美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)
      
☒
  
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末2022年9月30日
  
       
   
或
  
       
☐
  
根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
  

佣金文件編號001-14785
 
GSE系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
52-1868008
(成立為法團的國家)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

6940哥倫比亞大學的Gateway博士, 套房470, 哥倫比亞國防部
  
21046
(主要執行辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(410) 970-7800

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的期間)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速的文件服務器☐
非加速文件服務器 ☒
規模較小的報告公司☒
       
新興成長型公司☐
      

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12(B)-2條所界定)。是☐ No ☒

根據該法第12(B)條登記的證券：
 
每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
  
GVP
  
納斯達克資本市場

有幾個21,720,661普通股，截至2022年10月31日每股流通股面值為0.01美元。

GSE系統公司及附屬公司
Form 10-Q季度報告
目錄

   
頁面
第一部分：
財務信息
3
第1項。
財務報表(未經審計)
  
 
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表
3
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併業務報表
4
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面(虧損)收益表
5
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益變動表
6
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表
8
 
合併財務報表附註(未經審計)
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
控制和程序
39
第二部分。
其他信息
40
第1項。
法律訴訟
40
第1A項。
風險因素
40
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第3項
高級證券違約
40
項目4
煤礦安全信息披露
 40
第五項。
其他信息
40
第六項。
陳列品
41

目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
   
(未經審計)
        
資產
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
3,660
    
$
3,550
  
流動受限現金
     651       -  
合同應收賬款淨額
    
10,152
      
11,257
  
預付費用和其他流動資產
    
1,969
      
5,262
  
流動資產總額
    
16,432
      
20,069
  
                 
設備、軟件和租賃改進，淨額
    
796
      
839
  
軟件開發成本，淨額
    
554
      
532
  
商譽
    
6,299
      
13,339
  
無形資產，淨額
    
1,854
      
3,020
  
受限現金--長期     932       -  
經營性租賃使用權資產淨額
    
777
      
1,200
  
其他資產
    
52
      
52
  
總資產
  
$
27,696
    
$
39,051
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
信用額度
  
$
-
    
$
1,817
  
長期票據的當期部分
    
2,762
      
-
  
應付帳款
    
713
      
1,179
  
應計費用
    
2,119
      
1,358
  
應計補償
    
1,655
      
1,452
  
超過收入的賬單
    
4,152
      
5,029
  
應計保修
    
478
      
667
  
應付所得税
    
1,635
      
1,654
  
衍生負債
     653       -  
其他流動負債
    
988
      
1,883
  
流動負債總額
    
15,155
      
15,039
  
                 
長期票據，較少的流動部分
    
1,181
      
-
  
經營租賃負債非流動
    
209
      
790
  
其他非流動負債
    
171
      
179
  
總負債
    
16,716
      
16,008
  
                 
承付款和或有事項(附註16)
            
                 
股東權益：
                
優先股$0.01票面價值；2,000,000授權股份；不是 已發行和已發行股票
    
-
      
-
  
普通股$0.01票面價值；60,000,000授權股份，23,319,572 and 22,533,005已發行的股票，21,720,661和20,934,094分別發行流通股
    
233
      
225
  
額外實收資本
    
82,095
      
80,505
  
累計赤字
    
(68,411
)
    
(54,584
)
累計其他綜合收益(虧損)
    
62
   
(104
)
國庫股按成本價計算，1,598,911股票
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股東權益總額
    
10,980
      
23,043
  
總負債和股東權益
  
$
27,696
    
$
39,051
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
3
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
整合了 運營的STATEMENTS
(以千為單位，但每個共享數據除外)
(未經審計)
   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
    
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
  
                         
收入
  
$
11,898
    
$
14,686
    
$
36,918
    
$
41,312
  
收入成本
    
8,642
      
11,503
      
28,063
      
32,512
  
毛利
    
3,256
      
3,183
      
8,855
      
8,800
  
運營費用：
                                
銷售、一般和行政
    
4,336
      
3,265
      
13,253
      
10,521
  
研發
    
186
      
149
      
510
      
460
  
重組(福利)費用
    
-
      
(10
)
    
-
      
798
  
商譽及無形資產減值準備
     7,505       3       7,505       3  
折舊
    
69
      
69
      
213
      
216
  
無形資產攤銷
    
209
      
286
      
700
      
929
  
總運營費用
    
12,305
      
3,762
      
22,181
      
12,927
  
營業虧損
    
(9,049
)
    
(579
)
    
(13,326
)
    
(4,127
)
                                 
利息支出，淨額
    
(422
)
    
(32
)
    
(928
)
    
(135
)
衍生工具公允價值變動淨額
    
263
      
-
      
377
      
-
  
其他(虧損)收入，淨額
    
(2
)
    
12,215
      
(58
)
    
16,853
  
所得税前收入(虧損)
    
(9,210
)
    
11,604
      
(13,935
)
    
12,591
  
所得税撥備(受益於)
    
(218
)
    
166
      
(108
)
    
127
  
淨(虧損)收益
  
$
(8,992
)
  
$
11,438
    
$
(13,827
)
  
$
12,464
  
                                 
每股普通股淨(虧損)收益--基本收益和攤薄收益
  
$
(0.42
)
  
$
0.55
    
$
(0.66
)
  
$
0.60
  
                                 
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均流通股-基本
    
21,288,883
      
20,863,479
      
21,101,942
      
20,714,068
  
用於計算稀釋後每股淨(虧損)收益的加權平均流通股
     21,288,883       20,863,479       21,101,942       20,714,068  

附註是這些 合併財務報表的組成部分。

4
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
綜合(虧損)收益合併報表
(單位：千)
(未經審計)

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
淨(虧損)收益
  
$
(8,992
)
  
$
11,438
    
$
(13,827
)
  
$
12,464
  
累計平移調整
    
91
      
(23
)
    
166
      
1,109
  
綜合(虧損)收益
  
$
(8,901
)
  
$
11,415
    
$
(13,661
)
  
$
13,573
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)


  
普通股
    
          累計    
庫存股
        
九個月結束
  
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
其他
綜合損失
    
股票
    
金額
    
總計
  
                                                 
餘額，2022年1月1日
    
22,533
    
$
225
    
$
80,505
    
$
(54,584
)
  
$
(104
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
23,043
  
                                                                 
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
1,504
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,504
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
443
      
5
      
(5
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(226
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(226
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
166
      
-
      
-
      
166
  
償還可轉換票據的股份
     344       3       317       -       -       -       -       320  
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(13,827
)
    
-
      
-
      
-
      
(13,827
)
                                                                 
平衡，2022年9月30日
    
23,320
    
$
233
    
$
82,095
    
$
(68,411
)
  
$
62
   
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,980
  
                                                                 
餘額，2021年1月1日
    
22,193
    
$
222
    
$
79,687
    
$
(65,191
)
  
$
(1,214
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,505
  
                                                                 
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
784
      
-
      
-
      
-
      
-
      
784
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
306
      
3
      
(3
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(188
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(188
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,109
      
-
      
-
      
1,109
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
12,464
      
-
      
-
      
-
      
12,464
  
                                                                 
平衡，2021年9月30日
    
22,499
    
$
225
    
$
80,280
    
$
(52,727
)
  
$
(105
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
24,674
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)


  
普通股
    
          累計    
庫存股
        
截至三個月
  
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
累計
赤字
    
其他
綜合損失
    
股票
    
金額
    
總計
  
                                                 
平衡，2022年7月1日
    
22,850
    
$
228
    
$
81,324
    
$
(59,419
)
  
$
(29
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
19,105
  
                                                                 
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
479
      
-
      
-
      
-
      
-
      
479
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
126
      
2
      
(2
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(23
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
91
      
-
      
-
      
91
  
償還可轉換票據的股份
     344       3       317       -       -       -       -       320  
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(8,992
)
    
-
      
-
      
-
      
(8,992
)
                                                                 
平衡，2022年9月30日
    
23,320
    
$
233
    
$
82,095
    
$
(68,411
)
  
$
62
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,980
  
                                                                 
平衡，2021年7月1日
    
22,461
    
$
225
    
$
80,024
    
$
(64,165
)
  
$
(82
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
13,003
  
                                                                 
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
283
      
-
      
-
      
-
      
-
      
283
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
38
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(27
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(27
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23
)
    
-
      
-
      
(23
)
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
11,438
      
-
      
-
      
-
      
11,438
  
                                                                 
平衡，2021年9月30日
    
22,499
    
$
225
    
$
80,280
    
$
(52,727
)
  
$
(105
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
24,674
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
現金流量合併報表
(單位：千)
(未經審計)

   
九個月結束
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
經營活動的現金流：
            
淨(虧損)收益
  
$
(13,827
)
  
$
12,464
  
將淨(虧損)收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
                
商譽及無形資產減值準備
     7,505       3  
折舊
    
213
      
216
  
無形資產攤銷
    
700
      
929
  
軟件開發成本資本化攤銷
    
255
      
281
  
遞延融資成本攤銷
    
11
      
8
  
債務貼現攤銷
     925       -  
獲得購買力平價貸款減免
     -       (10,127 )
基於股票的薪酬費用
    
1,592
      
784
  
壞賬支出(回收)
    
97
      
(133
)
衍生工具公允價值變動淨額
    
(377
)
    
-
  
遞延所得税
     (80 )     -  
資產和負債變動情況：
                
合同應收賬款淨額
    
922
      
(1,888
)
預付費用和其他資產
    
3,638
      
(5,356
)
應付賬款、應計補償和應計費用
    
539
      
1,409
  
超過收入的賬單
    
(818
)
    
(831
)
應計保修
    
(163
)
    
(192
)
其他負債
    
(382
)
    
2,147
  
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
750
      
(286
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
資本支出
    
(171
)
    
(392
)
資本化的軟件開發成本
    
(276
)
    
(226
)
用於投資活動的現金淨額
    
(447
)
    
(618
)

               
融資活動的現金流：
                
來自信貸額度的收益
     -       800  
償還信貸額度
    
(1,817
)
    
(1,739
)
保險費的償還
    
(906
)
    
(609
)
發行長期票據和認股權證所得款項，扣除債務發行成本和原始發行折價
    
4,782
      
-
  
可轉換票據的償還
     (319 )     -  
為所持股份支付的税款
    
(226
)
    
(188
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
1,514
      
(1,736
)
                 
匯率變動對現金的影響
    
(124
)
    
(19
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
    
1,693
      
(2,659
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
3,550
      
6,702
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
5,243
    
$
4,043
  
                 
現金和現金等價物   $ 3,660     $ 4,043  
流動受限現金     651       -  
包括在其他長期資產中的受限現金     932       -  
現金總額、現金等價物和限制性現金   $ 5,243     $ 4,043  
                 
補充現金流披露：                
非現金融資活動
                
可轉換票據的償還
   $ 320     $ -  
發行可轉換票據的折價
   $ 750     $ -  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

8
目錄表
GSE系統公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1- 重要會計政策摘要
陳述的基礎
GSE Systems，Inc.是為電力和流程行業客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。本報告中提及的“GSE”或“我們”、“我們”或“公司”是指GSE系統公司和我們的子公司，統稱為。
本文所載綜合中期財務報表由GSE 編制，未經審計。我們的管理層認為，為公平地列報所列 期間的財務狀況、經營成果和現金流，所有正常和經常性性質的調整和重新分類都已完成。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。所有 個公司間賬户和交易已在合併中取消。
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及規則S-X第8條的指示而編制。隨附的截至2021年12月31日的年度資產負債表數據來自我們 經審計的財務報表，但它不包括美國公認會計準則要求的所有披露。
中期的經營業績不一定是全年業績的指標。這些合併財務報表應與我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2021年12月31日)中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。我們最重要的估計涉及與客户合約的收入確認、產品保證、商譽及所收購無形資產的估值，包括在減值測試中釐定公允價值、待處置的長期資產的估值、基於股票的補償獎勵的估值、遞延税項資產的可回收性，以及與我們的可轉換票據相關的認股權證及衍生負債的估值。這些和其他未列出的項目的實際結果可能與這些估計值不同 ，這些差異可能是實質性的。

新冠肺炎
截至2022年9月30日，我們的大多數員工將繼續遠程工作，除非需要在客户現場進行重要的項目工作。作為基本服務提供商，我們在某些地點保持適度的辦公空間，以便在可能出現項目需求時允許 員工在這些辦公室工作。在整個大流行期間，GSE一直遵守地方、州和聯邦的指令和法規。我們的業績改進解決方案部門的合同(見項目2)，通常被認為是基本服務，允許並且基本上不停頓地繼續。然而，在某些新的商業機會上，我們經歷了一定的延誤。在疫情開始時，我們的許多員工 解決方案部門(見項目2)客户暫停或推遲了合同，因為他們將自己的內部員工人數縮減到最低運營水平，以減輕疫情的影響。因此，在此期間，我們的員工解決方案部門 的付費員工基礎有所減少。自2022年初以來，員工隊伍解決方案部門開始獲得更多機會，因為客户對員工重返現場工作感到更放心 。值得注意的是，就業機會的增加在很大程度上轉向了直接招聘，而不是正常的按小時計費的基礎。目前，我們無法完全估計新冠肺炎疫情對我們業務造成的影響的持續時間或嚴重程度，我們在啟動新項目和恢復現有合同方面遇到了延誤。因此，我們交付服務和確認收入的能力因一些合同而被推遲。我們 經歷了訂單減少、取消, 以及由於大流行對訂單的其他負面變化。我們定期監控因合同延誤和訂單減少而產生的運營成本；我們已進行調整，以將毛利潤保持在可持續的水平。
9
目錄表
附註2--最近的會計聲明
最近採用的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。財務會計準則委員會減少了可轉換債務和可轉換優先股工具的會計模型數量，並進行了某些披露修訂，以改善向用户提供的信息。本ASU適用於從2021年12月15日之後的會計年度開始的上市公司以及這些會計年度內的過渡期。本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯法，由於本公司在ASU範圍內並無未償還金融工具，因此採納對我們的綜合財務報表沒有影響 。
尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失，它為其範圍內的工具引入了新的信貸損失指導方針。新指引引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括但不限於應收賬款和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和租賃淨投資。新的指導意見還修改了可供出售債務證券的減值模型，並要求實體確定可供出售債務證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。該標準還指出，實體不得使用證券處於未實現損失狀態的時間長度作為判斷信用損失是否存在的因素。允許所有實體在2018年12月15日之後的財年提前採用，包括這些財年內的過渡期。 2019年10月16日，FASB投票決定推遲私營公司和某些小型上市公司(包括較小的報告公司)實施新的信貸損失會計準則的最後期限。新的生效日期為2023年1月1日。作為一家較小的報告公司，我們已選擇根據新的截止日期推遲採用，目前正在評估採用本指南將對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生的影響(如果有的話)。
管理層已經評估了最近發佈的其他會計聲明， 認為這些聲明中的任何一項都不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
附註3--每股基本收益和稀釋(虧損)收益

每股基本收益以當期已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益調整 加權平均流通股，以應對在行使已發行RSU、股票期權和認股權證時可能發生的潛在攤薄。基本每股收益和稀釋後每股收益是根據該期間的加權平均流通股數量計算的。

在確定普通股的基本收益和稀釋(虧損)收益時使用的普通股和普通股等價物的數量如下：

(單位為千，共享數據除外)
  
截至三個月
    
九個月結束
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
分子：
                        
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益
  
$
(8,992
)
  
$
11,438
    
$
(13,827
)
  
$
12,464
  
                                 
分母：
                                
加權平均流通股基本每股收益
    
21,288,883
      
20,863,479
      
21,101,942
      
20,714,068
  
                                 
調整後的加權平均流通股和稀釋後每股收益的假設轉換
    
21,288,883
      
20,863,479
      
21,101,942
      
20,714,068
  
                                 
與潛在稀釋證券相關的股票被排除在外，因為納入將是反稀釋的
    
3,283,400
      
14,229
      
2,383,171
      
77,871
  

10
目錄表
注4--冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案

薪資保障計劃貸款(PPP貸款)

2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，旨在向小企業提供流動性，並在新冠肺炎疫情期間幫助留住員工。我們申請並於2020年4月23日獲得了一筆工資保護計劃貸款，金額為#美元10.0根據CARE法案，由美國小企業管理局(“SBA”)管理的100萬美元(“PPP貸款”)。收到購買力平價貸款的申請 要求我們真誠地證明，經濟不確定性使貸款成為支持我們持續運營的必要貸款。購買力平價貸款由國民銀行(“公民”)提供服務。購買力平價貸款的利息利率為1年利率為1%，將於2022年4月23日到期，第一筆付款推遲到2021年9月。我們將PPP貸款的收益用於 工資及相關成本、租金和水電費。根據SBA頒佈的規定，為了請求免除PPP貸款，我們需要向公民提交一份申請，證明我們有權獲得PPP貸款，並按照CARE法案的允許使用PPP貸款的收益。公民審查了我們的寬恕申請和相關文件，並於2021年2月26日將我們的申請轉發給了SBA，並得到了公民的確定，即貸款完全可以免除。2021年8月5日，我們收到通知，PPP貸款的全部本金和所有應計利息已被SBA正式免除。我們確認了其他收入#美元。10.1在2021財年第三季度，與這種寬恕有關的人數為100萬。

員工留任積分(ERC)

根據CARE法案提供的員工留任税收抵免，允許符合條件的僱主從僱主支付給員工的合格工資的70%的社會保障税中申請可退還的税收抵免，最初從2020年3月27日至2021年6月30日，並延長至2021年9月30日。2021年，我們申請了美元5.0從國税局退還了100萬美元，並實現了941美元2.2在允許的情況下，從未匯出的工資税中獲得百萬抵免。我們記錄的其他收入為#美元。7.2與截至2021年12月31日的年度獲得的員工留任税收抵免有關的百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有從美國國税局獲得任何員工留用税收抵免退款。截至2022年9月30日，我們累計收到員工留用税抵免退款總額為$3.6百萬美元5.0尋求退款100萬美元，剩餘未付退款為#美元1.4 2022年9月30日計入其他流動資產餘額的百萬美元。隨後，在2022年10月，我們收到了#美元的退款。0.4 million.

附註5-合同應收款

合同應收賬款代表我們無條件地從國內和國際客户那裏獲得到期對價的權利。我們預計在未來12個月內收回所有合同應收賬款。
合同應收款的構成如下：
(單位：千)
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
             
開票應收賬款
  
$
5,512
    
$
6,124
  
未開票應收賬款
    
5,648
      
6,143
  
壞賬準備
    
(1,008
)
    
(1,010
)
合同應收賬款總額，淨額
  
$
10,152
    
$
11,257
  

11
目錄表
管理層定期審查應收賬款的可收回性，並記錄壞賬準備，以便在管理層確定我們很可能無法從客户那裏收回所有應收款項時，將公司的應收賬款減少到其可變現淨值。壞賬準備是根據逾期賬款的歷史趨勢、註銷、客户賬款的具體識別和審核來計提的。
曾經有過不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內記錄的壞賬支出。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，我們錄得淨壞賬支出(收回)為$97千元(133)千人，尊敬y.

在2022年10月期間，我們開出了$2.5截至的未開單應收賬款(百萬美元)九月 30, 2022.

我們以外幣計價的合同應收賬款、超過收入的賬單和與未償還外匯合同相關的分包商應計項目在每個報告期結束時重新計量為我們的本位幣，使用期末的當前匯率。該等重新計量所產生的損益計入其他 收入，淨額計入綜合經營報表。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，我們確認了這些外匯合約的重新計量收益為1美元。41,000美元6分別是上千個。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，我們確認了這些外匯合約重新計量的(虧損)收益(51) thousand and $27分別是上千個。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有過不是客户集中在需要 披露的合同應收賬款。
附註6--商譽和無形資產

The 公司監控可能表明無形資產可能減值的經營結果和事件及情況.

During 截至2022年9月30日的三個月，我們確定銷售惡化、收入下降、渠道機會延遲、整體業績下滑的結果和與員工解決方案業務部門相關的預測具有重大意義，足以被視為可能導致我們長期資產減值的觸發事件。因此，我們根據ASC 350和ASC 360進行了中期分析，以確定在2022年9月30日是否存在減值.

ASC 350無限資產測試-根據上述觸發事件，我們執行了一項中期分析，以確定員工解決方案業務部門在2022年9月30日是否存在減值。我們的商譽減值分析包括使用貼現現金流模型，該模型要求管理層對用於計算預計未來現金流的收入增長率和營業利潤率的估計做出假設，以及 經風險調整的貼現率確定員工解決方案的賬面價值超出公允價值$7.0百萬美元。因此，相關商譽於截至2022年9月30日止三個月錄得減值.

ASC 360長期資產測試-基於上述觸發事件，我們還執行了一項中期分析，以確定在2022年9月30日是否存在按其個別資產組劃分的減值。我們確定為子公司層面的 。我們使用貼現現金流分析來測試減值，得出的結論是，勞動力解決方案部門的業務部門絕對的固定壽命無形資產的賬面價值比其賬面價值高出$0.5百萬美元，截至2022年9月30日，我們記錄了這筆金額的減值損失。 未發現與任何其他資產組相關的減值.

商譽

(單位：千)

 
  
商譽
    
減損
    
網絡
  

                 
性能改進解決方案
   $
8,278
     $
(3,370
)
   $
4,908
  
員工隊伍解決方案
    
8,431
      
(7,040
)
    
1,391
  
2022年9月30日的賬面淨值
  
$
16,709
    
$
(10,410
)
  
$
6,299
  

(單位：千)

 
  
商譽
    
減損
    
網絡
  

                 
性能改進解決方案
   $
8,278
     $
(3,370
)
   $
4,908
  
員工隊伍解決方案
    
8,431
      
-
      
8,431
  
2021年12月31日的賬面淨值
  
$
16,709
    
$
(3,370
)
  
$
13,339
  
12
目錄表

固定存續無形資產賬面總額及累計攤銷情況如下：
(單位：千)
  
截至2022年9月30日
  
   
毛收入
攜帶
金額
    
累計
攤銷
     減損    
網絡
  
攤銷無形資產：
                        
客户關係
  
$
8,628
    
$
(6,940
)
   $
(464 )  
$
1,224
  
商號
    
1,689
      
(1,174
)
     -      
515
  
發達的技術
    
471
      
(471
)
     -      
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
     -      
-
  
競業禁止協議
    
527
      
(477
)
     -      
50
  
聯盟協議
    
527
      
(462
)
     -      
65
  
其他
    
167
      
(167
)
     -      
-
  
總計
  
$
12,442
    
$
(10,124
)
   $ (464 )  
$
1,854
  

(單位：千)
  
截至2021年12月31日
  
   
毛收入
攜帶
金額
    
累計
攤銷
    
網絡
  
攤銷無形資產：
                  
客户關係
  
$
8,628
    
$
(6,432
)
  
$
2,196
  
商號
    
1,689
      
(1,108
)
    
581
  
發達的技術
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
    
-
  
競業禁止協議
    
527
      
(429
)
    
98
  
聯盟協議
    
527
      
(382
)
    
145
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
總計
  
$
12,442
    
$
(9,422
)
  
$
3,020
  

與已確定存續的無形資產有關的攤銷費用總額為#美元。0.2百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的百萬美元和0.7百萬美元和美元0.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。下表顯示了未來五年及以後已確定的無形資產的預計攤銷費用：
 
(單位：千)
      
截至12月31日的年度：
      
2022年剩餘
  
$
167
  
2023
    
508
  
2024
    
332
  
2025
    
255
  
2026
    
204
  
此後
    
388
  
總計
  
$
1,854
  

附註7--設備、軟件和租賃改進
設備、軟件和租賃改進，淨額包括：
(單位：千)
            
   
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
計算機和設備
  
$
2,323
    
$
2,270
  
軟件
    
2,263
      
2,150
  
租賃權改進
    
659
      
659
  
傢俱和固定裝置
    
838
      
839
  
     
6,083
      
5,918
  
累計折舊
    
(5,287
)
    
(5,079
)
設備、軟件和租賃改進，淨額
  
$
796
    
$
839
  

13
目錄表
折舊費用為$69截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月均為1000美元。折舊費用為$2131,000美元216截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為1000 。內部使用軟件成本資本化為$37 thousand and $50在截至三個月的三個月裏，1000人被記錄在軟件中九月分別為30、2022和2021年。內部使用軟件成本資本化 $1141,000美元365 在截至9個月的9個月中，通過軟件記錄了1000人九月分別為30、2022和2021年。
附註8--金融工具的公允價值

ASC 820, 公允價值計量， 將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
ASC 820建立的公允價值層次結構的級別為：
第1級：投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價，未經調整。
第2級：投入不包括第1級中可直接或間接觀察到的資產或負債 的報價。第二級投入必須在資產或負債的基本上整個期限內都可觀察到。
第三級：投入是不可觀察的，反映了報告實體自己對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的假設。
自.起九月於2022年3月30日及2021年12月31日期間，我們將若干金融資產及負債(主要由現金及現金等價物、合同應收賬款及應付賬款組成)的記錄價值視為根據其短期性質而接近公允價值。

我們於2022年2月發行的可轉換債券(見附註10)包括某些嵌入式贖回功能，這些功能必須作為嵌入式衍生品分拆，並按公允價值經常性計量。我們基於對未來股價的估計和對可能的贖回情景的假設，使用蒙特卡洛模擬來估計公允價值。

公司使用蒙特卡羅模擬模型來確定權證和現金結算PRSU的公允價值，這需要輸入主觀假設。權證截至2022年9月30日的公允價值是根據以下假設估計的。
 
行權價格
 $ 1.94  
       
普通股價格
 $ 0.90  
無風險利率
   4.0 %
波動率
   65.0 %
期限(年)
4.4 yrs.  

14
目錄表
下表顯示按公允價值計量的資產和負債。九月 30, 2022:
(單位：千)
  
報價
在活躍的市場
對於相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
                         
衍生負債   $ -     $ -     $ 237     $ 237  
認股權證法律責任
     -       -       416       416  
現金結算業績--歸屬限制性股票單位
     -       -       56       56  
總負債   $ -     $ -     $ 709     $ 709  

下表彙總了截至9個月的3級負債的公允價值變動九月 30, 2022.

(單位：千)
  
嵌入式
兑換功能
     搜查令    
現金結算
PRSU
    3級合計
  
2021年12月31日的餘額
  
$
-
     $ -     $ -     $ -  
於發行日的衍生負債
    
306
       -       -       306  
於發行日的認股權證負債
     -       724       -       724  
計入衍生工具收益的公允價值變動，淨額
     (69 )     (308 )     -       (377 )
歸屬現金結算PRSU的公允價值
     -       -       87       87  
為既得股份支付的現金
     -       -       (31 )     (31 )
餘額為九月 30, 2022
  
$
237
     $ 416     $ 56     $ 709  

注9- 基於股票的薪酬
我們在基於股票的薪酬獎勵的必要服務期內按比例直線確認薪酬支出 ，包括分級和懸崖歸屬條款。我們認識到在變化期間，預期歸屬於補償費用的賠償金數量的變化會產生累積影響。我們尚未將股票薪酬的任何部分資本化 。我們的罰沒率是根據實際情況計算的。


在截至以下三個月內九月30、2022和2021年，我們確認了0.5百萬美元和美元0.3百萬股薪酬 分別與股權獎勵相關的支出。我們認出了$1.5百萬美元和美元0.8截至9個月與股權獎勵有關的股票薪酬支出九月30、2022年和2021年，分別按公允價值法計算。



我們同意不是截至2022年9月30日的三個月內基於時間的限制性股票單位(RSU). 在截至2022年9月30日的9個月內， 我們授予了大約 960,250合計公允價值約為#美元的RSU1.5 百萬。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們批准了大約20,000和824,661基於時間的RSU，總公允價值約為$301,000美元1.4分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們112,985和492,805RSU與55,788和421,740在截至2021年9月30日的三個月和九個月內歸屬的RSU。部分基於時間的RSU在以下過程中按季度等額授予八季度，其餘部分在以下期間每年等額歸屬一至三年.

GSE 1995年的長期激勵計劃(LTIP)規定，向某些高管和員工發放業績獎勵和時間獎勵限制性股票單位。業績歸屬限制性股票單位(“PRSU”)的歸屬取決於員工是否繼續受僱，以及公司在公司董事會薪酬委員會確定的指定 業績期間是否實現了某些業績目標。我們根據財務目標實現的可能結果，在業績期間以直線方式確認PRSU的補償費用，即扣除估計罰金後的淨額。在每個報告期結束時，我們根據實現業績目標的可能性和程度，估計預計將授予的PRSU的數量，並在計算期間的費用時將這些估計數考慮在內。如果預期賺取的股份數量在業績期間發生變化，我們將根據修訂後的預期賺取股份數量 對薪酬費用進行累計調整。

截至以下日期的九個月九月302022年，我們同意800,000PRSU包括200,000現金結算的贈款對員工來説。這些贈款受到多個歸屬標準的約束，包括達到20-day VWAP of $1.94在獎勵到期之前，以及時間授予限制，將在下一次 等額授予15截至2025年12月31日的季度。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們50,000和150,000 PRSUs, of which, 12,500和37,500 PRSU分別以現金結算。不是PRSU在截至2021年9月30日的三個月和九個月內歸屬。 市場歸屬 標準 於2022年4月實現800,000PRSU將完全授予下一個13宿舍。截至以下日期的三個月及九個月九月 30, 2021, we did 不是Don‘不要向員工授予任何PRSU。

我們做到了不是不授予截至三個月和九個月的任何股票期權九月 30, 2022 and 2021.
15
目錄表
附註10--債務

Convertible 筆記

於2022年2月23日，吾等與Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)訂立經修訂的證券購買協議，據此向Lind Global發行一份兩年制有擔保的、金額為#美元的無息可轉換本票5.75 百萬歐元(“可轉換票據”)和普通股認購權證1,283,732我們普通股的股份( “認股權證”)。可轉換票據不計息，但發行價格為$0.75百萬折扣(“OID”)。我們收到了大約$ 的收益4.8扣除舊帳和費用後的淨額為百萬美元。

   
金額
  
       
發行的可轉換票據
  
$
5,750
  
債務貼現
    
(750
)
發行成本：
        
承諾費
    
(175
)
投資者律師費餘額
    
(43
)
可轉換票據淨收益
  
$
4,782
  

       
權證發行時負債的公允價值
     (724 )
發行時轉換功能的公允價值
     (306 )
分配給可轉換票據的OID成本
     (96 )
截至2022年9月30日的可轉換票據應計利息支出
     926  
截至2022年9月30日的本金和利息支付     (639 )
         
截至2022年9月30日的可轉換票據餘額
   $ 3,943  

可轉換票據規定每月一次償還本金$319千頭萬緒180從發行開始的天數。付款方式可以是現金、股票或兩者的組合，由GSE自行決定。

可轉換票據可在以下日期之後的任何時間轉換為我們的普通股六個月自可轉換票據發行或向美國證券交易委員會提交涵蓋相關股票的有效登記聲明之日起。可轉換票據的轉換價最初相當於$1.94每股，視慣例調整而定。可轉換票據將於#年2月到期2024，儘管我們被允許預付可轉換票據，但前提是Lind Global將有權最多轉換為三分之一可換股票據的未償還本金，每股價格相等於還款股價或換股價的出租人(如下文所述)。可轉換票據由我們的每一家子公司擔保，並以我們所有資產的優先留置權為擔保。可轉換票據不受任何財務契約的約束，可轉換票據項下的違約事件僅限於與支付有關的事件、與普通股相關股份有關的某些事件以及其他常規事件，包括但不限於破產或無力償債。一旦發生違約事件，可轉換票據將立即到期並支付，受可轉換票據中所述的任何治癒期間的限制，客户可要求將全部或部分未償還本金按當時當前轉換價格和80的平均百分比三每日最低成交量加權平均價(VWAP)二十在交付改裝通知的前幾天。如果公司控制權發生變動，Lind Global有權要求我們預付可轉換票據的未償還本金 金額。

16
目錄表
可換股票據所得款項的一部分已用於全數償還欠公民銀行(“公民”)的所有未償債務，而吾等、我們的附屬公司及公民之間經修訂及重新訂立的信貸及擔保協議亦已終止 。我們將繼續維持與公民銀行的現金管理賬户及若干信用證，並因此與公民銀行訂立若干現金管理協議，以及與客户訂立金額與當前未清償信用證相對應的若干現金承諾協議。

認股權證使Lind Global有權購買最多1,283,7322027年2月23日之前，我們的普通股，行使價為$1.94每股，但須受協議所述的慣常調整所規限。認股權證在發行時按公允價值入賬。0.7這項負債被歸類為流動負債，需要在每個報告期重新計量(見附註8)。通過將收益分配給認股權證而產生的折扣導致債務折扣在可轉換票據期限內作為額外利息支出攤銷。

該公司對可轉換票據進行了評估，並得出結論認為，某些嵌入式贖回功能需要作為衍生負債入賬。嵌入式贖回功能在發行$時按公允價值記錄0.3百萬美元，並被歸類為流動負債，在每個報告期重新計量(看見注8)。通過將所得款項分配給衍生工具負債而產生的折扣導致債務折扣將在可轉換票據期限內作為額外利息支出攤銷。認股權證按可換股票據所包括的若干特徵作為衍生負債入賬，該等特徵導致本公司無法斷言其在任何情況下均擁有足夠股份以清償認股權證。因此，初始收益(約為#美元)4.81,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，分配給可轉換票據的所得款項根據其公允價值首先分配給分支衍生負債，剩餘部分分配給可轉換票據託管工具。

產生的直接和增量成本基於系統和合理的方法分配到可轉換票據和認股權證。分配給認股權證的成本已計入已發生的費用，而分配給可轉換票據的成本已資本化，並將根據實際利率在可轉換票據的有效期內攤銷為利息支出。公司將把衍生負債的公允價值的持續變化記錄為其他營業外收入(費用)。

出於稀釋每股收益的目的，可轉換票據在虧損和收益期間均被評估為潛在的攤薄證券。認股權證被視為參與型證券，不包括在截至2022年9月30日期間的基本每股收益的計算中，因為公司反映了這一時期的淨虧損。認股權證 將計入淨收入期間的基本每股收益。

與可換股票據有關的發行成本被記錄為債務折價，採用 實際利息法作為可換股票據條款的額外利息支出遞延和攤銷。

公司與可轉換票據相關的利息支出總額，包括各種折扣的攤銷，為$4431,000美元926 截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為1000美元。

循環信貸額度

2021年3月29日，我們簽署了第九次修訂和重申協議 ，生效日期為2021年3月29日。根據第九修正案及重申協議，本行豁免截至2021年3月31日及6月30日止季度的固定收費覆蓋率及槓桿率，並同意其後每個季度的固定收費覆蓋率不得低於1.10到1.00。此外，我們同意從2021年9月30日開始， 不超過最高槓杆率。我們還被要求維持至少#美元。2.5總計 百萬美元的美國流動性。作為修正案的一部分，我們同意，在結束時，(I)使一美元0.5RLOC首付百萬美元；(Ii)RLOC承諾減少至$4.25百萬元；及(Iii)元0.5100萬英鎊的RLOC將僅可用於簽發信用證。我們還同意支付$0.5百萬美元將RLOC降至$3.75 million by June 30, 2021 and to $3.5到2021年9月30日達到100萬。從2021年12月31日開始，每個季度的最後一天，我們將支付$75千元，以降低RLOC。我們招致了$25 截至2021年12月31日的年度內，與此修訂相關的費用為1000英鎊。

17
目錄表
2021年11月12日，我行與本行簽訂《第十次修訂重申協議》，免除截至2021年9月30日和2021年12月31日季度的固定費用覆蓋率和槓桿率，並同意：(I)RLOC的未償還本金按RLOC的現行利率計息，但RLOC在每個付息日的到期和應付利息應減去75% (75)適用保證金的基點和(Ii)75%(75)在上述第(I)款規定的任何利息支付日未支付的RLOC應計利息基點應在終止日或RLOC全額支付之日到期並支付。此外，我們同意在2021年12月31日之前向世界銀行支付#美元。0.25百萬美元，用於RLOC項下的未償還本金。我們招致了$15與本次修改相關的修改費上千元。

在截至2022年9月30日的9個月內，本公司利用可換股票據所得款項，悉數償還所有未償還債務#元。1.8此外，我們、我們的附屬公司及公民之間經修訂及重新訂立的信貸及擔保協議已終止。某些信用證仍然適用於《公民》。截至2022年9月30日，我們擁有四總額為$的信用證1.1未償還給某些客户的100萬美元，這些客户是用有限的現金擔保的。
 
注11-產品保修
我們根據歷史經驗和預計索賠，在確認相關收入時計提預計保修成本。我們的系統設計和構建合同通常包括一年 系統的基本保修。預計在12個月內發生的保修條款部分被歸類為應計保修範圍內的當期保修，總額為$478一千美元，剩下的美元99千元被歸類為其他非流動負債中的長期負債。
本期應計保修賬户的活動情況如下：
(單位：千)
      
2022年1月1日的餘額
  
$
748
  
本期恢復
    
(3
)
本期索賠
    
(158
)
貨幣調整
    
(10
)
餘額為2022年9月30日
  
$
577
  

附註12--收入

我們 根據ASC 606《與客户的合同收入》對收入進行會計處理。我們主要通過以下方式創造收入三 不同的收入來源：(1)系統設計和構建(“SDB”)、(2)軟件和(3)整個績效和員工解決方案部門的培訓和諮詢服務。我們主要通過績效部門確認SDB和軟件合同的收入。我們通過這兩個細分市場認可培訓和諮詢服務合同。
下表 按商品或服務類型分列了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入，以及每個類別的報告部分：

(單位：千)
  
截至三個月
    
九個月結束
  
   
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
    
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
  
性能改進解決方案細分市場
                        
系統設計和構建
  
$
1,537
    
$
1,623
    
$
4,991
    
$
4,712
  
隨着時間的推移
    
1,537
      
1,623
      
4,991
      
4,712
  
                                 
軟件和支持
    
2,010
      
814
      
3,560
      
2,393
  
時間點
    
530
      
52
      
662
      
274
  
隨着時間的推移
    
1,480
      
762
      
2,898
      
2,119
  
                                 
培訓和諮詢服務
    
4,505
      
4,937
      
13,851
      
14,212
  
時間點
    
195
      
42
      
1,340
      
126
  
隨着時間的推移
    
4,310
      
4,895
      
12,511
      
14,086
  
                                 
員工隊伍解決方案
                                
培訓和諮詢服務
    
3,846
      
7,312
      
14,516
      
19,995
  
時間點
    
52
      
126
      
52
      
375
  
隨着時間的推移
    
3,794
      
7,186
      
14,464
      
19,620
  
                                 
總收入
  
$
11,898
    
$
14,686
    
$
36,918
    
$
41,312
  

18
目錄表
下表反映了截至所述期間開始時，在所述 報告期內確認的收入，該收入已包括在與客户簽訂的合同負債中：

(以千計)
  
截至三個月
    
九個月結束
  
   
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
    
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
  
當期從賬單中計入的金額超過期初收入確認的收入
  
$
174
    
$
835
    
$
2,666
    
$
4,139
  
附註13--所得税

下表列出了所得税撥備和我們的有效税率：

(單位：千)
  
截至三個月
    
九個月結束
  
   
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
    
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
  
所得税前收入(虧損)
  
$
(9,210
)
  
$
11,604
    
$
(13,935
)
  
$
12,591
  
所得税撥備(受益於)
    
(218
)
    
166
      
(108
)
    
127
  
實際税率
    
2.37
%
    
1.4
%
    
0.78
%
    
1.0
%


我們所列中期的所得税支出是根據我們對年度有效税率的估計來確定的，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出總額主要包括當期外國税收優惠、與商譽相關的遞延聯邦和州税收優惠，而遞延税收資產和州税收支出無法抵消這一部分。截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税總支出主要包括當前狀態和外國税收支出。



我們的有效所得税税率是2.37%和0.78分別為截至2022年9月30日的三個月和 九個月的%。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們在有效税率為2.37%和0.78%，美國法定聯邦 所得税税率21%主要是由於某些或有外國税收的不確定税收狀況、我們美國實體估值津貼的變化、與不合格債務相關的利息支出的永久扣除以及美國和外國税收的離散項目調整相關的應計項目。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們按有效税率計算的所得税支出之間的差額為1.4%和1.0%，美國法定的聯邦所得税税率為21% 的主要原因是與某些或有國外税收的不確定納税狀況相關的應計項目、我們美國實體的納税評估免税額的變化以及美國和外國税收的離散項目調整。



由於我們的淨營業虧損結轉，我們 從本年度開始接受美國聯邦和州所得税審查2000並接受税務機關多年的涉外税務審查。2016往前走。

19
目錄表

在納税申報表中採取或預期採取的不確定的納税立場在合併財務報表中確認 當它更有可能(即，超過50%)在完全瞭解所有相關信息的税務機關審查後，將維持這一立場。然後，確認的税收頭寸以大於50最終和解時變現的可能性為%。與所得税有關的利息和罰金計入所得税費用。



我們確認遞延税項資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。我們已經評估了所有正面和負面證據，並決定將繼續評估截至2022年9月30日我們在美國、中國和斯洛伐克的淨遞延資產的全額估值津貼。我們認為，該公司不太可能在美國和其他司法管轄區實現其遞延税金帶來的好處。該公司有一筆遞延的 税款，金額為$13截至2022年9月30日，千美元與商譽部分相關，該部分無法被 遞延税項資產抵消。
附註14-租契
我們與租賃和非租賃組件簽訂了租賃協議， 將其作為一個單獨的租賃入賬。我們應用投資組合方法來有效地核算經營租賃ROU資產和負債。
租賃合同在開始時進行評估，以確定它們是否包含租賃，以及我們是否獲得了控制已確定資產的權利。下表彙總了綜合資產負債表中營業ROU資產和租賃負債的分類：

(單位：千)
 
      
自.起
  
經營租約
  
分類
  
9月30日， 2022
    
2021年12月31日
  
                 
租賃資產
                
經營性租賃--使用權資產
  
長期資產
  
$
777
    
$
1,200
  
                     
租賃負債
                    
經營租賃負債--流動負債
  
其他流動負債
    
965
      
1,205
  
經營租賃負債
  
長期負債
    
209
      
790
  
        
 $
1,174
    
$
1,995
  

我們簽訂了一份租賃協議。2,200一平方英尺的辦公空間2022年9月26日，租期將於2024年11月30日.

我們與承租人簽訂了轉租協議。850距離賽克斯維爾寫字樓一平方英尺的面積2021年9月13日。本協議是對之前的3,650平方英尺，簽訂於May 1, 2019。增加第二次分租是為了之前在2019年12月放棄的一部分空間。轉租並不解除我們的主要租賃義務。租賃協議均被視為經營性租賃，保持基礎租賃的歷史分類。我們並不確認分租的任何相關資產為經營租賃的出租人 。從轉租收到的淨額計入銷售、一般和行政費用。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表中記錄的租賃收入和費用 ，(以千計):

        
截至三個月
    
九個月結束
  
租賃費
  
分類
  
9月30日，
2022
   
9月30日，
2021
    
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
  
                             
經營租賃成本(1)
  
銷售、一般和行政費用
  
$
174
    
$
179
    
$
534
    
$
548
  
短期租賃成本(2)
  
銷售、一般和行政費用
    
15
      
15
      
45
      
45
  
轉租收入 (3)
  
銷售、一般和行政費用
    
(18
)
    
(32
)
    
(55
)
    
(96
)
淨租賃成本
      
$
171
    
$
162
    
$
524
    
$
497
  

(1) 包括非實質性的可變租賃成本。
(2) 包括自報告日期起計不到12個月到期的租賃。
(3) 轉租組合包括二租户，轉租我們位於馬裏蘭州賽克斯維爾倫敦鎮大道1332號200號套房的主要行政辦公室的一部分。
20
目錄表
根據某些不可取消的經營租賃，本公司有義務購買辦公設施和設備。截至2022年9月30日，不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下：
(單位：千)
  
總的未來
最低租賃
付款
  
2022年剩餘
  
$
347
  
2023
    
701
  
2024
    
151
  
2025
    
10
  
2026
    
3
  
此後
     -  
租賃付款總額
  
$
1,212
  
減去：利息
    
38
  
租賃付款現值
  
$
1,174
  

我們計算了以下年份的加權平均剩餘租賃期限和我們的經營租賃的加權平均貼現率，並使用遞增借款利率作為租賃貼現率。
租賃期限和貼現率
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
加權平均剩餘租賃年限(年)
  
   
 
經營租約
    
1.22
      
1.80
  
加權平均貼現率
                
經營租約
     5.00 %     5.00 %

下表列出了綜合現金流量表中租賃付款的分類。
(單位：千)
  
九個月結束
  
為計入負債計量的金額支付的現金
  
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
經營性租賃使用的經營性現金流
  
$
934
    
$
958
  

注15-細分市場信息

我們有二可報告的業務部門。績效改進解決方案部門提供模擬、培訓和工程產品和服務，涵蓋我們所服務的各個行業。解決方案包括用於培訓和工程應用的仿真。工程服務實例包括但不限於工廠設計驗證和確認、熱工性能評估和優化計劃，以及符合美國機械工程師協會(“ASME”)規範和ASME第XI條的工廠工程計劃。該公司通過我們的 Performance、True North Consulting和DP Engineering子公司在所有細分市場提供這些服務。示例培訓Ning的應用包括交鑰匙和定製培訓服務。合同條款通常少於兩年.

21
目錄表
勞動力解決方案部門主要為核工業提供專門的勞動力解決方案，在客户的設施中工作。這項業務是通過我們的超級春天和絕對子公司管理的。業務模式、管理重點、 利潤率和其他因素清楚地將該業務線與GSE產品和服務組合的其他部分分開。

下表 列載各應呈報分部的收入及經營業績，幷包括分部收入與綜合收入及經營業績與所得税前綜合收益的對賬。部門間收入 在整合中被剔除，並不顯著：

   
截至三個月
    
九個月結束
  
(單位：千)
  
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
                         
收入：
                        
性能改進解決方案
  
$
8,052
    
$
7,375
    
$
22,402
    
$
21,318
  
員工隊伍解決方案
    
3,846
      
7,311
      
14,516
      
19,994
  
總收入
    
11,898
      
14,686
      
36,918
      
41,312
  
                                 
毛利
                                
性能改進解決方案
     2,654       2,252       7,037       6,204  
員工隊伍解決方案
     602       931       1,818       2,596  
毛利總額
     3,256       3,183       8,855       8,800  
                                 
營業虧損
                                
性能改進解決方案
    
(1,403
)
    
(469
)
    
(5,511
)
    
(3,003
)
員工隊伍解決方案
    
(7,646
)
    
(110
)
    
(7,815
)
    
(1,124
)
                                 
營業虧損
    
(9,049
)
    
(579
)
    
(13,326
)
    
(4,127
)
                                 
利息支出，淨額
    
(422
)
    
(32
)
    
(928
)
    
(135
)
衍生工具公允價值變動淨額    
263
      
-
      
377
      
-
  
其他(虧損)收入，淨額
    
(2
)
    
12,215
      
(58
)
    
16,853
  
所得税前收入(虧損)
  
$
(9,210
)
  
$
11,604
    
$
(13,935
)
  
$
12,591
  

截至2022年9月30日的三個月和九個月的營業虧損包括商譽和無形資產減值費用#美元。7.5百萬美元用於 員工隊伍解決方案。曾經有過不是員工隊伍解決方案在2021年同期確認的減值。截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營虧損超過 ，包括ROU資產減值$3千個用於性能提升的解決方案 。曾經有過不是2022年同期為業績改善解決方案確認的減值。

附註16--承付款和或有事項
人均ASC 450 計提或有事項，公司 審查可能發生或有損失的項目和領域。管理層認為，吾等並不參與任何法律程序，而管理層認為個別或整體的法律程序的結果會對本公司的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們按所發生的費用支付法律辯護費用。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告和本文引用的文件包含1933年《證券法》第27A節和1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對我們和我們所在行業的假設、預期和預測，並且是根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的，反映了我們對公司未來增長、經營結果的預期。業績、業務前景和機會。在可能的情況下，使用“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預期”、“應該”、“將”等詞語以及類似的表述或這些術語或其他類似術語的否定詞來識別這些前瞻性表述。這些前瞻性陳述也可能使用不同的措辭。這些關於我們期望的聲明反映了我們當前的信念，並基於我們當前可獲得的信息。因此，這些表述本質上會受到風險和不確定因素的影響，包括在我們最新的10-K年度報告第II部分第1A項-風險因素中列出的風險因素，這可能會導致我們的實際增長、業績、業績和業務前景以及機會與這些前瞻性表述中明示或暗示的內容有所不同。我們可能無法實際實現我們的 前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與計劃大不相同, 我們在前瞻性聲明中披露了意向和期望。除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映新的事件或情況。我們提醒您，各種因素，包括但不限於我們在最近的Form 10-K年度報告中第II部分第1A項-風險因素中描述的因素，可能會導致我們的業務狀況和結果與前瞻性陳述中包含的情況大不相同。

22
目錄表
這些前瞻性陳述的形成還涉及上文未確定的其他因素和假設，這些假設未能實現以及其他因素也可能導致實際結果與預測的結果大相徑庭。這些因素中的大多數都很難準確預測，而且通常不是我們所能控制的。您應 考慮我們最新的10-K年度報告中第1A項-風險因素中描述的風險領域，以及我們可能做出的任何前瞻性陳述。您不應過度依賴任何 前瞻性陳述。新的因素不時會出現，我們無法預測會出現哪些因素。

我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的委託書、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中所做的任何其他披露。

23
目錄表
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

我們是為電力和流程行業的客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。我們的主要市場是核電行業，主要在美國，但也服務於全球核電行業，在英國、斯洛伐克、韓國、日本和其他地方有項目。我們還為商業核電市場(如美國能源部)和更廣泛的核生態系統提供天然鄰接服務。此外，我們還為其他重工業部門，如煉油、石化、液化天然氣(LNG)和其他行業提供人員服務和我們的模擬技術和訣竅。我們為客户提供模擬、工程和工廠服務，幫助客户降低與運營工廠相關的風險，通過改善工廠和員工績效增加收入，並通過提高運營效率 降低成本。此外，我們還提供專業服務，幫助客户填補各自組織中的關鍵職位空缺，主要是在程序、工程、技術支持和培訓方面 重點關注核電行業的法規遵從性和認證。我們的業務還包括煉油、化工和石化行業的交互式計算機教程和模擬軟件。

由於新冠肺炎疫情，我們通過各種商業援助計劃尋求並獲得了支持。我們根據由SBA管理的CARE 法案申請並於2020年4月23日獲得了PPP貸款。我們使用購買力平價貸款收益在疫情期間維持我們的業務，正如我們所希望的那樣，根據《關愛法案》，我們有資格獲得貸款的完全豁免。2021年8月5日，我們收到通知，小企業管理局正式免除了PPP貸款的全部本金和所有應計利息。

2021年，我們參與了根據CARE法案提供的員工留任積分(ERC)計劃。本公司確認的累計ERC抵免總額為720萬美元，其中包括公司要求的退款和未匯出的工資税抵免。我們在提交941申請時向美國國税局申請了500萬美元的退款，並在允許的情況下從未匯出的工資税中獲得了220萬美元的抵免。我們 在截至2022年9月30日的三個月內未收到任何退款。截至2022年9月30日，還有140萬美元的應收賬款。隨後，在2022年10月，我們收到了40萬美元的退款。

24
目錄表
2021年9月9日，總裁·拜登發佈了《新冠肺炎行動計劃--擺脱疫情的途徑》(《計劃》)，明確了讓更多人接種疫苗的目標。作為該計劃的一部分， 14042號行政命令《確保為聯邦承包商制定適當的COVID安全協議》(以下簡稱《命令》)創建了更安全的聯邦勞動力特別工作組(以下簡稱《特別工作組》)，該工作組發佈了針對美國政府承包商及其分包商的指導意見。這一指導包括在2022年1月4日之前強制所有在政府合同下工作或為政府合同工作的員工接種疫苗(受醫療和宗教豁免的限制)。作為該計劃和命令的一部分，總裁·拜登還指示勞工部職業安全與健康管理局(OSHA)發佈緊急臨時標準(ETS)，要求所有擁有至少百名員工的僱主確保其在美國的員工全面接種新冠肺炎疫苗，或每週至少獲得一次新冠肺炎陰性檢測。

2021年11月4日，OSHA發佈了本ETS，但ETS的實施被聯邦上訴法院阻止，等待質疑ETS合憲性的正在進行的訴訟的解決方案，ETS於2022年1月25日被OSHA撤回。然而，OSHA沒有撤回將執行相同任務的擬議規則，也不知道OSHA是否可以重新發布ETS或發佈施加類似任務的新的緊急臨時標準。我們已經收到政府客户和為政府客户服務的主承包商關於疫苗接種要求及其適用於我們與這些客户的業務的通知。作為一家擁有100多名員工的僱主，如果ETS生效，我們也將受到ETS或類似強制令的約束。我們開展業務的其他司法管轄區可能會對我們的員工施加類似的 強制要求。此外，我們的某些客户可能需要為那些在其設施提供現場服務的員工接種疫苗。我們將繼續監控這些或其他授權或法規的狀態及其對我們和我們業務的應用。

一般商業環境

我們通過兩個可報告的業務部門運營：績效改進解決方案和員工解決方案。員工隊伍解決方案部門被稱為員工隊伍解決方案，以應對我們核心核工業重點之外不斷增加的活動。每個細分市場都專注於向我們目標市場內的客户提供解決方案。營銷和溝通、會計、財務、法律、人力資源、公司發展、信息系統和其他行政服務都是在公司層面上組織的。業務開發和銷售資源通常與每個細分市場保持一致，以支持現有客户和新客户的發展 。各業務部門協作促進交叉銷售和新解決方案的開發。以下是對我們的業務部門的描述。

績效改進解決方案(截至2022年9月30日的9個月約佔收入的61%)

我們的性能改進解決方案部門主要包括我們的模擬解決方案、ASME項目的技術工程服務、發電廠熱性能優化，所有這些 主要集中在核電行業和鄰近地區。我們還提供以流程行業為重點的交互式計算機教程/仿真解決方案，包括但不限於煉油、石化和液化天然氣行業。 性能解決方案部門包括我們主要服務於核電和化石燃料發電以及流程行業的各種仿真產品、工程服務和操作培訓系統。 我們的仿真解決方案包括：(1)用於核電行業的仿真軟件和服務，包括操作員培訓系統；(2)仿真軟件和服務，包括操作員培訓系統，用於化石 電力行業，以及(3)流程行業的模擬軟件和服務，用於向新聘用的員工教授基本工業流程和控制系統，以及持續的勞動力發展和培訓。GSE及其前身自1976年以來一直提供這些服務。

我們的工程解決方案包括：(1)以ASME OM規範為重點的工程項目的在線測試，包括附錄J、工廠項目平衡和熱工性能 ；(2)專業工程的在線檢查，包括ASME第XI節；(3)軟件解決方案；以及(4)機械設計、土木/結構設計、電氣、儀表和控制設計、數字控制/網絡安全以及核電站設計變更的消防。我們的GSE True North Consulting現在作為GSE計劃和性能推向市場；GSE DP Engineering現在作為GSE設計和分析推向市場，根據主服務協議，企業通常作為客户的首選工程師或專業工程師工作，這些業務線包括在我們的績效改進解決方案細分市場中，因為他們提供的服務。自1995年以來，GSE一直在提供這些工程解決方案和服務。

員工解決方案(截至2022年9月30日的9個月約佔收入的39%)

勞動力解決方案隸屬於GSE技術人員配備和培訓服務，為核電行業和其他重工業部門(包括但不限於液化天然氣、石化、煉油和特種製造行業)提供高度專業化和熟練的、以白領為主的應急勞動力 。這些員工在客户的指導下在我們客户的設施中工作。 這些高技能職位的例子包括高級反應堆操作指導員、程序編寫員、項目經理、工作管理專家、規劃師和培訓材料開發人員。業務模式、管理重點、利潤率和其他因素清楚地將業務線與公司產品和服務組合的其他部分區分開來。GSE自1997年以來一直提供這些服務。

25
目錄表
業務戰略

為現有客户和鄰近地區提供引人注目的解決方案，重點放在脱碳方面：

我們的目標一直是創建一家專注於電力行業脱碳的領先企業，通過提供一系列高度獨特和必要的服務和技術來實現。我們現在是少數幾家公開上市的工程和技術公司之一，為能源部、美國海軍和相關行業的核電零碳能源部門和鄰近的核市場提供服務。由於這一努力和在關鍵行業中確立的領導地位，我們能夠擴展到可能出現的基本清潔能源機會，如風能、太陽能、氫氣生產等。2022年，我們將重點關注我們所服務的 行業的有機增長：在我們現有市場的交叉銷售和追加銷售，因為我們專注於為我們提供顯著的價值；通過與專注於關鍵業務需求的行業早期採用者的贊助來推進我們的技術產品，從而創建新的、引人注目的內部解決方案；結合我們的專業知識開發新服務；隨着新的銷售重點的增加，擴展到具有吸引力的鄰近市場，例如清潔能源。對有機增長的關注反映了我們需要以自籌資金的方式實現增長，以實現現金流盈虧平衡，恢復到疫情前的收入水平。

交叉銷售和追加銷售到現有市場：

在過去的幾年裏，我們投入了大量的時間和精力，通過向核電行業提供基本服務 供應商，使公司在核電領域的解決方案能力多樣化。為了確保業務的高效和簡化運營，我們將所有工程服務整合到一個組織中，由一個領導者領導，並將勞動力解決方案團隊整合為一個團隊 在一個領導者領導下。各業務單位在各自的結構內統一運作。因此，跨整個客户羣交叉銷售功能的機會大大增強，也是我們銷售努力的明確重點。這使我們作為行業的獨特提供商與特定利基服務的提供商進一步脱穎而出。我們的目標是統一的入市努力，例如交叉銷售能力，可以也應該在客户羣中增加可用的 支出份額，這反過來應該會帶來重大的追加銷售機會。就像更廣泛的經濟受到大流行的影響一樣，我們的終端市場也受到了影響。我們的觀點是，我們服務的行業對危機和破壞反應迅速，但出現和恢復到危機前運營的速度很慢。對於我們的核電一級市場來説，這是可以理解的，這種循環在過去一直在重複， 其他市場和行業中斷，如2008年全球經濟危機、2011年福島災難以及由此導致的全球大流行和持續的經濟中斷。與過去的災難一樣, 我們的終端市場通常會在中斷開始後的工作年中趕上 個延遲，我們的公司已做好準備，在發生復甦時利用復甦的機會。作為重新煥發活力的交叉銷售和追加銷售努力的結果，我們已準備好採用這種新方法進入市場。特別是，隨着美國政府重新加入《巴黎氣候協議》，並推動在2035年前實現能源電網的脱碳，並在2050年前創建碳中性經濟，能源行業的脱碳將需要在未來幾十年進行大量投資。作為電力行業基本服務的主要提供商，我們專注於脱碳，隨着這項投資推廣到為這些關鍵行業提供服務的供應商生態系統，我們準備從這項投資中受益並加以利用。我們還付出了大量努力，與主要公用事業運營商簽訂了主服務協議(MSA)。一旦這些客户/潛在客户決定使用我們的 解決方案，這個商業基礎設施就是向前邁出的重要一步。

通過引人注目的新技術實現有機增長：

在應對大流行的同時，我們的領導層正在調查令人信服的機會，通過這些機會，我們可以利用我們的能力為行業創造重大價值，並推動電力部門脱碳的努力。因此，我們確定了一系列強大的新技術解決方案，以供開發和推向市場。全新的解決方案，如數據驗證和對賬(“DVR”)和熱系統監控(“臺積電”)，通過許可證收入、軟件維護和服務收入創造了新的收入來源，具有持續年金的潛力。更多關於硬盤錄像機和臺積電的內容，請點擊下面。GSE 宣佈了這些新解決方案的幾項新勝利，這些新解決方案是通過我們的行業/工程專業知識和軟件開發能力的獨特組合創建的。正如我們在過去幾年中所展示的那樣，在 時間內取得的小勝利會持續增加可觀的收入。這是我們的有機增長主題的一個關鍵要素：專注於創造並向市場推出具有吸引力的技術解決方案。

26
目錄表
重點關注清潔能源、國防和國家實驗室中引人注目的鄰接關係：

研發(R&D)。 我們投資研發以提供獨特的解決方案，為我們的最終用户市場增加 價值。我們的軟件工具利用我們經驗豐富的員工的高端專業知識來幫助工廠更好、更高效地運行。我們的軟件技術和我們深厚的員工專業知識支持包括核工業在內的多個行業，作為更廣泛的脱碳運動的一部分。我們的軟件技術包括用於工程模擬的決策支持工具、支持設計和工廠調試的決策支持工具、運行性能工具和培訓平臺。

最近顯著提高的一個領域是改善發電廠的熱工性能。我們在臺積電中引入了下一代平臺，為 集中並持續監測工廠熱工性能提供了技術平臺。該解決方案通過自動化現代儀錶板中的標準化報告為整個團隊的工程師和決策者提供，利用自動化來促進工廠性能問題的故障排除，通過直接訪問源數據來減少時間和錯誤，並應用行業指南來解決問題，從而使我們的客户受益。該平臺還支持與DVR(由True North實施) 集成，從而提高工廠性能洞察、分析和決策的數據質量，提供更好地檢測和識別故障測量/傳感器的解決方案，從而通過關注關鍵部件來降低維護成本。

在工程模擬領域，我們向該行業提供核芯和植物平衡建模和可視化系統。為了滿足核工業對正常和事故場景的更準確模擬的需求，我們提供了我們的DesignEP®和RELAP5-HD®解決辦法。我們的整塊玉TM一套模擬軟件，包括行業領先的JTOPMERET®和日本電氣TM軟件，為核電站和火電廠模擬市場提供最準確的工廠平衡和電力系統模擬。 我們對SIMEXEC所做的重大增強®和OpenSimTM平臺使客户能夠更高效地進行模擬器的日常操作。我們帶來了SimExec® 和OpenSimTM整合到新一代 統一環境中，可根據客户要求和市場需求添加新功能.

此外，通過enVision On-Demand平臺繼續增強培訓內容和交付，使我們的客户能夠從任何地方以同步和 異步模式訪問培訓內容，從而提高他們的效率並降低基礎設施成本。我們打算繼續在研發方面進行務實和有節制的投資，首先由市場驅動，並補充我們的增長戰略 。此類研發投資可能會持續增強現有解決方案，並創建新的解決方案來服務於我們的目標市場，確保我們以比客户可用的任何替代方案更低的總擁有成本增加更多更易使用的價值。我們已經率先制定了多項行業標準，並打算繼續成為行業中最具創新性的公司之一。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，我們的研發支出總額分別為18.6萬美元和14.9萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，我們的研發支出分別為51萬美元和46萬美元。

在提供高質量解決方案的同時，加強和發展我們的人才. 

在過去的幾年裏，我們通過有機增長和戰略收購，聚集了一支獨特的、經驗豐富的人才隊伍。我們的工程團隊由設計、模擬、合規和性能優化專業人員組成，他們是行業獨一無二的，能夠處理整個發電生命週期。

我們經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源。在吸引、培訓和留住頂尖人才的同時，我們團隊的持續整合對我們的成功至關重要。為了實現我們的目標，我們將繼續專注於為我們的員工提供機會，在他們的專業領域內增加客户聯繫，並擴大和深化我們的服務。隨着我們改進我們的產品和服務領域以與上面列出的關鍵領域保持最佳匹配，我們還將最大限度地整合和應用我們的複合型員工人才，將員工的個人和職業成長機會與滿足行業尖端需求相結合。以業績為基礎的激勵措施，包括以我們行業和地區為基準的股權、獎金和競爭優勢機會，也將用於確保我們的做法的連續性。

27
目錄表
在當前的環境下，公司也不能倖免於與吸引和留住有才華的專業人員相關的巨大壓力和商業風險。我們憑藉行業公認的深度經驗、吸引和留住優質專業人員的能力以及跨多個服務部門的卓越專業知識，在優質服務方面建立了強大的聲譽。隨着我們繼續整合和利用過去幾年組裝的 單個公司組件，我們的能力和聲譽將進一步增強。吸引和留住優秀的專業人士是公司的一項關鍵努力。

員工

截至2022年9月30日，我們約有273名員工，其中績效部門約有198名員工，勞動力解決方案部門約有75名員工 。

積壓

截至2022年9月30日，我們的毛收入積壓總額約為3,230萬美元，其中包括2,670萬美元的績效積壓和560萬美元的員工解決方案積壓。截至2021年12月31日，我們的積壓訂單為4130萬美元，其中3180萬美元歸因於我們的績效部門，950萬美元歸因於員工解決方案。關於我們的積壓，它只包括那些已獲得資金和授權的金額，並不反映我們在此類合同期限內可能收到的全部金額。我們的積壓包括按合同率計算的未來預期收入，不包括由客户自行決定的合同續訂或延期。我們計算積壓，而不考慮可能的項目縮減或擴展或潛在的取消，除非和直到這些變化可能發生。
 
積壓是用毛收入表示的，因此，可能包括分包商和其他方的第三方或傳遞費用的估計數額。由於 積壓不是美國公認會計準則的衡量標準，我們對積壓的計算不一定與我們的行業同行的計算結果可比。

產品和服務

性能改進解決方案

我們由設計、模擬、合規和性能優化能力組成的工程團隊是行業獨一無二的，能夠處理整個發電生命週期。隨着我們與客户和行業目標保持一致，致力於清潔能源生產和全面脱碳，我們將在三個關鍵領域走在前列：

•
優化現有發電資產；

•
設計支持和部署先進的反應堆設計；以及

•
與可再生能源整合。

優化現有發電資產

隨着現有核反應堆船隊的老化和競爭壓力的增加，我們發現能夠為其繼續運行提供價值的重要性與日俱增。通過數字驗證和對賬等各種方法最大化發電量，這是一種基於統計的分析，用於降低不確定性，從而增加公認的發電量，這有助於幫助這些設施面臨當前的競爭壓力。其他涉及安全減少測試和檢查要求或性能週期的方法也是我們的成本節約技術的前沿，定義的服務和產品提供了明確和積極的投資回報。在所有情況下，這些努力都是為了保持這一重要的無碳基礎電力來源在經濟和技術上的可行性。

28
目錄表
先進的反應堆設計和部署
 
首創工廠或現有工廠的設計者需要一個高精度的動態模擬平臺，以模擬從控制策略到植物行為再到人為因素的各種設計假設和概念。由於新的建造和對現有工廠的升級導致新技術的部署，通常涉及首次集成不同的技術，高保真模擬器使設計人員能夠在建設之前對系統之間的交互進行建模。憑藉我們的模擬技術和專家工程的結合，我們被選中為AP1000、PBMR和小型模塊化反應堆(如NuScale正在建造的反應堆)建造首個同類模擬器。展望未來，我們還設想了許多目前強調用於現有反應堆機隊的優化技術和戰略，隨着它們開始增加價值並承擔我們清潔、無碳、電力需求的更大組成部分，這些技術和戰略將與新建造的原型結合在一起。我們很高興看到新聞中有關核能被認為是實現能源安全和零碳目標的關鍵手段的積極頭條。然而，該公司尚未看到該部門的支出恢復到疫情前的水平。我們專注於今天PEND正在流動的有機增長，同時定位於從這些在美國和海外宣佈的非常重要的數十年項目中受益。

可再生能源整合
 
與發電有關的整體脱碳的一個重要組成部分最終將落到風能、太陽能和“綠色”氫能發電等可再生能源上。這些技術 各自都很好地在整個發電結構中佔據了相當大的份額，預計還會大幅增加。其中一個特別的需求是能夠安全有效地將這些可再生能源與我們現有的和計劃中的核能發電相結合。我們處於前沿，與學術界和行業支持組織密切合作，設計、建模和評估支持這種整合的創造性方法。基本負載 產量、可再生能源利用率和其他相關因素是我們正在探索的解決方案的核心。如果並隨着這些努力的支出發展到高級工程和模擬解決方案，GSE應該處於有利地位，能夠利用這筆支出。

脱碳的工程解決方案
 
以全面脱碳為主要目標，我們將把我們目前和未來在上述領域的努力結合在一起，以最好地支持這一目標，隨着世界當前能源轉型努力的進展，我們的工程團隊將成為追求低碳能源的公認領導者。下面概述了我們當前和計劃參與的許多領域以及相關的好處：

由於核電在無碳發電中所佔比例如此之高，這些電廠的持續安全和高效運行對於實現脱碳目標至關重要。我們通過更好的培訓幫助行業實現這些目標，並提供工程服務以優化性能，同時保持合規性。我們的重點是產品和服務，以提高現有發電資產的效率和降低運營成本 ，並幫助下一代無碳發電廠儘快獲得設計審批和工廠啟動。

培訓工廠操作員和工程師對該行業的安全運營和持續生存至關重要。使用最先進的建模工具，將 與我們領先的核電建模專業知識相結合，我們提供的仿真解決方案可實現無與倫比的逼真度和準確性。我們還調整了這些解決方案，以便在各種交付平臺上提供高度精準的培訓。其中包括在教授基本概念、系統和植物行為方面表現出色的通用或通用模擬器。它們還被學術界用於研究改進的工廠運營、人為因素設計以及為下一代反應堆開發自動化程序和決策支持系統。我們的部分任務模擬器和虛擬控制面板是具有成本效益的解決方案，使客户在提供模擬培訓時擁有更大的自由度，併為工廠工程師和維護人員打開大門，在不中斷操作員培訓計劃的情況下訪問高保真培訓。我們的全範圍模擬器使用最先進的建模技術。出於這些原因，我們交付的核電站模擬器比世界上任何其他公司都多。

29
目錄表
我們通過雲提供培訓產品。這種交付方法降低了我們的客户基礎設施和擁有成本，並提供隨時隨地訪問豐富的學習內容 。創新的批判性思維練習使自主模擬培訓得以進行，減輕了教師的負擔，並增加了學生和員工的培訓接觸時間。所有這些都使培訓機構 更加靈活高效。

我們的模擬解決方案不僅可滿足行業培訓需求，還可用於模擬輔助工程，即在建設之前使用模擬對工廠設計進行虛擬測試和委託的過程。由於新的建造和對現有工廠的升級導致新技術的部署，我們的高保真模擬器使設計人員能夠在建設之前對系統之間的交互進行建模。憑藉我們的模擬技術和專家工程的組合，我們被選中為AP1000、PBMR和小型模塊化反應堆(如NuScale正在建造的反應堆)建造首個同類模擬器。這項技術降低了設計成本， 加快了設計審批，降低了項目風險，併為客户提供了向客户和監管機構銷售其新工廠設計的工具。本質上，使我們的客户能夠更快地進入市場。

除了培訓，我們的技術還用於提高現有發電資產的效率。我們的臺積電系統通過監控工廠關鍵設備的性能、分析降級並建議應採取的行動，提供對工廠運營的實時洞察。當與DVR技術相結合時，我們可以幫助降低運營和維護成本。DVR提高了用於分析和決策的數據質量，提供了更好地檢測和識別故障測量/傳感器的解決方案，從而通過專注於關鍵組件來降低維護成本。

我們的EP-Plus軟件套件為所有工程項目提供了一個通用平臺，幫助客户工程師跟蹤針對工廠安全運營的工程項目檢查和監控要求。這減少了我們客户的工程工作量，節省了成本，並使員工能夠專注於最關鍵的活動。

所有這些技術都充分利用了我們工程團隊的豐富經驗和行業專業知識。我們的工程團隊在工廠的整個生命週期中為客户提供幫助。我們是以下領域的 首選工程師(“EoC”)：

•
工廠機械、電氣、儀表和控制、土木和結構、消防和網絡系統的設計工程

•
解決ASME規範的工程計劃、工廠平衡計劃、其他監管計劃和經濟驅動計劃，如工廠熱工性能

•
核、熱力和加工廠培訓和虛擬調試的模擬工程

我們認為，通過更緊密地整合這些工程活動和技術，我們將實現有機增長，以提供解決方案，提高客户人員和工廠的績效。

員工隊伍解決方案

隨着我們客户的經驗豐富的員工退休或尋求其他機會，聯繫行業專家對於確保持續的高質量運營至關重要。我們的員工解決方案部門 提供靈活的員工服務、知識傳授支持、端到端員工管理計劃、流程服務以及專門的培訓計劃和服務。人員配備和培訓需求會隨着時間的推移而變化，有時我們的 客户需要選擇。我們可以提供的選擇包括固定價格、離散項目、新的或更新的方法、定製搜索或專門課程，與傳統的直聘人員擴充形成對比。此外，我們瞭解充分了解每個客户獨特需求的重要性和必要性，我們有能力提供所需的解決方案。

我們服務的行業需要人才，包括操作人員、程序編寫人員、工程師、操作員、技術專業人員和講師，僅舉幾例。我們的客户需要 能夠介入和使用的人才，以及更新客户的操作方法、程序、培訓材料等。尋找了解所需主題、能夠執行工作或將其傳授給其他人並且能夠適應客户文化的技術專業人員至關重要。我們提供在客户系統內工作的合格專業人員、講師和交鑰匙項目/課程，並補充他們已有的方法。

30
目錄表
我們通過員工隊伍解決方案、諮詢或交鑰匙項目為程序編寫、技術工程師、項目經理、培訓材料升級和開發、 停電執行、計劃和調度、糾正措施計劃和設備可靠性提供專家支持。我們的培訓計劃課程包括高級反應堆操作員(“SRO”)認證、通用基礎知識培訓和模擬主管培訓。我們的員工隊伍解決方案部門包括傳統的人員配備服務，如臨時和直接招聘，以及定製的方法，在這些方法中，我們與客户一起評估他們的特定需求，並制定專門滿足他們獨特需求的戰略計劃。員工隊伍解決方案不僅是對我們其他服務的補充；它通常是我們的許多客户執行整個項目和/或在項目高峯期補充自己的員工或使用通常難以找到的專業技能集的首選方法。我們的人力資源專家使我們的客户能夠快速升級、消除風險，並根據情況的需要提供更靈活的選擇。

除了核電行業的核心培訓和人員配備業務，我們繼續看到勞動力解決方案部門的有機增長機會，通過擴展我們的服務以滿足能源和工程行業不斷變化的需求，以及支持脱碳和重大基礎設施項目的其他機會。由於我們團隊的經驗，我們能夠通過我們現有的關係和行業知識擴展我們的員工解決方案細分市場產品。這種增長既發生在現有客户，也發生在新客户身上。我們非常重視員工提供的服務的交叉銷售 解決方案部門與我們的績效改善解決方案部門。勞動力解決方案部門通過致力於支持脱碳的公司繼續擴大我們的足跡，我們的成功體現在合同授予、範圍擴大和與致力於清潔能源解決方案的公司一起支持工程、製造和建築項目的定向機會上。我們繼續通過戰略招聘和員工調整來更好地定位自己，以支持這些機會。正如最近就業過渡的增加所表明的那樣，公司還必須能夠迅速適應不斷變化的人員需求。公司需要調整薪酬方案，調整並允許更多員工在家工作，以及擴大獲取所需人才的選擇，這無疑證明瞭這一點。由於多種原因，員工的職業生涯正在發生變化，我們的員工解決方案 為我們的客户提供了更多支持和更多靈活性，以支持不斷變化的需求。事實上, 勞動力解決方案為這些類型的就業環境中的增長提供了獨特的定位。我們靈活的解決方案和專業的行業經驗使我們能夠滿足當前和未來的人員需求。

我們認識到傾聽客户需求並提供正確解決方案的必要性。無論答案是我們的傳統服務之一，還是整合 定製方法，我們都有能力幫助我們的客户完成工作。我們 彙集了我們40多年來積累的技能集合，從電力行業定製高保真仿真和培訓解決方案的傳統根源開始，通過收購專業的工程能力進行擴展，通過enVision的入門級和中級培訓解決方案進行增強，以Abte和HyperSpring的廣泛勞動力解決方案 服務為後盾，現在通過我們的勞動力解決方案成功地適應、多樣化和提供基於解決方案的方法的能力而得到加強。

經營成果

下表列出了我們的業務結果，以數千美元和佔收入的百分比表示：

   
截至三個月
    
九個月結束
  
(單位：千)
  
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
    $    

%
     $
   

%
     $
   

%
     $
   

%
  
收入
  
$
11,898
      
100.0
%
  
$
14,686
      
100.0
%
  
$
36,918
      
100.0
%
  
$
41,312
      
100.0
%
收入成本
    
8,642
      
72.6
%
    
11,503
      
78.3
%
    
28,063
      
76.0
%
    
32,512
      
78.7
%
毛利
    
3,256
      
27.4
%
    
3,183
      
21.7
%
    
8,855
      
24.0
%
    
8,800
      
21.3
%
                                                                 
運營費用：
                                                                
銷售、一般和行政
    
4,336
      
36.4
%
    
3,265
      
22.2
%
    
13,253
      
35.9
%
    
10,521
      
25.5
%
研發
    
186
      
1.6
%
    
149
      
1.0
%
    
510
      
1.4
%
    
460
      
1.1
%
重組(福利)費用
    
-
      
0.0
%
    
(10
)
    
(0.1
)%
    
-
      
0.0
%
    
798
      
1.9
%
商譽及無形資產減值準備
    
7,505
      
63.1
%
    
3
      
0.0
%
    
7,505
      
20.3
%
    
3
      
0.0
%
折舊
    
69
      
0.6
%
    
69
      
0.5
%
    
213
      
0.6
%
    
216
      
0.5
%
無形資產攤銷
    
209
      
1.8
%
    
286
      
1.9
%
    
700
      
1.9
%
    
929
      
2.2
%
總運營費用
    
12,305
      
103.4
%
    
3,762
      
25.6
%
    
22,181
      
60.1
%
    
12,927
      
31.3
%
營業虧損
    
(9,049
)
    
(76.1
)%
    
(579
)
    
(3.9
)%
    
(13,326
)
    
(36.2
)%
    
(4,127
)
    
(10.1
)%
利息支出，淨額
    
(422
)
    
(3.5
)%
    
(32
)
    
(0.2
)%
    
(928
)
    
(2.5
)%
    
(135
)
    
(0.3
)%
衍生工具公允價值變動淨額
    
263
      
2.2
%
    
-
      
0.0
%
    
377
      
1.0
%
    
-
      
0.0
%
其他(虧損)收入，淨額
    
(2
)
    
0.0
%
    
12,215
      
83.2
%
    
(58
)
    
(0.2
)%
    
16,853
      
40.8
%
所得税前收入(虧損)
    
(9,210
)
    
(77.4
)%
    
11,604
      
79.0
%
    
(13,935
)
    
(37.7
)%
    
12,591
      
30.5
%
所得税撥備(受益於)
    
(218
)
    
(1.8
)%
    
166
      
1.1
%
    
(108
 )
   
0.3
%
    
127
      
0.3
%
淨(虧損)收益
  
$
(8,992
)
    
(75.6
)%
  
$
11,438
      
77.9
%
  
$
(13,827
)
    
(37.5
)%
  
$
12,464
      
30.2
%

31
目錄表
收入

截至2022年9月30日的三個月的綜合收入總計1190萬美元，比截至2021年9月30日的三個月的1470萬美元下降了19%。 截至2022年9月30日的九個月的收入總計3690萬美元，比截至2021年9月30日的九個月的4130萬美元下降了11%。

   
截至三個月
    
九個月結束
  
(單位：千)
  
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
變化
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
變化
  
收入：
               $
   

%
                 $    

%
  
性能
  
$
8,052
    
$
7,375
      
677
      
9
%
  
$
22,402
    
$
21,318
      
1,084
      
5
%
員工隊伍解決方案
    
3,846
      
7,311
      
(3,465
)
    
(47
)%
    
14,516
      
19,994
      
(5,478
)
    
(27
)%
總收入
  
$
11,898
    
$
14,686
      
(2,788
)
    
(19
)%
  
$
36,918
    
$
41,312
      
(4,394
)
    
(11
)%

截至2022年9月30日的三個月，績效改進解決方案的收入總計為810萬美元，比截至2021年9月30日的三個月的740萬美元增長了9%。收入增加主要是由於項目獲得更高的利潤率和改進的流程 。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，總績效改進解決方案訂單分別達到720萬美元和1120萬美元。

截至2022年9月30日的9個月，績效改進解決方案的總收入為2,240萬美元，比截至2021年9月30日的9個月的2,130萬美元增長了5%。收入增加的主要原因是，從2022年晚些時候開始，授予了幾份高利潤履約合同，有效地完成了這些合同。全面績效改進解決方案 截至2022年和2021年9月30日的9個月分別錄得1,740萬美元和2,260萬美元的訂單。

在截至2022年9月30日的三個月中，員工解決方案的收入下降了47%，降至380萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入為730萬美元。 收入下降的原因是我們的主要客户減少了員工需求。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，新訂單總額分別為300萬美元和350萬美元。

32
目錄表
在截至2022年9月30日的9個月中，勞動力解決方案的收入下降了27%，降至1,450萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為2,000萬美元。 收入下降的主要原因是大型項目的結束導致我們的主要客户對員工的需求減少。截至2022年和2021年9月30日的9個月，新訂單總額分別為1,080萬美元和1,590萬美元。

截至2022年9月30日，我們的積壓訂單為3,230萬美元，其中2,670萬美元歸因於績效部門，560萬美元歸因於員工解決方案部門。截至2021年12月31日，我們的積壓訂單為4,130萬美元，其中3,180萬美元歸因於我們的績效部門，950萬美元歸因於員工解決方案。

毛利

截至2022年和2021年9月30日的三個月，毛利潤分別佔收入的330萬美元和27.4%，佔收入的320萬美元和21.7%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月，毛利潤分別佔收入的890萬美元和24.0%，佔收入的880萬美元和21.3%。

(單位：千)
  
截至三個月
    
九個月結束
  
   
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
    $    

%
     $    

%
     $    

%
     $    

%
  
毛利：
                                                        
性能改進解決方案
  
$
2,654
      
33.0
%
  
$
2,252
      
30.5
%
  
$
7,037
      
31.4
%
  
$
6,204
      
29.1
%
員工隊伍解決方案
    
602
      
15.7
%
    
931
      
12.7
%
    
1,818
      
12.5
%
    
2,596
      
13.0
%
毛利總額
  
$
3,256
      
27.4
%
  
$
3,183
      
21.7
%
  
$
8,855
      
24.0
%
  
$
8,800
      
21.3
%

在截至2021年9月30日的三個月中，績效改善解決方案部門的毛利潤比截至2021年9月30日的三個月增加了40萬美元。 在截至2022年9月30日的九個月中，績效改善解決方案部門的毛利潤比截至2021年9月30日的九個月增加了80萬美元。增加的主要是與利潤率更高、交付期更短、流程更好的項目相關，以及軟件銷售的增加.

在截至2022年9月30日的三個月裏，勞動力解決方案部門的毛利潤比截至2021年9月30日的三個月減少了30萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，員工解決方案部門的毛利潤在截至2021年9月30日的9個月中下降了80萬美元。減產在截至2022年9月30日的三個月和九個月，主要是由於現有客户對額外勞動力專業人員的需求減少.

銷售、一般及行政費用(“SG&A”)

截至2022年和2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)支出總額分別為430萬美元和330萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，銷售、一般和 行政(SG&A)支出總額分別為1330萬美元和1050萬美元。SG&A支出各部分的波動情況如下。

   
截至三個月
    
九個月結束
  
(單位：千)
  
2022年9月30日
    
2021年9月30日
    
2022年9月30日
    
2021年9月30日
  
                         
公司收費
  
$
3,201
    
$
2,364
    
$
10,058
    
$
7,754
  
業務發展
    
951
      
714
      
2,511
      
2,230
  
設施運營與維護(O&M)
    
182
      
186
      
575
      
654
  
壞賬支出
    
-
      
-
      
97
      
(133
)
其他
    
2
      
1
      
12
      
16
  
總計
  
$
4,336
    
$
3,265
    
$
13,253
    
$
10,521
  

33
目錄表
公司收費

在截至2022年9月30日的三個月中，公司費用比去年同期增加了80萬美元。在截至9月30日的9個月中，2022年公司費用較上年同期增加230萬美元。這一增長主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中，股票薪酬支出增加了90萬美元，員工人數增加導致間接勞動力和負擔成本增加了60萬美元，與商業保險相關的成本增加了30萬美元，以及法律費用和其他業務費用增加了50萬美元。

業務發展費用

在截至2022年9月30日的三個月裏，業務發展支出比去年同期增加了23.7萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，業務開發支出比上一財年同期增加了28.1萬美元。增長的主要原因是在截至2022年9月30日的9個月中，招聘費用、佣金費用以及因員工人數增加而增加的間接勞動力和負擔 。

設施操作與維護(“O&M”)

與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月裏，設施運營和維護費用減少了4000美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月內，設施運營與維護費用減少了79,000美元。在截至2022年9月30日的九個月內，設施運維的減少主要是由於設施成本從運維到COGS的分配增加所致。

壞賬(回收)費用

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，我們沒有記錄壞賬支出(回收)。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們分別記錄了97,000美元和(133)000美元的壞賬支出(回收)。

研發

研發成本主要包括軟件工程人員和其他相關成本。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，研發成本(扣除資本化軟件的淨額)分別為18.6萬美元和14.9萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，研發成本分別為51萬美元和46萬美元。增長 主要是由於員工人數增加。

重組

截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們沒有記錄任何重組費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們記錄的重組(福利)費用分別為(10)000美元和798,000美元。這一減少主要是由於根據我們的對外重組計劃，與前一時期我們的瑞典業務清算有關的最終費用。

商譽及無形資產減值準備

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了750萬美元的商譽和無形資產減值費用。我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月內確認了3,000美元的ROU資產減值。在截至2022年9月30日的中期內，我們確定銷售惡化，收入下降、渠道機會延遲以及整體業績下滑 與勞動力解決方案業務部門相關的預測非常重要，足以被視為可能導致我們長期資產減值的觸發事件。 ASC 350和360分析的結果是，商譽和無形資產都被確定為減值，總計750萬美元。

34
目錄表
折舊

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，我們都記錄了6.9萬美元的折舊費用。截至2022年和2021年9月30日的9個月，折舊費用分別為213,000美元和216,000美元。截至2022年9月30日的9個月比2021年同期減少3000美元，主要是由於資產在2022年完全折舊。

無形資產攤銷

截至2022年和2021年9月30日的三個月，與固定壽命無形資產相關的攤銷費用分別為20.9萬美元和28.6萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為70萬美元和92.9萬美元。攤銷費用的減少主要是由於客户合同和關係的攤銷，這些合同和關係在15年的使用壽命內以遞減率攤銷 。

利息支出，淨額

截至2022年和2021年9月30日的三個月，利息支出分別為42.2萬美元和3.2萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，利息支出分別為92.8萬美元和13.5萬美元。三個月和九個月期間的增加是由於債務總額比上一期間有所增加。

其他(虧損)收入，淨額

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們確認了其他(虧損)收入，分別淨額為(2)000美元和1220萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，我們確認了其他(虧損)收入，淨額分別為58,000美元和1,690萬美元。減少的主要原因是在截至2021年9月30日的三個月內批准了1,010萬美元的購買力平價貸款減免。此外，在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們分別錄得210萬美元和720萬美元的員工留任積分，由增值税(VAT)2021年第二季度核銷50萬美元。我們為分包商購買設備繳納增值税， 多年來一直致力於收取這筆增值税退税。2021年5月，我們的税務顧問通知我們，這筆增值税退税不再適用。
 
所得税(福利)費用

中期所得税支出是根據本公司年度有效税率的估算值確定的，並對該季度產生的個別項目進行了調整。 截至2022年9月30日的三個月，所得税優惠總額為(218)000美元，主要包括當期外國税收優惠、與商譽相關的遞延聯邦和州税收優惠(商譽部分不能被遞延税收資產抵消)，以及州税收支出。截至2021年9月30日的三個月，所得税支出總額為16.6萬美元，主要包括當前的國家和外國税收支出。截至2022年9月30日的9個月的所得税支出總額為(108) 千美元，主要包括當期外國税收優惠、與商譽部分相關的遞延聯邦和州税收優惠(不能由遞延税收資產抵消)以及州税收支出。截至2021年9月30日的9個月，總税收支出為12.7萬美元，主要由當前州和外國税收支出組成。

截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率分別為2.37%和0.78%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的所得税支出和(福利)之間的差額 分別為2.37%和(0.78)%，美國法定聯邦所得税税率為21%，主要是由於某些或有國外税收的不確定税位相關的應計項目、我們美國實體估值津貼的變化、與不合格債務相關的利息支出的永久扣除以及美國和外國税收的單獨項目調整。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別為1.4%和1.0%的所得税支出與21%的美國法定聯邦所得税税率之間的差異主要是由於與某些或有外國税收的不確定税收狀況相關的應計項目、我們美國實體税收估值免税額的變化以及美國和外國税收的單獨項目調整。

35
目錄表
關鍵會計政策和估算

在編制我們的合併財務報表時，管理層做出了幾項估計和假設，這些估計和假設影響了我們報告的資產、負債、收入和費用。我們最重要的估計涉及與客户合同的收入確認、產品保修、獲得的商譽和無形資產的估值、基於股票的薪酬獎勵的估值以及遞延税收資產的可回收性。 這些關鍵會計政策和估計在我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的最新年度報告Form 10-K中的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分進行了討論。此外，在截至2022年3月31日的季度，我們建立了與某些普通股認購權證和我們可轉換債券中包含的某些嵌入功能相關的按市值計價的負債。這些資產的公允價值是在發行時和之後的每個報告期進行估計的。對於本文檔中描述的所有會計政策，管理層告誡稱，未來事件很少會完全按照預測發展，即使是我們的最佳估計也可能需要隨着事實和情況的變化而進行調整。

流動性與資本資源

截至2022年9月30日，我們的現金、現金等價物和限制性現金總額為520萬美元，而截至2021年12月31日的現金總額為360萬美元。

截至2022年9月30日，我們目前的限制性現金和長期限制性現金分別為70萬美元和90萬美元。我們已經限制了110萬美元的現金 以確保與不同客户的四份信用證的安全，並限制了50萬美元以確保我們的公司信用卡計劃.

截至2022年和2021年9月30日止九個月，營運活動提供的現金淨額為80萬美元，營運活動使用的現金淨額為30萬美元。經營活動提供的現金流增加主要是由於截至2022年9月30日的9個月的ERC退款和收款增加，以及截至2021年9月30日的9個月的開票速度放緩。

截至2022年和2021年9月30日的九個月，用於投資活動的淨現金總額分別為40萬美元和60萬美元。

截至2022年和2021年9月30日止九個月，融資活動提供的現金淨額為150萬美元，用於融資活動的現金淨額為170萬美元。融資活動提供的現金增加330萬美元，主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中，從發行可轉換票據獲得的480萬美元收益被180萬美元的信貸額度償還和30萬美元的可轉換票據償還所抵消。

工資保障計劃貸款

我們申請了PPP貸款，並於2020年4月23日根據由SBA管理的CARE法案(在合併財務報表附註4中進一步描述)獲得了PPP貸款。公民審查了我們的赦免申請和相關文件，並於2021年2月26日將我們的申請轉發給SBA，公民認定貸款完全可以免除。2021年8月5日，我們收到通知，小企業管理局正式免除了PPP貸款的全部本金和應計利息。

信貸安排

2022年2月23日，公司發行了可轉換票據(在合併財務報表附註10中進一步説明)。從可轉換票據收到的收益用於償還總而言之，所有欠公民的180萬美元未償債務，以及修訂和重新簽署的我們、我們的子公司和公民之間的信用和擔保協議已終止 。截至2022年9月30日，我們有四份總計110萬美元的信用證未付給某些客户，這些信用證是用受限現金擔保的。.

36
目錄表
非公認會計準則財務指標

調整後的EBITDA

所指的“EBITDA”是指扣除利息支出、所得税準備、折舊和攤銷前的淨(虧損)收入。對 經調整EBITDA不包括商譽及無形資產減值費用、員工留任信貸、購買力平價貸款及累積利息寬免、重組費用、基於股票的 補償開支、衍生工具公允價值變動的影響及增值税撇賬。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標。管理層認為，除營業利潤、淨收入和其他美國公認會計原則指標外，EBITDA和調整後的EBITDA對投資者評估公司業績是有用的，因為它排除了與公司核心經營業績沒有直接關係的某些項目，這些項目 可能或可能對我們任何特定時期的業績產生不成比例的積極或負面影響。投資者應該認識到，EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。 這一指標應被視為根據美國公認會計準則編制的任何業績衡量指標的補充，而不是替代或優於任何衡量業績的指標。根據美國證券交易委員會規則G，非美國公認會計準則EBITDA和調整後的EBITDA與最直接的美國公認會計準則可比指標 的對賬如下：
 

   
截至三個月
    
九個月結束
  
   
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
    
9月30日，
2022
    
9月30日，
2021
  
淨(虧損)收益
  
$
(8,992
)
  
$
11,438
    
$
(13,827
)
  
$
12,464
  
利息支出，淨額
    
422
      
32
      
928
      
135
  
所得税撥備
    
(218
)
    
166
      
(108
 )
   
127
  
折舊及攤銷
    
365
      
432
      
1,167
      
1,426
  
EBITDA
    
(8,423
)
    
12,068
      
(11,840
)
    
14,152
  
商譽及無形資產減值準備
    
7,505
      
3
      
7,505
      
3
  
員工留任積分
    
-
      
(2,087
)
    
-
      
(7,162
)
購買力平價貸款和累計利息減免
    
-
      
(10,127
)
    
-
      
(10,127
)
重組費用
    
-
      
(10
)
    
-
      
798
  
基於股票的薪酬費用
    
491
      
283
      
1,592
      
784
  
衍生工具公允價值變動淨額
    
(263
)
    
-
      
(377
)
    
-
  
增值税核銷
    
-
      
-
      
-
      
450
  
調整後的EBITDA
  
$
(690
)
  
$
130
    
$
(3,120
)
  
$
(1,102
)

37
目錄表
調整後淨虧損和調整後每股虧損對賬

已調整淨虧損不包括商譽及無形資產減值費用、員工留任信貸、購買力平價貸款及累計利息撥備、重組費用、股票補償開支、衍生工具公允價值變動的影響、增值税撇賬及無形資產攤銷。調整後淨虧損和調整後每股虧損(調整後每股收益)不是根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標。管理層認為，調整後淨虧損和調整後每股虧損，以及其他美國公認會計準則衡量標準，都有助於投資者評估公司業績，因為它們排除了與公司核心經營業績沒有直接關係的某些項目，以及可能或可能對公司任何特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響的非現金項目，例如基於股票的 薪酬支出。這些衡量標準應被視為是對根據美國公認會計原則編制的任何績效衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。非美國GAAP調整後淨虧損和調整後每股普通股虧損與美國GAAP淨(虧損)收入(最直接可比的美國GAAP財務指標)的對賬如下：

(單位：千)
  
截至三個月
    
九個月結束
  
   
九月
30, 2022
    
九月
30, 2021
    
九月
30, 2022
    
九月
30, 2021
  
                         
淨(虧損)收益
  
$
(8,992
)
  
$
11,438
    
$
(13,827
)
  
$
12,464
  
商譽及無形資產減值準備
    
7,505
      
3
      
7,505
      
3
  
員工留任積分
    
-
      
(2,087
)
    
-
      
(7,162
)
購買力平價貸款和累計利息減免
    
-
      
(10,127
)
    
-
      
(10,127
)
重組費用
    
-
      
(10
)
    
-
      
798
  
基於股票的薪酬費用
    
491
      
283
      
1,592
      
784
  
衍生工具公允價值變動淨額
    
(263
)
    
-
      
(377
)
    
-
  
增值税核銷
    
-
      
-
      
-
      
450
  
與收購相關的無形資產攤銷
    
209
      
286
      
700
      
929
  
調整後淨虧損
  
$
(1,050
)
  
$
(214
)
  
$
(4,407
)
  
$
(1,861
)
                                 
調整後每股普通股淨虧損-攤薄
  
$
(0.05
)
  
$
(0.01
)
  
$
(0.21
)
  
$
(0.09
)
                                 
用於計算調整後每股攤薄淨虧損的加權平均流通股(1)
    
21,288,883
      
20,863,479
      
21,101,942
      
20,714,068
  

(1)在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們報告了U.S. 公認會計原則淨虧損和調整後的淨虧損。因此，在計算每股淨虧損時，並無來自經調整每股淨虧損計算的來自RSU的攤薄股份被視為反攤薄股份。

(1)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們報告了美國公認會計準則淨虧損和調整後的淨收益。因此，在計算截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股普通股稀釋淨收入時，不存在每股稀釋股。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

對於規模較小的報告公司不是必需的。

38
目錄表
第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E) 中定義。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，並且管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。根據對本季度報告和年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序並不有效；我們目前正在對內部控制進行補救，以解決在截至2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的10-K表年報、2022年5月15日提交給美國證券交易委員會的10-Q表季報以及2022年8月15日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的10-Q表季報中發現的重大弱點。

通過管理層對截至2021年12月31日的控制措施的評估，確定與管理層對未開單應收賬款和超過 收入的賬單的對賬相關的重大弱點未得到補救。在我們對截至2022年3月31日的財務報告內部控制進行評估的過程中，我們發現了我們的控制環境中與財務報表審查相關的另一個重大弱點。在我們對截至2022年9月30日的內部控制進行評估的過程中，沒有發現其他重大缺陷，我們將繼續糾正截至2021年12月31日和2022年6月30日發現的重大缺陷。

我們從2021年起對剩餘控制缺陷的補救措施包括聘請更多的熟練人員來準備和審查超過收入的未開賬單應收賬款和賬單的對賬，並繼續加強我們的流程，以對未開賬單應收賬款和超過收入賬户的賬單進行每月對賬、審查和評估。在此期間，我們將利用財務管理團隊成員 對此類對賬進行審查。由於這與截至2022年3月31日期間發現的控制弱點有關，將對財務報表的審查進行補救和測試，重點關注財務報表要素的正確列報。補救程序將包括編制更好的文件，記錄在分發財務報表以供報告之前執行的審查步驟，以及對各自報告期確定的重大和不尋常交易清單上所列項目的財務列報作出結論。

財務報告內部控制的變化

我們對財務報告的內部控制在最近一個財政季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

管制措施的效力的限度

財務報告的內部控制有其固有的侷限性。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易出現判斷失誤和人為失誤導致的故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制，存在無法通過財務報告內部控制及時防止或發現重大錯報的風險。然而，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施以減少(但不是消除)這一風險。

39
目錄表
第二部分--其他資料

第1項。
法律訴訟

我們不時地捲入與我們的業務行為相關的普通例行訴訟。我們或我們的任何子公司都不是任何重大待決法律程序的當事人，也不是我們的任何財產的標的，而我們的管理層認為這些程序可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響.

第1A項。
風險因素

以下附加風險因素應與“第1A項”中所列的風險因素一併閲讀。風險因素“在我們的2021年 表格10-K。除本文所述外，在我們的2021年10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。

如果我們無法保持遵守納斯達克的上市要求，我們的普通股可能會從納斯達克股票市場退市 這將允許我們的貸款人提供付款要求，導致2022年2月23日高級可轉換票據發生違約，可能對本公司的財務狀況產生重大不利影響， 可能會使本公司普通股持有人更難出售其股票。

該公司的普通股在納斯達克資本市場上市，因此我們受其持續上市要求的約束，包括 公開持有股份市值、上市股份市值、每股最低買入價和最低股東權益等要求，以及與董事會和委員會獨立性相關的要求。如果我們未能滿足其中一項或多項持續上市要求，我們的普通股可能會從納斯達克資本市場退市。於2022年11月4日，本公司接獲納斯達克上市資格審核部(下稱“納斯達克”)之書面通知，指本公司未能按照“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條之規定，於前30個交易日內維持每股1.00元之最低收市價。

根據該公司於2024年2月23日向Lind Global Fund II LP(“LIND”)發行的特定高級可轉換本票(“LIND”)(“該票據”)， 如果我們的普通股不再在納斯達克(或其他證券交易所)上市，LIND(或該票據的持有人)可以向本公司提出付款要求，如果該要求得到交付，公司應在收到持有人提出的付款要求後十(10)個工作日內支付所有未償還的本金金額，或者在其選擇的情況下，LIND可以選擇轉換全部或部分未償還本金，轉換價格應調整為當時的轉換價格和交割前二十(20)個交易日內三(3)個最低每日可變平均加權價格的平均值的80%(80%)中的較低者。此外，如果吾等 無法繼續在納斯達克上市，將構成票據項下的違約事件，從而觸發票據項下的某些義務，包括但不限於，導致相當於票據未償還本金的120%(120%)的金額立即到期。

從納斯達克退市還可能對我們通過公開或私下出售股權證券籌集額外資金的能力產生不利影響，可能會顯著影響投資者交易我們證券的能力，並可能對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。退市還可能帶來其他負面結果，包括投資者可能對戰略交易或機會失去信心或興趣，並對我們通過股權激勵獎勵招聘和留住人員的能力產生負面影響。

通知規定，我們有180個歷日，或到2023年5月3日，以重新遵守最低投標價格 要求。在此期間，我們的普通股將繼續在納斯達克資本市場交易。

我們打算積極監控我們普通股的收盤價，並將評估可用的選項，以重新遵守 最低出價要求。然而，不能保證本公司將能夠重新遵守最低投標價要求或繼續遵守納斯達克繼續上市的任何其他要求。

公司董事會可能決定實施反向股票拆分，以試圖重新遵守最低投標價格要求。 然而，不能保證反向股票拆分如果得到股東的批准並實施，將按反向拆分比例提高我們普通股的市場價格，或導致我們普通股的市場價格持續上升。此外，由於股票反向拆分而導致普通股已發行股票數量減少，可能會對我們普通股的流動性產生不利影響。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

第三項。
高級證券違約

無

第四項。
煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。
其他信息

沒有。

40
目錄表
第六項。
陳列品

 
31.1
茲根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席執行官證書。
     
 
31.2
現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席財務官證明。
     
 
32.1
茲根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提交首席執行官和首席財務官證書。
     
 
101.INS*
XBRL實例文檔
     
 
101.SCH*
XBRL分類擴展架構
     
 
101.CAL*
XBRL分類可拓計算鏈接庫
     
 
101.DEF*
XBRL分類擴展定義鏈接庫
     
 
101.LAB*
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
     
 
101.PRE*
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫

41
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年11月14日
  
 
GSE系統公司
 
/S/凱爾·J·勞德米克
 
凱爾·J·勞德米克
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
   
 
/S/Emmett A.Pepe
 
埃米特·A·佩佩
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)


42