展品99.2
附近的汽車公司。
管理研討與分析
截至2022年9月30日的三個月和九個月
引言
本管理討論和分析(“MD&A”)涉及鄰近汽車公司(“鄰近”、“VMC”或“公司”)及其子公司的財務狀況和運營結果，是對 的補充，應與鄰近截至2022年9月30日的三個月和 九個月的未經審計的中期綜合財務報表一起閲讀。(包括附註)(“財務報表”)按適用於編制中期財務報表的國際財務報告準則(“IFRS”)，包括國際會計準則第34號，中期報告，以簡明格式編制。未經審計的簡明中期財務報表也應與根據《國際財務報告準則》編制的截至2021年12月31日的已審計綜合財務報表一併閲讀。提醒讀者，本MD&A包含前瞻性陳述 ，實際事件可能與管理層的預期不同。可在SEDAR網站www.sedar.com上查閲Nesiity公司的公開披露聲明。本MD&A已於2022年11月14日編制。 除股票和每股信息或另有説明外，所有金額均以數千美元為單位。
關於前瞻性信息的警示聲明
本文檔包括適用證券法含義內的某些“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性陳述”)。本文中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關預期車輛交付、未來銷售、其在華盛頓州的組裝設施完工、車輛市場接受度和戰略合作伙伴關係的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性表述 經常(但並非總是)由以下詞語來標識：“預期”、“預期”、“相信”、 “打算”、“估計”、“潛在”、“可能”以及類似的表述，或事件、條件或結果“將”、“可能”、“可能”或“應該”發生或實現的表述。前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。不能保證此類陳述 將被證明是準確的，實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。
這些前瞻性陳述可能包括 有關附近提供的產品的感知價值的陳述；銷售估計；製造能力；資本 支出；時間表；戰略計劃；零部件和材料的市場價格；或其他非事實的陳述。前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。不能保證此類陳述將被證明是準確的，實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。
可能導致實際結果與周邊預期大不相同的重要因素包括與周邊運營市場的經濟狀況有關的不確定性 汽車銷量、預期的未來銷售增長、周邊運營戰略的成功 、華盛頓州汽車組裝廠完工的時間、新冠肺炎大流行的影響、政府對運營實施的相關限制、周邊戰略合作伙伴關係的成功；以及附近不時提交給相關證券監管機構的報告和文件中披露的其他 風險和不確定性。近鄰公司的前瞻性陳述反映了陳述發表之日的信念、意見和預測。除非法律要求，否則如果前瞻性聲明或信念、意見、預測或其他因素髮生變化，鄰近公司不承擔更新這些前瞻性聲明或信念、意見、預測或其他因素的義務。
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關於附近地區
鄰近汽車公司是一家加拿大公司 ，是一家北美公共和商業電動汽車供應商。該公司利用經銷商網絡和與世界級製造合作伙伴的密切關係，供應其旗艦電動、壓縮天然氣(“CNG”)和清潔柴油附近巴士、VMC 1200電動卡車和VMC Best-EV穿梭巴士。
Neighity股票在納斯達克交易所交易，代碼為VEV，在多倫多證券交易所創業板交易，代碼為VMC。
第三季度及後續重點
| ● | Current order backlog exceeds $190 million, the vast majority of which are for electric vehicles. |
| ● | Secured a $100M+ purchase order for 1,000 VMC 1200 electric trucks from Pioneer Auto Group - Vicinity’s exclusive dealer in the province of British Columbia, Canada – with initial deliveries to this customer beginning in November 2022. |
| ● | Secured an order from strategic partner Sustainability Partners LLC, an ESG focused Public Benefit Company committed to eliminating deferred maintenance infrastructure by enabling sustainability, for four Vicinity Lightning™ electric buses via Soderholm Sales & Leasing, Inc. (“Soderholm”), Vicinity’s Pacific Islands distributor. |
| ● | Secured distributions agreements for Vicinity’s vehicle portfolio with: |
| ● | The TOK Group, a Canadian transportation solutions provider, to offer the Company’s VMC 1200 class 3 electric trucks. |
| ● | Schetky Bus and Van Sales, a dealership and transportation solutions provider in the Northwestern U.S., which will offer the Vicinity Lightning™, Vicinity Classic and VMC-Optimal vehicles, including an initial commitment for 18 vehicles. |
| ● | Fortified the Company’s balance sheet subsequent to September 30, 2022 by raising $4.8 million utilizing the Company’s at-the-market (“ATM”) equity distribution program. |
| ● | Revenue for the three months ended September 30, 2022 of $1,515 compared to $2,324 for the three months ended September 30, 2021. |
| ● | Net loss for the three months ended September 30, 2022 of $7,445 compared to net loss of $3,798 for the three months ended September 30, 2021. |
| ● | Adjusted EBITDA loss for the three months ended September 30, 2022 of $2,677 compared to an adjusted EBITDA loss of $2,748 for the three months ended September 30, 2021 (see “Non-GAAP and Other Financial Measures”). |
| ● | 截至2022年9月30日的三個月，交付了兩輛附近的巴士，包括一輛VMC Optimal電動汽車，而截至2021年9月30日的三個月交付了六輛附近的巴士，包括一輛來自公司租賃池的巴士。 |
| ● | Revenue for the nine months ended September 30, 2022 of $16,440 compared to $39,379 for the nine months ended September 30, 2021. |
| ● | Net loss for the nine months ended September 30, 2022 of $14,120 compared to net loss of $2,542 for the nine months ended September 30, 2021. |
| ● | Adjusted EBITDA loss for the nine months ended September 30, 2022 of $6,014 compared to an adjusted EBITDA loss of $475 for the nine months ended September 30, 2021 (see “Non-GAAP and Other Financial Measures”). |
該公司報告了截至2022年9月30日交付的兩輛附近公交車的業績，包括一輛VMC最佳電動汽車，營收1,515美元，淨虧損7,445美元，毛利率虧損234美元，佔營收的15%(見“非公認會計準則和其他財務措施”)。結果 2021年第三季度交付了6輛公交車，其中一輛來自公司的租賃池，收入2,324美元，淨虧損3,798美元，毛利率虧損577美元，佔收入的25%(見“非公認會計準則和其他財務措施”)。 截至2022年9月30日的三個月的毛利率受到產品組合和公交車交貨量較低的負面影響 。與汽車行業的其他公司一樣，運輸困難和全球供應鏈中斷 我們的VMC最佳產品和某些客車組件的底盤供應已推遲了2022年預期交貨的很大一部分時間。
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業務概述
企業動態
鄰近汽車公司創始人兼首席執行官威廉·特雷納表示：“2022年第三季度，我們的VMC 1200 3級電動卡車和附近的閃電™電動巴士產品線增長勢頭強勁，這一切都是由客户對商用電動汽車的旺盛需求推動的。”我們最近從先鋒汽車集團訂購了1,000多萬輛VMC 1200汽車，這是先鋒汽車集團作為領先的商用電動汽車製造商發展過程中的一個變革性里程碑。該訂單驗證了我們多年來投資的創新和發展，所有這些都是為了將我們的能力擴展到我們在公共汽車方面的強大傳統之外，並 進入廣闊的商用卡車市場。總而言之，我們的積壓訂單增加到超過1.9億美元，其中絕大多數是電動汽車。
我們的VMC 1200供應鏈完全不受全球供應鏈中斷的影響，這些中斷影響了我們的公交巴士業務，將許多巴士訂單的交付時間推到了2023年。最初的VMC 1200從11月開始交付，我們預計這些銷售將逐漸增長，以滿足我們看到的對該產品線的巨大需求。我們的首批車輛將在加拿大不列顛哥倫比亞省組裝，我們位於華盛頓州芬代爾的新工廠將於2023年開始補充我們在加拿大的組裝能力。為了支持這些不斷增長的生產目標，我們目前正在努力增加我們的信貸安排，以支持快速增長的VMC 1200生產的短期營運資金需求。
展望2023年，我們為成功做好了令人難以置信的 準備--特別是隨着供應鏈正常化，我們可以恢復成熟的公共汽車生產。 鑑於VMC 1200不會面臨公共汽車那樣的供應鏈壓力--再加上為尋求為其車隊通電的最終用户提供的重大激勵和補貼，我們預計它們將被證明是我們收入增長和盈利的重要貢獻者 。我期待着在我們為我認為將是創紀錄的2023年奠定基礎的同時，繼續向我們的投資者通報最新情況。
最新發展動態
2022年7月，該公司與經銷商和運輸解決方案提供商Schetky Bus和Van Sales簽訂了美國西北部地區的分銷協議 ，為附近的Lightning、Neighity Classic和VMC提供最佳車輛，包括最初承諾的18輛車。
2022年7月，VMC宣佈 符合加拿大交通部針對中型和重型零排放車輛的新激勵計劃(IMHZEV)，該計劃有助於 購買或租賃零排放汽車更具吸引力。VMC 1200電動卡車將有資格享受 傳遞給消費者的這些重大激勵措施。
2022年8月，VMC與Tok Group簽署了分銷協議，在大多倫多地區的約克地區提供VMC 1200電動卡車。Tok訂購了100輛VMC 1200電動卡車。
2022年10月，VMC獲得了1,000輛VMC 1200 3級電動卡車的訂單，收入超過1億美元，預計將於2023年交付。
在截至2022年3月31日的三個月中，VMC通過其於2021年批准的“在市場上”的股權分配計劃，以每股3.07美元至3.79美元的價格發行了302,555股普通股，淨收益為100萬美元。在截至2022年6月30日的三個月內，沒有通過該計劃發行的股票。2022年10月，該公司發行了4,273,381股普通股，價格從每股1.11美元到1.19美元不等。
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供應鏈最新進展
與其他 製造和汽車公司一樣，由於與客車生產相關的供應鏈持續短缺，VMC繼續遭遇一些供應商和運輸公司的延誤，這影響了原計劃於2021年和 2022年交付的貨物。2021年和2022年期間，流水線和訂單的銷售活動顯著增強，以滿足未來交貨。 公司的製造合作伙伴正在運營並目前正在生產，以滿足公司的需求。儘管交付可能會延遲 ，但採購訂單是固定的，並將在產品可用時交付。我們將繼續與我們的客户 溝通持續的供應鏈問題，以管理預期的交貨時間表。
我們的供應鏈目前正在努力為我們提供生產和售後部件銷售所需的組件，儘管在某些情況下會延遲，但存在進一步中斷的潛在風險。
該公司始終處於為客户提供服務的有利地位。我們將繼續密切關注行業和供應鏈問題，並迅速有效地做出反應，以保護我們利益相關者的利益。我們相信，我們熟練而忠誠的員工隊伍、我們業務模式的多樣化和實力，以及我們牢固的合作伙伴關係，使我們能夠很好地駕馭當前的環境。
展望
管理層預計 將保持其在加拿大強大的細分市場領導地位，並通過私營運營商和公共交通機構繼續在美國取得進展。外部壓力要求車輛的應用和載客量達到合適的大小 ，再加上加拿大和美國的資金可用，為附近地區的繁榮創造了理想的環境。儘管2021年面臨新冠肺炎疫情的挑戰和客車製造業供應鏈的持續中斷，但周邊地區的前景，包括美國的顯著增長，仍然非常樂觀。
2022年及以後交付的訂單活動在周邊產品線上保持強勁，包括附近的閃電™電動汽車、新宣佈的VMC1200三類電動汽車卡車。對VMC 1200的需求超出了預期，2022年10月又訂購了1,000輛卡車 預計將在不久的將來敲定並宣佈更多訂單。
在大流行之前，批准用於在美國和加拿大過境的資金很高。在疫情期間，美國和加拿大政府對過境的支持仍然很強，兩國都批准了數十億美元的安全重啟計劃，為過境提供緊急資金。資金 美國和加拿大都在繼續宣佈承諾通過大力投資交通和零排放交通解決方案來改善交通狀況。
在美國，基礎設施投資和就業法案(“IIJA”)是修復美國地面運輸法案(“FAST法案”)的繼任者， 是1.2萬億美元的基礎設施牛市，其中包括增加交通資金，特別是購買低排放或零排放車輛，以及對現有交通系統進行現代化的投資。電動公交車的交付預計將通過該計劃的預期資金加強 到2025年。IIJA在五年內為聯邦運輸管理局(FTA)提供869億美元的資金。自貿協定提供的資金最高可達“購買美國貨”公交車資質的80% 。
2022年3月，FTA發佈了一份關於為低排放或無排放(Low-No)贈款計劃提供資金機會的通知 ，2022年可獲得約12億美元的贈款 ，比2021年增加了495%。
2020年10月，加拿大聯邦政府 宣佈通過加拿大基礎設施銀行提供15億美元融資，以支持採用零排放公交車並在24至36個月內對基礎設施進行充電。2021年2月，加拿大政府宣佈將在加拿大公共交通領域投資149億美元，其中包括從2021年開始的59億美元專用項目資金，以及從2026-2027年開始每年持續提供的30億美元的永久資金。
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加拿大2021年的聯邦預算包括將用於“綠色復甦”的176億美元的新支出，並宣佈了積極的減排目標，目標是到2050年實現淨零排放。
儘管加拿大和美國政府的擬議立法和資金公告 鼓舞了運輸行業，但公司尚不知道擬議資金將如何 或何時兑現，以及對公司財務業績的預期影響。
本公司的終端市場從新冠肺炎疫情中恢復的中長期前景目前尚不清楚，但預計將取決於政府支持、新冠肺炎費率、製造和供應鏈能力、旅行限制和經濟重啟活動。該公司已實施了強有力的風險管理流程，以確保其員工的健康和安全以及供應鏈材料的持續使用，但疫情的持續性質可能會對未來的結果產生不利影響。
我們公司已將其大部分業務轉向零排放汽車，方法是擴大我們的產品線，增加100%零排放電動臨近閃電™客車車型，並在我們的產品陣容中引入100%電動卡車，以減少公司受到客車行業季度收入不一致時期的影響。附近的重型“經典”公交車計劃於2023年電氣化，這將使附近地區處於有利地位，隨着零排放公交車需求的增長 ，它將搶佔市場份額。加拿大和美國的各種規模的市政當局以及多個行業的私營運營商都在尋找一種更堅固的低地板無障礙巴士，以取代他們的橫切和內燃機驅動的重型巴士。我們的首批附近閃電™電動公交車目前正在為最初的客户生產。我們附近的1200EV卡車可立即供應，以滿足電動卡車市場的大量需求。第一批1200 EV 卡車於2022年11月交付。
與整個全球製造業一樣，VMC在公司採購的零部件和原材料方面面臨通脹上升的風險。VMC已為當前版本訂購了大部分組件，或制定了固定定價以減少短期風險。未來投入成本上升的影響將通過更高的新投標定價或多年合同中的採購價格指數(“PPI”)條款來緩解 。
售後服務部件 隨着附近巴士車隊的老化和新車的投入使用，預計銷量將繼續增長。
關税、入侵烏克蘭和新冠肺炎封鎖
管理層將繼續密切關注可能影響公司的談判和正在進行的全球貿易談判。我們正在實施採購、運輸和組裝改進，以最好地適應當前的貿易環境，並加強我們在美國的運營和 組件採購。
到目前為止，俄羅斯入侵烏克蘭對供應鏈沒有重大的直接影響。VMC在俄羅斯或烏克蘭都沒有直接供應商，但如果我們供應商的子部件供應受到影響，隨着衝突的發展，可能會出現額外的供應延遲。
中國和世界其他地方與新冠肺炎相關的封鎖造成的中斷 可能會持續影響某些關鍵零部件的供應鏈。本公司的終端市場從新冠肺炎疫情中恢復的中長期情況目前尚不清楚，但預計將取決於政府支持、新冠肺炎發案率、製造和供應鏈能力、旅行限制以及經濟 重新開放活動。過境乘客的增加和行業投標活動的增加是令人鼓舞的復甦跡象， 但大流行的持續性質可能會對未來的結果產生不利影響。
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非公認會計準則和其他財務指標
列報的非公認會計準則和其他財務指標 沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能直接與其他發行人提出的類似指標進行比較 。所提供的數據旨在提供更多信息，不應孤立地加以考慮，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。這些非GAAP和其他財務指標應與我們的合併財務報表一起閲讀。
非公認會計準則財務衡量-調整後的EBITDA
經調整的EBITDA在國際財務報告準則下沒有任何標準化的 含義，因此可能無法與其他發行人提出的類似措施相比較。本公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益、匯兑損益、某些非經常性和/或非營業收入和支出，以及基於股份的薪酬。調整後的EBITDA不應被解釋為根據國際財務報告準則確定的收入或淨虧損的替代方案。本公司相信，經調整的EBITDA是評估本公司財務表現及營運效率的一項有意義的指標。
下表根據本公司所示期間的綜合財務報表，對調整後EBITDA的淨收益或虧損進行了核對。
| 截至2022年9月30日的3個月 | 截至2021年9月30日的3個月(重述) | 截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月(重述) | |||||||||||||
| (美元 千美元-未經審計) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨虧損 | (7,445 | ) | (3,798 | ) | (14,120 | ) | (2,542 | ) | ||||||||
| 向後添加 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 250 | 658 | 712 | 1,042 | ||||||||||||
| 利息 | 589 | 31 | 1,775 | 208 | ||||||||||||
| 債務修改收益 | — | — | (803 | ) | — | |||||||||||
| 外匯 匯兑損失 | 3,098 | 13 | 3,882 | 70 | ||||||||||||
| 攤銷 | 731 | 271 | 2.213 | 670 | ||||||||||||
| 所得税 税 | 91 | 23 | 300 | 23 | ||||||||||||
| 財產和設備處置損失 | 9 | 54 | 27 | 54 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | (2,677 | ) | (2,748 | ) | (6,014 | ) | (475 | ) | ||||||||
2021年的數字已以美元 重新列報，以反映公司列報貨幣的變化。
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非公認會計準則財務計量--營運資本
營運資本是以流動資產減去流動負債計算的非公認會計準則計量。營運資本沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相比較。
| 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年12月31日的三個月 | |||||||
| (美元千元--未經審計) | $ | $ | ||||||
| 流動資產 | 17,320 | 20,806 | ||||||
| 流動負債 | 15,245 | 19,401 | ||||||
| 營運資金 | 2,075 | 1,405 | ||||||
補充財務措施-毛利率佔收入的百分比
毛利佔收入的百分比為 一個附加財務指標，計算方法為毛利除以收入，以百分比表示。
季度業績摘要
以下精選財務資料 摘自本公司未經審核的中期簡明綜合財務報表。這些信息是以美元表示的。
| (千美元，每股收益除外-未經審計) | Q3 2022 $ | Q2 2022 $ |
Q1 2022 $ |
Q4 2021 $ |
Q3 2021 $(重述) |
Q2 2021 $(重述) |
Q1 2021 $(重述) |
Q4 2020 $(重述) | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,515 | 11,742 | 3,183 | 2,330 | 2,324 | 15,518 | 21,536 | 3,471 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | (234 | ) | 1,024 | 210 | (316 | ) | (577 | ) | 1,716 | 3,412 | 1,711 | |||||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | (7,445 | ) | (3,789 | ) | (2,887 | ) | (4,782 | ) | (3,798 | ) | (344 | ) | 1,601 | (410 | ) | |||||||||||||||||
| 每股基本收益(虧損)(1) | (0.19 | ) | (0.10 | ) | (0.08 | ) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | (0.01 | ) | 0.06 | (0.02 | ) | |||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益(虧損)(1) | (0.19 | ) | (0.10 | ) | (0.08 | ) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | (0.01 | ) | 0.05 | (0.02 | ) | |||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 1,115 | 9,357 | 11,016 | 4,402 | 3,890 | 8,237 | 1,365 | 1,008 | ||||||||||||||||||||||||
| 營運資本 | 2,075 | 8,250 | 8,664 | 1,405 | 12,846 | 19,682 | 16,522 | 13,111 | ||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 58,272 | 65,762 | 73,268 | 53,993 | 30,463 | 34,185 | 37,953 | 36,943 | ||||||||||||||||||||||||
| 非流動金融負債 | 7,962 | 8,349 | 1,035 | 347 | 586 | 780 | 737 | 419 | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 基本和稀釋後每股收益(虧損)已進行追溯調整，以實施2021年3月29日生效的3比1股份合併。 |
2021年第四季度之前的所有數字都已重新申報為美元，以反映公司列報貨幣的變化。
過去8個季度收入、毛利率和淨收益(虧損)的變化主要受公交車交付時間和交付的影響。
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截至2022年9月30日的三個月和九個月 收益回顧
| (千美元，每股收益除外-未經審計) | 截至3個月 2022年9月30日 $ |
截至3個月 2021年9月30日 $(重述) | ||||||
| 收入 | 1,515 | 2,324 | ||||||
| 毛損 | (234 | ) | (577 | ) | ||||
| 淨虧損 | (7,445 | ) | (3,798 | ) | ||||
| 每股基本收益和攤薄後收益(虧損)(2) | (0.19 | ) | (0.13 | ) | ||||
| (2) | Basic and diluted earnings (loss) per share have been retrospectively adjusted to give effect to the 3 to 1 share consolidation effective March 29, 2021. |
2021年的數字已以美元 重新列報，以反映公司列報貨幣的變化。
收入
截至2022年9月30日的三個月的收入為1,515美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入為2,324美元，降幅為35%。這代表了 兩次交付，而上一時期為六次交付。
毛利(虧損)
截至2022年9月30日的三個月，客車銷售和其他收入的總虧損 為234美元，佔收入的15%(見“非公認會計準則和其他財務措施”) 而截至2021年9月30日的三個月，巴士銷售和其他收入的總虧損為577美元，佔收入的25%(見“非公認會計準則和其他財務措施”)。截至2022年9月30日的三個月的總虧損受到產品組合和交付的低客車數量的負面影響。我們的VMC最佳產品和某些客車組件的底盤供應方面的運輸困難和全球供應鏈中斷 已將很大一部分預期交付推遲到2021年底 到2022年。
淨(虧損)收益
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損為740萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為380萬美元。與前一年相比，截至2022年9月30日的三個月的淨虧損增加了 ，這主要是由於2022年外匯損失增加了310萬美元。截至2022年9月30日的三個月的匯兑損失主要是將VMC實體之間的公司間餘額進行轉換以進行合併的結果，並未反映已實現的匯兑損失。
| (千美元，每股收益除外-未經審計) | 截至9個月 2022年9月30日 $ |
截至9個月 2021年9月30日 $(重述) | ||||||
| 收入 | 16,440 | 39,379 | ||||||
| 毛利率 | 999 | 4,551 | ||||||
| 淨虧損 | (14,120 | ) | (2,542 | ) | ||||
| 每股基本收益和攤薄後收益(虧損)(2) | (0.37 | ) | (0.09 | ) | ||||
| (1) | Basic and diluted earnings (loss) per share have been retrospectively adjusted to give effect to the 3 to 1 share consolidation effective March 29, 2021. |
| 8 |
2021年的數字已以美元 重新列報，以反映公司列報貨幣的變化。
收入
截至2022年9月30日的9個月的收入為16,440美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為39,379美元，降幅為58%。這代表着 42次交付，而上一時期為119次交付。
毛利率
截至2022年9月30日的9個月，客車銷售和其他收入的毛利率為999美元，佔收入的6%(見“非公認會計準則和其他財務指標”) 而截至2021年9月30日的9個月的毛利率為4,551美元，佔收入的12%(見“非公認會計原則和其他財務指標”)。截至2022年9月30日的九個月的毛利率受到產品組合和交付量低的負面影響。我們的VMC最佳產品和某些總線組件的底盤供應 出現運輸困難和全球供應鏈中斷，導致很大一部分預期交付延遲到2021年底和2022年。
淨(虧損)收益
截至2022年9月30日的9個月的淨虧損為1410萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨虧損為250萬美元。截至2022年9月30日的9個月，淨收益下降 ，主要原因是交貨量減少導致的毛利潤較上年同期下降，匯兑損失增加，與在納斯達克交易所上市和新產品營銷相關的營銷和法律成本增加，以及為公司下一階段增長做準備的總體薪資和員工人數增加。 截至2022年9月30日的9個月，匯兑虧損較上年同期增加380萬美元， 主要是為合併目的在VMC實體之間轉換公司間餘額的結果，並不反映已實現的匯兑損失 。
流動性和選定的現金流量項目
| (美元千元--未經審計) | 2022年9月30日$ | 2021年12月31日 $ | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,115 | 4,402 | ||||||
| 營運資本 | 2,075 | 1,405 | ||||||
| 總資產 | 58,272 | 53,993 | ||||||
| 非流動金融負債 | 7,962 | 347 | ||||||
截至2022年9月30日，附近的營運資金為2,075美元 ，而2021年12月31日的營運資金為1,405美元。由於第一季度發行的普通股被公司在美國華盛頓州芬代爾建設新制造廠的新產品開發成本和固定資產購買成本略微抵消，營運資本增加了670美元 。截至2022年9月30日，Neighity的現金及現金等價物餘額為1,115美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物餘額為4,402美元。
| 9 |
截至2022年9月30日的9個月內，運營活動使用的現金為5,222美元，而截至2021年9月30日的9個月提供的現金為7,754美元。與截至2021年9月30日的9個月相比減少12,976美元，主要是由於2022年的銷售額比2021年的銷售額減少 以及非現金營運資金項目的變化。
截至2022年9月30日的9個月，投資活動使用的現金為9955美元，而截至2021年9月30日的9個月，投資活動使用的現金為4,487美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，增長了5,468美元，原因是開發了新的產品線，以及公司在華盛頓州芬代爾的新制造設施正在建設中。
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為12,243美元，而截至2021年9月30日的9個月，融資活動 使用的現金為306美元。與2021年相比，2022年私募的收益和信貸安排導致提供的現金增加了12,549美元。
金融工具
公允價值
本公司的金融工具包括現金和現金等價物、受限現金、貿易和其他應收賬款、應付賬款、信貸安排、短期貸款、遞延對價、租賃債務。該等金融工具的賬面值是根據其現行性質及同類金融工具的現行市場匯率而對其公允價值作出的合理估計。租賃義務 被歸類為層次結構中的第2級。
遞延對價是根據IFRS 9-金融工具按公允價值通過損益計量的唯一工具 , 這需要在一個層次結構內對金融工具進行分類，以確定公允價值計量的投入的優先順序，該工具 被歸類為該層次結構中的第三級。
資本管理
公司在管理資本時的目標是：
| ● | to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern, so that it can continue to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders, and |
| ● | to provide an adequate return to shareholders through expansion correspondingly to the level of risk. |
本公司將股本、其他 股東權益、短期貸款、長期貸款和可轉換債務視為其資本。作為其貸款承諾的一部分，公司在獲得更多貸款之前，需要獲得貸款人的授權。本公司的資本為 除信貸安排(財務報表附註7)所述者外，目前不受任何其他外部限制。
本公司按風險比例設定資本額。本公司管理資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。為維持或調整資本結構，本公司可發行新股、出售資產、減債或增債。
| 10 |
承付款
本公司與其中一家制造商訂立生產協議 ，雙方同意特定的生產量。該公司還擁有與其新制造設施建設相關的採購訂單承諾。截至2022年9月30日的未來最低還款額為12,251美元，最遲在一年內到期。
表外安排
本公司並無作出任何表外安排。
與關聯方的交易
密鑰管理產生的費用包括：
| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日(重述) | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 薪金和福利 | 925 | 1,241 | ||||||
| 非執行董事酬金 | — | 25 | ||||||
| 基於股份的支付 | 687 | 575 | ||||||
| 1,612 | 1,841 | |||||||
在截至2022年9月30日的9個月中，該公司向董事旗下的一家公司支付了158美元的租賃費。155美元確認為租賃的折舊和利息支出。
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司向董事旗下的一家公司支付了145美元的租賃費。124美元確認為租賃的折舊和利息支出。
與密鑰管理和其他相關 方的餘額為：
截至2022年9月30日，應付賬款 包括因公司高管控制的關鍵管理層或公司而產生的餘額1美元(2021年9月30日-22年9月30日)。
所有關聯方餘額均為無利息、無擔保且無固定還款條款，並已歸類為流動貸款。
關鍵會計估計和判斷
根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表和相關附註中報告和披露的金額的判斷和/或估計。該等判斷及估計乃根據管理層在參考過往經驗後對相關事實及情況所深知的情況而作出，但實際結果可能與綜合財務報表所載金額大不相同。有關重大估計和判斷，請參閲附註8以及截至2021年12月31日的年度綜合財務報表。
| 11 |
近期會計公告
本公司近期並無採用任何會計聲明 。
細分市場信息
將收入分配給 地理區域如下：
| 截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月(重述) | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 客車銷量 | 7,912 | 9,277 | ||||||
| 備件銷售 | 3,599 | 1,929 | ||||||
| 經營租賃收入 | — | — | ||||||
| 美國 美國 | ||||||||
| 客車銷量 | 4,270 | 27,272 | ||||||
| 備件銷售 | 532 | 148 | ||||||
| 經營租賃收入 | 127 | 753 | ||||||
| 總計 | 16,440 | 39,379 | ||||||
在截至2022年9月30日的九個月內，公司對三個最終客户的銷售額分別為5,962美元、4,653美元和1,581美元，分別佔總銷售額的36%、28%和10%。 在截至2021年9月30日的九個月中，公司對兩個客户的銷售額分別為26,753美元和4,423美元，分別佔總銷售額的68% 和11%。
流通股數據
在2021年3月24日舉行的股東特別年度大會上，批准了1股換3股的合併，自2021年3月29日起生效。所有股票和每股金額 都反映了股票合併。截至本報告日期已發行和未償還的情況如下：
44,033,421股普通股
7,573,082份認股權證
1,483,326份股票期權
475,264個遞延股份單位
166,000股限售股
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