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成員2021-07-012021-09-300001581760美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-09-300001581760美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-09-300001581760美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-07-012022-09-300001581760美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-07-012021-09-300001581760美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-01-012022-09-300001581760美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300001581760美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-09-300001581760美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310001581760美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-09-300001581760美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001581760Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001581760SRT：首席執行官執行官員成員2016-02-290001581760SRT：首席執行官執行官員成員2022-04-012022-06-300001581760SRT：首席執行官執行官員成員2022-09-300001581760SRT：首席執行官執行官員成員2021-12-310001581760SRT：董事成員2022-01-012022-03-310001581760LIFX：SpouseOfChiefExecutiveOfficerMember2022-01-012022-03-310001581760美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-09-300001581760美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-01-012021-12-310001581760美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-09-300001581760美國公認會計準則：保修成員2021-01-012021-12-310001581760美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300001581760美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001581760美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-09-300001581760美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-01-012021-12-310001581760LIFX：SharesToBeGrantedMember2022-01-012022-09-300001581760LIFX：SharesToBeGrantedMember2021-01-012021-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________

表格10-Q

x
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
¨
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號000-56424
生活360，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州26-0197666
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
布萊恩特街539號, 402號套房
舊金山, 鈣
94107
(主要執行辦公室地址)
(郵政編碼)
電話：(415) 484-5244
(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用。
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
沒有。沒有。沒有。
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易所法案第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是  x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件服務器  x規模較小的報告公司o
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o No x
截至2022年11月14日，註冊人擁有62,325,855普通股，每股票面價值0.001美元，包括所有已發行和已發行的國際象棋存託權益(“CDI”)的相關股份，已發行。

目錄表

生活360，Inc.
截至2022年9月30日的季度10-Q表
目錄表

頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併經營報表和全面虧損
2
股東權益簡明合併報表
3
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
40
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
59
第四項。
控制和程序
59
第II部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
61
第1A項。
風險因素
61
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
62
第三項。
高級證券違約
62
第四項。
煤礦安全信息披露
62
第五項。
其他信息
62
第六項。
陳列品
63
簽名
64



目錄表
前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入《交易法》第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，其中包括：(A)我們的預期銷售額、盈利能力和現金流；(B)我們的增長戰略；(C)本行業的預期趨勢；(D)我們未來的融資計劃；(E)我們對營運資本的預期需求和使用。它們通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“估計”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“管理層相信”、“我們相信”、“我們打算”或這些詞語的否定或這些詞語或類似術語的其他變體來識別。我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性，不能保證本文件中包含的前瞻性陳述確實會發生。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、業務和未來財務業績的當前預期、估計、假設和預測。前瞻性陳述僅在作出陳述之日發表，除聯邦證券法要求的範圍外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，原因有很多，包括在“項目1A”中討論的那些因素。風險因素“及本季度報告表格10-Q中的其他部分。






目錄表
生活360，Inc.
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(美元，千美元，不包括每股和每股數據)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$43,964 $230,990 
應收賬款淨額23,186 11,772 
為獲得合同而資本化的成本，淨額1,894 1,319 
庫存15,206 2,009 
預付費用和其他流動資產10,805 10,590 
流動資產總額95,055 256,680 
受限現金14,911 355 
財產和設備，淨額525 580 
為獲得合同而資本化的成本，扣除當期部分113 330 
預付費用和其他非流動資產7,603 3,691 
使用權資產1,491 1,627 
無形資產，淨額54,934 7,986 
商譽133,620 31,127 
總資產$308,252 $302,376 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$12,578 $3,248 
應計費用和其他負債27,158 10,547 
第三方託管責任13,094 — 
或有對價— 9,500 
可轉換票據，流通(美元3,454及$4,222分別按公允價值計量)
3,454 4,222 
遞延收入，當期27,871 13,929 
流動負債總額84,155 41,446 
非流動可轉換票據($3,380及$8,071分別按公允價值計量)
3,909 8,284 
非流動衍生負債213 1,396 
遞延收入，非流動收入3,015 — 
其他非流動負債1,498 1,205 
總負債$92,790 $52,331 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益
普通股，$0.001票面價值；100,000,000截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日授權的股票；62,284,507和60,221,799截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的已發行和未償還
62 61 
額外實收資本460,395 416,278 
聯屬公司到期的票據(312)(951)
累計赤字(244,669)(165,343)
累計其他綜合收益(14)— 
股東權益總額215,462 250,045 
總負債和股東權益$308,252 $302,376 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
1
目錄表
生活360，Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(美元，千美元，不包括每股和每股數據)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
訂閲收入$38,991 $23,110 $107,884 $59,479 
硬件收入11,676 38 28,314 38 
其他收入6,486 6,549 20,769 18,181 
總收入57,153 29,697 156,967 77,698 
訂閲收入成本7,768 4,374 22,742 11,894 
硬件收入成本9,327 82 27,906 82 
其他收入的成本818 932 2,673 2,661 
收入總成本17,913 5,388 53,321 14,637 
毛利39,240 24,309 103,646 63,061 
運營費用：
研發24,569 13,113 77,337 35,821 
銷售和市場營銷24,228 13,360 70,365 32,156 
一般和行政11,567 5,584 37,643 13,491 
總運營費用60,364 32,057 185,345 81,468 
運營虧損(21,124)(7,748)(81,699)(18,407)
其他收入(支出)：
可轉換票據公允價值調整(232)— 1,875 — 
衍生負債公允價值調整(145)(412)1,183 (412)
其他收入(費用)，淨額455 2 (601)5 
其他收入(費用)合計，淨額78 (410)2,457 (407)
所得税前虧損(21,046)(8,158)(79,242)(18,814)
所得税撥備(福利)73 (144)84 (144)
淨虧損$(21,119)$(8,014)$(79,326)$(18,670)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.34)$(0.16)$(1.28)$(0.37)
用於計算每股淨虧損的加權平均股份，基本股份和攤薄股份62,173,588 51,217,286 61,753,532 50,608,146 
綜合損失
淨虧損(21,119)(8,014)(79,326)(18,670)
外幣折算調整變動(29)— (14)— 
全面損失總額$(21,148)$(8,014)$(79,340)$(18,670)
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)











2
目錄表
生活360，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(美元，千美元，不包括每股和每股數據)
普通股其他內容
實收資本		到期票據
來自附屬公司		累計
赤字		累計
其他
全面
收入
總計
股東的
權益
股票金額
2021年12月31日的餘額60,221,799 $61 $416,278 $(951)$(165,343)$— $250,045 
股票期權的行使277,995 — 1,508 — — — 1,508 
認股權證的行使66,892 — — — — — — 
有限制股份單位的歸屬124,059 — — — — — — 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款— — (716)— — — (716)
與收購相關的普通股發行779,032 1 15,408 — — — 15,409 
普通股發行— — 85 — — — 85 
基於股票的薪酬費用— — 6,095 — — — 6,095 
與聯屬公司到期票據有關的應計利息— — — (5)— — (5)
淨虧損— — — — (25,222)— (25,222)
外幣折算調整變動— — — — — 29 29 
2022年3月31日的餘額61,469,777 $62 $438,658 $(956)$(190,565)$29 $247,228 
股票期權的行使56,583 — 258 — — — 258 
認股權證的行使20,903 — 1 — — — 1 
有限制股份單位的歸屬179,118 — — — — — — 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款— — (778)— — — (778)
基於股票的薪酬費用— — 10,429 — — — 10,429 
與聯屬公司到期票據有關的應計利息— — — (3)— — (3)
償還聯屬公司到期的票據— — 648 648 — — 1,296 
發行普通股以了結或有對價360,724 — 4,221 — — — 4,221 
淨虧損— — — — (32,985)— (32,985)
外幣折算調整變動— — — — — (14)(14)
2022年6月30日的餘額62,087,105 $62 $453,437 $(311)$(223,550)$15 $229,653 
股票期權的行使58,800 — 228 — — — 228 
有限制股份單位的歸屬214,522 — — — — — — 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款— — (1,233)— — — (1,233)
基於股票的薪酬費用— — 7,963 — — — 7,963 
與聯屬公司到期票據有關的應計利息— — — (1)— — (1)
取消裝運存貨(75,920)— — — — — — 
淨虧損— — — — (21,119)— (21,119)
外幣折算調整變動— — — — — (29)(29)
2022年9月30日的餘額62,284,507 $62 $460,395 $(312)$(244,669)$(14)$215,462 
3
目錄表
生活360，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(美元，千美元，不包括每股和每股數據)
普通股其他內容
實收資本		到期票據
來自附屬公司		累計
赤字
總計
股東的
權益
股票金額
2020年12月31日餘額50,035,408 $50 $196,852 $(927)$(131,786)$64,189 
股票期權的行使126,497 — 498 — — 498 
有限制股份單位的歸屬109,482 — — — — — 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款— — (586)— — (586)
基於股票的薪酬費用— — 2,199 — — 2,199 
與聯屬公司到期票據有關的應計利息— — — (9)— (9)
淨虧損— — — — (3,852)(3,852)
2021年3月31日的餘額50,271,387 50 198,963 (936)(135,638)62,439 
股票期權的行使287,745 — 790 — — 790 
有限制股份單位的歸屬169,915 — — — — — 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款— — (1,249)— — (1,249)
基於股票的薪酬費用— — 2,941 — — 2,941 
與聯屬公司到期票據有關的應計利息— — — (6)— (6)
淨虧損— — — — (6,804)(6,804)
2021年6月30日的餘額50,729,047 50 201,445 (942)(142,442)58,111 
股票期權的行使350,394 — 935 — — 935 
認股權證的行使37,410 — — — — — 
有限制股份單位的歸屬129,448 — — — — — 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款— — (1,334)— — (1,334)
發行帶有可轉換票據的權證— — 844 — — 844 
與可轉換票據相關的有益轉換功能— — 603 — — 603 
與收購相關的普通股發行765,733 1 13,820 — — 13,821 
與收購有關的既得期權獎勵— — 533 — — 533 
基於股票的薪酬費用— — 3,260 — — 3,260 
與聯屬公司到期票據有關的應計利息— — — (3)— (3)
淨虧損— — — — (8,014)(8,014)
2021年9月30日的餘額52,012,032 $51 $220,106 $(945)$(150,456)$68,756 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)
4
目錄表
生活360，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(美元，千元)
九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021
經營活動的現金流：
淨虧損$(79,326)$(18,670)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷6,831 459 
攤銷為獲得合同而資本化的成本2,419 3,164 
基於股票的薪酬費用24,487 8,400 
與改建註釋有關的補償費用(附註7)(100)43 
非現金利息(收入)支出，淨額345 (18)
可轉換票據公允價值調整(1,875)— 
衍生負債公允價值調整(1,183)412 
或有對價重估收益(5,279)— 
來自關聯公司的非現金收入(1,008)— 
經營性資產和負債的變動，扣除收購：
應收賬款淨額16,412 (3,877)
預付費用和其他資產7,216 4,047 
庫存(4,877)(235)
為獲得合同而資本化的成本，淨額(2,777)(1,382)
應付帳款(13,867)2,196 
應計費用和其他負債(5,345)3,652 
遞延收入2,410 2,344 
其他非流動負債620 (876)
用於經營活動的現金淨額(54,897)(341)
投資活動產生的現金流：
為收購支付的現金，扣除獲得的現金(113,401)(2,983)
內部使用軟件(701)— 
應收可轉換票據預付現金— (4,000)
用於投資活動的現金淨額(114,102)(6,983)
融資活動的現金流：
行使期權所得收益1,994 2,223 
與股權獎勵淨額結算有關的已支付税款(2,727)(3,169)
普通股發行85 — 
償還聯屬公司到期票據的收益648 — 
償還借款— (53)
可轉換票據的償還(3,471)— 
發行可轉換票據之前收到的現金— 2,110 
淨現金(已用)/由籌資活動提供(3,471)1,111 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(172,470)(6,213)
期初現金、現金等價物和限制性現金231,345 56,611 
5
目錄表
生活360，Inc.
期末現金、現金等價物和限制性現金$58,875 $50,398 
補充披露：
在此期間支付的税款$— $(33)
期內支付的利息現金(518)— 
非現金投資和融資活動：
與收購有關而發行的股票的公允價值$15,409 $13,821 
與收購有關而發行的可轉換債券的公允價值— 11,597 
與收購有關的或有對價的公允價值— 5,900 
與收購有關的既得期權的公允價值— 533 
與收購有關的應收可轉換票據的寬免— 4,023 
可轉債發行權證的相對公允價值— 844 
與可轉換債券相關的有益轉換功能— 603 
與可轉換債務相關的分支衍生工具的公允價值— 663 
作為投資於聯營公司的權證的公允價值5,474 — 
為解決或有對價而發行的股票的公允價值4,221 — 
非現金投資和融資活動總額：$25,104 $37,984 

下表列出了資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金，總額與上文所示相同：
9月30日，
2022		9月30日，
2021
現金和現金等價物$43,964 $50,050 
受限現金14,911 348 
現金總額、現金等價物和受限現金$58,875 $50,398 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
6
目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
1.    業務性質
Life360是一家領先的技術平臺，基於家庭安全和位置共享應用市場的市場份額，定位對家庭最重要的人、寵物和東西。該公司於2007年4月在特拉華州註冊成立。該公司的核心產品Life360移動應用程序現在是市場領先的家庭移動應用程序，其功能範圍從通信到駕駛安全和位置共享。該公司在“免費增值”模式下運營，其核心服務向用户免費提供，並提供三種但不是必需的會員訂閲選項。公司還通過Lead Gen和許可協議(包括對從公司用户羣收集的數據的彙總洞察)與某些商業第三方(“數據收入合作伙伴”)達成貨幣化安排，從而產生收入。於2021年9月1日，本公司收購Jio，Inc.(“Jiobit”)的全部所有權權益。Jiobit是一家為幼兒、寵物和老年人提供可穿戴定位設備的公司。2022年1月5日，公司收購了Tile，Inc.(“Tile”)的所有所有權權益。Tile是一家智能定位公司，其產品包括支持藍牙的設備和相關附件，這些設備和附件與Tile應用程序協同工作，使其客户能夠定位丟失或放錯位置的物體。
2.    重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
未經審計的簡明綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的，除非另有説明，否則以美元列報，其中包括Life360公司及其子公司、Jio公司、Tile公司、Tile Europe有限公司和Tile Network Canada ULC的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
管理層認為，簡明綜合財務報表包括公平陳述公司財務狀況所需的所有調整。所有調整都是正常的重複性調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表隨後任何一個季度或截至2022年12月31日的會計年度的預期業績。
簡明綜合財務報表所載資料應與本公司截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及支出的報告金額。管理層作出的重大估計包括但不限於收入確認的釐定，包括以多重履行責任安排出售的不同履約債務的銷售價格的釐定、某些安排的收入確認期間、以及交付時所有權轉移的訂單的估計交付日期、應收賬款津貼、產品退回、促銷和營銷津貼、存貨估值、客户平均可用年限、股票補償、法律或有事項、對長期資產和商譽可能減值的評估、或有對價、可轉換票據和內含衍生工具的估值、長期資產的使用年限和所得税，包括遞延税項資產的估值撥備。本公司的估計和判斷基於歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
7
目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
最近採用的會計公告
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)《來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計》，要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)由收購人根據ASC 606在收購日確認和計量，與客户簽訂合同的收入。該指導應前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的收購。本指引自2024年1月1日起對本公司及其間的過渡期有效。對於尚未印發的任何財務報表，允許及早採用，包括在過渡時期採用。本公司選擇於2021年9月1日提前採用ASU 2021-08，本公司已在簡明綜合財務報表及相關披露中按歷史賬面價值而非公允價值記錄所取得的遞延收入。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税的會計核算(“ASU 2019-12”)，作為降低會計準則複雜性倡議的一部分。ASU 2019-12取消了以下例外：期間內税收分配的增量法例外；外國投資所有權發生變化時核算基差的例外；以及年初至今虧損超過預期虧損的中期税務會計例外。ASU 2019-12年度還改進了部分基於收入的特許經營税的財務報告；與政府的交易導致商譽税基的提高；不納税的法人實體的單獨財務報表；以及在過渡期頒佈税法修改。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的財政年度內對公共企業實體有效，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，該標準在2021年12月15日之後的財政年度和2022年12月15日之後的財政年度內的中期有效。允許及早採用該準則，包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。2021年1月1日，公司採用ASU 2019-12，該標準對其精簡合併財務報表和相關披露沒有實質性影響。
尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具。信用損失：金融工具信用損失的測量，這改變了現有的按攤餘成本持有的金融資產的已發生損失減值模式。新模型使用前瞻性預期損失法來計算信貸損失估計值。這些變化將導致更早地確認信貸損失。2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-信用損失：問題債務重組和年份披露，它更新了債權人對問題債務重組的會計指導，並在借款人遇到財務困難時，提高了對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。此外，修訂要求一個實體披露按融資應收賬款來源年度分列的註銷總額。ASU 2022-02中包含的修訂在ASU 2016-13通過後生效，允許提前採用的情況下，該修訂將於2023年1月1日對公司生效。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13和ASU 2022-02對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響，預計不會產生重大影響。
8
目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--帶有轉換和其他選項的債務(分主題470-20)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。在其他變化中，ASU 2020-06從GAAP中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再單獨在股權中為此類債務提供嵌入的轉換功能。同樣，嵌入的轉換功能將不再作為利息支出在工具的生命週期內攤銷到收入中。相反，實體將完全將可轉換債務工具視為債務，除非(1)可轉換債務工具包含要求作為ASC主題815下的衍生工具的特徵，衍生工具和套期保值或(2)可轉換債務工具以相當高的溢價發行。此外，ASU 2020-06要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對每股攤薄收益的影響，這將導致稀釋證券增加，因為票據的現金結算假設不能用於計算每股收益。ASU 2020-06的規定在2023年12月15日之後的報告期內有效，允許在2020年12月15日後的報告期內提前採用，並可以完全追溯或修改後的追溯基礎上採用。該公司目前正在評估這一準則的時機、採用方法以及對其簡明合併財務報表的總體影響。
收入確認
本公司在將承諾的商品或服務的控制權以交易價格轉讓給客户時確認收入，這一金額反映了公司預期從這些商品或服務的交換中獲得的對價。交易價格按銷售價格扣除可變對價後計算，可變對價可能包括對未來回報和與本期收入相關的銷售激勵的估計。公司通過以下步驟確定收入確認：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當公司有可能收取其有權獲得的對價，以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。
履約義務
該公司與客户簽訂的一些合同包含多項性能義務，主要是Tile和Jiobit硬件跟蹤設備的硬件和訂閲服務。對於這些合同，如果它們是不同的，公司將單獨對個別履約義務進行核算。交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務，分配給持續服務的金額在一段時間內遞延並確認，分配給硬件跟蹤設備的金額在某個時間點確認，部分對價分配給應用程序使用(維護)和支持。本公司根據相關商品和服務單獨銷售時的可觀察價格(如果有)來確定SSP。當該等可見價格不可用時，本公司會根據消費者行為、本公司內部定價模式及相關成本加上正常利潤等多項因素，釐定SSP。這些因素可能會根據與每項交付成果有關的事實和情況而有所不同。
對於硬件產品，公司通常為最終用户提供為期12個月的有限保修，並有義務對製造缺陷或硬件部件故障的產品進行維修或更換。保修不單獨銷售，也不代表單獨的履約義務。因此，這種擔保在ASC 460擔保項下入賬，擔保索賠的估計成本一般在相關收入入賬期間作為收入成本應計。詳情見附註11“承付款和或有事項”。
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目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
可變考慮事項
該公司按淨銷售價格確認硬件收入，其中包括與客户進行可變對價的某些估計。該公司的可變對價主要以與硬件跟蹤設備有關的促銷協議和營銷發展基金協議的形式進行。
這些協議旨在促進公司產品的銷售，幷包括對公司客户的激勵措施。本公司使用期望值方法估計可變因素。所有形式的可變對價在其簡明綜合資產負債表中記為抵銷收入和相應負債。某些協議是期末的估計，因為激勵的性質或適用於本期收入交易的預期和尚未宣佈的激勵計劃。這些估計是基於公司的激勵計劃經驗、歷史和預測的銷售數據以及當前的合同條款。這項負債的其餘部分是根據合同金額計算的，不需要估計。
訂用收入
該公司的訂閲收入包括相關支持，包括Life360移動應用程序訂閲以及Tile和Jiobit硬件跟蹤設備的訂閲服務計劃。通過接受公司的使用條款，公司與客户的訂閲合同在移動應用程序下載和購買時建立。
基於雲的訂閲被視為單一的組合性能義務，由多個功能組成，這些功能可以單獨購買，但會捆綁在一起，作為組合輸出提供給客户。該公司為其客户提供技術支持，並在可用的基礎上對平臺進行未指明的更新和升級。
Tile和Jiobit硬件跟蹤設備的訂閲服務計劃是一項與硬件不同的單獨履行義務。訂閲費在協議中不可撤銷的合同期限內以直線為基礎固定和確認，通常從公司向客户提供服務之日起計算。
訂閲收入為$39.0百萬美元和美元23.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和107.9百萬美元和美元59.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
硬件收入
該公司通過銷售Tile和Jiobit硬件跟蹤設備及相關配件獲得硬件收入。對於硬件和配件，收入在產品交付時確認。該公司提供有限的回報權，並根據歷史經驗估計儲量，並將儲量記錄為收入減少和應計負債。向客户收取的運輸和搬運費用被歸類為收入，公司發生的相關運輸和搬運成本被歸類為收入成本。客户在硬件跟蹤設備發貨時收取賬單。向客户收取並匯給相關政府當局的銷售税被記為負債，不包括在收入中。
公司的硬件和嵌入式操作系統是一項不同的性能義務，與Tile和Jiobit硬件跟蹤設備的訂閲服務計劃分開。該公司的嵌入式操作系統是硬件的一個組件，它是硬件功能的組成部分，只有共同產生硬件的基本功能。該公司提供在合同服務期內認可的延長保修和硬件保護計劃(通常1至2年)。

硬件收入為5美元11.7百萬美元和美元38截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為千美元和28.3百萬美元和美元38截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為1000人。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
其他收入
其他收入主要包括數據收入和合作夥伴收入。在截至2022年9月30日的9個月內，公司的數據收入包括通過數據主服務協議(統稱為“數據MSA”)與某些第三方建立的Life360數據貨幣化安排，該協議概述了管理數據訪問和使用的具體條款以及相關費用。本公司確定在雙方簽署數據MSA時合同即存在。這些客户歷來有能力在合同期限內訪問公司用户數據的某些部分，根據合同條款，某些客户根據平均每月活躍用户支付費用。隨着公司邁向聚合數據銷售模式，公司的大部分數據MSA已於2022年9月30日終止。
交易價格是根據公司預期有權獲得的對價來確定的，以換取向客户傳輸數據。本公司估計可變對價並將其計入合同開始時的交易價格中，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。在估計數據安排中的可變對價時，本公司考慮了歷史經驗和其他可能影響未來數據使用預期的外部因素。在每個報告期，公司都會評估在合同期內將獲得的實際和預期數據使用情況。數據MSA的付款期限為每月一次。
隨着時間的推移，公司根據每個月平均活躍用户的費用確認某些數據安排的費用，因為客户同時接收和消費公司在協議期限內提供的服務的好處。
2022年1月，Life360宣佈與Placer.ai(“Placer”)達成新的合作協議，Placer.ai是一家著名的零售生態系統聚合分析提供商，公司高管通過被動投資工具擁有無形的所有權利益。作為這一合作關係的一部分，Placer將向Life360提供數據處理和分析服務，並將有權在協議期限內將與Place訪問相關的聚合數據商業化。這一合作標誌着Life360開始退出其傳統的數據銷售模式，並過渡到完全商業化的聚合數據，同時仍為會員提供選擇退出甚至聚合數據銷售的選項。為了與公司的願景保持一致，並與聚合數據銷售模式保持一致，公司正在探索未來的方法，通過允許公司合作伙伴在獲得成員明確、肯定的選擇加入同意的情況下使用他們的數據，使成員能夠利用有吸引力的優惠和機會。Placer協議包括固定的每月收入金額，用於在三年制協議。該公司有義務在協議期限內提供彙總的用户數據，並根據固定的每月金額按比例確認收入。本公司估計可變對價並將其計入合同開始時的交易價格中，前提是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。

與協議相關，Placer向公司發出認股權證，購買最多5,100,167C系列優先股，行權價為$4.90每股。認股權證的授予被視為非現金對價，公司在發行之日按公允價值計量。權證的估值採用期權定價模型，公允價值約為#美元。5.4100萬美元已作為Placer Data合夥協議的交易價格的一部分，並將包括在預付費用和其他資產中，在公司的精簡綜合資產負債表上為非流動資產。

數據收入為5美元5.5百萬美元和美元5.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和17.7百萬美元和美元13.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
合作伙伴收入包括與第三方達成的協議，這些協議提供在公司移動平臺上投放廣告的途徑。該公司收取廣告支出的一定比例作為費用，這筆費用在淨額基礎上被確認為收入。根據合作伙伴收入安排賺取的可變金額可分配給投放廣告的月份，該月份按月重新設置。因此，公司將根據投放的廣告按月確認收入。

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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
合作伙伴收入為$1.0百萬美元和美元1.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和3.1百萬美元和美元4.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
剩餘履約義務
剩餘履約債務是指尚未確認的未來合同收入數額，因為這些數額與未交付履約債務有關，包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。分配給剩餘履約義務的收入為#美元。30.9截至2022年9月30日，公司預計其中27.9在接下來的一年中需要確認的12個月.
收入成本
訂閲收入成本包括提供公司訂閲服務的所有直接成本。這些成本包括與我們的基於雲的基礎設施和我們的客户支持組織相關的人事成本、第三方託管費用、軟件和維護成本、與交付我們的訂閲服務相關的外部服務、與人員相關的費用、與差旅相關的成本、已獲得的無形資產和已分配管理費用的攤銷，例如設施，包括租金、水電費、所有部門共享的設備折舊、信用卡和交易處理費用，以及共享的信息技術成本。與人員有關的費用包括運營人員的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬。
硬件收入成本包括產品成本，包括硬件生產、合同製造商的生產、運輸和搬運、包裝、履行、與人員相關的費用、製造和設備折舊、倉儲、關税成本、託管、應用程序費用、客户支持成本、保修更換以及過剩和陳舊庫存的減記。與人員有關的費用包括運營人員的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬。
其他收入成本包括基於雲的託管成本，以及與我們的數據平臺相關的產品運營功能成本和員工相關成本。
為獲得合同而資本化的成本
為獲得合同而資本化的成本包括向公司渠道合作伙伴支付的與公司在每個移動應用商店平臺上的移動應用程序的年度訂閲銷售相關的收入份額付款，以及就硬件銷售向員工支付的銷售佣金。與新的客户銷售合同直接相關的遞增成本在執行不可取消的客户合同時應計和資本化，然後在客户關係的平均壽命內支出，目前估計為二至三年具體取決於訂閲類型。本公司已根據ASC 340-40選擇了實際的權宜之計，如果攤銷期限為一年或更短，則用於支付獲得合同的增量成本。
壞賬準備
本公司對其收回應收賬款的能力作出判斷，並在收款變得可疑時為應收賬款提供撥備。本公司根據對其逾期餘額、已知催收風險和歷史經驗的審查，評估其應收賬款的可收回性。在公司意識到特定客户可能無法履行其對公司的財務義務的情況下(例如，破產申請或信用評級大幅下調)，公司將為應付金額記錄特定的壞賬準備金，以將確認的應收賬款淨額減少到其合理相信將收回的金額。截至2022年9月30日和2021年12月31日的壞賬準備，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的壞賬支出總額都是微不足道的。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
庫存和合同製造
庫存包括與瓷磚和Jiobit硬件跟蹤設備及配件相關的原材料和成品。存貨在加權平均基礎上按成本或可變現淨值中較低者列報。本公司評估庫存估值，並根據對未來需求和市場狀況的估計，定期減記估計的過剩和過時庫存的價值。該公司的庫存存放在第三方倉庫和合同製造商所在地。
該公司將很大一部分生產外包給亞洲的獨立合同製造商。該公司收入成本的很大一部分是從這些製造商那裏購買的庫存。本公司的製造商根據所提供的需求預測採購部件並生產本公司的產品。這些預測是基於對公司產品未來需求的估計，而這些估計又是基於歷史趨勢和公司銷售和營銷組織的分析，並根據整體市場狀況進行調整。當所有權以及所有權的重大風險和回報已轉移到公司時，合同製造商的庫存發貨在發貨時被記錄為成品庫存。
重大風險和不確定性
公司的業務、運營和財務業績受到各種風險和不確定因素的影響，包括不利的全球經濟狀況，如新冠肺炎(CoronaVirus)疫情，以及我們行業的競爭，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。除其他因素外，這些重要因素可能會導致我們的實際結果與未來的任何結果大不相同。

公司的客户主要是個人消費者，他們通過渠道合作伙伴、數據收入客户和零售合作伙伴運營的市場交易所訂閲公司的產品供應，他們從公司購買硬件跟蹤設備，並將其直接轉售給個人消費者。客户偏好和趨勢的任何變化或渠道合作伙伴平臺使用方面的任何變化都可能對其運營結果和財務狀況產生不利影響。

該公司依賴於我們技術系統的持續實時性能、可靠性和可用性，以及對我們合作伙伴網絡的訪問。該公司的雲平臺主要依靠一個技術合作夥伴和有限數量的合同製造商來組裝Jiobit和Tile硬件跟蹤設備的組件。對平臺和合同製造商的任何不利影響都可能對我們與合作伙伴或用户的關係產生負面影響，並可能對我們的業務、財務業績和聲譽產生不利影響。

該公司的應收賬款來自從美國和國際客户那裏賺取的收入。本公司不會對客户的財務狀況進行持續的信用評估，也不需要客户提供抵押品。從歷史上看，壞賬支出一直微不足道。渠道和零售合作伙伴佔公司所有期間的收入和應收賬款的大部分。
下表列出了我們的渠道合作伙伴和零售合作伙伴的信息，他們分別佔我們收入或應收賬款的10%以上：
收入百分比
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
渠道合作伙伴A50 %57 %48 %57 %
渠道合作伙伴B16 %19 %15 %18 %
零售合作伙伴A**10 %*
數據合作伙伴A11 %***
*代表不到10%
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(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
佔總賬户的百分比
應收賬款
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
渠道合作伙伴A37 %48 %
渠道合作伙伴B11 %14 %
數據合作伙伴A16 %*
*代表不到10%
研發成本
本公司將與產品研究、設計、開發有關的費用計入已發生的研發費用。這些成本包括與工資相關的費用、承包商費用、外部第三方供應商和分配的設施成本。
廣告費
廣告費是$4.4百萬美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和13.4百萬美元和美元4.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。廣告費用在產生成本的期間入賬，並在簡明合併經營報表的銷售和營銷費用中列報。
現金和現金等價物
本公司將所有在購買之日剩餘到期日為三個月或以下的高流動性投資證券視為現金等價物。現金和現金等價物包括存款和貨幣市場基金。
受限現金
存款：$14.9百萬美元和美元0.4截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別有100萬人被限制提款。$13.1截至2022年9月30日的受限餘額中，有100萬美元與存入賠償代管基金的資金有關15個月在收購日期之後，Tile，Inc.進行一般陳述和保修。截至2022年9月30日的剩餘受限現金餘額涉及根據代表公司簽發的信用證限制的現金存款，以支持在正常業務過程中發生的對貿易債權人的債務，並確保公司的設施租賃。這一美元0.4截至2021年12月31日限制提取的百萬餘額與設施租賃協議有關。這些餘額包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的限制性現金。
金融工具的公允價值
本公司使用公允價值計量來記錄對某些金融和非金融資產和負債的公允價值調整，以確定公允價值披露。會計準則定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並要求披露公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在確定需要按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司將進行交易的本金或最有利的市場以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履行風險。公允價值會計準則根據三個級別的投入建立了公允價值等級，前兩級被認為是可觀測的，最後一級被認為是不可觀測的，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀測投入，並最大限度地減少使用不可觀測投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
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(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
可用於計量公允價值的三種投入水平如下：
第1級-可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級-第1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。
第三級--基於無法觀察到的對估值方法的輸入進行估值，幷包括關於市場參與者將根據當時情況下可獲得的最佳信息對資產或負債進行定價時使用的假設的數據。
截至2022年9月30日及2021年12月31日的現金及現金等價物、預付費用、應付賬款及應收賬款的記錄賬面金額因其短期性質而接近公允價值。有關詳情，請參閲附註6“公允價值計量”。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊以直線法計算，計算各資產的估計使用年限。設備、計算機軟件、傢俱和產品製造設備的使用壽命估計從三至十年。租賃改進按直線攤銷，以估計使用年限或預期續期的租賃期中較短者為準。截至2022年9月30日，所有租賃改進攤銷超過三年.
未改善或延長相應資產壽命的維護和維修成本在發生時計入費用。當資產報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊從資產負債表中扣除，由此產生的收益或損失在已實現期間的其他收入(費用)中報告。
軟件開發成本
對於與內部使用軟件項目相關的開發成本，公司將應用程序開發階段發生的成本資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。內部使用軟件在其預計使用年限內按直線攤銷三年。該公司資本化了$0.7在截至2022年9月30日的9個月中，資本化成本計入無形資產，在簡明合併資產負債表上為淨額。本公司於截至2021年9月30日止九個月內並無將任何內部使用軟件成本資本化，因為可資本化成本並不重大。
租賃義務
經營租賃、使用權、資產和租賃負債按未來租賃付款開始日的現值確認。本公司經營租賃中隱含的利率不容易確定，因此估計遞增借款利率以確定未來付款的現值。估計的增量借款利率是在類似條款、付款和經濟環境的抵押基礎上的假設利率中的因素。經營租賃使用權資產還包括任何預付租賃付款和租賃獎勵。
某些經營租賃協議包含租金優惠、租金上漲和續訂條款的選擇權。在釐定於租賃期內應入賬的直線單一租賃成本時，租金寬減及租金上升撥備已予考慮。單一租賃成本自公司有權使用租賃物業之日起的租賃期內以直線方式確認。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。在確認租賃資產和負債時，公司一般使用基本的、不可撤銷的租賃期限，除非它合理地確定續期選擇權將被行使。
此外，該公司的某些經營租賃協議包含業主提供的租户改善津貼。這些津貼計入租賃獎勵，減少公司的使用權資產，並在租賃期內減少單次租賃成本。有關額外的租賃披露，請參閲附註8“資產負債表組成部分”。
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(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
企業合併
本公司使用最佳估計和假設，對截至收購日在業務合併中收購的有形和無形資產以及承擔的負債進行公允價值分配。這些估計本身就是不確定的，需要加以改進。在自收購日期起計最長一年的計量期內，該等有形及無形資產及承擔負債的公允價值調整可予以記錄，並與商譽作出相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終釐定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入本公司的簡明綜合經營報表。
商譽
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽金額不攤銷，但在第四季度按年度進行減值測試。曾經有過不是截至2022年9月30日的三個月和九個月或截至2021年9月30日的三個月和九個月的商譽減值。
無形資產，淨額
無形資產，包括獲得的專利、商標、客户關係和獲得的開發技術，按成本計價，並在其估計使用年限內按直線攤銷。本公司通過衡量收購資產的預期現金流來確定本公司無形資產的適當使用年限。曾經有過不是在截至2022年9月30日的三個月和九個月或截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄的無形資產減值。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面金額可能無法收回時，本公司評估長期資產的減值，例如須計提折舊的財產及設備，以及須攤銷的已收購無形資產。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則在該資產的賬面金額超過該資產公允價值的金額中確認減值費用。
本公司至少每年審查長期資產的減值，或在事件或環境變化更有可能使其單一報告單位的公允價值低於其賬面價值時更頻繁地審查減值。曾經有過不是在截至2022年9月30日的三個月和九個月或截至2021年9月30日的三個月和九個月確認的長期資產減值。
遞延收入
遞延收入主要包括在根據公司的認購安排確認收入之前收到的付款和記錄的應收賬款。該公司主要為其客户預先開具訂閲服務安排的發票。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為遞延收入，當期收入；其餘部分在簡明合併資產負債表中記為遞延收入，非流動收入。
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(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
對關聯公司的投資
對聯屬公司的投資涉及私人持股公司持有的非可銷售的股本證券，而該公司的市值並不容易確定。非流通股本證券包括為購買數據收入合作伙伴的優先股而持有的認股權證，有關公司數據收入合作伙伴的更多信息，請參閲附註2“重要會計政策摘要”。對非上市企業的投資如不能輕易確定價格，且本公司無法控制或對其沒有重大影響，則按減值後的成本列賬，如有減值，加上或減去該等投資的可見價格變動。這些投資的賬面價值變動所產生的收益或損失將作為營業外費用計入公司的簡明綜合經營報表和全面虧損。到目前為止，公司對聯屬公司的投資基礎沒有任何調整。本公司對聯屬公司投資的賬面價值計入預付費用和其他資產，非流動資產計入簡明綜合資產負債表。
普通股認股權證
該公司已發行獨立認股權證，以購買與某些債務融資交易有關的普通股。該等認股權證於授出日按布萊克-斯科爾斯期權定價模式以公允價值計入權益工具，不會在每個資產負債表日重估價值。
此外，公司還發行了與可轉換票據協議相關的認股權證。認股權證在授予日按布萊克-斯科爾斯期權定價模型以公允價值計入權益工具。公允價值已記錄為債務折價，按直線法在各自可轉換票據的期限內攤銷為利息支出。
基於股票的薪酬
公司有一個股權激勵計劃，根據該計劃，可以向員工、非員工董事和非員工顧問授予各種基於股權的獎勵，包括但不限於激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵。
對於授予員工、非員工和董事的所有股權獎勵，公司根據授予日期的估計公允價值確認薪酬支出。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來確定的。對於限制性股票單位和限制性股票獎勵，公允價值以授予日獎勵的公允價值為基礎。公司一般以直線方式確認股票期權獎勵、限制性股票單位和限制性股票獎勵在獎勵的必要服務期內的補償費用三至四年。沒收在發生時被記錄下來。
2020年，本公司授予一名高管市場表現獎，該高管須遵守基於時間的歸屬要求，其中歸屬取決於公司實現某些市場業績目標。此類績效獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬確定的，並根據加速歸因法在四年句號。
2021年，公司發行了具有業績歸屬條件的股票期權和限制性股票。對於包括績效條件的獎勵，如果確定績效條件可能得到滿足，公司將在所要求的績效期間使用加速歸因法確認與此類獎勵相關的補償費用。如果不可能滿足績效條件，則不確認補償成本。詳情請參閲附註14“股權激勵計劃”。
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(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
所得税
本公司按資產負債法核算所得税。該公司估計當前的實際税務風險，並評估某些項目因報告目的和税務目的的會計差異而產生的臨時差額，例如目前不可扣除的應計項目和免税額。這些暫時性差異導致遞延税項資產和負債，這些資產和負債計入公司的資產負債表。一般而言，遞延税項資產是指當公司經營報表中先前確認的某些開支和全面虧損根據適用的所得税法律成為可扣除開支時，或在使用淨營業虧損或信用結轉時，將獲得的未來税收優惠。因此，公司遞延税項資產的變現取決於未來的應税收入，這些扣減、虧損和抵扣可以用來抵銷這些收入。
本公司必須評估本公司遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性，並在本公司認為不太可能收回的情況下，本公司設立估值撥備。評估是否需要估值免税額往往需要作出重大判斷，包括當前和歷史的經營結果、對未來應納税收入的預測以及持續的審慎和可行的税務籌劃措施。
本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。《公司》做到了不在截至2022年9月30日的三個月和九個月或截至2021年9月30日的三個月和九個月內應計任何與所得税頭寸有關的利息或罰款。
或有事件
本公司可能不時有某些在正常業務過程中產生的或有負債。本公司評估其作為一方的法律或監管程序中出現不利結果的可能性，並在可能已產生責任且損失金額可合理估計時，按未貼現基礎記錄或有損失。這些判決是主觀的，並基於此類法律程序的狀況、公司辯護的是非曲直以及諮詢法律顧問的意見。這些法律程序的實際結果可能與公司的估計大不相同。本公司根據本公司當時所知的事實和情況，估計在每個資產負債表日發生的法律費用的應計項目。
細分市場信息
該公司作為一個單一的經營部門進行運營。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。所有重要的長期資產都位於美國。
每股淨虧損
該公司按照ASC 260“每股收益”計算每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損。每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數，不計入潛在攤薄證券，因為它們不分擔虧損。每股攤薄淨虧損是在計算期間所有潛在攤薄普通股等價物後計算的。就本次計算而言，購買普通股、普通股認股權證、普通股可轉換票據和未歸屬限制性股票單位的期權被視為普通股等價物，但由於其影響是反攤薄的，因此被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外。
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目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
3.     收入
按地域劃分的收入通常基於與客户簽訂的合同中定義的客户地址。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
北美$52,041 $27,553 $141,352 $72,150 
歐洲、中東和非洲2,264 1,155 8,843 2,832 
其他國際地區2,848 989 6,772 2,716 
總收入$57,153 $29,697 $156,967 $77,698 
4.    遞延收入
遞延收入是一項合同負債，主要包括在根據公司與客户的合同確認收入之前記錄的已收到付款和應收賬款，並被確認為符合收入確認標準。
下表是該公司遞延收入的前滾(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
遞延收入，期初$28,821 $12,013 $13,929 $11,855 
已獲遞延收入1,173 403 10,081 403 
遞延收入的增加52,098 25,345 146,337 62,041 
當期已確認收入(51,206)(23,148)(139,461)(59,686)
遞延收入，期末$30,886 $14,613 $30,886 $14,613 
收購的遞延收入餘額#美元1.2截至2022年9月30日的三個月的100萬美元涉及對收購Tile，Inc.的初步購買價格分配的計量期調整。有關更多信息，請參閲附註7“業務組合”。
5.    為獲得合同而資本化的成本
如果實體期望收回與客户簽訂合同所產生的增量成本，本公司將這些成本確認為資產。該公司確定，其獲得合同的費用既是直接的，也是遞增的。這些成本可歸因於該公司最大的渠道合作伙伴。
續簽合同被認為與新合同不相稱，因為公司為續簽支付不同的佣金費率。因此，指導意見要求，在確定所需的攤銷期限時，應考慮到具體預期的續期。具體地説，在ASC 340-40的指導下，公司需要估計與初始佣金資產相關的初始合同之後具體預期的續簽。因此，總攤銷期限等於初始合同期限加上與初始佣金資產有關的所有具體預期續期。根據對歷史數據和其他因素的評估，該公司得出結論，其客户的平均壽命約為二至三年取決於訂閲類型，該訂閲類型用作該訂閲類型的所有資本化合同購置成本的攤銷期間。
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目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
下表是公司為獲得合同而資本化的成本的前滾，淨額(千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
獲得合同的資本化成本，期初$1,776 $2,743 $1,649 $3,951 
為獲得合同而資本化的購置成本— — 848 — 
為獲得合同而增加的資本化成本979 334 1,929 1,381 
攤銷資本化成本以獲得合同(748)(909)(2,419)(3,164)
獲得合同的資本化成本，期末$2,007 $2,168 $2,007 $2,168 
6.    公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量和報告某些金融工具作為資產和負債。這些負債被視為3級工具。
這些工具截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值分類如下(以千為單位)：
截至2022年9月30日
1級2級3級總計
負債：
衍生負債(附註10)$— $— $213 $213 
可轉換票據(附註9)— — 6,834 6,834 
總計$— $— $7,047 $7,047 
截至2021年12月31日
1級2級3級總計
負債：
衍生負債(附註10)$— $— $1,396 $1,396 
可轉換票據(附註9)— — 12,293 12,293 
或有對價— — 9,500 9,500 
總計$— $— $23,189 $23,189 
第三級票據的公允價值變動情況如下(以千計)：
截至2022年9月30日
導數
責任
(注10)		敞篷車
注
(注9)		或有條件
考慮
公允價值，年初$1,396 $12,293 $9,500 
翻轉票據的歸屬— 122 — 
沒收拆卸票據— (235)— 
償還可轉換票據(附註9)— (3,471)— 
發行普通股以了結或有對價— — (4,221)
公允價值變動(1,183)(1,875)(5,279)
公允價值，季度末$213 $6,834 $— 
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目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
截至2021年12月31日
導數
責任
(注10)		敞篷車
注
(注9)		或有條件
考慮
公允價值，年初$— $— $— 
衍生法律責任的發行663 — — 
發行可轉換票據— 11,597 — 
發行翻新票據— 186 — 
發行或有對價— — 5,900 
公允價值變動733 510 3,600 
公允價值，年終$1,396 $12,293 $9,500 
截至2022年9月30日止三個月及九個月，本公司錄得與衍生負債公允價值變動有關的虧損$0.1百萬美元和收益$1.2分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司記錄了與可轉換票據相關的虧損$0.2百萬美元和收益$1.9分別為100萬美元。截至2021年12月31日止年度，本公司已錄得與衍生負債及可換股票據公允價值變動有關的虧損#美元0.7百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。這些金額已記入其他收入(費用)、簡明綜合業務表和全面虧損淨額。
本公司已記錄與或有代價的公允價值變動相關的收益#美元0百萬及$5.3截至2022年9月30日的三個月和九個月，在簡明綜合經營和全面虧損報表中的一般和行政費用為100萬美元。截至2021年9月30日止三個月及九個月，本公司錄得與衍生負債公允價值變動有關的虧損$0.4百萬美元和收益$0.4分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月，沒有與可轉換票據或或有對價的公允價值變化相關的收益或虧損。
7.    企業合併
Jio公司
2021年9月1日，該公司完成了對Jiobit的收購，Jiobit是一傢俬人持股的消費電子公司，專門生產低功耗傳感器和可穿戴設備。該公司總部設在伊利諾伊州芝加哥，在加利福尼亞州硅谷設有另一個開發中心，成立於2015年。Jiobit開發了一種小而持久的跟蹤解決方案。這款通過無線訂閲服務運行的移動應用程序提供了一套全面的監控和通知功能。Jiobit的加入預計將通過利用Jiobit成熟的技術和客户關係來加快公司自身的產品開發，併為公司增加具有強大跟蹤/可穿戴設備經驗的關鍵人才，從而加強和擴大公司的市場領導地位。購買總代價為#美元。43.2100萬美元，其中7.3百萬美元以現金支付，$5.9在實現2021年和2022年的某些業務目標時應支付或有對價100萬美元，11.6百萬美元相當於可轉換票據(“2021年9月可轉換票據”)的公允價值，$4.0百萬美元，相當於免除本公司持有的Jiobit可轉換債務，$0.6百萬人，其中包括25,245向Jiobit員工發行的既得普通股期權(“替代獎勵”)，以及$13.8百萬人，其中包括674,516公司普通股的股份。在轉移的代價中，$0.2百萬美元現金被存入賠償託管基金，用於15個月在收購日期之後進行一般陳述和保修。

作為購買代價的一部分，2021年9月發行的可轉換票據可以在收購後的任何時間以固定轉換價格$轉換為普通股。22.50每股。在2021年9月可轉換票據發行日期的前三個週年紀念日，公司將向此類票據的持有人償還未轉換本金的三分之一外加應計利息。一旦控制權發生變化，持有者可以選擇以固定轉換價格#美元進行轉換。22.50每股或全額償還。公司選擇了公允價值選項，並將在每個報告日期按公允價值重新計量2021年9月可轉換票據，並在收益中反映公允價值的變化。2021年9月可換股票據的估計公允價值採用
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目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
現金流現值與布萊克-斯科爾斯期權定價模型的組合，假設如下：
截至9月1日，截至12月31日，截至9月30日，
202120212022
本金$11,206 $11,206 $6,730 
利率4.5 %4.5 %7.4 %
普通股每股公允價值20.4921.169.51
每股換股價格22.50 22.50 22.50 
無風險利率0.45 %0.88 %4.26 %
鍛鍊時間(以年為單位)3.002.701.90
波動率37 %43 %57 %
年度股息率0 %0 %0 %
總額為$6.0百萬美元不包括在購買對價中，包括$1.9百萬人，其中包括91,217本公司普通股(“活期股”--附註14)及$1.6百萬美元，包括向關鍵員工發行的可轉換票據(“離職票據”)，留任獎金#美元1.0百萬美元，以及$0.5百萬人，其中包括43,083向Jiobit員工發行的未歸屬普通股期權(“未歸屬替代獎勵”--附註14)。公司產生的交易相關費用為#美元。1.0百萬美元，已在簡明綜合經營報表及全面虧損的一般及行政費用項下列支及入賬。
回收股票和回收票據是受限制的，並授予某些關鍵員工連續僱用超過一年的時間3年制收購後的一段時間。回收股在一般和行政費用中確認為回收股歸屬。2022年4月，其中一名關鍵員工離開了公司，因此他們的全部離職筆記和離職股票被沒收。該公司記錄了$0.3百萬美元，作為基於股票的補償，包括與沒收復活股有關的一般和行政費用和#美元0.3100萬美元作為補償，包括與沒收其註銷筆記有關的一般和行政費用。
公司記錄了一項非物質的金額和$0.2作為基於股票的補償，包括截至2022年9月30日的三個月和九個月與恢復股票歸屬相關的一般和行政費用。
本公司按公允價值記錄修訂票據，並將於每個報告日期按公平價值重新計量修訂票據。報廢附註在一般和行政費用中確認。作為撤銷票據歸屬，公允價值變動被記錄為一般和行政費用，並在可轉換票據中計入相應的分錄。撤銷票據的估計公允價值是根據撤銷票據現金流的現值和Black-Scholes期權定價模型的組合來確定的。撤銷票據的條款與2021年9月的可轉換票據的條款一致。公司記錄了一項非物質的金額和$0.2分別為截至2022年9月30日止三個月及九個月內與撤銷票據公允價值變動有關的一般及行政及開支。
留任獎金在預付費用和其他資產中確認，非流動在簡明綜合資產負債表中確認，並在以下期間按月歸屬24幾個月，並需要連續就業。與未歸屬的替換獎勵相關的費用在剩餘服務期間按比例確認為基於股票的補償。
2021年和2022年或有對價基於2021年1月1日至2021年12月31日期間(“2021年或有對價”)和2022年1月1日至2022年12月31日(“2022年或有對價”，統稱為“或有對價”)期間合資格單位銷售目標的實現情況。或有對價包括301,261和451,891分別為2021年和2022年的股票，支付的金額等於每年相對於目標實現的金額，並以公司普通股的股票結算。臨時工
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
應付對價股份是根據每一期間的業績相對於目標的百分比確定的，大於100達到的百分比導致100付款百分比，90%至100達到百分比，導致股份數等於達到百分比，且小於90達到的百分比等於沒有對價。或有對價按公允價值計提，公允價值變動在一般和行政費用中確認。或有對價的估計公允價值是通過使用基於蒙特卡洛模擬情景的分析來確定的，該分析根據預期未來現金流量的概率加權現值估計或有對價的公允價值，並考慮基於實際和預測結果的可能結果。2021年和2022年或有對價發行時的估計公允價值為#美元0.1百萬美元和美元5.8分別為100萬美元。截至2021年12月31日，2021年和2022年或有對價的估計公允價值為#美元6.3百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。該公司記錄了一美元0百萬及$5.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，與或有對價公允價值變化相關的一般和行政費用內的百萬美元收益。
2022年4月，董事會和前吉比特股東通過了2021年或有對價的修正案。2021年或有對價修正為50其潛在總金額的百分比376,573該公司的普通股已發行給股東。普通股的公允價值為$4.2100萬美元計入額外的實收資本，或有對價負債被沖銷。
這筆收購被視為一項業務合併。總購買價格為$43.2根據購置日的估計公允價值，向有形和無形資產及負債淨額分配了100萬歐元，超出的部分計入商譽。分配給收購資產和承擔負債的臨時價值是基於對截至該等財務報表日期可用公允價值的初步估計，並可能在自收購之日起最多12個月的計量期內進行調整。在計價期間收購的資產和承擔的負債的公允價值的任何變化都可能導致商譽的調整。
與收購有關的收購資產和承擔的負債在收購之日按其公允價值記錄如下(以千計)：
公允價值
有形資產淨值$5,986 
無形資產8,400 
商譽30,363 
承擔的負債(1,551)
收購總對價$43,198 
下表列出了購置的可辨認無形資產的組成部分(以千計)及其截至購置之日的估計使用壽命：
公允價值估計有用
生命
(單位：年)
發達的技術$4,030 5
商號3,380 10
客户關係990 10
已確認無形資產總額$8,400 
商譽代表無法個別確認及單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益，例如收購的Jiobit集結勞動力。此外，商譽代表此次收購的未來收益，這將增強公司的產品可供新客户和現有客户使用，並提高公司的競爭地位。商譽不能在納税時扣除。
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目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
公司估計並記錄了淨遞延税項負債#美元。0.1在收購的可用税項屬性與上表所示的無形資產相抵銷後的百萬歐元。有關部分免除本公司與遞延税項負債有關的估值準備的討論，請參閲附註15“所得税”。
Jiobit的經營業績包含於隨附的簡明綜合經營報表及自收購日起的全面虧損報表。
瓷磚，Inc.
2022年1月5日，該公司完成了對私人持股消費電子公司Tile，Inc.(簡稱Tile)的收購。該公司總部設在加利福尼亞州聖馬特奧，成立於2012年。Tile是一家智能定位公司，其產品包括支持藍牙的設備和相關附件，這些設備和附件與Tile應用程序(下稱“應用程序”)協同工作，使其客户能夠定位丟失或放錯位置的對象。Tile提供了與應用程序一起使用的全面產品列表，以及可選的訂閲服務，以增強Tile產品提供的功能。Tile的加入預計將加強和擴大Life360的市場領導地位，利用Tile成熟的技術和客户關係來加快公司自身的產品開發，併為Life360團隊配備大量人才。購買總代價為#美元。173.6100萬美元，其中158.0百萬美元是以現金和美元支付的15.6以股權形式支付的百萬美元。這一美元15.6百萬美元的股本包括780,593本公司普通股在收購之日的價值以及534,465普通股或有對價，在達到一定的經營目標時承諾的。在轉移的代價中，$14.1百萬美元現金和84,524普通股被放入一個賠償託管基金，由其持有15個月在收購日期之後進行一般陳述和保修。
總額為$35.0百萬美元被排除在購買代價之外，該代價包括保留1,499,349價值$的保留限制性股票單位的股份29.6百萬，$0.4百萬美元與以下相關38,730發放給Tile員工的既得性普通股期權(“替代獎勵”)，作為收購日的基於股票的補償和控制權獎金的變化，金額為#美元3.0於收購日在簡明綜合經營報表上確認為補償開支的百萬元。公司產生的交易相關費用為#美元。1.7600萬美元，在簡明合併業務報表中記在一般和行政費用項下。從購買對價中排除的剩餘費用是由於1,561授予關鍵員工和基於既得利益的繼續僱用的股份4,784授予關鍵員工的或有對價股份，並基於繼續受僱而授予。
中的1,499,349保留限制性股票單位的股份，787,446價值$的股票15.6百萬包含基於某些公司里程碑的成就的績效授予標準，並在兩年句號。剩餘的留存限制性股票單位711,903股票歸屬於二至四年句號。
或有對價是基於公司在截至2021年12月31日的三個月和截至2022年9月30日的三個月的收入和扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)的某些目標的實現情況。該公司認定，滿足或有對價的標準沒有得到滿足，因此，或有對價沒有價值。
收購事項按業務合併入賬，收購代價總額按收購日有形及無形資產及負債的公允價值分配，超出部分計入商譽。分配給收購資產和承擔負債的臨時價值是基於對截至該等財務報表日期可用公允價值的初步估計，某些資產和負債可能在收購之日起最長12個月的計量期內進行調整，包括但不限於無形資產、某些準備金和所得税。在計價期間收購的資產和承擔的負債的公允價值的任何變化都可能導致商譽的調整。

於截至2022年9月30日止三個月內，本公司對初步購入價格分配作出計量期調整，包括：(I)增加商譽#美元0.4(2)遞延收入增加#美元1.2100萬美元；(3)庫存增加#美元0.8百萬美元。計價期間調整是為了反映截至收購日期存在的事實和情況，並反映在下表中。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
與收購有關的收購資產和承擔的負債在收購之日按其公允價值記錄如下(以千計)：
公允價值
現金$32,997 
受限現金1,050 
應收賬款27,826 
預付費用和其他流動資產5,004 
庫存8,320 
財產和設備570 
預付費用和其他非流動資產482 
無形資產52,700 
商譽102,493 
應付帳款(23,197)
應計費用和其他流動負債(24,613)
遞延收入(10,081)
收購總對價$173,551 

下表列出了購置的可辨認無形資產的構成及其截至購置之日的估計使用壽命：
公允價值
(單位：千)
估計有用
生命
(單位：年)
發達的技術$18,400 5
商號20,000 10
客户關係14,300 8
已確認無形資產總額$52,700 
商譽代表無法單獨確定和單獨確認的其他資產產生的未來經濟利益，例如收購的集結的Tile勞動力。此外，商譽代表此次收購的未來收益，這將增強公司的產品可供新客户和現有客户使用，並提高公司的競爭地位。商譽不能在納税時扣除。
瓷磚公司的經營結果包含在所附的簡明綜合經營報表和自收購之日起的全面虧損報表中。
8.    資產負債表組成部分
應收賬款淨額

應收賬款，淨額由以下部分組成(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
應收賬款$23,280 $11,772 
壞賬準備(94)— 
應收賬款淨額$23,186 $11,772 
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(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
原料$1,821 $1,298 
成品13,385 711 
總庫存$15,206 $2,009 
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
預付費用$8,348 $9,798 
其他應收賬款2,457 792 
預付費用和其他流動資產總額$10,805 $10,590 
預付費費用主要包括一定的雲平臺和客服計劃成本。其他應收賬款主要包括退款和其他押金。
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額由以下部分組成(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
計算機設備$671 $479 
租賃權改進1,006 923 
生產製造設備624 378 
傢俱和固定裝置431 422 
財產和設備總額(毛額)2,732 2,202 
減去：累計折舊(2,207)(1,622)
財產和設備合計(淨額)$525 $580 
折舊費用為$0.1百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日的三個月和九個月為百萬美元和0.2百萬美元和美元0.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
26
目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
預付費用和其他非流動資產
預付費用和其他非流動資產包括以下各項(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
預付費用$1,993 $3,324 
對關聯公司的投資5,474 — 
其他資產136 367 
預付費用和其他非流動資產總額$7,603 $3,691 
包年包月費用主要包括雲平臺成本。對聯屬公司的投資涉及購買當前數據收入合作伙伴普通股的認股權證。有關更多信息，請參閲附註3“收入”。
租契
該公司目前根據不可撤銷的經營租賃協議為其位於加利福尼亞州舊金山、聖馬特奧和聖地亞哥以及伊利諾伊州芝加哥的公司總部租用房地產空間。經營租約的剩餘租期最高可達2幾年，其中一些包括延長租約的選擇權。
該公司已確認使用權(ROU)資產、短期和長期租賃負債#美元。1.5百萬，$1.3百萬美元，以及$0.2百萬美元的“使用權資產”，“應計費用和其他負債，” and “其他非流動負債，分別列於本公司截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表。
公司確認的營業ROU資產、短期和長期租賃負債為#美元1.6百萬，$1.6百萬美元，以及$0.3百萬美元的“使用權資產”，“應計費用和其他負債，” and “其他非流動負債，分別列於本公司截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表。
截至2022年9月30日或2021年12月31日，該公司沒有任何融資租賃。

運營租賃成本如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
經營租賃成本(1)
$602 $367 $1,796 $1,076 
(1)金額包括非實質性的短期租賃。
本公司經營租約的加權平均剩餘年期為1.0年和1.3截至2022年9月30日和2021年12月31日的年度，用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率為5.0%和4.8%。
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目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
截至2022年9月30日，公司的經營租賃負債(不包括短期租賃)的到期日如下(以千計)：
經營租約
2022年剩餘時間$548 
2023931 
202461 
未來最低租賃付款總額1,540 
扣除計入的利息(38)
經營租賃總負債$1,502 
包括經營活動現金在內的經營租賃付款為#美元。0.6百萬美元和美元1.8截至2022年9月30日的三個月和九個月為百萬美元和0.4百萬美元和美元1.1截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
無形資產，淨額
無形資產淨額由以下各項組成(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
知識產權$225 $225 
許可證237 237 
商號23,380 3,380 
技術22,685 4,285 
客户關係15,290 990 
內部使用軟件701 — 
無形資產總額，總金額62,518 9,117 
減去：累計攤銷(7,584)(1,131)
無形資產總額，淨額$54,934 $7,986 
攤銷費用為$2.2百萬美元和美元6.5截至2022年9月30日的三個月和九個月，$0.1截至2021年9月30日的三個月和九個月記錄了100萬歐元的攤銷費用。
截至2022年9月30日，預計會計年度無形資產剩餘攤銷費用如下(單位：千)：
金額
2022年剩餘時間$2,236 
20238,944 
20248,944 
20258,864 
20268,442 
超越17,504 
未來攤銷費用總額$54,934 

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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)

本公司收購的無形資產的加權平均剩餘使用年限如下：

加權平均剩餘使用壽命
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
商號9.2年份9.7年份
技術4.2年份4.5年份
客户關係7.4年份9.7年份
無形資產淨額明細如下(單位：千)：
截至2022年9月30日
知識分子
物業		許可證貿易
名字		技術客户
關係		內部使用軟件總計
無形資產總額$225 $237 $23,380 $22,685 $15,290 $701 $62,518 
累計攤銷較少(225)(237)(1,839)(3,839)(1,424)(20)(7,584)
無形資產總額，淨額$— $— $21,541 $18,846 $13,866 $681 $54,934 
截至2021年12月31日
知識分子
物業		許可證貿易
名字		技術客户
關係		總計
無形資產總額$225 $237 $3,380 $4,285 $990 $9,117 
累計攤銷較少(225)(237)(113)(523)(33)(1,131)
無形資產總額，淨額$— $— $3,267 $3,762 $957 $7,986 

商譽
商譽由以下內容組成(以千為單位)：
截至2021年12月31日的餘額$31,127 
收購102,493 
截至2022年9月30日的餘額$133,620 
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
應計供應商費用$14,698 $7,478 
應計補償3,871 1,324 
與客户相關的促銷和折扣3,413 — 
經營租賃負債1,313 1,574 
其他流動負債3,863 171 
應計費用和其他負債總額$27,158 $10,547 
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
其他流動負債主要涉及與公司硬件跟蹤設備有關的保修負債和退貨應計項目。
第三方託管責任
託管責任涉及與Tile，Inc.收購相關的受限現金，放入賠償託管基金15個月在收購日期之後進行一般陳述和保修。初始餘額包括在轉移的全部對價中。
截至2022年9月30日，剩餘的託管債務總額為#美元13.1百萬美元，並計入流動負債。不是託管負債記錄截至2021年12月31日。
其他非流動負債
其他非流動負債包括以下各項(以千計)：
截至9月30日，截至12月31日，
20222021
存款負債$256 $916 
其他非流動負債1,053 — 
經營租賃負債189 289 
其他非流動負債總額$1,498 $1,205 
9.    可轉換票據
本公司於2021年7月向投資者發行可換股票據(“2021年7月可換股票據”)，相關本金金額為$2.1百萬美元。2021年7月發行的可轉換票據應計單利，年利率為4%，2026年7月1日到期。根據持有人的選擇，2021年7月的可轉換票據可在下列情況下結算：(I)在任何時間轉換為普通股，相當於未償還本金和任何應計但未付利息的轉換金額除以轉換價格#美元11.96(2)在發生清算事件時，根據持有人的選擇，a)以現金支付相當於未償還本金和任何應計但未支付的利息，或b)以現金支付相當於未償還本金和任何應計但未付利息的轉換金額除以轉換價格#美元的普通股11.96；或(Iii)到期時，以現金支付未清償的應計利息和本金。
2021年7月發行的可換股票據的若干轉換及贖回特徵被確定為與債務類主要票據的風險並無明確及密切的關連，並須作為衍生金融工具單獨入賬。該公司將這些嵌入式轉換和贖回(“嵌入式衍生品”)特徵分開，並將其歸類為按公允價值計量的負債。衍生負債的公允價值為#美元。0.7與2021年7月的可轉換票據分開記錄的百萬美元，抵銷了記錄為債務折扣的金額。債務折價使用直線法在債務的估計壽命內攤銷，因為2021年7月可轉換票據的發行時應佔價值為零。
截至2022年9月30日，2021年7月可轉換票據的未攤銷金額和賬面淨值為$1.6百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。2021年7月可轉換票據IF-轉換價值不超過本金的金額為$(0.4)，截至2022年9月30日。

截至2021年12月31日，2021年7月可轉換票據的未攤銷金額和賬面淨值為$1.9百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。2021年7月轉換價值超過本金的可轉換票據金額為$1.6截至2021年12月31日。
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目錄表
生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
關於2021年7月的可換股票據，公司發行了認股權證以購買88,213行使價格為$$的公司普通股0.01每股和一個期限為一年(認股權證第1批)，44,106行使價格為$$的公司普通股11.96每股和一個期限為5年限(認股權證第二批)，以及44,106可行使的公司普通股股份開始12個月自發行日起，行權價為$11.96每股和一個期限為5年限(認股權證第3批)。
認股權證的公允價值是採用布萊克-斯科爾斯期權定價方法確定的，假設如下：
認股權證
第一批		認股權證
第二批		認股權證
第三批
普通股公允市值$15.36 $15.36 $15.36 
預期股息收益率0 %0 %0 %
無風險利率0.09 %0.89 %0.89 %
預期波動率52.00 %47.40 %47.40 %
預期期限(以年為單位)155
在截至2021年12月31日的年度內，認股權證計入額外實收資本。與2021年7月可換股票據相關發行的認股權證的相對公平價值為$0.8在可轉換票據的期限內，按直線法按利息支出攤銷的債務折價入賬。
由於與2021年7月的可轉換票據相關的有益轉換功能，$0.6在截至2021年12月31日的一年中，額外實收資本增加了100萬歐元。受益轉換特徵被記錄為債務貼現，並按直線法在各自票據的期限內攤銷為利息支出。
該公司確認的總額為$0.1百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日的三個月和九個月的與2021年7月可轉換票據相關的非現金利息支出分別為100萬歐元。
本公司已與本公司若干行政人員及董事會成員訂立第二級融資交易及其他交易。這些交易的摘要如下：
關聯公司的到期票據(Contra Equity)
2016年2月，該公司發行了總額為$向本公司首席執行官、非執行董事董事(前身為總裁)、首席運營官及另一位高管發放的有擔保部分有追索權本票(“部分有擔保貸款”)金額為100萬美元。
20222021
本公司將2016年度的部分抵押貸款列為行使相關股權獎勵的代價，這是因為即使在行使原始購股權或購買股份後，如果股份價值跌至未償還貸款金額以下，員工仍可決定不償還貸款，並可選擇返還股份以償還貸款。其結果將類似於一名員工選擇不行使一項行權價超過當前股價的期權。當股票被交換為部分擔保貸款時，本金和利息被視為“期權”行權價格的一部分，不確認任何利息收入。此外，在任何必要的服務期內確認補償成本，並對額外的實收資本進行抵銷。定期本金和利息支付(如有)將被視為存款負債，直至票據清償，屆時票據餘額被結算，存款負債餘額被轉移到額外的實收資本。於截至2022年6月30日止三個月內，本公司收到償還部分抵押貸款所得款項#美元
百萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的存款負債餘額為$$3,405 $4,160 
百萬美元和美元49 62 
分別用於2016年部分擔保貸款和其他早期股權獎勵。2016年部分抵押貸款項下到期的本金金額計入聯屬公司應付的票據，作為簡明綜合資產負債表上股東權益的減少。
其他關聯方交易529 213 
董事非執行董事詹姆斯·辛格是Carthona Capital的負責人兼合夥人。於截至2021年12月31日止年度內，本公司與Carthona Capital訂立顧問協議。根據該協議，Carthona Capital同意向本公司提供與融資事宜有關的諮詢服務。在截至2022年3月31日的三個月內，Synge先生收到對價$3,356 7,947 
百萬美元。24 124 
安妮卡·赫爾斯是董事首席執行官兼高管克里斯·赫爾斯的配偶。在截至2022年3月31日的三個月內，現金付款為$$7,363 $12,506 
31
向Annika Hulls支付了1000英鎊，以換取與營銷活動有關的服務。
確定繳費計劃
本公司根據《國税法》第401(K)條發起了一項固定繳費計劃，涵蓋了幾乎所有21歲以上的員工。本公司的捐款是自願的，由董事會每年以個人身份確定，但須遵守聯邦税務法規允許的最高金額。自該計劃成立以來，該公司沒有為該計劃作出任何貢獻。
目錄表
10.    生活360，Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(截至2022年9月30日的信息以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息未經審計)
每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位：千)：0.7截至9月30日的三個月，0.2截至9月30日的9個月，
11.    淨虧損
用於計算每股淨虧損的加權平均股份，基本股份和攤薄股份
每股基本和稀釋後淨虧損17.1被排除在本報告所述期間每股攤薄淨虧損計算之外的潛在普通股股份如下：11.0截至9月30日，
截至12月31日，
股票激勵計劃下的發行
行使普通股認股權證時的發行
有限制股份單位歸屬時的發行
發行可轉換票據
32
為可予授予但尚未授予的股份預留的股份
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
除了附帶的簡明綜合財務報表和附註外，我們的管理層還提供了對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流。
概述
生活360是一家領先的科技平臺，根據家庭安全和位置分享應用市場的市場份額，基於收入，定位家庭最重要的人、寵物和東西。Life360正在創造一個集家庭、技術和安全為一體的新類別，以幫助保持家庭聯繫和安全。我們通過圍繞位置共享、移動性、駕駛和協調構建的移動本地訂閲服務提供安全服務。2021年，我們估計美國每10個家庭中就有1個使用Life360平臺，平均而言，我們的美國活躍用户和啟用推送通知的成員每天使用該服務進行協調和溝通的次數超過15次。我們還為家庭最擔心的“如果”提供保險，包括駕駛安全、個人SOS、身份盜竊保護等。沒有什麼比家庭更重要，我們幫助世界各地的家庭在生活中不可預測的時刻提供心靈的平靜。
隨着對Jiobit和Tile的成功收購，我們的平臺最近進入了位置跟蹤服務的新時代。通過向會員提供設備和集成軟件，我們擴大了我們的潛在市場，為所有年齡段的會員提供垂直集成的、跨平臺的規模化解決方案。我們在工程、數據分析、產品設計、個性化和評估方面的核心能力不僅適用於位置共享，也適用於其他鄰近的垂直市場和用例。Life360有一個獨特的機會，可以通過擴展我們的核心和互補垂直領域的產品來進一步鞏固其服務，例如位置共享、物品跟蹤、撞車和路邊協助、身份盜竊保護、寵物和兒童位置共享設備等。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，Life360產生了：
12.    總收入分別為5720萬美元和2970萬美元，同比增長92%；
訂閲收入分別為3900萬美元和2310萬美元，同比增長69%；100,000,000硬件收入分別為1170萬美元和100萬美元，同比增長100%；0.001其他收入分別為650萬美元和650萬美元，與去年同期持平；
毛利潤分別為3920萬美元和2430萬美元，同比增長61%；108,592淨虧損分別為2,110萬元和800萬元；及
調整後的EBITDA虧損分別為940萬美元和370萬美元。關於調整後的EBITDA與淨虧損的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，Life360產生了：
總收入分別為1.57億美元和7770萬美元，同比增長102%；訂閲收入分別為1.079億美元和5950萬美元，同比增長81%；
20222021
硬件收入分別為2,830萬美元和0,000萬美元，同比增長100%；8,249,031 6,972,376 
其他收入分別為2,080萬美元和1,820萬美元，同比增長14%；137,658 272,001 
毛利潤分別為1.036億美元和6310萬美元，同比增長64%；6,422,809 2,523,122 
淨虧損分別為7,930萬元和1,870萬元；及516,758 686,926 
調整後的EBITDA虧損分別為4170萬美元和850萬美元。關於調整後的EBITDA與淨虧損的對賬，這是最直接可比的GAAP衡量標準，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。995,072 4,071,403 
16,321,328 14,525,828 
13.    目錄表
新冠肺炎的影響137,658新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績產生了初步影響，因為我們在疫情初期看到參與度下降，會員增長。為了適應新冠肺炎的影響，公司暫停了大部分付費用户採購支出，並實施了其他費用管理措施。一旦過了新冠肺炎的早期階段，我們就看到了快速增長的恢復，2021年下半年，我們經歷了連續兩個季度創紀錄的付費圈子增加。新冠肺炎大流行對我們未來的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延、有關額外變種的新信息、疫苗分發的可用性和有效性、政府當局和私營企業為控制疫情或應對其影響及改變的消費者行為而採取的額外或新的行動、重新開放的速度、對客户和我們銷售週期的影響、對我們業務運營的影響、對客户、員工或行業事件的影響，以及對我們的供應商和其他業務合作伙伴的影響。任何此類事態發展都可能對全球經濟狀況產生不利影響，包括全球供應鏈中斷、勞動力短缺以及消費者信心和支出，並可能對我們的產品和服務的需求或訂户的支付能力產生重大不利影響。我們考慮了新冠肺炎對所用假設和估計的影響，並確定不會對截至2022年9月30日的九個月的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。隨着新冠肺炎相關事件的持續發展，我們的假設和估計可能在未來一段時間內發生重大變化。272,001俄羅斯入侵烏克蘭的影響0.01由於當前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突，信貸和金融市場經歷了極端的波動和中斷。預計這場衝突將進一步影響全球經濟，包括但不限於流動性和信貸供應可能嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下滑、通貨膨脹率上升以及經濟和政治穩定的不確定性。此外，美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁，這增加了俄羅斯作為報復行動可能對美國及其政府、基礎設施和企業發動網絡攻擊的風險。衝突的後果，包括前述和我們還無法預測的後果，可能會導致我們的業務、財務狀況、經營業績和我們普通股的價格受到不利影響。我們考慮了俄羅斯入侵烏克蘭對所使用的假設和估計的影響，並確定截至2022年9月30日的九個月的簡明合併財務報表沒有實質性的不利影響。隨着與俄羅斯入侵烏克蘭有關的事件繼續發展，我們的假設和估計可能在未來一段時間內發生重大變化。11.96影響我們業績的關鍵因素
33
當我們專注於發展我們的客户和收入，並在為未來投資和管理風險、費用和資本的同時實現盈利時，本季度報告10-Q表中題為“風險因素”的部分中確定的以下因素和其他因素對我們的業務非常重要，我們預計它們將影響我們未來的運營：
保持值得信賴的品牌的能力
。我們堅信，我們的願景是成為家庭不可或缺的安全會員，提供覆蓋家庭每個生活階段的一整套安全服務。我們的商業模式和未來的成功取決於Life360、Jiobit和Tile品牌的價值和聲譽。截至2022年9月30日，我們的品牌受到約4700萬會員的信任，因為我們知道信任的價值是不可估量的，我們將繼續不懈努力，確保我們提供有用、可靠、值得信賴和創新的產品和服務。
吸引、留住和轉化會員
14.    。我們的商業模式是基於吸引新會員加入我們的平臺，將免費會員轉化為訂户，並隨着時間的推移保留和擴大訂閲量。我們的持續成功在一定程度上取決於我們有能力向我們的會員提供有吸引力的新產品和功能，並繼續提供高質量的用户體驗以留住付費用户。我們還將尋求通過各種節目以及數字和廣泛規模的廣告來提高品牌知名度和客户對我們平臺的接受度。
保持高效的會員獲取
。我們在開發有效服務和設備方面的投資創造了一個高效的會員獲取模式，從而推動了強勁的單位經濟效益。有機會員的收購與我們的口碑和免費增值模式相輔相成。我們通過戰略性和針對性的付費營銷支出來加速我們的有機會員獲取。我們預計將繼續投資於產品和營銷，同時平衡增長和強勁的單位經濟效益。隨着我們繼續在國際上擴張，我們可能會增加我們有針對性的營銷投資。
目錄表100每個付費圈子的平均收入增長(ARPPC)110。我們的商業模式取決於我們發展和保持龐大會員基礎的能力，包括增加付費圈子的數量。我們對我們的成員有深入的瞭解，因此，我們提供的服務是家庭的核心，很難改變。我們繼續利用我們的核心技術開發新的盈利功能，以提供更多服務，擴展到家庭的更多階段，並進入新的垂直市場以增加採用率。許多因素將影響ARPPC，包括付費圈子的數量、我們平臺上的貨幣化產品組合，以及這些變量的人口結構變化和地理差異。
在我們的平臺上擴展產品。我們不斷評估與我們的核心能力和整個生命階段家庭需求相一致的新產品供應。例如，我們對Tile的收購使我們的成員能夠無縫地利用支持藍牙的智能跟蹤器，它可以為幾乎任何物品--如錢包、鑰匙或遙控器--配備基於位置的查找技術。同樣，我們對Jiobit的收購將允許我們的訂户通過單一的統一家庭地圖跟蹤戴着Jiobit設備的家庭成員和寵物。我們將繼續投資並推出我們認為有機會發展我們平臺的產品。吸引和留住人才25。我們在技術行業爭奪人才。我們的業務依賴於吸引和留住人才的能力，包括工程師、數據科學家、設計師和軟件開發人員。截至2022年9月30日，我們約有600名員工和承包商。我們的核心價值觀旨在簡化家庭的安全，我們相信有人想要在Life360這樣的價值觀驅動型公司工作。我們相信，我們招聘人才的能力得益於我們的聲譽。季節性。我們在我們的平臺上經歷了用户增長、參與度、支付圈增長和貨幣化的季節性變化。Life360歷來在每個日曆年的第三季度經歷了會員和訂閲增長的季節性，其中包括我們許多會員的返校。硬件銷售歷來在每個日曆年度的第四季度經歷收入季節性，其中包括11月(黑色星期五和網絡星期一)和12月(聖誕節和光明節)的重要銷售期，這在很大程度上是由於季節性假日需求。由於大部分收入來自美國境內，我們的季節性主要與美國的活動有關。因此，在那些傳統的高銷量銷售期內，銷售額的意外下降可能會影響我們的收入，導致庫存過剩，並可能對我們整個會計年度的經營業績產生不成比例的影響。推出新的或增強的產品和服務也會影響我們業務的季節性，包括與此類推出相關的成本。持續投資於增長。我們預計費用將會增加，因為我們打算繼續進行有重點的投資，以增加收入並擴大運營規模，以支持我們的業務增長。我們計劃在招聘工程、產品和設計方面的員工時，進一步投資於研發，以增強我們的平臺，並支持我們不斷增長的會員基礎的需求。我們還計劃投資於銷售和營銷活動，以推動我們的訂閲並提高我們的品牌知名度。我們預計將產生額外的一般和行政費用，以支持我們的增長和向美國報告公司的轉型。此外，我們繼續對我們的技術基礎設施進行投資，以支持用户和員工的增長，這將增加費用和資本支出。由於收入成本、運營費用和資本支出隨着時間的推移而波動，我們可能會經歷對我們的運營結果和現金流的短期負面影響，但我們進行此類投資是因為相信它們將有助於長期增長。
國際擴張5。截至2022年9月30日的9個月，我們的國際活躍會員基數為1,770萬，比截至2021年9月30日的9個月增長了52%。我們相信我們的全球機遇是巨大的，為了抓住這個機遇，我們打算繼續投資於銷售和營銷工作以及基礎設施和人員，以支持我們的國際擴張，包括在截至2021年12月31日的三個月內在加拿大首次在國際上推出我們的訂閲服務。我們的增長將在一定程度上取決於我們的產品和服務在國際市場上的採用和銷售。10目錄表3關鍵績效指標
我們審查了幾個運營指標，包括以下關鍵業績指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們相信這些關鍵業績指標對投資者是有用的，因為它們允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度，投資者可以使用它們來幫助分析我們業務的健康狀況。除ARPPC、每次付費訂閲的平均收入(“ARPPS”)和平均售價(“ASP”)外，主要運營指標以百萬美元為單位，但百分比變化是根據實際結果計算的。因此，由於四捨五入，百分比變動可能不會根據所提供的數字重新計算。
關鍵運營指標
截至9月30日，
更改百分比		(單位：百萬，不包括ARPPC、ARPPS和ASP)
AMR*
成員
付費圈子		ARPPC
訂閲*
ARPPS*
淨硬件發貨量*
ASP*		*截至2021年9月30日的指標是形式數據，包括與2021年9月1日收購Jiobit，Inc.和2022年1月5日收購Tile，Inc.之前的時期相關的收購前數據。
按年計算的月度收入
我們使用年化月度收入(“AMR”)來確定報告期末活躍客户協議的年化月度價值。AMR包括訂閲、數據和合作夥伴協議的年化月值。這些協議中預計不會再次發生的所有內容都被排除在外。截至2022年和2021年9月30日的AMR分別為1.84億美元和1.206億美元。6,972,376 $5.61 6.71$108,426 
成員1,908,934 11.93 
截至2022年9月30日，我們在150多個國家和地區擁有龐大且不斷增長的會員基礎，主要由具有安全意識的家庭組成，他們有很高的支付優質產品的傾向。Life360每月活躍用户(“MAU”)被定義為每月使用我們的Life360品牌服務的唯一用户，包括付費和非付費會員。截至2022年和2021年9月30日，我們在Life360平臺上分別擁有約4700萬和約3400萬個MAU，從2019年9月到2022年9月，同比增長39%，複合年增長率(CAGR)為21%。這是由持續強勁的有機會員增長和付費會員收購的引入推動的。(393,378)5.00 
付費圈子(238,901)7.26 
每一次訂閲都涵蓋付款人圈子中的所有成員，因此圈子中的每個人都可以享受Life360 Premium會員的好處，包括獲得優質位置、駕駛、數字和緊急安全洞察和服務。8,249,031 7.05 5.8429,859 
截至2022年9月30日和2021年9月30日，我們的Life360品牌服務的付費用户分別約為152萬和112萬，從2019年9月到2022年9月，同比增長36%，年複合增長率為25%。5,357,424 $4.81 5.68$26,823 
目錄表27,294,447我們通過擴大我們的免費會員基礎，將更多的會員轉化為訂户，並隨着時間的推移通過提供高質量的家庭和安全服務來留住他們，從而增加付費圈子的數量。由於新的家庭會員服務於截至2020年12月31日的第三季度推出，我們的付費用户數量最近出現了強勁增長。995,072成員隊列的留任8.33由於Life360平臺提供的基本服務，我們平均在三個月後保留了超過50%的美國有機會員。
在下載後預期的初始會員流失之後，其餘的會員羣體表現出很高的保留率，流失率顯著下降，並在六個月後基本穩定。歸根結底，我們的會員羣體的強勁保留提供了一個持續的機會，可以從現有會員和新會員那裏賺錢並創造收入增長，三年後約有30%的美國有機會員留在該平臺上。9.51轉換
34
新的付費圈子主要來自現有免費會員的轉換，這通常發生在他們尋求Life360平臺的更大實用程序或功能時，而不是我們的免費提供。Life360會員行為的這一特點，凸顯了會員們是如何向Life360支付圈子“拉”而不是“推”的。付費圈子的淨增長也受到我們保留現有付費圈子的能力的影響。隨着時間的推移，我們保持了較高的留存率，同時由於新的特性和功能，我們也提高了轉換率，我們相信，隨着Life360服務為付費圈子擴展其產品套件，這一主題只會隨着時間的推移而加強。我們的付費轉換是指用户在Life360平臺首次註冊後的第一個月內轉換為付費訂閲。在截至2022年9月30日的三個月裏，轉化率下降到1.9%，這在很大程度上是由新訂户訂閲價格的上漲推動的。
目錄表
每個付費圈子的平均收入
我們將ARPPC定義為該期間的Life360訂閲收入除以同期的平均支付週期。平均支付週期的計算方法是將期間開始時的支付週期數與期間結束時的支付週期數相加，然後除以2。
由於付費圈子的增加以及向價格更高的訂閲計劃的銷售組合的增加，我們在截至2022年9月30日的三個月中的ARPPC比截至2021年9月30日的三個月增長了7%。
ARPPC是Life360用來確定我們針對付費圈子提供的分級產品的有效滲透率的關鍵指標。隨着不同級別付費賬户產品(即2020年的白銀、黃金和白金)的實施，以及2022年8月新付費圈子的定價提高，隨着時間的推移，訂户簽約購買價格更高的產品，從而增加了ARPPC。我們相信，這些動態表明了我們將服務擴展到國際支付圈的關鍵戰略重點的潛在上行空間。訂費
我們將訂閲定義為截至該期間結束時的付費訂户數量。
目錄表
每次付費訂閲的平均收入2,523,122 $11.53 
我們將ARPPS定義為報告期間的總訂閲收入除以同期付費用户的平均數量。付費用户的平均數量的計算方法是：將時段開始時的付費用户數量與時段結束時的付費用户數量相加，然後除以2。截至2022年、2022年和2021年9月30日止三個月的應收市盈率分別為77.00元和71.65元，增幅為5.35元或7%。6,351,009 11.76 
由於選擇更高價格訂閲的訂户比例(包括Life360會員級別)隨着時間的推移而增加，ARPPS逐年增加。(810,008)9.43 
淨硬件發貨量(1,641,314)13.78 
淨硬件出貨量是指在一段時間內售出的跟蹤設備的數量，扣除我們的零售合作伙伴和直接賣給消費者的退貨。銷售單元有助於硬件收入，並最終增加有資格訂閲Tile或Jiobit的用户數量。我們可以通過市場營銷和促銷活動來增加銷售量。在截至2022年9月30日的三個月中，Life360售出了約70萬台，與截至2021年9月30日的三個月的100萬台相比下降了約27%，反映出消費電子產品類別需求疲軟的背景。6,422,809 $11.40 
淨平均銷售價格
為了確定一個單元的淨ASP，我們將硬件收入除以淨硬件單元發貨量(“ASP”)。ASP在很大程度上是由我們向客户收取的價格推動的，包括我們向零售合作伙伴和直接向消費者收取的價格。截至2022年9月30日的三個月，一個單位的淨平均售價為15.63美元，與截至2021年9月30日的三個月相比增長了15%，反映出產品組合的改善。
非公認會計準則財務指標
我們收集和分析運營和財務數據，以評估我們業務的健康狀況，分配我們的資源，評估我們的業績。EBITDA和調整後的EBITDA
20222021
除按公認會計原則計算總收入、淨虧損和其他業績外，我們還採用非公認會計原則計算扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)和調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)。EBITDA定義為淨虧損，不包括(I)可轉換票據和衍生負債公允價值調整、(Ii)所得税準備金(利益)、(Iii)折舊和攤銷以及(Iv)其他收入(費用)。調整後的EBITDA定義為淨虧損，不包括(I)可轉換票據和衍生負債公允價值調整，(Ii)所得税撥備(利益)，(Iii)折舊和攤銷，(Iv)其他收入(費用)，(V)基於股票的薪酬，(Vi)與提交給美國證券交易委員會的2022年4月26日提交的Form 10註冊聲明相關的成本，經2022年6月13日提交的第1號修正案和2022年7月5日提交的第2號修正案修訂，並於2022年6月27日生效(“Form 10”)，(7)購置和整合費用，以及(8)或有對價重估收益。3.874.24
上述項目被排除在EBITDA和調整後EBITDA之外，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不是由運營的核心業績驅動的，因此與以往期間和競爭對手的比較沒有那麼有意義。我們相信，EBITDA和調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營結果提供了有用的信息，併為我們的業務業績的期間比較提供了有用的衡量標準。此外，我們將EBITDA和調整後的EBITDA包括在這份Form 10-Q季度報告中，因為它們是我們的管理團隊在內部做出運營決策時使用的關鍵指標，包括與運營費用相關的決策、評估業績以及執行戰略規劃和年度預算。然而，這些非GAAP財務指標僅用於補充信息目的，不應被視為取代或優於根據GAAP列報的財務信息，並且可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標。因此，除了根據GAAP提出的其他財務業績指標外，您還應考慮這些非GAAP財務指標，包括各種現金流指標、淨虧損和我們的其他GAAP結果。65 %49 %
目錄表2.22 %0.68 %
下表列出了淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。0 %0 %
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)(單位：千)
EBITDA淨虧損
加(減)：可轉換票據公允價值調整
衍生負債公允價值調整所得税撥備(福利)
折舊及攤銷其他(收入)費用，淨額
35
EBITDA
基於股票的薪酬
表格10相關費用
收購和整合成本
或有對價重估收益
調整後的EBITDA
以反映與2021年7月可換股票據(定義見下文)有關的衍生負債的價值變動。91,217包括固定資產折舊和購得無形資產攤銷。1.9我們運營結果的關鍵組成部分3以下討論描述了我們的簡明綜合經營報表和全面虧損(未經審計)中的某些項目。
本公司目前作為一個須報告及營運的部門營運，因為其首席營運決策者(“CODM”)(即其行政總裁)在綜合基礎上審閲其財務資料，以作出有關資源分配及評估業績的決定。本公司沒有由CODM負責的部門經理，負責運營、經營結果和低於合併單位水平的組件水平的規劃。未來，公司計劃將Life360、Tile和Jiobit整合為一個平臺。0.2收入1.9訂用收入1.7我們通過在我們的平臺上銷售訂閲來獲得收入。收入在相關合同期限內按比例確認，通常從我們的平臺向客户提供之日起計算。我們的訂閲協議通常有每月或每年的合同條款。我們的協議在合同期內一般是不能取消的。我們通常為月度和年度合同預付賬單。已開出帳單的金額最初記錄為遞延收入，直到確認收入為止。2.7硬件收入
我們的大部分硬件收入來自Tile和Jiobit硬件跟蹤設備及相關配件的銷售。對於硬件和配件，收入在產品交付時確認。我們通過多個渠道銷售硬件跟蹤設備和配件，包括我們的網站、實體零售和在線零售。43,083目錄表0.5其他收入0.2我們還通過與某些第三方的數據貨幣化安排創造收入，通過數據獲取和許可協議從我們的成員基礎收集數據，用於有針對性的廣告、研究、分析、歸屬和其他商業目的。2022年1月，Life360開始退出傳統的數據銷售業務，向聚合數據洞察的獨家銷售轉型。為了實現這一目標，我們與Placer簽署了一項新的合作協議，Placer是一家著名的零售生態系統聚合分析提供商。作為這一合作關係的一部分，Placer將向Life360提供有價值的數據處理和分析數據，並將有權在協議期限內將與Place訪問相關的聚合數據商業化，同時仍為成員提供選擇退出甚至聚合數據銷售的選項。為了與我們的願景保持一致，並與聚合數據銷售模式保持一致，我們正在探索在未來通過允許我們的合作伙伴在獲得成員明確、肯定的選擇加入同意的情況下使用他們的數據，從而使成員能夠利用有吸引力的優惠和機會的方法。Placer協議包括在三年協議期間訪問聚合數據的固定月度收入金額。其他收入還包括合夥企業收入。2.1收入成本和毛利率0.5訂閲費2.0訂閲成本主要包括與託管我們的服務和提供支持相關的費用。這些費用包括與我們基於雲的基礎設施和客户支持組織相關的員工成本、第三方託管費、軟件和維護成本、與交付我們的訂閲服務相關的外部服務、與人員相關的費用、與差旅相關的成本、已獲得無形資產的攤銷和分配的管理費用，例如設施，包括租金、水電費、所有部門共享的設備折舊、信用卡和交易處理費用，以及共享的信息技術成本。與人員有關的費用包括運營人員的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬。
我們計劃繼續增加基礎設施的容量，並增強其能力和可靠性，以支持用户增長和平臺使用量的增加。我們預計，以絕對美元計算，未來收入成本將會增加。
硬件收入成本1,499,349硬件收入成本包括產品成本，包括硬件生產、合同製造商的生產、運輸和搬運、包裝、履行、與人員相關的費用、製造和設備折舊、倉儲、關税成本、託管、應用程序費用、客户支持成本、保修更換以及過剩和陳舊庫存的減記。與人員有關的費用包括運營人員的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬。29.6其他收入的成本1,499,349其他收入成本包括基於雲的託管成本，以及與我們的數據平臺相關的產品運營功能成本和員工相關成本。與人員有關的費用包括運營人員的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬。787,446毛利和毛利率15.6我們的毛利潤一直受到多個因素的影響，未來也可能受到影響，包括地理收入組合、資本支出的時機和相關折舊費用、基礎設施成本、零部件成本、合同製造和供應商定價以及外幣匯率的增加。根據上述因素，毛利和毛利率可能會隨時間波動。運營費用我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。787,446目錄表711,903研究與開發我們的研發費用主要包括工程、產品和設計團隊的員工相關成本，為新產品構建和開發原型的材料成本，移動應用程序開發和分配的管理費用。我們相信，對我們平臺的持續投資對我們的增長非常重要。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對值計算增加。銷售和市場營銷我們的銷售和營銷費用主要包括與員工相關的成本、品牌營銷成本、潛在客户產生成本、銷售激勵、貿易展覽和活動、贊助以及收購的無形資產的攤銷。向第三方支付與公司在第三方商店平臺上的移動應用程序的年度訂閲銷售相關的收入份額被認為是獲得與客户的合同的遞增和可收回的成本，並被遞延，通常在兩到三年的估計受益期內攤銷，具體取決於訂閲類型。我們計劃繼續在銷售和營銷方面進行投資，以擴大我們的會員基礎並提高我們的品牌知名度，包括繼續推動我們的商業模式的營銷努力。我們預計銷售和營銷費用將在未來一段時間內以絕對美元計算增加，並將作為收入的百分比波動。銷售和營銷費用的趨勢和時機將在一定程度上取決於營銷活動的時機。6.9一般和行政1.7我們的一般和行政費用主要包括法律、財務、人力資源和其他管理團隊以及某些高管與員工相關的費用。此外，一般和行政費用包括已分配的間接費用、法律、會計和其他專業費用、企業合併或有對價的公允價值變動以及非以收入為基礎的税項。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和管理費用將以絕對美元計算增加。
可轉換票據公允價值調整38,730本公司於2021年7月向投資者發行可換股票據，並於2021年9月發行可換股票據，作為與2021年9月收購Jiobit有關的購買代價的一部分(“2021年9月可換股票據”及與2021年7月可換股票據一起，稱為“可換股票據”)。2021年9月的可轉換票據按公允價值記錄，並在每個報告期重新估值。0.4衍生負債公允價值調整
衍生負債公允價值調整涉及與2021年7月可轉換票據相關的嵌入轉換和贖回功能的公允價值變化。694,672其他收入(費用)，淨額13.7其他收入(支出)，淨額包括從我們的現金和現金等價物餘額中賺取的利息收入，與重新計量我們外國子公司某些以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債有關的外幣兑換(虧損)/收益，以及主要與可轉換票據有關的外匯交易收益/(虧損)和利息支出。13.7所得税撥備(福利)
所得税撥備(福利)包括我們開展業務所在司法管轄區的美國聯邦和州所得税。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延税項資產實現的可能性並不大。1,561目錄表30.0經營成果下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面虧損。我們從本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明合併財務報表中獲取這些數據。此信息應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關附註一起閲讀。歷史時期的結果不一定代表任何未來時期的業務成果。截至9月30日的三個月，81.1截至9月30日的9個月，1.8更改百分比
更改百分比84,360(單位：千)(單位：千)訂閲收入1.7硬件收入
36
其他收入
總收入
訂閲收入成本
硬件收入成本
其他收入的成本
收入總成本
毛利運營費用
2022202120222021
研發
銷售和市場營銷$117 $97 $553 $301 
一般和行政127 — 409 — 
總運營費用67 16 170 52 
運營虧損$311 $113 $1,132 $353 
其他收入(支出)：4,222 2,164 13,133 5,448 
可轉換票據公允價值調整935 174 3,106 464 
衍生負債公允價值調整2,495 809 7,116 2,135 
其他收入(費用)，淨額$7,963 $3,260 $24,487 $8,400 
其他收入(費用)合計，淨額10.9所得税前虧損3.0所得税撥備(福利)7.0淨虧損2.6外幣折算調整變動
全面損失總額51.9包括基於股票的薪酬如下：2.7目錄表26.6截至9月30日的三個月，3.2截至9月30日的9個月，
更改百分比
15.    更改百分比
(單位：千)
(單位：千)73.0收入成本84.0訂閲費0硬件成本96.0其他成本180.0收入總成本

研發144.4銷售和市場營銷211.2一般和行政66.8基於股票的薪酬總支出
37
下表列出了我們在每個期間的經營結果，以收入的百分比表示：
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
訂閲收入
硬件收入
16.    其他收入
總收入
訂閲收入成本
硬件收入成本0.6其他收入的成本
收入總成本0.6毛利0.3運營費用：0.7研發
銷售和市場營銷

一般和行政0.1總運營費用

運營虧損6.5其他收入(支出)：
17.    可轉換票據公允價值調整
衍生負債公允價值調整
38
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)合計，淨額
所得税前虧損
所得税撥備(福利)
18.    淨虧損
外幣折算調整變動
全面損失總額目錄表
2022202120222021
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的比較。$(21,119)$(8,014)$(79,326)$(18,670)
收入62,174 51,217 61,754 50,608 
截至9月30日的三個月，$(0.34)$(0.16)$(1.28)$(0.37)
變化
(單位：千)訂閲收入
20222021
硬件收入8,249,031 6,972,376 
其他收入137,658 272,001 
總收入6,422,809 2,523,122 
在截至2022年9月30日的三個月中，總收入比截至2021年9月30日的三個月增加了2750萬美元，增幅為92%。516,758 686,926 
與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，訂閲收入增加了1,590萬美元，增幅為69%，這主要是由於我們繼續投資於各種客户計劃和計劃，從而增加了付費圈子和ARPPC，加上客户使用案例的擴大，隨着時間的推移，我們的訂閲收入有所增加。此外，增加的原因還包括530萬美元的Tile和Jiobit訂閲服務。995,072 4,071,403 
16,321,328 14,525,828 

39
在截至2022年9月30日的三個月中，由於計入了與Tile和Jiobit硬件設備相關的硬件銷售，硬件收入比截至2021年9月30日的三個月增加了1,160萬美元，或30,626%。
與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入減少了10萬美元，或1%，這是由於公司轉向單一數據安排。
截至9月30日的9個月，
變化
(單位：千)
訂閲收入
硬件收入
•其他收入
•總收入
•在截至2022年9月30日的9個月中，總收入比截至2021年9月30日的9個月增加了7930萬美元，增幅為102%。
•與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月30日的9個月中，訂閲收入增加了4840萬美元，增幅為81%，這主要是由於我們繼續投資於各種客户計劃和計劃，從而增加了付費圈子和ARPPC，加上客户使用案例的擴大，隨着時間的推移，我們的訂閲收入有所增加。此外，增加的原因還包括1590萬美元的Tile和Jiobit訂閲服務。
•在截至2022年9月30日的9個月中，由於計入了與Tile和Jiobit硬件設備相關的硬件銷售，硬件收入比截至2021年9月30日的9個月增加了2,830萬美元，增幅為74,411%。
•在截至2022年9月30日的9個月中，其他收入比截至2021年9月30日的9個月增加了260萬美元，增幅為14%，這主要是由於公司轉向單一數據安排，以及過渡期期限與傳統協議重疊。
•目錄表
收入成本、毛利和毛利
•截至9月30日的三個月，
•變化
•(單位：千)
•訂閲費
•硬件成本
•其他成本
•收入總成本
40
毛利
毛利率：
訂閲

硬體
其他
與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，訂閲收入成本增加了340萬美元，或78%，主要原因是120萬美元的技術支出，這是因為計入了與Tile和Jiobit訂閲產品相關的雲基礎設施相關成本，由於與產品產品相關的直接成本增加，會員服務增加了130萬美元，由於專業和諮詢費的增加，增加了20萬美元，以及與Tile和Jiobit收購相關的折舊和攤銷增加了20萬美元。其餘增加的50萬美元歸因於與公司增長相關的其他技術相關費用。
在截至2022年9月30日的三個月內，認購利潤率從截至2021年9月30日的三個月的81%略降至80%，主要是由於與Tile和Jiobit收購相關的技術攤銷成本增加。
在截至2022年9月30日的三個月內，硬件收入成本較截至2021年9月30日的三個月增加了920萬美元，或11,274%，主要是由於計入了與Tile和Jiobit硬件成本相關的約650萬美元的硬件成本、額外的40萬美元技術支出、與Tile和Jiobit收購相關的折舊和攤銷額外的90萬美元，以及由於員工人數增加而增加的與人員相關的額外成本和基於股票的薪酬。其餘增加的30萬美元可歸因於與公司增長相關的其他費用。在截至2022年9月30日的三個月內，硬件利潤率較截至2021年9月30日的三個月上升至20%，這是由於計入了與無形資產相關的收購技術確認的攤銷費用，以及由於員工人數增加而計入的額外人員相關成本和基於股票的薪酬，這對硬件利潤率產生了負面影響。
與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入成本減少了10萬美元，降幅為12%，這是因為與雲基礎設施優化相關的技術支出減少了10萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，其他利潤率從截至2021年9月30日的三個月的86%增加到87%，這主要是由於雲基礎設施優化。
目錄表截至9月30日的9個月，
41
變化
(單位：千)訂閲費
硬件成本其他成本
收入總成本毛利
毛利率：訂閲
硬體其他
與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月30日的9個月中，訂閲收入成本增加了1,080萬美元，增幅為91%，主要原因是技術支出530萬美元，原因是計入了與Tile和Jiobit訂閲產品相關的雲基礎設施相關成本，會員服務增加了270萬美元，與產品提供相關的直接成本增加，與收購Tile和Jiobit相關的折舊和攤銷費用增加了70萬美元，人員和相關成本增加了80萬美元，以及由於員工人數增加而基於股票的薪酬。增加30萬美元，與專業和諮詢費的增加有關。其餘增加的100萬美元可歸因於與公司增長相關的其他技術相關費用。在截至2022年9月30日的九個月內，認購利潤率略降至79%，而截至2021年9月30日的九個月則為80%，這主要是由於與收購Tile和Jiobit相關的技術攤銷成本增加所致。
42
在截至2022年9月30日的九個月內，硬件收入成本較截至2021年9月30日的九個月增加了2,780萬美元，或33,932%，主要是由於計入了與Tile和Jiobit硬件成本有關的約1,920萬美元的硬件成本、額外的200萬美元的技術費用、額外的170萬美元的折舊和攤銷、額外的50萬美元的專業和其他費用，以及由於員工人數增加而額外的340萬美元的人事相關成本和基於股票的薪酬。其餘增加的100萬美元歸因於硬件收入相關支出的其他成本。
在截至2022年9月30日的九個月內，硬件利潤率較截至2021年9月30日的九個月上升至1%，這是由於計入了與無形資產相關的收購技術確認的攤銷費用，以及由於員工人數增加而計入的額外人員相關成本和基於股票的薪酬，從而產生了負面影響。
在截至2022年9月30日的9個月中，其他收入成本比截至2021年9月30日的9個月增加了1.2萬美元，增幅為0%，這主要是由於基於股票的薪酬成本增加。
在截至2021年9月30日的九個月中，其他利潤率從截至2021年9月30日的九個月的85%上升至87%，主要原因是交易量增加和雲基礎設施優化。
研究與開發
20222021截至9月30日的三個月，
變化
(單位：千)$184.0 $120.6 53 %
研發47.033.839 %
目錄表1.51.136 %
在截至2022年9月30日的三個月中，研發費用比截至2021年9月30日的三個月增加了1150萬美元，增幅為87%。增長的主要原因是，由於收購Tile和Jiobit導致員工人數增加，與人員相關的成本和基於股票的薪酬增加了850萬美元，由於合併業務規模擴大導致承包商支出增加，專業和外部服務增加了80萬美元，主要與雲和數據服務器基礎設施相關的成本增加，技術支出增加了70萬美元，與團隊會議相關的差旅和娛樂相關成本增加了60萬美元，以及支持員工增長的設施和其他費用增加了90萬美元。$91.84 $85.78 7 %
截至9月30日的9個月，2.1 1.6 30 %
變化$77.00 $71.65 7 %
(單位：千)0.7 1.0 (27)%
研發$15.63 $13.58 15 %
在截至2022年9月30日的9個月中，研發費用比截至2021年9月30日的9個月增加了4150萬美元，增幅為116%。增長的主要原因是，由於收購Tile和Jiobit導致員工人數增加，與人員相關的成本和基於股票的薪酬增加了2,980萬美元，由於合併業務規模擴大導致承包商支出增加，專業和外部服務增加了500萬美元，主要與雲和數據服務器基礎設施相關的成本增加，技術支出增加了340萬美元，與團隊會議相關的差旅和娛樂成本增加了130萬美元，支持員工增長的設施和其他費用增加了200萬美元。
銷售和市場營銷
截至9月30日的三個月，

變化
(單位：千)
銷售和市場營銷
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了1090萬美元，增幅為81%。這一增長主要是由於營銷費用增加了600萬美元，其中包括200萬美元的付費用户獲取支出、180萬美元的電視廣告支出、170萬美元的佣金支出和50萬美元的其他營銷支出。這一增長還涉及由於員工人數增加而增加的人員及相關成本和基於股票的薪酬增加280萬美元，與從Tile和Jiobit收購中獲得的無形資產攤銷相關的折舊和攤銷增加100萬美元，由於合併業務規模擴大導致承包商支出增加而增加80萬美元，以及由於支持員工人數增長的成本增加而導致技術支出增加30萬美元。
截至9月30日的9個月，
43
變化
(單位：千)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g1.jpg
銷售和市場營銷
在截至2022年9月30日的9個月中，銷售和營銷費用比截至2021年9月30日的9個月增加了3820萬美元，增幅為119%。這一增長主要是由於營銷支出增加了2280萬美元，其中包括600萬美元的付費用户獲取支出、80萬美元的品牌支出、440萬美元的電視廣告支出、700萬美元的佣金支出和460萬美元的其他營銷支出。這一增長還涉及由於員工人數增加而增加的950萬美元的人員和相關成本以及基於股票的薪酬，與從Tile和Jiobit收購中獲得的無形資產的攤銷相關的折舊和攤銷增加310萬美元，由於合併業務規模擴大導致承包商支出增加而增加210萬美元，以及由於支持員工人數增長的成本增加而導致技術支出增加70萬美元。
目錄表

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g2.jpg

一般和行政
截至9月30日的三個月，
44
變化
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g3.jpg

(單位：千)
一般和行政
在截至2022年9月30日的三個月中，與截至2021年9月30日的三個月相比，一般和行政費用增加了600萬美元，或107%。由於我們繼續投資於員工人數和最近的收購，人員和相關成本以及基於股票的薪酬增加了350萬美元。此外，專業和外部服務增加170萬美元，主要原因是會計、法律和諮詢費增加。由於支持員工增長的成本增加，公司的技術費用增加了10萬美元，設施和相關費用增加了30萬美元。其餘40萬美元的增長是由於與公司增長相關的其他一般和行政費用。
截至9月30日的9個月，

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1581760/000158176022000021/lifx-20220930_g4.jpg 變化
(單位：千)



45
一般和行政
在截至2022年9月30日的9個月中，與截至2021年9月30日的9個月相比，一般和行政費用增加了2420萬美元，或179%。由於我們繼續投資於員工人數和最近的收購，人員和相關成本以及基於股票的薪酬增加了1480萬美元。此外，專業和外部服務增加了1,260萬美元，主要是由於收購Tile的成本約為500萬美元，以及由於公司於2022年4月首次提交Form 10以及隨後的美國證券交易委員會審查程序於2022年7月完成，與會計、法律和顧問相關的費用增加。由於支持員工增長的成本增加，公司的技術費用增加了60萬美元，設施和相關費用增加了110萬美元。這些增加被與Jiobit相關的或有對價的公允價值減少約530萬美元所抵消，因為確定或有對價的一部分指標將無法達到。其餘40萬美元的增長是由於與公司增長相關的其他一般和行政費用。
可轉換票據公允價值調整

本公司於2021年7月向投資者發行可換股票據，並於2021年9月發行可換股票據，作為與2021年9月收購Jiobit有關的購買代價的一部分(“2021年9月可換股票據”及與2021年7月可換股票據一起，稱為“可換股票據”)。2021年9月的可轉換票據按公允價值記錄，並在每個報告期重新估值。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司分別錄得與可轉換票據公允價值調整相關的虧損20萬美元和收益190萬美元。截至2021年9月30日止三個月及九個月內，並無與可轉換票據有關的公允價值調整。
衍生負債公允價值調整
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月衍生負債公允價值減少30萬美元，或65%；與截至2021年9月30日的九個月相比，衍生負債公允價值減少160萬美元或387%。這些變化是由於每個報告期的衍生負債重估所致，並與2021年7月向投資者發行的可轉換票據中的嵌入贖回功能有關。
其他收入(費用)，淨額
在截至2022年9月30日的三個月中，與截至2021年9月30日的三個月相比，淨增加50萬美元，或22650%；與截至2021年9月30日的九個月相比，淨增加60萬美元，或12120%。其他支出包括與可轉換票據相關的利息支出增加和匯兑損失增加。
目錄表
所得税撥備(福利)

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月所得税撥備(收益)增加了20萬美元，增幅為151%；與截至2021年9月30日的九個月相比，所得税撥備(收益)增加了20萬美元，增幅為158%。增加的主要原因是與收購Tile有關的税收影響。
流動性與資本資源
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及通過銷售我們的訂閲和硬件設備提供的現金將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，因此，我們可能需要尋求額外的資本。如果我們無法以我們可以接受的條款籌集額外資本，或者根本無法產生擴大業務和投資於持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
46
我們的一些用户提前支付年度訂閲費用，而大多數用户提前支付每月訂閲費用。遞延收入包括客户賬單中未賺取的部分，根據我們的收入確認政策，這部分被確認為收入。截至2022年、2022年和2021年9月30日，我們分別遞延了3,090萬美元和1,390萬美元的收入，其中2,790萬美元和1,390萬美元預計將在未來12個月計入收入，前提是滿足所有其他收入確認標準。
我們的現金流活動如下所示：
截至9月30日的9個月，(單位：千)
2022202120222021
用於經營活動的現金淨額用於投資活動的現金淨額
淨現金(已用)/由籌資活動提供
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(21,119)$(8,014)$(79,326)$(18,670)
經營活動
我們最大的運營現金來源是從我們的付費用户那裏收取的現金，用於訂閲我們的平臺和硬件設備銷售。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、庫存、基礎設施相關成本、佣金和其他營銷費用。經營活動中使用的淨現金受到經某些非現金項目調整的淨虧損的影響，包括折舊和攤銷費用、為獲得合同而資本化的成本的攤銷、基於股票的薪酬以及經營資產和負債變化的影響。232 — (1,875)— 
在截至2022年9月30日的9個月中，用於經營活動的淨現金為5490萬美元。在此期間，影響我們運營現金流的主要因素是我們淨虧損7,930萬美元，受2,460萬美元非現金費用的影響，以及我們運營資產和負債變化提供的20萬美元現金。非現金費用主要包括基於股票的薪酬2450萬美元、可轉換票據公允價值調整收益190萬美元、或有對價重估收益530萬美元、衍生負債公允價值調整收益120萬美元、聯屬公司非現金收入100萬美元、為獲得合同而資本化的成本攤銷240萬美元以及折舊和攤銷680萬美元。我們經營資產和負債的變化提供的現金主要是由於應收賬款減少1640萬美元，預付費用和其他資產減少720萬美元，其他非流動負債增加60萬美元，以及遞延收入增加240萬美元。獲得合同的資本化費用增加了280萬美元，應付帳款減少了1390萬美元，存貨增加了490萬美元，應計費用和其他負債減少了530萬美元，部分抵消了上述數額。(1)
145 412 (1,183)412 
目錄表73 (144)84 (144)
在截至2021年9月30日的9個月中，用於經營活動的淨現金為30萬美元。在此期間，影響我們運營現金流的主要因素是我們淨虧損1870萬美元，受1250萬美元非現金費用和590萬美元現金的影響，這些影響來自我們運營資產和負債的變化。非現金費用主要包括840萬美元的股票補償和320萬美元的攤銷費用。我們經營資產和負債的變化所使用的現金主要是由於應收賬款淨額增加390萬美元，以及獲得合同的資本化成本淨額增加140萬美元。這些數額被預付費用和其他資產減少400萬美元、應付帳款增加220萬美元、遞延收入增加230萬美元以及應計費用和其他負債增加370萬美元部分抵消。 (2)
2,329 235 6,831 459 
投資活動(455)(2)601 (5)
在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為1.141億美元，其中用於收購Tile的現金淨額為1.134億美元，扣除所獲得的現金淨額，以及與內部使用軟件成本資本化相關的70萬美元。$(18,795)$(7,513)$(74,868)$(17,948)
截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額為700萬美元，這與400萬美元的應收可轉換票據現金預付款和為收購Jiobit收購支付的300萬美元現金(扣除收購的現金淨額)有關。7,963 3,260 24,487 8,400 
融資活動705 — 2,843 — 
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動使用的現金淨額為350萬美元，這與行使股票期權使用的70萬美元現金有關，扣除與股權獎勵淨額結算相關的税款，以及償還可轉換票據的350萬美元，被償還附屬公司到期票據的60萬美元所抵消。703 562 11,097 1,061 
截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為110萬美元，主要與發行可轉換票據之前收到的210萬美元現金抵銷— — (5,279)— 
行使股票期權所使用的現金，扣除與股權獎勵淨額結算相關的税款。$(9,424)$(3,691)$(41,720)$(8,487)
__________________
(1)債務和其他承諾
(2)我們的主要承諾包括我們的可轉換票據下的債務、辦公空間的運營租賃和其他購買承諾。我們在可轉換票據項下的責任載於“流動資金及資本資源”一節，以及簡明綜合財務報表附註6及9。關於我們截至2022年9月30日的不可撤銷租賃和其他購買承諾的信息，可以在我們的簡明綜合財務報表的附註8和11中找到。

關鍵會計政策和重大管理估計
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。除附註2中討論的事項外，
重要會計政策摘要，“
在我們的簡明綜合財務報表中，與我們的表格10中披露的關鍵會計政策和重大判斷和估計相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
47
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們分別有5890萬美元和2.313億美元的現金等價物投資於現金和現金等價物以及貨幣市場基金。我們持有的現金和現金等價物是為了營運資本的目的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，假設利率相對變化10%不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣和功能貨幣是美元。我們所有的銷售額都是以美元計價的，因此我們的收入目前不受重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，主要是在美國。因此，我們的簡明綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排，儘管我們可能會在未來選擇這樣做。我們認為，假設美元對其他貨幣的相對價值上升或下降1000個基點，不會對我們的經營業績產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此，如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
公允價值風險
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們分別有700萬美元和2320萬美元的負債按公允價值計量。公允價值計量包括在計量日期由市場狀況和宏觀經濟因素驅動的重大假設。因此，我們的簡明綜合經營業績會受到市場波動的影響，並可能在未來受到這些公允價值變化的影響。
項目4.控制和程序
交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
目錄表
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
48
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時捲入法律訴訟、索賠和政府調查。我們已經收到並可能在未來繼續收到監管機構關於我們遵守法律法規的查詢，包括與數據保護和消費者權利相關的查詢，由於我們的業務性質以及與數據隱私、網絡安全、消費者保護和數據使用相關的快速發展的法律格局，我們預計未來將繼續成為監管調查和詢問的對象。我們已經收到並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，這些索賠涉及我們平臺上發佈或提供的信息或內容，以及其他類型的索賠，其中包括與監管事項、商業事項、知識產權、競爭、税收、就業、定價、歧視和消費者權利有關的索賠。未來的訴訟可能是必要的，通過確定這些索賠的範圍、可執行性和有效性，為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護。當前或未來的任何監管調查或訴訟的結果無法確定，無論結果如何，此類調查和訴訟都可能對我們產生不利影響，原因包括辯護和和解成本、管理資源轉移、執行命令或和解可能對我們的業務實踐施加運營限制或義務以及其他因素。
附註11所列資料
簡明綜合財務報表附註“訴訟”項下的“承擔及或有事項”在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定因素。這些風險和不確定性可能導致我們的業務與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同。讀者應仔細考慮本表格10-Q中與表格10中第1A項“風險因素”中披露的風險因素有關的信息。我們的風險因素與表格10中描述的風險因素沒有實質性變化，但如下所述除外。
我們面臨着與通脹加劇、經濟衰退、金融和信貸市場混亂以及其他經濟狀況相關的風險。
我們的財務結果、運營和前景在很大程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況、對我們產品的需求以及我們客户和供應商的財務狀況。經濟疲軟和地緣政治不確定性在過去和未來可能導致對產品的需求減少，從而導致銷售額、利潤率和收益下降。2022年，我們開展業務的國家經歷了顯著加劇的通脹壓力，我們預計這種壓力將持續到2023年。我們可能無法通過價格上漲、生產率舉措和成本節約來完全緩解通脹的影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，如果美國經濟進入衰退，我們可能會經歷銷售額下降，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
同樣，金融和/或信貸市場的中斷可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。此外，如果發生衰退或衰退威脅，我們的客户和供應商可能會遭受自己的財務和經濟挑戰，因此他們可能會要求定價、延遲付款或破產，這可能會損害我們滿足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式損害我們的業務。一場經濟或信貸危機可能會發生，損害信貸供應和我們在需要時籌集資金的能力。金融市場的混亂可能會損害我們的銀行業或其他商業夥伴，我們依賴他們獲得資金。此外，美國或其他國家的税收或利率變化，無論是由於經濟衰退、經濟中斷或其他原因，都可能對我們的經營業績產生不利影響。
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

基於股份的薪酬
在截至2022年9月30日的三個月裏，我們發行了以下證券作為對我們某些員工和顧問的補償：
49
2022年9月8日，公司根據先前與這些員工和顧問簽訂的RSU協議中規定的歸屬時間表，向188名員工和顧問發行了214,522股普通股。RSU是支付給這些員工和顧問的補償的一部分，因為他們為我們提供了服務。在向員工發行的股票中，109,517股被公司扣留，以履行預扣税款義務和/或向員工支付現金結算選擇權，相當於約130萬美元。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發售。吾等相信上述證券的要約、銷售及發行均獲豁免根據1933年證券法(“證券法”)註冊，該等證券法是根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法頒佈的規則D而修訂的，因為向接受者發行證券並不涉及公開發售，或依賴第701條，因為交易是根據該規則所規定的補償利益計劃或與補償有關的合約而進行。
項目3.高級證券違約

沒有。項目4.礦山安全信息披露
20222021不適用。20222021項目5.其他信息
沒有。目錄表
項目6.展品$38,991 $23,110 69 %$107,884 $59,479 81 %
展品11,676 38 30,626 %28,314 38 74,411 %
不是的。6,486 6,549 (1)%20,769 18,181 14 %
描述57,153 29,697 92 %156,967 77,698 102 %
根據《交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。7,768 4,374 78 %22,742 11,894 91 %
根據《交易法》第13a-14(A)條頒發首席財務官證書。9,327 82 11,274 %27,906 82 33,932 %
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。818 932 (12)%2,673 2,661 — %
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。17,913 5,388 232 %53,321 14,637 264 %
101.INS39,240 24,309 61 %103,646 63,061 64 %
XBRL實例文檔(1):
101.SCH24,569 13,113 87 %77,337 35,821 116 %
XBRL架構文檔24,228 13,360 81 %70,365 32,156 119 %
101.CAL11,567 5,584 107 %37,643 13,491 179 %
XBRL計算鏈接庫文檔60,364 32,057 88 %185,345 81,468 128 %
101.DEF(21,124)(7,748)173 %(81,699)(18,407)344 %
XBRL定義鏈接庫文檔
101.LAB(232)— 100 %1,875 — 100 %
XBRL標籤鏈接庫文檔(145)(412)(65)%1,183 (412)(387)%
101.PRE455 2 22,650 %(601)5 (12,120)%
XBRL演示文稿鏈接庫文檔78 (410)(119)%2,457 (407)(704)%
封面交互數據(21,046)(8,158)158 %(79,242)(18,814)321 %
*根據《美國法典》第18編第1350節，本證書僅隨附於10-Q表格的季度報告中，並不是為了《交易法》第18節的目的而提交的，也不受該節的責任，也不應被視為通過引用納入註冊人根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論是在本文件的日期之前還是之後，無論該文件中的任何一般合併語言如何。73 (144)(151)%84 (144)(158)%
目錄表$(21,119)$(8,014)164 %$(79,326)$(18,670)325 %
簽名(29)— 100 %(14)— 100 %
根據1934年《證券交易法》第15(D)節第13節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。$(21,148)$(8,014)164 %$(79,340)$(18,670)325 %
____________________
(1)生活360，Inc.
50
日期：
2022年11月14日發信人：
20222021/s/Chris Hulls20222021克里斯·赫爾斯
首席執行官(首席行政主任)
日期：
2022年11月14日$117 $97 21 %$553 $301 84 %
發信人：127 — 100 %409 — 100 %
/s/拉塞爾·伯克67 16 319 %170 52 227 %
拉塞爾·伯克$311 $113 175 %$1,132 $353 221 %
首席財務官4,222 2,164 95 %13,133 5,448 141 %
(首席財務官)935 174 437 %3,106 464 569 %
General and administrative2,495 809 208 %7,116 2,135 233 %
Total stock-based compensation expense$7,963 $3,260 144 %$24,487 $8,400 192 %
The following table sets forth our results of operations for each of the periods presented as a percentage of revenue:
Three Months Ended September 30,Nine Months Ended September 30,
2022202120222021
Subscription revenue68 %78 %69 %77 %
Hardware revenue20 %— %18 %— %
Other revenue11 %22 %13 %23 %
Total revenue100 %100 %100 %100 %
Cost of subscription revenue14 %15 %14 %15 %
Cost of hardware revenue16 %— %18 %— %
Cost of other revenue1 %3 %2 %3 %
Total cost of revenue31 %18 %34 %19 %
Gross Profit69 %82 %66 %81 %
Operating expenses:
Research and development43 %44 %49 %46 %
Sales and marketing42 %45 %45 %41 %
General and administrative20 %19 %24 %17 %
Total operating expenses106 %108 %118 %105 %
Loss from operations(37)%(26)%(52)%(24)%
Other income (expense):
Convertible notes fair value adjustment— %— %1 %— %
Derivative liability fair value adjustment— %(1)%1 %(1)%
Other income (expense), net1 %— %— %— %
Total other income (expense), net1 %(1)%2 %(1)%
Loss before income taxes(37)%(27)%(50)%(24)%
Provision (benefit) for income taxes— %— %— %— %
Net Loss(37)%(27)%(51)%(24)%
Change in foreign currency translation adjustment— %— %— %— %
Total comprehensive loss(37)%(27)%(51)%(24)%
51
Table of Contents
Comparison of the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021.
Revenue
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription revenue$38,991 $23,110 $15,881 69 %
Hardware revenue11,676 38 11,638 30,626 %
Other revenue6,486 6,549 (63)(1)%
Total revenue$57,153 $29,697 $27,456 92 %

Total revenue increased $27.5 million, or 92%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021.
Subscription revenue increased $15.9 million, or 69%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 primarily due to growth in Paying Circles and ARPPC as we continue to invest in a variety of customer programs and initiatives, which, along with expanded customer use cases, have helped increase our subscription revenue over time. In addition, the increase was also attributable to the inclusion of Tile and Jiobit subscription services of $5.3 million.

Hardware revenue increased $11.6 million, or 30,626%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 due to the inclusion of hardware sales related to Tile and Jiobit hardware devices.
Other revenue decreased $0.1 million, or 1%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, due to the Company’s move to a single data arrangement.

Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription revenue$107,884 $59,479 $48,405 81 %
Hardware revenue28,314 38 28,276 74,411 %
Other revenue20,769 18,181 2,588 14 %
Total revenue$156,967 $77,698 $79,269 102 %

Total revenue increased $79.3 million, or 102%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021.
Subscription revenue increased $48.4 million, or 81%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021 primarily due to growth in Paying Circles and ARPPC as we continue to invest in a variety of customer programs and initiatives, which, along with expanded customer use cases, have helped increase our subscription revenue over time. In addition, the increase was also attributable to the inclusion of Tile and Jiobit subscription services of $15.9 million.

Hardware revenue increased $28.3 million, or 74,411%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021 due to the inclusion of hardware sales related to Tile and Jiobit hardware devices.
Other revenue increased $2.6 million, or 14%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to the Company’s move to a single data arrangement and transition period term overlap with legacy agreements.

52
Table of Contents
Cost of Revenue, Gross Profit, and Gross Margin
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription costs$7,768 $4,374 $3,394 78 %
Hardware costs9,327 82 9,245 11,274 %
Other costs818 932 (114)(12)%
Total cost of revenue17,913 5,388 12,525 
Gross profit$39,240 $24,309 $14,931 
Gross margin:
Subscription80 %81 %
Hardware20 %(116)%
Other87 %86 %
Cost of subscription revenue increased by $3.4 million, or 78%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, primarily due to $1.2 million in technology expenses due to the inclusion of costs related to cloud infrastructure associated with the Tile and Jiobit subscription offerings, an increase of $1.3 million in membership offerings due to an increase in direct costs related to product offerings, an increase of $0.2 million due to an increase in professional and consulting fees, and an increase of $0.2 million related to depreciation and amortization associated with the Tile and Jiobit acquisitions. The remaining increase of $0.5 million is attributable to other technology related expenses associated with Company growth.
Subscription margin decreased slightly to 80% during the three months ended September 30, 2022 from 81% during the three months ended September 30, 2021, primarily due to increased technology amortization costs related to the Tile and Jiobit acquisitions.
Cost of hardware revenue increased by $9.2 million, or 11,274%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, primarily due to the inclusion of hardware costs of approximately $6.5 million related to Tile and Jiobit hardware costs, an additional $0.4 million in technology expenses, an additional $0.9 million related to depreciation and amortization associated with the Tile and Jiobit acquisitions, and $1.1 million in additional personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount. The remaining increase of $0.3 million is attributable to other expenses associated with Company growth.
Hardware margin increased to 20% during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and was negatively impacted by the inclusion of the amortization expense recognized on acquired technology related to intangible assets as well as the inclusion of additional personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount.
Other cost of revenue decreased by $0.1 million, or 12%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021, due to a decrease of $0.1 million in technology expenses related to cloud infrastructure optimization.
Other margin increased to 87% during the three months ended September 30, 2022 from 86% during the three months ended September 30, 2021, primarily due to cloud infrastructure optimization.
53
Table of Contents
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Subscription costs$22,742 $11,894 $10,848 91 %
Hardware costs27,906 82 27,824 33,932 %
Other costs2,673 2,661 12 — %
Total cost of revenue53,321 14,637 38,684 
Gross profit$103,646 $63,061 $40,585 
Gross margin:
Subscription79 %80 %
Hardware1 %(116)%
Other87 %85 %
Cost of subscription revenue increased by $10.8 million, or 91%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to $5.3 million in technology expenses due to the inclusion of costs related to cloud infrastructure associated with the Tile and Jiobit subscription offerings, an increase of $2.7 million in membership offerings due to an increase in direct costs related to product offerings, an increase of $0.7 million related to depreciation and amortization expense associated with the acquisition of Tile and Jiobit, an increase of $0.8 million in personnel and related costs and stock-based compensation due to increased headcount, and an increase of $0.3 million related to an increase in professional and consulting fees. The remaining increase of $1.0 million is attributable to other technology related expenses associated with Company growth.
Subscription margin decreased slightly to 79% during the nine months ended September 30, 2022 as compared to 80% during the nine months ended September 30, 2021, primarily due to increased technology amortization costs related to the Tile and Jiobit acquisitions.
Cost of hardware revenue increased by $27.8 million, or 33,932%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to the inclusion of hardware costs of approximately $19.2 million related to Tile and Jiobit hardware costs, an additional $2.0 million in technology expenses, an additional $1.7 million related to depreciation and amortization, an additional $0.5 million in professional and other expenses, and an additional $3.4 million in personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount. The remaining increase of $1.0 million is attributable to other cost of hardware revenue related expenses.
Hardware margin increased to 1% during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021 and was negatively impacted by the inclusion of the amortization expense recognized on acquired technology related to intangible assets as well as the inclusion of additional personnel-related costs and stock-based compensation due to increased headcount.
Other cost of revenue increased by $12.0 thousand, or 0%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021, primarily due to increased stock-based compensation costs.
Other margin increased to 87% during the nine months ended September 30, 2022 from 85% during the nine months ended September 30, 2021, primarily due to increased volume of activity and cloud infrastructure optimization.

Research and Development
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Research and development$24,569 $13,113 $11,456 87 %
54
Table of Contents
Research and development expenses increased $11.5 million, or 87%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021. The increase was primarily due to an increase of $8.5 million in personnel-related costs and stock based compensation due to headcount growth attributable to the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $0.8 million in professional and outside services due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, an increase of $0.7 million in technology expenses due to higher costs primarily related to cloud and data server infrastructure, an increase of $0.6 million in costs associated with travel and entertainment in connection with team meetings, and a $0.9 million increase in facilities and other expenses to support headcount growth.
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Research and development$77,337 $35,821 $41,516 116 %
Research and development expenses increased $41.5 million, or 116%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The increase was primarily due to an increase of $29.8 million in personnel-related costs and stock based compensation due to headcount growth attributable to the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $5.0 million in professional and outside services due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, an increase of $3.4 million in technology expenses due to higher costs primarily related to cloud and data server infrastructure, an increase of $1.3 million in costs associated with travel and entertainment in connection with team meetings, and a $2.0 million increase in facilities and other expenses to support headcount growth.
Sales and Marketing
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Sales and marketing$24,228 $13,360 $10,868 81 %
Sales and marketing expenses increased $10.9 million, or 81%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021. This increase was primarily due to a $6.0 million increase in marketing expenses consisting of $2.0 million in paid user acquisition spend, $1.8 million in television advertising spend, $1.7 million in commission spend, and $0.5 million in other marketing spend. The increase was also related to an additional $2.8 million in personnel and related costs and stock-based compensation due to increased headcount, an increase of $1.0 million in depreciation and amortization related to the amortization of intangible assets acquired from the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $0.8 million due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, and a $0.3 million increase in technology expenses due to higher costs to support headcount growth.
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
Sales and marketing$70,365 $32,156 $38,209 119 %
Sales and marketing expenses increased $38.2 million, or 119%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. This increase was primarily due to a $22.8 million increase in marketing expenses consisting of $6.0 million in paid user acquisition spend, $0.8 million related to brand spend, $4.4 million related to television advertising spend, $7.0 million in commission spend, and $4.6 million of other marketing spend. The increase was also related to an additional $9.5 million in personnel and related costs and stock-based compensation due to increased headcount, an increase of $3.1 million in depreciation and amortization related to the amortization of intangible assets acquired from the Tile and Jiobit acquisitions, an increase of $2.1 million due to higher contractor spend as a result of increased scaling of the combined business, and a $0.7 million increase in technology expenses due to higher costs to support headcount growth.
55
Table of Contents
General and Administrative
Three Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
General and administrative$11,567 $5,584 $5,983 107 %
General and administrative expense increased $6.0 million, or 107%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021. As a result of our continued investment in headcount and recent acquisitions, personnel and related costs and stock-based compensation increased by $3.5 million. In addition, professional and outside services increased by $1.7 million primarily due to an increase in accounting, legal and advisory fees. The Company also saw a $0.1 million increase in technology expenses and a $0.3 million increase in facilities and related expenses due to higher costs to support headcount growth. The remaining increase of $0.4 million is attributable to other general and administrative expenses associated with Company growth.
Nine Months Ended September 30,Change
20222021$%
(in thousands)
General and administrative$37,643 $13,491 $24,152 179 %
General and administrative expense increased $24.2 million, or 179%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. As a result of our continued investment in headcount and recent acquisitions, personnel and related costs and stock-based compensation increased by $14.8 million. In addition, professional and outside services increased by $12.6 million primarily due to Tile Acquisition costs of approximately $5.0 million and increased expenses related to accounting, legal and advisors due to the Company’s initial Form 10 filing in April 2022 and the subsequent SEC review process, which was completed in July 2022. The Company also saw a $0.6 million increase in technology expenses and a $1.1 million increase in facilities and related expenses due to higher costs to support headcount growth. These increases were offset by a reduction in the fair value of contingent consideration related to Jiobit of approximately $5.3 million as it was determined a portion of the contingent consideration metrics would not be met. The remaining increase of $0.4 million is attributable to other general and administrative expenses associated with Company growth.
Convertible Notes Fair Value Adjustment
The Company issued convertible notes to investors in July 2021, and as part of the purchase consideration related to the Jiobit Acquisition in September 2021 (the “September 2021 Convertible Notes” and together with the July 2021 Convertible Notes, the “Convertible Notes”). The September 2021 Convertible Notes are recorded at fair value and are revalued at each reporting period. For the three and nine months ended September 30, 2022, the Company recorded a loss associated with the convertible notes fair value adjustment of $0.2 million and a gain of $1.9 million, respectively. There was no fair value adjustment related to convertible notes recorded during the three and nine months ended September 30, 2021.
Derivative Liability Fair Value Adjustment
The derivative liability fair value decreased by $0.3 million, or 65%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and decreased $1.6 million, or 387%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The changes are due to the revaluation of the derivative liability at each reporting period and are related to embedded redemption features bifurcated from the July 2021 Convertible Notes issued to investors.
Other Income (Expense), Net
Other income (expense), net increased $0.5 million, or 22,650%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and decreased $0.6 million, or 12,120% during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The other expense includes an increase in interest expense associated with the Convertible Notes and an increase in foreign exchange losses.
56
Table of Contents
Provision (Benefit) for Income Taxes
The provision (benefit) for income taxes increased $0.2 million, or 151%, during the three months ended September 30, 2022 as compared to the three months ended September 30, 2021 and increased $0.2 million, or 158%, during the nine months ended September 30, 2022 as compared to the nine months ended September 30, 2021. The increases are primarily due to the tax effects related to the Tile Acquisition.
Liquidity and Capital Resources
We believe that our existing cash and cash equivalents and cash provided by sales of our subscriptions and hardware devices will be sufficient to support working capital and capital expenditure requirements for at least the next 12 months. Our future capital requirements will depend on many factors and as a result, we may be required to seek additional capital. If we are unable to raise additional capital on terms acceptable to us or at all or generate cash flows necessary to expand our operations and invest in continued innovation, we may not be able to compete successfully, which would harm our business, financial condition and results of operations.
A number of our users pay in advance for annual subscriptions, while a majority pay in advance for monthly subscriptions. Deferred revenue consists of the unearned portion of customer billings, which is recognized as revenue in accordance with our revenue recognition policy. As of September 30, 2022 and 2021, we had deferred revenue of $30.9 million and $13.9 million, respectively, of which $27.9 million and $13.9 million is expected to be recorded as revenue in the next 12 months, provided all other revenue recognition criteria have been met.
Our cash flow activities were as follows for the periods presented:
Nine Months Ended September 30,
20222021
(in thousands)
Net cash used in operating activities$(54,897)$(341)
Net cash used in investing activities(114,102)(6,983)
Net cash (used)/provided by financing activities(3,471)1,111 
Net Decrease in Cash, Cash Equivalents, and Restricted Cash$(172,470)$(6,213)
Operating Activities
Our largest source of operating cash is cash collections from our paying users for subscriptions to our platform and hardware device sales. Our primary uses of cash from operating activities are for employee-related expenditures, inventory, infrastructure-related costs, commissions and other marketing expenses. Net cash used in operating activities is impacted by our net loss adjusted for certain non-cash items, including depreciation and amortization expenses, amortization of costs capitalized to obtain a contract, and stock-based compensation, as well as the effect of changes in operating assets and liabilities.
For the nine months ended September 30, 2022, net cash used in operating activities was $54.9 million. The primary factors affecting our operating cash flows during this period were our net loss of $79.3 million, impacted by $24.6 million non-cash charges, and $0.2 million of cash provided by changes in our operating assets and liabilities. The non-cash charges primarily consisted of $24.5 million in stock-based compensation, $1.9 million gain in convertible notes fair value adjustment, $5.3 million in gain on revaluation of contingent consideration, $1.2 million gain in derivative liability fair value adjustment, $1.0 million noncash revenue from affiliate, $2.4 million of amortization of costs capitalized to obtain contracts, and $6.8 million of depreciation and amortization. The cash provided by changes in our operating assets and liabilities was primarily due to a $16.4 million decrease in accounts receivable, a $7.2 million decrease in prepaid expenses and other assets, a $0.6 million increase in other noncurrent liabilities, and a $2.4 million increase in deferred revenue. These amounts were partially offset by a $2.8 million increase in costs capitalized to obtain contracts, a $13.9 million decrease in accounts payable, a $4.9 million increase in inventory, and a $5.3 million decrease in accrued expenses and other liabilities.
57
Table of Contents
For the nine months ended September 30, 2021, net cash used in operating activities was $0.3 million. The primary factors affecting our operating cash flows during this period were our net loss of $18.7 million, impacted by $12.5 million non-cash charges and $5.9 million of cash used by changes in our operating assets and liabilities. The non-cash charges primarily consisted of $8.4 million in stock-based compensation and $3.2 million in amortization of costs capitalized to obtain contracts. The cash used by changes in our operating assets and liabilities was primarily due to a $3.9 million increase in accounts receivable, net and a $1.4 million increase in costs capitalized to obtain contracts, net. These amounts were partially offset by a $4.0 million decrease in prepaid expenses and other assets, a $2.2 million increase in accounts payable, a $2.3 million increase in deferred revenue, and a $3.7 million increase in accrued expenses and other liabilities.
Investing Activities
For the nine months ended September 30, 2022, net cash used in investing activities was $114.1 million, which related to $113.4 million of cash paid for the Tile Acquisition, net of cash acquired and $0.7 million related to the capitalization of internal use software costs.
For the nine months ended September 30, 2021, net cash used in investing activities was $7.0 million, which related to a $4.0 million cash advance on convertible note receivable and $3.0 million of cash paid for the Jiobit acquisition, net of cash acquired.
Financing Activities
For the nine months ended September 30, 2022, net cash used by financing activities was $3.5 million, which related to $0.7 million of cash used by exercise of stock options net of taxes paid related to net settlement of equity awards and $3.5 million of repayment of convertible notes offset by $0.6 million of proceeds from repayment of notes due from affiliates.
For the nine months ended September 30, 2021, net cash provided by financing activities was $1.1 million, which primarily related to $2.1 million in cash received in advance of the issuance of convertible notes offset by $0.9 million of
cash used by the exercise of stock options net of taxes paid related to net settlement of equity awards.
Obligations and Other Commitments
Our principal commitments consist of obligations under our convertible notes, operating leases for office space, and other purchase commitments. Our obligations under our convertible notes are described in the “Liquidity and Capital Resources” section and in Notes 6 and 9 to our condensed consolidated financial statements. Information regarding our non-cancellable lease and other purchase commitments as of September 30, 2022, can be found in Notes 8 and 11 to our condensed consolidated financial statements.
Critical Accounting Policies and Significant Management Estimates

Our condensed consolidated financial statements are prepared in accordance with GAAP. The preparation of condensed consolidated financial statements requires us to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues, expenses and related disclosures. We base our estimates on historical experience and on various other assumptions we believe to be reasonable under the circumstances. Actual results could differ materially from the estimates made by our management. Other than items discussed in Note 2, “Summary of Significant Accounting Policies,” of our condensed consolidated financial statements, there have been no material changes to our critical accounting policies as compared to the critical accounting policies and significant judgments and estimates disclosed in our Form 10.
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Item 3. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk
We are exposed to market risk in the ordinary course of our business. Market risk represents the risk of loss that may impact our financial position due to adverse changes in financial market prices and rates. Our market risk exposure is primarily the result of fluctuations in interest rates and foreign currency exchange rates.
Interest Rate Risk
As of September 30, 2022 and December 31, 2021, we had $58.9 million and $231.3 million of cash equivalents invested in cash and cash equivalents and money market funds, respectively. Our cash and cash equivalents are held for working capital purposes.
As of September 30, 2022 and December 31, 2021, a hypothetical 10% relative change in interest rates would not have a material impact on our condensed consolidated financial statements.
Foreign Currency Exchange Risk
Our reporting currency and functional currency is the U.S. dollar. All of our sales are denominated in U.S. dollars, and therefore our revenue is not currently subject to significant foreign currency risk. Our operating expenses are denominated in the currencies of the countries in which our operations are located, which is primarily in the United States. Our condensed consolidated results of operations and cash flows are, therefore, subject to fluctuations due to changes in foreign currency exchange rates and may be adversely affected in the future due to changes in foreign exchange rates. To date, we have not entered into any hedging arrangements with respect to foreign currency risk or other derivative financial instruments, although we may choose to do so in the future. We do not believe that a hypothetical 1,000 basis-point increase or decrease in the relative value of the U.S. dollar to other currencies would have a material effect on our operating results.
Inflation Risk
We do not believe that inflation has had a material effect on our business, results of operations, or financial condition. Nonetheless, if our costs were to become subject to significant inflationary pressures, we may not be able to fully offset such higher costs. Our inability or failure to do so could harm our business, results of operations, or financial condition.
Fair Value Risk
As of September 30, 2022 and December 31, 2021, we had $7.0 million and $23.2 million of liabilities that are measured at fair value, respectively. Fair value measurements include significant assumptions that are driven by market conditions and macroeconomic factors at measurement dates. Our condensed consolidated results of operations are therefore subject to market fluctuations and may be affected in the future as a result of these fair value changes.
Item 4. Controls and Procedures
The term “disclosure controls and procedures,” as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act, refers to controls and procedures that are designed to ensure that information required to be disclosed by a company in the reports that it files or submits under the Exchange Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the SEC. Disclosure controls and procedures include, without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by a company in the reports that it files or submits under the Exchange Act is accumulated and communicated to the company’s management, including its principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure.
In designing and evaluating our disclosure controls and procedures, management recognizes that any controls and procedures, no matter how well designed and operated, can provide only reasonable assurance of achieving the desired control objectives. In addition, the design of disclosure controls and procedures must reflect the fact there are resource constraints and management is required to apply judgment in evaluating the benefits of possible controls and procedures relative to their costs.

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Evaluation of Disclosure Controls and Procedures

Our management, with the participation of our Principal Executive Officer and Principal Financial Officer, evaluated, as of the end of the period covered by this Quarterly Report on Form 10-Q, the effectiveness of our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Exchange Act). Based on that evaluation, our Principal Executive Officer and Principal Financial Officer concluded our disclosure controls and procedures were effective at the reasonable assurance level as of September 30, 2022.

Changes in Internal Control Over Financial Reporting

No change in our internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) has occurred during the three months ended September 30, 2022 that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
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PART II - OTHER INFORMATION
Item 1. Legal Proceedings
From time to time, we may be involved in legal proceedings, claims and government investigations in the ordinary course of business. We have received, and may in the future continue to receive, inquiries from regulators regarding our compliance with law and regulations, including those related to data protection and consumer rights, and due to the nature of our business and the rapidly evolving landscape of laws relating to data privacy, cybersecurity, consumer protection and data use, we expect to continue to be the subject of regulatory investigations and inquiries in the future. We have received, and may in the future continue to receive, claims from third parties relating to information or content that is published or made available on our platform, among other types of claims including those relating to, among other things, regulatory matters, commercial matters, intellectual property, competition, tax, employment, pricing, discrimination, and consumer rights. Future litigation may be necessary to defend ourselves, our partners, and our customers by determining the scope, enforceability, and validity of these claims. The results of any current or future regulatory inquiry or litigation cannot be predicted with certainty, and regardless of the outcome, such investigations and litigation can have an adverse impact on us because of defense and settlement costs, diversion of management resources, the potential for enforcement orders or settlements to impose operational restrictions or obligations on our business practices and other factors.
The information set forth under Note 11 “Commitments and Contingencies” in the notes to the condensed consolidated financial statements under the caption “Litigation” is incorporated herein by reference.
Item 1A. Risk Factors
Our business is subject to numerous risks and uncertainties. These risks and uncertainties may cause our operations to vary materially from those contemplated by our forward-looking statements. Readers should carefully consider the information in this Form 10-Q in connection with the risk factors disclosed within Item 1A “Risk Factors” in the Form 10. There have been no material changes to our risk factors from those described in the Form 10, except as set forth below.

We face risks related to heightened inflation, recession, financial and credit market disruptions and other economic conditions.

Our financial results, operations and prospects depend significantly on worldwide economic and geopolitical conditions, the demand for our products, and the financial condition of our customers and suppliers. Economic weakness and geopolitical uncertainty have in the past resulted, and may result in the future, in reduced demand for products resulting in decreased sales, margins and earnings. In 2022, the countries in which we operate experienced significantly heightened inflationary pressures, which we expect to continue into 2023. We may not be able to fully mitigate the impact of inflation through price increases, productivity initiatives and cost savings, which could have an adverse effect on our results of operations. In addition, if the U.S. economy enters a recession, we may experience sales declines which could have an adverse effect on our business, operating results and financial condition.

Similarly, disruptions in financial and/or credit markets may impact our ability to manage normal commercial relationships with our customers, suppliers and creditors. Further, in the event of a recession or threat of a recession, our customers and suppliers may suffer their own financial and economic challenges and as a result they may demand pricing accommodations, delay payment, or become insolvent, which could harm our ability to meet our customer demands or collect revenue or otherwise could harm our business. An economic or credit crisis could occur and impair credit availability and our ability to raise capital when needed. A disruption in the financial markets could impair our banking or other business partners, on whom we rely for access to capital. In addition, changes in tax or interest rates in the U.S. or other nations, whether due to recession, economic disruptions or other reasons, could have an adverse effect on our operating results.



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Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
Share-based Compensation
During the three months ended September 30, 2022, we issued the following securities as compensation to certain of our employees and consultants:
On September 8, 2022, the Company issued 214,522 shares of common stock to 188 employees and consultants in accordance with the vesting schedules set forth in RSU agreements previously entered into with such employees and consultants. The RSUs were a portion of the compensation paid to such employees and consultants for their services to us. Of the shares issued to employees, 109,517 shares were withheld by the Company to satisfy tax withholding obligations and/or to satisfy cash settlement options to employees, equaling approximately $1.3 million.

None of the foregoing transactions involved any underwriters, underwriting discounts or commissions, or any public offering. We believe the offers, sales, and issuances of the above securities were exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) by virtue of Section 4(a)(2) of the Securities Act or Regulation D promulgated thereunder because the issuance of securities to the recipients did not involve a public offering, or in reliance on Rule 701 because the transactions were pursuant to compensatory benefit plans or contracts relating to compensation as provided under such rule.
Item 3. Defaults Upon Senior Securities
None.
Item 4. Mine Safety Disclosures
Not applicable.
Item 5. Other Information
None.
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Item 6. Exhibits
Exhibit
No.
Description
31.1
Chief Executive Officer Certification Pursuant to Rule 13a-14(a) of the Exchange Act.
31.2
Chief Financial Officer Certification Pursuant to Rule 13a-14(a) of the Exchange Act.
32.1*
Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.2*
Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350 as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
101.INSXBRL Instance Document
101.SCHXBRL Schema Document
101.CALXBRL Calculation Linkbase Document
101.DEFXBRL Definition Linkbase Document
101.LABXBRL Label Linkbase Document
101.PREXBRL Presentation Linkbase Document
104Cover Page Interactive Data
_____________________
*    This certification is being furnished solely to accompany this Quarterly Report on Form 10-Q pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, and is not being filed for purposes of Section 18 of the Exchange Act or otherwise subject to the liability of that section, nor shall it be deemed incorporated by reference into any filing of the registrant under the Securities Act or the Exchange Act, whether made before or after the date hereof, regardless of any general incorporation language in such filing.

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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of Section 13 of 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
LIFE360, INC.
Dated:
November 14, 2022
By:/s/ Chris Hulls
Chris Hulls
Chief Executive Officer
(Principal Executive Officer)
Dated:
November 14, 2022
By:/s/ Russell Burke
Russell Burke
Chief Financial Officer
(Principal Financial Officer)


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