目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告 |
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從_至_過渡期的過渡報告 |
委託文件編號：
阿布拉克薩斯石油公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
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| (成立為法團的狀況) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
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| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
| |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) |
| 不適用 |
| (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| OTCQX |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)
| 大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
| | 規模較小的報告公司 |
|
| 新興成長型公司 |
| 如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案美國證券交易委員會13(A)提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月8日，發行人普通股的流通股數量為
.
術語“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”指的是Abraxas石油公司及其所有子公司，包括瑞文鑽井有限責任公司。
前瞻性信息
我們在整個報告中都作了前瞻性陳述。當你讀到一份不是簡單地描述歷史事實的陳述時(例如，包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“估計”、“可能”或類似表達的陳述)，你必須記住，這些都是前瞻性陳述，我們的期望可能是不正確的，即使我們認為它們是合理的。本報告所載前瞻性信息一般載於題為“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的材料中，但也可在其他地方找到。這些前瞻性陳述一般與我們未來業務的計劃和目標有關，並基於我們管理層對未來結果或趨勢的合理估計。可能影響我們對業務預期的因素包括以下因素：
| • |
我們收到的產品價格和我們套期保值活動的有效性(如果有的話)； |
| • |
資本的可獲得性，包括在任何適用的信貸安排下； |
| • |
在開發、開發和勘探活動中取得成功； |
| • |
我們的石油和天然氣產量下降； |
| • |
石油、天然氣和天然氣液體價格的波動； |
| • | 管道和其他運輸設施的接近程度、能力、成本和可用性； |
| • |
限制了我們的增長和我們為我們的運營提供資金、為我們的資本需求提供資金和應對不斷變化的情況的能力； |
| • |
我們進行計劃資本支出的能力； |
| • |
石油和天然氣價格下跌導致的上限測試減記，這可能會在未來導致； |
| • |
全球或國家健康問題，包括大流行或傳染性疾病的爆發，如冠狀病毒(新冠肺炎)； |
| • |
遵守政府法規，包括環境、健康和安全法規及其責任； |
| • |
產油國，特別是中東和俄羅斯產油國的政治和經濟狀況； |
| • | 美國經濟和政治狀況普遍不穩定，包括通脹壓力、利率上升、經濟放緩或衰退、地緣政治緊張局勢升級； |
| • |
替代燃料的價格和可獲得性； |
| • |
我們為鑽井和完井活動採購服務和設備的能力； |
| • |
我們的收購和剝離活動； |
| • |
天氣狀況和事件；以及 |
| • |
本報告其他部分討論的其他因素。 |
上述許多風險和不確定因素，以及我們目前未知的風險和不確定因素，正在並可能因以下因素而加劇：烏克蘭和俄羅斯之間的持續衝突，中國與臺灣之間的緊張局勢升級，經濟不確定性和通脹壓力增加，新冠肺炎疫情的演變性質和新的病毒式變體的出現，以及隨之而來的全球商業和經濟環境的惡化。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。如果本季度報告、截至2021年12月31日的10-K表格年度報告或其他提交給美國證券交易委員會的文件中描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者如果我們的潛在假設被證明是錯誤的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性表述中表達的結果和計劃大不相同。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
我們的油井和位於我們物業附近的油井的初始產量，或IP產量，都是每口油井生產歷史上的有限數據點。這些比率有時是實際比率，有時是外推或標準化比率。因此，隨着更多數據的出現，特定油井的費率可能會發生變化。峯值產量不一定是未來產量、預期最終採收率(EUR)或此類油井的經濟回報率的指示或預測，不應依賴於此目的。同樣，我們計算和報告峯值知識產權費率的方式與其他公司使用的方法可能不一致，因此報告的值可能無法直接和有意義地進行比較。所描述的橫向長度僅為指示性長度。實際完成的橫向長度取決於各種考慮因素，如租賃線偏移。Abraxas標準長度側支，有時被稱為5000英尺側支，是指完整長度通常在4000英尺到5500英尺之間的側支。中等長度的側支，有時被稱為7500英尺側支，是指完整長度通常在6500英尺到8000英尺之間的側支。長側支，有時被稱為10,000英尺側支，是指完整長度通常長於8,000英尺的側支。
術語表
除非本報告另有説明，天然氣的體積是在儲量所在的國家或地區的法定壓力基數60華氏度下申報的。石油和天然氣當量是用6立方米的天然氣與1桶石油、凝析油或天然氣液體的比率來確定的。
以下定義適用於本報告中使用的技術術語。
用來描述石油和天然氣數量的術語：
“Bbl“-桶或桶。
“Bcf-10億立方英尺的天然氣。
“Bcfe-10億立方英尺天然氣當量。
“英國央行-桶油當量。
“Boed或Boepd--每天桶油當量。
“Mbbl“--一千桶。
“MBOE” –一千桶油當量。
“麥克夫--1000立方英尺的天然氣。
“麥克菲“--千立方英尺氣當量。
“MMbbl--百萬桶。
“MMBoe”-百萬桶油當量。
“MMBtu-百萬英熱單位天然氣。
“MMCF-百萬立方英尺的天然氣。
“MMcfe-百萬立方英尺氣當量。
“NGL” –以桶為單位測量的天然氣液體。
用來描述我們對油井和種植面積的興趣的術語：
“已開發種植面積“指由租用的英畝空地組成或可分配給生產井的面積。
“開發井是指在油氣藏探明區域內鑽至深度或地層層(巖層或地層)的井，其目的是為了開採儲量而生產。
“乾井“是探井或開發井被發現不能生產足夠數量的石油或天然氣以證明完成是合理的。
“探井是為了在未經探明的地區發現和生產石油和/或天然氣，在以前發現在另一個儲集層中生產的油田中發現新的儲集層，或擴大已知儲集層而鑽成的井。
“總英畝“是指我們擁有經營權益的英畝面積。
“總油井“是一口我們擁有權益的油井。
“淨英畝“是指以總英畝為單位的部分所有權作業權益的總和(例如，320英畝土地租賃中50%的作業權益相當於160英畝淨地)。
“淨水井“是總油井的部分所有權工作權益的總和。
“高產井是探井或開發井，而不是乾井。
“未開發面積“指未鑽探或完成油井以生產經濟數量的石油和天然氣的租賃英畝，無論這些面積是否包含已探明的儲量。
用於為我們的儲備分配現值或對其進行分類的術語：
“已開發油氣儲量*“已開發的石油和天然氣儲量是任何一類可預期可開採的儲量：
(I)通過現有設備和作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的油井；和
(2)通過已安裝的開採設備和在估計儲量時運行的基礎設施，如果開採方式不涉及油井的話。
“已探明的已開發非生產儲量*”石油和天然氣儲量是指在現有井筒中的管子後面開發的、從關閉的井筒中開採的石油和天然氣儲量，或者只有在安裝了必要的設備後才能通過提高採收率來回收的石油和天然氣儲量，或者在這樣做的成本相對較低的情況下才能通過提高採收率來回收的儲量。關閉的儲量預計將從(1)在估計時打開但尚未開始生產的完井時間段，(2)因市場狀況或管道連接而關閉的油井，或(3)因機械原因無法生產的油井中回收。預計將從現有油井中需要額外完井工作或未來在開始生產之前重新完成的區域中回收管後儲量。
已探明的已開發儲量*” 在現有設備和作業方法下，可通過現有油井開採的儲量。
“已探明儲量*“地質和工程數據顯示，在現有的經濟和運營條件下，未來幾年可從已知的儲油層中開採的儲量。
“已探明的未開發儲量”或“PUDs*” 預計將從未鑽井面積的新油井或現有油井中回收的儲量，在每種情況下都需要相對較大的支出。
“PV-10“指根據美國證券交易委員會(”美國證券交易委員會“)頒佈的指導方針計算的，在扣除所得税前，估計未來淨收入，以每年10%的利率貼現，並且沒有價格或成本上升或下降。根據美國證券交易委員會規定，PV-10被視為非公認會計準則財務指標，因為它不包括未來所得税的影響，這是計算貼現未來淨現金流量的標準指標時所要求的。我們認為，PV-10是可以用來評估我們油氣資產相對重要性的重要指標，證券分析師和投資者在評估石油和天然氣公司時廣泛使用PV-10。由於每個公司獨特的許多因素都會影響未來應繳納的所得税數額，因此在評估公司時，使用税前計量可以提供更大的資產可比性。我們認為，石油和天然氣行業的大多數其他公司都是以同樣的基礎計算PV-10的。PV-10的計算基礎與貼現未來淨現金流量的標準計量相同，但不扣除所得税。
“標準化測量“指根據會計準則編撰(”ASC“)932”關於石油和天然氣生產活動的披露“計算的扣除所得税且沒有價格或成本上升或降級的估計未來淨收入，每年以10%的比率貼現。
“未開發油氣儲量*未開發的石油和天然氣儲量是指任何類型的儲量，這些儲量預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出才能重新完成作業的現有油井中回收。
*本定義是S-X規則第4-10(A)條規定的完整定義的簡略版本。
阿布拉克薩斯石油公司
FORM 10 – Q
索引
| 第一部分 |
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| 第1項-- |
財務報表 |
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簡明綜合資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日 |
6 |
|
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|
簡明綜合業務報表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月(未經審計) |
8 |
|
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的股東權益簡明合併報表(未經審計)三個月和九個月 | 9 |
||
|
|
簡明合併現金流量表--(未經審計)2022年9月30日和2021年9月30日終了的9個月 |
10 |
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|
簡明合併財務報表附註--(未經審計) |
11 | |
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| 第2項-- |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
24 |
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|
| 第3項-- |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
|
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| 第4項-- |
控制和程序 |
35 |
|
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|
|
|
|
| 第II部 |
||
| 其他信息 |
||
|
|
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| 第1項-- |
法律訴訟 |
36 |
| 第1A項-- |
風險因素 |
36 |
| 第2項-- |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
37 |
| 第3項-- |
高級證券違約 |
37 |
| 第4項-- |
煤礦安全信息披露 |
37 |
| 第5項-- |
其他信息 |
37 |
| 第6項-- |
陳列品 |
37 |
|
|
簽名 |
38 |
第一部分
財務報表
項目1.財務報表
阿布拉克薩斯石油公司
簡明合併資產負債表
(單位：千)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款： | ||||||||
| 共同所有人，淨值 | ||||||||
| 石油和天然氣生產銷售 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 應收賬款總額 | ||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備： | ||||||||
| 已探明油氣性質，全成本法 | ||||||||
| 其他財產和設備 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減少累計折舊、損耗、攤銷和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備合計(淨額) | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
阿布拉克薩斯石油公司
簡明合併資產負債表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 油氣生產聯息應付 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 使用權責任 | ||||||||
| 衍生負債--短期 | ||||||||
| 衍生工具合約的終止 | ||||||||
| 長期債務當期到期日 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期無債務當期到期日 | ||||||||
| 經營性租賃使用權負債 | ||||||||
| 未來的場地恢復 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值$每股-授權股份；而且--分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，授權股份；和分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及未償還 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計(虧損) | ( | ) | ||||||
| 總負債和股東權益(赤字) | $ | $ | ||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
阿布拉克薩斯石油公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(除每股數據外，以千計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 石油和天然氣生產收入 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 燃氣 | ||||||||||||||||
| 天然氣液體 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||
| 租賃經營 | ||||||||||||||||
| 生產税和從價税 | ||||||||||||||||
| 鑽機費用 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗、攤銷和增值 | ||||||||||||||||
| 一般和行政(包括按股票計算的薪酬#美元) $, $及$，分別) | ||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他(收入)支出： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 出售石油和天然氣資產的收益 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 出售非油氣資產的損失(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
| 遞延融資費攤銷 | ||||||||||||||||
| 融資費 | ||||||||||||||||
| 債務減免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 債務清償損失 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 衍生工具合約的損失 | ||||||||||||||||
| 其他費用(收入)合計 | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 優先股增值 | $ | $ | ||||||||||||||
| 普通股應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
阿布拉克薩斯石油公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
| 其他內容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
優先股 |
已繳入 |
累計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，扣除註銷後的淨額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行優先股 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股的增值 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 其他內容 |
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| 普通股 |
優先股 |
已繳入 |
累計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他內容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
優先股 |
已繳入 |
累計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 優先股的增值 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票，註銷後的淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 其他內容 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
優先股 |
已繳入 |
累計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
資本 |
赤字 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
| 阿布拉克薩斯石油公司 |
| 簡明合併現金流量表 |
| (未經審計) |
| (單位：千) |
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
||||||||
| 衍生品合約淨虧損 |
||||||||
| 就衍生品合約支付的現金結算淨額 |
( |
) | ||||||
| 出售石油和天然氣資產的收益 |
( |
) | ||||||
| 出售非油氣資產的損失(收益) |
( |
) | ||||||
| 未來場地恢復的折舊、耗盡、攤銷和增值 |
||||||||
| 遞延融資費和發行折價攤銷 |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 清償資產報廢債務 |
||||||||
| 優先股增值 |
||||||||
| 債務減免 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非現金利息支出 |
||||||||
| 非現金套期保值合同終止 |
||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： |
||||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款和應計費用 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 資本支出，包括購買和開發物業 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售石油和天然氣資產的收益 |
||||||||
| 出售非石油和天然氣財產所得收益 |
||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 融資活動 |
||||||||
| 購買力平價貸款的收益 |
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| 對長期借款的償付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延融資費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物增加 |
||||||||
| 期初現金及現金等價物 |
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： |
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| 以實物支付的非現金利息 |
$ | $ | ||||||
| 優先股的非現金髮行 |
$ | $ | ||||||
| 應付賬款所列資本支出變動 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 對已售出物業進行未來場地修復的變更 |
$ | $ | ||||||
| 債務減免 |
$ | ( |
) | $ | ||||
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
阿布拉克薩斯石油公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(表格金額以千為單位，每股數據除外)
1.陳述的基礎
合併原則
術語“Abraxas”、“Abraxas Petroleum”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”是指Abraxas石油公司及其所有子公司，包括Raven Drilling，LLC(“Raven Drilling”)。
鑽機會計
根據《美國證券交易委員會條例》S-X, 不是收入在與我們或我們的關聯公司持有所有權或其他經濟利益的物業相關的合同鑽井服務中確認。任何收入不由於這一限制而確認的資產計入全部成本池，並在產生準備金時通過較低的攤銷予以確認。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
基於股票的薪酬、期權計劃和現金薪酬
股票期權
我們目前使用一個標準的期權定價模型(即布萊克-斯科爾斯模型)來衡量授予員工和董事的股票期權的公允價值。
下表彙總了我們的股票期權活動九截至的月份2022年9月30日，(單位：千)：
| 股份數量 | 每股加權平均期權行權價 | 加權平均授予日期每股公允價值 | ||||||||||
| 未清償，2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
| 取消/沒收 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 過期 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
限制性股票獎
限制性股票獎勵是對普通股的獎勵，這些獎勵受到轉讓限制的限制，如果獲獎者在限制失效之前終止與我們的僱傭關係，則有被沒收的風險。該等股份的公允價值按授出日的收市價釐定，而補償開支則按適用的歸屬期間入賬。
在……上面 May 12, 2022, AG Energy Funding，LLC(下稱“AEF”)和我們的董事會(“董事會”)批准向我們的某些高管發放限制性股票，以激勵他們的留任。這些贈款是根據阿布拉克薩斯石油公司修訂和重新規定的2005員工長期股權激勵計劃(“員工長期股權激勵計劃”)和背心-在第一個、第二個和第三授予日的週年紀念日。一旦承授人死亡或完全喪失行為能力或本公司控制權變更(定義見僱員長期利益保護協議)，歸屬時間表將加快，限制股將完全歸屬。
在……上面2022年9月13日，AFund與印第安納公司Biglari Holdings Inc.(“Biglari Holdings”)訂立優先股購買協議(“優先購買協議”)及轉讓及承擔協議(“轉讓協議”)，根據該協議，AFund同意向Biglari Holdings出售及轉讓，而Biglari Holdings同意購買、收購及承擔全部
請參閲備註4“長期債務重組”和説明10合併財務報表中的“資產處置和重組”。
美國全球環境基金和董事會還向一出於激勵和留任的目的，對其非僱員董事進行審查。限制性股票授予背心-在第一個、第二個和第三授予日週年紀念，是根據阿布拉克薩斯石油公司修訂和重新提出的2005非員工董事長期股權激勵計劃(以下簡稱非員工長期股權激勵計劃)。
根據員工LTIP授予的限制性股票和歸屬於2022年9月由於在Biglari Holdings和Agef之間出售和轉讓時發生的控制權變更。
下表彙總了我們的限制性股票活動九截至的月份2022年9月30日。授予限制性股份包括：(I)
| 共享數量(千) | 加權平均授予日期每股公允價值 | |||||||
| 未歸屬，2021年12月31日 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得/釋放 | ( | ) | ||||||
| 未授權，2022年9月30日 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至指定日期的基於業績的限制性股票的摘要：
| 共享數量(千) | 加權平均授予日期每股公允價值 | |||||||
| 未歸屬，2021年12月31日 | $ | |||||||
| 過期 | ( | ) | $ | |||||
| 未授權，2022年9月30日 | $ | |||||||
與基於業績的限制性股票相關的補償費用是基於單一股票的授予日期公允價值，該公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型利用隨機過程在給定各種投入的情況下創建一系列潛在的未來結果。由於薪酬委員會擬以我們普通股的股份結算以業績為基礎的限制性股票獎勵，獎勵被記為股權獎勵，費用在授予日計算，假設100%目標支出並在獎勵的有效期內攤銷。
下表彙總了截至所示日期公司使用的各種薪酬形式的基於股票的薪酬(以千計)。
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 選項 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 限制性股票 | ||||||||||||||||
| 業績股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
自.起2022年9月30日，所有與股票期權和績效股相關的股票薪酬相關費用已全部攤銷。
非僱員董事的現金薪酬
在……上面 May 12, 2022, 諮詢環境基金和聯委會核準現金賠償額為#美元。
管理激勵計劃
在……上面 May 12, 2022, 根據該計劃，參與者(“合資格員工”)，包括我們指定的高管(“NEO”)，可在公司控制權(定義見“MIP”)發生變更時賺取紅利(“紅利”)。根據MIP計劃，任何該等紅利應(I)以現金及證券形式支付，其比率與本公司及/或其股東就該控制權變更而收取的代價相同，及(Ii)金額相等於(x)此類合資格員工的MIP分配(見下表A所示，近地天體所擁有的MIP份額佔MIP下可用MIP份額的百分比)乘以(Y)MIP價值計算(見下表B)。
MIP支付總額上限為$
在……上面2022年9月13日，Agef及Biglari Holdings訂立優先購買協議及轉讓協議，據此，Afund同意向Biglari Holdings出售及轉讓，而Biglari Holdings同意向AFund購買、收購及承擔優先股及本公司與AFund之間的交換協議項下的所有權利、所有權、權益及責任及義務。在Biglari Holdings收購優先股之後，公司的控制權發生了變化。Biglari Holdings對優先股的所有權導致其直接和間接實益擁有約
請參閲備註4“長期債務重組”和説明10合併財務報表中的“資產處置和重組”。
表A–符合條件的近地天體
| 符合條件的員工 | MIP值分配% | |||
| 羅伯特·沃森 | % | |||
| 肯尼·約翰遜 | % | |||
表B–總獎金金額計算
| 層 | 控制值範圍的更改 | MIP池增強功能 | 積累量 | ||||||
| I | 0-1億美元 | % | |||||||
| 第二部分： | 1億至1.1億美元 | % | $ | ||||||
| (三) | 1.1億-1.4億美元 | % | $ | ||||||
| IV | 1.4億-1.8億美元 | % | $ | ||||||
| V | 1.8億美元以上 | % |
| ||||||
石油和天然氣屬性
我們遵循全成本法核算石油和天然氣的性質。根據這一方法，與收購物業以及成功和不成功的勘探和開發活動相關的所有直接成本和某些間接成本都被資本化。已資本化油氣資產的折舊、損耗和攤銷以及估計未來開發成本(不包括未經探明的資產)均以已探明儲量為基礎的單位產量法為基礎。石油和天然氣資產的淨資本化成本，減去相關的遞延税金，受國家限制，以未攤銷成本或成本上限中的較低者為準，成本上限的定義是，基於未升級價格貼現的已探明儲量估計未來淨收入的現值之和。
持有待售資產
在……上面2022年9月26日，該公司簽訂了一項協議，以大約#美元的價格出售其公司總部大樓。
修復、遷移和環境責任
我們受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束。這些法律規定物質排放到環境中，並可能要求我們消除或減輕在不同地點處置或釋放石油物質對環境的影響。環境支出的支出或資本化取決於其未來的經濟效益。與過去手術造成的現有疾病有關的支出，以及不是並對未來經濟效益進行了估算。
非資本性質支出的負債在環境評估和/或補救可能發生時入賬，並且費用可以合理估計。這類負債一般不貼現，除非負債或組成部分的現金付款時間是固定的或可以可靠地確定的。
我們根據ASC的指導，對未來的場地恢復義務進行核算410其中涉及與有形長期資產報廢和相關資產報廢費用相關的債務的會計和報告。ASC410要求資產報廢負債的公允價值計入發生負債的期間，並通過增加相關長期資產的賬面金額來資本化相應的成本。負債在每個期間增加到當時的現值，資本化成本在相關資產的估計使用年限內折舊。在列報的所有期間，我們已將估計的未來廢棄和拆除成本計入我們的全成本攤銷基數，並在附帶的簡明綜合財務報表中將這些成本作為我們損耗費用的組成部分進行攤銷。
下表彙總了我們未來的站點恢復義務交易九截至的月份2022年9月30日這一年結束了2021年12月31日(單位：千)：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 開始未來的場地修復義務 | $ | $ | ||||||
| 投產的新油井和其他 | ||||||||
| 與物業銷售有關的刪除 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與封堵費用有關的刪除 | - | ( | ) | |||||
| 吸積費用 | ||||||||
| 修訂和其他 | ( | ) | ||||||
| 終止未來的場地修復義務 | $ | $ | ||||||
2.與客户簽訂合同的收入
收入確認
石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)的銷售在產品控制權移交給客户且可收集性得到合理保證時確認。我們合同的定價條款與市場指數掛鈎，根據實際位置、石油或天然氣質量以及當前的供需狀況等因素進行某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣的價格波動，以保持與市場上其他可用石油、天然氣和天然氣供應的競爭力。我們相信，我們的石油、天然氣和天然氣合同的定價條款是業內的慣例。
石油銷售
我們的石油銷售合同通常是這樣構建的，即我們在井口或井口附近合同規定的交貨點將石油生產出售給買家。原油產量在交貨日的定價基於現行指數價格減去與石油質量、實際位置和買方在交割後發生的運輸成本有關的某些扣減。當控制權在井口或井口附近交付時，以從買方收到的淨價將控制權轉移給買方時，我們確認收入。
天然氣和天然氣銷售
根據我們的天然氣加工合同，我們將濕氣輸送到中游加工實體的井口或中游加工實體系統的入口處。中游加工實體對天然氣進行加工，並基於(I)中游加工實體從以下來源收到的天然氣和殘渣天然氣的最終銷售價格將收益匯給我們第三締約方客户的價格，或(二)向中游加工實體交付當月天然氣和殘渣氣的現行指數價格。中游加工實體產生的收集、加工、運輸和其他費用通常從我們收到的收益中扣除。
在這些場景中，我們評估中游處理實體是事務中的委託人還是代理。在我們的天然氣採購合同中，我們的結論是中游加工實體是代理商，因此，中游加工實體是我們的客户。因此，我們根據從中游加工實體收到的收益淨額，在交付至中游加工實體時確認收入。
收入的分類
我們一直專注於石油和天然氣資產的開發，主要位於以下地區二美國的作業區域：(I)二疊紀/特拉華盆地，和(Ii)落基山。我們在落基山出售的所有物業 January 3, 2022. 這些區域中每一個區域的收入分列如下。
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 油 | 燃氣 | NGL | 油 | 燃氣 | NGL | |||||||||||||||||||
| 作業區： | ||||||||||||||||||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 油 | 燃氣 | NGL | 油 | 燃氣 | NGL | |||||||||||||||||||
| 作業區： | ||||||||||||||||||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 落基山 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
重大判決
委託人與代理人
我們從事各種類型的交易，在這些交易中，中游實體加工我們的天然氣，然後將產生的天然氣和殘渣天然氣銷售到第三-代表我們的一方客户，如我們的收益百分比和天然氣購買合同。這些類型的交易需要判斷，以確定我們是合同中的委託人還是代理人，因此，收入是記錄在毛收入還是淨收入。該公司以淨額為基礎報告收入。
分配給剩餘履約債務的交易價格
我們相當多的產品銷售是短期的，合同期限為一一年或更短時間。對於這些合同，我們使用了ASC主題中的實踐權宜之計606-10-50-14如果履行義務是合同的一部分，且最初的預期期限為一一年或更短時間。
對於合同期限大於一一年來，我們在ASC主題中運用了實踐的權宜之計606-10-50-14(A)哪些説明我們是不如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務，則要求披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據這些銷售合同，每個產品單位通常代表一個單獨的履約義務；因此，未來的成交量完全不能滿足，對分配給剩餘履約義務的交易價格的披露是不必填項。
合同餘額
根據我們的產品銷售合同，我們有權在產品交付時履行我們的履約義務後從購買者那裏獲得付款，在這一點上付款是無條件的。我們將發票金額記為“應收賬款--石油和天然氣生產銷售”，並在隨附的簡明合併資產負債表中記錄。
在一定程度上，石油和天然氣的實際數量和價格由於時間或信息的原因而無法在給定的報告期內獲得不接收自第三根據締約方的意見，這些財產的預期銷售量和價格是估計的，並在所附的簡明綜合資產負債表中記為“應收賬款--石油和天然氣生產銷售”。在這種情況下，付款也是無條件的，因為我們已經通過交付相關產品履行了我們的履約義務。因此，我們得出的結論是，我們的產品銷售不產生ASU項下的合同資產或負債2014-09.在…2022年9月30日和2021年12月31日，我們從與客户的合同中獲得的應收賬款為$
上期履約義務
我們在產品交付給購買者的月份記錄收入。然而，針對某些天然氣和天然氣銷售的和解聲明可能不因以下原因被接待30至60因此，我們需要估計交付給中游採購商的生產量，以及將收到的產品銷售價格。此外，在一定程度上，由於時間或信息的原因，無法獲得特定報告期內的石油實際數量和價格不接收自第三此外，還估計了這些桶石油的預期銷售量和價格。
在收到買方付款的當月，我們記錄產品銷售的估計金額和實際金額之間的差額。我們的收入估計和歷史上實際收到的收入之間的任何確定的差異不意義重大。對於九截至的月份2022年9月30日和2021，在本報告期間確認的與前幾個報告期間履行的履約義務有關的收入為不材料。
3.所得税
遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債的計税基礎之間的差異釐定，並按預期差異逆轉時預期生效的税率及法律予以計量。
在…2021年12月31日，在以下討論的限制的限制下，我們有$
本公司已就我們的遞延税項資產錄得全額營業虧損減值準備。公司於年內發放部分估值免税額三和九截至的月份2022年9月30日，這導致了不在各自的期間內有所得税支出的。
自.起2022年9月30日，我們做到了有任何與不確定的税務狀況有關的應計利息或罰款。納税年度穿過2021繼續接受我們所屬税務管轄區的審查。
4.長期債務
以下是截至以下日期我們的債務描述2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 第一留置權信貸安排 | $ | $ | ||||||
| 第二留置權信貸安排 | ||||||||
| 退場費--第二留置權信貸安排 | ||||||||
| 房地產留置權票據 | ||||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 較少的當前到期日 | ( | ) | ||||||
| 遞延融資費和債務發行成本，淨額 | ( | ) | ||||||
| 長期債務總額，扣除遞延融資費和債務發行成本 | $ | $ | ||||||
重組
根據交換協議，日期為一月3, 2022,阿布拉克薩斯與美國全球環境基金之間的協議(“第一交換協議”)和阿布拉克薩斯於一月3, 2022,我們通過多部分相互依賴的去槓桿化交易實現了我們當時現有債務的重組，其中包括：(I)資產買賣協議，根據該協議，Abraxas以#美元的價格將北達科他州威利斯頓盆地地區的某些石油、天然氣和礦產資產以及屬於公司及其子公司的其他相關資產出售給石灰巖資源公司V-A，L.P.
重組還涉及更換董事會的多數董事。根據《交換協議》，在緊接重組結束前，二前董事會成員辭職。重組完成後，現有的董事會成員立即決定增加董事會的規模：一成員及委任三作為董事會成員的全球環境基金的僱員，一其中，他成為了董事會主席。
在……上面2022年9月13日，於二零零零年，本公司與AFund及Biglari Holdings訂立優先購買協議，據此，AFund同意向Biglari Holdings出售及轉讓，而Biglari Holdings同意向AFund購買、收購及承擔優先股及AFund於交換協議項下的所有權利、所有權及權益，以及交換協議項下的責任及義務。在Biglari Holdings收購優先股之後，公司的控制權發生了變化。Biglari Holdings對優先股的所有權導致其直接和間接實益擁有約
關於優先購買協議預期的交易，四由本公司委任的董事已辭去董事會職務。此外，根據優先購買協議的條款，2022年9月13日，董事會投票任命Sardar Biglari先生、Philip Cooley先生和Bruce Lewis先生為董事會成員三在因諮詢環境基金任命的董事辭職而產生的空缺中。全三新任命的董事會成員隸屬於Biglari Holdings。
在出售和轉讓Biglari Holdings之後，Biglari Holdings提議用優先股交換公司普通股的股份，根據這一交換，公司將發行Biglari Holdings
為了按照第二交易所的設想向Biglari Holdings發行股票對價，需要對公司的公司章程進行修訂，以增加公司發行普通股的授權數量，從
在……上面2022年9月23日，董事會批准本公司與Biglari Holdings訂立一項交換協議，該協議界定第二交易所的條款(“第二交換協議”)。本公司與Biglari Holdings於2022年9月27日，第二個交易所完成後，須經公司股東批准修訂及內華達州州務卿接受修訂。
在……上面 October 24, 2022, 該公司的股東批准了這項修正案，公司於同一天向內華達州國務卿提交了修正案。內華達州國務卿接受了關於 October 25, 2022, 以及其他 October 26, 2022, 第二份交換協議通過以下交易完成：(I)本公司促使
作為出售、轉讓和第二次交換的結果，本公司是Biglari Holdings的合併子公司，Biglari Holdings有權通過控制這兩家公司對本公司施加重大控制
房地產留置權票據
我們有一張房地產留置權票據，以第一作為我們公司總部的物業和裝修的留置權。這張票據已於#年全額支付。2022年8月。
5.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本每股收益的分母-加權平均-已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權、限制性股份及認股權證 | ||||||||||||||||
| 稀釋每股收益的分母--調整後的加權平均股票和假定的期權和限制性股票的行使 | ||||||||||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
基本每股收益，不包括股票期權和非既得限制性股票的任何攤薄影響，計算方法為普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收入的計算方法與基本;類似，但每股攤薄收益反映了所有潛在攤薄證券的假設轉換。對於三和九已結束的月份期間2021年9月30日有幾個
6.套期保值方案及其衍生產品
自.起2022年9月30日，該公司是不任何套期保值協議的當事人。截至的負債2021年12月31日涉及到解決2021年12月合同：
| 衍生工具合約的公允價值截至2021年12月31日 | |||||||||||
| 資產衍生品 | 負債衍生工具 | ||||||||||
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | 資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | |||||||
| 大宗商品價格衍生品 | 導數-電流 | $ | 導數-電流 | $ | |||||||
| 大宗商品價格衍生品 | 衍生品--長期 | 衍生品--長期 | |||||||||
| $ | $ | ||||||||||
7.金融工具
《公司》做到了不有沒有任何活躍的金融工具2022年9月30日。關卡2截至日期的金融工具2021年12月31日涉及到解決2021年12月31日合同。
| 相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入 | 無法觀察到的重要輸入(3級) | 截至2021年12月31日的餘額 | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 紐約商品交易所固定價格衍生品合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非經常性公允價值計量
按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產和負債包括某些非金融資產和負債，如可能將以業務合併方式收購，並因此按公允價值計量，並初步確認使用公允價值的資產報廢債務。未探明的石油和天然氣屬性至少每年定期評估一次，以確定是否發生了減值。評估考慮了以下因素，其中包括：鑽探意向、剩餘租賃期、地質和地球物理評估、鑽探結果和活動、已探明儲量的分配、已探明儲量被轉讓時開發的經濟可行性以及其他當前市場條件。在該等因素顯示減值的任何期間內，該物業迄今產生的累計鑽探成本及全部或部分相關租賃成本將轉移至全部成本池，然後進行攤銷。
資產報廢債務估計是根據歷史成本以及管理層對未來成本環境的預期得出的。就像現在一樣不是為證實市場活動以支持所使用的假設，本公司已將這些負債指定為水平3.公司資產報廢債務的期初餘額和期末餘額的對賬列於附註1“陳述的依據”。
其他金融工具
我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值，因為這些資產和負債具有短期到期日和/或流動性質。我們債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是市場利率，而這筆債務被認為是水平。2.
8.租契
租契的性質
我們以可取消和不可取消的租賃方式租賃某些現場設備和其他設備，以支持我們的運營。
實踐權宜之計與會計政策選擇
我們的某些租賃協議包括租賃和非租賃部分。對於所有具有多種組成部分類型的現有資產類別，我們利用了實際的權宜之計，使我們不必將租賃組成部分與非租賃組成部分分開。因此，我們將安排中的租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。此外，對於我們現有的所有資產類別，我們已經做出了會計政策選擇不將確認租約的要求應用於我們的短期租約(即，在開始時租期為12幾個月或更短時間，並做到了不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權)。因此，我們在經營報表中以直線方式確認與我們的短期租賃有關的租賃付款。不與我們之前認識的不同。在存在可變租賃付款的情況下，我們在產生這些付款義務的期間在我們的經營報表中確認這些付款。無我們目前的租約包含浮動付款。有關包括重大短期租賃的資產類別的進一步信息，請參閲上文“租賃的性質”。
我們的總租賃費用中的組成部分三和九截至的月份2022年9月30日其中大部分計入租賃業務費用如下：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 | |||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃費用(1) | $ | $ | ||||||
| 租賃總費用 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃成本(2) | $ | $ | ||||||
|
| (1) | 短期租賃費用是指與租賃有關的費用，合同期限為12幾個月或更短時間。 |
| (2) | 這些短期租賃費用與合同期限為#的租賃有關。12與鑽井平臺有關，並在我們的資產負債表上作為天然氣和石油資產的一部分資本化的資產。 |
與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息包括在下表中：
| 2022年9月30日 | ||||
| 經營租賃ROU資產 | $ | |||
| 經營租賃負債--流動 | $ | |||
| 經營租賃負債--長期 | $ | |||
我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
| 2022年9月30日 | ||||
| 加權平均剩餘租期(年) | ||||
| 加權平均貼現率 | % | |||
我們的租賃責任的可執行合同條款大於一到期日如下：
| 經營租約 | ||||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 扣除計入的利息 | ||||
| 租賃總負債 | $ | |||
在…2022年9月30日，我們只有一份辦公設備的租約，最低租賃費與承諾的初始或剩餘租賃期超過一年。
9.承付款和或有事項
我們不時會涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。在…2022年9月30日，我們是不涉及任何法律程序，預計將對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響，無論是個別的還是整體的。
10.資產處置和重組
在……上面一月3, 2022,本公司與特拉華州有限合夥企業石灰巖資源V-A，L.P.訂立了一項資產買賣協議(“購買協議”)，根據該協議，本公司同意向石灰巖出售位於北達科他州威利斯頓盆地地區的若干石油、天然氣及礦產物業(“該等物業”)及屬於本公司及其附屬公司的其他相關資產(連同該等物業，“資產”)。
如附註中所述4上圖，打開 January 3, 2022, 本公司通過多部分相互依存的去槓桿化交易完成了我們當時現有債務的重組，該交易包括：(I)購買協議和銷售，(Ii)由作為貸款人的金融機構Abraxas和作為“發行貸款人”和行政代理的法國興業銀行償還Abraxas及其附屬公司在第一留置權貸款機制下的債務和其他債務，以及銷售收益中的某些特定擔保對衝，並在必要的情況下償還Abraxas的其他現金；及(Iii)將Abraxas及其附屬公司在第二留置權信貸機制下的債務及其他債務以債轉股，由Abraxas、作為貸款方的金融機構及作為行政代理的Angelo Gordon Energy Servicer LLC之間進行，以及所有相關的貸款及抵押文件。
交換協議
在……上面一月3, 2022,本公司與本公司及第二留置權代理的一間聯屬公司訂立交換協議(“交換協議”)，根據該協議，於完成購買協議及第一留置權解除協議所擬進行的交易後，本公司立即將本公司根據第二留置權債務協議(“第二留置權債務協議”)向本公司提出的所有未清償債權(“債權”)轉讓予本公司，以換取本公司向本公司發行
關於完成交換協議，關於一月3, 2022,第二留置權當事人訂立修正案不是的。 2關於第二留置權債務協議的容忍協議(“第二留置權容忍”)。根據第二次留置權寬限，雙方當事人同意：(I)延長寬限協議項下的臨時寬限期至一月14, 2022,除非提前因“忍耐終止事件”(如第二次連帶忍耐的定義)而終止，以及(Ii)修改“忍耐協議”的某些其他條款。在第二留置權豁免條款及條件的規限下，第二留置權代理及第二留置權貸款人同意解除其對本公司根據購買協議出售予石灰巖的資產的留置權及擔保權益。
以上對交換協議、證書和第二留置權承諾權的描述僅為摘要，不不聲稱是完整的，並通過參考作為證物存檔的交換協議、證書和第二次留置權容忍的完整文本而合格10.3, 3.1和4.1,和10.4,論形式8-K歸檔時間 January 3, 2022, 並以引用的方式併入本文。
關於購買協議所預期的向石灰巖出售資產的建議，以及交換協議所預期的第二留置權債務協議項下有關優先股的未清償債權的交換建議，本公司董事會要求Petrie Partners Securities，LLC(“Petrie”)就收購價格及交易所從財務角度而言對本公司是否公平發表意見。Petrie代表公司參與了資產的廣泛銷售。在……上面一月2, 2022,皮特里向董事會提交了意見，日期為一月3, 2022(“公平意見”)，指出從財務角度來看，收購價和交易所對本公司是公平的。
如上所述，《全球環境基金》發佈
如附註中所述4上圖，隨後，Biglari Holdings從AEF手中收購了優先股，後來公司導致
作為出售和轉讓以及該第二交易所的結果，本公司是Biglari Holdings的合併子公司，Biglari Holdings有權通過控制這兩家公司對本公司施加重大控制
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是對我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本資源的討論和分析，應與我們的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本季度報告中的Form 10-Q以及截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的綜合財務報表和附註，以及相關管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，兩者都包含在我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。請參閲上面的“前瞻性信息”。
除另有説明外，除每單位價值外，所有表格金額均以千為單位。
關鍵會計政策
我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的關鍵會計政策沒有變化。
一般信息
我們是一家獨立的能源公司，主要從事二疊紀的石油和天然氣生產。從歷史上看，我們通過收購和隨後開發生產屬性實現增長，主要是通過利用現代測井分析和儲層建模技術以及三維地震勘探、水平鑽井和階段性壓裂等新技術，在已知產油和天然氣的地區開發頁巖或緻密油藏。此外，我們相信我們的物業有很多發展機會。
重組
見合併財務報表附註4“長期債務重組”和附註10“資產處置和重組”。
影響我們財務業績的因素
我們的財務業績取決於許多對我們的經營業績有重大影響的因素，包括：
| • |
商品價格和我們套期保值安排的有效性； |
| • |
石油、天然氣銷售總量水平； |
| • |
是否有能力籌集額外的資本資源和提供流動資金，以滿足現金流動的需要；以及 |
| • |
勘探開發活動的水平和成功程度。 |
大宗商品價格。
我們的運營結果在很大程度上取決於我們石油和天然氣生產的價格。我們收到的產品價格取決於現貨市場價格和差價。我們幾乎所有的石油和天然氣銷售都是在現貨市場上進行的，或者是根據基於現貨市場價格的合同進行的，而不是根據長期的固定價格合同進行的。因此，我們石油和天然氣生產的價格取決於許多我們無法控制的因素。影響石油和天然氣價格的因素包括全球對石油、天然氣和天然氣的需求和供應。石油和天然氣價格的大幅下跌可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和在經濟基礎上可開採的儲量數量產生重大不利影響。
通貨膨脹和定價的影響
由於世界政治環境、全球石油、天然氣和天然氣供應、全球其他能源供應以及消費者眼中各種能源的相對競爭關係等諸多不確定性，我們無法預測未來石油、天然氣和天然氣價格可能發生什麼變化。根據歷史趨勢，我們預計石油、天然氣和天然氣價格的波動將持續下去。石油和凝析油、天然氣和天然氣的市場價格在很大程度上決定了經營活動產生的現金數量，這反過來又會影響我們的財務狀況。
我們生產的石油和天然氣的價格發生重大變化，將影響我們的運營收入、現金流、財務狀況以及對未來儲量的估計。
在截至2022年9月30日的9個月裏，紐約商品交易所的石油期貨價格平均為每桶98.25美元，而2021年同期為每桶65.04美元。在截至2022年9月30日的9個月裏，NYMEX未來天然氣現貨價格平均為每MMBtu 6.69美元，而2021年同期為每MMBtu 3.35美元。2022年9月30日收盤價為每桶石油79.49美元，每MMBtu天然氣6.77美元，而2021年9月30日收盤價為每桶石油75.03美元，每MMBtu天然氣5.87美元。2022年11月7日，油價收於每桶石油91.79美元，每MMBtu天然氣6.94美元。如果大宗商品價格下跌，我們的收入和運營現金流也可能會下降。此外，較低的大宗商品價格也可能減少我們在經濟上可以生產的石油和天然氣數量。如果石油和天然氣價格下跌，我們的收入、盈利能力和運營現金流也可能減少，這可能導致我們改變業務計劃。這種下降要求我們減記石油和天然氣資產的賬面價值，這也將導致淨收益減少。我們收到的價格也受到基差的影響，基差可能很大，而且取決於實際交貨點。最後，大宗商品價格低迷可能會導致我們已探明儲量的減少。
我們產品的實際價格與NYMEX期貨和現貨市場價格不同，主要是因為：
| • |
取決於實際交付地點的基準差額； |
| • |
對BTU含量進行調整； |
| • |
碳氫化合物的質量；以及 |
| • |
收集、加工和運輸成本。 |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間的平均差額：
| 石油-紐約商品交易所 |
GAS-NYMEX |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 平均實現價格(1) |
$ | 98.60 | $ | 60.82 | $ | 4.97 | $ | 2.06 | ||||||||
| 紐約商品交易所平均價格 |
98.25 | 65.04 | 6.69 | 3.35 | ||||||||||||
| 差動 |
$ | 0.35 | $ | (4.22 | ) | $ | (1.72 | ) | $ | (1.29 | ) | |||||
(1)2021年不包括衍生活動的影響。
生產量。我們的已探明儲量將隨着石油和天然氣的生產而下降，除非我們發現、收購或開發更多包含已探明儲量的資產。根據我們截至2021年12月31日的儲量報告中的儲量信息，我們對2022年、2023年、2024年、2025年和2026年的淨探明已開發生產儲量的平均估計年遞減率分別為20%、15%、13%、12%和11%，接下來的五年為9%，之後約為10%。這些下降速度是估計的，實際產量下降可能會有很大不同。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們與現有物業相關的資本支出為110萬美元。我們還沒有正式制定2022年的資本支出預算。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的歷史淨生產量：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 總產量(MBOE) |
216 | 516 | 608 | 1,541 | ||||||||||||
| 平均日產量(Boepd) |
2,350 | 5,605 | 2,228 | 5,664 | ||||||||||||
| 含油量百分比 |
56 | % | 45 | % | 52 | % | 48 | % | ||||||||
下表列出了我們的主要經營區域在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內的石油、天然氣和天然氣淨產量、每桶石油和天然氣的平均銷售價格和每立方米天然氣的平均銷售價格，以及每桶銷售的平均生產成本：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 石油產量(MBbls) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
- | 108 | - | 360 | ||||||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
104 | 122 | 318 | 383 | ||||||||||||
| 總計 |
104 | 230 | 318 | 743 | ||||||||||||
| 產氣量(MMcf) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
- | 477 | - | 1,391 | ||||||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
429 | 415 | 1,154 | 1,204 | ||||||||||||
| 總計 |
429 | 892 | 1,154 | 2,595 | ||||||||||||
| 天然氣生產(MBBLS) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
- | 107 | - | 283 | ||||||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
41 | 30 | 98 | 82 | ||||||||||||
| 總計 |
41 | 137 | 98 | 365 | ||||||||||||
| 總產量(MBOE)(1) |
216 | 516 | 608 | 1,541 | ||||||||||||
| 每桶石油的平均售價(3) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 66.08 | $ | - | $ | 59.07 | ||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
93.51 | 68.66 | 98.60 | 62.48 | ||||||||||||
| 複合材料 |
93.51 | 67.44 | 98.60 | 60.82 | ||||||||||||
| 每立方英尺汽油的平均銷售價格(2) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 2.48 | $ | - | $ | 1.62 | ||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
5.67 | 2.97 | 4.97 | 2.57 | ||||||||||||
| 複合材料 |
$ | 5.67 | 2.71 | $ | 4.97 | 2.06 | ||||||||||
| 每桶NGL的平均售價 |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 20.70 | $ | - | $ | 14.14 | ||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
26.51 | 23.80 | 29.59 | 17.17 | ||||||||||||
| 複合材料 |
26.51 | 21.39 | 29.59 | 14.83 | ||||||||||||
| 每桶平均售價(2) |
$ | 61.25 | $ | 40.44 | $ | 65.68 | $ | 36.32 | ||||||||
| 每生產一桶的平均生產成本(4) |
||||||||||||||||
| 落基山(2) |
$ | - | $ | 8.16 | $ | - | $ | 6.88 | ||||||||
| 二疊紀/特拉華盆地 |
12.07 | 9.87 | 12.49 | 10.61 | ||||||||||||
| 複合材料 |
12.07 | 8.87 | 12.49 | 8.48 | ||||||||||||
| (1) |
石油和天然氣在6mCf的天然氣與1bbl的石油的基礎上，通過將天然氣轉化為Boe來進行組合。 |
| (2) | 落基山房產於2022年1月3日售出。 | |
| (3) |
2021年的金額是在對衝活動影響之前。 |
| (4) |
生產成本包括直接租賃運營成本，但不包括從價税和生產税。 |
資本可獲得性。如下文“流動資金及資本資源”一節更全面所述，吾等的資金來源為經營活動及出售物業的現金流，儘管吾等可能無法按吾等可接受的條款完成任何資產出售(如有的話)。我們的第一個留置權信貸安排已經結算，我們的第二個留置權信貸安排被轉換為A類優先股，這與2022年1月3日發生的重組有關。見附註4“長期債務重組”和附註10。合併財務報表中的“資產處置和重組”。我們目前沒有到位的信貸安排，也沒有正式制定2022年的資本預算。
借款和利息。截至2022年9月30日，我們沒有未償債務。
勘探和開發活動。我們相信，我們的高質量資產基礎、高度的運營控制和鑽井項目的庫存使我們能夠與其他各方合作。截至2021年12月31日，我們運營的物業幾乎佔了我們所有的PV-10，使我們能夠很好地控制運營和資本支出的時間和發生。
經營成果
選定的運行數據。下表列出了本報告所列期間持續業務的業務數據。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 營業收入(1)：(2) |
||||||||||||||||
| 石油銷售 |
$ | 9,733 | $ | 15,506 | $ | 31,307 | $ | 45,199 | ||||||||
| 天然氣銷售 |
2,434 | 2,415 | 5,733 | 5,344 | ||||||||||||
| NGL銷售 |
1,077 | 2,933 | 2,913 | 5,416 | ||||||||||||
| 其他 |
8 | 11 | 20 | 19 | ||||||||||||
| 總營業收入 |
$ | 13,252 | $ | 20,865 | $ | 39,973 | $ | 55,978 | ||||||||
| 營業收入 |
$ | 2,523 | $ | 8,829 | $ | 14,669 | $ | 19,728 | ||||||||
| 石油銷售(MBbls) |
104 | 230 | 318 | 743 | ||||||||||||
| 天然氣銷售(MMcf) |
429 | 892 | 1,154 | 2,595 | ||||||||||||
| NGL銷售額(MBBLS) |
41 | 137 | 98 | 365 | ||||||||||||
| 油當量(MBOE) |
216 | 516 | 608 | 1,541 | ||||||||||||
| 石油平均銷售價格(每桶)(1) |
$ | 93.51 | $ | 67.44 | $ | 98.60 | $ | 60.82 | ||||||||
| 天然氣平均銷售價格(每立方米)(1) |
$ | 5.67 | $ | 2.71 | $ | 4.97 | $ | 2.06 | ||||||||
| NGL平均售價(每桶) |
$ | 26.51 | $ | 21.39 | $ | 29.59 | $ | 14.83 | ||||||||
| 平均油當量銷售價格(BOE)(1) |
$ | 61.25 | $ | 40.44 | $ | 65.68 | $ | 36.32 | ||||||||
___________________
| (1) |
2021年的收入和平均銷售價格是在對衝活動影響之前的。 |
|
| (2) | 2021年的金額包括我們在2022年1月3日出售的落基山物業的活動 |
截至2022年9月30日止的三個月與截至2021年9月30日止的三個月比較
營業收入。在截至2022年9月30日的三個月裏，營業收入從2021年同期的2090萬美元下降到1330萬美元。收入減少主要是由於商品價格上漲抵消了銷售量下降的影響。所有產品的較高實現價格為截至2022年9月30日的三個月的運營收入增加了420萬美元。銷量下降對收入造成了1180萬美元的負面影響。銷售額下降的主要原因是我們於2022年1月3日出售了我們在北達科他州的巴肯物業。2021年第三季度，巴肯地產的銷售額為營收貢獻了295 MBOe和1060萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月裏，石油銷售量從2021年同期的230億桶下降到10400萬桶。石油銷售量的下降主要是由於我們在2022年1月3日出售了巴肯地產，2021年第三季度貢獻了1.08億美元。截至2022年9月30日的三個月，天然氣銷售量從2021年同期的892 MMcf降至429 MMcf。天然氣產量的減少主要是由於我們在2022年1月3日出售了我們的巴肯物業，在2021年第三季度貢獻了477MMcf。
租賃運營費用(“LOE”). 截至2022年9月30日的三個月的LOE從2021年同期的460萬美元下降到260萬美元。LOE的減少主要是由於我們在2022年1月3日出售了我們的Bakken物業，在2021年第三季度產生了240萬美元的LOE。截至2022年9月30日的三個月，每桶LOE為12.07美元，而2021年同期為8.94美元。與2021年相比，2022年的服務成本有所增加，這主要是由於2022年的服務成本增加。
生產税和從價税。截至2022年9月30日的三個月，生產和從價税從2021年同期的160萬美元降至110萬美元。截至2022年9月30日的三個月，生產和從價税佔石油、天然氣和天然氣總銷售額的8%，而2021年同期為7%。
一般和行政(“G&A”)費用。截至2022年9月30日的三個月，不包括基於股票的薪酬的G&A費用從2021年同期的170萬美元增加到230萬美元。截至2022年9月30日的季度，不包括股票薪酬的每股G&A為10.45美元，而2021年同期為3.24美元。G&A增加的主要原因是2022年法律和專業費用增加，以及2022年因裁員而支付的遣散費。不包括基於股票的薪酬，每個BOE的G&A增加的主要原因是截至2022年9月30日的三個月的銷售量與2021年同期相比下降，以及總體成本上升。
基於股票的薪酬。授予員工和董事的期權在授予之日計值，費用在期權的歸屬期間確認。除期權外，我們普通股的限制性股票已被授予，並在授予之日進行估值，費用在其歸屬期間確認。在截至2022年9月30日的三個月裏，基於股票的薪酬為300萬美元，而截至2021年9月30日的期間為30萬美元。基於股票的增加是由於Biglari Holdings從AFund收購優先股時發生的控制權變更而於2022年5月授予的限制性股票獎勵，於2022年9月歸屬。截至2022年9月30日，我們所有與股票期權、限制性股票和績效股票相關的股票薪酬已全部攤銷。
折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用。截至2022年9月30日的三個月，不包括未來場地恢復增加的DD&A費用從2021年同期的380萬美元降至160萬美元。減少的主要原因是產量下降，被2020年記錄的減值、出售Bakken資產以及包括在2022年9月30日內部儲備報告中的未來開發成本下降導致的全成本池減少所抵消。截至2022年9月30日的三個月，每個BOE的DD&A費用為7.48美元，而2021年同期為7.25美元。
上限減記. 我們使用全成本法核算石油和天然氣資產，以記錄石油和天然氣資產的賬面價值。在這種方法下，我們將獲得、勘探和開發石油和天然氣資產的成本資本化。根據全成本會計規則，石油及天然氣資產的淨資本化成本減去相關遞延税項後，按國家/地區限制為未攤銷成本或成本上限(定義為已探明儲量的估計未升級未來收入現值的總和，按10%折現)加上未攤銷物業的成本(如有)，再加上未探明物業的成本或未探明物業的估計公允價值(如有)的較低者，該等成本或未探明物業的估計公允價值已計入攤銷成本(如有)。如果石油和天然氣資產的淨資本化成本超過上限上限，我們將受到上限上限減記的限制，減記幅度超過上限。上限減記是指不影響經營活動現金流的收益費用。然而，這種減記確實會影響我們的股東權益和報告的收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們的油氣資產淨資本化成本沒有超過我們估計的探明儲量的成本上限。
當石油和天然氣價格低迷或波動時，我們被要求減記石油和天然氣資產賬面價值的風險會增加。此外，如果我們的估計已探明儲量大幅下調，可能會發生減記。我們不能向您保證，我們未來不會經歷更多的減記。
利息(收入)支出。截至2022年9月30日的三個月的利息收入降至30萬美元，而2021年同期的支出為810萬美元。2022年利息支出的減少是由於我們的第一個留置權信貸安排在2022年1月3日結算，以及我們的第二個留置權信貸安排轉換為優先股。見附註4長期債務重組和附註10。合併財務報表中的“資產處置和重組”。截至2022年9月30日的三個月的利息支出與2022年8月全額支付的房地產留置權票據有關。
衍生產品合約的損失(收益). 截至2022年1月1日，我們不是任何衍生品協議的一方。衍生工具損益由期內的實際衍生工具結算及期末按市價計價的衍生工具合約的定期估值釐定。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們確認了商品衍生品合約的虧損30萬美元。
所得税支出。本公司已就我們的遞延税項資產錄得全額營業虧損減值準備。本公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間發放了部分估值免税額，導致在相應期間沒有所得税支出。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較
營業收入。在截至2022年9月30日的9個月中，營業收入從2021年同期的5600萬美元降至4000萬美元。收入減少主要是由於商品價格上漲抵消了銷售量下降的影響。所有產品的更高實現價格為截至2022年9月30日的9個月的運營收入增加了2490萬美元。銷量下降對收入造成了4090萬美元的負面影響。銷售額下降的主要原因是我們於2022年1月3日出售了我們在北達科他州的巴肯物業。2021年前九個月，巴肯地產的銷售額為營收貢獻了8.75億歐元和2750萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，石油銷售量從2021年同期的7.43億桶降至3.18億桶。石油銷售量的下降主要是由於我們在2022年1月3日出售了巴肯油田，在截至2021年9月30日的9個月中貢獻了3.6億美元，以及2022年前9個月天然氣田的減少和沒有新的產量。截至2022年9月30日的9個月，天然氣銷售量從2021年同期的2,595 MMcf降至1,154 MMcf。天然氣產量的減少主要是由於我們在2022年1月3日出售了巴肯物業，在截至2021年9月30日的9個月中貢獻了1,391 MMcf。
租賃運營費用(“LOE”). 截至2022年9月30日的9個月的LOE從2021年同期的1310萬美元下降到770萬美元。LOE的減少主要是由於我們在2022年1月3日出售了我們的Bakken物業，在截至2021年9月30日的9個月中產生了600萬美元的LOE。截至2022年9月30日的9個月，每桶LOE為12.66美元，而2021年同期為8.48美元。每個BOE的增長主要是由於2022年的服務成本比2021年高，以及2022年的銷售量下降。
生產税和從價税。截至2022年9月30日的9個月，生產和從價税從2021年同期的460萬美元降至340萬美元。截至2022年9月30日的9個月的生產和從價税佔截至2022年9月30日的9個月石油、天然氣和天然氣銷售總額的9%，而2021年同期為8%。
一般和行政費用。截至2022年9月30日的9個月，不包括基於股票的薪酬的G&A支出為580萬美元，而2021年同期為550萬美元。在截至2022年9月30日的9個月裏，不包括基於股票的薪酬，每個BOE的G&A為9.46美元，而2021年同期為3.55美元。G&A費用增加的主要原因是法律和專業費用增加以及因裁員而支付的遣散費。不包括基於股票的薪酬，每個BOE的G&A增加的主要原因是截至2022年9月30日的9個月的銷售量與2021年同期相比下降。
基於股票的薪酬。授予員工和董事的期權在授予之日計值，費用在期權的歸屬期間確認。除期權外，我們普通股的限制性股票已被授予，並在授予之日進行估值，費用在其歸屬期間確認。在截至2022年9月30日的9個月中，基於股票的薪酬為330萬美元，而截至2021年9月30日的期間為80萬美元。基於股票的薪酬增加是由於Biglari Holdings從AFund收購優先股時發生的控制權變更導致於2022年5月作出的限制性股票獎勵於2022年9月歸屬。截至2022年9月30日，所有與股票期權、限制性股票和績效股票相關的股票薪酬已全部攤銷。
折舊、損耗和攤銷費用。截至2022年9月30日的9個月，不包括未來場地恢復增加的DD&A費用從2021年同期的1170萬美元減少到470萬美元。減少的主要原因是產量下降，被2020年記錄的減值、2022年1月3日出售我們的巴肯資產以及2022年9月30日內部儲備報告中包含的未來開發成本下降所導致的全面成本池下降所抵消。截至2022年9月30日的9個月，每個BOE的DD&A費用為7.69美元，而2021年同期為7.59美元。
上限減記. 我們使用全成本法核算石油和天然氣資產，以記錄石油和天然氣資產的賬面價值。在這種方法下，我們將獲得、勘探和開發石油和天然氣資產的成本資本化。根據全成本會計規則，石油及天然氣資產的淨資本化成本減去相關遞延税項後，按國家/地區限制為未攤銷成本或成本上限(定義為已探明儲量的估計未升級未來收入現值的總和，按10%折現)加上未攤銷物業的成本(如有)，再加上未探明物業的成本或未探明物業的估計公允價值(如有)的較低者，該等成本或未探明物業的估計公允價值已計入攤銷成本(如有)。如果石油和天然氣資產的淨資本化成本超過上限上限，我們將受到上限上限減記的限制，減記幅度超過上限。上限減記是指不影響經營活動現金流的收益費用。然而，這種減記確實會影響我們的股東權益和報告的收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們的油氣資產淨資本化成本沒有超過我們估計的探明儲量的成本上限。
當石油和天然氣價格低迷或波動時，我們被要求減記石油和天然氣資產賬面價值的風險會增加。此外，如果我們的估計已探明儲量大幅下調，可能會發生減記。我們不能向您保證，我們未來不會經歷更多的減記。
利息支出。利息 截至2022年9月30日的9個月的支出降至10萬美元，而2021年同期為2170萬美元。2022年利息支出的減少是由於我們的第一個留置權信貸安排在2022年1月3日結算，以及我們的第二個留置權信貸安排轉換為優先股。見附註4“長期債務重組和附註10。資產處置和重組“計入合併財務報表。
衍生產品合約的損失(收益). 截至2022年1月1日，我們不是任何衍生品協議的一方。衍生工具損益由期內的實際衍生工具結算及期末按市價計價的衍生工具合約的定期估值釐定。截至2021年9月30日止九個月，我們確認商品衍生工具合約虧損3,290萬美元，包括與2021年第二季度終止現有合約有關的虧損710萬美元。
所得税支出。本公司已就我們的遞延税項資產錄得全額營業虧損減值準備。本公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間發放了部分估值免税額，導致在相應期間沒有所得税支出。
流動性與資本資源
一般信息。石油和天然氣行業是一個高度資本密集型和週期性的行業。我們的資本需求主要是因為我們有義務為生產和運輸設施提供資金。
營運資金(赤字)。截至2022年9月30日，我們的流動資產3,440萬美元超過流動負債1,200萬美元，營運資本盈餘為2,240萬美元。相比之下，截至2021年12月31日，營運資本赤字為2.16億美元。截至2022年9月30日的流動資產主要包括2510萬美元的現金、540萬美元的應收賬款、310萬美元的待售資產和90萬美元的其他流動資產。截至2022年9月30日的流動負債主要包括830萬美元的貿易應付賬款，其中包括與2022年1月3日出售我們的北達科他州巴肯物業有關的590萬美元的成交後成本、300萬美元的應付第三方收入和80萬美元的其他應計支出。
資本支出。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的資本支出分別為110萬美元和90萬美元。
下表列出了這些資本支出的組成部分：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 支出類別： |
||||||||
| 勘探/開發 |
$ | 1,060 | $ | 850 | ||||
| 設施和其他 |
24 | 6 | ||||||
| 總計 |
$ | 1,084 | $ | 856 | ||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，我們的資本支出主要用於現有物業。
資金來源。下表彙總了每項業務、投資和籌資活動提供和/或使用的資金淨額，並在下文中作了進一步詳細討論：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 22,636 | $ | 19,876 | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
71,600 | (483 | ) | |||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
(79,169 | ) | (13,117 | ) | ||||
| 總計 |
$ | 15,067 | $ | 6,276 | ||||
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供了2260萬美元的現金，而2021年同期提供了1990萬美元。較高的淨收入以及經營資產和負債的變化佔了這些資金的大部分。在截至2022年9月30日的9個月中，投資活動提供了7160萬美元，主要來自2022年1月3日出售北達科他州的石油和天然氣資產以及各種非石油和天然氣資產。在截至2021年9月30日的9個月中，投資活動使用了50萬美元，主要用於開發我們現有的物業。在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動使用了7920萬美元，主要用於結算與重組相關的第一筆留置權信貸安排，而2021年同期的資金為1310萬美元，主要用於減少長期債務。見合併財務報表附註4“長期債務重組”和附註10“資產處置和重組”。
我們為未來與有形長期資產報廢相關的場地修復相關費用保留準備金。截至2022年9月30日，我們的這些債務準備金總額為300萬美元，不存在任何合同承諾。有關這項債務的更多信息，見簡明合併財務報表附註1。
表外安排。截至2022年9月30日，我們沒有現有的表外安排，根據美國證券交易委員會法規的定義，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能在當前或未來產生對投資者至關重要的重大影響。
意外情況。我們不時會涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。於2022年9月30日，吾等並無參與任何預期會對吾等產生重大不利影響的個別或整體法律程序。
長期負債。
長期債務由以下部分組成(以千計)：
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
| 第一留置權信貸安排 |
$ | - | $ | 71,400 | ||||
| 第二留置權信貸安排 |
- | 134,907 | ||||||
| 退場費--第二留置權信貸安排 |
- | 10,000 | ||||||
| 房地產留置權票據 |
- | 2,515 | ||||||
| 長期債務總額 |
- | 218,822 | ||||||
| 較少的當前到期日 |
- | (212,688 | ) | |||||
| - | 6,134 | |||||||
| 遞延融資費和債務發行成本，淨額 |
- | (3,929 | ) | |||||
| 長期債務總額，扣除遞延融資費和債務發行成本 |
$ | - | $ | 2,205 | ||||
重組
根據截至2022年1月3日，Abraxas與AEF之間的交換協議以及Abraxas於2022年1月3日訂立的若干其他協議，我們通過一項多部分相互依存的去槓桿化交易對我們當時存在的債務進行了重組，其中包括：(I)資產買賣協議，根據該協議，Abraxas將北達科他州威利斯頓盆地地區的若干石油、天然氣和礦產資產以及屬於本公司及其子公司的其他相關資產以87,200,000美元的現金(經慣常成交調整後為7,030萬美元)出售給石灰巖資源公司V-A，L.P.，(2)由作為貸方的金融機構Abraxas和作為“發行貸款人”和行政代理的法國興業銀行之間償還Abraxas及其附屬公司在第一留置權信貸機制下的債務和其他債務，以及用出售收益和必要時的其他現金償還Abraxas的某些特定擔保對衝；及(Iii)將Abraxas及其附屬公司在第二留置權信貸機制下的債務及其他債務由Abraxas(作為貸款方的金融機構)及Angelo Gordon Energy Serving，LLC(作為行政代理人)及所有相關貸款及擔保文件(“交易所”，連同第(I)及(Ii)款所述的交易，稱為“重組”)進行的債轉股。
2022年9月13日，Agef和Biglari Holdings簽訂了出售和轉讓協議。隨着Biglari Holdings收購出售和轉讓中的優先股，本公司的控制權發生了變化。Biglari Holdings對優先股的所有權導致其直接或間接實益擁有在完成出售和轉讓之前Agef擁有的約85%的本公司有投票權證券。
在出售和轉讓後，Biglari Holdings提出了第二個交易所，根據該交易所，公司將發行90,631,287股公司普通股，以換取優先股。第二份交換協議於2022年10月26日通過以下交易完成：(I)本公司安排90,631,287股普通股以Biglari Holdings的名義以簿記形式在本公司的轉讓代理登記，及(Ii)Biglari Holdings向本公司轉讓及轉讓優先股，構成本公司當時已發行的所有A系列優先股，向本公司交付股份權力及轉讓。本公司註銷優先股及優先股指定證書，以致只有本公司普通股仍未發行。上述對第二交易所及第二交易所協議的描述僅為摘要，並不聲稱是完整的，並參考第二交易所協議全文而有所保留，該第二交易所協議於2022年10月3日提交本公司的當前8-K表格報告的附件10.1，並以引用方式併入本文。
作為出售和轉讓及第二交換的結果，本公司是Biglari Holdings的合併子公司，Biglari Holdings有權通過控制本公司90%的已發行股本的投票權和本公司董事會的多數成員對本公司施加重大控制。
見合併財務報表附註4“長期債務重組”和附註10“資產處置和重組”。
房地產留置權票據
我們有一張房地產留置權票據，以作為我們公司總部的物業和改善工程的第一留置權契約作為抵押。不動產留置權票據已於2022年8月3日全額支付。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
商品價格風險
作為一家獨立的石油和天然氣生產商，我們的收入、運營現金流、其他收入和盈利能力、儲備價值、獲得資本的機會和未來的增長率在很大程度上取決於當時的石油和天然氣價格。大宗商品價格下跌將對我們的財務狀況、流動性、獲得融資和經營業績的能力產生不利影響。較低的大宗商品價格可能會減少我們在經濟上可以生產的石油和天然氣的數量。這類商品的現行價格會因供求關係的相對微小變化以及各種我們無法控制的額外因素，如全球、政治和經濟狀況而出現較大幅度的波動。從歷史上看，我們的石油和天然氣生產收到的價格一直是不穩定和不可預測的，預計這種波動將繼續下去。我們的大部分產品都是按市場價格出售的。一般來説，如果大宗商品指數下跌，我們生產的價格也會下降。因此，我們實現的收入部分取決於我們無法控制的因素。假設我們在截至2022年9月30日的9個月內達到的產量水平，石油和天然氣價格下降10%將使我們的運營收入、現金流和淨收入減少約1330萬美元。如果大宗商品價格從當前水平下跌，對營業收入和現金流的影響可能會大得多。
利率風險
截至2022年9月30日，公司沒有未償債務；因此，我們目前不受利率風險的影響。
交易對手和客户信用風險
我們對信用風險的主要敞口是通過我們的貿易應收賬款。
我們有因客户不付款或不履行義務而蒙受損失的風險。信貸和商品市場的持續波動可能會減少我們客户基礎的流動性，這可能會影響我們收回應收賬款的能力。應收賬款通常來自有大量石油和天然氣營銷或經營活動的公司。雖然我們對客户進行持續的信用評估，但我們通常不要求客户提供抵押品。
我們還在我們認為具有高信用質量的知名金融機構中保留任何超過聯邦保險限額的現金和現金等價物。
項目4.控制和程序.
信息披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官對我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估，並得出結論，披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告涵蓋的截至2022年9月30日的九個月內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化可能會對我們的財務報告產生重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告產生重大影響。
第II部
項目1.法律訴訟
我們不時涉及與其正常業務運作有關的索償訴訟。截至2022年9月30日，我們並沒有參與任何預期會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的單獨或整體法律程序。
第1A項。風險因素。
除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除下文所述外，本公司於Form 10-K年度報告所披露的風險因素並無重大變動。我們在Form 10-K及以下的年度報告中描述的風險並不是Abraxas面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
通過控制公司的多數投票權’的已發行股本和公司的大部分股份’在董事會，Biglari Holdings可以控制公司的所有主要公司決策，其利益可能與我們股本的其他持有者的利益相沖突。
2022年10月26日，本公司促成90,631,287股普通股以Biglari Holdings的名義以簿記形式在本公司轉讓代理登記，Biglari Holdings將優先股轉讓給本公司，構成本公司當時已發行的全部A系列優先股。本公司註銷優先股及優先股指定證書，以致只有本公司普通股仍未發行。由於上述原因，Biglari Holdings有權通過控制公司已發行股本的90%投票權和公司董事會的多數席位來對公司施加重大控制。只要Biglari Holdings繼續通過其股本所有權和董事會代表持有多數投票權，Biglari Holdings將對我們的業務和事務施加控制性影響，並將有權決定提交我們股東投票表決的所有事項。Biglari Holdings可能會導致採取與其他股東利益衝突的公司行動，而Biglari Holdings的所有權集中可能會阻止或阻礙控制權交易的變更，否則可能會使我們的其他股東受益。
總體宏觀經濟狀況的惡化可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
我們的業務和財務業績受到全球經濟狀況的影響，包括對我們或我們客户的支出和投資產生的任何影響。全球經濟環境的波動造成了市場的不確定性和迅速和突然不穩定的風險。總體宏觀經濟狀況的惡化，包括增長放緩或衰退、流動性和資本供應減少、通脹、石油、天然氣和天然氣價格上漲、全球供應鏈中斷、利率上升、勞動力短缺或消費者購買力或信心下降，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的經營業績可能會受到自然災害、公共衞生危機、地緣政治衝突或其他災難性事件的不利影響。
我們的業務和運營可能受到以下因素的不確定程度的負面影響：(I)自然災害，如結冰、火災、地震、颶風和其他不利天氣事件，這些事件可能會因氣候變化而增加頻率和嚴重性；(Ii)公共衞生危機，包括不斷演變的新冠肺炎大流行和新宣佈的突發公共衞生事件，如猴痘爆發；以及(Iii)不斷升級的地緣政治緊張局勢。上述事件造成的任何中斷也可能放大我們面臨的其他風險的影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
無
第3項高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
第5項其他資料
無
項目6.展品。
| (a) |
陳列品 |
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附件31.1 |
認證-首席執行官羅伯特·G·沃森 |
|
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附件31.2 |
認證-G.William Krog，Jr.，CAO |
|
|
附件32.1 |
根據《美國法典》第18編第1350條進行的認證--首席執行官Robert L.G.Watson |
|
|
附件32.2 |
根據《美國法典》第18編第1350條的認證-G.William Krog，Jr.曹氏 |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | |
阿布拉克薩斯石油公司
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| 日期 |
2022年11月14日 |
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發信人：羅伯特·L·G·沃森 |
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羅伯特·L·G·沃森 |
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總裁和 |
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首席執行幹事 |
| 日期 |
2022年11月14日 |
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通過/s/G.小威廉·克羅格 |
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G.威廉·克羅格，Jr. |
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總裁副局長和 |
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首席會計和財務官 |