附件99.1
|
|
聖保羅，2022年11月10日 -Vasta Platform Limited(納斯達克代碼：VSTA)-VASTA或公司今天公佈了截至2022年9月30日的2022年第三季度(3Q22)的財務和經營業績。財務結果以巴西雷亞爾 表示，並按照國際財務報告準則(IFRS)列報。
高光
 | Vasta在2022年銷售週期(從2012年第四季度至22年第三季度)期間的累計訂閲收入總計10.24億雷亞爾，與前一個銷售週期(從2019年第四季度至2012年第三季度)相比增長了38%，比我們2022年ACV指導方針高出2.4%。不包括我們的混合訂閲教科書產品(PAR)的訂閲收入增長了47%，總淨收入增長了30%。 |
| 第三季度，訂閲收入增長76%，主要得益於傳統學習系統和補充解決方案。2022年ACV的收入 由更高質量的來源構成，因為Vasta成功地增加了其高端品牌的增長，並繼續從PAR遷移到數字訂閲產品(教科書即服務平臺)，與公司的戰略保持一致。 |
| 第三季度，調整後EBITDA總額為2,300萬雷亞爾，與2011年第三季度調整後EBITDA為負2,900萬雷亞爾相比，相關增長。這一改善主要得益於運營槓桿收益、成本節約以及隨着訂閲產品的增長而改善的銷售組合。在2022年週期中，調整後的EBITDA增長了99.6%，達到3.36億雷亞爾，利潤率增加了1,016個基點，達到29%。 |
| Vasta在2022財年錄得調整後淨利潤2,000萬雷亞爾，較2021財年增長25%，當時調整後淨利潤為1,600萬雷亞爾。 |
| 自由現金流 (FCF)在22季度總計1700萬雷亞爾，較21季度的負600萬雷亞爾有了顯著改善。在2022年週期中，淨流動資金總額為5500萬雷亞爾(或在標準化基礎上為7500萬雷亞爾)，也比上一個週期的1.19億雷亞爾有所改善。 |
| 2023年ACV 指導為12.3億雷亞爾，預計與2022年週期的總訂閲收入相比增長20%，或增長22.4%(不包括紙質平價)。我們近100%的新銷售額來自傳統的學習系統和補充解決方案。 |
| 自上個季度以來，VASTA報告了其ESG標準的更新，包括與重要性審查過程中確定的主題相一致的關鍵ESG指標小組。 季度亮點包括：(I)非洲實習計劃，該計劃為組織中的黑人創造了專屬實習職位；(Ii)為其運營啟動了首個温室氣體(GHG)排放補償計劃，並在我們的日常活動中增加了可再生能源的使用；以及(Iii)實現了領導層和董事會多元化的目標 。 |
 | 1 |
| |
來自管理層的消息
在第三季度，我們結束了2022銷售週期(21年第4季度至22季度)，訂閲收入較2021銷售週期(從20年第4季度至21季度)增長了38% ，比我們2022年ACV指導的10億雷亞爾高出2.4%。我們有信心最糟糕的時期已經過去，我們的 運營結果不僅表明在經歷了2021年受到新冠肺炎疫情嚴重打擊的週期後，業務已恢復正常，而且 證實VASTA正在穩步增長，具有可預測和經常性的收入，訂閲產品佔公司總收入的88%。
此外，我們認為公司盈利能力和現金流產生的正常化 是本季度的主要亮點。調整後的EBITDA在22年第三季度為2,300萬雷亞爾，從去年同期的負2,900萬雷亞爾中恢復過來。在2022年週期中，調整後的EBITDA增長了99%， 達到3.36億雷亞爾，利潤率增長了1,016個基點(從18.8%增加到29%)。我們將這一增長不僅歸因於業務的正常化和更高質量的銷售組合，還歸功於我們的預算紀律。Vasta在22年第三季度的運營現金流總額為1700萬雷亞爾 ，較2011年第三季度的負600萬雷亞爾有了顯著改善，淨債務/調整後EBITDA比率降至2.92倍，並連續第三個季度保持下降趨勢。
年內，我們宣佈收購Education Bank的相關少數股權，Education Bank是第一個致力於K-12學校的金融生態系統，通過提供學費支付擔保，為教育機構提供管理和財務支持等服務。我們還宣佈 收購Phidelis，這是一款面向K-12學校的完整的企業資源規劃(ERP)軟件，兼具學術和管理功能。 Education Bank與我們的學術和財務ERP Phidelis的結合被證明是為學校提供提高效率所需的所有信息的強大工具 ，為我們為K-12學校提供服務的平臺增添了關鍵優勢。自收購以來，Education bank的學生人數增加了一倍多，截至2022年10月31日，學生總數達到40,000人，並提供了出色的客户體驗 由於其無摩擦的業務模式，如淨推廣者得分(NPS)85所示。
我們對2023年ACV的初步指導為12.3億雷亞爾，預計與2022年週期的總訂閲收入相比，有機增長20%，或增長22.4%(不包括紙質面值)。我們近100%的新銷售額來自傳統學習系統和補充解決方案，或來自按學生付費提供的數字教科書平臺，這突出了我們對減少紙質教科書渠道的關注 。我們的高端品牌，如盎格魯和Eleva在本銷售週期中表現強勁，這讓我們相信，質量和聲譽在我們的業務中仍然具有決定性意義。互補性解決方案在我們的客户羣中的滲透率不斷提高。在2022年的銷售週期中，VASTA增加了超過92,000名學生學習補充解決方案，與前一個銷售週期相比增長了30%，證明瞭這一細分市場的潛力。截至2022年週期結束時，只有25%的合作學校採用了互補的解決方案，其中84%的學校只採用了我們產品組合中的一種解決方案。
最後，自上個季度以來，我們 將我們的收益發布部分專門用於環境、社會和治理(ESG)事項，包括將按季度更新的關鍵指標小組 ，以加強我們對最高ESG標準的承諾。
| 2 |
| |
經營業績
學生基礎-訂閲模式
| 2022 | 2021 | %Y/Y | ||||
| 合作學校-核心內容 | 5,351 | 4,508 | 18.7% | |||
| 合作學校-互補的解決方案 | 1,301 | 1,114 | 16.8% | |||
| 學生-核心內容 | 1,540,391 | 1,335,152 | 15.4% | |||
| 學生-補充內容 | 400,192 | 307,941 | 30.0% |
注：合作伙伴學校註冊的學生。
在2022年週期中，與2021年週期相比，VASTA新增了843所合作學校，為超過150萬名學生提供核心內容解決方案。合作伙伴學校 補充解決方案基礎增加了187所新學校，與上一個週期相比，提供服務的學生數量增加了30%。
財務業績
淨收入
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 3Q21 | %Y/Y | 2022年週期 | 2021年週期 | %Y/Y | ||||||
| 訂閲 | 169,609 | 96,207 | 76.3% | 1,024,051 | 740,709 | 38.3% | ||||||
| 訂閲超出票面價值 | 153,574 | 86,647 | 77.2% | 897,986 | 609,083 | 47.4% | ||||||
| 傳統的學習系統 | 148,843 | 87,256 | 70.6% | 787,217 | 546,342 | 44.1% | ||||||
| 互補解決方案 | 4,731 | (609) | N.m | 110,769 | 62,741 | 76.5% | ||||||
| 標準桿 | 16,035 | 9,560 | 67.7% | 126,065 | 131,626 | -4.2% | ||||||
| 非訂閲 | 19,115 | 30,985 | -38.3% | 133,469 | 152,013 | -12.2% | ||||||
| 淨收入合計 | 188,724 | 127,192 | 48.4% | 1,157,520 | 892,722 | 29.7% | ||||||
| %ACV | 17.0% | 13.0% | 4.0 | 102.4% | 100.0% | 2.4 | ||||||
| 訂閲百分比 | 89.9% | 75.6% | 14.2 | 88.5% | 83.0% | 5.5 |
第三季度，淨收入同比增長48.5%，達到1.89億雷亞爾。訂閲收入增長了76.3%，這是由於對2022年ACV的認可度為17%(在該季度預期的16%至18%的範圍內)，傳統學習系統、補充解決方案和教科書 訂閲產品(“PAR”)的收益有所上升。2022年ACV的收入來自更高質量的來源，因為Vasta成功地增加了其高端品牌的增長，並繼續從PAR過渡到數字訂閲產品(教科書即服務平臺)， 與公司的戰略保持一致。
在第三季度，我們結束了2022年的商業週期(21年第4季度至22季度)，訂閲收入增長了38%，不包括面值的收入增長了47%。這一增長佔2022年ACV的102.4%，而在2021年週期中為87%，這是我們歷史上一個具有挑戰性的時期，因為我們的合作學校意外輟學。此外，與之前的週期相比， 新品牌(Eleva和Mackenzie)的季節性變化導致訂閲收入在2022週期的分配不那麼集中，我們認為這一趨勢將在即將到來的週期中繼續下去。
| 3 |
| |
EBITDA
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 3Q21 | %Y/Y | 2022年週期 | 2021年週期 | %Y/Y | ||||||
| 淨收入 | 188,724 | 127,192 | 48.4% | 1,157,521 | 892,722 | 29.7% | ||||||
| 銷售商品和服務的成本 | (91,855) | (79,381) | 15.7% | (436,977) | (360,928) | 21.1% | ||||||
| 一般和行政費用 | (98,511) | (96,402) | 2.2% | (477,809) | (444,807) | 7.4% | ||||||
| 商業費用 | (48,917) | (33,947) | 44.1% | (189,238) | (167,772) | 12.8% | ||||||
| 其他營業收入 | 1,301 | 698 | 86.4% | 6,293 | 3,548 | 77.4% | ||||||
| 權益類被投資人的(虧損)利潤 | (2,150) | - | 0.0% | (2,150) | - | 0.0% | ||||||
| 應收貿易賬款減值損失 | (4,692) | (3,790) | 23.8% | (27,859) | (34,309) | -18.8% | ||||||
| 財務收入和税前利潤 | (56,100) | (85,630) | -34.5% | 29,782 | (111,546) | -126.7% | ||||||
| (+)折舊和攤銷 | 66,953 | 50,593 | 32.3% | 260,498 | 194,446 | 34.0% | ||||||
| EBITDA | 10,853 | (35,037) | -131.0% | 290,280 | 82,899 | 250.2% | ||||||
| EBITDA利潤率 | 5.8% | -27.5% | 33.3 p.p. | 25.1% | 9.3% | 15.8 p.p. | ||||||
| (+)與內部重組有關的裁員 | 869 | 603 | 44.1% | 12,126 | 6,324 | 91.8% | ||||||
| (+)IPO相關費用 | - | - | 0.0% | - | 50,580 | -100.0% | ||||||
| (+)股份薪酬計劃 | 11,172 | 5,834 | 91.5% | 33,376 | 28,461 | 17.3% | ||||||
| 調整後的EBITDA | 22,894 | (28,600) | -180.0% | 335,782 | 168,264 | 99.6% | ||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 12.1% | -22.5% | 34.6 p.p. | 29.0% | 18.8% | 10.2 p.p. |
注：N.M.：沒有意義
第三季度，調整後的EBITDA總額為2300萬雷亞爾，較2011年第三季度的負2900萬雷亞爾有所增加。這一改善主要是由於運營槓桿的增加、成本節約和更好的銷售組合以及訂閲產品的增長和Eleva的貢獻。在2022年商業週期中，調整後的EBITDA增長了99%，利潤率增長了1,016個基點至29%。
與淨收入成比例，本季度毛利率增長1,374個基點(從37.6%增長到51.3%)。此外，由於勞動力優化和預算紀律，調整後的現金G&A費用和商業費用分別上升了1,962個基點和80個基點。應收貿易賬款減值在本季度減少了50個基點，反映了2021年期間執行的可疑賬户撥備增加，以應對疫情造成的更多拖欠 。因此，調整後的EBITDA利潤率在22季度達到12.1%，而21季度的利潤率為負22.5%。
| (%)淨收入 | 3Q22 | 3Q21 | Y/Y(pp.) | 2022年週期 | 2021年週期 | Y/Y(pp.) | ||||||
| 毛利率 | 51.3% | 37.6% | 13.7 | 62.2% | 59.6% | 2.68 | ||||||
| 調整後的現金併購費用(1) | -10.8% | -30.4% | 19.6 | -14.5% | -18.1% | 3.60 | ||||||
| 商業費用 | -25.9% | -26.7% | 0.8 | -16.3% | -18.8% | 2.44 | ||||||
| 應收貿易賬款減值 | -2.5% | -3.0% | 0.5 | -2.4% | -3.8% | 1.44 | ||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 12.1% | -22.5% | 34.6 | 29.0% | 18.8% | 10.16 |
(1)一般和 被投資公司的一般和行政費用、其他營業收入和利潤(虧損)之和，減去折舊和攤銷、與內部重組有關的裁員、IPO相關費用和股份補償計劃。
| 4 |
| |
財務業績
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 3Q21 | %Y/Y | 2022年週期 | 2021年週期 | %Y/Y | ||||||
| 財政收入 | 19,174 | 10,532 | 82.1% | 70,186 | 28,197 | 148.9% | ||||||
| 融資成本 | (68,426) | (28,686) | 138.5% | (247,300) | (87,184) | 183.7% | ||||||
| 總計 | (49,252) | (18,154) | 171.3% | (177,114) | (58,987) | 200.3% |
第三季度財務收入總額為1900萬雷亞爾，而2011年第三季度為1000萬雷亞爾，主要原因是金融投資和有價證券的利率上升。在2022年商業週期中，財務收入增長了149%，達到2800萬雷亞爾。
融資成本環比增長138%，達到6800萬雷亞爾，原因是債券和融資、企業合併應付賬款以及税收、民事和勞動力損失準備金的利率上升。在2022年的商業週期中，融資成本增加了183%，達到2.47億雷亞爾。
淨利潤(虧損)
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 3Q21 | %Y/Y | 2022年週期 | 2021年週期 | %Y/Y | ||||||
| 淨利潤(虧損) | (75,994) | (70,821) | 7.3% | (110,684) | (116,286) | -4.8% | ||||||
| (+)與內部重組相關的裁員 | 869 | 603 | 44.1% | 12,126 | 6,324 | 91.8% | ||||||
| (+)股份薪酬計劃 | 11,172 | 5,834 | 91.5% | 33,376 | 28,461 | 17.3% | ||||||
| (+)IPO相關費用 | - | - | 0% | - | 50,580 | -100.0% | ||||||
| (+)無形資產攤銷(1) | 38,778 | 28,987 | 33.8% | 152,205 | 114,794 | 32.6% | ||||||
| (-)税盾(2) | (17,278) | (12,044) | 43.5% | (67,220) | (68,054) | -1.2% | ||||||
| 調整後淨利潤(虧損) | (42,454) | (47,440) | -10.5% | 19,803 | 15,819 | 25.2% | ||||||
| 調整後淨利潤率 | -22.5% | -37.3% | 14.8 | 1.7% | 1.8% | (0,1) |
(1)來自企業合併。 (2)扣除作為淨(虧損)利潤調整的費用所產生的税盾(34%)。注：N.M.：沒有意義
第三季度，受財務槓桿和利率上升的影響，調整後的淨虧損總計4200萬雷亞爾。在2022年的商業週期中，調整後的淨利潤 增長了25%，達到2000萬雷亞爾。
應收賬款和PDA
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 3Q21 | %Y/Y | 2Q21 | %Q/Q | |||||
| 應收賬款總額 | 378,587 | 249,628 | 51.7% | 477,282 | -20.7% | |||||
| 壞賬準備(PDA) | (49,250) | (39,103) | 25.9% | (50,098) | -1.7% | |||||
| 覆蓋率指數 | 13.0% | 15.7% | (2.7) | 10.5% | 2.5 | |||||
| 應收賬款淨額 | 329,337 | 210,525 | 56.4% | 427,184 | -22.9% | |||||
| 應收賬款平均天數(1) | 102 | 85 | 17 | 140 | (38) |
(1)應收賬款淨額除以最近12個月的淨收入，再乘以360。
在大流行期間，我們的合作學校面臨的信用問題給我們的應收賬款催收帶來了壓力，並通過要求更高水平的壞賬撥備影響了我們的經營業績。我們看到，在2022年期間，隨着合作學校定期活動的恢復，付款逐漸正常化，儘管這一過程仍在進行中。Vasta的應收賬款組合的平均付款期限在22財年第三季度為102天 ，比去年同期增加了17天。加上Eleva過去12個月(“LTM”)的淨收入 ，平均期限減少到100天。
| 5 |
| |
自由現金流
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 3Q21 | %Y/Y | 2022年週期 | 2021年週期 | %Y/Y | ||||||
| 來自經營活動的現金 (1) | 61,814 | 22,885 | 170.1% | 247,762 | (28,770) | -961.2% | ||||||
| (-)繳納的所得税和社會繳費 | (1,247) | - | 0.0% | (2,736) | (1,167) | 134.5% | ||||||
| (-)支付税款、民事和勞務損失準備金 | 52 | (439) | -111.9% | (1,421) | (515) | 175.8% | ||||||
| (-)已支付的利息租賃負債 | (3,655) | (3,542) | 3.2% | (13,941) | (15,339) | -9.1% | ||||||
| (-)購置財產、廠房和設備 | (2,374) | (3,108) | -23.6% | (62,060) | (7,364) | 742.7% | ||||||
| (一)無形資產增加額 | (30,892) | (17,295) | 78.6% | (85,934) | (47,330) | 81.6% | ||||||
| (-)已支付租賃債務 | (6,682) | (4,949) | 35.0% | (27,099) | (18,936) | 43.1% | ||||||
| 自由 現金流(FCF) | 17,016 | (6,447) | -363.9% | 54,573 | (119,421) | -145.7% | ||||||
| FCF/調整後的EBITDA | 74.3% | 22.5% | 51.8 | 16.3% | -71.0% | 87.2 |
(1)淨(虧損)利潤 減去非現金項目及營運資金變動。注：N.M.：沒有意義
22季度，自由現金流(FCF)總額為1,700萬雷亞爾， 與21季度相比有顯著改善，21季度自由現金流為負650萬雷亞爾。在2022年週期中，不包括向內容提供商提前支付的版税(2000萬雷亞爾)，FCF總計5500萬雷亞爾，即7500萬雷亞爾，高於2021年同期的負1.19億雷亞爾。
財務槓桿
| 以雷亞爾$‘000為單位的價值 | 3Q22 | 2Q22 | 1Q22 | 4Q21 | 3Q21 | ||||||
| 金融債務 | 811,612 | 844,778 | 817,517 | 831,226 | 812,016 | ||||||
| 企業合併應付賬款 | 647,466 | 585,503 | 570,660 | 532,313 | 73,713 | ||||||
| 債務總額 | 1,459,078 | 1,430,281 | 1,388,177 | 1,363,539 | 885,729 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 44,343 | 147,762 | 145,998 | 309,893 | 377,862 | ||||||
| 有價證券 | 433,803 | 417,770 | 303,675 | 166,349 | 317,178 | ||||||
| 淨債務 | 980,932 | 864,749 | 938,504 | 887,297 | 190,689 | ||||||
| 淨債務/LTM調整後的EBITDA(1) | 2,92 | 3,04 | 3,67 | 4,87 | 0,90 |
(1)LTM調整後的EBITDA 包括Eleva。Eleva在2021年11月之前的LTM調整後的EBITDA可能不反映Vasta的會計準則。
Vasta在本季度末的淨債務頭寸為9.81億雷亞爾，主要是由於2022年7月收購了Education bank的少數股權，導致淨債務/LTM調整後的EBITDA為2.92倍。 在加上Eleva的LTM EBITDA後，這一指標為2.87倍。
| 6 |
| |
ESG
自上個季度以來，VASTA根據重要性 流程中確定的主題，報告了有關其ESG標準的更新，包括一組關鍵ESG指標。有關2021年的信息可在VASTA的可持續發展報告中找到，該報告可在此處找到。
請查看2022年第3季度ESG的主要亮點 。
VASTA推出温室氣體排放清單
致力於問責和透明度，VASTA為其運營推出了第一份温室氣體(GHG)排放清單。該清單與《温室氣體議定書》方法中的國際指南保持一致，並測量其公司辦公室、三個配送中心和車隊的大氣排放量。
清單包括業務活動的直接排放(範圍1)和電力消耗的間接排放(範圍2)。關於電力，庫存 按照兩種方法包括影響：地點和市場。第二種方法考慮購買可再生能源證書(REC)或自由市場購買，在這些購買中，公司消耗的能源的可再生來源得到證明，進而減少組織的碳足跡。購買可再生能源使該公司的總排放量減少了14%。根據清單，2021年VASTA的直接排放量(範圍1)為1,133噸二氧化碳，佔總排放量的97.6%。間接排放(範圍2)總計27.54噸二氧化碳。如果採用基於位置的方法而不扣除可再生能源的排放量，則範圍2將佔該公司排放量的16.4%。
非洲人實習計劃
今年7月，Vasta啟動了非洲實習計劃，該計劃將為非洲裔巴西青年創造專門的實習生職位。這些職位是為報名參加本科或技術課程的年輕人 保留的，包括混合工作和遠程工作，提供交通券、食品或餐券、人壽保險、學費補助、心理諮詢和候選人 生日當月的一天假期等福利。因此，在技術、人力資源、數據工程、編輯、財務、生產規劃和CX(客户體驗)等領域僱用了13人。
Somos Futuro 2023
啟動Somos Futuro 2023 評選流程。Somos Futuro是由Vasta的社會分支Instituto Somos維護的一個計劃，包括為公立學校的學生提供加速計劃，這些學生在Vasta的合作私立學校接受中等教育的全額學習獎學金。 參與者還可以獲得教育和輔助教育材料、在線輔導、輔導和訪問整個計劃的支持網絡，其中包括心理諮詢。今天，365名學生註冊了當前版本的該計劃-自2018年開始以來，該計劃已使近600人受益。
| 7 |
| |
關鍵指標
環境
| 可持續發展目標 | 格雷 | 按來源抽取的水2 (m³) | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 6 | 303-3 | 地下水 | m³ | 1,786 | 2,674 | 3,438 |
| 公用事業供應 | m³ | 840 | 187 | 127 | ||
| 總計 | m³ | 2,626 | 2,861 | 3,565 | ||
| 可持續發展目標 | 格雷 | 內部能耗 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 12 and 13 | 302-1 | 總能耗 | GJ | 1,569 | 1,348 | 1,523 |
| 來自可再生能源的能源百分比3 | % | 92% | 97% | 98% |
| · | 本公司消耗的能源有98%來自可再生能源。 |
| · | 我們在聖何塞多斯坎波斯最大的配送中心消耗的能源100%來自可再生能源；以及 |
| · | 我們100%的供應商都通過了FSC 認證，這保證了紙張保管鏈中的可持續處理。自2008年以來，我們也一直保持認證。 |
| 8 |
| |
社交
| 可持續發展目標 | 格雷 | 按職能類別劃分的勞動力多樣性 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 5 | 405-1 | C-Level-女性 | %的人 | 20% | 20% | 25% |
| C級-男人 | %的人 | 80% | 80% | 75% | ||
| 總-C-Level4 | 不是的。一羣人 | 5 | 5 | 4 | ||
| 領導者--女性(≥管理層) | %的人 | 45% | 47% | 48% | ||
| 領導者-男人(≥管理層) | %的人 | 55% | 53% | 52% | ||
| 總計-領導者(≥管理層)5 | 不是的。一羣人 | 130 | 131 | 134 | ||
| 學術人員--女性 | %的人 | 14% | 31% | 80% | ||
| 教職員工--男性 | %的人 | 86% | 69% | 20% | ||
| 學術教職員工總數6 | 不是的。一羣人 | 71 | 100 | 84 | ||
| 協調員和行政--婦女 | %的人 | 56% | 57% | 57% | ||
| 協調人和行政人員 | %的人 | 44% | 43% | 43% | ||
| 總計-協調員和行政人員7 | 不是的。一羣人 | 1,576 | 1,521 | 1,539 | ||
| 總計--女性 | %的人 | 53% | 54% | 54% | ||
| 全男子漢 | %的人 | 47% | 46% | 46% | ||
| 員工總數-員工 | 不是的。一羣人 | 1,782 | 1,757 | 1,761 | ||
| 可持續發展目標 | 格雷 | 間接經濟影響 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 11 | - | 索莫斯未來計劃獎學金獲得者 | nº | 373 | 371 | 365 |
| 可持續發展目標 | 格雷 | 職業健康與安全 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 3 | 403-5, 403-9 | 環境風險防範計劃覆蓋的單位百分比 | % | 100% | 100% | 100% |
| 接受過健康和安全培訓的員工總數8 | 不是的。一羣人 | 90 | 110 | 346 | ||
| 健康與安全培訓總時數 | 不是的。 | 491 | 2,871 | 375 | ||
| 每位學員的健康與安全培訓平均時數9 | 不是的。 | 5.5 | 4.4 | 1.1 | ||
| 消防隊現場培訓總時數 | 不是的。 | 248 | 408 | 56 | ||
| 每位學員參加消防隊現場培訓的平均時數9 | 不是的。 | 7.7 | 8.0 | 8 | ||
| 僱員--受傷頻率10 | 率 | 0.92 | 3.75 | 4.06 | ||
| 僱員-高後果傷害率11 | 率 | 0.00 | 0.00 | 0,00 | ||
| 僱員-可記錄的傷害率12 | 率 | 0.92 | 0.94 | 3.04 | ||
| 僱員--死亡率13 | 率 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
多樣性
在VASTA，48%的領導者(管理層及以上)和20%的教職員工是女性。我們還致力於促進多樣性和包容性的其他措施，如從索莫斯學院到索莫斯學院的Somos Futuro項目，以加快公立學校的人才培養，其中近40%的參與者 是黑人或混血兒。
| 9 |
| |
健康與安全
VASTA投資加強了對員工職業健康和安全的控制和溝通。這有助於提高事故報告率，提高控制和管理系統的準確性
治理
| 可持續發展目標 | 格雷 | 道德行為 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 8, 16 | 205-1, 205-2, 205-3 | 接受過反腐敗政策和程序培訓的員工 | %的人 | 100% | 100% | 100% |
| 提交腐敗相關風險評估的業務 | 運營的百分比 | 100% | 100% | 100% | ||
| 經證實的貪污個案數目 | 不是的。案例的數量 | 0 | 0 | 0 | ||
| 可持續發展目標 | 格雷 | 數據隱私和基礎設施 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 16 | 418-1 | 從外部收到的投訴屬實 | 不是的。 | 6 | 28 | 20 |
| 從監管機構收到的投訴屬實 | 不是的。 | 0 | 0 | 0 | ||
| 發現客户數據的泄露、失竊或丟失 | 不是的。 | 0 | 0 | 0 | ||
| 可持續發展目標 | 格雷 | 董事會的多元化 | 單位 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
| 5 | 405-1 | 女人 | %的人 | 29% | 29% | 29% |
| 男人 | %的人 | 71% | 71% | 71% | ||
| 總計 | N：人數 | 7 | 7 | 7 | ||
腳註：
| |
| SDG | 可持續 發展目標。指示受監視的操作有助於實現的目標。 |
| 格雷 | 全球 報告計劃。列出了與監測數據相關的GRI標準指標。 |
| 北美 | 指標 在本季度停產或未測量。 |
| 1 | 對選定的材料指標進行季度監測。欲瞭解更多信息，請查閲我們的可持續發展報告這裏。 |
| 2 | 基於衞生特許權人的發票 。 |
| 3 | 從自由能源 市場獲得。 |
| 4 | 首席執行官、副總裁直接向首席執行官和所有董事彙報。 |
| 5 | 管理層、高級管理層和不直接向首席執行官報告的領導職位(區域總監、單位總監和副總裁)。 |
| 6 | 課程協調員、教師、 和導師。 |
| 7 | 企業協調、學術協調、專家、助理、助理和分析師。 |
| 8 | 在此期間接受培訓的所有員工。 |
| 9 | 培訓總時數/員工培訓 。 |
| 10 | 事故總數(有假和無假)/總工時x 1,000,000。 |
| 11 | 6個月內不能完全恢復到受傷前健康狀態的工傷(不包括 死亡)。公式：受傷人數/MHW x 1.000.000。 |
| 12 | (休假事故+死亡人數)/ MHT x 1,000,000。 |
| 13 | 死亡人數/MHW x 1,000,000。 |
| 10 |
| |
電話會議信息
VASTA將於2022年11月10日下午5：00通過電話會議討論其2022年第三季度業績。東部時間。要收聽本次會議(ID：3871721)，請撥打：+1(888)6606819或+1(929)203-1989。此次電話會議的現場和存檔網絡直播將在該公司網站的投資者關係部分進行，網址為：https://ir.vastaplatform.com.
關於瓦斯塔
VASTA是巴西領先的高增長教育公司，由技術驅動，提供端到端教育和數字解決方案，滿足在K-12教育領域運營的私立學校的所有需求，最終使Vasta的所有利益相關者受益，包括學生、家長、教育工作者、管理人員和私立學校所有者。VASTA的使命是幫助私立K-12學校做得更好、更有利可圖，支持它們的數字化轉型。VASTA相信，它在幫助巴西學校經歷數字化轉型過程並將其教育技能帶到21世紀方面具有得天獨厚的優勢。VASTA通過為教育工作者提供增強的數據和可操作的洞察力、增強支持人員之間的協作以及改進生產、效率和質量來促進技術在K-12教育中的統一使用 。欲瞭解更多信息，請訪問ir.astaPlatform.com。
接觸
投資者關係
郵箱：ir@astaPlatform.com
| 11 |
| |
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性 表述，可通過使用“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“應該”、“計劃”、“打算”、“估計”和“潛在”等前瞻性詞彙來識別。前瞻性陳述出現在本新聞稿的多個位置，包括但不限於有關我們的意圖、信念或當前期望的陳述。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。此類陳述受風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，原因包括：(I)巴西的總體經濟、金融、政治、人口和商業狀況以及我們未來可能服務的任何其他國家的情況及其對我們業務的影響；(Ii)利息的波動, 巴西和我們未來可能服務的任何其他國家的通貨膨脹和匯率；(Iii)我們實施業務戰略和擴大產品和服務組合的能力；(Iv)我們適應教育部門技術變化的能力；(V)政府根據條款和條件以及在我們可以接受的時間內獲得授權的能力；(Vi)我們繼續吸引和留住新的合作學校和學生的能力；(Vii)我們保持課程學術質量的能力；(Viii)合格人員的可用性和留住這些人員的能力； (Ix)參加我們課程的學生的總體財務狀況和教育行業競爭條件的變化；(X)我們的資本和負債水平；(Xi)我們控股股東的利益；(Xii)適用於巴西教育行業的政府法規的變化；(Xiii)政府對教育行業項目的幹預， 影響經濟或税收制度、學費徵收或適用於教育機構的監管框架的變化； (Xiv)取消我們描述為訂閲安排的解決方案內的合同，或限制我們提高我們描述為訂閲安排的服務的費率的能力；(Xv)我們未來競爭和開展業務的能力；(Xvi)我們預測業務變化、法規變化或現有和潛在新風險實現的能力；(Xvii)經營計劃的成功，包括廣告和促銷努力以及我們和我們的競爭對手開發的新產品、服務和概念 ；(十八)消費者需求偏好變化和技術進步, 以及我們創新以應對此類變化的能力；(Xix)勞動力、分配和其他運營成本的變化；(br}我們遵守目前適用於我們的政府法律、法規和税務事項並對其進行更改的情況；(Xx)我們風險管理政策和程序的有效性，包括我們對財務報告的內部控制；(Xxi)健康危機，包括由於新冠肺炎大流行等流行病以及政府應對措施而引起的危機；(Xxii)可能影響本公司財務狀況、流動資金和經營結果的其他因素；及(Xiii)在“風險因素”項下討論的其他風險因素。前瞻性陳述僅在作出之日起 發表，我們不承擔任何義務根據新信息或未來發展進行更新 或公開發布對這些陳述的任何修訂以反映後來的事件或情況或反映意外事件的發生 。
| 12 |
| |
非公認會計準則財務衡量標準
本新聞稿介紹了我們的EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨(虧損)利潤和自由現金流(FCF)，這是為方便 投資者而提供的信息。EBITDA和調整後的EBITDA是我們用來衡量財務經營業績的關鍵業績指標。 我們的管理層認為，這些非GAAP財務指標為投資者和股東提供了有用的信息。我們還在內部使用這些 措施來制定預算和運營目標，以管理和監控我們的業務，評估我們潛在的歷史業績和業務戰略，並向董事會報告我們的結果。
我們將EBITDA計算為本期間/年度的淨(虧損)利潤加上所得税和社會貢獻加上/減去淨財務結果加上折舊和攤銷。 EBITDA衡量標準為評估我們的運營業績提供了有用的信息。
我們將調整後的EBITDA計算為 EBITDA加/減：(A)所得税和社會貢獻;(B)淨財務結果;(C)折舊和攤銷;(D) 基於股份的薪酬支出，主要是由於向Somos的員工授予額外的股份，與Somos的控制權變更相關(如需瞭解更多信息，請參閲經審計的合併財務報表附註23);(E)關於懲罰的税收、民事和勞動力損失風險撥備 ，與前身Somos-Anglo和Vasta在前身Somos-Anglo;(F)Bonus IPO進行的公司重組有關的所得税頭寸， 指的是根據限制性股票單位向某些高管和員工支付的獎金；以及(G)因組織結構調整而終止員工合同的費用。我們理解，此類調整是相關的，在計算我們的調整後EBITDA時應予以考慮。調整後EBITDA是評估我們的運營業績的實際指標，使我們能夠將其與在同一細分市場運營的其他公司進行比較 。
我們將調整後淨(虧損) 利潤計算為損益表及其他經調整EBITDA項目調整後的期間/年度的(虧損)利潤，但加上(A)業務合併無形資產攤銷及(B)由上述調整產生的34%的税項。
我們將經營現金流量(OCF)計算為現金流量表中列報的經營活動現金減去(A)已支付的所得税和社會貢獻；(B)已支付的税金、民事訴訟和勞工訴訟；(C)已支付的利息租賃負債；(D)購置物業、廠房和設備；(E)無形資產的增加；以及(F)已支付的租賃負債。
我們理解，儘管投資者和證券分析師在評估公司時使用了調整後的淨(虧損)利潤、EBITDA、調整後的EBITDA和營業現金流(OCF)，但作為分析工具，這些指標有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為IFRS報告的運營結果分析的替代。此外，我們對調整後淨(虧損)利潤、調整後EBITDA、 和運營現金流(OCF)的計算可能與其他公司(包括我們在教育服務行業的競爭對手)使用的計算不同，因此，我們的計算可能無法與其他公司的計算結果進行比較。
| 13 |
| |
收入確認和季節性
我們向客户交付的印刷材料和數字材料主要在每年最後一個季度(通常在11月和12月)，以及隨後一年的第一季度 (通常在2月和3月)，收入在客户獲得材料控制權時確認。 此外，我們在第四季度提供的印刷和數字材料供客户在下一學年使用 ，因此，我們第四季度的業績反映了我們的學生數量從一個學年到下一個學年的增長。使 我們第四季度的收入總體上高於每年前幾個季度。因此，總的來説，我們收入的季節性通常會在本財年的第一季度和第四季度產生更高的收入。因此，第二季度和第三季度的數字 通常不太相關。此外，我們通常在每個學年的上半年(從1月開始)向客户開具賬單，這通常會導致與下半年相比，每年上半年的現金狀況更高。
我們支出的很大一部分也是季節性的。由於我們業務週期的性質，我們需要大量的營運資金，通常是在每年的9月或10月，以支付與生產和庫存積累、銷售和營銷費用以及在每年年底為每個學年開始做準備而交付教材相關的成本。因此，這些運營費用通常發生在每年的9月至12月之間。
在開學期間，通過Livro Fácel 電子商務平臺的購買量也非常大，從11月份學校招生和家庭計劃購買產品和服務的11月份到第二年2月份即將開課之間。因此，電子商務收入主要集中在今年第一季度和第四季度。
關鍵業務指標
ACV預訂量是非會計 管理指標，代表我們的合作學校為我們的解決方案產品付費的承諾。我們相信，這是對我們的解決方案需求的一個有意義的指標。我們認為ACV預訂量是一個有用的指標，因為它旨在顯示我們預計從一個財年10月1日到下一個財年9月30日這12個月期間，我們預計 將確認為訂閲服務收入的金額。我們將ACV預訂量定義為我們預計在每個學年從合作學校獲得的收入 基於簽約了我們服務的學生數量，或在該學年將在合作學校訪問我們內容的“註冊學生”數量 。我們計算ACV預訂量的方法是將每所學校的在校生人數乘以每名學生每年的平均門票；相關的在校學生人數和每名學生每年的平均門票都是根據與相關學校簽訂的每一份合同的條款計算的。雖然我們與學校的合同通常為4年 條款，但我們根據ACV Bookings等合同記錄了一年的收入。ACV預訂量是根據銷售期內簽訂的實際合同總和 計算的，並假定前24個月內客户退貨的歷史比率。由於該期間銷售退貨的實際比率可能與歷史平均比率不同，客户實際訂購的商品數量可能與合同金額不同，因此在銷售週期的每個週期中確認的實際收入可能與相應銷售週期的ACV預訂量不同。我們報告的ACV預訂受與以下方面相關的風險的影響, 經濟狀況和我們經營的市場，包括我們的合同可能被取消或調整(包括由於新冠肺炎疫情)的風險。
| 14 |
| |
財務報表
合併財務狀況表
| 資產 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||
| 流動資產 | ||||
| 現金和現金等價物 | 44,343 | 309,893 | ||
| 有價證券 | 433,803 | 166,349 | ||
| 應收貿易賬款 | 329,337 | 505,514 | ||
| 盤存 | 242,261 | 242,363 | ||
| 可追討的税項 | 43,747 | 24,564 | ||
| 可追回的所得税和社會繳款 | 9,923 | 8,771 | ||
| 提前還款 | 54,243 | 40,069 | ||
| 其他應收賬款 | 724 | 2,105 | ||
| 關聯方--其他應收款 | 1,010 | 501 | ||
| 流動資產總額 | 1,159,391 | 1,300,129 | ||
| 非流動資產 | ||||
| 司法存款和託管賬户 | 188,099 | 178,824 | ||
| 遞延所得税和社會貢獻 | 205,302 | 130,405 | ||
| 使用權益法核算投資 | 85,501 | |||
| 實體的其他投資和權益 | 8,271 | |||
| 物業、廠房及設備 | 201,182 | 185,682 | ||
| 無形資產和商譽 | 5,481,268 | 5,538,367 | ||
| 非流動資產總額 | 6,169,623 | 6,033,278 | ||
| 總資產 | 7,329,014 | 7,333,407 |
| 15 |
| |
合併財務狀況報表 (續)
| 負債 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||
| 流動負債 | ||||
| 債券和融資 | 62,649 | 281,491 | ||
| 租賃負債 | 28,426 | 26,636 | ||
| 供應商 | 264,427 | 264,787 | ||
| 應繳所得税和社會繳款 | 17,820 | 16,666 | ||
| 薪金和社會貢獻 | 106,422 | 62,829 | ||
| 合同債務和遞延收入 | 32,159 | 46,037 | ||
| 企業合併應付賬款 | 91,147 | 20,502 | ||
| 其他負債 | 5,059 | 20,033 | ||
| 其他與負債有關的當事人 | 25,371 | 39,271 | ||
| 流動負債總額 | 633,480 | 778,252 | ||
| 非流動負債 | ||||
| 債券和融資 | 748,963 | 549,735 | ||
| 租賃負債 | 118,719 | 133,906 | ||
| 企業合併應付賬款 | 556,319 | 511,811 | ||
| 税務、民事和勞務損失準備金 | 676,030 | 646,850 | ||
| 合同債務和遞延收入 | 4,317 | 128 | ||
| 其他負債 | 40,006 | 47,516 | ||
| 非流動負債總額 | 2,144,354 | 1,889,946 | ||
| 股東權益 | ||||
| 股本 | 4,820,815 | 4,820,815 | ||
| 資本公積 | 77,924 | 61,488 | ||
| 國庫股 | (23,880) | (23,880) | ||
| 累計損失 | (323,679) | (193,214) | ||
| 股東權益總額 | 4,551,180 | 4,665,209 | ||
| 總負債和股東權益 | 7,329,014 | 7,333,407 |
| 16 |
| |
合併損益表
7月1日至9月30日， 2022 |
1月1日至9月30日， 2022 |
7月1日至9月30日， 2021 |
1月1日至9月30日， 2021 | |||
| 銷售和服務淨收入 | 188,724 | 759,261 | 127,192 | 549,159 | ||
| 銷售額 | 180,422 | 732,647 | 124,125 | 526,697 | ||
| 服務 | 8,302 | 26,614 | 3,067 | 22,462 | ||
| 銷售商品和服務的成本 | (91,855) | (301,058) | (79,381) | (260,910) | ||
| 毛利 | 96,869 | 458,203 | 47,811 | 288,249 | ||
| 營業收入(費用) | ||||||
| 一般和行政費用 | (98,511) | (351,738) | (96,402) | (304,208) | ||
| 商業費用 | (48,917) | (143,838) | (33,947) | (119,040) | ||
| 其他收入 | 1,301 | 2,941 | 698 | 2,202 | ||
| 應收貿易賬款減值損失 | (4,692) | (17,131) | (3,790) | (21,998) | ||
| 權益核算的被投資人的利潤份額(虧損) | (2,150) | (2,150) | - | - | ||
| (虧損)財務業績和税前 | (56,100) | (53,713) | (85,630) | (154,795) | ||
| 財政收入 | 19,174 | 56,339 | 10,532 | 21,793 | ||
| 融資成本 | (68,426) | (196,291) | (28,686) | (69,174) | ||
| 財務結果 | (49,252) | (139,952) | (18,154) | (47,381) | ||
| (未計所得税和社會繳費前虧損) | (105,352) | (193,665) | (103,784) | (202,176) | ||
| 所得税與社會貢獻 | 29,358 | 63,200 | 32,963 | 63,641 | ||
| 該期間的(損失) | (75,994) | (130,465) | (70,821) | (138,535) | ||
| 每股淨(虧損) | ||||||
| 基本信息 | (0.91) | (1.56) | (0.85) | (1.67) | ||
| 稀釋 | (0.91) | (1.56) | (0.85) | (1.67) |
| 17 |
| |
現金流量表合併報表
| 截至9月的9個月 | ||||
| 2022 | 2021 | |||
| 經營活動的現金流 | ||||
| 税前利潤(虧損)和社會貢獻 | (193,665) | (202,176) | ||
| 對以下各項進行調整： | ||||
| 折舊及攤銷 | 198,841 | 149,492 | ||
| 權益類被投資人的虧損(利潤)份額 | 2,150 | - | ||
| 應收貿易減值損失 | 17,131 | 21,998 | ||
| 沖銷税、民事和勞務損失 | (9,151) | (775) | ||
| 計提税金、民事和勞務損失準備金的利息 | 39,639 | 17,681 | ||
| 為過時庫存撥備 | 27,896 | 13,936 | ||
| 債券利息和融資 | 77,636 | 24,272 | ||
| 合同義務和退貨權利 | (12,875) | 2,115 | ||
| 企業合併應付帳款利息 | 47,511 | 811 | ||
| 對供應商的計入利息 | 13,730 | 3,213 | ||
| 銀行和託收手續費 | 6,056 | - | ||
| 其他財務費用 和淨利息 | (15,710) | - | ||
| 基於股份的支付費用 | 16,436 | 17,503 | ||
| 租賃負債利息 | 10,799 | 11,602 | ||
| 有價證券利息 | (39,709) | (15,937) | ||
| 取消使用權合同 | 3,393 | (3,481) | ||
| 處置財產、廠房和設備以及無形資產的剩餘價值 | 3,718 | 3,411 | ||
| 中的更改 | ||||
| 應收貿易賬款 | 159,242 | 262,120 | ||
| 盤存 | (31,994) | (5,618) | ||
| 提前還款 | (14,174) | (10,157) | ||
| 可追討的税項 | (20,329) | (3,049) | ||
| 司法存款和託管賬户 | (9,275) | (2,929) | ||
| 其他應收賬款 | 1,381 | (1,185) | ||
| 供應商 | (14,090) | (92,912) | ||
| 工資和社會費用 | 43,563 | 1,062 | ||
| 應繳税款 | 6,502 | 7,775 | ||
| 合同債務和 遞延收入 | 7,387 | (42,105) | ||
| 關聯方的其他應收賬款和負債 | (509) | - | ||
| 其他負債 | (22,494) | (1,880) | ||
| 其他負債- 關聯方 | (13,901) | (96,041) | ||
| 已支付負債的利息 | (10,813) | (11,564) | ||
| 支付債券利息和融資 | (92,722) | (24,946) | ||
| 繳納所得税和社會貢獻 | (2,736) | (1,167) | ||
| 支付税款、民事和勞務損失準備金 | (1,308) | (515) | ||
| 經營活動產生的淨現金 | 177,556 | 20,553 | ||
| 投資活動產生的現金流 | ||||
| 購置財產、廠房和設備 | (50,602) | (9,452) | ||
| 無形資產的增加 | (66,819) | (36,763) | ||
| 收購子公司 收購現金後的淨額 | (53,686) | (33,591) | ||
| 投資(購買)有價證券的收益 | (227,745) | 189,861 | ||
| 投資活動產生的現金淨額(應用於) | (398,852) | 110,055 | ||
| 為活動融資產生的現金流 | ||||
| 與供應商相關的 方 | - | (3,676) | ||
| 相關方的貸款支付情況 | (254,885) | (20,884) | ||
| 已支付的租賃負債 | (20,409) | (15,308) | ||
| 收購庫藏股 | - | (11,765) | ||
| 債券的支付和融資 | (759) | (477,651) | ||
| 與 關聯方的證券發行扣除發行成本 | 250,000 | - | ||
| 發行公共債券 扣除發行成本 | - | 497,000 | ||
| 企業合併應付賬款 | (18,201) | (31,617) | ||
| 現金淨額(應用於) 融資活動 | (44,254) | (63,901) | ||
| 現金和現金等價物淨(減少)增加 | (265,550) | 66,706 | ||
| 期初現金和現金等價物 | 309,893 | 311,156 | ||
| 期末現金和現金等價物 | 44,343 | 377,862 | ||
| 18 |