附件10.6
迪爾公司
自願遞延補償計劃
1985年8月28日通過1986年12月11日修訂
1993年5月26日修訂--1993年7月1日生效
1994年12月7日修訂--1995年1月1日生效
1996年12月4日修訂--1997年1月1日生效
由1998年8月26日修訂
經補編2006年8月30日修訂
2007年13日修訂和重新確定--2008年1月1日生效
2014年1月28日修訂--2013年11月1日生效
2015年10月30日修訂--2015年11月1日生效
2016年10月31日修訂--2015年11月1日生效
2017年10月31日修訂--2016年11月1日生效
2018年10月31日修訂--2017年11月1日生效
修正:2019年10月31日-2018年11月1日生效
修訂:2020年10月31日-2019年11月1日生效
(適用於2004年後延期的特別規則
請參閲第12頁開始的附錄)
目錄
頁面
第一節設立和宗旨
第2節.定義
第三節.參加資格
第4條.選擇押後
第五節遞延帳款
第6節.延期付款
第七節受益人
第8節.僱員、參與者的權利
i
目錄
頁面
第九節行政管理
第10節本計劃的修訂、修改和終止
第11節.合併或合併
第12節.法律的要求
第13節.預扣税款
第14節本計劃的生效日期
II
迪爾公司
自願遞延補償計劃
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儘管參與者選擇了從John Deere績效獎金計劃獎勵中延期支付的金額,但在任何給定的日曆年度,延期支付的總金額不得低於1,000美元。如果遞延總金額低於1,000美元,則應按正常支付支付
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John Deere績效獎金計劃的時間表。
每個日曆季度少於1,000美元的數額不得從工資中遞延。
在所有其他情況下,分配必須在選舉參與者指定的日期開始(無論分配計劃是在退休日期之前還是之後開始),但不得晚於退休日期後十年。參與者可以選擇從開始分配之日起每年最多分十次進行分配,但必須在退休後十年內完成分配。
如果參與者希望在退休後指定分配,參與者可在選舉中指定在退休時開始分配,或在退休後的指定時間點開始分配,或在退休日期後的指定月份開始分配(例1:退休後三個月開始分配)。例2:從退休後的次年1月開始進行分配。)
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根據本計劃,任何合格退休計劃下的應支付福利減少或任何限定供款計劃下的限額延期,應通過立即參加John Deere補充養老金計劃或固定供款恢復計劃來恢復此類減少或限額。
只要分配的金額不超過參與者應付經濟困難所需的金額。
如果參與者即將破產,受撫養人長期嚴重疾病,其他情況將被視為發生了嚴重的經濟困難
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類似規模的事件或國税局推遲選舉的無效。委員會就參加者的嚴重財務困難以及更改或修改遞延付款的方式所作的決定應是最終的、最終的決定,不得上訴。
參與者可以在其有生之年不時地更改其向記錄保管人備案的受益人。在參與者不應根據本節指定受益人的情況下,或如果由於任何原因,該指定將全部或部分無效,則本應支付給該參與者的分配應支付給其遺產,在這種情況下,“受益人”一詞應包括其遺產。
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根據上述(A)或(B)項計算的金額應在本計劃終止後在切實可行範圍內儘快全額支付。
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補充TODEERE&COMPANY
自願遞延補償計劃
適用於2004年12月31日之後遞延的款項
以下規定將僅適用於2004年12月31日之後根據該計劃遞延的金額,而不適用於2005年1月1日之前根據該計劃獲得和歸屬的遞延金額。根據該計劃在2005年1月1日之前遞延的款項將受該計劃的條款約束,不受本補編的影響。除在此修正的範圍外,本計劃的條款應繼續適用於根據本計劃遞延的金額。
1.以下定義被添加到第2節(定義)。
2.1(b) | “控制權變更事件”是指所有權變更、有效控制權變更或第409a條下違約規則所指的公司大部分資產所有權變更。 |
2.1(e) | “傷殘”是指參加者因任何醫學上可確定的身體或精神損害而不能從事任何有報酬的活動,而該損害預期會導致死亡或預期持續不少於12個月,或因任何醫學上可確定的身體或精神損害而預期會導致死亡或預期持續不少於12個月,而在本公司僱員的傷殘或意外及健康計劃下,領取為期不少於3個月的收入重置福利。 |
2.1(i) | “退休”是指參與者離職,然後有資格領取2007年1月1日生效的John Deere受薪員工養老金計劃條款所指的正常退休福利或提前退休福利。 |
2.1(j) | “第409a條”係指《國税法》第409a條及其下的條例和其他指導意見。 |
2.1(k) | “第409a條合規性”應具有第8.3節中賦予該術語的含義。 |
2.1(l) | 對於參與者而言,“脱離服務”是指第409a節默認規則所指的脱離服務;但為了確定哪些實體被視為公司的單一“服務接受者”,守則第1563(A)(1)、(2)和(3)節和1.414(C)-2節中出現的“至少百分之八十”一詞應以“至少百分之二十”取代。 |
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《庫務條例》第1.409A-1(H)(3)節允許的庫務條例
2.1(n) | “不可預見的緊急情況”是指參保人因下列原因造成的嚴重經濟困難:(1)參保人或其受撫養人配偶(《守則》第152條所指,但不執行第152條(B)(1)、(B)(2)和(D)(1)(B)(“受撫養人”))的疾病或事故;(2)參保人因意外事故造成的財產損失(包括因其他原因不在保險範圍內的房屋受損後需要重建房屋,例如,非自然災害所致);(Iii)參與者的主要住所即將喪失抵押品贖回權或被逐出,(Iv)需要支付醫療費用,包括不可退還的免賠額,以及處方藥的費用,(V)需要支付配偶、受扶養人或受益人的喪葬費,或(Vi)由於參與者無法控制的事件而產生的其他類似的特殊和不可預見的情況。購買主要住所和支付大學學費不應構成不可預見的緊急情況。 |
2. 第2.1(B)和(C)款分別重編為2.1(C)和(D)款。
3.第2.1(D)款改為2.1(F)款。
4.第2.1(E)款重新編號為2.1(H)。
5.第2.1(F)款重新編號為2.1(M)。
6.第4條(選擇延期)全文重述如下:
4.1遞延金額
(a) | 根據John Deere短期獎勵獎金計劃的規定,任何參與者都可以選擇推遲支付獎金的任何部分(遞增5%,最高可達95%)。這種選擇必須在該獎項所依據的財政年度開始前以書面形式作出。儘管參賽者當選,但必須以現金支付足夠的獎金,以支付所有預扣税。如果沒有,公司應被授權減少參與者選擇的延期,金額為支付所有適用的預扣税所必需的金額。 |
(b) | 任何參與者都可以選擇從每年的第一個日曆季度開始遞延基本工資的任何部分(遞增5%,最高可達70%)。這種選擇必須在開始延期的歷年開始之前以書面作出,並在該歷年的剩餘時間內繼續有效。儘管參賽者當選,但必須以現金支付足夠的工資來支付所有預扣税。如果沒有,公司應被授權減少 |
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參與者選擇的延期金額為滿足所有適用的預扣税所需的金額,減少的延期百分比將保持有效,直到下一個支付期開始,屆時應恢復到參與者聲明的延期百分比,但須具有相同的扣減潛力。
(c) | 任何參與者均可選擇推遲委員會根據本協議授權延期的任何其他現金獎勵的任何部分(遞增5%至95%)。這種選擇必須是書面的:(I)如果是非績效薪酬或提供服務不足12個月的補償,則不得遲於參與者提供與獎勵有關的服務的納税年度結束;或(Ii)如屬績效薪酬(由委員會根據第409a條確定),其依據是在緊接付款年度之前的財政年度結束前至少12個月內提供的服務,但在任何情況下不得晚於績效期間結束前6個月。儘管參賽者當選,但必須以現金支付足夠的獎金,以支付所有預扣税。如果沒有,公司應被授權減少參與者選擇的延期,金額為支付所有適用的預扣税所必需的金額。 |
4.2 | 延期期間和付款方式。如果參賽者按照第4.1節的規定延期支付任何款項,參賽者還應在選舉中指定延期的期限和付款方式。參加者可選擇一次性支付或每年最多十次分期付款,但必須在退休當年後十年內完成支付。遞延金額的支付及其任何投資回報應從參與選舉的參與者指定的日曆季度的第一個營業日開始支付;但如果參與者選擇在退休後開始分配,遞延金額的支付及其投資回報應在退休日曆季度之後的第三個或更晚的日曆季度的第一個工作日(由參與者選擇)開始。 |
儘管參與者選擇延期,但如果死亡、殘疾或離職發生在退休前,所有剩餘的延期加上任何投資回報應在該等死亡、殘疾或離職之日後的日曆年度的1月作為一筆一次性付款分配。此外,離職(包括退休或其他終止,但不包括殘疾或死亡)不得在參與者離職日期後至少六(6)個月後的第一個日曆季度的第一個工作日之前進行分配,或者,如果早於參與者死亡的日期,則不得進行任何分配,除非申請
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這筆款項的支付應與計劃在六個月期限結束後(如果較早,則為參與者死亡之日)之後進行的第一次分配合計,並與之一起支付。
4.3 | 不可撤銷的選舉。第4.1條和第4.2條中的選擇在適用的財政年度或日曆年度開始的前一天不可撤銷,參與者或其受益人不得就該財政年度或日曆年度修改或終止。規定退休後開始分配的選舉(但不包括規定在參與者指定的日曆季度開始分配的選舉)也應適用於隨後的每個財政年度或日曆年(視情況而定),直至該選擇按照下一句話的規定被修改或終止。參與者可修改或終止對未來財政年度或日曆年度的此類延期,或可通過向公司提交一份不可撤銷的書面選擇,在變更生效的財政年度或日曆年度之前的財政年度或日曆年度結束前向公司提交一份不可撤銷的書面選擇。規定在參加者指定的一個日曆季度開始分配的選擇,僅適用於在作出這種選擇的財政年度或日曆年度內遞延的金額。 |
7.第5.1分節(遞延賬户--參與者賬户)被修改,將“John Deere股權激勵計劃”改為“John Deere中期激勵獎金計劃”。
8.第6.2款(延期付款-不可預見的緊急情況)全文重述如下:
6.2 | 不可預見的緊急情況。如果參與方確定發生了令委員會滿意的不可預見的緊急情況,委員會可自行決定更改延期付款的時間或方式。在這種情況下,委員會可: |
(a) | 規定參與者先前延期支付的全部或部分款項應立即以一次性現金支付,或 |
(b) | 規定在一段時間內應支付的分期付款的全部或部分應立即一次性支付, |
只要按照美國財政部長的規定確定,分配的數額不得超過為滿足不可預見的緊急情況而合理需要的數額(其中可包括支付由於這種分配而合理預期的税款所需的數額),在考慮到通過保險或其他方式償還或補償緩解這種困難的程度後,或通過清算參與人的資產以使其不會造成嚴重財務困難的程度,
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或停止根據本計劃和根據第409a條的目的與本計劃合併的任何其他計劃的延期。如果參與者因不可預見的緊急情況而請求並收到分配,則參與者根據本計劃的延期應停止,其根據本計劃的選擇應被取消。由於不可預見的緊急情況而取消先前的推遲選舉後,任何新的推遲選舉應遵守第4.1和4.2節以及第409a節的時間要求。
委員會就參加者發生不可預見的緊急情況以及更改或修改延期付款的方式所作的決定應是最終的、決定性的,不得上訴。
9. 第8.3節(僱員、參與者的權利--不加速分配)增加如下:
8.3 | 沒有分佈的加速。儘管本計劃有任何相反規定,本計劃不允許加速本計劃下的任何分配的時間或時間表,除非不會導致根據第409a條對任何人施加額外的税收、罰款或利息。 |
10.對第10.1節(計劃的修訂、修改和終止)進行了修訂,增加了:
如果計劃終止,參與者的賬户應按照本計劃另有規定的時間和支付方式支付,但董事會或委員會在完全和完全清償公司在本計劃下的義務時,可酌情促使公司一次性將參與者賬户的全部金額分配給參與者,但分配的方式不得導致根據第409a條對任何人施加額外的税收、罰款或利息。
此外,緊隨第10.1節之後增加了新的第10.2節(第409a節修正案)如下:
“10.2第409A條修訂。儘管本計劃有任何相反的規定,但董事會、委員會或本公司人力資源部副總裁有權單方面修訂或修改本計劃,只要董事會、委員會或本公司人力資源部副總裁認為有必要或適宜採取行動,以避免根據第409A條對任何人施加不利或意外的税收後果,包括在支付該等利益之前就本計劃下的任何利益確認收入,或徵收額外的税款、罰款或利息。董事會、委員會或本公司人力資源部總裁副主任根據第10.2條作出的任何決定均為最終決定,並對所有人具有約束力。
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11.第11款(合併或合併)全文重述如下:
第11節.控制權的變更
11.1 | 控制權的變化。如果公司發生控制權變更事件,委員會可: |
(a) | 在控制權變更事件發生後12個月內終止本計劃以及根據第409a條與本計劃彙總的所有其他類型的計劃,所有遞延金額和利息增加應在可行的情況下儘快全額分配,但無論如何不得晚於彙總計劃終止之日起12個月後,即使有任何其他相反的規定;或 |
(b) | 允許本計劃繼續,作出任何必要的調整或修改,以反映委員會確定的控制變更事件的任何影響;前提是此類調整或修改不會導致根據第409a條對任何人施加額外的税收、罰款或利息。 |
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附表A
名義上的投資選擇
BTC LifePath RET G
BTC LifePath 2020(2019年11月15日更換)G
BTC LifePath 2025 G
BTC LifePath 2030 G
BTC LifePath 2035 G
BTC LifePath 2040 G
BTC LifePath 2045 G
BTC LifePath 2050 G
BTC LifePath 2055 G
BTC LifePath 2060 G
BTC LifePath 2065 G
標準普爾500指數,F類
中小盤股指,F類
國際股指,F類
美國TIPS債券指數,F類
美國債券指數,F類
商品指數,F類
房地產指數,F類
Fidelity Growth公司混合泳池3
波士頓合作伙伴大型CAP價值基金份額E類
QMA美國小型CAP核心股權FD CL
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T&W國際大型CAP股權信託基金
富國優勢新興市場股票基金R6類(2019年11月15日更換)
富國銀行新興市場股權CIT E2(2019年11月15日上市)
富國銀行核心加債券基金
富達®投資貨幣市場基金政府投資組合機構類
(在2020年7月24日之前,所有提及“BTC LifePath G”的名稱均為“BTC LifePath N”。)
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