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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2021年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:1-11884
皇家加勒比郵輪有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
共和國利比裏亞 | | 98-0081645 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
加勒比海大道1050號, 邁阿密, 佛羅裏達州33132
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(305) 539-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | RCL | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器☒ | | 加速文件管理器☐ | | 非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
有幾個254,789,847截至2021年10月27日的已發行普通股
皇家加勒比郵輪有限公司。
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
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第一部分財務信息 | |
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項目1.財務報表 | 1 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
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項目4.控制和程序 | 53 |
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第二部分:其他信息 | |
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項目1.法律訴訟 | 54 |
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第1A項。風險因素 | 54 |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 68 |
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項目6.展品 | 69 |
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簽名 | 70 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
皇家加勒比郵輪有限公司。
綜合全面損失表
(未經審計;以千計,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, |
| 2021 | | 2020 |
客票收入 | $ | 280,153 | | | $ | 3,204 | |
機上和其他收入 | 176,805 | | | (36,892) | |
總收入 | 456,958 | | | (33,688) | |
郵輪運營費用: | | | |
佣金、運輸和其他 | 64,780 | | | (3,321) | |
車載和其他 | 42,703 | | | 6,036 | |
工資單及相關 | 265,974 | | | 119,213 | |
食物 | 48,950 | | | 5,640 | |
燃料 | 118,127 | | | 53,815 | |
其他運營 | 273,157 | | | 127,226 | |
郵輪運營費用總額 | 813,691 | | | 308,609 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 323,422 | | | 246,779 | |
折舊及攤銷費用 | 325,907 | | | 317,139 | |
減值和信貸損失 | (238) | | | 89,899 | |
營業虧損 | (1,005,824) | | | (996,114) | |
其他收入(支出): | | | |
利息收入 | 3,786 | | | 5,017 | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (430,661) | | | (259,349) | |
股權投資虧損 | (29,085) | | | (78,013) | |
其他收入(費用) | 37,230 | | | (10,853) | |
| (418,730) | | | (343,198) | |
淨虧損 | (1,424,554) | | | (1,339,312) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 7,444 | |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | $ | (1,424,554) | | | $ | (1,346,756) | |
每股虧損: | | | |
基本信息 | $ | (5.59) | | | $ | (6.29) | |
稀釋 | $ | (5.59) | | | $ | (6.29) | |
加權平均未償還股份: | | | |
基本信息 | 254,713 | | | 214,163 | |
稀釋 | 254,713 | | | 214,163 | |
綜合損失 | | | |
淨虧損 | $ | (1,424,554) | | | $ | (1,339,312) | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣折算調整 | 5,022 | | | 19,071 | |
固定福利計劃中的更改 | (3,627) | | | (3,086) | |
現金流衍生工具套期保值收益(虧損) | (13,264) | | | 66,135 | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (11,869) | | | 82,120 | |
綜合損失 | (1,436,423) | | | (1,257,192) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | — | | | 7,444 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的全面虧損。 | $ | (1,436,423) | | | $ | (1,264,636) | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
綜合全面損失表
(未經審計;以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
客票收入 | $ | 323,782 | | | $ | 1,487,077 | |
機上和其他收入 | 226,104 | | | 687,590 | |
總收入 | 549,886 | | | 2,174,667 | |
郵輪運營費用: | | | |
佣金、運輸和其他 | 72,917 | | | 342,632 | |
車載和其他 | 55,782 | | | 151,333 | |
工資單及相關 | 530,250 | | | 693,480 | |
食物 | 74,618 | | | 154,439 | |
燃料 | 219,058 | | | 327,275 | |
其他運營 | 569,383 | | | 830,689 | |
郵輪運營費用總額 | 1,522,008 | | | 2,499,848 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 867,021 | | | 944,087 | |
折舊及攤銷費用 | 959,512 | | | 961,226 | |
減值和信貸損失 | 39,934 | | | 1,354,514 | |
營業虧損 | (2,838,589) | | | (3,585,008) | |
其他收入(支出): | | | |
利息收入 | 13,317 | | | 15,757 | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (1,007,986) | | | (571,149) | |
股權投資虧損 | (137,044) | | | (140,258) | |
其他收入(費用) | 66,771 | | | (127,537) | |
| (1,064,942) | | | (823,187) | |
淨虧損 | (3,903,531) | | | (4,408,195) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 22,332 | |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | $ | (3,903,531) | | | $ | (4,430,527) | |
每股虧損: | | | |
基本信息 | $ | (15.56) | | | $ | (21.01) | |
稀釋 | $ | (15.56) | | | $ | (21.01) | |
加權平均未償還股份: | | | |
基本信息 | 250,808 | | | 210,894 | |
稀釋 | 250,808 | | | 210,894 | |
綜合損失 | | | |
淨虧損 | $ | (3,903,531) | | | $ | (4,408,195) | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣折算調整 | 11,255 | | | 55,698 | |
固定福利計劃中的更改 | 3,748 | | | (16,953) | |
現金流衍生工具套期保值收益(虧損) | 48,514 | | | (110,139) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 63,517 | | | (71,394) | |
綜合損失 | (3,840,014) | | | (4,479,589) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | — | | | 22,332 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的全面虧損。 | $ | (3,840,014) | | | $ | (4,501,921) | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,289,326 | | | $ | 3,684,474 | |
貿易應收款和其他應收款,扣除準備金淨額#美元12,369及$3,867分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | 397,232 | | | 284,149 | |
盤存 | 142,408 | | | 118,703 | |
預付費用和其他資產 | 268,008 | | | 154,339 | |
衍生金融工具 | 70,407 | | | 70,082 | |
流動資產總額 | 4,167,381 | | | 4,311,747 | |
財產和設備,淨額 | 25,699,712 | | | 25,246,595 | |
經營性租賃使用權資產 | 560,224 | | | 599,985 | |
商譽 | 809,373 | | | 809,480 | |
其他資產,扣除津貼淨額$85,089及$81,580分別於2021年9月30日和2020年12月31日 | 1,428,876 | | | 1,497,380 | |
總資產 | $ | 32,665,566 | | | $ | 32,465,187 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 956,743 | | | $ | 961,768 | |
商業票據 | — | | | 409,319 | |
經營租賃負債的當期部分 | 71,341 | | | 102,677 | |
應付帳款 | 461,411 | | | 353,422 | |
應計利息 | 248,983 | | | 252,668 | |
應計費用和其他負債 | 658,987 | | | 615,750 | |
衍生金融工具 | 79,305 | | | 56,685 | |
客户存款 | 2,766,150 | | | 1,784,832 | |
流動負債總額 | 5,242,920 | | | 4,537,121 | |
長期債務 | 19,882,760 | | | 17,957,956 | |
長期經營租賃負債 | 549,099 | | | 563,876 | |
其他長期負債 | 523,289 | | | 645,565 | |
總負債 | 26,198,068 | | | 23,704,518 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股($0.01票面價值;20,000,000授權股份;不是Ne傑出的) | — | | | — | |
普通股($0.01票面價值;500,000,000授權股份,282,672,234和265,198,371已發行股份分別為2021年9月30日和2020年12月31日) | 2,827 | | | 2,652 | |
實收資本 | 7,547,210 | | | 5,998,574 | |
留存收益 | 1,659,244 | | | 5,562,775 | |
累計其他綜合損失 | (675,824) | | | (739,341) | |
庫存股(27,882,987和27,799,775按成本計算的普通股,分別為2021年9月30日和2020年12月31日) | (2,065,959) | | | (2,063,991) | |
股東權益總額 | 6,467,498 | | | 8,760,669 | |
總負債和股東權益 | $ | 32,665,566 | | | $ | 32,465,187 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (3,903,531) | | | $ | (4,408,195) | |
調整: | | | |
折舊及攤銷 | 959,512 | | | 961,226 | |
減值和信貸損失 | 39,934 | | | 1,354,514 | |
遞延所得税淨額 | (31,395) | | | (4,586) | |
未指定為套期保值的衍生工具的(收益)損失 | (11,560) | | | 64,541 | |
基於股份的薪酬費用 | 55,435 | | | 29,871 | |
股權投資虧損 | 137,044 | | | 140,258 | |
債務發行成本攤銷 | 94,511 | | | 54,887 | |
債務折價和溢價攤銷 | 93,517 | | | 36,330 | |
債務清償損失 | 138,759 | | | 41,109 | |
貨幣折算調整損失 | — | | | 69,044 | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | (45,126) | |
| | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
(增加)貿易和其他應收款淨額減少 | (225,535) | | | 133,769 | |
庫存(增加)減少 | (26,711) | | | 19,675 | |
(增加)預付費用和其他資產減少 | (123,935) | | | 271,315 | |
應付帳款增加(減少) | 107,215 | | | (90,306) | |
(減少)應計利息增加 | (3,685) | | | 164,284 | |
應計費用和其他負債減少 | (5,911) | | | (87,936) | |
客户存款增加(減少) | 1,031,930 | | | (1,608,355) | |
從未合併關聯公司收到的股息 | — | | | 2,215 | |
其他,淨額 | 1,637 | | | (4,789) | |
用於經營活動的現金淨額 | (1,672,769) | | | (2,906,255) | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (1,654,271) | | | (1,573,241) | |
結算衍生金融工具時收到的現金 | 27,497 | | | 3,771 | |
在結算衍生金融工具時支付的現金 | (54,916) | | | (139,940) | |
對未合併關聯公司的投資和向其提供的貸款 | (70,084) | | | (87,943) | |
借給未合併附屬公司的現金 | 25,647 | | | 15,581 | |
出售財產和設備及其他資產所得收益 | 175,439 | | | — | |
其他,淨額 | (9,546) | | | (6,921) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,560,234) | | | (1,788,693) | |
融資活動 | | | |
債務收益 | 4,144,077 | | | 12,672,189 | |
發債成本 | (159,147) | | | (348,118) | |
償還債務 | (2,212,510) | | | (3,430,245) | |
償還債務的保費 | (135,372) | | | — | |
發行商業票據所得款項 | — | | | 6,765,816 | |
商業票據的償還 | (414,570) | | | (7,837,635) | |
已支付的股息 | — | | | (326,421) | |
普通股發行所得款項 | 1,621,860 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
其他,淨額 | (5,779) | | | (25,824) | |
融資活動提供的現金淨額 | 2,838,559 | | | 7,469,762 | |
匯率變動對現金的影響 | (704) | | | (1,764) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (395,148) | | | 2,773,050 | |
期初現金及現金等價物 | 3,684,474 | | | 243,738 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 3,289,326 | | | $ | 3,016,788 | |
補充披露 | | | |
期內支付的現金: | | | |
扣除資本化金額後的利息淨額 | $ | 630,740 | | | $ | 258,063 | |
非現金投資活動 | | | |
出售財產和設備及其他資產時簽發的應收票據 | $ | 16,000 | | | $ | 53,419 | |
購置列入應付帳款和應計費用及其他負債的財產和設備 | $ | 22,925 | | | $ | 13,603 | |
非現金融資活動 | | | |
收購銀海郵輪非控股權益 | $ | — | | | $ | 592,313 | |
終止銀海郵輪的或有對價義務 | $ | — | | | $ | 17,274 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併股東權益報表
(未經審計;以千計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
2021年7月1日的餘額 | $ | 2,826 | | | $ | 7,527,305 | | | $ | 3,083,798 | | | $ | (663,955) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 7,884,015 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 1 | | | 20,045 | | | — | | | — | | | — | | | 20,046 | |
普通股發行 | — | | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具對衝相關的變化 | — | | | — | | | — | | | (13,264) | | | — | | | (13,264) | |
固定福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (3,627) | | | — | | | (3,627) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 5,022 | | | — | | | 5,022 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | — | | | — | | | (1,424,554) | | | — | | | — | | | (1,424,554) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 2,827 | | | $ | 7,547,210 | | | $ | 1,659,244 | | | $ | (675,824) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 6,467,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
2021年1月1日的餘額 | $ | 2,652 | | | $ | 5,998,574 | | | $ | 5,562,775 | | | $ | (739,341) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,760,669 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 5 | | | 52,799 | | | — | | | — | | | — | | | 52,804 | |
普通股發行 | 170 | | | 1,495,837 | | | — | | | — | | | — | | | 1,496,007 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具對衝相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 48,514 | | | — | | | 48,514 | |
固定福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | 3,748 | | | — | | | 3,748 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 11,255 | | | — | | | 11,255 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,968) | | | (1,968) | |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | — | | | — | | | (3,903,531) | | | — | | | — | | | (3,903,531) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 2,827 | | | $ | 7,547,210 | | | $ | 1,659,244 | | | $ | (675,824) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 6,467,498 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併股東權益報表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
2020年7月1日餘額 | $ | 2,372 | | | $ | 3,700,288 | | | $ | 8,276,463 | | | $ | (951,227) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,963,905 | |
| | | | | | | | | | | |
與員工股票計劃相關的活動 | 1 | | | 20,445 | | | — | | | — | | | — | | | 20,446 | |
| | | | | | | | | | | |
收購銀海 | 52 | | | 608,824 | | | | | | | | | 608,876 | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具對衝相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 66,135 | | | — | | | 66,135 | |
固定福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (3,086) | | | — | | | (3,086) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | 3 | | | 19,071 | | | — | | | 19,074 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | — | | | — | | | (1,346,756) | | | — | | | — | | | (1,346,756) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 2,425 | | | $ | 4,329,557 | | | $ | 6,929,710 | | | $ | (869,107) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,328,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 2,365 | | | $ | 3,493,959 | | | $ | 11,523,326 | | | $ | (797,713) | | | $ | (2,058,091) | | | $ | 12,163,846 | |
| | | | | | | | | | | |
與員工股票計劃相關的活動 | 8 | | | 11,886 | | | — | | | — | | | — | | | 11,894 | |
可轉換票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | 208,988 | | | — | | | — | | | — | | | 208,988 | |
收購銀海 | 52 | | | 608,824 | | | — | | | — | | | — | | | 608,876 | |
普通股股息,$0.78每股 | — | | | — | | | (163,089) | | | — | | | — | | | (163,089) | |
與現金流衍生工具對衝相關的變化 | — | | | — | | | — | | | (110,139) | | | — | | | (110,139) | |
固定福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (16,953) | | | — | | | (16,953) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 55,698 | | | — | | | 55,698 | |
購買庫存股 | — | | | 5,900 | | | — | | | — | | | (5,900) | | | — | |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | — | | | — | | | (4,430,527) | | | — | | | — | | | (4,430,527) | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 2,425 | | | $ | 4,329,557 | | | $ | 6,929,710 | | | $ | (869,107) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,328,594 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
與本季度報告中使用的Form 10-Q相同, 術語“皇家加勒比”、“皇家加勒比集團”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指皇家加勒比郵輪有限公司,並根據上下文,指皇家加勒比郵輪有限公司的合併子公司和/或附屬公司。術語“皇家加勒比國際郵輪”、“名人郵輪”和“銀海郵輪”是指我們全資擁有的全球郵輪品牌。在這份Form 10-Q季度報告中,我們還提到了我們持有所有權權益的合作伙伴品牌,包括“途易郵輪”和“Hapag-Lloyd郵輪”。然而,, 由於這些合作伙伴品牌是未合併的投資,除非另有説明,否則我們的經營業績和其他披露不包括這些品牌。根據郵輪度假行業的慣例,儘管許多船艙可以容納三名或更多乘客,但根據每個船艙的雙重入住率來確定術語“卧鋪”。本Form 10-Q季度報告應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。
這份Form 10-Q季度報告還包括其他公司的商標、商號和服務標誌。除本文所述外,我們使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌不是為了也不暗示我們與這些其他方之間的關係,或由這些其他方背書或贊助我們。
注1。一般信息
業務説明
我們是一家全球性郵輪公司。我們擁有並運營三全球郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪(統稱為我們的全球品牌)。我們還擁有50TUI Cruise GmbH(“TUIC”),經營德國品牌TUI Cruise和Hapag-Lloyd Cruise(統稱為我們的“合作伙伴品牌”)。我們在TUIC的投資是按照權益會計方法核算的。我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌共同運營60截至2021年9月30日的發貨量。我們的船隻提供一系列全球航線,可供您選擇1,000所有目的地七各大洲。
管理層的計劃和流動性
我們自願從2020年3月起暫停全球郵輪業務,以應對新冠肺炎疫情。我們已經按照監管機構的要求和建議,分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,減少了旅客入住率,修改了行程,並加強了健康、安全和疫苗接種方案。
到2021年9月底,我們運營了38我們的全球和合作夥伴品牌發貨量,代表63%的我們的艦隊,並駛過500,000自我們恢復運營以來,乘客人數一直在增加。我們預計將在大約80到2021年12月31日佔我們機隊的比例。
關於管理和實施我們的健康和安全措施的具體情況、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些措施可能是重大的。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續很長時間,超過疾病及其變種的控制。
影響旅行的重大事件,包括新冠肺炎和我們逐步恢復的郵輪業務,通常會對郵輪度假的預訂模式產生影響,影響的程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。對我們未來流動性需求的估計包括許多假設,這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。用來估計我們未來流動性需求的主要假設包括:
•預計郵輪業務將逐步恢復;
•在郵輪恢復運營期間,預計入住率將低於歷史可比水平;以及
•預計將增加我們恢復郵輪運營的支出,包括使我們的船隻脱離停靠狀態,讓我們的船員回到我們的船隻上,以及實施和維護健康和安全協議。
不能保證我們的假設和估計是準確的,因為可能的變量包括但不限於與監管要求和建議相關的不確定性、這些要求和建議的後續變化和/或可執行性、我們滿足要求和建議的能力,以及
各國遏制該疾病及其變種的努力是否會進一步限制我們恢復行動的能力。我們已經實施了一系列積極主動的措施來緩解新冠肺炎的財務和運營影響,包括減少資本支出和運營費用、發行債務和普通股、修訂信貸協議以推遲付款、豁免和/或修改契約要求以及暫停派息。此外,我們預計將繼續尋求再融資機會,以降低利息支出並延長到期日。
截至2021年9月30日,我們的流動資金為4.1億美元,其中包括0.1未提取的循環信貸安排能力,10億美元3.310億美元的現金和現金等價物,以及0.7承諾在2022年8月12日之前的任何時候提取一項364天的定期貸款安排。截至2021年9月30日,我們的循環信貸安排主要通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用。
在截至2021年3月31日的三個月內,我們延長了我們的1.02022年4月到期的10億無擔保貸款和我們的1.62022年10月至2023年10月和2024年4月到期的10億無擔保循環信貸安排。截至2021年9月30日,我們遵守了我們的財務契約。請參閲附註7。債務以進一步瞭解對我們的債務安排和信用卡處理協議所作的修訂,包括相關的契約,並進一步討論我們2021年的融資活動。
基於我們對新冠肺炎的影響和我們恢復運營的假設,以及我們目前的財務狀況,我們相信我們有足夠的財務資源為我們至少在本財務報表發佈後的12個月內的義務提供資金。
合併財務報表的編制依據
未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定列報的。我們認為,這些報表包括公平陳述本文所報告的中期業績所需的所有調整。調整隻包括正常的經常性項目,以下附註中討論的任何項目除外。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下被精簡或省略。根據這些原則編制財務報表需要估計數。實際結果可能與這些估計不同。請參閲註釋2。重要會計政策摘要在這份Form 10-Q季度報告和我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中,我們對我們的重要會計政策進行了討論。
所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。我們合併我們控制的實體,通常以大於50%,以及我們被確定為主要受益人的可變利益實體。請參閲註釋6。其他資產有關我們的可變利益實體的更多信息。我們在三個月的報告滯後時間內整合了銀海郵輪的經營業績,以便更及時地編制我們的合併財務報表。在2021年6月30日至2021年9月30日期間,沒有發生涉及銀海郵輪的重大事件或其他交易,需要對截至2021年9月30日的季度的合併財務報表進行進一步披露或調整。
對於我們不控制但我們對其財務和運營政策有重大影響的附屬公司,通常由其直接所有權利益證明。20%至50%,投資採用權益法核算。
自2021年3月19日起,我們出售了我們的全資品牌Azamara Cruise(“Azamara”),包括其三-船隊和相關知識產權,以$$出售給Sycamore Partners201百萬美元,在結束調整之前。出售Azamara並不代表戰略轉變,不會對我們的運營和財務業績產生重大影響,因為我們繼續提供類似的行程,並從Azamara業務服務的市場尋找乘客。因此,出售Azamara不符合報告停止運營的標準。自2021年3月19日起,我們不再合併Azamara的資產負債表,也不再在合併財務報表中確認其運營結果。在截至2021年3月31日的季度內,我們確認了銷售中的非實質性收益,並已同意在一段時間內向Azamara提供某些有償過渡服務。
2020年7月9日,我們收購了33.3我們尚未從Heritage Cruise Holding Ltd擁有的SilverSea郵輪的%權益。見附註11。可贖回的非控股權益在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中,瞭解有關我們收購SilverSea Cruise非控股權益的更多信息。
注2。重要會計政策摘要
近期會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考利率改革(主題848),其中對當前關於合同修改和對衝關係的指導提供了可選的權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。隨後,在2021年1月,FASB發佈了ASU編號2021-01,參考利率改革(主題848),其中提出了修訂,以澄清主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。華碩和華碩的指引均於發佈時生效,並可追溯或前瞻性地應用於在2022年12月31日或之前訂立或評估的合約修訂及對衝關係。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。如果有影響,將取決於未來與參考匯率變化有關的任何合同修改的條款。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號,可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40),簡化了可轉換工具的會計處理。該指引刪除了某些會計模式,這些模式將嵌入的轉換特徵與可轉換工具的主合同分開,只有在可轉換債務特徵符合ASC 815規定的衍生品或以相當高的溢價發行的可轉換債券的情況下,才需要分開。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多合同有資格獲得這一資格。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。ASU在2021年12月15日之後開始的年度報告期間有效,包括這些年度期間內的中期報告期間,允許提前採用不早於2020年12月15日之後開始的財政年度。鑑於最近發行的可轉換票據,該指引預計將對我們的合併財務報表產生影響;然而,我們仍在評估關於我們合併財務報表的新指引的規模。
重新分類
截至2021年9月30日的9個月,我們單獨呈列債務折價和溢價攤銷,其中包括商業票據折價攤銷,在我們的綜合現金流量表中經營活動。因此,上一年的攤銷金額從其他,淨額在經營活動以符合本年度的列報方式。此外,在截至2021年9月30日的9個月內,我們不再單獨提供行使普通股期權所得收益在我們的合併現金流量表中。因此,上一年的金額被重新歸類為其他,淨額在融資活動以符合本年度的列報方式。
注3.減值和信貸損失
與新冠肺炎相關的挑戰對我們的預期投資、運營計劃和預計現金流產生了重大影響。 請參閲注1。一般信息有關新冠肺炎及其對公司的影響的更多信息。由於這些事件,我們於2020年對某些資產進行了中期減值評估。
在截至2020年9月30日的季度和9個月內,我們確認的減值和信貸損失合計為$89.9百萬美元和美元1.4分別為10億美元,其中減值和信貸損失在我們的綜合全面損失表中。截至2020年9月30日的季度,我們確認的減值虧損為83.9百萬美元主要與我們的財產和設備有關,淨額。我們確認減值損失為#美元。1.2在截至2020年9月30日的9個月內,主要涉及商譽、商標和商號、財產和設備、淨資產和使用權資產。信貸損失美元。6.0百萬美元和美元135.7在截至2020年9月30日的季度和9個月內分別確認的與我們的應收票據相關的百萬美元。
此外,減值費用為#美元。39.7在截至2020年3月31日的季度中,與我們的股權投資相關的百萬美元在收益中確認,並在股權投資虧損在截至2020年9月30日的九個月的綜合全面損失表中。
截至2021年3月31日和2021年9月30日的季度,我們沒有減值跡象。在截至2021年6月30日的季度裏,我們確定,由於新冠肺炎對我們運營的影響,某些在建項目的規模將縮小或不再完工。這導致減值#美元。40.6之前報告的在建資產中的百萬美元財產和設備,淨值。這項減值費用在以下情況下報告
減值和信貸損失在截至2021年9月30日的9個月的綜合全面損失表中。有關我們信用損失的信息,請參閲附註6。其他資產。
新冠肺炎將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和整體財務狀況產生的不利影響是不確定的,可能會導致減值測試中使用的假設發生變化,這可能會導致這些資產在未來產生額外的減值。
注4。收入
收入確認
收入是根據我們與客户的合同中規定的對價來計量的,並被確認為履行了相關的業績義務。
從歷史上看,我們運營時的大部分收入來自郵輪乘客合同,這些合同在客票收入在我們的綜合全面損失表中。根據這些合同,我們的履行義務是提供郵輪假期,以換取機票價格。我們履行這一業績義務,並在每次巡航期間確認收入,通常範圍為二至24夜晚。
客票收入包括向我們的客人收取的港口費,根據旅客人數的不同而有所不同。這些類型的港口成本,以及不隨乘客人數變化的港口成本,都包括在我們的郵輪運營費用中。向我們的客人收取的港口費包括在客票收入以毛額計算,是$29.32021年9月30日季度的百萬美元,而不是截至2020年9月30日的季度收取的港口成本。向我們的客人收取的港口費包括在客票收入是$33.9百萬美元和美元124.5截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為100萬美元。
我們的總收入還包括ONboard和其他收入從歷史上看,這些收入主要來自在我們船上銷售商品和服務的收入,而這些收入並不包括在乘客機票價格中。我們在郵輪期間將這些商品和服務轉移給乘客之前或同時收到付款,並在轉移時確認相關郵輪期間的收入。
作為一種實際的權宜之計,由於我們與客户的合同期限不到一年,我們省略了關於我們剩餘履約義務的披露。
分項收入
下表按我們提供郵輪行程的地理區域細分了我們的總收入(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020(6) | | 2021 | | 2020(6) |
按行程列出的收入 | | | | | | | |
北美(1) | $ | 279,339 | | | $ | (11,781) | | | $ | 290,971 | | | $ | 1,338,365 | |
亞太地區(2) | 22,651 | | | (3,441) | | | 71,854 | | | 397,496 | |
歐洲(3) | 111,054 | | | — | | | 114,819 | | | 18,129 | |
其他地區(4) | 8,561 | | | 6,576 | | | 11,270 | | | 239,112 | |
按行程列出的總收入 | 421,605 | | | (8,646) | | | 488,914 | | | 1,993,102 | |
其他收入(5) | 35,353 | | | (25,042) | | | 60,972 | | | 181,565 | |
總收入 | $ | 456,958 | | | $ | (33,688) | | | $ | 549,886 | | | $ | 2,174,667 | |
(1)包括美國、加拿大、墨西哥和加勒比海地區。
(2)包括東南亞(例如新加坡、泰國和菲律賓)、東亞(例如中國和日本)、南亞(例如印度和巴基斯坦)和大洋洲(例如澳大利亞和斐濟羣島)區域。
(3)包括歐洲國家(例如北歐、德國、法國、意大利、西班牙和聯合王國)。
(4)包括主要在南美洲和拉丁美洲國家受季節性影響的行程。
(5)包括主要與取消費用、度假保護保險、郵輪前後旅遊以及某些港口設施運營費有關的收入。金額還包括與我們的光船租賃相關的收入,該租賃在Pullmann期間被終止
控股公司於2020年在西班牙申請重組,我們代表未合併的附屬公司和第三方提供採購和管理相關服務。請參閲註釋6。其他資產有關我們未合併的附屬公司的更多信息。
(6)機上和其他收入在截至2020年9月30日的季度和9個月內,包括費用$67.9用於更正某些非實質性預訂的取消收入,在截至2020年6月30日的六個月內被錯誤確認。這筆費用被認為對我們的財務報表無關緊要。
客票收入根據預訂地點的不同而歸因於地理區域。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度零九個月裏,我們的客人來自以下地區:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
客票收入: | | | | | | | |
美國 | 74 | % | | 66 | % | | | | |
英國 | 14 | % | | 14 | % | | | | |
所有其他國家/地區(1) | 12 | % | | 20 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
客票收入: | | | |
美國 | 67 | % | | 67 | % |
英國 | 13 | % | | 7 | % |
新加坡 | 13 | % | | — | % |
| | | |
所有其他國家/地區(1) | 7 | % | | 26 | % |
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月裏,沒有其他國家的收入超過10%。
客户存款和合同負債
我們的支付條件通常需要預付定金來確認預訂,餘額在郵輪之前支付。從客運郵輪銷售中收到的押金最初記錄為客户存款在我們的綜合資產負債表中,並隨後確認為郵輪期間的客票收入。ASC 606,與客户簽訂合同的收入將“合同責任”定義為一個實體向客户轉讓貨物或服務的義務,而該實體已收到該客户的對價。我們不認為客户押金是一種合同責任,直到客户不再保留由於時間推移而產生的取消客户預訂並獲得全額退款的單方面權利。
目前,由於新冠肺炎導致的郵輪需求減少,導致預訂量和相關客户押金的水平達到了前所未有的低水平。與此同時,由於新冠肺炎疫情,我們遇到了大量取消訂單的情況,導致向客户發出退款,其餘的被重新預訂未來的郵輪或獲得積分以代替現金退款。
截至2021年9月30日,主要因預訂取消而應向客户退款的金額為$44.6百萬美元,而不是美元95.8截至2020年12月31日。由於郵輪需求回升的不確定性,我們無法估計2021年9月30日客户押金將在收益中確認的金額,與2021年底之前將退還給客户或作為未來旅行信用發放的金額進行比較。我們綜合資產負債表中的客户存款包括#美元的合同負債。538.6百萬美元和美元124.8分別截至2021年9月30日和2020年12月31日。
我們為因新冠肺炎而取消航行預訂的客人提供了靈活性,允許客人獲得增強的未來郵輪信用(“FCC”)或選擇接受現金退款。截至2021年9月30日,我們的客户存款餘額約為650.0數以百萬計的未贖回FCC。2021年1月,我們將2022年12月或之前出發的FCC的到期日延長至2022年4月。鑑於新冠肺炎引發的旅行需求不確定性,以及缺乏可比的FCC贖回歷史經驗,我們無法估計未來一段時間內可能到期但未使用並被確認為損壞的FCC的數量。一旦收到未來的信息,我們將更新我們的破損分析。
合同應收款和合同資產
雖然我們通常要求客户在郵輪前全額付款,但我們對來自美國以外特定市場的收入的一小部分給予信用條款。因此,我們在這些市場的客運郵輪合同中有未償還的應收賬款。我們也有從信用卡商家那裏購買郵輪機票的應收賬款,以及在郵輪航行之前、期間或之後不久向客人出售的商品和服務。此外,我們還有船上特許權人的應收賬款。這些應收賬款包括在貿易和其他應收款淨額在我們的綜合資產負債表中。
我們擁有合同資產,這些資產是根據服務特許權安排履行建築服務履行義務的有條件對價權利。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們的合同資產為53.7百萬美元,幷包括在其他資產在我們的綜合資產負債表中。考慮到我們巡航的持續時間很短,以及我們的收款條款,我們沒有任何其他重要的合同資產。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
預付旅行社佣金是與客户簽訂合同的增量成本,我們認為這些合同是一項資產,幷包括在預付費用和其他資產在我們的綜合資產負債表中。預付旅行社佣金為$51.4截至2021年9月30日,1.1截至2020年12月31日。截至2020年12月31日,我們的所有預付旅行社佣金基本上都已在以下時間內支出和報告佣金、運輸和其他在截至2021年9月30日的九個月的綜合全面損失表中。
注5.每股(虧損)
每股基本虧損和攤薄(虧損)之間的對賬如下(單位為千,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
皇家加勒比郵輪有限公司每股基本虧損和攤薄虧損淨(虧損) | $ | (1,424,554) | | | $ | (1,346,756) | | | $ | (3,903,531) | | | $ | (4,430,527) | |
加權平均已發行普通股 | 254,713 | | | 214,163 | | | 250,808 | | | 210,894 | |
稀釋加權平均流通股 | 254,713 | | | 214,163 | | | 250,808 | | | 210,894 | |
每股基本(虧損) | $ | (5.59) | | | $ | (6.29) | | | $ | (15.56) | | | $ | (21.01) | |
每股攤薄(虧損) | $ | (5.59) | | | $ | (6.29) | | | $ | (15.56) | | | $ | (21.01) | |
大約有339,835和433,705反攤薄股份 截至2021年9月30日的季度和9個月,與192,981和265,606分別為截至2020年9月30日的季度和9個月。
由於本公司預期於2023年到期的可轉換票據的未償還本金將以現金結算,因此我們目前採用庫藏股方法計算其潛在攤薄效應(如有)。雖然轉換可轉換票據的標準尚未達到,但在截至2021年9月30日的季度和9個月內,轉換後發行的股票將具有反稀釋作用。
注6。其他資產
可變利益實體(“VIE”)是指股權投資者沒有提供足夠的股本為實體的活動或股權投資者提供資金的實體:(1)不能通過其投票權或類似權利直接或間接就實體的活動作出決定;(2)沒有義務吸收實體的預期損失;(3)無權獲得實體的預期剩餘收益;或(4)擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且實體的活動涉及或代表投票權極小的投資者進行。
我們已確定途易郵輪有限公司(“TUIC”),我們的50擁有%股權的合資企業運營着途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪品牌,是一家VIE。此外,我們已確定我們不是TUIC的主要受益者。我們相信,指導對TUIC經濟表現影響最大的活動的權力由我們和我們的合資夥伴途易股份公司分享。TUIC的所有重大運營和財務決定都需要雙方同意,我們認為這將產生對TUIC的共享權力。因此,我們不合並該實體並按照權益會計方法對這項投資進行會計核算。
截至2021年9月30日,我們在TUIC投資的賬面淨值為449.2百萬美元,主要包括$316.6百萬歐元的股權和一歐元的貸款107.0百萬美元,約合美元124.0百萬美元,以2021年9月30日的匯率計算。截至2020年12月31日,我們在TUIC投資的賬面淨值為538.4百萬美元,主要包括$387.5百萬歐元的股權和一歐元的貸款118.9百萬美元,約合美元145.5百萬美元,以2020年12月31日的匯率計算。這筆貸款是與出售海洋的壯麗在2016年4月,以6.25年息%,並須支付超過10好幾年了。這筆貸款是50%由我們在TUIC的合資夥伴途易股份公司擔保,並以船舶的優先抵押權作為擔保。這些數額中的大部分都包括在其他資產在我們的綜合資產負債表中。在截至2021年3月31日的季度中,我們和途易股份公司各自貢獻了歐元59.5百萬美元,約合美元69.9基於2021年3月31日的匯率,通過現金繳款和現有應收賬款轉換獲得額外股本。2021年6月,哈帕格-勞埃德郵輪公司收到了漢薩精神, a 230泊位豪華探險郵輪。
TUIC有各種造船和融資協議,其中包括對我們和TUI AG各自減少我們目前在TUI Cruise的所有權權益的能力的某些限制如下37.55到2033年5月。我們的投資額和未償還的定期貸款是潛艇嗎?事實上,我們在TUIC的投資面臨的最大損失敞口。
途易郵輪和哈伯勞埃德郵輪是我們的合作品牌,受到新冠肺炎的不利影響,導致大部分品牌的郵輪業務暫停。途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪已恢復郵輪業務,並宣佈恢復在歐洲的額外郵輪業務。新冠肺炎疫情期間,各品牌暫停運營,對品牌的運營業績和流動性造成了實質性的負面影響。這些品牌已經執行了成本控制行動和流動性措施,包括髮行新的融資,如2021年4月和2021年10月發行的歐元300.02026年到期的百萬優先無擔保債券和歐元223.5分別於2026年到期的100萬優先無擔保債券,以及推遲現有融資,以緩解新冠肺炎的影響,直到恢復正常運營。
我們已經確定普爾曼圖爾控股公司,我們在其中有一個49%的非控股權,Springwater Capital LLC擁有51%利息是一種VIE,我們不是VIE的主要受益者,因為我們沒有權力指導對實體經濟表現最重要的活動。2020年,由於新冠肺炎對公司的負面影響,普爾曼圖爾控股公司及其部分子公司根據西班牙破產法的條款申請重組,2021年7月15日,普爾曼圖爾控股公司及其部分子公司申請清算。我們在2020年第二季度暫停了普爾曼圖爾控股的權益會計方法,因為我們不打算為該實體未來的虧損提供資金,並且我們失去了因清算過程而對該實體的活動施加重大影響的能力。
我們已經確定,大巴哈馬,一家我們擁有40%的非控股權益,是一種VIE。該設施為郵輪和貨船、石油和天然氣油輪以及海上單位提供服務。除了其他船舶維修設施外,我們還利用該設施定期安排幹船塢和可能需要的某些緊急維修。我們已經確定,我們不是這一機制的主要受益者,因為我們沒有權力指導對該機制的經濟表現影響最大的活動。因此,我們不鞏固這個實體。
在截至2020年3月31日的季度內,我們對我們在大巴哈馬的投資進行了減值評估。由於評估的結果,我們認為我們的投資餘額是不可收回的,並記錄了#美元的減值費用。30.1百萬美元。我們在大巴哈馬的權益法投資的減值評估和由此產生的費用是根據管理層的估計和預測確定的。我們目前正在確認我們的淨累計權益法虧損與我們從大巴哈馬應收貸款的賬面價值之間的份額。
截至2021年9月30日,我們在大巴哈馬的信用損失敞口包括$12.3百萬貸款。我們向大巴哈馬提供的貸款將於2026年3月到期,利息為LIBOR加3.5%至3.75%,上限為5.75%。這筆貸款的應付利息每半年到期一次。在截至2021年9月30日的九個月內,我們收到本金和利息付款$8.9100萬美元與一筆已經完全到期的定期貸款有關。在截至2020年9月30日的季度和9個月內,我們沒有收到本金和利息支付。未償還貸款餘額包括在貿易和其他應收款淨額和其他資產在我們的綜合資產負債表中。
我們通過參與大巴哈馬董事會以及審查大巴哈馬的財務報表和預計現金流來監控與貸款相關的信用風險。自2020年4月1日起,我們基於對Grand Bahama預計現金流的審查,將貸款置於非應計狀態,這些現金流受到2019年起重機事故對其運營的不利影響海洋綠洲,颶風多裏安,最近是新冠肺炎。在截至2021年9月30日的季度和9個月內,沒有與這些貸款相關的信貸損失。
有關用於估計我們股權投資公允價值的計量的更多信息,請參閲注12。公允價值計量和衍生工具.
下表列出了關於我們在權益會計方法下入賬的投資的信息,包括上文討論的實體(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
投資所得權益(虧損)收益份額 | | $ | (29,085) | | | $ | (78,013) | | | $ | (137,044) | | | $ | (140,258) | |
收到的股息(%1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,215 | |
(1)有幾個不是截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月從途易郵輪收到的股息.
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
股權投資到期應收票據總額 | | $ | 136,255 | | | $ | 164,596 | |
小電流部分(1) | | 19,627 | | | 29,501 | |
長期部分(2) | | $ | 116,628 | | | $ | 135,095 | |
(1)包括在貿易和其他應收款淨額在我們的綜合資產負債表中。
(2)包括在其他資產在我們的綜合資產負債表中。
我們還為TUIC提供船舶管理服務,併為Pullmanur Holdings(該公司於2020年6月在西班牙申請重組)提供管理服務。此外,我們光船包租給普爾曼圖爾控股公司以前由其品牌經營的船隻,這些船隻在出售我們的51普爾曼圖爾控股公司的%權益。當普爾曼圖爾控股公司在西班牙申請重組時,這些光船租賃合同被終止。在我們的綜合全面損失表中,我們在經營業績中記錄了以下與這些服務相關的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | | $ | 7,835 | | | $ | 5,619 | | | $ | 18,979 | | | $ | 15,837 | | | |
費用 | | $ | 1,749 | | | $ | 1,223 | | | $ | 4,738 | | | $ | 3,369 | | | |
信貸損失撥備
在編制截至2021年9月30日的財務報表時,我們審查了與信用損失相關的應收票據。在評估貸款損失撥備時,管理層考慮了一些因素,如歷史損失經驗、貸款類型和貸款組合中的貸款金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、同業羣體信息和當前經濟狀況。
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月與應收賬款相關的信用損失準備(單位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| | 信貸損失撥備 | | |
期初餘額2021年1月1日 | | $ | 85,447 | | | | | |
應收賬款損失準備 | | 16,734 | | | | |
核銷 | | (4,723) | | | | | |
2021年9月30日期末餘額 | | $ | 97,458 | | | | | |
截至2021年9月30日,我們的信用損失準備金餘額主要涉及美元81.6在2020年期間確認的與以前出售財產和設備有關的應收票據損失準備金為100萬美元。
注7。債務
債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率(1) | | 到期日至 | | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
固定利率債務: | | | | | | | | |
無擔保優先票據 | | 3.70%至9.13% | | 2022 - 2028 | | $ | 5,608,385 | | | $ | 2,464,994 | |
擔保優先票據 | | 10.88%至11.50% | | 2023 - 2025 | | 2,350,270 | | | 3,895,166 | |
無擔保定期貸款 | | 2.53%至5.41% | | 2021 - 2033 | | 2,938,196 | | | 3,210,161 | |
可轉換票據 | | 2.88%至4.25% | | 2023 | | 1,532,707 | | | 1,454,488 | |
固定利率債務總額 | | | | | | 12,429,558 | | | 11,024,809 | |
可變利率債務: | | | | | | | | |
無擔保循環信貸安排(2) | | 1.43%至1.83% | | 2022 - 2024 | | 2,919,342 | | | 3,289,000 | |
無擔保英國商業票據 | | — | | 2021 | | — | | | 409,319 | |
美元無擔保定期貸款 | | 0.59%至3.33% | | 2021 - 2033 | | 4,953,628 | | | 4,002,249 | |
歐元無擔保定期貸款 | | 1.15%至2.25% | | 2021 - 2028 | | 698,655 | | | 705,064 | |
浮動利率債務總額 | | | | | | 8,571,625 | | | 8,405,632 | |
融資租賃負債 | | | | | | 197,407 | | | 213,365 | |
債務總額(3) | | | | | | 21,198,590 | | | 19,643,806 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | | | (359,087) | | | (314,763) | |
債務總額,扣除未攤銷債務發行成本 | | | | | | 20,839,503 | | | 19,329,043 | |
流動較少的部分,包括商業票據 | | | | | | (956,743) | | | (1,371,087) | |
長期部分 | | | | | | $ | 19,882,760 | | | $ | 17,957,956 | |
(1) 利率基於截至2021年9月30日的未償還貸款餘額,對於可變利率債務,利率包括LIBOR或EURIBOR加上適用的保證金。
(2) 包括$1.910億美元的設施和1.310億美元的設施,其中絕大多數將於2024年到期。我們的美元1.9十億貸款按LIBOR計息,最高利差為1.30%,利息為1.43自2021年9月30日起為%,並收取最高0.20%. Our $1.3十億貸款按LIBOR計息,最高利差為1.70%,利息為1.83自2021年9月30日起為%,並收取最高0.30%.
(3) 於2021年9月30日及2020年12月31日,總債務加權平均利率為5.65%和6.02%。
2021年3月,我們修改了我們的美元1.552022年10月到期的10億無擔保循環信貸安排和我們的1.02022年4月到期的10億無擔保貸款。除其他事項外,這些修訂將同意貸款人持有的貸款的某些墊款和承諾(如適用)的到期日或終止日期延長至18並在適用的情況下提高與該等貸款人持有的墊款和承諾有關的利差和/或融資費。同意的貸款人還獲得了相當於以下金額的預付款和承諾減免20他們各自未償還的預付款和承付款的百分比。在這些修訂之後,循環信貸安排的循環能力總額約為#美元。1.310億美元,約為0.22022年10月終止10億美元,約為1.12024年4月終止,定期貸款的本金餘額總額約為#美元0.910億美元,約為0.32022年4月到期的10億美元,約合0.62023年10月到期的10億美元。
截至2021年9月30日,我們的總循環借款能力為3.230億美元,主要是通過在融資機制下提取的金額和簽發的信用證的組合使用。我們與第三方提供商簽訂的某些擔保協議,是為了某些提供旅行相關擔保的機構和協會的利益,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了關於我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們保留準備金。
這可以通過發佈抵押品來滿足。截至2021年9月30日,我們已經在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為$的信用證作為抵押品。162.3百萬美元。
對於我們的大多數信用卡處理商,執行修正案已經到位,至少在2022年9月30日之前免除與違反我們的金融契約有關的準備金要求,此後將修改契約,因此,我們預計在未來12個月內不會對這些豁免涵蓋的處理機提出任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就被保留下來,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計現金風險敞口,包括當前持有和報告的金額貿易和其他應收款,約為$237.7百萬美元。金額和時間取決於未來不確定的因素,如郵輪業務恢復的速度、未來押金的數量以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但無法獲得豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
2021年3月,我們收到了海洋奧德賽。為了給購買提供資金,我們借了$994.1根據先前承諾的無擔保定期貸款95%由德國官方出口信貸機構Euler Hermes Aktiengesellschaft(“Hermes”)擔保。這筆貸款每半年攤銷一次12年,按等於倫敦銀行同業拆息加利差的浮動利率計息0.96%。在2021年第一季度交貨之前,我們修改了信貸協議,以(I)增加融資項下的最高貸款額,使我們可以獲得的最高金額相當於80船舶購置價的%外加100應支付給愛馬仕的保費的%;及(Ii)延遲支付在2021年4月至2022年4月期間到期的所有本金,該筆款項將每半年償還一次五年從2022年4月開始。
2021年3月,我們發行了美元1.502028年到期的10億優先無擔保票據,淨收益為$1.48十億美元。優先票據的利息應計於5.5每年支付%,每半年支付一次。
2021年3月,我們延長了具有約束力的承諾,700.0百萬美元定期貸款額度一年。經修訂後,我們可以在2022年8月12日之前的任何時間使用該設施。一旦提取,貸款將按倫敦銀行同業拆借利率加碼計息3.75%,並將在融資後364天到期。此外,貸款一旦提取,將由RCI Holdings,LLC擔保,RCI Holdings,LLC是我們的全資子公司,擁有擁有七我們的船隻。我們有能力將設施的容量增加額外的$300.0在收到額外或增加的承諾以及從更多子公司出具擔保的情況下,不時會有100萬歐元的收入。
我們全額還了英磅300.0根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID企業融資機制發行的100萬英鎊計價票據和1美元1302021年第一季度和第二季度分別為100萬美元定期貸款。
2021年6月,我們發行了美元650.02026年到期的百萬優先無抵押票據(“6月無抵押票據”),淨收益約為$640.6百萬美元。六月份的無抵押票據按固定息率計算利息4.25年息%,每半年拖欠一次。我們全額償還了銀海郵輪7.25%2025年到期的優先擔保票據(“銀海票據”),金額為$619.8100萬美元,其中部分收益來自6月份的無擔保票據。我們還用6月無抵押債券的收益支付贖回SilverSea債券的贖回保費、手續費和開支。
2021年8月,我們發行了$1.02026年到期的10億優先票據(“8月無抵押票據”),淨收益約為$986.0百萬美元。八月份無抵押債券的利息固定為5.50年息%,每半年拖欠一次。我們用8月份發行的無抵押票據所得款項補充資本,原因是贖回了部分11.502025年到期的優先擔保票據的百分比,金額為#美元928.0百萬美元,外加應計利息和看漲保費。這筆錢的償還11.502025年到期的優先擔保票據導致債務清償的總損失為#美元141.9百萬美元,這是在利息支出,扣除資本化利息後的淨額在截至2021年9月30日的季度和9個月的綜合全面損失表中。
在2021年第一季度,我們修訂了美元4.900億美元的非出口信貸安排和若干信用卡處理協議,以延長金融契約的豁免至幷包括2022年第三季度,或(如果更早)在2022年1月1日之後,我們選擇遵守修改後的契約的日期。根據修訂,我們修改了計算這些契約的方式(在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的),以及在緊接豁免期限結束後開始並持續到2023年底的一段時間內,我們的淨債務資本化契約將接受測試的水平。截至2021年9月30日,每月測試的最低流動性契約為1美元。350在豁免期內,以百萬元計算。截至這些財務報表的日期,我們遵守了適用的最低流動資金契約。根據這些規定
修訂後,對派發現金股息和進行股份回購的限制延長至幷包括2022年第三季度。
在2021年第一季度,我們還修訂了美元6.3我們提供了10億美元的出口信貸安排,以延長金融契約的豁免期至至少2022年第三季度末,隨後在2021年第三季度,我們達成了一項書面協議,將豁免期延長至2022年第四季度末。這些修正案推遲了$1.152021年4月至2022年4月期間到期的本金支付金額為10億美元。遞延款項將每半年償還一次。五年制從2022年4月開始。根據這些修訂,我們已同意實施適用於我們的非出口信貸安排的相同流動性公約。修正案規定,在採取某些行動後,必須提前支付延期支付的款項。受制於若干分拆,包括但不限於發放股息、完成股份回購、發行非危機及復甦用途的債務、發放貸款及出售非獨立的資產。
在2020年第四季度和2021年第一季度,我們對我們的提取和未提取的非洲經委會設施進行了修訂,以規定為履行這些設施下的現有義務而出具擔保。在發行之後(在未提取貸款的情況下,一旦提取債務就會發生),擔保將在某些情況下解除,因為其他債務在無擔保和無擔保的基礎上得到償還或再融資。在出具擔保時及之後,擔保人子公司不得為貸款人(非ECA貸款機構的貸款人)出具額外擔保,某些擔保人子公司不得產生額外債務。此外,非洲經委會的設施將受益於子公司的中介母公司出具的擔保,這些子公司接受任何受出口信貸擔保融資約束的新船的交付。
根據我們的某些協議,合同利率、融資費和/或出口信貸代理費隨我們的債務評級而變化。2021年2月25日,標普全球將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,沒有財務影響,並下調了我們的美元評級3.32十億10.8752023年到期的高級擔保票據百分比和我們的11.50%2025年到期的優先擔保票據(統稱為“擔保票據”)和我們的SilverSea票據,已於2021年6月全額償還,所得款項為6506月份百萬無擔保票據,從BB到BB-。此次降級對票據條款沒有影響。
除了我們為收購而產生的定期貸款名人花卉和銀色月亮,我們所有的無擔保船舶融資定期貸款都由建造船舶的國家的出口信貸機構提供擔保。對於截至2021年9月30日的大部分貸款,我們根據融資協議向適用的出口信貸機構支付2.35%至5.48這些擔保的最高對價貸款額的%。對於我們的一筆貸款,我們向適用的出口信貸機構支付2.97年利率,以未償還貸款餘額為基礎。這筆費用在貸款期限內每半年支付一次(根據我們的信用評級進行調整)。我們攤銷在貸款期限內預先支付的費用,以及在每個各自的付款期內每半年支付一次的費用。我們將這些費用歸類為債務發行成本攤銷在我們的合併現金流量表中。在提取貸款之前,我們在以下範圍內提交這些費用其他資產在我們的綜合資產負債表中。一旦貸款被提取,這些費用被歸類為對相關貸款的折扣,或在長期債務的當期部分或長期債務.
以下是截至2021年9月30日,我們的總債務(扣除債務發行成本,包括融資租賃)在未來五年中每年的年度到期表(以千為單位):
| | | | | |
年 | |
2021年剩餘時間 | $ | 12,932 | |
2022 | 2,182,569 | |
2023 | 5,372,397 | |
2024 | 4,006,923 | |
2025 | 2,276,602 | |
此後 | 6,988,080 | |
| $ | 20,839,503 | |
注8。租契
經營租約
我們的經營租賃主要涉及優先泊位安排、房地產和船上設備,幷包括在經營性租賃使用權資產,以及長期經營租賃負債負債的當期部分包括在經營租賃負債的當期部分在我們截至2021年9月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表中。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。我們在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃費用。我們的經營租賃包括白銀 探險家,由銀海郵輪運營。的經營租約銀色探索者將於2023年到期。
對於我們的一些房地產租賃和泊位協議,我們可以選擇延長目前的租賃期。對於那些有續期選擇的租賃協議,房地產租約的續期期限為一至10年,而泊位協議的續期期限則由一至20好幾年了。一般來説,我們不將續簽選項作為我們計算停泊協議現值的組成部分。然而,對於某些房地產租賃,我們將其包括在內。
2021年6月,我們行使了與SMBC租賃金融公司(“出租人”)的經營租約中的選擇權,於2021年7月以預先商定的購買價格$購買了位於波特邁阿密的A航站樓。220.0百萬美元。於2021年7月購買碼頭租約時,標的資產於財產和設備,淨值。我們在2021年7月購買了邁阿密港口碼頭,取消了剩餘價值擔保和租約中要求張貼$181.12021年7月18日或之前的百萬現金抵押品。
此外,我們根據我們行使購買選擇權所產生的重新評估租期重新計量了與A航站樓租約相關的土地租約。我們決定,土地租賃應保留為經營租賃,並對綜合資產負債表中的經營租賃負債和相關使用權資產進行調整。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們根據LIBOR和與租賃條款相對應的美國國庫券利率估計我們的增量借款利率,該利率由公司的信用風險利差增加,再減去抵押品的估計影響。 I此外,我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議,這些組成部分通常單獨入賬。然而,對於泊位協議,我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行考慮。
融資租賃
銀海郵輪運營着銀色耳語根據一份融資租約。2021年5月,該項目的融資租賃銀色耳語對2022年到期的期限進行了修改,將期限延長了12幾個月,現在將於2023年到期,取決於購買該船的選擇權。此外,某些預定付款已被推遲,並反映在長期債務在截至2021年9月30日的綜合資產負債表中。為該船記錄的融資租賃負債總額為#美元。31.52021年9月30日和2020年12月31日。的租賃費銀色耳語可能會根據LIBOR利率進行調整。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失分類合併報表 | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | 佣金、運輸及其他 | $ | 1,626 | | | $ | 1,626 | |
經營租賃成本 | 其他運營費用 | 5,424 | | | 15,365 | |
經營租賃成本 | 市場營銷、銷售和行政費用 | 5,957 | | | 14,468 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 3,790 | | | 11,517 | |
租賃負債利息 | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | 1,095 | | | 1,769 | |
總租賃成本 | | $ | 17,892 | | | $ | 44,745 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失分類合併報表 | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | 佣金、運輸及其他 | $ | 17,648 | | | $ | 50,268 | |
經營租賃成本 | 其他運營費用 | 7,179 | | | 21,920 | |
經營租賃成本 | 市場營銷、銷售和行政費用 | 5,686 | | | 16,716 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 946 | | | 2,941 | |
租賃負債利息 | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | 557 | | | 3,754 | |
總租賃成本 | | $ | 32,016 | | | $ | 95,599 | |
此外,我們的某些靠泊協議還包括根據靠泊乘客的數量而定的可變租賃費用。在截至2021年9月30日的季度零九個月內,我們有不是記錄的可變租賃成本佣金、運輸及其他在我們的綜合全面損失表中。
餘下租約條款的加權平均數及加權平均折現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
剩餘租賃期的加權平均值 | | | |
經營租約 | 17.9 | | 7.8 |
融資租賃 | 42.7 | | 41.2 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 6.48 | % | | 4.59 | % |
融資租賃 | 6.54 | % | | 6.89 | % |
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 | 截至2020年9月30日的9個月 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 20,682 | | $ | 97,903 | |
融資租賃的營運現金流 | $ | 1,769 | | $ | 3,754 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 15,058 | | $ | 13,291 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至2021年9月30日,與租賃負債相關的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
年 | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021年剩餘時間 | $ | 31,647 | | | $ | 23,133 | |
2022 | 96,341 | | | 31,732 | |
2023 | 104,195 | | | 21,918 | |
2024 | 85,064 | | | 12,529 | |
2025 | 79,782 | | | 12,566 | |
| | | |
此後 | 900,471 | | | 396,171 | |
租賃付款總額 | 1,297,500 | | | 498,049 | |
減去:利息 | (677,060) | | | (300,642) | |
租賃負債現值 | $ | 620,440 | | | $ | 197,407 | |
附註9.承付款和或有事項
船舶購買義務
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2021年9月30日,二綠洲級船舶和三被稱為我們的Icon級的新一代船隻正在為我們的皇家加勒比國際品牌訂購,總容量約為28,200卧鋪。截至2021年9月30日,我們擁有二為我們的名人郵輪品牌訂購的邊緣級船舶,總容量約為6,500卧鋪。此外,截至2021年9月30日,我們擁有三我們的SilverSea郵輪品牌正在訂購船舶,總容量約為2,060卧鋪。
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2021年9月30日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的船舶預計將交付,如果出現施工延誤,可能會發生變化,它們的大致泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | | 造船廠 | | 預計交貨日期 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | | | |
綠洲級別: | | | | | | |
海洋奇觀 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2022年第一季度 | | 5,700 |
未命名 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2024年第二季度 | | 5,700 |
| | | | | | |
| | | | | | |
圖標類: | | | | | | |
海洋的象徵 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | | | |
邊緣類: | | | | | | |
名人之外的人 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2022年第二季度 | | 3,250 |
未命名 | | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪-(1) | | | | | | |
繆斯-類別: | | | | | | |
銀色黎明 | | Fincantieri | | 2021年第四季度 | | 600 |
進化類: | | | | | | |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特 | | 2023年第二季度 | | 730 |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特 | | 2024年第二季度 | | 730 |
途易郵輪(50%的合資企業) | | | | | | |
我的希夫7 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | | Fincantieri | | 2024年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | | Fincantieri | | 2026年第二季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | | | 47,860 |
(1) 銀海郵輪新船的收入影響將在船隻投入服務後三個月的報告中確認。請參閲注1。一般信息以獲取更多信息。
此外,截至2021年9月30日,我們已與亞特蘭蒂斯的Chantiers de l‘Atlantique達成協議,將額外建造一艘Edge級船隻,於2025年交付,這取決於先決條件和融資的完成情況。
2021年9月,我們修改了第一和第二進化級船舶的信貸協議,將其最高貸款額增加了歐元175.6總計百萬美元,或約合美元203.5百萬美元,以2021年9月30日的匯率計算。貸款金額的增加將為船舶設計修改提供資金,這些修改包括創新的可持續性特徵和額外的高級艙室,從而增加每艘船的能力730卧鋪。在我們的選擇中,每筆貸款的增量部分的利息將按以下兩種方式之一:(1)按4.34%和4.38%(包括適用的保證金)或(2)按等於倫敦銀行同業拆息加0.99%和1.03%。
截至2021年9月30日,我們訂購的船舶的總成本(不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶)約為$12.8十億美元,其中我們已經存入了784.8截至該日期,已達百萬美元。大致62.5截至2021年9月30日,總成本的30%受到歐元匯率波動的影響。請參閲附註12。公允價值計量和衍生工具以獲取更多信息。
訴訟
正如之前報道的那樣,二2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據《古巴自由和民主團結法》第三章(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的申訴稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提起的申訴稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。申訴還稱,我們通過在這些設施上下乘客來販運這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被沒收財產的價值、利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。在哈瓦那碼頭訴訟中,我們和原告已經提出了即決判決的動議,這些動議仍然懸而未決,審判定於2022年2月28日進行。法院以原告缺乏地位為由,以偏見駁回了聖地亞哥港訴訟,原告對駁回的上訴正在等待上訴法院的裁決。我們認為,我們對《哈瓦那碼頭行動》和《聖地亞哥港行動》中所稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算大力為自己辯護。我們認為,任何一項行動的結果都不太可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。然而,訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,不能保證這兩起案件的最終結果都不會是實質性的。
我們還經常涉及郵輪度假行業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,此類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
其他
如果任何人獲得的所有權超過50%的普通股,或除某些例外情況外,在任何24如果在一個月期間內,我們的大多數董事會成員不再由在該期間第一天是我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,而我們可能無法按類似的條款更換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,這些條款將由第三方收購大於50我們普通股的%,加上評級下調。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
注10.股東權益
已發行普通股
在2021年3月,我們發佈了16.9百萬股普通股,面值$0.01每股,價格為$91.00每股。我們收到了淨收益#美元。1.5在扣除我們應支付的估計發售費用後,從出售我們的普通股中獲得10億美元。
分紅
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,我們在2021年第三季度沒有宣佈分紅。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至幷包括2022年第三季度。
在2020年第一季度,我們宣佈普通股現金股息為#美元。0.78每股,這是在2020年4月支付的。在2020年第一季度,我們還支付了普通股現金股息#美元。0.78每股,這是在2019年第四季度宣佈的。
注11。累計其他全面虧損變動情況
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日止九個月的累計其他全面虧損 | | 截至2020年9月30日的9個月累計其他全面虧損 |
| 與現金流衍生工具對衝相關的變化 | | 定義福利計劃中的更改 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 | | 與現金流衍生工具對衝相關的變化 | | 定義福利計劃中的更改 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
年初累計綜合虧損 | $ | (650,519) | | | $ | (65,542) | | | $ | (23,280) | | | $ | (739,341) | | | $ | (688,529) | | | $ | (45,558) | | | $ | (63,626) | | | $ | (797,713) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 23,752 | | | 313 | | | 11,255 | | | 35,320 | | | (172,323) | | | (18,503) | | | (13,346) | | | (204,172) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 24,762 | | | 3,435 | | | — | | | 28,197 | | | 62,184 | | | 1,550 | | | 69,044 | | | 132,778 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 48,514 | | | 3,748 | | | 11,255 | | | 63,517 | | | (110,139) | | | (16,953) | | | 55,698 | | | (71,394) | |
期末餘額 | $ | (602,005) | | | $ | (61,794) | | | $ | (12,025) | | | $ | (675,824) | | | $ | (798,668) | | | $ | (62,511) | | | $ | (7,928) | | | $ | (869,107) | |
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月累計其他綜合虧損的重新分類(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他全面虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | |
累計其他全面損失構成明細 | | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | | 報表中受影響的行項目 綜合損失 |
現金流衍生工具套期保值收益(虧損): | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | (11,418) | | | $ | (6,532) | | | $ | (32,376) | | | $ | (15,939) | | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 |
外幣遠期合約 | | (3,905) | | | (3,782) | | | (11,541) | | | (10,899) | | | 折舊及攤銷費用 |
外幣遠期合約 | | (505) | | | (1,511) | | | (2,311) | | | (5,855) | | | 其他收入(費用) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
燃料互換 | | (2) | | | 536 | | | (416) | | | 3,029 | | | 其他收入(費用) |
燃料互換 | | 10,600 | | | (5,598) | | | 21,882 | | | (32,520) | | | 燃料 |
| | (5,230) | | | (16,887) | | | (24,762) | | | (62,184) | | | |
確定福利計劃的攤銷: | | | | | | | | | | |
精算損失 | | (1,145) | | | (517) | | | (3,435) | | | (1,550) | | | 工資單及相關 |
| | | | | | | | | | |
| | (1,145) | | | (517) | | | (3,435) | | | (1,550) | | | |
因出售或清算業務而產生的對外累計翻譯淨額: | | | | | | | | | | |
外文累計翻譯 | | — | | | (34,697) | | | — | | | (69,044) | | | 其他運營 |
該期間的改敍總數 | | $ | (6,375) | | | $ | (52,101) | | | $ | (28,197) | | | $ | (132,778) | | | |
在截至2020年9月30日的9個月中,69.0年內錄得百萬元虧損其他費用在我們的綜合綜合(虧損)損益表中,92.6確認貨幣換算調整造成的百萬美元損失,由確認遞延的#美元部分抵消23.6與普爾曼圖爾淨投資對衝相關的百萬外匯收益。關於2020年的Pullmantu重組,我們不再重大參與Pullmantu的業務,這些金額之前遞延到累計其他綜合損失已在收益中確認。在美元中69.0百萬美元的損失,$34.3百萬美元和美元34.7一百萬人從累計其他綜合損失分別在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度內。
注12。公允價值計量和衍生工具
公允價值計量
我們未按公允價值計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日的公允價值計量使用 | | 公允價值在2020年12月31日的計量使用 |
描述 | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(4) | | $ | 3,289,326 | | | $ | 3,289,326 | | | $ | 3,289,326 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 3,289,326 | | | $ | 3,289,326 | | | $ | 3,289,326 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括債務的當前部分)(5) | | $ | 20,642,096 | | | $ | 22,889,378 | | | $ | — | | | $ | 22,889,378 | | | $ | — | | | $ | 18,706,359 | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | |
總負債 | | $ | 20,642,096 | | | $ | 22,889,378 | | | $ | — | | | $ | 22,889,378 | | | $ | — | | | $ | 18,706,359 | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | |
(1)基於活躍市場中我們有能力訪問的相同資產或負債的報價(未調整)的投入。對這些物品的估值不需要大量的判斷。
(2) 直接或間接可觀察到的第1級所包括的報價以外的投入。對於無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款,公允價值採用收益估值法確定。這個估值模型考慮了我們債務的合同條款,如債務期限和債務利率。估值模型還考慮了公司的信譽。
(3) 無法觀察到的輸入。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司未使用任何3級投入。
(4) 由原始到期日少於90天的現金和有價證券組成。
(5) 包括無抵押循環信貸安排、優先票據、定期貸款和可轉換票據。這些金額不包括我們的融資租賃義務或商業票據。
其他金融工具
應收賬款、應付賬款、應計利息、應計費用和商業票據的賬面價值在2021年9月30日和2020年12月31日接近公允價值。
按公允價值入賬的資產和負債已根據公允價值等級進行分類。下表列出了該公司按公允價值經常性記錄的金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日的公允價值計量使用 | | 公允價值在2020年12月31日的計量使用 |
描述 | | 總計 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總計 | | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(4) | | $ | 97,519 | | | $ | — | | | $ | 97,519 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 97,519 | | | $ | — | | | $ | 97,519 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(5) | | $ | 173,193 | | | $ | — | | | $ | 173,193 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總負債 | | $ | 173,193 | | | $ | — | | | $ | 173,193 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)基於活躍市場中我們有能力訪問的相同資產或負債的報價(未調整)的投入。對這些物品的估值不需要大量的判斷。
(2)直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。對於外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期,公允價值是通過使用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款,如到期日,以及其他投入,如外匯匯率和曲線、燃料類型、燃料曲線和利率收益率曲線。衍生工具公允價值考慮交易對手及本公司的信譽。
(3)無法觀察到的輸入。截至2021年9月30日和2020年12月31日,其他金融工具的公允價值計量沒有使用第3級投入。
(4)包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。按工具類別細分,請參閲“衍生工具公允價值”表。
(5) 包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。按工具類別細分,請參閲“衍生工具公允價值”表。
報告的公允價值基於各種因素和假設。因此,公允價值可能不代表截至2021年9月30日或2020年12月31日或未來可能實現的金融工具的實際價值,也不包括在實際出售或結算中可能產生的費用。
在非經常性基礎上按公允價值記錄的非金融工具
下表介紹了該公司按公允價值在非經常性基礎上記錄的非金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日的公允價值計量使用 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2021年9月30日的9個月的總減值 |
長壽資產(1) | — | | — | | — | | $ | 40,643 | |
總計 | — | | — | | — | | $ | 40,643 | |
(1) 在截至2021年6月30日的季度內,某些在建資產因規模縮小或決定不完成項目而減值。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值估計為截至2021年6月30日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值在2020年12月31日計量,使用 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2020年12月31日止年度的減值總額 |
銀海商譽(1) | $ | 508,578 | | $ | 508,578 | | $ | 508,578 | | $ | 576,208 | |
無限期--無形資產(2) | 318,700 | | 318,700 | | 318,700 | | 30,800 | |
長壽資產(3) | 577,193 | | 577,193 | | 577,193 | | 727,063 | |
使用權資產(4) | 67,265 | | 67,265 | | 67,265 | | 65,909 | |
權益法投資(5) | — | | — | | — | | 39,735 | |
總計 | $ | 1,471,736 | | $ | 1,471,736 | | $ | 1,471,736 | | $ | 1,439,715 | |
___________________________________________________________________________________________________
(1) 我們使用概率加權方法估計了SilverSea Cruise報告單位的公允價值貼現現金流模型與基於市場的估值方法相結合。貼現現金流模型中使用的主要假設是(I)我們恢復服務的時間、市場狀況和港口或其他限制的變化;(Ii)預測淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期船舶交付的入住率(包括期權)和碼頭增長率;以及(Iii)加權平均資本成本(即貼現率)。貼現現金流模型以我們2020年預計的經營業績為基礎。在此基礎上,我們增加了到2030年的未來幾年的現金流,假設有多種反映不同全球經濟影響的收入和支出情景
在銀海郵輪的報告單元上記錄了這一時期的環境。我們為每一種收入和支出情景分配了一個概率。我們使用特定於銀海郵輪報告單位的費率,根據其加權平均資本成本對預計現金流進行貼現,確定的加權平均資本成本為12.75%. 銀海郵輪商譽的公允價值估計於2020年3月31日,也就是資產最後一次減值的日期。
(2) 金額代表銀海郵輪的商號,該商號佔我們無限無形資產的大部分,總計$321.5百萬美元。我們使用貼現現金流模型和羅伊救濟模型估計了銀海郵輪商號的公允價值Alty方法,並使用折扣率Te of13.25%. S進行公允價值評估時的重要投入商品名稱是:(一)預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間,現有和預期交付的船舶的佔有率,包括期權,以及碼頭增長率;(二)3.0%;及(Iii)加權平均資金成本(即貼現率)。銀海郵輪商標的公允價值估計截至2020年3月31日,也就是該資產最後減值的日期。
(3) 2020年期間的減值主要與某些船隻有關。此外,某些在建項目在截至2020年9月30日的季度和截至2020年12月31日的季度產生了減值。對於截至2020年3月31日的季度內減值的船舶,我們估計公允價值二我們使用收入和成本方法的混合指標對我們的船舶進行評估,其餘船舶的公允價值主要是根據其有序清算價值進行估計的。對於截至2020年6月30日止季度內減值的船舶,我們根據船舶的賬面價值和有序清算價值,採用修正的市場法估計船舶的公允價值。對於在截至2020年12月31日的季度內減值的船舶,我們估計三使用市場方法的Azamara船隻。在對這些船舶進行公允價值評估時,一項重要的投入是管理層對船舶的預期使用,其中考慮到了預測的運營結果。在截至2020年9月30日的季度和截至2020年12月31日的季度,由於規模縮小或決定不完成項目,在建資產減值。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值是在該資產最後一次減值之日估計的。
(4) 我們使用權資產的減值與我們的某些泊位安排和船舶運營租賃有關。我們使用估計的預計貼現現金流估計停泊安排的公允價值,並使用市場法估計船舶運營租賃的公允價值。泊位安排的公允價值估計於2020年3月31日,也就是這些資產最後一次減值的日期。在對這些資產進行公允價值評估時,我們的預期乘客人數是一項重要投入。船舶營運租賃的公允價值估計於2020年12月31日,即該資產最後一次減值的日期,而使用市場法對該資產進行公允價值評估的重要投入是預期回報率和剩餘租賃付款。
(5) 我們估計了我們的公允價值除使用貼現現金流模型的臨時減值權益法投資外。對這些資產進行公允價值評估的一項重要投入是預測D這些投資的經營業績。這些權益法投資的公允價值是在2020年3月31日估計的,也就是這些資產最後減值的日期。有關我們權益法投資的更多信息,請參閲附註6。其他資產.
總淨額結算協議
我們與我們的衍生工具交易對手訂立了國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)的主要協議。這些ISDA協議一般規定,在ISDA協議違約或終止的情況下,與我們的交易對手就所有頭寸進行最終平倉。我們已確定,我們的ISDA協議為我們提供了對持有收益頭寸的衍生品工具的公允價值和與同一交易對手處於虧損頭寸的衍生品工具的公允價值進行抵銷的權利。我們已選擇不在我們的綜合資產負債表中沖銷此類衍生工具的公允價值。
看見與信用相關的或有特徵以進一步討論我們衍生工具的或有抵押品要求。
下表列出了該公司根據與衍生品交易對手簽訂的主要淨額結算協議抵銷金融資產的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合資產負債表中未抵銷的受主要淨額調整協議約束的總額 |
| | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 | | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | 97,519 | | | $ | (66,874) | | | $ | — | | | $ | 30,645 | | | $ | 108,539 | | | $ | (80,743) | | | $ | — | | | $ | 27,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 97,519 | | | $ | (66,874) | | | $ | — | | | $ | 30,645 | | | $ | 108,539 | | | $ | (80,743) | | | $ | — | | | $ | 27,796 | |
下表列出了該公司根據與衍生品交易對手簽訂的主淨額結算協議抵銷財務負債的信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合資產負債表中未抵銷的受主要淨額調整協議約束的總額 |
| | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾 | | 淨額 衍生負債 | | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾 | | 淨額 衍生負債 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | (173,193) | | | $ | 66,874 | | | $ | 65,581 | | | $ | (40,738) | | | $ | (259,705) | | | $ | 80,743 | | | $ | 57,273 | | | $ | (121,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (173,193) | | | $ | 66,874 | | | $ | 65,581 | | | $ | (40,738) | | | $ | (259,705) | | | $ | 80,743 | | | $ | 57,273 | | | $ | (121,689) | |
信用風險的集中度
我們監控與我們開展重大業務的金融和其他機構相關的信用風險,並將這些風險降至最低,我們選擇信用風險為我們可以接受的交易對手,並尋求限制我們對單個交易對手的風險敞口。信用風險,包括但不限於交易對手在衍生工具、我們的信貸安排和新的船舶進度付款擔保項下的不履行,並不被認為重大,因為我們主要與建立良好的大型金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務,其中許多機構與我們有長期關係,我們可以接受這些機構的信用風險,或者信用風險分散在大量交易對手之間。截至2021年9月30日,我們的衍生品工具下的交易對手信用風險敞口為$。17.8這筆費用僅限於在合同對手方不履行合同的情況下更換合同的費用,而合同對手方目前大部分是我們的貸款銀行。我們預計,我們的任何重要交易對手都不會有不良表現。此外,我們還制定了關於信用評級和工具到期日的指導方針,以保持安全性和流動性。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持信用關係;然而,在某些情況下,我們可以選擇這種選擇。
衍生工具
由於利率、外幣匯率和燃料價格的變化,我們面臨着市場風險。我們試圖通過結合我們的正常經營和融資活動,以及根據我們的對衝做法和政策使用衍生金融工具來降低這些風險。這些對衝工具的財務影響主要被被對衝的基礎風險的相應變化所抵消。我們通過將衍生工具的名義金額、期限和條件與被對衝的基礎風險緊密匹配來實現這一點。雖然我們的某些衍生金融工具不符合資格或未列入對衝會計,但我們的目標並不是持有或發行衍生金融工具作交易或其他投機用途。
我們簽訂各種遠期、掉期和期權合約,以管理我們的利率敞口,並限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具按其公允價值計入資產負債表,其中絕大多數被指定為套期保值。我們還在我們的海外業務和投資中使用非衍生金融工具,作為我們淨投資的對衝。
在對衝關係開始時,對公司承諾或已確認資產或負債的公允價值變化進行對衝的衍生工具被指定為公允價值對衝。對與已確認資產或負債相關的預期交易或現金流變異性進行套期保值的衍生工具被指定為現金流對衝。
被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與相關對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動相抵銷。被指定為現金流對衝的衍生品的收益和損失被記錄為累計其他綜合損失直到被套期保值交易在收益中確認。本公司非衍生金融工具的外幣交易損益及指定作為我公司對外業務及投資淨投資套期的衍生工具的公允價值變動,確認為累計其他綜合損失連同外國業務或投資的相關外幣換算調整,以及影響收益的被排除部分的攤銷。
我們會持續評估套期保值交易中使用的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否“非常有效”。對於我們的淨投資對衝,我們使用美元抵銷法來衡量有效性。對於所有其他套期保值計劃,我們使用長期方法,通過對每種對衝關係進行迴歸分析來評估對衝效果。評估套期保值有效性的方法是在一致的基礎上應用於我們的每個套期保值計劃(即利息
匯率、外幣船舶建造、外幣淨投資和燃料)。對於我們的迴歸分析,我們使用的觀察期最長為三年,利用與每種對衝關係的對衝水平相關的市場數據。當統計上有效的關係反映衍生工具和對衝項目的公允價值變動之間的高度抵銷和相關性時,就實現了高有效性。如確定衍生工具在對衝或對衝會計終止時並非高度有效,則衍生工具自上次被確定為有效日期以來的任何公允價值變動均在收益中確認。
被指定為公允價值或現金流量對衝的衍生工具的現金流量與相關對衝項目的現金流量被歸類為同一類別。在套期保值會計終止的情況下,終止日期之後的現金流量被歸類為投資活動。未被指定為對衝工具的衍生工具的現金流被歸類為投資活動。
我們在決定指定衍生工具現金流的分類時,會考慮相關對衝項目的現金流的分類。根據對衝項目的性質,我們將基準利率套期保值或燃油費用套期保值產生的衍生工具現金流歸類為經營活動。同樣,我們將新造船舶付款的外匯風險套期保值衍生工具現金流歸類為投資活動。
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的債務義務有關,包括未來的利息支付。在2021年9月30日和2020年12月31日,大約67.5%和64.5分別有%的債務得到了有效的解決。我們使用利率互換協議來調整我們對利率變動的敞口,並管理我們的利息支出。
與我們的固定利率債務相關的市場風險是利率下降導致的公允價值潛在增加。我們使用利率互換協議,有效地將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務,以管理這一風險。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們維持了以下固息債務工具的利率互換協議:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年9月30日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務固定利率 | 掉期浮動利率:Libor加 | 截至2021年9月30日的全額掉期浮動利率 |
海洋綠洲定期貸款 | $ | 17,500 | | 2021年10月 | 5.41% | 3.87% | 4.08% |
無擔保優先票據 | 650,000 | | 2022年11月 | 5.25% | 3.63% | 3.76% |
| $ | 667,500 | | | | | |
這些利率互換協議被計入公允價值對衝。
與我們的長期浮動利率債務相關的市場風險是利率上升可能導致的利息支出增加。我們使用利率互換協議,有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率基礎,以管理這一風險。2021年9月30日和2020年12月31日,我們維持了以下浮動利率債務工具的利率互換協議: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年9月30日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務浮動利率 | All-in掉期固定利率 |
名人反思定期貸款 | $ | 190,896 | | 2024年10月 | Libor Plus | 0.40% | 2.85% |
海洋中的量子定期貸款 | 336,875 | | 2026年10月 | Libor Plus | 1.30% | 3.74% |
海洋之歌定期貸款 | 362,500 | | 2027年4月 | Libor Plus | 1.30% | 3.86% |
海洋的歡呼定期貸款 | 484,167 | | 2028年4月 | Libor Plus | 1.00% | 3.16% |
海洋的和諧定期貸款(1) | 468,736 | | May 2028 | Euribor Plus | 1.15% | 2.26% |
海洋奧德賽定期貸款 (2) | 440,833 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 3.21% |
海洋奧德賽定期貸款 (2) | 191,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 2.84% |
| $ | 2,475,674 | | | | | |
(1)利率互換協議對衝以歐元計價的定期貸款海洋的和諧包括與對衝債務EURIBOR零下限匹配的EURIBOR零下限。提交的金額是根據2021年9月30日的匯率計算的。
(2)套期保值利率互換協議海洋奧德賽包括與債務LIBOR零下限匹配的LIBOR零下限。美元的生效日期440.8百萬美元和美元191.7百萬份利率互換協議分別為2020年10月和2022年10月。用於融資的無擔保定期貸款海洋奧德賽是在2021年3月繪製的。
這些利率互換協議被計入現金流對衝。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,與未償債務相關的利率互換協議和我們目前的未融資融資安排的名義金額為$3.110億美元3.4分別為10億美元。
外幣匯率風險
衍生工具
我們對外幣匯率風險的主要敞口與我們以歐元計價的船舶建造合同、我們的外幣計價債務和我們的國際業務有關。我們訂立外幣遠期合約,以管理部分受外幣匯率變動影響的風險。截至2021年9月30日,我們訂購的船舶的總成本為$12.8十億美元,其中我們已經存入了784.8截至該日期,已達百萬美元。這些金額不包括在報告延遲期內取決於前提條件和/或融資完成情況而訂購的任何船舶、我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶以及SilverSea郵輪訂購的任何船舶。請參閲附註9。承付款和或有事項,以獲取有關我們訂購的船隻的進一步信息。在2021年9月30日和2020年12月31日,大約62.5%和66.3在建船舶總成本的10%分別受到歐元匯率波動的影響。我們的外幣遠期合約協議被計入現金流或淨投資對衝,這取決於相關對衝的指定。
我們定期訂立外幣遠期合約,並不時利用交叉貨幣互換協議和領口期權,以儘量減少因重新計量以我們的功能貨幣或我們海外附屬公司的功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產和負債而引起的波動。在2021年第三季度,我們保持了平均約美元的508.8上百萬份這樣的外幣遠期合約。這些工具並未被指定為對衝工具。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度,外幣遠期合同公允價值的變化導致虧損和收益#美元。12.9百萬美元和美元4.9分別為100萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,外幣遠期合約的公允價值變動導致虧損#美元。25.9百萬美元和美元35.3分別為100萬美元。這些金額在年內的收益中確認。其他收入(費用)在我們的綜合全面損失表中。
我們認為,我們在海外業務中的投資以相對穩定的貨幣計價,並具有長期性質。截至2021年9月30日,我們保留了外幣遠期合約,並指定它們作為我們在歐元途易郵輪的部分淨投資的對衝245.0百萬美元,約合美元283.9百萬美元,以2021年9月30日的匯率計算。這些遠期貨幣合約將於2021年10月到期。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未平倉外匯合約名義金額(不包括為儘量減少重新計量波動而訂立的遠期合約)為#美元。3.010億美元3.1分別為10億美元。
非衍生工具
我們還通過以子公司和投資公司的功能貨幣計價一部分債務,並將其指定為這些子公司和投資的對衝工具,來解決我們在海外業務中的投資敞口。我們指定債務作為我們淨投資的對衝,主要是在歐元的途易郵輪93.0百萬美元,約合美元107.8百萬,截至2021年9月30日。截至2020年12月31日,我們已將債務指定為對歐元途易郵輪淨投資的對衝215.0百萬美元,約合美元263.0百萬美元。
燃料價格風險
我們因燃料價格變化而面臨的市場風險主要與我們船隻的燃料消耗有關。我們使用燃料互換協議來緩解燃料價格波動的財務影響。
我們的燃料互換協議通常被視為現金流對衝。在我們的套期保值預測燃油消耗量不可能發生的情況下,套期保值會計將被終止,相關的累計其他綜合損益將重新分類為其他收入(費用)立刻。對於仍有可能發生的套期預測燃油消耗量,套期保值會計將停止,相關累計其他綜合損益將保留在累計其他綜合損益中,直至相關的套期交易在收益中確認或相關的對衝預測燃油消耗量被認為可能不會發生。
此前,由於新冠肺炎疫情,我們的郵輪業務暫停,我們逐漸恢復郵輪業務,導致我們的預測燃料購買量減少。在截至2021年9月30日的季度和9個月內,我們停止了現金流量對衝會計48.1千和95.8分別於2021年和2022年到期的1000公噸燃料互換協議,導致重新定級淨額#美元2.4百萬美元收益和美元1.9百萬美元的損失來自累計其他收入(費用)的其他綜合損失,分別為。在截至2020年9月30日的季度和9個月內,我們停止了現金流量對衝會計0.2百萬美元和0.5我們的燃料互換協議分別於2020年和2021年到期,導致淨虧損重新分類為#美元。7.9百萬美元和美元76.3分別在2020年和2021年從累計其他
綜合損失至其他收入(費用)。不再進行現金流量對衝會計的燃料掉期的公允價值變動目前確認為其他收入(費用)每個報告期至燃料互換到期日為止。
未來的s美國暫停我們的業務或修改我們的行程可能會影響我們預期的燃料購買,這可能會導致燃料互換現金流對衝會計的進一步中斷,以及遞延收益或損失的重新分類累計其他綜合損失轉化為收益. 參考風險因素在第二部分,第1A項。以進一步討論與新冠肺炎相關的風險。
截至2021年9月30日,我們對2023年之前發生的某些預測燃料交易的未來現金流的可變性進行了對衝。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們有以下未完成的燃料互換協議:
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
被指定為對衝的: | (公噸) |
2021 | 124,050 | | | 385,050 | |
2022 | 419,700 | | | 389,650 | |
2023 | 82,400 | | | 82,400 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (對衝百分比) |
指定的套期保值佔預計燃料購買量的百分比: | | | |
2021 | 43 | % | | 40 | % |
2022 | 28 | % | | 23 | % |
2023 | 5 | % | | 5 | % |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
未被指定為對衝的: | (公噸) |
2021 | 21,900 | | | 229,850 | |
2022 | 62,750 | | | 14,650 | |
截至2021年9月30日,美元42.9與我們與燃料互換協議有關的現金流對衝相關的估計未實現收益預計將重新歸類為以下收益累計其他綜合損失在接下來的12個月內。由於與我們的對衝預測燃料購買相關的燃料消耗,預計將發生重新分類。
在我們的綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表位置 | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | | 公允價值 | | 公允價值 | | | 公允價值 | | 公允價值 |
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具(1) | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他資產 | | $ | 10,407 | | | $ | 17,271 | | | 其他長期負債 | | $ | 88,891 | | | $ | 144,653 | |
利率互換 | | 衍生金融工具 | | 16 | | | 261 | | | 衍生金融工具 | | — | | | — | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | 19,143 | | | 63,894 | | | 衍生金融工具 | | 79,305 | | | 13,294 | |
外幣遠期合約 | | 其他資產 | | — | | | 20,836 | | | 其他長期負債 | | 4,997 | | | 7,306 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 衍生金融工具 | | 42,902 | | | 5,093 | | | 衍生金融工具 | | — | | | 25,203 | |
燃料互換 | | 其他資產 | | 16,080 | | | 350 | | | 其他長期負債 | | — | | | 50,117 | |
815-20年度指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 88,548 | | | $ | 107,705 | | | | | $ | 173,193 | | | $ | 240,573 | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | — | | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 160 | |
燃料互換 | | 衍生金融工具 | | 8,346 | | | 834 | | | 衍生金融工具 | | — | | | 18,028 | |
燃料互換 | | 其他資產 | | 625 | | | — | | | 其他長期負債 | | — | | | 944 | |
815-20年度未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | 8,971 | | | 834 | | | | | — | | | 19,132 | |
總衍生品 | | | | $ | 97,519 | | | $ | 108,539 | | | | | $ | 173,193 | | | $ | 259,705 | |
(1)會計準則編碼815-20“衍生工具和套期保值。”
在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益或(虧損)的位置和金額如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年9月30日的季度 | | | 截至2020年9月30日的季度 |
| | | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) |
財務業績表中列報的收入和支出細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期的影響 | | | $118,127 | | $325,907 | | $(426,875) | | $37,230 | | | | $53,815 | | $317,139 | | $(254,332) | | $(10,853) |
公允價值和現金流對衝的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 815-20分主題中公允價值套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值項目 | | | 不適用 | | 不適用 | | $2,100 | | $— | | | | 不適用 | | 不適用 | | $2,379 | | $— |
| | | 指定為對衝工具的衍生工具 | | | 不適用 | | 不適用 | | $383 | | $— | | | | 不適用 | | 不適用 | | $39 | | $— |
| 815-20分主題現金流量套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(11,418) | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(6,532) | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | $10,600 | | 不適用 | | 不適用 | | $(2) | | | | $(5,598) | | 不適用 | | 不適用 | | $536 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | $(3,905) | | 不適用 | | $(505) | | | | 不適用 | | $(3,782) | | 不適用 | | $(1,511) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年9月30日的9個月 | | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| | | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) |
財務業績表中列報的收入和支出細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期的影響 | | | $219,058 | | $959,512 | | $(994,669) | | $66,771 | | | | $327,275 | | $961,226 | | $(555,392) | | $(127,537) |
公允價值和現金流對衝的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 815-20分主題中公允價值套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值項目 | | | 不適用 | | 不適用 | | $7,098 | | — | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(20,855) | | $— |
| | | 指定為對衝工具的衍生工具 | | | 不適用 | | 不適用 | | $148 | | — | | | | 不適用 | | 不適用 | | $23,338 | | $— |
| 815-20分主題現金流量套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(32,375) | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(15,939) | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | $21,882 | | 不適用 | | 不適用 | | $(416) | | | | $(32,520) | | 不適用 | | 不適用 | | $3,029 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | $(11,541) | | 不適用 | | $(2,311) | | | | 不適用 | | $(10,899) | | 不適用 | | $(5,855) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在我們的綜合資產負債表中,被指定為對衝工具的非衍生工具的賬面價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 賬面價值 |
非衍生工具指定為 ASC 815-20下的套期保值工具 | | 資產負債表位置 | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
外幣債務 | | 債務的當期部分 | | $ | 39,207 | | | $ | 43,696 | |
外幣債務 | | 長期債務 | | 68,566 | | | 219,335 | |
| | | | $ | 107,773 | | | $ | 263,031 | |
符合並指定為套期保值工具的衍生工具及公允價值套期保值中的相關套期項目對綜合全面損失表的影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20公允價值套期保值關係下的衍生品和相關套期項目 | | 在衍生工具和套期保值項目的收益中確認的損益的位置 | | 得(損)額 認可於 衍生品收益 | | 得(損)額 認可於 套期項目的收入 |
截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
利率互換 | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | | $ | 383 | | | $ | 39 | | | $ | 148 | | | $ | 23,338 | | | $ | 2,100 | | | $ | 2,379 | | | $ | 7,098 | | | $ | (20,855) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
E在我們的綜合資產負債表中記錄的用於公允價值對衝的累計基礎調整的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況表中包含套期項目的行項目 | | 對衝負債的賬面金額 | | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
| 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 | | 截至2021年9月30日 | | 截至2020年12月31日 |
債務的當期部分和長期債務 | | $ | 659,209 | | | $ | 700,331 | | | $ | 10,413 | | | $ | 17,512 | |
| | | | | | | | |
符合資格並被指定為現金流量對衝工具的衍生工具對綜合財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 ASC 815-20現金流量套期保值關係下 | | 確認的損益金額 累計其他 衍生產品的綜合損失
| | 地點: 得(損) 重新分類 從… 累計 其他綜合 虧損轉化為收益
| | 損益金額重新分類自 累計其他綜合虧損轉為收益 | | | | |
截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | | | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 1,534 | | | $ | (42,488) | | | $ | 29,228 | | | $ | (90,677) | | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | | $ | (11,418) | | | $ | (6,532) | | | $ | (32,376) | | | $ | (15,939) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | (48,221) | | | 96,821 | | | (150,376) | | | 39,161 | | | 折舊及攤銷費用 | | (3,905) | | | (3,782) | | | (11,541) | | | (10,899) | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(費用) | | (505) | | | (1,511) | | | (2,311) | | | (5,855) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(費用) | | (2) | | | 536 | | | (416) | | | 3,029 | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 28,193 | | | (5,085) | | | 144,900 | | | (120,807) | | | 燃料 | | 10,600 | | | (5,598) | | | 21,882 | | | (32,520) | | | | | | | | | | | |
| | $ | (18,494) | | | $ | 49,248 | | | $ | 23,752 | | | $ | (172,323) | | | | | $ | (5,230) | | | $ | (16,887) | | | $ | (24,762) | | | $ | (62,184) | | | | | | | | | | | |
下表代表我們的淨投資對衝工具的有效性評估中不包括的金額,其公允價值變化與定期攤銷之間的差額記錄在累計其他綜合損失中(以千計):
| | | | | | | | | | |
在收入中確認的收益(虧損)(不包括淨投資組成部分) | | | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| | | | |
2021年1月1日的創業公允價值淨值 | | | | $ | (1,915) | |
截至2021年9月30日的九個月衍生工具收益確認收益 | | | | 4,966 | |
截至2021年9月30日,應在累計其他綜合虧損中攤銷的損益 | | | | (3,141) | |
2021年9月30日的公允價值 | | | | $ | (90) | |
符合條件並被指定為淨投資對衝工具的非衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他全面虧損中確認的損益金額 | | | | |
ASC 815-20淨值下的非衍生工具 投資套期關係 | | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
外幣債務 | | $ | 2,585 | | | $ | (16,732) | | | $ | 5,593 | | | $ | (16,784) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在衍生工具收益中確認的收益(虧損)金額 |
未被指定為對衝的衍生品 ASC 815-20下的儀器 | | 地點: 確認的損益 衍生品收益 | | 截至2021年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2021年9月30日的9個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
外幣遠期合約 | | 其他收入(費用) | | $ | (12,880) | | | $ | 4,907 | | | $ | (25,854) | | | $ | (35,265) | |
| | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 其他收入(費用) | | 8,222 | | | (13,112) | | | 35,858 | | | (89,471) | |
| | | | $ | (4,658) | | | $ | (8,205) | | | $ | 10,004 | | | $ | (124,736) | |
與信用相關的或有特徵
我們目前的利率衍生工具要求,如果我們的標準普爾和穆迪的信用評級降至特定水平以下,我們必須提供抵押品。具體地説,根據我們的大多數協議,如果在執行衍生工具的五週年,或在隨後的任何五年,我們的優先無擔保債務的信用評級被標準普爾評為低於BBB-,被穆迪評為Baa3,則交易對手將有權定期要求我們提供抵押品,其金額等於以下兩者之間的差額:(I)與該交易對手進行的所有已達到其五週年的衍生品交易的市場淨值,程度為負,(Ii)適用的最低贖回金額。
要求過賬的抵押品金額將隨着我們的淨負債頭寸增加或減少超過適用的最低催繳金額而發生變化。如果我們對優先無擔保債務的信用評級隨後等於或高於BBB-(標準普爾)或Baa3(穆迪),那麼此時發佈的任何抵押品將被釋放給我們,我們將不再被要求提供抵押品,除非我們在下一個五週年紀念日滿足抵押品觸發要求。
截至2021年9月30日,我們的高級無擔保債務信用評級被標準普爾評為B級,被穆迪評為B2級。七在我們的利率衍生品對衝中,至少有五年的期限要求我們提供#美元的抵押品。65.62,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元以履行我們根據利率衍生工具協議所承擔的義務,並考慮到銀行發出的任何抵押品豁免。我們預計在未來12個月內,我們將不需要根據這些協議提供額外的抵押品。.
注13。重組費用
2020年4月,我們在美國的海濱勞動力減少了大約23%通過永久裁員。我們產生了1美元的遣散費28.0在截至2020年12月31日的年度內,
下表彙總了截至2021年9月30日的9個月的重組成本,因為它與2020年4月裁員有關(以千人為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額2021年1月1日 | | 應計項目 | | 付款 | | 2021年9月30日期末餘額 | | 累計 收費 已招致 | | 預期 其他內容 費用 成為 已招致 |
離職福利 | $ | 4,257 | | | $ | 643 | | | $ | 4,311 | | | $ | 589 | | | $ | 28,596 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 4,257 | | | $ | 643 | | | $ | 4,311 | | | $ | 589 | | | $ | 28,596 | | | $ | — | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”這一標題下的討論以及本季度報告中Form 10-Q的其他部分包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本季度報告Form 10-Q中除有關歷史事實、業務和行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“可能”、“駕駛”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“將會”、“正在考慮”等詞語以及類似的表述旨在進一步識別這些前瞻性表述。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,但它們是基於判斷,本質上是不確定的。此外,它們受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素的例子包括但不限於本表格10-Q季度報告中討論的風險,特別是在第二部分第1A項“風險因素”標題下討論的風險。在這裏。
本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述僅在本文件提交之日發表。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們組織了對我們的財務狀況和經營成果的討論和分析,以提出以下內容:
•回顧我們的財務報告,包括討論我們用來幫助管理業務的某些運營和財務指標;
•與2020年同期相比,對截至2021年9月30日的季度和9個月的運營結果進行了討論;
•討論我們的業務前景;以及
•討論我們的流動性和資本資源,包括我們未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源。
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策的討論,請參閲項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。
季節性
從歷史上看,我們的收入是以郵輪需求為基礎的季節性收入。從歷史上看,北半球夏季和假日期間的郵輪需求最旺盛。為了減輕北半球冬季天氣的影響,並利用南半球的夏季,我們的品牌在此期間專注於在加勒比海、亞洲和澳大利亞進行部署。
財務報告
某些行項目的説明
收入
我們的收入包括以下內容:
•客票收入,其中包括從銷售客票和銷售機票確認的收入 往返於我們船隻的交通工具;以及
•機上和其他收入,主要包括在我們的船上銷售商品和/或服務的收入 不包括在客票價格中的船舶、取消費用、度假保護保險的銷售、郵輪前後的遊覽以及某些港口設施的運營費。機上和其他收入還包括我們從獨立第三方特許權公司獲得的收入,這些特許權公司向我們支付 他們的收入的百分比,以換取在我們的船舶上提供選定的貨物和/或服務的權利,以及我們為未合併的附屬公司和第三方提供的光船租賃、採購和管理相關服務所獲得的收入。
郵輪運營費用
我們的郵輪運營費用包括以下內容:
•佣金、交通費和其他費用,其中包括與客票直接相關的成本 收入,包括旅行社佣金、空運和其他運輸費用、隨旅客人數變化的港口費用和相關的信用卡費用;
•住宿費和其他費用,其中包括與機載相關的直接成本和其他收入,包括 在我們船上銷售的產品的成本、度假保護保險費、與郵輪前後旅遊相關的成本和相關的信用卡費用,以及與特許權收入相關的最低成本,因為這些成本主要由第三方特許經營商產生,以及我們代表未合併的附屬公司執行的採購和管理相關服務所產生的成本;
•工資單及相關費用,其中包括船上人員的費用(與我們的岸上人員有關的費用包括在市場營銷、銷售和行政費用);
•食品費,其中包括客人和機組人員的伙食費;
•燃料費,其中包括燃料及相關交付、儲存和排放消耗品成本以及燃料互換的財務影響 協議;以及
•其他運營費用,主要包括營運成本,例如維修及保養、不隨乘客人數變動的港口成本、船隻相關保險、娛樂及與出售本公司船舶有關的收益及/或損失(如有)。
我們不會將工資和相關費用、食品費用、燃油費用或其他運營費用分配到可歸因於乘客機票收入或船上和其他收入的費用類別,因為它們是為了提供整個郵輪假期體驗而產生的。
選定的運營和財務指標
我們利用下面定義的各種運營和財務指標來評估我們的業績和財務狀況。如本文更詳細討論的,這些指標中的某些是非公認會計準則財務指標。這些非GAAP財務指標與相關的GAAP財務指標一起提供,因為我們認為它們提供了有用的
提供給投資者的信息,作為我們綜合財務報表的補充,這些報表是根據公認會計準則編制和列報的。非公認會計原則財務信息的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
調整後每股虧損(“調整後每股收益”)表示皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損。(定義見下文)除以加權平均已發行股份或經攤薄之加權平均已發行股份(視何者適用而定)。我們認為,在比較基礎上評估我們的業績時,這一非公認會計準則的衡量標準是有意義的。
皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損。代表淨虧損減去可歸因於非控股權益的淨收入,不包括我們認為在比較基礎上評估我們的業績時有意義的某些項目進行調整。就本報告所述期間而言,這些項目包括(1)債務清償損益;(2)我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷;(3)預計將支付給普爾曼圖爾客人的估計現金退款和普爾曼圖爾重組產生的其他費用;(4)因新冠肺炎的影響而確認的減值和信貸損失;(5)股權投資資產減值;(6)與巴哈馬大船廠幹船塢結構倒塌有關的保險追回淨額。海洋綠洲;(Vii)與裁減美國員工及其他計劃開支有關的重組費用;(Viii)SilverSea Cruise或有代價的公允價值變動及SilverSea Cruise無形資產因吾等於2018年收購SilverSea Cruise 66.7%權益而產生的攤銷;(Ix)非控股權益調整,以剔除與Heritage Cruise Holding Ltd.(前稱SilverSea Cruise Group Ltd.)持有的認沽期權有關的合約增值要求的影響。我們於2020年7月9日收購銀海郵輪的非控股權益;(X)與出售Azamara品牌有關的於2021年第一季度確認的淨收益;及(Xi)於2020年第二季度確認的貨幣兑換損失,該等虧損與之前租用予普爾曼圖爾的被分類為待售船舶有關。
可供客運的郵輪天數 (“APCD”)是我們對客艙容量的測量,表示每個客艙的雙倍入住率乘以該期間的郵輪天數,其中不包括取消的郵輪天數和不可出售的客艙。我們使用這一指標進行運力和費率分析,以確定導致我們郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。
入住率(“負荷率”)根據郵輪度假行業慣例,通過將客運郵輪天數(定義如下)除以APCD來計算。超過100%的百分比表示有三名或更多乘客佔用了一些機艙。
客運郵輪日表示該期間的載客量乘以各自航次的天數。
儘管我們在前幾個時期進行了討論,但我們沒有在本報告中披露或核對我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中定義的毛收益率、淨收益率、總郵輪成本、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本。從歷史上看,我們曾利用這些財務指標來衡量與其他時期的相關利率比較。然而,由於新冠肺炎疫情對我們運營的影響,我們2020年和2021年運力和收入的減少以及我們運營成本性質的變化,無法對這些指標進行有意義的分析和比較,因此這些指標已被排除在本報告之外。
最新發展:新冠肺炎
迴歸健康航海
為應對新冠肺炎疫情,我們於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務。我們已經按照監管機構的要求和建議,分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,減少了旅客入住率,修改了行程,並加強了健康、安全和疫苗接種方案。
截至2021年9月底,我們運營了38艘全球及合作伙伴品牌船舶,佔船隊總數的63%,恢復運營以來累計載客量超過50萬人次。我們預計運營約80%的機隊,預計到2021年12月31日為超過100萬名乘客提供服務。
關於管理和實施我們的健康和安全措施的具體情況、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些措施可能是重大的。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續很長時間,超過疾病及其變種的控制。
繼續增加艦隊規模
我們預計2021年第四季度核心行程的載客率將增加到65%-70%。我們預計2021年第四季度將有690萬艘APCD,總體載客率為60%-65%,並預計2021年第四季度核心航線上的所有船舶都將增加現金流,即使包括啟動成本。核心航線不包括我們早期恢復運營最多四周期間的航班,也不包括在新冠肺炎期間實施的專門航線(例如新加坡、塞浦路斯)。到今年年底,我們預計我們的61艘全球品牌船舶中將有50艘恢復服務,幾乎佔核心航線運力的100%,約佔全球運力的80%。我們剩餘的全球品牌船舶預計將於2022年春季恢復服務,我們預計將在2022年第三季度恢復歷史載客率。內地中國預計將在春季恢復,隨着這一重要的長期市場的上升,我們已經假設了較低的負荷率。
2021年10月25日,美國疾病控制和預防中心(CDC)發佈了一項臨時延長和修改有條件航行令(“有條件令”)的命令,從2021年11月1日起生效至2022年1月15日,並表示打算在此後與感興趣的郵輪運營商協調,過渡到自願計劃。我們計劃在必要時繼續在有條件命令下運營,並自願遵守停靠或停靠佛羅裏達州港口的船隻的有條件命令。同樣在2021年10月25日,美國總裁發佈了一項公告,於2021年11月8日生效,撤銷了之前所有暫停非公民非移民進入美國的公告。我們預計這些最新的發展將支持我們恢復服務和預期的負載率。
有關預訂的最新情況
自今年夏天由於Delta變種(Delta Dip)而出現放緩以來,預訂量已顯著改善。與第二季度相比,我們第三季度吸引了更多的預訂量。9月份尤其強勁,2022年的新航次預訂量比2021年第二季度的月度平均水平高出60%以上。
2022年全年的航班預訂在歷史範圍內,價格高於2019年。較遠的航次比較近的航次經歷了更常態化的預訂趨勢。因此,2022年第一季度的航次載客率低於歷史水平;2022年第二季度正在改善,但仍低於平均水平;2022年下半年穩定在歷史水平以內。在整個2022年,無論有沒有未來的郵輪積分(FCC),價格都保持強勁。
截至2021年9月30日,我們有28億美元的客户存款,這比2021年6月30日的餘額增加了4億美元,儘管該季度確認了3億美元的收入。大約35%的客户存款餘額與FCC有關。這一比例較上一季度的40%有所下降,表明淨新增需求。2022年第二季度及以後發生的郵輪的客户存款高於2019年9月30日同一時間段內發生的相同三個品牌的客户存款。
最近的流動性行動和現金的持續使用的最新情況
截至2021年9月30日,我們擁有41億美元的流動性,其中包括1億美元的未提取循環信貸安排能力,33億美元的現金和現金等價物,以及7億美元的364天定期貸款安排承諾,可在2022年8月12日之前的任何時候使用。截至2021年9月30日,我們的循環信貸安排主要通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用。我們繼續優先考慮和增強流動性,同時採取措施改善我們的資產負債表,降低利息成本,為復甦做好準備。
降低運營費用
我們在2020年初採取了重大行動,在全球郵輪業務暫停期間減少運營費用。特別是,我們:
·大幅減少船舶運營費用,包括船員工資、食品、燃料、保險和港口費;
·進一步減少運營費用,因為公司的船舶目前正在過渡到不同級別的擱置,船隊中的幾艘船舶過渡到冷擱置;
·顯著減少營銷和銷售費用;
·裁減和解僱我們的員工,到2020年,我們大約23%的美國海濱員工基礎受到影響;以及
·暫停了海邊員工的旅行,並凍結了整個組織的招聘。
在我們的業務升級期間,我們已經並將繼續增加與使船舶恢復運營狀態、讓船員回到船上以及執行增強的健康和安全協議有關的增量支出。我們還收集並將繼續收集與這些航行和未來航行有關的保證金。讓船隻恢復服務的決定考慮了許多變量,包括部署機會、商業潛力、運營成本和現金流。
資本支出
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2021年9月30日,我們預計2021年全年總資本支出將約為21億美元,這是基於我們現有的已訂購船舶。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。我們收到了一批海洋奧德賽在2021年第一季度,預計將交付銀色黎明在2021年第四季度。2022年,我們計劃交付兩艘船:海洋奇觀和名人之外的人。不包括新建交付,我們2022年的資本支出將取決於我們恢復服務的時間表。
債務到期日、新融資和其他流動性行動
截至2021年9月30日止九個月內,本公司繼續採取行動以進一步改善其流動資金狀況及管理現金流。特別是,我們:
·視情況將同意貸款人根據2022年4月到期的10億美元無擔保貸款和2022年10月到期的15.5億美元循環信貸安排持有的某些墊款和承諾的到期日或終止日期分別延長18個月至2023年10月和2024年4月;
·將我們可以動用我們對7.00億美元364天定期貸款安排的約束性承諾的期限延長一年,現在可以在2022年8月12日之前的任何時候提取;
·發行15億美元5.5%的優先無擔保票據,2028年到期,淨收益約14.8億美元;
•發行6.50億美元於2026年到期的4.25%優先無抵押票據,淨收益約6.406億美元,用於全額償還SilverSea票據6.198億美元,以及支付相關贖回保費、應計利息和費用;
•發行10億美元於2026年到期的5.50%優先票據,淨收益約9.86億美元,用於補充我們的資本,這是贖回2025年到期的11.50%優先擔保票據的一部分,金額為9.28億美元,並用於支付相關的贖回溢價和應計利息;
•修改了我們第一和第二進化級船舶無擔保融資的信貸協議,將它們的最高貸款總額增加了1.756億歐元,以資助納入創新可持續發展特徵和額外溢價艙室的船舶設計修改;
•發行了1690萬股普通股,價值約15億美元;
•修訂了49億美元的非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,以延長金融契約的豁免期至2022年第三季度(包括該季度),並實施修改後的契約,從2022年第四季度開始至2023年第四季度(包括該季度);以及
·修訂了63億美元的出口信貸安排,將金融契約的豁免期延長至2022年第四季度,並推遲支付在2021年4月至2022年4月之間到期的11.5億美元本金。
截至本報告日期,2021年剩餘時間沒有預定債務到期日,2022年預定債務到期日為22億美元。
我們繼續確定和評估進一步的行動,以增強我們的流動性和支持我們的復甦。這包括但不限於進一步削減資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資和再融資。
經營成果
摘要
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 皇家加勒比郵輪有限公司2021年第三季度的調整後淨虧損分別為14億美元和12億美元,稀釋後每股虧損分別為5.59美元和4.91美元,反映出我們恢復運營的速度加快,銷售和營銷費用增加,相比之下,皇家加勒比郵輪有限公司和皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨虧損分別為13億美元和12億美元。或在稀釋後的基礎上分別為每股6.29美元和5.62美元。
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 截至2021年9月30日的9個月,皇家加勒比郵輪有限公司的應佔淨虧損分別為39億美元和36億美元,稀釋後每股虧損分別為15.56美元和14.41美元,而截至2020年9月30日的9個月,皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損和調整後應佔淨虧損分別為44億美元和28億美元,稀釋後每股虧損分別為21.01美元和13.26美元。
截至2021年9月30日的季度和9個月的重要項目包括:
•與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度和9個月的總收入(不包括外幣匯率變化的影響)分別增加4.87億美元和減少16.335億美元。2021年第三季度總收入的增長反映出,與2020年第三季度相比,我們恢復運營的速度有所加快,在此期間,我們繼續觀察我們的全球郵輪暫停。在截至2021年9月30日的9個月內,總收入的下降反映出與2020年同期相比,運力下降了41.1%,反映出我們的大部分機隊在2021年上半年處於停機狀態,而我們的大部分機隊在2020年3月全球暫停運營。
•在截至2021年9月30日的季度和9個月,由於與我們的客票和機上以及其他以美元以外貨幣計價的收入交易相關的外幣匯率變化的影響,總收入分別比2020年同期增加了360萬美元和870萬美元。
•與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度和9個月,不包括外幣匯率變化影響的郵輪運營總支出分別增加5.033億美元和減少9.876億美元。2021年第三季度郵輪運營總費用的增加反映出與2020年暫停郵輪運營相比,我們的運營規模有所增加。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的九個月的運力下降反映了上述運力的下降。
•由於與郵輪運營費用相關的外幣匯率變化(以美元以外的貨幣計價),導致截至2021年9月30日的季度和9個月的總運營費用與2020年同期相比分別增加了180萬美元和970萬美元。
•我們的綜合經營業績包括SilverSea Cruise在2021年4月、5月和6月的三個月報告滯後、截至2021年9月30日的季度以及截至2021年9月30日的9個月的2020年10月1日至2021年6月30日的經營業績。
•2021年3月,我們根據2022年4月到期的10億美元無擔保貸款和2022年10月到期的15.5億美元循環信貸安排,將同意貸款人根據2022年4月到期的10億美元無擔保貸款和15.5億美元無擔保循環信貸安排持有的某些預付款和承諾的到期日或終止日期分別延長18個月至2023年10月和2024年4月。
•2021年3月,我們將我們對7.00億美元364天定期貸款安排的具有約束力的承諾延長了一年,目前可在2022年8月12日之前的任何時候提取。
•2021年3月,我們發行了15億美元2028年到期的優先無擔保票據。優先債券的利息為5.5%,每半年支付一次。
•2021年3月,我們發行了1690萬股普通股,每股票面價值0.01美元,平均價格為每股91.00美元,淨收益15億美元。
•2021年3月,我們修訂了490萬美元的非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,將金融契約的豁免期限延長至2022年第三季度。
•2021年3月,我們修訂了630萬美元的出口信貸安排,將金融契約的豁免期延長至2022年第三季度(包括2022年第三季度),隨後在2021年第三季度,我們達成了一項書面協議,將豁免期延長至2022年第四季度末;包括將2021年4月至2022年4月之間到期的11.5億美元本金延期支付。
•2021年3月,我們對已提取和未提取的非洲經委會貸款進行了修訂,以規定簽發擔保,以履行這些貸款下的現有義務。
•2021年3月,我們收到了海洋奧德賽。
•於2021年6月,我們發行了於2026年到期的6.50億美元優先無抵押票據,淨收益約6.406億美元,用於全額償還SilverSea票據6.198億美元,以及支付相關的贖回保費、應計利息和費用。銀海債券的利息按年息7.25釐計算,每半年派息一次。
•2021年6月,Hapag-Lloyd收到了漢薩精神。
•2021年8月,我們發行了10億美元2026年到期的5.50%優先無擔保票據,淨收益約9.86億美元,我們用於補充資本,原因是贖回了2025年到期的11.50%優先擔保票據的一部分,金額為9.28億美元,外加贖回溢價、應計利息和費用。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的季度和9個月的經營業績顯示在下表中(除每股數據外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
客票收入 | $ | 280,153 | | | 61.3 | % | | $ | 3,204 | | | (9.5) | % |
機上和其他收入 | 176,805 | | | 38.7 | % | | (36,892) | | | 109.5 | % |
總收入 | 456,958 | | | 100.0 | % | | (33,688) | | | 100.0 | % |
郵輪運營費用: | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 64,780 | | | 14.2 | % | | (3,321) | | | 9.9 | % |
車載和其他 | 42,703 | | | 9.3 | % | | 6,036 | | | (17.9) | % |
工資單及相關 | 265,974 | | | 58.2 | % | | 119,213 | | | (353.9) | % |
食物 | 48,950 | | | 10.7 | % | | 5,640 | | | (16.7) | % |
燃料 | 118,127 | | | 25.9 | % | | 53,815 | | | (159.7) | % |
其他運營 | 273,157 | | | 59.8 | % | | 127,226 | | | (377.7) | % |
郵輪運營費用總額 | 813,691 | | | 178.1 | % | | 308,609 | | | (916.1) | % |
市場營銷、銷售和行政費用 | 323,422 | | | 70.8 | % | | 246,779 | | | (732.5) | % |
折舊及攤銷費用 | 325,907 | | | 71.3 | % | | 317,139 | | | (941.4) | % |
減值和信貸損失 | (238) | | | (0.1) | % | | 89,899 | | | (266.9) | % |
營業虧損 | (1,005,824) | | | (220.1) | % | | (996,114) | | | 2,956.9 | % |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 3,786 | | | 0.8 | % | | 5,017 | | | (14.9) | % |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (430,661) | | | (94.2) | % | | (259,349) | | | 769.9 | % |
| | | | | | | |
股權投資虧損 | (29,085) | | | (6.4) | % | | (78,013) | | | 231.6 | % |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | 37,230 | | | 8.1 | % | | (10,853) | | | 32.2 | % |
| (418,730) | | | (91.6) | % | | (343,198) | | | 1,018.8 | % |
淨虧損 | (1,424,554) | | | (311.7) | % | | (1,339,312) | | | 3,975.6 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | % | | 7,444 | | | (22.1) | % |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | $ | (1,424,554) | | | (311.7) | % | | $ | (1,346,756) | | | 3,997.7 | % |
稀釋每股虧損 | $ | (5.59) | | | | | $ | (6.29) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
客票收入 | $ | 323,782 | | | 58.9 | % | | $ | 1,487,077 | | | 68.4 | % |
機上和其他收入 | 226,104 | | | 41.1 | % | | 687,590 | | | 31.6 | % |
總收入 | 549,886 | | | 100.0 | % | | 2,174,667 | | | 100.0 | % |
郵輪運營費用: | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 72,917 | | | 13.3 | % | | 342,632 | | | 15.8 | % |
車載和其他 | 55,782 | | | 10.1 | % | | 151,333 | | | 7.0 | % |
工資單及相關 | 530,250 | | | 96.4 | % | | 693,480 | | | 31.9 | % |
食物 | 74,618 | | | 13.6 | % | | 154,439 | | | 7.1 | % |
燃料 | 219,058 | | | 39.8 | % | | 327,275 | | | 15.0 | % |
其他運營 | 569,383 | | | 103.5 | % | | 830,689 | | | 38.2 | % |
郵輪運營費用總額 | 1,522,008 | | | 276.8 | % | | 2,499,848 | | | 115.0 | % |
市場營銷、銷售和行政費用 | 867,021 | | | 157.7 | % | | 944,087 | | | 43.4 | % |
折舊及攤銷費用 | 959,512 | | | 174.5 | % | | 961,226 | | | 44.2 | % |
減值和信貸損失 | 39,934 | | | 7.3 | % | | 1,354,514 | | | 62.3 | % |
營業虧損 | (2,838,589) | | | (516.2) | % | | (3,585,008) | | | (164.9) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 13,317 | | | 2.4 | % | | 15,757 | | | 0.7 | % |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (1,007,986) | | | (183.3) | % | | (571,149) | | | (26.3) | % |
股權投資虧損 | (137,044) | | | (24.9) | % | | (140,258) | | | (6.4) | % |
其他收入(費用) | 66,771 | | | 12.1 | % | | (127,537) | | | (5.9) | % |
| (1,064,942) | | | (193.7) | % | | (823,187) | | | (37.9) | % |
淨虧損 | $ | (3,903,531) | | | (709.9) | % | | $ | (4,408,195) | | | (202.7) | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | % | | 22,332 | | | 1.0 | % |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | $ | (3,903,531) | | | (709.9) | % | | $ | (4,430,527) | | | (203.7) | % |
稀釋每股虧損 | $ | (15.56) | | | | | $ | (21.01) | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨虧損和皇家加勒比郵輪有限公司的調整後每股虧損計算如下(除每股數據外,以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損。 | $ | (1,424,554) | | | $ | (1,346,756) | | | $ | (3,903,531) | | | $ | (4,430,527) | |
皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損。 | (1,249,701) | | | (1,204,350) | | | (3,615,102) | | | (2,797,335) | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損的淨調整。 | $ | 174,853 | | | $ | 142,406 | | | $ | 288,429 | | | $ | 1,633,192 | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損的調整: | | | | | | | |
債務清償損失(1) | $ | 141,915 | | | $ | 774 | | | $ | 138,759 | | | 41,109 | |
可轉換債券債務攤銷折價(2) | 26,073 | | | 17,750 | | | 78,219 | | | 21,934 | |
普爾曼圖爾重組和解(3) | 5,242 | | | — | | | 10,242 | | | 21,637 | |
減值和信貸損失(4) | (237) | | | 89,899 | | | 39,934 | | | 1,354,514 | |
股權投資減值準備(5) | — | | | — | | | 26,042 | | | 39,735 | |
海洋綠洲事件、大巴哈馬乾船塢註銷和其他附帶費用(6) | — | | | — | | | (6,584) | | | (1,938) | |
重組費用和其他計劃費用(7) | 74 | | | 5,720 | | | 1,721 | | | 50,745 | |
銀海郵輪收購相關無形資產或有對價及攤銷的公允價值變動(8) | 1,623 | | | 2,548 | | | 4,869 | | | (35,919) | |
非控股權益調整(9) | — | | | 25,715 | | | — | | | 72,331 | |
與出售Azamara品牌相關的淨收益(10) | 163 | | | — | | | (4,773) | | | — | |
貨幣折算調整損失(11) | — | | | — | | | — | | | 69,044 | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損的淨調整。 | $ | 174,853 | | | $ | 142,406 | | | $ | 288,429 | | | $ | 1,633,192 | |
| | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
每股虧損 | $ | (5.59) | | | $ | (6.29) | | | $ | (15.56) | | | $ | (21.01) | |
調整後每股虧損 | $ | (4.91) | | | $ | (5.62) | | | $ | (14.41) | | | $ | (13.26) | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
每股虧損 | $ | (5.59) | | | $ | (6.29) | | | $ | (15.56) | | | $ | (21.01) | |
調整後每股虧損 | $ | (4.91) | | | $ | (5.62) | | | $ | (14.41) | | | $ | (13.26) | |
| | | | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | | | |
基本信息 | 254,713 | | | 214,163 | | | 250,808 | | | 210,894 | |
稀釋 | 254,713 | | | 214,163 | | | 250,808 | | | 210,894 | |
(1)截至2021年9月30日止三個月,指部分償還將於2025年到期的11.50%優先擔保票據的淨虧損9.28億美元。截至2021年9月30日止九個月,指部分償還2025年到期的11.50%優先擔保票據的淨虧損、2021年第二季度全額償還SilverSea票據的淨收益以及2021年第一季度部分償還15.5億美元無擔保循環信貸安排的虧損。截至2020年9月30日的9個月,代表22億美元高級擔保定期貸款到期的虧損。
(2)代表我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷。
(3)代表預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款以及作為普爾曼圖爾重組的一部分而發生的其他費用。
(4)2021年和2020年,代表受新冠肺炎影響而產生的資產減值和信貸損失。2021年的數額是扣除2020年確認的信貸損失後的淨額。
(5)代表股權投資資產減值,主要用於我們在2021年對途易郵輪有限公司和2020年對大巴哈馬造船廠的投資,這是由於新冠肺炎的影響。
(6)數額包括與大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的保險賠償淨額,涉及海洋綠洲。
(7)主要代表與減少我們的美國員工隊伍和其他計劃費用有關的重組費用。請參閲附註13。重組費用在我們的合併財務報表項目1.財務報表中提供關於重組活動的進一步資料。
(8)與收購銀海郵輪有關。
(9)進行調整,以排除與Heritage Cruise Holding Ltd.(前身為SilverSea Cruise Group Ltd.)持有的看跌期權相關的合同增值要求的影響,我們於2020年7月9日獲得了該非控股權。
(10)代表於2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌有關的淨收益。
(11)代表2020年第二季度確認的貨幣兑換損失,與以前租給Pullmantu的被歸類為待售資產的船舶有關。
下表顯示了選定的統計信息(1):
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| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
載客量 | 251,744 | | | 1,230 | | | 327,226 | | | 1,261,075 | |
客運郵輪日 | 1,496,609 | | | 5,424 | | | 1,771,087 | | | 8,653,799 | |
APCD | 4,112,256 | | | 5,424 | | | 4,967,078 | | | 8,437,003 | |
入住率 | 36.4 | % | | 100.0 | % | | 35.7 | % | | 102.6 | % |
(1)由於三個月的報告滯後,我們包括銀海郵輪截至2021年和2020年9月30日的季度的4月1日至6月30日的運營業績,以及截至2021年和2020年9月30日的9個月的10月1日至6月30日的運營業績。請參閲注1。一般信息有關三個月報告滯後的更多信息,請參閲我們的合併財務報表。
2021年展望
該公司的運營仍然受到新冠肺炎及其相關變種的規模、持續時間、速度和地理覆蓋範圍的影響。因此,我們無法合理估計新冠肺炎對我們的業務、財務狀況或短期或長期財務或運營業績的影響。新冠肺炎疫情對我們的收入、綜合運營業績、現金流和財務狀況的不利影響已經並將在2021年繼續嚴重。我們預計第四季度和2021財年在美國公認會計原則和調整後的基礎上都會出現淨虧損,虧損的程度將取決於許多因素,包括我們恢復服務的時間和程度。看見最新發展:新冠肺炎-繼續提升船隊規模和有關預訂的最新情況以獲取有關我們恢復運營和預訂環境的進一步指示。
截至2021年9月30日的季度與截至2020年9月30日的季度相比
在本節中,對2021年的提及是指截至2021年9月30日的季度,對2020年的提及是指截至2020年9月30日的季度。
收入
2021年的總收入從2020年的3370萬美元增加到4.57億美元,增幅為4.906億美元,增幅為1456.4%。
客票收入佔我們2021年總收入的61.3%。客票收入2021年增加了2.769億美元,從2020年的320萬美元增加到2.802億美元。這一增長客票收入與2020年第三季度繼續暫停郵輪運營相比,2021年第三季度我們在全球範圍內恢復服務的規模有所擴大。與我們以美元以外貨幣計價的收入交易有關的外幣匯率的有利變動增加客票收入增加了300萬美元。
2021年總收入的剩餘38.7%包括機上和其他收入,從2020年的3,690萬美元增加到2021年的1.768億美元,增幅為579.3%。這一增長機上和其他收入是由於我們如上所述的恢復服務。截至2020年9月30日的季度的機上和其他收入包括6790萬美元的費用,用於更正某些非實質性預訂的取消收入,這些收入在截至2020年6月30日的六個月中被錯誤確認。這筆費用抵消了截至2020年9月30日的季度確認的註銷和其他收入,被認為對我們的財務報表不重要。
機上和其他收入包括2021年2290萬美元和2020年40萬美元的特許權收入。
郵輪運營費用
總計郵輪運營費用2021年增長5.051億美元,增幅為163.7%,從2020年的3.086億美元增至8.137億美元。增加的主要原因是:
•增加1.459億美元其他運營費用主要原因是酒店和船隻維修及消耗品增加;
•增加1.468億美元工資單及相關;
•增加6,810萬美元佣金、交通費和其他費用;
•增加6,430萬美元燃料費;
•增加4,330萬美元食物開支;以及
•增加3,670萬美元住宿費和其他費用。
市場營銷、銷售和管理費用
市場營銷、銷售和行政費用2021年增長7660萬美元,增幅為31.1%,從2020年的2.468億美元增至3.234億美元。2021年的增長主要是由於與我們恢復服務相關的營銷和銷售活動的增加。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用2021年增加了880萬美元,即2.8%,從2020年的3.171億美元增加到3.259億美元,這主要是由於增加了海洋奧德賽將於2021年第一季度交付給我們的機隊。
減值和信貸損失
減值和信貸損失與截至2020年9月30日的季度確認的8,390萬美元減值虧損相比,2021年減少了9,010萬美元,這是由於新冠肺炎對我們的運營和現金流的影響,主要與我們的財產和設備,淨額。此外,在2020年第三季度確認了與應收票據相關的600萬美元的信貸損失。
其他收入(費用)
利息支出,扣除資本化利息後的淨額for 2021 從2020年的2.593億美元增加到4.307億美元,增幅為1.713億美元,增幅為66.1%。增加主要是由於於2021年第三季度確認的債務清償虧損1.419億美元,與部分償還2025年到期的11.50%優先擔保票據有關。請參閲注7。債務到我們的合併財務報表,以獲得進一步的信息。此外,與2020年相比,債務的平均成本更高,導致2021年利息支出,扣除資本化利息後的淨額.
股權投資虧損2021年減少了4890萬美元,從2020年的7800萬美元減少到2910萬美元,這主要是由於我們的股權投資之一途易郵輪在2021年第三季度的虧損比2020年減少了。
其他收入(費用)2021年為3720萬美元,而2020年為1090萬美元。收入增加4,810萬美元主要是由於在2021年確認了2,200萬美元的税收優惠,與2020年相比支出減少1,240萬美元,這是由於燃料掉期衍生工具在沒有對衝會計的情況下公允價值的變化,以及與2020年相比,重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債減少了800萬美元的匯兑損失。
其他全面(虧損)收入
其他綜合損失2021年為1190萬美元,而其他綜合收益到2020年達到8210萬美元。收入減少9,400萬美元,主要是由於我們確認了一項現金流衍生工具套期保值損失2021年為1,330萬美元,而現金流衍生工具套期保值收益2020年為6,610萬美元,主要是由於2021年遠期外幣的公允價值較2020年的增長有所下降。
截至2021年9月30日的9個月與截至2020年9月30日的9個月
在本節中,對2021年的提及是指截至2021年9月30日的9個月,對2020的提及是指截至2020年9月30日的9個月。
收入
2021年的總收入從2020年的22億美元下降到5.499億美元,減少了16億美元,降幅為74.7%。
客票收入佔我們2021年總收入的58.9%。客票收入2021年減少了12億美元,降幅為78.2%,從2020年的15億美元降至2021年的3億美元。年的下降客票收入這是由於與2020年3月全球暫停運營的大部分機隊相比,2021年上半年我們大部分機隊的停運導致運力下降了41.1%。我們截至2020年9月30日的9個月的運營業績包括銀海郵輪2019年第四季度和2020年第一季度和第二季度的航行,報告滯後了一個季度。與我們以美元以外貨幣計價的收入交易有關的外幣匯率的有利變動增加客票收入增加420萬美元
2021年總收入的剩餘41.1%包括機上和其他收入,從2020年的6.876億美元下降到2021年的2.261億美元,減少了4.615億美元,降幅為67.1%。年的下降機上和其他收入這主要是由於上文提到的運力下降,並被與我們船上的外幣匯率變化有關的有利影響以及以美元以外貨幣計價的其他收入450萬美元所抵消。
機上和其他收入在截至2020年9月30日的9個月中,還包括在截至2020年9月30日的季度記錄的6790萬美元的費用,用於糾正某些非實質性預訂的取消收入,這些收入在截至2020年6月30日的6個月中被錯誤確認。這筆費用被認為對我們的財務報表無關緊要。
機上和其他收入包括2021年2,530萬美元和2020年7,510萬美元的特許權收入。
郵輪運營費用
郵輪運營費用總額2021年減少了10億美元,降幅為39.1%,從2020年的25億美元降至15億美元。減少的主要原因是:
•全年減少2.697億美元佣金、交通費和其他費用;
•減少2.613億美元其他經營費用;
•減少1.632億美元工資單及相關費用;
•全年減少1.082億美元燃料費用;
•全年減少9,560萬美元車載和其他費用;
•全年減少7,980萬美元食物開支;以及
•外幣匯率變化的不利影響與我們以美元以外貨幣計價的970萬美元的費用交易有關。
市場營銷、銷售和管理費用
市場營銷、銷售和行政費用從2020年的9.441億美元下降到8.67億美元,降幅為8.2%。減少的原因主要是一般和行政以及全球銷售和營銷活動的減少和推遲,主要是在2021年上半年,原因是新冠肺炎對我們的運營造成影響,以及我們在2020年4月裁員導致工資和福利減少。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用2021年與2020年持平,減少170萬美元,降幅為0.2%。
減值和信貸損失
減值和信貸損失由於新冠肺炎對我們的運營和現金流的影響,影響了我們與商譽、無形資產、船舶和經營租賃使用權資產相關的長期資產,並導致信貸損失,2021年的費用比截至2020年9月30日的九個月記錄的費用減少了13億美元。
其他收入(費用)
利息支出,扣除資本化利息後的淨額2021年增長了4.368億美元,增幅為76.5%,從2020年的5.711億美元增至10億美元。增加主要是由於於2021年第三季度確認的債務清償虧損1.419億美元,與部分償還2025年到期的11.50%優先擔保票據有關。請參閲注7。債務到我們的合併財務報表,以獲得進一步的信息。此外,與2020年相比,與2020年和2021年發行的新債務有關的平均債務水平較高,加上平均債務成本較高,導致2021年利息支出,扣除資本化利息後的淨額.
股權投資虧損於2021年減少320萬美元或2.3%,由2020年的虧損1.403億美元減至虧損1.37億美元,主要原因是我們的被投資人的長期資產於2021年計提2,600萬美元的減值準備,而2020年股權投資的減值準備則為3,970萬美元,主要用於我們對Grand Bahama造船廠的投資。
其他收入(費用)2021年為6,680萬美元,而2020年為127.5美元。1.943億美元的變化主要是由於燃料掉期的公允價值在沒有對衝會計的情況下同比增加了1.274億美元。此外,在截至2020年6月30日的季度裏,我們記錄了6900萬美元的遞延貨幣換算調整虧損,這與2016年出售我們在Pullmantu品牌的多數股權有關。我們確認了遞延貨幣換算損失,因為我們不再與Pullmantu的業務有重大牽連。2020年6月,我們終止了將我們的船舶租賃給Pullmantu品牌的協議,因為該品牌根據西班牙法律提交了重組申請。我們還在2020年第二季度確認了2000萬美元的費用,大致相當於預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款總額,以及作為品牌重組的一部分與我們的合資夥伴達成和解協議的其他費用。年的增長其他收入這部分被2020年報告的4,510萬美元的收入所抵消,因為2020年應付給遺產的或有對價的變化在2021年沒有發生。
其他全面收益(虧損)
其他綜合收益2021年為6350萬美元,而其他綜合損失到2020年達到7140萬美元。增加1.349億美元,即189.0%,主要是由於現金流衍生工具套期保值收益2021年為4850萬美元,而現金流衍生工具套期保值損失這主要是由於我們的燃料互換的公允價值在2021年有所增加,而2020年則有所減少。
會計準則的未來應用
請參閲註釋2。重要會計政策摘要有關我們的綜合財務報表的進一步資料,請參閲最近的會計聲明。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
用於經營活動的現金淨額截至2021年9月30日的9個月,與2021年9月30日相比減少了12億美元至17億美元用於經營活動的現金淨額2020年同期為29億美元。我們在2021年逐步恢復運營,並宣佈未來恢復運營,從而產生了更多的客票收入,導致截至2021年9月30日的9個月客户存款增加了10億美元,而在截至2020年9月30日的9個月中,我們的全球業務暫停,客户存款減少了16億美元。客户保證金的增加被我們船隊中某些船隻在截至2021年9月30日的九個月中增加的服務費用所抵消,這反映了我們在全球恢復郵輪業務,併為我們宣佈的近期航行做準備。
用於投資活動的現金淨額減少2億美元 截至2021年9月30日的9個月為16億美元,而2020年同期為18億美元。減少的主要原因是,在截至2021年9月30日的九個月中,出售財產和設備以及其他資產的收益比2020年增加了1.754億美元,而在結算衍生金融工具時支付的現金減少了8500萬美元,但與2020年同期相比,資本支出增加了8100萬美元,部分抵消了這一減少。
融資活動提供的現金淨額是 截至2021年9月30日的9個月為28億美元,而2020年同期為75億美元。減少46億美元的主要原因是,與2021年同期相比,在截至2020年9月30日的9個月中,債務收益和商業票據發行量增加了153億美元,但與2021年同期相比,債務和商業票據償還金額增加了86億美元,抵消了這一下降。此外,在截至2021年9月30日的9個月中,我們從普通股發行中獲得了16億美元的收益,而2020年同期則為零。
未來資本承諾
資本支出
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2021年9月30日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的船舶預計將交付,如果出現施工延誤,可能會發生變化,它們的大致泊位如下:
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船舶 | 造船廠 | 預計交貨日期 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | |
綠洲級別: | | | | |
海洋奇觀 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2022年第一季度 | | 5,700 |
未命名 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2024年第二季度 | | 5,700 |
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圖標類: | | | | |
海洋的象徵 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | |
邊緣類: | | | | |
名人之外的人 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2022年第二季度 | | 3,250 |
未命名 | 《亞特蘭蒂克聖歌》 | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪 | | | | |
繆斯-類別: | | | | |
銀色黎明 | Fincantieri | 2021年第四季度 | | 600 |
進化類: | | | | |
未命名 | 邁耶·維爾夫特 | 2023年第二季度 | | 730 |
未命名 | 邁耶·維爾夫特 | 2024年第二季度 | | 730 |
途易郵輪(50%的合資企業) | | | | |
我的希夫7 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | Fincantieri | 2024年第四季度 | | 4,100 |
未命名 | Fincantieri | 2026年第二季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | 47,860 |
2019年4月,我們與亞特蘭蒂斯郵輪公司達成協議,為名人郵輪建造第五艘Edge級郵輪。預計這艘船的總泊位容量約為3250個,預計將於2025年第四季度投入使用。與Chantiers de l‘Atlantique的訂單取決於條件、先決條件和融資的完成情況。
2021年9月,我們修改了第一和第二進化級船舶的信貸協議,將其最高貸款額總計增加1.756億歐元,根據2021年9月30日的匯率約為2.035億美元。貸款金額的增加將為船舶設計修改提供資金,這些修改納入了創新的可持續性特徵和額外的優質艙室,將每艘船的泊位容量增加到730個泊位。在我們的選擇中,演進1和演進2增量部分的利息將分別按(1)4.34%和4.38%的固定利率(包括適用保證金)或(2)分別等於LIBOR加0.99%和1.03%的浮動利率計息。
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2021年9月30日,上表所示我們訂購的船舶的總成本為128億美元,不包括我們合作伙伴Brands訂購的任何船舶,其中我們已交付7.848億美元。截至2021年9月30日,總成本中約有62.5%受到歐元匯率波動的影響。
由於對新冠肺炎的擔憂導致郵輪需求下降,已經並預計將繼續對我們的現金流、流動性和財務狀況產生實質性影響。為了在整個新冠肺炎疫情期間保持流動性,我們推遲了計劃中的2020年和2021年資本支出的很大一部分。截至2021年9月30日,我們預計2021年全年總資本支出將約為21億美元,這是基於我們現有的已訂購船舶。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。
合同義務
截至2021年9月30日,我們的合同義務如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| | | 少於 | | 1-3 | | 3-5 | | 多過 |
| 總計 | | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 |
經營活動: | | | | | | | | | |
經營租賃義務(1) | $ | 1,297,500 | | | $ | 31,647 | | | $ | 200,537 | | | $ | 164,846 | | | $ | 900,470 | |
債務利息(2) | 3,670,097 | | | 935,853 | | | 1,361,541 | | | 736,777 | | | 635,926 | |
其他(3) | 432,787 | | | 123,112 | | | 96,011 | | | 58,107 | | | 155,557 | |
投資活動: | 0 | | | | | | | | |
船舶購買義務(4) | 10,282,754 | | | 2,682,967 | | | 4,796,104 | | | 2,803,683 | | | — | |
| | | | | | | | | |
融資活動: | 0 | | | | | | | | |
債務義務(5) | 20,642,096 | | | 924,453 | | | 10,140,513 | | | 4,983,076 | | | 4,594,054 | |
融資租賃義務(6) | 197,407 | | | 32,291 | | | 27,808 | | | 8,187 | | | 129,121 | |
其他(7) | 20,128 | | | 9,435 | | | 10,693 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 36,542,769 | | | $ | 4,739,758 | | | $ | 16,633,207 | | | $ | 8,754,676 | | | $ | 6,415,128 | |
(1) 根據不可撤銷的經營租賃,我們有義務主要用於優先泊位安排、房地產和船上設備。數額是指初始期限超過一年的合同債務。
(2) 長期債務在不同的日期到期,直至2033財年,並以固定和可變利率計息。可變利率債務的利息是根據預測的債務餘額計算的,包括使用2021年9月30日適用利率的利率互換協議的影響。以其他貨幣計價的債務根據2021年9月30日的適用匯率計算。
(3) 金額主要是指未來的承諾,剩餘期限超過一年,用於支付我們使用某些港口設施、海洋消耗品、服務和維護合同的費用。
(4) 金額是根據我們訂購的船舶的合同分期付款和交貨日期計算的。這些數字包括82億美元的最終合同分期付款,這些分期付款承諾提供資金。新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。數額不包括仍可由我方自行決定取消的潛在債務,也不包括為訂單船舶訂立的任何協議,這些協議視先例條件的完成而定。此外,數額不包括與銀海郵輪有關的活動,包括在三個月報告滯後期間訂購的船舶(如果有的話)。
(5) 數額是指初始期限超過一年的債務。以其他貨幣計價的債務根據2021年9月30日的適用匯率計算。此外,上述債務是扣除截至2021年9月30日的3.591億美元債務發行成本後的淨額。
(6) 金額為初始期限超過一年的融資租賃債務,扣除估計利息。
(7) 金額為支付給主權擔保人的與我們的某些出口信貸債務融資相關的費用,以及我們循環信貸融資的融資費用。
請參閲資金需求和資金來源討論上述合同義務的計劃供資問題。
作為我們業務的正常組成部分,我們根據市場狀況、定價和我們的整體增長戰略,不斷考慮簽訂建造更多船舶的合同的機會。我們還可以考慮出售船舶或購買現有船舶。我們一直在考慮潛在的收購和戰略聯盟。如果其中任何一項發生,它們將通過產生額外的債務、發行額外的股票證券或通過運營現金流來籌集資金。
表外安排
途易郵輪已經簽訂了各種造船和信貸協議,其中包括對我們和途易股份公司各自在2033年5月之前將我們目前在途易郵輪的所有權權益降至37.55%以下的能力進行某些限制。
我們簽訂的一些合同包括賠償條款,如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些或有事項通常與税收變化、貸方資本成本增加和其他類似成本有關。賠償條款通常是標準合同條款,是在正常業務過程中訂立的。賠償條款中沒有規定或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。我們過去沒有被要求根據此類賠償條款支付任何款項,在目前的情況下,我們不認為有可能發生賠償義務。
2021年6月,我們根據與SMBC租賃金融公司(“出租人”)的經營租約行使了我們的選擇權,於2021年7月以預先商定的2.2億美元的購買價格購買了位於波特邁阿密的A航站樓。於2021年7月購買碼頭租約時,標的資產於財產和設備,淨值。我們2021年7月對邁阿密港口碼頭的購買取消了剩餘價值擔保,以及租賃中要求在2021年7月18日或之前提交1.811億美元現金抵押品的要求。
2021年2月25日,標普全球將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,這對我們沒有財務影響,並將我們33.2億美元的擔保票據和銀海票據的評級下調,這些票據已於2021年6月用6.5億美元無擔保票據的一部分收益全額償還,從BB下調至BB-。此次降級對票據條款沒有影響。
我們與第三方提供商簽訂的某些擔保協議,是為了某些提供旅行相關擔保的機構和協會的利益,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了關於我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下,包括違反財務契約、存在其他重大不利變化、過度按存儲容量使用計費和其他觸發事件,要求我們保持可通過過帳抵押品來償還的準備金。截至2021年9月30日,我們已在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為1.623億美元的信用證作為抵押品。
對於我們的大多數信用卡處理商,執行修正案已經到位,至少在2022年9月30日之前免除與違反我們的金融契約有關的準備金要求,此後將修改契約,因此,我們預計在未來12個月內不會對這些豁免涵蓋的處理機提出任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就被保留下來,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計風險敞口,包括當前扣留和報告的金額貿易和其他應收款,約為2.377億美元。金額和時間取決於未來不確定的因素,例如我們恢復郵輪業務的速度、未來押金的數量以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但無法獲得豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
截至2021年9月30日,除上述項目外,我們不參與任何其他表外安排,包括擔保合同、留存或或有利息、某些衍生工具和可變利息實體,這些安排對我們當前或未來的財務狀況具有或可能產生重大影響。
資金需求和資金來源
從歷史上看,我們依賴運營提供的現金流、我們可用信貸安排下的提款、額外債務的產生和/或現有債務的再融資,以及發行額外的股權證券股票來為我們的義務提供資金。受新冠肺炎的影響,我們從2020年3月起自願暫停全球郵輪業務,直到最近逐步恢復運營。暫停業務使我們的現金流和流動資金來源緊張,導致我們採取行動,從而減少了我們的運營費用,減少了我們的資本支出,並進行了新的融資和其他流動性行動。
公司將繼續確定和評估進一步改善其流動資金的行動。這些措施包括但不限於:進一步減少資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資。有關這些流動性行動的進一步討論,請訪問最近的發展-新冠肺炎。
我們有大量的合同義務,其中我們的償債義務和與我們的船舶購買相關的資本支出是我們最大的資金需求。截至2021年9月30日,我們已訂購了103億美元的承諾融資,用於我們船舶的最終交付分期付款。
截至2021年9月30日,我們有47億美元的合同債務在2022年9月30日到期,其中約9億美元涉及債務到期日,9億美元涉及債務利息,27億美元涉及進度
我方船舶訂單的付款和交貨後應支付的最後一期付款銀色黎明、海洋奇觀和名人超越.
截至2021年9月30日,我們擁有41億美元的流動性,其中包括1億美元的未提取循環信貸安排能力,33億美元的現金和現金等價物,以及7億美元的承諾,用於在2022年8月12日之前的任何時候提取的364天定期貸款安排。截至2021年9月30日,我們的循環信貸安排主要通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用。我們已經與我們的某些貸款人達成協議,不支付股息或進行股票回購。請參閲附註10。股東權益到我們的合併財務報表,以獲得進一步的信息。
如果任何人獲得超過我們普通股50%的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天作為我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,我們可能無法按類似條款更換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,如果第三方收購我們超過50%的普通股,加上評級下調,就會觸發這一條款。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
根據我們的假設和估計以及我們的財務狀況,我們相信上述行動產生的流動資金將足以滿足我們至少未來12個月的流動資金需求。然而,我們無法保證我們的假設和估計是準確的,因為可能存在與我們史無前例的暫停運營相關的未知變量,因此,我們預測未來流動性需求的能力存在固有的不確定性。
債務契約
我們的出口信貸安排和非出口信貸安排均載有多項條款,其中包括要求我們維持最少1.25倍的固定收費覆蓋比率,並將我們的淨債務與資本比率限制在不超過62.5%,以及在某些安排下,維持最低的股東權益水平。固定費用覆蓋率的計算方法是將過去四個季度的經營淨現金除以過去四個季度的股息支付加上超過任何新融資的預定本金債務支付的總和。我們的最低淨值和最高淨債務資本比計算不包括累計其他綜合虧損對股東權益總額的影響。
2021年第一季度,我們修訂了49億美元的非出口信貸安排和63億美元的出口信貸安排,以及某些信用卡處理協議,以延長我們的金融契約的豁免期限,至少包括2022年第三季度,隨後在2021年第三季度,我們達成了一項書面協議,將我們的出口信貸安排的豁免期限延長至2022年第四季度末。
此外,根據對非出口信貸安排的修訂,我們修改了此類公約的計算方式,在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的,以及在緊隨豁免期結束開始並持續到2023年底的一段時間內,我們將測試我們的淨債務資本化契約的水平。
修正案規定了每月測試的3.5億美元的最低流動性契約。此外,非出口信貸安排修正案對支付現金股息和進行股份回購至2022年第三季度末施加限制,而出口信貸安排修正案要求我們在選擇發放股息或完成股份回購時預付任何遞延金額。截至2021年9月30日,我們遵守了適用的最低流動性公約,我們估計至少在未來12個月內我們將遵守該公約。
任何進一步的契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約以及可能與我們的貸款人達成一致的其他可用的貸款人保護措施。我們不能保證我們能夠及時或以可接受的條件獲得額外的豁免。如果我們需要額外的豁免,但無法獲得豁免或償還債務融資,這將導致違約事件,並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同下的到期金額。
如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但無法獲得豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
分紅
在2020年第一季度,我們宣佈普通股的現金股息為每股0.78美元,於2020年4月支付。在2020年第一季度,我們還支付了普通股每股0.78美元的現金股息,這是在2019年第四季度宣佈的。
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,在截至2021年9月30日的連續六個季度內,我們沒有宣佈派息。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至幷包括2022年第三季度。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於我們的市場風險的討論,請參閲第二部分,第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年報中。T自我們的2020年度報告發布之日起,沒有出現重大發展或重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在交易所法案規則13a-15(E)中定義,截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期限結束。基於此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,該等披露控制和程序有效地提供了合理保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於需要披露的決定,並有效地提供合理保證,確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年9月30日的季度內,根據交易法規則13a-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
請讀者注意,任何控制系統,無論設計和操作多麼良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保系統的目標將得到實現。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有的侷限性,只有合理的保證,我們的控制將在所有潛在的未來條件下成功地實現其目標。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
正如之前報道的那樣,2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據《古巴自由和民主團結法》第三章(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)對我們提起了兩起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的申訴稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提起的申訴稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。申訴還稱,我們通過在這些設施上下乘客來販運這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被沒收財產的價值、利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。在哈瓦那碼頭訴訟中,我們和原告已經提出了即決判決的動議,這些動議仍然懸而未決,審判定於2022年2月28日進行。法院以原告缺乏地位為由,以偏見駁回了聖地亞哥港訴訟,原告對駁回的上訴正在等待上訴法院的裁決。我們認為,我們對《哈瓦那碼頭行動》和《聖地亞哥港行動》中所稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算大力為自己辯護。我們認為,任何一項行動的結果都不太可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。然而,訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,不能保證這兩起案件的最終結果都不會是實質性的。
我們還經常涉及郵輪度假行業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,此類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
以下和本Form 10-Q季度報告中其他部分列出的風險因素是可能導致實際結果與預期或歷史結果不同的重要因素。不可能預測或識別所有此類風險。可能還有我們認為不重要或未知的額外風險,這些風險中的任何一種都可能產生如下所述的影響。 以下列出的風險因素的排序並不是為了反映公司對優先級或可能性的任何指示。有關前瞻性陳述的警示説明,請參閲第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
“新冠肺炎”與金融風險
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營結果和流動性產生重大不利影響。新冠肺炎在全球的傳播,各國政府和其他當局為控制和控制疾病而做出的前所未有的反應,包括相關的變種,以及對全球疫苗接種工作的挑戰,造成了重大破壞,創造了新的風險,並加劇了我們業務的現有風險。
我們已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的負面影響,包括因應疫情而採取的行動造成或可能造成的影響,包括相關變種的發生和傳播。這些行動的例子包括但不限於:旅行禁令和巡航建議,導致我們的全球品牌暫時停止運營,我們已經恢復了有限的運營;對人員流動和聚集的限制;社會疏遠措施;原地/待在家裏的訂單以及對我們供應鏈中業務的幹擾。除了影響我們業務的限制措施外,新冠肺炎疫情對經濟以及消費者對郵輪和旅遊需求的影響的程度、持續時間和幅度仍在迅速波動,難以預測。因此,隨着我們被允許和/或繼續恢復行動,這些影響可能會持續很長一段時間,甚至變得更加明顯。
新冠肺炎疫情也增加了影響我們業務重要部分的風險:
·運營:為應對新冠肺炎疫情,我們於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務。我們已經按照監管機構的要求和建議,分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,減少了旅客入住率,修改了行程,並加強了健康、安全和疫苗接種方案。
不能保證我們恢復運營的計劃會成功,不會有實質性的挫折,包括我們是否有能力在考慮到監管機構的要求和建議的情況下進行航行。未來新冠肺炎疫情有可能在船上爆發,即使得到控制和控制,也不確定我們是否需要暫停額外的航行,以及在多大程度上會出現這種情況。疫情可能會導致我們的客人和機組人員可能生病,增加成本,客人退款和負面宣傳,以及
媒體關注。此外,由於新的和不斷變化的運營協議,我們在執行恢復服務計劃方面可能面臨挑戰,包括州法規和有關乘客接種疫苗證據的訴訟的影響,以及我們運營和計劃運營的國家/地區法規可能發生的變化。
關於管理和實施我們的健康和安全措施的具體情況、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些措施可能是重大的。這些措施也可能對客人的滿意度產生負面影響。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續很長時間,超過疾病及其變種的控制。
我們之前的停航和逐步恢復運營導致我們的收入和現金流入大幅下降,這要求我們採取控制成本和資本支出的行動。因此,我們減少和暫時解僱了我們的一些員工,大約23%的美國海岸員工基礎在2020年受到影響,除了操作我們的船隻所需的最低安全船員外,隨着運營時間的推移,我們的船員正在逐步收到關於新任務的通知。由於這些行動,我們在重建和為其餘勞動力接種疫苗方面可能面臨挑戰,這可能會進一步推遲我們恢復業務的時間。此外,如果疫苗供應不能與我們分階段恢復行動的時間同步,我們為歸來的船員接種疫苗的努力可能會受到阻礙。此外,我們已經削減了到2021年的計劃資本支出,這可能會對我們計劃的增長戰略的執行產生負面影響或推遲,特別是在涉及到對我們的船舶、技術和我們的陸上開發項目的投資方面。我們還採取行動監測和緩解供應鏈和港口目的地可用性的變化,這可能會使我們與供應商和港口合作伙伴的關係緊張。
如果我們無法滿足適用於我們航行的安全標準,我們的運營可能會受到負面影響,我們可能會面臨聲譽和法律風險。由於新冠肺炎疫情的史無前例和不確定性,以及相關的監管指導,很難預測進一步中斷的影響和程度。此外,我們以前從未經歷過完全停止我們的巡航業務,因此,我們預測這種停止對我們的品牌和未來前景的影響的能力是有限的,這種影響是不確定的。
•運營結果:我們之前的停航對我們的業務結果產生了實質性的影響。我們已經招致並將繼續招致大量成本,因為我們為乘客提供未來的郵輪積分。此外,我們已經並可能繼續產生鉅額間接費用,原因是我們的車隊尚未恢復運營,以及加強了與新冠肺炎相關的清潔、測試、疫苗接種和其他緩解程序。由於新冠肺炎疫情的不確定性以及對健康和安全的持續擔憂,我們可能會在不確定的時間內經歷郵輪需求的波動,我們無法預測我們何時會恢復到疫情爆發前的需求或票價,或者我們是否會在可預見的未來回到這樣的水平。反過來,這些對我們財務業績的負面影響已經並可能繼續導致我們的長期和無形資產減值,這影響了我們關於提前處置、出售或報廢資產的決策。隨着業務的恢復,我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌可能會受到新冠肺炎疫情的持續影響。此外,未來的任何盈利能力都將受到我們流動性行動導致的償債成本增加的影響。
•流動性:停航和對未來巡航需求的減少對我們的流動資金產生了不利影響,因為我們經歷了客户押金退款的顯着增加,而與疫情爆發前的水平相比,未來航行的新預訂或現有預訂帶來的現金流入大幅減少。因此,我們已採取行動,通過2020年的運營費用削減、資本費用削減和融資活動來增加我們的流動資金。請參閲附註7。債務在項目1下列入我們的合併財務報表。財務報表以進一步討論我們2021年的融資活動。
我們已經與我們的某些貸款人達成協議,在2022年第三季度之後之前,我們不會支付股息或進行股票回購。此後,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。2021年2月25日,標普全球將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,這對我們沒有財務影響,並將我們33.2億美元的擔保票據和銀海票據的評級下調,這些票據已於2021年6月用6.5億美元無擔保票據的收益全額償還,從BB下調至BB-。此次降級對票據條款沒有影響。如果我們的信用評級被進一步下調,和/或如果我們未能遵守適用於我們未償債務的公約,和/或如果整體金融市場狀況惡化,我們籌集額外融資的能力可能會受到限制,無論是否有擔保。此外,由於大流行對經濟和經濟影響的複雜性,
由於持續時間的不確定性,我們不能保證用於預測我們流動性需求的假設將是正確的,這可能會導致需要額外的融資和/或可能導致無法滿足我們目前信貸安排所要求的契約。如果我們繼續通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益被稀釋,這些證券可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。如果我們通過發行債券籌集更多資金,我們的業務可能會受到限制性契約的額外限制,這些契約可能比我們現有債務協議中的契約更具限制性,我們可能需要進一步限制我們的資產。此外,由於我們發行了額外的債務,我們將需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於我們無法控制的因素,我們可能無法在到期時償還或回購債務。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,或者根本沒有資金,我們可能無法為我們的運營提供資金,或對競爭壓力做出反應,這任何一種情況都可能對我們的業務產生負面影響。不能保證將來會有融資,也不能保證這種融資會以類似的條款或我們在商業上可以接受的條款來獲得。此外,如果任何政府同意向我們提供救災援助或由於新冠肺炎疫情的影響而提供的其他援助,並且我們確定尋求這種政府援助是有益的,它可能會對高管薪酬、股票回購、股息、提前償還債務和其他限制施加限制,直到援助得到全額償還或贖回為止。, 這可能會嚴重限制我們的公司活動,並對我們的業務和運營產生不利影響。我們不能向你保證,我們還會有更多這樣的救災物資。
我們可能無法獲得足夠的資金或資本來滿足我們的需求,或者可能無法以可接受或與我們的預期一致的條款這樣做。
為了為我們的資本支出(包括新的船舶訂單)、運營和預定的債務償還提供資金,我們歷來依賴運營提供的現金流、可用信貸安排下的提款、額外債務的產生以及在私人或公共證券市場出售股權或債務證券。任何導致郵輪消費支出減少的情況或事件,例如全球經濟狀況惡化或影響郵輪行業的重大事件,包括新冠肺炎疫情,都會對我們的運營現金流產生負面影響,目前我們沒有運營現金流淨額。就新冠肺炎疫情及其導致的業務暫停而言,這些情況也導致信用評級下調。
我們在需要時獲得額外資金的能力、我們以可接受的條件及時為我們的未償還債務證券和信貸安排進行再融資和/或更換的能力以及我們的融資成本將取決於許多因素,包括但不限於金融市場的實力、我們的復甦和財務表現、整個行業的復甦和表現,以及我們金融需求的規模、範圍和時機。此外,即使在獲得融資承諾的情況下,資本和信貸市場的重大中斷也可能導致我們的銀行和其他交易對手違反對我們的合同義務,或者可能導致無法獲得此類資金的條件得到滿足。這可能包括銀行或其他金融服務公司未能根據我們的貸款協議為所需借款提供資金,或未能向我們支付可能到期的金額,或未能返還根據我們的衍生品合約可退還的抵押品,以對衝燃油價格、利率和外幣或其他協議。如果上述任何情況長期發生,將對我們的現金流產生長期負面影響,我們履行義務的能力無法得到保證。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務和大量的償債義務。截至2021年9月30日,我們的總債務為208億美元。我們的鉅額債務可能會給我們帶來負面後果。例如,我們的鉅額債務可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,併為償還債務提供資金,從而減少我們現金流用於營運資本、資本支出和其他一般企業用途的可能性;增加我們對不利的總體經濟或行業狀況的脆弱性;限制我們計劃或應對我們經營的業務或行業變化的靈活性;使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;使我們更容易受到業務、經濟或我們經營的行業低迷的影響,包括當前與新冠肺炎有關的低迷;限制我們未來籌集額外債務或股權資本以滿足與營運資本、資本支出、發展項目、戰略舉措或其他目的相關的要求的能力;限制我們進行戰略性收購、引入新技術或開拓商機;限制或限制我們獲取和維護履約保證金的能力,以滿足我們在不同司法管轄區對不履行客人旅行、傷亡和人身傷害的財務責任要求;使我們難以履行與我們的債務有關的義務;以及增加我們面臨的利率上升風險,因為我們的某些借款目前(以及未來可能)是以可變利率進行的。
儘管我們有槓桿作用,但我們可能會招致更多債務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來可能會招致大量的額外債務。除管理本公司擔保票據及本公司於2023年到期的9.125%優先擔保票據(“無擔保票據”)及若干其他債務工具(包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排)的契約所訂的限制外,我們的債務工具的條款並不限制我們招致額外債務。雖然管限有抵押票據、無抵押票據及若干其他債務工具的契約,包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排,對產生額外債務作出限制,但這些限制須受若干重大限制及例外情況所規限,而在某些情況下,因遵守這些限制而可能招致的債務數額可能相當龐大。我們的債務工具也不會也不會阻止我們承擔不構成其中定義的“債務”的債務。如果我們在2022年8月12日之前的任何時間根據可用於364天定期貸款安排的7億美元承諾簽約和借款,管理該定期貸款安排的信貸協議將施加與管理無擔保票據的契約中規定的基本相似的限制(包括相關的限制和例外)。如果在我們現有的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。截至2021年9月30日,我們承諾將承擔約103億美元的債務,為我們的皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪品牌訂購10艘船提供資金, 其中10個由建造船舶的國家的出口信貸機構提供擔保。每個設施的最終規模將取決於最終合同價格(包括更改單和業主供應)以及歐元兑美元匯率的波動。
現有債務融資條款給予持有優先於我們普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人,或任何未來優先股或債務融資可能給予任何優先證券或債務證券權利的持有人,或對本公司施加更嚴格的經營限制。
我們現有債務的持有者在清算時擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先和特權。如果我們通過發行優先股或可轉換證券來產生額外的債務或籌集股本,所發行的債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權,特別是在清算的情況下。債務條款還可能對我們的業務施加額外和更嚴格的限制。如果我們通過增發股本來籌集資金,我們現有股東的所有權比例將被稀釋。按可接受的條款,我們可能無法獲得債務或股權融資。
我們將需要大量現金來償還債務和維持我們的運營。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務所需的現金。
我們是否有能力按計劃償還我們的償債義務或為我們的債務進行再融資,取決於我們未來的經營和財務表現以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力的影響,以及一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,例如新冠肺炎疫情造成的破壞。如果我們無法產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金,我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資,獲得額外的融資,推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能向您保證,我們將能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們無法對任何債務進行再融資、獲得額外融資或以商業合理的條款或根本不出售資產,我們可能無法履行與債務有關的義務。
我們受到限制性債務契約的約束,這可能會限制我們為未來的業務和資本需求提供資金以及追求商業機會和活動的能力。此外,如果我們不遵守這些限制中的任何一項,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的某些債務工具,包括我們的契約以及我們的無擔保銀行和出口信貸安排,限制了我們經營業務的靈活性。例如,我們的某些貸款協議和契約限制或限制了我們和我們的子公司在以下方面的能力:產生或擔保額外債務;支付股息或分派,或贖回或回購股本並進行其他限制性付款;進行投資;完成某些資產出售;與聯屬公司進行某些交易;授予或承擔某些留置權;以及合併、合併或轉讓我們的所有或基本上所有資產。我們的出口信貸安排和我們的非出口信貸安排都包含契約,一旦我們目前的豁免期滿,這些契約將要求我們維持一個特定的最低固定費用覆蓋比率,並限制我們的淨債務與資本比率。請參閲附註7。債務在項目1下列入我們的合併財務報表。財務報表以進一步討論我們的契約和現有的豁免。
所有這些限制都受到重大例外和限制條件的制約。儘管有這些例外和限制,我們不能向您保證,我們某些債務工具中的運營和財務限制以及契約不會對我們未來的運營或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力產生不利影響。未來的任何債務可能包括類似或其他限制性條款。此外,我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。這些因素包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果我們違反任何這些公約或限制,我們可能會違約
該等債務及若干其他債務工具及有關債務持有人或貸款人可選擇宣佈該債務連同應計及未付利息及其他費用(如有)即時到期及應付,並以任何擔保該債務的抵押品作為抵押品。如果我們簽訂的某些債務工具下的債務加速,我們的流動資產可能不足以全額償還這些債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可能加快或成為按需支付。在這種情況下,我們的資產可能不足以全額償還當時尚未償還的債務和其他債務。
此外,我們維持信貸安排的能力也可能受到我們所有權基礎變化的影響。更具體地説,如果任何人獲得超過50%的我們普通股的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天成為我們董事會成員的個人組成,我們可能需要提前償還我們的銀行融資安排。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,第三方收購我們超過50%的普通股加上評級下調將觸發這些條款,這將要求我們在控制權發生此類變更時提出回購我們的公共債務證券。
如果我們選擇將我們的可轉換票據(如果有)轉換為我們普通股的股票或現金和普通股的組合,我們可轉換票據的轉換可能會導致我們現有股東的大量稀釋。
我們已發行的可轉換票據本金總額為17.25億美元。這些票據可以根據我們的選擇轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合。在2023年3月15日和8月15日之前,我們分別於2020年6月和2020年10月發行的可轉換票據,只有在滿足某些條件的情況下,才能在特定時期內由持有人選擇轉換。在該等日期之後,可轉換票據將可隨時轉換,直至緊接其到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。如果我們選擇將我們的可轉換票據(如果有的話)轉換為普通股或普通股和現金的組合,我們可轉換票據的轉換可能會導致對我們股東的重大稀釋。
在截至2021年9月30日的季度裏,我們沒有宣佈普通股的股息,也不希望在可預見的未來支付普通股股息。
在截至2021年9月30日的連續六個季度中,我們的普通股沒有宣佈現金股息。我們預計,從運營中獲得的任何收入都將用於我們未來的運營和恢復。由於我們與某些貸款人達成協議,在2022年第三季度末之前不會支付股息,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。 此外,如果我們此後宣佈分紅,我們將需要償還我們的債務延期。在任何情況下,股息的支付都將取決於我們當時的盈利能力、可用於這些股息的現金,以及我們董事會可能認為相關的其他因素。
加強監管、LIBOR利率確定方法的改變以及2021年後可能逐步取消LIBOR可能會對我們部分債務的價值產生不利影響。
我們的部分債務以浮動利率計息,而浮動利率與不斷變化的市場利率掛鈎。因此,市場利率的上升將增加我們的利息支出和償債義務。截至2021年9月30日,我們有大約70億美元的債務,按浮動利率計息。這筆款項約佔我們總負債的32.5%。截至2021年9月30日,假設現行利率每增加1%,我們預計2021年的利息支出將增加約1640萬美元。
此外,2017年7月27日,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年後將不再説服或強制銀行提交LIBOR利率。同樣在2017年,由美國大型金融機構等實體組成的指導委員會--另類參考利率委員會選擇了有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為建議利率,以取代美元倫敦銀行間同業拆借利率(美元LIBOR)。SOFR衡量隔夜拆借現金的成本,以美國國債為支持。SOFR是觀察和回顧的,這與現行方法下的倫敦銀行同業拆借利率形成對比,後者是一個估計的前瞻性利率,在某種程度上依賴於提交專家小組成員的專家判斷。2020年12月4日,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(IBA)發佈了一份諮詢文件,披露打算在2021年12月31日之後停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR,但繼續發佈剩餘的美元LIBOR期限18個月,至2023年6月30日。這些剩餘的美元LIBOR期限-隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月-包括我們的借款和利率掉期中引用的期限。2021年3月5日,FCA確認,它不會要求IBA在諮詢建議的日期之後公佈LIBOR。
美國監管機構繼續鼓勵銀行在2021年12月31日之前停止簽訂以美元LIBOR為參考利率的新合約。然而,隨着許多市場參與者等待SOFR期限的發展,不確定性依然存在
產品,即前瞻性利率,以及基準提供商正在開發可能與SOFR共存的指數。如果倫敦銀行同業拆息不復存在,我們的債務中按浮動利率計息的部分的利息支付水平將受到影響,這可能會對我們在該等債務下支付的利息金額產生重大影響。此外,如果吾等、代理人或持有該等債務項下大部分未償還貸款或承諾的貸款人決定不再提供LIBOR利率、已宣佈某個特定日期後將不再提供LIBOR利率、或正在執行或修訂銀團貸款以採用替代利率,則該等負債的條款將允許吾等及適用代理人修訂該負債以實施替代利率,但須獲得持有大部分未償還貸款或承諾的貸款人的否定同意。這樣的替代率將適當考慮到類似信貸安排的任何演變或當時存在的慣例,這可能導致不同於預期的利息支付。
宏觀經濟、商業、市場和經營風險
不利的全球經濟或其他情況可能會減少對郵輪和乘客支出的需求,對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括損害我們的商譽、船舶、商標和其他資產的價值,並可能影響對我們的經營業績可能具有重大影響的其他關鍵會計估計。
除了健康和安全問題外,對郵輪的需求還受到國際、國家和當地經濟狀況的影響。疲軟或不確定的經濟狀況可能會影響消費者信心,並構成風險,因為度假者推遲或減少可自由支配的支出。這反過來可能導致郵輪預訂放緩,郵輪價格下降,船上收入下降,即使在新冠肺炎大流行已經結束和/或相關的健康和安全擔憂減少之後。鑑於我們業務的全球性,我們面臨着許多不同的經濟體,我們的業務可能會因我們任何一個市場的挑戰性條件而受到損害。國際、國家或地方經濟狀況的任何重大惡化,包括地緣政治事件和/或國際爭端導致的情況,以及我們許多客户居住的國家目前的經濟和就業影響,都可能導致預訂長期放緩、郵輪價格低迷和/或船上收入減少,即使在新冠肺炎大流行已經結束和/或相關的健康和安全擔憂減少之後。此外,新冠肺炎對金融市場的持續影響是複雜的,我們無法預測其對地緣政治事件和/或國際貿易政策的影響,因為各國試圖減輕疫情的影響,重新開放經濟或重新實施封鎖措施。此外,英國最近退出歐盟帶來的不確定性可能會影響我們的業務。
由於市場力量以及我們無法控制的經濟或地緣政治因素,我們的運營成本可能會增加。
我們的運營成本,包括燃料、食品、工資和福利、機票、税收、保險和安全成本,可能而且一直受到市場力量、經濟或地緣政治條件或其他我們無法控制的因素的影響,包括由於港口關閉或因新冠肺炎疫情而無法接受乘客而改變行程的結果。這些運營成本的增加可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
我們的商譽、長期資產、股權投資和應收票據的任何進一步減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估減值商譽,或在情況顯示報告單位的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽減值。具有挑戰性的經營環境,如目前在新冠肺炎影響下正在經歷的,影響消費者需求或支出的影響,總體宏觀經濟狀況的惡化,或其他因素,可能會導致我們預計從我們的業務中獲得的未來現金流發生變化。估值分析中使用的現金流的減少可能會導致減值記錄,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
為我們的客人提供商業航空服務的價格上漲或商業航空服務和/或可用性的重大變化或減少可能會對郵輪需求產生不利影響,並削弱我們向客人提供合理價格的度假套餐的能力。
我們的許多客人依靠定期的商業航空服務往返於我們郵輪上船或下船的港口。機票價格的上漲將增加我們的客人的郵輪假期的整體價格,這可能會對我們的郵輪需求產生不利影響。此外,可獲得性和/或管理商業航空公司服務的法規的變化,包括新冠肺炎疫情導致的變化,已經並可能繼續對我們的客人獲得航空旅行的能力以及我們將我們的客人從郵輪上船或從郵輪上送的能力產生不利影響,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
對恐怖襲擊、戰爭和其他敵對行動的恐懼可能會對我們的行動結果產生負面影響。
恐怖襲擊、戰爭(或類似戰爭的情況)、衝突(國內或跨界)、內亂和其他敵對行動等事件,包括事件頻率或嚴重程度的升級,以及由此造成的政治不穩定、旅行限制和建議、對旅行的安全和安保方面的關切或對上述任何方面的恐懼,已經並可能在未來對旅行和度假業的需求和定價產生重大不利影響。鑑於我們的全球業務,我們很容易受到各種不良事件的影響。這些事件還可能導致地方當局採取額外的安全措施,這可能會影響港口和(或)目的地的出入。
疾病爆發和人們對疾病風險的擔憂增加可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
疾病爆發以及在往返於我們的船隻上旅行時與疾病相關的擔憂增加,可能會導致對郵輪的需求下降、客人取消、旅行限制、港口和/或目的地不可用、郵輪取消、船隻重新部署以及無法從某些地方獲得我們的船員、補給或補給。由於新冠肺炎大流行的複雜和不斷演變的性質,我們無法預測當前大流行的影響持續時間,其程度取決於未來事件的發展和政府、其他當局和個人消費者的應對措施。我們的行業,包括我們的乘客和船員,未來可能會受到更高的健康和安全要求的約束,這可能會耗資巨大,並需要大量時間在我們的船隊中實施,我們可能會擔心郵輪容易受到新冠肺炎等傳染病傳播的影響。例如,地方政府可以制定自己的一套自我檢疫規則和/或要求在探訪之前或之後證明個人的健康狀況或接種疫苗。這些影響可能會延伸到通過分發和推出疫苗或有效的治療方法來解決當前的新冠肺炎大流行的任何方面,並且任何這些因素的影響都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們正在制定的新操作規程以及我們可能制定的或未來法律可能要求的任何其他健康規程、相關變種或其他傳染病的開發和實施成本可能會很高,並且在降低此類疾病在郵輪上感染和傳播的風險方面可能不如我們預期的那麼有效,這將對我們的運營產生負面影響,並使我們面臨聲譽和法律風險。
船舶、港口設施、陸地目的地和/或影響整個郵輪度假業的事件,以及相關的負面媒體報道和宣傳,已經並可能繼續影響我們的聲譽,並影響我們的銷售和經營業績。
由我們和第三方運營和/或提供的郵輪、私人目的地、港口設施和岸上游覽涉及事故、疾病、機械故障、環境事故和其他事件的風險,這些事件可能會給安全、健康、安保和度假滿意度帶來問題,並對我們的銷售、運營和聲譽產生負面影響。涉及郵輪的事件,特別是客人和船員的安全、健康和安保以及媒體對此的報道,包括與新冠肺炎大流行有關的事件,已經並可能繼續影響對我們郵輪的需求和行業內的定價。特別是,我們無法預測由於我們的全球船隊郵輪業務暫停(可能會延長)以及公眾對旅行(尤其是郵輪旅行)的健康和安全以及旅行和郵輪需求的相關下降對我們的財務業績和現金退還押金所需的現金流的影響。此外,我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽,以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂,以及特別是郵輪行業和我們的船隻的擔憂。我們的聲譽和業務也可能因持續或額外的關於郵輪行業的負面宣傳而受損,包括關於傳染病傳播的宣傳,如新冠肺炎,主要港口和目的地的過度旅遊,以及郵輪對環境的潛在不利影響。近年來,社交和數字媒體的使用大幅擴大,加劇了任何負面宣傳的潛在範圍和影響範圍。此外,涉及郵輪的事故可能會給我們的業務帶來額外的成本, 加強政府或其他監管監督,在某些情況下,還可能引發訴訟。
重大天氣、氣候事件和/或自然災害可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
自然災害(例如地震、火山、野火)、天氣和/或氣候事件(包括颶風和颱風)可能會影響我們的客源市場和運營,導致旅行限制、客人取消、無法從某些地方獲得我們的船員或我們的物資和用品。由於此類事件,我們經常被迫改變行程,偶爾取消一次或一系列郵輪或重新部署我們的船隻,這可能會對我們當前和未來的銷售、運營成本和盈利能力產生不利影響。此類事件的頻率、嚴重性或持續時間的增加可能會加劇它們的影響,導致我們的運營進一步中斷,或者使某些目的地變得不太可取或不可用,進一步影響我們的收入和盈利能力。上述任何情況都可能對我們的經營業績和行業表現產生不利影響。
我們依賴造船廠、其分包商和我們的供應商來實施我們的新建和船舶升級計劃,以及維修和維護我們的船舶,這使我們面臨風險,如果實現這些風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴造船廠、其分包商和我們的供應商有效地建造我們的新船,並以經濟高效的方式及時維修、維護和升級我們的現有船舶;有能力建造、維修、維護和/或升級我們的船舶的造船廠數量有限。因此,任何影響新建或機隊現代化供應鏈的中斷都將對我們的業務產生不利影響,因為替代產品有限。
新冠肺炎疫情已導致某些造船廠的工作暫停和/或放緩,這影響了我們按計劃建造新船的能力,影響了我們及時且具有成本效益地採購新運力的能力,以及我們執行定期幹船塢和/或船隊現代化的能力。新冠肺炎疫情對造船廠、其分包商和我們的供應商的影響導致我們先前計劃的船舶交付延遲,目前我們正在與造船廠討論這一問題。與我們計劃的不同可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大負面影響。
建造、維修、維護和/或升級一艘船是一項複雜的工作,涉及巨大的風險。大宗商品和原材料價格的上漲,如最近鋼材價格的上漲,以及影響新船建造的其他成本壓力,如勞動力和融資成本,可能會對造船廠以具有成本效益的基礎上建造船舶的能力產生不利影響。船廠、其分包商和/或我們的供應商在執行這些工作時可能會遇到財務、技術或設計方面的問題。如果這些問題成為現實,可能會影響新船的及時交付或成本,或者造船廠根據我們的需要或期望對船隊進行維修和升級的能力。此外,延誤、機械故障和/或不可預見的事件可能導致郵輪取消,或在更嚴重的情況下,延誤新的船舶訂單,或需要臨時停靠幹船塢。此類事件可能導致收入損失、運營費用增加或兩者兼而有之,從而對我們的運營結果產生不利影響。
全球運力增加或某一特定市場運力過剩可能會對我們的郵輪銷售和/或定價產生不利影響。
儘管我們的船隻可以重新部署,但郵輪銷售和/或定價可能會受到市場上新船的引入、郵輪運力的減少、整體市場增長以及我們和我們的競爭對手的部署決策的影響。截至2021年9月30日,郵輪行業共訂購了92艘新船,約20萬個泊位,將於2027年交付,其中包括目前計劃交付給我們的13艘船。這些新船和未來訂單的運力進一步淨增長,而郵輪行業的需求和/或度假市場份額沒有增加,可能會壓低郵輪價格,阻礙我們實現收益提高的能力。此外,由於我們和其他郵輪運營商恢復服務的速度,郵輪價格和收益的提高可能面臨額外的壓力。
此外,如果我們或我們的競爭對手將船舶部署到特定的航線/地區,而該地區的運力超過需求,我們可能會降低定價,盈利能力可能會低於預期。這種風險存在於新興郵輪市場,過去幾年,這些市場的運力增長迅速,而在成熟市場,過剩運力通常會重新部署。上述任何情況都可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括可能損害我們的船舶和其他資產的價值。
停靠港的不可用可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們認為,港口目的地是客人選擇乘坐特定郵輪或郵輪度假的主要原因。港口和目的地的可用性受多種因素影響,包括行業對關鍵港口和目的地的需求和競爭、現有的運力限制、與某些船舶大小有關的限制、安全、對港口發展的財務限制、港口與競爭對手之間的專屬安排、地緣政治事態發展和當地政府法規;鑑於新冠肺炎大流行,港口的可用性也可能因當地和/或船上疾病爆發或其他政府限制而受到即時變化,以及恢復航行時可用性有限。更高的燃料成本也可能對我們在某些行程中選擇的目的地產生不利影響,因為它們變得過於昂貴,無法包括在內。
此外,某些港口和目的地面臨郵輪和非郵輪旅遊的激增,在某些情況下,這助長了反旅遊情緒和相關對策,以限制這些目的地允許的遊客數量。在某些目的地,已經考慮和/或實施了限制遊客數量的對策,包括擬議的對郵輪和郵輪乘客的限制。威尼斯、巴塞羅那或基韋斯特等港口和目的地的潛在限制可能會限制我們未來為乘客提供的行程和目的地選擇。
對主要停靠港或目的地的需求和競爭增加、對特定停靠港的可用性或可行性的限制和/或在該等港口或目的地的岸上游覽和其他服務提供商的可用性的限制可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。
在整個度假市場上,我們的生意可能會被競爭對手搶走。
我們在度假市場經營,巡航是人們選擇度假的眾多選擇之一。因此,我們的業務不僅有可能被其他郵輪公司搶走,還有可能被其他度假運營商搶走,這些運營商提供其他休閒選擇,包括酒店、度假村、基於互聯網的替代住宿網站以及包價度假和旅遊。
在郵輪價格、旅行社偏好以及我們為客人提供的船隻、服務和目的地的性質方面,我們面臨着來自其他郵輪公司的激烈競爭。我們在郵輪度假業的主要競爭對手包括嘉年華郵輪公司、嘉年華郵輪公司、科斯塔郵輪公司、丘納德郵輪公司、荷蘭美洲郵輪公司、P&O郵輪公司、公主郵輪公司和Seabourn郵輪公司;迪士尼郵輪公司;MSC郵輪公司;以及擁有挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶七海郵輪公司的挪威郵輪控股有限公司。我們的收入對其他郵輪公司在許多領域的行為很敏感,包括定價、日程安排、運力和促銷,這不僅會對我們的收入產生重大不利影響,而且會對整個行業收入產生重大不利影響。
如果我們沒有有效地營銷我們的郵輪品牌或將我們的郵輪品牌與我們的競爭對手區分開來,或者以其他方式有效地與其他度假選擇和新的或現有的郵輪公司競爭,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們不能適當地平衡我們的成本管理和資本分配戰略與我們滿足客户期望的目標,這可能會對我們的業務成功產生不利影響。
我們的目標是提供高質量的產品和提供高質量的服務。我們不能保證我們能夠成功地平衡這些目標與我們的成本管理和資本分配策略。我們的業務還要求我們在廣泛的投資選擇範圍內做出資本配置決策,這些投資選擇具有不同的回報概況和價值實現的時間範圍。這些措施包括根據預期的市場偏好、競爭和預測需求,作出重大的資本投資決策,如訂購新船、升級我們現有的船隊、增強我們的技術和/或數據能力,以及擴大我們的陸基資產組合。不能保證我們的戰略會成功,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們對較舊噸位的所有權和運營,特別是在新冠肺炎造成的業務中斷期間,由於預期回報而導致資產價值減值,我們將無法收回。
我們向新市場和新企業拓展業務的嘗試可能不會成功。
我們機會主義地尋求通過擴展到新的目的地或來源市場以及建立與我們現有產品互補的新企業來發展我們的業務。這些擴大業務的嘗試增加了我們業務的複雜性,需要大量投資,並可能給我們的管理、人員、運營和系統帶來壓力。此外,正如本文其他部分所述,由於新冠肺炎疫情的影響,我們無法執行擴大業務的嘗試。我們不能保證這些業務擴張努力會如預期那樣發展,或者我們會成功,如果我們不這樣做,我們可能無法收回我們的投資,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們開發和運營關鍵陸上目的地項目相關的風險可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。
我們通過合資企業和夥伴關係直接或間接投資于越來越多的關鍵陸上項目,包括港口和碼頭設施、私人目的地和多品牌目的地項目。這些投資可能會增加我們對某些關鍵風險的敞口,具體取決於這些項目的範圍、位置以及所有權和管理結構。這些風險包括易受天氣事件影響、受當地政治/法規發展和政策影響、物流挑戰以及人力資源和勞動力風險;除了特定地點的安全、環境和健康風險,包括新冠肺炎大流行帶來的挑戰及其對我們擁有這些項目和關係的當地的影響。
我們依賴旅行社銷售和推廣我們的郵輪,這使我們面臨一定的風險,如果實現這些風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠旅行社為我們的船隻創造預訂。因此,我們必須確保我們的佣金率和激勵結構保持競爭力。如果我們未能提供有競爭力的補償方案或未能維持我們的關係,這些機構可能會受到激勵,出售我們的競爭對手提供的郵輪,對我們的經營業績造成不利影響。我們對第三方賣家的依賴在某些市場表現得尤為明顯。此外,旅行社行業對影響消費者可自由支配收入的經濟狀況非常敏感。嚴重的中斷,如新冠肺炎疫情造成的中斷,或行業收縮,可能會減少可供我們營銷和銷售郵輪的旅行社的數量,這可能會對我們的財務產生不利影響
手術的條件和結果。此外,如果我們不與主要旅行社結盟和合作,我們從暫停運營中恢復的力度可能會推遲。
涉及我們與第三方共同投資的商業活動可能會使我們面臨額外的風險。
涉及我們與第三方共同投資的合夥企業、合資企業和其他業務結構通常包括對業務運營的某種形式的共享控制,併產生額外的風險,包括此類合資企業的其他投資者破產或以其他方式缺乏履行其義務的財務資源,或可能具有或發展與我們的商業利益、政策或目標不一致的情況。除了財務風險外,我們的共同投資活動還帶來了管理和運營風險,並使我們面臨聲譽或法律方面的擔憂。這些或其他與我們與第三方共同投資有關的問題可能會對我們的運營或流動性產生不利影響。由於新冠肺炎疫情,普爾曼圖爾公司根據西班牙破產法的條款申請重組。此外,除了從2020年7月開始的美國以外的有限航行外,途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪大部分已經暫停航行,它們的運營、運營結果和流動性已經並將繼續受到不利影響。本公司可能需要繼續為這些關聯實體提供資金,目前尚不清楚這些實體將在何時以及在多大程度上完全恢復運營,我們提供此類資金的能力將受到我們未償債務水平和條款的限制。此外,由於我們與我們在這些合資企業中的合作伙伴的安排,我們控制這些合資企業恢復運營時的戰略,或它們的資本使用和其他可能對我們的投資產生不利影響並影響我們的運營業績的關鍵因素的能力有限。
我們未來可能決定進行的過去或即將進行的業務收購或潛在收購具有內在風險,可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
本公司不時進行收購,並可能在未來進行收購,這些收購受本公司識別有吸引力的商業機會及就該等機會談判有利條款的能力等因素所影響。因此,本公司不能保證潛在的收購將及時或完全完成,也不能保證一旦完成,我們將實現此類收購的預期效益。收購本身也存在風險,其中包括:(1)我們成功整合業務流程和實現預期協同效應的努力可能延遲或失敗;(2)協調程序、控制和/或政策方面的困難;以及(3)可能與收購相關的未來未知負債和成本。此外,收購也可能對我們的流動性和/或債務水平產生不利影響,商譽和其他無形資產的確認價值可能會受到不可預見的事件和/或情況的負面影響,這可能會導致減值費用。上述任何事件都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴於供應鏈供應商和第三方服務提供商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商也受到新冠肺炎的影響,可能無法或不願履行承諾,或者可能採取可能損害我們業務的方式。
我們依賴供應鏈供應商為我們在世界各地的業務運營提供關鍵產品。任何影響供應商在所需地點和時間交付預期質量貨物的能力的事件都可能對我們提供郵輪體驗的能力產生負面影響。影響我們供應鏈的事件可能是由供應商或我們無法控制的因素引起的,包括惡劣天氣、自然災害、新的法律法規、勞工行動、需求增加、生產或分銷問題和/或第三方物流、信息技術或運輸系統中斷,包括新冠肺炎疫情造成的中斷。供應鏈的任何此類中斷都可能增加我們的成本,並可能限制對我們運營至關重要的產品的供應。
為了實現成本和運營效率,我們將某些對我們的全球業務運營不可或缺的服務外包給第三方供應商,例如我們的車載特許權人、我們的某些呼叫中心運營、客户端口服務、物流配送和我們很大一部分信息技術系統的運營,這些也受到新冠肺炎疫情的影響。我們面臨某些決定受制於我們的第三方服務提供商的風險,這些決定可能會對我們的活動產生不利影響。未能充分監控第三方服務提供商遵守服務級別協議或法規或法律要求的情況可能會對我們造成重大的經濟和聲譽損害。此外,由第三方持有或通過第三方網絡或平臺傳輸的數據的機密性、隱私和/或安全也有可能受到威脅。
可能無法獲得保險,無法以商業合理的費率獲得保險,或我們無法獲得足夠的保險金額來彌補我們發生的損失,這些都可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們尋求以商業上合理的費率維持適當的保險範圍。我們通常根據資產的成本而不是重置價值投保,我們也選擇自保、共同投保或在某些情況下使用免賠額
某些風險的情況,如船舶無法使用或其他業務中斷。我們購買的保險範圍的限制是基於承保範圍的可用性、對我們的風險狀況的評估和承保成本。我們不承保業務中斷保險,因此,我們不承保船舶或其他業務的收入或收益損失。因此,我們沒有為所有風險提供保險,我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的負債,這些負債可能導致我們的收入和運營結果在發生事故時意外下降。
我們是四個保護和賠償(P&I)俱樂部的成員,這四個俱樂部是由13個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分,被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。俱樂部提供的保費和保險是相互的,如果13個保單和保單俱樂部中的任何成員發生災難性損失,我們需要支付額外的保費,從而用完了IG購買的再保險限額。我們還受到基於我們自己的個別保險公司經歷的投資和承保短缺的額外保費催繳。在我們的船隻上發現或追蹤到的與新冠肺炎案件相關的某些債務、成本和費用,有資格在我們參加這些P&I俱樂部的情況下獲得保險覆蓋。
我們不能確定保險和再保險的承保範圍是否會在未來以商業上合理的費率提供給我們,或者完全不能保證,或者如果可以的話,它是否足以支付潛在的索賠。此外,如果我們或其他投保人遭受重大損失,結果可能是保險費更高、保險取消或無法獲得保險。例如,新冠肺炎大流行,取決於其持續的範圍、持續時間和由大流行推動的相關保險索賠金額,可能會潛在地影響我們所依賴的保險市場,並可能對我們未來可用的保險選擇以及我們需要為這些保險支付的保費成本產生不利影響。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們岸上或船上業務或我們的信息系統的中斷可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們的主要執行辦公室和主要岸上運營位於佛羅裏達州,我們在世界各地都設有岸上辦事處。這些地區發生的實際或可能發生的自然災害(例如,颶風/颱風、地震、龍捲風、火災或洪水)、市政封鎖、宵禁、隔離或類似事件可能會對我們的業務連續性、聲譽和運營結果產生實質性影響。此外,嚴重或反覆的信息系統故障、計算機病毒或網絡攻擊影響我們的岸上或船上運營,可能會對我們的業務造成不利影響。我們一般不為我們的岸上或船上業務或我們的信息系統投保業務中斷保險。因此,我們造成的任何損失或損害都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司章程、章程和利比裏亞法律的規定可能會阻止其他人收購我們,阻止控制權的變更,並可能阻止我們的股東努力改變我們的管理層。
我們的公司章程和章程以及利比裏亞法律的某些條款可能會禁止第三方在未經我們董事會批准的情況下改變公司的控制權,這可能會導致現有管理層的鞏固。這些條款包括公司章程中的條款,禁止除A.Wilhelmsen AS和Cruise Associates及其獲準受讓人以外的第三方在未經董事會同意的情況下獲得超過4.9%的流通股的實益所有權。
合規和監管風險
美國或其他國家出境旅遊政策的變化已經並可能繼續影響我們的運營結果。
美國外交政策的變化在過去和未來可能導致對美國人前往某些國家實施旅行限制或旅行禁令,或導致實施旅行建議、警告、規則、法規或立法,使我們面臨懲罰或金錢損失索賠。此外,許多國家已經對美國遊客採取了限制措施,我們目前無法預測這些限制何時會放鬆。這些變化和規定的時間和範圍可能是不可預測的,它們可能會導致我們取消預定的航班,可能會在短時間內通知,或者可能導致對我們的訴訟。反過來,這可能會減少我們的收入,增加我們的運營成本,否則會損害我們的盈利能力。
環境、勞工、健康和安全、財務責任和其他海事法規和措施可能會影響運營並增加運營成本。
美國和各個州和外國政府或監管機構已經制定或可能制定環境法規或政策,例如要求使用低硫燃料(例如,IMO 2020),這可能會增加我們在某些市場運營的直接成本,增加我們的燃料成本,限制合規燃料的供應,導致我們產生購買和/或開發新設備的鉅額費用,並對郵輪度假業產生不利影響。雖然我們已經取得並期待着
儘管各國繼續採取若干行動以減輕其中某些條例的潛在影響,但不能保證這些努力在長期內一定會取得成功。
全球監管機構對氣候變化、温室氣體和其他排放的關注越來越多。這些國際和美國的監管努力仍在發展中,我們還不能確定最終的監管計劃或它們在我們開展業務的任何司法管轄區的影響。然而,未來這種與氣候變化相關的監管活動可能會要求我們減少排放、購買排放額度或以其他方式為我們的排放買單,從而對我們的業務和財務業績產生不利影響。此類活動還可能增加我們的運營成本,包括燃料成本,從而對我們產生影響。
此外,我們受制於各種國際、國家、州和地方法律、法規和條約,這些法律、法規和條約管理着我們船舶的排放、適用於我們船舶的安全標準、殘疾人待遇、適用於我們客户的健康和衞生標準、我們船舶上和船舶/港口接口區的安全標準,以及對我們客户的財務責任。這些問題是,我們相信將繼續是世界各地有關當局的重點領域。這可能會導致對郵輪制定更嚴格的監管,這可能會使我們在未來面臨更高的合規成本。
一些環保組織還對郵輪度假業的環境影響產生了負面宣傳,並主張對泊位和海上的船舶排放進行更嚴格的監管。對郵輪行業日益嚴格的環境審查和任何相關措施都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響,並使我們受到聲譽影響和成本的影響。
根據美國國税法或其他司法管轄區,我們的税收狀況發生變化可能會對我們的收入產生不利影響。
我們和我們的許多子公司都是從美國貿易或業務和/或美國境內來源獲得收入的外國公司。在年終審計中,我們的美國税務律師Faegre Drinker Bdle&Reath LLP每年都會根據其中所述的某些陳述和假設向我們提交一份意見,其大意是,根據美國國税法第883節的規定,這些收入來自或附帶於船舶的國際運營,應從美國聯邦所得税總額中剔除。我們認為,我們的大部分收入(包括我們子公司的收入)來自於船舶的國際運營或附帶於該業務。
我們依賴883條款的能力可能會受到挑戰,或者可能在未來發生變化。《國税法》的條款,包括第883條,可隨時修改立法。此外,我們的直接或間接股東的身份、住所或所持股份、我們股票的交易量或交易頻率,或利比裏亞或巴哈馬的相關外國税法,未來可能會發生變化,使它們不再具有同等豁免司法管轄區的資格,這可能會影響我們獲得第883條豁免的資格。因此,不能保證我們未來將繼續對來自美國的航運收入免徵美國所得税。如果我們沒有資格享受第883條的利益,我們和我們的子公司將被美國對來自我們的船舶的國際運營或與之相關的收入的一部分徵税,這將減少我們的淨收入。
此外,我們的部分業務由英國噸位税制內的公司經營。此外,我們的一些業務是在我們依賴税收條約提供免税的司法管轄區進行的。如果英國噸位税法發生變化,或者我們沒有繼續滿足適用的資格要求,或者如果税務條約被更改或撤銷,我們可能需要在這些司法管轄區支付更高的所得税,從而對我們的經營業績產生不利影響。
由於預算限制繼續對我們所在的司法管轄區造成不利影響,可能會增加所得税法規、税務審計或影響我們運營的税制改革。
我們不是一家美國公司,我們的股東在保護他們的利益方面可能會受到外國法律制度的不確定性的影響。
我們的公司事務受公司章程和附例以及《利比裏亞商業公司法》的管轄。利比裏亞《商業公司法》的條款與美國一些州的公司法條款相似。然而,在利比裏亞,解釋《利比裏亞商業公司法》的司法案例寥寥無幾。雖然利比裏亞《商業公司法》規定,就《利比裏亞商業公司法》的標的物而言,適用和解釋它的目的是使利比裏亞法律與特拉華州和其他立法規定基本相似的州的法律保持一致,但利比裏亞法院對《利比裏亞商業公司法》作出解釋的案例很少,我們無法預測利比裏亞法院是否會得出與美國法院相同的結論。股東在利比裏亞法院提起衍生品訴訟的權利可能比美國司法管轄區更有限。對於試圖在利比裏亞提起訴訟的股東來説,也可能存在實際困難,利比裏亞法院可能承認或不承認和執行外國判決。因此,我們的公眾股東在保護他們的利益方面可能會有更大的困難
在管理層、董事或控股股東的訴訟方面,它比在美國司法管轄區註冊成立的公司的股東所採取的行動更重要。
一般風險因素
在全球範圍內開展業務可能會導致成本增加和其他風險。
我們在全球開展業務,這使我們面臨許多風險,包括更廣泛的地區和當地經濟狀況、動盪的當地政治狀況、潛在的關税和税收變化,包括對現有税收法律和法規的變化和/或不確定的解釋,需要遵守影響郵輪、度假或海運業務或管理外國公司運營的更多法律和政策,貨幣波動,利率變動,在當地商業環境下運營的困難,某些地區的港口質量和可用性,美國和全球反賄賂法律或法規,設置貿易壁壘和限制匯回收入。
我們未來的增長戰略越來越依賴於國際市場的增長和持續盈利能力。我們在這些市場取得成功的關鍵因素包括我們繼續提高人們對我們產品的認知度的能力,以及我們調整我們的產品以最大限度地滿足快速變化的消費者需求的能力。新冠肺炎疫情進一步加劇了這一風險,因為其中許多市場的當局已經實施了許多措施來遏制新冠肺炎的傳播和影響,例如旅行禁令和限制、原地/待在家裏的命令以及對商業活動的其他限制,包括關閉企業。此外,這些措施可能會發生不可預測的變化和/或可能會根據新冠肺炎在這些市場或周邊市場不斷變化的強度或復甦而擴大或縮小規模。我們計劃的增長戰略的執行取決於滿足每個市場的政府和監管措施和政策。我們實現未來增長戰略的能力高度依賴於我們滿足特定國家的政策和要求以恢復服務的能力,以及在服務恢復時滿足特定地區消費者偏好的需求的能力。這些因素可能會促使我們重新評估我們的一些國際業務戰略。
全球化經營也使我們面臨眾多、有時相互衝突的法律、監管和税收要求。在世界上許多地方,包括我們開展業務的國家,當地商界的做法可能不符合國際商業標準。這些法律和監管要求和標準可能會因應新冠肺炎疫情而發生變化,適用法律和法規的解釋和執行可能存在更大的不確定性,包括為應對新冠肺炎疫情而出臺的法律和法規。我們不能保證為應對新冠肺炎疫情而制定的規則和法規得到一致的解釋、應用和執行,因為這可能會限制我們的運營或增加我們的成本,並對我們在關鍵增長市場的未來增長戰略產生負面影響。我們必須堅持旨在促進法律和監管合規的政策以及適用的法律和法規。然而,我們可能無法成功地確保我們的員工、代理商、代表和我們在世界各地與之有聯繫的其他第三方適當地遵守這些規則。此外,如果我們不遵守為應對新冠肺炎疫情而出臺的所有適用的法律和監管要求,我們可能會面臨處罰和其他責任的風險,因為疫情可能會經常和迅速地發生變化。如果我們、我們的員工或任何這些第三方未能遵守我們的政策或適用的法律或法規,可能會導致懲罰、制裁、我們的聲譽受損和相關成本,這反過來可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
作為一家全球運營商,我們的業務也可能受到美國在貿易、移民(包括美國政府為應對新冠肺炎疫情而實施的任何移民政策的延續)和/或環境或勞工法規等領域政策或優先事項變化的影響。根據任何此類變化的性質和範圍,它們可能會影響我們的國內和國際業務運營。任何此類變化,以及國際社會對此做出的任何反應,都可能給乘客或機組人員的旅行和/或跨境交易帶來新的障礙,影響我們的客人體驗和/或增加我們的運營成本。
如果我們不能充分應對這些風險,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,包括損害我們的船舶和其他資產的價值。
外幣匯率、燃油價格和利率的波動可能會影響我們的財務業績。
由於外幣匯率、燃料價格和利率的變化,我們面臨着市場風險。扣除對衝活動和自然抵消的影響後,上述任何一項重大變化都可能對我們的財務業績產生實質性影響。我們的經營業績已經並將繼續受到這些因素的變化的影響,而且往往是顯著的。我們以外幣計算的收益價值受到強勢美元的不利影響。此外,燃油價格的任何大幅上漲都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,因為燃油價格不僅會影響我們的燃料成本,還會影響我們的一些其他費用,如船員差旅、運費和大宗商品價格。強制性燃料限制還可能造成與某些燃料類型的價格和可獲得性有關的不確定性,可能會影響運營
成本和我們相關對衝工具的價值。此外,利率大幅上升可能會對我們浮動利率債務的成本產生重大影響。
關鍵人員的流失,我們無法招聘或保留合格的人員,或者由於緊張的員工關係而導致的船上人員中斷,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵高管和其他員工的技能和貢獻,取決於我們招聘、培養和留住高素質人員的能力,以及在關鍵高管無法任職時有足夠的繼任計劃和後備運營計劃。隨着行業對合格人才需求的增長,我們必須繼續有效地招聘、培訓、激勵和留住我們在岸上和船上的員工,以有效地在我們的行業中競爭,維持我們目前的業務,並支持我們預計的全球增長。此外,如果我們降低我們提供的固定或可變薪酬(包括受我們股權交易價格影響的股權薪酬)的水平,無論是為了應對新冠肺炎的影響還是其他方面,我們在招聘和留住合格人才方面都可能會遇到困難。
在截至2021年9月30日的季度,我們約88%的船上員工受到集體談判協議的保護。根據我們的集體談判協議,如果發生糾紛,可能會導致協議涵蓋的員工停工。當這些集體談判協議到期時,我們可能無法令人滿意地重新談判。此外,現有的集體談判協議可能無法阻止我們的船隻罷工或停工。我們也可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的停工或停工的影響。任何此類停工或潛在的停工都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響,關鍵員工的流失、我們無法招聘或留住合格人員或我們的人員出現中斷也可能造成影響。
如果我們不能跟上技術發展或技術過時的步伐,包括應對新冠肺炎大流行的技術,我們的運營或競爭地位可能會受到損害。
我們的業務繼續要求使用尖端技術和系統。這些技術和系統需要大量投資,必須經過驗證、改進、更新、升級和/或更換為更先進的系統,以繼續滿足客户的需求和期望。如果我們不能及時或在合理的成本範圍內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統中的任何一個,我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新技術或系統中獲得我們預期的好處,這可能會導致成本高於預期或損害我們的運營業績。
為了應對新冠肺炎疫情,人們一直在尋找能夠直接或間接準確檢測一個人是否已經或已經感染病毒,或者是否接觸過已經或可能感染病毒的人的技術。雖然這項技術還處於早期階段,但隨着這項技術的不斷髮展,我們可能會面臨採用什麼技術來測試我們的乘客和員工,以及在未來的航行中採用什麼安全程序的決定。我們可能無法及時或根本無法獲得適當的技術,或者我們可能會在這樣做的過程中產生巨大的成本。未能採用適當的技術、我們採用的技術出現故障或過時,或我們的安全程序出現故障,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨網絡安全攻擊、數據泄露以及與保護我們的系統和維護數據完整性和安全相關的風險和成本。
我們受到網絡安全攻擊。這些網絡攻擊的範圍和意圖各不相同,既有旨在破壞我們的系統、網絡和通信以獲取經濟利益的攻擊,也有旨在擾亂、使我們的海上和/或海岸行動癱瘓或以其他方式危害我們的行動的攻擊。這些攻擊可以包括廣泛的方法和意圖,包括網絡釣魚攻擊、非法付款請求、盜竊知識產權、竊取機密或非公開信息、安裝惡意軟件、安裝勒索軟件以及竊取個人或商業信息。隨着時間的推移,這些攻擊的頻率和複雜性以及進行這些攻擊的方法都在增加。
一次成功的網絡安全攻擊可能直接針對我們,也可能是第三方照顧不足的結果。在任何一種情況下,公司的系統和數據都可能遭受損害,可能會中斷我們的運營,對我們的聲譽和品牌造成不利影響,並使我們面臨更大的政府調查、訴訟、罰款和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,對這種攻擊作出反應並減少未來攻擊的風險可能導致在系統技術、人員、監測和其他投資方面的額外運營和資本成本。
我們還面臨與收集、處理、存儲和傳輸敏感信息有關的各種風險。在日常業務過程中,我們收集員工、客户和其他第三方數據,包括個人身份信息和個人信用卡數據,用於各種業務目的。儘管我們已經制定了保護這些敏感信息的政策和程序,但這些信息已經並可能受到網絡安全攻擊和前述風險。此外,我們還受聯邦、州和國際法律的約束。
收集、使用、保留、保護和傳輸個人身份信息和個人信用卡數據。這些法律包括歐盟一般數據保護條例以及紐約州金融服務部和類似的州機構的條例,這些條例因我們提供某些保險產品而對我們施加了額外的網絡安全要求。遵守這些和其他適用法律已經並可能導致我們產生鉅額成本或要求我們改變我們的業務做法,如果我們不這樣做,可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、限制、訴訟或其他費用,並對我們的業務產生不利影響。此外,法律或法規的任何變化,包括適用於我們業務的新限制或要求,或加強現有法律和法規的執行,都可能使我們面臨額外的成本和責任,並可能限制我們對此類信息的使用和披露。
雖然我們根據業務對技術的依賴和不斷變化的外部威脅格局繼續發展我們的網絡安全實踐,並投入時間、精力和財務資源來保護我們的系統、網絡和通信,但我們的安全措施不能絕對保證我們將成功防止或應對所有網絡安全攻擊。不能保證任何違規或事件不會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。
客户、員工、第三方或公司數據的任何泄露、失竊、丟失或欺詐使用都可能對我們的聲譽和品牌以及我們保留或吸引新客户的能力造成不利影響,並使我們面臨數據丟失、業務中斷、政府調查、訴訟和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。可能需要大量的資本投資和其他支出來糾正問題和防止未來的違規行為,包括與為數據被泄露者提供額外安全技術、人員、專家和信用監測服務相關的費用。此外,如果我們或我們的供應商遭遇重大數據安全漏洞,或未能檢測到重大數據安全漏洞並做出適當迴應,我們可能會面臨政府執法行動和私人訴訟。
訴訟、執法行動、罰款或處罰可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響,和/或損害我們的聲譽。
我們的業務受到各種美國和國際法律法規的約束,這些法規可能導致執法行動、罰款、民事或刑事處罰,或主張訴訟索賠和損害賠償。此外,我們的員工、代理人或合資夥伴的不當行為可能會損害我們的聲譽和/或導致訴訟或法律程序,可能導致民事或刑事處罰,包括鉅額罰款。在某些情況下,針對此類案件進行辯護可能並不划算,並且/或者我們的法律策略可能最終不會使我們在案件中獲勝。此類事件可能會對我們的財務狀況或運營結果造成不利影響。此外,我們已經並可能繼續經歷與新冠肺炎危機相關的訴訟增加,包括可能要求不可退還的現金押金。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果,以及它們將對我們的財務業績產生的影響,但任何此類影響都可能是實質性的。雖然其中一些索賠在保險範圍內,但我們不能確定所有索賠都在保險範圍內,這可能會對我們的財務狀況或運營業績產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股份回購
在截至2021年9月30日的季度裏,沒有回購普通股。截至2021年9月30日,我司董事會於2018年5月9日批准的24個月普通股回購計劃已經到期。關於我們的債務契約豁免,我們與貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會進行股票回購。
項目6.展品 | | | | | | | | |
4.1 | | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽訂了日期為2021年8月19日的契約,作為受託人、主要付款代理、轉讓代理和登記員(通過參考本公司於2021年8月19日提交的當前8-K報表附件4.1註冊成立)。 |
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10.1 | | | 第三項補充協議,涉及船體編號:A35在Chantiers l‘Atlantique S.A.,日期為2021年7月6日,由Palmeraie Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、Citibank Europe PLC英國分行、Citicorp Trust Company Limited、Citibank N.A.倫敦分行、HSBC Continental Europe、SMBC Bank International PLC、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署。* |
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10.2 | | | 第四項補充協議,涉及第號船體擔保信貸安排協議。L34在Chantiers l‘Atlantique S.A.,日期為2021年7月12日,由Hoedisus Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與其有關的銀行和金融機構簽署。* |
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10.3 | | | 第四項補充協議,涉及第號船體擔保信貸安排。M34在Chantiers l‘Atlantique S.A.舉行,日期為2021年7月12日,由Houatorris Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際公司、受託牽頭安排人以及與之有關的銀行和金融機構簽署。* |
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10.4 | | | 與船體編號有關的第四補充協議C34在亞特蘭蒂斯香榭麗舍舉行,日期為2021年7月12日,由HiBisyeu Finance Limited、皇家加勒比郵輪有限公司、花旗銀行歐洲公司英國分行、花旗信託有限公司、花旗銀行倫敦分行、滙豐歐洲大陸銀行、SMBC銀行國際有限公司、受託牽頭安排人以及與之有關的銀行和金融機構簽署。* |
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10.5 | | | 關於SilverSea郵輪控股有限公司、皇家加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與銀行和金融機構之間的關於船體S-719的信貸協議的第3號修正案,該協議日期為2021年9月27日。* |
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10.6 | | | 關於SilverSea Cruise Holding Ltd.、Royal加勒比郵輪有限公司、KfW IPEX-Bank GmbH與締約銀行和金融機構於2021年9月27日簽訂的關於船體S-720的信貸協議的第3號修正案。* |
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31.1 | | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明* |
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31.2 | | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條核證首席財務官* |
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32.1 | | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的證明** |
交互數據文件
101 以下是皇家加勒比郵輪有限公司截至2021年9月30日的財務報表,格式為iXBRL(內聯可擴展報告語言):
(i) 截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9個月的綜合全面虧損報表;
(2)截至2021年9月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表;
(Iii) 截至2021年9月30日和2020年9月30日止九個月的綜合現金流量表;及
(Iv) 合併財務報表附註,按摘要和明細標記。
104封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| | 皇家加勒比郵輪有限公司。 |
| | (註冊人) |
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| | /s/Jason T.Liberty |
| | 傑森·T·利伯蒂 |
| | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
2021年10月29日 | | (首席財務官和正式授權的簽字人) |