美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據規則 13a-16 或 15d-16

根據1934年的《證券交易法》

在 2022 年 11 月份

委員會檔案編號：001-37668

FERROGLOBE P

（註冊人姓名）

5 艦隊廣場

倫敦，EC4M7RD

（首席行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

20-F 表格

40-F 表格 ☐

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐

該表格 6-K 由以下材料組成，這些材料立即出現在本頁之後：

●

2022 年 11 月 15 日發佈的新聞稿公佈了截至2022年9月30日的季度業績

●

2022 年第三季度財報電話會議演示

提供本表格 6-K 的目的是以引用方式將本 6-K 表格中的信息納入 (a) S-8 表格上的 333-208911 號註冊聲明，(b) F-3 表格上的 333-25945 號註冊聲明，(c) F-3 表格上的 333-258254 號註冊聲明，以及 (d) F-3 表格和相關招股説明書中第 333-255973 號註冊聲明，例如註冊聲明招股説明書可能會不時修改。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


	日期：2022 年 11 月 15 日
	FERROGLOBE P

	通過	/s/ Marco Levi
		姓名：馬可·列維
		職務：首席執行官（首席執行官）

儘管市場狀況疲軟，但Ferroglobe仍報告了穩健的2022年第三季度業績

倫敦，2022年11月15日（GLOBE NEWSWIRE）——全球領先的硅金屬、硅基和錳基特種合金生產商Ferroglobe PLC（納斯達克股票代碼：GSM）（“Ferroglobe”、“公司” 或 “母公司”）今天公佈了2022年第三季度的業績。

財務要聞

●	2022 年第三季度收入為 5.932 億美元，比上一季度下降 29.5%

●	2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.853億美元，比上一季度下降38.9％

●	調整後的息税折舊攤銷前利潤率從上一季度的36％下降了5個百分點至2022年第三季度的31％

●	淨利潤為9,880萬美元（攤薄後的每股收益為0.52美元），而2022年第二季度的淨利潤為1.851億美元（攤薄後的每股收益為0.98美元）

●	季度末淨負債為1.94億美元，與第二季度末類似

●	截至季度末，總現金為2.368億美元，比上一季度下降6,970萬美元

業務亮點

●	儘管市場狀況疲軟，但第三季度業績仍穩健

●	贖回了2025年到期的9％超級優先擔保票據中的所有6000萬美元

●	董事會批准我們的新中長期戰略

●	計劃重啟波洛克瓦尼工廠，在南非增加55,000噸硅金屬產能，為進入戰略位置的低成本資產提供渠道

●	在我們位於西班牙的普埃爾托拉諾工廠提高99.999％（3N）和99.9999％（4N）微米尺寸的硅金屬的工業產量

Ferroglobe首席執行官Marco Levi博士評論説：“在第三季度，在需求放緩和歐洲能源價格持續波動的推動下，我們看到了一個充滿挑戰的環境。歐洲的鋼鐵產量已大幅削減，我們還看到那裏的鋁廠大規模關閉。

“儘管第三季度環境艱難，但Ferroglobe繼續表現良好，實現了強勁的銷售和健康的盈利能力。我們在過去兩年中實施的各種舉措使我們能夠在困難時期和價格下跌時期表現良好。我們將繼續專注於提高我們在市場上的整體競爭力和優化我們的成本狀況。Polokwane工廠的重啟將為我們提供有競爭力的硅金屬來源，其位置將使我們能夠靈活地將生產從受能源成本負擔影響的工廠轉移出去，並在新的地區擴展業務。正如我們在之前的財報電話會議上提到的那樣，我們將繼續降低槓桿率，目標是進一步加強資產負債表。在第三季度，我們贖回了9％的超級優先擔保票據中的6000萬美元，使我們的年度利息支出減少了500萬美元以上。我們將繼續專注於優化成本，以提高我們組織的效率，” Levi博士總結道。

2022 年第三季度財務摘要


	季度已結束		季度已結束		季度已結束		%		%		九個月已結束		九個月已結束		%
,000 美元（未經審計）	2022年9月30日		2022年6月30日		2021年9月30日		CQ/PQ		CYQ/PYQ		2022年9月30日		2021年9月30日		CY/PY

銷售	$	593,218	$	840,808	$	429,210		(29%)		38%	$	2,149,291	$	1,209,137	78%
生產原材料和能源消耗	$	(285,210)	$	(369,749)	$	(295,273)		(23%)		(3%)	$	(995,514)	$	(813,377)	22%
營業利潤（虧損）	$	154,424	$	265,298	$	11,260		(42%)		1,271%	$	630,853	$	(24,502)	2,675%
營業利潤率		26.0%		31.6%		3%						29.4%		(2%)
歸屬於母公司的調整後淨收益（虧損）	$	118,264	$	213,170	$	(64,214)		(45%)		284%	$	496,737	$	(79,424)	725%
調整後的攤薄後每股	$	0.64	$	1.14	$	(0.36)					$	2.66	$	(0.45)
調整後 EBITDA	$	185,293	$	303,159	$	37,592		(39%)		393%	$	729,568	$	93,747	678%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		31.2%		36.1%		8.8%						33.9%		7.8%
運營現金流	$	54,972	$	164,818	$	(34,677)		(67%)		259%	$	285,698	$	(23,050)	1,339%
自由現金流¹	$	40,141	$	151,109	$	(42,845)		(73%)		194%	$	248,033	$	(39,440)	729%

營運資金	$	717,283	$	687,345	$	395,867		4%		81%	$	717,283	$	395,867	81%
營運資金佔銷售額的百分比²		30.2%		20.4%		23.1%						25.0%		24.6%
現金和限制性現金	$	236,789	$	306,511	$	95,043		(23%)		149%	$	236,789	$	95,043	149%
調整後的債務總額³	$	431,207	$	500,472	$	499,270		(14%)		(14%)	$	431,207	$	499,270	(14%)
公平	$	700,340	$	637,710	$	281,910		10%		148%	$	700,340	$	281,910	148%

(1)

自由現金流計算為運營現金流加上投資現金流

(2)

分別基於年度季度銷售額的營運資金

(3)

調整後的總債務不包括銀行對保理計劃的借款以及截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日租賃標準 IFRS16 的影響

銷售

在2022年第三季度，Ferroglobe公佈的淨銷售額為5.932億美元，與上一季度相比下降了29％，與2021年第三季度相比增長了38％。我們第三季度業績的下降主要歸因於我們產品組合的銷量減少以及主要產品定價的降低。與上一季度相比，銷售額減少了2.48億美元，主要是由硅金屬（佔下降9200萬美元）、硅基合金（佔5700萬美元）和錳基合金（佔9500萬美元）所致。

生產原材料和能源消耗

2022年第三季度的生產原材料和能源消耗為2.852億美元，而上一季度為3.698億美元，下降了23％。按佔銷售額的百分比計算，2022年第三季度生產原材料和能源消耗為48％，而上一季度為44％。這種差異主要是由於法國在第二季度承認了更大的能源收益、能源價格的上漲以及原材料價格，尤其是煤炭價格面臨的通貨膨脹壓力。

歸屬於母公司的淨收益（虧損）

在2022年第三季度，歸屬於母公司的淨利潤為9,760萬美元，或攤薄後每股0.52美元，而第二季度歸屬於母公司的淨利潤為1.853億美元，攤薄後每股利潤為0.98美元。

調整後 EBITDA

2022年第三季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.853億美元，佔銷售額的31％，與調整後的息税折舊攤銷前利潤3.032億美元，佔2022年第二季度銷售額的36％相比下降了5個百分點。2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比下降主要歸因於銷售量和價格的下降。

現金總額

截至2022年9月30日，總現金餘額為2.368億美元，較截至2022年6月30日的3.065億美元下降了6,970萬美元。

在2022年第三季度，我們產生了5,490萬美元的正運營現金流，來自投資活動的負現金流為1,480萬美元，融資活動產生的負現金流為1.089億美元，這主要是由2022年7月贖回的9％超級優先票據中的6000萬美元推動的。

營運資金總額

截至2022年9月30日，總營運資金為7.173億美元，高於2022年6月30日的6.873億美元。本季度營運資金增加3,000萬美元，主要是由於庫存增加了1.086億美元，部分被應收賬款減少的8,490萬美元所抵消。相對而言，我們的營運資金佔銷售額的百分比在第三季度增加到30.2％，而上一季度為20.4％。

Ferroglobe首席財務官Beatriz García-Cos評論説：“在第三季度，我們繼續兑現我們宣佈的去資產負債表去槓桿化承諾，贖回了7月份完成的9％超級優先票據。這使我們調整後的債務總額減少了6000萬美元。除此之外，我們還在第二季度在公開市場上購買了1,900萬美元的優先票據。

“儘管我們的終端市場在第三季度充滿挑戰，但我們得以成功管理成本，報告了健康的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA），保持相對強勁，息税折舊攤銷前利潤率在公司歷史上排名第三。第三季度的業績突出表明，我們在過去幾年中實施的成本削減舉措使我們能夠在充滿挑戰的市場和健康的市場中表現良好。

García-Cos女士總結説：“Ferroglobe的財務狀況良好，現金總額為2.37億美元，這為我們管理業務提供了很大的靈活性。”

產品類別亮點

硅金屬


	季度已結束		季度已結束			季度已結束			九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		改變	2021年9月30日		改變	2022年9月30日		2021年9月30日		改變
以公噸為單位的出貨量：		50,545		62,988	(19.8)%		61,713	(18.1)%		169,883		190,311	(10.7)%
平均銷售價格（美元/噸）：		5,220		5,649	(7.6)%		2,467	111.6%		5,489		2,366	132.0%

硅金屬收入 (,000 美元)		263,845		355,819	(25.8)%		152,246	73.3%		932,488		450,276	107.1%
Silicon Metal adj.EBITDA（,000 美元）		113,151		175,108	(35.4)%		11,428	890.1%		439,920		39,845	1004.1%
硅金屬 adj.ebitda Mgns		42.9%		49.2%			7.5%			47.2%		8.8%

第三季度硅金屬收入為2.638億美元，比上一季度下降25.8％。平均實現銷售價格下降了7.6％，而總出貨量下降了19.8％，這主要是由於市場需求的下降。第三季度硅金屬的調整後息税折舊攤銷前利潤降至1.132億美元，與上一季度的1.751億美元相比下降了35.4％。

硅基合金


	季度已結束		季度已結束			季度已結束			九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		改變	2021年9月30日		改變	2022年9月30日		2021年9月30日		改變
以公噸為單位的出貨量：		48,977		57,658	(15.1)%		55,863	(12.3)%		164,230		182,688	(10.1)%
平均銷售價格（美元/噸）：		3,655		4,097	(10.8)%		1,992	83.5%		3,819		1,824	109.4%

硅基合金收入（,000 美元）		179,011		236,225	(24.2)%		111,279	60.9%		627,194		333,223	88.2%
硅基合金 adj.EBITDA（,000 美元）		59,668		97,141	(38.6)%		8,375	612.5%		235,220		29,849	688.0%
硅基合金 adj.ebitda Mgns		33.3%		41.1%			7.5%			37.5%		9.0%

第三季度硅基合金收入為1.790億美元，比上一季度下降24.2％。平均實現銷售價格下降了10.8％，這是由於對硅鐵的需求下降與鋼鐵行業的總體下滑有關。硅基合金的總出貨量下降了15.1％，這得益於本季度由於大宗商品放緩導致我們的鑄造業務需求減少。硅基合金投資組合的調整後息税折舊攤銷前利潤在2022年第三季度下降至5,970萬美元，與上一季度的9,710萬美元相比下降了38.6％。

錳基合金


	季度已結束		季度已結束			季度已結束			九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		改變	2021年9月30日		改變	2022年9月30日		2021年9月30日		改變
以公噸為單位的出貨量：		61,583		97,007	(36.5)%		76,454	(19.5)%		233,672		217,386	7.5%
平均銷售價格（美元/噸）：		1,584		1,986	(20.2)%		1,574	0.6%		1,860		1,390	33.8%

錳基合金收入（,000 美元）		97,547		192,656	(49.4)%		120,339	(18.9)%		434,630		302,167	43.8%
錳基合金 adj.EBITDA（,000 美元）		14,681		32,871	(55.3)%		22,494	(34.7)%		67,923		48,330	40.5%
錳基合金 adj.ebitda Mgns		15.1%		17.1%			18.7%			15.6%		16.0%

第三季度錳基合金收入為9,750萬美元，比上一季度下降49.4％。平均已實現銷售價格下降了20.2％，總出貨量下降了36.5％。出貨量下降，這是由於第二季度異常高企之後需求減少、能源價格高企導致西班牙的生產自我限制以及亞洲供應商的壓力加大。錳基合金投資組合的調整後息税折舊攤銷前利潤在2022年第三季度下降至1470萬美元，與上一季度的3,290萬美元相比下降了55.3％。

俄羅斯-烏克蘭戰爭

俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭擾亂了供應鏈，造成了全球經濟的不穩定，而美國、英國和歐盟等國家則宣佈對俄羅斯實施制裁。持續的衝突可能導致對俄羅斯實施進一步的經濟制裁。在市場需求強勁之際，對煤炭和無煙煤和冶金焦炭等同化產品實施的制裁迫使Ferroglobe將其此類產品的採購轉移到其他來源，導致原材料價格暫時上漲。俄羅斯不確定的供應和物流條件也促使Ferroglobe實現了碳電極採購的多元化。在本季度進行了新的採購，這使Ferroglobe能夠確保其全球業務的供應連續性，同時保持對適用制裁的遵守。

後續事件

Polokwane 設施重啟
2022 年 10 月，該公司宣佈打算重啟其位於南非波洛克瓦尼的 55,000 噸硅金屬工廠。重啟波洛克瓦尼工廠的決定是Ferroglobe戰略計劃的一部分，該計劃旨在提高其硅金屬產能以滿足強勁的市場需求。Polokwane工廠將使公司能夠增加成本更低且位於戰略位置的產能，優化其資產足跡，併為應對歐洲動盪的能源市場提供靈活性。

Polokwane工廠提供低成本的硅金屬來源，其驅動因素是具有競爭力的能源價格、高效的資產基礎和可以為歐洲、美國、中東和亞洲的客户提供服務的戰略位置。Ferroglobe預計將在2022年11月底之前開始生產這座三座熔爐的工廠，初始產量約為每月1,150公噸，到2023年第二季度末逐漸提高到每月約3,750公噸。

電話會議

Ferroglobe邀請所有感興趣的人士參加其將於2022年11月16日美國東部標準時間上午 8:30 舉行的電話會議。請在通話前至少五分鐘撥號進行註冊。也可以通過網絡直播進行通話。

要通過電話加入，請執行以下操作：
電話會議參與者應使用以下鏈接進行預註冊：
https://register.vevent.com/register/BI5ce939a3c6fa4ea1b91f9b12ba70c281
註冊後，您將收到撥入號碼和個人 PIN，這是訪問電話會議所必需的。

要通過網絡直播，請執行以下操作：
可在此處觀看同步音頻網絡直播和重播：
https://edge.media-server.com/mmc/p/bq7jdch6

關於 Ferroglobe

Ferroglobe 是全球領先的硅金屬、硅和錳基特種合金以及其他鐵合金供應商之一，在太陽能、汽車、消費品、建築和能源等充滿活力和快速增長的終端市場為全球客户羣提供服務。該公司總部設在倫敦。欲瞭解更多信息，請訪問 http://investor.ferroglobe.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含美國證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層的某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期。前瞻性陳述通常使用前瞻性術語，包括 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“目標”、“將” 等詞語以及具有類似含義或否定含義的詞語。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於公司目前獲得的信息以及管理層認為合理但本質上不確定的假設。因此，Ferroglobe的實際業績、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異，這些陳述並不能保證未來的業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是公司無法控制的。

此處提供的前瞻性財務信息和其他指標代表公司的目標，不作為本文提及的時期或任何未來時期的指導或預測。

本新聞稿中的所有信息均截至發佈之日。Ferroglobe不承擔任何義務公開更新此處包含的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日後出現的新信息、事件或情況。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。

非國際財務報告準則指標

本文件可能包含彙總的、未經審計的或非公認會計準則的財務信息。因此，應將此處包含的信息視為一個整體，並與有關公司的所有可用公共信息，包括公司發佈的任何其他可能包含更多詳細信息的文件。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資金、調整後的總負債和淨負債，是管理層在決策中使用的非國際財務報告準則財務指標。Ferroglobe納入了這些財務指標，以補充衡量其業績。公司認為，這些指標對投資者來説既重要又有用，因為它們排除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，突顯了其核心業務的趨勢，而這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則財務指標時可能並不明顯。

投資者聯繫人：

Anis BarodaWalla副總裁—投資者關係
電子郵件：investor.relations@ferroglobe.com

媒體聯繫人：

克里斯蒂娜·費利烏·羅伊格

傳播與公共事務執行總監

電子郵件：corporate.comms@ferroglobe.com

Ferroglobe PLC 及其子

未經審計的簡明合併損益表

（以千美元計，每股金額除外）


	季度已結束		季度已結束		季度已結束		九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		2022年6月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
銷售	$	593,218	$	840,808	$	429,210	$	2,149,291	$	1,209,137
生產原材料和能源消耗		(285,210)		(369,749)		(295,273)		(995,514)		(813,377)
其他營業收入		19,711		26,223		31,447		68,942		70,466
人事費		(75,689)		(80,704)		(50,386)		(238,379)		(208,849)
其他運營費用		(77,954)		(130,992)		(79,785)		(292,122)		(209,793)
折舊和攤銷費用、營業補貼和減記額		(19,719)		(20,185)		(23,971)		(61,012)		(72,779)
減值損失		—		—		(363)		—		(363)
其他收益（虧損）		67		(103)		381		(353)		1,056
營業利潤（虧損）		154,424		265,298		11,260		630,853		(24,502)
淨財務支出		(16,630)		(12,829)		(103,379)		(41,914)		(130,420)
交易所差異		(1,770)		(7,882)		(6,180)		(14,045)		(12,257)
税前利潤（虧損）		136,024		244,587		(98,299)		574,894		(167,179)
所得税優惠（虧損）		(37,184)		(59,529)		680		(140,207)		1,774
該期間的利潤（虧損）		98,840		185,058		(97,619)		434,687		(165,405)
歸屬於非控股權益的利潤（虧損）		(1,212)		265		1,023		(570)		3,338
歸屬於母公司的利潤（虧損）	$	97,628	$	185,323	$	(96,596)	$	434,117	$	(162,067)


税前利潤	$	174,143	$	285,483	$	35,231	$	691,865	$	48,277
調整後 EBITDA	$	185,293	$	303,159	$	37,592	$	729,568	$	93,747


加權平均已發行股數
基本		187,424		187,441		179,849		187,454		172,852
稀釋		188,850		188,538		179,849		188,804		172,852

普通股每股利潤（虧損）
基本	$	0.52	$	0.99	$	(0.54)	$	2.32	$	(0.94)
稀釋	$	0.52	$	0.98	$	(0.54)	$	2.30	$	(0.94)

Ferroglobe PLC 及其子

未經審計的簡明合併財務狀況表

（以千美元計）


	9月30日		6月30日		十二月三十一日
	2022		2022		2021
資產
非流動資產
善意	$	29,702	$	29,702	$	29,702
其他無形資產		97,467		94,866		100,642
不動產、廠房和設備		511,256		528,198		554,914
其他非流動金融資產		3,904		3,920		4,091
遞延所得税資產		158		124		7,010
關聯方的非當期應收賬款		1,462		1,558		1,699
其他非流動資產		17,072		17,818		18,734
非流動限制性現金和現金等價物		1,950		2,077		2,272
非流動資產總額		662,971		678,263		719,064
流動資產
庫存		511,557		403,004		289,797
貿易和其他應收賬款		413,722		498,619		381,073
關聯方的當前應收賬款		2,445		2,605		2,841
當前所得税資產		1,155		2,314		7,660
其他流動金融資產		2		203		104
其他流動資產		35,581		15,518		8,408
當前的限制性現金和現金等價物		—		—		—
現金和現金等價物		234,839		304,434		114,391
流動資產總額		1,199,301		1,226,697		804,274
總資產	$	1,862,272	$	1,904,960	$	1,523,338

權益和負債
公平	$	700,340	$	637,710	$	320,031
非流動負債
遞延收益		23,130		48,961		895
規定		53,487		55,771		60,958
銀行借款		2,534		2,922		3,670
租賃負債		9,181		9,514		9,968
債務工具		330,990		385,911		404,938
其他金融負債 ⁽¹⁾		34,695		37,020		4,549
其他義務 ⁽²⁾		43,009		43,232		38,082
其他非流動負債 ⁽²⁾		—		—		1,476
遞延所得税負債		34,461		41,228		25,145
非流動負債總額		531,487		624,559		549,681
流動負債
規定		121,826		95,300		137,625
銀行借款		68,446		96,412		95,297
租賃負債		7,800		7,342		8,390
債務工具		5,146		15,075		35,359
其他金融負債 ⁽¹⁾		56,078		57,653		62,464
應付給關聯方的賬款		848		9,605		9,545
貿易和其他應付賬款		207,996		214,278		206,000
當前所得税負債		70,564		43,193		1,775
其他義務 ⁽²⁾		7,171		16,469		22,843
其他流動負債 ⁽²⁾		84,570		87,364		74,328
流動負債總額		630,445		642,691		653,626
權益和負債總額	$	1,862,272	$	1,904,960	$	1,523,338

(1)

2022年1月25日，該部舉行聽證會，決定償還貸款。該公司於2022年2月15日提出了指控。基於這些指控，報銷程序已暫停，預計該部將在2022年底之前提交一份新的最終報告，結束行政程序並確定應支付的部分報銷的最終金額。但是，出於會計目的，整筆貸款被視為短期貸款

(2)

2021年，我們將資產負債表中的 “其他負債” 分成另一行 “其他債務”，以單獨列報某些性質和功能與 “其他負債項目” 中列出的其他項目不同的合同債務，以便更好地瞭解公司的財務狀況。

Ferroglobe PLC 及其子

未經審計的簡明合併現金流量表


	季度已結束		季度已結束		季度已結束		九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
來自經營活動的現金流：
該期間的利潤（虧損）	$	98,840	$	185,058	$	(97,619)	$	434,687	$	(165,405)
為調節淨（虧損）利潤而進行的調整轉為經營活動使用的淨現金：
所得税（福利）支出		37,184		59,529		(680)		140,207		(1,774)
折舊和攤銷費用、營業補貼和減記額		19,719		20,185		23,971		61,012		72,779
淨財務支出		16,630		12,829		103,379		41,914		130,420
交易所差異		1,770		7,882		6,180		14,045		12,257
減值損失		—		—		363		—		363
資產價值變化導致的淨虧損（收益）		(124)		(10)		(424)		(140)		(688)
處置非流動資產的收益		142		—		—		444		(351)
基於股份的薪酬		1,118		970		1,269		3,895		2,163
其他調整		(85)		112		43		48		(17)
經營資產和負債的變化										—
庫存（增加）減少		(129,210)		(59,568)		(51,835)		(262,389)		(49,159)
貿易應收賬款（增加）減少		60,654		(25,963)		(27,683)		(87,076)		(78,000)
應付貿易款增加（減少）		1,656		(10,959)		9,138		30,770		51,474
其他		(40,841)		5,654		(1,138)		(47,650)		3,764
繳納的所得税		(12,481)		(30,901)		359		(44,069)		(876)
經營活動提供（使用）的淨現金		54,972		164,818		(34,677)		285,698		(23,050)
來自投資活動的現金流：
收到的利息和財務收入		1,055		140		21		1,263		184
應付的投資款項：
其他無形資產 ⁽¹⁾		(229)		—		—		(229)		—
不動產、廠房和設備		(15,657)		(13,855)		(8,189)		(38,705)		(17,117)
其他		—		6		—		6		—
處置：										—
其他非流動資產		—		—		—		—		543
投資活動提供的（已使用）淨現金		(14,831)		(13,709)		(8,168)		(37,665)		(16,390)
來自融資活動的現金流：
支付債務和股票發行成本		(693)		(100)		(26,064)		(793)		(43,755)
股票發行收益		—		—		40,000		—		40,000
發行債券的收益		—		—		20,000		(4,943)		60,000
銀行借款的增加/（減少）：										—
借款		193,502		301,360		159,861		739,026		437,496
付款		(218,593)		(292,253)		(158,118)		(748,473)		(460,565)
應支付的租賃金額		(2,412)		(2,277)		(2,602)		(7,207)		(8,615)
因籌資活動而收到/ (支付) 的其他款項		(60,655)		(19,119)		—		(41,476)		—
支付的利息		(20,078)		(2,376)		(1,125)		(57,253)		(21,473)
融資活動提供的（已使用）淨現金		(108,929)		(14,765)		31,952		(121,119)		3,088
該期間的淨現金流量總額		(68,788)		136,344		(10,893)		126,914		(36,352)
現金和現金等價物的期初餘額		306,511		176,022		106,089		116,663		131,557
外幣現金和現金等價物的匯兑差額		(934)		(5,855)		(153)		(6,788)		(162)
現金和現金等價物的期末餘額	$	236,789	$	306,511	$	95,043	$	236,789	$	95,043
來自持續經營業務的現金		234,839		304,434		89,047		234,839		89,047
流動/非流動限制性現金和現金等價物		1,950		2,077		5,996		1,950		5,996
財務狀況表中的現金和限制性現金	$	236,789	$	306,511	$	95,043	$	236,789	$	95,043

調整後的息税折舊攤銷前利潤（,000 美元）：


	季度已結束		季度已結束		季度已結束		九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
歸屬於母公司的利潤（虧損）	$	97,628	$	185,323	$	(96,596)	$	434,117	$	(162,067)
歸屬於非控股權益的利潤（虧損）		1,212		(265)		(1,023)		570		(3,338)
所得税（福利）支出		37,184		59,529		(680)		140,207		(1,774)
淨財務支出		16,630		12,829		103,379		41,914		130,420
交易所差異		1,770		7,882		6,180		14,045		12,257
折舊和攤銷費用、營業補貼和減記額		19,719		20,185		23,971		61,012		72,779
税前利潤		174,143		285,483		35,231		691,865		48,277
減值		—		—		363		—		363
重組和終止費用		—		3,406		1,313		9,315		44,422
新戰略的實施		7,354		14,270		—		24,592		—
養老金計劃收購		—		—		685		—		685
子活性		3,796		—		—		3,796		—
調整後 EBITDA	$	185,293	$	303,159	$	37,592	$	729,568	$	93,747

歸屬於Ferroglobe的調整後利潤（,000美元）：


	季度已結束		季度已結束		季度已結束		九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
歸屬於母公司的利潤（虧損）	$	97,628	$	185,323	$	(96,596)	$	434,117	$	(162,067)
税率調整		11,584		13,498		30,776		32,012		51,723
減值		—		—		247		—		247
重組和終止費用		—		2,765		893		7,562		30,207
新戰略的實施		5,970		11,584		—		19,964		—
養老金計劃收購		—		—		466		—		466
子活性		3,082		—		—		3,082		—
歸屬於母公司的調整後利潤（虧損）	$	118,264	$	213,170	$	(64,214)	$	496,737	$	(79,424)

調整後的攤薄後每股利潤：


	季度已結束		季度已結束		季度已結束		九個月已結束		九個月已結束
	2022年9月30日		6月30日 2022		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
每股普通股攤薄利潤（虧損）	$	0.52	$	0.98	$	(0.54)	$	2.30	$	(0.94)
税率調整		0.06		0.08		0.18		0.18		0.31
重組和終止費用		0.01		0.02		0.00		0.04		0.18
新戰略的實施		0.03		0.06		—		0.12		—
子活性		0.02		—		—		0.02		—
調整後的每股普通股攤薄利潤（虧損）	$	0.64	$	1.14	$	(0.36)	$	2.66	$	(0.45)

推進材料創新納斯達克：GSM 2022 年第三季度業績 2022 年 11 月 16 日

前瞻性陳述和非國際財務報告準則財務指標 2 本演示文稿包含經修訂的1933年《美國證券法》第27A條和經修訂的1934年《美國證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層的某些假設，描述了我們未來的計劃、戰略和預期。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括但不限於 “可能”、“可以”、“尋求”、“指導”、“預測”、“潛力”、“可能”、“相信”、“將”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測”、“目標” 或這些術語的變體以及類似術語的變體表達式，或這些術語或類似表達式的否定詞。本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於Ferroglobe PLC（“我們”、“我們”、“Ferroglobe”、“公司” 或 “母公司”）目前獲得的信息，以及我們認為合理但本質上不確定的假設。因此，我們的實際業績、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異，這些陳述並不能保證未來的業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的。請注意，所有此類陳述都涉及風險和不確定性，包括但不限於Ferroglobe無法成功整合Globe Specialtica Metals, Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的業務，我們無法實現估計的成本節約、某些税收資產的價值、協同效應和增長的風險，和/或此類收益的實現時間可能比預期的要長。可能導致實際業績不同的重要因素包括但不限於：（i）與意外整合成本相關的風險，包括運營成本、客户損失和業務中斷超過預期；（ii）我們的組織和治理結構；（iii）僱用和留住關鍵人員的能力；（iv）區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括金屬價格的變化等；（v）原材料或能源成本的增加；（vi）金屬和鑄造行業的競爭；（vii）環境和監管風險；（viii）在收購前識別與所收購財產相關的負債的能力；（ix）管理價格和運營風險的能力，包括工業事故和自然災害；（x）管理外國業務的能力；（xii）技術變革；（xii）獲得或續訂許可證和批准的能力；（xii）影響Ferroglobe的立法或政府法規的變化；（xiv）條件在信貸市場上；(xv) 相關的風險包括與關鍵會計估計和法律訴訟有關的假設；（xvi）Ferroglobe的國際業務，受貨幣波動和外匯管制風險的影響；以及（xvii）可能出現國際動盪、經濟衰退或貨幣、税收評估、税收調整、預期税率、原材料成本或供應或其他監管合規成本的影響。上面的清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及影響我們業務的其他風險和不確定性，包括我們在F-1表格註冊聲明、20-F表年度報告、6-K表最新報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的 “風險因素” 部分中描述的風險和不確定性。對於任何監管行動、行政程序、政府調查、訴訟、警告信、同意令、成本降低、商業戰略、收益或收入趨勢或未來財務業績，我們不保證 (1) 我們將實現我們的預期，或 (2) 就任何結果或其時機作出任何保證。此處提供的前瞻性財務信息和其他指標代表我們的關鍵目標，不作為本文所述時期或未來任何時期的指導或預測。我們不承擔或承擔任何義務公開更新本演示文稿中的任何前瞻性陳述，以反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷出我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。我們提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日作出。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資金、調整後的總負債和淨負債是非國際財務報告準則的財務指標，我們認為，這些指標是衡量Ferroglobe成功的相關指標。公司納入了這些財務指標，以補充衡量其業績。我們認為這些指標很重要，因為它們刪除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，突顯了其核心業務的趨勢，而這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則財務指標時可能並不明顯。有關更多信息，包括此類非國際財務報告準則財務指標與可比國際財務報告準則財務指標之間差異的對賬，請參閲本演示文稿所附的2022年11月15日新聞稿，該新聞稿以引用方式納入此處。

第三季度業務回顧

開幕詞 4 業務亮點5.93億美元銷售額同比下降29％ ADJ 下降1.85億美元。調整後，息税折舊攤銷前利潤同比下降39％。息税折舊攤銷前利潤率同比下降5％淨收入0.52美元每股收益同比下降47％淨負債1.94億美元（22年9月30日）第三季度持平財務亮點2.37億美元現金等價物（9/30/22）23％儘管市場狀況疲軟需求疲軟影響了我們所有產品，但由於價格下跌和能源和原材料成本上漲，利潤壓縮了我們的Polokwane工廠計劃於11月開始重啟，提供55,000噸位於戰略位置的低成本硅金屬增強型資產負債表增強流動性：較低利率的資產抵押貸款額度，贖回了6000萬美元的9％超級優先票據，進一步去槓桿化正在進行董事會批准提高公司業績和持續增長的戰略：銷售、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨收入和收益低於創紀錄的水平，但在歷史背景下仍處於高位

產品類別快照 Silicon Metal 5 銷量趨勢連續幾個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤演變（百萬美元）指數定價趨勢（美元/噸）平均實現價格同比下降7.6％（不包括在內合資企業出貨量，平均實現價格同比下降4.7％）。由於宏觀經濟的不確定性和增長放緩，市場指數為美國（18）％，（22）％歐盟銷量同比下降19.8％。成本受到原材料成本上漲的負面影響，主要是煤炭（640萬美元）和能源（140萬美元）。中國的能源成本仍然很高，旱季停電的風險增加 54,912 61,275 67,322 61,713 63,61713 63,681 513 6,349 62,988 50,545 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 1,500 3,500 5,500 7,500 9,500 11,500 美國 CRU 現貨——進口歐盟 CRU 現貨 (5.5.3)

產品類別快照硅基合金6銷量趨勢連續幾個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤演變（百萬美元）指數定價趨勢（美元/噸）平均實現銷售價格同比下降10.8％。硅鐵的市場價格從峯值水平有所下降，但在歷史背景下仍處於高位。市場指數為 (18)% 美國和 (28%)% 歐盟銷量同比下降 15.1%。鋼鐵行業放緩導致硅鐵需求下降，在歐洲煤炭價格上漲的推動下，成本產生了輕微的負面影響 $ (130) 萬美元。鋼鐵需求能見度低促使客户耗盡庫存 57,351 61,604 65,222 55,863 60,078 57,594 57,658 48,977 Q4-20 Q2-21 Q3-21 Q2-22 Q3-22 500 1,500 2,500 3,500 5,500 feSi 美國 CRU 現貨——進口 feSi 歐盟 CRU 現貨 Q1-21 Q4-21 Q1-22

產品類別快照錳基合金 7 銷量趨勢連續幾個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤演變（百萬美元）指數定價趨勢（美元/噸）平均實現銷售價格同比下降20.2％。從印度和亞洲大量進口帶來的價格壓力同比下降36.5％。第三季度需求在超高第二季度之後恢復正常，由於西班牙資產放緩，平均成本保持穩定與盈利準備金（2500萬美元）相關的市場調整鋼鐵需求可見度低促使客户轉向耗盡庫存 78,611 72,609 68,323 76,454 97,053 75,082 97,007 61,583 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 800 1,800 1,800 2,300 高碳鐵錳歐盟 CRU 現貨硅錳歐盟 CRU 現貨 Q3-22

第三季度財務回顧

損益表摘要 Q3-22 與 Q2-22 9 儘管能源市場艱難，尤其是西班牙暫時停產，但第三季度業績強勁，儘管通貨膨脹對原材料和能源成本產生了影響，但原材料佔銷售額的百分比仍有限其他運營費用下降主要是由與錳基合金板塊的盈利準備金相關的逐市調整推動的。連續第四個季度淨盈利能力（'000 美元）Q3-22 Q2-22 與季度銷售額 593,218 840,808 29%) 生產原材料和能源消耗(285,210) (369,749) (23%) 原材料/銷售百分比 48% 44% 其他營業收入 19,711 26,223 (25%) 員工成本 (75,689) (80,704) (6%) 其他運營費用 (77,954) (130,992) (40%) 折舊和攤銷 (19,719) (20,185) (2%) 調整前的營業利潤/ (虧損) 15.54 4,357 265,401 (42%) 其他 67 (103) 165% 營業利潤/ (虧損) 154,424 265,298 (42%) 淨財務支出 (16,630) (12,829) 30% 外匯差額和其他收益/虧損 (1,770) (78%) 税前利潤/ (虧損) 136,024 244,587 (44%) 所得税 (37,184) (59,529) (38%) 利潤/ (虧損) 98,840 185,058 (47%) 歸屬於非控股權益的利潤/ (虧損) (1,212) 265 (557%) 歸屬於母公司的利潤/ (虧損) 97,628 185,323 (47%) 息税折舊攤銷前利潤 174,143 285,483 (39%) 調整後息税折舊攤銷前利潤 185,293 303,159 (39%) 調整後息税折舊攤銷前利潤% 31% 36%

調整後的息税折舊攤銷前利潤 BRIDGE Q3-22 與 Q2-22（百萬美元）10 核心產品的平均銷售價格下降了 (10.1)%：硅金屬 (7.6)%、硅基合金 (10.8)% 和錳基合金 (20.2)% 核心產品銷量下降 (21.8)%：硅金屬 (19.8)%、硅基合金 (15.1)% 和錳基合金 (36.5)% 受原材料價格上漲的影響主要是煤炭（780）萬美元和能源（140）萬美元，被應計收益差異所抵消 2,500萬美元非經常項目主要受到法國應計利潤分成的影響

CASH AND DEBLOT EVOLUTION 11 調整後的總負債和淨負債（百萬美元）調整後的債務總額減少了 6,900 萬美元，這主要是由於 2022 年 7 月贖回的 9% 超級優先票據中的 6,000 萬美元以及息票支付淨負債保持不變，因為在本季度產生的現金被再投資於該業務 2022 年 7 月贖回的 9% 超級優先票據中的 6,000 萬美元 498 513 500 431 397 342 194 194 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22 債務總額淨負債 95 116 176 307 237 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22

資產負債表摘要 12 未經審計的財務報表截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日，調整後的總債務不包括保理計劃的銀行借款，截至2022年6月30日，現金和限制性現金包括截至相應期間的以下內容：2021年9月30日——9,990萬美元的非限制性現金和流動限制性現金及現金等價物600萬美元——非限制性現金為304.4美元百萬美元，以及210萬美元的流動非流動限制性現金及現金等價物 2022 年 9 月 30 日-2.348 億美元的非限制性現金，以及當前非流動限制性現金和現金等價物190萬美元淨槓桿率和營運資金佔銷售額的百分比，分別基於年化季度調整後的息税折舊攤銷前利潤和銷售額（'000 美元）Q3-221 Q2-221 Q3-211 現金和限制性現金3 236,789 306,511 95,047 總資產 1,862,272 1,904,960 1,420,315 調整後總負債2 431,207 500,472 499,270 淨負債 194,4472 18 193,961 404,227 賬面權益 700,340 637,710 281,910 總營運資金 717,283 687,345 395,867 營運資金佔銷售額的百分比4 30.2% 20.4% 23.1% /調整後的 EBITDA4 0.26x 0.16x 2.7x 淨額債務/總資產 10.4% 10.2% 28.5% 淨負債/資本 21.7% 23.3% 58.9%

現金流摘要 13 (1) 自由現金流按運營現金流加上投資現金流 (000 美元) Q3-22 Q2-22 Q1-22 Q4-21 Q3-21 息税折舊攤銷前利潤 174,143 285,483 232,239 80,434 35,231 非現金項目 (20,050) 1,072 2,124 (6,477) 1,250 營運資金變化 (86,640) (90,835) (167,768) (55,678) 26) (71,518) 應收賬款變動 60,654 (25,963) (121,767) (83,434) (27,683) 應付賬款的變化 1,656 (10,959) 40,073 12,908 9,138 庫存變化 (129,210) (59,568) (73,611) (11,137) (51,835) CO2 及其他 (19,740) 5,740 655 (12,463) 26,037 (1,138)減去現金税支付 (12,481) (30,901) (687) (2,918) 359 運營現金流 54,972 164,819 65,908 21,707 (34,677) 來自投資活動的現金流 (14,831) (13,709) (9,125) (7,458) (8,168) 來自融資活動的現金流 (108,929) (14,764) 2,575 7,364 31,952 銀行借款 193,502 301,360 244,164 221,64 221,587 159,861 銀行付款 (218,593) (292,253) (237,627) (237,627) (2,617) (2,617) 2,602) 因融資活動而支付的其他款項 (60,655) (19,119) 38,298--支付債務發行費用 (693) (100)--(26,060) 股票發行收益----40,000 債務發行收益--(4,943)-20,000 已付利息 (20,078) (2,376) (34,799) (704) (1,125) 淨現金流 (68,788) 136,346 59,358 21,613 (10,893) 總現金 * (Bearting Bal.) 306,511 17611 6,022 116663 95,043 106,089 外幣現金和現金等價物的匯兑差額 (934) (5,857) 1 7 (153) 總現金 * (Ending Bal.) 236,789 306,511 176,022 116,663 95,043 自由現金流 (1) 40,141 151105 56,783 14,249 (42,845) 連續第四年運營現金流為正的季度：NWC投資8,700萬美元，於2022年7月贖回6000萬美元的9％超級優先票據優先票據支付2000萬美元的利息，包括超級優先票據應計利息。非現金項目主要包括Mn-Alloys板塊的按市值計價的收益準備金和其他準備金

融資更新 14 9% 超級優先票據在第三季度，成功向債券持有人贖回了 100% 的面值超級優先票據，總金額為6000萬美元穆迪的信用升級穆迪在第三季度將2025年到期的9.375％的優先票據上調至B3

b 公司最新消息

一般企業更新 16 2023 年法國能源合同主動成本和現金管理減少法國現貨能源成本波動和上升的風險敞口 2023 年第一季度閒置產量，以使我們的利率與 2022 年相似，預計不會出現市場供應中斷，這要歸功於我們的全球靈活資產足跡董事會批准了提高公司業績和持續增長戰略的戰略，重點是確定需要投資的企業以實現增長和優化利潤。短期重點是進一步去槓桿化公司資產負債表和固定資產足跡長期戰略：經營金屬硅業務以實現增長並擴展到電池和太陽能中的硅等高端細分市場；爭取現金並優化錳和鑄造業務在我們的電池和高端產品用硅金屬粉末實現新的行業里程碑在西班牙普埃爾托拉諾工廠提高99.999％（3N）和99.9999％（4N）微米大小的液態硅金屬的工業產量成為由電池增長推動的綠色能源轉型的關鍵、solar 等與 Si/C（硅碳）複合材料生產商的高級討論，聯合開發協議 1 2 3

問與答

附錄 ─ 補充信息

季度銷售額和調整後息税折舊攤銷前利潤 19 注意：重報了前幾個時期的金額，以顯示公司西班牙水力發電廠在該期間來自已終止業務的利潤（虧損）之內的業績，因此這些業績也被排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤2021年第四季度2021年第二季度Silicon Metal 124 140 158 187 356 264 硅合金 88 104 119 111 166 212 236 179 Mn 合金 81 85 97 121 167 144 193 97 其他業務 28 33 43 45 45 46 53總收入 321 361 419 429 570 715 841 593 06 22 34 38 86 241 303 185 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q3-22

調整後的債務總額截至2022年9月30日 20 注意：出於比較的目的，為了與 IFRS16 採用之前的資產負債表保持一致，不包括經營租賃 LBP 和 Bankinter Factoring 用於比較目的其他銀行貸款與在法國獲得的 COVID-19 資金有關。其他政府貸款主要包括 COVID-19 在加拿大從政府那裏獲得的 300 萬美元資金 SEPI 貸款是 SEPI 基金的一部分，旨在為非金融提供援助在... 運營的公司COVID-19 疫情之後西班牙具有重要戰略意義的行業（'000 美元）當前非流動資產負債表總額減去運營租賃1 減去 LBP Factoring2 減去 Bankinter Factoring2 Adj. Adj. Bankinter Factoring2 Adj. 銀行借款 68,446 2,534 70,980-(59,474) (7,935) 3,571 租賃負債 7,800 9,181 16,981 (16,254)--727 債務工具 5,146 330,990 336,136--336,136 其他金融負債 56,078 34,695 90,773---90,773 總計 137,470 37,400 514,870 (16,254) (59,474) (7,935) 431,207 ($000) 調整總債務名義銀行借款：PGE (3) 3,571 3,488 3,571 3,488 融資租賃：其他融資租賃 727 727 727 727 債務工具：恢復的優先票據 350,037 345,010 回購債券 (19,048) (19,048) 應計票息利息回購債券 (297) 應計票面利息 5,444 5,444 336,136 331,109 其他金融負債：Reindus 貸款 54,354 554 6,301 SEPI (5) 31,152 33,631 加拿大和其他人貸款 (4) 5,267 5,630 90,773 95,562 共計 431,207 430,886

謝謝 www.ferroglobe.com 21