目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
德文郡能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
以前的姓名、地址和以前的財政年度，如果與上次報告相比發生了變化：不適用
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ |
加速文件管理器 |
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☐ |
非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
2021年10月20日，
目錄表
德文郡能源公司
表格10-Q
目錄
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第一部分金融信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
6 |
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綜合全面收益表 |
6 |
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合併現金流量表 |
7 |
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合併資產負債表 |
8 |
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合併權益表 |
9 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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附註1-主要會計政策摘要 |
10 |
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附註2-收購和資產剝離 |
11 |
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附註3-衍生金融工具 |
13 |
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注4--基於股份的薪酬 |
15 |
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附註5-資產減值 |
16 |
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附註6--重組和交易費用 |
17 |
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附註7--所得税 |
18 |
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附註8--持續經營每股淨收益(虧損) |
19 |
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附註9--其他全面收益(虧損) |
19 |
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附註10--現金流量表補充資料 |
20 |
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附註11-應收賬款 |
20 |
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附註12--財產、廠房和設備 |
20 |
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附註13--債務和相關費用 |
21 |
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附註14-租契 |
22 |
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附註15--資產報廢債務 |
23 |
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附註16--股東權益 |
23 |
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附註17--停產業務 |
24 |
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附註18--承付款和或有事項 |
25 |
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附註19-公允價值計量 |
26 |
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第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
28 |
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|
高管概述 |
28 |
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經營成果 |
30 |
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資本資源、用途和流動性 |
37 |
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關鍵會計估計 |
40 |
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非GAAP衡量標準 |
41 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
44 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
44 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
45 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
45 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
45 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
45 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
45 |
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第五項。 |
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其他信息 |
45 |
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第六項。 |
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陳列品 |
46 |
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簽名 |
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|
47 |
2
目錄表
定義
除非上下文另有説明，否則所提及的“我們”、“德文”、“公司”和“註冊人”均指德文能源公司及其合併子公司。除單位金額和每股金額外，所有貨幣價值均以百萬美元為單位，除非另有説明。此外，以下是本協議中使用的某些術語的其他縮寫和定義S Form 10-Q季度報告：
“bbl”或“bbls”意思是桶或桶。
“BKV”指BanpuKalnin Ventures。
“Boe”的意思是一桶油當量。天然氣已探明儲量和產量根據天然氣和石油的近似相對能量含量，按每桶石油6立方米天然氣的壓力和温度基準標準換算為BOE。NGL已探明儲量和產量與石油一對一地轉換為BOE。
“Btu”指的是英制熱量單位，是衡量熱值的一種單位。
“加拿大”指的是德文郡的劃分，包括位於加拿大的石油和天然氣資產。2019年6月27日，德文郡在加拿大的所有運營資產和業務都被剝離。除非另有説明，與加拿大相關的所有美元金額都是以美元計算的。
“催化劑”是指Catalyst Midstream Partners，LLC。
“清潔發展機制”指的是中游棉花公司。
“折舊、損耗和攤銷費用”指折舊、損耗和攤銷費用。
“ESG”的意思是環境、社會和治理。
“G&A”是指一般費用和行政費用。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則。
《Inside FERC》指的是出版物FERC天然氣市場報告內幕.
“LOE”是指租賃運營費用。
“MBbls”的意思是一千桶。
“mboe”的意思是一千個boe。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“合併”指根據合併協議的條款，合併子公司與WPX合併，WPX繼續作為尚存的公司和本公司的全資子公司。
“合併協議”是指本公司、合併子公司和WPX之間於2020年9月26日簽署的合併協議和計劃。
“合併子公司”是指本公司的全資子公司東方合併子公司。
“MMBoe”的意思是百萬boe。
“MMBtu”的意思是百萬Btu。
“MMcf”的意思是百萬立方英尺。
3
目錄表
“N/M”的意思是沒有意義。
“NGL”或“NGL”是指天然氣液體。
“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
“石油輸出國組織”是指石油輸出國組織。
“美國證券交易委員會”係指美國證券交易委員會。
“高級信貸安排”是指德文郡的銀團無擔保循環信貸額度，自2018年10月5日起生效。
“TSR”是指股東的總回報。
“美國”指的是美利堅合眾國。
“VIE”是指可變利益實體。
“WPX”指的是WPX能源公司。
“WTI”指的是西德克薩斯中質油。
“/bbl”指每桶。
“/d”是指每天。
“/mcf”是指每mcf。
“/MMBtu”是指每MMBtu。
4
目錄表
有關前瞻性陳述的信息
本報告包含美國證券交易委員會定義的“前瞻性表述”。此類陳述包括與戰略計劃、我們對未來行動的期望和目標以及其他未來事件或條件有關的陳述，並且通常通過使用以下詞語來識別：“預期”、“相信”、“將”、“將”、“可能”、“繼續”、“可能”、“目標”、“可能”、“打算”、“預測”、“預測”、“估計”、“計劃”、“預期”、“目標”、“目標”、“計劃”、“預期”、“目標”、“目標”、“可能”、“計劃”、“預期”、“目標”，“機遇”、“潛力”、“預期”、“展望”和其他類似的術語。除有關歷史事實的陳述外，本報告中涉及Devon預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述。這類陳述受到許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多都不是我們所能控制的。因此，由於許多因素，未來的實際結果可能與我們的預期大不相同，包括但不限於：
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• |
石油、天然氣和天然氣價格的波動； |
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• |
與新冠肺炎大流行或其他未來大流行有關的風險； |
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• |
估計石油、天然氣和天然氣儲量所固有的不確定性； |
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• |
我們在多大程度上成功地獲得和發現了額外的儲量； |
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• |
與政府監管有關的監管限制、合規成本和其他風險，包括與環境事項有關的監管限制； |
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• |
與應對氣候變化的監管、社會和市場努力有關的風險； |
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• |
我們的運營中涉及的不確定性、成本和風險，包括員工不當行為的結果； |
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• |
與我們的對衝活動相關的風險； |
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• |
交易對手信用風險； |
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• |
與我們的負債有關的風險； |
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• |
網絡攻擊風險； |
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• |
我們對運營我們部分石油和天然氣資產的第三方的控制有限； |
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• |
中游產能限制和潛在的生產中斷； |
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• |
保險覆蓋我們可能遇到的任何損失的程度； |
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|
• |
資產、物資、人才、資金的競爭； |
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|
• |
與投資者試圖實施變革相關的風險； |
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• |
我們成功完成合並、收購和資產剝離的能力； |
|
|
• |
與合併有關的風險，包括我們可能無法實現合併的預期利益或未能成功整合兩項遺留業務的風險；以及 |
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• |
本報告中討論的任何其他風險和不確定性，我們的《Form 10-K》2020年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。 |
可歸因於Devon或代表Devon行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確符合上述警告性聲明的要求。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改我們的前瞻性陳述。
5
目錄表
第一部分金融信息
項目1.財務報表
德文郡能源公司及其子公司
綜合全面收益表
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計) |
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石油、天然氣和天然氣銷售 |
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石油、天然氣和天然氣衍生產品 |
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營銷和中游收入 |
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總收入 |
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生產費用 |
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勘探費 |
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營銷和中游費用 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產減值 |
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資產處置 |
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一般和行政費用 |
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融資成本，淨額 |
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重組和交易成本 |
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其他，淨額 |
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總費用 |
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所得税前持續經營的收益(虧損) |
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所得税支出(福利) |
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持續經營淨收益(虧損) |
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非持續經營業務扣除所得税後的淨收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的淨收益 |
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可歸因於德文郡的淨收益(虧損) |
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每股基本淨收益(虧損)： |
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每股持續經營基本收益(虧損) |
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每股非持續經營基本收益(虧損) |
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每股基本淨收益(虧損) |
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稀釋後每股淨收益(虧損)： |
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每股持續經營攤薄收益(虧損) |
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每股非持續經營攤薄收益(虧損) |
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— |
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) |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
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綜合收益(虧損)： |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益，税後淨額： |
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退休金和退休後計劃 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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綜合收益(虧損)： |
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非控股權益應佔綜合收益 |
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可歸因於德文郡的綜合收益(虧損) |
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( |
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$ |
( |
) |
見合併財務報表附註
6
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併現金流量表
|
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|
截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計) |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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( |
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對淨收益(虧損)與經營活動現金淨額進行調整： |
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非持續經營的淨(收益)虧損，所得税淨額 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產減值 |
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租賃減值 |
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(攤銷)負債的增加 |
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大宗商品衍生品的總(收益)損失 |
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商品衍生品的現金結算 |
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資產處置收益 |
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遞延所得税支出(福利) |
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基於股份的薪酬 |
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提前清償債務 |
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其他 |
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資產和負債變動，淨額 |
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經營活動的現金淨額--持續經營 |
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投資活動產生的現金流： |
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資本支出 |
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購置財產和設備 |
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財產和設備的剝離 |
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WPX收購的現金 |
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權益法投資的分配 |
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投資活動的現金淨額--持續經營 |
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融資活動的現金流： |
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償還長期債務 |
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提前清償債務 |
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普通股回購 |
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普通股支付的股息 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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收購非控制性權益 |
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用股票換取預扣税款和其他 |
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籌資活動的現金淨額--持續經營 |
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匯率變動對現金持續經營的影響 |
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( |
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持續經營的現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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來自非持續經營的現金流： |
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經營活動 |
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投資活動 |
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融資活動 |
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匯率變動對現金的影響 |
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非連續性業務的現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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見合併財務報表附註
7
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併資產負債表
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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在成功努力的基礎上，石油和天然氣財產和設備 會計，淨額 |
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其他財產和設備，淨額(美元 |
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財產和設備合計(淨額) |
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商譽 |
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使用權資產 |
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投資 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應付收入和特許權使用費 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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租賃負債 |
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資產報廢債務 |
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其他長期負債 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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可歸屬於德文郡的股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見合併財務報表附註
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目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併權益表
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其他 |
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其他內容 |
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全面 |
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普通股 |
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已繳費 |
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保留 |
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收益 |
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財務處 |
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非控制性 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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(虧損) |
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庫存 |
|
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利益 |
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|
權益 |
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|
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|
(未經審計) |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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淨收益 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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限制性股票授予，取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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回購普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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( |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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2020年12月31日的餘額 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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限制性股票授予，取消後的淨額 |
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普通股停用 |
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普通股分紅 |
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已發行普通股 |
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基於股份的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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限制性股票授予，取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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非控制性權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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見合併財務報表附註
9
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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1. |
重要會計政策摘要 |
所附未經審計的德文郡中期財務報表及附註乃根據美國證券交易委員會的規則及規定編制。根據這些規則和規定，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些披露已被省略。隨附的未經審計的中期財務報表和附註應與德文郡的財務報表和附註一併閲讀《Form 10-K》2020年度報告。本報告中隨附的未經審計的中期財務報表反映了管理層認為對德文郡截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的經營結果和現金流量以及德文郡截至2021年9月30日的財務狀況的公允陳述所需的所有調整。
Devon和WPX完成了對等的全股票合併
如中進一步討論的附註17, 德文於2020年10月完成出售其Barnett頁巖資產。在2020年12月31日之前，與Devon的Barnett頁巖資產相關的活動在Devon的綜合全面收益表和綜合現金流量表中被歸類為非持續經營。
截至2021年9月30日，德文分類大約$
可變利息實體
Cotton DRAW Midstream，L.L.C.(“CDM”)是由Devon和QL Capital Partners，LP的關聯公司組成的合資實體。清潔發展機制為特拉華州盆地棉花開採區的天然氣生產提供收集、壓縮和脱水服務。德文郡持有CDM的控股權，並持有清潔發展機制的淨收益和權益不屬於Devon的控股權益，在隨附的綜合全面收益和綜合資產負債表中單獨顯示為非控股權益。清潔發展機制被認為是與德文郡的競爭。清潔發展機制的資產不能由德文郡用於一般公司目的，幷包括在德文郡的綜合資產負債表中，並在其合併資產負債表中附帶披露。債權人對德文郡資產沒有追索權的與清潔發展機制有關的負債的賬面金額也包括在德文郡的綜合資產負債表中，並在括號中披露(如果是實質性的話)。
投資
10
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
收入的分類
下表列出了按貨物或服務類型分列的與客户簽訂合同的收入。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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油 |
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燃氣 |
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NGL |
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石油、天然氣和天然氣銷售 |
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油 |
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燃氣 |
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NGL |
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營銷和中游收入 |
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與客户簽訂合同的總收入 |
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$ |
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$ |
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2.收購和資產剝離
WPX合併
在……上面
購進價格分配
該交易已使用會計收購法入賬，Devon被視為會計收購人。根據收購會計方法，WPX及其附屬公司的資產和負債已在合併完成之日按各自的公允價值入賬，並計入Devon的資產和負債。初步收購價格評估仍是一個持續的過程，在合併完成日期後最多一年內可能會發生變化。確定WPX的資產和負債的公允價值需要作出判斷和某些假設，其中最重要的是與WPX的石油和天然氣資產的估值有關。與石油和天然氣屬性相關的投入和假設在公允價值層次中被歸類為第三級。
11
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表列出了WPX的總收購價對收購的可識別資產和根據收購日期的公允價值承擔的負債的初步分配。
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初步採購 |
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價格分配 |
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截至2021年9月30日 |
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考慮事項： |
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WPX已發行普通股 |
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兑換率 |
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德文郡發行的普通股 |
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2021年1月7日德文郡收盤價 |
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普通股總對價 |
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以股份為基礎的置換獎勵 |
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總對價 |
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收購的資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款 |
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其他流動資產 |
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使用權資產 |
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已探明的油氣性質和設備 |
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未經證實和正在開發的物業 |
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其他財產和設備 |
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投資 |
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其他長期資產 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債： |
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應付帳款 |
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應付收入和特許權使用費 |
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其他流動負債 |
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債務 |
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租賃負債 |
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資產報廢債務 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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WPX的收入和收益
下表顯示了WPX在合併結束後包含在德文郡綜合全面收益報表中的收入和收益。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2021 |
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總收入 |
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$ |
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淨收益 |
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$ |
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備考財務信息
由於合併於2021年1月7日完成，除1月前6天外，2021年前9個月的所有活動都包括在德文郡截至2021年9月30日的9個月的綜合全面收益表中。以下截至2020年9月30日的三個月和九個月的未經審計的預計財務信息是根據我們的歷史綜合財務報表進行調整的，以反映合併發生在2020年1月1日。以下信息反映了形式上的調整，以使WPX的歷史財務信息符合德文郡的財務報表列報。
12
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
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截至9月30日的9個月， |
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持續運營： |
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2020 |
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2020 |
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總收入 |
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淨虧損 |
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每股基本淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
資產剝離
2021年第一季度，德文郡以#美元的收益完成了對落基山脈非核心資產的出售。
2020年第四季度，Devon完成了將其Barnett頁巖資產出售給BKV的交易，扣除收購價格調整後的收益淨額為1美元
3.導數鰭金融工具
目標和戰略
德文郡就其部分石油、天然氣和NGL生產訂立衍生金融工具，以對衝未來收到的價格。此外，德文郡還定期就其部分石油、天然氣和NGL營銷活動進行衍生金融工具交易。這些大宗商品衍生金融工具包括金融價格互換、價格互換、基差互換、無成本價格環和看漲期權。德文郡定期進行利率掉期交易，以管理其對利率波動的敞口。截至2021年9月30日，德文郡沒有任何未平倉利率互換合約。
Devon不打算持有或發行用於投機交易目的的衍生金融工具，並已選擇不指定其任何衍生工具進行對衝會計處理。
交易對手信用風險
通過使用衍生金融工具，德文郡面臨信用風險。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。為了緩解這一風險，對衝工具被放置在德文郡認為是可接受的信用風險的許多交易對手手中。德文郡的政策是，只與管理層認為有能力和有競爭力的做市商的投資級交易對手簽訂衍生品合同。此外，德文郡的衍生品合同通常包含條款，規定如果德文郡或其交易對手的信用評級低於特定的信用評級水平，就需要支付抵押品。截至2021年9月30日，德文郡和德文郡都沒有持有交易對手的現金抵押品
13
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
商品衍生品
截至2021年9月30日，德文郡有以下未平倉石油衍生品頭寸。第一個表顯示了德文郡的石油衍生品，這些衍生品是根據即期月份NYMEX WTI期貨價格的平均值結算的。第二個表顯示了德文郡的石油衍生品，這些衍生品是根據表中註明的各個指數進行結算的.
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價格互換 |
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價格互換 |
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價格領口 |
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已售出看漲期權 |
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期間 |
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卷 (bbls/d) |
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加權 平均值 價格(美元/桶) |
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卷 (bbls/d) |
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加權 平均值 價格(美元/桶) |
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卷 (bbls/d) |
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加權 平均下限 價格(美元/桶) |
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加權 平均值 最高價 (美元/桶) |
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|
卷 (bbls/d) |
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加權 平均價格 (美元/桶) |
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Q4 2021 |
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Q1-Q4 2022 |
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$ |
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油基掉期 |
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期間 |
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索引 |
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卷 (bbls/d) |
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加權平均 與WTI的差異化 (美元/桶) |
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|
Q4 2021 |
|
米德蘭甜蜜 |
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$ |
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Q4 2021 |
|
格恩西島清淡甜酒 |
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( |
) |
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Q4 2021 |
|
布倫特原油 |
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$ |
( |
) |
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Q4 2021 |
|
Nymex Roll |
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$ |
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Q1-Q4 2022 |
|
布倫特原油 |
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$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2022 |
|
Nymex Roll |
|
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$ |
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|
截至2021年9月30日，德文郡擁有以下未平倉天然氣衍生品頭寸。第一個表顯示了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品以月初Henry Hub指數和月末NYMEX指數為基準進行結算。第二個表介紹了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品是根據表中註明的各個指數進行結算的。
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|
|
價格互換(1) |
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價格互換(2) |
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|
價格領口(2) |
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已售出看漲期權(2) |
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期間 |
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音量(MMBtu/d) |
|
|
加權平均價格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加權平均價格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加權平均底價(美元/MMBtu) |
|
|
加權平均 最高限價(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
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|
加權平均價格(美元/MMBtu) |
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|
Q4 2021 |
|
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Q1-Q4 2022 |
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Q1-Q4 2023 |
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— |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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(1) |
與2021年的空缺頭寸有關， |
|
|
(2) |
價格互換和看漲期權根據月底NYMEX指數結算。價格領子結算的內部FERC的第一個月亨利中心指數。 |
|
|
|
天然氣基差互換 |
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期間 |
|
索引 |
|
卷 (MMBtu/d) |
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加權平均 差分到 亨利·哈勃 ($/MMBtu) |
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Q4 2021 |
|
埃爾帕索天然氣 |
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$ |
( |
) |
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Q4 2021 |
|
娃哈哈 |
|
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$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2022 |
|
娃哈哈 |
|
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$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2023 |
|
娃哈哈 |
|
|
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|
$ |
( |
) |
|
Q1-Q4 2024 |
|
娃哈哈 |
|
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|
$ |
( |
) |
14
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
截至2021年9月30日，德文郡擁有以下未平倉NGL衍生品頭寸。德文郡的NGL頭寸與德克薩斯州貝爾維尤OPIS Mont Belvieu指數即期月份的平均水平持平。
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價格互換 |
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期間 |
|
產品 |
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音量(b/d) |
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加權平均價格(美元/桶) |
|
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|
Q4 2021 |
|
天然汽油 |
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$ |
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Q4 2021 |
|
正丁烷 |
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$ |
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Q4 2021 |
|
丙烷 |
|
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$ |
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|
財務報表列報
所有衍生金融工具均按其現行公允價值在綜合資產負債表中確認為資產或負債。與根據與同一交易對手訂立的總淨額結算安排而獲準在付款時淨額結算的合約有關的金額，按淨額基準在綜合資產負債表中列報。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年12月31日的這些職位。
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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總公允價值 |
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淨額 |
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公允淨值 |
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總公允價值 |
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淨額 |
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公允淨值 |
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資產負債表分類 |
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大宗商品衍生品： |
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短期衍生資產 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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長期衍生資產 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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短期衍生負債 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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長期衍生負債 |
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( |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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派生負債總額 |
$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
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4.共享-基礎D補償
下表列出了德文郡綜合綜合收益報表中包含的基於股份的薪酬支出。某些基於股票的獎勵的授予速度加快，同時還減少了注6並計入隨附的重組和交易成本綜合全面收益表.
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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G&A |
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$ |
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|
$ |
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勘探費 |
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重組和交易成本 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
相關所得税優惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
15
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
根據其批准的長期激勵計劃，德文郡向某些員工授予基於股票的獎勵。下表列出了德文郡根據該計劃授予的未歸屬限制性股票獎勵和單位、基於業績的限制性股票獎勵和績效股票單位的摘要。
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基於性能的 |
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性能 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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限制性股票獎 |
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共享單位 |
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獎項/單位 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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獎項 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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單位 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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(除公允價值數據外，以千計) |
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未歸屬於12/31/20 |
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授與 |
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(1 |
) |
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— |
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既得 |
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( |
) |
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( |
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被沒收 |
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— |
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— |
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( |
) |
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未歸屬於9/30/21 |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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(2 |
) |
$ |
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(1) |
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(2) |
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下表列出了與2021年准予的業績份額單位有關的假設，如上一個彙總表所示。
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2021 |
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授予日期公允價值 |
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無風險利率 |
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波動率係數 |
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合同期限(年) |
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下表彙總了截至2021年9月30日與未歸屬獎勵和單位相關的未確認薪酬成本和相關加權平均確認期間。
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限制性股票 |
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性能 |
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獎項/單位 |
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共享單位 |
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未確認的補償成本 |
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加權平均確認年限(年) |
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5.資產減值
下表彙總了德文郡的資產減值。以下所示未經證實的減值計入綜合全面收益表的勘探費用。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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已探明的油氣資產 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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其他資產 |
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— |
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— |
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— |
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資產減值總額 |
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未經證實的減損 |
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$ |
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$ |
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16
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
已探明石油和天然氣及其他資產 減值
由於新冠肺炎疫情導致需求減少，導致油價前所未有的低迷，以及近期資本投資的減少，德文郡已確認約$
未經證實 減值
如上所述，由於商品價格環境的低迷和近期投資的減少，德文郡還認識到$
6.重組和交易成本
下表總結了德文郡的重組和交易成本。
|
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|
截至9月30日的三個月， |
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|
截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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重組成本 |
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交易成本 |
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— |
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總成本 |
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$ |
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$ |
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|
在合併完成的同時，德文郡確認了$
在2020年第三季度，德文郡確認了
下表總結了德文郡的重組負債。
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其他 |
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其他 |
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當前 |
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長期的 |
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負債 |
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|
負債 |
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|
總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
與2021年合併整合相關的變化 |
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— |
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|
|
|
與前幾年重組有關的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
與前幾年重組有關的變化 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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截至2020年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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17
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
7.國際鎳公司我的税
下表顯示了德文郡的所得税總支出(福利)以及其有效所得税税率與美國法定所得税税率的對賬情況。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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|
持續盈利(虧損) 所得税前運營 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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當期所得税支出(福利) |
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( |
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( |
) |
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遞延所得税支出(福利) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税支出(福利)合計 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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美國法定所得税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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州所得税 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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未確認的税收優惠 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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遞延税項資產估值準備 |
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( |
%) |
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% |
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( |
%) |
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( |
%) |
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其他 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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有效所得税率 |
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% |
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% |
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( |
%) |
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% |
2021年前9個月確認的遞延所得税收益主要與合併和由於收益增加而減少的估值津貼有關。如中所示注2、德文郡認可的$
截至2021年9月30日，德文郡繼續對某些美國遞延税項資產維持估值準備金。德文郡繼續每季度評估其估值津貼頭寸。在任何額外的客觀負面證據或增加主觀證據(例如預測收入)的情況下，Devon可能會在未來期間繼續調整其遞延税項資產的估值撥備。
在2020年第四季度，Devon記錄了一項遞延税項資產，即其在一家合併子公司的投資中的可扣除外部基差。在2021年第二季度，德文郡實現了這項遞延税項資產，使其美國聯邦淨營業虧損結轉增加了1美元
18
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
|
8. |
持續經營每股淨收益(虧損) |
下表核對了持續經營的淨收益(虧損)和在計算持續經營的基本和稀釋每股淨收益(虧損)時使用的加權平均普通股流通股。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
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2020 |
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||||
|
持續經營淨收益(虧損)： |
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持續經營淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
可歸因於參與證券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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持續經營的基本收益和攤薄收益(虧損) |
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$ |
( |
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( |
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普通股： |
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已發行普通股-總計 |
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可歸因於參與證券 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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已發行普通股-基本 |
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潛在可發行普通股的稀釋效應 |
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— |
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— |
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已發行普通股--稀釋後 |
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持續經營的每股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
9.其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損)的組成部分包括：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
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2020 |
|
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|
養卹金和退休後福利計劃： |
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開始積累養老金和退休後福利 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨精算損失和前期服務成本在收益中的確認(1) |
|
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退休金利益的結算(2) |
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— |
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— |
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所得税費用 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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其他(3) |
|
|
— |
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— |
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— |
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累計其他綜合虧損，税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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19
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
|
10. |
現金流量表補充信息 |
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
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|
資產和負債變動，淨額： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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應收所得税 |
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( |
) |
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— |
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其他流動資產 |
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( |
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其他長期資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
應付帳款及應付收入和特許權使用費 |
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( |
) |
|
其他流動負債 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
其他長期負債 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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補充現金流數據--業務總額： |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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已繳納(退還)的所得税 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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截至2021年9月30日，德文郡約有
|
11. |
應收帳款 |
應收賬款的構成如下：
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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|
石油、天然氣和天然氣銷售 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
共同利息賬單 |
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營銷和中游收入 |
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其他 |
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應收賬款總額 |
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壞賬準備 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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應收賬款淨額 |
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$ |
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$ |
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12.物業、平面測試和設備
下表列出了與德文郡的石油和天然氣以及非石油和天然氣活動相關的資本化總成本。
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|
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2021年9月30日 |
|
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2020年12月31日 |
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財產和設備： |
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證明瞭 |
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未經證實和正在開發的物業 |
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油氣總量 |
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累積的DD&A較少 |
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( |
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( |
) |
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石油和天然氣財產和設備，淨額 |
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其他財產和設備 |
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累積的DD&A較少 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他財產和設備，淨額(1) |
|
|
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|
|
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|
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
(1) |
|
20
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
|
13. |
債務及相關費用 |
債務工具和餘額摘要見下文。票據和債券是德文郡的優先無擔保債務。
|
|
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
|
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$ |
— |
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債券和票據的淨溢價(折價) |
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( |
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發債成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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長期債務總額 |
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$ |
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|
$ |
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(1) |
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截至2021年9月30日的債務到期日(不包括債務發行成本、溢價和折扣)如下：
|
|
|
總計 |
|
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2022 |
|
$ |
— |
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|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
— |
|
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此後 |
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總計 |
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$ |
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以下時間表包括2021年1月7日合併完成時德文郡承擔的WPX債務摘要。
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面值 |
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公允價值 |
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可選的贖回(1) |
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6.00% due January 15, 2022 |
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$ |
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$ |
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8.25% due August 1, 2023 |
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5.25%將於2024年9月15日到期 |
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5.75% due June 1, 2026 |
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5.25% due October 15, 2027 |
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5.875% due June 15, 2028 |
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4.50% due January 15, 2030 |
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$ |
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$ |
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(1) |
在這些日期之前的任何時間，德文郡擁有或曾經選擇贖回(I)部分或全部票據，溢價為指定的“完整”，以及(Ii)某些票據的一部分，按適用的贖回價格贖回，在每種情況下，均如管理要贖回票據的契約文件中所述。在這些日期或之後，Devon有權或有權按契約文件中規定的適用贖回價格贖回全部或部分票據，外加該等文件中更全面描述的贖回日期的應計和未付利息。 |
21
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
高級票據的作廢
在2021年的前9個月，德文郡贖回了$
信貸額度
德文郡有一美元
淨融資成本
下表包括淨融資費用的構成部分。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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以未償債務為基礎的利息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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提前償還債務的收益 |
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利息收入 |
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其他 |
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融資淨成本合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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14.樂樂ASES
下表顯示了德文郡截至2021年9月30日和2020年12月31日的使用權資產和租賃負債。
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2021年9月30日 |
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2020年12月31日 |
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金融 |
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運營中 |
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總計 |
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金融 |
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運營中 |
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總計 |
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使用權資產 |
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租賃負債： |
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流動租賃負債(1) |
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$ |
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長期租賃負債 |
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租賃總負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
德文郡的使用權經營租賃資產用於與房地產、鑽井平臺和其他與石油和天然氣勘探、開發和生產相關的設備相關的某些租賃。德文郡的使用權融資租賃資產與房地產相關。
22
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
|
15. |
資產報廢債務 |
下表列出了德文郡資產報廢債務的變化。
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截至9月30日的9個月， |
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2021 |
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2020 |
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期初的資產報廢債務 |
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$ |
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承擔的WPX義務 |
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已發生的負債 |
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已結清和剝離的負債 |
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訂正估計債務 |
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貼現債務的增值費用 |
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截至期末的資產報廢債務 |
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較小電流部分 |
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資產報廢債務，長期 |
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$ |
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16. |
股東權益 |
WPX合併
2021年1月7日，德文郡和WPX完成了對等的全股票合併。在合併結束之日，每股WPX普通股被自動轉換為收受權利0.5165德文郡普通股的一部分。因此，德文郡發佈了大約
股份回購
下表提供了2020年根據股票回購計劃購買的德文郡普通股的信息，該計劃於2020年底到期(以千股為單位)。
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總人數 購入的股份 |
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的美元價值 購入的股份 |
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平均支付價格 每股 |
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2020年第一季度 |
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$ |
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總計 |
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$ |
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2021年11月，德文郡批准了一項股票回購計劃，最高可購買美元
23
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
分紅
合併完成後，德文郡繼續承諾以固定利率支付季度股息，並制定了可變季度股息，這取決於季度現金流等因素。
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固定 |
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變量 |
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總計 |
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每股收費率 |
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2021: |
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第一季度 |
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第二季度 |
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第三季度 |
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年初至今合計 |
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2020: |
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第一季度 |
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第二季度 |
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第三季度 |
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— |
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$ |
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年初至今合計 |
$ |
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$ |
— |
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$ |
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2021年11月，德文郡宣佈了一項現金股息，金額為#美元
非控制性權益
非控制性利益在清潔發展機制淨收益中的份額以及非控制性利益的貢獻和分配作為權益的組成部分列示。
|
17. |
停產運營 |
2020年10月1日，Devon完成了將其Barnett頁巖資產出售給BKV的交易，扣除收購價格調整後的收益淨額為1美元
下表列出了在綜合全面收益表中作為非持續經營報告的金額。
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截至2020年9月30日的三個月 |
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截至2020年9月30日的9個月 |
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石油、天然氣和天然氣銷售 |
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總收入 |
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生產費用 |
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資產減值(1) |
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資產處置 |
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一般和行政費用 |
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融資成本，淨額 |
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( |
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其他，淨額 |
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總費用 |
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所得税前非持續經營虧損 |
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所得税優惠 |
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( |
) |
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非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
$ |
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$ |
( |
) |
24
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
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(1) |
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18. |
承付款和或有事項 |
德文郡是各種法律程序和其他事項的一方，這些事項可能會導致未來的付款義務或對其業務產生其他不利後果。可能對德文郡不利的結果，以及任何相關的潛在付款義務或其他責任可以合理估計的事項應計提。該等應計項目基於已知的有關事項的資料、德文郡對該等事項結果的估計，以及其在爭辯、訴訟及解決類似事項方面的經驗。雖然管理層認為，在考慮了已記錄的應計項目後，目前的任何事項不太可能涉及對德文郡的財務狀況或運營結果有重大影響的未來金額，但此類事項的最終結果和涉及的金額可能與管理層的估計大不相同.
版税事宜
包括德文郡在內的許多石油和天然氣生產商和相關方都在各種訴訟中被點名，指控特許權使用費支付不足。德文郡目前正在針對一些此類訴訟進行辯護，要麼是作為訴訟中被點名的被告，要麼是根據第三方的利益承擔的賠償義務。其中一些訴訟的原告正在尋求等級認證。這些訴訟中通常提出的指控包括：Devon使用低於市場價的價格，進行不正當的扣減，未能通過加工“提升”天然氣的價值，使用不正確的測量技術，與附屬公司達成購買和中游安排，導致少付特許權使用費，或以其他方式未能謹慎地銷售生產和銷售的石油、天然氣和NGL，並以可獲得的最高價格支付特許權使用費。德文郡還參與政府機構訴訟和特許權使用費審計，並在正常業務過程中受到相關合同和監管控制，其中一些可能導致額外的特許權使用費索賠。德文郡目前不認為它在這類特許權使用費問題上受到重大風險的影響。
環境和氣候變化問題
德文郡的業務受到許多聯邦、州、地方和美洲原住民部落法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向環境中排放材料或其他與環境保護有關的問題。不遵守這些法律和法規可能會導致對行政、民事和刑事罰款和處罰以及補救費用的評估。雖然德文郡相信，它基本上遵守了適用的環境法律和法規，繼續遵守現有的要求不會對其業務產生實質性的不利影響，但不能保證這種情況在未來會繼續下去。
從2013年開始，路易斯安那州的多個教區對包括德文郡在內的眾多石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司的運營和某些領域的活動違反了經修訂的1978年《州和地方海岸資源管理法》，並對路易斯安那州沿海地帶的土地和水體造成了嚴重的環境污染、下沉和其他環境破壞。原告對德文郡的索賠主要涉及德文郡幾個公司前任的運營。除其他事項外，原告要求支付清理、重新種植植物和以其他方式恢復據稱受影響地區的必要費用。儘管德文郡無法預測這些事件的最終結果，但德文郡認為這些説法是沒有根據的，並正在對這些説法進行有力的辯護。
特拉華州和加利福尼亞州的各個市政當局以及其他政府和私人團體已經對包括德文郡在內的許多石油和天然氣公司提起法律訴訟，尋求救濟，以減輕所謂的氣候變化影響。這些訴訟程序包括影響深遠的金錢損害賠償和禁令救濟索賠。儘管德文郡無法預測這些事件的最終結果， 德文郡認為這些説法是沒有根據的，並打算對訴訟程序進行有力的辯護。
威廉姆斯的前電力企業事務
各州的天然氣直接和間接購買者對Williams Companies，Inc.(簡稱Williams)和其他各方提起了個人和集體訴訟，指控他們操縱已公佈的天然氣價格指數，並尋求數額不詳的損害賠償。WPX及其某些子公司當時是威廉姆斯的附屬公司，也被列為這些訴訟的被告。
25
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
德文郡目前無法合理估計這些事項的潛在風險敞口範圍。在2011年從Williams剝離的過程中，WPX與Williams簽訂了一項分離和分銷協議，根據該協議，Williams同意賠償WPX及其子公司，並使其不因這些事項產生的任何損失而受到損害。
其他賠償和遺產事項
根據與剝離的業務及資產有關的各項出售協議，德文郡已就收購自德文郡的業務及資產可能招致的責任向各買家作出賠償。此外，聯邦、州和以前經營領域的其他法律可能要求以前的經營者(包括以前經營者的公司繼任者)在當前經營者可能不再能夠履行適用義務的某些情況下履行或支付款項。此類義務可能包括封堵和廢棄油井、移走生產設施或履行處置時已有的地面協議規定的要求。
2020年11月，內政部、安全和環境執法局下令包括德文郡在內的幾家石油和天然氣運營商進行與加州兩個海上石油和天然氣生產平臺及相關設施相關的退役和回收活動。目前平臺的運營商和所有者爭辯説，它沒有履行這些義務的財政能力，並於2020年10月放棄了相關的聯邦租約。作為對目前運營商明顯資不抵債的迴應，政府已下令前運營商和據稱的前租賃記錄所有權所有者讓這些平臺退役。政府辯稱，德文郡的一名據稱的公司前身擁有主題租約和平臺的部分權益。雖然德文郡無法預測此事的最終結果，但德文郡否認有任何義務讓主題平臺退役，並已對命令提出上訴，並認為與主題平臺相關的任何退役義務應由其他人承擔。
|
19. |
公允價值計量 |
下表提供了Devon的某些金融資產和負債的賬面價值和公允價值計量信息。隨附的綜合資產負債表所載現金、應收賬款、其他流動應收賬款、應付賬款、其他流動應付賬款、應計開支及租賃負債的賬面價值於2021年9月30日及2020年12月31日(視何者適用而定)接近公允價值。因此，此類金融資產和負債不在下表中列出。此外，有關石油和天然氣資產公允價值的信息載於注5.
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公允價值計量使用： |
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攜帶 |
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總公平 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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金額 |
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價值 |
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輸入量 |
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輸入量 |
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輸入量 |
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2021年9月30日資產(負債)： |
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現金等價物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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債務 |
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或有分紅付款 |
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2020年12月31日資產(負債)： |
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現金等價物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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債務 |
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或有分紅付款 |
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以下方法和假設用於估計上表中的公允價值。
第1級公允價值計量
現金等價物-金額主要由貨幣市場投資組成，公允價值接近賬面價值。
26
目錄表
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
第2級公允價值計量
商品衍生品-商品衍生品的公允價值是根據遠期曲線和從獨立第三方獲得的具有類似條款的合同的數據或從協議交易對手獲得的數據，使用內部貼現現金流計算估計的。
債務-德文郡的債務工具在既定市場上的交易並不活躍。其債務的公允價值是根據在沒有活躍交易時類似期限和到期日的債務的可用利率估計的。
第3級公允價值計量
或有分紅付款-Devon有權根據未來的石油和天然氣價格獲得與Barnett和非核心落基山脈資產剝離相關的或有對價。這些價值是使用蒙特卡羅估值模型得出的，符合第3級公允價值計量標準。有關其他信息，請參閲注2.
27
目錄表
項目2。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析涉及我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績與前幾個時期相比的重大變化，以及自2020年12月31日以來我們的財務狀況和流動性的重大變化。為了方便與截至2021年6月30日的三個月期間進行比較，有關我們2021年第二季度財務業績的信息可在我們的2021年第二季度Form 10-Q季度報告。此外，有關我們的關鍵會計政策和估計的信息，請參閲我們的《Form 10-K》2020年度報告在“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下。
高管概述
2020年9月26日，我們與WPX簽訂了合併協議，規定了與WPX的全股票對等合併，並於2021年1月7日成功完成合並。此次合併創造了美國領先的非常規石油生產商，其資產基礎得到了特拉華州盆地經濟核心地區溢價種植面積的支撐。這一戰略組合加速了我們向現金返還業務模式的過渡，包括實施固定加可變股息戰略。我們仍然專注於通過執行我們的戰略優先事項來建立經濟價值，這些戰略優先事項包括有紀律的石油產量增長，同時獲得運營和公司協同效應，降低再投資率以最大化自由現金流，保持低槓桿，向我們的股東提供現金回報，並追求ESG卓越。我們最近在這些優先事項上的表現亮點包括以下幾個方面：
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• |
第三季度石油總產量為303百萬桶/天，比我們的計劃高出3%。 |
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• |
到2021年底實現每年約6億美元的成本節約。 |
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• |
2021年贖回了約12億美元的優先票據。 |
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• |
第三季度退出時有53億美元的流動性，其中包括23億美元的現金，2023年之前沒有債務到期日。 |
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• |
在2021年前三個季度產生了33億美元的運營現金流。 |
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• |
包括可變股息在內，該公司在2021年前9個月支付了約7.61億美元的股息，並已宣佈將在2021年第四季度支付5.68億美元的股息。 |
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• |
批准了一項10億美元的股票回購計劃，相當於宣佈時流通股的4%。 |
我們在紀律嚴明、回報驅動的戰略下運營，專注於為股東提供強勁的運營業績、財務實力和價值，並繼續致力於ESG的卓越，哪一個為我們提供了提高回報、利潤率和盈利能力的堅實基礎。我們繼續執行我們的戰略，並通過保護我們的財務實力、保持對資本紀律的承諾、改善我們的現金成本結構和保持運營連續性來駕馭各種經濟環境。
大宗商品價格在整個2021年都在走強，這顯著改善了我們的收益和現金流產生。推動商品價格上漲的主要原因是，從新冠肺炎大流行中初步復甦導致需求增加，以及歐佩克+和其他石油和天然氣生產國沒有迅速提高目前的產量水平。
我們的季度收益、運營現金流、EBITDAX和資本支出的趨勢如下所示。季度收益圖表和現金流圖表顯示了與德文郡持續運營有關的金額。“核心收益”和“EBITDAX”是不按照公認會計準則編制的財務計量。關於這些衡量標準的説明，包括與可比的公認會計準則衡量標準的對賬，見本項目2中的“非公認會計原則衡量標準”。
28
目錄表
從2021年第二季度到2021年第三季度，我們的收益增加，主要是由於整體大宗商品價格上漲以及銷量增加。在Henry Hub和WTI從2021年第二季度到2021年第三季度分別上漲42%和7%的帶動下，我們的未套期保值合併實現價格上漲了13%。由於特拉華盆地和鷹灘的新油井活動，產量有所增加。
我們最近幾個季度的淨收益受到大宗商品對衝價值的非現金調整的重大影響。2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第四季度和2020年第三季度的淨收益分別包括對衝估值虧損，税後淨額分別為3億美元、2億美元、1億美元和1億美元。剔除這些金額，我們的核心收益在最近幾個季度更加穩定，但繼續受到大宗商品價格的嚴重影響。
與盈利一樣，我們的運營現金流對波動的大宗商品價格很敏感。我們的現金流和EBITDAX在2021年第一、第二和第三季度增加，主要是由於大宗商品價格上漲和我們WPX合併推動的銷售量增加，以及合併後經營業績的改善。
我們在2021年第三季度退出時擁有53億美元的流動性，其中包括23億美元的現金和30億美元的高級信貸安排下的可用信貸。我們目前有65億美元的未償債務，2023年8月之前沒有到期日。我們目前分別對2021年剩餘石油和天然氣產量的約45%和50%進行了對衝，對2022年石油和天然氣產量分別進行了20%和30%的對衝。這些合約包括基於WTI石油基準以及Henry Hub和NYMEX上日天然氣指數的套期和掉期合約。此外，我們還簽訂了地區性基差互換協議，以保護我們投資組合的價格變現。
隨着大宗商品價格和我們的經營業績增強和支撐我們的財務狀況，我們已批准在2022年底之前進行高達10億美元的普通股機會性回購。此外，我們繼續為固定加可變股息提供資金，過去三個季度分別增長了13%、44%和71%，包括最近宣佈的2021年第四季度應支付的股息。
29
目錄表
經營成果
以下圖表、討論和分析旨在提供對我們的運營結果和當前財務狀況的瞭解。為了便於審查，這些數字在考慮可歸因於非持續業務或非控股權益的收益之前公佈。
Q3 2021 vs. Q2 2021
我們2021年第三季度的淨收益為8.44億美元，而2021年第二季度的淨收益為2.61億美元。下圖顯示了從2021年第二季度到2021年第三季度的淨收益變化。材料變更將在以下幾頁按類別進一步討論。
30
目錄表
生產量
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
石油(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
213 |
|
|
|
70 |
% |
|
|
191 |
|
|
|
+11 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
- 15 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
39 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
46 |
|
|
|
- 15 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
20 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
+11 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
- 13 |
% |
|
其他 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
+1 |
% |
|
總計 |
|
|
303 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
291 |
|
|
|
+4 |
% |
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
氣體(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
578 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
513 |
|
|
|
+13 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
219 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
225 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
59 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
67 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
59 |
|
|
|
+14 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
19 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
- 10 |
% |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
2 |
|
|
|
- 45 |
% |
|
總計 |
|
|
943 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
881 |
|
|
|
+7 |
% |
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
100 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
+23 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
25 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
26 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
+25 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
總計 |
|
|
148 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
129 |
|
|
|
+15 |
% |
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
合計(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
409 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
358 |
|
|
|
+14 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
75 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
80 |
|
|
|
- 6 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
58 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
66 |
|
|
|
- 12 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
42 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
37 |
|
|
|
+15 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
20 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
- 12 |
% |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
+0 |
% |
|
總計 |
|
|
608 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
567 |
|
|
|
+7 |
% |
從2021年第二季度到2021年第三季度，銷量的變化為收益增加了1.49億美元。產量的增加主要是由於特拉華盆地和伊格爾福特的新油井活動，但阿納達科、威利斯頓和波德河盆地的產量下降部分抵消了這一增長。
已實現價格
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
實現 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
70.64 |
|
|
|
|
|
|
$ |
66.04 |
|
|
|
+7 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
68.19 |
|
|
97% |
|
|
$ |
63.63 |
|
|
|
+7 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(10.60 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(13.29 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
57.59 |
|
|
82% |
|
|
$ |
50.34 |
|
|
|
+14 |
% |
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
實現 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
汽油(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Henry Hub指數 |
|
$ |
4.02 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.83 |
|
|
|
+42 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
3.55 |
|
|
88% |
|
|
$ |
2.35 |
|
|
|
+51 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.78 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
2.77 |
|
|
69% |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
+26 |
% |
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
實現 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(按BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
70.64 |
|
|
|
|
|
|
$ |
66.04 |
|
|
|
+7 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
31.25 |
|
|
44% |
|
|
$ |
23.89 |
|
|
|
+31 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.45 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.25 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
30.80 |
|
|
44% |
|
|
$ |
23.64 |
|
|
|
+30 |
% |
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
合計(按BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
47.08 |
|
|
$ |
41.75 |
|
|
|
+13 |
% |
|
現金結算 |
|
$ |
(6.60 |
) |
|
$ |
(7.11 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
40.48 |
|
|
$ |
34.64 |
|
|
|
+17 |
% |
從2021年第二季度到2021年第三季度，已實現價格為收益增加了3.32億美元。未對衝的已實現石油、天然氣和天然氣價格上升，主要是由於WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指數價格上漲。
我們目前有2021年剩餘石油產量的約45%以平均底價40美元/桶進行對衝，2021年剩餘天然氣產量的約50%以平均底價2.60美元/立方米進行對衝。我們目前對2022年石油產量的約20%進行了對衝，平均底價為45美元/桶，對2022年天然氣產量的約30%進行了對衝，平均底價為2.70美元/立方米。
避險結算
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油 |
|
$ |
(296 |
) |
|
$ |
(352 |
) |
|
|
+16 |
% |
|
天然氣 |
|
|
(68 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
不適用 |
|
|
|
NGL |
|
|
(6 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
- 100 |
% |
|
現金結算總額(1) |
|
$ |
(370 |
) |
|
$ |
(367 |
) |
|
|
- 1 |
% |
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
上表所列的現金結算是與下列工具有關的已實現收益或虧損注3本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
31
目錄表
生產費用
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
愛情 |
|
$ |
215 |
|
|
$ |
210 |
|
|
|
+2 |
% |
|
採集、加工、運輸 |
|
|
157 |
|
|
|
147 |
|
|
|
+7 |
% |
|
生產税 |
|
|
176 |
|
|
|
143 |
|
|
|
+23 |
% |
|
財產税 |
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
- 46 |
% |
|
總計 |
|
$ |
555 |
|
|
$ |
513 |
|
|
|
+8 |
% |
|
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
愛情 |
|
$ |
3.85 |
|
|
$ |
4.06 |
|
|
|
- 5 |
% |
|
收集、處理和 交通運輸 |
|
$ |
2.81 |
|
|
$ |
2.85 |
|
|
|
- 1 |
% |
|
石油、天然氣和天然氣銷售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
- 0 |
% |
從2021年第二季度到2021年第三季度，生產費用增加，主要是由於特拉華州盆地的新油井活動。由於大宗商品價格上漲，生產税也有所增加。
場級現金利潤率
下表顯示了我們每個業務區的現場現金利潤率。油田級現金利潤率以石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用計算，不是公認會計準則定義的衡量標準。本項目2中的“非公認會計原則計量”與可比的公認會計準則計量相一致。如上所示，生產量、已實現價格和生產費用的變化對我們按資產劃分的實地現金利潤率產生了以下影響。
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
每個京東方$ |
|
|
Q2 2021 |
|
|
每個京東方$ |
|
||||
|
現場級現金利潤率(非公認會計準則) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
$ |
1,480 |
|
|
$ |
39.28 |
|
|
$ |
1,102 |
|
|
$ |
33.79 |
|
|
阿納達科盆地 |
|
|
174 |
|
|
$ |
25.20 |
|
|
|
145 |
|
|
$ |
19.86 |
|
|
威利斯頓盆地 |
|
|
192 |
|
|
$ |
36.12 |
|
|
|
197 |
|
|
$ |
32.98 |
|
|
鷹福特 |
|
|
147 |
|
|
$ |
37.81 |
|
|
|
106 |
|
|
$ |
31.88 |
|
|
粉河流域 |
|
|
69 |
|
|
$ |
38.18 |
|
|
|
74 |
|
|
$ |
36.78 |
|
|
其他 |
|
|
18 |
|
|
$ |
49.53 |
|
|
|
17 |
|
|
$ |
42.85 |
|
|
總計 |
|
$ |
2,080 |
|
|
$ |
37.17 |
|
|
$ |
1,641 |
|
|
$ |
31.79 |
|
DD&A和資產減值
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
每桶石油和天然氣 |
|
$ |
9.85 |
|
|
$ |
9.88 |
|
|
|
- 0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣 |
|
$ |
551 |
|
|
$ |
510 |
|
|
|
+8 |
% |
|
|
其他財產和設備 |
|
|
27 |
|
|
|
26 |
|
|
|
+4 |
% |
|
|
總計 |
|
$ |
578 |
|
|
$ |
536 |
|
|
|
+8 |
% |
|
DD&A在2021年第三季度有所增加，主要是由於銷量增加。
其他項目
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
|
收入的變動 |
|
|||
|
大宗商品對衝估值變化(1) |
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(336 |
) |
|
$ |
371 |
|
|
營銷和中游運營 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
勘探費 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
資產處置 |
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
淨融資成本 |
|
|
86 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(6 |
) |
|
重組和交易成本 |
|
|
18 |
|
|
|
23 |
|
|
|
5 |
|
|
其他，淨額 |
|
|
2 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
267 |
|
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
我們確認我們的石油、天然氣和NGL衍生工具在每個報告期的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算，以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。有關其他信息，請參閲注3本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
2021年第二季度的資產處置包括與我們剝離的Barnett頁巖資產相關的或有盈利付款的重新估值相關的6500萬美元。有關其他信息，請參閲注2本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
所得税
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
Q2 2021 |
|
||
|
當期費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
19 |
|
|
遞延費用 |
|
|
119 |
|
|
|
24 |
|
|
總費用 |
|
$ |
120 |
|
|
$ |
43 |
|
|
有效所得税率 |
|
|
12 |
% |
|
|
14 |
% |
有關所得税的討論，請參見注7本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
32
目錄表
2021年9月30日與2020年9月30日
截至2021年9月30日的9個月，我們的淨收益為13億美元，而截至2020年9月30日的9個月淨虧損25億美元(不包括停產業務)。下圖顯示了從截至2020年9月30日的9個月到截至2021年9月30日的9個月的淨收益(虧損)變化。材料變更將在以下幾頁按類別進一步討論。
33
目錄表
生產量
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
石油(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
192 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
80 |
|
|
|
+140 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
- 32 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
43 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
18 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
25 |
|
|
|
- 29 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
20 |
|
|
|
- 23 |
% |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
- 42 |
% |
|
總計 |
|
|
287 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
154 |
|
|
|
+87 |
% |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
氣體(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
521 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
241 |
|
|
|
+116 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
215 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
258 |
|
|
|
- 17 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
56 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
57 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
- 30 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
24 |
|
|
|
- 14 |
% |
|
其他 |
|
|
2 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
- 48 |
% |
|
總計 |
|
|
872 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
609 |
|
|
|
+43 |
% |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
81 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
35 |
|
|
|
+132 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
24 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
28 |
|
|
|
- 16 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
11 |
|
|
|
- 18 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
+0 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
- 100 |
% |
|
總計 |
|
|
126 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
78 |
|
|
|
+62 |
% |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
合計(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
360 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
155 |
|
|
|
+132 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
74 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
92 |
|
|
|
- 20 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
61 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
36 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
- 27 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
22 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
27 |
|
|
|
- 19 |
% |
|
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
- 43 |
% |
|
總計 |
|
|
558 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
333 |
|
|
|
+68 |
% |
從截至2020年的九個月到截至2021年的九個月，銷量的變化為收益增加了15億美元。由於合併於2021年1月7日完成，現在的交易量包括德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州盆地以及北達科他州威利斯頓盆地的WPX遺留資產。截至2021年的9個月，與這些WPX遺留資產相關的交易量約為225MBoe/d。繼續開發特拉華州盆地的德文郡遺留資產也增加了交易量。這些增長被德文郡剩餘遺留資產活動的減少部分抵消。
已實現價格
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
實現 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
64.85 |
|
|
|
|
|
|
$ |
38.57 |
|
|
|
+68 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
62.69 |
|
|
97% |
|
|
$ |
34.63 |
|
|
|
+81 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(11.06 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
7.06 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
51.63 |
|
|
80% |
|
|
$ |
41.69 |
|
|
|
+24 |
% |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
實現 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
汽油(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Henry Hub指數 |
|
$ |
3.19 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.88 |
|
|
|
+70 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
2.93 |
|
|
92% |
|
|
$ |
1.32 |
|
|
|
+122 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
0.24 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
2.55 |
|
|
80% |
|
|
$ |
1.56 |
|
|
|
+63 |
% |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
實現 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(按BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
64.85 |
|
|
|
|
|
|
$ |
38.57 |
|
|
|
+68 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
27.11 |
|
|
42% |
|
|
$ |
10.66 |
|
|
|
+154 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
0.25 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
26.79 |
|
|
41% |
|
|
$ |
10.91 |
|
|
|
+146 |
% |
|
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
合計(按BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
42.94 |
|
|
$ |
20.91 |
|
|
|
+105 |
% |
|
現金結算 |
|
$ |
(6.35 |
) |
|
$ |
3.76 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
36.59 |
|
|
$ |
24.67 |
|
|
|
+48 |
% |
從截至2020年的9個月到截至2021年的9個月，已實現的價格為收益增加了31億美元。未對衝的已實現石油、天然氣和天然氣價格上升，主要是由於WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指數價格上漲。指數價格的上漲被2021年前9個月與所有產品相關的對衝現金結算部分抵消。
避險結算
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
||
|
油 |
|
$ |
(868 |
) |
|
$ |
298 |
|
|
不適用 |
|
天然氣 |
|
|
(90 |
) |
|
|
40 |
|
|
不適用 |
|
NGL |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
不適用 |
|
現金結算總額(1) |
|
$ |
(969 |
) |
|
$ |
343 |
|
|
不適用 |
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
上表所列的現金結算是與下列工具有關的已實現收益或虧損注3本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
34
目錄表
生產費用
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
愛情 |
|
$ |
624 |
|
|
$ |
334 |
|
|
|
+87 |
% |
|
採集、加工、運輸 |
|
|
433 |
|
|
|
378 |
|
|
|
+15 |
% |
|
生產税 |
|
|
436 |
|
|
|
123 |
|
|
|
+254 |
% |
|
財產税 |
|
|
33 |
|
|
|
17 |
|
|
|
+94 |
% |
|
總計 |
|
$ |
1,526 |
|
|
$ |
852 |
|
|
|
+79 |
% |
|
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
愛情 |
|
$ |
4.09 |
|
|
$ |
3.66 |
|
|
|
+12 |
% |
|
收集、處理和 交通運輸 |
|
$ |
2.84 |
|
|
$ |
4.15 |
|
|
|
- 31 |
% |
|
石油、天然氣和天然氣銷售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
+4 |
% |
生產費用增加的主要原因是合併於2021年1月7日完成。有關其他信息，請參閲注2本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。部分抵消了收集、加工和運輸費用增加的是大約3900萬美元的阿納達科數量承諾，這些承諾於2020年底到期。由於大宗商品價格上漲，生產税也有所增加。
場級現金利潤率
下表顯示了我們每個業務區的現場現金利潤率。油田級現金利潤率以石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用計算，不是公認會計準則定義的衡量標準。本項目2中的“非公認會計原則計量”與可比的公認會計準則計量相一致。如上所示，生產量、已實現價格和生產費用的變化對我們按資產劃分的實地現金利潤率產生了以下影響。
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
每個京東方$ |
|
|
2020 |
|
|
每個京東方$ |
|
||||
|
現場級現金利潤率(非公認會計準則) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
$ |
3,477 |
|
|
$ |
35.41 |
|
|
$ |
602 |
|
|
$ |
14.16 |
|
|
阿納達科盆地 |
|
|
404 |
|
|
$ |
19.93 |
|
|
|
143 |
|
|
$ |
5.62 |
|
|
威利斯頓盆地 |
|
|
550 |
|
|
$ |
32.91 |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
325 |
|
|
$ |
32.74 |
|
|
|
170 |
|
|
$ |
12.54 |
|
|
粉河流域 |
|
|
210 |
|
|
$ |
35.53 |
|
|
|
121 |
|
|
$ |
16.45 |
|
|
其他 |
|
|
54 |
|
|
$ |
37.69 |
|
|
|
21 |
|
|
$ |
8.77 |
|
|
總計 |
|
$ |
5,020 |
|
|
$ |
32.93 |
|
|
$ |
1,057 |
|
|
$ |
11.58 |
|
DD&A和資產減值
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
每桶石油和天然氣 |
|
$ |
9.84 |
|
|
$ |
10.19 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣 |
|
$ |
1,500 |
|
|
$ |
929 |
|
|
|
+61 |
% |
|
其他財產和設備 |
|
|
81 |
|
|
|
70 |
|
|
|
+16 |
% |
|
總計 |
|
$ |
1,581 |
|
|
$ |
999 |
|
|
|
+58 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,666 |
|
|
不適用 |
|
|
2021年DD&A的增長主要是由於合併於2021年1月7日完成。有關其他信息，請參閲注2本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
截至2020年的9個月，由於新冠肺炎疫情導致大宗商品價格大幅下降，資產減值為27億美元。有關其他信息，請參閲注5本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
一般和行政費用
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
G&A Per Boe |
|
$ |
1.94 |
|
|
$ |
2.81 |
|
|
|
- 31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
勞工和福利 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
157 |
|
|
|
+25 |
% |
|
非勞動 |
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
|
+0 |
% |
|
總計 |
|
$ |
296 |
|
|
$ |
256 |
|
|
|
+16 |
% |
勞動力和福利的增加主要是由於合併於2021年1月7日完成。然而，德文郡的每桶G&A比率下降了31%，這主要是由於合併產生的協同效應。
其他項目
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
收入的變動 |
|
|||
|
大宗商品對衝估值變化(1) |
|
$ |
(597 |
) |
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(526 |
) |
|
營銷和中游運營 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
9 |
|
|
勘探費 |
|
|
9 |
|
|
|
163 |
|
|
|
154 |
|
|
資產處置 |
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
淨融資成本 |
|
|
243 |
|
|
|
200 |
|
|
|
(43 |
) |
|
重組和交易成本 |
|
|
230 |
|
|
|
32 |
|
|
|
(198 |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(479 |
) |
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
我們確認我們的石油、天然氣和NGL衍生工具在每個報告期的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算，以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。對於更多
35
目錄表
信息，請參閲注3 在本報告的“第一部分財務信息--財務報表”中.
勘探費用減少主要是由於2020年前九個月未經證實的資產減值1.49億美元所致。有關其他信息，請參閲注5本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
資產處置包括與我們剝離的Barnett頁巖資產相關的或有收益付款重估相關的6500萬美元，以及與出售落基山脈非核心資產相關的3500萬美元。有關其他信息，請參閲注2本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
由於合併中承擔的WPX債務，淨融資成本增加，但被2021年前9個月與債務償還相關的3000萬美元收益部分抵消。有關其他信息，請參閲注13本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
2021年的重組和交易成本反映了與合併相關的勞動力減少，以及與合併相關的各種交易成本。有關其他信息，請參閲注6本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
所得税
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
當期費用(福利) |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
(199 |
) |
|
遞延收益 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(311 |
) |
|
總收益 |
|
$ |
(85 |
) |
|
$ |
(510 |
) |
|
有效所得税率 |
|
|
(7 |
%) |
|
|
17 |
% |
有關所得税的討論，請參見注7本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
36
目錄表
資本資源、用途和流動性
現金的來源和用途
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的現金和現金等價物的主要變化。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持續經營的經營現金流 |
|
$ |
1,598 |
|
|
$ |
427 |
|
|
|
$ |
3,283 |
|
|
$ |
1,106 |
|
|
WPX收購的現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
財產和設備的剝離 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
29 |
|
|
資本支出 |
|
|
(474 |
) |
|
|
(204 |
) |
|
|
|
(1,477 |
) |
|
|
(936 |
) |
|
債務活動淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,302 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(38 |
) |
|
普通股分紅 |
|
|
(329 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
|
(761 |
) |
|
|
(119 |
) |
|
非控股權益活動淨額 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
2 |
|
|
其他 |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 從中斷的運營中 |
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
|
$ |
782 |
|
|
$ |
228 |
|
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
53 |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
2,321 |
|
|
$ |
1,897 |
|
|
|
$ |
2,321 |
|
|
$ |
1,897 |
|
經營性現金流與WPX收購現金
如上表所示，業務活動提供的現金淨額仍然是資本和流動資金的重要來源。在截至2021年9月30日的9個月中，運營現金流幾乎是截至2020年9月30日的9個月的三倍。這一增長是由於合併以及2021年前9個月價格大幅上漲所致。此外，儘管我們的投資組合得到了增強，積極的成本削減和運營進步，但我們2020年的財務業績受到大宗商品價格和史無前例的新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟環境惡化的挑戰。
財產和設備的剝離
在2021年的前9個月，我們以大約6500萬美元的價格出售了非核心資產，這還不包括通常的收購價格調整。有關更多信息，請參閲注2本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
資本支出
下表中的數額反映了為資本支出支付的現金，包括為前幾個期間發生的資本支出支付的現金。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
特拉華州盆地 |
|
$ |
375 |
|
|
$ |
147 |
|
|
$ |
1,150 |
|
|
$ |
560 |
|
|
阿納達科盆地 |
|
|
11 |
|
|
|
2 |
|
|
|
29 |
|
|
|
20 |
|
|
威利斯頓盆地 |
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
鷹福特 |
|
|
45 |
|
|
|
17 |
|
|
|
88 |
|
|
|
153 |
|
|
粉河流域 |
|
|
13 |
|
|
|
24 |
|
|
|
53 |
|
|
|
155 |
|
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
油氣總量 |
|
|
458 |
|
|
|
193 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
897 |
|
|
中游 |
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
|
53 |
|
|
|
26 |
|
|
其他 |
|
|
11 |
|
|
|
4 |
|
|
|
44 |
|
|
|
13 |
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
474 |
|
|
$ |
204 |
|
|
$ |
1,477 |
|
|
$ |
936 |
|
資本支出主要包括與我們的石油和天然氣勘探和開發業務、中游業務和其他公司活動相關的金額。2021年資本支出增加的主要原因是合併於1月7日完成，
37
目錄表
2021年和結果現已包括e與德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州盆地以及北達科他州威利斯頓盆地WPX遺留資產有關的活動。我們的資本計劃旨在運營現金流。 我們的運營現金流資金證明瞭這一點全我們的資本支出中 九月份告一段落 九月 30, 2021. 我們的資本投資計劃是由注重回報的紀律嚴明的配置過程推動的。
債務活動
合併完成後，我們在2021年前9個月贖回了12億美元的優先票據。我們還支付了與這些贖回相關的5900萬美元現金退休成本。
股東分配與股票活動
下表總結了我們第三季度的普通股股息以及2021年和2020年前九個月的總股息。我們在2020年第二季度將季度股息提高了22%，至每股0.11美元。除了固定的季度股息外，我們還在2021年的每個季度支付了可變股息。
|
|
固定 |
|
|
變量 |
|
|
總計 |
|
|
每股收費率 |
|
||||
|
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
$ |
76 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
第二季度 |
|
75 |
|
|
|
154 |
|
|
|
229 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
第三季度 |
|
74 |
|
|
|
255 |
|
|
|
329 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
年初至今合計 |
$ |
225 |
|
|
$ |
536 |
|
|
$ |
761 |
|
|
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
$ |
34 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
第二季度 |
|
42 |
|
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
第三季度 |
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
年初至今合計 |
$ |
119 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
119 |
|
|
|
|
|
我們2020年前9個月，該公司以3800萬美元的價格回購了220萬股普通股。有關其他信息，請參閲附註16 本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
非控股權益活動淨額
在2021年的前9個月，我們從我們在清潔發展機制的非控股權益中獲得了400萬美元的捐款，並向我們在清潔發展機制的非控股權益分配了1500萬美元。2021年第一季度，我們斥資2400萬美元收購了WPX為收購特拉華州盆地礦產而成立的合作伙伴關係的非控股權部分。
在2020年前9個月，我們收到了我們在CDM的非控股權益提供的1200萬美元的捐款，並向我們在CDM的非控股權益分配了1000萬美元。
流動性
勘探、開發和生產石油和天然氣的業務是資本密集型的。由於石油、天然氣和天然氣儲量是一種耗竭的資源，我們和所有上游運營商一樣，必須不斷進行資本投資，以增長甚至維持生產。一般來説，我們的資本投資主要集中在鑽探和完成新油井以及維持現有油井的產量上。在機會主義時期，我們還從其他運營商或土地所有者手中收購業務和物業，以增強我們現有的資產組合。
2021年1月7日，德文郡和WPX完成了對等的全股票合併。通過合併，我們加快了向現金返還業務模式的過渡，這種模式緩和了增長，強調了資本效率，並將現金返還給股東放在首位。這些原則將使德文郡在整個週期中成為經濟價值的始終如一的建設者。合併後的可擴展性提高了德文郡的自由現金流、信用狀況，並降低了總體資本成本。
從歷史上看，我們的資本資金和流動性的主要來源一直是我們的運營現金流、手頭現金和資產剝離收益。此外，我們維持一個商業票據計劃，由我們的循環信貸額度支持，可以根據需要獲得該計劃，以補充運營現金流和現金餘額。如果需要，我們還可以發行債務和股權證券，包括通過根據我們提交給美國證券交易委員會的擱置登記聲明進行交易。我們估計，我們的資本來源的組合將繼續足夠為我們計劃中的合併後資本需求提供資金，如本節所述，並加快我們的現金返還業務模式。
38
目錄表
營運現金流
決定我們計劃的資本投資的關鍵因素是我們持有的現金數量和我們預計在未來一到三年或更長時間內產生的運營現金流。截至2021年第三季度末，我們持有約23億美元現金，其中包括主要用於與剝離資產相關的保留債務的1.77億美元現金。我們的運營現金流預測對許多變量很敏感，幷包括一定程度的不確定性，因為這些變量可能與我們的預期不同。
大宗商品價格-我們運營現金流最不確定和最不穩定的變量是我們生產和銷售的石油、天然氣和NGL的價格。價格主要由當時的市場狀況決定。地區和全球經濟活動、天氣和其他高度可變的因素影響着這些產品的市場狀況。這些難以預測的因素造成了價格波動，超出了我們的控制範圍。
為了減輕價格固有的一些風險，我們利用各種衍生金融工具來保護我們的部分產品免受價格下行風險的影響。我們對我們的生產進行對衝，系統地提前幾個季度進行對衝，使我們能夠在與大宗商品價格波動有關的情況下保持紀律嚴明的風險管理計劃。我們用利用有利市場條件的可自由支配的對衝來補充系統的對衝計劃。截至2021年9月30日，我們的石油、天然氣和NGL衍生金融工具的關鍵條款在注3在本報告“財務信息--項目1.財務報表”中。
此外，當考慮到目前的大宗商品價格環境和我們目前的對衝頭寸時，我們預計將實現我們的資本投資優先事項。此外，隨着大宗商品價格的上漲，我們仍致力於在可預見的未來實施維護資本計劃。我們不打算增加任何增長項目，直到市場基本面恢復，過剩庫存清理乾淨，歐佩克+減產的產量被世界市場有效吸收。
運營費用-商品價格還可以通過間接影響運營費用來影響我們的運營現金流。大宗商品價格大幅下跌可能導致鑽探和開發活動減少。因此，對人員、服務、設備和材料的需求和成本也可能下降，隨着服務和設備的價格下降，對我們的現金流產生積極影響。然而，在大宗商品價格上漲期間，情況通常也是相反的。
合併協同效應-合併產生的協同效應帶來的成本節省預計將通過與我們的資本計劃、G&A、融資成本和生產費用相關的成本降低和效率來實現。我們預計，到2021年底，計劃中的年化成本削減將達到6億美元。在減少的成本中，大約35%與我們的資本計劃有關，其餘的與我們的運營費用有關，包括G&A、利息費用和生產費用。
重組和交易相關成本-大多數人 與合併相關的重組和交易成本現金流出在2021年前9個月支付，其餘成本將主要在2021年後3個月支付。這些付款涉及裁員和相關的員工遣散費福利，修改或放棄供應商合同的成本，以及合併引發的某些員工福利的加速。
信貸損失-我們的運營現金流也以各種方式面臨信用風險。這包括與購買我們的石油、天然氣和NGL產品的客户相關的信用風險、向我們的共同利益合作伙伴收取他們在我們運營的項目上按比例分攤的支出的應收賬款以及我們的衍生品金融合同的交易對手。我們利用各種機制來限制我們對客户、合作伙伴和交易對手的信用風險的敞口。這種機制包括，在某些條件下，要求信用證、預付款或抵押品過帳。
WPX債務的承擔和償還
與2021年1月7日完成的合併一起，我們承擔了WPX債務的本金價值33億美元。合併完成後，我們在2021年上半年減少了約12億美元的債務。我們預計這些贖回將使我們的年度現金淨融資成本降低約7000萬美元。
信貸供應情況
截至2021年9月30日，我們的高級信貸安排下約有30億美元的可用借款能力。這項信貸安排支持我們在商業票據計劃下的30億美元短期信貸。截至2021年9月30日，我們的商業票據計劃沒有借款，我們遵守了高級信貸安排的財務契約。
39
目錄表
債務評級
我們接受美國主要評級機構的債務評級。在確定我們的債務評級時，這些機構考慮了許多定性和定量項目，包括但不限於大宗商品定價水平、我們的流動性、資產質量、儲備組合、債務水平、成本結構、計劃中的資產出售和生產增長機會。標準普爾金融服務公司對我們的信用評級為BBB-，展望為正面。惠譽對我們的信用評級為BBB+，前景穩定。穆迪投資者服務公司對我們的信用評級為Ba1，展望為正面。任何評級下調都可能導致根據某些合同安排發佈額外的信用證或現金抵押品。
在我們的任何合同債務中，如果我們的債務評級降至指定水平以下，都不會加速預定的到期日。然而，評級下調可能會對我們任何信貸工具借款的利率以及未來經濟地進入債務市場的能力產生不利影響。
固定加可變股利
合併完成後，我們啟動了新的“固定加可變”股息策略。固定股息目前按每股0.11美元的比率按季度支付，我們的董事會在制定季度股息時將考慮許多因素，包括通過固定股息支付約10%的運營現金流的總體目標。除了固定的季度股息外，我們可能會支付高達超額自由現金流50%的可變股息，這是非公認會計準則的衡量標準。每個季度的超額自由現金流被計算為資產負債表變化前的運營現金流(GAAP衡量標準)，減去資本支出和固定股息。宣佈和支付未來的任何股息，無論是固定股息還是可變股息，仍將由我們的董事會全權決定，並將取決於我們的財務業績、現金需求、未來前景、對新冠肺炎的影響以及董事會認為相關的其他因素。
2021年11月，德文郡宣佈在2021年第四季度支付每股0.84美元的現金股息。股息包括固定季度股息約7400萬美元(或每股0.11美元)和可變季度股息約4.94億美元(或每股0.73美元)。
資本支出
我們2021年第四季度的勘探和開發預算預計在約4.4億美元至4.9億美元之間。
股份回購
2021年11月，我們的董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃，該計劃將於2022年12月31日到期。
關鍵會計估計
所得税
所記錄的所得税數額需要解釋聯邦、州、省和外國税收管轄區的複雜規則和條例。我們根據本期的估計應納税所得額和適用的法定税率確認當期税項支出。我們經常評估潛在的不確定税收頭寸，如果需要，估計並建立此類金額的應計項目。我們已經確認了暫時性差異、營業虧損和其他税收結轉的遞延税項資產和負債。我們經常評估我們的遞延税項資產，並在我們認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現的情況下，通過減值準備來減少此類資產。主要由於重大累積虧損，我們於2020年錄得美國遞延税項資產的全額估值撥備，並於2021年9月30日仍處於部分估值撥備狀態. S受任何額外的客觀負面證據或主觀證據(例如預測收入)的影響，Devon可能會在未來期間繼續調整其遞延税項資產的估值撥備。
此外，如果我們要經歷“所有權變更”(如1986年修訂的《國税法》第382節所定義)，我們使用所有權變更前產生的淨營業虧損和税收抵免的能力可能會受到限制。一般來説，如果一個或多個股東(每個股東持有公司股票價值的5%或更多)在之前三年期間的任何時候，他們的總持股比例比這些股東所持股票的最低百分比增加了50%以上，就會發生“所有權變更”。根據目前獲得的信息，我們不認為德文郡在2021年期間發生了所有權變更，但合併確實導致了WPX的所有權變更，並增加了德文郡在未來三年經歷所有權變更的可能性。
40
目錄表
採購會計
我們定期收購資產，並在被視為業務合併的交易中承擔債務，例如與WPX的合併。關於合併，作為會計收購方，我們將54億美元的收購價格對價分配給收購的資產和根據合併日期的估計公允價值承擔的負債。初步收購價格評估仍是一個持續的過程，可能會在合併完成日期後長達一年的時間內發生變化。
我們在估計合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值時做出了許多假設。最重要的假設涉及已探明和未探明油氣資產的估計公允價值。由於缺乏有關已探明和未探明油氣資產公允價值的足夠市場數據，我們編制了評估並聘請了第三方估值專家。重大判斷及假設乃該等估計所固有，包括(其中包括)儲備數量估計、未來商品價格估計、鑽探計劃、預期開發成本、租賃營運成本、儲備風險調整因數及反映相關現金流估計風險的適用市場參與者貼現率估計。
歸因於收購資產的估計公允價值可能會對德文郡財務報表中列報的未來經營業績產生重大影響。歸屬於物業的較高公允價值會導致較高的DD&A費用，從而導致較低的淨收益。公允價值基於對未來大宗商品價格、儲量、開發成本和運營成本的估計。倘若未來商品價格或儲備數量低於用作決定收購日期估計公允價值的投入的價格，則某些成本可能被確定為不可收回的可能性增加。
除已探明及未探明油氣資產的公允價值外，合併中收購的資產及承擔的負債的其他重大公允價值評估涉及債務、對Catalyst的權益法投資以及場外合同資產及負債。假設的WPX公開交易債務的公允價值是基於可獲得的第三方報價。我們準備了評估，並聘請了第三方估值專家來協助評估對Catalyst的權益法投資。這一估計中固有的重大判斷和假設包括預計的Catalyst現金流、可比公司現金流倍數和對適用的市場參與者貼現率的估計。與長期營銷、收集、加工和運輸合同相關的假設場外合同資產和負債的公允價值包括與確定市場費率、對各自合同相關的未來儲量和產量的估計以及適用市場參與者貼現率相關的重大判斷和假設。
有關我們的關鍵會計政策和估計的更多信息，請參閲我們的《Form 10-K》2020年度報告.
非GAAP衡量標準
我們在本項目2的“2021年業績概覽”中提及“應佔Devon的核心收益(虧損)”和“應佔Devon的每股核心收益(虧損)”，這些都不是GAAP要求的或根據GAAP呈報的。這些非GAAP指標不是GAAP指標的替代品，不應單獨考慮，也不應作為我們根據GAAP報告的結果分析的替代品。可歸因於德文郡的核心收益(虧損)以及每股金額代表淨收益，不包括某些非現金和證券分析師在公佈的對我們財務業績的估計中通常不包括的其他項目。我們的非GAAP衡量標準通常被用作季度業績衡量標準。不包括的金額與資產處置有關，非現金資產減值(包括非現金未經證實的資產減值)，遞延税項資產估值免税額、税法變更、衍生金融工具和外幣的公允價值變動，與提前清償債務相關的費用以及與裁員相關的重組和交易成本注6.
我們相信，這些非公認會計準則的衡量標準有助於將我們的業績與證券分析師公佈的收益預期進行比較。我們還相信，這些非公認會計準則的衡量標準可以方便地比較我們在不同時期的表現以及與同行的表現。
41
目錄表
以下是可歸因於Devon的核心收益和每股核心收益與可比的GAAP衡量標準的對賬。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
在非控制性權益之後 |
|
|
每股稀釋後股份 |
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
在非控制性權益之後 |
|
|
每股稀釋後股份 |
|
||||||||
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的收益(GAAP) |
$ |
964 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
838 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
$ |
1,236 |
|
|
$ |
1,321 |
|
|
$ |
1,307 |
|
|
$ |
1.95 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產處置 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
|
資產和勘探減值 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.00 |
|
|
遞延税項資產估值準備 |
|
— |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
(101 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(479 |
) |
|
|
(479 |
) |
|
|
(0.71 |
) |
|
税法的改變 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
0.09 |
|
|
金融工具和外幣的公允價值變動 |
|
(31 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
597 |
|
|
|
460 |
|
|
|
460 |
|
|
|
0.68 |
|
|
重組和交易成本 |
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
230 |
|
|
|
201 |
|
|
|
201 |
|
|
|
0.29 |
|
|
提前清償債務 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
可歸因於Devon的核心收益(非GAAP) |
$ |
952 |
|
|
$ |
739 |
|
|
$ |
733 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1,917 |
|
|
$ |
1,453 |
|
|
$ |
1,439 |
|
|
$ |
2.14 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的虧損(GAAP) |
$ |
(193 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(105 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(2,980 |
) |
|
$ |
(2,470 |
) |
|
$ |
(2,475 |
) |
|
$ |
(6.58 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和勘探減值 |
|
36 |
|
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
2,816 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
5.80 |
|
|
遞延税項資產估值準備 |
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
252 |
|
|
|
252 |
|
|
|
0.65 |
|
|
金融工具的公允價值變動 |
|
97 |
|
|
|
74 |
|
|
|
74 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
71 |
|
|
|
55 |
|
|
|
55 |
|
|
|
0.14 |
|
|
税法的改變 |
|
— |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
|
(0.27 |
) |
|
重組和交易成本 |
|
32 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
32 |
|
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
|
0.06 |
|
|
可歸因於德文郡的核心損失(非公認會計準則) |
$ |
(28 |
) |
|
$ |
(23 |
) |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
(65 |
) |
|
$ |
(70 |
) |
|
$ |
(0.20 |
) |
|
停產運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的收益(虧損)(GAAP) |
$ |
(2 |
) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(150 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產處置 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.00 |
) |
|
資產減值 |
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
182 |
|
|
|
143 |
|
|
|
143 |
|
|
|
0.37 |
|
|
外幣及其他公允價值變動 |
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
可歸因於Devon的核心收益(虧損)(非GAAP) |
$ |
(1 |
) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的虧損(GAAP) |
$ |
(195 |
) |
|
$ |
(90 |
) |
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(3,130 |
) |
|
$ |
(2,573 |
) |
|
$ |
(2,578 |
) |
|
$ |
(6.85 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
165 |
|
|
|
80 |
|
|
|
80 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
2,919 |
|
|
|
2,405 |
|
|
|
2,405 |
|
|
|
6.38 |
|
|
停產運營 |
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
184 |
|
|
|
144 |
|
|
|
144 |
|
|
|
0.38 |
|
|
可歸因於德文郡的核心損失(非公認會計準則) |
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(0.09 |
) |
EBITDAX和現場現金利潤率
為了評估我們資產的表現，我們使用EBITDAX和現場現金保證金。我們將EBITDAX計算為扣除所得税支出、融資成本、勘探費用、DD&A、資產減值、資產處置損益、基於非現金股份的薪酬、衍生工具和金融工具的非現金估值變化、重組和交易成本、貼現負債增加以及其他與我們的正常運營無關的項目之前的持續運營淨收益。油田級現金利潤率按石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用計算。生產費用包括租賃經營費、採集費、加工費和運輸費以及生產税和財產税。
我們將融資成本從EBITDAX中剔除，以評估我們的經營業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。勘探費用和資產處置損益不包括在EBITDAX中，因為它們通常不是特定報告期的運營效率指標。由於資本支出是在發生資本成本時評估的，所以DD&A和減值不包括在EBITDAX中。我們不包括基於股份的薪酬，估值變化，
42
目錄表
來自EBITDAX的重組和交易成本、貼現負債和其他項目的增值，因為它們不被視為資產運營業績的衡量標準。
我們相信，EBITDAX和現場現金利潤率提供了有用的信息，有助於評估我們在各個時期的經營和財務表現。根據Devon的定義，EBITDAX和現場現金利潤率可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，應該與持續經營的淨收益一起考慮。
以下是淨收益與EBITDAX的對賬，以及與現場現金利潤率的進一步對賬。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨收益(虧損)(GAAP) |
$ |
844 |
|
|
$ |
(90 |
) |
|
$ |
1,321 |
|
|
$ |
(2,573 |
) |
|
非持續經營的淨(收益)虧損，税後淨額 |
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
|
融資成本，淨額 |
|
86 |
|
|
|
66 |
|
|
|
243 |
|
|
|
200 |
|
|
所得税支出(福利) |
|
120 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(510 |
) |
|
勘探費 |
|
3 |
|
|
|
39 |
|
|
|
9 |
|
|
|
163 |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
578 |
|
|
|
299 |
|
|
|
1,581 |
|
|
|
999 |
|
|
資產減值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,666 |
|
|
資產處置 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
18 |
|
|
|
19 |
|
|
|
58 |
|
|
|
58 |
|
|
衍生工具和金融工具非現金估值變動 |
|
(35 |
) |
|
|
97 |
|
|
|
597 |
|
|
|
71 |
|
|
重組和交易成本 |
|
18 |
|
|
|
32 |
|
|
|
230 |
|
|
|
32 |
|
|
對貼現負債和其他負債的增值 |
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
EBITDAX(非GAAP) |
|
1,634 |
|
|
|
359 |
|
|
|
3,794 |
|
|
|
1,174 |
|
|
營銷和中游收入和費用，淨額 |
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
19 |
|
|
|
28 |
|
|
商品衍生品現金結算 |
|
370 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
969 |
|
|
|
(343 |
) |
|
一般和行政費用，以現金為基礎 |
|
77 |
|
|
|
56 |
|
|
|
238 |
|
|
|
198 |
|
|
現場級現金利潤率(非公認會計準則) |
$ |
2,080 |
|
|
$ |
407 |
|
|
$ |
5,020 |
|
|
$ |
1,057 |
|
43
目錄表
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
截至2021年9月30日，我們擁有的大宗商品衍生品與我們對2021年最後三個月以及2022年、2023年和2024年的估計產量的一部分有關。我們開放的石油、天然氣和NGL衍生金融工具的關鍵術語載於注3 本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
我們商品衍生品的公允價值主要由相關價格指數的遠期曲線決定。截至2021年9月30日，與我們的大宗商品衍生品工具相關的遠期曲線發生10%的變化，將使我們的淨頭寸增加約2.8億美元。
利率風險
截至2021年9月30日，我們的總債務為65億美元。我們所有的債務都是基於平均5.7%的固定利率。
外幣風險
截至2021年9月30日，我們沒有重大的外匯風險。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序，以確保與德文郡有關的重要信息，包括其合併子公司，被認證德文郡財務報告的官員以及其他高級管理層成員和董事會所知。
根據他們的評估，我們的主要管理人員和主要財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)自2021年9月30日起生效，以確保Devon在其根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
隨着合併的完成，我們已將WPX的業務整合到我們的財務報告內部控制整體系統中，這些業務現在被納入我們對財務報告內部控制有效性的評估中。有關合並的其他信息，請參閲注2本報告第一部分“財務信息--項目1.財務報表”。
在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
44
目錄表
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
我們捲入了與我們的業務相關的各種法律訴訟。然而，據我們所知，截至本報告日期，並受第二部分第1項所述環境事項的限制。2021年第二季度Form 10-Q季度報告，沒有我們是當事人或我們的任何財產受到約束的重大待決法律程序。
請看我們的《Form 10-K》2020年度報告和其他美國證券交易委員會備案文件，以獲取更多信息。
第1A項。風險因素
項目1A中所列信息沒有實質性變化。“風險因素”在我們的《Form 10-K》2020年度報告.
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了我們在2021年第三季度購買我們普通股的信息(以千股為單位)。
|
期間 |
|
總人數 購入的股份(1) |
|
|
平均價格 按股支付 |
|
||
|
7月1日-7月31日 |
|
|
16 |
|
|
$ |
27.64 |
|
|
8月1日-8月31日 |
|
|
41 |
|
|
$ |
25.65 |
|
|
9月1日-9月30日 |
|
|
18 |
|
|
$ |
29.29 |
|
|
總計 |
|
|
75 |
|
|
$ |
26.95 |
|
|
|
(1) |
這些金額反映了我們從員工那裏收到的用於支付歸屬交易預扣個人所得税的份額。 |
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
不適用。
45
目錄表
第六項。EXhibit
|
展品 數 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
|
|
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31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
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32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行幹事證書。 |
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32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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46
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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德文郡能源公司 |
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日期：2021年11月3日 |
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傑裏米·D·漢弗斯 |
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傑裏米·D·漢弗斯 |
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高級副總裁與首席會計官 |
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