附件99.1
OMNIAB管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果
除文意另有所指外，本《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析》中提到的OmniAB、我們、我們和我們的業務是指業務合併結束前的OmniAB，Inc.(於2022年10月31日更名為OmniAB Operations，Inc.)及其子公司。本文中定義的術語和本附件中未定義的術語的含義與我們於2022年11月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中定義和包含的術語的含義相同。
本MD&A旨在從OmniAb 業務管理的角度為我們的財務報表讀者提供一個敍述。本MD&A應與OmniAb的未經審計的預計簡明合併財務信息和OmniAB的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀，該未經審計的簡明合併財務報表包括在本附件所在的當前8-K表格報告的第2號修正案中。本MD&A包括前瞻性陳述。有關可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中提及的結果大不相同的重要因素的討論，請參閲代理陳述/招股説明書/信息陳述中標題為？關於前瞻性陳述的警告性聲明。
請參閲委託書/招股説明書/信息説明書中標題為OmniAb管理討論 與財務狀況分析oN與配基分離的運算結果 and --陳述的基礎？瞭解有關我們脱離Ligand的信息以及我們財務報表的 列報基礎。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的收入分別為690萬美元和2370萬美元，截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的收入分別為630萬美元和1950萬美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的淨虧損分別為1,260萬美元和2,920萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為790萬美元和2,400萬美元。
關鍵業務指標
我們定期審查以下關鍵業務指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們認為，以下指標對於瞭解我們當前的業務非常重要。隨着我們業務的持續增長，這些指標可能會發生變化，也可能會被其他或不同的指標所取代。
| 公制 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 更改百分比 | |||||||||
| 活躍的合作伙伴 |
68 | 57 | 19 | % | ||||||||
| 活動計劃 |
282 | 252 | 12 | % | ||||||||
| 積極的臨牀計劃 |
25 | 25 | | % | ||||||||
| 經批准的產品 |
3 | 2 | 50 | % | ||||||||
經營成果
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||
| 版税 |
$ | 582 | $ | | $ | 582 | NM | (1) | ||||||||
| 許可證費 |
400 | 200 | 200 | 100 | % | |||||||||||
| 里程碑式的收入 |
1,000 | 1,200 | (200 | ) | (17 | )% | ||||||||||
| 服務收入 |
4,928 | 4,877 | 51 | 1 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 6,910 | $ | 6,277 | $ | 633 | 10 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 百分比更改沒有意義 |
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||
| 版税 |
$ | 984 | $ | | $ | 984 | NM | (1) | ||||||||
| 許可證費 |
2,455 | 1,950 | 505 | 26 | % | |||||||||||
| 里程碑式的收入 |
5,371 | 3,264 | 2,107 | 65 | % | |||||||||||
| 服務收入 |
14,922 | 14,254 | 668 | 5 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 23,732 | $ | 19,468 | $ | 4,264 | 22 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 百分比更改沒有意義 |
在截至2022年9月30日的三個月中，總收入比2021年增加了60萬美元，增幅為10%，這主要是由於我們的合作伙伴銷售zimberlimab和sugyalimab帶來的特許權使用費收入。
在截至2022年9月30日的九個月中，總收入比2021年增加了430萬美元，或22%，主要是由於(1)主要與兩個合作伙伴在截至2022年9月30日的九個月內達到多個開發里程碑有關的額外里程碑收入， (2)我們的合作伙伴銷售zimberlimab和sugealimab的特許權使用費收入，以及(3)與2021年12月簽署的一項重要合同相關的額外服務收入。
運營費用
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||
| 研發 |
$ | 13,189 | $ | 9,925 | $ | 3,264 | 33 | % | ||||||||
| 一般和行政 |
5,582 | 3,697 | 1,885 | 51 | % | |||||||||||
| 無形資產攤銷 |
3,256 | 3,278 | (22 | ) | (1 | )% | ||||||||||
| 其他營業費用(收入)，淨額 |
(208 | ) | (817 | ) | 609 | (75 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
$ | 21,819 | $ | 16,083 | $ | 5,736 | 36 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||
| 研發 |
$ | 35,445 | $ | 28,207 | $ | 7,238 | 26 | % | ||||||||
| 一般和行政 |
14,697 | 12,603 | 2,094 | 17 | % | |||||||||||
| 無形資產攤銷 |
9,774 | 9,740 | 34 | 0 | % | |||||||||||
| 其他營業費用(收入)，淨額 |
(486 | ) | (546 | ) | 60 | (11 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
$ | 59,430 | $ | 50,004 | $ | 9,426 | 19 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
在截至2022年9月30日的三個月中，我們的研發費用比2021年增加了330萬美元 ，增幅為33%，這主要是由於(1)我們增加了對OmniAb業務增長和發展的投資，導致與人員相關的成本增加，(2)新租賃設施的租金支出增加。與2021年相比，截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了190萬美元，或51%，這主要是由於我們增加了對OmniAb業務增長和發展的投資，導致與人員相關的成本增加。與2021年相比，截至2022年9月30日的三個月無形資產攤銷保持一致。截至2022年9月30日的三個月，其他營業收入淨額為20萬美元，而2021年同期為80萬美元，這是由於與收購Icagen相關的或有收益負債相關的公允價值調整。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們的研發費用比2021年增加了720萬美元，增幅為26%，主要原因是：(1)新租賃設施的租金費用增加，(2)我們對OmniAb業務增長和發展的投資增加，導致人員相關成本增加，以及(3)與2021年執行的重大合同相關的服務。與2021年相比，在截至2022年9月30日的9個月中，一般和行政費用增加了210萬美元，增幅為17%，這主要是由於我們增加了對OmniAb業務增長和發展的投資，導致與人員相關的成本增加。在截至2022年9月30日的9個月中，無形資產和其他營業收入的攤銷淨額與2021年持平。
其他收入(費用)
截至2021年9月30日的九個月的利息支出與某些設備融資有關。
所得税優惠
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||
| 所得税優惠前虧損 |
$ | (14,909 | ) | $ | (9,806 | ) | $ | (5,103 | ) | 52 | % | |||||
| 所得税優惠 |
2,313 | 1,916 | 397 | 21 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨虧損 |
$ | (12,596 | ) | $ | (7,890 | ) | $ | (4,706 | ) | 60 | % | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 實際税率 |
15.5 | % | 19.5 | % | ||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | ||||||||||||
| 所得税優惠前虧損 |
$ | (35,698 | ) | $ | (30,542 | ) | $ | (5,156 | ) | 17 | % | |||||
| 所得税優惠 |
6,544 | 6,572 | (28 | ) | | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨虧損 |
$ | (29,154 | ) | $ | (23,970 | ) | $ | (5,184 | ) | 22 | % | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 實際税率 |
18.3 | % | 21.5 | % | ||||||||||||
我們的有效税率受經常性項目的影響，例如美國聯邦和州法定税率 以及我們在這些司法管轄區獲得的相對收入金額。税率還受到任何給定年份可能出現的離散項目的影響，但不同年度的税率並不一致。
流動性與資本資源
標題為 的章節中列出的信息流動性與資本資源？在未經審計的簡明合併財務報表附註2的附註2中，該附註2作為當前報告的表格8-K的第99.2號修正案的附件，本附件以引用的方式併入本文。
現金流摘要
| 截至9月30日的9個月， | 截至的年度 | |||||||||||||||||||
| (千美元) |
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
| 提供的現金淨額(用於)： |
||||||||||||||||||||
| 經營活動 |
$ | 3,556 | $ | (1,232 | ) | $ | (5,672 | ) | $ | 3,619 | $ | (5,195 | ) | |||||||
| 投資活動 |
$ | (13,112 | ) | $ | (2,548 | ) | $ | (4,025 | ) | $ | (26,980 | ) | $ | (12,095 | ) | |||||
| 融資活動 |
$ | 9,556 | $ | 3,780 | $ | 9,697 | $ | 23,361 | $ | 17,290 | ||||||||||
經營活動提供的現金：
在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金360萬美元主要反映了我們在此期間的淨虧損(2920萬美元)，調整後的非現金費用淨額為1820萬美元，其中主要包括基於股票的薪酬1230萬美元，折舊和攤銷1340萬美元，部分被(680萬美元)遞延所得税淨額以及我們營運資金賬户1450萬美元的變化所抵消，主要包括應收賬款、淨額、其他長期負債和其他長期資產，部分被遞延收入變化產生的現金流出所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月內，經營活動提供的現金為120萬美元，主要反映了我們在此期間的淨虧損(2400萬美元)，經非現金費用淨額1850萬美元調整，其中主要包括1380萬美元的折舊和攤銷，1160萬美元的股票薪酬，部分被(630萬美元的遞延所得税淨額)以及420萬美元的營運資本賬户變化所抵消，主要包括應收賬款淨額變化帶來的現金流入，部分被遞延收入和其他長期負債變化帶來的現金流出所抵消。
用於投資活動的現金：
於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，投資活動所使用的現金分別為購買物業及設備的現金(1,310萬美元及250萬美元(Br))。
用於融資活動的現金：
由於Ligand在分離完成前管理我們的現金和融資安排，所有通過收益產生的多餘現金均被視為已匯至Ligand，所有現金來源均被視為由Ligand提供資金。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金主要包括根據我們用於運營的現金的變化從Ligand轉移到我們的現金。
在截至2022年9月30日的九個月內，融資活動提供的現金為960萬美元，其中包括母公司轉賬淨額1530萬美元，部分被支付給CVR持有人的(150萬美元)和遞延交易成本(420萬美元)所抵消。
在截至2021年9月30日的九個月內，融資活動提供的現金為380萬美元，其中包括母公司轉賬淨額480萬美元，部分被支付給CVR持有人的(110萬美元)抵消。