聯合海事報告自開始運營(2022年7月6日)至2022年9月30日期間的財務業績

開業期內財務要點：

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淨收入：790萬美元

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淨收入：100萬美元

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EBITDA¹：290萬美元

其他要點和第四季度指導：

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以高於船隻收購價格50%的價格出售兩艘Aframax船隻獲得的大約1900萬美元收益，將於第四季度確認

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相當於船隊定期租船合同(“TCE”¹“)第四季度88%的天數平均每天33,200美元

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我們一艘LR2油輪的定期租賃協議，2023年第一季度每日租金43,500美元

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1600萬美元的股票回購和可轉換優先股的贖回

希臘雅典，2022年11月16日-聯合海運公司(以下簡稱“聯合海運”或“公司”)(納斯達克股票代碼：USEA)今天公佈了其於2022年7月6日至2022年9月30日開始運營期間的財務業績。

從開始運營到2022年9月30日，該公司的淨收入為790萬美元，EBITDA為290萬美元。這一期間的淨收入為100萬美元。在此期間，船隊每天的租船費用為23,639美元。

截至2022年9月30日，現金和現金等價物為2,120萬美元。截至第三季度末，股東權益為4,430萬美元。扣除遞延費用後的長期債務淨額為7630萬美元。

公司董事長兼首席執行官Stamatis Tsantanis表示：

我們很高興地報告美聯航在運營初期的首個財務業績。繼成功剝離SeanEnergy Sea並於2022年7月在納斯達克開始交易後，我們完成了對兩艘Aframax和兩艘LR2油輪的高增值收購。考慮到隨後油輪現貨價格的飆升和油輪價值的加速，此次收購的時機是異常的。

關於美聯航的財務業績，截至2022年9月30日的最初報告期是過渡期，因為我們的大部分機隊是在接近期末交付的，對我們收入流的貢獻有限。儘管如此，我們仍錄得淨收益100萬美元，TCE收入為580萬美元，儘管與收購這四艘油輪相關的交付前費用很大。這歸因於我們的單艘好望角型船舶在有利可圖的定期租約下以每天約28,000美元的總費率運營，遠高於各自的現貨費率，以及油輪交付後強勁的收入流。

9月份，我們同意出售兩艘Aframax油輪，在各自收購後的短短兩個月內，獲得了大約1900萬美元的收益，比它們的購買價格高出50%以上。這兩艘船的銷售帶來的可觀利潤預計將記錄在我們第四季度的業績中。該協議證明瞭我們的投資戰略，專注於主要航運子行業的價值機會，這些機會可能會為我們的股東帶來極高的回報。

¹根據美國公認會計原則或美國公認會計原則，EBITDA和TCE比率不是公認的衡量標準。請參閲下面 EBITDA與淨收入和TCE比率與船舶淨收入的對賬，在每種情況下，都是最直接可比的美國GAAP衡量標準。

“至於我們的商業策略，餘下的兩艘LR2成品油油輪中，有一艘目前受僱於現貨市場，另一艘則以固定費率定期租船至2023年3月。考慮到有利的油輪市場狀況和前景，我們預計這兩艘船都將產生可觀的自由現金流。我們唯一一艘好望角型船舶的定期租賃按固定費率運行到今年年底，補充了油輪強勁的收入來源。展望下一季度，我們以平均每天33,200美元的總擁有成本覆蓋了88%的擁有天數。

此外，通過兩個獨立的股票回購計劃，我們迄今已在公開市場回購了約330萬股票，平均價格為1.81美元，現金流出總額約為600萬美元。通過這些回購，我們已將流通股數量減少了約24%。鑑於我們認為我們的普通股被嚴重低估，我們最近宣佈啟動第三輪300萬美元的回購計劃。我們還決定贖回與分拆相關而向SeanEnergy Sea發行的6.5%C系列優先股。這將增加普通股股東可獲得的每股淨收益，同時消除已發行股票掛鈎工具的潛在稀釋風險。

在融資方面，公司的債務僅由固定利率貸款組成，防止利率快速上升；此外，由於油輪的價值增加，我們的槓桿率處於中等水平。我們的現金儲備雄厚，截至2022年9月30日，我們的現金儲備超過每股3.00美元，或每股4.80美元，預計為出售兩艘Aframax油輪和贖回C系列優先股後的淨收益。

展望未來，我們的資本部署戰略將在追求對新船的有吸引力的投資和回報我們的股東之間取得平衡。

當前公司艦隊：

船舶名稱	扇區	容量 (DWT)	建成年份	碼場	就業類型	最低要求 T/C 期滿	極大值 T/C 期滿⁽¹⁾
光榮號	幹散貨/好望角型	171,314	2004	現代	T/C索引已鏈接⁽²⁾	12月-22日	4月23日
米諾安西	油輪/LR2	108,817	2008	SWS	斑點	不適用	不適用
Epanastasea	油輪/LR2	109,647	2008	大連	固定費率電匯⁽³⁾	3月23日至23日	4月23日
總年齡/平均年齡		389,778	15.9

等待出售的船隊⁴:

船舶名稱	扇區	容量 (DWT)	建成年份	碼場
帕羅西婭	油罐車/Aframax	113,553	2006	三星
藍藻	油罐車/Aframax	113,553	2006	三星
總年齡/平均年齡		227,106	16.6

(1)	最晚的退貨日期不包括任何額外的可選期限。

(2)	由PacBulk Shipping包租，並交付給承租人，最初期限約為4至7個月。在多次延期之後，2021年12月，T/C進一步延長至最短的2022年12月，至最長的2023年5月。每日包機租金基於BCI，並嵌入了FFA轉換選項。

(3)	這艘船於2022年9月2日交付給承租人，並附上了一份與A.D.N.O.C.的定期租船合同，剩餘期限為三個月。2022年10月，T/C進一步延長至最短2023年3月，最長至2023年4月。從2022年12月17日到期滿，每天的包機租金目前為26,500美元，增加到43,500美元。

(4)	M/T Parosea於2022年11月8日交付給她的新主人。M/T Bluesea預計在11月內交付。

機隊數據：

(金額以美元計)

		2022年7月6日至 2022年9月30日
	擁有天數(1)	248
	營業天數(2)	244
	機隊使用率(3)	98.4%
	TCE費率(4)	$23,639
	每日船舶營運費用(5)	$7,573

(1)	所有權天數是船隊中的船舶在一段時間內被擁有或租用的日曆日總數。所有權天數是一段時間內公司機隊規模的指標，影響公司在一段時間內記錄的收入金額和費用金額。

(2)	營運天數是指一段期間內的可用天數減去船舶因不可預見的情況而停租的總天數。運營天數包括我們的船隻在未敲定下一次僱傭協議的情況下進行壓載航行的天數。

(3)	船隊利用率是船舶產生收入的時間百分比，通過將運營天數除以相關期間的所有權天數來確定。

(4)	TCE費率的定義是公司在一段時間內的淨收入減去航次費用除以公司在該期間的營業天數。航程費用包括港口費、燃料費(燃油和柴油)、運河費和其他佣金。本公司包括TCE費率，這是一項非GAAP衡量標準，因為它認為它與美國GAAP衡量標準中最直接可比的船舶淨收入一起提供了額外的有意義的信息，還因為它幫助公司管理層就我們的船隻的部署和使用做出決策，還因為公司認為它為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息。該公司計算的TCE費率可能無法與其他公司報告的費率進行比較。下表將公司的船舶淨收入與TCE費率進行了核對。

(以千美元為單位，不包括營業天數和TCE匯率)

	2022年7月6日至 2022年9月30日
船舶淨收入		7,852
減去：航程費用		2,084
定期租船等值收入		5,768
營業天數		244
TCE費率	$	23,639

(5)	船舶運營費用包括船員費用、給養、甲板和發動機儲備、潤滑劑、保險、維護和維修。每日船舶運營費用的計算方法為：將船舶運營費用除以相關時間段的所有權天數(不包括收購船舶的交付前成本)。該公司計算的每日船舶運營費用可能無法與其他公司報告的費用進行比較。下表將公司的船舶運營費用與日常船舶運營費用進行了核對。

(以千美元計，不包括所有權天數和每日船舶運營費用)

	2022年7月6日至 2022年9月30日
船舶營運費用		2,179
減去：分娩前費用		301
交付前費用前的船舶運營費用		1,878
擁有天數		248
每日船舶營運費用	$	7,573

EBITDA對賬的淨收入：

(單位：千美元)

		2022年7月6日至 2022年9月30日
	普通股股東應佔淨收益	889
	增加：利息和融資成本，淨額	948
	增加：折舊和攤銷	946
	補充：C系列優先股的股息	139
	EBITDA	2,922

扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)是指一段期間內的淨收益/(虧損)、淨利息和財務成本、折舊和攤銷以及所得税的總和。根據美國公認會計準則，EBITDA不是公認的衡量標準。

提出EBITDA是因為我們相信這一衡量標準作為一種廣泛使用的評估經營盈利能力的手段對投資者是有用的。此處提供的EBITDA可能無法與其他公司提供的類似標題的措施相比較。這一非公認會計原則的衡量標準不應與根據美國公認會計原則編制的財務衡量標準分開考慮，作為其替代或優於財務衡量標準。

利息和融資成本與現金利息和融資成本的調節：

(單位：千美元)

		2022年7月6日至 2022年9月30日
	利息和融資成本，淨額	(948)
	增列：攤銷遞延融資費用和其他折扣	128
	現金利息和融資成本	(820)

2022年第四季度TCE指導：

截至本報告日期，公司船隊在2022年第四季度的預期擁有天數中，約88%已確定為估計TCE約為33,200美元²。我們對2022年第四季度的TCE指導包括將與指數掛鈎的憲章轉換為榮耀號的固定憲章。

²這一指導基於某些假設，不能保證這些TCE估計或預計利用率將會實現。TCE估計包括以前期間完成的某些浮動(指數)到固定利率的轉換。現貨估計是使用裝卸會計方法提供的。在整個航程(從卸貨到卸貨)期間，待確認的總收入和成本沒有差別。所報費率是按目前簽訂的天數計算的。季度末增加的壓載天數將減少根據會計截止日期可以登記的額外收入，因此由此產生的TCE將相應減少。

第三季度和最近的發展：

股票回購

2022年9月和10月，該公司完成了兩次股票回購計劃，以平均每股1.81美元的價格回購了約330萬股普通股，總金額為600萬美元。

10月份，董事會批准了一項額外的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在截至2023年3月31日的期間內，在公開市場回購最多300萬美元的已發行普通股。

贖回1,000萬美元6.5%系列累積可轉換永久優先股

公司董事會的一個特別獨立委員會已授權贖回與分拆相關而向SeanEnergy Sea發行的C系列優先股，以向美聯航提供營運資金。根據C系列優先股的條款，公司有權根據其選擇，在贖回之日之前按面值的105%外加應計和未支付股息贖回股份。贖回預計將在2022年第四季度進行。

船舶交易和商業更新

Aframax油輪(Parosea號和Bluesea號)

2022年8月，該公司接收了2006年在韓國建造的兩艘113,553載重噸的Aframax油輪，它們更名為M/T Parosea和M/T Bluesea。這兩艘船進入了跟蹤現貨市場收益的領先Aframax油輪池。

2022年9月，該公司與一家獨立的第三方就出售這兩艘船達成了兩項獨立的最終協議。M/T Parosea已於2022年11月8日交付給她的新主人，而M/T Bluesea預計將在2022年11月交付給她的新主人。

LR2油輪(M/T MinoanSea和M/T Epanastasea)

2022年8月，本公司接收了2008年在中國建造的108,817載重噸的LR2油輪，該油輪更名為M/T MinoanSea。自那以後，該船一直部署在現貨貨運市場。

2022年9月，公司接收了2008年在中國建造的109,647載重噸的LR2油輪，該油輪更名為M/T Epanastasea。該船交付時附有剩餘三個月的匯票，每日毛利率為26,500美元。2022年10月，T/C最短延長至2023年3月26日，最長延長至2023年4月。從2022年12月17日開始，延期後的每日包機租金固定在43,500美元。

最新融資情況

承銷的公開發行

2022年7月，美聯航完成了8,000,000個單位的包銷公開發行，公開發行價為3.25美元，其中包括(I)一股普通股(或一股預先融資的認股權證以代替一股普通股)和(Ii)一股A類認股權證，以3.25美元的行使價購買一股普通股。此次發行的總收益約為2600萬美元。

四艘油輪設施

2022年8月，公司成功完成了一項6,360萬美元的新融資安排，為收購四艘油輪提供部分資金，固定年利率為7.90%。該貸款的期限為最後一期貸款提款後18個月，並將通過三次季度分期付款攤銷，從提款日期起九個月開始，平均攤銷金額為400萬美元，隨後是到期時應支付的5160萬美元氣球。

關於兩艘Aframax油輪的銷售，公司應在每艘船交付時預付各自的部分，總金額為3240萬美元。該貸款的未償還金額將為3120萬美元，平均分三期減少到200萬美元，然後在到期時支付2520萬美元。

M/V光輝號設施

2022年8月，我們完成了對現有貸款中1,400萬美元的再融資，按改進後的固定利率從每年10.5%降至7.90%。該貸款的期限為18個月，將通過三次按季度分期付款，每期100萬美元，從再融資日期起九個月開始攤銷，隨後是到期時應支付的1,100萬美元的氣球。

關於出售兩艘Aframax油輪，該公司已同意就M/V Gloriuship設施預付200萬美元。在交付第一艘油輪時預付了100萬美元，並將用於設施的氣球。剩餘的100萬美元將在第二艘油輪交付時預付，並將平均用於該設施的下兩期分期付款。完成預付款後，該貸款的未償還金額將為1,200萬美元。

已發行和未發行普通股數量的最新情況

截至2022年11月14日，該公司已發行和已發行普通股為7,222,213股。

電話會議：

公司管理層將於2022年11月16日(星期三)上午10點召開電話會議，討論財務結果。東部時間。

音頻網絡廣播：

電話會議將通過該公司的網站進行現場直播，然後存檔。要收聽存檔的音頻文件，請訪問我們的網站，在“投資者”部分。現場網絡直播的參與者應在網絡直播開始前大約10分鐘在網站上註冊，點擊此鏈接。

電話會議詳細信息：

參與者可以選擇使用以下鏈接註冊電話會議。您可以使用列表中的任何號碼，也可以添加您的電話號碼，讓系統立即呼叫您。

聯合海運公司

未經審計的簡明綜合資產負債表

(單位：千美元)

	9月30日， 2022
資產
現金和現金等價物		21,215
船隻、網及持有以供出售的船隻		98,202
其他資產		8,645
總資產		128,062

負債和股東權益
長期債務		76,281
其他負債		7,508
股東權益		44,273
總負債和股東權益		128,062

聯合海運公司

未經審計的簡明合併經營報表

(以千美元計，不包括份額

和每股數據，除非另有説明)

	從2022年1月20日起 (成立日期)至 2022年9月30日
船舶收入，淨額		7,852
費用：
航程費用		(2,084	)
船舶營運費用		(2,179	)
管理費		(230	)
一般和行政費用		(442	)
折舊及攤銷		(946	)
營業收入		1,971
其他收入(支出)：
利息和融資成本，淨額		(948	)
其他，淨額		5
其他費用合計(淨額)：		(943	)
淨收入		1,028
C系列優先股的股息		(139	)
普通股股東應佔淨收益		889

基本每股普通股淨收入		0.24
稀釋後每股普通股淨收益		0.14
已發行普通股加權平均數，基本		3,682,695
已發行普通股加權平均數，稀釋後		6,639,101

聯合海運公司

未經審計的簡明合併現金流量數據

(單位：千美元)

	從2022年1月20日起 (成立日期)至 2022年9月30日
經營活動提供的淨現金		1,893
用於投資活動的現金淨額		(19,604	)
融資活動提供的現金淨額		38,926

關於聯合海運公司

聯合海運公司是一家專門從事全球海運服務的國際航運公司。在出售最近出售的兩艘船舶後，公司將運營一支由兩艘油輪和一艘幹散貨船組成的船隊，總載貨能力為389,778載重噸。

該公司根據馬紹爾羣島共和國的法律註冊成立，並在希臘的Glyfada設有執行辦事處。該公司的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“USEA”。

請訪問公司網站：www.unitedmaritime.gr

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關未來事件的前瞻性陳述(定義見修訂後的1933年證券法第27A節和1934年修訂的證券交易法第21E節)。 “可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“希望”、“估計”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體可識別前瞻性陳述。但沒有這些字眼並不意味着聲明不具有前瞻性。這些陳述涉及已知和未知的風險，並基於許多假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大不確定性和或有事件的影響，其中許多超出了公司的控制範圍。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括但不限於航運行業趨勢，包括租費率、船舶價值和影響船舶供需的因素；監管要求的變化或監管機構採取的行動對公司經營或財務業績的影響；公司的財務狀況和流動性，包括償還債務的能力；公司經營市場的競爭因素；與船舶老化相關的運營成本增加；船舶損壞；未來、即將或最近的收購和處置、業務戰略、可能擴張或收縮的領域，以及預期的資本支出或運營費用；依賴公司前母公司和第三方經理的附屬公司運營公司的業務；船員的可獲得性、停工天數, 分類調查要求和保險成本；公司與合同交易對手關係的變化；未來訴訟和涉及公司船隻的事件的潛在責任；戰爭(或可能發生的戰爭)或國際敵對行動(如俄羅斯和烏克蘭之間)造成的更廣泛的市場影響；與正在進行的新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的持續時間和嚴重程度相關的風險，包括對原油、石油產品、幹散貨產品、其他類型產品及其運輸的需求的影響；以及公司不時在提交給美國證券交易委員會的文件中列出的其他因素，包括其在20-F表格中的註冊聲明。公司的備案文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。除法律要求的範圍外，公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

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