發佈時間： 2022年2月9日星期三，英國倫敦

葛蘭素史克2021財年報告銷售額為340億GB，穩定在AER，+5%CER；

總EPS為87.6便士-24%AER，-13%CER，調整後EPS為113.2便士-2%AER，+9%CER

 

亮點

 

強大的商業執行力推動了製藥、疫苗和消費者醫療保健領域的增長(不包括剝離/接受審查的品牌)

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藥品：177億GB+4%AER，+10%CER；新藥和特藥：100億GB+20%AER，+26%CER；呼吸系統+21%AER，+28%CER；免疫炎症+22%AER，+29%CER；腫瘤學+31%AER，+37%CER；總HIV-2%AER，+3%CER

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疫苗：國標68億~3%AER+2%CER；Shingrix GB 17億-13%AER， -9%CER

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新冠肺炎 解決方案銷售額14億GB；Xevudy GB 9.58億；大流行佐劑GB 4.47億

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消費者 醫療保健GB 96億-4%的AER，穩定的CER(+4%，不包括 個已剝離/正在審查的品牌)

 

 

研發交付和加強管道方面的持續勢頭

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2021年期間3次主要的產品審批；預防艾滋病毒的長效藥物(12月)；新冠肺炎的Xevudy (12月)；子宮內膜癌的Jemperli (4月)

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21種疫苗和43種藥物的強大流水線，其中許多為患者提供了潛在的最佳或一流的機會，其中22 正在進行關鍵試驗

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在美國腎臟學會上公佈的有關達Produstat治療慢性腎臟疾病所致貧血的第三階段數據呈陽性。有望於2022年上半年在歐盟和美國提交申請

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達成了20+ 筆交易，以確保獲得5項新的臨牀資產，包括免疫腫瘤學領域的iTeos、免疫神經病學領域的Alector和流感領域的Vir生物技術，以及擴展我們在人類遺傳學和人工智能領域能力的技術

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預計 將在2022年報告11種潛在的新疫苗和藥物中的最多7種，這些疫苗和藥物被確定為未來關鍵的增長動力 ，包括老年成人RSV疫苗(2022年上半年)

 

 

成本紀律支持交付調整後每股收益113.2便士

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集團營業利潤率合計18.2%。總每股收益87.6便士-24%AER，-13%CER

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調整後的集團營業利潤率為25.8%。調整後每股收益113.2便士-2%淨資產收益率，+9%淨資產收益率。 這包括新冠肺炎解決方案對增長的貢獻，約為+8%淨資產收益率，+9%淨資產收益率(2021年第四季度淨資產收益率+17%，淨資產收益率+20%)

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2021年全年運營淨現金流為80億GB。全年自由現金流GB 44億GB

 

 

有望在2022年年中剝離一項新的世界領先的消費者保健業務

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創建新董事會並任命候任主席的工作進展

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2月28日為資本市場日，重點介紹總體戰略、能力和運營，包括詳細的財務 信息和卓越的增長雄心

 

 

2022新GSK指南

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生物製藥業務葛蘭素史克預計2022年實現5%至7%的增長 CER銷售額增長5%至7%，2022年調整後營業利潤增長12%至14%，包括來自Gilead和解的 預期版税收入收益

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本《2022年指南》不包括新冠肺炎解決方案的任何貢獻

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宣佈2021年第四季度股息為23便士；2021財年為80便士

 

葛蘭素史克首席執行官Emma Walmsley：“在一流的商業執行的推動下，我們以強勁的業績結束了這一年，又取得了出色的季度業績，我們 以良好的勢頭進入2022年。今年將是葛蘭素史克具有里程碑意義的一年 ，預計增長將發生階段性變化，並有多個研發 催化劑，包括多達7個關鍵後期流水線資產的里程碑 。2022年也是我們剝離世界領先的消費者醫療保健業務的一年。在我們本月晚些時候的資本市場活動上，我們將闡述這項業務未來的增長雄心和極具吸引力的財務狀況，以及它為股東提供的巨大機會。

總結果摘要列於第2頁及第13頁及28頁的“財務表現”項下，經調整的結果對賬列於第23、24、38及39頁。 經調整的結果是一項非國際財務報告準則的計量，可在 中被視為根據國際財務報告準則列報的信息的補充，但不能取代或優於根據國際財務報告準則列報的信息。調整後的結果在第10頁定義，GB%或AER%增長、CER%增長、自由現金流和其他非IFRS衡量標準在第61頁定義。葛蘭素史克 僅就調整後業績提供指導，原因見第10頁。有關未來業績和股息支付的所有預期、指導和目標 應與第62頁和第63頁的《指導、假設和警示聲明》一起閲讀。

2021個結果

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

增長

 

Q4 2021

 

增長

 

£m

 

£%

 

CER%

 

£m

 

£%

 

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業額

34,114 

 

- 

 

5 

 

9,527 

 

9 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業利潤總額

6,201 

 

(20)

 

(9)

 

895 

 

(16)

 

1

每股收益合計

87.6p

 

(24)

 

(13)

 

15.0p

 

10 

 

31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 營業利潤

8,806 

 

(1)

 

9 

 

1,893 

 

4 

 

15

調整後的每股收益

113.2p

 

(2)

 

9 

 

25.6p

 

9 

 

22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動現金淨額

7,952 

 

(6)

 

 

 

3,767 

 

(2)

 

 

自由 現金流

4,437 

 

(18)

 

 

 

2,901 

 

(7)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022指南

我們為2022年的新GSK制定了以下指導方針。本指導由CER提供，不包括新冠肺炎解決方案的商業影響 。

 

我們希望在2022年繼續實現我們的戰略重點。我們計劃增加在研發方面的目標投資，以 在我們的主要增長動力的頂線動力的基礎上進行投資 ，並在年中完成我們的消費者醫療保健業務的分拆。假設隨着時間的推移，全球經濟和醫療保健系統趨於正常，我們預計專科藥品的銷售額在CER時將增長約10%，普通藥品的銷售額 將略有下降，這主要反映了現有呼吸類產品的通用化程度增加 。預計全年CER的疫苗銷售將以較低的百分比增長 。然而， 各國政府將新冠肺炎疫苗接種計劃和正在採取的控制疫情的措施放在首位的 預計將導致成人免疫接種持續中斷，影響將持續到上半年。 對於Shingrix來説，儘管可能出現短期大流行中斷，但基於現有市場的強勁需求和 地域擴張，我們仍預計將實現強勁的兩位數增長和 創紀錄的年銷售額。

 

反映這些因素，2022年，對於新的GSK，我們預計CER的銷售額將增長5%至7%，調整後的營業利潤將比2021年增長12%至14%。這包括2022年2月1日宣佈的與Gilead Sciences，Inc.(Gilead)達成的和解和許可協議帶來的 未來版税收入收益。

 

將在定於2022年2月28日舉行的資本市場日為Consumer Healthcare提供中期展望。 在滿足將Consumer Healthcare視為‘非持續運營’的正式標準(目前 預計在2022年第2季度)之前，GSK將繼續在‘持續運營’內展示Consumer Healthcare業務，並且 將整合業務用於報告目的，直到 拆分完成為止。

 

新的GSK和新的Consumer Healthcare的股息政策和預期派息率保持不變(有待新的Consumer Healthcare Board 批准)。新消費者醫療保健公司2022年下半年的預期每股分配已從2021年6月GSK投資者更新中突出顯示的調整為 反映新消費者醫療保健公司預計將在分拆後發行的股票總數。第43頁提供了與新GSK和新的Consumer Healthcare在2022年預期派息相關的未來 股息政策和指導 。

 

2022新冠肺炎解決方案預期

在 2022年，根據各國政府已知的具有約束力的協議，我們預計 新冠肺炎解決方案將在2021年貢獻類似的銷售水平，但由於利潤率較低的比例增加，利潤貢獻將大幅下降Xevudy銷售。我們預計這將使葛蘭素史克新的調整後營業利潤增長(包括兩年的新冠肺炎解決方案)減少5%至7%。我們將繼續與各國政府討論進一步的機會。

 

有關未來業績和股息支付的所有 預期、指導和目標，應與第62頁和第63頁的《指導、假設和警示聲明》一併閲讀。如果匯率在2022年1月31日保持在2022年1月31日的收盤價(1.34美元/GB 1，歐元1.20/GB 1和日元155/GB 1)，則新GSK對2022年英鎊營業額增長的估計影響將是穩定的，如果匯兑損益 與2021年確認的水平相同，新GSK對2021英鎊調整後營業利潤增長的估計影響也將是穩定的。

結果演示

 

GSK首席執行官艾瑪·沃爾姆斯利主持的季度業績演示網絡直播將於2022年2月9日下午2點舉行。 演示材料將在網絡直播之前發佈在www.gsk.com上，隨後將發佈網絡直播的文字記錄 。

 

葛蘭素史克網站上提供的信息 不構成本結果公告的一部分，也未通過引用將其納入本結果公告 。

運營業績-2021

營業額

 

 

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

藥品

17,729

 

4 

 

10

疫苗

6,778

 

(3)

 

2

消費者 醫療保健

9,607

 

(4)

 

-

 

 

 

 

 

 

集團營業額

34,114

 

- 

 

5

 

 

 

 

 

 

全年集團營業額為341.14億GB，穩定在AER ，但CER增長5%。新冠肺炎解決方案的銷售額在 年中為增長貢獻了約4個百分點。

 

全年藥品營業額177.29億GB，同比增長4%，同比增長10%。用於新冠肺炎的單抗治療藥物Xevudy的銷售額為藥品總銷售額貢獻了約6個百分點 。

 

全年疫苗成交量為67.78億GB，下降3%，但淨資產收益率上升2%，主要是由於大流行佐劑的銷售， 由於 新冠肺炎疫苗接種計劃部署和疾病跨地區傳播導致常規成人疫苗接種需求下降， 部分抵消了這一影響。不包括大流行疫苗的疫苗營業額為63.31億GB，下降了9%的AER和5%的CER。

 

消費者醫療保健營業額為96.07億GB，下降4%AER ，但由於投資組合合理化於2021年第一季度末完成，CER保持穩定，反映出剝離資產的稀釋。不包括剝離/審查中的品牌的銷售額下降了1% ，但CER增加了4%，反映了 品牌在整個產品組合和類別中的潛在實力以及電子商務的持續增長。

 

營業利潤

總營業利潤為62.01億GB，而2020年為77.83億GB。這主要反映了與Horlicks和其他消費品牌在2020年第二季度出售時的淨利潤相比，以及因此而出售的印度斯坦聯合利華股份的不利影響。這被較低的主要 重組成本、較低的或有 對價負債的重新計量費用以及2020年因與輝瑞成立消費者醫療保健合資企業而產生的公平市場庫存價值上升所部分抵消。

 

調整後的營業利潤為88.06億GB，比AER的2020年低1%，但CER的營業額增長5%，比CER高9%。 調整後的25.8%的營業利潤率比AER低0.3個百分點，CER比2020年高0.9個百分點。調整後營業利潤的增長主要反映了 流行病銷售額的增加、藥品銷售額的增長和持續成本的嚴格控制、有利的 法律和解以及整個業務持續重組的好處。這被疫苗銷售額下降、疫苗和消費者醫療保健供應鏈成本上升、消費者醫療保健撤資 以及疫苗和製藥領域研發投資增加所抵消。

 

每股收益

總每股收益為87.6便士，而2020年為115.5便士。這主要反映了不利的對比，因為2020年受益於出售Horlicks及相關交易的淨利潤 ，但由於遞延税項資產重估、主要 重組成本降低以及或有對價負債重新計量費用降低，部分 抵銷了2021年的税務入賬3.97億英磅 。與2020年的115.9便士相比，調整後的每股收益為113.2便士 ，AER下降2%，但CER上升9%，這主要是由於調整後的營業利潤增長了9%，主要反映了 流行病銷售的增加，藥品銷售的增加， 嚴格的成本控制和有利的法律和解，以及 利息成本的下降，部分被疫苗銷售下降，疫苗供應鏈成本上升，研發投資增加和 有效税率上升所抵消。

 

現金流

本年度經營活動的現金淨流入為79.52億GB(2020年：84.41億GB)。這一下降主要反映了不利的匯兑影響、貿易應收賬款的增加、退貨和回扣(RAR)的不利時機以及分離成本的增加，但這部分被CER的調整後營業利潤的改善以及包括處置税在內的税款支付的減少所抵消。

運營業績-2021年第四季度

營業額

Q4 2021

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

藥品

5,221

 

20 

 

25 

疫苗

1,809

 

(10)

 

(7)

消費者 醫療保健

2,497

 

6 

 

10 

 

 

 

 

 

 

集團營業額

9,527

 

9 

 

13 

 

 

 

 

 

 

集團本季度營業額為95.27億GB，同比增長9%，同比增長13%。新冠肺炎解決方案的銷售額為該季度的總增長貢獻了約11個百分點。

 

醫藥 本季度營業額52.21億GB，同比增長20%，同比增長25%。這一增長是由新產品和專業產品的強勁增長推動的，但部分被現有產品組合的減少所抵消。銷售量8.28億GB的Xevudy 為本季度的製藥業務增長貢獻了約20個百分點 。

 

疫苗營業額為18.09億GB，AER下降10%，CER下降7%。這主要是由於腦膜炎疫苗銷量下降，與美國恢復正常開學季節有關，由於美國疾控中心的採購模式不佳而導致含DTPA的疫苗銷量下降。Shingrix的銷售是由於 新冠肺炎疫苗接種計劃部署和 疾病傳播的負面影響，但被大流行佐劑的銷售 部分抵消。

 

消費者 本季度醫療營業額24.97億GB，增長6% AER，10%CER。不包括剝離/審查中的品牌的銷售額 在整個產品組合中增長了7%的AER和11%的CER，但尤其是呼吸健康，從2020年第四季度和2021年第一季度創紀錄的感冒和流感季節反彈。

 

營業利潤

2021年第四季度總營業利潤為8.95億GB，而2020年第四季度為10.61億GB。這反映了對或有對價負債的較高的 重新計量費用 包括吉利德和解的影響，部分被較低的重組和較高的資產處置利潤所抵消。

 

調整後的營業利潤為18.93億GB，比AER的2020年第四季度增長4%，比CER增長15%，營業額增長13%。與2020年第四季度相比，調整後的營業利潤率為19.9%，AER下降0.9個百分點，CER 上升0.2個百分點。調整後營業利潤的增長 主要反映了來自9.2億GB大流行銷售的槓桿作用，以及新產品和特種產品的強勁增長以及 前期有利的製藥RAR調整， 繼續嚴格控制持續成本和持續重組業務的收益。這部分被研發投資的增加、產品投放後投資的增加以及需求下降和疫苗庫存調整增加導致的供應鏈成本上升所部分抵消。

 

每股收益

總每股收益為15.0便士，而2020年第4季度為13.6便士。這主要反映較低的重組和較高的出售收入，部分被較高的重新計量費用所抵銷。與2020年第四季度的23.3便士相比，調整後的每股收益為25.6便士 ，增長了9%的AER和22%的CER，這是由於調整後的營業利潤增長了15%的CER 反映了Xevudy本季度銷售的正槓桿 和較低的利息成本 部分被消費者醫療保健利潤的較高非控股權益分配所抵消。

 

現金流

本季度來自經營活動的現金淨流入為37.67億GB(2020年第四季度：38.55億GB)。減幅 主要反映不利的匯兑影響和本季度貿易應收賬款較低的季節性 減少，以及分階段繳税 部分被CER的調整後營業利潤改善和RAR的有利時機所抵消。

研發管道

我們 專注於免疫系統科學、人類遺傳學和 先進技術，在四個核心治療領域--傳染病、艾滋病毒、腫瘤學和免疫學/呼吸系統開發疫苗和專科藥物。我們也對這些核心治療領域之外的機會持開放態度，這些領域有與免疫系統科學和人類基因驗證相一致的規模 機會。

 

正如在2021年6月23日的《投資者更新》中披露的那樣，該公司擁有強大的後期研發管道，許多資產具有成為一流或最佳資產的 潛力，以及 提供重大戰略生命週期機會。後期管道將有助於實現該公司為2021-2026年及以後制定的銷售目標。

 

我們的研發流程目前包括64種疫苗和特效藥 。

 

管道 以下按時間順序列出了自2021年第三季度以來的新聞重點。

傳染病

旋轉體

●

提交了 補充生物製品許可證申請美國的Rotarix液體(不含PCV)

Shingrix

●

在加拿大獲得了 預防帶狀皰疹的批准，適用於18歲及以上的成年人，他們已經或將會因已知疾病或治療引起的免疫缺陷或免疫抑制而增加患帶狀皰疹的風險

水痘新株候選疫苗

●

開始了在美國使用的水痘候選疫苗的第二階段試驗 12至15個月的兒童

Cervarx

●

撤回了向EMA提出的預防與人類乳頭瘤病毒(HPV)相關的頭頸部癌症的申請

艾滋病毒

Apreude (卡替格韋緩釋注射劑 混懸劑)

●

已獲得FDA的 批准Apreude是第一種也是唯一一種長效可注射暴露前預防(PrEP)方案，可降低性傳播HIV-1的風險

Cabenuva/vocabria (Cabotegravir)和Rekambys (利培韋林)

●

從FDA獲得了每兩個月一次的批准，用於在沒有先前治療失敗或對卡替格韋或利培韋林耐藥的情況下，每兩個月給受病毒抑制的成人艾滋病毒攜帶者

●

宣佈 歐盟委員會決定更新 產品特性摘要Vocabria和Janssen的Rekambys 開始注射，有或沒有口服引導期 ，用於艾滋病毒的長效治療

●

提供了CARISEL IIIb期試驗的積極中期數據，顯示了 在2021年歐洲艾滋病大會上，Vocabria和Janssen的Rekambys可以在各種歐洲醫療保健環境中成功實施

VH4004280(衣殼蛋白抑制劑)

●

給研究我們的衣殼蛋白抑制劑的I期試驗中的第一名患者服用了 劑量

腫瘤

Blenrep (Belantamab Mafodotin)

●

在2021年美國血液學會年會上公佈了DREAMM-9第一階段試驗和兩項合作研究的新數據。 總的來説，這些數據表明，在優化的劑量、計劃和聯合治療下，角膜事件與 接受早期治療的患者的Blenrep可能會減少

●

擴大了我們與SpringWorks Treeutics的合作，包括兩項新的 子研究，評估聯合在DREAMM-5 試驗中，Blenrep聯合尼羅西坦和 標準護理治療多發性骨髓瘤

Jemperli (Dostarlimab)

●

在加拿大獲得了 批准，用於治療患有錯配修復缺陷(DMMR)或微衞星不穩定(MSI-H)高復發或晚期子宮內膜癌的成年患者，這些患者在之前使用含鉑 方案的治療中或在治療後取得進展

免疫腫瘤學 組合

●

將GSK4428859(EOS-448；TIGIT 拮抗劑)與GSK4428859(EOS-448；TIGIT 拮抗劑)聯合應用於第一階段試驗的第一名患者Jemperli(多斯塔利姆單抗)

GSK3326595和GSK3368715 (PRMT5抑制劑和I型PRMT抑制劑)

●

由於合成致命性產品組合中的優先順序，已將 從第一階段管道中刪除(與EPizyme的許可協議終止將於2022年3月16日生效)

下一代細胞療法

●

Lyell 宣佈FDA批准了一項研究性新藥申請 ，將與GSK合作，啟動LYL132的I期試驗 ，這是一種研究性T細胞受體療法，為表達NY-ESO-1的實體瘤患者 結合了新一代增強技術

免疫/呼吸系統

Nucala (甲波利珠單抗)

●

獲得了FDA的批准，可在家中或由兒童保健提供者給患有嚴重嗜酸性粒細胞哮喘的6至11歲患者使用40毫克預充式注射器

●

獲得了歐盟委員會的批准Nucala用於治療另外三種由嗜酸性粒細胞引起的疾病；高嗜酸粒細胞綜合徵、嗜酸性肉芽腫伴多血管炎和慢性鼻竇炎伴鼻息肉，使其成為歐洲唯一被批准用於四種由嗜酸性粒細胞引起的疾病的治療方法。

●

在加拿大獲得批准 作為鼻腔內皮質類固醇的附加維持治療，用於成人重度慢性鼻竇炎合併鼻息肉無法完全控制的鼻腔內皮質類固醇。

GSK4527223(AL001； 促前顆粒蛋白單抗)

●

Alector 在2021年阿爾茨海默病臨牀試驗會議上展示了AL001治療伴有原顆粒突變的症狀性額顳葉痴呆患者的FORONT-2期II期開放標籤試驗的積極數據

GSK4532990(ARO-HSD；RNA 幹擾)

●

宣佈與箭頭製藥公司就 GSK4532990(ARO-HSD)達成全球許可協議，GSK4532990是一種經過基因驗證的研究RNA幹擾療法，目前正處於非酒精性脂肪性肝炎(NASH)患者的I/II期試驗中。該協議 涵蓋了該藥物在大中國之外的開發和商業化。交易於2022年1月24日完成

Benlysta (Belimumab)

●

中國的《2021年國家報銷藥品目錄》對5歲及以上兒童的兒童系統性紅斑狼瘡 覆蓋範圍

●

英國國家健康與護理卓越研究所(NICE)推薦 作為活動性自身抗體陽性的系統性紅斑狼瘡的附加治療方案 儘管採用標準治療，但符合條件的患者的系統性紅斑狼瘡活動度較高

GSK3888130(IL-7單抗)

●

給第一階段試驗中的第一位患者注射了劑量，研究我們的抗IL-7的單抗 ，這是多發性硬化症的基因驗證靶點

機會驅動型

達Produstat(口服缺氧誘導因子脯氨酸羥基酶抑制劑)

●

在2021年美國腎臟學會腎臟週上展示了Ascend第三階段計劃中五項試驗的新數據。 來自關鍵的Ascend-ND和Ascend-D試驗的報告 證實了在非透析和 透析環境下針對慢性腎臟疾病引起的貧血患者進行新的口服治療的可能性。這些數據同時發表在《新英格蘭醫學雜誌》上

利奈昔巴(IBAT抑制劑)

●

給GLISTEN III期試驗中的第一位患者服用了治療原發性膽管炎的淤膽性瘙癢 劑量

●

獲得歐盟委員會頒發的孤兒藥物稱號

GSK3884464

●

給研究GSK3884464心力衰竭的I期試驗中的第一位患者服用了 劑量

新冠肺炎

Xevudy (Sotrovimab， VIR-7831/GSK4182136)

●

向FDA提交了一份申請，要求修改緊急情況 使用授權以包括肌肉注射

●

收到了在全球銷售約170萬劑疫苗的具有約束力的協議 ，其中包括美國政府採購的部分疫苗

●

牛津大學將索羅維瑪納入RECOVERY試驗，這是世界上最大的新冠肺炎研究，作為住院患者的可能治療方法

●

歐盟委員會批准對不需要補充氧氣且進展為嚴重感染風險增加的成人和青少年(12歲和 以上且體重至少40公斤)進行早期 新冠肺炎治療

●

宣佈 臨牀前研究表明Sotrovimab對奧密克戎變體的S蛋白突變的完整組合具有活性

●

獲得英國藥品和醫療保健產品監管局(MHRA)的有條件營銷授權，並與英國政府簽訂了供應 協議，用於治療患有急性新冠肺炎感染的有症狀的 成人和青少年(12歲及以上，體重至少40公斤)，他們不需要 氧氣補充，而且進展為嚴重感染的風險增加

●

公佈了彗星尾巴第三階段試驗的數據，表明肌肉注射Sotrovimab的效果並不差，對於高危人羣來説， 提供了與靜脈注射類似的療效

疫苗合作

●

Medicago 為加拿大聯合開發的 植物新冠肺炎候選疫苗提交了緊急使用授權

●

宣佈 使用他們的植物性候選新冠肺炎疫苗第三階段試驗的Medicago數據，與葛蘭素史克的 大流行佐劑相結合，對 試驗時流行的SARS-COV-2主要變種顯示出71%的療效

●

向賽諾菲宣佈，無論接種哪種初級疫苗，單劑免疫接種的重組新冠肺炎候選佐劑疫苗耐受性良好，且具有始終如一的強烈免疫應答

內容

頁面

 

 

總計 和調整後的結果

10

財務 業績-2021

13

財務 業績-截至2021年12月31日的三個月

28

現金 生成

42

向股東返還

43

 

 

收入 報表

45

全面收益表

46

製藥 營業額-截至2021年12月31日的年度

47

製藥 營業額-截至2021年12月31日的三個月

48

疫苗 營業額-截至2021年12月31日的年度

49

疫苗 營業額-截至2021年12月31日的三個月

50

資產負債表

51

權益變動報表

52

現金流量表-截至2021年12月31日的年度

53

細分市場 信息

54

法律事務

56

其他 信息

57

現金流與淨債務變動的對賬

60

淨額 債務分析

60

自由 現金流量對賬

60

報告 定義

61

指導、 假設和警示聲明

62

個聯繫人

葛蘭素史克是一家以科學為主導的全球醫療保健公司。欲瞭解更多信息，請訪問www.gsk.com/aboutus

 

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TW8 9G

合計和調整後的結果

總計 報告的結果代表集團的整體業績 。

 

葛蘭素史克 還使用一系列調整後的非國際財務報告準則來報告其業務業績。調整後的結果和其他非國際財務報告準則 可被視為對根據國際財務報告準則列報的信息的補充，但不能作為替代或優於這些信息。 調整後的結果在下文中定義，其他非國際財務報告準則的衡量在第61頁中定義。

 

葛蘭素史克 相信，經調整後的業績與總業績一起考慮，可為投資者、分析師及其他利益相關者提供 有用的補充資料，以更好地瞭解本集團於 期間至 期間的財務表現及狀況，並讓本集團的業績較大多數同業公司更容易 。這些衡量標準 也被管理層用於規劃和報告目的。 它們可能無法直接與其他公司使用的類似描述的衡量標準進行比較。

 

葛蘭素史克 鼓勵投資者和分析師不要依賴任何單一的財務指標，而是審查GSK的季度業績 公告，包括財務報表和附註， 全文。

 

葛蘭素史克致力於不斷改進其財務報告，以符合不斷髮展的監管要求和最佳實踐。根據這一做法，葛蘭素史克預計將繼續審查和完善其報告框架。

 

調整後的 結果不包括總結果中的以下項目，以及所有這些項目的税收影響：

●

無形資產攤銷(不包括計算機軟件)

●

無形資產(不包括計算機軟件)減值 和商譽

●

主要 重組成本，包括有形資產減值 和計算機軟件，(根據董事會批准的結構性、規模較大的特定方案，且單個或相關項目的成本超過2500萬GB)，包括重大收購後的整合成本

●

與交易相關的 與重大收購相關的會計或其他調整

●

出售聯營公司、產品和業務的收益和成本； 重大和解收入；重大法律費用(扣除保險追回)和訴訟和解和政府調查的費用 特許權使用費收入以外的其他營業收入，以及其他項目，包括英國公司整體税率從19%提高到25%(2023年生效)後 遞延税項資產和負債重估的一次性影響

●

分離 成本包括將Consumer Healthcare建立為獨立企業的成本 ，以及准入上市和分拆成本

所有其他普通課程的成本 較小規模的重組和法律費用和支出均保留在總計和調整後的 結果中。

 

由於調整後的業績包括重大重組計劃的好處，但不包括重大成本(例如重大的法律、重大重組和交易項目)，因此不應被視為集團財務業績的全貌 ，並在總業績中列示。剔除其他調整項目可能導致調整後收益大幅高於或低於總收益。特別是，當 不包括重大減值、重組費用和法律費用時，調整後收益將高於總收益。

 

葛蘭素史克已 進行了多項重大重組計劃，以應對集團貿易環境或整體戰略的重大變化，或在重大收購之後。這些方案的費用，包括現金和非現金，都是在 個別要素獲得批准並符合會計 確認標準時提供的。因此，可能會在重大重組計劃啟動後的 年數內產生費用。

 

重大 法律費用和費用是指因解決 訴訟或政府調查而產生的費用，這些費用和費用不在正常的 過程中，而且比更經常發生的 個別事件要大得多。它們還包括某些重大遺留問題 。

 

頒佈將英國公司税的整體税率從19%上調至25%(2023年生效)後，2021年第二季度3.25億GB的損益表中的貸項被上調至2021年第四季度的3.97億GB。由於規模龐大，葛蘭素史克已 將這項信貸報告為本年度的調整項目，以便 不會掩蓋集團本年度業績的主要趨勢 。

 

第23、24、38頁和第 頁列出了總結果和調整後結果之間的調整，提供了有關關鍵調整項目的詳細信息。

 

葛蘭素史克 根據調整後的業績向投資者羣體提供收益指引。這符合同行公司和投資者羣體的 預期，支持更容易地將本集團的業績與其同行進行比較。葛蘭素史克無法為總業績提供指引，因為它不能可靠地 預測總業績中的某些重大因素，尤其是未來基於或有對價和看跌期權的公允價值變動，這些變動可以並已經引起由外部因素(如貨幣 和資本市場的其他變動)驅動的 重大調整。

歡躍醫療

ViiV Healthcare是本集團的附屬公司，其100%的經營 業績(營業額、營業利潤、税後利潤)計入集團損益表 。

 

收益 根據ViiV Healthcare的三個股東各自的股權(葛蘭素史克78.3%、輝瑞11.7%和Shionogi 10%)和他們享有的優先股息 分配給他們，這取決於每個股東貢獻的特定 產品的表現。隨着這些產品的相對 業績隨着時間的推移而變化，分配給每個股東的整體收益的比例也會變化。具體而言，多樂替格列韋和含有卡波替格列韋的產品銷售比例的增加對分配給葛蘭素史克的優先股息的比例產生了有利影響。 調整項目根據股東的股權分配給他們。葛蘭素史克有權獲得歡躍醫療集團2021年總收益的約86%和調整後收益的83%。

 

作為Shionogi於2012年收購Shionogi-ViiV Healthcare合資公司權益的代價，Shionogi 獲得了ViiV Healthcare 10%的股權，ViiV Healthcare還同意向Shionogi支付額外的未來現金對價 ，這取決於該合資公司dolutegravir和Cabotegravir正在開發的 產品的未來銷售業績。根據國際財務報告準則第3號“業務合併”，葛蘭素史克 須於收購時就該 或有代價的估計公允價值作出準備，並須於其後每個期間結束時將負債更新至公允價值的最新估計。於收購日期於資產負債表確認的或有對價負債為659百萬英磅。隨後的重新計量反映在每個 期間的損益表中的其他營業收入/(費用)和調整項目中。

 

2022年2月1日，歡躍醫療與吉利德達成協議，解決與吉利德Biktarvy商業化有關的全球專利侵權訴訟。根據全球和解協議和許可協議的條款，Gilead將向ViiV Healthcare預付12.5億美元，預計將於2022年第一季度支付。此外，吉利德還將為未來在美國銷售的所有Biktarvy以及 在美國銷售的任何其他含比替格雷韋的產品支付3%的特許權使用費。這些特許權使用費 將由Gilead從2022年2月1日向ViiV Healthcare支付 ，直至ViiV Healthcare的第8,129,385號美國專利於2027年10月5日到期。如果被授予，吉利德支付特許權使用費的義務不會延伸到 監管兒科專營權的任何時期。和解導致對2021年年底的或有對價和輝瑞看跌期權的現有負債進行了重新計量 。預付款是資產負債表日期的或有資產。

 

對或有對價負債(CCL)的影響是：由於ViiV Healthcare必須向Shionogi支付未來現金的義務，ViiV Healthcare必須向Shionogi支付其預付款份額和Biktarvy以及含有 bitegravir的產品的 未來美國銷售業績，因此，在2021年第四季度，或有對價負債(CCL)將增加288,000,000 GB 。包括於2021年12月31日結算的影響，按8%折現的負債按税後計算為5,559,000,000英磅。

 

輝瑞有權在特定情況下*隨時要求葛蘭素史克收購其在歡躍醫療集團的股份。因此，認沽期權負債作為流動負債計入本集團的資產負債表 。它是根據根據歡躍醫療保健業務的內部估值得出的總贖回 基礎來衡量的。

 

和解對輝瑞看跌期權負債的影響為 增加1.14億GB，並計入2021年12月31日的重新計量。

 

有關資產負債表後事件影響的説明，請參見 第59頁。

 

ViiV Healthcare根據相關產品上一季度的實際銷售業績和其他收入，每季度向Shionogi支付現金 結算或有對價。這些付款減少了資產負債表的負債，因此不計入損益表。ViiV Healthcare在2021年向Shionogi支付的現金 為8.26億GB 百萬。

 

由於負債需要按估計的未來付款的公允價值記錄，因此在總收益表中記錄的反映負債公允價值變動的費用與為清償負債而支付的實際現金之間存在重大的時間差異。

 

有關與ViiV的收購相關安排的進一步 解釋 醫療保健在2020年報52頁和53頁中列出。

*

請參閲葛蘭素史克2020年年報第53頁。

財務業績-2021

總結果

該集團的總結果如下所示。

 

2021

£m

 

2020

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業額

34,114 

 

34,099 

 

- 

 

5 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本

(11,603)

 

(11,704)

 

(1)

 

2 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

22,511 

 

22,395 

 

1 

 

7 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

(10,975)

 

(11,456)

 

(4)

 

- 

研究和開發

(5,278)

 

(5,098)

 

4 

 

7 

版税收入

419 

 

318 

 

32 

 

32 

其他 運營(費用)/收入

(476)

 

1,624 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業利潤

6,201 

 

7,783 

 

(20)

 

(9)

 

 

 

 

 

 

 

 

財務 收入

28 

 

44 

 

 

 

 

財務 費用

(784)

 

(892)

 

 

 

 

分享聯營公司的税後利潤

和 合資企業

33 

 

33 

 

 

 

 

出售聯營公司權益的虧損

(36)

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前利潤

5,442 

 

6,968 

 

(22)

 

(10)

 

 

 

 

 

 

 

 

徵税

(346)

 

(580)

 

 

 

 

税率%

6.4%

 

8.3%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税後利潤

5,096 

 

6,388 

 

(20)

 

(9)

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股利潤

興趣

711 

 

639 

 

 

 

 

股東應佔利潤

4,385 

 

5,749 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,096 

 

6,388 

 

(20)

 

(9)

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

87.6p

 

115.5p

 

(24)

 

(13)

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後結果

本集團的調整後業績如下。2021年和2020年的總結果和調整後結果之間的對賬 列於第23頁和第24頁。

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

共 %

營業額

 

增長

£%

 

已報告

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業額

34,114 

 

100

 

- 

 

5 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本

(10,726)

 

31.4

 

5 

 

8 

銷售、一般和管理

(10,225)

 

30.0

 

(5)

 

(1)

研究和開發

(4,776)

 

14.0

 

4 

 

8 

版税 收入

419 

 

1.2

 

32 

 

32 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 營業利潤

8,806 

 

25.8

 

(1)

 

9 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的税前利潤

8,086 

 

 

 

- 

 

11 

調整後的税後利潤

6,671 

 

 

 

(2)

 

9 

調整後的股東應佔利潤

5,665 

 

 

 

(2)

 

9 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的每股收益

113.2p

 

 

 

(2)

 

9 

 

 

 

 

 

 

 

 

各業務的營業利潤

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

共 %

營業額

 

增長

£%

 

已報告

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

藥品

8,170 

 

46.1

 

6 

 

15 

製藥 研發*

(3,489)

 

 

 

(1)

 

3 

 

 

 

 

 

 

 

 

藥品總數

4,681 

 

26.4

 

12 

 

24 

疫苗

2,256 

 

33.3

 

(17)

 

(11)

消費者 醫療保健

2,239 

 

23.3

 

1 

 

9 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,176 

 

26.9

 

1 

 

10 

公司 及其他未分配成本

(370)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 營業利潤

8,806 

 

25.8

 

(1)

 

9 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

藥品研發部門的營業利潤，這是首席科學官和總裁研發部門的責任，它不包括歡躍醫療研發支出，這是在製藥部門內報告的。

營業額

藥品營業額

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

呼吸

2,863

 

21 

 

28 

艾滋病毒

4,777

 

(2)

 

3 

免疫炎症

885

 

22 

 

29 

腫瘤學

489

 

31 

 

37 

大流行

958

 

- 

 

- 

 

 

 

 

 

 

新專業和 專業

9,972

 

20 

 

26 

成立了 製藥公司

7,757

 

(11)

 

(6)

 

 

 

 

 

 

 

17,729

 

4 

 

10 

 

 

 

 

 

 

美國

8,442

 

13 

 

21 

歐洲

3,934

 

(4)

 

(2)

國際

5,353

 

(3)

 

4 

 

 

 

 

 

 

 

17,729

 

4 

 

10 

 

 

 

 

 

 

醫藥 全年營業額177.29億GB，AER增長4%，CER增長10%。 X銷售額此外，對GB 9.58億新冠肺炎進行的 單抗處理對製藥 的增長貢獻了約6個百分點。

 

艾滋病毒銷售額下降了2%，但CER上升了3%，至47.77億GB，而Dovato和Juluca被Tivicay和Triumeq部分抵消。由於Treley和Nucala的生長，呼吸銷售額增長了21%，CER增長了28%，達到28.63億GB。腫瘤學和免疫炎症治療領域的銷售額繼續保持強勁的兩位數增長。老牌製藥的銷售額 下降了11%的AER和6%的CER至77.57億GB。

 

在美國，銷售額增長13%，CER增長21%，其中Xevudy，為總增長貢獻了約9個百分點。Treley、Nucala、Benlysta和Dovato的持續強勁表現也推動了該地區新產品和特色產品的增長。已建立的產品在AER保持穩定，但增長了6%的CER，反映出新冠肺炎環境下對已建立的呼吸系統產品的強勁需求，以及仿製藥競爭對手產品面臨的某些供應挑戰，加上前期有利的RAR調整的好處 。

 

在歐洲，受仿製藥競爭的影響，銷售額下降了4%的AER和2%的CER，同時 現有的藥品組合也出現了下降舒利迭、多達特和沃利布里斯，抗生素需求下降，以及 第四季度初撤資頭孢菌素產品。這一下降被Trelegy、Benlysta和 腫瘤學產品以及Dovato的強勁增長所部分抵消，Dovato在 年中增長了一倍多。Xevudy 總計6900萬GB的銷售額也為總增長貢獻了約2個百分點。

 

國際銷售額下降3%，但CER增長4%。老牌藥品的減少反映了新冠肺炎抑制了 抗生素市場的影響，以及上半年仿製藥競爭的加劇 。這被呼吸業務的強勁增長所抵消。 Dovato、Tivicay投標和Xevudy的銷售，這為國際總增長 增加了約6個百分點。

 

呼吸性

總銷售額 呼吸器銷售額增長21%AER，28%CER，銷售額為 Treley和Nucala每年首次超過10億GB 。國際呼吸系統銷售額增長了33%AER，42%CER(包括Nucala)AER增長23%，CER增長34%，Treley增長81%AER，92%CER 包括2020年第四季度Treley哮喘在日本推出的影響 。在歐洲，呼吸系統的AER增長了11%，CER增長了13%，Trelegy和Nucala的CER增長了兩位數。在美國，在Trelegy和Nucala持續強勁表現的推動下，呼吸業務增長了23%的AER和30%的CER。

 

銷售額：Nucala在本年度的銷售額為11.42億GB，增長了15%的AER和22%的CER，在所有三個地區都實現了持續的強勁增長。美國銷售額增長15%，CER增長23%，達到6.9億GB，國際銷售額增長23%，CER增長34%。歐洲銷售額為2.57億GB 增長了8%的AER和11%的CER。

 

在所有地區增長的推動下，Treley的銷售額增長了49%，CER增長了57%，達到12.17億GB。在美國，銷售額繼續強勁增長，包括2020年第三季度批准並推出的哮喘適應症 的好處，銷售額增長了52%的AER，62%的CER。 在歐洲，銷售額增長了19%的AER，21%的CER，在國際上， 2020年第四季度在日本批准了重症哮喘 ，銷售額增長了81%，CER增長了92%，達到1.63億GB。

 

愛滋病毒

艾滋病毒銷售額為47.77億GB，AER下降2%，但全年CER增長3%。Triumeq的銷售額為18.82億GB， 下降了18%的AER，14%的CER，Tivicay的銷售額為13.81億GB， 下降了10%的AER，4%的CER。成熟的產品組合導致CER銷售額下降不到1個百分點。

 

艾滋病新產品 Juluca、Dovato、Rukobia和Cabenuva的銷售額為13.87億GB，佔艾滋病毒總投資組合的29%(2020年為18%)。 Juluca和Dovato兩種藥物方案的銷售額分別為5.17億GB和7.87億GB，合計增長50%的AER和58%的CER。Rukobia的銷售額為4500萬GB。Cabenuva是第一款長效注射劑，全年銷售額為3800萬GB。

 

在美國，總銷售額為28.98億GB，AER下降了4%，但CER增長了3%。新的艾滋病毒產品實現銷售額8.96億GB，包括：Dovato GB 4.28億GB，AER增長87%，CER增長99%，Juluca GB 3.93億，AER增長2%，CER增長8%，Rukobia GB 4300萬GB，Cabenuva GB 3200萬。Tivicay和Triumeq的總銷售額為19.53億GB，AER下降16%，CER下降11%。在歐洲，總銷售額為11.94億GB，AER下降2%，但CER增長1%。新的HIV產品實現了4.2億GB的銷售額，包括： Dovato銷售額為3.02億GB，在AER和CER中翻了一番多，Juluca GB 1.11億GB，AER增長了14%，CER增長了18%。Tivicay和Triumeq的總銷售額為7.38億GB AER下降21%，CER下降19%。在Tivicay招標業務和HIV新產品的推動下，International繼續強勁增長，總銷售額達到6.85億GB，AER增長4%，CER增長11%。

 

免疫炎症

免疫炎症 GB 8.85億GB的銷售額增長了22%的AER和29%的CER得益於2020年下半年在美國和日本推出的狼瘡性腎炎，Benlysta的銷售額增長了22%，CER增長了29%，達到8.74億GB。

 

腫瘤學

銷售額：治療卵巢癌的PARP抑制劑Zejula為3.95億GB，AER上升17%，CER上升22%，受新冠肺炎大流行導致的診斷率持續下降的影響，尤其是在美國。銷售額包括美國的2.12億GB和歐洲的1.63億GB。

 

Blenrep用於治療復發或難治性多發性骨髓瘤的患者已於2020年第三季度在美國和歐洲獲得批准並推出，並將於2021年在歐洲推出。 Blenrep在全球的總銷售額為8900萬GB。

 

大流行 銷售額

銷售額：Xevudy在本年度的銷售額為9.58億GB ，反映了全球和最顯著的美國持續履行合同的情況，美國的銷售額為 6.02億GB。國際銷量為2.87億GB，歐洲銷量為6900萬GB。

 

已建立的 藥品

年內老字號銷售額為77.57億GB，同比下降11%，同比下降6%。

 

已建立的呼吸系統產品減少了7%的AER和2%的CER，至43.27億GB。這包括仿製藥競爭對 的影響日本的Xyzal和全球的 Advair/Seretie。 降幅被前期有利的RAR調整對增長的影響約6個百分點 部分抵消。

 

由於新冠肺炎大流行期間抗生素需求下降、第四季度開始剝離葛蘭素史克的頭孢菌素產品，以及政府強制要求的變化導致仿製藥在法國、日本和中國等市場的使用增加，導致現有藥品組合的剩餘部分減少了 16%的淨資產收益率和11%的淨資產收益率，降至34.3億GB。

疫苗週轉量

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

腦膜炎

961

 

(7)

 

(2)

流感

679

 

(7)

 

(2)

帶狀皰疹

1,721

 

(13)

 

(9)

已建立 疫苗

2,970

 

(8)

 

(4)

 

 

 

 

 

 

 

6,331

 

(9)

 

(5)

流感疫苗

447

 

- 

 

- 

 

 

 

 

 

 

疫苗總數

6,778

 

(3)

 

2 

 

 

 

 

 

 

美國

3,472

 

(6)

 

- 

歐洲

1,436

 

- 

 

2 

國際

1,870

 

1 

 

5 

 

 

 

 

 

 

 

6,778

 

(3)

 

2 

 

 

 

 

 

 

本年度AER的疫苗營業額下降了3%，但增長了2%的CER 至67.78億GB，這主要是由於大流行佐劑的銷售 ，但由於部署了新冠肺炎疫苗接種計劃以及 疾病跨地區傳播導致成人常規疫苗接種需求下降，部分抵消了這一影響，從而導致 麻疹 和肝炎疫苗銷售下降。不利的美國前期RAR 調整使整體疫苗增長減少約2 個百分點，特別是在Fluarix/Flulaval 和Shingrix，這兩個地區對產品增長的影響分別減少了7%和2%。

 

不包括大流行疫苗的疫苗週轉量下降了9%，CER下降了5%，至63.31億GB。

 

腦膜炎

腦膜炎銷售額下降7%AER和2%CER至9.61億GB 主要是由於其他腦膜炎疫苗的連續國際招標數量。Bexsero的銷售額在AER保持穩定，但CER增長5%，達到6.5億GB，反映出美國市場份額的增加。

 

Menveo的銷售額增長了3%，CER增長了9%，達到2.72億GB，這主要是由於2020年的疫苗接種和2021年更高的需求，以及美國市場份額的增加。

 

流行性感冒

由於美國前期不利的RAR變動，Fluarix/FluLaval銷售額 下降7%AER，2%CER至6.79億GB，但美國銷量增加和國際南半球需求強勁部分抵消了這一影響。

 

帶狀皰疹

Shingrix下降了13%的AER和9%的CER至17.21億GB，這主要是由於美國和國際對常規成人疫苗接種的需求下降，原因是新冠肺炎疫苗接種計劃的部署和疾病傳播。在歐洲，銷售增長是由德國推動的，並在英國、西班牙和意大利推出。Shingrix 在17個國家/地區銷售，其中包括在 2021年期間推出的9個市場。

 

已確定的疫苗

肝炎疫苗銷售額下降了20%，淨銷售額下降了16%，降至4.6億GB ，這主要是由於美國成人疫苗接種的輕重緩急、美國乙肝疫苗競爭加劇、美國疾控中心的庫存轉移不利，以及歐洲和國際的新冠肺炎相關旅行限制造成的。

 

含DTPA的疫苗(Infanrix、Pediarix和Boostrix)的銷售額下降了4%，但 增長了1%的CER。Infanrix/Pediarix 銷售額下降14%，CER下降9%，至5.43億GB，反映出歐洲和國際投標量下降，以及德國對配藥時間表的建議發生變化，但美國需求增加部分抵消了這一影響。Boostrix的銷售額增長了9%的AER和14%的CER，達到5.21億GB， 主要是由於國際需求的復甦和投標量，以及美國更高的需求和份額。

 

Rotarix銷售額下降3%，但CER增長1%，至5.41億GB，反映了 國際需求復甦。

 

Synflorix的銷售額下降了11%，CER下降了8%，降至3.57億GB，這主要是由於新興市場的投標需求下降。

 

MMRV疫苗銷售額在AER保持穩定，但CER增長4%，達到2.6億GB ，這主要是由於國際需求增加所致。

 

大流行 疫苗

大流行疫苗銷售額為4.47億GB，其中包括向美國和加拿大政府銷售的4.44億GB大流行佐劑。

消費者醫療保健營業額

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

口腔健康

 

 

2,732

 

(1)

 

5 

疼痛 緩解

 

 

2,276

 

3 

 

7 

維生素、礦物質和補充劑

 

 

1,512

 

- 

 

4 

呼吸健康

 

 

1,133

 

(6)

 

(1)

消化健康和其他

 

 

1,803

 

(1)

 

4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,456

 

(1)

 

4 

品牌 已剝離/正在審查

 

 

151

 

(71)

 

(69)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,607

 

(4)

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

 

3,179

 

(7)

 

(1)

歐洲

 

 

2,468

 

(6)

 

(3)

國際

 

 

3,960

 

(1)

 

4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,607

 

(4)

 

- 

本年度消費者醫療保健營業額為96.07億GB，下降了4%的AER，並穩定在CER，反映出由於投資組合合理化於2021年第一季度末完成，資產剝離造成的稀釋。在兩年的複合年增長率上，不包括被剝離的品牌的銷售額 儘管受到新冠肺炎疫情的不利影響，但總體增長了4%。

 

不包括被剝離/接受審查的品牌的銷售額下降了1%，但 增長了4%的CER，反映了整個產品組合和類別中品牌的潛在實力以及電子商務的持續增長。總體而言，銷售額受益於除呼吸健康以外的所有類別的強勁增長，呼吸健康在2021年第一季度受到歷史上最低的感冒和流感季節的負面影響。 感冒和流感銷售額的下降導致全年增長約1% 。

 

不包括被剝離/接受審查的品牌的國際銷售額在CER基礎上實現了較高的個位數增長，其中包括印度、中國、中東和非洲等新興市場的銷售額實現了兩位數的增長。不包括被剝離/接受審查的品牌，美國銷售額增長較低 個位數，但歐洲銷售額在CER基礎上保持穩定。2021年第一季度，這兩個地區都受到了歷史上最低的寒冷和流感季節的特別負面影響。

 

口腔健康

口腔保健銷售額下降了1%，但CER增長了5%，達到27.32億GB。Sensodyne實現了個位數的高增長，反映了包括美國、中國、印度和日本在內的主要市場的潛在品牌實力、持續創新和強勁增長 。GUM 健康還在主要市場實現了廣泛的個位數增長。假牙護理增長較低的個位數 部分原因是2021年第四季度恢復增長。

 

疼痛 緩解

止痛藥銷售額增加了3%的AER和7%的CER，達到22.76億GB。Panadol在上個季度受益於季節性需求，實現了兩位數的增長。Voltaren增長了個位數的中位數，抵消了美國市場在2021年早些時候引入自有品牌競爭後，預計下半年的短期降幅。Excedrin實現了超過40%的增長，而前一年的下降反映了供應的改善 。

 

維生素、礦物質和補充劑

維生素、礦物質和補充劑的銷售額在AER保持穩定，但在2020年大幅(19%CER)增長的基礎上，增長了4%CER 至15.12億GB。在成功的創新、美國供應能力的改善以及消費者對健康和健康的持續關注的推動下，Centrum增長了 個百分點。Caltrate增長了 個位數，Emergen-C減少了高個位數 ，反映出由於 疫情早期階段前所未有的需求，2020年的比較指標特別具有挑戰性。

 

呼吸健康

呼吸保健銷售額下降6%，CER下降1%，至11.33億GB。2021年第四季度，感冒和流感銷售額強勁反彈，在歐洲高於2019年的水平 ，在美國略低於2019年的水平。由於2021年下半年的反彈 不足以抵消2021年第一季度因感冒和流感產品需求處於歷史低位而導致的大幅下降，感冒和流感產品的降幅達到個位數中位數，有效地使全球市場在 期間減半。過敏產品增長了個位數的中位數。

 

消化健康和其他

消化保健和其他品牌的銷售額下降了1%，但增長了4%，達到18.03億GB。消化健康品牌上漲了 個位數，其中Tums和Eno的增長尤為強勁。皮膚健康和吸煙者的健康品牌增長了中位數，部分被小型非戰略品牌的下降所抵消。

運營業績

銷售成本

銷售總成本佔營業額的百分比為34.0%，與2020年相比，AER下降了0.3個百分點，CER下降了1.1個百分點。這主要反映了 多個生產基地的減記減少，以及2020年與輝瑞的消費者醫療保健合資企業完成後產生的庫存公平市值上升的平倉。

 

不包括這些和其他調整項目，調整後的銷售成本佔營業額的百分比為31.4%，與2020年相比，AER上升了1.6個百分點，CER上升了0.8個百分點。 這主要反映了大流行銷售額(由於需求減少和庫存增加導致疫苗供應鏈成本上升 消費者醫療保健的商品和運費成本上升，這部分被藥品的價格利益、包括前期RAR調整的好處、所有三個業務的重組節省的進一步的 貢獻和有利的疫苗組合所抵消。

 

銷售、一般和行政

與2020年相比，SG&A總成本佔營業額的百分比在AER和CER分別下降了32.2%、1.4個百分點和1.8個百分點。這包括增加的分離成本 被較低的重組費用部分抵消。

 

不包括調整項目，調整後的SG&A成本佔營業額的百分比為30.0%，AER比 2020年低1.5個百分點，CER基礎上低1.8個百分點。調整後的SG&A成本下降了5%的AER和1%的CER，這反映了由於新冠肺炎關閉而對持續成本的嚴格控制和所有 三個業務的可變支出的減少，以及 製藥、消費者 醫療保健和支持職能重組的持續好處。這一下降還反映出，與2020年增加的法律費用以及養老金和保險方面的一次性福利相比，2021年的法律和解 取得了有利的結果，而養老金和保險方面的一次性福利被2020年退休後福利重組的一次性福利部分抵消。這部分被 在推出艾滋病毒和疫苗方面增加的投資所抵消。

 

研究和開發

研發支出總額為52.78億GB(佔營業額的15.5%)，增長4%的AER，7%的CER，其中減值的增加部分抵消了主要重組費用的減少。調整後的研發支出為47.76億GB(佔營業額的14.0%)，AER增長4% ，CER比2020年增長8%。

 

製藥 研發支出為35.78億GB(佔營業額的20.2%)， 穩定在AER，增長4%CER，主要是由於增加了對我們專業組合的投資 ，包括早期研究項目 。作為分離製劑重組計劃的一部分，實施了藥品和疫苗單一研發計劃，繼續節省了效率。

 

2021年專科產品組合的增長主要是由我們的兩個新冠肺炎治療計劃推動的(Xevudy和Otilimab)以及治療類風濕性關節炎的其他Otilimab程序bepirovirsen、我們的乙肝病毒反義寡核苷酸和deemokimab、我們治療哮喘的抗IL5藥物。由於方案的完成，用於daprodustat的支出減少，部分抵消了這一減少額。在腫瘤學方面，有 反映了我們對合成致命性的承諾的持續投資，以及在Blenrep和bintrafusp alfa的持續投資，我們加快了該計劃的關閉成本，但 這在很大程度上被在決定於 4月終止該計劃後用於非拉米夫單抗的支出減少所抵消。

 

疫苗研發支出為8.87億GB(營業額的13.1%)，同比增長29%，淨資產收益率增長34%，這反映了對腦膜炎和呼吸道合胞病毒臨牀項目的投資增加，以及對我們的信使核糖核酸平臺的投資增加，但被因實施One Development計劃而節省的效率以及因新冠肺炎被封鎖而產生的可變支出而部分抵消。消費者醫療保健的研發支出為2.49億GB。

 

版税收入

特許權使用費 收入為4.19億GB(2020年：3.18億GB)，AER增長32%，CER增長32%，主要是由於Gardasil銷售額增加所致。

其他營業收入/(費用)

淨額 其他營業開支為476,000,000 GB(2020：1,624 百萬收入)，主要反映因重新計量與收購前Shionogi-ViiV Healthcare合資企業和前Novartis Vaccines業務有關的或有對價負債 而產生的會計費用11,101,000,000 GB(2020：12，34,000,000)，以及因Pfizer認沽期權和Pfizer及Shionogi在ViiV Healthcare中的優先股息而產生的負債 。這包括由於取消折扣而產生的應對Shionogi產生的或有對價負債重新計量費用1,026,000,000 GB(2020年：11,114,000,000 GB)，以及主要由於銷售預測調整和與Gilead達成和解而產生的64,600萬GB費用(見 第11頁)。這部分被多項資產處置所抵銷，包括出售Cabozantinib的特許權使用費權利、出售頭孢菌素業務、出售多個消費者醫療保健品牌和提高投資的公允價值。 2020年包括出售Horlicks和其他消費者醫療保健品牌的淨利潤28.15億GB，部分被出售印度斯坦聯合利華股份的相關虧損4.76億GB所抵消。

營業利潤

總營業利潤為62.01億GB，而2020年為77.83億GB。這主要反映了與Horlicks和其他消費品牌在2020年第二季度出售時的淨利潤相比不利的 以及由此產生的印度斯坦聯合利華股份的出售。這被較低的主要重組成本 、較低的或有代價負債的重新計量費用以及2020年因與輝瑞成立消費者醫療保健合資企業而產生的存貨公允市值上升 平倉而部分抵消。

 

剔除上述及其他調整項目後，調整後營業利潤為88.06億GB，較2020年下降1%，但較CER增長9%，營業額增長5%。調整後的營業利潤率為25.8%，AER下降0.3個百分點，CER基礎上比2020年高0.9個百分點。

 

調整後營業利潤的增長主要反映了 大流行銷售(Xevudy和佐劑)的增量帶來的好處，對調整後營業利潤增長的貢獻約為6%的AER和7%的CER。調整後的營業利潤也受益於 製藥的銷售增長，包括 前期RAR調整的好處和對持續成本的嚴格控制 持續成本包括由於新冠肺炎關閉而所有三個業務的促銷和可變支出減少， 與 2020年增加的法律成本相比有利的法律和解，以及整個業務繼續重組的好處。 疫苗銷售下降，主要是Shingrix，疫苗供應鏈成本上升和 消費者醫療保健，部分抵消了這一增長剝離消費者醫療保健和 增加疫苗和製藥領域的研發投資。

 

或有 支付給Shionogi和其他 公司的對價現金支付減少了資產負債表負債，因此不計入損益表。或有對價總額 2021年現金支付總額為8.56億GB(2020年： GB 8.85億)。這包括向Shionogi支付的現金8.26億GB(2020年：8.58億GB)。

 

按業務調整的營業利潤

醫藥 營業利潤46.81億GB，增長12%AER，24%CER，營業額增長10%CER。AER的營業利潤率為26.4%，比2020年高出1.9 個百分點，在CER的基礎上高出3.3個百分點。這主要反映了藥品的價格 收益，包括前期RAR調整的收益、供應鏈成本的降低、持續成本的嚴格控制、工作方式變化的短期收益、2021年的有利法律和解(與2020年增加的法律成本相比)以及 重組的持續收益。這部分被對艾滋病病毒研發的支持和研發投資的增加所抵消。

 

疫苗 營業利潤為22.56億GB，AER下降17%，CER下降11%，CER營業額增長2%。AER的營業利潤率為33.3%，比2020年下降5.6 個百分點，在CER的基礎上下降4.8個百分點。這主要是由於較高的庫存調整和較低的需求導致供應鏈成本上升，以及為支持關鍵戰略重點而增加的研發支出，以及為支持 業務增長而增加的SG&A投資，但部分被更高的特許權使用費收入和 大流行佐劑受益組合所抵消。

 

消費者 醫療保健營業利潤為22.39億GB，增長1%AER，9%CER，CER營業額穩定。與2020年相比，23.3%的營業利潤率在AER和CER基礎上分別提高了1.2個百分點和2.0個百分點。這主要反映了持續品牌的銷售增長、價格上漲和有利的組合、 輝瑞合資企業整合帶來的協同效應以及 嚴格的成本控制，但部分被撤資的影響 (1.2個百分點)、增加的廣告和促銷 投資、商品和運費成本增加以及對製造基地的投資所抵消。

 

淨財務成本

總淨財務成本為7.56億GB，而2020年的淨財務成本為8.48億GB。調整後的淨融資成本為7.53億GB ，而2020年為8.44億GB。這一下降主要是由於較低的債務水平導致的利息支出減少， 匯率的有利變動，為2020年債券債務的提前償還和再融資支付的溢價，以及 海外現金利息收入的下降部分抵消了 印度和其他一些國家和地區的Horlicks和其他消費保健營養產品的撤資完成後的利息收入下降。

 

聯營企業和合資企業的税後利潤份額

聯營公司和合資企業的税後利潤份額為3,300萬GB(2020年：3,300萬GB)。

 

出售聯營公司權益的損失

出售聯營公司權益的淨虧損 為3,600萬英磅， 主要由我們出售聯營公司Innoviva Inc.的權益虧損所致。

 

税收

3億4千6百萬英磅的費用代表整體業績的實際税率為6.4%(2020年：8.3%)，並反映不同調整項目的不同税務影響，包括因頒佈英國公司税整體税率上調(自2023年4月1日起生效)後資產重估而產生的抵免 英磅3.97億英磅資產。2020年反映了出售Horlicks和其他消費品牌以及隨後 出售印度斯坦聯合利華收到的股份。調整後利潤的税額為1,415,000,000英磅，實際調整後税率為17.5%(2020年：16.0%)。

 

與税務有關的問題 載於2020年年報附註14“税務”。本集團 繼續相信，已就税務機關尚未同意的未結清期間可能產生的負債 計提足夠撥備。此類事項的最終責任 可能與規定的金額不同，並取決於與相關税務機關達成的協議的結果。

 

非控股權益

總收益分配給非控股權益的金額為7.11億英磅(2020年：6.39億英磅)。增長主要是由於消費者醫療保健 合資企業利潤為4.61億GB(2020年：GB 374 百萬)，以及歡躍醫療保健利潤分配增加了1.97億GB(2020年：2.23億GB)，包括重新計量或有對價負債的減少 信用。

 

調整後收益分配給非控股權益的金額為1,006,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 GB。分配減少主要反映歡躍醫療利潤減少分配438,000,000 GB(2020年：474,000,000 GB)，但被集團部分擁有非控股權益的其他實體淨利潤增加所部分抵銷。消費者醫療保健合資企業利潤的分配為 GB 5.15億(2020年：GB 5.15億)。

 

每股收益

總每股收益為87.6便士，而2020年為115.5便士。這主要反映出與Horlicks及其他消費品牌於2020年第二季度的出售純利相比出現不利對比 出售印度斯坦聯合利華股份的相關虧損被部分抵銷，而抵銷部分由2021年抵免税項的3.97億GB所抵銷 這是由於 頒佈英國公司税整體税率上調 (自2023年4月1日起生效)、主要重組成本降低以及或有代價負債的 重計量費用降低所致。

 

與2020年的115.9便士相比，調整後的每股收益為113.2便士，AER下降2%，但CER上升9%，調整後的營業利潤增長9%，主要反映了大流行銷售的增加、藥品銷售的增加、嚴格的成本控制和有利的法律 和解以及利息成本的降低，主要是被疫苗銷售的下降 抵消了部分Shingrix、更高的疫苗供應鏈成本、增加的研發投資和更高的有效税率 。新冠肺炎解決方案對增長的貢獻約為8%的淨資產收益率和9%的淨資產收益率。

 

貨幣對2021年業績的影響

2021年的結果基於平均匯率，主要是1 GB/1.38、1 GB/歐元1.16和1 GB/日元151。比較匯率見第57頁。期末匯率為1 GB/1.35美元、1 GB/歐元1.19和1 GB/1日元 155。

 

2021年，營業額保持穩定在AER，但增長了5%的CER。總每股收益為87.6便士，而2020年為115.5便士。調整後的每股收益為113.2便士 ，與2020年的115.9便士相比，AER下降了2%，但CER上升了9%。不利的貨幣影響主要反映了英鎊走強，特別是兑美元以及日元和歐元。結算公司間交易的匯兑損益對調整後每股收益11個百分點的匯率影響可以忽略不計。

調整項目

2021年和2020年的總結果和調整後結果之間的 對帳如下。

截至2021年12月31日的年度

 

總計

結果

£m

無形

阿莫特-

認證

£m

無形

損害-

元素

£m

重大

重組-

在

£m

交易-

行動-

相關

£m

剝離-

件，

重要

合法和

其他物品

£m

分離

成本

£m

 

 

 

已調整

結果

£m

 

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––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

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營業額

34,114 

 

 

 

 

 

 

34,114 

銷售成本

(11,603)

701 

(33)

154 

28 

27 

 

(10,726)

 

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––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

毛利

22,511 

701 

(33)

154 

28 

27 

 

23,388 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和

管理

(10,975)

 

 

426 

25 

17 

282 

(10,225)

研究和

開發

(5,278)

101 

355 

46 

 

 

 

(4,776)

版税收入

419 

 

 

 

 

 

 

419 

其他操作

收入(支出)

(476)

 

 

 

1,106 

(662)

32 

- 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

營業利潤

6,201 

802 

322 

626 

1,159 

(618)

314 

8,806 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨財務成本

(756)

 

 

2 

 

1 

 

(753)

出售聯營公司權益的虧損

(36)

 

 

 

 

36 

 

- 

税後利潤

聯營公司和聯營公司

企業

33 

 

 

 

 

 

 

33 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

税前利潤

5,442 

802 

322 

628 

1,159 

(581)

314 

8,086 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税收

(346)

(159)

(81)

(114)

(196)

(470)

(49)

(1,415)

税率%

6.4%

 

 

 

 

 

 

17.5%

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

税後利潤

5,096 

643 

241 

514 

963 

(1,051)

265 

6,671 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

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可歸因於

非控股權益

711 

 

 

 

295 

 

 

1,006 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應佔利潤

股東

4,385 

643 

241 

514 

668 

(1,051)

265 

5,665 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

87.6p

12.9p

4.8p

10.3p

13.3p

(21.0)p

5.3p

113.2p

 

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––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均

股份數量

(百萬)

5,003 

 

 

 

 

 

 

5,003 

 

––––––––––––

 

 

 

 

 

 

––––––––––––

截至2020年12月31日的年度

 

總計

結果

£m

無形

阿莫特-

認證

£m

無形

損害-

元素

£m

重大

重組-

在

£m

交易-

行動-

相關

£m

剝離-

件，

重要

合法和

其他物品

£m

分離

成本

£m

 

 

 

已調整

結果

£m

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

營業額

34,099 

 

 

 

 

 

 

34,099 

銷售成本

(11,704)

699 

31 

667 

116 

 

 

(10,191)

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

毛利

22,395 

699 

31 

667 

116 

 

 

23,908 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和

管理

(11,456)

1 

18 

659 

(23)

16 

68 

(10,717)

研究和

開發

(5,098)

75 

214 

206 

 

 

 

(4,603)

版税收入

318 

 

 

 

 

 

 

318 

其他操作

收入(支出)

1,624 

 

 

 

1,215 

(2,839)

 

- 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

營業利潤

7,783 

775 

263 

1,532 

1,308 

(2,823)

68 

8,906 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨財務成本

(848)

 

 

2 

 

2 

 

(844)

税後利潤

聯營公司和聯營公司

企業

33 

 

 

 

 

 

 

33 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

税前利潤

6,968 

775 

263 

1,534 

1,308 

(2,821)

68 

8,095 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税收

(580)

(150)

(47)

(292)

(229)

17 

(14)

(1,295)

税率%

8.3%

 

 

 

 

 

 

16.0%

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

税後利潤

6,388 

625 

216 

1,242 

1,079 

(2,804)

54 

6,800 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

可歸因於

非控股權益

639 

 

 

 

392 

 

 

1,031 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應佔利潤

股東

5,749 

625 

216 

1,242 

687 

(2,804)

54 

5,769 

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

115.5p

12.6p

4.4p

25.0p

13.8p

(56.5)p

1.1p

115.9p

 

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

––––––––––––

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均

股份數量

(百萬)

4,976 

 

 

 

 

 

 

4,976 

 

––––––––––––

 

 

 

 

 

 

––––––––––––

重大重組整合

在 製藥行業中，高度受監管的製造 運營和供應鏈以及業務的長生命週期 意味着重組計劃，特別是涉及 生產或研發場所的合理化或關閉的重組計劃可能需要數年時間才能完成。

2021年發生的主要重組費用合計為6.26億GB (2020年：15.32億GB)，分析如下：

 

2021

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

£m

 

非現金

£m

 

總計

£m

 

現金

£m

 

非現金

£m

 

合計

£m

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年重大重組

計劃 (包括特薩羅)

18

 

9 

 

27 

 

105

 

210

 

315

消費者 醫療保健聯合

風險投資 整合

計劃

173

 

11 

 

184 

 

298

 

28

 

326

分離 製劑

重組計劃

371

 

59 

 

430 

 

625

 

216

 

841

重組與重組相結合

整合計劃

8

 

(23)

 

(15)

 

39

 

11

 

50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

570

 

56 

 

626 

 

1,067

 

465

 

1,532

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分離準備計劃下3.71億GB的現金費用 主要來自重組一些行政和中央製造職能以及商業 藥品和研發職能。非現金費用為5900萬GB，主要用於減記行政地點和研發地點的資產。

 

現金 消費者醫療保健合資計劃費用1.73億GB 主要與遣散費和整合成本有關 。合併重組和整合計劃中的非現金信貸主要反映了對土地處置的回撥 。

 

2021年現金支付總額為7.53億GB(2020年：7.37億GB 百萬)，4341,000,000,000,000,000,000,000英磅(2020：GB 152,000,000) 與分離準備重組計劃有關， 與消費者醫療保健合資企業整合計劃有關的另外1,7600,000,000 GB(2020：291,000,000)，2018年重大重組計劃項下的1,500,000,000,000(2020：GB 179,000)，包括清償前幾個季度應計的若干費用 ，以及現有合併重組和整合計劃項下的4,800萬GB(2020：115,000,000) 。

 

2021

£m

 

2020

£m

 

 

 

 

藥品

233 

 

671

疫苗

(40)

 

214

消費者 醫療保健

196 

 

374

 

 

 

 

 

389 

 

1,259

公司 和中心職能

237 

 

273

 

 

 

 

主要重組成本合計

626 

 

1,532

 

 

 

 

利潤表第 行對主要重組費用的分析如下：

 

2021

£m

 

2020

£m

 

 

 

 

銷售成本

154

 

667

銷售、一般和管理

426

 

659

研究和開發

46

 

206

其他 營業收入/(費用)

-

 

-

 

 

 

 

主要重組成本合計

626

 

1,532

 

 

 

 

本年度重組計劃的收益為 億GB，分離準備重組計劃的收益為3億GB，消費者醫療保健合資企業整合的收益為2億GB，2018年重組計劃的收益為 億GB。

 

包括Tesaro在內的2018年重大重組計劃截至2021年底已耗資 GB 15億GB，其中現金成本為6億GB，非現金成本為9億GB，截至2021年底，每年節省約5億GB(按 2019年利率計算)。這些節省的資金被完全再投資，以幫助為新產品的研發和商業支持提供 有針對性的增加資金。該計劃已基本完成，因此葛蘭素史克將從2022年起停止對2018年重大重組計劃總成本和總收益的外部報告。

 

與輝瑞的消費者醫療保健合資企業的完成 實現了巨大的成本協同效應，並在很大程度上實現了 預計到2021年每年節省5億GB的總成本。 現金成本預計為7億GB，非現金 費用預計為1億GB，外加額外的資本支出 2億GB。高達25%的成本節約將 用於業務再投資，以支持創新和其他增長機會。

 

集團於2020年第一季度啟動了為期兩年的分離準備 計劃，為將GSK分拆為兩家公司做準備： 新GSK是一家生物製藥公司，其研發方法專注於與免疫系統相關的科學、遺傳學和新技術的使用，以及消費者醫療保健領域的新領導者。該計劃旨在：

●

通過改善資本配置來推動 共同的研發方法

●

調整 並提高全球支持功能的能力和效率 以支持新的GSK

●

進一步 優化供應鏈和產品組合，包括 剝離非核心資產。皮膚科處方的戰略審查正在進行中

●

準備 Consumer Healthcare作為獨立公司運營

該計劃的目標是到2022年實現8億GB的年度節約，到2023年達到10億GB，總成本估計為24億GB，其中16億GB預計為現金成本。撤資的收益主要用於支付該方案的現金成本。

交易相關調整

與交易相關的 調整導致淨費用為11.59億GB(2020： GB 13.08億)。這包括重新計量與收購原Shionogi-ViiV Healthcare合資企業和前諾華疫苗業務有關的或有 對價負債的會計費用淨額11.01億GB ，以及輝瑞看跌期權和 輝瑞和Shionogi在ViiV醫療中的優先股息。

收費/(積分)

2021

£m

 

2020

£m

 

 

 

 

對前Shionogi-ViiV醫療合資企業的或有 對價

(包括 Shionogi優惠股息)

1,026 

 

1,114 

ViiV 醫療看跌期權和輝瑞優惠股息

48 

 

(52)

對前諾華疫苗業務的或有考慮

27 

 

172 

發佈收購輝瑞庫存的公允價值提升

- 

 

91 

其他 調整

58 

 

(17)

 

 

 

 

交易相關費用合計

1,159 

 

1,308 

 

 

 

 

與Shionogi-ViiV醫療保健合資企業的或有代價有關的1,026,000,000 GB費用 代表Shionogi的或有代價的估值增加 ，這是由於取消了3,800,000,000 GB的折扣和主要由於對銷售預測的調整和與Gilead的結算以及更新的匯率假設而產生的費用64,600,000,000 GB。與ViiV Healthcare看跌期權和輝瑞優先股息相關的 GB 4,800萬英鎊費用是與 Gilead達成和解的結果，導致看跌期權的估值增加，但被較低的現金和更新的匯率假設所抵消。

 

根據IFRS，歡躍醫療保健或有對價負債是公允價值的 。新冠肺炎疫情的潛在影響仍不確定，截至2021年12月31日，已假定 不會對負債的長期價值產生重大影響。這一情況仍在審查中，隨着有關大流行影響的更多信息 可用，將在未來幾個季度更新負債金額。第11頁對歡躍醫療非控股權益的會計處理進行了説明。

 

撤資、重大法律費用和其他項目

撤資 和其他項目還包括多項資產處置的收益，包括處置 Cabozantinib的特許權使用費、處置頭孢菌素類藥物業務和處置多個Consumer Healthcare品牌、 投資的公允價值收益和某些其他調整項目，包括第11頁討論的英國公司税整體税率上調的影響 。Consumer Healthcare 品牌處置計劃已經完成，淨收益為11億GB。於二零二一年，出售聯營公司權益的淨虧損為36,000,000英磅，主要是由於出售聯營Innoviva Inc.的權益的虧損所致。在此期間產生的重大法律事宜，入賬為 26,000,000英磅(2020年：7,000,000英磅)。重大法律 現金支付為500萬英磅(2020年：英磅900萬英鎊)。 包括在撤資、重大法律及其他項目內的是 本季度因集團內知識產權轉讓而產生的1.57億英磅遞延税項抵免。此 遞延税項抵免是由於集團價值 與轉讓資產市值之間的差異而產生的。

 

分離費用

從2020年第二季度起，本集團開始報告額外成本，為將消費者醫療保健業務建立為一個獨立的 實體做準備(“分離成本”)。2021年產生的總分離成本 為3.14億GB(2020年：6800萬GB)。 這包括與交易成本相關的3800萬GB 包括準備入學成本(與實現上市相關的成本)。

 

總分離成本估計為6-7億GB，不包括交易成本。

財務業績-2021年第四季度

總結果

該集團的總結果如下所示。

 

Q4 2021

£m

 

Q4 2020

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業額

9,527 

 

8,739 

 

9 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本

(3,680)

 

(3,171)

 

16 

 

19

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

5,847 

 

5,568 

 

5 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和管理

(3,260)

 

(3,162)

 

3 

 

6

研究和開發

(1,448)

 

(1,470)

 

(2)

 

1

版税收入

135 

 

91 

 

48 

 

46

其他 運營(費用)/收入

(379)

 

34 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業利潤

895 

 

1,061 

 

(16)

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

財務 收入

4 

 

5 

 

 

 

 

財務 費用

(191)

 

(239)

 

 

 

 

分攤 的税後虧損

聯營企業和合資企業

(2)

 

(6)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前利潤

706 

 

821 

 

(14)

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

徵税

224 

 

18 

 

 

 

 

税率%

(31.7)%

 

(2.2)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税後利潤

930 

 

839 

 

11 

 

30

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股利潤

興趣

181 

 

162 

 

 

 

 

股東應佔利潤

749 

 

677 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

930 

 

839 

 

11 

 

30

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

15.0p

 

13.6p

 

10 

 

31

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後結果

 

本集團的調整後業績如下。第38頁和第39頁列出了2021年第4季度和2020年第4季度的總結果和調整後結果之間的對賬 。

 

Q4 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

共 %

營業額

 

增長

£%

 

已報告

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

營業額

9,527 

 

100

 

9 

 

13 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本

(3,496)

 

36.7

 

25 

 

28 

銷售、一般和管理

(2,908)

 

30.5

 

(1)

 

2 

研究和開發

(1,365)

 

14.3

 

5 

 

7 

版税 收入

135 

 

1.4

 

48 

 

46 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 營業利潤

1,893 

 

19.9

 

4 

 

15 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的税前利潤

1,705 

 

 

 

8 

 

20 

調整後的税後利潤

1,528 

 

 

 

13 

 

25 

調整後的股東應佔利潤

1,280 

 

 

 

10 

 

23 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的每股收益

25.6p

 

 

 

9 

 

22 

 

 

 

 

 

 

 

 

各業務的營業利潤

Q4 2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

共 %

營業額

 

增長

£%

 

已報告

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

 

 

藥品

2,035 

 

39.0

 

9 

 

17 

製藥 研發*

(1,007)

 

 

 

(2)

 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

藥品總數

1,028 

 

19.7

 

21 

 

37 

疫苗

403 

 

22.3

 

(42)

 

(43)

消費者 醫療保健

558 

 

22.3

 

45 

 

56 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,989 

 

20.9

 

3 

 

12 

公司 及其他未分配成本

(96)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 營業利潤

1,893 

 

19.9

 

4 

 

15 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

藥品研發部門的營業利潤，這是首席科學官和總裁研發部門的責任，它不包括歡躍醫療研發支出，這是在製藥部門內報告的。

營業額

藥品營業額

 

Q4 2021

 

 

 

 

 

 

 

£m

 

增長

£%

 

增長

CER%

 

 

 

 

 

 

呼吸

786

 

15 

 

20 

艾滋病毒

1,260

 

(1)

 

3 

免疫炎症

247

 

20 

 

23 

腫瘤學

132

 

15 

 

18 

大流行

828

 

- 

 

- 

 

 

 

 

 

 

新專業和 專業

3,253

 

43 

 

49 

成立了 製藥公司

1,968

 

(6)

 

(2)

 

 

 

 

 

 

 

5,221

 

20 

 

25 

 

 

 

 

 

 

美國

2,675

 

36 

 

40 

歐洲

1,068

 

1 

 

6 

國際

1,478

 

11 

 

17 

 

 

 

 

 

 

 

5,221

 

20 

 

25 

 

 

 

 

 

 

醫藥 本季度營業額為52.21億GB，增長20%的AER，25%的CER，受新產品和特種產品的強勁增長推動，但部分被現有產品組合的減少所抵消。銷售額 國標8.28億元對本季度藥品總增長的貢獻約為20個百分點。

 

新的和 GB 32.53億的專業銷售額增長了43%的AER和49%的CER， 呼吸的持續增長，增長了15%的AER和20%的CER，達到了GB 7.86 百萬。腫瘤學和免疫炎症治療領域繼續呈現兩位數的銷售增長，而艾滋病毒銷售額下降了1%，但上升了3%。剔除Xevudy銷售的影響，新產品和專業產品的AER增長了7%，CER增長了10%。

 

老牌製藥的銷售額 下降6%AER，2%CER至19.68億GB，包括從 季度初起剝離GSK頭孢菌素產品的影響，以及前期有利的RAR 調整的好處。

 

在美國，銷售額增長了36%，CER增長了40%，其中包括Xevudy在本季度交付， 為總增長貢獻了約30個百分點。 Trelegy、Benlysta和Dovato的持續強勁表現推動了該地區新產品和 專業產品的增長。成熟產品的AER增長了6%，CER增長了8%，仿製藥競爭的影響被 新冠肺炎環境對成熟呼吸產品的強勁需求以及前期有利的RAR 調整所部分抵消。

 

在歐洲，銷售額增長1%，CER增長6%，實現兩位數增長 Treley、Nucala、Benlysta和Zejula。Dovato銷售額 本季度AER增長66%，CER增長75%。Xevudy的銷售額對總增長的貢獻率約為6個百分點。已建立的製藥產品組合下降了14%的AER，10%的CER，受到包括Seretie、 Duodart和Volibra在內的仿製藥競爭以及頭孢菌素 產品撤資的影響。

 

國際銷售額增長11%AER，17%CER，其中GB銷售1.74億GB Xevudy，為總增長貢獻了約13個百分點。新產品和專業產品的持續 潛在增長是由呼吸系統、艾滋病毒、腫瘤學和Benlysta推動的。舒利迭 降低了8%的AER，2%的CER，其中Stabled Respirticals的AER下降了11%，CER下降了6%。

 

呼吸性

總計7.86億GB的呼吸器銷售額增長了15%的AER，20%的CER， Treley 和Nucala在所有地區。 國際呼吸系統銷售額增長了31%的AER，42%的CER(包括Nucala)，增長了22%的AER，36%的CER，Trelegy增長了72%的AER，86%的CER。在歐洲，呼吸系統增長了7%的AER，11%的CER，Treley和Nucala的CER增長了兩位數。在美國，在Trelegy的推動下，本季度呼吸系統的AER增長了15%，CER增長了17%，AER增長了54%，CER增長了58%。

 

銷售額：Nucala在本季度達到3.11億GB，AER增長7%，CER增長11%，所有三個地區都實現了持續的強勁增長。美國的銷售額增長了3%的AER和5%的CER，達到1.89億GB，包括上一季度推出的鼻息肉適應症的影響。GB 5500萬GB的國際銷售額增長了22%，CER增長了36%，其中日本本土應用增長強勁。歐洲銷售額為6700萬GB，同比增長6%，CER增長11%。

 

Trelegy銷售額增長48%，CER增長53%，達到3.52億GB。 在美國，銷售額增長54%，CER增長58%，包括2020年第3季度批准並推出的哮喘 適應症。在歐洲，銷售額增長了13%，CER增長了17%；在國際市場，Treley哮喘於2020年第四季度在日本獲得批准，銷售額增長了72%，CER增長了86%，達到5,000萬GB。

 

愛滋病毒

本季度HIV銷售額為12.6億GB，AER下降1%，但CER增長3%。CER增長是由新產品推動的 Dovato，Cabenuva，Rukobia和Juluca。

 

Triumeq銷售額為4.76億GB，AER下降18%，CER下降15% ，Tivicay銷售額為3.21億GB，AER下降12%，CER下降10%。新的HIV產品Juluca、Dovato、Rukobia和Cabenuva的銷售額為4.32億GB ，佔艾滋病毒總投資組合的34%(2020年為23%)。 Juluca和Dovato兩種藥物的銷售額分別為1.43億GB和2.54億GB，合計增長42%的AER和47%的CER。Rukobia的銷售額為1500萬GB。Cabenuva是第一款長效注射劑，季度銷售額為2000萬GB。

 

在美國，8.03億GB的總銷售額穩定在AER，但增長了2%的CER。新的HIV產品交付銷售額2.83億GB， 包括：Dovato GB 1.42億，AER增長80%，CER增長85%，Juluca GB 1.1億，AER增長2%，CER增長5%，Rukobia GB 1400萬，Cabenuva GB 1700萬。Tivicay和Triumeq的總銷售額為5.08億GB，AER下降15%，CER下降13%。在歐洲，總銷售額為3.18億GB，AER下降了3%，但CER上升了2%。新的HIV產品 實現了1.26億GB的銷售額，其中包括：Dovato GB 9300萬，AER增長66%，CER增長75%；Juluca GB 3000萬GB，AER增長7%，CER增長11%。Tivicay和Triumeq的銷售額合計為1.81億GB，AER下降22%，CER下降18%。

 

免疫炎症

免疫炎症 GB 2.47億GB的銷售額增長了20%的AER和23%的CER得益於2020年下半年在美國和日本推出的狼瘡性腎炎，Benlysta本季度的銷售額增長了19%，CER增長了22%，達到2.44億GB。

 

腫瘤學

銷售額：本季度治療卵巢癌的PARP抑制劑Zejula達到1.08億GB，AER上升21%，CER上升24%，受新冠肺炎大流行導致的診斷率持續下降的影響，尤其是在美國。銷售額包括美國的5100萬GB和歐洲的4500萬GB 。

 

Blenrep用於治療復發或難治性多發性骨髓瘤的患者已於2020年第三季度在美國和歐洲獲得批准並推出，該季度的銷售額為2200萬GB。

 

大流行 銷售額

銷售額：本季度Xevudy為8.28億GB，高於第三季度的1.14億GB。這反映了全球範圍內的合同持續履行情況，其中最重要的是美國，其報告的銷售額為5.86億GB。