簡明合併中期財務報表

截至2022年9月30日的三個月和九個月

業務性質(附註1)

承諾(附註4)

後續活動(注12)

經董事會批准並授權於2022年11月11日發佈：

1.業務性質

SilverCrest Metals Inc.(以下簡稱“公司”或“SilverCrest”)是一家總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華的加拿大貴金屬勘探和生產公司。該公司是根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)成立的。該公司的普通股在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的交易代碼為“SIL”，在紐約證券交易所-美國證券交易所的交易代碼為“Silv”。公司的總部和主要地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街501-570號，郵編：V6C 3P1。本公司註冊及備案處地址為19^這是加拿大卑詩省温哥華西喬治亞街885號，郵編：V6C 3H4。

該公司的主要重點是運營位於墨西哥索諾拉的拉斯奇斯帕斯礦，該礦於截至2022年9月30日的9個月內開始加工，隨後宣佈從2022年11月1日起投入商業生產。請參閲附註4“礦物財產、廠房和設備” and note 12 “後續事件“瞭解更多細節。

該公司的業務可能受到由新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)引起的持續爆發的呼吸道疾病的影響。該公司的運營和財務業績取決於它是否能夠在拉斯奇斯帕斯礦作業。鑑於新冠肺炎大流行的形勢不斷變化，包括病毒變異形式的出現以及病毒進一步波動的可能性，很難預測這次大流行對公司的運營和業務可能產生的影響的確切性質和程度。新冠肺炎在公司經營區域的爆發或政府和公共衞生當局的限制性指令可能會導致公司供應鏈的延誤或中斷，限制進入拉斯奇斯帕斯礦，限制其運輸和運輸產品的能力，限制使用加工和精煉設施，或對市場物流造成障礙。暫停公司拉斯奇斯帕斯礦的運營或減少建設活動仍對其業務和運營構成風險。

2.重大會計政策

合規聲明

這些簡明綜合中期財務報表是根據國際會計準則(“IAS”)第34條編制的-中期財務報告由國際會計準則理事會(“IASB”)發佈。這些簡明綜合中期財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表一併閲讀，綜合財務報表包括瞭解公司業務和財務報表陳述所必需或有用的信息。特別是，本公司的重要會計政策、判斷的使用和估計方法分別載於該等綜合財務報表的附註2和附註3，並在編制該等簡明綜合中期財務報表時一直沿用。此外，該公司承認了一項新的關鍵判斷，該判斷與確定資產是否已準備好用於其預期用途有關。請參閲附註4“礦物財產、廠房和設備“有關詳情，本公司亦採用了兩項有關存貨及收入的新會計政策。請參閲附註3。”庫存“和注7”收入“瞭解更多細節。

製備和測量的基礎

除若干按公允價值計量的金融工具外，該等簡明綜合中期財務報表乃按歷史成本編制。此外，這些簡明綜合中期財務報表採用權責發生制會計編制，現金流量信息除外。

這些精簡的合併中期財務報表於2022年11月11日獲得董事會批准發佈。

2.重大會計政策(續)

鞏固的基礎

這些簡明綜合中期財務報表包含了本公司及其子公司的財務報表，這些財務報表均為全資擁有。自2021年12月31日以來，公司的子公司沒有任何變化。公司合併子公司，在這些子公司中，公司可以行使控制權。當公司因與被投資人的參與而面臨可變回報時，就實現了控制權，並可以通過對被投資人的權力來影響回報。控制通常通過直接或間接擁有超過50%的投票權來實現。通過與其他投資者達成協議或通過行使事實上的控制權，也可以通過控制一半以上的投票權來實現控制。附屬公司自取得控制權生效之日起至失去控制權生效之日止，計入本公司的綜合財務業績。公司與其子公司之間的公司間資產、負債、權益、收入、費用和現金流在合併時被註銷。

3.庫存

該公司的庫存包括以下內容：

⁽¹⁾ 本公司於2021年12月31日並無任何存貨記錄。

庫存礦石、在製品和產成品以加權平均成本和可變現市場淨值(“NRV”)中的較低者計量。淨現值乃根據當時及長期金屬價格減去將存貨轉換為可銷售形式的估計未來成本、運輸成本及估計銷售成本後的估計價格計算。

庫存礦石是指已從該礦提取並可供進一步加工的礦石。增加到庫存礦石庫存的成本是根據截至儲備礦石時發生的當前每盎司採礦成本，並按每盎司加權平均成本扣除。成本根據精煉過程前發生的當前成本(包括採礦權益的適用折舊和損耗)計入在製品庫存，並按每盎司可回收銀當量的加權平均成本扣除。產成品的平均成本是在煉油過程前產生的在製品庫存的平均成本加上適用的煉油成本。由於拉斯吉斯帕斯礦於二零二二年九月三十日(商業生產)仍未能按管理層預期的方式運作，截至二零二二年九月三十日止九個月並無錄得損耗。於2022年9月30日後，本公司確定拉斯吉斯帕斯礦現正以管理層預期的方式運作，這將導致本公司開始在其銷售成本中計入虧損。請參閲附註12“隨後發生的事件“瞭解更多細節。

在製品庫存包括在制粉過程中、罐中和沉澱物中的庫存。成品庫存包括銷售前處於最後生產階段的金屬，主要是礦場或運輸途中的金屬，以及煉油廠持有的精煉金屬。

對NRV存貨的任何減記都被記錄為銷售成本。如果庫存價值隨後增加，則在相關庫存尚未出售的情況下，以前對NRV的減記被沖銷。

材料和供應品按加權平均成本計量。如果成品的NRV低於成品的預期成本，供應品將記入其NRV。

4.礦產、廠房和設備

⁽¹⁾折舊的一部分在綜合收益(虧損)和綜合損失表中支出，另一部分作為礦產、廠房和設備資本化。

2020年12月31日，公司的子公司與Ausenco Engineering Canada Inc.及其關聯公司(“Ausenco”)簽訂了一項工程、採購和建築(“EPC”)協議，將在拉斯吉斯帕斯建造一個日產量1,250噸的加工廠。EPC協議的固定價格為76,455美元，截至2022年9月30日，該公司已產生75,690美元的里程碑付款(2021年12月31日-68,580美元)，這些款項被記錄為在建工程。

截至2022年9月30日，該公司已承諾額外產生819美元，其中包括支付給Ausenco的765美元，這與在建工程有關。

2022年5月底，奧森科完成了拉斯奇斯帕斯加工廠的建設，使公司能夠開始加工廠的投產活動。試運行包括處理儲存的礦石和生產供出售的多雷。因此，公司的結論是，儲存的礦石應作為存貨列報，並適當分攤費用。因此，2021年1月1日至2022年6月30日發生的13,655美元成本，以前在礦產成本中列報，在2022年第二季度重新歸類到庫存中。

關鍵判斷-礦產、工廠、設備和資產已準備就緒，可供預期使用

確定拉斯奇斯帕斯礦、加工廠和其他資產何時達到能夠以管理層預期的方式運營所需的條件，這是一個判斷問題。本公司在以下背景下建立了一個框架《國際會計準則》第16號--財產、廠房和設備關於確定拉斯奇斯帕斯礦和加工廠何時能夠按管理層預期的方式運作的問題。該框架考慮了資產的實物和技術性能等因素。2022年9月30日，管理層認定拉斯奇斯帕斯礦尚不能以管理層預期的方式運營。在2022年9月30日之後，本公司確定拉斯奇斯帕斯礦目前正在以管理層預期的方式運營。請參閲附註12“隨後發生的事件“瞭解更多細節。

5.債務

於二零二零年十二月三十一日，本公司附屬公司就拉斯吉斯帕斯礦的擔保項目融資安排(“貸款”)訂立信貸協議，金額最高可達120,000美元。該公司在2020年12月31日按要求提取了30,000美元，並在2021年8月31日和2021年12月30日都提取了30,000美元。最後的30,000美元直到2022年8月31日才可動用；然而，公司沒有提取這筆金額，因此將1,032美元的相關交易成本從預付費用和其他費用重新歸類為已資本化的借款成本。

根據該安排借入的所有金額都將於2024年12月31日到期。本公司可自願預付貸款金額，但如於2023年12月31日或2024年12月31日前預付，則須分別收取預付本金3.0%或1.5%的費用。截至2022年9月30日止九個月內，本公司並無預付任何借款金額。

貸款金額及任何遞延利息付款按年利率6.95%加3個月倫敦銀行同業拆息(或協定等值利率)或1.5%兩者中較大者產生利息。利息按季度支付，本公司有權將利息支付推遲到可用期限(即2020年12月31日至2022年8月31日)之後。在截至2022年9月30日的9個月內，公司沒有行使推遲支付利息的選擇權，支付了5949美元的利息。

2020年8月，國際會計準則理事會發布了利率基準改革--第二階段，這彌補了IFRS 9-金融工具，並闡述瞭如何考慮從LIBOR向替代利率基準過渡可能導致的合同現金流變化。截至2022年9月30日，公司和貸款人尚未就3個月期倫敦銀行同業拆借利率的等值基準達成一致。該公司預計，替代基準將於2023年6月確定，屆時將逐步取消3個月期LIBOR利率。一旦就新基準達成協議，本公司可能需要根據新的實際利率重新估計合同現金流，這可能導致債務賬面價值的調整。

貸款項下的所有債務均由本公司及其附屬公司擔保，並以本公司的資產及本公司附屬公司的證券質押作抵押。在融資方面，公司還必須保持一定的營運資本比率，並遵守其他非財務契約。截至2022年9月30日，公司遵守了這些公約。

債務已按攤銷成本(扣除交易成本)入賬，並將使用有效利率法在債務有效期內增加至面值。在截至2022年9月30日的9個月內，該設施記錄的6,481美元(2021年9月30日-2,303美元)的利息成本已資本化為礦產資產。

本公司於2020年12月31日支付了3%的安排費用3,600美元，其中900美元記為交易成本，2,700美元記為預付費用，與貸款中提取的債務金額成比例。本公司還產生了531美元的相關交易成本，其中133美元被記錄為交易成本，398美元被記錄為預付費用(按相同比例計算)。2021年，該公司將2,066美元的交易成本從預付費用和其他費用重新歸類為資本化借款成本，計入礦產、廠房和設備。截至2022年9月30日，與該設施相關的任何金額均未保留在預付費用中。

債務交易摘要如下：

6.填海及封閉規定

對填海及封閉規定的修改如下：

填海和關閉費用準備金是根據下列主要假設計算的估計未來現金流出淨額的現值：

●在截至2022年9月30日的9個月中，用於貼現預計填海和關閉成本撥備的貼現率為9.1%(2021-5.5%)，是基於墨西哥銀行10年期債券利率的無風險利率。

●大部分支出預計將發生在2031年。

●在保持其他假設不變的情況下，貼現率每變化1%，撥備將增加或減少約200億美元。

填海及封閉工程撥款的未貼現價值估計為5,843元，是根據4.7%的長期通脹率假設計算出來的。

7.收入

公司很早就通過了修正案，以國際會計準則第16號“財產、廠房和設備”於截至2021年12月31日止年度內，在拉斯吉斯帕斯礦場以管理層預期的方式經營前發生的銷售所得款項，應於綜合損益(虧損)及全面損益表中確認，連同生產該等項目的成本。該公司在拉斯奇斯帕斯礦投產期間按照下列規定計量了生產成本《國際會計準則》2“庫存”.

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，該公司通過銷售140,276盎司銀獲得了2719美元的收入。在截至2022年9月30日的三個月之前，公司沒有任何收入，在截至2022年9月30日的三個月內確認的收入來自兩個客户，這兩個客户都是高信用質量的金融機構。

該公司的主要收入來源是銷售精煉白銀和黃金，其業績義務是向其客户交付精煉白銀和黃金。

出售金屬的收入在買方獲得金屬控制權時確認。在考慮本公司是否已履行其履約義務時，本公司會考慮控制權轉移的指標，包括但不限於：本公司是否有當前的支付權；客户是否擁有金屬的合法所有權；本公司是否已將金屬的實物佔有權轉讓給客户；以及客户是否對金屬的所有權具有重大風險和回報。收入在所有權和所有權的風險和回報轉移給客户時確認，也就是公司不可撤銷地指示煉油廠將金屬交付給客户時確認。

該公司向倫敦金銀市場協會會員的金銀銀行出售白銀和黃金。銷售價格在銷售之日根據現貨價格或雙方協議確定。

截至2022年9月30日，1101美元的收入為應收賬款並計入應收賬款。

8.關聯方交易

專業費用

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，公司與Koffman Kalef LLP進行了以下交易，公司的公司祕書是該律師事務所的合夥人。

8.關聯方交易(續)

專業費用(續)

密鑰管理補償

公司主要管理人員擁有規劃、指導和控制公司活動的權力和責任，包括公司首席執行官(首席執行官)、首席財務官總裁、首席運營官(首席運營官)和董事。關鍵管理人員薪酬總結如下：

⁽¹⁾總管理費支付給了一家由CEO控制的公司。

⁽²⁾向總裁、首席財務官和首席運營官支付了薪酬和短期福利。

⁽³⁾股份單位由限制性股份單位、履約股份單位和遞延股份單位組成。詳情請參閲附註9。

8.關聯方交易(續)

其他交易

●公司有一名提供技術服務的員工，他是首席執行官的直系親屬。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，公司為這名員工記錄了以下情況：

●公司記錄了公司一名高級管理人員的應收貸款。這筆貸款的利息年利率為2%，將於2022年12月31日到期。應收貸款餘額如下：

●公司與金源礦業公司(“金源”)有成本分配協議，金源是一家由普通董事和高級管理人員組成的公司，根據該協議，公司分擔工資、行政服務和其他費用。分配給Goldource的款項在每個會計季度結束時到期，如果拖欠超過30天，則按每月1%的利率計息。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，發生了以下交易：

9.股本

授權股份

該公司的法定股本包括不限數量的普通股和不限數量的無面值或面值的優先股。

已發行和未償還

截至2022年9月30日，該公司擁有146,486,264股普通股，沒有流通股優先股。

截至2022年9月30日的9個月

在截至2022年9月30日的9個月中，該公司以每股1.84加元至8.24加元的價格發行了837,500股普通股，行使股票期權後的總收益為1,383美元。

9.股本(續)

已發行和未償還(續)

截至2021年12月31日的年度

2021年2月，公司完成招股説明書，以每股9.20美元的價格發售15,007,500股普通股，總收益為138,069美元。該公司產生了6645美元的相關股本發行成本。

該公司還發行了1,311,633股普通股，價格從每股1.88加元到每股8.24加元不等，行使股票期權後的總收益為2,754美元。

股票期權

於截至2022年9月30日止九個月內，本公司董事會、股東及多倫多證券交易所批准了一項新的購股權計劃(“新SOP”)，並因此獲本公司採納以取代舊的購股權計劃。與舊的股票期權計劃一樣，新的SOP是一個“滾動5.5%”的計劃，授權向董事、高級管理人員、員工和顧問授予股票期權，使他們能夠收購公司的普通股，最高可達當時已發行和已發行普通股的5.5%。

本公司於該期間(年度)的股票期權交易摘要如下：

*在截至2022年9月30日的9個月中，公司股票在行使日的加權平均市值為9.36加元(2021年12月31日-11.04加元)。

在截至2022年9月30日的9個月中，該公司向某些員工、一名承包商和一份董事授予了252,000份股票期權，行權價從7.31加元到11.14加元不等，自授予日期起計五年屆滿。這些期權在3年內授予，1/3的期權分別在授予日期後一年、兩年和三年後授予。

在2021年期間，公司向高級管理人員、員工和承包商授予了1,562,500份股票期權，行使價格從9.79加元到10.87加元不等，自授予之日起五年到期。這些期權在3年內授予，分別在授予日期後一年、兩年和三年後授予1/3。

9.股本(續)

股票期權(續)

截至2022年9月30日，已發行和可行使的股票期權如下：

未平倉期權的加權平均剩餘壽命為2.29年。

基於股份的薪酬

2022年授予的期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型採用以下加權平均假設：

9.股本(續)

基於股份的薪酬(續)

本公司於本期間(年度)內授予的期權的股份薪酬摘要如下：

股份支付準備金

股份支付準備金記錄了確認為股份薪酬的項目。在行使股票期權時，相應的金額將重新分配給股本，如果被註銷或到期，相應的金額將重新分配給赤字。

9.股本(續)

股份支付準備金(續)

以股份為基礎的支付準備金交易摘要如下：

共享單位平面

2021年6月15日，公司股東批准通過本公司新的股權單位計劃(“SU計劃”)，根據該計劃，公司可以授予股份單位(“SU”)，包括限制性股份單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)和遞延股份單位(“新DSU”)。SU計劃規定可不時發行最多1.5%的本公司已發行普通股，以結算根據SU計劃授予的股份單位。隨着SU計劃的實施，公司原有的現金結算的DSU計劃(“舊的DSU計劃”)被逐步淘汰，不再根據該計劃授予新的DSU獎勵。

SU將受董事會不時決定的基於時間的歸屬和基於績效的歸屬條件的任意組合的約束。除非特定獎勵協議中有規定，否則董事會可以選擇以下一種或任何一種結算方式來結算SU：從庫房發行股票，促使經紀商在多倫多證交所購買股票；和/或支付現金。雖然在2022年至2021年期間發佈的SU沒有具體説明結算方式，但該公司確定，至少部分將通過中間人購買或現金結算。因此，公司將發行的SU的價值作為應計負債入賬。

DSU

舊的DSU計劃

2019年，董事會批准了舊的DSU計劃。根據舊的DSU計劃授予的每個DSU(“舊的DSU”)使持有人有權獲得相當於公司等值普通股數量的當前市場價值的現金。舊的DSU立即授予，並在持有者退休時支付。與舊的分銷單位相關的股份補償費用採用公允價值法，以公司股票在每個報告期末的市場價格為基礎計算。由於舊的DU是現金結算的，公司在應付賬款和應計負債中記錄了相應的負債。舊的DSU將繼續有效，但由於公司採用了SU計劃(見上文)，根據舊的DSU計劃，可能不會再授予更多的舊DSU。

2021年，公司向公司董事發放了5.7萬個舊的DSU(不包括新的DSU)，作為2020年的服役補償。

新的DSU

2021年，公司共向公司董事發放了66,000份新的分銷單位。新的DSU立即授予，並在持有者退休時支付。本公司於各報告期末以本公司股份市價為基礎，採用公允價值法計算與該等新股份單位有關的股份補償開支，並於應付賬款及應計負債中記錄相應負債。在截至2022年9月30日的9個月內，董事會決定，根據SU計劃的條款，66,000個新的DSU將以現金全額結算。

在截至2022年9月30日的九個月內，本公司向董事發出9,000個新的分銷單位獲委任為董事會成員。這些DSU立即授予，並在持有者退休時支付。本公司於各報告期末以本公司股份市價為基礎，採用公允價值法計算與該等新股份單位有關的股份補償開支，並於應付賬款及應計負債中計入相應負債。

9.股本(續)

數字用户單元(續)

在截至2022年9月30日的9個月內，14,000箇舊的DSU和10,500個新的DSU(截至2021年9月30日的9個月--零)全部以現金結算，總計24,500個DSU。該公司支付了218美元的現金來了結這些DSU。

以股份為基礎的薪酬費用和應計的DSU負債

截至2022年9月30日，公司普通股市值為7.67加元(2021年12月31日-10.00加元)。因此，在截至2022年9月30日的9個月中，公司記錄了207美元的基於股份的補償回收(2021年12月31日-869美元的支出)，涉及到2022年9月30日授予的所有DSU。截至2022年9月30日，該公司為所有未償還的DSU記錄了745美元的應計負債(2021年12月31日-1,234美元)。

下表彙總了應計的DSU負債的變化：

RSU

本公司在此期間(年度)的RSU交易摘要(以RSU數量表示)如下：

在截至2022年9月30日的9個月內，公司向公司的一名顧問發放了13,000個RSU，而離職員工沒收了1,500個RSU。2021年，公司共向公司高級管理人員和員工發放了83,500份RSU。這些RSU在3年內授予，其中1/3的期權分別在授予日期後一年、兩年和三年後授予。RSU的股份補償按公允價值法按本公司股份於授出日的市價計算，並於歸屬期間入賬。如果RSU必須歸屬，則每個歸屬部分被視為具有其自身歸屬期限和授予日期公允價值的單獨授予。以股份為基礎的補償於部分歸屬期間確認為開支、存貨、勘探及評估開支，或資本化為礦產、廠房及設備，應計負債亦有相應變動。歸屬RSU的價值在每個報告日期根據公司股票的當前市場價格重新計量。

截至2022年9月30日，公司普通股市值為7.67加元(2021年12月31日-10.00加元)。因此，在截至2022年9月30日的9個月中，該公司錄得基於股票的淨薪酬242美元，其中包括88美元的支出、29美元的庫存成本、29美元的勘探和評估支出以及96美元的礦產、廠房和設備。截至2022年9月30日，本公司記錄的RSU應計負債為237美元(2021年12月31日-11美元)。

9.股本(續)

RSU(續)

下表彙總了應計RSU負債的變化：

PSU

於截至二零二二年九月三十日止九個月內，本公司就拉斯吉斯帕斯礦竣工向本公司高級管理人員發出82,500份銷售單位。這些PSU將於2023年6月1日生效。PSU的股份補償按公允價值法按本公司股份於授出日的市價計算，並於歸屬期間入賬。基於股份的補償在PSU的歸屬期間以直線法確認為費用、庫存或資本化為礦產資產、廠房和設備，並在應計負債中發生相應變化。已歸屬PSU的價值在每個報告日期重新計量為本公司股票的當前市場價格。

截至2022年9月30日，公司普通股市值為7.67加元(2021年12月31日-10.00加元)。因此，在截至2022年9月30日的9個月中，公司記錄了52美元的股票補償，包括15美元的費用，29美元的庫存成本和8美元的礦產、廠房和設備。截至2022年9月30日，公司記錄的PSU應計負債為49美元。

下表彙總了PSU應計負債的變化：

10.分段信息

於截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月內，本公司有兩個營運部門：拉斯吉斯帕斯礦場及處於勘探階段的El Picacho礦場(“Picacho”)。公司包括為公司的業務部門提供行政、技術、財務和其他支持的公司團隊。

10.分段信息(續)

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，與公司的可報告經營部門有關的重要信息摘要如下：

11.金融工具和公允價值計量

本公司面臨各種金融工具風險，並評估這種風險敞口的影響和可能性。這些風險包括流動性、外幣、信貸、大宗商品價格和利率風險。在重大情況下，這些風險由董事會審查和監控。

11.金融工具和公允價值計量(續)

流動性風險

流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司有一個規劃和預算程序，以幫助確定所需的資金，以確保公司有適當的流動資金來實現其運營和增長目標。該公司的現金和現金等價物投資在優質金融機構的商業賬户中，並可根據需要為公司的運營提供資金。

本公司簽訂在正常業務過程中產生承諾的合同。下表彙總了公司財務負債的剩餘合同到期日IFRS 7-金融工具：披露，顯示為合同未貼現現金流，截至2022年9月30日：

⁽¹⁾根據2022年9月30日的有效利率計算的債務利息支付。利率可能有所不同(附註5)。

⁽²⁾估計的未貼現現金流。

該公司相信，其截至2022年9月30日的88,577美元的現金和現金等價物足以清償未來12個月的承諾。

外幣風險

該公司在加拿大和墨西哥經營業務，因此面臨以外幣計價的交易產生的外匯風險。本公司的經營業績及財務狀況以美元為單位報告。母實體的功能貨幣為加元，因此本公司面臨以非加元貨幣計價的金融工具帶來的外幣風險。本公司附屬公司的功能貨幣為美元，因此本公司的附屬公司面臨以美元以外貨幣計價的金融工具的外幣風險。

本公司通過以下以美元表示的金融資產和負債面臨外幣風險：

本公司主要受加元兑美元及美元兑墨西哥比索(“MX$”)價值波動的影響。在所有其他變量保持不變的情況下，加元兑美元或美元兑澳元每變動1%，將對公司這一時期的淨虧損產生以下影響：

11.金融工具和公允價值計量(續)

信用風險

信用風險是指如果金融工具的交易對手未能履行其合同義務，公司可能遭受損失的風險。該公司的信用風險主要歸因於其流動金融資產，包括現金和現金等價物以及應收賬款。公司通過與高信用質量的金融機構保持現金和現金等價物來限制流動金融資產的信用風險敞口。截至2022年9月30日，應收賬款餘額為1,352美元(2021年12月31日-88美元)，其中包括1,101美元(2021年12月31日-0美元)的應收貿易應收賬款(附註7)、60美元(2021年12月31日-67美元)的關聯方應收賬款(附註8)以及191美元(2021年12月31日-20美元)的短期計息工具利息。本公司並未確認任何與應收貿易賬款及應收利息有關的預期信貸損失，因為該等款項來自高信用質素的金融機構，而違約風險被視為可忽略不計。如綜合財務狀況表所述，金融資產的賬面金額代表本公司的最大信貸風險。

商品價格風險

本公司面臨白銀和黃金的大宗商品價格風險，這對某些金融資產的價值和淨收益具有直接和直接的影響。該公司的收入直接依賴於大宗商品價格，而大宗商品價格已經出現波動，超出了該公司的控制範圍。這些金屬的價格波動較大，並受到本公司無法控制的許多因素的影響，無法保證大宗商品價格未來不會受到大幅波動的影響。大宗商品價格大幅或持續下跌可能會對公司的綜合財務狀況、綜合收益(虧損)和全面虧損、綜合現金流、獲得資本的途徑以及公司在經濟上能夠產生的儲備數量產生重大不利影響。該公司的礦產、廠房和設備以及庫存的賬面價值對大宗商品價格的前景非常敏感。公司價格預期的下降可能導致與這些資產相關的重大減值費用。本公司並無使用衍生工具對衝其對白銀或黃金的商品價格風險。

利率風險

利率風險是指本公司金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。該公司面臨的利率風險主要來自利率對其現金和現金等價物以及債務的影響。公司的現金和現金等價物以浮動利率和固定利率持有或投資於流動性高的賬户，以實現股東滿意的回報。

截至2022年9月30日，公司現金及現金等價物的加權平均利率為3.45%。在所有其他變量不變的情況下，利率每變化一個百分點，公司當期的收入和全面虧損將增加/減少約861美元。

該公司的債務年利率為6.95%，外加3個月期倫敦銀行同業拆借利率或1.5%中的較大者。截至2022年9月30日，適用於該公司債務的3個月倫敦銀行同業拆借利率為2.29%，利率每提高1個百分點，該期間的利息將增加223美元。該公司債務的利息被資本化為礦產、廠房和設備。由於即將進行的LIBOR改革，公司的債務利率可能會在向後續利率基準過渡到3個月LIBOR時發生變化。

計入價值和公允價值的金融工具

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債、租賃負債和債務。

公允價值層次結構建立了三個層次，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行分類。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指非活躍市場的報價、活躍市場中類似資產或負債的報價、資產或負債的可觀察到的報價以外的投入(例如，按通常報價的間隔可觀察到的利率和收益率曲線、用於對貨幣和商品合約進行估值的遠期定價曲線以及用於對期權合約進行估值的波動率測量)，或主要源自可觀察到的市場數據或其他手段或由可觀察到的市場數據或其他手段證實的投入。3級投入是看不到的(市場活動很少或根本沒有市場活動的支持)。公允價值層次結構將最高優先級賦予1級投入，將最低優先級給予3級投入。每種金融工具的計量水平由重要投入的最低水平決定。

11.金融工具和公允價值計量(續)

由於這些工具的短期性質，應收賬款、應付賬款和應計負債(註明除外)的賬面價值接近其公允價值。關於本公司的SU計劃(附註9)，本公司將SU的公允價值計入應收賬款和應計負債。公司與SU相關的應付賬款和應計負債使用第2級投入計量。租賃負債及債務的賬面價值接近其公允價值，這是由於自租賃負債成立以來利率相對不變，以及在截至2022年9月30日的三個月內債務的實際利率首次發生一次變動而影響不大。

下表按級別彙總了公司金融工具的賬面價值和公允價值。如果賬面金額因其短期性質而合理地接近公允價值，則不包括非按公允價值計量的金融工具的公允價值信息。

計入價值和公允價值的金融工具(續)

12.後續活動

2022年9月30日之後，發生了以下情況：

行使價格在9.79加元至12.53加元之間的●41,000股票期權被沒收。

●公司管理層認定，拉斯吉斯帕斯礦正在以預期的方式運營，並因此宣佈已實現商業生產。欲瞭解更多詳情，請參閲公司於2022年11月7日發佈的新聞稿。