目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☑ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是
僅適用於涉及破產的發行人
在過去五年內的訴訟：
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是◻不是
只適用於公司發行人
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
目錄表
可伸縮技術公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度報告
目錄
第一部分-財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 |
| 1 |
簡明資產負債表 | 1 | ||
業務簡明報表 | 2 | ||
簡明現金流量表 | 3 | ||
股東權益變動簡明報表 | 4 | ||
簡明財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | |
第四項。 | 控制和程序 | 23 | |
第二部分--其他資料 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 23 | |
第1A項。 | 風險因素 | 23 | |
第六項。 | 陳列品 | 24 | |
簽名 | 24 | ||
目錄表
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
可伸縮技術公司
簡明資產負債表
(未經審計)
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
應收技術投資協議(TIA) | | | ||||
股權證券投資，按公允價值計算 | | | ||||
盤存 |
| |
| | ||
應收所得税 | | — | ||||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | ||
遞延税項資產 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應計補償 |
| |
| | ||
應付股息 |
| |
| | ||
應計給股東的特許權使用費 |
| |
| | ||
其他應計負債 |
| |
| | ||
應付所得税 |
| — |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
其他長期負債 | | | ||||
長期債務，扣除本期債務 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項--見附註8 | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股，$ | ||||||
B類；授權： | ||||||
系列II，B類 |
| |
| | ||
系列三，B類 |
| |
| | ||
普通股， |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
國庫普通股-按成本計算 | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
見簡明未經審計財務報表附註
1
目錄表
可伸縮技術公司
業務簡明報表
(未經審計)
三個月 | 三個月 | 九個月 | 九個月 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本： | |||||||||||||
製成品成本 |
| |
|
| |
| | ||||||
支付給股東的特許權使用費 |
| |
|
| |
| | ||||||
銷售總成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
運營費用： | |||||||||||||
銷售和市場營銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
研發 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業收入(虧損) |
| ( |
| |
| |
| | |||||
獲得PPP貸款的寬免權 | — | — | — | | |||||||||
其他收入--TIA | | — | | — | |||||||||
股權證券未實現虧損 | ( | ( | ( | — | |||||||||
利息和其他收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| |
| |
| | |||||
所得税撥備(福利) |
| ( |
| |
|
| ( |
| | ||||
淨收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
適用於普通股股東的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股： | |||||||||||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
見簡明未經審計財務報表附註
2
目錄表
可伸縮技術公司
簡明現金流量表
(未經審計)
九個月 | 九個月 | ||||||
告一段落 | 告一段落 | ||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||
經營活動的現金流 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
投資未實現(收益)淨虧損 | | ( | |||||
已實現投資損失 | | — | |||||
增值利息 | | | |||||
遞延税金 | | ( | |||||
壞賬準備 |
| — |
| | |||
基於股份的薪酬 | | | |||||
獲得PPP貸款的寬免權 | — | ( | |||||
(增加)營運資產減少： | |||||||
應收賬款 |
| |
| ( | |||
盤存 |
| |
| ( | |||
其他流動資產 |
| ( |
| ( | |||
預付預估税金 | ( | — | |||||
其他資產 | — | | |||||
經營負債增加(減少)： | |||||||
應付帳款 |
| ( |
| | |||
應計負債 |
| ( |
| | |||
應付所得税 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流 | |||||||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
購買股權證券 | ( | ( | |||||
出售股權證券所得收益 | | — | |||||
投資活動使用的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金流 | |||||||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | |||
技術投資協議收益(TIA) | | | |||||
行使股票期權所得收益 |
| |
| | |||
支付優先股贖回價款 | — | ( | |||||
應付優先股回購付款 | ( | ( | |||||
優先股股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
普通股回購 | ( | ( | |||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
現金和現金等價物淨減少 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物： | |||||||
期初 |
| |
| | |||
期末 | $ | | $ | | |||
現金流量信息補充明細表： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
已繳納的所得税 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動補充日程表： | |||||||
已宣佈、未支付的優先股息 | $ | | $ | | |||
將優先股轉換為普通股 | $ | — | $ | | |||
技術投資協議(TIA)項下的應收款項 | $ | | $ | ( | |||
應付優先股回購 | $ | | $ | — | |||
見簡明未經審計財務報表附註
3
目錄表
可伸縮技術公司
股東權益變動簡明報表
(未經審計)
以下是截至2022年9月30日的三個月期間的股東權益變動情況：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B類 | B類 | 其他內容 | 財務處 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 已繳費 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ||||||||
股票期權行權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2021年9月30日的三個月期間的股東權益變動情況：
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
| |||||||||||||
B類 | B類 | 其他內容 | 財務處 | ||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 已繳費 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
按成本價回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
以下是截至2022年9月30日的9個月期間股東權益的變化：
|
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
|
| |||||||||||||
B類 | B類 | 其他內容 | 財務處 | ||||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 已繳費 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
股票期權行權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
按成本價回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
以下是截至2021年9月30日的9個月期間股東權益的變化：
|
| 系列II |
| 系列三 |
|
| |||||||||||||
B類 | B類 | 其他內容 | 財務處 | ||||||||||||||||
普普通通 | 擇優 | 擇優 | 已繳費 | 保留 | 股票- | ||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 按成本計算 | 總計 | |||||||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
優先股轉換為普通股 | — | — | ( | | — | — | — | ||||||||||||
股票期權行權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| | ||||||
分紅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | — |
| ( | ||||||
股票期權薪酬 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
按成本價回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | — |
| | ||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
見簡明未經審計財務報表附註
4
目錄表
可伸縮技術公司
簡明財務報表附註
(未經審計)
1.公司業務及呈報依據
公司的業務
可伸縮技術公司(以下簡稱“公司”)於1994年5月9日在德克薩斯州註冊成立，為醫療保健行業設計、開發、製造和銷售安全注射器和其他安全醫療產品。該公司於1995年開始發展製造業務。該公司的製造和行政設施位於得克薩斯州的小榆樹。該公司的產品是VanishPoint®0.5毫升胰島素注射器；1毫升結核菌素、胰島素和過敏抗原注射器；0.5毫升、1毫升、2毫升、3毫升、5毫升和10毫升注射器；血液採集管架；小口徑管適配器；過敏託盤；靜脈安全導管；患者安全®注射器；病人的安全®盧爾帽；《消失的尖角》®採血套裝；和EasyPoint®針頭和標準的3毫升注射器，包裝有EasyPoint®針頭。該公司還銷售VanishPoint®除了公司的其他產品外，自動禁用注射器還在國際市場上銷售。
陳述的基礎
所附的簡明財務報表未經審計，管理層認為，這些報表反映了為公平列報所列期間的財務狀況和業務結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常的和反覆出現的。本報告所述期間的業務成果不一定代表全年的預期成果。未經審計的簡明財務報表應與公司於2022年3月31日提交的10-K表格中包含的經審計財務報表中包含的財務報表披露相結合，該表格截至2021年12月31日。
2.主要會計政策摘要
會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。作為合同回扣津貼報告的數額包括審查過去與向客户銷售有關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關貸項。要確定未來對當期銷售額要求返點的責任，公司需要了解有關產品類別、銷售分銷渠道和履行合同義務的可能性。
現金和現金等價物
就報告現金流而言，現金和現金等價物包括現金、貨幣市場賬户和原始到期日不超過三個月的投資。
應收賬款
本公司在確認收入時記錄貿易應收賬款。
5
目錄表
它們是無法收集的。當未在合同條款內付款時，應收貿易賬款被視為拖欠。壞賬準備為#美元。
該公司要求某些客户在開始生產或發貨之前支付預付款。客户可以將這種預付款應用到他們未完成的發票上，或者支付發票並繼續為未來的訂單結轉保證金。這些金額計入簡明資產負債表的其他應計負債，並列於附註6“其他應計負債”。
該公司將估計收益準備記為應收賬款和銷售總額的減少額。從歷史上看，回報一直微不足道。
應收技術投資協議(TIA)
技術投資協定應收款項指的是根據技術投資協定的合同協定應收的款項。這些金額可能是公司根據其對聯邦政府的義務做出的或已經做出的支出的預先請求或補償請求。有關詳情，請參閲附註15-技術投資協議。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中較低者計價，成本以實際平均成本釐定。該公司將平均成本與可變現淨值進行比較，並記錄較低的值。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。管理層在確定過剩或過時庫存時，會考慮手頭和分銷渠道中的庫存量、出售這些庫存的預計時間、庫存的保質期以及當前的市場狀況等因素。一旦庫存項目被認為是過剩的或過時的，它們就被減記到它們的可變現淨值。
股權證券投資
該公司持有高級交易所交易基金和封閉式基金(ETF)、共同基金和股票證券作為投資。該等資產可隨時出售，並於簡明資產負債表日期按公允價值列賬。股權證券投資的未實現和已實現淨收益或虧損在簡明經營報表中單獨反映。股權證券投資的已實現損益採用特定的確認方法確認。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本價列報。維護和維修的支出在發生時記入運營費用。成本包括改善和更換的主要支出，以延長使用壽命或增加與重大資本增加相關的能力和利息成本。出售的收益或損失計入利息和其他收入。
公司的物業、廠房和設備主要包括建築物、土地、裝配設備、成型機、模具、辦公設備、傢俱和固定裝置。折舊和攤銷在以下使用年限內使用直線法計算：
生產設備 |
| |
辦公傢俱和設備 |
| |
建築物 |
| |
建築改進 |
|
6
目錄表
長壽資產
本公司通過評估與長期資產相關的估計未貼現未來現金流量來評估長期資產的可回收性。如發現資產的入賬金額超過估計未來現金流量總額，則該等資產將按減值調整至與使用折現現金流量分析或相關資產的評估價值釐定的公允價值相稱的水平。
公允價值計量
對於使用活躍市場報價計量的資產和負債，總公允價值為每單位公佈市場價格乘以不考慮交易成本的持有單位數量。使用其他重大可見投入計量的資產和負債，參照類似資產或負債進行估值，並根據合同限制和特定於該資產或負債的其他條款進行調整。就該等項目而言，公允價值的一大部分乃參考活躍市場類似資產或負債的報價而得出。對於所有剩餘資產和負債，公允價值是使用公允價值模型得出的，例如貼現現金流模型或布萊克-斯科爾斯模型。
金融工具
該公司通過使用公開市場價格、金融機構報價和其他可獲得的信息來估計金融工具的公允價值。在詮釋數據時需要作出判斷，以作出公允價值的估計，因此，金額不一定表示在當前市場交易所可變現的金額。短期金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債，主要由未延長到期日的票據組成，根據管理層的估計，其公允價值等於其記錄價值。對股權證券的投資主要包括個人股權證券、交易所交易基金和封閉式基金以及共同基金，並根據活躍市場的報價按其公允價值報告。對原始到期日超過三個月的存單的投資，根據存單的存續期和存單所賺取的利率與類似存續期存單的當前利率按估計公允價值報告。根據管理層的估計，長期負債的公允價值接近其報告價值。
集中風險
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、存單、交易所交易基金和封閉式基金、共同基金、股票證券和應收賬款。現金餘額，其中一些超過了聯邦保險的限額，保持在金融機構中；然而，管理層認為這些機構的信用質量很高。本公司通過諮詢其外部投資顧問評估股權證券的市場風險。管理層負責根據當前的經濟狀況指導投資活動。大部分應收賬款都是來自已有企業的應收賬款。管理層認為，信用風險集中帶來的風險敞口是有限的。
下表反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的重要客户：
截至三個月 | 截至三個月 | 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||||||||
重要客户數量 |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||||
對重要客户的淨銷售額合計美元 | $ | | 百萬 | $ | | 百萬 | $ | | 百萬 | $ | | 百萬 | ||||||||
對重要客户的淨銷售額百分比 | ||||||||||||||||||||
7
目錄表
該公司的一些產品在德克薩斯州的小榆樹生產，並利用中國的製造商。該公司大致獲得了
收入確認
當履行義務的控制權移交給客户時，公司確認收入，通常是在產品發貨時。具有批准的信用條款的客户的付款通常應在發票日期後30天內支付。根據某些合同，收入是根據分銷商的銷售價格減去合同定價額度來記錄的。合同定價津貼包括：(I)向提供跟蹤報告的分銷商提供的回扣，這些報告顯示購買產品的設施，以及(Ii)公司尚未收到跟蹤報告的產品的估計合同定價津貼的規定。當返點發放時，它們被用來抵銷客户的應收餘額。根據經銷商向本公司提供的跟蹤報告所反映的批發收購成本與適當合同價格之間的差額，經銷商可獲得回扣。如果分銷商將產品銷售給沒有合同的實體，則向分銷商提供標準回扣(低於合同回扣)。回扣的目的之一是鼓勵經銷商向公司提交跟蹤報告。合同定價津貼的準備金在確認相關銷售期間予以確認，並在每個季度末進行審查，並根據沒有跟蹤報告的產品水平的變化進行調整。此外，如果跟蹤報告顯然不會由個別分銷商提供，則撥備將進一步調整。合同津貼估計數包括在簡明資產負債表的應付賬款中，並從簡明經營報表的收入中扣除。應付賬款包括估計的合同津貼#美元。
本公司提供產品保證：i)產品符合美國FDA批准範圍內一般定義的醫療用途；ii)產品沒有缺陷；iii)產品將符合各自標籤中的描述，前提是產品的使用符合此類標籤和公司的書面使用説明。從歷史上看，該公司沒有發生過重大的保修索賠。
公司的國內退貨政策規定，客户可以在以下時間內退回錯誤的貨物
該公司的國際分銷協議一般不規定任何退貨。
該公司要求某些客户在產品發貨前支付費用。來自客户的此類預付款記錄在其他應計負債中，通常在產品發貨時確認為收入。
該公司定期確認來自許可協議的收入。如果公司許可其產品進行銷售，並且公司不知道再被許可人的客户，則公司有義務向Thomas J.
8
目錄表
Shaw，某些專利技術的所有者，50%(
從與客户的合同中確認的收入和確認的許可費的分類資料如下：
截至2022年9月30日的三個月： | |||||||||||||||
|
| 血樣 |
|
|
| 總計 | |||||||||
集合 | 易趣點® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | — | — | — | — | — | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的三個月： | |||||||||||||||
|
| 血樣 |
|
|
| 總計 | |||||||||
集合 | 易趣點® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年9月30日的9個月： | |||||||||||||||
|
| 血樣 |
|
|
| 總計 | |||||||||
集合 | 易趣點® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | | — | — | — | | ||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年9月30日的9個月： | |||||||||||||||
|
| 血樣 |
|
|
| 總計 | |||||||||
集合 | 易趣點® | 其他 | 產品 | ||||||||||||
地理區段 | 注射器 | 產品 | 針頭 | 產品 | 銷售額 | ||||||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | $ | $ | $ | $ | | |||||||||
對美國政府的銷售 | — | — | — | | |||||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
|
| | ||||||||||||
其他國際銷售 |
|
| | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9
目錄表
所得税
本公司評估在財務報表中確認的納税申報表中所採取或預期採取的納税頭寸，其依據是該頭寸的技術價值是否“更有可能”得以維持。對税務狀況的計量是基於最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益金額。
本公司利用資產負債法進行財務會計及報告，以資產及負債的財務報表與税基差異的税務影響為基礎，並根據預期在未來期間該等差異逆轉時生效的頒佈税率，計提遞延所得税。遞延税項資產定期評估其變現能力。於過往期間，本公司為其遞延税項淨資產計提估值撥備，作為不能合理保證的未來應課税收入。在截至2020年6月30日的季度內，本公司根據現有證據公佈了其估值準備，支持其遞延税項資產將全部變現。
每股收益
公司計算每股基本收益的方法是將當期淨收益(經當期任何累計股息調整後)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括基本每股收益的決定因素，此外，還反映了根據股票期權交付的普通股和/或在轉換可轉換優先股時可發行的普通股的稀釋效果(如果有)。
按庫存股方法計算的稀釋每股收益包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的以下股票：
截至三個月 | 截至三個月 | 九個月 告一段落 | 九個月 告一段落 | |||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||
普通股標的已發行和已發行股票期權 | |
| | |
| | ||
可轉換優先股轉換後可發行的普通股 | |
| | |
| | ||
|
| | |
| |
潛在的稀釋，如有的話，列於下表：
截至三個月 | 截至三個月 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
優先股股息要求 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
適用於普通股股東的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股和等值普通股的平均流通股--假設稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
運費和搬運費
該公司在簡明經營報表中將運輸和搬運成本歸類為銷售成本的一部分。
10
目錄表
基於股份的薪酬
該公司以股份為基礎的支付採用布萊克-斯科爾斯公允價值方法記賬。本公司在必要的服務期間以直線為基礎記錄基於股份的薪酬費用。該公司發生了基於股份的薪酬費用#美元。
自保員工福利成本
該公司在一定的政策限制下為其員工提供一定的健康保險福利。保險公司為任何索賠超過$的個人提供額外的保險。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入費用。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營及融資租賃計入其他資產、其他應計負債及壓縮資產負債表中的其他長期負債。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租約並無提供隱含利率，因此根據生效日期所得資料計算的遞增借款利率被用作釐定租賃付款的現值。
經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括租賃激勵。租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入簡明資產負債表；然而，租金支出按租賃期的直線基礎確認。
技術投資協議(TIA)
自2020年7月1日起，公司代表生物醫學高級研究和發展局(BARDA)與美國政府國防部、美國陸軍承包司令部-阿伯丁試驗場、納蒂克合同事業部和埃奇伍德合同事業部(ACC-APG、NCD和ECD)簽訂了一份經修訂的技術投資協議(TIA)，金額為$
最近通過的聲明
本公司通過了ASU 2021-10《政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露》。新標準旨在通過要求企業實體在財務報表附註中披露其獲得的某些類型的政府援助的信息來提高透明度。ASU 2021-10還在FASB的編纂中增加了一個新的主題--ASC 832，政府援助。指導下的披露包括交易的性質，包括所提供協助的性質，用於對交易進行會計核算的會計政策，以及
11
目錄表
關聯性。該指南在2021年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用。本公司已確定，該指引不會對其財務報表產生重大影響，因為圍繞TIA的披露，包括用於解釋該協議的會計政策，自該協議成立以來一直存在。
最近發佈的聲明
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03《公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量》，旨在澄清股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮公允價值。修正案還澄清，實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。ASU第2022-03號對公共企業實體的財政年度有效，包括2023年12月15日之後開始的這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。對於所有其他實體，它在財政年度有效，包括2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。對於尚未印發或可供印發的中期和年度財務報表，允許及早採用。該公司正在評估修正案的採納情況以及它可能對其財務報表產生的潛在影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為參考倫敦銀行間同業拆借利率的合約提供了可選的權宜之計，如果滿足某些標準，這些合約可以適用到2022年12月31日。該公司已確定，採用ASU第2020-04號不會對其財務報表產生實質性影響。
3.庫存
庫存包括以下內容：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 | | | ||||
$ | | $ | | |||
4.金融工具的公允價值
ASC 820“公允價值計量”定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並要求就某些公允價值計量進行額外披露。ASC 820建立了公允價值計量的三級層次結構，如下所示：
| ● | 第1級--相同資產和負債的活躍市場報價 |
| ● | 第2級-直接或間接可觀察到的報價以外的投入 |
| ● | 級別3-在市場活動很少或沒有的情況下，無法觀察到的投入 |
12
目錄表
下表彙總了被指定為股權證券投資的資產的價值：
2022年9月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
股權證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
該公司持有高級ETF、共同基金和個人股票作為投資。該等資產可隨時出售，並於簡明資產負債表日期按公允價值列賬。該公司打算持有這些資產，以備將來可能的經營需要。下表彙總了股權證券投資的未實現損益總額：
2022年9月30日 | ||||||||||||
未實現總額 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | — | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
未實現總額 | 集料 | |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||
股權證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
共同基金和交易所買賣基金 | | | — | | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
股權證券投資的未實現收益(虧損)為$(
5.所得税
公司所得税前淨收益(虧損)的有效税率為
13
目錄表
聯邦法定公司税率與公司有效税率的對賬如下：
九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| ||||||||
美國法定聯邦税率 |
| | % | % |
| |||||||
州税，扣除聯邦税後的淨額 |
| | % | % |
| |||||||
股票期權 | | % | ( | % | ||||||||
國家税收關聯性研究 | ( | % | — | % | ||||||||
國家利率變化 | | % | — | % | ||||||||
其他 | | % | ( | % | ||||||||
購買力平價貸款 | — | % | ( | % | ||||||||
實際税率 |
| ( | % | | % |
|
公司使用FASB ASC主題740的確認和測量條款，所得税(“專題740”)，以説明所得税。主題740的規定要求公司在“更有可能”實現遞延税項淨資產的標準不能滿足的情況下記錄估值備抵。此外，對這類證據的潛在影響的重視程度應與其能夠得到客觀核實的程度相稱。因此，公司審查了經營業績，以及與變現此類遞延税項資產有關的所有正面和負面證據，以評估在2022年9月30日和2021年9月30日對估值撥備的需求。
截至2022年9月30日的9個月的有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於基於股票的薪酬、由於IRC第162(M)條規定的薪酬限制而進行的期外調整，以及各州司法管轄區收益分配估計的變化。2022年第三季度，公司與其州和地方税務顧問一起，開始對所得税徵收和分攤法規進行徹底分析，包括適用第86-272號公法。作為這一分析的結果，該公司修訂了遞延國家收入資產和當期國家所得税支出的估計。該公司記錄的州所得税優惠約為#美元
6.其他應計負債
其他應計負債包括：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
來自客户的預付款 | $ | | $ | | ||
應計財產税 | | — | ||||
應計專業費用 | | | ||||
當前部分-優先股回購 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
7.其他長期負債
其他長期負債包括：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
技術投資協議(TIA) |
| $ | |
| $ | |
股票回購 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
TIA規定償還公司購買與擴大公司國內針頭和注射器生產有關的設備和用品的費用。根據TIA，可償還的金額將
14
目錄表
在其遞延收入可以在與所購資產的使用年限相匹配的一段時間內系統攤銷之前，應作為負債反映。
於2021年12月31日，本公司於2020年因購買私人股份而應付前優先股股東的股票回購負債(見附註12)被列為長期負債。截至2022年3月31日，最終分期付款為$
8.承付款和或有事項
2019年11月7日，本公司在44月份提起訴訟這是德克薩斯州達拉斯縣地區法院(第DC-19-17946)對Locke Lord，LLP和Roy Hardin提起訴訟，指控他們在之前針對Becton，Dickinson and Company(“BD”)的訴訟中代表公司擔任法律代表。該公司聲稱，被告違反了他們的受託責任，犯了瀆職行為，並且在代表公司時玩忽職守。本公司尋求實際和懲罰性的損害賠償、歸還、費用和利息。2020年10月6日，最高法院駁回了Locke Lord，LLP和Hardin先生的駁回動議。2021年4月20日，位於達拉斯的德克薩斯州第五區上訴法院確認了這一命令。2022年4月7日，該公司修改了請願書。2022年3月23日和2022年5月4日，Locke Lord，LLP和Hardin先生提出動議，要求就本公司違反受託責任的訴訟原因作出部分簡易判決。2022年7月12日，法院批准了一項部分簡易判決，命令該公司不對其違反受託責任的訴因採取任何行動，並裁定此類索賠應定性為專業疏忽或法律不當行為的訴因。2022年8月3日，Locke Lord，LLC和Hardin先生提交了一項關於近因和實際損害的簡易判決動議。2022年8月12日，Locke Lord，LLC和Hardin先生提出了一項動議，要求對第五巡迴法院將專利侵權行為視為反壟斷行為進行簡易判決，但於2022年10月3日被駁回。2022年9月2日，該公司提交了第二份修訂後的請願書，指控其存在法律上的瀆職和疏忽。此案的陪審團審判日期定為2023年1月30日，但在2022年11月8日，雙方提交了一項同意繼續審理的動議，提議將審判日期重新設置為2023年4月3日。
9.業務細分
本公司不以單獨的可報告分部運營。向國際客户發貨通常需要通過電匯或不可撤銷的保兑信用證進行預付款。該公司在某些情況下確實會根據某些標準向國際客户提供信貸，這些標準包括但不限於客户的信用、國家的穩定、銀行限制和訂單規模。所有交易都是以美元結算的。
按地域劃分的收入如下：
截至三個月 | 截至三個月 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||
美國銷售額(不包括美國政府) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
對美國政府的銷售 | — | | | | |||||||||
北美和南美銷售額(不包括美國) |
| |
| |
| |
| | |||||
其他國際銷售 |
| |
| |
| |
| | |||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
15
目錄表
按地域劃分的長期資產如下：
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
長壽資產 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
國際 | | | |||||
總計 | $ | | $ | | |||
10.派發股息
2021年1月，現金股息支付#美元
現金股息#美元
2021年6月，董事會批准向其系列II、系列III以及前系列IV和系列V B類優先股股東支付累計金額為$
11.庫存股
2021年6月，本公司批准了附註16所述的股票回購計劃。本公司按照成本法將購買的股份計入庫房持有的普通股-按成本計算，即股份成本和通過公司經紀人收購股份的成本。
12.以普通股換取優先股
2020年，公司與股東達成多項協議，購買其已發行的B類可轉換優先股。這些收購的對價包括現金和普通股。此外，在每一筆此類交易中，優先股東交易對手放棄獲得拖欠未付股息的所有權利。現金對價總額為#美元。
13.股票期權
在截至2022年9月30日的9個月裏，一名員工和一名董事行使了股票期權，因此，總共
14.工資保障計劃貸款
2020年4月17日，公司出具本金為#美元的期票。
16
目錄表
Loan有提前還款選項，沒有提前還款處罰。購買力平價貸款是無擔保的，是一種無追索權債務。
2021年5月13日，本公司獲悉，小企業管理局批准了其全部原始本金和應計利息的貸款豁免請求，共計#美元。
15.技術投資協議
從2020年7月1日起，該公司與美國政府簽訂了皮下注射安全針製造協議，以擴大公司皮下安全針的製造能力，以應對全球性的新冠肺炎全球大流行。這是一項支出型的TIA，美國政府將向該公司支付與擴建相關的設備和用品的支出。根據TIA的條款，公司的貢獻包括為TIA資助的設備提供設施、技術專長、勞動力和維護學期。2021年5月，該公司和美國政府修訂了TIA協議，以包括
截至2022年9月30日，該公司已談判採購組裝設備、模具、成型設備和輔助設備的合同，金額約為$
16.股票回購計劃
本公司於2021年6月4日與獨立經紀商訂立回購計劃(“計劃”)，以購買最多$
中的
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述警告
本文件中引用的包含“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”等詞語的某些陳述構成了符合“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述都涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些因素包括但不限於：供應鏈和運輸延誤對物流和運營的各個方面以及成本的影響；我們擴大生產量以應對需求增加的能力；潛在關税；我們保持流動性的能力；我們保持專利保護的能力；我們保持有利的第三方製造和供應商安排和關係的能力；對外貿易風險；我們進入市場的能力；生產成本；較大的市場參與者在向安全市場提供設備方面的影響；以及第1A項中提到的任何其他因素。第二部分中的風險因素。鑑於這些不確定性，不應過分依賴前瞻性陳述。
17
目錄表
財務狀況和經營成果的重大變化
概述
自1997年以來，我們一直在製造和銷售我們的產品。VanishPoint®2022年前9個月，注射器佔我們銷售額的91.1%。易趣點® 2022年前9個月，產品佔銷售額的5.4%。我們還製造和銷售靜脈安全導管和血液採集產品，包括血液採集管架和VanishPoint®採血套裝，佔我們2022年前九個月產品總銷售額的3.3%。
我們的產品已經並將繼續通過眾多分銷商在全國和國際上分銷。我們的一些受歡迎的注射器產品提供低死區。低死腔注射器可減少給藥後殘留在注射器中的藥物。在某些情況下，低死區允許從小瓶中獲得更多劑量的藥物。我們計劃突出我們的低死區產品的優勢，包括降低與浪費藥物相關的成本的潛力，作為我們整體營銷信息的一部分。
2020年5月1日，根據美國衞生與公眾服務部的一份現有合同，我們獲得了一份發貨訂單，為新冠肺炎疫苗接種工作提供自動回縮安全注射器，訂單金額為8,380萬美元，外加1,000萬美元的加急運費。此訂單的履約期於2022年3月結束。
衞生與公眾服務部於2021年2月12日授予我們另一份合同，為新冠肺炎疫苗接種工作提供低死隙安全注射器。合同和採購訂單的基價為5個月履約基期(2021年2月15日至2021年7月14日)的5420萬美元。我們收到了不具約束力的通知，合同將在基本履約期之後再延長七個月。然而，到目前為止，我們還沒有收到超過前四個選項期限的額外訂單，這些期限延長到2021年12月底。在每個期間，運費補償費用包括在合同總價值中，約佔總價格的25%。
在2022年前三個月，我們根據美國政府的上述兩個訂單的銷售額為1,570萬美元，佔截至2022年9月30日的九個月總銷售額的19.2%，但2022年第二季度或第三季度沒有向美國政府銷售任何產品。上述命令以及來自美國政府的TIA(定義如下)都是新冠肺炎大流行特有的重大事件，可能不預示未來的行動。雖然我們繼續與衞生與公眾服務部合作，但不確定是否會有更多訂單。由於沒有美國政府訂單，我們2022年第二季度和第三季度的收入與最近其他時期相比大幅下降。最近增加的製造設備和設施提高了我們的生產能力。然而，在沒有大量需求的情況下，這種能力可能沒有得到充分利用。例如，在2022年第二季度和第三季度，由於需求減少，手頭有大量成品，儘管生產能力增加，但產量水平有所下降。
從2020年7月1日起，我們代表生物醫學高級研究與發展局(BARDA)與美國政府國防部、美國陸軍承包司令部阿伯丁試驗場、納蒂克承包事業部和埃奇伍德承包事業部簽訂了一項技術投資協議，獲得5,370萬美元的政府資金，用於擴大我們國內針頭和注射器的生產，以滿足美國目前和未來的新冠肺炎醫療對策需求。從2021年5月12日起，我們簽署了一項對TIA的修正案，提供了2740萬美元的額外資金，以包括兩條額外的裝配線和額外的受控環境空間。截至2022年9月30日，我們已經談判了購買自動化組裝設備、模具和成型設備以及部分輔助設備的合同，金額約為6620萬美元。我們還收到了額外1300萬美元受管制環境空間的臨時入住證。最後，我們收到了價值590萬美元的5.5萬平方英尺新倉庫的入住證，這是我們的財務責任。
18
目錄表
2022年第二季度上海港口的關閉減少了第二季度我們中國製造商向我們和我們的國際客户發運的產品數量。因此，這些交付被推遲到第三季度，約佔第三季度國際銷售額的34%。
較高的運費一直持續到2022年第三季度。貨運成本的增加對我們的製成品成本產生了重大影響，我們預計這一趨勢將繼續下去。這些成本增加並不是我們業務獨有的，但我們前期銷售額的相當大一部分與來自美國政府的訂單有關，並報銷了運費，這將影響2022年成本和利潤率與前期的可比性。其他可能影響我們單位成本的因素包括關税增加、供應商成本增加和產量變化。成本的增加可能無法通過我們產品的漲價來彌補。
其他可能對我們的業務產生實質性影響的因素包括新冠肺炎強化注射推薦、流感疫苗接種活動以及效率低下的國內分銷網絡。我們認為，除了新冠肺炎之外，其他病毒也有可能影響未來的銷售，包括但不限於今年可能出現的一種強大的流感病毒。已向公眾推薦新冠肺炎加強注射，但我們認為許多設施手頭仍有包括注射器在內的多餘庫存的疫苗接種材料。
我們現有的行政辦公室擴建1.4萬平方英尺，耗資580萬美元，預計將於2022年11月底完成。
如財務報表附註4所述，截至2022年9月30日，我們持有2630萬美元的股權證券，佔我們流動資產的28.7%。這一數額包括投資的未實現損失，以及2022年第一季度額外的200萬美元現金投資和2022年第二季度的1200萬美元現金投資。我們持續監控我們的投資餘額。
為了應對全球新冠肺炎疫情、我們來自美國政府的送貨訂單以及交通事故等因素，員工人數及相關工資和福利成本在2020年至2021年期間大幅增加。2022年6月，由於我們的設施擴建工作基本完成，以及美國政府為新冠肺炎疫苗接種工作提供產品的訂單完成，我們的員工人數減少了約16%。截至2022年9月30日，該公司僱用了約204名全職、兼職和臨時員工。薪酬成本下降6.4%。由於我們完成了最初的美國政府交付訂單和TIA的進展，我們繼續監測我們目前的運營費用水平，包括我們人員結構的總體影響。
自2021年6月4日起，我們簽訂了一項回購計劃(“計劃”)，購買最多1,000萬美元的普通股。根據該計劃，我們的普通股於2021年6月18日開始在公開市場購買，通過該計劃於2022年4月14日終止，購買了1,087,145股，總購買價約為810萬美元。我們終止了這項計劃，因為我們的股價似乎與我們的經濟表現沒有關聯。
從歷史上看，單位銷量在流感季節有所增加。由於與新冠肺炎疫苗相關的需求，2020年和2021年的季節性趨勢不那麼明顯。隨着我們完成來自美國政府的交付訂單，流感季節訂單可能會對2022年的收入產生更明顯的影響。
從中國製造商購買產品使我們能夠增加製造能力，而資本支出很少，並提供了具有競爭力的製造成本。2022年第三季度，我們的中國製造商生產了大約94%的產品。如果我們無法從我們的中國製造商那裏購買產品，我們可能需要為採血器、靜脈導管、患者安全尋找替代製造商®注射器，0.5ml胰島素注射器，0.5ml自殘注射器，2ml，5ml和10ml注射器，我們將增加1ml和3ml注射器和EasyPoint的國內產量® 針頭。
1995年，我們與Thomas J.Shaw簽訂了一項許可協議，獨家使用他的專利自動收回技術和其他專利技術製造、營銷和分銷產品。這項技術是肖先生擁有的各種專利和專利申請的主題。許可協議一般
19
目錄表
規定對受許可證約束的產品的銷售總額每季度支付5%的版税，他將獲得受許可證約束的技術的某些再許可人支付給我們的版税的50%(50%)。
行動的結果
以下討論可能包含涉及許多風險和不確定性的趨勢信息和其他前瞻性陳述。我們的實際未來結果可能與我們的歷史運營結果和任何前瞻性陳述中討論的結果大不相同。所有期間均指截至2022年9月30日或2021年9月30日的期間。為便於閲讀，對美元金額進行了四捨五入。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三個月比較
截至2022年和2021年9月30日的三個月，國內銷售分別佔收入的39.9%和93.7%。國內收入下降73.0%，主要原因是第三季度沒有對美國政府的銷售。國內單位銷售額下降了71.6%。截至2022年9月30日的三個月，國內單位銷售額佔總單位銷售額的29.0%。國際收入增長了約507.4%，主要歸功於國際疫苗接種活動。整體單位銷售額下降11.3%。未來國際訂單的時間存在不確定性。國際市場的單位收入明顯低於美國市場。因此，國際訂單和單位銷售額的增加可能會降低我們每單位的整體收入，以及我們的利潤率。
製成品成本下降18.5%，主要是由於數量減少。由於總銷售額下降，版税費用下降了35.2%。
營業費用與上一年基本持平。
運營虧損為69.1萬美元，而去年同期運營收入為800萬美元。這一下降是由於收入的總體下降，以及單位成本隨着產量水平的降低而上升。
權益證券的未實現虧損為61.5萬美元，原因是這些證券的市值縮水。由於與財務報表附註12所述證券交易所相關的計入利息減少，2022年第三季度的利息支出較上年同期下降約23.8%。
2022年第三季度的所得税收益為580萬美元，而2021年第三季度的所得税準備金為110萬美元。
截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較
在截至2022年和2021年9月30日的九個月中，包括對美國政府的銷售在內的國內銷售分別佔收入的54.4%和95.3%。國內收入下降63.6%，主要原因是對美國政府的銷售額下降。國內單位銷售額下降了65.5%。在截至2022年9月30日的九個月裏，國內單位銷售額佔總單位銷售額的40.7%。不包括美國政府的國內單位銷售額下降了約38.2%。國際收入增長了約520.9%，主要歸功於國際疫苗接種活動。整體單位銷售額下降21.4%。未來國際訂單的時間存在不確定性。國際市場的單位收入明顯低於美國市場。因此，國際訂單和單位銷售額的增加可能會降低我們每單位的整體收入，以及我們的利潤率。
製成品成本下降11.4%，主要是由於數量減少。由於總銷售額下降，版税費用下降了36.5%。
營業費用與上一年基本持平。
20
目錄表
營業收入為700萬美元，而去年同期的營業收入為4410萬美元。這一下降是由於收入的總體下降，以及單位成本隨着產量水平的降低而上升。
權益證券的未實現虧損為120萬美元，原因是這些證券的市值縮水。2022年首九個月的利息開支較上年同期減少約27.2%，原因是與財務報表附註12所述證券交易所相關的計入利息減少。
2022年前9個月的所得税福利為150萬美元，而2021年前9個月的撥備為1110萬美元。
關於資產負債表和現金流量項目的探討
現金佔總資產的6.7%。截至2022年9月30日的9個月，運營現金流為660萬美元，主要原因是應收賬款的收取。此外，我們還記錄了390萬美元的遞延税金，這對於調整運營現金流總額是至關重要的。遞延税項資產是指可用於減少未來年度應納税所得額的金額。
在截至2022年9月30日的9個月中，投資活動使用的現金為2820萬美元，這主要是由於購買房地產、廠房和設備、建築改進以及購買股權證券。如財務報表附註15所述，購買固定資產對現金的影響主要反映了某些資產訂單的首付款。
在截至2022年9月30日的9個月裏，融資活動提供的現金為580萬美元。這主要是由於根據TIA為我們的固定資產訂單支付首付款的政府收益，但被我們在2022年上半年回購普通股的280萬美元以及我們與附註12中討論的證券交易所相關的110萬美元所抵消。
流動資金和資本資源
流動性的內部來源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自收入、私募、訴訟和解和貸款的收益。如果需要獲得這些資金，我們預計將從收入、現金儲備和可供出售的投資中為未來的運營提供資金。我們沒有，在歷史上也沒有利用信貸額度為業務提供資金。
邊距
國內銷售和國際銷售的組合影響我們產品的平均銷售價格。一般來説，國內銷售與國際銷售的比例越高，平均銷售價格就越高。我們產品的一些國際銷售是從中國直接發貨給客户的。我們生產的單位數量與中國生產的單位數量相比，對庫存的保管成本和銷售成本都有很大影響。一般來説，銷量的整體增長會對我們的利潤率產生積極影響。製造中使用的原材料成本和運輸成本也會對我們的利潤率產生重大影響。我們將繼續評估國內製造和中國製造的產品的適當組合，以實現經濟效益，同時保持我們的國內製造能力。
現金需求
我們相信，我們將有足夠的手段來滿足我們的短期需求，為至少12個月的運營提供資金。除了現金儲備和預期的運營收入外，我們還可以獲得我們的投資，如果我們需要獲得運營資金，這些投資可能會被清算。現金的預期短期用途包括工資和福利、特許權使用費、購買庫存、合同義務、資本支出、繳納所得税、
21
目錄表
季度優先股股息，以及其他運營優先事項。我們的長期計劃涉及資本開支的重大現金需求，詳見下文“資本資源”一節，而我們的負債是我們的銀行債務，如簡明資產負債表中所列的長期債務和財務報表附註7中詳述的其他負債。我們相信，我們將有足夠的手段來滿足目前可預見的長期流動性需求。如果我們的長期現金需求超過我們目前的儲備和我們從運營中產生現金的能力，管理層必然會承諾減少我們的運營現金需求。
與美國政府簽訂的合同
如上所述，我們獲得了美國衞生與公眾服務部的一份材料交付訂單，總金額約為8380萬美元，外加一些加急運費。2021年2月，我們從衞生與公眾服務部收到了另一份材料合同，購買額外的安全注射器，預計收入和2021年7月14日結束的五個月期間的可報銷運費為5420萬美元，並初步表明承諾每月增加七個選擇期。到目前為止，我們還沒有收到超過前四個選項期限的額外訂單，這些期限延長到2021年12月。雖然我們繼續與衞生與公眾服務部合作，但未來的重大訂單仍不確定。
如上所述，我們與美國政府簽訂了一項TIA，總價值約為8100萬美元的政府資金，用於擴大我們國內針頭和注射器的生產。截至2022年9月30日，我們已收到約7550萬美元的首付，用於購買某些固定資產。
流動性的外部來源
我們獲得了一筆本金140萬美元的購買力平價貸款。2021年5月13日，我們被告知，將免除全部最初的140萬美元本金。
我們也認為我們的投資組合是流動性的來源。截至2022年9月30日，有2630萬美元投資於第三方證券。
資本資源
自2020年7月1日執行TIA以來，我們的設施得到了顯著擴展。這些TIA支出通常由美國政府償還，並在本管理層關於財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了討論。除了TIA的支出外，唯一正在進行的基本建設項目是完成對我們行政辦公室的擴建，擴建面積為14,000平方英尺。截至2022年11月4日，我們對該項目的剩餘財務債務約為65萬美元。
關鍵會計估計
我們負責根據美國公認會計原則(“GAAP”)對報告為資產和負債以及收入和費用的金額進行估計。這些估計要求我們根據過去的經驗和對經濟因素的預期來制定對未來事件的假設。在管理層做出的更關鍵的估計中，有一項是對客户回扣的估計。作為合同返點津貼報告的金額包括檢查過去與我們對客户的銷售相關的歷史趨勢，以及在客户履行合同義務後發放的相關信用。就本期間的銷售確定未來要求返點的責任，要求我們瞭解相關銷售的產品類別、銷售分銷渠道以及履行合同義務的可能性。我們根據歷史上的實際結果檢查估計的結果，並利用這種決心進一步發展我們在未來時期的假設基礎，以及過去估計的準確性。雖然我們相信我們有足夠的歷史數據，並有為合同債務建立準備金的堅實基礎，但我們的估計和基本假設可能不能反映未來的實際結果，這是一個固有的風險。如果這些估計和/或假設是不正確的，我們對儲備的調整可能會對未來的業績產生重大影響。
22
目錄表
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
根據1934年證券交易法第13a-15(B)條，管理層在本公司董事長兼首席執行官總裁(“首席執行官”)、副總裁和首席財務官John W.Fort III(“首席財務官”)的參與下，以本公司主要執行人員和主要財務官的身份，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，見1934年證券交易法第13a-15(E)條。術語披露控制和程序是指旨在確保我們在定期報告中需要披露的信息的控制和其他程序：i)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；以及ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2022年第三季度或2022年9月30日之後，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關所有法律程序的完整説明，請參閲財務報表附註8。
第1A項。風險因素。
在我們最新的年度報告中，我們的風險因素沒有發生實質性變化，該報告可在Edga上獲得。
23
目錄表
項目6.展品。
證物編號： |
| 文件説明 |
31.1 | 首席行政主任的核證 | |
31.2 | 首席財務主任的認證 | |
32 | 依據《美國法典》第18編第1350條的證明 | |
101 | 以下材料摘自可伸縮技術公司截至2022年9月30日的10-Q表格，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明資產負債表，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明經營報表，(Iii)截至2022年和2021年9月30日的九個月的簡明現金流量表，(Iv)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動表簡明報表；(V)簡明財務報表附註 | |
104 | 交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年11月14日 | 可伸縮技術公司 | |
(註冊人) | ||
發信人： | 約翰·W·福特三世 | |
約翰·W·福特三世 | ||
24