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HoldingsLimited成員2020-09-042021-06-03
                                        

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 3, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號1-10658
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g1.jpg
美光科技股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州75-1618004
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
8000 S.聯邦路, 博伊西, 愛達荷州
83716-9632
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(208) 368-4000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.10美元穆恩納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器加速文件管理器非加速文件管理器較小的報告公司新興成長型公司
☒☐☐☐☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
註冊人的流通股數量’截至2021年6月24日的普通股為1,125,753,560.

                                        

美光公司簡介
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g2.jpg

成立於40多年前的1978年10月5日

總部設在
美國愛達荷州博伊西
 
第四
最大的半導體公司
在世界上*

135
2021年《財富》世界500強

44,000+
已授予並不斷增長的專利**

17
國家/地區**

13
製造地點和
14個客户實驗室**

~40,000
團隊成員**
這一切都與數據有關
數據是當今新的商業貨幣，而內存和存儲是戰略差異化因素，將重新定義我們如何從數據中提取價值，以擴大全球經濟並改變我們的社會。
我們是誰
美光設計、開發和製造業界領先的內存和存儲產品。通過為數據中心、智能邊緣和消費設備等創新提供AI和5G等基礎能力，我們釋放了跨行業的創新，包括醫療保健、汽車和通信。我們的技術和專業知識是顛覆和推動行業發展的尖端計算應用程序和新商業模式實現價值最大化的核心。
我們的願景
作為內存和存儲解決方案的全球領導者，我們正在改變世界使用信息豐富生活的方式為了所有人。通過以前所未有的速度和效率收集、存儲和管理數據的先進技術，我們引領了數據向信息智能的轉變。在瞬息萬變的世界裏，我們保持靈活，提供有助於激勵世界學習、交流和進步的產品，比以往任何時候都更快。
我們的承諾

*基於Gartner市場份額：按終端市場劃分的半導體，2020年(2021年4月)，不包括IP/軟件收入。
*截至2020年9月3日的美光數據。
世界期待我們提供創新的解決方案，我們的客户依賴於我們的誠信。我們每天都致力於展示我們的環境良知，一種包容的團隊文化，所有的聲音都被聽到和尊重，並參與到我們的社區中來豐富生活為了所有人.
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政府調查
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DRAM|NAND|NOR|固態硬盤|顯卡和高帶寬內存(HBM)|託管NAND和多芯片封裝
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©2021美光科技，Inc.版權所有。信息、產品和/或規格如有更改，恕不另行通知。美光、美光徽標和所有其他美光商標都是美光科技公司的財產。所有其他商標都是其各自所有者的財產。CCMMD-1707390403-371206/21版

                                        

目錄表
引言
2
第一部分金融信息
第1項。財務報表：
合併業務報表
4
綜合全面收益表
5
合併資產負債表
6
合併權益變動表
7
合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
經營成果
31
流動性與資本資源
35
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。控制和程序
38
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
38
第1A項。風險因素
38
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
57
第六項。陳列品
58
簽名
59


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g3.jpg 1
                                        

常用術語的定義
在此使用的“我們”、“我們的”、“我們”和類似的術語包括美光科技公司及其合併的子公司，除非上下文另有指示。縮略語、術語或縮略語在本報告中的多個位置經常使用或找到，包括以下內容：
術語定義術語定義
2023年筆記優先債券2023年到期，息率2.497IMFTIM閃存技術有限責任公司
2024年筆記
優先債券2024年到期，息率4.640
伊諾特羅Inotera Memory，Inc.
2024年定期貸款A2021年5月14日簽訂2024年到期的高級定期貸款A
英特爾
英特爾公司
2025年筆記
優先債券2025年到期，息率5.500
倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
2026年筆記
優先債券2026年到期，息率4.975
LPDRAM低功耗DRAM
2027年筆記
優先債券2027年到期，息率4.185
MCP
具有託管NAND和LPDRAM的多芯片封裝解決方案
2029年筆記
優先債券2029年到期，息率5.327
微米
美光科技股份有限公司(母公司)
2030年筆記
優先債券2030年到期，息率4.663
MMJ美光存儲器日本，G.K.
2032D票據
2032年到期的3.125%可轉換優先票據
循環信貸安排25億美元循環信貸安排將於2026年5月到期
解甲返鄉雙倍數據速率軟性有擔保的隔夜融資利率
EBITDA扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益SSD固態硬盤
取消2024年定期貸款A2021年5月14日償還2024年到期的高級定期貸款A鈦合金德州儀器公司
GDDR圖形雙倍數據速率

美光科技公司，包括其合併的子公司，是創新存儲和存儲解決方案的行業領先者，正在改變世界使用信息豐富生活的方式為了所有人。憑藉對客户、技術領先地位以及製造和運營卓越的不懈關注，美光通過我們的美光®和關鍵®品牌提供了豐富的高性能動態隨機存儲器、與非、或非存儲器和存儲產品組合。每天，我們的員工創造的創新都在推動數據經濟，推動人工智能和5G應用的進步，釋放出從數據中心到智能邊緣以及整個客户端和移動用户體驗的機遇。

美光、關鍵、任何相關徽標以及美光的所有其他商標都是美光的財產。Intel和3D XPoint是英特爾公司或其子公司的商標。不屬於美光所有的其他產品名稱或商標僅用於識別目的，可能是其各自所有者的商標。

可用信息
投資者和其他人應注意，我們通過各種方式公佈有關我們業務和產品的重要財務信息，包括我們的投資者關係網站(Investors.microron.com)、提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。我們利用這些渠道向公眾廣泛、非排他性地分發信息，並履行我們在FD法規下的披露義務。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些渠道上發佈的信息。

2 | 2021 Q3 10-Q
                                        

前瞻性陳述
本10-Q表格包含趨勢信息和其他前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。這樣的前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“預期”、“打算”、“承諾”、“承諾”、“計劃”、“機會”、“未來”、“相信”、“目標”、“正在進行中”、“估計”、“繼續”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能”等詞語來識別，“以及這些詞語的變體和類似的表達方式。具體的前瞻性表述包括但不限於有關2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)對我們業務的影響；我們LEHI設施的完成和即將出售的時間；我們的現金和投資是否充足；以及2021年的資本支出等表述。我們的實際結果可能與我們的歷史結果和前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括但不限於“第二部分.其他信息--項目1A”中確定的因素。風險因素。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g3.jpg 3
                                        

第一部分財務信息
項目1.財務報表

美光科技股份有限公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
收入$7,422 $5,438 $19,431 $15,379 
銷貨成本4,296 3,675 12,920 10,895 
毛利率3,126 1,763 6,511 4,484 
研發670 649 1,958 1,970 
銷售、一般和管理230 216 658 650 
重組和資產減值453 4 466 10 
其他營業(收入)費用，淨額(26)6 101 8 
營業收入1,799 888 3,328 1,846 
利息收入8 23 28 101 
利息支出(46)(51)(136)(144)
其他營業外收入(費用)，淨額45 10 62 55 
1,806 870 3,282 1,858 
所得税(撥備)優惠(65)(68)(164)(144)
權益法被投資人淨收益(虧損)中的權益
(6)3 23 6 
淨收入1,735 805 3,141 1,720 
可歸因於非控股權益的淨收入— (2)— (21)
美光的淨收入$1,735 $803 $3,141 $1,699 
每股收益
基本信息$1.55 $0.72 $2.81 $1.53 
稀釋1.52 0.71 2.75 1.50 
每股計算中使用的股份數量
基本信息1,121 1,111 1,119 1,110 
稀釋1,145 1,129 1,141 1,131 









見合併財務報表附註。
4 | 2021 Q3 10-Q
                                        

美光科技股份有限公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
淨收入$1,735 $805 $3,141 $1,720 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
衍生工具的收益(損失)(32)(3)(20)(18)
投資收益(虧損)(2)2 (6)— 
養老金負債調整— (1)1 (2)
累計換算調整— — 1 — 
其他全面收益(虧損)(34)(2)(24)(20)
綜合收益總額1,701 803 3,117 1,700 
可歸屬於非控股權益的全面收益
— (2)— (21)
美光的綜合收入$1,701 $801 $3,117 $1,679 


































見合併財務報表附註。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g3.jpg 5
                                        

美光科技股份有限公司
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
(未經審計)
自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
資產
現金及現金等價物$7,759 $7,624 
短期投資590 518 
應收賬款4,231 3,912 
盤存4,537 5,373 
持有待售資產966 — 
其他流動資產478 538 
流動資產總額18,561 17,965 
長期有價證券投資1,399 1,048 
物業、廠房和設備32,209 31,031 
經營性租賃使用權資產558 584 
無形資產350 334 
遞延税項資產822 707 
商譽1,228 1,228 
其他非流動資產816 781 
總資產$55,943 $53,678 
負債和權益
應付賬款和應計費用$4,427 $5,817 
流動債務297 270 
其他流動負債738 548 
流動負債總額5,462 6,635 
長期債務6,418 6,373 
非流動經營租賃負債513 533 
非現行的不勞而獲的政府激勵措施722 643 
其他非流動負債569 498 
總負債13,684 14,682 
承付款和或有事項
股東權益
普通股，$0.10面值，3,000授權股份，1,203已發行及已發行股份1,120未完成(1,194已發行及已發行股份1,113截至2020年9月3日的未償還債務)
120 119 
額外資本9,285 8,917 
留存收益36,452 33,384 
國庫股，83持有的股份(81(截至2020年9月3日持有的股份)
(3,645)(3,495)
累計其他綜合收益(虧損)47 71 
總股本42,259 38,996 
負債和權益總額$55,943 $53,678 


見合併財務報表附註。
6 | 2021 Q3 10-Q
                                        

美光科技股份有限公司
合併權益變動表
(單位：百萬)
(未經審計)

普通股額外資本留存收益庫存股累計其他綜合
收入(虧損)		股東權益總額
數
的股份		金額
2020年9月3日的餘額1,194 $119 $8,917 $33,384 $(3,495)$71 $38,996 
淨收入— — — 803 — — 803 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — 39 39 
根據股票計劃發行的股票5 1 33 — — — 34 
基於股票的薪酬費用— — 92 — — — 92 
股票回購(1)— (8)(49)— — (57)
2020年12月3日餘額1,198 $120 $9,034 $34,138 $(3,495)$110 $39,907 
淨收入— — — 603 — — 603 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — (29)(29)
根據股票計劃發行的股票4 — 105 — — — 105 
基於股票的薪酬費用— — 97 — — — 97 
股票回購— — (2)(18)— — (20)
2021年3月4日的餘額1,202 $120 $9,234 $34,723 $(3,495)$81 $40,663 
淨收入— — — 1,735 — — 1,735 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — (34)(34)
根據股票計劃發行的股票1 — 8 — — — 8 
基於股票的薪酬費用— — 96 — — — 96 
股票回購— — (1)(6)(150)— (157)
可轉換票據的現金結算— — (52)— — — (52)
2021年6月3日的餘額1,203 $120 $9,285 $36,452 $(3,645)$47 $42,259 




















見合併財務報表附註。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g3.jpg 7
                                        

美光科技股份有限公司
合併權益變動表
(單位：百萬)
(未經審計)

美光股東  
普通股額外資本留存收益庫存股累計其他綜合
收入(虧損)		美光股東權益總額附屬公司的非控股權益總股本
數
的股份		金額
2019年8月29日的餘額1,182 $118 $8,214 $30,761 $(3,221)$9 $35,881 $889 $36,770 
淨收入— — — 491 — — 491 15 506 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — (3)(3)— (3)
根據股票計劃發行的股票3 1 31 — — — 32 — 32 
基於股票的薪酬費用— — 72 — — — 72 — 72 
股票回購— — (6)(34)(50)— (90)— (90)
收購非控制性權益— — 123 — — — 123 (904)(781)
可轉換票據的現金結算— — (6)— — — (6)— (6)
2019年11月28日的餘額1,185 $119 $8,428 $31,218 $(3,271)$6 $36,500 $— $36,500 
淨收入— — — 405 — — 405 — 405 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — (15)(15)— (15)
根據股票計劃發行的股票7 — 121 — — — 121 — 121 
基於股票的薪酬費用— — 85 — — — 85 — 85 
股票回購(1)— (4)(21)(45)— (70)— (70)
結算已設置上限的呼叫— — 98 — (98)— — — — 
可轉換票據的現金結算— — (3)— — — (3)— (3)
2020年2月27日餘額1,191 $119 $8,725 $31,602 $(3,414)$(9)$37,023 $— $37,023 
淨收入— — — 803 — — 803 — 803 
其他全面收益(虧損)，淨額— — — — — (2)(2)— (2)
根據股票計劃發行的股票1 — 4 — — — 4 — 4 
基於股票的薪酬費用— — 82 — — — 82 — 82 
股票回購— — — (3)(40)— (43)— (43)
可轉換票據的現金結算— — (47)— — — (47)— (47)
2020年5月28日的餘額1,192 $119 $8,764 $32,402 $(3,454)$(11)$37,820 $— $37,820 
















見合併財務報表附註。
8 | 2021 Q3 10-Q
                                        

美光科技股份有限公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
九個月結束6月3日，
2021		5月28日，
2020
經營活動的現金流
淨收入$3,141 $1,720 
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整  
無形資產的折舊費用和攤銷4,593 4,083 
攤銷債務貼現和其他成本22 20 
重組和資產減值446 (7)
基於股票的薪酬285 239 
(收益)債務預付、回購和轉換損失1 (40)
經營性資產和負債變動  
應收賬款(340)(461)
盤存814 (248)
應付賬款和應計費用(309)700 
遞延所得税，淨額(94)26 
其他25 3 
經營活動提供的淨現金8,584 6,035 
投資活動產生的現金流  
房地產、廠房和設備的支出(8,015)(5,943)
購買可供出售的證券(1,919)(793)
可供出售證券到期日收益1,024 636 
出售可供出售證券所得款項473 1,157 
來自政府激勵措施的收益335 140 
其他47 (48)
投資活動提供(用於)的現金淨額(8,055)(4,851)
融資活動產生的現金流  
償還債務(1,344)(4,286)
設備採購合同的付款方式(139)(49)
收購IMFT的非控股權益— (744)
發行債券所得款項1,188 5,000 
其他(142)(56)
融資活動提供(用於)的現金淨額(437)(135)
貨幣匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的影響44 (8)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)136 1,041 
期初現金、現金等價物和限制性現金7,690 7,279 
期末現金、現金等價物和限制性現金$7,826 $8,320 



見合併財務報表附註。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/723125/000072312521000052/mu-20210603_g3.jpg 9
                                        

美光科技股份有限公司
合併財務報表附註
(除每股金額外，所有表格金額均以百萬計)
(未經審計)

重大會計政策

有關重要會計政策的討論，請參閲截至2020年9月3日的Form 10-K年度報告中的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--綜合財務報表附註--重要會計政策”。除了下文討論的與庫存相關的重大會計政策外，自截至2020年9月3日的10-K表格年度報告以來，我們的重大會計政策沒有任何變化。

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表包括美光及其合併附屬公司的賬目，並已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，在所有重大方面均與本公司截至2020年9月3日止年度的Form 10-K年度報告中所應用的一致，但會計及存貨列報的變動除外。有關我們重要會計政策的變化，請參閲下面的“庫存”，更多信息請參見“庫存”説明。

我們的管理層認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性性質，以公平地陳述本文所述的財務信息。已對上期數額進行了某些重新分類，以符合本期列報。

我們的財政年度是在最接近8月31日的星期四結束的52或53週期間。2021財年為52周，2020財年為53周。2021財年和2020財年的前三個季度各有13周。除非另有説明，否則所有期間都是指我們的會計期間。這些中期財務報表應與本公司截至2020年9月3日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及附註一併閲讀。

截至2019年10月31日，IMFT是一家合併的可變利息實體。我們於2019年10月31日收購了英特爾在IMFT的非控股權益，屆時IMFT成為全資子公司。

盤存

從2021年第二季度初開始，我們將庫存成本的計算方法從平均成本改為先進先出(FIFO)。平均成本和先進先出之間的差異對以前報告的任何財務報表都不是實質性的。因此，我們已確認這一變化的累積影響為減少庫存和計入銷售貨物成本#美元。133截至2021年第二季度初，這一數字為100萬。

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出法釐定。成本包括折舊、人工、材料和管理費用，包括產品和工藝技術成本。當可變現淨值(需要預測未來平均銷售價格、銷售量和完成在製品庫存的成本)低於成本時，我們記錄銷售商品成本的費用，以便在庫存實際出售之前將庫存減記到估計的可變現淨值。我們回顧了產品類型和市場的主要特徵，以確定我們執行成本或可變現淨值較低分析的會計單位，並將所有庫存(包括DRAM、NAND和其他內存)歸類為一組。我們從庫存中扣除金額，並在先進先出的基礎上將這些金額計入銷售商品的成本。


10 | 2021 Q3 10-Q
                                        

最近採用的會計準則

2018年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-18-協作安排該條澄清，如果協作安排參與者是會計單位範圍內的客户，則應將協作安排參與者之間的某些交易記為收入，如果參與者不是客户，則不能將從協作安排參與者收到的對價確認為收入。我們在2021年第一季度以追溯採用方法採用了ASU 2018-18，直到我們採用ASC 606之日，也就是2018年8月31日。採用這一ASU並沒有對我們的財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13-金融工具信用損失的計量這要求按攤餘成本計量的金融資產(或一組金融資產)按預期收取的淨額列報。本會計準則要求損益表反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及在此期間發生的預期信貸損失的增減。這個ASU要求被指定為可供出售的債務證券的信用損失通過信用損失準備來記錄，並將信用損失限制在公允價值低於攤銷成本的金額。我們在2021年第一季度採用了修訂的追溯採納法，採用了ASU 2016-13。採用這一ASU並沒有對我們的財務報表產生重大影響。


近期發佈的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06-債務–可轉換債務和其他期權、衍生工具和對衝–實體自有權益中的合同通過減少會計模式的數量和可與主要合同分開確認的嵌入轉換特徵的數量，簡化了可轉換債務工具的會計核算。這一ASU要求可轉換債務工具作為單一負債入賬，以其攤銷成本衡量，只要沒有其他特徵需要將其分開並確認為衍生品。本ASU要求實體在計算可轉換工具的稀釋每股收益時使用IF-轉換方法。該ASU將於2023年第一季度對我們生效，允許從2022年第一季度開始提前採用，並允許使用修改後的追溯或完全追溯的過渡方法。我們正在評估在我們的財務報表上採用該ASU的時機和影響。


Lehi，Utah Fab和3D XPoint

2021年第二季度，我們更新了我們的產品組合戰略，以進一步加強我們對數據中心市場內存和存儲創新的關注。在這方面，我們確定沒有足夠的市場驗證來證明將3D XPoint商業化所需的持續投資是合理的TM在規模上。因此，我們停止了3D XPoint技術的開發，並與潛在買家就出售我們位於Lehi的致力於3D XPoint生產的設施進行了談判。因此，我們將財產、廠房和設備歸類為持有出售，並停止對資產進行折舊。2021年6月30日，我們宣佈，我們已達成最終協議，將我們的Lehi工廠出售給德州儀器，現金對價為$900百萬美元。這筆交易預計將在今年晚些時候完成。

在2021年第三季度，我們確認了一筆費用為435百萬美元計入重組和資產減值(以及#美元的税收優惠104包括在所得税(準備金)利益中的百萬美元)減記持有的待出售資產，減去估計銷售成本後的預期對價，從出售這些資產和負債中變現。減值費用是基於第三級投入，包括預期對價和出售所包括的資產構成，這些都是根據與德州儀器的協議得出的。在2021年第二季度，我們還確認了一筆費用為49由於我們決定停止這項技術的進一步開發，減記3D XPoint庫存的銷售商品成本為100萬美元。

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截至2021年6月3日，與我們的Lehi設施相關的待售資產的重大餘額如下：
自.起6月3日，
2021
物業、廠房和設備$1,343 
其他流動資產52 
減損(435)
樂視持有待售資產$960 
截至2021年6月3日，我們也有一筆51長期債務本期部分包括的百萬美元融資租賃債務和#美元12我們預計將與出售一起轉移的其他債務為數百萬美元。預期現金代價經扣除估計銷售開支後，大致相當於在計入上述減值費用後預期於出售中轉移的資產及負債淨額的賬面價值。


現金與投資

截至以下日期，我們幾乎所有的可銷售債務和股權投資都被歸類為可供出售。我們的可供出售投資的現金和等價物以及公允價值大致為攤銷成本，如下：
June 3, 20212020年9月3日
自.起現金及現金等價物短期投資
長期適銷對路投資(1)
總公允價值現金及現金等價物短期投資
長期適銷對路投資(1)
總公允價值
現金$5,153 $— $— $5,153 $3,996 $— $— $3,996 
1級(2)
貨幣市場基金822 — — 822 1,828 — — 1,828 
2級(3)
存單1,763 44 — 1,807 1,740 10 2 1,752 
公司債券— 285 893 1,178 3 266 592 861 
政府證券— 113 124 237 6 115 243 364 
資產支持證券— 73 382 455 1 31 211 243 
商業票據21 75 — 96 50 96 — 146 
7,759 $590 $1,399 $9,748 7,624 $518 $1,048 $9,190 
受限現金(4)
67 66 
現金、現金等價物和受限現金$7,826 $7,690 
(1)長期有價證券的到期日從一至四年.
(2)第一級證券的公允價值是根據相同資產在活躍市場上的報價來計量的。
(3)第2級證券的公允價值是使用從定價服務獲得的信息來計量的，定價服務獲得類似工具的市場報價、經可觀察市場數據證實的非約束性市場共識價格或各種其他方法，以確定計量日期的適當價值。我們執行補充分析來驗證從這些定價服務獲得的信息。截至2021年6月3日或2020年9月3日，該等定價信息顯示的公允價值沒有進行任何調整。
(4)限制性現金包括在其他非流動資產中，主要涉及在賺取之前獲得的某些政府獎勵，以及在達到某些業績條件時對這些獎勵的限制失效。

出售可供出售證券的已實現收益和虧損總額在列報的任何期間均不顯著。

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除了上表中包括的金額外，我們還有#美元。142百萬美元和美元92截至2021年6月3日和2020年9月3日，分別包括在其他非流動資產中的、沒有易於確定的公允價值的非上市股權投資。我們確認了這些非上市投資的其他營業外收入為#美元。42百萬美元和美元522021年第三季度和前九個月分別為100萬美元和14百萬美元和美元13分別在2020年第三季度和前九個月達到100萬美元。這些收益主要是由於將這些投資調整為相同或類似投資中的交易所顯示的價值。


應收賬款
自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
應收貿易賬款$3,827 $3,494 
所得税和其他税213 232 
其他191 186 
$4,231 $3,912 


盤存
自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
成品$604 $1,001 
Oracle Work in Process3,479 3,854 
原材料和供應品454 518 
$4,537 $5,373 

自2021年第二季度初起，我們將庫存成本計算方法從平均成本改為先進先出法。這種會計原則的改變是可取的，因為在生產成本不斷變化的環境中，先進先出更接近於銷售商品的實際成本與這些特定單位的銷售收入，更好地代表任何期間末庫存的實際成本，並提高與半導體行業同行的可比性。先進先出的變化對以往任何期間都不重要，對#美元的累積影響也不大。133到2021年第二季度，將有100萬份材料。因此，前幾個期間沒有進行追溯調整，累計影響報告為2021年第二季度銷售成本增加#美元。133100萬美元，與期初庫存的減少相抵消。這筆費用導致營業收入相應減少，為#美元。128淨收益減少100萬美元，0.112021年第二季度和前九個月稀釋後每股收益的減少。

從2021年第二季度開始，我們改變了設備備件的分類，以更好地與行動中使用的方式保持一致。因此，我們現在將備件作為其他流動資產列報，而不再作為原材料庫存的組成部分。這一重新分類是在追溯的基礎上適用的。因此，美元。256截至2021年6月3日，有100萬備件在其他流動資產中列報，我們重新歸類為234截至2020年9月3日，從庫存到資產負債表中其他流動資產的備件百萬美元。


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物業、廠房和設備
自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
土地$280 $352 
建築物13,893 13,981 
裝備(1)
49,969 48,525 
在建工程(2)
1,553 1,600 
軟件955 873 
 66,650 65,331 
累計折舊(34,441)(34,300)
 $32,209 $31,031 
(1)包括與未投入使用的設備有關的費用#美元1.32截至2021年6月3日1.63截至2020年9月3日。
(2)包括與建築相關的建造、工具安裝和未投入使用的資產的軟件成本。


無形資產與商譽
June 3, 20212020年9月3日
自.起毛收入
金額		累計
攤銷		毛收入
金額		累計
攤銷
產品和工藝技術$663 $(313)$616 $(282)
商譽1,228 1,228 

在2021年和2020年的前9個月，我們將82百萬美元和美元50產品和工藝技術的加權平均使用壽命分別為9年和10分別是幾年。預計攤銷費用為$212021年剩餘時間為100萬美元，692022年，百萬美元592023年，百萬美元532024年為100萬美元，以及322025年為100萬。


租契

租賃費用的構成如下：
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
融資租賃成本
使用權資產攤銷$16 $29 $49 $108 
租賃負債利息5 6 1517 
經營租賃成本28 27 8275
$49 $62 $146 $200 

短期和可變租賃費用不大，在上表的經營租賃成本內列示。轉租收入於任何列報期間均不顯着。

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與我們的租約有關的其他信息如下：
九個月結束6月3日，
2021		5月28日，
2020
用於經營活動的現金流
融資租賃
$16 $18 
經營租約(1)
80 15 
用於融資活動的融資租賃現金流61 171 
使用權資產的非現金收購
融資租賃164 81 
經營租約
19 32 
(1)包括$48截至2020年5月28日的9個月內，收到的租户改善報銷金額為100萬美元。

自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
融資租賃使用權資產(包括房地產、廠房、設備和待售資產)$541 $426 
加權平均剩餘租賃年限(年)
融資租賃
55
經營租約
77
加權平均貼現率
融資租賃
3.62 %4.51 %
經營租約
2.64 %2.67 %

截至2021年6月3日，現有租賃負債的到期日如下：
截至年底的年度融資租賃經營租約
2021年剩餘時間$27 $14 
2022110 72 
202397 68 
202471 61 
202556 50 
2026年及其後340 413 
扣除計入的利息(103)(111)
$598 $567 

上表不包括已籤立但尚未開始的租約的任何租賃負債。截至2021年6月3日，我們有與1)經營租賃付款義務有關的租賃負債1美元147最初的百萬美元10-建築物的一年租期，在我們選擇的情況下，可以在下列情況下終止3年數或延長一年10年，以及2)融資租賃債務#美元807在加權平均期內15在天然氣供應安排中嵌入租約的年限。我們將在使用權資產和相關租賃負債可供我們使用時確認該等資產。


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應付賬款和應計費用
自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
應付帳款$1,640 $2,191 
物業、廠房和設備1,422 2,374 
工資、工資和福利873 849 
所得税和其他税220 237 
其他272 166 
$4,427 $5,817 


債務
June 3, 20212020年9月3日
賬面淨額賬面淨額
自.起規定的匯率有效率當前長期的總計當前長期的總計
融資租賃義務
不適用3.62 %$144 $454 $598 $76 $410 $486 
2023年筆記2.497 %2.64 %— 1,247 1,247 — 1,245 1,245 
2024年筆記
4.640 %4.76 %— 598 598 — 598 598 
2024年定期貸款A0.975 %1.01 %— 1,186 1,186 — — — 
2026年筆記
4.975 %5.07 %— 498 498 — 498 498 
2027年筆記(1)
4.185 %4.27 %— 894 894 — 895 895 
2029年筆記
5.327 %5.40 %— 696 696 — 696 696 
2030年筆記
4.663 %4.73 %— 845 845 — 845 845 
2032D票據
3.125 %6.33 %152 — 152 131 — 131 
MMJ債權人付款不適用不適用1 — 1 1 — 1 
取消2024年定期貸款A不適用不適用— — — 62 1,186 1,248 
 
$297 $6,418 $6,715 $270 $6,373 $6,643 
(1) 2021年4月21日，我們就2027年發行的債券進行了由固定利率到浮動利率的掉期交易，總金額為900百萬面值相等於2027年債券本金的金額。由此產生的可變利息支付的利率等於SOFR加大約3.33%.

循環信貸安排

2021年5月14日，我們終止了現有的未提取信貸安排，並簽訂了一份新的五-年期無擔保循環信貸安排。在循環信貸機制下，我們可以提取最多$2.5010億美元，通常會以等於LIBOR加的利率計息1.00%至1.75%，這取決於我們的企業信用評級。循環信貸安排下的任何未償還金額將於2026年5月到期，借款金額可以預付，而不會受到懲罰。截至2021年6月3日，不是循環信貸機制下的未清款項為#美元。2.5010億美元可供我們使用。

根據循環信貸安排的條款，我們必須保持截至每個財政季度最後一天計算的總債務與調整後EBITDA的槓桿率不超過3.25到1.00。循環信貸安排包含其他契諾，其中包括在某些情況下限制吾等及/或受限附屬公司的能力，以(1)設定或產生若干留置權及進行出售及回租交易，(2)產生、承擔、招致或擔保受限附屬公司的若干額外有擔保債務及無擔保債務，及(3)與其他實體合併或合併，或將吾等所有或實質上所有資產轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置予另一實體。這些公約受到一些限制、例外和限制。

16 | 2021 Q3 10-Q
                                        

2024年定期貸款

2021年5月14日，我們抽到了美元1.192024年無擔保定期貸款A下的10億美元，並用所得資金償還了1.192024年到期的定期貸款A。2024年定期貸款A的利息為LIBOR加0.625%至1.375%基於我們目前的企業信用評級。本金將於2024年10月到期，可預付，無需支付違約金。2024年定期貸款A包含與循環信貸安排相同的槓桿率和基本上相同的其他契諾。

2032D可轉換優先票據

在2021年第三季度，我們本金總額為美元的2032D票據的持有人75數百萬人轉換了他們的鈔票。我們選擇結算本金總額為#美元的票據。68本金為現金，其餘部分為我們的普通股。在2021年第四季度，我們解決了這些轉換併發布了5.9百萬股我們的股票。

本金總額為$的其餘已轉換票據7，我們選擇以現金支付超過本金金額的轉換債務。由於我們選擇以現金結算這些票據在轉換時到期的所有款項，該等結算義務成為衍生債務負債，須根據我們普通股在一段時間內的成交量加權平均價按市值計價處理。20連續幾個交易日。因此，在我們選擇以現金結算轉換的日期，我們將每個已轉換票據的股權部分的公允價值從額外資本重新分類為綜合資產負債表流動債務中的衍生債務負債。本金金額為$的票據3截至2021年第三季度末，100,000,000美元尚未結算，可轉換票據的賬面淨額包括美元22衍生債務負債的公允價值為百萬美元。

2021年5月28日，我們通知2032D票據的持有人，我們將贖回剩餘的美元59本公司於2021年6月29日發行的2032D債券本金為百萬美元。關於我們的通知，我們做出了不可撤銷的選擇，以本金現金和普通股股票的組合來結算轉換金額，結算金額的剩餘部分。在2021年第四季度，持有人幾乎兑換了所有2032D債券。

截至2021年6月3日，基於美元82.03我們普通股的交易價格和美元9.98轉換價格，即$的總轉換價值1.072032D債券的本金總額超過130百萬乘以美元938百萬美元。


或有事件

專利事務

正如在半導體和其他高科技行業中的典型情況一樣，其他人不時地聲稱，並可能在未來聲稱，我們的產品或製造過程侵犯了他們的知識產權。

2014年8月12日，MLC知識產權有限責任公司向美國加州北區地區法院提起了針對美光的專利侵權訴訟。起訴書稱，美光侵犯了一項美國專利，並要求賠償、律師費和費用。

2014年11月21日，Elm 3DS Innovation，LLC(“Elm”)向美國特拉華州地區法院提起了針對美光、美光半導體產品公司和美光消費品集團的專利侵權訴訟。2015年3月27日，Elm對這些實體提出了修改後的申訴。修改後的起訴書聲稱，我們未指明的包含多層疊芯片的半導體產品侵犯了13美國專利並尋求損害賠償、律師費和費用。

2014年12月15日，Innovative Memory Solutions，Inc.向美國特拉華州地區法院提起了針對美光的專利侵權訴訟。起訴書稱，我們的多種NAND產品侵犯了
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八美國專利並尋求損害賠償、律師費和費用。後來，六專利被宣佈無效或被撤回，留下二在地方法院主張專利。

2018年3月19日，美光半導體(西安)有限公司(簡稱美芯半導體)向福建省福州市中級人民法院中國(以下簡稱福州法院)送達了福建晉華集成電路有限公司(簡稱晉華)提起的專利侵權訴狀。2018年4月3日，美光半導體(上海)有限公司(MSS)也收到了同樣的投訴。訴狀稱，MXA和MSS製造和銷售某些關鍵的DDR4 DRAM模塊侵犯了中國的一項專利。起訴書要求MXA和MSS銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並支付損害賠償金98百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。

2018年3月21日，MXA在福州法院被送達聯電公司(以下簡稱聯電)提起的專利侵權訴狀。2018年4月3日，MSS收到了同樣的投訴。訴狀稱，MXA和MSS製造和銷售某些關鍵的DDR4 DRAM模塊侵犯了中國的一項專利。起訴書要求MXA和MSS銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並支付損害賠償金90百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。

2018年4月3日，微信在福州法院又收到了金華提起的又一起專利侵權訴狀和聯電額外提起的兩起訴狀。另外三項指控稱，MSS製造和銷售某些關鍵的MX300固態硬盤和某些GDDR5內存芯片，侵犯了三項中國專利。聯電提起的這兩起投訴分別要求MS銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並就每一起投訴支付損害賠償金90百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。金華提起的訴狀要求MSS銷燬被控產品和製造被控產品的設備在中國的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被控產品；並支付損害賠償金98百萬元人民幣，外加產生的訴訟費。2018年10月9日，聯電撤回了對華為製造和銷售某些GDDR5內存芯片侵犯中國專利的指控。

2018年7月5日，MXA和MSS接到通知，福州法院對這些實體發佈了初步禁令，禁止他們在中國製造、銷售或進口某些關鍵的和Ballistix品牌的內存模塊和固態硬盤。受影響的產品所佔比例略高於1佔我們2018年年化收入的1%。我們正在遵守裁決，並已請求福州法院重新考慮或擱置其決定。

2020年5月4日，Flash-Control，LLC向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對美光的專利侵權訴訟。起訴書稱，四未指明的DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVDIMM、3D XPoint和/或集成了內存控制器和閃存的SSD產品侵犯了美國專利。起訴書要求損害賠償、律師費和費用。

2021年4月28日，Netlist，Inc.在美國德克薩斯州西區地區法院對美光、美光半導體產品公司和美光科技德克薩斯州有限責任公司提起了兩項專利侵權訴訟。第一項申訴稱，我們的某些非易失性雙列直插式存儲模塊侵犯了一項美國專利。第二項申訴稱，三我們的某些減載雙列直插式內存模塊侵犯了美國專利。每一起訴訟都尋求禁令救濟、損害賠償、律師費和費用。

2021年5月10日，Vervain，LLC向美國德克薩斯州西區地區法院提起了針對美光、美光半導體產品公司和美光科技德克薩斯州有限責任公司的專利侵權訴訟。起訴書稱，四某些SSD產品侵犯了美國專利。起訴書要求強制令救濟、損害賠償、律師費和費用。

除其他事項外，上述訴訟涉及我們幾乎所有的DRAM、NAND以及我們生產的其他內存和存儲產品，這些產品幾乎佔我們所有收入。

18 | 2021 Q3 10-Q
                                        

奇夢達

2011年1月20日，奇夢達破產程序管理人Michael Jaffé博士在慕尼黑地方法院民事會議廳對美光和美光半導體公司(“美光公司”)提起訴訟。起訴書尋求根據《德國破產法》第133條廢除美光公司與奇夢達公司在2008年秋季簽署的股份購買協議，根據該協議，美光公司購買了奇夢達公司持有的幾乎所有的Inotera股份(“Inotera股份”)，相當於大約18%的流通股，並尋求命令要求我們將這些股份重新轉讓給奇蒙達莊園。除其他事項外，起訴書還尋求就與Inotera的合資關係的據稱價值追討損害賠償金，並根據德國破產法第103或133條終止與股份購買協議同時簽訂的我們與奇夢達之間的專利交叉許可。

在代表奇蒙達遺產進行了一系列帶有訴狀、論點和證人的聽證會後，法院於2014年3月13日作出判決：(1)命令美光公司支付約#美元1(4)駁回奇夢達就與Inotera合資企業關係有關的任何損害向美光提出的索賠；(2)責令美光披露有關其出售給第三方的任何Inotera股份的某些信息；(3)責令美光披露其從擁有Inotera股份中獲得的利益，尤其是從Inotera股份中分配的任何利潤以及所有其他利益；(4)駁回奇夢達就與Inotera合資關係相關的任何損害向美光提出的索賠；(5)裁定奇夢達在專利交叉許可協議下的義務被取消。此外，法院還發布了非正審判決，命令除其他事項外：(1)Micron B.V.將仍然由Micron B.V.擁有的Inotera股份轉讓給Qimonda遺產，並向Qimonda遺產支付賠償金額，數額按向第三方出售的任何Inotera股票規定；(2)Micron B.V.向Qimonda遺產支付一筆金額作為賠償，數額具體為Micron B.V.從Inotera股票所有權中獲得的利益。非正審判決沒有立即、可強制執行的效力，因此，美光能夠在完全控制Inotera股票的情況下繼續運營，但須視案件的進一步發展而定。2014年4月17日，美光和美光B.V.向德國上訴法院提交上訴通知，對地方法院的裁決提出質疑。在打開案情摘要後，上訴法院於2015年7月9日就此事舉行了聽證會，隨後任命了一名獨立專家對賈菲博士的指控進行評估，即美光為奇夢達支付的金額低於公平市場價值。2018年1月25日, 法院指定的專家發佈了一份報告，結論是美光支付的金額在可接受的公允價值範圍內。上訴法院隨後於2019年4月30日舉行聽證會，2019年5月28日，上訴法院將案件發回專家補充專家意見。2020年3月31日，專家向上訴法院提交了修訂後的意見，重申了早先的觀點，即美光支付的金額仍在公允價值的可接受範圍內。2021年3月4日，上訴法院發佈了一項命令，提出了一種新的法律觀點，即2008年出售Inotera股票是否可以撤銷取決於這樣一個問題：2008年10月，奇夢達是否制定了重組計劃，以及美光是否知道併合理依賴該重組計劃，從而足以讓人相信奇夢達並不是即將失去流動性。

反壟斷事務

2018年4月27日，美國加州北區地區法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。後來，二基本上相同的案件都是在同一法院提起的。這些訴訟據稱是代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者。2019年9月3日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告有機會提出合併的、經修訂的申訴。2019年10月28日，原告提交了一份合併的、修改後的起訴書，據稱是代表全國範圍內DRAM產品的間接購買者類別的。修改後的起訴書聲稱，在2016年6月1日至2018年2月1日期間，根據聯邦和州法律，DRAM產品涉嫌操縱價格，並尋求三倍的金錢損害賠償、費用、利息、律師費和其他禁制令和衡平法救濟。2020年12月21日，地區法院駁回了原告的訴訟請求，並作出了敗訴判決。2021年1月19日，原告向美國第九巡迴上訴法院提出上訴通知。2021年5月3日，幾名原告向美國加州北區地區法院提交了一份基本相同的訴狀，據稱是代表全國範圍內的DRAM產品間接購買者類別提出的。

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2018年6月26日，美國加州北區地區法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。後來，四基本上相同的案件都是在同一法院提起的。2019年10月28日，原告提交了一份合併、修改後的起訴書。合併後的申訴據稱是代表全國範圍內DRAM產品的直接購買者類別。合併起訴書聲稱，在2016年6月1日至2018年2月1日期間，根據聯邦和州法律，DRAM產品涉嫌操縱價格，並尋求三倍的金錢損害賠償、成本、利息、律師費和其他禁制令和衡平法救濟。2020年12月21日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告提出進一步修改後的申訴。2021年1月11日，原告提交了一份進一步修改的起訴書，聲稱基本上相同的索賠，並尋求相同的救濟。

另外，六已在下列加拿大法院提起訴訟：魁北克高級法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院和不列顛哥倫比亞省最高法院。這些案件中的實質性指控與在美國提起的案件中的指控相似。

2018年5月15日，中國國家市場監管總局通知美光，正在調查中國的動態隨機存儲器供應商可能存在的串通和其他反競爭行為。2018年5月31日，作為調查的一部分，SAMR突擊訪問了我們在北京、上海和深圳的銷售辦事處，以獲取某些信息。我們正在配合SAMR的調查。

證券事務

2019年3月5日，一名股東向美國特拉華州地區法院提起衍生品訴訟，指控美光的某些現任和前任高管和董事代表美光併為美光的利益，指控證券欺詐、違反受託責任和其他違反法律的行為，涉及對DRAM行業據稱的反競爭行為的虛假陳述。起訴書要求損害賠償、費用、利息、費用和其他適當的救濟。

2021年2月9日，一名股東向美國特拉華州地區法院提起衍生品訴訟，指控Sanjay Mehrotra和美光的其他現任和前任董事代表美光併為美光的利益，指控其違反證券法、違反受託責任和其他違法行為，涉及有關美光致力於多元化和在員工、行政領導層和董事會多元化方面取得進展的虛假和誤導性陳述。起訴書要求賠償、費用、利息、費用，並要求美光采取各種行動，據稱改善其公司治理和內部程序。

其他

2017年12月5日，美光在美國加利福尼亞州北區地區法院對聯電和金華提起訴訟。起訴書稱，聯電和金華盜用美光的商業祕密和其他不當行為，違反了《捍衞商業祕密法》、《敲詐勒索影響和腐敗組織法》的民事條款以及加州的《統一商業保密法》。美光的訴狀要求損害賠償、恢復原狀、返還利潤、禁令救濟和其他適當的救濟。

2019年6月13日，美光現任員工克里斯·曼寧代表受愛達荷州工資索賠法案約束的美光員工提起集體訴訟，這些員工在2018年結束後獲得了基於績效的獎金，其績效評級是根據績效評級的強制性百分比分佈範圍計算的。2019年7月12日，曼寧和其他三名公司員工作為推定的集體訴訟代表提交了修改後的起訴書。代表他們自己和假定的階層，曼寧和其他三名原告聲稱違反了愛達荷州工資索賠法案，違反了合同，違反了誠實信用和公平交易的契約，以及欺詐。2020年6月24日，法院根據訴訟時效作出了有利於美光的判決，原告於2020年7月23日提出上訴通知。

2020年7月31日，美光和英特爾達成了一項具有約束力的仲裁協議，根據該協議，雙方同意向仲裁小組提交與美光和英特爾的IMFT合資企業(截至2019年10月31日)有關的各種財務糾紛，以及與聯合開發、生產和銷售非易失性存儲器產品有關的其他協議。每一方都聲稱另一方應就違反合同的指控支付損害賠償金一或者更多的協議。

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2015年7月13日，Allied Telesis，Inc.和Allied Telesis International(Asia)Pte Ltd.向聖克拉拉加州高等法院提起訴訟，指控原告在2008至2010年間購買某些據稱有缺陷的DDR1產品違反了默示和明示保證，並欺詐性地引誘合同。通過隨後對起訴書的修改，原告以Allied Telesis K.K.為原告，撤回了保修索賠，並增加了欺詐性隱瞞、疏忽失實陳述、疏忽和嚴格產品責任的索賠。原告修改後的起訴書要求賠償未指明的賠償金，包括懲罰性賠償和利潤損失。2020年9月3日，高等法院駁回了過失和嚴格產品責任的索賠，駁回了對過失虛假陳述、欺詐性隱瞞、欺詐性引誘合同的索賠的簡易判決。審判定於2021年9月13日開始。

在正常的業務過程中，我們是各種協議的一方，根據這些協議，我們可能有義務賠償另一方。由於我們的義務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這類協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，我們根據這類協議支付的款項對我們的業務、運營結果或財務狀況沒有實質性的不利影響。

我們無法預測專利事項、奇夢達事項、反壟斷事項、證券事項、與英特爾的約束性仲裁或上述任何其他事項的結果，也無法對潛在損失或可能損失的範圍做出合理估計。如果確定我們的產品或製造過程侵犯了他人的知識產權或簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會導致重大責任和/或要求我們對我們的產品和/或製造過程進行重大更改。上述任何事項，以及上述任何其他法律問題的解決，都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們目前是本説明所述以外的法律訴訟的一方，這些訴訟源於正常的業務過程，預計這些訴訟不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。


權益

美光股東權益

普通股回購：我們的董事會已經批准了高達$的酌情回購10通過公開市場購買、大宗交易、私下協商的交易、衍生品交易和/或根據規則10b5-1的交易計劃，我們的已發行普通股達到10億股。回購授權沒有到期日，我們沒有義務購買任何普通股，並取決於市場狀況和我們對可用現金最佳使用的持續確定。在2021年第三季度和前九個月，我們回購了1.7百萬股我們的普通股，價格為$150百萬美元。在2020年第三季度和前九個月，我們回購了0.9百萬股我們的普通股，價格為$40百萬美元，以及2.8百萬股我們的普通股，價格為$134分別為100萬美元。截至2021年6月3日，我們總共回購了$2.9910億美元。這些股票被記錄為庫存股。
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累計其他綜合收益: 截至2021年6月3日的9個月，按構成部分劃分的累計其他全面收入變動情況如下：
衍生工具的收益(損失)養老金負債調整投資未實現收益(虧損)累計外幣折算調整總計
截至2020年9月3日$45 $19 $8 $(1)$71 
改敍前的其他全面收入(8)— (5)1 (12)
從累計其他綜合收益中重新歸類的金額(30)1 (3)— (32)
税收效應
18 — 2 — 20 
其他全面收益(虧損)(20)1 (6)1 (24)
截至2021年6月3日$25 $20 $2 $— $47 


公允價值計量

我們的未償還債務工具的估計公允價值和賬面價值(不包括我們的可轉換票據的股本部分的賬面價值)如下：
June 3, 20212020年9月3日
自.起公平
價值		攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值
備註$6,545 $5,965 $6,710 $6,026 
可轉換票據1,097 152 634 131 

我們的可轉換票據的公允價值是根據第二級投入確定的，包括我們的可轉換票據的交易價格(如果有)、我們的股票價格，以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。我們其他債務工具的公允價值是根據第二級投入估計的，包括貼現現金流、我們票據的交易價格(如果有)，以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。

被歸類為持有待售的資產按公允價值減去出售成本或賬面價值中的較低者列賬。估計其公允價值需要作出重大判斷和假設。實際銷售價格可能與我們估計的公允價值有很大差異，如果被歸類為持有待售資產的銷售價格低於其賬面價值，我們可以確認額外損失。


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衍生工具
名義金額或合同金額的公允價值
資產(1)
負債(2)
截至2021年6月3日
具有對衝會計名稱的衍生工具
現金流量貨幣套期保值
$3,842 $30 $(65)
現金流商品套期保值41 3 — 
公允價值利率對衝900 — (2)
未指定對衝會計名稱的衍生工具
非指定貨幣對衝
877 1 (1)
可轉換票據結算義務3 — (25)
$34 $(93)
截至2020年9月3日
具有對衝會計名稱的衍生工具
現金流量貨幣套期保值
$1,845 $41 $(2)
未指定對衝會計名稱的衍生工具
非指定貨幣對衝
1,587 4 (1)
$45 $(3)
(1)包括在應收賬款中--其他和其他非流動資產。
(2)計入應付帳款和應計費用--其他和其他非流動負債。

帶有套期保值會計名稱的衍生工具

現金流對衝: 我們利用遠期合約和掉期合約，這些合約通常在兩年被指定為某些資本支出和製造成本的現金流對衝，以應對貨幣匯率或商品價格變化的影響。遠期合約和掉期合約根據基於市場的可觀察到的投入，包括市場現貨和遠期匯率、利率和信用風險利差(第2級)，按公允價值計量。我們不會將衍生工具用於投機目的。我們確認了1美元的損失25百萬美元和美元82021年第三季度和前九個月分別為100萬美元和虧損美元6百萬美元和美元202020年第三季度和前九個月的累計其他現金流量對衝綜合收益分別為100萬歐元。我們確認了1美元的損失11百萬美元和美元102021年和2020年前9個月的銷售成本分別為100萬美元，與不包括在對衝有效性測試之外的金額有關。2021年第三季度和2020年第三季度的數額並不大。我們重新分類了$20百萬美元和美元302021年第三季度和前九個月分別有100萬美元的收益，來自累積的其他全面收入和收益，主要是銷售商品的成本。2020年第三季度和前九個月的數額並不大。自2021年6月3日起，我們預計將重新分類美元18百萬美元與現金流相關的税前收益從累積的其他全面收入對衝為未來12個月的收益。幾乎所有的現金流對衝都與所有列報期間的外幣合同有關，商品對衝產生了非實質性的影響。

公允價值對衝:我們利用被指定為公允價值對衝的固定利率至浮動利率掉期，將基準利率波動導致的固定利率債務公允價值變化的某些風險敞口降至最低。利率互換是根據基於市場的可觀察的投入，包括利率和信用風險利差(第2級)，以公允價值計量的。被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動和對衝項目公允價值的抵銷變動在收益中確認。任何差異都會反映在收益上。當衍生工具因任何原因(包括終止及到期日)不再被指定為公允價值對衝時，當時被對衝項目的賬面價值與被對衝項目的面值之間的剩餘未攤銷差額將攤銷至被對衝項目剩餘壽命內的收益，或如被對衝項目已到期或被清償，則立即攤銷。公允價值套期保值對我們
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在利息支出中確認的合併業務報表在本報告所列期間並不重要。

不含套期保值會計名稱的衍生工具

貨幣衍生品: 我們通常採用滾動套期保值策略，其中貨幣遠期合約在三個月以對衝貨幣匯率變動對貨幣資產和負債的風險敞口。在每個報告期結束時，以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債被重新計量為美元，相關的未平倉遠期合約按市價計價。貨幣遠期合約根據交易商的買入價和賣出價或交易所報價(第2級)按公允價值進行估值。未指定對衝會計的衍生工具的已實現和未實現損益以及因匯率變動而導致的相關貨幣資產和負債的變化計入其他營業外收入(費用)、淨額。未經對衝會計指定的衍生工具在列報期間的損益並不顯著。


股權計劃

截至2021年6月3日，105根據我們的股權計劃，我們有100萬股普通股可用於未來的獎勵。

限制性股票和限制性股票單位(“限制性股票獎”)

限制性股票獎勵活動摘要如下：
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
授予的限制性股票獎勵股份1 — 11 8 
加權平均授予日每股公允價值$84.73 $45.78 $53.00 $46.37 

員工購股計劃(“ESPP”)

ESPP活動摘要如下：
九個月結束6月3日，
2021		5月28日，
2020
購入的股份22
每股收購價$42.55 $38.16 

基於股票的薪酬費用

在我們的經營報表中確認的基於股票的補償費用如下所示。基於股票的薪酬支出為$31百萬美元和美元42截至2021年6月3日和2020年9月3日，100萬分別資本化和留在庫存中。
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截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
按標題列出的基於股票的薪酬費用
銷貨成本$45 $34 $143 $102 
研發29 22 82 63 
銷售、一般和管理24 26 77 74 
$98 $82 $302 $239 
按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬支出
限制性股票獎勵$84 $70 $255 $197 
員工購股計劃12 9 39 28 
股票期權2 3 8 14 
$98 $82 $302 $239 

As of June 3, 2021, $754預計到2025年第三季度，在任何未來沒收的影響之前，未歸屬賠償的未確認補償費用總額將得到確認，從而導致加權平均期間為1.3好幾年了。

收入和客户合同負債

按技術分類的收入
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
德拉姆$5,448 $3,587 $13,948 $10,139 
NAND1,812 1,665 5,036 4,601 
其他(主要是3D XPoint Memory和NOR)162 186 447 639 
$7,422 $5,438 $19,431 $15,379 

關於按市場細分的收入分類披露，見“細分和其他信息”。

合同責任

我們從客户預付款中承擔的合同責任是從客户那裏收到的預付款，以確保未來的產品安全。其他合同負債包括在履行履約義務之前收到的款項。這些餘額在其他流動負債和其他非流動負債中報告。下表列出了合同債務：
自.起6月3日，
2021		9月3日，
2020
客户墊款產生的合同負債$73 $40 
其他合同債務20 25 
$93 $65 

2021年前9個月從2020年期末餘額確認的收入包括#美元43百萬美元，用於履行其他合同債務和根據客户預付款發貨的義務。

收入主要在承諾貨物的控制權轉移給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些貨物的對價。基本上，我們與客户簽訂的所有合同都是短期合同，以固定的談判價格支付。
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一般在交貨後不久到期。有時，我們的合同的初始條款包括履行義務，在某些情況下，延長到一年以上。截至2021年6月3日，我們預計與這些長期合同相關的未來收入約為229百萬美元，其中大約91%與我們希望在未來幾年內滿足的履約義務和產品出貨量有關12月和9超過%12個月。

截至2021年6月3日和2020年9月3日，其他流動負債包括美元635百萬美元和美元466分別用於支付給客户的對價估計數，包括定價調整和退貨估計數。


其他營業(收入)費用，淨額
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
專利許可費$— $— $128 $— 
其他(26)6 (27)8 
$(26)$6 $101 $8 


其他營業外收入(費用)，淨額
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
投資收益(虧損)$45 $14 $61 $18 
債務提前還款、回購和轉換的收益(損失)— (2)— 40 
其他— (2)1 (3)
$45 $10 $62 $55 


所得税

我們的所得税(撥備)福利包括以下內容：
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
税前收入$1,806 $870 $3,282 $1,858 
所得税(撥備)優惠(65)(68)(164)(144)
實際税率3.6 %7.8 %5.0 %7.8 %

在2021年第三季度，我們錄得104對離散美元的百萬税收優惠435將我們持有的待售Lehi資產調整為其估計可變現淨值的費用為100萬英鎊。

我們在美國以外的多個司法管轄區開展業務，包括新加坡，我們在新加坡有税收優惠安排。這些激勵措施在2034年之前的不同日期全部或部分到期，部分條件是達到某些商業運營和就業門檻。税收優惠安排的效果使我們的税收撥備減少了1美元。276百萬美元(使我們的稀釋後每股收益增加$0.24)及$377百萬(美元)0.33稀釋後每股)，分別為2021年第三季度和前九個月，並減少$70百萬(美元)0.06稀釋後每股)及$78百萬(美元)0.07分別為2020年第三季度和前九個月的每股稀釋後收益)。
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截至2021年6月3日，未確認税收優惠總額為632100萬美元，如果得到確認，基本上所有這些都將影響我們未來的實際税率。未確認税收優惠的增加主要是由於2021年期間的納税申報單。在列報的任何期間，與不確定的税務狀況有關的利息和罰款的應計金額都不大。我們目前正在接受美國國税局2018年和2019年納税年度的審計。我們認為，已經提供了足夠的税款和相關利息和罰款。


每股收益
截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
美光的淨收入-基本
$1,735 $803 $3,141 $1,699 
債務的假定轉換— — — (4)
可歸因於美光的淨收益-稀釋$1,735 $803 $3,141 $1,695 
加權平均已發行普通股-基本1,121 1,111 1,119 1,110 
股權計劃和可轉換票據的攤薄效應
24 18 22 21 
加權平均已發行普通股-稀釋1,145 1,129 1,141 1,131 
每股收益
基本信息$1.55 $0.72 $2.81 $1.53 
稀釋1.52 0.71 2.75 1.50 

未來可能稀釋每股基本收益的反稀釋潛在普通股包括12021年第三季度和前九個月為9百萬美元和52020年第三季度和前九個月分別為100萬美元。


細分市場和其他信息

本文報告的部門信息與我們的首席運營決策者審查和評估的方式一致。我們有以下幾個方面四業務部門，這是我們的可報告細分市場：

計算和網絡業務部(“CNBU”): 包括銷售到客户端、雲服務器、企業、顯卡和網絡市場的內存產品。
移動業務部門(“MBU”): 包括銷售到智能手機和其他移動設備市場的內存和存儲產品。
存儲業務部門(SBU): 包括銷售到企業和雲、客户端和消費者存儲市場的固態硬盤和組件級解決方案，以及以組件和晶片形式銷售的其他離散存儲產品。
嵌入式業務單位(“EBU”): 包括銷售到汽車、工業和消費市場的內存和存儲產品。

與特定分部的活動直接相關的某些運營費用計入該分部。其他間接營業收入和支出一般根據各自佔銷售商品成本或預測晶片產量的百分比分配到各部門。我們沒有按部門內部確認或報告我們的資產(商譽除外)或資本支出，也沒有將權益法投資、利息、其他營業外收入或費用項目或税收的損益分配到部門。
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截至的季度九個月結束
6月3日，
2021		5月28日，
2020		6月3日，
2021		5月28日，
2020
收入
CNBU$3,304 $2,218 $8,486 $6,164 
MBU1,999 1,525 5,311 4,240 
SBU1,009 1,014 2,770 2,852 
EBU1,105 675 2,849 2,105 
所有其他5 6 15 18 
$7,422 $5,438 $19,431 $15,379 
營業收入(虧損)
CNBU$1,342 $448 $2,534 $1,132 
MBU683 295 1,517 773 
SBU53 177 (2)(42)
EBU282 64 539 256 
所有其他4 (3)6 (2)
2,364 981 4,594 2,117 
未分配
存貨核算政策改為先進先出— — (133)— 
庫存成本吸收的變化— — (160)— 
3D XPoint庫存減記— — (49)— 
基於股票的薪酬(98)(82)(302)(239)
專利許可費— — (128)— 
重組和資產減值(453)(4)(466)(10)
其他(14)(7)(28)(22)
(565)(93)(1,266)(271)
營業收入$1,799 $888 $3,328 $1,846 

某些濃度

來自WPG Holdings Limited的收入為13佔2021年前九個月總收入的百分比。


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本討論應與我們截至2020年9月3日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。除非另有説明，否則所有期間都是指我們的會計期間。我們的財政年度是在最接近8月31日的星期四結束的52或53週期間。2021財年為52周，2020財年為53周。2020年和2021年的第三季度和前九個月分別為13周和39周。除每股金額外，所有表格中的美元金額都以百萬為單位。

概述

美光科技公司，包括其合併的子公司，是創新存儲和存儲解決方案的行業領先者，正在改變世界使用信息豐富生活的方式為了所有人。堅持不懈地關注我們的
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憑藉卓越的客户、技術領先地位以及卓越的製造和運營能力，美光通過我們的美光®和關鍵®品牌提供豐富的高性能動態隨機存儲器、與非、或非存儲器和存儲產品組合。每天，我們的員工創造的創新都在推動數據經濟，推動人工智能和5G應用的進步，釋放出從數據中心到智能邊緣以及整個客户端和移動用户體驗的機遇。

我們在全資擁有的工廠生產我們的產品，還利用分包商來執行某些製造過程。近年來，我們通過戰略收購、擴張和各種合作安排，擴大了我們的製造規模和產品多樣性。

我們在開發專利產品和工藝技術方面進行了大量投資，這些技術在我們的製造設施中得以實施。產品和工藝技術的進步，如我們領先的工藝技術和3D NAND架構，通常會增加每片晶片的密度，並降低每一代產品的製造成本。我們繼續推出可提供更高性能特性的新一代產品，包括更高的數據傳輸速率、先進的封裝解決方案、更低的功耗、更高的讀/寫可靠性和更高的存儲密度。我們很大一部分收入來自銷售託管NAND和固態硬盤產品，這些產品集成了NAND、控制器、固件，在某些情況下還包括DRAM。我們越來越多的固態硬盤集成了我們開發的專有控制器和固件。先進技術的開發使我們能夠使我們的產品組合多樣化，實現差異化、高價值解決方案的更豐富組合，並瞄準高增長市場。

我們在半導體存儲器和存儲市場面臨着激烈的競爭，為了保持競爭力，我們必須不斷開發和實施新產品和技術，並降低製造成本。我們的成功在很大程度上依賴於我們研發(R&D)投資的回報、我們製造基礎設施的高效利用、先進產品和工藝技術的開發和集成、市場對我們基於半導體的存儲器和存儲解決方案多元化組合的接受程度，以及回報驅動型資本支出。

Lehi，Utah Fab和3D XPoint

2021年第二季度，我們更新了我們的產品組合戰略，以進一步加強我們對數據中心市場內存和存儲創新的關注。與此相關的是，我們認為沒有足夠的市場驗證來證明大規模商業化3D XPoint所需的持續投資是合理的。因此，我們停止了3D XPoint技術的開發，並與潛在買家就出售我們位於Lehi的致力於3D XPoint生產的設施進行了談判。因此，我們將財產、廠房和設備歸類為持有出售，並停止對資產進行折舊。2021年6月30日，我們宣佈，我們已達成最終協議，以9億美元的現金代價將我們的Lehi工廠出售給TI。這筆交易預計將在今年晚些時候完成。

在2021年第三季度，我們確認了計入重組和資產減值的4.35億美元的費用(以及計入所得税(撥備)利益的1.04億美元的税收優惠)，以減記持有待售資產的預期對價，扣除估計銷售成本，將通過出售這些資產和負債實現。在2021年第二季度，由於我們決定停止進一步開發這項技術，我們還確認了一筆4900萬美元的銷售成本費用，用於減記3D XPoint庫存。我們的3D XPoint技術開發和Lehi設施運營主要包括在我們的CNBU業務部門。

被歸類為持有待售的資產按公允價值減去出售成本或賬面價值中的較低者列賬。我們可以確認在交易結束日期之前資產和負債發生變化所造成的額外損失。

“新冠肺炎”對我國企業的影響

圍繞正在進行的新冠肺炎大流行的事件最初導致全球經濟活動減少，正在進行的經濟復甦的時間和程度仍不確定。因此，我們的產品銷售市場經歷了波動，原因是轉向在家經濟，以及消費者和企業支出的波動，這影響了對我們某些產品的需求。新冠肺炎最終將在多大程度上影響我們的業務，取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，非常難以預測，包括新冠肺炎及其疫苗的有效性和利用率。
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變種，可能出現的有關新冠肺炎及其變種嚴重程度的新信息，以及遏制或限制其傳播的行動。

自新冠肺炎疫情爆發以來，我們積極實施預防方案，不斷評估和更新情況變化和新興趨勢，例如我們在馬來西亞、印度和臺灣(我們在這些國家和地區設有設施和大量員工)最近新冠肺炎感染的增加，以及美國和其他國家/地區疫苗接種水平的提高。這些預防性協議旨在保護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區，並確保在政府限制或嚴重疫情影響我們在某些地點的運營時的業務連續性。雖然我們幾乎所有的全球製造基地目前都在接近全員和正常產能水平下運營，但我們位於馬來西亞穆阿爾的工廠最近一直在減少員工和產能水平。此外，我們在印度工廠的工程和其他活動也受到了限制。我們的其他設施也可能被要求根據政府的命令或我們的健康和安全協議暫時削減生產水平或暫時停止運營。我們可能被要求或認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的利益，改變我們的業務運營，以維持一個健康和安全的環境。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或對我們的財務業績的影響。我們正在遵循旨在減緩新冠肺炎傳播速度的政府政策和建議，並繼續致力於我們團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區的健康和安全。

我們不斷評估我們應對新冠肺炎疫情的努力，其中包括：

•在持續遭受社區新冠肺炎感染的地點，我們禁止現場訪客，並通常要求團隊成員儘可能在家工作。如果不能在家工作，所有現場團隊成員必須填寫健康問卷，通過熱掃描設備以確保他們的體温不會升高，並遵守物理距離要求、口罩協議和團隊成員分離協議。我們還加強了接觸者追蹤，顯著減少了商務旅行，並在可能的情況下，在我們的設施中進行了通風和其他健康和安全改進，併為我們的團隊成員提供新冠肺炎檢測和疫苗接種。
•為了應對不斷變化的市場狀況，我們繼續與我們的客户密切合作，使我們的供應與不斷變化的市場需求最佳匹配。
•我們評估我們的供應鏈，並與我們的供應商溝通，以確定供應缺口，並已採取措施確保連續性。在某些情況下，我們增加了替代供應商，並增加了我們運營所需的原材料的現有庫存。
•我們增加了組裝和測試能力，通過我們的專屬運營網絡和外部合作伙伴提供宂餘製造能力。
•我們已經評估了我們全球製造業務的所有建築項目，並制定了相關協議，以加強我們團隊成員、供應商和承包商的安全。
•我們已制定戰略並實施措施，以應對各種潛在的經濟情景，例如限制新招聘和商務旅行，以及減少可自由支配的支出。
•我們正在與我們運營所在司法管轄區的政府當局合作，並繼續監控我們的運營，以努力確保我們遵守政府要求、相關法規、行業標準和最佳實踐，以幫助保護我們的團隊成員，同時安全地繼續在全球各地的地點運營。

我們相信，這些行動是適當和謹慎的，以保護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户和社區，同時使我們能夠安全地繼續運營。我們無法預測我們、我們的團隊成員、政府實體、供應商或客户為應對新冠肺炎疫情所採取的步驟最終將如何影響我們的業務、前景或運營結果。

產品技術

我們的內存和存儲解決方案、高級解決方案和存儲平臺產品組合基於我們的高性能半導體內存和存儲技術，包括DRAM、NAND、NOR和其他技術。我們通過業務部門以多種形式向各個市場銷售我們的產品，包括晶圓、組件、模塊、固態硬盤、託管NAND和MCP產品。我們的系統級解決方案，包括
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SSD、託管NAND和MCP通常包括控制器和固件，在某些情況下還結合了DRAM、NAND和/或NOR。

德拉姆:DRAM產品是具有低延遲的動態隨機存取存儲器半導體設備，提供具有各種性能特徵的高速數據檢索。DRAM產品在電源關閉時會丟失內容(“易失性”)，最常用於客户端、雲服務器、企業、網絡、圖形、工業和汽車市場。低功耗DRAM(“LPDRAM”)產品專為滿足性能和功耗標準而設計，銷往智能手機和其他移動設備市場(包括Chromebook和筆記本電腦的客户端市場)，以及汽車、工業和消費市場。

NAND:NAND產品是非易失性、可重寫的半導體存儲設備，提供具有各種性能特徵的高容量、低成本存儲。NAND用於企業和雲、客户端和消費者市場的固態硬盤，以及移動存儲市場。託管NAND用於智能手機和其他移動設備，以及消費、汽車和嵌入式市場。低密度NAND非常適合汽車、監控、機器對機器、自動化、打印機和家庭網絡等應用。

也不是:NOR產品是提供快速讀取速度的非易失性可重寫半導體存儲器件。也不是最常用於可靠的代碼存儲(例如，嵌入式系統中的引導、應用、操作系統和就地執行代碼)和頻繁改變的小型數據存儲，並且是汽車、工業、網絡和消費應用的理想選擇。

三維XPoint: 3D XPoint是在內存和存儲層次上介於DRAM和NAND之間的一類非易失性技術。我們已經停止了3D XPoint技術和產品的開發。


經營成果

合併結果

第三
季度		第二
季度		第三
季度		九個月
20212021202020212020
收入$7,422 100%$6,236 100%$5,438 100%$19,431 100%$15,379 100%
銷貨成本4,296 58%4,587 74%3,675 68%12,920 66%10,895 71%
毛利率3,126 42%1,649 26%1,763 32%6,511 34%4,484 29%
研發670 9%641 10%649 12%1,958 10%1,970 13%
銷售、一般和管理230 3%214 3%216 4%658 3%650 4%
重組和資產減值453 6%5 —%4 —%466 2%10 —%
其他營業(收入)費用，淨額(26)—%126 2%6 —%101 1%8 —%
營業收入1,799 24%663 11%888 16%3,328 17%1,846 12%
利息收入(費用)，淨額(38)(1)%(32)(1)%(28)(1)%(108)(1)%(43)—%
其他營業外收入(費用)，淨額45 1%4 —%10 —%62 —%55 —%
所得税(撥備)優惠(65)(1)%(48)(1)%(68)(1)%(164)(1)%(144)(1)%
權益法被投資人淨收益(虧損)中的權益(6)—%16 —%3 —%23 —%6 —%
可歸因於非控股權益的淨收入— —%— —%(2)—%— —%(21)—%
美光的淨收入$1,735 23%$603 10%$803 15%$3,141 16%$1,699 11%
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總收入: 2021年第三季度的總收入與2021年第二季度相比增長了19%，這主要是由於DRAM和NAND產品的銷售增加。與2021年第二季度相比，2021年第三季度DRAM產品的銷售額增長了23%，這主要是由於平均售價上漲了約20%，以及主要市場的強勁需求推動比特出貨量實現了較低的個位數百分比增長。與2021年第二季度相比，2021年第三季度NAND產品的銷售額增長了10%，這主要是由於平均售價增長了個位數的高百分比，以及固態硬盤和移動MCP推動的BIT出貨量增長了低個位數的百分比。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的總收入分別增長36%和26%，這主要是由於DRAM和NAND銷售額的增長。與2020年第三季度相比，2021年第三季度DRAM產品的銷售額增長了52%，這主要是由於在客户端、移動、服務器和圖形市場的推動下，比特出貨量在高至30%的範圍內增長，以及平均售價在低兩位數的百分比範圍內增長。與2020年前9個月相比，2021年前9個月DRAM產品的銷售額增長了38%，這主要是由於BIT出貨量增長了30%左右。與2020年第三季度相比，2021年第三季度NAND產品的銷售額增長了9%，這主要是由於消費者和移動市場推動的BIT出貨量在低至30%範圍內的增長，但平均售價下降了10%以上，部分抵消了這一增長。NAND產品於二零二一年首九個月的銷售額較二零二零年首九個月增加9%，主要是由於BIT出貨量在高至20%的範圍內增加，但部分被平均售價下降中至10%所抵銷。

整體毛利率: 我們的總體毛利率百分比從2021年第二季度的26%上升至2021年第三季度的42%，主要是由於DRAM和NAND的平均售價上升；我們的庫存成本計算方法變化對2021年第二季度的先進先出和成本吸收過程的一次性影響(詳見下文)；以及Lehi設施和3D XPoint成本下降。我們的毛利率包括2021年第三季度Lehi工廠未充分利用成本的影響5400萬美元，2021年第二季度1.11億美元，2020年第三季度1.55億美元。在2021年第二季度，我們停止了3D XPoint技術的開發，並與潛在買家就出售我們致力於3D XPoint生產的Lehi工廠進行了談判。因此，我們將物業、廠房和設備歸類為待售資產，並停止對資產進行折舊，這在2021年第三季度減少了約7500萬美元的成本。在2021年第二季度，我們還確認了一筆4900萬美元的銷售成本費用，用於減記3D XPoint庫存。2021年6月30日，我們宣佈，我們已達成最終協議，將我們的Lehi工廠出售給TI。這筆交易預計將在今年晚些時候完成。當Lehi工廠的出售完成後，我們的設施未充分利用的成本將完全消除。

我們的整體毛利率百分比從2020年第三季度的32%上升至2021年第三季度的42%，主要是由於平均銷售價格上漲和製造成本降低導致DRAM利潤率上升，但由於平均銷售價格下降超過製造成本下降，NAND利潤率下降部分抵消了這一影響。我們的整體毛利率百分比從2020年前9個月的29%上升至2021年前9個月的34%，主要是由於製造成本降低和平均銷售價格上漲導致DRAM利潤率上升，但由於平均銷售價格下降超過成本降低，NAND利潤率下降部分抵消了這一影響。與2020年同期相比，我們在2021年第三季度和前九個月降低了DRAM和NAND的製造成本，這是因為我們在提供採用先進技術的產品方面表現出了強有力的執行力，並通過不斷改進舉措來降低生產成本。

自2021年第二季度初起，我們將庫存成本計算方法從平均成本改為先進先出法。同時，截至2021年第二季度初，我們修改了用於估計庫存價值的庫存成本吸收流程，這影響了成本確認的時間。這些變化導致2021年第二季度銷售商品成本一次性增加約2.93億美元。

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按業務單位劃分的收入

第三
季度		第二
季度		第三
季度		九個月
20212021202020212020
CNBU$3,304 45%$2,636 42%$2,218 41%$8,486 44%$6,164 40%
MBU1,999 27%1,811 29%1,525 28%5,311 27%4,240 28%
SBU1,009 14%850 14%1,014 19%2,770 14%2,852 19%
EBU1,105 15%935 15%675 12%2,849 15%2,105 14%
所有其他5 —%4 —%6 —%15 —%18 —%
 $7,422 $6,236 $5,438 $19,431 $15,379 
由於四捨五入的原因，總收入的百分比總和可能不是100%。

與2021年第二季度相比，2021年第三季度每個業務部門的收入變化如下：

•CNBU的收入增長了25%，主要是由於平均銷售價格的廣泛上漲。
•MBU收入增長10%，主要是由於需求增長推動的平均售價上漲，特別是隨着5G勢頭的增強，智能手機市場的MCP產品。
•SBU收入增長19%，主要是由於QLC和其他SSD產品的BIT出貨量增加以及平均售價增加。
•EBU的收入增長了18%，主要是由於工業市場的強勁和平均售價的上漲。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月各業務單位的收入變化如下：

•CNBU的收入分別增長了49%和38%，這主要是由於市場上比特發貨量的廣泛增長和平均售價的上漲。
•MBU收入分別增長31%和25%，主要是由於高價值移動MCP產品的比特出貨量增加，以及2021年第三季度DRAM平均售價上升。
•SBU的收入相對持平，因為NAND產品BIT出貨量的增長被平均售價的下降所抵消。
•EBU收入分別增長64%和35%，主要是由於汽車和工業市場需求強勁增長推動BIT出貨量增加。

按業務單位分列的營業收入(虧損)

第三
季度		第二
季度		第三
季度		九個月
20212021202020212020
CNBU$1,342 41%$709 27%$448 20%$2,534 30%$1,132 18%
MBU683 34%464 26%295 19%1,517 29%773 18%
SBU53 5%(59)(7)%177 17%(2)—%(42)(1)%
EBU282 26%141 15%64 9%539 19%256 12%
所有其他4 80%2 50%(3)(50)%6 40%(2)(11)%
 $2,364 $1,257 $981 $4,594 $2,117 
百分比反映了每個業務單位的營業收入(虧損)佔收入的百分比。

與2021年第二季度相比，2021年第三季度各業務部門的營業收入或虧損變化如下：

•CNBU營業收入的增加主要是由於DRAM平均銷售價格的上漲。
•MBU營業收入增加的主要原因是平均銷售價格上漲。
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•SBU營業利潤率的提高主要是由於NAND平均銷售價格的提高、成本的降低以及BIT出貨量的增加。
•EBU營業收入的增長主要是由於平均銷售價格和DRAM位出貨量的增加。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月各業務單位的營業收入或虧損變化如下：

•CNBU營業收入的增加主要是由於BIT出貨量的增加、平均售價的提高以及製造成本的降低。
•MBU營業收入的增長主要是由於高價值MCP產品的銷售增加，低功耗DRAM的製造成本降低，以及DRAM比特出貨量的增加。
•SBU 2021年第三季度的營業利潤率較2020年第三季度有所下降，主要原因是銷售價格下降，部分被製造成本降低和BIT出貨量增加所抵消。2021年前9個月的SBU營業利潤率較2020年前9個月有所改善，這主要是由於製造成本降低和BIT出貨量增加，但部分被銷售價格下降所抵消。
•EBU營業收入增加的主要原因是Bit出貨量增加和製造成本降低。

營運費用及其他

研究與開發: 研發費用主要取決於所處理的開發和資格預審晶片的數量、專門用於新產品和工藝開發的先進設備的成本以及人員成本。由於生產產品所需的交貨期，我們通常在完成性能和可靠性測試之前就開始加工晶圓。當產品通過性能和可靠性審查和測試合格時，產品的開發就被認為是完成的。根據產品鑑定的時間不同，研發費用可能會有很大差異。

與2021年第二季度相比，2021年第三季度的研發費用增加了5%，這主要是由於開發和資格預審晶片數量增加以及員工薪酬增加所致。與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的研發費用相對持平。

銷售、一般和管理: 與2021年第二季度相比，2021年第三季度的SG&A費用增加了7%，與2020年第三季度相比增加了6%，這主要是由於員工薪酬、法律費用和廣告的增加。與2020年同期相比，2021年前9個月的SG&A費用相對持平。

所得税: 我們的所得税(撥備)福利包括以下內容：
第三
季度		第二
季度		第三
季度		九個月
20212021202020212020
税前收入$1,806 $635 $870 $3,282 $1,858 
所得税(撥備)優惠(65)(48)(68)(164)(144)
實際税率
3.6 %7.6 %7.8 %5.0 %7.8 %

我們在2021年第三季度和前九個月的有效税率與公佈的期間相比有所下降，這是由於對4.35億美元的單獨費用提供1.04億美元的税收優惠，以將我們持有的待售Lehi資產調整為其估計的可變現淨值。在本報告所述期間，我們的有效税率的其他變化主要是由於我們收益的地域組合。

我們在美國以外的多個司法管轄區開展業務，包括新加坡，我們在新加坡有税收優惠安排。這些激勵措施在2034年之前的不同日期全部或部分到期，部分條件是達到某些商業運營和就業門檻。税收優惠安排的影響使我們在2021年第三季度的税收撥備減少了2.76億美元(使我們的稀釋後每股收益減少了0.24美元)，2021年第二季度減少了4500萬美元(稀釋後每股0.04美元)，3.77億美元(每股0.33美元)
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2021年前9個月為7,000萬美元(稀釋後每股0.06美元)，2020年第三季度為7,000萬美元(稀釋後每股0.07美元)，2020年前9個月為7,800萬美元(稀釋後每股0.07美元)。

其他: 與2021年第二季度相比，2021年第三季度的利息支出增加了10%，這主要是由於正在進行的資本項目水平較低導致資本化利息下降。2021年第三季度的利息收入與2021年第二季度相比相對持平。

與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的利息支出分別下降10%和6%，這主要是由於利率下降，但債務義務的增加部分抵消了這一下降。與2020年同期相比，2021年第三季度和前九個月的利息收入分別下降65%和72%，原因是利率下降，但現金和投資餘額增加部分抵消了這一影響。

關於其他營業和營業外收入和支出的進一步討論見“第1項.財務報表--合併財務報表附註--權益計劃”、“-其他營業(收益)費用，淨額”和“-其他營業外收入(費用)，淨額”。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是運營產生的現金以及從資本市場和金融機構獲得的融資。運營產生的現金高度依賴於我們產品的銷售價格，不同時期的銷售價格可能會有很大差異。我們正在不斷評估為我們的資本支出和持續運營提供高效資金的替代方案。我們預計會不時為此目的進行各種融資交易，包括髮行證券。截至2021年6月3日，我們的循環信貸安排下可提取的資金為25億美元。我們預計，我們的現金和投資、運營現金流和可用的融資將足以滿足我們的需求，至少在未來12個月和之後的可預見的未來。

為了開發新的產品和工藝技術，支持未來的增長，實現運營效率，並保持產品質量，我們必須繼續投資於製造技術、設施和設備以及研發。我們估計2021年用於房地產、廠房和設備的資本支出(扣除合作伙伴貢獻)略高於95億美元，重點是技術過渡和產品支持。2021年的實際金額將根據市場情況而變化。截至2021年6月3日，我們有大約20.2億美元的購買義務用於購買物業、廠房和設備，其中約18.6億美元預計將在一年內支付。

2018年5月，我們的董事會授權通過公開市場購買、大宗交易、私下談判交易、衍生品交易和/或根據規則10b5-1交易計劃，酌情回購高達100億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日，我們沒有義務購買任何普通股，並取決於市場狀況和我們對可用現金最佳使用的持續確定。自2018年5月授權至2021年6月3日，我們總共回購了29.9億美元的授權金額。見“項目1.財務報表--合併財務報表附註--權益”。

截至2021年6月3日，現金和可交易投資總額為97.5億美元，截至2020年9月3日，現金和可交易投資總額為91.9億美元。我們的投資主要包括銀行存款、貨幣市場基金和流動性投資級固定收益證券，這些證券在不同行業和個人發行人之間存在多樣性。為了降低信用風險，我們通過高信用質量的金融機構進行投資，並通過限制與任何單一債務人的投資額來限制信貸敞口的集中度。截至2021年6月3日，我們的現金和有價證券投資中有33.8億美元由我們的海外子公司持有。

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現金流:
九個月
20212020
經營活動提供的淨現金$8,584 $6,035 
投資活動提供(用於)的現金淨額(8,055)(4,851)
融資活動提供(用於)的現金淨額(437)(135)
貨幣匯率變化對現金、現金等價物和限制性現金的影響44 (8)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)$136 $1,041 

經營活動：經營活動提供的現金反映經某些非現金項目調整的淨收入，包括折舊費用、無形資產攤銷、資產減值和基於股票的補償，以及經營資產和負債變化的影響。與2020年頭9個月相比，2021年前9個月經營活動提供的現金有所增加，主要原因是淨收入比上一期間增加以及週轉資金的變化。

投資活動：2021年前9個月，用於投資活動的現金淨額主要包括76.7億美元的房地產、廠房和設備支出(扣除合作伙伴繳款)和4.22億美元的購買、銷售和可供出售證券到期日的淨流出。

2020年前9個月，用於投資活動的現金淨額主要包括57.7億美元的房地產、廠房和設備支出(扣除合作伙伴繳款)，部分被銷售、到期和購買可供出售證券的淨流入10億美元所抵消。

融資活動：2021年前9個月，用於融資活動的現金淨額主要包括1.5億美元用於根據我們100億美元的股票回購授權購買170萬股普通股，1.39億美元的設備購買合同付款，1.56億美元的債務償還，扣除新借款的收益，部分被與員工股權計劃相關的1.48億美元普通股收益所抵消。在2021年第三季度，我們收到了新的2024年定期貸款A的11.9億美元的收益，並用這些收益償還了2024年定期貸款A的11.9億美元的未償還款項。

在2020年前9個月，用於融資活動的現金淨額主要包括用於減少債務的42.9億美元現金支付，包括用於償還循環信貸安排借款的25億美元，用於償還IMFT成員債務的6.21億美元，用於預付2025年票據的5.34億美元，用於結算票據轉換的2.66億美元，以及用於按計劃償還融資租賃的1.71億美元；7.44億美元用於收購英特爾在IMFT的非控股權益；以及1.34億美元用於根據100億美元的股票回購授權購買280萬股普通股。用於融資活動的現金部分被我們循環信貸安排的25億美元、2023年票據的12.5億美元和2024年到期的定期貸款A的12.5億美元的收益所抵消。

見“項目1.財務報表--合併財務報表附註--債務”。

可轉換票據的結算義務: 見“項目1.財務報表--合併財務報表附註--債務--2032D可轉換優先票據”。

合同義務: 見“項目1.財務報表--合併財務報表附註--租賃”和--“債務”。


關鍵會計估計

有關我們的重要會計估計的討論，請參閲我們截至2020年9月3日的年度報告中的“第二部分--第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--重要的會計估計”。除下文所述與存貨有關的重大會計估計外，自截至2020年9月3日止年度的Form 10-K年度報告以來，我們的重大會計估計並無變動。
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盤存: 存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出法釐定。自2021年第二季度初起，我們將庫存成本計算方法從平均成本改為先進先出法。成本包括折舊、人工、材料和管理費用，包括產品和工藝技術成本。確定存貨的可變現淨值涉及重大判斷，包括預測未來的平均銷售價格和未來的銷售量。為了預測平均售價和銷售量，我們回顧了最近的銷售量、現有的客户訂單、當前的合同價格、供需行業分析、季節性因素、總體經濟趨勢和其他信息。由於半導體存儲器和存儲市場的不穩定性質，實際銷售價格和銷量可能與預期價格和銷量有很大差異。當這些分析反映的估計可變現淨值低於我們的製造成本時，我們在庫存實際出售之前記錄已售出商品的成本。因此，產品成本計入銷售商品成本的時間可能會有很大差異。用於計算成本或可變現淨值調整的較低者的預測平均售價的差異可能導致產品庫存的估計可變現淨值以及相應記錄的減記金額發生重大變化。例如，估計銷售價格的5%的差異將改變我們截至2021年6月3日的庫存的估計可變現淨值約4億美元。由於半導體存儲器和存儲市場的波動性，實際銷售價格和銷量往往與預期價格和銷量有很大差異，這可能會對銷售商品的成本產生重大影響。

美國公認會計原則規定對產品進行分類，以便將成本與可實現淨值進行比較。根據庫存類別的確定，任何庫存減記的金額都可能有很大差異。我們回顧了產品類型和市場的主要特徵，以確定我們執行成本或可變現淨值較低分析的會計單位，並將所有庫存(包括DRAM、NAND和其他內存)歸類為一組。


最近採用的會計準則

見“財務報表--合併財務報表附註--最近採用的會計準則”。


近期發佈的會計準則

見“財務報表--合併財務報表附註--最近發佈的會計準則”。


項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們受到貨幣匯率和利率變化的影響。關於與貨幣匯率變化有關的市場風險和敏感性分析的進一步討論，見“第二部分--項目7A”。在截至2020年9月3日的10-K表格年度報告中披露“關於市場風險的定量和定性披露”。


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項目4.控制和程序

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出披露決定。

在2021年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。



第二部分：其他信息
項目1.法律程序

關於法律程序的討論，見截至2020年9月3日的10-K表格年度報告的“第一部分--第3項.法律訴訟”和題為“第一部分--財務信息-第1項.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”和“第1A項”的章節。風險因素“在本Form 10-Q季度報告以及我們2021年第一季度和第二季度的Form 10-Q季度報告中都有提及。

美國證券交易委員會法規要求披露某些與環境問題有關的訴訟，除非我們有理由相信相關的金錢制裁(如果有的話)將低於指定的門檻。為此，我們使用100萬美元的門檻。


第1A項。風險因素

除了在本10-Q表格中其他地方討論的因素外，本節還討論了可能導致實際結果或事件與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果或事件大不相同的重要因素。陳述的順序不一定表明每個因素對我們構成的風險水平。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或股票價格產生實質性的不利影響。我們的業務也可能受到其他因素的影響，這些因素目前對我們來説是未知的或不被認為是重要的。

風險因素摘要

與我們的業務、運營和行業相關的風險
•新冠肺炎大流行的影響；
•我們產品平均售價的波動；
•我們維持或提高毛利率的能力；
•本行業競爭激烈的特點；
•我們開發和生產新的內存和存儲技術、產品和市場的能力；
•對特定客户的依賴，收入集中在選定數量的客户，以及位於全球的客户；
•我們的國際業務，包括地緣政治風險；
•材料、用品和資本設備的可獲得性和質量有限，我們自己和客户對第三方服務提供商的依賴；
•不符合規格、有缺陷或與最終用途不兼容的產品；
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•中斷我們的製造流程；
•對我們的安全系統或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統的破壞；
•吸引、留住和激勵高技能員工；
•實現或保持與各國政府的激勵措施相關的某些業績義務；
•未來的收購和/或聯盟；
•重組收費；
•客户負責的採購要求和相關法規；以及
•全球經濟的低迷。

與知識產權和訴訟有關的風險
•保護我們的知識產權，並留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工；
•法律訴訟和索賠；
•關於反競爭行為的指控；
•與我們以前與英特爾的IMFT合資企業相關的風險；
•聲稱我們的產品或製造過程侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，或未能獲得或續簽涵蓋此類知識產權的許可協議；以及
•中國法院對專利侵權的指控。

與法律法規相關的風險
•關税、貿易限制和/或貿易法規；
•主要司法管轄區的税費和税法；以及
•法律、法規或行業標準。

與資本化和金融市場相關的風險
•我們產生足夠現金流或獲得外部融資的能力；
•我們的債務義務；
•外幣匯率變動情況；
•交易對手違約風險；
•我們普通股交易價格的波動；以及
•我們普通股回購的金額和時間的波動以及由此產生的影響。

與我們的業務、運營和行業相關的風險

新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎大流行造成的公共衞生危機的影響以及正在採取的限制新冠肺炎傳播的措施是不確定和難以預測的，但可能包括，在某些情況下，包括並可能繼續包括：

•對我們產品的短期和/或長期需求和/或定價下降，以及全球經濟低迷，這可能會進一步降低對我們產品的需求和/或定價，原因是政府、企業和/或公眾為限制對新冠肺炎的暴露和傳播而採取的行動，如旅行限制、隔離和企業關閉或放緩；
•對我們運營的負面影響，包括：
◦生產水平、研發活動、產品開發、技術過渡、產量提高活動和與客户的資質活動的減少，這是由於我們在世界各地通過我們在世界各地的地點實施的措施來減輕新冠肺炎的影響而產生的，這些措施旨在保護我們員工和承包商的健康和福祉，包括在家工作，限制參加會議的人數，減少任何時候在我們某些地點的人員數量，隔離面臨感染或已經感染新冠肺炎的風險的團隊成員、承包商或供應商，以及限制員工旅行；
◦由於我們努力通過物理距離措施、在家工作、升級我們的站點、新冠肺炎測試和疫苗接種、加強清潔措施以及在我們站點更多地使用個人防護裝備來緩解新冠肺炎的影響，導致成本增加；
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◦運輸、原材料或業務運營所需的其他投入的成本增加或不可用；
◦由於政府對移動和/或業務運營的限制，或我們為防止和/或緩解新冠肺炎在一個或多個站點的傳播而採取的措施，例如我們馬來西亞穆阿爾工廠目前減少的勞動力和產量水平，以及我們印度工廠的工程和其他活動受到限制，導致任何站點或任何司法管轄區的運營減少或停止；
◦由於延遲獲得材料、設備、勞動力、工程服務、政府許可或項目的任何其他基本方面，可能影響我們引入新技術、降低成本或滿足客户需求的能力，我們無法繼續建設項目或增加建設項目的成本；
◦我們供應鏈的中斷，涉及材料、設備和工程支持的採購和運輸，以及來自或位於受新冠肺炎影響的地理區域的服務，以及遏制新冠肺炎傳播的努力；以及
•全球信貸和金融市場的惡化可能：限制我們獲得外部融資為我們的業務和資本支出提供資金的能力；由於金融機構和其他方的倒閉導致我們持有的現金和投資損失；或者由於信用違約導致我們的應收賬款損失率更高。

雖然近幾個月來，幾種新冠肺炎疫苗已經獲得批准，並可在美國和其他某些國家使用，但我們無法預測這些疫苗最終將得到多廣泛的使用，它們是否能有效地防止新冠肺炎(包括其變異株)的傳播，以及正常的經濟活動和商業運營將於何時或是否恢復。

這些影響單獨或綜合在一起，可能會對我們的業務、運營結果、法律風險敞口或財務狀況產生實質性的不利影響。持續、長期或反覆爆發可能加劇此類措施的不利影響。

半導體存儲和存儲產品平均售價的波動可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的平均售價經歷了大幅波動，包括下表所示的大幅下跌，未來可能會繼續經歷這種波動。在之前的一些時期，我們產品的平均售價一直低於我們的製造成本，我們未來可能會經歷這種情況。我們產品的平均銷售價格下降速度快於我們的成本，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
 德拉姆NAND
(平均售價變動百分比)
2020 from 2019(34)%(9)%
2019 from 2018(30)%(47)%
2018 from 201736 %(13)%
2017 from 201618 %(10)%
2016 from 2015(34)%(16)%

我們可能無法維持或提高毛利率。

我們的毛利率在一定程度上取決於通過改進我們的製造工藝和產品設計而實現的每千兆位製造成本的持續下降，包括但不限於工藝線寬度、額外的3D存儲層、每單元額外的位數(即單元級別)、架構、掩膜層數量、製造步驟數量和成品率。在未來，我們可能無法在足夠的水平上降低每千兆製造成本，以維持或提高毛利率。可能限制我們維持或降低成本的因素包括，但不限於，影響產品組合的戰略產品多樣化決策，製造工藝的日益複雜，向更小線寬工藝技術過渡的困難，3D存儲層，NAND單元水平，工藝複雜性，包括掩膜層的數量和
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製造步驟、製造成品率、技術障礙、工藝技術的變化，以及可能需要相對較大的模具尺寸的新產品。

許多因素可能導致我們的產量減少或生產延遲，這可能導致我們的生產資產未得到充分利用。這些因素可能包括需求環境疲軟、行業供過於求、庫存過剩、推動新興技術發展的困難、銷售價格下降以及供應協議的變化。我們很大一部分製造成本是固定的，不會隨着生產產量的變化而成比例地變化。因此，較低的利用率和每千兆製造成本的相應增加可能會對我們的毛利率、業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。

此外，每千兆製造成本還可能受到更廣泛的產品組合的影響，這些產品組合可能具有較小的生產數量和較短的產品生命週期。我們的業務和我們所服務的市場受到快速的技術變化和基於最終用户偏好的需求的實質性波動的影響。因此，我們可能有在製品或產成品庫存，這些庫存可能會過時或超過客户的需求。因此，我們可能會產生與陳舊或過剩庫存相關的費用。此外，由於我們生產的某些產品的定製化性質，我們可能無法將某些成品庫存出售給替代客户，或無法生產不同規格的在製品庫存，這可能會導致未來的超額和過時費用。我們無法維持或提高毛利率，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

半導體存儲器和存儲市場競爭激烈。

我們在半導體存儲和存儲市場面臨着來自多家公司的激烈競爭，包括英特爾、三星電子有限公司、SK hynix Inc.、Kioxia控股公司和西部數據公司。我們的一些競爭對手是大公司或企業集團，它們可能擁有更多的資源來投資於技術，利用增長機會，並經受住我們競爭的半導體市場的低迷。行業競爭對手的整合可能會使我們處於競爭劣勢，因為我們的競爭對手可能會從擴大的製造規模和更強大的產品組合中受益。此外，一些政府可能向我們的一些競爭者或新進入者提供或已經提供或可能繼續提供大量財政或其他方面的援助，並可能幹預以支持國家工業和/或競爭者。特別是，我們面臨着競爭加劇的威脅，因為中國政府和各種國有或附屬實體在半導體行業進行了大量投資，旨在推進中國提出的國家政策目標。此外，中國政府可能會限制我們參與中國市場，或者可能會阻止我們與中國公司進行有效競爭。我們的一些競爭對手可能會使用激進的定價來獲取市場份額或搶佔我們的主要客户的業務。

我們的競爭對手通常在產品設計中尋求增加晶片產能、提高產量和縮小芯片尺寸，這可能會導致全球供應大幅增加和價格下行壓力。全球半導體存儲器和存儲設備供應的增加也源於製造能力的擴展，或者是通過新的設施、增加的容量利用率，或者是將其他半導體生產重新分配到半導體存儲器和存儲設備生產。我們的競爭對手可能會增加資本支出，導致未來全球供應的增加。我們和我們的一些競爭對手計劃在新的製造設施中提高產量，或者正在建設或提高產量。全球半導體存儲器和存儲供應的增加，如果沒有相應的需求增加，可能會導致我們產品的平均售價下降，並可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。如果競爭對手在開發或實施新產品或工藝技術方面更成功，他們的產品可能具有成本或性能優勢。

我們行業的競爭性質可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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我們未來的成功取決於我們開發和生產具有競爭力的新內存和存儲技術的能力。

我們的關鍵半導體存儲和存儲產品和技術面臨技術障礙，無法繼續滿足客户的長期需求。這些障礙包括在堆疊額外的3D存儲層、增加每個單元的位數(即單元級別)、滿足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潛在限制。我們可能會面臨技術障礙，無法繼續以當前或歷史的速度縮小我們的產品，這通常會降低單位成本。我們已經並預計將繼續投資於新產品和現有產品的研發，這涉及重大風險和不確定因素。我們可能無法收回在研發方面的投資，也無法以其他方式實現縮小芯片尺寸或增加內存和存儲密度的經濟效益。我們的競爭對手正在努力開發新的內存和存儲技術，這些技術可能會為現有技術提供性能和/或成本優勢，並使現有技術過時。因此，我們未來的成功可能取決於我們開發和生產可行且具有競爭力的新存儲器和存儲技術的能力。不能保證以下幾點：

•我們將成功地發展出具有競爭力的 新的半導體存儲器和存儲技術；
•我們將能夠以符合成本效益的方式生產新產品；
•我們將能夠成功地銷售這些技術；以及
•銷售這些產品產生的利潤率將使我們能夠收回開發工作的成本。

我們開發和生產先進的內存和存儲技術，不能保證我們開發和營銷新產品技術的努力會成功。開發新內存和存儲技術的努力如果失敗，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們收入的很大一部分集中在特定數量的客户身上。

在過去三年中的每一年，我們總收入的大約一半來自我們的前十大客户。我們與這些客户中的任何一個的關係中斷都可能對我們的業務產生不利影響。隨着市場和戰略的演變，我們可能會經歷客户基礎的波動或客户收入的組合。我們的客户對我們產品的需求可能會因我們無法控制的因素而波動。此外，我們客户的任何整合都可能會減少我們產品可能銷售給的客户數量。我們無法滿足客户的要求或無法使我們的產品符合他們的要求，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們客户庫存策略的有意義的變化，特別是中國的客户，可能會影響我們的行業BIT需求增長前景。失去或限制我們向一個或多個主要客户(例如與華為有關的客户)銷售產品的能力，或來自客户的訂單大幅減少或產品組合發生變化，都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的地緣政治和其他風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

2020年，我們52%的收入來自對總部設在美國以外的客户的銷售。我們將我們的產品運送到客户指定的地點。擁有全球供應鏈和業務的客户可以要求我們將產品交付到他們擁有或運營生產設施的國家，或者他們使用第三方分包商或倉庫的國家。因此，我們2020年88%的收入來自運往美國以外客户地點的產品。

我們的大部分業務在臺灣、新加坡、日本、中國、馬來西亞和印度開展，我們的許多客户、供應商和供應商也在國際上開展業務。我們的業務和技術行業的全球供應鏈受到許多風險的影響，包括我們全球業務和供應鏈中各國政府的行動和政策的影響。例如，中國的政治、經濟或其他行為可能會影響臺灣及其經濟，並可能對我們在臺灣的業務、我們的客户和科技產業供應鏈產生不利影響。此外，美國政府過去曾限制美國公司向我們的某些客户銷售產品和軟件，未來可能會對向我們的一個或多個重要客户銷售產品實施類似的禁令或其他限制。這些限制可能不會阻止我們的競爭對手向我們的客户銷售類似的產品，這可能會導致我們的銷售和市場份額的損失。即使這些限制被取消，對我們客户施加的財務或其他處罰或持續的出口限制也可能對我們未來的收入和業績產生持續的負面影響
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我們可能無法挽回我們在遵守這些限制時失去的任何客户或市場份額。

我們的國際銷售和運營面臨各種風險，包括：

•進出口關税、進出口條例、海關條例和流程的變化，以及對資金轉移的限制，包括對中國的貨幣管制，這可能會對我們某些客户的付款金額和時間產生負面影響，從而影響我們的現金流；
•禁止向我們的一個或多個重要的外國客户銷售商品或服務；
•公共衞生問題(例如，新冠肺炎、嚴重急性呼吸系統綜合症、禽流感和豬流感、麻疹或埃博拉等傳染病的爆發)；
•遵守涉及國際業務的美國和國際法律，包括1977年修訂的《反海外腐敗法》、進出口法律和類似的規章制度；
•盜竊知識產權；
•政治和經濟不穩定，包括中國與臺灣爭端的影響；
•阻礙產品流動的政府行為或內亂，包括延遲發貨和獲取產品、取消訂單或產品丟失或損壞；
•產品運輸或交付存在問題的；
•因文化或語言差異和勞工騷亂而產生的問題；
•付款週期較長，應收賬款收款難度較大；
•遵守不同司法管轄區的貿易、技術標準和其他法律；
•合同和規章對保持人員配置水平靈活性的能力的限制；
•因外國政府採取行動而中斷製造或研發活動；
•外國政府經濟政策的變化；以及
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難。

如果我們或我們的客户、供應商或供應商受到任何這些風險的影響，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的業務、運營結果或財務狀況可能會因材料、用品和資本設備的可獲得性和質量有限，或我們自己和客户對第三方服務提供商的依賴而受到不利影響。

我們的供應鏈和運營依賴於符合嚴格標準的材料的可用性，以及使用第三方為我們提供零部件和服務。我們的材料和服務通常有多種供應來源。然而，只有有限數量的供應商能夠提供符合我們標準的某些材料和服務，在某些情況下，材料、部件或服務由單一供應商提供。各種因素可能會減少材料或組件的可用性，如化學品、硅晶片、氣體、光致抗蝕劑、控制器、基板、引線框架、印刷電路板、靶材和掩模玻璃毛坯。交貨期短缺或增加在過去曾發生過，未來可能會不時發生。我們的製造流程還取決於我們與控制器、模擬集成電路和我們許多產品中使用的其他組件的第三方製造商的關係，以及與外包半導體組裝和測試提供商、合同製造商、物流承運商和其他服務提供商的關係。雖然我們與我們的一些第三方服務提供商簽訂了某些長期合同，但這些合同中的大多數都沒有規定長期的運力承諾。如果我們的第三方服務提供商在特定時間段或任何特定數量上沒有明確承諾，我們的服務提供商可能會將產能分配給他們的其他客户，而我們的材料可能在我們需要時或在合理價格下無法獲得產能。通脹壓力和短缺可能會增加材料、供應和服務的成本。不考慮合同結構, 需求的大幅波動可能會超出我們的合同供應量和/或我們供應商滿足這些需求變化的能力，從而導致製造我們產品所需的零部件或材料短缺。

某些材料主要在有限的幾個國家可用，包括主要從中國獲得的稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端或其他政治條件、經濟條件或公共衞生問題，如新冠肺炎，可能會限制我們獲得此類材料的能力。雖然這些稀土和其他材料通常可以從多個供應商獲得，但中國是其中某些材料的主要生產商。如果中國限制或停止出口這些材料，我們的供應商獲得這種供應的能力可能會受到限制，我們可能無法獲得足夠的數量，或無法及時或及時地獲得供應，
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商業上合理的成本。稀土元素、礦物和金屬供應受限可能會限制我們生產某些產品的能力，並使我們難以或不可能與其他能夠從中國獲得足夠數量這些材料的半導體存儲器製造商競爭。

我們和/或我們的供應商和服務提供商可能會受到關税、禁運或其他貿易限制的影響，以及針對氣候變化、衝突礦產、負責任的採購做法、公共衞生危機、傳染性疾病爆發或其他事項而制定的法律法規的影響，這些可能會限制我們的材料供應和/或增加成本。環境法規可能會限制我們在運營或產品中採購或使用某些化學品或材料的能力。此外，運輸線的中斷可能會推遲我們收到材料的時間。過去，材料供應的交貨期已經延長。我們採購零部件以維修製造過程中必不可少的設備的能力，也可能受到供應鏈中的各種限制或中斷等項目的負面影響。如果我們的材料、組件或服務供應中斷，或我們的交付期延長，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。同樣，如果我們的客户遇到他們的供應、材料、組件或服務中斷，或他們的交貨期延長，他們可能會減少、取消或改變與我們的採購時間，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務依賴於我們採購先進的半導體制造設備的能力，使我們能夠過渡到低成本的製造工藝。對於某些關鍵類型的設備，包括光刻工具，我們有時依賴於一家供應商。有時，由於供應商能力有限，我們在及時獲得一些設備方面遇到了困難。我們不能及時獲得設備，可能會對我們過渡到下一代製造工藝和降低成本的能力產生不利影響。在獲得設備方面的拖延也可能會阻礙我們在新設施上提高產量的能力，並可能增加我們在坡道上的總成本。我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們擴大生產和研發能力的建設項目高度依賴於可用的勞動力、材料、設備和服務。不斷增加的需求、供應限制、通貨膨脹和其他市場狀況可能會導致這些項目的短缺和成本上升。獲取這些資源的困難可能會導致我們建設項目的重大延遲完成和成本增加，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們無法採購材料、用品、資本設備或第三方服務，可能會影響我們的整體生產產出和滿足客户需求的能力。我們產品的嚴重或長期短缺可能會停止客户生產，並損害我們與這些客户的關係。例如，某些汽車製造商遭遇了來自其他供應商的非存儲器部件短缺，迫使生產線削減。對我們客户關係的任何此類損害都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

新產品和市場開發可能不會成功。

我們正在開發新產品，包括系統級內存和存儲產品和解決方案，以補充我們的傳統產品或利用其基礎設計或工藝技術。我們在產品和工藝技術方面進行了大量投資，並預計在未來幾年內為新的半導體產品和系統級解決方案開發投入大量資源。此外，我們越來越多地差異化我們的產品和解決方案，以滿足客户的特定需求，這增加了我們對客户準確預測其需求和偏好的能力的依賴。因此，我們的產品需求預測可能會受到客户戰略行動的重大影響。

對於我們的某些市場，在我們的客户為他們的產品設計和評估樣品的同時，我們及時交付具有日益先進的性能特徵的產品是很重要的。如果我們沒有達到他們的產品設計時間表，我們的客户可能會排除我們作為這些產品的供應商的進一步考慮。開發新產品的過程要求我們展示先進的功能和性能，通常是在計劃的生產階梯之前很久，以確保我們的客户贏得設計。新冠肺炎大流行引發的公共衞生危機的影響以及正在採取的限制新冠肺炎傳播的措施可能會對我們滿足預期時間表和/或預期或
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關於我們某些產品的開發所需的質量標準。此外，我們的一些零部件的交貨期很長，需要我們在預期需求之前幾個月下訂單。如此長的提前期增加了庫存過剩或銷售損失的風險，如果我們的預測與實際需求有很大差異的話。不能保證：

•我們的產品開發努力將取得成功；
•我們將能夠以符合成本效益的方式製造新產品；
•我們將能夠成功地營銷這些產品；
•我們將能夠建立或維護與客户的關鍵關係，或者我們將不會被禁止與某些客户合作，以滿足特定的芯片組或設計要求；
•我們將能夠將新產品推向市場，並及時向我們的客户鑑定這些產品；或
•銷售這些產品產生的利潤將使我們能夠收回開發工作的成本。

我們開發新產品和解決方案的失敗努力可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

系統解決方案銷售額的增加可能會增加我們對特定客户的依賴，以及開發和鑑定我們的系統解決方案的成本。

我們對系統級內存和存儲產品的開發在一定程度上取決於能否成功識別並滿足客户對這些產品的規格。開發和製造具有客户獨有規格的系統級產品，增加了我們對該客户及時以足夠數量和價格購買我們產品的依賴。如果我們不能及時識別或開發產品，或者根本不能符合我們客户的規格或實現客户的設計勝利，我們可能會對我們的收入和利潤率造成嚴重的不利影響。即使我們的產品符合客户的規格，我們的系統級解決方案的銷售也取決於我們的客户選擇我們的產品而不是競爭對手的產品，並以足夠的數量和價格購買我們的產品。與我們的產品相比，我們競爭對手的產品可能成本更低，性能更好，或者包含更多功能。我們銷售系統級內存和存儲產品的長期能力取決於我們的客户及時以足夠的數量和價格創建、營銷和銷售包含我們系統級解決方案的產品的能力。如果我們不能成功地開發和銷售系統級的產品，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

即使我們成功地向客户銷售足夠數量的系統級解決方案，如果我們的單位制造成本超過我們的單位銷售價格，我們也可能無法產生足夠的利潤。與離散產品相比，符合客户規格的製造系統級解決方案需要更長的開發週期來設計、測試和鑑定，這可能會增加我們的成本。此外，我們的一些系統解決方案越來越依賴複雜的固件，這些固件可能需要大量定製才能滿足客户規格，這增加了我們的成本和上市時間。此外，由於新產品的推出或客户規格和/或行業標準的更改，我們可能需要更新我們的固件或開發新固件，這會增加我們的成本。系統複雜性和系統級產品的延長保修也可能增加我們的保修成本。我們未能及時以經濟高效的方式生產系統級解決方案和/或固件，可能會導致對我們系統級產品的需求減少，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

不符合規格、有缺陷或與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來巨大的成本。

不符合規格、包含缺陷或客户認為包含缺陷或與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來重大成本，或以其他方式對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。在我們發貨後，我們不時會遇到不合格、有缺陷或不兼容的產品問題。最近，我們進一步多樣化和擴大了我們的產品供應，這可能會增加我們的一個或多個產品在特定應用中無法滿足規格的可能性。我們的產品和解決方案可能被視為對客户產品的功能負有全部或部分責任，並可能導致因客户的產品未按規定執行而導致最終用户產生的成本的產品或財務責任從客户分攤或轉移到我們身上。此外，如果我們的產品和解決方案表現關鍵
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如果我們的客户產品中的某些功能或用於高風險消費終端產品，如自動駕駛輔助程序、家庭和企業安全、煙霧和有毒氣體探測器、醫療監控設備或用於兒童和老年人安全的可穿戴設備，我們的潛在責任可能會增加。我們可能在幾個方面受到不利影響，包括：

•我們可能被要求或同意賠償客户因有缺陷或不兼容的產品而產生的費用或損害，並更換產品；
•我們可能會因補償該等費用或聲稱的損害而導致收入減少或價格調整；以及
•我們可能會遇到負面宣傳，這可能會導致我們產品的銷售額下降，或者損害我們的聲譽或與現有或潛在客户的關係。

上述任何項目都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

如果我們的製造流程因運營問題、自然災害或其他事件而中斷，我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們和我們的分包商使用高度複雜的工藝製造產品，這需要先進的技術設備和持續的改進來提高產量和性能。製造過程中的困難或產品組合變化的影響可能會降低產量或擾亂生產，並可能增加我們的每千兆製造成本。我們和我們的分包商在製造設施中維持運營並不斷實施新的產品和工藝技術，這些製造設施廣泛分佈在多個國家和地區，包括美國、新加坡、臺灣、日本、馬來西亞和中國。由於我們的製造設施網絡之間存在着必要的相互依賴關係，因此，我們或分包商的一個設施的運營中斷可能會對我們生產許多產品的能力造成不成比例的影響。

有時，由於停電、設備運行不正常、原材料或部件供應中斷或設備故障，製造過程中也會出現中斷。我們在受惡劣天氣和地質事件(包括地震、海嘯或其他事件(如最近的臺灣乾旱)等自然事件影響的地區)的製造和其他業務可能會中斷運營，導致成本增加，或我們或我們的供應商或客户的製造業務中斷。此外，我們的供應商和客户也在這些地點開展業務。此外，其他事件，包括政治或公共衞生危機，如新冠肺炎、SARS冠狀病毒、禽流感和豬流感、麻疹或埃博拉病毒的爆發，可能會影響我們或我們供應商的生產能力，包括由於隔離、生產設施關閉、供應不足或因旅行或運輸限制導致的延誤。例如，最近，為了應對馬來西亞柔佛州越來越多的新冠肺炎陽性病例，我們減少了穆阿爾工廠的現場員工，這降低了該工廠的產量水平。上述事件時有發生，今後也可能發生。因此，除了業務中斷外，我們的保險費可能會增加，或者我們可能無法通過保險完全追回任何持續的損失。

如果生產因任何原因中斷，製造產量可能會受到不利影響，或者我們可能無法滿足客户的要求，他們可能會從其他供應商購買產品。這可能導致製造成本的顯著增加、收入損失或客户關係受損，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的安全系統或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統遭到破壞，可能會使我們蒙受損失。

我們對我們設施的物理安全保持着一套控制系統。我們還管理和存儲與我們的運營相關的各種專有信息和敏感或機密數據。此外，我們還處理、存儲和傳輸大量與客户和員工相關的數據，包括敏感的個人信息。未經授權的人員或員工可能會訪問我們的設施或網絡系統，以竊取商業機密或其他專有信息、泄露機密信息、造成系統中斷或導致關閉，包括通過網絡攻擊。這些方還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，從而擾亂我們的運營並造成安全漏洞。違反
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我們的物理安全、對我們網絡系統的攻擊，或對我們的客户、供應商或業務合作伙伴的入侵或攻擊，如果這些客户、供應商或業務合作伙伴擁有關於我們以及我們的客户和供應商的機密或敏感信息，可能會導致重大損失並損害我們在客户和供應商中的聲譽，如果我們客户、供應商或員工的機密信息被泄露，可能會使我們面臨訴訟。上述情況可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們必須吸引、留住和激勵高技能員工。

為了保持競爭力，我們必須吸引、留住和激勵高管和其他高技能、多樣化的員工，並有效地管理或規劃關鍵員工的繼任。我們行業對有經驗的員工的競爭仍然很激烈。招聘和留住合格的高管、工程師、技術人員和銷售代表對我們的業務至關重要。我們無法吸引、留住或有效管理或規劃關鍵員工的繼任，這可能會抑制我們維持或擴大業務運營的能力。此外，在我們開展業務的許多國家，包括美國，移民政策的變化，以及由於需要隔離或其他預防措施以限制接觸傳染病的本地或全球公共衞生危機而對全球旅行的限制，可能會限制我們在特定地點招聘和/或留住人才或將人才轉移到特定地點的能力。如果我們的整體薪酬計劃和工作場所文化不再被視為具有競爭力和包容性，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們從各國政府獲得的激勵是以實現或維持某些履約義務為條件的，並可能受到削減、終止或追回的影響。

我們已經並可能繼續從世界不同地區的國家、州和地方政府獲得旨在鼓勵我們在這些地區建立、保持或增加投資、勞動力或生產的福利和激勵措施。這些激勵可能採取各種形式，包括贈款、貸款補貼和税收安排，通常要求我們進行或保持一定水平的投資、資本支出、就業、技術部署或研發活動，才有資格獲得此類激勵。我們不能保證我們將成功實現有資格獲得這些獎勵所需的業績義務，也不能保證授予機構將提供此類資金。這些獎勵安排通常為授權機構提供了根據其條款和義務審計我們的業績的權利。此類審計可能導致修改或終止適用的獎勵計劃。我們收到的獎勵可能會受到削減、終止或追回的影響，而政府獎勵的任何減少或追回可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會進行未來的收購和/或聯盟，這涉及許多風險。

收購和聯盟的形成或運作，如合資企業和其他夥伴關係安排，涉及許多風險，包括：

•將收購的或新成立的實體的業務、技術和產品整合到我們的業務中；
•增加資本支出，以升級和維護設施；
•債務水平增加；
•承擔未知或低估的負債；
•使用現金為交易提供資金，這可能會減少為營運資金、資本支出、研發支出和其他商業活動提供資金的現金；
•轉移管理層對日常運營的注意力；
•管理更大或更復雜的業務和設施，以及在不同地理區域的員工；
•聘用和留住關鍵員工；
•政府當局在對交易進行監管審查時提出的要求，其中可能包括剝離或限制我們的業務或收購業務的行為；
•無法實現協同效應或其他預期利益；
•未能維護客户、供應商和其他關係；
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•被收購公司的內部財務控制、披露控制和程序、合規計劃和/或環境、健康和安全、反腐敗、人力資源或其他政策或做法不充分或無效；以及
•因經營環境變化、技術進步或被收購企業業績遜於預期而對被收購的無形資產、商譽或其他資產進行減值。

全球內存和存儲行業經歷了整合，並可能繼續整合。我們不時地就潛在的收購和類似的機會進行討論。如果我們成功完成任何此類交易，我們可能面臨上述部分或全部風險，包括與融資、承擔債務、整合挑戰以及可能伴隨此類交易而來的債務增加有關的風險。收購科技公司或與科技公司結盟具有內在的風險，可能不會成功，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會在未來一段時間內產生重組費用。

我們不時地進行重組，以便精簡我們的業務；對業務條件、市場或產品供應的變化作出反應；或集中某些關鍵職能。我們可能無法從我們的重組活動中實現預期的節省或其他好處，並可能在未來與其他計劃相關的期間產生額外的重組費用或其他損失。

我們已經停止了3D XPoint技術的開發，並於2021年6月30日宣佈，我們已經達成了一項最終協議，將致力於3D XPoint生產的Lehi工廠以9億美元的現金代價出售給德州儀器。不能保證我們能夠及時完成對TI的銷售，或者根本不能保證。Lehi工廠的淨資產和負債被歸類為持有以待出售，並按預期從出售中變現的淨對價入賬。我們在2021年第三季度確認了4.35億美元的減值費用，並可能確認由於交易完成日期前資產和負債發生變化而造成的額外損失。我們無法及時完成交易或額外的減值損失可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。

對於任何重組舉措，我們可能會產生重組費用、生產產出損失、關鍵人員流失、我們的運營中斷以及產品及時交付的困難，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

遵守客户負責的採購要求和相關法規可能會限制供應，並增加製造我們產品所用的某些材料、用品和服務的成本。

我們的許多客户都採用了負責任的採購計劃，這要求我們定期報告我們的供應鏈和負責任的採購工作，以確保我們以與他們的計劃一致的方式採購我們使用的材料、用品和服務，並將其納入我們銷售的產品中。如果我們無法驗證我們的產品是否符合他們負責的採購計劃的規格，我們的一些客户可能會選擇取消我們的供應商資格或減少從我們那裏採購。滿足客户要求可能會限制我們使用的某些材料、供應品和服務的來源和可用性，特別是當此類材料、供應品和服務的可用性集中在有限數量的供應商時。這可能會影響我們獲得製造產品所需的足夠數量的材料、用品和服務的能力和/或成本。

2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1502節及其執行的《美國證券交易委員會條例》對某些產品製造商的供應鏈盡職調查和披露規定了要求，這些產品含有可能來自剛果民主共和國或鄰近地區的特定礦物，併為當地武裝團體提供資金或使其受益。這些衝突礦物通常存在於製造半導體的材料中。

我們不能遵守客户關於負責任的採購或相關法規的要求，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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全球經濟低迷可能會損害我們的業務。

新冠肺炎引發的健康危機對經濟狀況產生了不利影響，並導致全球經濟低迷。全球經濟低迷，包括新冠肺炎疫情引發的低迷，過去曾對我們的業務造成不利影響。不利的經濟狀況影響了對包含我們產品的設備的需求，如個人計算機、智能手機、汽車、固態硬盤和服務器。對這些或其他產品的需求減少可能會導致我們的平均售價和產品銷售額大幅下降。未來的低迷也可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們的客户或分銷商的庫存水平上升，我們的產品的短期和/或長期需求和/或定價可能會下降。

全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們獲得外部融資為我們的業務和資本支出提供資金的能力。此外，由於金融機構和其他方面的倒閉，我們持有的現金和投資可能會遭受損失。困難的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款由於信用違約而出現更高的損失率。因此，全球經濟的下滑可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

與知識產權和訴訟有關的風險

我們可能無法保護我們的知識產權或留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工。

我們保持着對我們知識產權的控制體系，包括美國和外國專利、商標、版權、商業祕密、許可安排、保密程序、與員工、顧問和供應商的保密協議，以及一般的內部控制體系。儘管我們對我們的知識產權進行了控制，但我們當前或未來的競爭對手可能會非法或以其他方式獲取、複製、使用或披露我們的產品和工藝技術或其他專有信息。某些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權，我們的保密、保密和競業禁止協議可能無法執行或難以執行且執行成本高昂。

此外，我們維護和發展知識產權的能力取決於我們吸引、發展和留住高技能員工的能力。在我們的行業中，對這樣的熟練員工的全球競爭是激烈的。我們經營業績和/或股票價格的下降可能會對我們留住關鍵員工的能力產生不利影響，這些員工的薪酬在一定程度上取決於我們普通股的市場價格，從而實現某些業績指標、公司盈利水平或其他財務或公司整體表現。如果我們的競爭對手或未來進入我們行業的人成功地聘用了我們的員工，他們可能會直接受益於這些員工在我們工作期間獲得的知識。

我們無法保護我們的知識產權或留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

法律程序和索賠可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們不時會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠源於我們在國內和國際上的正常業務行為或其他方面。見“第二部分.其他資料--第1項.法律訴訟”。任何索賠，無論是否合理，都可能導致鉅額法律費用，這可能會對我們的財務業績產生負面影響，擾亂我們的運營，並要求我們的管理層給予極大關注。我們可能會因與供應商或客户的關係、供應協議或與分包商或業務合作伙伴的合同義務而受到訴訟、索賠或仲裁糾紛的影響。我們還可能與我們的供應商、分包商或業務合作伙伴的行為相關，並受到訴訟的影響。由於我們的賠償義務，我們還可能受到訴訟或索賠，包括保護我們的客户免受侵犯某些知識產權的第三方索賠的義務，這些知識產權可能包括專利、商標、版權或商業祕密。我們還可能因產品保修條款或產品責任索賠而受到索賠或訴訟的影響。隨着我們繼續專注於與消費產品製造商開發系統解決方案，包括自動駕駛、增強現實和其他產品，
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由於消費者使用這些產品，我們可能面臨更大的個人責任索賠。我們、我們的官員或我們的董事也可能受到涉嫌違反證券法的指控。不能保證我們有足夠的保險來防範所有索賠和潛在的責任，我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。暴露在各種法律程序和索賠中可能導致鉅額成本和支出，因為我們為索賠辯護、被要求支付損害賠償金或達成和解協議，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們受到反競爭行為的指控。

2018年4月27日，美國加州北區地區法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後，兩個基本相同的案件被提交給同一法院。這些訴訟據稱是代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者。2019年9月3日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告有機會提出合併的、經修訂的申訴。2019年10月28日，原告提交了一份合併的、修改後的起訴書，據稱是代表全國範圍內DRAM產品的間接購買者類別的。修改後的起訴書聲稱，在2016年6月1日至2018年2月1日期間，根據聯邦和州法律，DRAM產品涉嫌操縱價格，並尋求三倍的金錢損害賠償、費用、利息、律師費和其他禁制令和衡平法救濟。2020年12月21日，地區法院駁回了原告的訴訟請求，並作出了敗訴判決。2021年1月19日，原告向美國第九巡迴上訴法院提出上訴通知。2021年5月3日，幾名原告向美國加州北區地區法院提交了一份基本相同的訴狀，據稱是代表全國範圍內的DRAM產品間接購買者類別提出的。

2018年6月26日，美國加州北區地區法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後，四個基本相同的案件被提交給同一法院。2019年10月28日，原告提交了一份合併、修改後的起訴書。合併後的申訴據稱是代表全國範圍內DRAM產品的直接購買者類別。合併起訴書聲稱，在2016年6月1日至2018年2月1日期間，根據聯邦和州法律，DRAM產品涉嫌操縱價格，並尋求三倍的金錢損害賠償、成本、利息、律師費和其他禁制令和衡平法救濟。 2020年12月21日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告提出進一步修改後的申訴。2021年1月11日，原告提交了一份進一步修改的起訴書，聲稱基本上相同的索賠，並尋求相同的救濟。

此外，還向下列加拿大法院提交了6起案件：魁北克高級法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院和不列顛哥倫比亞省最高法院。這些案件中的實質性指控與在美國提起的案件中的指控相似。

2018年5月15日，中國國家市場監管總局通知美光，正在調查中國的動態隨機存儲器供應商可能存在的串通和其他反競爭行為。2018年5月31日，作為調查的一部分，SAMR突擊訪問了我們在北京、上海和深圳的銷售辦事處，以獲取某些信息。我們正在配合SAMR的調查。

我們無法預測這些事件的結果，也無法對潛在損失或可能損失的範圍做出合理估計。這些問題的最終解決可能導致重大責任，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。見“財務信息--項目1.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。

我們面臨着與我們以前與英特爾成立的IMFT合資企業相關的風險。

我們面臨着與英特爾就我們以前的IMFT合資企業進行仲裁程序的風險，在仲裁程序中，我們和英特爾相互索賠與合資企業相關的損害賠償。關於仲裁程序的資料，見“第一部分財務資料--第1項.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。上述情況可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

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聲稱我們的產品或製造過程侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，或未能獲得或續簽涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

就像在半導體和其他高科技行業中的典型情況一樣，其他人不時地斷言，並可能在未來斷言，我們的產品或製造過程侵犯、挪用、濫用或以其他方式侵犯他們的知識產權。我們無法預測這些對我們不利的斷言的結果。任何這類索賠，無論案情如何，都可能使我們付出巨大的成本來辯護或解決此類索賠，並可能消耗管理層相當大一部分的時間和精力。由於這些索賠，我們可能需要：

•支付鉅額金錢損害賠償、罰款、特許權使用費或罰金；
•簽訂涉及此類知識產權的許可或和解協議；
•對我們的產品和/或製造流程進行實質性更改或重新設計；和/或
•在某些司法管轄區停止製造、製造、銷售、出售、進口、營銷或使用產品和/或製造過程。

我們可能無法以商業上合理的條款採取上述任何行動，任何前述結果都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。見“財務信息--項目1.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。

我們有許多知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性或定期付款。我們未來可能需要獲得更多許可或續訂現有許可協議。我們無法預測這些許可協議能否以我們可以接受的條款獲得或續簽。未能根據需要獲得或續簽許可證可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們在中國法院收到了指控專利侵權的投訴。

我們在中國法院收到了投訴，指控我們在中國製造和銷售某些產品侵犯了某些中國專利。訴狀要求我們銷燬被控產品庫存和中國生產被控產品的設備，停止在中國製造、使用、銷售和銷售被控產品，並支付損害賠償金和法院費用。

我們無法預測這些針對我們的侵權主張的結果，也無法對潛在損失或可能損失的範圍做出合理估計。如果認定我們的產品或製造工藝侵犯了他人的知識產權或簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會導致重大責任和/或要求我們對中國的業務、產品和/或製造工藝進行實質性更改。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。見“財務信息--項目1.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。

我們從奇夢達股份公司(“奇夢達”)手中收購Inotera的所有權權益受到奇夢達破產程序管理人的質疑。

2011年1月，奇夢達破產程序管理人Michael Jaffé博士嚮慕尼黑地方法院民事會議廳起訴美光和美光半導體公司(“美光公司”)。起訴書旨在廢除美光與奇夢達在2008年簽署的股份購買協議，根據該協議，美光購買了奇夢達持有的幾乎所有奇夢達的Inotera股份，約佔當時Inotera流通股的18%，並尋求命令要求我們將這些股份重新轉讓給奇夢達遺產。除其他事項外，起訴書還尋求就與Inotera的合資關係的據稱價值追討損害賠償金，並終止我們與奇夢達與股份購買協議同時簽訂的專利交叉許可。關於這一事項的進一步資料，見“財務信息--項目1.財務報表--合併財務報表附註--或有事項”。

我們無法預測此事的結果，也無法對潛在損失或可能損失的範圍做出合理估計。這起訴訟的最終解決可能導致Inotera股票或貨幣的損失
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這些損害包括基於Micron B.V.從Inotera股份所有權中獲得的利益的未指明的損害賠償和/或專利交叉許可的終止，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

與法律法規相關的風險

對我們或我們客户的產品、設備和用品的關税或其他貿易限制或税收的增加可能會對我們的業務產生不利影響。

2020年，我們88%的收入來自運往美國以外客户地點的產品。我們還從美國以外的供應商那裏購買很大一部分設備和用品。此外，我們很大一部分工廠位於美國以外，包括臺灣、新加坡、日本、馬來西亞和中國。

美國和其他國家對某些商品徵收關税和税收。自2018年以來，美國和中國之間的總體貿易緊張局勢不斷升級，美國對中國商品徵收關税，中國對美國商品徵收報復性關税。我們的一些產品包括在這些關税中。美國和中國領導人已經宣佈或威脅提高現有關税和新一輪關税。此外，美國威脅要對從其他國家進口的商品徵收關税，這也可能影響我們的某些客户或我們的業務。如果美國對我們或我們的供應商採購的零部件徵收當前或額外的關税，我們購買此類零部件的成本將會增加。由於我們努力減輕關税對我們客户和我們業務的影響，我們還可能導致製造成本和供應鏈風險的增加。此外，我們客户產品的關税可能會影響他們對此類最終產品的銷售，導致對我們產品的需求下降。

我們無法預測最終可能在美國與其他國家之間的關税或貿易關係方面採取哪些進一步行動，哪些產品可能受到此類行動的影響，或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。貿易政策、關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化，或對供應、設備和原材料(包括稀土礦物)的限制，可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，或抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

貿易法規限制了我們向多個客户銷售產品的能力，可能會限制我們向其他客户或在某些市場銷售產品的能力，或者可能會限制我們開展業務的能力。

國際貿易爭端已經並可能繼續導致新的和不斷增加的貿易壁壘和其他保護主義措施，這些措施可能會增加我們的製造成本，降低我們的產品競爭力，減少對我們產品的需求，限制我們向某些客户或市場銷售的能力，限制我們採購零部件或原材料的能力，阻礙或減緩我們的商品跨境運輸，阻礙我們進行研發活動的能力，或者以其他方式限制我們進行運營的能力。日益加劇的保護主義、經濟民族主義和國家安全擔憂可能會導致貿易政策、國內採購計劃或其他正式和非正式措施的進一步變化，從而使我們的產品更難在某些市場和/或客户銷售，或限制我們進入這些市場和/或客户。

美國和中國之間不斷升級的緊張關係導致貿易限制增加，並影響了客户的訂購模式。例如，美國工業和安全局(BIS)對華為制定了越來越廣泛的貿易限制(2020年第四季度，華為約佔我們收入的10%，2019年佔12%)，最終限制於2020年9月15日生效，目前阻止我們和許多其他公司向華為發貨。我們無法預測這些限制將持續多久，國際清算銀行是否會授予我們或其他人向華為發貨的許可證，或者國際清算銀行或其他美國或外國政府實體是否會對其他客户、市場或產品實施類似的限制。我們可能無法彌補與這些限制相關的收入機會的損失。

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美國還對向某些中國科技公司出口受美國監管的產品和技術施加了其他限制，包括我們的某些客户。這些限制減少了我們的銷售額，持續或未來的限制可能會對我們的財務業績產生不利影響，由於我們與這些公司的關係而導致我們的聲譽受到損害，或者導致這些公司開發或採用與我們的產品競爭的技術。很難預測各國政府可能會採取哪些與貿易相關的進一步行動，我們可能無法快速有效地對此類行動做出反應。例如，美國立法擴大了美國商務部的權力，限制尚未確定的“新興和基礎性技術”的出口，這些技術可能會影響我們當前或未來的產品。

貿易爭端和保護主義措施，或此類問題的持續不確定性，可能會導致消費者信心下降，經濟增長放緩或衰退，並可能導致我們的客户減少、取消或改變他們與我們的購買時間。持續的貿易緊張可能會導致全球貿易和技術供應鏈的長期變化，這可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。美國、中國或其他國家可能實施的貿易限制可能會以我們無法合理量化的方式影響我們的業務，包括我們客户的一些採用我們解決方案的產品也可能受到影響。限制我們向華為銷售和發運產品的能力可能會對我們的業務產生不利影響。此外，貿易限制或壁壘的進一步增加可能會對我們的收入產生負面影響，我們已經獲得或未來可能獲得的任何許可證都可能無效。任何此類變化都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生不利影響。

科技行業受到媒體、政治和監管機構的嚴格審查，這可能會增加我們面臨政府調查、法律行動和處罰的風險。儘管我們有旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制和程序，但不能保證我們的員工、承包商、供應商或代理商不會違反此類法律或我們的政策。違反貿易法律、限制或法規可能會導致罰款；對我們或我們的高級管理人員、董事或員工進行刑事制裁；禁止我們的業務開展；以及損害我們的聲譽。

我們可能會招致額外的税費支出或承受額外的税收風險。

我們在美國以外的多個地區開展業務，包括新加坡，在新加坡，我們有税收優惠安排，這在一定程度上是有條件的，條件是達到某些業務運營和就業門檻。我們的國內和國際税收取決於我們在這些司法管轄區的收入的地理組合。我們未來的所得税和現金税負債撥備可能會受到許多因素的不利影響，包括税務機關對我們的税務立場和公司間轉移定價安排的挑戰、未能履行與税收激勵協議有關的履約義務、我們在不同國家擴大業務以及税收法律法規的變化。此外，我們向美國聯邦政府、美國各州和世界各地的其他司法管轄區提交所得税申報單，某些納税申報單可能會在幾年內繼續接受審查。對以前提交的納税申報單的審計和審查結果以及對我們税務敞口的持續評估可能會對我們的所得税和現金税負債撥備產生不利影響。上述項目可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

關鍵司法管轄區税法的變化可能會大幅增加我們的税收支出。

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在我們經營業務的任何司法管轄區內，所得税法律法規或此類法律的解釋的變化可能會顯著提高我們的有效税率，最終減少我們經營活動的現金流，並在其他方面對我們的財務狀況產生重大不利影響。例如，我們的有效税率從2018年的1.2%上升到2019年的9.8%，這主要是由於美國於2017年12月頒佈的減税和就業法案。此外，各級政府越來越重視税制改革和其他增加税收的立法行動。本屆政府提出了各種建議，將提高美國聯邦政府對企業的所得税。經濟合作與發展組織(OECD)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目，可能會導致外國司法管轄區税法的進一步變化。經合組織代表着成員國的聯盟，並建議對眾多長期存在的税收原則進行修改。如果由税務機關實施，這些變化，以及美國聯邦和州税法或税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

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我們和其他公司受到各種法律、法規或行業標準的約束，包括與氣候變化有關的法律、法規或行業標準，這些法律、法規或行業標準可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

製造我們的產品需要使用設施、設備和材料，這些設施、設備和材料在我們運營的許多司法管轄區都受到廣泛的法律和法規的約束。此外，我們還必須遵守與我們設施的建設、維護和運營相關的各種其他法律法規。法律、法規或行業標準的任何變化都可能導致我們產生額外的直接成本，以及與我們與客户和供應商的關係相關的增加的間接成本，否則會損害我們的運營和財務狀況。任何不遵守法律、法規或行業標準的行為都可能對我們的聲譽和財務業績造成不利影響。此外，我們聘請各種第三方作為銷售渠道合作伙伴，或代表我們或以其他方式代表我們行事，這些人也受到廣泛的法律、法規和行業標準的約束。我們與這些第三方的接觸也可能使我們面臨與他們各自遵守法律和法規有關的風險。

對氣候變化的擔憂及其潛在的環境影響可能會導致新的環境、健康和安全法律法規，這可能會影響我們、我們的供應商和我們的客户。此類法律或法規可能會導致我們因合規而產生額外的直接成本，以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本，這些成本會轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，氣候變化可能會對我們的製造設施或我們供應商的設施構成物理風險，包括可能導致供應延誤或中斷的極端天氣事件增加。

由於此風險因素中詳細列出的項目，我們可能會遇到以下情況：

•停止生產、銷售本公司產品的；
•補救費用；
•改變我們的製造工藝；
•監管處罰、罰款和法律責任；以及
•聲譽方面的挑戰。

遵守或我們的第三方銷售渠道合作伙伴或代理未能遵守法律、法規或行業標準可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

與資本化和金融市場相關的風險

我們可能無法產生足夠的現金流或獲得必要的外部融資，為我們的運營提供資金，按計劃償還債務，並進行足夠的資本投資。

我們的運營現金流主要取決於半導體存儲器和存儲產品的銷售量、平均售價和製造成本。為了開發新的產品和工藝技術，支持未來的增長，實現運營效率和保持產品質量，我們必須在製造技術、資本設備、設施、研發以及產品和工藝技術方面進行重大資本投資。

我們估計，2021年用於房地產、廠房和設備的資本支出(扣除合作伙伴捐款)將略高於95億美元，重點是技術過渡和產品支持。對資本支出的投資可能不會產生預期的回報或現金流。新生產設施的延遲完工和投產可能會嚴重影響我們實現資本支出預期回報的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

在過去，我們在需要時利用外部資金來源。由於我們的債務水平、預期的債務攤銷和總體經濟狀況，我們可能很難以我們可以接受的條款獲得融資，或者根本不能。我們的現金流和經營業績經歷了波動，未來可能會繼續經歷這種波動，這可能會對我們的信用評級產生負面影響。我們的信用評級也可能受到我們的流動性、財務業績、經濟風險或其他因素的影響，這可能會增加未來借款的成本，並使我們難以以我們可以接受的條款或根本無法獲得融資。我們不能保證我們會
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能夠產生足夠的現金流，進入資本或信貸市場，或找到其他融資來源為我們的運營提供資金，償還債務，並進行足夠的資本投資，以保持在技術開發和成本效益方面的競爭力。我們不能做到上述任何一點都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

債務義務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們在過去和未來都發生了債務，為我們的資本投資、業務收購提供資金，並重組我們的資本結構，包括現有債務的再融資。截至2021年6月3日：

•我們的債務賬面價值為67.2億美元；
•我們的循環信貸安排中有25億美元可供使用；以及
•我們的可轉換票據本金以外的轉換價值為9.38億美元(基於我們普通股在2021年6月3日的交易價格每股82.03美元)，幾乎所有剩餘的票據都已轉換，並將在2021年第四季度以1.3億美元的本金現金結算，主要是基於轉換後20個交易日內我們股票的成交量加權平均價格高於本金的股票。

我們的債務義務可能會對我們產生不利影響。例如，這些義務可能：

•要求我們用很大一部分現金流來支付債務本金和利息，這將減少可用於運營資本、資本支出、收購、研發支出和其他業務活動的現金流；
•如果觸發某些違約條款，例如適用的交叉付款違約條款和/或交叉加速條款，導致我們的某些債務工具被加速為立即到期和應付，或被視為違約；
•對我們的信用評級產生不利影響，這可能會增加未來的借款成本；
•限制我們未來為資本支出、戰略收購或商業機會、研發和其他一般公司需求籌集資金的能力；
•限制我們產生特定債務、設立或產生某些留置權以及進行售後回租融資交易的能力；
•增加我們在不利的經濟和半導體存儲和存儲行業條件下的脆弱性；
•增加我們因浮動利率負債而承受的利率風險；以及
•由於可轉換票據中的轉換條款，稀釋了我們的每股收益。

我們根據債務工具履行償付義務的能力取決於我們未來產生大量現金流或獲得外部融資的能力。這在某種程度上受到市場、經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生現金流，或者我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行債務償還義務併為其他流動性需求提供資金。此外，可能發生的事件和情況會導致我們無法滿足適用的提款條件並利用我們的循環信貸安排。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。如果我們無法實施其中一個或多個替代方案，我們可能無法履行我們的債務償還義務，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

外幣匯率的變化可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

在我們的全球業務中，大量交易和餘額以美元(我們的報告貨幣)以外的貨幣計價，主要是歐元、新加坡元、新臺幣和日元。此外，我們的製造成本有很大一部分是以外幣計價的。其中一些貨幣對美元的匯率一直不穩定，未來可能也會波動。如果這些貨幣兑美元走強，我們的製造成本可能會大幅增加。美元匯率相對於我們的外幣風險敞口發生不利變化，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
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我們受到交易對手違約風險的影響。

我們與金融機構有許多安排，使我們面臨交易對手違約風險，包括現金存款、投資和衍生品工具。此外，我們還面臨來自我們客户的應收款項的交易對手違約風險。因此，我們面臨交易對手違約的風險。交易對手可能不遵守其合同承諾，這可能導致其在很少或根本沒有通知我們的情況下違約，這可能會限制我們減輕風險敞口的能力。此外，我們減少風險敞口的能力可能會受到我們合同安排條款的限制，或者因為市場狀況阻止我們採取有效行動。如果我們的一方交易對手破產或申請破產，我們追回因該交易對手違約而遭受的任何損失的能力可能會受到交易對手的流動性或適用於破產程序的法律的限制。如果發生這種違約，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動。

我們的普通股過去經歷了很大的價格波動，未來可能會繼續這樣做。此外，我們、科技行業和整個股市有時會經歷極端的股價和成交量波動，這些波動對股價的影響可能與個別公司的具體經營業績無關。我們普通股的交易價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括但不限於，我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動，我們的財務估計或證券分析師的財務估計和評級的變化，我們資本結構的變化，包括向公眾發行額外的債務或股本，利率變化，監管變化，關於我們的產品或競爭對手產品的消息，以及廣泛的市場和行業波動。出於這些原因，投資者不應依賴近期或歷史趨勢來預測我們普通股的未來交易價格、財務狀況、經營業績或現金流。我們普通股的投資者可能不會從他們在我們的投資中獲得任何回報，而可能會損失他們的部分或全部投資。我們普通股交易價格的波動也可能導致證券集體訴訟事項的提起，這可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移。

我們的股份回購金額和頻率可能會波動，我們不能保證我們將完全完善我們的股份回購授權，或它將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票交易價格的波動性，並將減少我們的現金儲備。

根據我們的股份回購授權，我們的股份回購的金額、時間和執行可能會根據我們的經營業績、現金流和將現金用於其他目的的優先順序而波動。例如，我們在2019年以26.6億美元回購了6640萬股，2020年以1.76億美元回購了360萬股，2021年前9個月以1.5億美元回購了170萬股。這些其他目的包括但不限於運營支出、資本支出、收購和償還債務。其他因素，包括税法的變化，也可能影響我們的股票回購。儘管我們的董事會已批准回購最多100億美元的已發行普通股，但這一授權並不要求我們回購任何普通股。

我們不能保證我們的股份回購授權將完全完成，也不能保證它將提升長期股東價值。回購授權可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性，任何暫停或終止該計劃的聲明都可能導致我們股票的交易價格下降。此外，這一計劃將減少我們的現金儲備。


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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2018年5月，我們宣佈，我們的董事會授權通過公開市場購買、大宗交易、私下談判交易、衍生品交易和/或根據規則10b5-1交易計劃，酌情回購最多100億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日，我們沒有義務購買任何普通股，並取決於市場狀況和我們對可用現金最佳使用的持續確定。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據公開宣佈的計劃或計劃可能購買的最大股票數量(或近似美元價值)
March 5, 2021–April 8, 2021195,967 $90.18 195,967 
April 9, 2021–May 6, 2021906,068 89.05 906,068 
May 7, 2021–June 3, 2021637,772 80.99 637,772 
1,739,807 $86.23 1,739,807 $7,012,266,321 

為支付與歸屬或行使股權獎勵有關的預扣税款和行使價格而預扣的普通股股份也被視為普通股回購。根據S-K條例第703項，那些被扣留的普通股股份不需要披露，因此不包括在上表的數額中。
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項目6.展品
展品編號展品説明隨函存檔表格期間結束展品/附錄提交日期
10.22
信貸協議，日期為2021年5月14日，由作為借款人的美光科技公司、作為行政代理的滙豐銀行美國全國協會、其他代理方以及不時簽署的各金融機構方簽訂
X
10.23
定期貸款信用協議，日期為2021年5月14日，由作為借款人的美光科技公司、作為行政代理的富國銀行全國協會、其其他代理方以及每一家金融機構不時地簽署
X
31.1
規則13a-14(A)首席執行官的證明
X
31.2
細則13a-14(A)首席財務官的證明
X
32.1
依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明
X
32.2
依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
X
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X


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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
美光科技股份有限公司
(註冊人)
日期：July 1, 2021發信人：/s/David A.津斯納
 David·A·辛斯納
高級副總裁和首席財務官
(首席財務官)
/s/Scott Allen
斯科特·艾倫
公司副總裁總裁兼首席會計官
(首席會計主任)

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