美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的報告公司 |
||
新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
登記人的普通股截至2022年10月31日的流通股數量wAS
XPERI Inc.
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄
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|
頁面 |
|
第一部分 |
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|
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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簡明綜合業務報表--截至2022年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月1 |
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3 |
|
全面虧損簡明綜合報表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 |
|
4 |
|
簡明綜合資產負債表-2022年9月30日和2022年12月31日1 |
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5 |
|
現金流量表簡明表--截至2022年9月30日和2022年9月30日止九個月1 |
|
6 |
|
簡明綜合權益報表--截至2022年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月1 |
|
7 |
|
簡明合併財務報表附註 |
|
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
31 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
39 |
第四項。 |
控制和程序 |
|
39 |
|
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|
|
第II部 |
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
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40 |
第1A項。 |
風險因素 |
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40 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
40 |
第三項。 |
高級證券違約 |
|
40 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
|
41 |
第五項。 |
其他信息 |
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41 |
第六項。 |
陳列品 |
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42 |
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|
簽名 |
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43 |
2
第I部分-融資IAL信息
項目1.財務報表
XPERI Inc.
濃縮合並S操作的狀態
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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收入： |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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運營費用： |
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收入成本，不包括無形資產的折舊和攤銷 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊費用 |
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攤銷費用 |
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商譽減值 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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( |
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其他收入(費用)，淨額 |
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) |
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税前虧損 |
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( |
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( |
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( |
) |
所得税撥備 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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) |
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$ |
( |
) |
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
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( |
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( |
) |
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公司應佔淨虧損 |
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公司應佔每股虧損 |
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每股基本虧損和稀釋虧損 |
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已發行的基本和稀釋股份數量 |
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||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
XPERI Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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9月30日， |
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9月30日， |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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) |
其他綜合虧損，税後淨額： |
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外幣折算調整變動 |
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綜合損失 |
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) |
減去：非控股權益可歸因於全面虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
本公司應佔綜合虧損 |
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( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
XPERI Inc.
濃縮的已整合資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
|
|
9月30日， |
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十二月三十一日， |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款淨額 |
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未開單的應收合同，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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$ |
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||
長期未開票應收合同 |
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財產和設備，淨額 |
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||
經營性租賃使用權資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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||
負債和權益 |
|
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流動負債： |
|
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||
應付帳款 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
應計負債 |
|
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||
遞延收入 |
|
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||
流動負債總額 |
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$ |
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遞延收入，減去當期部分 |
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長期遞延税項負債 |
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長期債務，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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公司股東權益： |
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母公司淨投資 |
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優先股：$ |
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普通股：$ |
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— |
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額外實收資本 |
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— |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
累計赤字 |
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) |
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公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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( |
) |
總股本 |
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||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
XPE國際扶輪公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
九個月結束 |
|
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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經營活動的現金流： |
|
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額： |
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財產和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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商譽減值 |
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— |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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|
|
其他 |
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( |
) |
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經營性資產和負債變動情況： |
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||
應收賬款 |
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|
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|
||
未開單的應收合同 |
|
|
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|
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|
||
其他資產 |
|
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( |
) |
|
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|
|
應付帳款 |
|
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|
( |
) |
|
應計負債和其他負債 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買無形資產 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
為收購支付的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
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母公司出資淨收益 |
|
|
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|
— |
|
|
來自父級的淨轉賬 |
|
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||
融資活動的現金淨額 |
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|
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
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|
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|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
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|
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期初現金及現金等價物 |
|
|
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||
期末現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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||
補充披露現金流量信息： |
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與收購相關而發行的債務 |
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— |
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已繳納所得税，扣除退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
XPERI Inc.
濃縮的已整合權益表
(單位：千)
(未經審計)
截至2021年和2022年9月30日的三個月 |
|
普通股 |
|
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其他內容 |
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|
淨父節點 |
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累計 |
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累計 |
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非控制性 |
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|
股票 |
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|
金額 |
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資本 |
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投資 |
|
|
|
收入(虧損) |
|
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赤字 |
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|
利息 |
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總股本 |
|
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2021年7月1日的餘額 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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) |
|
$ |
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淨虧損 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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|
— |
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( |
) |
||
向非控股權益發行股權 |
|
|
— |
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|
— |
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— |
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|
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來自父級的淨轉賬 |
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|
— |
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— |
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|
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|
— |
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|
||||
2021年9月30日的餘額 |
|
|
— |
|
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
2022年7月1日的餘額 |
|
|
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
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|
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( |
) |
|
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— |
|
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( |
) |
|
$ |
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淨虧損 |
|
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— |
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|
— |
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( |
) |
|
|
|
— |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
向非控股權益發行股權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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來自父級的淨轉賬 |
|
|
— |
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|
— |
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|
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— |
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發行普通股和母公司淨轉賬的重新分類 |
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母公司淨出資額 |
|
|
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|
|
— |
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— |
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2022年9月30日的餘額 |
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|
||||||||||
截至2021年和2022年9月30日的9個月 |
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
淨父節點 |
|
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
投資 |
|
|
|
收入(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
|
利息 |
|
|
總股本 |
|
||||||||||
2021年1月1日的餘額 |
|
|
— |
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|
$ |
— |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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淨虧損 |
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2022年9月30日的餘額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
XPERI Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-的公司和基礎演示文稿
Xperi衍生產品
2019年12月18日，Xperi Corporation(“合併前Xperi”)與TiVo Corporation(“合併前TiVo”)訂立合併及重組協議及計劃(“合併協議”)，合併為全股票對等合併交易(“合併”)。緊接完成合並後
合併後，Xperi Holding宣佈計劃分拆為
業務説明
Xperi是一家領先的消費和娛樂技術公司。該公司為世界各地數以百萬計的消費者在家中和移動中創造非凡的體驗，提升內容以及觀眾如何以更智能、更身臨其境和更個人化的方式與其聯繫。通過為智能設備、聯網汽車、娛樂體驗等提供動力，該公司創建了一個統一的生態系統，接觸到高參與度的消費者，發現了現在和未來的重大新商機。該公司的技術被集成到全球數十億個消費設備和媒體平臺中，為合作伙伴、客户和消費者帶來了更大的價值。該公司目前在
陳述的基礎
隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)臨時財務信息的適用規則和規定。截至2021年12月31日的金額來自本公司截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表，該報表包含在2022年9月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10(以下簡稱“Form 10”)中。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定進行了濃縮或省略。管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整(包括正常經常性調整)，以公平地陳述本公司截至所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流量。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年或任何未來時期的預期結果，該公司沒有與此相關的陳述。這些財務報表應與表格10中包括的截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。
在截至2022年9月30日的三個月內，Xperi產品業務的所有資產和負債已轉移到Xperi共同控制的一個法人實體。在這次轉移之後，財務報表和
8
Xperi產品業務的附註是在綜合基礎上編制的，包括Xperi及其子公司的財務報表，Xperi在這些子公司中擁有控股權。所有公司間餘額和交易在合併中被沖銷。在轉讓之前，Xperi產品業務的財務報表和附註是在合併的基礎上編制的，因為該公司歷史上並不是由單一的法人實體持有的。母公司淨投資按綜合基準於權益內列報，以代替股本。母公司總投資淨額是指母公司在轉讓前對本公司記錄的淨資產的總權益。在公司合併後的業務內的所有公司間交易已被取消。
Xperi及其子公司的簡明綜合資產負債表包括可明確識別或以其他方式歸屬於本公司的母資產和負債。2018年第四季度，公司出資成立了一家新的子公司--感知公司(Percept Corporation)，該公司成立的目的是專注於提供邊緣推理解決方案。截至2022年9月30日，該公司擁有約
在分拆前，本公司所有營運資金及融資需求均依賴母公司，因為母公司採用集中方式進行現金管理及為其營運融資。與本公司有關的財務交易在簡明綜合資產負債表中作為母公司的股本貢獻入賬。因此，在列報的任何期間，母公司的現金和現金等價物均未分配給本公司，除非該等餘額直接歸屬於本公司。本公司在權益內將進出母公司現金管理系統的現金轉移反映為合併基礎上母公司投資淨額的組成部分和合並基礎上母公司資本淨繳款的組成部分。除附註9所述與收購Vewd Software Holdings Limited(“Vewd”)有關的債務外，由於母公司的借款並非本公司的法定責任，故於所述任何期間內，母公司的長期債務並未歸屬於本公司。現金和現金等價物，包括公司在2022年9月30日從母公司獲得的資本化，將足以支持其運營、資本支出和所得税支付，以及至少未來12個月的任何投資和其他資本分配需求。
公司簡明綜合經營報表和全面虧損反映了母公司對一般公司費用的分配，包括但不限於行政管理、銷售和營銷、財務、法律、信息技術、員工福利管理、股票薪酬、財務、風險管理、採購和其他共享服務。這些分配是在可識別的情況下直接使用的，其餘的根據賬單、收入、員工人數或其他被認為合適的措施按比例分配。本公司管理層及母公司認為這些分配合理地反映了本公司對服務的利用或向本公司提供的利益。然而，分配可能不反映本公司作為一家獨立公司在本報告所述期間發生的費用。如果公司是一家獨立公司，可能發生的實際成本將取決於許多因素，例如所選的組織結構、職能是外包還是由員工執行，以及與設施、信息技術和運營基礎設施等領域有關的決定。
母公司在公司層面上維護各種福利和基於股票的薪酬計劃。該公司的員工參加了這些計劃，這些計劃的一部分成本包括在公司的簡明綜合財務報表中。公司的簡明綜合資產負債表和簡明綜合權益表不包括任何福利計劃義務或與基於股票的薪酬計劃有關的任何權益。有關股票薪酬的會計説明，請參閲“附註11-股票薪酬費用”。
該公司的財政年度將於12月31日結束。該公司的季度報告採用日曆月末報告期。
每股收益
每股基本和稀釋淨虧損的計算方法是用當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。基本和稀釋後每股淨虧損的已發行普通股加權平均股數是根據
9
附註2--重要會計摘要政策
在截至2022年9月30日的9個月中，公司的重大會計政策與表格10中描述的重大會計政策相比沒有重大變化。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。需要管理層作出最重大、最具挑戰性和最主觀判斷的會計估計和假設包括在收到特許權使用費報告之前對被許可人的季度特許權使用費的估計、獨立銷售價格的確定和具有多項履約義務的安排下的交易價格、商譽的可回收評估、其他無形資產和長期資產的使用壽命和可回收評估、當期和遞延所得税資產和負債的確認和計量、未確認税收利益的評估以及業務合併產生的購買會計。該公司所經歷的實際結果可能與管理層的估計不同。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司業務產生不利影響。到目前為止，影響包括該公司服務的市場的劇烈波動時期，特別是汽車和廣泛的消費電子市場。此外，大流行在獲取新客户和執行許可證續簽方面造成了一些挑戰和延誤。這些因素可能會導致我們的長期資產減值，包括商譽、增加的信貸損失和對其他公司投資的減值。公司的運營及其客户的運營也受到了新冠肺炎疫情引發的某些趨勢的負面影響，包括勞動力市場限制、半導體元件和製造能力短缺以及發貨、產品開發和產品發佈的延遲。此外，新冠肺炎疫情及其相關影響，以及美國聯邦、州和外國政府為抗擊這一流行病而頒佈的政策，都導致了最近通脹的上升，這可能會增加公司的運營成本，減少對公司及其客户的產品和服務的需求，這可能會對公司的財務業績產生不利影響。在可預見的未來，疫情對公司整體經營業績的影響仍然不確定，並將取決於公司控制之外的各種因素。
最近採用的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-08，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)，修訂了ASC 805中的指導意見，要求實體(購買方)根據與客户的合同收入確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債(“主題606”)。經修訂後，預計購買方一般將按照被購買方在其收購前財務報表中確認和計量的方式確認和計量購入的合同資產和合同負債。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財政年度內對公共業務實體有效。
近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04的修訂只適用於合約、套期保值關係及其他參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的交易。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，“參考利率改革(主題848)”(“ASU 2021-01”)，進一步澄清了主題848的範圍，以便受貼現過渡影響的衍生品明確有資格獲得主題848中的某些可選權宜之計和例外。ASU 2020-04自發布之日起生效，並可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改。ASU 2021-01自發布之日起生效，並可從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯適用，或預期在2022年12月31日或之前進行的合同修改。本公司預期ASU 2020-04年度及ASU 2021-01年度不會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
10
NOTE 3 – 收入
收入確認
一般信息
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入被確認，金額反映了公司預期從這些商品或服務交換中獲得的對價，這些商品或服務可能包括各種商品和服務組合，這些商品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。收入確認為從客户收取的銷售税後的淨額，這些銷售税隨後匯給政府當局。
該公司與客户簽訂的一些合同包含多項履約義務。對於這些合同，單獨的履約義務如果是不同的，則單獨核算。在具有多個履約義務的安排中，交易價格按相對獨立的銷售價格在單獨的履約義務之間分配。獨立銷售價格的確定考慮了市場狀況、合同的大小和範圍、客户和地理信息以及其他因素。當沒有可觀察到的價格時，單獨履行義務的獨立銷售價格基於成本加利潤率方法，並考慮到整體定價目標。
當可變對價以基於銷售或基於使用的特許權使用費的形式換取技術許可時，或當技術許可是與可變對價相關的主要項目時，收入在隨後的銷售或使用發生或部分或部分基於銷售或基於使用的特許權使用費的部分或全部分配的履行義務已得到滿足或部分滿足時確認。
關於創收活動的説明
該公司的大部分收入來自向客户授權其技術和解決方案。這些安排概括為技術許可安排和技術解決方案安排。對於技術許可安排，客户獲得在協議開始時交付的技術的權利。對於技術解決方案安排，客户可以訪問包括頻繁更新的平臺、媒體或數據，其中對此類更新的訪問對技術的功能至關重要。何時履行履約義務的時間以及每項協議所依據的費用安排決定了收入何時確認。
技術許可安排
該公司將其音頻、數字無線電和成像技術授權給消費電子(CE)製造商、汽車製造商或其供應鏈合作伙伴。
該公司通常根據裝運或製造的單位確認許可證的特許權使用費收入。收入在客户的銷售或生產估計發生的期間確認。當客户隨後報告實際銷售或生產時，通常是在銷售或生產後的一個月或一個季度，這可能會導致對收入的調整。在收到特許權使用費報告之前評估客户的季度特許權使用費，要求公司做出與用於估計客户發貨或製造數量的預測趨勢和增長率相關的重大假設和判斷，這可能對其季度報告的收入金額產生重大影響。
某些客户簽訂固定費用或最低保證協議，根據該協議，客户支付固定費用，即有權在許可期限內將公司的技術納入客户的產品中。在有最低保證的安排中，固定費用部分對應於客户必須提供或支付的最低單位數或美元數，超過最低保證數的任何單位或美元的額外單位費用。當客户有權使用技術並開始從許可中受益時，公司一般在許可期限開始時將全部固定費用確認為收入，扣除使用客户特定的風險調整貸款利率計算的任何重要融資部分的影響，相關利息收入將根據有效利率隨着時間的推移確認。對於客户超過最低限度的最低保證協議，公司確認在其認為客户將超過最低限度的期間內與任何額外的每單位費用相關的收入，並在客户報告後根據實際使用量調整收入。
11
技術解決方案安排
技術解決方案的客户主要是多渠道視頻服務提供商、CE製造商和終端消費者。技術解決方案的收入主要來自授權公司的付費電視解決方案、個性化內容發現、豐富的元數據和收視率數據；銷售支持TiVo的設備，如TiVo Stream 4K和廣告。
對於技術解決方案，該公司提供持續的媒體或數據交付、託管和訪問其平臺以及軟件更新。對於這些解決方案，公司通常按訂户按月收取費用或作為固定費用收取，收入在向客户提供解決方案的月份確認。對於大多數技術解決方案產品，基本上所有功能都是通過公司對數據和內容的持續託管和/或更新獲得的。在這些情況下，公司通常在基礎安排中只有一項與這些正在進行的活動相關的履行義務。對於包括多個履約義務的安排，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，公司將如上所述分配對價，並確認每項不同履約義務的收入。
該公司還從非經常性工程(“NRE”)服務、廣告和硬件產品中獲得收入，其中每一項都不到所述所有時期總收入的10%。
實用的權宜之計和豁免
當收入確認的時間與現金收取的時間不同時，公司採用實際的權宜之計，不對合同是否包括重要的融資部分進行評估
公司對與客户簽訂合同的費用成本採取了實際的權宜之計，這些費用是作為銷售、一般和行政費用的一部分發生的，而攤銷期間本應是
公司在披露預期從未履行的履約義務中確認的收入時，採用了一種實際的權宜之計，不包括與客户簽訂的合同，合同的原始期限為
收入明細
以下信息描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響，按產品類別、市場和地理位置分列收入。
按產品類別分列的收入如下(以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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按市場分列的收入如下(以千為單位)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2022 |
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付費電視 |
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消費電子 |
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互聯汽車 |
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媒體平臺 |
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總收入 |
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該公司很大一部分收入來自總部設在美國以外的被許可方，主要是ASIA、歐洲和中東，預計這一收入在今後期間將繼續佔總收入的很大一部分。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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美國 |
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日本 |
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中國 |
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歐洲和中東 |
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韓國 |
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合同餘額
合同資產
合同資產主要包括預計將在未來期間從客户那裏收到的未開賬單的應收合同，而迄今確認的收入超過了開出的金額。未開單合同的應收金額不得超過其可變現淨值，如果預計從報告日期起一年以上收到付款，則將其歸類為長期資產。合同資產還包括與客户簽訂合同的增量費用，主要是續訂佣金與初始佣金不相稱時的銷售佣金，以及重大軟件定製或修改和安裝服務的遞延工程費用，只要被認為是可以收回的。
合同資產在簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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未開單的應收合同 |
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其他流動資產 |
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長期未開票應收合同 |
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其他長期資產 |
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合同總資產 |
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合同責任
合同負債主要包括與技術解決方案安排、多期許可和其他產品有關的遞延收入，而承諾的貨物或服務在未來日期或以後轉移給客户時，公司將預付這些產品或服務。遞延收入還包括收到的與今後將提供的專業服務有關的款項。當在履行義務完成之前收到現金付款，包括可退還的金額時，就會產生遞延收入。
信貸損失準備
信貸損失準備，包括應收賬款和未開單合同應收賬款準備，是該公司對這些金融資產所固有的終身預期信貸損失的最佳估計。本公司的終身預期信貸損失是根據過去事件(包括歷史經驗)、當前狀況以及影響可收回能力的合理和可支持的預測的相關信息確定的。該公司通過對客户財務狀況的持續信用評估來監測其信用風險，並在認為必要時限制授信額度。此外，公司還執行日常信用管理活動，如及時對賬、糾紛解決和付款確認。公司可以聘請催收機構和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
13
該公司的長期非賬單應收合同來自固定費用或最低擔保安排，主要是與資本雄厚的大型公司簽訂的。由於過去的託收歷史和客户的性質，它通常被認為具有高信用質量。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信貸損失準備活動情況(單位：千)：
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截至三個月 |
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截至三個月 |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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九個月結束 |
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九個月結束 |
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應收帳款 |
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應收帳款 |
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未開單的應收合同 |
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信貸損失準備金(沖銷) |
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( |
) |
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追討/撇賬 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
(1) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
更多披露
下表列出了額外的收入和合同披露情況(單位：千)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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當期確認的收入來自： |
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年初計入遞延收入的金額 |
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$ |
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前幾個期間已履行的履約義務(真 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(2) |
$ |
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(1)
(2)
剩餘履行義務合同項下的收入是指根據公司的某些固定費用分配給未履行(或部分未履行)履行義務的交易價格的總額
14
或最低保障安排和工程服務合同。
|
|
自.起 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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預期履行義務的合同的收入將在以下方面得到履行： |
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(剩餘3個月) |
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$ |
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$ |
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總計 |
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$ |
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$ |
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附註4--某些財務報表標題的構成
其他流動資產包括以下內容(以千計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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預付費用 |
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$ |
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$ |
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庫存* |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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*所有庫存都是產成品。
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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設備、傢俱和其他 |
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$ |
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$ |
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建築和改善 |
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土地 |
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租賃權改進 |
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財產和設備，毛額 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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其他長期解決方案Sset由以下內容組成(以千為單位)：
|
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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長期遞延税項資產 |
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$ |
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$ |
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其他資產 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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應計負債包括以下(以千計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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僱員補償及福利 |
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$ |
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$ |
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第三方版税 |
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應計費用 |
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應計遣散費 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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15
其他長期負債包括以下(以千計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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長期應繳所得税 |
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$ |
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|
$ |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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累計其他綜合損失包括以下各項(以千計)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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外幣折算調整，税後淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
注5--財務儀器
非流通股證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他長期資產包括按權益法入賬的權益證券，賬面金額為#美元。
附註6-公平價值
本公司遵循公允價值計量的權威指引以及金融資產和金融負債的公允價值選擇。公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上為轉移負債而收取或支付的交換價格，或退出價格。既定的公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：
1級 |
相同資產在活躍市場上的報價。 |
|
|
2級 |
可觀察到的基於市場的投入或得到市場數據證實的不可觀察的投入。 |
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|
3級 |
市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流法或類似技術釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。 |
截至2022年9月30日或2021年12月31日，沒有要求按公允價值經常性計量的有價證券。
未按公允價值記錄的金融工具
本公司的長期債務按攤銷成本列賬，並按季度按公允價值計量，以供披露。
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|
2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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攜帶 |
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估計數 |
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攜帶 |
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估計數 |
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高級無擔保本票(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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||
本公司債務工具的公允價值乃根據第2級資料估計，包括與本公司評級相若的債務工具的信貸市場數據。
16
非經常性公允價值計量
有關與採購會計有關的公允價值計量，請參閲“附註7-企業合併.”
有關商譽減值的公允價值計量，請參閲“附註8-商譽與已確認的無形資產.”
附註7-業務組合
MobiTV
2021年5月31日，公司完成了對基於應用的付費電視視頻傳輸解決方案提供商MobiTV，Inc.的某些資產和某些負債的收購(“MobiTV”，以及此次收購，即“MobiTV收購”)。此次收購擴大了公司的IPTV管理服務能力，預計將擴大公司IPTV產品的潛在市場，並進一步鞏固公司作為付費電視解決方案領先提供商的地位。收購MobiTV的淨收購價為1美元
購進價格分配
使用收購方法，收購MobiTV已被計入業務合併。下表按收購日期的公允價值對收購的可識別資產和承擔的負債進行分配，超過收購的可識別淨資產的估計公允價值的部分計入商譽，所有這些預計都可在税項中扣除。
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估計有用 |
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最終 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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經營性租賃使用權資產 |
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可識別的無形資產：技術 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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應計負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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( |
) |
購買總價 |
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$ |
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與收購MobiTV業務相關的經營業績和現金流量已計入公司於2021年5月31日以後期間的簡明綜合財務報表，相關資產和負債在公司截至2021年5月31日的簡明綜合資產負債表中按其估計公允價值入賬。
修訂後的備考財務資料
在2022年第三季度，該公司在之前報告的與收購MobiTV相關的補充形式信息中發現了錯誤。該公司此前報告，截至2021年6月30日的三個月和六個月的預計收入為$
補充備考資料
這個根據未經審計的備考財務信息，假設MobiTV的收購於2020年1月1日完成。下文所列未經審計的備考財務資料僅供參考，並基於純粹為編制該等備考資料而作出的估計和假設。這並不一定表明如果MobiTV收購發生在2020年1月1日就會實現的運營結果，也不一定表明未來的結果。因此，實際結果可能與
17
未經審計以下是形式上的財務信息。
|
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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2021年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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公司應佔淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
上述未經審核的補充備考資料包括以下備考調整：剔除未被收購的某些歷史MobiTV業務元素、取消MobiTV與本公司之間的公司間交易、交易相關成本的調整，以及反映採購會計調整的影響的調整。上述未經審計的備考補充資料不包括經營效率帶來的任何成本節約協同效應。
Vewd Software Holdings Limited
於2022年7月1日，本公司完成對Vewd Software Holdings Limited的收購(“Vewd”及“Vewd收購”)。Vewd是OTT和混合電視解決方案的全球領先提供商。此次收購確立了該公司作為領先的獨立流媒體公司的地位通過其TiVo品牌和全球最大的智能電視中間件獨立提供商，Edia成為EDIA平臺。總對價約為$。
初步購進價格分配
使用收購方法，Vewd收購已作為業務合併入賬。
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估計有用 |
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估計數 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款 |
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未開單的應收合同 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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經營性租賃使用權資產 |
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可識別的無形資產： |
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技術 |
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客户關係-大型 |
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客户關係-小規模 |
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競業禁止協議 |
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商號 |
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可確認無形資產總額 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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( |
) |
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遞延收入 |
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長期遞延税項負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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初步採購總價 |
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$ |
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18
上述初步收購價分配(包括購買對價)是基於初步估值和假設，隨着收到其他信息，包括預付所得税、應付當期和非當期所得税、遞延税金和其他營運資本調整的潛在變化，在計量期間內仍可能發生變化。最終的收購價格分配預計將在可行的情況下儘快完成，但不晚於收購之日起一年。
以下是用來確定重大資產和負債公允價值的方法的説明。
可確認無形資產
可識別的無形資產主要包括技術、客户關係、競業禁止協議和商號。在釐定公允價值時，本公司採用各種形式的收入及成本方法，視乎所估值的資產而定。公允價值的估計需要與現金流預測、反映每個現金流固有風險的貼現率、競爭趨勢、市場可比性和其他因素有關的重大判斷。投入一般是使用歷史數據確定的，輔以當前和預期的市場狀況以及增長率。這項技術是使用超額收益法進行估值的。在該方法下使用的重要假設包括預測的收入和增長、估計的技術過時、貢獻資產費用和貼現率。基於估計的客户獲取成本，使用成本法對客户關係進行了評估。
商譽
轉讓的對價超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值的部分確認為商譽。商譽來自公司預期從合併業務中獲得的運營協同效應和成本節約，以及從未來技術中獲得的預期收益不符合可識別無形資產定義的企業，以及Vewd知識淵博和經驗豐富的員工隊伍。大約$
查看運營結果
與Vewd收購有關的經營業績及現金流量已計入本公司於2022年7月1日以後期間的簡明綜合財務報表，相關資產及負債於本公司截至2022年7月1日的簡明綜合資產負債表按其估計公允價值入賬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，收購的Vewd業務貢獻了$
交易及其他成本
與收購Vewd有關，本公司產生了大量一次性支出，如交易相關成本以及遣散費和留任成本。截至2022年9月30日的三個月和九個月，交易相關成本，包括交易獎金、法律和諮詢費，為#美元
補充備考資料
以下未經審計的備考財務信息假設Vewd的收購已於2021年1月1日完成。下文所列未經審計的備考財務資料僅供參考，並基於純粹為編制該等備考資料而作出的估計和假設。這不一定表明如果Vewd收購發生在2021年1月1日就會實現的運營結果，也不一定表明未來的結果。因此，實際結果可能與下文所列未經審計的預計財務信息大不相同。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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||||||||||
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司應佔淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
19
上述未經審計的補充備考信息包括以下備考調整：交易相關成本以及遣散費和留存成本的調整、無形資產攤銷的調整以及Vewd與公司之間的公司間交易的取消。上述未經審計的備考補充資料不包括經營效率帶來的任何成本節約協同效應。
附註8--商譽和身份D無形資產
商譽
這場變局從2022年1月1日至2022年9月30日的商譽賬面價值反映如下(單位：千)：
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2021年12月31日 |
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$ |
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與前期合併相關的商譽調整(1) |
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( |
) |
Vewd收購(2) |
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減值費用(3) |
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( |
) |
2022年9月30日 |
|
$ |
|
|
商譽於第四季度初按年度評估潛在減值，並在事件或環境變化表明商譽的賬面金額可能無法收回時進行評估。在截至2022年9月30日的三個月內，確定了產品報告部門的潛在減值指標，以使管理層得出商譽更有可能減值的結論，並應在2022年9月30日之前進行量化的中期商譽減值評估。潛在減值指標包括Xperi Holding的股價在2022年第三季度下半年持續下跌，反映出利率上升和宏觀經濟狀況持續下滑。該公司使用市值方法對產品報告單位進行了公允價值分析。根據這種方法，管理層使用Xperi普通股在分離後的前十個交易日的報價市場價格和代表市場參與者在獲得Xperi控制權後將實現的協同效應的控制溢價，估計了截至2022年9月30日的產品報告單位的公允價值。由於公允價值分析，本公司確認商譽減值費用為#美元。
本公司還評估了與產品報告單位相關的無限壽命無形資產的可回收性，並得出結論，截至2022年9月30日，由於其預計未貼現淨現金流超過其賬面價值，因此不存在減值。沒有確定其他長期資產的減值指標。
已確認的無形資產
已確認的無形資產包括以下內容(以千計)：
20
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平均值 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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生命 |
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毛收入 |
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累計 |
|
|
網絡 |
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毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
網絡 |
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有限壽命無形資產 |
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獲得的專利/核心技術 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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現有技術/內容數據庫 |
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( |
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客户合同及相關關係 |
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( |
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( |
) |
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商標/商品名稱 |
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( |
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( |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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其他關鍵員工競業禁止協議 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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有限壽命無形資產總額 |
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( |
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活生生的無限無形資產 |
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TiVo商號/商標 |
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不適用 |
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— |
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— |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
截至2022年9月30日，有限壽命無形資產總額的未來攤銷費用估計如下(單位：千)：
2022年(剩餘3個月) |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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|
此後 |
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$ |
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NOTE 9 – 債務
關於在附註7中全面披露的對Vewd的收購，於2022年7月1日，TiVo Product Holdco LLC(後來更名為Xperi Inc.)向Vewd的賣家發行了本金為#美元的優先無擔保本票(“本票”)。
本票包括若干契諾，限制發行人及每名擔保人的能力，除其他事項外，招致某些債務或從事與該等實體於收購完成日所經營的業務有實質不同的任何重大業務。本票不包含任何金融契諾。
截至2022年9月30日，
截至2022年9月30日，本票未來的最低本金付款摘要如下(以千為單位)：
21
2022年(剩餘3個月) |
|
$ |
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2023 |
|
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2024 |
|
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|
2025 |
|
|
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2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
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總計 |
|
$ |
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附註10--淨虧損分享
2022年10月1日，也就是剝離的日期，
附註11--基於股票的薪酬費用
公司的某些員工參加了由母公司贊助的股權薪酬計劃。母公司的股權薪酬計劃包括股權激勵計劃和員工股票購買計劃(ESPP)。根據該計劃授予的所有獎勵都是基於母公司普通股的股份，因此反映在母公司的綜合股東權益報表中，而不是反映在公司的簡明綜合權益報表中。以下由公司確認的基於股票的薪酬支出的披露是基於授予公司員工的獎勵和條款。因此，提交的金額不一定代表未來的獎勵，也不一定反映本公司作為一家獨立公司在提交期間的業績。
股權激勵計劃
2020年彈性公網IP
與合併相關，在2020年6月1日之前，母公司通過了Xperi Holding Corporation 2020股權激勵計劃(“2020 EIP”)。根據2020年企業投資者保護計劃，母公司可以股票期權、股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位、股票增值權、股息等價物和業績獎勵(或其任意組合)的形式，向向母公司(或任何子公司)提供的服務的員工、非僱員董事和顧問授予基於股權的獎勵。總計
2020 EIP規定了設計為激勵性股票期權或非法定期權的期權授予。期權以不低於授予日普通股價值的行權價授予，期限為
假定的計劃
於2020年6月1日，母公司根據合併前TiVo的所有遺留股權激勵計劃(統稱為“假設計劃”)承擔了當時所有可供發行和預留髮行的未償還股票期權、獎勵和股票。從假設計劃中假定的股票期權通常有
截至2022年9月30日，有
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以下是股票期權活動的摘要(除每股金額外，以千計)：
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未完成的期權 |
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數量 |
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加權 |
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加權平均剩餘合同期限(年) |
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聚合內在價值 |
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2021年12月31日的餘額 |
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行使的期權 |
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選項已取消/被沒收/已過期 |
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2022年9月30日的餘額 |
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已歸屬，預計於2022年9月30日歸屬 |
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2022年9月30日的餘額 |
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限制性股票獎勵和單位
母公司授予2020年度EIP的股權薪酬獎勵，允許向公司的員工、高級管理人員、董事和顧問授予限制性股票和限制性股票單位(“限制性股票獎勵”)和類似類型的股權獎勵。限制性股票獎勵在授予時被認為是未償還的，因為持有者有權對母公司事項擁有投票權。根據該計劃授予的期權和限制性股票獎勵的期限一般為
表現獎及表現單位
績效獎勵和單位可根據特定僱員或顧問的貢獻、責任和其他報酬等授予僱員或顧問。此類業績獎勵和單位的價值和歸屬一般與公司確定的一個或多個業績目標或某些市場狀況掛鈎，在每個情況下，都是在一個或多個指定日期或在公司確定的任何一個或多個期間內確定的，範圍可能為
截至2022年9月30日，有關已發行的限制性股票獎勵和單位(包括基於時間的歸屬和基於業績的歸屬)的信息如下(單位為千股，每股金額除外)：
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限制性股票和限制性股票單位 |
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數量 |
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數量 |
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總計 |
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加權 |
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2021年12月31日的餘額 |
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轉到知識產權許可業務的員工 |
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獲獎和獲獎單位 |
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已授予/賺取的獎項和單位 |
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獎勵和單位被取消/沒收 |
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2022年9月30日的餘額 |
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員工購股計劃
母公司2020年的ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減以折扣價購買母公司普通股。ESPP由最多四個連續的
截至2022年9月30日，有
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下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月公司運營的股票薪酬支出(單位：千)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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收入成本，不包括無形資產的折舊和攤銷 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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股票薪酬費用的税收效應 |
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淨虧損的淨影響 |
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下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出(以千為單位)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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員工購股計劃 |
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員工股票期權 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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此外，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，
基於股票的薪酬在授予之日根據賠償金的估計公允價值計算，並在必要的服務或履約期間以直線方式確認為扣除估計罰沒後的費用。 沒收在發放時進行估計，如果實際沒收不同於這些估計，則在隨後的期間進行修訂。歷史數據用於估計歸屬前期權沒收，並僅記錄預期歸屬的獎勵的基於股票的補償支出。
母公司使用其普通股在授予日的收盤價作為基於公司指定業績目標的限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)獎勵的公允價值。對於基於市場條件的績效股票單位，或基於市場的PSU，公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬在授予日估計的。母公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定期權的估計公允價值。每項期權授予的公允價值在授予之日確定，費用以直線方式記錄。模型中使用的假設包括預期壽命、波動性、無風險利率和股息率。該公司使用布萊克-斯科爾斯定價模型估計根據ESPP發行的股票期權和股票在授予日期的公允價值。
有幾個
以下假設被用來根據期內授予的市場條件對受限股票單位進行估值：
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2022年4月 |
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2021年3月 |
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預期壽命(年) |
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無風險利率 |
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股息率 |
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預期波動率 |
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對ESPP股票的估值採用了以下假設：
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March 2022 |
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2021年9月 |
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March 2021 |
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預期壽命(年) |
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無風險利率 |
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股息率 |
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預期波動率 |
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注12--含一些税種
在截至2022年9月30日的三個月內，公司記錄的所得税支出為
在截至2022年9月30日的9個月內，公司記錄的所得税支出為
在截至2021年9月30日的三個月內，公司記錄的所得税支出為
截至2021年9月30日止九個月，本公司錄得所得税開支為$
截至2022年9月30日，未確認的税收優惠總額增加了$
本公司的政策是在所得税撥備中對與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款進行分類。公司認識到
注13-LEASES
該公司根據經營租約租賃辦公和研究設施、數據中心和辦公設備，租期至2029年。
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該公司將某些房地產轉租給第三方。轉租組合包括對以前退出的辦公空間的運營租賃。某些分租包括用於支付運營成本的浮動付款。轉租一般與總租約同時終止，或更短。分租契約不包括租約所施加的任何剩餘價值保證或限制或契諾。轉租收入確認為銷售、一般和行政費用的減少額。
經營租賃費用的構成如下(以千計)：
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三個月過去了， |
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九個月過去了， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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固定租賃成本(1) |
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可變租賃成本 |
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減去：轉租收入 |
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經營租賃總成本 |
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(1)包括非實質性的短期租約。
與租賃有關的其他信息如下(單位：千，不包括租期和貼現率)：
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三個月過去了， |
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九個月過去了， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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為換取新的租賃負債而獲得的淨資產： |
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經營租約 |
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9月30日， |
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2021年12月31日 |
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加權-平均剩餘租賃年限(年)： |
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經營租約 |
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加權平均貼現率： |
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經營租約 |
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截至2022年9月30日的未來最低租賃付款和相關租賃負債如下(以千為單位)：
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經營租賃付款(1) |
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轉租收入 |
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經營租賃付款淨額 |
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2022年(剩餘3個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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租賃負債現值： |
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減去：租賃項下的流動債務(應計負債) |
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非流動經營租賃負債 |
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(1)未來的最低租賃支付不包括短期租賃以及支付給業主的可變公共區域維護、保險和房地產税。
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不E 14--承付款和或有事項
採購和其他合同義務
在正常業務過程中，該公司與第三方簽訂合同協議，其中包括不可撤銷的付款義務，該公司在未來期間對這些義務負有責任。這些安排主要包括對服務提供商的無條件購買義務。截至2022年9月30日，公司未來無條件購買債務總額約為
庫存採購承諾
該公司使用合同製造商為其產品提供製造服務。在正常業務過程中，為了管理製造交付期並幫助確保充足的供應，公司與合同製造商簽訂協議，允許他們根據公司定義的標準採購庫存，或建立定義公司要求的參數。該公司因這些協議而作出的購買承諾中，有很大一部分是堅定的、不可撤銷的和無條件的購買承諾。在某些情況下，這些協議允許公司在下確定訂單之前，根據其業務需要選擇取消、重新安排或調整公司的要求。截至2022年9月30日，公司對庫存的採購承諾總額為$
彌償
在正常業務過程中，本公司向其某些被許可人、客户和業務合作伙伴提供不同範圍和金額的賠償，以防止第三方因使用本公司的產品、知識產權、服務或技術而提出索賠。本公司無法合理估計根據其賠償義務可能產生的損失範圍(如果有的話)。影響任何此類評估的變量包括但不限於：合同賠償義務的範圍；所主張的第三方索賠的性質；第三方索賠的相對是非曲直；第三方索賠人進行曠日持久訴訟的財務能力；尋求賠償的當事人的數目；起訴受賠償方的當事人所要求的損害賠償的性質和數額；以及該當事人是否願意進行和解談判。該公司已收到賠償要求，但到目前為止，沒有一項是實質性的，公司的財務報表中也沒有記錄任何負債。
在特拉華州法律允許的情況下，公司擁有協議，在高級人員或董事應公司的要求擔任高級管理人員和董事職務期間，如果發生某些事件或事件，公司將對這些事件和事件進行賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在金額是無限的；然而，公司認為，鑑於公司歷史上沒有任何此類付款，以及估計未來此類付款的可能性很低，這些賠償協議的估計公允價值並不重要。此外，本公司擁有董事及高級人員責任保險，旨在減少其財務風險，並可使本公司能夠追回根據賠償協議支付的任何款項。
或有事件
於每一報告期內，本公司評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據處理或有事項會計的權威指引的規定而可能及合理地評估。該公司目前無法預測其可能參與的訴訟的最終結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。任何此類訴訟中的不利決定都可能嚴重損害公司的業務和綜合財務狀況、經營結果或現金流。
本公司及其附屬公司在正常業務過程中一直涉及訴訟事宜和索償。過去，公司或其子公司曾提起訴訟，以強制執行各自的專利和其他知識產權，強制執行許可協議的條款，確定知識產權的侵權或有效性，並針對侵權或違約索賠為自己或其客户辯護。該公司預計其或其附屬公司未來將捲入類似的法律訴訟，包括確保被許可人根據其許可協議的條款適當和全額支付特許權使用費的訴訟。
法律行動可能會損害公司的業務。例如，法律行動可能會導致現有的被許可人或戰略合作伙伴停止向公司支付特許權使用費或其他付款，或者質疑專利的有效性和可執行性
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或可能嚴重損害本公司與該被許可人或戰略合作伙伴的關係，從而阻止該被許可人或戰略合作伙伴採用本公司的技術。訴訟還可能嚴重擾亂或關閉本公司或其子公司、或本公司子公司的被許可人或戰略合作伙伴的業務運營，這反過來將嚴重損害與被許可人或合作伙伴的持續關係，並導致公司損失特許權使用費收入。
與法律訴訟相關的費用通常很高，相對不可預測，並不完全在公司的控制範圍內。這些成本可能大大高於預期，這可能對公司的經營業績產生不利影響，並導致其普通股價格波動。無論訴訟是否被判定為對公司有利或最終達成和解，訴訟都會從公司的業務運營中轉移管理、技術、法律和財務資源。此外，任何法律行動中的不利決定可能會導致公司所有權的損失，使公司承擔重大責任，要求公司向其他公司尋求許可，限制公司許可技術的價值，或以其他方式對公司的股票價格或其業務和綜合財務業績產生負面影響
.
不是的TE 15關聯方交易和母公司淨投資
簡明綜合財務報表乃以獨立基準編制，並源自母公司的綜合財務報表及會計記錄。以下披露概述了本公司與母公司之間的活動，包括母公司的關聯公司不屬於分離的一部分。
公司費用的分配
分離前，簡明合併財務報表包括某些管理和支助職能的費用，這些職能是在母公司內部集中提供的，如附註1-T所述他的公司和介紹的依據。這些管理和支助職能包括但不限於執行管理、銷售和營銷、財務、法律、信息技術、僱員福利管理、股票薪酬、財務處、風險管理、採購和其他共享服務。這些分配是在可識別的情況下直接使用的，其餘的是根據公司和母公司的賬單、收入、員工人數或其他衡量標準按比例分配的。從父母那裏獲得的這些撥款總額為#美元。
從父母那裏獲得的這些撥款總額為#美元。
管理層認為，這些成本分配合理地反映了在列報期間向公司提供的服務的利用情況，或從公司獲得的利益。然而，分配可能不表明如果該公司作為一家獨立的上市公司運營將產生的實際費用。如果公司是一家獨立的上市公司，可能發生的實際成本將取決於許多因素，例如所選擇的組織結構、職能是外包還是由公司員工執行，以及在銷售、信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
母公司淨投資
母公司在簡明綜合資產負債表和權益表上的淨投資代表母公司對公司的歷史投資、與母公司的交易和分配的淨影響以及公司的累計虧損。如附註1所述，在本公司開始合併其財務業績之日後，母公司投資在合併現金流量表上列報為母公司出資所得款項淨額。
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注16--衝鋒號等同事件
Xperi衍生產品
2022年10月1日，Xperi Holding(後來更名為Adeia Inc.)完成了之前宣佈的Xperi的剝離，這筆交易旨在為美國聯邦所得税目的免税，這是通過分配
在分拆完成前，公司董事會和股東通過並通過了2022年股權激勵計劃(簡稱2022年EIP)和2022年員工購股計劃(簡稱2022年ESPP)，並於2022年10月1日，即分拆生效之日生效。在2022年彈性公積金計劃下，共有
在分拆方面，本公司與Adeia訂立多項協議，包括與Adeia就完成分拆所採取的主要行動訂立若干協議的分拆及分派協議，包括轉讓的資產及權利、承擔的負債及相關事宜。它還闡述了其他協議，這些協議管理着Adeia在剝離後與公司關係的某些方面。該公司和Adeia在分離後達成的管理其關係各方面的其他協議包括：
《税務協定》
税務協議“(以下簡稱”税務協議“)規定了雙方在税收方面各自的權利、責任和義務，包括在正常業務過程中產生的税收，以及由於分銷(和某些相關交易)未能獲得美國聯邦所得税免税待遇而產生的税收(如果有的話)。《税務協定》還規定了各方在提交納税申報單、管理税務競爭以及協助與合作税務事項方面各自的義務。
《員工事務協議》
僱員事宜協議(“僱員事宜協議”)規定每間公司對現任及前任僱員、董事及顧問各自的薪酬及福利責任。員工事宜協議確認作為將Adeia分拆為兩家公司的一部分而分配(如適用)Adeia和Xperi的員工及員工相關負債(及應佔資產)，並説明相關的轉讓及轉讓發生的時間及方式。
交叉業務許可協議
跨業務許可協議(“CBLA”)規定了Adeia向Xperi許可某些由Adeia或其關聯公司擁有的、對Xperi業務必要或有用的專利的條款。在分離後，沒有任何限制阻止Adeia在娛樂相關產品或服務方面建立業務，或阻止Xperi在知識產權許可活動中建立業務。
過渡服務協議
過渡期服務協議(“過渡期服務協議”)規定了Xperi及其子公司將在過渡期內向Adeia及其子公司提供各種服務的條款。將提供的服務包括後勤職能和與日常活動有關的行政任務方面的必要協助，包括財務、會計和税務活動、信息技術服務、客户支持、設施服務、人力資源和一般企業支持，以及某些供應商提供的直通服務。
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數據共享協議
Adeia與Xperi簽訂的數據共享協議(“數據共享協議”)為Xperi及其子公司與Adeia及其子公司之間的數據共享提供了具有約束力的框架。《數據共享協議》規定了各方在保留和保管記錄、處理信息請求和以合法合規的方式共享數據方面的權利和義務。
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項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
閣下應在閲讀以下表格時，連同隨附的未經審計簡明綜合財務報表及其附註，以及本公司截至2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及附註一併參閲表格10。
管理層對Xperi(“我們”、“我們”或“公司”)的歷史財務狀況和經營業績的討論和分析如下所示，是Xperi Holding的產品部門的討論和分析。以下內容指的是本10-Q報告中包含的合併財務報表和附註，閲讀時應結合這些財務報表和附註。管理層的討論和分析有助於瞭解Xperi的財務狀況、財務狀況的變化和運營結果。
本節討論的合併財務信息和業務成果涉及Xperi，但不影響將與分離和分配有關的內部重組和業務調整。本節中的討論不反映Xperi，因為它將在分離後作為一家獨立的上市公司組成，持有Xperi Holding的產品業務。因此，討論不一定反映Xperi在分離後的預期財務狀況、運營結果和現金流，或者如果Xperi在本報告所述期間是一家獨立的上市公司，Xperi的財務狀況、運營結果和現金流將是什麼。
以下討論可能包含反映Xperi的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。“計劃”、“預期”、“將會”、“預期”、“相信”、“打算”、“項目”、“估計”或其他含義相似和表達相似的詞語等，通常是指“前瞻性陳述”，這些陳述僅在陳述發表之日發表。這些前瞻性表述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性表述中陳述的大不相同。
可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素包括在表格10中題為“風險因素”、“業務”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”一節中描述的事項。除非適用法律要求，否則我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
關鍵指標
在評估我們的財務狀況和經營業績時，我們將重點放在運營收入和現金流上。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的比較：
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較：
業務概述
2019年12月18日，Xperi Corporation(“合併前Xperi”)與TiVo Corporation(“合併前TiVo”)訂立合併及重組協議及計劃(“合併協議”)，合併為全股票對等合併交易(“合併”)。合併於2020年6月1日(“合併日期”)完成後，Xperi Holding Corporation(“Xperi Holding”或“Parent”)成為合併前的Xperi和合並前的TiVo的母公司。Xperi Holding Corporation(“Xperi Holding”或“Parent”)是特拉華州的一家公司，成立於2019年12月，名稱為“Xray-TWOLF HoldCo Corporation”。
31
合併後，Xperi Holding宣佈計劃分拆為兩家獨立的上市公司(“分離”)，一家包括其知識產權(“IP”)許可業務，另一家包括其產品業務。2022年10月1日，Xperi Holding通過按比例將其產品相關業務(“Xperi”、“We”、“Our”或“Company”)的所有已發行普通股(“Xperi”、“We”、“Our”或“Company”)按比例分配給Xperi Holding截至2022年9月21日記錄日期(“記錄日期”)的股東，完成了分離和分配(“分拆”)。登記在冊的每個Xperi控股股東每持有10股Xperi普通股，就會獲得4股Xperi普通股，面值為0.001美元，截至記錄日期交易結束時，該股東持有的普通股面值為0.001美元。支付的是現金，而不是Xperi普通股的任何零碎股份。Xperi Holding在分配中分配了42,023,632股Xperi普通股，於2022年10月1日生效。作為分銷的結果，Xperi成為一家獨立的上市公司，其普通股在紐約證券交易所(NYSE)以“Xper”的代碼上市。關於分離和分配，Xperi Holding更名為Adeia Inc.(“Adeia”)，並在納斯達克全球精選市場將其股票代碼更改為“ADEA”。在本10-Q表格中，母公司被稱為“Xperi Holding”，因為這是其在所有時間段中的名稱。
Xperi是一家領先的消費和娛樂技術公司。我們為全球數以百萬計的消費者在家中和移動中創造非凡的體驗，提升內容以及觀眾如何以更智能、更身臨其境和更個人化的方式與其聯繫。通過為智能設備、聯網汽車、娛樂體驗等提供動力，我們創建了一個統一的生態系統，該生態系統接觸到了高參與度的消費者，揭示了現在和未來的重大新商機。我們的技術集成到全球數十億台消費設備和媒體平臺中，為合作伙伴、客户和消費者帶來更多價值。我們只經營一個可報告的業務部門，目前根據所服務的市場將我們的業務分為四類：付費電視、消費電子產品、聯網汽車和媒體平臺。我們總部設在硅谷，業務遍及世界各地，擁有約2,100名員工和超過35年的運營經驗。
新冠肺炎帶來的影響
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。到目前為止，影響包括我們服務的市場的劇烈波動時期，特別是汽車和廣泛的消費電子市場。此外，大流行在獲取新客户和執行許可證續簽方面造成了一些挑戰和延誤。這些因素對我們的財務狀況和經營業績產生了負面影響，並可能導致我們的長期資產減值，包括商譽、增加的信貸損失和對其他公司的投資減值。
我們的業務和我們客户的業務也受到了新冠肺炎疫情引發的某些趨勢的負面影響，包括勞動力市場限制、半導體零部件和製造能力短缺，以及發貨、產品開發和產品發佈的延遲。此外，新冠肺炎疫情及其相關影響，以及美國聯邦、州和外國政府為抗擊疫情而頒佈的政策，都導致了最近通貨膨脹率的上升，這可能會增加我們的運營成本，減少對我們和客户的產品和服務的需求，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的單位收入和基於可變費用的收入將繼續受到波動、勞動力短缺、供應鏈中斷、微芯片短缺、高能源價格和通脹以及新冠肺炎疫情引發的潛在市場低迷的影響。
在可預見的未來，大流行病對我們行動的總體結果的影響仍然不確定。有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參見標題為“風險因素“表格10。
陳述的基礎
有關陳述依據的詳細討論，請參閲“注1-提交的公司和依據“簡明綜合財務報表附註”。
經營成果
32
收入
我們的大部分收入來自將我們的技術授權給客户。有關我們的收入確認政策，包括對創收活動的描述，請參閲“注3-收入“簡明合併財務報表附註”。
下表顯示了我們過去幾個時期的經營業績，以收入的百分比表示：
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|
截至三個月 |
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|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
||||
收入： |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本，不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
|
26 |
|
|
|
27 |
|
|
|
24 |
|
|
|
24 |
|
研發 |
|
|
47 |
|
|
|
42 |
|
|
|
43 |
|
|
|
40 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
46 |
|
|
|
39 |
|
|
|
42 |
|
|
|
41 |
|
折舊費用 |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
攤銷費用 |
|
|
14 |
|
|
|
24 |
|
|
|
13 |
|
|
|
23 |
|
商譽減值 |
|
|
291 |
|
|
|
— |
|
|
|
97 |
|
|
|
— |
|
總運營費用 |
|
|
428 |
|
|
|
138 |
|
|
|
223 |
|
|
|
133 |
|
營業虧損 |
|
|
(328 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
(33 |
) |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
税前虧損 |
|
|
(328 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(123 |
) |
|
|
(33 |
) |
所得税撥備 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
淨虧損 |
|
|
(330 |
)% |
|
|
(40 |
)% |
|
|
(126 |
)% |
|
|
(35 |
)% |
收入(千元，百分比除外)：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
121,637 |
|
|
$ |
117,732 |
|
|
$ |
3,905 |
|
|
|
3 |
% |
截至2022年9月30日止三個月的收入為390萬美元，較上年同期增長3%，主要原因是消費電子產品的最低保證(“MG”)收入增加，這主要是由於消費電子產品的最低保證(“MG”)合同在2022年第三季度續簽和執行的時間和期限所致，其次是許可證合規審計和解的增加。這些增長被付費電視收入的下降部分抵消。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
總收入 |
|
$ |
366,728 |
|
|
$ |
361,738 |
|
|
$ |
4,990 |
|
|
|
1 |
% |
截至2022年9月30日止九個月的收入為500萬美元，較上一年同期增長1%，主要是由於與一家大型移動成像客户的合同糾紛得到解決而帶來的消費電子收入增加，以及MG在2022年續簽合同的時間和期限導致MG收入增加，但部分被付費電視和聯網汽車收入的下降所抵消。
不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本
收入成本，不包括無形資產的折舊和攤銷，主要包括與員工相關的成本、向第三方支付的特許權使用費、與硬件產品相關的成本、維護成本和設施分配成本，以及與提供我們的技術解決方案產品和NRE服務相關的服務中心和其他費用。
33
截至2022年9月30日的三個月，不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本為3140萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為3230萬美元，減少90萬美元，主要是由於截至2022年9月30日的三個月硬件產品銷售下降導致與硬件產品相關的成本下降。
截至2022年9月30日的9個月，不包括無形資產折舊和攤銷的收入成本為8,570萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為8,800萬美元，減少230萬美元，主要是由於截至2022年9月30日的9個月硬件產品銷售額下降導致與硬件產品相關的成本下降。
研究與開發
研發費用(“R&D費用”)主要包括與員工相關的成本、基於股票的薪酬支出、與新產品和技術開發相關的工程諮詢費用、產品商業化、質量保證和測試成本，以及與信息技術、專利申請和審查、材料、供應和設施分配相關的成本。所有的研發費用都作為已發生的費用計入。
截至2022年9月30日的三個月的研發費用為5710萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的研發費用為5000萬美元，增加了710萬美元。這一增長主要是由於與2022年7月收購Vewd相關的員工，以及預期更高的獎金百分比導致的獎金支出增加。
截至2022年9月30日的9個月的研發費用為1.586億美元，而截至2021年9月30日的9個月的研發費用為1.444億美元，增加了1420萬美元。增長主要是由於員工招聘增加，主要是由於2021年5月收購MobiTV和2022年7月收購Vewd，以及預期獲得更高的獎金百分比導致獎金支出增加。
銷售、一般和行政
銷售費用主要包括從事銷售和被許可人支持的銷售和營銷人員的薪酬和相關費用、營銷計劃、公共關係、宣傳材料、差旅、貿易展會費用和基於股票的薪酬費用。一般和行政費用主要包括一般管理、信息技術、財務人員、法律費用和支出、設施費用、股票薪酬費用和專業服務的薪酬和相關費用。我們的一般和行政費用，除與設施有關的費用外，不分配到其他費用項目中。
截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用(“SG&A費用”)為5670萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為4610萬美元，增加了1060萬美元。增長主要是由於與收購Vewd相關的交易和整合成本，以及預期2022年第三季度實現更高的獎金百分比導致獎金支出增加。
截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用為1.569億美元，而截至2021年9月30日的9個月為1.481億美元，增加了880萬美元。增加的主要原因是與收購Vewd有關的交易和整合成本，以及預期獲得更高的獎金百分比所推動的獎金支出增加，但被2022年前九個月信貸損失撥備的減少部分抵消。
折舊費用
截至2022年9月30日的三個月的折舊費用為500萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的折舊費用為650萬美元，減少了150萬美元。減少的主要原因是某些固定資產在2022年第三季度完全折舊。
截至2022年9月30日的9個月的折舊費用為1570萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的折舊費用為1710萬美元，減少了140萬美元。減少的主要原因是某些固定資產在2022年第三季度完全折舊。
攤銷費用
34
截至2022年9月30日的三個月的攤銷費用為1660萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的攤銷費用為2780萬美元，減少了1120萬美元。這一減少是由於某些無形資產在2021年第四季度完全攤銷，但被2022年7月收購Vewd產生的新攤銷費用部分抵消。
截至2022年9月30日的9個月的攤銷費用為4620萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的攤銷費用為8330萬美元，減少了3710萬美元。這一減少是由於某些無形資產在2021年第四季度完全攤銷，但被2022年7月收購Vewd產生的新攤銷費用部分抵消。
由於之前的合併和收購，我們預計攤銷費用在未來幾年將繼續成為一項重大支出。見“附註8-商譽與已確認的無形資產“簡明綜合財務報表附註”，以瞭解更多詳情。
基於股票的薪酬費用
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬(SBC)支出(以千為單位)：
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|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
||||
收入成本，不包括無形資產的折舊和攤銷 |
|
$ |
779 |
|
|
$ |
525 |
|
|
$ |
2,177 |
|
|
$ |
1,377 |
|
研發 |
|
|
5,515 |
|
|
|
4,604 |
|
|
|
16,295 |
|
|
|
12,808 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
4,291 |
|
|
|
2,991 |
|
|
|
11,289 |
|
|
|
10,178 |
|
基於股票的薪酬總支出 |
|
$ |
10,585 |
|
|
$ |
8,120 |
|
|
$ |
29,761 |
|
|
$ |
24,363 |
|
基於股票的薪酬獎勵包括限制性股票獎勵和單位、員工股票計劃購買和員工股票期權。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的SBC費用增加，主要是由於2021年向因合併、收購MobiTV和某些內包活動而增加的員工授予股票獎勵。
商譽減值
在截至2022年9月30日的三個月內，Xperi Holding的產品報告部門識別了潛在減值指標，因此我們得出商譽極有可能減值的結論，並應於2022年9月30日進行量化中期商譽減值評估。潛在減值指標包括Xperi Holding的股價在2022年第三季度下半年持續下跌，反映出利率上升和宏觀經濟狀況持續下滑。我們使用市值方法對產品報告單位進行了公允價值分析。在這種方法下，我們使用Xperi普通股在分離後前十個交易日的報價和代表市場參與者在獲得Xperi控制權後將實現的協同效應的控制溢價，估計了截至2022年9月30日的產品報告單位的公允價值。作為公允價值分析的結果，我們在截至2022年9月30日的三個月內確認了3.54億美元的商譽減值費用。
如果我們普通股的交易價格低於上述平均水平，我們可以得出結論，有必要在未來期間記錄我們商譽價值的進一步減值，任何此類減值都可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有確認商譽減值費用。
所得税撥備
截至2022年9月30日的三個月，我們記錄了200萬美元的所得税支出，税前虧損3.997億美元，導致實際税率為(0.5%)。所得税支出主要與外國預扣税和國家所得税有關，部分被商譽減值所產生的税收優惠所抵消。
35
在截至2022年9月30日的9個月中，我們記錄了1250萬美元的所得税支出，税前虧損4.507億美元，導致實際税率為(2.8%)。所得税支出主要與外國預扣税、國家所得税和外國所得税支出有關，部分被商譽減值所產生的税收優惠所抵消。
截至2021年9月30日的三個月，我們記錄了280萬美元的所得税支出，税前虧損4480萬美元，導致實際税率為(6.3%)。所得税支出主要與外國預扣税和外國所得税有關。
截至2021年9月30日的9個月，我們記錄了820萬美元的所得税支出，税前虧損1.185億美元，導致實際税率為(6.9%)。所得税支出主要與外國預扣税以及外國和美國的州所得税有關。
截至2022年9月30日，我們2017至2021年的納税年度通常是開放的，並可能在一個或多個司法管轄區接受審查。此外，在美國，任何在前幾年產生的淨營業虧損或信貸，在根據訴訟時效關閉的一年中尚未完全利用，也可能受到審查。
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時，需要評估正面和負面證據，以確定是否需要計入估值撥備。這種評估需要在每個司法管轄區的基礎上進行。在進行這樣的評估時，會對能夠客觀核實的證據給予相當的重視。在考慮了積極和消極的證據來評估我們的遞延税項淨資產的可回收性後，我們確定，考慮到大量的税收屬性仍未用於抵消沖銷的遞延税項負債，我們不太可能實現我們的聯邦、某些州和某些外國遞延税項資產。我們打算繼續對我們的聯邦遞延税項資產維持全額估值免税額，直到有足夠的證據支持全部或部分這些免税額的撤銷。釋放估值津貼將導致確認某些聯邦遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税支出。發放估值免税額的確切時間和金額取決於我們能夠實現的盈利水平。
分部經營業績
關於分離，我們評估了我們的可報告部門，並確定我們有一個可報告部門。營運分部定義為擁有獨立財務資料的企業組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期進行評估。CODM審查在綜合基礎上提供的財務信息，以便作出經營決策、分配資源和評估財務業績。根據有關分部報告的權威指引，我們的首席執行官已被確定為首席運營官。
流動性與資本資源
下表列出了與我們的流動資金以及現金和現金等價物的重要來源和使用有關的精選財務信息。
|
|
自.起 |
|
|||||
(除百分比外，以千為單位) |
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
180,118 |
|
|
$ |
120,695 |
|
電流比 |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年9月30日 |
|
||
經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(11,333 |
) |
|
$ |
(14,061 |
) |
投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(61,097 |
) |
|
$ |
(30,540 |
) |
融資活動的現金淨額 |
|
$ |
136,037 |
|
|
$ |
63,188 |
|
我們的流動性和資本資源的主要來源是我們手頭的現金和母公司提供的現金。截至2022年9月30日，現金和現金等價物為1.801億美元，比2021年12月31日的1.207億美元增加了5940萬美元。這一增長主要是由於母公司現金轉移淨額5280萬美元和母公司出資淨收益8320萬美元，但被用於經營活動的1130萬美元現金和用於投資活動(包括2022年7月收購Vewd)的6110萬美元現金部分抵消。
36
有關截至2021年12月31日及截至本年度的重大現金需求的資料，請參閲表格10中的“流動性及資本資源”。除了借入5,000萬美元與收購Vewd有關的長期債務外，我們的現金需求自2021年12月31日以來並無重大變化，詳情見下文“融資活動的現金流”。
經營活動的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中，公司運營使用的現金淨額為1130萬美元，這主要是因為我們的淨虧損4.632億美元，但被商譽減值費用3.54億美元、折舊1570萬美元、無形資產攤銷4620萬美元、基於股票的薪酬支出2980萬美元以及運營資產和負債變化680萬美元的非現金項目部分抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中，運營使用的淨現金為1,410萬美元，這主要是由於我們的淨虧損1.267億美元和運營資產和負債變化1,810萬美元，但被1,710萬美元的非現金折舊項目、8,330萬美元的無形資產攤銷、2,440萬美元的股票薪酬支出和350萬美元的遞延所得税增加部分抵消。
投資活動產生的現金流
截至2022年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為6110萬美元，主要與資本支出1050萬美元和用於收購Vewd的5050萬美元淨現金有關。
截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為3050萬美元，主要與1480萬美元的資本支出、340萬美元的無形資產支付現金和用於收購MobiTV的1240萬美元淨現金有關。
資本支出
我們在物業、廠房和設備方面的資本支出主要包括購買計算機硬件和軟件、信息系統、生產和測試設備。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們在資本支出上分別支出了1050萬美元和1480萬美元，我們預計2022年的資本支出將在1200萬至1500萬美元之間。預計這些支出將由現有現金和現金等價物提供資金。我們不能保證目前的預期會實現，計劃可能會在進一步檢討我們的非經常開支需求時有所改變。
融資活動產生的現金流
截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為1.36億美元，其中包括5280萬美元的母公司轉賬淨額和8320萬美元的母公司出資淨收益。
由於母公司的淨轉賬，截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為6320萬美元。
在與Xperi Holding分離後，我們的資本結構和流動性來源與我們歷史上的資本結構和流動性來源發生了重大變化。分離後，我們不再參與母公司管理的現金管理和資金安排。Xperi Holding使我們獲得了資本，以至於我們在分發日攜帶了超過1.8億美元的現金和現金等價物。
這筆現金和現金等價物餘額將足以支持我們的運營、資本支出和所得税支付，以及任何投資和其他資本分配需求，至少在未來12個月內。
糟糕的財務業績、意想不到的費用、意想不到的技術或業務收購或意想不到的戰略投資可能會比我們預期的更早產生額外的融資需求。不能保證在需要時會有股權或債務融資，或者如果有的話，股權融資將以我們滿意的條款進行，不會稀釋我們當時的股東，也不能保證債務融資不會對我們的業務運營造成重大限制。
37
如果有必要，我們計劃通過進入資本市場來補充這種短期流動性。在某些業務和市場條件下，我們進入資本市場的渠道可能會受到限制，我們的借貸成本可能會增加，我們的流動資金會受到各種風險的影響，包括本10-Q表格第1A項所列“風險因素”中確定的風險。
長期債務
關於2022年7月1日對Vewd的收購，我們向Vewd的賣方發行了本金為5,000萬美元的優先無擔保本票(“本票”)。我們在本票項下的債務由Xperi Holding在剝離前提供擔保。本票項下未償債務的年利率為6.00%，每季度以現金支付。如發生某項有條件的分拆交易，利率將上調至(A)6.00%及(B)根據任何信貸安排或債券、債權證、票據或類似工具應付的最高利率之和(I)吾等或任何擔保人於該等分拆交易當日或之後以擔保方式借入款項或擔保債務的最高利率，加上(Ii)2.00%。本票將於2025年7月1日到期。我們可以在任何時候、任何一次或多次預付全部或部分未償還本金，外加本票項下的應計和未付利息(如果有的話)，無需支付溢價或違約金。此外，在某些控制權變更或資產出售事件時，本票具有強制性預付款條款。
截至2022年9月30日，本票項下未償還金額為5,000萬美元，年利率為6.0%。利息按季度支付。根據期票協議，我們有義務在2025年支付5000萬美元的氣球本金。本票包含某些習慣公約，截至2022年9月30日，我們完全遵守了這些公約。
關鍵會計政策和估算
除下文所述外，與表格10中“關鍵會計政策和估計”中披露的估計相比，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
商譽和無形資產的價值評估
當事件或情況變化表明可能存在減值時，我們就無形資產的可回收性做出判斷。如該等事實及情況存在，我們會將相關資產或該組資產在其剩餘壽命內的預計未貼現現金流量與其各自的賬面金額作比較，以評估可回收性。減值(如果有的話)是基於賬面價值超過該等資產的公允價值。如果使用年限比最初估計的短，我們會加快攤銷速度，並在新的較短使用年限內攤銷剩餘賬面價值。這些變化可能導致未來期間的減值費用或更高的攤銷費用，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們在第四季度對商譽的估值進行年度審查，如果存在減值指標，則會更頻繁地進行審查。引發減值審查的事件可能是一些指標，如不利的行業或經濟趨勢、重組行動、較低的盈利預測或我們的市值持續下降。對可能減值的評估和對賬面價值的調整(如果適用)要求我們估計資產的未來現金流、可用年限和公平市場價值等因素。當我們進行商譽評估時，商譽的公允價值是使用估值技術進行評估的，這需要大量的管理層估計和判斷。如果情況與管理層上次的評估不同，可能需要對商譽進行重大減值，這將對我們的經營業績產生不利影響。
在對商譽進行量化減值測試時，報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用市值方法來確定報告單位的公允價值。根據市值方法，報告單位的公允價值是根據我們股票截至測試日期的交易價格估計的，或根據緊接測試日期之前或之後的短時間內的交易價格估計的，如果該等價格更合理地代表測試日期的估計公允價值，則通過控制溢價進一步調整，該控制溢價代表市場參與者在獲得業務控制權時將獲得的協同效應。如果我們普通股的交易價格在未來期間比分離後前十個交易日的平均交易價格有所下降，我們可以得出結論，有必要在未來期間記錄我們商譽價值的減值，任何此類減值都可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
近期會計公告
See “Note 2 – 重要會計政策摘要“簡明綜合財務報表附註”，以全面説明最近的會計聲明，包括各自預期採用的日期。
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項目3.數量和質量VE關於市場風險的披露
有關我們市場風險的討論，請參閲表格10中關於市場風險的定量和定性披露。
項目4.控制和程序
根據交易所法案第13a-14條的規定，Xperi的首席執行官和首席財務官的證書作為證物附在本表格10-Q之後。本“控制和程序”部分包括有關認證中提到的控制和控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所提出的主題。
控制措施和程序的評價
我們維持披露控制和程序，旨在確保在根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所述期間結束(評估日期)的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。基於這項評估，截至評估日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地確保我們的美國證券交易委員會報告中必須披露的與Xperi(包括我們的子公司)相關的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)經過積累並傳達給Xperi的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的最後一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這一變化在交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。正如之前披露的那樣，我們於2022年10月1日完成了剝離，我們上一財季的內部控制流程是Xperi Holding財務報告流程的內部控制的一部分。
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第II部分-OTH急診室信息
項目1.法律規定訴訟程序
在我們正常的業務過程中，我們參與了法律訴訟。過去，我們提起訴訟是為了執行許可協議的條款，確定知識產權的侵權或有效性，並針對侵權或違約索賠為我們自己或我們的客户辯護。我們預計未來將繼續參與類似的法律程序。雖然存在相當大的不確定性，但我們的管理層預計這些事項的最終處置不會對我們的運營結果、綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，最終負債可能會對我們在確認期間的經營業績產生重大影響。
第1A項。國際扶輪SK因素
第1A項。美國證券交易委員會於2022年9月19日宣佈生效的表格10註冊聲明包含我們確定的風險因素，這些因素通過引用併入表格10-Q的第1A項。除下文所述及分拆於2022年10月1日完成外，我們先前在Form 10中披露的風險因素並無重大變動。我們的營運亦可能受到我們目前未知的額外因素或我們目前認為對我們的業務並不重要的因素的影響。
我們在2022年第三季度記錄了一筆重大的商譽減值費用。如果我們繼續遭遇商譽和其他無形資產的減值，我們可能需要在未來將大量費用計入收益。
除了內部開發，我們還打算通過戰略關係和交易獲得更多的業務、技術和知識產權。我們相信，這些戰略關係和交易將增強我們當前業務的競爭力和規模，並提供多樣化的市場和技術，以補充我們現有的業務。未來的交易可能是資產購買、股權投資或企業合併的形式。因此，我們可能會從這類交易和其他無形資產中獲得重大商譽，這些資產將在其估計使用壽命內攤銷。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回或使用年限較最初估計為短時，我們會審核我們的應攤銷無形資產的減值。可能被認為是環境變化的因素表明我們的可攤銷或其他無形資產的賬面價值可能無法收回，這些因素包括未來現金流的下降、市值的波動、我們行業的增長速度放緩或我們的客户採用我們的產品的速度慢於預期。
在截至2022年9月30日的三個月內，Xperi Holding的產品報告部門識別了潛在減值指標，因此我們得出商譽極有可能減值的結論，並應於2022年9月30日進行量化中期商譽減值評估。潛在減值指標包括Xperi Holding的股價在2022年第三季度下半年持續下跌，反映出利率上升和宏觀經濟狀況持續下滑。我們使用市值方法對產品報告單位進行了公允價值分析。在這種方法下，我們使用Xperi普通股在分離後前十個交易日的報價和代表市場參與者在獲得Xperi控制權後將實現的協同效應的控制溢價，估計了截至2022年9月30日的產品報告單位的公允價值。作為公允價值分析的結果，我們在2022年第三季度確認了3.54億美元的商譽減值費用。
由於我們繼續審查可能影響我們的業務的因素，而這些因素可能不在我們的控制之中，我們可能需要在商譽和其他無形資產或股權投資的減值確定期間，在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用，從而對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。s.
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
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項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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項目6.展品
展品 數 |
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展品名稱 |
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2.1* |
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Adeia Inc.和Xperi Inc.之間的分離和分銷協議，日期為2022年10月1日(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件2.1合併)。 |
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3.1 |
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修訂和重新簽署了Xperi Inc.的公司註冊證書(通過引用公司於2022年10月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
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3.2 |
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自2022年10月1日起通過的Xperi Inc.修訂和重新制定的章程(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2而合併)。 |
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10.1 |
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Adeia Inc.和Xperi Inc.之間的税務協議，日期為2022年10月1日(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1合併)。 |
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10.2* |
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Adeia Inc.和Xperi Inc.之間的員工事項協議，日期為2022年10月1日(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.2合併)。 |
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10.3* |
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Adeia Inc.和Xperi Inc.之間的交叉業務許可協議，日期為2022年10月1日(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.3合併)。 |
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10.4* |
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Adeia Inc.和Xperi Inc.之間的過渡服務協議，日期為2022年10月1日(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.4合併)。 |
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10.5 |
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Adeia Inc.和Xperi Inc.之間的數據共享協議，日期為2022年10月1日(通過參考2022年10月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.5合併)。 |
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31.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 |
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31.2 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條核證首席財務官 |
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32.1 |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*根據S-K規則第601(A)(5)項和第601(B)(10)(Iv)項，本展覽的附表和某些部分已被省略。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年11月14日
XPERI Inc. |
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發信人： |
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羅伯特·安德森 |
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羅伯特·安徒生 首席財務官 |
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