美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 截至本季度末 |
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期。 |
委託文件編號：
共和第一銀行股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
只適用於公司發行人
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
| 普通股，每股0.01美元 | |
| 班級名稱 | 截至2022年11月16日的流通股數量 |
| 共和第一銀行股份有限公司及附屬公司 |
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| 目錄 |
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| 第一部分：財務信息 |
頁面 |
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| 第1項。 |
財務報表 |
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| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
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| 2022年和2021年3月31日終了三個月的綜合收益表(未經審計) |
2 |
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| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 3 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) |
4 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合股東權益變動表(未經審計) |
5 |
|
| 合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
41 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
58 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
58 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律訴訟 |
59 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
60 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
60 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
60 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
60 |
| 第五項。 |
其他信息 |
61 |
| 第六項。 |
陳列品 |
61 |
| 簽名 |
62 |
|
Republic First Bancorp公司及其子公司
合併資產負債表
2022年3月31日和2021年12月31日
(千美元，每股數據除外)
| 3月31日， 2022 未經審計 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
| 銀行的有息存款 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 可按公允價值出售的投資證券 | ||||||||
| 持有至到期的投資證券，按攤銷成本計算(公允價值為和，分別) | ||||||||
| 股權證券 | ||||||||
| 限制性股票，按成本價計算 | ||||||||
| 按公允價值持有以供出售的按揭貸款 | ||||||||
| 持有待售的其他貸款 | ||||||||
| 應收貸款(扣除#年信貸損失準備後的淨額和，分別) | ||||||||
| 房舍和設備，淨額 | ||||||||
| 擁有的其他房地產，淨額 | ||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 需求--無息 | $ | $ | ||||||
| 按需計息 | ||||||||
| 貨幣市場與儲蓄 | ||||||||
| 定期存款 | ||||||||
| 總存款 | ||||||||
| 應計應付利息 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 次級債務 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(見附註3) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值每股；清算優先權每股；授權股份；已發行股份截至2022年3月31日和2021年12月31日；流通股截至2022年3月31日和截至2021年12月31日 | ||||||||
| 普通股，面值每股：授權股份；已發行股份截至2022年3月31日和截至2021年12月31日；流通股截至2022年3月31日和截至2021年12月31日 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 按成本價計算的庫存股(截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延薪酬計劃持有的股票(截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債與股東權益 | $ | $ | ||||||
(見合併財務報表附註)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合併損益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 利息收入 |
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| 應税貸款利息和手續費 |
$ | $ | ||||||
| 免税貸款的利息和費用 |
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| 應税投資證券的利息和股息 |
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| 免税投資證券的利息和股息 |
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| 出售的聯邦基金的利息和其他可產生利息的資產 |
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| 利息收入總額 |
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| 利息支出 |
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| 按需計息 |
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| 貨幣市場與儲蓄 |
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| 定期存款 |
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| 其他借款 |
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| 利息支出總額 |
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| 淨利息收入 |
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| 信貸損失準備金 |
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| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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| 非利息收入 |
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| 貸款和服務費 |
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| 抵押貸款銀行收入 |
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| 銷售SBA貸款的收益 |
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| 存款賬户手續費 |
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| 其他非利息收入 |
( |
) | ||||||
| 非利息收入總額 |
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| 非利息支出 |
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| 薪酬和員工福利 |
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| 入住率 |
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| 折舊及攤銷 |
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| 法律 |
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| 擁有的其他房地產 |
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| 評估和其他貸款費用 |
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| 廣告 |
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| 數據處理 |
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| 保險 |
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| 專業費用 |
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| 借記卡處理 |
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| 監管評估和成本 |
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| 税金，其他 |
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| 其他運營費用 |
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| 非利息支出總額 |
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| 未計提所得税準備的收入 |
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| 所得税撥備 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 優先股股息 |
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| 普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 每股淨收益 |
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| 基本每股普通股收益 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋後每股普通股收益 |
$ | $ | ||||||
(見合併財務報表附註)
Republic First Bancorp公司及其子公司
綜合全面(虧損)收益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元)
(未經審計)
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合(虧損)收入，税後淨額 | ||||||||
| 證券未實現(虧損)(税前(), and ())) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本期間未實現持股虧損淨額攤銷(税前，以及分別) | ||||||||
| 其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合(虧損)收益總額 | $ | ( | ) | $ | ||||
(見合併財務報表附註)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元)
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動的現金流 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 信貸損失準備金 |
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| 折舊及攤銷 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 股權證券的公允價值調整 |
( |
) | ||||||
| 投資證券溢價攤銷 |
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| 留存的小企業管理局貸款的折扣增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 關於SBA服務資產的公允價值調整 |
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| 銷售小企業協會貸款的收益來自於銷售 |
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| SBA貸款起源於銷售 |
( |
) | ( |
) | ||||
| SBA貸款的銷售收益來自於銷售 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售按揭貸款的收益源自可供出售 |
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| 按揭貸款源自可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於銷售的按揭貸款的公允價值調整 |
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| 按揭貸款收益源自可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務發行成本攤銷 |
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| 與租賃相關的非現金費用 |
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| 償還經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計利息、應收賬款和其他資產增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計應付利息和其他負債淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動產生的現金流 |
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| 購買可供出售的投資證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買持有至到期的投資證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還、到期或贖回可供出售的證券所得的收益 |
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| 持有至到期證券的償付、到期或催繳所得收益 |
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| 貸款淨增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 贖回限制性股票 |
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| 房舍和設備支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動產生的現金流 |
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| 行使股票期權的淨收益 |
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| 活期、貨幣市場和儲蓄存款淨增 |
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| 定期存款減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他借款減少 |
( |
) | ||||||
| 支付的優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
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| 現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物，年初 |
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| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露 |
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| 支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 已繳納的所得税 |
$ | $ | ||||||
| 從待售貸款嚮應收貸款的非現金轉移 |
$ | $ | ||||||
| 取得使用權資產所產生的租賃負債 |
$ | $ | ||||||
(見合併財務報表附註)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合併股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(千美元)
(未經審計)
| 擇優 庫存 | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳入 資本 | 保留 收益/ 累計 赤字 | 財務處 庫存 | 股票持有者 延期 補償 平面圖 | 累計 其他 全面 損失 | 總計 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 對採用ASC 2016-13年度税後淨額的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已支付的優先股股息(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股(股票和股份) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬單位(股份) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使選擇權(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 餘額2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已支付的優先股股息(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使選擇權(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| (1) |
宣佈並支付截至2022年3月31日的三個月優先股每股0.44美元的股息 |
| (2) |
宣佈並支付截至2021年3月31日的三個月優先股每股0.44美元的股息 |
(見合併財務報表附註)
Republic First Bancorp公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項1:陳述的基礎
Republic First Bancorp，Inc.(“本公司”)是一家一-根據賓夕法尼亞州聯邦法律註冊成立的銀行控股公司。全資子公司Republic First Bank以Republic Bank(“Republic”)的名義開展業務。Republic是一家賓夕法尼亞州州立特許銀行，通過其在費城、蒙哥馬利、特拉華和賓夕法尼亞州巴克斯、卡姆登、伯靈頓、大西洋和格洛斯特、新澤西和紐約縣的辦事處和分行，向大費城、新澤西南部和紐約市市場的個人和企業提供各種銀行服務。在……裏面2016,Republic收購了Oak Mortgage Company，LLC(“Oak Mortgage”)所有已發行及尚未償還的有限責任公司權益，因此，Oak Mortgage於該日成為Republic的全資附屬公司。在……裏面2018,Oak Mortgage與Republic合併，併入Republic，並重組為Republic的一個部門。Oak Mortgage名稱仍用於營銷和品牌推廣目的。該公司還擁有未合併的子公司，即本公司就其贊助的單獨發行信託優先證券。
公司和共和公司在其服務的地理區域面臨來自銀行控股公司、國家、地區和其他社區銀行、儲蓄機構、信用合作社和其他非銀行金融組織(如共同基金公司、保險公司和經紀公司)的激烈競爭。
公司和共和遵守聯邦和州法規，管理其活動的幾乎所有方面，包括但不僅限於業務範圍、流動資金、投資、股息支付和其他。這樣的規定以及遵守這些規定的成本可能會對收益和財務狀況產生重大影響。
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司Republic的賬目。公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)制定的會計準則。財務會計準則委員會制定了美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)，以確保對財務狀況、經營結果和現金流量的報告保持一致。所有重要的公司間交易都已被取消。對資產負債表日期之後發生的事件進行了評估，以確定可能在合併財務報表中予以確認或披露。
所附未經審計綜合財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計準則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)指引編制10-Q和文章10《美國證券交易委員會》監管S-X.因此，他們會這樣做不包括公認會計原則要求的所有資料和腳註，用於編制整個會計年度的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。的經營業績三-月底期間結束 March 31, 2022 是不必然表明結果是可能預計將於年底結束2022年12月31日或任何其他時期。
注意事項2:重要會計政策摘要
風險和不確定性
該公司的收益主要取決於Republic的收益。Republic的收入在很大程度上取決於淨利息收入的水平，淨利息收入是指從貸款和投資等生息資產賺取的利息與存款和借款等有息負債支付的利息之間的差額。因此，公司的經營業績會受到有關Republic的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性涉及利率環境的變化。住宅房地產抵押貸款和其他固定利率貸款以及抵押貸款支持證券的提前還款額差異很大，可能導致利差大幅波動。
冠狀病毒(“冠狀病毒--19”)疫情和控制疫情的公共衞生應對措施造成了前所未有的經濟和金融市場狀況。為應對這些條件，美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)將聯邦基金目標區間下調150基點為0.00%至0.25%截至 March 2020. 在.期間第一1/42022,聯邦基金目標區間增加了25基點至一系列0.25% - 0.50%以抑制通脹，並計劃繼續加息。
總裁簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(簡稱《CARE法》)，自2020年3月為了減輕COVID的影響-19消費者和企業。在其他措施中，CARE法案授權為小企業管理局(“SBA”)的薪資保護計劃(“PPP”)提供資金，向小企業提供貸款，以留住員工，並支付其他符合條件的付款，以維持其短期內的運營。在……裏面2020年12月，《經濟援助法》簽署成為法律，擴大了《CARE法》的某些條款，併為小企業、非營利組織和其他實體提供了額外的支持和財政援助。
在經濟收縮時期，貸款損失和利息收入損失水平上升可能發生。COVID在多大程度上-19疫情對公司的業務、經營結果和財務狀況以及公司的監管資本和流動性比率將產生進一步的影響，這將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括COVID的範圍和持續時間-19流行病以及政府當局和其他方面採取的行動第三締約方對COVID的迴應--19大流行。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出重大估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
管理層在確定信貸損失準備和實現遞延所得税資產時作出了重大估計。在確定這些估計數時，考慮到了各種因素。
按揭銀行業務及持有供出售的按揭貸款
持有的待售抵押貸款是指在出售給永久投資者之前一直持有的抵押貸款。管理層根據FASB會計準則編撰(“ASC”)選擇採用公允價值選擇820, 公允價值計量和披露，以及以公允價值持有的創紀錄貸款。
於選擇公允價值期權當日或之後持有以供出售的按揭貸款，按公允價值計入資產負債表。公允價值是通過利用此類證券交易商的報價按經常性基礎確定的。公允價值變動反映在損益表中的抵押貸款銀行收入中。直接貸款成本在發生時確認，並計入損益表中的非利息支出。
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利率鎖定承諾(“IRLC”)
抵押貸款承諾稱為利率鎖定，與抵押貸款的來源有關，在融資時將持有以供出售，根據FASB ASC的衍生品和對衝會計準則，這些承諾被視為衍生工具。815, 衍生工具和套期保值。被分類為衍生工具的貸款承諾在資產負債表上按公允價值確認為其他資產和其他負債，其公允價值變動記為抵押貸款銀行收入，並在損益表中計入非利息收入。未償還利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)自發行之日起至貸款融資、註銷或到期之日止期間，須承受利率風險及相關價格風險。貸款承諾一般在30和90天數；然而，借款人是不有義務獲得貸款。Republic面臨與IRLC相關的後果風險，如果獲得批准的借款人選擇不在IRLCs的條款範圍內完成貸款。共和國盡最大努力承諾大幅消除這些風險。Republic發行的IRLC的估值包括已公佈的維修溢價的價值。Republic在發放維修服務的地方銷售貸款，發放的維修保費包括在市場價格中。請參閲備註10:衍生品和風險管理活動，瞭解IRLC的進一步細節。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出重大估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
管理層在釐定範圍內金融工具的信貸損失準備時作出重大估計，包括債務證券投資、貸款、無資金承擔及變現遞延所得税資產。在確定這些估計數時，考慮到了各種因素。
在估計信貸損失撥備時，管理層會考慮當前的經濟狀況、過往的損失經驗、貸款組合的組合、拖欠統計數字、內部貸款審查和監管審查的結果、借款人對財務和管理實力的看法、相關抵押品的充分性(如果抵押品是依賴的)或未來現金流的現值，以及其他相關和定性的風險因素。在喪失抵押品贖回權後，對擁有的其他房地產的賬面價值的估計通常是通過管理層定期進行的估值確定的，資產以賬面價值或公允價值中較低的一個減去出售成本。因為所擁有的其他房地產的信貸損失準備和賬面價值在很大程度上取決於一般經濟和其他條件，即可能由於信貸損失撥備超出本公司及Republic的控制範圍，因此信貸損失撥備的估計與所擁有的其他房地產的賬面價值在短期內可能會有重大差異。
公司採用了ASU2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量對於他們目前預期的信貸損失(“CECL”)有效 January 1, 2022. 除其他外，我們的執行進程包括對治理和報告進程及相關內部控制進行評估和記錄；制定、記錄和驗證模型；納入對模型限制的質量調整。ASU2016-13列出了幾種可以接受的信用損失方法，如貼現現金流法、損失率法和違約/違約損失概率(“PD/LGD”)。我們與一家第三-第三方供應商協助我們應用ASU2016-13並利用Vintage、Cohort和加權平均剩餘期限等各種方法來估計信貸損失準備。
在評估本公司收回遞延税項資產的能力時，管理層會考慮所有可用的正面及負面證據，包括過去的經營業績及對未來應課税收入的預測。在確定未來應納税所得額時，管理層假設應納税所得額、扭轉暫時性差異以及實施可行和審慎的納税籌劃策略。這些假設要求管理層對未來的應税收入做出判斷，並與用於管理業務的計劃和估計一致。預計未來應納税所得額的大幅減少可能要求管理層記錄遞延税項資產的估值備抵。估值免税額的設立或增加將導致期內額外的所得税支出，並可能對未來收益產生重大影響。
基於股票的薪酬
公司擁有股票期權和限制性股票計劃(“2005計劃“)，根據該計劃，公司向公司的員工、董事和某些顧問授予期權、限制性股票或股票增值權。根據協議的條款2005計劃，
在……上面 April 29, 2014, 公司股東批准了2014Republic First Bancorp，Inc.股權激勵計劃“2014計劃“)，根據該計劃，公司可能向公司員工、董事、獨立承包商和顧問授予期權、限制性股票、股票單位或股票增值權。根據協議的條款2014計劃，
在……上面 April 27, 2021, 公司股東批准了2021Republic First Bancorp，Inc.(The“2021計劃“)，根據該計劃，公司可能向公司員工、董事、獨立承包商和顧問授予期權、限制性股票、股票單位或股票增值權。根據協議的條款2021計劃，其最大股份數可能被頒發或授予IS
該公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算授予日授予的每個股票期權的估計公允價值。
在.期間三截至的月份 March 31, 2022 和2021,
有關股票期權薪酬的信息三截至的月份 March 31, 2022 和2021現列明如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 確認的基於股票的薪酬費用 | $ | $ | ||||||
| 未歸屬股票期權數量 | ||||||||
| 未歸屬股票期權的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 尚待確認為費用的金額 | $ | $ | ||||||
剩餘的未確認費用金額#美元
本公司根據2014計劃在三-月底期間結束 March 31, 2022 和2021.股票單位的補償支出根據授予日股票在歸屬期間的市場價格確認，並根據估計和實際沒收進行調整。
下表詳細説明瞭以下年度的庫存單位三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
| 截至三個月 March 31, 2022 | 截至三個月 March 31, 2021 | |||||||||||||||
| 數量 單位 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | 數量 單位 | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
有關股票單位薪酬的信息三截至的月份 March 31, 2022 和2021現列明如下：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 確認的基於股票的薪酬費用 | $ | $ | ||||||
| 未歸屬存量單位數 | ||||||||
| 未歸屬股票單位的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 尚待確認為費用的金額 | $ | $ | ||||||
剩餘的未確認費用金額#美元
每股收益
每股收益(“EPS”)包括二單獨成分：基本EPS和稀釋EPS。基本每股收益的計算方法是將淨收入除以每一列報期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上稀釋普通股等價物(“CSE”)。CSE包括通過公司的股票期權計劃授予的稀釋性股票期權/單位三截至的月份 March 31, 2022 和 March 31, 2021.
上市公司每股收益的計算三截至的月份 March 31, 2022 和2021如下(單位為千，每股除外)：
| (千美元，每股除外) | 截至三個月 3月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 基本普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ||||||
| 加權平均流通股 | ||||||||
| 每股淨收益(虧損)-基本 | $ | $ | ||||||
| 優先股股息 | $ | $ | ||||||
| 攤薄後普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ||||||
| 加權平均流通股(包括稀釋性CSE) | ||||||||
| 每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | $ | ||||||
以下是可能在未來時期稀釋每股普通股基本收益的證券摘要不包括在普通股每股攤薄收益的計算中，因為這樣做在所述期間將具有反攤薄作用。反稀釋期權是指那些加權平均行權價超過所述期間加權平均市值的期權。
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| (單位：千) | 2022 | 2021 | ||||||
| 反稀釋證券 | ||||||||
| 基於股份的薪酬獎勵 | ||||||||
| 可轉換優先股 | ||||||||
| 總反稀釋證券 | ||||||||
近期會計公告
ASU2016-13
在……上面 January 1, 2022, 公司採用了ASU2016-13金融工具--信貸損失(主題326): 金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”) (“ASC 326”)，經修訂後，用被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的預期損失方法取代已發生損失方法。根據CECL方法計量的預期信貸損失適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它也適用於表外信貸敞口。不作為保險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人根據主題確認的租賃淨投資入賬842租來的。此外，ASC326對可供出售債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是要求將信貸損失作為備抵，而不是作為可供出售債務證券管理部門的減記。不打算出售或認為其更有可能不他們將被要求出售。
部分4014CARE法案為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守ASU2016-13,包括估計信貸損失撥備的CECL方法。這項臨時救濟將於與COVID有關的國家緊急狀態-19已終止或2020年12月31日，領養追溯至2020年1月1日。
部分540《綜合撥款法案》，2021,經修訂的章節4014延長《CARE法》規定的救濟期，以此作為《CARE法》的一部分。《綜合撥款法案》，2021,修改了CARE法案，臨時救濟將在較早的第一在與COVID有關的國家緊急狀態發生之日之後開始的財政年度的日期-19終止或2022年1月1日
公司選擇推遲實施ASU2016-13在《CARE法》獲得批准後，並繼續使用已發生損失方法估算#年信貸損失準備金2020和2021.ASU2016-13要求金融機構利用合理和可支持的預測期計算津貼，該預測期是公司設立的一一年期間。在圍繞COVID的前所未有的情況下-19為了應對大流行和應對，公司認為採用ASU2016-13在第一1/42020這會給信貸損失準備金的計算增加不必要的主觀性和波動性。在綜合撥款法案的批准下，2021,管理層選擇進一步推遲採用ASU2016-13至 January 1, 2022. 這使得該公司可以在採用CECL標準的整個一年中使用CECL標準。
公司採用ASC326對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯方法。從以下日期開始的報告期的結果2022年1月1日在ASC項下提交326而上期金額繼續按照以前適用的公認會計準則報告。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。
下表説明瞭ASC的影響326.
| 2022年1月1日 | ||||||||||||
| 如報道所述 | 對.的影響 | |||||||||||
| 在……下面 | ASC 326之前的版本 | ASC 326 | ||||||||||
| (單位：千) | ASC 326 | 收養 | 收養 | |||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 貸款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 貸款的ACL： | ||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||
| 工商業 | ( | ) | ||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||
| 未分配 | ( | ) | ||||||||||
| 貸款的總ACL | $ | $ | $ | |||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 關於表外承付款的ACL | $ | $ | $ | |||||||||
| 税收效應 | $ | - | $ | - | $ | |||||||
| 股東權益： | $ | - | $ | - | $ | |||||||
ASU2020-04
在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU在一段有限的時間內提供可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或取消確認)影響的潛在負擔。具體地説，修正案為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些只涉及那些合約、套期保值關係，以及參考LIBOR或其他參考利率的其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。亞利桑那州自 March 12, 2020 並可在下列期間的任何時間採用2020年1月1日穿過2022年12月31日。公司目前正在評估這一指導意見的影響。只有一種一具有到期日之後的LIBOR定價的關係2022年12月31日。關係的貸款文檔包含當LIBOR為不是可用時間更長。
ASU2021-01
在……裏面2021年1月，FASB發佈了ASU2021-01, 參考匯率改革(主題848)：範圍。ASU澄清了主題中某些可選權宜之計和例外情況848適用於合約修改及對衝會計適用於受貼現過渡影響的衍生工具，包括使用利率進行保證金、貼現或因參考利率改革而修改的合約價格調整的衍生工具。亞利桑那州自 March 12, 2020 並可在下列期間的任何時間採用2020年1月1日穿過2022年12月31日。公司目前正在評估這一指導意見的影響。只有一種一具有到期日之後的LIBOR定價的關係2022年12月31日。關係的貸款文檔包含當LIBOR為不是可用時間更長。
注意事項3:承付款和或有事項
公司和共和公司不時是正常業務過程中訴訟的一方(原告或被告)。雖然任何訴訟都涉及不確定因素，但管理層認為，公司和共和國因此類行動而產生的責任(如有)將不對公司和共和的財務狀況或經營結果有實質性影響，但以下注明除外。
在……上面 March 8, 2022, 喬治·E·諾克羅斯三世、格雷戈裏·B·布拉卡和菲利普·諾克羅斯向費城普通法院(商務項目)提起訴訟，指控公司和公司董事弗農·W·希爾二世、小西奧多·J·弗洛科、布萊恩·蒂爾尼和巴里·斯皮瓦克。除其他事項外，起訴書尋求聲明性和禁制令救濟，禁止公司和個別被告執行對公司高管僱用協議的任何修訂，直到公司2022股東周年大會或在正常業務過程以外採取任何其他行動，包括簽署或延長任何關聯方協議或任何承擔開設新分支機構和翻新現有分支機構相關費用的協議，無需多數獨立董事的贊成票。
在……上面 March 29, 2022, 喬治·E·諾克羅斯三世向費城普通法院提起訴訟，要求公司按照賓夕法尼亞州法律的要求提供賬簿和記錄，以供檢查。
截至本文件提交之日，諾克羅斯先生已向法院提交了駁回訴訟的文件，但不構成任何損害。
在……上面2022年9月19日，向賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院提起訴訟，指控該公司及其現任臨時首席執行官和董事二其他現任董事。原告，本公司前董事會主席兼首席執行官和本公司前董事的一名成員，指控誹謗、誹謗本身和對三個別被告。前董事會主席兼首席執行官還指控公司違反了他的僱傭協議。起訴書要求某些補償付款和補償性賠償以及(與個別被告一樣)懲罰性賠償。此事尚處於早期階段，因此，本公司仍在評估此事的潛在後果和重要性。公司計劃在這件事上積極為自己辯護。
注意事項4:細分市場報告
該公司擁有
注意事項5:投資證券
截至以下日期可供出售的證券、持有至到期的證券和股權證券的攤銷成本和市值摘要 March 31, 2022 和2021年12月31日如下所示：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| (千美元) | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現/ 損失 | 公平 價值 | ||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 抵押抵押債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 抵押抵押債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 股權證券(1) | $ | |||||||||||||||
| (1) | 股權證券包括對非累積優先股的投資。 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| (千美元) | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現/ 損失 | 公平 價值 | ||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 抵押抵押債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 股權證券(1) | $ | |||||||||||||||
| (1) | 股權證券包括對非累積優先股的投資。 |
下表按截止日期的指定期限列出了投資證券 March 31, 2022. 抵押抵押債券和機構抵押貸款支持證券的預期到期日與合同到期日不同，因為借款人有權提前或提前還款，因此，這些證券被單獨歸類為不是具體的到期日。
| 可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||||||
| (千美元) | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | ||||||||||||
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一年到五年後 | ||||||||||||||||
| 五年到十年後 | ||||||||||||||||
| 十年後 | ||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 總投資證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司的投資證券組合主要包括由美國政府機構、美國政府贊助機構、州政府、地方市政當局和某些公司實體發行的債務證券。股權證券包括對非累積優先股的投資。有幾個投資證券組合中持有的自有標籤按揭證券(“按揭證券”)或抵押證券(“按揭證券”) March 31, 2022 或2021年12月31日。也有截至上述日期評級為“Alt-A”或“次級”的MBS或CMO證券。
投資證券的公允價值受到利率、信用利差、市場波動性和流動性狀況的影響。可供出售資產組合中的未實現淨收益和淨虧損計入股東權益，作為累計其他綜合收益或虧損的組成部分，扣除税項。分類為持有至到期日的證券按攤銷成本列賬。當單個證券的當前公允價值小於攤銷成本基礎時，就存在未實現虧損。CECL在中國的應用1/1/22結果是不是對HTM證券投資組合的影響，因為該公司的整個投資組合由最終由各種機構或政府支持的企業和載體擔保的證券組成不付款的風險。
該公司每季度評估一次處於未實現/未確認虧損狀態的投資證券，並在擔保時更頻繁地進行評估，以確定公允價值的下降是否是暫時的。評估中考慮的因素包括當前的經濟氣候、公允價值低於成本的時間長度和程度、當前的利率環境以及每種證券的評級。如果公司打算出售債務證券，或者它更有可能是不它將被要求在收回攤餘成本基礎之前出售證券。確認的OTTI損失金額等於公允價值與歸因於信用惡化的證券的攤餘成本基礎之間的差額。會計準則要求對預期現金流進行評估，以確定是否發生了信貸損失。如果發生信用損失，必須從當期收入中確認這一數額。與其他因素有關的未實現虧損部分，如市場流動性狀況或當前利率環境，計入分類可供出售的投資證券的累計其他綜合收益(虧損)。有幾個不是年內入賬的減值費用(信貸損失)三截至的月份 March 31, 2022 或結束的一年2021年12月31日。
下表顯示了與投資組合有關的公允價值和未實現/未確認虧損總額，按投資類別和個別證券持續處於未實現/未確認虧損狀態的時間長短彙總。 March 31, 2022 和2021年12月31日：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 公平 價值 | 未實現虧損 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 公平 價值 | 無法識別 損失 | 公平 價值 | 無法識別 損失 | 公平 價值 | 無法識別 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 公平 價值 | 無法識別 損失 | 公平 價值 | 無法識別 損失 | 公平 價值 | 無法識別 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
投資組合中證券的未實現/未確認損失達#美元。
該公司持有美國政府機構證券，
投資組合中持有的所有市政證券至少每季度進行一次減值審查。每種債券都有穆迪或標準普爾的投資級評級。此外，公司還定期對每一家發行人進行獨立審查，以確保市政實體的財務穩定。最大的地理集中度在新澤西州，由發行市政當局的税收權力支持的一般義務債券或收入債券組成。自.起 March 31, 2022, 投資組合包括
自.起 March 31, 2022, 投資組合包括
有幾個
注意事項6:應收貸款和信貸損失準備
下表按主要類別列出了公司截至 March 31, 2022 和2021年12月31日：
| (千美元) | 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 商業地產 | $ | $ | ||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||
| 應收貸款總額 | ||||||||
| 遞延成本(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信貸損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收貸款淨額 | $ | $ | ||||||
本公司將其貸款組合分解為具有相似風險特徵的貸款組，以估計信貸損失撥備。該公司的貸款類別包括商業房地產、建築和土地開發、商業和工業、業主自住房地產、消費和住宅抵押貸款。薪資保護計劃(PPP)貸款由美國政府完全擔保，因此不是與之相關的津貼。貸款組也被視為根據某些風險特徵監測和評估信用質量的類別。
貸款組合的業績和信用質量也通過分析應收貸款的年限來監測，應收貸款的年限由記錄的付款逾期時間長短決定。下表列出了按截止日期的逾期狀態彙總的貸款組合類別 March 31, 2022 和2021年12月31日：
| (千美元) | 30-59 過去的幾天 到期 | 60-89 過去的幾天 到期 | 更大 多於90 日數 | 總計 逾期 | 當前 | 總計 貸款 應收賬款 | 貸款 應收賬款> 90天及 應計 | |||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| (千美元) | 30-59 過去的幾天 到期 | 60-89 過去的幾天 到期 | 更大 多於90 日數 | 總計 逾期 | 當前 | 總計 貸款 應收賬款 | 貸款 應收賬款> 90天及 應計 | |||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
信用質量指標：
本公司根據借款人的預期償債能力評估，將所有商業貸款歸入各種信用風險評級類別。評估考慮了許多因素，包括，但不有關借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、任何擔保人的實力、任何抵押品的性質和價值、貸款結構和文件的可接受性、相關公共信息以及當前的經濟趨勢。這種信用風險評級分析是在最初承保貸款時執行的，然後每年根據貸款政策中設定的標準進行。本公司對批評和分類風險評級使用以下監管定義：
特別提示：這些貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或該機構在未來某個日期的信用狀況惡化。
不合格：債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護這些貸款。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果存在缺陷，機構將遭受一些損失的明顯可能性不已更正。
可疑：這些貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收回或清算變得非常可疑和不可能。
貸款不作為上述過程的一部分，滿足上述單獨分析的標準被認為是合格評級貸款。
下表列出了貸款組合的類別，按綜合合格評級和公司內部風險評級體系中特別提及、不合格和可疑的分類評級彙總，截至 March 31, 2022:
| (美元以千為單位) | 2017 and | |||||||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋轉 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 建設與土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總建築 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 業主自住房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總佔有量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總消費額和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全面Paycheck保護 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 特別提及 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
下表列出了貸款組合的類別，按綜合合格評級和公司內部風險評級體系中特別提及、不合格和可疑的分類評級彙總，截至2021年12月31日：
|
(千美元) | 經過 | 特價 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | |||||||||||||||
| 2021年12月31日： | ||||||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表按類別顯示了截至 March 31, 2022 和2021年12月31日：
| (千美元) | 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 商業地產 | $ | $ | ||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
如果這些貸款按原來的合同利率償還，這類貸款的利息收入將增加約#美元。
下表按貸款類別和減值方法彙總了截至 March 31, 2022 和2021年12月31日：
| (千美元) | 商業地產 | 施工 和土地開發 | 商業廣告 和工業 | 物主 使用中 房地產 | 消費者 以及其他 | 住宅 抵押貸款 | 薪水支票 保護 計劃 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失準備總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估的貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 集體評估貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 商業地產 | 施工 和土地開發 | 商業廣告 和工業 | 物主 使用中 房地產 | 消費者 以及其他 | 住宅 抵押貸款 | 薪水支票 保護 計劃 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估的貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 集體評估貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
減值貸款-減值貸款披露情況如下2021年12月31日而對於三截至的月份 March 31, 2021, 代表採用CECL之前的要求2022年1月1日
下表按貸款組合類別彙總了截至2021年12月31日：
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| (美元(以千為單位) | 已錄製 投資 | 未付 本金 天平 | 相關 津貼 | |||||||||
| 未記錄相關津貼： | ||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | - | ||||||||
| 建設和土地開發 | - | |||||||||||
| 工商業 | - | |||||||||||
| 業主自住房產 | - | |||||||||||
| 消費者和其他 | - | |||||||||||
| 住宅抵押貸款 | - | |||||||||||
| 工資保障計劃 | - | |||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | - | ||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
| 共計： | ||||||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
下表按貸款類別列出抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎，截至 March 31, 2022:
| (美元(以千為單位) | 真實 地產 | 業務 | 總計 | |||||||||
| 商業地產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||||||
| 工商業 | ||||||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
下表提供了有關本公司年度減值貸款的其他信息三截至的月份 March 31, 2021:
| 截至三個月 | ||||||||
| March 31, 2021 | ||||||||
| (千美元) | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 公認的 | ||||||
| 未記錄相關津貼： | ||||||||
| 商業地產 | $ | $ | ||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 有記錄的零用錢 | ||||||||
| 商業地產 | $ | $ | ||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 總計 | ||||||||
| 商業地產 | $ | $ | ||||||
| 建設和土地開發 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 業主自住房產 | ||||||||
| 消費者和其他 | ||||||||
| 住宅抵押貸款 | ||||||||
| 工資保障計劃 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
下表詳細説明瞭#年貸款信貸損失準備的活動。三截至的月份 March 31, 2022. 公司採用了ASU2016-13在……上面2022年1月1日採用改良的回溯法。之後開始的期間的結果2022年1月1日在ASC項下提交326,雖然上期金額繼續根據以前適用的美國公認會計準則進行報告。過渡調整包括增加#美元的津貼。
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 商業廣告 房地產 | 施工 和土地 發展 | 商業廣告 和 工業 | 物主 使用中 房地產 | 消費者 以及其他 | 住宅 抵押貸款 | 薪水支票 保護 計劃 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額2022年1月1日： | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| CECL的首日效應 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額： | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
下表提供了按貸款組合類別分列的貸款損失準備的活動和期末餘額三截至的月份 March 31, 2021:
| (千美元) | 商業廣告 房地產 | 施工 和土地 發展 | 商業廣告 和 工業 | 物主 使用中 房地產 | 消費者 以及其他 | 住宅 抵押貸款 | 薪水支票 保護 計劃 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額2021年1月1日： | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 條文 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
問題債務重組
對貸款合同條款的修改導致對正在經歷財務困難的借款人的讓步，被歸類為問題債務重組(TDR)。在TDR中做出的讓步是那些將不否則將被視為具有類似風險特徵的借款人或抵押品。TDR通常是將潛在損失降至最低的努力的結果可能在抵押品價值下降的情況下，在貸款、喪失抵押品贖回權或收回抵押品期間發生。優惠包括將利率降至低於當前市場利率、大幅延長貸款期限或攤銷期限、部分免除未償還本金餘額、接受一段時間內的僅付息付款或上述任何條件的組合。
根據CARE法案，在以下情況下進行的貸款修改 March 1, 2020 和(I)中較早的2020年12月30日或(Ii)60在總裁宣佈終止COVID的幾天後-19國家緊急狀態是不如果相關貸款被歸類為TDR不多過30截止日期的逾期天數2019年12月31日。在……裏面2020年12月，《經濟援助法》簽署成為法律，它將暫停TDR會計指導要求的期限延長至(I)2022年1月1日或(Ii)60在總裁宣佈終止與新冠病毒有關的全國緊急狀態幾天後-19大流行。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，有幾個
有幾個
在一筆貸款被確定為TDR後，該公司繼續跟蹤其在最近重組條款下的表現。有幾個
曾經有過喪失抵押品贖回權的住宅抵押貸款 March 31, 2022 和2021年12月31日。曾經有過不是截至日前擁有的與住宅房地產有關的其他房地產 March 31, 2022 和2021年12月31日。
注意事項7:金融工具的公允價值
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都存在固有的弱點。因此，對於幾乎所有金融工具，本文中的公允價值估計為不必須表明公司在指定日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於各自的年終進行計量，並已不在這些日期之後，為這些財務報表的目的進行了重新評估或更新。因此，該等金融工具於各自報告日期後的估計公允價值可能不同於每年年終報告的金額。
本公司遵循ASC發佈的指導方針820, 公允價值計量，它定義了公允價值，建立了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並確定了公允價值計量所需的披露。
ASC820建立公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債(水平)，層次結構給予活躍市場中未調整的報價最高優先級1測量)和不可觀察到的輸入的最低優先級(級別3測量)。這個三ASC下的公允價值層級820具體如下：
水平1：相同、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價。
水平2：以下市場的報價不在資產或負債的幾乎整個期限內，直接或間接可觀察到的活動或投入。
水平3：需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入的價格或估值技術(即，支持很少或不是市場活動)。
公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
對於在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產，公允價值在公允價值層次內按級別計量，截至 March 31, 2022 和2021年12月31日具體情況如下：
| (千美元) | 總計 | (1級) 報價 處於活動狀態 市場： 相同的資產 | (2級) 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | (3級) 意義重大 看不見 輸入量 | ||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 持有供出售的按揭貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| SBA服務資產 | ||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 抵押抵押債券 | ||||||||||||||||
| 機構抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
| 市政證券 | ||||||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 持有供出售的按揭貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| SBA服務資產 | ||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||
下表分析了SBA維修資產中的活動三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| (千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
| 1月1日期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 加法 | ||||||||
| 公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額，3月31日ST | $ | $ | ||||||
公允價值調整在損益表中記為貸款和服務費用。服務費收入，不包括公允價值調整在內，共計#美元
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(水平)按公允價值經常性計量的可供出售證券的對賬3)，用於三截至的月份 March 31, 2022 和2021:
| 2022 | 2021 | |||||||
| 僅限3級投資 | 公司 | 公司 | ||||||
| (千美元) | 債券 | 債券 | ||||||
| 餘額，1月1日ST | $ | $ | ||||||
| 未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 支付費用 | ||||||||
| 銷售收入 | ||||||||
| 已實現收益 | ||||||||
| 第三級減值費用 | ||||||||
| 平衡，3月31日ST | $ | $ | ||||||
對於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產，公允價值在公允價值層次結構內按級別計量 March 31, 2022 和2021年12月31日具體情況如下：
| (千美元) | 總計 | (1級) 報價 處於活動狀態 市場： 相同的資產 | (2級) 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 | (3級) 意義重大 看不見 輸入量 | ||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 個人評估貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 減值貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產 | ||||||||||||||||
下表提供了有關級別的其他定量信息3在非經常性基礎上按公允價值計量的資產(千美元)：
| 關於第3級公允價值計量的量化信息 | |||||||||||||
| 資產描述 | 公允價值 | 估值 技術 | 看不見 輸入 | 範圍(加權 平均) | |||||||||
| March 31, 2022 | |||||||||||||
| 公司債券 | $ | 貼現現金流 | 貼現率 | ||||||||||
| SBA服務資產 | $ | 貼現現金流 | 有條件提前還款額 | ||||||||||
| 貼現率 | |||||||||||||
| 個人評估貸款 | $ | 抵押品的評估價值(1) | 清算費用(2) | - | ( | (3) | |||||||
| 銷售價格 | 清算費用(2) | (3) | |||||||||||
| 擁有的其他房地產 | $ | 抵押品的評估價值(1) | 清算費用(2) | ( | (3) | ||||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 公司債券 | $ | 貼現現金流 | 貼現率 | ||||||||||
| SBA服務資產 | $ | 貼現現金流 | 有條件提前還款額 | ||||||||||
| 貼現率 | ( | ||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 抵押品的評估價值(1) | 清算費用(2) | - | (3) | ||||||||
| 銷售價格 | 清算費用(2) | ( | (3) | ||||||||||
| 保險收益估計值(四) | |||||||||||||
| 擁有的其他房地產 | $ | 抵押品的評估價值(1) | 清算費用(2) | (3) | |||||||||
| 銷售價格 | 清算費用(2) | ( | (3) | ||||||||||
| (1) | 公允價值通常通過對基礎抵押品的獨立評估來確定，其中包括水平3以下是輸入不可辨認的。 |
| (2) | 評估可能由管理層根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行調整。 |
| (3) | 經濟條件和估計清算費用等定性因素的範圍和加權平均值以評估價值的百分比表示。 |
| (4) | 估值技術是根據估計的保險收益和訴訟確定的。 |
已擁有的減值貸款和其他房地產的重大不可觀察投入是評估價值或商定的銷售價格。這些價值是根據出售的估計成本進行調整的，這些成本是交易的增量直接成本，如經紀人佣金、法律費用、成交成本和所有權轉讓費用。成本必須被認為是銷售所必需的，並將不如果出售的決定有不已經做好了。銷售成本是根據與公司實際銷售所擁有的其他房地產相關的成本計算的，這些成本每年評估一次。
公允價值假設
以下信息應為不由於公允價值只對公司有限部分的資產和負債進行公允價值計算，因此公允價值應被解釋為對整個公司的公允價值的估計。由於估值技術種類繁多，以及在作出估計時所用的主觀性程度，本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能不要有意義。以下方法和假設用於估計公司金融工具於 March 31, 2022 和十二月31, 2021.
投資證券
可供出售(按公允價值列賬)和持有至到期(按攤餘成本列賬)的投資證券的公允價值通過獲得國家認可的證券交易所(水平)的市場報價來確定。1)，或矩陣定價(級別2)，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對投資證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價市場價格，而是依賴於證券與其他基準報價的關係。對於某些證券，這些證券是不在活躍的市場交易或受到轉讓限制的，估值被調整以反映流動性不足和/或不可轉讓，這種調整通常基於現有的市場證據(水平3)。在沒有這樣的證據的情況下，使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括一定程度上的內部支持和外部支持3投資。使用現值公式的內部現金流模型，包括市場參與者將使用的假設，以及從經紀商/交易商(如果可用)獲得的指示性退出定價，用於支持一定水平的公允價值3投資。股權證券的公允價值(按公允價值列賬)通過獲得國家認可的證券交易所(水平)的市場報價來確定。1).
根據活躍市場的矩陣定價進行估值的工具類型包括該公司在投資證券組合中持有的所有美國政府和機構證券、公司債券和市政債券。這類工具一般被歸類為2在公允價值層次中。按照ASC的要求820-10,該公司做到了不調整此類工具的矩陣定價。
水平3適用於以下職位不在活躍的市場交易或受到轉讓限制，以及可能應進行調整，以反映非流動性和/或不可轉讓，這種調整通常基於現有的市場證據。在沒有這樣的證據的情況下，使用管理層的最佳估計。在創建之後，管理層僅更改級別3經證據證實的投入和假設，如已完成或待決的類似文書的交易第三-標的投資或可比實體中的一方交易、隨後的幾輪融資、資本結構中的資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化。共和國有一水平3歸類為可供出售的投資，即單一公司債券。
包含在Level中的公司債券3已從級別調出2在……裏面2010而且是不交易活躍。減值將取決於基礎發行人的償還能力，這是通過對發行人財務報表的詳細季度審查進行評估的。發行人是聯邦銀行法規定義的“資本充足”的金融機構，並已證明有能力在必要時通過公開資本市場籌集額外資本。這種公司債券的公允價值是通過彭博社獲得可比浮動利率債務工具的價格來估計的。
持有以供出售的按揭貸款(按公允價值結轉)
持有作出售用途的按揭貸款的公允價值，是通過取得在計量日期可在主要市場出售的價格而釐定的，並歸類於水平。2在公允價值層次中。共和國選擇對其持有的待售抵押貸款組合採用公允價值選擇，以便更準確地反映其經濟價值。持有待售貸款的利息收入，總額為#美元
下表反映了按公允價值計量的待售按揭貸款賬面金額與Republic根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差額 March 31, 2022 和2021年12月31日(以千美元為單位)：
| 攜帶 金額 | 未付總額 本金餘額 | 超載 超過的金額 未付總額 本金餘額 | ||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
超額賬面金額超過未付本金餘額總額的變動在按揭銀行收入的經營報表中記錄。自.起 March 31, 2022, 共和國曾有過持有的待售按揭貸款按公允價值記錄，即90或超過到期天數的非應計項目。共和國做到了是否有按公允價值記錄的待售按揭貸款90或更多天數的過期和非應計天數2021年12月31日。
利率鎖定承諾(“IRLC”)
本公司通過將市場價格與客户鎖定的價格進行比較，增加成交時收取的費用或點數，減去成交時支付的佣金，並根據貸款的處理狀況減去銀行的估計剩餘貸款發放成本，來確定IRLC的價值。該公司在確定IRLC的公允價值時也會考慮拉動。影響融資利率的因素包括：融資渠道、市場上現行按揭利率與綜合按揭貸款利率的比較、按揭的目的(購買與融資)、相關申請及承保程序的完成階段，以及按揭貸款到期前的剩餘時間。IRLC在級別內進行分類2在估值層次結構中。
盡最大努力實現貸款銷售承諾
盡力而為遠期貸款銷售承諾在級別內分類2在估值層次結構中。盡力而為遠期貸款銷售承諾確定了將抵押貸款出售到二級市場時將實現的遠期銷售價格。盡最大努力遠期貸款銷售承諾是在借款人作出承諾時作出的貸款。這些盡力而為的遠期貸款銷售承諾使用向交易對手承諾的價格相對於持有供出售的利率鎖定承諾或抵押貸款的當前市場價格進行估值。
強制性遠期貸款銷售承諾
強制性遠期貸款銷售承諾的公允價值乃根據相關按揭貸款的公允價值及行使該等承諾的可能性而釐定。由於Republic使用可觀察到的投入，盡力而為強制性貸款銷售承諾被歸類為2在估值層次結構中。
減值貸款(按成本或公允價值較低計提)
減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值計量減值的貸款。公允價值一般是根據獨立的第三-當事人對物業的評估，或基於預期收益的貼現現金流。這些資產包含在級別中3公允價值，基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值由貸款餘額減去任何估值撥備組成。估值撥備金額按記錄的貸款投資與預期未來現金流量現值之間的差額計算，如貸款依賴抵押品，則按抵押品貼現價值計算。
擁有的其他房地產(以成本或公允價值較低的價格入賬)
這些資產以成本或公允價值中的較低者列賬。公允價值通過以下機構定期進行的估值確定第三-一方評估師，房地產以賬面價值或公允價值減去估計銷售成本中較低者計值。低於初始成本基礎的房地產公允價值的任何下降均通過估值費用入賬。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，這些資產按當前公允價值列賬，並按水平分類。3在公允價值層次中。
SBA服務資產(按公允價值列賬)
SBA服務資產最初在出售貸款時入賬，而維修權則保留並記錄在資產負債表上。更新後的公允價值是從獨立的第三每季度支付一次，調整數在損益表上作為貸款和維修費列報。估值首先根據每項資產的獨特特徵、公司對提前還款速度的基於市場的假設以及估計的損失和收回情況，對每項資產的未來現金流進行預測。然後利用該公司基於市場的折現率假設來計算未來現金流的現值。在所有情況下，公司都會為每個季度的每筆貸款建立預期付款模型，以便儘可能創建最詳細的現金流。
本公司使用假設和估計來確定SBA服務資產的減值。這些假設包括與所涉風險相稱的預付款速度和貼現率，並與參與者用來評估市場上可供出售的出價服務權和投標服務權的假設相當。自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，SBA貸款償還權的當前公允價值對即期的敏感度和
| (千美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
| SBA服務資產 | ||||||||
| SBA服務資產的公允價值 | $ | $ | ||||||
| 為他人提供服務的小型企業管理局貸款的構成 | ||||||||
| 固定利率小型企業管理局貸款 | % | % | ||||||
| 利率可調的小企業貸款 | % | % | ||||||
| 總計 | % | % | ||||||
| 加權平均剩餘期限(年) | | | ||||||
| 提前還款速度 | % | % | ||||||
| 增加10%對公允價值的影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 增加20%對公允價值的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
| 增加10%對公允價值的影響 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 增加20%對公允價值的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
上面的靈敏度計算是假設的，應該不被認為是對未來業績的預測。如上所述，基於假設的不利變化的價值變化一般不能外推，因為假設的變化與價值的變化的關係可能不是線性的。此外，在此表中，在不改變任何其他假設的情況下，計算了特定假設中的不利變化對SBA服務權價值的影響。而在現實中，變化一因子可能放大或抵消變化的影響。
表外金融工具(按名義金額披露)
本公司表外金融工具(貸款承諾和信用證)的公允價值是基於市場上目前為達成類似協議而收取的費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。
公司金融工具的估計公允價值 March 31, 2022 如下所示。
| 截至2022年3月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| (千美元) | 攜帶 金額 | 公平 價值 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||||
| 資產負債表數據 | ||||||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
| SBA服務資產 | ||||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 財務負債： | ||||||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||||||
| 需求、儲蓄和貨幣市場 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 時間 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
| 應計應付利息 | ||||||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 表外數據 | ||||||||||||||||||||
| 提供信貸的承諾 | ||||||||||||||||||||
| 備用信用證 | ||||||||||||||||||||
公司金融工具的估計公允價值2021年12月31日具體情況如下：
| 截至2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| (千美元) | 攜帶 金額 | 公平 價值 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||||
| 資產負債表數據 | ||||||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | ||||||||||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
| SBA服務資產 | ||||||||||||||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 財務負債： | ||||||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||||||
| 需求、儲蓄和貨幣市場 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 時間 | ||||||||||||||||||||
| 次級債務 | ||||||||||||||||||||
| 應計應付利息 | ||||||||||||||||||||
| 利率鎖定承諾 | ||||||||||||||||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | ||||||||||||||||||||
| 表外數據 | ||||||||||||||||||||
| 提供信貸的承諾 | ||||||||||||||||||||
| 備用信用證 | ||||||||||||||||||||
注意事項8:按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)變動(1)
下表按構成部分列出的累計其他綜合虧損的變動情況三截至的月份 March 31, 2022 和2021,這一年結束了2021年12月31日。
| 未實現收益 (虧損)可用- 待售證券 |
未變現持有量 證券損失 轉接自 可供銷售對象 持有至到期 |
總計 |
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| (千美元) |
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| 餘額2022年1月1日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 證券未實現虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 從累計其他全面收益重新歸類為淨收益的數額(2) |
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| 本期其他綜合收益淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 累計其他綜合收益變動總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額2022年3月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 餘額2021年1月1日 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 證券未實現收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 從累計其他全面收益重新歸類為淨收益的數額(2) |
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| 本期其他綜合收益淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 累計其他綜合收益變動總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額2021年3月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 餘額2021年1月1日 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
| 證券未實現收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 從累計其他全面收益重新歸類為淨收益的數額(2) |
( |
) | ||||||||||
| 本期其他綜合收益淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 累計其他綜合收益變動總額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額2021年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| (1) |
所有的金額都是税後淨額。括號中的數額表明其他全面收入的減少。 |
| (2) |
重新分類金額在綜合損益表上報告為投資證券銷售收益、減值損失和未實現淨虧損攤銷收益。 |
注意事項9-股東權益
在……上面 August 26, 2020, 該公司發行了
A系列優先股持有者可能將該等股份轉換為公司普通股，轉換價格為$
注意事項10:衍生品與風險管理活動
共和國做到了不是否有任何衍生工具被指定為對衝工具，或受總淨額結算和抵押品協議約束三截至的月份 March 31, 2022 和2021.下表彙總了Republic的衍生品財務狀況報表中記錄的金額指定為對衝工具的日期 March 31, 2022 和2021年12月31日(以千為單位)：
| March 31, 2022 | 資產負債表 介紹 | 公平 價值 | 概念上的 金額 | ||||||
| 資產衍生品： | |||||||||
| IRLC的 | 其他資產 | $ | $ | ||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 其他資產 | ||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 其他資產 | ||||||||
| 負債衍生品： | |||||||||
| IRLC的 | 其他負債 | $ | $ | ||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 其他負債 | ||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 其他負債 | ||||||||
| 2021年12月31日 | 資產負債表 介紹 | 公平 價值 | 概念上的 金額 | ||||||
| 資產衍生品： | |||||||||
| IRLC的 | 其他資產 | $ | $ | ||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 其他資產 | ||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 其他資產 | ||||||||
| 負債衍生品： | |||||||||
| IRLC的 | 其他負債 | $ | $ | ||||||
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 其他負債 | ||||||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 其他負債 | ||||||||
下表彙總了Republic的衍生工具損益表中記錄的金額不被指定為對衝工具三截至的月份 March 31, 2022 和2021(單位：千)：
| 截至2022年3月31日的三個月 | 收益表 介紹 | 得/(失) | |||
| 資產衍生品： | |||||
| IRLC | 抵押貸款銀行收入 | $ | ( | ) | |
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 負債衍生品： | |||||
| IRLC | 抵押貸款銀行收入 | $ | ( | ) | |
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | 收益表 介紹 | 得/(失) | |||
| 資產衍生品： | |||||
| IRLC | 抵押貸款銀行收入 | $ | ( | ) | |
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 負債衍生品： | |||||
| IRLC | 抵押貸款銀行收入 | $ | ( | ) | |
| 盡最大努力實現貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
| 強制性遠期貸款銷售承諾 | 抵押貸款銀行收入 | ||||
Republic的IRLC、盡力而為的遠期貸款銷售承諾和強制性遠期貸款銷售承諾的公允價值是基於基礎抵押貸款的估計價值(與“持有以供出售的貸款”一致確定)，並根據(1)完成和發起貸款的估計成本，以及(2)將導致關閉抵押貸款的IRLC的估計百分比。Republic發行的IRLC的估值包括已公佈的維修溢價的價值。Republic出售已釋放的貸款，而已釋放的服務保費包括在市場價格中。
注意事項11:與客户簽訂合同的收入
下表顯示了按ASC範圍內和範圍外的收入流劃分的非利息收入606, “與客户簽訂合同的收入“，對於三截至的月份 March 31, 2022 和2021.
| 截至三個月 3月31日， |
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| (千美元) |
2022 |
2021 |
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| 非利息收入 |
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| 在主題範圍內606 |
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| 存款賬户手續費 |
$ | $ | ||||||
| 其他非利息收入 |
( |
) | ||||||
| 非利息收入(在專題606的範圍內) |
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| 非利息收入(超出專題606的範圍) |
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| 非利息收入總額 |
$ | $ | ||||||
注意事項12:租契
我們有某些土地、建築物和設備的運營租賃協議。在某些情況下，租約可能包含延長租約期限的續訂選項。我們有不在計算短期租賃時是否有使用權資產和租賃負債的義務。與公司申請租賃ASC有關的最重大假設842是貼現率假設。因為大多數租賃協議都是這樣做的不提供隱含利率時，用以釐定每份個別租約的經營租賃負債責任的貼現率為與剩餘租賃期相對應的本公司假設的增量借款利率。
自.起 March 31, 2022, 該公司擁有
自.起 March 31, 2021, 該公司擁有
下表載列經營租賃成本扣除分租收入後的淨額三截至的月份 March 31, 2022 和2021.
| 三個月 告一段落 March 31, 2022 |
三個月 告一段落 March 31, 2021 |
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| (千美元) |
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| 經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
| 轉租收入 |
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| 總租賃成本 |
$ | $ | ||||||
下表列出了經營租賃負債總額的到期日分析，以及未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬。三截至的月份 March 31, 2022 和2021.
| 三個月 告一段落 March 31, 2022 |
三個月 告一段落 March 31, 2021 |
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| (千美元) |
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| 應支付的經營租賃款項： |
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| 一年內 |
$ | $ | ||||||
| 一到三年 |
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| 三到五年 |
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| 五年多 |
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| 未貼現現金流合計 |
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| 現金流貼現 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
下表列出了年度的現金和非現金活動三截至的月份 March 31, 2022 和2021.
| 三個月 告一段落 March 31, 2022 |
三個月 告一段落 March 31, 2021 |
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| (千美元) |
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| 為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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| 來自經營租賃的經營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動 |
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| 對經營租賃的補充--使用權資產 |
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| 新的經營租賃責任義務 |
$ | $ | ||||||
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層在隨附的合併財務報表中對我們的財務狀況、財務狀況變化和經營結果進行的討論和分析。閲讀本討論時應結合合併財務報表的附註。
我們可能會不時作出書面或口頭的“前瞻性陳述”，包括本季度報告中包含的陳述。本文中包含的前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。例如，風險和不確定因素可能會隨着下列方面的變化而產生：總體經濟狀況的變化，包括金融市場的動盪和政府機構穩定金融體系的相關努力；新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響；我們的信貸損失準備金是否足夠以及確定此類準備金的方法；我們的貸款組合以及與信用風險相關的損失和費用的不利變化；我們貸款組合的集中度，包括我們對商業房地產貸款的敞口；通貨膨脹；我們主要服務領域的變化；利率的變化；我們有能力識別、協商、確保和開發新的分行地點，並有效地續簽、修改或終止現有分行地點的租約或處置財產；金融服務業的商業狀況，包括金融服務公司之間的競爭壓力、競爭對手提供的新服務和產品、價格壓力和類似項目；存款流動；貸款需求；監管環境，包括不斷髮展的銀行業標準、法律或法規的變化；我們的證券組合和證券的估值；會計原則, 這些風險和不確定性因素包括但不限於在編制財務報表過程中使用的風險、政策和指南以及估計和假設；快速變化的技術；我們重新獲得遵守納斯達克上市規則5250(C)(1)的能力；未能保持當前技術的能力；未能吸引或留住關鍵員工；獲得具成本效益的資金的能力；房地產價值的波動；訴訟責任，包括成本、費用、和解和判決；以及其他影響我們的業務、定價、產品和服務的經濟、競爭、政府、監管和技術因素。您應仔細查看截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素，以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件。“可能”、“可能”、“應該”、“可能性”、“風險”、“目標”、“目標”、“可能”、“將會”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”以及此類表述的類似表述或變體旨在識別前瞻性表述。所有此類聲明均由我們根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款真誠作出。除適用法律或法規可能要求外，我們不承諾更新由我們或代表我們不時作出的任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。
執行摘要
Republic First Bancorp，Inc.成立於1987年，根據賓夕法尼亞州聯邦法律成立，是Republic First Bank的控股公司，後者以Republic Bank的名義開展業務。我們主要通過我們在大費城、新澤西南部和紐約市的辦事處和分支機構向個人和企業提供各種信貸和存款銀行服務。
截至2022年3月31日，我們通過33個分支機構為客户提供服務，此外還有四個專門從事商業、小企業和住宅抵押貸款的貸款辦事處。我們的目標是在所有交付渠道提供一流的客户服務，不僅包括我們的實體分支機構，還包括在線和移動選項。
經濟環境
冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和遏制它的公共衞生反應導致了前所未有的經濟和金融市場狀況。為了應對這些條件，美國聯邦儲備委員會(美聯儲)於2020年3月將聯邦基金目標區間下調150個基點，至0.00%至0.25%。2022年第一季度，聯邦基金目標區間上調25個基點，至0.25%-0.50%的區間，以遏制通脹，並計劃繼續上調。
為了減輕新冠肺炎對消費者和企業的影響，總裁於2020年3月簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(簡稱CARE法案)，使之成為法律。在其他措施中，CARE法案授權為小企業管理局(“SBA”)的薪資保護計劃(“PPP”)提供資金，向小企業提供貸款，以留住員工，並支付其他符合條件的付款，以維持其短期內的運營。2020年12月，《經濟援助法》簽署成為法律，延長了《CARE法》的某些條款，併為小企業、非營利組織和其他實體提供了額外的支持和財政援助。
在經濟收縮時期，可能會出現貸款損失水平上升和利息收入損失。新冠肺炎疫情對公司業務、經營業績、財務狀況以及公司監管資本和流動性比率的進一步影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括新冠肺炎疫情的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方針對新冠肺炎疫情采取的行動。
減損與貸款組合分析
隨着新冠肺炎疫情的影響繼續影響我們的客户，我們採取了積極主動的方法來分析和準備面臨的潛在挑戰。已經編寫了一份關於貸款集中度和可能出現最高風險領域的部分的詳細分析，並將繼續密切監測這些分析。我們的商業貸款團隊開始與我們的大多數貸款客户聯繫，討論到目前為止這場大流行危機對他們業務的影響，以及未來可能感受到的預期影響。我們已經執行了貸款修改，併為所有立即需要幫助的客户啟動了延期付款。
根據CARE法案，如果相關貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天，則在2020年3月1日至(I)2020年12月30日或(Ii)總裁宣佈新冠肺炎國家緊急狀態終止後60天之間進行的貸款修改不被歸類為TDR。2020年12月，《經濟援助法》簽署成為法律，將TDR會計指導下的暫停要求的期限延長至(I)2022年1月1日，或(Ii)總裁宣佈終止與新冠肺炎疫情相關的國家緊急狀態後60天。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有貸款客户推遲償還貸款，所有在COVID疫情高峯期獲得延期援助的客户都已恢復合同付款。
由於經濟狀況的變化，我們增加了共和信貸損失撥備中某些部分的定性因素。我們還考慮了通過CARE法案提供的各種刺激舉措以及其他政府計劃可能產生的影響，這些舉措可能會在經濟壓力時期幫助借款人。我們相信，與客户的持續溝通、更低的基礎抵押品貸款與價值比率、貸款延期償還、對風險管理實踐的更多關注以及對PPP等政府項目的訪問，應該有助於減少未來潛在的損失。隨着冠狀病毒大流行的影響開始顯現，我們將繼續密切監測所有關鍵經濟指標和我們的內部資產質量指標。根據Republic目前使用的預期信貸損失方法，信貸損失和沖銷準備金可能會在未來受到影響，但需要更多時間來充分了解經濟衰退的規模和嚴重程度以及對我們貸款組合的全面影響。
財務狀況
資產
截至2022年3月31日，總資產增加了7400萬美元，增幅為1%，達到57億美元，而截至2021年12月31日的總資產為56億美元。資產增加是由於可供出售證券增加4,070萬美元，即4%，以及貸款增加4,630萬美元，即2%。除了我們的擴張戰略持續取得成功外，資產的增長還得益於我們參與PPP貸款計劃，這導致新業務關係和存款賬户開立數量顯著增加。
現金和現金等價物
現金和銀行到期存款以及有息存款構成了這一類別，其中包括我們流動性最強的資產。截至2022年3月31日，這三個類別的總金額從截至2021年12月31日的1.189億美元減少到1.015億美元，減少了1740萬美元，因為多餘的現金用於為貸款發放和購買證券提供資金。
持有待售貸款
持有的待售貸款包括由美國小企業管理局(SBA)擔保的貸款和住宅抵押貸款，我們打算在未來出售這兩項貸款。截至2022年3月31日，SBA持有的待售貸款總額為450萬美元，而截至2021年12月31日的貸款總額為520萬美元。截至2022年3月31日，持有供銷售的住宅按揭貸款總額為470萬美元，減少390萬美元，低於2021年12月31日的850萬美元。與2021年12月31日相比，在截至2022年3月31日的三個月內，由於利率環境上升，住宅按揭貸款額下降。截至2022年3月31日，待售貸款佔我們總資產的百分比不到1%。
應收貸款
貸款組合是我們最重要的利息收入來源。我們的貸款策略專注於尋求高度個性化銀行服務的中小型企業和專業人士。貸款組合包括有擔保和無擔保的商業貸款、商業房地產貸款、建築貸款、住宅抵押貸款、住房改善貸款、房屋淨值貸款和信用額度、透支信用額度等。
截至2022年3月31日，貸款增加4630萬美元至25億美元，增幅為2%，而2021年12月31日為25億美元。2022年第一季度，通過PPP貸款計劃發放的貸款繼續由SBA償還或免除，減少了5570萬美元，降幅為47%，抵消了投資組合中其他類別的增長。剔除購買力平價貸款的影響，截至2022年3月31日，貸款總額增加1.037億美元，至25億美元，增幅為4%，而2021年12月31日為24億美元。這一增長主要是由於我們的關係銀行模式的成功實施，該模式推動了優質貸款需求的穩定流動。
投資證券
可供出售的投資證券是指可能因應市場和利率狀況的變化而出售的投資，以及為流動性和其他目的而出售的投資。我們的債務證券主要包括美國政府機構SBA債券、美國政府機構抵押抵押債券(CMO)、機構抵押貸款支持證券(MBS)、市政債券和公司債券。截至2022年3月31日，可供出售的投資證券總額為11億美元，而2021年12月31日為11億美元。4,070萬美元的增長主要是由於購買了總計1.478億美元的證券，部分被截至2022年3月31日的三個月中總計3770萬美元的證券的償還、到期和贖回所抵消。截至2022年3月31日，該投資組合的可供出售證券的未實現淨虧損為8040萬美元，而截至2021年12月31日的未實現淨虧損為1160萬美元。投資組合市值減少6,890萬美元是由於市場利率上升，導致截至2022年3月31日我們投資組合中可供出售的證券價值下降。由於利率預計在2022年全年將繼續上升，管理層將尋求通過抵消戰略和機會來緩解我們投資組合的趨勢。
持有至到期的投資證券是指有意圖和能力持有該投資至到期的投資。這些投資按攤銷成本計提。持有至到期投資組合主要包括美國政府機構小企業投資公司債券(SBIC)和SBA債券、CMO債券和MBS債券。截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期證券的公允價值分別為15億美元和16億美元。減少1.159億美元的主要原因是，在截至2022年3月31日的三個月裏，購買了總計5110萬美元的證券，部分抵消了投資組合中持有的證券的償還、到期日和贖回總額為6090萬美元。截至2022年3月31日，該投資組合持有至到期證券的未確認淨虧損為1.184億美元，而截至2021年12月31日的未確認淨虧損為1290萬美元。投資組合市值減少1.055億美元是由於市場利率上升，導致我們投資組合中持有的至到期證券的價值在2022年3月31日下降。
股權證券包括對國內銀行優先股的投資。股權證券按公允價值持有。截至2022年3月31日，股權證券的公允價值總計790萬美元，而2021年12月31日的公允價值為920萬美元。
限制性股票
限制性股票是對代理銀行與可用信貸安排相關的股本的必要投資，截至2022年3月31日和2021年12月31日按成本列賬。截至該日期，限制性股票包括對匹茲堡聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和大西洋社區銀行(“ACBB”)股本的投資。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，匹茲堡股本公司在FHLB的投資總額分別為300萬美元和340萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，ACBB的股本總額為143,000美元。FHLB和ACBB在2022年第一季度都支付了股息。
房舍和設備
截至2022年3月31日，房地和設備餘額從2021年12月31日的1.274億美元增加到1.296億美元，增加了220萬美元。增加的主要原因是購買了總計430萬美元的房地和設備，部分被截至2022年3月31日的三個月中210萬美元的折舊和攤銷費用抵消。2022年3月31日，在新澤西州海洋城開設了一家新分行，截至2022年3月31日，分行總數為33家，而2021年12月31日為32家。該公司的分支機構戰略將是整個2022年及以後的關鍵重點。
擁有的其他房地產
在2022年3月31日和2021年12月31日，擁有的其他房地產餘額為36萬美元。
經營租約–使用權資產
根據ASC 842，使用權資產的估值為租賃負債債務的初始金額，根據任何初始直接成本、預付或應計租金以及任何租賃激勵措施進行調整。截至2022年3月31日和2021年12月31日，經營性租賃使用權資產餘額分別為7650萬美元和7560萬美元。
存款
存款，包括無息和有息的活期存款、貨幣市場、儲蓄和定期存款，是Republic的主要資金來源。我們通常通過提供各種產品來吸引和留住客户，主要集中在多產品關係上，從我們的市場領域吸引存款。
總存款從2021年12月31日的52億美元增加到2022年3月31日的53億美元，增加了1.191億美元。我們專注於通過成功執行我們的關係銀行模式來增加存款餘額，該模式建立在高水平的客户服務和滿意度的基礎上。這一戰略還使我們能夠建立一個穩定的核心存款基礎，並幾乎消除了我們對經紀和互聯網存單中更不穩定的資金來源的依賴。我們參與PPP貸款計劃也帶來了新存款關係的顯著增長。
經營租賃責任義務
根據ASC 842，經營租賃負債按租賃付款的現值計算，使用租賃中指定的貼現率，或如果沒有貼現率，則計算我們的遞增借款利率。截至2022年3月31日和2021年12月31日，經營租賃負債義務餘額分別為8280萬美元和8180萬美元。
股東’權益
截至2022年3月31日，總股東權益減少4720萬美元，至2.77億美元，而2021年12月31日為3.242億美元。減少的主要原因是累計其他全面虧損減少5120萬美元，但留存收益增加300萬美元部分抵消了這一減少額。累計其他綜合虧損的減少因市場利率上升而加劇，這導致我們投資組合中持有的證券的市值下降。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
我們公佈了截至2022年3月31日的三個月期間普通股股東可獲得的淨收益為530萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元，而截至2021年3月31日的三個月期間，普通股股東可獲得的淨收益為620萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元。減少的主要原因是2022年第一季度非利息收入減少。
我們公佈的截至2022年3月31日的三個月期間，普通股股東可獲得的淨收益為530萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元，而截至2021年12月31日的三個月，普通股股東可獲得的淨收益為520萬美元，或每股稀釋後收益0.08美元。2022年第一季度的增長主要是由於貸款損失準備金的減少、非利息支出的減少以及淨利息收入的增加，非利息收入的減少部分抵消了這一增長。
淨利息收入分析
我們的收益主要依賴於Republic的淨利息收入，即賺取利息的資產所賺取的利息與計息負債所支付的利息之間的差額。淨利息收入受到生息資產和計息負債數量和利率組合變化的影響。下表提供了按年率計算的淨利息收入分析，列出了各期間的平均資產、負債和股東權益、從計息資產賺取的利息收入和計息負債的利息支出、從計息資產賺取的平均收益率和計息負債的平均利率以及Republic的淨利差(淨利息收入佔平均總計息資產的百分比)。平均數是根據每日餘額計算的。非權責發生制貸款包括在平均應收貸款中。收益率根據税收等價性進行調整，這是一種非GAAP衡量標準，2022年的税率為25%，2021年的税率為24%。
平均餘額和淨利息收入
| 截至以下三個月 March 31, 2022 |
截至以下三個月 March 31, 2021 |
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| (千美元) | 平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
收益率/ 費率(1) |
平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
收益率/ 費率(1) |
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| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 出售的聯邦基金和其他可產生利息的資產 |
$ | 137,533 | $ | 40 | 0.12 | % |
$ | 208,397 | $ | 49 | 0.09 | % |
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| 投資證券和限制性股票 |
2,816,956 | 13,378 | 1.93 | % |
1,430,854 | 6,488 | 1.81 | % |
||||||||||||||||
| 應收貸款 |
2,516,719 | 26,177 | 4.22 | % |
2,676,705 | 30,019 | 4.55 | % |
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| 生息資產總額 |
5,471,208 | 39,595 | 2.93 | % |
4,315,956 | 36,556 | 3.44 | % |
||||||||||||||||
| 其他資產 |
221,835 | 276,967 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 5,693,043 | $ | 4,592,923 | ||||||||||||||||||||
| 可產生利息的負債： |
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| 需求--無息 |
$ | 1,378,400 | $ | 1,087,052 | ||||||||||||||||||||
| 按需計息 |
2,326,808 | 2,210 | 0.39 | % |
1,846,968 | 3,258 | 0.72 | % |
||||||||||||||||
| 貨幣市場與儲蓄 |
1,365,857 | 795 | 0.24 | % |
1,013,275 | 1,118 | 0.45 | % |
||||||||||||||||
| 定期存款 |
195,516 | 246 | 0.51 | % |
184,831 | 539 | 1.18 | % |
||||||||||||||||
| 總存款 |
5,266,581 | 3,249 | 0.25 | % |
4,132,126 | 4,915 | 0.48 | % |
||||||||||||||||
| 有息存款總額 |
3,888,181 | 3,249 | 0.34 | % |
3,045,074 | 4,915 | 0.65 | % |
||||||||||||||||
| 其他借款 |
11,938 | 57 | 1.97 | % |
46,059 | 73 | 0.64 | % |
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| 計息負債總額 |
3,900,119 | 3,307 | 0.34 | % |
3,091,133 | 4,988 | 0.65 | % |
||||||||||||||||
| 存款和其他借款總額 |
5,278,519 | 3,307 | 0.25 | % |
4,178,185 | 4,988 | 0.48 | % |
||||||||||||||||
| 無息其他負債 |
110,416 | 104,843 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
304,108 | 309,895 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 5,693,043 | $ | 4,592,923 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入(2) |
$ | 36,288 | $ | 31,568 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 |
2.59 | % |
2.79 | % |
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| 淨息差(2) |
2.69 | % |
2.97 | % |
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(1)投資收益是根據攤銷成本計算的。
(2)淨利息收入和淨利差是在税金等值的基礎上列報的，這是一種非公認會計準則的衡量標準。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，淨利息收入比財務報表金額分別增加了148美元和136美元，以對税收等價物進行調整。税項等值淨息差的計算方法是將税項等值淨利息收入除以平均總利息資產。
淨利息收入變動率/成交量分析
淨利息收入也可以通過分離利息收入和利息支出的數量和利率部分來分析。下表分析了所示期間淨利息收入的數量和比率變化情況。在本表中，利息收入和費用的變化是根據平均餘額和平均利率的變化按數量和費率類別分配的。淨利息收入及淨息差按税項等值基準列報。
| 截至以下三個月 March 31, 2022 vs. 2021 |
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| 由於以下原因而發生更改： |
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| (千美元) |
平均值 卷 |
平均值 費率 |
總計 變化 |
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| 賺取的利息： |
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| 出售的聯邦基金和其他可產生利息的資產 |
$ | (20 | ) | $ | 11 | $ | (9 | ) | ||||
| 證券 |
6,583 | 307 | 6,890 | |||||||||
| 貸款 |
(2,329 | ) | (1,513 | ) | (3,842 | ) | ||||||
| 生息資產總額 |
4,234 | (1,195 | ) | 3,039 | ||||||||
| 利息支出： |
||||||||||||
| 存款 |
||||||||||||
| 有息活期存款 |
456 | (1,504 | ) | (1,048 | ) | |||||||
| 貨幣市場與儲蓄 |
197 | (523 | ) | (326 | ) | |||||||
| 定期存款 |
13 | (305 | ) | (292 | ) | |||||||
| 存款利息支出總額 |
666 | (2,332 | ) | (1,666 | ) | |||||||
| 其他借款 |
(37 | ) | 22 | (15 | ) | |||||||
| 利息支出總額 |
629 | (2,310 | ) | (1,681 | ) | |||||||
| 淨利息收入 |
$ | 3,605 | $ | 1,115 | $ | 4,720 | ||||||
淨利息收入和淨息差
截至2022年3月31日的三個月，在完全等值納税的基礎上，淨利息收入比2021年同期增加了470萬美元，增幅為15%。截至2022年3月31日的三個月，生息資產的利息收入總計3960萬美元，增加了300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為3660萬美元。利息收入增加的主要原因是生息資產餘額增加，但生息資產平均收益率下降51個基點抵消了這一增長。生息資產最顯著的增長是投資證券組合的平均餘額增加了14億美元。截至2022年3月31日的三個月的總利息支出比2021年同期減少了170萬美元，降幅為34%。在截至2022年3月31日的三個月裏，存款利息支出比2021年同期減少了170萬美元，這主要是由於平均存款餘額成本下降了23個基點，但被平均存款餘額增加了11億美元所抵消。與2021年3月31日相比，截至2022年3月31日的三個月，其他借款的利息支出減少了15,000美元，這主要是由於隔夜借款的平均餘額減少
淨利息收入的變化通常由兩個統計數據來衡量：淨息差和淨息差。淨利差是指從生息資產賺取的平均利率與計息負債產生的平均利率之間的差額。在完全税項等值的基礎上，我們的淨息差在2022年前三個月為2.59%，而2021年前三個月為2.79%。淨息差表示利息收入(包括淨貸款費用)與利息支出之間的差額，反映為平均可產生利息的資產的百分比。2022年和2021年的前三個月，完全税項等值淨息差分別為2.69%和2.97%。淨息差減少的主要原因是與期內確認的購買力平價貸款有關的發端費用減少。2022年第一季度，190萬美元的手續費確認為收入，而2021年第一季度確認的手續費為740萬美元。
信貸損失準備
截至2022年3月31日，根據CECL的估計，貸款組合的ACL為2190萬美元。這與截至2021年12月31日的ACL儲備餘額相對持平。2022年3月31日估計的信貸損失準備包括根據類似風險特徵對同質貸款池進行特定部門的定量計算(1,630萬美元)，對與其他貸款或貸款池不具有類似風險特徵的貸款進行具體衡量(360萬美元)，以及對模型限制和/或事實和情況進行定性評估，以説明用於得出定量衡量的違約和損失觀察結果(200萬美元)。管理層認為，這是截至2022年3月31日CECL指引下對預期信貸損失的最佳估計。
非利息收入
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的非利息收入總額減少了590萬美元，降幅為58%。在截至2022年3月31日的三個月裏，抵押貸款銀行收入總計110萬美元，與2021年同期相比減少了340萬美元。貸款總額減少，是由於利率上升令住宅按揭貸款減少，令再融資活動減少。在截至2022年3月31日的三個月裏，存款賬户的服務費總額為350萬美元，而2021年同期為400萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，出售SBA貸款的收益總計527,000美元，比2021年同期的761,000美元減少了234,000美元。截至2022年3月31日的三個月，貸款和服務費總額為495,000美元，而2021年同期為633,000美元。2022年第一季度的非利息收入也受到投資組合中持有的權益證券價值減少的負面影響，這些證券在本期確認為虧損。此外，在2021年第一季度，我們確認了與Visa簽署的品牌推廣和營銷協議相關的140萬美元的一次性非經常性激勵。
非利息支出
與2021年同期的2930萬美元相比，2022年前三個月的非利息支出增加了230萬美元，增幅為8%，達到3170萬美元。以下各段説明瞭某些類別的非利息支出的變化情況。
與2021年同期相比，2022年前三個月的工資和員工福利減少了18.9萬美元，降幅為1%。工資和福利的減少與支付給住宅抵押貸款機構的佣金減少有關，這是由於產量下降被我們的增長和搬遷戰略導致的員工人數增加所抵消。
與去年同期相比，2022年前三個月的入住費，包括折舊和攤銷費用，減少了2.6萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏，新澤西州海洋城開設了一家新分行。
2022年前三個月，其他房地產支出總計20.3萬美元，與2021年同期相比增加了10.5萬美元，增幅為107%。這一增長是由於本期內持有止贖財產的成本上升所致。
與去年同期相比，2022年前三個月的所有其他非利息支出增加了240萬美元，增幅為29%，這是由於與我們的增長戰略相關的數據處理費用、監管評估和成本、法律費用、其他税收、專業費用和其他費用的費用增加。此外，我們在2022年第一季度發生了一些一次性成本和支出，以準備實施我們於2022年第二季度推出的新技術平臺。
管理層用來監測間接費用控制進展情況的一個關鍵指標是年化非利息淨支出與平均資產的比率。就此計算而言，淨非利息支出等於非利息支出減去非經常性支出減去非利息收入。在截至2022年3月31日的三個月內，這一比率為1.87%，而截至2021年3月31日的三個月為2.59%。這一比率的下降主要是由於我們的平均資產增長。
管理層使用的另一種生產率指標是效率比率，這是一種非公認會計準則的衡量標準。這一比率表示非利息支出與淨利息收入加上非利息收入的關係。2022年前三個月的效率比率為78.2%，而2021年前三個月為70.4%。與2021年3月31日相比，截至2022年3月31日的三個月的增長是由於非利息支出的增長速度快於淨利息收入和非利息收入。
聯邦所得税撥備(福利)
我們在截至2022年3月31日的三個月記錄了210萬美元的所得税準備金，而截至2021年3月31日的三個月的所得税準備金為230萬美元。截至2022年和2021年3月31日止三個月期間的實際税率分別為25%和24%
本公司根據FASB會計準則編纂議題740(ASC 740)所提供的指引，按季度或更頻密地評估我們的遞延税項資產的賬面金額，特別是根據現有證據的分量，應用其中所載的準則，以確定部分或全部遞延税項資產在其生命週期內是否更有可能(即超過50%的可能性)無法變現。如果管理層根據現有證據確定部分或全部遞延税項資產很可能不會在未來期間變現，則計算並記錄估值準備。這些決定本質上是主觀的，取決於管理層對積極和消極證據的評估和判斷。
在評估是否需要估值免税額時，該公司仔細權衡了現有的正面和負面證據。在考慮這些證據的相對影響時，需要做出判斷。對正面和負面證據的潛在影響的重視程度必須與其能夠被客觀核實的程度相稱。
考慮到税前公認會計原則收入和永久性賬面/税項差異，該公司處於四年累計利潤狀況。生息資產的增長在過去幾年裏發生了，預計還會持續下去。截至2021年12月31日，本公司沒有可結轉的聯邦NOL，這些NOL可能會在未來到期。
相反，新冠肺炎疫情對當地和全球經濟的影響可能導致未來信貸損失準備金和沖銷大幅增加。利率上升和經濟不景氣可能會顯著減少按揭貸款的數量，並對資產質量產生負面影響。
根據ASC 740提供的指引，我們相信於2022年3月31日和2021年12月31日考慮的正面證據多於負面證據，我們的所有遞延税項資產更有可能在其生命週期內變現。因此，在這兩個期間都不需要計價津貼。
截至2022年3月31日，遞延税淨資產餘額為3190萬美元，截至2021年12月31日，淨遞延税資產餘額為1420萬美元。遞延税項資產餘額增加主要與財務會計準則第115號和投資組合中的未實現虧損有關。遞延税項資產將繼續按季度進行分析，以確定影響變現能力的變化。
優先股息
在截至2022年3月31日的三個月中，公司宣佈並支付了866,000美元的已發行優先股股息，而截至2021年3月31日的三個月的股息為875,000美元。
淨收益和每股普通股淨收益
2022年前三個月普通股股東可獲得的淨收入為530萬美元，比2021年前三個月普通股股東可獲得的淨收入620萬美元減少了94萬美元。下降的主要原因是2022年第一季度非利息收入減少。在截至2022年3月31日的三個月中，普通股基本和完全攤薄每股淨收益分別為0.09美元和0.08美元，而截至2021年3月31日的三個月基本和完全攤薄每股淨虧損分別為0.11美元和0.09美元。
平均資產回報率和平均股本
平均資產回報率(ROA)衡量的是我們的淨收入與我們的總平均資產的比例。2022年和2021年前三個月的ROA分別為0.44%和0.62%。平均股本回報率(“ROE”)是指我們從股東投資的資本中獲得淨收益的效率。淨資產收益率的計算方法是將年化淨收益除以平均股東權益。2022年和2021年前三個月的淨資產收益率分別為8.16%和9.25%。
承付款、或有事項和集中度
合同金額代表潛在信用風險的金融工具是分別在2022年3月31日和2021年12月31日承諾發放約5.428億美元和5.498億美元的信貸，以及約1810萬美元和1800萬美元的備用信用證。這些金融工具構成了表外安排。承諾往往到期而未被動用。截至2022年3月31日，5.428億美元的信貸承諾幾乎全部承諾為可變利率信貸安排。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，許多承諾需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。在信貸延期時獲得的抵押品金額是根據管理層對客户的信用評估得出的。持有的抵押品各不相同，但可能包括房地產、有價證券、質押存款、設備和應收賬款。
備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件的承諾。簽發信用證所涉及的信用風險和抵押品政策與延長貸款承諾所涉及的信用風險和抵押品政策基本相同。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括房地產、有價證券、質押存款、設備和應收賬款。
監管事項
我們必須遵守美聯儲和聯邦存款保險公司發佈的某些“基於風險的”資本充足率準則。基於風險的資本準則為銀行持有的個人資產分配了不同的風險權重。指導方針還對某些表外項目的“信貸等值”金額賦予了權重，例如信用證、利率和貨幣互換合約。
根據資本規則，基於風險的資本比率是通過將普通股一級資本、一級資本和總風險資本分別除以風險加權資產來計算的。資產和表外信貸等價物主要根據相對風險被分配到幾類風險權重中的一種。根據適用的資本規定，Republic必須維持4.5%的最低普通股一級資本比率要求、6%的最低一級資本比率要求、8%的最低總資本要求和4%的最低槓桿率要求。根據規則，為了避免對資本分配的限制(包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金)，銀行機構必須持有一種資本保護緩衝，由普通股一級資本組成，高於其基於風險的最低資本要求，金額超過總風險加權資產的2.5%。
管理層認為，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司和共和滿足了所有適用的資本充足率要求。在本年度，聯邦存款保險公司根據《聯邦存款保險法》中關於迅速糾正行動條款的監管框架，將聯邦存款保險公司歸類為共和國。自那次通知以來，管理層認為任何計算或事件都不會改變這一分類。
公司和共和公司維持所需資本水平的能力在很大程度上取決於其資本和業務計劃的成功、未來經濟事件對共和公司貸款客户的影響以及共和公司管理其利率風險、增長和其他運營費用的能力。
下表顯示了我們在2022年3月31日和2021年12月31日的監管資本比率。
| (千美元) |
實際 |
最低資本 充分性 |
最低資本 充分性 資本緩衝 |
為了身體健康 大寫為 即時更正 訴訟條款 |
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| 金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
金額 |
比率 |
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| At March 31, 2022: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於總風險的資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
$ | 355,133 | 11.25 | % |
$ | 252,517 | 8.00 | % |
$ | 331,428 | 10.50 | % |
$ | 315,646 | 10.00 | % |
||||||||||||||||
| 公司 |
367,795 | 11.61 | % |
253,338 | 8.00 | % |
332,506 | 10.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| 一級風險資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
332,619 | 10.54 | % |
189,388 | 6.00 | % |
268,299 | 8.50 | % |
252,517 | 8.00 | % |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
345,281 | 10.90 | % |
190,003 | 6.00 | % |
269,171 | 8.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| CET 1基於風險的資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
332,619 | 10.54 | % |
142,041 | 4.50 | % |
220,952 | 7.00 | % |
205,170 | 6.50 | % |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
299,186 | 9.45 | % |
142,502 | 4.50 | % |
221,671 | 7.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| 一級槓桿資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
275,351 | 5.83 | % |
228,289 | 4.00 | % |
228,289 | 4.00 | % |
285,362 | 5.00 | % |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
277,013 | 6.04 | % |
228,708 | 4.00 | % |
228,708 | 4.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於總風險的資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
$ | 347,030 | 11.43 | % |
$ | 242,787 | 8.00 | % |
$ | 318,658 | 10.50 | % |
$ | 303,484 | 10.00 | % |
||||||||||||||||
| 公司 |
360,175 | 11.83 | % |
243,591 | 8.00 | % |
319,713 | 10.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| 一級風險資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
328,066 | 10.81 | % |
182,091 | 6.00 | % |
257,962 | 8.50 | % |
242,787 | 8.00 | % |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
341,211 | 11.21 | % |
182,693 | 6.00 | % |
258,816 | 8.50 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| CET 1基於風險的資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
328,066 | 10.81 | % |
136,568 | 4.50 | % |
212,439 | 7.00 | % |
197,265 | 6.50 | % |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
281,886 | 9.26 | % |
137,020 | 4.50 | % |
213,142 | 7.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
| 一級槓桿資本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共和國 |
322,097 | 5.85 | % |
224,247 | 4.00 | % |
224,247 | 4.00 | % |
280,309 | 5.00 | % |
||||||||||||||||||||
| 公司 |
324,242 | 6.08 | % |
224,656 | 4.00 | % |
224,656 | 4.00 | % |
- | - | % |
||||||||||||||||||||
股利政策
2020年8月26日，本公司發行了2,000,000股7.00%非累積永久優先股，A系列，面值每股0.01美元(簡稱A系列優先股)，發行價為每股25.00美元。扣除發行成本後，該公司從此次發行中獲得淨收益4830萬美元。公司將在董事會或其授權委員會宣佈時支付A系列優先股的股息。如果宣佈，股息將到期並按年利率7.00%支付，每季度支付一次，分別在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付。在截至2022年3月31日的三個月期間，宣佈和支付的優先股股息為866,000美元，而截至2021年3月31日的三個月期間為875,000美元。
我們沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前沒有計劃在2022年對普通股支付現金股息。我們支付股息的能力主要取決於從我們的子公司Republic收到的股息。Republic支付的股息受到法律和法規的限制。Republic支付股息的能力還取決於盈利能力、財務狀況、資本支出和其他現金流要求。
流動性
金融機構必須維持和管理流動性，以確保其有能力履行其財務義務。這些義務包括：按需或在合同到期日支付定金；到期償還借款；到期支付租賃義務；為新的和現有的貸款及其他資金承諾提供資金的能力；以及利用新的商業機會的能力。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。我們最具流動性的資產包括現金、銀行到期金額以及已出售和可供出售的證券。
監管當局要求我們保持一定的流動資金比率，以便資金能夠滿足對借款人的承諾和儲户的要求。為迴應這些要求，我們成立了一個資產/負債委員會(“ALCO”)，由Republic董事會的某些成員和高級管理層組成，以監督此類比率。ALCO負責管理流動性狀況和利息敏感度。該委員會的主要目標是最大限度地增加淨利息收入，同時配置Republic對利息敏感的資產和負債，以管理利率風險，併為預計的需求提供充足的流動性。行政執法辦公室每季度舉行一次會議，如果認為有必要，也可以更頻繁地舉行會議。
我們的目標和實際流動資金水平是根據計息資產的估計償還額和可銷售性與預計未來存款和其他負債的流出情況進行比較而確定的。截至2022年3月31日，我們流動性最強的資產(包括資產負債表上的現金和現金等價物)總計1.015億美元，而2021年12月31日為1.189億美元。貸款到期日和還款是資產流動性的另一個來源。截至2022年3月31日，Republic估計，在截至2022年9月30日的6個月內，將有超過1.2億美元的貸款到期或償還。此外，我們的很大一部分投資證券可通過在公開市場上出售或質押作為抵押品以獲得信貸安排來滿足流動性要求。截至2022年3月31日，我們有5.428億美元的未償還承諾(包括未使用的信用額度和信用證)。截至2022年3月31日，定於一年內到期的存單總額為1.678億美元。我們預計，我們將有足夠的資金來履行目前的所有承諾。
從歷史上看，每天的資金需求都是通過以具有競爭力的利率生成核心存款和存單、購買聯邦基金或利用聯邦住房貸款機構的信貸安排來滿足的。我們已經與匹茲堡聯邦住房金融局建立了信用額度。截至2022年3月31日，我們在FHLB的最大借款能力為13億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們在FHLB沒有未償還的定期借款，也沒有未償還的隔夜借款。FHLB已代表Republic在2022年3月31日和2021年12月31日以我們的可用信用額度簽發了總計1.00億美元的信用證。我們還與ACBB建立了1,000萬美元的應急信貸額度，並與Zion Bank建立了1,500萬美元的聯邦基金信貸額度，以幫助管理我們的流動性狀況。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有針對ACBB信貸額度或Zion聯邦基金額度的未償還金額。
投資證券組合
在2022年3月31日，我們確定了某些無限期持有的投資證券，包括將作為我們資產/負債管理戰略的一部分，並可能因利率、提前還款和類似因素的變化而出售的證券。這些證券被歸類為可供出售，旨在增加我們資產/負債管理的靈活性。我們被歸類為可供出售的投資證券主要包括SBA、CMO、MBS、市政債券和公司債券。截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售的證券總額為11億美元。截至2022年3月31日，歸類為可供出售的證券的未實現淨虧損為8040萬美元，截至2021年12月31日的未實現淨虧損為1160萬美元。
貸款組合
我們的貸款組合包括有擔保和無擔保的商業貸款、商業房地產貸款、建築和土地開發貸款、業主自住房地產貸款、消費和其他貸款以及住房抵押貸款。商業貸款主要是向中小型企業和專業人士發放的有擔保的定期貸款，用於營運資金、資產收購和其他目的。商業貸款可以是固定利率貸款，也可以是浮動利率貸款，通常期限為1至5年。Republic的商業貸款通常在25萬美元到500萬美元之間，但客户可能會借到更大的金額，直到2022年3月31日Republic的法定貸款限額約為5120萬美元。個人客户可能有幾筆貸款，通常由不同的抵押品擔保。
信用質量
Republic的書面貸款政策要求在融資之前滿足特定的承保、貸款文件和信用分析標準，並獲得信貸部門對大部分新貸款餘額的獨立批准。一個由高級管理層和某些董事會成員組成的委員會監督貸款審批過程，以監督在批准大多數商業貸款的同時，保持適當的標準。
如果貸款因到期或支付利息或本金超過90天而逾期，則通常被歸類為非應計項目，除非此類貸款有良好的擔保並正在收回過程中。如果無法全額償還本金和/或利息，處於當前付款狀態或逾期不足90天的貸款也可能被歸類為非應計項目。如果合同到期的所有本金和利息在可接受的期限內得到合理保證償還，並且借款人根據合同條款有持續的還款期，則貸款可恢復應計狀態。
雖然貸款被歸類為非應計項目，但任何利息和本金的收取通常作為未償還本金的減少額。當預期未來可收回已記錄的貸款餘額時，利息收入可按現金基礎確認。對於已部分註銷的非權責發生制貸款，按現金基礎確認的利息僅限於按合同利率在記錄的貸款餘額上確認的利息。超過這一數額的現金利息收入記為信貸損失準備金，直到以前的沖銷完全收回。
下表顯示了截至所示日期的貸款拖欠和不良資產信息(以千美元為單位)：
| 3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
| 累計貸款，但逾期90天或更長時間 |
$ | 2 | $ | 323 | ||||
| 非權責發生制貸款 |
12,424 | 12,541 | ||||||
| 不良貸款總額 |
12,426 | 12,864 | ||||||
| 擁有的其他房地產 |
360 | 360 | ||||||
| 不良資產總額 |
$ | 12,786 | $ | 13,224 | ||||
| 不良貸款佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入 |
0.48 | % | 0.51 | % | ||||
| 不良資產佔總資產的百分比 |
0.22 | % | 0.24 | % | ||||
截至2022年3月31日，不良資產餘額從2021年12月31日的1320萬美元減少到1280萬美元，減少了43.8萬美元。截至2022年3月31日，非應計貸款減少11.7萬美元，至1240萬美元，而2021年12月31日為1250萬美元。截至2022年3月31日，已累計但逾期90天或更長時間的貸款為2,000美元，而2021年12月31日為323,000美元。
下表顯示了我們在2022年3月31日和2021年12月31日逾期30至89天的貸款。
| (千美元) |
3月31日， |
十二月三十一日， |
||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 逾期30至59天 |
$ | 7,588 | $ | 4,851 | ||||
| 逾期60至89天 |
2,825 | 4,706 | ||||||
| 逾期30至89天的貸款總額 |
$ | 10,413 | $ | 9,557 | ||||
截至2022年3月31日，逾期30至59天的貸款從2021年12月31日的960萬美元增加到1040萬美元。
擁有的其他房地產
截至2022年3月31日和2021年12月31日，擁有的其他房地產餘額為36萬美元。下表列出了截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度擁有的其他房地產的對賬：
| (千美元) |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
||||||
| 期初餘額，1月1日ST |
$ | 360 | $ | 1,188 | ||||
| 加法 |
- | 360 | ||||||
| 估值調整 |
- | (722 | ) | |||||
| 性情 |
- | (466 | ) | |||||
| 期末餘額 |
$ | 360 | $ | 360 | ||||
截至2022年3月31日，我們對FDIC定義的“高槓杆交易”沒有信用風險敞口。
信貸損失準備
2022年1月1日，公司採用ASU 2016-13(Topic 326), 對於按攤餘成本和其他信貸承諾計量的金融工具，它用CECL取代了已發生損失的方法。信貸損失準備金是管理層對貸款組合中預期信貸損失的估計的估值準備金。確定預期信貸損失的過程利用分析工具和管理判斷，並按季度進行審查。當管理層合理地確定貸款餘額不能完全收回時，完成單獨評估的分析，從而可以建立特定的準備金或從津貼中記錄全部或部分沖銷。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。管理層通過量化分析估計津貼餘額，該分析考慮到與過去貸款損失和提前還款經驗和當前狀況有關的內部和外部來源的現有信息，以及納入合理和可支持的預測。預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。信貸損失準備金中還包括預期的質量準備金，但在管理層的評估中，在定量分析中可能沒有得到充分的反映。對於管理層判斷應該註銷的任何貸款，都可以獲得這一津貼。
管理層評估各種因素，包括現有的已公佈的經濟信息，以得出其預測。在計算信貸損失準備時考慮的因素包括幾個定性和定量的因素，如歷史損失經驗、拖欠和不良貸款餘額的趨勢、風險構成和承保標準的變化、管理經驗和能力、一般經濟狀況以及外部因素，如競爭、法律和監管要求。歷史損失經驗是通過審查貸款期間的沖銷來分析的，以確定與下表信貸損失準備表中描述的貸款類別一致的損失率。
支持信貸損失撥備的因素並沒有減少這樣一個事實，即整個信貸損失撥備可分別用於吸收貸款組合和相關承諾組合的損失。因此，我們的主要關注點是信貸損失撥備的充分性。信貸損失撥備將由銀行業監管機構、審計委員會和董事會進行審查。我們的主要銀行監管機構定期對信貸損失撥備進行審查，並就其充分性和確定撥備的方法進行評估。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月以及截至2021年12月31日的12個月的信貸損失準備分析如下：
| (千美元) |
對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2022 |
對於十二個人來説 截至的月份 2021年12月31日 |
對於三個人來説 截至的月份 March 31, 2021 |
|||||||||
| 期初餘額 |
$ | 18,964 | $ | 12,975 | $ | 12,975 | ||||||
| CECL第1天調整 |
2,980 | - | - | |||||||||
| 期初餘額(調整後) |
21,944 | - | - | |||||||||
| 沖銷： |
||||||||||||
| 商業地產 |
- | 311 | - | |||||||||
| 建設和土地開發 |
- | - | - | |||||||||
| 工商業 |
- | 61 | - | |||||||||
| 業主自住房產 |
- | - | - | |||||||||
| 消費者和其他 |
67 | 117 | 34 | |||||||||
| 住宅抵押貸款 |
- | - | ||||||||||
| 工資保障計劃 |
- | - | - | |||||||||
| 總沖銷 |
67 | 489 | 34 | |||||||||
| 恢復： |
||||||||||||
| 商業地產 |
- | 33 | - | |||||||||
| 建設和土地開發 |
- | - | - | |||||||||
| 工商業 |
10 | 462 | 104 | |||||||||
| 業主自住房產 |
7 | 64 | 43 | |||||||||
| 消費者和其他 |
- | 169 | 3 | |||||||||
| 住宅抵押貸款 |
- | - | - | |||||||||
| 工資保障計劃 |
- | - | - | |||||||||
| 總回收率 |
17 | 728 | 150 | |||||||||
| 淨撇賬/(回收) |
50 | (239 | ) | (116 | ) | |||||||
| 信貸損失準備金 |
620 | 5,750 | 3,000 | |||||||||
| 期末餘額 |
$ | 22,514 | $ | 18,964 | $ | 16,091 | ||||||
| 平均未償還貸款(1) |
$ | 2,516,719 | $ | 2,577,498 | $ | 2,676,705 | ||||||
| 佔平均貸款的百分比：(1) |
||||||||||||
| 淨沖銷(年化) |
(0.01 | )% | (0.01 | )% | (0.02 | )% | ||||||
| 信貸損失準備金(年化) |
0.10 | % |
0.22 | % |
0.45 | % |
||||||
| 信貸損失準備 |
0.89 | % |
0.74 | % |
0.60 | % |
||||||
| 信貸損失撥備： |
||||||||||||
| 貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 |
0.88 | % |
0.75 | % |
0.59 | % |
||||||
| 不良貸款總額 |
181.19 | % |
147.42 | % |
121.99 | % |
||||||
(1)包括非應計貸款
在截至2022年3月31日的三個月期間，我們記錄了62萬美元的信貸損失準備金，在截至2021年3月31日的三個月期間，我們記錄了300萬美元的準備金。2022年第一季度所需經費減少的原因是ASU 2016-13在截至2022年3月31日的三個月內。
根據CECL評估的貸款所需津貼的變化，主要是由於新冠肺炎大流行的影響導致圍繞經濟環境的不確定性。由於大流行病造成經濟狀況的變化，我們增加了信貸損失準備金計算中某些組成部分的定性因素。我們還考慮了通過CARE法案和經濟援助法案提供的各種刺激舉措以及其他政府計劃在這段經濟壓力時期可能必須幫助借款人的可能影響。我們相信，與客户的持續溝通、貸款延期償還、對風險管理實踐的更多關注以及參與PPP計劃等政府計劃的結合，應有助於減少未來潛在的損失。儘管經濟已開始顯示出復甦跡象，但許多關鍵經濟指標尚未恢復到大流行前的水平。根據該行目前採用的預期信貸損失方法，信貸損失撥備和撇賬可能會在未來期間受到影響，但需要更多時間來充分了解經濟衰退的規模和嚴重程度，以及對我們貸款組合的相應影響。
截至2022年3月31日，信貸損失撥備佔不良貸款的百分比(覆蓋率)為181%，而2021年12月31日和2021年3月31日分別為147%和122%。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，不良貸款總額分別為1240萬美元、1290萬美元和1320萬美元。2022年3月31日的覆蓋率與2021年12月31日相比有所提高，這是由於2022年前三個月的信貸損失撥備增加了。
管理層至少每季度確定一項適當的撥備，以維持其認為足以吸收貸款組合中預期貸款損失年限的信貸損失準備金。董事會定期審查所有非應計和減值貸款以及由管理團隊分類的貸款的狀況。董事會在檢討信貸損失撥備是否足夠時，亦會考慮特定貸款、類似貸款組合、歷史撇賬活動、經濟狀況、對未來信貸損失的合理及支持預測，以及其他相關因素。任何被認為有必要增加信貸損失準備的費用都計入營業費用。
我們每季度評估貸款的減值和潛在沖銷。任何評級為不合格或更低的貸款將根據GAAP關於減值貸款的指導意見完成抵押品評估分析，以確定是否存在不足。我們的信用監控程序評估所有潛在來源的未償還貸款餘額的最終可收回性。當一筆貸款被確定為無法收回時，它將從信貸損失撥備中註銷。無擔保商業貸款和所有消費貸款在達到90天拖欠期限時立即予以註銷，除非它們已得到很好的擔保並正在收回過程中。所有其他貸款類型的沖銷時間是主觀的，當管理層確定從借款人、抵押品來源和/或擔保人的現金流中全額償還是不夠的，並且不太可能償還時，就會確認這一點。確認全部或部分沖銷的金額等於估計的虧損額。
嚴重違約往往是潛在減記的第一個指標。在評估潛在沖銷時，評估抵押品價值的減少以及借款人和擔保人不斷惡化的財務狀況是考慮的因素。在考慮註銷時，還會評估借款人財務狀況可能恢復或改善的可能性。
部分註銷不良貸款和減值貸款可大大降低覆蓋率和其他信貸損失統計數據，因為信貸損失準備餘額將減少，同時仍將不良貸款餘額計入減值貸款類別。截至2022年3月31日和2021年12月31日，已記錄部分沖銷的不良貸款金額均為420萬美元。
下表提供了對部分註銷貸款的額外分析。
| (千美元) |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
||||||
| 不良貸款總額 |
$ | 12,426 | $ | 12,864 | ||||
| 部分註銷的不良貸款和減值貸款 |
4,243 | 4,242 | ||||||
| 部分核銷不良貸款佔貸款總額的比例 |
0.17 | % |
0.17 | % |
||||
| 部分核銷不良貸款佔不良貸款總額的比例 |
34.15 | % |
32.98 | % |
||||
| 部分核銷不良貸款覆蓋率淨額 |
530.59 | % |
447.05 | % |
||||
我們的撇賬政策每年都會檢討，並在有需要時作出更新。在截至2022年3月31日的三個月期間，這項政策沒有任何變化。
通貨膨脹的影響
金融機構的大部分資產和負債本質上是貨幣性的。因此，金融機構與大多數在固定資產或庫存上有大量投資的商業和工業公司有很大的不同。管理層認為，通脹對其財務業績最重要的影響是我們對利率變化做出反應的需要和能力。管理層試圖在一年內保持對利率敏感的資產和負債之間的基本平衡，以保護淨利息收入不受利率大幅波動的影響。
項目3：關於市場風險的定量和定性信息
自公司在截至2022年10月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中提交截至2022年10月25日的年度報告以來，公司對其對市場風險敏感性的評估沒有實質性變化。
項目4：控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積和傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或履行類似職能的人員，以便及時做出有關要求披露的決定。
在本報告所述期間結束時，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估，這一術語在交易法第13a-15(E)條中有定義。根據這一評估，首席執行幹事和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，公司規則13a-15(E)所界定的披露控制和程序並不有效，因為發現了以下重大弱點：
| ● |
未能維持有效的控制環境，導致未能向公司董事會傳達某些相關信息，包括與分支機構支出有關的信息。 |
| ● |
未能設計和保持對關聯方交易的審查、分析和批准的有效控制。 |
| ● |
未能有效控制FASB會計準則《金融工具--信貸損失》(專題326)《金融工具信貸損失的計量》的實施，特別是在量化和審查從已發生損失模型到當前預期損失模型(“CECL”)的過渡調整方面。 |
財務報告內部控制的變化
管理層和董事會一直在積極採取行動，糾正上述重大弱點。這些變化都是在截至2022年3月31日的季度之後做出的，包括：
| ● |
任命哈里·D·麥當娜為公司董事會執行主席兼臨時首席執行官； |
| ● |
重新任命董事公司的一名獨立首席執行官； |
| ● |
重組董事會，以加強其風險和財務報告監督職能，包括增加一個新的獨立董事，具有廣泛的上市公司和財務報告經驗； |
| ● |
重組董事會各委員會的成員並任命新的委員會主席； |
| ● |
董事會及其委員會的會議更加頻繁； |
| ● |
管理層在主席和董事會其他成員的協助下，積極鼓勵建立一種開放和合作的文化，以確立適當的“高層基調”； |
| ● |
加強管理層向董事會提供的信息，特別是關於任何潛在的分支機構擴展機會和與此相關的預期費用； |
| ● |
加強公司的政策和程序，以識別、審查和報告現有的關聯方交易，並停止未來與關聯方的許多交易；以及 |
| ● |
執行與CECL和信貸損失準備金有關的設計控制措施，其中包括聘請外部顧問協助繼續完善和測試設計特點和控制措施。 |
除上述行動外，在截至2022年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化，如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義。
對控制措施有效性的限制
無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化，控制可能會變得不充分。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
在正常的業務過程中，本公司和共和不時地成為訴訟的當事人(原告或被告)。雖然任何訴訟涉及不確定因素，但管理層認為，該等訴訟所導致的本公司及Republic的責任(如有)不會對本公司及Republic的財務狀況或經營業績產生重大影響，但下述情況除外。
2022年3月8日，喬治·E·諾克羅斯三世、格雷戈裏·B·布拉卡和菲利普·諾克羅斯向費城普通法院(商務項目)提起訴訟，指控公司和公司董事弗農·W·希爾二世、小西奧多·J·弗洛科、布萊恩·蒂爾尼和巴里·斯皮瓦克。起訴書尋求(其中包括)聲明性和禁制令救濟，禁止本公司和個別被告在本公司2022年年度股東大會之前實施對本公司高管聘用協議的任何修訂，或在正常業務過程之外採取任何其他行動，包括執行或延長任何關聯方協議或任何承擔與開設新分支機構和翻新現有分支機構有關的費用的協議，而無需大多數獨立董事的贊成票。
2022年3月29日，喬治·E·諾克羅斯三世向費城普通法院提起訴訟，要求公司按照賓夕法尼亞州法律的要求提供賬簿和記錄，以供檢查。
截至本文件提交之日，諾克羅斯先生已向法院提交了駁回訴訟的文件，但不構成任何損害。
2022年9月19日，位於賓夕法尼亞州費城的普通普萊斯法院對該公司及其現任臨時首席執行官和董事以及另外兩名現任董事提出了申訴。原告，本公司前董事會主席兼首席執行官和本公司前董事的一名成員，指控三名個別被告誹謗、誹謗本身和虛假報道。前董事會主席兼首席執行官還指控公司違反了他的僱傭協議。起訴書要求某些補償付款和補償性賠償以及(與個別被告一樣)懲罰性賠償。此事尚處於早期階段，因此，本公司仍在評估此事的潛在後果和重要性。公司計劃在這件事上積極為自己辯護。
第1A項。風險因素
重大風險因素可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。討論這些風險的風險因素見第一部分，“第1A項。本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。你應該仔細考慮這些風險因素。公司在10-K表格中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下證據作為本報告的一部分提交。(證物編號對應於S-K規則第601項要求的證物，用於表格10-Q的季度報告)。
| 展品 數 |
描述 |
位置 |
||
| 3.1 |
修訂和重新修訂Republic First Bancorp，Inc.的公司章程。 |
通過引用併入2017年3月10日提交的Form 10-K |
||
| 3.2 |
修訂和重新制定Republic First Bancorp，Inc. |
通過引用併入2020年5月11日提交的10-Q表格 |
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| 31.1 |
第13a-14(A)/15d-14(A)條對Republic First Bancorp，Inc.首席執行官的認證。 |
隨函存檔 |
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| 31.2 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)Republic First Bancorp，Inc.首席財務官的證明。 |
隨函存檔 |
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| 32.1 |
第1350節哈里·D·麥當娜的認證 |
隨信提供 |
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| 32.2 |
第1350節喬納森·D·希爾的認證 | 隨信提供 |
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| 101 |
以下材料摘自公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)；(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的綜合收益表，(Iii)截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合全面收益表，(Iv)截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合現金流量表，(V)截至2022年和2021年3月31日的三個月的股東權益變動表，以及(Vi)綜合財務報表附註。 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| 共和第一銀行股份有限公司 |
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| 日期：2022年11月18日 |
發信人： |
哈里·D·麥當娜 |
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| 哈里·D·麥當娜 |
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| 臨時行政總裁 (首席行政官) |
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| 日期：2022年11月18日 |
發信人： |
//喬納森·D·希爾 |
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| 喬納森·D·希爾 |
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| 高級副總裁和臨時首席財務官 (首席財務會計官) |