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附表1保證金證書格式

附表2轉讓證書格式

附表3債券持有人會議的條文

附表4入會通知書格式

附表5投資指示表格

附表6擔保人

附表7債券持有人

附表8保安文件一覽表

附表9認股權證票據格式及債券持有人

附表10認股權證文書格式：Alvogen Lux

Alvotech是一家上市有限責任公司(GM.N：行情).匿名者協會)根據盧森堡大公國法律註冊成立並存在，註冊辦事處位於盧森堡大公國L-1273盧森堡街9號，並在盧森堡貿易和公司登記處註冊(盧森堡商業和興業銀行註冊處)編號B258884(發行人)；

附表6所列的擔保人(擔保人)至此(一起為初始擔保人和每個初始擔保人)；

附表7所列債券持有人(債券持有人)至此(一起，債券持有人和每個債券持有人都是債券持有人)；

麥迪遜太平洋信託有限公司作為安全受託人(安全受託人)；以及

麥迪遜太平洋信託有限公司為註冊處、付款代理及計算代理。

發行人(在發行人和Alvotech Holdings S.A.於上市日期或前後完成法定合併後承擔Alvotech Holdings S.A.的所有權利和義務)已根據其公司章程和董事會決議，根據本文書創建和發行債券；

初始擔保人已根據其各自的組織文件和其各自的董事會和/或股東的決議(視情況而定)，無條件、不可撤銷地共同和分別擔保在本票據和債券到期和應付時發行人應支付的所有款項，並根據本票據和債券的條款履行發行人應承擔的所有其他義務；

質押人已根據各自與證券託管人簽訂的擔保文件(定義見下文)，代表債券持有人向證券託管人授予一定的擔保，以擔保發行人在債券項下的償還義務以及擔保人在各自擔保項下的義務；

證券受託人已同意擔任證券受託人，註冊處處長已同意擔任登記員，付款代理人已同意擔任付款代理人，而計算代理人已同意擔任計算代理人，每種情況下均須符合下列條款及條件；及

本協議各方已同意在2021年A&R生效日期的2021年修訂和重述契約、2022年A&R生效日期的2022年修訂和重述契約以及2022年優先債券提升A&R生效日期的2022年優先債券修訂和重述契約中修訂和重述本文書。

在成功完成Alvotech Holdings S.A.和橡樹資本收購公司之間的De-Spac交易後，Alvotech Holdings S.A.(在發行人和Alvotech Holdings S.A.完成法定合併後由發行人取代)的普通股於上市日期在納斯達克獲準交易。

釋義

以下表達式具有以下含義：

FDA已於2023年3月31日或之前批准發行人；

發行人收到的任何新股發行的淨收益總額不低於1.35億美元，但僅就第(2)款而言，新股發行期不適用於此類新股發行，相關新股發行可由發行人在 2022年優先債券上調A&R生效日期或之後的任何時間完成，每次均符合債券文件；以及

緊隨其後，精心籌劃給予形式上任何2022年Alvogen Lux股東貸款的相關建議預付款和/或 償還(包括支付任何費用、利息或類似付款)的效果，發行人和(視情況適用)其他擔保人(如適用)在資產負債表上應不少於200,000,000美元 (或等值美元)現金或現金等價物；

在該其他人與該指定人士合併、合併或合併或成為該指定人士的受限制附屬公司時已存在的任何其他人士的債務，以及

以該特定人取得的任何資產為抵押的留置權所擔保的債務；

在2021年應收賬款生效日期(包括)至(但不包括)2021年應收賬款生效日期兩週年期間內，以下列較大者為準：

債券本金的2%；

超出(X)債券在該相關贖回日期的現值加上所有必需的和 預定利息和息票支付(包括資本化利息或息票，以及此後應就該資本化金額應計的利息和息票)的超額部分，該利息和息票從相關贖回日期(包括)相關贖回日期至(不包括)2021年A&R生效日期的兩週年，以等於調整後國庫券利率加50個基點的貼現率計算，超出(Y)該債券在該可選贖回日期的本金。

在2021年A&R生效日期兩週年(包括)至(但不包括)2021年A&R生效日期三週年期間，贖回此類債券本金的2%；以及

在2021年應收賬款生效日起三週年當日或之後的任何時間，零；

一份日期為2016年9月2日的1,000,000,000瑞典克朗定期貸款安排協議(經不時修訂和/或重述 )，由FasteignaféLagiçSæmundur HF作為借款人和Arion Banki HF作為貸款人(以向債券持有人披露的形式或在2022年高級債券提升A&R生效日期之前)簽訂；和

一份日期為2013年2月6日的4,160,000,000瑞典克朗定期貸款融資協議(經不時修訂和/或重述 )，由作為借款方的FasteignaféLagiçSæmundur HF與Arion Banki HF等簽訂。作為貸款人(以向債券持有人披露的形式或在2022年高級債券上調A&R生效日期之前)；

發行人或發行人的任何受限制附屬公司對發行人或發行人的任何受限制附屬公司的任何直接或間接出售、轉易、轉讓、租賃(在正常業務過程中訂立的經營租約除外)或財產或資產的其他處置(不論是在單一交易或一系列相關交易中)，包括通過合併、合併或類似交易(在本定義中均稱為處置)進行的任何處置

發行或出售任何受限制附屬公司(發行人或發行人的另一受限制附屬公司除外)的股權(董事除外)(不論是單一交易或一系列相關的 交易)，

處置(1)現金等價物或投資級證券，(2)發行人及其受限制子公司在正常業務過程中陳舊、損壞或磨損的財產或設備，(3)在正常業務過程中為出售而持有的庫存(定義見統一商業法典)或貨物(或其他資產) 或(4)作為以舊換新設備的一部分的設備或其他資產；

按照條件9.11允許的方式處置發行人的全部或幾乎所有資產，或任何構成控制權變更的處置；

在9.5條件下被允許支付的任何受限付款或允許投資；

任何資產處置或股權發行或出售，此類資產或股權的總公平市場價值(由發行人真誠確定)低於7,500,000美元(或其等值美元)，無論是在單一交易還是一系列相關交易中；

發行人的受限制附屬公司向發行人或發行人或發行人的受限制附屬公司(或同時成為受限制附屬公司的實體)處置財產或資產或發行證券；

以資產(包括資產和現金等價物的組合)交換與發行人及其受限制子公司的整體業務具有相當或更大市值或有用性的類似 業務相關的資產，由發行人善意確定；

止贖發行人或其任何受限制子公司的資產；

在正常業務過程中租賃、轉讓或轉租任何不動產或動產；

任何許可、合作協議、戰略聯盟或類似安排，在正常業務過程中保持一定距離，為所有權的許可或所有權的開發或商業化作出規定，但在該許可、合作協議、戰略聯盟或類似的 安排發生時，不會對發行人的業務、財務狀況(財務或其他方面)或前景產生重大不利影響；

應收款子公司在合格應收款融資中轉讓 應收款融資定義中規定的類型的應收賬款和相關資產(或其中的部分未分割權益)；

出售/回租交易中的任何財產在收購此類財產後六個月內出售，或發行人或任何受限制子公司在發行日期六個月內達成的設備和財產的出售/回租交易，總金額不超過10,000,000美元(或其等值的美元)；

任何合同權利的放棄或放棄，或任何類型的合同、侵權或其他索賠的和解、解除、追回或交出；

在正常業務過程中，資產的任何交換，或任何不動產或個人財產的租賃、轉讓或轉租，以換取發行人及其受限制子公司作為一個整體的業務具有相當或更大的價值或用處的服務(包括與任何外包安排有關的服務)，這是發行人根據誠信原則確定的；

發行人或其任何受限子公司在發行日期後建造或收購的財產的任何融資交易，包括本工具允許的任何出售/回租交易或資產證券化；

由允許留置權組成的處分；

根據與 的協議或其他義務，或向收購該受限制附屬公司或該受限制附屬公司收購其業務和資產的人(發行人或發行人的受限制附屬公司除外)作出的任何股本處置，作為該項收購的一部分，在每種情況下均包括與該等出售或收購有關的全部或部分代價；及

在正常業務過程中或在破產或類似程序中與妥協、結算或收回有關的應收款的處置，不包括保理或類似安排；

美元、加元、英鎊、歐元或歐盟任何成員國的國家貨幣；

由美國政府或任何歐盟成員國或其任何機構或機構發行或直接和全面擔保或擔保的證券(提供保證該國家或該成員國的全部信用和信用為其提供支持)，在每一種情況下，自收購之日起不超過兩年到期；

自收購之日起一年或更短期限的存單、定期存款和歐洲美元定期存款、銀行承兑匯票(每種情況下期限不超過一年)和隔夜銀行存款，每種情況下持有資本和盈餘超過250,000,000美元(或其等值美元)的任何商業銀行，其長期債務被標準普爾或惠譽評級為A；或被穆迪評級為A2；

上文第(2)和(3)款所述標的證券的回購義務 與符合上文第(3)款規定資格的任何金融機構訂立；

由一家公司(發行人的關聯公司除外)發行的商業票據，評級至少為A-1或穆迪、標普或惠譽的同等評級(或另一家國際公認評級機構的合理同等評級)，且在每種情況下均在收購日期後一年內到期；

美利堅合眾國任何州或其任何政治分支發行的、可從穆迪、標普或惠譽獲得的兩個最高評級類別之一(或另一家國際公認評級機構的合理同等評級)發行的可隨時出售的直接債券，每種情況下的到期日均不超過自收購之日起兩年；

發行人(發行人的關聯公司除外)發行的債務，其評級為標普或惠譽評級為A或更高 ，或穆迪評級為A-2或更高(或另一家國際公認評級機構的合理同等評級)，每種情況下的到期日均不超過收購之日起12個月 ；以及

投資基金的投資比例至少為95.0%。其資產為上述第(1)至(7)款所述類型的證券；

任何税後非常、非經常性或異常收益或 虧損(減去所有相關費用和支出)或費用或收費、任何遣散費、搬遷費用、養老金和退休後員工福利計劃的削減或修改、與任何重建有關的任何費用、將固定資產退役、重新投入使用或重新配置作其他用途的費用、與設施關閉成本、收購整合成本、設施啟用成本、簽署、保留或完成有關的費用或費用 與任何股權發行、投資、收購、處置、資本重組或發行、再支付、再融資、不包括對債務的修正或修改；提供, 然而，，則依據第(1)款如此剔除的總款額不得超過15%。該人及其受限制附屬公司(視屬何情況而定)在該期間的淨收入；

國際財務報告準則要求或允許的金額的採購會計調整的影響(包括推低至該 個人和此類子公司的此類調整的影響)，應不包括因對任何已完成的收購應用採購會計或攤銷或註銷任何税額後的採購會計調整的影響；

該期間的淨收益不應包括該期間內會計原則變更的累計影響。

因處置、放棄、轉移、關閉或停止經營而產生的税後淨收益或淨虧損，以及因處置、放棄、轉移、關閉或停止經營而產生的任何税後淨損益，均不包括在內；

屬於正常業務過程以外的業務處置或資產處置(發行人真誠確定)的任何税後淨收益或損失(減去所有費用和支出或與之相關的費用)應不包括在內；

因提前清償債務、套期保值義務或其他衍生工具而產生的任何税後淨收益或損失(減去所有費用和支出或與之相關的費用)應不包括在內；

任何人如不是該人的附屬公司，或不是受限制的附屬公司，或按權益會計法核算，則該期間的淨收入應僅計入就該期間以現金(或在一定程度上轉換為現金)支付給被推薦人或其受限制附屬公司的股息或分派或其他付款的數額；

僅為了確定累計信用定義第(1)款下可用於限制性付款的金額，任何受限子公司在該期間的淨收入應被排除在以下範圍內：該受限子公司在確定之日宣佈或支付其淨收益的股息或類似分配時，未經任何事先的政府批准(未獲得)，或不直接或間接地通過其章程條款或適用於該受限子公司或其股東或股東的任何協議、文書、判決、法令、命令、法規、規則或政府規章的實施，除非在支付股息或類似分配方面的這種限制已在法律上取消； 提供該人的綜合淨收入須增加任何該等受限制附屬公司以現金(或轉換為現金)實際支付予該人的股息或其他分派或其他付款的款額，但以尚未計入的範圍為限；

不包括根據《國際財務報告準則》產生的任何減值費用或資產沖銷，以及根據《國際財務報告準則》產生的無形資產攤銷。

股票期權計劃、員工福利計劃或離職後福利計劃，或股票、股票增值或類似權利、股票期權、限制性股票、優先股或其他權利的授予或出售所實現或產生的任何非現金支出；

任何(A)一次性非現金 補償費用，(B)發行日期後與僱用被解僱員工有關的成本和支出，或(C)與股票增值或類似權利、股票期權或 高級管理人員、董事和員工發行日期存在的其他權利相關或產生的成本或支出，在上述個人或其任何受限子公司的每一種情況下，均不包括在內；

在發行日期後12個月內建立或調整的應計項目和準備金，不包括根據國際財務報告準則或因採用或修改會計政策而需要建立或調整的應計項目和準備金；

僅為計算EBITDA，(A)任何人士及其受限附屬公司的淨收入應在不扣除非全資受限附屬公司的第三方少數股權權益的收入或可歸屬於第三方少數股權權益的虧損的情況下計算，但就該第三方持有的該受限附屬公司的股本股份所宣佈或支付的股息及(B)任何普通期股息除外。應包括以現金支付的分配或其他 從任何人收到的超過上述第(7)款所列金額的付款；

(A)(1)應排除直線租金費用的非現金部分 ，(2)應計入直線租金費用的現金部分，該現金部分應超過此類租金費用的支出金額，並應包括(B)國際財務報告準則及相關解釋所要求的公允價值會計產生的非現金收益、損失、收入和費用；

與債務貨幣重新計量有關的任何貨幣兑換收益和損失，以及因貨幣兑換風險套期保值交易而產生的任何淨損失或收益，應不包括在內；

僅為計算限制性付款，應包括髮卡人根據國際財務報告準則計算的合併税款與髮卡人在任何參考期內以現金支付的實際合併税款之間的差額(如果為正數)；以及

在保險承保且實際得到補償的範圍內，或只要該人已確定有合理證據表明該金額實際上將由保險公司補償，且僅限於(A)適用承運人未在180天內以書面拒絕且(B)事實上在該證據提供之日起365天內已補償(扣除在365天內未如此補償的任何如此添加的任何金額)的損失或費用金額，保險提供者因責任或傷亡事件或業務中斷而承擔的責任不包括在內。

購買任何該等主要債務或構成其直接或間接擔保的任何財產；

墊付或提供資金：(A)用於購買或支付任何此類主要債務；或(B)維持主要債務人的營運資本或權益資本，或以其他方式維持主要債務人的淨資產或償付能力；或

購買財產、證券或服務的主要目的是向任何該等財產、證券或服務的所有人保證，主要債務人有能力就其損失償付該主要債務；

這種現金捐助沒有用於支付有限制的付款；以及

該供款債項(A)是在作出該等現金供款後180天內招致的 及(B)依據在該現金供款產生當日的高級船員證明書而如此指定為供款債項；

在上市日期當日或之前的任何時間，上市日期和上市日期之前的2021年A&R生效日期的每個週年紀念日 ；以及

於上市日期後的任何時間，該日期為上市日期的六個月 週年日，而其後的每個日期則每隔六個月一次。

在2022年高級債券上調A&R生效日期之前(但不包括)的任何時間，年利率為10.00%；

除以下第(3)款另有規定外，自2022年起(包括2022年)起任何時間，高級債券上調A&R 生效日期，年利率為12.00%；以及

在任何新股發行完成後的任何時間，只要下列(A)至(B)分段(含)所列各項條件均已滿足，債券適用的票面利率應降至下表第二欄所列的年利率百分比，以發行人收到的所有新股發行的淨收益合計為基礎(經發行人對債券持有人的董事證明)(附上令債券持有人滿意的合理證據和細節)，這種金額的計算))，如下面第1欄所列(每一張優惠券遞減)：

第1欄：新股發行淨收益(美元)

等於或大於150,000,000美元

150,000,000美元以下，但等於或大於75,000,000美元

根據第(3)款遞減的任何息票(如有)，應自(包括)以上(X)(A)至(B)段(包括首尾兩段)(經發行人董事向債券持有人證明(附上債券持有人(合理地行事)認為滿意的合理證據及其細節)已獲滿足的日期起生效，及(Y)發行人於上述高級人員證書交付予債券持有人的日期所收到的所有新股發行的淨收益總額屬上文第1欄所述相關類別 ；及

不言而喻，如果FDA在2023年3月31日或之前沒有批准發行人 ，優惠券降級將不生效；

50%。從發行日期所在的財政季度的第一天開始，到發行人最近一個財政季度的最後一天為止的期間(作為一個會計期間，即參照期間)的綜合淨收入減去100%，因為在這種限制性付款時，該會計季度的內部財務報表是可提供的。這樣的赤字)，加上

100%。發行人在發行日期後從發行或出售發行人的股權(不包括退還股本、指定優先股、除外出資、不合格股票和現金出資金額)收到的非現金財產的總收益淨額，包括因轉換債務或不合格股票或行使認股權證或期權而發行的股權(向發行人的受限子公司或發行人或其任何子公司設立的員工持股計劃或信託發行或出售除外)，其中包括現金和非現金財產的公平市場價值(發行人在發行或出售現金以外的財產)，加號

100%。發行人在發行日期後收到的現金(包括未發行股票的資本儲備)的出資總額和現金以外財產的公平市價(發行人真誠確定)(除外出資、退還股本、指定優先股、不合格股票和現金出資金額除外)，加上

發行人或其任何受限制附屬公司在發行日期後發行的任何不合格股票(向受限制附屬公司發行的債務或不合格股票除外)已轉換或交換於發行人(不合格股份除外)或發行人任何直接或間接母公司的股權的債務本金，或清算優先權或最高固定回購價格(視屬何情況而定)。提供在任何此類父母的情況下，該債務或不合格股票被註銷或消滅)，外加

100%。發行人或任何受限制附屬公司收到的現金總額和發行人或任何受限制附屬公司從以下方面收到的現金以外的財產的公平市值(發行人或任何受限制附屬公司真誠地釐定)：(A)發行人及其受限制附屬公司出售或其他處置(發行人或其受限制附屬公司除外)的受限投資，以及任何人(發行人或其任何受限制附屬公司除外)及從發行人及其受限制附屬公司回購和贖回此類受限投資償還構成受限投資的貸款或墊款(限制投資是依據條件9.5(B)第(Vii)或(Xi)款進行的除外)，(B)出售(發行人或發行人的受限制附屬公司除外)非受限制附屬公司的股本，或(C)來自非受限制附屬公司的分派或股息，加上

如果發行人的任何非限制性子公司已被重新指定為受限子公司，或已被合併、合併或合併，或將其資產轉讓或轉讓給發行人或發行人的受限子公司，或被清算為發行人或發行人的受限子公司，則發行人或受限子公司在重新指定、合併或轉讓(或轉讓或轉讓的資產，視情況適用)時的公平市場價值(由發行人真誠確定)；在考慮到與如此指定或合併的非限制性附屬公司有關的任何債務，或與如此轉讓或轉讓的資產有關的任何債務後(但在根據條件9.5(B)第(Vii)或(Xi)款將該附屬公司指定為非限制性附屬公司或構成許可投資的範圍內的情況除外)；

如果在這種情況下將發行的股票不屬於有關股息，則就本定義而言，股票報價兼股息之日的VWAP報價應被視為減去相當於每股股息的公平市價的金額；或

如果在這種情況下將發行的股票屬於相關股息，則就本定義而言，股票在除股息後報價的日期的VWAP報價應被視為增加的金額等於該股息的公平市場價值。

如果在上述五個交易日的每個交易日的股票已就已宣佈或宣佈的股息報價兼股息，但將發行的股票不屬於該股息，則就本 定義而言，每個該等日期的報價應被視為減去相當於該股息每股公平市值的金額；以及

如果：

在相關期間內的五個交易日中的每一天都無法獲得VWAP，則應使用相關期間可獲得的該VWAP的算術 平均值(受至少兩個VWAP的限制)；以及

在相關期間只有一個或沒有此類VWAP，則當前市場價格應由發行人指定的兩傢俱有國際聲譽的獨立投資銀行(作為專家)真誠確定，並由債券持有人以普通決議批准；

到期或可強制贖回，根據償債基金債務或其他方式(控制權變更或資產出售的結果除外)；提供在符合適用於債券的資產出售和控制權變更規定(包括購買任何據此投標的債券)之前，有關的資產出售或控制權變更條款在任何實質性方面對此類股本的持有人並不比資產出售更為有利，並且適用於債券的控制權變更條款及其引發的任何購買要求不得生效。

可轉換或可交換該人的債務或不合格的股票，或

可由持有人選擇全部或部分贖回(僅因控制權變更或資產出售而贖回者除外)，

合併課税；加上

合併利息支出加上所有現金股利支付(不包括合併中剔除的項目) 該人及其附屬公司作為受限子公司的一系列優先股或不合格股；加上

合併的非現金費用；加上

與發行股權、投資、收購、處置、資本重組或債務的產生或償還有關的任何費用或費用(包括其再融資)(無論是否成功)，包括(I)與發行債券和銀行債務有關的費用、費用或費用，(Ii)債券或其他債務的任何修訂或其他修改，以及(Iii)與任何合格 應收賬款融資相關的佣金、折扣、收益率和其他費用和費用(包括任何利息支出)；加上

項目啟動費用、業務優化費用和其他 重組費用、準備金或費用(為免生疑問，應包括庫存優化方案、設施關閉、設施整合、保留、系統建立費用、合同終止費用、未來租賃承諾和超額養老金費用的影響)；

與合格應收賬款融資有關的嚮應收賬款子公司出售應收賬款和相關資產的損失金額；加上

根據任何管理層股權計劃或股票期權計劃或任何其他 管理層或員工福利計劃或協議或任何股票認購或股東協議而發生的任何成本或支出，只要該等成本或支出是由貢獻給該人或受限制附屬公司資本的現金收益(包括未發行股份的資本儲備)，或僅限於發行人發行股權(不合格股票除外)的現金收益淨額提供，且該等現金收益淨額不包括在累積信貸的計算範圍內；

增加該期間綜合淨收入的非現金項目 (不包括確認遞延收入或任何項目，該項目代表沖銷任何前期減少EBITDA的預期現金費用的任何應計或現金儲備項目，以及任何前期收到現金的項目)；

此類股權發行的條款不應也不可能對債券文件項下債券持有人的利益產生不利影響；

這種股票發行應構成次級債務，(如果與股票發行有關的文件或文書包括規定的到期日)，應有規定的到期日，如果適用，第一個攤銷日期不得早於債券規定的到期日後91天；

根據這種股權發行規定的債權人應籤立並向證券受託人交付一份實質上採用債權人間契據附表2形式的加入承諾，根據該承諾，該持有人作為附屬債權人(定義見債權人間契據)繼續作為債權人間契據的附屬債權人；

此類股權發行的條款應規定，所有應付給債權人的利息、手續費和溢價(以及與此類股權發行相關的任何類似金額)(不包括與此相關的專業顧問、印花、註冊和其他税費，總額不超過此類股權發行本金總額的0.5%)(如有)應資本化，並計入到期時支付的本金(即僅以 的形式支付)。實物支付)；

本次股權發行應具有 全能型每年17.5%的上限(包括利息、保證金、費用(包括預付費用)、原始發行折扣、保費和根據該等規定或與此相關而應支付的所有其他款項(不包括專業顧問的任何費用和開支、印花、註冊和其他與此相關的税項和任何賠償)；以及

最終文件或其他 (包括一般契約和/或違約事件(無論如何描述))中列出的與任何此類股權發行相關的任何籃子、比率、閾值、許可和測試，應相對於債券的一般契約和/或違約事件(無論如何描述)中規定的相同或等效籃子、比率、閾值、許可和測試設置不低於15%的緩衝或淨空(如果適用)(並應保留緊接債券任何修訂(如果適用)之前的同等緩衝或淨空)；

對其普通股資本的貢獻，以及

出售(發行人的附屬公司或任何附屬公司管理層股權計劃或股票期權計劃或任何其他管理層或員工福利計劃或協議除外)發行人的股本(不合格股和指定優先股除外)，

客户承諾(Alvotech HF.經營賬目)；

賬户質押(出庫方賬户)；

賬户抵押(流動資金賬户)；

冰島商標費；

知識產權收費；

Share Charge(Alvotech HF)；

股票質押(Alvotech Swiss AG)；

股票質押(Alvotech德國有限公司)；以及

股票質押(Alvotech Hnover GmbH)。

1984年《美國國税法》(經修訂)第1471至1474條或任何相關法規；

任何其他司法管轄區的條約、法律或條例，或與美國和任何其他司法管轄區之間的政府間協定有關的任何條約、法律或條例，該條約、法律或條例(在任何一種情況下)都有助於實施上文第(1)款所指的任何法律或條例；或

根據執行上文第(Br)(1)或(2)段所述的任何條約、法律或法規與美國國税局、美國政府或任何其他司法管轄區的任何政府或税務當局達成的任何協議；

該人的任何債務的本金及溢價(如有的話)，不論是否或有，(A)就借入的款項而言，(B)以債券、票據、債權證或類似票據或信用證或銀行承兑匯票(或在無重複的情況下，有關該等債務的償還協議)為證，(C)代表任何財產的遞延購買價格和未付購買價格(但以下情況除外)：(I)構成在正常業務過程中對貿易債權人產生的貿易應付債務或類似債務的任何該等餘額，以及(Ii)在正常業務過程中累積而主要並非作為融資手段安排的任何負債)，該購買價格應在該財產投入使用或取得交付及所有權的日期後六個月以上到期；(D)就資本化租賃債務而言，或(E)代表任何對衝債務；如果上述任何債務(信用證和套期保值義務除外)將在按照《國際財務報告準則》編制的該人的資產負債表 (不包括其腳註)上顯示為負債，且在一定範圍內會作為負債出現；

在未包括的範圍內，該人作為債務人、擔保人或其他身份對另一人的債務負有責任或支付債務的任何義務(背書在正常業務過程中託收的可轉讓票據除外)；以及

在未包括的範圍內，以留置權擔保的另一人對該人擁有的任何資產的負債(不論這種負債是否由該人承擔)；提供, 然而，(A)該資產在該確定日期的公平市價(由發行人真誠釐定)；及(B)該另一人的該等債務的數額，

發明的所有權利(無論是否可申請專利或簡化為實踐)及其所有改進，以及 所有專利、專利申請、工業品外觀設計、工業品外觀設計申請和專利披露，以及所有補發、續展、 部分續集，與之相關的修改、劃分、延長和複審；

所有商標、商標申請、商號、服務標誌、服務標誌申請、貿易權 服裝、徽標、設計和其他原產地標記、商業名稱、公司名稱和互聯網域名以及與此相關的所有申請、註冊和續展，以及與上述任何一項註冊或使用有關的商品或服務的所有商譽。

所有著作權和其他原創作品、半導體拓撲權和數據庫權利以及與此相關的所有申請、註冊和續展；

專有技術的所有權利；

軟件的所有權利(包括源代碼、可執行代碼和相關文檔的權利)；

任何其他知識產權；以及

現在或將來存在的所有權利或保護形式，具有與上文第(1)至(6)款所指的權利相同或相似的效力，

形式上對從有關期間的第一天開始幷包括該期間至有關計算日期幷包括在內的產生的任何債務(參考期)所支付的任何利息(根據在有關期間的最後一天生效的循環信貸或類似安排(或根據任何前身的循環信貸或類似安排)產生或償還的債務支付的利息除外)，在每一種情況下，猶如該利息支付是在該參考期的第一天支付的一樣；

形式上受限子公司和非受限子公司的創建、指定或重新指定將生效，如同此類創建、指定或重新指定發生在參考期的第一天一樣；

形式上將對資產處置和資產收購(包括給予PRO 表格在參考期內發生的(對任何資產處置的收益的應用的影響)，如同它們已經發生並且此類收益是在參考期的第一天使用的一樣；以及

形式上任何已成為受限制附屬公司或已與發行人或任何受限制附屬公司合併或併入發行人或任何受限制附屬公司的人士在該參考期內作出的資產處置和資產收購(包括對任何資產處置所得款項的運用給予形式上的效力)，以及如果該人是受限制附屬公司時發生此類交易，則 將構成資產處置或資產收購，如同該等資產處置或資產收購是在該參考期的第一天發生的資產處置或資產收購一樣；

由美國政府或任何機構或其工具發行或直接和全面擔保或擔保的證券(現金等價物除外)，

穆迪評級等於或高於Baa3(或同等評級)或標準普爾或惠譽評級等於或高於BBB-(或同等評級)的證券，或任何其他國際公認評級機構的同等評級，但不包括髮行人及其子公司之間的任何債務證券或貸款或墊款，

對專門投資於第(1)款和第(Br)(2)款所述類型投資的任何基金的投資，該基金還可以持有待投資和/或分配的非實質金額的現金，以及

美國以外國家的相應工具通常用於高質量的投資，每一種情況下的到期日不超過購買之日起兩年；

？投資應包括髮行人子公司被指定為非限制性子公司時，發行人在該子公司中的公平市場價值(由發行人真誠確定)的部分(與發行人在該子公司的股權權益成比例)；提供, 然而，，在將該附屬公司重新指定為受限附屬公司後，發行人應被視為繼續擁有對非受限附屬公司的永久性投資，其金額(如果為正數)等於(I)發行人在重新指定時對該附屬公司的投資；減去(Ii)發行人在該附屬公司中的公平市場價值(由發行人真誠確定)中的公平市價部分(由發行人真誠地確定)；以及

轉讓給非限制性附屬公司或從非限制性附屬公司轉讓的任何財產，應按轉讓時的公平市價(由發行人真誠確定)進行估值，每種情況均由董事會真誠確定；

對本集團整體及/或本集團任何成員公司的業務、營運、資產、負債(包括或有負債)、業務或財務狀況、業績或前景構成重大不利的任何事件或情況或其任何組合；

對發行人、擔保人或質押人履行債券文件項下各自義務的能力產生重大不利影響；或

對根據債券文件或債券文件任何一方的權利或補救措施授予或聲稱授予的任何擔保或擔保的有效性或可執行性或有效性或排名產生重大不利影響；

此類股權發行在2022年優先債券A&R生效日(包括)開始的12個月內完成(新股權發行期)；以及

任何增發股票的發行價不低於每股5.00美元，或適用於已授予的可轉換債券的轉換價格不低於每股10.00美元的任何股票發行(條件是，在行使轉換權時有效的轉換價格和將轉換的普通股數量應因股票拆分、股票分紅、資本重組或類似交易，條件是這種調整不會對債券持有人(僅以債券文件規定的身份)的利益產生不利影響，在每種情況下，都將根據與此類可轉換債券相關的最終文件中列出的條款進行調整(新股發行價格 條件)；

已由發行人贖回或購買，並已根據本票據註銷的；

已按照本文書規定的贖回日期發生，並已向有關債券持有人或代表其行事的人支付贖回款項的；

根據條件20交出以置換債券換取的殘缺或污損債券；或

(僅為確定未償還債券的數量，而不損害其在任何其他目的的地位)那些據稱已丟失、被盜或銷燬並已根據條件20發行替代債券的債券；

(1)阿爾尼·哈爾·里昂縱火和羅伯特·韋斯曼；

上述第(一)款所述個人的後代或繼承人；

以上第(一)或(二)款所述任何個人的配偶；

為上文第(一)、(二)或(三)款所述的任何個人設立的任何信託；

為上文第(I)、(Ii)或(Iii)款所指名或描述的任何一個或多個個人的主要利益而作出的任何財產、信託、監護權、監護權或其他信託安排；以及

由上文第(I)、(Ii)或(Iii)款所指名或描述的任何一個或多個個人或實體直接或間接擁有或控制的任何公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業組織；及

Aztiq、Aztiq Pharma及其每個相關基金或附屬公司；以及

Alvogen Lux及其各相關基金或附屬公司。

對發行人或任何受限制子公司的任何投資；

出於資金管理目的對現金等價物或投資級證券的任何投資；

發行人或發行人的任何受限制附屬公司對某人的任何投資，條件是：(A)該人成為發行人的受限制附屬公司，或(B)該人在一項或一系列相關交易中被合併、合併或合併，或將其全部或幾乎所有資產轉讓或轉讓給發行人或發行人的受限制附屬公司，或被清算為發行人或發行人的受限制附屬公司；

與根據條件9.7的規定進行的資產出售或不構成資產出售的任何其他資產處置相關而收到的任何不構成現金等價物的證券或其他資產投資；

在發行日存在的或根據發行日存在的具有約束力的承諾進行的任何投資，或包括對發行日存在的任何投資進行任何延期、修改或續展的投資；提供任何此類投資的金額可根據發行日期已有的投資條款的要求而增加；

支付給員工的預付款總額不超過10,000,000美元(或其等值的美元)在任何時間 ；

發行人或其任何受限制附屬公司取得的任何投資(A)以交換髮行人或任何該等受限制附屬公司持有的任何其他投資或應收賬款，該等投資或應收賬款與該等其他投資或應收賬款的發行人破產、清盤、重組或資本重組有關，或因該等其他投資或應收賬款的發行人破產、清算、重組或資本重組所致，或 (B)因發行人或其任何受限制附屬公司就任何擔保投資或任何違約擔保投資的其他所有權轉讓而喪失抵押品贖回權所致；

條件9.4(B)(X)所允許的對衝義務；

發行人或其任何受限制附屬公司在類似業務中的任何投資，其公平市價合計(由發行人真誠釐定)，連同根據本條款第(9)款作出的當時尚未償還的所有其他投資，不得超過(X)10,000,000美元(或其等值的美元)及(Y)2.5%兩者之間的較大者。投資時總資產的價值(每項投資的公平市場價值是在作出投資時計量的，不影響隨後的價值變化)；提供, 然而，如果根據本條第(9)款進行的任何投資在作出投資之日不是發行人的受限制附屬公司，而該人在該日期後成為發行人的受限制附屬公司，則該投資此後應被視為是根據上文第(1)款作出的，並且只要該人繼續是受限制附屬公司，則根據第(9)款停止進行投資；

發行人或其任何受限制附屬公司的總公平市價投資，連同根據本條第(10)款作出的當時尚未償還的所有其他投資，不得超過(X)10,000,000美元(或其等值美元)及(Y)2.5%兩者中較大者。投資時總資產的價值(每項投資的公平市場價值是在作出投資時計量的，不影響隨後的價值變化)；提供, 然而，，如果根據第(Br)(10)款進行的任何投資是在作出該投資之日不是受限制附屬公司的任何人作出的，而該人在該日期後成為受限制附屬公司，則該等投資此後應被視為根據上述第(1)款作出，並在該人繼續是受限制附屬公司的期間內根據第(10)款停止作出；

向高級管理人員、董事和員工提供的貸款和墊款，用於支付與業務有關的差旅費用、搬家費用和其他類似費用，這些費用均發生在正常業務過程中或與過去的慣例一致，或為這些人購買發行人或發行人的任何直接或間接母公司的股權提供資金；

支付包括髮行人的股權(不合格股票除外)或發行人的任何直接或間接母公司(視情況而定)的投資；提供, 然而，，此類股權不會增加累計信用定義第(3)款下可用於限制付款的金額；

構成條件9.8(B)條款所允許和作出的投資的任何交易(該條件第(Ii)、(Iii)、(Iv)和(Vii)條所述的交易除外)；

包括專有權許可或合作協議、戰略聯盟或與專有權有關的類似安排的投資，在每一種情況下，在正常業務過程中以獨立的方式開發或商業化專有權，在獲得許可時，合作協議、戰略聯盟或類似安排不會對發行人的整體業務、狀況(財務或其他方面)或前景產生實質性不利影響；

按照條件9.4和條件6.9出具的擔保，包括根據任何信用證協議出具或產生的與發行人或其任何子公司賬户開具的任何信用證有關的任何擔保或其他義務(包括關於簽發此類信用證或根據該等信用證付款的擔保或其他義務)；

在正常業務過程中進行的投資，包括購買和購買庫存、用品、材料、服務或設備，或購買合同權或所有權的許可證或租賃，或為購買和獲得這些投資提供資金。

對應收賬款子公司的任何投資或應收賬款子公司在與合格應收賬款融資有關的 中對任何其他人的任何投資，包括對該等合格應收賬款融資安排允許或要求的賬户中資金的投資或任何相關債務；

在發行日存在的發行人或其任何受限子公司的合資企業中的投資在任何時候都不得超過10,000,000美元(或其等值的美元)；提供如果根據第(18)款進行的任何投資在作出該投資之日並非發行人或受限制附屬公司，而該人在該日期後成為發行人或受限制附屬公司，則該等投資此後應視為已根據第(1)款作出，並在該人繼續是發行人或受限制附屬公司期間，根據第(18)款停止作出；

發行人的受限制附屬公司在發行日期後收購的投資，或與發行人的受限制附屬公司合併、合併或合併的實體在發行日期後不受條件9.11禁止的交易中的投資，但此類投資不是考慮到該等收購、合併、合併或合併而進行的，並且在該等收購、合併、合併或合併之日存在；

在正常業務過程中，作為條件或與該客户(或該客户集團的任何成員)與受限制子公司訂立合同有關的條件，對發行人或受限制子公司的客户擁有(或以前擁有)的實體的任何投資或對業務或資產的購買；

對發行人或受限子公司根據應收款融資向其出售應收賬款的非受限子公司的實體的任何投資；

對發行人的任何受限子公司或與公司間現金管理安排或在正常業務過程中發生的相關活動有關的任何合資企業的任何投資。

與本文書不禁止的銷售/回租交易有關的任何投資；

發行人或任何受限制附屬公司對發行人子公司的任何投資在任何時間不得超過10,000,000美元(或其等值美元)，其條款對發行人或相關受限制附屬公司並不比發行人或受限制附屬公司在與無關人士的可比交易中獲得的投資優惠多少；以及

Alvotech HF認購股份。根據與中國合營公司合夥人 訂立的協議於中國合營公司投資，惟該等投資總額於上市日期前任何時間不得超過35,000,000美元(或其美元等值)，且於上市日期當日及之後不得超過70,000,000美元(或其美元等值)。

該人根據工人補償法、失業保險法或類似法律作出的質押或存款，或與該人作為一方的投標、投標、合同(用於償還債務的合同除外)或租賃有關的誠信存款，或為保證該人的公共或法定義務而支付的存款，或為保證該人作為當事人的擔保或上訴債券而支付的現金或美國政府債券的存款，或作為爭議税項、進口税或支付租金的擔保的存款，在每種情況下均在正常業務過程中產生；

法律規定的留置權，如承運人、倉庫保管員和機械師的留置權，在每一種情況下，尚未到期的款項或因判決或裁決而產生的其他留置權，或因判決或裁決而產生的其他留置權，正在由適當的程序或其他留置權真誠地爭奪，該人隨後應就其進行上訴或其他程序進行 審查；

尚未到期或應支付的税款、評税或其他政府收費的留置權，或因不付款而受到處罰的税款、評税或其他政府收費的留置權，或正在通過適當程序真誠地提出異議的税收、評税或其他政府收費的留置權，前提是按照國際財務報告準則在此人的賬簿上保持足夠的準備金；

以履約保函或投標保函的發行人為受益人的留置權，或在其正常業務過程中根據該人的請求併為其開具的其他監管要求或信用證的留置權(包括根據條件9.4(B)(V)和條件9.4(B)(Xi)允許發生的任何保證債務的留置權)；

較小的勘測例外、較小的產權負擔、對許可證的地役權或保留權或他人對許可證的權利，通行權，下水道、電線、電報和電話線及其他類似用途，或分區或其他對該人經營業務或其財產所有權附帶的不動產或留置權的使用的限制，而該等不動產或留置權並非因負債而產生，且總體上不會對上述財產的價值造成重大不利影響或 對其在經營業務中的使用造成重大損害；

(A)保證第一優先留置權本金總額的ABL抵押品的留置權 債務不得超過根據條件9.4(B)(I)允許發生的本金總額，(B)保證根據條件9.4(B)(Iv)和條件9.4(B)(Xxi)允許發生的債務的留置權(提供在條件9.4(B)(Xxi)的情況下，該留置權僅適用於被收購實體的已獲得財產或資產)，以及(C)擔保發行人或任何不會導致發行人擔保債務槓桿比率的受限制附屬公司產生的債務本金總額的留置權形式上基數(包括形式上淨收益的運用)，猶如發生了這種債務，並在計算有擔保債務槓桿率的期間開始時對其收益進行了運用，超過2.5至1.0；

(A)發行日存在的留置權；及(B)擔保債券、擔保、其他債券或其他債券的擔保的留置權，包括根據或與擔保文件有關的留置權；

在某人成為子公司時對該人的資產、財產或股票的留置權； 提供, 然而，該等留置權並非因該另一人成為該附屬公司而設立或產生，或並非因預期該另一人成為該附屬公司而設立或招致；提供, 進一步, 然而，，此類留置權不得延伸至發行人或發行人的任何受限制子公司擁有的任何其他財產；

對發行人或發行人的另一家受限子公司的債務或其他債務進行擔保的留置權，根據條件9.4允許發生；

保證套期保值義務不因違反本票據而發生的留置權；提供在與債務有關的對衝義務方面，這種留置權僅延伸到擔保這種債務的財產；

對任何人的特定庫存物品或其他貨物和收益的留置權，以確保該人對為該人的賬户簽發或開立的銀行承兑匯票承擔的義務，以便利購買、裝運或儲存此類庫存或其他貨物；

對發行人或其任何受限子公司的正常業務不產生實質性影響的不動產的租賃和分租；

發行人及其受限制子公司在正常業務過程中籤訂的經營租賃的統一商業代碼融資報表備案產生的留置權；

以發行人或任何受限附屬公司為受益人的留置權；

對應收款定義中規定的類型的應收賬款和相關資產的留置權 因合格應收款融資而產生的融資；

在正常業務過程中支付的保證金，以確保對保險承運人承擔責任；

不受限制的子公司的股權留置權；

任何許可、合作協議、戰略聯盟或類似安排，規定在正常業務過程中許可專有權或專有權的開發或商業化，並保持一定的距離；

對前述第(6)款所述任何留置權所擔保的任何債務的全部或部分再融資、退款、延期、續期或替換(或連續再融資、退款、延期、續期或替換)的留置權(如果是根據前述第(6)款(A)或(B)款獲得債務的再融資、退款、延期、續期或替換的留置權，則此類留置權應被視為也是根據第(6)款而不是第(19)款產生的，以釐定第(6)條、第(7)條、第(8)條、第(9)條、第(10)條及第(15)條下的未清償款額；提供, 然而，(X)該新留置權應限於保證原留置權的全部或部分財產(加上對該財產的改進)，(Y)當時由該留置權擔保的債務不超過(A)第(6)、 (7)、(8)、(8)、(9)、(10)和(15)條所述債務的未償還本金或承諾金額之和，和(B)支付與上述再融資、退款、延期、續期或替換有關的任何費用和開支所需的金額，包括保費，以及(Z)作為前述第(7)(B)款所述任何留置權擔保的任何債務的全部或部分的任何再融資、退款、延期、續期或替換(或後續再融資、退款、延期、續期或替換)，在發行人選擇時，應以擔保文件和等級的利益為擔保並有權享受擔保文件和等級平價通行證對債務進行再融資、退還、延期、續期或替換的；

發行人或任何受限子公司在正常業務過程中授予發行人或此類受限子公司客户的設備留置權；

不會導致違約事件的判決和扣押留置權，以及與訴訟有關的待決通知和相關權利，由適當的程序真誠地提出爭議，並已為其預留足夠的準備金；

因有條件銷售、保留所有權、寄售或在正常業務過程中達成的貨物銷售安排而產生的留置權；

為獲得現金管理服務或在正常業務過程中實施現金彙集安排而產生的留置權。提供(I)此類安排不允許將發行人或其任何受限附屬公司的貸方餘額彙集、劃入或抵銷非受限附屬公司的借方餘額，且(Ii)此類安排不會產生對發行人或其任何受限附屬公司的資產的其他留置權，以支持非受限附屬公司的負債；

根據任何合資企業或類似協議對任何合資企業或類似安排的股本的任何產權負擔或限制(包括認沽和催繳安排)；提供, 然而，，本條第(24)款不適用於任何保證債務的留置權；

受託人在保證為發行人或任何受限制附屬公司的利益發行的任何收入債券提供擔保的契約下，在基金和賬户中持有的任何金額；

因任何成文法或普通法規定或一般商業條件而產生的留置權 (Allgemine Geschäftsbedding ungen)與銀行留置權、抵銷權或與存託機構或金融機構開立的存款賬户(定義見《統一商法典》)或其他資金類似的權利和補救辦法有關。

與本文書不禁止的出售/回租交易有關的留置權；

保證在正常業務過程中產生的債務不超過5,000,000美元(或其等值的美元)的留置權，在每一種情況下，在任何一次未償債務；

出租人在任何不動產或動產租賃下的任何所有權權益；

對受留置權約束的任何財產或資產的可識別收益的留置權，否則構成 允許留置權；

為9.4(B)(Xxvi)條件下發生的債務提供擔保的留置權；

根據與Saemundargata貸款有關的貸款協議的條款和條件發放的Saemundargata貸款擔保文件；

以下每種證券，前提是此類證券在2022年後15個工作日內發行 高級債券上調A&R生效日期：(I)發行給Arion Bank HF的5,200,000,000瑞典克朗的一般債券。2014年2月19日，(2)發行給Arion Bank HF的一般債券，金額為1,000,000,000瑞典克朗。2/09/2016，和 (Iii)最初於2018年6月13日向美國銀行全國協會發行，並於2019年5月31日修訂的30,000,000美元的普通債券(其中質權人為FFI基金有限公司、FYI有限公司和Olifant Fund，Ltd.)； 和

對中國受限附屬公司(中國合營企業的股本除外)的股本或資產或財產的留置權，以保證在中國發生的任何中國受限附屬公司的債務；

董事會應真誠地確定，此類合格應收賬款融資(包括融資條款、契約、終止事項和其他條款)總體上對發行人和應收賬款子公司在經濟上是公平合理的；

所有嚮應收賬款附屬公司出售應收賬款及相關資產均按公平市價進行(由發行人真誠釐定)；及

融資條款、契諾、終止事項及其他條款應為市場條款(由發行人真誠決定)，並可包括標準證券化承諾。

(I)由發行人或發行人的任何其他子公司擔保的債務或任何其他債務(或有)的任何部分(不包括根據標準證券化承諾對債務(債務本金和利息除外)的擔保)，(Ii)除根據標準證券化承諾外，不得以任何方式向發行人或發行人的任何其他子公司求助或承擔義務，或(Iii)使發行人或發行人的任何其他子公司的任何財產或資產直接或間接、或有或有或以其他方式得到滿足，除根據標準證券化承諾外；

與發行人或發行人的任何其他子公司均無實質性合同、協議、安排或諒解(作為合格應收款融資的一部分除外)，但發行人合理地認為對發行人或該子公司有利的條款不低於當時可能從非發行人的關聯方獲得的條款；以及

發行人或發行人的任何其他附屬公司均無責任維持或維持該等實體的財務狀況，或促使該等實體達到一定水平的經營業績。

發行人的任何子公司，在確定時應由該人的董事會按以下規定的方式指定為非限制性子公司 ；以及

不受限制的子公司的任何子公司。

(1)根據條件9.4(A)或(2)中規定的綜合槓桿率測試，發行人將被允許承擔1.00美元的額外債務。(2)發行人及其受限制子公司的綜合槓桿率將低於緊接該 指定之前發行人及其受限制子公司的該比率，在每種情況下，形式上考慮到這種指定的基礎上，以及

不應發生或繼續發生任何違約事件。

本儀器中使用的標題僅供參考，在解釋本儀器時應忽略這些標題。

對條件和時間表的引用是對本文書或對本文書的條件和時間表的引用。

在本樂器中：

單數單詞和短語包括複數，反之亦然，涉及一個性別的單詞和短語包括每個性別；

術語之後的任何詞語，包括？、？，特別是？或任何類似的表述，應被解釋為説明性的，不應限制這些術語之前的詞語、短語或術語的含義；

對個人的任何提及包括任何公共機構和任何團體，無論是法人還是非法人團體；

凡提及任何條例、法規、立法或成文法則，應解釋為提及可不時修訂或重新制定且當其時有效的該等條例、法規、立法或成文法則；

在本票據中，凡提及發行人應支付的本金、保險費和其他付款，應視為也指根據條件14或根據本票據對其附加或替代的任何承諾或契諾可能應支付的任何額外金額；及

在這些條件中，凡提及債券的利息或息票，或擔保人或發行人根據這些條件或其他債券文件應支付的任何款項，應視為包括提及根據條件12.6(拖欠利息和延遲付款 )，以及這些條件中對應計利息、應計息票和相關表述的任何提及應據此解釋。

對任何協議或文書的提及，除非明示為對某一特定日期的原始形式的協議或文書的提及，否則即為對經不時修訂、更新、補充、擴展、重述或替換的該協議或文書的提及。

債券的數額和發行量

128,872,889美元最初是根據發行人、初始擔保人和投資者之間最初日期為 2018年11月30日的認購協議以及發行人、初始擔保人和投資者之間最初日期為2019年1月17日的認購協議(在每個情況下，均根據相關的轉換、贖回和展期協議(定義見《2021年修訂和重述契約》)(2018年和2019年認購協議)發行的；

根據發行人、初始擔保人及Arion Banki HF於2021年6月24日訂立的認購協議，於2021年A&R生效日期發行的本金總額為83,820,608美元的其他債券。(《阿里翁訂閲協議》)；

根據發行人、初始擔保人與Oaktree Gilead Investment Fund AIF(特拉華州)，L.P.，OCM Strategic Credit Investments 3 S.àR.L.，Oaktree Huntington-GCF Investment Fund(Direct Lending AIF)，L.P.，Oaktree Global Credit Plus Fund，L.P.，OCM Strategic Credit Investments 2 S.àR.L.，OCM Strategic Credit Investments 2 S.àR.L.，L.P.，Oaktree Global Credit Plus Fund，L.P.於2021年A&R生效日期發行的本金總額為10,000,000美元的其他債券，Ocm Gilead Investment Fund AIF(特拉華)，L.P.，Ocm Gilead Investment Fund AIF(特拉華州)，L.P.，OCM Strategic Credit Investments 3 S.àR.L.，Oaktree Investments Fund(Direct Lending AIF)，L.P.，OCM Global Credit Plus Fund，L.P.和橡樹戰略收入II公司(橡樹認購協議和Arion認購協議，2021年認購協議)；以及

根據(X)發行人、初始擔保人和其非美國投資者於2022年11月簽訂的認購協議(《2022年認購協議》)、發行人、初始擔保人和美國投資者於2022年11月16日訂立的認購協議(《2022年認購協議》(US Investor))、《2022年認購協議》(《2022年認購協議》(US Investor))、2022年認購協議(《2022年認購協議》)、2022年認購協議以及2018年和2019年認購協議及 2021年認購協議(《2022年認購協議》(US Investor))，於2022年高級債券提升A&R 生效日期發行本金總額達33,870,625.76美元的其他債券認購協議)。

狀態

形式、面額及名稱

形式和麪額

標題

登記員和支付代理人；債券轉讓；債券證書的發行

註冊官和支付代理人

發行人應保留(I)可提交債券以登記轉讓或交換的辦事處或機構(登記處)和(Ii)可提交債券以供付款的辦事處或機構(付款機構)。發行方可以有一個或多個 個共同註冊商以及一個或多個額外的付費代理。登記人一詞包括任何共同登記人。術語付款代理商？包括付款代理商和任何其他付款代理商。發行人初步委任麥迪遜太平洋信託有限公司為註冊主任及付款代理，麥迪遜太平洋信託有限公司接受該等委任。

在書面通知註冊人或付款代理人和證券受託人後，發行人可隨時自行決定將任何註冊人或付款代理人免職；提供, 然而，，在發行人和繼承人註冊人或付款代理人(視屬何情況而定)簽訂的適當協議證明繼承人接受任命之前，此種免職不得生效。

在註冊處或付款代理人被委任後，發行人應立即以書面形式將註冊處或付款代理人的指定辦事處通知債券持有人，但不得超過本文書未列明的範圍。

債券持有人登記冊

債券持有人名單

轉賬

受條件5.7和任何適用法律法規的約束，包括但不限於債券證書中規定的證券法規定的任何轉讓限制，債券可隨時通過交付由註冊債券持有人、受讓人或其書面正式授權的代理人填寫和簽署的背書轉讓證書(基本上採用本文書附表2所列格式)(轉讓證書)進行轉讓或交換，如果債券為證書形式，則交付與該債券有關的債券證書。送交註冊官辦公室的註冊官，連同註冊官合理要求的證據，以證明已籤立轉讓證書的個人的授權；已提供 除非得到發行人的書面同意，否則出於税收目的，不得將債券所有權轉讓或交換給居住在盧森堡大公國的個人。

除非在債券持有人名冊上登記，否則債券所有權轉讓無效。

任何轉讓均須由證券託管人根據所有適用的法律和法規履行所有必要的、瞭解您的客户 或與此類轉讓相關的其他類似檢查，證券託管人應立即通知現有債券持有人和新債券持有人。

新持有人應在轉讓日期之前或當日向證券託管人支付3,000美元的轉讓費 (由其自己承擔)。

新債券證書的交付

如果債券持有人要求籤發債券證書，則在轉讓或交換債券時將簽發的每張新債券證書，應在註冊官收到已簽署並經正式填寫和簽署的轉讓證書後五個工作日內，提供給註冊官辦公室領取，或如果轉讓證書中有此要求，應通過未投保的郵寄方式郵寄至轉讓證書中指定的地址，風險由有權獲得債券的持有人(但向持有人免費)承擔。

如果只需轉讓或交換債券證書的債券本金的一部分，則與未如此轉讓或交換的債券有關的新債券證書將在債券證書原件交付註冊處的五個工作日內以未投保郵寄的方式郵寄至債券持有人登記冊上的該持有人的地址，風險由未如此轉讓或交換債券的 持有人承擔。

登記官應及時更新債券持有人登記冊並將其記入，以反映根據本條件進行的債券轉讓或交換，並應迅速向債券持有人和發行人提供更新後的債券持有人登記冊的副本。

免費辦理手續

休市期間

司法常務官及付款代理人的其他職責

根據這些條件和本文書進行債券的利益交換，保存所有此類交換的記錄，並確保在任何此類交換後立即通知付款代理人；

在債券的利益轉移或交換後，對債券進行必要的批註；

接收與任何債券證書的所有權有關或影響其所有權的任何文件，包括所有形式的轉讓、交換形式、遺囑認證、管理委託書和授權書；

如適用，向提交進行交換或轉讓的債券持有人收取以下費用：(I)交付在交換或轉讓時發行的債券的費用或開支(如果有)，而不是通過普通的無保險郵件；以及(Ii)足以支付與註冊有關的任何印花税、税項或其他政府費用的金額；

妥善記錄其自身或任何其他代理商收到的所有文件和證書的詳細信息；以及

遵守髮卡人關於維護登記冊的要求，並向髮卡人提供其正確履行其職責所需的任何信息。

司法常務官及付款代理人的費用及開支

賠款

後果性損害

生死存亡

免除法律責任

註冊官和付款代理人均不對下列事項負責或承擔法律責任：

註冊處和付款代理人或任何其他人在任何債券文件或債券文件中預期的交易中提供的任何信息(無論是口頭或書面)的充分性、準確性或完整性，或預期、根據或與任何債券文件有關而訂立、訂立或簽署的任何其他協議、安排或文件的充分性、準確性或完整性；

任何債券文件、抵押品或因預期、根據或與任何債券文件或抵押品相關而訂立、訂立或籤立的任何其他協議、安排或文件的合法性、有效性、有效性、充分性或可執行性；

因採取或不採取與任何債券文件、抵押品或其他方面有關的任何行動而對任何人造成的任何損失、損害或費用或價值減值或任何責任，無論是按照代理人的指示或其他方式，除非直接由其嚴重疏忽或故意的不當行為造成；

行使或未能行使由或與任何債券文件、抵押品或因預期、根據或與債券文件或抵押品相關而訂立、訂立或籤立的任何其他協議、安排或文件而作出的任何判決、酌情決定權或權力；

抵押品的強制執行或變現所產生的任何不足；

關於提供給或將提供給債券持有人的任何信息是否是非公開信息的任何決定，這些信息的使用可能受到與內幕交易或其他相關的適用法律或法規的監管或禁止；

在不影響以上第(Ii)和(Iii)款的一般性的原則下，因下列原因而產生的任何損害、費用、損失、任何價值減值或任何責任：

不合理地在其控制範圍內的任何行為、事件或情況；或

在任何司法管轄區投資或持有資產的一般風險，

本文書中的任何內容均不會迫使註冊官和付款代理人執行：

？任何瞭解您的客户或與任何人有關的其他檢查；或

對本票據所考慮的任何交易可能在多大程度上對任何債券持有人構成非法的任何檢查，

在不損害任何債券文件中免除或限制註冊人和付款代理人責任的任何規定的情況下，註冊人和付款代理人根據或與任何債券文件或抵押品相關而產生的任何責任，應限於司法上最終確定為遭受的實際損失的金額(參照註冊人和付款代理人違約的日期，或如果較晚，則參考因該違約而產生損失的日期)，但不參考註冊人和付款代理人在任何時間知道的任何增加該損失金額的特殊條件或情況。在任何情況下，註冊官和付款代理人均不對利潤、商譽、聲譽、商機或預期節省的任何損失或特殊的懲罰性、間接或後果性損害承擔責任，無論註冊人和付款代理人是否已被告知此類損失或損害的可能性。

付款代理人的權利

付款代理應有權獲得本契約中商定的賠償，並根據與髮卡人的費用信函獲得賠償，髮卡人同意立即支付此類賠償，並在書面要求時向付款代理償還適當發生的和有文件記錄的費用，以及自掏腰包與任命相關的費用(包括律師費和費用)及其根據本協議提供的服務(加上任何適用的增值税)。

付款代理人在履行本合同項下的任何職責時，不應被要求花費其自有資金或冒任何風險，或以其他方式承擔任何財務或其他方面的責任。支付代理人不負責支付任何性質的税、費、評估或政府收費或其他付款，也不負責確定是否應支付此類金額或其金額，也不對發行人、債券持有人或任何其他人在任何司法管轄區未能支付任何性質的該等税、費、評估或政府收費或其他付款承擔責任。

付款代理人可隨時向發行人發出書面辭職通知，説明其辭職的生效日期，而無需支付費用或指定任何理由。發行人收到辭職通知後，應立即以書面形式指定該代理人的繼任者，一式兩份由發行人代表簽署，一式兩份應送交辭職代理人和繼任代理人各一份。儘管書面辭職通知中規定了生效日期，但每次辭職僅在代理人的繼任者接受任命後才生效。發行人可隨時出於任何理由發出書面通知，解除任何代理人的職務，並以代表發行人的名義簽署的書面文書一式兩份指定繼任代理人，一份副本應交付給被免職的付款代理人，另一份副本應交付給繼任付款代理人。儘管該書面免職通知中規定了生效日期，但每一次代理人的免職和任何繼任代理人的任命，只有在代理人的繼任者接受本條款規定的任命後才能生效。辭職或解聘後，該代理人有權獲得發行人支付其在本合同項下提供的服務的補償，並獲得所有正當產生的補償自掏腰包發生的費用(包括但不限於合理的法律費用和 費用)以及與其在本合同項下提供的服務相關的費用。

擔保

擔保

作為主債務人的擔保人

在到期和應付時，未支付發行人根據本票據或就債券而明示應支付的任何款項；或

由於履行本票據中規定由發行人承擔的任何其他義務而到期的不履行義務，

在每一種情況下，無論是由於發行人在本文書中明示要承擔的任何義務，或債券因任何原因無效、可撤銷或不可強制執行，無論債券持有人是否知道或出於任何其他原因。

無條件付款

無條件債務

擔保人的義務仍在繼續

擔保人權利的代位權

向出票人償還款項

擔保的排序

未來的擔保人

發行人應促使其在中國境外設立的每一家未來附屬公司(應收款 附屬公司除外)在該附屬公司成為受限制附屬公司後十個營業日內簽署並向債券持有人遞交一份基本上採用本文書附表4格式的入會通知書，據此，受限制的 附屬公司應與現有擔保人共同及個別地保證全數支付發行人根據本文書及債券明示須支付的所有款項。

根據 本文書規定，在本票據生效之日後為債券提供擔保的發行人的每一家子公司稱為未來擔保人，在簽署適用的加入書後，將成為擔保人。

擔保的解除

對於任何擔保人，它是按照本文書處置的；提供(br}(I)同時免除其對發行人或任何其他附屬公司的任何其他債務的債務(如有)；及(Ii)任何此類出售所得款項用於 本票據允許或要求的用途；或

當時未償還的債券和本票據項下的所有到期和應付金額已全額支付，令證券受託人滿意。

不得減少、限制、減損或終止

侷限性

在符合下列條件6.12(C)的情況下，本文書的任何條款或規定，儘管有相反規定，但擔保人在本文書下擔保的擔保債務的最高總額不得超過本擔保書所能擔保的最高數額，而不會使擔保人的擔保根據與欺詐性轉讓或欺詐性轉讓有關的適用法律或影響債權人權利的類似法律而無效。

除本文明文規定外，任何擔保人均不對任何人承擔任何與本票據或債券有關、因本票據或債券而引起或與本票據或債券有關的義務或責任。

僅就本條件6.12(C)而言：

由於本集團的任何成員公司、德國擔保人(集團內附屬貸款人)的任何其他關聯公司或任何直接或間接股東根據法律或合同從屬於本文書和債券項下的任何未償金融債務(為免生疑問，根據《德國破產法》第39條第1款第5款或第39條第2款(Insolvenzordnung))，幷包括對如此從屬的債務的擔保義務，前提是放棄相關的還款要求不違反適用於相關從屬集團內貸款人的強制性法律限制；或

因違反任何債券文件的任何規定而發生的，

其股本(《史坦姆資本論》)登記在商業登記冊內(處理程序寄存器)， 但在本票據日期之後登記的任何增加不得計入，除非(I)該增加是在債券持有人事先書面同意的情況下進行的，以及(Ii)僅在其全部繳足的範圍內；和

其利潤額(吉温)或儲備(呂克拉根)不能根據《HGB》第253第6款或第268第8款(視具體情況而定)分配給其股東；

本條件6.12(C)適用於擔保為上游和/或跨上游擔保的情況。

在下列情況下，任何上游和/或跨上游擔保的執行應受到限制：

相關的德國擔保人能夠證明：(1)在訂立本文書時，德國擔保人 沒有持有任何可追回的賠償要求(是一隻大老虎嗎？)(或單獨的賠償請求)，涵蓋(合計)上游和/或跨河流擔保將被強制執行的擔保債務的金額，以及(2)訂立本文書的效果是將相關德國擔保人在本文書日期計算的淨資產減少到低於其當前保護資本的數額，或者，如果淨資產額在本文書日期已經低於其保護資本的數額，則導致淨資產進一步減少的效果，從而違反第30條。31GmBHG；和

相關的德國擔保人已按照下文第(四)和(五)段規定的要求，履行了提交《管理層決定》(定義見下文)和/或《審計師決定》(見下文)的義務。

如果相關的德國擔保人在提出擔保要求之日(或在本文書之日)是作為支配實體或利潤分配實體的Dpla的一方，則本款(C)項的限制不適用。

根據本條件6.12(C)規定的限制僅適用於以下情況：在根據擔保提出要求後15個工作日內，相關的德國擔保人已向債券持有人提供了由其管理的董事(格施äFTSFü赫爾)(管理決定)書面確認，並有合理詳細的計算和其他可用證據支持：

該擔保是否為上游擔保和/或跨上游擔保以及在多大程度上屬於上游擔保 ；

相關德國擔保人在訂立本文書之日作為訂立本文書的結果而持有的賠償要求，以及此類賠償要求是否以及在多大程度上不能追回(瓦塔爾蒂格)當時；及

加入本文書在多大程度上產生了上文(三)(A)段所述的效果。

如果債券持有人不同意管理層的決定，相關的德國擔保人應在收到債券持有人的請求後20個工作日內，自行承擔費用，提交國內或國際聲譽的會計、評估或投資銀行公司的意見，或具有評估經驗的國內或國際聲譽的其他公認獨立專家的意見，並確認相關德國擔保人在與債券持有人協商後指定的交易類型或一系列相關交易的條款和條件(審計師的決定)：

該擔保是否為上游擔保和/或跨上游擔保以及在多大程度上屬於上游擔保 ；

相關德國擔保人在訂立本文書之日作為訂立本文書的結果而持有的賠償要求，以及此類賠償要求是否以及在多大程度上不能追回(瓦塔爾蒂格)當時；及

加入本文書在多大程度上產生了上文(三)(A)段所述的效果。

債券持有人應有權執行上游和/或跨河流擔保項下的任何金額，根據審計師的決定，該金額可根據本條件6.12(C)中規定的限制執行。

本條件6.12(C)的任何規定均不得阻止或限制債券持有人質疑審計師的決定或在法庭上進一步追究其在本文書下的權利和要求。

根據本條件6.12(C)可強制執行的金額的任何減少，都不會損害債券持有人繼續強制執行擔保的權利，直到擔保債務完全清償為止。

為免生疑問，如上文(C)(Iii)段所述有關情況並不構成違反有關德國擔保人根據第30、31 GmbHG條(經不時修訂、補充及/或取代)保留其聲明股本的責任，則在任何理由下(包括因相關法律規則的改變或其適用或解釋所致)，根據本條件6.12(C)可強制執行的金額的任何削減均不適用。

對在瑞士成立為法團的擔保人的限制

如果瑞士擔保人對其母公司(直接或間接)公司(上游債務)或其姊妹公司(跨上游債務)(上游或跨河流擔保債務)在債券文件下的任何債務承擔責任，並且如果遵守此類上游或跨溪流擔保債務 將構成資本(艾因拉格ü倒黴蛋äHR/Kapitalrü克扎赫隆)，違反了受法律保護的保護區(Gesetzlich GeschüTZTE預留) 或支付(推定)股息(格温諾什ü董建華)根據當時適用的瑞士公司法和慣例，該瑞士擔保人對上游或跨河流擔保債務的總負債應 限於該瑞士擔保人在承擔責任時可自由支配的股東權益的最高金額(瑞士擔保人的最高金額)，提供該限制是當時適用法律所要求的；提供, 進一步這一限制不應使瑞士擔保人免除超過瑞士擔保人最高限額的債務，而只是將這些債務的履行日期推遲到當時適用的法律再次允許履行的時間。瑞士擔保人可自由支配的股東權益的最高金額應根據瑞士法律和適用的瑞士會計原則確定，如果瑞士法律要求並在適用的範圍內，應由該瑞士擔保人的審計師根據當時的中期經審計資產負債表進行確認。

對於上游或跨上游擔保債務，如果在相關時間有效的適用法律(包括税收條約)要求的範圍內，在任何債券文件被要求付款時，每個瑞士擔保人應：

盡其合理努力確保此類執法所得可用於履行上游或跨河擔保債務，而不扣除根據《預扣税法》徵收的任何預扣税(德國聯邦議院ü伯爾迪·弗萊希農·斯圖爾1965年10月13日)，經不時修訂至 時間(瑞士預扣税)，依照適用法律(包括税務條約)通知而不是繳税，解除對這種税的責任；

如果上述第(I)款所述的通知程序不適用，應從用於履行上游或跨河流擔保債務的任何此類強制執行收益中，按不時生效的税率(截至本文書日期的當前税率為35%)扣除瑞士預扣税，並毫不拖延地向瑞士聯邦税務局支付已扣除的任何此類税款；

將以上第(I)款所述的通知通知證券託管人，或已根據具體情況作出扣除，並向證券託管人提供證據，證明瑞士聯邦税務局已發出此類通知，或已向瑞士聯邦税務局支付已扣除的税款。

在扣除瑞士預扣税的情況下，應盡其合理努力確保任何有權獲得從此類執行收益中扣除的瑞士預扣税全額或部分退還的人，在扣除後將盡快，

根據適用法律(包括税收條約)要求退還瑞士預扣税；以及

如果收到任何瑞士預扣税的退款，在收到退還的任何 金額後，向證券託管人支付。證券託管人應與瑞士擔保人合作，確保退款。

根據條件6.13(B)(Iv)， 瑞士擔保人被要求扣除瑞士預扣税的範圍內，如果根據條件6.13(A)可自由支配的股東權益的最高額度未被使用，則該瑞士擔保人應支付額外金額，直至這筆款項等於(在根據條件6.13(B)扣除任何瑞士預扣税之後)如果不要求扣除瑞士預扣税將會產生的金額，但在任何情況下，此類付款(包括額外金額)應以瑞士擔保人的最高金額為限。

如果和在證券受託人合理要求的範圍內，如果和在瑞士法律(限制利潤分配)要求的範圍內，為了允許瑞士擔保人迅速履行債券文件項下的義務，該瑞士擔保人應迅速實施所有此類措施和/或 迅速促使其滿足所有先決條件，使其能夠不時地迅速支付(請求的)款項，包括以下內容：

硝酸銨的製備最新的 瑞士擔保人經審計的資產負債表；

瑞士擔保人的審計師確認有關金額為(最高)可自由分配利潤。

將受限準備金轉換為利潤和可作為股息自由分配的準備金 (在瑞士強制性法律允許的範圍內)；

重估隱藏儲備(在瑞士強制性法律允許的範圍內)；

股東大會批准(由此產生的)利潤分配的瑞士擔保人；以及

允許使用執行收益在適用法律允許的最大範圍內最大限度地履行上游或跨河流擔保債務的所有其他合理必要或有用的措施。

安防

安防

授予保證金

債券持有人與瑞士證券有關的代表

關於任何由非從屬構成的瑞士證券 (這是一個很好的選擇)擔保權益，證券受託人應以其本人、受託人和債券持有人作為其間接代表(Br)的名義持有、管理和(視情況而定)強制執行或解除此類瑞士證券(帝王星座)，但須受有關保安文件的條款及條件規限；

關於任何由從犯(Akzessorische)擔保權益，證券受託人應以其自己的名義和自己的賬户，以及以證券受託人和債券持有人作為其直接代表的名義，管理和(視情況而定)強制執行或解除瑞士證券。導演Stellvertreter)，但須受有關保安文件的條款及條件規限；

各債券持有人接受債券後，特此指示並授權證券受託人(具有轉授權利)作為其代理人(Stellvertreter)，特別是(但不限於)訂立和修訂任何證明瑞士證券的文件，並作出和接受所有聲明，並代表債券持有人就任何瑞士證券採取其認為必要或有用的一切行動(包括但不限於，代表幾個 方訂立、接受聲明或採取行動(多佩爾--Mehrfachvertretung));

根據相關證券文件的條款和條件，證券託管人有權強制執行或解除任何瑞士證券，履行任何證明瑞士證券的文件下的任何權利和義務，並簽署證明或與瑞士證券有關的新的和不同的文件；

各債券持有人接受債券後，特此授權證券託管人簽署任何協議和文件或以其他方式代表其行事；

每個債券持有人接受債券後，特此批准和批准證券受託人以前代表該債券持有人作出的所有行為；

證券受託人接受其按照本文書規定的條款和條件 被任命為瑞士證券的代理人和管理人；以及

證券託管人同意，債券持有人接受債券即表示同意，任何債券持有人不得就任何瑞士證券行使任何獨立權力以強制執行任何瑞士證券或採取任何其他與強制執行任何瑞士證券有關的行動，或作出或接受與此相關的任何聲明，但須遵守相關證券文件的條款和條件。

安全措施的執行

接管抵押品的證券受託人

出售、交換、許可或以其他方式處置抵押品或抵押品中的任何權益，並以股份、債權證或任何其他證券方式出售、交換、許可或以其他方式處置抵押品或任何其他證券，或作為在較後的一個或多個日期支付全部或部分購買價的協議的代價，或以定期付款的協議為代價，不論該協議是否以產權負擔或擔保為抵押，或以證券受託人認為合適的其他代價(如有)及任何條款作出，並授予任何購買選擇權；

佔有、進入和收取抵押品；

管理和/或經營和/或同意管理質押人與抵押品或其任何部分有關的業務和事務，並按其認為合適的方式，有權任命或解聘經理、代理人或員工；

修理、保險、保護和改進抵押品或其任何部分；

解決、調整、提交仲裁，妥協或安排與抵押品或其任何部分有關的所有賬目、問題、爭議、索賠和 要求；

以任何出質人的名義籤立和辦理合同、契據、文件和事情，並就抵押品或其任何部分提起、抗辯或放棄訴訟、訴訟和法律程序；

行使或允許任何其他人行使與抵押品或其任何部分的所有權相關的任何權力或權利；

解除抵押品或其任何部分擔保擔保債務的任何押記，或在證券受託管理人認為有利於擔保當事人的情況下，按照其認為適當的條款和條件免除任何質押人的任何債務；以及

一般而言，就抵押品或其任何部分或任何其他受證券文件約束的財產作出任何事情，如同其為抵押品的絕對實益擁有人所能做的一樣。

特許權豁免

放電

能夠以抵押品借款

證券受託人可以抵押品或其任何部分的抵押籌集和借款，以支付其就本文書或任何證券文件支付或發生的款項、費用、收費、損失和開支(包括實現任何證券的成本和證券受託人的薪酬)，或行使其根據本文書或任何證券文件履行的任何職能；以及

證券受託人可按其認為合適的條款籌集及借入款項，並可將全部或部分抵押品抵押或以其他方式押記，以確保其連息償還，不論抵押品是否優先於由或依據本文書組成的證券，一般按證券受託人認為合適的方式及形式進行，並可為此目的採取其認為合適的行動。

律師

負債

與證券受託人的交易

安全措施的發佈

根據接管人或證券受託人強制執行擔保；或

如果該處置或釋放是本文書或安全文件允許的，

安全受託人

麥迪遜太平洋信託有限公司最初將擔任證券受託人，並獲授權在必要時全權委任共同證券受託人。除本協議或證券文件或債權人間契約另有明確規定外，證券託管人及其任何高級職員、董事、僱員或代理人均不對未能索要、收取或變現任何抵押品或延遲收取抵押品承擔責任，除非是由於其疏忽、故意不當行為或違反債券文件所致，亦不承擔應任何其他人的要求出售或以其他方式處置任何抵押品的義務，或就抵押品或其任何部分採取任何其他行動的義務。儘管本文書、債權人間契約或證券文件中有任何相反的規定，證券託管人的職責應是部級和行政性質的，證券託管人不應承擔任何職責或責任，但在本文書、債權人間契據和證券託管人為當事一方的證券文件中明確規定的除外，證券託管人與證券託管人、任何債券持有人、發行人或任何擔保人也不具有或被視為具有任何信託或其他受託關係，也不默示任何契諾、職能、責任、義務、義務或責任應理解為本文書、債權人之間的契據或擔保文件或 應以其他方式存在於證券受託人。證券託管人只對其因行使該等權力而實際收到的金額負責，證券託管人及其任何高級職員、董事、僱員或代理人均不對本協議項下的任何行為或不作為負責。, 但其故意的不當行為或嚴重疏忽(由具有管轄權的法院作出的不可上訴的最終命令確定)除外。

證券受託人獲授權及指示(I)訂立證券文件，(Ii)在債權人間契約中加入 ，(Iii)按證券文件及債權人間契約所載條款約束債券持有人，及(Iv)履行及遵守其在證券文件及債權人間契約下的義務。

證券託管人應按照債券持有人關於證券文件和抵押品的指示行事。為免生疑問，證券受託人在本文書、債權人間契據或證券文件下並無酌情決定權，且在未經所需債券持有人書面指示的情況下，無須作出或給予任何決定、同意、批准、要求或指示。違約事件發生後，證券託管人可採取本文書、證券文件或債權人間契約所要求或允許的任何行動。

在證券託管人收到由一名官員根據本條件7.13(D)簽署的書面請求(安全文件命令)後，證券託管人在此授權簽署並簽署任何證券文件，且無需任何債券持有人的進一步同意即可在發行日期後簽署和簽署任何證券文件。該安全文件命令應(I)説明它是根據本條件7.13(D)和(Ii)指示安全受託人簽署和訂立該安全文件的安全文件命令交付給安全受託人的，並且是7.13(D)條所述的安全文件命令。在向證券託管人交付高級人員證書和律師的意見(聲明簽署和交付該證券文件的所有先決條件均已滿足)後，任何此類證券文件的簽署應由發行人指示並支付費用。債券持有人接受債券後，特此授權並指示證券託管人簽署此類證券文件。

證券託管人不應被視為知悉或通知任何違約或違約事件的發生，除非證券託管人已收到債券持有人或發行人關於本票據的書面通知，説明該違約或違約事件，並説明該通知為違約通知。證券託管人應根據指示債券持有人的要求採取符合本條件7.13的違約或違約事件的行動。

本文書或任何證券文件的任何條款均不得要求證券受託管理人在履行其在本文書或其下的任何職責時支出自有資金或冒風險或以其他方式招致任何財務責任，或採取或不採取本文書或其下的任何行動，或在債券持有人的要求或指示下采取任何行動，如果 證券受託人有合理理由相信不能保證向其償還該等資金。儘管本文書、債權人間契約或證券文件中有任何相反規定，如果證券受託人有權或被要求啟動止贖訴訟或以其他方式行使其補救措施以獲得抵押品的控制權或管有抵押品，則證券受託人不應被要求啟動任何此類訴訟、行使任何補救措施、檢查或對任何財產進行任何研究或採取任何其他行動，如果證券受託人已確定證券受託人可能因以下情況而招致個人責任：任何危險物質的抵押品或此類財產，除非證券託管人已從債券持有人那裏獲得擔保或賠償，其金額和形式完全令證券託管人滿意，從而保護證券託管人免除 所有此類責任。如果證券託管人不再合理地認為發行人或債券持有人的任何賠償、擔保或承諾是足夠的，則證券託管人有權隨時停止採取本條件7.13(F)所述的任何行動。

證券託管人不以任何方式對任何債券持有人負責本票據、證券文件或債權人間契約的有效性、有效性、真實性、可執行性或充分性，或本票據、證券文件或債權人間契約的發行人、任何擔保人或任何其他方未能履行其在本協議或本協議項下的義務(但因其嚴重疏忽或故意不當行為除外)。證券受託人或任何債券持有人無義務確定或查詢本文書、證券文件或債權人間契據所載任何協議或條件的遵守或履行情況，或檢查發行人或擔保人的財產、賬簿或記錄。

本協議雙方和債券持有人在此同意並承認，證券受託人不承擔、 對任何類型的任何責任、索賠、訴訟因由、訴訟、損失、指控、請求、要求、處罰、罰款、和解、損害(包括可預見和不可預見)、判決、費用和費用(包括任何補救、糾正行動、迴應、移除或補救行動，或調查、運營和維護或監測費用，人身傷害或財產損害，不動產或個人)， 根據任何環境法，安全文件或根據本協議或本協議採取的任何行動。此外，本協議各方和債券持有人在此同意並承認，在行使本文書、債權人間契據和證券文件項下的權利時，證券受託人可以持有或獲得所有權標記，主要是為了保護證券受託人對抵押品的擔保權益，並且 證券受託人採取的任何此類行動不應被解釋為或以其他方式構成對該抵押品管理的任何參與。

證券受託人有權獲得與發行人和擔保人就其根據本文書提供的所有服務達成書面協議的補償，發行人和擔保人共同和分別同意支付此類補償並補償證券受託人的自掏腰包與其根據本文書提供的服務有關的正當支出(包括律師的費用和支出)，這些款項應免費支付，且不包括因徵税、抵消和反索賠而扣除和扣留的費用。發行人和擔保人共同和各自同意賠償證券受託人及其高級職員、董事、代理人和僱員及其任何繼任者的任何損失、訴訟、法律程序、索賠、罰款、損害賠償、責任或正當發生的費用(包括律師的費用和開支)，並使其不會受到損害，這些損失、訴訟、訴訟、索賠、罰金、損害賠償、責任或正當發生的費用(包括律師的費用和開支)並非由於其或他們因根據本文書擔任證券受託人而產生或與之相關的重大疏忽、故意不當行為或欺詐所致。在任何情況下，證券受託人均不對任何一方承擔任何形式的特殊、間接、懲罰性或後果性損失或損害(除其他外業務、商譽、機會或利潤的損失)，無論是否可預見，即使證券受託人已被告知此類損失或損害，也不論訴訟形式如何。發行人和擔保人在本條件7.13(I)項下的義務在債券支付、本票據終止或期滿以及擔保託管人辭職或解職後繼續有效。

證券受託人應受到充分保護，且不會因其依據其合理地相信是真實且已交付的任何保證書、通知、指示、同意、證書、宣誓書、聲明或其他紙張或文件而採取或遺漏採取的任何行動或所遭受的任何事情而承擔責任，或在任何由適當一方或多方代表簽署的文件或文件的情況下。如果收到相互衝突、不明確或模稜兩可的指示或指示，或為了遵守適用法律，證券託管人有權不採取任何行動，不承擔任何責任。

機密信息

證券託管人以其個人身份和作為證券託管人同意並承認，發行人、任何附屬公司(或發行人或該附屬公司的任何直接或間接股權持有人)、任何擔保人(或該擔保人的任何直接或間接股權持有人)、任何質押人(或該質押人的任何直接或間接股權持有人)或任何債券持有人(或債券的實益權益持有人)向證券受託人提供的所有 信息(保密信息)均可被視為專有和保密信息。 安全受託人同意採取合理的預防措施對機密信息保密，這些預防措施的嚴格程度不應低於安全受託人為保護其自身機密信息而採取的措施。未經發行人或債券持有人(或債券實益權益持有人)事先書面同意，證券受託人不得向本文件所述以外的任何第三方披露任何保密信息，也不得將其用於行使證券受託人權利和履行本文書義務以外的任何目的。安全受託人應將根據本協議收到的保密信息的訪問權限限制為(A)其董事、高級管理人員、經理和員工以及(B)其法律顧問，他們中的每一位都有必要披露保密信息以達到上述目的；提供, 然而，在每種情況下，該當事人已明確同意根據與本條件7.14的條款基本相同的條款和條件對此類信息保密。

證券託管人同意，發行人或任何債券持有人(或債券實益權益的任何持有人)對於證券託管人或任何被披露與本票據相關的保密信息的人對保密信息的任何依賴，無論是否與上述 目的相關，均不承擔任何責任。在不限制上述一般性的情況下，證券受託人同意發行人或任何債券持有人(或債券的任何實益權益持有人)不會就保密信息或其是否適用於該等目的向其作出任何陳述或 擔保。證券受託人進一步同意，其不會因向證券受託人披露保密資料而針對發行人、其任何附屬公司、任何擔保人、任何質押人、或發行人的任何僱員、高級人員、董事、經理、代表或代理人、任何擔保人、任何質押人或任何債券持有人(或債券實益權益的任何持有人)(連同發行人、保密各方)而取得任何權利，且任何保密方均不因披露保密資料而對任何人士負有任何責任、責任或義務。

如果證券受託人為了遵守任何法律、法規或法院命令而被要求披露根據本協議收到的任何保密信息，則只能在遵守規定所需的範圍內披露此類信息；提供, 然而，，應給予發行人或任何債券持有人(或債券實益權益的任何持有人)(如適用)合理的事先書面通知，通知根據法院命令可能要求披露的任何法庭程序，以便給予發行人或任何債券持有人(或債券實益權益的任何持有人)充分而公平的機會，反對該命令的發佈並對其提出上訴，並應與發行人或任何債券持有人(或債券實益權益的任何持有人)進行合理合作，視情況而定。在反對這種法院命令和確保對要披露的任何此類信息進行保密處理和/或獲得縮小這種披露範圍的保護令方面。

註冊官和付款代理人均同意受此條件的約束。

息票

除以下(B)及(C)段另有規定外，債券將於2021年應收賬款及應收賬款生效之日起(包括該日)按適用票面利率按本金計息。

在(包括)2022年高級債券將A&R生效日期上調至(幷包括)2023年12月15日之後的任何時間，與債券有關的應計息票應在每個息票支付日以現金形式支付，但如果適用的息票利率高於8.50%(現金息票上限)，發行人有權(但不是義務)通過不遲於適用息票支付日期前第三個營業日的日期通知債券持有人，選擇超過適用現金息票上限的應計息票(超額息票)應資本化，並加入債券在適用息票支付日未償還的本金金額，如果選擇了該等超額息票，則將被視為債券本金的一部分，此後將按當時適用的息票利率應計息票。

在2023年12月16日之後(包括該日)的任何時間，與債券有關的應計息票應在該日期之後的每個息票支付日以現金支付。

當債券根據條件13或條件15被贖回或償還時，該債券將不再具有票面利率。

一般契諾

報告和其他信息

年度財務報表。發行人應儘快向債券持有人交付發行人自2018年12月31日止財政年度開始的每個財政年度結束後90天內(但在任何情況下)發行人及其子公司截至該財政年度結束時的綜合資產負債表，以及該財政年度相關的綜合收益、現金流量和股東權益報表，並以比較形式列出上一財政年度的數字，所有這些都是根據國際財務報告準則編制的。此類合併財務報表應進行審計，並附有發行人具有國際公認地位的獨立註冊會計師事務所的報告和意見(該報告和意見應根據國際財務報告準則編制)， 説明此類財務報表在所有重要方面都相當真實地反映了發行人截至國際財務報告準則規定的日期和期間的綜合財務狀況、經營成果和現金流量； 提供, 然而，，該合併財務報表、報告和意見不得包含任何陳述，表明該合併財務報表不是在持續經營基礎上編制的； 提供, 進一步, 然而，如該等綜合財務報表已於上述指定時間 內於聯交所或(如適用)另類證券交易所網站或(如適用)其他指定備案系統免費提供，則發行人應被視為已交付該等綜合財務報表。

季度財務報表。發行人應儘快向債券持有人交付發行人每個會計年度的前三個會計季度結束後60天內(從截至2019年3月31日的財政季度開始)、發行人及其子公司截至該會計季度結束時的綜合資產負債表，以及該會計季度以及(關於該會計年度的第二和第三會計季度)發行人會計年度已過去部分的相關綜合收益、現金流量和股東權益報表。在每一種情況下，以比較形式列出上一財政年度的一個或多個可比期間的數字，這些數字均根據國際財務報告準則編制；提供, 然而，如該等綜合財務報表已於上述指定時間段內在聯交所或(如適用)另類證券交易所網站或(如適用)其他指定備案系統免費提供，則應視為發行人已作出該等綜合財務報表的交付。該等綜合財務報表應由財務主任核證，據其所知，該等綜合財務報表在所有重要方面均公平地列報發行人及其附屬公司截至一貫適用的國際財務報告準則所指定日期及期間的綜合財務狀況、經營成果及現金流量，並在符合條件9.1(A)項所述經審計綜合財務報表的基礎上，作出正常的年終審計調整及不加腳註。這類合併財務報表應 附有財務幹事的證明(提供合理細節)，證明該財政季度已遵守條件9.13中的條件(流動資金賬户報告要求)。儘管有上述規定，如發行人或其任何附屬公司已進行收購，則有關被收購實體的財務報表不需計入根據本條件9.1(B)規定須交付的綜合季度財務報表，直至該等季度財務報表須如此交付的首個日期，即收購完成後至少90天。

合規證書。發行人應(I)在發行人的每個財政年度結束後120天內(自截至2018年12月31日的財政年度開始)向債券持有人交付一份高級職員證書，證明在該財政年度內沒有發生違約或違約事件，並且仍在繼續，或者，如果該高級職員知道任何該等違約或違約事件，則該高級職員應在該證書中包括對該違約或違約事件的描述及其具體情況，以及(Ii)在實際可行的情況下，無論如何在髮卡人意識到違約發生後10天內，儘快提交一份官員證書設置，以瞭解違約的細節以及髮卡人擬採取的行動。

向交易所提交的信息。上市日期後，發行人應於備妥後，將發行人或其任何附屬公司向聯交所或(如適用)另類證券交易所提交的任何定期報告及其他報告、登記聲明及其他材料的副本，以及根據本文書在任何情況下無須交付予債券持有人的副本， 立即送交債券持有人。

信息傳播.

除非在此條件9.1下要求交付的信息在證券交易所或(如適用)備選證券交易所的網站或(如適用)其他指定的備案系統上免費提供，否則發行人應向債券持有人(和債券的實益權益持有人)提供此類信息，發行人應由發行人單獨酌情決定，將該等信息簽署並交付給發行人或集團其他成員(視情況而定)，該協議是與本票據預期的交易相關的保密協議， (A)將此類信息直接發送至相關債券持有人應發行人要求提供給發行人的電子郵件地址，或(B)在IntraLinks或 其他類似的電子系統上發佈此類信息。在上述(B)條款的情況下，發行人應為債券持有人(和債券的實益權益持有人)管理和維護IntraLinks或其他類似的電子系統，並在債券未結清時維護在IntraLinks或此類其他類似電子系統上張貼的所有此類信息。發行人提供信息或債券持有人(或債券實益權益持有人)訪問IntraLinks或其他類似電子系統時，應遵守以下條件：該債券持有人(或債券實益權益持有人)已簽署保密協議，並已按此類交易的慣例條款向發行人或本集團另一成員公司(視情況而定)交付保密協議。

發行人沒有義務向任何 債券持有人(或債券的任何實益權益持有人)交付任何機密報告或其他機密信息，但該債券持有人尚未簽署並向發行人或本集團其他成員(視情況而定)交付與本文書擬進行的交易相關的保密協議。

電話會議。出票人應在收到持有人至少50%的書面請求後10個工作日內。在按照條件9.1(A)或9.1(B)提供財務報表後，債券和當時未償還的債券的本金總額，召開面向債券持有人的電話會議，由一名或多名高級管理人員出席，回答債券持有人就相關財務報表提出的問題。

公共信息的提供

儘管保證金文件中有任何其他規定：

如果任何發行人或擔保人根據本文書或債券文件中的任何其他規定而被要求提供或交付的任何文件、信息或通知(包括但不限於關於發行人和/或本集團狀況下的任何重大不利變化或預期的重大不利變化，或涉及發行人和/或本集團的任何實際、待決或威脅的訴訟、仲裁或類似程序的任何信息)可能被視為(或可能或可能構成或包含)重大非公共信息(每個通信協議)，發行人應首先通知相關債券持有人、註冊官、證券受託管理人、支付代理或計算代理(每個都是金融方)書面聲明發行人或擔保人必須交付的此類通信包含(或可能構成或包含)重要的非公開信息。任何融資方均有權通知發行人是否希望收到該等通訊，並指示應將該通訊送達的發行人；

如果融資方拒絕接收此類重要的非公開信息，則發行人和/或發行人或擔保人只有在不包含重大非公開信息的範圍內才有義務交付通信；

如果融資方指示發行人提供任何材料 ，或未向發行人確認是否希望根據上文第(I)段收到相關通信，如果發行人真誠地確定這種共享非公開信息的重大信息將導致違反任何限制共享非公共信息的上市規則或相關證券交易所的適用法律或法規，則發行人和/或發行人或擔保人沒有義務 與任何融資方共享任何重大非公共信息。

在任何情況下，本工具項下不會因發行人或 擔保人未能向任何融資方交付任何有關資料或通訊而導致違約或違約事件，而該等資料或通訊並無收到該融資方根據上文(I)段發出的有關通訊的通知，或該融資方已根據上文第(Ii)段向發行人發出通知，或該等通訊或通訊將會導致違反任何上市規則或有關聯交所的適用法律或法規，限制分享 重大非公開資料。

會對債券產生不利影響的訴訟時效

債務產生和發行不合格股票和優先股的限制。

只要債券尚未發行，發行人不得也不得允許其任何受限制的子公司直接或間接產生任何債務(包括已獲得的債務)或發行任何不合格股票或優先股；提供, 然而，，發行人和任何擔保人可能招致債務(包括後天債務)或發行不合格股票，在以下情況下：(I)發行人的綜合槓桿率將小於或等於4.0至1.0，以及(Ii)發行人的利息覆蓋比率將至少為2.0至1.0，在每種情況下均根據形式上基數(包括形式上所得款項淨額的運用)，猶如已招致額外債務或已發行不合格股票(視屬何情況而定)，而所得款項的運用是在計算綜合槓桿率及利息覆蓋率的期間開始時發生的。

條件9.4(A)中規定的限制不適用於：

發行人或其受限附屬公司在信貸協議項下產生的債務，以及簽發和開立信用證和銀行承兑匯票(信用證和銀行承兑匯票被視為本金金額等於其面值)，在任何時候未償還本金總額不超過50,000,000美元(或其等值的美元)；

以債券、擔保和擔保留置權為代表的發行人、擔保人和質押人發生的債務；

在發行之日存在並有效的債務(本條件第9.4(B)款第(I)款和第(Br)款第(Ii)項所述債務除外)；

發行人或任何受限附屬公司產生的債務(包括資本化租賃債務)，以及發行人或任何受限附屬公司發行的不合格股票，用於為收購、租賃、建造、維修、更換或改善財產(不動產或非土地)或設備(無論是通過直接購買資產或擁有該等資產的任何人的股本)提供資金，本金總額不超過60,000,000美元(或其等值的美元等值)，與根據第(Br)條第(Iv)款在發行日之後產生的所有其他債務和不合格股票的本金總額合計；

發行人或其任何受限附屬公司在正常業務過程中開具的信用證和銀行擔保所產生的債務，包括但不限於與工人賠償要求、向僱員或前僱員或其家人或財產、意外或責任保險或自我保險有關的信用證，以及與維持或根據政府當局頒發的環境或其他許可證或許可證的要求有關的信用證，或與工人賠償要求有關的償還型義務的其他債務；

發行人或受限制附屬公司根據本票據的條款，就收購或處置任何業務、任何資產或附屬公司而產生的協議所產生的債務、 調整購買價格或類似的債務，但任何人為收購該等業務、資產或附屬公司的全部或任何部分而為該等收購提供資金而產生的債務擔保除外；

發行人對保證人的債務；

擔保人發行給發行人或者其他擔保人的優先股；

保證人對出票人或者其他保證人的債務；

發行人或任何受限附屬公司並非出於投機目的而產生的對衝義務 ，但：(1)用於確定或對衝本票據條款允許的任何未償債務的利率風險；(2)用於確定或對衝任何貨幣兑換的貨幣匯率風險；或(3)用於確定或對衝任何商品買賣的商品價格風險；

發行人或任何受限制子公司在正常業務過程中或與過去的慣例或行業慣例一致的履約、投標、上訴和保證保函及完成擔保方面的義務(包括信用證和銀行擔保的償付義務)；

發行人或任何受限制附屬公司的債務或不合格股票，在本金總額或清算優先股中，與根據第(Xii)條產生的所有其他債務及不合格股票的本金或清算優先金額合計，不超過10,000,000美元(或其等值美元)和2.5%的較大者。(應理解，就第(Xii)款而言，依據第(Br)(Xii)款招致的任何債務不再被視為已招致或未清償，但就第9.4(A)條而言，須視為自發行人或受限制附屬公司(視屬何情況而定)可在不依賴第(Xii)款的情況下在第9.4(A)條下招致該等債務的第一日起及之後招致該等債務)；

發行人或擔保人對發行人或任何受限附屬公司的債務或其他義務的任何擔保，只要本票據的條款允許發行人或該受限附屬公司發生此類債務；提供如果根據其明示條款，該債務在對債券的償付權利或受限制子公司的擔保(視適用情況而定)中從屬於受限制子公司，則該受限制子公司關於該債務的任何此類擔保在償付權利上應基本上從屬於該受限制子公司關於債券的擔保，其程度基本上與該債務從屬於債券或該受限制子公司的擔保(視適用情況而定)相同；

發行人或任何受限制附屬公司因受限制附屬公司的負債或不合格股票而產生的，而該受限制附屬公司的目的是退還、再融資或使根據本條件第9.4(A)條和本條件第9.4(B)條第(Ii)、(Iii)、(Iv)、(Xii)(Xiv)、(Xx)、(Xxi)、(Xx)、(Xxi)條款允許發行的任何債務或不合格股票退還、再融資或失效，或因退還或再融資該等債務或不合格股票而產生的任何債務或不合格股票，包括為支付溢價(包括投標溢價)而產生的任何額外債務或不合格股票，手續費、開支和失敗費用(債務再融資)；提供這種對債務進行再融資的做法：

在發生此類再融資債務時，債務的加權平均到期壽命不少於(X)被退還、再融資或作廢的債務或不合格股票的剩餘加權平均到期壽命和(Y)如果債務本金和被退還或再融資的不合格股票的本金都在該日期或之後到期而在該日期到期的加權平均到期壽命中的較短者；

規定的到期日不早於(X)規定的償還或再融資債務的到期日或(Y)債券規定到期日之後的91天；

在這種再融資債務退款、再融資或失敗的範圍內，(A)低於債券或擔保(視情況而定)的債務，此類再融資債務低於債券或擔保(以適用為準)，或(B)不合格股票，該再融資債務為不合格股票；

產生的總金額(或如果以原始發行折扣發行，則為總髮行價格)等於或低於與此類再融資相關而產生的未償還債務的總金額(或如果以原始發行折扣發行，則為總增值)加上溢價(包括投標溢價)、費用、 費用和失敗成本；

不應包括髮行人或受限附屬公司的債務，該債務可退還、再融資或使非受限附屬公司的債務失效；以及

如因根據本條件第9.4(B)條第(Iv)、(Xii)、(Xix)或(Xxi)款而產生的未償還債務進行再融資 ，應被視為根據本條件第9.4(B)條第(Iv)、(Xii)、(Xix)或(Xxi)款(視何者適用而定)發生並未清償，而不是根據第(Br)(Xiv)款確定第(Iv)、(Xii)款下的未償還金額，(Xix)或(Xxi)本條件9.4(B)；提供, 進一步，本條第(Xiv)款(A)和(B)不適用於任何銀行債務的任何償還或再融資；

(X)發行人或任何受限制附屬公司的債務或喪失資格的股份，以融資收購發行人或任何受限制附屬公司所收購的任何財產或資產或(Y)根據本文書的條款與發行人或受限制附屬公司合併、合併或合併為發行人或受限制附屬公司的任何財產或資產或(Y)人；提供在每一種情況下，在實施該等收購或合併、合併或合併後：

根據條件9.4(A)中規定的綜合槓桿率測試，發行人將被允許承擔至少1.00美元的額外債務；或

綜合槓桿率將低於緊接該等收購或合併、合併或合併前的水平。

應收賬款子公司在合格應收賬款融資中產生的債務，該債務不向發行人或除應收賬款子公司以外的任何受限制子公司追索(標準證券化業務除外)；提供第(Xvi)款允許的未償債務本金總額在任何時候不超過25,000,000美元(或其等值的美元)；

銀行或其他金融機構在正常業務過程中兑現支票、匯票或類似票據以彌補資金不足而產生的債務；提供該債務自產生之日起五個工作日內清償；

根據信用證協議簽發的信用證或銀行擔保所支持的發行人或任何受限制子公司的債務，本金金額不超過該信用證規定的金額，但按照該信用證協議簽發的信用證或銀行擔保在本條件9.4中另有允許的範圍內；

任何時候本金總額不超過250,000,000美元的捐款債務；

發行人或任何受限制附屬公司的負債，包括(X)保險費融資或(Y)不收即付在每種情況下，在正常業務過程中的供應安排中所載的義務；

發行人或任何受限制附屬公司因投資或代表發行人或任何受限制附屬公司的合營企業的債務擔保而產生的債務，或代表發行人或任何受限制附屬公司的債務擔保的債務，在任何時間未清償的本金總額不得超過(A)25,000,000美元(或其等值的美元)(如果是與投資任何受限制附屬公司有關的債務或代表對受限制附屬公司的債務擔保的債務)，或(B)如與投資於任何合營企業有關的債務或代表任何合資企業的債務擔保的債務(B)5,000,000美元；

發行人或任何受限制附屬公司的負債：(X)任何不是附屬公司的合資企業(不論其法人形式如何)或(Y)任何非受限制附屬公司，在與發行人或任何受限制附屬公司的現金管理業務(包括公司間自保安排)有關的正常業務過程中產生的每一種情況；

發行人或任何擔保人產生的次級債務，規定的到期日，如果適用，不早於債券規定到期日後91天的首次攤銷日期；提供(A)該等債務的條款規定，該等債務的利息(及溢價，如有的話)只以下列形式支付實物支付，及(B)發行人或上述擔保人須促致該次級債權下的債權人籤立一份實質上以債權人間契據附表2的形式作出的加入承諾書，並向證券受託人交付一份加入承諾書，而根據該承諾，該債權人作為從屬債權人加入該債權人間契據(按該債權人間契據的定義)；

發行人或任何受限制附屬公司因與Alvogen Lux或其任何附屬公司(發行人及其附屬公司除外)的融資交易而產生的無擔保債務，其條款對發行人或相關受限制附屬公司並不比發行人或受限制附屬公司在與無關人士的可比交易中獲得的優惠程度低多少；提供(A)該等債務必須是發行人或有關受限制附屬公司的無擔保債務，(B)該等債務在償還權上明顯從屬於該等債券，(C)該等債務的規定到期日不早於該等債券規定的到期日後91天，(D)該等債務的條款規定，該等債務的利息(及溢價，如有的話)只以下列形式支付實物支付，及(E)發行人或上述擔保人須促致該債項下的債權人籤立一份實質上以債權人間契據附表2的形式作出的加入承諾，並將該承諾交付證券受託人，據此該債權人加入該債權人間契據為次順位債權人；

發行人或任何受限附屬公司因出售/回租發行人或任何受限附屬公司的設備和財產而產生的債務，本金總額在任何一次發生時不得超過25,000,000美元(或其等值美元)；

發行人或任何受限附屬公司在一年或一年內到期的債務，由發行人或任何受限附屬公司在發行人或任何受限附屬公司的融資安排的正常過程中用於營運資金；提供本條款(Xxvi)允許的債務本金總額在任何時候不超過10,000,000美元(或其等值的美元)；

發行人、擔保人和其他債券所代表的債務質押人產生的債務，以及擔保其他債券的擔保和留置權，本金總額不超過289,236,004.31美元(不包括根據其他債券條款進行的任何PIK權益資本化)；

非擔保人子公司發生的債務，構成對任何其他非擔保人子公司債務的擔保；

中國合營企業或其根據中國法律成立的附屬公司在任何未清償時間的本金總額不超過120,000,000美元(或其等值美元)的債務。提供這種債務對發行人、任何擔保人都沒有追索權；

根據(X)Saemundargata貸款產生的任何債務，提供它是按照條件9.18(Saemundargata貸款)和(Y)Alvogen設施，只要它符合條件9.17(阿爾沃根工廠);

根據Aztiq CB或依據Aztiq CB產生的債務，只要符合條件 9.19(阿茲蒂克設施貢獻);

根據新股發行或作為新股發行的一部分產生的任何債務或不合格股票，在每個 情況下，只要符合條件9.16(新股發行),

如果一項債務或不合格股票(或其任何部分)符合 本條件9.4(B)第(I)至(Xxvii)款中描述的一種以上允許負債類別的標準，或有權根據條件9.4(A)產生，發行人應自行決定對該負債或不合格股票(或其任何部分)以符合本條件9.4的任何方式進行分類或重新分類，或稍後對其進行分割、分類或重新分類；

在發生債務時，發行人有權將一項債務項目劃分和歸類為條件9.4(A)和本條件9.4(B)第(I)至(Xxvii)中描述的一種以上的債務類型，而無需給予形式上在計算根據第9.4(A)條可能發生的債務數額時，對根據本條件第9.4(B)條第(I)至(Xxvii)款發生的債務的影響；

利息的應計、增值的增加、以相同條件下的額外 債務的形式支付利息、以相同類別的優先股的額外股份的形式支付優先股股息、攤銷或增加原有發行的折扣或清算優先股以及僅因貨幣匯率波動而導致的未償還債務金額的增加，就本條件9.4而言，不應被視為債務、不合格股票或優先股的產生。在確定某一債務數額時，不應包括對與債務有關的信用證債務的擔保或與之有關的債務；提供該擔保或信用證(視屬何情況而定)所代表的債務的產生符合此條件9.4；及

儘管本條件9.4有任何其他規定，對於完全由於貨幣匯率波動而產生的任何未償債務，根據本條件9.4可能產生的最高債務金額將不被視為超過；提供在發生這種債務時，允許發生這種債務。

對受限支付的限制。

只要債券尚未發行，發行人就不應、也不允許其任何受限制的子公司直接或間接：

宣佈、作出、分派或支付任何股息、費用、費用或任何其他分派(或任何 未支付的股息、費用、費用或其他分派的利息)(現金或實物)，包括與涉及發行人的任何合併、合併或合併有關的任何支付(A)發行人僅以發行人的股權(不合格股票除外)支付的股息或分派，或(B)受限制附屬公司的股息或分派； 提供如有任何股息或分派是就全資附屬公司以外的受限制附屬公司發行的任何類別或系列證券或就該等類別或系列證券而支付的，發行人或受限制附屬公司(br}根據其在該類別或系列證券的權益，至少按比例收取該股息或分派的份額)；

購買、贖回、廢止或以其他方式收購或註銷發行人或發行人的任何直接或間接母公司的任何股權(不合格股票除外)；

購買或以其他方式收購或價值註銷發行人的任何不合格股票或發行人的任何直接或間接母公司；

對發行人或其任何受限制附屬公司的任何次級債務(付款、贖回、回購、失敗除外)進行任何自願或任選的本金支付，或自願贖回、回購、作廢或以其他方式進行 在任何預定還款或預定到期日之前收購或按價值報廢發行人或其任何受限制附屬公司的任何次級債務(付款、贖回、回購、失敗除外)， 預期償還償債基金債務、本金分期付款或最終到期日後一年內到期的次級債務，除非該等償債基金債務、本金分期付款或最終到期日在上述償付、贖回、回購、失敗、收購或退休的日期起計一年內到期，本金分期付款或最終到期日發生在債券規定到期日的一年內，以及(B)第9.4(B)(Vii)條或條件9.4(B)(Ix)條允許的債務)；

向發行人的任何直接或間接股東支付或允許其任何受限子公司向發行人的任何直接或間接股東支付任何管理、諮詢或其他費用或獎金，或向發行人的任何直接或間接股東支付其作為發行人的命令；

進行任何受限投資；或

(以上第(I)至(Vi)款所述的所有此類付款和其他行動統稱為受限付款)，除非在發生此類受限付款時(上文第(Iii)款所述的受限付款除外，下列例外情況不適用)：

不應發生違約，也不會因違約而繼續違約或違約；

在緊接該交易生效後形式上在此基礎上，根據債券文件，發行人將被允許在條件9.4(A)下承擔1.00美元的額外債務；以及

此類限制性付款連同發行人及其受限附屬公司在發行日期後支付的所有其他限制性付款的總額(包括第9.5(B)條第(I)、(Iv)、(V)條(在此類股息不減少綜合淨收入的範圍內)、(Vi)和(Xviii)所允許的限制性付款)，但不包括第9.5(B)條允許的所有其他限制性付款。少於累積信用的金額(根據此條件9.5對任何非現金財產進行的任何限制性付款的金額等於該財產在作出時的公平 市場價值(由發行人善意確定))。

條件9.5(A)的規定不應禁止：

任何股息或分派在宣佈之日後60天內支付，如果在宣佈之日此類支付本應符合本文書的規定；

(A)贖回、回購、報廢或以其他方式收購發行人或發行人的任何直接或間接母公司或發行人的次級債務、發行人的任何直接或間接母公司或任何擔保人的任何股權(已報廢的股本)，以換取或從基本上同時出售的 收益中獲得，發行人或發行人的任何直接或間接母公司的股權或對發行人股本的貢獻(出售給發行人的子公司或員工持股計劃或發行人或其任何子公司設立的任何信託的任何不合格股票或任何股權除外)(包括任何此類出資、退還股本)；以及(B)宣佈並從基本上同時出售(發行人的附屬公司或僱員持股計劃或發行人或其任何附屬公司設立的任何信託除外)退回股本的收益中支付已計提股本的應計股息；

發行人或任何擔保人的次級債務的償還、贖回、回購、失敗或以其他方式獲得或退出，以換取或從基本上同時出售發行人或擔保人的新債務的收益中獲得，只要符合條件9.4：

該等新債務的本金(或增值，如適用的話)不超過如此贖回、回購、取得或按價值註銷的次級債務的本金(或增值，如適用)，另加任何應累算但未付的利息(加上根據管理如此贖回、回購、收購或註銷的附屬債務的文書的條款須支付的任何溢價的款額，加上任何投標溢價或任何與此相關而招致的減損費用、費用及開支)，

該債務從屬於債券或相關擔保(視屬何情況而定)，其程度至少與按價值購買、交換、贖回、回購、折舊、收購或報廢的從屬債務的程度相同，

此類債務有規定的到期日，如果適用，第一個攤銷日期等於或晚於(br})(X)如此贖回、回購、收購或註銷的次級債務的規定到期日和(Y)任何當時未償還債券的規定到期日之後91天，以及

此類債務在發生時的加權平均到期壽命不少於(X)如此贖回、回購、失敗、收購或註銷的次級債務的剩餘加權平均到期壽命和(Y)如贖回、回購、收購或註銷的次級債務的所有本金在贖回、回購、收購或註銷後的一年或之後到期的加權平均到期壽命，而不是在債券最後到期日後一年的該日期中的較短者；

在上市日期及之後，根據任何管理層股權計劃或股票期權計劃或任何其他管理層或員工福利計劃或其他協議或安排，根據任何管理層股權計劃或股票期權計劃或任何其他管理層或員工福利計劃或其他協議或安排，為發行人或發行人的任何直接或間接母公司的股權價值支付的回購、退休或其他收購(或向發行人的任何直接或間接母公司支付股息)， 由發行人的任何未來、現任或前任員工、董事或 發行人的顧問或發行人的任何直接或間接母公司或其他協議或安排持有；提供那就是：

根據本條第(4)款支付的總金額在任何日曆年不超過10,000,000美元(或其等值的美元 )(任何日曆年的未使用金額允許在隨後的兩個日曆年結轉，但在任何日曆年最高支付(不執行以下但書)20,000,000美元(或其等值的美元))；提供, 進一步在任何公曆年內，該款額可予增加，但不得超逾：

發行人或其任何受限制附屬公司將發行人或發行人的任何直接或間接母公司的股權(不合格股除外)出售予發行人及其受限制附屬公司或發行人的任何直接或間接母公司的管理層成員、董事或顧問，或發行人的任何直接或間接母公司在發行日期(提供用於任何此類回購、報廢、其他收購或股息的現金收益的金額不應增加條件9.5(A)第(Iii)款下可用於限制付款的金額)；

發行人或發行人的任何直接或間接母公司(在一定程度上對發行人作出貢獻)或發行人的受限制子公司在發行日期後收到的關鍵人壽險保單的現金收益；

在上市當日及之後，該等管理層股權計劃或股票期權計劃或任何其他管理層或員工福利計劃或其他協議或安排符合有關證券交易所的上市規則及適用的法律法規；

宣佈並向按照條件9.4發行或產生的發行人或其任何受限子公司的任何類別或系列不合格股票的持有者支付股息或分配；

宣佈和支付股息或分派：(A)向發行日期後發行的任何類別或系列指定優先股(不合格股票除外)的持有人和(B)發行人的任何直接或間接母公司，其收益將用於向發行人在發行日後發行的任何直接或間接母公司的任何類別或系列指定優先股(不合格股票除外)的持有人支付股息；提供, 然而，，(A)在該聲明生效(及支付股息或分派)後形式上在此基礎上，根據條件9.4(A)和(B)中規定的綜合槓桿率測試，發行人將被允許產生至少1.00美元的額外債務；(B)根據第(Vi)款宣佈和支付的股息總額不超過發行人從發行日期後發行的指定優先股(不合格股票除外)的任何此類出售中實際收到的現金收益淨額。

於不受限制附屬公司的總公平市價(由發行人真誠釐定)的投資，連同根據本條款第(Vii)條作出的當時尚未償還的所有其他投資，不得超過(X)10,000,000美元(或其等值美元)及(Y)2.5%兩者中較大者。在每一種情況下，投資時的總資產(每項投資的公平市場價值是在作出投資時計量的，不影響隨後的價值變化)；

向發行人的股份支付股息(或向發行人的任何直接或間接母公司支付限制性付款，以資助發行人的該直接或間接母公司支付該實體普通股的股息)最高可達6%。發行人每年從發行人或發行人的任何直接或間接母公司的任何公開發行普通股中獲得的淨收益。

根據適用法律，或與合併、合併、合併或轉讓發行人及受限制附屬公司的全部或實質全部資產有關的付款或分派，以符合條件9.11提供由於此類資產的合併、合併、合併或轉讓，債券持有人應擁有控制權變更認沽權利，債券持有人根據控制權變更認沽權利投標的所有債券均已被回購、贖回或變價收購；

用被排除的捐款支付的其他限制性付款；

總額不超過10,000,000美元(或其等值的美元)和2.5%的其他受限制付款。總資產的比例，在每種情況下都是在作出時；

非限制性附屬公司(主要資產為現金等價物的非限制性附屬公司除外)對發行人或發行人的受限制附屬公司所欠的股本股份或債務，作為股息或其他形式的分配；

向發行人的任何直接或間接母公司支付合理的股息或其他分配，金額為該母公司支付直接向發行人及其受限制子公司(包括髮行人和/或其受限制子公司為其成員的合併或合併税組的共同母公司)的收入直接徵收的任何税款所需的金額；

受限支付：

按發行人的任何直接或間接母公司(如果適用)支付維持其公司生存所需的費用和 費用(包括特許經營税或類似税)、支付給發行人的任何直接或間接母公司的高級職員和僱員的費用和費用(包括特許經營税或類似税)、支付給發行人的任何直接或間接母公司的高級職員和員工的補償(如果適用)以及發行人的任何直接或間接母公司(如果適用)的一般公司管理費用(如果適用)所需的合理金額，只要此類費用和支出直接歸因於發行人(如果適用)及其子公司的所有權或運營；以及

發行人的任何直接或間接母公司(如果適用)支付利息和/或債務本金所需的金額，該債務的收益已貢獻給發行人或其任何受限制的子公司，並已由發行人擔保或以其他方式被視為發行人的債務，根據條件 9.4在一定範圍內發生；

在股票期權或認股權證行使時被視為發生的股權回購 權益代表該等期權或認股權證行使價格的一部分；

根據與合格應收款融資和支付或分配應收款費用有關的應收款回購義務購買應收款；

發行人或任何受限制附屬公司的限制性付款，以允許在行使期權或認股權證或轉換或交換任何此等人士的股本時支付現金以代替發行零碎股份；提供, 然而，，任何該等付款、貸款、墊款、股息或分派不得 為逃避本條件第9.5條的任何限制或以其他方式便利向該等股本持有人(由董事會真誠釐定)派發任何股息或以其他方式返還資本；

償還、贖回、回購、失敗或以其他方式收購或報廢任何 次級債務的價值(X)其代價僅在發行人(不合格股票除外)或發行人的任何直接或間接母公司(視情況而定)的股權中支付；提供, 然而，， 此類股權不會根據與條件9.7 和條件13.4中描述的規定類似的規定，增加累積信用定義第(3)款或(Y)項下可用於限制性付款的金額；提供在第(Y)款的情況下，債券持有人根據控制權認購權變更或與資產出售要約相關(視情況而定)提交的所有債券已被回購、贖回或價值收購；

Alvogen融資的任何償還或預付款(包括支付根據其到期的任何費用、利息或類似付款)，條件是該等償還或預付款基本上與一項投資同時進行，金額相當於任何Alvogen融資貸款機構根據和 根據Alvogen融資(截至本票據日期)對任何優先購買權證券的該等償還或預付款的金額，且該優先購買權的產生在本票據的條款下是允許的；

在符合條件9.17(D)的情況下，在新增資成功後，Alvogen融資的任何償還或預付款(包括支付根據其到期的任何利息或類似付款)的金額不超過50,000,000美元，連同任何應計利息和其他成本提供根據條件9.17(B)(Ii)(F)，如果Alvogen Lux或Alvogen設施下或與Alvogen設施相關的任何其他人已獲得任何便士認股權證，則不得根據此條件(Xx)償還或支付任何款項；

在債券持有人發生資金違約(如Alvogen融資協議所界定)後，根據第11.1條(強制提前還款)；以及

在符合條件9.21的情況下，Alvogen Lux股東貸款滾動融資或其新資本滾動融資的任何償還或預付款(包括支付根據其到期的任何費用、利息或類似 付款)，金額不超過Alvogen Lux股東貸款滾動金額)，

為了將任何受限附屬公司指定為非受限附屬公司，發行人及其受限附屬公司對如此指定的附屬公司的所有未償還投資(已償還的除外)應被視為限制性支付，其金額如投資定義的最後一句所述。只有在此時允許對該金額進行限制性支付或允許投資，並且該子公司在其他方面符合非受限附屬公司的定義時，才允許這樣指定。

為了確定是否符合本條件9.5，如果受限付款(或其任何部分)滿足條件9.5(B)中描述的多個類別的標準，或有權根據條件9.5(A)進行支付，則出票人可自行決定以符合本條件9.5的任何方式對此類受限付款(或其任何部分)進行分類或重新分類，或稍後對其進行分割、分類或重新分類。

影響子公司的股息和其他支付限制。

只要債券尚未發行，發行人不得也不得允許其任何受限制的子公司直接或間接地製造、以其他方式導致或忍受存在或生效對任何受限制的子公司的能力的任何自願的產權負擔或自願的限制：

(A)宣佈或支付任何股息、費用、費用或其他分配，或作出任何其他分配(或任何未支付的股息、費用、費用或其他分配的利息)(不論是現金或實物)予發行人或其任何受限制附屬公司(1)其股本或(2)任何其他權益或參與，或(Br)以其利潤衡量，或(B)支付欠發行人或其任何受限制附屬公司的任何債務；

償還或分配任何股息或股份溢價儲備；

贖回、回購、擊敗、退出或償還其任何股本，或決心這樣做；

向發行人或其任何受限制附屬公司提供貸款或墊款；或

將其任何財產或資產出售、租賃或轉讓給發行人或其任何受限制的子公司，

自發行之日起生效的合同負擔或限制；

該票據、擔保、債券或擔保文件；

適用的法律或任何適用的規則、條例或命令；

發行人或任何受限制的附屬公司在收購時已存在的與某人的債務有關的任何協議或其他文書(但並非為實現該項收購而訂立，或提供全部或任何部分用於完成該項收購的資金或信貸支持)，而該協議或其他文書的產權負擔或限制不適用於任何人，或被如此收購的人以外的任何人的財產或資產，或該人的財產或資產；

出售資產的合同或協議，包括根據出售或處置受限制附屬公司股本或資產的協議對受限制附屬公司施加的任何限制，直至出售或處置結束；

根據條件9.4和9.9以其他方式允許發生的有擔保債務；

客户根據在正常業務過程中籤訂的合同對現金或其他存款或淨資產施加的限制；

合資企業協議、合作協議、專有權利許可證和在正常業務過程中在一定範圍內訂立的其他類似協議中的習慣規定；

購房款債務和正常業務過程中的資本化租賃債務。

在正常業務過程中訂立的租約、許可證和其他類似協議中所載的習慣規定；

與合格應收款融資有關的應收款子公司的任何產權負擔或限制 ；提供此類限制僅適用於此類應收賬款子公司；

發行人或發行人作為擔保人的任何受限制子公司的其他債務、不合格股票或優先股(A)，(B)中國合營企業的允許發生的條件9.4(B)(Xxix)或(C)不是擔保人的任何受限制子公司(中國合資企業除外)，只要任何協議或文書中包含的此類 產權負擔和限制不會對發行人支付債券的預期本金或息票(由發行人真誠確定)的能力產生實質性影響；已提供 在第(A)款和第(C)款的情況下，允許在條件9.4下的發行日期之後產生該等債務、不合格股票或優先股；

任何不受條件9.5禁止的限制性投資和任何允許的投資；

以上第(1)至(13)款所述合同、文書或義務的任何修訂、修改、重述、續期、增加、補充、退款、替換或再融資而造成的上述第(I)、(Ii)和(Iii)款所指類型的任何產權負擔或限制；提供根據發行人的善意判斷，該等修訂、修改、重述、續期、增加、補充、退款、更換或再融資對該等股息及其他支付限制的限制，並不比該等修訂、修改、重述、續期、增加、補充、退款、更換或再融資前的股息或其他支付限制所載的限制更多；或

在符合條件9.21的情況下，Alvogen Lux股東貸款滾動融資或其新資本名冊的任何償還或預付款(包括支付據此應付的任何費用、利息或類似 付款)，金額不得超過Alvogen Lux股東貸款滾動金額。

為確定是否符合本條件9.6，(I)在其他股本上支付股息或清算分配之前收到股息或清算分配的任何優先股的優先權，不應被視為限制對股本進行分配的能力，以及(Ii)向發行人或發行人的受限制子公司提供的貸款或墊款，不應被視為限制發行人或任何此類受限制子公司發生的其他債務。

資產出售。

只要債券尚未發行，發行人不得也不得允許其任何受限制的 附屬公司出售資產，除非(X)發行人或其任何受限制的附屬公司(視屬何情況而定)在出售資產時收取的對價至少等於已出售或以其他方式處置的資產的公平市價(由發行人本着善意確定)，以及(Y)至少75%。發行人或該受限制附屬公司(視屬何情況而定)收到的代價為現金等價物； 提供該金額為：

發行人或發行人的任何受限子公司的任何負債(如發行人或該受限制子公司最近的資產負債表或其附註所示)(根據其條款從屬於債券或任何擔保的負債除外)，或因與該受讓人的交易而被取消或終止的債務。

出票人或出票人的受限制子公司從受讓人收到的任何票據或其他債務或其他證券或資產，由出票人或出票人的受限制子公司在收到後180天內轉換為現金(以收到的現金為限)，以及

發行人或其任何受限制附屬公司於該等資產出售中收取的任何指定非現金代價，連同根據本條款第(Iii)條收到的當時尚未償還的所有其他指定非現金代價，不得超過30,000,000美元(或其等值美元)及7.5%，兩者以較大者為準(由發行人真誠釐定)。就本條件而言，於收到該等指定非現金對價(以每項指定非現金對價的公平市價計量，而不影響其後的價值變動)時，總資產的價值應視為現金等價物 9.7(A)。

在發行人或發行人的任何受限子公司收到任何資產出售的淨收益後180天內，發行人或發行人的該受限子公司可根據其選擇使用該資產出售的淨收益：

償還(X)非擔保人的受限制子公司的債務或(Y)同等債務；或

投資於任何一項或多項業務(提供如果該等投資是以收購某人的股本的形式進行的，則該收購將導致該人成為發行人的受限制附屬公司，或如果該人是發行人的受限制附屬公司，則導致發行人或發行人的任何受限制附屬公司對該 人的所有權百分比增加)、資產或財產或資本支出，在每種情況下(A)用於或有用於類似業務，或(B)取代作為該等 資產出售標的的財產和資產。

發行人應遵守交易法第14E-1條和任何其他證券法律法規的要求，只要這些法律或法規適用於根據資產出售要約回購債券。如果任何證券法律或法規的規定與本文書的規定相沖突，發行人應遵守適用的證券法律法規，不應因此而被視為違反了本文書所述的義務。

資產出售要約在與債券有關的範圍內，將在其開始後不少於10 個工作日內保持有效(要約期)。發行人應在要約期終止後五個工作日內註銷已正式投標給發行人並將被髮行人接受的債券或其部分，並應在購買之日向各投標債券持有人郵寄或交付由發行人確定的收購價。

選擇購買債券的債券持有人應在購買日期前至少三個工作日，將債券連同適當的表格 按通知中指定的地址交回發行人。債券持有人如在不遲於購買日期前一個營業日收到電報、電傳、傳真或信件，列明債券持有人的姓名、債券持有人交付購買的債券本金，以及債券持有人撤回債券持有人選擇購買債券的聲明，則債券持有人有權撤回其選擇購買的債券。如果在要約期結束時，根據資產出售要約投標的債券(以及此類同等債務)多於發行人需要購買的債券，發行人將按比例、以抽籤方式或發行人認為公平和適當的其他方法(並以符合適用法律要求的方式)選擇贖回債券；提供不得部分購買1,000美元或以下的債券。如適用，應根據該等同等債務的條款選擇該等同等債務；提供發行人根據資產出售要約購買同等債務和債券的任何其他方式應儘可能按比例進行。

資產出售要約的書面通知應在購買日期前至少30天但不超過60天發送給每個債券持有人，地址為該債券持有人的註冊地址。如果只購買部分債券，任何與該債券有關的購買通知應註明已購買或將購買的本金部分。債券持有人只購買部分債券的，應發行本金相當於債券未購買部分退還的新債券。

儘管本文件有任何相反規定，只要債券尚未發行，發行人 不得、亦不得允許其任何受限制附屬公司直接或間接出售、轉讓、租賃或以其他方式處置(不論在單一交易或一系列相關交易中)發行人或該受限制附屬公司持有的中國合營企業的任何股權予發行人或受限制附屬公司以外的任何人士，包括以合併、合併或類似交易方式的任何處置。

與附屬公司的交易。

只要債券未償還，發行人不得也不得允許其任何受限制的 子公司直接或間接向發行人的任何關聯公司支付任何款項，或向其出售、租賃、轉讓或以其他方式處置其任何財產或資產，或從發行人的任何關聯公司購買任何財產或資產，或與發行人的任何關聯公司或為其利益訂立或進行任何交易或交易、合同、協議、諒解、貸款、墊款或擔保，或為了發行人的任何關聯公司的利益，涉及的總對價超過2,500,000美元(或其等值美元)，除非：

這種關聯交易的條款對發行人或相關的受限制附屬公司並不比發行人或該受限制附屬公司與無關人士在可比交易中獲得的條件差很多；

對於涉及總對價超過2,500,000美元(或其等值美元)的任何關聯交易或一系列關聯關聯交易，發行人向債券持有人提交董事會多數成員真誠通過的決議，批准該關聯交易，並在高級官員的證書中闡明該決議，證明該關聯交易符合上文第(I)條；以及

對於涉及總對價超過10,000,000美元(或其等值美元)的任何關聯交易或一系列關聯關聯交易，發行人應根據任何債券持有人的書面請求，通知債券持有人該擬議交易：

除上文第(Br)(Ii)款提到的董事會決議外，發行人還向債券持有人提交國內或國際聲譽良好的會計、評估或投資銀行公司的意見，或具有評估條款和條件或需要意見的一系列相關交易的經驗的其他國內或國際地位的公認獨立專家的意見。聲明關聯交易或一系列關聯關聯交易(L)從財務角度來看對發行人或此類受限子公司是公平的 ，考慮到所有相關情況，或(2)以不比此時的可比交易中從非關聯方獲得的條款更優惠的條件 從非關聯方獲得；和

就前一段提及的意見而言，發行人應向債券持有人提交至少四家國內或國際聲譽良好的會計、評估或投資銀行公司和/或其他具有評估條款和相關交易類型的條件的國內或國際地位的公認獨立專家，其中至少兩筆交易應具有國際地位，並應選出一家此類公司或專家，由至少50.1%的持有人提出此類意見。債券本金總額或在收到發行人請求後10個工作日內以特別決議的方式；提供如果沒有選擇公司或專家，發行人應有權進行選擇。

條件9.8(A)的規定不適用於下列情況：

發行人與/或其任何受限制附屬公司(或因該等交易而成為受限制附屬公司的實體)之間或之間的交易，包括向發行人或其任何受限制附屬公司(或因該等交易而成為受限制附屬公司的實體)支付任何款項，或向其出售、租賃、轉讓或以其他方式處置任何財產或資產，或向其購買任何財產或資產，或與發行人或其任何受限制附屬公司(或因該等交易而成為受限制附屬公司的實體)訂立任何合約、協議、修訂、任何諒解、貸款、墊款或擔保，或為發行人或其任何受限制附屬公司(或因該等交易而成為受限制附屬公司的實體)的利益而作出任何諒解、貸款、墊款或擔保；

條件9.5和允許投資允許的限制性支付(不實施允許投資定義的第 (13)條)；

向發行人或發行人的任何受限制子公司或任何直接或間接母公司的高級人員、董事、僱員或顧問支付合理和慣常的補償、福利、費用和報銷費用，以及代表發行人的高級人員、董事、僱員或顧問提供的賠償、供款和保險；

向高級管理人員、董事、僱員或顧問支付或貸款(或取消貸款)，並經董事會多數公正成員善意批准。

發行日生效的任何協議或其任何修正案(只要任何此類協議及其所有修正案在任何實質性方面不比發行日生效的原始協議在任何實質性方面對債券持有人不利)或發行人本着善意確定的據此預期的任何交易；

發行人或其任何受限附屬公司存在或履行其義務的情況 發行人或其任何受限附屬公司在發行日為其當事一方的任何股東或股權協議(包括與之相關的任何登記權協議或購買協議)以及此後可能達成的任何修訂或類似交易、 協議或安排；提供發行人或其任何受限制附屬公司根據任何該等現有交易、協議或安排的任何未來修訂或在發行日期後訂立的任何類似交易、協議或安排下的任何未來修訂，只有在任何該等現有交易、協議或安排及其所有修訂，或新的交易、協議或安排的條款，在任何重大方面不會較發行日生效的原始交易、協議或安排更不利債券持有人的情況下，方可獲本條第(Vi)款準許；

與客户、客户、供應商或商品或服務的購買者或賣家的交易，或與商品或服務的購買或銷售有關的交易，在正常業務過程中或在其他情況下遵守本票據的條款，在董事會或發行人的高級管理層的合理決定下，對發行人及其受限制的子公司公平，或至少按當時可能從非關聯方合理獲得的優惠條款；

作為合格應收款融資的一部分而完成的任何交易；

向任何人發行發行人的股權(不合格股票除外)；

根據董事會或發行人的任何直接或間接母公司或發行人的受限制子公司真誠批准的證券或其他現金、證券或其他形式的支付、獎勵或授予，或經董事會或發行人的任何直接或間接母公司或發行人的受限制子公司真誠批准的資金、僱傭安排、股票期權和股權計劃或類似的員工或董事福利計劃的資金 ；

訂立任何税收分享協議或安排以及條件9.5(B)(十三)所允許的任何付款；

對發行人資本(包括資本儲備)的任何貢獻；

條件9.11允許和遵守的交易；

發行人或其任何受限制子公司與董事也是發行人董事或發行人的任何直接或間接母公司的任何人之間的交易；提供, 然而，，該董事放棄作為發行人的董事或其直接或間接的母公司(視屬何情況而定)在涉及該其他人的任何事項上的投票權。

發行人或其任何受限子公司在正常業務過程中籤訂的任何僱傭協議；

為提高發行人及其子公司的綜合税務效率而進行的公司間善意交易(由發行人在高級職員證書中證明)，而不是為了規避遵守本文書中規定的任何契約的目的；

在正常業務過程中為税務、會計或現金彙集或管理目的而組建和維持任何合併集團或子集團；

與發行方關聯公司的交易，涉及發行方或任何擔保人購買 所有權(以及生產或銷售產品的任何其他權利)，其購買價格不超過(A)發行方或該擔保人購買的關聯方為此產生的開發成本乘以1.5和(B)根據發行方負責財務或會計人員真誠確定的貼現現金流方法計算的此類所有權的公平市場價值；提供如果該高級職員確定的公平市價超過10,000,000美元(或其等值美元)(且該公平市價的確定小於開發成本)，則公平市價的計算應由發行人聘請的獨立財務顧問基於貼現現金流量法確定；以及

根據條件9.4(B)(Xxiv)、9.4(B)(Xxiv)、9.4(B)(Xxxi)或 9.4(B)(Xxxii)允許發生的債務。

留置權。

業務線。

資產的合併、合併和出售。

發行人不得直接或間接合並、合併或合併，或結束或 轉換為(不論發行人是否尚存人)，或在一次或一系列相關交易中將其全部或幾乎所有財產或資產出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置給任何人，但 除外：

作為完成SPAC上市的一部分或為完成SPAC上市的目的，包括下文第(Br)(2)(A)段所述的任何交易(但在每種情況下，均須符合SPAC上市定義中的所有條件)；以及

以下情況下的任何其他事務處理：

發行人是尚存的人，或由任何此類合併、清盤或轉換(如果不是發行人)組成或存續的人，或已進行此類出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或其他處置的人是根據盧森堡或盧森堡任何州或領地的法律組織或存在的法人實體(發行人或該人，視情況而定，在此稱為繼承人公司)；以及(Y)繼任公司(如果不是發行人)根據債券持有人合理滿意的文件或票據，明確承擔發行人在本票據、債券和證券文件項下的所有義務。

在實施該交易(並將因該交易而成為繼承人公司或其任何受限制子公司的債務的任何債務視為該繼承人公司或該受限制子公司在該交易發生時發生的債務)之後，不應發生違約並繼續發生；

在給予後立即形式上如該交易發生在適用的四個季度開始時(並將因該交易而成為繼承人公司或其任何受限制子公司的債務視為在該交易發生時由該繼承人公司或該受限制子公司產生的任何債務)，則：

根據條件9.4(A)中規定的綜合槓桿率測試，繼任公司將被允許承擔至少1.00美元的額外債務；或

繼任公司及其受限子公司的綜合槓桿率將低於緊接交易前發行人及其受限子公司的綜合槓桿率。

每一擔保人，除非它是上述交易的另一方，應通過加入確認其擔保應適用於該人在本文書、擔保(如果當時未根據其條款終止)和債券項下的義務；和

發行人應向債券持有人(A)提交一份高級職員證書和律師的意見，聲明(X)該等合併、清盤、轉換、出售、轉讓、轉讓、租賃、轉易或其他處置以及該等加入書(如有)符合本文書和(Y)發行人在本文書項下的義務，債券和證券文件仍然是繼承人公司的義務，(B)高級職員的證書，表明該等必要的行動已迅速採取(連同其證據)，且無論如何不遲於交易後30天。

除本文書條文另有規定外，任何擔保人不得，且發行人不得允許任何擔保人直接或間接合並、合併或合併，或清盤或轉換為(不論該擔保人是否尚存的人)，或出售、轉讓、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置其在一項或一系列相關交易中的全部或幾乎所有財產或資產予任何人，除非(A)該擔保人是尚存的人或因任何該等合併、合併、合併或尚存而成立或尚存的人， 根據公司、合夥或有限責任公司成立或存在的法律成立或存在的公司、合夥企業或有限責任公司(或在此類交易中涉及多於一名擔保人的情況下，指任何一名擔保人的成立管轄權)或其任何一個州或地區(該擔保人或該人，視屬何情況而定)成立或存在的公司、合夥或有限責任公司的清盤或轉換(如該擔保人除外)或該等出售、轉讓、轉讓、租賃、轉易或其他處置的對象，在此被稱為繼任擔保人)，繼任擔保人(如果不是該擔保人)明確承擔該擔保人在本文書項下的所有義務，並在該擔保人是質押人的情況下，明確承擔該擔保人在其所屬的擔保文件項下的所有義務，如適用，則根據債券持有人合理滿意的加入函或其他文件或票據，承擔該擔保人所屬的擔保文件和擔保文件的所有義務，或(B)該等出售、處置或合併。合併或合併不違反條件9.7(在這種情況下，該擔保人應被解除擔保)。

收益的使用

發行人應將發行債券所得款項淨額用於(I)支付任何交易成本和(Ii)一般企業用途，包括但不限於償還現有債務、資本支出和/或營運資金(但不包括任何允許的投資或任何限制性付款，包括與發行人的任何2022 Alvogen Lux股東貸款有關的付款或償還(除非本工具根據條件9.21另行允許)或其控股公司、子公司和關聯公司的任何股東貸款)。

發行人不會直接或間接使用債券發行所得：

或將此類收益借給、出資或以其他方式提供給任何子公司、附屬公司、合資企業合作伙伴或其他個人或實體：

為任何違反適用的反腐敗法律和法規的活動提供資金或便利。

為資助或便利在任何國家或領土內的任何人或與任何人的任何活動或業務提供資金或便利，而在提供這種便利資金時，該活動或業務是任何制裁的目標；

任何其他可合理預期會導致任何人，包括簽發人違反任何制裁的方式；以及

不會直接或間接將債券發行所得款項用於支付下列款項：

為任何洗錢或恐怖分子融資活動或業務提供資金或便利；或

以任何其他方式導致或導致違反適用的反洗錢法律、規則或 條例，包括1970年《銀行保密法》，經2001年《團結和加強美國》第三章修訂，提供攔截和阻撓恐怖主義(美國愛國者)所需的適當工具。

流動資金賬户

流動資金賬户自上市日起(包括上市日)一直保持，證券受託人的授權簽字人被指定為唯一對該流動資金賬户擁有簽字權的人；

從上市之日起(包括該日)，以債券持有人的名義在流動資金賬户上授予證券受託人為受益人的證券。

總額不少於25,000,000美元(或其等值的美元 )的現金及現金等價物須不遲於上市日期後第十個營業日的日期存入流動資金賬户，其後任何時間均不得持有。

合規守法

[已保留]

新股發行

發行人應利用其商業上合理的努力，通過一次或多次股權發行來籌集新的資金。

發行人應盡其商業上合理的努力，確保滿足與任何股權發行有關的每一項新股發行條件，並進一步促使：

截至2022年12月15日(包括該日)，發行人收到的所有新股發行的淨收益總額不少於75,000,000美元；以及

截至2023年3月31日(包括該日)，發行人收到的所有新股發行的淨收益總額不少於150,000,000美元，

為根據上文第(Br)(B)段計算所有新股發行的淨收益：

通過Alvogen融資和/或任何新增資籌集的淨收益總額高達50,000,000美元，不屬於新股發行，也不計入新股發行的淨收益，但根據Alvogen融資(為免生疑問，不包括Alvogen Lux股東貸款滾動融資)籌集的任何超過50,000,000美元的淨收益，或視情況而定，發行人在新股發行期屆滿時或之前收到的新增資(只要未用於Alvogen融資再融資，併為免生疑問，不包括新資本登記)(只要該Alvogen融資或新增資(視情況而定)符合新股發行的標準，包括為免生疑問，包括每次新股發行最低條件和新股發行價格條件)，應構成新股發行，並應計入新股發行的淨收益；

根據Aztiq融資機制出資、Aztiq CB和/或Saemundargata貸款 籌集的任何金額均不屬於新股發行，且此類金額不計入新股發行的淨收益；