依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-266099
招股章程補編第10號
(截至2022年7月18日的招股説明書)
3,076,924 Units
由以下部分組成
普通股或預先出資的認股權證以購買普通股和
購買普通股的A類認股權證
(最低發售金額)
12,307,692 Units
由以下部分組成
普通股或預先出資的認股權證以購買普通股和
購買普通股的A類認股權證
(最高發售金額)
聯合海運公司
此為聯合海運公司(“本公司”)於2022年7月18日發出的招股説明書(“招股説明書”)的附錄(“招股説明書”)，該招股説明書是本公司採用表格F-1(註冊號333-266099)的註冊説明書的一部分，該表格經不時修訂或補充。
2022年11月18日，該公司向美國證券交易委員會提交了一份6-K表格的最新報告，如下所述。
本招股章程增刊應與招股章程一併閲讀並與招股章程一同交付，並受招股章程的限制，除非
本招股章程增刊中的信息取代招股章程中包含的信息。
本招股説明書附錄在沒有招股説明書的情況下是不完整的，除非與招股説明書有關，否則不得交付或使用，包括對招股説明書的任何修訂或補充。
投資我們的證券涉及高度風險。有關投資我們證券時應考慮的信息的討論，請參閲招股説明書第8頁開始的“風險因素”。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為2022年11月18日。
表格6-K
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
國外私人發行商報告
根據規則第13a-16或15d-16
1934年《證券交易法》
2022年11月
委託公文編號：001-41413
聯合海運公司
(註冊人姓名英文譯本)
Vouliagmenis大道154號
166 74 Glyfada，希臘
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或將提交年度報告：
表格20-F表格40-F☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐
注：S-T規則第101(B)(1)條只允許在僅為向證券持有人提供所附年度報告的情況下以紙質形式提交表格6-K。
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)7條：☐所允許的紙質提交了表格6-K
注：S-T規則101(B)(7)只有在提交表格6-K以提供註冊人外國私人發行人必須提供的報告或其他文件並根據註冊人註冊成立、住所或合法組織的司法管轄區(註冊人的“母國”)的法律，或根據註冊人的證券交易所在的母國交易所的規則下，才允許以紙質提交，只要該報告或其他文件不是新聞稿，不需要也沒有分發給註冊人的證券持有人，如果討論的是重大事件，已經是提交給EDGAR的Form
6-K表格或其他委員會備案的主題。
此表格6-K報告中包含的信息
本報告附件為表格6-K，作為附件99.1，是聯合海運公司於2022年11月16日發佈的題為《聯合海運報告從開始運營(2022年7月6日)至2022年9月30日期間的財務業績》的新聞稿。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
|
聯合海運公司
|
|
|
(註冊人)
|
|
|
日期：2022年11月18日
|
|
|
/s/Stamatios Tsantanis
|
| 發信人： | Stamatios Tsantanis |
| 首席執行官 |
附件99.1
聯合海事報告自開始運營(2022年7月6日)至2022年9月30日期間的財務業績
開業期內財務要點：
| ◾ |
淨收入：790萬美元
|
| ◾ |
淨收入：100萬美元
|
| ◾ |
EBITDA1：290萬美元
|
其他要點和第四季度指導：
| ◾ |
以高於船隻收購價格50%的價格出售兩艘Aframax船隻獲得的大約1900萬美元收益，將於第四季度確認
|
| ◾ |
相當於船隊定期租船合同(“TCE”1”) average rate of
$33,200 per day for 88% of Q4 days
|
| ◾ |
我們一艘LR2油輪的定期租賃協議，2023年第一季度每日租金43,500美元
|
| ◾ |
1600萬美元的股票回購和可轉換優先股的贖回
|
希臘雅典，2022年11月16日-聯合海運公司(以下簡稱“聯合海運”或“公司”)(納斯達克股票代碼：USEA)今天公佈了自2022年7月6日開始運營至2022年9月30日期間的財務業績。
從開始運營到2022年9月30日，該公司的淨收入為790萬美元，EBITDA為290萬美元。這一期間的淨收入為100萬美元。該船隊的每日定期租船費用(“TCE費率”)為23,639美元。
截至2022年9月30日，現金和現金等價物為2,120萬美元。截至第三季度末，股東權益為4,430萬美元。扣除遞延費用後的長期債務淨額為7630萬美元。
公司董事長兼首席執行官Stamatis Tsantanis表示：
我們很高興地報告美聯航在運營初期的首個財務業績。繼SeanEnergy Sea成功剝離並於2022年7月在納斯達克開始交易
之後，我們完成了對兩艘Aframax和兩艘LR2油輪的高增值收購。考慮到隨後油輪現貨價格的飆升和油輪價值的加速，此次收購的時機是異常的。
關於美聯航的財務業績，截至2022年9月30日的初始報告期是過渡期，因為我們的大部分機隊是在該期間結束時交付的，我們的收入來源貢獻有限。儘管如此，我們仍錄得淨收益100萬美元，TCE收入為580萬美元，儘管與收購這四艘油輪相關的交付前費用很大。這是由於我們的單艘好望角型船舶在有利可圖的定期租船下運營，每日總費率約為28,000美元，遠高於各自的現貨費率，以及油輪在交付後的強勁收入流
。
9月份，我們同意出售兩艘Aframax油輪，確保在各自收購後的兩個月內獲得約1900萬美元的收益，或比收購價格高出50%以上。出售這兩艘船的鉅額利潤預計將記錄在我們第四季度的業績中。該協議證明瞭我們的投資戰略，專注於主要航運子行業的價值機會，這些機會可能會為我們的股東帶來極高的回報。
1根據美國公認會計原則或美國公認會計原則，EBITDA和TCE匯率不是公認的衡量標準。請參閲下面EBITDA與淨收入的對賬以及TCE比率與船舶淨收入的對賬，在每種情況下，都是最直接可比的美國公認會計準則衡量標準。
1
“至於我們的商業策略，餘下的兩艘LR2成品油油輪中，有一艘目前受僱於現貨市場，另一艘則以固定費率定期租船至2023年3月。考慮到有利的油輪市場狀況和前景，我們預計這兩艘船都將產生可觀的自由現金流。我們唯一一艘好望角型船舶的定期租賃按固定費率運行至年底，補充了油輪強勁的收入
流。展望下一季度，我們已經覆蓋了88%的擁有天數，平均每天的總擁有成本為33,200美元。
此外，通過兩個不同的股票回購計劃，我們迄今已在公開市場回購了約330萬股票，平均價格為1.81美元，現金流出總額約為600萬美元。通過這些回購，我們已將流通股數量減少了約24%。鑑於我們認為我們的普通股被嚴重低估，我們最近宣佈啟動第三輪300萬美元的回購計劃。我們還決定贖回與分拆相關而向SeanEnergy Sea發行的6.5%C系列優先股。這將增加普通股股東可獲得的每股淨收益，同時消除已發行股票掛鈎工具的潛在稀釋風險。
在融資方面，本公司的債務僅由固定利率貸款組成，防止利率快速上升；此外，由於油輪價值增加，我們的槓桿率處於中等水平。我們的現金儲備雄厚，截至2022年9月30日，我們的現金儲備超過每股3.00美元，或每股4.80美元，預計為出售兩艘Aframax油輪和贖回C系列優先股後的淨收益。
展望未來，我們的資本部署戰略將在追求對新船的有吸引力的投資和回報我們的股東之間取得平衡。
當前公司艦隊：
|
船舶名稱
|
扇區
|
容量
(DWT)
|
建成年份
|
碼場
|
就業
類型
|
最低要求
T/C
期滿
|
極大值
T/C
期滿(1)
|
|
光榮號
|
幹散貨/好望角型
|
171,314
|
2004
|
現代
|
T/C索引已鏈接(2)
|
12月-22日
|
4月23日
|
|
米諾安西
|
油輪/LR2
|
108,817
|
2008
|
SWS
|
斑點
|
不適用
|
不適用
|
|
Epanastasea
|
油輪/LR2
|
109,647
|
2008
|
大連
|
固定費率電匯(3)
|
3月23日至23日
|
4月23日
|
|
總年齡/平均年齡
|
389,778
|
15.9
|
等待出售的船隊4:
|
船舶名稱
|
扇區
|
容量
(DWT)
|
建成年份
|
碼場
|
|
帕羅西婭
|
油罐車/Aframax
|
113,553
|
2006
|
三星
|
|
藍藻
|
油罐車/Aframax
|
113,553
|
2006
|
三星
|
|
總年齡/平均年齡
|
227,106
|
16.6
|
| (1) |
最晚的退貨日期不包括任何額外的可選期限。
|
| (2) |
由PacBulk Shipping包租，並交付給承租人，最初期限約為4至7個月。在多次延期之後，2021年12月，T/C進一步延長至最短2022年12月，最長至2023年5月。每日包機租金基於BCI，並嵌入了FFA轉換選項。
|
| (3) |
這艘船於2022年9月2日交付給承租人，並附上了一份與A.D.N.O.C.的定期租船合同，剩餘期限為三個月。2022年10月，T/C進一步延長
，最短至2023年3月，最長至2023年4月。從2022年12月17日到期滿，每天的包機租金目前為26,500美元，增加到43,500美元。
|
| (4) |
M/T Parosea於2022年11月8日交付給她的新主人。M/T Bluesea預計在11月內交付。
|
2
機隊數據：
(金額以美元計)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
|||
|
擁有天數(1)
|
248
|
||
|
營業天數(2)
|
244
|
||
|
機隊使用率(3)
|
98.4%
|
||
|
TCE費率(4)
|
$23,639
|
||
|
每日船舶營運費用(5)
|
$7,573
|
| (1) |
所有權天數是船隊中的船舶在一段時間內被擁有或租用的日曆日總數。擁有天數是一段時間內公司機隊規模的指標，影響公司在一段時間內記錄的收入金額和費用金額。
|
| (2) |
營運天數是指一段期間內的可用天數減去船舶因不可預見的情況而停租的總天數。運營天數包括我們的
船舶在壓載航行中但尚未敲定下一次僱傭協議的天數。
|
| (3) |
船隊利用率是船舶產生收入的時間百分比，通過將運營天數除以相關期間的所有權天數來確定。
|
| (4) |
TCE費率的定義是公司在一段時間內的淨收入減去航次費用除以公司在該期間的營業天數。航程費用包括港口費、燃料油(燃料油和柴油)費用、運河費用和其他佣金。本公司包括TCE費率，這是一項非GAAP衡量標準，因為它認為它提供了額外的有意義的信息，並與美國GAAP衡量標準中最直接可比的船舶淨收入一起提供了更多有意義的信息，還因為它幫助公司管理層就我們的船隻的部署和使用做出決策，
因為公司認為它為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息。該公司計算的TCE費率可能無法與其他公司報告的費率進行比較。下表將公司的船舶淨收入與TCE費率進行了核對。
|
(以千美元為單位，不包括營業天數和TCE匯率)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
||||
|
船舶淨收入
|
7,852
|
|||
|
減去：航程費用
|
2,084
|
|||
|
定期租船等值收入
|
5,768
|
|||
|
營業天數
|
244
|
|||
|
TCE費率
|
$
|
23,639
|
||
| (5) |
船舶運營費用包括船員費用、給養、甲板和發動機儲備、潤滑劑、保險、維護和維修。每日船舶運營費用的計算方法是將船舶運營費用除以相關時間段的所有權天數
，不包括所收購船舶的交付前成本。該公司對每日船舶運營費用的計算可能無法與其他公司報告的費用進行比較。下表對公司的船舶運營費用與日常船舶運營費用進行了核對。
|
(以千美元計，不包括所有權天數和每日船舶運營費用)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
||||
|
船舶營運費用
|
2,179
|
|||
|
減去：分娩前費用
|
301
|
|||
|
交付前費用前的船舶運營費用
|
1,878
|
|||
|
擁有天數
|
248
|
|||
|
每日船舶營運費用
|
$
|
7,573
|
||
3
EBITDA對賬的淨收入：
(單位：千美元)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
|||
|
普通股股東應佔淨收益
|
889
|
||
|
增加：利息和融資成本，淨額
|
948
|
||
|
增加：折舊和攤銷
|
946
|
||
|
補充：C系列優先股的股息
|
139
|
||
|
EBITDA
|
2,922
|
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)是指一段期間內淨收益/(虧損)、淨利息及財務成本、折舊及攤銷及(如有)所得税的總和。根據美國公認會計準則，EBITDA不是公認的衡量標準。
提出EBITDA是因為我們相信這一衡量標準作為一種廣泛使用的評估經營盈利能力的手段對投資者是有用的。此處提供的EBITDA可能無法與其他公司提供的類似名稱的措施相媲美。這一非公認會計原則的衡量標準不應與根據美國公認會計原則編制的財務衡量標準分開考慮，作為其替代或優於財務衡量標準。
利息和融資成本與現金利息和融資成本的調節：
(單位：千美元)
|
2022年7月6日至
2022年9月30日
|
|||
|
利息和融資成本，淨額
|
(948)
|
||
|
增列：攤銷遞延融資費用和其他折扣
|
128
|
||
|
現金利息和融資成本
|
(820)
|
2022年第四季度TCE指導：
截至本文件發佈之日，公司船隊在2022年第四季度的預期擁有天數中，約88%已確定為估計TCE約為33,200美元2。我們對2022年第四季度的TCE指導包括將與指數掛鈎的憲章轉換為榮耀號的固定憲章。
2此指導基於某些假設，不能保證這些TCE估計或預計的利用率將會實現。TCE估計包括以前完成的某些浮動(指數)到固定利率的轉換。現貨估計是使用裝卸會計方法提供的。在整個航程(卸貨至卸貨)期間，應確認的總收入和成本沒有差別。報價的價格是按目前簽約的天數計算的。季度末增加的壓載天數將減少可根據會計截止日期登記的額外
收入，因此由此產生的TCE將相應減少。
4
第三季度和最近的發展：
股票回購
2022年9月和10月，該公司完成了兩次股票回購計劃，以平均每股1.81美元的價格回購了約330萬股普通股，總金額為600萬美元。
10月份，董事會批准了一項額外的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在截至2023年3月31日的期間內，在公開市場回購最多300萬美元的已發行普通股。
贖回1,000萬美元6.5%系列累積可轉換永久優先股
公司董事會的一個特別獨立委員會已授權贖回與分拆相關的向SeanEnergy Sea發行的C系列優先股，以
向聯合航空提供營運資金。根據C系列優先股的條款，本公司有權根據其選擇權，按面值的105%贖回股份，並在贖回日之前加上應計和未支付的股息。
贖回預計將於2022年第四季度進行。
船舶交易和商業更新
Aframax油輪(Parosea號和Bluesea號)
2022年8月，該公司接收了2006年在韓國建造的兩艘113,553載重噸的Aframax油輪，它們更名為M/T Parosea和M/T Bluesea。這兩艘船進入了跟蹤現貨市場收益的領先Aframax油輪池。
2022年9月，該公司與一家獨立的第三方就出售這兩艘船達成了兩項獨立的最終協議。M/T Parosea已於2022年11月8日交付給她的新主人，M/T Bluesea預計將在2022年11月交付給她的新主人。
LR2油輪(M/T MinoanSea和M/T Epanastasea)
2022年8月，本公司接收了2008年在中國建造的108,817載重噸的LR2油輪，該油輪更名為M/T MinoanSea。自那以後，該船一直部署在現貨貨運市場。
2022年9月，公司接收了2008年在中國建造的109,647載重噸的LR2油輪，該油輪更名為M/T Epanastasea。該船交付時附上了剩餘期限為三個月的電匯，每日毛利率為26,500美元。2022年10月，T/C最短延長至2023年3月26日，最長延長至2023年4月。從2022年12月17日開始，延期後的每日包機租金固定在43,500美元。
最新融資情況
承銷的公開發行
2022年7月，美聯航完成了8,000,000個單位的包銷公開發行，公開發行價為3.25美元，其中包括(I)一股普通股(或一股代替一股普通股的預籌資權證)和(Ii)一股A類認股權證，以3.25美元的行使價購買一股普通股。此次發行的總收益約為2600萬美元。
四艘油輪設施
2022年8月，公司成功完成了一項6,360萬美元的新融資安排，為收購四艘油輪提供部分資金，固定年利率為7.90%。該貸款的期限為最後一批貸款提取後18個月，將通過三個季度分期償還，平均為400萬美元，從提取日期起九個月開始，然後是5160萬美元的氣球到期支付。
關於兩艘Aframax油輪的銷售，公司應在每艘船交付時預付各自的部分，總金額為3240萬美元。貸款的未償還金額將為3120萬美元，平均分三期減少到200萬美元，然後在到期時支付2520萬美元的氣球付款。
5
M/V光輝號設施
2022年8月，我們完成了對現有貸款中1,400萬美元的再融資，按改進後的固定利率從每年10.5%降至7.90%。該貸款的期限為18個月，
將分三次按季度攤銷，每期100萬美元，從再融資日期起九個月開始，然後是到期時應支付的1,100萬美元氣球。
關於出售兩艘Aframax油輪，該公司已同意就M/V Gloriuship設施預付200萬美元。在交付第一艘油輪時預付了100萬美元，並以該設施的氣球為抵押。剩餘的100萬美元將在第二艘油輪交付時預付，並將平均用於該設施的下兩期分期付款。在
完成預付款後，貸款的未償還金額將為1,200萬美元。
已發行和未發行普通股數量的最新情況
截至2022年11月14日，該公司已發行和已發行普通股為7,222,213股。
電話會議：
公司管理層將於2022年11月16日(星期三)上午10點召開電話會議，討論財務結果。東部時間。
音頻網絡廣播：
電話會議將通過該公司的網站進行現場直播，然後存檔。要收聽存檔的音頻文件，請訪問我們的網站，在“投資者”部分。
網絡直播的參與者應在網絡直播開始前大約10分鐘在網站上註冊，點擊此鏈接。
電話會議詳細信息：
參與者可以選擇使用以下鏈接註冊電話會議。您可以使用列表中的任何號碼，也可以添加您的電話號碼，讓系統立即呼叫您。
6
聯合海運公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千美元)
|
9月30日，
2022
|
||||
|
資產
|
||||
|
現金和現金等價物
|
21,215
|
|||
|
船隻、網及持有以供出售的船隻
|
98,202
|
|||
|
其他資產
|
8,645
|
|||
|
總資產
|
128,062
|
|||
|
負債和股東權益
|
||||
|
長期債務
|
76,281
|
|||
|
其他負債
|
7,508
|
|||
|
股東權益
|
44,273
|
|||
|
總負債和股東權益
|
128,062
|
|||
聯合海運公司
未經審計的簡明合併經營報表
(以千美元計，不包括份額
和每股數據，除非另有説明)
|
從2022年1月20日起
(成立日期)至
2022年9月30日
|
||||
|
船舶收入，淨額
|
7,852
|
|||
|
費用：
|
||||
|
航程費用
|
(2,084
|
)
|
||
|
船舶營運費用
|
(2,179
|
)
|
||
|
管理費
|
(230
|
)
|
||
|
一般和行政費用
|
(442
|
)
|
||
|
折舊及攤銷
|
(946
|
)
|
||
|
營業收入
|
1,971
|
|||
|
其他收入(支出)：
|
||||
|
利息和融資成本，淨額
|
(948
|
)
|
||
|
其他，淨額
|
5
|
|||
|
其他費用合計(淨額)：
|
(943
|
)
|
||
|
淨收入
|
1,028
|
|||
|
C系列優先股的股息
|
(139
|
)
|
||
|
普通股股東應佔淨收益
|
889
|
|||
|
基本每股普通股淨收入
|
0.24
|
|||
|
稀釋後每股普通股淨收益
|
0.14
|
|||
|
已發行普通股加權平均數，基本
|
3,682,695
|
|||
|
已發行普通股加權平均數，稀釋後
|
6,639,101
|
|||
7
聯合海運公司
未經審計的簡明合併現金流量數據
(單位：千美元)
|
從2022年1月20日起
(成立日期)至
2022年9月30日
|
||||
|
經營活動提供的淨現金
|
1,893
|
|||
|
用於投資活動的現金淨額
|
(19,604
|
)
|
||
|
融資活動提供的現金淨額
|
38,926
|
|||
8
關於聯合海運公司
聯合海運公司是一家專門從事全球海運服務的國際航運公司。在出售最近出售的兩艘船舶後，公司將運營一支由兩艘油輪和一艘幹散貨船組成的船隊，總載貨能力為389,778載重噸。
該公司根據馬紹爾羣島共和國的法律註冊成立，並在希臘的Glyfada設有執行辦事處。該公司的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“USEA”。
請訪問公司網站：www.unitedmaritime.gr
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關未來事件的前瞻性陳述(見修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節)。“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“希望”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體可識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。這些陳述涉及已知和未知的風險，並基於許多假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和或有事件的影響，其中許多不是公司所能控制的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括但不限於航運行業趨勢，包括租費率、船舶價值和影響船舶供需的因素；監管要求的變化或監管機構採取的行動對公司經營或財務業績的影響；公司的財務狀況和流動性，包括償還債務的能力；公司運營所在市場的競爭因素；與船舶老化、船舶損壞、未來、待完成或最近的收購和處置、業務戰略、可能擴張或收縮的領域相關的運營成本增加
, 和預期的資本支出或運營費用；依賴公司前母公司和第三方管理人員的附屬公司經營公司業務；船員的可用性、停僱天數、分類調查要求和保險成本；公司與合同交易對手關係的變化；未來訴訟和涉及公司船隻的事件的潛在責任；這些表述包括但不限於戰爭(或威脅的戰爭)或國際敵對行動(例如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭)造成的更廣泛的市場影響；與當前新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的持續時間和嚴重程度相關的風險，包括其對原油、石油產品、幹散貨產品和其他類型產品及其運輸的需求的影響；以及公司不時在提交給美國證券交易委員會的文件中列出的其他因素，包括其提交給美國證券交易委員會的20-F表年報中列出的其他因素。公司的備案文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取。除法律要求的範圍外，公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。
欲瞭解更多信息，請聯繫：
聯合投資者關係
Tel: +30 213 0181 522
電子郵件：ir@usea.gr
Capital Link，Inc.
保羅·蘭普蒂斯
公園大道230號套房1540
紐約州紐約市，郵編：10169
Tel: (212) 661-7566
電子郵件：usea@capallink.com
9