蜂巢區塊鏈技術有限公司。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月的簡明中期綜合財務報表
(以美元表示)
(未經審計)

蜂巢區塊鏈技術有限公司。簡明中期綜合財務狀況表(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

業務性質(注1)

承付款和或有事項(附註15)

蜂巢區塊鏈技術有限公司。簡明中期合併綜合全面(虧損)收益表(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

蜂巢區塊鏈技術有限公司。簡明中期合併權益報表(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

蜂巢區塊鏈技術有限公司。簡明中期現金流量表(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

1.業務性質

HIVE區塊鏈技術有限公司(“本公司”)於1987年6月24日在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司是加拿大各省和地區的申報發行人，在多倫多證券交易所上市，代碼為“HIVE.V”，在納斯達克資本市場交易所上市交易，代碼為“HIVE”，並在法蘭克福證券交易所公開市場上市，交易代碼為“HBFA”。公司總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華彭德街789號Suite 855，郵編V6C 1H2，公司註冊辦事處位於Suite 2500,700 West喬治亞街，卑詩省温哥華，郵編V7Y 1B3。

關於本公司於2017年9月提交的業務變更(“業務變更”)，本公司收購了冰島的數字貨幣挖掘數據中心設備。在最初的收購之後，該公司在2018財年在冰島和瑞典購買了更多的數據中心設備。瑞典第一階段和第二階段分別於2018年1月15日和2018年3月31日開始運營，而第三階段於2018年4月30日開始運營。2020年4月9日，公司收購了加拿大魁北克的數據中心，2021年4月15日，公司收購了加拿大新不倫瑞克的數據中心。該公司的業務是在區塊鏈行業提供基礎設施解決方案，包括向分佈式網絡提供計算能力。該公司的業務重點是採礦和銷售數字貨幣，以升級、擴大和擴大其採礦業務。數字貨幣受到資產類別獨有的風險的影響，不同於傳統資產。此外，本公司有時可能由第三方託管人或交易所持有監管機構監管有限的資產。

本公司影響其普通股合併(附註17)，其基礎是每五股合併前普通股對應一股合併後普通股。所有普通股和每股金額都已追溯重報，以反映合併情況。

新冠肺炎疫情對全球供應鏈的負面影響給本公司帶來了挑戰，包括運輸成本增加和延遲及時從中國那裏獲得設備。此外，由於與公司的ASIC設備有關，公司繼續面臨從供應商獲得設備的不確定性。

2.陳述依據

(a) 合規聲明

該等未經審核簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則第34號“國際財務報告準則中期財務報告”(“IFRS”)編制，並遵循與本公司2022年3月31日經審計年度財務報表相同的會計政策及應用方法，除非另有註明(附註9)。這些簡明的中期綜合財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有信息，因此，它們應與公司最近的年度報表一起閲讀。

簡明中期綜合財務報表乃按歷史成本編制，但若干資產及負債則按公允價值計量。

該公司從事挖掘和銷售數字貨幣供自己使用的業務，這方面的許多方面在當前的國際財務報告準則指導中沒有具體涉及。本公司須就國際財務報告準則的應用及會計政策的選擇作出判斷。本公司已披露其數字貨幣的列報、確認和終止確認、計量、收入確認以及重大假設和判斷；然而，如果國際會計準則委員會未來頒佈具體指導意見，其影響可能導致所示公司的收益和財務狀況發生變化。

這些未經審計的簡明中期合併財務報表已於2022年11月14日獲得董事會批准和授權發佈。

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

3.重大估計和判斷

(a) 數字貨幣--會計

目前，《國際財務報告準則》或替代會計框架中沒有具體明確的指導意見，無法對數字貨幣開採的收入確認以及隨後持有的數字貨幣的計量進行核算。管理層已確定，在收到數字貨幣並隨後作為無形資產計量之日，收入應確認為為換取採礦服務而收到的數字貨幣的公允價值。管理層在確定適當的會計處理方式時作出了重大判斷。如果國際會計準則委員會發布了權威的指導意見，公司可能被要求改變其會計政策，這可能會對公司的財務報表產生重大影響。

(B)有用的經濟生活

數據中心設備的折舊是對其預期壽命的估計。為了確定計算設備的使用壽命，需要對一系列計算行業市場和經濟因素進行假設，包括所需的散列率、技術變化、硬件的可用性和其他投入。在本期內，管理層修訂了對某些計算設備預期壽命的估計數，將使用年限從4年減少到2年(附註9)。

4.收購挪威

2018年5月，本公司完成了對挪威兩家實體的收購(“挪威收購”)，即Liv Eiendom AS(“Liv Eiendom”)和Kolos挪威AS(“Kolos”)。

作為收購的代價，公司向Kolos的前股東支付了55,576,560挪威克朗(“挪威克朗”)(6,902,498美元)的現金，發行了950,000股普通股，發行了250,000股可按6.20加元行使的認股權證，為期五年，併產生了與收購相關的現金交易成本428,127美元。

2021年5月10日，公司完成了對挪威科洛斯公司淨資產的出售，包括：

以下是在出售子公司時取消確認的資產負債表項目：

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

5.大西洋收購

2021年4月15日，公司完成了對GPU大西洋公司(“GPU大西洋”)100%普通股的收購，代價是100%的GPU大西洋，公司在交易完成時支付了1,000,000股普通股的總代價，總價值為1860萬美元(2330萬加元)。200,000股普通股分配給回扣和GPU One賺取，在交付某些賺取條件時。截至2022年3月31日，分配給回扣的所有20萬股普通股都已發行。

GPU大西洋公司在加拿大新不倫瑞克擁有一個50兆瓦的數據中心園區。

作為交易的一部分，公司還收購了包括在所收購的長期債務中的10,978,065美元(13,639,249加元)定期貸款(附註13)。作為交易的一部分，該公司產生了83,197美元的交易費用，這些費用包括在一般和行政費用中。

*無形資產包括內部生成的採礦監測、跟蹤和生成軟件。

*商譽代表預期的協同效應、未來收入增長潛力和其他不符合單獨確認資格的無形資產。收購產生的任何商譽預計都不能在税務方面扣除。於截至2022年3月31日止年度，商譽已完全減值。

收購的收購價格分配反映了在截至2022年6月30日的季度內最終確定的公允價值估計，沒有對之前報告的金額進行調整。

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

6.投資

本公司持有的非活躍市場交易的投資股份被視為投資。投資按金融資產入賬，該等資產最初按公允價值確認，其後按公允價值通過損益計量。

2021年4月21日，公司完成了與Valour Inc.(前身為Defi Technologies Inc.)的換股交易。據此，HIVE獲得10,000,000股Valour Inc.普通股，以換取800,000股本公司普通股，價值1,600萬加元。

截至2022年9月30日，除了Valour Inc.的投資外，該公司還持有對私人和上市公司的一些非物質投資。

投資的連續性如下：

7.應收款項和預付款項

*應收款項取決於瑞典税務當局對正在進行的增值税流程做出的裁決。如果裁決是有利的，那麼將收到這些金額；否則，這些金額將無法收回。管理層使用概率模型評估了一系列情景下的應收賬款，這一應收賬款反映了這一過程的結果。

*在截至2022年9月30日的期間內，公司收到了342,333美元的應收認購款項。

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

8.數字貨幣

數字貨幣在收到數字貨幣開採收入之日按其公允價值記錄，並在每個報告日重估為其當前市場價值減去出售成本。

該公司按公允價值持有的數字貨幣包括：

數字貨幣的連續性如下：

在截至2022年9月30日的六個月期間，該公司出售數字貨幣的收益總計71,772,894美元(2021-43,079,778美元)，成本為90,524,350美元(2021-34,294,310美元)，銷售虧損18,751,456美元(2021-8,785,469美元)。

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

9.廠房及設備

在截至2022年9月30日的六個月期間，該公司的採礦設備計入減值32,573,102美元。減值是基於對設備相對於當前重置成本的性能以及公司數字貨幣價格低迷的評估。在當前三個月期間，該公司錄得26,236,544美元和截至2022年6月30日的6,336,558美元。

該公司於2022年9月30日對其長期資產進行了減值測試。其採礦資產的可收回金額是根據其使用價值確定的，該價值高於公允價值，減去處理計算的成本，並需要使用假設。這些計算使用了基於管理層核準的兩年期財務預測的現金流預測，使用的估計假設如下：

·在預測期內對比特幣(BTC)價格進行了預測。如果比特幣價格增長下調1%，減值費用將變化650萬美元。

·貼現率是根據市場參與者因素計算的。折現率變動+/-2%將導致減值費用的非實質性變動。

該公司根據12.74%的税前貼現率和2.01%的BTC年價格增長記錄了其廠房和設備的減值。

此外，本公司繼續在其預計可用經濟壽命內對其廠房和設備進行折舊。由於2022年9月15日發生的以太區塊鏈(ETH合併)合併，公司將某些GPU計算機的使用經濟壽命從工作證明修訂為權益證明。因此，公司將這些資產的使用經濟壽命從4年改為2年。該公司在本期間記錄了這些資產的加速折舊13,502,000美元，預計這些資產將在2024財年結束前完全折舊。

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

10.存款

押金涉及瑞典電力供應商所需的預付金額和購買設備的押金，包括：

該公司通過向採礦硬件供應商預付數字貨幣採礦設備的鉅額保證金來確保訂單和交貨日期，從而面臨交易對手風險。供應商不履行合同義務的風險可能導致延遲交貨或長期押金和設備預付款無法實現。本公司試圖通過從規模更大、更成熟的供應商採購採礦硬件來減輕這一風險，這些供應商與公司有現有的關係，並知道他們在市場上的聲譽。

在截至2022年9月30日的期間，該公司記錄了4,678,000美元的設備押金減值。減值是根據對設備定購單上的定金和設備預期交付的評估得出的。

11.可轉換貸款

2021年1月12日，該公司完成了與美國環球投資者公司(U.S.Global Investors，Inc.)的非經紀私募無擔保債券(“Debentures”)，總收益為15,000,000美元。本公司執行主席為董事高級管理人員及美國環球控股股東。

債券於發行日起計60個月後到期，年息率為8%。債券將按面值發行，每份債券可由公司隨時贖回，並可根據持有人的選擇轉換為公司股本中的普通股(每股，“股份”)，轉換價格為每股15.00加元。利息按月支付，本金按季支付。此外，美國環球公司還獲得了500萬股普通股認購權證(“認股權證”)。每五個完整認股權證使U.S.Global有權以每股15.00加元的行使價收購一份普通股，有效期為三年，自交易完成起計。

本公司確定，可轉換貸款包含嵌入衍生工具，由於潛在普通股的發行數量取決於金融負債的可變賬面價值，因此轉換特徵不符合權益，因為它不符合“固定換固定”的要求。財務負債是可變的，因為蜂巢區塊鏈技術有限公司的功能貨幣是加元，而可轉換貸款是以美元計價的，因此將發行的普通股數量取決於結算日的外匯匯率。因此，轉換特徵被歸類為衍生負債。

本公司將15,000,000美元的收益首先分配給衍生部分8,560,630美元，剩餘價值分配給負債部分6,439,370美元。衍生品部分在初始確認時使用Black-Scholes期權定價模型進行估值，假設條件如下：無風險利率為0.69%；預期波動率為105%；預期加權平均壽命為2.71年；罰沒率為零；預期股息為零。

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11.可轉換貸款(續…)

負債構成部分

派生成分

衍生品部分在每個報告期都會重新估值。截至2022年9月30日，衍生品部分使用Black-Scholes期權定價模型重估為807,310美元(2022年3月31日-4,986,354美元)，假設如下：股價為5.21加元(2022年3月31日-13.30加元)，無風險利率為1.75%(2022年3月31日-1.75%)；預期波動率為100%(2022年3月31日-105%)；預期加權平均壽命為1.86年(2022年3月31日-2.11年)。因此，本公司計入衍生負債的公允價值變動4,179,044美元。

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12.應付貸款

作為挪威收購的一部分(附註4)，該公司承擔了本金餘額為2,559,599美元(20,915,000挪威克朗)的貸款。截至2021年3月31日，挪威收購的貸款出現違約。2021年5月10日，公司出售了挪威子公司，其中包括貸款(附註4)。2021年3月31日，作為出售Boden Technologies AB淨資產的一部分，該公司發生了一筆應付貸款。

貸款餘額的連續性如下：

13.定期貸款

作為大西洋收購的一部分(附註5)，該公司獲得了10,978,065美元(13,639,249加元)的定期貸款。該貸款的年利率為3.33%，到期日為2024年6月30日。本金189,434加元，外加利息，按月支付。在截至2022年9月30日的期間內，定期貸款續期12個月。

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14.使用權資產和租賃負債

截至2022年9月30日止期間，本公司確認租賃負債的利息支出為328,327美元(2021年9月30日-72,067美元)，並計入財務支出。

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14.使用權資產和租賃負債(續…)

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15.承付款和或有事項

(a) 服務協議

該公司擁有一項服務協議，以運營和維護其數據中心計算設備，以便在雲上挖掘加密貨幣。作為安排的一部分，公司的計算設備上安裝了專有軟件，以幫助優化設備的使用。

(b) 購電協議

該公司已經簽訂了多項補充電價安排，每月在公司位於瑞典的Bikupa數據中心AB地點提供固定的用電量價格。這些固定價格協議將作為未執行合同入賬；電費在發生時計入費用。

(c) 資本和其他承諾：

除上文披露的承付款外，在本年度或上一年年終沒有資本或其他承付款。

(d) 關於採礦設備的義務

截至2022年9月30日，該公司的購買承諾為13,098,797美元。

(e) 訴訟

本公司不時涉及與本公司業務相關的例行訴訟。管理層相信，如有需要，已作出足夠撥備，而有關任何索償的最終解決辦法不會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

16.關聯方交易

該公司有以下關聯方交易，在這些合併財務報表中沒有以其他方式披露：

A)截至2022年9月30日，公司欠董事的應付款項為零(2022年3月31日-22,275美元)，用於償還包括在應付賬款和應計負債中的費用。

B)截至2022年9月30日，本公司欠董事控制的一家公司的47,145美元(2022年3月31日-零)計入應付賬款和應計負債。在截至2022年9月30日的期間，該公司向該公司支付了177,968美元(2021-60,000美元)的營銷服務費用。

密鑰管理補償

關鍵管理人員包括有權和責任規劃、指導和控制公司整體活動的人員。公司已確定關鍵管理人員由公司董事會成員和公司高管組成。

在截至2022年9月30日的期間，關鍵管理層薪酬包括支付給關鍵管理人員和董事的457,852美元(2021-271,786美元)的工資和基於股份的薪酬1,232,980美元(2021-2,282,642美元)。

蜂巢區塊鏈技術有限公司。 簡明中期合併財務報表附註 截至2022年9月30日的三個月和六個月(除非另有説明，否則以美元表示)(未經審計)

17.權益

(a) 授權

無面值的無限普通股

無面值的無限優先股

(b) 已發行和繳足股款的普通股

2022年5月24日，本公司在合併前五股普通股換一(1)股合併後普通股的基礎上進行了普通股合併。普通股、購股權證、認股權證及RSU已因本公司合併股份的影響而追溯調整。

截至2022年9月30日止期間，本公司：

(C)股票期權

公司制定了滾動股票期權計劃(以下簡稱“計劃”)。根據該計劃，預留供發行的股份數量不得超過已發行和已發行股份總數的10%，對於任何一名期權持有人，每年不得超過已發行股份的5%。每項期權的最長期限不得超過10年。每項購股權的行權價不得低於本公司股份於授出日的市價。授予從事投資者關係活動的顧問的期權應在至少12個月內授予，任何3個月內授予的期權不得超過此類期權的四分之一。所有其他選擇權由董事會酌情決定。

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17.股權(續…)

以下是截至2022年9月30日期間未償還股票期權變動的摘要：

截至2022年9月30日，已發行和可行使的股票期權如下：

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17.股權(續…)

(D)手令

以下是截至2022年9月30日期間未償還認股權證的變動摘要：

截至2022年9月30日，未償還和可行使的認股權證如下：

*作為挪威收購的一部分而授予的250,000份認股權證(注4)中，80,000份認股權證是在收到在挪威巴蘭根開始建設數字貨幣開採數據中心所需的所有監管許可後授予的。在開始開採數字貨幣或在該財產上進行其他創收活動時，將再授予9萬份認股權證。

**在截至2022年3月31日的年度內，公司發行了300,000份認股權證，作為採礦設備的代價。每份完整的認股權證使持有人有權在兩年內以15.55加元的價格收購一股普通股。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型，這些認股權證的估值為2,030,045美元，其假設如下：無風險利率為0.46%；預期波動率為105%；預期壽命為2.00年；贖回率為零；預期股息為零。

*2021年12月1日，公司發行了106,677份認股權證，作為投資泰坦尼奧的代價。每份認股權證可於2024年9月15日或之前行使一股，行使價為每股30.00加元。

於2021年11月30日，本公司完成與Stifel GMP作為主承銷商及唯一賬簿管理人的協議，包括一個承銷商財團(“承銷商”)，根據該協議，承銷商將以買入交易方式向本公司購買3,834,100份特別認股權證(“特別認股權證”)，按每份特別認股權證30.00加元的價格向本公司購入總收益115,023,000加元(“發售”)。

於2022年1月12日，每份特別認股權證被視為行使為一個單位，由一股本公司普通股及一份普通股認購權證的一半(每份完整的普通股認購權證為“認股權證”)組成。每份認股權證可於2024年5月30日或之前行使一股，行使價為每股30.00加元。

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17.股權(續…)

(E)受限股份單位

本公司已設立限制性股份單位計劃(“RSU計劃”)。根據RSU計劃，連同任何其他股份補償安排，預留供發行的股份數目不得超過已發行及已發行股份總數的10%，而對任何一名購股權持有人而言，每年不得超過已發行股份的5%。目前，RSU計劃的上限為1000萬股，這一限制並未滾動。董事會可隨時及不時酌情向本公司或其附屬公司的任何僱員、董事或顧問(統稱為“合資格人士”)(從事投資者關係活動的人士除外)授予回購單位，惟須受回購單位計劃所載的限制所規限。董事會可根據RSU計劃指定一個或多個績效週期。董事會可就每一指定履約期及在符合RSU計劃條款的情況下，不時釐定授予日期，並按董事會認為適當的方式向任何合資格人士授予一個或多個RSU。

以下是截至2022年9月30日期間已發行限制性股票單位的變化摘要：

在2022年9月30日之後，公司根據RSU計劃在行使限制性股份單位時發行了96,334股普通股。

(F)基於股份的薪酬

截至2022年9月30日止期間，與認股權歸屬有關的以股份為基礎的薪酬開支確認為1,768,681美元(2021-3,128,726美元)，與歸屬RSU有關的以股份為基礎的薪酬支出確認為1,009,598美元(2021年9月30日-672,337美元)。

截至2022年9月30日止期間，本公司：

• 2022年8月26日，向員工和高級管理人員授予了415,200份股票期權，行權價為每股5.66加元，到期日為2027年8月26日，24個月內每季度授予一次。
• 2022年8月26日，向員工和高級管理人員授予1,425,280個限制性股票單位，公允價值為每股5.66加元，其中43,200個RSU在24個月內按季歸屬，其餘RSU在24個月內平均歸屬。

股票期權的估值採用了以下加權平均假設：

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18.每股收益

每股普通股收益是指本年度的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。

每股攤薄收益的計算方法是將適用的淨收益除以已發行普通股的加權平均數和如果在此期間發行了潛在的稀釋性普通股將會發行的所有額外普通股的總和。

19.財務費用

財務支出包括下列終了期間的費用：

20.一般及行政開支

終了期間的一般費用和行政費用包括下列費用：

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21.金融工具與風險管理

投資的公允價值是使用成本法、市場法或收益法來計量的。按公允價值計量的投資根據用於估計公允價值的投入的相對可靠性被分類為公允價值等級中的三個級別之一，並根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行指定。公允價值層次結構的三個層次是：

級別1輸入：該實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。

第2級輸入：活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或報價以外的其他可觀察到的投入。

第3級輸入：資產或負債的不可觀察的投入(不可觀測的投入反映了管理層關於市場參與者將如何根據現有信息為資產或負債定價的假設)。

使用第二級投入的資產的估值(“第二級資產”)。2級資產的公允價值將使用本公司最頻繁使用的交易所的報價，不作調整。

本公司在不同程度上面臨各種與財務相關的風險。本公司金融工具的公允價值，包括現金、應收賬款、投資、應付帳款和應計負債，由於其短期性質，其公允價值接近其賬面價值。風險敞口的類型和風險敞口的管理方式如下：

在期末，該公司將其金融資產分類為以下級別：

使用第1級投入的資產/負債的估值(“第1級資產/負債”)。包括該公司對普通股的投資，在這種情況下，可以獲得活躍市場的報價。

使用第二級投入的資產/負債的估值(“第二級資產/負債”)。由公司的數字貨幣組成，可以在活躍的市場上獲得報價。公允價值由主要交易所截至UTC上午12：00的成交量加權平均價格確定，根據coinmarket cap.com*。

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*coinmarket cap.com是一個定價聚合器，因為主要市場或最有利的市場並不總是已知的。本公司相信主要市場與合計價格之間的任何差價均屬無關緊要。

使用第三級投入的資產/負債的估值(“第三級資產/負債”)。包括公司對優先股、可轉換票據和普通股的投資。對於公司的普通股投資：

• 採用了不同的布萊克-斯科爾斯模型；
• 對其他項目採用了以前的交易辦法；有些項目進行了調整。

經核實的先前交易最初於公允價值結論中給予100%權重(如按公平價值完成)，但其後會根據新觀察數據的優劣調整該等權重。因此，在沒有不確定數據的情況下，未調整的先前交易價格可能在幾個月內或在某些情況下幾年內不會被視為“過時”。

3級連續性

以下是截至2022年9月30日期間的3級資產和負債對賬：

本公司現金、應收賬款、應付賬款及應計負債、定期貸款及應付貸款的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。本公司租賃負債的賬面價值以貼現未來現金流量的現值計量。

信用風險

信用風險是指金融工具的一方當事人無法履行義務並導致另一方遭受經濟損失的風險。該公司的主要信用風險敞口是其截至2022年9月30日在銀行賬户中持有的現金。大部分現金都存在銀行賬户中，主要存放在加拿大的一家大銀行，因此信貸風險集中。這種風險是通過使用一家大銀行來管理的，該大銀行是評級機構認定的高信用質量的金融機構。

對於其數字貨幣的託管，該公司通過託管協議使用兩家機構的服務，一家位於列支敦士登，另一家位於美國。

流動性風險

流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。本公司通過維持現金餘額來管理流動性風險，以確保其能夠在短期和長期債務到期時履行其債務。該公司集中管理全公司的現金預測，並定期更新對業務變化和數字貨幣價格和匯率引起的波動的預測。

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截至2022年9月30日，包括估計利息支付在內的金融和其他負債的合同到期日如下：

外幣風險

貨幣風險是指本公司金融工具的公允價值或未來現金流因外匯匯率變化而波動的風險。匯率波動會影響該公司在其運營中產生的成本，以及該公司歷史上籌集資本所使用的貨幣。

該公司的呈報貨幣是美元，主要採購是以美元進行交易，而到目前為止，融資已經以加元和美元完成。由於公司在國際環境中運營，公司的一些金融工具和交易是以實體功能貨幣以外的貨幣計價的。公司一般和行政成本的一部分主要是以與每個實體的功能貨幣不同的貨幣發生的，如瑞士法郎、歐元、瑞典克朗和冰島克朗。這些貨幣相對於美元的波動將因此影響本公司的盈利能力，並可能影響本公司的資產和負債價值以及股東權益金額。

公司截至2022年9月30日的主要外幣淨貨幣頭寸摘要如下，每種貨幣相對於持有美元的實體的功能貨幣波動10%對税前收益的影響如下：

利率風險

利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。該公司的利率風險敞口是有限的，僅與其以浮動利率從現金餘額中賺取利息收入的能力有關。短期利率的變動不會對公司現金賬户的公允價值產生重大影響。本公司貸款利率自發行之日起一年內固定不變，因此短期內對利率變動的風險敞口有限。

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價格風險

價格風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變化而波動的風險，利率風險或外匯風險引起的風險除外。本公司在其金融工具方面不存在任何重大價格風險。

失去訪問權限的風險

無法獲得與公司持有的數字貨幣相關的私鑰可能是不可逆轉的，並可能對投資產生不利影響。數字貨幣只能由擁有唯一公鑰和私鑰的個人控制，這些密鑰或與持有數字貨幣的“數字錢包”有關的一個或多個密鑰。如果私鑰丟失、銷燬或以其他方式泄露，並且無法訪問備份，則公司可能無法訪問數字貨幣。

交易的不可撤銷性

數字貨幣交易是不可撤銷的，被盜或錯誤轉移的數字貨幣可能是不可挽回的。一旦交易被驗證並記錄在添加到區塊鏈中的區塊中，錯誤的轉移或盜竊通常將無法逆轉，公司可能無法尋求賠償。

監管監督風險

監管變化或行動可能會限制數字貨幣的使用或數字貨幣網絡或交易所的運營，從而對公司持有的投資產生不利影響。

數字資產風險

數字貨幣是按公允價值減去銷售成本計算的。數字貨幣價格受到各種因素的影響，包括全球供求、利率、匯率、通脹或通貨緊縮以及政治和經濟條件。此外，數字貨幣沒有基礎支持或合同來強制收回投資額。本公司的盈利能力與當前和未來數字貨幣的市場價格有關；此外，如有必要，本公司可能無法以其所希望的價格清算其持有的數字貨幣。投資數字貨幣具有投機性，價格波動大，市場走勢難以預測。這類貨幣的供求變化很快，受到各種因素的影響，包括監管和總體經濟趨勢。數字貨幣的歷史有限，其公允價值在歷史上一直不穩定，公司持有的數字貨幣的價值可能會迅速下降。數字貨幣市場價格的下跌可能會對公司未來的運營產生負面影響。數字貨幣的歷史表現並不能預示它們未來的表現。

許多數字貨幣網絡是在線最終用户到最終用户網絡，託管公共交易分類賬(區塊鏈)和源代碼，這些源代碼構成了管理此類網絡的加密和算法協議的基礎。在許多數字貨幣交易中，收件人或買家必須向賣家提供其公鑰，作為數字錢包的地址。在從數字貨幣軟件程序分發的用於確認交易活動的數據分組中，交易用户的每一方必須使用從將私鑰輸入散列算法而得到的數據代碼來簽署交易，該簽名用作確認交易已被數字貨幣的所有者授權。這一過程容易受到黑客和惡意軟件的攻擊，並可能導致公司的數字錢包被盜和公司的數字貨幣丟失。

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數字貨幣監管鬆散，沒有中央兑換市場。供應量由計算機代碼決定，而不是由央行決定。此外，交易所可能會受到執行延遲等運營問題的影響，這可能會對公司產生不利影響。

此外，如果在數字資產交易中佔相當大比例的數字資產交易所涉及欺詐或遭遇安全故障或其他運營問題，該等數字資產交易所的失敗可能導致數字貨幣的損失或價格不佳，或可能對本公司、其運營及其投資產生不利影響。

數字資產的保護

該公司利用Fireblock平臺來維護、轉移和保護與其業務相關的數字貨幣的重要部分。Fireblock在紐約和特拉維夫設有辦事處，它利用安全的熱保險庫和安全的轉移環境來幫助在公司的錢包和交易所之間建立聯繫。Fireblock利用多方計算(MPC)保護層跨多個位置分發私鑰祕密，以確保不存在與私鑰相關的單點故障。MPC的使用確保了私鑰碎片永遠不會在任何時間點集中到單個設備上。該公司利用防火牆策略引擎為防火牆門户網站內持有的數字資產指定交易審批策略。因此，管理員配置自動規則，以確保根據發送的資產、交易的總價值、資金的來源和目的地以及簽字人的要求支付所有交易。所有從防火牆發起的交易，如果不符合公司根據引擎策略預定義的標準，將被自動拒絕。根據我們的白名單政策，公司擁有的所有內部錢包和公司交易對手地址的外部錢包都需要多次批准。因此，本公司與交易對手或實體達成和解，不存在因存款地址攻擊或錯誤而損失資金的風險。Fireblock通過SOC 2 Type II認證，符合規定的期限，並每年接受SOC 2審查。該公司審查Fireblock SOC 2報告，以確保他們維護安全的技術基礎設施，並確保他們的系統設計和運行有效。另外, 該公司結合防火牆控制審查其自身的補充用户實體控制，以確保能夠滿足適用的信任服務標準。Fireblock維護着一份保險單，該保險單涵蓋技術、網絡和專業責任，並被A.M.評為A級。根據該保險單的強度，最佳情況是，到目前為止還沒有已知的安全漏洞或事件報告。

數字資產挖掘風險

數字資產挖掘行業快速增長和創新。在這個瞬息萬變的環境中，不能保證公司將無法有效地競爭。公司的支出可能比我們預期的更大，我們為提高公司效率或獲得數字資產挖掘市場份額而進行的投資可能不會超過我們的競爭對手。此外，考慮到公司持有比特幣的整體戰略，提高效率、維持或提高利潤率的成本可能超出了公司的承受能力。比特幣是我們產生運營利潤的貨幣。在影響我們立場的因素中，包括以下因素。

ASIC和GPU礦工以及採礦所需的其他硬件容易出現故障、技術陳舊、全球供應鏈短缺，以及獲得新硬件的困難和成本。在這方面，我們注意到，隨着前以太礦工關閉作業，媒體對基於GPU的礦機的廣泛使用進行了大量報道。HIVE需要的機器是專為比特幣挖掘而設計和製造的ASIC挖礦機，這是我們現在的重點。因此，在我們的比特幣挖掘系統正常維護和維修的典型停機時間範圍之外的任何重大故障都可能導致我們繼續挖掘的能力嚴重中斷，這可能導致收益率降低，並損害我們的數字資產挖掘市場份額。新的ASIC礦工成本可能很高，而且可能供不應求。

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不能保證，當我們確定需要時，最有效的ASIC採礦硬件將隨時可用。我們在從主要製造商購買礦機方面面臨競爭，在給定的時間，礦機可能只能提前幾個月預購。由於對最新一代ASIC礦機的競爭，或者如果我們因發貨故障或其他故障而意外需要更換礦機，我們可能無法以合理的成本及時獲得更換機器。

工作證明採礦作業(如開採比特幣所需的採礦作業)消耗大量電力，最近，人們越來越關注與此類作業相關的負面環境、社會和治理考慮因素，並圍繞這些問題展開公開辯論。外國司法管轄區的監管變化或行動可能會影響本公司的業務，或限制使用一項或多項數字資產、採礦活動或其網絡或數字資產交易所市場的運營，從而對本公司的業務產生不利影響。如果監管機構或公用事業機構採取限制或以其他方式影響採礦活動的行動，這類活動可能會大幅下降，這可能會對數字資產網絡、本公司的業務和本公司普通股的市場價格產生不利影響。由於比特幣是一種領先的加密貨幣，所有上述風險因素可能尤其適用於對我們的業務至關重要的比特幣。

該公司的業務戰略目前專注於挖掘比特幣，在合併以太之前，我們的硬件僅限於使用當前的“工作證明”協議進行挖掘。工作證明協議或其他相互競爭的驗證方法或流程可能會使這種業務戰略過時或通常不受歡迎。股權證明是驗證數字資產交易的另一種方法。利害關係證明方法不依賴資源密集型計算來驗證交易並在區塊鏈中創建新區塊。相反，區塊鏈上下一個區塊的驗證器是基於區塊鏈軟件中的方法確定的，有時是隨機確定的。獎勵，有時是罰款，是根據用户為了成為驗證者而“押注”的數字資產的數量而發放的。作為合併的結果，2022年9月15日，以太轉向了股權證明驗證方法，公司停止了對以太的開採。如果比特幣也從工作證明驗證方法轉變為利益證明或其他方法，交易驗證過程(即“挖掘”或“驗證”)可能會降低我們的採礦業務的競爭力或利潤。雖然我們不知道比特幣區塊鏈怎麼會被如此根本性地修改，但我們看到了一些應用程序，這些應用程序提供了側鏈替代方案，而不是直接在比特幣區塊鏈上挖掘比特幣，但這些應用程序與比特幣區塊鏈集成在一起。到目前為止，我們所知道的這些努力都是針對提高比特幣交易處理的數量和速度。

全球比特幣和以太網絡的總計算能力總體上隨着時間的推移而增長，我們預計未來還會繼續增長。新的比特幣礦商的進入門檻相對較低，這可能會帶來競爭對手的額外產能。隨着比特幣網絡中散列率的增加，每單位散列率賺取的比特幣數量減少。比特幣協議通過增加比特幣挖掘的“難度”來應對不斷增加的總哈希率。如果這一“難度”以顯著更高的速度增加，我們將需要以相同的速度提高我們的散列率，以保持市場份額併產生同等的區塊獎勵。因此，為了保持或增加我們的市場份額，我們可能需要進行大量的資本支出。

公司有效市場份額的任何下降都將導致我們在大宗獎勵和交易費用中的份額減少，這可能對我們的財務業績和財務狀況產生不利影響。

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不確定的税收狀況

各外國法域已經並可能繼續通過影響數字資產網絡、數字資產市場及其用户，特別是屬於這些法域監管範圍的數字資產交易所和服務提供商的法律、法規或指令。例如，如果中國或其他外國司法管轄區禁止或繼續以其他方式限制採礦活動，包括通過監管或限制製造商生產或銷售與採礦相關的半導體或硬盤驅動器的能力，這將對數字資產網絡、數字資產市場產生重大不利影響，從而影響我們的業務。

一些外國司法管轄區最近採取了針對數字資產活動的監管行動。中國已將中國大陸公民中國的數字貨幣交易定為非法，隨後可能會有額外的限制。就在2021年9月，中國的央行進一步限制了數字資產相關活動，指出海外數字資產交易所的活動，以及提供交易、配單、代幣發行和衍生品的服務，構成非法活動。中國和韓國都已完全禁止首次發行硬幣，包括加拿大、新加坡和香港在內的其他司法管轄區的監管機構認為，首次發行硬幣可能構成證券發行，受當地證券法規的約束。2021年5月，中國政府宣佈再次採取措施限制數字貨幣交易和採礦活動，理由是對高能源消耗的擔憂以及促進金融穩定的願望。內蒙古和中國的其他地區的監管機構已經提出了一些規定，將對從事數字貨幣開採活動的公司進行處罰，並對向數字貨幣礦工供電的工業園、數據中心和發電廠提出更高的節能要求。英國金融市場行為監管局於2020年10月發佈了最終規則，禁止銷售引用某些類型數字貨幣的衍生品和交易所交易票據，理由是極端的波動性、估值挑戰以及與金融犯罪的關聯，這些衍生品和交易所交易票據不適合散户投資者。

外國法律、法規或指令可能與我們所在司法管轄區的法律、法規或指令相沖突，並可能對用户、商家和服務提供商接受一項或多項數字資產產生負面影響，因此可能會阻礙歐盟、中國、日本、俄羅斯和美國乃至全球數字資產經濟的增長或可持續性，或者以其他方式對我們投資的數字資產的價值產生負面影響。未來任何監管變化對我們的業務或我們投資的數字資產的影響是無法預測的，但這種變化可能是實質性的，對我們的投資和交易戰略、我們的資產價值和我們的投資價值都是不利的。

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22.數字貨幣與風險管理

數字貨幣使用第2級輸入來衡量(注21)。

數字貨幣價格受到各種因素的影響，包括全球供求、利率、匯率、通脹或通貨緊縮以及全球政治經濟狀況。公司的盈利能力與硬幣當前和未來的市場價格直接相關；此外，如果需要，公司可能無法以理想的價格清算其數字貨幣庫存。硬幣市場價格的下降可能會對公司未來的運營產生負面影響。該公司尚未對其任何硬幣銷售的轉換或未來數字貨幣的挖掘進行對衝。

數字貨幣的歷史有限，公允價值在歷史上一直非常不穩定。數字貨幣的歷史表現並不能預示其未來的價格表現。該公司的數字貨幣目前包括比特幣、以太和以太經典。下表顯示了根據這些數字貨幣在2022年9月30日的收盤價，每種數字貨幣的價格每變化5%，對公司税前收益的影響。

23.資本管理

本公司管理其資本，以維持其作為持續經營企業的能力，並向股東提供回報和向其他利益相關者提供利益。公司的資本結構由已發行股本和儲備組成的股本組成。

本公司管理其資本結構，並根據經濟狀況進行調整。經董事會批准後，公司將在特定情況下通過發行新股或從事其他被認為合適的活動來平衡其整體資本結構。

由於定期貸款(附註13)，本公司須遵守外部施加的資本規定。與截至2022年3月31日的年度相比，公司在資本風險管理方面的總體戰略保持不變。

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24.分段信息

該公司只在一個領域運營，即挖掘和銷售數字貨幣。對外收入是根據提供服務的國家的地理位置確定的。

該公司的廠房和設備位於以下司法管轄區：

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25.重述

可轉換債券的估值錯誤

在編制2022年年終綜合財務報表時，本公司發現公允價值的計算有誤，因此在2021財年期間發行的可轉換債券的價值分配方面存在錯誤。本公司確認在評估衍生負債時使用了不正確的股價。該錯誤影響截至2021年9月30日止期間的綜合財務狀況表及綜合損益表及綜合損益表，衍生負債的公允價值減少6,319,247美元，並相應計入綜合損益表及全面收益表。

會計政策的變化

在截至2022年3月31日的年度內，本公司將其數字貨幣的會計從國際會計準則2，庫存下的經紀-交易商模式改為國際會計準則38，無形資產。本公司相信，記錄其數字貨幣的變化將為股東提供更好地反映本公司業務活動的信息，並增強本公司財務信息與其行業同行的可比性。

數字貨幣會計的變化代表着會計政策的自願變化，這一變化被追溯到會計政策中。為了滿足《國際會計準則第38號》關於這一變化的要求，對截至2021年9月30日的6個月期間的中期合併財務報表進行了重述，採用了以下概述的程序：

大西洋收購預提股份對價分類有誤

在編制2022年年終綜合財務報表時，本公司發現在計算和列報截至2021年9月30日止期間為收購蜂巢大西洋(注5)而發行的200,000股預留普通股時出現錯誤。本公司確認，扣留股份在前一期間應被視為負債，但在股本中列報。這一錯誤影響了截至2021年9月30日的綜合財務狀況表以及綜合收益和全面收益表，確認負債1,940,725美元，扣除截至2021年9月30日期間釋放的20,000股預留股份，並在綜合收益和全面收益表中確認923,790美元的預留股份公允價值變動收益。

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25.重述(續…)

下表彙總了2021年9月30日重報的中期合併財務報表：

26.比較數字

在比較期間，合併財務狀況表、綜合收益表和全面收益表、綜合權益變動表和綜合現金流量表中的某些數字已重新分類，以適應當前的列報。在本年度，主機服務收入重新分類，以符合金額的性質和公司的運營。