歐普燃料公司。

本招股章程補充更新、修訂及補充日期為2022年11月8日的招股章程(“招股章程”)，該招股章程是本公司於表格S-1(註冊號333-266757)的註冊聲明的一部分。本招股説明書副刊中使用的未作其他定義的大寫術語具有招股説明書中規定的含義。

現提交本招股説明書補編，以使用我們於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中包含的信息來更新、修改和補充招股説明書中包含的信息，如下所述。

沒有招股説明書，這份招股説明書附錄是不完整的。本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀，招股説明書將隨本招股説明書附錄一起交付，並通過參考加以限定，除非本招股説明書附錄中的信息更新或取代招股説明書中包含的信息。請將這份招股説明書附錄與你的招股説明書一起保存，以備日後參考。

我們的A類普通股在納斯達克資本市場(簡稱：納斯達克)掛牌上市，交易代碼為OPAL。2022年11月14日，我們A類普通股的收盤價為每股8.50美元。我們的公募認股權證在納斯達克上上市，代碼為“OPALW”。2022年11月14日，我們的公有權證的收盤價為每份權證1.31美元。

投資A類普通股或認股權證涉及招股説明書第12頁開始的“風險因素”部分所描述的風險。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准根據招股説明書發行的證券，也沒有確定招股説明書或本招股説明書附錄是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充日期為2022年11月15日

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

截至2022年9月30日的季度

或

由_至_的過渡期

委員會檔案第001-40272號

歐普燃料公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(914) 705-4000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

                

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

截至2022年11月11日，共有25,671,390股A類普通股，每股票面價值0.0001美元；144,399,037股D類普通股，每股票面價值0.0001美元。

    

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“估計”、“預計”、“預計”、“估計”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“將來”、“建議”、“目標”、“目標”“展望”和這些詞語或類似表述的變體(或此類詞語或表述的否定版本)旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述不是對未來業績、條件或結果的保證，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果或結果與前瞻性表述中討論的大不相同。除其他外，可能影響實際結果或結果的重要因素包括：

●未能實現業務合併的好處(如本文所定義)，這可能受競爭、我們盈利增長和管理增長的能力、維持與客户和供應商的關係以及留住關鍵員工等因素的影響；

●我們成功地留住或招聘我們的主要高管、關鍵員工或董事；

●激烈的競爭和來自我們所在行業其他公司的競爭壓力；

●增加了建造和完成垃圾填埋氣和牲畜廢物發電、可再生天然氣和壓縮天然氣以及氫氣分配站的關鍵部件或勞動力的成本或延誤；

●與我們的業務、運營和財務業績相關的因素，包括市場狀況和我們無法控制的全球和經濟因素；

●與全球新冠肺炎大流行相關的宏觀經濟狀況；

●減少或取消政府對可再生能源市場的經濟激勵；

與我們等從事可再生天然氣生產和整合的公司相關的●因素，包括(I)這些企業及其經營市場的預期趨勢、增長率和挑戰(Ii)與垃圾填埋場和牲畜沼氣轉換項目現場所有者和運營商以及運營商的合同安排和合作，我們在該項目上運營我們的垃圾焚燒天然氣和牲畜廢物發電項目，以及(Iii)環境屬性的RNG價格、LCFS信用和其他激勵措施；

●識別、獲取、開發和運營可再生項目和加油站(“加油站”)的能力；

●我們發行股權或股權掛鈎證券或獲得債務融資的能力；

●表示對可再生能源的需求沒有得到持續；

●氣候變化、不斷變化的天氣模式和條件以及自然災害的影響；

●法律、税收和監管變化的影響；以及

●在題為“風險因素”一節中詳細説明的其他因素。

本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是基於對未來發展及其對我們的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括，但不限於，在本表格10-Q中“風險因素”標題下描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。

目錄

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

歐普燃料公司。

簡明合併資產負債表

(單位為千美元，每股數據除外)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

歐普燃料公司。

簡明合併業務報表

(單位為千美元，單位數據除外)

(未經審計)

(1)實物優先股息在可贖回的非控股權益和A類普通股股東之間按其加權平均所有權百分比進行分配。有關其他資料，請參閲附註14可贖回非控股權益、可贖回優先非控股權益及股東權益。

(2)於業務合併(定義見附註3，業務合併)之前的期間並未呈列每股虧損資料，因為該等未經審核簡明綜合財務報表的使用者並無任何意義，請參閲附註3，業務合併。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

歐普燃料公司。

簡明綜合全面收益表

(單位：千美元)

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

歐普燃料公司。

可贖回非控制性權益、可贖回優先非控制性權益和股東(虧損)權益變動簡明綜合報表

(單位為千美元，單位數據除外)

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

歐普燃料公司。

簡明合併現金流量表

(單位：千美元)

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

1.業務組織機構及業務描述

Opal Fuels Inc.(包括其子公司“Company”、“Opal”、“We”、“Us”或“Our”)是一家可再生能源公司，專門從事沼氣的捕獲和轉化，用於(I)生產RNG作為重型和中型卡車車隊的車輛燃料，(Ii)生產出售給公用事業公司的可再生能源，(Iii)產生和銷售與RNG和可再生能源相關的環境屬性，以及(Iv)將RNG作為管道優質天然氣進行銷售。Opal還為全國各地使用天然氣取代柴油作為運輸燃料的卡車車隊設計、開發、建造、運營和服務加油站。沼氣轉化項目(“沼氣轉化項目”)目前使用垃圾填埋氣和奶牛糞作為沼氣來源。此外，我們最近開始實施氫氣加氣站的設計、開發和建設服務，我們正在尋找機會，使我們的沼氣來源多樣化，以處理其他廢物。

本公司(前身為ArcLight Clean Transition Corp.II)於2021年1月13日註冊為開曼羣島豁免公司。本公司成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。

於2021年12月2日，本公司與Opal Holdco LLC(“Opal Holdco”)及美國特拉華州有限責任公司Opal Fuels LLC(“Opal Fuels”)訂立業務合併協議(該協議可不時修訂、補充或以其他方式修訂，即“業務合併協議”)。於2022年7月21日，吾等完成業務合併協議，並完成擬進行的交易(“業務合併”)。業務合併協議及業務合併獲本公司董事會及Opal Fuels董事會一致通過，亦獲Opal Fuels唯一成員Opal Holdco批准。

根據業務合併協議，Arclight於2022年7月21日(“截止日期”)更改其註冊司法管轄權，撤銷註冊為開曼羣島豁免公司，並繼續註冊為根據特拉華州法律註冊的公司(“註冊”)。在馴化後，2022年7月21日，Arclight更名為“Opal Fuels Inc.”。而每股已發行的ArcLight B類普通股轉換為一股ArcLight A類普通股，每股已發行的ArcLight A類普通股成為一股本公司A類普通股，每股面值0.0001美元(“A類普通股”)，而每股購買一股ArcLight A類普通股的未發行認股權證成為認股權證，按每股11.5美元的行使價購買一股公司A類普通股。2022年7月21日完成業務合併後，公司以“UP-C”結構組建。該公司是Opal Fuels的管理成員。Opal Fuels直接或間接持有本公司的大部分綜合資產及業務。有關更多信息，請參閲注3業務組合。

除每股數據外，這些腳註中的所有金額均以數千美元表示。

新冠肺炎帶來的影響

2020年3月，世界衞生組織將2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)列為大流行，美國總裁宣佈新冠肺炎疫情為國家緊急狀態。管理層考慮了新冠肺炎對所使用的假設和估計的影響，並確定，由於該公司被美國政府視為一項基本業務，因此既沒有人員裁員，也沒有客户基礎或業務運營下降。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的狀況和經營結果沒有受到重大不利影響。

新冠肺炎疫情未來對公司業務的影響將取決於許多因素，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度及其對我們客户的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。

流動性與資本資源

截至2022年9月30日，我們的流動性由現金和現金等價物組成，其中包括71,360美元的限制性現金和146,936美元的短期投資。

截至2022年9月30日，我們的債務總額不包括遞延融資成本219,987美元，其中主要包括高級擔保信貸安排項下的77,679美元，應付可轉換票據項下的27,964美元，蛋白石定期貸款項下的91,223美元，市政貸款項下的121美元，以及Sunoma貸款項下的23,000美元。高級擔保信貸機制下的未清償款項應於2022年12月償還，因此已列為流動負債。

2022年8月，我們簽訂了105,000美元的延遲提取定期貸款安排，為建設新的RNG設施提供資金，這些設施可供我們在實現某些里程碑時提取。於2022年7月，吾等收到Biotown Bio Gas LLC(“Biotown”)就應收票據發出的贖回通知，本公司其後收到11,555美元，包括本金餘額10,915美元、預付違約金546美元及應計利息94美元。此外，在另外兩個RNG設施開始運營後，我們在2022年9月和2022年10月分別從Opal定期貸款項下提取了12,500美元和12,500美元。我們對Opal定期貸款進行了修訂，將剩餘10,000美元的承諾日期延長至2023年3月。

我們預計，我們的可用現金連同我們的其他資產、預期的運營現金流、各種債務安排下的可用信貸額度以及預期資本來源將足以在本報告日期後至少12個月內履行我們的現有承諾。

為了推動未來的增長，我們預計將通過股權發行或債務融資尋求額外資本。我們未來資金需求的數額和時間將取決於許多因素，包括我們項目開發工作的速度和結果。我們可能無法以可接受的條件或根本不能獲得任何此類額外融資。我們在需要時獲得資本的能力不能得到保證，如果在需要時和所需金額無法獲得資本，我們可能被要求推遲、縮減或放棄部分或全部開發計劃和其他業務，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

隨附的簡明綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。

財務報表重述

本公司截至2021年9月30日止九個月的簡明綜合經營報表及截至2021年9月30日的可贖回非控股權益、可贖回優先非控股權益及股東權益變動簡明綜合報表已重新列報，原因是本公司於2018年12月及2019年11月簽訂的若干商品掉期協議、記錄與錯誤期間在建工程有關的某些發票，以及本公司代表客户收取的若干聯邦及州税項的總收入，其後該等差錯匯回政府。

與商品掉期合約有關的重述

2018年12月，本公司簽署了一項對現有購電協議(“PPA”)的修訂，將PPA轉換為掉期結構，使本公司能夠單獨出售容量，並獨立於PPA安排電力銷售。在修改和轉換為掉期交易後，交易對手同意向公司支付從出售電力中收取的市場價格與購買力平價協議中的合同價格之間的差額。該合同預計將按月以現金淨額結算。有關其他資料，請參閲附註10衍生金融工具。

於2019年11月，本公司訂立國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)協議，據此，本公司訂立商品掉期合約，名義數量為87,720兆瓦時，每小時5兆瓦時，為期兩年-2020及2021年，固定合約價為每兆瓦時35.75美元。預計掉期將按月以現金淨額結算。此外，該公司簽訂了另一份商品互換合同，名義數量為26,280兆瓦時，每小時3兆瓦時，為期一年-2022年。有關其他資料，請參閲附註10衍生金融工具。

該公司在截至2021年9月30日的9個月的綜合經營報表中記錄了上述掉期安排的已實現收益169美元，作為收入的一部分。該公司以前在簡明綜合經營報表中將這一收益作為收入的一部分報告，但在財務報表附註中沒有適當地披露這一收益。

該公司的結論是，這兩份合同是針對市場價格波動的經濟對衝，並被視為ASC 815衍生工具和對衝的衍生產品，這要求公司在其精簡的綜合經營報表中記錄按市值計價的未實現收益(虧損)。

在截至2021年9月30日的9個月中，該公司沒有錄得2824美元的未實現虧損。因此，該公司重新公佈了截至2021年9月30日的9個月的收入-RNG燃料收入2824美元。

與代客户徵收的税款有關的重述

該公司對從我們的RNG燃料部門的客户那裏獲得的收入徵收聯邦税和州税，並在隨後將這些收入匯給政府。該公司的結論是，這些税收應在收入--RNG燃料--的淨額基礎上在其精簡的綜合經營報表中列報。因此，該公司將截至2021年9月30日的9個月的收入和銷售成本重報了1140美元。這一調整對截至2021年9月30日的9個月報告的淨收入沒有任何影響。

2.主要會計政策摘要

列報依據和合並原則

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，用於中期財務信息，包括公司和公司擁有控股權的所有其他實體的賬目：Fortistar甲烷3 LLC(“FM3”)，Fortistar甲烷4 LLC(“Beacon”)，Beacon RNG LLC(“Beacon”)Sunoma Holdings，LLC(“Sunoma”)，Emerald RNG LLC(“Emerald”)，Sapphire RNG LLC(“Sapphire”)，New River LLC(“New River”)，Reynolds NRG LLC(“Reynolds”)，Beacon RNG LLC(“Beacon”)，中央山谷有限責任公司(“中央山谷”)、Fortistar承包商有限責任公司、Fortistar RNG有限責任公司和Opal加油站服務有限責任公司(“加油站服務”)。公司的簡明綜合財務報表包括這些子公司的資產和負債。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。歸屬於本公司可變權益實體(“VIE”)的非控制權益在簡明綜合資產負債表中作為股東權益的獨立組成部分列示，並在可贖回非控制權益、可贖回優先非控制權益及股東權益的簡明綜合變動表中作為不可贖回非控制權益列示。

隨附的簡明綜合財務報表反映了本公司、其子公司及其權益方法投資在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中的活動。對本公司可影響經營或財務決策的未合併實體的投資按權益法入賬。於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司按權益法入賬其於Pine Bend RNG LLC(“Pine Bend”)、Noble Road RNG LLC(“Noble Road”)及GREP BTB Holdings LLC(“GREP”)的所有權權益。本公司於2021年1月1日至2021年4月30日期間於Beacon的權益按權益法入賬。Beacon在收購剩餘所有權權益後進行了整合，所有權權益於2021年5月1日從44.3%增加到100%。關於更多信息，見附註4.對其他實體的投資。

隨附的未經審計簡明財務報表乃根據表格10-Q及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條的指示編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此，它不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。本文中的信息應與本公司於2022年7月27日提交給美國證券交易委員會的8K表格當前報告中包括的經審計的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。管理層認為，所附未經審計的簡明財務報表包括所有調整，

由正常的經常性性質組成，這些性質對於公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。

業務合併

由於Opal Fuels被確定為財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題805“業務合併”下的會計收購方，該業務合併被視為反向資本重組。Opal HoldCo在交易截止日期前持有Opal Fuels的控股權。於交易完成時，Opal HoldCo取得本公司的控股權，並透過本公司間接保留對Opal Fuels的控制權。Opal HoldCo在交易期間並未放棄對Opal Fuels的控制權，而是影響將受控附屬公司(即Opal Fuels)轉讓給新控制的附屬公司(即Opal Fuels Inc)，並以發行Opal Fuels的A類普通股單位換取公司的淨資產。由於控制權沒有變化，Opal Fuels已被確定為會計收購者。在這種會計方法下，ArcLight在財務報告中被視為“被收購”的公司。因此，為了會計目的，這筆交易被視為相當於Opal Fuels為ArcLight的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。ArcLight的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。業務合併前的經營業績在合併後實體的未來報告中列示為屬於Opal Fuels。資本重組對先前報告的報告淨虧損和全面收益、現金流、總資產或成員權益沒有影響。有關更多信息，請參閲附註3.業務合併。

業務合併產生了傘形合夥公司(“UP-C”)結構，這種結構通常被合夥企業和進行首次公開募股的有限責任公司(以合夥形式運營)使用。UP-C結構允許Opal Fuels股權持有人保留他們在Opal Fuels的股權，Opal Fuels是美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的實體，並在Opal Fuels股權持有人最終贖回其轉賬權益以換取Opal Fuels Inc.A類普通股時，為公司提供潛在的未來税收優惠。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。本公司的重大估計及假設包括物業、廠房及設備使用年限的剩餘價值、股票補償的公允價值、資產報廢責任、應收貿易賬款的估計虧損、應付可轉換票據的公允價值(定義見下文)、商譽減值評估及衍生工具的公允價值。實際結果可能與這些估計不同。

所列各臨時期間的業務成果並不一定代表全年的預期成果。

會計聲明

2022年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2022-03，受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，其中規定，股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不被考慮。ASU澄清説，實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。ASU要求實體披露(I)資產負債表中反映的受合同銷售限制的股權證券的公允價值，(Ii)限制的性質和剩餘期限，以及(Iii)可能導致限制失效的情況。本ASU中的修正案在2023年12月15日之後的會計年度內生效，對於公共實體在這些會計年度內的過渡期，對所有其他實體在2024年12月15日開始的會計年度內有效。公司目前正在評估採用這一準則對其財務報表的影響。

2016年2月，FASB發佈了租賃(主題842)，要求承租人在資產負債表上記錄經營租賃的資產和負債。該標準在2020年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。2020年4月，FASB投票決定推遲私人公司租賃的生效日期，

某些非營利性實體為期一年。對於申請成為新興成長型公司和私人非營利組織的公司，租賃標準將在2021年12月15日之後的財年生效。該公司目前正在評估其所有合同，預計將在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中記錄其車輛租賃和辦公室租賃的使用權資產和相應負債。

新興成長型公司的地位

我們是一家新興的成長型公司，符合《就業法案》的定義。JOBS法案為新興成長型公司提供了某些豁免，使其在長達五個財年的時間內不受上市公司報告要求的影響，而公司仍是新興成長型公司。作為這些豁免的一部分，我們只需要提供兩個財政年度的經審計財務報表，而不是三個，我們減少了披露義務，如高管薪酬，我們不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條關於我們對財務報告的內部控制的審計師證明要求。此外，《就業法案》允許我們選擇推遲採用新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。

現金、現金等價物和受限現金

截至2022年9月30日和2021年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金包括

(1)限制性現金流動主要包括(I)以第三方託管方式持有的20,100美元，以確保本公司根據與氣象公司的遠期購買協議承擔的購買義務(有關更多信息，請參閲附註3業務合併)。(Ii)5,800美元與Opal Term Loan II結清有關的合營企業股本；(Iii)1,778美元為Sunoma貸款的利息儲備；及(Iv)13,700美元為受限賬户，用於資助我們的一個RNG項目。

(2)作為抵押品持有的有限現金代表我們對債務融資的抵押品要求。

短期投資

本公司將購買時原始到期日超過三個月的定期存款和存單等高流動性投資視為短期投資。146,936美元的短期投資包括在業務合併結束時收到的現金，投資於貨幣市場賬户，截至2022年9月30日的到期日為1至12個月。這些貨幣市場賬户中的金額是流動的，可供一般使用。

交易成本

交易費用包括與完善企業合併有關的直接法律費用、諮詢費用、審計費用和其他費用。該等成本最初於已發生時資本化，並在簡明綜合資產負債表中記為遞延融資成本。於業務合併完成後，與發行股份直接相關的交易成本於可贖回非控股權益、可贖回優先非控股權益及股東權益變動簡明綜合報表內確認為抵銷額外實收資本。該公司產生了8299美元的交易成本，其中包括法律和專業費用，這些費用被記錄為抵消額外的實收資本。

衍生認股權證負債

本公司於業務合併完成後，承擔上市認股權證(“公開認股權證”)及私募認股權證(“非公開認股權證”)。本公司在簡明綜合資產負債表上按公允價值計入本公司股票的權證，而該等認股權證並未按其本身股票作為負債。認股權證於每個資產負債表日重新計量，公允價值的任何變動在本公司的簡明綜合經營報表中確認為衍生工具公允價值變動淨額的一部分。

獎勵計劃獎

就業務合併而言，根據保薦人函件協議，保薦人同意將其A類普通股的10%(因緊接交易結束前轉換其ArcLight B類普通股而收到)，受制於與VWAP目標有關的條件及沒收本公司A類普通股在交易完成後持續60個月的期間。Opal Fuels權益持有人於本公司於盈利期間完成每項盈利活動時，有資格獲得合共10,000,000股B類及D類普通股。溢利獎勵於截止日期按公允價值確認，並分類為負債，於每個資產負債表日重新計量，公允價值的任何變動在本公司的簡明綜合經營報表中確認，作為衍生工具公允價值變動的一部分，淨額。

遠期購買協議的看跌期權

於業務合併結束前，本公司與氣象局資本合夥公司(“氣象局”)訂立遠期購買協議，據此，氣象局同意向先前曾進行贖回但同意撤銷贖回並按贖回價格向氣象局出售A類普通股的股東購買2,000,000股A類普通股。公司在業務合併結束時託管了20,040美元，以確保其購買義務，即在業務合併結束後六個月的日期，按氣象衞星公司的選擇權以每股10.02美元的價格回購這2,000,000股股票。現金加上賺取的利息在公司截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表中記為限制性現金流動。就2,000,000股A類普通股向Metora發出的認沽期權被記為負債，區分負債與權益，經營報表中確認的公允市場價值變動為衍生工具公允價值變動淨額的一部分。有關更多信息，請參閲附註3業務組合。

可贖回的非控股權益

可贖回的非控股權益是指本公司控制和整合但不擁有的那部分Opal Fuels。可贖回非控股權益乃因業務合併而產生，代表Opal Fuels向先前投資者發行的144,399,037個B類單位。本公司根據期內加權平均所有權權益分配可贖回非控制權益應佔淨收益或虧損。可贖回非控股權益應佔淨收益或虧損反映在簡明綜合經營報表中。

於每個資產負債表日，歸類為可贖回非控制權益的夾層權益將於必要時調整至其最高贖回價值，並於股東權益中予以抵銷。截至2022年9月30日，該公司記錄的調整金額為1,160,723美元。

每股淨收益(虧損)

這項業務合併被視為反向資本重組，因為Opal Fuels被確定為FASB ASC主題805，業務合併的會計收購方。因此，為了會計目的，這筆交易被視為相當於Opal Fuels為ArcLight的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。

公司的A類普通股每股基本收益是根據該期間A類普通股的平均流通股數量計算的。

本公司的稀釋每股收益包括本公司尚未贖回的可贖回非控制權益(Opal Fuels B類單位)、認沽期權a遠期購買協議、可贖回優先非控制權益、保薦人溢價獎勵、Opal溢價獎勵、私募認股權證及公開認股權證的影響。

應收賬款淨額

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的壞賬準備分別為100美元和100美元。

資產報廢義務

本公司根據FASB ASC 410《資產報廢及環境責任》對資產報廢債務進行會計處理，該規定要求各實體在資產報廢債務產生的期間及可對公允價值作出合理估計時，記錄資產報廢債務負債的公允價值。估計資產報廢負債的公允價值計入長期負債，相關資產的賬面金額相應增加。折現的資產報廢成本資本化金額在轉租或場地租賃協議的有效期內增加。資產報廢債務被視為第3級公允價值計量，因為用於計量公允價值的投入是不可觀察的。本公司通過計算資產報廢成本的估計現值來估計資產報廢債務的公允價值。這一估計需要對負債的存在、清償負債所需的現金流出的金額和時間、通脹因素、信貸調整後的貼現率以及法律、法規、環境和政治環境的變化等方面的假設和判斷。此外，本公司根據歷史信息和當前市場狀況確定第3級公允價值計量。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司估計其總資產報廢債務的價值分別為5968美元和5738美元。

截至2022年9月30日，資產報廢債務的變化如下：

收入確認

該公司的收入安排一般包括轉讓貨物或服務的單一履約義務。銷售RNG、CNG和電力的收入是通過在《與客户的合同收入會計準則》中應用“開票權”實際權宜之計來確認的，該指導意見允許在有權向客户開具發票的對價金額中確認履約義務的收入，以及當有權開票的金額與轉移給客户的價值直接對應時。對於一些與客户沒有合同的公共CNG加氣站，公司在客户控制燃料的時間點確認收入。

該公司還在全國範圍內提供維護服務。維護包括監控設備和根據需要更換部件，以確保最佳性能。隨着服務的提供，服務協議的收入會隨着時間的推移而確認。運力支付根據一年中的高峯時間波動，運力支付的收入每月確認為賺取的收入。

該公司與兩家天然氣生產商(“生產商”)達成協議，使用該公司的RNG收集系統運輸生產商的天然氣。履約義務是將生產商的天然氣輸送到州際天然氣管道上商定的輸氣點。為生產商輸送的天然氣的量是以某一特定的米來測量的。價格是按合同價格固定的，生產者在月底後大約30天支付。因此，運輸銷售是隨着時間的推移而確認的，使用產出方法來衡量進展情況。

該公司為擁有可再生天然氣發電設施的客户提供信貸貨幣化服務。本公司確認來自這些服務的收入，因為這些積分是代表客户創造的。本公司接受以RIN或LCFS形式提供這些服務的非現金對價，並承認RIN或

LCFS根據其在合同開始時的估計公允價值作為流動資產收到。當公司收到RIN或LCFS作為提供信貸貨幣化服務的付款時，它將根據合同開始時RIN或LCFS的公允價值將非現金對價計入存貨。

2021年11月29日，本公司與NextEra就RNG燃料業務產生的環境屬性簽訂了購銷協議。根據這項協議，該公司計劃出售所產生的至少90%的環境屬性，並將根據商定的價格減去指定的折扣獲得淨收益。每季度銷售的指定數量的環境屬性除了指定的折扣外，還將為每個環境屬性收取費用。該協議自2022年1月1日起生效。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司在扣除折扣和費用後的淨收入分別為19335美元和49,023美元，該合同被記錄為收入-RNG燃料的一部分。

RIN、REC和LCFs等環境屬性的銷售通常在與其相關的證書交付給買方時記為收入。然而，本公司可在相關的RNG或可再生能源銷售時確認出售此類環境屬性的收入，前提是合同規定該環境屬性的所有權在生產時轉讓，本公司對買方的價格是固定的，並且銷售收益的收取發生在可再生能源發電後60天內。

管理運營費是為垃圾填埋場的氣體收集系統的操作、維護和維修賺取的。收入是根據收集的每百萬英熱單位垃圾填埋氣的數量和該地點生產的兆瓦時(MWH)來計算的。這筆收入在垃圾填埋氣收集和可再生能源交付時確認。

公司擁有為客户建設加油站的各種固定價格合同。這些合同的收入，包括變更單，隨着時間的推移予以確認，進度以迄今產生的成本與每份合同的估計總成本相比的百分比衡量。使用這種方法是因為管理層認為發生的費用是衡量這些合同進展情況的最佳辦法。在所列任何期間，為履行某些合同而資本化的費用都不是實質性的。

根據燃料銷售協議，該公司擁有供客户使用的加油站。該公司按銷售的每加侖汽油的商定價格向這些客户開具賬單，並根據“開票權”的實際權宜之計，根據發票金額確認收入。對於一些與客户沒有合同的公共加油站，公司在客户控制燃料的時間點確認收入。

公司不定期與客户簽訂燃料採購協議，根據合同，公司將在客户的財產上設計和建造一個加油站，以換取公司向客户提供一定年限的CNG/RNG。根據ASC 840租賃的標準，本公司認為這些協議符合租賃標準，並被歸類為經營租賃。通常，這些協議不要求任何最低消費金額，因此沒有最低付款。“RNG燃料”收入包括856美元和1,906美元，分別與截至2022年9月30日的三個月和九個月的這些協議的租賃部分有關。截至2021年9月30日的三個月和九個月，計入收入-RNG燃料的租賃收入分別為694美元和1644美元。此外，本公司評估了所有購電協議(“PPA”)，並得出結論認為，某些PPA包含需要進行租賃會計的租賃元素。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，與這些PPA的租賃元素相關的收入包括384美元和1,014美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，PPA的租賃收入分別為765美元和1642美元。

收入的分類

下表顯示了按產品線細分的收入情況：

在截至2022年9月30日的三個月和九個月，收入的28%和24.6%分別是隨着時間的推移而確認的，其餘的是在某個時間點轉移的產品和服務。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，隨着時間的推移，分別約有29.8%和22.2%的收入被確認，其餘的是在某個時間點轉移的產品和服務。

其他收入

下表顯示了由記為其他收入的項目組成的項目：

合同餘額

下表提供了與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息：

在截至2022年9月30日的9個月中，該公司確認了9,785美元的收入，這些收入包括在2021年12月31日的“合同負債”中。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司確認了4,678美元的收入，這些收入包括在2020年12月31日的“合同負債”中。

RNG庫存

RNG庫存是指我們的新RNG設施在其RIN和LCFS認證期間儲存等量的RNG產品。在獲得RIN或LCFS認證後，它以市場價格出售給各種客户。它按成本入賬，並在每個資產負債表日調整為其可變現淨值。

積壓

公司剩餘的履約義務(“積壓”)代表其合同承諾的未確認收入價值。根據重大新合同承諾的時間，公司的積壓可能在每個報告期內有很大不同。截至2022年9月30日，公司積壓了36,311美元，預計將在未來12個月內確認為收入。

所得税

作為業務合併的結果，該公司是Opal Fuels的唯一管理成員。Opal Fuels是一家有限責任公司，被視為合夥企業，適用於美國聯邦所得税以及最適用的州和地方所得税。Opal Fuels產生的任何應課税收入或虧損將按比例轉嫁並計入其成員公司(包括本公司)的應納税所得額或虧損，但須遵守適用的税務法規。

該公司的所得税按照美國會計準則第740主題“所得税會計”(“ASC主題740”)的規定進行會計核算，該主題要求通過應用預計差異將逆轉的年度的現行税率，確認其資產和負債的財務報告和納税基礎之間的臨時差異所產生的税收利益或支出。這種對暫時性差額的税收淨影響在公司的簡明綜合資產負債表中作為遞延税項資產和負債反映。當本公司認為部分或全部遞延税項資產極有可能不會變現時，遞延税項資產減記估值撥備。本公司根據美國會計準則第740-270分項“所得税；中期報告”的規定計算中期税項準備。對於中期，本公司估計年度有效所得税税率，並將估計税率應用於年初至今的所得税前收益或虧損。

重要客户、供應商和信用風險集中

在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，兩個客户分別佔收入的49%和45%。在截至2021年的三個月和九個月裏，兩個客户分別佔收入的18%和30%。截至2022年9月30日，兩家客户佔應收賬款的38%。截至2021年12月31日，一家客户佔應收賬款的11%。

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。該公司將現金存放在位於美利堅合眾國的高信用質量的金融機構。該公司對客户進行持續的信用評估。

截至2022年9月30日，一家供應商分別佔應付賬款的22%。截至2021年12月31日，沒有供應商的應收賬款佔比超過10%。

3.業務合併

2022年7月21日，ArcLight向開曼羣島公司註冊處提交了撤銷註冊的通知以及必要的隨附文件，並向特拉華州州務卿提交了註冊證書和公司註冊證書，根據該證書，ArcLight被歸化並繼續作為特拉華州的一家公司(“歸化”)。根據歸化，(I)Arclight的每股已發行B類普通股，每股面值0.0001美元，按一對一原則自動轉換為Arclight的A類普通股，每股面值0.0001美元(“A類普通股”)；(Ii)每股已發行和已發行的A類普通股(包括因將B類普通股轉換為

A類普通股)按一對一原則自動轉換為公司A類普通股，每股面值0.0001美元；(3)用於購買ArcLight A類普通股的每股已發行和已發行的完整認股權證自動轉換為認股權證，以按每股11.5美元的行使價收購公司A類普通股(“蛋白石認股權證”)；及(Iv)ArcLight的每股已發行及已發行單位，而該等已發行及已發行單位此前並未應ArcLight的持有人在引入前提出的要求而分拆為ArcLight的相關A類普通股及ArcLight的相關認股權證，則已註銷，並使其持有人有權獲得一股本公司A類普通股及一份蛋白石認股權證一半的股份。

在完成業務合併方面，除其他事項外，還發生了以下事件：

·Opal Fuels及其現有成員導致對Opal Fuels現有的有限責任公司協議進行了修訂和重述，與此相關，在緊接交易結束前發行和尚未完成的所有Opal Fuels共同單位被重新歸類為144,399,037個B類共同單位(“B類單位”)。該公司在其簡明綜合財務報表中將這些B類單位列為可贖回的非控股權益。每個B類單位配對1股由公司發行的D類普通股的非經濟股份。

·ArcLight(I)向Opal Fuels提供了138,850美元的現金，減去970萬美元的交易費用，這是Arclight股東行使贖回權後信託賬户中的現金總額加上收到的管道投資的總收益，以及(Ii)向Opal Fuels發行了144,399,037股公司D類普通股，每股票面價值0.0001美元；(Ii)向管道投資者發行11,080,600股公司A類普通股，每股面值為0.0001美元；及(3)向ARCC Beacon LLC(“Ares”)發行3,059,533股公司A類普通股；

·Opal Fuels向公司發放了25,671,390個A類單位的Opal Fuels；以及

·本公司向Opal Fuels出資，Opal Fuels又向Opal Fuels收盤前的成員分配144,399,037股D類普通股，每股票面價值0.0001美元(此類D類普通股沒有任何經濟價值，但其持有人有權獲得每股五票)。

根據ArcLight與氣象及其聯屬公司(統稱“氣象”)訂立的遠期購股協議(“遠期購買協議”)，於業務合併結束前，氣象向先前曾贖回該等股份但同意撤銷贖回並按贖回價格向氣象出售該等股份的股東購買2,000,000股ArcLight A類普通股，令氣象持有合共2,000,000股A類普通股，而氣象同意不會就業務合併贖回該等A類普通股。此外，ArcLight在業務合併結束時託管了20,040美元，以確保其購買義務，即在業務合併結束後6個月的日期，根據氣象局的選擇權，以每股10.02美元的價格回購這2,000,000股股票。現金加上賺取的利息在公司截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表中記為限制性現金流動。對2,000,000股A類普通股的看跌期權被記錄為480主題下的負債，區分負債和權益，以及經營報表中確認的公平市場價值的變化。截至2022年9月30日，氣象局出售了34萬股。截至2022年9月30日，剩餘1，70萬人的看跌期權的公允價值估計為4,200美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，該公司在其簡明綜合經營報表中記錄了384美元的收益，作為衍生工具公允價值的變化。

根據ArcLight、ArcLight CTC Holdings II，L.P.(“保薦人”)、Opal Fuels及若干其他人士在執行業務合併協議(“保薦人函件協議”)於2021年12月2日訂立的保薦函協議(“保薦人函件協議”)的條款，保薦人同意將其A類普通股(因緊接交易完成前其ArcLight B類普通股轉換而收到)的10%授予歸屬及沒收條件，條件與成交後持續60個月的公司A類普通股的VWAP目標有關(“保薦人額外獎勵”)。本公司按經營報表確認的公平市價變動，按公允價值將潛在溢價股份作為負債入賬。贊助商收益獎被歸類為負債，因為它們的結算條款包含某些變量，根據ASC 815衍生工具和套期保值規定，它們不能被視為公司普通股的指數。截至2022年9月30日，贊助商收益獎的公允價值估計為4600美元。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司在其簡明綜合經營報表中記錄了1100美元的收益，作為衍生工具公允價值的變化。

(I)本公司將根據業務合併協議所載分配，向Opal Fuels權益持有人(“獲利參與者”)發行合共5,000,000股本公司B類普通股、D類普通股及相應的Opal Fuels普通股。此外，於本公司2024年年度經調整EBITDA超過446,000美元之日，(I)本公司將根據業務合併協議(“Opal溢價獎勵”)所載分配，向溢價參與者增發合共5,000,000股本公司B類普通股及D類普通股及相應的蛋白石燃料普通股。Opal收益獎勵被歸類為主題480下的負債，區分負債和股權，因為它們被認為與根據某些和解條款交付現金或其他資產回購股票的義務掛鈎。截至2022年9月30日，歐普收益獎的公允價值估計為34,900美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司在其簡明綜合經營報表中記錄了作為衍生工具公允價值變化的5,300美元收益。

業務合併完成後，公司承擔了公有權證和私募認股權證。截至2022年9月30日，該公司已發行的公有權證和私募認股權證分別為6223261和9223261份。

公開認股權證將於企業合併完成後30天可予行使；惟本公司須持有證券法下有效的註冊聲明，涵蓋可於行使公開認股權證時發行的A類普通股，並備有有關該等股份的現行招股章程，以及該等股份已根據證券或藍天、持有人所在國家的證券或藍天法律登記、合資格或豁免登記(或本公司準許持有人在某些情況下以無現金方式行使其認股權證)。認股權證的行使價為每股11.50美元，可予調整，並將在企業合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期。截至2022年9月30日，公募認股權證的公允價值估計為9,024美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司在其簡明綜合經營報表中記錄了3,578美元的支出，作為衍生工具公允價值的變化。

私募認股權證與首次公開發售中出售的單位所涉及的公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證及在行使私募認股權證時可發行的A類普通股在業務合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售，但若干有限例外情況除外。此外，私人認股權證只要由初始購買者或該等購買者的許可受讓人持有，即不可贖回。如果私募認股權證由初始股東或其獲準受讓人以外的其他人士持有，則私募認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。截至2022年9月30日，私募認股權證的公允價值估計為13,388美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司在其簡明綜合經營報表中記錄了5,309美元的支出，作為衍生工具公允價值的變化。

當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時，贖回認股權證以換取現金：

一旦認股權證可以行使，公司可以贖回尚未贖回的認股權證(本文中關於私募認股權證的描述除外)：

·全部而不是部分；

·每份認股權證價格為0.01美元；

·向每個權證持有人發出至少30天的提前書面贖回通知；以及

·如果且僅當在公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的第三個交易日結束的30個交易日內的任何20個交易日內，A類普通股的最後報告銷售價格(“收盤價”)等於或超過每股18.00美元(調整後)。

當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時，贖回A類普通股的認股權證：

一旦可行使認股權證，本公司可贖回尚未贖回的認股權證：

·全部而不是部分；

·在至少30天的提前書面贖回通知的情況下，每份認股權證0.10美元，條件是持有人能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證，並獲得根據贖回日期和A類普通股的“公平市場價值”參考商定的表格確定的股份數量；

·如果且僅當在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內的任何20個交易日內，A類普通股的收盤價等於或超過每股10.00美元(調整後)；以及

·如果在公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的第三個交易日結束的30個交易日內，A類普通股的任何20個交易日的收盤價低於每股18.00美元(調整後)，則私募認股權證也必須同時被贖回，贖回條款與已發行的公開認股權證相同，如上所述。

上述A類普通股的“公允市值”，是指在贖回通知向認股權證持有人發出之日起十個交易日內，A類普通股的成交量加權平均價。在任何情況下，每份認股權證不得行使與此贖回功能相關的超過0.361股A類普通股的認股權證(可予調整)。

下表將業務合併的要素與截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表和簡明綜合股東權益表進行了核對：

(1)包括成交時支付的保薦人特定交易成本8,041美元。

(2)不包括於結算時支付並於結算前於Opal Fuels簡明綜合資產負債表記錄的1,730美元交易成本。

業務合併結束後，緊隨其後的公司A類普通股流通股總數為25,671,390股，包括：

(1)包括763,908名贊助商溢價獎勵，但須受歸屬和沒收條件所規限。

本公司與業務合併有關的交易成本為8,299美元，在簡明綜合可贖回優先股和股東權益變動表中作為額外實收資本的抵銷入賬。

4.對其他實體的投資

該公司使用權益法對其不控制但有能力對經營和財務政策施加重大影響的關聯公司的投資進行核算。公司在這些非合併關聯公司的投資按照權益法反映在公司的簡明綜合資產負債表中，公司的比例淨(虧損)收入(如果有)作為權益法投資的(虧損)收入計入公司的簡明綜合經營報表。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的權益法投資如下：

應收票據

2021年8月，本公司收購了雷諾的100%所有權權益，雷諾持有Biotown的應收票據10,450美元。應收票據的到期日為2027年7月15日，利率為12.5%，其中8%自貸款開始以來每季度以現金支付，另有4.5%的實物支付利息加上未償還債務餘額，直至貸款開始運作。

2022年7月15日，Biotown償還了應收票據項下未償還的全部金額，包括支付的實物利息和提前還款罰款。收到的總收益為11,555美元，其中包括從2021年8月至2022年7月15日應計的701美元的實物利息和545美元的提前還款罰款。在截至2021年12月31日的年度內應計的實物利息收入288美元，顯示為運營現金流。該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中記錄了1,943美元的償還收益，作為其他收入的一部分。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中，公司分別記錄了減少的利息和融資費用95美元和841美元。

應收票據還使雷諾茲有權獲得任何基於收入的分配的4.25%，在債務期限內，最高可達4500美元。該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中分別記錄了1,538美元的應收票據可變費用部分的公允價值作為初始投資餘額10,450美元的分配，以及73美元和136美元的實物支付利息收入作為利息和融資費用的減少額。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，1,865美元和1,656美元的應收票據可變費用部分分別作為長期資產記錄在其簡明綜合資產負債表上。

下表彙總了權益法投資的淨收益：

(1)收入包括在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，從我們的權益法投資的商品掉期合同中獲得的已實現收益32,796美元。

(2)權益法投資淨收益代表我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月以及Beacon截至2021年9月30日的三個月和九個月的Pine Bend、Noble Road和GREP以及Beacon的權益法投資淨收益部分。

5.財產、廠房和設備，淨值

截至2022年9月30日和2021年12月31日，財產、廠房和設備淨額包括：

截至2022年9月30日，由於增加了RNG發電設施的建設，房地產、廠房和設備的數量有所增加，包括但不限於Emerald、藍寶石和中央山谷RNG分配設施。截至2022年9月30日，這些設施的成本正在建設中，預計大多數設施將在2023年第四季度和2024年初投入運營。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，房地產、廠房和設備的折舊費用分別為8986美元和6163美元。

6.無形資產，淨額

截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產淨值如下：

輸電/配電互連是該公司的垃圾填埋氣回收設施之一的互連。互聯互通建設最初是由一個市政當局資助的。該公司計劃在2023年4月1日之前償還這項建設的費用。截至2022年9月30日，市政府貸款項下的剩餘負債121美元，作為流動負債的一部分顯示在其精簡的綜合資產負債表上。有關更多信息，請參閲附註8.借款。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的攤銷費用分別為595美元和346美元。截至2022年9月30日，無形資產預計未來攤銷費用如下：

7.商譽

下表按報告段彙總了從期初到期末的商譽變動情況：

8.借款

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日在各種債務工具下的借款情況：

截至2022年9月30日，預計債務本金到期日如下，不包括任何後續再融資交易和截至壓縮綜合資產負債表之日的任何未提取債務安排：

(1)應付可轉換票據可由本公司或貸款人選擇按要求贖回。

高級擔保信貸安排

於二零一五年九月二十一日，本公司間接全資附屬公司FM3作為借款人及貸款人銀團訂立高級抵押信貸安排(“高級抵押信貸安排”)，提供本金總額150,000美元，包括(I)125,000美元定期貸款(“定期貸款安排”)及(Ii)營運資本信用證安排(“營運資金安排”)，以及(Iii)償債儲備及流動資金安排最高6,000美元。該公司就這筆交易向貸款人支付了14,300美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，高級擔保信貸安排定期貸款項下的未償還款項分別為70 179美元和73 869美元。

高級抵押信貸安排下的借款利率為固定保證金加相關利息期間的倫敦銀行同業拆息。前四年的固定利潤率為2.75%，2021年10月8日之前為3.0%，之後為3.25%。根據貸款的條款，FM3必須按季度償還定期貸款貸款項下總額為125,000美元的未償債務的1.0%，然後根據可用現金和每個季度下降的目標債務餘額進行調整。營運資金安排包含一項條款，根據該條款，本公司有義務在每年連續十個工作日內將借款金額降至7,500美元或以下。截至2022年9月30日和2021年12月31日，週轉基金項下的未付款項總額為7500美元。此外，公司還為設施的未使用部分支付0.75%的承諾費。

於2021年10月8日，本公司訂立第二次修訂及重訂信貸協議(“修訂”)，將支持可再生能源業務的信貸安排的到期日延長至2022年12月20日。此外，要求的最低償債覆蓋率從1.1降至1.0，並對可用於償債的現金流量的計算進行了修正，以排除未來存入經營賬户的週轉貸款的收益。此外，本公司不得進行任何分發或限制付款。作為對這些安排的交換，該公司同意償還5182美元，作為營運資金安排的永久性減少，並將信貸安排的利率提高25個基點。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，FM3擁有支持公司及其子公司債務的未償還信用證分別為7971美元和7823美元。高級擔保信貸工具以FM3的幾乎所有資產以及FM3在買賣協議和LFG權利協議中的權利、所有權和權益的轉讓為抵押。

高級擔保信貸機制包含某些擔保和財務契約，包括但不限於償債覆蓋率不低於1.0，以及對分配和額外債務的限制。貸款人只對FM3的資產有追索權。在截至2022年9月30日的9個月裏，FM3遵守了所有債務契約。

贊助紅利

根據向借款人提供的利潤分享計劃，該公司有資格從其貸款人之一Cobank ACB獲得年度贊助股息。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，公司分別收到了126美元和139美元的現金股息，這些現金股息在其精簡的綜合經營報表中記為利息支出的貸項。此外，公司在2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表上記錄了489美元作為長期資產，這是公司在Cobank SCB的股權，將從2024年開始贖回為現金。

歐普定期貸款

於2021年10月22日，本公司間接全資附屬公司Opal Fuels Intermediate Holdco LLC(“Opal Intermediate Holdco”)與貸款方銀團訂立125,000美元定期貸款協議(“Opal Term Loan”)。在125,000美元中，該公司在完成交易時有90,000美元可供借款，其餘35,000美元將在另外三個RNG設施投入運營後提供。Opal定期貸款以Beacon Holdco LLC、Opal Environmental Credit Marketing LLC、Opal Fuel Station Services LLC(f/k/a TruStar Energy LLC)和Opal Fuels Services LLC的股權質押以及現金銀行賬户和公司環境信貸的擔保權益為抵押。Opal定期貸款所得款項的一部分於2021年10月用於償還TruStar左輪手槍信貸安排下的未償還餘額，其餘款項將用於一般企業用途，包括對本公司正在開發的RNG項目的投資。

根據Opal定期貸款，本公司於2021年10月借入75,000美元，並於2022年2月再借入15,000美元，根據一項修訂，本公司可於原定承諾日後提款。

於2022年9月29日，Opal Intermediate Holdco訂立Opal Term Loan(Opal Term Loan)第3號修正案(下稱“第3號修正案”)，將(I)A-2期承諾下借款總額最多2,500萬美元A-2期貸款的可用期由2022年9月30日延長至2022年10月31日，及(Ii)2023年3月31日A-2期末一次借款的可用期不超過1,000萬美元，及(B)修訂本金償還攤銷時間表。

2022年第三季度，其中一個RNG項目投入運營，公司根據Opal定期貸款借入12,500美元。2022年10月，本公司額外借入12,500美元，並根據這項債務安排額外承諾10,000美元。

Opal定期貸款將於2025年4月22日到期，利息為SOFR加3.0%。根據貸款條款，Opal Intermediate Holdco須自2022年3月起每月償還1.79%或1,611美元，並自2022年9月起每月額外償還700美元。

Opal定期貸款包含慣常保證及陳述及若干財務契約，規定Opal Intermediate Holdco須維持(I)在2022年3月31日前的最低流動資金為15,000美元，其後為10,000美元及(Ii)槓桿率不得超過4：1。於2022年9月30日，本公司遵守Opal定期貸款項下的財務契約。此外，Opal定期貸款包含對分配和額外債務的限制。

Sunoma Loan

於二零二零年八月二十七日，本公司間接全資附屬公司Sunoma與Live Oak Banking Company訂立本金總額為20,000美元的債務協議(“Sunoma貸款協議”)。Sunoma支付了635美元作為融資費用。貸款的利息為最優惠利率加3.50%或7.75%中較大者。Sunoma貸款項下的未償還金額由Sunoma的資產擔保。

Sunoma貸款協議包含若干財務契約，要求Sunoma維持(I)最高債務與淨值比率不超過5：1(Ii)最低流動比率不低於1.0及(Iii)拖尾四個季度的最低償債覆蓋比率不低於1.25。2022年7月19日，Sunoma完成了建設貸款向永久貸款的轉換，並將承諾額從2萬美元提高到2.3萬美元。

Sunoma貸款協議項下的借款以7.68%的利率計息，到期日為2033年7月19日。從2023年10月開始，該公司必須支付本金的季度攤銷954美元。該公司向利息和債務準備金賬户支付了3482美元。截至2022年9月30日，這筆現金在簡明綜合資產負債表的長期資產項下記錄為限制性現金。

Sunoma的重要資產在精簡的合併資產負債表中括起來，分別為2022年9月30日和2021年12月31日。有關更多信息，請參閲附註13.可變利息實體。

可轉換應付票據

於2021年5月1日，本公司收購Beacon的剩餘所有權權益，並與Ares簽署無抵押或有可轉換票據(“可轉換票據”)，總金額為50,000美元，年利率為8.00%。本公司可選擇每季度以現金或實物支付可轉換票據的利息。該公司選擇了以實物支付利息的辦法。

可轉換應付票據將於2026年12月31日或可轉換票據條款所界定的控制權變動日期之前到期。在完成業務合併後，Ares獲準選擇根據預先確定的轉換公式將可轉換票據項下已發行的總金額轉換為A類普通股。在2022年7月完成業務合併後，Ares選擇將可轉換票據項下已發行金額的50%轉換為A類普通股。因此，該公司發行了3059,533股A類普通股，並贖回了30,595美元的未償債務。

該公司於2021年5月1日選擇使用根據ASC 820公允價值計量的公允價值選項對可轉換票據進行會計處理，確定為55,410美元。隨後在每個報告日期重新計量公允價值，並在每個報告期的簡明綜合經營報表中將公允價值變動記為利息支出。於2022年9月30日，可轉換票據在簡明綜合資產負債表中被列為流動負債，公允價值為27,964，因為它可按公司或Ares的要求贖回。於2021年12月31日，可轉換票據在簡明綜合資產負債表中列為非流動負債，公平價值為58,710美元。

公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別記錄了2,261美元和151美元的可轉換票據公允價值變動，作為利息和融資費用淨額。業務合併完成後，可換股票據不再預留10%的預付款罰金。因此，截至2022年9月30日的三個月的公允價值變動為(2906美元)。公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中分別記錄了1,362美元和2,250美元的實物支付利息支出。

市政貸款

FM3是該公司的一家間接全資子公司，該公司簽訂了一項貸款協議，用於建設最初由市政府資助的互聯互通。該公司計劃在2023年4月1日之前向一個市政當局支付1600美元，外加固定年利率3.00%的利息。截至2022年9月30日和2021年12月31日，這筆貸款的未償還金額分別為121美元和278美元。

Opal定期貸款II

於2022年8月4日，本公司間接全資附屬公司Opal Fuels Intermediate Holdco 2 LLC(“Opal Intermediate Holdco 2”)與貸款方銀團訂立一項新的高級抵押信貸安排(“Opal Term Loan II”)。債務由Opal Intermediate Holdco 2的若干直接及間接附屬公司擔保。Opal Term Loan II提供約兩年的延遲定期貸款安排(“DDTL貸款”)，本金總額最高可達100,000美元，而償債儲備貸款(“DSR貸款”)的本金總額最高可達5,000美元。DDTL貸款的收益將用於資助附屬擔保人全部或通過與第三方合資擁有的RNG項目的一部分建設，而DSR貸款的收益將僅用於支付應保留在償債準備金賬户中的餘額。在這項交易中，公司向貸款人支付了2,200美元的融資費，併產生了1,322美元的第三方費用。截至2022年9月30日，交易成本已在簡明綜合資產負債表上計入遞延融資成本。

Opal Term Loan II項下的借款將按經調整定期SOFR的基準利率加(I)建造貸款轉換為定期貸款的日期(“轉換日期”)或2024年9月30日(以較早者為準)的期間計息，息差為3.5%，以及(Ii)其後的息差為3.75%。DDTL貸款項下未付款項的應計利息必須在每個適用的利息期的最後一天支付。DDTL貸款的未償還本金金額自2024年9月30日起按季度攤銷，相當於截至轉換日期的未償還定期貸款餘額本金總額的2.5%，可根據某些強制性預付款進行調整，餘額將於到期時到期。DSR貸款將於到期時到期。蛋白石定期貸款II將於2027年8月4日到期。

截至2022年9月30日，Opal Term Loan II項下沒有未償還本金。

TruStar左輪手槍信貸安排

2021年9月27日，本公司的間接全資子公司TruStar與北卡羅來納州摩根大通銀行續簽了現有的循環信貸安排(“TruStar循環信貸安排”)，總金額為10,000美元。根據這項信貸安排，未償還款項的利率為1.00%加一個月倫敦銀行同業拆息。2021年第四季度，這一信貸安排下的未償還餘額已全部償還，循環信貸安排被取消。

利率

2022

截至2022年9月30日止三個月及九個月的加權平均實際利率(包括高級擔保信貸安排的債務發行成本攤銷)分別為6.8%及5.40%(包括保證金加倫敦銀行同業拆息)。

截至2022年9月30日止三個月及九個月，Opal定期貸款的加權平均實際利率(包括債務發行成本攤銷)分別為6.4%及5.20%。

截至2022年9月30日止三個月及九個月，Sunoma貸款利率分別為7.81%及9.00%。

截至2022年9月30日止三個月及九個月，應付可轉換票據的實物支付利率為8.00%。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，市級貸款加權平均利率為3.00%。

2021

截至二零二一年九月三十日止三個月至九個月，高級擔保信貸安排的利率介乎3.14%至3.26%，包括營運資金安排未使用部分的保證金加倫敦銀行同業拆息及承諾費0.75%。

截至2021年9月30日的九個月，TruStar左輪手槍信貸安排的利率為1.52%。

截至2021年9月30日止三個月及九個月，應付可轉換票據的實物支付利率為8.0%。在2021年5月1日至2021年9月30日期間，記錄為利息支出的票據的公允價值變化為2,250美元。

截至2021年9月30日的三個月和九個月，市級貸款加權平均利率為3.0%。

下表彙總了該公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出總額：

(1)在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，可轉換票據的按市值計價為負值，這是由於業務合併完成後不再適用預付罰金。截至2022年9月30日止三個月錄得的可轉換應付票據的公允價值變動為2,906美元。

(2)Sunoma貸款的利息在RNG設施的建設階段資本化。Sunoma於2021年12月開始運營。因此，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息已經支出。

9.租契

於2018年內，本公司續訂了一份寫字樓及倉庫的租約，該租約於2018年1月31日原租約期終止時生效。租約續期為36個月，並可選擇再續簽24個月。2020年9月，本公司行使了這一選擇權。2022年3月，本公司對租約進行了修訂，將租期延長至2026年1月。此外，公司還擁有一支租賃車隊，租期從48個月到60個月不等，租賃到期日從2021年4月到2026年6月。

未來的最低租賃付款如下：

該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的租金支出分別為359美元和1,050美元。該公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月的租金支出分別為201美元和604美元。

10.衍生金融工具和公允價值計量

利率互換

與訂立高級擔保信貸安排有關，本公司訂立若干利率互換協議。這些交易涉及交換固定和浮動利率支付債務，而不交換基礎本金金額。年均固定率從2020年的2.38%到2022年的2.50%不等。本公司已將這些工具作為經濟套期保值工具入賬，並在精簡綜合經營報表中計入其公平市價的變動。這些掉期於2022年9月到期，因為這項安排計劃在2022年12月償還。

於2022年8月，本公司以固定利率2.47%就面值61,926美元的Opal Term Loan II訂立兩次利率掉期合約，以對衝基於SOFR的浮動利率。2022年8月16日，本公司進行了名義金額為13,074美元的掉期交易，固定利率為2.32%，到期日為2022年12月30日。本公司將掉期計入經濟對衝，並將公平市價變動計入簡明綜合經營報表。

這兩個利率互換被指定為現金流對衝，並符合條件。該公司使用利率互換來管理利率風險敞口，因為利率互換有效地將公司的部分債務從浮動利率轉換為固定利率。利率互換是本公司與交易對手之間達成的一項協議，未來支付固定利率付款，以換取交易對手向本公司支付浮動付款。支付債務淨額是根據利率互換的名義金額和現行市場利率計算的。本公司可在利率掉期到期日之前終止利率掉期，到時可確認已實現的收益或虧損，或如果對衝債務仍未償還，則可在利率掉期的原始期限內攤銷。公司承諾的價值將主要根據利率相對於每個掉期固定利率的變動程度而增加或減少。

本公司將利率互換的公允價值作為資產或負債記錄在其資產負債表上。掉期的有效部分計入累計其他全面收益。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，現金流對衝沒有任何部分無效。

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日的利率互換：

衍生品公允價值在簡明綜合資產負債表中的位置和金額如下：

衍生工具對簡明綜合經營報表的影響如下：

本公司可能在任何處於資產狀況的衍生金融工具上面臨信用風險。信用風險是指公司因交易對手根據其合同義務的條款不履行義務而產生的損失風險。為了減輕這種風險，管理層每年監測交易對手的信貸風險，並與大型金融機構達成這些安排。必要的信貸調整已反映在金融衍生工具的公允價值中。處於負債狀態的衍生品金融工具中沒有可能觸發的與信用風險相關的或有特徵。

本公司與交易對手訂立利率互換合約，容許衍生資產及衍生負債的淨結算。本公司已作出會計政策選擇，以抵銷簡明綜合資產負債表內與該等利息互換有關的已確認金額。

下表彙總了公司簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值，以及淨額結算安排和抵押品對其財務狀況的影響：

截至期末日，與交易對手的抵押品餘額沒有結清。

大宗商品掉期合約

該公司利用商品掉期合約來對衝市場電價的不利價格波動。本公司不對這些合同進行對衝會計處理。因此，未實現和已實現收益(虧損)在簡明綜合經營報表中確認為可再生能源收入的組成部分，衍生金融資產-流動和非流動資產在簡明綜合資產負債表中確認。這些工具被認為是公允價值等級中的第二級工具。通過使用商品互換，本公司暴露於信用風險和市場風險。信用風險是交易對手未能按照掉期合同的條款履行義務。當掉期合同的公允價值為正時，交易對手欠公司造成信用風險。本公司通過與財務狀況良好的交易對手簽訂合同來管理信用風險。為減輕這一風險，管理層每年監測交易對手的信貸風險，必要的信貸調整已反映在金融衍生工具的公允價值中。當掉期合同的公允價值為負時，本公司欠交易對手造成市場價格高於合同價格的市場風險，導致本公司無法參與獲得更高收入的機會。

2018年12月，公司簽署了一項修正案，將現有的PPA轉換為商品互換合同，允許公司靈活地單獨出售發電能力，並安排向獨立第三方出售電力。修訂後，公司同意根據合同價格與市場價格之間的差額按月以現金淨額結算合同。該合同的默認最低年限為34,554兆瓦時。此外，本公司於2019年11月與交易對手簽訂了ISDA協議。根據協議，該公司以每兆瓦時35.75美元至51.25美元的合同價格進行掉期交易。

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日的大宗商品掉期。在截至2022年9月30日的9個月中，沒有新的大宗商品掉期合約簽訂。

下表彙總了大宗商品掉期對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月精簡綜合經營報表的影響：

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日與大宗商品掉期相關的衍生品資產和負債

其他衍生負債

於2022年7月21日，本公司記錄了尚未發行的公有權證及私募認股權證、對氣象公司的認沽期權、保薦人溢價獎及蛋白石溢價獎的衍生負債。有關其他信息，請參閲附註3，業務合併。該等衍生工具的公允價值變動在截至2022年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合經營報表淨額中記為衍生工具的公允價值變動。

下表彙總了其他衍生負債的公允價值變動對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表的影響：

公允價值計量

包括長期債務和衍生工具在內的金融工具的公允價值被定義為在有意願的各方之間的當前交易中工具可以交換的金額。現金及現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款及應計費用的賬面金額因其短期到期日而接近公允價值。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司長期債務的賬面價值分別為82,896美元和134,083美元，這是在債務必須全部清償的情況下需要償還的總金額，因此接近其公允價值。

該公司在公允價值計量方面遵循ASC 820，公允價值計量，該公允價值計量建立了一個三級公允價值等級，並對計量公允價值的估值技術中使用的投入進行了優先排序。這些層級包括：

第1級--定義為可觀察到的投入，如活躍市場中相同工具的報價；

第2級--定義為活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，或所有重要投入都是可觀察到的市場數據的模型衍生估值；

第3級-定義為難以觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體制定自己的假設。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量投入重要性的評估需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。

該公司的利率掉期合約按照金融服務業常用的定價模型進行估值，使用基於預計三個月SOFR利率的預測未來掉期結算的貼現現金流。本公司並不認為該等模型涉及管理層的重大判斷，並以交易對手估值佐證公允價值計量。本公司的利率掉期根據用於確定其公允價值的可觀察市場利率被歸類於估值等級的第二級。本公司預計不會改變其估值方法，因此預計不會有任何調入或調出不同層級的資金。這些利率互換被計入衍生金融工具資產。

本公司根據適用的地理市場能源遠期曲線對其能源商品掉期合約進行估值。遠期曲線是根據紐約商品交易所、amerex能源服務公司和傳統能源公司提供的報價得出的。本公司並不認為所採用的價格指數涉及管理層的重大判斷。因此，本公司根據用於確定公允價值的可觀察市場匯率，將這些商品掉期合約歸類於估值等級的第二級。

本公司通過記錄資產報廢負債的公允價值來計入資產報廢負債，該負債在資產報廢負債產生的期間內，並在能夠對公允價值進行合理估計的情況下計入。本公司通過計算資產報廢成本的估計現值來估計資產報廢債務的公允價值。這一估計需要對負債的存在、清償負債所需的現金流出的金額和時間、通脹因素、信貸調整後的貼現率以及法律、法規、環境和政治環境的變化等方面的假設和判斷。此外，本公司根據歷史信息和當前市場狀況確定第3級公允價值計量。這些假設代表的是級別3的輸入，可以定期更改。因此，資產報廢債務的公允價值計量受截至計量日期這些不可觀察到的投入的變化的影響。該公司使用貼現現金流模型，在該模型中，估計用於報廢資產的現金流出使用預期貼現率貼現至其現值。單獨地大幅增加(減少)貼現率可能導致公允價值計量顯著降低(更高)。該公司根據5.75%至8.5%的貼現率估計其資產報廢債務的公允價值。

公司的可轉換應付票據採用貼現現金流分析進行估值，以估計與該安排相關的現金流出的現值。綜合信用評級模型被用來根據公司的財務狀況和公司關於償債的預測和計劃來估計公司的信用評級，然後將其用作輸入，以執行與類似評級的公司的可比收益率分析，以獲得

適當的貼現率。其他重要的輸入包括本金金額、規定的票面利率、票據的到期日和轉換倍數，所有這些都可以從合同中直接看到。這一估計還需要對將導致自動轉換的事件發生的概率和時間作出假設和判斷。用於確定可轉換票據公允價值的某些重大假設代表第三級投入，可能會定期變化。因此，可轉換票據的公允價值計量受制於截至計量日期這些不可觀察到的投入的變化。單獨地大幅增加(減少)貼現率可能導致公允價值計量顯著降低(更高)。本公司根據7.0%至7.5%的貼現率估計應付可轉換票據的公允價值。

本公司通過在業務合併結束日記錄其負債的公允價值，並在簡明綜合經營報表中記錄資產負債表日的公允價值變化，對其未償還認股權證進行會計處理。如果股價超過每股10美元，低於每股18美元，公司有權按每份認股權證0.10美元的轉換價格贖回認股權證。公募認股權證和私募認股權證的公允價值是根據20日成交量加權平均收市價9.68美元計算的。

保薦人溢價獎截至2022年9月30日的公允價值是使用蒙特卡洛估值模型確定的，該模型包含五年交易結束後五年內每日潛在結果的分佈。評估中使用的假設如下：

·當前股價--公司截至2022年9月30日的收盤價為8.28美元；

·預期波動率--65%，基於選定行業同行的歷史波動率和隱含波動率，這些同行被認為與我們的業務相當，對應於獎項的預期期限；

·無風險利率--以發行零息美國國庫券時有效的美國國庫券收益率曲線為基礎計算4.1%，其到期日對應於套利期的4.8年預期期限；

·股息收益率為零。

Opal溢價獎截至2022年9月30日的公允價值是使用蒙特卡洛估值模型確定的，該模型包含從2023年1月1日至2024年12月31日的兩年期間股價和EBITDA的潛在結果分佈。評估中使用的假設如下：

·當前股價--公司截至2022年9月30日的收盤價為8.28美元；

·加權平均資本成本-16%，基於被認為與我們的業務相當的選定行業同行的歷史波動性平均值。

·預期波動率--60%，基於選定行業同行的歷史波動率和隱含波動率，這些同行被認為與我們的業務相當，對應於獎項的預期期限；

·無風險利率--4.2%，以發行零息美國國庫券時有效的美國國債收益率曲線為基礎，其到期日與套利期的預期2.2年期限相對應；

·股息收益率為零。

截至2022年9月30日，公司與氣象公司的看跌期權的公允價值是使用蒙特卡洛估值模型確定的，該模型在收盤後6個月內每天分配潛在結果。評估中使用的假設如下：

·當前股價--公司截至2022年9月30日的收盤價為8.28美元；

·預期波動率--80%基於選定行業同行的歷史波動率和隱含波動率，這些同行被認為與我們的業務相當，對應於獎項的預期期限；

·無風險利率--根據發行零息美國國庫券時有效的美國國債收益率曲線計算3.5%，其到期日與《遠期購買協議》預期的0.3年期限相對應；

·股息收益率為零。

截至2022年9月30日或2021年12月31日，公允價值層次結構的第1級、第2級或第3級之間沒有資產轉移。

公司按公允價值經常性計量的資產和負債包括公允價值體系內按級別列出的截至2022年9月30日和2021年12月31日的以下資產和負債：