益相關者的關係,這些利益相關者決定了我們的監管和社會許可證的運營:國家、地區和地方各級政府,最重要的是,我們的礦山所在社區。多年來,我們投入了大量的資源和精力來確保和維護我們與這些關鍵利益相關者的關係。
要建立健全和支持性的社區關係,若干要素至關重要:廣泛的參與工作,對這些社區的投資,以及對環境資源,特別是水的負責任的管理。這些資源如果不能可持續地管理,可能會對附近的環境產生不利影響,並造成與東道國社區的緊張關係,從而威脅到我們的運營許可證。同時,我們需要確保我們計劃關閉整個LOM的運營,確保當我們最終退出時,我們擁有優化的運營成本,我們的環境足跡得到緩解,東道國社區的經濟繼續蓬勃發展。
改善社區關係和共享價值
我們經營業務的社區直接且往往完全依賴於我們礦山的可持續性和增長,他們尋求比迄今獲得的更大份額的採礦收益。一
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礦業公司面臨的最大挑戰之一是與這些主辦社區建立關係和信任,否則可能會造成運營中斷、項目延誤和 取消以及失去前面提到的社會運營許可證。
東道國社區採購和就業是我們在發展中國家所有業務的社區投資戰略的關鍵支柱。目前,祕魯Cerro Corona的東道國社區就業人數佔我們勞動力的23%,南非South Deep的就業人數佔13%(符合採礦憲章的定義),我們加納的兩家工廠的就業人數佔72%。東道國社區採購支出的比例分別為8%、14%和7%。Gold Fields正在積極尋找在未來幾年增加當地就業和採購機會的方法,包括與我們的大型跨國供應商合作,以支持在這些社區的投資。在South Deep,我們為自己設定了從該礦Westonaria東道國社區採購25%的商品和服務的目標,相當於估計每年5億蘭特,在此過程中創造了約500個新的就業機會。我們在這方面取得了良好的進展;2016財年,東道國社區採購支出增長了85%,達到3.56億蘭特,South Deep的東道國社區供應商數量增加到83家(2015財年:76家)。
Gold Fields還通過一系列教育、技能發展、衞生和基礎設施項目以及最近的基於共享價值的項目對社區進行投資。然而,很明顯,礦業公司需要擴大和深化對東道國社區的投資和接觸。
我們對東道國社區的貢獻建立在更可持續的基礎上,因為我們越來越多地使用共享價值方法來組織我們對社區項目的投資,從而考慮到社會和經濟效益,而不僅僅是支出。
到目前為止,我們地區已經實施了六個共享價值項目,從在South Deep的東道國社區中促進數學和科學教育,到Cerro Corona的多邊水管理項目,以及增加我們所有礦山的社區供應商的採購。最多的備受矚目的項目是耗資1,700萬美元,為期三年的加納Tarkwa和Damang礦之間的土路升級項目。我們正在與政府合作修建這條公路,建成後將顯著改善我們的運營所在社區的交通狀況。此外,完成該項目所需的大部分勞動力都來自這些社區。
環境管理
負責任的環境管理仍然是金田監管和社會許可證的重要組成部分,以便在我們所有的運營和項目中運營。在2016財年,我們報告了三起有限的不符合或不符合導致持續但環境影響有限的 ,或3級環境事件(2015財年:5)。這三起事件都發生在2016財年第一季度,發生在我們的加納業務。我們Tarkwa工廠的兩起事故涉及燃料裝置和軟管的意外損壞,導致大量燃料泄漏到環境中。大芒的事故涉及約2萬升尾礦漿和上清水溢出到附近的事件池中,原因是尾礦輸送管道堵塞和暴雨。在所有情況下,都採取了糾正行動,以防止未來再次發生。
水是我們環境戰略的一個特別重點,因為它正成為全球日益稀缺和昂貴的資源。管理圍繞當前和預期的水安全的風險,包括供應的數量和質量以及相關成本,對於確保現有業務的可持續生產和項目未來的可行性至關重要。整個集團的取水量降至30,321Mℓ(2015:35,247Mℓ),2016財年每盎司取水量為13.67kℓ,低於2015財年的15.77kℓ。
該集團的水管理指導方針要求運營部門尋找機會,加強水的再利用、回收和節約做法。2016財年,根據這些指導方針共實施了16項舉措,包括使用在我們的聖艾夫斯和塔爾克瓦礦坑內處理尾礦。這些倡議中有許多
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提供多種好處,包括節省成本、減少對缺水地區的影響、提高監管合規性、識別和緩解與水相關的風險以及減少礦山關閉責任,從而提高Gold Fields的社會經營許可證。這些努力將持續到未來。
在波利山(加拿大,2014年8月)和薩馬爾科(巴西,2015年11月)尾礦壩災難之後,國際採礦和金屬理事會(ICMM)成員中的23家礦業公司同意召開會議,審查尾礦儲存設施的標準。由此產生的由Gold Fields擔任主席的工作組於2016年12月宣佈了一項新協議,該協議將鼓勵成員在其全球業務中進一步改善對尾礦的管理。在2017財年,外部顧問將對我們礦山和項目的所有26個尾礦設施進行三年一次的金礦場審查,並將根據新的立場聲明評估我們的尾礦管理 。
金礦關閉的總負債從2015財年的3.53億美元增加到2016財年的3.81億美元。我們計劃進一步加強我們對關閉礦井的綜合管理辦法,重點是關閉後的水管理。該計劃目前正在最後敲定, 計劃在2017財年實施。
人民
在我們從2012財年轉型到2014財年的最初幾年裏,隨着員工和承包商數量的大規模減少,我們的員工狀況受到了深刻的影響。從那時起,我們的人力資源基礎已經穩定下來,截至2016財年末,我們擁有8964名員工和9127名承包商。
隨着向機械化和自動化的轉變,我們發現,除了繼續發展和培訓我們的勞動力外,為我們的礦山招聘適當的技能是很重要的。在South Deep,我們在2016財年完成了必要採礦技能的招聘,並繼續培訓我們的員工地下機械採礦技能。2016財年,除了招聘最優秀的採礦技能以補充我們現有的人才庫外,我們還在全球範圍內花費了超過1,700萬美元用於培訓和開發。
自重組 流程以來,我們規模較小但技能較高的員工隊伍確保了Gold Fields更高效地工作以提高生產率。實現這一點的關鍵是激勵員工實現明確定義的績效目標,這些目標直接支持業務目標的實現。我們的薪酬戰略正在演變,以吸引和留住這些技能,我們的人員發展方法是
正在進行調整,以確保我們建立一個強大的內部技能管道,能夠提供公司現在和未來所需的技能。
我們的人員戰略基於實現以下關鍵目標,以:
| 創造和維持高績效的文化; |
| 成為行業內最優秀人才的首選僱主; |
| 確保我們在正確的時間有正確的人在正確的工作中; |
| 確保有足夠的合適領導人;以及 |
| 培養優秀的人事經理。 |
這一戰略的實現反映在我們2016財年的集團記分卡目標中:
| 績效管理; |
| 提高人員管理技能; |
| 營造良好的工作環境; |
| 改善人才管理;以及 |
| 溝通和參與。 |
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在這五個記分卡目標中,我們已將溝通和參與度確定為人員管理的一個特別重要的組成部分。在這方面,我們與工會的接觸是至關重要的,特別是在加納和南非,我們的大部分勞動力由各種工會代表。2015年3月,我們簽署了一項為期三年的全面工資協議,該協議承認South Deep在全面投產時對機械化採礦的要求。2018財年到期的新協議談判將於2017財年開始。在加納,與工會的談判已經結束,2016財年基本工資增加10%(追溯到2016年1月1日),2017財年加薪6%是談判的主要結果。
我們繼續投資與加納和南非的工會建立友好關係,但從對抗到合作的旅程仍在繼續。特別是在South Deep,企業在交付礦山的改基計劃方面的優先事項有時與主要工會的觀點和願望相沖突。這一潛在的 衝突現在需要緊急解決。
在加納,工會希望工資繼續高於通脹的願望 正在破壞我們的業務,通過與工會的對話正在形成一種新的工資模式。如果沒有達成共識,我們的業務很可能會進行重組。我們的目標仍然是進一步發展我們與工會的關係,這樣他們就不會影響我們業務目標的實現。
集團戰略
2017財年將是對金礦的再投資,其效益預計將在未來幾年實現。除了其投資組合中產生現金的礦山外,Gold Fields目前在其運營的四個地區中的每個地區都有開發和增長項目。
在南非,我們有South Deep,它仍然是南非的一個礦山蓄勢待發。在加納,Damang的重新資本化實質上相當於開發一個新礦,而我們對Gruyere合資企業的投資將導致在西澳大利亞州建設一個新礦。最後,在美洲地區,我們將在2017財年下半年完成智利北部Salares Norte項目的預可行性研究。
這些項目非常重要,因為它們對金礦的戰略目標做出了貢獻,即在可持續的基礎上保持和增長現金流。據預測,一旦實現穩定的生產水平,它們都將在AIC運營,低於本集團目前的AIC,因此,隨着時間的推移,本集團的整體生產成本將會降低 ,投資組合的質量將會提高。
在South Deep,我們宣佈了重建基地計劃,預計到2022財年,該礦的穩定產量為每年500,000盎司,按AIC(按2017年計算)低於每盎司900美元。同樣,Damang項目預計AIC(包括前期資本開發)為每盎司950美元,Gruyere Gold Project AIC為每盎司805美元。儘管北方薩拉雷斯人預可行性研究仍在完成中,我們預計AIC可能會低於這些水平,這是由於高品位和這將是露天作業的可能性。
此外,我們繼續投資於澳大利亞的棕地勘探,目標不僅是取代我們每年開採的資源,而且還旨在以比以前開採的更高的質量增加我們的資源和儲量。我們將繼續在Cerro Corona尋找延長壽命的機會,通過增加尾礦和廢物設施的經濟,以及通過在礦山附近的Cerro Corona斑巖風格系統的棕地勘探。Tarkwa擁有強大的資源地位,但我們正在加緊努力,將其中一些轉換為儲量,並在整個租約範圍內尋找其他類型的礦化機會。科巴達山的前景已成為一個有趣的熱液類型的目標,具有令人鼓舞的地質和良好連續性的受控礦化。在適當的時候,地下采礦也可能在塔爾克瓦提供機會。
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我們相信,這些投資將在未來三年內取得一定程度的成功,從而保持和維持來自業務的強勁現金流。在黃金油田強勁的投資熱潮中,一些股東一直在問,我們是否已經將戰略重點從創造現金轉向推動長期生產 。情況並非如此,因為支撐金田戰略的主要目標仍然是產生可持續和不斷增加的現金流。對現金流的關注是這是雙重的,因為它 需要增加我們的現金利潤率和絕對現金流,然後以股息和償還債務的形式進行分配。
為了繼續擴大利潤率和分配現金,必須保持業務的長期可持續性。這需要 投資以延長我們的資產壽命,確保我們保持我們的監管和社會運營許可證,強大的公司治理,並留住我們的員工,他們是我們業務成功的關鍵。它還需要保持健康的資產負債表,不承擔太多債務,如果宏觀經濟環境對公司不利,這可能會導致公司陷入財務困境。
金礦管理層面臨的挑戰將是平衡分配我們產生的現金和對我們資產的再投資,以確保我們的礦山組合在可預見的未來可持續地產生現金 。
Gold Fields戰略的主要財務目標包括:
| 滿足我們的生產和成本指導; |
| 以每盎司1,300美元的規劃金價產生15%的FCF保證金; |
| 支付正常化收益的25%至35%作為股息; |
| 長期而言,如果可能,將淨債務與調整後的EBITDA的比率維持在1.0倍或更低; |
| 通過棕地勘探延長我們澳大利亞投資組合的壽命; |
| 追求增值併購;以及 |
| 成功實施南深改基地計劃。 |
2017財年是公司預計支出超過收入的一年,但着眼於實現和增加中長期可持續的現金流產生。另一種選擇是在五到六年內獲取資產,我們認為這不符合公司股東或其他利益相關者的最佳長期利益。
當我們開始公司的再投資活動時,我們將只追求那些有明確回報和回報途徑的投資和資本支出。此外,我們需要在品位管理和持續的可持續資本支出方面優化我們的礦體管理,通過規劃優化礦體壽命(從而優化礦體的可選性)和現金流的結果。
2017財年的利益相關者參與
金礦在短期和長期的繁榮關鍵取決於社會的接受程度。只有通過與各級政府(國家、地區和地方)、有組織的勞工和當地社區建立透明和互利的關係,才能實現這一點。我們的公司和區域管理團隊的任務是在2017財年加強與利益相關者的接觸,以確保我們在一個使我們能夠為所有利益相關者謀利的商業環境中運營。
我們在2016財年與加納政府簽署的《發展協議》證明瞭與利益攸關方進行公開和誠實對話的好處。新的特許權使用費制度確保了 雙方在低金價環境下分擔痛苦,但在金價高於目標水平時受益。我們相信這是一個可以在我們所有司法管轄區複製的模式。
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在南非,Gold Fields投入了大量人力和資本資源以實現2010年《採礦憲章》的目標,包括BBBEE 26%的所有權目標,我們超過了這一目標。我們將繼續支持該部門的轉型,使其真正代表南非人民。
真正的轉型需要時間,如果沒有投資者的資金支持,就不可能發生,過去幾年,由於資本回報不佳,許多投資者逃離了該行業。隨着南非政府根據這些接觸起草關鍵政策,我們敦促它避免額外的財政或監管負擔,這將不可避免地進一步扼殺該行業的增長。我們已經並將通過商會直接並將就三個本應在2016財年解決但尚未最終敲定的關鍵問題與南非政府接觸:審查《採礦憲章》;BBBEE對礦業公司所有權的 曾經授權、始終授權的原則;以及敲定MPRDA修正案。此外,我們繼續致力於通過直接互動以及與在該地區運營的其他金礦公司,特別是Sibanye Gold的聯盟,與南深礦周圍的社區進行廣泛的接觸。
在祕魯,採礦業正在與親商的新政府密切合作,共同尋找解決社會和環境問題的辦法,這些問題似乎是當地社區對採礦業不信任的根本原因。與這些社區及其代表組織的接觸已經在我們Cerro Corona礦的DNA中根深蒂固,但只有在國家、地區和地方各級政府的支持下,才能產生可持續的成功。
截至2016年12月31日的金礦儲量
方法論
雖然南非《勘探結果、礦產資源和礦產儲量報告準則》和《美國證券交易委員會》行業指南7的定義 有一些差異,但下表僅列出了於2016年12月31日各金礦運營、增長和高級勘探項目的儲量,符合《美國證券交易委員會》行業指南7的儲量。見??挖掘術語詞彙表?根據日本證券交易所規定的要求,Gold Fields使用SAMREC規則(2016版)的術語和定義報告其儲量。根據SAMREC守則的定義,礦物或礦石儲量分為已探明儲量及可能儲量類別,並以在磨機料頭級別處理的噸數表示,計及估計採礦稀釋、礦石損失、採礦回收率及其他因素。
所有金礦都使用以下工具報告儲量在多金屬礦牀的情況下,截止品位或冶煉廠淨回報截止,或NSR。邊際品位是將礦體內要開採和處理的經濟材料與剩餘材料區分開來的品位。 邊際品位通常是使用適當的金屬價格和開發、回採、加工、一般和管理以及維持資本成本來計算得出每噸的總成本。淨營業收入是指礦業權人出售礦山金屬產品減去運輸和精煉成本後所獲得的淨收入(總收入減去生產成本)。在估計儲量時應用的修正係數主要基於歷史經驗信息,但通常包括對計劃中的運營改進的調整。噸位和品位可包括一些低於所選截止品位的礦化,以確保儲量包含足夠大小和連續性的區塊,以促進實際開採。準備金還考慮到業務成本水平以及每次作業所需的必要資本和維持資本撥備, 並得到礦山壽命計劃的支持。
南非
作為South Deep礦產儲量基礎的South Deep‘s Rebase計劃將繼續完善和加強 隨着其他重基項目成果的交付和礦山發展至穩定生產。該計劃包含了礦山設計、巖土參數以及支持生產計劃所需的基礎設施方面的所有最新改進。
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在南深(上文提到的除外),儲量的估算是基於地面鑽探、地下鑽石鑽探、地面三維反射地震、礦體相建模、構造建模、地下繪圖、詳細的礦帶線框和地質統計估算。這些珊瑚礁本質上是沉積的,反映了廣泛的盆地內河流沉積,最初是通過在大約500米到2000米網格上從地表鑽探來勘探的。一旦地下通道可用,鑽石鑽探將在大約30米至90米的網格上進行,以提供必要的礦體定義,以支持礦山設計和生產計劃。
下文列出了用來對南深不同類型儲量進行分類的鑽機間距範圍。
儲量分類 |
樣本 間距 射程 最小/最大 |
極大值 距離 數據是 預計 |
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(米) | ||||||||
證明瞭 |
0 to 60 | 220 | ||||||
很有可能 |
60 to 650 | 650 |
對於已探明儲量,計劃的品位控制鑽石鑽探必須設計為大約50 米乘50米網格間距,具體取決於鑽石鑽機的可達性。卸壓開採採出2.5~5.5m高的切眼,一般以17m垂直間隔水平開採,地應力由原來的約80 Mpa降至30~40 Mpa,便於整體機械化開採。估算受地質上均質構造和定義相帶的限制,通常從普通或簡單的克里格小規模網格中得出。
對於可能的儲量,估計獲取了大量的樣本,這些樣本的間距大於這些地區的開發和採礦場間距。此外,鑽孔間距從幾十米到數百米不等,與3D地震調查結果相結合,確定了某些結構礁高程和關鍵的 地層表面。歸類為可能儲量的儲量通常與歸類為已探明儲量的儲量相鄰。估計被限制在均質構造和相帶內,並使用基於簡單克里格法的局部直接條件技術(用於得出可採區塊估計)進行推導。
地質均質帶連續性的基本假設是由地質模型驅動的,該模型會在出現新信息時進行更新。如果認為有必要,對模型的任何更改都將接受同行和內部技術公司審查以及外部獨立顧問審查。從歷史上看,南非深部金礦的開採表現出顯著的地質連續性,因此根據有限的地面鑽孔信息開始開採新的金礦。通常,地質模型主要是基於每個礫巖層位內不同沉積相的定義。這些相沿古水流和坡度趨勢外推到新的未開發地區,考慮到這些地區固有的近端到遠端沉積關係和任何地表鑽孔數據。正常情況下,這些相是連續的,有廣泛的歷史樣本數據庫支持,並可納入大型區塊的宏觀克里格法。
加納
對於塔爾克瓦露天礦作業,可能儲量的估計是基於初始100或200米網格的鑽石鑽探和已探明儲量通常 基於鑽12.5米至25米網格的反循環鑽孔。對於大芒露天礦作業,可能儲量的估計基於40米至80米的聯合反循環和鑽石鑽探的網格,以及 根據礦體類型從5米乘8米網格到20米網格的探明儲量。在某些地區採用先進的品位控制鑽井,以提供比常規品位控制鑽井更深的詳細估計 在常規品位控制鑽井中,需要信息來確認構造和品位趨勢。
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鑽石鑽探從鑽石鑽頭提供連續的(固體)巖芯,使用水和化學物質進行潤滑。因此,鑽石鑽探提供了更高分辨率的地質參數,如巖性、蝕變、礦化、巖石硬度和結構。
在地面鑽探計劃中,反循環鑽探提供由壓縮空氣提供動力的衝擊錘上的切屑樣本。將 芯片轉移到帶有棒的中心管的表面,以消除來自外孔的污染。抽樣一般按與塊體模型和採礦尺寸相關的間隔進行。反循環鑽探通常比鑽石鑽探更快、更便宜。然而,反循環鑽井有深度限制,因此所有深孔都是通過金剛石鑽井進行的。
通常,勘探計劃將包括反循環和鑽石鑽探的組合,以提供必要的地質分辨率,以及用於評估、巖土和幾何冶金目的的大量分析數據。根據所需分辨率的不同,通常同時使用鑽石鑽進和反循環進行加密鑽井。等級控制鑽井程序使用反循環。
澳大利亞
在澳大利亞的業務中,地下和露天作業的儲量估計都是基於通過適當技術收集的勘探和採樣信息,主要來自鑽石鑽探、反循環鑽探、空芯和聲波鑽井技術。樣本點的位置間隔足夠近,以推斷或確認地質和品位的連續性。一般來説,鑽探是在網格上進行的,已探明儲量的網格範圍為20米×25米,可能儲量的網格範圍通常為40米×60米,儘管這可能會因礦體的連續性而異。由於澳大利亞礦化的多樣性和多樣性,樣品間距也可能因每種特定礦石類型而異。
祕魯
對於Cerro電暈作業,估算的依據是鑽石鑽頭和反循環孔。對於可能的儲量,Cerro Corona的孔間距一般在40米到60米的網格上,有些區域接近25米的網格 ,那裏的地質變得更加複雜。採用爆破孔巖屑作為品位控制樣本,在平均5.5米×4.8米網格的範圍內鑽進。
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儲備金報表
截至2016年12月31日,金田已探明和可能的總可歸屬儲量約為4,810萬盎司黃金和4.54億磅銅,詳情見 下表:
截至2016年12月31日的黃金礦石儲備表(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已探明儲量 | 可能儲量 | 總儲量 | 歸因於 黃金 生產 在財年 2016(2) |
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公噸 | 頭 等級 |
黃金 | 公噸 | 頭 等級 |
黃金 | 公噸 | 頭 等級 |
黃金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬) | (克/噸) | (百萬盎司) | (百萬) | (克/噸) | (百萬盎司) | (百萬) | (克/噸) | (百萬盎司) | (百萬盎司) | |||||||||||||||||||||||||||||||
地下(UG??) |
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南非 |
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南深(3)(4) |
13.78 | 5.6 | 2.479 | 184.85 | 5.3 | 31.593 | 198.63 | 5.3 | 34.072 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亞 |
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聖艾夫斯 |
0.29 | 4.4 | 0.041 | 3.28 | 5.1 | 0.533 | 3.57 | 5.0 | 0.574 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
1.38 | 5.4 | 0.239 | 8.46 | 5.3 | 1.435 | 9.84 | 5.3 | 1.674 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||
達洛特 |
| | | 0.45 | 3.8 | 0.056 | 0.45 | 3.8 | 0.056 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Agnew/Lawler(5) |
0.14 | 5.4 | 0.024 | 2.74 | 5.5 | 0.482 | 2.88 | 5.5 | 0.506 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
地下總面積 |
15.59 | 5.6 | 2.783 | 199.78 | 5.3 | 34.098 | 215.38 | 5.3 | 36.882 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||
地面(生產庫存) |
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加納 |
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塔爾克瓦(5) |
7.60 | 0.8 | 0.186 | 53.98 | 0.4 | 0.694 | 61.57 | 0.4 | 0.880 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
大芒(5) |
2.73 | 0.7 | 0.066 | 2.73 | 0.7 | 0.066 | 2.73 | 0.7 | 0.066 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亞 |
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聖艾夫斯(5) |
3.32 | 1.0 | 0.107 | | | | 3.32 | 1.0 | 0.107 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
0.09 | 6.3 | 0.019 | | | | 0.09 | 6.3 | 0.019 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
達洛特 |
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Agnew/Lawler |
0.09 | 3.0 | 0.009 | | | | 0.09 | 3.0 | 0.009 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
祕魯 |
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塞羅·科羅娜 |
3.81 | 0.8 | 0.100 | | | | 3.81 | 0.8 | 0.100 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
地面(露天礦) |
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加納 |
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塔爾克瓦(4) |
48.19 | 1.3 | 1.980 | 66.74 | 1.2 | 2.613 | 114.92 | 1.2 | 4.593 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
大芒(4) |
5.08 | 1.5 | 0.238 | 20.76 | 1.8 | 1.203 | 25.85 | 1.7 | 1.441 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
澳大利亞 |
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聖艾夫斯(4) |
2.51 | 1.9 | 0.152 | 12.12 | 2.3 | 0.908 | 14.63 | 2.3 | 1.060 | 0.27 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gruyere黃金項目 |
7.44 | 1.1 | 0.260 | 38.35 | 1.2 | 1.500 | 45.79 | 1.2 | 1.760 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
祕魯 |
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塞羅·科羅娜 |
33.32 | 1.0 | 1.028 | 8.77 | 0.6 | 0.168 | 42.09 | 0.9 | 1.196 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總曲面 |
114.17 | 1.1 | 4.145 | 200.71 | 1.1 | 7.085 | 314.88 | 1.1 | 11.230 | 1.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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總計 |
129.76 | 1.7 | 6.928 | 400.50 | 3.2 | 41.184 | 530.26 | 2.8 | 48.112 | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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按我的合計 |
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南深 |
13.78 | 5.6 | 2.479 | 184.85 | 5.3 | 31.593 | 198.63 | 5.3 | 34.072 | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||||||
塔爾克瓦 |
55.78 | 1.2 | 2.166 | 120.71 | 0.9 | 3.307 | 176.50 | 1.0 | 5.473 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||
大芒 |
5.08 | 1.5 | 0.238 | 23.49 | 1.7 | 1.268 | 28.58 | 1.6 | 1.506 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
聖艾夫斯 |
6.11 | 1.5 | 0.300 | 15.40 | 2.9 | 1.441 | 21.51 | 2.5 | 1.740 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
1.48 | 5.4 | 0.258 | 8.46 | 5.3 | 1.435 | 9.93 | 5.3 | 1.693 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||
達洛特 |
| | | 0.45 | 3.8 | 0.056 | 0.45 | 3.8 | 0.056 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
0.23 | 4.4 | 0.033 | 2.74 | 5.5 | 0.482 | 2.97 | 5.4 | 0.515 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gruyere黃金項目 |
7.43 | 1.1 | 0.260 | 38.35 | 1.2 | 1.500 | 45.79 | 1.2 | 1.760 | | ||||||||||||||||||||||||||||||
塞羅·科羅娜 |
37.13 | 0.9 | 1.129 | 8.77 | 0.6 | 0.168 | 45.90 | 0.9 | 1.296 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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總計 |
129.76 | 1.7 | 6.928 | 400.50 | 3.2 | 41.184 | 530.26 | 2.8 | 48.112 | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) |
(a) | 報價為磨礦交付公噸和礦石品位,包括除磨礦 回收率以外的所有采礦貧化和黃金損失。冶金回收係數尚未計入儲量數字。大致冶金回收率如下:(I)South Deep 96.5%;(Ii)Tarkwa 97%;(Iii)Damang 90%;(Iv)St.Ives 78%至 94%;(V)Agnew 94.9%;(Vi)Granny Smith 92.6%;(Vii)Darlot 92.5%;及(Viii)Cerro Corona金69%及銅87%。冶金回收率是指從工廠處理的礦石中實際回收的特定礦物產品質量與處理前的總特定礦物含量的比率,以百分比表示。南非工廠的冶金回收率始終如一,而國際工廠的回收率則因原料和處理方法的不同而不同。 |
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(b) | 2017年LOM計劃使用的金屬價格如下:對於加納業務,礦石儲量數據基於黃金價格為每盎司1,200美元的優化礦場。對於澳大利亞的業務,礦石儲備數字是基於每盎司1,600澳元的金價(按1澳元兑1美元的匯率計算)。澳大利亞業務的露天礦石儲量同樣基於優化的礦坑和 根據適當的礦山設計和開採計劃進行的地下作業。在South Deep,黃金價格為每公斤550,000蘭特(按1美元兑14.26蘭特的匯率)來評估礦石儲量。用於儲備的黃金價格接近按月計算的倫敦下午黃金定盤價的三年往績平均值(1,225盎司)。對於Cerro Corona黃金儲備,優化後的礦坑基於每盎司1,200美元的金價和每磅2.8美元的銅價。2017財年銅價為每磅2.3美元,2018/2019財年為每磅2.5美元,2020財年起為每磅2.8美元。由於礦藏的性質和冶煉廠淨收益的重要性,需要將黃金和銅的價格一併考慮。 |
(c) | 稀釋涉及計劃內和計劃外廢物和/或正在開採的低品位材料並交付給工廠。對於具有多種礦體樣式和採礦方法的作業, 給出了作業範圍。礦石貧化因素如下:(I)南深7.9%;(Ii)Tarkwa 30釐米上壁和20釐米底牆;(Iii)Damang 20%至25%;(Br)(Iv)聖艾夫斯2%至49%(露天礦坑)及15%至25%(地下);(V)Agnew/Lawler 10%;(Vi)Granny Smith 15%;(Vii)Darlot 15%至20%;及(Viii)Cerro Corona 0%。 |
(d) | 採礦回收率是指以申報儲量所用的金價從確定的礦體中開採出的礦石的比例或百分比。這 百分比將因礦區而異,反映計劃和預定儲量佔總潛在可用儲量的比例(按申報儲量所用的金價計算),並考慮所有修正因素、採礦限制 和支柱折扣。採礦回收率如下:(I)Tarkwa 100%;(Ii)Damang 95%;(Iii)St.Ives 95%至98%(露天礦)及90%至95%(地下);(Iv)Agnew/Lawler 80%至95%;(V)Granny Smith 91%;(Vi)Darlot 90%至95%;(Vii)South Deep 96%;(Viii)Cerro Corona 98%。 |
(e) | 這個每個豎井、露天礦或地下礦山的截止品位可能會有所不同,這取決於各自的成本、消耗計劃、礦石類型和貧化。以下是規劃過程中應用的平均值或取值範圍:(I)South Deep 3.8至4.2 g/t;(Ii)Tarkwa 0.47 g/t用於磨礦飼料;(Iii)Damang 0.71 g/t至0.81 g/t新鮮礦石和0.56 g/t至0.62 g/t氧化礦;(Iv)St.Ives 0.5 g/t用於磨礦飼料露天礦,2.6 g/t至3.0 g/t用於地下磨礦飼料;(V)Agnew/Lawler 2.8至4.3 g/t用於地下磨料;(Vi)Granny Smith 2.4至3.1 g/t; (Vii)Darlot 3.7 g/t用於磨料-地下;及(Vii)Cerro Corona美國$16.6至22.0/t冶煉廠淨回報(銅和黃金合併)。 |
(f) | 由於四捨五入的原因,合計可能不是總和。如果發生這種情況,就不會被認為是重大的。 |
(g) | 以盎司為基礎的礦場贖回係數主要基於歷史業績,但在適當情況下也基於實際的計劃改進,適用於儲量。已應用以下礦山召回係數:達芒95%,塔克瓦97%,阿格紐/勞勒斯,史密斯奶奶,達洛特,聖艾夫斯,南深和瑟羅科羅娜100%。 |
(2) | 冶金回收後實際生產的金/銅。 |
(3) | 基於礦山所有權份額的年限,因少數股權隨時間遞增。 |
(4) | 與其他國際業務一致,所有South Deep儲量都歸類為上述基礎設施,因為這些儲量將通過當前基礎設施的持續下降 來獲取。 |
(5) | 包括一些從庫存材料中生產的黃金,這些黃金不能單獨計量。 |
下表載列Cerro Corona礦於二零一六年十二月三十一日已探明及可能屬於金礦的銅礦儲量。
截至2016年12月31日的銅礦儲量報表(1)(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已探明儲量 | 可能儲量 | 總儲量 | 歸因於 銅 生產 在財年 2016(2) |
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公噸 | 銅級 | CU | 公噸 | 銅級 | CU | 公噸 | 銅級 | CU | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬) | (克/噸) | (百萬磅) | (百萬) | (克/噸) | (百萬磅) | (百萬) | (克/噸) | (百萬磅) | (百萬磅) | |||||||||||||||||||||||||||||||
露天(露天礦坑和庫存)祕魯 |
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塞羅·科羅娜 |
37.1 | 0.5 | 374 | 8.8 | 0.4 | 80 | 45.9 | 0.45 | 454 | 66 |
備註:
(1) | 冶金回收係數尚未計入儲量數字。Cerro Corona銅的近似冶金係數為61%至88%。 |
(2) | 對於銅儲量,優化後的礦坑基於每盎司1,200美元的黃金價格和每磅2.8美元的銅價,由於礦藏的性質,這兩個價格需要一併考慮。 |
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黃金和銅價敏感度
金礦田可以經濟地提取的金礦化量,因此可以歸類為儲量,對金價的波動非常敏感。下表所示為不同金價下的黃金礦場可歸屬儲量,高於及低於上表黃金儲備報表表所列基本情況的10%。然而,儲量的敏感性並不是基於詳細的消耗時間表,而應僅在相對和指示性的基礎上加以考慮。
-10%(1) | 基座(1) | +10%(1) | ||||||||||
(蚊子) | ||||||||||||
南深(2) |
33.2 | 34.1 | 35.0 | |||||||||
塔爾克瓦 |
4.2 | 5.5 | 6.0 | |||||||||
大芒 |
1.2 | 1.5 | 1.8 | |||||||||
聖艾夫斯(3) |
1.4 | 1.7 | 2.0 | |||||||||
Agnew/Lawler(3) |
0.5 | 0.5 | 0.6 | |||||||||
史密斯奶奶(3) |
1.6 | 1.7 | 1.7 | |||||||||
塞羅·科羅娜(4) |
1.3 | 1.3 | 1.3 |
備註:
(1) | 由於目前礦山壽命短,不到一年,開採靈活性有限,達洛特被排除在敏感性之外。 |
(2) | 在南非,用於敏感度的等值黃金價格分別為50萬蘭特/公斤、55萬蘭特/公斤和60萬蘭特/公斤。 |
(3) | 在澳大利亞,用於敏感性的等值金價分別為每盎司1440澳元、1600澳元和1760澳元。 |
(4) | 根據Cerro Corona目前的尾礦庫設計,由於Cerro Corona礦的尾礦存儲設施目前的容量限制,儲量不會對金價上漲做出反應。金價下跌10%不足以影響黃金儲備水平。 |
2017年4月3日倫敦下午的黃金定盤價為每盎司1,247美元。Gold Fields可歸屬黃金儲量從2015年12月31日的4610萬盎司增加到2016年12月31日的4810萬盎司,這主要是由於收購了Gruyere、澳大利亞的增長(Granny Smith和St.Ives)以及大芒的再投資計劃。
2017年4月3日,倫敦金屬交易所(LME)銅的現金結算價為每噸5,783美元。
Gold Fields確定其儲量的方法可能會發生變化,並基於 管理層對上文方法論中所述的一系列因素做出的估計和假設。因此,上述對金礦儲量的敏感性分析不應被依賴為指示按所示黃金或銅價或任何其他黃金或銅價對金礦儲量的估計實際將是或已經是什麼,也不應將其作為根據當前黃金或銅價或未來任何時候黃金儲量將會是或已經是什麼來評估金礦儲量的基礎。?風險因素?金礦儲量是基於一系列假設進行的估計,如果這些假設發生變化,可能需要金礦降低其 估計儲量。
採礦業務説明
以下討論提供了適用於金礦的採礦業務的總體概述。
探索
勘探活動的重點是取代產量 枯竭和礦石儲量的增長,以保持運營靈活性和可持續性。該集團專注於現有礦體的延伸和
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在現有地點和未開發地點發現和圈定新礦體。一旦發現潛在礦體,將結合全面加密鑽探擴大和加強勘探,以便能夠更清楚地界定礦體及其技術和經濟特徵,從而概述待開採的潛在部分。地質、地球化學、地球物理、地質統計學、巖土工程和地質冶金技術不斷改進,以提高勘探和採礦活動的有效性和經濟可行性。
採礦
Gold Fields目前只開採黃金,銅和銀副產品。採礦過程可分為兩個主要活動:(1)開發進入礦體的途徑;(2)一旦進入礦體,就提取礦體。這兩個過程同時適用於露天和地下礦山。
地下采礦
開拓通往礦體的通道
對於南非地下金礦,進入礦體的主要途徑是通過豎井系統,而進入礦體的途徑是從澳大利亞業務的地面入口延伸而來的一次或多次傾斜運輸。
在豎井或主傾角的不同區間的水平和下降發展,稱為水平,橫向延伸,並提供進入礦層的通道。礦石開採為採礦打開了礦體。
開採礦體
一旦進入礦體並開放開採,每天都會進行鑽探、爆破、支持和 清理等生產活動。所有的礦井都是完全機械化的。
在South Deep,破碎的礦石使用機械裝載機從採場工作面裝載到卡車上,並沿着傾斜的走廊運送到將走廊與下面的橫切入口處連接起來的傳礦系統。然後,礦石通過軌道或傳送帶運輸並傾倒到豎井傳輸系統中,然後將其提升到地面。採用的採礦方法包括去應力採礦(為後續回採提供適當的巖土條件)、長孔空場採礦法(對於高度大於15米的礁體)和漂移和臺階(對於高度小於15米的礁體目標體)。礦石移出後產生的採礦空隙被稱為回填的處理尾礦產品填充,該產品為採空區提供地面 支持。
在澳大利亞的地下作業中,破碎的礦石直接從採場工作面裝載到卡車上,使用機械裝載機,然後由地下自卸卡車通過斜井運到地面。在採空區應用充填是因地制宜的,在淺層地下采礦中並不總是需要。
打開礦坑開採
開挖礦體
在 在露天開採時,進入礦石是通過剝離固定高度工作臺上的覆蓋層以露出下面的礦石來實現的。這通常是通過鑽探和爆破一個區域,用挖掘機將破碎的巖石裝載到自卸卡車上,並將巖石和/或土壤拖到垃圾場來實現的。覆蓋層材料被放置在指定的廢石場。
開採礦體
露天礦礦體的開採 採礦所涉及的活動與剝離覆巖的活動相同。在礦坑底部建立分界線,將礦石和廢料分開,然後鑽取巖石並
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被炸了。爆破後,礦石被裝載到自卸卡車上,並被運往冶金廠或倉庫的破碎機,而廢物則被運往廢石場。
採石場與生產堆場開採
Gold Fields使用機械化運土設備開採地表巖石傾倒場和生產庫存。
礦山規劃與管理
礦山的運營和規劃管理得到了區域技術支持職能部門和公司管理層的支持。當前的哲學是自上而下/自下而上管理層,根據金礦公司辦公室提供的參數、目標和指導方針,確定每個礦山的運營和商業目標。這是基於這樣的前提:現場人員對當地業務和實際可實現的目標有最深入的瞭解。
每項作業確定一個首選的戰略選項,該選項一旦獲得金礦執行委員會或執行委員會的批准,將用於在每個財政年度開始之前,告知如何制定詳細的一年運營計劃,並將其納入礦山生命週期計劃。這些計劃是基於金田執行委員會或執行委員會確定的財務參數。見董事、高級管理人員和員工加入執行委員會。業務計劃提交執行委員會,執行委員會在每個財政年度開始前將其提交董事會批准。規劃過程以集團規劃日曆為基礎,按順序進行,並以地質模型、評估模型、資源模型、金屬價格、礦山設計、消耗時間表以及最終的財務分析為基礎。資本計劃是根據Gold Fields的資本支出計劃流程正式確定的。根據總支出、投資回報率、淨現值和對每盎司AIC的影響對項目進行分類和審查,所有涉及金額超過3.6億蘭特(南非)、4,000萬澳元(澳大利亞)和4,000萬美元(加納/祕魯)的項目均提交董事會審批。對計劃的重大更改必須提交執行委員會和董事會。
非經常開支
2016財年、2015財年和2014財年,Gold Fields分別花費了6.499億美元、6.341億美元和6.089億美元的資本支出。2016財年的主要支出項目是:7,790萬美元用於南深礦的開發和裝備,3,960萬美元用於阿格紐/勞勒斯的Waroonga和New Holland地下綜合體的開發和基礎設施,2,580萬美元用於達芒的資本廢物剝離,1,640萬美元用於Cerro Corona的尾礦儲存設施,3,230萬美元用於開發Granny Smith的Wallaby地下礦,1.262億美元用於塔爾克瓦的資本廢物剝離,8870萬美元用於聖艾夫斯的地下和露天採礦開發。 2015財年的主要支出項目是6690萬美元用於南深礦的開發和裝備,4610萬美元用於開發和基礎設施在Agnew/Lawler的Waroonga和New Holland地下綜合體,4540萬美元用於Tarkwa的新採礦設備,2930萬美元用於Cerro Corona的尾礦儲存設施,2,870萬美元用於Granny Smith的Wallaby地下礦開發,1,850萬美元用於Tarkwa的HME組件化。2014財年的主要支出項目包括Tarkwa的資本廢物開採1.061億美元,South Deep礦的開發和裝備9190萬美元,Agnew/Lawler的Waroonga和New Holland地下綜合設施的開發和基礎設施5560萬美元,聖艾夫斯地下礦山的開發2940萬美元,Cerro Corona的尾礦儲存設施2770萬美元,以及Tarkwa的尾礦儲存設施1930萬美元。有關Gold Fields的資本支出的更多信息, ?見?金礦開採作業?南非 作業?南部深礦?資本支出??金礦開採作業?採礦作業?西非作業?
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Tarkwa礦/Lawler礦場資本支出較大,西非礦場礦場資本支出較大,大芒礦場礦場資本支出較大,大芒礦礦場資本支出較大,聖艾夫斯大洋洲礦場資本支出較大,金田礦場資本支出較大,金礦場美洲礦場資本支出較大,Cerro Corona美洲區運營與財務審查與前景較差,資本支出較差,資本支出與財務審查較差,資本資源前景較差。
正在處理中
Gold Fields有八個活躍的黃金加工設施(一個在南非,兩個在加納,四個在澳大利亞,一個在祕魯)。典型的 加工廠包括兩個階段:粉碎(粉碎和研磨礦石),然後回收金(通常是浮選、浸出、碳吸附、碳剝離/EW和/或冶煉)。
粉碎
粉碎是將礦石粉碎和破碎,以暴露和釋放黃金並使其可供處理的過程。 通常,該過程在多階段破碎和研磨電路中進行,其中包括使用顎式和迴轉式或圓錐式破碎機,然後使用棒式、半自磨機或SAG和/或球磨機。對於研磨步驟,大多數Gold FIELD加工廠同時使用SAG和球磨機,其中礦石本身和鋼球作為主要研磨介質。通過粉碎過程,礦石被磨成一種在進入黃金回收階段之前預先確定的 大小。
黃金回收
在大多數金礦加工廠中,金是在攪拌的礦漿罐中通過氰化物浸出提取到溶液中的。然後使用浸出碳或CIL工藝或紙漿碳或CIP工藝將 金吸附到溶液中的活性碳上。活性碳從槽中取出,在加壓柱中洗脱,然後通過電積回收黃金。
大多數金礦廠還利用重力回收電路,根據密度差異使用離心式選金機回收粗遊離金。在礦石進入CIL或CIP之前,通常在加工廠的磨礦階段進行這一重力金回收步驟。
作為最後的回收步驟,電積單元回收的黃金在熔爐中熔鍊,生產金條。這些金條被運送到負責進一步精煉的精煉廠。
在Cerro Corona,金/銅精礦採用標準浮選流程回收。精礦被運往第三方冶煉廠進行進一步加工。因此,Cerro Corona加工廠沒有CIL或CIP電路。
煉油與營銷
南非(Br)
2013年10月16日,金田運營有限公司(GFO)和GFI合資控股有限公司(GFIJVH)以擁有和運營南深礦的非法人合資企業(稱為南深合資企業)的參與者身份共同與蘭德煉油廠 專有有限公司(蘭德煉油廠)簽訂了一項新的煉油協議。蘭德煉油廠是一家非上市私人公司,Gold Fields持有2.8%的權益,其餘權益由其他南非黃金生產商持有。
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這項新的煉油協議取代和取代了南方深合資企業和蘭德煉油廠之間之前的任何和所有煉油協議 。根據該精煉協議,Rand Refinery承諾(其中包括)(I)提煉South Deep生產的所有未提煉黃金,(Ii)於向Rand Refinery的每個交貨日 向Rand Refinery交付未提煉黃金 ,以書面通知Gold Fields財務部以金衡盎司表示的提煉黃金估計含金量及/或提煉白銀含量,及(Iii)為South Deep合營企業保留提煉黃金及提煉白銀,直至Gold Fields及/或提煉白銀已售出,並可按照買方指示交付買方。蘭德鍊金廠負責未精煉黃金到達南非約翰內斯堡的蘭德鍊金廠廠房。蘭德煉油廠向南深合資企業開具煉油費用發票,後者隨後安排直接結算至蘭德煉油廠。煉油協議將無限期持續,直至任何一方在至少12個月的書面通知後終止該協議。
Gold Fields財政部以倫敦午後定盤價為基準,將South Deep生產的所有精煉黃金出售給授權交易對手。
白銀由Gold Fields金庫按季度積累並出售給Rand Refinery或授權同行,價格為 以倫敦金銀市場協會(LBMA)白銀價格為基準。
加納
截至2015年1月12日,加納Tarkwa和Damang礦的金礦生產的所有黃金都是由蘭德精煉廠提煉的。
自二零一五年一月十二日起,Tarkwa和Damang礦生產的黃金由MKS(瑞士)S.A.或MKS根據加納Gold Fields加納(關於Tarkwa礦)及Abosso(就Damang礦)與MKS訂立的精煉協議提煉。根據這些協議,MKS從Tarkwa或Damang礦收集黃金,然後將其運輸到其瑞士精煉廠或印度精煉廠,或指定的精煉廠,在那裏對黃金進行精煉。印度的MKS精煉廠將為默認的指定精煉廠,除非任何一方向另一方 發出通知,表明一批黃金必須運往MKS位於瑞士的精煉廠,但前提是MKS將有權向Gold Fields加納(Tarkwa運營)和Abosso(Damang運營)發出該通知,條件是: (I)黃金到達精煉廠的日期將不在印度營業日或印度黃金實際需求疲軟期間;或(Ii)印度黃金進口法規發生重大不利變化 。
於黃金經精煉後,Tarkwa及Damang業務將有權(I)透過Gold Fields財務部門代理及代表其出售精煉黃金;或(Ii)要求MKS購買精煉黃金;或(Iii)要求就精煉黃金預付款項。所有銷售均以下午倫敦金銀市場協會黃金價格或倫敦黃金定盤價為基準,或者自2015年3月20日起,倫敦黃金定盤價定價機制已被新的電子LBMA價格發現流程所取代。價格繼續 每天兩次設定,分別在倫敦時間10:30和15:00。新的LBMA黃金價格由獨立第三方提供商ICE Benchmark Administration或IBA運營和管理,IBA是在與市場參與者協商後選擇的。IBA為LBMA黃金價格提供價格平臺、方法以及整體管理和治理。IBA的平臺為倫敦金條市場提供了電子的、基於拍賣的、可交易的、可審計的、完全符合IOSCO的解決方案。MKS負責在Tarkwa或Damang礦收集黃金。
白銀按季度積累並出售給MKS,按銷售當日的LBMA白銀價格計算。
MKS煉油協議將於2018年1月12日到期,但在2017年1月後,任何一方均可提前不少於3個月向另一方發出終止協議的書面通知。
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澳大利亞
在澳大利亞,聖艾夫斯、阿格紐/勞勒斯、達洛特和史密斯奶奶生產的所有黃金都是由西澳鑄幣局提煉的。西澳造幣廠對收集、運輸和精煉服務收取具有競爭力的費用。西澳造幣廠負責從他們從事的每一項作業中收集未精煉的黃金 分包商,澳大利亞布林克斯。Brinks將未精煉的黃金運送到位於澳大利亞珀斯的西澳造幣廠,在那裏對其進行精煉,並將精煉的盎司黃金和白銀記入每個澳大利亞運營公司在西澳造幣廠持有的相關金屬賬户。與西澳造幣廠的安排無限期繼續,直到任何一方在90天內發出書面通知後終止。
南非約翰內斯堡公司辦公室的金礦部銷售澳大利亞運營公司生產的所有精煉黃金 。在從澳大利亞運營公司的礦場收集到未精煉的黃金後,相關的澳大利亞運營公司將通知金田財務部估計可供銷售的精煉黃金含量(以金衡盎司為單位)。確認後,金田財務部將以倫敦午後定盤價為基準,將精煉黃金出售給授權交易對手。所有白銀在每個月的最後一個營業日以LBMA白銀價格出售給西澳造幣廠。
祕魯
Gold Fields La Cima S.A.有三份合同,出售Cerro Corona礦約90%的精礦,一份與一家日本精煉商簽訂,一份與德國精煉商簽訂,一份與全球大宗商品交易實體簽訂。根據這些合同,La Cima將向每家公司出售約30%的精礦,並採取合理努力 將交貨量平均分配到全年。當精礦裝載到祕魯薩拉弗里港進行國際(成本、保險和運費)銷售或在薩拉弗裏倉庫進行當地銷售時,風險就轉移了。每份合約下的銅定價 基於每日LME銅結算價。每種合約下黃金的定價是基於LBMA上午和下午定盤價的日平均值。超出長期合同銷售金額的所有產品均在現貨市場銷售。
金礦開採業務
Gold Fields在南非、加納、澳大利亞和祕魯擁有八個生產礦。Gold Fields於2013年10月1日從Barrick手中收購了Yilgarn South資產。在從Barrick收購的三個運營中的礦山中,兩個(Granny Smith和Darlot)仍然是獨立的運營實體,而第三個(Lawler)現已與Agnew合併,形成一個整合的Agnew/Lawler礦山。參見??澳大拉西亞運營公司。Gold Fields在聖艾夫斯進行地下和露天採礦作業,在Agnew/Lawler、Granny Smith、Darlot和South Deep進行地下采礦作業,在Damang、Tarkwa和Cerro Corona進行露天採礦作業。一些地表傾倒石料的加工在大芒進行,而一些尾礦材料的加工在南深進行。從生產庫存中加工的材料在Tarkwa、Damang和St.Ives進行。
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總運營
下表詳細説明瞭2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產結果(包括黃金當量)。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
34,222 | 33,014 | 33,513 | |||||||||
回收品位(g/t) |
2.0 | 2.1 | 2.1 | |||||||||
黃金產量(10000 eq盎司)(1) |
2,219 | 2,236 | 2,294 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入數百萬美元 |
2,749.5 | 2,545.4 | 2,868.8 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊) 百萬美元(2) |
1,387.5 | 1,456.2 | 1,677.7 | |||||||||
全部維持成本扣除每盎司副產品收入 售出的黃金數量(美元)(2) |
980 | 1,007 | 1,053 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(2) |
1,006 | 1,026 | 1,087 | |||||||||
全部維持成本副產品毛收入 每盎司黃金銷售收入 (美元)(2) |
987 | 1,000 | 1,053 | |||||||||
每售出 當量黃金 的副產品收入總成本(美元)(2) |
1,012 | 1,018 | 1,086 |
備註:
(1) | 2014財年,黃金礦場佔222.2萬盎司,2015財年,金礦礦場佔216萬盎司,2016財年,金礦場礦場佔215萬盎司,其餘均屬於加納和祕魯業務的非控股股東。 |
(2) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。 |
地下作業
下表詳細列出了2016財年、2015財年和2014財年金礦地下作業的運營和生產結果。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
5,418 | 5,622 | 6,575 | |||||||||
回收品位(g/t) |
5.5 | 5.5 | 5.3 | |||||||||
黃金產量(10000盎司)(1) |
963 | 989 | 1,119 |
注:
(1) | 2014財年,111.9萬盎司歸因於金礦,2015財年,98.9萬盎司歸因於金礦,2016財年,96.3萬盎司歸因於金礦。 |
地下作業的磨礦噸 從2015財年的560萬噸降至2016財年的540萬噸。地下作業生產的黃金數量從2015財年的98.9萬盎司減少到2016財年的0.963萬盎司。加工噸和黃金產量的減少主要是由於2015財年關閉了位於澳大利亞聖艾夫斯的Cave Rock礦和2016財年關閉了Athena礦。南非South Deep礦的磨礦和黃金產量增加,部分抵消了這一增長。
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地面作戰
下表詳細列出了2016財年、2015財年和2014財年金礦露天作業的運營和生產業績(包括黃金等價物)。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
28,804 | 27,392 | 26,938 | |||||||||
回收品位(g/t) |
1.4 | 1.4 | 1.3 | |||||||||
黃金產量(10000盎司)(1) |
1,256 | 1,246 | 1,175 |
注:
(1) | 2014財年,110萬盎司歸屬於Gold Fields,2015財年,116.9萬盎司歸屬於Gold Field,2016財年,118.3萬盎司歸屬於Gold Field,其餘的歸屬於加納和祕魯業務的非控股股東。 |
從地面作業加工和處理的噸從2015財年的2,740萬噸增加到2016財年的2,880萬噸 ,主要是由於擴大聖艾夫斯的無敵礦坑,與A5和海王星礦坑的採礦相結合,作為向聖艾夫斯主要露天礦場作業的戰略轉變的一部分。
南非業務
南非地區的金礦由南深礦組成。南深仍然是金田的戰略要務,預計一旦全面投產,將為 集團提供長期的、產生現金的生產。南方深井的成功開採佔本集團礦產儲量的72%,對金礦的長期可持續增長至關重要。
南方深井
簡介
南深位於南非豪登省約翰內斯堡西南45公里處。South Deep是一個資本項目,目前仍是一個開發中的礦山,目前已安裝了支持擴大生產的大部分永久基礎設施。South Deep採用無軌機械化採礦方法,包括一系列技術和移動式 機器,為礦體中任何給定區域實現最高效的開採系統。
South Deep從事地下采礦,其主要基礎設施包括一個冶金廠和兩個操作豎井系統、較舊的南豎井綜合體和較新的雙豎井綜合體。南井綜合體包括一個主井和三個次垂直(SV)豎井,其中兩個已投入使用。雙井綜合體由一個用於提升人員、巖石材料的單筒主井和一個相鄰的支撐式通風井組成,該通風井同時用於提取舊空氣和提升巖石。南井綜合設施的作業深度為2650米,雙井綜合設施的作業深度為2995米。South Deep的工作面很深,因此 需要大量的冷卻基礎設施。南深行動可以利用國家電網、水和道路基礎設施,並位於區域城市中心附近,在那裏可以獲得所需的供應和服務。
歷史
目前的South Deep業務來自巴里克西部地區合資企業,該合資企業是Gold Fields在2007財年下半年通過一系列交易收購的。巴里克西部地區合資企業被命名為南方深合資企業。
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地質學
South Deep是位於威特沃特斯蘭德盆地北部和西部邊緣的深層地下金礦,自1886年以來一直是南非黃金產量的主要貢獻者,佔全球有記錄的黃金產量的很大一部分。
威特沃特斯蘭德盆地由6000米的垂直厚度的沉積巖組成,從東北向西南橫向延伸約350公里,從西北向東南延伸約1200公里,通常以淺角度向盆地中心傾斜。該盆地在約翰內斯堡附近的北部露出水面,但在西部、南部和東部,它被高達4000米的火山巖和沉積巖覆蓋。威特沃特斯蘭德盆地的年齡是太古代的,這意味着沉積巖大約有28億年的歷史。
金礦化發生在橫向廣泛的石英卵石礫巖層位中,稱為 生物礁,發育在盆地邊緣附近的不整合表面之上。由於斷裂作用和成礦作用的原生控制,金礦田不是連續的,以不同的生物礁單元的存在或優勢為特徵。這些生物礁的厚度一般不到兩米,被廣泛認為是沿內海邊緣沖積扇系統側翼形成的橫向廣泛的辮狀河流沉積或無承壓水流沉積。維特沃特斯蘭德盆地內發育輝綠巖或輝綠巖組成的巖脈和巖牀,並與幾個侵入和噴出事件有關。
金一般以自然形態存在,通常與黃鐵礦、碳和鈾共生。生物礁內的黃鐵礦和金的形態多種多樣,有些明顯表明沉積體系內的碎屑運移,另一些則表明礁體內部的結晶作用。
金的分佈最基本的控制因素是原生沉積特徵,如相的變化和河道方向。因此,礁體內沉積特徵的模擬和某些相範圍內可支付品位的對比對於就地儲量估計以及有效的礁體定義鑽探計劃、可操作的採礦規劃和品位控制是關鍵。
南深金礦化賦存於上埃爾斯堡暗礁和文特斯多普接觸礁(VCR)的礫巖中。上埃爾斯堡珊瑚礁亞種作物與VCR形成東北趨勢,這定義了它們的西部界限。在次級作物以東,上埃爾斯堡生物礁被保存在向東發散的沉積楔形中,其總厚度約為120米,被細分為較低的個體和上面的地塊。在次級作物的西部,只保留了VCR。
南深的地層單位一般向南傾斜約12至15度,含金生物礁位於地表以下1500米至3500米的深度。
南深的生產目前來自上埃爾斯堡珊瑚礁。總體而言,上埃爾斯堡序列代表一個向東推進的沉積序列,地塊 含有較高的金品位,並在採礦授權的東部地區顯示出比底層個人更接近的沉積學屬性。上埃爾斯堡生物礁單元的沉積參數影響着生物礁的整體基調,金品位呈現出向東逐漸下降的趨勢,遠離亞作物。
在租賃區西側匯聚的南北走向的正西蘭德斷裂和潘夫拉克特斷裂是該區最重要的大型斷裂,構成了金礦成礦的西界。
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採礦
South Deep的設計目的是進入和開採世界上最大的未開發礦體之一。37莫茲儲量被認為是支持礦山數十年壽命計劃所需的適當信心水平。由於該礦仍在生產,已安裝並擴建了所需的關鍵主要基礎設施蓄勢待發。在穩定狀態下,該礦將是一種低成本、長壽命的機械化開採作業。由於其深度和完全機械化的散裝採礦性質,South Deep在黃金開採行業中沒有真正的運營代理,因此很難確定基準,因此目前的重點仍然是建立一個 平臺,以確保持續保持對推動生產率和槓桿單位成本的牽引力。
South Deep 在2015財年開始時進入其演變的關鍵階段,當時Gold Fields決定後退一步,在確定新的長期穩定狀態配置文件之前修復該礦的運營基地。作為這一流程的一部分,Gold Fields取消了以前的生產和成本目標,以便為新的South Deep管理團隊提供時間來解決基本問題並確定前進方向。然而,在缺乏長期生產目標的情況下,Gold Fields 表示,其目標是在2016財年結束前使該礦實現現金盈虧平衡,Gold Fields很高興實現了這一目標。在2016財年,South Deep產生了1200萬美元的淨現金流,而2015財年的現金流出為8000萬美元。即使剔除了蘭特對衝的好處,該礦今年仍實現了現金盈虧平衡。
2017年2月,南深向市場交付了重新基數計劃。該計劃包含了礦山設計、巖土參數以及支持生產計劃所需的基礎設施方面的所有最新改進,並於2017年2月獲得董事會批准。根據改基計劃,該礦將於2022財年達到約500,000盎司的穩定產量,按2017財年每盎司低於900美元的價格計算,AIC低於每盎司900美元。
改基計劃要求對整個價值鏈進行診斷,從設計到技能培訓,由管理層和外部顧問進行。這項審查突出了改進的機會。因此,作為制定高置信度採礦計劃的一部分,South Deep的自身技術能力得到了加強,並得到了各種技術專家的投入。 重建基地計劃中要求採取的行動旨在為長期成功奠定基礎。對礦井設計和基礎設施設計進行了修訂和改進,以提高效率。
這些改進為長期可持續的黃金生產奠定了基礎,並得到了基於桑德科內模型的持續業務改進戰略的支持,改進按順序推動質量、可靠性、吞吐量、靈活性和最終價值。這一過程導致在2016財年確定了68個業務改善項目,以創建一個壽命長、可持續的機械化礦井。到目前為止,已完成29個項目,其中27個預計將在2017財年結束,其餘12個預計將在2018財年完成。
這些年來,South Deep面臨着許多挑戰,這些挑戰可以概括為四大類:人員和技能;艦隊和維護;地下工作條件;以及採礦方法。雖然在過去兩年中,Gold Fields在所有類別上都取得了良好的進展,但預計在 期間將繼續改善上升到穩定狀態:
| 人員和技能:當務之急是建立一支經驗豐富的管理團隊,擁有廣泛的機械化和深部開採經驗。這一目標已經成功實現,新的管理團隊的大部分成員都已就位。2015財年中期。在2015財年開始時,又確定了168個關鍵技能職位,需要有經驗和熟練的工作人員。到2016財政年度結束時,這些職位中的大多數都已填補,只有數量有限的任命尚未完成。此外,還強調指出,機械化採礦技能的發展是礦山未來成功的一項具體和關鍵要求。因此,實施了以主管、工匠和操作工為重點的機械化採礦技能發展計劃,相關南深員工一直在接受持續培訓。 |
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| 機隊和維護:South Deep制定了一系列關鍵戰略,以提升其機械化設備機隊的狀況和維護做法的有效性。作為機隊更新戰略的一部分,自2015財政年度初以來,已有58個1類機組投入使用。目前,第1類船隊總數為111艘。一個總佔地面積為200 x 200米、設備齊全的地下車間在93層投入使用,為維護人員更有效地執行任務提供必要的工作條件。向我們的工程人員介紹了維護技能培訓計劃,以提高他們的技能。此外,還與兩個主要供應商簽訂了外包的OEM維護合同,以便立即進行改進,這些合同將逐步移交給South Deep團隊; |
| 井下作業條件:新的管理團隊確定,惡劣的地下工作條件是扭轉南方困境的關鍵障礙。為彌補這一不足,啟動了一些業務改進項目,重點放在地下基礎設施的各個要素上,包括道路、水管理、回填和通風;以及 |
| 採礦法作為深部散裝礦山,巖土技術考慮和礦山設計是實現礦體成功回採的關鍵因素。為此,在過去兩年中對總體設計和採礦佈局進行了若干改進。 |
| 區域支柱:通過將區域支柱之間的走廊跨度從240米縮小到180米,以及將地應力切割中的破碎支柱尺寸從10×6米增加到8×20米,改進了整體區域支撐設計。地區性礦柱寬度保持在60米。設計上的改進降低了開挖收斂速度,提高了整體巖體穩定性;以及 |
| 備受矚目的遺囑:在過去的兩年裏,南深從低調(2.2米)的減壓開採方法轉變為高調的 (5.5米)佈局。這消除了低效和繁瑣的多步驟採礦過程,包括撕開底盤或懸壁以打開深孔採礦機的挖掘,並實現了機械化錨杆安裝。在2016財年期間,低調開採被完全淘汰,這是該礦邁出的重要一步,現在所有的減壓開發都需要採用高調開採方法。這種方法也得到了進一步的改進,採用了新的礦柱佈局,由於需要的回填較少,因此增加了地面穩定性和運營效率。 |
過去兩年實施的計劃在2016財年開始見效,這是South Deep具有里程碑意義的一年。
根據改基計劃,預計South Deep將在2022財年達到穩定生產狀態。在此開採期內,預計開採噸數將以相當穩定的速度增長,從2016年的平均每月135,000噸增長至穩定狀態下的230,000噸/米。深孔採礦法對礦體體積增長到穩定狀態的貢獻增加是一個重要的驅動力。
製作計劃從扳手礦區北部的現有礦山或現在開始上坡,這是目前採礦作業的較低延伸, 包含10.6莫茲的儲量。現在擴展到六個走廊,有獨立的操作和通風系統。隨着目前礦區產量的下降,現在的產量將同步增加。NOW被設計成一個大型散裝礦,而目前的礦區採用了更具選擇性的方法。目前的初級生產來自兩個離散的礦區,Current Mine和Now,並通過截然不同的採礦方法進行開採。目前的礦區 的特點是傳統採礦在歷史上和金礦擁有之前都是採用的,這為機械化的大規模採礦提供了壓力,包括在剩餘的埃爾斯堡礁層上方和下方進行長孔採礦法。採礦活動在很大程度上散佈在目前的整個礦山。目前該地區大部分未開採,因此將受益於利用優化的採礦設計和開採排序,這些設計和開採排序可有效地應用於空白調查,不受歷史採礦的限制。這種大規模採礦方法(深孔採礦法)旨在
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高效開採厚礦體,貧化和礦石損失最小。預計該礦未來的生產率和開採效率將有所提高。需要持續的 基礎設施擴展來支持從現在開始的生產建設。
重要的是,大多數運營支出現在都在礦山的成本基礎上,大多數關鍵技能和船隊現在已經到位。隨着礦山逐步達到穩定狀態,我們預計將看到像South Deep這樣的固定成本礦山預期的運營槓桿。因此, 我們預計穩定產量AIC將低於每盎司900美元(按2017年計算)。
以下是South Deep 2016財年、2015財年和2014財年的運營和 生產業績:
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
2,248 | 1,496 | 1,323 | |||||||||
回收品位(g/t) |
4.0 | 4.1 | 4.7 | |||||||||
黃金產量(10000盎司) |
290 | 198 | 201 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
358.2 | 232.3 | 254.8 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(1) |
271.6 | 236.6 | 245.5 | |||||||||
全部維持成本扣除副產品收入 每盎司售出的黃金 (美元)(1) |
1,207 | 1,490 | 1,548 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(1) |
1,234 | 1,559 | 1,732 |
注:
(1) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
加工總噸從2015財年的150萬噸增加到2016財年的220萬噸,增幅為47% 。黃金產量從2015財年的19.8萬盎司增加到2016財年的29.9萬盎司。由於開採噸數增加了40%, 導致了更高的消耗品支出和更高的公用事業消耗以及獎金的增加,包括黃金庫存變化但不包括攤銷和折舊在內的運營成本,或淨運營成本,從2015財年的2.366億美元增加到2016財年的2.716億美元。費用增加的另一個原因是商定的年度加薪以及在2015財政年度額外僱用164名機械化採礦專業人員後工作人員人數增加。2016財年AIC為每盎司1,234美元,而2015財年AIC為每盎司1,559美元,這是由於黃金產量增加,但部分被更高的運營成本和資本支出所抵消。
這些年來,South Deep的用電量一直在增加,因為它提高了產量,併為長期基礎設施的發展做好了準備。所有必要的電力相關基礎設施都已安裝,以支持生產提升。South Deep的電力供應來自Eskom。?風險因素?電力成本增加可能會對金礦業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。為了減輕這些增長對成本的影響,啟動了許多節能項目來降低電力消耗。South Deep將制定一項長期能源安全計劃(其中將包括對可再生能源選擇的評估),以管理Eskom目前面臨的供應風險。短期而言,已與Eskom磋商減負安排,以儘量減少生產中斷及確保礦場持續安全運作。
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假設South Deep的儲量估計或採礦計劃的壽命沒有實質性變化,South Deep已探明和可能管理的儲量為3,730萬盎司(其中3,410萬盎司屬於金礦,其餘可歸因於非控股股東)將足以維持生產到2095財年(79年)。然而,正如早先在《採礦業務的風險因素》和《礦山規劃和管理》中所討論的,有許多因素可能會影響儲量估計和採礦計劃,從而可能對礦山的壽命產生實質性的影響。
South Deep從事地下采礦,因此受到風險因素 討論的所有地下采礦風險的影響。南深地下作業面臨的主要安全問題包括地震活動(包括地震引起的地面墜落)、重力引起的地面墜落以及行人被移動設備擊中的風險。為防止地面墜落事故,南方深井實施了全面的健康和安全戰略。有關這一戰略的更多信息以及關於South Deep工作場所傷害的詳細信息,請參閲董事、高級管理人員和員工/員工安全和健康/安全管理/董事、高級管理人員和員工/員工/安全和健康/TRIFR/死亡和致命傷害頻率。
南深在2016財年沒有發生罷工和/或勞工罷工,自2016年12月31日以來也沒有發生過罷工和/或停工。
正在處理中
South Deep的所有 加工都在一個黃金提煉廠進行。下表列出了該廠2016財年的委託年度、加工技術和每月加工能力,以及每月平均磨礦噸數和冶金回收係數。
加工技術
種 |
年 委託(1) |
粉碎 |
治療階段 |
容量(1) | 平均值 為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收 因數 2016財年 |
||||||||||||||
(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
雙軸工廠 |
2002 | 一次垂度和二次球磨 | 浸漬CIP,帶洗脱和電積 | 330,000 | 187,000 | 96 | % |
注:
(1) | 工廠/工廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦石和硬礦石混合的假設,這些假設可能會 改變,並可能導致產能水平超過設計銘牌產能。 |
資本支出
2016財年,Gold Fields在South Deep運營的資本支出上花費了7790萬美元,主要用於 機隊、翻新雙井建築羣的主要提升機以及增加員工住宿支出。Gold Fields預計2017財年在South Deep的資本支出約為13.09億蘭特(9,260萬美元), 主要用於基礎設施、無軌設備、新礦開發、二級支持和南豎井的80級冰箱廠。
西非業務
西非業務包括加納的Tarkwa和Damang金礦。西非地區在將其管理移交給公司辦公室之前,對芬蘭的Gold Fields應用程序進行了監督。持有Tarkwa礦權益的加納Gold Fields和擁有Damang礦權益的Abosso分別由Gold Fields和加納政府分別持有90%和10%的股權。
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有關加納金礦能源供應的討論,請參閲風險因素電力成本增加可能對金礦業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
塔爾克瓦礦
簡介
Tarkwa礦位於加納西南部,距離阿克拉以西約300公里。Tarkwa礦由原Tarkwa礦和鄰近該礦南部的幾個露天開採作業組成,該礦以前稱為Teberebie礦,於2000年8月被Gold Fields收購。Gold Fields增加了一臺SAG磨煤機、一臺球磨機和一座CIL工廠。
Tarkwa礦以採礦租約方式經營,總面積約20,800公頃,全部為地面作業。Tarkwa礦可以接入國家電網、供水、公路和鐵路基礎設施,儘管鐵路服務一直在大多數物資都是從最近的海港或特馬運來的,前者公路距離塔科拉迪約90公里,後者距阿克拉約300公里。
歷史
對塔爾克瓦地區大規模採礦的投資始於19世紀最後25年。1993年,南非黃金礦場接管了以前由國家黃金礦業公司(SGMC)運營的一個地區。SGMC反過來又從歐洲投資者擁有的私人公司手中收購了這塊地產。在初步鑽探、可行性研究和項目開發(其中包括清除覆蓋層和重新安置約22,000人)之後,Gold Fields於1997年開始採礦作業。
地質學
塔爾誇金礦化賦存於元古界塔爾誇期變質沉積中,其上覆但不符合二疊紀綠巖帶序列。金礦化集中在礫巖生物礁中,與南非威特沃特斯蘭德盆地的礦牀有一些相似之處。該礦牀由一系列堆疊的板狀古砂體單元組成,由石英卵石礫巖組成。大約有10個這樣的獨立經濟單元出現在特許區的沉積包中,厚度從40米到110米不等。低品位到貧瘠的石英巖單元在獨立的珊瑚礁單元之間夾層。
採礦
現有的地表開採目前開採6個礦坑的窄含金礫巖,即Pepe、Akontansi、Teberebie、Atuabo、MainTrain和Kottraverchy。塔爾克瓦使用典型的露天採礦方法,即鑽孔、爆破、裝載和運輸。
在2016財政年度,Tarkwa的礦產儲量減少9.8%(扣除損耗後)至610萬盎司。 重組該礦以較低的總採礦量(90至100 Mtpa總採礦量)運營,預計將確保運營靈活性,並支持目標頭品位,每年提供520,000至570,000盎司黃金。
2016財年沒有啟動任何綠地項目。2014財年在Tarkwa開展了一項土壤地球化學採樣計劃,以勘探之前勘探有限的部分特許權。作為這一計劃的結果,確定了一些熱液和古砂體目標,並於2015財年開始了初步鑽探。針對這些目標的鑽探計劃的繼續是2016財年的重點。
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以下是Tarkwa 2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產業績。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
碾磨噸數(萬噸) |
13,608 | 13,520 | 13,553 | |||||||||
回收品位(g/t) |
1.3 | 1.3 | 1.2 | |||||||||
黃金產量(10000盎司)(1) |
568 | 586 | 558 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
708.9 | 680.7 | 706.7 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(2) |
327.3 | 326.9 | 371.5 | |||||||||
每盎司售出黃金的全部維持成本減去副產品收入 (美元)(2) |
959 | 970 | 1,068 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(2) |
959 | 970 | 1,068 |
備註:
(1) | 在2016財年、2015財年和2014財年,分別有0.511萬盎司、0.527萬盎司和50.2萬盎司的產量歸屬於Gold 油田,其餘的歸屬於加納業務的少數股東。 |
(2) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
2016財年,黃金產量從2015財年的58.6萬盎司下降至0.568萬盎司,降幅為3%,主要原因是從Teberebie礦柱和周圍高品位地區轉移。2016財年淨運營成本從2015財年的3.269億美元小幅上升至3.273億美元。AIC在2016財年上漲了1%,從2015財年的每盎司970美元上漲到959美元,這主要是由於資本支出下降,部分被黃金銷量下降所抵消。
假設Gold Fields不增加或減少Tarkwa的礦石儲量估計,並且Tarkwa當前的採礦計劃沒有變化,Tarkwa已探明和可能的儲量為610萬盎司(其中550萬盎司屬於Gold Fields,其餘歸加納政府),將足以維持生產到2031財年,其中包括在我生命的盡頭,重新處理南堆的教益。然而,正如早先在《採礦業務説明》和《礦山規劃和管理》中討論的那樣,有許多因素可能影響儲量估計和採礦計劃,從而可能實質性地改變礦山的壽命。
Tarkwa礦從事露天採礦,因此面臨與露天採礦有關的所有風險,風險因素見《風險因素》。有關Tarkwa工作場所傷害的更多信息,請參見董事、高級管理人員和員工、員工安全和健康安全管理和董事、高級管理人員和員工、員工安全和健康、TRIFR、死亡和致命傷害頻率。
2016財年Tarkwa沒有 罷工和/或勞工罷工,自2016年12月31日以來也沒有。
正在處理中
Tarkwa的礦石在其CIL工廠使用SAG磨礦進行加工。在重組之前,該廠還合併了兩個獨立的堆浸流程,即北廠和南廠。作為重組的一部分,南堆浸出設施於二零一二年十二月關閉,北堆浸出設施於二零一三年十二月停止堆放礦石。下表列出了Tarkwa各工廠的每月平均磨礦噸數、平均每月磨礦噸數以及2016財年的冶金回收係數。
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加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎 相位 |
治療階段 |
容量(1) | 平均值 為以下目的而加工2016財年 |
近似值 回收係數 2016財年(2) |
||||||||||||||
(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
CIL工廠 |
2004 | 凹磨 (帶球磨機)(3) | CIL治療 | 1,125,000 | 1,134,000 | 97 | % |
備註:
(1) | 銘牌容量按設計。工廠/工廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦石和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
(2) | 百分比四捨五入為最接近的整數%。 |
(3) | 球磨機是2008年12月增加的。 |
在2016財年,浸出廠碳產量從13.5Mt增加到13.6Mt,由於處理品位較低,產量從1.35g/t下降到1/30g/t。
非經常開支
Gold Fields於2016財年在Tarkwa業務的資本支出為1.68億美元,主要是由於延遲剝離以露出礦石、升級尾礦儲存設施以及購買新的採礦車輛和設備。Gold Fields已為Tarkwa 2017財年的資本支出編制了約1.804億美元的預算,因為該公司計劃繼續專注於主要部件--預剝和重型採礦設備。
大芒礦
引言
達芒礦藏位於加納西南部的Wassa West區,阿克拉以西約330公里的公路和Tarkwa礦東北約30公里的公路。該礦除了開採威特沃特斯蘭德式的古砂金外,還開採熱液。大芒礦 由露天礦作業、凹陷、球磨機和CIL加工廠組成。Damang根據採礦租約經營,總面積約為8,100公頃。大芒礦接入了國家電網、供水和道路基礎設施。大多數物資是從最近的海港塔科拉迪或阿克拉通過公路運來的,塔科拉迪大約有135公里,阿克拉大約有360公里。
歷史
阿博索特許權上的採礦始於20世紀初的地下采礦。大芒的露天開採於1997年8月開始,金田於2002年1月23日開始控制運營。從歷史上看,該地下礦山從1878年到1956年一直在 作業。
地質學
大芒位於大芒背斜上,東西兩側以塔爾克瓦期變質沉積為標誌,周圍是二疊紀變質沉積和火山巖的核心。塔爾誇期變質沉積物和火山巖中的金主要產於班克特組的礫巖中,與南非的威特沃特斯蘭德相似;然而,在達芒,熱液作用使這種古砂巖變得更加豐富。
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及班克特組內相鄰的變質沉積。在該地區內,雙陸系和塔爾誇期變質沉積物和火山巖之間的接觸通常以強烈剪切帶為標誌,並承載了許多重大剪切賦存金礦牀,包括Prestea、Bogoso和Obuasi。
古砂礦化產於阿博索、奇達和託梅託背斜的西翼,以及位於奎西、利馬南部和邦薩北的背斜的東翼。西翼的Rex、Amoanda和Nyame地區以及東翼的Damang和Bonsa地區也出現了Tarkwaian古砂巖和變沉積的熱液富集。
採礦
達芒採用典型的露天開採鑽、爆、裝、運等開採方法。主要經營挑戰包括: 改善品位及貧化控制、爆破優化及維持裝載及運輸效率,因為該礦擁有多個不同的礦石來源(胡尼、鞍區、朱諾及利馬南部),以及維持充足及適時供應 適當的植物飼料混合(即儘可能混合新鮮及氧化物材料)。
從2015財年第四季度開始對該礦進行全面審查,以解決大芒的虧損狀況,2016財年繼續進行,最終決定將較高品位的礦石暴露在原大芒礦坑下。
於本報告所述期間,西非金礦業務的勘探活動主要由 透過加密鑽探及延伸至Damang已知目標的資源轉換項目主導。2016財年沒有啟動任何綠地項目。
2016年10月,Gold Fields宣佈了3.41億美元的大芒再投資計劃,預計將把LOM從2017財年延長8年至2024財年。大芒再投資計劃將 加強集團在我們其中一個主要營運地區的業務,併為國家帶來顯著的社會效益,包括創造和保留1,850個直接就業職位。
達芒再投資計劃需要大幅削減DPCB東西兩面牆的開支。縮減的總深度為341米,包括265米預剝層以進入現有坑底。隨後,礦坑將再加深76米,最終將進入完整的大芒 礦體,包括高品位塔爾克瓦千枚巖巖性。為在大芒預礦帶施工期間提供短期礦石供應,將在阿莫安達和古砂礦衞星礦場(利馬南部、誇西峽谷和託梅託東部)進行採礦。此外,計劃飼料還將補充低品位的地面儲備。採礦將由兩個採礦承包商進行,預計將在2017財年初動員起來。
將達芒減產列為達芒再投資計劃的主要組成部分,使已探明儲量和可能儲量較2015年12月宣佈的儲量增加72%,從0.97moz增至1.67moz。
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以下是大芒2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產業績。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
碾磨噸數(萬噸) |
4,268 | 4,295 | 4,044 | |||||||||
回收品位(g/t) |
1.1 | 1.2 | 1.4 | |||||||||
黃金產量(10000盎司)(1) |
148 | 168 | 178 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
183.4 | 194.8 | 224.6 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(2) |
136.1 | 186.4 | 179.7 | |||||||||
全部維持成本扣除副產品收入 每盎司售出的黃金 (美元)(2) |
1,254 | 1,326 | 1,175 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(2) |
1,254 | 1,326 | 1,175 |
備註:
(1) | 2016財年、2015財年和2014財年,分別有13.3萬盎司、15.1萬盎司和1.6億盎司的產量來自Gold 油田,其餘的產量來自阿博索的非控股股東。 |
(2) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
2016財年,管理黃金產量從2015財年的16.8萬盎司下降至14.8萬盎司,降幅為12%,主要原因是植物飼料品位低於計劃。淨運營成本從2015財年的1.864億美元下降到2016財年的1.361億美元,降幅為27%,主要原因是採礦和消耗品成本下降與較低的產量保持一致。AISC總量從2015財年的每盎司1,326美元下降到2016財年的每盎司1,254美元,降幅為5%,原因是由於年內停電次數減少,柴油發電機的使用量減少。
假設 Gold Fields不增加或減少Damang的儲量估計,且當前採礦計劃沒有變化,Damang於二零一六年十二月三十一日已探明及可能的儲量為167萬盎司(其中17萬盎司歸加納政府所有,其餘歸Gold Field所有),將足以維持生產至2024財政年度(8年)。然而,正如早先在《採礦業務説明》和《礦山規劃和管理》中討論的那樣,有許多因素可能影響儲量估計和採礦計劃,從而可能極大地改變礦山的壽命。
大芒礦包括露天採礦,因此受到與露天採礦有關的所有風險的影響,風險因素見《風險因素》。有關達芒工作場所傷害的更多信息,請參閲董事、高級管理人員和員工安全與健康安全管理和董事、高級管理人員和員工安全與健康員工TRIFR、死亡和致命傷害頻率率。
大芒在2016財年沒有發生罷工和/或停工,自2016年12月31日以來也沒有發生過罷工和/或停工。
正在處理中
大芒的所有礦石都是通過一家工廠加工的。下表列出了該廠2016財年的委託年度、加工技術和 每月加工能力,以及每月平均碾磨噸數和冶金回收率。
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加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎 相位 |
治療階段 |
容量(1) | 平均值 為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收係數 2016財年(2) |
||||||||||||||
(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
加工廠 |
1997 | (3) | 一段和兩段二次破碎 垂度和球體 銑削 |
CIL治療 | 350,000 | 356,000 | 91.9 |
備註:
(1) | 銘牌容量按設計。工廠/工廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦石和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
(2) | 百分比四捨五入為最接近的整數%。 |
(3) | 二次破碎機於2010年投入使用。 |
新的遠東尾礦儲存設施(FETSF)的前期建設工作於2013財年開始,但該項目於2013年9月暫停,當時Abosso收到 申請禁制令的通知,要求以FETSF不在其採礦租約範圍為理由限制其建設。2014財年,Gold Fields與這些索賠人達成和解,並恢復了FETSF項目的工作,但在2015財年考慮該礦的投資計劃方案時,建設工作被推遲。2015財年,ETSF提高了5米,海拔達到1,005 MRL。該設施目前正被再抬高2.5米 ,海拔1007.5 MRL。該項目於2016財年第四季度開工建設,預計於2017財年第一季度末完工。
ETSF還有3.8公噸的剩餘容量,預計到2017年11月,ETSF將滿負荷運行。FETSF正在建設中,以維持剩餘LOM 需求的生產。FETSF的全部設計能力為44.4公噸至1,000 MRL,建造將分兩個階段進行:
| 階段1:19.7Mt容量降至980mRL;以及 |
| 階段2在1000mRL的基礎上增加了24.7Mt的容量。 |
第一階段建設將於2017財年第一季度開始,預計2017財年結束前完成,以確保 持續生產。
非經常開支
Abosso在2016財年的資本支出為3790萬美元,主要用於Amoanda資本廢物剝離、ETSF Raise和資源填充鑽探。Abosso為大芒2017財年的資本支出編制了約1.396億美元的預算。
澳大拉西亞業務
聖艾夫斯
簡介
聖艾夫斯位於卡爾古利以南80公里,坎巴達以南20公里,橫跨西澳大利亞州勒弗羅伊湖。該公司持有勘探許可證、勘探許可證和採礦租約,總面積約為123,291公頃。聖艾夫斯既是地面作業,也是地下作業,有許多
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露天礦,一個地下礦山和一個冶金炭素廠。聖艾夫斯業務根據與必和必拓鎳西部公司簽訂的合同獲得電力,該合同將於2023年1月到期,並可使用水、鐵路、航空和公路基礎設施。消費品和補給都是從珀斯和卡爾古利當地用卡車運來的。
歷史
黃金開採於1897年在聖艾夫斯地區開始,最初是斷斷續續的生產,直到1980年資源有限公司(WMC)在聖艾夫斯開始黃金開採業務。Gold Fields於2001年11月從WMC手中收購了聖艾夫斯金礦開採業務。
地質學
聖艾夫斯金礦位於西澳金礦省諾斯曼-威魯納綠巖帶的南端。在聖艾夫斯地區,該帶由卡爾古利羣火山巖、黑旗羣長英質火山巖和沉積物以及各種侵入和上覆構造後沉積組成。該區構造複雜,變質作用從下綠片巖相到下角閃巖相。在所有地層單位中都發現了剪切賦存的金礦化。礦牀類型和控礦類型多種多樣,從小構造(包括脈狀排列、角礫巖帶和中央)到剪切帶中富石英和糜稜巖部分。
採礦
黃金生產 發生在聖艾夫斯的一個大片棚户區。聖艾夫斯擁有勒弗羅伊加工廠和處理原生礦石的SAG磨坊。聖艾夫斯之前有一個堆浸設施,可以治療低品位和邊際品位礦石。這一堆浸設施在2014財年、2015財年一直以剩餘浸出模式運行,直到2016年4月,由於浸出不再經濟而關閉。
2016財年,聖艾夫斯報告產量減少,運營成本降低。產量下降的主要原因是露天採礦增加和雅典娜地下礦場採礦減少導致品位下降。業務費用減少的主要原因是露天礦地區的採礦費用減少。
2016財年,勘探支出減少100萬澳元至4,090萬澳元,完成鑽探241公里。這一勘探發現和延伸鑽探取代了2016年耗盡的376,000盎司黃金,並進一步增加了198,000盎司的儲量。這包括向無敵地下儲量額外增加28.8萬盎司,以及在令人難以置信的情況下宣佈首次露天儲量為4.7萬盎司。
報應項目在淺層鑽探中廣泛截獲金礦,取得了積極成果。預計2017財年將完成廣泛的後續鑽探,以進一步確定金礦化和資源。
聖艾夫斯的勘探戰略是繼續開發勘探管道並確定更多資源,重點放在露天礦資源上。此外,聖艾夫斯計劃調查重要的古河道礦化的潛力,以及開採這些金礦的替代方法。
70
以下是聖艾夫斯2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產結果。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
4,046 | 3,867 | 4,553 | |||||||||
回收品位(g/t) |
2.8 | 3.0 | 2.4 | |||||||||
黃金產量(10000盎司) |
363 | 372 | 362 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
452.3 | 431.8 | 458.8 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(1) |
181.8 | 220.3 | 282.3 | |||||||||
每盎司售出黃金的全部維持成本減去副產品收入 (美元)(1) |
949 | 969 | 1,164 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(1) |
949 | 969 | 1,164 |
注:
(1) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
2016財年,黃金產量從2015財年的37.2萬盎司下降至36.3萬盎司,降幅為2%,這主要是由於露天採礦增加導致的品位下降以及雅典娜地下礦山採礦減少所致,雅典娜地下礦山已於2016財年上半年關閉。2016財年淨運營成本下降17%,從2015財年的2.203億美元降至1.818億美元,原因是洞穴巖石和雅典娜地下礦山關閉,露天礦產量增加和生產率提高,以及加工中的黃金2016財年的信貸為1,100萬美元,而2015財年的費用為2,530萬美元。2016財年AIC總額降至每盎司949美元,而2015財年為每盎司969美元。
假設 Gold Fields不增加或減少聖艾夫斯的儲量估計,且當前採礦計劃不發生變化,聖艾夫斯已探明和可能的儲量為170萬盎司,將足以維持生產至2021財年。然而,正如早些時候在《礦山規劃和管理》的《採礦業務説明》中所討論的那樣,有許多因素可能影響儲量估計和採礦計劃,從而可能對礦山的壽命產生實質性的影響。
聖艾夫斯從事地下采礦以及露天礦和生產儲備露天採礦,因此受到風險因素中討論的所有地下和地面採礦風險的影響。聖艾夫斯的主要安全風險是地下作業的地面塌陷, 通過使用地面支撐、空場膏體充填和採礦作業順序來解決這一問題,以提高地面的整體穩定性。有關聖艾夫斯工傷的更多信息,請參閲董事、高級管理層和員工安全和健康安全管理和董事、高級管理和員工員工安全和健康TRIFR、死亡和致命傷害頻率。
在國際氰化物管理研究所(ICMI)做出初步否定結論後,聖艾夫斯礦目前正在重新認證過程中。見經營廢品和培訓許可證。
2016財年聖艾夫斯沒有發生罷工和/或物質停工,自2016年12月31日以來也沒有發生過罷工和/或物質停工。
71
正在處理中
下表列出了聖艾夫斯工廠的年度委託、加工技術和每月加工能力,以及2016財年的平均每月磨礦噸數和冶金回收係數。
加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎相位 | 治療階段 |
容量(1) | 平均值 為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收係數 2016財年(2) |
||||||||||||||
(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
勒弗羅伊工廠 |
2005 | 單段破碎和凹陷磨 | CIP | 375,000 | 337,000 | 93 | % |
備註:
(1) | 銘牌容量按設計。工廠/工廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦石和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
(2) | 百分比四捨五入為最接近的整數百分比。 |
非經常開支
2016財年,Gold Fields在聖艾夫斯的資本支出為1.88億澳元或1.4億美元。這主要是為了在整個場地進行勘探,開發無敵和海王星露天礦山,以及開發哈姆雷特地下礦山。Gold Fields已將2017財年聖艾夫斯的資本支出預算約為1.846億澳元,或1.35億美元。這些資金主要用於勘探、地下采礦開發和礦山基礎設施。
Agnew/Lawler
引言
阿格紐/勞勒斯位於萊因斯特以西23公里,卡爾古利以北約375公里,西澳大利亞珀斯西北約630公里。Agnew和Lawler合計持有勘探許可證、勘探許可證和採礦租約,總面積約為88,180公頃。
Agnew/Lawler有一家正在運營的冶金廠,由通往礦門的密封道路基礎設施提供服務。補給通常是從珀斯或卡爾古利用卡車運來的。Agnew/Lawler主要是 a根據與附近一家大型採礦公司的安排提供的與當地服務的飛入飛出業務,包括帶密封跑道的空運和住宿。根據與聖艾夫斯同一家大型礦業公司簽訂的合同,Agnew/Lawler可以使用電力,該合同將於2019年5月到期。大部分水來自採礦作業,並從礦坑內的尾礦設施和以前開採的礦井中回收。
歷史
1895年在Agnew發現黃金,生產一直斷斷續續,直到1980年代初WMC收購了該業務,並於1986年建造了目前的鋼廠。從那時起,許多露天礦和地下作業都被開採了。
大約在同一時間,勞勒斯發現了黃金。1984年,福賽斯NL購買了大東方的租約,並建造了勞勒斯加工廠,或勞勒斯磨坊。機械化露天開採始於1986年。新荷蘭地下礦於1998年開礦,2001年巴里克收購了勞勒斯,作為其與Homestake合併的一部分。2013年,Gold Fields從巴里克手中收購了Lawler,並對Lawler Mill進行了維護和維護。
72
地質學
阿格紐和勞勒斯礦牀位於西澳大利亞金礦帶諾斯曼-威魯納綠巖帶的西北部。該綠巖帶由一個較老的超鎂鐵流、輝長巖、玄武巖、長英質火山巖和相關沉積巖組成。巖石被褶皺在大型的、適度向北傾斜的勞勒斯背斜周圍。Agnew礦牀位於該背斜的西翼,迄今發現的主要礦牀位於地層單位之間的剪切接觸處。背斜被北東向斷裂切割,如Waroonga和East Murchison單元剪切帶。勞勒斯礦牀賦存於勞勒斯背斜的東緣,主斜Genesis-New Holland礦牀位於Waroonga以西的Scotty Creek沉積物中。
採礦
Agnew/Lawler的主要生產來源是Waroonga和New Holland地下采礦綜合體。Waroonga的採礦方法是採用膏體充填深孔空場採礦法。通往礦體的通道是一條傾斜的隧道,可容納工人、材料和設備。
在位於勞勒斯的新荷蘭地下礦山,回採方法的選擇取決於礦石構造的幾何形狀。 主要採用兩種方法:斜井後退空場採礦法和房柱深孔採礦法。進入礦井要經過兩次下降。
在Waroonga和New Holland,礦石用卡車運到位於Waroonga或New Holland露天礦場底部的礦場,然後用承包商運營的卡車將礦石運到Agnew加工廠。
隨着金礦脈的成熟,Waroonga正在轉型。在2015財年,從 Kim凹陷到FBH礦體的新驅動已完成。隨着FBH的生產在2016財年減少了對Kim礦體的依賴,開發活動已經開始。此外,位於New Holland Complex的Cinderella礦體於2016財年開始生產。
Agnew/Lawler 2016財年的勘探重點是對Waroonga和New 荷蘭礦化系統的延伸。Waroonga北部的鑽探測試繼續發現重要的黃金交叉點,Kath和Waroonga North項目經常出現可見的黃金交叉點。截至2016年12月31日,已宣佈Waroonga North的儲量為59,000。
在新荷蘭,鑽探的重點是擴展500系列礦脈,並瞄準位於當前礦山開發下方的600/700系列礦脈。鑽探已經證實,500系列結構正在向北分裂。存在較小的離散可開採區塊的潛力,但礦脈的整體基調明顯減弱。2016財年對600/700系列的鑽探未能顯著增加這些資源。
在灰姑娘,完成了幾次鑽探活動,最初是逐步退出計劃,以定義資源的範圍,並隨後填充計劃,以劃定儲備。灰姑娘由兩個主要礦脈組成。這兩個礦脈仍然向東和向南開放,可能向北開放,計劃在2017財年進行進一步的伸展和填充鑽探,以測試這種礦化的程度。
73
以下是Agnew/Lawler 2016財年、 2015和2014財年的運營和生產結果。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
1,176 | 1,218 | 1,246 | |||||||||
回收品位(g/t) |
6.1 | 6.0 | 6.8 | |||||||||
黃金產量(10000盎司) |
229 | 237 | 271 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
285.4 | 273.9 | 342.5 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(1) |
140.5 | 141.4 | 172.6 | |||||||||
全部維持成本扣除副產品收入 每盎司售出的黃金 (美元)(1) |
971 | 959 | 990 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(1) |
971 | 959 | 990 |
注:
(1) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
2016財年,黃金產量從2015財年的24萬盎司下降至23萬盎司,降幅為3%,主要原因是加工量下降。淨運營成本從2015財年的1.414億美元小幅下降至2016財年的1.405億美元。以美元計算,2016財年AIC總額增至每盎司971美元,而2015財年為每盎司959美元,主要原因是銷售的盎司減少。
假設Gold Fields不增加或減少Agnew/Lawler的儲量估計,且當前 採礦計劃沒有變化,2016年12月31日已探明和可能的儲量為50萬盎司,將足以維持Agnew/Lawler的產量至2019財年(三年)。然而,正如早些時候在《礦山規劃和管理中的採礦業務説明》和《風險因素》中所討論的那樣,有許多因素可能會影響儲量估計和採礦計劃,從而可能極大地改變礦山的壽命。
Agnew/Lawler從事地下采礦,因此受到風險因素所述的所有地下和露天採礦風險的影響。Waroonga的主要安全風險是地下作業的地面塌陷,通過使用地面支撐、空場膏體充填和採礦作業順序來解決這一問題,以提高地面的整體穩定性 。新荷蘭的主要安全風險是地下作業的地面墜落,通過使用地面支持和採礦作業的順序來解決這一問題,以提高地面的穩定性。有關Agnew/Lawler工作場所傷害的更多 信息,請參閲董事、高級管理人員和員工:員工安全和健康安全管理和董事、高級管理人員和員工:安全和健康員工:TRIFR、死亡和致命傷害頻率。
Agnew/Lawler在2016財年沒有 罷工或物質停工,自2016年12月31日以來也沒有發生過罷工或物質停工。
正在處理
Agnew/Lawler的所有加工都是通過一個加工設施進行的。下表列出了委託年份、加工技術和每月加工能力以及平均噸數
74
該工廠在2016財年的每月加工量和冶金回收率。在收購完成後不久對現有庫存進行了處理後,Lawler Mill被置於維護和維護基礎上。
加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎 相位 |
治療階段 |
容量(1) | 平均值 為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收係數 2016財年(2) |
||||||||||||||
(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
阿格紐磨坊 |
1986 | 兩段式球磨 | CIP治療 | 100,000 | 98,000 | 94 | % |
備註:
(1) | 銘牌容量由製造商聲明。工廠/鋼廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
(2) | 百分比四捨五入為最接近的整數%。 |
非經常開支
2016財年,Gold Fields在Agnew/Lawler的資本支出為9400萬澳元或7000萬美元,主要用於Waroonga和New Holland的資本開發以及勘探。Gold Fields已將約8,680萬澳元(或6,370萬美元)預算用於Agnew/Lawler 2017財年的資本支出,主要用於Waroonga North的勘探、通風、氰化物解毒廠和新的礦坑內尾礦設施。
史密斯奶奶
簡介
史密斯奶奶位於西澳大利亞州北部金礦拉弗頓鎮西南27公里處,可通過Mt.焊接路。拉弗頓已經封鎖了通往西南部950公里處的珀斯和南面400公里處的卡爾古利的道路。
史密斯奶奶持有勘探許可證、勘探許可證和採礦租約,總面積約為72,236公頃。
該操作在基於 可變花名冊的飛入飛出。位於營地東北約8公里處的一條維護良好的未密封飛機跑道為大多數員工提供了從珀斯起飛的空中通道。每週飛行四天,平均飛行時間為 大約1.5小時。
歷史
奶奶史密斯礦藏是1987年發現的。1989年,隨着一系列露天礦坑的開發,格蘭尼·史密斯礦場的採礦開始於格蘭尼·史密斯礦坑,並在隨後的幾年裏繼續進行。1998年,在史密斯奶奶西南11公里處發現了袋鼠礦牀。2001年11月,第一個袋鼠礦石交付給該廠。
袋鼠露天礦於2001年10月至2006年12月期間開採。Wallaby的地下采礦於2005年12月開始,目前仍在進行中。如上所述,Gold Fields於2013年10月收購了該礦 。
75
地質學
史密斯奶奶位於伊爾加恩克拉通東部。在區域尺度上,拉弗頓的地圖格局以山體為主。西北部的瑪格麗特穹頂和東南部的Kirgella穹頂。這些穹頂的東西兩側分別為北-西北走向的剪切帶,兩個穹隆之間的中心地帶以北向北-北-東北向的S型剪切帶為主。這些與剪切帶明顯不同的走向是在構造演化早期形成的,為晚期造山型金礦化提供了有利的構造條件。
採礦
袋鼠地下作業自2005年12月以來一直在運行。進入Wallaby地下礦山的途徑是通過在已完成的Wallaby露天礦內建立的門户。採礦作業是無軌的,用卡車從井下通過坡道運送到地面。Wallaby地下礦場目前的設計是開採六個堆疊在一起的礦化礦脈,深度為1.1公里。
使用了兩種主要的地下采礦方法,並進行了微小的調整,以適應當地的幾何形狀。中等傾角、中等寬度地帶採用傾斜房柱採礦法,較厚(6~15米)變傾角地帶採用橫向深孔採礦法。其他兩種採礦方法的使用程度較小。在一些地區可採用窄脈深孔採礦法,可減少計劃底盤貧化,在不同傾角條件下,在較厚的地帶可採用整體深孔採礦法。
2016財年,史密斯奶奶 繼續其廣泛的礦山開發計劃。礦山開發計劃推進了6.1公里的水平資本開發,以提供進入Wallaby礦較低礦層的通道。還進行了廣泛的垂直髮展,以 加強通風,以到達這些較低的水平。
勘探活動涉及從早期目標識別到確定Wallaby礦藏延伸範圍的一系列活動。史密斯奶奶再次成功地擴大了儲量,取代了全部開採的323,000盎司黃金,並進一步增加了375,000盎司的可開採儲量。
以下是格蘭尼·史密斯2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產業績。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
1,446 | 1,451 | 1,472 | |||||||||
回收品位(g/t) |
6.1 | 6.5 | 6.7 | |||||||||
黃金產量(10000盎司) |
284 | 301 | 315 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
355.8 | 348.4 | 399.8 | |||||||||
運營成本(不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(1) |
133.8 | 141.3 | 182.6 | |||||||||
每盎司售出黃金的全部維持成本減去副產品收入 (美元)(1) |
834 | 764 | 809 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(1) |
834 | 764 | 809 |
注:
(1) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
76
2016財年,黃金產量從2015財年的30萬盎司下降至28萬盎司,降幅為6%,這主要是由於品位較低以及12月研磨活動的時機導致礦石庫存增加所致。淨運營成本從2015財年的1.413億美元下降到1.338億美元,降幅為5%,主要原因是採礦量增加抵消了採礦成本的上升加工中的黃金與碾磨活動的時間相關的信用成本。由於黃金產量下降和資本支出增加,以澳元計算的AIC總額增加了10%,但淨運營成本的下降部分抵消了這一增長。以美元計算,2016財年AIC總額增至每盎司834美元,而2015財年為每盎司764美元,原因是黃金銷量下降和資本支出增加,部分抵消了運營成本下降的影響。
假設Gold Fields不增加或減少Granny Smith的儲量估計,且當前的採礦計劃沒有變化,Granny Smith已探明和可能的儲量為170萬盎司,將足以維持生產至2025財年。然而,正如早先在《採礦業務説明》和《礦山規劃和管理》中討論的那樣,有許多因素可能影響儲量估計和採礦計劃,從而可能實質性地改變礦山的壽命。
史密斯奶奶從事地下采礦,因此面臨着風險因素中討論的所有地下和露天採礦風險。Granny Smith的主要安全風險是地下作業中的地面墜落,通過使用地面支撐、回填露天空隙和採礦作業順序來解決這一問題,以提高地面的整體穩定性 。有關史密斯奶奶工作場所傷害的更多信息,請參閲董事、高級管理人員和員工、員工安全和健康安全管理和董事、高級管理人員和員工、員工安全和健康、TRIFR、死亡和致命傷害頻率。
史密斯奶奶在2016財年沒有發生罷工和/或材料停工,自2016年12月31日以來也沒有發生過罷工和/或材料停工。
正在處理
Granny Smith加工廠由破碎電路、SAG和球磨、浸出和CIP電路以及重力尾礦再處理電路組成,以精選和細磨硫化物礦物,主要是黃鐵礦,以回收金。由於該加工廠的設計目標是處理比Wallaby(Br)地下礦山所能提供的噸位大得多的露天礦石,因此該廠是在宣傳活動的基礎上運行的。
下表提供Granny Smith工廠的詳細信息,包括投產年份、加工技術和每月的加工能力,以及2016財年的平均每月磨礦噸數和冶金回收係數。
加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎 相位 |
治療階段 |
容量(1)(2) | 平均值 為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收 因數 2016財年(3) |
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(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
史密斯奶奶加工廠 |
1990 | 破碎、凹陷和球磨 | 浸出/CIP、重力循環和煉油廠 | 283,000 | 120,000 | 93 | % |
備註:
(1) | 銘牌容量由製造商聲明。工廠/鋼廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
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(2) | 該工廠經歷了多次升級和多年來一直在進行重新配置,並處理過來自不同來源的礦石。 生產能力超過300萬噸/年,但目前是以每年約150萬噸的計劃運營,僅用於處理Wallaby地下 礦的礦石。 |
(3) | 百分比四捨五入為最接近的整數百分比。 |
非經常開支
2016財年,Gold Fields在Granny Smith的資本支出上花費了1.21億澳元,或9,000萬美元,主要用於資本開發、勘探和建立新的通風設施。Gold Fields已將2017財年Granny Smith的資本支出預算約為1.147億澳元,或8,410萬美元。這些資金主要用於開發、勘探和採購採礦設備。
達洛特
引言
達洛特位於伊爾加恩克拉通東部,位於萊因斯特東南約55公里,西澳大利亞珀斯東北約700公里處。它持有勘探許可證、勘探許可證和採礦租約,總面積約為13,981公頃。達洛特目前是一個地下行動。Darlot業務根據與發電承包商簽訂的合同獲得電力,該合同將於2020年3月到期,並可使用水、鐵路、航空和公路基礎設施。消費品和補給都是從珀斯和卡爾古利當地用卡車運來的。
歷史
1894年末,黃金首次在達洛湖地區的沖積田被發現,引發了一場持續到1913年的淘金熱。
現代勘探始於20世紀70年代末,重點是重新評估歷史上的採礦營地,以及已知礦化礦脈的延伸和重複。
在1996年8月期間,當鑽石鑽探步出方案,鑽孔相交33m,品位8.0g/t Au。這次發現的百年礦體鑽孔位於達洛特露天礦以東約1.2公里處。從Darlot到百年礦體的地下開發於1996年12月啟動,並於1998年12月開始回採活動。此後,百年礦體成為主要的生產來源。Gold Fields於2013年10月收購了該礦。
地質學
達洛特位於西澳大利亞伊爾加恩克拉通的東部。伊爾加恩克拉通形成於太古宙,由西北偏北的綠巖帶和花崗巖侵入體組成。達洛特百年紀念礦藏位於瑪格麗特山礦田內,位於揚德爾綠巖帶的南端。
百年礦體位於Darlot露天礦以東約1.2公里處,已確定在地表以下約150至700米處。金礦化發生在近水平至20度西傾的疊置石英脈,西面以橢圓形斷層為界,東面以洛茲斷層為界。
78
採礦
地下礦山通過達洛特露天礦內的兩個入口進入,即百年和千年下降。名為聯邦的第三個坡道可以進入地下礦山, 從百年坡道進入。這座礦是又分為兩個礦區,即達洛礦脈和百年礦體。前者是礦脈向下的延伸,在礦坑中開採,而後者位於距離露天礦約1.2公里處。Darlot礦脈和百年礦體進一步細分為各種礦脈和礦區。多個 階梯提升連接到新鮮空軍基地的關卡,然後下降。斜井和側向開發採用電液雙臂架。礦石由通過這兩個凹槽的運輸卡車運輸到加工廠。達洛特的黃金生產 完全來自地下作業。
在2016財年實現了持續開採和擴大地下上議院南下(LSL)地區。在2016財年,Darlot還開始向橢圓形礦體下降,該礦體將成為2017財年的主要礦石來源。這筆資金來自年內產生的現金。
2016財年,繼續將重點放在支持自籌資金的綜合勘探計劃上,以取代產量枯竭和延長達洛特的LOM。年內,對地面和地下勘探過程和方法進行了審查,並啟動了一些新的勘探戰略和應用。2016財政年度後期,開始了開發和建造礦山和區域租賃區綜合三維結構模型的工作 。在現有礦場半徑1公里範圍內進行的勘測將生成一個三維地震立方體 ,以繪製出所有可能的構造,並開發可從現有基礎設施訪問的潛在目標。預計調查將於2017年3月底前全面完成並進行解讀。
以下是達樂2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產業績。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
454 | 457 | 525 | |||||||||
回收品位(g/t) |
4.6 | 5.3 | 5.0 | |||||||||
黃金產量(10000盎司) |
66 | 78 | 84 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
83.1 | 91.3 | 106.2 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(1) |
57.7 | 59.2 | 83.6 | |||||||||
每盎司售出黃金的全部維持成本減去副產品收入 (美元)(1) |
1,238 | 1,057 | 1,222 | |||||||||
整體成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(1) |
1,238 | 1,057 | 1,222 |
注:
(1) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。AIC和AISC是按每盎司銷售黃金計算的,不包括黃金當量盎司。?請參閲運營和財務回顧與前景,以及全盤維持和全盤成本。 |
2016財年,由於開採品位降低,黃金產量從2015財年的80萬盎司下降至70萬盎司,降幅為15%。由於採礦活動的成本減少,2016財年淨運營成本從2015財年的5,920萬美元下降至5,770萬美元,降幅為3%。以澳元計算的AIC總額增長18%,原因是黃金產量下降和資本支出增加,但運營成本下降部分抵消了這一增長。以美元計算,2016財年AIC總額增至每盎司1,238美元,而2015財年為每盎司1,057美元,這是由於黃金銷量下降和資本支出增加部分被較低的運營成本所抵消。
79
假設Gold Fields不增加或減少Darlot的儲量估計,以及 當前採礦計劃沒有變化,Darlot已探明和可能的儲量為2016年12月31日,將足以繼續減少產量水平,直至年初至2018財年中期。然而,如果沒有額外的轉換或發現,產量水平預計會隨着時間的推移而下降。正如前面在《採礦的風險因素》和《採礦業務説明》中所討論的那樣,有許多因素可能會影響儲量估計和採礦計劃。
Darlot從事地下采礦,因此受到風險因素中討論的所有地下采礦風險的影響。Darlot的主要安全風險是地下作業的地面墜落,通過使用地面支持和礦山作業排序來解決這一問題,以提高地面的整體穩定性。有關達樂工傷的更多信息,請參閲董事、高級管理層和員工與員工安全和健康安全管理和董事、高級管理和員工與員工安全與健康、死亡和致命傷害頻率。
達洛特在2016財年沒有發生罷工或物質停工,自2016年12月31日以來也沒有發生過罷工或材料停工。
正在處理中
達洛特有一家處理原生礦石的磨坊。下表列出了Darlot工廠的年度委託、加工技術和每月加工能力,以及2016財年的平均每月磨礦噸數和冶金回收係數。
加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎 相位 |
治療階段 |
容量(1) | 平均值 為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收係數 2016財年(2) |
||||||||||||||
(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
達洛特磨坊 |
1988 | 三段破碎機和兩段球磨機 | 賽爾 | 64,000 | 38,000 | 95 | % |
備註:
(1) | 銘牌容量由製造商聲明。工廠/鋼廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
(2) | 百分比四捨五入為最接近的整數百分比。 |
非經常開支
2016財年,Gold Fields在Darlot的資本支出為2,870萬澳元,或2,140萬美元,主要用於勘探和資本開發。Gold Fields已將2017財年Darlot的資本支出預算約為1,180萬澳元,或840萬美元。這些資金主要用於資本開發和勘探。
美洲業務
在2013財年之前,Gold Fields通過其在La Cima的持股擁有Cerro Corona礦98.5%的經濟權益。Gold Fields通過2013年12月進行的資本削減,將其在La Cima的經濟權益增加至99.53%。
80
塞羅·科羅娜
引言
Cerro Corona礦於2008財年第三季度末開始運營。它是位於祕魯北部Hualgayoc礦區的斑巖型銅金礦牀的一部分。它位於安第斯山脈西科迪勒拉山脈的最高部分,位於祕魯北部,靠近大西洋大陸盆地的源頭。塞羅科羅納位於卡哈馬卡市以北約80公里的公路上。La Cima持有采礦特許權,總面積約4,400公頃,而Cerro Corona正在約1,300公頃的表層土地上進行開發(該土地的權利由Gold Fields持有)。Cerro Corona的電力是通過與祕魯一家電力供應商簽訂的長期合同供應的,並通過國家輸電系統和該項目修建的一條34公里的輸電線路進行運輸。Cerro Corona的水需求主要通過保留降雨和坑道脱水來提供;水不斷循環使用。
歷史
2003年12月,Gold Fields通過一家子公司簽署了一項最終協議,從祕魯家族企業Sociedad Minera Corona S.A.手中購買Cerro Corona礦80.7%的經濟權益和92%的投票權。該協議要求進行重組,於2004年7月將Cerro Corona的資產轉移到La Cima。在2005年12月2日環境影響評估或環境影響評估獲得批准後,Gold Fields於2006年1月完成了對La Cima 92%有表決權權益(80.7%經濟權益)的購買,總代價為4,050萬美元。La Cima隨後獲得了建造該礦所需的所有額外許可證。 2006年5月開始施工。
地質學
塞羅科羅納金銅礦牀賦存於直徑600至700米的近垂直圓柱形石英閃長斑巖,侵入中白堊世石灰巖、泥灰巖和硅碎屑巖中。在斑巖中,金-銅礦化主要賦存於廣泛的網脈帶中。閃長巖至少有兩個階段,其中只有一個是礦化的。未礦化的閃長巖通常被認為是最後階段,被稱為貧核。最新的重新模擬表明,Cerro日冕斑巖可能由四到五個衞星羣組成,最後兩個 是貧瘠的。侵入體侵位於安第斯平行構造和安第斯正常(橫穿安第斯)構造的交匯處。Cerro Corona的表生氧化和浸出過程導致了弱到中等的銅 富集帶的形成,使礦牀從地表向下細分為氧化帶、混合氧化物-硫化物帶、次生(表生)硫化物富集帶和原生(次生)硫化物帶。
採礦
Cerro Corona 礦牀是用常規的露天開採方法開採的。Cerro Corona的作業涉及一個露天礦。該礦石在常規磨礦和硫化物浮選選礦廠處理,每年處理670萬噸 礦石,每年生產100,000至150,000噸含銅和金精礦,主要在日本和德國的冶煉廠處理。
最大的承包商僱主是San Martin Contratistas Generales S.A.,即San Martin。聖馬丁從事所有采礦活動 。在礦山整個生命週期內,滿足所需設計性能的所有礦山規劃、挖掘和頭頂坡度及工程規格均由La CIMA人員直接管理。其他承包商提供營地管理和餐飲、安保、安全和實驗室操作。此外,約有500名臨時承包商參與了尾礦設施的建設。
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A 預可行性研究已完成,以確定是否可以解除目前尾礦儲存設施對Cerro Corona礦產儲量的限制,並允許在礦山的使用壽命內放置更多的尾礦材料。這項研究建立在 納入尾礦儲存設施最新設計更新的以前工作的基礎上,包括在潛在擴大的情況下對礦山進行優化,以及評估其他新的機會。在2016財年,完成了其他研究(包括關於提高尾礦庫水位的可能性的研究),並計劃在2017財年對可用的機會和首選案例進行最終評估。
目前正在審議通過目前的硫化廠同時處理氧化物庫存和硫化礦石的方案。在2016財政年度,進行了一些關於處理氧化物庫存的研究,包括完成浮選測試工作和在水槽中浸出。
2014財年,Gold Fields將其與私人公用事業公司Kallpa Generacion S.A.的電力供應協議延長至2027年。
以下是Cerro Corona在2016財年、2015財年和2014財年的運營和生產結果。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
生產 |
||||||||||||
公噸($000) |
6,977 | 6,710 | 6,797 | |||||||||
金頭級(克/噸) |
1.03 | 1.07 | 1.06 | |||||||||
銅頭品位(%) |
0.53 | 0.52 | 0.58 | |||||||||
綜合產量(克/噸) |
1.2 | 1.4 | 1.5 | |||||||||
黃金產量(10000盎司) |
150 | 159 | 151 | |||||||||
銅產量(10000噸) |
31 | 29 | 32 | (1) | ||||||||
黃金當量盎司(10000 eq盎司) |
270 | 296 | 327 | |||||||||
行動的結果 |
||||||||||||
收入(百萬美元) |
322.3 | 292.2 | 375.5 | |||||||||
運營成本(包括黃金庫存變化,但不包括攤銷和折舊)(百萬美元)(2) |
139.9 | 144.8 | 159.7 | |||||||||
每盎司售出黃金的全部維持成本減去副產品收入 (美元)(2) |
499 | 718 | 316 | |||||||||
全部成本扣除每盎司售出黃金的副產品收入 (美元)(2) |
499 | 718 | 316 | |||||||||
全部維持成本副產品毛收入 每盎司黃金銷售收入 (美元)(2) |
762 | 777 | 702 | |||||||||
每售出 當量黃金 的全部成本副產品收入毛收入(美元)(2) |
762 | 777 | 702 |
備註:
(1) | 這相當於136,700盎司黃金當量,價格為每盎司黃金1,163美元,每噸銅5,533美元。 |
(2) | 將不包括攤銷和折舊的運營成本對賬到其AISC和AIC淨值 2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入,見運營和財務回顧和前景:All-in持續和All-in成本。 |
於2016財政年度,總管理黃金當量產量 由2015財政年度的30萬當量盎司下降9%至27萬當量盎司,主要是由於金銅價格比率下降、處理的金頭品位下降及黃金回收率下降所致。淨運營成本 從2015財年的1.45億美元下降至1.4億美元,降幅為3%,這主要是由於2016財年精礦庫存增加了380萬美元,而2015財年精礦庫存減少了100萬美元。AISC和AIC在2016財年達到每盎司499美元,而2015財年為每盎司718美元,原因是副產品信貸和較低的資本支出,部分被黃金銷量的下降所抵消。AISC和 AIC按黃金當量計算總計
82
[br]2016財年每盎司762美元,2015財年每盎司777美元,原因是副產品信貸和較低的資本支出,部分被黃金銷量的下降所抵消。
假設金礦不增加或減少Cerro Corona的儲量估計 並且當前的採礦計劃沒有變化,Cerro Corona已探明和可能的儲量為130萬盎司黃金和4.56億磅銅(其中,130萬盎司黃金和4.54億磅銅可歸因於金礦),其餘的可歸因於La Cima的非控股股東)將足以維持生產到2023財年 (七年)。然而,正如早些時候在《礦山規劃和管理》的《採礦業務説明》中所討論的那樣,有許多因素可以影響儲量估計和採礦計劃,因此 可能會大大改變礦山的壽命。
Cerro Corona礦涉及露天採礦,因此受到風險因素中討論的與露天採礦有關的所有風險的影響。有關Cerro Corona工作場所傷害的更多信息,請參見董事、高級管理人員和員工、員工安全與健康和安全 管理人員、高級管理人員和員工與員工安全與健康、死亡和致命傷害頻率。
Cerro Corona在2016財年沒有停工,自2016年12月31日以來也沒有停工。
正在處理中
下表列出了Cerro Corona加工廠的年度委託、加工技術和每月加工能力:
加工技術
種 |
年 委託 |
粉碎 |
治療階段 |
容量(1) | 平均值為以下目的而加工 2016財年 |
近似值 回收係數 2016財年(2) |
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(公噸/月) | ||||||||||||||||||||
主廠房 |
2008 | 垂度/球磨 | 常規硫化物浮選電路 | 560,000 | 581,000 | 黃金64.5% 銅價86.57 |
|
備註:
(1) | 銘牌容量按設計。工廠/工廠銘牌產能基於多項經營假設,包括有關已加工軟礦石和硬礦石混合的假設,這些假設可能會改變,並可能導致產能水平高於設計銘牌產能。 |
(2) | 百分比四捨五入為最接近的整數百分比。 |
非經常開支
2016財年,Gold Fields在Cerro Corona的資本支出上花費了4280萬美元,主要用於尾礦庫存儲和廢物存儲建設。Gold Fields已編入約5,290萬美元的預算,用於Cerro Corona 2017財年的資本支出,主要用於尾礦存儲設施和尾礦水處理廠。
83
項目
北極鉑金項目
APP位於芬蘭北部羅瓦涅米市以南約60公里處。APP正在評估位於Portimo和Narkaus鎂鐵質層狀侵入體內的一些潛在的地表可開採的鉑族元素以及銅和鎳礦牀。正在考慮的主要遠景位於Suhanko項目區內,由Konttijarvi、Ahmavaara和Suhanko North礦藏組成。由於本集團於2013財政年度解散GIP部門後,本集團的策略重點為金礦,故APP已被指定出售。在出售之前,Gold Fields已經減少了該應用程序對現金資源的利用。該應用程序的管理已從西非地區轉移到Gold Fields公司辦公室的公司開發部門,等待出售。
格魯耶爾,西澳大利亞
2016年12月,Gold Fields與澳大利亞礦商Gold Road成立了一家各佔50%股權的非公司合資企業,以開發和運營位於西澳大利亞的Gruyere金礦項目,該項目是澳大利亞最大的未開發金礦項目之一。它包括Gruyere金礦牀和144公里2勘探權。
Gruyere是一個大型剪切型斑巖型金礦牀,儲量3.5Moz。它位於澳大利亞最新的金礦--亞馬爾納金礦帶,位於西澳大利亞州拉弗頓以東200公里處,我們的史密斯奶奶礦就在這裏。
Gold Fields以3.5億澳元(2.59億美元)的總代價收購了Gruyere Gold Project 50%的權益,並在礦山總產量超過2 Moz時收取1.5%的特許權使用費。現金對價將分成兩部分,交易完成後支付2.5億澳元,根據商定的施工現金募集時間表支付1億澳元。Gold Fields正在通過澳大利亞現有的現金資源和銀行設施為這筆交易提供資金。
Gruyere黃金項目的可行性研究於2016年10月由Gold Road完成,該研究表明,Gruyere黃金項目目前的儲量將支持一年平均年產量27萬盎司。13年的Lom.預計LOM的AISC為每盎司945澳元(每盎司690美元),AIC為每盎司1,103澳元(每盎司805美元),未升級的建築資本支出估計為5.07億澳元(3.85億美元)。
格魯耶爾黃金項目的第一批生產預計將在2018財年末或2019財年初投產。Gold Fields於2017年2月接管了該項目的管理。Gruyere金礦項目將包括露天採礦作業,利用常規的鑽探、爆破、裝載和運輸活動,以及加工廠和相關基礎設施,包括住宿村莊、發電站、天然氣管道和密封的簡易機場。發電站和天然氣管道作為建設自有和運營戰略的一部分被承包出去,資本成本不包括在建設資本支出中。加工廠將是一個傳統的重力和碳浸出種。
合資企業將繼續在Gruyere Gold Project附近勘探類似規模的礦藏,並已預算1100萬澳元(800萬美元),其中包括2017財年為該勘探計劃進行的57,000米鑽探 。
已收到西澳大利亞政府所需的環境和監管批准。
Gruyere Gold Project的物業受當地原住民的原住民所有權的約束。2016年5月,Gold Road與註冊索賠集團Yilka and Cosmo Newberry土著公司(簡稱CNAC)達成了一項原住民所有權協議。本協議允許進入該地區,但須向伊爾卡和中航提供財務、合同和就業福利。這
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已將協議分配給Gold Fields。2016年6月29日,澳大利亞聯邦法院裁定,已註冊的Yilka原住民所有權請求組與未註冊的Sullivan和愛德華茲原住民所有權請求組有權共同持有原住民所有權。最終的決定形式尚未敲定。
菲律賓遠東南區
遠東南項目是一個擬建的地下礦場,位於馬尼拉以北約250公里處。該項目由FSE Gold Resources或FSGRI持有,其中Gold Fields擁有40%的 權益,並有權將其股份增加到60%,並毗鄰現有的基礎設施已建立的採礦作業。菲律賓的Lepanto Consolated Mining Company(簡稱LCMC)持有剩餘60%的權益,並管理着現有的LCMC採礦作業。根據菲律賓證券交易所對LCMC市值的評估,Gold Fields在2015財年對FSE的投資已部分減損至1.29億美元。
為了讓Gold Fields在項目中獲得另外20%的權益,菲律賓政府需要一份財務或技術援助協議(FTAA),這取決於獲得當地政府的自由、事先和知情同意(FPIC)Kankana-ey土著居民。另一項條件是將礦物生產分享協議或礦物生產分享協議續期25年,其中大部分FSE礦藏均位於該協議內。續簽的法律程序正在等待解決。2015年11月,礦業和地球科學局(MGB)拒絕了自由貿易協定的申請。FSGRI向MGB提交了一項重新審議的動議,要求恢復FTAA申請,但這一動議仍懸而未決。國家土著人民委員會(NCIP)提出的認證先決條件申請也仍在NCIP審議中,NCIP將完成FPIC程序。
在法律和行政方面的拖延中,該項目的持有成本已降至每月約210,000美元,主要用於環境基線監測、社區參與工作以及支持許可過程的活動。該項目的進一步材料開發將取決於礦產生產分享協議的續簽,以及Gold Fields獲得項目的多數股權。
該項目的銅金斑巖是一個與始新世玄武巖圍巖侵入的更新世閃長英安巖侵入雜巖有關的深部隱伏礦牀。礦化主要賦存於侵入雜巖中,少量賦存於玄武巖圍巖中,以浸染狀硫化物和多相含硫化物石英及石英-硬石膏礦脈和網眼為特徵。在2016財年期間,沒有對該項目進行勘探或其他概念性地雷設計研究。
該項目沒有報告儲量,但報告的資源是在採礦限制內報告的,該限制假設最終非選擇性、大批量地下采礦方法。根據鑽孔間距、估計質量、地質連續性和2012年初對礦牀的地質瞭解,對該資源採用了較低的置信度分類,並對最終經濟開採的合理前景提供了支持。該資源的相對可信度較低,因此在現階段不能轉換為礦產儲備。
北薩拉斯市,智利
Salares Norte項目100%由Gold Fields擁有,專注於智利北部阿塔卡馬地區的一個金銀礦牀。礦化包含在高硫化淺成熱液系統中,提供高品位氧化物。該項目位於1,800公頃的核心特許區內。Gold Fields有權購買一個毗鄰的特許權,這將再增加1200公頃土地。
該集團斥資3900萬美元繼2015財年花費1,700萬美元之後,2016財年的預可行性研究工作和進一步鑽探工作。到目前為止,已經完成了近100公里的鑽探。該集團已為2017財年的進一步鑽探和研究編列了6,400萬美元的預算,並決定項目 是否應在2017財年下半年之前進入可行性狀態。
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2016年12月,Gold Fields更新了Brecha主體 地區的項目資源(位於預可行性狀態)以及附近的Agua Amara礦藏(範圍研究狀態)。初步跡象表明,Salares Norte可能是一個露天礦,而冶金測試工作則表明,混合礦藏碳浸出加工可以使黃金的回收率達到90%左右。在完成和審查阿瓜阿瑪塔的PFS工作後,該項目將能夠評估為阿瓜阿瑪塔和佈雷查校長報告初始儲備的可行性。
重要的是,該項目30年的土地地役權和水權都於2016年12月授予。
Salares Norte還在制定環境和社會基線,以支持作為其環境影響評估一部分的項目時間表。環境工作包括生物和環境生物多樣性研究,包括保護該地區瀕危的短尾龍貓。生物諮詢師目前正在收集關於龍貓的數據,以確定它們的運動和行為。一旦研究完成(預計在2017財年第四季度完成),Salares Norte將向智利環境部提出如何保護龍貓的選擇方案,包括可能搬遷到特許權內的保護區。在Salares Norte開展的研究工作還將被用來為全國範圍內關於養護和管理物種的研究提供信息。
北薩拉雷斯的社會基線已經擴大。雖然在特許權或專用通道上沒有原住民的要求或存在,但Salares Norte已開始與受影響的社區開展廣泛的接觸計劃,包括對社區項目的投資。
保險
Gold Fields擁有針對 可能對其運營和盈利產生重大不利影響的災難性事件的保險單,具體取決於此類保險的可用性和成本。Gold Fields堅持向安全的承銷商投保的理念,這些承銷商 提供滿足Gold Fields特定需求的計劃。
Gold Fields擁有全球保單,涵蓋一般責任、意外損失或財產重大損壞、以固定運營成本或常備費用形式出現的業務中斷以及其他損失。Gold Fields不承保與其運營相關的所有潛在損失,因為一些保險費高得令人望而卻步,一些風險被認為太遙遠而無法投保,以及一些類型的保險不可用。例如,Gold Fields保單不承保利潤損失。如果 發生沒有保險範圍或承保範圍有限的事件,這可能會影響Gold Fields的現金流和盈利能力。
管理層 認為,考慮到每個已識別風險的可能性和潛在嚴重性,保險覆蓋的範圍和金額是足夠的。Gold Fields的保險範圍與其規模的具有跨國業務的黃金開採公司的慣例一致。?風險因素?Gold Fields?保險覆蓋範圍可能不足以滿足未來的所有潛在索賠。
黃金採礦業
背景
金是一種緻密、相對柔軟和稀有的貴金屬,以金塊或顆粒的自然形式存在於礦石、地下礦脈和沖積礦牀中。黃金開採業務包括地下和露天開採業務,目前可從礦石品位中商業提煉出低至0.5克/公噸(露天礦)的黃金。黃金生產的大部分用於珠寶生產和投資目的,在後一種情況下,因為一些投資者將其視為抵禦通脹的保值工具。此外,金的某些物理屬性,包括其延展性、延展性、導電性、耐腐蝕性和反射性,使其成為許多工業應用中的首選金屬。
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全球市場
需求
黃金需求的兩個主要類別是製造業(主要是珠寶)和投資(私人和政府)。過去幾年的黃金需求主要是由中國和印度推動的,2016年、2015年和2014年,這兩個國家佔全球總需求的60%。2011至2016年間,黃金價格下跌了約19%。自2015年以來,金價有所回升,2017年4月3日,金價為每盎司1,247美元。相比其他任何變量,金價是影響Gold Fields業務戰略的關鍵動態因素 ,而過去幾年金價的波動一直是公司進行戰略重組的主要原因之一。
投資者認為黃金是避險資產的傳統理由,在過去4年裏大多面臨壓力。2012年,投資者需求放緩,因為人們擔心的許多經濟最糟糕的情況不太可能成為現實。隨着股票和房地產市場開始提供更強勁的回報,金價隨後下跌。因此,許多投資者在2013年和2014年拋售了他們持有的實物黃金,導致金價大幅下跌。
儘管如此,金價仍然超出了大多數分析師的預期。在英國退歐和美國總統大選結果的背景下,僅舉兩起導致2016年政治和經濟不確定性的事件,金價應該比今天高得多。事實並非如此。此外,在美國利率上升和預期減税的背景下,股市,尤其是美國的股市處於創紀錄高位,削弱了投資者對黃金的投資。Gold field預計,2017年黃金的表現可能會受到持續流入股市和美國進一步加息的影響。因此,Gold Fields在假設金價為每盎司1,100美元的情況下,計劃2017年的業務。
然而,我們的長期前景更為樂觀。雖然短期內金價將在很大程度上由宏觀事件決定,但長期供需基本面不容忽視。在供應方面,我們進行的研究表明,初級黃金供應已接近峯值,並可能在未來幾年下降。這在很大程度上是由於勘探支出的削減以及新礦建設的匱乏。品位的下降以及被開採礦體深度和複雜性的增加加劇了這一點。
2016年金價較2015年回升8.3%同比增長在對美國加息的擔憂和全球政治不確定性增加的背景下。總體而言,負面的供需趨勢導致Gold Fields收到的平均黃金價格從2012年每盎司1,656美元的高點下降到2016年的每盎司1,241美元。
雖然金價的大部分短期走勢是市場情緒的結果,但長期走勢仍受到供需基本面的支撐。基於這些基本面,管理層認為金價在未來幾年將有所改善,儘管它無疑將經歷更多的短期波動。
根據世界黃金協會的數據,黃金需求與去年相比變化不大,從2015年的4216噸增加到2016年的4309噸。
印度和中國的需求雖然在過去五年中大幅下降,但考慮到這些國家的經濟增長、城市化水平的提高和對黃金的傳統親和力,這些國家的需求應該會保持強勁。各國央行仍在繼續買入黃金,而且大多數希望拋售黃金的央行似乎已經這麼做了。
從長遠來看,管理層認為,由於以下原因,關鍵的需求基本面將得以確立:
| A續在經濟和政治不確定性和儲備多元化的情況下,世界各國央行積累黃金儲備(或至少維持其目前的持有量)。 |
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中央銀行和其他官方機構2016年的淨購買量總計為384噸,與之前三年每年約600噸的購買量相比,這一數字明顯下降。 |
| 在經濟和政治不確定時期對避險資產的持續需求。儘管這在過去五年中可能不像以前那樣普遍 ,但金價最近回升至每盎司約1,250美元的水平是在全球股市投資者不確定性的推動下進行的。 |
這些因素預示着黃金的未來,Gold Fields預計未來五年金價將走強。雖然一些人質疑黃金在政治和經濟不確定時期的持續避險地位,但我們認為,當前地緣政治動盪最終將導致更堅挺的金價。投資者將繼續將部分風險分散到黃金上,既是為了對衝通脹,也是為了對衝貨幣持平。
供給量
黃金供應包括採礦產生的新產量、廢金的回收以及從現有金條庫存中釋放黃金。礦山生產是最重要的供應來源。管理層認為,長期的黃金供應問題將支持金價的復甦。根據世界黃金協會的數據,2016年第四季度,黃金總供應量下降了11%,原因是全球礦山產量估計下降了4.6%,這是自2008年以來最大的季度降幅。2016年礦山總產量為3,236噸,與2015年持平 ,這是自2008年以來最慢的年度增長。
這一趨勢將繼續下去。金田礦產服務有限公司 諮詢公司預測,2016年礦山產量將進一步下降,原因是較成熟礦山的產量較低,大多數黃金業務的平均品位下降,以及缺乏新的礦山投產。許多分析師認為,礦山產量在2015年達到峯值,恰逢黃金髮現的高峯期。90年代中期,假設平均20年的發展週期。高盛表示,已知可開採的黃金儲量可能只剩下20年了。
價格
與其他大宗商品市場相比,黃金市場的流動性相對較強,倫敦是世界上最大的黃金交易市場。黃金也通過期貨和遠期合約進行活躍交易。從歷史上看,黃金價格受到通貨膨脹、匯率、儲備政策和全球政治經濟事件等宏觀經濟因素的重大影響,而不是簡單的供需動態。在價格上漲和貨幣貶值期間,購買黃金通常是作為一種儲值手段。從歷史上看,黃金價格的波動性低於大多數其他大宗商品。2015年,黃金價格下跌了10%,但在2016年回升了8.5%。2016年12月31日收盤價為每盎司1130美元。2016年,現貨黃金價格最高為1,365美元,最低為1,060美元。
頂級製片人
根據2016財年的產量,全球第一、第二、第三和第四大黃金生產商分別是巴里克、紐蒙特、盎格魯黃金阿散蒂和黃金公司。根據公開消息來源,截至2016年12月31日,巴里克在11個國家有13個業務,紐蒙特在5個國家有15個業務,盎格魯黃金阿散蒂在9個國家有17個業務,Goldcorp在6個國家有12個業務。2016財年,Gold Fields是全球第七大黃金生產商。
業績和展望
在過去的一年中,Gold Fields對該行業頂尖黃金生產商過去四年的業績進行了分析。總體而言,自2012年以來,金價下跌的行業反應良好,並將重點重新放在盈利能力和現金流上。因此,利潤率提高了,資產負債表也得到了改善降低了風險。
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然而,我們需要謹慎地宣佈這是一場徹底的勝利,因為外部因素,如較低的美元匯率和較低的油價,起到了很大的幫助作用。還有人懷疑,維持資本可能已經被削減,其影響將在晚些時候實現。2000年初,金價從250美元/盎司回升後,情況也大同小異。
此外,許多公司會對其未來的生產概況產生一些擔憂,因為削減勘探和項目支出,並將尋求在未來一兩年填補這些潛在缺口。合併和收購因此變得更具競爭力,也是生產中的優質資產獲得高額保費的原因。
黃金公司 在降低成本方面做得和預期的一樣好,從現在開始成本上升的可能性更大。如果礦業全面復甦,而我們又回到每年採礦成本通脹的水平,這種情況可能會加劇。8-10%,因為這是幾年前的情況。如果發生這種情況,該行業將不可避免地進一步合理化,同時也將失去所有工作崗位。因此,當務之急是我們必須從過去吸取教訓,謹慎對待像以前那樣通過承擔更多債務進行擴張。債務是有作用的,但如果接受債務,資本配置必須受到約束。該行業的工作尚未完成。
2017年指導意見
2017財年Gold Fields的戰略評估考慮了基本保持不變的金價,我們的預算建立在預期平均價格1,100美元/盎司的基礎上,與2016財年使用的價格相同。對我們業務的投資是2017財年的優先事項,其中包括對South Deep的2000萬美元、對Damang的1.2億美元、對Gruyere的1.12億美元和對Salares Norte的6400萬美元。因此,我們2017財年的AIC成本指引為1,170美元/盎司,與2016財年的1,006美元/盎司相比,為1,190美元/盎司。AISC的指引為1,010美元/盎司,而2016財年為980美元/盎司。
預計本年度的資本支出將增至8.69億美元(2016財年:6.5億美元),這是我們在北薩拉雷斯、格魯耶爾、達芒和南深的重大投資的結果。我們本財年的產量指引為210萬至215萬盎司,而2016財年的產量為215萬盎司。 2017財年值得注意的貢獻包括:
| South Deep的產量從2016財年的29萬盎司進一步增加到31.5萬盎司; |
| 大芒的產量從2016財年的14.8萬盎司下降到12萬盎司; |
| Tarkwa和我們在澳大利亞的其餘三個礦的穩定生產狀況;以及 |
| 由於預期銅價上漲,Cerro Corona的黃金當量產量從2016財年的27萬盎司上升到2017財年的29萬盎司。 |
環境和監管事項
南非
環境
南非金礦公司的運營受到與其活動相關的各種法律的約束,這些法律與環境保護有關。南非憲法賦予南非人民享有不損害人類健康或福祉的環境的權利,並通過合理的立法和其他措施保護這種環境,造福今世後代。1998年第107號《南非憲法》和《國家環境管理法》以及頒佈的其他各種相關法律賦予廣泛的利益集團法律地位,可提起法律程序以執行其環境權,可對私營實體和南非政府強制執行。
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南非環境立法通常要求經營可能對環境產生影響的企業獲得經營許可、授權和其他批准。適用的環境立法還規定了一般合規要求,並納入了污染者付費的原則。2014年9月2日,公佈了環境法的多項修正案。這些修正案的目的,除其他外,是通過建立所謂的單一環境系統來解決採礦業監管零散的問題。雖然修正案於2014年9月2日公佈,但其中一些修正案於2014年12月8日才生效。在這些修訂之前,有爭議的問題是,如果採礦實體有經DMR批准的環境管理計劃/計劃或EMP,採礦作業是否需要 環境授權。環境法修正案解決了這場爭論,修正案明確規定,自2014年12月8日起,就單一環境制度而言,勘探/採礦作業和相關活動除了環境管理計劃外,還需要獲得環境許可。DMR現在是根據《國家環境管理條例》授予環境授權的主管機構。然而,DEA的主管官員仍然是上訴機構。根據《環境管理條例》的規定,董事可能對任何環境退化和/或其補救措施承擔責任。
《礦產和石油資源開發修正案法案》於2012年12月27日公佈,徵求公眾意見。該法案的第二個版本於2013年6月公佈,雖然議會程序已經完成,但該法案尚未作為修正案公佈,因為總裁已將其發回議會,因為在他看來,其某些條款不符合南非憲法。見?礦業權。本法案包含進一步的擬議修正案,以允許平穩過渡到One Environmental 系統。MPRDA的另一項擬議修正案是,儘管根據MPRDA頒發了關閉證書,但採礦權的持有者、舊訂單權利的先前持有人或已不復存在的工程的先前所有人仍需對未來可能為人所知的任何潛在或剩餘環境責任、污染、生態退化、抽水和外來水處理承擔責任。修訂後的《國家環境管理條例》規定,儘管頒發了關閉證書,但每個舊訂單權利人或工程所有人仍將對任何環境責任、污染或生態退化、受污染或外來水的抽水和處理以及其管理和可持續關閉負責。
根據法律規定,南非礦業公司必須根據經批准的EMP進行修復工作,作為其持續運營的一部分,該EMP支持一項礦山關閉計劃。Gold Fields為這些環境修復成本提供資金,作為其運營現金流的一部分,其長期關閉成本的資金來自向環境信託基金提供現金捐款,其中迄今提供的關閉撥備與最終關閉成本估計之間的差額通過保險擔保提供資金。這些費用統稱為財務撥備。在2016財年,South Deep還與EMP進行了獨立的合規審計,相關審計報告於2016年4月25日提交給DMR。商會和相關政府部門在2016財年期間就《探礦、勘探、採礦或生產業務財務撥備條例》或《財務撥備條例》進行了辯論,2017財年初正在進行談判。這些條例適用於轉換後的舊訂單採礦權的持有人,並要求這些持有人在2019年2月之前按照《財務撥備條例》對撥備進行審查,從而審查和調整其批准的財務撥備。這些條例目前的形式(對整個行業)構成的一個關鍵挑戰是有可能出現重複供資,因為礦業公司將繼續通過運營成本為正在進行的恢復活動提供資金,但也將在財務撥備基金中提供持續的同時恢復和環境管理費用。此外,許可證持有者在2015年11月20日之後, 將不再使用信託基金作為年度修復、最終修復、退役和關閉的財政提供工具。利用信託基金 作為財務撥備工具獲得環境授權的持有人,在下一次年度審查和調整中,需要修改任何信託基金,並按照條例的要求進行更新,以獲得採礦權或探礦權。此外,鑑於現有信託契約和信託契約草案的措辭,可能無法從信託中提取多餘資金用於財務擔保。本條例規定了2019年2月到期的過渡期。
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根據《統一環境制度》的成果,1998年第36號《國家水法》或《國家水法》也進行了修訂。由於過去在處理用水許可證方面的拖延,西北地區現在要求水務和衞生部長將審議用水許可證的程序與根據《礦產資源保護法》提出的探礦權和採礦權申請以及環境管理局的環境授權之外的時間框架和程序進行調整和整合。對《西北水法》的另一項修正是在 中增加了一項規定,即對申請用水許可證(特別是探礦或採礦)的決定感到不滿的人可以直接向水務和衞生部長提出上訴。
此外,根據NWA,水文循環中的所有水都由南非政府託管,南非人民和用水者被要求根據NWA重新登記他們的用水情況。此外,西北地區還管理可能影響水資源的廢物和廢水排放。南非政府使用各種政策工具和機制,如用水許可證制度和擬議的廢物排放收費制度,以確保符合規定的標準和符合 污染者付費的原則的水管理做法,並將部分處理和清理成本轉嫁給污染者。Gold Fields將繼續採取一切合理和實際的措施清除地下水,以保證South Deep的日常安全運作。南深公司於2011年11月獲得了水利部頒發的用水許可證。經批准的許可證的某些條件和其他方面被確定為需要修改, 已於2012年2月向DWS提交了解決這些問題的申請。2013年11月向水利部提交了進一步修訂的用水許可證申請,主要是為了反映對預期用水需求和不斷變化的水平衡進行重新評估的結果。沒有收到運輸安全管理局對2013年修正案的答覆。2014年11月,與DWS 達成協議,撤回2013年修正案,並於2015年5月提交更新的修正案申請。2015年5月的修訂申請反映了對2011年批准的用水許可證條件的擬議更改。此外,更新的修正案 反映了2014財年期間實施並計劃在2015財年及以後實施的各種水管理項目和舉措。已於2015年3月向工作組提交了一份演示文稿,以評估新修正案的擬議結構和內容, 在2015年5月重新提交之前。Gold Fields在2016財年繼續向DWS提出申訴,目前正在等待獲得批准的修訂許可證。現有的經批准的許可證將保持不變,而申請將由運輸安全服務處處理。
根據2004年第39號《國家環境管理空氣質量法》或《空氣質量法》,南非政府為某些導致空氣排放且必須持有大氣排放許可證(AELS)的活動制定了最低排放標準。經修訂的最低排放標準涉及導致大氣排放的活動清單,或所列活動,由水和環境事務部長髮布,並於2013年11月22日生效。現有工廠被要求在2015年4月1日之前遵守最低排放標準。根據空氣質量法案新批准的AELS將納入最低排放標準作為條件。根據《空氣質量法》,違反最低排放標準是違法行為。根據《空氣質量法》的規定,南深礦從事導致大氣排放的活動,並持有根據先前立法授權進行這類活動的登記證書。South Deep已根據《空氣質量法》就在South Deep進行的一些排放活動提交了必要的新許可證申請。South Deep在2013年3月提交了AEL申請。2014年3月,與西蘭德區市政府舉行了一次會議,討論AEL申請。本次會議的結果要求修改South Deep的申請,將所列活動包括在內。Gold Fields向西蘭德 區市政府重新提交了修訂後的AEL申請,隨後根據《空氣質量法》第40(1)(A)條就South Deep的三項列出的活動批准了South Deep的臨時AEL。暫定高鐵的有效期為一年 ,自2014年11月13日起生效,並於2015年11月獲準延期。最終的AEL申請於2015年11月提交。蘭德西市地方市政當局於2016年12月頒發空氣質量許可證,授權South Deep根據《國家環境空氣質量法》從事冶煉活動。Gold Fields於2015年制定了空氣質量計劃管理計劃,以確保其符合空氣質量法案的適用要求,包括新的最低排放標準。
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自2011年以來,碳税的引入一直懸而未決。碳税設計要求負債的計算應基於導致範圍1温室氣體排放的化石燃料投入量,並且這種負債應以每噸CO 120盧比的邊際税率開始。2E,以每年10%的速度增長。該設計還預計免税額從60%到95%不等,還有各種免税額度,允許納税實體進一步減輕其責任。因此,有效税率將在每噸一氧化碳6至48蘭特之間變化。2E.此類補貼包括提高貿易相關部門的免税門檻,承認減排努力,為參與國家碳預算制度提供額外補貼,以及利用碳抵消來抵銷碳税責任。如果South Deep有責任 繳納碳税,預計它將有資格獲得至少80%的配額。因此,預計其風險敞口將初步計算(在碳税風險敞口的第一年)礦山範圍1排放的20%,估計為8,640噸CO2E在2016財年。根據這些排放量,2018年的潛在税負估計約為14,800美元。
南非財政部長在2017年2月的預算演講中重申,將頒佈這項税收,但他沒有給出開始日期。他重申了早先的承諾,即在2020年前,這項税收不會對電價產生淨影響。
2008年第59號《國家環境管理廢物法》或《廢物法》於2009年7月1日生效,但2014年5月2日生效的與受污染土地有關的某些條款除外。負責任的廢物管理已成為DEA的優先事項。Gold Fields目前正在與DMR合作,以確保其符合《廢品法》。南方深井有一個廢物處理設施,目前處於休眠狀態。該地點由不同的廢物流組成,包括輻射水平略高於本底水平的廢物,這是地質上自然產生的水平。現在有責任修復這個休眠的地方。South Deep必須確保它擁有適當的廢物管理許可證和環境授權,以關閉和修復其所有廢物場地。2015年1月13日,South Deep就兩個設施申請了廢物許可證:一個廢物轉運站和一個廢料場。2014年6月2日,《廢物法》修正案公佈,自2014年12月8日起,殘渣存放和殘渣儲存將納入《廢物法》的實施範圍。因此,自2014年12月8日起,就單一環境系統而言,殘渣儲存和殘渣存放現在受《廢物法》的監管,與其建立和回收有關的活動將需要獲得廢物管理許可證,但須遵守2015年7月24日公佈的修正案中的過渡性條款。此類許可證將需要從DMR獲得,DMR是為採礦作業頒發此類許可證的主管當局。7月24日發佈的《渣油儲存和渣油儲存規劃管理規定》, 2015年還可能對這些設施的管理產生財務影響,因為它們對新的殘渣庫存和 礦藏規定了各種分類和相關的班輪要求。這是監管上的一個根本性轉變,因為廢物法以前將殘渣儲存和殘渣儲存排除在其範圍之外。《MPRDA 2013年修正案》還提議修正殘留物庫存的定義,將在《MPRDA》實施前建立的歷史礦山和垃圾場包括在內。
金礦從事受《國家核監管機構法》(1999年第47號)或《國家核管理法》管制的活動。NNR法案要求金礦獲得國家核監管機構(NNR)的授權,並根據此類授權的 條件開展活動。在此之前剝離出來後,黃金礦場和南非的採礦業務擁有並維護着國家礦業局頒發的註冊證書。剝離後,南方深繼續擁有和維護其註冊證書,或COR,根據NNR法案的要求。
儘管南非有一個全面的環境監管框架,但環境法律的執行一直很差。DEA和DWS表示,執法情況將有所改善 ,未來將向環境管理檢查員提供更多資源。截至2014年12月8日,在單一環境制度下,根據DMR任命了單獨的環境管理檢查員,以監管採礦業的環境合規情況。
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雖然DMR仍在擴大其檢查人員的過程中,但DWS等相關部門已普遍表現出更願意通過發佈以下問題來執行NWA的規定《西北地區法》下的預先指令。
健康與安全
南非1996年第29號《礦山健康和安全法》或《礦山健康和安全法》的主要目標是為保護礦場僱員和其他人員的健康和安全作出規定。《礦山健康和安全法》要求僱主和其他人確保其運營和非運營礦山 在合理可行的範圍內提供安全健康的工作環境。《礦山健康和安全法》規定了對不遵守其規定的處罰和行政罰款制度。《礦山健康和安全法》還規定,通過設立健康和安全委員會以及要求任命健康和安全代表,僱員可以參與。它還規定了員工拒絕危險工作的權利。最後,它描述了礦山健康和安全監察局(MHSI)的權力和職能(該監察局是礦山健康和安全監察局及其執行過程的一部分)。《礦山健康和安全法》授權MHSI限制或停止任何礦山的工作,並要求僱主採取措施將任何礦山的健康和安全風險降至最低。根據《礦山健康和安全法》,除其他事項外,僱主有義務在合理可行的範圍內確保其礦山的設計、建造和裝備能夠為安全作業和健康的工作環境提供條件。僱主還必須在合理可行的範圍內,確保其礦山的委託、運營、維護和退役的方式使僱員能夠在不危及其健康和安全或任何其他人的情況下開展工作。每個僱主必須在合理可行的範圍內,確保並非僱員,但可能直接受礦場活動影響的人,不會對其健康和安全構成任何危害。
任何人,包括僱主,如不遵守《礦山健康和安全法》的規定,即屬犯罪,可被起訴,如果起訴成功,可處以罰款或監禁,或兩者兼而有之。此外,MHSI的檢查員有權在任何情況下停止礦山的任何部分或全部作業,檢查員有理由認為這種情況危及礦山任何人的健康和安全。MHSI還有權在違反《礦山健康和安全法》的情況下對僱主處以行政罰款。每項違法行為可能被處以的最高行政罰款為100萬雷亞爾。
與南非金礦開採作業相關的主要健康風險來自職業暴露和社區環境暴露於二氧化硅粉塵、噪音、高温和某些有害物質,包括有毒氣體、水、土壤或空氣污染和放射性微粒。影響黃金礦場勞動力的最嚴重的職業病包括肺部疾病(如矽肺、肺結核、兩者和COAD的組合)以及NIHL。1973年第78號《礦山和工作場所職業病法》(南非),或《礦場和工場職業病法》,規定賠償和支付與某些疾病有關的醫療費用,如矽肺病,這些疾病是由受僱於採礦或從事採礦輔助活動的地點的人感染的。?請參閲風險因素:黃金油田的運營受到環境、健康和安全法規的約束,這可能會施加額外的成本和合規要求,而黃金油田可能面臨違反或涉嫌違反此類法規和其他適用法律的索賠和責任。
2011年,南非憲法法院裁定,根據ODMWA提出的賠償要求並不阻止僱員根據普通法作為民事訴訟向僱主追討損害賠償。雖然諸如疏忽和因果關係等問題需要由索賠人在逐個案例在此基礎上,此類裁決可能會使Gold Fields面臨與職業危害和疾病(包括矽肺或其他據稱因接觸危險材料和物質而引起的疾病)有關的索賠,可能是個人索賠、集體訴訟或類似的集體索賠。儘管與指控的風險相關
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職業暴露可能更大,但此類行動也可能與金礦附近社區據稱發生此類疾病有關。針對包括Gold Fields在內的幾家南非礦業公司提出了合併申請,要求為涉嫌在2016年5月13日為申請中列出的一家或多家礦業公司工作期間感染矽肺和/或肺結核的現任或前任礦工(及其家屬)進行集體訴訟,南豪騰高等法院下令,除其他外,認證兩個不同類別的矽肺和肺結核。隨後,申請書中所列礦業公司獲準對等級認證判決的所有方面提出上訴。見《法律訴訟和調查》。
如果大量此類索賠被適當地針對其提出,就索賠支付的賠償可能會對Gold Fields的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,金田可能因這些問題而產生大量額外成本,包括與支付 費用、與設立的補償性或其他基金(如果有)有關的增加的徵費或其他捐款的成本,以及因努力補救這些問題或解決任何未決索賠或其他可能的行動而產生的支出。
礦業權
MPRDA
見風險因素?金礦礦業權受立法制約,這可能會造成巨大的成本和負擔,並施加某些所有權要求,對這些要求的解釋是有爭議的。
BBBEE 法案和BBBEE修正案
《BBBEE法》確立了一項關於基礎廣泛的黑人經濟賦權的國家政策,其目標是增加人類發展援助機構在經濟中的參與。《BBBEE法》規定了促進賦予黑人經濟權力的各種措施,包括授權貿易和工業部長髮布BBBEE守則,要求國家和公共實體機關以及與之互動或從其獲得權利和許可證的各方遵守這些守則。關於採礦業是否或在多大程度上受制於《BBBEE法》及其規定的政策和守則,一直存在一些爭論。2014年10月24日,2013年第46號BBBEE修正案生效。BBBEE修正案法案在BBBEE法案中增加了一項新條款,根據該條款,BBBEE法案將凌駕於與BBBEE法案規定相沖突的南非任何其他法律的條款之上,前提是這些相互衝突的法律在緊接BBBEE修正案法案生效日期之前生效。BBBEE修正案也 規定,這一規定在BBBEE修正案生效一年後才生效。這一規定於2015年10月24日生效,2015年10月27日,貿易和工業部長在政府公報上發佈公告,宣佈豁免DMR實施BBBEE法案第10(1)條所載要求,為期12個月,截至2016年10月27日。自此日起,貿易和工業部長就沒有發佈任何進一步的通知來澄清他的立場,但豁免及其到期可被解讀為南非貿易和工業部將BBBEE準則視為適用於採礦業的確認。在任何情況下, 目前尚不清楚DMR是否可能繼續以目前的形式執行採礦憲章,或是否將適用BBBEE法案,或是否將遵循BBBEE準則。
這就提出了一個問題,即《BBBEE法案》和《BBBEE守則》未來是否會推翻《採礦憲章》。目前還不清楚這一點 。修訂後的基於廣泛的黑人經濟賦權良好做法守則,或修訂後的蜜蜂守則,於2013年10月11日開始自願使用,並於2015年5月1日生效。《BBBEE修正案》和修訂後的BEE法規都明確規定,如果南非的一個經濟部門制定了部門代碼或部門代碼,該部門的公司必須遵守該部門代碼。就《BBBEE法案》而言,《採礦憲章》不是行業守則。2016年2月17日,貿易和工業部部長髮表公報,廢除或確認多個部門代碼的有效性。遺漏
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通知中的採礦憲章可被解釋為確認採礦憲章不被視為行業守則。這支持了這樣的解釋,即BBBEE法案並不打算凌駕於《採礦憲章》之上。雖然這將如何解釋仍有待觀察,但BBBEE法案和BBBEE準則似乎不會在未來推翻採礦憲章。雖然《採礦憲章》不是行業守則,但黃金礦場根據修訂後的《採礦業守則》或守則的規定和義務,定期審查其狀況,以在內部衡量如果遵守守則的情況。到目前為止,我們相信我們將遵守 準則;然而,目前還不能確定當前的義務是否會取代採礦憲章,或者是否會修訂當前的採礦憲章。
目前版本的新《採礦憲章》草案沒有使《採礦憲章》與《2003年BBBEE法》或《BBBEE法》以及普遍適用於南非其他行業的《BBBEE守則》保持一致。因此,如果以目前的形式生效,新的採礦憲章草案可能會造成進一步的不確定性。見風險因素:金礦礦業權受到立法制約,這可能會帶來巨大的成本和負擔,並施加某些所有權要求,對這些要求的解釋是有爭議的。
《版税法案》
2008年第28號《礦物和石油資源特許權使用費法案》或《特許權使用費法案》對應向南非政府支付的精煉和未精煉礦物徵收特許權使用費。
精煉礦產(包括黃金和鉑金)的特許權使用費的計算方法是息税前收益(EBIT)除以12.5乘以毛收入的百分比,再加上0.5%。息税前利潤是指在評估損失之前但在資本支出之後的應税礦業收入(但有某些例外,如不扣除應付利息和匯兑損失) 。精煉礦物的最高特許權使用費已被引入收入的5%。Gold Fields目前根據精煉礦產特許權使用費計算支付特許權使用費,適用於其總收入 。
財政部長已任命戴維斯税收審查委員會調查和審查當前的礦業税制度。該委員會於2015年8月13日發表的首份採礦中期報告建議不改變特許權使用費制度,但建議停止前期資本支出。沖銷制度,支持加速資本支出折舊制度。此外,報告建議僅對現有金礦保留所謂的黃金公式,因為在利潤微乎其微或金礦將進行公式所鼓勵的開採類型的情況下,不太可能建立新的金礦。另一項建議是在一段合理的時間內逐步淘汰所有礦山的黃金配方。委員會還建議逐步取消金礦可獲得的額外資本免税額,以使黃金開採公司所得税制度與適用於所有納税人的税制保持一致。
外匯管制
南非法律規定了外匯管制條例,其中除其他外,限制資本從CMA流出。《外匯管制條例》由南非外匯管理局金融監督部管理,適用於整個CMA,管理涉及南非居民包括公司的國際交易。南非政府承諾逐步放鬆外匯管制,近年來出現了各種放鬆措施。
Gold Fields及其南非子公司接受和/或償還貸款需要得到SARB的批准CMA的非居民。
Gold Fields在CMA以外籌集的資金非南非居民子公司(無論是通過債務還是股權)可用於海外擴張,但須符合SARB規定的任何條件。然而,Gold Fields及其南非子公司需要得到SARB的批准,才能為任何Gold Fields子公司從CMA非居民那裏獲得的資金提供擔保。非南非子公司在CMA以外籌集的債務必須由以下公司償還或償還
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外國子公司。如果沒有SARB的批准,Gold Fields及其南非子公司在南非賺取的收入不能用於償還或償還此類外債。除非獲得國家外匯管理局的具體批准,否則其中一家外國子公司的收入不能用於資助另一家外國子公司的運營。
從南非調撥資金用於購買離岸實體的股份,或用於在離岸設立或擴大業務 離岸企業需要獲得外匯管制批准。但是,如果該投資是一項新的對外直接投資,且總成本不超過每家公司每歷年10億裏亞爾,則該投資申請可在沒有國家外匯管理局具體批准的情況下由授權交易商處理,但須遵守所有現有標準和報告義務。
Gold Fields在進行任何涉及蘭特以外貨幣的融資時,必須獲得SARB的批准。就其批准而言,SARB可能會對Gold Fields使用任何此類融資所得施加條件,例如限制Gold Fields在南非境外保留融資所得的能力,或 要求Gold Fields在將任何此類資金應用於特定用途之前尋求SARB的進一步批准。
加納
環境
加納與環境有關的法律和條例植根於1992年的《憲法》,該憲法規定國家和其他國家有義務採取適當措施保護和保護自然環境。根據《礦產和採礦法》、《1999年環境評估條例》(Li,1652年)和《2001年用水條例》(Li,1692年),採礦公司必須獲得環境保護局或加納環保局的所有必要批准,環境保護局是根據1994年《環境保護局法》(第490號法案)設立的機構,在適用的情況下,在進行採礦作業之前,必須獲得水資源委員會和/或礦產委員會的批准。根據《礦物和採礦(健康、安全和技術)條例》(2012年L.I 2182),還要求獲得礦產委員會監察司頒發的開採礦山所需的許可證。《礦產和採礦法》還要求加納的採礦作業遵守保護環境的所有法律。如果不遵守這些法律的規定,可能會被處以罰款,在某些情況下還會被判處監禁。
根據相關環境法律和法規,採礦作業在開始作業之前必須經過環境影響評估程序並獲得環境許可證的批准。環境管理計劃在最初發放許可證後18個月首先提交給加納環境保護局,此後每三年提交一次。該計劃必須包括作業對環境和當地社區可能產生的影響的細節,以及減輕和補救不利影響的行動的綜合計劃和時間表。管理計劃的批准將導致頒發環境證書。
這些法律還要求採礦作業根據與加納監管當局商定的環境復墾計劃恢復因採礦作業而受到幹擾的土地。復墾計劃包括兩項費用估計數,即在礦山生命週期內恢復礦區的費用以及在復墾計劃之日恢復 礦場的費用。這些估計數每年審查一次,每兩年更新一次。1999年的《環境評價條例》(Li,1652年)要求每家礦業公司提交復墾保證金。每份復墾債券的條款由該公司與加納環保局之間的復墾安全協議確定。礦業公司通常被要求通過發行由銀行承銷的復墾債券和受限現金,獲得目前估計的修復成本的一定比例(通常在50%到100%之間)。加納金礦和阿博索金礦維持由銀行承銷的回收債券,並限制現金,以確保從其關閉礦山的總負債中獲得一定比例。
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2016財年第三季度,Gold Fields向加納環保局提交了關於位於Damang礦的Amoanda-Juno增長走廊項目的修訂環境影響報告書的申請。
Tarkwa和Damang礦已獲得分別在Tarkwa和Damang運營尾礦儲存設施的現有批准。見《環境審批許可證》和《經營廢物和尾礦許可證》。
健康與安全
除其他事項外,採礦公司在法律上有義務採取措施確保根據適用的法律管理礦山,包括《2012年採礦和採礦(健康、安全和技術)條例》(L.I 2173),以確保其員工的安全和福祉。此外,根據各自採礦租約的條款,Tarkwa和Damang礦均須遵守礦場總督察有關礦場健康和安全的合理指示。違反健康和安全條例的規定或不遵守礦務總監的合理指示,除其他事項外,可能導致關閉全部或部分礦場或實施更嚴格的合規程序。Tarkwa和Damang礦可能因工人受傷或死亡而承擔賠償責任,在某些情況下,還包括承包商僱用的工人。雖然加納法律規定工人因受傷或死亡而獲得法定賠償,但這並不是工人或其個人代表可以要求賠償的唯一手段。這兩家公司都為健康和安全索賠分配了保險,相關的工人補償可能不能完全涵蓋未來任何健康和安全索賠所產生的所有責任,因為員工仍然可以通過加納法院和/或法律制度訴諸其他索賠。
礦業權
加納金礦公司就其採礦業務有兩個主要採礦租約,即Tarkwa財產租約和Teberebie財產租約。Tarkwa財產租約有三份採礦租約,均於1997年授予,將於2027年到期;Teberebie財產租約有兩份採礦租約,於1988年至1992年授予,2018年到期。根據1986年《礦產和採礦法》(PNDCL 153)或《礦產和採礦法》的規定以及採礦租約的條款,根據加納金礦和加納政府之間的協議,Tarkwa和Teberebie礦產下的所有采礦租約均可續期。礦產委員會已批准加納金礦公司將Teberebie租約延長至2036年的申請,並已向負責土地和自然資源的部長提出了批准延期的建議。加納Gold Fields已經全額支付了與延期相關的費用。
Abosso持有1995年授予的Damang礦的採礦租約,將於2025年到期的採礦租約,以及2006年授予的、於2017年到期的利馬南部礦山的採礦租約。與Tarkwa和Teberebie採礦租約一樣,這些租約可根據其條款以及礦物和採礦法的條款在Abosso 與加納政府達成的協議下續期。Gold Fields在2016年最後一個季度提交了利馬南部續簽的申請。
2006年《礦產和採礦法》(第703號法案)或《礦產和採礦法》於2006年3月31日生效。雖然《礦產和採礦法》廢除了《礦產和採礦法》及其修正案,但《礦產和採礦法》規定,根據被廢除的法律授予或發放的租約、許可證和許可證將根據這些法律繼續存在,除非主管礦產的部長通過條例另有規定。它還規定,只要礦業權持有者切實履行了該法規定的義務,負責礦產的部長應在書面規定的條件下批准延長租約期限。管理層認為,在加納的所有金礦業務基本上都符合相關的法律要求。因此,除非通過任何有關金礦礦業權的新法規,否則《礦產和採礦法》將繼續適用於目前在加納運營的金礦。
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《礦產和採礦法》的主要條款包括:
| 加納政府在採礦作業中享有10%的無償附帶權益和特別份額的權利(討論如下); 和 |
| 已投資或打算投資至少5億美元(如Gold Fields)的礦業公司可能受益於與現有和新業務有關的穩定和 開發協議,這些協議將有助於保護現有和未來採礦租約的持有者,使其免受一般法律法規變化的影響,尤其是與關税和其他關税、税收支付水平、特許權使用費和外匯管制條款、資本轉移和股息匯款有關的 。開發協議可能包含與採礦作業和環境問題有關的進一步規定。每項穩定與發展協定均須經議會批准。 |
二零一零年,修訂了《礦產及採礦法》,規定自二零一零年三月十七日起,固定的特許權使用費税率為所取得的礦產總收入的5%。雖然特許權使用費的支付已於二零一零年三月生效,但由於於二零一一年三月三十一日結束的《礦產及採礦法》生效前已暫停徵收採礦租約的税負,Gold Fields直到二零一一年四月一日才開始提交所需的款項。
加納議會通過了一項法案,自2012年3月9日起對礦業公司增税。這些變化包括為從事採礦的公司引入單獨的税種,將適用的公司税率從25%提高到 35%,並將資本免税額制度從第一年的80%降低到五年內統一的20%。根據2015年頒佈的新所得税法(第896號法案),如果未在納税年度使用,未使用的資本免税額不能延期。此外,還提出了一項法案草案,擬對從事採礦活動的公司的現金餘額徵收10%的暴利税。然而,計劃中的暴利税自2014年1月以來一直被無限期擱置。
2016年3月17日,加納議會批准了加納金礦、阿博索和加納政府之間的開發協議。導致批准的議會程序於2016年3月21日正式發佈在議會網站上。開發協議規定,自2016年3月17日起,固定的公司税率為32.5%,並免除某些進口關税。此外,從2017年1月1日起,Gold Fields將以浮動比例支付特許權使用費,取代目前的固定費率。此外,根據開發協議,Gold Fields同意放棄之前根據Abosso和加納政府之間的擔保契約以及Gold Fields加納和加納政府之間的項目開發協議而獲得的預扣税豁免。根據阿博索的舊擔保契約,從外部賬户支付的利息和其他借款成本/費用、向供應商、顧問和承包商支付的貨物或服務以及向外部股東支付的股息不適用預扣税。關於Tarkwa項目開發協議,對以下項目的股息和資本償還不徵收預扣税非居民股東從非加納居民貸款人以外幣支付利息、承諾或其他費用或資本贖回。
根據開發協議,Gold Fields承諾為自加納國家黃金礦業公司剝離以來在Tarkwa使用的資產支付補償,並在未宣佈和支付股息的年份向政府支付相關年度税後利潤的5%(這將與最終股息支付相抵銷)。
政府收購礦業公司股份的選擇權
根據加納法律,政府有權在加納持有采礦租約的任何加納公司中享有10%的權益,而無需為其中的股份支付對價。加納政府已經收到了加納金礦和阿博索金礦各10%的權益。政府也有
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根據《礦產及採礦法》,可按各方同意的價格、行使該期權時的公平市價或按國際仲裁所釐定的價格,收購根據《礦產及採礦法》授予權利的礦業公司股本中額外20%權益的選擇權。加納政府對加納金礦行使了這一選擇權,隨後 轉讓了該權益。加納政府保留購買Abosso額外20%股本的選擇權。據管理層所知,除加納金礦公司外,加納政府過去從未對任何其他黃金開採公司行使過這一選擇權。
根據繼續適用於加納金礦業務的《礦產和採礦法》以及《礦產和採礦法》,政府有進一步的選擇權,可以免費收購礦業公司的特別股份,或以政府和該公司同意的對價作為交換。這一權益在獲得後構成一種特殊股份,賦予政府出席任何股東大會並在大會上發言的權利,但不賦予政府任何投票權。特殊股份並不使政府有權獲得將其發行給政府的公司的利潤分配。對與政府收購特別股份選擇權有關的公司法規進行任何修訂,都需要得到政府的書面同意。儘管加納政府已同意不對加納金礦行使這一選擇權,但它保留了Abosso的這一選擇權。
外匯管制
根據加納的採礦法,加納銀行或財政部長可以允許採礦租約的持有者在加納的銀行賬户中保留一定比例的外匯收入,用於支付某些費用。根據與加納政府簽訂的外匯留存賬户協議,根據開發協議,Gold Fields加納&Abosso必須將其Tarkwa礦收入的30%匯回加納,並在加納使用匯回的收入,或將其保存在加納的銀行賬户中。
加納銀行於2014年2月4日和2014年6月13日發佈通知,進一步限制外匯賬户和外幣賬户的運營。然而,2014年8月8日,它幾乎撤銷了通過這些通知施加的所有限制。
增加的電力成本
2015年12月11日,公用事業監管委員會將GRIDCo的平均電價提高了約59.2%,僅將Tarkwa支付的電價從0.01539美元/千瓦時提高到0.024252美元/千瓦時。此外,2015年頒佈的新能源部門徵費法案(第899號法案)對公共照明和全國電氣化徵收每千瓦時9%的税,適用於所有消費者(導致從VRA向Tarkwa收取的費用增加1.2c/kWh)。雖然財政部長在2017年3月2日的預算講話中宣佈,公共照明和國家電氣化9%的税率將分別降至2%和3%,但不能保證這一削減將付諸實施。在2016財年,由獨立發電商運營的新天然氣發電廠在Tarkwa和Damang礦投產。預計到2017財年末,這些發電廠將有能力提供塔爾克瓦和達芒所需的100%電力。這些發電廠大大減少了煤礦對電網電力的依賴。
澳大利亞
環境保護
Gold Fields在澳洲的金礦業務主要受西澳大利亞州的環境法律及法規所規限,該等法規要求(其中包括)Gold Fields須取得必要的環境審批、環境許可證、工程審批及採礦審批,方可實施及進行採礦作業。此外,根據環境保護和生物多樣性保護法案1999(Cth)或EPBC法案,如果有任何新的
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根據EPBC 法案(稱為受控行動),項目(包括現有設施的一些擴建)已經、將會或可能對國家環境問題產生重大影響。
在州一級,金礦受1986年《環境保護法》(WA)或《環境保護法》的約束,根據該法案,它有義務預防和減少污染和環境危害。《環境保護法》還規定了對一系列環境違法行為的制裁和處罰,包括可能實際上暫停某些業務或活動的命令。
根據《環保法》第IV部分,可能對環境產生重大影響的提案必須提交給西澳環境保護局,或負責該提案的環境影響評估的西澳環保局。環評是對新提案(包括現有開發項目的擴建)及其對環境影響的系統和有序評估。評估包括考慮該提案如果實施,可以避免或減少對環境的任何影響的方法。在完成對提案的評估後,西澳大利亞州環保局將為西澳州環境部長準備一份報告,後者必須決定是否批准該提案,如果獲得批准,應滿足哪些條件來規範該提案的實施。
除了這一批准外,根據《環境保護法》第五部分,建造和運營具有重大污染潛力的設施,如礦石處理設施、尾礦儲存設施、垃圾填埋場和廢水處理廠,必須獲得環境規章部(DER)的工程批准和環境許可證。
Gold Fields還需要從西澳大利亞州水利部獲得供水許可證,才能為其採礦活動提取水。
在開始或擴大任何採礦作業之前,Gold Fields還必須根據已公佈的指導材料編制採礦建議書,並根據1978年《採礦法》(WA)或《採礦法》將採礦建議書提交DMP審批。一旦獲得DMP批准,遵守採礦提案的要求就成為採礦產權的一項條件。
根據其環境審批、許可證和採礦物業附帶的條件,Gold Fields必須編制並向DER和DMP提交年度環境報告。
在其礦山的經營年限內,根據法律規定,Gold Fields須編制礦山關閉計劃,以便為其礦山的持續修復工作做好準備,並在採礦作業停止後支付關閉後修復和監測的費用。根據《採礦法》,Gold Fields此前被要求通過向西澳大利亞州政府提供無條件的銀行擔保履約保證金來保證其環境義務。從2014年7月1日起,Gold Fields被要求向DMP管理的採礦修復基金繳納年度徵費,而不是提供履約保證金。Gold Fields 每年應支付的徵費是每公頃恢復受幹擾土地估計成本的1%。
DMP在採礦修復基金中持有的資金用於修復廢棄的礦山,不得退還或償還繳款實體本身的修復責任。
根據國家温室氣體和能源報告計劃,澳大利亞金田擁有對澳大利亞四個業務的運營控制權,這些業務的總排放量超過125kt CO2E每個財政年度。因此,為了該計劃的目的,要求澳大利亞金礦公司報告為註冊的控制公司。
2014年12月,減排基金生效。ERF是一項自願計劃,旨在為排放者提供財政激勵,以減少、減少或封存温室氣體排放。根據工業燃料和能源效率 方法,Gold Fields於2015年5月向ERF註冊了Granny Smith天然氣發電站項目,以實現碳減排。金田進入了逆轉階段
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2016年4月,在減排基金下與清潔能源監管機構進行拍賣,以將該項目的碳減排出售給澳大利亞政府。本次競標成功 ,2016年5月5日,Gold Fields與減排基金簽訂了出售其減排信用額度的合同。
健康與安全
1994年《礦山安全和檢查法》(WA),或《安全和檢查法》,以及《礦山安全和檢查條例》 1995(西澳)共同規範採礦業僱主和僱員在職業健康和安全方面的責任,並概述違規行為和處罰。資源安全是DMP的一個部門,負責管理這項立法。根據資源安全組織採用的辦法,管理安全是每個僱主的責任(即位於西澳大利亞的礦山有一般的注意義務)。違反安全法或不遵守相關衞生和安全當局的指示是刑事犯罪,可能導致暫時關閉全部或部分礦山,喪失採礦權,或實施代價高昂的合規程序和/或經濟處罰。
這個2014年工作健康及安全條例草案(Wa),或WHS法案(基於聯邦《模範工作健康安全法》),已就一般工業起草,並公開徵求公眾意見,直至2015年1月。由於諮詢過程的結果,需要進一步修改,而WHS法案尚未最後敲定。在……裏面2015年中,DMP發佈了一款和諧的2015年工作健康及安全(資源及重大危險)條例草案(Wa),或WHS資源法案, 將現有采礦、石油和重大危險設施立法的安全條款合併為一項法規,以補充WHS法案。雖然2016年開始起草WHS資源法案,但在2017年3月州選舉結果出來之前,立法的所有工作都暫停了 。如果提出,WHS資源法案將取代上文提到的現行礦山安全立法。然而,目前還不清楚在新的州政府領導下,這項立法是否會以目前的 形式進行。
礦業權
在澳大利亞,土地所有權與大多數礦產(包括黃金)的所有權是分開的,後者是州政府的財產,因此受到州政府的監管。《採礦法》是管理西澳大利亞州陸地勘探和採礦的主要立法。除其他事項外,探礦、勘探和採礦的許可證和租約必須根據《礦業法》的要求獲得 ,然後才能開始相關活動。
勘探許可證、勘探許可證和採礦租約須遵守 規定的最低年度支出承諾。特許權使用費是根據採礦產權生產或獲得的礦石數量向國家支付的。採礦權使用費必須提交季度生產報告,並按黃金特許權使用費價值的2.5%的固定税率和從採礦物業單位生產或獲得的礦石的其他税率(視相關礦物而定)進行從價計算。黃金的特許權使用費價值是相關季度每個月生產的黃金數量乘以該月的平均黃金現貨價格。儘管有上述討論,對於財政年度內從同一黃金特許權使用費項目生產或獲得的含金材料 生產的首批2,500盎司黃金金屬,無需支付特許權使用費。
土地申索
1992年,澳大利亞高等法院承認了一種土著所有權形式,在某些情況下保護土著人民在土地和水方面的權利。作為這一決定的結果,《土地產權法》 1993頒佈了《土地權法》,以承認和保護現有的土地業權,為此提供了一種確定土地權主張的機制,以及土著羣體或個人在土地上的權利和利益擴大或變更時談判、反對和/或徵求意見的法定權利,這些權利和利益影響土地權,並構成《土地權法》規定的未來行為。
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這些索賠的存在並不一定會阻止在現有物業下繼續開採。1994年1月1日之前批出的物業不是未來的行為,也不需要遵守前述的諮詢或談判程序。
一般而言,已批出的物業單位(或在某些情況下重新批准)1994年1月1日後需要遵守這一程序。然而,在西澳大利亞州,一些物業單位是在沒有按照當時西澳大利亞州現行法律的基礎上進行磋商或談判的情況下授予的。這項立法後來被認為是無效的,因為它與作為英聯邦立法的《土著產權法》相沖突。隨後通過了立法(所有權驗證 1999年修訂法(西澳)在1994年1月1日至1996年12月23日期間,在滿足《土著業權法》規定的某些條件的情況下,確認物業單位的授予。
若干黃金田物業目前正受到原住民業權要求及原住民業權釐定的影響。然而,大多數金礦物業都是在1994年1月1日之前批出的。在1994年1月1日至1996年12月23日期間批出的物業單位,Gold Fields相信它已符合《土著業權法》所規定的有效批出這些物業單位的條件。對於1996年12月23日之後批出的物業,Gold Fields要麼與索賠當事人簽訂協議,為公司提供保有權保障,要麼根據《土著業權法》獲得有效的諮詢和談判豁免。因此,任何現有或未來授予任何該等物業的原住民業權,將不會在該等協議的運作 期間對金田保有權產生重大影響。見《法律訴訟和調查》。
祕魯
監管
管理祕魯採礦活動發展的監管框架主要由《一般採礦法》(De Minería將軍),或LGM,以及與採礦程序、健康和安全、環境保護以及採礦投資和保障有關的法規。LGM定義的採礦活動包括勘測、勘探、勘探、開採、一般作業、選礦、貿易和礦石運輸。
除一般税項外,礦業公司還須遵守2011年修訂《採礦特許權使用費法》以及頒佈《特別採礦税法》和《特別採礦收費法》而建立的特別税制。
監管和監督實體
總的來説,祕魯採礦活動的主要監管機構是能源和礦業部,或MEM, 通過其礦業總局(德米內裏亞總司令),或DGM,及其礦業和環境事務總局(阿鬆託斯·安比恩塔萊斯·米內羅斯將軍).
此外,自2015年12月28日以來,國家可持續投資環境認證服務機構(SENACE)已被授權審查和批准具有國家或多區域影響並可能產生重大環境影響的項目的環評研究。
其他相關監管機構包括INGEMMET、OSINERGMIN、OEFA、國家水務局、文化部和國家勞動監察監督機構(簡稱SUNAFIL)。
特許權
根據《長期採礦法》,採礦活動(測量、勘探和貿易除外)必須完全在特許權制度下進行。特許權授予其持有者在限定區域內開發特定採礦活動的專有權利。這次會議設立了四種優惠措施:
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採礦特許權
採礦特許權是一種獨立於特許權座標內的地面土地的不動產權益。採礦特許權持有人或對採礦特許權的任何未決索賠的持有者必須遵守每年每公頃3.00美元的採礦良好持續費或採礦良好持續費的支付,以維持特許權的良好地位。付款從提出索賠的年份開始,只要持有特許權,就必須付款。採礦特許權的持有者還必須達到法律規定的最低年產量目標,這必須在提交給新興市場的年度合併報表中得到證明。所有權人有權將多個特許權歸為行政經濟單位,以滿足最低生產要求,前提是滿足某些條件。就2008年10月前取得的採礦特許權而言,採礦金屬特許權的最低年產量目標相當於每公頃每年100.00美元。
就2008年10月開始取得的採礦特許權而言,金屬特許權的最低年產量目標相當於每公頃土地每年一個財政付款單位,或UIT。 UIT是按年固定的,2017年設定為等於S/.4,050,或約1,227美元。La Cima擁有在2008年10月之前和之後獲得的採礦特許權,因此必須滿足這兩個生產目標要求。La CIMA目前符合這兩項要求。
選礦特許權
選礦或加工特許權授予通過一系列物理、化學和/或物理化學過程提取或濃縮多種礦物和/或 的有價值物質以冶煉、提純或精煉金屬的權利。與採礦特許權一樣,選礦特許權持有人須支付採礦良好持續費,該費用按加工廠產能的 計算。La Cima獲得了能源和礦業部批准的一家日處理能力為22320噸的加工廠的許可證。該加工廠目前的裝機容量為每天19,680噸。在2016財年,La Cima就其選礦特許權支付了S/.39,176.10,或約11,872美元的礦業良好信譽費用。
一般工作特許權
一般開採特許權授予 向兩個或以上採礦特許權持有人提供輔助服務的權利。以下被視為輔助服務:通風、排水、吊裝或開掘,以支持不同特許權人的兩個或兩個以上特許權。
礦石運輸特許權
礦石運輸特許權授予在一個或多個採礦中心與港口或選礦廠或煉油廠之間,或沿這些路線的一段或多段連續大規模運輸礦產品的權利。礦石運輸系統必須是非常規,如傳送帶、管道或纜車等。常規運輸系統由交通和通信部授權。
採礦特許權使用費和其他特別採礦税和費用
除一般税收外,礦業公司還需繳納2011年9月建立的特別税制,該税制的現行形式為 。在一般税制方面,自2017年1月1日起對公司所得税率和股息所得税率進行了相關調整。2017財年,企業税率已從28%上調至29.5%。反過來,適用於祕魯公司的非居民股東比例從6.8%降至5%。
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特別税制是圍繞《採礦特許權使用費法》、《特別採礦税法》和《特別採礦收費法》制定的。《採礦特許權使用費法》規定,採礦特許權所有人為開採金屬和礦產而支付採礦特許權使用費。非金屬資源。該採礦特許權使用費最初是根據礦物銷售收入計算的。然而,二零一一年九月,《採礦特許權使用費法》修訂獲得批准,規定自二零一一年十月起,採礦特許權使用費將根據礦業公司的季度營業利潤採用浮動比例税率(範圍為銷售額的1%至12%,以前為銷售額的1%至3%)來確定。採礦特許權使用費可以從所得税中扣除。
此外,2011年9月頒佈了採礦特別税法和採礦特別收費法。特別礦業税由 未與新興市場簽署礦業税穩定協議的礦業公司支付。特別礦業税是根據礦業公司的季度營業利潤採用浮動税率(從2%至8.4%不等)來計算的,並可為所得税目的扣除。這項特別礦業税適用於La Cima,因為該公司尚未與MEM簽署礦業税穩定協議。雖然公司尚未簽署礦業税收穩定協議,但Gold Fields 與私人投資促進局(ProInvertion)簽訂了投資者穩定協議(ISA),該協議的有效期為10年,將於2017年10月到期。
特別礦業税類似於特別礦業税,但適用於已與新興市場簽署礦業税穩定協議的礦業公司,税率的浮動幅度根據礦業公司的季度營業利潤從4% 至13.12%不等。特別採礦費不適用於La Cima。
除上述規定外,從2012年的年度收入開始,礦業公司必須繳納相當於其税前年收入的0.5%的金額,為採礦、金屬和鋼鐵補充退休基金提供資金。La Cima對這一規定的適用性提出了質疑。因此,它在2014財年根據祕魯《法律穩定協議》的仲裁條款對祕魯政府提起仲裁。仲裁小組宣佈其對La CIMA的合法性和適用性,因此公司目前正在支付這筆捐款。
此外,自2012年7月起,礦業公司必須每年向OSINERGMIN和OEFA繳納最高法令規定的監督繳費。扣除增值税後,兩者的總和不得超過精礦銷售年度發票總額的1%。2016年,OSINERGMIN和OEFA的繳費分別相當於年度發票的0.19%和0.15%。在2016財年,La Cima總共支付了約95萬美元的此類捐款。Gold Fields La Cima在抗議下支付了這些捐款,並向OEFA和OSINERGMIN提起了兩項憲法訴訟,稱這些捐款違憲和非法。這些行動仍在進行中。
環境保護
祕魯採礦活動的環境影響受《採礦開採、選礦、一般勞工、運輸和儲存活動環境保護和管理條例》規範,該條例於2015年3月14日隨着相關職權範圍的公佈而生效。
根據上述規定,開展采礦活動需要製作下列環境工具:
| 環境影響宣言或DIA,以及半詳細的環境影響評估,或可持續發展環境影響評估:根據擬開展的活動可能對環境產生的影響,採礦勘探項目需要進行可持續發展評估和可持續發展環境影響評估。DIAS和SD-EIA包含關於將進行勘探活動的區域、項目和要執行的工程以及將採取的控制和減輕任何環境影響的措施的詳細環境和社會信息。最近頒佈了一項立法,規定啟動勘探活動需要事先獲得國防部門主管部門的授權。要獲得此類授權,需要SD-EIA或DIA。 |
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| 環境影響評估:新項目、現有業務的擴建和從勘探階段進入開發階段的項目需要進行環境影響評估。環境影響評估 必須評估採礦項目運營對環境造成的物質、生物、社會經濟和文化影響。 |
根據部長決議N°120-2014-MEM/DM對不會對環境造成重大影響的採礦項目的修改,需要向當局提交一份支持技術報告,或簡稱STR,這是一份簡化的環境影響評估。當局評估和批准STR的時間比環境影響評估短得多。每個採礦單位的短期採礦報告數量限制為三個,但僅限於與主要採礦組成部分(礦井、尾礦儲存設施、廢石儲存設施、選礦廠等)有關的短期報告。
一項規範礦山關閉的法律要求礦業公司確保獲得必要的資源,以執行充分的礦山關閉計劃,包括礦山關閉成本估算,以防止、最大限度地減少和控制在採礦作業停止後可能對健康、人身安全和環境造成的風險和負面影響 。此外,法律規定採礦特許權的持有者有義務向新興市場提供擔保,以確保他們將按照環境保護條例執行其礦山關閉計劃,並確保新興市場在發生下列情況時有必要的資金來執行關閉計劃。採礦特許權持有人不遵守的行為。礦山特許權持有人可以通過向新興市場提供備用信用證(銀行擔保)來滿足這些要求,以支付任何礦山關閉計劃的金額。La Cima的Cerro Corona礦山關閉計劃於2008年獲批,其後於二零一零年、二零一一年、二零一三年、二零一四年及二零一七年修訂。這項煤礦關閉計劃由祕魯信貸銀行發行的3780萬美元債券擔保。
水質標準
2015年12月,環境部通過了最高法令2015年15日-MINAM或最高法令,修改了適用於水道的環境質量標準或ECA。最高法令自公佈之日起具有約束力。與先前批准的ECA相比,這一規定在物理和化學化合物、無機化合物、有機化合物、微生物化合物和寄生蟲化合物中確定了不那麼嚴格的新參數。根據最高法令,正在進行環境研究的採礦活動的持有者必須在2016年2月17日之前向MEM報告這些文書是否符合修訂後的ECA,或者是否需要調整。
根據這一要求,Gold Fields La Cima(簡稱GFLC)報告稱,其環境研究需要根據修訂後的ECA進行調整;並於2017年3月14日向MWM提交了應對計劃。該計劃將由新興市場進行評估,經批准的計劃必須在批准後三年內由非洲經委會執行,以符合非洲經委會的要求。在應對計劃中,GFLC提議在Cerro Corona剩餘運行期內開展管理活動,因為由於下文討論的不確定性,無法就關閉後的水處理計劃發表具體評論。在GFLC的具體案例中,應對計劃僅涉及礦山的運營階段,既不考慮也不建議關閉和關閉後階段的行動。按照祕魯法律的要求,詳細的礦場關閉活動,包括關閉後的水處理計劃,必須在礦場關閉前兩年提交。根據GFLC目前的礦山壽命,詳細的礦山關閉計劃將於2021年提交。
管理層一直無法可靠地估計Cerro Corona關閉後的水負債,原因是目前仍有 個固有的不確定性因素,主要是由於巖土工程和水文地質模型仍在開發中,尚未確定最終的礦坑湖高程。一個 將完成井下鑽探活動,以獲取更多數據,以開發更詳細的巖土和水文地質模型,以便更好地瞭解:
| 年抽水量,以遏制坑湖,以避免坑塘潛在的滲漏; |
| 從滲漏和泉水中收集的水量; |
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| 準備礦坑中收集的水以進行進一步處理所需的石灰或其他添加劑的數量; |
| 將用於水處理的技術,因為需要進行試驗、建模和其他測試,以選擇最佳方案並適當地進行成本計算;以及 |
| 去除的污染物(形成水處理產生的廢物的污泥或固體)的性質和體積。 |
除上述不確定性外,管理層還將考慮關閉後水管理的其他替代方案,包括:
| 對坑壁進行處理,防止酸巖排水的產生,減少水中金屬負荷的外流,避免永續水處理; |
| 部分回填坑,在坑內建造一個襯砌的池塘,在那裏可以將徑流和其他劣質水與地下水分開, 顯著減少需要處理的水量; |
| 採取措施緩解可能受到可能被重新安置的庫存影響的個別泉水;以及 |
| 替代處理方法,可能需要更少的能源/試劑,成本更低。 |
一旦上述所有活動完成,管理層將有足夠的信息來量化關閉後水負債的可靠估計和所需的相關撥備,並將列入將於2021財年提交的詳細關閉礦井計劃。
其他許可證及規例
Cerro Corona的另一個問題是,2014年5月23日,La Cima收到了Manuel Vasquez協會的正式授權,重新安置了Tomas Spring,並開始了關於重新安置的許可申請程序,儘管這與上述坑湖問題無關。2015年3月6日,La Cima獲得授權,將位於Cerro Corona尾礦存儲設施最終佔地面積內的Tomas泉水水源搬遷到高於最終佔地面積的更高海拔,以繼續計劃中的設施擴建。建設方案和緩解措施已經落實。託馬斯泉被封住了,它的集水區搬遷到了一個更高的海拔,叫做TCB-25。封存下的拉斯托馬斯泉的剩餘水流已被分流到TSF足跡外的La Hierba小溪。
其他受監管的事項包括但不限於礦石或有害物質的運輸、水的使用和排放、電力的使用和生產、爆炸物的使用和儲存、工人的住房和其他設施、復墾、勞動標準以及礦山安全和職業健康。
土壤質量標準
2013年4月,祕魯政府批准了包括採掘業在內的所有行業的土壤質量標準。 這些標準規定,所有因其活動對土壤產生影響的公司必須在2015年4月之前向MEM提交一份報告,説明其影響地區的土壤質量特徵,如果適用,還必須在批准該報告之日起兩年內製定補救計劃。2015年4月10日,La CIMA向MEM提交了這份報告,其中包括塞羅科羅納及其附近地區的土壤採樣結果。La CIMA正在等待MEM的答覆,以繼續按照土壤質量標準法規制定的下一步行動。
環境制裁制度
2014年7月,頒佈了促進投資的30230號法律。在30230號法律引入的措施中, 設立了三年暫緩執行環保局徵收環境罰款的措施,有效期至2017年7月13日。預計這一暫停措施不會延長。
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在暫停實施期間,OEFA將優先實施糾正措施,並且只有在以下例外情況下才有權實施環境制裁:(I)對人的生命和健康造成真正嚴重損害的非常嚴重的違法行為;(Ii)在沒有適當的環境文書、沒有必要的許可證或在禁區內進行的活動;(Iii)在六個月內實施相同的侵權行為。
社會事務
根據《環境法》,每個人都有權以負責任的方式參與與各級政府通過的環境政策和措施有關的決策過程,以及參與環境政策和措施的制定和實施。
| 公民參與:祕魯的採礦業由公民參與條例管理,這些條例規定個人負責任地參與確定和實施主管當局關於該國採礦活動可持續經營的措施、行動和決定。採礦經營者必須在其項目的整個生命週期內建立公民參與機制,從最初的勘探到礦山關閉。該立法考慮了不同類型的公民參與機制。這些活動包括公開聽證會、信息研討會、意見調查、建議箱、技術小組、圓桌會議、參與性監測和常設辦公室信息服務等。 |
| 事先諮詢權:2011年8月31日,祕魯政府批准了《國際勞工組織第169號公約》承認的《土著或部落居民事先協商法》。這項法律規定,祕魯政府必須事先與土著或部落居民協商立法或行政措施(包括未決的採礦特許權主張),這些措施可能直接影響到土著或部落居民的實際生存、文化特性、生活質量或發展的集體權利。這種諮詢責任是由祕魯政府承擔的,而不是金礦或投資者。 |
雖然尋求協商的立法或行政措施的最終決定權在於祕魯政府,但即使在沒有達成協議的情況下,祕魯政府也有義務採取一切必要措施,確保土著或部落居民的集體權利得到保護。
經營許可證
引言
本節介紹影響Gold Fields獲得或續簽其運營監管許可證的能力以及其運營的社會接受度的業務領域。
監管許可證由各級政府頒發,包括國家、地區和地方政府,並首先要求金田公司在遵守所有相關法律方面具有良好的企業公民身份,包括納税和其他徵税。
在2016 Group Performance Scorecard Gold Fields中,公司重點關注以下材料?向企業發放經營許可證:
| 環境管理,包括能源和氣候變化管理(在業務優化下)、水、尾礦和廢物以及礦山關閉 |
| 社會接受,包括利益攸關方參與、社區關係以及共同價值觀和人權。 |
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金田為其運營所在的社會創造並分享顯著的價值。 金田的總價值分佈詳細説明瞭我們在集團層面以及在四個運營國家/地區創造的經濟價值。2016財年,以向政府、資本提供商、企業供應商和員工支付的形式,根據WGC標準,向我們的利益相關者分配的總價值為25億美元。
環境管理
概述
金礦的環境管理方法是由相關的當地法律法規、我們的可持續發展框架、國際標準化組織14001國際環境管理體系標準、國際採礦和金屬理事會和聯合國全球契約的原則決定的。通過與利益攸關方協商,確定更多的地方優先事項。集團的每一項業務都通過了國際標準化組織14001認證。
在內部,Gold Fields實施了反映其環境優先事項的政策聲明和四個集團級別的指導方針。這些問題涉及能源和碳管理、水管理、尾礦管理和礦山關閉。集團指南的摘要可在Gold Fields網站上找到。 這些指南列出了必要的系統和流程,以確保在整個集團範圍內應用一致的良好環境管理實踐,同時允許一定程度的適應當地情況。
為確保整個集團遵守指南,每個運營部門都會進行自我評估,以確定符合指南的程度。已經制定了行動計劃,以彌補任何差距,並將在2017財政年度對這些計劃進行評估。
2016財年,集團在環境管理方面的支出為1,000萬美元(2015財年:3,500萬美元)。2016財年礦山關閉總負債估計為3.81億美元(2015財年:3.53億美元)。
環境事件
Gold Fields使用1級(最輕微)到5級(最嚴重)來報告環境事件。Gold Fields在過去六年中沒有記錄任何4級或5級環境事件, 從而實現了0級4級和5級事件的目標。然而,2016財年,Gold Fields確實發生了131起2級環境事件(2015財年:67起)和3起3級環境事件(2015財年: 5起)。3級事件均於2016財年第一季度發生在加納的Gold Fields,需要通知加納環保局,詳情如下:
| 塔爾克瓦,2016年1月13日:一輛卡車倒車撞上另一輛服務卡車,損壞了燃油泵裝置,導致約10,500升燃料溢出 。大約收集了8000公升用於過濾和再利用; |
| 塔爾克瓦,2016年3月12日:在作業過程中,一塊巖石擊中了一臺挖掘機的液壓軟管,軟管破裂並泄漏了約2900升石油,其中大部分已被清理;以及 |
| 達芒,2016年3月27日:在強降雨後,約2萬升尾礦漿和上清水溢出到附近的一個事件池塘中,導致池塘裏的魚死亡。溢流泥漿大部分迴流到尾礦庫。為防止復發,安裝了迴流泵以隨時排空周邊排水口。此外,大壩周邊的底牆被抬高,以增加大壩的通過能力。 |
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環境審批
相關監管機構的環境審批是建設、運營和關閉礦山以及新項目或擴大現有作業的先決條件。大型項目需要將環境影響評估作為決策過程的一部分,並確定、減輕和管理環境影響。金礦在很大程度上與環境主管部門建立了良好的工作關係,確保新項目和礦山開發遵守領先的環境標準。
在2016財年,與環境監管機構的廣泛接觸確保了我們運營中的許多關鍵項目獲得批准,包括:
| 2016年12月,聖艾夫斯獲得了西澳大利亞環保局的批准,可以在勒弗羅伊湖開採五個新區域,勒弗羅伊湖是 礦場的鹽湖。批准的項目包括未來在無敵和海王星無敵南、不可思議和手槍俱樂部露天礦坑的地下作業; |
| 聖艾夫斯還提交了名為2018年以後的礦山擴建計劃,這將對該物業造成另外7,000公頃的影響。美國環保局裁定,這些計劃需要進行全面的公共環境審查程序。這一進程包括環境影響評估和遺產調查; |
| 西澳大利亞州環保局還批准了Gruyere黃金項目,該項目是Gold Fields和Gold Road的合資企業; |
| 聖艾夫斯礦的礦山關閉計劃已經提交,Cerro Corona正準備提交該礦環境影響評估的第八次更新,其中包括尋求擴大礦坑以及在當前尾礦壩下游鑽探的許可; |
| 經過近兩年的參與過程,智利水務總局於2016年12月授予了我們的Salares Norte項目的水權; |
| 經過兩年多的過程,批准了近1,900公頃的北薩拉雷斯土地(地役權)申請,期限為30年; |
| 南方深水公司最後敲定並將其核準的環境管理計劃報告合併,提交DMR批准; |
| 加納環保局已經為Tarkwa礦頒發了環境證書,有效期為2015年11月至2018年11月。證書 不包括尾礦儲存設施5的建造和運營,該設施仍處於許可階段; |
| Tarkwa正在等待加納環保局對其堆浸設施的退役和回收的批准;以及 |
| 在達芒,加納礦產委員會批准了ETSF的募集。 |
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羣體環境績效
下表描述了本集團在所指期間的環境業績。
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | 2013財年 | |||||||||||||
環境事故(3級)(1) |
3 | 5 | 4 | 3 | ||||||||||||
取水量(毫升)(2) |
30,321 | 35,247 | 30,207 | 30,302 | ||||||||||||
水回收/使用(毫升) |
44,274 | 43,120 | 42,409 | 33,453 | ||||||||||||
排水量(毫升) |
15,102 | 18,492 | 11,620 | 2,526 | ||||||||||||
總結算費(撥備)(百萬美元) |
381 | 353 | 391 | 355 | ||||||||||||
公司2排放量(範圍1和範圍2)(10000公噸)(3)(4) |
1,964 | 1,323 | 1,258 | 1,235 | ||||||||||||
公司2排放量(範圍3)(10000公噸)(3)(4) |
450 | 431 | 436 | 496 | ||||||||||||
電力(兆瓦時)(2) |
1,400,422 | 1,322,353 | 1,338,074 | 1,382,105 | ||||||||||||
柴油(TJ)(2) |
6,609 | 6,930 | 6,066 | 5,509 | ||||||||||||
碳排放強度(噸CO2-e/oz) |
0.69 | 0.59 | 0.55 | 0.61 | ||||||||||||
氮氧化物、硫氧化物和其他排放量(噸) |
21,450 | 21,073 | 20,084 | 17,942 | ||||||||||||
氰化物消費量(噸) |
7,061 | 7,820 | 10,660 | 13,660 | ||||||||||||
採礦廢物(10000噸) |
187,036 | 167,357 | 138,522 | 190,007 | ||||||||||||
材料(10000噸) |
162 | 145 | 144 | 176 |
備註:
(1) | 1級和2級涉及輕微事故或不符合項,影響可忽略或短期有限。第3級 事件導致有限的不符合或不符合,從而導致持續但有限的環境影響。4級和5級事件包括重大不符合或不符合,這可能導致長期的環境損害,並對公司或運營構成威脅。 |
(2) | 披露的數字僅包括我們的業務,因為地區和公司總部並不被認為是實質性的。 |
(3) | 《紐約時報》2排放數據包括總部。 |
(4) | 範圍1排放是由公司管理的污染源直接產生的排放。範圍2排放是本公司生產電力時產生的間接排放。範圍3排放是由於公司的活動而產生的。 |
水
水管理對採礦業來説是一個關鍵的長期問題,原因有幾個:
| 採礦可能需要大量的水,而且可能在已經缺水的地方進行; |
| 水管理不善可能會產生重大的社會和政治後果。當地社區受到缺水和水基礎設施不足等問題的影響;以及 |
| 水是潛在污染擴散的重要渠道(無論是由於直接的事件還是由於逐漸的隨着時間的推移,污染物的積累和移動)使其成為一個關鍵的合規問題。 |
在這方面,Gold Fields仍然致力於負責任的水管理,無論是為了東道國社區的利益,還是為了它自己的業務。這意味着通過具有最佳節水和需求管理實踐的創新技術提供增強的運營安全性。
這涉及到:
| 衡量和報告水管理業績; |
| 將水管理納入礦山規劃; |
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| 遵守法規要求,並在可行的情況下超越合規要求;以及 |
| 留下了持久的、積極的遺產,超越了礦山關閉的範圍。 |
每個作業都實施了環境管理系統或EMS,通過該系統,除其他外,它還評估、管理、監測和報告用水和任何排放的質量。2016財年,Gold Fields在水管理和項目上總共花費了1600萬美元。整個集團的取水量降至30,321Mℓ(2015財年:35,247Mℓ),在集團黃金產量穩定的情況下,每盎司產量的取水量從2015財年的15.77Kℓ降至2016財年的13.67Kℓ。回收或再利用的水總量穩定在44,274 Mℓ(2015財年:43,120 Mℓ)。
取水量變化的主要原因是:
| 更改取水的內部定義,以與澳大利亞礦物委員會的水會計框架保持一致; |
| Cera Corona的取水量顯著減少,主要是由於乾旱條件; |
| 2015年,聖艾夫斯因開闢三個新礦坑而出現高用水量。這種情況在2016年沒有重複;以及 |
| 由於南深蓄水大壩的重新蓄水和生產需求的增加,南深的取水量增加。 |
Gold Fields還通過參與CDP水披露計劃來確定其用水量的基準。2016財年,Gold Fields實現了A-在CDP水評估中,這比去年的得分B有所改善。CDP的水得分是一個指標,表明一家公司承諾在其水風險方面保持透明度,以及對這些風險的反應是否充分。
作為ICMM的成員,Gold Fields 簽署了ICMM關於水管理的新承諾,該承諾於2017年1月發佈。國際水資源管理委員會的立場聲明在兩年內對所有成員具有約束力,並要求它們實施強有力和透明的水治理;有效地管理業務中的水;併合作實現負責任和可持續的用水。
111
下圖載列本集團於所指期間生產的每盎司黃金的取水量、循環再用水/再用水量及取水量。
區域
在2016財政年度,除達芒以外的所有業務都使用水文軟件系統進行了預測和動態水量平衡。大芒將在2017財年安裝其系統。這使 礦場能夠計算其作業的水輸入和輸出以及系統內的流量。關閉後的水管理計劃也已落實到位,或目前正在制定,作為礦山關閉計劃的一部分。
美洲
水量平衡
水是祕魯社區的一個關鍵問題,社區對採礦的積極抵制很大程度上是因為礦山對水污染的感知或實際污染。Cerro Corona與社區組織和地方政府積極接觸 ,是社區飲用水的大型供應商。在2016財年,Cerro Corona投資了300多萬美元,為附近社區開發和升級供水系統。
112
Cerro Corona的地球化學和水文地質模型的更新將在2017財年完成 ,並將作為礦山關閉後的水管理計劃的投入。
北薩拉斯
該項目的水權於2016年12月由監管機構授予。水權來自附近供應充足的水庫,總水權為每秒114brℓ。授予權利是開發該項目的關鍵一步,該項目位於智利北部的阿塔卡馬沙漠。
澳大利亞
水量平衡
已為投資組合中的所有四個礦場制定了與適當的水管理計劃相聯繫的水平衡。史密斯奶奶的水平衡是最先進的,既是動態的,也是可預測的,所學到的經驗已應用於其他操作的水平衡。
關閉後的水管理已納入每個礦場的關閉計劃。聖艾夫斯取得的進展最大,已在2016財年末向監管機構提交了關閉計劃。Agnew和Darlot將在2017財年提交,奶奶Smith將在2018財年提交。
水安全
水安全對該地區的礦山構成重大挑戰,這些礦山都位於西澳大利亞的乾旱地區。聖艾夫斯和史密斯奶奶與外部供應商簽訂了供水協議。聖艾夫斯水協議於2015財政年度初續簽。奶奶史密斯與鄰近公司簽訂的飲用水供應協議已於2016財年末修訂並簽署。
在Agnew/Lawler,一項關於仙境礦場的水文研究表明,該設施可以進行擴建,以提供比目前設計所允許的更多的水。這將補充該礦現有的供水。
Gold Fields已掛牌出售的Darlot正在與附近的Murrin Murrin礦達成協議。Murrin[br}Murrin與Darlot從同一含水層供水,但現在將從附近的Grey Mare礦場補充水。這一補充供水將使Darlot井田的供水減少,並使含水層得到補充。
南非
水量平衡
在South Deep 安裝了新的水平衡軟件,並鏈接到適當的水管理計劃。正在考慮在2017財年將該系統擴展到地下作業。在2016財年,South Deep完成了其關閉後水管理計劃的第一階段,該計劃評估了與South Deep液壓連接的礦山的風險 ,包括已向監管機構申請關閉許可的Sibanye Gold Ezulwini礦。該計劃的第二階段將於2017財年啟動,並將考慮任何潛在的遺留地下水污染。
2016年7月,South Deep成為美國以外第一個試驗新的自動化水質監測技術的設施。該工具由美國能源部資助,由一家美國私人公司開發,它可以檢測水中的重金屬,如果水中重金屬含量過高,就會發出即時警告。它允許 長達30天的無人值守操作,同時每兩分鐘測量一次低濃度水樣。2017財年初,Gold Fields決定不進行全面試驗,因為該技術需要根據試點的 結果進行改進。
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回收利用與保護
南非目前正處於40年來最嚴重的乾旱週期之一,儘管2017年初出現了好雨。因此,在南深礦實施水循環和節約做法是至關重要的。採取了提高用水意識的舉措,鼓勵減少用水量。此外,根據《水務標準》的要求,除經處理的污水外,礦場不排放任何水。
乾旱意味着,過去兩年在南深安裝的三個反滲透(RO)工廠一年中的大部分時間都無法運行,這些工廠的目的是處理工藝水並減少市政用水的攝入量。目前,三家反滲透工廠中只有一家在運營。已經在地下安裝了三個反滲透工廠來供應飲用水。
水安全
由於South Deep遭遇乾旱狀況,以及該礦用水量增加,該礦在2015財年和2016財年出現供水短缺。South Deep 在2015年5月提交了修改其2011年用水許可證的申請,該許可證仍在由水利部審查。2015年,South Deep與Sibanye Gold達成供水協議,通過Leeuspruit溪流從Sibanye的Ezulwini礦供水。在生產期間確保供水以支持南深的計劃Sibanye於2016年8月31日宣佈將關閉 Ezulwini(Cooke 4)礦,這也可能對產能提升產生負面影響。South Deep目前正在評估如果此類申請獲得批准,關閉的影響。
此外,在2016財年初成立了Sibanye金礦和金礦聯合工作組,以確定和補救因該地區數十年的採礦而可能造成的Leeuspruit河污染。Sibanye Gold和South Deep多年來已經收集了大量數據,並在2017財年收集了與地表水和地下水、水生生物、將對生物監測和輻射進行整理和解釋。這些數據將有助於確定必要的補救行動(如果有的話)。該項目預計在2017財年完成。
酸性巖石排水
South Deep實施了一系列措施來預防或遏制ARD,2016財年沒有報告ARD的重大病例。主動措施包括: 拆除老的南豎井廢石場,恢復礦山的環境足跡,這是ARD和其他污染源的潛在來源,持續的水監測,遏制舊的尾礦設施上的任何ARD代,以及淨化多餘裂縫並將水處理到可飲用標準的水處理解決方案。地下ARD發電在運行階段通過持續抽水至地下水錶面而得到很好的管理。
在2016財年期間在South Deep採取的其他重要水資源管理舉措包括:
| 研究港口TSF和舊TSF的煙羽緩解措施,計劃於2017財年實施;以及 |
| 維護該礦兩個歷史悠久的TSFs的植被,這已將風吹粉塵的產生減少到遠低於立法規定的空氣揚塵水平限制。 |
廢物和尾礦
運營浪費
金礦作業產生的最重要的廢物是尾礦、廢石、化學廢物和碳氫化合物廢物。開採黃金需要大量的爆破劑、鹽酸、石灰、
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氰化物、水泥和燒鹼(氫氧化鈉),所有這些都是持續使用的。除Cerro Corona不使用氰化物外,所有Gold Fields都擁有國際氰化物管理規則或ICMC認證,這些認證每三年可續展一次。聖艾夫斯礦目前正在開採在ICMI最初的否定發現後重新認證。外聘審計員建議重新認證,ICMI目前正在評估他們的調查結果。
所有金礦業務都制定了尾礦管理計劃,包括關閉和關閉後管理計劃。這些行動總共有27個臨時穩定部隊,其中16個是現役的。所有TSF以及相關的管道和泵送基礎設施每三年接受一次集團審計(或在當地情況或法規要求時更頻繁),以及定期檢查和正式的年度報告。Gold Fields上一次集團範圍內的TSF審核是在2014財年進行的,下一次審核將在2017財年或2018財年初完成,屆時我們的設施將完成內部審核。
Gold Fields制定了一個目標,通過更多地利用回收和再利用,確保減少到達垃圾填埋場的垃圾,從而將一般垃圾填埋場的垃圾數量保持在2015財年的水平。現場垃圾分類。
ICMM尾礦回顧
針對備受矚目的波利山(加拿大,2014年8月)和薩馬爾科(巴西,2015年11月)的尾礦故障,Gold Fields所屬的ICMM與其他22家領先的全球礦業公司於2015年12月宣佈,打算對成員公司的尾礦儲存設施標準和關鍵控制進行全球審查。 由此產生的工作組由Gold Fields擔任主席。2016年12月發表了一份立場聲明,其中包括承諾實施國際貨幣基金組織新的治理框架。
Gold Fields支持國際採礦和金屬理事會的立場,該集團已承諾在2017財年初審查其尾礦管理指南,以確保遵守新框架。如上所述,將在2017財年進行整個集團範圍的內部和外部尾礦審計,以確保Gold Fields符合ICMM的新框架,並建立關鍵控制措施來管理潛在風險。
區域
在2016財年,該集團採取了以下步驟,以安全和負責任的方式管理廢物:
澳大利亞
在Agnew/Lawler,Gold Fields在2016財年第三季度安裝了監測孔,並對該地區進行了水文審查。這些項目的實施是因為預計將使用鬆旺礦坑處理尾礦。
Gold Fields還開始準備修復為勞勒斯加工廠提供服務的舊TSF。該計劃得到了監管機構的批准,承包商將開始修復該設施氣候條件有利的2017財年中期。
在Granny Smith,我們繼續體驗到由於滲漏,尾礦儲存設施周圍的地下水堆積。地下水堆積在西澳大利亞州是一個常見的問題,監管機構通常要求地下水位保持在4米以上的深度,以保護周圍的植被。為了解決這一關切,通過了一項管理計劃,其中包括安裝額外的鑽孔以回收水。這些鑽孔還有一個額外的優勢,即為加工廠提供了重要的水源。
115
在聖艾夫斯礦,利維坦礦內尾礦 設施在2015財年獲得最終監管批准後開始接收尾礦沉積。該設施將為該礦節省約5,000萬澳元(合3,800萬美元)的TSF建設和關閉責任。
年內,FSE在菲律賓的合資公司聘請獨立專家對TD5A尾礦儲存設施進行技術審計,該尾礦儲存設施由我們在FSE的合資夥伴Lepanto礦業擁有。審計報告得出結論認為,該設施管理良好,並提出了進一步的改進建議,目前正在執行中。
南非
在南方深井,啟動了一項綜合廢物管理計劃,旨在編制廢物清單,制定管理戰略,併為各種廢物流提出可行的回收倡議。該計劃將在2017財年全面實施。作為這項計劃的一部分,將對南深的廢物轉運站進行升級,以納入為社區成員創造就業機會的一般廢物回收倡議。
South Deep的兩個舊TSFs尾礦的再加工繼續用於回填廠,但由於南非在2016財年經歷了水資源短缺,這一過程有所放緩。
西非
作為Tarkwa和Damang正在進行的生產和長期增長的一部分,需要新的TSF產能。區域管理層一直在為一些技術轉讓框架採取多管齊下的辦法。在2016財政年度期間,塔爾克瓦信託基金的進展情況如下:
| TSF 2:2016財年期間完成了圍牆提升,礦產委員會已批准沉積尾礦; |
| TSF 3:國家尾礦庫委員會審查了牆體提升設計文件,並在獲得礦產委員會的批准後開始工作。該礦正在等待加納環保局的審查意見;以及 |
| TSF 5:新TSF的盆地準備工作已經完成,襯砌工作已經開始,一般工作將於2017財年中期。已收到礦產委員會對這項工作的書面批准,並向加納環保局支付了許可費。 |
加納環保局目前還在審查Tarkwa的退役和回收該礦堆浸設施的最終計劃。與此同時,該礦在設施上種植了覆蓋草,以減少衝刷。
大芒 再投資計劃需要加快FETSF的建設,因為現有的ETSF即將滿負荷運行。ETSF在2016財年啟動了250萬歐元的中期融資,應該會在2017財年第一季度完成,提供額外的360萬噸尾礦產能。FETSF第一階段計劃於2017財年結束前完成,將提供2000萬噸的運力。FETSF未來的進一步提升將滿足大芒新的八年LOM的所有尾礦。
廢石
無論是在地下還是露天開採作業產生大量廢石。這些廢物保存在受管理的廢石場中,一旦不再使用,將通過應用覆蓋材料(通常是表土和植被)進行全面修復。2016財年,該集團的廢物總量增加了14%,達到1.48億噸。
116
在2016財年期間,完成了兩個加強Cerro Corona廢物管理的主要項目:擴建廢石儲存設施和重新設計和重新定位表土堆積物,以實現最佳使用。
南方深井在2016財年完成了老南豎井廢石場的拆除工作。
隨着加納的Damang礦開始其Damang再投資計劃,集團範圍內的廢石量將在2017財年上升,達芒礦的再投資計劃將大幅削減,涉及2.65億噸預剝至總深度341米,以接近現有坑底。
關閉煤礦
可持續和綜合的礦山關閉仍然是金礦 領域的五大可持續發展重點領域之一。2016年,我們繼續加大努力,旨在改進關閉地雷的規劃、管理和財務供應程序。這是由於南非和澳大利亞不斷變化的法律要求、更新的商業計劃以及日益增長的社會期望所致。
2016財年審查了金礦2013年集團礦山關閉指南,目標是從2017財年開始推出修訂後的指南。這項審查在很大程度上是出於向更一體化的礦山關閉規劃和進程邁進的需要。 該準則的主要修改包括:
| 護理和維護計劃; |
| 擴大關閉規劃方面,除環境方面外,還包括長期業務規劃和社區社會經濟要求;以及 |
| 使關閉風險與集團風險流程和緩解計劃保持一致。 |
我們2020年的目標是實施全面整合的礦山關閉管理,長期而言將減少集團的關閉負債 。
礦場關閉負債
金礦關閉的總負債從2015財年的3.53億美元增加到2016財年的3.81億美元,增幅達8%。這主要歸因於:
| 加納達芒礦受幹擾的淨面積顯著增加; |
| 祕魯Cerro Corona的廢物儲存和TSF區域增加了三分之一以上;以及 |
| 南非South Deep礦計算TSF煙柱泵送成本的方式和更新的調查數據的變化。 |
各地區用於為關閉煤礦費用估算撥備的供資方式為:
| 加納:由銀行承銷的回收債券和限制現金; |
| 南非將捐款轉入環境信託基金和擔保; |
| 澳大利亞擁有現有的現金資源;以及 |
| 祕魯破壞了銀行擔保。 |
117
2016財政年度各區域關閉負債總額的百分比以及通過上述機制獲得的百分比為:
區域 |
佔組的百分比 | 2016財年 總計 |
2015財年 總計 |
%安全 | ||||||||||||
(%) | (U.S.$) | (%) | ||||||||||||||
澳大利亞 |
48 | 181,822,430 | 186,007,171 | 0 | (1) | |||||||||||
南非 |
10 | 37,071,145 | 28,959,039 | 100 | ||||||||||||
西非 |
28 | 105,271,633 | 91,519,303 | 77 | ||||||||||||
美洲 |
15 | 56,593,886 | 46,663,873 | 56 | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
總計 |
100 | 380,759,094 | 353,149,387 | 40 | ||||||||||||
|
|
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注:
(1) | 由於西澳大利亞州於2014年7月生效的立法改革,不再有法律義務在 處為礦山關閉債務提供無條件履約保證金。公司現在被要求根據礦山關閉的總責任向國家繳納一筆税。這項徵款是每個礦場總負債的1%,按年支付。這項税收將進入一個名為礦山恢復基金的國家管理基金,類似於美國超級基金,該基金的資金和利息將用於修復提前關閉或被放棄的遺留遺址或遺址。因此,公司對活躍的 礦山的特定負債沒有資金。 |
政府關係
作為採礦許可證的發放者、政策的開發者和法規的執行者,東道國政府是金礦最重要的利益相關者之一。與各國政府的接觸通常是通過地方礦場集體進行的。Gold Fields還定期與其所在社區的地區監管機構和當地政府進行接觸。
Gold Fields完全遵守其運營所在國家的財税法規和法律,瞭解這些財政捐款對資助政府、員工和公共部門基礎設施和項目至關重要。除非得到董事會的明確批准,否則Gold Fields不會向政黨和遊説團體提供財政捐助。
2016財年,在我們開展業務的三個國家舉行了全國選舉:澳大利亞、加納和祕魯。在加納和祕魯,新的政黨上臺並組建了國家政府。我們致力於與新政府合作,就像我們與即將離任的政府一樣,建立良好的工作關係,使國家和東道國社區受益。
加納
2016年3月,加納金礦公司與加納政府就Tarkwa礦和Damang礦簽訂了開發協議。 該協議於2016年3月17日獲得加納議會批准。在此之前,加納採礦業的競爭環境一直不均衡,因為一些Gold Fields同行一直在類似協議的保護下運營。這項協議的談判始於2011年。
協議的要點包括:
| 公司税率從35.0%降至32.5%,自2016年3月17日起生效; |
| 從2017年1月1日起,根據黃金價格(見下表),將特許權使用費從收入的5%改為浮動比例; |
118
下表列出了基於自2017年1月1日起生效的黃金價格的浮動比例特許權使用費。
版税税率 |
金價 | |||
(美元/盎司) | ||||
3.0% |
0 - 1,299.99 | |||
3.5% |
1,300 - 1,449.99 | |||
4.0% |
1,450 - 2,299.99 | |||
5.0% |
2,300-不限量 |
| 該協議自2016年3月17日起生效,塔爾克瓦的期限為11年,達蒙的期限為9年,每個期限均可再延長5年;以及 |
| Tarkwa和Damang承諾在協議期間各投資5億美元。如果再增加3億美元的投資,開發協議可以 再延長五年。 |
加納金礦在《發展協議》中還作出了其他一些承諾:
| 資助修建塔爾克瓦至達芒之間29公里長的公路,估計費用為1700萬美元; |
| Tarkwa就自SGMC剝離以來該礦使用的資產向SGMC支付補償;以及 |
| 在沒有宣佈和支付股息的年度,Tarkwa和Damang將向國家預付該年度税後利潤的5%,這筆錢將與最終的股息支付相抵銷。 |
作為開發協議的結果,加納金礦公司承諾在達芒進行3.41億美元的再投資,這項投資將使該礦的壽命延長八年,併為達芒周圍的社區帶來顯著的社會經濟效益。開發協議還將為Tarkwa礦帶來顯著的成本和現金流收益,使其能夠在需要時投資於未來的擴張。
加納是金礦的關鍵地區,這項開發協議鞏固了我們作為該國財政最大貢獻者之一的地位。2016財年,Gold Fields向加納政府支付了超過8600萬美元的直接税、特許權使用費和股息。加納税務局證實,這使得金田加納在2016財年成為加納納税最多的國家。
澳大利亞
在2016財年,Gold Fields與西澳大利亞州的同行一起成立了Gold Industry Group,以繼續強調該行業對西澳大利亞州經濟和創造就業的貢獻。在此之前,礦商成功合作,反對2015財年對採礦收取的特許權使用費進行審查。金田在行業集團的領導中發揮着突出的作用。
南非
從監管角度來看,南非的金礦運營主要由MPRDA指導。2013年,政府向MPRDB提交了對MPRDA的關鍵修正案,但該法案被髮回議會審議。由於不同政府部門和司法管轄區的政策重點不同,該法案仍未獲得批准。
MPRDA的關鍵要求之一是促進人類發展援助機構有意義和實質性地參與採礦業。為了就這一不限成員名額的要求提供指導,2010年修訂的《採礦憲章》出版,規定了一系列賦權行動和相應的時間框架。全
119
採礦權持有人(包括作為採礦權持有人的South Deep)須向DMR提交年度合規評估,説明在實現《憲章》年度目標方面取得的進展 。Gold Fields繼續遵守這一流程。
2015年3月31日,商會報告説,DMR認為 礦業公司在2004年後達成的授權交易,如果HDSA所有權水平因HDSA處置資產或其他原因而下降,則不應包括在HDSA所有權的計算中, 除其他目的外,根據《採礦憲章》26%的HDSA所有權準則。黃金礦場的立場與商會的立場是一致的,即這種賦權交易應包括在計算人類發展援助的所有權時。 礦業部和商會同意聯合與南非法院接洽,尋求一項宣示性命令,就相關立法和《採礦憲章》的狀況作出裁決,包括澄清礦業公司以前達成的賦權交易的狀況。法院尚未聽取主要申請,該申請尚未登記,等待庭外解決主要申請的嘗試。
2016年4月15日,DMR公佈了新的採礦憲章草案。新的採礦憲章草案公開徵求公眾意見,作為公眾評論過程的一部分,提出了關於新採礦憲章草案的各種意見。在2016年下半年,商會和DMR開始就新的採礦憲章草案進行協商,這一協商仍在繼續。礦產資源部部長於2017年2月6日宣佈,新的採礦憲章草案修訂版將於2017年3月在政府公報上公佈。新《採礦憲章》草案的修訂版尚未在政府公報上公佈。
在整個2015財年和2016財年初,商會與政府直接就該行業的長期可持續性和該行業面臨的其他一些問題進行了接觸。成立了一個名為Phakisa Project的三方論壇,由行業、政府和有組織的勞工組成,隨後開展了廣泛的參與計劃,以規劃南非採礦業的未來增長和賦權。截至2017年3月,這一接觸進程尚未產生任何有意義的政府戰略或政策。
採礦憲章記分卡(L3)
所有采礦權持有人(包括南方(Br)作為採礦權持有人)須向DMR提交年度合規評估,説明在實現採礦憲章年度目標方面取得的進展。
120
更新的《採礦憲章》原定於2016財年提交,但截至2017年3月尚未發佈。在沒有新的標準和目標的情況下,Gold Fields根據DMR在2015財年初為報告2014年業績而創建的在線記分卡,更新了其採礦憲章的業績和合規情況。 2014年標準和目標保持不變,適用於2015財年和2016財年。2016財年記分卡如下。
採礦包機計分卡
元素
|
描述
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量測
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2014年採礦業 |
在以下方面取得進展 | ||||||||||||
報道 |
關於該歷年《訂正憲章》遵守情況的報告。
|
從DMR收到的文件證明 | 每年 | 目標達標率(年度提交) | ||||||||||||
所有權 |
有效擁有人類發展援助的最低目標。
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有意義的經濟參與。 | 26% | 35% | ||||||||||||
住房和生活條件 | 改造和升級宿舍,達到每 個房間一人的入住率。
|
向2014年目標減少入住率的百分比。 | 每間客房一人入住率 | 0.93人/房間比率 | ||||||||||||
將宿舍改建和升級為家庭單位。
|
宿舍改建為家庭單位的百分比。 | 已建立家庭單位 | 100% | |||||||||||||
採購與企業發展 |
在BEE實體上的採購支出 |
資本貨物
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40% | 89% | ||||||||||||
服務
|
70% | 81% | ||||||||||||||
消費品
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50% | 83% | ||||||||||||||
多國供應商向社會基金捐款。
|
從跨國供應商採購的年度支出。 | 採購額的0.5% | 0.77% | |||||||||||||
就業公平 |
工作場所多樣化,以反映國家的人口結構,以獲得競爭力。 |
最高管理層(董事會)
|
40% | 50% | ||||||||||||
高級管理層
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40% | 60% | ||||||||||||||
中層管理
|
40% | 60% | ||||||||||||||
初級管理層
|
40% | 54% | ||||||||||||||
核心和關鍵技能
|
40% | 71% | ||||||||||||||
人力資源開發 | 發展必要的技能,包括支持南非的研究和發展倡議,旨在開發勘探、採礦、加工、技術、採礦、選礦以及環境保護方面的解決方案。
|
人力資源開發支出佔年度工資總額的百分比(不包括強制性技能開發税)。 | 5% | 9.65% (R 180.6 million) |
121
元素
|
描述
|
量測
|
2014年採礦業 |
在以下方面取得進展 | ||||||||||||
礦山社區發展 | 開展人種學社區協商和協作進程,以描述社區需求分析。 | 實施批准的社區項目。 | 最新項目實施情況 | 83%的項目執行情況(不能保證).
用於SED(包括社區信託)的5560萬盧比。20%的SED支出(1130萬盧比)用於實施SLP批准的社區項目。
| ||||||||||||
可持續發展與增長 | 改善行業的環境管理 | 實施經批准的環境管理計劃(EMP) | 100% | 100%
在2016財政年度第一季度進行了電磁脈衝性能評估。評估是由ECO合作伙伴諮詢公司根據MPRDA第55條進行的。評估結果已於2016年4月提交給DMR。
South Deep還通過了國際標準化組織14001認證,這有助於跟蹤環境管理計劃承諾的執行情況。此外,礦場委員會利用獨立專家對礦場關閉費用估計數進行年度審查。
| ||||||||||||
改善行業的礦山健康和安全表現
|
實施健康安全三方行動計劃 | 100% | 86% | |||||||||||||
利用設在南非的研究設施分析整個採礦價值的樣品
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南非工廠的樣品百分比 | 100% | 100% |
122
元素
|
描述
|
量測
|
2014年採礦業 |
在以下方面取得進展 | ||||||||||||
選礦 |
對選礦的貢獻 | 超出基準的新增生產量對當地附加值的貢獻 | 《MPRDA》第26節(以上基線的百分比) | 關於基線水平和目標,目前的法規和指導方針並不明確。然而,Gold Fields對我們位於South Deep的冶煉設施進行了資本密集型投資,這為正在開採的黃金增加了重大價值,並創造了就業機會。Gold Fields還擁有蘭德煉油廠2.76%的股份,該煉油廠已經建立了黃金區。其目標是使黃金區成為南非貴金屬製造的主要中心,供全球出口,同時協助當地社區發展技能(包括選礦)。
|
123
技術與創新
Gold Fields在2016財年成立了一個新的T&I部門,由Richard J.Butcher(執行副總裁:技術)領導,他於2016年2月加入集團。該部門負責整個集團的技術監督,並通過確定提高安全性、增加產量和降低運營成本的最佳方式,制定了新的T&I戰略。
公司的長期轉型目標由T&I戰略確定。該戰略的主旨是在進入礦山自動化之前對現有系統和流程進行現代化、集成和優化。
該戰略設想了三個不同的階段,即:
| 層位1(1-2年):基礎階段; |
| 地平線2(3-7年):向未來金礦轉型;以及 |
| 地平線3(7年以上):未來的金礦。 |
該戰略的最終目標是努力實現未來的金礦,其前提是自動化、綜合數字數據平臺、遠程機器操作、虛擬現實和減少採礦廢物。
數字化、自動化和機械化方面的最新進展突出了制定實施新技術的戰略的重要性。此外,與在該領域處於領先地位的IT公司和OEM建立夥伴關係將是成功的T&I戰略不可或缺的一部分。
作為Horizon 1的一部分,Gold Fields已經確定了在Gold 領域內提高效率的機會,目前的區域投資組合橫跨採礦價值鏈的勘探、採礦和加工領域:
| 澳大利亞地區的重點是通過實時數據管理和使用領先的實踐 技術來簡化勘探時間。這項工作由一個集中小組領導,該小組將側重於地球化學、地球物理和對現有地質數據的分析; |
| 在加納,重點將放在數據分析上,以實現端到端 業務優化。該計劃的一個關鍵部分是完成船隊自動化研究和試驗,這最終可能成為整個集團其他露天礦自動化的商業案例; |
| 南深礦將升級其井下無線連接和無線電通信系統,使其能夠更有效地使用在線維護調度系統和遠程操作設備等技術; |
| Cerro Corona礦將使用升級的操作軟件和新的調度系統,重點放在斑巖礦石混合上,以減少原料的變化,從而優化工廠回收;以及 |
| 我們在澳大利亞的一項業務將調查全自動地下試驗礦的可能性。 |
能源與氣候變化
黃金的開採和加工是一個能源密集型過程,礦石地質的變化、品位的下降、更長的運輸距離和更深的採礦深度都加劇了這一過程。管理能源使用和適應氣候變化的不利影響對世界上幾乎每個國家和公司都是至關重要的。因此,可持續能源使用和氣候變化減緩和適應已被確定為2020財年前五大可持續發展優先事項之一。
124
由於能源支出佔Gold Fields運營成本的很大一部分 (2016財年:19%,2015財年:22%,2014財年:21%),能源效率和成本節約計劃是整個集團成本節約計劃的關鍵組成部分。
綜合能源和碳管理
通過其集成的能源和碳管理戰略,Gold Fields將能源和碳管理整合到其業務的各個方面,以確保能源安全、改善能源成本管理、提高能源效率並可持續地減少其 碳足跡。金田運營能耗和碳排放數據的完整細節包含在我們的網站上。2016財年,Gold Fields能源和碳表現的一些顯著特徵包括:
| 集團能源支出從2015財年的3.12億美元(139美元/盎司)下降到2016財年的2.89億美元(130美元/盎司); |
| 總能耗從2015財年的11,240,369GJ增加到11,696,446GJ,增幅為4%。在2016財年的總能源消耗中,57% 包括柴油(6,607,770GJ)和43%的電力(5,041,518GJ),與2015財年的情況類似; |
| 集團用電量為1,400,422兆瓦時,比2015財年增長6%。這反映了South Deep的黃金產量增加(增加47%)、本集團整體開採的噸數增加、我們的澳大利亞業務增加了通風井,以及由於澳大利亞和加納礦山的大雨導致降水增加; |
| 柴油消耗量從2015財年的192,518kℓ下降到183,498kℓ,降幅為4.7%,原因是Granny Smith的天然氣廠投產、達芒柴油發電機的使用量減少、採礦作業的優化以及我們礦山實施的燃料管理舉措。塔爾克瓦和聖艾夫斯煤礦的柴油消耗量增加; |
| 柴油支出減少13%,至1.29億美元(2015財年:1.49億美元),原因是油價停滯和運營中柴油使用量的減少;我們的電力支出小幅下降1.2%,至1.6億美元(2015財年:1.62億美元); |
| 試運行作為我們正在進行的向低碳、替代和可再生能源的轉變的一部分,Granny Smith、Tarkwa和Damang的天然氣發電技術; |
| 繼續承諾在所有新項目上使用20%的可再生能源,超過這些項目的LOM。智利的Salares Norte目前正在接受評估;以及 |
| 碳排放總量增加12%,達到1,963,758噸CO2-EQ來自1,753,163噸CO2-2015財年的eq排放量。由於柴油消耗量增加,我們的範圍1的排放量增加,而我們的範圍2的排放量由於國家/地區特定的排放因素而增加。 |
在2016財年,全球油價低迷和金價停滯不前,使得我們的一些燃料轉換能源計劃在經濟上不可行。儘管金礦開採的經濟困難和自然條件惡劣,但Gold Fields在2016財年仍設法實現了一些能源節約和碳排放減少。這些措施包括:
| 節約能源323TJ--佔2016財年能源預算的3%; |
| 從能源倡議中節省1100萬美元的財務成本--我們的目標是2100萬美元; |
| 避免碳排放總計56,005噸CO2-能源和碳減排舉措的結果是EQ。 |
集團能源預算、能源節約和碳減排目標估計在每年年初根據年度生產計劃確定。因此,產量的變化將直接影響達到目標估計的能力。
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但最關鍵的是,2016財年,我們每盎司黃金的平均能源支出下降了6.3%,至130美元/盎司(2015財年:139美元/盎司,2014財年:158美元/盎司)。能效舉措減少了相當於每盎司5美元的能源支出。儘管2016財年生產的每盎司黃金的實際能耗增加了5.0%,達到5.27GJ/盎司,但仍是如此。2016財年,金礦開採的噸位增加了12%,但採礦能源強度改善至0.06GJ/t開採量 (2015財年:0.07GJ/t),反映出我們整個業務的品位略有下降。
能源優化節約計劃需要時間才能產生影響-我們 計算出,過去五年在Gold Field推出的各種能源效率和業務優化計劃的效果導致2012財年至2016財年累計節省了1,098TJ的能源。這已累計節省了美國4100萬美元的成本,並避免了165,005噸CO2-EQ(排放量)。
在2016財年,Gold Fields更新了其集團能源和碳管理指南,以與全球能源管理標準ISO 50001保持一致。該指導方針確立了作為業務優化持續改進計劃的能源管理的系統性方法,並將我們的重點從個人能效計劃轉移到了能源管理上。
區域能源和碳排放表現
2015財年,考慮到當地的能源供應風險和機遇,Gold Fields制定並開始實施區域五年能源安全計劃,重點放在西非和南非的業務上。從2017財年開始,能源使用、成本和碳排放的短期運營目標將根據年度能源和生產計劃制定。它們將以絕對GJ、能源成本(美元)和絕對碳排放(噸CO)來設定2-基於計劃的和可行的倡議,避免)。計劃自實施之日起三年內仍將得到認可。通過這一過程,我們能夠制定集團中期(2020財年)能源和碳減排目標。
如下圖所示,大多數地區的每盎司能源支出都出現了下降,這是由於一些外部和內部驅動因素,如匯率、地區電力和柴油單價的不同程度上漲以及能效舉措。下面概述了一些成功的能源支出削減舉措。
美洲
祕魯電力市場出現了供過於求的局面,原因是計劃中的大型採礦項目尚未實施,監管電費繼續增加。因此,在 Cerro Corona
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我們與一家獨立電力供應商重新談判了電價,以達成一項持續到2027財年的購電協議。能效計劃在2016財年為煤礦節省了29430GJ,相當於55萬美元(2015財年:300萬美元),並避免了2363噸CO2-以碳排放計算的當量。
柴油添加劑產品在一年多的時間裏的試用在25天的時間裏,部分運輸卡車節省了4.8%的燃料。此外,觀測到的一氧化碳和一氧化氮減排量分別低至22%和23%。基於此次試驗的成功,我們預計,如果將其應用於Cerro Corona的運輸車隊,我們預計每年可節省280,000美元的燃料。這一舉措計劃在2017財年推出。
A 智利Salares Norte礦正在進行的預可行性研究包括制定一項計劃,探索LOM上的可再生能源供應選擇。
澳大利亞
由於地處偏遠,Gold Fields在澳大利亞的業務電力供應有限,但很穩定。因此,2016財年的重點一直是實施燃料轉換戰略,同時重新評估能源安全並監測能源效率舉措。
2016財年,我們啟用了一臺24兆瓦的在Granny Smith礦的天然氣動力工廠,我們的部分總成本為450萬澳元(330萬美元)。按當前油價計算,預計每年可節省約540萬澳元(合390萬美元)。澳大利亞的所有業務現在都由天然氣驅動,而不是柴油。
在向ERF註冊Granny Smith天然氣工廠後,我們成功地向澳大利亞政府拍賣了碳排放信用額度,因為該工廠從高碳(柴油)電源切換到低碳(天然氣)電源。ERF預計將減少85,000噸CO2-可能在七年內排放的eq。
在年度能源安全風險評估之後,我們制定了Agnew/Lawler礦的負荷管理行動計劃,如果合同規定的最大電力需求持續超過 ,將面臨嚴厲處罰。目前正在實施緩解措施,如使用柴油發電運行冷卻工廠,同時探索長期能源安全解決方案。
南非
針對南非2015財年經歷的滾動負荷削減和電價上漲的不確定性,South Deep的五年能源安全計劃納入了一系列能源效率改進和替代能源 。
該計劃的一個重要組成部分是在該礦使用太陽能。
2016年10月,一家獨立發電商被任命開發、建造、擁有和運營一座位於South Deep的40兆瓦光伏發電廠。該設施將由大約15萬塊太陽能電池板組成。該電廠預計每年發電量為100GWh,相當於該礦每年500GWh用電量的20%,並可避免碳排放,估計為10萬噸CO2-每年當量。我們預計,最初的購電協議價格將與國家公用事業公司Eskom的電價持平,並將在適當的時候低於Eskom的電價。預計該項目的商業運營日期為2018財年第四季度。
南深礦2016財年完成的其他舉措包括:
| 繼續將75kW風機改造為10台節能型55kW風機,每年節省2190兆瓦時(相當於節省10萬美元的成本),並避免2256噸CO2-等當量碳排放;以及 |
| 在卸壓礦區安裝22臺新的噴氣風機,每年將節省500兆瓦時(相當於3萬美元),減少513噸 CO2-等當量碳排放。 |
127
2015年12月在金田約翰內斯堡公司辦公室安裝的屋頂太陽能電池板在2016財年大幅節省了電網用電量和成本。128kWp(峯值輸出),823m2公司辦公室屋頂上的多晶太陽能光伏陣列提供了大樓約50%的電力負荷,並有助於減少我們的碳足跡。
西非
2016財年,用電量降幅從2015財年的30%降至25%。由於天然氣短缺和大壩水位低,國有VRA的供應中斷仍然是一個運營制約因素。由於基礎設施税的增加,能源價格也有所上漲。由於加納的電力需求預計將在2020財年之前超過發電能力,塔爾克瓦和達蒙在2016財年啟動了一系列行動,作為其五年能源安全計劃的一部分。
其中最重要的是根據一項購買力協議,建造兩座Genser擁有的燃氣輪機發電廠,為兩個煤礦提供總計40兆瓦的電力。Tarkwa電廠(三臺11兆瓦機組)和大芒電廠(五臺5.5兆瓦機組)的總裝機容量超出了我們目前的電力需求,將確保為這兩項業務提供可靠的電力供應。它們於2016年12月投入使用,將大大節省電力成本。Tarkwa的供電成本預計將下降約14%,Damang的成本預計將下降約30%。
Genser協議的主要功能包括:
| 這是一個為期20年的初始40兆瓦電力購買協議,其中20兆瓦由塔爾克瓦和達芒的雙燃料渦輪機提供;另外20兆瓦計劃於2018年1月之前安裝在塔爾克瓦; |
| 發電廠將有足夠的現場儲氣量,以滿足每個煤礦的總負荷(塔爾克瓦為36兆瓦,達芒為17兆瓦),從而緩解任何氣體供應中斷;以及 |
| 到2018年1月,Genser應該能夠在這些運營中提供100%的電力供應需求,並且Genser生產的多餘電力可以輸送給其他消費者。 |
Tarkwa在2016財年推出了許多其他能源效率舉措 :
| 實施一項專門的Tarkwa的生態駕駛員培訓系統,這對新車操作員和現有車輛操作員都是強制性的。2016財年的試驗表明,一旦系統推出,可以實現72,469GJ的能源節約,每年可節省約200萬美元的成本; |
| 塔爾克瓦一項關於燃料添加劑的新研究表明,每年可能節省4,881kℓ燃料,相當於預期的13,023噸CO2--EQ降低。據估計,該計劃每年可節省240萬美元。正在進行一項測試試驗;以及 |
| 還實施了幾項流程優化措施,如減少運輸時間和挖掘機使用柴油。 |
阿克拉地區辦事處的能效研究顯示,通過安裝LED照明、太陽能間歇泉和節能空調,潛在的能源節約為18922GJ (折算為節省資金估計為130萬美元)。屋頂太陽能發電將最大限度地減少對電網電力的依賴的可行性也在評估中。
氣候變化與碳排放
碳減排以及減緩和適應氣候變化是金礦領域的一個重要問題,原因是:
| 氣候變化對專家組的業務、東道國社區和整個社會構成的長期風險; |
128
| 承諾遵守多個司法管轄區正在實施的碳排放法規;以及 |
| 與政府附加的税收相關的成本上升不可再生能源消耗。 |
黃金領域總範圍1-3 CO2-2016財年eq排放量為1,963,759噸(2015財年:1,753,163噸),導致我們的排放強度從0.59噸 相應增加2-2015財年eq/oz至0.69噸CO2-2016財年eq/ 盎司。排放強度因地區而異,從0.31噸CO2-祕魯主要依賴天然氣和水力發電的eq/oz,至1.92噸CO2/盎司,幾乎完全依賴於燃煤發電。
金田氣候變化政策
在2016財年進行氣候變化風險評估之後,發佈了集團氣候變化政策,取代了自2013財年以來一直實施的集團碳管理政策 ,主要側重於通過能源管理應對這些影響。
因此,該政策推進並傳達了一種平衡的緩解和適應方法,以實現我們的氣候變化目標。該政策包含一系列承諾,包括:
| 利用小組風險準則和國際貨幣基金組織的工具和準則進行氣候變化脆弱性評估; |
| 通過包括CDP和道瓊斯可持續發展指數在內的多個報告框架進行年度報告和披露; |
| 通過增加對可再生能源的投資來緩解氣候變化的影響低碳能源、能效舉措和優化用水舉措; |
| 支持研究、開發和創新,以協助我們的業務應對氣候變化; |
| 將區域碳價格作為成本計算和潛在收入來源考慮在內;以及 |
| 參加工業論壇,包括國際貨幣基金組織氣候變化和能源工作組、利益攸關方和非政府組織的參與。 |
氣候變化脆弱性評估
在2016財年,我們與ICMM合作試用了一個氣候數據查看器工具,該工具基於15個全球氣候模型,深入瞭解2025財年至2045財年降水、温度、風和水壓力水平的物理變化。這一工具使國際採礦和金屬理事會成員能夠使用一種通用工具評估其業務對氣候變化的脆弱性。風險評估涵蓋了整個礦山生命週期,包括關閉後。
Gold Fields在其所有業務中應用了這一工具,並在此之後對祕魯、南非和澳大利亞進行了詳細的風險評估,西非評估計劃在2017財年初進行。該工具的結果表明,我們的運營將不同程度地經歷更高的温度, 年降雨量減少,以及風暴事件強度的增加,所有這些都可能有經濟和對礦山和周圍社區的非財務影響。每項操作的具體影響將因操作生命週期的不同而有所不同。下面列出了一些重要的發現。
業務 正在制定適應計劃,以確保業務復原力。這項工作的一個關鍵部分是與非政府組織和鄰近社區合作,應對這些社區周圍的氣候變化風險。在我們位於祕魯的Cerro Corona礦,我們正在與美國國際開發署(USAID)和路德世界救濟組織(LWR)合作,為礦場附近的Hualgayoc區的社區適應氣候變化和管理水資源。所採取的措施包括建立分水嶺委員會、發展八個地方化的水系統以提高灌溉效率和培訓可持續的水收集。
129
區域 |
風險描述 | |
美洲 |
強風暴導致抽水和污水處理能力超支 | |
運輸網絡中斷導致精礦儲存設施出現瓶頸 | ||
更高的海平面波動可能會導致港口作業中斷,需要增加精礦存儲倉庫的容量 | ||
可用水的限制可能導致農業生產率下降 | ||
澳大利亞 |
洪災事件的增加可能會給業務的洪災管理能力帶來壓力,並限制人員和供應商進入現場 | |
由於降雨量減少,適當質量的處理水的可用性下降 | ||
立法改革,限制用水和懲罰性限制排放 | ||
南非 |
氣温升高可能會使我們的地面作業暴露在熱力衰竭之下,從長遠來看,地下冷卻的需求將會增加 | |
降雨的變異性和強度的增加使南方深水地區面臨乾旱和水分壓力增加的時期,以及隨着風暴強度的增加而發生洪水的情況 |
社區關係與創造共享價值
社會經營許可證
認識到穩固的社區關係對於其運營的社會許可證的重要性,Gold Fields致力於儘可能地將其運營對社區的負面影響降至最低、管理或避免,同時也最大化積極的好處。通過積極的利益相關者參與及其共享價值開發方法,公司的重點不僅僅是支出,而是其社會投資可以帶來的積極社會和商業影響。
Gold Fields的社區關係方法是通過對其運營環境的瞭解,通過持續的風險評估和利益相關者參與而獲得的。2016財政年度,在每個區域制定並實施了應對重大社會風險的計劃。這些風險往往與地方和全國選舉有關,這些選舉在我們所有運營的地區舉行。這些行動通過在2015財政年度和2016財政年度進行的社區關係風險評估,提高了對這一挑戰的認識。
建立關係
Gold Fields積極確定並定期以正式和非正式的方式與下列團體的代表接觸:
| 中央、地區和地方政府及其機構; |
| 以社區為基礎的組織; |
| 傳統權威; |
| 非政府組織; |
| 民間社會; |
| 有組織的勞工;以及 |
| 有組織的商業和公司。 |
在2016財年,所有業務都制定了社區關係和利益攸關方參與戰略,並制定了三年計劃,重點是維持其運營的社會許可證。這些信息由 公司的社區關係和利益相關者參與準則提供。
130
按照公司的要求,所有業務都建立了機制,通過這些機制,社區可以分享他們對Gold Fields、其行動或員工在社會、環境和人權問題上的行為的不滿。這些機制允許問題得到處理和解決。2016財年,各地區共處理社區投訴92件,其中82件已解決,10件仍在處理中。祕魯、南非和西非的業務部門還定期向利益相關者分發宣傳材料,讓他們瞭解公司的社區關係活動和倡議。
在2014財年至2015財年在祕魯、南非和西非進行了社區關係評估之後,在2015財年和2016財年執行了行動計劃,以彌補任何差距並進一步加強社區關係。第二輪評估於2016財年晚些時候在祕魯和南非開始。我們正在南非和加納的礦山試行了解公司-社區關係工具包,以進行這些評估。
社會投資
由於並非所有通過特許權使用費和税收優惠創造的價值都來自社區,因此Gold Fields專注於社會經濟發展(SED)倡議和共享價值項目。這些可持續發展項目與公司的業務目標相一致,通過瞄準當地社區的就業、技能和企業發展以及環境恢復和供水等優先需求,為其創造積極的社會經濟影響。
2016財年(2015財年:1,400萬美元),Gold Fields在SED和共享價值項目上的支出為1,600萬美元 反映了集團在東道國社區的直接社會投資支出。這些投資是在以下方面進行的:
| 地方環境; |
| 基礎設施; |
| 教育和培訓; |
| 健康和福祉;以及 |
| 經濟多元化。 |
支付給員工的工資和工資的很大一部分也回到了我們的東道主社區。
共享價值項目
當公司積極主動地同時滿足業務和社交需求時,就會創造共享價值。這種方法的一個關鍵組成部分是確保企業和社區共享所創造的價值。共享價值是Gold Fields作為維護和加強其運營社交許可證的關鍵組件 所必需的。
黃金領域共享價值方法基於四個關鍵的 支柱:
| 戰略幹預,以積極應對可能導致社區緊張局勢、非政府組織激進主義或更具限制性的法規的社會經濟挑戰; |
| 積極應對社會經濟挑戰的一體化; |
| 參與與其他利益攸關方的協作行動;以及 |
| 根據世界黃金協會的指導方針,就金礦對其東道國社會的經濟貢獻進行透明。 |
131
黃金油田地區目前有六個共享價值項目已在運行或 處於實施階段。這些項目包括加納運營的道路修復和採石場項目,Cerro Corona的當地供應商開發和供水項目,以及South Deep的社區採購和教育和技能發展項目。
東道主社區就業
Gold Fields的目標是在可行的情況下,在其運營中僱用東道主社區成員。這使當地社區的利益與礦山利益保持一致,擴大了當地的價值創造, 當地現有技能的增長。由於該公司招聘這類工人的能力可能會受到東道國社區現有技能的限制,因此該公司致力於當地教育和技能發展。
2016財政年度創造和維持共享價值目標的重點是為祕魯、南非和西非制定為期三年的當地採購和就業計劃。
在每個Gold Fields區域工作的接待社區成員的數量,包括員工和 承包商的數量如下表所示。2016財政年度,所有行動都為東道國社區就業設定了目標,這些目標都達到或超過了,但在South Deep除外,在那裏,東道國社區的定義從居住地址調整為原籍地,這符合地雷的SLP所要求的法律定義。
區域 |
%託管社區 員工(1)從總勞動力中就業 | |||||||||||
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | ||||||||||
(%) | (%) | (%) | ||||||||||
祕魯 |
23 | 29 | 24 | |||||||||
加納 |
72 | 67 | 66 | |||||||||
澳大利亞(2) |
95 | 90 | 94 | |||||||||
南非(3) |
13 | 14 | 12 | |||||||||
集團化(3) |
48 | 47 | 47 |
備註:
(1) | 員工隊伍包括員工和承包商的總數。 |
(2) | 對於我們的澳大利亞業務,西澳大利亞州被歸類為東道國社區,因為該地區非常偏遠,而且許多員工 從珀斯飛往業務。因此,與其他地區相比,東道國社區的就業率較高。 |
(3) | 更改了2016財年在South Deep申請的勞動力的定義。2015財年和2014財年的數據也相應重述。 |
東道主社區採購
在可能的情況下,Gold Fields在其開展業務的國家採購商品和服務,並在可行的情況下,在其東道國社區採購商品和服務。這有助於加強國家和地方供應商的基礎,這一點尤其重要,因為有些礦山位於偏遠地區,併為當地創造就業機會。
在2016財年採購總支出中,13.6億美元或83%用於在Gold Fields開展業務的國家/地區的企業(2015財年:12.7億美元或75%)。在這一數字中,5.58億美元(41%)花在了礦山所在社區的供應商和承包商上(2015財年:5.14億美元或35%)。
在2016財年所做工作的基礎上,各業務部門正在努力實現作為東道國三年採購和就業計劃一部分制定的東道國社區就業目標。South Deep的託管社區採購項目在2016財年超過了其3.3億蘭特的目標。該項目的願景是將總採購支出的25%(或5億蘭特,以較大者為準)重新定向到東道主社區
132
到2018財年,到2020財年末創造500個新工作崗位。2016財年實際採購總支出為26億蘭特(2015財年:20億蘭特),東道國社區採購支出為3.56億蘭特(2015財年:1.92億蘭特),佔總支出的14%(2015財年:10%)。在2016財年(2015財年:76家),South Deep的東道國社區供應商數量增加到83家。
下表列出了所示期間的當地和東道國社區採購情況。
區域 |
當地(國家/地區)採購 | 東道主社區採購 | ||||||||||||||||||||||||||||||
財政2016 | 財政 2015 |
財政 2014 |
財政 2013(1) |
財政 2016(1) |
財政 2015 |
財政 2014 |
財政 2013(1) |
|||||||||||||||||||||||||
(%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
祕魯 |
89 | 87 | 88 | 91 | 8 | 7 | 5 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
加納 |
79 | 64 | 72 | 68 | 7 | 9 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
澳大利亞 |
99 | 97 | 99 | 99 | 71 | 66 | 69 | 72 | ||||||||||||||||||||||||
南深 |
100 | 100 | 100 | 100 | 14 | 10 | 9 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
集團化 |
92 | 85 | 91 | 86 | 38 | 35 | 39 | 31 |
注:
(1) | 不包括伊爾加恩南方資產。 |
在2017財年,該公司計劃對其在South Deep的社會投資進行社會和經濟影響評估和評估,並制定一種方法,隨後將在其他地區推廣。
人權
Gold Fields在與其社區和員工打交道時,都適用正式的人權政策聲明。政策聲明符合國際貨幣基金組織關於人權的相關原則和聯合國《保護、尊重和補救框架》。
根據政策聲明,Gold Fields承諾:
| 不干涉或限制他人享有人權; |
| 保護(在可能的情況下)員工和第三方個人和團體(如我們的社區政策所定義)免受侵犯人權行為; 和 |
| 採取積極行動,促進鞏固和享有人權。 |
鑑於金礦的足跡、活動和關係的性質,人權政策特別強調:
| 社區參與; |
| 土著權利; |
| 重新安置;以及 |
| 安全和人權。 |
在內部,我們在我們的勞動力中維護最高標準的人權,包括免於童工、強制性勞動和歧視以及集體談判權。
我們對自己的活動進行人權盡職調查。Gold Fields業務依賴於多個承包商和供應商來進行採礦、開發、建設和其他形式的運營工作。所有承包商都包括在Gold Fields自己的健康和安全管理體系中,以幫助確保承包商員工受益於 安全健康的工作條件。
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所有希望舉報侵犯人權行為的承包商員工都可以使用 Gold Fields保密的第三方舉報熱線。在接到此類投訴的地方,Gold Fields將適當地追究此事。Gold Fields目前沒有對其供應商進行人權盡職調查。儘管如此, 集團正在利用外部方篩選解決方案來建立外部供應商和承包商的風險概況。除其他標準外,該工具還篩查新的和現有的承包商和供應商是否存在侵犯人權和相關侵犯人權的行為和/或違規行為。
Gold Fields保護服務團隊與私營和公共安全提供商合作,為員工和資產提供有效和負責任的保護。所有私營安保承包商在上崗期間都接受人權培訓。
金田致力於負責任的材料管理。在這方面,我們支持全球努力解決利用新開採的黃金為衝突提供資金的問題。我們自願採用了世界黃金協會的無衝突黃金標準。這導致通過全面保證審計在所有相關地點適用這一標準。雖然我們在2014年退出了WGC成員資格,但我們仍然並將繼續應用WGC 標準和指南。
屬性
截至2016年12月31日,Gold Fields持有以下采礦和勘探區/物業單位的權利,包括以合資企業形式持有的權利:
截至2016年12月31日的黃金礦區
操作 |
大小(公頃) | |||
南非 |
||||
南深 |
4,268 | |||
加納 |
||||
塔爾克瓦 |
20,825 | |||
大芒 |
23,666 | |||
澳大利亞(1) |
||||
聖艾夫斯 |
123,291 | |||
Agnew/Lawler |
88,180 | |||
史密斯奶奶 |
72,236 | |||
達洛特 |
13,981 | |||
祕魯 |
||||
塞羅·科羅娜 |
4,365 |
注:
(1) | 租賃區包括:勘探、勘探、採礦、雜項和非管理型或合資企業。 |
Gold Fields租賃了其位於桑頓的公司總部。
MPRDA授予在南非共和國勘探和開採的權利,由南非政府管理。二零一零年五月,DMR批准將South Deep舊訂單採礦權轉換為新訂單採礦權。Gold Fields還擁有其南非採礦資產的大部分地表權。如果Gold Fields在其不擁有地面權的土地上進行地面作業,則根據適用的採礦法和財產法進行。此外,Gold Fields還擁有與其在南非的業務相連的探礦權和採礦權。根據MPRDA的要求,Gold Fields已登記其用於採礦目的的地表權利。Gold Fields已獲得探礦權,該公司已確定目前或未來能夠為其
134
業務,並將在適當情況下申請將該等探礦權轉換為MPRDA下的採礦權。這些探礦權歷來被稱為Fochville East、Kalbasfontein、WA4和Wildebeestkuil探礦權,目前正在合併過程中,被稱為South Deep毗連區。見《環境和監管事項》和《南非礦業權》。
Gold Fields西非業務包括兩個合法註冊的實體,即Gold Fields加納和Abosso。加納金礦公司於1993年從加納政府手中獲得了Tarkwa礦藏的採礦權。2000年8月,經加納政府同意,加納金礦公司獲得了Teberebie 礦區北部的採礦權。Tarkwa的權利將於2027年到期,而Teberebie的權利將於2018年到期。礦產委員會已批准加納金礦公司將特貝雷比礦權延長至2036年的申請,並建議負責自然資源的部長批准延期。加納Gold Fields已經全額支付了與延期相關的費用。根據加納政府的採礦租約,Abosso擁有Damang礦藏的採礦權,該租約將於2025年到期。只要黃金油田向加納政府支付季度特許權使用費,黃金油田就可以開採所有三個地點的所有地表和地下黃金,直到權利到期。見《環境和監管事項》,加納《礦業權》。
在西澳大利亞州,作為採礦權主體的土地是從州政府租賃的。西澳大利亞州採礦租約的初始期限為21年,其中一份是自動租約續約期為21年,之後經政府批准無限期續訂21年 。對於聖艾夫斯、阿格紐/勞勒斯、格蘭尼·史密斯和達洛特的採礦租約所生產的黃金,Gold Fields每年向該州支付2.5%的特許權使用費。
在祕魯,勘探和開採活動只能在正式授權的地區進行。授權由祕魯政府在頒發採礦特許權時授予。如果採礦特許權持有人在15年內沒有利用特許權,採礦特許權到期,除非權利人向當局證明這不是其自身的過錯,在這種情況下,當局可允許特許權持有人在接下來的5年內開始利用特許權。權利人必須履行特定的義務,例如支付每公頃3.00美元的年費、滿足最低投資要求、根據生產的精礦價值每月支付特許權使用費以及其他要求。Cerro Corona擁有的採礦特許權佔地4,365公頃,而地面權佔地1,291公頃。見《環境和監管事項》和《祕魯採礦特許權》。
135
下面提供的地圖顯示了金礦作業的位置。
南非行動
南方深部金礦物質資產總體位置
136
西非業務
塔爾克瓦金礦物質資產總體位置
137
大芒金礦物質資產概況
138
澳大利亞業務
聖艾夫斯金礦物質資產的總體位置
139
物質資產的總體位置:阿格紐/勞勒斯金礦
140
史密斯奶奶金礦物質資產的一般位置
141
達洛特金礦物質資產概況
142
美洲業務
瑟羅科羅納金礦物質資產概況
法律程序和調查
蘭德金和勘探召喚
2008年8月21日,GFO(前身為西部地區有限公司,或Wal,金田的子公司)收到了蘭德黃金勘探有限公司(R&E)和非洲戰略投資控股有限公司的傳票。傳票稱,在Wal由Brett Kebble、Roger Kebble和其他人控制的期間,Wal協助非法出售了R&E在RandGold Resources Limited或Resources和Afrikander Lease Limited(現稱鈾壹公司)擁有的股份。索賠 已通過各種方式進行了計算。最高索賠是根據所稱盜竊發生之日至2008年3月(110億至120億蘭特,或約7億至8億美元之間)的Resources和鈾壹公司股票的最高價格計算得出的。備選索賠是根據據稱GFO為其業務提供資金而收到的實際金額(約5.19億蘭特,或3400萬美元)計算的。
143
在提出抗辯的同時,GFO加入了訴訟的某些第三方(即JCI Limited、J C Lamprecht、R A R Kebble以及B K Kebble已故和資不抵債的遺產),以便在原告在一項或多項 索賠中勝訴的情況下,向這些第三方索賠。此外,GFO根據1956年《損害賠償金分配法》第2(2)(B)條向各方送達了通知,以便在原告在其一項或多項索賠中勝訴的情況下,能夠根據《損害賠償金分攤法》向這些當事方提出分擔責任的索賠。
這些索賠只針對GFO,其唯一的權益是South Deep礦50%的股份。這一被指控的負債是歷史性的,與本集團收購該公司之前的一段時間有關。GFO的評估仍然是,它對這些索賠具有可持續的辯護能力,因此,GFO的律師奉命積極為這些索賠辯護。因此,綜合財務報表中並無就傳票結果(如有)可能對本公司造成的任何影響作出調整。
矽肺
2012和2014年間,不同的申請人向Gold Fields及其子公司(以及其他採礦公司)提交了兩份法庭申請,聲稱代表以前受僱於Gold Fields或其任何子公司、據稱患有矽肺病和/或肺結核的礦工類別(如已去世,則為其家屬)。
在這些申請中,法院被要求證明申請人將代表受影響類別的人提起集體訴訟。根據申請人的説法,這些是程序的第一步和初步步驟,如果法院對集體訴訟進行認證,申請人將在第二階段提起訴訟,他們將 試圖追究Gold Fields和其他礦業公司對矽肺和/或結核病及其後果的責任。申請者考慮在第二階段處理申請者所描述的與整個班級的索賠有關的常見的法律和事實問題。如果申請者在第二階段成功,他們預計班級中的個人成員稍後可以向Gold Fields 和其他採礦公司提交個人損害索賠。這些申請沒有確定可能對Gold Fields和其他礦業公司提起的索賠數量,也沒有確定申請者可能尋求的損害賠償金額。Gold Fields反對 申請。
2014年10月17日,這兩起集體訴訟被合併為一個申請。關於合併申請,要求法院允許對集體訴訟進行認證。
2016年5月13日,高等法院除其他事項外,下令:(1)頒發兩個類別的證書:(A)矽肺類,包括患有矽肺的現任和前任礦工以及死於矽肺的礦工的家屬;(B)肺結核類別,包括在礦井工作不少於兩年並感染肺結核的現任和前任礦工以及死於肺結核的已故礦工的家屬;以及(2)制定普通法,規定如申索人開始就一般損害賠償提起訴訟,而其後在狀書結束前死亡,則一般損害賠償申索將轉移至該已故申索人的遺產。
認證課程的進展將分兩個階段進行:(I)在選擇退出的基礎上確定共同問題,以及(Ii)在選擇加入的基礎上確定個別問題。此外,還判給索賠人勝訴的費用。
高等法院的裁決並不代表對索賠人提起的案件的是非曲直的裁決。對於合併班級申請中的任何索賠人或班級中的任何其他成員,損害賠償金額尚未 量化。
144
Gold Fields和其他答辯人認為,該判決處理了一些高度複雜和重要的問題,包括對普通法的一項影響深遠的修正案,這些問題以前從未被南非其他法院考慮過。高等法院本身認為,擬議索賠的範圍和規模在南非是史無前例的,集體訴訟將解決新的和複雜的事實和法律問題。答辯人申請許可對判決提出上訴,因為他們認為法院對其中一些問題的裁決是不正確的,另一個法院可能會作出不同的裁決。
2016年6月24日,高等法院批准礦業公司對修改普通法關於一般損害賠償索賠傳遞性的裁決提出上訴。它拒絕批准就矽肺和結核病類別的證明提出上訴。
2016年7月15日,Gold Fields和其他被告分別向最高上訴法院提交請願書,要求獲得上訴許可,以反對矽肺和結核病這兩個不同類別的認證。為了縮短上訴程序造成的任何延誤,可以要求加快處理上訴。2016年9月21日,最高上訴法院批准被告對南豪登高等法院2016年5月作出的等級認證判決的所有方面提出上訴。2017年2月28日,Gold Fields就其對南豪登省高等法院5月做出的等級認證判決提出的上訴,向最高上訴法院提交了 個論點。
除綜合申請外,已針對Gold Fields及另一家礦業公司提起個別訴訟,原告要求賠償2,500萬蘭特(2,000,000美元)(以及自2014年5月至付款日期按15.5%計算的利息及費用),因其聲稱染上矽肺病是由被告所致。Gold Fields已出庭為個人訴訟辯護,並已對索賠提出抗辯。2014年1月,原告遞交了加入其他三家礦業公司(包括Gold Fields South Deep作業的所有者)參與訴訟的申請。合併已生效,Gold Fields代表加入的Gold Fields被告提交了修訂後的認罪答辯。自那以後,原告已申請修改他的索賠細節,但金田公司成功地反對了這一修改。雖然原告 於2016年5月23日報名開庭審理,但此事已從庭審名冊上刪除。金田正在按正常程序進行試訓準備工作。
該等事項的最終結果目前無法確定,因此,綜合財務報表並未就該等行動可能對本公司造成的任何影響(如有)作出調整。
職業性肺病
職業性肺病工作組成立於2014財年,目的是解決與南非黃金採礦業職業性肺病的賠償和醫療有關的問題,在2016財年與廣泛的利益攸關方進行了廣泛的接觸,包括政府、有組織的勞工、其他礦業公司和對這些公司提起法律訴訟的索賠人的法律代表。
工作組由非洲彩虹礦業公司、英美資源集團、盎格魯黃金阿散蒂公司、Gold Fields、Harmonity和Sibanye Gold組成,工作組仍然認為,達成對過去、現在和未來的員工都公平的、對該行業可持續的全面解決方案,比曠日持久的訴訟更可取。
工作組成員是許多與職業性肺病有關的訴訟的被告公司之一 ,包括上文提到的集體訴訟。這些公司不認為他們對所提出的索賠負有責任,他們正在為這些索賠辯護。然而,兩家公司確實認為,他們 應該共同努力,尋求解決這一南非採礦業遺產問題的辦法。在工作中
145
集團將繼續其已持續兩年多的努力,尋找與所有利益相關者的共同點,包括政府、勞工和索賠人的法律代表。
Ngadju原住民所有權要求
2016年3月29日,澳大利亞聯邦法院全體法院推翻了2014年7月聯邦法院的一項裁決,即國家於2004年向澳大利亞的聖艾夫斯金礦重新批出某些物業,不符合《土地權法》中的正確程序。澳大利亞聯邦法院全體法院確認,就《土著產權法》而言,聖艾夫斯重新授予的物業單位是有效的,雖然聖艾夫斯作為物業單位持有人的權利與Ngadju人的土著所有權權利將共存,但如果存在任何不一致之處,應以聖艾夫斯的權利為準。在聯邦法院全體法院作出有利於聖艾夫斯的裁決後,Ngadju集團申請允許向澳大利亞高等法院上訴。2016年10月14日,高等法院駁回了這一請求,沒有其他複審或上訴的機會。聖艾夫斯繼續就常規遺產調查和其他事項與Ngadju小組接觸。
南深税務糾紛
在2014年9月這個季度,南非税務局,或稱SARS。發出最終審核函或審核函,聲明SARS已將GFIJVH的額外資本 免税額從2011年納税申報單上反映的22.92億蘭特(1.518億美元)重新列報為零。這一金額的税收影響為6.876億蘭特(4900萬美元),即上文所稱的額外資本免税額。
GFIJVH根據1962年《南非所得税法》第36(11)(C)節申領了額外的資本津貼。額外資本免税額為新的採礦開發提供了激勵,僅適用於未贖回的資本支出。額外資本免税額允許在開發深部金礦所產生的實際資本支出的基礎上獲得12%的資本免税額,以及將礦山的未贖回資本支出餘額提前支付的12%年度免税額,直至礦山開始賺取採礦應納税 收入的年度(即當所有税項虧損和未贖回資本支出均已全部使用時)。
為了有資格獲得額外的資本免税額,South Deep必須符合1962年南非所得税法定義的1990年後金礦的資格。?根據1962年南非《所得税法》,1990年後的金礦被定義為在《董事--礦產和能源事務總幹事》看來是一個獨立的可行命題的金礦,並且在1990年3月14日之後首次獲得了開採黃金的採礦許可。
1999年期間,董事礦產和能源事務總局和SARS以書面形式確認,GFIJVH是定義為1990年後的金礦,因此有資格獲得額外的基本建設津貼。根據這些陳述,GFIJVH隨後在此基礎上提交了納税申報單,DME和SARS也證實了這一點。
SARS在審計函中指出,DME和SARS在發出上述確認書時都犯了錯誤,GFIJVH不符合1990年後金礦的資格,因此沒有資格獲得額外資本津貼。
於2016年12月31日,South Deep的可扣除臨時差額總額為15.853億美元(222.422億蘭特),導致遞延税項資產餘額為4.756億美元(66.727億蘭特)。這筆金額包括在Gold Fields財務狀況表上的4870萬美元的綜合遞延税項資產中。South Deep的可扣除臨時差異總額 包括GFIJVH的未贖回資本支出餘額6.332億美元(蘭特88.84億蘭特)(税收影響:1.9億美元(26.652億蘭特))和GFO的6.064億美元(税收影響:1.819億美元 (25.524億蘭特)),資本免税額餘額(額外資本免税額)為
146
GFIJVH的1.634億美元(22.92億蘭特)(税收影響:4900萬美元(6.876億蘭特)),GFO的評估虧損餘額1.823億美元(25.582億蘭特)(税收影響:5470萬美元(7.675億蘭特))。
Gold Fields已就此事聽取了法律意見,並得到外部資深律師的建議,即不應允許SARS拒絕申領額外資本免税額。與此同時,GFIJVH不僅對SARS採取的立場提出了正式上訴,而且還向高等法院提出了申請 ,並將積極辯護自己的立場。税務法院的審判日期已定於2017年10月。
除上述訴訟及調查外,Gold Fields並非任何重大法律程序或仲裁程序的一方,其任何財產亦不是未決重大法律程序的標的。
監管調查
見本年度報告其他部分所列合併財務報表附註35。
147
挖掘術語表
以下解釋不是作為技術性定義,而是為了幫助讀者理解本年度報告中使用的一些術語。
?調整後的EBITDA是指扣除勘探費用和某些其他成本調整後的折舊和攤銷前淨營業利潤。調整後的EBITDA的定義如美國12.9億美元定期貸款和循環信貸安排協議所定義。關於調整後EBITDA的計算,請參閲合併財務報表附註39。
全盤成本是指全盤維持成本加上與增長有關的額外成本,包括非持續資本支出以及與當前運營無關的勘探、評估和可行性成本。
全部維持成本是指不包括攤銷和折舊在內的運營成本,加上與維持當前生產有關的所有成本,包括維持資本支出。
回填是指用於重新填充的材料,通常來自尾礦或廢石 該項目旨在改善和維持地面穩定性、最大限度地減少廢物稀釋和最大限度地開採礦體,以及通常減輕地震活動的影響。
?棕地是指在以前已經發現礦藏的地區進行的勘探,也被稱為靠近 礦場。
?浸出中的碳,或CIL?指的是類似於CIP(如下所述)的過程,不同的是礦石泥漿在裝載碳之前不用氰化物進行浸出。相反,氰化物浸出和貴金屬在活性碳上的吸附同時發生。
?礦漿中的碳,或稱CIP?是指從氰化物浸出泥漿中提取黃金的一種常見過程。該工藝由懸浮在漿料中的碳粒和在多級攪拌槽中流向工藝漿料的逆流組成。在CIP工藝之前用氰化物浸出的工藝漿液含有可溶金。可溶金被吸附到碳粒上,然後通過篩分從料漿中分離出來。然後,通過在鋼棉陰極上電積或通過類似的過程從碳中回收金。
清潔是指從礦井中清除碎石的過程。
·粉碎是指用機械手段破碎、粉碎或研磨礦石。
截止品位是指被認為是經濟的最低礦化材料品位,用於計算給定礦牀的礦石儲量;它將礦體內待提取、處理和出售的材料與剩餘材料區分開來。
跌落或傾斜是指從地面到地下礦山或在地下礦山從一層到另一層的機器通道的傾斜地下洞口或坡道。傾斜和傾斜通常是螺旋形的,以進入礦井中的不同高度。
?枯竭?是指由於開採或生產而導致礦藏或財產中的礦石數量減少。
?開發?是指活動 (包括鑿井和在礁上和礁外挖隧道),以進入和建立基礎設施,為採礦活動做準備,並 維持計劃的產量水平。
148
?稀釋?是指將廢石和地下潛在礦化物質混合在一起。邊際品位,與礦石一起,導致整體品位下降。
溶解 是指金屬被溶解並可從脈石材料中分離出來的過程。
電積是指通過電流的作用從溶液中除去礦物質的過程,稱為電解。
洗脱 指通過用溶劑洗滌將金從活性碳中除去。
勘探是指與確定礦化的存在、位置、程度或質量有關的活動,包括礦化的經濟和技術評估。
浮選是指將某些化學物質添加到提供給浸出迴路的物料中,以浮選所需的 礦物,以產生待處理礦物的精礦的過程。這一過程可以在柱浮選槽中進行。
自由 現金流利潤率,或FCF利潤率是指收入減去現金流出除以收入百分比。其計算方法如下:
收入(僅限黃金=損益表中的收入減去副產品收入按 AIC計算) |
某某 | |||
減去:現金流出 |
(xxx | ) | ||
--AIC |
(xxx | ) | ||
調整後的 |
||||
基於股份的支付(AS非現金) |
某某 | |||
長期員工福利 |
某某 | |||
現有業務以外的勘探、可行性和評估成本 |
某某 | |||
已支付的税款(不包括特許權使用費) |
(xx | ) | ||
自由現金流 |
某某 | |||
|
|
|||
自由現金流利潤率 |
X | % | ||
|
|
|||
黃金僅售出1盎司 |
某某 |
脈石是指從巖石中開採礦石後剩下的沒有商業價值的或廢物。
黃金儲量是指以可開採材料為基礎的已探明和可能儲量中所含的黃金(報告 為鋼廠交付噸和頭品位)。
“品位”是指單位質量礦石中的金屬量,以百分比 表示,對於黃金,則以每噸礦石中的黃金克數表示。
?綠地是指潛在的採礦或勘探地點,礦藏 尚不為人所知,數量和質量未知,通常位於當前礦區之外。
?研磨是指在旋轉的鋼磨機中通過粉碎和研磨將巖石降低到細砂的稠度。
原礦品位是指運往冶金廠的礦石品位。
?堆浸?意味着相對通過將浸出溶液通過放置在防滲墊上的成堆碎礦從礦石中提取金屬的低成本技術。一般用於低品位礦石。
149
次成礦是指在地球表面深處由上升的流體形成的礦石或礦藏,它往往形成原生礦物的礦牀,而不是發生在地表或地表附近的表生作用,並傾向於形成次生礦物。
?原地?意指在未破碎的巖石內或仍在地面上。
·克立格法是指用於評估礦石儲量的一種地質統計估計技術。
-浸出是指從粉碎和碾磨的材料中溶解黃金,包括回收的礦泥,以吸收和濃縮到活性碳上。
?水平?是指地下礦山用於通往工作面或礦體的水平巷道。
?礦山壽命,或Lom?,是指根據生產計劃和礦石儲量計算的預期剩餘生產年限。
?倫敦下午定價是指由新的電子倫敦金條市場協會或LBMA價格發現過程進行的下午定價。價格繼續每天設定兩次,分別為倫敦時間10:30和15:00。
按市值計價?指基於當前市場價格的衍生品的當前公允價值,或根據具體情況計算基於當前市場價格的衍生品的當前公允價值。
?測量?表示從公制單位到美國單位的換算係數如下所示。
公制單位 |
美國同類產品 | |
1公噸(1噸) |
1.10231短噸 | |
1克(1克) |
0.03215盎司 | |
每公噸1克(1克/噸) |
每短噸0.02917盎司 | |
每噸1公斤(1公斤/噸) |
每短噸29.16642盎司 | |
1公里(1公里) |
0.62137 miles | |
1米(1米) |
3.28084 feet | |
1釐米(1釐米) |
0.39370英寸 | |
1毫米(1毫米) |
0.03937英寸 | |
1公頃(1公頃) |
2.47104 acres |
冶金廠是指用於處理礦石和提取所含礦物的加工廠。
?冶金回收係數是指交付給磨礦廠的礦石中通過冶金工藝回收的金屬的比例。
?在本文件中,冶金學是指從礦石中提取金屬並準備出售的科學。
?磨機交付噸是指交付給冶金廠的礦石數量(以噸為單位)。
粉碎機,或稱粉碎機,意指礦石的粉碎,儘管術語 已包括處理廠內從礦石中分離礦物的廣泛機械。
Br}礦山看漲係數是指根據一項作業的計量和估值方法計算得出的磨礦廠特定產品(包括殘渣)與礦體所含特定產品的比率(以百分比表示)。
150
礦化是指在大量的主巖中存在目標礦物。
?兆帕是指地殼內用於剖析構造應力的應力或壓力的單位測量單位,它可能會影響地下采礦中的地面穩定性和地面支持要求。
?現金流量淨額的定義是,根據非《國際財務報告準則》的綜合現金流量表,淨現金流量定義為經營活動的現金流量淨額減去South Deep股息、淨資本支出(物業、廠房和設備的增加減去處置財產、廠房和設備的收益)以及環境信託基金和修復付款。投資者不應孤立地考慮這一項目,或將其作為經營活動現金流量、現金和現金等價物或根據國際財務報告準則提出的任何其他衡量標準的替代辦法。淨現金流的計算定義在不同公司之間可能有很大差異,本身並不一定提供與其他公司進行比較的基礎。下表列出了根據《國際財務報告準則》(見合併現金流量表)將運營活動產生的現金流量淨額與現金流量淨額進行對賬。
營運現金流淨額(1) |
XX | |||
更少: |
||||
南深紅利(1) |
XX | |||
物業、廠房和設備的附加費(1) |
XX | |||
處置財產、廠房和設備所得收益(1) |
XX | |||
環境和修復費用(1) |
XX | |||
|
|
|||
淨現金流 |
XX | |||
|
|
注:
(1) | 根據合併現金流量表。 |
?淨債務?是指借款總額減去現金和現金等價物(見合併財務報表附註39)。
?經營成本淨額是指包括黃金庫存變動但不包括攤銷和折舊在內的經營成本(見合併財務報表附註2)。
?冶煉廠淨收益,或NSR?是指相關期間的精煉礦物銷售量 乘以該期間的平均現貨礦物價格和平均匯率,減去精煉、運輸和保險成本。
?正常化收益是指本年度的利潤,不包括匯兑損益、金融工具損益和 非經常性項目(投資和資產減值、庫存和消耗品減值、重組成本和資產處置損益),税後淨額。
露天礦坑是指從露天礦坑中開採礦石的採礦。礦坑的幾何形狀可能會隨着礦體的特徵而變化。
?礦石是指含有礦物的材料混合物,至少可以從其中一種礦物中開採並 以經濟利潤進行加工。
礦體是指定義明確的物質質量,其礦物質含量足以使開採在經濟上可行。
礦石品位是指一噸含礦礦石中的平均礦物量 ,單位為克/噸,或百分比/噸。
礦石儲量,或稱儲量,是指在確定儲量時可以經濟和合法地開採或生產的礦藏的一部分。
151
?盎司?是指一金衡盎司,相當於31.1035克。
覆蓋層是指為了露出礦體而必須移走的土壤和巖石。
膏體充填是指將膠凝膏體充填放置在採空區以改善和保持地面穩定性、最大限度地減少廢物稀釋和最大限度地開採礦石的技術。
?斑巖是指任何成分的火成巖, 在較細的基質中含有較大、結構良好的礦物顆粒。
?可能儲量是指這樣的儲量:其數量、等級和/或質量是根據與已探明儲量類似的信息計算的,但用於檢查、採樣和測量的地點相距較遠或以其他方式間隔較小。雖然保證程度低於已探明儲量的保證程度,但足以假定觀察點之間的連續性。
生產 庫存是指選擇性地堆積未加工的礦石,這些礦石作為當前採礦和加工作業的一部分得到積極管理。
展望意味着調查礦化數據不足的地點,以確定礦物是否在經濟上是可回收的。
探礦權意味着允許勘探某一地區的礦產。
已探明儲量是指:(1)儲量是根據露頭、壕溝、工作面或井眼中顯示的尺寸計算的;(2)品位和/或質量是根據詳細採樣的結果計算的;(3)檢查、採樣和測量的地點間隔如此之近,地質特徵如此明確,以至於儲量的大小、形狀、深度和礦物含量都得到了很好的確定。
?珊瑚礁是指含金沉積層,通常是礫巖帶,可能包含經濟水平的黃金。
?精煉?是指金屬生產的最後階段,通過引入空氣和助熔劑從熔融金屬中去除最終雜質。雜質以氣體或爐渣的形式被除去。
修復是指將已開採的土地恢復到接近其原始狀態的過程。
O巖石傾倒場是指採礦過程中產生的廢物或低品位材料的歷史積累,可加以處理,以利用剩餘的處理能力。
在品位方面使用的術語是一個術語,描述所開採礦石的平均品位。
?取樣是指沿着暴露的礦化每隔一段時間取小塊巖石進行分析(以確定礦物含量)。
地震活動是指在給定體積的巖石內輻射可探測到的地震波的突然運動。從這種震源輻射的地震波的幅度和頻率通常取決於巖石的強度和應力狀態、地震輻射源的大小以及巖石在壓裂過程中移動的幅度和速率。
半自磨機,或稱SAG磨礦機,是指用來粉碎和研磨礦石的機械 ,它使用鋼球和礦石本身的混合物來實現粉碎。磨機的形狀像一個圓柱體,使研磨介質和礦石本身對礦石產生影響。
152
豎井是指為運輸人員、設備、補給、礦石和廢物提供通往地下工作場所的主要通道的垂直地下洞口。豎井也用於通風和輔助出口。它可能配備了地面提升系統,以降低和提升豎井中的人員、材料和礦石的運輸。豎井通常有一個以上的轉移室。
礦泥是指在回收有價值的礦物後從加工廠排出的更細的一種或多種尾礦。
·漿料是指含有懸浮在溶液(通常是含有添加劑的水)中的細小固體的液體。
?冶煉是指從熔化的精選礦石或精礦中釋放礦物 ,並將雜質分離為較輕的爐渣的熱加工。
?現貨價格?指立即交割的金屬的當前價格。
庫存指的是未加工礦石的倉庫。
?採場是指在礦體內進行地下挖掘,在那裏進行主要的礦物生產。
?地層學是指對巖層(地層)和分層(分層)的研究,主要用於研究沉積火山巖和層狀火山巖。地層模擬在描述區域和局部地質方面往往很重要,這些地質對礦化和礦體的形成起着控制作用。
剝離是指去除覆蓋層以露出礦石進行開採的過程。
·硫化物是指一種礦物,其特徵是硫與一種金屬或半金屬,如黃鐵礦(硫化鐵)連接。也是硫化物礦物的產生區。
表生礦化是指在下降的地表水氧化原生(次成)礦化巖石並重新分佈礦石礦物的情況下形成的礦石或礦石礦物,通常將它們集中在區域中。表生富集作用發生在礦牀氧化部分的底部。
尾礦是指磨細的巖石,大部分有價值的礦物都是通過研磨提取出來的。
?尾礦儲存設施或TSF?指的是通常用於儲存採礦作業的副產品或尾礦 礦石與脈石分離後產生的副產品或尾礦。
?噸?意味着一噸等於1,000公斤(也稱為公噸)。
?噸位?是指以噸為適當計量單位的數量。通常用於測量原地含礦物材料的儲量或開採、運輸或研磨的礦石和廢料的數量。
?廢物是指開採的礦物含量不足的巖石,不足以證明加工是合理的。
?產量?是指開採和處理過程後實現的礦石的實際品位。
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項目4A:未解決的工作人員意見
不適用。
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項目5:經營和財務回顧及展望
您應閲讀以下討論和分析以及本年度報告中其他部分的Gold Fields合併財務報表,包括附註。下文和本年度報告其他部分的討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。關於可能導致實際結果與本年度報告所載前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素的討論,見前瞻性陳述和風險因素。
管理層對財務報表的探討與分析
以下管理層對財務報表的討論和分析應與綜合財務報表一起閲讀,包括這些財務報表所附的附註。
概述
Gold Fields是重要的黃金生產商,也是南非、加納、澳大利亞和祕魯黃金儲備和資源的主要持有者。在祕魯,Gold Fields也生產銅。金田主要從事地下及地表黃金及地表銅礦開採及相關活動,包括勘探、開採、加工及冶煉。
2016財年,南非、加納、祕魯和澳大利亞的黃金產量分別佔其黃金總產量的13%、32%、12%和43%。
黃金油田在南非的業務是南深。Gold Fields還擁有澳大利亞的St.Ives、Agnew/Lawler、Granny Smith和Darlot金礦業務,並在加納的Tarkwa和Damang各擁有90.0%的權益。Gold Fields還擁有祕魯Cerro Corona礦99.5%的權益。2017年2月,Gold Fields 宣佈有意處置Darlot業務。
於二零一六年十二月十三日,Gold Fields購入Gruyere金礦項目的50%權益,並與Gold Road成立一家各佔50%股權的非法人合營公司,以開發及營運位於西澳的Gruyere金礦項目,該項目包括Gruyere金礦及其他資源,包括Central Bore及Attila/Alaric(Gruyere)。Gold Fields收購了Gruyere Gold Project 50%的權益,總購買代價為3.5億澳元(2.59億美元),以現金支付,並在礦山總產量超過200萬盎司後獲得1.5%的生產特許權使用費。現金對價分為生效日支付的2.5億澳元(1.85億美元)和根據商定的施工現金募集時間表支付的1億澳元(7400萬美元)。交易成本為1,900萬澳元(合1,300萬美元)。
截至2016年12月31日,Gold Fields報告的已探明和可能的黃金和銅儲量為4810萬盎司黃金和4.54億磅銅,而截至2015年12月31日的黃金儲量和銅儲量分別為4610萬盎司和5.32億磅。
2016財政年度的黃金總產量為221.9萬盎司 黃金當量,其中214.6萬盎司屬於Gold Fields,其餘屬於加納和祕魯的非控股股東。2015財年黃金總產量為223.6萬盎司黃金當量,其中215.9萬盎司可歸因於金礦,其餘可歸因於加納和祕魯的非控股股東。
在南非的South Deep,由於產量和等級的增加,產量從2015財年的6,160公斤(198,000盎司)增加到2016財年的9,032公斤 (290,400盎司),增幅為47%。
155
加納業務的黃金產量從2015財年的753,900盎司下降到2016財年的715,800盎司,降幅為5%。在Tarkwa,黃金產量從586,100盎司下降到568,100盎司,降幅為3%,主要原因是產量下降。在大芒,黃金產量從167,800盎司下降到147,700盎司,降幅為12%,主要原因是產量下降。
Cerro Corona的黃金當量產量從2015財年的295,600盎司下降至2016財年的270,200盎司,降幅為9%,主要原因是銅與黃金的價格比率較低,以及處理的黃金頭品位較低,黃金回收率較低。
澳大利亞業務的黃金產量從2015財年的988,000盎司下降到2016財年的942,400盎司,降幅為5%。於St.Ives,黃金產量由371,900盎司下降2%至362,900盎司,原因是Cave Rock及Athena地下礦場關閉及過渡至主要露天開採後,精選礦石品位下降。在Agnew/Lawler,黃金產量從236,600盎司下降至229,300盎司,降幅為3%,主要原因是礦石加工量減少。在Darlot,由於開採的品位較低,黃金產量從78,400盎司下降到66,400盎司,降幅為15%。於Granny Smith,黃金產量由301,100盎司下降6%至283,800盎司(Br),原因是開採的品位較低,以及12月研磨活動的時間安排導致礦石庫存增加。
收入
Gold Fields幾乎所有的收入都來自黃金和銅的銷售。因此,黃金 油田的收入與黃金和銅價直接相關。從歷史上看,黃金和銅的價格波動很大。金價和銅價受到許多因素的影響,而Gold Fields無法 控制。下表説明瞭黃金和銅價的波動性,顯示了過去12個日曆年(2005-2016)倫敦午後黃金定盤價和LME美元銅現金結算價的年度最高、最低和平均水平:
每盎司價格 (1) | ||||||||||||
黃金 |
高 | 低 | 平均值 | |||||||||
(美元/盎司) | ||||||||||||
2005 |
537 | 411 | 445 | |||||||||
2006 |
725 | 525 | 604 | |||||||||
2007 |
834 | 607 | 687 | |||||||||
2008 |
1,011 | 713 | 872 | |||||||||
2009 |
1,213 | 810 | 972 | |||||||||
2010 |
1,421 | 1,058 | 1,224 | |||||||||
2011 |
1,895 | 1,319 | 1,571 | |||||||||
2012 |
1,792 | 1,540 | 1,669 | |||||||||
2013 |
1,694 | 1,192 | 1,409 | |||||||||
2014 |
1,385 | 1,142 | 1,266 | |||||||||
2015 |
1,296 | 1,060 | 1,167 | |||||||||
2016 |
1,355 | 1,077 | 1,250 |
資料來源:I-net
注:
(1) | 四捨五入為最接近的美元。 |
156
2017年4月3日,倫敦下午黃金定盤價為1,247美元。
每噸價格 (1) | ||||||||||||
銅 |
高 | 低 | 平均值 | |||||||||
(U.S.$/t) | ||||||||||||
2005 |
4,650 | 3,072 | 3,687 | |||||||||
2006 |
8,788 | 4,537 | 6,728 | |||||||||
2007 |
8,301 | 5,226 | 7,128 | |||||||||
2008 |
8,985 | 2,770 | 6,952 | |||||||||
2009 |
7,346 | 3,051 | 5,164 | |||||||||
2010 |
9,740 | 6,091 | 7,539 | |||||||||
2011 |
9,986 | 7,062 | 8,836 | |||||||||
2012 |
8,658 | 7,252 | 7,951 | |||||||||
2013 |
8,243 | 6,638 | 7,324 | |||||||||
2014 |
7,440 | 6,306 | 6,861 | |||||||||
2015 |
6,401 | 4,347 | 5,376 | |||||||||
2016 |
5,936 | 4,311 | 4,863 |
資料來源:I-net
注:
(1) | 四捨五入為最接近的美元。 |
2017年4月3日,LME銅的現金結算價為每噸5,783美元。
作為一般規則,Gold Fields按市價出售其生產的黃金,以從當前金價中獲得最大利益,且 不會訂立套期保值安排,例如遠期銷售或衍生工具,為出售其未來的黃金生產預先釐定價格。套期保值可在下列一種或多種情況下進行:在出現重大資本支出時保護現金流,滿足特定償債要求,並保障較高成本業務的生存能力。於二零一六年及二零一六年十二月三十一日,金田並無大宗商品對衝安排。持續一段時間內黃金和銅價格的重大變化可能會導致Gold Fields在短期內增加或減少產量,這可能會對Gold Fields的收入產生重大影響。
銅精礦的銷售是暫定價格,也就是説,銷售價格將根據合同規定的相關報價點處的市場價格,在通常為交付給客户後30至90天的期間結束時進行最終調整。
臨時定價銅精礦銷售的收入於裝運日期入賬,扣除精煉及處理費用後,使用遠期LME價格至估計最終定價日期,並根據協議的特定條款作出調整。用於確認收入的價格與收到的實際最終價格之間的差異可能是由於現行銅價的變化而導致的,並可能導致嵌入衍生品。主合同是以銷售時的遠期LME價格出售銅精礦所產生的應收賬款。不符合對衝會計條件的嵌入衍生品為 按市值計價在發生最後結算之前的每一段期間,公允價值的變動被歸類為臨時價格調整,並作為收入的一部分計入,而合同本身則記入應收賬款。
157
金礦實現了黃金和銅價
下表列出了過去三年中每盎司黃金的平均、最高和最低倫敦午後定盤價和黃金礦場的美元平均實現金價。Gold Fields平均每盎司已實現黃金價格是使用銷售黃金的每盎司實際價格和銷售銅的實際收入金額計算的,以每盎司黃金的價格表示。
已實現黃金價格(1) |
2016 | 2015 | 2014 | |||||||||
(U.S.$) | ||||||||||||
平均值 |
1,250 | 1,167 | 1,266 | |||||||||
高 |
1,355 | 1,296 | 1,385 | |||||||||
低 |
1,077 | 1,060 | 1,142 | |||||||||
金礦平均已實現黃金價格(2) |
1,241 | 1,140 | 1,249 |
備註:
(1) | 每盎司的價格。 |
(2) | 由於每年出售黃金的時間不同,Gold Fields的平均已實現黃金價格可能與平均黃金價格不同。 |
下表列出了2016財年、2015財年和2014財年銅和金礦的平均、最高和最低LME現金結算價 美元平均實現銅價。
已實現銅價(1) |
2016 | 2015 | 2014 | |||||||||
(U.S.$) | ||||||||||||
平均值 |
4,863 | 5,376 | 6,861 | |||||||||
高 |
5,936 | 6,401 | 7,440 | |||||||||
低 |
4,311 | 4,347 | 6,306 | |||||||||
金礦平均已實現銅價(2) |
4,913 | 4,787 | 6,827 |
備註:
(1) | 每噸陳述的價格。 |
(2) | 由於每年出售銅的時間不同,Gold Fields的平均已實現銅價可能與平均銅價不同,並扣除處理和精煉費用 。 |
生產
Gold Fields的收入主要受其產量水平和黃金銷售變現價格的推動。產量水平受到許多因素的影響,其中一些因素將在下文中介紹。管理總產量從2015財年的224萬盎司下降到2016財年的222萬盎司。
勞動力 影響
近年來,Gold Fields在其運營的一些國家經歷了工會活動,包括競爭工會的加入,這導致了更頻繁的勞資糾紛,包括暴力抗議、工會內部暴力和與警察當局的衝突,並影響了勞資關係。South Deep擁有一支相對受過良好教育的勞動力大軍,其中有一部分是熟練和半熟練員工,他們的薪酬待遇具有競爭力和高度激勵性。到目前為止,也沒有證據表明,負責南非金礦和鉑礦大規模罷工行動的AMCU已在該礦建立了實質性存在。NUM是佔主導地位的聯盟,提供相對穩定的關係。
在2016、2015和2014年間,Gold Fields的所有業務都沒有因罷工而停工。
158
健康和安全影響
Gold Fields的運營還受各種健康和安全法律法規的約束,這些法律和法規對Gold Fields礦山施加了各種責任,同時授予當局廣泛的權力,包括關閉或暫停不安全礦山的運營,並下令採取與健康和安全事項有關的糾正行動。此外,黃金礦場的政策是在發生嚴重事故時停止生產,以糾正危險情況,並在必要時對工人進行再培訓。在2016年,Gold Fields的運營遭遇了16次與安全生產有關的停工,其中2次與9月份的死亡事件有關,14次與不安全條件有關。2015年,Gold Fields 作業遭遇三次與安全生產有關的停工,兩次與3月和5月的死亡事件有關,第三次與4月的一次嚴重事故有關。在南非,Gold Fields積極與DMR就適用於與安全有關的礦山關閉的協議進行接觸。
Gold Fields預計,這些因素中的每一個都將繼續影響未來的產量水平。
費用
在過去三年中,Gold Fields的生產成本主要包括勞動力和承包商成本、電力、水和消耗品,其中包括炸藥、木材、柴油、其他石油產品和其他消耗品。Gold Fields預計,在總體經濟趨勢、市場動態和其他監管變化的推動下,其總成本,特別是上述投入成本,在不久的將來可能會繼續增加。
為應對採礦業成本上升的影響,本集團在不損害其業務可持續性的情況下,對資本支出進行了合理化和優先排序 ,並繼續優先考慮產生現金而不是生產量。該集團還承諾進一步降低勞動力成本。Gold Fields的戰略重點之一與 主動管理成本有關,以期在每盎司1,300美元的金價下實現15%的FCF利潤率。
南非的金礦作業是勞動密集型的,因為使用了深層地下采礦方法。因此,在過去的三個財年中,勞動力在南非業務的AIC中平均佔34%。在2016財年,勞動力佔南非業務AIC的36%。
在2015年3月19日開始的與有組織勞工的最新工資談判中,Gold Fields提出了一項包羅萬象的一攬子計劃,包括稀缺的技能津貼和住房津貼。2015年4月10日,專家組與在South Deep註冊的工會NUM和UASA簽署了為期三年的工資和其他僱用條件協議。該協議導致在協議的三年期間,工資平均每年增加10%。首次上調於2015年4月1日生效。
過去三年,南非業務的電力和水平均佔AIC的9%。 2016財年,南非業務的電力和水成本佔AIC的8%。Eskom於二零一三年四月一日、二零一四年、二零一五年、二零一六年及二零一七年向NERSA申請平均加價16%,NERSA批准Eskom於各年度平均加價8%,但於2015年4月1日適用於採礦業的實際法定加幅為12.69%,即8%加4.69%,這是由於Eskom就二零一零年四月至二零一三年三月的三年期間透過監管結算賬户收回審慎成本及自二零一六年四月一日起增加9.4%。自2017年4月1日起,NERSA批准了2.2%的電力增長。目前尚不清楚未來將批准哪些 個加薪。
Tarkwa和Damang都與各自的電力供應商完成了2014財年和2015財年的電價談判 (國家電力供應商VRA向Tarkwa供電,ECG向Damang供電)。2014年1月1日至2014年12月31日的電價為0.22美元/千瓦時, 2015年1月1日至2015年12月31日的電價為0.23美元/千瓦時,2016年1月1日至2016年12月31日的電價為0.23美元/千瓦時。在與管理層談判後,ECG同意將其電價降至0.20美元/千瓦時
159
2015年8月1日至2016年1月31日。Tarkwa已經與VRA達成了從2015年1月1日起基本電價為0.17美元/千瓦時的協議,使用的電價模型輸入了上一季度的實際變量(包括髮電組合和投入價格),以確定本季度的電價。2016財年VRA的平均電價為0.16美元/千瓦時。
為了減少對VRA和ECG供電的依賴,Tarkwa和Damang與獨立電力生產商Genser簽訂了為期15年和8年的購電協議。根據購電協議,Genser同意在Tarkwa和Damang建立天然氣發電設施。預計該電源最終將取代Tarkwa和Damang的全部或很大一部分來自VRA和ECG的當前電源。Genser在塔爾克瓦安裝了三臺11兆瓦的渦輪機,在達芒安裝了五臺5.5兆瓦的渦輪機。這些工廠於2016年12月投產。計劃在Tarkwa再安裝11兆瓦,以滿足全部需求,調試定於2018年1月進行。
在Tarkwa上個財年,承包商成本平均佔AIC的6% ,2016財年佔AIC的6%。在過去三年中,承包商成本平均佔大芒AIC的17%,2016財年為21%。大芒的重組於2016年上半年完成 ,由於所有采礦和開發工作將由外部承包商完成,直接勞動力成本已有所下降。過去三年,直接勞動力成本平均佔Tarkwa AIC的14%,2016財年佔15%。在過去三年中,大芒的直接人力成本平均為15%,2016財年為12%。
黃金礦場在加納的作業消耗大量柴油來運營他們的採礦船隊。柴油成本與油價直接相關,油價的任何變動都將對柴油成本產生影響,從而影響採礦船隊的運營成本。在過去的三年裏,在加納的業務中,燃料成本佔AIC的11%。2016財年,燃料成本佔加納業務AIC的10%。加納作業的燃料使用量按比例高於其他作業 ,因為露天採礦一般比地下采礦需要更多的燃料使用量,而且加納作業的配置,包括某些礦坑的規模和礦坑與工廠之間的距離。
在Cerro Corona,承包商成本在過去三年平均佔AIC的25%,2016年佔AIC的25%。過去三年,直接勞動力成本平均佔AIC的17%,2016財年佔20%。過去三年,電力和水平均佔AIC的5%,2016財年為6%。
在澳大利亞的業務中,採礦作業歷來由外部承包商進行。然而,在Agnew/Lawters,業主於2010年5月開始在地下作業進行採礦,而開發工作仍由外部承包商進行。在St.Ives,業主採礦於2011年7月在地下作業開始,並於2012年7月在地面作業開始,但開發仍由承包商進行。在過去三年中,AIC的聖艾夫斯和Agnew/Lawler的承包商總成本平均分別為22%和35%,直接人工成本平均又佔聖艾夫斯的16%和Agnew/Lawler的16%。2016財年,承包商和直接勞動力成本分別佔聖艾夫斯的24%和16%,佔Agnew/Lawler的41%和18%。在聖艾夫斯和阿格紐/勞勒斯,過去三年電力和水平均佔AIC的9%和7%,2016財年分別佔AIC的9%和6%。在Granny Smith和Darlot的業務中,採礦作業和開發是通過所有者採礦進行的。在過去三年中,承包商和直接人工成本在Granny Smith和Darlot分別平均佔16%和25%和16%和35%。2016財年,承包商和直接人工成本在Granny Smith和Darlot分別佔16%和26%和16%和35% 。過去三年,電力和水平均佔AIC的9%和8%,2016財年分別佔AIC的8%和9%。
金礦的剩餘總成本主要包括攤銷和折舊、勘探成本和銷售、行政管理以及一般和公司費用。
160
全投入維持費和 全投入成本
WGC與其成員公司密切合作,為AISC和AIC制定了 定義。WGC不是一個監管行業組織,無權制定會計準則或披露要求。Gold Fields在2014財年不再是WGC的成員。AISC和AIC為 非國際財務報告準則計量。這些非國際財務報告準則的措施旨在進一步提高與生產和銷售一盎司黃金相關的成本的透明度。WGC於2013年6月27日發佈了該標準。預計這些指標將有助於投資者、政府、當地社區和其他利益相關者瞭解黃金開採的經濟學。鞍鋼計入了與維持當前生產相關的成本。友邦保險包括與集團增長有關的額外成本。根據WGC的定義,AISC是指運營成本加上與維持當前生產有關的尚未包括的所有成本, 包括維持資本支出。白銀和銅等副產品收入的價值從運營成本中扣除,因為它有效地降低了黃金生產成本。AIC從鞍鋼股份 開始,增加與集團增長相關的額外成本,包括非持續性資本支出以及與當前業務無關的勘探、評估和可行性成本。
AISC和AIC是以每盎司黃金為基礎報告的,淨額副產品收入 (根據世界黃金協會的定義)以及按每盎司黃金當量計算的副產品收入總額。
投資者不應孤立地考慮AISC或AIC,或將其視為運營成本、運營活動的現金流或根據國際財務報告準則提出的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。本報告中介紹的AISC和AIC可能無法與其他公司的其他類似名稱的業績衡量標準相比較。
161
下表列出了根據國際財務報告準則(見合併財務報表附註2)計算的黃金油田經營成本與其AISC和AIC#年淨額的對賬。2016財年、2015財年和2014財年銷售的每盎司黃金的副產品收入。以下表格還列出了2016財年、2015財年和2014財年AISC和AIC按黃金當量盎司計算的副產品收入總額。
AISC和AIC,扣除每盎司黃金的副產品收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南 深沉 |
塔爾克瓦 | 大芒 | 聖艾夫斯 | Agnew/ 律師們 |
達洛特 | 奶奶 史密斯 |
塞羅 科羅娜 |
公司 及其他 |
集團化(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營成本 |
272.3 | 344.7 | 136.4 | 192.8 | 145.7 | 57.3 | 141.1 | 143.7 | (1.1 | ) | 1,433.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變化 |
(0.7 | ) | (17.5 | ) | (0.4 | ) | (11.0 | ) | (5.1 | ) | 0.4 | (7.4 | ) | (3.8 | ) | | (45.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
版税 |
1.8 | 35.4 | 9.2 | 11.5 | 7.1 | 2.0 | 8.8 | 4.6 | | 80.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商品成本套期保值的已實現損益 |
| | | 0.6 | 0.2 | 0.1 | 0.7 | | | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
社區/社會責任成本 |
1.2 | 5.1 | 0.3 | | | | | 8.7 | | 15.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非現金薪酬(按股份支付 |
2.3 | 2.5 | 0.3 | 1.5 | 0.8 | 0.4 | 0.9 | 2.0 | 3.6 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
現金薪酬(長期僱員福利 |
2.4 | 3.0 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 0.6 | 1.0 | 1.8 | (0.5 | ) | 11.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
| | | | | | | 0.9 | 11.9 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
副產品收入(2) |
(0.5 | ) | (1.5 | ) | (0.1 | ) | (0.8 | ) | (0.2 | ) | (0.3 | ) | (0.1 | ) | (130.6 | ) | | (134.1 | ) | |||||||||||||||||||||
康復攤銷和利息 |
0.4 | 4.8 | 0.7 | 8.9 | 3.2 | 0.2 | 1.4 | 3.9 | | 23.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持續性資本支出(3) |
70.1 | 168.4 | 37.9 | 140.0 | 70.0 | 21.4 | 90.3 | 42.8 | | 640.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全額維持成本(1) |
349.3 | 545.0 | 185.2 | 344.3 | 222.5 | 82.3 | 236.7 | 74.4 | 13.9 | 2,053.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
勘探、可行性和評估成本(4) |
| | | | | | | | 47.1 | 47.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非持續性資本支出 (3) |
7.8 | | | | | | | | 1.3 | 9.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本(1) |
357.1 | 545.0 | 185.2 | 344.3 | 222.5 | 82.3 | 236.7 | 74.4 | 62.0 | 2,109.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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僅售出黃金盎司(10000盎司) |
289.4 | 568.1 | 147.7 | 362.9 | 229.3 | 66.4 | 283.8 | 149.1 | | 2,096.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
349.3 | 545.0 | 185.2 | 344.3 | 222.5 | 82.3 | 236.7 | 74.0 | 13.9 | 2,053.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全部維持成本扣除副產品收入 每盎司黃金銷售收入(美元/盎司) |
1,207 | 959 | 1,254 | 949 | 971 | 1,238 | 834 | 499 | | 980 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本 |
357.1 | 545.0 | 185.2 | 344.3 | 222.5 | 82.3 | 236.7 | 74.0 | 62.0 | 2,109.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每售出 盎司黃金的全部成本扣除副產品收入(美元) |
1,234 | 959 | 1,254 | 949 | 971 | 1,238 | 834 | 499 | | 1,006 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 由於四捨五入的原因,此合計可能不反映行項目的總和。 |
(2) | Cerro Corona的副產品收入與銅有關。對於所有其他業務,副產品收入與白銀有關。 |
(3) | 持續資本支出代表現有業務的大部分資本支出,包括地下礦山開發成本、持續更換礦山設備和其他資本設施以及現有業務的其他資本支出,並按綜合財務報表附註41的資本支出總額減去非持續資本支出計算。 非持續資本支出代表主要增長項目的資本支出以及用於現有業務重大基礎設施改善的增強資本支出。 |
(4) | 包括遠東南黃金資源有限公司的勘探、可行性和評估及權益會計虧損分攤。 |
162
AISC和AIC,每盎司黃金副產品總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
南 深沉 |
|
塔爾克瓦 | 大芒 | 聖艾夫斯 | |
Agnew/ 律師們 |
達洛特 | |
奶奶 史密斯 |
|
|
塞羅 科羅娜 |
|
|
公司 及其他 |
|
集團化(1) | ||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本(按上表) |
349.3 | 545.0 | 185.2 | 344.3 | 222.5 | 82.3 | 236.7 | 74.4 | 13.9 | 2,053.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
向後添加副產品收入(2) |
0.5 | 1.5 | 0.1 | 0.8 | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 130.6 | | 134.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全部維持成本副產品總收入 |
349.8 | 546.5 | 185.2 | 345.1 | 222.8 | 82.5 | 236.8 | 205.0 | 13.9 | 2,187.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本(按上表) |
357.1 | 545.0 | 185.2 | 344.3 | 222.5 | 82.3 | 236.7 | 74.4 | 61.5 | 2,109.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
向後添加副產品收入(2) |
0.5 | 1.5 | 0.1 | 0.8 | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 130.6 | | 134.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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合計成本副產品總收入 |
357.6 | 546.5 | 185.2 | 345.1 | 222.8 | 82.5 | 236.8 | 205.0 | 61.5 | 2,243.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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售出的黃金當量盎司 |
289.4 | 568.1 | 147.7 | 362.9 | 229.3 | 66.4 | 283.8 | 268.9 | | 2,216.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全部維持成本副產品總收入 (美元/當量盎司) |
1,209 | 962 | 1,254 | 951 | 972 | 1,243 | 834 | 762 | | 987 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全部成本副產品總收入 (美元/當量盎司) |
1,236 | 962 | 1,254 | 951 | 972 | 1,243 | 834 | 762 | | 1,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 由於四捨五入的原因,此合計可能不反映行項目的總和。 |
(2) | Cerro Corona的副產品收入與銅有關。對於所有其他業務, 副產品收入與白銀有關。 |
鞍鋼副產品收入淨額 從2015財年的每盎司黃金1,007美元下降至2016財年的每盎司980美元,降幅為3%,這主要是由於運營成本降低(包括黃金庫存變化)、商品成本對衝虧損減少、副產品信貸增加、 非現金和現金薪酬增加以及持續資本支出增加所部分抵消。鞍鋼2015財年包括大芒核銷的800萬美元庫存。AIC的副產品收入淨額下降2%,從2015財年的每盎司黃金1,026美元降至2016財年的每盎司1,006美元,原因與鞍鋼相同,以及非持續資本支出減少,但因勘探、可行性和評估成本上升而部分抵消。
AISC的副產品收入總額從2015財年的每盎司黃金1,000美元下降至2016財年的每盎司黃金987美元,主要原因是運營成本降低(包括黃金庫存變化)和大宗商品成本對衝虧損減少,但非現金和現金薪酬增加以及持續資本支出增加部分抵消了這一下降。AIC 副產品收入總額下降1%,從2015財年的每盎司黃金1,018美元降至2016財年的每盎司1,012美元,原因與鞍鋼的產品收入總額相同,以及非持續資本支出減少,但部分被勘探、可行性和評估成本上升所抵消。
163
AISC和AIC,扣除每盎司黃金的副產品收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南 深沉 |
塔爾克瓦 | 大芒 | 聖艾夫斯 | Agnew/ 律師們 |
達洛特 | 奶奶 史密斯 |
塞羅 科羅娜 |
公司 及其他 |
集團化(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營成本 |
236.6 | 334.2 | 184.3 | 195.0 | 142.6 | 59.8 | 135.9 | 143.8 | (0.8 | ) | 1,431.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變化 |
| (7.3 | ) | 2.1 | 25.3 | (1.1 | ) | (0.6 | ) | 5.4 | 1.0 | | 24.9 | |||||||||||||||||||||||||||
庫存核銷 |
| | 8.0 | | | | | | | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
版税 |
1.2 | 34.0 | 9.7 | 10.7 | 6.6 | 2.1 | 8.7 | 3.1 | | 76.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商品成本套期保值的已實現損益 |
| | | 5.0 | 1.5 | 0.5 | 5.2 | | | 12.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
社區/社會責任成本 |
1.7 | 2.1 | 0.2 | | | | | 8.3 | | 12.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非現金薪酬(按股份支付) |
1.0 | 1.5 | 0.3 | 1.2 | 0.7 | 0.2 | 0.4 | 1.2 | 4.4 | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
現金薪酬(員工長期福利) |
1.0 | 1.4 | 0.4 | 0.2 | 0.5 | 0.2 | 0.3 | 0.8 | 0.6 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
| | | | | | | | 8.5 | 8.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
副產品收入(2) |
(0.4 | ) | (5.5 | ) | | (0.5 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | (113.8 | ) | | (120.7 | ) | ||||||||||||||||||||||
康復攤銷和利息 |
0.8 | 3.7 | 0.6 | 8.9 | 3.4 | 0.8 | 1.8 | 4.9 | | 25.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持續性資本支出(3) |
53.2 | 204.2 | 16.9 | 114.5 | 73.0 | 20.0 | 72.4 | 64.8 | | 619.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全額維持成本(1) |
295.1 | 568.2 | 222.5 | 360.2 | 226.8 | 82.9 | 230.0 | 114.0 | 12.7 | 2,113.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
勘探、可行性和評估成本(4) |
| | | | | | | | 26.0 | 26.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非持續性資本支出 (3) |
13.7 | | | | | | | | 0.5 | 14.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本(1) |
308.8 | 568.2 | 222.5 | 360.2 | 226.8 | 82.9 | 230.0 | 114.0 | 39.2 | 2,153.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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僅售出黃金盎司(10000盎司) |
198.0 | 586.1 | 167.8 | 371.9 | 236.6 | 78.4 | 301.1 | 158.8 | | 2,098.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
295.1 | 568.2 | 222.5 | 360.2 | 226.8 | 82.9 | 230.0 | 114.0 | 12.7 | 2,113.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全部維持成本扣除副產品收入 每盎司黃金銷售收入(美元/盎司) |
1,490 | 970 | 1,326 | 969 | 959 | 1,057 | 764 | 718 | | 1,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本 |
308.8 | 568.2 | 222.5 | 360.2 | 226.8 | 82.9 | 230.0 | 114.0 | 39.2 | 2,153.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每售出 盎司黃金的全部成本扣除副產品收入(美元) |
1,559 | 970 | 1,326 | 969 | 959 | 1,057 | 764 | 718 | | 1,026 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 由於四捨五入的原因,此合計可能不反映行項目的總和。 |
(2) | Cerro Corona的副產品收入與銅有關。對於所有其他業務,副產品收入與白銀有關。 |
(3) | 持續資本支出代表現有業務的大部分資本支出,包括地下礦山開發成本、持續更換礦山設備和其他資本設施以及現有業務的其他資本支出,並按綜合財務報表附註41的資本支出總額減去非持續資本支出計算。 非持續資本支出代表主要增長項目的資本支出以及用於現有業務重大基礎設施改善的增強資本支出。 |
(4) | 包括遠東南黃金資源有限公司的勘探、可行性和評估及權益會計虧損分攤。 |
164
AISC和AIC,每盎司黃金副產品總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2015年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南 深沉 |
塔爾克瓦 | 大芒 | 聖艾夫斯 | Agnew/ 律師們 |
達洛特 | 奶奶 史密斯 |
塞羅 科羅娜 |
公司 及其他 |
集團化(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本(按上表) |
295.1 | 568.2 | 222.5 | 360.2 | 226.8 | 82.9 | 230.0 | 114.0 | 12.7 | 2,113.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
向後添加副產品收入(2) |
0.4 | 5.5 | | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 113.8 | | 120.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全部維持成本副產品總收入 |
295.5 | 573.7 | 222.5 | 360.7 | 227.1 | 83.1 | 230.1 | 227.8 | 12.7 | 2,234.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本(按上表) |
308.8 | 568.2 | 222.5 | 360.2 | 226.8 | 82.9 | 230.0 | 114.0 | 39.2 | 2,153.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
向後添加副產品收入(2) |
0.4 | 5.5 | | 0.5 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 113.8 | | 120.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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合計成本副產品總收入 |
309.2 | 573.7 | 222.5 | 360.7 | 227.1 | 83.1 | 230.1 | 227.8 | 39.2 | 2,274.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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售出的黃金當量盎司 |
198.0 | 586.1 | 167.8 | 371.9 | 236.6 | 78.4 | 301.1 | 293.3 | | 2,233.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全部維持成本副產品總收入 (美元/當量盎司) |
1,492 | 979 | 1,326 | 970 | 960 | 1,059 | 764 | 777 | | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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合計成本副產品收入總額 (美元/當量盎司) |
1,561 | 979 | 1,326 | 970 | 960 | 1,059 | 764 | 777 | | 1,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 由於四捨五入的原因,此合計可能不反映行項目的總和。 |
(2) | Cerro Corona的副產品收入與銅有關。對於所有其他業務, 副產品收入與白銀有關。 |
鞍鋼副產品收入淨額 從2014財年的每盎司黃金1,053美元下降至2015財年的每盎司1,007美元,降幅為4%,這主要是由於運營成本降低、R/美元平均匯率和澳元/美元金價走弱,但部分被副產品 信貸減少和資本支出增加所抵消。由於勘探、可行性和評估成本較低以及非持續資本支出減少,鞍鋼的副產品收入淨額從2014財年的每盎司黃金1,087美元下降至2015財年的每盎司1,026美元,降幅為6%。
AISC的副產品收入總額從2014財年的每盎司黃金1,053美元下降至2015財年的每盎司1,000美元,降幅為5%,這主要是由於運營成本降低、R/美元平均匯率和澳元/美元金價走弱,但資本支出增加部分抵消了這一下降。AIC 總計副產品收入下降6%,從2014財年的每盎司黃金1,086美元降至2015財年的每盎司1,018美元,原因是勘探、可行性和評估成本降低以及非持續資本支出減少。
165
AISC和AIC,扣除每盎司黃金的副產品收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2014年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南 深沉 |
塔爾克瓦 | 大芒 | 聖艾夫斯 | Agnew/ 律師們 |
達洛特 | 奶奶 史密斯 |
塞羅 科羅娜 |
公司 及其他 |
集團化(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營成本 |
245.5 | 373.9 | 177.6 | 292.3 | 173.0 | 81.9 | 182.6 | 158.2 | | 1,684.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變化 |
| (2.3 | ) | 2.1 | (9.9 | ) | (0.3 | ) | 1.7 | | 1.5 | | (7.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
版税 |
1.3 | 35.3 | 11.2 | 11.6 | 8.3 | 2.7 | 10.0 | 5.8 | | 86.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商品成本套期保值的已實現損益 |
| | | 0.1 | (0.1 | ) | | 0.3 | | | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
社區/社會責任成本 |
3.9 | 1.2 | 0.2 | | | | | 7.0 | | 12.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非現金薪酬(按股份支付) |
2.8 | 4.2 | 0.6 | 2.7 | 1.3 | 0.5 | 1.0 | 2.6 | 10.2 | 26.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
現金薪酬(長期僱員福利 |
0.6 | 1.5 | 0.2 | 1.2 | 0.7 | 0.4 | 0.7 | 1.2 | 2.1 | 8.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
| | | | | | | | 10.6 | 10.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
副產品收入(2) |
(0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.1 | ) | (0.5 | ) | (0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.1 | ) | (182.1 | ) | | (184.5 | ) | |||||||||||||||||||||
康復攤銷和利息 |
1.8 | 9.0 | 1.1 | 6.1 | 2.0 | 0.5 | 1.7 | 3.3 | | 25.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持續性資本支出(3) |
54.9 | 174.1 | 16.0 | 117.5 | 83.4 | 14.7 | 58.9 | 51.0 | | 570.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全額維持成本(1) |
310.3 | 596.5 | 208.9 | 421.0 | 267.9 | 102.2 | 255.1 | 48.5 | 22.9 | 2,232.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
勘探、可行性和評估成本(4) |
| | | | | | | | 34.6 | 34.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非持續性資本支出 (3) |
37.0 | | | | | | | | 1.5 | 38.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本(1) |
347.2 | 596.5 | 208.9 | 421.0 | 267.9 | 102.2 | 255.1 | 48.5 | 59.0 | 2,306.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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僅售出黃金盎司(10000盎司) |
200.5 | 558.3 | 177.8 | 361.7 | 270.7 | 83.6 | 315.2 | 153.6 | | 2,121.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本 |
310.3 | 596.5 | 208.9 | 421.0 | 267.9 | 102.2 | 255.1 | 48.5 | 22.9 | 2,232.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全部維持成本扣除副產品收入 每盎司黃金銷售收入(美元/盎司) |
1,548 | 1,068 | 1,175 | 1,164 | 990 | 1,222 | 809 | 316 | | 1,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本 |
347.2 | 596.5 | 208.9 | 421.0 | 267.9 | 102.2 | 255.1 | 48.5 | 59.0 | 2,306.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每售出 盎司黃金的全部成本扣除副產品收入(美元) |
1,732 | 1,068 | 1,175 | 1,164 | 990 | 1,222 | 809 | 316 | | 1,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 由於四捨五入的原因,此合計可能不反映行項目的總和。 |
(2) | Cerro Corona的副產品收入與銅有關。對於所有其他業務,副產品收入與白銀有關。 |
(3) | 持續資本支出代表現有業務的大部分資本支出,包括地下礦山開發成本、持續更換礦山設備和其他資本設施以及現有業務的其他資本支出,並按綜合財務報表附註41的資本支出總額減去非持續資本支出計算。 非持續資本支出代表主要增長項目的資本支出以及用於現有業務重大基礎設施改善的增強資本支出。 |
(4) | 包括遠東南黃金資源有限公司的勘探、可行性和評估及權益會計虧損分攤。 |
166
AISC和AIC,每盎司黃金副產品總收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2014年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南 深沉 |
塔爾克瓦 | 大芒 | 聖艾夫斯 | Agnew/ 律師們 |
達洛特 | 奶奶 史密斯 |
塞羅 科羅娜 |
公司 及其他 |
集團化(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全額維持成本(按上表) |
310.3 | 596.5 | 208.9 | 421.0 | 267.9 | 102.2 | 255.1 | 48.5 | 22.9 | 2,232.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
向後添加副產品收入(2) |
0.5 | 0.5 | 0.1 | 0.5 | 0.3 | 0.3 | 0.1 | 182.1 | | 184.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全部維持成本副產品總收入 |
310.8 | 597.0 | 209.0 | 421.5 | 268.3 | 102.5 | 255.2 | 230.6 | 22.9 | 2,417.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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全包成本(按上表 |
347.2 | 596.5 | 208.9 | 421.0 | 267.9 | 102.2 | 255.1 | 48.5 | 59.0 | 2,306.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
向後添加副產品收入(2) |
0.5 | 0.5 | 0.1 | 0.5 | 0.3 | 0.3 | 0.1 | 182.1 | | 184.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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合計成本副產品總收入 |
347.7 | 597.0 | 209.0 | 421.5 | 268.3 | 102.5 | 255.2 | 230.6 | 59.0 | 2,490.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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售出的黃金當量盎司 |
200.5 | 558.3 | 177.8 | 361.7 | 270.7 | 83.6 | 315.2 | 328.6 | | 2,296.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
全部維持成本副產品總收入 (美元/當量盎司) |
1,550 | 1,069 | 1,175 | 1,165 | 991 | 1,225 | 810 | 702 | | 1,053 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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合計成本副產品收入總額 (美元/當量盎司) |
1,734 | 1,069 | 1,175 | 1,165 | 991 | 1,225 | 810 | 702 | | 1,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 由於四捨五入的原因,此合計可能不反映行項目的總和。 |
(2) | Cerro Corona的副產品收入與銅有關。對於所有其他業務, 副產品收入與白銀有關。 |
版税
南非
版税法案於2008年11月24日頒佈,並於2010年3月1日生效。《特許權使用費法案》對應向南非政府支付的精煉和未精煉礦物徵收特許權使用費。
精煉礦產(包括黃金和鉑金)的特許權使用費的計算方法為息税前利潤除以12.5乘以毛收入的乘積,再加上0.5%。息税前利潤是指在評估損失之前但在資本支出之後的應税礦業收入(但有某些例外,如未扣除應付利息和匯兑損失)。對精煉礦物徵收的最高特許權使用費為5%。
未精煉礦物(包括鈾)的特許權使用費的計算方法是將息税前利潤除以九倍毛收入的乘積(按百分比計算),再加上0.5%。對未經精煉的礦物徵收最高7%的特許權使用費。
未精煉礦產資源(如鈾)在綜合礦產資源總值中所佔比例低於10%的,可按精煉礦產資源特許權使用費税率計算。
167
不需要銷售和單獨計算每類礦產資源的息税前利潤。對於Gold Fields,這意味着目前它將根據適用於其毛收入的精煉礦產 特許權使用費計算支付特許權使用費。2016財年、2015財年和2014財年應繳納的特許權使用費税率分別為收入的0.5%、0.5%和0.5%。
加納
礦產歸加納共和國所有,由總裁信託持有。因此,在2016財年,Tarkwa和Damang業務須繳納黃金特許權使用費,佔所獲礦產總收入的5%。在2017財年,根據與加納、塔爾克瓦和達蒙政府簽訂的開發協議條款,特許權使用費税率將與現行金價掛鈎,實行浮動比例。特許權使用費的浮動比例如下:
平均金價 | ||||||||
低價值 | 高價值 |
版税税率 | ||||||
(U.S.$) | ||||||||
| 1,299.99 | 3.0 | % | |||||
1,300.00 | 1,449.99 | 3.5 | % | |||||
1,450.00 | 2,299.99 | 4.1 | % | |||||
2,300.00 | 無限 | 5.0 | % |
澳大利亞
特許權使用費是根據採礦單位生產的黃金數量向國家支付的。特許權使用費按季度支付,固定費率為售出黃金特許權使用費價值的2.5%。黃金的特許權使用費價值是當月生產的黃金數量乘以當月的平均黃金現貨價格。
祕魯
版税是根據營業利潤率計算的,範圍從1%(營業利潤率低於10%)到12%( 營業利潤率高於80%)。La CIMA 2016財年、2015財年和2014財年的有效特許權使用費分別為營業利潤的6.4%、4.0%和3.3%。
所得税和採礦税
南非
一般來説,南非對所有南非金田註冊公司和納税居民實體的全球收入(包括資本利得)徵税。某些類別的被動收入,如利息和特許權使用費,以及某些資本收益,由受控外國公司或氟氯化碳獲得,可按名義計算繳納南非税 。氯氟化碳通常構成一家外國公司,其中Gold Fields擁有或控制着50%以上的股份。
Gold Fields為其採礦和採礦所產生的應税收入納税非採礦税實體。 根據南非法律,黃金開採公司和非黃金開採公司的税率不同。本集團內未進行直接金礦開採業務的公司按28%的法定税率徵税。
GFO和GFIJVH共同擁有南深礦,併為南非税務目的組成金礦公司 。這些公司的採礦收入受到黃金公式的約束。
適用的公式採用Y的形式 | = | 34 170 | ||||
x |
168
在哪裏:
Y |
= | 税率待定 | ||
x |
= | 應納税所得額與總收入的比率(以百分比表示) |
南方深礦的所有者GFO和GFIJVH的實際採礦税率為 30%(2015年:30%,2014年:30%)。
加納
加納居民實體應按來自加納、在加納應計、在加納獲得或帶入加納的收入徵税。適用於礦業公司的標準企業所得税税率為35%。2016年,Gold Fields與加納政府簽署了Tarkwa和Damang礦的開發協議。該協議導致公司税率從35%降至32.5%,自2016年3月17日起生效。
根據先前的項目開發協議(加納政府與加納金礦公司簽訂)和擔保協議(加納政府與阿博索金礦公司簽訂),加納政府同意,在支付任何應付給非加納常住股東的股息或資本償還時,不得扣除預扣税。2016年3月17日生效的新開發協議不包括股息的任何預扣税,因此,加納未來的股息將 徵收8%的預扣税。
繼續執行加納2015年《所得税法》,同時繼續執行第896號法案,同時等待税務當局發佈輔助實踐和指導説明。2016年8月,《所得税條例》(L.I.2244)正式生效。雖然Li 2244澄清了有關實施第896號法案的一些不確定因素(如未使用的資本津貼和圈護),但由於差距仍然存在,該行業仍在繼續與政府和税務機關對話,以求進一步澄清。
2016年收入管理法(第915法)或第915法於2016年8月在憲報上公佈,並於2017年1月1日起生效。 915法將各種税法(所得税、增值税、海關)的税收管理條款整合為一部法案,並引入了更嚴格的税收合規框架。第915號法案現在使納税人能夠抵消不同税種產生的盈餘和負債。需要注意的是,預計税務機關將再次發佈指導意見,讓納税人充分利用抵銷機制。
澳大利亞
通常, 澳大利亞對所有Gold Fields澳大利亞公司和税務居民實體的全球收入(包括資本利得)徵税。目前公司所得税税率為30%。勘探支出可作為已發生的全部扣除,而其他資本支出一般可在所收購資產的有效壽命內扣除。澳大利亞統一資本津貼制度允許對摺舊資產價值的下降和某些其他資本支出進行減税。
為税務目的,Gold Fields Australia及其合資格的相關澳大利亞姊妹公司連同所有 全資擁有的澳大利亞附屬公司已選擇作為税務綜合集團處理。作為一個税務綜合集團,本集團根據集團內所有公司的綜合業績為本集團提交一份單一的納税申報單。
澳大利亞居民支付的股息、利息和特許權使用費應繳納預扣税非居民。對於向非居民支付股息的情況,將按30%的税率徵收預扣税。然而,其中
169
紅利的接受者是與澳大利亞簽訂了雙重徵税協議的國家的居民,預扣税率一般限制在5%至15%之間, 取決於適用的協議和持股百分比。如果股息是從已繳納澳大利亞公司税的利潤中支付的,則無論是否存在雙重徵税協議,都不會繳納預扣税。
祕魯
祕魯對居民個人和註冊公司的税收是根據他們在世界各地的收入計算的,非居民個人和非户籍公司以其祕魯收入來源為基礎。適用於註冊地公司的一般所得税税率為29.5%的應納税所得額,適用於非居民公司的一般所得税税率為30%。適用於支付給非居民的利息的所得税為4.99%。股息税率(對居民和非居民)為5%。資本利得也被作為註冊公司的普通收入徵税。
匯率
Gold 澳大利亞和南非油田的收入和成本對澳元/美元匯率和蘭特/美元匯率非常敏感,因為收入是使用以美元計價的黃金價格產生的,而澳大利亞和南非業務的成本主要分別以澳元和蘭特計價。澳元和蘭特兑美元貶值可降低兑換成美元的Gold Fields平均成本,從而提高澳大利亞和南非業務的營業利潤率。相反,澳元和蘭特升值導致澳大利亞和南非的運營成本在澳元/美元匯率和蘭特/美元匯率較低的情況下轉換為美元,從而導致運營利潤率較低。澳元和蘭特兑美元匯率的任何變化對盈利能力的影響都可能是巨大的。此外,將美元兑換成澳元和蘭特時獲得的匯率是由外匯市場決定的,而Gold Fields對此沒有控制權。在2016財年,美元/蘭特匯率的變動對Gold Fields的運營業績產生了重大影響,因為蘭特兑美元匯率下跌了16%,從2015財年的平均12.68蘭特兑1美元跌至2016財年的14.70蘭特兑1美元。澳元匯率也差不多,平均為1澳元兑0.75美元。
就其在加納和祕魯的業務而言,很大一部分運營成本(包括工資)要麼直接以美元計價,要麼換算成美元。因此,加納雪松鞋底和祕魯新大陸鞋底的波動不會對加納和祕魯業務的經營業績產生實質性影響。
2016年,Gold Fields簽訂了以下貨幣遠期合同:
| 2016年2月25日,South Deep簽訂了美元/蘭特遠期外匯合同,從2016年7月至2016年12月,總交割額為6980萬美元。六個月期間實現的平均遠期匯率為16.8273蘭特。對衝在7月和8月交割,餘額於2016年9月結清。交付和完成交易的平均比率為13.8010蘭特,產生了1,400萬美元的正現金流。 |
2015年,Gold Fields沒有貨幣遠期合約。
2014年,Gold Fields簽訂了以下貨幣遠期合同:
| 2014年10月1日,South Deep進入了美元/蘭特從2014年10月開始,為期六個月的零成本上限為每月750萬美元 。實現了11.2蘭特的下限和12.0567蘭特期間的平均上限。 |
170
通貨膨脹率
一段時期的嚴重通貨膨脹可能會對Gold Fields的業績和財務狀況產生不利影響。例如,2016財年,南非的通貨膨脹率為6.8%(2015:4.6%,2014:6.2%)。 此外,在過去幾年中,生產成本,特別是工資和電力成本大幅上升。這些增加的影響已經並可能繼續對南深金礦業務的盈利能力產生不利影響。
在2016財年,集團繼續理順和優先安排資本支出 ,但不損害其業務的可持續性,並繼續優先考慮產生現金而不是生產量。加納公司與加納政府就Tarkwa礦和Damang礦簽訂了開發協議。該協議的亮點包括降低税收和特許權使用費。本集團通過在大芒的裁員程序削減勞動力成本,為大芒再投資計劃進行適當調整做準備。此外,澳大利亞業務還實施了一個提高利潤率的項目。
2015財年,集團在關閉Tarkwa的堆浸設施後完成了在加納的裁員程序,並在聖艾夫斯的Cave Rock地下礦山關閉後對澳大利亞的業務進行了調整,從而削減了勞動力成本。此外,集團實施了多項業務改善措施,以降低所有地區的成本。
此外,南非業務的大部分金礦成本以蘭特計價,黃金銷售收入以美元計價。一般來説,當通貨膨脹很高時,蘭特可能會貶值,從而增加蘭特的收入,並可能抵消成本的增加。然而,不能保證任何節約成本的措施或任何潛在貶值的影響都能抵消通脹和生產成本上升的影響。
在澳元與美元掛鈎方面,澳大利亞的業務也是如此。另一方面,祕魯和加納的業務受到通脹的影響,對收入收入沒有潛在的類似影響,從而增加了通脹對營業利潤率的影響。
資本支出
金田將繼續被要求對新的和現有的基礎設施和機會進行資本投資,因此,管理層將被要求繼續平衡業務中的資本支出需求,並以 集中的方式分配金田的資源,以實現其可持續增長目標。Gold Fields預計,隨着其增加對某些勘探項目的投資,其可用資本資源的使用和資本支出的分配在未來可能會發生變化。
資本支出增加了1600萬美元,即3%,從2015財年的6.34億美元 增加到2016財年的6.5億美元。下面列出的是Gold Fields在2016年的資本支出。另請參閲投資活動的現金流。
南非業務
2016財年,Gold Fields在South Deep的資本支出為11.45億蘭特(7800萬美元),2017財年為South Deep的資本支出預算為13.09億蘭特(9260萬美元)。
加納業務
2016財年,Gold Fields在Tarkwa的資本支出為1.68億美元,2017財年為Tarkwa的資本支出預算為1.8億美元。
171
2016財年,Gold Fields在達芒酒店的資本支出為3800萬美元 ,併為達芒酒店2017財年的資本支出編制了1.4億美元的預算。
祕魯行動
Gold Fields在2016財年在Cerro Corona的資本支出上花費了4300萬美元,並在2017財年預算了5300萬美元用於Cerro Corona的資本支出。
澳大利亞業務
2016財年,Gold Fields在聖艾夫斯的資本支出為1.88億澳元(1.4億美元),2017財年在聖艾夫斯的資本支出預算為1.85億澳元(1.35億美元)。
Gold Fields在2016財年在Agnew/Lawler的資本支出上花費了9400萬澳元(7000萬美元),並在2017財年預算了8700萬澳元(6400萬美元)用於Agnew/Lawler的資本支出。
Gold Fields在2016財年在Darlot的資本支出上花費了2900萬澳元(2100萬美元),並在2017財年預算了1200萬澳元(800萬美元)用於Darlot的資本支出。
Gold Fields在2016財年花費了1.21億澳元(9000萬美元) 在Granny Smith的資本支出上,並在2017財年預算了1.15億澳元(8400萬美元)用於Granny Smith的資本支出。
Gold Fields已將2017財年Gruyere Gold Project的資本支出預算為1.53億澳元(1.12億美元)。
上述未來期間的實際支出可能與上述金額不同,實際資本支出金額將取決於多個因素,如產量、金礦開採的黃金、銅和其他礦物的價格以及總體經濟狀況。其中一些因素不在金田的控制範圍之內。
重大會計判斷和估計
主要會計政策於本年度報告所載綜合財務報表的會計政策中有更全面的描述。一些金礦會計政策要求管理層應用可能影響合併財務報表中報告金額的重大判斷和估計。就其性質而言,這些判斷受一定程度的不確定性影響 ,並基於Gold Fields的歷史經驗、現有合同條款、管理層對黃金採礦業趨勢的看法、來自外部來源的信息以及Gold Fields認為在當時情況下合理的其他假設 。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。對於需要使用管理層判斷和估計的更多重要領域,請參閲本年度報告其他部分所列合併財務報表的會計政策。
該期間的業績
截至2016年12月31日及2015年12月31日的年度
母公司所有者應佔利潤/(虧損)2016財年為1.63億美元(或每股0.2美元),而2015財年為虧損2.42億美元(或每股0.31美元)。這一增長的原因如下所述。
收入
收入從2015財年的25.45億美元增長到2016財年的27.5億美元,增幅為8%。收入增加2.05億美元,主要是由於美元黃金平均價格上漲了9%
172
本年度從2015財年的每盎司1,140美元降至2016財年的每盎司1,241美元。蘭特兑美元匯率下跌16%,從2015財年的平均12.68蘭特跌至2016財年的14.70蘭特,澳元/美元的平均匯率相似,為1澳元=0.75美元。
黃金銷售量 從2015財年的2,233,300當量盎司下降到2016財年的2,216,400當量盎司,降幅為1%。南非分公司的黃金銷售額增長了46%,從6160公斤(19.8萬盎司)增加到9001公斤(28.94萬盎司)。加納業務的黃金銷售額從753,900盎司下降到715,800盎司,降幅為5%。祕魯業務(Cerro Corona)的黃金當量銷售額從293,300當量盎司下降至268,900當量盎司,降幅為8%。在澳大利亞的業務中,黃金銷售量從988,000盎司下降到942,400盎司,降幅為5%。作為一般規則,Gold Fields在生產年度銷售其生產的所有黃金。
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
收入 | 售出的黃金 | 黃金 生產的 |
收入 | 售出的黃金 | 黃金 生產的 |
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(百萬美元) | (000) (OZS) |
(000) (OZS) |
(U.S.$ 百萬美元) |
(000) (OZS) |
(000) (OZS) |
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南深 |
358.2 | 289.4 | 290.4 | 232.3 | 198.0 | 198.0 | ||||||||||||||||||
塔爾克瓦 |
708.9 | 568.1 | 568.1 | 680.7 | 586.1 | 586.1 | ||||||||||||||||||
大芒 |
183.4 | 147.7 | 147.7 | 194.8 | 167.8 | 167.8 | ||||||||||||||||||
塞羅·科羅娜 |
322.3 | 268.9 | 270.2 | 292.2 | 293.3 | 295.6 | ||||||||||||||||||
聖艾夫斯 |
452.3 | 362.9 | 362.9 | 431.8 | 371.9 | 371.9 | ||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
285.4 | 229.3 | 229.3 | 273.9 | 236.6 | 236.6 | ||||||||||||||||||
達洛特 |
83.1 | 66.4 | 66.4 | 91.3 | 78.4 | 78.4 | ||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
355.8 | 283.8 | 283.8 | 348.4 | 301.1 | 301.1 | ||||||||||||||||||
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總計 |
2,749.5 | 2,216.4 | 2,218.7 | 2,545.4 | 2,233.3 | 2,235.6 | ||||||||||||||||||
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在南非的South Deep,黃金銷量增長了46%,從6,160公斤(198,000盎司)增加到9,001公斤(289,400盎司),這主要是由於數量和等級的增加。
在加納的業務,由於產量下降,Tarkwa的黃金銷售量從586,100盎司下降到568,100盎司,降幅為3%。大芒的黃金銷售量下降12%,由167,800盎司降至147,700盎司,主要原因是產量下降。
在祕魯的Cerro Corona,銅產量增加了7%,從28,702噸增加到30,667噸,黃金產量減少了5%,從158,900盎司下降到150,200盎司。因此,由於銅與黃金的價格比率下降,以及處理過的金頭品位和黃金回收率下降,黃金當量銷售額從293,300盎司下降至268,900盎司,降幅為8%。
於澳洲業務,聖艾夫斯的產量由371,900盎司下降2%至362,900盎司,原因是在Cave Rock和Athena地下礦山關閉及過渡至主要露天採礦作業後,礦石品位或磨礦減少。在Agnew/Lawler,黃金銷量從236,600盎司下降至229,300盎司,降幅為3%,這主要是由於加工量減少所致。由於開採的品位降低,Darlot的黃金產量從78,400盎司下降到66,400盎司,降幅為15%。於Granny Smith,黃金產量由301,100盎司下降6%至283,800盎司,這是由於開採的品位較低,以及十二月研磨活動的時間安排導致庫存礦石增加所致。
銷售成本
銷售成本,包括運營成本、黃金庫存變化以及攤銷和折舊,從2015財年的20.66億美元微升至2016財年的20.67億美元。
173
運營成本
運營成本從2015財年的14.31億美元微升至2016財年的14.33億美元。
在南非的South Deep,運營成本增長了33%,從30億蘭特(2.37億美元)增至40.03億蘭特(2.72億美元)。增加1,003百萬雷亞爾的主要原因是產量增加47%、年度工資增加、電力增加以及員工和承包商人數的增加,這符合可持續改善運營各方面的戰略,並使礦山能夠實現重建基地計劃中設定的 目標。
在加納業務,運營成本從2015財年的5.19億美元下降到2016財年的4.81億美元,降幅為7%。減少38,000,000美元主要是由於採礦及消耗品成本因產量下降而下降。塔爾克瓦的成本增加部分抵消了這一影響。在Tarkwa,運營成本從3.34億美元增加到3.45億美元,增長了3%;在Damang,運營成本從1.84億美元下降到1.36億美元,下降了26%。
在祕魯的Cerro Corona,2016財年1.44億美元的運營成本與2015年相似。
在澳大利亞業務,運營成本從2015財年的7.09億澳元(5.33億美元)增加到2016財年的7.2億澳元(5.37億美元),增幅為2%。在聖艾夫斯,運營成本保持不變,為2.59億澳元(1.95億美元)。在Agnew/Lawler,運營成本增加了3%,從1.9億澳元(1.43億美元)增至1.95億澳元(1.46億美元)。由於採礦活動採取了降低成本的措施,Darlot的運營成本下降了4%,從8000萬澳元(6000萬美元)降至7700萬澳元(5700萬美元)。在Granny Smith,由於數量增加,運營成本從1.81億澳元(1.36億美元)增加到1.89億澳元(1.41億美元),增幅為4%。
黃金 庫存變化
2016財年黃金庫存的成本為4600萬美元,而2015財年的成本費用為2500萬美元。
在South Deep,2015財年黃金庫存信用為Rnil(美元為零),而2016財年為1100萬蘭特(美國100萬美元),原因是生產的黃金不在年終了。
在Tarkwa,2015財年的黃金庫存信貸為700萬美元,而2016財年為1800萬美元,兩者都是由於庫存的積累。
在Damang,2015財年的黃金庫存費用為200萬美元,而2016財年的成本為零,原因是2015財年庫存和巡迴黃金的庫存與2016財年巡迴比賽中黃金的積累。
在Cerro Corona,2015財年黃金庫存費用為100萬美元,而2016財年成本為400萬美元 ,原因是2016財年精礦庫存增加,而2015財年精礦庫存減少100萬美元。
在聖艾夫斯,2015財年的費用為3400萬澳元(2500萬美元),而貸方的成本為1500萬澳元(1100萬美元),原因是 2016財年庫存增加,而2015財年庫存減少。
在Agnew/Lawler,2015財年200萬澳元(100萬美元)的成本增加到2016財年的700萬澳元(500萬美元),兩者都是由於 庫存的積累。
174
在Darlot,2015財年100萬澳元(100萬美元)的成本支出與100萬澳元(美國零)的成本支出相比,是由於2016財年電路黃金的減少而導致的2015財年在巡迴賽道上積累黃金。
在Granny Smith,2015財年700萬澳元(500萬美元)的費用與1000萬澳元(700萬美元)的成本相比,是因為2016財年庫存增加,而2015財年庫存減少。
攤銷和折舊
折舊和攤銷在以下日期計算: 生產單位方法,基於當前黃金產量佔不同礦山壽命內預期黃金總產量的百分比。
下表描述了已探明和可能管理的黃金及等值儲量從2015年12月31日至2016年12月31日的變化我的生命每項業務及其對2016財年攤銷費用的影響。2016財年的攤銷以截至2015年12月31日的準備金為基礎。這個我的生命信息基於運營戰略計劃,並根據已證實的和可能的儲備餘額進行調整。簡而言之,攤銷是使用我的生命就每項作業而言,其依據為:(1)有關年度開始時該作業已探明及可能的儲量(該等儲量視為與上一財政年度結束時相同);及(2)該作業於該年度內生產的黃金數量。截至2016年12月31日的礦石儲量報表於2017年1月1日生效。
已探明和可能的礦物 截至的儲備金 | 我的生命 | 攤銷和 資產的折舊 截至的年度 |
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十二月三十一日, 2014 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2016 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2016 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2016 |
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(000 oz) | (年) | (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
南非地區 |
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南深 |
38,000 | 37,300 | 37,300 | 81 | 79 | 67.9 | 71.5 | |||||||||||||||||||||
西非地區 |
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塔爾克瓦(1) |
7,500 | 6,700 | 6,100 | 16 | 15 | 162.3 | 184.4 | |||||||||||||||||||||
大芒(2) |
1,200 | 1,000 | 1,700 | 5 | 8 | 26.4 | 17.8 | |||||||||||||||||||||
美洲地區 |
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塞羅·科羅娜(3) |
3,000 | 2,800 | 2,400 | 8 | 7 | 100.1 | 115.6 | |||||||||||||||||||||
澳大拉西亞地區 |
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聖艾夫斯 |
1,800 | 1,500 | 1,700 | 5 | 5 | 109.9 | 144.8 | |||||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
900 | 700 | 500 | 4 | 3 | 62.0 | 77.1 | |||||||||||||||||||||
達洛特 |
100 | 30 | 100 | 0.5 | 1 | 25.8 | 14.4 | |||||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
900 | 1,300 | 1,700 | 9 | 9 | 54.1 | 45.0 | |||||||||||||||||||||
公司和其他 |
| | | | | 1.4 | 8.6 | |||||||||||||||||||||
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總儲量(4) |
53,400 | 51,330 | 51,500 | 609.9 | 679.2 | |||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,金礦的黃金儲量分別為674.2萬盎司、607.1萬盎司和547.3萬盎司,其餘可歸因於Tarkwa業務中的非控股股東。 |
(2) | 截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,金礦的黃金儲量分別為111.1萬盎司、87.6萬盎司和150.6萬盎司,其餘可歸因於大芒運營中的非控股股東。 |
175
(3) | 截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,金礦的礦產儲量分別為298.8萬盎司、276.3萬盎司和235.6萬盎司等值黃金,其餘可歸因於Cerro Corona運營中的非控股股東。 |
(4) | 截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日,當量黃金儲量分別為4812.3萬盎司、4729.2萬盎司和4917.2萬盎司,可歸因於金礦,其餘可歸因於加納和祕魯業務中的非控股股東。 |
攤銷和折舊從2015財年的6.1億美元增加到2016財年的6.79億美元,增幅為11%。
在南非的South Deep,攤銷和折舊增加了22%,從2015財年的8.61億蘭特(6800萬美元)增加到10.51億蘭特(7200萬美元),這主要是由於產量的增加。
在加納業務,攤銷和折舊從2015財年的1.89億美元增加到2016財年的2.02億美元,增幅為7%。Tarkwa增長14%,從1.62億美元增至1.84億美元,主要原因是儲備減少。大芒減少31%,由2,600萬美元降至1,800萬美元,主要是由於大芒於2015年底的特定資產減值及2016財年產量下降。
在祕魯的Cerro Corona,攤銷和折舊從2015財年的1億美元增加到2016財年的1.16億美元,增幅為16%。這一增長是由於黃金和銅儲備的減少。
澳大利亞業務的攤銷和折舊增加了13%,從2015財年的3.35億澳元(2.52億美元)增至2016財年的3.77億澳元(2.81億美元)。在聖艾夫斯,由於準備金減少,攤銷和折舊從2015財年的1.46億澳元(1.1億美元)增加到1.94億澳元(1.45億美元),增幅為33%。Agnew/Lawler增長26%,從2015財年的8,200萬澳元(6,200萬美元)增至1.03億澳元(7,700萬美元),主要原因是準備金減少。Darlot的攤銷和折舊從3,400萬澳元(2,600萬美元)下降44%至1,900萬澳元(1,400萬美元),主要原因是Darlot在2015年底的現金產生單位減值和2016財年產量下降。在Granny Smith,由於產量下降,攤銷和折舊減少了15%,從7,200萬澳元(5,400萬美元)降至6,100萬澳元(4,500萬美元) 。
176
全投入維護和總投入成本 全投入成本
下表列出了每項業務和集團的黃金銷售總額(以盎司為單位),2016財年和2015財年的綜合維護成本和總綜合成本,扣除副產品收入,單位為美元/盎司:
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
僅限黃金 盎司 售出 |
全注 持續 費用(2) |
總計-全部 在成本方面(2) |
僅限黃金 盎司 售出 |
全注 持續 費用(2) |
總計-全部 在成本方面(3) |
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(OZS) | (美元/盎司) | (美元/盎司) | (OZS) | (美元/盎司) | (美元/盎司) | |||||||||||||||||||
南深 |
289.4 | 1,207 | 1,234 | 198.0 | 1,490 | 1,559 | ||||||||||||||||||
南非業務 |
289.4 | 1,207 | 1,234 | 198.0 | 1,490 | 1,559 | ||||||||||||||||||
塔爾克瓦 |
568.1 | 959 | 959 | 586.1 | 970 | 970 | ||||||||||||||||||
大芒 |
147.7 | 1,254 | 1,254 | 167.8 | 1,326 | 1,326 | ||||||||||||||||||
加納業務 |
715.8 | 1,020 | 1,020 | 753.9 | 1,049 | 1,049 | ||||||||||||||||||
塞羅·科羅娜(1) |
149.1 | 499 | 499 | 158.8 | 718 | 718 | ||||||||||||||||||
祕魯行動 |
149.1 | 499 | 499 | 158.8 | 718 | 718 | ||||||||||||||||||
聖艾夫斯 |
362.9 | 949 | 949 | 371.9 | 969 | 969 | ||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
229.3 | 971 | 971 | 236.6 | 959 | 959 | ||||||||||||||||||
達洛特 |
66.4 | 1,238 | 1,238 | 78.4 | 1,057 | 1,057 | ||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
283.8 | 834 | 834 | 301.1 | 764 | 764 | ||||||||||||||||||
澳大利亞業務 |
942.4 | 940 | 940 | 988.0 | 912 | 912 | ||||||||||||||||||
GIP與企業 |
| 7 | 30 | | 6 | 19 | ||||||||||||||||||
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總運營量 |
2,096.8 | 980 | 1,006 | 2,098.8 | 1,007 | 1,026 | ||||||||||||||||||
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備註:
(1) | Cerro Corona出售的黃金不包括2016財年119,800盎司和2015財年134,500盎司的銅當量。 |
(2) | 扣除副產品收入後的淨額。 |
(3) | 全包成本按照WGC行業標準計算。有關非國際財務報告準則計量的詳細計算和討論,請參閲第162頁。 |
(4) | 以上數字可能不會相加,因為它們是獨立四捨五入的。 |
鞍鋼集團下跌3%,從2015財年的每盎司1,007美元降至2016財年的每盎司980美元,主要是由於淨運營成本降低,大宗商品成本對衝虧損減少,副產品信貸被較高的非現金和現金薪酬以及較高的持續資本支出部分抵消。鞍鋼2015財年包括大芒核銷的800萬美元庫存。AIC下跌2%,從2015財年的每盎司1,026美元降至2016財年的1,006美元,原因與AISC相同,以及非持續資本支出下降,但被較高的勘探、可行性和評估成本部分抵消。
在南非的South Deep,AISC 從2015財年的每公斤607,429蘭特(每盎司1,490美元)下降到2016財年的每公斤570,303雷亞爾(每盎司1,207美元),降幅為6%,這主要是由於黃金銷量增加,但運營成本上升和持續資本支出增加部分抵消了這一降幅。由於與鞍鋼相同的原因以及更低的價格,AIC從每公斤635,622蘭特(每盎司1,559美元)降至每公斤583,059蘭特(每盎司1,234美元),降幅為8%。非持續性資本支出。
在加納業務,AISC和Total AIC 從2015財年的每盎司1,049美元下降至2016財年的每盎司1,020美元,降幅為3%,這主要是由於淨運營成本降低和資本支出減少,但部分被黃金銷量下降所抵消。在Tarkwa,由於資本支出下降,AISC和AIC從2015財年的每盎司970美元下降到2016財年的每盎司959美元,降幅為1%,部分被黃金銷量下降所抵消。在大芒,由於淨運營成本下降,AISC和Total AIC從2015財年的每盎司1,326美元下降到2016財年的每盎司1,254美元,降幅為5%,但黃金銷量下降和資本支出增加部分抵消了這一降幅。
177
在祕魯的Cerro Corona,AISC和AIC下跌了31%,從2015財年的每盎司718美元降至2016財年的每盎司499美元,主要原因是淨運營成本降低、持續資本支出減少和副產品信貸,部分被較低的黃金銷量所抵消。AISC和每盎司總AIC 下降2%,從每盎司777美元降至每盎司762美元,主要原因與上述相同。
在澳大利亞業務,AISC和AIC從2015財年的每盎司1,211澳元(每盎司912美元)上漲了4%,至2016財年的每盎司1,261澳元(每盎司941美元),主要是由於資本支出增加和黃金銷量下降,但淨運營成本的下降部分抵消了這一漲幅。在聖艾夫斯,AISC和AIC下降了1%,從2015財年的每盎司1,287澳元(每盎司969美元)下降到2016財年的每盎司1,273澳元(每盎司949美元),這是由於淨運營成本大幅下降,部分被黃金銷量下降和資本支出增加所抵消。在Agnew/Lawler,AISC和AIC上漲了2%,從2015財年的每盎司1,276澳元(美國每盎司959美元)上漲到2016財年的每盎司1,301澳元 (美國每盎司971美元),原因是黃金銷量下降,部分被資本支出下降所抵消。在Darlot,AISC和Total AIC增長了18%,從2015財年的每盎司1,403澳元(每盎司1,057美元)上升到2016財年的每盎司1,662澳元(每盎司1,238美元),這是由於黃金銷量下降和資本支出增加,部分被淨運營成本下降所抵消。在Granny Smith,AISC和AIC從2015財年的每盎司1,017澳元(每盎司764美元)上漲了10%,至2016財年的每盎司1,119澳元(每盎司834美元),這主要是由於黃金銷量下降和資本支出增加,但淨運營成本的下降部分抵消了這一漲幅。
淨營業利潤
淨營業利潤從2015財年的4.79億美元增長到2016財年的6.83億美元,增幅為43%。
這是由於前面討論的原因。
投資收益
來自投資的收入從2015財年的600萬美元增加到2016財年的800萬美元,增幅為33%。增加的主要原因是2016財年國際業務的現金餘額增加。
2016財年的投資收入為800萬美元,其中包括投資於南非康復信託基金的100萬美元利息以及其他現金和現金等價物餘額的700萬美元利息。
2015財年的投資收入為600萬美元,其中包括投資於南非康復信託基金的零利息以及其他現金和現金等價物餘額的600萬美元利息。
南非康復信託基金收到的利息從2015財年的零美元略微增加到2016財年的100萬美元。
對其他現金餘額的利息從2015財年的600萬美元增加到2016財年的700萬美元,增幅為17%,這主要是由於2016財年國際業務的現金餘額增加。
財務費用
財務支出從2015財年的8300萬美元 下降到2016財年的7800萬美元,降幅為6%。
2016財年的財務支出為7,800萬美元,其中1,100萬美元與環境修復負債的增加有關,8,200萬美元用於各種集團借款,部分被資本化的借款成本1,500萬美元所抵消。
178
2015財年8,300萬美元的財務支出包括與環境修復責任增加有關的1,200萬美元 和集團各種借款的8,800萬美元,部分被資本化的1,700萬美元的借款成本所抵消。
環境修復負債增值支出從2015財年的1,200萬美元降至2016財年的1,100萬美元 ,主要原因是修復負債的現值較低,這是由於2015財年計算修復負債時使用的貼現率較低所致。
以下是構成各種集團借款利息的組成部分的分析,並在比較的基礎上説明:
2016 | 2015 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
為南非業務的資本支出和運營成本提供資金的借款利息 |
6 | 3 | ||||||
發行10億美元紙幣的利息 |
44 | 50 | ||||||
Sibanye黃金擔保費 |
| 1 | ||||||
7000萬美元優先擔保循環信貸安排的利息 |
2 | 2 | ||||||
1.5億美元循環優先擔保信貸安排的利息 |
3 | 3 | ||||||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排的利息 |
12 | 28 | ||||||
12.9億美元定期貸款和循環信貸安排的利息 |
14 | | ||||||
其他利息費用 |
1 | 1 | ||||||
|
|
|
|
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82 | 88 | |||||||
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由於2016財年南非借款的減少,南非業務為資本支出和運營成本提供資金的借款利息從2015財年的300萬美元增加到2016財年的600萬美元。
對10億美元紙幣發行的興趣從2015財年的5000萬美元下降到2016財年的4400萬美元。減少的原因是 2016年回購了價值1.48億美元的票據。
在Sibanye Gold分拆後,2013財年向Sibanye Gold支付了每年500萬美元的擔保費。2015年4月24日,Sibanye Gold作為擔保人獲釋,導致按比例 2015財年保證費為100萬美元。
7000萬美元的優先擔保循環信貸安排的利息保持不變,為200萬美元。
1.5億美元循環優先擔保信貸安排的利息保持不變,為300萬美元。
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排的利息 從2015財年的2800萬美元降至2016財年的1200萬美元。減少的原因是15.1億美元的定期貸款和循環信貸安排於2016年6月6日取消,並通過12.9億美元的定期貸款和循環信貸安排進行再融資。自再融資之日起,12.9億美元定期貸款和循環信貸安排的利息為1400萬美元。
2016年,借款成本為1,500萬美元(2015:1,700萬美元),按《國際會計準則23》資本化借款成本。 每當一般借款用於資助符合條件的項目時,《國際會計準則》第23號都要求將借款成本資本化。唯一符合條件的項目是South Deep的礦山開發。平均利息資本化利率為4.7%(2015年:4.8%) 。
179
金融工具的損益
2016財年金融工具的收益/(虧損)為1,400萬美元,而2015財年為虧損500萬美元。
2016財年金融工具收益為1,400萬美元,其中包括South Deep貨幣對衝的利潤。
2016年2月25日,South Deep簽訂了美元/蘭特遠期外匯合同,從2016年7月至2016年12月,總交貨額為6980萬美元。六個月期間實現的平均遠期匯率為16.8273蘭特。對衝在7月和8月交割,餘額於2016年9月結清。交付和完成時實現的平均匯率為13.8010蘭特,產生了正現金流和1400萬美元的利潤。
2015財年金融工具虧損500萬美元,其中包括澳大利亞柴油套期保值虧損。
2014年9月10日,GFA簽訂了新加坡汽油10ppm現金結算掉期交易合同,總成交量為136,500桶,有效期為2014年9月15日至2015年3月31日,固定價格為每桶115.00美元。13.65萬桶是基於2014年9月至2015年3月這七個月期間使用量的50%計算的。交易時,布倫特原油價格為每桶99.10美元。2014年11月26日,GFA簽訂了進一步的合同。2015年1月至3月期間的63,000桶合同以每桶94.00美元的固定價格承諾,2015年4月至12月期間以每桶96.00美元的價格承諾了另外283,500桶原油。交易時,布倫特原油價格為每桶78.50美元。通過簽訂上述合同,澳大利亞地區對衝了2015財年的全部柴油需求。
截至2015年12月31日,這些石油衍生品合約的公允價值為負200萬美元。截至2016年12月31日,沒有未平倉衍生品合約。
外匯(虧損)/收益
匯兑(虧損)/收益在2016財年虧損600萬美元,而2015財年收益為1000萬美元。
這些外匯損益與將所持離岸現金轉換為其本位幣有關。匯兑損失600萬美元主要是由於加納錫迪走弱,而2015財年1000萬美元的收益主要是由於澳元走弱。
其他成本,淨額
其他成本淨額從2015財年的2,100萬美元下降到2016財年的1,700萬美元,降幅為19%。
2016財年的成本主要包括:
| 社會捐款和贊助1900萬美元; |
| 借款的貸款費用為800萬美元; |
| 海上結構成本為900萬美元; |
| 公司相關成本為400萬美元; |
| GFA利潤率提高項目500萬美元; |
180
| 美國的利潤為1800萬美元回購債券;以及 |
| 由於與環境修復撥備相關的估計發生變化,修復收入為1,000萬美元。 在損益中確認的成本。 |
2015財年的成本主要包括:
| 社會捐助和贊助1200萬美元; |
| 借款的融資費用為200萬美元; |
| 近海結構成本為1300萬美元; |
| 全球合規成本為400萬美元;以及 |
| 由於與環境修復撥備相關的估計發生變化,修復收入為1,500萬美元。 在損益中確認的成本。 |
基於股份的支付
Gold Fields根據IFRS 2確認授予的股票期權(基於股份的支付)的成本,股份支付.
Gold Fields已採用適當的估值模型(布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛模擬)對基於股份的 付款進行公允價值評估。購股權的價值於購股權授出日期釐定,並視乎計劃的規則而定,按三年歸屬期間的直線基礎支出,並按沒收作出適當調整。
基於股票的支付從2015財年的1,100萬美元增加到2016財年的1,400萬美元,增幅為27%。上述調整對應的 分錄為股東權益內的股份支付準備金。
基於股份的支付增加 是由於2016年採用了修訂後的2012年股份計劃以取代LTIP。
長期激勵計劃費用
Gold Fields按照國際會計準則19確認長期激勵計劃支出,員工福利.
2014年3月1日,薪酬委員會批准了長期現金激勵計劃,簡稱LTIP。該計劃規定,執行董事、某些高管和員工可以獲得現金獎勵,條件是達到與股東總回報和FCF利潤率有關的特定業績條件。在三個日曆年的績效週期中對這些條件進行評估。預計每筆贈款的現金流出時間是在最初授予後三年結束時。
這些獎勵是在作出獎勵的日期衡量的,並且在每個報告期重新計量。獎勵的總股東回報部分是使用蒙特卡洛模擬估值模型 衡量的,該模型需要有關股價波動和預期股息收益率的假設。獎勵的自由現金流量部分的公允價值是根據計劃中規定的現金流量目標的實際和預期實現情況進行估值的。蒙特卡洛模型中使用的假設和預期現金流目標在每個報告日期進行審查。
於經修訂的2012年度股份計劃獲批准後,2016財年並無在長期投資協議下作出任何分配。
181
LTIP支出從2015財年的500萬美元增加到2016財年的1100萬美元,增幅為120%。這一增長是由於按市值計價調整,以及該計劃下的額外外衣。
勘探費
2016財年,勘探支出為1.24億美元,其中棕地勘探支出7900萬美元(澳大利亞7600萬美元,加納300萬美元),綠地勘探支出包括智利的Salares Norte(3900萬美元)、芬蘭的APP(100萬美元)和勘探辦公室成本500萬美元。在發生的1.24億美元勘探成本中,9200萬美元在合併損益表中確認,其中4800萬美元與澳大利亞有關。
2015財年,勘探支出為9500萬美元,包括7200萬美元的棕地勘探(澳大利亞6800萬美元,加納300萬美元,南非100萬美元)和綠地勘探,包括智利的Salares Norte(1600萬美元)、芬蘭的APP(100萬美元)和勘探辦公室成本600萬美元。在發生的9,500萬美元勘探成本中,有5,400萬美元在合併損益表中確認,其中3,100萬美元與澳大利亞有關。
視勘探持續成功而定,2017財年將花費1.34億美元用於勘探,其中包括棕地勘探6,500萬美元(澳大利亞6,500萬美元)和綠地勘探6,900萬美元,主要是在Salares Norte。
股權入賬被投資人的税後收益份額
股權投資的税後結果份額從2015財年的虧損600萬美元下降到2016財年的虧損200萬美元,下降了67%。
減少的主要原因是蜂鳥資源公司(Hummingbird Resources PLC)和Bezant被重新分類為 可供出售分別在2015年和2016年期間進行投資,當時他們不再有資格成為股權會計被投資人。2016年,僅金田股權佔FSE的比例為 。
重組成本
重組成本從2015財年的900萬美元增加到2016財年的1200萬美元,增幅為33%。2016財政年度的費用主要用於達芒和史密斯奶奶的離職方案,2015財政年度的費用主要用於塔爾克瓦和聖艾夫斯的離職方案。
投資和資產減值計提
投資和資產減值從2015財年的2.21億美元下降到2016財年的7700萬美元,降幅為65%。
2016財年7,700萬美元的減值費用包括:
| 大芒200萬美元的特定資產減值,與無法運營的採礦車隊有關,這些採礦車隊在採礦計劃的當前壽命內不再使用; |
| 800萬美元減記持有的待售資產。追隨大芒根據再投資計劃,決定出售某些採礦船隊資產和相關備件。這些資產的出售預計將在2017年完成。因此,這些資產被歸類為持有以供出售,估值為FVLCOD或導致減值的賬面價值 中較低者;以及 |
182
| Cerro Corona現金產生單位減值6600萬美元。減值是由於黃金和銅儲備因耗盡而減少,2017財年和2018財年黃金和銅價假設減少,資源價格下降,以及從2017財年起祕魯税率上升。 |
2015財年的減值費用為2.21億美元,包括:
| 大芒庫存800萬美元的可變現淨減記; |
| Cerro Corona宂餘資產減值700萬美元; |
| 1,400萬美元達洛特現金產生單位減值; |
| 大芒3,600萬美元資產特定減值,涉及在我目前的生命週期內不再使用的不可移動採礦資產; |
| 在這款應用程序上花費3900萬美元。在決定處置APP並在2013財年將其重新分類為持有待售後,該項目的估值為公允價值減去處置成本或賬面價值後的較低者。2014年12月31日的賬面價值為4,000萬美元,這是根據2014年內正在進行的出售過程中提出的報價計算的。這一報價沒有實現 ,在2015年,APP進一步減值3900萬美元,減去其公允價值減去處置成本; |
| 本集團在FSE的投資減值1.01億美元至其可收回金額; |
| 確認蜂鳥的800萬美元減值,以在終止確認投資為股權被投資人時將投資的賬面價值調整為其公允價值。 |
| 800萬美元與上市投資(蜂鳥、貝贊特和各種初級勘探公司)按其公允價值進行減值相關。 |
處置投資的利潤
2016財年處置投資的利潤為200萬美元,而2015財年為零。
2016財年出售投資的利潤為200萬美元,主要涉及出售Sibanye Gold股份的利潤。
資產處置損益
2016財年處置資產的利潤為4,800萬美元,而2015財年為零。
2016財年出售與作為Maverix交易一部分的特許權使用費相關的4800萬美元資產的利潤 。
版税
版税從2015財年的7600萬美元增加到2016財年的8000萬美元,增幅為5%,其構成如下:
2016 | 2015 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
南非 |
2 | 1 | ||||||
加納 |
44 | 44 | ||||||
祕魯 |
5 | 3 | ||||||
澳大利亞 |
29 | 28 | ||||||
|
|
|
|
|||||
80 | 76 | |||||||
|
|
|
|
183
南非和澳大利亞的特許權使用費隨着黃金收入的增加而增加。 由於Cerro Corona的運營利潤率較高,祕魯的特許權使用費有所增加。
礦業税和所得税
採礦和所得税費用從2015財年的2.47億美元下降到2016財年的1.92億美元,降幅為22%。
下表顯示了2016財年和2015財年的Gold Fields和有效税率:
2016 | 2015 | |||||||
所得税和礦業税減去了100萬美元 |
(192 | ) | (247 | ) | ||||
實際税率為% |
(52.5 | ) | (5,491.1 | ) |
2016財年,52.5%的有效税率高於南非採礦業34%的最高法定税率 主要是由於以下税收影響:
| 2,300萬美元的調整,以反映南非和離岸地區實際實現的公司税率; |
| 900萬美元的遞延納税減免,用於降低加納業務的公司税率,但被Cerro Corona的税率上調部分抵消; |
| 600萬美元回購票據的免税利潤; 和 |
| 100萬美元處置投資所得的免税利潤。 |
上述費用被以下各項所抵消含税費用:
| 2000萬美元不可扣除的費用,包括基於股份的付款(500萬美元)和勘探費用(1500萬美元); |
| 2400萬美元支付的不可抵扣利息; |
| 祕魯新索爾對美元貶值產生的100萬美元遞延税費; |
| 未在Cerro Corona和Damang確認的3,500萬美元遞延税項資產; |
| 美國淨資產1000萬美元不可扣除的支出和 非應納税所得額; |
| 美國100萬美元不可扣除的聯營公司税後業績份額;以及 |
| 美國價值800萬美元的各種祕魯不可扣除的費用。 |
2015財年,5491%的有效税率高於南非礦業法定最高税率34%,主要原因是 以下税收影響:
| 2200萬美元的調整,以反映南非和離岸地區實際實現的公司税率;以及 |
| 由於祕魯業務的税率變化,美國推遲了500萬美元的税收減免。 |
上述費用被以下各項所抵消含税費用:
| 1200萬美元不可扣除的費用,包括基於股份的付款(400萬美元)和勘探費用(800萬美元); |
| 5300萬美元主要與上市投資、蜂鳥、APP和FSE有關的資產的不可抵扣減值費用; |
184
| 2700萬美元支付的不可抵扣利息; |
| 祕魯新索爾對美元貶值產生的4100萬美元遞延税費; |
| 1.13億美元終止確認Cerro Corona和Damang的遞延税項資產; |
| 美國淨資產900萬美元不可扣除的支出和 非應納税所得額; |
| 美國200萬美元不可扣除的聯營公司税後業績份額;以及 |
| 美國價值800萬美元的各種祕魯不可扣除的費用。 |
本年度利潤/(虧損)
由於上述因素,Gold Fields在2016財年實現利潤1.74億美元,而2015財年虧損2.43億美元。
母公司所有者應佔利潤/(虧損)
Gold Fields在2016財年實現了1.63億美元母公司所有者的利潤,而2015財年則虧損2.42億美元。
可歸因於…的利潤/(虧損)非控股股東
可歸因於…的利潤/(虧損)非控股權益在2016財年實現利潤1100萬美元,而2015財年虧損100萬美元。
非控股權益包括2016年底和2015年底加納金礦(Tarkwa)和Abosso金礦(Damang)各佔10%,以及2016年底和2015年底La Cima(Cerro Corona)各佔0.47%。
這筆金額構成了非控股權益如下所示:
2016非控制性 利息 生效 (1) |
2015非控制性 利息 生效 (1) |
2016 | 2015 | |||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
加納金礦有限公司-Tarkwa |
10.0 | % | 10.0 | % | 12 | 9 | ||||||||||
阿博索金礦:達芒 |
10.0 | % | 10.0 | % | (1 | ) | (9 | ) | ||||||||
金色賽羅科羅娜 |
0.47 | % | 0.47 | % | | (1 | ) | |||||||||
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11 | (1 | ) | ||||||||||||||
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注:
(1) | 這一年的平均值。 |
每股收益/(虧損)
由於上述原因,Gold Fields在2016財年每股收益為0.20美元,而2015財年每股虧損0.31美元。
本年度業績
截至2015年12月31日及2014年12月31日的年度
母公司所有者的(虧損)/利潤2015財年虧損2.42億美元(或每股0.31美元),而2014財年利潤為1300萬美元(或每股0.02美元)。這一下降的原因如下所述。
185
收入
收入從2014財年的28.69億美元下降到2015財年的25.45億美元,降幅為11%。收入減少3.24億美元,主要是由於本年度美元黃金平均價格下降9%,從2014財年的每盎司1,249美元下降到2015財年的每盎司1,140美元,美元銅價平均下降了30%,從2014財年的每噸6,827美元下降到2015財年的每噸4,787美元,黃金銷售額下降了3%,從2,296,200當量盎司下降到2015財年的2,233,300當量盎司。蘭特兑美元匯率下跌17%,從2014財年的平均10.82蘭特跌至2015財年的12.68蘭特,澳元/美元平均匯率下跌17%,從2014財年的平均1澳元=0.90美元跌至2015財年的1澳元=0.75美元。
黃金銷售量從2014財年的2,296,200當量盎司下降到2015財年的2,233,300當量盎司,降幅為3%。南非業務的黃金銷售額從6,237公斤(200,500盎司)下降到6,160公斤(198,000盎司),降幅為1%。加納業務的黃金銷售額增長了2%,從73.6萬盎司增加到75.39萬盎司。祕魯業務的黃金當量銷售額從328,600當量盎司下降至293,300當量盎司,降幅為11%。在澳大利亞業務,黃金銷售量從1,031,100盎司下降到988,000盎司,降幅為4%。作為一般規則,Gold Fields銷售其生產的所有黃金。
2015 | 2014 | |||||||||||||||||||||||
收入 | 000 售出的黃金 |
000 黃金 生產的 |
收入 | 000 售出的黃金 |
000 黃金 生產的 |
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(百萬美元) | (OZS) | (OZS) | (百萬美元) | (OZS) | (OZS) | |||||||||||||||||||
南深 |
232.3 | 198.0 | 198.0 | 254.8 | 200.5 | 200.5 | ||||||||||||||||||
塔爾克瓦 |
680.7 | 586.1 | 586.1 | 706.7 | 558.3 | 558.3 | ||||||||||||||||||
大芒 |
194.8 | 167.8 | 167.8 | 224.6 | 177.8 | 177.8 | ||||||||||||||||||
塞羅·科羅娜 |
292.2 | 293.3 | 295.6 | 375.5 | 328.6 | 326.6 | ||||||||||||||||||
聖艾夫斯 |
431.8 | 371.9 | 371.9 | 458.8 | 361.7 | 361.7 | ||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
273.9 | 236.6 | 236.6 | 342.5 | 270.7 | 270.7 | ||||||||||||||||||
達洛特 |
91.3 | 78.4 | 78.4 | 106.2 | 83.6 | 83.6 | ||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
348.4 | 301.1 | 301.1 | 399.8 | 315.2 | 315.2 | ||||||||||||||||||
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總計 |
2,545.4 | 2,233.3 | 2,235.6 | 2,868.8 | 2,296.2 | 2,294.2 | ||||||||||||||||||
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在南非的South Deep,黃金銷量下降1%,從6,237公斤(200,500 盎司)下降至6,160公斤(198,000盎司),主要是由於品級較低,部分被產量增加所抵消。
在加納業務,Tarkwa的黃金銷售增長了5%,從558,300盎司增加到586,100盎司,主要是由於品位提高。大芒的黃金銷量下降6%,由177,800盎司降至167,800盎司,主要是由於品級較低,但銷量增加部分抵消了 。
在祕魯的Cerro Corona,銅產量從32,300噸下降到28,700噸,降幅為11%,黃金產量從150,800盎司增加到158,800盎司,增幅為5%。因此,由於黃金和銅品位下降以及黃金當量價格比率下降,黃金當量銷售額從328,600盎司下降至293,300盎司,降幅為11%。
在澳大利亞業務,St.Ives的產量增加了3%,從361,700盎司增加到371,900盎司,這主要是由於開採和加工的品位較高。於Agnew/Lawler,黃金銷售量由270,700盎司下降13%至236,600盎司,主要由於開採及加工噸減少及品位下降。Darlot的黃金產量下降6%,從83,600盎司降至78,400盎司,主要是由於開採和加工的噸減少,但部分被較高的品位所抵消。Granny Smith的黃金產量下降了4%,從315,200盎司降至301,100盎司,主要原因是品位和加工量降低。
186
銷售成本
銷售成本,包括運營成本、黃金庫存變化以及攤銷和折舊,從2014財年的23.34億美元下降到2015財年的20.66億美元,降幅為11%。
運營成本
運營成本從2014財年的16.85億美元下降到2015財年的14.31億美元,降幅為15%。
在南非的South Deep,運營成本增長了13%,從26.57億蘭特(2.46億美元)增至30億蘭特(2.37億美元)。這3.43億蘭特的增長主要是由於 年工資增長和正常的通脹增長。
在加納業務,運營成本從2014財年的5.51億美元下降到2015財年的5.19億美元,降幅為6%。減少的3200萬美元主要是由於持續的業務改善計劃和較低的油價。這部分被大芒的成本增加所抵銷,這主要是由於採礦噸的增加。在Tarkwa,運營成本從3.74億美元下降到3.34億美元,下降了11%;在Damang,運營成本從1.78億美元增加到1.84億美元,增長了3%。
在祕魯的Cerro Corona,運營成本從2014財年的1.58億美元降至2015財年的1.44億美元,降幅為9%,這主要是由於開採的礦石噸減少所致。
在澳大利亞業務,運營成本 從2014財年的8.08億澳元(7.3億美元)下降到2015財年的7.09億澳元(5.33億美元),降幅為12%,這主要是由於產量下降。在聖艾夫斯,運營成本下降了20%,從3.24億澳元(2.92億美元)降至2.59億澳元(1.95億美元)。減少6,500萬澳元主要是由於Cave Rock礦在2015年5月初進入維護和維護階段後進行了重組,雅典娜地下噸位減少,LeFroy磨坊自2015年3月引入運動磨礦以來成本降低,以及Cave Rock關閉後電車距離縮短導致地面運輸成本降低。在Agnew/Lawler,運營成本下降了1%,從1.92億澳元(1.73億美元)降至1.9億澳元(1.43億美元),這主要是由於成本節約舉措。由於採礦和加工成本降低以及成本的持續合理化,Darlot的運營成本下降了12%,從9100萬澳元(8200萬美元)降至8000萬澳元(6000萬美元) 。在Granny Smith,由於採礦和加工成本降低,運營成本從2.02億澳元(1.83億美元)降至1.81億澳元(1.36億美元),降幅為10%。
黃金庫存變化
2015財年,黃金庫存計入的成本為2500萬美元,而2014財年的計入成本為700萬美元。
在Tarkwa,2014財年的黃金庫存信貸為200萬美元,而2015財年為700萬美元,兩者都是由於庫存增加。
在大芒,2015財年的黃金庫存費用為200萬美元,與2014財年相似。 兩者都是由於庫存減少。
在Cerro Corona,2014財年的黃金庫存費用為200萬美元,而2015財年為100萬美元,兩者都是由於硫化物庫存的減少。
在聖艾夫斯,2014財年的成本為1,100萬澳元(1,000萬美元),而2015財年的成本費用為3,400萬澳元(2,500萬美元)。這主要是由於2015財年與去年相比,海王星庫存減少了3400萬澳元(2500萬美元)。2014財年積累了1100萬澳元(合1000萬美元)。
187
在Agnew/Lawler,2014財年的黃金庫存費用為零澳元(美國零),而2015財年的成本為200萬澳元(100萬美元)。2015財年的信貸應歸因於庫存的積累。
在Darlot,2014財年的成本支出為200萬澳元(200萬美元),而2015財年的成本支出為100萬澳元(100萬美元),原因是2015財年庫存增加,而2014財年庫存減少。
在Granny Smith,2015財年700萬澳元(500萬美元)的費用是由於庫存的減少。相比之下,2014財年的費用為零澳元(美國零)。
攤銷和折舊
折舊和攤銷在以下日期計算: 生產單位方法,基於當前黃金產量佔不同礦山壽命內預期黃金總產量的百分比。
188
下表描述了已探明和可能管理的黃金及等值儲量從2014年12月31日至2015年12月31日的變化 我的生命每項業務及其對2015財年攤銷費用的影響 2015財政年度的攤銷以截至2014年12月31日的準備金為基礎。這個我的生命信息基於運營戰略計劃,並根據已證實的和可能的儲備餘額進行調整。簡而言之,攤銷是使用我的生命就每項作業而言,其依據為: (1)有關年度開始時該作業的已探明及可能儲量(視為與上一財政年度結束時相同);及(2)該作業於該年度內生產的黃金數量。截至2015年12月31日的礦石儲量聲明於2016年1月1日生效。
已探明和可能的礦物 截至的儲備金 | 我的生命 | 攤銷和 資產的折舊 截至的年度 |
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十二月三十一日, 2013 |
十二月三十一日, 2014 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2014 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2014 |
十二月三十一日, 2015 |
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(000 oz) | (年) | (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
南非業務 |
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南深 |
38,200 | 38,000 | 37,300 | 73 | 81 | 74.5 | 67.9 | |||||||||||||||||||||
加納業務 |
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塔爾克瓦(1) |
7,300 | 7,500 | 6,700 | 17 | 16 | 141.6 | 162.3 | |||||||||||||||||||||
大芒(2) |
1,100 | 1,200 | 1,000 | 6 | 5 | 20.9 | 26.4 | |||||||||||||||||||||
祕魯行動 |
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塞羅·科羅娜(3) |
3,700 | 3,000 | 2,800 | 9 | 8 | 79.6 | 100.1 | |||||||||||||||||||||
澳大利亞業務 |
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聖艾夫斯 |
2,000 | 1,800 | 1,500 | 6 | 5 | 140.5 | 109.9 | |||||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
1,000 | 900 | 700 | 5 | 4 | 96.4 | 62.0 | |||||||||||||||||||||
達洛特 |
200 | 100 | 30 | 2 | 0.5 | 16.6 | 25.8 | |||||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
800 | 900 | 1,300 | 5 | 9 | 84.6 | 54.1 | |||||||||||||||||||||
公司和其他 |
| | | | | 2.0 | 1.4 | |||||||||||||||||||||
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總儲量(4) |
54,300 | 53,400 | 51,330 | 656.7 | 609.9 | |||||||||||||||||||||||
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備註:
(1) | 截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日,金礦的黃金儲量分別為654.6萬盎司、674.2萬盎司和607.1萬盎司,其餘可歸因於Tarkwa的非控股股東。 |
(2) | 截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日,金礦的黃金儲量分別為96.6萬盎司、111.1萬盎司和88.76萬盎司,其餘可歸因於大芒的非控股股東。 |
(3) | 截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日,金礦的礦產儲量分別為368.3萬盎司、298.8萬盎司和276.3萬盎司等值黃金,其餘可歸因於Cerro Corona的非控股股東。 |
(4) | 截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日,黃金儲量分別為4936.3萬盎司、4812.3萬盎司和4729.2萬盎司,其餘可歸因於Tarkwa、Damang和Cerro Corona的非控股股東。 |
2015財年的攤銷和折舊從6.57億美元下降到6.1億美元,降幅為7%。
189
在南非的South Deep,South Deep的攤銷和折舊從2014財年的8.06億蘭特(7500萬美元)增加到2015財年的8.61億蘭特(6800萬美元),增幅為7% ,主要是由於增加了物業、廠房和設備以及對某些資產的使用壽命進行了重新評估。
在加納業務,攤銷和折舊從2014財年的1.63億美元增加到2015財年的1.89億美元,增幅為16%。由於增加了物業、廠房和設備,Tarkwa的收入增長了14%,從1.42億美元增加到1.62億美元。達芒的收入由2,100萬美元增至2,600萬美元,增幅達24%,主要原因是開採量增加。
在祕魯的Cerro Corona,Cerro Corona的攤銷和折舊增加了25%,從2014財年的8,000萬美元增加到2015財年的1億美元。2014至2015年這一顯著增長是由於增加了不動產、廠房和設備以及對某些資產的使用壽命進行了重新評估。
澳大利亞業務的攤銷和折舊減少了10%,從2014財年的3.74億澳元(3.38億美元)降至2015財年的3.35億澳元(2.52億美元),主要原因是產量下降。在聖艾夫斯,由於產量減少,攤銷和折舊從2014財年的1.56億澳元(1.41億美元)下降到1.46億澳元(1.1億美元),降幅為6%。Agnew/Lawler下降了23%,從2014財年的1.07億澳元(合9600萬美元)降至8200萬澳元(合6200萬美元),主要原因是產量下降。由於礦山儲量壽命的變化,Darlot的攤銷和折舊增加了89% ,從1,800萬澳元(1,700萬美元)增至3,400萬澳元(2,600萬美元)。在Granny Smith,由於產量下降,攤銷和折舊從9400萬澳元(8500萬美元)下降到7200萬澳元(5400萬美元),降幅為23%。
全投入維持成本和總全投入成本
下表列出了每項業務和本集團的黃金銷售總額(以盎司為單位)、AISC和AIC總額(淨額2015財年和2014財年副產品收入,以美元/盎司為單位:
2015 | 2014 | |||||||||||||||||||||||
僅限黃金 盎司 售出 |
全注 持續 費用(2) |
總計-全部 在成本方面(2) |
僅限黃金 盎司 售出 |
全注 持續 費用(2) |
總計-全部 在成本方面(2) |
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(OZS) | (美元/盎司) | (美元/盎司) | (OZS) | (美元/盎司) | (美元/盎司) | |||||||||||||||||||
南深 |
198.0 | 1,490 | 1,559 | 200.5 | 1,548 | 1,732 | ||||||||||||||||||
南非業務 |
198.0 | 1,490 | 1,559 | 200.5 | 1,548 | 1,732 | ||||||||||||||||||
塔爾克瓦 |
586.1 | 970 | 970 | 558.3 | 1,068 | 1,068 | ||||||||||||||||||
大芒 |
167.8 | 1,326 | 1,326 | 177.8 | 1,175 | 1,175 | ||||||||||||||||||
加納業務 |
753.9 | 1,049 | 1,049 | 736.0 | 1,094 | 1,094 | ||||||||||||||||||
塞羅·科羅娜(1) |
158.8 | 718 | 718 | 153.6 | 316 | 316 | ||||||||||||||||||
祕魯行動 |
158.8 | 718 | 718 | 153.6 | 316 | 316 | ||||||||||||||||||
聖艾夫斯 |
371.9 | 969 | 969 | 361.7 | 1,164 | 1,164 | ||||||||||||||||||
Agnew/Lawler |
236.6 | 959 | 959 | 270.7 | 990 | 990 | ||||||||||||||||||
達洛特 |
78.4 | 1,057 | 1,057 | 83.6 | 1,222 | 1,222 | ||||||||||||||||||
史密斯奶奶 |
301.1 | 764 | 764 | 315.2 | 809 | 809 | ||||||||||||||||||
澳大利亞業務 |
988.0 | 912 | 912 | 1,031.1 | 1,015 | 1,015 | ||||||||||||||||||
GIP與企業 |
| 6 | 19 | | 11 | 28 | ||||||||||||||||||
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總運營量 |
2,098.8 | 1,007 | 1,026 | 2,121.4 | 1,053 | 1,087 | ||||||||||||||||||
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備註:
(1) | Cerro Corona出售的黃金不包括2015財年13.45萬盎司和2014財年17.5萬盎司的銅當量。 |
(2) | 扣除副產品收入後的淨額。 |
(3) | AIC是按照WGC行業標準計算的。有關 的詳細計算和討論,請參閲第162頁非國際財務報告準則計量。 |
(4) | 數字不能相加,因為它們是獨立四捨五入的。 |
190
鞍鋼從2014財年的每盎司1,053美元下降到2015財年的每盎司1,007美元,降幅為4%。AIC總額從2014財年的每盎司1,087美元下降到2015財年的每盎司1,026美元,降幅為6%。AISC和AIC總額的下降是由於淨運營成本下降,R/美元和澳元/美元走弱,部分被較低的副產品信貸和更高的資本支出。
在南非的South Deep,2015財年AISC為每公斤607,429蘭特(每盎司1,490美元),總AIC為每公斤635,622蘭特(每盎司1,559美元),而2014財年AISC為每公斤538,254蘭特(每盎司1,548美元),總AIC為每公斤602,363蘭特 (每盎司1,732美元),這是由於黃金銷量下降和運營成本上升,部分被資本支出減少所抵消。
在加納的業務中,AISC和Total AIC在2015財年的價格為每盎司1,049美元,而2014財年為每盎司1,094美元。在Tarkwa,AISC和Total AIC在2015財年為每盎司970美元 ,而2014財年為每盎司1,068美元,這是由於黃金銷量增加和運營成本降低,部分被資本支出增加所抵消。在大芒,AISC和總AIC在2015財年為每盎司1,326美元,而2014財年為每盎司1,175美元,原因是淨運營成本上升,黃金銷量下降,以及美國庫存為800萬美元核銷。
在祕魯的Cerro Corona,AISC和Total AIC在2015財年達到每盎司718美元,而2014財年為每盎司316美元,原因是黃金銷量減少,價格下降 副產品信貸和較高的資本支出,但被較低的淨運營成本部分抵消。AISC和Total AIC,按黃金當量基準計算,2015財年為每盎司777美元,而2014財年為每盎司702美元,主要原因與上述相同,以及銷售的等值盎司較低。
在澳大利亞業務,AISC和Total AIC在2015財年的價格為每盎司1,211澳元(912美元),而2014財年為1,124澳元(1,015美元/盎司),原因是黃金銷量下降和資本支出增加,但淨運營成本下降部分抵消了這一影響。在聖艾夫斯,AISC和聖艾夫斯的總AIC在2015財年為每盎司1,287澳元(美國每盎司969美元),而2014財年為每盎司1,289澳元(每盎司1,164美元),原因是黃金銷量增加和淨運營成本下降,但資本支出增加部分抵消了這一影響。在Agnew/Lawler、AISC和Total AIC,Agnew/Lawler 2015財年的AIC為每盎司1,276澳元(每盎司959美元),而2014財年為每盎司1,096澳元(每盎司990美元),原因是黃金銷量下降和資本支出增加,但淨運營成本下降部分抵消了這一影響。在Darlot,AISC和總AIC在2015財年為每盎司1,403澳元(1,057美元),而2014財年為1,353澳元(每盎司1,222美元),這是由於黃金銷量下降和資本支出增加,部分被較低的運營成本所抵消。在Granny Smith,AISC和總AIC在2015財年為每盎司1,017澳元(每盎司764美元),而2014財年為每盎司896澳元(每盎司809美元),這是由於黃金銷量下降和資本支出增加,部分被較低的淨運營成本所抵消。
淨營業利潤
由於前面討論的原因,淨營業利潤從2014財年的5.34億美元下降到2015財年的4.79億美元,降幅為10%。
投資收益
來自投資的收入從2014財年的400萬美元增加到2015財年的600萬美元,增幅為50%。增加的主要原因是2015財年國際業務的現金餘額增加 。
2015財年的投資收入為600萬美元,其中包括投資於南非康復信託基金的零利息以及其他現金和現金等價物餘額的600萬美元利息。
2014財年的投資收入為400萬美元,包括投資於南非和加納環境恢復信託基金的100萬美元利息,以及其他現金和現金等價物餘額的300萬美元利息。
191
收到的資金利息從2014財年的100萬美元降至2015財年的零美元,這主要是由於南蘭特的疲軟導致South Deep的蘭特貢獻為零美元數字。
對其他現金餘額的利息從2014財年的300萬美元增加到2015財年的600萬美元,這主要是由於2015財年國際業務的現金餘額增加。
財務費用
財務支出從2014財年的9900萬美元下降到2015財年的8300萬美元,降幅為16%。
2015財年8,300萬美元的財務支出包括1,200萬美元與環境恢復責任的增加有關的美元,以及8,800萬美元的各種集團借款,部分被資本化的1,700萬美元的利息所抵消。
2014財年9,900萬美元的財務支出包括1,800萬美元與環境修復負債的增加有關的美元和1.05億美元的各種集團借款,部分被資本化的2,400萬美元的利息所抵消。
環境修復負債增值支出從2014財年的1,800萬美元降至2015財年的1,200萬美元 ,這主要是由於貼現率增加導致修復負債的現值降低。
以下是構成各種集團借款利息的組成部分的分析,並在比較的基礎上説明:
2015 | 2014 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
為南非業務的資本支出和運營成本提供資金的借款利息 |
3 | 18 | ||||||
發行10億美元紙幣的利息 |
50 | 50 | ||||||
Sibanye黃金擔保費 |
1 | 5 | ||||||
7000萬美元優先擔保循環信貸安排的利息 |
2 | 3 | ||||||
2億美元的利息非循環優先擔保定期貸款 |
| 2 | ||||||
1.5億美元循環優先擔保信貸安排的利息 |
3 | | ||||||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排的利息 |
28 | 25 | ||||||
其他利息費用 |
1 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
88 | 105 | |||||||
|
|
|
|
為南非業務的資本支出和運營成本提供資金的借款利息 從2014財年的1800萬美元降至2015財年的300萬美元,原因是南非在2015年3月季度償還了借款。
2015財年,對10億美元紙幣發行的興趣持平,為5000萬美元。
在Sibanye Gold分拆後,2013財年向Sibanye Gold支付了500萬美元的年度擔保費。2015年4月24日,Sibanye Gold作為擔保人獲釋, 導致2015財年按比例收取100萬美元的擔保費。
對7000萬美元優先擔保循環信貸安排的利息 從2014財年的300萬美元略微下降到2015財年的200萬美元。
192
2014年12月19日,美國2億美元下的未償餘額非循環優先擔保定期貸款通過提取1.5億美元循環優先擔保信貸安排進行再融資。對這些設施的興趣略有增加,從2014財年的200萬美元增加到2015財年的300萬美元。
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排的利息從2014財年的2500萬美元增加到2015財年的2800萬美元。這一增長是由於2015年期間的額外借款。
2015年,1,700萬美元(2014年:2,400萬美元)利息按國際會計準則第23號資本化,借款成本。《國際會計準則》第23號 要求在一般借款用於資助符合條件的項目時將借款成本資本化。唯一符合條件的項目是South Deep的礦山開發。平均利息資本化利率為4.8%(2014年:5.3%) 。
金融工具損失
金融工具的虧損從2014財年的1,200萬美元下降到2015財年的500萬美元,降幅為58%。
2015財年金融工具虧損500萬美元,2014財年虧損1200萬美元,其中包括澳大利亞柴油對衝的虧損。
2014年9月10日,澳大利亞金田(專有)有限公司以每桶115.00美元的固定價格簽訂了新加坡天然氣10ppm現金結算掉期交易合同,交易總量為136,500桶,自2014年9月15日起至2015年3月31日止。13.65萬桶是根據2014年9月至2015年3月這7個月使用量的50%計算的。交易時,布倫特原油價格為每桶99.10美元。2014年11月26日,澳大利亞金田(私人)有限公司簽訂了進一步的合同。2015年1月至3月期間的63,000桶合同以每桶94.00美元的固定價格承諾,2015年4月至12月期間以每桶96.00美元的價格承諾另外283,500桶石油。交易時,布倫特原油價格為每桶78.50美元。通過簽訂上述合同,澳大利亞地區對衝了2015財年的全部柴油需求。
截至2015年12月31日,這些石油衍生品合約的公允價值為負200萬美元(2014年:負1000萬美元)。
外匯收益
外匯收益從2014財年的800萬美元增加到2015財年的1000萬美元,增幅為25%。
匯兑收益包括現金和營運資本餘額的匯兑收益。2015財年1000萬美元的匯兑收益主要是由於澳元的疲軟,而2014財年的800萬美元是由於加納塞迪的疲軟。
其他成本,淨額
其他成本從2014財年的6,300萬美元降至2015財年的2,100萬美元,降幅為67%。
2015財年的成本主要包括:
| 社會捐助和贊助1200萬美元; |
| 全球合規成本為400萬美元; |
| 對南非蘭特借款收取200萬美元的貸款費用;以及 |
193
| 由於與環境修復撥備相關的估計發生變化,修復收入為1,500萬美元。 在損益中確認的成本。 |
2014財年的成本主要包括:
| 社會捐助和贊助1200萬美元; |
| 對南非蘭特借款收取100萬美元的貸款費用; |
| 由於對南方深黑經濟賦權交易的審查和監管調查,法律費用達700萬美元; |
| 1,800萬美元的修復費用,原因是與環境修復撥備有關的估計數發生變化 在損益中確認的費用;以及 |
| Yilgarn South資產的信息技術轉換成本為500萬美元。 |
基於股份的支付
Gold Fields根據IFRS 2確認授予的股票期權(基於股份的支付)的成本,股份支付.
基於股票的支付從2014財年的2,600萬美元下降到2015財年的1,100萬美元,降幅為58%。上述調整的對應分錄為股東權益內的股份支付準備金。
以股份為基礎的薪酬減少 是因為在2014年推出長期激勵計劃後,2014年和2015年沒有在現有計劃下分配期權。
長期激勵計劃費用
Gold Fields按照國際會計準則19確認長期激勵計劃支出,員工福利.
2014年3月1日,薪酬委員會批准了LTIP。該計劃規定,執行董事、某些高管和員工可以獲得現金獎勵,條件是達到與股東總回報和FCF利潤率有關的具體業績條件。在為期三個日曆年的業績週期內對這些條件進行評估。預計每筆贈款的現金流出時間為最初授予後三年結束時。
這些獎勵是在作出獎勵的日期衡量的,並且在每個報告期重新計量。獎勵的股東總回報部分使用蒙特卡洛模擬估值模型來衡量,該模型需要有關股價波動和預期股息收益率的假設。獎勵的自由現金流量部分的公允價值是根據計劃規定的現金流量目標的實際實現情況和預期實現情況進行估值的。蒙特卡羅模型中使用的假設和預期現金流目標在每個報告日期進行審查。
LTIP支出從2014財年的900萬美元下降到2015財年的500萬美元,降幅為44%。減少的原因是按市值計價調整,由2015財年的兩年贈款與2014財年的一年贈款部分抵消。
勘探費
2015財年,勘探支出為9500萬美元,其中棕地勘探支出為7200萬美元(澳大利亞為6800萬美元,加納為300萬美元,南非為100萬美元),綠地勘探包括智利的Salares Norte(1600萬美元)、芬蘭的APP(100萬美元)和600萬美元的勘探辦公室費用。在已產生的9,500萬美元勘探成本中,有5,400萬美元在合併損益表中確認,其中3,100萬美元與澳大利亞有關。
194
2014財年,勘探支出為9800萬美元,其中包括棕地勘探6200萬美元(澳大利亞5800萬美元,加納400萬美元)和綠地勘探,包括馬裏的Yanfolila(400萬美元)、智利的Salares Norte(1100萬美元)、芬蘭的APP(300萬美元)和祕魯的Chucapaca(300萬美元),以及勘探辦公室成本1500萬美元。在發生的9,800萬美元勘探成本中,有4,700萬美元在合併損益表中確認,其中1,500萬美元與澳大利亞有關。
如果繼續取得勘探成功,將在勘探上花費1.18億美元,包括6,300萬美元的棕地勘探(澳大利亞6,300萬美元)和5,500萬美元的綠地勘探。
股權入賬被投資人的税後收益份額
股權投資的税後結果份額增加了200%,從2014財年的虧損200萬美元增加到2015財年的虧損600萬美元。
增加主要是由於菲律賓FSE項目的持續研究和評估費用,以及集團應佔蜂鳥公司200萬美元的虧損(截至2015年6月30日,蜂鳥公司被重新歸類為可供出售金融投資)。
重組成本
重組成本從2014財年的4200萬美元降至2015財年的900萬美元,降幅為79%。2015財政年度的費用主要用於塔爾克瓦和聖艾夫斯的離職方案,2014財政年度的費用主要用於塔爾克瓦、南深、達芒和聖艾夫斯的離職方案。
投資和資產減值
投資和資產減值從2014財年的2700萬美元增加到2015財年的2.21億美元。
2015財年的減值費用為2.21億美元,包括:
| 大芒庫存800萬美元的可變現淨減記; |
| Cerro Corona宂餘資產減值700萬美元; |
| 1,400萬美元達洛特現金產生單位減值; |
| 大芒的3,600萬美元資產特定減值,與礦山現有壽命內不再使用的不動產有關; |
| 在這款應用程序上花費3900萬美元。在決定處置APP並在2013財年將其重新分類為持有待售後,該項目的估值為公允價值減去處置成本或賬面價值後的較低者。2014年12月31日的賬面價值為4,000萬美元,這是根據2014年內正在進行的出售過程中提出的報價計算的。這一報價沒有實現 ,在2015年,APP進一步減值3900萬美元,減去其公允價值減去處置成本; |
| 本集團在FSE的投資減值1.01億美元至其可收回金額; |
| 確認蜂鳥的800萬美元減值,以在終止確認投資為股權被投資人時將投資的賬面價值調整為其公允價值。 |
| 800萬美元與上市投資(蜂鳥、貝贊特和各種初級勘探公司)按其公允價值進行減值相關。 |
2014財年2700萬美元的減值費用包括:
| 美國勞力士消費品可實現淨減記100萬美元; |
195
| 南深、聖艾夫斯和阿格紐/勞勒斯多餘資產減值1300萬美元; |
| 在這款應用程序上花費300萬美元。在決定處置APP並在2013財年將其重新分類為持有待售後,該項目的估值為公允價值減去處置成本或賬面價值後的較低者。2013年12月31日的賬面價值為4,320萬美元,這是根據2013年持續出售過程中提出的要約計算的。這一報價沒有實現,但在接近2014年底時收到了第二個更低的報價,導致2014財年進一步減值; |
| 與上市投資(Bezant、Orsu Metals Corporation和各種初級勘探公司)減值相關的800萬美元;以及 |
| 與未上市投資(蘭德煉油廠和Aurigin Resources Inc.)減值相關的600萬美元。 |
上述減值部分被Yanfolila減值400萬美元的減值沖銷所抵銷。 在集團於2013年決定出售對於非核心項目,Yanfolila被歸類為持有待售項目,因此,Yanfolila的估值為公允價值減去銷售成本或賬面價值的較低者,導致2013年減值30,000,000美元。2014年,Gold Fields以2100萬美元的價格將其在馬裏Yanfolila項目的85%權益出售給倫敦上市的蜂鳥,並以21,258,503股蜂鳥股票的形式結算。蜂鳥股份的公允價值超過了Yanfolila的賬面價值,導致2013財年的減值在2014財年部分沖銷。
處置投資的利潤
2015財年處置投資的利潤為零美元,而2014財年為100萬美元。
2014財年出售投資的利潤為100萬美元,包括:
美國:百萬美元 | ||||
出售穩健資源有限公司股份所得利潤 |
2 | |||
出售集團在Talas的權益(吉爾吉斯斯坦勘探項目)的額外虧損 |
(1 | ) | ||
|
|
|||
1 | ||||
|
|
處置Chucapaca的利潤
2014年,Gold Fields以8100萬美元的價格將其在Canteras del Hallazgo(位於祕魯的Chucupaca項目所在實體)的51%權益出售給Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.,實現利潤500萬美元。
資產處置損失
2015財年資產處置虧損為零,而2014財年為100萬美元。
2014財年的主要處置與出售聖艾夫斯、達洛特、史密斯奶奶、塔爾克瓦、塞羅科羅納和南深的多餘資產有關。
版税
版税從2014財年的8600萬美元下降到2015財年的7600萬美元,降幅為12%,其構成如下:
2015 | 2014 | |||||||
(U.S.$百萬美元) | ||||||||
南非 |
1 | 1 | ||||||
加納 |
44 | 47 | ||||||
祕魯 |
3 | 6 | ||||||
澳大利亞 |
28 | 32 | ||||||
|
|
|
|
|||||
76 | 86 | |||||||
|
|
|
|
196
加納的特許權使用費隨着黃金收入的減少而減少。由於Cerro Corona的運營利潤率較低,祕魯的特許權使用費減少。2014至2015年間,澳大利亞以澳元計算的特許權使用費保持穩定,但由於2015財年澳元兑美元匯率走弱,以美元計算的特許權使用費有所下降。
礦業税和所得税
2015財年礦業和所得税支出為2.47億美元,而2014財年為1.18億美元。
下表顯示了2015財年和2014財年的Gold Fields和有效税率:
2015 | 2014 | |||||||
所得税和礦業税減去了100萬美元 |
(247 | ) | (118 | ) | ||||
實際税率為% |
(5,491.1 | ) | (85.3 | ) |
2015財年,5491%的實際税率高於南非採礦業34%的最高法定税率 主要是由於以下税收影響:
| 2200萬美元的調整,以反映南非和離岸地區實際實現的公司税率;以及 |
| 因祕魯業務的税率變化而遞延繳納的500萬美元税款。 |
上述費用被以下各項所抵消含税費用:
| 1200萬美元不可扣除的費用,包括基於股份的付款(400萬美元)和勘探費用(800萬美元); |
| 5300萬美元主要與上市投資、蜂鳥、APP和FSE有關的資產的不可抵扣減值費用; |
| 2700萬美元支付的不可抵扣利息; |
| 4100萬美元的祕魯新索爾對美元貶值的遞延税費; |
| 1.13億美元終止確認Cerro Corona和Damang的遞延税項資產; |
| 美國淨資產900萬美元不可扣除的支出和 非應納税所得額; |
| 美國200萬美元不可扣除的聯營公司税後業績份額;以及 |
| 美國價值800萬美元的各種祕魯不可扣除的費用。 |
2014財年,85%的有效税率高於南非礦業法定最高税率34%,主要原因是 以下税收影響:
| 800萬美元的調整,以反映南非和離岸實際實現的公司税率;以及 |
| 200萬美元出售投資和子公司的免税利潤。 |
上述費用被以下各項所抵消含税費用:
| 1800萬美元不可扣除的費用包括以股份為基礎的付款(700萬美元)和勘探費用(1100萬美元); |
| 400萬美元主要與APP、Yanfolila、Bezant和Rand Refinery有關的資產的不可抵扣減值費用; |
197
| 2800萬美元支付的不可抵扣利息; |
| 200萬美元不可扣除的律師費和諮詢費; |
| 300萬美元的祕魯新索爾對美元貶值的遞延税費; |
| 美國淨資產800萬美元不可扣除的支出和 非應納税所得額; |
| 美國100萬美元不可扣除的聯營公司税後業績份額;以及 |
| 美國價值800萬美元的各種祕魯不可扣除的費用。 |
本年度(虧損)/盈利
由於上述因素,Gold Fields在2015財年虧損243美元,而2014財年盈利2000萬美元。
(虧損)/母公司所有者持續運營的應佔利潤
Gold Fields公佈2015財年公司普通股東應佔虧損2.42億美元,而2014財年利潤為1300萬美元。
(虧損)/可歸屬於非控股股東
(虧損)/可歸屬於非控股權益在2015財年虧損100萬美元,而2014財年利潤為800萬美元。
這個非控股權益包括加納金礦(Tarkwa)及Abosso金礦(Damang)於二零一五年年底及二零一四年底各佔10%權益,La Cima金礦(Cerro Corona)於二零一五年年底及二零一四年佔0.47%權益,以及Canteras del Hallazgo(祕魯Chucupaca項目所在實體)於二零一五年年底及二零一四年年底各佔零%權益。
2014年,Gold Fields 以8100萬美元的價格出售了其在Canteras del Hallazgo的權益。
這筆金額構成了非控股權益如下所示:
2015非控制性 利息 生效 (1) |
2014非控制性 利息 生效 (1) |
2015 | 2014 | |||||||||||||
(%) | (百萬美元) | |||||||||||||||
加納金礦有限公司-Tarkwa |
10.0 | 10.0 | 9 | 9 | ||||||||||||
阿博索金礦:達芒 |
10.0 | 10.0 | (9 | ) | | |||||||||||
金色賽羅科羅娜 |
0.47 | 0.47 | (1 | ) | | |||||||||||
坎特拉斯·德爾·哈拉茲戈 |
| 49.0 | | (1 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
(1 | ) | 8 | ||||||||||||||
|
|
|
|
注:
(1) | 這一年的平均值。 |
(虧損)/每股收益
由於上述原因,Gold Fields在2015財年實現了每股虧損0.31美元,而2014財年每股收益為0.02美元。
198
流動性與資本資源
截至2016年12月31日及2015年12月31日的年度
現金資源
經營活動的現金流
來自經營活動的現金流入從2015財年的7.44億美元增加到2016財年的9.18億美元,增幅為23%。增加1.74億美元是由於:
美國:百萬美元 | ||||
運營產生的現金增加,原因是運營利潤增加 |
265 | |||
由於現金餘額增加,收到的利息增加 |
1 | |||
增加營運資金投入 |
(46 | ) | ||
因借款減少而支付的利息減少 |
5 | |||
因收入增加而支付的特許權使用費增加 |
(2 | ) | ||
已繳納税款的增加 |
(37 | ) | ||
由於正常化收益增加而支付的股息增加 |
(12 | ) | ||
|
|
|||
174 |
支付的股息從2015財年的2900萬美元增加到2016財年的4100萬美元。 2016財年支付的4100萬美元的股息包括向普通股東支付的3900萬美元的股息,在祕魯的非控股權益為100萬美元,南深蜂 股息為100萬美元。
2015財年支付的2,900萬美元股息包括支付給普通股東的1,500萬美元股息,在加納和祕魯的非控股權益為1,200萬美元,南深蜂股息為2百萬美元。
投資活動產生的現金流
來自投資活動的現金流出從2015財年的6.52億美元增加到2016財年的8.68億美元,增幅為33%。下面討論了構成這些數字的項目。
物業、廠房和設備的附加費
資本支出從2015財年的6.34億美元增加到2016財年的6.5億美元,增幅為3%。
南非South Deep的資本支出從2015財年的8.48億蘭特(6700萬美元)增加到2016財年的11.45億蘭特(7800萬美元),增幅為35%:
| 這一增長是由於機隊支出增加,翻新了雙子井的MAN提升機,以及採礦員工住宿支出增加。 |
加納業務的資本支出從2015財年的2.21億美元下降到2016財年的2.06億美元,降幅為7%:
| Tarkwa減少18%,從2.04億美元降至1.68億美元,主要是因為在2015財年購買了用於更換的採礦車隊 ;以及 |
| 達芒從1700萬美元增加到3800萬美元,增長了124%,其中大部分花在了阿莫安達礦坑的垃圾剝離上。 |
199
祕魯Cerro Corona的資本支出從2015財年的6500萬美元下降到2016財年的4300萬美元,降幅為34%:
| 減少的原因是尾礦庫、廢物儲存設施和 的建設支出增加。2015財年的一次性資本項目。 |
澳大利亞業務的資本支出增長了16%,從2015財年的3.73億澳元(2.81億美元)增至2016財年的4.31億澳元(3.22億美元):
| 聖艾夫斯增加了24%,從1.52億澳元(1.15億美元)增加到1.88億澳元(1.4億美元),原因是在無敵礦坑和海王星露天礦坑進行預剝; |
| 由於2015財年在Waroonga增加了Fitzroy Bengal Hastings的開發,Agnew/Lawler減少了3%,從9,700萬澳元(7,300萬美元)降至9,400萬澳元(7,000萬美元),但被2016財年增加的勘探支出部分抵消。 |
| Darlot增長7%,從2,700萬澳元(2,000萬美元)增至2,900萬澳元(2,100萬美元),原因是Oval礦體的勘探和資本開發增加。 |
| 奶奶史密斯增長了26%,從9600萬澳元(7200萬美元)增長到1.21億澳元(9000萬美元)。大部分支出 與資本開發、勘探和建立新的新風進氣通風設施有關。 |
處置財產、廠房和設備的收益
處置財產、廠房和設備的收益從2015財年的300萬美元下降到2016財年的200萬美元,降幅為33% 。在2016年和2015年,這都與出售各種多餘資產有關。
收購Gruyere黃金項目資產
於二零一六年十二月十三日,Gold Fields購入Gruyere Gold Project 50%的權益,並與Gold Road成立一家各佔50%股權的非法人合營公司,以開發及營運位於西澳的Gruyere金礦項目,該項目包括Gruyere金礦AS 及其他資源,包括中央鑽孔及Attila/Alaric。
Gold Fields收購了Gruyere Gold項目50%的權益 ,總購買代價為3.5億澳元,以現金支付,以及在礦山總產量超過200萬盎司後,Gold Fields在生產中的1.5%特許權使用費。現金對價分為 生效日應付的2.5億澳元和根據商定的施工現金募集時間表支付的1.00億澳元。產生了1900萬澳元的交易成本。
截至2016年12月31日,Gruyere礦業資產2.76億美元(3.72億澳元)資本化,其中1.97億美元(2.66億澳元)為現金增加,7900萬美元(1.06億澳元)為非現金追加。
增加的1.97億美元(2.66億澳元)現金包括2.5億澳元的初始現金對價,以及額外的開發成本。美國7900萬美元(1.06億澳元 百萬澳元)非現金增加包括最初應付的1億澳元,以及應付的印花税。
購買投資
投資購買從2015財年的300萬美元增加到2016財年的1300萬美元,增幅為333%。
2016財年購買的1,300萬美元投資包括:
美國:百萬美元 | ||||
嘉德資源有限公司 |
13 | |||
|
|
|||
13 | ||||
|
|
200
2015財年購買的300萬美元投資包括:
美國:百萬美元 | ||||
地雷視覺系統 |
3 | |||
|
|
|||
3 | ||||
|
|
出售投資所得收益
出售投資的收益從2015財年的零美元增加到2016財年的400萬美元。
2016財年出售400萬美元投資的收益包括:
美國:百萬美元 | ||||
出售Sibanye Gold Limited的股份 |
2 | |||
出售托克維爾金銀儲備有限公司股份 |
2 | |||
|
|
|||
4 | ||||
|
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環境信託基金和修復費用
環境信託基金和修復支出從2015財年的1800萬美元下降到2016財年的1500萬美元,降幅為17% 。
2016年,Gold Fields向其South Deep礦山環境信託基金支付了200萬美元,向Tarkwa礦山環境信託基金支付了600萬美元,並將700萬美元用於國際業務的持續恢復,導致本年度的現金流出總額為1,500萬美元。
2015年,Gold Fields向其South Deep礦山環境信託基金支付了100萬美元,向Tarkwa礦山環境信託基金支付了700萬美元,並在以下方面花費了1000萬美元國際業務的持續恢復,導致全年現金流出總額為1,800萬美元。
融資活動產生的現金流
2016財年融資活動的現金流出為3700萬美元,而2015財年為流出8800萬美元。
股票發行
2016年,Gold Fields通過向機構投資者私募的方式,完成了1.52億美元(23億蘭特)的非美國加速股權融資。總計38,857,913股Gold Fields新股以每股59.50蘭特的價格配售,較2016年3月17日期間的30日成交量加權平均成交價,較50日移動均線貼水0.7%。
配售所得款項淨額用於資助回購票據。
201
籌集的貸款
籌集的貸款從2015財年的5.06億美元增加到2016財年的12.99億美元,增幅為157%。
2016財年籌集的12.99億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
1.5億美元循環優先擔保信貸安排 |
40 | |||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
174 | |||
12.9億美元定期貸款和循環信貸安排(1) |
708 | |||
15億蘭特Nedbank循環信貸安排 |
21 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
356 | |||
|
|
|||
1,299 | ||||
|
|
注: |
信貸再融資
(1) | Gold Fields成功為其將於2017財年11月到期的15.1億美元信貸安排進行了再融資。新設施總額為12.9億美元,包括三個部分: |
| 3.8億美元:三年期貸款將於2019財年6月到期,利潤率比LIBOR高出250個基點(Bps); |
| 3.6億美元:三年期循環信貸安排也將於2019年6月到期(可選擇延長至最多五年),利差比倫敦銀行同業拆借利率高出220個基點;以及 |
| 5.5億美元:五年期循環信貸安排將於2021財年6月到期,利差比倫敦銀行同業拆借利率高出245個基點。 |
新貸款是與15家銀行組成的銀團達成的。平均而言,新貸款的利率與現有貸款的利率相似。於二零一六年六月十三日從新設施中提取共6.45億美元,以償還本集團現有的美元設施,尚有6.45億美元未使用。此次再融資是Gold Fields資產負債表管理中的一個關鍵里程碑,並增加了其核心債務的到期日,第一次到期日現在僅在2019財年6月(即2017財年11月)。
2015財年籌集的5.06億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
美國7000萬美元優先擔保循環信貸安排 |
10 | |||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
400 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
96 | |||
|
|
|||
506 | ||||
|
|
202
已償還的貸款
償還的貸款從2015財年的5.94億美元增加到2016財年的14.13億美元,增幅為138%。
2016財年償還的14.13億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
美國發行10億美元鈔票(1) |
130 | |||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
898 | |||
12.9億美元定期貸款和循環信貸安排 |
49 | |||
15億蘭特Nedbank循環信貸安排 |
21 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
315 | |||
|
|
|||
1,413 | ||||
|
|
注:
債券回購
(1) | 2016年2月19日,Gold Fields宣佈購買10億美元已發行票據中的2億美元。Gold Fields接受了本金總額為1.48億美元的票據的購買,收購價格為每1,000美元本金880美元。確認利潤1,800萬美元 回購票據,導致現金流出1.3億美元。 |
2015財年償還的5.94億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
302 | |||
15億蘭特Nedbank循環信貸安排 |
129 | |||
5億蘭特商業銀行循環信貸安排 |
21 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
142 | |||
|
|
|||
594 | ||||
|
|
產生的現金淨額
由於上述原因,產生的淨現金從2015財年的400萬美元增加到2016財年的8700萬美元,增幅為2075%。
現金和現金等價物從2015年12月31日的4.40億美元增加到2016年12月31日的5.27億美元。
流動性與資本資源
截至2015年12月31日及2014年12月31日的年度
現金資源
經營活動的現金流
來自經營活動的現金流入從2014財年的8.09億美元下降到2015財年的7.44億美元,降幅為8%。減少6500萬美元是由於:
美國:百萬美元 | ||||
由於營業利潤下降,運營產生的現金減少 |
(56 | ) | ||
由於現金餘額增加,收到的利息增加 |
2 | |||
減少營運資金的釋放 |
(40 | ) | ||
因借款減少而支付的利息減少 |
17 | |||
由於收入減少,支付的特許權使用費減少 |
12 | |||
已繳納税款的增加 |
(13 | ) | ||
由於正常化收益較低,支付的股息減少 |
13 | |||
|
|
|||
(65 | ) | |||
|
|
203
支付的股息從2014財年的4,200萬美元降至2015財年的2,900萬美元。2015財年支付的2900萬美元股息包括支付給普通股東的1500萬美元股息,在加納和祕魯的非控股權益為1,200萬美元,南深蜂股息為200萬美元。
2014財年支付的4200萬美元的股息包括支付給普通股東的3000萬美元的股息,在加納和祕魯的1000萬美元的非控股權益和200萬美元的South Deep Bee股息。
投資活動產生的現金流
來自投資活動的現金流出從2014財年的5.31億美元增加到2015財年的6.52億美元,增幅為23%。下面討論了構成這些數字的項目。
物業、廠房和設備的附加費
資本支出從2014財年的6.09億美元增加到2015財年的6.34億美元,增幅為4%。
南非South Deep的資本支出從2014財年的9.94億蘭特(合9200萬美元)降至2015財年的8.48億蘭特(合6700萬美元):
| 這一減少主要是由於新礦開發支出減少所致。 |
加納業務的資本支出從2014財年的1.9億美元增加到2015財年的2.21億美元 :
| Tarkwa從1.74億美元增加到2.04億美元,主要是由於購買採礦船隊的支出增加和額外的資本廢物剝離;以及 |
| 大芒從1,600萬美元增加到1,700萬美元,主要是由於加工廠升級和重型車輛設備組件的支出增加。 |
祕魯Cerro Corona的資本支出從2014財年的5100萬美元增加到2015財年的6500萬美元:
| 支出增加的原因是尾礦管理設施的增加以及新加油站和營地的支出。 |
澳大利亞業務的資本支出從2014財年的3.04億澳元(2.74億美元)增加到2015財年的3.73億澳元(2.81億美元):
| 聖艾夫斯從1.3億澳元(1.18億美元)增加到1.52億澳元(1.15億美元),原因是勘探和在無敵礦坑預剝; |
| 由於勘探支出增加,Agnew/Lawler從9200萬澳元(8300萬美元)增加到9700萬澳元(7300萬美元); |
| Darlot從1,600萬澳元(1,500萬美元)增至2,700萬澳元(2,000萬美元),原因是LSL AS的資本開發增加 以及額外的勘探支出。 |
| 由於增加了資本開發和勘探,Granny Smith從6500萬澳元(5900萬美元)增加到9600萬澳元(7200萬美元)。 |
處置財產、廠房和設備所得收益
處置財產、廠房和設備的收益從2014財年的500萬美元下降到2015財年的300萬美元,降幅為40% 。在2015年和2014年,這都與出售各種多餘資產有關。
204
出售Chucapaca的收益
2014年,Gold Fields以8100萬美元的價格將其在Canteras del Hallazgo(位於祕魯的Chucupaca項目所在實體)的51%權益出售給Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.
購買投資
投資購買額從2014財年的400萬美元下降到2015財年的300萬美元,降幅為25%。
2015財年購買的300萬美元投資包括:
美國:百萬美元 | ||||
地雷視覺系統 |
3 | |||
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|||
3 | ||||
|
|
2014財年購買的400萬美元投資包括:
美國:百萬美元 | ||||
蘭德煉油廠有限公司 |
3 | |||
托克維爾金銀儲備有限公司 |
1 | |||
|
|
|||
4 | ||||
|
|
出售投資所得收益
出售投資的收益從2014財年的600萬美元下降到2015財年的零。
2014財年出售600萬美元投資的收益包括:
美國:百萬美元 | ||||
出售穩健資源有限公司的股份 |
4 | |||
出售集團在Talas的權益(吉爾吉斯斯坦的勘探項目) |
2 | |||
|
|
|||
6 | ||||
|
|
環境信託基金和修復費用
環境信託基金和修復費用從2014財年的1,000萬美元增加到2015財年的1,800萬美元。
2015年,Gold Fields向其South Deep礦山環境信託基金支付了100萬美元,向Tarkwa礦山環境信託基金支付了700萬美元,並花費了1000萬美元用於國際業務的持續恢復,導致全年現金流出總額為1,800萬美元。
2014年,Gold Fields向其South Deep礦山環境信託基金支付了100萬美元,向Tarkwa礦山環境信託基金支付了600萬美元,並將300萬美元用於國際業務的持續恢復,導致全年現金流出總額為1,000萬美元。
205
融資活動產生的現金流
融資活動的現金流出減少了30%,從2014財年的1.26億美元降至2015財年的8800萬美元。
來自以下機構的股權貢獻非控股股東
來自以下機構的股權貢獻非控股股東從2014財年的200萬美元減少到2015財年的零美元。2014財年收到的200萬美元與Buenaventura根據Chucapaca協議規定的義務預付的現金有關。2015年至2014年,非控股股東的股權出資減少的原因是2014年8月出售Chucapaca。
籌集的貸款
籌集的貸款從2014財年的4.64億美元增加到2015財年的5.06億美元。
2015財年籌集的5.06億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
美國7000萬美元優先擔保循環信貸安排 |
10 | |||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
400 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
96 | |||
|
|
|||
506 | ||||
|
|
2014財年籌集的4.64億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
La Cima循環優先擔保信貸安排 |
42 | |||
美國7000萬美元優先擔保循環信貸安排 |
35 | |||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
42 | |||
5億蘭特商業銀行循環信貸安排 |
46 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
299 | |||
|
|
|||
464 | ||||
|
|
已償還的貸款
償還的貸款從2014財年的5.92億美元增加到2015財年的5.94億美元。
2015財年償還的5.94億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
302 | |||
15億蘭特Nedbank循環信貸安排 |
129 | |||
5億蘭特商業銀行循環信貸安排 |
21 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
142 | |||
|
|
|||
594 | ||||
|
|
206
2014財年償還的5.92億美元貸款包括:
美國:百萬美元 | ||||
美國2億美元非循環優先擔保定期貸款 |
70 | |||
美國7000萬美元優先擔保循環信貸安排 |
35 | |||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
189 | |||
5億蘭特商業銀行循環信貸安排 |
22 | |||
短期蘭特未承諾信貸安排 |
276 | |||
|
|
|||
592 | ||||
|
|
償還的淨貸款從2014財年的1.28億美元下降到2015財年的8800萬美元。已償還貸款淨額減少的主要原因是經營現金流減少和投資活動現金流增加。
已生成淨現金
因此,產生的淨現金從2014財年的1.52億美元降至2015財年的400萬美元。
截至2015年12月31日,現金和現金等價物為4.40億美元,而2014年12月31日為4.58億美元。
財務狀況表
借款
總債務 (短期和長期借款)從2015年12月31日的18.20億美元降至2016年12月31日的16.93億美元。淨債務(總債務減去現金和現金等價物)從2015年12月31日的13.8億美元降至2016年12月31日的11.66億美元,原因是債務減少和現金餘額增加。
本集團使用淨債務與調整後EBITDA的比率監測資本。經調整EBITDA定義為扣除勘探費用及某些其他成本調整後的折舊及攤銷前淨營業利潤。調整後的EBITDA的定義如美國12.9億美元定期貸款和循環信貸安排協議所定義。淨債務的定義是借款總額減去現金和現金等價物。本集團的長期目標是淨債務與調整後EBITDA的比率為一倍或更低。銀行對外借款契約要求淨債務與調整後息税折舊攤銷前利潤之比為2.5或更低,該比率是以美元為單位來衡量的。於二零一六年十二月三十一日,債務淨額與經調整EBITDA比率為0.95(2015:1.38),超過集團於2015年初設定的1.0目標。請參閲合併財務報表附註39。
條文
長期撥備 從2015年12月31日的2.84億美元增加到2016年12月31日的2.92億美元,增加了3%,其中包括2.83億美元的環境修復費用撥備(2015:2.75億美元)和900萬美元的其他長期撥備(2015:900萬美元)。
環境修復費用撥備
用於環境修復費用的撥備金額從2015年12月31日的2.75億美元增加到2016年12月31日的2.83億美元,增幅為3%。增加的主要原因是加納和祕魯業務的關閉總費用增加。本項經費是截至2016年12月31日發生的關閉、修復和其他環境義務的現值。這一規定每年都會更新,以考慮通貨膨脹、貨幣的時間價值和產生的任何新的環境義務。
207
各地區2016財年和2015財年的通貨膨脹率和貼現率範圍 如下表所示:
南非 | 加納 | 澳大利亞 | 祕魯 | |||||||||||||
通貨膨脹率 |
||||||||||||||||
2016 |
5.5 | % | 2.2 | % | 2.5 | % | 2.2 | % | ||||||||
2015 |
5.4 | % | 2.2 | % | 2.5 | % | 2.2 | % | ||||||||
貼現率 |
||||||||||||||||
2016 |
9.7 | % | 9.7 9.8 | % | 1.9 3.0 | % | 3.7 | % | ||||||||
2015 |
10.1 | % | 7.8 8.8 | % | 2.0 2.8 | % | 3.5 | % |
利息費用從2015財年的1,200萬美元下降至2016財年的1,100萬美元,降幅為8%,主要是由於2015財年計算康復負債時使用的貼現率增加導致康復負債的現值較低。
在採用上述通貨膨脹率和貼現率後,對2016和2015年期間新的幹擾和環境立法變化的調整為:
2016 | 2015 | |||||||
(百萬美元) | ||||||||
南非 |
(2 | ) | (6 | ) | ||||
加納 |
8 | 5 | ||||||
澳大利亞 |
(8 | ) | (4 | ) | ||||
祕魯 |
7 | (9 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
5 | (14 | ) | |||||
|
|
|
|
南非和加納的業務向專門的環境信託基金捐款,為最終關閉和修復費用提供資金。投資於該基金的金額顯示為財務報表中的非流動資產,從2015年12月31日的3,500萬美元增加到2016年12月31日的4,500萬美元,增幅為29%。這一增長主要是由於2016財年捐款達800萬美元和利息收入100萬美元。南非和加納的業務需要在礦井的剩餘壽命內每年向信託基金捐款,以確保有足夠的資金來履行對未來修復費用的承諾。
其他長期條款
其他長期撥備持平於900萬美元,包括South Deep股息700萬美元(2015:700萬美元)和其他200萬美元(2015:200萬美元)。
信貸安排
於二零一六年十二月三十一日,本集團承諾在下列融資項下提供未使用的銀行融資,詳情載於綜合財務報表附註24 :
| 6.32億美元,12.9億美元定期貸款和循環信貸安排; |
| 美國1.5億美元循環優先擔保信貸安排下的6800萬美元可用資金; |
| 根據美國7000萬美元優先擔保循環信貸安排,可提供2500萬美元; |
| 10億美元紙幣下的1.48億美元可用,因為回購的紙幣從未被註銷;以及 |
| 根據Nedbank循環信貸安排,可提供1.07億美元(15億蘭特)。 |
208
與數家銀行交易對手維持有關未承諾借貸安排的重大合約安排,以滿足集團的正常應急資金需求。
截至本報告日期,本集團並無根據任何未償還信貸安排的條款違約。
截至2016年12月31日的合同義務和承諾
按期間到期的付款 | ||||||||||||||||||||
總計 | 少於 12個月 |
12-36 月份 |
36-60 月份 |
60歲以後 月份 |
||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||
長期債務 |
||||||||||||||||||||
紙幣發行 |
||||||||||||||||||||
資本 |
852.4 | | | 852.4 | | |||||||||||||||
利息 |
157.1 | 41.6 | 83.1 | 32.4 | | |||||||||||||||
1.5億美元循環優先擔保信貸安排 |
||||||||||||||||||||
資本 |
82.0 | 82.0 | | | | |||||||||||||||
利息 |
1.9 | 1.9 | | | | |||||||||||||||
12.9億美元定期貸款和循環信貸安排 |
||||||||||||||||||||
資本 |
658.5 | | 658.5 | | | |||||||||||||||
利息 |
50.2 | 20.6 | 29.6 | | | |||||||||||||||
美國7000萬美元優先擔保循環信貸安排 |
||||||||||||||||||||
資本 |
45.0 | 45.0 | | | | |||||||||||||||
利息 |
0.5 | 0.5 | | | | |||||||||||||||
短期蘭特信貸安排 |
||||||||||||||||||||
資本 |
61.0 | 61.0 | | | | |||||||||||||||
利息 |
5.1 | 5.1 | | | | |||||||||||||||
經營租賃義務 |
549.7 | 42.5 | 116.2 | 113.7 | 277.3 | |||||||||||||||
其他長期債務 |
||||||||||||||||||||
環境義務(1)(2) |
380.8 | 3.6 | 7.7 | 22.1 | 347.4 | |||||||||||||||
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合同債務總額 |
2,844.2 | 303.8 | 895.1 | 1,020.6 | 624.7 | |||||||||||||||
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備註:
(1) | Gold Fields根據截至報告日期已發生的環境擾亂恢復的估計成本的淨現值,對所有環境義務進行全額撥備。管理層認為,為環境義務撥備的準備金足以支付這類債務的預期數額。 |
(2) | 表示未貼現的負債。 |
按期間分列的承付款到期金額 | ||||||||||||||||||||
總計 | 少於12 個月 | 12-36 月份 |
36-60 月份 |
60歲以後 月份 |
||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||
其他商業承諾 |
||||||||||||||||||||
擔保(1) |
| | | | | |||||||||||||||
資本支出 |
46.2 | 46.2 | | | | |||||||||||||||
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商業承諾總額 |
46.2 | 46.2 | | | | |||||||||||||||
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注:
(1) | Gold Fields為其在南非、祕魯和加納的業務提供環境義務擔保。截至2016年12月31日,這些擔保總額為100.1美元 百萬美元。 |
209
營運資本
管理層相信,通過內部來源和銀行融資的營運資金資源足以滿足目前可預見的未來業務需求。
表外項目
於2016年12月31日,Gold Fields並無重大表外項目。
最近的發展
?請參閲本公司自2015年12月31日以來的發展信息。
趨勢與展望
2017財年本集團的應佔等值黃金產量預計在210萬盎司至215萬盎司之間,與2016財年提供的最新指引保持不變。澳大利亞的業務預計將生產約91萬盎司黃金。Cerro Corona的黃金當量產量約為29萬盎司,高於 2016年,這主要是由於銅/黃金價格比率上升的積極影響。鑑於目前正在進行的再投資,大芒的產量預計會降低,South Deep預計將把產量提高到約9,800公斤(315,000盎司)。
一站式支持該集團的成本預計在每盎司1,010美元至1,030美元之間。
Gold Fields計劃在2017財年開始為期一年的再投資,重點放在新的增長和發展項目上,並以維持和增長的自由現金流為目標。除了在South Deep投資的增長外,達芒再投資計劃、Gruyere金礦項目和Salares Norte項目等其他三個主要項目需要大量投資。增長 南深的支出計劃在2017財年增加到2.87億蘭特(2000萬美元)(2016:1.15億蘭特/800萬美元)。2017財年,達芒將投資1.2億美元用於未來的增長,而1.53億澳元(1.12億美元)計劃用於Gruyere的開發。在智利,Salares Norte獲得了水權,該項目有望在2017財年下半年完成預可行性研究。該計劃 是在2017財年將Salares Norte的支出增加到6,400萬美元(2016:3,900萬美元)。
由於上述原因,本集團的AIC計劃大幅提高至每盎司1,170美元至1,190美元之間。集團今年的資本支出計劃為8.7億美元。其中包括Damang的1.2億美元和Gruyere的1.53億澳元(1.12億美元),以及South Deep的2.87億蘭特(2000萬美元)。這些預期假設人民幣兑美元匯率為14.14,澳元兑美元匯率為0.73。
210
第六項:董事、高級管理人員和員工
董事
Gold Fields董事及其年齡和職位如下:
名字 |
年齡 | 職位 |
術語 過期(1) |
|||||||
謝麗爾·A·卡羅爾 |
58 | 非執行主席 | May 2018 | |||||||
尼古拉斯·J·霍蘭德 |
58 | 董事執行總裁兼首席執行官 | May 2017 | |||||||
保羅·A·施密特 |
49 | 董事執行總裁兼首席財務官 | May 2017 | |||||||
阿爾哈桑·安達尼(2) |
55 | 非執行董事董事 | May 2017 | |||||||
彼得·J·巴克斯(3) |
47 | 非執行董事董事 | May 2017 | |||||||
特倫斯·P·古德萊斯(4) |
57 | 非執行董事董事 | May 2017 | |||||||
卡門·萊頓(5) |
51 | 非執行董事董事 |
May 2017 | |||||||
理查德·P·梅內爾 |
61 | 董事非執行董事兼副主席 | May 2018 | |||||||
唐納德·M·J·恩庫貝 |
69 | 非執行董事董事 | May 2019 | |||||||
史蒂文·P·裏德(6) |
61 | 非執行董事董事 | May 2019 | |||||||
尤努斯·G.H.蘇爾曼(7) |
59 | 非執行董事董事 | May 2017 | |||||||
蓋爾·M·威爾遜(8) |
72 | 非執行董事董事 | May 2019 |
備註:
(1) | 新委任董事的任期於該年度的股東周年大會日期屆滿,並於首次當選後每三年屆滿一次。 |
(2) | 獲委任為非執行董事董事,2016年8月1日。 |
(3) | 獲委任為非執行董事董事,2016年9月1日。 |
(4) | 獲委任為非執行董事董事,2016年7月1日。 |
(5) | 獲委任為2017年5月1日,非執行董事。 |
(6) | 獲委任為非執行董事董事,2016年2月1日。 |
(7) | 獲委任為非執行董事董事,2016年9月1日。 |
(8) | 計劃於2017年5月24日退休。 |
董事及行政人員
《金田註冊成立備忘錄》規定,董事會在任何時候必須由不少於四名至不多於十五名董事組成。董事會目前由兩名執行董事組成 和十名非執行董事,他們都是獨立的。
《金田公司註冊備忘錄》提供了所有董事(包括執行董事)的三分之一必須在每次Gold Fields的年度股東大會上退休。首先退任的是年內獲委任為額外董事會成員的董事 ,其次是任職時間最長的成員。即將退休的董事通常可以連任,並在他們退休的年度股東大會上再次當選。任職董事的人數必須始終少於在任董事總數的一半。Gold Fields現任執行董事根據合同被任命為董事。
根據《公司註冊備忘錄》,董事會每年至少召開四次會議,此後,董事會可按其認為合適的方式召開會議。董事會制定了自己的休會和其他管理會議的政策。任何董事都可以通過要求公司祕書召集會議的方式在 隨時召開會議。公司註冊備忘錄還規定了以下事項:
| 如果董事在董事會會議上審議的事項中有個人經濟利益,該董事有義務披露該利益,必須在披露後離開會議,並且 |
211
不得參與該事項的審議。雖然董事未出席會議,但就確定會議法定人數而言,利害關係方將被視為出席會議,但就決議是否獲得足夠支持通過而言,利害關係方不被視為出席會議。但是,擁有普通股的董事可以在與董事有利害關係的交易中,在股東大會上投票表決其普通股; |
| 董事不得以董事的身份投票決定自己的薪酬。股東在股東大會上決定以下費用非執行董事時有發生。任何額外的薪酬,包括董事為金田業務提供的額外服務或金田 或其子公司的其他職位的薪酬,必須由不受該決定影響的董事的法定人數確定;以及 |
| 董事不需要持有Gold Fields的股份,儘管可以在任何股東大會上施加持股資格 。 |
公司註冊備忘錄沒有規定 董事的強制退休年齡。然而,金田董事會章程規定退休年齡為72歲,並可在董事滿72歲時酌情延長12個月。
一些金田高管、執行董事和非執行董事是其各子公司的董事會成員。
根據《紐約證券交易所公司手冊》第303A.11節或《紐約證券交易所上市標準》,外國私人發行人,如Gold Fields,必須披露其公司治理實踐與美國上市公司根據《紐約證券交易所上市標準》所遵循的任何重大不同之處。披露 Gold Fields的公司治理實踐與在紐約證券交易所上市的美國公司遵循的實踐有何重大不同,可在本報告的第16G項中找到。
金田所有董事和高管的業務地址是南非桑頓桑敦市海倫路150號,郵編:2196, 金田總部地址。
執行董事
尼古拉斯·J·霍蘭德 BCOM、BACC、Witwater srand;CA(SA)
董事執行總裁兼首席執行官。霍蘭德先生自1998年4月14日以來一直擔任金田公司董事的高管,並於2008年5月1日出任首席執行官。他從1997年4月起 擔任董事金融執行。2002年4月15日,他的頭銜改為首席財務官,直到2008年4月30日。Holland先生擁有超過37年的財務管理經驗和超過27年的採礦業經驗。在加入金田之前,他在2000年7月12日至2008年9月30日期間在Gencor Limited擔任財務董事公司和企業融資高級經理,並在蘭特煉油廠擔任董事經理。在2013年2月之前,他一直是董事的替補。
保羅·A·施密特 BCOM,Witwater srand;B Compt(榮譽),UniSA;CA (SA)
董事高管兼首席財務官。施密特先生於2009年1月1日被任命為首席財務官,並於2009年11月6日加入董事會。在此之前,施密特先生從2008年5月1日起擔任代理首席財務官。在此之前,施密特先生從2003年4月1日起擔任Gold Fields的財務總監。他在礦業領域擁有超過21年的經驗。施密特沒有擔任其他董事職務。
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非執行董事
謝麗爾·A·卡羅爾 法學學士;西開普省大學教育學學士;開普敦大學名譽法學博士
董事會主席。自2009年3月10日以來,卡羅勒斯一直是金田公司的董事用户。她被任命為非執行主席,自2013年2月14日起生效。Carolus女士是Peotona Group Holdings的執行主席,該公司對礦業有着不同的興趣。2009年,她被任命為南非航空公司董事會主席,並在多家上市和非上市公司任職。卡羅勒斯此前曾在南非解放運動和非國大擔任過高級領導職務。她曾在納爾遜·曼德拉(Nelson Mandela)手下擔任副祕書長,並幫助談判南非新憲法,並協調起草後種族隔離的非國大政策。她於1998年至2001年擔任南非駐英國高級專員,並於2001年至2004年擔任南非旅遊局首席執行官。她曾擔任南非國家公園委員會主席六年,目前在其他公共和私營公司的董事會任職,並非營利組織她是國際危機組織、靈魂之城、世界野生動物基金會(南非和國際)、大英博物館(由伊麗莎白女王任命)等組織的成員,也是南非憲法山教育信託基金的主席。她還與專注於處於危險中的年輕人和預防衝突的非政府組織合作。2004年,她被開普敦大學授予榮譽法學博士學位,以表彰她對自由和人權的貢獻。2014年3月8日,她被法國駐南非大使伊麗莎白·巴比爾授予法國國家功勛勛章。
阿爾哈桑·安達尼 加納大學農業理學學士;意大利Finafrica研究所銀行與金融碩士
2016年8月1日,安達尼被任命為金田董事的首席執行官。他目前是加納斯坦貝克銀行首席執行官兼首席執行官董事;加納科學與工業研究委員會(CSIR)董事會主席和加納SOS鄉村董事的董事會主席,過去曾擔任過其他公司董事。
彼得·J·巴克斯 劍橋大學經濟學碩士
巴克斯先生獲委任為董事黃金田董事,自2016年9月1日起生效。巴克斯是獨立的商業銀行精品銀行--巴克斯資本顧問公司的董事長。他一直擔任礦業和金屬業務全球主管,並擔任投資銀行傑富瑞(Jefferies)歐洲投資銀行業務聯席主管,他在該職位上一直擔任到2016年。在此之前,他是摩根士丹利礦業和金屬部門的全球主管,在此之前,他是花旗集團投資銀行、工業和自然資源部門的主管。巴克斯先生在投資和企業銀行工作了25年,專注於全球自然資源行業,是英格蘭和威爾士特許會計師協會的成員。他也是一個董事是在英國上市的礦業集團諾德黃金的非執行董事,也是專注於非洲的環保慈善機構巨人空間的受託人。
特倫斯·P·古德萊斯 威爾士大學工商管理碩士;南非大學BCom;NDIP Witwater srand Technikon
古德萊斯先生被任命為董事金田公司總裁,自2016年7月1日起生效。古德萊斯先生的採礦生涯 始於1977年,在不同的組織工作了近40年。他之前曾擔任金田執行副總裁總裁和首席運營官,現在回到公司擔任獨立董事非執行董事董事。他擁有在Impala PlatGolden Holdings Limited和Metorex Limited擔任首席執行官的經驗。他在英帕拉鉑金控股有限公司董事會擔任了兩年 年的獨立非執行董事董事和四年半的董事執行董事。他在Metorex Limited擔任了三年的董事高管。古德萊斯先生還於2017年3月24日被任命為昆巴鐵礦石 非執行董事董事。
卡門·萊頓礦產經濟學博士(UQ)和工程學學位(礦業)
萊頓博士已被任命為董事會成員,自2017年5月1日起生效。她是一名礦業工程師和礦產經濟學家(博士),擁有30年的全球礦業經驗,在主要和中端礦業公司擔任高級管理和領導職務,具有運營經驗, 企業戰略開發,
213
工程、資產和業務開發、持續改進、併購。目前,萊頓博士是英美資源集團技術與可持續發展集團露天採礦的負責人。Letton博士擁有澳大利亞和國際採礦環境中大中型項目的經驗;具有挑戰性的運營領導、複雜的技術角色;在盡職調查、公司治理、風險管理、公司戰略和資產開發方面的專業知識。核心技能和責任包括所有主要礦山工程學院和相關技術服務領域(礦山工程、冶金、地質學)的運營執行一般管理和領導。
理查德·P·梅內爾 英國劍橋三一學院自然科學、地質學學士(榮譽);理科碩士(礦產勘探與管理),斯坦福大學,加利福尼亞州,美國
梅內爾先生於2015年8月被任命為董事會副主席,自2008年10月8日以來一直擔任金田董事的董事。他在礦業領域擁有超過37年的從業經驗。 此前,他曾任南非礦業商會會長兼首席執行官總裁、Teal勘探礦業公司首席執行官總裁、盎格魯礦業有限公司和AvGold Limited執行主席、貝特曼工程公司董事長以及Harmony Gold Limited和非洲彩虹礦業公司副董事長。他目前是偉爾集團和羅克韋爾鑽石公司的董事公司的高級顧問,瑞士信貸證券約翰內斯堡公司的高級顧問,羅克韋爾鑽石公司的董事公司,國家商業倡議和旅遊企業夥伴關係。梅內爾先生是南非品牌的受託人和南非商業領袖協會的理事會成員。他也是南非城市年公民服務組織、卡里克基金會和古生物科學信託基金的主席。自2013年1月1日起,梅內爾先生成為希班耶黃金公司的董事會員。
唐納德·M·J·恩庫貝 黑爾堡大學經濟學和政治學學士;蘇格蘭斯特拉斯克萊德大學勞動關係研究生文憑;英國曼徹斯特大學人力資源研究碩士研究生文憑;金融管理文憑;特蘭斯凱伊大學榮譽商業博士學位
恩庫貝先生於2006年2月15日被任命為董事金田公司的董事。在此之前,他是英美實業有限公司和南非英美公司的候補董事,盎格魯黃金阿散蒂有限公司的董事,以及南非航空公司非執行主席。他目前是Badimo Gas(Pty)Ltd和Afro Energy的執行主席。
史蒂文·P·裏德 南澳大利亞理工學院礦物工程(採礦)應用科學學士;Trium全球高管紐約大學/倫敦政治經濟學院/HEC工商管理碩士;公司董事學院董事教育計劃
2016年2月1日,裏德被任命為金田公司的董事總裁。他擁有40多年的國際採礦經驗,並在多個國家擔任過高級領導職務。自2013年1月以來,他一直擔任銀標資源公司的董事經理,自2013年5月以來,他一直擔任Eldorado Gold公司的董事經理。從2007年1月至2012年9月退休,他一直擔任Goldcorp的首席運營官,並擔任Goldcorp在加拿大和美國的執行副總裁總裁。在加入Goldcorp之前,Steven在Placer Dome工作了13年,擔任過許多公司、礦山管理和運營職位。他 還曾在Kingsgate Consolated和Newcrest Mining擔任領導職務,負責亞洲和澳大利亞業務。
尤努斯·G.H.蘇爾曼 賓夕法尼亞大學誇祖魯·納塔爾;南非大學文憑(榮譽), CA(SA)
蘇爾曼先生被任命為金田董事,自2016年9月1日起生效。 蘇爾曼先生是一名獨立人士。他是Liberty Holdings Ltd.、Tiger Brands Ltd.、Enactus SA(董事長)和Albaraka Bank Ltd的非執行董事,也是World Memon 組織的全球財務主管。他之前是畢馬威南非公司的主席。
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蓋爾·M·威爾遜 BCOM、BCompt(榮譽)、UniSA;CA(SA)
2008年8月1日,威爾遜夫人被任命為董事律師。她之前在安永會計師事務所擔任了16年的審計合夥人,主要關注黃金和鉑金開採客户。1998年,她參與了盎格魯黃金阿散蒂有限公司在紐約證券交易所的上市,並於2001年成為全球審計的主要合夥人。在她的職業生涯中,她的其他礦業客户包括Northam鉑金有限公司、Aquarius鉑金有限公司、Avmin(現為非洲彩虹礦業有限公司)和某些盎格魯鉑金業務。
前警務人員
科菲·安薩 理科學士(機械工程),加納科技大學;碩士(冶金),佐治亞理工學院,美國
Ansah先生於2004年4月被任命為董事金礦 油田。他還擔任生態銀行(加納)有限公司的董事。1984年至1999年,Ansah先生擔任加納阿克拉礦產委員會的首席執行官,他的主要職責包括就與加納所有礦產資源的勘探和開採有關的事項提供諮詢。Ansah先生目前是一名礦業和能源顧問,他為礦業和電力公司提供一般建議,並與服務提供商和監管機構進行談判。Ansah先生自2016年12月31日起從董事會退休。
艾倫·R·希爾 理科學士(榮譽),菲爾(巖石力學),英國利茲大學
希爾先生於2009年8月21日加入董事會。從2004年到2007年,希爾先生是他曾擔任阿拉莫斯黃金有限公司非執行主席,並於2005年至2009年擔任總裁及嘉百利資源有限公司首席執行官。這兩家公司都參與了黃金勘探和開發。Hill先生的採礦生涯始於贊比亞銅礦帶,之後他加入了Noranda,Inc.,管理金礦和鎳礦。在1981年加入Camflo Mines之前,他曾擔任過一段短暫的顧問 ,Camflo Mines於1984年與巴里克合併。希爾先生作為合併的一部分加入了巴里克銀行,並在巴里克銀行工作了19年,多年來在巴里克銀行的各種合併和收購計劃中發揮了關鍵作用,對巴里克銀行的長足發展起到了重要作用。他於2003年從巴里克銀行退休,當時擔任巴里克銀行開發部執行副總裁總裁。他自2013年4月20日以來一直擔任Teranga Gold Corporation的非執行主席 ,自2012年9月以來一直擔任該公司的執行主席,自該公司於2010年10月成立以來一直擔任董事長兼首席執行官。Hill先生自2016年12月31日起從董事會退休。
David·N·默裏工商管理碩士(UCT)經濟學學士學位
穆雷先生於2008年1月1日加入董事會。他在採礦業擁有40多年的經驗,曾擔任過葡萄牙力拓、巴西力拓、TVX Gold Inc.、AvGold Limited和Avmin Limited的首席執行官。他還擔任過Ivernia,Inc.非執行董事。Murray先生於2016年6月1日從董事會退休。
行政人員
阿爾弗雷德·巴庫 (50)採礦工程碩士,礦業與技術大學,加納礦業委員會礦業部法定礦山經理證書,美國弗吉尼亞大學達頓商學院高管教育,澳大利亞採礦冶金學會(AusIMM)會員
巴庫擁有20多年的採礦經驗,主要擔任過Gold Fields的高級管理職位。在加入Gold Fields之前,Alfred曾在澳大利亞Billiton和Ranger Minerals從事生產和礦山規劃工程方面的工作。他於2002年加入大芒礦,擔任礦山經理和高級管理團隊成員。Alfred於2008年被任命為大芒礦總經理,於2010年被任命為Tarkwa礦總經理,隨後被任命為總裁副經理,負責這兩個礦的運營。2013年,艾爾弗雷德晉升為高級副總裁,負責西非業務,成為集團執行委員會成員。2014年2月,任總裁常務副祕書長兼西非負責人。作為副總統
215
巴庫先生是加納礦業商會執行委員會的總裁,現任土地和自然資源部顧問委員會成員。他也是澳大利亞礦冶研究所的成員。
理查德·J·布徹 採礦工程高級巖石工程文憑採礦工程(礦物經濟學)碩士(工程)採礦工程與工程(英國)/FAusIMM(CP)西澳一等(礦山經理)證書編號:766總經理課程證書
常務副總裁:技術。布徹先生擁有30年的黃金開採經驗,在包括Gencor、英美資源集團和巴里克在內的全球範圍內的公司獲得了這些經驗。他之前是MMG的技術服務主管,MMG是中國CMC/CMN公司的海外子公司。該職位負責集團在澳大拉西亞、非洲和南美的所有技術職能、長期規劃和關閉。
納西姆·A·喬漢 (55)BE (電子),利默里克大學
總裁常務副主任:可持續發展。Chohan先生於2010年9月13日被任命為 高級副總裁:可持續發展。喬漢之前是多家公司的個體户顧問,在此之前,他在戴比爾斯工作了25年。2009年離開戴比爾斯時,他擔任可持續發展和ECOHS(環境、社區、職業健康和衞生與安全)的集團顧問。
塔倫·L·哈姆塞 (44)約翰內斯堡大學BCom和法學士,威特沃特斯蘭德大學高級公司法
常務副祕書長總裁:集團總法律顧問。2014年5月1日,任命哈姆斯女士為執行副總裁-總裁:集團總法律顧問 。Harmse女士於2013年8月1日被任命為助理總法律顧問兼公司祕書,並於2014年9月15日辭去公司祕書一職。她此前曾擔任法務集團助理總法律顧問和總裁副法律顧問。在加入Gold Fields之前,Harmse女士在倫敦的年利達律師事務所工作多年,完成了她在Hofmeyr Herbstein Gihwala(現為Cliffe Dekker Hofmeyr)的文章。2000年,她被南非高等法院接納為律師。
斯圖爾特·J·馬修斯(56歲) 新西蘭坎特伯雷大學理科碩士(地質學)
常務副總裁:澳大拉西亞。斯圖爾特·馬修斯是一名國際礦業專業人士,擁有25年的經驗,曾在澳大利亞(昆士蘭、新南威爾士州、華盛頓州)、墨西哥和新西蘭工作過。他從地質級別晉升到地質經理級別,在過去的12年裏,他在項目開發和一般運營管理方面工作到首席運營官級別。斯圖爾特加盟金田2013年年中,他最初在聖艾夫斯工作,當時在史密斯奶奶礦擔任總經理,之後成為總裁澳大利亞運營副總裁。從2017年2月1日起,斯圖爾特接任執行副總裁總裁:澳大拉西亞。
佈雷特·J·馬蒂森 (39)StellenBosch大學BACM(榮譽)法學學士;約翰內斯堡大學高級税務文憑法學碩士;Exec。哈佛商學院工商管理碩士(PLD)
常務副-總裁:戰略、規劃和企業發展。馬蒂森先生被任命為執行副總裁-總裁:戰略、規劃和企業發展,自2013年5月1日起生效。 他於2001年開始在Gold Fields工作,作為全球法律團隊的一員,為各種全球交易提供商業、法律和税務結構方面的建議。他隨後於2005年加入企業發展團隊,在那裏他在南非、祕魯和澳大利亞工作了六年,直到2010年。2010年底,Mattison先生被任命為菲律賓地區經理,負責在菲律賓建立金礦業務。最近,他一直擔任特別項目副總裁的角色,負責制定金田戰略會議的基礎工作。
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Avishkar Nagaser (33)誇祖魯-納塔爾大學財經學士
執行副總裁總裁:投資者關係和公司事務。Nagaser先生於2015年1月加入Gold Fields擔任執行副總裁 總裁:投資者關係和公司事務。在加入Gold Fields之前,他於2012年至2014年在美林工作,2007年至2012年在麥格理工作,擔任黃金和鉑金股票研究分析師。
路易斯·A·裏維拉 (51),地質學學士學位,聖馬科斯大學地質工程師稱號,西班牙馬德里理工大學MBA學位
拉西瑪美洲區執行副總裁總裁。 Rivera先生於2016年10月加入Gold Fields。在加入Gold Fields之前,Rivera先生自2014年起擔任拉斯邦巴斯運營副總經理總裁,在此之前,自2013年起擔任Glencore祕魯銅運營總經理,並自2012年起擔任斯特拉塔祕魯所有銅業運營執行總經理。他的職業生涯還包括擔任大型銅業公司廷塔亞和安塔帕凱業務總經理5年,以及在阿根廷北部大型金礦銅業公司Minera Alumbrera的斯特拉塔銅業 業務部門工作11年,在擔任總工程師和高級地質師後成為技術服務經理。Rivera先生在銅礦和金礦行業、大型露天銅礦項目及祕魯和阿根廷的業務方面擁有超過28年的經驗,包括直接參與和領導Xstrata銅業對鷹橋公司和必和必拓Tintaya S.A.的合併和收購,以及Glencore出售拉斯邦巴斯項目。
李-安·N·塞繆爾 (注39)約翰內斯堡大學心理學和榮譽政治學學士,全球薪酬實踐者(GRP),WorldatWork,美國
常務副總裁:人與組織效能。塞繆爾女士於2009年加入金田,擔任副總裁總裁,負責集團薪酬和員工福利,並於2013年3月1日起晉升為執行副總裁總裁:人員和組織效率。塞繆爾女士在金融服務、採礦和電信方面擁有16年的人力資源經驗。在加入Gold Fields之前,Samuel夫人在Telkom的子公司Telkom Media擔任了三年的人員發展主管。她的總體職責是為Gold Fields的人力資源學科提供戰略指導,包括制定人力資源政策以確保與集團的戰略保持一致,以及影響人力資源的外部趨勢和需求。
前行政主任
巴拉雷佐 (49)德克薩斯A&M大學工業工程理學碩士,哈佛大學沃頓商學院管理研究
執行副總裁總裁:美國。 巴拉雷佐先生於2013年3月11日加入金田,擔任執行副總裁總裁:美國。他在工業和礦業公司擁有23年的專業經驗,專注於財務和運營。在加入金礦公司之前,巴拉雷佐先生是總裁副總經理,負責霍奇柴爾德礦業公司的運營。在這一職位上,他負責監督Hochschild集團在祕魯、阿根廷和墨西哥的六個白銀和黃金開採業務,以及其增長項目。他管理着9000名員工。他於2007年加入Hochschild,擔任墨西哥業務總經理,然後於2008年晉升為祕魯總經理,並於2010年晉升為運營副總裁總裁。在加入Hochschild之前,Ernesto自1997年以來一直在Hochschild集團的其他子公司工作,包括在Hochschild的水泥子公司Cementos Pacasmayo擔任副首席執行官。巴拉雷佐先生自2016年6月30日起辭去Gold Fields的職務。
尼科·J·穆勒 (49)比勒陀利亞大學BSC礦業工程專業
常務副總裁:南非。穆勒先生於2014年10月1日加盟Gold Fields,擔任執行副總裁總裁:南非。在加入Gold Fields之前,他在皇家巴福肯鉑金公司擔任
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自2009年1月起擔任首席運營官。他擁有豐富的機械化採礦技術經驗,在戴比爾斯、AvGold和Two Rivers PlatGolden任職期間曾在採礦業擔任過各種職位。穆勒從2017年3月3日起辭去Gold Fields的職務。
理查德·M·韋斯頓 (64)FAIMM、CPEng、IEA。礦業地質力學碩士,新南威爾士大學;GDM,加州大學;BE(土木工程),悉尼大學
常務副總裁:大洋洲地區負責人。韋斯頓先生於2010年5月1日被任命為大洋洲執行副總裁總裁。他曾任美國愛達荷州金銀礦業公司Coeur d Alene Mines Corporation運營高級副總裁總裁。在加入Coeur之前,他領導負責開發Barrick Australia的Cowal金礦項目的SITE團隊,在此之前,他負責力拓澳大利亞的ERA Ranger和北領地Jbiluka鈾礦的運營。韋斯頓先生自2017年2月28日起從Gold Fields退休。
公司祕書
露西·M·M·莫卡 (45)德班-韋斯特維爾大學法學學士學位和比勒陀利亞大學法學學士學位
公司 祕書。2014年9月16日,Lucy Mokoka女士被任命為金田公司祕書。在加入Gold Fields之前,Mokoka女士在2010年10月1日至2014年9月15日期間擔任MTN南非(Pty)有限公司總經理:公司祕書,並於2009年1月至2009年12月期間在標準銀行擔任董事公司祕書。Mokoka女士是一名註冊律師,曾擔任過公司祕書和法律顧問等各種職務。她的職業生涯 包括擔任Ithala Limited、Thomaat-Hulett和標準銀行的公司祕書。她還擔任過南非税務局和國家檢察官辦公室的法律顧問。
董事會各委員會
為了確保良好的公司治理,董事會成立了審計委員會、風險委員會、薪酬委員會、提名和治理委員會、安全、健康和可持續發展委員會、資本項目控制和審查委員會以及社會、道德和轉型委員會。所有的委員會都完全由獨立的非執行董事。所有委員會均由獨立非執行董事擔任主席。非執行董事在各委員會任職的酬金已於2016年5月的股東周年大會上獲得批准。
審計委員會監督和審查Gold Fields的會計控制和程序,包括集團信息系統和其他內部控制系統的有效性;內部審計職能的有效性;外部和內部審計師的報告;季度報告,表格20-F年度報告及年度財務報表;本集團的會計政策及其任何建議修訂;外部審計結果、報告及收費的批准;以及遵守適用的法律及監管當局及金田行為守則的要求。審計委員會的成員如下:
蓋爾·M·威爾遜(主席)
阿爾哈桑·安達尼
彼得·J·巴克斯
理查德·P·梅內爾
唐納德·M·J·恩庫貝
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尤納斯·G·H·蘇爾曼
風險委員會監督風險管理程序的完整性和有效性,因為這些程序與董事會和Gold Fields子公司的董事會有關。風險委員會確保管理層確定並實施適當的風險管理控制,包括管理管理層評估和風險的指導方針和政策。風險委員會還審查公司內部企業風險管理系統的有效性和效率,並確保確定了重大風險,並制定了適當的風險管理流程,包括制定和隨後更新適當的公司政策。還持續監測業務和公司風險管理計劃的執行情況,風險委員會確保適當的資源用於高風險領域。風險委員會目前的成員如下:
彼得·J·巴克斯(主席)
阿爾哈桑·安達尼
特倫斯·P·古德萊斯
艾倫·R·希爾(2016年12月31日退役)
史蒂文·P·裏德
尤努斯·G.H.蘇爾曼
蓋爾·M·威爾遜
薪酬委員會確立金田的薪酬理念及執行董事及其他高管的聘用條款及條件,並定期檢討薪酬政策。薪酬委員會現成員如下:
史蒂文·P·裏德(主席)
阿爾哈桑·安達尼
彼得·J·巴克斯
謝麗爾·A·卡羅爾
唐納德·M·J·恩庫貝
蓋爾·M·威爾遜
安全、健康和可持續發展委員會審查金田遵守職業健康、安全和環境標準的情況。安全、健康和可持續發展委員會致力於最大限度地減少與健康、安全和環境相關的事故,確保公司的運營符合有關健康、安全和環境的所有相關法規,並制定關於艾滋病毒/艾滋病和健康問題的政策。安全、健康和可持續發展委員會目前的成員如下:
特倫斯·P·古德萊斯(主席)
Alhassan Andani
219
謝麗爾·A·卡羅爾
理查德·P·梅內爾
Donald M.J.Ncube(受邀)
史蒂文·P·裏德
尤努斯·G.H.蘇爾曼
提名及管治委員會負責制訂及執行有關公司管治事宜的政策、制訂評估董事會提名的政策及程序、物色主席及首席執行官的繼任者、考慮董事會委員會成員的遴選及輪換、評估董事會的成效及向董事會報告評估結果。提名和治理委員會目前的成員如下:
謝麗爾·A·卡羅勒斯 (主席)
唐納德·M·J·Ncube
理查德·P·梅內爾(應邀請)
史蒂文·P·裏德
基本工程項目控制和審查委員會於2009年5月1日成立,是一個小組委員會,以令董事會信納Gold Fields已使用適當及有效的方法,並對管理層建議的超過15億蘭特或2億美元的新資本項目實施足夠的控制。這些項目從開始到完成都經過審查,委員會在其認為適當的情況下向管理層提出建議。目前,基本工程監察及覆核委員會的成員如下:
理查德·P·梅內爾(主席)
彼得。酒神J.巴克斯
謝麗爾·A·卡羅爾(應邀請)
特倫斯·P·古德萊斯
史蒂文·P·裏德
尤努斯·G·H·蘇爾曼(應邀請)
蓋爾·M·威爾遜
社會、道德和轉型委員會成立於2011年11月29日,除其他事項外,負責確保金田履行其與《公司法》第71條及其適用條例第72條有關的法定職責,其中包括監測與以下方面有關的金田活動:(I)社會和經濟發展;(Ii)良好的企業公民;(Iii)環境、健康和公共安全及其對金田活動、產品和服務的影響;(Iv)消費者關係;和(V)勞動和就業立法。社會和道德委員會必須將與這種監測有關的任何事項提交給
220
董事會的關注,並在年度股東大會上向股東報告。董事會尋求社會和道德委員會的協助,以確保Gold Fields遵守社會和道德管理方面的最佳做法建議。委員會現任成員包括審計委員會、安全、健康和可持續發展委員會、提名和治理委員會和基本建設項目委員會的主席,具體如下:
唐納德·M·J·恩庫貝(主席)
謝麗爾·A·卡羅爾
Terence P.Goodlace
理查德·P·梅內爾
尤努斯·G.H.蘇爾曼
蓋爾·M·威爾遜
執行委員會
Gold Fields執行委員會定期召開會議,根據既定目標審查公司業績,並制定公司戰略和政策建議,供董事會審議。執行委員會亦協助董事會履行本公司的披露義務。執行委員會目前的組成如下:
名字 |
職位 | |
尼古拉斯·J·霍蘭德 |
首席執行官 | |
保羅·A·施密特 |
首席財務官 | |
佈雷特·J·馬蒂森 |
總裁常務副總經理:戰略、規劃與企業發展 | |
李-安·N·塞繆爾 |
常務副總裁:人與組織效能 | |
塔倫·L·哈姆塞 |
常務副總裁:集團總法律顧問 | |
禤浩焯·德比爾斯 |
代理常務副總裁:南非 | |
阿爾弗雷德·巴庫 |
常務副總裁:西非 | |
路易斯·A·裏維拉 |
執行副總裁總裁:美洲 | |
Avishkar Nagaser |
總裁常務副經理:投資者關係和公司事務 | |
斯圖爾特·J.馬修斯 |
總裁常務副主任:澳大拉西亞 | |
納西姆·A·喬漢 |
總裁常務副主任:可持續發展 | |
理查德·J·布徹 |
常務副總裁:挖掘卓越 | |
露西·M·莫卡 |
公司祕書 |
區域執行管理委員會
金田的四個運營區域(南非、澳大拉西亞、西非和南美洲)均設有區域執行管理委員會。
221
南非區域執行管理委員會組成:
名字 |
職位 | |
禤浩焯·德比爾斯 |
代理常務副總裁:南非 | |
斯圖爾特·塞佩特拉 |
總裁代理副總裁兼運營負責人 | |
肯·馬特森 |
總裁副:技術 | |
賈娜·斯特里多姆 |
總裁副:法律 | |
邦尼·塞博拉 |
總裁副會長利益相關者參與與社區關係 | |
麗莎·威瑟斯 |
業務分析和報告主管 | |
米·博塔 |
礦產和資源管理主管(業務) |
澳大拉西亞區域行政管理委員會的組成:
名字 |
職位 | |
斯圖爾特·J.馬修斯 |
總裁常務副主任:大洋洲地區 | |
蒂姆·休伊特 |
總經理:聖艾夫斯·戈爾德 | |
傑森·桑德 |
總經理:Agnew Gold | |
Wimpie Du Toit |
總裁副主任兼大洋洲人力資源部區域負責人 | |
亞歷克斯·穆特 |
總裁副局長兼澳大拉西亞地區財政部長 | |
菲利普·伍德豪斯 |
總裁副主任兼可持續發展區域負責人:澳大拉西亞 | |
伊恩·斯卡林 |
總裁副:技術、運營支持和技術 | |
格雷姆·奧文斯 |
總裁副:運營 | |
安德魯·拜沃特 |
總經理:史密斯奶奶礦 | |
凱利·卡特 |
法律與澳大拉西亞合規部總裁副主任 | |
加里·斯諾 |
總裁副局長:探索 | |
弗雷德裏克·勞 |
總裁副:項目 | |
馬克·多米尼克 |
經理:供應鏈 | |
馬爾科姆·喬利 |
總經理:達洛特金礦 |
222
西非區域執行管理委員會組成:
名字 |
職位 | |
阿爾弗雷德·巴庫 |
總裁常務副行長兼西非地區負責人 | |
林德利·維特布伊 |
總裁副行長兼金融主管:西非 | |
弗朗西斯·伊杜庫 |
總裁副祕書長兼人力資源部負責人:西非 | |
David·約翰遜 |
總裁副會長兼利益相關者關係負責人 | |
米歇爾·範德默韋 |
總經理:大芒 | |
史蒂芬·奧賽-本帕 |
總經理:塔克瓦 | |
塞爾日·恩蒂馬 |
總裁副局長兼勘探與業務開發部部長 | |
約翰尼斯·德·比爾 |
項目副主任、工程部部長總裁 | |
邁克爾·阿卡菲亞 |
總裁副主任兼法律、合規和公司祕書負責人 | |
克里斯·圖雷克 |
總裁副:技術 |
美洲區域執行管理委員會的組成:
名字 |
職位 | |
路易斯·A·裏維拉 |
執行副總裁總裁:美洲 | |
阿爾貝託·卡德納斯 |
總裁副:運營 | |
豪爾赫·雷德海德 |
副總裁:財務主管 | |
米格爾·因喬斯特吉 |
總裁副:公司事務主管 | |
維羅妮卡·瓦爾德拉瑪 |
總裁副局長:人力資源部部長 | |
胡安·何塞·格蘭達 |
總裁副局長:法律部部長 |
董事和高級管理人員的薪酬
2016財年,已支付或應支付給金田董事和高級管理人員的薪酬總額為1,700萬美元(2.499億蘭特),包括該期間為金田董事和高級管理人員提供養老金、退休或類似福利的所有工資、費用、獎金和貢獻,其中50萬美元(740萬盧比)來自養老金計劃繳費和人壽保險,750萬美元(1.109億蘭特)來自獎金和與業績相關的股票支付。70萬美元(1,030萬蘭特)是 支出/特別獎金,660萬美元(9,710萬蘭特)是工資支付、董事費用和委員會費用,160萬美元(2,420萬蘭特)是遣散費。
223
下表介紹了Gold Fields在2016財年向其董事和指定管理人員支付的薪酬信息。支付給董事和指定高管的薪酬不包括2016財年以限制性股份或限制性股份形式遞延薪酬的價值(參見為集團執行委員會成員推出MSR)。遞延薪酬詳情載於下文附註4。2016財年1美元兑14.70蘭特,2015財年1美元兑12.68蘭特。
董事們 收費 |
委員會 收費 |
薪金(1) | 養老金 方案 貢獻 |
每年一次 獎金(2) |
各式各樣 | 遣散費 | 小計 | 税前 分享 收益 對於 個共享 獲獎 在以前的 年份 |
總計 已實現 收益 對於財年 2016(3) |
總計為 財政 2015 |
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(U.S.$000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
執行董事 |
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尼古拉斯·J·霍蘭德(4) |
| | 1,030.0 | 40.9 | 677.6 | | | 1,748.5 | 18.1 | 1,766.6 | 2,832.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅·A·施密特 |
| | 496.7 | 54.4 | 648.6 | 4 | | 1,203.7 | 547.8 | 1,751.5 | 1,755.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
訂明人員 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
巴拉雷佐(5) |
| | 332.5 | | | | 1,644.4 | 1,976.9 | 338.8 | 2,315.7 | 1,572.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
路易斯·A·裏維拉(6) |
| | 154.5 | | 111.0 | 246.4 | | 511.9 | | 511.9 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
阿爾弗雷德·巴庫(7) |
| | 746.1 | 156.4 | 620.2 | 314.5 | | 1,837.2 | 96.8 | 1,934.0 | 1,938.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·M·韋斯頓 |
| | 576.4 | 64.2 | 570.7 | 7.4 | | 1,218.7 | 562.2 | 1,780.9 | 1,796.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·J·布徹(8) |
| | 275.1 | 27.5 | 323.2 | 110.7 | | 736.5 | | 736.5 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
納西姆·A·喬漢 |
| | 284.0 | 27.7 | 328.6 | 2.9 | | 643.2 | 198.1 | 841.3 | 864.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
佈雷特·J·馬蒂森 |
| | 362.4 | 25.5 | 429.7 | 0.6 | | 818.2 | 245.3 | 1,063.5 | 972.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
李-安·N·塞繆爾 |
| | 288.4 | 24.8 | 339.9 | 3.7 | | 656.8 | 345.1 | 1,001.9 | 839.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
塔倫·L·哈姆塞 |
| | 282.3 | 29.5 | 345.7 | 4.3 | | 661.8 | 100.1 | 761.9 | 759.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
尼科·J·穆勒 |
| | 450.4 | 26.4 | 477.0 | 2.4 | | 956.2 | | 956.2 | 1,078.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Avishkar Nagaser |
| | 193.9 | 21.5 | 221.1 | 0.3 | | 436.8 | | 436.8 | 442.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
曼努埃爾·迪亞茲(9) |
| | 136.1 | | 1.2 | | | 137.3 | | 137.3 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非執行董事 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
謝麗爾·A·卡羅爾 |
183.0 | | | | | | | 183.0 | | 183.0 | 203.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
艾倫·R·希爾(10) |
64.5 | 49.9 | | | | | | 114.4 | | 114.4 | 110.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
David·N·默裏(11) |
24.1 | 12.2 | | | | | | 36.3 | | 36.3 | 100.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·P·梅內爾(12) |
95.5 | 16.7 | | | | | | 112.2 | | 112.2 | 113.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
蓋爾·M·威爾遜 |
60.1 | 54.6 | | | | | | 114.7 | | 114.7 | 119.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
唐納德·M·J·恩庫貝 |
60.1 | 41.6 | | | | | | 101.7 | | 101.7 | 113.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
尤努斯·G.H.蘇爾曼(13) |
20.6 | 12.6 | | | | | | 33.2 | | 33.2 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
彼得·J·巴克斯(14) |
23.1 | 14.2 | | | | | | 37.3 | | 37.3 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
史蒂夫·裏德(15) |
59.7 | 29.6 | | | | | | 89.3 | | 89.3 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
特倫斯·P·古德萊斯(16) |
30.9 | 15.1 | | | | | | 46.0 | | 46.0 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
阿爾哈桑·安達尼(17) |
28.9 | 14.2 | | | | | | 43.1 | | 43.1 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
科菲·安薩(10) |
64.5 | 18.2 | | | | | | 82.7 | | 82.7 | 85.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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總計 |
715.0 | 278.9 | 5,608.8 | 498.8 | 5,094.5 | 697.2 | 1,644.4 | 14,537.6 | 2,452.3 | 16,989,9 | 15,698.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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備註:
(1) | 2016財年包括在工資中的美元總額如下:尼克·霍蘭德39,000美元,保羅·施密特119,000美元,佈雷特·J·馬蒂森84,500美元。 |
(2) | 截至2016年12月31日的12個月期間應計年度獎金,於2017年2月支付。 |
(3) | 該等金額反映董事的全部薪酬,以作比較之用。以美元支付的執行董事薪酬部分是根據與離岸子公司達成的協議支付的,用於董事為離岸公司所做的離岸工作。有關已支付的此類金額,請參閲上文附註1。 |
(4) | Nick Holland在2016財年年度績效獎金確定之前選擇,並根據最低持股要求(MSR)政策的規則,將其年度績效獎金(677,600美元)的50%推遲到限制性股票中。2015財年也做出了類似的選擇,將他年度業績獎金(618,900美元)的50%推遲到限制性股票中。他的已實現收入總額為1,766,600美元(2015財年:2,832,400美元),如上表所示,以及 |
224
以限制性股票形式遞延薪酬677,600美元(2015財年:618,900美元)總計2,444,200美元(2015財年:3,451,300美元)。 |
(5) | 埃內斯托·巴拉雷佐於2016年6月30日辭職。 |
(6) | 路易斯·A·裏維拉於2016年10月1日被任命。路易斯·A·裏維拉的雜項付款與簽約和立法 獎金。 |
(7) | Alfred Baku的雜項付款涉及休假津貼(66,500美元)和特別獎金(248,000美元)。 |
(8) | 理查德·J·布徹於2016年2月8日被任命。理查德·J·布徹的雜項付款涉及登錄獎勵。 |
(9) | 曼努埃爾·迪亞茲被任命為代理執行副總裁:美洲地區,任期為2016年7月至2016年9月。 |
(10) | 艾倫·R·希爾和科菲·安薩於2016年12月31日從董事會成員中退休。 |
(11) | David·默裏於2016年6月1日退出董事會。 |
(12) | 理查德·P·梅內爾於2016年6月1日被任命為副主席。 |
(13) | 尤努斯·G·H·蘇爾曼於2016年9月1日被任命為董事會成員。 |
(14) | 彼得·J·巴克斯於2016年9月1日被任命為董事會成員。 |
(15) | 史蒂文·P·裏德於2016年2月1日被任命為董事會成員。 |
(16) | 特倫斯·P·古德萊斯於2016年7月1日被任命為董事會成員。 |
(17) | 阿爾哈桑·安達尼於2016年8月1日被任命為董事會成員。 |
董事及訂明人員於2017年3月20日持有以下股權結算票據:
股權-已結算 儀器位於 12月31日 2015 |
股權- 已解決 儀器 已批准 在此期間 年 |
股權- 已解決 儀器 被沒收 在此期間 年 |
股權-已結算 已行使的文書 年內 |
股權- 已解決 儀器 已轉接 至 受限 股票(2) |
股權-已結算 儀器位於 2016年12月31日 |
到期日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 平均值 罷工 價格 (美元) |
授與 | 數 | 數 | 平均值 市場 價格 既得 股票 |
效益 產生 (美元) |
數 | 數 | 加權 平均值 罷工 價格 (美元)(1) |
的最後日期 期滿 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
董事 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
尼古拉斯·J·霍蘭德(2) |
296,555 | 7.46 | 460,233 | 65,045 | | | | 374,966 | 316,747 | 7.04 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
保羅·A·施密特 |
123,652 | 7.38 | 240,945 | 24,640 | 138,652 | 3.94 | 545,836 | | 201,305 | 7.04 | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
訂明人員 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·M·韋斯頓 |
95,768 | 7.38 | 221,379 | 12,333 | 124,932 | 4.50 | 562,194 | | 179,882 | 7.04 | May 31, 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
巴拉雷佐 |
39,182 | | 39,182 | | 78,364 | 4.32 | 338,831 | | | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
阿爾弗雷德·巴庫 |
35,302 | 7.44 | 182,682 | 9,674 | 35,118 | 4.41 | 154,925 | | 173,192 | 5.16 | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
塔倫·L·哈姆塞 |
29,392 | 7.54 | 100,710 | 7,441 | 25,324 | 3.94 | 99,694 | | 97,337 | 6.91 | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
李-安·N·塞繆爾 |
42,948 | 7.52 | 105,205 | | 78,226 | 4.41 | 345,099 | | 69,927 | 6.48 | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
佈雷特·J·馬蒂森 |
56,448 | 7.46 | 139,478 | 14,111 | 61,202 | 3.94 | 240,936 | | 120,613 | 7.04 | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
納西姆·A·喬漢 |
46,133 | 8.15 | 92,487 | 4,752 | 52,904 | 4.41 | 233,389 | | 80,964 | 7.04 | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
尼科·J·穆勒 |
245,208 | | 137,280 | | | | | | 382,488 | | March 31, 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
理查德·J·布徹 |
| | 23,964 | | | | | | 23,964 | | March 1, 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Avishkar Nagaser |
| | 33,136 | | | | | | 33,136 | | March 1, 2019 |
備註:
(1) | 股票增值權(SARS)加權平均執行價。 |
(2) | 尼克·霍蘭德選擇推遲將原定於2016年3月1日授予的2013年業績股票獎勵的100%歸屬於限制性股票。 截至,霍蘭德先生託管持有507,473股限制性股票 |
225
2016年12月31日,將在五年持有期或終止僱傭後(以先到者為準)授予。507,473股限制性股份包括與2015年短期激勵有關的132,477股和與2013年業績獎勵有關的374,996股。2017年3月,又收購了408,617股限制性股票,涉及2016年短期激勵和2014年LTIP獎勵。 |
董事及訂明高級人員的股份擁有權
以下是據Gold Fields管理層所知,截至2017年3月20日,Gold Fields董事和高管直接或間接持有的普通股總額,其中不包括為Holland先生託管的股份:
保持者 |
普通 股票 |
百分比 | ||||||
董事 |
||||||||
尼古拉斯·J·霍蘭德(1) |
1,526,967 | 0.1860 | % | |||||
保羅·A·施密特 |
122,549 | 0.0149 | % | |||||
謝麗爾·A·卡羅爾 |
3,129 | 0.0004 | % | |||||
理查德·P·梅內爾 |
5,850 | 0.0007 | % | |||||
蓋爾·M·威爾遜 |
2,378 | 0.0003 | % | |||||
訂明人員 |
||||||||
理查德·M·韋斯頓 |
204,636 | 0.0249 | % | |||||
納西姆·A·喬漢 |
82,023 | 0.0100 | % | |||||
佈雷特·J·馬蒂森 |
43,103 | 0.0052 | % | |||||
李-安·N·塞繆爾 |
76,525 | 0.0093 | % | |||||
塔倫·L·哈姆塞 |
7,777 | 0.0009 | % | |||||
阿爾弗雷德·巴庫 |
40,404 | 0.0049 | % | |||||
董事總數(5人) |
1,660,873 | 0.2024 | % | |||||
訂明人員總數(6人) |
454,468 | 0.0554 | % | |||||
董事及訂明人員總數(11人) |
2,115,341 | 0.2578 | % |
注: |
(1) | 這1,526,967股股份包括霍蘭德先生直接持有的610,877股股份和霍蘭德先生間接持有的916,090股限制性股份。見集團執行委員會 成員的MSR簡介。 |
長期現金激勵計劃
LTIP於2014年3月1日實施。LTIP的主要目標是加強高績效文化,並在高管薪酬和股東價值之間建立更緊密的一致性。
在2016年5月的年度股東大會上,獲得批准 對2012年股份計劃進行某些修訂,該計劃在批准後重新引入,不會在長期投資促進計劃下頒發新的獎勵。
根據長期現金獎勵計劃作出的獎勵
授獎 |
TSR 50% | FCF利潤率50% | 總計 潛力 歸屬百分比 首字母的 獎項 |
|||||||||||||||||
(已實現) | (轉歸) | (已實現) | (轉歸) | (%) | ||||||||||||||||
2014 LTIP大獎 |
||||||||||||||||||||
績效期間:2014年1月1日至2016年12月31日 |
0 | % | 0 | % | 12.7 | % | 77 | % | 38.5 | |||||||||||
2015年LTIP大獎 |
||||||||||||||||||||
績效期間:2015年1月1日至2017年12月31日 |
0 | % | 0 | % | 12.5 | % | 75.0 | % | 37.5 |
226
下表反映了集團執行委員會 於2017年2月28日支付的2014年LTIP獎金的指示性歸屬金額,但沒有反映在上面的薪酬表格中:
名字 |
名稱 |
美元價值 初始LTIP 授獎 |
美元 的價值 獎項 歸屬於2月28日 2017 |
|||||||
(百萬美元) | ||||||||||
新澤西州荷蘭(1) |
首席執行官 | 1.30 | 0 | |||||||
P.A.施密特 |
首席財務官 | 0.63 | 0.24 | |||||||
R·韋斯頓 |
執行副總裁:澳大拉西亞 | 0.91 | 0.35 | |||||||
A.巴庫 |
執行副總裁:西非 | 0.79 | 0.30 | |||||||
塞繆爾法律公告 |
執行副總裁:人員和組織效率 | 0.47 | 0.18 | |||||||
B.J.馬蒂森 |
執行副總裁:戰略規劃和公司 | 0.50 | 0.19 | |||||||
N.A.喬漢 |
執行副總裁:可持續發展 | 0.23 | 0.09 | |||||||
T.L.哈姆塞 |
執行副總裁:集團總法律顧問 | 0.36 | 0.14 | |||||||
新澤西·穆勒 |
執行副總裁:南非 | 0.06 | 0.02 | |||||||
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5.25 | 1.52 | |||||||||
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注: |
(1) | 根據MSR政策,N.J.Holland先生在2014年LTIP獎勵授予之前選擇以限制性股票的形式推遲100%(500,000美元)。 |
下表反映了集團執行委員會的指示性歸屬金額,其依據是根據2015年LTIP獎勵對業績條件進行的當前跟蹤:
名字 |
名稱 |
美元價值 初始LTIP 授獎 |
美元 的價值 獎項 |
|||||||
(百萬美元) | ||||||||||
新澤西州荷蘭 |
首席執行官 | 0.93 | 0.35 | |||||||
P.A.施密特 |
首席財務官 | 0.92 | 0.34 | |||||||
R·韋斯頓 |
執行副總裁:澳大拉西亞 | 0.70 | 0.26 | |||||||
A.巴庫 |
執行副總裁:西非 | 1.20 | 0.45 | |||||||
塞繆爾法律公告 |
執行副總裁:人員和組織效率 | 0.52 | 0.19 | |||||||
B.J.馬蒂森 |
執行副總裁:戰略規劃和公司 | 0.60 | 0.22 | |||||||
N.A.喬漢 |
執行副總裁:可持續發展 | 0.25 | 0.09 | |||||||
T.L.哈姆塞 |
執行副總裁:集團總法律顧問 | 0.51 | 0.19 | |||||||
新澤西·穆勒 |
執行副總裁:南非 | 0.34 | 0.13 | |||||||
A.納加澤 |
執行副總裁:投資者關係和 公司事務 |
0.18 | 0.07 | |||||||
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6.15 | 2.29 | |||||||||
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金田有限公司2005年股票計劃
2005年計劃規定了兩種類型的獎勵:業績授予限制性股票(PVR)和業績分配的股票增值權(SARS)。所有PVR之前都已解決。SARS在到期前再被授予三年的歸屬,有三年的歸屬。其餘的SARS目前都處於水下,並於2017年3月1日到期,2005年計劃在此基礎上結束。
227
為集團執行委員會成員推出MSR
為了符合最佳實踐並回應股東的意見,公司採納了一項MSR政策,該政策於2016年5月18日獲得股東批准,對高管是強制性的。該政策要求高管必須持有一定比例的公司股份。相關高管的既得股和未設押股的建議目標持股量為:
| 首席執行官:年度保證薪酬的200%;以及 |
| 首席財務官和其他高管:100%的年度保證薪酬待遇。 |
高管可以使用以下股票來滿足MSR:
| 個人通過以下方式投資於公司的股份税後收入;以及 |
| 高管將有機會在傳達現金紅利或授予LTIP之前,選擇全部或部分現金紅利/LTIP作為限制性股票,在另一段時間(持有期)內,高管將被要求持有限制性股票。此外,高管將有機會在相關歸屬日期之前選擇將其根據該計劃授予的全部或部分保留股份或績效股份轉換為限制性股票,這些股份也將受持有期的限制,以履行 MSR。這一持有期將意味着,限售股份不得出售或處置,實益權益必須保留,直至下列兩者中較早者: |
| 行政人員發出的通知,但該通知只能在自持有期開始之日起五年後發出; |
| 終止僱用該僱員,即退休、裁員、健康欠佳、死亡、辭職或解僱; |
| 廢除MSR;或 |
| 在特殊情況下,如證明有財務困難或符合MSR規定,應由員工提出申請並經薪酬委員會批准。 |
限售股將在2016年6月1日開始的持有期內以託管方式持有。然而,受限制股份將不會在最初的受限制期間(履約股份和現金LTIP)或傳達現金紅利後受到任何進一步沒收條款的約束。
為了促進MSR政策的引入,並補償高管鎖定其既有股票額外五年,從而使自己面臨進一步的市場波動,本公司將授予等額股票獎勵。此舉旨在有條件地獎勵承諾給MSR的每三股股份換一股(配對股份)。 配對股份將在與承諾給MSR的股份持有期結束對應的日期歸屬,前提是該高管仍在本公司任職,已符合MSR政策的要求,包括在五年持有期內擁有可持續積累的股份以達到MSR,即本公司旨在防止高管僅在五年期間的第四年積累股份的情況。在 事件中無過錯終止(退休、死亡、殘疾、裁員或公司行動),將根據時間分配匹配的份額。
預計MSR將鼓勵公司內部的高管持股,並通過高管成為股東來加強長期的股東價值創造。
228
Nicholas J.Holland先生選擇在產生或歸屬和確定相應的激勵措施之前推遲:
| 他2015年短期激勵的50%; |
| 2016年短期激勵的50%;以及 |
| 應於2017年2月28日獲獎的2014年LTIP獎的100% |
為了實現MSR,它將以限制性股票的形式託管,為期五年。
此外,他選擇推遲100%授予原定於2016年3月1日授予的2013年業績股票獎勵。
自2017年3月20日起,霍蘭德先生承諾為履行MSR提供總計916,090股,包括:
| 截至2016年12月31日以託管方式持有的507,473股限制性股票;以及 |
| 2017年3月收購的408,617股限制性股票以託管方式持有。 |
根據2017年3月15日Gold Fields股價40蘭特(3.08美元),託管的限制性股票的總美元價值為2,821,557美元。就MSR而言,霍蘭德先生現在持有超過200%的年度GRP。沒有其他高管選擇接受任何限制性股票,也沒有高管承諾任何個人投資以滿足MSR要求。
經修訂的Gold Fields Limited 2012股票計劃
經修訂的Gold Fields Limited二零一二年股份計劃已於二零一六年五月在股東周年大會上獲股東通過,取代了二零一四年的LTIP。
儀器的性質
留存股份
為獲得高性能成果,並在在臨時基礎上,選定的參與者將被授予在歸屬期限結束時獲得股份的有條件權利。獎勵將僅在歸屬日期 之後結算,參與者在歸屬日期之前沒有任何股東或投票權。獎勵的歸屬將以滿足歸屬條件為條件,並且可能不附加履行條件。
業績股
參與者將被授予在歸屬期限結束時獲得股票的有條件權利。獎勵將僅在歸屬日期 之後結算,參與者將無權在歸屬日期之前享有任何股東權利(包括投票權和分配權)。授予將取決於授予條件和適用的 履約條件是否得到滿足。
限售股
如上所述,高管將有機會在公佈年度紅利或即將到來的LTIP獎勵或業績股票歸屬日期之前,選擇以限制性股票形式獲得部分年度紅利或現金LTIP,或將部分未歸屬業績股票轉換為受限股份,以履行MSR。這些股份有五年的持有期,但所有 股東將就受限股份產生權利。
229
匹配的份額
考慮到遵守MSR和持有公司股份的相關風險,高管將獲得有條件的股份收受權利,在和解之前將無權享有任何 股東權利。和解將在歸屬日期之後進行,該歸屬日期將在五年持有期內完成MSR和歸屬條件時進行,前提是他們在持有期內持續積累股份 以達到MSR。授予高管的匹配股份數量將基於上文所述的MSR政策。
與業績股相關的公司業績條件
性能份額應滿足以下性能條件,除了增加相對TSR衡量標準外,這些條件與現有LTIP的性能條件類似:
長期激勵的授予條件
性能條件 |
加權 | 閥值 |
目標 |
伸長 | ||||||
絕對TSR |
33 | % | 不適用-沒有低於目標的歸屬 | 三年實績期間按實際價值計算的複合權益成本 | 三年實績期間按實際價值計算的複合權益成本 年息+6% | |||||
相對TSR |
33 | % | 同齡人組的中位數 | 線性歸屬適用於中值以上和上四分位數的業績,並以上四分位數業績為上限 | ||||||
FCF利潤率 |
34 | % | 按金價每盎司1,300美元計算,業績期間平均FCF保證金為5%,保證金將根據三年期的實際金價進行調整 | 按金價1,300美元/盎司計算,業績期內平均FCF保證金為15%,保證金將根據三年期的實際金價進行調整 | 以美國1,300美元/盎司的黃金價格計算,業績期間平均FCF利潤率為20%,利潤率將根據三年期的實際金價進行調整 |
歸屬配置文件旨在如下所示:
性能條件 |
閥值 | 目標 | 拉伸和 帽子 |
|||||||||
(%) | ||||||||||||
絕對TSR(1) |
0 | 100 | 200 | |||||||||
相對TSR(1)(3)(4) |
0 | 100 | 200 | |||||||||
FCF利潤率(2) |
0 | 100 | 200 |
備註: |
(1) | 絕對TSR和相對TSR:目標和伸展之間將發生線性歸屬(業績低於目標不會發生歸屬)。 |
(2) | FCF保證金:在門檻、目標和延伸之間將發生線性歸屬。 |
(3) | 同業集團將由10家公司組成:盎格魯黃金阿散蒂、Goldcorp、巴里克、Eldorado Gold、蘭德黃金、Yamana、Agnico Eagle、Kinross、Newmont和Newcrest。 |
230
(4) | TSR將按截至業績期間第一天的60個交易日的平均值與截至業績期間最後一天的60個交易日的平均值之間的複合年增長率或CAGR計算。TSR將被定義為在業績期間開始時投資於本公司普通股、持有股份並將業績期間在Gold Fields股票投資組合中收到的股息再投資的回報。由外部服務提供商提供的美元TSR指數將根據美元股價使用。上述業績狀況將在 三年內進行衡量,該三年將與公司的財政年度(即業績期間)重合。 |
授予2013年度業績分享獎
根據薪酬委員會制定的業績標準,授予的業績股票數量根據Gold Fields的股價表現進行了修改,並與其他七家黃金公司進行了比較,即盎格魯黃金阿散蒂、Goldcorp、Barrick、Harmony、Kinross、Newmont和Newcrest。股價表現是在2013年3月1日至2016年2月11日的36個月期間進行衡量的。
Gold Fields被定位在同業集團的上四分位數內,最終解決了最初授予的股份的200%。
下表 按2005年計劃及2012年計劃列出過去七年的長期股份歸屬百分比。
基於公司業績的長期股權授予 條件 |
||||||||||||||||||||||||||||
2010 |
2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | Average | |||||||||||||||||||||
(%) | ||||||||||||||||||||||||||||
24 |
144 | 300 | 186 | 100 | 198 | 200 | 165 |
執行董事的僱用條款
尼古拉斯·J·霍蘭德(首席執行官兼董事首席執行官)和保羅·A·施密特(董事首席財務官) 與金田加納控股公司、金田造山帶或造山帶以及金田集團服務(PTY)有限公司簽訂了僱傭協議。
除下文另有説明外,董事各高管的僱傭條款和條件基本相似。支付給霍蘭德先生和施密特先生各自2017年的年度總薪酬方案由薪酬委員會確定,如下:
| 尼古拉斯·J·霍蘭德:11,006,700蘭特,外加397,800美元; |
| 保羅·A·施密特:6954,800蘭特,外加121,400美元。 |
這三家公司之間的分成取決於執行董事在每家公司所花的時間。
南非合同
根據南非的合同,董事高管的僱傭將繼續,直至(I)任何一方就首席執行官和首席財務官分別發出24個月或12個月的通知,或(Ii)相關高管董事退休(目前規定退休年齡為63歲)。集團執行委員會成員的通知期為六個月。
Gold Fields還可以以法律認可的任何理由即刻終止對董事高管的聘用。
231
如果公司要求董事高管在通知期內不工作(儘管是公司或員工發起的)或其任何部分,則董事高管應有權在通知期最後一天之前享受其GRP。此外,董事高管還應享有以下福利:
| 領取年度績效獎金根據前兩年收到的年度績效獎金的平均百分比,按比例分配至通知期的最後一天; |
| 根據2005年計劃行使在通知期之前或最後一天授予的所有股票增值權,並將有12(12)個月的時間這樣做; |
| 鍛鍊所有人按比例在通知期之前或最後一天結算並將有20(20)天時間結算的2012年修訂計劃和長期現金獎勵計劃中的績效股票和長期現金獎勵;以及 |
| 直到工作的最後一天,獲得任何商務旅行和手機報銷的補償。 |
根據南非合同應支付的GRP價值將在以下福利中分配:(I)工資;(Ii)強制性退休基金繳費;(Iii)自願參加車輛計劃;(Iv)強制性醫療保險;以及(V)強制性團體人身意外保險。此外,高管董事 將強制繳納其GRP的1%給失業保險基金,但受當時任何法定繳費上限的限制。
離岸合同
根據與Gold Fields加納控股公司和Ogen達成的協議,董事的高管將獲得離岸適當貨幣的薪酬。支付的GRP部分涉及為公司在海外履行職責所花費的時間。就離岸合同而言,董事的每位高管都不會獲得任何利益。
董事高管的聘用將持續到終止(I)任何一方就首席執行官和首席財務官分別發出24個月或12個月的通知,或(Ii)相關高管董事退休(目前規定的退休年齡為63歲)。
其他薪酬
除了支付的總保證薪酬外,董事的每位高管根據其僱傭合同,除其他事項外,還有權享受 以下福利:
| 參與2005年計劃、2012年計劃和長期目標執行計劃; |
| 根據董事會設定的某些目標的完成情況,考慮年度(財政年度)獎勵獎金; |
| 開支免税額;以及 |
| 根據MSR政策匹配股份。 |
截至2017年1月1日,2017年CEO和CFO年度績效獎金規則保持不變。
僱傭合同還規定,如果相關高管董事的聘用完全由於以下定義的控制權變更而被終止,則董事有權在控制權變更後12個月內終止僱傭關係:
| 支付相當於 的金額兩個半首席執行官是GRP的倍數,CFO是GRP的兩倍; |
| 支付金額等於前兩個完整財政年度支付給高管董事的激勵獎金的平均百分比 ; |
232
| 合同項下到期的任何其他付款和/或福利; |
| 支付他/她在該財政年度內獲得的任何年度獎勵獎金,儘管該財政年度尚未完成;以及 |
| 全額授予所有長期激勵獎。 |
僱傭合同進一步規定,這些款項包括董事高管根據任何適用的僱傭法律可能獲得的任何補償或損害。
上述控制權的變更被定義為由第三方或音樂會方收購Gold Fields或更多普通股的30%或更多。
在完成收購、合併、合併、安排計劃或其他重組的情況下,無論是否發生控制權變更,如果高管董事的服務終止,上文概述的控制權變更條款也適用。
薪酬委員會決定,如果從2013年1月1日起任命的高級管理人員的控制權發生變化,則停止享有薪酬權利。目前有權獲得控制權變更補償福利的高級管理人員將保留其在以前政策下的權利。
非執行董事費用
委託了一名獨立顧問對非執行董事向南非和國際市場收取費用。
根據獨立顧問的報告,批准增加7%至將尋求從2017年6月1日起生效的非執行董事費用,並將非居民非執行董事的費用增加3%。
建議數不含增值税的2017財年董事非執行費用如下:
每年 2016年度當期收費 |
2017財年的建議收費 | |||||||||||||||
(蘭特) | (U.S.$) | (蘭特) | (U.S.$) | |||||||||||||
董事會主席(全包費用) |
2,765,000 | | 2,960,000 | | ||||||||||||
理事會副主席(全包費用) |
1,800,000 | | 1,926,000 | | ||||||||||||
審計委員會主席 |
329,000 | | 352,000 | | ||||||||||||
基本建設項目控制和審查委員會、提名和治理委員會、薪酬委員會、風險委員會、社會、道德和變革委員會以及安全和健康與可持續發展委員會主席(不包括董事會主席和副主席) |
203,000 | 16,700 | 217,200 | 17,200 | ||||||||||||
董事會成員(不包括董事會主席和副主席) |
907,900 | 74,900 | 971,500 | 77,200 | ||||||||||||
審計委員會成員(不包括審計委員會主席和董事會副主席) |
170,000 | 14,100 | 182,000 | 14,500 | ||||||||||||
基本建設項目控制和審查委員會、提名和治理委員會、薪酬委員會、風險委員會、社會、道德和變革委員會以及安全和健康與可持續發展委員會成員(不包括相關委員會主席、理事會主席和理事會副主席) |
128,000 | 10,600 | 137,000 | 11,000 |
233
員工
截至最近三個會計年度結束時,黃金油田擁有的每個業務的員工總數(不包括不在金田工資單上的外部承包商員工) 截至該日期為:
自.起(1)(2) | ||||||||||||
十二月三十一日, 2016 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2014 |
||||||||||
南非 |
||||||||||||
南深 |
3,900 | (3) | 3,700 | (3) | 3,500 | (3) | ||||||
加納 |
||||||||||||
塔爾克瓦 |
2,500 | (3) | 2,500 | (3) | 2,500 | (3) | ||||||
大芒 |
400 | (3) | 900 | (3) | 900 | (3) | ||||||
澳大利亞 |
||||||||||||
聖艾夫斯 |
460 | (4) | 470 | (4) | 520 | (4) | ||||||
Agnew/Lawler |
300 | (4) | 290 | (4) | 300 | (4) | ||||||
達洛特 |
200 | (4) | 210 | (4) | 220 | (4) | ||||||
史密斯奶奶 |
460 | (4) | 460 | (4) | 420 | (4) | ||||||
珀斯 |
130 | (4) | 120 | (4) | 110 | (4) | ||||||
祕魯 |
||||||||||||
塞羅·科羅娜 |
390 | (4) | 380 | (4) | 450 | (4) | ||||||
公司 |
120 | (4) | 90 | (4) | 80 | (4) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
9,000 | (3) | 9,100 | (3) | 9,000 | (3) | ||||||
|
|
|
|
|
|
備註:
(1) | 所列僱員人數不包括不在工資單上的承包商。截至2016年12月31日,Gold Fields僱傭了9,127名外部承包商 ,其業務如下:South Deep:2,330;Tarkwa:2,367;Damang:1,717;St.Ives:438;Agnew/Lawler:307;Darlot:42;Perth:1;Granny Smith:139和Cerro Corona:1,786。 |
(2) | 由於四捨五入,表可能不能求和。 |
(3) | 四捨五入到最接近的一百位。 |
(4) | 四捨五入到最接近的十位。 |
勞資關係
南非
Gold Fields南非分公司91%的勞動力是加入工會的,其中大部分南非勞動力是NUM的成員,另一個公認的工會是UASA。 Gold Fields試圖在工會要求與遏制和減少AIC的需要之間取得平衡,以確保其業務的長期可行性。對於本集團的南非業務,勞動力成本佔運營成本的47%,不包括攤銷和折舊。
在2016財年,South Deep沒有發生與勞工有關的停工事件。黃金礦場 繼續促進南非的健康和安全,這是改善礦山安全的全面努力的一部分。在2016財年,已經有五次停工來解決安全問題。
工資協議
總體而言,南非的勞動力成本佔運營成本的比例從2015財年的46% 上升到2016財年的47%。這一增長主要是由於員工概況的變化、三年工資協議以及與新業務目標保持一致的激勵措施。
234
2015年4月10日,集團與南深的註冊工會NUM和UASA簽署了一份為期三年的工資和其他就業條件協議。該協議導致在協議的三年期間,工資平均每年增加10%。第一次上調於2015年4月1日生效。此外,該協議還根據員工類別的不同而有所不同,超出了加薪範圍,為員工提供一系列福利,包括:
| 對於某些工匠和機器操作員,第一年每月4,000蘭特的稀缺技能津貼,在接下來的兩年裏每年增加500蘭特; |
| 為工廠、回填、豎井以及有軌電車和回收區的其他機器操作員和工匠提供每月1,000蘭特的留用津貼,為期三年; |
| 在這三年中,每年分別增長20.96%、14.29%和12.5%4-8人(A/B級或初級僱員),礦工、工匠和官員在2015財政年度增加8%,2016財政年度增加8%,2017財政年度增加9%; |
| 住房補貼,以取代目前的三年期間的生活補貼。 |
加納
總體而言,2016財年加納的勞動力成本保持在22%。在Tarkwa、Damang和阿克拉辦事處的加納僱員中,大多數是GMWU的成員,他們的就業受最初於2000年締結並於2003年、2006年、2010年和2013年修訂的集體協議管轄。2016年1月,與GMWU達成了2015財年的工資協議。根據該協議,所有工會類別的員工每月基本工資將增加5%;為員工投資開發獲得1,000加納塞迪的一次性付款;為不在礦山住宿的員工提供2016財年工資的25%至30%的租金津貼。2017年1月,一項與GMWU達成了2016財年和2017財年的兩年工資協議。根據協議,員工2016財年每月基本工資增加10%,一次性支付1000加納塞迪,2017財年每月基本工資增加6%。
為了減少西非的AIC,管理層正專注於根據業務計劃重組Damang的業務。
在這方面,管理層和GMWU致力於該地區的努力,通過提高生產率和效率機制, 調整其現有業務運營模式的基礎,以優化業務價值鏈的所有領域。這應包括確保最大限度地利用勞動力,並及時解決可能存在的任何固有操作缺陷。
澳大利亞
總體而言,2016財年澳大利亞的勞動力成本保持在26%。在Gold Fields和澳大利亞運營機構所在的西澳大利亞州,勞工現在主要由公平工作法(2009)或2009年7月1日生效的公平工作法以及相關的聯邦勞資關係法規和最低國家就業標準來管理。
公平工作法的生效意味着工會可能會在談判工資和工作條件的集體協議方面發揮更大的作用,這可能會導致工會在西澳大利亞採礦業的存在增加,包括在澳大利亞的Gold Fields採礦作業。
除了一系列僅限於健康和安全、長期服務休假、歧視和工人補償的州法規外,Gold Fields及其員工的僱傭條件由員工集體協議管理。
235
2015年4月,為了管理勞工風險,Gold Fields與員工代表和得到公平工作委員會認可的工會代表實施了一項為期四年的公司企業協議,即CEA。CEA為其在澳大利亞的所有員工提供了標準化的採礦作業條件,包括最低工資安全網比率、工作時間、裁員條款、基於市場的可自由支配的年度工資審查和一般最佳做法僱主和員工義務。 協議中還包含一個爭端解決程序,其中包括內部升級程序以及(經雙方同意)外部仲裁的條款,並規定在四年期限內,本協議保護的罷工和禁令等工業行為將被視為非法。CEA將在2018財年初提交審查。
祕魯
總體而言,祕魯的勞動力成本從2015財年的23%上升到2016財年的28%。在2011年之前,Cerro Corona的員工沒有加入工會,也沒有集體談判協議。然而,祕魯勞工條例規定,集體談判進程可由工會或由工會多數選舉產生的工人代表啟動。
2011年6月,Cerro Corona的運營員工成立了工會,並與集團談判了一項為期五年的集體談判協議,直至2016年6月。2017年1月,簽署了一項為期3年、至2019財年的新協議。目前,17%的祕魯員工加入了工會。此 協議規定了S/。2017財年工資年增長220,相當於這一羣體員工的年平均工資增長5.3%,2018財年增長5.5%,2019財年增長5.8%。此外,符合條件的 員工有權獲得特別獎金、教育費用和其他福利。
此外,作為工作條件,Gold Fields為其 工人提供礦場和卡哈馬卡市之間的免費交通。
在過去的幾年裏,祕魯發生了許多地方社區與採礦作業和採礦項目之間的衝突和糾紛,很大程度上是因為社區希望更多地參與這些採礦項目的經濟效益。自2003年以來,塞羅科羅納通過土地購買和許可進程,與當地社區就社區參與的各個方面達成協議,進行了廣泛的社區協商和談判。已通過運營階段實施了與社區合作的綜合戰略。該戰略的主要重點是三大支柱,即:(1)促進基本地方基礎設施的發展,例如改善當地飲用水;(2)培訓和僱用當地社區;(3)發展經濟上自給自足的項目和供應商。Gold Fields相信其社交戰略已經在當地社區中建立了良好的聲譽。
優勢
Gold Fields為員工提供福利,通常包括養老金、醫療和住宿福利。如果員工被解僱,他們也有權獲得遣散費。Gold Fields 自己的員工通常會獲得醫療和退休福利。在澳大利亞,承包商員工的福利是每個承包商的責任,Gold Fields自己的員工通常負責自己的醫療費用和其他福利,但Gold Fields向第三方養老金計劃繳費除外。
在南非,Gold Fields試圖通過保證薪酬和基於績效的薪酬以及短期和長期激勵相結合的方式來吸引和留住有動力的高素質員工,以及與工作經驗相關的非經濟獎勵 。Gold Fields還為南非的管理層員工和主管員工實施了公司薪酬結構,即總薪酬方案。
236
此外,為了保持在南非勞動力市場的競爭力,定期進行行業市場調查,以確定薪酬做法的基準,並瞭解有關員工福利和非金融員工獎勵和表彰計劃。Gold Fields積極參與一個行業任務小組,與董事學會合作,根據勞動力市場動態制定薪酬實踐的行業標準。
獎金計劃
Gold Fields為所有級別的 員工提供適當的獎金方案。金田獎勵計劃的重點是基於具體的生產、安全、成本和管理層的發展。
員工股票期權計劃
關於金田南非業務,2010年12月1日登記了一項員工購股權計劃,即員工持股計劃,涉及GFIMSA 10.75%的有效股權。員工持股計劃通過丘薩諾股票信託基金託管和管理。GFIMSA的實際持有量 相當於約1,350萬股擁有全部投票權的未設押Gold Fields股份,該等股份按面值R0.50發行並由信託持有,較2010年7月30日的30天成交量加權平均價 折讓99.5%。這相當於目前已發行的Gold Fields股票的1.75%。見附加信息材料合同附加黑人經濟賦權交易。
就業公平
根據南非《就業平等法》或《就業平等法》,Gold Fields有責任:(1)通過消除不公平歧視,促進就業機會平等和公平待遇;(2)實施平權行動措施,糾正某些羣體在就業中遇到的不利因素,以確保他們在所有職業類別和級別的勞動力中具有公平的代表性。根據《就業平等法》的要求,Gold Fields有一個正式的就業公平計劃,該計劃已得到其工會的批准,並作為其提交給南非監管官員的報告的一部分。該計劃包括在五年內實現的數字目標,管理層和員工代表參加的就業公平論壇定期會議,以監測該計劃的進展情況。 管理層認為,Gold Fields目前在實現其計劃下的目標方面取得了足夠的進展,並符合有關就業公平的法律和法規要求。
培訓
Gold Fields將繼續為其員工提供全面的培訓,完全遵守其運營地點的監管要求。在南非提供的培訓與南非的國家資格認證框架保持一致,並在黃金領域教育、培訓和發展機構的範圍內開展,並與其他提供認證的機構合作。為了確保最佳工作場所的安全和生產性工作績效,Gold Fields使其員工接觸到大大超出最低標準的ETD幹預措施,形式包括額外的採礦和安全技能培訓、基於團隊的行為培訓、 和非採礦相關的生活和社交技能培訓。
此外,Gold Fields 繼續系統地關注管理、領導力和專業發展,通過與杜克大學合作提供的管理髮展領導力課程,以及其領導力和專業人才管道計劃,採用與其績效管理系統相集成的人才評估流程。
237
在南非,Gold Fields繼續招收大學財務主管和技術學科的入門級獎學金。在南深,機械化培訓中心現已建立,併為我們的南深作業提供必要的機械化培訓。
Gold Fields繼續審查其人力資源開發的績效,以尋求更多機會來 改進培訓和發展計劃。這一新的重點導致了人力資源開發方法的變化,有意識地偏離了傳統的單純培訓的方法,轉向全面的人才和變革管理方法。Gold Fields相信,這種方法將促進組織實現其安全生產績效目標所需的文化和行為變化。這包括 推出集團所有員工都必須完成的Gold Fields基礎計劃,該計劃為公司知識、關鍵業務概念和公司戰略奠定了基礎。
Gold Fields繼續參與有關國家關鍵技能形成的倡議,通過各種私營部門協作倡議開展業務。此外,Gold Fields繼續與地方和國家政府論壇密切合作,制定旨在解決青年發展問題的商業倡議。
金田在南非的所有員工培訓活動都考慮到了採礦憲章的人力資源開發要求,並在金田提交給礦產和能源部的SLP中進行了全面描述。?參閲公司信息?環境和監管事項?南非?礦業權。
Gold Fields已在國際上啟動了適用於特定地區的培訓和發展計劃, 與地區和現場特定的目標和限制相稱。Gold Fields運營部門制定了全面的領導力發展計劃,以促進包括管理人員、專家和其他高績效人員在內的高潛力個人的成長。
安全與健康
Gold Fields繼續信守承諾,如果我們不能安全開採,我們就不會開採。這反映了需要將對我們員工和承包商的任何潛在負面影響降至最低,保持運營連續性並保護公司聲譽。本集團的年度績效獎金包含重要的安全成分。此外,保持安全和健康的工作條件是公司的一個關鍵合規問題。
正如其職業健康和安全政策中所述,Gold Fields在其所有運營中努力實現零傷害,並將職業健康和安全危害降至最低。集團所有業務均通過OHSAS 18001國際健康安全管理體系標準認證。
安全和健康方面的工作是金田運營紀律不可或缺的一部分,並被廣泛接受為提高運營績效的基礎。因此,同時追求安全和生產率之間並不存在衝突。
安全管理
Gold Fields保持警惕,並繼續推出 並監控主動措施,以鞏固我們在安全績效方面取得的進展。
不幸的是,2016財年發生了一起死亡事件,當時員工學習礦工Vakele Thafeni在我們的South Deep礦發生1.5級地震導致地下巖爆後喪生。在之後年末,Gold Fields在South Deep又發生了兩起 死亡事件。薩克斯勞德·貝克韋奧是一名自卸卡車操作員,
238
2017年1月1日,他駕駛的卡車在一次地下事故中喪生,而機車司機Nceba Mehlwana在2017年2月16日的一次有軌電車事故中受重傷。我們向塔芬尼先生、貝克韋奧先生和梅爾瓦納先生的家人、朋友和同事表示衷心的哀悼。該集團的安全績效顯示TRIFR提高了33%,2016財年每百萬小時發生2.27起事故 ,而2015財年為3.40起。這是一項重大成就,也是自2013財年ICMM採用該指標作為安全表現衡量標準以來,Gold Fields的最低TRIFR比率。該集團2013財年的TRIFR比率為4.14,而此後可記錄的傷害數量已從2013財年的181起下降到2016財年的124起。在124人受傷中,76人是員工受傷(2015:100),48人是承包商受傷(2015:74)。
在2016財年,Gold Fields的八項業務中的每一項都報告了其TRIFR率的改善,這要歸功於整個集團實施的基於行為的安全計劃。Gold Fields致力於將這些融入到我們的日常績效中,並繼續在現場發揮明顯的管理領導作用。
集團安全績效
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 | 2013財年 | |||||||||||||
TRIFR(1) |
2.27 | 3.40 | 4.04 | 4.14 | ||||||||||||
死亡人數 |
1 | 4 | (5) | 3 | 2 | |||||||||||
失去的時間傷害(2) |
39 | 68 | 75 | 52 | ||||||||||||
限制性工傷(3) |
59 | 68 | 84 | 73 | ||||||||||||
醫療處理的傷害(4) |
25 | 35 | 38 | 54 | ||||||||||||
可記錄的傷害總數 |
124 | 174 | 200 | 181 |
備註:
(1) | TRIFR集團安全指標於2013年推出。TRIFR=(死亡+工傷損失+限制工傷+醫療工傷)x 1,000,000/數量 工時工作。 |
(2) | LTI是一種與工作有關的傷害,導致僱員或承包商在受傷之日後一天或幾天內無法工作。該員工或承包商不能履行其任何職責。 |
(3) | RWI是員工或承包商遭受的與工作相關的傷害,導致員工或承包商從受傷發生後的第二天起,無法在整個工作日內履行一項或多項例行職能。僱員或承包商仍可履行其部分職責。 |
(4) | 醫療傷害,或MTI,是僱員或承包商遭受的與工作有關的傷害,該僱員或承包商沒有使該僱員喪失工作能力,並且在接受治療後被認為適合在治療後的下一個日曆日立即恢復正常工作,或重新治療。 |
(5) | 2015年的四起死亡事件中,有三起是工作場所事故。第四名遇難者是南深井保護服務隊的一名成員,他在礦場的一次搶劫中被槍殺。 |
區域業績
以下是2016財政年度實施的具體區域安全倡議的細節。
美洲
在2015財年從2014財年的0.38下滑至1.09之後,Cerro Corona礦的TRIFR在2016財年改善了69%,達到0.34,該作業在一年內只報告了一次時間損失和一次MTI。在2015財年表現相對較差之後,該煤礦加強了安全運動,包含了每個員工和承包商都必須簽署的10條規則。它還側重於提高安全監督員的領導技能,作為可見的安全領導的一部分。此外,190名員工和承包商的任務是通過強調良好的工作實踐來推動安全行為。
239
澳大利亞
在2016財年,澳大利亞金礦的TRIFR比2015財年的16.27提高了42%,達到9.43。這是自2013財年收購Yilgarn South資產以來的最低税率,當時該地區首次啟動了綜合安全戰略。自那以來,TRIFR已經減少了73%。其中三個煤礦,聖艾夫斯,達洛特和格蘭尼史密斯,在2016財年的改善幅度從47%到55%不等,這三個煤礦都創下了自2013財年以來的最低TRIFR率。在2016財年初與一家承包公司發生多起安全相關事件後,Agnew/Lawler的改善幅度較低,為13%。有針對性的幹預措施設法解決了他們的 表現。
澳大利亞金田公司安全工作的核心是兩個項目:正在進行的Visible Feel領導力項目和重要行為項目,這兩個項目都是在2014財年推出的。自2012財年以來對所有可記錄傷害進行的風險評估表明,導致可記錄傷害的事故風險正在穩步下降,自2014財年以來沒有發生過高風險事件。
在2016財年,該地區的所有煤礦都重振了安全計劃和安全紀律。特別關注的是新員工和承包商,有證據表明這些地方的受傷風險更大。過去三年每年對員工進行的一項關於安全計劃和標準的匿名調查的結果將納入該地區未來三年的安全戰略。
此外,聖艾夫斯礦目前正在重新認證過程中,此前國際氰化物管理研究所(ICMI)的初步結論是否定的。外部認證 審計員建議重新認證,ICMI目前正在評估他們的調查結果。
南非
South Deep的安全表現有了顯著改善,TRIFR從2015財年的2.91下降到2016財年的2.42,降幅為17%。然而,這一總體改善被致命的地面墜落礦場在9月份遭遇了一場事故。在2015財年,South Deep 報告了兩起與採礦有關的死亡事件和一起致命槍擊事件。由於這起致命事故,礦產資源部發布了兩次第54節與安全生產有關的停工令。2016財年,在人力資源部因認為或實際不安全的工作條件、不適當的安全程序或未受過培訓的人員進行訪問後,又發出了13次第54條停工。這使2016財年第54條的總數達到15條(2015:16)。Gold Fields 繼續與DMR合作,解決South Deep的安全和健康相關問題。
該礦報告的總受傷人數 從2015財年的68人上升到2016財年的75人(由於工作時間更長,South Deep的TRIFR較低。)三大類(材料、設備、 地面墜落和跌倒)佔受傷人數的77%。 地面墜落2015財年,事故數量穩步下降至6起,但2016財年再次回升,發生了15起事故,其中包括那起致命事故。Gold Fields繼續努力將礦工從潛在危險區域轉移出去,並在整個礦山安裝了廣泛的輔助支撐,以限制巖爆的影響。南深地區里氏1級以上的地震事件數量從2015財年的73起增加到2016財年的101起(其中6起超過2級),原因是該礦加快了產能建設。儘管每次地震釋放的平均能量有所下降,但該礦 加大了提高預測能力的力度。它正在與12家諮詢公司和機構合作,包括礦山地震研究所和地球科學委員會,以監測、瞭解和減輕地下地震事件的影響。
基於行為的事故管理和嚴格執行安全標準仍然是煤礦改善工作場所物理條件和解決危險行為的支柱 。此外,平均有30%的獎金與安全相關的績效掛鈎。在2016財年,South Deep推出了四項計劃以改善其安全性能,包括迴歸基礎知識培訓、危險識別和風險評估以及工匠技能提升。酒精和大麻檢測也是作為地雷零容忍政策的一部分進行的。
240
除了基於行為的管理,South Deep還加大了努力通過對工作區域進行預調節,以及側重於消耗性材料和設備,工程人員消除安全風險。作為這項工作的一部分,在2016財年第一季度完成了軌道接近探測系統的安裝,礦場所有56臺機車都安裝了該系統,相關操作員和工匠接受了使用培訓。2016財年下半年在礦井安裝了固定信標,這有助於促進機車之間的直接通信。
西非
Tarkwa和Damang在2016財年都報告了更好的TRIFR,Tarkwa提高了23%,達到0.31,Damang提高了37%,達到1.67。在2015財年記錄了一起致命事故後,該地區在2016財年沒有報告死亡人數。2016財年第四季度進行的外部健康和安全審計沒有發現任何不利結果,也沒有報告這兩個礦山發生高風險事件。
這些煤礦依靠一系列基於行為和安全紀律的意識計劃來鞏固安全行為, 在2016財年,這得到了高級管理層更頻繁的罷工的支持。安全戰略的一個關鍵部分是對毒品和酒精使用採取零容忍做法,這適用於西非地區的所有僱員。2016財年進行了超過13萬次清醒測試,發現超過限制的28名員工和承包商立即被解僱。零容忍的做法得到了關於吸毒和酗酒的免費諮詢和教育課程的支持。
員工的健康和健康
Gold Fields致力於減少員工面臨的職業健康風險,包括與空氣質量、矽肺、結核病、柴油顆粒物和聽力損失有關的風險。因此,每個地區都對柴油微粒、可吸入粉塵和二氧化硅粉塵、其他空氣污染物、輻射和噪音進行了職業健康和衞生監測。由於地下采礦對工人的健康風險很高,因此特別強調管理澳大利亞和南非金礦作業的地下工作環境。
所有金礦地區都有專門的健康計劃,根據每個採礦作業的國家和地方背景量身定做。這些計劃旨在識別和管理員工隊伍中的慢性疾病,同時最大限度地提高其生產能力並減少缺勤。
南深礦職業病(每千名員工職業病發病率)
2016財年 | 2015財年 | 2014財年 (1) | 2013財年 (1) | |||||||||||||
噪聲性聽力損失(1) |
0.80 | 0.68 | 1.52 | 0.62 | ||||||||||||
心肺結核(CRTB) |
5.26 | 6.16 | 9.15 | 6.5 | ||||||||||||
矽肺(2) |
1.12 | 1.54 | 2.67 | 1.86 | ||||||||||||
慢性阻塞性呼吸道疾病(COAD)(1) |
0.64 | 0.17 | 0.76 | 0.00 | ||||||||||||
南方深水勞動力 |
6,277 | 5,837 | 5,246 | 6,466 |
備註:
(1) | 現在顯示的數字是每1000名員工。對比數據已被重述。 |
(2) | 根據提交的賠償案件數量。 |
噪聲
在2016財年,Gold Fields和South Deep礦山報告稱,NIHL費率 上升至每1000名員工和承包商0.80人(2015財年:0.68),而提交的NIHL案件數量從4起增加到5起。年內,該礦達到了礦山健康安全委員會(MHSC)的里程碑,設備噪音不超過110(a加權)分貝(分貝(A)),儘管10%的樣本高於2024年的107分貝(A)里程碑。
241
需要注意的是,這些測量不包含聽力保護設備提供的降噪效果,聽力保護設備是免費提供的,在劃定的區域強制佩戴。
South Deep繼續實施一系列醫療、教育和工程幹預措施,以改善其在這方面的表現。這些措施包括:
| 早期診斷和處理可治療的生活方式疾病; |
| NIHL的預防性諮詢; |
| 正確使用個人防護裝備或個人防護裝備的培訓;以及 |
| 噪聲管理措施在地下采礦船隊中的應用。 |
在Gold Fields的澳大利亞業務部門,我們的四個業務部門中只有兩輛車和機械設備在2016年全年錄得超過110分貝(A)的噪音水平。該設備的操作員使用適當的聽力保護,以確保體驗到的噪音級別低於85dB(A)。2016財年報告了兩例新的NIHL病例。緩解NIHL的策略包括: 實施工程解決方案以減少暴露、正確使用個人防護設備和持續監測。
在西非, 2016財年,由於在噪聲暴露超過85dB(A)的地區強制使用聽力保護裝置(耳塞和耳罩),NIHL病例數量保持在兩個新病例。此外,對操作員 工作站以及多個礦內機器,包括鑽機、挖掘機、自卸卡車和平地機,每六個月進行一次。工程控制,如設備 操作員艙的隔音密封,也對噪音水平產生了積極影響。
Cerro Corona沒有報告NIHL病例。
柴油顆粒物
Gold Fields對其所有作業的DPM濃度進行定期監測和分析。在澳大利亞和南非的地下金礦,這個問題尤其嚴重,因為在特定的工作區可能會有顆粒物聚集。
雖然沒有監管限制,但澳大利亞地區在2014財年實施了一項旨在減少接觸DPM的戰略,重點是為設備安裝過濾器、改進維護計劃、確保正確的通風水平並提供適當的程序控制。2016財年的抽樣計劃表明,這一舉措取得了成功,地下DPM水平大幅下降,只有0.5%的樣本超過了澳大利亞職業衞生師協會建議的70微克/立方米的目標。
在南非,DMR制定了一份監管框架草案,並於2014財年發佈,以建立DPM OEL。這項計劃建議在四年內他的繼任者從2015財年開始採用350微克/立方米的方法,到2018年1月系統地降至160微克/立方米。多年來,Gold Fields推出了一系列措施,以改善監測並降低地下的DPM暴露水平。其中包括購買採用更先進發動機技術的車輛和機器,以及使用超低硫柴油。因此,2016財年只有11%的樣品DPM OEL超過160微克/立方米,而2015財年和2011財年的這一比例分別為15%和19%。
在加納和塞羅科羅納,個人和地區DPM樣本的暴露水平和濃度微不足道。
矽肺與肺結核
在2015財年,MHSC為南非金礦引入了新的期望二氧化硅粉塵暴露目標。這些里程碑要求個人接觸二氧化硅粉塵的水平從 0.1毫克/立方米降至
242
2016財年,26%的個人二氧化硅粉塵樣本超過了這一水平。南方深井加快實施了一系列改進的粉塵控制措施,以逐步降低這些 水平,包括:
| 實時粉塵監測; |
| 在粉塵來源安裝細水霧噴霧; |
| 腳下和內部頂端的粉塵管理控制;以及 |
| 在所有工作區域安裝手動控制的噴水裝置。 |
在2016財年,每千名員工的矽肺率從2015財年的1.54例提高到1.12例,每千名員工的矽肺率提高了28%,提交給相關衞生當局的矽肺病例從9例下降到7例。同樣,2016財年CRTB比率提高了15%,達到每1,000名員工5.26例(2015財年:6.16例),提交的CRTB病例數量從2015財年的36例下降到2016財年的33例。
2014年,成立了一個行業工作組,處理與南非黃金採礦業職業性肺病的賠償和醫療護理有關的問題。在2016財年,工作組與廣泛的利益攸關方進行了廣泛的接觸,包括政府、有組織的勞工、其他礦業公司以及對這些公司提起法律訴訟的索賠人的法律代表。
這些公司,盎格魯南非公司、盎格魯黃金阿散蒂公司、非洲彩虹礦業公司、Gold Fields公司、Harmony公司和Sibanye公司都認為公平和可持續發展是任何解決方案的關鍵要素,並正在與這些利益相關者合作設計和實施一個全面的解決方案,既對過去、現在和未來的黃金開採員工公平,也對該行業可持續發展。這些公司是許多與職業性肺病有關的訴訟的被告公司之一,但他們不認為自己對提出的索賠負有責任,他們正在為這些索賠辯護。
在加納、澳大利亞和祕魯的金礦露天開採作業中,由於露天採礦的性質和礦體的二氧化硅含量較低,與二氧化硅粉塵的接觸有限。2016年,我們的加納業務沒有新的矽肺病例和兩例CRTB病例。儘管如此,定期對可吸入二氧化硅粉塵樣本進行重量取樣並進行評估。
艾滋病毒/艾滋病
艾滋病毒/艾滋病管理被整合到Gold Fields主流醫療服務中,並在員工定期健康評估期間進行自願諮詢和檢測。這還有一個額外的好處,那就是直接解決艾滋病毒/艾滋病與相關健康問題的相互作用,如結核病和其他性傳播感染或性傳播感染。
在南非,估計有19%的成年人(15歲至49歲)攜帶艾滋病毒/艾滋病。Gold Fields致力於降低South Deep的艾滋病毒/艾滋病流行率,2016年12月,那裏的流行率(按感染艾滋病毒/艾滋病的勞動力的百分比)為5%。2016財年,被檢測為陽性的員工數量從2015財年的69人增加到112人。自2011年以來,已對3,440名員工進行了檢測,其中403名員工檢測呈陽性。南方深淵的艾滋病毒/艾滋病、性傳播感染和結核病綜合戰略直接處理這些疾病之間的相互作用。它有四個主要支柱:
| 推廣:這包括定期宣傳活動和在所有工作場所分發避孕套; |
| 預防:VCT以保密方式提供給所有員工、承包商、他們的合作伙伴和家庭成員。2016年,該礦VCT參與率約為23%; |
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| 治療:免費提供高效抗逆轉錄病毒治療,或稱HAART感染艾滋病毒的員工 通過現場的醫生醫療診所。2016年,53名員工加入了HAART計劃(2015:50)。這使得活躍的參與者總數達到332人(2015:296人),自2004年HAART計劃開始以來,累計註冊人數為533人。 員工家屬還可以通過公司的醫療援助計劃獲得HAART金色領域不向承包公司的員工提供治療,這些公司為員工提供自己的支持;以及 |
| 支持:這包括為所有員工和承包商提供以醫生為基礎的初級保健、心理諮詢和社會服務。南方深井還支持一些以社區為基礎的艾滋病毒/艾滋病項目。 |
在加納,全國艾滋病毒/艾滋病感染率約為1.5%,員工和承包商可以獲得一項保密的VCT計劃,員工免費獲得該計劃。在2016財年,約45%的加納運營員工接受了VCT計劃。根據政府的國家艾滋病毒/艾滋病治療計劃,任何檢測呈陽性的人都將獲得免費治療。通過2016財年末,加納在HAART上有15名員工(2015財年:19名)。
瘧疾
加納的高田勞動力面臨着感染瘧疾的高風險,該公司制定了一項全面的瘧疾戰略,其中包括教育、預防、預防和治療。它還包括為工人提供驅蚊劑、支持社區衞生設施以及快速診斷和治療。
在2016財年,505名員工(2015財年:523人)瘧疾檢測呈陽性,此前我們兩家煤礦都對3,181人(2015財年:3,104人)進行了檢測。事實證明,接受治療的病例中沒有一例死亡。作為我們瘧疾病媒控制計劃的一部分,居住在礦村的員工和家屬將為他們的公司住房單元噴灑殺蟲劑。根據這一計劃,2016財年,這兩個煤礦共有195套公司住房單元被噴灑。
TRIFR、死亡和致命傷害頻率
在2016財年,Gold Fields繼續專注於實施其基於ICMM指南的集團安全報告指南。自2013財年以來,Gold Fields已將其健康和安全指標與以TRIFR為首的ICMM的指標保持一致。由於Gold 同行公司傾向於使用TRIFR指標,此調整有助於對照更廣泛的行業對集團業績進行基準比較。
下表列出了所指時期金礦開採作業的TRIFR數據。表中還提供了南非、西非、澳大利亞和美洲金礦業務的死亡人數和致命傷害率數據。
244
南非
245
西非
246
澳大利亞
247
南美
248
249
第七項:大股東及關聯方交易
大股東
據管理層所知:(1)金礦並非直接或間接擁有或控制(A)由另一公司或(B)任何外國政府擁有;及(2)並無任何安排於日後運作可能導致對金礦的控制權變更。據金田管理層所知,金田並無控股股東。
截至2016年12月31日,金田已發行股本由820,606,945股普通股組成。
據管理層所知,截至2017年2月24日,直接或間接持有其已發行股本5%或以上的個人和組織名單如下。
實益擁有人 |
普通 股票 |
百分比 | ||||||
艾倫·格雷 |
62,532,579 | 7.61 | % | |||||
公共投資有限公司 |
60,506,206 | 7.37 | % | |||||
貝萊德投資管理公司 |
53,582,374 | 6.52 | %(1) | |||||
Van Eck Global |
52,874,536 | 6.44 | % |
注:
(1) | 2017年3月13日,貝萊德投資管理公司通知金田資本,其在本公司的持股比例為9.63%。 |
據管理層所知,上述股東的投票權均不同於Gold Fields 其他股東所擁有的投票權。
下表顯示了過去三個財年,據Gold Fields管理層所知,Gold Fields主要股東的持股百分比發生了重大變化。
實益所有權截至 | ||||||||||||
2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||||||||||
(%) | ||||||||||||
實益擁有人 |
||||||||||||
公共投資有限公司 |
7.37 | 8.09 | 8.97 | |||||||||
艾倫·格雷 |
7.02 | 7.93 | 6.21 | |||||||||
Van Eck Global |
6.02 | 6.62 | 6.32 | |||||||||
貝萊德投資管理公司 |
7.30 | 3.07 | 4.76 |
關聯方交易
於過去三個財政年度內,Gold Fields董事、高級管理人員或主要股東或據Gold Fields管理層所知,其家族概無於任何交易中擁有任何直接或間接權益,或於任何已影響或將會對Gold Fields或其投資權益或附屬公司造成重大影響的建議交易中擁有任何權益。請參閲《國際財務報告準則》要求的合併財務報表附註40,以供關聯方披露。
250
項目8:財務信息
關於作為本年度報告一部分提交的所有財務報表的清單,請參閲項目18。有關法律訴訟的信息,請參閲本公司的信息:法律訴訟和調查。
分紅和分紅政策
下表列出了在所示期間就Gold Fields普通股 宣佈和支付的每股股息:
截至的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日, 2010 |
十二月三十一日, 2010 |
十二月三十一日, 2011 |
十二月三十一日, 2012 |
十二月三十一日, 2013 |
十二月三十一日, 2014 |
十二月三十一日, 2015 |
十二月三十一日, 2016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | ($) | (蘭特) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
上一年度末期股息 |
0.10 | 0.80 | 0.10 | 0.70 | 0.10 | 0.70 | 0.30 | 2.30 | 0.08 | 0.75 | 0.02 | 0.22 | 0.02 | 0.20 | 0.01 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中期股息 |
0.07 | 0.50 | | | 0.14 | 1.00 | 0.20 | 1.60 | | | 0.02 | 0.20 | | 0.04 | 0.04 | 0.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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總股息 |
0.17 | 1.30 | 0.10 | 0.70 | 0.24 | 1.70 | 0.50 | 3.90 | 0.08 | 0.75 | 0.04 | 0.42 | 0.02 | 0.24 | 0.05 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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注:
(1) | 於2017年2月16日宣佈派發末期股息每股0.60元,並於2017年3月13日派發。 |
Gold Fields的股息政策是支付相當於正常化收益25%至35%的股息。
重大變化
請參閲《經營和財務回顧與展望》以及《最近的事態發展》。
251
第9項:報價和掛牌
列表詳細信息
截至2016年12月31日,主體黃金礦場普通股的非美國交易市場是指以GFI為代碼進行交易的日本證券交易所。Gold Fields的普通股也在瑞士證券交易所上市。截至2016年12月31日,有13,761名Gold Fields普通股的記錄持有人,合計持有190,670,781股普通股(23.21%),被列為地址在南非。截至2016年12月31日,有462名Gold Fields普通股的記錄持有者,總計持有461,915,963股普通股(56.23%),被列為在美國有地址。
Gold Fields美國存託憑證目前在美國紐約證券交易所交易,交易代碼為GFI?代表美國存託憑證的美國存託憑證由紐約梅隆銀行發行。每一股美國存托股份代表一股普通股。黃金油田美國存託憑證也在迪拜納斯達克上市。
JSE交易歷史記錄
下表顯示了過去五個財政年度以蘭特為單位的最高收盤價和最低收盤價,以及JSE Gold Fields普通股的日均交易量。
下表列出了過去五個財政年度的普通股交易信息,由I-Net Bridge,南非的一家金融信息服務公司:
截至的年度 |
普通股 股價格 | 平均值 每日交易 卷 |
||||||||||
高 | 低 | |||||||||||
(蘭特超常 共享) |
(數量 普通 股份) |
|||||||||||
2012年12月31日 |
131.31 | 96.00 | 2,304,320 | |||||||||
2013年12月31日 |
109.85 | 31.40 | 3,524,334 | |||||||||
2014年12月31日 |
53.09 | 32.35 | 2,211,070 | |||||||||
2015年12月31日 |
67.45 | 31.00 | 2,337,302 | |||||||||
2016年12月31日 |
91.30 | 38.78 | 3,378,480 | |||||||||
截至2017年4月3日 |
49.75 | 38.03 | 3,458,524 |
下表列出了按季度顯示的普通股交易信息,由I-Net Bridge:
截至的季度 |
普通股 股價格 | 平均值 每日交易 卷 |
||||||||||
高 | 低 | |||||||||||
(蘭特超常 共享) |
(數量 普通 股份) |
|||||||||||
March 31, 2015 |
67.45 | 52.20 | 2,409,328 | |||||||||
June 30, 2015 |
54.45 | 37.64 | 2,147,905 | |||||||||
2015年9月30日 |
47.40 | 31.41 | 2,504,830 | |||||||||
2015年12月31日 |
45.24 | 31.00 | 2,276,433 | |||||||||
March 31, 2016 |
69.50 | 43.50 | 3,438,054 | |||||||||
June 30, 2016 |
72.20 | 55.42 | 2,979,195 | |||||||||
2016年9月30日 |
91.30 | 67.87 | 3,086,390 | |||||||||
2016年12月31日 |
66.88 | 38.78 | 4,017,030 | |||||||||
March 31, 2017 |
49.75 | 38.03 | 3,477,821 |
252
下表列出了過去六個月的每月普通股交易信息,由I-Net Bridge:
截至的月份 |
普通股 股價格 | 平均值 每日交易 卷 |
||||||||||
高 | 低 | |||||||||||
(蘭特超常 共享) |
(數量 普通 股份) |
|||||||||||
2016年10月31日 |
66.88 | 56.39 | 3,395,978 | |||||||||
2016年11月30日 |
61.34 | 44.95 | 3,415,228 | |||||||||
2016年12月31日 |
44.29 | 38.78 | 5,400,310 | |||||||||
2017年1月31日 |
48.56 | 43.98 | 2,583,874 | |||||||||
2017年2月28日 |
50.04 | 40.25 | 3,894,261 | |||||||||
March 31, 2017 |
46.77 | 38.03 | 3,952,568 |
2017年4月3日,JSE普通股收盤價為47.95蘭特。
紐約證券交易所交易歷史
下表顯示了過去五個財年紐約證券交易所的高收盤價和低收盤價以及日均交易量。
下表列出了彭博社報道的過去五個財年美國存托股份的年度交易信息:
截至的年度 |
美國存托股份價格 | 平均值 每日交易 卷 |
||||||||||
高 | 低 | |||||||||||
(每美國存托股份1美元) | (美國存託憑證數量) | |||||||||||
2012年12月31日 |
16.92 | 11.32 | 3,994,433 | |||||||||
2013年12月31日 |
12.49 | 3.02 | 5,566,292 | |||||||||
2014年12月31日 |
4.84 | 3.00 | 4,970,039 | |||||||||
2015年12月31日 |
5.97 | 2.08 | 5,214,476 | |||||||||
2016年12月31日 |
6.45 | 2.64 | 6,421,988 | |||||||||
截至2017年4月3日 |
3.67 | 2.95 | 7,221,965 |
下表列出了彭博社報道的每季度美國存托股份交易信息:
截至的季度 |
美國存托股份價格 | 平均值 每日交易 卷 |
||||||||||
高 | 低 | |||||||||||
(每美國存托股份1美元) | (美國存託憑證數量) | |||||||||||
March 31, 2015 |
5.97 | 3.66 | 5,642,608 | |||||||||
June 30, 2015 |
4.62 | 3.07 | 4,109,483 | |||||||||
2015年9月30日 |
3.55 | 2.42 | 5,520,601 | |||||||||
2015年12月31日 |
3.08 | 2.08 | 5,588,013 | |||||||||
March 31, 2016 |
4.56 | 2.86 | 7,257,014 | |||||||||
June 30, 2016 |
4.91 | 3.50 | 5,542,144 | |||||||||
2016年9月30日 |
6.45 | 4.75 | 5,548,086 | |||||||||
2016年12月31日 |
4.80 | 2.64 | 6,379,179 | |||||||||
March 31, 2017 |
3.67 | 2.95 | 7,263,275 |
253
據彭博社報道,下表列出了過去 六個月中每月的美國存托股份交易信息:
截至的月份 |
美國存托股份價格 | 平均值 每日交易 卷 |
||||||||||
高 | 低 | |||||||||||
(每美國存托股份1美元) | (美國存託憑證數量) | |||||||||||
2016年10月31日 |
4.80 | 4.01 | 5,214,481 | |||||||||
2016年11月30日 |
4.33 | 3.05 | 6,626,845 | |||||||||
2016年12月31日 |
3.19 | 2.64 | 7,296,212 | |||||||||
2017年1月31日 |
3.61 | 3.20 | 6,939,995 | |||||||||
2017年2月28日 |
3.67 | 2.97 | 8,068,630 | |||||||||
March 31, 2017 |
3.64 | 2.95 | 6,879,094 |
2017年4月3日,紐約證券交易所美國存託憑證的收盤價為3.62美元。
JSE有限公司
日本證券交易所成立於1887年。JSE為買賣各種證券提供便利,包括股票和公司債務證券和與證券有關的權證,以及克魯格債券。
聯合證券交易所是一個自律組織,由財政部通過金融服務委員會及其代表--證券交易所註冊處--進行最終監督。隨着1995年第54號《證券交易所管制修正案》或《證券交易法》的出臺,《證券交易法》為解除對日本證券交易所的管制提供了法定框架,自1995年11月8日起對《證券交易所規則》進行了修訂。這些修正案取消了對公司成員資格的限制,並允許股票經紀人成立有限責任公司實體。會員還首次被要求將客户資金與會員自有資金分開存放在信託賬户中。根據《證券交易法》的設想,為完成解除對聯交所的管制,1996年頒佈了進一步的規則,允許聯交所的成員以代理人或委託人的身份進行任何股票交易,並允許成員自由談判代理股票交易所應支付的經紀佣金。自1996年起,日本證券交易所開始進行屏幕交易。2004年第36號證券服務法於2005年1月18日生效。該法對交易所和證券交易的監管、中央證券託管機構的監管、證券的託管和管理以及禁止內幕交易的法律進行了鞏固和修訂。
由於上市控股公司對上市子公司和聯營公司的長期持股數量很大,上市金字塔公司的存在以及上市公司之間的交叉持股,可供公開交易的實際流通股明顯少於總市值。
1995年3月和4月,南非分別被納入摩根士丹利資本國際新興市場自由指數和國際金融公司可投資指數。在這些新興市場指數中,南非具有相當大的代表性。
聯交所建立了一個名為股票交易完全電子化或Strate的項目,該項目涉及中央證券託管機構的股票非物質化和引入合同、滾動、電子結算,以提高結算的速度、確定性和效率,並與國際慣例接軌。Gold Fields於2001年10月1日加入Strate。投資者可以選擇在中央證券託管機構以非物質化形式持有其證券,或保留其股票證書。選擇保留股票證書的股東不能在JSE交易其股票,儘管他們可以交易其股票場外市場。在日本證券交易所以電子方式交易的非物質化股票的結算在每次交易後三天(T+3)進行。
254
第10項:補充資料
一般信息
Gold Fields是一家根據《公司法》在南非註冊的上市公司,該法限制了其股東的責任,並受其公司章程大綱、《公司法》和JSE上市要求的約束。Gold Fields 註冊號為1968/004880/06。
2009年4月8日,南非通過了《公司法》,並於2011年5月1日起生效。在二零一二年五月十四日舉行的股東周年大會上,Gold Fields通過了一份新的公司註冊備忘錄,或Gold Fields MOI,以取代根據先前的《公司法》或1973年第61號公司法通過的組織章程大綱及章程細則。2013年5月9日,Gold Fields在其年度股東大會上修訂了Gold Fields MOI。修訂後的Gold Fields MOI符合公司法的要求和修訂後的JSE上市要求 。
《黃金礦場工作説明書》第4條規定,金礦場具有自然人的權力和能力,不受任何特殊條件的限制。
向股東派發股息及支付股息
Gold Fields可根據《公司法》、《日本證券交易所上市要求》和《Gold Fields MOI》的規定不時進行分配(包括支付股息)。根據《公司法》,只有在下列情況下,公司才可以進行分配(包括支付任何股息):
| 合理地看起來,該公司將在完成擬議的分配後立即滿足償付能力和流動性測試; |
| 公司董事會已通過決議確認已應用償付能力和流動性測試,併合理地得出結論,公司將在完成擬議分配後立即滿足償付能力和流動性測試。 |
根據《公司法》,如果考慮到公司當時所有合理可預見的財務狀況,公司在特定時間符合償付能力和流動性測試:
| 公允估值的公司資產等於或超過公允估值的公司負債;以及 |
| 看來,該公司將有能力在正常業務過程中到期償還債務,期限為: |
| 在考慮該項測試的日期後12個月;或 |
| 在分配(包括支付股息)的情況下,在分配後12個月。 |
在上述規定的規限下,金田董事可按股東所持股份數目的比例不時宣佈向 股東派發股息或任何其他分派。
公司必須無限期地持有應由 信託的股東支付的所有款項,但須遵守處方法律。本公司有權隨時將其關於無人認領的股息或其他無人認領的分派的義務委託給本公司的任何一名銀行家。
投票權
每位出席股東大會的金田股東或股東代表在舉手錶決時有一票投票權,無論他或她持有或代表多少股份,
255
但股東代表不論其代表股東人數多少,只有一票表決權。在股東大會上,表決的決議應舉手錶決,除非有不少於五名有權就該事項投票的人士、一名或多於一名有權就該事項行使不少於十分之一投票權的人士或主席要求以舉手方式表決。在投票表決中,每持有一股普通股,金田公司的每一位股東都有權投一票。《公司法》和《金礦MOI》都沒有規定累積投票權。
有權出席股東大會並在會上表決的股東,有權委派代表出席股東大會、出席股東大會、在股東大會上發言和表決。委託書不必是股東。但是,代理人不得轉授其作為代理人的權限。
增發股份
根據聯交所上市規定及黃金場授權書的規定,除以下事項外,董事會無權發行授權股份:
| 發行資本化股份或者以現金支付代替授予資本化股份; |
| 與配股要約有關的事項;及 |
| 根據《公司法》或《日本證券交易所上市要求》無需股東批准的事項 |
未經股東批准。
根據《公司法》的規定:
| 發行股票必須經公司股東特別決議批准,如果股票發行給董事或公司高管或與公司有關係或相互關聯的任何其他人,但某些例外情況除外,包括根據僱員股票計劃發行股票;以及 |
| 如果因交易而發行的股份的投票權將等於或超過緊接交易前股東持有的所有股份的投票權的30%,則在交易中發行股份需要股東通過特別決議批准。 |
關於現金的問題
根據JSE上市要求和Gold Fields MOI的規定,股東可以傳達:
| 特別授權按股東在股東大會上明確批准的條款發行股票以換取現金,以換取現金;或 |
| 按股東於股東大會上普遍批准的條款發行股份以現金換取現金的一般授權,方式為授予董事會 發行指定數目的證券以換取現金的授權,該授權將有效至下一屆股東周年大會或自決議案通過之日起計15個月內(以較短的期間為準),或就現金髮行一般股票 。 |
就JSE上市要求而言,公司只能承諾:
| 現金的具體發行或現金的一般發行,基礎是股東在股東大會上必須以75%的多數票 批准授予董事這種權力; |
| Cash的一般問題需要滿足某些要求,包括: |
| 作為現金一般發行標的的股份不得超過公司上市股份的15%;和 |
256
| 可發行股票的最大折扣為公司與認購方商定發行價格前30個工作日內計算的此類股票加權平均交易價格的10% 。 |
優先購買權
《公司法》、《日本證券交易所上市要求》和《金田上市要求》要求,金田發行的任何新股必須首先按照其在公司的持股比例向現有股東發售,除非除其他事項外,向新股東發行:
| 已獲得必要的股東批准; |
| 將進行資本化發行、收購資產(包括其他公司)或合併或合併的發行;或 |
| 這些股票將以期權或轉換權的形式發行。 |
股份轉讓
轉讓任何Gold Fields認證的股票 將根據《公司法》的規定,使用當時常見的轉讓形式實施。已在日本證券交易所交易的非物質化股票在Strate系統上轉移,並在每筆交易後五個工作日交付。任何股份的轉讓人被視為該股份的持有人,直至受讓人的姓名登記在該股份的黃金場登記冊內為止。由於Gold Fields股票通過Strate進行交易,因此只有非物質化的股票才能在JSE進行交易。因此,以認證形式持有股票的Gold Fields股東將需要將他們的股票非物質化,才能在JSE交易。
股份實益權益的披露
《公司法》規定,並非該等股份實益擁有人的Gold Fields股份登記持有人須在實益擁有權發生變動的每個月底五個工作日內,向Gold Fields披露實益擁有人的身份以及代表實益擁有人持有的證券的數量和類別。此外,Gold Fields可發出書面通知,要求登記股東或Gold Fields知道或有合理因由的人士相信擁有Gold Fields普通股的實益權益,確認或否認該人士是否持有普通股或實益權益,如普通股為他人持有,則須向Gold Fields 披露代表其持有普通股的人士的身份。金礦也可要求該人提供在通知日期前三年內所持有的實益權益的範圍的詳情。Gold Fields 有責任建立及保存上述披露的登記冊,並在其年度財務報表中公佈持有相當於或超過Gold Fields發行的普通股總數5%的實益權益的人士名單,以及該等實益權益的範圍。
股東大會
股東及/或董事可根據《公司法》及《金田工作説明書》的規定召開金田股東大會。金田有義務在上一次年度股東大會日期後15個月前為每個會計年度舉行年度股東大會。
股東大會,包括年度股東大會,需要至少15個工作日向股東發出會議地點、日期和時間的書面通知。
在任何股東大會上,只有在出席股東會議的法定人數的情況下,才能處理事務。股東大會開會的法定人數應足以合計行使所有有權行使的投票權的25%,但股東大會不得開始,除非至少有三名有權投票的股東出席會議。
257
年度股東大會處理和處置《黃金礦場管理條例》和《公司法》規定的所有事項,包括:
| 提交董事報告、上一財政年度經審計的財務報表和審計委員會報告; |
| 選舉董事;以及 |
| 任命一名審計師和一個審計委員會。 |
會計記錄和財務報表
根據《公司法》的規定,Gold Fields需要 保存必要的會計記錄和賬簿,以展示公司的事務狀態並解釋公司的財務狀況。
根據公司法的要求,董事應不時決定股東有權於何時何地及何種條件下查閲及複製若干文件,包括Gold Fields MOI、本公司須保存的會計記錄及年度財務報表。除股東外,除股東外,任何其他人不得查閲本公司的任何文件(股份登記簿除外),除非得到董事的明確授權或根據經修訂的2000年第2號《促進信息獲取法》的規定。
根據《公司法》和《日本證券交易所上市要求》的要求,Gold Fields的董事將編制年度財務報表和年度報告。Gold Fields將通過郵寄方式將年度報告和年度財務報表的副本發送到每個股東的註冊地址。在不遲於財政年度前六個月後的三個月內,Gold Fields將向每位股東郵寄前六個月的中期報告。
修訂Gold 公司註冊備忘錄
根據《公司法》和《黃金油田工作説明書》的規定,黃金礦場股東可通過 特別決議案修改金田工作説明書,包括:
| 設立任何類別的股份; |
| 任何一類股票附帶的任何優惠、權利、限制和其他條款的變化; |
| 將一類股票轉換為一種或多種其他類別的股票; |
| 增加金田的法定股本; |
| 整合黃金領域的股權證券; |
| a 黃金領域股權證券細分;和/或 |
| 金字塔的更名。 |
權利的變更
黃金場普通股所附帶的所有或任何權利、特權或條件 可由根據公司法及黃金場授權書的條文通過的有關黃金場的特別決議案予以更改。
清盤時的資產分配
在自願或強制清算的情況下,解散或清盤時,清償金礦所有債務和負債後的剩餘資產,包括清算費用,由
258
清算人,除其他事項外,經特別決議案批准,可將Gold Fields的任何部分資產分給股東,並可按清盤人認為適合以信託形式將Gold Fields的任何部分資產轉授給股東,以造福股東。資產分割不需要按照金田股東的法定權利進行。具體而言,任何班級都可享有優先或特殊權利,或部分或全部被排除在外。
員工持股計劃
公司法允許通過信託或其他方式建立員工股票計劃,目的是通過發行公司股票或通過授予公司股票期權的方式,僅向員工提供參與,包括受薪董事、高級管理人員和其他與公司或公司子公司的業務密切相關的人。
購買股份
根據《公司法》和《JSE上市要求》,Gold Fields或其任何子公司可根據《公司法》和《JSE上市要求》收購Gold Fields資本中的普通股,條件包括:
| 金田在任何一個財政年度收購的自有普通股數量不得超過本決議通過之日已發行普通股的20%; |
| 這一授權應在下屆年度股東大會日期或特別決議通過之日起15個月內失效,兩者以較早者為準; |
| 董事會已決議批准收購事項,且Gold Fields及其附屬公司或本集團將於收購後立即通過償付能力及流動資金測試,且自測試完成後,本集團的財務狀況並無重大變動; |
| 每股普通股支付的價格不得高於收購日前五個營業日普通股市值加權平均數的10%; |
| 金田子公司收購的股份數量不得超過金田已發行股份總數的10%。 |
借款權力
就公司法第19(1)條的規定而言,連同黃金礦場MOI的第4條,本公司的借款權力是無限的。
非南非股東
南非法律或《金礦公司註冊備忘錄》對以下權利沒有任何限制非南非股東持有 或投票Gold Fields普通股。
小股東的權利與董事的義務
《公司法》規定,如果小股東受到公司的不公平損害,他或她可以向法院尋求救濟。
在南非,公司的董事在以該身份行事時,必須行使權力並履行董事的職能:
| 出於善意和正當目的; |
| 符合公司的最佳利益;及 |
259
| 以一個人應有的細心、技能和勤奮的程度: |
| 就該公司執行與該董事相同的職能;及 |
| 具備董事的一般知識、技能和經驗。 |
材料合同
其他黑人經濟賦權交易
2010年8月5日,Gold Fields宣佈了一系列授權交易,以滿足其2014年Black Economic 授權股權所有權要求。二零一零年十一月二日,Gold Fields的股東於股東大會上批准該等交易,包括成立員工持股計劃、向BBBEE財團或BeeCo發行約600,000股Gold Fields 股份,以及BeeCo認購South Deep的10%股權,分20年參與。二零一零年十一月十九日,Gold Fields向員工持股計劃發行13,525,394股股份,由Gold Fields THusano股份信託託管及管理,從而開始實施員工持股計劃交易。剩餘的授權交易已經完成。
美國7000萬美元加納信貸安排
金田加納與Abosso於二零一零年十二月二十二日訂立經修訂及於二零一四年五月六日重述的高級有擔保循環信貸安排協議,據此,南非標準銀行有限公司或標準銀行同意向Gold Fields加納及Abosso或加納借款人提供本金總額最高達70,000,000美元的高級有擔保循環信貸安排或原加納貸款。
自2016年10月28日起,最初的加納貸款再次修訂和重述,即7000萬美元的加納信貸貸款。根據該安排,加納的每個借款人必須將其在該安排下借入的所有款項用於一般公司目的、營運資本目的和/或資本支出目的,包括購買黃色的金屬船隊。
該貸款機制下的借款由加納借款人擔保。根據該融資安排的借款也以登記加納Gold Fields擁有的某些車隊車輛或擔保資產的擔保為擔保。此外,貸款人根據與擔保資產有關的保險合同被記為第一損失收款人,並根據擔保資產的某些供應商之間的維護合同被分配權利。這個設施是對金礦集團的其餘成員沒有追索權。
該貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加2.40%的保證金。加納借款人需要支付每季度 每年1.00%的承諾費。
7000萬美元加納信貸安排的最終到期日是2017年5月6日。加納借款人打算在最終到期日之前為7,000萬美元的加納信貸安排進行再融資。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,該貸款工具下的未償還借款分別為4,500萬美元和4,500萬美元。
美國2億美元的La Cima信貸安排
2014年12月16日,La Cima簽署了一項高達2億美元的循環優先擔保信貸安排,即2億美元的La Cima信用安排。根據這一安排,借款人必須使用它在該安排下借入的所有金額,為當時存在的2億美元進行再融資非循環優先擔保定期貸款,用於滿足營運資金需求和一般企業用途。該貸款的最終到期日是自協議日期起三年。在協議達成之日,該貸款的總承諾額為7,500萬美元。2015年1月19日,總承諾額增加了7,500萬美元,達到1.5億美元。
260
這筆貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加1.625%的保證金。如果本設施下的使用率小於或等於66,666,666美元,將按使用量每年支付0.075%的使用費。如果本設施下的使用量大於66,666,666美元,且小於或等於133,333,333美元,則應按使用量支付0.15%的使用費。如果該設施下的使用量超過133,333,333美元,將按使用量支付每年0.25%的使用費。此類使用費每季度拖欠一次。
借款人需要就未支取的金額支付 每年0.65%的季度承諾費。
根據價值2億美元的La Cima信貸安排獲得的借款,以La Cima所有集中銷售協議中所有權利、所有權和利息的一級轉讓為擔保。此外,La Cima的離岸和在岸收款賬户受賬户控制協議和以貸款人為受益人的第一級收費的約束。這個設施是對黃金礦場集團的其餘成員沒有追索權。
截至2016年12月31日,La Cima信貸安排項下2億美元的未償還餘額為8200萬美元,而2015年12月31日為4200萬美元。
於2015年12月31日,La CIMA未履行循環優先擔保信貸安排協議所指明的若干契諾。 貸款人其後放棄因La CIMA未能履行特定契諾而產生的權利及權利。
10億蘭特循環信貸安排
2013年,GFO和GFIJVH分別與標準銀行和人民幣簽訂了兩項循環信貸安排。這些融資安排的目的是為資本支出和一般公司及金田集團的營運資金需求提供資金。
這些設施的主要術語可概括為:
| 借款人和標準銀行於2013年12月20日簽訂的5.0億蘭特(3,310萬美元)循環信貸安排, 以JIBAR計息,年利率2.75%,對該安排或標準銀行RCF的未提取和未註銷金額收取每年1.05%的半年度承諾費;以及 |
| 借款人於2013年6月19日與人民幣簽訂了5.0億蘭特(3,310萬美元)的循環信貸安排,按JIBAR計息,保證金為2.50%,半年度承諾費為該貸款的未支取和未註銷金額(或人民幣RCF)每年1%。 |
這些貸款由Gold Fields、GFO、GFIJVH、Ogen和Gold Fields Holdings Company(BVI)Limited或 GF Holdings提供擔保。
人民幣RCF和標準銀行RCF分別於2016年6月19日和2016年12月20日到期。
美國發行10億美元債券
2010年9月30日,奧蘭根公司宣佈發行面值10億美元、利率為4.875%的擔保票據,該票據將於2020年10月7日到期。Gold Fields、GFO、GF Holdings及Sibanye Gold, 或擔保人以聯名及數項方式無條件及不可撤銷地擔保支付與10億美元票據有關的所有到期款項。10億美元的票據和擔保分別構成Ogen和擔保人的直接、無從屬和無擔保債務,它們之間以及與Ogen和擔保人的所有其他現有和未來的無從屬和無擔保債務分別享有同等的兑付權。 自2015年4月24日起,票據持有人根據徵求同意的程序解除了Sibanye Gold作為擔保人的地位。
261
Gold Fields利用發行10億美元票據所得款項淨額償還本集團若干現有債務及作一般企業用途。
2016年2月19日,Gold Fields的全資子公司GFA宣佈以原價17%的折扣購買價值2億美元的10億美元債券。Gold Fields接受購買的本金總額為10億美元的債券,相當於1.476億美元,購買價為每1,000美元的10億美元債券的本金為880美元。Gold Fields打算持有收購的10億美元票據,直到2020年10月7日到期。截至2016年12月31日,該貸款項下的未償還餘額為8.464億美元。
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排
Ogen、GFO及GFIJVH於二零一二年十一月二十八日訂立定期貸款及循環信貸安排協議,該協議於二零一三年一月三十日修訂及重述,並於二零一三年七月二十二日進一步修訂及重述,或原來的美元貸款。根據最初的美元貸款作為銀團銀行集團, 同意向借款人提供總額為14.4億美元的某些信貸安排。
2014年6月18日,最初的美元貸款再次修改和重述,即15.1億美元定期貸款和循環信貸貸款。根據這項貸款,貸款人向借款人提供了1.2億美元的定期貸款(貸款A)和兩筆分別為7.2億美元(貸款B)和6.7億美元(貸款C)的循環信貸安排。
截至2015年12月31日,15.1億美元定期貸款和循環信貸安排下的未償還餘額為7.24億美元。
美國15.1億美元定期貸款和循環信貸安排下的借款由Gold Fields、廣發控股、Ogen、GFO和GFIJVH提供擔保。
於二零一六年六月十三日,美國15.1億美元定期貸款及循環信貸安排項下未償還餘額6.3億美元由12.9億美元信貸安排協議再融資,詳情如下。美國15.1億美元的定期貸款和循環信貸安排也於2016年6月13日被取消。
15億蘭特Nedbank循環信貸安排
2013年3月1日,Nedbank、GFIJVH和GFO達成了15億蘭特的循環信貸安排。該融資機制的目的是為金田集團的資本支出以及一般公司和營運資本需求提供資金。該基金的期限為五年。該貸款的最終到期日為2018年3月7日。
該貸款的利息為JIBAR加2.50%的年保證金。借款人需每六個月支付每年0.85%的承諾費。
該貸款由Gold Fields、GFO、GFH、Ogen和GFIJVH提供擔保。
截至2016年12月31日和2015年12月31日,該工具下的未償還借款分別為零和零。
美國12.9億美元信貸安排協議
2016年6月6日,三菱東京日聯銀行、GFIJVH、GFO、Ogen、Gold Fields加納控股(BVI)有限公司或GF加納,以及Gold Fields的某些全資子公司簽訂了一份12.9億美元的信貸安排協議,或12.9億美元的信貸安排協議。這項價值12.9億美元的信貸安排協議包括:
| 3.8億美元定期貸款(貸款A),2019年6月到期; |
262
| 3.6億美元的RCF(貸款B),2019年6月到期;以及 |
| 5.5億美元RCF(設施C),2021年6月到期; |
該貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率外加保證金,利率如下:
| 每筆融資A貸款的保證金為2.50%。每年; |
| 每筆貸款B的保證金為2.20%。每年;及 |
| 每筆融資C貸款的保證金為2.45%。每年; |
基於目前對Gold Fields的長期信用評級。應將保證金調整為以下百分比,具體取決於穆迪或標準普爾不時向Gold Field分配的長期信用評級:
評級(標準及 |
評級(穆迪評級) |
設施A保證金年利率。 |
設施B保證金P.A. |
設施C保證金年利率。 | ||||
BBB |
Baa2 | 1.75% | 1.45% | 1.70% | ||||
BBB- |
Baa3 | 2.00% | 1.70% | 1.95% | ||||
BB+ |
BA1 | 2.50% | 2.20% | 2.45% | ||||
BB |
Ba2 | 3.00% | 2.70% | 2.95% | ||||
BB- |
Ba3 | 3.50% | 3.20% | 3.45% |
借款人需要就貸款的未支取和未註銷金額支付每年適用保證金的35%的季度承諾費。
借款人必須將其根據12.9億美元信貸安排協議借入的所有金額首先用於(I)償還15.1億美元定期貸款和循環信貸安排,然後(Ii)用於其一般公司和營運資本用途。
根據美國12.9億美元信貸安排協議,借款由Gold Fields、Ogen、GF Holdings、GF加納、Gruyere Holdings Pty Ltd或Gruyere Holdings、GFO和GFIJVH擔保。
截至2016年12月31日,根據12.9億美元的信貸安排協議,未償還借款為6.585億美元。
5億蘭特ABSA銀行 循環信貸安排
自2017年3月31日起,ABSA Bank Limited、GFIJVH、GFO和Gold Fields的某些全資子公司簽訂了5億蘭特的循環信貸安排。該融資機制的目的是為Gold Fields集團的資本支出以及一般公司和營運資本需求提供資金。該設施的期限為六年。該貸款的最終到期日為2020年3月31日。
該貸款的利息為JIBAR加 ,基於Gold Fields當前的長期信用評級,保證金為2.55%。
應將保證金調整為 以下百分比,具體取決於穆迪或標準普爾不時向Gold Field分配的長期信用評級:
額定值 |
保證金 | |||
(%) | ||||
BBB-/Baa3 |
2.05 | |||
BB+/BA1 |
2.55 | |||
Bb/Ba2 |
3.05 |
263
借款人須每六個月就貸款的未提取部分支付每年適用保證金的35%的承諾費。
該貸款由Gold Fields、Ogen、GF Holdings、GF加納、Gruyere Holdings、GFO和GFIJVH提供擔保。
5億蘭特標準銀行循環信貸安排
自2017年3月31日起,標準銀行、GFIJVH、GFO和Gold Fields的某些全資子公司簽訂了5億蘭特 循環信貸安排。該融資機制的目的是為Gold Fields集團的資本支出以及一般公司和營運資本需求提供資金。該基金的期限為六年。此貸款的最終到期日為2020年3月31日。
該貸款的利息為JIBAR加2.75%的年利率。
借款人需要每六個月為貸款的未提取部分支付每年1.05%的承諾費。
該貸款由Gold Fields、Ogen、GF Holdings、GF加納、Gruyere Holdings、GFO和GFIJVH提供擔保。
其他短期信貸安排
該集團利用一些主要銀行提供的未承諾貸款,為南非業務的資本支出和週轉資金需求提供資金。
這些貸款沒有固定期限,性質上是短期的,利率與市場相關。這些貸款 由Gold Field提供擔保。
截至2016年12月31日,這些貸款項下的黃金油田的未償還借款為6,100萬美元,而2015年12月31日為1,670萬美元。
管理和其他補償計劃及安排
見董事、高級管理人員和員工長期現金激勵計劃, 董事、高級管理人員和員工遵守金田有限公司2005年股票計劃,董事、高級管理人員和員工參與集團執行委員會成員、董事、高級管理人員和員工的MSR介紹修訂後的金田有限公司2012年股票計劃,董事、高級管理人員和員工獲得2013年度績效股票獎勵,董事、高級管理人員和員工獲得2013年度績效股票獎勵,董事、高級管理人員和員工、執行董事和執行董事的僱用條款。
Gruyere銷售協議
於二零一六年十一月七日,Gold Fields與Gold Road Resources Limited訂立銷售協議,收購西澳Gruyere金礦項目的50%權益,或Gruyere銷售協議。Gold Fields對Gruyere Gold Project資產的收購已於2016年12月13日完成,總對價包括3.5億澳元現金 和特許權使用費。在現金對價方面,完成時將向Gold Road支付2.5億澳元,根據商定的合資企業建設現金募集時間表,應向Gold Road支付Gruyere開發和建設成本中的1億澳元。根據Gruyere銷售協議,在Gruyere的礦山總產量超過2 Moz後,Gruyere銷售協議下的特許權使用費為黃金礦區生產份額的1.5%冶煉廠淨收益。
264
Gruyere Gold Project合資協議,日期為2016年12月6日,由Gruyere礦業 Company Pty Ltd、Gold Road Resources Limited等公司簽署
於根據Gruyere銷售協議完成收購後,Gold Fields及Gold Road根據日期為二零一六年十二月六日的合營協議,就Gruyere Gold項目的開發、建造及營運組成一間非註冊合營公司。合資企業最初以50:50為基礎,並規定各方對其按比例分攤的項目支出負責。Gold Fields於2017年2月1日從Gold Road手中接管了該項目。
存款協議
Gold Fields擁有美國存託憑證設施。關於這一安排,Gold Fields是一份日期為1998年2月2日的存款協議的締約方,該協議於2002年5月21日在Gold Fields、紐約銀行(現稱為紐約梅隆銀行或BNYM)和根據該協議發行的美國存託憑證的所有所有者和持有人之間進行了修訂和重述。
本摘要受《保證金協議》(包括其所附美國存託憑證的形式)的制約,並受其全文的限制。本節中使用的未另有定義的術語將具有《存款協議》中規定的含義。存託協議副本可在託管機構的公司信託辦公室 查閲,地址為紐約巴克利街101號,New York 10286。託管機構的主要執行辦公室位於One Wall Street,New York,New York 10286。
美國存託憑證
每一金田美國存托股份代表一股金田普通股的所有權權益,以及金田將存放於其中一家託管人(目前為南非標準銀行、南非第一國民銀行和法國興業銀行)的一股金田普通股應佔權利。每個Gold Fields ADR還代表存放在BNYM的證券、現金或其他財產,但不分配給Gold Fields ADR持有人。
由於BNYM實際上將是基礎普通股的持有者,因此Gold Fields不會將您視為其股東之一。作為美國存託憑證持有人,您將擁有美國存託憑證持有人權利。作為Gold Fields ADR持有人的Gold Fields、BNYM和您之間的存管協議規定了ADR持有人作為託管機構BNYM的權利和義務。紐約州法律管轄存款協議和證明金礦美國存託憑證的美國存託憑證。
您可以通過您的經紀人或金融機構直接或間接持有美國存託憑證。如果你直接持有美國存託憑證,你就是美國存託憑證持有人。本説明假定您直接持有美國存託憑證。如果您間接持有美國存託憑證,您必須依靠您的經紀人或金融機構的程序來維護本節所述的美國存託憑證持有人的權利。你應該諮詢你的經紀人或金融機構,以找出這些程序是什麼。
股票分紅和其他分配
你將如何獲得普通股的股息和其他分配?
BNYM將在扣除其費用和支出後,向您支付其或託管人從普通股或其他已存放證券中獲得的現金股息或其他分配。您將獲得與您的Gold FieldADS所代表的普通股數量成比例的這些分配。
現金
BNYM將把Gold Fields在普通股上支付的任何現金股息或分配 轉換為美元,但以美元支付的任何股息或分配除外。如果在合理的基礎上這是不可能的,或者
265
如果需要得到任何政府的批准,但無法獲得,《存款協議》允許紐約梅隆銀行只能將外幣分發給那些有可能這樣做的美國存托股份持有者,或者將無法轉換的外幣轉存到尚未付款的美國存托股份持有者的賬户中。它不會投資外幣,也不會對任何利息負責。
在進行分銷之前,BNYM將扣除根據適用法律必須支付的任何預扣税。它將只分配整個美元和美分,並將任何分數舍入到最接近的整數美分。如果匯率在BNYM無法兑換外幣期間波動,您可能會損失部分或全部 分配的價值。
普通股
如果Gold Fields要求BNYM進行這種分配,並且Gold Fields 迅速向BNYM提供了令人滿意的證據表明這樣做是合法的,BNYM將分配代表Gold Fields作為股息或免費分配分配的任何普通股的新ADR。BNYM將只分發整個美國存託憑證。它將出售普通股,這將需要它發行零碎的美國存托股份,並將淨收益分配給有權獲得這些普通股的持有人 。如果紐約梅隆銀行不派發額外的現金或美國存託憑證,每一股美國存托股份也將代表新的普通股。
購買額外普通股的權利
如果Gold Fields向證券持有人提供任何權利,包括認購額外普通股的權利,BNYM可能會採取必要的行動,使您可以獲得這些權利。Gold Fields 必須首先指示BNYM這樣做,並提供令人滿意的證據,證明這樣做是合法的。如果Gold Fields沒有提供這些證據和/或給出這些指示,而BNYM確定出售權利是可行的,則BNYM 可以出售權利並將淨收益分配給持有人的賬户。BNYM可能會允許未分發或出售的權利失效。在這種情況下,您將不會收到任何價值。
如果BNYM向您提供權利,它將在您的指示下行使權利並代表您 購買普通股。然後,BNYM將存入普通股,並向您交付美國存託憑證。只有當您向BNYM支付行使價格和權利要求您支付的任何費用時,它才會行使權利。美國證券法可能會限制在行使權利後發行的美國存託憑證的銷售、存放、註銷和轉讓。在這種情況下,BNYM可以根據單獨的限制性存款協議交付美國存託憑證,該協議將包含與存款協議相同的條款,但需要進行修改以實施限制。BNYM不會向您提供權利,除非這些權利和與權利相關的證券豁免註冊或已根據證券法就向您的分發進行註冊。
其他發行版本
BNYM將通過BNYM認為合法、公平和實用的任何方式,向您發送Gold Fields在存款證券上分發的任何其他信息。如果不能以這種方式進行分配,BNYM可以決定 出售分配的黃金油田,例如通過公開或私人銷售的方式分配淨收益,並以與現金相同的方式分配淨收益,或者它可以決定持有分配的黃金字段,在這種情況下,ADR也將代表新分配的財產。
如果BNYM認為向任何ADR持有者提供分發是非法或不切實際的,BNYM不承擔任何責任。金田沒有義務採取任何其他行動,允許向美國存托股份持有者分發美國存託憑證、普通股、權利或其他任何東西。這意味着,如果Gold Fields向您提供普通股是非法或不切實際的,您可能得不到 Gold Fields對其普通股進行的分配,也不會獲得這些普通股的任何價值。
266
存取款及註銷
託管機構如何發行美國存託憑證?
BNYM將交付您有權在相關普通股存款後的要約中收到的美國存託憑證。如果您或您的經紀人將普通股存入托管人,BNYM將提供額外的美國存託憑證。您還必須提交令BNYM滿意的證據 當時負責管理貨幣兑換的南非政府機構(如果有)的任何必要批准。如果BNYM要求,您還必須提交一份協議,轉讓您作為股東的權利 以獲得股息或其他財產。在支付其費用和任何税費後,BNYM將在您請求的名稱中登記適當數量的美國存託憑證,並將在其公司信託辦公室將美國存託憑證交付給您 請求的人員。
美國存托股份持有者如何註銷美國存托股份並獲得普通股?
您可以向BNYM的公司信託辦公室提交書面請求以提取普通股,並上交您的ADR證明您的美國存託憑證。在支付其費用和任何税費或收費(如印花税或股票轉讓税)後,BNYM將把以美國存託憑證為基礎的已存放證券交付到您在託管人辦公室指定的賬户。應您的要求,風險和費用,BNYM可在其公司信託辦公室交付與ADS所代表的存款證券有關的任何股息或分配,或出售BNYM可能持有的任何股息、分配或權利的任何收益。
記錄日期
無論何時派發現金或權利、更改美國存託憑證所代表的普通股數目或普通股或美國存託憑證持有人大會的通知,BNYM將定出一個記錄日期 以確定有權收取該等利益、權利或通知的擁有人。
存入證券的投票權
你們怎麼投票?
如果您在紐約證券交易所指定的創紀錄日期持有美國存托股份,則您可以行使與您的美國存託憑證所代表的 普通股相同類別證券的投票權,但前提是Gold Fields要求紐約證券交易所徵求您的指示。否則,除非您撤回普通股,否則您將無法行使投票權。
然而,你可能沒有足夠提前知道會議的情況,以至於無法撤回普通股。如果Gold Fields需要您的指示, BNYM將通知您即將舉行的會議,並安排向您提供某些材料。這些材料將(1)包括Gold Fields發送給BNYM的會議通知中包含的所有信息,(2)解釋如果您通過郵寄或委託投票,您如何指示BNYM按您的指示投票您的美國存託憑證相關的普通股或其他存款證券,以及(3)包括一張投票指導卡和Gold Fields和BNYM將準備的南非法律規定的任何其他信息。為使説明有效,BNYM必須在説明中指定的日期或之前收到這些説明。BNYM將在實際可行的範圍內,根據適用的法律和按照您的指示投票或讓其代理人投票標的股票。BNYM只會根據您的指示投票或嘗試投票。然而,如果BNYM沒有收到您的投票指示,它 將委託代表您的普通股投票給Gold Fields的指定代表,除非Gold Fields通知BNYM:(1)它不希望發行該委託書,(2)存在重大反對意見,或(3)此事 對普通股持有人的權利產生重大不利影響。
Gold Fields不能保證您將及時收到投票材料,以確保您可以指示BNYM投票您的普通股。此外,BNYM及其代理對未能執行投票指示或執行投票指示的方式不承擔任何責任。 這意味着您可能無法行使您的投票權,如果您的普通股沒有按照您的要求進行投票,您可能無能為力。
267
檢查過户賬簿
BNYM將保留美國存託憑證的登記和轉讓賬簿。只要您出於與 金礦或存款協議或美國存託憑證相關的目的檢查帳簿,這些帳簿將在任何合理時間開放供您查閲。
報告和其他通信
BNYM將在其公司信託辦公室提供從Gold Fields收到的任何報告或通信,包括任何代理材料,只要這些材料是BNYM作為存款證券的持有者收到的,並普遍提供給Gold Fields股東。根據Gold Fields的書面請求,BNYM還將向您發送報告、通知和通信的副本。
費用及開支
BNYM作為託管機構,將向存放或提取普通股的任何一方或交出美國存託憑證或獲得美國存託憑證的任何一方收取費用:
用於: |
金田美國存托股份持有者必須支付: | |
*每次發行金田美國存托股份,包括因分發普通股或 權利或其他財產或在行使購買美國存托股份的認股權證時 |
每100個金礦美國存託憑證或不足100個金礦美國存託憑證$5.00或以下 | |
*每次分發給Gold Fields普通股持有人的證券, 由BNYM分發給Gold Fields ADR持有人 |
*如果證券是普通股,且這些普通股已為發行美國存託憑證而存入,則應支付的任何費用 | |
每次取消金田美國存托股份,包括存款協議終止 |
每100個金礦美國存託憑證或不足100個金礦美國存託憑證$5.00或以下 | |
根據存款協議進行的每一次現金分配 |
每美國存托股份不超過0.02元(不足100元亦作0.02元計) | |
*年度存託服務 |
*每年支付的每一美國存托股份(或其部分)不超過0.02美元,前提是如果上述0.02美元的現金分發費用是在日曆年度內收取的,則不會收取這項費用 | |
當您存入或提取普通股時,將您的名字 轉移和登記到BNYM或其代理人名下的Gold Fields股票登記冊上的普通股 |
*註冊費或轉讓費 | |
將外幣兑換成美元 |
紐約梅隆銀行的其他費用 | |
如果保證金協議中有明確規定,包括電報、電傳和傳真費用。 |
紐約梅隆銀行的其他費用 | |
如有必要,請填寫 |
*紐約梅隆銀行或託管人必須為任何金田美國存托股份或作為金田美國存托股份基礎的普通股支付某些税費和政府費用 |
2016財年,BNYM向Gold Fields支付了95萬美元,作為當年與ADR計劃相關的費用的報銷。
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繳税
您將負責為您的美國存託憑證或以您的美國存託憑證為基礎的存款證券支付的任何税款或其他政府費用。BNYM可從欠您的任何款項中扣除所欠税款的金額 。它也可以限制或拒絕轉讓您的Gold FieldADS,或限制或拒絕提取您的基礎存款證券,直到您支付您的Gold FieldADS或基礎證券所欠的任何税款。它還可以 出售存放的證券,以支付任何應繳税款。如果出售的收益不足以支付税款,你將繼續承擔責任。如果BNYM出售存款證券,它將在適當的情況下減少您持有的金田美國存託憑證的數量,以 反映出售並向您支付任何收益,或向您發送任何在繳納税款後剩餘的財產。
重新分類、資本重組和合並
如果是金牌字段:
| 更改任何Gold Field普通股的面值; |
| 對任何Gold Field普通股進行重新分類、拆分或合併; |
| 分銷任何未獲分銷予閣下的金田普通股上的證券;或 |
| 資本重組、重組、合併、合併、出售資產或採取任何類似行動,然後: |
根據存款協議,紐約梅隆銀行收到的現金、普通股或其他證券將成為新的已存款證券,而每一位金田美國存托股份將自動代表其獲得新存款證券的比例權益的權利;如果金田證券要求其分配其收到的部分或全部現金、普通股或其他證券,紐約梅隆銀行可能並將分配其 收到的部分或全部現金、普通股或其他證券。本公司亦可發行新的金場美國存託憑證,或要求閣下交出未清償的金場美國存託憑證,以換取識別新存款證券的新金場美國存託憑證。
《存款協議》的修改和終止
如何修改存款協議 ?
Gold Fields可能會以任何理由同意BNYM修改存款協議和Gold Fields ADR,而無需您的同意 。如果修正案增加或提高除税收和政府收費以外的費用或收費,或損害金田美國存托股份持有人的一項重要權利,修正案將在BNYM通知您 修正案後30天內生效。在修正案生效時,通過繼續持有您的美國存託憑證,您將被視為同意修正案並受修訂後的協議的約束。但是,任何修改都不會損害您收到已存入的證券以換取您的Gold Fields ADS的權利。
如何終止《存款協議》?
如果Gold Fields要求,BNYM將終止存款協議,在這種情況下,它必須至少在終止 前30天通知您。如果BNYM通知Gold Fields它想要辭職,而Gold Fields在90天內沒有任命新的託管銀行,BNYM也可以在通知您後終止協議。
如果任何黃金礦場美國存託憑證在終止後仍未償還,紐約梅隆銀行將停止登記金礦場美國存託憑證的轉讓,將停止 向金礦場美國存托股份持有人派發股息,並且不會根據存款協議發出任何進一步通知或做任何其他事情,但:
| 收取存入證券的股息和分紅; |
| 出售提供給存款證券持有人的權利和其他財產;以及 |
| 在取消金田美國存託憑證時交付普通股和其他存款證券。 |
269
在存款協議終止一年後的任何時間,BNYM可通過公開或私下銷售的方式出售任何剩餘的存款證券。在此之後,紐約金沙將持有從出售中獲得的資金,以及根據存款協議持有的任何現金,用於尚未交出其黃金油田美國存託憑證的金田美國存托股份持有人按比例受益。它不會將這筆錢投資,也不承擔利息責任。BNYM的唯一義務將是對資金和現金進行核算。終止後,Gold Fields僅承擔賠償BNYM並向其支付特定金額的義務。
您有權獲得與您的黃金相關的普通股 場美國存託憑證
您有權隨時註銷您的黃金領域美國存託憑證並撤回相關普通股 ,但以下情況除外:
| 因BNYM或Gold Fields關閉轉讓賬簿造成暫時延誤,普通股轉讓因股東大會表決或Gold Fields支付股息而受阻; |
| 當您或其他尋求退出普通股的美國存託憑證持有人欠款支付手續費、税款和類似費用時;或 |
| 為遵守適用於金礦美國存託憑證的任何法律或政府法規,或為了 普通股或其他存款證券的撤出而有必要禁止撤資。 |
此提款權利不受《存款協議》任何條款的限制。
對美國存托股份黃金礦場持有人義務和責任的限制
存款協議明確限制了Gold Fields和BNYM的義務。它還限制了Gold Fields和BNYM的責任。黃金 字段和BNYM:
| 只有在沒有疏忽或惡意的情況下才有義務採取存款協議中明確規定的行動; |
| 如果其中任何一項被法律阻止或延遲,金礦的任何條款均不承擔任何責任 超出其控制範圍的附則或情況,使其無法履行協議規定的義務; |
| 如果雙方中的任何一方行使或未行使協議允許的酌處權,則不承擔責任; |
| 沒有義務代表您或代表任何其他方捲入與美國存託憑證或存款協議有關的訴訟或程序,除非它們得到了令其滿意的賠償;以及 |
| 可依賴任何法律顧問、會計師、任何存放普通股的人士、任何金田美國存托股份持有人或他們真誠相信有資格向他們提供該等建議或資料的任何其他人士的任何建議或資料。 |
在存款協議中,Gold Fields和BNYM同意在特定情況下相互賠償。
關於託管訴訟的要求
在紐約礦場交付或登記轉讓金田美國存托股份、在金礦場美國存托股份上進行分銷或允許提取普通股之前,紐約礦場可能需要:
| 支付税款,包括股票轉讓税或其他政府收費,以及第三方因轉讓任何普通股或其他存放的證券而收取的轉讓或註冊費,以及BNYM的費用和支出; |
270
| 提供令人信服的證明,證明提取時提交普通股或黃金美國存託憑證的人的身份,以及任何簽名的真實性;以及 |
| 如果符合BNYM的規定,可能會與《存款協議》一致,包括提交轉讓文件。 |
當BNYM的轉讓賬簿關閉時,或在BNYM或Gold Fields認為合適的任何時候,BNYM可以拒絕交付、轉讓或登記轉讓黃金領域ADS。
《金礦美國存託憑證》預發行
在若干情況下,在存款協議條文的規限下,BNYM可於存放相關普通股前交付Gold Fields ADS。這被稱為預發金田美國存託憑證。BNYM也可以在收到和註銷預發行的黃金場美國存託憑證之前交付普通股(即使那些金田美國存託憑證 在預發行交易完成之前被註銷)。一旦標的普通股交付給紐約梅隆銀行,預發行就結束了。Bnym 可能會收到Gold Fields美國存託憑證,而不是普通股,以結束預發行。BNYM只有在以下情況下才能預發行Gold Fields ADS:
| 在此之前或之時發行前,接受預發行的人必須以書面形式向BNYM表明其或其客户(視具體情況而定)擁有要存放的普通股或金礦美國存託憑證; |
| 這個發行前必須以BNYM認為合適的現金或抵押品完全抵押; 和 |
| BNYM必須能夠關閉發佈前不超過五個工作日的通知。 |
這個預發行將受到BNYM認為合適的任何賠償和信用規定的約束。此外,BNYM將限制任何時候由於預發佈而可能未償還的Gold Field ADS的數量。
治國理政法
《存款協議》受紐約州法律管轄。
影響證券持有人的南非外匯管制限制
下文討論的是自本年度報告之日起實施的外匯管制。這些控制可隨時更改,恕不另行通知。目前還無法預測南非政府未來是否會取消、繼續或修改現有的外匯管制。建議投資者就其特定投資對外匯管制的影響諮詢專業顧問。
通過以下方式收購南非公司的股份或資產根據南非外匯管制規定,非南非買家僅以相當於股票公允價值的現金代價購買股票,通常會得到南非外匯管理局的允許。在其他情況下,非南非收購人收購南非公司的股份或資產可被南非特別行政區拒絕,例如,如果收購的代價是非南非公司的股份,或者收購的資金來自南非貸款人的貸款。拒絕SARB批准收購南非公司的股份或資產可能 導致交易無法完成。在這一限制下,對南非公司的股權投資沒有限制,外國投資者可以自由投資於金礦的普通股和美國存託憑證。
對從交易利潤中申報的股息全額匯出沒有外匯管制限制非CMA居民(包括南非、萊索托王國、斯威士蘭王國和納米比亞共和國)。
271
根據南非外匯管制條例,黃金礦場的普通股和美國存託憑證可在南非境外非CMA居民之間自由轉讓。此外,如果普通股代表非CMA居民的Gold Fields股東在JSE出售,則此類出售的收益將可自由兑換為外幣並匯給他們。持有的任何股票非居民黃金礦場股東將被批註非居民字樣。然而,同樣的批註將不適用於非居民股東持有的黃金礦場美國存託憑證。
税收
南非的某些税務考慮
本節討論闡述了根據南非現行法律購買、擁有和處置金礦普通股或美國存託憑證的重大南非税收後果。法律的變化可能會改變Gold Fields普通股或美國存託憑證(ADS)的税收待遇,可能具有追溯力。
以下摘要並非與購買、擁有或處置Gold Fields普通股或美國存託憑證的決定有關的所有税務考慮事項的全面描述,不包括取決於您的特定税務情況的税務後果。具體而言,以下摘要闡述了普通股或美國存託憑證持有者的税務後果,這些持有者不是南非居民,或不在南非經營業務,並持有普通股或美國存託憑證作為資本資產(即用於投資目的)。就南非與美國之間的所得税條約或該條約以及南非税法而言,擁有Gold Fields美國存託憑證的美國居民將被視為該等美國存託憑證所代表的Gold Fields普通股的所有者。Gold Fields建議您諮詢您自己的税務顧問,瞭解在您的特定情況下持有Gold Fields普通股或美國存託憑證(如果適用)的後果。
股息預提税金
應該指出的是,對南非居民公司申報的股息徵收15%的預扣税非居民股東或非居民美國存托股份持有人於2012年4月1日起引入。自2017年2月22日起,扣繳比例從15%提高到20%。一般來説,根據《條約》,如果股票的實益所有人是直接持有支付股息的公司至少10%的有表決權股票的公司,預扣税限制在股息總額的5%,在所有其他情況下,預扣税限制在股息總額的15% 。
所得税和資本利得税
持有普通股或美國存託憑證的非居民持有人將不須就出售該等普通股或美國存託憑證繳納所得税或資本利得税,理由是該等普通股或美國存託憑證市值的80%或以上與在南非持有的不動產無關,除非該非居民透過在南非的常設機構經營業務,而利潤是在該業務的正常過程中變現。
證券轉讓税
南非不需要就證券發行支付證券轉讓税或STT。
STT對在南非註冊成立的公司或封閉式公司、或在南非境外註冊但在南非交易所上市的公司發行的每一種證券的轉讓的應税金額徵收0.25%的税率,但受某些豁免的限制。
轉讓一詞的定義很廣,包括以任何其他方式轉讓、出售、轉讓或轉讓或處置擔保。證券的取消或贖回也被視為轉讓,除非公司正在進行清算。但是,擔保的發行不會導致受益所有權的改變,不被視為轉讓。
272
STT是對證券的應税金額徵收的。上市證券的應税金額 是受讓人聲明的證券的對價或該證券的收盤價中的較大者。非上市證券的應税金額以取得該證券所給予的對價或該非上市證券的市值兩者中較大者為準。在轉讓上市擔保的情況下,會員或參與者或被轉讓擔保的人負有納税責任。税款必須在轉賬後14天內繳納。上市證券轉讓的納税責任由為轉讓提供便利的一方或者證券的接受方承擔。
STT在轉讓非上市證券方面的責任是發行非上市證券的公司的責任。發行非上市證券的公司必須在轉讓該證券之日起 兩個月內支付STT。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論總結了美國持有者收購、擁有和處置普通股和美國存託憑證所產生的重大美國聯邦所得税後果。如本文所用,術語美國持有者是指出於美國聯邦所得税目的的普通股或美國存託憑證的實益所有人:
| 美國公民或美國居民; |
| 根據美國、美國境內任何州或哥倫比亞特區的法律成立或組織的公司; |
| 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,而不考慮其來源;或 |
| 信託如果美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要監督,並且一個或多個美國 人員有權控制該信託的所有實質性決定,或者該信託已有效地選擇作為美國聯邦所得税目的的國內信託對待。 |
本摘要僅適用於持有普通股或美國存託憑證作為資本資產的美國持有者。此摘要基於以下內容:
| 美國現行的聯邦所得税法,包括經修訂的1986年《國税法》,或該法、其立法歷史、現有的和擬議的法規; |
| 當前美國國税局(IRS)的做法和適用的美國法院裁決;以及 |
| 美國和南非之間的所得税條約 |
自本合同生效之日起,所有內容隨時可更改,可能具有追溯力。
本摘要假定保管人在《存款協議》和任何相關協議項下的義務將按照其條款履行。
本摘要是一般性的,不涉及根據您的特定情況可能與您相關的所有美國聯邦所得税 後果(包括替代最低税或淨投資所得税的後果),也不涉及州、地方和 非美國税法或其他税法(如遺產税和贈與税)。例如,此摘要不適用於:
| 通過投票或價值持有(直接、間接或歸因於)5%或以上Gold Fields股票的投資者; |
| 金融機構; |
| 保險公司; |
| 個人退休賬户和其他遞延納税帳款; |
273
| 免税組織; |
| 證券或貨幣交易商; |
| 持有普通股或美國存託憑證作為跨境交易、對衝交易或美國聯邦所得税轉換交易的一部分的投資者 ; |
| 功能貨幣不是美元的投資者; |
| 不再是美國公民或美國合法永久居民的人; |
| 持有與在美國境外進行的貿易或業務有關的普通股或美國存託憑證的投資者;以及 |
| 居住在國外的美國公民或合法永久居民。 |
對於持有普通股或美國存託憑證的實體或安排中被視為合夥企業的實體或安排中的合夥人,其美國聯邦所得税待遇將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。如果您是為美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體或安排,您應就您收購、擁有和處置普通股或美國存託憑證給您和您的合夥人帶來的美國聯邦所得税後果諮詢您的税務顧問。
Gold Fields不認為它在2016課税年度是守則第1297節所指的PFIC,也不希望在本課税年度或可預見的未來成為PFIC。但是,必須每年確定金礦作為PFIC的可能地位,因此可能會發生變化。如果將Gold Fields視為PFIC,美國普通股或美國存託憑證的持有者將被要求 (I)就某些分配和出售收益支付美國特別附加税,以及(Ii)在按普通收入(而不是資本利得)税率出售普通股或美國存託憑證獲得的任何收益時,除了為這一收益支付 特別附加税外,還需繳納税款。此外,Gold Fields支付的股息將沒有資格享受下述股息税項下描述的特別減税税率。本討論的其餘部分假定 Gold Fields不是美國聯邦所得税用途的PFIC。你應該諮詢你自己的税務顧問關於可能適用PFIC制度的問題。
下面列出的美國聯邦所得税後果摘要僅供一般參考。我們敦促您就購買、擁有和處置普通股或美國存託憑證給您帶來的特殊税務後果諮詢您的税務顧問,包括您是否有資格享受美國和南非之間的所得税條約的好處、州和地方的適用性和影響。 非美國和其他税法以及税法可能的變化。
美國存託憑證持有人
就美國聯邦所得税而言,美國存託憑證持有人一般將被視為美國存託憑證所持有的相應數量的標的普通股的所有者,以下討論中提及的普通股也指代表普通股的美國存託憑證。
美國持有者存取普通股以換取美國存託憑證不會導致美國聯邦所得税的收益或虧損。閣下於已撤回普通股的課税基準將與閣下於已交回的美國存託憑證中的課税基準相同,而閣下持有普通股的期間將包括該等美國存託憑證的持有期。
然而,美國財政部表示擔心,如果美國存託憑證持有人(如美國金田美國存託憑證持有人)在這樣的情況下要求外國税收抵免,這些持有者和存託憑證標的證券發行者之間的所有權鏈中的中間人,或者在相應證券被存託人收到之前由存託憑證交付給的一方,採取了與標的證券所有權不一致的行動。
274
債權請求人提供的擔保,例如對此類擔保的處置。此類行動也可能與申請適用於某些公司收到的某些股息的降低税率的要求不一致非法人持有者,如下所述。因此,(I)抵銷任何南非税的能力和(Ii)某些非公司美國持有人收到的任何股息(如下所述)能否獲得降低的税率,可能會受到此等各方或中間人採取的行動的影響。
股息的課税
從Gold Fields支付的當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税的目的而確定)支付的分配,在扣減Gold Fields為此支付的任何南非預扣税之前,通常將作為外國來源股息收入對您徵税,並且將沒有資格享受允許 公司扣除的股息收入。超過黃金領域的分配當期和累計收益和利潤將被視為以您的普通股為基礎的免税資本返還,此後作為資本利得。然而,Gold Fields並不按照美國聯邦所得税會計原則對其收益和利潤進行計算。因此,您應假設Gold Field對普通股的任何分配都將報告為普通股息收入。您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解從Gold Fields獲得的任何分配的適當美國聯邦所得税處理方式。為了確定任何外國税收抵免的限制,金田支付的股息通常將構成被動收入。
金礦支付的股息一般將被徵税非公司美國持有者可享受通常適用於長期資本利得的特別減税税率 ,前提是(I)Gold Fields有資格享受美國和南非之間的所得税條約的好處,或(Ii)美國存託憑證被認為是在紐約證券交易所容易交易的,並滿足某些其他 要求。
出於美國聯邦所得税的目的,以蘭特支付的任何股息的金額將以美元金額計入 收入中,該美元金額將參考您(對於普通股)或託管機構(對於美國存託憑證)收到股息之日起的有效匯率來計算,無論這些股息當時是否已兑換成美元。如果您或託管人(視情況而定)在收到蘭特股息的當天將其兑換成美元,您通常不會被要求確認與該股息收入有關的外幣收益或損失。
南非預扣税的影響
正如在《南非的某些税務考慮》中所討論的那樣,根據現行法律,南非對Gold Fields支付的股息徵收20%的預扣税。受某些限制的限制,美國持有者通常有權從其美國聯邦所得税義務中獲得外國税收抵免,或在計算其美國聯邦應納税所得額時扣除由Gold Fields扣繳的南非所得税。
就美國聯邦所得税而言,收到受此預扣税影響的付款的美國持有者將被視為已收到Gold Fields預扣的南非税款,並已將預扣税款支付給南非税務當局 。作為這一規則的結果,美國持有者就股息支付而計入美國聯邦所得税總收入的股息收入金額可能大於美國持有者就該付款從Gold Fields實際收到(或 應收)的現金金額。
管理外國税收抵免的規則很複雜。你應該諮詢你的税務顧問關於支付南非預扣税的外國税收抵免的影響。
出售或其他產權處置的課税
您在普通股或美國存托股份中的納税基礎通常是其美元成本。用外幣購買普通股的美元成本通常為購買價格的美元價值
275
現金收付制納税人(或如此選擇的權責發生制納税人)在購買結算日購買的購買日期,或對於在適用的財政部條例中定義的在成熟證券市場交易的普通股,購買日期。應計制納税人的這種選擇必須每年一致適用,未經美國國税局同意不得撤銷。
在出售或以其他方式處置普通股或美國存託憑證(美國存託憑證與普通股互換除外)時,您將 一般確認美國聯邦所得税方面的資本收益或虧損,相當於普通股或美國存託憑證的變現金額與您的調整計税基礎之間的差額。如果您持有普通股或美國存託憑證的期限超過一年,則此資本收益或虧損將為長期資本收益或 虧損。然而,無論您的實際持有期如何,只要您收到的股息符合上述股息税中所述的降低的 率,並且超過您普通股基準的10%,任何損失都可能被視為長期資本損失。任何收益或損失通常都將來自美國。
以外幣出售或以其他方式處置普通股所變現的金額,將為出售或處置當日該數額的美元價值。在結算日期 ,您將確認來自美國的外幣收益或損失(應作為普通收入或損失徵税),該收益或損失等於根據銷售日期或其他處置日期的有效匯率收到的金額的美元價值與結算日期之間的差額(如果有)。然而,對於在既定證券市場交易的普通股,由現金收付制納税人(或如此選擇的權責發生制納税人)出售,變現金額將以出售結算日的有效匯率為基礎,屆時不會確認匯兑收益或損失。
出售或以其他方式處置普通股所獲得的外幣,其税基將等於其在結算日的美元價值。購買的外幣的計税基準通常等於購買之日該外幣的美元價值。因出售或以其他方式處置外幣(包括用於購買普通股或兑換美元)而確認的任何收益或損失將是來自美國的普通收入或損失。
如果您因普通股的轉讓或退出而產生證券轉讓税,如上文證券轉讓税部分南非税收考慮事項所述,此類證券轉讓税將不會作為美國境外税收抵免税。
備份扣繳和信息報告
美國人支付普通股或美國存託憑證的股息和其他收益將向您和美國國税局報告,因為適用法規可能要求 。如果您未能提供準確的納税人識別碼或免税狀態證明,或未報告在您的美國聯邦所得税申報單上顯示所需的所有利息和股息,則備用預扣可能適用於這些付款。一些持有者不受備用扣繳的約束。您應向您的税務顧問諮詢這些規則以及可能適用於普通股所有權和處置的任何其他報告義務,包括與持有某些外國金融資產有關的要求。
展出的文件
金田向美國證券交易委員會提交了年度和特別報告以及其他信息。您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製 文件中的任何報告或其他信息,位置如下:
地址:東北F街100號
華盛頓特區,20549
請致電美國證券交易委員會:1-800-SEC-0330有關公共資料室的更多信息 。公眾也可以通過商業文件檢索服務獲得美國證券交易委員會的備案文件。也可以通過美國證券交易委員會維護的網站上的EDGAR系統以電子方式獲取美國證券交易委員會的金礦備案文件,網址為 http://www.sec.gov.
276
第11項:關於市場風險的定量和定性披露
Gold Fields面臨市場風險,包括與標的資產、負債和預期交易相關的外幣、大宗商品價格和利率風險。在對這些風險敞口進行定期評估後,Gold Fields可能會進入衍生金融工具來管理其中一些風險敞口。然而,作為其戰略的一部分,金田通常不會對衝黃金價格變化的風險。見?商品價格敏感性?商品價格套期保值政策?
Gold Fields在交易對手風險敞口、對衝做法和審慎限制等領域制定了政策,這些政策已獲得Gold Fields董事會的批准。金融風險的管理集中在金田財務部,該部門充當金田業務和交易對手銀行之間的接口。財務部門根據金田董事會和執行委員會制定的政策和程序管理財務風險。金田審計委員會批准了貨幣市場、外匯和大宗商品交易的交易限額,要求金田財政部遵守這一限制。在其他限制中,這些限制描述了哪些工具可以交易,劃分了每個類別的未平倉頭寸限制,並指明瞭與交易對手信用相關的限制。每天檢查和控制交易風險和限額,並向首席財務官報告。
外匯敏感度
一般信息
在正常業務過程中,Gold Fields進行交易,例如以外幣(主要是美元)計價的黃金和精礦銷售。此外,Gold Fields擁有各種外幣的投資和債務,主要是美元和澳元。雖然這使Gold Fields面臨外幣匯率波動的交易和換算風險,但Gold Fields通常不會對衝這種風險,儘管它可能在特定情況下這樣做,例如外幣承諾、融資項目或收購。此外,當管理層認為匯率處於不可持續的高水平時,Gold Fields在 場合進行貨幣對衝,以利用匯率的有利短期波動。
外匯套期保值經驗
Gold Fields使用各種衍生工具 保護其在外匯匯率不利波動中的風險敞口。
2014年10月1日,南方 迪普進入美元/蘭特零成本領口,從2014年10月開始,為期六個月,每月750萬美元。實現了11.2蘭特的下限和12.0567蘭特期間的平均上限。2014年12月31日,領子的公允價值為零。
2016年2月25日,South Deep簽訂了美元/蘭特遠期外匯合同,自2016年7月至2016年12月,總交割額為6980萬美元。六個月期間實現的平均遠期匯率為16.8273蘭特。對衝在7月和8月交割 ,餘額於2016年9月結清。交付和完成交易的平均匯率為13.8010蘭特,利潤為1,440萬美元。
金融工具的損益在《經營和財務回顧與展望》中詳細披露經營業績/(損益)財務工具的損益。
外幣合約頭寸
截至2016年12月31日,無外幣合約持倉。
277
外匯敏感度分析
Gold Fields的收入和成本對蘭特/美元和澳元/美元的匯率非常敏感,因為 收入是使用以美元計價的黃金價格產生的,而南非和澳大利亞業務的成本主要分別以蘭特和澳元產生。蘭特和澳元對美元的貶值導致折算成美元的運營成本降低,從而提高了南非和澳大利亞業務的運營利潤率。相反,蘭特和澳元的升值會導致折算成美元的運營成本上升,從而降低南非和澳大利亞業務的運營利潤率。蘭特和澳元兑美元匯率的變化對盈利能力的影響可能是巨大的。
一種敏感度分析按市值計價由於截至2016年12月31日沒有外幣合同,因此沒有進行估值。
商品價格敏感度
一般信息
金和銅
黃金和銅的市場價格對金田的經營業績、金田支付股息和承擔資本支出的能力以及金田普通股的市場價格具有重大影響。金價和銅價歷來波動很大,受眾多行業因素的影響,而這些因素是Gold Fields無法控制的。?見風險 黃金市場價格的變化,以及過去大幅波動的銅,在較小程度上影響了金礦業務的盈利能力以及這些業務產生的現金流,以及運營和財務審查及前景收入。這些因素對金價和銅價的綜合影響,都超出了金田的控制範圍,是金田無法預測的。
油
石油市場價格對金田海上作業的結果有很大影響。海上作業在開採船隊的過程中消耗了大量的柴油。歷史上,油價波動幅度很大,受到許多因素的影響,而這些因素是金田無法控制的。
商品價格套期保值政策
金和銅
一般而言,Gold Fields不會訂立遠期銷售、衍生工具或其他對衝安排,為未來的黃金及銅生產預先釐定價格。在例外情況下,黃金 油田可在下列一種或多種情況下考慮黃金和銅的對衝安排:
| 在出現重大資本支出時保護現金流; |
| 用於特定的償債要求;以及 |
| 以保障成本較高的業務的生存能力。 |
請參閲有關公司戰略的信息。
就大宗商品對衝安排而言,Gold Fields尋求利用由當地銀行和國際銀行組成的不同交易對手銀行來分散風險。沒有任何交易對手與Gold Fields有關聯或與其有關聯方。
278
油
一般來説,Gold Fields不會通過衍生品或其他對衝安排來為未來的石油消費預先確定價格。然而,如果油價預計在中短期內上漲,金田可能會考慮對油價進行對衝,以保護自己免受油價大幅上漲的不利成本影響。
商品價格套期保值經驗
黃金
2016財年並無訂立任何黃金衍生工具,自2007財年以來亦無訂立任何黃金衍生工具。
銅
2014財年、2015財年和2016財年沒有簽訂任何合同。
油
Gold Fields的各個子公司不時簽訂看漲期權,以確定特定數量的柴油價格。在2014財政年度,達成了以下選擇:
| 2014年11月26日,Gold Fields Australia(Pty)Limited與新加坡天然氣公司簽訂了10ppm現金結算掉期交易合同。以每桶94.00美元的固定價格承諾了一份2015年1月至3月期間63,000桶的合同,並以每桶96.00美元的價格承諾了另外283,500桶原油。交易時,布倫特原油價格為每桶78.50美元。 |
2015財年和2016財年未再簽訂任何合同 。
大宗商品價格合同頭寸
截至2016年12月31日,沒有未平倉大宗商品合約。
利率敏感度
一般信息
截至2016年12月31日,Gold Fields的債務總額為16.929億美元。Gold Fields一般不會採取任何具體行動來彌補其利率風險敞口,儘管在特定情況下可能會這樣做。有關截至2016年12月31日的Gold Fields和其他未償還借款的討論,包括適用於它們的利率, 請參閲經營和財務審查和前景a信貸安排。
利率敏感度分析
截至2016年12月31日,未償還的8.465億美元Gold Fields計息債務受到利率波動的影響。這筆債務通常滾動一個月至 三個月,因此容易受到這一期間利率變化的影響。
279
在總債務中,7.855億美元受到LIBOR變化的影響,而6100萬美元受到南非最優惠利率的影響。下表顯示了2016財年平均借款7.987億美元和4230萬美元的財務支出變化,其中LIBOR和南非最優惠利率分別與所示不同。
財務費用的變化
年名義變化 利率,截至2016年12月31日的變化 |
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(U.S.$百萬,除 用於百分比) | ||||||||||||||||||||||||
對利率的敏感性 |
(1.5 | )% | (1.0 | )% | (0.5 | )% | 0.5 | % | 1.0 | % | 1.5 | % | ||||||||||||
對LIBOR利率的敏感度 |
(12.0 | ) | (8.0 | ) | (4.0 | ) | 4.0 | 8.0 | 12.0 | |||||||||||||||
對南非最優惠利率的敏感性 |
(0.6 | ) | (0.4 | ) | (0.2 | ) | 0.2 | 0.4 | 0.6 | |||||||||||||||
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財務費用變動 |
(12.6 | ) | 8.4 | (4.2 | ) | 4.2 | 8.4 | 12.6 | ||||||||||||||||
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280
第12項:股權證券以外的證券説明
不適用。
281
第II部
第13項:違約、拖欠股息和拖欠股息
不適用。
282
第14項:對擔保持有人權利的實質性修改
和收益的使用
不適用。
283
項目15:控制和程序
(a) | 披露控制和程序: |
在包括黃金油田首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,黃金油田對黃金油田披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(如《交易法》所定義規則13a-15(E))。 根據該評估,Gold Fields首席執行官和首席財務官得出結論,截至2016年12月31日,Gold Fields的披露控制和程序是有效的。
(b) | 管理層關於財務報告內部控制的報告: |
金田管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。1934年《證券交易法》規定了財務報告的內部控制。13A-15(F)和15d-15(F)作為由公司主要執行人員和主要財務官設計或在其監督下設計並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
| 與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關; |
| 提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及 |
| 提供合理保證,防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置公司資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
Gold Fields管理層 評估了截至2016年12月31日其財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,Gold Fields管理層使用了由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制與綜合框架》(2013)中確立的標準。根據其評估,Gold Fields管理層得出結論,截至2016年12月31日,其對財務報告的內部控制 根據這些標準是有效的。
畢馬威公司,或畢馬威,一家獨立的註冊會計師事務所,審計了本年報表格中包括的合併財務報表20-F發佈了一份關於管理層對截至2016年12月31日的金田財務報告內部控制的評估的認證報告 。
(c) | 註冊會計師事務所的認證報告: |
見獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所關於F-1頁。
(d) | 財務報告內部控制的變化: |
我們對財務報告的內部控制沒有變化(該術語的定義見根據《交易法》第13a-15(F)和 15d-15(F)條)在2016財年發生的對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地很可能對其產生重大影響的行為。
284
項目16A:審計委員會財務專家
董事會已確定,根據美國證券交易委員會頒佈的規則,金田審計委員會不設有審計委員會財務專家。儘管具備上述資格的人士並不在審核委員會任職,但董事會相信審核委員會的成員共同擁有知識和經驗,以監督和評估金礦管理層和核數師的表現、金礦披露控制的質量、金礦財務報表和黃金油田財務報告的編制和評估。Gold Fields董事會還認為,審計委員會的成員集體擁有對審計委員會職能的瞭解,這些職能是勤奮履行其職責所必需的。有關審計委員會每位成員的簡歷信息,請參閲董事、高級管理人員和員工成為非執行董事。
285
項目16B:道德守則
Gold Fields通過了適用於所有董事和員工的公司行為準則,其文本可 在Gold Fields網站www.Gold Fields.co.za上訪問。
286
項目16C:總會計師費用和服務
畢馬威曾擔任Gold Fields首席會計師。以下是畢馬威在2016財年、2015財年和2014財年提供的審計和其他服務的費用。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||
審計費 |
2.4 | 2.7 | 3.2 | |||||||||
審計相關費用 |
0.3 | 0.2 | 0.3 | |||||||||
税費 |
0.1 | | (1) | | (1) | |||||||
所有其他費用 |
| 0.1 | 0.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
2.8 | 3.0 | 3.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
注:
(1) | 由於四捨五入至百萬美元的名義金額。 |
審計費用包括為向監管機構提交的年度合併財務報表提供審計服務的費用。
與審計相關的費用包括主會計師的相關服務費用,這些費用與註冊人財務報表的審計或審查業績合理相關。
税費包括税務合規、税務諮詢、税務籌劃和其他費用。與税務有關的服務。
所有其他費用包括不屬於上述任何其他類別的所有其他 服務的費用。
以上所有費用均為 經審計委員會預先批准。
審計委員會的政策和程序
根據美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規則,審計委員會制定了審計和由獨立審計師提供的非審計服務。這些規則適用於Gold Fields及其合併子公司聘請任何會計師事務所提供審計服務,以及審計向美國證券交易委員會提交的賬目的審計師或外部審計師提供允許的非審計服務。
在與外部審計師接洽時對於非審計服務(審計相關服務、税務服務和所有其他服務),在服務開始之前獲得預先批准。
287
項目16D:審計委員會不受上市標準約束
不適用。
288
項目16E:發行人購買股權證券
和關聯採購商
沒有。
289
項目16F:變更註冊人以證明會計師
不適用。
290
項目16G:公司治理
Gold Fields母國公司治理實踐受JSE的上市要求或JSE上市要求 的監管。以下是Gold Fields母國公司治理標準及其公司治理實踐與國內公司根據紐約證券交易所上市標準 標準所遵循的顯著不同之處的摘要。
| 紐約證券交易所上市標準要求美國上市公司的非管理層董事在沒有管理層的情況下定期召開非執行會議。聯交所的上市規定並不要求上市公司召開此類非執行董事會議。然而,非管理層董事確實會在沒有管理層的情況下定期開會。 |
| 《紐約證券交易所上市標準》要求美國上市公司設立一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會。JSE上市要求還要求任命這樣一個委員會,並規定該委員會的所有成員必須是非執行董事,其中大多數必須 獨立。Gold Fields設有提名及管治委員會,該委員會目前由三名非執行董事組成,根據紐約證券交易所上市準則及JSE上市要求,所有非執行董事均為獨立董事,並由Gold Fields主席擔任主席,以符合JSE上市要求。 |
| 《紐約證券交易所上市標準》要求美國上市公司設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。JSE 上市要求只需要指定這樣一個委員會。Gold Fields已經任命了一個薪酬委員會,目前由六名董事會成員組成,根據JSE上市要求和紐約證券交易所上市標準,所有成員都是獨立的。 |
| 《紐約證券交易所上市標準》要求美國上市公司設立一個完全由獨立董事組成的審計委員會。南非《公司法》要求審計委員會每年在公司的年度股東大會上獲得股東批准。JSE上市要求還要求審計委員會完全由獨立 名董事組成。Gold Fields已經任命了一個審計委員會,目前由六名董事會成員組成,他們都是非執行和獨立,如JSE上市要求和紐約證券交易所上市要求所定義。 |
291
項目16H:煤礦安全披露
不適用。
292
第三部分
項目17:財務報表
Gold Fields已對第18項作出迴應,而不是對此項作出迴應。
293
項目18:財務報表
以下是Gold Fields Limited的財務報表,作為本年度報告的一部分。
294
財務報表索引
金田有限公司 |
||||
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-1 | |||
合併財務報表的會計政策 |
F-2 | |||
2016財年、2015財年和2014財年合併收益表 |
F-23 | |||
2016財年、2015財年和2014財年綜合全面收益表 |
F-24 | |||
2016年12月31日和2015年12月31日綜合財務狀況表 |
F-25 | |||
2016財年、2015財年和2014財年合併權益變動表 |
F-26 | |||
2016財年、2015財年和2014財年合併現金流量表 |
F-27 | |||
合併財務報表附註 |
F-28 |
295
第19項:展品
下列文書和文件作為本年度報告的附件包括在內。
不是的。 |
展品 | |
1.1 | 金礦協會備忘錄(通過引用表格登記聲明的附件1.1併入20-F(第1-31318號文件),由Gold Fields於2002年5月6日提交給證券交易委員會) | |
1.2 | 黃金礦場協會章程(通過引用附件1.2併入表格註冊説明書20-F(第1-31318號文件),由Gold Fields於2002年5月6日提交給證券交易委員會) | |
1.3 | 修訂的《金礦企業協會章程》(以表格年度報告附件1.3的方式併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2007年12月7日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
2.1 | 金礦公司註冊備忘錄(載於附件1.1和1.2) | |
2.2 | 金田、金田有限公司(f/k/a/Driefontein Consolated Limited)、作為託管機構的紐約銀行以及美國存託憑證的所有者和實益擁有人之間的存款協議,日期為1998年2月2日,並於2002年5月21日修訂和重述(通過引用附件2.3併入表格年度報告20-F (1-31318號文件),由Gold Fields於2002年10月24日提交給美國證券交易委員會) | |
2.3 | 美國存託憑證格式(附於附件2.2) | |
2.4 | 修訂的金礦公司註冊備忘錄(載於附件1.3) | |
2.5 | Ogen為發行人;Gold Fields Limited、GFIMSA、GFO及GFH為擔保人;以及Citicorp Trust Company Limited為受託人的信託契據,日期為2010年10月7日,內容與發行10億美元紙幣有關(於年報表格中參考附件2.8併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields 於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
2.6 | 作為發行人的Ogen之間的補充信託契約;作為擔保人的Gold Fields、GFO和GFH;作為受託人的Sibanye Gold and Citicorp Trust Company Limited,日期為2015年4月24日的10億美元紙幣發行 (通過參考Form 20-F年度報告(1-31318號文件)的附件2.6合併,該報告於2016年4月13日提交給美國證券交易委員會) | |
2.7 | 經修訂的《金礦公司註冊備忘錄》,於2012年5月14日以特別決議通過(通過引用表格年度報告附件2.6併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2013年5月14日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission) | |
4.1 | The Gold Fields Limited 20052005年11月17日通過的非執行股票計劃(通過參考Gold Fields於2005年12月22日提交給證券交易委員會的20-F表格年度報告(1-31318號文件)的附件4.24併入) | |
4.2 | 2005年11月17日通過的Gold Fields Limited 2005股票計劃(通過引用附件4.25併入年報的表格 20-F(第1-31318號文件),由Gold Fields於2005年12月22日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
4.3 | 金田有限公司2012年股份計劃,日期為2012年5月14日(於年報表格中引用附件4.6併入20-F (1-31318號文件),由Gold Fields於2013年5月14日提交給美國證券交易委員會) |
296
不是的。 |
展品 | |
4.4 | Nicholas J.Holland與Gold Fields Group Services(Pty)Ltd於2009年3月6日簽署並於2009年3月1日生效的協議(通過引用附件4.29 併入#年報Form 20-F(文件編號1-31318),由Gold Fields於2009年12月3日提交給美國證券交易委員會。 | |
4.5 | Nicholas J.Holland與Gold Fields加納控股(BVI)有限公司簽訂的協議,日期為2009年3月9日,自2009年3月1日起生效(通過引用附件4.30納入年度報告表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2009年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
4.6 | 尼古拉斯·J·霍蘭德與金田造山帶控股公司(BVI)的協議,日期為2009年3月6日,2009年3月1日生效(通過引用附件4.31併入年度報告表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2009年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
4.7 | Nicholas J.Holland與Gold Fields Group Services(Pty)Ltd於2010年4月9日簽署並於2010年4月1日生效的協議(通過引用附件4.29 併入#年報Form 20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會。 | |
4.8 | Nicholas J.Holland與Gold Fields加納控股(BVI)有限公司的協議,日期為2010年4月9日,自2010年4月1日起生效(通過引用附件4.30併入年度報告表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 | |
4.9 | 尼古拉斯·J·霍蘭德與金田造山帶控股公司(BVI)的協議,日期為2010年4月9日,自2010年4月1日起生效(通過引用附件4.31納入年度報告表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 | |
4.10 | 豐業銀行銀行、豐業銀行祕魯公司、豐業銀行歐洲公司和La CIMA公司之間的2億美元循環高級擔保信貸安排協議,日期為2014年12月16日(通過引用附件4.10併入年度報告表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2015年4月14日提交給美國證券交易委員會) | |
4.11 | Nedbank Limited、GFI合資控股(專有)有限公司、GFO和原始擔保人之間的循環信貸融資協議(載於附表1),日期為2013年3月1日(通過引用附件4.28併入年報表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2013年5月14日提交給美國證券交易委員會) | |
4.12 | 保羅·A·施密特與Gold Fields Group Services(Pty)Ltd於2009年11月24日簽署並於2009年11月6日生效的協議(通過引用附件4.33併入年度報告表格20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2009年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
4.13 | 保羅·A·施密特與金田加納控股(BVI)有限公司的協議,日期為2009年11月24日,2009年11月6日生效(通過引用表格年度報告的附件4.34併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2009年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC) | |
4.14 | 保羅·A·施密特與金田造山帶控股公司(BVI)的協議,日期為2009年11月24日,2009年11月6日生效(通過引用表格年度報告的附件4.35併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2009年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC) |
297
不是的。 |
展品 | |
4.15 | 金田集團服務(Pty)有限公司和保羅·A·施密特於2010年4月1日訂立和簽訂的僱傭合同的第一個附錄(通過引用併入表格年度報告附件4.4020-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission) | |
4.16 | 金田加納控股(BVI)有限公司與保羅·A·施密特簽訂和簽訂的僱傭合同的第一個附錄,日期為2010年4月1日(通過引用表格年度報告附件4.41併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission) | |
4.17 | 2010年4月1日Gold Fields Ogen Holding Company(BVI)與Paul A.Schmidt訂立和簽訂的僱傭合同的第一個附錄(通過引用表格年度報告附件4.42併入20-F(1-31318號文件),由Gold Fields於2010年12月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission) | |
4.18 | 三菱東京日聯銀行、GFI合資控股專有有限公司、金田經營有限公司、金田控股(BVI)有限公司、金田加納控股(BVI)有限公司與原擔保人(列於附表1)簽訂的12.9億美元信貸安排協議,日期為2016年6月6日 | |
4.19 | Gold Road Resources Limited、Gruyere Mining Company Pty Ltd和Gold Fields Australia Pty Ltd之間的Gruyere項目銷售協議,日期為2016年11月6日 。 | |
4.20 | Gruyere礦業公司、Gold Road Resources Limited和其他公司於2016年12月6日簽署的Gruyere項目合資協議 | |
4.21 | ABSA銀行有限公司、GFI合資控股有限公司、金田運營有限公司和原擔保人之間的5億蘭特循環信貸融資協議(列於附表1),日期為2017年3月27日 | |
4.22 | 南非標準銀行有限公司、GFI合資控股有限公司、金田經營有限公司與原始擔保人(列於附表1)之間的5億蘭特循環信貸融資協議,日期為2017年3月27日 | |
8.1 | 經修訂的註冊人子公司名單 | |
12.1 | 首席執行官的認證 | |
12.2 | 首席財務官的認證 | |
13.1 | 首席執行官的認證 | |
13.2 | 首席財務官的認證 |
298
簽名
註冊人特此證明其符合提交表格的所有要求。20-F和 已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
金田有限公司
尼古拉斯·J·霍蘭德 |
姓名:尼古拉斯·J·霍蘭德 |
頭銜:首席執行官 |
日期:2017年4月5日 |
299
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Gold Fields Limited
我們已審計所附金田有限公司(本公司)及附屬公司於2016年12月31日及2015年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至2016年12月31日的三年期間內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2016年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。本公司管理層負責這些合併財務報表,維護有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中,該報告出現在公司2016年年報20-F表的第15項中。 我們的責任是對這些合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。
我們按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報以及是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制的合理 保證。我們對合並財務報表的審計包括: 在測試基礎上檢查支持財務報表中的金額和披露的證據,評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估整體財務報表的列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,將交易記錄為根據公認會計原則編制財務報表所必需的,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行有效性評估的任何預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
吾等認為,上述綜合財務報表按國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則,在各重大方面公平地反映了Gold Fields Limited及其附屬公司於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零一六年十二月三十一日止三年期間各年度的經營業績及其現金流量。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制與綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2016年12月31日,公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
/s/畢馬威公司
南非約翰內斯堡
April 5, 2017
F-1
合併財務報表的會計政策
編制這些財務報表所採用的主要會計政策如下。除了採用新的和修訂的標準和解釋外,這些政策一直適用於本報告所述的所有年份。
金田有限公司(The Company Or Gold Fields)是一家在南非註冊的公司。公司註冊號為1968/004880/06。公司地址是約翰內斯堡桑頓市海倫路150 。本公司於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日及年內各年度之綜合財務報表截至二零一六年十二月三十一日止三年期間,包括本公司及其附屬公司(統稱為本集團及個別稱為本集團實體)、本集團應佔合營業務的資產、負債、收入及開支,以及本集團於聯營公司及合營企業的權益。該集團主要從事金礦開採。
1. | 準備的基礎 |
本集團的財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS)、會計實務委員會發布的SAICA財務報告指南和財務報告準則理事會發布的財務報告公告以及南非公司法的要求編制的。合併財務報表 是根據歷史成本慣例編制的,經可供出售金融資產、金融資產和負債(包括衍生工具),已按公允價值通過損益或通過全面收益表中的公允價值調整準備金入賬。
綜合財務報表已獲董事會授權於2017年3月20日發佈。
標準、解釋和對截至2016年12月31日止年度生效的已公佈標準的修正
於本財政年度內,本集團採納了下列新的及經修訂的會計準則、準則的修訂及新的詮釋:
標準 修正案 釋義 |
世界的本質變化 |
這些變化的顯著特徵 |
對以下方面的影響 金融 職位或 性能 | |||
國際會計準則1財務報表的列報 | 修正案 | *發佈的修正案澄清了重要性和彙總、小計的列報、財務報表的結構和會計政策的披露。 |
沒有影響 | |||
國際會計準則16物業、廠房及設備和《國際會計準則》38無形資產 | 修正案 | *《國際會計準則》38的修正案無形資產引入可反駁的 推定,即對無形資產使用基於收入的攤銷方法是不合適的;以及
*《國際會計準則》第16號修正案物業、廠房及設備明確規定,不動產、廠房和設備不能採用以收入為基礎的折舊方法。 |
沒有影響 |
F-2
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
標準 修正案 釋義 |
世界的本質變化 |
這些變化的顯著特徵 |
對以下方面的影響 金融 職位或 性能 | |||||
國際財務報告準則11接合 運營 |
修正案 | 修正案要求,構成企業的聯合經營中的權益收購應適用企業合併會計處理。 |
沒有影響 | |||||
各種國際財務報告準則 |
修正案 | 年度改進項目(2012至2014)是對《國際財務報告準則》的一系列修訂,是審計委員會就年度改進項目提出的建議得出的結論。 |
沒有影響 |
尚未生效的已發佈標準的標準、解釋和修訂
適用於本集團自2017年1月1日或以後期間開始的會計期間的若干新準則、對現有準則的修訂及解釋已予公佈,但尚未被本集團及早採納。
這些標準、修訂和解釋是:
標準 修正案 釋義 |
世界的本質 變化 |
這些變化的顯著特徵 |
有效日期* | |||||||
國際會計準則7現金流量表 | 修正案 | *修正案要求披露信息,使財務報表使用者能夠評估融資活動產生的負債變化,包括現金流量變化和非現金變動。
管理層預計該標準不會對集團產生實質性影響。 |
2017年1月1日 | |||||||
國際會計準則第12號所得税 | 修正案 | *修正案就是否存在可扣除的暫時性差異提供了額外的指導;以及
*修訂還就計算未來應納税利潤的方法提供了額外指導 以確定是否可以確認遞延税項資產。
管理層預計該標準不會對本集團產生重大影響。 |
2017年1月1日 | |||||||
國際財務報告準則2基於股份的支付 | 修正案 | *修正案涵蓋三個會計領域:
-計量 現金結算基於股份的支付;
-分類以股份為基礎的付款在扣除預扣税款後結算;以及 |
2018年1月1日 |
F-3
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
標準 修正案 釋義 |
世界的本質 變化 |
這些變化的顯著特徵 |
有效日期* | |||||||
-考慮對 的修改以股份為基礎的支付從現金結算到股權結算。
管理層預計該標準不會對本集團產生重大影響。 |
||||||||||
國際財務報告準則9金融 儀器 | 新標準 | *本《國際財務報告準則》是國際會計準則理事會取代國際會計準則第39號項目的一部分 金融 儀器:識別和測量;
它涉及金融資產的分類和計量,並用只有三個分類類別的單一模式取代了國際會計準則第39號中的多種分類和計量模式:攤餘成本、通過其他全面收益的公允價值和通過損益的公允價值;
*金融負債的分類和計量與國際會計準則第39條相同,但有兩個方面除外;
在2009年11月發佈的版本中增加了與金融負債的分類和計量、金融資產和負債的取消確認有關的要求;以及
它包括《國際會計準則》第39條關於如何計量公允價值和對合同中嵌入的非金融資產的衍生品進行會計處理的段落,以及IFRIC 9的要求對嵌入導數的重新評估.
管理層正在審查該標準的要求,以評估該標準對集團的影響。 |
2018年1月1日 | |||||||
國際財務報告準則15與客户簽訂合同的收入 | 新標準 | 它提供了一個框架,取代了《國際財務報告準則》中現有的收入確認指南;
* 標準包含適用於與客户的合同的單一模式和兩種確認收入的方法:在某個時間點或在一段時間內;以及 |
2018年1月1日 |
F-4
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
標準 修正案 釋義 |
世界的本質 變化 |
這些變化的顯著特徵 |
有效日期* | |||
該模型以基於合同的五步交易分析為特色,以確定是否確認收入、確認多少收入以及何時確認收入。
管理層正在審查標準的要求,以評估標準對集團的影響。 |
||||||
國際財務報告準則16租契 |
新標準 | 本《國際財務報告準則》規定了合同雙方,即客户(承租人)和供應商(出租人)確認、計量、列報和披露租賃的原則;
*IFRS 16取代了以前的租賃標準,IAS 17租約, 以及相關的 解釋及
*IFRS 16為承租人提供了一種模式,這將導致幾乎所有租賃都包括在 財務狀況報表中。對於出租人,沒有包括重大變化。
管理層正在審查該標準的要求,以評估該標準對集團的影響。 |
2019年1月1日 |
* | 生效日期是指自該日期或之後開始的年度期間。 |
重大會計判斷和估計
使用估計: 根據國際財務報告準則編制財務報表時,本集團管理層須作出估計及假設,以影響於財務報表日期及報告期內的或有資產及負債的呈報金額及或有資產及負債的呈報金額。確定估計數需要根據各種假設和其他因素作出判斷,這些因素包括歷史經驗、當前和預期的經濟狀況,在某些情況下還需要精算技術。實際結果可能與這些估計不同。
需要使用管理估計數和假設的更重要的領域涉及作為未來現金流估計和假設基礎的礦產儲量生產單位折舊及攤銷計算、環境修復成本撥備、堆浸及庫存存貨中可回收黃金及其他材料的估計、資產減值、存貨減值至可變現淨值、所得税、投產日期、或有事項及業務合併。
估計和判斷是不斷評估的,並基於歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件在 情況下被認為是合理的。
F-5
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
本財政年度內有重大風險導致資產及負債賬面值出現重大調整的估計及假設將於下文討論。
礦產儲量估計
礦產儲量是對可從本集團的資產中經濟和合法開採的產品數量的估計。為了計算儲量,需要對一系列地質、技術和經濟因素進行估計和假設,包括但不限於數量、品位、生產技術、採收率、生產成本、資本支出、運輸成本、商品需求、商品價格和匯率。
估計礦產儲量的數量和品位需要通過分析地質數據來確定礦體的大小、形狀和深度,例如鑽井樣品的記錄和分析。 這一過程可能需要複雜而困難的地質判斷和計算來解釋數據。
該集團須根據南非礦產資源委員會(SAMREC)守則確定和報告礦產儲量。
由於用於估計礦石儲量的經濟假設發生變化,以及在運營過程中獲得更多地質數據,對礦產儲量的估計可能每年都會發生變化。報告的已探明儲量和可能儲量的變化可能會以多種方式影響本集團的財務業績和狀況,包括:
| 資產賬面價值可能因估計現金流或其時間的變化而受到影響; |
| 折舊和攤銷費用佔利潤或虧損的比例可能會發生變化,因為這些費用是根據生產單位方法,或資產的有用經濟壽命發生變化的情況; |
| 當礦石儲量的變化影響對這些活動的時間或成本的預期時,環境恢復費用撥備發生變化; 和 |
| 遞延税項資產的賬面價值可能會因對可能收回的税收優惠的估計發生變化而發生變化。 |
財產、廠房和設備及商譽的賬面價值
所有礦業資產均使用 攤銷生產單位礦山運營計劃要求從已探明的和可能的礦產儲量中生產的方法。
移動設備及其他設備按資產的估計使用年限或根據已探明及可能的礦產儲量而估計的礦山使用年限中較短的一項折舊。
的計算方法。生產單位如果未來的實際產量與目前根據已探明和可能的礦產儲量預測的產量不同,攤銷速度可能會受到影響。這通常是由於估計礦產儲量時使用的任何因素或假設發生重大變化所致。這些因素可能包括:
| 已探明和可能的礦產儲量變化; |
| 實際商品價格與商品價格假設之間的差異; |
| 礦場出現不可預見的業務問題; |
| 資本、經營、採礦、加工和回收成本、貼現率和匯率的變化;以及 |
| 礦產儲量的變化也同樣會影響折舊資產的使用壽命。直線 基數,其中這些壽命僅限於礦山的壽命。 |
F-6
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
本集團每年檢討及測試長期資產的賬面值,或當 事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,將可收回金額與該等賬面值作比較。此外,每年都會對商譽進行減值測試。資產按可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平分組。如果有跡象表明可能發生了減值,則對每組資產的可收回金額進行估計。 現金產生單位(?CGU?)和個人資產的可收回金額是根據較高者確定的使用價值和公允價值減去 處置成本(FVLCOD)計算。用於確定物業、廠房和設備以及商譽的使用價值或FVLCOD的預期未來現金流本質上是不確定的,可能會隨着時間的推移發生重大變化。它們受多種因素影響,包括儲量及產量估計,以及經濟因素,例如黃金及銅價、折現率、外幣匯率、資源估值(根據可比市場交易而釐定)、儲備生產成本估計及未來資本開支。
個人 運營的礦山不會因為其儲量的有限壽命而有無限期。將商譽分配給個別礦場將因該礦場的損耗性質而導致最終商譽減值。根據《國際會計準則》第36條的規定資產減值,本集團於每個財政年度末對商譽進行年度減值審核。
專家組一般使用FVLCOD來確定每個CGU的可回收數量。
本集團減值評估(FVLCOD計算)中使用的重要假設包括:
2016 | 2015 | |||||||
美元每盎司黃金價格-1年 |
US$1,100 | US$1,100 | ||||||
美元每盎司黃金價格-2年 |
US$1,200 | US$1,200 | ||||||
美元每盎司黃金價格-3年起 |
US$1,300 | US$1,300 | ||||||
蘭特黃金每公斤價格-1年 |
R500,000 | R500,000 | ||||||
蘭特黃金每公斤價格-2年 |
R550,000 | R500,000 | ||||||
蘭特黃金每公斤價格-3年起 |
R600,000 | R500,000 | ||||||
每盎司$Gold價格-第1年 |
A$1,500 | A$1,500 | ||||||
每盎司$Gold價格--第2年 |
A$1,600 | A$1,500 | ||||||
每盎司$Gold價格-3年後 |
A$1,700 | A$1,550 | ||||||
美元每噸銅價-1年 |
US$5,512 | US$4,410 | ||||||
美元銅價每噸-2年 |
US$5,512 | US$5,950 | ||||||
美元每噸銅價-3年後 |
US$6,171 | US$6,610 | ||||||
每盎司資源價值(用於計算已探明和可能礦產儲量以外的價值) |
60美元 | 69美元 | ||||||
貼現率 |
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南非--名義上 |
13.5 | % | 14.5 | % | ||||
加納-雷亞爾 |
9.7 | % | 9.6 | % | ||||
祕魯-雷亞爾 |
4.8 | % | 5.6 | % | ||||
澳大利亞-雷亞爾 |
3.8 | % | 4.1 | % | ||||
*通貨膨脹率-南非 |
5.5 | % | 5.4 | % | ||||
長期匯率 |
||||||||
ZAR/US$ - year 1 |
14.14 | 14.14 | ||||||
ZAR/US$ - year 2 |
14.26 | 12.96 | ||||||
*ZAR/美元-3年後 |
14.36 | 11.96 | ||||||
A$/US$ - year 1 |
0.73 | 0.73 | ||||||
A$/US$ - year 2 |
0.75 | 0.80 | ||||||
*澳元/美元-3年後 |
0.76 | 0.84 |
F-7
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
根據本集團的減值評估,Cerro Corona確認減值66,400,000美元 (請參閲附註6)。於二零一六年十二月三十一日並無商譽減值(請參閲附註14)。
FVLCOD的計算對金價假設非常敏感,金價的上漲或下跌可能會對FVLCOD產生重大影響。
如果金價大幅下跌,本集團將採取行動評估對黃金價格的影響。我的生命計劃,包括確定儲備金和資源以及CGU的適當費用結構。
於二零一六年十二月三十一日,物業、廠房及設備之賬面值為四十五億四千四百萬美元(二零一五年:四十三億一千二百二十四百萬美元)。截至2016年12月31日,商譽的賬面價值為3.178億美元(2015年:2.953億美元)。
開工日期
本集團評估每個礦山建設項目的階段,以確定礦山何時進入生產階段 。用於評估開始日期的標準是根據每個礦山建設項目的獨特性質確定的。本集團考慮各項相關準則,以評估礦場何時大致完成,可供預期用途,並進入生產階段。其中一些標準將包括但不限於以下內容:
| 資本支出與建築成本估計數相比的水平; |
| 能夠以可銷售的形式生產金屬(在規格範圍內);以及 |
| 有能力維持金屬生產的商業水平。 |
當礦山建設項目進入生產階段時,某些礦山建設成本的資本化停止,成本被視為庫存或支出,但與採礦資產增加或改善、地下礦山開發、延遲剝離活動或礦石儲量開發有關的可資本化成本除外。
所得税
本集團須在多個司法管轄區繳納所得税 。由於立法的複雜性,在確定所得税責任時需要作出重大判斷。在正常業務過程中,有許多交易和計算的最終納税決定是不確定的。本集團根據對是否應繳額外税項的估計,確認預期税務審計事項的負債。如該等事項的最終税務結果與最初記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税及遞延税項撥備。
本集團確認與遞延所得税資產相關的未來税項淨收益,但可扣除的暫時性差額很可能在可預見的將來轉回。 評估遞延所得税資產的可回收性需要本集團作出與未來應課税收入預期相關的重大估計。對未來應税收入的估計基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區內現行税法的適用情況。若未來現金流量及應課税收入與估計有重大差異,本集團於報告日期記錄的遞延税項淨資產變現能力可能受影響 。
此外,本集團所在司法管轄區税法的未來變化可能會限制本集團在未來期間獲得税項扣減的能力。
F-8
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
截至2016年12月31日的賬面價值:
| 遞延納税負債:4.655億美元(2015年:4.873億美元) |
| 遞延税項資產:4870萬美元(2015年:5410萬美元) |
| 應繳税款:1.079億美元(2015年:5930萬美元) |
有關未確認遞延税項資產詳情,請參閲附註9。
環境修復費用撥備
本集團的採礦及勘探活動須遵守有關環境保護的各項法律及法規。本集團確認管理層就計提環境修復成本的最佳估計,該等成本於 期間產生。未來期間發生的實際費用可能與估計數大不相同。此外,未來環境法律法規、礦山壽命估計和貼現率的變化可能會影響這一撥備的賬面金額。
有關用以估計撥備的主要假設詳情,請參閲綜合財務報表附註25.1。
截至2016年12月31日,環境恢復費用撥備的賬面金額為2.831億美元(2015年:2.754億美元)。
庫存、加工中的黃金和產品庫存
生產過程中產生或受益的成本累積為庫存、加工中的黃金、浸出墊上的礦石和產品 庫存。可變現淨值測試至少每年進行一次,並根據報告日期的現行現貨金屬價格減去完成生產和銷售產品的估計成本,計算產品的估計未來銷售價格。如預期任何存貨將於長期內變現,則估計未來銷售價格將用於估值。
庫存是通過估計庫存中增加和移除的噸數、基於化驗數據的包含金盎司數量以及基於預期加工方法的估計回收率來衡量的。庫存噸位是通過定期調查核實的。
雖然可回收金屬數量 是通過比較礦石品位和實際回收金屬數量(冶金平衡)進行核對的,但該過程的性質本質上限制了精確監控可回收程度的能力。因此,持續監測冶金平衡過程,並根據一段時間的實際結果改進工程估算。
由於假設和估計的變化而導致的實際數量和估計數量之間的差異不會導致減記 至可變現淨值,這些差異在前瞻性基礎上計入。
合計賬面金額 加工中的黃金截至2016年12月31日的庫存(非流動和流動)為2.343億美元(2015年:1.897億美元)。
或有事件
根據其性質,只有當一個或多個未來事件發生或未能發生時,意外情況才會得到解決。對這種或有事件的評估本身就涉及重大判斷和對未來事件結果的估計。此類或有事項包括但不限於環境義務、訴訟、監管程序、税務事項以及其他事件和發展造成的損失。
F-9
合併財務報表的會計政策(續)
1. | 準備基礎(續) |
當損失被認為是可能的並可合理估計時,負債計入對最終損失的最佳估計金額。與意外事故有關的損失的可能性可能很難預測,根據當時可獲得的信息以及未來事件的潛在影響和第三方將決定意外事故最終解決方案的決定,對損失或一系列損失的有意義的估計可能並不總是可行的。此類問題在多年後得到解決並不少見,在此期間,相關發展和新信息不斷得到評估,以確定任何潛在損失的可能性以及是否有可能合理估計一系列可能的損失。如果可能發生損失,但無法做出合理估計,則應提供信息披露。
企業合併
確定收購的一套資產和承擔的負債是否構成收購企業或資產,可能需要集團就收購的資產和承擔的負債是否包括構成IFRS 3所定義的企業所需的投入、流程和產出作出某些判斷企業合併。根據對相關事實和情況的評估,本集團得出結論認為,收購Gruyere Gold Project(收購詳情請參閲附註15.2)不符合作為企業合併進行會計處理的標準, 交易已作為資產收購入賬。
2. | 整合 |
2.1 | 企業合併 |
本集團採用會計收購法核算業務合併。收購業務的轉讓對價為本集團轉讓的資產、產生的負債和已發行股權的公允價值。轉讓的對價包括因或有對價安排而產生的任何資產或負債的公允價值。除與發行債務或股權證券相關的成本外,與收購相關的成本在發生時計入費用。在業務合併中取得的可識別資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。在An上逐個收購根據基準,本集團按公允價值或非控股權益佔被收購方資產淨值的比例確認被收購方的任何非控股權益。其後,非控股權益的賬面值為初始確認時的權益金額加上非控股權益在其後權益變動中所佔的比例 。
轉移的對價的超額部分,任何 被收購方的非控股權益及收購日期被收購方任何過往股權的公允價值超過所收購的可識別淨資產的公允價值計入商譽。 如果該公允價值低於在廉價收購的情況下收購的子公司的資產淨值,差額直接在損益中確認。
如果一項交易不符合《國際財務報告準則》對企業的定義,則將該交易記錄為資產購置。因此,收購的可確認資產及承擔的負債按已支付代價的公允價值計量,按收購日期的相對公允價值計量。收購相關成本計入已支付和資本化的對價。在需要付款的活動完成之前,任何取決於購買者未來活動的或有應付對價都不包括在支付的對價中。由此產生的任何未來應付金額在產生時在損益中確認。於收購資產時,不會確認任何商譽及 因收購資產及承擔負債而產生的遞延税項資產或負債。
F-10
合併財務報表的會計政策(續)
2. | 合併(續) |
2.2 | 附屬公司 |
子公司均為本集團控制的實體。當某實體因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時,本集團控制該實體,並有能力通過其對該實體相關活動的權力影響該等回報。子公司從控制權移交給本集團之日起至控制權終止之日止全面合併。
集團公司之間交易的公司間交易、餘額和未實現損益 被沖銷。附屬公司的會計政策已於有需要時作出更改,以確保與本集團採納的政策保持一致。
2.3 | 與以下項目的交易非控制性權益 |
本集團以下列方式處理交易與本集團股權擁有人的交易不會導致失去控制權的非控股權益 對於從非控股權益購買的股份,支付的任何代價與獲得的子公司淨資產賬面價值的相關份額之間的差額 計入權益。出售非控股權益的收益或虧損也計入權益。
2.4 | 計入股權的被投資人 |
本集團於股權入賬投資公司之權益包括於聯營公司及合營企業之權益。
聯營公司指本集團對財務及 經營政策有重大影響但不控制或共同控制的實體。合營是指本集團擁有共同控制權的安排,據此,本集團對該安排的淨資產擁有權利,而不是對其資產的權利和對其負債的義務。
聯營公司及合營企業的權益按權益法入賬。它們最初按成本確認,其中 包括交易成本。經初步確認後,綜合財務報表包括本集團應佔損益及權益被投資人的其他全面收益,直至 重大影響或共同控制終止之日為止。
聯營公司及合營公司的業績按其最近經審計財務報表的結果 進行權益會計。聯營公司或合營公司的任何虧損會在綜合財務報表中入賬,直至該等聯營公司或合營公司的權益減記為零為止。 其後,只有在本集團承諾向該等聯營公司或合營公司提供財務支持的情況下,虧損才會入賬。
聯營和合資企業投資的賬面價值指投資成本,包括商譽、收購後留存收益和虧損的份額、任何其他準備金變動和任何累計減值損失。賬面價值按年評估是否存在減值指標,如有減值指標,賬面值與可收回金額進行比較,兩者以使用價值或公允價值減去處置成本中較高者為準。如已發生價值減值,則於產生減值期間確認。
2.5 | 聯合作戰 |
聯合經營是一種聯合安排,根據該安排,共同控制該安排的各方當事人有權使用資產和債務來承擔該安排的負債。本集團通過確認與聯合業務有關的資產和產生的負債、產生的費用以及出售或使用其在聯合業務產出中的份額而產生的收入,對聯合業務下的活動進行會計處理。
F-11
合併財務報表的會計政策(續)
3. | 外幣 |
3.1 | 本位幣和列報貨幣 |
本集團各實體的財務報表所列項目均以該實體所處的主要經濟環境的貨幣(職能貨幣)計量。綜合財務報表以美元列報。
3.2 | 交易記錄和餘額 |
外幣交易使用交易日期的匯率折算為本位幣。結算該等交易所產生的匯兑損益,以及兑換以外幣計價的貨幣資產及負債所產生的匯兑損益,在損益中確認。翻譯 上的差異可供出售的股票計入其他全面收益。
3.3 | 海外業務 |
所有具有與列報貨幣不同的本位幣的集團實體(沒有一個實體的貨幣屬於惡性通貨膨脹經濟體)的 業績和財務狀況折算成列報貨幣如下:
資產和負債按報告日期的匯率裁決折算(ZAR/美元:14.03;美元/澳元:0.72 (2015:ZAR/美元:15.10;美元/澳元:0.73))。權益項目按歷史匯率折算。收入和支出按當年平均匯率換算(ZAR/美元:14.70;美元/澳元:0.75(2015:ZAR/美元:12.68;美元/澳元:0.75和2014: ZAR/美元:10.82;美元/澳元:0.90)),除非這一平均值不是交易日現行匯率的合理近似值,在這種情況下,這些項目是按交易日的現行匯率換算的。匯兑 換算差額計入其他綜合收益。這些差異將在基本業務變現時在損益中確認。
在合併時,將外國業務的淨投資(即報告實體在該業務的淨資產中的權益)和被指定為此類投資對衝的借款和其他貨幣工具的折算產生的匯兑差額計入其他全面收益。當出售海外業務時,在其他全面收益中記錄的匯兑差額在 損益中確認,作為出售損益的一部分。如果本集團出售其在子公司的部分權益但保留控制權,則累計金額的相關比例將重新歸屬於 非控股權益。如本集團只出售聯營公司或合營企業的一部分,而同時保留重大影響力或共同控制權,則累計金額的相關比例將重新分類至損益。
收購境外業務所產生的商譽和公允價值調整被視為境外業務的資產和負債,並在每個報告日期按成交匯率折算。
4. | 財產、廠房和設備 |
4.1 | 礦山開發和基礎設施 |
礦業資產,包括礦山開發和基礎設施成本以及礦山工廠設施,按成本減去累計折舊和累計減值損失入賬。
為評估及開發新礦體、界定現有礦體中的礦化及建立或擴大產能而產生的開支,將予以資本化,直至達到商業產量水平為止,屆時成本將攤銷,詳情如下。
F-12
合併財務報表的會計政策(續)
4. | 財產、廠房和設備(續) |
礦體的開發包括豎井系統的開發和廢石的清除,以便獲得未來經濟上可開採的儲量。在此之後,如果確認為資產的標準得到滿足,則將成本資本化。
4.2 | 借款成本 |
就需要一段相當長時間為其預期未來用途作準備的資產所產生的借款成本,將於該等資產大致完成之日起計提資本。
4.3 | 礦業權和地表權 |
礦業權及地表權按成本減去累計攤銷及累計減值虧損入賬。當採礦權被開採的可能性很小,或採礦權的公允價值已減值至低於成本時,減值虧損將在作出該決定的當年在損益中確認。
4.4 | 土地 |
土地按 成本價顯示,未折舊。
4.5 | 其他資產 |
非採礦資產按成本減去累計折舊和累計減值損失入賬。這些資產包括未計入礦山開發和基礎設施的採礦業務資產、 借款成本、礦業權和地表權及土地,以及非採礦業務的所有資產。
4.6 | 礦業資產的攤銷和折舊 |
攤銷及折舊經考慮特定礦體的性質及開採該礦體的方法後,決定對損益作出公平及有系統的計提。要 實現這一點,需要使用以下計算方法:
| 採礦資產,包括礦山開發和基礎設施成本、礦山工廠設施和評估成本,在礦山使用年限內攤銷。生產單位方法:以已探明儲量和可能儲量估算為基礎; |
| 剝離活動資產按年度攤銷生產單位 基於與資產有關的礦體的已探明和可能的估計礦石儲量的方法;以及 |
| 如預期礦山壽命將大大超過已探明及可能的儲量,則礦山壽命的估計方法 會考慮目前的勘探資料以評估某一特定地區的可能可採黃金。這些估計數根據評估的置信度和轉換為儲備金的可能性進行了調整。轉換的可能性是基於類似採礦和地質條件的歷史經驗。 |
已探明和可能的礦石儲量反映了估計的經濟可採儲量,這些儲量未來可以從已知的礦藏中回收。
包括在礦山開發和基礎設施內的某些採礦設備和設備按其估計使用年限或礦山使用年限中較短的時間按直線折舊。
F-13
合併財務報表的會計政策(續)
4. | 財產、廠房和設備(續) |
4.7 | 折舊非礦業資產 |
非採礦資產按成本入賬,按其當前預期使用年限至其剩餘價值按直線折舊:
| 機動車保有量20% |
| 計算機-33.3% |
| 傢俱和設備:10% |
資產的使用年限、折舊方法及剩餘價值於每個報告日期重新評估,並於適當時作出調整。
4.8 | 礦業勘查 |
僅用於勘探活動的預付款支出將從利潤或虧損中扣除,直至證明採礦企業的生存能力 。勘探支出在所有權權益歸屬之前,農場項目將被註銷。界定現有礦體礦化的勘探開支 被視為礦山開發成本,並在達到商業生產水平之前資本化。
探索 集團某些部門的活動非南非的業務被細分為採礦租約邊界內的指定區域。這些區域通常由構造和地質連續性來定義。這些地區的勘探成本按特定勘探方案產生的目標和/或結果足以保證未來幾年進一步勘探的程度進行資本化。
4.9 | 減損 |
本集團長期資產或現金產生單位的賬面價值的可回收性每年或每當事件或情況變化顯示該等賬面值可能無法收回時進行檢討。為了確定長期資產或現金產生單位是否可能減值,將使用中的價值(定義為:α預期來自資產或現金產生單位的未來現金流的現值)或公允價值減去處置成本(定義為在計量日期在市場參與者之間有序的 交易中收到的出售資產或轉移負債的價格)與資產/CGU的賬面價值進行比較。減值損失在損益中確認。
現金產生單位被本集團定義為產生現金流入的最小可識別資產組,該現金流入在很大程度上獨立於其他資產或 資產組的現金流入。一般而言,對專家組而言,這是指一個單獨運營的礦山,包括屬於較大礦山綜合體一部分的礦山。如果豎井關閉,則可歸因於礦井的單個豎井的成本將減損。
本集團若干國際業務的成本已資本化的勘探目標按年評估 ,以確保該等目標繼續支持相關成本的資本化。那些沒有做到這一點的人會受到損害。
當任何基礎設施在年內關閉時,可歸因於該基礎設施的任何賬面價值都會減損。
4.10 | 處置財產、廠房和設備的損益 |
出售物業、廠房及設備的任何收益或虧損(按出售物業、廠房及設備所得款項淨額減去該物品的賬面價值計算)在損益中確認。
F-14
合併財務報表的會計政策(續)
4. | 財產、廠房和設備(續) |
4.11 | 租契 |
在安排開始時,本集團決定該安排是否包含租約。將所有權的幾乎所有風險和回報轉移給本集團的租賃被歸類為融資租賃。所有其他租賃均被歸類為經營租賃,不在財務狀況表中確認。
經營租賃成本按直線法從租賃期內的利潤或虧損中扣除。
4.12 | 延遲剝離 |
如果且僅當滿足以下所有 標準時,露天礦的生產剝離成本才會計入財產、廠房和設備:
| 與剝離活動相關的未來經濟利益很可能流向該實體; |
| 該實體可以識別已改善通道的礦體的成分;以及 |
| 與與該組件相關的剝離活動相關的成本可以被測量。 |
如果不符合上述標準,剝離成本將直接在損益中確認。
本集團初步按成本計量剝離活動資產,此為進行 剝離活動而直接產生的成本累積,以改善對已識別礦石成分的獲取。
在初步確認後,剝離活動資產按成本減去累計攤銷和累計減值損失入賬。
5. | 商譽 |
商譽按成本減去累計減值損失列報。只要有任何客觀證據 顯示投資可能減值,收購股權入賬的被投資人的商譽便會作為聯營或合營企業投資的賬面金額的一部分進行減值測試。收購附屬公司的商譽按年評估,或在有減值指標時評估,以確定商譽是否有任何減值跡象。如果賬面金額超過可收回金額,則進行減記。商譽的減值損失不會沖銷。出售實體的收益和損失包括分配給出售實體的商譽的賬面價值。
商譽被分配給現金產生單位進行減值測試。分配給預期將從產生商譽的業務合併中受益的現金產生單位或現金產生單位組。
6. | 課税 |
所得税 包括當期税和遞延税。本期税項及遞延税項於損益中確認,但與業務合併或直接於權益或其他全面收益中確認的項目有關者除外。
本期税額按報告日期實質上頒佈的適用法定税率計算。
遞延税項是就每個報告日期資產及負債的税值與其賬面值之間存在的暫時性差額計提的。實質頒佈税率用於釐定未來預期實際税率,而預期實際税率則用於釐定遞延税項。
F-15
合併財務報表的會計政策(續)
6. | 課税(續) |
遞延税項的計量反映本集團預期於報告期末收回或結算其資產及負債賬面值的方式所產生的税項後果。
這些暫時性差異預計將導致在資產賬面價值收回或負債清償時確定未來期間的應税或可扣税利潤金額。
遞延税項負債一般會就所有應課税暫時性差異予以確認。遞延税項負債乃就附屬公司投資及權益入賬投資產生的應課税暫時性差額確認,但如暫時性差額的沖銷是可控制的,且差額很可能在可預見的將來不會沖銷,則除外。
與未使用税項虧損及/或可扣除暫時性差額結轉有關的遞延税項資產在未來可能有應課税溢利可收回未使用税項虧損及/或可扣除暫時性差額的範圍內予以確認。遞延税項資產在每個報告日期進行審核,並在不再可能收回時進行調整。
遞延税項資產及負債如存在法律上可強制執行的權利以抵銷當期税務負債及資產,且與同一税務機關對同一應課税主體或不同税務主體徵收的税款有關,但擬按淨額結算當期税項負債及資產,或其税務資產及負債將同時變現,則予以抵銷。
由於相關的應税暫時性差異在可預見的將來很可能不會轉回,因此並無就集團公司分配留存收益的任何潛在税務責任計提撥備。
7. | 庫存 |
存貨 按成本和可變現淨值中較低者計價。手頭的黃金代表冶煉過程後手頭的產量。由於集團的性質不同,非南非業務,加工中的黃金因為該等作業代表破碎礦石形式的生產、迴路中的黃金或從堆浸墊上放置時開始的生產。
成本是根據以下基礎確定的:
| 手頭的黃金和加工中的黃金採用加權平均成本計價。 成本包括生產、攤銷和相關管理成本; |
| 堆浸和庫存使用加權平均成本進行估值。成本包括生產、攤銷和相關管理成本。 堆浸和庫存材料的成本分類如下:非流動資產;以及 |
| 在對多餘和移動緩慢的物品進行適當撥備後,消費品商店按加權平均成本計價。 |
可變現淨值乃參考相關市場價格或產品的估計未來銷售價格(如預期可長期變現)而釐定。
8. | 金融工具 |
8.1 | 非衍生金融資產和負債 |
本集團分類非衍生金融資產分為下列類別:按公允價值計提損益的金融資產,持有至到期金融資產、貸款和應收賬款以及可供出售的金融資產。
F-16
合併財務報表的會計政策(續)
8. | 金融工具(續) |
8.1 | 非衍生金融資產和負債(續) |
本集團分類將非衍生金融負債 歸入其他金融負債類別。
本集團於貸款及應收賬款產生之日起初步確認貸款及應收賬款。所有其他金融資產(包括按公允價值計入損益的資產)初步於交易日確認,交易日即本集團成為 文書合同條款訂約方的日期。當交易中現金流量的合同權利轉移了金融資產所有權的幾乎所有風險和回報時,本集團將終止確認該金融資產。當本集團的合約責任被解除、註銷或屆滿時,本集團將不再確認其財務責任。本集團於該等已轉讓金融資產中所產生或保留的任何權益確認為獨立資產或負債。具體採用的確認和衡量方法在與每個項目相關的個別政策聲明中披露。
未按公允價值計入損益的金融資產在每個報告日期進行評估,以確定是否有客觀證據表明其已減值。如有客觀證據顯示金融資產於初始確認後發生一項或多項事件而導致減值,而虧損事件對該資產的估計未來現金流量有影響,並可可靠地估計,則該金融資產即屬減值。金融資產減值的客觀證據 包括債務人違約或拖欠、債務人將進入破產程序的跡象、與違約相關的經濟狀況或證券活躍市場的消失。
按攤銷成本計量的金融資產減值損失按其賬面金額 與按資產原始實際利率折現的估計未來現金流量現值之間的差額計算。虧損在利潤或虧損中確認,並在貸款和應收賬款撥備中反映。當確認減值損失後發生的事件導致減值損失金額減少時,減值損失的減少將通過損益轉回。公允價值大幅下降 低於成本的可供出售金融資產是減值的客觀證據。可供出售金融資產的減值損失通過將其他全面收益中的公允價值調整準備累計虧損重新分類為損益確認。在可供出售金融資產的損益表中計入的減值損失不會沖銷。
當且僅當本集團擁有法定權利抵銷有關金額,並打算按淨額結算或同時變現資產及清償負債時,金融資產及金融負債將於財務狀況表 內予以抵銷及列報淨額。
8.1.1 | 投資 |
投資包括:(1)對上市公司的投資,分類為 可供出售並按公允價值入賬,初步確認後的未實現損益在其他全面收益中確認並計入其他儲備,並在投資出售或減值時計入損益;及(2)對非上市公司的投資按成本入賬並在適當情況下進行減值調整。
投資的買賣於交易日確認,交易日為本集團承諾購買或出售資產的日期。採購成本包括交易成本。上市投資的公允價值以投標報價為基礎。
關於 處置或減值可供出售金融資產、以前在其他全面收益中確認的累計未實現收益和虧損分別計入在損益中確認的出售該金融資產的損益或與該金融資產相關的減值費用。
F-17
合併財務報表的會計政策(續)
8. | 金融工具(續) |
8.1 | 非衍生金融資產和負債(續) |
8.1.2 | 現金和現金等價物 |
現金及現金等價物包括手頭現金、活期存款及短期高流動性投資,可隨時轉換為已知數額的現金,並受 價值變動的輕微風險影響,並按攤銷成本計量,因其到期日較短(少於12個月)而被視為公允價值。
銀行透支計入財務狀況表中的流動負債以及現金流量表中的現金和現金等價物。
8.1.3 | 應收貿易賬款 |
應收貿易賬款最初按公允價值確認,其後按攤銷成本減去減值準備入賬,但來自臨時銅精礦和黃金精礦銷售的貿易應收賬款除外。減值估計數是根據對年終所有未清償金額的審查作出的。無法收回的金額在確定的年度內予以註銷。
來自臨時銅和金精礦銷售的貿易應收賬款如下按市值計價在每個期間結束時,直至最後結算髮生為止,公允價值的變動被歸類為臨時價格調整,並作為收入組成部分計入。
8.1.4 | 貿易應付款 |
應付貿易款項最初按公允價值確認,隨後按實際利息法按攤銷成本計量。
8.1.5 | 借款 |
借款初步按公允價值扣除已產生的交易成本(如適用)確認,其後按實際利息法按已攤銷成本計量。
借款被歸類為流動負債,除非本集團有 無條件權利在報告日期後將負債延遲至少12個月清償。
借款應付利息按實際利息法於借款期間於損益中確認。
財務支出包括借款利息和環境修復負債,由符合資格的資產資本化的利息抵消。
已支付利息產生的現金流量在現金流量表的經營活動項下分類。
8.2 | 衍生金融工具 |
本集團對美元金價敞口的一般政策是保持不對衝。本集團可不時訂立貨幣及/或利率及/或商品 金融工具,以保障相關現金流。
於訂立衍生工具合約之日,本集團將衍生工具指定為(1)已確認資產或負債的公允價值對衝(公允價值對衝)、(2)預測交易或確定承諾的對衝(現金流量對衝)、(3)對外國實體投資淨額的對衝、 或(4)若衍生工具不屬於上述三個類別之一,則不視為對衝。
F-18
合併財務報表的會計政策(續)
8. | 金融工具(續) |
8.2 | 衍生金融工具(續) |
衍生金融工具最初在財務狀況表中按公允價值確認,其後按其公允價值重新計量,除非該等工具符合正常購買正常銷售豁免的準則。
倘若本集團的衍生工具交易不符合對衝會計資格,則該等衍生工具的公允價值變動會立即在損益中確認。
8.3 | 嵌入導數 |
集團評估嵌入衍生品是否需要從主合同中分離出來,並在集團首次成為合同一方時作為衍生品入賬。
嵌入衍生品從主合同中分離出來,並在以下情況下單獨入賬:
| 主合同與嵌入衍生品的經濟特徵與風險關聯性不強; |
| 與嵌入衍生品具有相同術語的單獨文書將符合衍生品的定義;以及 |
| 合併工具不按公允價值通過損益計量。 |
除非合同條款發生重大變化,大幅修改現金流,否則不會進行後續重新評估。
9. | 持有待售非流動資產 |
包括資產及負債的非流動資產(或出售集團)如極有可能主要透過出售或分銷而非持續使用而收回,則分類為持有以供出售或持有以供分派。這些資產可以是實體、處置集團或個別非流動資產的組成部分。
持有以供出售或分派的非流動資產,以賬面值與公允價值減去出售成本兩者中較低者列賬。初始分類為待售的減值虧損和重新計量的後續損益在損益中確認。一旦被歸類為持有以供出售或分配,財產、廠房和設備不再攤銷或折舊。
10. | 條文 |
當本集團因過往事件而負有現時的法律或推定責任,且可能需要流出體現經濟利益的資源以清償該責任,並可對該責任的金額作出可靠的估計,則確認撥備 。
11. | 環境修復費用撥備 |
環境修復成本的長期撥備是根據本集團的環境管理計劃,符合適用的環境和法規要求。
修復工作可包括設施退役和拆除、廢物的移除或處理、現場和土地修復,包括遵守和監測環境法規、安全和其他與現場相關的成本,以執行修復工作和運行旨在減少或消除環境影響的設備 。
F-19
合併財務報表的會計政策(續)
11. | 環境修復費用撥備(續) |
全額撥備是根據恢復截至報告日期為止發生的環境幹擾的估計成本的淨現值計提的。債務的解除計入損益。
康復的估計費用每年都會進行審查,並根據立法、技術或其他情況的變化進行適當的調整。成本估計不會因出售資產或關閉時清理工廠的潛在收益而減少。
估計的變動按有關資產資本化或撥回,除非撥備的減幅大於相關資產的剩餘賬面淨值,在此情況下,減值為零,而餘下的調整於損益中確認。對於已關閉的場地,估計和假設的變化將在損益中確認。估算值在無風險費率在管轄範圍內的義務。
由於額外的環境幹擾而增加的成本將計入資本化,並在礦山剩餘壽命內攤銷。這些 增長按淨現值計算。
對於南非和加納的行動,每年向一個專門的復原信託基金捐款,以資助在礦場壽命期間和結束時復原的估計費用。向這些信託基金捐款的金額列在 項下非流動資產。支付給康復信託基金的款項所賺取的利息按時間比例累算,並記為利息收入。此信任是為集團目的合併的。
關於南非行動和所有還為環境恢復義務的資金提供了非南非業務、銀行和其他擔保。
12. | 員工福利 |
12.1 | 短期僱員福利 |
短期僱員福利在提供相關服務時計入費用。如本集團因該僱員過去提供的服務而現時負有支付該款項的法律或推定責任,而該責任可可靠地估計,則就預期須支付的金額確認責任。
12.2 | 退休金和公積金 |
本集團經營一項固定供款退休計劃,併為多個以行業為基礎的固定供款退休計劃供款。退休計劃的資金來自員工和集團公司的付款。
對固定供款基金的供款在僱員提供相關服務期間的利潤或 虧損中確認為僱員福利支出。
12.3 | 基於股份的支付 |
本集團經營多項股權結算薪酬計劃。權益結算工具的公允價值乃參考已授予權益工具的公允價值計量,而已授予權益工具的公允價值則於授予日按經修訂的Black Scholes及蒙特卡羅模擬模型釐定。
公允價值按已授權益結算工具(如有)的市價計算,並考慮該等權益結算工具授予時所依據的條款及條件。已授予的股權結算工具的公允價值是使用適當的估值模型和適當的
F-20
合併財務報表的會計政策(續)
12. | 員工福利(續) |
12.3 | 以股份為基礎的支付(續) |
授權日的假設。在估計權益結算工具於授出日的公允價值時,非市場歸屬條件(歸屬前的服務期)並不計算在內。於授出日期釐定公允價值時,已考慮市場情況。
權益結算工具的公允價值根據本集團對最終歸屬的工具數量的估計,於歸屬期間確認為僱員福利開支,並相應增加權益。賦予以下假設在每個報告日期都會審查非市場情況,以確保它們反映當前的預期。
如果股權結算獎勵的條款被修改,最初確定的 費用將被確認,就像條款沒有被修改一樣。此外,任何修改都會確認費用,這會增加以股份為基礎的支付安排,或在修改之日對參與者有利的其他方面。
12.4 | 長期激勵計劃 |
本集團實行長期激勵計劃。
本集團與長期獎勵計劃有關的負債淨額為僱員於本期及以往期間因其服務而賺取的未來福利金額。該 收益是使用適當的假設估計的,並在每個報告日期進行貼現以確定其現值。重新計量在發生期間在損益中確認。
12.5 | 離職福利 |
如本集團於正常退休日期前終止僱傭關係,或僱員接受自願裁員以換取該等福利,則須支付解僱福利。離職福利於本集團不能再撤回該等福利的要約日期或本集團確認重組成本的日期(以較早者為準)支出。 於報告日期後超過12個月到期的福利將折現至現值。
13. | 股本 |
13.1 | 普通股股本 |
普通股被歸類為股權。直接應佔發行普通股的增量成本在扣除任何税項影響後確認為從股本中扣除。
13.2 | 回購和再發行股本 |
當回購確認為股權的股本時,已支付的代價金額(包括扣除任何税收影響的直接應佔成本)將確認為從股權中扣除。 回購的股份被歸類為庫存股並從股權中扣除。當庫存股其後出售或重新發行時,收到的金額確認為股本增加,而因此而產生的交易盈餘或虧損則以股份溢價列賬。
14. | 收入確認 |
收入確認至有可能為本集團帶來經濟利益及收入金額可可靠計量的程度。收入按已收或應收對價的公允價值列報。
F-21
合併財務報表的會計政策(續)
14. | 收入確認(續) |
出售黃金、銅及白銀所產生的收入於所有權的重大風險及回報轉移至買方時確認。黃金、銅和白銀的價格是由市場力量決定的。
銅和金精礦收入按裝運日期的最佳估計基準計算,扣除精煉和處理費用後,使用遠期金屬價格至估計最終定價日期,並根據協議的特定條款進行調整。 裝運日期記錄的價格與收到的實際最終價格之間的差異是由於現行銅價的變化造成的,並導致在應收貿易中嵌入衍生品。嵌入的派生是按市值計價直到最終結算髮生的每一段期間,公允價值的變化被歸類為臨時價格調整,並作為收入的一個組成部分。
15. | 投資收益 |
投資收入包括投資基金的利息收入以及上市和非上市投資的股息收入。
投資收益的確認須符合本集團有可能獲得經濟利益及投資收益金額可可靠計量的程度。投資收益按已收或應收對價的公允價值列報。
15.1 | 股息,包括資本化股息,在收到付款的權利確立時確認。 |
15.2 | 利息收入按時間比例確認,考慮到未償還本金和到期日的實際利率。 |
收到的股息和利息的現金流量在 現金流量表的經營活動項下分類。
16. | 宣佈的股息 |
股息及其相關税項只有在宣佈該等股息時才予以確認。
預提股利税是對接受股息的股東徵收的一種税,適用於所有支付的股息。本集團就2017年2月22日之前派發的股息代扣股息税,税率為15%,對此日期後派發的股息,則按20%的税率預繳股息税。預提款項不會確認為本集團税項的一部分,但會確認為直接在權益中確認的派息的一部分。
派息所產生的現金流量在現金流量表的經營活動項下分類。
17. | 每股收益 |
集團提供基本每股收益和稀釋後每股收益。每股基本收益是根據普通股股東應佔利潤除以期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股盈利乃通過調整普通股股東應佔溢利(如適用)及未來可能發行普通股的已發行普通股加權平均數而釐定。
18. | 分部報告 |
營運分部的報告方式與提供予首席營運決策者的內部報告一致,並以個別採礦作業為基礎。首席運營決策者負責分配資源和評估運營部門的業績,現已確定為做出戰略性決策的執行委員會。
F-22
合併損益表
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
美元 | ||||||||||||||
備註 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||
收入 |
1 | 2,749.5 | 2,545.4 | 2,868.8 | ||||||||||
銷售成本 |
2 | (2,066.7 | ) | (2,066.1 | ) | (2,334.4 | ) | |||||||
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淨營業利潤 |
682.8 | 479.3 | 534.4 | |||||||||||
投資收益 |
3 | 8.3 | 6.3 | 4.2 | ||||||||||
財務費用 |
4 | (78.3 | ) | (82.9 | ) | (99.2 | ) | |||||||
金融工具的損益 |
14.4 | (4.7 | ) | (11.5 | ) | |||||||||
外匯(虧損)/收益 |
(6.4 | ) | 9.5 | 8.4 | ||||||||||
其他成本,淨額 |
(16.8 | ) | (21.2 | ) | (62.5 | ) | ||||||||
基於股份的支付 |
5 | (14.4 | ) | (10.9 | ) | (26.0 | ) | |||||||
長期激勵計劃 |
26 | (11.0 | ) | (5.3 | ) | (8.7 | ) | |||||||
勘探費 |
(92.2 | ) | (53.5 | ) | (47.2 | ) | ||||||||
税後權益入賬被投資人的收益份額 |
15 | (2.3 | ) | (5.7 | ) | (2.4 | ) | |||||||
重組成本 |
(11.7 | ) | (9.3 | ) | (42.0 | ) | ||||||||
投資和資產減值 |
6 | (76.5 | ) | (221.1 | ) | (26.7 | ) | |||||||
處置投資的利潤 |
2.3 | 0.1 | 0.5 | |||||||||||
處置Chucapaca的利潤 |
32 | | | 4.6 | ||||||||||
資產處置損益 |
15.1(b) | 48.0 | (0.1 | ) | (1.3 | ) | ||||||||
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特許權使用費和税前利潤 |
7 | 446.2 | 80.5 | 224.6 | ||||||||||
版税 |
8 | (80.4 | ) | (76.0 | ) | (86.1 | ) | |||||||
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税前利潤 |
365.8 | 4.5 | 138.5 | |||||||||||
採礦業和所得税 |
9 | (192.1 | ) | (247.1 | ) | (118.1 | ) | |||||||
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本年度利潤/(虧損) |
173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | ||||||||||
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利潤/(虧損)可歸因於: |
||||||||||||||
-母公司的所有者 |
162.8 | (242.1 | ) | 12.8 | ||||||||||
--非控股股東 |
10.9 | (0.5 | ) | 7.6 | ||||||||||
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173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | |||||||||||
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母公司所有者的每股收益/(虧損): |
||||||||||||||
基本收益/每股虧損-美分 |
10.1 | 20 | (31 | ) | 2 | |||||||||
攤薄後基本收益/每股虧損-美分 |
10.2 | 20 | (31 | ) | 2 | |||||||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-23
綜合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
美元 | ||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||||
本年度利潤/(虧損) |
173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | ||||||||||||||||
其他綜合收益,税後淨額1, 2 |
121.4 | (636.6 | ) | (320.1 | ) | |||||||||||||||
按市值計價上市投資的估值 |
(8.3 | ) | 0.4 | 2.8 | ||||||||||||||||
上市投資處置已實現收益的重新分類 |
| | (1.8 | ) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 |
129.7 | (637.0 | ) | (321.1 | ) | |||||||||||||||
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本年度綜合收益總額 |
295.1 | (879.2 | ) | (299.7 | ) | |||||||||||||||
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歸因於: |
||||||||||||||||||||
-母公司的所有者 |
284.2 | (878.7 | ) | (308.9 | ) | |||||||||||||||
- 非控股股東 |
10.9 | (0.5 | ) | 9.2 | ||||||||||||||||
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|||||||||||||||
295.1 | (879.2 | ) | (299.7 | ) | ||||||||||||||||
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1 | 所有項目隨後都可以重新歸類到損益表中。 |
2 | 包括遞延税額為零美元(2015年:零美元,2014年:零美元)。 |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-24
合併財務狀況表
12月31日
除非另有説明,否則以百萬為單位
美元 | ||||||||||||||||
備註 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
非流動資產 |
5,282.0 | 4,969.6 | ||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
13 | 4,547.8 | 4,312.4 | |||||||||||||
商譽 |
14 | 317.8 | 295.3 | |||||||||||||
盤存 |
19 | 132.8 | 132.8 | |||||||||||||
計入股權的被投資人 |
15.1 | 170.7 | 129.1 | |||||||||||||
投資 |
17 | 19.7 | 10.9 | |||||||||||||
環境信託基金 |
18 | 44.5 | 35.0 | |||||||||||||
遞延納税 |
23 | 48.7 | 54.1 | |||||||||||||
流動資產 |
1,052.7 | 908.1 | ||||||||||||||
盤存 |
19 | 329.4 | 298.2 | |||||||||||||
貿易和其他應收款 |
20 | 170.2 | 168.9 | |||||||||||||
現金和現金等價物 |
21 | 526.7 | 440.0 | |||||||||||||
持有待售資產 |
12 | 26.4 | 1.0 | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
總資產 |
6,334.7 | 5,877.7 | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
權益和負債 |
||||||||||||||||
母公司所有者應佔權益 |
3,067.0 | 2,656.1 | ||||||||||||||
股本 |
22 | 59.6 | 58.1 | |||||||||||||
股票溢價 |
3,562.9 | 3,412.9 | ||||||||||||||
其他儲備 |
(2,126.4 | ) | (2,262.2 | ) | ||||||||||||
留存收益 |
1,570.9 | 1,447.3 | ||||||||||||||
非控制性權益 |
122.6 | 111.9 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
總股本 |
3,189.6 | 2,768.0 | ||||||||||||||
非流動負債 |
2,285.7 | 2,545.6 | ||||||||||||||
遞延納税 |
23 | 465.5 | 487.3 | |||||||||||||
借款 |
24 | 1,504.9 | 1,761.6 | |||||||||||||
條文 |
25 | 291.7 | 284.1 | |||||||||||||
長期激勵計劃 |
26 | 23.6 | 12.6 | |||||||||||||
流動負債 |
859.4 | 564.1 | ||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
27 | 543.3 | 427.6 | |||||||||||||
應付特許權使用費 |
30 | 20.2 | 18.5 | |||||||||||||
應繳税金 |
31 | 107.9 | 59.3 | |||||||||||||
借款的當期部分 |
24 | 188.0 | 58.7 | |||||||||||||
|
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權益和負債總額 |
6,334.7 | 5,877.7 | ||||||||||||||
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-25
合併權益變動表
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量普通股票有爭議的 | 分享資本和分享 補價 |
累計 其他全面 收入 1 |
其他 儲量 2 |
保留 收益 |
權益 可歸因性 致業主 的 親本 |
非- 控管 利息 |
總計 股權 |
|||||||||||||||||||||||||||
2013年12月31日的結餘 |
767,160,263 | 3,470.7 | (1,445.1 | ) | 104.3 | 1,721.5 | 3,851.4 | 193.8 | 4,045.2 | |||||||||||||||||||||||||
本年度利潤 |
| | | | 12.8 | 12.8 | 7.6 | 20.4 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| | (321.7 | ) | | | (321.7 | ) | 1.6 | (320.1 | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 |
| | (321.7 | ) | | 12.8 | (308.9 | ) | 9.2 | (299.7 | ) | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| | | | (29.8 | ) | (29.8 | ) | (10.7 | ) | (40.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
| | | 26.0 | | 26.0 | | 26.0 | ||||||||||||||||||||||||||
出售附屬公司(請參閲附註32) |
| | | | | | (69.8 | ) | (69.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
非控股股東的股權出資 |
| | | | | | 2.0 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權的行使 |
4,256,228 | 0.1 | | | | 0.1 | | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||
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2014年12月31日的結餘 |
771,416,491 | 3,470.8 | (1,766.8 | ) | 130.3 | 1,704.5 | 3,538.8 | 124.5 | 3,663.3 | |||||||||||||||||||||||||
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本年度虧損 |
| | | | (242.1 | ) | (242.1 | ) | (0.5 | ) | (242.6 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| | (636.6 | ) | | | (636.6 | ) | | (636.6 | ) | |||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 |
| | (636.6 | ) | | (242.1 | ) | (878.7 | ) | (0.5 | ) | (879.2 | ) | |||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| | | | (15.1 | ) | (15.1 | ) | (12.1 | ) | (27.2 | ) | ||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
| | | 10.9 | | 10.9 | | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權的行使 |
5,177,671 | 0.2 | | | | 0.2 | | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||
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2015年12月31日的結餘 |
776,594,162 | 3,471.0 | (2,403.4 | ) | 141.2 | 1,447.3 | 2,656.1 | 111.9 | 2,768.0 | |||||||||||||||||||||||||
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本年度利潤 |
| | | | 162.8 | 162.8 | 10.9 | 173.7 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
| | 121.4 | | | 121.4 | | 121.4 | ||||||||||||||||||||||||||
綜合收益總額 |
| | 121.4 | | 162.8 | 284.2 | 10.9 | 295.1 | ||||||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
| | | | (39.2 | ) | (39.2 | ) | (0.2 | ) | (39.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
| | | 14.4 | | 14.4 | | 14.4 | ||||||||||||||||||||||||||
已發行股份3 |
38,857,913 | 151.5 | | | | 151.5 | | 151.5 | ||||||||||||||||||||||||||
員工股票期權的行使 |
5,154,870 | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
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2016年12月31日的結餘 |
820,606,945 | 3,622.5 | (2,282.0 | ) | 155.6 | 1,570.9 | 3,067.0 | 122.6 | 3,189.6 | |||||||||||||||||||||||||
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(1) | 累計其他綜合收益主要包括外幣換算。 |
(2) | 其他儲備包括以股份為基礎的支付和股權被投資人的其他綜合收益份額。在綜合權益變動表中累計的其他全面收益和其他準備金的合計在綜合財務狀況表中作為其他準備金披露。 |
(3) | 2016年,Gold Fields通過向機構投資者私募的方式完成了1.515億美元(23億蘭特)的加速股權融資。總計38,857,913股Gold Fields新股以每股59.50蘭特的價格配售,較2016年3月17日期間的30日成交量加權平均成交價,較50日移動平均線有0.7%的折扣。 |
配售所得款項淨額用於為15.1億美元定期貸款及循環信貸安排提供再融資。新設施的總價值為12.9億美元。有關更多詳情,請參閲附註24。
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-26
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
美元 | ||||||||||||||||||||||
備註 | 2016 | 2015 | 2014 | |||||||||||||||||||
經營活動的現金流 |
917.5 | 743.9 | 808.5 | |||||||||||||||||||
運營產生的現金 |
28 | 1,270.1 | 1,005.4 | 1,061.3 | ||||||||||||||||||
收到的利息 |
7.3 | 5.9 | 3.6 | |||||||||||||||||||
收到的股息 |
| | 0.1 | |||||||||||||||||||
營運資金變動 |
29 | (2.7 | ) | 43.6 | 83.7 | |||||||||||||||||
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經營活動產生的現金 |
1,274.7 | 1,054.9 | 1,148.7 | |||||||||||||||||||
支付的利息 |
(81.7 | ) | (86.8 | ) | (103.8 | ) | ||||||||||||||||
支付的版税 |
30 | (78.7 | ) | (76.9 | ) | (88.8 | ) | |||||||||||||||
已繳税款 |
31 | (156.1 | ) | (118.4 | ) | (105.3 | ) | |||||||||||||||
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營運現金淨額 |
958.2 | 772.8 | 850.8 | |||||||||||||||||||
已支付的股息 |
(40.7 | ) | (28.9 | ) | (42.3 | ) | ||||||||||||||||
|
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-母公司的所有者 |
(39.2 | ) | (15.1 | ) | (29.8 | ) | ||||||||||||||||
- 非控股股東 |
(0.2 | ) | (12.1 | ) | (10.6 | ) | ||||||||||||||||
-南方深蜂紅利 |
(1.3 | ) | (1.7 | ) | (1.9 | ) | ||||||||||||||||
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投資活動產生的現金流 |
(867.9 | ) | (651.5 | ) | (530.9 | ) | ||||||||||||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
(649.9 | ) | (634.1 | ) | (608.9 | ) | ||||||||||||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
2.3 | 3.1 | 4.9 | |||||||||||||||||||
出售Chucapaca的收益 |
32 | | | 81.0 | ||||||||||||||||||
收購Gruyere Gold項目資產 |
15.2 | (197.1 | ) | | | |||||||||||||||||
購買投資 |
(12.7 | ) | (3.0 | ) | (4.4 | ) | ||||||||||||||||
出售投資所得收益 |
4.4 | | 6.4 | |||||||||||||||||||
環境信託基金和修復費用 |
(14.9 | ) | (17.5 | ) | (9.9 | ) | ||||||||||||||||
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融資活動產生的現金流 |
37.0 | (88.3 | ) | (125.9 | ) | |||||||||||||||||
來自以下機構的股權貢獻非控股股東 |
| | 2.0 | |||||||||||||||||||
已發行股份 |
151.5 | | | |||||||||||||||||||
籌集的貸款 |
1,298.7 | 506.0 | 463.9 | |||||||||||||||||||
已償還的貸款 |
(1,413.2 | ) | (594.3 | ) | (591.8 | ) | ||||||||||||||||
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產生的現金淨額 |
86.6 | 4.1 | 151.7 | |||||||||||||||||||
匯率波動對現金持有的影響 |
0.1 | (22.1 | ) | (18.7 | ) | |||||||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
440.0 | 458.0 | 325.0 | |||||||||||||||||||
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年終現金及現金等價物 |
21 | 526.7 | 440.0 | 458.0 | ||||||||||||||||||
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-27
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
1. | 收入 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
採礦業務收入 |
2,749.5 | 2,545.4 | 2,868.8 | |||||||||
|
|
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|
2. | 銷售成本 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
薪金和工資 |
(409.5 | ) | (389.6 | ) | (448.1 | ) | ||||||
消費品商店 |
(353.9 | ) | (389.2 | ) | (441.2 | ) | ||||||
公用事業 |
(175.1 | ) | (167.9 | ) | (199.2 | ) | ||||||
礦山承包商 |
(318.2 | ) | (294.9 | ) | (351.0 | ) | ||||||
其他 |
(176.3 | ) | (189.7 | ) | (245.4 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
運營成本 |
(1,433.0 | ) | (1,431.3 | ) | (1,684.9 | ) | ||||||
黃金庫存變化 |
45.5 | (24.9 | ) | 7.2 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
包括黃金庫存變化在內的運營成本 |
(1,387.5 | ) | (1,456.2 | ) | (1,677.7 | ) | ||||||
攤銷和折舊 |
(679.2 | ) | (609.9 | ) | (656.7 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
銷售總成本 |
(2,066.7 | ) | (2,066.1 | ) | (2,334.4 | ) | ||||||
|
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3. | 投資收益 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
收到的股息 |
| | 0.1 | |||||||||
收到的利息--環境信託基金 |
1.0 | 0.4 | 0.5 | |||||||||
收到的利息--現金餘額 |
7.3 | 5.9 | 3.6 | |||||||||
|
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|||||||
總投資收益 |
8.3 | 6.3 | 4.2 | |||||||||
|
|
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4. | 財務費用 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
利息支出--環境修復 |
(10.9 | ) | (11.7 | ) | (18.4 | ) | ||||||
利息支出和借款 |
(82.5 | ) | (87.8 | ) | (105.0 | ) | ||||||
借款成本資本化 |
15.1 | 16.6 | 24.2 | |||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
財務費用總額 |
(78.3 | ) | (82.9 | ) | (99.2 | ) | ||||||
|
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F-28
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 基於股份的支付 |
本集團向執行董事、若干高級管理人員及僱員授予包括購股權及限制性股份的股權結算工具。於截至二零一六年十二月三十一日止年度內,已制定以下股份計劃:Gold Fields Limited 二零零五年股份計劃、Gold Fields Limited二零一二年股份計劃及經二零一六年修訂的Gold Fields Limited二零一二年度股份計劃。於二零一六年,金田有限公司於二零一六年推出經修訂的二零一二年股份計劃,以取代長期投資協議。此計劃下的撥款是在2016年進行的。
每個計劃都提供了以下信息:
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
(A)Gold Fields Limited 2005股票計劃 |
| | 1.7 | |||||||||
(B)(I)Gold Fields Limited 2012股票計劃 |
||||||||||||
-業績股 |
1.9 | 8.2 | 12.0 | |||||||||
--紅利股份 |
| 2.7 | 12.3 | |||||||||
(B)(Ii)Gold Fields Limited 2012年股票計劃修訂 |
||||||||||||
-業績股 |
12.5 | | | |||||||||
|
|
|
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計入當年損益的合計 |
14.4 | 10.9 | 26.0 | |||||||||
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(a) | 金田有限公司2005年股票計劃 |
於二零零五年十一月十七日舉行的股東周年大會上,股東批准採納Gold Fields Limited二零零五年股份計劃,以取代於1999年批准的廣發管理層獎勵計劃。該計劃 規定了兩種參與方法,即業績分配股份增值權方法(SARS?)和業績歸屬限制股法(PVRS?)。該計劃旨在吸引、留住、激勵和獎勵參與計劃的員工,使這些員工的利益與公司股東的利益保持一致。在推出Gold Fields Limited 2012股票計劃(見下文)後,將不會再分配本計劃項下的購股權,一旦所有購股權均已行使或喪失,該計劃將會終止。目前,有效期的最後期限是2017年12月1日。
下表概述截至2016年、2015年及2014年12月31日止年度根據Gold Fields Limited 2005股票計劃的購股權變動情況:
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
性能 歸屬 受限 股票 (PVRS?) |
分享 欣賞 權利 (非典) |
平均值 儀器價格 (美元) |
性能 歸屬受限 股票(PVRS?) |
分享 欣賞權利 (非典) |
平均值儀器價格(美元) | 性能 歸屬 受限共享 (PVRS?) |
分享 欣賞 權利(非典) |
平均值 儀器價格 (美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
年初未清償債務 |
| 1,025,178 | 6.03 | | 1,818,261 | 7.89 | 1,230,971 | 3,151,728 | 8.89 | |||||||||||||||||||||||||||
年內的變動情況: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
鍛鍊和釋放 |
| | | | | | (1,217,700 | ) | | | ||||||||||||||||||||||||||
被沒收 |
| (494,567 | ) | 5.27 | | (793,083 | ) | 7.34 | (13,271 | ) | (1,333,467 | ) | 8.62 | |||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||
年終未償還款項(既得) |
| 530,611 | 7.39 | | 1,025,178 | 6.03 | | 1,818,261 | 7.89 | |||||||||||||||||||||||||||
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F-29
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 以股份為基礎的支付(續) |
(b)(i) | 金田有限公司於2016年3月1日前獲頒2012年度股票計劃 |
於二零一二年五月十四日舉行的股東周年大會上,股東批准採納Gold Fields Limited二零一二年股份計劃以取代Gold Fields Limited二零零五年股份計劃。該計劃規定了兩種參與方法,即業績分攤法(PS)和紅利分攤法(BS)。該計劃旨在吸引、留住、激勵和獎勵參與計劃的員工,使這些員工的利益與公司股東的利益保持一致。
該計劃的主要特點是:
| 每年3月向參與者提供PS。6月、9月和12月還按比例向符合條件的新員工分配了PS。PS是與業績相關的股份,以零成本授予(股份授予是為了換取參與者在以下時間向公司提供服務股份歸屬前的三年限制期(Br); |
| 根據該計劃的規則,在原授予日期三年後將支付給參與者的實際PS數量由本公司的業績相對於其他七家主要黃金開採公司(同業集團)的業績來確定,該業績是基於Gold Fields股價相對於同業集團各自的一籃子美元股票價格的相對變化而確定的。此外,對於要支付給執行委員會成員的PS獎勵,在應用外部相對衡量標準之前,需要達到公司內部業績目標。內部 目標績效標準已設定為公司計劃黃金產量的85%董事會批准的公司業務計劃中規定的三年測算期。在滿足內部目標績效標準的情況下,應在結算日結算全額初始目標獎金。此外,薪酬委員會根據金田股價相對於同業集團美元一籃子股價的相對變化,決定根據公司相對於同業集團的表現,有條件地授予的初始目標個人淨值的數量最多可增加 至200%; |
| 導致股份結算的本公司業績由本公司相對於以下同行金礦公司(統稱為同業集團)的股價表現來衡量。三年期: |
- | 盎格魯黃金阿散蒂; |
- | 巴里克黃金公司; |
- | 金科股份有限公司; |
- | 和諧金礦公司; |
- | 紐蒙特礦業公司; |
- | Newcrest礦業有限公司;以及 |
- | 金羅斯黃金公司。 |
| 本公司股票相對於同業集團股票的表現是針對 自有關授權日起計的三年期間; |
| 每年3月向參加者提供B類食物;及 |
F-30
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 以股份為基礎的支付(續) |
(b)(i) | 金田有限公司於2016年3月1日前獲頒2012年度股票計劃獎項(續) |
| 根據該計劃的規則,在九個月和一年內按相等比例向參與者結算的實際BS數量最初獎勵日期後的18個月期間由員工的年度現金獎金確定,該獎金是根據截至獎勵日期之前的財政年度的預定目標的實際業績計算得出的。 |
下表概述了截至2016年12月31日、2015年和2014年12月31日止年度內,Gold Fields Limited 2012股票計劃下的股票期權變動情況:
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||||||||
性能 股票 (PS) |
獎金 股票 (BS) |
性能共享 (PS) |
獎金 股票 (BS) |
性能 股票 (PS) |
獎金 股票 (BS) |
|||||||||||||||||||
年初未清償債務 |
2,446,922 | | 4,316,657 | 2,161,922 | 6,029,716 | 882,072 | ||||||||||||||||||
年內的變動情況: |
||||||||||||||||||||||||
授與 |
393,178 | | | | | 4,000,559 | ||||||||||||||||||
鍛鍊和釋放 |
(2,428,904 | ) | | (1,704,704 | ) | (2,094,343 | ) | (834,010 | ) | (2,167,802 | ) | |||||||||||||
被沒收 |
(18,018 | ) | | (165,031 | ) | (67,579 | ) | (879,049 | ) | (552,907 | ) | |||||||||||||
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|||||||||||||
年終未償還款項 |
393,178 | | 2,446,922 | | 4,316,657 | 2,161,922 | ||||||||||||||||||
|
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2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
在截至2014年12月31日的年度內授予的權益工具的公允價值採用蒙特卡洛模擬模型進行估值: |
||||||||||||
蒙特卡羅模擬 |
||||||||||||
紅股 |
||||||||||||
未來交易模型被用來估計紅股持有者因交易限制而遭受的價值損失。 實際估值是使用對Gold Fields未來股價的蒙特卡洛分析得出的: |
||||||||||||
-加權平均歷史波動率(基於對期權預期期限的加權移動平均基礎上的股價統計分析 ) |
| | 43.5 | % | ||||||||
-預期期限(月) |
| | 9.0 -18.0 | |||||||||
-股息率 |
| | 0.6 | % | ||||||||
--三年期無風險加權平均利率(基於SA利率) |
| | 5.5 | % | ||||||||
-加權平均公允價值(南非蘭特) |
| | 40.28 | |||||||||
-適銷性折扣 |
| | 2.0 | % |
F-31
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 以股份為基礎的支付(續) |
(B)(Ii) | 金田有限公司2012年股票計劃修訂後於2016年3月1日獲獎 |
於二零一六年五月十八日舉行的股東周年大會上,股東批准採納經修訂的Gold Fields Limited二零一二年股份計劃以取代LTIP。該計劃規定了四種參與方法,即業績分享法(PS?)、保留分享法(RS?)、受限分享法(RSS?)和匹配分享法(Br)(??MS?)。這項計劃旨在吸引、留住、激勵和獎勵參與的員工,力求使這些員工的利益與公司股東的利益保持一致。此 計劃的選項分配是在2016年進行的。目前,最後歸屬日期為2019年2月28日。
該計劃的主要特點是:
| 每年三月份向參與者提供PS。PS是與業績相關的股份,以零成本授予(股份授予是為了換取參與者在以下時間向公司提供服務股份歸屬前的三年限制期); |
| 根據該計劃的規則,在原定獎勵日期三年後將支付給參與者的實際PS數由以下績效條件確定 : |
性能 |
加權 | 閥值 |
目標 |
拉伸和封口 | ||||||
絕對TSR |
33% | 不適用--沒有低於目標的歸屬 | 三年實績期間按實際價值計算的複合股本成本 | 三年實績期間按實際價值計算的複合股本成本每年+6% | ||||||
相對TSR |
33% | 同齡人組的中位數 | 線性歸屬適用於中值以上和上四分位數的業績,並以上四分位數業績為上限 | |||||||
自由現金流保證金(FCFM?) | 34% | 績效期間的平均FCFM為5%,金價為1,300美元/盎司,利潤率將相對於三年期間的實際金價進行調整 | 績效期間的平均FCFM為15%,金價為1,300美元/盎司,利潤率將相對於三年期間的實際金價進行調整 | 業績期間平均FCFM為20%,金價為1,300美元/盎司,利潤率將相對於三年期間的實際金價進行調整 |
歸屬配置文件如下:
性能條件 |
閥值 | 目標 | 拉伸和封口 | |||||||||
絕對TSR 1, 4 |
0 | % | 100 | % | 200 | % | ||||||
相對TSR 3, 4 |
0 | % | 100 | % | 200 | % | ||||||
FCFM 2 |
0 | % | 100 | % | 200 | % |
(1) | 絕對TSR和相對TSR:目標和伸展之間將發生線性歸屬(業績低於目標不會發生歸屬)。 |
(2) | FCFM:在門檻、目標和伸展之間將發生線性歸屬。 |
(3) | 同業集團由10家公司組成:盎格魯黃金阿散蒂、Goldcorp、Barrick、Eldorado Gold、RandGold、Yamana、Agnico Eagle、Kinross、Newmont和Newcrest。 |
F-32
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 以股份為基礎的支付(續) |
(B)(Ii) | 金田有限公司2012年股票計劃修訂後於2016年3月1日獲獎(續) |
(4) | TSR將計算為截至績效期間第一天的60個交易日的平均值與截至績效期間最後一天的60個交易日的平均值之間的TSR指數的複合年增長率(CAGR)。TSR將被定義為在業績期間開始時投資於本公司普通股、持有股份並在業績期間將從投資組合中收到的股息再投資於Gold Fields股票的回報。美元TSR指數由外部服務提供商提供,將以美元股價為基礎。 |
| 在發現留任風險的情況下,RS可以臨時授予關鍵員工。這些服務將僅受三年內服務的歸屬條件的約束,不受任何業績條件的約束。 |
| RSS:2016年,Gold Fields實施了最低持股要求(MSR?),要求高管在五年內建立並持有其工資的 %的Gold Fields股票。高管將有機會(在MSR批准之日)在傳達年度紅利或即將到來的LTIP獎勵或PS授予日期之前,選擇以限制性股票形式獲得全部或部分年度紅利或現金LTIP,或將其未歸屬PS的全部或部分轉換為限制性股票,以實現MSR。這些股票受上文所述的持有期 限制。 |
這一持有期將意味着限售股不得出售或處置,實益權益必須保留,直至下列兩者中較早者:
| 行政人員發出的通知,但此類通知只能在自持有期開始之日起五年後發出; |
| 終止僱用該僱員,即退休、裁員、健康欠佳、死亡、辭職或解僱; |
| 廢除MSR;或 |
| 在特殊情況下,如證明有財務困難或符合MSR規定,應由員工提出申請並經薪酬委員會批准。 |
首席執行官Nick Holland先生在確定2016年度業績獎金之前根據MSR政策規則選擇將其2016年現金紅利(677,600美元)的50%推遲到限制性股票中。2015年也做出了類似的選擇,將他2015年年度業績獎金(618,900美元)的50%推遲到受限 股票中。霍蘭德還決定推遲將原定於2016年3月1日授予的2013年業績股票獎勵的100%歸屬於限制性股票。截至2016年12月31日,霍蘭德以託管方式持有507,473股限制性股票。507,473股 限售股包括與2015年短期激勵有關的132,477股和與2013年業績獎勵有關的374,996股。沒有其他高管選擇接受任何限制性股票。
| MS:為了促進MSR政策的引入,並補償高管鎖定其既得股額外五年,從而使自己面臨進一步的市場波動,本公司打算做出相應的獎勵。這是為了有條件地給予承諾給MSR(匹配股份)的每三股一股。配對的 股份將於承諾授予MSR的股份的持有期結束時歸屬,前提是該高管仍受僱於本公司,並已滿足MSR政策的MSR要求,包括 在五年持有期內持續積累股份以達到MSR。 |
F-33
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 以股份為基礎的支付(續) |
(B)(Ii) | 金田有限公司2012年股票計劃修訂後於2016年3月1日獲獎(續) |
截至2016年12月31日,在 五年結束時可以授予的匹配股份的最大數量為169,158股。
下表概述了截至2016年12月31日的年度內,經2016年修訂的Gold Fields Limited 2012股票計劃下的股票期權變動情況:
2016 | ||||
性能共享 (PS?) | ||||
年初未清償債務 |
| |||
年內的變動情況: |
||||
授與 |
8,196,037 | |||
被沒收 |
(57,565 | ) | ||
|
|
|||
年終未償還款項1 |
8,138,472 | |||
|
|
(1) | 上述8,138,472份未償還期權均未歸屬。 |
2016 | ||||
在截至2016年12月31日的年度內授予的權益工具的公允價值採用蒙特卡洛模擬模型進行估值: |
||||
蒙特卡羅模擬 |
||||
業績股 |
||||
該模型被用來對業績份額進行估值。本年度授予期權的模型投入情況如下: |
||||
-加權平均歷史波動率(基於對期權預期期限的加權移動平均基礎上的股價統計分析 ) |
58.1 | % | ||
-預期期限(年) |
3年 | |||
-股息率 1 |
不適用 | |||
--三年期無風險加權平均利率(以美國利率為基準) |
0.5 | % | ||
-加權平均公允價值(美元) |
2.6 | |||
|
|
(1) | 蒙特卡羅模擬模型不適用股息率,因為業績條件遵循股東總回報方法。 |
F-34
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
5. | 以股份為基礎的支付(續) |
摘要
下表彙總了截至2016年12月31日、2015年和2014年所有未清償計劃下的期權和股權結算工具的信息:
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行股票工具的行權價格區間 |
數的 儀器 |
價格(美元) | 合同 生活(年) |
儀器數量 | 價格 (美元) |
合同 生活 (年) |
數量 儀器 |
價格 (美元) |
合同 生活 (年) |
|||||||||||||||||||||||||||
不適用* |
8,531,650 | | | 2,446,922 | | | 6,478,579 | | 0.80 | |||||||||||||||||||||||||||
4.28 - 6.06 |
| | | 448,296 | 5.03 | 0.22 | 580,833 | 6.56 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||||||
6.07 - 7.84 |
3,835 | 6.79 | 0.50 | 33,641 | 5.86 | 0.60 | 454,131 | 8.17 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||
7.85 - 9.62 |
515,255 | 7.37 | 0.34 | 531,720 | 6.84 | 1.35 | 769,159 | 8.94 | 2.33 | |||||||||||||||||||||||||||
9.63 - 11.40 |
11,521 | 8.44 | 1.00 | 11,521 | 7.84 | 2.01 | 14,138 | 10.25 | 3.01 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
年終未償債務總額 |
9,062,261 | 3,472,100 | 8,296,840 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
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|
|||||||||||||||||||||||||||||||
*限制性股票(PVR)免費授予。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JSE Limited年內加權平均股價(美元) |
4.29 | 3.55 | 3.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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截至二零一六年十二月三十一日、二零一五年及二零一四年,上述計劃下尚未確認的賠償金額分別為3,660萬美元、150萬美元及1,430萬美元。
董事獲授權發行及配發該等計劃所需的全部或任何該等股份,但所有計劃合共不得超過本公司已發行普通股股本總額的41,076,635股。個人參與者也不得從所有或任何此類計劃中獲得超過本公司已發行普通股總數4,107,663的股份。所有計劃項下的未行使購股權及股份佔截至2016年12月31日的已發行普通股股本總額的1.1%。
F-35
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
6. | 投資和資產減值 |
美元 | ||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||||
投資 |
(0.1 | ) | (117.4 | ) | (14.2 | ) | ||||||||||||||
上市投資 |
(0.1 | ) | (8.5 | ) | (8.3 | ) | ||||||||||||||
未上市投資 |
| | (5.9 | ) | ||||||||||||||||
計入股權的被投資人 |
||||||||||||||||||||
-蜂鳥資源公司(Hummingbird Resources Plc) 1 |
| (7.5 | ) | | ||||||||||||||||
-Far東南黃金資源公司(FSE?) 2 |
| (101.4 | ) | | ||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
(76.4 | ) | (95.7 | ) | (11.2 | ) | ||||||||||||||
北冰洋白金(APP) 3 |
| (39.0 | ) | (3.2 | ) | |||||||||||||||
燕弗萊拉 4 |
| | 4.7 | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備--其他 5 |
(76.4 | ) | (56.7 | ) | (12.7 | ) | ||||||||||||||
盤存 |
| (8.0 | ) | (1.3 | ) | |||||||||||||||
庫存和消耗品 6 |
| (8.0 | ) | (1.3 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
投資和資產減值 |
(76.5 | ) | (221.1 | ) | (26.7 | ) | ||||||||||||||
|
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|
(1) | 在2015年6月30日確認減值指標後,對蜂鳥的投資按其可收回金額進行估值,導致減值750萬美元。可收回金額是根據投資當時的公允價值,即其報價市場價格(公允價值等級的第一級)計算的。減值包括在公司和其他部門。 |
(2) | 於二零一五年十二月三十一日確認減值指標後,第一太平戴維斯按其可收回金額估值,導致減值1.014億美元。可收回的金額是根據投資的公允價值減去處置成本(公允價值等級的第二級)計算的。FVLCOD間接來自Lepanto Consolated 礦業公司的市值,後者是FSE的60%股東。減值計入公司和其他部分。 |
(3) | 繼本集團於二零一三年決定出售對於非核心項目,APP被歸類為持有以供出售,因此,估值為公允價值減去處置成本或賬面價值後的較低者,導致2013年和2014年的減值分別為8970萬美元和320萬美元。在發生上述減值後,APP於2014年12月31日的賬面價值為4,000萬美元,這是根據接近2014年年底收到的報價計算的。2015年,在2014年的要約沒有實現後,出售該項目的積極營銷活動仍在繼續。於2015年內,APP 進一步減值3,900萬美元,導致截至2015年12月31日的賬面價值為100萬美元。減值計入公司和其他部分。於2016年12月31日,APP不再符合持有待售資產的定義 ,並被重新分類為物業、廠房和設備,可收回金額為100萬美元。有關更多詳情,請參閲附註12。 |
(4) | 在2014年出售Yanfolila後,先前記錄的減值中的470萬美元被沖銷。 |
F-36
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
6. | 投資和資產減值(續) |
(5) | 財產、廠房和設備的減值構成如下: |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
-2015年:Cerro Corona的多餘資產(2014年:South Deep、St Ives和Agnew) |
| 6.7 | 12.7 | |||||||||
-達洛特的現金產生單位減值 |
| 14.2 | | |||||||||
(可收回金額是根據採用收益法(公允價值層次的第三級)計算的FVLCOD計算的。減值主要是 由於我的生命計劃減少到一年,預測2016年現金流量為負(有關假設,請參閲第F-7頁的會計政策)。 |
||||||||||||
-Cerro Corona的現金產生單位減值 |
66.4 | | | |||||||||
(可收回金額是根據採用市場法和收益法(公允價值層次結構的第三級)計算的FVLCOD計算的。減值乃由於黃金及銅儲備因耗盡而減少、2017及2018年黃金及銅價假設減少、資源價格下跌及祕魯税率自2017年起上調所致。有關假設,請參閲第F-7頁的會計政策)。 |
||||||||||||
-持有待售的大芒資產 |
7.6 | | | |||||||||
追隨大芒根據再投資計劃,已決定出售某些採礦船隊資產及相關的備件。這些資產的出售預計將在2017年完成。因此,該等資產被分類為持有以供出售(請參閲附註12),並以FVLCOD或賬面價值中較低者估值,導致減值7,600,000美元。 |
||||||||||||
-大芒的資產特定減值 |
2.4 | 35.8 | | |||||||||
(與目前不再使用的無法作業的採礦船隊有關 我的生命計劃(2015年:將不再使用的不可移動採礦資產核銷至零美元我的生命計劃))。 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
財產、廠房和設備減值總額--其他 |
76.4 | 56.7 | 12.7 | |||||||||
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|
(6) | 2015年:大芒庫存的可變現淨值減記(2014年:勞力士的消耗品)。 |
F-37
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
7. | 計入特許權使用費和税前利潤如下: |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
經營租賃費 1 |
(2.8 | ) | (2.7 | ) | (3.2 | ) | ||||||
監管律師費 1 |
| (0.1 | ) | (7.1 | ) | |||||||
利潤來源:回購票據 1 |
17.7 | | | |||||||||
社會貢獻和贊助 1 |
(19.3 | ) | (12.2 | ) | (13.0 | ) | ||||||
全球合規成本 1 |
(0.1 | ) | (3.6 | ) | | |||||||
借款手續費 1 |
(8.1 | ) | (1.7 | ) | (1.3 | ) | ||||||
康復收入/(收費) 1 |
9.9 | 15.1 | (18.4 | ) |
(1) | 包括在其他費用項下,合併損益表中的淨額。 |
8. | 版税 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
南非 |
(1.8 | ) | (1.2 | ) | (1.3 | ) | ||||||
外國 |
(78.6 | ) | (74.8 | ) | (84.8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總版税 |
(80.4 | ) | (76.0 | ) | (86.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
版税税率 |
||||||||||||
南非(有效匯率) 1 |
0.5 | % | 0.5 | % | 0.5 | % | ||||||
澳大利亞 2 |
2.5 | % | 2.5 | % | 2.5 | % | ||||||
加納 2 |
5.0 | % | 5.0 | % | 5.0 | % | ||||||
祕魯 3 |
6.4 | % | 4.0 | % | 3.3 | % |
(1) | 2008年礦物和石油資源特許權使用費法案(特許權使用費法案)於2008年11月24日頒佈,並於2010年3月1日生效。《特許權使用費法》對應向國家支付的精煉(如該法附表1所界定的冶煉和精煉等綜合選礦的礦產資源)和未精煉(如該法附表2所界定的有限選礦的礦產資源)徵收特許權使用費。精煉礦產(包括精煉至99.5%及以上的黃金和鉑金)的特許權使用費計算方法為:息税前利潤(EBIT)除以12.5乘以毛收入的百分比再加0.5%的乘積。息税前利潤是指在評估損失之前但在資本支出之後的應税礦業收入(但有某些例外,如不扣除應付利息和匯兑損失) 。精煉礦物的最高特許權使用費已被引入5%。截至二零一六年十二月三十一日止年度,應繳特許權使用費的實際税率為採礦收入的0.5%(二零一五年:0.5%及二零一四年: 0.5%),相等於按公式計算的最低收費。 |
(2) | 由於礦業權為國家所有,澳大利亞及加納業務須分別徵收2.5%(二零一五年:2.5%及二零一四年:2.5%)及5.0%(二零一五年:5.0%及二零一四年:5.0%)黃金使用費。 |
(3) | 祕魯的業務需繳納按比例計算的採礦特許權使用費,税率從營業利潤的1%至12%不等。 |
F-38
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
9. | 採礦業和所得税 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
採礦税和所得税的構成如下: |
||||||||||||
南非税收 |
||||||||||||
- 非礦業税 |
(1.0 | ) | | | ||||||||
-公司和資本利得税 |
(3.9 | ) | (3.5 | ) | (1.7 | ) | ||||||
-上一年度調整--當前税額 |
0.3 | 0.5 | (0.3 | ) | ||||||||
-遞延課税 |
(9.5 | ) | 17.1 | 24.9 | ||||||||
-上一年度調整--遞延納税 |
| | (3.9 | ) | ||||||||
涉外税收 |
||||||||||||
-現行税制 |
(193.8 | ) | (139.9 | ) | (128.4 | ) | ||||||
-上一年度調整--當前税額 |
(6.3 | ) | | (3.8 | ) | |||||||
-遞延課税 |
22.1 | (116.1 | ) | (4.9 | ) | |||||||
-上一年度調整--遞延納税 |
| (5.2 | ) | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
礦業税和所得税總額 |
(192.1 | ) | (247.1 | ) | (118.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
導致本集團所得税與南非法定最高採礦税率34.0%(2015年:34.0%和2014年:34.0%)不同的主要項目如下: |
||||||||||||
按南非法定最高採礦税率對税前利潤徵税 |
(124.4 | ) | (1.5 | ) | (47.1 | ) | ||||||
税率調整以反映南非和離岸實際實現的公司税率 |
22.7 | 21.8 | 8.4 | |||||||||
不可扣除的基於股份的付款 |
(4.9 | ) | (3.7 | ) | (7.2 | ) | ||||||
不可抵扣的勘探費用 |
(15.2 | ) | (7.7 | ) | (10.9 | ) | ||||||
未在投資減值時確認的遞延税項資產 1 |
| (53.2 | ) | (3.6 | ) | |||||||
支付的不可抵扣利息 |
(24.2 | ) | (26.9 | ) | (27.7 | ) | ||||||
不可扣除的律師費和諮詢費 |
| | (2.4 | ) | ||||||||
處置投資所得的免税利潤 |
0.8 | | 1.7 | |||||||||
回購票據的免税利潤 |
6.0 | | | |||||||||
税後權益入賬被投資人的收益份額 |
(0.8 | ) | (1.9 | ) | (0.8 | ) | ||||||
網絡不可扣除的支出和不應納税的收入 |
(9.7 | ) | (8.5 | ) | (8.2 | ) | ||||||
祕魯新索爾兑美元貶值的遞延税費 2 |
(1.1 | ) | (41.0 | ) | (3.1 | ) | ||||||
各種祕魯人不可扣除的費用 |
(8.3 | ) | (7.8 | ) | (8.0 | ) | ||||||
上一年度調整 |
(6.0 | ) | (4.4 | ) | (9.1 | ) | ||||||
Cerro Corona和Damang未確認的遞延税項資產 3 |
(34.9 | ) | (112.5 | ) | | |||||||
因祕魯和加納業務的税率變化而遞延繳納的税款(2015年:祕魯) |
8.6 | 4.5 | | |||||||||
其他 |
(0.7 | ) | (4.3 | ) | (0.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
礦業税和所得税總額 |
(192.1 | ) | (247.1 | ) | (118.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 未於投資減值確認的遞延税項資產涉及上市投資、聯交所、蜂鳥及APP的減值。有關減值的詳細信息,請參閲附註6。 |
F-39
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
9. | 礦業和所得税(續) |
(2) | Cerro Corona的功能貨幣是美元,但祕魯的税基是基於祕魯新索爾的價值。 |
(3) | 金額達34,900,000美元(二零一五年:11,250,000美元)的遞延税項資產未於Cerro Corona及Damang確認,以致沒有足夠的未來應課税收入 。在作出這項決定時,本集團分析了(其中包括)對未來盈利的預測,以及遞延税項資產所代表的未來扣減及利益的性質及時間。 |
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
南非--當前税率 4 |
||||||||||||
礦業税 1 |
Y = 34 - 170/X | Y = 34 - 170/X | Y = 34 - 170/X | |||||||||
非礦業税 2 |
28.0 | % | 28.0 | % | 28.0 | % | ||||||
公司税率 |
28.0 | % | 28.0 | % | 28.0 | % | ||||||
國際業務--現行税率 4 |
||||||||||||
澳大利亞 |
30.0 | % | 30.0 | % | 30.0 | % | ||||||
加納 3 |
32.5 | % | 35.0 | % | 35.0 | % | ||||||
祕魯 |
30.0 | % | 30.0 | % | 30.0 | % |
(1) | 南非對採礦收入徵收的礦業税是根據一個公式確定的,該公式考慮了採礦業務的利潤和收入。南非 礦業應税收入是在扣除所有礦業資本支出後確定的,但條件是這不會導致評估損失。未扣除的資本支出金額將結轉為未贖回資本支出 ,從未來採礦收入中扣除。在計算南非礦業税時,忽略了會計折舊。南深礦擁有人金田營運有限公司(GFO)及GFI合營(專有)有限公司(GFIJVH)的實際採礦税率為30%(二零一五年:30%及二零一四年:30%)。 |
在上面的公式中,Y是應繳税款的百分率,X是礦業利潤在扣除可贖回資本支出後與礦業收入的比率,以百分比表示。
(2) | 南非採礦業務的非採礦收入主要包括利息收入。 |
(3) | 2016年3月11日,Gold Fields與加納政府簽署了Tarkwa和Damang礦的開發協議。該協議導致公司税率從35.0%降至32.5%,自2016年3月17日起生效。 |
(4) | 因資產及負債的賬面價值與税值之間的暫時性差異而產生的採礦業務按預期未來税率計提遞延税項。 |
F-40
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
9. | 礦業和所得税(續) |
截至2016年12月31日,本集團有下列可供使用的估計數額抵銷未來收入(税前):
美元 | ||||||||||||||||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 未贖回 資本 支出 |
毛收入 税費 損失 |
毛收入 遞延税金 資產説明 公認的 |
格羅森尼贖回 資本 支出 |
毛收入 税費 損失 |
毛收入 遞延税金 資產説明 公認的 |
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南非 1 |
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金田運營有限公司 |
606.4 | 182.3 | | 528.2 | 219.2 | | ||||||||||||||||||
GFI合資控股(專有)有限公司 2, 3 |
1,929.2 | | 1,132.6 | 1,586.0 | 22.2 | 862.4 | ||||||||||||||||||
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2,535.6 | 182.3 | 1,132.6 | 2,114.2 | 241.4 | 862.4 | |||||||||||||||||||
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國際業務 |
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勘探實體 4 |
| 388.8 | 388.8 | | 345.2 | 345.2 | ||||||||||||||||||
金田澳大利亞控股有限公司 5 |
| 1.2 | | | 1.2 | | ||||||||||||||||||
阿博索金田有限公司 6 |
88.8 | 68.7 | 157.5 | 63.9 | 65.7 | 129.6 | ||||||||||||||||||
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88.8 | 458.7 | 546.3 | 65.1 | 410.9 | 474.8 | |||||||||||||||||||
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(1) | 該等扣減可用於相關税務實體所產生的收入,除非有關税務實體停止營運 超過一年,否則扣減不會失效。根據南非礦業税圈護立法,每個税務實體都被單獨對待,因此這些扣減只能由產生扣減的税務實體使用。 南非的税收損失和未贖回的資本支出沒有到期日。 |
(2) | 包括已確認資本準備毛額7.966億美元及未確認資本準備毛額11.326億美元(二零一五年:已確認資本準備毛額723.6百萬美元及未確認資本準備毛額862,400,000美元)。 |
(3) | 2014年,南非税務局(SARS)發佈了最終的審計函(審計函),聲明SARS拒絕了GFIJVH 7.966億美元的確認資本撥備總額中的1.634億美元。關於或有負債的進一步詳情,請參閲附註35。 |
(4) | 3.888億美元(2015年:3.452億美元)的總税收損失包括1,090萬美元(2015:380萬美元)一年至兩年 到期的税收損失,5,890萬美元(2015:6,290萬美元)兩至五年到期的税收損失,4,120萬美元(2015:4,960萬美元)五至十年到期的税收損失,4,060萬美元(2015:4,070萬美元)税收損失,以及2.372億美元(2015:1.882億美元)無到期日的税收損失。 |
(5) | 税項虧損可用來抵銷有關税務實體所產生的收入,並且不會失效。 |
(6) | 税收損失可以結轉五年。這些損失將於先進先出基礎。4630萬美元的税損在兩年內到期(2015:三年),1940萬美元的税損在四年內到期(2015:五年),300萬美元的税損在五年內到期。 |
F-41
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
10. | 每股收益 |
美元 | ||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||
10.1 | 基本收益/每股虧損-美分 | 20 | (31 | ) | 2 | |||||||||
每股基本盈利/(虧損)按母公司所有者應佔盈利1.628億美元(2015年:虧損2.421億美元,2014年:盈利1280萬美元)除以本年度已發行普通股加權平均數809,889,990股(2015年:774,763,151股和2014年:769,141,871股)計算。 |
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10.2 | 攤薄後基本收益/每股虧損-美分 | 20 | (31 | ) | 2 | |||||||||
攤薄基本盈利/(虧損)按母公司股東應佔盈利162.8百萬美元(二零一五年:虧損二億四千二百一十萬美元,二零一四年:盈利一千二百二十八百萬美元)及810,082,191股(二零一五年:774,763,151股及二零一四年:771,814,815股)股份作為本年度已發行普通股的攤薄數目計算。 |
||||||||||||||
加權平均股數已進行如下調整,以得出普通股的稀釋數量 : |
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加權平均股數 |
809,889,990 | 774,763,151 | 769,141,871 | |||||||||||
已發行的購股權 |
192,201 | | 1 | 2,672,944 | ||||||||||
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稀釋後的普通股數量 |
810,082,191 | 774,763,151 | 771,814,815 | |||||||||||
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(1)1,804,321股認股權調整被排除在普通股的稀釋數量之外,因為它們是反稀釋的。 |
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10.3 | 標題每股收益/(虧損)-美分 |
26 | (4 | ) | 4 | |||||||||
整體每股盈利/(虧損)按母公司所有者應佔淨收益20840萬美元(2015年:虧損2820萬美元,2014年:盈利2730萬美元)和809,889,990股(2015年:774,763,151股和2014年:769,141,871股)的經調整淨收益計算,為 年度已發行普通股的加權平均數。 |
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可歸因於母公司所有者的淨收益/(虧損)與整體收益的對賬如下: |
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詳細的標題收益/(虧損)對賬 | ||||||||||||||
母公司所有者應佔淨利潤/(虧損) | 162.8 | (242.1 | ) | 12.8 | ||||||||||
處置投資的利潤,淨額 | (2.3 | ) | (0.1 | ) | (5.1 | ) | ||||||||
毛收入 |
(2.3 | ) | (0.1 | ) | (5.1 | ) | ||||||||
税收效應 |
| | | |||||||||||
(利潤)/資產處置虧損,淨額 | (41.0 | ) | 0.5 | 0.9 | ||||||||||
毛收入 |
(48.0 | ) | 0.1 | 1.3 | ||||||||||
税收效應 |
7.0 | 0.2 | (0.4 | ) | ||||||||||
非控股利益效應 |
| 0.2 | | |||||||||||
減值和註銷投資和資產及其他,淨額 | 88.9 | 213.5 | 18.7 | |||||||||||
毛收入 |
124.0 | 243.9 | 22.4 | |||||||||||
税收效應 |
(33.9 | ) | (28.1 | ) | (3.7 | ) | ||||||||
非控股利益效應 |
(1.2 | ) | (2.3 | ) | | |||||||||
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標題收益/(虧損) | 208.4 | (28.2 | ) | 27.3 | ||||||||||
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10.4 | 每股攤薄標題盈利/(虧損)-每股攤薄標題盈利/(虧損)每股攤薄標題盈利/(虧損)按 母公司所有者應佔盈利2.084億美元(二零一五年:虧損2,820萬美元及二零一四年:盈利2,730萬美元)及810,082,191股(二零一五年:774,763,151股及二零一四年:771,814,815股)股份作為本年度已發行普通股的攤薄數目 計算。 |
26 | (4 | ) | 4 | |||||||||
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F-42
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
11. | 分紅 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
2016年2月16日宣佈的2015年末期股息為每股21 SA美分(2014:20 SA美分和2013:22 SA美分)。 |
10.6 | 12.8 | 15.7 | |||||||||
2016年宣佈的中期股息為50 SA美分(2015:4 SA美分2014:20 SA美分)。 |
28.6 | 2.3 | 14.1 | |||||||||
截至二零一六年十二月三十一日止財政年度的末期股息每股60南非仙已於二零一七年二月十五日獲董事會批准。這筆應付股息沒有反映在這些財務報表中。股息需繳納股息預扣税。 |
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總股息 |
39.2 | 15.1 | 29.8 | |||||||||
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每股股息--美分 |
5 | 2 | 4 | |||||||||
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12. | 持有待售資產 |
美元 | ||||
2016 | 2015 | |||
APP 1 |
| 1.0 | ||
大芒採礦船隊及相關備件 2 |
26.4 | | ||
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| |||
持有待售資產總額 |
26.4 | 1.0 | ||
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(1) | 繼本集團決定出售對於非核心項目,APP被歸類為持有待售,估值為公允價值減去銷售成本或賬面價值後的較低 。 |
APP於2014年12月31日的賬面價值為4,000萬美元,而2013及2014年的減值分別為8,970萬美元及320萬美元,此減值乃根據2013及2014年所收到的報價計算。於二零一五年,出售的積極市場活動在2014年的要約未能實現後繼續進行。於2015年內,APP進一步減值3,900萬美元,導致截至2015年12月31日的賬面價值為100萬美元。
於2016年12月31日,APP不再符合持有待售資產的定義,因為出售不再有很大可能在分類為持有待售的12個月內發生,並被重新分類為物業、廠房和設備,可收回金額為100萬美元。
APP減值詳情見附註6。
(2) | 追隨大芒根據再投資計劃,決定出售某些採礦船隊資產和相關備件。資產的出售預計將在2017年內完成。因此,該等資產被分類為持有以供出售,並以FVLCOD或賬面價值中較低者估值,導致減值7,600,000美元。 |
賬面價值分別為1,860萬美元和780萬美元的採礦船隊和相關備件被重新歸類為 持有出售的資產。有關更多詳情,請參閲附註13和19。
F-43
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
13. | 財產、廠房和設備 |
美元 | ||||||||||||||||||||||||
2015 | 2016 | |||||||||||||||||||||||
土地、礦業權
和 康復 資產 |
我的 發展, 基礎設施 及其他 資產 1 |
總計 | 總計 | 我的發展,基礎設施及其他資產 1 | 土地, 礦業權 和 康復資產 |
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成本 | ||||||||||||||||||||||||
855.6 | 8,050.5 | 8,906.1 | 年初餘額 | 8,648.8 | 7,913.2 | 735.6 | ||||||||||||||||||
| 0.1 | 0.1 | 重新分類 | 1.0 | 1.0 | | ||||||||||||||||||
1.6 | 632.5 | 634.1 | 加法 | 649.9 | 648.6 | 1.3 | ||||||||||||||||||
| | | Gruyere Gold項目資產收購 2 |
275.9 | | 275.9 | ||||||||||||||||||
| | | 從持有待售資產中重新分類(請參閲附註12) |
43.2 | 43.2 | | ||||||||||||||||||
| | | 重新分類為持有待售資產(請參閲附註12) |
(79.1 | ) | (79.1 | ) | | ||||||||||||||||
| 16.6 | 16.6 | 借款成本資本化 3 | 15.1 | 15.1 | | ||||||||||||||||||
(0.2 | ) | (25.9 | ) | (26.1 | ) | 處置 | (160.4 | ) | (157.3 | ) | (3.1 | ) | ||||||||||||
0.8 | | 0.8 | 康復資產估計數的變動 |
14.9 | | 14.9 | ||||||||||||||||||
| 13.6 | 13.6 | 其他 | 3.0 | 3.0 | | ||||||||||||||||||
(122.2 | ) | (774.2 | ) | (896.4 | ) | 翻譯調整 | 153.9 | 146.8 | 7.1 | |||||||||||||||
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|||||||||||||
735.6 | 7,913.2 | 8,648.8 | 年終結餘 | 9,566.2 | 8,534.5 | 1,031.7 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
累計折舊和減值 |
||||||||||||||||||||||||
303.9 | 3,706.5 | 4,010.4 | 年初餘額 | 4,336.4 | 4,035.1 | 301.3 | ||||||||||||||||||
| 0.1 | 0.1 | 重新分類 | 1.0 | 1.0 | | ||||||||||||||||||
29.4 | 580.5 | 609.9 | 按年收費 | 679.2 | 650.2 | 29.0 | ||||||||||||||||||
0.4 | 87.1 | 87.5 | 減損 4 | 123.9 | 120.6 | 3.3 | ||||||||||||||||||
| | | 從持有待售資產中重新分類(請參閲附註12) |
42.2 | 42.2 | | ||||||||||||||||||
| | | 重新分類為持有待售資產(請參閲附註12) |
(60.5 | ) | (60.5 | ) | | ||||||||||||||||
(0.1 | ) | (18.0 | ) | (18.1 | ) | 處置 | (158.1 | ) | (155.0 | ) | (3.1 | ) | ||||||||||||
(32.3 | ) | (321.1 | ) | (353.4 | ) | 翻譯調整 | 54.3 | 55.1 | (0.8 | ) | ||||||||||||||
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|||||||||||||
301.3 | 4,035.1 | 4,336.4 | 年終結餘 | 5,018.4 | 4,688.7 | 329.7 | ||||||||||||||||||
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434.3 | 3,878.1 | 4,312.4 | 年終賬面價值 5 | 4,547.8 | 3,845.8 | 702.0 | ||||||||||||||||||
|
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(1) | 礦山開發、基礎設施和其他資產的賬面價值包括勘探和評估資產,總額達910萬美元(2015年:1,890萬美元)。 |
(2) | 增加的2.759億美元(3.724億澳元)包括1.971億美元(2.66億澳元)的現金增加和7880萬美元(106.4澳元)的現金增加。非現金追加。有關更多詳情,請參閲附註15.2。 |
F-44
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
13. | 財產、廠房和設備(續) |
(3) | 與South Deep合資格項目相關的集團一般借款產生的借款成本為1,510萬美元(二零一五年:16,600,000美元),於期內資本化。適用的平均利息資本化利率為4.7%(2015年:4.8%)。 |
(4) | 減值1.239億美元(2015年:8,750萬美元)包括7,640萬美元(2015:5,670萬美元)和4,750萬美元(2015:3,080萬美元)。勘探和評估資產的核銷。勘探及評估資產的撇賬 是由於特定勘探計劃未能產生足以保證本集團澳洲業務進一步勘探的結果,並計入 綜合收益表中的9,220萬美元(二零一五年:5,350萬美元)勘探費用。 |
(5) | 加納的船隊資產達9,550萬美元(2015年:1.766億美元),作為7,000萬美元優先擔保循環信貸安排的抵押(請參閲附註24)。 |
14. | 商譽 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
年初餘額 |
295.3 | 385.7 | ||||||
翻譯調整 |
22.5 | (90.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
年終結餘 |
317.8 | 295.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
商譽於收購South Deep時產生,並歸因於資產的上升潛力、協同效應、遞延税項及黃金倍數。
|
||||||||
總商譽分配給現金產生單位South Deep(CGU),在那裏對其進行減值測試。
|
||||||||
根據會計政策,可收回金額是參照公允價值減去處置成本(FVLCOD)確定的。管理層在2016年12月31日FVLCOD計算中使用的估計數和假設包括:
|
||||||||
*長期黃金價格為每公斤600,000蘭特(每盎司1,300美元)我的生命79年(2015年:每公斤500,000盧比(每盎司1,300美元)我的生命81歲);
|
||||||||
-名義貼現率為13.5%(2015年: 14.5%);
|
||||||||
-每資源盎司60.0美元的公允價值 (2015年:每資源盎司69.0美元),用於基礎設施計算與超過已探明儲量和可能儲量的價值相關的FVLCOD;以及
|
||||||||
在每年的我的生命該計劃考慮了以下幾點:
|
||||||||
南方深部已探明和可能的礦產儲量;
|
||||||||
*現金流是基於我的生命超過五年的計劃;及
|
||||||||
*全年資本支出估計我的生命計劃。
|
F-45
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
14. | 商譽(續) |
請參閲F-6至F-8頁的會計政策,以進一步討論與評估財產、廠房和設備及商譽的賬面價值相關的重大判斷和估計。
|
||||
現金流轉單位的賬面價值,包括商譽,每年進行減值測試。此外,當事件或情況變化顯示CGU的賬面價值可能無法收回時,本集團會檢討及測試資產的賬面價值。於二零一六年十二月三十一日並無商譽減值(二零一五年:零美元)。 |
||||
15.1 | 計入股權的被投資人 |
美元 | ||||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||
(a) | 遠東南黃金資源公司(FSE?) |
128.6 | 128.6 | |||||||||||
(b) | Maverix Metals Inc.(Maverix?) |
42.1 | | |||||||||||
(c) | 其他 |
| 0.5 | |||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||
按股權核算的被投資人總額 | 170.7 | 129.1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||
在綜合損益表中確認的權益會計被投資人的税後收益份額如下: |
||||||||||||||
(a) | FSE |
(2.3 | ) | (3.3 | ) | (3.6 | ) | |||||||
(b) | Maverix |
| | | ||||||||||
(c) | 其他 |
| (2.4 | ) | 1.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(2.3 | ) | (5.7 | ) | (2.4 | ) | |||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||||
(a) | FSE |
|||||||||||||
於二零一六年十二月三十一日,Gold Fields於未上市實體FSE的權益為40%(二零一五年:40%)。 |
||||||||||||||
截至二零一零年十二月三十一日止六個月,Gold Fields向Lepanto Consolated Mining Company(Lepanto Consolated Mining Company)支付1,000萬美元期權費用。此外,Gold Fields於截至二零一一年十二月三十一日止年度向Liberty Express Assets支付不可退還的首付66,000,000美元,並於截至二零一零年十二月三十一日止六個月向Liberty Express Assets支付44,000,000美元,而根據該協議,本集團有權收購FSE 60%股權。2012年3月31日,Gold Fields通過額外出資 收購了FSE 40%的已發行股本和投票權首付1.1億美元,不予退還。勒潘託擁有FSE剩餘60%的股份。 |
||||||||||||||
剩餘20%的選擇權不太可能在FSE獲得外國技術援助協議(FTAA)(允許外國直接多數所有權和控制權)之前行使。 |
F-46
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
15.1 | 以股權計價的被投資人(續) |
美元 | ||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||
法蘭克福證交所12月31日年終並自2012年4月1日起計提權益 。 |
||||||||||
合資企業的投資包括: | ||||||||||
按成本價計算的非上市股份 | 230.0 | 230.0 | ||||||||
股權出資 | 77.7 | 75.4 | ||||||||
累計減值 1 | (101.4 | ) | (101.4 | ) | ||||||
累計虧損結轉份額 | (75.4 | ) | (72.1 | ) | ||||||
税後虧損份額 2 | (2.3 | ) | (3.3 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||||
合資企業總投資 3 | 128.6 | 128.6 | ||||||||
|
|
|
|
(1) | 有關減值詳情,請參閲附註6。 |
(2) | 金礦税後虧損部分指勘探和其他成本,包括完成的範圍研究工作。 |
(3) | FSE是一家根據菲律賓法律註冊成立的公司,擁有金銅遠東勘探項目(FSE項目)。在FSE項目的勘探階段,只要20%的期權仍可行使,本集團就擁有對FSE項目的共同控制權。本集團只有在FSE行使收購FSE額外20%股權的選擇權後才有權指導FSE的活動,而FSE的額外20%股權僅在獲得FTAA後才可行使。FSE沒有收入,也沒有重大資產或負債。FSE中包含的資產代表勘探並最終開採FSE項目的權利。 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
(B)Maverix |
||||||||
截至2016年12月31日,Gold Fields在多倫多證券交易所上市的Maverix的權益為32%(2015:0%) 。 |
||||||||
2016年12月23日,Gold Fields出售了11個Producing和 向Maverix支付非生產性特許權使用費,以換取Maverix的4,285萬股普通股和1,000萬股普通股認購權證,實現出售利潤4,800萬美元。 認股權證被歸類為衍生工具,並計入投資(請參閲附註17)。 |
||||||||
Maverix在12月31日年終,自2016年12月23日起計入權益。 |
||||||||
對聯營公司的投資包括: |
||||||||
上市股份 |
42.1 | | ||||||
|
|
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|
|||||
對Associate-Maverix的投資 |
42.1 | | ||||||
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|
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投資Maverix於2016年12月31日的公允價值為4,210萬美元。 |
||||||||
(C)其他 |
||||||||
貝贊特資源公司(Bezant Resources PLC) 1 |
| 0.5 | ||||||
羅索羅礦業有限公司(Rusoro Mining Limited) 2 |
| | ||||||
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|
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|||||
對聯營公司的投資-其他 |
| 0.5 | ||||||
|
|
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|
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對聯營公司的總投資 |
42.1 | 0.5 | ||||||
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F-47
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
15.1 | 以股權計價的被投資人(續) |
(1) | 於二零一六年,本集團於Bezant發行新股後所持股份由21.6%攤薄至8.8%。根據本集團的會計政策,這 導致Bezant不再作為股權會計被投資人入賬,而是重新分類為可供出售的財務投資。 |
(2) | 代表持有Rusoro 26.4%的股份。 |
由於該實體產生的虧損,Rusoro的賬面價值於二零一零年十二月三十一日減記至零美元。按投資的市場報價計算,於2016年12月31日及2015年12月31日的公允價值分別為2,390萬美元及500萬美元。Rusoro於本年度的未確認利潤份額為1,870萬美元(2015年:未確認股份虧損360萬美元)。Rusoro的累計未確認虧損份額為1.94億美元(2015年:2.127億美元)。
2016年8月22日,根據世界銀行國際投資爭端解決中心的《附加貸款規則》運作的仲裁庭裁定Rusoro賠償9.678億美元,外加Pre和在Rusoro對委內瑞拉玻利瓦爾共和國提起的仲裁中,裁決後利息目前相當於超過12億美元。由於其可回收性存在不確定性,Rusoro的管理層尚未確認這筆金額。
15.2 | 對聯合行動的興趣 |
於二零一六年十二月十三日,Gold Fields購入Gruyere金礦項目的50%權益,並與Gold Road Resources Limited(金路)訂立一項各佔50%股權的非註冊合資企業,以開發及營運西澳的Gruyere金礦項目,該項目包括Gruyere金礦及其他資源,包括中央鑽孔及Attila/Alaric。
Gold Fields收購了Gruyere Gold Project 50%的權益,總購買代價為3500百萬澳元,以現金支付 ,以及在礦山總產量超過200萬盎司後,Gold Fields在生產中的1.5%的特許權使用費。現金對價分為生效日支付的2.5億澳元和根據商定的施工現金募集時間表支付的1.00億澳元。交易成本為1,850萬澳元(1,330萬美元)。
F-48
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
15.2 | 對聯合行動的興趣(續) |
以下是聯合行動中Gold Fields的份額摘要,其中包括公司間交易和餘額:
2016 | ||||||||
美元 | A$ | |||||||
財務狀況表 |
||||||||
非流動資產 |
||||||||
財產、廠房和設備1 |
268.6 | 372.4 | ||||||
流動資產 |
||||||||
提前還款 |
3.9 | 5.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
272.5 | 377.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流動負債 |
||||||||
遞延納税 |
0.1 | 0.2 | ||||||
流動負債 |
272.4 | 377.6 | ||||||
應付關聯實體貸款 |
191.7 | 265.8 | ||||||
延期付款 |
67.7 | 93.8 | ||||||
須繳印花税 |
13.0 | 18.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
272.5 | 377.8 | ||||||
|
|
|
|
(1) | Gruyere Gold項目資產3.724億澳元於交易生效日按匯率資本化,令物業、廠房及設備增加2.759億美元。增加的2.759億美元(3.724億澳元)包括1.971億美元(2.66億澳元)的現金增加和7880萬美元(1.064億澳元)的現金增加非現金追加。請參閲注13。 |
F-49
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
16. | 金融工具 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
金融工具按以下類別劃分,金融工具的會計政策已應用於 這些行項目: |
||||||||
(A)金融資產 |
||||||||
貸款和應收賬款 |
||||||||
-環境信託基金 |
44.5 | 35.0 | ||||||
-貿易和其他應收款 |
68.6 | 78.8 | ||||||
-現金和現金等價物 |
526.7 | 440.0 | ||||||
通過損益計算的公允價值 |
||||||||
-臨時銅精礦銷售的貿易應收賬款 |
10.6 | 3.1 | ||||||
可供出售 |
||||||||
-投資 |
13.8 | 10.9 | ||||||
衍生工具 |
||||||||
-認股權證 |
5.9 | | ||||||
(B)財務負債 |
||||||||
其他財務負債 |
||||||||
-借款 |
1,692.9 | 1,820.3 | ||||||
-貿易和其他應付款 |
505.6 | 393.1 | ||||||
-南深股息 |
6.4 | 6.5 |
17. | 投資 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
掛牌 |
||||||||
成本 |
62.9 | 51.8 | ||||||
較少:累計減值 |
(45.0 | ) | (44.9 | ) | ||||
未實現淨額(虧損)/重估收益 |
(7.4 | ) | 0.9 | |||||
|
|
|
|
|||||
賬面價值 |
10.5 | 7.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
市場價值 |
10.5 | 7.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
未列 |
||||||||
按成本計算的賬面價值 |
3.3 | 3.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
衍生工具 |
||||||||
認股權證 2 |
5.9 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
總投資 1 |
19.7 | 10.9 | ||||||
|
|
|
|
(1) | 所有上市的投資都被歸類為可供出售。有關主要投資的詳情,請參閲附註42。 |
(2) | 由Maverix的1,000萬股普通股認購權證組成。有關詳細信息,請參閲附註15.1。 |
F-50
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
18. | 環境信託基金 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
年初餘額 |
35.0 | 30.4 | ||||||
投稿 |
7.5 | 7.7 | ||||||
賺取的利息 |
1.0 | 0.4 | ||||||
翻譯調整 |
1.0 | (3.5 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
年終結餘 |
44.5 | 35.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
信託基金包括南非1,130萬美元(2015:790萬美元)的定期存款,以及加納3,320萬美元(2015:2,710萬美元)的擔保現金存款。 |
||||||||
這些資金旨在 為本集團南非和加納礦山的環境修復義務提供資金,不能用於本集團的一般用途。在這些基金中賺取的所有收入是再投資或 用於履行這些義務。這些資金投資於貨幣市場和定期存款。這些基金打算為之提供資金的債務已列入長期撥款下的環境恢復費用(見附註 25.1)。 |
19. | 庫存 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
加工中的黃金和庫存 |
234.3 | 189.7 | ||||||
消費品商店 1 |
227.9 | 241.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總庫存 2 |
462.2 | 431.0 | ||||||
中包括的堆浸和庫存非流動資產3 |
(132.8 | ) | (132.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
當前庫存合計 4 |
329.4 | 298.2 | ||||||
|
|
|
|
(1) | 公允價值為780萬美元的消費品商店被重新歸類為持有供出售的資產。有關更多詳情,請參閲附註12。 |
(2) | 有關存貨可變現淨值減記的詳情,請參閲附註6。 |
(3) | 堆浸和存儲庫存將僅在我的性命。 |
(4) | 本年度消耗並計入銷售成本的消費品成本為35.39億美元(2015年:3.892億美元,2014年:441.2美元 百萬美元)。 |
F-51
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
20. | 貿易和其他應收款 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
應收貿易賬款--黃金銷售和銅精礦 |
58.2 | 68.1 | ||||||
應收貿易賬款--其他 |
4.5 | 3.6 | ||||||
存款 |
0.3 | 0.2 | ||||||
應收工資單 |
10.7 | 7.2 | ||||||
提前還款 |
50.1 | 40.5 | ||||||
增值税 |
39.6 | 43.2 | ||||||
柴油退税 |
1.3 | 3.3 | ||||||
其他 |
5.5 | 2.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
貿易和其他應收賬款總額 |
170.2 | 168.9 | ||||||
|
|
|
|
21. | 現金和現金等價物 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
銀行現金和手頭現金 |
526.7 | 440.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物合計 |
526.7 | 440.0 | ||||||
|
|
|
|
F-52
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
22. | 股本 |
已授權並已簽發
本公司的法定股本為500,000,000蘭特,分為1,000,000,000股每股面值50美分的普通股。本公司於二零一六年十二月三十一日的已發行股本為59,600,000美元(2015:5,810萬美元),分為820,606,945股(2015:776,594,162)普通股,每股面值50美分。
2016年,Gold Fields通過向機構投資者定向增發的方式,成功完成了1.515億美元(23億蘭特)的加速股權融資。
總計38,857,913股Gold Fields新股的配售價格為每股59.50蘭特,較截至2016年3月17日期間的30日成交量加權平均成交價,較50日移動均線折讓0.7%。
根據股東於二零一六年五月十八日舉行的股東周年大會(股東周年大會)上授予的一般權力,本公司於該日不時授權但未發行的普通股股本(佔本公司不時已發行股本的不超過5%)在撥出可能需要配發的普通股及根據股份激勵計劃發行的 後,交由董事控制。此項授權將於下屆股東周年大會屆滿,屆時股東將被要求將本公司不時不超過已發行股本5%的法定但未發行的普通股股本交由董事控制。
就聯交所上市規定而言,在若干條件的規限下,股東可授權董事向股東發行其所控制的股份以換取現金,而不是透過配股要約的方式。為使本公司董事可利用為本公司利益無限制地發行該等股份而可能出現的有利情況, 股東將被要求於即將舉行的股東周年大會上考慮一項有關此事的特別普通決議案。
回購 | 的股份 |
本公司並無行使於二零一六年五月十八日舉行的股東周年大會上授予的一般權力,從其已發行普通股股本中回購股份。目前,在任何一個財政年度內可回購的普通股數量不得超過截至2016年5月18日的已發行普通股股本的20%。在下一屆股東周年大會上,股東將被要求更新本公司或本公司的附屬公司收購其本身股份的一般授權。
國庫股
於二零一一年,Mvelaphanda Resources Limited將持有的856,330股Gold Fields Limited分拆回Gold Fields Limited。本集團將該等股份重新分類為庫存股,導致股本及溢價減少。
於二零一六年三月一日,根據Gold Fields Limited 二零一二年股份計劃向僱員發行856,330股庫藏股,作為二零一六年行使購股權的一部分(詳情請參閲附註5)。本集團不再持有任何庫藏股。
F-53
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
23. | 遞延納税 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
由於不同會計期間為財務報告和納税目的確認的資產和負債的賬面價值不同而產生的遞延納税淨負債的詳細組成部分包括: | ||||||||
負債 |
||||||||
-礦業資產 |
973.2 | 959.8 | ||||||
-投資於環境信託基金 |
2.8 | 2.1 | ||||||
-庫存 |
13.7 | 14.5 | ||||||
-其他 |
3.5 | 9.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債 |
993.2 | 986.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
資產 |
||||||||
-條文 |
(100.8 | ) | (104.8 | ) | ||||
-税項虧損 |
(54.7 | ) | (72.4 | ) | ||||
-未贖回的資本支出 |
(420.9 | ) | (375.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
資產 |
(576.4 | ) | (553.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債淨額 |
416.8 | 433.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
包括在財務狀況表中的情況如下: |
||||||||
遞延税項資產 |
(48.7 | ) | (54.1 | ) | ||||
遞延税項負債 |
465.5 | 487.3 | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債淨額 |
416.8 | 433.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
年初餘額 |
433.2 | 324.6 | ||||||
在損益中確認 |
(12.6 | ) | 104.2 | |||||
翻譯調整 |
(3.8 | ) | 4.4 | |||||
|
|
|
|
|||||
年終結餘 |
416.8 | 433.2 | ||||||
|
|
|
|
F-54
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
24. | 借款 |
設施 |
備註 | 2016 | 2015 | 借款人 |
名義利率 | 承諾 費用 |
到期日 | |||||||||||||||||||||
未償還貸款的條款和條件如下: |
||||||||||||||||||||||||||||
發行10億美元紙幣(“紙幣”) 1 |
(a)(i) | 846.4 | 992.6 | 造山帶 | 4.875 | % | | 2020年10月7日 | ||||||||||||||||||||
Sibanye黃金擔保費 2 |
(A)(Ii) | | | 造山帶 | | | 24 April 2015 | |||||||||||||||||||||
1.5億美元循環優先擔保信貸 貸款3 |
(b) | 82.0 | 42.0 | La CIMA | Libor加1.63 | % | 0.65 | % | 2017年12月19日 | |||||||||||||||||||
7000萬美元優先擔保循環信貸安排 4 |
(c) | 45.0 | 45.0 | 加納 | Libor加2.40 | % | 1.00 | % | 6 May 2017 | |||||||||||||||||||
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 5 |
(d) | | 724.0 | |||||||||||||||||||||||||
-設施A(7500萬美元) |
| | 造山帶 | Libor加2.45 | % | | 2015年11月28日 | |||||||||||||||||||||
-設施A(4500萬美元) |
| 45.0 | 造山帶 | Libor加2.45 | % | | | |||||||||||||||||||||
-設施B(7.2億美元) |
| 150.0 | 造山帶 | Libor加2.25 | % | 0.90 | % | | ||||||||||||||||||||
-設施C(6.7億美元) |
| 529.0 | 造山帶 | Libor加2.00 | % | 0.80 | % | | ||||||||||||||||||||
12.9億美元定期貸款和循環信貸安排 6 |
(e) | 658.5 | | |||||||||||||||||||||||||
-設施A(3.8億美元) |
380.0 | | 造山帶 | Libor加2.50 | % | | 6 June 2019 | |||||||||||||||||||||
-設施B(3.6億美元) |
278.5 | | 造山帶 | Libor加2.20 | % | 0.77 | % | 6 June 2019 | ||||||||||||||||||||
-設施C(5.5億美元) |
| | 造山帶 | Libor加2.45 | % | 0.86 | % | 6 June 2021 | ||||||||||||||||||||
15億蘭特Nedbank循環信貸安排 7 |
(f) | | | GFIJVH/GFO | JIBAR PLUS 2.50 | % | 0.85 | % | 2018年3月7日 | |||||||||||||||||||
蘭特循環信貸安排8 |
(g) | |||||||||||||||||||||||||||
-5億蘭特招商銀行循環信貸安排 |
| | GFIJVH/GFO | JIBAR PLUS 2.50 | % | 1.00 | % | 19 June 2016 | ||||||||||||||||||||
-5億蘭特標準銀行循環信貸安排 |
| | GFIJVH/GFO | JIBAR PLUS 2.75 | % | 1.05 | % | 2016年12月20日 | ||||||||||||||||||||
短期蘭特未承諾信貸安排 9 |
(h) | 61.0 | 16.7 | | | | | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
借款總額 |
1,692.9 | 1,820.3 | ||||||||||||||||||||||||||
經常借款 |
(188.0 | ) | (58.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
非流動借款 |
1,504.9 | 1,761.6 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
(1) | 餘額扣除未攤銷交易成本6,000,000美元(二零一五年:7,400,000美元)後,將於票據剩餘期間作為利息開支而攤銷。 |
有關票據的所有到期款項的支付將由Gold Fields Limited(金田)、Sibanye Gold(截至二零一五年四月二十四日)、金田營運有限公司(GFO)及Gold Fields Holdings(BVI)Limited(GF Holdings)(統稱為擔保人)無條件及不可撤銷地 擔保。
F-55
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
24. | 借款(續) |
票據和擔保分別構成造山帶和擔保人的直接債務、無附屬債務和無擔保債務,它們之間以及與造山帶和擔保人現有和未來的所有其他無附屬債務和無擔保債務具有同等的兑付權利。
金田澳大利亞控股有限公司(GFA)提出並接受購買本金總額相當於1.476億美元的票據 ,購買價為每1,000美元本金880美元。GFA打算持有收購的票據,直至2020年10月7日到期。購買票據的金額為1.476億美元,資金來自15.1億美元定期貸款和循環信貸安排。該集團在回購票據時確認盈利1,770萬美元。
(2) | 作為2013年Sibanye Gold分拆的一部分,擔保人之間訂立了一份彌償協議(彌償協議),根據該協議,擔保人(Sibanye Gold除外)使Sibanye Gold不會因Sibanye Gold根據票據或與票據有關而產生的任何及所有債務及開支而蒙受損害,包括Sibanye黃金根據票據擔保向票據持有人或受託人支付的任何責任及開支,一切均按票據條款及受票據所載條件規限。 |
最初的Sibanye Gold擔保費負債按票據價值的0.25%按無風險利率確認為未來現金流量的現值,每半年支付一次。擔保費用因本集團的信用評級而異。
2015年3月,Gold Fields通過徵求同意程序與票據持有人接洽,解除了Sibanye Gold作為票據擔保人的義務。2015年4月22日,票據持有人核準了釋放Sibanye Gold作為擔保人的各項決議。發佈於2015年4月24日生效,當時非常決議的所有條件都滿足了。作為此次發佈的結果,2620萬美元的Sibanye Gold擔保費被取消確認。
(3) | 循環優先擔保信貸安排下的借款以La Cima所有集中銷售協議的所有權利、所有權和利息的一級轉讓為擔保。此外,La Cima的離岸和在岸收款賬户受賬户控制協議和對貸款人有利的一流指控。此設施 對集團其他成員沒有追索權。循環優先擔保信貸安排將於2017年到期,因此於2016年12月31日作為流動負債披露。 |
截至2015年12月31日,La Cima未履行循環優先擔保信貸安排協議中規定的某些契諾。貸款人隨後放棄了因La Cima未能履行具體公約而產生的權利和應得權利。儘管從貸款人那裏收到了豁免,而且當時沒有法律或推定義務在未來12個月內清償債務,但《國際會計準則》第1號財務報表的列報,要求循環優先擔保信貸安排下的未清餘額在2015年12月31日作為流動負債披露。截至2016年12月31日,沒有違反公約的情況。
截至2016年12月31日,這項 貸款的可用總金額為1.5億美元(2015年:1.5億美元)。
(4) | 該貸款由金田加納有限公司和Abosso Goldfield Limited提供擔保。根據該貸款安排的借款也通過登記某些船隊的擔保而獲得擔保。 |
F-56
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
24. | 借款(續) |
加納武裝部隊和Abosso擁有的車輛(擔保資產)。此外,貸款人根據與擔保資產有關的保險合同被記為第一損失收款人,並根據擔保資產的某些供應商之間的維護合同被分配權利。這個設施是對集團其他成員無追索權。該貸款將於2017年到期,因此於2016年12月31日作為流動負債披露。 |
加納境內總計9,550萬美元(2015年:1.766億美元)的船隊資產已被質押作為該設施的擔保。
(5) | 這些貸款由Gold Fields、廣發控股、Ogen、GFO和GFIJVH提供擔保。 |
融資A的7,500萬美元於2015年11月28日到期,導致2015年12月31日的可用總金額為14.35億美元。
其餘貸款已於二零一六年六月六日透過12.9億美元定期貸款及循環信貸安排註銷及再融資,導致於二零一六年十二月三十一日可動用總額為零。
(6) | 該貸款由Gold Fields、GFO、GF Holdings、Ogen、GFIJVH和Gold Fields加納控股(BVI)有限公司提供擔保。 |
(7) | 該貸款由Gold Fields、GFO、廣發控股、Ogen和GFIJVH提供擔保。 |
(8) | 這些貸款由Gold Fields、GFO、廣發控股、Ogen和GFIJVH提供擔保。 |
(9) | 本集團利用部分主要銀行提供的未承諾貸款,為南非業務的資本開支及營運資金需求提供資金。這些貸款沒有固定期限,性質上是短期的,利率與市場相關。這些安排下的借款由Gold Fields提供擔保。 |
美元 | ||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||
(a)(i) |
發行10億美元紙幣 |
|||||||||
年初餘額 |
992.6 | 964.6 | ||||||||
交易成本不再確認 |
| 26.2 | ||||||||
回購2億美元鈔票 |
(129.9 | ) | | |||||||
利潤來源:回購票據 |
(17.7 | ) | | |||||||
平倉交易成本 |
1.4 | 1.8 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
846.4 | 992.6 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(A)(Ii) |
Sibanye黃金擔保費 |
|||||||||
年初餘額 |
| 26.7 | ||||||||
Sibanye黃金擔保費的支付 |
| (0.9 | ) | |||||||
解除權益 |
| 0.4 | ||||||||
不再認識 |
| (26.2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
| | ||||||||
|
|
|
|
F-57
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
24. | 借款(續) |
美元 | ||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||
(b) |
1.5億美元循環優先擔保信貸安排 |
|||||||||
年初餘額 |
42.0 | 42.0 | ||||||||
提前發放貸款 |
40.0 | | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
82.0 | 42.0 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(c) |
7000萬美元優先擔保循環信貸安排 |
|||||||||
年初餘額 |
45.0 | 35.0 | ||||||||
提前發放貸款 |
| 10.0 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
45.0 | 45.0 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(d) |
15.1億美元定期貸款和循環信貸安排 |
|||||||||
年初餘額 |
724.0 | 626.0 | ||||||||
提前發放貸款 |
174.0 | 400.0 | ||||||||
還款 |
(898.0 | ) | (302.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
| 724.0 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(e) |
12.9億美元定期貸款和循環信貸安排 |
|||||||||
提前發放貸款 |
707.5 | | ||||||||
還款 |
(49.0 | ) | | |||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
658.5 | | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(f) |
15億蘭特Nedbank循環信貸安排 |
|||||||||
年初餘額 |
| 129.8 | ||||||||
提前發放貸款 |
20.8 | | ||||||||
還款 |
(21.3 | ) | (129.0 | ) | ||||||
翻譯調整 |
0.5 | (0.8 | ) | |||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
| | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(g) |
蘭特循環信貸安排 |
|||||||||
年初餘額 |
| 21.6 | ||||||||
還款 |
| (21.5 | ) | |||||||
翻譯調整 |
| (0.1 | ) | |||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
| | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
(h) |
短期蘭特未承諾信貸安排 |
|||||||||
年初餘額 |
16.7 | 65.2 | ||||||||
提前發放貸款 |
356.4 | 96.0 | ||||||||
還款 |
(315.0 | ) | (141.8 | ) | ||||||
翻譯調整 |
2.9 | (2.7 | ) | |||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 |
61.0 | 16.7 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
借款總額 |
1,692.9 | 1,820.3 | ||||||||
|
|
|
|
F-58
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
24. | 借款(續) |
美元 | ||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||
於報告日期,本集團借款對利率變動及合約重新定價日期的風險敞口如下: |
||||||||||
浮動利率和重新定價風險敞口(六個月或更短時間) |
846.5 | 827.7 | ||||||||
固定利率,不受重新定價的影響(發行10億美元債券) |
846.4 | 992.6 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
1,692.9 | 1,820.3 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||
本集團借款的賬面金額以下列貨幣計值: |
||||||||||
美元 |
1,631.9 | 1,803.6 | ||||||||
蘭德 |
61.0 | 16.7 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
1,692.9 | 1,820.3 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||
本集團有下列未提取借款安排: |
||||||||||
vbl.承諾 |
979.0 | 1,009.5 | ||||||||
未提交 |
56.6 | 79.1 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
1,035.6 | 1,088.6 | |||||||||
|
|
|
|
|||||||
上述所有未提取的承諾貸款均為浮動利率。未承諾的設施沒有到期日期,並且已開放 結束。未提取的承諾融資的到期日如下: |
||||||||||
-一年內 |
93.0 | 66.2 | ||||||||
-不遲於一年,不遲於兩年 |
106.9 | 844.0 | ||||||||
-不遲於兩年,不遲於三年 |
81.5 | 99.3 | ||||||||
-遲於三年,不遲於五年 |
697.6 | | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
979.0 | 1,009.5 | |||||||||
|
|
|
|
F-59
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
25. | 條文 |
美元 | ||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||
25.1 | 環境修復費用 |
283.1 | 275.4 | |||||||
25.2 | 南深紅利 |
6.4 | 6.5 | |||||||
25.3 | 其他 |
2.2 | 2.2 | |||||||
|
|
|
|
|||||||
撥備總額 |
291.7 | 284.1 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
25.1 | 環境修復費用 |
|||||||||
年初餘額 |
275.4 | 311.2 | ||||||||
預算的更改 1 |
5.0 | (14.3 | ) | |||||||
利息支出 |
10.9 | 11.7 | ||||||||
付款 |
(7.4 | ) | (9.8 | ) | ||||||
翻譯調整 |
(0.8 | ) | (23.4 | ) | ||||||
|
|
|
|
|||||||
年終結餘 2 |
283.1 | 275.4 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
這筆經費是使用下列關閉費用毛額估計數計算的: |
||||||||||
南非 |
37.1 | 29.0 | ||||||||
加納 |
105.3 | 91.5 | ||||||||
澳大利亞 |
181.8 | 186.0 | ||||||||
祕魯 |
56.6 | 46.7 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
總關閉費用估計數 |
380.8 | 353.2 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||
撥備是根據以下假設計算的: |
通貨膨脹率率 | 折扣率 | ||||||||
2016 |
||||||||||
南非 |
5.5 | % | 9.7% | |||||||
加納 |
2.2 | % | 9.7% - 9.8% | |||||||
澳大利亞 |
2.5 | % | 1.9% - 3.0% | |||||||
祕魯 |
2.2 | % | 3.7% | |||||||
2015 |
||||||||||
南非 |
5.4 | % | 10.1% | |||||||
加納 |
2.2 | % | 7.8% - 8.8% | |||||||
澳大利亞 |
2.5 | % | 2.0% - 2.8% | |||||||
祕魯 |
2.2 | % | 3.5% |
(1) | 估計的變化被定義為儲量的變化和礦山壽命的相應變化,以及管理環境問題的法律法規的變化、關閉成本估計和貼現率的變化。 |
(2) | 法律要求南非、加納、澳大利亞和祕魯的礦業公司進行修復工作,作為其持續業務的一部分。這些 環境恢復費用的資金來源如下: |
-加納--銀行承銷的回收債券和 受限現金(見附註18);
F-60
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
25. | 條文(續) |
-南非--向環境信託基金捐款(見附註18)和擔保;
-澳大利亞--資金不足;以及
-祕魯-銀行擔保。
關於關閉總成本估計數,請參閲附註38,瞭解現金流出的預期時間。某些現行的修復費用在發生時記入這筆準備金。
25.2 | 南深紅利 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
撥備總額 |
7.8 | 7.8 | ||||||
包括在貿易和其他應付款中的當期部分 |
(1.4 | ) | (1.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
年終結餘 |
6.4 | 6.5 | ||||||
|
|
|
|
|||||
於截至二零一零年十二月三十一日止六個月期間,Gold Fields之全資附屬公司NewSheld899 (專有)有限公司(NewShelter)已成立,以向Sibanye Gold收購South Deep淨資產的100%。Sibanye Gold當時是Gold Fields的全資子公司。新公司隨後向一個由Bee合夥人組成的財團發行了1000萬股B類普通股,相當於South Deep淨資產的10%。B類普通股股東有權獲得每股R2的股息,並可在交易生效日期(2010年12月6日)起20年內將B類普通股轉換為A類普通股。B類普通股將轉換為十年後三分之一,之後每五年三分之一 週年紀念。 |
||||||||
這筆交易由優先BEE股息(1.514億蘭特)和股權部分(6.734億蘭特)組成。優先股息 代表Gold Fields對B類普通股東的負債,價值為1.514億蘭特,其中2,000萬蘭特或1,300,000美元已於2016年3月16日宣佈(2015年3月20日:2,000,000蘭特或1,700,000美元),2,000,000蘭特或1,400,000美元(2015年:2,000,000蘭特或1,300,000美元)被歸類為貿易及其他應付款項項下的短期部分。 |
F-61
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
26. | 長期激勵計劃 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
年初餘額 |
12.6 | 8.3 | ||||||
計入損益表 |
11.0 | 5.3 | ||||||
翻譯調整 |
| (1.0 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
年終結餘 |
23.6 | 12.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
2014年3月1日,薪酬委員會批准了Gold Fields Limited長期激勵計劃(LTIP),以 取代Gold Fields Limited 2012股票計劃。該計劃規定,執行董事、某些高管和員工可獲得現金獎勵,條件是達到與股東總回報和自由現金流利潤率有關的特定業績條件。在為期三個日曆年的業績週期內對這些條件進行評估。預計每筆贈款的現金流出時間是在最初授予後三年結束時 。獎勵的自由現金流量部分的公允價值是根據計劃中規定的現金流量目標的實際實現情況和預期實現情況進行估值的。於推出經修訂的Gold Fields Limited二零一二年股份計劃(請參閲附註5)後,於二零一六年並無於LTIP下作出任何分配。 |
||||||||
根據本計劃於本年度授予的獎勵的股東回報總額部分的公允價值採用蒙特卡羅模擬模型進行估值。模型的輸入如下: |
||||||||
-加權平均歷史波動率(基於對期權預期期限的加權移動平均基礎上的股價統計分析 ) |
| 45.2 | % | |||||
-預期期限(年) |
| 3.0 | ||||||
--三年期無風險利率(以美國利率為基準) |
| 1.5 | % |
27. | 貿易和其他應付款 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
貿易應付款 |
169.3 | 155.3 | ||||||
應計項目和其他應付款 | 245.9 | 226.4 | ||||||
假期工資應計 | 37.7 | 34.5 | ||||||
貸款應付利息 | 9.7 | 11.4 | ||||||
延期付款--見附註15.2 | 67.7 | | ||||||
須繳印花税-參閲附註15.2 | 13.0 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
貿易和其他應付款項總額 | 543.3 | 427.6 | ||||||
|
|
|
|
F-62
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
28. | 運營產生的現金 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
本年度利潤/(虧損) | 173.7 | (242.6 | ) | 20.4 | ||||||||
採礦業和所得税 | 192.1 | 247.1 | 118.1 | |||||||||
版税 | 80.4 | 76.0 | 86.1 | |||||||||
利息支出 | 82.5 | 87.8 | 105.0 | |||||||||
收到的利息 | (7.3 | ) | (5.9 | ) | (3.6 | ) | ||||||
收到的股息 | | | (0.1 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未計利潤非現金及其他調整項目 |
521.4 | 162.4 | 325.9 | |||||||||
攤銷和折舊 | 679.2 | 609.9 | 656.7 | |||||||||
利息支出-環境修復 | 10.9 | 11.7 | 18.4 | |||||||||
非現金康復(收入)/收費 | (9.9 | ) | (15.1 | ) | 18.4 | |||||||
收到的利息--環境信託基金 | (1.0 | ) | (0.4 | ) | (0.5 | ) | ||||||
減值和投資和資產的核銷 | 124.0 | 251.9 | 26.7 | |||||||||
(資產處置利潤)/虧損 | (48.0 | ) | 0.1 | 1.3 | ||||||||
處置投資的利潤 | (2.3 | ) | (0.1 | ) | (0.5 | ) | ||||||
處置Chucapaca的利潤 | | | (4.6 | ) | ||||||||
基於股份的支付 | 14.4 | 10.9 | 26.0 | |||||||||
長期激勵計劃 | 11.0 | 5.3 | 8.7 | |||||||||
借款成本資本化 | (15.1 | ) | (16.6 | ) | (24.2 | ) | ||||||
税後權益會計被投資人的業績份額 | | 2.4 | (1.2 | ) | ||||||||
其他 | (14.5 | ) | (17.0 | ) | 10.2 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
運營產生的現金總額 | 1,270.1 | 1,005.4 | 1,061.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
29. | 營運資金的變動 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
盤存 | (38.6 | ) | 46.9 | (15.6 | ) | |||||||
貿易和其他應收款 | 2.8 | 37.4 | 26.6 | |||||||||
貿易和其他應付款 | 33.1 | (40.7 | ) | 72.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營運資金總額變動 | (2.7 | ) | 43.6 | 83.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
30. | 支付的版税 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
年初欠下的金額 | (18.5 | ) | (20.4 | ) | (23.1 | ) | ||||||
版税 | (80.4 | ) | (76.0 | ) | (86.1 | ) | ||||||
年終欠款 | 20.2 | 18.5 | 20.4 | |||||||||
翻譯 | | 1.0 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已支付的版税總額 | (78.7 | ) | (76.9 | ) | (88.8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
F-63
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
31. | 已繳税款 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
年初欠下的金額 | (59.3 | ) | (37.8 | ) | (11.5 | ) | ||||||
SA與外國現行税制 | (204.7 | ) | (142.9 | ) | (134.2 | ) | ||||||
年終欠款 | 107.9 | 59.3 | 37.8 | |||||||||
翻譯 | | 3.0 | 2.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已繳税款總額 | (156.1 | ) | (118.4 | ) | (105.3 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
32. | Chucapaca的處置 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
2014年,Gold Fields將其在Canteras del Hallazgo(位於祕魯的Chucapaca項目所在實體)的51%權益出售給Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. |
||||||||||||
以下是Chucapaca在2014年處置的資產和負債摘要: |
||||||||||||
財產、廠房和設備 |
| | 132.4 | |||||||||
非流動資產 |
| | 10.1 | |||||||||
貿易和其他應收款 |
| | 5.7 | |||||||||
現金和現金等價物 |
| | 0.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已處置的總資產 |
| | 148.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
遞延納税 |
| | 2.1 | |||||||||
貿易和其他應付款 |
| | 0.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已處置的負債總額 |
| | 2.7 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
處置的淨資產 |
| | 146.2 | |||||||||
更少:非控制性權益 |
| | (69.8 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
處置的賬面價值 |
| | 76.4 | |||||||||
收到的現金 |
| | 81.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
處置利潤 |
| | 4.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
F-64
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
33. | 退休福利 |
所有僱員都是各種固定供款退休計劃的成員。 |
||||||||||||
各種退休計劃的供款在產生供款的期間內全額支出。本年度提供退休福利的費用為3,000萬美元(2015年:3,280萬美元,2014年:3,540萬美元)。 |
34. | 承諾 |
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
資本支出 |
||||||||
簽約的 |
46.2 | 48.9 | ||||||
經營租約 1 |
||||||||
-一年內 |
42.5 | 2.6 | ||||||
-晚於一年,不遲於五年 |
229.9 | 4.4 | ||||||
-晚於五年 |
277.3 | | ||||||
擔保 |
||||||||
該集團為其在南非、祕魯和加納的業務提供環境義務保證。截至2016年12月31日,這些擔保金額為1.01億美元(2015年:8000萬美元)(請參閲附註25.1)。 |
(1) | 經營租賃承諾主要包括2016年在Tarkwa和Damang簽訂的購電協議。這些金額中包括以下付款安排中的非租賃元素。 |
35. | 或有負債 |
蘭德金和勘探傳票
2008年8月21日,金田有限公司的子公司金田運營有限公司(前身為西部地區有限公司(WAL))收到了蘭德黃金勘探有限公司(R&E)和非洲戰略投資(控股)有限公司的傳票。傳票稱,在GFO由Brett Kebble、Roger Kebble和其他人控制期間,Wal協助非法出售了R&E在蘭德金資源有限公司(或Resources)和Afrikander Lease Limited(現為鈾壹公司)擁有的股份。
索賠是以各種方式計算出來的。最高索賠是根據所稱盜竊發生之日至2008年3月期間資源和鈾壹公司的最高價格(約7億至8億美元(110億至120億雷亞爾))計算的。備選索賠是根據據稱GFO為資助其業務而收到的實際金額(約5.19億蘭特或3,400萬美元)計算的。
F-65
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
35. | 或有負債(續) |
在2015年第三季度,GFO在提出抗辯的同時,加入了訴訟的某些第三方(即JCI Limited、JC Lamprecht、RAR Kebble和BK Kebble已故和資不抵債的遺產),以便在原告在一項或多項索賠中勝訴的情況下向該等第三方索賠。此外,GFO根據1956年《損害賠償金分配法》第2(2)(B)條向各方送達了通知,以便在原告在其一項或多項索賠中勝訴的情況下,能夠根據《損害賠償金分攤法》向這些當事方提出分擔費用的索賠。
應注意的是,索賠僅針對GFO,其唯一權益是South Deep礦50%的權益。這一被指控的負債是歷史性的,與集團收購該公司之前的一段時間有關。
GFO的評估仍然認為,它對這些索賠具有可持續的辯護能力,因此,Gold Fields Operation Limited的 律師奉命積極為這些索賠辯護。
索賠的最終結果目前無法確定 ,因此,綜合財務報表中沒有對這些索賠可能對本公司造成的任何影響進行調整。
矽肺
與南非金礦開採作業相關的主要健康風險來自職業暴露於二氧化硅粉塵、噪音、高温和某些危險化學品。影響黃金礦場勞動力的最重要的職業病包括肺部疾病(如矽肺、肺結核、這兩種疾病的組合以及慢性阻塞性呼吸道疾病)以及噪音導致的聽力損失(NIHL)。1973年第78號《礦山和工作場所職業病法》(ODMWA) 規定了支付給患有某些疾病(如矽肺病)的採礦僱員的補償。2011年,南非憲法法院裁定,根據《反腐敗法》提出的賠償要求並不妨礙僱員在普通法下的民事訴訟中(無論是作為個人還是作為一個階層)向其僱主尋求賠償。而疏忽和因果關係等問題則需要在 逐個案例在此基礎上,這樣的裁決可能會使Gold Fields面臨與職業病和疾病(包括矽肺)有關的索賠,這可能是以集體或類似集體訴訟的形式。如果Gold Fields面臨大量此類索賠,並且索賠得到了適當的支持,則就索賠支付的賠償可能會對Gold Fields的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,金田可能因這些問題而產生大量額外成本,包括與支付設立的補償性或其他基金(如有)的費用、徵費或其他捐款有關的成本,以及因努力解決任何未決索賠或其他潛在行動而產生的支出。
2012和2014年間,不同的申請人向Gold Fields及其子公司(以及其他採礦公司)提交了兩份法庭申請,這些申請者聲稱代表以前受僱於Gold Fields或其任何子公司、據稱患有矽肺病和/或肺結核的礦工類別(如已去世,則為其家屬)。
在這些申請中,法院被要求證明申請人將代表受影響類別的人提起集體訴訟。根據申請者的説法,這些是程序的第一步和初步步驟,如果法院對集體訴訟進行認證,申請者將在第二階段提起訴訟,在訴訟中他們將 試圖持有Gold Fields和其他礦業公司
F-66
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
35. | 或有負債(續) |
對矽肺和/或肺結核及由此產生的後果負責。申請者考慮在第二階段處理申請者所描述的與整個班級的索賠有關的常見的法律和事實問題。如果申請者在第二階段獲得成功,他們預計班級中的個人成員稍後可以向Gold Fields和其他採礦公司提出個人損害索賠。這些申請沒有確定可能對Gold Fields和其他礦業公司提起的索賠數量,也沒有確定申請者可能尋求的損害賠償金額。
Gold Fields反對這些申請。
2014年10月17日,這兩項集體訴訟合併為一項申請。在合併申請方面,要求法院允許對集體訴訟進行認證。在2015年10月12日和19日的幾周內審理了合併申請。人們對此持保留態度。
2016年5月13日,高等法院除其他事項外,下令:(1)認證兩個類別:(A)矽肺類別,包括患有矽肺病的現任和前任礦工以及死於矽肺的礦工的家屬;和(B)肺結核類別,包括在礦井工作不少於兩年並感染肺結核的現任和前任礦工以及死於肺結核的已故礦工的家屬;(2)發展普通法以規定,如申索人開始就一般損害賠償提起訴訟,而其後在狀書結束前因某人的錯誤作為或不作為所引致的傷害而死亡,而該申索人若非因其死亡本有權繼續進行該訴訟,則就一般損害賠償提出的申索將轉移至該已故申索人的遺產。
認證課程的進展將分兩個階段進行:(I)確定共同問題,關於(2)在選擇加入的基礎上,對個別問題進行聽證和裁決。此外,還判給索賠人勝訴的費用。高等法院的裁決並不代表對索賠人提起的案件的是非曲直的裁決。尚未對合並班級申請中的任何索賠人或班級的任何其他成員的損害賠償金額進行量化。
Gold Fields和其他答辯人認為,該判決處理了一些高度複雜和重要的問題,包括對普通法的一項影響深遠的修正案,這些問題以前從未得到南非其他法院的考慮。高等法院本身認為,擬議索賠的範圍和規模在南非是史無前例的,集體訴訟將解決新的和複雜的事實和法律問題。這些公司申請對判決提出上訴,因為他們認為法院對其中一些問題的裁決是不正確的,另一家法院可能會做出不同的裁決。
2016年6月24日,高等法院批准礦業公司對修改普通法關於一般損害賠償索賠傳遞性的裁決提出上訴。它拒絕批准就矽肺和結核病類別的證明提出上訴。
2016年7月15日,Gold Fields和其他答辯人各自向最高上訴法院提交請願書,要求允許對矽肺和結核病這兩個不同類別的認證提出上訴。2016年9月21日,最高上訴法院批准被告對豪登州南部高等法院2016年5月作出的等級認證判決的所有方面提出上訴。上訴記錄已經提交。預計上訴審理日期可能安排在2017年第三季度。
除了合併的集體訴訟申請外,原告還對金礦和其他採礦公司提起了個人訴訟,要求索賠約200萬美元(2500萬蘭特)。
F-67
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
35. | 或有負債(續) |
損害賠償金外加利息和費用,因為他聲稱患有矽肺病,他聲稱這是由被告造成的。這件事正在得到辯護。Gold Fields正在按正常流程進行 試驗準備。審判日期尚未分配。
該等事項的最終結果目前無法確定,因此,綜合財務報表內並無就該等行動可能對本公司造成的任何影響作出調整。
酸性礦山廢水
酸性礦山排水或酸性巖石排水,統稱為酸性排水,當巖石中的某些硫化物礦物暴露在氧化 條件(如氧與水的存在)中時,就會形成酸性排水。AD可在自然條件下發生,或由於採礦期間或在廢石場、礦石庫存或尾礦庫中儲存期間遇到並暴露於氧化的硫化物礦物所致。形成的酸性水通常含有鐵和其他金屬,如果它們包含在主巖中的話。
Gold Fields已確定AD的發生率以及潛在的短期和長期AD問題的風險,特別是在其Cerro Corona、South Deep和Damang礦,以及目前處於非實質性 水平的Tarkwa和St Ives礦。大芒礦的AD問題僅限於雷克斯露天礦。
Gold Fields於二零一六年委託 進行額外技術研究,以確定防止或減輕其Cerro Corona、Damang及South Deep業務潛在重大AD影響所需的步驟,但所有這些研究均未能讓Gold Fields就對本公司的整體潛在影響作出可靠估計。2016年Gold Fields礦場關閉成本估計包含本公司可靠地能夠估計的AD管理方面的成本。
Gold Fields繼續在其South Deep、Cerro Corona和Damang礦研究技術解決方案,以更好地為AD管理提供適當的短期和長期緩解戰略,並努力對這些潛在問題進行合理的成本估計。計劃在2017年進行進一步的研究。
除通過本集團的正常修復撥備(見附註25.1)外,綜合財務報表內並無就AD(如有)可能對本公司造成的任何影響作出調整。
原生索賠
2016年3月29日,澳大利亞聯邦法院全體法院推翻了2014年7月聯邦法院的一項裁決,即2004年,國家將某些物業重新授予澳大利亞Gold Fields的St Ives礦,這不符合1993年《土著業權法》(Cth)中的正確程序。
聯邦法院全體成員確認,聖艾夫斯就《土地權法》而言,重新批出的物業單位有效,雖然作為物業單位持有人的聖艾夫斯權利應與Ngadju人的土地業權並存,但如有任何不一致之處,則以聖艾夫斯權利為準。
在聯邦法院全體法院作出有利於聖艾夫斯的裁決後,Ngadju集團申請允許向澳大利亞高等法院提出上訴。2016年10月14日,高等法院駁回了這一請求,沒有其他複審或上訴的機會。聖艾夫斯繼續與Ngadju小組就常規遺產調查和其他事項進行接觸。
F-68
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
35. | 或有負債(續) |
因此,綜合財務報表並未就對本公司的任何影響作出任何調整。
監管調查
2015年6月22日,Gold Fields通知股東,它已接到美國證券交易委員會(SEC)反海外腐敗法股的通知,即它已結束對與South Deep有關的黑人經濟賦權(BEE)交易的調查,根據他們掌握的信息,不會建議委員會對Gold Field採取執法行動。
通知是根據證券法第5310號版本最後一段中規定的指導方針提供的,其中部分規定,通知絕不能被解釋為表明當事人已被免責,或工作人員的調查可能最終導致任何行動 。
在南非,2013年,在接到南非政黨民主聯盟的投訴後,優先犯罪調查局(鷹隊)通知公司,它已開始對BEE交易進行初步調查,以確定是否繼續進行正式調查。調查仍在進行中,無法確定調查的最終結果、任何監管發現和任何相關事態發展可能對公司或其時間產生什麼影響。
因此,綜合財務報表內並無就該等調查結果(如有)可能對本公司造成的任何影響作出調整。
南深税務糾紛
南深礦由GFIJVH(50%)和GFO(50%)共同擁有和運營。
於2016年12月31日,South Deep的可扣除臨時差額總額為15.853億美元(222.422億蘭特), 導致遞延税項資產餘額為4.756億美元(66.727億蘭特)。該金額計入綜合遞延税項資產4,870萬美元的Gold Fields財務狀況表內。South Deep s 可扣除臨時差額總額包括GFIJVH的未贖回資本支出餘額6.332億美元(蘭特88.84億蘭特)(税收影響:1.9億美元(26.652億蘭特))和GFO的6.064億美元(85.08億蘭特)(税收影響:1.819億美元(25.524億盧比)),GFIJVH的資本減值餘額(額外資本減值)為1.634億美元(22.92億盧比)(税項影響:4900萬美元(6.876億蘭特)),GFO的評估虧損餘額為1.823億美元(25.582億盧比)(税項影響:5470萬美元(7.675億蘭特))。
在2014年9月的季度期間,南非税務局(SARS)發佈了最終的審計函(審計函),聲明SARS已將GFIJVH在其2011年納税申報單上反映的額外資本免税額餘額從22.92億蘭特(1.518億美元)重報為零。這一數額的税收影響為6.876億蘭特(4900萬美元),即上文所稱的額外資本津貼。
GFIJVH根據1962年《南非所得税法》第36(11)(C)節(《税法》)申領了額外的資本津貼。額外的資本津貼為新的採礦提供了激勵
F-69
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
35. | 或有負債(續) |
開發,僅適用於未贖回的資本支出。額外資本免税額允許在開發深部金礦所產生的實際資本支出之外獲得12%的資本免税額,以及提前支付礦山未贖回資本支出餘額的12%年度免税額,直至礦山開始賺取採礦應納税所得者(即當所有税項虧損和未贖回資本支出已全部使用時)。
為了有資格獲得額外資本津貼,South Deep必須 有資格成為?該法所界定的1990年後金礦。?根據該法,1990年後的金礦的定義是:根據《董事--礦產和能源事務總幹事》的意見,該金礦是一個獨立可行的命題,1990年3月14日之後首次就其頒發了開採黃金的採礦許可。
1999年期間,《董事--礦產和能源事務總幹事》和《非典》以書面形式確認,礦務局礦務局是定義為1990年後的金礦,因此有資格獲得額外的基本建設津貼。根據這些陳述,GFIJVH隨後在此基礎上提交了納税申報單,DME和SARS證實了這一點。
SARS在審計函中表示,DME和SARS都錯誤地發佈了上述確認書,GFIJVH不符合 的資格*1990年後的金礦,因此沒有資格獲得額外的資本津貼。
小組已就此事徵詢法律意見,並獲外聘資深大律師告知,不應容許SARS拒絕申索額外資本免税額。與此同時,GFIJVH不僅對SARS採取的立場提出了正式上訴,而且還向高等法院提出了申請,並將積極辯護自己的立場。税務法院的審判日期已定於2017年10月。
因此,綜合財務報表並未就訴訟(如有)可能對本公司造成的任何影響作出調整。
36. | 報告日期之後的事件 |
末期股息
2017年2月15日,Gold Fields宣佈末期股息為每股60 SA美分。
達洛特處置
2017年2月16日,Gold Fields宣佈有意出售其在澳大利亞的Darlot業務。
F-70
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
37. | 資產和負債的公允價值 |
本集團金融資產及負債的估計公允價值為:
美元 | ||||||||||||||||
2016 | 2015 | |||||||||||||||
攜帶 金額 |
公平 價值 |
進賬金額 | 公平 價值 |
|||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
526.7 | 526.7 | 440.0 | 440.0 | ||||||||||||
貿易和其他應收款 |
79.2 | 79.2 | 81.9 | 81.9 | ||||||||||||
環境信託基金 |
44.5 | 44.5 | 35.0 | 35.0 | ||||||||||||
投資 |
19.7 | 19.7 | 10.9 | 10.9 | ||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
505.6 | 505.6 | 393.1 | 393.1 | ||||||||||||
借款 |
1,504.9 | 1,496.7 | 1,761.6 | 1,527.8 | ||||||||||||
借款的當期部分 |
188.0 | 188.0 | 58.7 | 58.7 | ||||||||||||
南深紅利 |
6.4 | 6.4 | 6.5 | 6.5 |
使用以下方法和假設來估計每類金融工具的公允價值:
貿易和其他應收款、貿易和其他應付款以及現金和現金等價物
由於該等工具到期日較短,故賬面值接近公允價值,但按公允價值計量的其他應付款項所包括的金額為零(二零一五年:1,500,000美元)的石油衍生工具除外。這些合約的公允價值是根據每個交易日結算量的可用市場合約價值來確定的。
投資
上市交易工具(上市投資)的公允價值是基於報價的市場價值。非上市投資按成本入賬,並在適當情況下按減值作出調整,而公允價值與其賬面值大致相同。衍生工具按公允價值入賬,對公允價值的調整在損益中確認。
環境信託基金
環境信託基金根據基金投資的性質按公允價值列報。
借款和借款的當期部分
除以固定利率發行的10億美元票據外,借款的公允價值及當期借款部分按其賬面值計算,因信貸風險的影響已計入賬面值。10億美元票據的公允價值是根據上市市場價格計算的。
南深紅利
賬面價值接近公允價值。
F-71
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
37. | 資產和負債的公允價值(續) |
本集團採用以下層次結構來計量報告日期的資產和負債的公允價值:
第一級:同一資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第2級:除第1級報價外,資產或負債可觀察到的投入,直接(作為價格)或間接(從價格得出);以及
第3級:非基於可觀察市場數據的資產或負債的投入(不可觀察的投入)。
本集團於發生變動的報告期結束時確認公允價值層級之間的轉移。在2016年12月31日和2015年12月31日終了的年度內沒有任何轉賬。
下表載列本集團於報告日期按公允價值層級按公允價值計量的資產及負債:
美元 美元 | ||||||||||||||||
2015 |
2016 | |||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
總計 |
1級 |
2級 |
3級 | |||||||||
按公允價值計量的資產 | ||||||||||||||||
臨時應收貿易賬款 | ||||||||||||||||
|
3.1 | | 3.1 | 銅精礦銷售 | 10.6 | | 10.6 | | ||||||||
7.8 |
| | 7.8 | 上市投資 | 10.5 | 10.5 | | | ||||||||
|
| | | 衍生工具 | 5.9 | | 5.9 | | ||||||||
按公允價值計量的負債 | ||||||||||||||||
|
1.5 | | 1.5 | 石油衍生產品合約 | | | | |
臨時銅精礦銷售的貿易應收賬款
按基於遠期倫敦金屬交易所(LME)的報價市場價格進行估值,因此被歸類於公允價值等級的 第2級。
上市投資
包括對上市實體的股權投資,因此按活躍市場的報價進行估值。
衍生工具
衍生工具按公允價值通過損益計量。公允價值是使用基於標準期權理論模型的標準歐式看漲期權格式來確定的。
石油衍生產品合約
這些合約的公允價值是根據每個交易日結算量的可用市場合約價值來確定的。
F-72
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動 |
在正常運作過程中,本集團面對商品價格、貨幣、利率、流動資金、股權價格及信貸風險。為管理該等風險,本集團已制定一套全面的風險管理程序,以促進對該等風險的控制及監察。
集團風險控制與管理
Gold Fields在交易對手風險敞口、套期保值實踐和審慎限制等領域制定了政策,並已獲得Gold Fields董事會的批准。金融風險的管理集中在金田財政部(財政部),該部門充當金田業務和交易對手銀行之間的接口。財政部根據金田董事會和執行委員會制定的政策和程序管理金融風險。
Gold Fields董事會已經批准了貨幣市場、外匯和大宗商品交易的交易限制,這是Gold Fields財政部必須遵守的。在其他 限制中,這些限制描述了哪些工具可以交易,劃分了每個類別的未平倉頭寸限制,並指明瞭交易對手信用相關的限制。每天檢查和控制交易風險和限額 並向首席財務官報告。
金庫的目標是管理集團業務活動產生的所有財務風險,以保護利潤和現金流。金田有限公司及其子公司的金庫活動受金庫政策、金庫框架以及國內和國際金融市場法規的指導。目前,金庫活動是根據金田有限公司董事會的適當決議在財務框架內進行的,該等決議每年由審計委員會審查和批准。
本集團的財務風險管理目標定義如下:
流動資金風險管理:目標是確保集團能夠通過有效和高效地使用信貸安排和現金資源來履行其短期承諾。
貨幣風險管理:目標是通過最大限度地減少貨幣波動來實現集團利潤最大化。
資金風險管理:目標是通過採用可靠的流動性管理程序,以具有競爭力的費率及時滿足資金需求。
投資風險管理:目標是實現盈餘資金的最佳回報。
利率風險管理:目標是確定審慎管理利率敞口的機會。
交易對手風險敞口:目標是隻與財務狀況良好、擁有官方信用評級的經批准的交易對手打交道。本集團的投資上限為金融機構股本的2.5%,這取決於機構的信用評級。使用的信用評級為惠譽評級和金融機構的短期信用評級 。
商品價格風險管理:商品風險管理是在《財政框架》批准的範圍內進行的。
操作風險管理:目標是實施控制,以充分降低出錯和/或欺詐的風險。
F-73
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動(續) |
銀行關係管理:目標是與可信的金融機構保持關係,並確保與風險管理活動相關的所有合同和協議在整個集團範圍內協調一致,並在必要時遵守所有相關的監管和法定要求。
信用風險
信用風險是指一個實體因金融工具的另一方不履行其義務而遭受財務損失的風險。
本集團通過與多家交易對手打交道,降低了信用風險敞口。本集團根據其風險管理政策批准這些交易對手,並確保它們具有良好的信用質量。
應收賬款會定期審核,並在認為不可收回時提列減值準備。
本集團的綜合最高信用風險敞口如下:
美元 | ||||||||
2016 | 2015 | |||||||
環境信託基金 |
44.5 | 35.0 | ||||||
貿易和其他應收款 |
79.2 | 81.9 | ||||||
現金和現金等價物 |
526.7 | 440.0 |
貿易應收賬款包括銀行機構購買金條和精煉廠購買銅精礦。該等應收賬款財務狀況穩健,並未確認任何減值。
上述貿易及其他應收賬款不包括增值税、預付款及柴油回扣,總額達9,100萬美元(2015年:8,700萬美元)。
逾期但未減值的應收賬款合計為零美元(2015年:零美元)。於二零一六年十二月三十一日,應收賬款20萬美元(二零一五年: 10萬美元)被視為已減值並已計提撥備。
信貸風險集中在現金和現金等價物上,由於上述投資風險管理和交易對手風險敞口管理政策,非流動資產被認為是最低限度的。
流動性風險
於正常業務過程中,本集團從營運中收取現金收益,並須支付營運資金及資本開支要求。對現金進行管理,以確保將盈餘 資金用於投資以最大化回報,同時通過僅與頂級金融機構進行投資來確保資本得到最大限度的保護。
F-74
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動(續) |
與多家銀行交易對手維持未承諾借貸安排,以滿足本集團的正常及應急資金需求。
以下是因所有金融負債到期而產生的合同到期未貼現現金流 ,包括利息支付:
美元 | ||||||||||||||||
在一個範圍內 年 |
介於 一和五 年份 |
之後 五年 |
總計 | |||||||||||||
2016 |
||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
505.6 | | | 505.6 | ||||||||||||
借款 1 |
||||||||||||||||
--美元借款 2 |
||||||||||||||||
-資本 |
127.0 | 1,510.9 | | 1,637.9 | ||||||||||||
-利息 |
64.6 | 145.1 | | 209.7 | ||||||||||||
-蘭特借款 3 |
||||||||||||||||
-資本 |
61.0 | | | 61.0 | ||||||||||||
-利息 |
5.1 | | | 5.1 | ||||||||||||
環境修復費用 4 |
3.6 | 29.8 | 347.4 | 380.8 | ||||||||||||
南深紅利 |
1.4 | 5.2 | 6.2 | 12.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
768.3 | 1,691.0 | 353.6 | 2,812.9 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2015 |
||||||||||||||||
貿易和其他應付款 |
393.1 | | | 393.1 | ||||||||||||
借款 1 |
||||||||||||||||
--美元借款 2 |
||||||||||||||||
-資本 |
42.0 | 1,769.0 | | 1,811.0 | ||||||||||||
-利息 |
71.6 | 203.9 | | 275.5 | ||||||||||||
-蘭特借款 3 |
||||||||||||||||
-資本 |
16.7 | | | 16.7 | ||||||||||||
-利息 |
1.3 | | | 1.3 | ||||||||||||
環境修復費用 4 |
| 34.7 | 318.5 | 353.2 | ||||||||||||
南深紅利 |
1.3 | 5.3 | 6.6 | 13.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
526.0 | 2 012.9 | 325.1 | 2 864.0 | ||||||||||||
|
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(1) | Spot rate: R14.03 = US$1.00. (2015: R15.10 = US$1.00). |
(2) | 美元借款-按特定貸款協議調整的即期LIBOR(一個月固定利率)利率:0.75611%(2015年:0.4175%(一個月固定利率))。 |
(3) | ZAR借款-未承諾信貸安排的銀行隔夜借款利率:平均8.3%(2014年:7.5%)。 |
(4) | 雖然環境修復成本不符合財務負債的定義,但集團將關閉總成本估計計入未貼現的 現金流量,因為它代表未來的現金流出(見附註25.1)。在南非和加納,環境恢復費用中有4,450萬美元(2015年:3,500萬美元)通過環境信託基金提供資金。 |
F-75
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動(續) |
市場風險
Gold Fields面臨市場風險,包括與相關資產、負債和預期交易相關的外幣、大宗商品價格、股票證券價格和利率風險。在對這些風險敞口進行定期評估後,Gold Fields可能會進入衍生金融工具來管理其中一些風險敞口。
IFRS 7敏感性分析
IFRS 7要求進行敏感性分析,以顯示相關風險變量合理可能的變化對損益或股東權益的影響。本集團面臨商品價格、貨幣、利率及股權價格風險。這些影響是通過將風險變量的合理可能變化與報告日期的金融工具餘額相關聯來確定的。
以下敏感度分析所產生的金額為假設出現某些不利或有利市況時對市場風險的前瞻性估計。未來的實際結果可能與預測的結果有很大不同,因此不應被視為對未來可能發生的事件和收益/損失的預測。
外匯敏感度
總則和方針
在正常業務過程中,Gold Fields參與交易,例如以外幣(主要是美元)計價的黃金銷售。此外,Gold Fields擁有美元和南非蘭特的投資和債務。
黃金領域可能會不時建立貨幣金融工具,以保護潛在的現金流。
Gold Fields的收入和成本對澳元/美元和南非蘭特/美元匯率非常敏感 ,因為收入是使用以美元計價的黃金價格產生的,而澳大利亞和南非業務的成本主要分別以澳元和南非蘭特產生。 澳元和/或南非蘭特對美元的貶值降低了兑換成美元時的平均成本,從而提高了澳大利亞和/或南非業務的營業利潤率。 相反,澳大利亞和/或南非蘭特的升值導致澳大利亞和/或南非的營業成本在兑換成美元時增加,從而導致營業利潤率較低。 澳元和南非蘭特兑美元匯率變化對盈利能力的影響可能很大。
雖然這使Gold Fields面臨外幣匯率波動帶來的交易和換算風險,但Gold Fields通常不會對衝其外幣風險,儘管它可能在特定情況下這樣做,例如 融資項目或收購。此外,當管理層認為匯率處於不可持續的水平時,Gold Fields有時會進行貨幣對衝,以利用匯率的有利短期波動。
貨幣風險僅存在於金融工具以非功能貨幣計價的情況下,且 具有貨幣性質。於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日,本集團並無重大與金融工具有關的貨幣風險。將財務報表換算成集團列報貨幣所產生的差異不在考慮之列 。
F-76
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動(續) |
外匯套期保值經驗
於二零一六年二月二十五日,South Deep簽訂美元/蘭特遠期外匯合約,自二零一六年七月起至二零一六年十二月止,總交割額為6,980萬美元。期間實現的平均遠期速率六個月期報16.8273蘭特。對衝在7月和8月交割,餘額於2016年9月結清。交付和完成交易的平均利率為13.8010蘭特,利潤為2.112億蘭特(合1440萬美元)。截至2016年12月31日和2015年12月31日,沒有重要的外幣合約頭寸。
商品價格套期保值政策
金和銅
黃金和銅的市場價格 對金田的經營業績、金田支付股息和承擔資本支出的能力以及金田普通股的市場價格具有重大影響。黃金和銅價在歷史上一直波動很大,受到許多行業因素的影響,而Gold Fields對這些因素沒有任何控制。這些因素對金價和銅價的綜合影響都超出了金礦場的控制範圍,是金礦場無法預測的。
油
石油市場價格對金田海上作業的結果有很大影響。海上作業在其採礦船隊的運營中消耗大量柴油。 油價歷來波動很大,受許多因素的影響,而Gold Fields對這些因素沒有任何控制。
商品價格套期保值經驗
金和銅
本集團的政策是保持對金價和銅價的無對衝。然而,套期保值有時如下進行:
| 在出現重大支出時保護現金流; |
| 用於特定的償債要求;以及 |
| 以保障成本較高的業務的生存能力。 |
就大宗商品對衝安排而言,Gold Fields尋求利用由當地銀行和國際銀行組成的不同交易對手銀行來分散風險。沒有任何 交易對手與Gold Fields有關聯或與其有關聯方。
油
2014年11月26日,GFA進一步簽訂新加坡汽油10ppm現金結算掉期交易合同。2015年1月至3月期間簽訂了63,000桶的合同,固定價格為每桶94.00美元,2015年4月至12月期間又承諾了283,500桶合同,價格為每桶96.00美元。交易進行時,布倫特原油價格為每桶78.45美元。
F-77
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動(續) |
截至2015年12月31日,這些石油衍生品合約的公允價值為負150萬美元。截至2016年12月31日,並無重大石油衍生合約未平倉。
股權 證券價格風險
一般信息
由於本集團持有的投資被歸類為可供出售。為管理股權證券投資所產生的價格風險,本集團將其投資組合多元化。投資組合的多元化是根據本集團設定的限額進行的。
本集團的股權投資公開交易,並於下列交易所之一上市:
| JSE有限公司 |
| 多倫多證券交易所 |
| 澳大利亞證券交易所 |
| 倫敦證券交易所 |
於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日,本集團並無重大股權證券價格風險。
利率敏感度
一般信息
因為黃金領域沒有顯著的除計息資產外,本集團的收入及營運現金流基本上不受市場利率變動的影響。黃金領域的利率風險源於借款。
截至2016年12月31日,Gold Fields的借款總額為16.929億美元(2015年:18.203億美元)。Gold Fields一般不會採取任何具體行動來承保其利率風險敞口 ,儘管在特定情況下可能會這樣做。
利率敏感度分析
金田的一部分年末受利率波動影響的計息借款為8.465億美元(2015年:8.277億美元)。這些借款通常展期為1至3個月,因此容易受到這一期間利率變化的影響。其餘借款 按固定利率計息。
於報告日期的借款總額中,7.855億美元(2015年:8.11億美元)受倫敦銀行同業拆息利率變動影響,6,100萬美元(2015年:1,670萬美元)受南非最優惠利率影響。每項貸款的相關利率載於附註24。
下表概述了在LIBOR和Prime如 所示不同的情況下,財務費用變化對本集團損益的影響。分析基於這樣的假設,即適用的利益
F-78
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
38. | 風險管理活動(續) |
在所有其他變量保持不變的情況下,比率增加/減少。所有按攤銷成本列賬的固定利率金融工具均不受利率敏感度分析影響。
美元 | ||||||||||||||||||||||||
因名義上的變化而產生的利息支出變化 利率 |
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對利率的敏感性 |
(1.5 | %) | (1.0 | %) | (0.5 | %) | 0.5 | % | 1.0 | % | 1.5 | % | ||||||||||||
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2016 |
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對LIBOR利率的敏感度 |
(12.0 | ) | (8.0 | ) | (4.0 | ) | 4.0 | 8.0 | 12.0 | |||||||||||||||
對日本國際銀行間同業拆借利率和最優惠利率的敏感性 1 |
(0.6 | ) | (0.4 | ) | (0.2 | ) | 0.2 | 0.4 | 0.6 | |||||||||||||||
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財務費用變動 |
(12.6 | ) | (8.4 | ) | (4.2 | ) | 4.2 | 8.4 | 12.6 | |||||||||||||||
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2015 |
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對LIBOR利率的敏感度 |
(12.8 | ) | (8.5 | ) | (4.3 | ) | 4.3 | 8.5 | 12.8 | |||||||||||||||
對日本國際銀行間同業拆借利率和最優惠利率的敏感性 1 |
(0.5 | ) | (0.3 | ) | (0.2 | ) | 0.2 | 0.3 | 0.5 | |||||||||||||||
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財務費用變動 |
(13.3 | ) | (8.8 | ) | (4.5 | ) | 4.5 | 8.8 | 13.3 | |||||||||||||||
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(1) | Average rate: R14.70 = US$1.00 (2015: R12.68 = US$1.00). |
39. | 資本管理 |
管理本集團資本的主要目標是確保有足夠的資本支持本集團的資金需求,包括資本支出,以下列方式:
| 優化資金成本; |
| 最大化股東回報;以及 |
| 確保集團保持穩健的財務狀況。 |
本年度內,本集團的整體資本管理方法並無變動。
本集團於借款到期或需要資金時管理及調整資本結構。這可以採取股權融資、市場融資或銀行債券融資的形式,也可以是它們的混合體。還密切監測市場機會,以確保實施最有效的融資解決方案。
本集團使用淨債務與調整後EBITDA的比率監測資本。經調整EBITDA定義為扣除勘探費用及若干其他成本調整後的折舊及攤銷前淨營業利潤。經調整EBITDA的定義見12.9億美元定期貸款及循環信貸安排協議的定義。淨債務的定義是借款總額減去現金和現金等價物。本集團的長期目標是淨債務與調整後EBITDA的比率為一倍或更低。銀行關於外部借款的契約要求淨債務與調整後的EBITDA的比率為2.5或更低,並且該比率是根據美元的數額來衡量的。
F-79
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
39. | 資本管理(續) |
美元 | ||||||||||||
備註 | 2016 | 2015 | ||||||||||
借款 |
24 | 1,692.9 | 1,820.3 | |||||||||
更少:現金和現金等價物 |
21 | 526.7 | 440.0 | |||||||||
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淨債務 |
1,166.2 | 1,380.3 | ||||||||||
調整後的EBITDA |
1,232.2 | 1,002.3 | ||||||||||
淨債務與調整後EBITDA之比 |
0.95 | 1.38 | ||||||||||
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根據合併損益表,對調整後的淨營業利潤進行調節 |
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EBITDA: |
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淨營業利潤 |
682.8 | 479.3 | ||||||||||
根據以下因素調整: |
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攤銷和折舊 |
2 | 679.2 | 609.9 | |||||||||
勘探費 |
(92.2 | ) | (53.5 | ) | ||||||||
社會貢獻和贊助 |
7 | (19.3 | ) | (12.2 | ) | |||||||
全球合規成本 |
7 | (0.1 | ) | (3.6 | ) | |||||||
借款手續費 |
7 | (8.1 | ) | (1.7 | ) | |||||||
近海結構成本 |
(8.9 | ) | (13.0 | ) | ||||||||
與公司相關的成本 |
(4.4 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
其他對賬項目 |
3.2 | (2.7 | ) | |||||||||
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1,232.2 | 1 002.3 | |||||||||||
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40. | 關聯方交易 |
美元 | ||||||||||||
2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||
關鍵管理層薪酬(執行委員會) |
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薪金 |
5.6 | 5.1 | 5.6 | |||||||||
年度獎金 |
5.1 | 4.7 | 5.2 | |||||||||
遣散費 |
1.6 | | 0.9 | |||||||||
退休金計劃供款 |
0.5 | 0.7 | 0.7 | |||||||||
行使股權結算獎勵的收益 |
2.5 | 3.4 | 2.0 | |||||||||
其他 |
0.7 | 0.9 | 0.9 | |||||||||
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16.0 | 14.8 | 15.3 | ||||||||||
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截至2016年12月31日止年度,實收金額為100萬美元(2015年:80萬美元,2014年:100萬美元 萬)非執行董事費用。
除上文所述外,金田董事及 高級職員或據金田所知,其家族概無於過去三個財政期間內的任何交易或任何建議交易中擁有任何直接或間接權益,而該等交易已影響或將會對金田或其投資權益或附屬公司造成重大影響。
F-80
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
40. | 關聯方交易(續) |
於過去三個財政期間內,概無黃金場董事或高級管理人員或該董事或 高級管理人員目前或過去任何時間欠下黃金場的債務。
2016年12月31日,執行委員會和非執行董事於本公司已發行及上市股本的實益權益為0.21%(二零一五年:0.1557%)。任何人的董事權益均不得超過本公司已發行股本或表決權控制權的1%。
F-81
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
41. | 細分市場報告 |
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南 非洲 |
加納 | 祕魯 | 澳大利亞 |
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南 深沉 1 |
塔爾克瓦 | 大芒 | 總計 加納 |
塞羅 科羅娜 |
聖艾夫斯 | Agnew/ 律師們 |
達洛特 | 奶奶 史密斯 |
格魯耶爾 | 總計 澳大利亞 |
公司 及其他 2 |
集團化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損益表 |
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截至2016年12月31日止年度 |
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收入 |
358.2 | 708.9 | 183.4 | 892.3 | 322.3 | 452.3 | 285.4 | 83.1 | 355.8 | | 1,176.7 | | 2,749.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營成本 |
(272.3 | ) | (344.7 | ) | (136.4 | ) | (481.2 | ) | (143.7 | ) | (192.8 | ) | (145.7 | ) | (57.3 | ) | (141.1 | ) | | (536.9 | ) | 1.1 | (1,433.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變化 |
0.7 | 17.5 | 0.4 | 17.8 | 3.8 | 11.0 | 5.1 | (0.4 | ) | 7.4 | | 23.1 | | 45.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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營業利潤 |
86.6 | 381.6 | 47.3 | 428.9 | 182.5 | 270.5 | 144.9 | 25.4 | 222.1 | | 662.9 | 1.1 | 1,362.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷和折舊 |
(71.5 | ) | (184.4 | ) | (17.8 | ) | (202.2 | ) | (115.6 | ) | (144.7 | ) | (77.1 | ) | (14.4 | ) | (45.1 | ) | | (281.3 | ) | (8.6 | ) | (679.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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淨營業利潤/(虧損) |
15.0 | 197.2 | 29.5 | 226.7 | 66.9 | 125.8 | 67.8 | 11.0 | 177.0 | | 381.6 | (7.5 | ) | 682.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入/(成本) |
13.5 | (7.8 | ) | (0.6 | ) | (8.4 | ) | (13.1 | ) | 13.6 | 6.3 | | 2.3 | | 22.2 | 25.0 | 3 | 39.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
(2.3 | ) | (2.5 | ) | (0.3 | ) | (2.8 | ) | (2.0 | ) | (1.2 | ) | (0.8 | ) | (0.4 | ) | (0.9 | ) | | (3.3 | ) | (4.0 | ) | (14.4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
(1.0 | ) | (2.3 | ) | (0.5 | ) | (2.8 | ) | (1.8 | ) | (0.8 | ) | (0.7 | ) | (0.5 | ) | (0.8 | ) | | (2.8 | ) | (2.6 | ) | (11.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
勘探費 |
| | | | | (21.1 | ) | (9.6 | ) | (6.1 | ) | (10.6 | ) | | (47.4 | ) | (44.8 | ) | (92.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
重組成本 |
| (0.2 | ) | (9.9 | ) | (10.1 | ) | | | | | (1.2 | ) | | (1.2 | ) | (0.4 | ) | (11.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資和資產減值 |
| | (10.0 | ) | (10.0 | ) | (66.4 | ) | | | | | | | (0.1 | ) | (76.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
1.1 | 1.8 | | 1.8 | | | | | | | | 5.4 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務費用 |
(5.5 | ) | (3.9 | ) | (3.5 | ) | (7.4 | ) | (4.7 | ) | (2.7 | ) | (1.0 | ) | (0.2 | ) | (1.0 | ) | | (4.9 | ) | (55.8 | ) | (78.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
版税 |
(1.8 | ) | (35.4 | ) | (9.2 | ) | (44.6 | ) | (4.6 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (29.3 | ) | | (80.4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
現行税制 |
| (52.4 | ) | | (52.4 | ) | (45.9 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (95.7 | ) | (10.7 | ) | (204.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 |
(6.0 | ) | 22.6 | | 22.6 | (1.5 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 0.3 | (2.8 | ) | 12.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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本年度利潤/(虧損) |
13.0 | 116.9 | (4.5 | ) | 112.5 | (73.1 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 219.5 | (98.3 | ) | 173.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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利潤/(虧損)可歸因於: |
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-母公司的所有者 |
13.0 | 105.2 | (4.0 | ) | 101.3 | (72.8 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 219.5 | (98.3 | ) | 162.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
- 非控股股東 |
| 11.7 | (0.5 | ) | 11.2 | (0.3 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | | 10.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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財務狀況表 |
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2016年12月31日 |
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總資產(不包括遞延税項) |
1,075.0 | 1,667.0 | 132.6 | 1,799.6 | 822.5 | 622.3 | 426.4 | 10.1 | 292.7 | 272.5 | 1,624.0 | 964.9 | 6,286.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總負債(不包括遞延税項) |
1,162.0 | 219.0 | 96.3 | 315.3 | 195.4 | 136.3 | 66.3 | 22.5 | 63.1 | 272.4 | 560.6 | 446.3 | 2,679.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延税金(資產)/負債淨額 |
(32.4 | ) | 282.4 | | 282.4 | 95.6 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 87.0 | (15.7 | ) | 416.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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資本支出 5 |
77.9 | 168.4 | 37.9 | 206.3 | 42.8 | 140.0 | 70.0 | 21.4 | 90.3 | | 321.7 | 1.3 | 649.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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F-82
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
41. | 分部報告(續) |
以上是按資產所在地列出的地理分析。
本集團主要從事金礦開採、勘探及相關活動。在南非境內和境外開展活動和投資。分類結果是根據管理層的報告格式編制和列報的。黃金開採業務是根據以下地理區域進行管理和內部報告的:在南非,South Deep礦,在加納,Tarkwa和Damang礦,在澳大利亞,St Ives,Agnew/Lawler,Granny Smith,Darlot礦和Gruyere金礦項目,在祕魯,Cerro Corona礦。雖然Gruyere Gold Project不符合作為獨立分部的披露的量化標準 ,但隨着該項目的發展,預計它將成為未來幾年本集團業績的重要貢獻者。該集團還擁有勘探權益,包括在公司和 其他部門。請參閲第F-22頁關於分部報告的會計政策。
美元數字不能相加,因為它們是獨立舍入的 。
(1) | South Deep的損益表及財務狀況表乃營運礦山的損益表及財務狀況表,並不包括與收購South Deep有關的 收購價分配所作的任何調整(參閲附註14)。南深金礦是一家非公司合資企業,無需繳納税款。South Deep包含的税收是指示性的,因為 控股公司按30%的税率提供税收。 |
(2) | ?公司和其他?代表將分部數據與合併財務報表總額進行核對的項目,包括消除公司間交易和餘額以及集團的勘探權益。這不代表一個單獨的細分市場,因為它不會產生收入。包括在公司和其他方面的是關於購買價格分配的調整 ,包括與收購South Deep有關的商譽。 |
(3) | 其他收入公司及其他收入包括應計聯營公司税後虧損230萬美元、出售投資溢利230萬美元、出售資產溢利4,800萬美元及結餘2,300萬美元主要為公司相關成本。 |
(4) | 澳大利亞業務有權轉讓和從一家公司到另一家公司的盈虧相抵,因此分割特許權使用費、收入或遞延納税沒有意義。 |
(5) | 截至2016年12月31日止年度的資本開支。 |
F-83
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
41. | 分部報告(續) |
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南非洲 | 加納 | 祕魯 | 澳大利亞 |
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南深沉 1 | 塔爾克瓦 | 大芒 | 總計 加納 |
塞羅 科羅娜 |
聖艾夫斯 | Agnew/律師們 | 達洛特 | 奶奶史密斯 | 總計澳大利亞 | 公司及其他 2 | 集團化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損益表 |
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截至2015年12月31日止的年度 |
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收入 |
232.3 | 680.7 | 194.8 | 875.5 | 292.2 | 431.8 | 273.9 | 91.3 | 348.4 | 1,145.4 | | 2,545.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營成本 |
(236.6 | ) | (334.2 | ) | (184.3 | ) | (518.5 | ) | (143.8 | ) | (195.0 | ) | (142.6 | ) | (59.8 | ) | (135.9 | ) | (533.2 | ) | 0.8 | (1,431.3 | ) | |||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變化 |
| 7.3 | (2.1 | ) | 5.2 | (1.0 | ) | (25.3 | ) | 1.1 | 0.6 | (5.4 | ) | (29.0 | ) | | (24.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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營業利潤 |
(4.3 | ) | 353.8 | 8.5 | 362.2 | 147.4 | 211.5 | 132.5 | 32.1 | 207.1 | 583.2 | 0.8 | 1,089.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷和折舊 |
(67.9 | ) | (162.3 | ) | (26.4 | ) | (188.7 | ) | (100.1 | ) | (109.9 | ) | (62.0 | ) | (25.8 | ) | (54.1 | ) | (251.8 | ) | (1.4 | ) | (609.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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淨營業(虧損)/利潤 |
(72.2 | ) | 191.5 | (18.0 | ) | 173.5 | 47.3 | 101.6 | 70.5 | 6.3 | 153.0 | 331.4 | (0.6 | ) | 479.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入/(成本) |
1.7 | (0.7 | ) | (2.4 | ) | (2.9 | ) | (14.7 | ) | 4.9 | 2.2 | 0.6 | (1.8 | ) | 5.9 | (11.9 | )3 | (22.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
(1.0 | ) | (1.5 | ) | (0.3 | ) | (1.8 | ) | (1.2 | ) | (1.2 | ) | (0.7 | ) | (0.2 | ) | (0.4 | ) | (2.5 | ) | (4.4 | ) | (10.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
(0.7 | ) | (1.1 | ) | (0.3 | ) | (1.4 | ) | (0.8 | ) | (0.2 | ) | (0.5 | ) | (0.2 | ) | (0.3 | ) | (1.2 | ) | (1.2 | ) | (5.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||
勘探費 |
| | | | | (21.5 | ) | (4.0 | ) | (1.7 | ) | (3.6 | ) | (30.8 | ) | (22.7 | ) | (53.5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
重組成本 |
(0.7 | ) | (5.3 | ) | (0.3 | ) | (5.6 | ) | | (3.0 | ) | | | (0.1 | ) | (3.1 | ) | | (9.3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
投資和資產減值 |
| | (43.8 | ) | (43.8 | ) | (6.7 | ) | | | (14.2 | ) | | (14.2 | ) | (156.4 | ) | (221.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
0.9 | 1.3 | 0.1 | 1.4 | | | | | | | 4.0 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務費用 |
(4.1 | ) | (3.4 | ) | (2.9 | ) | (6.3 | ) | (5.5 | ) | (2.9 | ) | (1.3 | ) | (0.3 | ) | (1.1 | ) | (5.6 | ) | (61.4 | ) | (82.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
版税 |
(1.2 | ) | (34.0 | ) | (9.7 | ) | (43.8 | ) | (3.1 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (28.0 | ) | | (76.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||
現行税制 |
| (34.6 | ) | (0.7 | ) | (35.4 | ) | (33.0 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (66.7 | ) | (7.8 | ) | (142.9 | ) | |||||||||||||||||||||||||
遞延納税 |
22.1 | (24.7 | ) | (11.0 | ) | (35.7 | ) | (75.7 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (9.5 | ) | (5.4 | ) | (104.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||
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本年度(虧損)/盈利 |
(55.2 | ) | 87.5 | (89.3 | ) | (1.8 | ) | (93.4 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 175.7 | (267.8 | ) | (242.6 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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(虧損)/可歸因於: |
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-母公司的所有者 |
(55.2 | ) | 78.8 | (80.5 | ) | (1.7 | ) | (93.0 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 175.7 | (267.8 | ) | (242.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
- 非控股股東 |
| 8.7 | (8.8 | ) | (0.1 | ) | (0.4 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | | (0.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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財務狀況表 |
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2015年12月31日 |
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總資產(不包括遞延税項) |
976.8 | 1,546.7 | 139.0 | 1,685.7 | 880.5 | 555.3 | 393.7 | 9.1 | 221.7 | 1,179.8 | 1,100.8 | 5,823.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總負債(不包括遞延税項) |
1,078.4 | 195.6 | 98.5 | 294.1 | 133.7 | 135.2 | 66.9 | 23.2 | 61.5 | 286.8 | 829.4 | 2,622.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延税金(資產)/負債淨額 |
(36.0 | ) | 305.0 | | 305.0 | 94.1 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 87.6 | (17.5 | ) | 433.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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資本支出 5 |
66.9 | 204.2 | 16.9 | 221.1 | 64.8 | 114.5 | 73.0 | 20.0 | 72.4 | 279.9 | 1.4 | 634.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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F-84
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
41. | 分部報告(續) |
以上是按資產所在地列出的地理分析。
本集團主要從事金礦開採、勘探及相關活動。在南非境內和境外開展活動和投資。分類結果是根據管理層的報告格式編制和列報的。黃金開採業務是根據以下地理區域進行管理和內部報告的:南非的South Deep礦、加納的Tarkwa和Damang礦、澳大利亞的St Ives、Agnew/Lawler、Granny Smith和Darlot礦以及祕魯的Cerro Corona礦。集團還擁有勘探權益,包括在公司和其他部門 。請參閲第F-22頁關於分部報告的會計政策。
美元數字不能相加,因為它們是獨立四捨五入的。
(1) | South Deep的損益表及財務狀況表乃營運礦山的損益表及財務狀況表,並不包括與收購South Deep有關的 收購價分配所作的任何調整(參閲附註14)。南深金礦是一家非公司合資企業,無需繳納税款。South Deep包含的税收是指示性的,因為 控股公司按30%的税率提供税收。 |
(2) | ?公司和其他?代表將分部數據與合併財務報表總額進行核對的項目,包括消除公司間交易和餘額以及集團的勘探權益。這不代表一個單獨的細分市場,因為它不會產生收入。包括在公司和其他方面的是關於購買價格分配的調整 ,包括與收購South Deep有關的商譽。 |
(3) | 其他成本公司及其他成本包括應計税後聯營公司虧損570萬美元、出售投資所得利潤10萬美元及餘額630萬美元主要包括公司相關成本。 |
(4) | 澳大利亞業務有權轉讓和從一家公司到另一家公司的盈虧相抵,因此分割特許權使用費、收入或遞延納税沒有意義。 |
(5) | 截至2015年12月31日止年度的資本開支。 |
F-85
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
41. | 分部報告(續) |
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
南非洲 | 加納 | 祕魯 | 澳大利亞 |
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南深沉 1 | 塔爾克瓦 | 大芒 | 總計加納 | 塞羅科羅娜 | 聖艾夫斯 | Agnew/律師們 | 達洛特 | 奶奶史密斯 | 總計澳大利亞 | 公司及其他 2 | 集團化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損益表 |
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截至2014年12月31日止的年度 |
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收入 |
254.8 | 706.7 | 224.6 | 931.3 | 375.5 | 458.8 | 342.5 | 106.2 | 399.8 | 1,307.3 | | 2,868.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運營成本 |
(245.5 | ) | (373.9 | ) | (177.6 | ) | (551.5 | ) | (158.2 | ) | (292.3 | ) | (173.0 | ) | (81.9 | ) | (182.6 | ) | (729.8 | ) | | (1,684.9 | ) | |||||||||||||||||||||||||
黃金庫存變化 |
| 2.3 | (2.1 | ) | 0.2 | (1.5 | ) | 9.9 | 0.3 | (1.7 | ) | | 8.4 | | 7.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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營業利潤 |
9.3 | 335.1 | 45.0 | 380.1 | 215.8 | 176.4 | 169.8 | 22.5 | 217.2 | 586.0 | | 1,191.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷和折舊 |
(74.5 | ) | (141.6 | ) | (20.9 | ) | (162.5 | ) | (79.6 | ) | (140.5 | ) | (96.4 | ) | (16.6 | ) | (84.6 | ) | (338.1 | ) | (2.0 | ) | (656.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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淨營業(虧損)/利潤 |
(65.2 | ) | 193.5 | 24.1 | 217.6 | 136.1 | 35.9 | 73.4 | 5.9 | 132.6 | 248.0 | (2.0 | ) | 534.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他成本 |
(4.7 | ) | (0.5 | ) | 0.5 | | (9.5 | ) | (13.3 | ) | (13.2 | ) | (1.2 | ) | (8.3 | ) | (36.0 | ) | (14.0 | ) 3 | (64.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股份的支付 |
(2.8 | ) | (4.2 | ) | (0.6 | ) | (4.8 | ) | (2.6 | ) | (2.7 | ) | (1.3 | ) | (0.5 | ) | (1.0 | ) | (5.5 | ) | (10.3 | ) | (26.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||
長期激勵計劃 |
(0.6 | ) | (1.5 | ) | (0.2 | ) | (1.7 | ) | (1.2 | ) | (1.2 | ) | (0.7 | ) | (0.4 | ) | (0.7 | ) | (3.0 | ) | (2.2 | ) | (8.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||
勘探費 |
| | | | | (8.2 | ) | (3.7 | ) | (1.8 | ) | (1.5 | ) | (15.2 | ) | (32.0 | ) | (47.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
重組成本 |
(14.9 | ) | (16.9 | ) | (4.0 | ) | (20.9 | ) | | (3.3 | ) | (0.1 | ) | (1.0 | ) | (0.6 | ) | (5.0 | ) | (1.2 | ) | (42.0 | ) | |||||||||||||||||||||||||
投資和資產減值 |
(8.4 | ) | | | | | (1.3 | ) | (4.3 | ) | | | (5.6 | ) | (12.7 | ) | (26.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益 |
0.9 | 1.7 | 0.1 | 1.8 | | 0.3 | 0.2 | | | 0.5 | 1.0 | 4.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務費用 |
(19.6 | ) | (7.8 | ) | (3.5 | ) | (11.3 | ) | (3.6 | ) | (3.9 | ) | (1.6 | ) | (1.0 | ) | (1.8 | ) | (8.3 | ) | (56.4 | ) | (99.2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
版税 |
(1.3 | ) | (35.3 | ) | (11.2 | ) | (46.5 | ) | (5.8 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (32.6 | ) | | (86.1 | ) | |||||||||||||||||||||||||
現行税制 |
| (31.1 | ) | | (31.1 | ) | (60.7 | ) | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | (74.9 | ) | 32.5 | (134.2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
遞延納税 |
33.6 | (14.2 | ) | (1.8 | ) | (16.0 | ) | 13.8 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 32.1 | (47.4 | ) | 16.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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本年度(虧損)/盈利 |
(83.0 | ) | 83.7 | 3.4 | 87.1 | 66.5 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 94.5 | (144.7 | ) | 20.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(虧損)/可歸因於: |
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-母公司的所有者 |
(83.0 | ) | 75.3 | 3.1 | 78.4 | 66.2 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 94.5 | (143.3 | ) | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
- 非控股股東 |
| 8.4 | 0.3 | 8.7 | 0.3 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | | (1.4 | ) | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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財務狀況表 |
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2014年12月31日 |
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總資產(不包括遞延税項) |
1,267.3 | 1,561.5 | 215.4 | 1,776.9 | 1,041.9 | 559.1 | 394.2 | 24.0 | 142.1 | 1,119.4 | 1,589.8 | 6,795.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總負債(不包括遞延税項) |
1,316.3 | 209.0 | 96.9 | 305.9 | 158.4 | 145.4 | 81.0 | 25.6 | 70.4 | 322.4 | 704.4 | 2,807.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延税金(資產)/負債淨額 |
(22.7 | ) | 280.4 | (11.0 | ) | 269.4 | 18.3 | | 4 | | 4 | | 4 | | 4 | 87.9 | (28.3 | ) | 324.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
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資本支出 5 |
91.9 | 174.1 | 16.0 | 190.1 | 51.0 | 117.5 | 83.4 | 14.7 | 58.9 | 274.4 | 1.4 | 608.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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F-86
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
41. | 分部報告(續) |
以上是按資產所在地列出的地理分析。
本集團主要從事金礦開採、勘探及相關活動。在南非境內和境外開展活動和投資。分類結果是根據管理層的報告格式編制和列報的。黃金開採業務是根據以下地理區域進行管理和內部報告的:南非的South Deep礦、加納的Tarkwa和Damang礦、澳大利亞的St Ives、Agnew/Lawler、Granny Smith和Darlot礦以及祕魯的Cerro Corona礦。本集團亦擁有勘探權益,包括在公司及其他分部內。 請參閲F-22頁有關分部報告的會計政策。
美元數字不能相加,因為它們是獨立四捨五入的。
(1) | South Deep的損益表及財務狀況表乃營運礦山的損益表及財務狀況表,並不包括與收購South Deep有關的收購價格分配所作的任何調整(請參閲附註14)。南深金礦是一家非公司合資企業,無需繳納税款。South Deep包含的税收是指示性的,因為 控股公司按30%的税率提供税收。 |
(2) | ?公司和其他?代表將分部數據與合併財務報表總額進行核對的項目,包括消除公司間交易和餘額以及集團的勘探權益。這不代表一個單獨的細分市場,因為它不會產生收入。包括在公司和其他方面的是關於購買價格分配的調整 ,包括與收購South Deep有關的商譽。 |
(3) | 其他成本公司及其他成本包括應佔聯營公司税後虧損240萬美元、出售投資溢利0.5萬美元、出售Chucapaca溢利4,600,000美元及餘額1,670萬美元主要為公司相關成本。 |
(4) | 澳大利亞業務有權轉讓和從一家公司到另一家公司的盈虧相抵,因此分割特許權使用費、收入或遞延納税沒有意義。 |
(5) | 截至2014年12月31日止年度的資本支出。 |
F-87
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
42. | 主要集團投資:直接投資和間接投資 |
集團化 有益的 利息 |
控股公司的賬面價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
持有的股份 | 股票 | 貸款 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
備註 | 2016 | 2015 | 2016% | 2015% | 2016 R百萬 |
2015R百萬 | 2016 R百萬 |
2015R百萬 | ||||||||||||||||||||||||||
附屬公司 |
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未列 |
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阿博索金田有限公司 7 |
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-A類??股份 |
1 | 49,734,000 | 49,734,000 | 90.0 | 90.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
-B類股份 |
1 | 4,266,000 | 4,266,000 | 90.0 | 90.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
安新黃金礦業有限公司 |
2 | 54,924,757 | 54,924,757 | 100.0 | 100.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
Beatrix Mines有限公司 |
3 | 96,549,020 | 96,549,020 | 100.0 | 100.0 | 206.8 | 206.8 | | | |||||||||||||||||||||||||
Beatrix礦業風險投資有限公司 |
3 | 9,625,001 | 9,625,001 | 100.0 | 100.0 | 120.4 | 120.4 | (136.8 | ) | (136.8 | ) | |||||||||||||||||||||||
達樂礦業有限公司 |
2 | 1 | 1 | 100.0 | 100.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
Driefontein Consolated(Pty)Ltd. |
3 | 1,000 | 1,000 | 100.0 | 100.0 | | | (13.1 | ) | (13.1 | ) | |||||||||||||||||||||||
GFI合資控股(私人)有限公司 |
3 | 311,668,564 | 311,668,564 | 100.0 | 100.0 | | | (0.4 | ) | (0.4 | ) | |||||||||||||||||||||||
GFL礦業服務有限公司 |
3 | 235,676,387 | 235,676,387 | 100.0 | 100.0 | 18,790.5 | 18,790.5 | (8,004.2 | ) | (8,004.2 | ) | |||||||||||||||||||||||
加納金田有限公司 8 |
1 | 900 | 900 | 90.0 | 90.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
金田集團服務(私人)有限公司 |
3 | 1 | 1 | 100.0 | 100.0 | | | 355.5 | (1,282.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
金田控股(BVI)有限公司 |
5 | 4,084 | 4,084 | 100.0 | 100.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
金田La Cima S.A. 9 |
4 | 1,426,050,205 | 1,426,050,205 | 99.5 | 99.5 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
金田運營有限公司 |
3 | 156,279,947 | 156,279,947 | 100.0 | 100.0 | | | (0.4 | ) | (0.4 | ) | |||||||||||||||||||||||
金田造山帶控股(BVI)有限公司 |
5 | 258 | 258 | 100.0 | 100.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
格魯耶爾礦業有限公司 |
2 | 1 | | 100.0 | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
GSM礦業公司私人有限公司 |
2 | 1 | 1 | 100.0 | 100.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
高路夫黃金礦業有限公司 |
3 | 138,600,000 | 138,600,000 | 100.0 | 100.0 | 602.8 | 602.8 | (610.2 | ) | (610.2 | ) | |||||||||||||||||||||||
新貨架899(Pty)有限公司 10 |
3 | 90,000,000 | 90,000,000 | 100.0 | 100.0 | 23,210.9 | 23,210.9 | | | |||||||||||||||||||||||||
聖艾夫斯黃金礦業有限公司 |
2 | 281,051,329 | 281,051,329 | 100.0 | 100.0 | | | | | |||||||||||||||||||||||||
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總計 |
42,931.4 | 42,931.4 | (8,409.6 | ) | (10,047.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
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(1) | 在加納註冊成立。 |
(2) | 在澳大利亞註冊成立。 |
(3) | 在南非共和國註冊成立。 |
(4) | 在祕魯註冊成立。 |
(5) | 在英屬維爾京羣島註冊成立。 |
(6) | 這些貸款是無擔保的,免息,沒有固定的還款條款。這些貸款在合併時消除。 |
(7) | Abosso Goldfield Ltd(Abosso Yo)擁有加納的Damang業務。累積的截至2016年12月31日,Abosso的非控股權益為360萬美元(2015年:410萬美元)。2016或2015年內,並無向非控股權益派發股息。有關大芒的財務摘要,請參閲分部報告,附註41。 |
F-88
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
42. | 主要集團投資包括直接投資和間接投資(續) |
8 | 金田加納有限公司(GFG?)擁有加納的Tarkwa業務。累積的於二零一六年十二月三十一日,GFG的非控股權益為1166百萬美元(2015年:1.046億美元)。二零一六年並無向非控股權益支付股息(二零一五年:1,150萬美元)。有關Tarkwa的財務資料摘要,請參閲分部報告,附註41。 |
9 | Gold Fields La Cima S.A.(La Cima S.A.)擁有祕魯的Cerro Corona業務。累積的於二零一六年十二月三十一日,La Cima的非控股權益為250萬美元(2015年:310萬美元)。於二零一六年向非控股權益支付股息20萬美元(二零一五年:40萬美元)。有關Cerro Corona的財務信息,請參閲分部報告,附註41。 |
10 | 參閲附註25.2。新貨架是擁有South Deep礦的GFIJVH和GFO的控股公司。在南深蜂協議方面,有一個商定的蜜蜂合作伙伴在20年內分階段參與。Bee Partners的股份最終將達到10%,因此Newdle將持有90%的股份。 |
持有的股份 | 集團化 實益權益 |
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2016 | 2015 | 2016 % | 2015 % | |||||||||||||
其他 1 |
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上市聯營公司 |
||||||||||||||||
貝贊特資源公司 2 |
| 17,945,922 | | 21.6 | % | |||||||||||
Maverix Metals Inc.(Maverix?) 3 |
42,850,000 | | 32.3 | % | | |||||||||||
羅索羅礦業有限公司 |
140,000,001 | 140,000,001 | 25.7 | % | 26.4 | % | ||||||||||
合資企業 |
||||||||||||||||
遠東黃金資源股份有限公司 |
1,737,699 | 1,737,699 | 40.0 | % | 40.0 | % | ||||||||||
上市股權投資 |
||||||||||||||||
貝贊特資源公司 2 |
17,945,922 | | 8.8 | % | | |||||||||||
嘉德資源有限公司 |
13,700,270 | | 4.5 | % | | |||||||||||
嘉德資源有限公司(選項) |
19,705,790 | | 17.0 | % | | |||||||||||
卡薩迪羅銅業公司 |
2,025,000 | 2,025,000 | 1.1 | % | 1.3 | % | ||||||||||
克蘭西探險有限公司 |
17,764,783 | 17,764,783 | 0.7 | % | 6.9 | % | ||||||||||
聯合伍德賈姆銅業公司 |
12,848,016 | 12,848,016 | 17.8 | % | 19.1 | % | ||||||||||
Fjordland勘探公司 |
1,818,182 | 1,818,182 | 1.8 | % | 1.9 | % | ||||||||||
蜂鳥資源公司 |
21,258,503 | 21,258,503 | 6.2 | % | 19.9 | % | ||||||||||
Orsu Metals公司 |
26,134,919 | 26,134,919 | 19.7 | % | 14.3 | % | ||||||||||
RADIUS黃金公司 |
3,625,124 | 3,625,124 | 4.2 | % | 4.2 | % | ||||||||||
Sibanye Gold Limited |
| 856,330 | | | 4 |
(1) | 只有重大投資才會單獨列出。 |
(2) | 於二零一六年,本集團於Bezant發行新股後所持股份由21.6%攤薄至8.8%。根據本集團的會計政策,這 導致Bezant不再作為股權會計被投資人入賬,而是重新分類為可供出售的金融投資。 |
(3) | 2016年12月23日,Gold Fields出售了11個生產和向Maverix支付非生產性特許權使用費,以換取Maverix的4285萬股普通股和1000萬股普通股認購權證。認股權證被歸類為衍生工具,幷包括在投資中。 |
(4) | 利率低於0.1%。 |
F-89
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
43. | 上期美國公認會計原則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬 |
美國公認會計原則財務報表的編制
自2016年1月1日起及未來所有期間,本集團將只根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則在所有財務溝通中報告其財務業績,包括向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的報告。截至(包括)截至2015年12月31日止年度,除按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS) 編制及報告其財務報表外,本集團亦根據美國公認會計原則(US GAAP)編制其財務業績以供美國證券交易委員會呈報之用。
根據《公司財務財務報告手冊》6345.2段,提出了截至2015年12月31日和2014年12月31日止年度及截至2014年12月31日的綜合財務狀況表和綜合收益表的美國公認會計準則和國際財務報告準則的對賬。
自2016年1月1日起,決定為美國證券交易委員會報告編制《國際財務報告準則》財務報表。美國公認會計原則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬方式如下:
美元 | ||||||||||
2015 | 2014 | |||||||||
損益表對賬 |
||||||||||
按以前報告的美國公認會計原則財務報表計算的淨虧損 |
(347.4 | ) | (25.2 | ) | ||||||
對銷售成本中的項目進行核對 |
||||||||||
勘探成本 |
(e) | 25.9 | 21.3 | |||||||
關於康復的規定 |
(f) | 2.2 | (3.0 | ) | ||||||
削減開支 |
(d) | 173.7 | 107.1 | |||||||
黃金庫存變化 |
(h) | 8.6 | (7.2 | ) | ||||||
對攤銷和折舊中的項目進行核對 |
||||||||||
準備金攤銷 |
(b) | 4.9 | 18.0 | |||||||
削減開支 |
(d) | (71.8 | ) | (33.9 | ) | |||||
攤銷--資產減值和核銷 |
(i) | 24.1 | 25.0 | |||||||
攤銷--包括未來成本 |
(c) | 23.0 | 9.7 | |||||||
攤銷-資本化利息 |
(j) | 5.7 | 4.7 | |||||||
關於康復的規定 |
(f) | (1.4 | ) | (3.3 | ) | |||||
對賬勘探費中的項目 |
||||||||||
勘探成本 |
(e) | (30.8 | ) | (15.1 | ) | |||||
調整投資和資產減值項目 |
||||||||||
資產減值和核銷 |
(i) | 26.7 | (3.2 | ) | ||||||
對出售Chucupaca的利潤項目進行核對 |
||||||||||
出售投資的利潤 |
(l) | | (68.2 | ) | ||||||
核對其他成本中的項目 |
||||||||||
康復調整 |
(f) | 8.0 | (11.8 | ) | ||||||
其他 |
0.2 | | ||||||||
採礦業和所得税中的對賬項目 |
||||||||||
採礦業和所得税 |
(m) | (92.2 | ) | 3.5 | ||||||
税後權益會計被投資人業績份額中的對賬項目 |
||||||||||
税後權益會計被投資人的業績份額 |
(n) | (1.9 | ) | 1.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||||
國際財務報告準則財務報表(虧損)/利潤 |
(242.6 | ) | 20.4 | |||||||
|
|
|
|
數字不能相加,因為它們是獨立四捨五入的
F-90
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
43. | 上期美國公認會計準則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬(續) |
美國 美元 |
||||||||||||
2015 | 2014 | |||||||||||
淨資產對賬 |
||||||||||||
按之前報告的美國GAAP財務報表計算的總股本 |
2,637.0 | 3,691.3 | ||||||||||
將項目與財產、廠房和設備進行核對 |
||||||||||||
業務合併-收購South Deep |
(a) | 23.2 | 30.4 | |||||||||
準備金攤銷 |
(b) | 168.8 | 183.6 | |||||||||
攤銷--包括未來成本 |
(c) | (135.5 | ) | (176.5 | ) | |||||||
削減開支 |
(d) | 701.9 | 605.9 | |||||||||
勘探成本 |
(e) | 124.8 | 154.2 | |||||||||
延遲剝離 |
(g) | (7.6 | ) | (6.6 | ) | |||||||
資產減值和核銷 |
(i) | (198.7 | ) | (290.5 | ) | |||||||
攤銷--利息資本化 |
(j) | 20.9 | 23.1 | |||||||||
利息資本化 |
(j) | (68.4 | ) | (62.7 | ) | |||||||
關於康復的規定 |
(f) | (20.9 | ) | (18.3 | ) | |||||||
其他 |
(1.8 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
將項目與商譽進行核對 |
||||||||||||
業務合併-收購South Deep |
(a) | (283.7 | ) | (370.6 | ) | |||||||
將項目與持有的待售資產進行核對 |
||||||||||||
資產減值和核銷 |
(i) | | 9.0 | |||||||||
將項目與庫存進行核對 |
||||||||||||
庫存 |
(h) | (17.1 | ) | (21.6 | ) | |||||||
庫存庫存 |
(k) | 5.7 | 1.2 | |||||||||
將項目與計入權益的被投資人對賬 |
||||||||||||
其他 |
(n) | | 1.9 | |||||||||
將項目與撥備進行核對 |
||||||||||||
關於康復的規定 |
(f) | 0.3 | (11.1 | ) | ||||||||
將項目與遞延税項資產/負債進行核對 |
||||||||||||
遞延採礦和所得税 |
(m) | (180.9 | ) | (79.2 | ) | |||||||
|
|
|
|
|||||||||
國際財務報告準則財務報表的權益總額 |
2,768.0 | 3,663.3 | ||||||||||
|
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|
數字不能相加,因為它們是獨立四捨五入的
F-91
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
43. | 上期美國公認會計準則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬(續) |
上期美國公認會計原則財務報表與國際財務報告準則對賬附註 財務報表
(a) | 業務合併-收購South Deep |
根據美國公認會計原則,在收購時,作為業務合併的對價發行的交易股權證券在交易條款公佈前幾天和交易條款公佈後幾天進行估值。根據《國際財務報告準則》,在企業合併中作為對價發行的交易股權證券在發行之日進行估值。
根據美國公認會計原則,只有取得的額外權益按公允價值入賬;在取得控制權前取得的資產按歷史賬面值入賬。根據《國際財務報告準則》,在South Deep收購的全部 權益在獲得控股權後進行公允估值。此外,美國公認會計原則要求追溯權益會計,自收購權益之日起至本集團取得控制權及投資成為附屬公司為止。根據《國際財務報告準則》,不適用追溯權益會計。
根據美國公認會計原則,任何超出購買價格、支付價格和可確認淨資產和負債的公允價值都記錄為商譽(母公司模式)。根據《國際財務報告準則》,任何超出支付的收購價和因收購子公司額外權益而獲得的可確認淨資產和負債的公允價值。不會導致控制權變更的非控股權益直接計入權益(經濟實體模型)。
(b) | 準備金攤銷 |
根據美國公認會計原則,折舊及攤銷乃根據現有已探明及可能儲量計算。根據《國際財務報告準則》,若預期礦山壽命將大大超過已探明及可能儲量,則採用一種考慮當前勘探資料以評估某一特定 地區的可能可採黃金的方法來估計礦山壽命。這些估計數根據評估的置信度和轉換為儲備金的可能性進行了調整。轉換的可能性是基於類似採礦和地質條件的歷史經驗。
(c) | 攤銷--包括未來成本 |
根據美國公認會計原則,未來開發成本不包括在攤銷和折舊計算中。根據《國際財務報告準則》,在計算攤銷及折舊時,未來礦山開發成本已計入澳大利亞業務於2014年7月之前的採礦資產中。
(d) | 削減開支 |
根據美國公認會計原則,一旦礦山的生產階段已經開始,廢品回扣被認為是可變生產成本,應作為庫存的組成部分計入 不包括折舊和攤銷的生產成本,與出售庫存的收入同期確認。因此,只有在報告期結束時存在產品庫存的情況下,才適合對報廢滯納金進行資本化。根據《國際財務報告準則》,地面作業的浪費支出被資本化為礦山開發成本。
由於上述原因 ,美國公認會計原則下的資產賬面價值與國際財務報告準則下的資產賬面價值不同,導致不同的攤銷和折舊費用。
F-92
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
43. | 上期美國公認會計準則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬(續) |
(e) | 勘探成本 |
根據美國公認會計原則,勘探成本自銀行可行性研究完成之日起資本化,而在銀行可行性研究之前,所有勘探成本均已支出。根據《國際財務報告準則》,專家組的某些勘探活動非南非的業務被細分為採礦租約邊界內的指定區域。這些地區通常由構造和地質連續性來界定。根據特定勘探計劃所產生的目標和/或結果,這些地區的勘探成本將被資本化,以保證未來幾年的進一步勘探。
(f) | 關於康復的規定 |
對環境恢復規定的修訂
根據美國公認會計原則,因修訂估計現金流量的時間或金額而導致的變動,按美國公認會計原則確認為環境修復撥備及相關修復資產的賬面值增加或減少。根據國際財務報告準則,環境修復撥備賬面值的所有變動(增值費用除外)均確認為相關修復資產賬面值的增加或減少。
根據美國公認會計原則,因現金流量估計向下修訂而導致的環境修復撥備的任何減少應被視為對現有環境修復撥備的修改,並應按用於衡量環境修復初始撥備的歷史貼現率計量,而環境修復撥備的任何增加應按當前貼現率計量。根據《國際財務報告準則》,目前的貼現率用於衡量環境恢復撥備。
環境恢復和相關恢復資產攤銷所需經費的增加
由於上述原因,國際財務報告準則下的環境修復撥備及相關修復資產的賬面價值與美國公認會計原則下的不同,加上不同的貼現率,導致不同的攤銷及折舊費用及增值費用。
康復調整
根據美國公認會計原則和國際財務報告準則,在資產停止使用或不再使用的範圍內,環境修復撥備的相關賬面金額的增加或減少將立即在損益中確認。由於上述原因,美國公認會計原則下的環境修復撥備的賬面價值不同於國際財務報告準則下的賬面價值,與停止使用或不再使用的資產有關,進而導致在損益中確認不同的金額。
(g) | 延遲剝離 |
根據美國公認會計原則,廢物剝離成本被視為開採礦物的成本,並確認為庫存的組成部分,在不計攤銷和折舊的生產成本中確認,與銷售庫存的收入同期確認。
F-93
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
43. | 上期美國公認會計準則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬(續) |
根據《國際財務報告準則》,在採用國際財務報告準則第20號露天礦生產階段的剝離成本之前,集團遞延了超過預期平均礦坑壽命剝離比率的廢物剝離成本。IFRIC 20於2013年1月1日通過。
IFRIC 20要求露天礦的生產剝離成本資本化到非流動資產當且僅當滿足以下所有標準:
| 與剝離活動相關的未來經濟利益很可能流向該實體; |
| 該實體可以識別已改善通道的礦體的成分;以及 |
| 與與該組件相關的剝離活動相關的成本可以被測量。 |
如果不符合上述標準,剝離成本將直接在損益中確認。
(h) | 庫存 |
根據美國公認會計原則,額外攤銷、廢物剝離成本和削減的費用計入生產庫存的成本。在《國際財務報告準則》下,沒有發生這種費用的吸收。根據美國公認會計原則,管理層 必須在2015年前按成本和市場價值較低的價格記錄庫存。根據《國際財務報告準則》,存貨以成本和可變現淨值中較低者計量。
(i) | 資產減值和核銷 |
根據美國公認會計原則,在進行減值測試後,Darlot和Cerro Corona的現金產生單位以及Cerro Corona的某些其他資產於2015年被視為減值。根據《國際財務報告準則》,達洛特現金產生單位以及達芒和塞羅科羅納的某些其他特定資產已於2015年確定減值。
此外,根據美國公認會計原則,被歸類為待售的北極鉑金在2014年並未被視為減值,但根據國際財務報告準則被視為減值,因為公允價值減去處置成本不超過2014年的賬面價值。2015年,北極鉑金在美國公認會計原則下受到減損。就國際財務報告準則而言,北極鉑金在2015年也被減值,但由於根據美國公認會計準則有不同的賬面價值,減值的金額不同。
根據美國公認會計原則,Agnew礦被確定為減值,並於前幾年確認減值費用。根據國際財務報告準則,Agnew礦在前幾年並未被確定為減值。
由於上述原因,按美國公認會計原則計值的若干資產與按國際財務報告準則計值的資產不同,導致攤銷及折舊支出不同。
(j) | 利息資本化 |
根據美國公認會計原則,在計算須資本化的借款成本金額時,未償還債務融資總額被考慮在內。 根據國際財務報告準則,借款成本的資本化程度為符合資格的資產通過特定債務融資或一般未償還債務融資,而不是用於除為本集團的運營提供資金外的任何特定目的。
F-94
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度
除非另有説明,否則以百萬為單位
43. | 上期美國公認會計準則財務報表與國際財務報告準則財務報表的對賬(續) |
(j) | 利息資本化(續) |
由於上述原因,美國公認會計原則下的某些資產賬面價值與國際財務報告準則下的不同,這導致了不同的攤銷和折舊費用。
(k) | 庫存庫存 |
根據美國公認會計原則,市值被視為新基本成本及減值費用不會撥回。根據《國際財務報告準則》,當可變現淨值上升至原始成本以上時,以前減值 減記庫存至可變現淨值的費用將轉回。
(l) | 出售投資的利潤 |
根據美國公認會計原則,Chucapaca勘探項目的勘探成本沒有資本化,在計算出售利潤時不包括在出售的資產中。根據國際財務報告準則,這些 勘探成本以前已資本化,並在計算出售利潤時計入出售資產。
(m) | 遞延採礦和所得税 |
該對賬項目涉及因美國公認會計原則和國際財務報告準則下相關資產和負債的賬面價值存在差異而產生的遞延税項淨負債,以及美國公認會計準則和國際財務報告準則在確認遞延税項資產和確認與外國子公司未匯出收益有關的遞延税項負債方面的差異,以及與外國子公司有關的基差的影響 從當地貨幣重新計量為功能貨幣的非貨幣性資產和負債。
(n) | 股權會計被投資方的業績份額 |
美國公認會計原則與國際財務報告準則關於權益會計被投資人税後收益份額的差異
F-95