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ClearBridge MLP和Midstream Fund Inc.

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ClearBridge MLP和Midstream Fund Inc.(?公司?),一家馬裏蘭州公司,向馬裏蘭州評估和税務局證明:

FIRST:根據公司章程第五條所載權力 (經不時重述、修訂或補充,連同本章程補充,在此稱為《憲章》),董事會正式通過決議,將(I)428,572股授權但未發行的普通股(定義見《憲章》)歸類並指定為新系列優先股(定義如下)的股份,指定為L系列強制性可贖回優先股,每股面值為.001美元, 清算優先權為每股35.00美元,以及(Ii)285,715股授權但未發行的普通股為新系列優先股的股份,指定為M系列強制性可贖回優先股,每股面值為.001美元,每股清算優先權為35.00美元,每股優先股如下:權利、投票權、限制、對股息和其他分派的限制、資格以及贖回條款和條件,在重述《憲章》時,應成為《憲章》第五條的一部分,並對本章程各節或小節進行必要或適當的重新編號或重新編排。

物料需求計劃S野兔

DESIGNAN

優先股:(I)428,572股普通股被分類並指定為L系列強制性可贖回優先股,每股面值為.001美元,清算優先股為每股35.00美元(“系列L MRP股份”)和(Ii)285,715股普通股被分類並指定為M系列 強制性可贖回優先股,每股面值為.001美元,清算優先權為每股35.00美元(“系列M股MRP股票,” 與L系列MRP股票一起, “MRP股份”).

L系列MRP股票的初始股息期為自其原始發行日期起至2023年2月15日(包括該日)的期間。每股L系列MRP股票的股息率將等於不時確定的適用股息率,並根據本協議第2(C)節進行調整。除適用法律所規定者外,L系列MRP每股股份應具有與股息及其他分派、資格及贖回條款及條件有關的其他優先權、權利、投票權、特權、限制、限制。L系列MRP股票應構成一個單獨的優先股系列。


M系列MRP股票的初始股息期為自其原始發行日期起至2023年2月15日(包括該日)的期間。每股M系列MRP股票的股息率將等於不時確定的適用股息率,並根據本協議第2(C)節進行調整。除適用法律所規定者外,M系列MRP每股股份應具有與股息及其他分派、資格及贖回條款及條件有關的其他優先權、權利、投票權、特權、限制、限制。M系列MRP股票應構成一個單獨的優先股系列。

如本文所用,未在本文中另行定義的大寫術語應具有本協議第12節中提供的含義。

S檢查 1. N編號 S野兔; R安慶.

(A)(I)L系列MRP授權股數為428,572股;及(Ii)M系列MRP 授權股數為285,715股。不得發行MRP零碎股份。

(B)本公司在任何時間贖回或購買的任何MRP股票,在贖回或購買後,應恢復為本公司授權但未發行的普通股狀態,直至董事會重新分類為止。

(C)就股份有權享有的股息或利息的支付及本公司事務解散、清盤或清盤時的資產分配而言,MRP股份應(I)與其他任何類別或系列的優先股平價,及(Ii)就股份有權享有的股息的支付及本公司事務解散、清盤或清盤時的資產分配而言,MRP股份應優先於普通股。

(D)任何MRP股份持有人不得僅因身為持有人而享有任何優先購買權,或除非董事會另有決定,否則無權收購、購買或認購本公司其後可能發行或出售的任何MRP股份、普通股或其他證券 。

S檢查 2. DIvidend.

(A)MRP股票的持有者有權獲得季度累計現金股息,如果得到董事會的授權並由公司宣佈,從合法的可用資金中,以等於適用利率(或違約率)的年利率支付,但不超過在第(Br)節第(B)段規定的相應日期支付的股息。未償還的MRP股票的股息應從原始發行日期開始累計,包括原始發行日期在內。

(B)(I) 當董事會批准並由本公司宣佈自首次派息日起按季度派發股息時,及就其後於下一個派息日 的任何股息期派發股息。

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(Ii)除本協議另有規定外,本公司應支付總額為 的聯邦基金或類似的當日資金,相當於根據證券購買協議第14條在該股息支付日向所有此類股票持有人支付的股息。 本公司不應被要求建立任何支付股息的準備金。

(Iii)有關MRP股份的每股股息須於股息支付日期 於季度股息日前第五(5)日(或如該日不是營業日,則為前一營業日)營業時間結束時,於股東名列於本公司股票分類賬或股票記錄的持有人手中支付。過去任何股息期間的拖欠股息可在任何時間宣佈並支付給股東,而不涉及任何定期的股息支付日期,因為持有人的名字出現在公司的股票賬簿或股票記錄 收盤時,其日期不超過支付日期之前5天,該日期可能由董事會確定。任何可能拖欠的股息支付將不會支付利息;但股息率可在本文所述情況下進行調整。

(C)(I)只要每個系列的MRP股票在任何日期被Kroll評級不低於A(且不低於彼此評級機構的此類評級的等價物),該系列未償還MRP股票的股息率(?)股息率 ?)應為適用的費率。如果Kroll或任何其他評級機構在任何日期對任何MRP股票系列分配的最低信用評級等於下表所列評級之一(或其他評級機構的等價物),則該系列MRP股票的股息率應通過將相對於該評級(或任何其他評級機構的同等評級)設置的相應增強型股息額(不得累積)添加到適用股息率中進行調整。

K滾筒

E等價的

E韓賽德 DIVIDEND
A裝載

“A-”

0.5 %

?bbb+?到?bbb-?

2.0 %

*BB+?或以下

4.0 %

本公司應始終盡其合理的最大努力,促使至少一家NRSRO對每個系列的MRP股票維持 當前評級。如果儘管有第2(C)(I)節的前述要求,但沒有評級機構對未償還MRP股票進行評級,則未償還MRP股票的股息率(只要不存在此類評級)應等於適用股息率加4.0%,除非股息率是違約率,在這種情況下,股息率仍將是違約率。

(Ii)在以下補救條款的規限下,如果本公司未能按照證券購買協議第(Br)條第(14)款直接付款,或(如屬以下第(B)款的情況)本公司未能按第(Br)條第(B)款的規定直接支付,則違約期間將自任何股息支付日期或公司被要求贖回任何MRP股份的任何日期開始,而無論第3(A)(Iv)節中的任何特別但書條件是否適用。

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在聯邦基金或類似基金中的信託,支付代理人在紐約市時間下午1:00之前,(A)在股息支付日支付的任何股息的全額(a?分紅 默認?)或(B)就本條例所要求的任何贖回而支付的任何贖回價格的全額,而不論特別但書的任何條件是否存在(該特別但書的任何條件是否存在贖回日期”) (a “贖回違約,?並與股息違約一起,在下文中稱為?默認?)。除以下第2(C)(Iii)節的補救條款另有規定外,有關股息違約或贖回違約的違約期應於營業日(紐約市時間中午12:00前)結束,屆時所有未支付的股息及(如屬贖回日期)任何未支付的贖回價格應已根據證券購買協議第14節的規定直接支付。在違約的情況下,違約期間每一天的股息率將等於違約利率。

(Iii)如任何股息違約或贖回違約(如該違約並非純粹因本公司故意違約所致)在三個營業日內按照證券購買協議第14條支付任何到期股息或任何贖回價格,則任何違約期間不得視為開始默認匯率修復 期間在適用的股息支付日期或贖回日期之後),以及一筆金額,該金額相當於根據違約利率治療期內的實際天數 除以360而適用於此類未付款金額的違約利率。

(Iv)於每個 股息期的每個股息支付日應支付的每股股息額的計算方法為:將該股息期的適用利率(或違約利率)乘以一個分數(分子為90,分母為360),再乘以 每股MRP股份的清算優先權,並將所得金額四捨五入至最接近的百分之。任何MRP股票在少於一個完整的季度股息期的任何期間內應支付的股息,包括與第一個股息 期間有關的股息,或在股息支付日期以外的任何日期贖回該股票時,應通過將該期間的適用利率(或違約率,如果適用)乘以分數來計算,分子應為該期間的實際天數,分母為360,乘以通過每股MRP股票的清算優先權獲得的金額,並將獲得的金額四捨五入到最接近的美分。

(D)就MRP股份支付的任何股息應首先從該MRP股份的最早累計但未支付的股息中扣除。

(E)只要MRP股份仍未償還,本公司將不會 宣派、支付或預留任何股息或其他分派(以股份支付的股息或分派,或認購或購買普通股或其他股本股份的期權、認股權證或權利,如有,在股息或清算時排名低於MRP股份的 )普通股或與MRP股份平價的公司任何其他股份,或要求贖回, 以代價購買或以其他方式收購任何普通股或任何其他該等優先股(轉換或交換股息低於MRP股份及清盤時的公司股份除外)或任何該等平價股份(轉換或交換以下級別的公司股份除外

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(br}或在股息及清盤時與MRP股份持平),除非(1)緊接該等交易後將實現MRP股份資產覆蓋,(2)於交易日期或之前到期的MRP股份的累計股息已悉數宣派及支付,及(3)本公司已根據第3(A)節所載任何強制性贖回規定贖回全數MRP股份 (不考慮特別但書的規定)。

S檢查 3. R贖回.

(A)(I)本公司可根據其選擇權,在下列規定的不少於20天但不超過40天的通知下,隨時和不時贖回全部或部分MRP股份,贖回金額為(A)MRP清算優先金額(如本文定義)加上相當於累計但未支付的股息的金額,以及 關於MRP股份的其他分派(無論本公司是否賺取或聲明,但不包括其利息),但不包括指定的贖回日期,加上(B)補足金額 (在任何情況下不得小於零);然而,前提是本公司可選擇於贖回L系列或M系列MRP股份前120天內,按MRP清盤優先金額加上累計但未支付的股息及分派(不論本公司是否賺取或宣派股息,但不包括其利息)贖回L系列或M系列MRP股份至(但不包括)指定的 贖回日期。儘管有上述規定,本公司不得根據本條例第3(A)(I)條發出任何贖回通知或進行任何贖回,除非(如屬部分贖回MRP股份)於本公司擬發出該通知的日期及贖回日期(如有關贖回將於該日期發生)於緊接贖回後的MRP股份資產覆蓋範圍大於或等於225%。

(Ii)除本節(A)(I)分段外,如果MRP股份資產覆蓋率小於或等於235%,在十個營業日期間內的任何五個營業日內,根據在該確定時間之前48小時內(不包括星期日或節假日)計算的價值確定,本公司在十個營業日期間內不少於12天但不超過40天的通知下,可按MRP清算優先金額加 累積但未支付的股息及其分派(不論本公司是否賺取或宣佈股息,但不包括利息)贖回MRP股份至(但不包括)指定的贖回日期,另加相當於MRP清算優先金額2%的贖回金額。根據本條款可贖回的MRP股份金額不得超過導致該贖回的MRP股份資產覆蓋率超過250%的MRP股份金額,該金額是根據 在緊接確定時間之前的48小時內(不包括星期日或節假日)的價值計算得出的。

(Iii)如果公司在任何估值日期未能維持MRP股份資產覆蓋範圍(任何該等日期,資產保險到期日 在符合第3(A)(Iv)條的規定下,本公司應按MRP清算優先金額贖回以下提供的MRP股份數量,外加相當於累積但未支付的股息和分派的金額(無論公司是否賺取或宣佈股息,但不包括利息)至(但不包括)指定的贖回日期,另加相當於MRP 1%的贖回金額

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清算優先金額。於本公司於任何估值日期未能維持MRP股份資產覆蓋範圍時,須贖回的MRP股份數目將等於(A)未贖回MRP股份數目除以經資產覆蓋測試大於或等於225%倍的本公司已發行優先股(包括MRP股份)總數與(B)本公司最低流通股優先股(包括MRP股份)數目(包括MRP股份)的乘積 。自資產保險到期日起不超過30天的日期(提供如果沒有該數量的MRP股份贖回會產生上述結果,本公司應在第3(A)(Iv)條的規限下,贖回當時尚未贖回的所有MRP股份。 儘管如上所述,如果本公司在考慮任何優先股贖回之前滿足了MRP股份的資產覆蓋範圍,且該日期在資產覆蓋範圍到期日之後不超過30天,本公司將沒有義務根據本第3(A)(Iii)條贖回任何優先股。本條款第3(A)(Iii)款規定的MRP股份的資產覆蓋範圍應根據確定時間之前48小時內(不包括星期日或節假日)計算的價值確定。

(4)在根據上述第3(A)節確定部分贖回的MRP股份時,公司應根據所持MRP股份的數量按比例在MRP股份持有人中按比例分配根據第3節贖回的MRP股份數量。前提是,如根據第3(A)(I)節第一句的但書贖回一系列MRP股份,則該等贖回將按被贖回的系列按比例進行。本公司應在不遲於資產覆蓋到期日後40個日曆日內,根據本第3款(A)(Iii)項實施任何贖回強制贖回日期 ”), 前提是,如果本公司(1)沒有合法可用於贖回的資金,或(2)信貸協議不允許贖回,或根據1940年法令(Br)第(4)(F)(Iii)條的規定,或與CEM票據相關的票據購買協議持有人同意贖回的任何協議或票據,或(3)本公司在法律上不允許贖回的MRP股票數量,如果有足夠的資金可用,本公司將根據本第3條(A)(Iii)節要求贖回的MRP股票數量。以及根據類似於本第3節所載規定(本但書第(1)、(2)和(3)款的前述規定,稱為第(3)款)須強制贖回的其他優先股特別但書根據信貸協議、1940年法令持有人根據第4(F)(Iii)條同意贖回的MRP股份或根據第4(F)(Iii)條同意的票據購買協議,或與CEM票據或適用法律有關的票據購買協議或適用法律,本公司須在根據第3(B)條通知須贖回的MRP股份的 記錄擁有人及付款代理人後,儘快贖回未能贖回的MRP股份及其他未能贖回的優先股。在本公司的選擇中,本公司將直接向MRP股份持有人支付資金,或在強制性贖回日期或之前,於紐約市時間下午1:00之前,向支付代理支付足夠的資金,以贖回根據本第3條(A)(Iii)分段要求贖回的指定數量的MRP股份。

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(V)本公司應於各自的期限贖回日期,按MRP清算優先金額加上相等於累積但未支付的股息及其分派(不論本公司是否賺取或宣派,但不包括利息 )的金額,贖回所有L系列MRP及M系列MRP 股份。

(B)在根據第3(A)條贖回的情況下,公司將根據規則23c-2根據1940年法案或任何適用的後續條款向委員會提交贖回意向通知。此外,公司應交付贖回通知(贖回通知)贖回通知(A)包含下列資料的證券及期貨事務管理人)須於贖回日期前不少於20天(如屬第3(A)(I)條)、12天 (如屬第3(A)(Ii)條)或3個營業日(如屬第3(A)(Iii)條)及不超過適用贖回日期前40天,向付款代理人及MRP股份持有人贖回下列資料。在證券購買協議有關向持有人發出通知的條文的規限下,贖回通知將寄往MRP股份持有人在本公司股票記錄上所載的地址。該等贖回通知將載明(1)指定贖回日期、(2)將贖回的MRP股份數目及身份、(3)贖回價格(指明將納入其中的累計股息款額及補足股息(如有)或贖回溢價(如有))、 (4)將於指定贖回日期(只要贖回)停止累積的股息,及(5)根據該等條款贖回的MRP股份將停止累積股息。除適用法律另有規定外,贖回通知或其傳遞或郵寄中的任何缺陷均不會影響贖回程序的有效性。

(C)儘管有本第3節(A)段的規定,但除第5(B)節另有規定外,不得贖回任何MRP股票,除非在支付股息或清算時與MRP股票持平的所有公司未償還MRP股票和所有股本股息已經或正在同時支付或留作支付;然而,前提是上述規定並不妨礙本公司在成功完成按相同條款向所有未償還MRP股份持有人提出並獲其接受的其他合法購買、要約或交換要約後,購買或收購所有未償還MRP股份。

(D)於指定贖回日期或之前根據《證券購買協議》第14節付款,並根據第(Br)節第(B)段向支付代理人及MRP股份持有人發出贖回通知後,該等股份的股息將停止累積,且就任何目的(包括但不限於計算本公司是否維持MRP股份資產覆蓋範圍的目的)而言,該等股份的股息不再被視為未償還股份,而所謂須贖回股份的持有人的所有權利將終止及終止。持有者有權獲得本協議規定的贖回價格,但不收取任何利息或其他額外的 金額。就根據《證券購買協議》第14.4條支付贖回所需的買入價而言,該贖回價格應由付款代理人支付給持有人,如有書面要求,本公司有權在指定的贖回日期後立即從付款代理人處收取超過(1)要求贖回的MRP股份的總贖回價格 的任何現金

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日期和(2)被要求贖回的MRP股份持有人可能有權獲得的其他金額(如有)。儘管證券購買協議另有規定,任何如此存放而於贖回日期起計兩年屆滿時仍無人認領的資金,在法律許可的範圍內,須在本公司提出書面要求時支付予本公司,在此之後,被要求贖回的持有人只可要求本公司支付贖回價格及他們有權獲得的所有其他款項(如有)。

(E)如已發出贖回通知的任何贖回並非因特別但書而作出,則在該等資金合法可得或不再以其他方式禁止贖回的範圍內,應在切實可行範圍內儘快贖回。如本公司因任何原因未能按照證券購買協議第14條就已根據本公司第3(A)及3(B)條發出贖回通知的任何 股份支付贖回價格,則未能贖回MRP股份應視為存在。儘管本公司可能尚未贖回已發出贖回通知的MRP股份,但可就MRP股份宣派及支付股息 ,並應包括已發出贖回通知但尚未存入資金的MRP股份。

(F)根據證券購買協議第14條支付予付款代理以支付被要求贖回的MRP股份的贖回價格的所有款項,須由付款代理為將予贖回的MRP股份持有人的利益而以信託形式持有。

(G)除上述條文外,該等MRP股份條款並不限制本公司以任何價格購買或以其他方式收購任何MRP股份的任何權利,不論該價格高於或低於與可選擇或強制贖回有關的價格,只要在購買任何此等股份時,(1)任何已發出贖回通知的MRP股份的股息支付或強制性或可選擇贖回價格並無拖欠,(2)本公司於購入或收購當日生效後,遵守MRP股份資產涵蓋範圍,及(3)本公司按與MRP股份相同的條款及條件,按比例向所有尚未發行的MRP股份持有人提出購買或以其他方式收購任何MRP股份的要約。如本公司贖回或以其他方式收購少於全部未贖回的MRP股份,本公司應向付款代理人發出有關交易的通知,惟贖回所需的買入價須根據證券購買協議第14.4節按照董事會議定的程序支付。

(H)如根據本第3條贖回任何股份,則只贖回全部MRP股份,而倘若章程任何條文規定須贖回零碎股份,則本公司或付款代理人(視何者適用而定)應獲授權進行全面贖回,以只贖回全部股份。

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S檢查 4. V引用 R燈光.

(A)除1940年法令規定不需要MRP股份持有人投票的事項,以及本章程或附例另有規定外,或適用法律另有規定外,(1)就提交本公司股東表決的每一事項,MRP股份的每一股東有權就每一股MRP股份投一票;及(2)未償還優先股和普通股的持有人應就提交股東表決的所有事項,作為一個單一類別共同投票;然而,前提是未償還優先股持有人作為一個類別,有權 排除持有本公司所有其他類別股票的持有人,在任何時間選舉兩名本公司董事。在符合MRP股份持有人的上述權利的情況下,該等董事的提名人的身份及類別(如董事會當時被分類)可由董事會釐定。除本節第4款(B)段另有規定外,未償還普通股和優先股的持有者作為一個類別一起投票,應選舉董事的其餘成員。

(B)在下列任何一種或多種情況存在的任何期間 (該期間在本文中稱為·投票期),組成董事會的董事人數應自動增加最小數目,當加上由優先股持有者專門選出的兩名董事時,將構成董事會的多數;優先股持有人應有權作為一個類別在每股一票(不包括本公司所有其他證券及股份類別的持有人)選出該等持有人在任何情況下均有權選出的最少數目的額外 名董事及兩名董事。投票期應從以下日期開始:

(I)如果在任何股息支付日營業結束時,優先股的累計股息(無論是否賺取或申報)至少相當於兩個完整年度的股息,則應到期並未支付;或

(Ii)如在任何時間,任何優先股的持有人 根據1940年法令有權選舉本公司過半數董事。

如果投票期 已根據第4(B)(I)條開始,則投票期不得結束,直至所有此類累積股息支付給優先股持有者,或以優先股持有者所投贊成票的 多數批准的方式以其他方式規定,優先股持有者作為一個類別投票表決。每股一票基礎。於投票期終止時,第4節第(B)段所述的投票權即告終止,但優先股持有人於進一步發生第4節第(B)段所述的任何事件時,優先股持有人的該等投票權即告終止。

(C)在優先股持有人選舉本條第4條(B)段所述額外董事的任何權利產生後,本公司應在切實可行範圍內儘快召開該等持有人的特別會議,並向該等持有人郵寄有關特別會議的通知,該等會議將於郵寄通知日期後不少於10或 舉行。如本公司沒有發出該等通知,或如召開特別會議的費用並非由本公司承擔,則任何該等持有人可就該等通知召開特別會議。確定有權獲得通知並在該特別會議上投票的持有人的記錄日期 應為郵寄該通知之日前第五個營業日的營業時間結束。在任何這樣的特別會議上,以及在選舉董事的投票期內舉行的每一次優先股持有人會議上,優先股持有人作為一個單獨類別的投票者(不包括本公司所有其他證券和資本類別的持有人)所投的全部投票數的過半數,有權在 上選舉本條第4條(B)段規定的董事人數。每股一票基礎。

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(D)所有在MRP股份持有人及其他優先股持有人舉行的推選董事的特別大會上擔任本公司董事的人士的任期將繼續,儘管MRP股份持有人及其他優先股持有人在該會議上選出他們有權選出的 名董事,而該等持有人如此選出的人士連同該等持有人選出的兩名現任董事及其餘在任董事將構成本公司正式當選的董事。

(E)在投票期終止的同時,根據本條第4條第(B)段由MRP股份持有人及其他優先股持有人選出的新增董事的任期終止,組成董事會的董事人數相應減少,其餘 名董事將構成本公司董事,而該等持有人根據本條第4條第(B)段選舉新增董事的投票權將終止,但須受本條第4條第(B)段最後一句的規定所規限。

(F)只要有任何MRP股份是未償還的,本公司將不會在未發行優先股的大多數持有人投贊成票的情況下,參照1940年法令(A)(A)第2(A)(42)節中定義的多數未償還有表決權證券確定。$1940 多數法案),作為一個單獨的類別投票:

(I)修訂、更改或廢除(包括通過合併、合併或以其他方式)該類別優先股的任何優先股、權利或權力,以對該等優先股、權利或權力產生不利影響,並且不會以限制或限制本公司遵守證券購買協議條款及規定的方式修訂章程或附例的任何條文;

(Ii)修改、更改或廢除(包括通過合併、合併或其他方式)《憲章》或《章程》的任何規定,如果此類修訂、更改或廢除將對MRP股份或其持有人的任何特權、優先權、權利或權力產生不利影響 ;

(Iii)訂立、成為其中一方、受其約束或採納或容許存在任何協議或文書或任何債務證據,而該等協議或文書或任何債務證據載有旨在限制本公司派發股息、分派、贖回或購回優先股(各A)的權利的限制性契約《限制支付公約》) 比票據購買協議第10.4(B)或(C)條或信貸協議第7.4條中限制性最強的條款更具限制性,因為每個此類票據購買協議和信貸 協議均於2022年11月17日生效,但限制性付款契約除外,其限制性更強的原因是(1)本公司所受法律或法規或評級機構指導方針的變化,或 (2)優先股的股息、分配、贖回或回購

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由於發生任何違約或違約事件(此類條款在任何此類協議或文書中定義),股票被凍結或限制。為免生疑問, 任何證明公司負債的文書或協議(包括但不限於票據購買協議和信貸協議)中的契約的修訂或通過,不需要根據本第4(F)(Iii)條獲得優先股持有者多數通過的1940法案的贊成票。但前提是,在對限制支付公約進行任何修改或通過的情況下,該公約符合上述第(Br)句;

(Iv)設立、授權或發行在支付股息或分配資產方面與優先股平價的任何類別股本股份,或可轉換為與優先股平價的該等股本股份的任何證券,或購買、收購或收取與 優先股平價的該等股本股份的認股權證、期權或類似權利,或將本公司的任何授權股本重新分類為與優先股平價的任何股份(但儘管有上述規定,董事會仍可不時授權,而無須優先股持有人的投票或同意,創建和分類,在1940年法令允許的範圍內,公司可不時發行股份或優先股系列,包括其他系列強制性可贖回優先股,在公司解散、清算或清盤時在股息支付和資產分配方面與MRP股份平價(·平價股份), ,並可授權、重新分類和/或發行任何額外的MRP股份,包括本公司以前購買或贖回的股份,但須滿足以下條件:(I)發行時本公司滿足MRP股份資產覆蓋範圍,(Ii)公司繼續遵守MRP股份資產覆蓋範圍的要求,以及在所有重大方面,本章程的其他條款補充,(Iii)足額支付MRP股份的所有應計和未支付股息,以及{br>完成與MRP股份有關的所有贖回要求,在每種情況下,不考慮第3(A)(Iv)節的特別但書,除非發行該優先股的收益用於全額支付該等股息並實施所有該等贖回,以及(Iv)如果該等優先股或其他平價股的持有人享有實質上與第2(E)、3(A)(Iii)、4(F)(Iv)或4(L) 節所規定的權利相類似的任何權利,而該等權利是根據該等節所規定的MRP股份持有人的權利以外的額外權利或較該等權利更有利的權利,這些補充細則應被視為包括對MRP股份持有人的利益的此類額外或更多的受益權(對於該等其他優先股和該等其他平價股份而言,在終止時及如果終止,該等權利即應終止,並應視為與對該等其他優先股及該等其他平價股份的任何修訂或修改同時進行修訂或修改,但在任何情況下,任何此類終止、修訂或修改均不影響MRP股份持有人的剩餘權利);

(V)將公司清盤或解散;

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(Vi)創建、招致或容受存在,或同意創建、招致或容受 存在,或同意導致或允許任何重大留置權、按揭、質押、押記、擔保權益、擔保協議、有條件出售或 信託收據或其他任何種類的重大產權負擔的產生、產生或存在,除非(A)留置權已通過適當的法律程序真誠地對其有效性提出質疑,(B)當時未到期及須繳付的税款的留置權,或其後可在沒有罰款的情況下繳付的税款的留置權;。(C)因任何優先於MRP股份的債務而產生的留置權、質押、押記、擔保協議或其他產權負擔,或因 任何期貨合約或期權、利率互換或上限交易、遠期利率交易、看跌期權、賣空證券或其他類似交易而產生的留置權、質押、押記、擔保 權益。與以下第(Vii)款允許的任何債務有關的擔保協議或其他產權負擔,以及(E)保證為所提供的服務付款的留置權,包括但不限於公司託管人和付款代理人提供的服務;

(Vii)設立、授權、發行、招致或容受任何因借入款項而欠下的債項,或為借入款項而提供的任何直接或間接擔保,或為該等負債提供的任何直接或間接擔保,但公司可借入、發行及容受公司投資限制所準許或《1940年法令》所準許的存在負債;或

(Viii)在派發股息、作出贖回、清盤優先權或分配本公司資產方面,設立、批准或發行任何優先於MRP股份的本公司股本。

(G)1940年法令的持有人必須投贊成票才能批准對該等股份產生不利影響的任何重組計劃(該詞在1940年法令中使用),或根據1940年法令第13(A)節需要本公司證券持有人投票的任何行動。

(H)1940年法令規定的多數MRP股份的持有者須就任何對MRP股份的權利、優先權或權力產生重大及不利影響的事項投贊成票,而該等表決須以不同於本公司其他獨立類別股本類別的其他獨立系列股份的方式進行。在每種情況下,本第4(H)節所述任何股份的持有人的投票將是對授權有關行動所需的必要比例的普通股和/或優先股(如果有)的單獨投票。

(I)除法律另有規定外,MRP股份持有人除本協議明確規定者外,不得享有任何其他相對權利或優惠或其他特別權利。MRP股份的持有者無權累積投票權。

(J)如於需要表決之時或之前,已(I)贖回或(Ii)已贖回或(Ii)被要求贖回,且已以信託方式存放足夠資金以進行贖回,則前述投票條款將不適用於MRP股份。

(K)任何MRP股份持有人已同意將該等MRP股份轉讓予本公司或本公司任何聯營公司,並已同意將該等放棄、投票、豁免或修改作為轉讓的條件,則該等投票、修訂、豁免或同意將會或將會授予或達成的任何投票、修訂、豁免或同意均屬無效,且對該持有人除外。

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(L)只要優先股有任何未償還股份,公司將不會在沒有(1)1940年法令多數已發行優先股的持有人作為單獨類別投票,以及(2)1940年法令多數優先股持有人作為單獨系列投票的情況下,創建、授權或發行在支付股息或分配資產、或任何可轉換為或認股權證的證券方面優先於優先股的任何類別或系列股本的股份。 購買、收購或接受優先股優先的此類股本股份或將本公司的任何法定股本重新分類為優先於優先股的任何股份的期權或類似權利。

(M)儘管MRP股份的此等條款有任何其他規定,MRP股份的持有人將對一項僅改變MRP股份的合同權利的憲章修正案擁有獨家投票權 ,如MRP股份的此等條款明文所述。任何該等章程修訂須經董事會宣佈為可取,並由有權就此事投過半數投票權的MRP股份持有人投贊成票或同意通過。

S檢查 5. L智慧化 R燈光.

(A)於本公司解散、清盤或清盤時,當時尚未清償的MRP股份 的持有人,連同於解散、清盤或清盤時與MRP股份平價的任何優先股的持有人,有權收取並從本公司債權人清償債權後可供分派予股東的本公司資產(或其所得款項)中支付,但在就普通股作出任何分派或付款前,一筆相等於有關該等股份的清盤優先股的金額 。MRP股份的清算優先權應為每股35.00美元,外加相當於截至 全額支付該分派或與支付代理人預留足夠支付股息之日為止的所有累積和未支付的股息(無論是否賺取或申報但不含利息)的金額。任何清算時不會支付贖回溢價(包括但不限於任何補足金額),即使有關股份將於可選擇或強制贖回時支付贖回溢價。在確定是否允許根據《馬裏蘭州公司法》(《馬裏蘭州公司法》)以股息、贖回或其他方式進行分配(自願或非自願清算)·氯化鎂?),如果本公司在分派時解散,為滿足MRP股份的清算優先權而需要的金額將不會增加到公司的總負債中。

(B)如果在公司的任何清算、解散或清盤時,無論是自願的還是非自願的,公司可供所有已發行優先股持有人分配的資產不足以全額支付其有權獲得的金額,則 可用資產應按比例在任何資產分配中分配給所有未償還優先股的持有人,根據如果所有股份的所有金額均已全額支付應支付的相應金額。

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(C)在解散、清算或結束公司事務時,無論是自願的還是非自願的,在向清算分配的MRP股份的持有人全額支付之前,(1)普通股或公司在解散、清算或清盤時級別低於MRP股份的任何其他類別或系列的股本的持有人不得獲得股息或其他分配,以及(2)不得購買,本公司以任何代價進行的贖回或其他收購須於解散、清盤或清盤時就本公司普通股或任何其他類別的股本作出贖回或其他收購。

(D)本公司與任何公司、信託或其他法人實體合併、重組或合併,或出售、租賃或交換本公司全部或幾乎所有資產,以換取發行另一公司、信託或其他法人實體的股權證券的代價,就本條第5條而言,不應被視為清盤、解散或清盤,無論是自願或非自願的。

(E)在向優先股持有人支付本條第5條規定的全部 優先股金額後,優先股持有人對本公司的任何剩餘資產無權或要求任何權利。

(F)在符合與MRP股份平價的任何系列或類別股票的持有人在解散、清盤或清盤本公司事務時分配資產的權利的規限下,在按照本第5條(A)段的規定向MRP股份持有人全額支付後(但不是在此之前),在解散、清算或清盤本公司事務時關於資產分配的任何其他系列或類別的股票等級低於MRP股份的任何其他系列或類別股票應:在任何適用於該等股份的條款及條文(如有)的規限下,持有該等股份的股東有權收取任何及所有有待支付或分派的資產,而持有該等股份的股東無權分享該股份。

S檢查 6. C某件事 O在那裏 REstrictions.

如果評級機構指南要求本公司事先收到書面確認,確認某些行動不會損害評級機構隨後分配給MRP股票的評級 ,則本公司不會採取此類行動,除非收到每個此類評級機構的書面確認,確認此類行動不會損害該評級機構當時分配的評級。

S檢查 7. C普羅旺斯 PROCEDURES ASSET M維護 TEST.

只要任何MRP股票是未償還的,並且Kroll或任何其他評級機構根據 的要求對該等股票進行評級,本公司應在適當的時間向當時對MRP股票進行評級的每個評級機構和評級機構指南中指定的任何其他方交付各自評級機構指南中規定的幷包含相應評級機構指南中規定的信息的所有證書。

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S檢查 8. NOTICE.

本協議項下規定的所有通知和通信均應按照證券購買協議第18條作出, 除非MRP股份的這些條款或股東大會通知另有規定。

S檢查 9. WAIVER.

在不限制上文第4(K)節和第4(L)節的情況下,在馬裏蘭州法律和1940年法案允許的範圍內,1940年法案的持有者可以按照董事會可能不時制定的程序,以贊成票的方式放棄任何旨在為其各自的利益而制定的條款。

S檢查 10. T火化.

如無任何特定系列的MRP股份未償還,則根據本協議設立及指定的該系列股份的所有權利及優惠將終止及終止,而本公司在該系列MRP股份的此等條款下的所有責任亦將終止。

S檢查 11. R正在更新 A緊急情況 R等式.

(A)如果當時正在對任何一系列MRP股票進行評級的NRSRO要求本公司對該系列MRP股票採取任何行動,以維持該系列MRP股票的評級,且該行動將需要該系列MRP股票的持有人投票表決,且本公司應按照證券購買協議附表A的要求,以書面形式向該系列MRP股票的每位持有人發出關於該請求的合理細節的書面通知,(但只能通過國家認可的快遞服務遞送硬拷貝,並且只有在該快遞收到持有者的書面確認時)(該通知被稱為?公司請求?),如果持有人在收到公司請求後30天內沒有反對公司請求,應被視為已同意公司在該公司請求中要求的事項。

(B)在符合該等MRP股份條款(包括第11(A)條)的情況下,董事會可通過正式通過的決議案,無須股東批准(除非該等MRP股份條款另有規定或適用法律另有規定),修改MRP股份的該等條款,以反映董事會根據本細則第11(A)條有權採納的任何修改。

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第12.D條定義.

本文使用的術語應具有以下含義(單數定義的術語在複數中使用時具有類似的含義,反之亦然),除非上下文另有要求:

?附屬公司?指在任何時候,並在尊重任何人的情況下,指當時通過一個或多箇中間人直接或間接控制、由該第一人控制或與其共同控制的任何其他人。如在該定義中使用的,?控制? 是指直接或間接擁有通過擁有有投票權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的權力。除非上下文另有明確要求,否則任何對?附屬公司?指的是本公司的一家關聯公司。

?適用的費率 指(I)L系列MRP股份的L系列適用利率及(Ii)M系列MRP股份的M系列適用利率,按本協議第2(C)(I)節作出調整(如適用),每股按年計算。

?資產覆蓋範圍修復日期?具有第3(A)(Iii)節規定的含義。

·董事會?董事會?指適用法律允許的公司董事會或其任何正式授權的委員會。

?工作日?指(A)僅為根據第3(A)(I)節可選贖回的目的,除星期六、星期日或紐約市商業銀行被要求或被授權關閉的日子外的任何日子,以及(B)就本章程的任何其他規定而言,補充的任何日子,星期六、星期日、紐約商業銀行被要求或被授權關閉的日子或紐約證券交易所關閉交易的任何日子。

《附例》指自2020年8月14日起生效的公司第三次修訂和重新修訂的章程,可能會不時進行修訂 。

《CEM備註》指本公司目前未償還的固定利率優先擔保票據本金54,282,189美元,以及本公司可能不時發行的任何額外的此類票據系列。

--佣金?指美國證券交易委員會。

普通股?指公司普通股,每股票面價值.001美元。

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《信貸協議》指本公司、作為行政代理人的豐業銀行及其他貸款機構之間於2018年5月29日訂立的經(I)截至2020年3月13日的信貸協議第1號修正案、 (Ii)截至2021年1月7日的信貸協議第2號修正案、(Iii)截至2021年5月17日的信貸協議第3號修正案、(Iv)截至2021年8月20日的信貸協議第4號修正案,(V)截至2021年12月15日的信貸協議第5號修正案及(Vi)截至2022年6月22日的信貸協議第6號修正案,並經不時進一步修訂、修改、補充、更換或再融資 。

?默認?具有本協議第2(C)(Ii)節規定的含義。

?默認期間?具有本協議第2(C)(Ii)節規定的含義。

?違約率?就任何系列MRP股份而言,指任何歷日於該日的適用利率(不因該系列MRP股份的任何信用評級變動而調整)加5%的年利率。

?默認費率修復 期間具有本協議第2(C)(Iii)節規定的含義。

?股息違約?是否具有本協議第2(C)(Ii)節中規定的含義。

?股息支付日期?就任何系列的MRP而言,股份是指每個股息期後下一個月的第一個(1)營業日。

“股息期就 任何系列的MRP股份而言,是指自原始發行日期或最初發行的其他日期(視何者適用而定)起至下一個季度股息日及包括下一個季度股息日為止的期間,以及自但不包括季度股息日起至下一個季度股息日止幷包括下一個季度股息日在內的每個後續期間。

?股息率 ?具有本協議第2(C)(I)節規定的含義。

?持有者?就MRP股份而言,指出現在本公司股份分類賬或股份記錄上的MRP股份的登記持有人。

“科羅爾”指Kroll Bond Rating Agency,LLC及其法律上的繼任者。

“製作-全部 金額-對於任何MRP份額,對於每一MRP份額,指的數額等於相對於該MRP份額的MRP清算優先金額的剩餘計劃付款的折現值相對於該MRP清算優先金額的超額(如果有)。提供補足金額在任何情況下都不能低於零。為了確定 全額,下列術語具有以下含義:

(1) “折現值?對於任何MRP份額的MRP清算優先金額,是指根據公認的財務慣例,按照公認的財務慣例,按等於關於該MRP清算優先金額的 再投資收益率的貼現率(按季度適用),就該MRP清算優先金額從其各自的預定到期日到結算日期,就該MRP清算優先金額折現所有剩餘計劃付款所獲得的金額。

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(2) ·再投資收益率?意味着,關於任何MRP股份的MRP 清算優先金額,比(I)截至上午10:00報告的要約收益率所隱含的到期收益率高出0.50%。(紐約市時間)在結算日期之前的第二個工作日 ,在彭博金融市場上指定為PX1頁(或其他可能取代PX1頁)的顯示器上,顯示最近發行的活躍於運行中的美國國債(?)的MRP清算優先金額 已報告?)到期日等於該MRP清算優先金額截至該結算日的剩餘平均壽命。如果沒有此類美國國債報告的到期日等於該剩餘平均壽命,則該隱含到期收益率將通過以下方式確定:(I)根據公認的財務慣例將美國國庫券報價轉換為債券等值收益率,以及(Ii)在適用的最近發行的活躍交易的債券報告的ASK收益率之間線性內插奔波中期限(1)最接近並大於該剩餘平均壽命和(2)最接近且小於該剩餘平均壽命的美國國債。再投資收益率應四捨五入至適用的MRP股票的股息率中出現的小數位數。

如果未報告此類收益率或截至該時間報告的收益率無法確定(包括通過插值法),則·再投資收益率?對於任何MRP股票的MRP清算優先金額,是指(X)0.50%加(Y)到期收益率的總和, 美國財政部恆定到期日收益率報告的最後一天,在聯邦儲備統計新聞稿H.15(或任何可比的後續出版物)中,該收益率已就該MRP清算優先金額在聯邦儲備統計發佈H.15(或任何類似的後續出版物)中如此報告,其期限等於該MRP清算優先額度的剩餘平均壽命。如果沒有這樣的美國國債恆定到期日具有等於該剩餘平均壽命的期限,則該隱含到期收益率將通過在(1)所報告的美國國債恆定到期日的期限最接近並大於該剩餘平均壽命的情況下與(2)所報告的美國財政部恆定到期日的期限最接近於該剩餘平均壽命且小於該剩餘平均壽命的美國國債恆定到期日之間進行線性內插來確定。再投資收益率應四捨五入為適用的MRP股票的股息率中出現的小數位數。

(3) “剩餘平均壽命?對於任何MRP清算優先金額, 是指相對於此類MRP清算優先金額的結算日期與該剩餘預定付款的預定到期日之間相隔的年數(計算至最接近的第十二年)。

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(4) “剩餘計劃付款?指對於任何MRP股份的MRP清算優先金額,該MRP清算優先金額的所有支付及其按適用利率或違約率(如適用)的股息,如同它們是在結算日期之後關於該MRP清算優先金額的每個季度股息支付 日支付的,如果該MRP清算優先金額沒有在相應的期限贖回日期之前支付,提供如果該結算日期不是季度股息支付日期,則下一次預定股息支付的金額將減去該結算日期應計的股息金額,並根據 第3節的規定在該結算日期支付股息。

(5) “結算日?就任何 MRP股份的MRP清算優先金額而言,是指根據第3節預付該MRP清算優先金額的日期。

強制贖回日期 具有本協議第3(A)(Iv)節規定的含義。

?MRP清算優先額度 指MRP股票,清算優先權,每股35.00美元。

·MRP股份指公司的L系列強制性可贖回優先股和M系列強制性可贖回優先股。

N MRP股份資產 覆蓋範圍指根據1940年法令第18(H)條確定的、在MRP股票發行之日生效的所有已發行的高級證券和優先股(包括所有已發行的MRP股票)的至少225%的資產覆蓋範圍,根據該確定時間之前48小時內的某個時間計算的價值確定。

“1940 Act?指經不時修訂的1940年《投資公司法》,以及委員會根據該法案通過的規則和條例。

《1940年多數法案》具有本協議第4(F)節規定的含義。

《票據購買協議》指(I)日期為2012年7月12日的本公司票據購買協議、於2013年6月6日修訂並於2018年5月29日進一步修訂的 、(Ii)日期為2013年6月6日的本公司票據購買協議(經2018年5月29日修訂)、(Iii)日期為2014年4月30日的本公司票據購買協議(經2019年5月29日修訂)及(Iv)日期為2015年6月11日的本公司票據購買協議(經2018年5月29日修訂)。

?贖回通知?在第3(B)節中有定義。

·NRSRO?指國家認可的統計評級機構,不包括伊根瓊斯評級公司。

?原始發行日期?意味着2022年11月17日。

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·其他評級機構指根據本公司的要求為任何系列的MRP股份提供評級的每個NRSRO(如有),但Kroll除外。

“傑出的?”*傑出的?就一系列MRP股份而言,指於任何日期本公司迄今已發行的該系列MRP股份,但不包括本公司之前已註銷、贖回或購回的該系列MRP股份,或本公司已發出贖回通知並不可撤銷地向付款代理存入足夠資金以贖回該MRP股份的任何MRP股份。儘管有上述規定,就投票權而言(包括釐定構成法定人數所需的股份數目),本公司或本公司任何聯營公司作為持有人的任何MRP股份將不予理會,且不得視為已發行股份。

·平價股份在第4(F)(Iv)節中有定義。

付款代理?應具有《證券購買協議》中規定的含義。

??人員???人員?指幷包括個人、公司、合夥企業、信託、公司、非法人團體、合資企業或其他實體、政府或其任何機構或政治分支。

優先股?指本公司不時持有的優先股,每股面值0.001美元,包括MRP股份 。

?季度股息日期指每年2月、5月、8月和11月的第15天。

評級機構?指的是Kroll(如果Kroll當時正在評級MRP股票)和任何其他評級機構。

評級機構指導方針指每家評級機構就該評級機構對MRP股票的評級而提供的、可不時修訂、補充或以其他方式修改的指導方針。

·贖回日期?具有本協議第2(C)(Ii)節中規定的含義。

·贖回默認?具有本協議第2(C)(Ii)節中規定的含義。

《限制支付公約》具有本協議第4(F)(Iii)節規定的含義。

《證券購買協議》指本公司於2022年11月17日就MRP股份訂立並經 不時修訂的證券購買協議。

·高級證券?指公司借款的債務,包括但不限於公司的CEM票據、銀行借款和(不重複的)1940年法案第18節所指的其他債務。

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??系列L適用費率?指根據本協議第2(C)(I)節調整(如適用)的年利率7.12%。

??系列M適用費率? 指根據本協議第2(C)(I)節調整(如適用)的年利率7.28%。

·特別但書 應具有第3(A)(Iv)節中規定的含義。

?期限贖回日期?指(I)2029年11月17日(適用於L系列MRP股票)和(Ii)2032年11月17日(適用於M系列MRP股票)。

?估值 日期?指每個星期五,如果該日不是營業日,則指前一個營業日;然而,前提是第一個估值日期可能發生在公司確定的任何其他日期;但進一步提供的條件是:,該首次估值日期不得超過MRP股票最初發行日期後的一週。

·投票期應具有本協議第4(B)節規定的含義。

第13條。 I跨國保護.

除非另有特別説明,否則凡提及章節、小節、條款、小節、段落和小節,均指本文所載的該等小節、小款、段落和小節。

S:MRP股份已由董事會根據《憲章》所載的授權進行分類和指定。

T海德:本補充條款已由董事會以法律規定的方式和表決方式批准。

F烏爾思:本補充條款自上午12:01起生效。2022年11月17日。

FIFTH:簽署人總裁及本公司首席執行官確認本章程補充為本公司的公司行為,就所有須經宣誓核實的事項或事實,簽署人總裁承認,就其所知、所知及所信,此等事項及事實在所有重大方面均屬實 ,本聲明乃根據偽證罪作出懲罰。

[SIGNAURE P年齡 FOLLOWS]

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IN WItness W以下是,公司已安排本補充條款 由總裁和首席執行官以公司名義和代表公司簽署,並由公司祕書於本月14日簽署這是2022年11月的一天。

A測試: C李爾王B山脊MLP MIDSTREAM F INC.

喬治·P·霍伊特

/s/Jane E.信任

姓名:喬治·P·霍伊特 姓名:簡·E·托拉斯
職務:祕書 職務:董事長、總裁兼首席執行官

[ 篇補充文章的簽名頁CEM(L,M)]