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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________________
表格10-K
_______________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第10或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文檔號001-36837
勁量控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
密蘇裏 | 36-4802442 |
(述明或其他司法管轄權 | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
|
瑪麗維爾大學路533號 | |
聖路易斯, | 密蘇裏 | 63141 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
| | |
| (314) | 985-2000 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | ENR | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是:☐ 不是: ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是: ☒ No: ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年3月31日,也就是註冊人最近完成的第二季度的最後一天交易結束時,註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值:美元2.2十億美元。
(僅就此計算而言,在不確定以下各項是否為註冊人的關聯方的情況下,註冊人假定(I)其董事和高管為關聯方,以及(Ii)已提交附表13D或13G的任何一方均不是關聯方。註冊人沒有一類無投票權的普通股證券。)
Energizer Holdings,Inc.普通股(ENR股票)的股票數量,面值為0.01美元,截至2022年11月11日收盤時已發行:71,292,040.
以引用方式併入的文件
Energizer Holdings,Inc.將於2023年1月30日舉行的年度股東大會的年度大會通知和委託書(“委託書”)的部分內容已納入本年度報告的第三部分Form 10-K。委託書將在截至2022年9月30日的財年結束後120天內提交。
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索引 |
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第一部分 |
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項目 | | 頁面 |
1 | 業務 | 4 |
1A | 風險因素 | 10 |
1B | 未解決的員工意見 | 26 |
2 | 屬性 | 26 |
3 | 法律訴訟 | 26 |
4 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
4A | 關於我們的執行官員的信息 | 26 |
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第II部 |
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5 | 註冊人普通股及相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
6 | 已保留 | 30 |
7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
8 | 財務報表和補充數據 | 57 |
9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 109 |
9A | 控制和程序 | 109 |
9B | 其他信息 | 109 |
9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄權的披露 | 109 |
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第三部分 |
10 | 董事、高管與公司治理 | 110 |
11 | 高管薪酬 | 110 |
12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 110 |
13 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 110 |
14 | 首席會計師費用及服務 | 110 |
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第四部分 |
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15 | 展示、財務報表明細表 | 112 |
16 | 表格10-K摘要 | 117 |
第一部分:
項目1。業務.
本項目所需的其他信息通過引用第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(MD&A)以及合併財務報表附註1和2併入本報告。除非上下文另有説明,否則在本Form 10-K年度報告中的術語“Energizer”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”均指合併基礎上的Energizer Holdings,Inc.及其子公司,除非我們另有説明或上下文另有暗示。
Energizer通過其運營子公司,是電池、汽車護理和便攜式燈具領域的全球多元化家居產品領先者。Energizer是世界上最大的家用和特種電池、汽車外觀、性能、製冷劑和清新劑產品以及便攜式燈具的製造商、營銷商和分銷商之一。有關我們與前母公司的法律分離、最近的收購和撤資的信息,可以在我們的綜合財務報表的MD&A和附註1、4和5中找到。
勁量是電池和便攜式照明產品行業100多年專業經驗的受益者,其品牌的創新、質量和可靠性在全球範圍內得到公認,其中包括在世界各地營銷和銷售的勁量®、伊維拉迪®和雷奧瓦克®品牌。
Energizer的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“ENR”。
我們使用Energizer名稱和徽標作為我們和我們子公司的商標。通篇出現的產品名稱是Energizer的商標。本節還可能涉及其他公司和組織的品牌名稱、商標、服務標記和商品名稱,這些品牌名稱、商標、服務標記和商品名稱是其各自所有者的財產。
除非另有説明,本年度報告中包含的有關我們行業的信息是基於Energizer對該行業的一般知識和期望。Energizer的市場地位、市場份額和行業市場規模是基於使用Energizer內部數據的估計,以及基於來自各種行業分析、其內部研究和調整以及其認為合理的假設的估計。Energizer尚未獨立核實來自行業分析的數據,也不能保證其準確性或完整性。此外,Energizer認為,有關行業、市場規模及其在此類行業中的市場地位和市場份額的數據提供了一般性指導,但本質上是不準確的。此外,Energizer的估計和假設涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素(包括“風險因素”部分討論的因素)而發生變化。這些因素和其他因素可能導致結果與估計和假設中所表達的結果大不相同。
對企業的敍事性描述
我們的產品
Energizer提供家用電池,包括一次電池、可充電電池、專用電池和助聽器,使用多種技術,包括鋰、鹼、碳鋅、鎳金屬氫化物、鋅空氣和氧化銀。這些產品以勁量、伊維拉迪和雷奧瓦克品牌在全球銷售,包括助聽器電池,並在拉丁美洲和亞太地區以VARTA®品牌銷售。我們的投資組合涵蓋了性能、溢價和價格部分。
此外,我們還提供外觀、香氣、性能和空調充電產品類別的汽車護理產品。外觀和香水類別包括保護劑、濕巾、輪胎和車輪護理產品、玻璃清潔劑、皮革護理產品、空氣清新劑和洗滌劑,旨在清潔、擦亮、刷新、消毒和保護汽車內外表面,品牌名稱為Armor All®、Nu Finish®、刷新您的汽車!®、Lexol®、Eagle One®、California Sfents®、Driven®、巴哈馬®&Co®、Carnu®、Grand Prix®、Kit®和Tempo®。
高性能產品類別包括STP®品牌的燃油和機油添加劑、功能油和其他高性能化學產品,這些產品受益於汽車愛好者和賽車場景的豐富傳統,其特點是60多年來對技術、性能和賽車運動合作伙伴關係的承諾。STP的品牌資產還提供了有吸引力的許可機會,擴大了我們在核心表演類別中的存在。
空調充電產品類別包括以A/C PRO®品牌名稱為首的DIY汽車空調充電產品,以及其他製冷劑和充電套件、密封膠和附件。
此外,我們還提供廣泛的照明產品系列,以滿足不同的消費者需求。我們分銷和銷售照明產品,包括手持燈、前照燈、燈籠和區域燈。除了Energizer、Every ady和Rayovac品牌外,我們還以Hard Case®、Dolphin®和WeatherReady®子品牌銷售手電筒。除了電池和便攜式燈具外,Energizer還向開發太陽能、汽車電池、關鍵設備(如智能手機)的便攜式電源、發電機、電動工具、家用燈泡和其他照明產品的消費解決方案的公司授權Energizer、Eviready和Rayovac品牌。
有關我們產品的更多信息可在本報告第二部分第7項的MD&A和我們的合併財務報表的附註3收入中找到。
我們的行業
我們是一家品牌製造和分銷公司,在電池、汽車護理和便攜式燈具類別中進行營銷和銷售。無論是在美國還是在全球,這些類別的競爭都很激烈。我們投資於我們的品牌和創新,以滿足消費者的需求,我們擁有龐大的全球足跡,我們既生產和採購我們的產品。我們類別內的競爭基於品牌認知、產品性能、價格、零售執行和客户服務。電池業務的關鍵驅動因素是設備使用、消費者人口結構和災難,而汽車護理業務的關鍵驅動因素是汽車的大小和車齡以及行駛里程。這一類別的競爭在美國和其他市場仍然很激烈,可能會繼續給我們未來的業績帶來額外的壓力,特別是在消費者在電子商務和折扣店等渠道之間轉移消費的情況下。
銷售和分銷
我們通過全球眾多零售點向消費者分銷我們的產品,包括大眾銷售商和倉儲俱樂部、食品、藥品和便利店、電子專賣店和百貨商店、五金和汽車中心、電子商務和軍事商店。雖然我們很大比例的銷售額來自相對較少的零售客户,但在2022財年,只有沃爾瑪公司佔公司年銷售額的10%或更多(12.9%)。
我們的產品主要通過直銷隊伍銷售,但也通過獨家和非獨家分銷商和批發商銷售。我們的產品既有“現代”貿易,也有“傳統”貿易。“現代”貿易在北美、西歐和世界上較發達的經濟體中最為普遍,通常是指通過擁有國家或地區公認品牌的大型零售商進行銷售。“傳統”貿易在拉丁美洲、亞洲、中東和非洲的發展中市場更為常見,通常是指批發商或小型零售商的銷售,他們可能沒有全國性或地區性的業務。
更多信息可在我們的綜合財務報表的MD&A和附註2,重要會計政策摘要,以及附註3,收入中找到。
原材料的來源和可獲得性
Energizer用於生產電池和照明產品的主要原材料包括電解二氧化錳、鋅、銀、鎳、鋰、石墨、鋼、塑料、黃銅線和氫氧化鉀。汽車護理使用的主要原材料是製冷劑R-134a、塑料、硅膠、鋼和鋁。這些原材料的價格和可獲得性隨着時間的推移而波動。我們相信,目前我們所有業務所需的大多數原材料和零部件都有足夠的供應,儘管我們無法預測它們未來的供應量或價格。我們的原材料和零部件通常可以從許多不同的來源獲得,由於供求、運輸、政府法規、價格控制、關税、經濟氣候或其他不可預見的情況(如不可抗力),我們的原材料和零部件容易受到貨幣波動和價格波動的影響。隨着我們的供應鏈開始正常化,我們沒有經歷過原材料供應的任何重大中斷。我們繼續努力確定更多的來源,以確保這些物品的供應的連續性和彈性。我們相信,我們在大宗商品市場採購原材料方面擁有豐富的經驗。我們的管理層不時採購原材料或簽訂原材料遠期承諾,以確保供應並保護預期銷售量的利潤率。
我們的商標、專利和技術
我們在電池、汽車護理和便攜式燈具領域有效競爭的能力,在一定程度上取決於我們通過商標、專利和商業祕密保護相結合的方式保護我們的品牌並保持我們技術和製造工藝的專有性質的能力。我們在全球擁有數千個Energizer、Rayovac和Every ady商標,並授權Varta商標,我們認為這些商標非常重要,可以單獨使用,也可以與其他子品牌名稱結合使用。Energizer、Rayovac、Every ady、Energizer Bunny和Mr Energizer商標的數量,包括相關設計、口號和子品牌,目前在全球超過2800個。
在我們的汽車護理業務中,我們還擁有Refresh Your Car!、California Smots、Driven、Bahama&Co.、LEXOL、Eagle One、Armor All、STP、Tuff Stuff、Kent Car Care、A/C Pro和Nu Finish商標,最近我們還擴大了在拉丁美洲的產品組合,增加了Carnu、Grand Prix、Kit和Tempo商標。全球汽車護理商標組合的商標總數,包括相關的設計、口號和子品牌,在全球範圍內接近1900多個。
我們還擁有多項專利、專利申請和其他技術,主要涉及電池、汽車香水、性能和外觀產品以及便攜式燈具,我們相信這些對我們的業務具有重要意義。
季節性
我們業務的銷售和營業利潤往往是季節性的,在我們的第一財季,消費者的購買量增加,零售商的庫存增加,在我們的第二財季和第三財季,汽車香料、外觀、性能和空調充電產品的庫存增加。此外,颶風等自然災害可能創造條件,推動對便攜式電源和照明產品的需求短期增加,從而增加我們的電池和手電筒的銷售。由於這種季節性,我們的庫存和營運資金需求全年都在波動。
人力資本資源
宗旨和價值觀
Energizer以負責任地創造讓生活更輕鬆、更愉快的產品為宗旨。
Energizer 2.0於2022財年推出,是為我們的未來提供動力的新願景。它反映了作為一家企業和一名全球企業公民成長的承諾。我們的價值觀是我們所做一切的基礎,對於履行我們通過更好地為消費者和客户服務而成為所屬類別的領導者的使命至關重要:
•我們一起贏. 我們堅持不懈地追求我們的目標。我們慶祝,然後進入下一個挑戰。我們採取緊急行動,因為機會之窗很快就會關閉。我們關注的是結果。
•在為彼此服務的同時。我們關心別人的成功,就像關心自己的成功一樣。我們恭敬地挑戰,以推動更好的結果,並跨職能、級別和地理位置共同努力,以實現我們的目標。人人為我我為人人。
•願意大膽行動。我們向前推進,而不是向後靠。我們抓住機會,偏向行動,全力以赴實現我們的目標。即使我們失敗了,我們也會一起失敗。我們是透明的,我們從中學習,並因此變得更好。我們的決心是無畏的。
•一切都是在做正確的事情。我們互相發揮最好的一面,為我們的消費者和客户帶來最好的東西。我們很脆弱,彼此信任對方的不足之處。通過包容和開放,我們的不同視角放大了我們能夠實現的目標。做正確的事是我們所知道的全部。
員工
截至2022年9月30日,我們在36個國家和地區擁有約5,500名員工,其中北美約有2,200名員工,亞太地區約有1,800名員工,歐洲、中東和非洲有900名員工,拉丁美洲有600名員工。大約有440名員工加入了工會,主要是在我們位於威斯康星州芬尼莫爾、威斯康星州波蒂奇和俄亥俄州瑪麗埃塔的工廠。我們認為我們的員工關係很好。
治理
Energizer相信,強有力的治理原則、政策和實踐有助於為我們的股東帶來更好的結果。 我們為擁有一個多元化和獨立的董事會而感到自豪,董事會擁有技能、經驗和觀點,有助於我們全球公司的發展。
人力資本委員會監督與人力資本管理相關的公司政策和實踐,包括與我們的文化、多樣性和包容性努力以及獎勵和補償計劃相關的政策和實踐。在首席執行官的領導下,我們的首席人力資本官負責制定和執行我們人力資本戰略的關鍵方面,包括吸引、開發、留住和聘用人才來實現公司的戰略,以及設計具有競爭力的薪酬和員工福利計劃。
多樣性、公平性、包容性和歸屬感
在Energizer,多樣性、公平性、包容性和歸屬感(“Deib”)是企業的當務之急,需要我們所有領導人和同事的積極參與。我們努力培養一種包容和多樣化的工作場所文化,讓同事感到歸屬感,感到被傾聽,被納入討論,並因其貢獻而受到重視。
在2022財年,勁量任命了一位多元化、公平、包容和歸屬感的全球董事,他領導和推動我們的全球Deib努力。今年,我們重點抓好以下戰略重點:
•社區:促進工作場所,讓所有同事都感到安全地表達他們的觀點,並感到他們屬於我們的勁量團隊;
•學習:建立同事意識和理解,以產生尊重和包容的工作場所行為和行動;以及
•人才:擁抱多元化,吸引、招聘、發展和留住頂尖人才。
我們的招聘戰略旨在確保多樣化的應聘者渠道,以滿足我們目前和未來的業務需求。Energizer已採取措施加強其在整個組織的人才獲取流程,包括為招聘人員實施多元化培訓,為同事提供面試技能培訓,以及改善我們的候選人吸引力、選拔和入職流程,以便我們可以歡迎不同的同事加入我們的公司。我們不斷評估我們的人才指導方針和決定,以確保公平和客觀的招聘做法。
在2022財年,由我們的首席執行官和首席人力資本官發起的全球Deib委員會繼續對Energizer的Deib活動進行戰略監督,並促進業務與其保持一致。Energizer提供了一系列與多樣性和包容性相關的培訓,包括為堅定的盟友提供包容性心態和無意識偏見。受薪同事的承諾盟友包容性心態培訓計劃的完成率超過95%。在2022財年,我們還繼續發佈與我們不同的同事合作撰寫的故事,他們與我們的組織分享了他們的經驗,以幫助建立我們的內部社區並欣賞我們的差異。展望未來,我們正在制定一項全面的Deib學習計劃,培訓主題與我們期望的工作場所文化相一致,適用於所有同事級別。
Energizer很自豪擁有三個員工資源小組--女性領導網絡(WLN)、非洲血統領導小組和MOSAIC(亞裔美國血統小組)--幫助提高不同同事的知名度和晉升。通過接納我們同事不同的文化、經驗和思維方式,我們相信我們將帶來更好的業務成果,並擁有一支更積極參與的員工隊伍。
以結果為導向的協作文化
Energizer的同事們致力於共同努力,贏得勝利。我們一起學習,相互關心,做正確的事情來實現我們的目標。我們努力建立一種文化,推動我們的業務向前發展,為我們的品牌、產品、客户、消費者、股東和同事創造一個充滿活力的未來。我們的文化冠軍網絡在我們的業務中擁有70名成員,領導着當地和全球的努力,創造包容性的工作環境。通過虛擬會議和全球活動,我們努力將我們的同事聚集在一起,幫助我們在世界各地創造一種社區和歸屬感。
從市政廳和領導力論壇到通過第三方合作伙伴進行的敬業度調查,我們尋求同事的反饋,並採取行動改善我們的文化和員工體驗。我們的2022財年參與度得分為76分,全球同事回覆率為80%,這兩項得分都超過了我們的第三方調查提供商的全球基準。我們已經大踏步地提高了我們對是什麼推動敬業度的認識,以及每個同事在提高敬業度方面所起的作用。為此,我們通過參與平臺提供和共享在線學習資源,供團隊在審查結果和制定行動計劃時加以利用。
我們致力於表彰同事,包括承認、欣賞和慶祝彼此的貢獻和成就。在2022財年,Energizer推出了一個新的全球認可平臺,名為慶祝,讓我們可以紀念同事的服務週年紀念日和其他特殊活動。CREATE還為我們的CEO獎提供了一個改進的平臺,該獎項獎勵並表彰為Energizer的成功做出重大貢獻的團隊和個人同事。
人才培養
敬業、幹勁十足、富有成效的同事是實現增長的關鍵。所有同事都參加年度培訓,重點是與道德、合規、包容、歸屬感和多樣性有關的主題。對於受薪同事,我們提供了一個目錄,其中包含超過2,000門在線課程,從IT技能到商業敏鋭性和領導力技能,以及在線能力模型庫和支持培訓資源。向其職能範圍內的同事提供基於特定技能的培訓,以確保他們瞭解和掌握必要的工作技能和要求,並有機會獲得發展機會。我們還通過個人發展規劃、正式的指導計劃、團隊有效性研討會、項目和變革管理培訓以及領導力發展計劃來鼓勵職業發展。對於小時工,我們每年都會進行安全、健康和環境培訓,以及設備和其他與工作相關的培訓。我們鼓勵同事將他們的職業興趣傳達給他們的經理,並可以訪問我們的職業中心查看空缺職位。
付錢
我們的主要薪酬戰略是“按業績支付”,包括長期和年度薪酬。這有助於推動責任感和生產力的心態,並使我們同事的利益與我們的股東保持一致。我們的薪酬指導原則是構建簡單、一致和平衡的薪酬結構。我們相信,我們的薪酬指導原則與我們的公司戰略重點和我們創造股東價值的願景密切相關。
我們為我們的同事提供具有市場競爭力的全面獎勵方案。作為我們對公平薪酬承諾的一部分,我們努力保持外部競爭力,同時牢記整個組織的內部公平。按績效付費是我們的基本獎勵理念。我們獎勵和認可與我們的業務目標和對股東的承諾相關的個人和團隊成果,以及與我們的文化聲明一致的行為。我們致力於公平的薪酬,努力在外部具有競爭力,同時確保整個組織的內部公平。我們進行全球薪酬公平評估和薪酬審查。我們努力減少可能導致薪酬不平等的招聘做法、績效評估、晉升指導方針和領導機會中的無意識偏見和結構性障礙。
工作場所安全
Energizer堅持全球安全、健康和環境(“SHE”)政策,旨在幫助確保我們的同事有一個安全的工作場所。因為向客户提供零危害人類和環境的產品和服務是我們的目標,我們要求我們工廠和製造設施的所有同事和承包商瞭解並遵守我們的全球SHE政策,我們每年都會就這一政策對他們進行再培訓。每個設施還維護特定於其個人需求的額外安全政策、措施和程序。我們的職業健康和安全管理制度旨在解決安全的三個主要組成部分:
•確定我們運營中存在安全隱患的根本原因;
•評估與所有已確定的危險或狀況相關的風險;以及
•減輕與已知危險和狀況相關的風險。
該計劃為全企業範圍內的安全、環境和交通部損失預防活動建立了最低要求,並有助於我們遵守適用的安全和環境相關法律、規則和法規。
健康和福祉
創造一種讓所有同事都感受到支持和重視的文化對我們的企業使命至關重要。我們的幸福目標是讓同事身體健康,精神和情感健康發展,建立社會聯繫,獲得經濟保障。Energizer為我們100%的同事提供員工援助計劃(EAP)而感到自豪。Energizer的EAP為同事和他們的合格家屬提供諮詢和福利資源,通過電話、在線或移動網站一週七天、每天24小時提供。
我們提供持續的溝通和工具,以繼續滿足同事的需求,包括福利計劃。除了在不同國家提供的社會福利外,我們還提供具有市場競爭力的核心福利計劃
我們開展業務的大多數國家都是為了支持同事的整體福祉而設計的。幸福感現在比以往任何時候都更加重要,我們的同事們重視整體資源,以幫助他們平衡工作和家庭需求。
我們利用我們靈活的工作指導方針,允許同事及其經理建立靈活的工作安排,以解決他們的工作在何時、何地和如何完成的問題。實現靈活的工作場所消除了可能阻礙成功的障礙,並更好地滿足了我們同事的不同工作和生活需求。
社區
激勵器 相信支持我們生活、工作和娛樂的社區。我們的許多同事都非常積極地參與他們自己選擇的慈善機構,而勁量捐贈基金會使他們能夠通過匹配他們的捐款來做出更大的改變。激勵器 還通過我們與紅十字會的夥伴關係支持為兒童提供食物和救災工作。
自2016年以來,Energizer僅在北美就捐贈了超過1500萬塊電池和便攜式照明產品。世界衞生組織每年3月慶祝世界聽力日,以提高人們對聽力損失的認識,鼓勵個人識別自己或親人的聽力損失跡象,並倡導聽力檢查。為了支持這一努力,Rayovac為消費者推廣了一個在線信息和文章中心,以提高人們對聽力損失嚴重性和重要性的認識,並幫助人們認識到自己的聽力損失,或識別親人的症狀-促使他們進行體檢。
公司相關政策
Energizer Holdings支持本節討論的主題的政策,包括平等就業機會政策、社會政策(人權和勞工權利)以及安全、健康和環境政策,可在Energizer Holdings,Inc.網站的政策部分找到。
政府規章與環境問題
我們的業務,包括我們產品的製造、包裝、標籤、儲存、分銷、廣告和銷售,都受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,包括那些旨在保護公眾健康和環境的法規。在美國,我們的許多產品在廣告方面受到消費品安全委員會、環境保護局和聯邦貿易委員會的監管。我們銷售產品的外國當局以及美國的州和地方當局也採用了類似的法規。我們還必須繳納關於電池和包裝回收的延長生產者責任(EPR)費用;有關運輸、儲存或使用某些化學品以保護環境的法規;以及其他相關領域的法規,如可持續發展法規,包括歐盟電池法規指令以及歐盟REACH和分類、標籤和包裝(CLP)法律的更新。為了按照這些法律和法規開展我們的業務,我們必須從聯邦、外國、州和地方政府當局獲得和維護大量的許可、批准和證書。
近年來,R-134a等製冷劑因其可能導致全球變暖而成為監管重點,R-134a是我們汽車維修業務售後空調產品的關鍵組件。歐盟已通過法規,到2017年基本淘汰新車汽車冷卻系統中的R-134a。加拿大也實施了類似的規定,從2021年開始逐步生效。美國於2020年通過了《美國創新與製造法案》(AIM Act),該法案也對製冷劑進行了監管,個別州也在監管含有R-134a的產品的銷售和分銷。此外,還可能制定法規,管理我們汽車護理業務中含有製冷劑的產品的包裝、使用和處置。
美國《反海外腐敗法》(FCPA)禁止賄賂公職人員以獲得或保留在外國司法管轄區的業務,並要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持內部會計控制,以發現和防止賄賂,並確保交易得到適當授權。我們還受到與我們有業務往來的其他國家政府實施的類似甚至更嚴格的反腐敗法律的約束,包括2010年英國《反賄賂法》和《巴西清潔公司法》。我們在眾所周知的腐敗國家進行銷售和運營,這些國家被評為高風險國家。我們在這些國家/地區的業務活動可能導致我們的一名或多名員工、海關經紀人、貨運代理或分銷商的未經授權的行為,這些行為可能違反各種法律,包括《反海外腐敗法》或類似的當地法規。
我們的業務受我們運營的各個司法管轄區的競爭法約束,包括《謝爾曼反托拉斯法》以及美國相關的聯邦和州反壟斷法。這些法律和法規一般禁止競爭對手操縱價格、抵制競爭對手或從事其他不合理地限制競爭的行為。在許多
由於我們在這些司法管轄區的競爭地位,遵守這些競爭法對我們特別重要,我們的運營可能會受到競爭法主管部門的特別審查。
本公司還必須遵守在美國和其他司法管轄區為保護商業和個人數據而制定的日益複雜和不斷變化的法律和法規,涉及隱私、數據保護和數據安全,包括與收集、存儲、使用、傳輸和保護個人信息和其他消費者、客户、供應商或員工數據有關的法律和法規。此類隱私和數據保護法律和法規,包括關於歐盟GDPR、巴西數據保護法和2018年加州消費者隱私法(CCPA)的法律和法規,以及此類法律和法規的解釋和執行正在不斷髮展和演變,對於這些法律和法規的合規可能如何演變以及未來合規的成本和複雜性存在重大不確定性。
我們還必須遵守我們所在司法管轄區的各種環境法律和法規,包括與固體和危險廢物的處理和處置、電池和包裝的回收、與使用和處置危險物質、產品中的化學品和產品安全有關的污染的補救措施。我們目前正在參與或可能承擔補救我們一些現有和以前的製造設施運營中過去的污染的責任。此外,我們現在和以前的一些設施已經或曾經運行多年,在這段時間裏,其中一些設施可能使用了被認為或現在可能被視為危險的物質或產生和處置了廢物。這些地點以及我們向其發送廢物的第三方擁有的處置地點可能會被確定併成為補救的對象。我們還可能在未來承擔更多的環境責任,無論是由於新的法律和法規還是其他原因,這可能會對我們的財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
有關適用於我們業務的法律和法規的更多信息,請參閲我們的合併財務報表中的MD&A和附註22,環境和監管。關於與這些法律和條例有關的風險的討論,見第一部分,第1A項,“風險因素”。
可用信息
勁量定期向美國證券交易委員會提交定期報告,包括Form 10-K的年度報告和Form 10-Q的季度報告,以及不定期的Form 8-K的當前報告和對這些報告的修正。美國證券交易委員會有一個互聯網網站,其中包含這些報告以及代理和信息聲明,網址為www.sec.gov。這些申報文件在提交給美國證券交易委員會的電子申報文件之後,也可在合理可行的情況下儘快在勁量公司的網站www.energizerholdings.com上免費獲取。Energizer網站上的信息不構成本10-K表格的一部分。
第1A項。風險因素.
在我們開展業務的過程中,我們面臨着各種風險,其中一些風險是我們所在行業固有的,另一些風險則更多地針對我們自己的企業。以下討論涉及我們目前意識到的、可能影響並在某些情況下影響我們的業務、經營業績和財務狀況並使對本公司的投資具有投機性或風險性的重大因素。
其中一些風險包括:
•全球經濟和金融市場狀況,包括新冠肺炎疫情造成的狀況,以及我們的客户、供應商、其他商業夥伴和政府在我們競爭的市場上採取的行動,可能會對我們產生實質性的負面影響。
•我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利或與現有客户保持關係的能力。
•零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們必須成功應對新冠肺炎大流行和其他任何疾病爆發帶來的需求、供應和運營挑戰,包括流行病、大流行或類似的普遍公共衞生問題。
•損失或損害我們公司或我們的領先品牌的聲譽或我們營銷計劃的失敗可能會對我們的業務產生不利影響。
•失去我們的任何主要客户都會顯著降低我們的銷售額和盈利能力。
•我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新,以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功反應。
•我們受到與我們的國際業務相關的風險的影響,包括貨幣波動,這可能會對我們的業務結果產生不利影響。
•如果我們不保護我們的知識產權,競爭對手可能會製造和銷售類似的產品,這可能會對我們的市場份額和經營業績造成不利影響。
•生產成本的變化,包括原材料價格和運輸成本,由於通貨膨脹或其他原因,已經並在未來可能侵蝕我們的利潤率,並對經營業績產生負面影響。
•我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險,包括可能中斷供應,這可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的業務容易受到原材料可獲得性、我們預測客户需求的能力以及我們管理產能的能力的影響。
•公司和供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會受到我們無法控制的事件的幹擾。
•公司未來的業績可能會受到其運營執行情況的影響,包括公司提高的生產率低於預期的情況。
•如果我們的商譽和無限期無形資產減值,我們將被要求記錄減值費用,這可能是重大的。
•一個關鍵的信息技術系統的故障可能會對我們開展業務的能力造成不利影響。
•我們在很大程度上依賴信息技術,數據的任何不足、中斷、被盜或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護駐留在我們系統上的敏感數據的安全性、保密性或隱私或該技術的其他安全故障可能會損害我們有效運營業務的能力,並損害我們品牌的聲譽。
•我們有大量的債務義務,這可能會對我們的業務和我們履行義務的能力產生不利影響。
•如果我們尋求戰略收購、資產剝離或合資企業,我們可能會遇到經營困難、稀釋等後果,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績,我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合被收購的業務。
•我們的業務涉及針對我們的產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠的可能性,這可能會影響我們的運營結果和財務狀況,並導致產品召回或撤回。
•我們的業務在美國和海外都受到越來越多的政府法規的約束,這些法規可能會增加材料成本。
•政府和非政府組織、客户、消費者和股東更加關注環境、社會和治理(ESG)問題,包括與可持續性和氣候變化相關的問題,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
•我們受到環境法律和法規的約束,這可能使我們承擔重大責任,並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
其他可能影響我們的業務、經營結果和財務狀況的因素在MD&A的前瞻性陳述中進行了討論。然而,在本Form 10-K年度報告中未在下文或其他地方討論的其他因素也可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。因此,以下風險因素不應被視為我們可能面臨的潛在風險的完整清單。
本年度報告中或美國證券交易委員會提交給我們的其他任何文件中描述的任何風險因素,本身或與其他因素一起,都可能對我們的流動性、競爭地位、業務、聲譽、經營結果、資本狀況或財務狀況產生重大不利影響,包括大幅增加我們的費用或減少我們的收入,從而可能導致重大損失。投資者不應將風險的披露解讀為風險尚未成為現實。
經濟、競爭和行業風險
全球經濟和金融市場狀況,包括新冠肺炎疫情造成的狀況,以及我們的客户、供應商、其他商業夥伴和政府在我們競爭的市場上採取的行動,可能會對我們產生實質性的負面影響。
我們無法控制的一般經濟因素可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。這些因素包括但不限於最近的供應鏈中斷、勞動力短缺、工資壓力、通脹上升和潛在的經濟放緩或衰退,以及包括燃料和能源成本(例如汽油價格)在內的投入成本、外幣匯率波動,以及其他影響消費者支出和偏好的事項。
新冠肺炎疫情對全球經濟狀況和我們開展業務的地區的經濟造成了相當大的波動。雖然由於大流行,我們對某些消費品的需求減少,但對其他產品的需求增加。在未來,我們的業務可能會受到經濟衰退導致的消費需求下降的實質性不利影響,包括在新冠肺炎的直接影響之後
大流行已經消退。為了應對不利的經濟狀況,可自由支配的開支已經減少,未來可能會減少,這可能會導致淨銷售額下降,或導致我們的產品組合從高利潤率產品轉向低利潤率產品,或導致購買模式轉向低成本選擇,如零售連鎖店或價格品牌銷售的“自有品牌”。這種轉變可能會推動市場轉向利潤率較低的產品,或者迫使我們降低產品價格以進行競爭。同樣,我們的零售商客户可以減少庫存,轉向不同的產品,或者要求我們降低價格以保持產品的貨架位置。相反,由於經濟狀況改善而導致的需求快速增長可能會給供應鏈帶來挑戰。
在2022財年,全球市場繼續面臨威脅和不確定性。不確定的經濟和金融市場狀況也可能對我們的客户、供應商和其他業務夥伴的財務狀況產生不利影響。由於全球市場對客户財務狀況的不利影響,客户對我們產品的購買量大幅下降或我們無法收回應收賬款,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,金融市場的中斷可能會減少我們進入債務和股權資本市場的機會,對我們實施業務戰略的能力產生負面影響。
我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利或與現有客户保持關係的能力。
我們在美國和全球市場都面臨着來自消費品公司的激烈競爭。我們的大多數產品在每個產品類別中都與其他廣泛宣傳、推廣和銷售的品牌競爭。我們經營的類別是成熟和競爭激烈的,大、小和自有品牌製造商的組合競爭消費者的接受度、有限的零售貨架空間和電子商務機會。由於我們的經營環境競爭激烈,我們的客户,包括在線零售商,經常尋求獲得價格優惠或更好的貿易條件,導致我們的利潤率下降或分銷損失給成本較低的競爭對手。
我們產品類別的競爭基於品牌認知、創新、產品性能、客户服務和價格。我們的有效競爭能力正受到多個因素的影響,未來亦可能受到影響,包括:
•與我們相比,我們的某些競爭對手擁有更多的財務、營銷、研發和其他資源,在某些細分市場擁有更大的市場份額,這可以為他們提供更大的規模,並與零售商和供應商進行談判。這些競爭對手可能會比我們更積極地投入廣告和促銷活動,更快地推出競爭對手的產品,並更有效地應對不斷變化的商業和經濟狀況。
•我們的競爭對手可能擁有更低的生產、銷售和分銷成本,以及更高的利潤率。
•我們的競爭對手已經並可能在未來獲得特定零售商的排他性或獨家來源或有利的店內安置。
•我們可能會被某些零售商搶走市場份額,包括俱樂部商店、雜貨店、一元店、大眾銷售商和基於互聯網的零售商,這些零售商可能提供自有品牌,這些品牌通常售價較低,並在某些類別與我們的產品競爭。
零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
從歷史上看,我們的銷售主要集中在傳統的零售雜貨店、大眾零售店、倉儲俱樂部和一元店渠道。然而,我們無法預測零售環境將如何演變。替代零售渠道,包括硬折扣店、電子商務零售商和訂閲服務,已經變得更加普遍,零售商越來越多地通過這些渠道銷售消費品。此外,另類銷售渠道和商業模式,如自有品牌和商店品牌、直接面向消費者的品牌和渠道和折扣渠道繼續演變。特別是,越來越多的電子商務零售商的存在和通過電子商務增加的銷售額已經並可能繼續影響消費者的偏好(隨着消費者越來越多地在網上購物)和市場動態,包括任何消費品的定價壓力,因為零售商面臨建立其電子商務能力的額外成本。由於新冠肺炎在我們許多地區的流行,這些趨勢被放大了。雖然我們的許多產品都從事電子商務,但如果我們不能成功應對這些競爭因素,改變消費者的偏好和市場動態,或通過不斷髮展的銷售渠道擴大銷售,特別是電子商務零售商、硬性折扣店和其他替代零售渠道,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
我們必須成功管理持續的新冠肺炎大流行和任何其他疾病爆發帶來的需求、供應和運營挑戰,包括流行病、大流行或類似的普遍公共衞生關切。
我們的運營受到消費者支出水平、衝動購買、我們的產品對零售商的可用性以及我們以有效和高效的方式向客户和消費者製造、存儲和分銷產品的能力的影響。對疾病爆發或類似廣泛的公共衞生擔憂(如新冠肺炎)的暴露或實際影響的恐懼,在2022財年對我們的部分業務產生了負面影響,並可能繼續對我們的整體業務、財務狀況和財務業績產生負面影響。這些影響可能包括但不限於:
▪對我們的一個或多個產品的需求大幅減少、轉變或波動,這可能是由以下因素引起的:
–我們所有主要市場的實體店消費者流量都在下降;
–我們的消費者由於疾病、隔離、其他旅行限制或經濟困難而暫時無法購買我們的產品;
–需求從我們的一個或多個優質產品轉向價格更低、價值更高或自有品牌的產品,以及我們非必需產品類別;的需求減少
–消費者囤積或類似的“食品儲藏室”活動,這可能會導致我們的季度業績波動,如果持續下去,進一步增加我們的運營規劃和財務預測的複雜性,並對我們的運營結果產生不利影響;
–由於零售商、公共承運人或其他託運人修改補貨、履行和發貨做法,我們的一個或多個產品的可獲得性顯著減少;或
–由於對客户運營的影響而導致的轉移、波動或訂單取消,包括臨時或永久關閉的可能性。
▪由於基本製造和供應鏈要素(如原材料或其他成品組件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力)的損失或中斷導致我們的製造和供應鏈安排中斷,無法滿足客户的需求。此外,我們可能會產生更高的運輸、勞動力和分銷能力成本,以維持向客户供應產品的保證;
▪我們所依賴的第三方,包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商和商業銀行,未能及時履行對我們的義務,這可能是由於他們自己的財務或運營困難造成的,可能會對我們的運營、流動性和財務業績產生不利影響;和
▪我們生產、銷售或分銷我們產品的市場的政治和監管格局發生重大變化,這可能包括但不限於對國際貿易的限制、政府或監管行動、關閉或其他限制限制或暫停我們或我們的第三方合作伙伴或客户的運營和/或製造能力,包括生產、分銷、銷售和支持我們產品所需的操作,這可能會對我們的業績產生不利影響。
我們也無法預測正在進行的大流行將對我們的客户、供應商、供應商和其他商業夥伴以及他們各自的財務狀況產生的影響。即使在疫情消退後,由於病毒對全球經濟的影響,我們的業務可能會繼續受到實質性的不利影響,包括信貸供應、對我們流動性的不利影響以及未來任何經濟衰退的影響。
損失或損害我們公司或我們的領先品牌的聲譽或我們營銷計劃的失敗可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於我們品牌的持續聲譽和成功。在消費者、客户、行業、供應商和其他第三方合作伙伴中保持良好的聲譽是我們業務成功的關鍵。關於我們或我們的品牌的負面宣傳,包括產品安全、質量、功效、環境影響(包括包裝、能源和水的使用、與氣候和廢物管理有關的問題)以及其他可持續性或類似問題,無論是真實的還是感知的,都可能發生,並可能廣泛和迅速地傳播,包括通過使用社交媒體或網絡網站。如果我們的任何品牌因實際或感知到的問題而損害其聲譽,我們的經營業績可能會受到不利影響。對我們品牌的任何損害都可能削弱我們對產品收取溢價的能力,導致我們的利潤率下降或向低價競爭對手分銷的損失,或者可能要求我們記錄無形資產的減值,包括商標或商譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的營銷計劃或新產品不改善或對我們品牌的形象或吸引和留住消費者的能力產生負面影響,我們品牌的成功可能會受到影響。此外,如果我們在營銷活動中提出的索賠要求我們對於聲稱虛假廣告的索賠和訴訟,這在我們行業的某些類別中很常見,此類索賠和訴訟可能會損害我們的品牌或導致我們改變營銷計劃,從而可能對銷售產生實質性和不利影響,或導致對我們施加重大損害賠償。此外,我們的產品可能面臨質量或安全問題,這可能導致我們從市場上撤回或召回產品,並可能導致
對此類產品的需求和銷售,損害相關品牌的聲譽。我們還將我們的某些品牌授權給第三方,這樣的許可和合作可能會使這些品牌面臨更多的產品安全、質量、可持續性和其他問題。
失去我們的任何主要客户都會顯著降低我們的銷售額和盈利能力。
我們很大比例的銷售額可歸因於相對較少的零售客户,我們未來收入的很大一部分可能繼續來自少數客户。此外,隨着美國和國際上零售商整合的趨勢日益增強,電子商務的快速增長以及關鍵零售商的傳統和數字業務的整合,我們越來越依賴某些零售商。因此,我們最大客户的戰略或需求的變化,包括他們攜帶的品牌數量的減少,貨架空間轉向自有品牌或競爭對手的產品,或者決定降低消費品(包括品牌產品)的定價,可能會損害我們的淨銷售額或利潤率,並降低我們向消費者提供新的創新產品的能力。此外,這些大型、整合的公司還可能對我們的其他客户施加額外的競爭壓力,這反過來可能導致對我們的類似要求。如果我們停止與一個重要客户開展業務,或者如果我們對一個關鍵客户的淨銷售額大幅下降,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
客户可以隨時以任何理由減少他們的購買水平或停止購買我們的產品。如果我們不能有效地迴應客户的需求,他們可能會減少對我們的購買,導致我們的淨銷售額和淨收益下降。
我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新,以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功反應。
我們很大一部分收入來自競爭激烈的成熟市場。實現我們的業務業績在一定程度上取決於成功開發、推出和營銷新產品,以及對我們的設備和製造工藝進行重大改進。新產品的成功開發和推出需要零售業和消費者的接受,並克服競爭對手的反應。在我們現有產品的類別中推出新產品也可能會減少我們現有產品的銷售。我們在研發方面的投資可能不會帶來成功的產品或創新,從而收回此類投資的成本。我們的客户或消費者可能不會購買我們的新產品一旦推出。此外,新產品可能需要監管批准,而監管批准可能無法獲得或可能需要對產品進行修改,從而影響生產過程和產品的及時推出。我們的競爭對手可能會推出性能優於我們的新產品或增強型產品,或者開發製造技術,使他們能夠以比我們更低的成本製造和以更低的價格銷售。如果我們不能開發和推出成功的新產品,或不能將我們的成本結構降低到具有競爭力的水平,我們可能無法發展我們的業務,無法成功地競爭。
我們還必須成功應對競爭對手取得的技術進步和授予的知識產權。如果不能不斷創新、改進和應對競爭舉措和不斷變化的消費者習慣,可能會損害我們的競爭地位,並對我們的業績產生不利影響。關於電池類別,我們一直在評估過去幾年的銷量和設備趨勢,儘管基線新興設備和人口趨勢加上設備市場的穩定使我們相信類別銷量的長期前景將持平或略有上升,但不能保證這一趨勢將繼續下去。越來越多的設備正在使用內置電池系統,如可充電的助聽器,特別是在發達市場,這導致電池類別的潛在銷量下降趨勢。此外,這可能會對一次電池的需求產生負面影響,並可能對未來的業績造成額外壓力,無論是通過減少消耗直接還是間接,因為製造商積極為其產品定價和促銷,以尋求保持市場份額或獲得電池貨架空間。
我們的業務還取決於我們繼續生產現有產品的能力,以滿足適用的產品性能要求。這些標準的任何下降都可能導致業務損失,並對我們的業績和財務業績產生負面影響。最後,我們要想在產品上保持良好的利潤率,就需要相對於我們的價格來管理我們的製造和其他生產成本。我們可能無法提高價格以應對生產成本的增加,這將降低我們的利潤率,並對我們的業務和財務業績產生負面影響。
我們過去已經實施了提價,包括2022財年宣佈的提價,未來可能會實施提價,這可能會在短期內減緩銷售增長或造成銷量下降,因為客户和消費者正在適應這些提價。此外,我們的競爭對手可能會也可能不會採取競爭性行動,這可能會導致銷售額下降和市場份額的喪失。如果我們無法增加現有產品線的市場份額,開發產品創新,開展銷售、營銷和廣告活動,以擴大我們的產品類別或開發、收購
或者成功推出新產品或品牌,我們可能無法實現我們的銷售增長目標。此外,某些產品類別的市場普遍下滑,已經並可能在未來對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,我們銷售的產品組合以及我們銷售產品的國家/地區的組合的變化可能會對我們的淨銷售額、盈利能力和現金流產生不利影響。
我們受到與我們的國際業務相關的風險的影響,包括貨幣波動,這可能會對我們的業務結果產生不利影響。
我們目前在全球範圍內開展業務,2022財年我們40%以上的銷售額來自海外,我們很大一部分產能和現金都位於海外。因此,我們在國外做生意會面臨一系列風險,包括:
•我們市場宏觀經濟狀況的變化,包括通貨膨脹、大宗商品價格波動以及原材料、勞動力、能源和物流成本的增加,這可能會影響公司和我們的第三方製造商的製造業務;
•政治或經濟不穩定、勞資糾紛、政府腐敗和內亂,包括歐元區國家、埃及、俄羅斯、中東和拉丁美洲某些市場的政治或經濟不穩定;
•戰爭和軍事衝突的潛在破壞,包括烏克蘭衝突;
•價格管制和相關的政府行動;
•企業或行業國有化、徵用、沒收税收或其他類似政府行動的可能性;
•無法將境外現金匯回美國,以滿足戰略需要,或者根本不會招致重大的所得税和收益後果,以及與在海外持有現金相關的交易對手、內部控制和特定國家的風險增加;
•外國所得税、增值税和預扣税的影響,包括在沒有延長程序的情況下或根本無法追回政府當局欠我們的款項;
•美國對外國收入和損失的税收處理以及其他限制資本在國與國之間流動的影響;
•當地投資、當地就業、當地培訓或外匯管制法規的不利變化;
•法律和監管約束,包括徵收關税、貿易限制、價格、利潤或其他政府控制、勞動法、移民限制、旅行限制,包括由於新冠肺炎或其他傳染病爆發、進出口法或其他對我們業務產生負面影響的政府行動,包括可能實施的貿易政策的變化;
•貨幣波動,包括某些經濟體高通脹狀況的影響,特別是在外匯管制限制或消除了我們從當地貨幣兑換的能力的情況下;
•招聘和留住合格員工的困難;
•與僱員、承包商和供應商有關的僱傭訴訟,特別是在拉丁美洲和歐洲;
•難以獲得或無法獲得原材料;
•難以執行合同和知識產權;
•聯合王國退出歐盟帶來的持續的法律、政治和經濟不確定和幹擾,包括管理聯合王國與歐洲聯盟未來關係的雙邊貿易與合作協議的長期影響;
•在我們開展業務的某些國家缺乏完善或可靠、公正的法律制度;
•與執行或遵守當地法律和法規以及影響美國境外業務的美國法律有關的挑戰,包括但不限於美國反海外腐敗法;以及
•與自然災害、恐怖主義、社會動盪和其他我們無法控制的事件有關的風險。
例如,俄羅斯入侵烏克蘭可能會導致全球市場和行業的混亂、不穩定和波動,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。美國和其他某些國家已經對俄羅斯實施了制裁,並可能實施進一步的制裁,可能會擾亂國際商業和全球經濟。鑑於美國和外國政府機構最近實施的這些制裁和出口限制,我們於2022年3月退出了俄羅斯市場。這些政府措施和我們退出俄羅斯業務的影響,以及俄羅斯、美國和其他外國政府採取的任何進一步報復行動,目前尚不清楚,它們可能對我們的業務、運營結果、供應鏈、知識產權、客户或員工產生不利影響,並可能使我們未來在俄羅斯面臨不利的法律程序。與衝突有關的潛在影響可能包括但不限於額外的單邊或多邊出口管制和制裁措施、供應鏈和物流中斷、地緣政治緊張局勢升級造成的不利全球經濟狀況以及俄羅斯金融機構被排除在全球銀行體系之外、外匯市場的波動和波動。
貨幣匯率和利率、原材料的波動和通脹壓力,以及網絡安全威脅加劇,這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
由於美元相對於其他貨幣的變動,我們在淨銷售額、淨收益和現金流方面也面臨着外幣匯率風險。銷售額計價的貨幣相對於成本計價的貨幣的疲軟將減少淨收益和現金流,我們的外幣對衝只抵消了我們對外幣波動的一部分敞口,包括貶值。外匯波動也可能影響我們實現銷售增長的能力。我們相對於美元產生銷售額的外幣走弱將減少我們的淨銷售額。因此,我們報告的淨收益可能會受到外匯匯率變化的負面影響。
如果我們不保護我們的知識產權,競爭對手可能會製造和銷售類似的產品,這可能會對我們的市場份額和經營業績造成不利影響。
我們總收入的絕大部分來自帶有專有商標的產品。此外,我們還擁有或授權了多項專利、專利申請等技術。我們依靠商標、商業祕密、專利法和版權法來保護我們的知識產權。我們不能確定我們將能夠有效地利用這些知識產權,或者我們能夠成功地主張或捍衞這些權利。有一種風險是,我們將無法獲得和完善或維護我們自己的知識產權,或者在適當的情況下,無法許可支持新產品推出所需的知識產權。此外,即使我們能在美國保護這樣的權利,我們銷售產品的其他一些國家的法律可能也不會像美國的法律那樣保護知識產權。由於之前的第三方權利,我們的品牌也可能無法在某些國家/地區使用,從而限制了我們品牌的擴張。如果其他方侵犯了我們的知識產權,他們可能會稀釋或削弱我們品牌和產品在市場上的價值,這可能會降低消費者與我們品牌的關聯價值,並損害我們的淨銷售額。未能完善和保護我們的知識產權可能會降低我們的競爭力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們不能確定我們的知識產權在未來不會被無效、規避或挑戰,而且我們可能會在與這些權利有關的法律行動中招致鉅額費用。隨着專利到期,我們可能面臨更激烈的競爭,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外,如果發現我們通過使用第三方標記、想法或技術直接或間接侵犯了他人的商標、商業祕密、版權、專利或其他知識產權,可能會導致需要在我們的業務中停止使用此類商標、商業祕密、受版權保護的作品或專利發明,並有義務為過去的侵權行為支付費用。如果持有者願意允許我們繼續使用這些知識產權,他們可能需要支付大量費用才能繼續使用這些權利。停止使用或支付此類金額都可能導致我們的競爭力下降,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
運營和技術風險
生產成本的變化,包括原材料價格和運輸成本,由於通貨膨脹或其他原因,已經並在未來可能侵蝕我們的利潤率,並對經營業績產生負面影響。
由於一般經濟狀況、通貨膨脹、勞動力成本、生產水平、進口關税和其他我們無法控制的因素,我們業務所需的原材料、能源、運輸和其他服務的定價和可用性可能會波動。我們不一定能夠抵消未來成本增加的影響。這種波動可能會顯著影響我們的生產成本,因此可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
原材料和運輸成本的波動、可獲得性和增加已經對公司的經營業績產生了負面影響,而且很可能繼續產生負面影響。巨大的通脹壓力影響了我們2022財年的毛利率,我們預計通脹壓力將持續到2023財年。我們認為,大宗商品價格和其他成本的上漲和波動,特別是由於持續的新冠肺炎疫情,未來可能會繼續下去。如果出現這樣的增長或超出我們的預期,而我們無法提高產品價格或實現成本節約來抵消此類成本增加,我們的運營結果將受到損害。此外,即使我們為了應對商品成本、運輸成本或其他成本的增加而提高產品價格,我們也可能無法維持我們的價格上漲。持續的價格上漲可能會導致銷量下降,因為競爭對手可能不會調整價格,或者客户可能決定不支付更高的價格,這可能會導致銷售下降和市場份額的喪失。我們的預測可能無法準確預測價格上漲對銷量的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險,包括可能中斷供應,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在整個運營過程中保持一致質量的能力在一定程度上取決於我們能否獲得足夠數量的某些產品。特定組件的供應短缺可能會延遲生產,從而延遲向客户發貨以及使用該組件的所有產品的相關收入。這已經導致,而且在未來,可能會導致我們的銷售額下降,庫存水平和成本增加,並可能對與現有和潛在客户的關係產生不利影響。在某些情況下,我們可能只有一個產品或服務供應商。我們對單人-來源供應商當我們因為性能問題更換供應商時,可能會面臨短缺、中斷和價格波動的風險,以及可能的訴訟。全球經濟因素繼續給供應商帶來重大壓力,所有這些因素都往往會使供應環境變得更加昂貴。如果這些供應商中的任何一個無法履行其義務,或者如果我們在供應中斷的情況下無法找到替代供應商,我們可能會遇到供應短缺和/或產生更高的成本來確保足夠的供應,這兩種情況都可能對我們的業務造成實質性損害。
我們的業務容易受到原材料供應以及我們預測客户需求和管理產能的能力的影響。
我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們的生產能力,以及從我們的供應商那裏及時和充分地交付材料、零部件和部件。由於產能限制或其他因素,供應商可能會不時延長交貨期、限制向我們供應的數量或提高價格。供應中斷也可能因關鍵材料短缺而發生。此外,我們的許多原材料都是從單一供應商那裏獲得的。我們的許多供應商必須進行耗時的鑑定過程,然後我們才能將他們的原材料納入我們的生產過程。如果我們無法從合格的供應商那裏獲得材料,假設有其他供應來源,則可能需要長達一年的時間才能獲得新供應商的資格。我們的原材料和零部件也容易受到貨幣波動和價格波動的影響,原因是供求、運輸、政府法規、價格控制、關税、經濟氣候或其他不可預見的情況。由於新冠肺炎的原因,我們經歷了一些零部件短缺和分配,主要與我們的汽車維修業務有關。我們繼續鑑定更多的來源,以確保這些物品的持續供應。供應的減少或中斷或一種或多種供應品價格的大幅上漲可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們的產能或供應的減少或中斷可能會延遲產品和訂單的履行,並以其他方式對我們的業務和聲譽造成負面影響。
我們必須準確預測對我們產品的需求,以及獲得必要零部件和材料所需的交貨期。如果我們高估了需求,我們可能會遇到產能利用不足和庫存過剩的情況。如果我們低估了需求,我們可能會錯過預期的交貨截止日期和銷售機會,並因加班、設備過度使用和物流複雜性而產生額外成本。此外,我們某些產品的銷售往往是季節性的。由於這種季節性,我們的庫存和營運資金需求全年波動很大。來自零售商的訂單通常是在適用的旺季之前的較晚時間下達的,這使得預測生產計劃和庫存採購變得困難。生產過程中的困難可能會降低產量或中斷生產,因此,我們可能無法按時或以具有成本效益和競爭力的方式交付產品。我們未能充分管理我們的能力,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,由於零售商希望更密切地管理庫存水平,他們中有一種日益增長的趨勢,即以“準時”為基礎購買產品。由於許多因素,包括製造提前期、原材料可獲得性、季節性採購模式和材料價格上漲的可能性,我們可能需要縮短生產提前期,並更密切地預測零售商和客户的需求,這導致我們已經並在未來可能需要我們增加庫存,增加我們的營運資金和相關的融資要求。這可能會增加倉儲庫存的成本,或導致過多的庫存變得難以管理、無法使用或過時。此外,如果我們的零售商大幅改變他們的庫存管理策略,我們可能會在滿足客户訂單或清理多餘庫存方面遇到困難,或者可能會發現客户正在取消訂單或退貨,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
公司和供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會受到我們無法控制的事件的幹擾。
由於各種原因,公司和供應商在世界各地的製造和包裝設施以及公司辦事處的運營,以及我們和我們的供應商用來獲取物資和分銷產品的方法,可能會受到各種原因的影響,包括停工、網絡攻擊和其他信息技術中斷
這些問題包括:系統問題、示威、疾病爆發或大流行、戰爭行為或衝突(包括烏克蘭持續的衝突)、恐怖主義、火災、地震、洪災或其他自然災害、物流中斷、關鍵製造基地的損失或受損、供應商產能限制、原材料和產品質量或安全問題、工業事故或其他職業健康與安全問題、原材料的可用性以及其他監管問題、我們有業務的國家之間的貿易爭端,如美國和中國。還有一種可能性是,生產我們的某些產品的很大一部分產品的第三方製造商可能會在很少或沒有提前通知的情況下停止生產,或者遇到財務問題或產品質量或產品交付的及時性問題,導致製造延遲或中斷、監管制裁、產品責任索賠或消費者投訴。如果發生重大中斷,可能會導致向客户發運產品的延遲或暫停運營。我們維持業務中斷保險,以潛在地減輕業務中斷的影響,但此類保險可能不足以抵消中斷造成的財務或聲譽影響。
該公司未來的業績可能會受到其經營執行情況的影響,包括由於當前或未來的任何重組努力而實現成本節約的能力。
公司的財務業績取決於其業務運營計劃的成功執行。為了更有效地運營和控制成本,我們已經制定了重組和降低成本的計劃,未來可能也會這樣做。我們能否在預期的時間內從這些措施中實現預期的成本節約和其他好處,受到許多估計和假設以及其他我們可能無法控制的因素的影響。我們還可能產生與重組計劃相關的重大費用,這將降低我們在發生此類費用期間的盈利能力。執行任何重組計劃也會帶來許多重大風險,包括:
•實際或預期的服務中斷或降低對客户的服務標準;
•在重組我們的一般和行政職能,包括我們的信息技術和財務報告基礎設施時,未能保持足夠的內部控制;
•未能維護供應商關係和分銷、銷售及其他重要關係,以及未能解決可能出現的衝突;
•由於我們減少或取消非核心產品線的人員編制而造成的銷售損失;
•轉移管理層對正在進行的業務活動的注意力;以及
•在實施福利改革和裁員的同時,未能保持員工士氣和留住關鍵員工。
隨着時間的推移,獲得額外的效率可能會變得越來越困難。如果我們無法實現預期的成本節約、成功實施我們的戰略或有效地管理我們的供應鏈和製造流程,我們的運營結果可能會受到影響。
此外,該公司正在執行其數字轉型計劃,重點是重新定義我們的流程、實施新工具和擴展我們的數據,以增強價值鏈上的連通性,並使我們能夠更快地做出決策。我們還繼續尋求滲透新市場,推出新產品和產品創新。我們可能無法實施這些目標和戰略,或無法實現預期的結果,我們可能無法實現一個或多個相關財年的一個或多個財務目標。
如果我們的商譽和無限期無形資產減值,我們將被要求記錄減值費用,這可能是重大的。
我們擁有大量商譽及其他無形資產,並根據現行會計準則定期評估減值。商譽和無限期無形資產最初按公允價值入賬,不攤銷,但至少每年在第四季度進行減值測試,或在出現減值指標時更頻繁地進行減值測試。商譽及其他無限期無形資產的公允價值均根據現金流量分析釐定。如果報告單位或無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則商譽或無限期無形資產被視為減值。如果未能達到目前對收入增長率、毛利率、運營費用和貼現率的預期,或其他經濟和金融市場狀況發生變化,我們可能需要在未來記錄商譽或其他無限期無形資產在確定任何減值期間的賬面價值減值。任何此類減值費用都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們某些產品的銷售是季節性的,在我們銷售旺季的不利天氣條件下,某些汽車護理產品可能會產生實質性的不利影響。
我們某些汽車護理產品的銷售往往是季節性的。從歷史上看,由於客户的季節性購買模式和促銷活動的時機,某些汽車護理產品的銷售通常在一年中的前六個月達到頂峯。我們汽車護理產品的購買,特別是我們的汽車外觀和空調充值產品,可能會在夏季受到不利天氣條件的顯著影響,因此,如果條件不利於使用我們的產品,我們的淨銷售額可能會下降。如果在日曆年的前六個月(我們的第二和第三財季)持續不利的天氣條件,汽車護理產品的需求通常會達到峯值,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
一個關鍵的信息技術系統的故障可能會對我們開展業務的能力造成不利影響。
我們廣泛依賴信息技術系統,包括一些由第三方服務提供商管理的系統,以開展業務。這些系統包括但不限於與內部和外部溝通、從供應商訂購和管理材料、將材料轉換為成品、將產品運送給客户、處理交易、彙總和報告運營結果以及遵守法規、法律或税務要求的程序和流程。這些信息技術系統可能會因第三方服務提供商表現不佳或故障、災難性事件、停電、安全漏洞、網絡中斷、升級失敗或其他類似事件而損壞或停止正常運行。如果我們的業務連續性計劃不能及時有效地解決這些問題,我們的業務可能會中斷,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外,我們不斷評估和實施升級,以改善我們在全球的信息技術系統。因此,在這些執行期間,我們面臨着系統中斷以及涉及我們的信息系統和程序的內部控制的缺陷或故障的高風險。
我們繼續使用各種傳統硬件、軟件和操作系統,這些硬件、軟件和操作系統可能容易受到增加的風險,包括系統故障和中斷的風險,並且未來可能需要升級或更換,因為第三方服務提供商不再支持這些系統。如果我們不及時成功升級或更換這些遺留系統,可能會出現系統停機、中斷或延遲或其他問題。我們還必須成功地將被收購公司的技術系統整合到我們現有和未來的技術系統中,包括與第三方服務提供商和流程。如果新系統無法正常運行或沒有得到第三方服務提供商和流程的充分支持,它可能會限制或阻止我們處理和交付客户訂單以及處理和接收我們產品的付款。這可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
我們在很大程度上依賴信息技術,數據的任何不足、中斷、被盜或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護駐留在我們系統上的敏感數據的安全性、保密性或隱私或該技術的其他安全故障可能會損害我們有效運營業務的能力,並損害我們品牌的聲譽。
我們的系統和網絡,以及我們的零售商客户、供應商、服務提供商和銀行的系統和網絡,已經並可能在未來成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標,這反過來可能導致未經授權發佈和濫用關於我們公司、員工、客户或消費者的機密或專有信息,並擾亂他們和我們的運營或損壞他們和我們或第三方的設施。自從我們的大量員工開始遠程工作以來,我們看到此類攻擊的數量有所增加。此外,此類攻擊可能來自民族國家,也可能來自外部各方、黑客、犯罪組織或其他威脅行為者的企圖。此類數據庫或系統的任何重大入侵或故障都可能導致巨大的成本,包括調查或補救的成本。雖然我們已採取措施維護和加強網絡安全,並通過實施安全技術、內部控制、網絡和數據中心恢復能力、宂餘和恢復流程、升級我們的遠程工作環境以及獲得保險覆蓋來應對這些風險和不確定性,但這些措施可能是不夠的。此外,此類事件可能導致未經授權披露和濫用重大機密信息。網絡威脅正變得越來越複雜,不斷演變,由具有廣泛專業知識和動機的團體和個人製造,這增加了發現和成功防禦它們的難度。我們和我們的第三方服務提供商收集的個人信息以及公司信息和資產的數據泄露或被盜在過去發生過,未來可能會發生,如果不對此類入侵進行補救,可能會對我們的聲譽和財務狀況造成不利影響。
我們可能無法吸引、留住和發展關鍵人才,也無法有效管理人力資本資源。
我們未來的業績在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵人員的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和培養高素質和多樣化的人員的能力,包括我們管理團隊的未來成員。對這類人員的競爭非常激烈,不能保證我們未來能夠留住和激勵我們的關鍵員工,或者吸引和留住其他高素質的人員。
此外,勞動力競爭依然激烈,美國和新加坡等國的製造業勞動力成本正在上升。勞動力是我們企業運營成本的主要組成部分之一。如果我們因員工競爭加劇、員工流失率上升、員工福利成本增加或工會組織努力而面臨勞動力短缺和勞動力成本上升,我們的運營費用可能會增加,運營結果可能會受到不利影響。勞動力短缺、更高的員工流失率以及工會的組織努力也可能導致我們的業務中斷。
未能充分管理人力資本資源可能會對我們的業務、前景、聲譽、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,為員工提供和管理醫療保健、退休和其他福利的成本不斷上升,可能會導致盈利能力下降。
財務和戰略風險
我們有大量的債務義務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
截至2022年9月30日,我們的未償債務總額約為36億美元。我們在一項高級擔保循環信貸安排下有4.92億美元的額外可用能力,包括總計約800萬美元的已簽發和未償還信用證。這筆鉅額債務可能會對我們和我們的股東產生重要後果,包括:
•需要我們運營現金流的很大一部分來支付這筆債務,從而限制了我們可用於資助未來增長機會的現金,如研發、資本支出和收購;
•我們債務安排中的限制性契約限制了我們的運營和借款,並限制了我們支付股息或回購普通股的能力;
•未來信用評級下調我們的債務或我們的可變利率債務利率上升的風險,增加了未來的債務成本,並限制了未來債務融資的可能性;
•由於需要使用現金償還未償債務,增加了我們在一般不利經濟和行業狀況下的脆弱性,並限制了我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性;
•使我們與我們的競爭對手相比處於競爭劣勢,這些競爭對手的債務槓桿率不高,因此可能能夠在其業務上進行更多投資,或利用其可用現金尋求其他機會,包括收購;以及
•限制了我們在需要時借入更多資金或在商業機會出現時利用它們的能力。
此外,我們未來的實際現金需求可能比預期的要大。我們的運營現金流可能不足以償還到期的所有未償債務,我們可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金,或者根本無法為我們的債務進行再融資。
我們可能需要為我們的一般企業目的尋求額外的融資。例如,我們可能需要增加對研發活動的投資,或者需要資金進行收購。儘管與我們現有債務有關的契約和信貸協議包含對產生額外債務的限制,但這些限制受到一些重要的限制和例外情況的限制,在某些情況下,遵守這些限制可能產生的債務金額可能很大。我們可能無法以對我們有利的條款獲得所需的額外融資,或者根本無法獲得。例如,在信貸市場動盪期間,貸款人--即使是那些資產負債表狀況良好、貸款做法健全的貸款人--可能無法或拒絕履行其信貸承諾和義務,包括但不限於,將信貸發放至信貸安排所允許的最高限額,或以其他方式獲得資本或履行貸款承諾。如果我們的貸款人無法根據他們的貸款承諾為借款提供資金,或者我們無法借款,可能很難以類似的條款取代此類貸款承諾,甚至根本不能。如果在可接受的條款下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為增長機會提供資金,無法成功開發或增強產品,也無法應對競爭壓力,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們通過發行股權證券籌集更多資金,我們的股東將經歷他們的所有權權益被稀釋。如果我們通過發行債券籌集更多資金,我們的運營和支付股息的能力可能會受到限制,因為限制性的契約。一般來説,如果我們產生額外的債務,上述與我們債務義務相關的所有風險都可能增加。
此外,預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將於2023年逐步取消。LIBOR是我們的循環信貸安排和某些衍生品工具下用作借款參考利率的利率基準。以有擔保隔夜融資利率或另一種替代基準利率為基礎的參考利率預計為
成立以取代倫敦銀行同業拆借利率。一旦相關管理人宣佈LIBOR已停止或將停止提供,或所需貸款人選擇提前加入新的參考利率,本公司將被要求與循環信貸安排下的貸款人共同選擇替代參考利率,如果該替代參考利率或我們衍生工具的替代參考利率高於LIBOR,我們與該等借款相關的利息支出可能會增加。
我們的信用評級對我們的資金成本很重要。
我們預計,主要的信用評級機構將繼續評估我們的信譽,並給予我們特定的信用評級。這些信用評級的範圍有限,並未涉及與Energizer投資相關的所有重大風險,而只是反映了每個評級機構在評級發佈時的觀點。儘管如此,我們獲得的信用評級將影響我們的借款成本以及我們以對我們的業務有利的條款獲得資金來源。未能獲得足夠高的信貸評級可能會對未來融資的利率、我們的流動性或我們的競爭地位產生不利影響,還可能限制我們進入資本市場的機會。我們不能保證我們獲得的任何信用評級將在任何給定的時間段內保持有效,也不能保證在適用評級機構的判斷下,情況需要時,評級不會被適用的評級機構完全下調、暫停或撤銷。
我們可能會遭受損失,或者面臨與我們的養老金計劃相關的資金和費用增加的問題。
我們承擔了與分離相關的現任和前任員工的養老金計劃債務。自2014年1月1日起,根據傳統美國養老金計劃,積極參與者迄今賺取的養老金福利被凍結,未來的退休服務福利不再根據該退休計劃應計;然而,我們的養老金計劃義務仍然很大。如果計劃資產的投資沒有提供預期的長期回報,如果利率或其他假設發生變化,或者如果政府法規改變了計劃所需繳費的時間或金額,我們可能需要支付大量額外的養老金繳費,這可能會對我們的流動性、我們遵守債務契約的能力產生不利影響,並可能需要在我們的財務報表中確認增加的費用。
我們的財務預測所依據的估計和假設可能被證明是不準確的,這可能會導致我們的實際結果與我們的預測大不相同,這可能會對我們未來的盈利能力、現金流和股票價格產生不利影響。
我們的財務預測,包括我們可能不時提供的任何銷售或收益指引或展望,取決於與以下因素有關的某些估計和假設:產品類別增長;創新新產品的開發和推出;市場份額預測;產品定價和銷售、數量和產品組合;匯率和波動性;税率;包括商品價格在內的製造成本;分銷渠道數量和成本;成本節約;估計負債的應計項目,包括訴訟準備金、養老金和其他退休後福利計劃的福利義務的衡量;以及我們產生足夠現金流的能力,以再投資於我們現有的業務,為內部增長提供資金,回購我們的股票,進行收購,支付股息和償還債務。
我們根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他估計和假設來制定我們的財務預測。我們的實際結果可能與我們的財務預測大不相同。我們的財務預測和實際結果之間的任何重大差異都可能對我們未來的盈利能力、現金流和股票價格產生不利影響。
如果我們尋求戰略收購、資產剝離或合資企業,我們可能會遇到經營困難、稀釋等後果,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績,我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合被收購的業務。
我們可能會不時評估可能促進我們戰略目標的潛在收購、資產剝離或合資企業。在收購方面,我們可能無法確定合適的候選人、以對我們有利的條款完成交易,或者由於整合挑戰而無法實現預期回報和其他好處。我們面臨風險的一些領域包括:
•將管理時間和重點從經營業務轉移到與收購和其他戰略交易相關的挑戰上;
•未能成功整合和進一步發展被收購的業務或技術;
•在被收購公司實施或補救控制、程序和政策;
•整合被收購公司的會計、人力資源和其他管理系統,協調研發、商業和營銷職能;
•將運營、用户和客户轉移到我們現有的平臺上;
•未能及時從政府當局獲得所需的批准,或在批准後施加的條件可能會延誤或阻止我們完成交易,或以其他方式限制我們實現交易的預期財務或戰略目標的能力;
•在海外收購的情況下,需要整合不同文化和語言的業務,並解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險;
•與將被收購公司的員工整合到我們的組織中,以及從我們收購的企業中留住員工相關的文化挑戰;
•被收購公司在收購前的活動的責任,包括專利和商標侵權索賠、數據隱私和安全問題、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任;以及
•與被收購公司相關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的同事、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們在過去或未來的收購和其他戰略交易中遇到的這些風險或其他問題可能會導致我們無法實現預期的好處,產生意想不到的負債,並總體上損害我們的業務。
被收購的公司或業務、合資企業或投資可能無利可圖,或可能達不到銷售水平、盈利能力和現金流預期。未來的收購還可能導致股權證券的潛在稀釋發行,與某些無形資產相關的債務、或有負債或攤銷費用的產生,以及運營費用的增加,這可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果與收購或投資相關的經濟效益在未來減少,或被收購公司或業務的表現不如預期,我們可能需要記錄無形資產的減值,包括商標和商譽。任何減值費用都可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。有關商譽及無形資產的進一步資料,以及截至2022年9月30日止年度的減值費用,請參閲附註12,商譽及無形資產。
我們已經剝離,並可能在未來剝離某些不符合我們的戰略目標或增長目標的資產、業務或品牌。關於未來任何潛在的資產剝離,我們可能很難找到潛在的收購者或其他以有利條件剝離資產的選擇。任何未來的資產剝離可能會影響我們的盈利能力,原因是出售業務或品牌的收益或虧損、此類出售導致的營業收入或銷售額的損失或我們保留的成本或負債,這可能會對資產剝離後的盈利能力和現金流產生負面影響。我們還可能被要求確認因資產剝離而產生的減值費用或其他損失。
法律、合規和可持續性風險
我們的業務涉及針對我們的產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠的可能性,這可能會影響我們的運營結果和財務狀況,並導致產品召回或撤回。
我們面臨着因產品據稱存在缺陷而提出的索賠,包括財產損害、身體傷害或其他不良影響;我們產品中據稱的污染物;以及我們的產品沒有提供關於其使用的充分説明或警告;以及未能如廣告所説的那樣發揮作用。產品責任、廣告和標籤索賠可能會導致負面宣傳,從而損害我們的聲譽、銷售和運營結果。如果我們的任何產品被發現有缺陷,我們可能會召回或撤回此類產品,這可能會導致負面宣傳和鉅額費用。我們維持產品責任保險,但該保險不包括所有類型的索賠,特別是不涉及人身傷害或財產損失的索賠,或超出保險範圍的索賠。此外,我們可能無法在未來以適當的條件維持足夠的金額或根本不能維持這樣的保險。除了不在保險範圍內的金錢判斷的風險外,產品責任索賠還可能導致負面宣傳,可能損害我們產品的聲譽,在某些情況下需要召回或撤回產品。產品召回或撤回或產品責任索賠,以及任何後續的補救行動,都可能對我們的業務、聲譽、品牌價值、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,我們正在或可能成為各種未決或威脅的法律訴訟、政府調查和訴訟的主體或一方,這些訴訟涉及與競爭對手的廣告糾紛、消費者集體訴訟,包括與廣告索賠、勞工索賠、違約索賠、反壟斷訴訟、證券訴訟、房屋責任索賠、數據隱私和安全糾紛、與員工有關的僱傭訴訟,
承包商和供應商,包括集體訴訟和在外國司法管轄區的訴訟。隨着我們在全球汽車護理產品類別中擴展產品,我們已經並可能在未來受到更多索賠、訴訟和訴訟的影響。一般而言,我們在訴訟、調查、糾紛或其他訴訟程序中提出或針對我們提出的索賠一直是,未來可能是昂貴和耗時的提起或抗辯,並可能導致和解、禁令或損害,這可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況和運營結果,並損害我們的聲譽。我們不可能預測我們目前或將來可能參與的訴訟、調查、爭端或訴訟的最終解決方案,我們對這些事項的重要性以及與此相關的任何儲備的評估可能與它們的最終解決方案不一致。這些事項,包括與這些事項相關的任何準備金,對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響可能是重大的。有關這些事項的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和“合併財務報表附註”。
我們的業務在美國和海外都受到越來越多的政府法規的約束,這些法規可能會增加材料成本。
一般而言,Energizer產品的製造、營銷、分銷和銷售及其業務運作必須遵守廣泛的聯邦、州和外國法律和法規。在美國,該公司的許多產品和產品索賠都受到消費品安全委員會、美國環境保護署(EPA)和聯邦貿易委員會等監管機構的監管。此外,該公司及其供應商的製造和分銷業務也受到職業安全和健康管理局的監管。Energizer的國際業務也受到其製造、營銷或分銷其產品的每個外國司法管轄區的監管。在某些外國司法管轄區,欺詐或腐敗的風險也增加了,在維持有效的內部控制方面也存在相關困難。此外,該公司可能會受到政府和其他監管機構未來的調查或調查。任何認定公司的業務或活動不符合適用法律的行為,都可能使公司面臨未來的減值指控或鉅額罰款、罰款或其他制裁,可能導致淨收益減少或以其他方式對公司的業務和聲譽造成不利影響。
特別是,由於公司廣泛的國際業務,違反或被指控違反《反海外腐敗法》和類似的國際反賄賂和腐敗法律可能會對我們造成不利影響。這些法律一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而向政府官員或其他第三方支付不正當款項。我們不能保證我們強制遵守這些法律的內部控制政策和程序將保護我們免受魯莽、故意或無意的犯罪行為的影響。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的聲譽和我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
聯邦、州和外國政府可能會引入新的或擴大現有的法律和法規,或者法院或政府當局可能會對現有的法律和法規做出更嚴格的解釋,這可能會對我們的運營產生不利影響,或者要求我們增加某些領域的資源、能力和專業知識,併產生更高的合規成本。為了按照這些法律和法規開展我們的業務,我們必須從聯邦、外國、州和地方政府當局獲得和維護大量的許可、批准和證書。
近年來,R-134a等製冷劑因其可能導致全球變暖而成為監管重點的對象。歐盟已通過法規,到2017年基本淘汰新車汽車冷卻系統中的R-134a。加拿大也實施了類似的規定,從2021年開始逐步生效。在美國,《美國創新與製造法案》(AIM法案)及其產生的法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,個別州正在對含有R-134a的產品的銷售和分銷進行監管。我們還可能制定法規,管理我們汽車護理業務中含有製冷劑的產品的包裝、使用和處置。如果R-134a的未來使用被逐步淘汰或在我們開展業務的司法管轄區被限制或禁止,或者如果R-134a的替代品在空調系統中廣泛使用,並且它們用於DIY和改裝目的沒有得到美國環保局或其他監管機構的批准,我們汽車護理業務中含有R-134a的產品的未來市場可能會受到限制,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的系統和我們的業務合作伙伴的系統受到監管,以保護這些系統上持有的某些數據的隱私。隱私和數據保護法律和法規,包括關於歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、巴西數據保護法和加利福尼亞州CCPA的法律和法規,以及這些法律和法規的解釋和執行正在不斷髮展和演變,在如何遵守這些法律和法規方面可能存在不確定性。現有的隱私和數據保護法律和法規以及其他司法管轄區引入的類似法律和法規所帶來的變化,已經並可能在未來繼續受到我們的影響
這增加了額外的成本,並且需要,而且在未來可能需要對我們的安全系統、政策、程序和做法進行代價高昂的改變。我們還可能被要求產生額外的費用來修改或增強他們或我們的系統,或者為了防止或補救任何此類問題。我們遵守隱私和數據保護法律法規的努力可能會帶來巨大的成本和挑戰,這些成本和挑戰可能會隨着時間的推移而增加,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果公司被發現在這些或其他領域違反了適用的法律和法規,它可能會受到政府或監管機構的行動,包括罰款、進口拘留、禁令、產品撤回或召回或資產扣押,以及可能的刑事制裁和對我們的聲譽和品牌形象的損害,或者要求支付罰款,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。即使索賠不成功、不值得或沒有得到充分的追究,圍繞此類主張的負面宣傳也可能危及我們的聲譽和品牌形象,對我們的業務產生實質性的不利影響,以及需要資源來重建我們的聲譽。此外,失去或未能獲得必要的許可和註冊,特別是與我們的全球汽車護理業務有關的許可和註冊,可能會延誤或阻止我們滿足當前的產品需求、推出新產品、建設新設施或收購新業務,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
政府和非政府組織、客户、消費者和股東更加關注環境、社會和治理(ESG)問題,包括與可持續發展和氣候變化有關的問題,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。.
Energizer致力於其可持續發展之旅,並已採取了有意義的步驟,包括進行廣泛的實質性評估和發佈ESG目標。任何未能實現我們減少對環境的影響的目標,或我們未能對環境採取負責任的行動或未能有效應對有關氣候變化或其他可持續發展問題的新的或法律或法規要求的變化的看法(無論是否有效),都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
隨着氣候變化、土地使用、用水、毀林、塑料垃圾、包裝的可回收性或可回收性,包括一次性使用和其他塑料包裝,以及其他可持續性問題變得更加普遍,政府和非政府組織、客户、消費者和投資者越來越重視這些問題。特別是,消費者偏好的變化可能導致客户和消費者對塑料和包裝材料(包括一次性和不可回收塑料包裝)及其對可持續性的環境影響的擔憂和要求增加,對天然或有機產品和配料的需求不斷增長,或者消費者對某些消費品中存在的配料或物質的影響的擔憂或看法(無論是準確的還是不準確的)增加。這種更多的關注可能會導致新的或更多的法規以及客户、消費者和投資者的要求,這可能會導致我們產生額外的成本或對我們的運營進行改變,以符合任何此類法規和滿足需求。如果我們無法應對或被認為不能充分應對可持續性問題,客户和消費者可能會選擇從另一家公司或競爭對手那裏購買產品,而某些投資者可能會從我們的證券中分流或避免投資。
我們受到環境法律和法規的約束,這可能使我們承擔重大責任,並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們必須遵守我們所在司法管轄區的各種環境法律和法規,包括與固體和危險廢物的處理和處置、電池和包裝的回收、與使用和處置危險物質、產品中的化學品和產品安全有關的污染的補救措施。在我們擁有或運營我們的設施之前,由於意外或故意行為或污染的存在而釋放此類物質,可能會導致對政府當局或第三方承擔重大責任。根據某些環境法,我們可能對與我們或他們的前任的當前或以前的財產或他們各自的第三方廢物處置場有關的污染承擔連帶嚴格的責任。除了潛在的鉅額調查和補救費用外,任何此類污染都可能引起政府當局或其他第三方對自然資源損害、人身傷害、財產損失或其他責任的索賠。我們的一些現有和以前的設施以及第三方廢物處理場被發現存在污染,我們正在進行與這些財產有關的調查和補救活動。發現額外的污染或對這些或其他物業施加進一步的清理義務,或主張與此類污染有關的侵權索賠,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。我們已經並將繼續承擔遵守環境法律和法規的資本和運營費用以及其他成本,包括現有和以前擁有的設施, 以及我們向其發送廢物的第三方擁有的處理場。隨着新法律法規的出臺,我們未來可能會受到額外的環境責任的影響,這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們税務或有事項的解決可能會導致額外的税務負債,這可能會對我們的現金流和經營業績產生不利影響。
在確定我們在美國和美國以外司法管轄區的税收撥備時,需要進行大量的估計和判斷。在我們的正常業務過程中,存在最終税收決定不確定的交易和計算。我們定期接受税務機關的審計,儘管我們相信我們的税務狀況是合理的,我們的税務撥備估計也是合理的,但税務審計和相關訴訟的最終結果可能與我們的所得税撥備和應計項目中反映的結果大不相同。當出現特定的税務問題時,可能需要數年時間才能對該等問題進行審計並最終解決。在我們經營的任何司法管轄區,任何税務問題的不利解決都可能增加實際税率,這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。任何税務問題的解決都可能需要在解決當年使用現金。
我們普通股特有的風險
我們不能保證我們普通股的分紅時間、金額或支付。
未來向股東派發股息的時間、宣佈、金額和支付將由我們的董事會酌情決定。董事會有關支付股息的決定將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、與我們某些償債義務相關的契約、法律要求和監管限制。我們不能保證我們未來會繼續支付紅利。
反收購措施帶來的風險
我們修訂和重述的公司章程和章程以及密蘇裏州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對Energizer的收購。
我們修訂和重述的公司章程以及修訂和重述的章程包含,以及密蘇裏州一般和商業公司法(我們稱為“密蘇裏州法律”)包含的條款,旨在阻止強制性收購行為和不充分的收購要約,使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受,並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判,而不是通過使更換現任董事更加耗時和困難來試圖進行敵意收購。這些規定包括:
•限制我們股東召開特別會議的能力;
•關於我們如何在股東大會上提出建議或提名董事參加選舉的規則;
•未經股東批准,董事會有權發行優先股;
•一項條款規定,我們的股東只有在明確為此目的召開的特別股東大會上,在獲得我們三分之二的已發行有表決權股票的持有者批准的情況下,才可以“出於原因”罷免董事;以及
•我們的董事,而不是股東,填補董事會空缺的能力。
此外,由於我們沒有選擇退出密蘇裏州法律351.459條款的覆蓋範圍,我們將其稱為“企業合併法規”,這些條款也可能阻止或推遲控制權的變更。企業合併法規限制我們與“有利害關係的股東”之間的某些商業合併交易,“有利害關係的股東”一般指在交易發生之日起五年內,與他或她的關聯公司和聯繫人一起擁有或控制我們有投票權股票的20%或以上流通股的任何人,除非此類交易或有利害關係的股東收購股票的交易在該有利害關係的股東取得該地位之日或之前獲得本公司董事會的批准。企業合併法規還規定,在該五年期限屆滿後,禁止企業合併,除非(I)持有多數已發行有表決權股票的持有者(利益相關股東擁有的股票除外)或該利益股東的任何關聯公司或聯繫人批准該企業合併,或(Ii)該企業合併滿足某些詳細的公平和程序要求。
我們相信,通過要求潛在收購者與我們的董事會進行談判,併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議,這些條款將有助於保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而,即使收購要約可能被一些股東認為是有益的,並可能阻止或推遲我們的董事會認為不符合我們的最佳利益或股東的最佳利益的收購,這些條款仍將適用。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。
1B. 未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的主要執行辦公室位於密蘇裏州的聖路易斯市。以下是截至提交申請之日Energizer的主要工廠和設施清單。管理層相信,公司的生產設施足以支持業務,物業和設備得到了良好的維護。
美洲
北卡羅來納州阿謝伯勒(一家自有製造工廠和一家自有包裝設施)
俄亥俄州加勒茨維爾(一家自有製造工廠)
俄亥俄州瑪麗埃塔(一家自有製造廠)
俄亥俄州韋斯特萊克(一家自有研究機構)
俄亥俄州代頓(一家租賃的製造和分銷設施)
費尼莫爾,威斯康星州(一家自己的製造工廠)
波蒂奇,威斯康星州(一家擁有的製造工廠)
In富蘭克林(一家租賃的配送和包裝設施)
國際
印度尼西亞貝卡西(一家自有製造工廠)
印度尼西亞Cimanggis(租賃土地上的自有製造工廠)
裕廊,新加坡(租賃土地上的一家自有製造工廠)
埃及亞歷山大市(一家擁有的製造工廠)
英國華盛頓(一家租賃的製造工廠)
英國拉索(一家租賃的製造工廠)
巴西Jaboatao(一家自有製造工廠)
除上述物業外,Energizer及其子公司還擁有或經營銷售辦事處、地區辦事處、倉儲設施、配送中心和終端以及相關物業。
通過我們的全球供應鏈和全球製造足跡,我們努力滿足我們服務的每個市場的不同消費者需求。我們的家用和特種電池、便攜式車燈、汽車香水和外觀產品組合通過全球銷售隊伍和全球分銷商模式進行分銷。
第三項。法律訴訟
我們是在不同司法管轄區的多個法律程序的當事人,這些法律程序是由於我們在正常業務過程中的業務運營而引起的。其中許多法律問題還處於初步階段,涉及複雜的法律和事實問題,可能會持續很長一段時間。這些訴訟的責任數額,如果有的話,不能確定。然而,根據目前的信息,我們認為,考慮到估計負債的既定應計項目,我們的負債(如果有)對我們的財務狀況、經營業績或現金流來説並不合理,因為該等未決法律程序、主張的法律索賠和可能主張的已知潛在法律索賠不可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
另見上文項目1下題為“政府條例和環境事項”的討論。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
項目4A。關於我們的執行官員的信息
Energizer的高管名單和他們的商業經驗如下。顯示的年齡是截至2022年11月15日。執行人員由董事會任命,並由董事會酌情決定。
馬克·S·艾薇兒-總裁和首席執行官。艾薇兒先生自2019年起擔任總裁,自2021年1月1日起擔任首席執行官。此前,他自2015年起擔任首席運營官,2015年至2019年擔任常務副總裁。自2010年以來,艾薇兒一直在我們的前母公司工作。艾維涅先生在2015年領導了我們從前母公司剝離出來,此外還擔任過總裁副祕書長、總法律顧問兼祕書長。在加入本公司之前,Lavigne先生在2007年至2010年期間是Bryan Cave LLP的合夥人,在那裏他為我們的前母公司提供了幾項戰略收購方面的建議。Lavigne先生擁有聖路易斯大學法學院的法學博士學位和聖母大學的學士學位。年齡:51歲。
蘇·K·德拉斯--首席人力資本官。自2015年以來,Drath女士一直擔任首席人力資本官,負責Energizer的全球人力資源職能,包括文化、參與度、多樣性、人才獲取、獎勵和全球同事的發展。德拉斯女士是總裁副總經理,我們以前的母公司全球獎勵。在這一職位上,Drath女士負責設計、開發和實施Energizer業務和領域中所有由企業驅動的薪酬和福利計劃。Drath女士從1992年起在我們的前母公司工作,之前擔任全球薪酬和福利部副總裁總裁。德拉斯女士畢業於北達科他州大學,獲得工商管理學士學位。年齡:52歲。
John J.Drabik-執行副總裁總裁,首席財務官。Drabik先生被任命為執行副總裁總裁,自2021年10月1日起擔任首席財務官,負責公司的全球會計、財務和信息技術職能。此前,他曾於2019年至2021年擔任公司主計長兼首席會計官高級副總裁。Drabik先生於2001年加入Energizer,曾擔任多個不斷增加的職位,包括2013年至2015年擔任企業發展部副總裁,2015年至2017年擔任企業發展部兼財務主管總裁副,以及2017年至2019年擔任企業財務總監兼財務副主任總裁。德拉比克擁有聖路易斯華盛頓大學的工商管理碩士學位,以及密蘇裏大學哥倫比亞分校的會計學學士學位。年齡:50歲。
Michael A.Lampman-執行副總裁總裁,北美和全球業務部。蘭普曼先生自2021年9月27日起擔任總裁先生的北美和全球業務執行副總裁,負責我們在北美的商業運營,以及Energizer的全球助聽器電池業務和全球數字商務業務。在擔任現任職務之前,蘭普曼先生於2017年至2021年擔任我們北美和南美地區商業運營的首席商務官。他於1986年加入我們的前母公司,曾擔任過幾個責任越來越大的銷售領導職務,包括2015年至2017年擔任北美商業戰略副主任總裁。蘭普曼先生擁有中康涅狄格州立大學市場營銷學士學位。年齡:57歲
羅賓·沃斯-執行副總裁總裁,國際。自2021年9月27日起,Vauth先生擔任總裁國際執行副總裁,負責北美以外的國際市場。在擔任現任職務之前,Vauth先生於2016年至2021年擔任國際首席商務官。Vauth先生於2007年加入我們的前母公司,並擔任過多個不斷增加的領導職務,包括董事德國業務、董事東北歐地區業務和董事歐洲高級副總裁。在加盟Energizer之前,Vauth先生先後在凱洛格公司和歐萊雅擔任過各種營銷、銷售和綜合管理職務。Vauth先生擁有比勒費爾德大學和朴茨茅斯大學的工商管理學士學位,以及凱洛格商學院和WHU-Otto Beisheim管理學院的MBA學位。年齡:56歲
第二部分。
第五項。註冊人普通股和相關股東事項及發行人購買股權證券的市場。
公司的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市。截至2022年9月30日,大約有泰利5010登記在冊的公司普通股股東,代碼為“ENR”。
該公司預計將繼續定期支付季度股息。然而,未來的股息取決於未來的收益、資本要求和公司的財務狀況,並由公司董事會全權酌情宣佈。見項目1A--風險因素--與我們普通股有關的風險--我們不能保證我們普通股的分紅時間、金額或支付。
發行人購買股票證券。下表報告了勁量及任何關聯買家根據美國證券交易委員會規則在2022財年第四季度購買的股權證券。
| | | | | | | | | | | | | | |
發行人購買股票證券 |
期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可購買的最大數量 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | — | | $ | — | | — | | 5,041,940 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | — | | $ | — | | — | | 5,041,940 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | — | | $ | — | | — | | 5,041,940 | |
總計 | — | | $ | — | | — | | 5,041,940 | |
下面的圖表將Energizer Holdings,Inc.的5年累計普通股股東總回報與標準普爾MidCap 400指數和標準普爾家居產品指數的累計總回報相匹配。該圖表跟蹤了從2017年9月30日到2022年9月30日期間對我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)的100美元投資的表現。
根據證券交易委員會規則的要求,這些指數僅用於比較目的,並不一定反映管理層的意見,即這些指數是普通股相對業績的適當衡量標準。它們並不是為了預測普通股未來可能的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 9/30/17 | | 9/30/18 | | 9/30/19 | | 9/30/20 | | 9/30/21 | | 9/30/22 |
勁量控股公司 | | | | | | 100.00 | | | 130.12 | | | 99.40 | | | 91.54 | | 93.91 | | 62.68 |
標準普爾中型股400 | | | | | | 100.00 | | | 114.21 | | | 111.36 | | | 108.96 | | 156.55 | | 132.68 |
標普家居用品 | | | | | | 100.00 | | | 97.19 | | | 136.11 | | | 155.72 | | 155.51 | | 142.60 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
項目6.R保存下來了。
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下討論是管理層認為在審查公司的經營業績、經營部門業績以及流動資金和資本資源時必要的關鍵因素的摘要。本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)中的非歷史性陳述可被視為1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。
您應閲讀以下MD&A以及本年度報告中其他部分包含的經審計的綜合財務報表和相應的附註。本MD&A包含前瞻性陳述。這些前瞻性表述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與前瞻性表述中預測或暗示的結果大不相同。關於與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲上文第一部分第1A項“風險因素”和“前瞻性陳述”。
除非另有説明,否則討論的所有金額都以數百萬美元為單位。
前瞻性陳述
本文件既包含歷史陳述,也包含前瞻性陳述。前瞻性陳述不是基於歷史事實,而是反映我們對未來結果或事件的預期、估計或預測,包括但不限於公司未來的銷售額、毛利率、成本、收益、現金流、税率和業績。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別,如“相信”、“預期”、“期望”、“預期”、“可能”、“可能”、“打算”、“信念”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”或其他類似的詞語或短語。這些陳述並不是對業績的保證,本身就會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設很難預測,可能會導致我們的實際結果與那些陳述所表明的大不相同。我們不能向您保證我們的任何期望、估計或預測都會實現。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出,我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。許多因素都可能導致我們的實際結果和事件與前瞻性陳述中明示或暗示的結果和事件大不相同,這些前瞻性陳述包括但不限於在公司提交給美國證券交易委員會的文件中不時更新的第一部分第1A項“風險因素”中討論的那些。
非公認會計準則財務指標
該公司根據美國公認會計原則(GAAP)報告其財務結果。然而,管理層認為,某些非公認會計準則財務措施為用户提供了與相應歷史或未來時期的更多有意義的比較。這些非GAAP財務指標不包括不能反映公司持續經營業績的項目,例如商譽和無形資產的減值、收購和整合成本、重組成本、收購收益、2022年5月巴西製造設施被洪水淹沒的成本、退出俄羅斯市場的成本、終止融資租賃的收益、債務清償損失以及税收結構和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的一次性影響。此外,這些措施有助於投資者在排除匯率波動、收購活動以及其他沒有進行的公司舉措時,分析年度可比性。我們相信,這些非GAAP財務衡量標準是一種增強,有助於投資者瞭解我們的業務,並執行與研究分析師開發的財務模型一致的分析。投資者應考慮將非GAAP衡量標準作為可比GAAP衡量標準的補充,而不是替代或優於可比GAAP衡量標準。此外,由於方法和調整項目可能存在差異,這些非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。
我們提供以下非GAAP度量和計算,以及與最接近的GAAP度量對應的對賬:
分部利潤。這一數額代表我們兩個可報告部門的業務,包括共享支助職能的撥款。一般公司費用和其他費用、攤銷費用、商譽和無形資產減值、利息費用、債務清償損失、融資租賃終止收益、其他項目、淨額、費用
與收購和整合成本、重組成本、收購收益、我們在巴西的製造設施被洪水淹沒的成本以及退出俄羅斯市場的成本相關的成本都被排除在部門利潤之外。
調整後的持續運營淨收益和調整後稀釋後每股普通股淨收益-持續運營(EPS)。這些措施不包括商譽和無形資產減值的影響、與收購和整合相關的成本、重組成本、收購收益、我們在巴西的製造設施被淹沒的成本、退出俄羅斯市場的成本、終止融資租賃的收益、債務清償損失以及税收結構和CARE法案的一次性影響。
非公認會計準則税率。這是剔除商譽和無形資產減值的税前影響、收購和整合成本、重組成本、收購收益、我們在巴西的製造設施被淹沒的成本、退出俄羅斯市場的成本、終止融資租賃收益和債務清償損失以及這些項目的相關税收影響(利用發生影響的法定税率計算)後的税率,以及税收結構和CARE法案的一次性影響。
有機的。這是對收入或部門利潤變化的非GAAP財務衡量,不包括或以其他方式對收購的影響、俄羅斯和阿根廷業務的變化以及外幣匯率變化的貨幣影響進行調整,定義如下:
收購的影響。Energizer在2021年第一財季完成了兩筆收購,印度尼西亞的一家電池廠於2020年10月1日完成,美國的一家配方公司於2020年12月1日完成(配方收購)。這些調整包括每次收購正在進行的業務對緊接收購日期之後的第一年業務的各個損益表標題的影響。這還不包括收購和整合成本的影響。
俄羅斯業務部門的變化。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致全球以及經濟和政治不確定性增加,該公司於2022財年第二季度退出了俄羅斯市場。這對俄羅斯銷售額和部門利潤的變化與上一年退出後的變化進行了調整。
阿根廷業務部門的變化。由於阿根廷經濟自2018年7月1日起被指定為高通脹,該公司單獨公佈了我們阿根廷附屬公司的所有銷售和部門利潤變化。
貨幣的影響。本公司在貨幣中性的基礎上評估本公司的經營業績。貨幣影響是指以美元匯率計算的當期外匯業務價值與以美元匯率計算的前期外匯業務價值之間的差額,以及套期保值對貨幣波動的影響。
調整後的毛利、調整後的毛利和調整後的銷售、一般和行政(SG&A)佔銷售額的百分比。調整後的毛利率和調整後的SG&A佔銷售額的百分比的細節也是補充的非GAAP指標披露。這些措施不包括與收購和整合相關的成本、重組成本、收購收益、退出俄羅斯市場的成本以及我們在巴西的製造設施被洪水淹沒的成本。
冠狀病毒(新冠肺炎)
在截至2022年9月30日的財年中,勁量繼續受到新冠肺炎(CoronaVirus)大流行及其相關影響的影響。總體而言,新冠肺炎疫情對公司經營業績的影響主要是由與我們全球供應鏈中斷和產品需求變化相關的因素推動的。雖然無法確定或量化對該公司經營業績的所有其他直接和間接影響,但以下是該公司認為與2021財年相比影響其2022財年業績的因素。
•由於全球供應鏈的限制,公司面臨着更高的運營成本,包括原材料和運輸。
•對於該公司在美國和新加坡的大多數工廠來説,勞動力供應仍然是一個挑戰。
•該公司已投資增加安全庫存,以部分緩解全球供應網絡持續波動的影響。
以製造和運輸成本上升以及大宗商品成本上升為標誌的通脹環境預計將持續到2023財年。雖然我們在2022財年的運營沒有遇到重大中斷,但由於運輸、物流或供應限制以及大宗商品價格上漲,未來負面影響的風險
某些原材料的成本仍然存在,公司繼續面臨相應的增量成本和毛利率壓力。
新冠肺炎對我們財務和經營業績的全面影響將在很大程度上取決於疫情的持續時間和嚴重程度以及我們全球供應鏈的相關中斷、變種的出現和針對這些變種的疫苗的有效性,以及未來影響消費者和整體經濟的任何政府行動,以及我們不知道或無法控制的其他因素。
關於新冠肺炎疫情和最近發生的其他事件對我們的業務、財務狀況和經營結果可能產生的影響的進一步討論,請參見本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。
俄羅斯市場的退出
在2022財年第二季度,由於與俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及由此對俄羅斯實施的制裁有關的全球經濟和政治不確定性,該公司退出了俄羅斯市場。
雖然俄羅斯和烏克蘭都不是我們業務的重要組成部分,但經濟中斷或衝突當前範圍的顯著升級或擴大可能會擾亂我們的供應鏈,擴大通脹成本,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們的俄羅斯子公司約佔我們業務的1%。
隨着決定退出俄羅斯市場,公司終止了所有俄羅斯同事的僱傭,並對我們的俄羅斯資產進行了減值審查。退出俄羅斯市場導致銷售產品的額外成本為1.3美元,這與在俄羅斯的庫存減值和將庫存運往其他市場的運輸成本、其他資產減值和記入SG&A的遣散費5.8美元以及計入其他項目的匯率影響有關,2022財年淨額為7.5美元。
巴西製造廠洪水氾濫
2022年5月,公司位於巴西Jaboatao的電池製造廠因該地區歷史上的降雨量而發生嚴重洪災。該工廠在6月份沒有投產,然而,一些生產在7月份重新開始,大部分現在已經恢復生產。公司有一份保險單,有大約10美元的免賠額。在截至2022年9月30日的12個月中,該公司記錄了與保險收入洪災淨額有關的成本,銷售產品的成本為9.7美元,主要與工廠受損的庫存有關。根據保險計劃的免賠額,公司預計損害造成的進一步損失應該是最小的。
2021財年收購
在2020財年第四季度,該公司與FDK Corporation達成協議,收購其子公司PT FDK印度尼西亞電池製造設施(FDK收購)。2020年10月1日,公司以18.2美元的合同收購價完成收購。在合同和營運資本調整後,公司在2021財年支付了16.9美元的現金和0.7美元的營運資本調整。收購FDK印度尼西亞工廠增加了公司的鹼性電池產能,使我們能夠避免未來計劃中的資本支出。
2020年12月1日,該公司收購了一家總部位於北卡羅來納州的公司,該公司專門開發清潔任務的配方。他們的產品既直接銷售給客户,又授權給製造商。此次收購預計將為我們的組織帶來重大的配方創新能力。此次收購的收購價和支付的現金總額為51.2美元。在2022財年,最終敲定了營運資金和解協議,將收購價格降低了1.0美元。
電池採集
2019年1月2日,公司收購了光譜品牌控股公司(Spectrum)的全球電池、照明和便攜式電源業務(電池收購),包括品牌雷奧瓦克®和VARTA®(收購的電池業務)。此次收購通過增加一個強大的價值品牌,擴大了我們在全球的電池產品組合。
2020年1月2日,該公司將VARTA®在歐洲、中東和非洲地區的消費電池業務,包括在德國的製造和分銷設施(VARTA剝離或剝離業務)出售給VARTA Aktiengesellschaft(VARTA AG)。這些業務包括在列報的所有期間的非連續性業務。
收購汽車護理服務
2019年1月28日,公司收購了光譜的全球汽車護理業務,包括Armor All®、STP®和A/C Pro®品牌(汽車護理收購)。
收購和整合成本
在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月內,公司與上述收購相關的税前收購和整合成本分別為16.5美元、68.9美元和68.0美元。
在截至2022年、2021年和2020年9月30日的12個月中,計入銷售產品成本的税前成本分別為6.0美元、33.7美元和32.0美元,這主要與附註6,重組中討論的整合重組成本5.2美元、31.9美元和29.3美元有關。
截至2022年、2021年和2020年9月30日的12個月,在SG&A中記錄的税前收購和整合成本分別為9.4美元、40.0美元和38.8美元。在2022財年,SG&A支出主要用於整合收購的信息技術系統、諮詢成本和與留任相關的薪酬成本。在2021財年和2020財年,這些費用主要用於2020年重組計劃的諮詢費、成功激勵措施以及整合電池和汽車護理收購業務的信息技術系統的成本。
在截至2022年、2021年和2020年9月30日的12個月中,公司的研發費用分別為1.1美元、1.1美元和1.3美元。
計入其他項目,截至2021年9月30日和2020年9月30日的12個月的税前淨收益分別為5.9美元和4.1美元。2021財年錄得的税前收入主要來自出售資產的收益3.3美元,這是附註6中討論的整合重組的一部分。
2020財年錄得的税前收入主要來自收購前保險收益4.9美元和出售資產收益1.0美元以及過渡服務收入0.9美元,但與Varta資產剝離收益的對衝合同有關的虧損2.2美元和其他項目虧損0.5美元抵消了這一影響。
重組成本
在本財年結束後,董事會批准了一項利潤恢復計劃--動量項目,其中包括一項全企業範圍的重組,重點是恢復運營利潤率,優化我們的製造、分銷和全球供應鏈網絡,並提高我們這兩個部門的組織效率。該計劃的重組部分預計將每年產生65至80美元的税前節省,該公司估計,它將在未來兩年產生40至50美元的一次性成本。在第四季度,該公司積累了與該計劃設計有關的0.9美元的諮詢費用。此外,除了該計劃的重組部分外,Project Momentum還包括持續改進和營運資本計劃,旨在加強我們的資產負債表,專注於現金流,並每年產生約15至20美元的損益節省。動量項目的預計税前節省總額在80美元至100美元之間,其中約30美元至40美元將在2023財年確認。
2019年第四財季,公司開始實施製造和分銷網絡的重組相關整合計劃。這些計劃包括關閉和合並分銷和製造設施,以降低我們的製造、包裝和分銷流程的複雜性並實現更高的效率。該計劃內的所有活動在2021年12月31日前基本完成。
這項計劃的一部分是退出我們在伊利諾伊州迪克森租賃的包裝設施,該公司在2022財年第一季度騰出了該設施。在2022財年第三季度,公司與業主簽訂了終止協議。該公司終止了到2028年的租賃協議,減少了9.8美元的融資租賃義務。終止協議要求公司支付4.0美元的終止費,以及退役費用和經紀費用。由於作為2019年重組計劃的一部分,該公司已經騰出了設施,與該地點相關的大多數資產已經全部折舊。租約的終止導致在2022財年確認的其他項目淨額為4.5美元。
在2020財年第四季度,該公司啟動了一項新的重組計劃,主要重點是重組我們的全球端到端供應鏈網絡,並確保按類別追究責任。該計劃包括簡化公司的端到端供應鏈模式,以實現對類別特定需求的快速響應,並增強我們更好地為客户服務的能力。該計劃的規劃和執行始於2021財年,所有計劃在2021年12月31日之前基本完成。
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月,與這些重組計劃相關的税前支出總額分別為1.7美元、36.8美元和30.3美元。這些費用包括員工遣散費、留任費用、相關福利費用、加速折舊、資產註銷、搬遷、環境調查和緩解費用、諮詢費用和其他退出費用,但被2022財年終止融資租賃的收益所抵消。成本反映於銷售產品成本、銷售成本、一般及行政費用、研發及其他項目,並在綜合收益及全面收益表中淨額反映。
A儘管公司的重組成本記錄在部門利潤之外,但如果分配到我們新的可報告部門,上述2022財年提到的重組成本將分別計入我們的電池和照明部門和汽車護理部門,金額分別為1.3美元和0.4美元。上述2021財年的重組成本將分別計入我們的電池和照明和汽車護理部門,金額分別為30.7美元和6.1美元。上述2020財年的重組成本將分別發生在我們的電池和照明部門和汽車護理部門,金額分別為21.7美元和8.6美元。
自啟動以來,與2019年重組計劃相關的税前費用總額為60.6美元。自2020年重組計劃開始以來,與該計劃相關的税前費用總額為19.4美元。
2022財年標誌着2019年和2020年重組計劃的結束。節省的全部金額現已包括在我們的運行率成本結構內。Energizer估計,項目總節省約為55至60美元。節省的主要影響反映在銷售產品的成本上。截至2022年9月30日,與重組計劃相關的節省已全部實現。我們預計這些項目不會產生額外的材料費用。
有關詳情,請參閲附註6重組。
概述
一般信息
Energizer通過其運營子公司,是世界上最大的家用電池、特種電池和照明產品的製造商、營銷商和分銷商之一,也是汽車外觀、性能、製冷劑和清新劑產品的領先設計師和營銷商。Energizer製造、營銷和/或許可家用電池、特種電池、汽車護理產品和便攜式燈具等最廣泛的產品組合之一。Energizer是電池和便攜式照明產品行業100多年專業知識的受益者。其品牌Energizer、Every ady和Rayovac因其創新、質量和可靠性而在世界範圍內獲得認可,並在世界各地營銷和銷售。
勁量在我們的產品類別中有着悠久的創新歷史。自1893年第一個乾電池和1899年第一個手電筒商業化以來,我們一直致力於開發和營銷新產品,以滿足不斷變化的消費者需求,並隨着電池供電設備的發展而不斷進步電池技術。在過去的100多年裏,我們開發或推向市場:
•第一個手電筒;
•第一個乾電池鹼性電池;
•第一個無汞鹼性電池;以及
•勁力極致鋰®,世界上續航時間最長的用於高科技設備的AA和AAA電池。
Energizer提供使用多種技術的電池,包括鋰、鹼、碳鋅、鎳金屬氫化物、鋅空氣和氧化銀。這些產品以Energizer、Every ady和Rayovac品牌在全球銷售,包括助聽器電池,並在拉丁美洲和亞太地區銷售Varta品牌。這些產品包括一次電池、可充電電池、專用電池和助聽器電池,並在性能、高級和價格部分提供服務。
此外,我們還提供外觀、香氣、性能和空調充電產品類別的汽車護理產品。外觀和香水類別包括保護劑、濕巾、輪胎和車輪護理產品、玻璃清潔劑、皮革護理產品、空氣清新劑和洗滌劑,旨在清潔、擦亮、刷新和保護汽車內外表面,品牌名稱為Armor All、Nu Finish、刷新您的汽車!、LEXOL、Eagle One、California Sfents、Driven、巴哈馬、Carnu、Grand Prix、Kit和Tempo。
高性能產品類別包括STP品牌的燃料和機油添加劑、功能油和其他高性能化學產品,這些產品受益於汽車愛好者和賽車場景的豐富傳統,其特點是60多年來對技術、性能和賽車運動合作伙伴關係的承諾。STP的品牌資產還提供了有吸引力的許可機會,擴大了我們在核心表演類別中的存在。
空調充電產品類別包括以A/C PRO品牌名稱為首的DIY汽車空調充電產品,以及其他製冷劑和充電套件、密封劑和附件。
此外,我們還提供廣泛的照明產品系列,以滿足不同的消費者需求。我們分銷和營銷照明產品,包括手持燈、前照燈、燈籠和區域燈。除了Energizer、Eviready和Rayovac品牌外,我們還以Hard Case、Dolphin和WeatherReady®子品牌銷售手電筒。除了電池和便攜式燈具外,Energizer還向開發太陽能、汽車電池、關鍵設備(如智能手機)的便攜式電源、發電機、電動工具、家用燈泡和其他照明產品的消費解決方案的公司授權Energizer、Eviready和Rayovac品牌。
通過我們的全球供應鏈、全球製造足跡和經驗豐富的商業組織,我們尋求在我們服務的每個市場滿足不同的客户需求。Energizer通過全球銷售隊伍和全球經銷商模式分銷其電池、汽車護理和照明產品組合。我們通過多種零售和企業對企業渠道銷售我們的產品,包括:大眾銷售商、俱樂部、電子產品、食品、家裝、一元店、汽車、藥品、五金、電子商務、便利店、體育用品、愛好/手工藝、辦公室、工業、醫療和目錄。
我們使用Energizer名稱和徽標作為我們和我們子公司的商標。通篇出現的產品名稱是Energizer的商標。本MD&A還可以指其他公司和組織的品牌名稱、商標、服務標誌和商號,這些品牌、商標、服務標誌和商號是其各自所有者的財產。
Energizer的運營通過兩個主要的可報告產品組進行管理:電池和燈以及自動護理。
財務業績
截至2022年9月30日的財政年度,持續經營的淨虧損為231.5美元,或每股稀釋後普通股虧損3.37美元,而截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度,持續經營的淨收益分別為160.9美元,或每股稀釋後普通股收益2.11美元,或每股稀釋後普通股收益0.44美元。
本報告所述期間的持續經營淨額(虧損)/每股普通股攤薄淨額(虧損)/持續經營每股普通股收益受到與商譽和無形資產減值、收購和整合相關成本、重組成本、收購收益、我們在巴西的製造設施被淹沒的成本、退出俄羅斯市場的成本、終止融資租賃的收益、債務清償損失以及税收結構和CARE法案的一次性影響等某些項目的影響,如下表所述。這些項目對報告淨(虧損)/持續運營收益和報告稀釋後每股普通股淨(虧損)/持續運營收益的影響如下,作為對賬以得出各自的非公認會計準則計量。見上文非公認會計準則財務計量項下的披露。
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| 在截至9月30日的12個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)/普通股股東應佔收益 | $ | (235.5) | | | $ | 144.7 | | | $ | (109.5) | |
強制性優先股股息 | (4.0) | | | (16.2) | | | (16.2) | |
淨(虧損)/收益 | (231.5) | | | 160.9 | | | (93.3) | |
非持續經營淨虧損,税後淨額 | — | | | — | | | (140.1) | |
淨(虧損)/持續經營收益 | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | 46.8 | |
税前調整 | | | | | |
收購與整合(1) | 16.5 | | | 68.9 | | | 68.0 | |
收購收益(2) | 1.1 | | | 3.4 | | | — | |
商譽和無形資產減值 | 541.9 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | 103.3 | | | 94.9 | |
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項目動量重組成本(3) | 0.9 | | | — | | | — | |
俄羅斯市場退出(四) | 14.6 | | | — | | | — | |
終止融資租賃的收益(5) | (4.5) | | | — | | | — | |
巴西洪災損失,扣除保險收益後的淨額(6) | 9.7 | | | — | | | — | |
税前調整總額 | $ | 580.2 | | | $ | 175.6 | | | $ | 162.9 | |
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税後調整總額(7) | $ | 452.6 | | | $ | 94.5 | | | $ | 130.0 | |
調整後的持續經營淨收益 | $ | 221.1 | | | $ | 255.4 | | | $ | 176.8 | |
| | | | | |
| 在截至9月30日的12個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
稀釋後淨(虧損)/每股普通股收益--持續經營 | $ | (3.37) | | | $ | 2.11 | | | $ | 0.44 | |
調整 | | | | | |
收購和整合 | 0.17 | | | 0.79 | | | 0.79 | |
收購賺取利潤 | — | | | 0.03 | | | — | |
商譽和無形資產減值 | 5.86 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | 1.11 | | | 1.05 | |
| | | | | |
項目動能重組相關成本 | 0.01 | | | — | | | — | |
俄羅斯市場的退出 | 0.17 | | | — | | | — | |
融資租賃終止收益 | (0.05) | | | — | | | — | |
巴西洪水損失,扣除保險收益後的淨額 | 0.14 | | | — | | | — | |
税收結構調整(8) | — | | | (0.56) | | | — | |
CARE法案的一次性影響 | — | | | — | | | 0.03 | |
| | | | | |
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稀釋股份計算的影響(9) | 0.14 | | | — | | | — | |
調整後稀釋後每股淨收益--持續運營 | $ | 3.08 | | | $ | 3.48 | | | $ | 2.31 | |
普通股加權平均股份--稀釋 | 69.9 | | | 68.7 | | | 69.5 | |
經調整的普通股加權平均股份--稀釋(9) | 71.7 | | | 68.7 | | | 69.5 | |
(1)購置和整合費用列在綜合收益和全面收益表的下列項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的12個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
產品銷售成本(COGS) | $ | 6.0 | | | $ | 33.7 | | | $ | 32.0 | |
銷售、一般和行政費用(SG&A) | 9.4 | | | 40 | | | 38.8 | |
研發費用 | 1.1 | | | 1.1 | | | 1.3 | |
其他項目,淨額 | — | | | (5.9) | | | (4.1) | |
採購和整合總成本 | $ | 16.5 | | | $ | 68.9 | | | $ | 68.0 | |
(2)此為截至2022年9月30日及2021年9月30日根據Formations收購訂立的激勵協議而實現的估計收益,並記入綜合收益及全面收益表的SG&A。
(3)這是作為上文討論的勢頭重組項目的一部分,在SG&A記錄的諮詢費。
(4)這些是該公司在2022財政年度第二季度退出俄羅斯市場的相關成本。退出俄羅斯市場導致額外的COGS為1.3美元,這與在俄羅斯的庫存減值和將庫存運往其他市場的運輸成本、其他資產減值和記入SG&A的遣散費5.8美元以及計入其他項目的匯率影響有關,2022財年淨額為7.5美元。
(5)這意味着2022財年與作為公司2019年重組計劃一部分退出的設施相關的融資租賃終止。收益記入其他項目,淨額記入綜合收益表和全面收益表。
(6)這些是與2022年5月我們的巴西製造設施被洪水淹沒相關的成本,這些成本記錄在COGS中。其中大部分與受損庫存有關。
(7)於截至2022年、2021年及2020年9月30日止年度,經調整非GAAP持續經營淨收益及稀釋後每股普通股持續經營淨收益的有效税率分別為19.5%、22.6%及23.3%,按產生成本的法定税率計算。
(8)指因税務重組活動而減少遞延税項負債的影響。
(9)在截至2022年9月30日的年度內,強制性可轉換優先股轉換為約470萬股普通股。全部轉換是攤薄的,強制性優先股股息在調整後攤薄計算中不包括在淨收益中。此外,稀釋性限制性股票等值獎勵在調整後的基礎上計入股份計算。
於截至2021年9月30日及2020年9月30日止12個月內,強制性可轉換優先股的轉換不具攤薄性質,強制性優先股股息計入經調整攤薄計算。
經營業績
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淨銷售額 | | 截至9月30日止年度, |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | |
淨銷售額-上一年 | | $ | 3,021.5 | | | | | $ | 2,744.8 | | | | | |
有機食品 | | 94.4 | | | 3.1 | % | | 200.5 | | | 7.3 | % | | |
21財年收購的影響 | | — | | | — | % | | 27.0 | | | 1.0 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
俄羅斯業務的變化 | | (19.3) | | | (0.6) | % | | — | | | — | % | | |
阿根廷業務的變化 | | 11.9 | | | 0.4 | % | | 6.8 | | | 0.2 | % | | |
| | | | | | | | | | |
貨幣的影響 | | (58.4) | | | (2.0) | % | | 42.4 | | | 1.6 | % | | |
淨銷售額--本年度 | | $ | 3,050.1 | | | 0.9 | % | | $ | 3,021.5 | | | 10.1 | % | | |
截至2022年9月30日的一年,淨銷售額為3,050.1美元,同比增長0.9%。有機淨銷售額增長3.1%,主要原因是:
•在電池和汽車維修方面執行的價格推動了約7.6%的有機增長;
•電池和汽車護理領域的全球新分銷對有機增長的貢獻約為0.8%。
•抵消了這些增長的是,由於上一年電池需求的增加以及與前面提到的定價行動相關的電池和汽車護理方面的下降,淨銷量下降了約5.3%。
截至2021年9月30日的年度淨銷售額為3,021.5美元,增長10.1%。有機淨銷售額增長7.3%,主要原因是:
•全球和兩個可報告細分市場的新分佈貢獻了約3.9%的增長;
•全球需求同比增長約佔2.6%,原因是本財年早些時候電池銷售增加,以及整個財年汽車護理銷售增加;以及
•優惠的價格對有機增長的貢獻約為0.8%。
有關我們每個可報告產品細分的淨銷售額的進一步討論,包括報告的變化與有機變化的摘要,請參閲下面提供的標題為“細分結果”的部分。
毛利
2022財年的毛利潤為1,119.5美元,而2021財年為1,161.4美元。不包括當前和上一年分別為6.0美元和33.7美元的收購和整合成本,以及本年度因巴西製造設施被洪水淹沒和退出俄羅斯市場而產生的成本影響9.7美元和1.3美元,2022財年的毛利潤為1,136.5美元,而2021財年為1,195.1美元。毛利潤美元的下降是由運營成本上升推動的,包括運輸、材料和勞動力成本,這與持續的通脹趨勢一致。2022財年晚些時候,由於公司降低了手頭的總庫存水平,與生產量減少有關的運營效率低下進一步受到影響。電池和汽車護理執行價格上漲的積極影響,消除了上年新冠肺炎成本和約6美元的協同效應,部分抵消了這些利潤率影響。
2021財年毛利潤為1,161.4美元,而2020財年為1,081.9美元。不包括本財年和上一財年分別為33.7美元和32.0美元的收購和整合成本,2021財年的毛利潤為1195.1美元,而2020財年為1113.9美元。毛利美元的增加是由於上文討論的有機收入增長、21財年收購的影響以及年內實現的約50美元的協同效應,但部分被與持續的通脹趨勢一致的更高的投入成本所抵消,包括勞動力、大宗商品、關税和運輸成本。
2022財年毛利率佔淨銷售額的百分比為36.7%,而上一財年為38.4%。不包括本年度和上一年度的收購和整合成本,以及本年度因巴西製造設施氾濫和退出俄羅斯市場而產生的成本影響,毛利率為37.3%,較上年下降230個基點。2021財年毛利率佔淨銷售額的百分比為38.4%,而上一財年為39.4%。不包括本年度和上年的收購和整合成本,毛利率為39.6%,比上年下降100個基點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 2022年9月30日 | | 截至的年度 2021年9月30日 |
| | 已報告 | | 調整後的 | | 已報告 | | 調整後的 |
毛利率-年平均毛利率 | | 38.4 | % | | 39.6 | % | | 39.4 | % | | 40.6 | % |
定價 | | 4.3 | % | | 4.3 | % | | — | % | | — | % |
混合影響 | | — | % | | — | % | | (0.6) | % | | (0.6) | % |
產品成本影響 | | (5.8) | % | | (5.8) | % | | (2.8) | % | | (2.8) | % |
整合成本降低,扣除巴西洪水和俄羅斯退出的影響 | | 0.6 | % | | — | % | | (0.1) | % | | — | % |
21財年收購業務的較低利潤率概況 | | — | % | | — | % | | (0.2) | % | | (0.2) | % |
降低本財年新冠肺炎的成本影響 | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
協同實現 | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 1.8 | % | | 1.8 | % |
貨幣影響和其他 | | (1.4) | % | | (1.4) | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
毛利率-年終 | | 36.7 | % | | 37.3 | % | | 38.4 | % | | 39.6 | % |
銷售、一般和行政(SG&A)
2022年財年SG&A費用為484.5美元,佔淨銷售額的15.9%,而2021年財年為487.2美元,佔淨銷售額的16.1%,2020財年為483.3美元,佔淨銷售額的17.6%。在2022財年、2021財年和2020財年,SG&A中包括的收購和整合成本分別為9.4美元、40.0美元和38.8美元。2022財年和2021財年還包括一項收購,分別從1.1美元和3.4美元中賺取與配方收購有關的收入。2022財年還包括與俄羅斯市場退出有關的5.8美元和0.9美元的動量項目諮詢費用。
在2022財年,SG&A不包括收購和整合成本、退出俄羅斯市場的收益成本和項目動量成本為467.3美元或15.3%,而2021財年為443.8美元或14.7%。這一增長主要是由於與公司已出售的遺留設施相關的環境成本增加、回收費用、差旅以及與我們在數字轉型方面的投資相關的IT支出增加所致。
在2021財年,不包括收購和整合成本的SG&A為443.8美元或14.7%,而2020財年為444.5美元或16.2%。淨銷售額的下降是由於協同效應的實現和淨銷售額的增加,而SG&A費用與上一年持平。
廣告和促銷(A&P)
2022年財年的A&P為137.1美元,與2021年財年相比減少了25.0美元。在2022、2021和2020財年,A&P佔淨銷售額的百分比分別為4.5%、5.4%和5.4%。
研究與開發
2022財年研發支出為34.7美元,2021財年為34.5美元,2020財年為35.4美元。研發費用佔淨銷售額的百分比保持一致,2022財年為1.1%,2021財年為1.1%,2020財年為1.3%。
攤銷費用
2022財年的攤銷費用為61.1美元,而2021財年為61.2美元,2020財年為56.5美元。2022財年和2021財年結果包括歐洲定製配件(CAE)收購的全年攤銷,以及在附註4中討論的配方收購的攤銷。
商譽和無形資產減值
2022年財政年度的商譽和無形資產減值為541.9美元。這包括Armor All商號的非現金減值370.4美元,STP商號2630萬美元,雷奧瓦克商號127.8美元,與汽車護理國際報告單位商譽相關的非現金減值17.4%。對於Armor All和STP,非現金減值主要是由於它們各自的汽車護理類別預測在2022財年第四季度末下降,投入成本大幅增加,以及貼現率較高。Rayovac非現金減值主要是由2022財年第四季度持續的匯率逆風造成的,預計這種逆風將持續到2023財年,
品牌銷售預測,投入成本增加,以及更高的貼現率。商譽非現金減值的主要驅動因素是2022財年第四季度顯著的持續匯率逆風,預計這種逆風將持續到2023財年,汽車護理類別預測在2022財年第四季度末下降,以及貼現率上升。
利息支出
2022年財年的利息支出為158.4美元,而2021年財年的利息支出為161.8美元,2020財年的利息支出為195.0美元。該公司利用了2021財年和2020財年有利的債務市場,對其長期債務進行了再融資,導致2022財年的利息支出比2021財年下降了3.4美元,與2020財年相比下降了33.2美元。
債務清償損失
2021年財政年度的債務清償虧損為103.3美元,涉及公司對2021年6月到期的650.0歐元優先債券的再融資、2021年1月到期的600.0美元優先債券的贖回以及2020年12月的定期貸款再融資。該公司還修改了其信貸協議中的某些契約,從而創造了額外的能力和靈活性。
2020年財政年度的債務清償虧損為9490億美元,涉及公司2025年到期的600.0美元優先票據的2020年7月贖回和2026年到期的750.0美元優先票據的贖回,這些優先票據在2020年10月16日年終後被贖回。虧損還包括2019年12月與定期貸款再融資相關的遞延融資費用的註銷。
其他項目,淨額
其他項目,2022年、2021年和2020財政年度的淨支出分別為7.3美元、收入2.9美元和支出2.0美元,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他項目,淨額 | | | | | | |
利息收入 | | $ | (1.0) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.6) | |
外匯匯兑損失 | | 7.8 | | | 5.5 | | | 8.7 | |
服務費用以外的養卹金福利 | | (4.1) | | | (1.9) | | | (1.7) | |
收購外幣損失 | | — | | | — | | | 2.2 | |
收購前保險收益 | | — | | | — | | | (4.9) | |
俄羅斯市場的退出 | | 7.5 | | | — | | | — | |
融資租賃終止收益 | | (4.5) | | | — | | | — | |
過渡服務協議收入 | | — | | | — | | | (0.9) | |
出售資產的收益 | | — | | | (3.3) | | | (1.0) | |
其他 | | 1.6 | | | (2.5) | | | 0.2 | |
其他項目合計(淨額) | | $ | 7.3 | | | $ | (2.9) | | | $ | 2.0 | |
所得税
在2022財年,有效税率為24.2%。本年度比率受到商譽減值的税務影響的不利影響。剔除非GAAP調整的影響,今年迄今調整後的有效税率為19.5%,而上一年為22.6%。這一比率與上一年相比有所下降,主要是因為從法規限制和與税務機關的和解中釋放了準備金。
在2021財年,有效税率為4.3%。本年度的税率受到税收結構調整的有利影響,導致遞延納税負債減少,以及2021年6月到期的650.0歐元優先票據的再融資產生的有利税收影響。剔除非GAAP調整的影響,今年迄今調整後的有效税率為22.6%,而上一年為23.3%。這一比率與上一年相比有所下降,原因是撥備調整的有利回報以及某些有限費用的減少。
2020財年,實際税率為30.9%。當前的年利率包括與收購和整合相關的成本,以及對CARE法案1.8美元的不利影響,該法案於2020年3月27日簽署成為法律,除其他外,該法案增加了對公司的利息扣除限制,這可以減少支付的總體現金税。剔除這些非公認會計原則調整的影響,今年迄今調整後的有效税率為23.3%,而上一年為18.5%。税率比上一年增加的原因是,國家的收入構成導致了更高的外國税率,以及外國司法管轄區的某些免税期到期。
Energizer的有效税率對產生收益或虧損的國家/地區的組合高度敏感。低税率國家的收入下降、高税率國家的收入增加、外國收入匯回國內或未來外國經營虧損可能會提高未來的税率。此外,立法實施美國對國際商業活動徵税的變化或採用其他美國税制改革,可能會影響我們未來的有效税率。
阿根廷惡性通貨膨脹
自2018年7月1日起,我們阿根廷子公司的財務報表將根據高通脹經濟體中財務信息轉換的規則進行合併。根據美國公認會計原則,如果一個經濟體的三年累計通貨膨脹率達到或超過100%,就被認為是高度通貨膨脹的。截至2018年6月,阿根廷經濟超過三年累計通貨膨脹率100%。如果一家子公司被認為處於高度通貨膨脹的經濟中,該子公司的財務報表必須以公司的報告貨幣(美元)重新計量,重新計量貨幣資產和負債的未來匯兑損益將反映在當期收益中,而不是僅反映在資產負債表的權益部分,直到經濟不再被認為是高度通脹的時候。很難確定對阿根廷使用高通脹會計可能會對我們的綜合財務報表產生什麼持續影響,因為這種影響取決於當地貨幣與美元之間適用匯率的變動以及我們聯屬公司資產負債表中包括的貨幣資產和負債額。
細分結果
截至2021年10月1日,該公司將其可報告的運營部門從以前的兩個地理部門(以前的美洲和國際)改為兩個產品組,即電池和照明以及汽車護理。這一變化是在2022財年完成電池和汽車護理收購整合後發生的。該公司改變了報告結構,以更好地反映首席運營決策者為做出組織決策和資源分配而審查的內容。該公司已重新編制截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度的信息,以配合本演示文稿。
部門業績的評估依據是部門營業利潤,不包括一般公司費用(包括基於股份的薪酬成本)、無形資產攤銷、商譽和無形資產減值、收購和整合活動,包括重組費用、收購收益、我們在巴西的製造設施被淹的成本、退出俄羅斯市場的成本,以及其他被確定為公司性質的項目。利息收入和支出、融資租賃終止收益和債務清償損失等財務項目在公司一級進行全球管理。將收購、整合和重組成本從部門業績中剔除,反映了管理層對如何評估部門業績的看法。該公司還將無形資產的攤銷和商譽及無形資產的減值從部門中剔除,因為這些是與最初購買無形資產有關的非現金項目,不用於評估當前部門的業績。
Energizer的運營模式包括產品細分之間的獨立和共享業務功能的組合,根據世界各國和地區的不同而有所不同。共享職能包括銷售和市場營銷職能,以及人力資源、IT和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎,即共享的業務職能在細分市場之間分配。此類撥款是估計數,如果單獨執行,並不代表此類服務的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
細分市場淨銷售額 | | 截至9月30日止年度, |
| | 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | |
電池和燈 | | | | | | | | | | |
淨銷售額-上一年 | | $ | 2,402.8 | | | | | $ | 2,223.5 | | | | | |
有機食品 | | 84.8 | | | 3.5 | % | | 113.3 | | | 5.1 | % | | |
俄羅斯業務的變化 | | (19.0) | | | (0.8) | % | | — | | | — | % | | |
21財年收購的影響 | | — | | | — | % | | 23.3 | | | 1.0 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
阿根廷業務的變化 | | 11.8 | | | 0.5 | % | | 6.8 | | | 0.3 | % | | |
貨幣的影響 | | (53.1) | | | (2.2) | % | | 35.9 | | | 1.7 | % | | |
淨銷售額--本年度 | | $ | 2,427.3 | | | 1.0 | % | | $ | 2,402.8 | | | 8.1 | % | | |
汽車護理 | | | | | | | | | | |
淨銷售額-上一年 | | $ | 618.7 | | | | | $ | 521.3 | | | | | |
有機食品 | | 9.6 | | | 1.6 | % | | 87.2 | | | 16.7 | % | | |
俄羅斯業務的變化 | | (0.3) | | | — | % | | — | | | — | % | | |
21財年收購的影響 | | — | | | — | % | | 3.7 | | | 0.7 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
阿根廷業務的變化 | | 0.1 | | | — | % | | — | | | — | % | | |
貨幣的影響 | | (5.3) | | | (0.9) | % | | 6.5 | | | 1.3 | % | | |
淨銷售額--本年度 | | $ | 622.8 | | | 0.7 | % | | $ | 618.7 | | | 18.7 | % | | |
總淨銷售額 | | | | | | | | | | |
淨銷售額-上一年 | | $ | 3,021.5 | | | | | $ | 2,744.8 | | | | | |
有機食品 | | 94.4 | | | 3.1 | % | | 200.5 | | | 7.3 | % | | |
俄羅斯業務的變化 | | (19.3) | | | (0.6) | % | | — | | | — | % | | |
21財年收購的影響 | | — | | | — | % | | 27.0 | | | 1.0 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
阿根廷業務的變化 | | 11.9 | | | 0.4 | % | | 6.8 | | | 0.2 | % | | |
貨幣的影響 | | (58.4) | | | (2.0) | % | | 42.4 | | | 1.6 | % | | |
淨銷售額--本年度 | | $ | 3,050.1 | | | 0.9 | % | | $ | 3,021.5 | | | 10.1 | % | | |
截至2022年9月30日的12個月,總淨銷售額增長0.9%,這是由於有機銷售額增加了94.4美元,或3.1%,以及我們的阿根廷業務增加了11.9美元,這被認為是高度通脹的。部分抵消了這些增長的是,退出俄羅斯市場導致的銷售額減少了19.3美元,降幅為0.6%,貨幣的不利影響為58.4美元,降幅為2.0%。截至2022年9月30日的12個月的部門銷售業績如下:
•電池和照明設備的淨銷售額比上一財年增長了1.0%。這一增長主要是由於價格上漲(約7.5%)以及電池和燈具的新分銷(約0.5%)導致有機淨銷售額增長3.5%。與去年同期新冠肺炎相關銷售額的上升相比,電池需求的預期下降部分抵消了這一影響(約4.5%)。
•汽車護理淨銷售額比上一財年增長0.7%。這一增長是由於全球價格上漲(約8.0%)以及北美和國際市場的新分銷(約1.5%)導致的1.6%的有機淨銷售額增長。這被與上述定價行動相關的銷量較上年減少、前一年需求上升的重疊以及較高的汽油價格對行駛里程、這一類別的消費者客流量以及推遲汽車維護的趨勢所抵消,特別是對我們的空調充電業務的影響(約8.0%)。
截至2021年9月30日的12個月,總淨銷售額增長10.1%,其中包括有機銷售額的增長
與21財年收購相關的銷售額為200.5美元,或7.3%,比我們的阿根廷業務增加6.8美元,這被認為是高通脹,匯率的有利影響為42.4美元,或1.6%。截至2021年9月30日的12個月的部門銷售業績如下:
·電池和照明設備的淨銷售額比上一財年增長了8.1%。這一增長是由有機淨銷售額增長5.1%推動的,這主要是由於分銷收益主要在北美和拉丁美洲(約3.0%),
強勁的補貨主要是由於國際市場對新冠肺炎的需求上升(約1.5%)和優惠的定價(約1.0%)。
·汽車護理淨銷售額比上一財年增長18.7%。這一增長是由於分銷收益增加(約8.5%)和主要在北美的強勁補充(約7.0%)以及有利的定價(約1.0%)導致的16.7%的有機淨銷售額增長。
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分部利潤 | 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 更改百分比 | | 2021 | | 更改百分比 | | |
電池和燈 | | | | | | | | | |
分部利潤-上年 | $ | 553.6 | | | | | $ | 512.6 | | | | | |
有機食品 | 14.6 | | | 2.6 | % | | 23.8 | | | 4.6 | % | | |
俄羅斯業務的變化 | (4.0) | | | (0.7) | % | | — | | | — | % | | |
21財年收購的影響 | — | | | — | % | | 1.4 | | | 0.3 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
阿根廷業務的變化 | 9.6 | | | 1.7 | % | | 5.8 | | | 1.1 | % | | |
貨幣的影響 | (20.2) | | | (3.6) | % | | 10.0 | | | 2.0 | % | | |
分部利潤-本年度 | $ | 553.6 | | | — | % | | $ | 553.6 | | | 8.0 | % | | |
汽車護理 | | | | | | | | | |
分部利潤-上年 | $ | 98.2 | | | | | $ | 79.4 | | | | | |
有機食品 | (48.2) | | | (49.1) | % | | 13.6 | | | 17.1 | % | | |
俄羅斯業務的變化 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | |
21財年收購的影響 | — | | | — | % | | 1.1 | | | 1.4 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
阿根廷業務的變化 | 0.1 | | | 0.1 | % | | 0 | | — | % | | |
貨幣的影響 | (3.6) | | | (3.5) | % | | 4.1 | | | 5.2 | % | | |
分部利潤-本年度 | $ | 46.5 | | | (52.6) | % | | $ | 98.2 | | | 23.7 | % | | |
部門利潤總額 | | | | | | | | | |
分部利潤-上年 | $ | 651.8 | | | | | $ | 592.0 | | | | | |
有機食品 | (33.6) | | | (5.2) | % | | 37.4 | | | 6.3 | % | | |
俄羅斯業務的變化 | (4.0) | | | (0.6) | % | | — | | | — | % | | |
21財年收購的影響 | — | | | — | % | | 2.5 | | | 0.4 | % | | |
| | | | | | | | | |
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阿根廷業務的變化 | 9.7 | | | 1.5 | % | | 5.8 | | | 1.0 | % | | |
貨幣的影響 | (23.8) | | | (3.6) | % | | 14.1 | | | 2.4 | % | | |
分部利潤-本年度 | $ | 600.1 | | | (7.9) | % | | $ | 651.8 | | | 10.1 | % | | |
請參閲合併財務報表中的附註10,從分部利潤到(虧損)/所得税前收益的對賬。
2022年財年的部門利潤總額為600.1美元,比上一財年下降了7.9%。這一下降是由於有機部門利潤下降5.2%,外匯不利變動23.8美元,或3.6%,以及退出俄羅斯市場導致俄羅斯營業利潤變化4.0美元。這些減少被阿根廷業務的有利變化抵消了9.7美元,即1.5%。截至2022年9月30日的12個月的部門營業利潤結果如下:
•電池和照明部門的利潤為553.6美元,與上一財年持平。有機利潤增長為14.6美元,增幅為2.6%,這是由營收增長和A&P支出減少推動的。這一增長部分被運營成本的增加所抵消,其中包括勞動力、關税和運輸成本的上升,這對毛利率產生了不利影響,以及管理費用的增加。
•汽車護理部門的利潤為46.5美元,比上一財年減少了51.7美元,降幅為52.6%。有機部門利潤下降了48.2美元,降幅為49.1%。上文提到的汽車護理的有機收入增長不足以抵消增加的產品投入成本,這對毛利率產生了負面影響。較低的A&P部分抵消了這一下降。
2021年財年部門總利潤為651.8美元,比上一財年增長10.1%,原因是
增加2.5美元,或來自21財年收購影響的0.4%,有機部門利潤增長6.3%,有利的外幣變動14.1美元,或2.4%,以及阿根廷業務的有利變化5.8美元,或1.0%。截至2021年9月30日的12個月的部門營業利潤結果如下:
•電池和照明部門的利潤為553.6美元,比上一財年增加了41.0美元,增幅為8.0%。在營收淨銷售額增長的推動下,有機部門的利潤增加了23.8美元,增幅為4.6%。這部分被更高的運營成本所抵消,這對毛利率以及計劃中的更高的A&P支出產生了不利影響。
•汽車護理部門的利潤為98.2美元,比上一財年增加18.8美元,增幅23.7%。在營收淨銷售額增長的推動下,有機部門的利潤增加了13.6美元,增幅為17.1%。這部分被較高的管理費用支出和本季度計劃增加的A&P支出所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般公司 | | 截至9月30日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
一般公司費用和其他費用 | | $ | 101.6 | | | $ | 96.0 | | | $ | 103.8 | |
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淨銷售額的百分比 | | 3.3 | % | | 3.2 | % | | 3.8 | % |
2022年財年,一般企業支出為101.6美元,比2021年財年的96.0億美元增加5.6%。這一增長是由差旅費用增加以及獎金和股票薪酬費用增加推動的,但部分被我們遞延薪酬計劃中按市值計價的較低費用所抵消。2021年財年,公司一般支出為96.0億美元,比2020年103.8美元的支出減少7.8億美元。這一下降是由於協同效應的實現、薪酬支出的減少以及支出的減少,部分原因是新冠肺炎實施了旅行限制。這些減少被更高的法律和企業開發成本以及我們遞延補償計劃的按市值計價的費用部分抵消。
流動性與資本資源
Energizer未來的主要現金需求集中在經營活動、營運資本和戰略投資上。我們相信,我們未來來自運營的現金,加上我們進入資本市場的機會,將提供足夠的資源,為我們的短期和長期運營和融資需求提供資金。我們將來能否以可接受的條件獲得融資,會受到很多因素的影響,包括但不限於:(I)我們的財政狀況和前景、(Ii)債務、我們的信貸評級、(Iii)整體資本市場的流動資金,以及(Iv)目前的經濟狀況。我們不能保證我們將繼續以我們可以接受的條件進入資本市場。有關進一步的討論,請參閲“風險因素”。
現金由中央管理,淨收益在當地進行再投資,現有流動資金滿足營運資金要求。截至2022年9月30日,勁量擁有205.3美元的現金和現金等價物,其中約74%在美國以外。鑑於我們廣泛的國際業務,我們很大一部分現金是以外幣計價的。我們通過審查我們開展業務的許多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益來管理我們在全球範圍內的現金需求。從我們的某些子公司匯回的現金餘額可能會產生不利的税收後果或受到監管資本要求的約束,然而,這些餘額通常可以不受法律限制地為普通業務運營提供資金。
於2020年12月22日,本公司訂立信貸協議(2020年信貸協議),提供一項為期5年的400.0美元循環信貸安排(2020年循環信貸安排)及一筆於2027年12月到期的1,200.0美元定期貸款。2021年12月31日,公司修訂了信貸協議,將2020年循環貸款增加到500.0美元。
定期貸款項下的借款要求每季度支付本金,利率為原始本金餘額的0.25%。2020年循環融資項下的借款按本公司選擇的LIBOR或基本利率(定義見)加適用保證金的年利率計息。定期貸款按本公司選擇的LIBOR或基本利率(定義)加適用保證金的年利率計息。
2020年循環信貸安排取代了2018年簽訂的先前未償還的循環信貸安排。截至2022年9月30日,該公司沒有2020年循環貸款項下的未償還借款和8.0美元的未償還信用證。考慮到未付信用證,截至2022年9月30日,仍有492.0美元可用。
債務契約
管理公司債務的協議包含某些慣常的陳述和保證、肯定、否定和財務契約,以及與違約事件有關的條款。如果公司未能遵守這些契約或這些協議的其他要求,貸款人可能有權加速債務的到期。其中一項貸款的加速將引發與其他借款的交叉違約。截至2022年9月30日,該公司遵守了與其債務協議相關的條款和契諾,並預計在未來12個月內繼續遵守。
經營活動
來自持續業務的業務活動的現金流是業務需求和資本投資的主要資金來源。2022財年運營活動的現金流為1美元,2021財年為179.7美元,2020財年為389.3美元。
2022年財政年度持續經營活動產生的現金流為1美元,而上一財政年度為179.7美元。這一減少178.7美元的主要原因是營運資本同比變化約1.65美元。營運資金變動約為1.65億美元,主要原因如下:
•應收賬款增加約195美元,原因是本年度銷售額比上一年增加,與這些應收賬款相關的保理減少,但被應計銷售津貼約29美元的變化所抵消。
•由於應付帳款的變化,約161美元被應計利息變化所抵銷,這兩項變動都是由付款時間推動的。
•與上一年相比,公司的庫存投資減少了約118美元,部分抵消了這些變化,因為公司在上一年積極建立安全庫存,隨着庫存水平恢復到更正常的水平,本年度的投資減少了。
2021財年來自持續運營的經營活動現金流為179.7美元,而2020財年為389.3美元。這一209.6美元的變化主要是由於營運資本同比變化約282美元,但現金收益增加約97美元部分抵消了這一變化。週轉資金變動約282美元,主要原因如下:
•與前一年相比,庫存投資增加了約172美元,因為考慮到全球供應網絡的持續波動-包括產品來源、運輸挑戰和勞動力可用性的不確定性-我們採取了積極主動的方法投資於增量安全庫存;
•約45000美元,原因是應付賬款和應計利息因付款時間安排而發生變化;
•應收賬款約38000美元,原因是本年度銷售額高於上年;以及
•前一年收到的約30美元與西班牙中央當局就西班牙增值税退款達成的協議和最後的現金結算有關。
投資活動
持續業務的投資活動使用的現金淨額在2022年財政年度為909億美元,2021年財政年度為126.4美元,2020年財政年度為64億美元,其中包括:
•2022、2021和2020財年的資本支出分別為77.8美元、64.9美元和65.3美元。
•2022財年、2021財年和2020財年,資產出售收益分別為0.6美元、5.7美元和6.4美元。2021財年的收益主要與出售通過收購Battery收購而獲得的危地馬拉制造設施有關。2020財年的收益主要是從收購的電池業務在洪水中受損的財產、廠房和設備獲得的保險收益。
•收購與2022財年在拉丁美洲收購的汽車護理外觀商品名稱和配方有關的1470億美元無形資產。
•2022財年,扣除獲得的現金和營運資本支付後,收購淨流入1.0美元,2021財年和2020財年分別流出67.2美元和5.1美元。2022財年的資金流入來自配方收購營運資本結算。2021財年的付款與收購的印度尼西亞電池廠和配方收購有關。2020財年的大部分付款是由於與Spectrum完成了對Auto Care收購的營運資本調整,而1.5美元用於完成對CAE的收購。
預計2023財年用於與維護、產品開發和成本降低投資有關的資本支出的投資現金流出約為55至65美元。
融資活動
2022年財政年度持續運營融資活動的現金淨額為79.1美元,2020年財政年度為394.2美元。2021財政年度持續業務籌資活動使用的淨額為1,069.1美元。
2022財政年度,來自持續業務融資活動的現金流包括:
•發行原始到期日超過90天的債務的現金收益300.0美元,與2022年第二季度發行的2027年到期的新優先票據有關;
•償付期限超過90天的債務13.7美元,主要涉及定期貸款的季度本金支付;
•原始到期日為90天或以下的債務淨減少99.0美元,主要用於償還我們2020年循環貸款機制下的借款;
•與2021年12月修訂信貸協議和發行2027年到期的300.0美元優先票據有關的760萬美元債務發行費用;
•與終止我們的Dixon IL包裝設施租賃相關的融資租賃義務支付5.1美元;
•2022財政年度普通股支付的股息為84.9美元(見下文);
•2022財年強制性可轉換優先股(MCPS)支付的股息為8.1美元(見下文);以及
•為預扣的基於股份的付款支付的税款為2.5美元。
2021財政年度,來自持續業務融資活動的現金流包括:
•發行原始到期日超過90天的債務所得現金收益1,982.6美元,用於2020年12月和2021年1月提供資金的定期貸款,以及2021年6月發行2029年到期的650.0歐元優先票據(2029年歐元票據);
•償還到期90天以上的債務2,773.8美元,主要涉及2026年到期的750.0美元優先債券(2026年債券)的2020年10月償還,2026年12月到期的定期貸款A和B的319.4美元償還,2027年到期的600.0美元優先債券(2027年債券)的2021年1月償還,以及2026年到期的650.0歐元優先債券(2026年歐元債券)的2021年6月償還;
•原始到期日為90天或以下的債務淨增加102.1美元,主要與我們2020年循環貸款項下的借款有關;
•為2020年12月和2021年1月的定期貸款和2021年6月發行的2029年歐元票據提供資金的債務發行費用29.0億美元;
•清償債務所支付的溢價141.1美元,用於2026年10月贖回2026年債券、2021年1月贖回2027年債券和2021年6月償還2026年歐元債券;
•2021財政年度普通股支付的股息為83.9美元;
•2021財年強制性可轉換優先股(MCPS)支付的股息為16.2美元;
•購買庫存股96.3美元,即用於股票回購的現金,包括75.0美元的加速股票回購計劃;
•支付與實現CAE收購有關的6.8美元或有對價;以及
•為基於股份的預扣付款支付的税款為6.7美元。
2020財政年度,來自持續業務融資活動的現金流包括:
•發行原始到期日超過90天的債務的現金收益2,020.6美元,涉及2019年12月對2018年定期貸款中的365.0美元進行再融資,2020年4月追加發售2026年到期的6.375%優先債券中的250.0美元,2028年到期的4.750%優先債券中的600.0美元,以及2029年到期的800.0美元4.375%優先債券;
•支付超過90天的債務1,393.5美元,涉及2019年12月的定期貸款再融資,從VARTA資產剝離的收益中償還345.8美元的債務,贖回我們2025年到期的5.50%優先票據中的600.0美元,以及2018年定期貸款A和2018年定期貸款B所需的季度付款;
•支付到期90天或以下的債務30.2美元,主要用於償還我們循環信貸安排的借款;
•與我們的定期貸款再融資有關的債務發行成本為2650萬美元,增加發售2026年到期的6.37%優先債券中的250.0美元,發行2028年到期的4.750%優先債券中的600.0美元,以及發售2029年到期的4.375%優先債券中的800.0美元;
•18.3美元債務清償所支付的溢價涉及贖回我們於2025年到期的600.0美元5.50%優先債券,該債券於2025年到期,於2020年7月到期;
•2020財年普通股支付的股息為85.4美元;
•2020財年,MCPS支付的股息為16.2美元;
•在截至2020年9月30日的12個月內,購買庫存股,相當於根據現行授權回購股票所支付的現金;以及
•為基於股份的預扣付款支付的税款11.3美元。
分紅
向普通股股東宣佈的股息總額為85.5美元,2022財年支付了84.9美元。對於優先股股東,宣佈的總股息為4.0美元,支付給優先股股東的總股息為8.1美元。這筆款項包括2021財年的應計股息。在2022財年,所有MPS自動轉換為約470萬股公司普通股,MPS將不會支付額外的股息。
在本財年結束後,董事會於2022年11月7日宣佈,2023財年第一季度的股息為每股普通股0.30美元,於2022年12月16日支付給截至2022年11月28日收盤時登記在冊的所有股東。
股份回購
2020年11月,公司董事會批准Energizer收購最多750萬股其普通股。該公司在2021財年第四季度實施了一項75.0美元的加速股票回購(ASR)計劃。根據協議條款,2021財年約有150萬股股票交付
2021年11月18日協議終止後,又交付了50萬架飛機。根據ASR,該公司以平均加權價格38.30美元收購了總計約200萬股股票。2022財年沒有回購額外的股票。
未來的股份回購(如有)將在公開市場上進行,任何購買的時間和金額將由本公司根據其對市場狀況、配資目標、法律和監管要求及其他因素的評估來決定。股票回購可以通過公開市場購買或私下協商的交易進行,包括滿足1934年《證券交易法》第10b5-1條條件的回購計劃。
2022年8月16日,美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA),其中包括根據調整後的財務報表收入設立新的企業替代最低税(AMT),並對企業股票回購徵收1%的消費税。本規定自2023年1月1日起施行。本公司預計利率協議的頒佈不會對本公司2022年的財務報表產生影響。公司股票回購產生的任何消費税通常將被確認為所收購庫存股的成本基礎的一部分,而不是報告為所得税支出的一部分。
未來向股東派發股息或回購公司普通股的時間、宣佈、金額和支付,將由我們的董事會自行決定。董事會關於支付股息或回購股份的決定將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、與我們某些償債義務相關的契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。
合同義務和承諾
該公司相信,它有足夠的流動資金為其運營提供資金,並履行其短期和長期義務。公司的重大未來債務包括下文所述的合同承諾和購買承諾。
根據我們債務協議的規定條款,公司有償還3,519.1美元長期債務的合同承諾。在接下來的12個月內,該公司有義務支付總債務中的12.0美元。根據截至2022年9月30日的當前債務餘額和提取債務的LIBOR利率,我們的利息承諾為917.4美元,預計在未來12個月內為152.9美元。該公司已達成一項利率互換協議,固定了700.0美元可變利率債務的可變基準部分(Libor)。有關進一步詳情,請參閲附註13債務。
該公司有長期義務支付16.7美元的強制性過渡税。在2024財年之前不需要付款。
此外,Energizer對商品和服務有重大的未來購買承諾,這些承諾具有法律約束力,並規定了包括價格和/或數量在內的所有重要條款。今後5年對這些債務的未來承付款總額為21.5美元。其中13.4美元將在未來12個月內到期。有關進一步詳情,請參閲附註18其他承付款和或有事項。Energizer也是各種服務和供應合同的當事人,這些合同通常持續大約一到三個月。這些安排主要是按市場價格對常規商品和服務的個別短期採購訂單,這是我們正常運營的一部分,反映在歷史運營現金流趨勢中。這些合同通常可以在任何時候由我們選擇取消。 我們不相信這些安排會對我們的流動資金狀況造成不利影響。
最後,Energizer擁有房地產、設備和其他資產的運營和融資租賃,包括未來最低還款額,初始期限為一年或更長時間。截至2022年9月30日,未來運營和融資租賃付款總額分別為146.2美元和6860萬美元。在未來12個月內,運營和融資租賃付款預計分別為19.4美元和2.5美元。有關詳情,請參閲附註11租約。
其他事項
環境問題
Energizer的運營受到旨在保護公眾健康和環境的各種聯邦、州、外國和當地法律和法規的約束。這些規定主要涉及工人安全、空氣和水質量、地下燃料儲罐以及廢物處理和處置。根據《綜合環境響應、補償和責任法》,勁量已被確定為“潛在責任方”(PRP),可能需要
分擔某些聯邦“超級基金”網站的清理費用。它還可能被要求分擔州指定地點或美國以外其他地點的清理費用。
截至2022年9月30日,累計環境成本為15.4美元,其中約5.3美元預計將在2023財年支出。很難確切地量化環境問題的成本,特別是環境控制設備的補救和未來資本支出。由於我們計劃的變化或我們對基本事實的理解、法律要求的變化或現有要求的執行或解釋,當前的環境支出估計可能會被修改。
法律訴訟
本公司及其聯屬公司因其業務在不同司法管轄區須接受多項法律程序。其中許多法律問題還處於初步階段,涉及複雜的法律和事實問題,可能會持續很長一段時間。這些訴訟的責任數額,如果有的話,不能確定。我們是正常業務過程中出現的法律程序和索賠的一方。我們在持續的基礎上審查我們的法律程序和索賠、監管審查和檢查,並在做出應計和披露決定時遵循適當的會計指導。我們為可能發生並可合理估計虧損的或有事項建立應計制,並披露應計金額和超過應計金額的合理可能虧損金額,如果此類披露是必要的,以確保我們的財務報表不具誤導性。當負債發生的可能性很大,但金額無法合理估計時,我們不會記錄負債。根據現有資料,考慮到估計負債的既定應計項目,本公司相信其因該等待決法律程序、所聲稱的法律申索及可能被申索的已知潛在法律申索而產生的負債(如有)對本公司的財務狀況、經營業績或現金流並無重大影響。
關鍵會計政策和估算
Energizer在應用其最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對公司在綜合財務報表中報告的結果有重大影響。除其他外,需要應用管理層估計和判斷的具體領域包括與消費者和貿易促進計劃的應計項目、養老金福利成本、收購、無形資產和商譽、不確定的税收狀況、未分配的外國收益的再投資和税收估值免税額有關的假設。Energizer會在持續的基礎上評估其估計值,但實際結果可能與這些估計值大不相同。
董事會審計委員會對公司的關鍵會計政策進行了審查。Energizer的重要會計政策摘要載於合併財務報表附註的附註2,重要會計政策摘要。此列表並不是Energizer所有會計政策的全面列表。
•收入確認-該公司將收入衡量為其預期有權作為轉讓貨物的交換的對價金額。淨銷售額反映合同的交易價格,其中包括按銷售價目表價格減去由每個合同條款確定的可變對價後發運的單位。對提前付款的客户提供折扣,折扣的估計記錄為與銷售同期的淨銷售額減少。我們的標準銷售條款通常包括在30至60天內付款,除非有特殊例外,否則不允許退貨或換貨。我們的汽車護理渠道期限較長,在某些情況下長達365天,在這種情況下,我們使用我們的貿易應收賬款保理計劃來更及時地收取。儲備是根據歷史數據建立的,並在特定銷售確實存在返回權的情況下進行記錄。本公司不為產品提供保修。
Energizer主要為其零售客户提供各種計劃,旨在促進其產品的銷售。此類計劃需要根據特定計劃的估計結果定期付款和補貼,並記錄為淨銷售額的減少額。確定這些撥備的方法取決於具體的客户定價和促銷做法,其範圍從合同規定的固定降價百分比到基於實際發生或業績的補償。在適用的情況下,根據特定市場產品性能的歷史模式和未來預期來估計未來的報銷金額。Energizer在銷售時累加與每筆交易相關的估計總付款和津貼。客户以應計貿易津貼或發票抵免抵扣應收貿易款項的形式贖回貿易促銷活動。此外,Energizer直接向消費者提供計劃,以促進其產品的銷售。Energizer不斷評估客户和消費者促銷計劃成本的應計費用是否充足
付了錢。如果計劃支付總額與估計值不同,可能需要進行調整。從歷史上看,這些調整並不是實質性的。
公司與客户的合同沒有重大的融資部分或非現金對價,公司沒有未開賬單的收入或從客户那裏獲得的大量預付款。收入是扣除我們代表政府當局徵收的税款後記錄的,這些税款通常包括在向客户支付的價格中。運輸和搬運活動計入合同履行成本,並計入銷售產品成本。
•養老金計劃- 本公司養老金福利的債務和費用的確定取決於本公司制定並由精算師在計算此類金額時使用的某些假設。除其他外,假設包括貼現率、未來加薪和計劃資產的預期長期回報率。與所作假設不同的實際結果或由於假設變化而對債務的影響在資產負債表上確認,隨後攤銷至未來期間的收益。實際經驗的重大差異或宏觀經濟條件的重大變化導致假設發生變化,可能會對養卹金義務產生重大影響。在確定貼現率時,該公司使用高質量債券的收益率與其計劃的估計支出的現金流相結合。對於2014年1月1日凍結的代表公司最重大債務的美國計劃,我們在確定貼現率時考慮美世高於平均水平的收益率曲線。
在以上列出的假設中,計劃資產的預期長期回報率的變化以及用於發展計劃債務的貼現率的變化可能會對公司的年度收益產生最重大的影響。根據截至2022年9月30日的計劃資產,預期資產回報每減少或增加100個基點,公司在美國的税前養老金支出將增加或減少4.1美元。此外,資產表現不佳可能會增加並加快未來養老金繳費的速度。與經濟市場和信貸可獲得性相關的不確定性可能會導致評級為高質量的公司債券的收益率發生變化。因此,基於優質公司債券的貼現率可能會增加或減少,從而分別導致較低或較高的養老金義務。到2022年9月30日,貼現率下降100個基點將使美國的養老金義務增加29.8美元。
根據公認會計原則,公司的美國合格養老金計劃對收益的影響是使用市場相關價值來確定的,市場相關價值確認了投資組合在五年內的市場升值或貶值,從而減少了市場波動的短期影響。
•企業合併-本公司根據收購日的估計公允價值,將收購業務的成本分配給收購的資產和承擔的負債。該公司使用各種信息來源來確定收購的資產和負債的價值,包括:財產、可識別無形資產和庫存的價值和壽命的第三方評估師;固定收益退休計劃的精算師;以及評估與法律、環境或其他索賠相關的義務的法律顧問或其他顧問。被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的估計公允價值的超額價值被確認為商譽。
在2021財年,Energizer使用不同的收益法來確定為配方收購而獲得的可攤銷無形資產的公允價值。該公司利用多期超額收益法來確定所收購的專有技術和客户關係的公允價值。我們對這些資產的公允價值的確定涉及使用與收入增長率和貼現率相關的重大估計和假設。我們對客户關係公允價值的確定也涉及到與客户流失率相關的假設。
•無形資產-在分配無形資產各自的使用年限時,需要作出重大判斷。基於它們的歷史和我們繼續支持和打造收購品牌的計劃,某些品牌無形資產預計將有無限期的生命。其他無形資產預計具有可確定的使用壽命。我們對具有無限壽命和可確定壽命的無形資產的評估基於一系列因素,包括競爭環境、市場份額、品牌歷史、潛在產品生命週期、運營計劃和宏觀經濟環境。我們對可確定壽命無形資產的使用年限的估計主要基於相同的因素。可確定壽命無形資產的賬面價值在估計使用年限內攤銷為費用。無限期無形資產的價值不攤銷,但至少每年進行減值測試。作為本年度減值分析的一部分,本公司評估分配給某些無形資產的無限期壽命的適當性。可確定部件的使用壽命-
如果發現觸發事件表明我們的可確定的無形資產的價值或用途發生了潛在變化,則活的無形資產將被重新評估。這些資產使用年限的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。
該公司擁有某些壽命不定的商品名稱,在年度預測過程之後的每個會計年度第四季度對這些商品名稱進行減值審查,或者在事實和情況表明該商品名稱可能受損的情況下進行更頻繁的審查。本公司可選擇進行定性評估,以確定事件或情況的存在是否導致確定該無形資產的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。然而,本公司可選擇不進行定性評估,然後要求進行量化減值測試,該測試涉及將無形資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。
在2022年財政年度第四季度,對Armor All、STP和Rayovac商標進行了定量評估,導致非現金減值分別為370.4美元、2630萬美元和127.8美元。對於Armor All和STP,非現金減值主要是由於它們各自的汽車護理類別預測在2022財年第四季度末下降,投入成本大幅增加,以及貼現率較高。Rayovac非現金減值的主要原因是2022財年第四季度持續的重大匯率逆風,預計這些逆風將持續到2023財年,幷包括在現金流模型中,品牌銷售預測減少,投入成本增加,以及更高的貼現率。公允價值的量化估計是使用多期超額收益法確定的,該方法需要對每個品牌進行大量假設,包括與收入增長率、毛利率、運營費用(SG&A、R&D和A&P)以及貼現率相關的估計。Armor All、STP和Rayovac公允價值模型的預測使用了公司的三年戰略計劃、公司2023財年的年度預算計劃和長期類別預測,以確定預測的現金流和運營數據。具體地説,收入增長假設是基於歷史趨勢和管理層對未來品牌和類別增長的預期。毛利率假設基於歷史趨勢和管理層的成本削減策略。運營費用基於歷史趨勢和管理層2023財年的年度預算計劃,以及長期運營和廣告戰略。在商標公允價值評估中使用的貼現率在9.5%到10.0%之間, 並基於利用類似公司的行業市場數據的加權平均資本成本。Armor All、STP和Rayovac商標的新賬面價值分別為228.5美元、76.4萬美元和422.2美元。
用於估計我們的無限期無形資產公允價值的假設的變化可能會導致未來期間的額外減值費用,這可能是重大的。此外,某些因素有可能在我們的無限期無形資產的估計公允價值中產生差異,這也可能導致重大減值費用。這些因素包括:(I)未能實現預期的收入增長率;(Ii)未能實現公司正在實施的成本削減和提高利潤率計劃;(Iii)未能滿足預期的運營開支;或(Iv)貼現率上升。具體地説,貼現率提高50個基點將導致商號減值增加約48美元。
STP屬於燃料和機油添加劑類別,由於目前預計電動汽車在汽車維修中的比例將長期增加,本公司已將STP商標轉換為具有25年使用壽命的固定壽命無形資產。這一轉換將導致2023財年額外的税前攤銷費用約為300萬美元。
最後,在2022財年第四季度,對Energizer、Every ady和Varta商標進行了定性分析,沒有發現減值。這些不確定的活着的無形資產的賬面價值合計為111.8美元。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度,本公司已完成年度評估,並未發現任何減值。
•商譽-在2022財年,該公司改變了其可報告部門,並相應地將商譽重新分配給新的報告單位:電池和照明北美公司、電池和照明國際公司、汽車護理北美公司和汽車護理國際公司。本公司於2021年10月1日在分部變動前對商譽進行了評估,未發現減值。商譽根據各報告單位於2021年10月1日的相對公允價值重新分配至新的報告單位。
該公司在第四財季完成了對每個報告單位的年度商譽減值分析。作為年度商譽減值分析的一部分,本公司採用折現現金流量模型估計了收益法下每個報告單位的公允價值,該模型包含了大量
估計和假設,包括由收入和毛利率預測驅動的未來現金流量,以及反映未來現金流量固有風險的貼現率。該公司使用三年戰略計劃、2023財年年度預算計劃和長期類別預測來確定貼現現金流模型的預測現金流和運營數據。具體地説,收入增長假設是基於歷史趨勢和管理層對未來類別增長的預期。毛利率假設基於歷史趨勢和管理層的成本削減策略。貼現率是基於利用類似公司的行業市場數據的加權平均資本成本。
作為年度評估的一部分,該公司確定汽車護理國際報告單位的非現金減值為17.4美元。這種非現金減值主要是由2022財年第四季度持續的重大匯率逆風推動的,預計這種逆風將持續到2023財年,幷包括在現金流模型中,2022財年第四季度末汽車護理類別預測的下降,以及貼現率的增加。在非現金減值後,沒有分配給該報告單位的剩餘商譽。
電池及照明報告單位估計公允價值超過賬面價值100%以上。汽車護理北美報告部門的估計公允價值比賬面價值高出12%,該部門的商譽總額為134.2美元。確定報告單位的公允價值需要使用重大判斷、估計和假設。用於估計我們報告單位公允價值的假設的變化可能會導致未來期間的減值費用。此外,某些因素有可能在我們報告單位的估計公允價值中產生差異,這也可能導致減值費用。這些因素包括:(I)未能實現預期的收入增長率;(Ii)未能實現公司正在實施的成本削減和提高利潤率計劃;或(Iii)貼現率上升。折現率的增加、預計現金流的減少或兩者的結合都可能導致估計公允價值的減少,這可能導致減值費用,從而在任何給定年度對我們的財務報表產生重大影響。具體而言,就汽車護理北美報告單位而言,貼現率每增加50個基點,公允價值將比賬面價值高出5%。
雖然本公司相信估值方法所依據的估計及假設是合理的,但該等估計及假設可能會對是否確認減值費用以及任何該等費用的大小產生重大影響。減值分析的結果是截至某個時間點的。不能保證報告單位未來的實際收益或現金流不會從這些預測中大幅下降。該公司將監測這些假設的任何變化,並將在未來期間評估被認為有理由的商譽。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度,本公司已完成年度評估,並未發現任何減值。
•所得税-公司的年度有效所得税率是根據我們的收入、法定税率以及出於税務目的而與財務報告目的不同對待的項目的税收影響而確定的。税法要求某些項目在不同的時間列入納税申報單,而不是這些項目在財務報表中反映的時間。其中一些差異是永久性的,比如在我們的納税申報單中不能扣除的費用,還有一些差異是暫時的,隨着時間的推移會逆轉,比如折舊費用。這些暫時性差異產生了遞延税項資產和負債。
該公司估計其運營的每個司法管轄區的所得税和實際所得税税率。這包括估計應税收入、具體的應税和可扣除項目、產生足夠的未來應税收入以利用遞延納税資產的可能性、預計將滙往美國並應納税的外國子公司收入的部分,以及與未來税務審計相關的可能風險敞口。遞延税項資產以子公司為單位進行評估,以確保資產變現。估值免税額是在認為變現可能性不大的情況下確定的。對未來業績進行監控,當客觀可衡量的經營趨勢發生變化時,相應地對估值額度進行調整。如果上述估計發生變化,所得税的調整將在估計發生變化的期間進行。
在決定是否需要就遞延税項淨資產計提估值準備時,本公司會評估所有可用的正面及負面證據,例如過往盈利歷史、預期未來盈利、結轉及結轉期,以及持續税務策略的可行性,這些策略可能會增加變現遞延税項資產的可能性。在評估了所有可用的正面和負面證據後,得出的結論是,該公司很有可能在未來產生足夠的應税收入,以實現截至2022年9月30日的資產負債表上的美國遞延税項淨資產。本公司將繼續定期評估
未來期間實現遞延税項淨資產的潛力。除其他因素外,未來盈利預測的變化可能會導致部分或全部遞延税項淨資產計入估值撥備,如果確定這些因素髮生變化,這可能會對期內的所得税支出產生重大影響。
該公司在具有複雜税務和監管環境的多個司法管轄區開展業務,納税人和税務當局對此有不同的解釋。有時,我們可能會採取管理層認為可以支持的立場,但可能會受到適當税務當局的成功挑戰。本公司評估其税務狀況,並根據所得税不確定性會計準則確定負債。本公司根據不斷變化的事實和情況,例如税務審計的進展,對這些税務不確定性進行審查,並進行相應的調整。本公司對全球無形低税收入的税務會計政策是,在發生時將應繳税款視為期間費用。
一般來説,我們的做法和意圖是,只有在税收影響為零或非常小的情況下,才將我們海外子公司的收益永久再投資,並將收益匯回國內。沒有為將我們的外國投資匯回美國而徵收的税款作出規定。我們打算將這些收益無限期地再投資於我們的海外子公司,為當地業務提供資金,為戰略增長目標提供資金,為資本項目提供資金。見合併財務報表附註7所得税以作進一步討論。
近期發佈的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12所得税(話題740):簡化所得税會計。修正案通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理,並修改了現有的指導方針,以改進一致的適用。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後開始的財年有效。本公司自2021年10月1日起採用該準則,該準則的採用並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險敏感型工具和頭寸
該公司金融工具頭寸所固有的市場風險是指貨幣利率、商品價格和利率的不利變化所產生的潛在損失。以下風險管理討論及敏感度分析所產生的估計金額為假設出現某些不利市況時有關市場風險的前瞻性陳述。本公司的衍生品僅用於可識別的風險敞口,我們沒有為唯一目標是產生利潤的交易目的進行對衝。
貨幣風險敞口
我們的業務在全球範圍內開展,2022財年我們約40%的銷售額來自海外,我們很大一部分產能和現金位於海外。因此,我們在外國做生意會受到匯率風險的影響。在政治或經濟不穩定的地區,如歐元區、埃及、俄羅斯和中東以及拉丁美洲的某些市場,貨幣風險會加劇。我們很大一部分銷售額以當地貨幣計價,但以美元計價,此類銷售的產品成本中有很大一部分是以美元計價的。因此,儘管我們可以對衝一部分風險敞口,但美元相對於這些貨幣的走強可能會對我們報告的銷售額和營業利潤產生負面影響。以下討論描述了為減少我們的外匯風險敞口而實施的計劃:
被指定為現金流對衝關係的衍生品
Energizer的很大一部分產品成本與美元的聯繫更為緊密,而不是與產品銷售所用的當地貨幣聯繫在一起。因此,貨幣相對於美元的疲軟會導致利潤率下降,除非通過定價行動來緩解,而由於經濟或競爭環境,定價行動並不總是可用的。相反,貨幣相對於美元走強可以提高利潤率。Energizer面臨的主要貨幣包括歐元、英鎊、加元和澳元。然而,該公司還持有許多其他貨幣的重大風險敞口,這些貨幣加在一起可能對公司的運營產生重大影響。
該公司簽訂了一系列遠期貨幣合同,以對衝因匯率波動而預測的庫存購買的現金流不確定性。Energizer的主要外國附屬公司,它們面臨着
美元購買,以歐元、英鎊、加元和澳元為當地貨幣。這些外幣佔Energizer外幣敞口的很大一部分。截至2022年9月30日和2021年9月30日,Energizer在這些遠期貨幣合同上分別有16.3美元和5.0美元的未實現税前收益,這些遠期貨幣合同作為現金流對衝計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。假設外匯兑美元匯率保持在2022年9月30日的水平,在未來12個月內,計入累計其他全面虧損的税前收益中的15.7美元預計將計入收益。
未被指定為現金流對衝關係的衍生品
Energizer的海外子公司進行內部和外部交易,在外國子公司層面建立非功能性貨幣資產負債表頭寸。這些風險敞口通常是公司間購買、公司間貸款以及較小程度的外部購買的結果,並在每個期間結束時以外國子公司的當地貨幣重新估值。非功能性貨幣資產負債表頭寸相對於外國子公司當地貨幣的價值變動導致在綜合收益表和全面收益表中淨額在其他項目中記錄的匯兑損益。Energizer的海外子公司面臨的主要貨幣是美元。
本公司訂立非指定為現金流量對衝的外幣衍生合約,以對衝資產負債表的風險。這些合約的任何收益或虧損將被相關風險敞口的相應匯兑收益或虧損抵消;因此,它們不會受到重大市場風險的影響。截至2022年9月30日的12個月,外幣合同的估計公允價值變動導致收益6.6美元,並在綜合收益表和全面收益表中的其他項目中計入淨額。
大宗商品價格風險敞口
該公司使用的原材料容易受到價格波動的影響。該公司過去和未來可能使用對衝工具,以減少與未來購買某些材料和商品相關的現金流變化的風險。
2019年2月,公司進入鋅購買套期保值計劃。這個項目決心要
做現金流對衝,具備對衝會計資格。於2022年9月30日,鋅合約的未實現税前虧損為6.1美元,於2021年,鋅合約的未實現税前收益為4.7美元。這些已計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
利率風險敞口
本公司在浮動利率債務利息支出方面存在利率風險。截至2022年9月30日,Energizer在2020年定期貸款和國際借款項下有未償還的浮動利率債務,本金餘額為1,188.4美元。截至2022年9月30日,2020年循環信貸安排沒有未償還借款。
2020年12月,本公司簽訂了一項利率互換(2020年利率互換),生效日期為2020年12月22日,將可變基準部分(LIBOR)的利率固定為550.0美元可變債務的0.95%。2021年1月22日,名義價值增加到700.0美元,並將一直保持到2024年12月22日。名義價值將在2024年12月22日減少100.0美元,此後每年減少100.0美元,直到2027年12月22日終止為止。截至2022年和2021年9月30日,該利率互換確認的税前收益分別為86.4美元和11.7美元。這些已計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
在截至2022年9月30日的一年中,我們的浮動利率債務的加權平均利率為4.06%。
阿根廷貨幣風險敞口與惡性通貨膨脹
自2018年7月1日起,我們阿根廷子公司的財務報表根據高通脹經濟體中財務信息轉換規則進行了合併。根據美國公認會計原則,如果一個經濟體的三年累計通貨膨脹率達到或超過100%,就被認為是高度通貨膨脹的。截至2018年6月,阿根廷經濟超過三年累計通貨膨脹率100%。如果一家子公司被認為處於高度通貨膨脹的經濟中,該子公司的財務報表必須以公司的報告貨幣(美元)重新計量,重新計量貨幣資產和負債的未來匯兑損益將反映在當期收益中,而不是僅反映在資產負債表的權益部分,直到經濟不再被認為是高度通脹的時候。很難確定對阿根廷採用高通脹會計可能會對我們的綜合財務報表產生什麼持續影響,因為這種影響取決於當地貨幣與美元之間適用匯率的變動以及我們聯屬公司資產負債表中包括的貨幣資產和負債額。
第八項。財務報表和補充數據。
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財務報表索引 |
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經審計的合併財務報表 | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 58 |
合併收益表和全面收益表 | 61 |
合併資產負債表 | 62 |
合併現金流量表 | 63 |
合併股東權益報表 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
獨立註冊會計師事務所報告
發送到 勁量控股公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Energizer Holdings,Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合資產負債表,以及截至2022年9月30日止三個年度各年度的相關綜合收益及全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,公平地反映了本公司截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況,以及截至2022年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量。此外,我們認為,截至2022年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-貿易促進計劃
正如合併財務報表附註2和20所述,該公司主要向其零售客户提供各種計劃,旨在促進其產品的銷售。這些計劃導致貿易促進撥備1.295億美元,反映為截至2022年9月30日其他流動負債內應收貿易促進淨額和應計貿易促進5770萬美元的減少。此類計劃需要根據特定計劃的估計結果定期付款和補貼,並記錄為淨銷售額的減少額。確定這些撥備的方法取決於具體的客户定價和促銷做法,其範圍從合同規定的固定降價百分比到基於實際發生或業績的補償。在適用的情況下,根據特定市場產品性能的歷史模式和未來預期來估計未來的報銷金額。管理層在銷售時計入與每筆交易相關的估計總付款和津貼。客户以應計貿易津貼或發票抵免抵扣應收貿易款項的形式贖回貿易促銷活動。
我們確定執行與貿易促進計劃收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定貿易促進和應計貿易促進撥備時的重大判斷,以及(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力,這些假設與用於估計管理層記錄的貿易促進和應計貿易促進撥備的歷史模式和未來預期有關。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與貿易促進和應計貿易促進的估計津貼的完整性、準確性和估值有關的控制措施的有效性。除其他外,這些程序還包括:(1)測試管理層制定貿易促進和應計貿易促進津貼的程序;(2)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性;(3)評估管理層使用的與特定市場產品表現的歷史模式和未來預期有關的重大假設的合理性。評估管理層關於特定市場產品表現的歷史模式和未來預期的重大假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)類似貿易計劃的歷史表現;(Ii)測試與這些貿易計劃相關的付款和發票積分;以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。
無形資產減值評估--Armor All、STP和Rayovac商標
如綜合財務報表附註12所述,截至2022年9月30日,本公司合併其他無形資產的淨餘額為12.958億美元,其中Armor All、STP和Rayovac商標的賬面價值分別為2.285億美元、7640萬美元和4.222億美元。被視為具有無限年限的無形資產不會攤銷,但每年都會就價值減值或出現潛在減值指標進行審查。在年度減值評估中,管理層確定了Armor All、STP和Rayovac商標的非現金減值分別為3.704億美元、2630萬美元和1.278億美元。量化估計公允價值是使用多期超額收益法確定的,該方法需要對每個品牌進行重大假設,包括與收入增長率、毛利率、運營費用和貼現率相關的估計。
我們確定對某些商品名稱執行與無限期無形資產減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在編制Armor All、STP和Rayovac商品名稱的公允價值估計時做出的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層有關收入增長率、毛利率、運營費用和貼現率的重大假設時的高度主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與以下方面有關的控制措施的有效性
管理層的無限期無形資產減值評估,包括對Armor All、STP和Rayovac商標的估值控制。這些程序還包括但不限於:(I)測試管理層制定Armor All、STP和Rayovac商標公允價值估計的流程;(Ii)評估多期超額收益法的適當性;(Iii)測試公允價值方法中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、毛利率、運營費用和貼現率相關的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率、毛利率及營運開支的重大假設,包括評估管理層使用的假設是否合理,並考慮(I)品牌現時及過往的表現;(Ii)與外部市場及行業數據的一致性;及(Iii)這些假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)多期超額收益法的適當性和(2)與貼現率有關的重大假設的合理性。
商譽減值評估-汽車護理北美報告單位
如綜合財務報表附註12所述,截至2022年9月30日,公司的商譽餘額為10.31億美元,其中1.342億美元與汽車護理北美報告部門有關。商譽不會攤銷,但每年會就價值減值或當出現潛在減值指標時進行檢討。作為年度商譽減值分析的一部分,管理層利用包含重大估計和假設的貼現現金流量模型,估計了收益法下各報告單位的公允價值,包括由收入和毛利率預測驅動的未來現金流量,以及反映未來現金流量固有風險的貼現率。
我們決定執行與汽車護理北美報告部門商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定汽車護理北美報告部門的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入和毛利率預測以及貼現率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性,包括對汽車護理北美報告部門的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定報告單位公允價值估計的程序;(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性;(Iii)測試公允價值模型使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與收入和毛利率預測以及貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層與收入及毛利率預測有關的重大假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,並考慮(I)報告單位目前及過往的表現;(Ii)與外部市場及行業數據的一致性;及(Iii)這些假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)貼現現金流模型的適當性和(2)與貼現率有關的重大假設的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2022年11月15日
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
勁量控股公司
合併收益表和全面收益表
(百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 9月30日, |
損益表 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 3,050.1 | | | $ | 3,021.5 | | | $ | 2,744.8 | |
產品銷售成本 | | 1,930.6 | | | 1,860.1 | | | 1,662.9 | |
毛利 | | $ | 1,119.5 | | | $ | 1,161.4 | | | $ | 1,081.9 | |
銷售、一般和行政費用 | | 484.5 | | | 487.2 | | | 483.3 | |
廣告和促銷費用 | | 137.1 | | | 162.1 | | | 147.1 | |
研發費用 | | 34.7 | | | 34.5 | | | 35.4 | |
無形資產攤銷 | | 61.1 | | | 61.2 | | | 56.5 | |
商譽和無形資產減值 | | 541.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利息支出 | | 158.4 | | | 161.8 | | | 195.0 | |
債務清償損失 | | — | | | 103.3 | | | 94.9 | |
其他項目,淨額 | | 7.3 | | | (2.9) | | | 2.0 | |
(虧損)/所得税前收益 | | $ | (305.5) | | | $ | 154.2 | | | $ | 67.7 | |
所得税(福利)/撥備 | | (74.0) | | | (6.7) | | | 20.9 | |
淨(虧損)/持續經營收益 | | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | 46.8 | |
非持續經營淨虧損,扣除所得税優惠淨額#美元1.2 in 2020 | | — | | | — | | | (140.1) | |
淨(虧損)/收益 | | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | (93.3) | |
強制性優先股股息 | | (4.0) | | | (16.2) | | | (16.2) | |
淨(虧損)/普通股股東應佔收益 | | $ | (235.5) | | | $ | 144.7 | | | $ | (109.5) | |
| | | | | | |
每股收益 | | | | | | |
基本淨(虧損)/每股普通股收益--持續經營 | | $ | (3.37) | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.44 | |
普通股每股基本淨虧損--非持續經營 | | — | | | — | | | (2.03) | |
基本淨(虧損)/每股普通股收益 | | $ | (3.37) | | | $ | 2.12 | | | $ | (1.59) | |
| | | | | | |
稀釋後淨(虧損)/每股普通股收益--持續經營 | | $ | (3.37) | | | $ | 2.11 | | | $ | 0.44 | |
每股普通股攤薄淨虧損--非持續經營 | | — | | | — | | | (2.02) | |
稀釋後淨(虧損)/每股普通股收益 | | $ | (3.37) | | | $ | 2.11 | | | $ | (1.58) | |
| | | | | | |
普通股加權平均股份--基本 | | 69.9 | | 68.2 | | 68.8 |
普通股加權平均股份--稀釋 | | 69.9 | | 68.7 | | 69.5 |
| | | | | | |
每股普通股股息 | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.20 | |
| | | | | | |
全面收益表 | | | | | | |
淨(虧損)/收益 | | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | (93.3) | |
其他綜合收益/(虧損)、税金(收益)/費用淨額 | | | | | | |
外幣折算調整 | | 32.1 | | | 27.6 | | | (13.4) | |
養老金活動,扣除税後淨額為$(2.9) in 2022, $8.7 in 2021, and $3.5 in 2020 | | (6.1) | | | 29.1 | | | 9.8 | |
套期保值活動的遞延收益/(虧損),税後淨額為#美元19.1 in 2022, $6.4 in 2021, and $(1.5) in 2020 | | 59.1 | | | 20.6 | | | (5.8) | |
| | | | | | |
綜合(虧損)/收益合計 | | $ | (146.4) | | | $ | 238.2 | | | $ | (102.7) | |
上述財務報表應與合併財務報表附註一併閲讀。
勁量控股公司
合併資產負債表
(百萬美元,不包括股票數量和麪值)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 205.3 | | | $ | 238.9 | |
| | | | |
應收貿易賬款淨額 | | 421.7 | | | 292.9 | |
盤存 | | 771.6 | | | 728.3 | |
其他流動資產 | | 191.4 | | | 179.4 | |
| | | | |
流動資產總額 | | $ | 1,590.0 | | | $ | 1,439.5 | |
| | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 362.1 | | | 382.9 | |
經營性租賃資產 | | 100.1 | | | 112.3 | |
商譽 | | 1,003.1 | | | 1,053.8 | |
其他無形資產,淨額 | | 1,295.8 | | | 1,871.3 | |
遞延税項資產 | | 61.8 | | | 21.7 | |
其他資產 | | 159.2 | | | 126.0 | |
總資產 | | $ | 4,572.1 | | | $ | 5,007.5 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
長期債務當期到期日 | | $ | 12.0 | | | $ | 12.0 | |
融資租賃的當期部分 | | 0.4 | | | 2.3 | |
應付票據 | | 6.4 | | | 105.0 | |
應付帳款 | | 329.4 | | | 454.8 | |
流動經營租賃負債 | | 15.8 | | | 15.5 | |
其他流動負債 | | 333.9 | | | 356.8 | |
| | | | |
流動負債總額 | | $ | 697.9 | | | $ | 946.4 | |
長期債務 | | 3,499.4 | | | 3,333.4 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 88.2 | | | 102.3 | |
遞延税項負債 | | 17.9 | | | 91.3 | |
其他負債 | | 138.1 | | | 178.4 | |
總負債 | | $ | 4,441.5 | | | $ | 4,651.8 | |
股東權益 | | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股,$0.01面值,77,074,245和72,386,840已發行股份 | | | | |
分別在2022年和2021年 | | 0.8 | | | 0.7 | |
強制性可轉換優先股,$0.01面值,0和2,156,250股票 | | | | |
分別在2022年和2021年 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 828.7 | | | 832.0 | |
留存損失 | | (304.7) | | | (5.0) | |
國庫普通股,按成本價計算5,804,660和5,522,538股票 | | | | |
分別在2022年和2021年 | | (248.9) | | | (241.6) | |
| | | | |
累計其他綜合損失 | | (145.3) | | | (230.4) | |
股東權益總額 | | $ | 130.6 | | | $ | 355.7 | |
總負債和股東權益 | | $ | 4,572.1 | | | $ | 5,007.5 | |
上述財務報表應與合併財務報表附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
經營活動現金流 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
淨(虧損)/收益 | | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | (93.3) | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | (140.1) | |
淨(虧損)/持續經營收益 | | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | 46.8 | |
| | | | | | |
非現金整合和重組費用 | | 3.0 | | | 8.9 | | | 17.8 | |
商譽和無形資產減值 | | 541.9 | | | — | | | — | |
折舊及攤銷 | | 121.6 | | | 118.5 | | | 111.9 | |
遞延所得税 | | (135.3) | | | (62.9) | | | (34.8) | |
基於份額的薪酬費用 | | 13.2 | | | 10.2 | | | 24.5 | |
融資租賃終止收益 | | (4.5) | | | — | | | — | |
債務清償損失 | | — | | | 103.3 | | | 94.9 | |
房地產銷售收益 | | — | | | (3.3) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
巴西洪災的非現金費用 | | 9.7 | | | — | | | — | |
退出俄羅斯市場的非現金費用 | | 12.6 | | | — | | | — | |
收入中包含的非現金項目,淨額 | | 6.2 | | | 17.3 | | | 23.1 | |
其他,淨額 | | (1.7) | | | (3.9) | | | (7.1) | |
在業務中使用的資產和負債的變動,扣除收購 | | | | | | |
(增加)/減少貿易應收賬款,淨額 | | (185.5) | | | 9.5 | | | 47.8 | |
庫存增加 | | (94.2) | | | (211.8) | | | (39.8) | |
其他流動資產減少/(增加) | | 20.6 | | | (7.4) | | | 53.4 | |
(減少)/增加應付帳款 | | (113.8) | | | 51.4 | | | 76.2 | |
其他流動負債增加/(減少) | | 38.7 | | | (11.0) | | | (25.4) | |
持續經營所得經營活動現金淨額 | | $ | 1.0 | | | $ | 179.7 | | | $ | 389.3 | |
經營活動因非持續經營而使用的現金淨額 | | — | | | — | | | (12.9) | |
經營活動的現金淨額 | | $ | 1.0 | | | $ | 179.7 | | | $ | 376.4 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
資本支出 | | (77.8) | | | (64.9) | | | (65.3) | |
出售資產所得收益 | | 0.6 | | | 5.7 | | | 6.4 | |
無形資產的收購 | | (14.7) | | | — | | | — | |
收購,扣除獲得的現金和營運資本結算後的淨額 | | 1.0 | | | (67.2) | | | (5.1) | |
投資活動從持續經營中使用的現金淨額 | | $ | (90.9) | | | $ | (126.4) | | | $ | (64.0) | |
來自非持續經營的投資活動的現金淨額 | | — | | | — | | | 280.9 | |
淨現金(由投資活動使用)/來自投資活動的淨現金 | | $ | (90.9) | | | $ | (126.4) | | | $ | 216.9 | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| | | | | | |
發行到期日超過90天的債券的現金收益 | | 300.0 | | | 1,982.6 | | | 2,020.6 | |
償付期限超過90天的債務 | | (13.7) | | | (2,773.8) | | | (1,393.5) | |
90天或以下債務淨額(減少)/增加 | | (99.0) | | | 102.1 | | | (30.2) | |
發債成本 | | (7.6) | | | (29.0) | | | (26.5) | |
終止融資租賃債務的付款 | | (5.1) | | | — | | | — | |
清償債務所支付的保費 | | — | | | (141.1) | | | (18.3) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股支付的股息 | | (84.9) | | | (83.9) | | | (85.4) | |
強制性可轉換優先股支付的股息 | | (8.1) | | | (16.2) | | | (16.2) | |
購買的普通股 | | — | | | (96.3) | | | (45.0) | |
| | | | | | |
支付或有對價 | | — | | | (6.8) | | | — | |
為預扣股份付款支付的税款 | | (2.5) | | | (6.7) | | | (11.3) | |
來自持續經營的融資活動的淨現金/(由其使用) | | $ | 79.1 | | | $ | (1,069.1) | | | $ | 394.2 | |
非持續經營業務籌資活動使用的現金淨額 | | — | | | — | | | (1.1) | |
融資活動的現金淨額/(由融資活動使用) | | $ | 79.1 | | | $ | (1,069.1) | | | $ | 393.1 | |
匯率變動對現金的影響 | | (22.8) | | | 4.9 | | | 4.9 | |
現金淨額(減少)/增加現金、現金等價物和來自持續經營的限制性現金 | | (33.6) | | | (1,010.9) | | | 724.4 | |
現金、現金等價物和非連續性業務的限制性現金淨增加 | | — | | | — | | | 266.9 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | | $ | (33.6) | | | $ | (1,010.9) | | | $ | 991.3 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 238.9 | | | 1,249.8 | | | 258.5 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 205.3 | | | $ | 238.9 | | | $ | 1,249.8 | |
上述財務報表應與合併財務報表附註一併閲讀。
勁量控股公司
合併股東權益報表
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | 金額 | | | | | | |
| 未償還優先股 | 未償還普通股 | 優先股 | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益/(虧損) | | 累計其他綜合(虧損)/收益 | 庫存股 | 股東權益總額 |
平衡, 2019年9月30日 | 2,156 | | 68,902 | | $ | — | | $ | 0.7 | | $ | 870.3 | | $ | 129.5 | | | $ | (298.3) | | $ | (158.4) | | $ | 543.8 | |
持續經營淨收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 46.8 | | | — | | — | | 46.8 | |
非持續經營的淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (140.1) | | | — | | — | | (140.1) | |
基於股份的支付 | — | | — | | — | | — | | 24.5 | | — | | | — | | — | | 24.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
購買的普通股 | — | | (980) | | — | | — | | — | | — | | | — | | (45.0) | | (45.0) | |
庫存計劃下的活動 | — | | 471 | | — | | — | | (29.9) | | (2.2) | | | — | | 20.8 | | (11.3) | |
遞延補償計劃 | — | | 125 | | — | | — | | (5.7) | | — | | | — | | 5.7 | | — | |
向普通股股東派發股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (84.0) | | | — | | — | | (84.0) | |
向優先股股東派發股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (16.2) | | | — | | — | | (16.2) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | (9.4) | | — | | (9.4) | |
平衡, 2020年9月30日 | 2,156 | | 68,518 | | $ | — | | $ | 0.7 | | $ | 859.2 | | $ | (66.2) | | | $ | (307.7) | | $ | (176.9) | | $ | 309.1 | |
淨收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 160.9 | | | — | | — | | 160.9 | |
| | | | | | | | | | |
基於份額的費用 | — | | — | | — | | — | | 10.2 | | — | | | — | | — | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
普通股購買 | — | | (2,008) | | — | | — | | (15.0) | | — | | | — | | (81.3) | | (96.3) | |
庫存計劃下的活動 | — | | 332 | | — | | — | | (21.4) | | (0.9) | | | — | | 15.6 | | (6.7) | |
遞延補償計劃 | — | | 22 | | — | | — | | (1.0) | | — | | | — | | 1.0 | | — | |
向普通股股東派發股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (82.6) | | | — | | — | | (82.6) | |
向優先股股東派發股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (16.2) | | | — | | — | | (16.2) | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | 77.3 | | — | | 77.3 | |
平衡, 2021年9月30日 | 2,156 | | 66,864 | | $ | — | | $ | 0.7 | | $ | 832.0 | | $ | (5.0) | | | $ | (230.4) | | $ | (241.6) | | $ | 355.7 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | (231.5) | | | — | | — | | (231.5) | |
| | | | | | | | | | |
基於股份的支付 | — | | — | | — | | — | | 13.2 | | — | | | — | | — | | 13.2 | |
將優先股轉換為普通股 | (2,156) | | 4,687 | | — | | 0.1 | | — | | — | | | — | | — | | 0.1 | |
購買的普通股 | — | | (451) | | — | | — | | 15.0 | | — | | | — | | (15.0) | | — | |
庫存計劃下的活動 | — | | 170 | | — | | — | | (10.1) | | (0.1) | | | — | | 7.7 | | (2.5) | |
| | | | | | | | | | |
向普通股股東派發股息 | — | | — | | — | | — | | (21.4) | | (64.1) | | | — | | — | | (85.5) | |
向優先股股東派發股息 | — | | — | | — | | — | | — | | (4.0) | | | — | | — | | (4.0) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | 85.1 | | — | | 85.1 | |
平衡,2022年9月30日 | — | | 71,270 | | $ | — | | $ | 0.8 | | $ | 828.7 | | $ | (304.7) | | | $ | (145.3) | | $ | (248.9) | | $ | 130.6 | |
上述財務報表應與合併財務報表附註一併閲讀。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
(1) 業務説明和呈報依據
業務説明 – 勁量控股有限公司及其子公司(勁量或本公司)是家用電池、專用電池和便攜式燈具的全球製造商、營銷商和分銷商,在全球擁有勁量®、伊維拉迪®和雷奧瓦克®品牌,並在拉丁美洲和亞太地區擁有VARTA®品牌。Energizer提供使用鋰、鹼、碳鋅、鎳金屬氫化物、鋅空氣和氧化銀結構的電池。
勁量也是汽車護理產品的外觀、香水、性能和空調充電產品類別的領先設計商和營銷商,其產品類別包括Armor All®、Nu Finish®、刷新您的汽車!®、Lexol®、Eagle One®、California Sscents®、Driven®、巴哈馬®&Co®、STP®和A/C Pro®商標,並擴大了我們在拉丁美洲的產品組合,增加了Carnu®、Grand Prix®、Kit®和Tempo®商標。
2015年7月1日,Energizer通過免税剝離(剝離或剝離)完成了與我們前母公司Edgewell Personal Care Company(Edgewell)的法律分離。Energizer是一家獨立的上市公司,在紐約證券交易所上市,交易代碼為“ENR”。
2019年1月2日,Energizer通過收購Spectrum Holdings,Inc.(Spectrum)的全球電池、照明和便攜式電源業務(Battery Acquisition)擴大了電池產品組合。對電池的收購包括Rayovac和Varta品牌(收購的電池業務)。
2019年1月28日,勁量進一步擴大其汽車護理產品組合,收購了Spectrum的全球汽車護理業務(Auto Care Acquisition)。對汽車護理的收購包括Armor All、STP和A/C Pro品牌(收購的汽車護理業務)。
2020年1月2日,公司將VARTA®在歐洲、中東和非洲地區的消費電池業務,包括在德國的製造和分銷設施(撤資業務)出售給VARTA Aktiengesellschaft(VARTA AG),合同收購價為歐元180.0,視收購價格調整而定(Varta剝離)。這項業務是作為Battery收購的一部分被收購的,根據監管要求必須剝離。根據電池收購協議的條款,Spectrum還為此次出售貢獻了現金收益。收到的現金收益總額,包括相關套期保值安排,扣除最後週轉資金結算後的淨額為#美元323.1公司錄得税前虧損#美元。141.6。有關進一步討論,請參閲附註5,撤資。
陳述的基礎 –合併財務報表包括Energizer及其子公司的賬目。所有重大的公司間交易都將被取消。勁量沒有重大權益法投資、可變權益或非控股權益。
由於Varta資產剝離,資產剝離業務的各項業務,包括於資產剝離時錄得的虧損,已於所附的2020財政年度綜合收益及全面收益表及現金流量表中分類為非持續業務。截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月沒有運營,截至2022年9月30日和2021年9月30日沒有與這項業務相關的資產或負債。見附註5-撤資 有關停止運營的更多信息,請訪問。
(2) 重要會計政策摘要
以下介紹Energizer的重要會計政策,這些政策符合公認會計原則,並在列報的所有年度一致適用,但另有説明。
使用預算-按照公認會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。Energizer持續評估其估計,包括與客户促銷計劃和激勵、產品退貨、壞賬、庫存的賬面價值、無形資產和其他長期資產、所得税、養老金和其他退休後福利、基於股票的薪酬、或有和收購有關的估計。實際結果可能與這些估計大相徑庭。關於對商譽和無限期活期無形資產的持續減值測試,可能會導致未來現金流量預測大幅惡化、貼現現金流量模型中使用的貼現率發生變化或估計公允價值時使用的其他假設發生變化,而不是最初收購時預期的情況以及隨後的估計估值。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
可能對某一年度的財務報表產生重大影響的減值費用。有關更多信息,請參閲附註12商譽和無形資產。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的有價證券。在2022年和2021年9月30日,Energizer擁有205.3及$238.9分別以可用現金、73.5%和94.8其中分別有1%是在美國以外。該公司擁有廣泛的業務,包括在美國以外的大量製造基地。我們通過審查我們開展業務的許多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益來管理我們在全球的現金需求。從我們某些子公司匯回的現金餘額可能會產生不利的税收後果或受到監管資本要求的約束;然而,這些餘額通常可以不受法律限制地為普通業務運營提供資金。我們的意圖是無限期地對這些資金進行再投資。
受限現金-公司將受限現金定義為在取款或使用方面受到法律限制的現金。在2022年9月30日和2021年9月30日,沒有限制現金。
外幣折算-以當地貨幣為職能貨幣的外國業務的財務報表使用期末資產和負債匯率以及業務成果期間的平均匯率進行折算。相關的換算調整在綜合資產負債表權益部分的累計其他全面虧損中作為組成部分列報。
自2018年7月1日起,我們阿根廷子公司的財務報表將根據高通脹經濟體中財務信息轉換的規則進行合併。根據美國公認會計原則,如果一個經濟體的三年累計通貨膨脹率達到或超過100%,就被認為是高度通貨膨脹的。截至2018年6月,阿根廷經濟超過三年累計通貨膨脹率100%。如果一家子公司被認為處於高度通貨膨脹的經濟中,該子公司的財務報表必須以公司的報告貨幣(美元)重新計量,重新計量貨幣資產和負債的未來匯兑損益將反映在當期收益中,而不是僅反映在資產負債表的權益部分,直到經濟不再被認為是高度通脹的時候。
金融工具和衍生證券-Energizer不時使用金融工具來管理其業務運營所固有的外幣、利率風險和商品價格風險。該等票據並非為交易目的而持有或發行。每項衍生工具(包括嵌入其他合約的某些衍生工具)均須按公允價值在資產負債表上作為資產或負債入賬。除非符合特定的對衝會計準則,否則已記錄衍生品的公允價值變動必須在收益中確認。
外匯工具,包括貨幣遠期,主要用於減少現金交易風險和管理其他兑換風險。所使用的外匯工具是根據其降低風險的屬性、成本和相關的市場狀況來選擇的。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司已將某些外幣合同指定為現金流量對衝。
本公司在浮動利率債務利息支出方面存在利率風險。本公司於2020年12月終止先前的利率互換協議,訂立利率互換協議(2020利率互換),生效日期為2020年12月22日,將浮動基準成分(LIBOR)的利率定為0.95可變債務為$的%550.0。名義價值增加到$。700.02021年1月22日,並將保持該值直到2024年12月22日。名義價值將減少$。100.02024年12月22日和到2024年12月22日100.0此後每年,直至2027年12月22日其終止日期。掉期的名義價值為#美元。700.02022年9月30日。
Energizer使用的原材料容易受到價格波動的影響。該公司可能會使用對衝工具,以減少與未來購買商品相關的現金流變化的風險敞口。於2022年、2022年及2021年9月30日,本公司擁有未來購買鋅的衍生品合約。
現金流列報-現金流量表採用間接法編制,將淨(虧損)/收益與經營活動的現金流量進行核對。對賬調整包括消除營業收入和付款的發生與它們在淨(虧損)/收益中確認之間的時間差異。這些調整還消除了投資和融資活動產生的現金流,這些活動與經營活動分開列報。外幣交易和業務的現金流按該期間的平均匯率換算。套期保值活動產生的現金流量與被套期保值的項目屬於同一類別,主要是
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合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
經營活動。與所得税有關的現金支付被歸類為經營活動。現金流也被區分為我們的持續運營和我們的非持續運營。
貿易應收賬款,淨額-應收貿易賬款按其可變現淨值列報。貿易促銷津貼反映了管理層對客户將被視為發票減少的貿易促銷金額的估計,而不是為賺取的貿易補貼收到現金付款。關於貿易免税額的額外討論見本説明中關於收入確認的討論。壞賬準備反映了公司對應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計,該估計是根據歷史經驗、已知問題帳户的特定準備和其他現有信息確定的。本公司計入2022年9月30日和2021年9月30日的應收賬款不包括在應收賬款淨額中。壞賬支出計入綜合收益和全面收益表中的銷售、一般和行政費用(SG&A)。
應收貿易賬款淨額包括: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
應收貿易賬款 | | $ | 554.1 | | | $ | 431.8 | |
貿易促進津貼 | | (129.5) | | | (136.0) | |
壞賬準備 | | (2.9) | | | (2.9) | |
應收貿易賬款淨額 | | $ | 421.7 | | | $ | 292.9 | |
應收貿易賬款保理-Energizer與我們的客户簽訂各種保理協議和提前付款計劃,根據無追索權協議出售我們的貿易應收賬款,以換取現金收益。2021年12月,本公司修訂了其信貸協議,作為修訂的一部分,已售出應收賬款的最高限額被提高。目前的信貸協議現在允許Energizer出售應收賬款,最高可達$600.0每年一次。
在2022財年和2021財年,該公司銷售了578.9及$494.8分別為本方案項下的應收款。在2022年和2021年9月30日,Energizer擁有123.3及$149.7未售出應收賬款,不計入應收賬款,淨餘額如上所示。在某些情況下,保理髮生後,我們可能會繼續為轉讓的應收款提供服務。然而,對應收貿易賬款的任何服務並不構成重大的持續參與,我們也沒有任何重大的服務資產或負債。這些應收款符合ASC 860規定的銷售處理條件轉賬和服務,出售這些應收賬款的收益計入綜合現金流量表中的經營活動現金淨額。
截至2022年、2022年和2021年9月30日,保理應收賬款收取但尚未到期銀行的現金包括在其他流動負債中。2.8及$6.3,分別為。此外,與我們的應收賬款保理相關的費用為$7.5, $3.5及$4.7分別於截至2022年、2021年及2020年9月30日止年度內。與該等應收賬款有關的任何折扣及保理費用於綜合盈利及全面收益表中於銷售、一般及行政開支中產生。
盤存-存貨按成本和可變現淨值中較低者估值,成本一般採用平均成本或先進先出(FIFO)法確定。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。該公司根據其產品的歷史使用率、銷售模式和特別確定的陳舊庫存,記錄了過剩和過時庫存的準備金。
資本化的軟件成本-資本化的軟件成本包括在其他資產中。這些成本使用直線法在相關收益期間攤銷,範圍為三至七年了。與資本化軟件有關的支出包括在合併現金流量表的資本支出標題中。截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月,攤銷費用為10.4, $8.3及$8.1,分別為。
財產、廠房和設備、淨值-財產、廠房和設備,淨額按歷史成本列報。用於新設施的支出和大幅增加財產使用壽命的支出,包括施工期間的利息,在合併現金流量表的資本支出項下資本化和報告。維護、維修和小規模續訂在發生時計入費用。當財產報廢或以其他方式處置時,相關成本和累計折舊從賬目中扣除,處置的收益或損失反映在收益中。
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合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
根據融資租賃持有的物業、廠房及設備淨額按直線基準按租賃期或資產的估計使用年限較短的時間攤銷,該等攤銷計入折舊費用。
折舊一般採用直線計提,按估計可用年限計算的税率計入税前收益。估計可用壽命範圍為二至二十五歲機器和設備的使用年限和三至三十年用於建築和建築改進。2022年、2021年和2020年的折舊費用為53.1, $53.7、和$63.2,包括加速折舊費#美元3.0, $4.7及$15.9分別於2022年、2021年和2020年,主要涉及IT集成資產和某些製造資產,包括位於設施的物業、廠房和設備,這些設施正在整合為整合電池和汽車護理收購的一部分。
定期審查估計的使用壽命,並在適當的情況下進行前瞻性的更改。當經營狀況發生某些事件或變化時,可能會調整資產壽命,並可能對賬面金額的可回收性進行減值評估。
收購-Energizer使用收購會計方法對收購業務進行會計核算,並根據收購日的估計公允價值將收購業務的成本分配給收購資產和承擔的負債。被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值的超額價值被確認為商譽。在自收購日期起計最長一年的計量期內,本公司可記錄對收購資產和承擔負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。
在2021財年,Energizer使用不同的收益法來確定作為收購一部分收購的可攤銷無形資產的公允價值,收購了一家專門開發清潔任務配方的公司。該公司利用多期超額收益法來確定所收購的專有技術和客户關係的公允價值。我們對這些資產的公允價值的確定涉及使用與收入增長率和貼現率相關的重大估計和假設。我們對客户關係公允價值的確定也涉及到與客户流失率相關的假設。
Energizer認為,分配給上述收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於市場參與者將使用的合理假設和估計。然而,我們的假設本身就有風險,實際結果可能與這些估計不同。在未來公允價值計量中使用的判斷、假設和估計的不利變化,包括貼現率或未來經營業績和相關現金流量預測,可能導致商譽或無形資產減值,這將需要在綜合經營報表中計入非現金費用,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
商譽及其他無形資產-商譽和無限期無形資產不攤銷,但作為公司第四財季年度業務計劃週期的一部分,或在出現潛在減值指標時,每年對減值進行評估。具有有限壽命的無形資產在預期壽命的基礎上按直線攤銷。該等無形資產亦會評估減值情況,包括持續監測潛在減值指標。在第四季度的2022財年年度減值分析中,該公司確定了Armor All、STP和Rayovac的不確定實有商號減值為$370.4, $26.3、和$127.8,分別為。該公司還為汽車護理國際報告單位確認了商譽減值#美元17.4。有關更多信息,請參閲附註12--商譽和無形資產。
長期資產減值準備-當商業環境的事件或變化表明剩餘的使用壽命可能需要修訂或長期資產的賬面價值可能無法完全收回時,Energizer審查長期資產(商譽和其他無形資產除外)的減值。Energizer執行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按估計公允價值計算。待處置資產的減值損失(如有)是根據預計將收到的收益減去處置成本計算的。
收入確認-該公司將收入衡量為其預期有權作為轉讓貨物的交換的對價金額。淨銷售額反映合同的交易價格,其中包括按銷售價目表價格減去由每個合同條款確定的可變對價後發運的單位。對提前付款的客户提供折扣,折扣的估計記錄為與銷售同期的淨銷售額減少。我們的標準銷售條款通常包括在30至60天內付款,除非有特殊例外,否則不允許退貨或換貨。我們的汽車護理渠道期限更長,在某些情況下長達365天,在這種情況下,我們使用我們的貿易應收賬款保理計劃來更及時地收取。儲量是根據歷史數據建立的
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
數據,並在特定銷售確實存在退貨權的情況下進行記錄。本公司不為產品提供保修。
Energizer主要為其零售客户提供各種計劃,旨在促進其產品的銷售。此類計劃需要根據特定計劃的估計結果定期付款和補貼,並記錄為淨銷售額的減少額。確定這些撥備的方法取決於具體的客户定價和促銷做法,其範圍從合同規定的固定降價百分比到基於實際發生或業績的補償。在適用的情況下,根據特定市場產品性能的歷史模式和未來預期來估計未來的報銷金額。Energizer在銷售時累加與每筆交易相關的估計總付款和津貼。客户以應計貿易津貼或發票抵免抵扣應收貿易款項的形式贖回貿易促銷活動。此外,Energizer直接向消費者提供計劃,以促進其產品的銷售。Energizer不斷評估尚未支付的客户和消費者促銷計劃成本的應計項目是否充足。如果計劃支付總額與估計值不同,可能需要進行調整。從歷史上看,這些調整並不是實質性的。
公司與客户的合同沒有重大的融資部分或非現金對價,公司沒有未開賬單的收入或從客户那裏獲得的大量預付款。收入是扣除我們代表政府當局徵收的税款後記錄的,這些税款通常包括在向客户支付的價格中。運輸和搬運活動計入合同履行成本,並計入銷售產品成本。
廣告和促銷費用-公司通過國家和地區媒體宣傳和推廣其產品,並支付此類活動所產生的費用。廣告費是$105.9, $122.5、和$115.1截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的財年。
研發成本-公司在發生時支付研究和開發費用。
所得税-我們的年度有效所得税率是根據我們的收入、法定税率以及出於税務目的而與財務報告目的不同對待的項目的税收影響而確定的。税法要求某些項目在不同的時間列入納税申報單,而不是這些項目在財務報表中反映的時間。其中一些差異是永久性的,比如在我們的納税申報單中不能扣除的費用,還有一些差異是暫時的,隨着時間的推移會逆轉,比如折舊費用。這些暫時性差異產生了遞延税項資產和負債。
該公司估計其運營的每個司法管轄區的所得税和實際所得税税率。這包括估計應税收入、具體的應税和可扣除項目、產生足夠的未來應税收入以利用遞延納税資產的可能性、預計將滙往美國並應納税的外國子公司收入的部分,以及與未來税務審計相關的可能風險敞口。遞延税項資產以子公司為單位進行評估,以確保資產變現。估值免税額是在認為變現可能性不大的情況下確定的。對未來業績進行監控,當客觀可衡量的經營趨勢發生變化時,相應地對估值額度進行調整。如果上述估計發生變化,所得税的調整將在估計發生變化的期間進行。
在決定是否需要就遞延税項淨資產計提估值準備時,本公司會評估所有可用的正面及負面證據,例如過往盈利歷史、預期未來盈利、結轉及結轉期,以及持續税務策略的可行性,這些策略可能會增加變現遞延税項資產的可能性。在評估了所有可用的正面和負面證據後,得出的結論是,該公司很有可能在未來產生足夠的應税收入,以實現截至2022年9月30日的資產負債表上的美國遞延税項淨資產。本公司將繼續定期評估未來期間實現遞延税項淨資產的潛力。除其他因素外,未來盈利預測的變化可能會導致部分或全部遞延税項淨資產計入估值撥備,如果確定這些因素髮生變化,這可能會對期內的所得税支出產生重大影響。
該公司在具有複雜税務和監管環境的多個司法管轄區開展業務,納税人和税務當局對此有不同的解釋。有時,公司可能會採取管理層認為可以支持的立場,但可能會受到適當税務當局的成功挑戰。本公司評估其税務狀況,並根據所得税不確定性會計準則確定負債。公司根據不斷變化的事實和情況,如税務進展,審查這些税收不確定因素
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
審計,並相應地進行調整。本公司關於全球無形低税收入(GILTI)的税務會計政策是在發生時將應繳税款視為期間費用。
一般來説,我們的做法和意圖是,只有在税收影響為零或非常小的情況下,才將我們海外子公司的收益永久再投資,並將收益匯回國內。沒有為將我們的外國投資匯回美國而徵收的税款作出規定。我們打算將這些收益無限期地再投資於我們的海外子公司,為當地業務提供資金,為戰略增長目標提供資金,為資本項目提供資金。見合併財務報表附註7所得税以作進一步討論。
基於股份的支付-公司授予限制性股票等價物,通常授予二至四年。股票補償支出在授予日根據獎勵的估計公允價值計量,並在獎勵的整個限制期內以直線基礎確認,並在發生沒收時予以確認。
金融工具的估計公允價值-某些金融工具要求按估計公允價值入賬。假設或估計方法的改變可能會影響公允價值估計;然而,我們不認為任何此類變化會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。其他金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金及短期借款(包括應付票據)均按成本入賬,與估計公允價值大致相同。
重新分類-已對上一年的財務報表進行了某些重新分類,以符合當前的列報方式,包括重新編制與我們部門相關的披露,以與我們截至2021年10月1日的新的可報告部門保持一致。有關更多信息,請參閲附註10,分段。
近期發佈的會計公告– 2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12所得税(話題740):簡化所得税會計。修正案通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理,並修改了現有的指導方針,以改進一致的適用。ASU 2019-12財年從2020年12月15日之後開始的財年有效。本公司自2021年10月1日起採用該準則,該準則的採用並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
(3) 收入
我們的業務性質 - 該公司通過其運營子公司,是世界上最大的家用電池、專用電池和照明產品的製造商、營銷商和分銷商之一,也是汽車香料、外觀、性能和空調充電產品的領先設計商和營銷商。我們通過全球眾多零售點向消費者分銷我們的產品,包括大眾銷售商和倉儲俱樂部、食品、藥品和便利店、電子專賣店和百貨商店、五金和汽車中心、電子商務和軍事商店。我們通過直銷隊伍以及獨家和非獨家第三方分銷商和批發商的組合向客户銷售產品。
我們在北美的銷售通常是通過擁有全國或地區知名品牌的大型零售商進行的。我們的國際銷售,包括拉丁美洲,由現代貿易、開發和分銷市場羣組成。現代貿易在西歐和世界各地較發達的經濟體中最為普遍,通常是指通過擁有國家或地區公認品牌的大型零售商進行銷售。發展中市場通常包括批發商或小型零售商的銷售,他們可能沒有全國性或地區性的業務。在公司沒有直銷隊伍的其他市場,也使用分銷商。每個市場的決定都是基於市場中的主要客户類型或銷售策略。
如附註10中所述,在2022財年完成電池和汽車護理收購整合後,公司已將其可報告的細分市場從以前的美洲和國際細分改為電池和照明以及汽車護理兩個產品組,以便更好地反映首席運營決策者為做出組織決策和資源分配而審查的內容。因此,公司重塑了截至2021年9月30日和2020年9月30日的12個月的產品和市場信息,重新預測了每個產品類別的電池和汽車護理許可及其他銷售,以及相應的現代、發展中和分銷商市場中的拉丁美洲市場。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月來自外部客户的收入的補充產品和市場信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的12個月內, |
淨銷售額 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
電池 | $ | 2,298.2 | | | $ | 2,276.9 | | | $ | 2,109.1 | |
汽車護理 | 622.8 | | | 618.7 | | | 521.3 | |
電燈 | 129.1 | | | 125.9 | | | 114.4 | |
總淨銷售額 | $ | 3,050.1 | | | $ | 3,021.5 | | | $ | 2,744.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的12個月內, |
淨銷售額 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
北美 | $ | 1,932.0 | | | $ | 1,902.1 | | | $ | 1,753.0 | |
現代市場 | 515.9 | | | 528.8 | | | 461.8 | |
發展中的市場 | 400.9 | | | 393.3 | | | 342.0 | |
總代理商市場 | 201.3 | | | 197.3 | | | 188.0 | |
總淨銷售額 | $ | 3,050.1 | | | $ | 3,021.5 | | | $ | 2,744.8 | |
履行義務何時履行- 該公司的收入主要來自向客户銷售成品。銷售主要包含單一交付要素或業績義務,當所有權、所有權和損失風險轉移到客户身上時,收入在單個時間點確認。這通常發生在成品交付給客户或由客户或客户的承運人提貨時,具體取決於合同條款。
(4) 收購
配方獲取-在2021財年第一季度,該公司與Green Global Holdings,LLC達成協議,收購一家總部位於北卡羅來納州的公司,該公司專門開發清潔任務的配方(配方收購)。2020年12月1日,配方公司完成收購,現金收購價為1美元。51.2。在2022財年,最終敲定了營運資金結算,使收購價格降低了1美元1.0。這些產品配方既直接出售給客户,也授權給製造商。此次收購預計將為公司帶來配方方面的重大創新能力。
本次收購按收購會計方法作為業務合併入賬,該方法要求收購的資產和假設的負債於收購日按公允價值確認。所獲專有技術的公允價值及客户關係均按收益法下的多期超額收益法釐定。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表概述了採購價格分配:
| | | | | |
| |
應收貿易賬款 | $ | 1.3 | |
盤存 | 0.1 | |
| |
| |
其他無形資產,淨額 | 20.5 | |
經營性租賃資產 | 0.5 | |
應付帳款 | (0.2) | |
流動經營租賃負債 | (0.2) | |
其他流動負債 | (0.2) | |
經營租賃負債 | (0.3) | |
可確認淨資產總額 | $ | 21.5 | |
商譽 | 28.7 | |
取得的淨資產 | $ | 50.2 | |
下表列出了購買的無形資產#美元。20.5:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 加權平均使用壽命 |
專有配方 | | $ | 19.5 | | | 7 |
客户關係 | | 1.0 | | | 15 |
| | | | |
其他無形資產總額,淨額 | | $ | 20.5 | | | |
該公司在2022財年完成了採購價格核算。在此次收購中獲得的商譽歸因於公司期望從被收購公司將為我們的組織和所收購的員工帶來的配方方面的重大創新能力中實現的價值。商譽是在公司於2021年10月1日重組我們的可報告部門之前分配給美洲部門的。有關其他詳情,請參閲附註12,商譽和無形資產。商譽可在納税時扣除。
在收購的同時,公司與某些關鍵人員簽訂了激勵性薪酬協議。這些協議允許潛在的收入高達#美元。35.0基於財務和產品開發與商業化相結合的目標的實現,以及在三個業績年度內繼續受僱於公司。這些協議不被視為購置款的組成部分,而是作為僱員補償安排。公司確認的費用為#美元。1.1及$3.4分別在截至2022年和2021年9月30日的12個月內。這筆費用記錄在銷售、一般和行政費用的綜合收益和全面收益表中,並在2022財年支付。尚未確認任何金額為
根據2022年9月30日的協議,第二或第三個業績年。
FDK印度尼西亞收購-在2020財年第四季度,該公司與FDK Corporation達成協議,收購其子公司PT FDK印度尼西亞電池製造設施(FDK印度尼西亞收購)。2020年10月1日,公司完成收購,合同收購價格為#美元。18.2。經合同和週轉資金調整後,公司支付現金#美元。16.9並有1美元的營運資本調整0.7在2021財年。收購FDK印度尼西亞工廠提高了公司的鹼性電池產能,並可避免未來計劃中的資本支出。
該公司在2021年第四財季完成了收購價格核算。FDK印度尼西亞公司的收購是按照收購會計方法作為一項業務合併入賬的,該方法要求收購的資產和假定的負債在收購之日按公允價值確認。財產、廠房和設備的公允價值是用成本法估算的。在確定所購入的不動產的公允價值大於買入價後,買入產生了廉價的買入收益#美元。0.6,計入其他項目,淨額計入本公司的綜合收益表。此次收購沒有確認任何商譽或無形資產。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表概述了截至收購之日的採購價格分配情況:
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1.7 | |
應收貿易賬款 | 4.3 | |
盤存 | 7.8 | |
其他流動資產 | 1.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 19.4 | |
| |
| |
其他資產 | 2.8 | |
應付帳款 | (10.7) | |
其他流動負債 | (0.5) | |
遞延税項負債 | (0.8) | |
其他負債 | (6.9) | |
取得的淨資產 | $ | 18.2 | |
定製配件歐洲採購-2020年1月31日,公司簽訂股份購買協議,以#美元收購定製配件歐洲集團國際有限公司(CAE)。1.9用現金支付。CAE是英國和歐洲知名的品牌汽車配件營銷商。CAE與主要的汽車配件品牌所有者合作,確定並開發由採購和分銷活動支持的免費品牌延伸。購買協議賺得的付款可能會把購買價格提高到$。9.9如果在接下來的一年中實現了某些財務指標三年。在2021財年,CAE達到了股份購買協議下的全部盈利門檻,導致充分考慮了$9.9待支付,包括或有對價支付#美元6.8在這一年裏。該公司已將收購價格分配給所收購的資產和承擔的負債,從而為供應商關係確定了約#美元的無形資產。8.0,將在未來幾年攤銷三年制供應商協議的生命力。
備考財務信息-配方收購、FDK印度尼西亞收購和CAE收購的形式結果不被認為是實質性的,因此不包括在內。
採購和整合成本-2022年、2021年和2020財年發生的收購和整合成本涉及FDK印度尼西亞收購、配方收購、電池收購和汽車護理收購。發生的税前成本為$16.5, $68.9及$68.0分別在截至2022年、2021年和2020年9月30日的12個月內。
在銷售產品成本中記錄的税前成本為#美元。6.0, $33.7、和$32.0截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月,主要涉及設施退出和整合重組成本$5.2, $31.9及$29.3如附註6,重組所述。
SG&A中記錄的税前收購和整合成本為$9.4, $40.0及$38.8截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止十二個月。在2022財年,SG&A支出主要用於整合收購的信息技術系統、諮詢成本和與留任相關的薪酬成本。在2021財年和2020財年,這些費用主要用於2020年重組計劃的諮詢費、成功激勵措施以及整合電池和汽車護理收購業務的信息技術系統的成本。
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月,公司記錄為1.1, $1.1及$1.3分別在研究和開發方面。
計入其他項目,淨税前收入為#美元。5.9及$4.1分別在截至2021年和2020年9月30日的12個月內。2021財年錄得的税前收入主要是由出售資產的收益推動的。3.3,這是附註6中討論的整合重組的一部分。
2020財年錄得的税前收入主要來自收購前保險收入#美元。4.9, a $1.0出售資產的收益和#美元0.9過渡服務收入,由一美元抵消2.2與Varta資產剝離收益的對衝合同有關的損失和#美元0.5其他物品的數量。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
(5) 撤資
如附註1,業務説明及列報基準所述,於2020年9月30日,撤資業務於隨附的綜合收益及全面收益表中被分類為非持續業務。截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月沒有運營,截至2022年9月30日或2021年9月30日,也沒有待售資產或負債。
2019年5月29日,公司與VARTA AG達成最終協議,以歐元出售剝離業務180.0,有待歐盟委員會的批准和某些收購價格的調整。2020年1月2日,該公司將該業務出售給VARTA AG。包括相關套期保值安排在內的現金收益總額,扣除最後週轉資金結算淨額為#美元323.1來自Varta AG和Spectrum。SPECTRUM根據電池收購協議的條款貢獻了收益.
截至2020年9月30日止12個月,本公司錄得税前虧損$141.6對於撤資,這包括合同調整以及根據最終購買協議確認税收和其他賠償。根據最終購買協議,該公司賠償了VARTA股份公司在撤資之日存在的某些税務責任。正如先前披露的那樣,Spectrum進一步賠償了公司在收購撤資業務之前的納税年度所產生的債務。必要時,已記錄賠償資產和負債,以反映這些安排。
下表彙總了截至2020年9月30日的12個月的合併收益和全面收益表中停產業務的虧損部分:
| | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 2020年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 115.8 | |
產品銷售成本 | 88.2 | |
毛利 | 27.6 | |
銷售、一般和行政費用 | 18.0 | |
廣告和促銷費用 | 0.3 | |
研發費用 | 0.8 | |
利息支出 | 12.1 | |
出售業務的虧損 | 141.6 | |
其他項目,淨額 | (3.9) | |
非持續經營的所得税前虧損 | (141.3) | |
所得税優惠 | (1.2) | |
非持續經營的淨虧損 | $ | (140.1) | |
在截至2020年9月30日的12個月停止經營的淨虧損中,包括與從撤資收益中預付債務有關的遞延融資費用註銷#美元。6.9,撤資相關的税前成本為$1.7並分配了税前利息支出#美元5.0.
(6) 重組
2019年第四財季,公司開始實施製造和分銷網絡的重組相關整合計劃。這些計劃包括關閉和合並分銷和製造設施,以降低我們的製造、包裝和分銷流程的複雜性並實現更高的效率。該計劃內的所有活動在2021年12月31日前基本完成,公司預計不會產生與這些計劃相關的額外材料費用。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
這項計劃的一部分是退出我們在伊利諾伊州迪克森租賃的包裝設施,該公司在2022財年第一季度騰出了該設施。在2022財年第三季度,公司與業主簽訂了終止協議。公司終止了2028年的租賃協議,融資租賃債務減少了#美元。9.8。終止協議要求公司支付終止費#美元。4.0,以及退役成本和經紀費用。由於作為2019年重組計劃的一部分,該公司已經騰出了設施,與該地點相關的大多數資產已經全部折舊。租約的終止帶來了#美元的收益。4.5在其他項目中確認,2022財年期間淨額。
在2020財年第四季度,該公司啟動了一項新的重組計劃,主要重點是重組其全球端到端供應鏈網絡,並確保按類別追究責任。該計劃包括簡化公司的端到端供應鏈模式,以實現對類別特定需求的快速響應,並增強我們更好地為客户服務的能力。該計劃的規劃和執行始於2021財年,到2021年12月31日基本完成,公司預計不會產生與這些計劃相關的額外材料費用。
截至9月30日的12個月與重組計劃有關的費用的税前費用,2022, 2021和2020在下表中註明,並反映在產品銷售成本、銷售、一般和行政費用、研究和開發以及其他項目中,在綜合收益和全面收益表中實現淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
2019年重組計劃 | | | | | |
產品銷售成本 | | | | | |
遣散費和相關福利費用 | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.8 | |
加速折舊和資產註銷 | 1.2 | | | 6.7 | | | 12.0 | |
其他退出成本(1) | 2.8 | | | 16.5 | | | 16.3 | |
其他項目,淨額 | | | | | |
終止融資租賃的收益(2) | $ | (4.5) | | | — | | | — | |
出售固定資產收益(3) | $ | — | | | (3.3) | | | — | |
2019年重組總成本 | $ | (0.6) | | | $ | 20.0 | | | $ | 29.1 | |
2020年重組計劃 | | | | | |
產品銷售成本 | | | | | |
遣散費和相關福利費用 | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | — | |
其他與重組有關的費用(4) | 1.1 | | | 8.1 | | | 0.2 | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | |
遣散費和相關福利費用 | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
其他與重組有關的費用(4) | — | | | 7.5 | | | 0.6 | |
研發費用 | | | | | |
遣散費和相關福利費用 | — | | | 0.2 | | | — | |
2020年重組總成本 | $ | 1.4 | | | $ | 16.8 | | | $ | 1.2 | |
項目動能重組 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | |
其他與重組有關的費用(4) | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
總動量重組成本 | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
重組相關費用總額 | $ | 1.7 | | | $ | 36.8 | | | $ | 30.3 | |
(1)包括主要與環境調查和緩解費用、諮詢、搬遷和其他設施退出費用有關的費用。
(2)收益與我們位於伊利諾伊州迪克森的租賃包裝設施的退出有關,該設施是一個融資租賃地點。在2022財年,公司騰出了設施,並與業主簽訂了終止協議。
(3)涉及2021年9月出售危地馬拉電池製造設施,扣除關閉費用、法律費用和固定資產核銷。現金淨收益為#美元。5.5.
(4)主要包括重組計劃的諮詢費。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
A雖然公司的重組成本記錄在部門利潤之外,但如果分配給我們的新的可報告部門,上述2022財年的重組成本將計入我們的電池、照明和汽車護理部門,金額為$1.3及$0.4,分別為。上述2021財年的重組成本將計入我們的電池、照明和汽車護理部門,金額為#美元。30.7及$6.1,分別為。上述2020財年的重組成本將在我們的電池、照明和汽車護理部門產生,金額為#美元。21.7及$8.6,分別為。
下表彙總了截至2021年9月30日的12個月內與2019年重組計劃相關的活動,以及2020:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已利用 | | |
| 2019年9月30日 | | 記入收入賬 | | | 現金 | | 非現金 | | 2020年9月30日 |
遣散費和解僱相關費用 | $ | 9.8 | | | $ | 0.8 | | | | $ | 5.3 | | | $ | — | | | $ | 5.3 | |
加速折舊和資產核銷 | — | | | 12.0 | | | | — | | | 12.0 | | | — | |
其他退出成本 | — | | | 16.3 | | | | 13.4 | | | — | | | 2.9 | |
總計 | $ | 9.8 | | | $ | 29.1 | | | | $ | 18.7 | | | $ | 12.0 | | | $ | 8.2 | |
| | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 記入收入賬 | | | 現金 | | 非現金 | | 2021年9月30日(1) |
遣散費和解僱相關費用 | $ | 5.3 | | | $ | 0.1 | | | | $ | 4.0 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
加速折舊和資產核銷 | — | | | 6.7 | | | | — | | | 6.7 | | | — | |
出售固定資產收益 | — | | | (3.3) | | | | (5.5) | | | 1.7 | | | 0.5 | |
其他退出成本 | 2.9 | | | 16.5 | | | | 17.2 | | | — | | | 2.2 | |
總計 | $ | 8.2 | | | $ | 20.0 | | | | $ | 15.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 4.1 | |
| | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 記入收入賬 | | | 現金 | | 非現金 | | 2022年9月30日(1) |
遣散費和解僱相關費用 | $ | 1.4 | | | $ | (0.1) | | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
加速折舊和資產核銷 | — | | | 1.2 | | | | — | | | 1.2 | | | — | |
出售固定資產收益 | 0.5 | | | — | | | | 0.5 | | | — | | | — | |
終止融資租賃的收益 | — | | | (4.5) | | | | 5.1 | | | (9.6) | | | — | |
其他退出成本 | 2.2 | | | 2.8 | | | | 5.0 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 4.1 | | | $ | (0.6) | | | | $ | 11.8 | | | $ | (8.4) | | | $ | 0.1 | |
(1)於2022年9月30日及2021年9月30日,重組準備金計入合併資產負債表中的其他流動負債。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表彙總了截至2022年9月30日的12個月內與2020年重組計劃相關的活動,以及2020:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已利用 | | |
| 2019年9月30日 | | 記入收入賬 | | | 現金 | | 非現金 | | 2020年9月30日 |
遣散費和解僱相關費用 | $ | — | | | $ | 0.4 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
其他與重組有關的費用 | — | | | 0.8 | | | | — | | | — | | | 0.8 | |
總計 | $ | — | | | $ | 1.2 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 記入收入賬 | | | 現金 | | 非現金 | | 2021年9月30日(1) |
遣散費和解僱相關費用 | $ | 0.4 | | | $ | 1.2 | | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
其他與重組有關的費用 | 0.8 | | | 15.6 | | | | 15.7 | | | — | | | $ | 0.7 | |
總計 | $ | 1.2 | | | $ | 16.8 | | | | $ | 16.4 | | | $ | — | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 記入收入賬 | | | 現金 | | 非現金 | | 2022年9月30日 (1) |
遣散費和解僱相關費用 | $ | 0.9 | | | $ | 0.3 | | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
其他與重組有關的費用 | $ | 0.7 | | | $ | 1.1 | | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | — | |
總計 | $ | 1.6 | | | $ | 1.4 | | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
(1)於2022年9月30日及2021年9月30日,重組準備金計入合併資產負債表中的其他流動負債。
在本財年結束後,董事會批准了利潤恢復計劃Project Momentum,其中包括一項全企業範圍的重組,重點是恢復運營利潤率,優化我們的製造、分銷和全球供應鏈網絡,並提高我們這兩個部門的組織效率。在第四季度,該公司應計了$0.9與項目設計相關的諮詢費用。
(7) 所得税
所得税的(福利)/準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
美國-聯邦 | $ | (1.9) | | | $ | 4.7 | | | $ | 13.5 | |
狀態 | 3.5 | | | 1.6 | | | 3.0 | |
外國 | 59.7 | | | 49.9 | | | 39.2 | |
總電流 | $ | 61.3 | | | $ | 56.2 | | | $ | 55.7 | |
延期: | | | | | |
美國-聯邦 | (113.1) | | | (57.8) | | | (29.4) | |
狀態 | (14.2) | | | (3.8) | | | (3.1) | |
外國 | (8.0) | | | (1.3) | | | (2.3) | |
延期合計 | $ | (135.3) | | | $ | (62.9) | | | $ | (34.8) | |
(福利)/所得税撥備 | $ | (74.0) | | | $ | (6.7) | | | $ | 20.9 | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
税前(虧損)/收益的來源是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | (554.5) | | | $ | (90.1) | | | $ | (114.1) | |
外國 | 249.0 | | | 244.3 | | | 181.8 | |
税前(虧損)/收益 | $ | (305.5) | | | $ | 154.2 | | | $ | 67.7 | |
所得税(福利)/撥備與按法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按聯邦法定税率計算的税款 | $ | (64.2) | | | 21.0 | % | | $ | 32.4 | | | 21.0 | % | | $ | 14.2 | | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (9.7) | | | 3.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | (0.7) | | | (1.0) | |
外幣利差 | 4.4 | | | (1.4) | | | 0.8 | | | 0.5 | | | 2.0 | | | 3.0 | |
其他税收,包括匯回國外的收入和GILTI | 2.4 | | | (0.8) | | | 5.5 | | | 3.6 | | | 4.4 | | | 6.5 | |
外國税收優惠 | (2.8) | | | 0.9 | | | (3.7) | | | (2.4) | | | (3.6) | | | (5.3) | |
不確定的税收狀況 | (10.1) | | | 3.3 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 2.1 | | | 3.1 | |
不可扣除的交易費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.5 | |
債務再融資 | — | | | — | | | (3.4) | | | (2.2) | | | — | | | — | |
税制結構 | — | | | — | | | (39.5) | | | (25.6) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | 6.0 | | | (2.0) | | | 0.8 | | | 0.6 | | | 1.5 | | | 2.1 | |
總計 | $ | (74.0) | | | 24.2 | % | | $ | (6.7) | | | (4.3) | % | | $ | 20.9 | | | 30.9 | % |
該公司已獲得兩項外國税收優惠,規定對與某些電池生產有關的利潤降低税率。一項激勵措施於2019年12月到期,第二項激勵措施於2023年3月到期。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
每一年度末的遞延税項資產和遞延税項負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
應計負債 | $ | 30.1 | | | $ | 33.6 | |
遞延和與股票相關的薪酬 | 10.8 | | | 11.2 | |
税損結轉和税額抵免 | 22.2 | | | 23.9 | |
無形資產 | 2.6 | | | 2.5 | |
養老金計劃 | 6.2 | | | 5.6 | |
庫存差額和其他納税資產 | 14.7 | | | 13.0 | |
經營性租賃資產 | 24.0 | | | 27.2 | |
美國證券交易委員會163j項下的利息開支限額 | 110.6 | | | 90.5 | |
遞延税項總資產 | 221.2 | | | 207.5 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊和財產差額 | (25.2) | | | (25.7) | |
無形資產 | (87.8) | | | (200.5) | |
經營租賃負債 | (23.8) | | | (25.9) | |
其他納税義務 | (28.9) | | | (9.9) | |
遞延税項負債總額 | (165.7) | | | (262.0) | |
估值免税額 | (11.6) | | | (15.1) | |
| | | |
遞延税項淨資產/(負債) | $ | 43.9 | | | $ | (69.6) | |
如果不利用,未來的税收損失結轉和税收抵免到期金額為$4.9截至2022年9月30日的2023財年至2025財年。此外,還有$10.6税收損失的結轉和抵免,在2022年9月30日沒有到期。估值免税額主要歸因於美國以外的税收損失結轉和税收抵免。
一般來説,我們的做法和意圖是,只有在税收影響為零或非常小的情況下,才將我們海外子公司的收益永久再投資,並將收益匯回國內。沒有為將我們的外國投資匯回美國而徵收的税款作出規定。在2022年9月30日,大約是$1,099我們在外國附屬公司的投資的基差被認為是無限期投資於這些業務。我們估計,如果無限期投資的外國子公司全額匯回美國,可能會產生的美國聯邦所得税負擔將是巨大的。雖然由於外國司法管轄區隨着時間的推移法定税率的變化以及其他因素,計算特定的潛在美國税收敞口並不可行,但我們估計美國的潛在税收可能超過#美元。231如果所有未實現的基差都匯回國內,假設有外國現金可以這樣做。
未確認的税收優惠活動彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未確認的税收優惠,年初 | $ | 13.5 | | | $ | 14.2 | | | $ | 12.8 | |
基於本年度税收頭寸和收購的附加額 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
根據上一年的税收頭寸和收購增加的 | — | | | 2.6 | | | 2.8 | |
上一年税收頭寸的減少 | — | | | — | | | (0.6) | |
與税務機關達成和解/法規到期 | (4.3) | | | (3.4) | | | (0.9) | |
| | | | | |
未確認的税收優惠,年終 | $ | 9.2 | | | $ | 13.5 | | | $ | 14.2 | |
上述未確認的税收優惠包括$9.2如果確認,不確定的税收狀況將影響Energizer的有效税率。Energizer預計,在本報告日期起12個月內,其未確認的税收優惠不會有任何重大增加或減少。在綜合資產負債表中,未確認的税收優惠被歸類為其他負債(非流動負債),如果預計一年內不會支付的話。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
Energizer在所得税條款中對與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款進行分類。應計利息和罰金不包括在上表中。Energizer已累計$3.0利息(扣除遞延税項資產#美元0.1)及罰款$1.22022年9月30日,$6.8利息(扣除遞延税項資產#美元1.1)及罰款$3.4在2021年9月30日,和$4.9利息(扣除遞延税項資產#美元0.7)及罰款$3.92020年9月30日。利息是根據根據公認會計原則確認的税務狀況與本公司報税表中預期取得的金額之間的差額計算的。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各個城市和州提交所得税申報單,並超過50Energizer有業務的外國司法管轄區。截至2018年9月30日及以後的納税年度,美國聯邦、州和地方所得税申報單仍需接受美國國税局的審查。在美國和一些外國實體有公開考試,所得税考試的地位因司法管轄區而異。目前,Energizer預計其財務報表不會因目前正在進行的税務審查而進行任何重大調整。
對於被收購的電池和汽車護理業務因收購前的納税年度而產生的任何税務責任,本公司由Spectrum根據合同予以賠償。根據合同,本公司也有義務向Spectrum支付因Spectrum支付的賠償金而在收購後的某個納税年度內獲得的任何税收優惠。必要時,已記錄賠償資產和負債,以反映這一安排。該公司還賠償了VARTA股份公司在撤資之日存在的某些税務責任。必要時,已記錄賠償資產或負債,以反映這些安排。
(8) 基於股份的支付
在完成剝離後,董事會於2015年7月1日通過了勁量控股公司股權激勵計劃(2015計劃)。根據《計劃》條款,公司董事、高級管理人員和員工可獲得股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票等價物、股票增值權和基於業績的股票獎勵。該計劃授權的最大數量為10將授予100萬股普通股。
2020年1月27日,公司股東批准了勁量控股公司綜合激勵計劃(綜合計劃)。綜合計劃取代並取代了2015年計劃。2015年計劃不會頒發新的獎項,但2015年計劃的條款將繼續管理根據該計劃頒發的所有獎項。
批准的綜合計劃6.5百萬股將被授予,以及0.3根據2015年計劃,仍可授予的股票數量為100萬股。根據綜合計劃,股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位(基於時間或基於業績),可以授予公司董事、高級管理人員和員工其他股票獎勵和現金獎勵。為了確定綜合計劃下未來可供發行的股票數量,除股票期權和股票增值權以外的獎勵將減少未來可供發行的股票數量二每獎勵一股。股票期權和股票增值權減少了可供未來發行的股票一-以一為一的基礎。在2022年9月30日,有4.3根據該計劃,可用於未來獎勵的股票為100萬股。
Energizer基於股份的薪酬安排從收入中收取的總薪酬成本為$13.2, $10.2及$24.5截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日止年度,並計入SG&A費用。以股份為基礎的薪酬安排在綜合收益表和全面收益表中確認的所得税利益總額為#美元2.1, $2.3及$4.7截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止年度。
限制性股票等價物(RSE)
2018年11月,公司向一批關鍵員工頒發了RSE獎,其中包括約73,000按比例歸屬的股票四年。用於確定授予公允價值的授予日收盤價為#美元。60.25.
2019年11月,公司向一批關鍵員工頒發了RSE獎,134,000按比例歸屬的股票四年並向一羣關鍵高管授予了RSE獎,81,000在授予之日的三週年時歸屬的股份。此外,該公司還批准了大約306,000向一組關鍵員工和關鍵管理人員授予績效股票,這些股票將在實現累計調整後每股收益和累計自由現金流佔銷售額百分比的目標金額的前提下授予三年演出期。這些性能
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合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
在確定最終股票獎勵時,衡量標準具有同等權重,最高獎勵支付約為612,000股份。用於確定授予公允價值的授予日收盤價為#美元。43.10。年終後,由於三年業績指標未達標,於2019年11月發行的業績股份全部註銷。
2020年11月,公司向一批關鍵員工頒發了RSE獎,約120,000按比例歸屬的股票四年並向一羣關鍵高管授予了RSE獎,71,000在授予之日的三週年時歸屬的股份。此外,該公司還批准了大約272,000向一組關鍵員工和關鍵管理人員授予績效股票,這些股票將在實現累計調整後每股收益和累計自由現金流佔銷售額百分比的目標金額的前提下授予三年演出期。在確定最終股票獎勵時,這些業績衡量標準具有同等權重,最高獎勵支出約為544,000股份。用於確定授予公允價值的授予日收盤價為#美元。42.98.
2021年11月,公司向一批關鍵員工頒發了RSE獎,約140,000按比例歸屬的股票四年並向一羣關鍵高管授予了RSE獎,113,000在授予之日的三週年時歸屬的股份。此外,該公司還批准了大約393,000將績效股票分配給一組關鍵員工和關鍵高管,這些員工和高管將受到兩個績效要求的約束。一半的獎勵將根據累計調整後每股收益的達標金額授予,另一半將根據與公司業績同行組相比的總股東回報(TSR)指標授予三年演出期。這些績效衡量標準具有相同的權重,最高獎金支出約為786,000股份。用於確定獎勵部分累計調整後每股收益的獎勵公允價值的授予日收盤價為$。38.75.
2021年11月績效獎中取決於TSR成績的部分有45.7根據蒙特卡羅估值模型對結果的模擬,在授予日的收盤價中增加了公允價值溢價%。下表彙總了在截至2022年9月30日的年度內授予的TSR Performance股票的估值假設:
| | | | | |
| 2022財年 |
預期期限(以年為單位) | 3.0 |
預期波動率 | 42.3 | % |
預期股息率 | 3.1 | % |
預期無風險利率 | 0.8 | % |
授予時TSR獎勵的公允價值 | $56.45 |
Energizer和其他同行公司的預期波動率是基於歷史股價走勢。無風險利率以授予日美國國債在履約期剩餘時間內的固定到期日收益率為基礎。
下表彙總了公司在本會計年度的RSE活動(包括Stretch的業績獎勵)(以百萬股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均 授予日期估計每股公允價值 |
2021年10月1日的未歸屬RSE | | 2.0 | | | $ | 46.44 | |
授與 | | 1.2 | | | $ | 44.31 | |
既得 | | (0.3) | | | $ | 51.26 | |
取消 | | (0.4) | | | $ | 54.99 | |
2022年9月30日的未歸屬RSE | | 2.5 | | | $ | 43.64 | |
截至2022年9月30日,估計有27.7與未支付的RSE賠償金有關的未確認賠償費用總額,將在#年加權平均期內確認1.2好幾年了。加權平均估計公允價值
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
獲頒的RSE獎勵為$52.5, $37.1、和$36.8分別為2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日。被授予的RSE獎勵的估計公允價值為$12.1, $21.7、和$34.0分別在2022財年、2021財年和2020財年。
年終後,於2022年11月,本公司向一批約391,000按比例歸屬的股票四年並向一羣關鍵高管授予了RSE獎,147,000在授予之日的三週年時歸屬的股份。此外,該公司還批准了大約344,000向一組關鍵高管提供業績股票,這些高管將在以下方面滿足某些業績指標三年演出期。最高獎金支出約為688,000股份。用於確定授予公允價值的授予日收盤價為#美元。29.23.
(9) 每股收益
基本(虧損)/每股收益是根據期內已發行普通股的平均數計算的。稀釋每股收益是基於用於計算基本(虧損)/每股收益的平均股數,並根據限制性股票等價物、業績股、遞延補償股權計劃和強制性可轉換優先股(MCPS)的稀釋效應進行調整。
在2022財年第二季度,MCP被轉換為大約4.7百萬股普通股。在截至2022年9月30日的12個月內,已發行普通股計入轉換後期間的基本加權平均已發行普通股,並計入使用IF-轉換法轉換前的攤薄計算,並且只有在轉換將進一步稀釋計算時才包括在內。該公司的MCP在所有時期都被認為是反攤薄的,在計算攤薄(虧損)/收益時不包括在內。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表列出了截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度每股基本和攤薄(虧損)/收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本收益(虧損)/每股收益 | | | | | |
淨(虧損)/持續經營收益 | $ | (231.5) | | | $ | 160.9 | | | $ | 46.8 | |
強制性優先股股息 | (4.0) | | | (16.2) | | | (16.2) | |
普通股股東應佔淨(虧損)/持續經營收益 | (235.5) | | | 144.7 | | | 30.6 | |
非持續經營淨虧損,税後淨額 | — | | | — | | | (140.1) | |
淨(虧損)/普通股股東應佔收益 | $ | (235.5) | | | $ | 144.7 | | | $ | (109.5) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 69.9 | | | 68.2 | | | 68.8 | |
| | | | | |
持續經營的基本淨(虧損)/每股普通股收益 | $ | (3.37) | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.44 | |
非持續經營的普通股每股基本淨虧損 | — | | | — | | | (2.03) | |
基本淨(虧損)/每股普通股收益 | $ | (3.37) | | | $ | 2.12 | | | $ | (1.59) | |
| | | | | |
攤薄(虧損)/每股收益 | | | | | |
淨(虧損)/普通股股東應佔收益 | $ | (235.5) | | | $ | 144.7 | | | $ | (109.5) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 69.9 | | | 68.2 | | | 68.8 | |
稀釋性限制性股票等價物的影響 | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
攤薄業績股的影響 | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
基於股票的遞延薪酬計劃的效果 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
加權平均已發行普通股-稀釋後 | 69.9 | | | 68.7 | | | 69.5 | |
| | | | | |
攤薄(虧損)/持續經營普通股每股收益 | $ | (3.37) | | | $ | 2.11 | | | $ | 0.44 | |
非持續經營的每股普通股攤薄虧損 | — | | | — | | | (2.02) | |
稀釋後淨(虧損)/每股普通股收益 | $ | (3.37) | | | $ | 2.11 | | | $ | (1.58) | |
截至2022年9月30日止年度,本公司處於淨虧損狀態,而所有0.8百萬未償還的RSE,1.7上百萬股業績股票和0.1百萬遞延補償獎勵被排除在稀釋加權平均流通股計算之外,因為它們被計入將是反攤薄的。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度,0.1百萬美元和0.2分別為反攤薄和不計入稀釋後每股淨收益計算的百萬股限制性股票等價物。基於業績的限制性股票等價物1.3百萬美元和1.1截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別不包括100萬股,因為截至本期間結束時,這些股票的業績目標尚未實現。
(10) 細分市場
截至2021年10月1日,該公司將其可報告的運營部門從以前的兩個地理部門(以前的美洲和國際)改為兩個產品組,即電池和照明以及汽車護理。這一變化是在2022財年完成電池和汽車護理收購整合後發生的。該公司改變了報告結構,以更好地反映首席運營決策者為做出組織決策和資源分配而審查的內容。該公司已重新編制截至2021年9月30日和2020年9月30日的財政年度的信息,以配合本演示文稿。
部門業績的評估是基於部門的營業利潤,不包括一般公司費用(包括基於股份的薪酬成本)、無形資產攤銷、商譽減值和無形資產、收購和
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
整合活動,包括重組費用、收購收益、我們在巴西的製造設施被洪水淹沒的成本、退出俄羅斯市場的成本,以及其他被確定為公司性質的項目。利息收入和支出、融資租賃終止收益和債務清償損失等財務項目在公司一級進行全球管理。將收購和整合成本從部門業績中剔除,反映了管理層對如何評估部門業績的看法。該公司還將無形資產的攤銷和商譽及無形資產的減值從部門中剔除,因為這些是與最初購買無形資產有關的非現金項目,不用於評估當前部門的業績。
Energizer的運營模式包括產品細分之間的獨立和共享業務功能的組合,根據世界各國和地區的不同而有所不同。共享職能包括銷售和市場營銷職能,以及人力資源、IT和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎,即共享的業務職能在細分市場之間分配。此類撥款是估計數,如果單獨執行,並不代表此類服務的費用。
截至2022年9月30日、2021年和2020財年的部門銷售額和盈利情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
淨銷售額 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
電池和燈 | | $ | 2,427.3 | | | $ | 2,402.8 | | | $ | 2,223.5 | |
汽車護理 | | 622.8 | | | 618.7 | | | 521.3 | |
總淨銷售額 | | $ | 3,050.1 | | | $ | 3,021.5 | | | $ | 2,744.8 | |
分部利潤 | | | | | | |
電池和燈 | | 553.6 | | | 553.6 | | | 512.6 | |
汽車護理 | | 46.5 | | | 98.2 | | | 79.4 | |
部門總利潤 | | $ | 600.1 | | | $ | 651.8 | | | $ | 592.0 | |
一般公司和其他費用(1) | | (101.6) | | | (96.0) | | | (103.8) | |
無形資產攤銷 | | (61.1) | | | (61.2) | | | (56.5) | |
商譽和無形資產減值 | | (541.9) | | | — | | | — | |
收購和整合成本(2) | | (16.5) | | | (68.9) | | | (68.0) | |
收購收益(3) | | (1.1) | | | (3.4) | | | — | |
債務清償損失 | | — | | | (103.3) | | | (94.9) | |
利息支出 | | (158.4) | | | (161.8) | | | (195.0) | |
項目動量重組成本(1) | | (0.9) | | | — | | | — | |
俄羅斯市場退出(四) | | (14.6) | | | — | | | — | |
終止融資租賃的收益(5) | | 4.5 | | | — | | | — | |
巴西洪災損失,扣除保險收益後的淨額(6) | | (9.7) | | | — | | | — | |
其他項目,淨額(7) | | (4.3) | | | (3.0) | | | (6.1) | |
合計(虧損)/所得税前收益 | | $ | (305.5) | | | $ | 154.2 | | | $ | 67.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)在SG&A綜合(簡明)損益表上記錄。
(2)購置和整合費用列在綜合收益和全面收益表的下列項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
收購和整合成本 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
產品銷售成本 | | $ | 6.0 | | | $ | 33.7 | | | $ | 32.0 | |
SG&A | | 9.4 | | | 40.0 | | | 38.8 | |
研發 | | 1.1 | | | 1.1 | | | 1.3 | |
其他項目,淨額 | | — | | | (5.9) | | | (4.1) | |
採購和整合總成本 | | $ | 16.5 | | | $ | 68.9 | | | $ | 68.0 | |
(3)此為截至2022年9月30日及2021年9月30日根據與Formations收購訂立的激勵協議而實現的估計收益,並記入合併收益表上的SG&A。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
(4)這些是該公司在2022財年退出俄羅斯市場的相關成本。退出俄羅斯市場導致銷售產品的成本為1美元1.3與在俄羅斯的庫存減值和將庫存運往其他市場的運輸成本、其他資產減值和在SG&A記錄的遣散費#美元有關5.8和貨幣影響記入其他項目,淨額為#美元7.5關於合併收益表和全面收益表的探討
(5)這意味着2022財年與作為公司2019年重組計劃一部分退出的設施相關的融資租賃終止。收益記入其他項目,淨額記入綜合收益表和全面收益表.
(6)這些是與我們的巴西製造設施2022年5月洪水相關的成本,這些成本記錄在綜合(精簡)收益表上的銷售產品成本中,扣除預期的保險收益。其中大部分與核銷受損庫存有關。
(7)綜合收益表和全面收益表中的其他項目包括與退出俄羅斯市場有關的費用#美元7.5和一美元4.5在截至2022年9月30日的12個月內終止融資租賃的收益以及收購和整合收益#美元5.9及$4.1分別為截至2021年9月30日和2020年9月30日的12個月,這兩個項目已從其他項目中重新歸類,扣除上述對賬後的淨額。
下表顯示的公司資產包括現金、所有金融工具、養老金資產、Spectrum根據購買協議賠償的金額和在運營部門以外管理的税收資產餘額。截至2021年9月30日的資產餘額已重新計算,以與我們新的可報告部門保持一致。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
總資產 | | 2022 | | 2021 |
電池和燈 | | $ | 1,366.0 | | | $ | 1,302.7 | |
汽車護理 | | 453.7 | | | 367.8 | |
部門總資產 | | $ | 1,819.7 | | | $ | 1,670.5 | |
公司 | | 453.5 | | | 411.9 | |
商譽和其他無形資產,淨額 | | 2,298.9 | | | 2,925.1 | |
總資產 | | $ | 4,572.1 | | | $ | 5,007.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
長壽資產 | | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | 497.7 | | | $ | 423.4 | |
新加坡 | | 62.1 | | | 66.6 | |
英國 | | 52.6 | | | 72.4 | |
其他國際組織 | | 70.8 | | | 80.5 | |
長期資產總額,不包括商譽和無形資產 | | $ | 683.2 | | | $ | 642.9 | |
截至9月30日的年度的資本支出、折舊和攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
資本支出 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
電池和燈 | | $ | 65.8 | | | $ | 57.3 | | | $ | 59.3 | |
汽車護理 | | 12.0 | | | 7.6 | | | 6.0 | |
分部資本支出總額 | | $ | 77.8 | | | $ | 64.9 | | | $ | 65.3 | |
折舊及攤銷 | | | | | | |
電池和燈 | | $ | 50.6 | | | $ | 49.0 | | | $ | 46.3 | |
汽車護理 | | 9.9 | | | 8.3 | | | 9.1 | |
分部折舊和攤銷總額 | | 60.5 | | | 57.3 | | | 55.4 | |
無形資產攤銷 | | 61.1 | | | 61.2 | | | 56.5 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 121.6 | | | $ | 118.5 | | | $ | 111.9 | |
截至9月30日止年度的地理分部資料如下:
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
面向客户的淨銷售額 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | | $ | 1,799.5 | | | $ | 1,788.3 | | | $ | 1,641.9 | |
國際 | | 1,250.6 | | | 1,233.2 | | | 1,102.9 | |
總淨銷售額 | | $ | 3,050.1 | | | $ | 3,021.5 | | | $ | 2,744.8 | |
(11) 租契
本公司通過確定合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取對價,來確定一項安排在合同開始時是否包含租賃。Energizer的租賃組合包括某些房地產、設備、車輛和辦公設備租賃。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。此外,本公司的租約並不包含重大剩餘價值保證或重大限制性契諾。
經營租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。本公司不會將租賃組成部分與非租賃組成部分分開核算。用於計算經營租賃和融資租賃現值的貼現率是Energizer基於開始日期可獲得的信息或租賃中隱含的利率(如有)的遞增借款利率。所使用的遞增借款利率是根據租賃開始時的完全擔保借款確定的。其中許多協議包含續簽或終止租約的選項。在計算租賃負債時,本公司在合理確定本公司將執行該等期權時,將該等期權計入租賃期內。其中一些租賃包括浮動付款,主要與資產使用或銷售掛鈎,而不是指數或費率。因此,這些可變付款不包括在公司租賃資產和負債的計算中。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,我們綜合資產負債表中包含的租賃金額包括:
| | | | | | | | | | | |
資產負債表位置 | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
經營租賃: | | | |
經營性租賃資產 | $ | 100.1 | | | $ | 112.3 | |
| | | |
經營租賃負債--流動負債 | 15.8 | | | 15.5 | |
經營租賃負債 | 88.2 | | | 102.3 | |
經營租賃負債總額 | $ | 104.0 | | | $ | 117.8 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 15.2 | | 16.3 |
加權平均貼現率 | 4.0 | % | | 4.1 | % |
| | | |
融資租賃: | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 32.6 | | | $ | 37.2 | |
| | | |
融資租賃的當期部分 | 0.4 | | | 2.3 | |
長期債務 | 31.9 | | | 42.0 | |
融資租賃負債總額 | $ | 32.3 | | | $ | 44.3 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 23.5 | | 19.8 |
加權平均貼現率 | 6.7 | % | | 6.7 | % |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
2022年4月,本公司與伊利諾伊州迪克森融資租賃的業主簽訂了終止協議。公司終止了到2028年的租賃協議,使我們的融資租賃義務減少了$9.8。終止協議要求公司支付終止費#美元。4.0,以及退役成本和經紀費用。由於作為2019年重組計劃的一部分,該公司已經騰出了設施,與該地點相關的大多數資產已經全部折舊。租約的終止帶來了#美元的收益。4.5在其他項目中確認,2022財年期間淨額。
下表列出了租賃費用的構成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 19.7 | | | $ | 20.3 | | | $ | 20.4 | |
融資租賃成本: | | | | | |
資產攤銷 | 2.5 | | | 3.2 | | | 3.2 | |
租賃負債利息 | 2.5 | | | 2.9 | | | 3.0 | |
可變租賃成本 | 1.3 | | | 3.6 | | | 3.9 | |
總租賃成本 | $ | 26.0 | | | $ | 30.0 | | | $ | 30.5 | |
與租賃有關的補充現金和非現金信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 20.4 | | | $ | 18.9 | | | $ | 19.3 | |
融資租賃的營運現金流 | 2.5 | | | 2.9 | | | 2.9 | |
融資租賃現金流(1) | 5.0 | | | 1.6 | | | 1.4 | |
租賃資產和租賃負債的非現金增長: | | | | | |
經營租約(2)(3) | $ | 6.4 | | | $ | 5.3 | | | $ | 88.4 | |
| | | | | |
(1)2022財政年度融資租賃現金流包括#美元4.0上述終止伊利諾伊州迪克森融資租賃的終止費。
(2)2022財年和2021財年經營租賃資產和負債的增加包括正常租賃續期和通過正常業務過程發生的非實質性租賃修改。2020財年的活動包括一項重要的嵌入租賃協議,該協議導致經營租賃資產和租賃負債約為#美元。34,續簽北美總部租約,導致重大租約修改以及約#美元的額外業務租賃資產和租賃負債17,以及該公司在北美的新電池分銷和包裝中心的租賃開始,這導致了大約$36與經營租賃相關的額外資產和租賃負債。
(3)2020財年經營租賃資產和負債的非現金增長不包括因2019年10月1日實施ASC 842而記錄的租賃資產和租賃負債。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
截至2022年9月30日,不可取消期限超過一年的經營和融資租賃項下的最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2023 | $ | 19.4 | | | $ | 2.5 | |
2024 | 17.8 | | | 2.4 | |
2025 | 16.3 | | | 2.5 | |
2026 | 11.4 | | | 2.5 | |
2027 | 7.9 | | | 2.6 | |
此後 | 73.4 | | | 56.1 | |
租賃付款總額 | 146.2 | | | 68.6 | |
| | | |
減去:推定利息 | (42.2) | | | (36.3) | |
租賃負債現值 | $ | 104.0 | | | $ | 32.3 | |
(12) 商譽和無形資產
公司截至2021年10月1日的商譽餘額已進行重算,以與我們新的可報告部門保持一致。下表列出了按部門劃分的商譽,並代表了2022年9月30日商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 電池和燈 | | 汽車護理 | | 總計 | |
2021年10月1日的餘額 | | $ | 900.3 | | | $ | 153.5 | | | $ | 1,053.8 | | |
配方獲取 | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | | |
非現金減值 | | — | | | (17.4) | | | (17.4) | | |
累計平移調整 | | (31.4) | | | (0.9) | | | (32.3) | | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 868.9 | | | $ | 134.2 | | | $ | 1,003.1 | | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
商譽年度減值分析
被視為具有無限年限的商譽和無形資產不會攤銷,但每年都會就價值減值或在出現潛在減值指標時進行審查。作為我們業務規劃週期的一部分,我們在2022財年第四季度對我們的報告部門進行了年度商譽減值測試。在我們的年度減值評估中,我們在汽車護理國際報告單位內確定了一項非現金減值為#美元。17.4。這種非現金減值主要是由2022財年第四季度持續的重大匯率逆風推動的,預計這種逆風將持續到2023財年,幷包括在現金流模型中,2022財年第四季度末汽車護理類別預測的下降,以及貼現率的增加。在非現金減值後,沒有分配給該報告單位的剩餘商譽。這種公允價值計量屬於公允價值層次的第3級,見附註17,金融工具和風險管理。
電池和照明報告單位估計的公允價值比賬面價值高出超過100%.汽車護理北美報告單位的估計公允價值,其總額為#美元134.2商譽,比賬面價值高出12%。作為年度商譽減值分析的一部分,本公司利用包含重大估計和假設的貼現現金流量模型,根據收益法估計每個報告單位的公允價值,包括由收入和毛利率預測驅動的未來現金流量,以及反映未來現金流量固有風險的貼現率。該公司使用三年戰略計劃、2023財年年度預算計劃和長期類別預測來確定貼現現金流模型的預測現金流和運營數據。具體地説,收入增長假設是基於歷史趨勢和管理層對未來類別增長的預期。毛利率假設基於歷史趨勢和管理層的成本削減策略。貼現率是基於利用類似公司的行業市場數據的加權平均資本成本。
用於估計公司商譽報告單位公允價值的假設的變化可能導致未來期間的減值費用,這可能是重大的。此外,某些因素有可能在我們的無限期無形資產的估計公允價值中產生差異,這也可能導致重大減值費用。這些因素包括:(I)未能實現預期的收入增長率;(Ii)未能實現公司正在實施的成本削減和提高利潤率計劃;或(Iii)貼現率上升。
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度,本公司已完成年度評估,並未發現任何減值。
不定期無形資產年度減值分析
我們完成了商譽以外的無限期無形資產的減值測試,商譽是我們各種電池、汽車護理和照明產品類別中使用的商標/品牌名稱。在我們的年度減值評估中,我們確定了Armor All、STP和Rayovac商標的非現金減值為$370.4, $26.3、和$127.8,分別為。對於Armor All和STP,非現金減值主要是由於它們各自的汽車護理類別預測在2022財年第四季度末下降,投入成本大幅增加,以及貼現率較高。Rayovac非現金減值的主要原因是2022財年第四季度持續的重大匯率逆風,預計這些逆風將持續到2023財年,幷包括在現金流模型中,品牌銷售預測減少,投入成本增加,以及更高的貼現率。
量化估計公允價值是使用多期超額收益法確定的,該方法需要對每個品牌進行大量假設,包括與收入增長率、毛利率、運營費用(SG&A、R&D和A&P)和貼現率相關的估計。我們的Armor All、STP和Rayovac公允價值模型的預測是使用公司的三年戰略計劃、公司2023財年的年度預算計劃和長期類別預測來確定預測的現金流和運營數據。具體地説,收入增長假設是基於歷史趨勢和管理層對未來品牌和類別增長的預期。毛利率假設基於歷史趨勢和管理層的成本削減策略。運營費用基於歷史趨勢和管理層2023財年的年度預算計劃,以及長期運營和廣告戰略。在商品名稱公允價值估計中使用的貼現率範圍在9.5%和10.0%,並基於利用類似公司的行業市場數據的加權平均資本成本。Armor All、STP和Rayovac商標的新賬面價值為$228.5, $76.4、和$422.2,分別為。這些公允價值計量屬於公允價值層次的第三級,見附註17,金融工具和風險管理。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
用於估計本公司無限期無形資產公允價值的假設的變化可能導致未來期間的減值費用,這可能是重大的。此外,某些因素有可能在我們的無限期無形資產的估計公允價值中產生差異,這也可能導致重大減值費用。這些因素包括:(I)未能實現預期的收入增長率;(Ii)未能實現公司正在實施的成本削減和提高利潤率計劃;(Iii)未能滿足預期的運營開支;或(Iv)貼現率上升。
STP屬於燃油和機油添加劑類別,由於目前預計電動汽車在汽車維修中的比例將長期增加,本公司已將STP商標轉換為具有一定壽命的無形資產25一年的有效壽命。這一轉換將導致額外的税前攤銷費用約為#美元。3.0在2023財年。
最後,在2022財年第四季度,對Energizer、Every ady和Varta商標進行了定性分析,沒有發現減值。這些不確定的活着的無形資產的總賬面價值為#美元。111.8.
截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度,本公司已完成年度評估,並未發現任何減值。
截至2022年9月30日的無形資產總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
商標和商品名稱 | $ | 141.8 | | | $ | (21.4) | | | $ | 120.4 | |
客户關係 | 393.5 | | | (112.6) | | | 280.9 | |
專利 | 33.4 | | | (15.7) | | | 17.7 | |
專有技術 | 172.5 | | | (81.5) | | | 91.0 | |
專有配方 | 29.2 | | | (6.3) | | | 22.9 | |
供應商關係 | 6.9 | | | (6.5) | | | 0.4 | |
應攤銷無形資產總額 | $ | 777.3 | | | $ | (244.0) | | | $ | 533.3 | |
商標和商號-無限生機 | 762.5 | | | — | | | 762.5 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 1,539.8 | | | $ | (244.0) | | | $ | 1,295.8 | |
在截至2022年9月30日的財政年度內,該公司通過資產收購在拉丁美洲購買了汽車護理外觀商品名稱和配方奶粉,價格為1美元14.7。大約$7分別被分配為收購的商品名稱和配方無形資產的價值。這兩種獲得的無形資產的加權平均使用壽命為10好幾年了。
截至2021年9月30日的無形資產總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
商標和商品名稱 | $ | 59.5 | | | $ | (17.8) | | | $ | 41.7 | |
客户關係 | 395.0 | | | (87.1) | | | 307.9 | |
專利 | 34.5 | | | (13.5) | | | 21.0 | |
專有技術 | 172.5 | | | (59.6) | | | 112.9 | |
專有配方 | 21.9 | | | (3.0) | | | 18.9 | |
競業禁止 | 0.5 | | | (0.5) | | | — | |
供應商關係 | 8.0 | | | (4.8) | | | $ | 3.2 | |
應攤銷無形資產總額 | $ | 691.9 | | | $ | (186.3) | | | $ | 505.6 | |
商標和商號-無限生機 | 1,365.7 | | | — | | | 1,365.7 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 2,057.6 | | | $ | (186.3) | | | $ | 1,871.3 | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
可攤銷無形資產,加權平均剩餘壽命為11.4年,在預期壽命的基礎上按直線攤銷3至25好幾年了。無形資產攤銷費用總額為#美元。61.1, $61.2、和$56.5截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止十二個月。
2022年9月30日應攤銷無形資產的預計攤銷費用如下:
| | | | | |
| 預計攤銷費用 |
2023 | $ | 59.7 | |
2024 | 58.1 | |
2025 | 58.0 | |
2026 | 53.2 | |
2027 | 51.6 | |
此後 | 252.7 | |
預計未來攤銷費用 | $ | 533.3 | |
(13) 債務
長期債務的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
2027年到期的優先擔保定期貸款安排 | $ | 1,182.0 | | | $ | 1,194.0 | |
6.5002027年到期的優先債券百分比 | 300.0 | | | — | |
4.7502028年到期的優先債券百分比 | 600.0 | | | 600.0 | |
4.3752029年到期的優先債券百分比 | 800.0 | | | 800.0 | |
3.502029年到期的優先債券百分比(歐元債券650.0)(1) | 637.1 | | | 752.7 | |
融資租賃義務 | 32.3 | | | 44.3 | |
長期債務總額,包括當前期限 | $ | 3,551.4 | | | $ | 3,391.0 | |
較小電流部分 | (12.4) | | | (14.3) | |
未攤銷債務溢價和發債費用減少 | (39.6) | | | (43.3) | |
長期債務總額 | $ | 3,499.4 | | | $ | 3,333.4 | |
(1)歐元面值的美元結餘變動3.502029年到期的高級票據的百分比是由於匯率的同比變動。
信貸協議-於2020年12月22日,本公司訂立信貸協議(2020信貸協議),規定5年期 $400循環信貸安排(2020年循環信貸安排)和1美元550.02027年12月到期的定期貸款。這一美元550.0所得款項的一半用於償還2022年到期的定期貸款A貸款、2025年到期的定期貸款B貸款的餘額,以及自2018年起現有循環信貸安排(2018年循環貸款)的未償還金額。定期貸款A和B貸款的還款被視為清償,公司註銷#美元。5.72021年第一財季的遞延融資費。
2021年1月7日,公司修訂了2020年信貸協議,並借入了650.0在定期貸款上。公司利用所得資金贖回公司未償還的美元。600.07.7502027年到期的優先債券,贖回價格相當於110.965本金總額的%。因此,該公司支付了#美元的贖回溢價。66.6在2021年第二財季。該公司還註銷了與這筆交易相關的遞延融資費用,導致2021年第二財季確認的清償虧損總額為#美元。70.0.
2021年12月31日,公司修訂了信貸協議,將2020年的循環貸款增加到$500.0.
2020年循環融資機制取代了之前未償還的2018年循環融資機制。2020年循環融資項下的借款按本公司選擇的LIBOR或基本利率(定義見)加適用保證金的年利率計息。定期貸款項下的借款要求每季度支付本金,利率為0.25%
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
的原始本金餘額,或$3.0。定期貸款按本公司選擇的LIBOR或基本利率(定義)加適用保證金的年利率計息。《2020年信貸協定》還包含習慣性的肯定和限制性契約。
2019年12月,本公司修訂了2018年循環貸款並進行了再融資$365.0定期貸款債務,導致清償損失#美元4.2在2020財年。
截至2022年9月30日,本公司沒有2020年循環貸款項下的未償還借款和8.0未償還信用證的數量。考慮到未付信用證,$492.0截至2022年9月30日仍可用。截至2022年9月30日和2021年9月30日,我們的短期借款加權平均利率為4.7%和2.5%。
高級説明-2022財年活動-2022年3月8日,該公司完成了1美元的債券發行300.0優先債券於2027年到期,日期:6.500%(2027年票據)。發售所得款項用於償還2020年循環融資項下的部分未償債務,以及支付與發售有關的費用和開支。利息每半年支付一次,在6月和12月支付。
高級説明-2021財年活動-2020年9月30日,該公司完成了1美元的債券發行800.0優先債券於2029年到期,日期:4.375%(2029年備註)。於二零二零年十月十六日,公司以發售2029年期債券所得款項贖回所有面值750.0優先債券於2026年到期,日期:6.375%(2026年票據)。公司支付了#美元的贖回溢價55.9在2021年第一財政季度與這一贖回有關,這筆交易導致債務清償損失#美元68.6,這是在2020財年交易日期記錄的。
2021年6月23日,該公司完成了歐元債券發行650優先債券於2029年到期,日期:3.50%(2029年歐元債券)。此次發行所得資金,加上手頭的現金,用於償還其對歐元的未償法律義務。650優先債券於2026年到期,日期:4.625%(2026年歐元債券)。該公司使用了大約$45.9為贖回2026年歐元紙幣和發行2029年歐元紙幣支付贖回費用、應計利息和費用。公司支付了#美元的贖回溢價18.6在2021財年第三季度。該公司還衝銷了與2026年歐元票據相關的遞延融資以及利息和費用,導致2021財年第三季度確認的清償虧損總額為$27.6.
高級説明-2020財年活動 - 2020年7月1日,該公司完成了1美元的債券發行600.0優先債券於2028年到期,日期:4.750%(2028年票據)。該公司利用所得資金對未償還款項進行再融資5.502025年到期的優先債券百分比(2025年債券)。公司為投標和催繳票據支付的全部催繳溢價為#美元。18.3。這筆交易導致債務清償損失#美元。22.1.
2027年債券、2028年債券、2029年債券和2029年歐元債券出售給合格的機構買家,不會根據聯邦或適用的州證券法進行註冊。2028年債券和2029年歐元債券的利息每半年支付一次,分別在6月和12月支付,2029年債券的利息在3月和9月支付。2027年票據、2028年票據、2029年票據及2029年歐元票據由本公司若干受限制境內附屬公司以無抵押方式共同及個別擔保,該等附屬公司根據其2020年信貸協議為本公司的債務提供擔保。
與定期貸款再融資和高級票據發行有關的債務發行費用為$7.6, $29.0、和$26.5截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的12個月內。公司共沖銷了#美元18.1及$20.7在2021財政年度和2020財政年度,債務發行費用分別因撲滅活動而減少。
利率互換-於二零一七年三月,本公司與一家主要金融機構訂立利率互換協議,將浮動基準成分(LIBOR)定為$200.0截至2022年6月,Energizer的可變利率債務的利率為2.03%。2018年2月,本公司與一家主要金融機構簽訂了一項遠期起始利率互換,生效日期為2018年10月1日,該機構將額外浮動利率債務的浮動基準組成部分(LIBOR)的利率定為2.47%。在生效日期,掉期的名義價值為#美元。400.0。從2019年4月1日開始,名義金額減少$50.0每個季度,並繼續減少,直到其終止日期2020年12月31日。
於二零二零年十二月進行定期貸款再融資時,本公司終止該兩項利率掉期,並訂立一項新的利率掉期,生效日期為二零二零年十二月二十二日,將浮動基準成分(LIBOR)的利率定為0.95$的浮動利率債務的%550.0。2021年1月22日,名義價值
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
增加到$700.0並將一直保持到2024年12月22日。名義價值將減少$。100.02024年12月,到2024年12月,100.0此後每年,直至2027年12月22日其終止日期。
應付票據-應付票據餘額為#美元。6.4在2022年9月30日或之前105.02021年9月30日。2022年的餘額包括其他借款,包括來自外國附屬公司的借款。2021年的餘額包括2020年循環貸款的未償還借款。
債務契約-管理公司債務的協議包含某些慣常的陳述和保證、肯定、否定和財務契約,以及與違約事件有關的條款。如果公司未能遵守這些契約或這些協議的其他要求,貸款人可能有權加速債務的到期。其中一項貸款的加速將引發與其他借款的交叉違約。截至2022年9月30日,該公司遵守了與其債務協議相關的條款和契諾。
長期承諾借款的對手方由若干主要金融機構組成。該公司一直通過內部和外部評級機構監測與交易對手的頭寸和信用評級。
融資租賃債務-在2022財年,公司與我們在伊利諾伊州迪克森的融資租賃的業主簽訂了終止協議。公司終止了到2028年的租賃協議,使我們的融資租賃義務減少了$9.8。終止協議要求公司支付終止費#美元。4.0,以及退役成本和經紀費用。由於作為2019年重組計劃的一部分,該公司已經騰出了設施,與該地點相關的大多數資產已經全部折舊。租約的終止帶來了#美元的收益。4.5在其他項目中確認,2022財年期間淨額。
債務到期日截至2022年9月30日的長期債務總到期日如下:
| | | | | | | |
| 長期債務 | | |
2023 | $ | 12.0 | | | |
2024 | 12.0 | | | |
2025 | 12.0 | | | |
2026 | 12.0 | | | |
2027 | 12.0 | | | |
此後 | 3,459.1 | | | |
到期的長期債務償付總額 | $ | 3,519.1 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(14) 養老金計劃
該公司有幾個固定收益養老金計劃,覆蓋其在美國的許多員工和其他國家的某些員工。這些計劃根據各種因素提供退休福利,包括服務年限和在某些情況下的收入。大多數計劃現在被凍結,只接受新的參與者和額外的服務。
本公司還贊助或參與了許多其他非美國養老金安排,包括各種退休和離職福利計劃,其中一些計劃是當地法律要求的或與政府贊助的計劃協調,這些計劃總體上並不重要,因此不包括在下表中提供的信息中。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表列出了各計劃的福利義務、計劃資產和供資狀況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 美國 | | 國際 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利債務的變化 | | | | | | | | |
年初的福利義務 | | $ | 507.4 | | | $ | 541.1 | | | $ | 143.1 | | | $ | 148.4 | |
服務成本 | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.7 | |
利息成本 | | 12.7 | | | 13.0 | | | 1.8 | | | 1.6 | |
| | | | | | | | |
精算收益 | | (99.1) | | | (8.2) | | | (40.2) | | | (4.5) | |
已支付的福利 | | (37.6) | | | (38.0) | | | (5.7) | | | (5.5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
規劃定居點 | | — | | | (0.5) | | | (0.6) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣匯率變動 | | — | | | — | | | (14.2) | | | 2.4 | |
年底的預計福利義務 | | $ | 383.4 | | | $ | 507.4 | | | $ | 84.8 | | | $ | 143.1 | |
計劃資產的變更 | | | | | | | | |
年初計劃資產的估計公允價值 | | $ | 490.1 | | | $ | 491.7 | | | $ | 133.1 | | | $ | 124.5 | |
計劃資產的實際回報率 | | (98.0) | | | 34.0 | | | (35.6) | | | 8.5 | |
公司繳費 | | 2.4 | | | 2.9 | | | 0.6 | | | 2.5 | |
| | | | | | | | |
規劃定居點 | | — | | | (0.5) | | | (0.6) | | | — | |
已支付的福利 | | (37.6) | | | (38.0) | | | (5.7) | | | (5.5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣匯率變動 | | — | | | — | | | (13.5) | | | 3.1 | |
年末計劃資產的估計公允價值 | | $ | 356.9 | | | $ | 490.1 | | | $ | 78.3 | | | $ | 133.1 | |
年終資金狀況 | | $ | (26.5) | | | $ | (17.3) | | | $ | (6.5) | | | $ | (10.0) | |
下表列出了在合併資產負債表和合並股東權益表中確認的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 美國 | | 國際 |
在綜合資產負債表中確認的金額 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
非流動資產 | | $ | — | | | $ | 12.8 | | | $ | 8.7 | | | $ | 17.2 | |
流動負債 | | (2.4) | | | (2.7) | | | (0.6) | | | (0.6) | |
非流動負債 | | (24.1) | | | (27.4) | | | (14.6) | | | (26.6) | |
確認淨額 | | $ | (26.5) | | | $ | (17.3) | | | $ | (6.5) | | | $ | (10.0) | |
累計其他全面損失中確認的金額 | | | | | | | | |
税前淨虧損 | | $ | (157.0) | | | $ | (141.6) | | | $ | (26.0) | | | $ | (32.5) | |
| | | | | | | | |
截至2022年9月30日的年度,在其他全面虧損中確認的税前變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
在其他綜合(損失)/收入中確認的計劃資產和福利債務的變化 | | 美國 | | 國際 |
| | | | |
本年度產生的淨(虧損)/收益 | | $ | (21.8) | | | $ | 1.4 | |
匯率的影響 | | — | | | 4.1 | |
確認為定期收益淨成本組成部分的數額 | | | | |
攤銷或結算確認淨收益/(虧損) | | 6.4 | | | 1.0 | |
在其他全面虧損中確認的總(損失)/收益 | | $ | (15.4) | | | $ | 6.5 | |
勁量公司預計將貢獻$2.4其在美國的計劃和美元0.6其2023財年的國際計劃。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
Energizer對這些計劃的預期未來福利支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
截至9月30日止年度, | | 美國 | | 國際 |
2023 | | $ | 36.5 | | | $ | 4.7 | |
2024 | | 37.4 | | | 4.7 | |
2025 | | 37.7 | | | 4.7 | |
2026 | | 35.5 | | | 4.7 | |
2027 | | 35.0 | | | 4.8 | |
2028 to 2032 | | 148.9 | | | 24.7 | |
美國計劃的累計福利義務為#美元。383.4及$507.4而國外的計劃是$83.9及$141.0分別於2022年、2022年和2021年9月30日。下表顯示了在指定日期累計福利義務超過計劃資產的計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 美國 | | 國際 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | | $ | 383.4 | | | $ | 30.1 | | | $ | 46.1 | | | $ | 68.9 | |
累積利益義務 | | 383.4 | | | 30.1 | | | 45.2 | | | 66.7 | |
計劃資產的估計公允價值 | | 356.9 | | | — | | | 30.9 | | | 41.6 | |
美國計劃中的養老金計劃資產約為82佔公司所有固定收益養老金計劃資產的百分比。美國計劃的投資政策包括授權分散資產,並投資於各種資產類別,以實現這一目標。該美國計劃的資產目前投資於代表大多數標準股權和債務證券類別的幾隻基金。主要目標配置大致如下:(A)股票,包括美國和外國股票:30%,以及(B)債務證券,包括美國債券:70%。2022年9月30日的實際撥款接近這些目標。截至2022年9月30日,美國計劃沒有持有公司普通股。非美國養老金安排的投資目標類似,但取決於當地的要求。
下表顯示了計劃養老金支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
| | 美國 | | 國際 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.8 | |
利息成本 | | 12.7 | | | 13.0 | | | 15.9 | | | 1.8 | | | 1.6 | | | 1.5 | |
計劃資產的預期回報 | | (22.8) | | | (22.4) | | | (24.3) | | | (3.2) | | | (3.2) | | | (3.6) | |
確認精算損失淨額 | | 6.4 | | | 7.4 | | | 6.5 | | | 0.8 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
在其他養老金計劃上確認的結算損失 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | |
定期淨額(福利)/費用 | | $ | (3.7) | | | $ | (1.8) | | | $ | (1.9) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.7 | |
上述期間(福利)/支出淨額的服務成本部分計入綜合收益及全面收益表的銷售、一般及行政費用(SG&A),其餘部分則記入其他項目(淨額)。
預計在截至2023年9月30日的年度內從累計其他全面虧損中攤銷至期間效益淨成本的金額為淨精算虧損#美元。2.2用於美國計劃和美元0.7為國際計劃。
下表列出了確定上述信息時使用的假設,這些假設反映了各組成部分計劃的加權平均值:
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 美國 | | 國際 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
計劃義務: | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 5.6 | % | | 2.6 | % | | 2.5 | % | | 4.0 | % | | 1.3 | % | | 1.0 | % |
薪酬上升率 | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % |
定期淨收益成本: | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 2.6 | % | | 2.5 | % | | 3.1 | % | | 1.3 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % |
預期長期計劃資產收益率 | | 5.2 | % | | 5.1 | % | | 5.6 | % | | 2.6 | % | | 2.6 | % | | 2.8 | % |
薪酬上升率 | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的Energizer計劃資產的估計公允價值,按估計公允價值等級中的水平劃分。關於估計公允價值等級和估計公允價值原則的進一步討論,請參閲附註17,金融工具和風險管理。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按估計公允價值計算的資產 | | 2022年9月30日 |
| | 美國養老金 計劃資產 | | 國際養老金 計劃資產 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
股權 | | | | | | | | | | | | |
美國股票市場 | | $ | 32.5 | | | $ | — | | | $ | 32.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
國際公平 | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 7.4 | | | 7.4 | |
債務 | | | | | | | | | | | | |
美國政府 | | — | | | 241.4 | | | 241.4 | | | — | | | — | | | — | |
其他政府 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.0 | | | 16.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | — | | | 15.0 | | | 15.0 | | | — | | | 3.5 | | | 3.5 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | | | 7.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
按資產淨值計量的資產 | | | | | | | | | | | | |
美國股票市場 | | | | | | 34.0 | | | | | | | — | |
國際公平 | | | | | | 32.8 | | | | | | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | | | | | — | | | | | | | 20.0 | |
其他 | | | | | | — | | | | | | | 14.2 |
共計 | | $ | 33.7 | | | $ | 256.4 | | | $ | 356.9 | | | $ | — | | | $ | 33.9 | | | $ | 78.3 | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
| | 美國養老金 計劃資產 | | 國際養老金 計劃資產 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
股權 | | | | | | | | | | | | |
美國股票市場 | | $ | 60.0 | | | $ | — | | | $ | 60.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
國際公平 | | 3.4 | | | — | | | 3.4 | | | — | | | 9.9 | | | 9.9 | |
債務 | | | | | | | | | | | | |
美國政府 | | — | | | 292.8 | | | 292.8 | | | — | | | — | | | — | |
其他政府 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.5 | | | 22.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | — | | | 3.5 | | | 3.5 | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | | | 7.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
按資產淨值計量的資產 | | | | | | | | | | | | |
美國股票市場 | | | | | | 76.8 | | | | | | | — | |
國際公平 | | | | | | 53.6 | | | | | | | 28.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | | | | | — | | | | | | | 41.3 | |
其他 | | | | | | — | | | | | | | 21.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
共計 | | $ | 63.4 | | | $ | 296.3 | | | $ | 490.1 | | | $ | — | | | $ | 42.0 | | | $ | 133.1 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,沒有3級養老金資產。
計劃資產的投資目標是滿足當前和未來的養老金福利義務。投資理念是通過使退休計劃資產多樣化來實現這一目標。目標是以適當的風險水平賺取適當的回報,同時保持足夠的流動性來分配福利付款。多元化的資產配置包括股票頭寸,以及固定收益投資。與股票相關的波動性增加被更高的預期回報所抵消,而長期固定收益投資有助於抑制整體投資組合的波動性。風險敞口是通過根據需要將退休計劃資產重新平衡到目標配置來控制的。管理退休計劃資產的投資公司在其規定的指導方針內執行投資政策。根據反映退休計劃資產的政策和目標配置的基準指數來監測投資業績。
(15) 確定繳費計劃
該公司在全球範圍內發起確定的繳款計劃,將參與資格擴大到絕大多數員工。在美國,該公司與100參與者税前或ROTH繳費的百分比最高可達6符合條件的薪酬的%。在2022財年、2021財年和2020財年,美國計劃的支出金額為10.4, $10.3、和$9.6分別於綜合收益及全面收益表內的銷售收入及銷售成本及銷售收入及銷售成本中反映。
(16) 股東權益
授權本公司的公司章程300百萬股普通股和10百萬股優先股,每股面值為$0.01每股。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司擁有77,074,245和72,386,840分別為已發行普通股。在2022財年,公司的所有流通股7.50%系列A強制性可轉換優先股(MCPS)自動轉換為公司普通股,面值$0.01每股,利率為2.1739公司普通股換取每股優先股。這導致發行了大約4.7百萬股普通股。
截至2022年9月30日,該公司約有2.5根據股權激勵計劃預留供發行的百萬股,約75,700根據遞延補償計劃預留供發行的股份。
2020年11月12日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購金額最高可達7.5100萬股普通股,取代2015年7月起的先前授權。在2021財年,該公司達成了一項75.0
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
加速股票回購(ASR)計劃。根據協議條款,大約1.5在2021財年交付了100萬股,另外大約0.52021年11月18日協議終止時,交付了100萬股。交付的股票總數是基於公司普通股在ASR期間的成交量加權平均股價(VWAP)為#美元。38.30。該公司在2021財年全額支付了ASR,並記錄了$60.0庫存股相當於大約1.5在2021財年交付了100萬股,剩餘的15.0被記錄為額外實收資本。隨着2022財年第一季度增發股份的交付,美元15.0在綜合資產負債表上被重新分類為庫存股。
除ASR計劃外,該公司還回購了500,000股票價格為$21.3,平均售價為$42.61每股,以及980,000股票價格為$45.0,平均售價為$45.93分別於截至二零二一年及二零二零年止十二個月內,每股盈利。
截至2022年9月30日,該公司約有5.0仍在此授權下授權的百萬股。未來的股份回購(如有)將在公開市場上進行,任何購買的時間和金額將由本公司根據其對市場狀況、資本分配目標、法律和監管要求及其他因素的評估來決定。
截至2022年9月30日的12個月,向股東宣佈的股息總額為$85.5及$84.9已經付錢了。截至2021年9月30日的12個月,向股東宣佈的股息總額為$82.6及$83.9已經付錢了。截至2020年9月30日的12個月,向股東宣佈的股息總額為$84.0及$85.4已經付錢了。支付的股息包括在該期間歸屬的限制性股票的金額。
在財政年度結束後,董事會於2022年11月7日宣佈2023財年第一季度的股息為#美元。0.30普通股每股,於2022年12月16日支付給2022年11月28日收盤時登記在冊的所有股東。
A系列強制性可轉換優先股-2019年1月,本公司發佈2,156,250A系列股票(MCPS),面值為$0.01每股和清算優先權為$100.00每股。於2022年1月15日,本公司所有流通股7.50%系列A MCPs自動轉換為公司普通股。有幾個2,156,250截至2021年9月30日發行和發行的優先股。
MCPs的股息按年率累計支付7.50清算優先權的百分比為#美元。100.00每股MCPS,並以現金支付。公司支付了現金股息#美元。1.8752021年10月15日每股MCPS,這是在2021財年宣佈的。2021年11月15日,董事會宣佈現金股息為#美元。1.875截至2022年1月1日登記在冊的所有股東的每股MCPS,於2022年1月15日支付。2022年1月之後沒有支付任何股息。
(17) 金融工具與風險管理
該公司業務所固有的市場風險可能會因貨幣利率、利率和商品價格的變化而產生收益波動。本公司的政策允許衍生品僅用於可識別的風險敞口,因此,本公司不會為唯一目的是產生利潤的交易或投機目的進行對衝。
信用風險集中– 衍生品合同的交易對手由多家主要金融機構組成,通常是本公司維持信用額度的機構。本公司並不透過經紀商訂立衍生工具合約,亦不在任何其他交易所或場外交易市場買賣衍生工具合約。貨幣頭寸的風險和頭寸按市值計價的估值一直受到嚴格監控。
該公司通過內部和外部評級機構持續監測交易對手的頭寸和信用評級。雖然這些交易對手的不履行使Energizer面臨潛在的信貸損失,但此類損失是意想不到的。
本公司銷售給大量客户,主要是零售貿易,包括大規模銷售,藥店,超市和世界各地的其他分銷渠道的客户。沃爾瑪百貨公司12.9%, 13.7%,以及14.1分別佔2022財年、2021財年和2020財年總淨銷售額的百分比,主要是在北美。該公司對其客户的財務狀況和信譽進行持續評估,但通常不要求
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
抵押品。雖然零售業的競爭力存在固有的不確定性,但本公司認為,應收賬款方面不存在因信用風險集中而造成重大損失的風險。
在正常業務過程中,本公司訂立合約安排(衍生工具),以減低對商品價格及外匯風險的風險。以下部分概述了截至2022年9月30日和2021年9月30日存在的衍生品類型,以及公司持有這些衍生品工具的目標和戰略。
商品價格風險-該公司使用的原材料容易受到價格波動的影響。有時,該公司使用套期保值工具來減少與未來購買某些材料和商品相關的現金流變化的風險。
外幣風險 – Energizer的很大一部分產品成本與美元的聯繫更為緊密,而不是與產品銷售所用的當地貨幣聯繫在一起。因此,貨幣相對於美元的疲軟會導致利潤率下降,除非通過定價行動來緩解,而由於經濟或競爭環境,定價行動並不總是可用的。相反,貨幣相對於美元走強可以提高利潤率。Energizer面臨的主要貨幣包括歐元、英鎊、加元和澳元。然而,該公司還持有許多其他貨幣的重大風險敞口,這些貨幣加在一起可能對公司的運營產生重大影響。
此外,Energizer的海外子公司進行內部和外部交易,在外國子公司層面建立非功能性貨幣資產負債表頭寸。這些風險敞口通常是公司間購買、公司間貸款以及較小程度的外部購買的結果,並在每個期間結束時以外國子公司的當地貨幣重新估值。非功能性貨幣資產負債表頭寸相對於外國子公司當地貨幣的價值變動導致在綜合收益表和全面收益表中淨額計入其他項目的交易收益或虧損。Energizer的海外子公司面臨的主要貨幣是美元。
利率風險-Energizer在可變利率債務的利息支出方面存在利率風險。截至2022年9月30日,Energizer有未償還的浮動利率債務,本金餘額為$1,188.4根據2020年的定期貸款和國際借款。截至2022年9月30日,2020年循環信貸安排沒有未償還借款。
2020年12月,本公司簽訂了一項利率互換(2020利率互換),生效日期為2020年12月22日,將浮動基準成分(LIBOR)的利率定為0.95可變債務為$的%550.0。名義價值增加到$。700.02021年1月22日,並將保持該值直到2024年12月22日。名義價值將減少$。100.02024年12月22日和到2024年12月22日100.0此後每年,直至2027年12月22日其終止日期。掉期的名義價值為#美元。700.0截至2022年9月30日。
被指定為現金流對衝關係的衍生品 -公司已經簽訂了一系列遠期貨幣合同,以對衝由於短期貨幣波動而預測的庫存購買付款的現金流不確定性。Energizer的主要海外附屬公司受到美元購買的影響,當地貨幣有歐元、英鎊、加元和澳元。這些外幣佔Energizer外幣敞口的很大一部分。截至2022年9月30日和2021年9月,Energizer的未實現税前收益為1美元16.3及$5.0分別計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損。假設外匯兑美元匯率保持在2022年9月30日的水平,在接下來的12個月裏,美元15.7計入累計其他綜合虧損的税前收益預計將在收益中確認。這些對衝的合同到期日將延長至2024財年。有幾個622022年9月30日未平倉外幣合約,名義總價值約為美元176.
該公司對鋅的購買有套期保值計劃。這些合同被確定為現金流對衝,並有資格進行現金流對衝會計。這些對衝的合同到期日將延長至2024財年。有幾個10截至2022年9月30日的未平倉合約,名義總價值約為美元38。鋅合約的未實現税前虧損為$。6.1截至2022年9月30日,鋅合約的未實現税前收益為1美元4.7在2021年。這些已計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
在2022年9月30日和2021年9月30日,勁量錄得未實現的税前收益1美元86.4及$11.7分別計入綜合資產負債表累計其他全面虧損的2020年利率互換協議合約。
此前,該公司曾有另一次利率互換,於2020年12月初終止,結果是5.6虧損,計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損。這筆虧損在截至2022年6月(利率互換的最初結束日期)之前與定期貸款相關的剩餘利息支出中攤銷為利息支出。
未在套期保值關係中指定的衍生工具-此外,Energizer訂立外幣衍生工具合約,該等合約並非為會計目的而指定為現金流對衝,以對衝現有的資產負債表風險。這些合約的任何收益或損失將被相應的匯兑損失或基礎風險收益所抵消,因此不會受到重大市場風險的影響。有幾個10截至2022年9月30日,未平倉外幣衍生品合約,未被指定為現金流量對衝,名義總價值約為#美元122.
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表列出了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的估計公允價值,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月和截至2021年9月30日的12個月歸類為現金流量對衝的衍生工具的損益金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 截至2022年9月30日止的年度 | | |
被指定為現金流對衝關係的衍生品 | | 估計公允價值資產/(負債)(1) | | 在保險單中確認的損益(2) | | 損益重新分類 從保監處轉為收入(有效部分)(3)(4) | | |
外幣合同 | | $ | 16.3 | | | $ | 20.9 | | | $ | 9.6 | | | |
利率互換 | | 86.4 | | | 75.2 | | | (2.5) | | | |
鋅合約 | | (6.1) | | | (1.4) | | | 9.4 | | | |
總計 | | $ | 96.6 | | | $ | 94.7 | | | $ | 16.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 截至2021年9月30日止的年度 |
被指定為現金流對衝關係的衍生品 | | 估計公允價值資產(1) | | (損失)/在保險中確認的收益(2) | | (虧損)/收益重新分類 從保監處轉為收入(有效部分)(3)(4) |
外幣合同 | | $ | 5.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | (10.4) | |
利率互換 | | 11.7 | | | 9.9 | | | (6.7) | |
鋅合約 | | 4.7 | | | 4.5 | | | 4.2 | |
總計 | | $ | 21.4 | | | $ | 13.9 | | | $ | (12.9) | |
(1)所有衍生資產均以其他流動資產或其他資產列示。所有衍生負債在其他流動負債或其他負債中列示。
(2)OCI定義為其他綜合收益。
(3)重新分類為收益的損益記錄如下:銷售產品成本中的外幣合同,利息支出中的利率合同,以及銷售產品成本中的商品合同。
(4)上述對衝關係中的每一項都具有與被對衝的標的風險高度相關的衍生工具,並被認為在抵消標的風險方面非常有效。
下表提供了截至2022年和2021年9月30日的估計公允價值,以及截至2022年和2021年9月30日和截至2021年9月30日的12個月未歸類為現金流量對衝的衍生工具的收益/(虧損)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 截至2022年9月30日止的年度 |
未被指定為現金流對衝關係的衍生品 | | 估計公允價值負債(1) | | 收入中確認的收益(2) |
| | | | |
外幣合同 | | $ | (0.6) | | | $ | 6.6 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 截至2021年9月30日止的年度 |
未被指定為現金流對衝關係的衍生品 | | 估計公允價值負債(1) | | 在收入中確認的損失(2) |
| | | | |
外幣合同 | | $ | — | | | $ | (0.7) | |
| | | | |
(1)所有衍生負債均列於其他流動負債或其他負債內,而衍生資產則列於其他流動資產或其他資產內。
(2)在綜合收益和全面收益表上確認並記入其他項目淨額的收益/(虧損)。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
Energizer擁有下列已確認的金融資產和金融負債,這些資產和負債來自那些符合資產負債表抵銷適用會計指導要求的披露要求的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產的抵銷 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
描述 | | 資產負債表位置 | | 已確認資產總額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的資產淨額 | | 已確認資產總額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的資產淨額 |
外幣合同 | | 其他流動資產,其他資產 | | $ | 18.0 | | | $ | — | | | $ | 18.0 | | | $ | 5.8 | | | $ | (0.6) | | | $ | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具負債的抵銷 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
描述 | | 資產負債表位置 | | 已確認負債總額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的負債淨額 | | 已確認負債總額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的負債淨額 |
外幣合同 | | 其他流動負債、其他負債 | | $ | (2.3) | | | $ | — | | | $ | (2.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.6 | | | $ | (0.2) | |
公允價值層次結構– 關於某些金融資產和負債的公允價值計量的會計準則要求,按公允價值計入的資產和負債應歸類於下列三類之一:
第1級:相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級:市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
第3級:反映報告實體自身假設的不可觀察的投入或來自不活躍市場的外部投入。
根據公允價值會計指導體系,實體必須最大限度地使用報價的市場價格,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。下表列出了該公司截至2022年、2022年和2021年9月30日按公允價值列賬的金融資產和負債,這些資產和負債是在此期間按公允價值等級的經常性基礎計量的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2級 |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
(負債)/按估計公允價值計算的資產: | | | | |
遞延補償 | | $ | (24.6) | | | $ | (25.1) | |
| | | | |
衍生品-外幣合約 | | 16.3 | | | 5.0 | |
衍生品-外幣合約(非對衝) | | (0.6) | | | — | |
衍生工具-利率互換 | | 86.4 | | | 11.7 | |
衍生品-鋅合約 | | (6.1) | | | $ | 4.7 | |
按估計公允價值計算的淨資產/(負債) | | $ | 71.4 | | | $ | (3.7) | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,Energizer沒有1級金融資產或負債,但養老金計劃資產除外,也沒有3級金融資產或負債。本公司確實使用第3級投入,在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債,如商譽和其他無形資產。在截至2022年9月30日的財政年度內,本公司記錄了商譽和無限期無形資產減值費用$541.9。這些損失在綜合收益表中記為商譽減值和無形資產減值。有關更多信息,請參閲附註12商譽和無形資產。截至2021年9月30日或2020年9月30日止年度內,並無確認第3級公允價值計量虧損。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
由於現金及現金等價物和限制性現金的性質,資產負債表上的賬面金額接近估計公允價值。現金的估計公允價值是根據第一級投入確定的,現金等價物和受限現金是根據第二級投入確定的。
在2022年9月30日和2021年9月30日,公司無資金支持的遞延補償負債的估計公允價值是根據該計劃提供的投資期權的報價市場價格確定的。如上所述,外幣合約、利率互換合約及鋅合約的估計公允價值為本公司終止合約將收取或支付的金額,首先考慮可比協議的報價,或在沒有報價的情況下,考慮利率、貨幣匯率及剩餘期限等因素。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,固定利率長期債務的公平市場價值為#美元。1,795.7及$2,156.1,而其賬面價值為#美元2,337.1及$2,152.7,分別為。長期債務的估計公允價值是使用從類似類型借款安排的獨立定價來源獲得的收益率來估計的。固定利率長期債務的估計公允價值是根據第二級投入確定的。
(18) 其他承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司還簽訂供應和服務合同。這些合同可以包括數量承諾或固定到期日、終止條款和其他標準合同考慮因素。截至2022年9月30日,該公司約有21.5購買義務的一部分。
(19) 累計其他綜合(虧損)/收益
下表顯示了累計其他綜合(虧損)/收入(AOCI)的變化,按組成部分計算的税後淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 養老金活動 | 鋅合約 | 外幣合同 | 利率互換 | 總計 |
2019年9月30日的餘額 | $ | (124.0) | | $ | (173.3) | | $ | 0.2 | | $ | 3.1 | | $ | (4.3) | | (298.3) | |
更改類別前的保監處 | (32.7) | | 0.3 | | 2.9 | | (4.7) | | (5.1) | | (39.3) | |
重新分類為收入 | — | | 6.5 | | 1.2 | | (2.5) | | 3.3 | | 8.5 | |
與停產業務有關的活動 | 19.3 | | 3.0 | | (0.9) | | — | | — | | 21.4 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | (137.4) | | $ | (163.5) | | $ | 3.4 | | $ | (4.1) | | $ | (6.1) | | $ | (307.7) | |
更改類別前的保監處 | 27.6 | | 22.0 | | 3.4 | | (0.2) | | 7.6 | | 60.4 | |
重新分類為收入 | — | | 7.1 | | (3.2) | | 7.9 | | 5.1 | | 16.9 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (109.8) | | $ | (134.4) | | $ | 3.6 | | $ | 3.6 | | $ | 6.6 | | $ | (230.4) | |
更改類別前的保監處 | 32.1 | | (11.8) | | (1.0) | | 15.2 | | 57.3 | | 91.8 | |
重新分類為收入 | — | | 5.7 | | (7.2) | | (7.1) | | 1.9 | | (6.7) | |
| | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | $ | (77.7) | | $ | (140.5) | | $ | (4.6) | | $ | 11.7 | | $ | 65.8 | | $ | (145.3) | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
下表列出了AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日止年度, | | |
從AOCI重新分類的金額 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 合併損益表中受影響的行項目 |
現金流套期保值的損益 | | | | | | | |
外匯合約 | $ | (9.6) | | | $ | 10.4 | | | $ | (3.3) | | | 產品銷售成本 |
利率互換 | 2.5 | | | 6.7 | | | 4.3 | | | 利息支出 |
鋅合約 | (9.4) | | | (4.2) | | | 1.6 | | | 產品銷售成本 |
| (16.5) | | | 12.9 | | | 2.6 | | | 所得税前虧損/(收益) |
| 4.1 | | | (3.1) | | | (0.6) | | | 所得税(福利)/撥備 |
| $ | (12.4) | | | $ | 9.8 | | | $ | 2.0 | | | |
固定收益養卹金項目攤銷 | | | | | | |
精算損失 | $ | 7.2 | | | $ | 8.9 | | | $ | 8.0 | | | (1) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他計劃的結算損失 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | (1) |
| 7.4 | | | 9.1 | | | 8.5 | | | 所得税前虧損 |
| (1.7) | | | (2.0) | | | (2.0) | | | 所得税優惠 |
| $ | 5.7 | | | $ | 7.1 | | | $ | 6.5 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
該期間的改敍總數 | $ | (6.7) | | | $ | 16.9 | | | $ | 8.5 | | | |
括號中的金額表示記入綜合收益表的貸項。
(1)這些AOCI部分計入定期福利淨成本的計算(詳情見附註14,養卹金計劃),並記入其他項目,淨額。
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
(20) 補充財務報表信息
某些損益表賬户的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
其他項目,淨額 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | $ | (1.0) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.6) | |
| | | | | | |
外匯匯兑損失 | | 7.8 | | | 5.5 | | | 8.7 | |
服務費用以外的養卹金福利(1) | | (4.1) | | | (1.9) | | | (1.7) | |
| | | | | | |
俄羅斯市場的退出(二) | | 7.5 | | | — | | | — | |
融資租賃終止收益(3) | | (4.5) | | | — | | | — | |
收購外幣收益(4) | | — | | | — | | | 2.2 | |
收購前保險收益(4) | | — | | | — | | | (4.9) | |
| | | | | | |
出售資產所得收益(4) | | — | | | (3.3) | | | (1.0) | |
過渡服務協議收入(4) | | — | | | — | | | (0.9) | |
其他 | | 1.6 | | | (2.5) | | | 0.2 | |
其他項目合計(淨額) | | $ | 7.3 | | | $ | (2.9) | | | $ | 2.0 | |
(1)關於本項目的其他資料,見附註14,養卹金計劃。
(2)2022財年第二季度退出俄羅斯市場導致其他項目的貨幣影響,淨額為美元7.5.
(3)有關本項目的其他資料,見附註11,租契。
(4)關於這些項目的更多信息,見附註4--購置。
某些資產負債表賬户的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
盤存 | | 2022 | | 2021 |
原材料和供應品 | | $ | 115.9 | | | $ | 118.8 | |
Oracle Work in Process | | 201.6 | | | 206.3 | |
成品 | | 454.1 | | | 403.2 | |
總庫存 | | $ | 771.6 | | | $ | 728.3 | |
其他流動資產 | | | | |
雜項應收賬款 | | $ | 23.8 | | | $ | 21.4 | |
來自光譜的應收款 | | 6.1 | | | 16.3 | |
預付費用 | | 90.9 | | | 98.3 | |
可向客户徵收的增值税 | | 27.7 | | | 28.3 | |
其他 | | 42.9 | | | 15.1 | |
其他流動資產總額 | | $ | 191.4 | | | $ | 179.4 | |
財產、廠房和設備 | | | | |
土地 | | $ | 14.4 | | | $ | 14.4 | |
建築物 | | 120.7 | | | 121.4 | |
機器和設備 | | 828.2 | | | 822.9 | |
在建工程 | | 50.1 | | | 62.4 | |
融資租賃 | | 39.0 | | | 52.7 | |
總財產總額 | | 1,052.4 | | | 1,073.8 | |
累計折舊 | | (690.3) | | | (690.9) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | $ | 362.1 | | | $ | 382.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他流動負債 | | | | |
應計廣告、促銷和津貼 | | $ | 13.4 | | | $ | 19.5 | |
應計貿易促進 | | 57.7 | | | 57.3 | |
應計運費和倉儲 | | 37.2 | | | 26.8 | |
應計薪金、假期和激勵性薪酬 | | 60.6 | | | 65.4 | |
| | | | |
| | | | |
應計利息支出 | | 20.5 | | | 16.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
重組準備金 | | 1.7 | | | 5.7 | |
應付所得税 | | 36.7 | | | 30.3 | |
其他 | | 106.1 | | | 135.3 | |
其他流動負債總額 | | $ | 333.9 | | | $ | 356.8 | |
其他負債 | | | | |
養老金和其他退休福利 | | $ | 49.3 | | | $ | 66.2 | |
遞延補償 | | 19.8 | | | 25.1 | |
強制性過渡税 | | 16.7 | | | 16.7 | |
其他非流動負債 | | 52.3 | | | 70.4 | |
其他負債總額 | | $ | 138.1 | | | $ | 178.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
壞賬準備 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 2.9 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3.8 | |
扣除沖銷後記入費用的準備金 | | (0.4) | | | 1.2 | | | 1.8 | |
註銷、較少的回收、折算、其他 | | 0.4 | | | (1.1) | | | (2.8) | |
年終餘額 | | $ | 2.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
所得税估值免税額 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 15.1 | | | $ | 13.1 | | | $ | 11.9 | |
扣除沖銷後記入費用的準備金 | | 2.3 | | | 1.8 | | | 3.1 | |
沖銷記入費用項下的準備金 | | (3.8) | | | (2.1) | | | (0.2) | |
翻譯,其他 | | (2.0) | | | 2.3 | | | (1.7) | |
年終餘額 | | $ | 11.6 | | | $ | 15.1 | | | $ | 13.1 | |
某些現金流量表組成部分的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日止年度, |
經營性現金流活動中的某些項目 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
支付的利息 | | $ | 142.6 | | | $ | 172.7 | | | $ | 196.0 | |
已繳納所得税,淨額 | | 54.5 | | | 65.0 | | | 46.7 | |
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
(21) 關聯方交易
2019年1月28日,本公司完成對Spectrum的汽車護理收購,其中包括股票對價5.3百萬股勁量普通股。根據我們與Spectrum的股東協議條款,Spectrum有權在2020年1月28日或之後出售該等股份,包括通過一次或多次登記的二次發行。2020年9月30日,Spectrum擁有1.7百萬股,或2.5佔公司已發行普通股的百分比。在2021財年第二季度,Spectrum出售了其剩餘股份,因此,在2021年9月30日,他們不再被視為關聯方。
在Spectrum在2021財年出售其剩餘股份之前,Spectrum和Energizer之間的交易並不重要。下面討論的交易涵蓋了Spectrum在2020財年是Energizer Holdings,Inc.的關聯方的時間段。
在完成對電池和汽車護理的收購後,公司和Spectrum簽訂了過渡服務協議(TSA)和反向TSA。根據協議,Energizer和Spectrum在過渡的基礎上相互提供某些特定的後臺支持服務,其中包括工資和其他人力資源服務、信息系統以及會計支持。
過渡服務的收費一般是為了使提供服務的公司能夠完全收回所分配的提供服務的直接成本,加上所有自掏腰包的成本和開支,幷包括名義利潤。截至2020年9月30日,本公司已退出大部分TSA和反向TSA,在2021財年第一季度,本公司退出了所有協議。
在截至2020年9月30日的12個月內,公司支付了$2.3與威斯康星州米德爾頓總部辦公空間租金相關的Spectrum。
截至2020年9月30日的12個月內,本公司產生的支出為8.4在SG&A和美元中0.4在產品銷售成本方面。該公司還記錄了#美元的收入。0.9在其他項目中,與截至2020年9月30日的12個月提供的反向交易服務協議有關的淨額。
本公司還與Spectrum簽訂了一項供應協議,該協議是Auto Care收購的附屬協議,該協議在收購完成後生效。供貨協議導致該公司的費用為#美元。17.8截至2020年9月30日的12個月。
在非連續性業務中,該公司記錄的收入為#美元。3.8對於反向TSA,記錄的費用為$0.3截至2020年9月30日的12個月。
(22) 環境與監管
政府管制與環境問題-Energizer的運營受到旨在保護公眾健康和環境的各種聯邦、州、外國和當地法律和法規的約束。這些規定主要涉及工人安全、空氣和水質量、地下燃料儲罐和廢物處理、收集、回收和處置。在與某些場地有關的問題上,Energizer已被確定為《綜合環境響應、補償和責任法案》所規定的“潛在責任方”(PRP),並可能被要求分擔某些聯邦“超級基金”場地的清理費用。Energizer還可能被要求分擔州指定地點或美國以外其他地點的清理費用。
截至2022年9月30日的應計環境成本為15.4,其中$5.3預計將在2023財年花費。很難確切地量化環境問題的成本,特別是環境控制設備的補救和未來資本支出。由於法律要求的變化或對現有要求的執行或解釋,環境支出估計數可能會被修改。
法律訴訟-本公司及其聯營公司在不同司法管轄區因其業務而受到多項法律訴訟。其中許多法律問題還處於初步階段,涉及複雜的法律和事實問題,可能會持續很長一段時間。這些訴訟的責任數額,如果有的話,不能確定。本公司及其聯屬公司是在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的一方。該公司不斷審查其法律程序和索賠、監管審查和檢查,並
勁量控股公司
合併財務報表附註
(百萬美元,每股除外)
在作出應計和披露決策時,應遵循適當的會計準則。本公司為可能發生並可合理估計虧損的或有事項建立應計項目,並披露應計金額和超過應計金額的合理可能虧損金額,前提是此類披露對於我們的財務報表不具誤導性是必要的。當負債很可能已發生,但金額無法合理估計時,本公司不會記錄負債。根據現有資料,考慮到估計負債的既定應計項目,本公司相信其因該等待決法律程序、所聲稱的法律申索及可能被申索的已知潛在法律申索而產生的負債(如有)對本公司的財務狀況、經營業績或現金流並無重大影響。
第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
不適用。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至2022年9月30日,根據修訂的1934年證券交易法(交易法)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的披露控制程序和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,即我們提交或提交的報告中要求披露的信息在指定的時間段內得到了準確的記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並酌情傳達給公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分控制,如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層確定我們對財務報告的內部控制自2022年9月30日起有效。
我們截至2022年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分。
第10項。董事、高管和公司治理。
本年度報告10-K表格第一部分第4A項“有關我們高管的信息”一節所要求的信息,以及將出現在我們的委託書“董事會--關於被提名者的信息”和“公司治理”標題下的信息,在此作為參考併入。
本項目所要求的關於第16(A)條(實益所有權報告合規性)的信息將在我們的委託書“附加信息-拖欠第16(A)條報告”的標題下陳述,並通過引用併入本文。
公司採用了適用於所有員工的業務做法和行為標準,包括首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官以及財務總監。公司還通過了適用於董事會的行為準則。這些代碼已在公司網站www.energizerholdings.com的“投資者-公司治理”一欄中公佈。如果對其中一項道德守則的條款作出修訂或豁免,並經確定該修訂或豁免須受Form 8-K第5.05項的披露規定所規限,本公司擬在其網站上張貼該等資料至少12個月,以滿足該等披露。
第11項。高管薪酬。
本項目所要求的信息將出現在我們的委託書中,標題分別為“董事會-董事薪酬”、“高管薪酬”、“公司治理-委員會組成-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”和“高管薪酬-人力資本委員會報告”,在此引用作為參考。“高管薪酬-人力資本委員會報告”中包含的信息不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”或承擔交易所法案的責任,除非公司明確將此類信息納入根據證券法或交易所法案提交的文件中。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
本項目所要求的信息將出現在我們的委託書中,標題為“附加信息-股權信息”和“高管薪酬-股權薪酬計劃信息”,在此引用作為參考。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息將出現在我們的委託書中,標題為“董事會--標準、資格、經驗和獨立性”和“其他信息--某些關係和相關交易”,在此引用作為參考。
第14項。首席會計師費用及服務費。
本項目所需資料將載於本公司委託書“審計委員會事宜-建議2:批准我們的獨立註冊會計師事務所的遴選”及“審計委員會事項-審計委員會預先批准政策”標題下,以供參考。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
與本報告一起提交的文件:
1.財務報表作為本文件的一部分列入項目8:
•獨立註冊會計師事務所報告。
•截至2022年、2021年和2020年9月30日的綜合收益和全面收益表。
•合併資產負債表--9月30日、2022年和2021年。
•截至2022年、2021年和2020年9月30日的合併現金流量表。
•股東權益合併報表--截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日
•合併財務報表附註。
註冊人擁有50%或更少股份的公司的財務報表被省略,因為總的來説,這些財務報表並不重要。
2.財務報表明細表。
未列入的附表已被省略,因為它們不適用,或所需資料列於財務報表或附註中。
3.S-K規則第601項所要求的證物。根據展示指示,界定本公司及其合併附屬公司長期債務證券持有人權利的若干文書未予存檔,因為根據任何該等文書授權的證券總額不超過本公司及其附屬公司綜合基礎上總資產的10%。應要求,將向證券交易委員會提供一份此類文書的副本。
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證物編號: | | 展品説明 |
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2.1#† | | Energizer控股公司及其之間的分離和分銷協議(法國/法國/a Energizer SpinCo,Inc.)和Edgewell個人護理公司(f/k/a Energizer Holdings,Inc.)日期為2015年6月25日(通過引用2015年6月29日提交的公司當前8-K報表的附件2.1併入)。 |
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2.2# | | Energizer Holdings,Inc.之間的税務協議(F/k/a Energizer SpinCo,Inc.)和Edgewell個人護理公司(f/k/a Energizer Holdings,Inc.)日期為2015年6月26日(通過引用2015年6月29日提交的公司當前8-K報表的附件2.2併入)。 |
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2.3#† | | 收購協議,日期為2018年1月15日,由公司和Spectrum Brands Holdings,Inc.(通過引用2018年1月16日提交的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。 |
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2.4#† | | 修訂和重新簽署的收購協議,日期為2018年11月15日,由Energizer Holdings,Inc.和Spectrum Brands Holdings,Inc.(通過參考2018年11月15日提交的公司當前報告8-K表的附件2.1併入)。 |
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2.5#† | | Energizer Holdings,Inc.和Spectrum Brands Holdings,Inc.之間的收購協議,日期為2018年11月15日(通過參考2018年11月15日提交的公司當前8-K報表的附件2.2合併。) |
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2.6#† | | 公司與Varta Aktiengesellschaft的收購協議,日期為2019年5月29日(通過參考2019年5月29日提交的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。 |
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3.1 | | Energizer Holdings,Inc.第三次修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2018年1月29日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 | | Energizer Holdings,Inc.第四次修訂和重新制定的章程,於2020年11月16日修訂並生效(通過引用附件3.1併入公司於2020年11月16日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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3.3 | | 向密蘇裏州州務卿提交併於2019年1月17日生效的Energizer Holdings,Inc.的7.50%A系列強制性可轉換優先股指定證書(通過參考2019年1月18日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
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4.1 | | 7.50%A系列強制性可轉換優先股證書格式(通過參考2019年1月18日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
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4.2 | | 由不時作為擔保方的Energizer Holdings,Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用2020年7月1日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)簽署的、日期為2020年7月1日的契約。 |
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4.3 | | 2028年到期的4.750%優先債券表格(通過引用附件4.1併入公司2020年7月1日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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4.4 | | 由不時作為擔保方的Energizer Holdings,Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(通過引用2020年10月1日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)簽署的、日期為2020年9月30日的契約。 |
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4.5 | | 2029年到期的4.375%優先債券表格(通過引用附件4.1併入公司2020年10月1日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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4.6 | | 該契約日期為2021年6月23日,由Energizer Gamma Acquisition B.V.(不時作為擔保方)、作為受託人和註冊人的紐約梅隆銀行信託公司和作為付款代理人的紐約梅隆銀行倫敦分行(通過參考2021年6月23日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
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4.7 | | 2029年到期的3.500%優先票據表格(通過引用本公司2021年6月23日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。 |
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4.8 | | 由不時作為擔保方的Energizer Holdings,Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間簽訂的日期為2022年3月8日的契約(通過參考2022年3月8日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併而成)。 |
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4.9 | | 2027年到期的6.500%優先債券表格(通過參考本公司2022年3月8日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
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4.10* | | 證券説明。 |
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10.1@ | | Energizer Holdings,Inc.股權激勵計劃(通過引用2015年5月27日提交的公司10號表格註冊聲明修正案第3號附件10.4合併)。 |
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10.2@ | | Energizer Holdings,Inc.股權激勵計劃第一修正案(通過引用本公司2015年11月18日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
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10.3 | | 埃奇韋爾個人護理公司(f/k/a Energizer Holdings,Inc.)之間的商標許可協議和Energizer Brands,LLC,日期為2015年6月25日(通過引用2015年6月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併)。 |
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10.4 | | 埃奇韋爾個人護理公司(f/k/a Energizer Holdings,Inc.)之間的商標許可協議和Wilkinson Sword GmbH作為許可方,以及Energizer Holdings,Inc.(F/k/a Energizer SpinCo,Inc.)日期為2015年6月25日(通過引用本公司2015年6月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
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10.5 | | 賠償協議表(參照2015年5月11日提交的公司註冊説明書第2號修正案附件10.3併入)。 |
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10.6@ | | Energizer Holdings,Inc.高管獎金計劃及其下的績效標準(通過引用附件10.1併入公司2015年7月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
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10.7@ | | Energizer Holdings,Inc.高管獎金計劃第一修正案(通過引用公司2017年8月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1納入)。 |
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10.8@ | | 2015年7月根據Energizer Holdings,Inc.2015年股權激勵計劃授予的獎勵的限制性股票等值協議表格(通過參考2015年7月8日提交的公司當前8-K表格中的附件10.3併入)。 |
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10.9@* | | 控制權變更僱傭協議表格。 |
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10.10@ | | Energizer Holdings,Inc.高管離職計劃(通過引用本公司2015年7月8日提交的8-K表格當前報告的附件10.5併入)。 |
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10.11@ | | Energizer Holdings,Inc.遞延薪酬計劃(通過引用本公司2015年7月8日提交的8-K表格當前報告的附件10.6併入)。 |
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10.12@ | | Energizer Holdings,Inc.遞延補償計劃的第一修正案(通過引用公司2018年8月1日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入)。 |
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10.13@ | | Energizer Holdings,Inc.高管儲蓄投資計劃(通過引用附件10.7併入公司2015年7月8日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.14@ | | 《勁量控股公司高管儲蓄投資計劃第一修正案》。(通過引用附件10.16併入公司2017年11月14日提交的當前10-K表格報告中)。 |
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10.15@ | | Energizer Holdings,Inc.高管儲蓄投資計劃第二修正案(通過引用公司2017年11月14日提交的Form 10-K年報附件10.17併入)。 |
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10.16@ | | Energizer Holdings,Inc.高管儲蓄投資計劃第三修正案(通過參考2018年11月16日提交的公司當前報告10-K表的附件10.24併入)。 |
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10.17@ | | 勁量控股有限公司股權激勵計劃下修訂和重新簽署的董事限制性股票等值協議格式(通過引用附件10.14併入公司2015年11月20日提交的Form 10-K年報中)。 |
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10.18@ | | Energizer Holdings,Inc.股權激勵計劃下的業績限制性股票等值獎勵協議表格(通過引用附件10.16併入公司2016年11月15日提交的Form 10-K年度報告中)。 |
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10.19@ | | Energizer Holdings,Inc.股權激勵計劃下2018年業績限制性股票等價物獎勵協議表格(通過引用附件10.27併入公司2018年11月16日提交的當前10-K表格報告中)。 |
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10.20@ | | Energizer Holdings,Inc.股權激勵計劃下的限制性股票等值獎勵協議表格(通過參考2016年11月15日提交的公司年度報告Form 10-K的附件10.17併入)。 |
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10.21@ | | Energizer Holdings,Inc.股權激勵計劃下董事限制性股票等值獎勵協議表格(通過參考2016年11月15日提交的公司10-K表格年度報告附件10.18併入)。 |
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10.22 | | Energizer Holdings,Inc.,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為其行政代理和貸款方修訂並重新簽署了日期為2020年12月22日的信貸協議(通過參考2020年12月22日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2併入)。 |
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10.23 | | 日期為2021年1月7日的第1號增量定期貸款修正案,由Energizer Holdings,Inc.、其某些子公司作為擔保人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理及其貸款方(通過參考2021年1月8日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
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10.24 | | 日期為2021年12月31日的修訂及重訂信貸協議的第2號修正案及增額貸款人補充資料,由本公司、其中指明的每一貸款人及摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理(“代理”)(透過參考本公司於2022年1月5日提交的本公司當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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10.25@ | | Energizer Holdings,Inc.綜合激勵計劃(通過引用附件10.1併入本公司於2020年1月27日提交的8-K表格的當前報告)。 |
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10.26@ | | Energizer Holdings,Inc.綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用本公司於2020年2月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入)。 |
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10.27@ | | Energizer Holdings,Inc.綜合激勵計劃下董事限制性股票獎勵協議的格式(通過引用本公司於2020年2月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入)。 |
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10.28@ | | Energizer Holdings,Inc.綜合激勵計劃下的業績限制性股票單位獎勵協議表格(通過引用附件10.30併入公司於2020年11月17日提交的Form 10-K年度報告中。 |
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10.29@ | | Energizer Holdings,Inc.綜合激勵計劃下的業績限制性股票等值獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入公司2022年2月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1。 |
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10.30@* | | Robin Vauth僱傭協議,日期為2007年8月29日,並於2016年11月23日修訂。 |
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21* | | 子公司名單。 |
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23* | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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24* | | 授權書(包括在本文件的簽名頁上) |
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31.1* | | Energizer Holdings,Inc.首席執行官根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條的規定對定期財務報告進行認證,該法根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行了修訂。 |
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31.2* | | Energizer Holdings,Inc.首席財務官根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條的規定對定期財務報告進行認證,該法經2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節修訂。 |
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32.1* | | Energizer Holdings,Inc.首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》對定期財務報告的證明。 |
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32.2* | | Energizer Holdings,Inc.首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典第18編第1350條》對定期財務報告的證明。 |
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101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中 因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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* | | 現提交本局。 |
# | | 本公司承諾向證券交易委員會提供該協議中任何遺漏的附表或證物的補充副本。 |
@ | | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
† | | 本文引用的這些證據是為了向投資者提供有關其條款的信息。它們不打算提供關於本公司、交易對手或由此預期的相關業務的任何其他事實信息。具體地説,協議中的陳述和擔保所包含的斷言是在指定日期作出的,根據與協議的執行和交付有關的保密披露函件中的信息進行了修改或限定,可能受制於可能被視為對股東具有重大意義的合同重要性標準,或可能已被用於在各方之間分擔風險。因此,協議中的陳述和保證不一定是關於公司、交易對手或由此設想的相關業務在作出或不作出時的實際情況的表徵,僅應與公司在提交給美國證券交易委員會的報告、聲明和其他文件中公開提供的其他信息一起閲讀。 |
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 勁量控股公司 |
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| 通過 | /s/Mark S.Lavigne |
| | 馬克·S·拉維尼 |
| | 總裁與首席執行官 |
日期:2022年11月15日
授權委託書
通過這些陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命馬克·S·拉維涅、約翰·J·德拉比克和Sara·B·漢普頓,以及他們中的每一個人,他或她的真實合法的事實律師和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以他或她的名義,以任何和所有身份,取代他或她,簽署對本報告的任何和所有修正案,並將其與所有證物和與此相關的其他文件一起提交給證券交易委員會和任何其他監管機構,授予上述事實律師和代理人,而他們中的每一人都有完全的權力和權限來作出和執行在該處所及其周圍所必需和必須作出的每一項作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人或他們中的任何人,或他們中的任何一人,可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的作為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,截至指定日期,本報告已由以下注冊人以登記人的身份和日期簽署。
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簽名 | 標題 |
/s/Mark S.Lavigne | |
Mark S.Lavigne(首席執行官) | 董事首席執行官總裁 |
/s/John J.Drabik | |
約翰·J·德拉比克(首席財務官) | 常務副總裁兼首席財務官 |
Sara B.漢普頓 | |
Sara·B·漢普頓(首席會計官) | 全球財務總監兼首席會計官總裁副 |
/帕特里克·J·摩爾 | |
帕特里克·J·摩爾 | 董事會獨立主席 |
卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉 | |
卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉 | 董事 |
/比爾·G·阿姆斯特朗 | |
比爾·G·阿姆斯特朗 | 董事 |
/s/辛西亞·J·布林克利 | |
辛西亞·J·布林克利 | 董事 |
/s/麗貝卡·弗蘭基維奇 | |
Rebecca Frankiewicz | 董事 |
//凱文·J·亨特 | |
凱文·J·亨特 | 董事 |
詹姆斯·C·約翰遜 | |
詹姆斯·C.約翰遜 | 董事 |
/s/多納爾·L·穆利根 | |
多納爾·L·穆利根 | 董事 |
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/s/Nneka Rimmer | |
內卡·裏默 | 董事 |
羅伯特·V·維塔萊 | |
羅伯特·V·維塔萊 | 董事 |
日期:2022年11月15日