附件99.1

ShotSpotter報告2022年第三季度財務業績

收入同比增長29%，達到1880萬美元，GAAP淨收入增長400萬美元，調整後EBITDA增長37%，達到310萬美元；

公司將2022財年收入指導範圍修改為8100萬美元至8200萬美元，與2021年相比，中點增長了40%，並保留了2022財年調整後的EBITDA利潤率指導範圍19%至21%；

公司推出2023財年收入指導範圍為9400萬美元至9600萬美元，同比增長17%

2022財年收入指引和2023財年調整後EBITDA利潤率指引區間為24%至26%的中間價。

加利福尼亞州弗裏蒙特-2022年11月8日-精準警務技術解決方案的領先企業ShotSpotter，Inc.(納斯達克股票代碼：SSTI)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

2022年第三季度財務和運營要點

1關於調整後的EBITDA及其與GAAP淨收入的對賬的更多信息，請參閲下面標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。

2022年第三季度財務業績

2022年第三季度的收入增長了29%，從2021年同期的1450萬美元增至1880萬美元。收入的增長是由於新的在線里程數的增加、客户規模的擴大以及對Forenic Logic公司的收購。

2022年第三季度的毛利潤增長了28%，達到1030萬美元(佔收入的55%)，而2021年同期為800萬美元(佔收入的55%)。

2022年第三季度的總運營費用為620萬美元，而2021年同期為890萬美元。業務費用增加的主要原因是人員成本增加，但被或有對價抵消

與與法醫邏輯公司收購相關的潛在溢價付款有關的調整(減少540萬美元)，由於某些預期合同的延誤，2022年和2023年的支出已減少。

2022年第三季度的淨收益總計400萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.33美元(分別基於1220萬股基本和稀釋後加權平均流通股)，而2021年同期淨虧損94.9萬美元，或每股基本和稀釋後淨虧損0.08美元(分別基於1170萬股基本和稀釋後加權平均流通股)。淨收入的改善主要是由於與法醫邏輯收購的或有對價調整有關的540萬美元的收益。

2022年第三季度調整後的EBITDA增長了37%，從2021年同期的220萬美元增至310萬美元。

截至季度末，該公司有960萬美元的現金和現金等價物，2020萬美元的應收賬款和合同資產，淨額，以及大約1500萬美元的信貸額度。

普通股回購計劃

2022年11月，該公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購至多2500萬美元的公司普通股。這些股票可以通過公開市場交易、私下協商的交易或聯邦證券法規定的其他方式不時回購。根據該計劃回購的股票的實際時間、數量和價值將由管理層自行決定，並將取決於許多因素，包括公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。股票回購計劃不要求公司購買任何特定數量的普通股，可以隨時暫停或停止。

財務展望

該公司將2022年全年收入指導範圍縮小至8100萬美元至8200萬美元，與2021年相比，中點收入同比增長約40%，並維持2022年調整後EBITDA利潤率指導19%至21%。

該公司目前預計，其ARR將在2023年初超過8000萬美元，大大高於該公司在2022年開始時的6300萬美元。這8000萬美元的ARR包括與該公司的產品解決方案相關的1700多萬美元，而不是其響應式槍擊檢測解決方案。

該公司推出了2023年全年收入指引為9400萬美元至9600萬美元，與2022年全年收入指引相比，中點收入指引同比增長約17%，2023年調整後EBITDA利潤率指引為24%至26%。

由於利息收入、所得税、折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出和收購相關支出的不確定性和變異性，公司尚未將調整後的EBITDA預期與GAAP淨收入進行調整，這些都是調整後的EBITDA和GAAP淨收入之間的核對項目。由於該公司無法合理地預測這些項目，因此如果沒有不合理的努力，就無法與預測的GAAP淨收入進行對賬。這些項目可能會對GAAP淨收入的計算產生重大影響。有關更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。

該公司的財務展望聲明是基於當前的預期。前述陳述為前瞻性陳述，實際結果可能因市場狀況和下文“安全港陳述”中陳述的因素而大不相同。

管理評論

總裁和首席執行官拉爾夫·克拉克表示：“我們在第三季度實現了強勁的財務業績，突出表現在收入增長了29%，調整後的EBITDA和公認會計準則淨收益盈利能力穩健。”我們在第三季度產生的強勁增長是由於ShotSpotter Response在6個城市的持續擴張以及10個新客户標識的‘上線’，其中包括7個Response城市、2個安全客户和1個調查機構。這些勝利繼續證明我們的增長戰略和客户成功努力的有效性，以及我們看到對我們的精準警務平臺不斷增長的需求。今年到目前為止，我們取得了成功，新的城市和擴建項目正在進行中，我們正在實現我們的目標，即在2022年在國內‘上線’大約120英里。“

進入第四季度時，我們有穩定的預訂量和強勁的新業務渠道。我們正在執行超過70英里新響應里程的合同，以及一項重要的八位數、多年調查交易。此外，我們最近通過專注於學院和大學的新經銷商合作伙伴關係，與一所主要大學達成了一項多年校園安全協議。總體而言，這是自2017年上市以來我們獲得的最高水平的新里程和預訂量，給我們帶來了進入2023年的強勁勢頭。

對我們的平臺和服務不斷增長的需求和建設性的融資環境是結構性的。我們相信，這些因素將使我們能夠在2023年及以後推動強勁的收入增長、運營槓桿和利潤率擴張。

電話會議

ShotSpotter將於2022年11月8日下午4：30召開電話會議。東部時間(下午1：30太平洋時間)討論這些結果並提供商業狀況的最新情況。

ShotSpotter管理層將主持演示，隨後是問答時間。

U.S. dial-in: 1-877-326-9228

國際撥入：1-412-542-4180

會議ID：10171019

電話會議的現場音頻網絡直播將在僅收聽模式下同時提供，並可供重播這裏並通過該公司網站的投資者關係部分：Www.shotspotter.com.

請在會議開始前五分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。

電話會議的重播將在晚上7：30之後播出。東部時間同一天到2022年12月8日。

美國重播撥入：1-844-512-2921

國際重播撥入：1-412-317-6671

重播ID：10171019

非公認會計準則財務指標

調整後淨收益(虧損)：調整後淨收益(虧損)是一種非公認會計準則財務指標，代表公司在扣除收購相關費用之前的淨收益(虧損)，包括對公司或有對價債務的調整。

調整後的EBITDA：調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標，代表公司扣除利息(收入)費用、所得税、折舊、攤銷和減值、基於股票的補償費用和與收購相關的費用之前的淨收益(虧損)，包括對公司或有對價債務的調整。調整後的EBITDA是管理層在內部使用的一種衡量標準，用於瞭解和評估公司在會計期間的核心經營業績和趨勢，並與制定未來經營計劃、做出有關資本分配的戰略決策以及考慮專注於為其解決方案培育新市場的舉措有關。特別是，在計算調整後的EBITDA時不包括這些費用，便於在期間基礎上比較公司的經營業績。

ShotSpotter認為，調整後的淨收益(虧損)和調整後的EBITDA也為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估其經營業績。例如，ShotSpotter對基於股票的薪酬支出和收購相關支出的EBITDA進行了調整，因為此類支出經常因通常與特定時期的財務和運營業績無關的原因而變化。ShotSpotter利用基於股票的薪酬來吸引和留住員工，目標是長期留住員工，並使員工利益與公司及其股東的利益保持一致，而不是針對任何特定時期的財務業績衡量標準，特別是淨收益(虧損)或其他GAAP財務結果。

年度經常性收入(“ARR”)：ARR是根據在該年度1月1日生效的合同的預期GAAP收入計算的，假設該年度內所有此類合同都應續簽。

在續訂日期或臨近續訂日期時按預期續簽，包括在1月1日之後的一年內執行但GAAP收入確認從每年1月1日開始的合同。

下表列出了調整後的淨收益(虧損)與GAAP淨收益(虧損)的對賬，GAAP是最直接可比的GAAP衡量指標(以千計，不包括每股和每股數據)：

下表列出了調整後的EBITDA與淨收益(虧損)的對賬，淨收益(虧損)是公認會計準則中最直接的可比性指標，以千為單位。

安全港聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關2022年和2023年的估計收入和調整後的EBITDA、經營勢頭和銷售渠道、公司產品的融資環境、公司經營模式的槓桿以及對2023年及以後收入增長、經營槓桿和利潤率擴大的預期的陳述。“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“打算”、這些術語的變體或這些術語的否定或類似表述旨在識別這些前瞻性表述。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性涉及公司無法控制的因素或情況。由於許多因素，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：公司及時成功地與新客户和現有客户談判並執行合同的能力；公司應對與新冠肺炎疫情相關的業務和其他影響和不確定性的能力；公司維持和增加銷售，包括公司較新產品線的銷售的能力；公司客户購買公司解決方案的資金可用性；以及公司解決方案的複雜性。, 與政府實體簽訂合同相關的費用和時間；該公司維護和擴大現有公共安全客户賬户並進一步滲透公共安全市場的能力；該公司向國際和其他新市場銷售其解決方案的能力；該公司解決方案的銷售週期較長；可用於支持當地執法的聯邦資金的變化；該公司部署和交付其解決方案的能力；負面宣傳的潛在影響；以及該公司維護和提升其品牌的能力，以及該公司最近提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和其他美國證券交易委員會文件中包含的其他風險因素。這些前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日作出的，

基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。除法律另有要求外，公司不承擔因新信息、未來事件或其預期的變化而更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的義務或義務。

關於ShotSpotter公司

納斯達克(ShotSpotter Inc.)將數字化轉型的力量帶給了執法部門。我們受到200多家客户和2500多家機構的信任，能夠推動更高效、更有效和更公平的公共安全結果，並幫助使社區更安全、更健康。我們是精確警務技術解決方案的領導者，我們的平臺包括旗艦產品ShotSpotter Responseè，這是領先的槍擊檢測和警報系統；調查工具，可立即產生線索並簡化案件管理，以加快破案和提高破案率；以及巡邏管理軟件，可動態將巡邏資源引導到風險較高的地區，以更有效地威懾犯罪。ShotSpotter被指定為®公司的最佳工作場所。

公司聯繫人：

首席財務官艾倫·斯圖爾特

ShotSpotter，Inc.

+1 (510) 794-3100

郵箱：astewart@shotpotter.com

投資者關係聯繫人：

馬特·格洛弗

網關投資者關係

+1 (949) 574-3860

郵箱：ssti@gatewayir.com

ShotSpotter，Inc.

簡明綜合業務報表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

ShotSpotter，Inc.

簡明綜合資產負債表

(單位：千)

ShotSpotter Inc.

2022年第三季度收益電話會議

2022年11月8日

C O R P O R A T E P A R T I C I P A N T S

董事首席執行官拉爾夫·克拉克

首席財務官艾倫·斯圖爾特

C O N F E R E N C E C A L L P A R T I C I P A N T S

理查德·巴爾德里，Roth Capital Partners

Michael Latimore，Northland Capital Markets

馬修·普福，威廉·布萊爾公司

克雷格-哈勒姆資本公司傑克·科爾

P R E S E N T A T I O N

運算符

下午好，歡迎來到ShotSpotter的2022年第三季度收益電話會議。我的名字是莎拉，我將為您接聽今天的電話。

ShotSpotter的首席執行官拉爾夫·克拉克和首席財務官艾倫·斯圖爾特也加入了我們的行列。

請注意，今天電話會議上討論的某些信息將包括有關未來事件和ShotSpotter的業務戰略以及未來財務和經營業績的前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述只是預測，受風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定因素和假設很難預測，可能導致實際結果與那些陳述或暗示的結果大不相同。其中一些風險和假設在ShotSpotter的美國證券交易委員會備案文件中進行了討論，包括其S-1表格的註冊聲明。

這些前瞻性陳述反映了管理層截至2022年11月8日直播之日的信念、估計和預測，ShotSpotter沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本次電話會議日期之後的事件或情況。

最後，我想提醒大家，這次電話會議將被錄音，並可通過公司網站ir.shotpotter.com投資者關係部分的鏈接進行重播。

現在，我想把電話轉給ShotSpotter的首席執行官拉爾夫·克拉克。先生，請繼續。

拉爾夫·克拉克

謝謝你們，向今天參加我們節目的各位下午好。

我很高興能夠報告ShotSpotter在實現我們的戰略目標方面取得的進展，並幫助推動全球地方執法機構的數字化轉型。ShotSpotter已經組裝了一套令人信服的精準警務解決方案，幫助解決當今執法職業面臨的關鍵挑戰。

我們致力於幫助各機構變得高效、有效和公平，為它們發誓要服務和保護的社區帶來積極的公共安全成果。在財務方面，我們報告的收入為1880萬美元，比2021年第三季度的1450萬美元增長了29%。我們的季度調整後EBITDA增長了37%，從去年的220萬美元增至310萬美元。總體而言，ShotSpotter Response在本季度的上線節奏非常強勁。

我們與七個新客户一起上線，包括伊利諾伊州的奧羅拉；阿拉巴馬州的莫比爾；加利福尼亞州的蘭喬科爾多瓦；佛羅裏達州的霍姆斯特德；俄亥俄州的沃倫斯維爾高地；以及南卡羅來納州的裏奇蘭縣和西哥倫比亞。我們還與現有客户進行了六次擴張，其中包括在美屬維爾京羣島進行了9平方英里的擴張。作為我們安全解決方案的一部分，我們還非常高興地將伊利諾伊州警察局作為客户，覆蓋丹·瑞安高速公路8直線英里。

隨着國家和駭維金屬加工巡邏機構應對高速公路憤怒和Gang槍擊事件日益嚴重的禍害，我們對高速公路槍擊事件的檢測和警報能力代表着一項重大的技術創新和TAM延伸。我們相信，我們今年可以交付大約120英里的國內響應上線里程，這還不包括任何額外的基於安全的高速公路車型。這將是我們連續第二年實現超過100英里的國內上線里程。

有幾個應急項目目前已配備工作人員，並正在進行中，將在今後六個月內部署。其中包括最近在底特律預訂的30多平方英里的擴建項目，我們兩週前才正式簽約並預訂了該項目。克利夫蘭市議會批准的10平方模型擴建，以及兩個已經簽約並預訂的國際上線部署，將於本月在開普敦、南非和巴哈馬上線。

這些線路視覺項目將幫助我們以強勁的業績結束這一年，更重要的是，我們將在2023年第一季度初上線活動的2023年收入產生響應里程的情況下處於有利地位。儘管我們繼續建立強大的渠道，加快新的預訂和投入使用，但我們始終如一的世界級保留體驗讓我更加興奮，我們的響應客户里程損失又減少了四分之一。

扣除價格上漲和折扣，我們估計核心響應業務在2022年將顯示不到1%的GAAP收入損失，這將是我們在這些超低流失率下連續第三年出現。我們繼續預訂新里程和擴展里程的多年合同，以展示我們解決方案的有效性和價值。我們的NPS處理分數保持在56分。

在我們的NPS調查的幾個積極引用中，有一個例子引用了以下來自東北一家中型機構的警察局長的話。這種工具在反應精度和速度方面的力量是無價的。當與其他技術相結合時，它就成為了合法的力量倍增器。作為一家公司，我們理解，我們正在經歷的相當大的銷售勢頭是由於我們的購買中心向我們的警察局長及其指揮人員以及市長和其他當選官員提供了強大的口碑推薦。

他們公開和私下分享他們對我們的解決方案的滿意程度，有助於推動他們的同齡人像病毒一樣感興趣和採用。最近，芝加哥警察局的布朗警司將過去五年取得的以下令人印象深刻的成果歸因於此，包括125名槍傷受害者的生命得到挽救，近3000支槍支被找回，超過2.4萬件證據因ShotSpotter而被收集，而沒有，我重複一遍，沒有相應的911電話。

除了我們的執法購買中心外，公眾繼續解決主要問題和支持智能警務的情緒繼續增長。皮尤研究中心最近的民意調查顯示，8%到10%的美國黑人選民表示，暴力犯罪對他們2022年中期選舉非常重要，而自稱自由派民主黨人的這一比例為34%。更具體地説，國家警務項目對芝加哥居民進行了一項關於使用聲學槍擊探測技術的公民情緒調查，發現72%的芝加哥居民表示支持使用槍擊探測技術。

這些生活在關注公共安全的社區的居民的實地視角提供了一個與錯誤描述的撤資SpotSpotter運動所暗示的截然不同的觀點。毫不奇怪，當選

官員和撥款者正在從政策和預算兩方面迴應現實世界中的犯罪問題，不僅是通過退還警察，而且還為他們提供幫助他們拯救生命和維護社區安全所需的工具。

在我為公司工作的12年中，我們客户的融資環境從未像現在這樣強大。新澤西州、俄亥俄州和現在的紐約州已經專門撥出資金，讓警察獲得聲學槍擊檢測和其他執法技術解決方案。

這還不包括聯邦和地方預算金庫繼續提供的資源。新聞廣播公司美國廣播公司調查了100多個城市和縣的預算，發現83%的城市和縣在2022年的警察支出比2019年至少增加了2%。儘管人們擔心大流行和後喬治·弗洛伊德，但他抗議説，他們的預算將大幅削減。

在我們追求在當地警察機構產生積極影響的過程中，有很多積極的方面。然而，讓我們公司特別興奮的是，我們的COPLINK X解決方案增加了不同的、儘管相鄰的州和聯邦執法機構的潛在客户。我們的ShotSpotter調查解決方案也在懲教部市場上看到了早期的吸引力。

你已經聽到我在早些時候的財報電話會議上提到了一項七位數的大型調查交易，涉及懲教部的前景，我們一直在努力工作。雖然由於規模、運營用例和用户複雜性，這筆交易需要更長的時間才能完成，但令我興奮的是，擬議中的交易在五年內被提升為規模大得多的八位數交易。

我們相信，這一勝利將是一個領頭羊的描述，將加速採用和考慮我們在不斷增長的糾正渠道中的其他糾正前景。鑑於我們知名度的提高，我們現在將2022年全年收入指引縮小至8100萬至8200萬美元，這將意味着從2021年到2022年的收入增長40%。

我們相信，到2023年，我們將擁有8000萬美元的ARR，而我們在2022年開始時的ARR為6300萬美元。一開始，ARR的位置和勢頭有助於我們正式確立2023年收入指引為9,400萬美元至9,600萬美元，調整後的EBITDA利潤率為24%至26%。這代表着2022年至2023年的中點有機同比增長17%。

艾倫，現在輪到你了。

艾倫·斯圖爾特

謝謝你，拉爾夫。

我們對第三季度的表現感到滿意。正如拉爾夫在本季度預覽的那樣，我們上線了10個新客户，其中包括7個Response城市、一個調查機構和兩個安全客户，其中一個是學校，一個是駭維金屬加工項目，還將Response擴展到當前的六個城市。我們第三季度唯一的減員是一位小型安全客户。

我們繼續看到人們對我們所有解決方案的興趣都在增加。此外，我們已經簽訂了40個新的響應里程合同，並正在等待超過20個新的響應里程、一個新的八位數多年調查客户和兩個新的安全合同的最終合同執行，其中第一個是在現有大學客户的擴展，第二個是我們通過專注於學院和大學的新經銷商合作伙伴關係獲得的多年合同。

連續第二個季度，這是自上市以來我們獲得的最高里程數和預訂量。讓我在本季度提供更多細節，然後我將分享一些關於今年剩餘時間的想法。第三季度營收為1,880萬美元，較2021年第三季度的1,450萬美元增長29%。營收的積極因素是客户規模擴大，部署里程同比增長。儘管如此，該季度近70萬美元的預期收入將轉移到第四季度，因為我們希望收到的一些續訂仍在等待客户的最終執行。

正如你們中的許多人可能知道的，這種情況在第三季度經常發生，並不令人擔憂。此外，我們利茲部門的專業服務仍然非常不穩定，第三季度比第二季度減少了100多萬美元。這將繼續根據客户需求在每個季度有所不同。

2022年第三季度的毛利潤為1030萬美元，佔收入的55%，而去年同期為800萬美元，佔收入的55%。未來的毛利率將受到較小程度的影響，因為我們已完成

所有3G傳感器。也就是説，我們新的國際應對合同貢獻了更高的毛利率，因此我們預計這將抵消一些影響。

我們還看到第三季度調整後的EBITDA增長了310萬美元，比2021年第三季度的220萬美元增長了37%。請注意，調整後的EBITDA是一項非GAAP財務衡量指標，其計算方法是將我們的GAAP淨收益或虧損扣除利息收入支出、所得税、折舊和攤銷及減值、基於股票的薪酬支出和與收購相關的支出，包括對我們或有對價債務的任何調整。

談到我們的開支。我們第三季度的運營費用為620萬美元，佔收入的33%，而2021年第三季度的運營費用為890萬美元，佔收入的61%。運營費用包括較高的人事相關成本以及與法醫邏輯相關的成本，法醫邏輯於2022年1月收購。儘管如此，第三季度的運營費用被或有對價調整所抵消，或然對價調整減少了約540萬美元，這與與法醫邏輯公司收購相關的潛在收益付款有關，由於法醫邏輯公司的一些預期合同推遲，2022年和2023年的收入已經減少。

細分我們的開支。第三季度的銷售和營銷費用為540萬美元，佔總收入的28.5%，而去年同期為400萬美元，佔總收入的27.6%。我們的銷售和營銷團隊繼續建立我們的銷售渠道，並擴大我們的營銷努力。我們還繼續專注於保持高水平的客户滿意度，這有助於保持我們的流失率較低。

我們第三季度的研發費用為240萬美元，佔總收入的12.8%，而去年同期為170萬美元，佔總收入的11.7%。我們繼續投資於增加我們所有產品的功能。該季度的併購支出為負150萬美元，而去年同期為320萬美元，佔總收入的22.1%。

2022年G&A費用的減少主要是由於與法醫邏輯盈利預期相關的或有對價調整的抵銷。如果沒有這一調整，併購支出將達到390萬美元，佔總收入的20.6%。我們預計，隨着公司的發展，我們的併購費用佔收入的百分比和絕對值都將繼續增加。

對於第四季度，我們預計它在第二季度和第三季度的收入中所佔的百分比將會增加。基於1220萬股和1240萬股基本和稀釋加權平均流通股，本季度我們的GAAP淨收益為400萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.33美元。相比之下，根據上年同期已發行的1170萬股基本和稀釋後加權平均股票計算，公司虧損940,000美元，每股虧損0.08美元。

我們第三季度調整後的淨收入為虧損140萬美元，或每股虧損0.11美元，分別基於1220萬股和1240萬股基本和稀釋加權平均流通股計算。相比之下，根據上年同期已發行的1170萬股基本和稀釋後加權平均股票計算，公司虧損940,000美元，每股虧損0.08美元。

調整後淨收益，非GAAP財務衡量標準是將我們的GAAP淨收益加上與收購相關的費用，包括對我們或有對價債務的任何調整。季度末的遞延收入從2021年第四季度末的2670萬美元增加到3700萬美元。這一增長主要與我們收入的增長以及法醫邏輯遞延收入的增加有關。本季度末，我們的現金和現金等價物為960萬美元，而2021年第四季度末為1550萬美元。截至第三季度末，我們還有大約2020萬美元的應收賬款。

我們正在將我們的信用額度提高到2500萬美元，以在我們謹慎的現金餘額之外保持強大的靈活性。我們仍然沒有未償還的短期或長期債務。我們的董事會還批准了一項新的股票回購計劃，並授權公司在適當的時候使用高達2500萬美元的資金回購我們的股票。

轉到我們對2022年全年的展望。我們正在將全年收入指引範圍縮小至8100萬美元至8200萬美元，並將預期的調整後EBITDA利潤率維持在19%至21%。對於2023年，我們目前預計年初我們的ARR將超過8000萬美元，大大高於我們在2022年開始時的6300萬美元。這8000萬美元的ARR包括與我們的產品解決方案相關的1700多萬美元，而不是我們的響應槍擊檢測。

2023年，我們預計收入為9400萬至9600萬美元，與2022年指導範圍的中點相比，中點增長17%。此外，我們預計2023年調整後的EBITDA將擴大到預測收入範圍的約24%至26%。

現在，回到拉爾夫來做一些最後的思考，然後我們很樂意回答你的問題。

拉爾夫·克拉克

太棒了。嘿。非常感謝你，艾倫。

我對我們第三季度的業績感到非常滿意，我為我在ShotSpotter的同事們感到非常自豪，他們繼續在整個業務中執行。作為一家公司，我們都非常感謝我們與客户建立的合作伙伴關係，以及我們知道我們在拯救生命和幫助改善公共安全結果方面所做的改變。

我想現在，我們已經準備好回答你們的問題了。

運算符

我們的第一個問題來自Roth Capital的理查德·巴爾德里。請繼續。

理查德·巴爾德里

謝謝，祝賀你有很多好的指標。

你能談談歷史上的情況嗎？在選舉後的環境中，你看到購買模式有什麼變化嗎？在國會轉向時，會不會有任何形式的拖延。我很好奇，目前看起來相當仁慈的資金背景有多少被鎖定在現有立法中，或者可能被改變，儘管看起來雙方似乎都在努力推動對警方的支持。因此，可能真的沒有太大的風險。謝謝。

拉爾夫·克拉克

是。這是拉爾夫。我可能會開始，艾倫跳上來，適當地添加或更正。但正如我們在幾次電話會議上所説的那樣，融資環境可能是有史以來最有建設性的，至少在我在公司工作的12年裏是這樣。我們在聯邦、州甚至地方各級看到了相當強勁的資金機會，以支持警察打擊暴力犯罪。

我認為正如你所暗示的，這在很大程度上是一個兩黨問題。這與共和黨人或民主黨人無關。我認為，從政策和預算授權的角度來看，他們都在傳達這樣的信息，即能夠支持面臨極大挑戰的警察。

我認為在我們上次的財報電話會議上，我們提到了這樣一個事實，據報道，我們看到執法機構內部在人力資源方面出現了大量流失。很多人提前退休，很多首席執行官被淘汰出局。我們沒有看到很多人進入這個職業，因為這是一個不太受歡迎的職業。這給警察部門帶來了巨大的壓力，以便能夠跟上全國各地不斷增長的犯罪浪潮的步伐，無論是大城市還是小城市。

我們認為，技術可能是唯一可以彌合差距的東西之一。不幸的是，我認為我們在未來三到五年內處於一個非常有建設性的環境中，當然，從資金的角度來幫助支持警察處理保護和服務社區的事務。

理查德·巴爾德里

好吧。我認為你的安全勝利之一是因為你有了一個新的合作伙伴。你能不能廣泛地討論一下那個合作伙伴是誰，他們有什麼類型的觸角，在早期的勝利之後可能會有什麼潛力？

拉爾夫·克拉克

你想要那個嗎，艾倫？

艾倫·斯圖爾特

是的，當然。我不認為我們現在一定會説這個名字，但我們確實是從他們開始的，但它開始得很好。他們得以與一所嶄新的大學簽訂了一份為期三年的合同。我們開始尋找有其他關係的人，這不僅是有幫助的，而且也不一定會讓我們付出太多代價。

這是一個很棒的夥伴關係。根據他們在第一筆交易中所做的事情，我們對那裏未來可能發生的事情感到非常樂觀。

理查德·巴爾德里

好吧。也許對我來説是最後一次，回購授權是新的。你能談談這背後的思維過程嗎，在它的節奏背後，使用現金流和資產負債表資源，某種程度上是如何考慮這一點的？謝謝。

艾倫·斯圖爾特

好的。這是艾倫。我先開始，然後拉爾夫也會加法。對於那些關注了我們一段時間的人來説，你可能會意識到我們在2019年投入了1500萬美元的股票回購計劃。事實上，我們在今年第二季度剛剛完成了這項工作。做到這一點確實需要一些時間。

對於規模更大的項目，2500萬美元，我們可能也需要幾年時間才能做到這一點。我們根據每季度可以回購的股票數量進行限制。我認為我們將根據我們的現金可用性來做這件事，這仍然是相當好的，同時也會看看市場對我們的股票的反應。如果我們認為市場沒有理解或正確評估我們的發展方向，我們很可能會考慮進行回購或回購。

理查德·巴爾德里

對我來説是最後一次，進入2023年。你能談談你覺得你是如何為進入市場做好準備的，你認為員工人數的增加和整個23年的事情是如何達到24年的？

拉爾夫·克拉克

也許我會開始，艾倫，你可以填寫細節。我的意思是，我們在很大程度上仍在投資於增長，儘管我們在增長方面進行了大量投資，特別是前幾年的銷售和營銷。我們認為我們的人員配備是適當的。

我認為，當你看到我們未來的模式時，無論是線上還是線下的支出都將增加，儘管它們的增長速度將低於我們預期的推動收入增長的速度。

艾倫·斯圖爾特

是。這是艾倫。我同意拉爾夫的觀點。我想説的是唯一一件可能對此感興趣的事情。正如他所説，我們已經完成了銷售和營銷，我們正在做的一些事情，你聽到我們提到了一筆八位數的交易，這是一筆調查交易。我們可能需要繼續增加研發方面的人員，以確保我們繼續擴大該產品，這已經相當不錯，但繼續擴大更多，以獲得大筆交易。

理查德·巴爾德里

太棒了。謝謝。

運算符

我們的下一個問題來自Northland Capital Markets的Mike·拉蒂莫爾。

邁克爾·拉蒂莫爾

是。謝謝。祝賀強勁的業績或前景。

在這筆駭維金屬加工交易中，它有點有趣，我想你説的是8直線英里。你能談談這件事嗎？這筆交易的催化劑是什麼？我想，相對於平方英里，以及隨着時間的推移，你可能會看到的TAM，你會得到什麼樣的定價？

拉爾夫·克拉克

是。從用例的角度來看，我們看到全國各地的公路憤怒槍擊事件和Gang的活動出現了相當可觀的上升，這些事件發生在高速公路上，高速公路上，就在高速公路和高速公路上。

這是我們第二次部署高速公路。從管道的角度來看，我們看到了比以前更多的興趣。

我想説，從技術創新的角度來看，我們正在做的事情真的很有趣，因為如果你考慮到高速公路上和沿線發生的大量環境噪音，以及這些部署是線性的，而不是典型的平方英里。

它確實代表了一些非常有趣和酷的技術事情，我們必須使用我們的核心技術來做。我們不需要做很多事情來調整硬件或類似的東西。但僅從軟件和部署的角度來看，我們肯定會將一些東西帶到談判桌上，使其成為一個可行的解決方案。

我認為，在定價方面，你可以大致認為這一直線英里或多或少相當於一平方英里的部署。它很吸引人。我認為從運營部署的角度來看，這些事情非常有趣，因為我認為讓基礎設施部署中心的許可過程通常比我們部署一平方英里時要簡單一些，因為高速公路內和周圍有很多基礎設施，我們可以在上面放置傳感器。

一旦我們得到了在高速公路上達成交易的許可。我想説，與我們更傳統的那種平方英里部署相比，這些部署相當迅速地實現了價值。艾倫，你還有什麼要補充的嗎？

艾倫·斯圖爾特

不是的。我覺得你講得很好。價格與我們每平方英里的價格非常相似，只是略低一些，但不是很多。

邁克爾·拉蒂莫爾

你看到23財年的利潤率增長了嗎？你能談談毛利率嗎？你預計23財年毛利率也會增長嗎？如果是的話，你能給出一些指導嗎？

艾倫·斯圖爾特

是。這是艾倫。我們確實預計毛利率會上升。到今年年底，我們將達到59%左右的最高水平。我們確實預計這一比例至少為60%。我們的預期是，導致毛利率略高於這一水平的部分成本與3G傳感器有關，順便説一句，目前已有5000多個傳感器完全更換了3G傳感器。

其中的一小部分會增加實際的COGS，但它會重新添加到調整後的EBITDA數字中。儘管這確實影響了它，但它更接近60%，也許61%的毛利率，它被重新計入，使我們更接近調整後EBITDA的24%至26%的指引。

邁克爾·拉蒂莫爾

明白了。好吧。太棒了。非常感謝。

拉爾夫·克拉克

謝謝。很好的問題。

運算符

我們的下一個問題來自與威廉·布萊爾的馬特·普福。請繼續。

馬修·普福

嘿，太好了。謝謝你回答我的問題。我想先問一下2022年的收入指引。你能討論一下是什麼導致了高端市場的小幅下降嗎？那麼對於2023年的收入指引，你對進入2023年相對於2022年的能見度有什麼看法？因為我認為如果我看一下ARR相對於您最初的2022年指導，它似乎是相似的能見度。我想知道這是正確的還是或多或少的？謝謝。

艾倫·斯圖爾特

好的。這是艾倫。我會繼續，開始，然後拉爾夫繼續，並在此過程中添加或更正。老實説，我們的實際指導沒有太大變化。我們仍然預計今年到目前為止或比去年增長40%。這兩件事可能與此有關，就像你在拉爾夫的原始劇本中聽到的那樣。大型調查合同的延遲，從七位數的交易變成了八位數的交易，我們最初預計會在今年早些時候拿到。

如果是在今年早些時候，這將增加我們今年的收入。然後，唯一與此相關的是與實際生活相關的事情，實際生活總是會移動一點，並使它變得有點笨拙。除此之外，這真的是相當積極的。當我們展望23年的時候，有了大規模的調查協議，我們對23年的結局更有信心。我不知道，拉爾夫，你已經超越了那裏的想法。

拉爾夫·克拉克

是。不，我完全同意你説的一切，艾倫。我想我只是想補充一下。我認為可能值得指出的是，我們最近贏得的底特律交易剛剛簽約，並正在向前推進。坦率地説，這是我們預計在今年第一季度或第二季度發生的事情，而不是第四季度。

但我認為，就像你們中那些關注公司並有點關注我們在底特律的進展的人一樣，這筆交易被推遲了幾個月。但我們對目前的狀況真的很滿意，並期待着在2023年第一季度初為底特律公民部署和運營這一系統。我認為這也對今年的收入產生了一些影響。這是一筆交易，一筆相當重大的交易，我們原本預計會在今年早些時候發生，而不是今年晚些時候。

馬修·普福

太棒了。然後再給我來一杯。在來自非槍擊檢測產品的8000萬美元ARR中，有1700萬美元在2022年會是什麼樣子，試圖計算出ARR的百分比，這在過去一年裏增長了多少？

艾倫·斯圖爾特

是。這是艾倫。當我們看到那裏的變化時，我們最初在年初擁有的6300萬美元不包括任何法醫邏輯。如果你想想《法醫邏輯》，它確實在ARR中增加了一些，這是23年的起點，大約有600萬美元。

這些餘額與我們在英里數上的其他增長有關，當你考慮到我們今年將在120英里內上線時，這增加了大量的ARR，這是原始─之外的一部分。平衡與利茲和法醫邏輯有關，以及一些調查產品的一些擴展到Connect和Start。

馬修·普福

好的，太好了。謝謝。非常感激。

運算符

我們的下一個問題來自Craig-Hallum Capital的傑裏米·漢布林。

傑克·科爾

嗨。謝謝你們。我是傑克·科爾，替傑裏米上場。我的第一個問題是關於你們最近贏得的一些合同的推出情況。像底特律和克利夫蘭這樣的合同；從委員會批准到你開始產生收入和某種相關的時間，還有大約六到九個月的時間，與薩福克縣相比，比如説，薩福克縣剛剛恢復保險範圍？

拉爾夫·克拉克

是。這是拉爾夫。我先開始，艾倫跳進去。我認為重要的是要注意到，在我們開始與客户實際合作部署策略之前，採購流程中有幾個步驟。就底特律而言，我們獲得了合同，然後我們成功地談判並執行了合同，這使我們能夠開始在底特律的工作。

我們預計，我會説，在2023年第一季度，這將得到相當充分的部署。以克利夫蘭和薩福克郡為例，我們對這兩筆特別的交易都很興奮。那些交易已經簽訂了，但我們還沒有在合同上簽字。我們的預期是，這些將有望在未來30至45天內簽約，我們將在今年晚些時候開始工作，可能在2023年第一季度初。

我認為薩福克縣，我認為我公開地認為，他們正在考慮回到ShotSpotter平臺，在克利夫蘭擁有20多英里的擴張，我認為我們可以考慮在第一季度末，可能是第二季度初部署這些里程，這取決於我們能多快獲得合同。獲獎是重要的一步，但並不能讓我們一直做到這一點。我們現在得去做合同了。

傑克·科爾

正確的。謝謝。那顏色很棒。那就算是換檔了。就你們看到的從Vive Media訴訟中看到的法律成本而言，這只是一個最新消息，這些成本完全不在你們的考慮範圍之內嗎？如果是這樣的話，我們什麼時候才能看到這一點完全體現在EBITDA利潤率上？

艾倫·斯圖爾特

好的。這是艾倫。我也將從那裏開始回答。我們去年的法律費用超過了200萬美元。今年到目前為止，它們的市值約為150萬美元。它們已經開始下降，我們預計第四季度將低於第二季度和第三季度。

這是件好事。這與色情媒體有關。現在，這一點已經被駁回，與之相關的成本已經降至基本為零。我們仍然有一些與傳票活動增加有關的其他法律相關成本，這在我們的業務中很正常，但在過去一年略有上升。

總體而言，我們預計，直接回答您的問題，我們明年的法律成本將低於22年。這將有助於我們的運營成本在這一特定類別中下降，這也將有助於推動調整後EBITDA的增長。

傑克·科爾

太棒了。太棒了。如果我能再擠一次的話。你們能不能給出一些關於─的最新消息，也許只是和法醫邏輯多談一點，那些預期合同中的那些延遲，以及法醫邏輯和利茲是如何跟蹤的，也許只是他們對轉速的貢獻？

拉爾夫·克拉克

你想接嗎，艾倫？

艾倫·斯圖爾特

好的，我先從那個開始。我們原來在這一年，説法醫邏輯今年將為我們帶來大約600萬美元的收入。實際上，它在那裏的北邊一點。我們最初希望我們會有幾個其他更大的合同，如果你把它們加在一起，就意味着已經簽訂了數百萬美元的合同，並開始產生收入。

好消息是，我想這些都沒有消失，如果有壞消息是它們被推遲了一點。這就是為什麼我們在2022年的法醫邏輯課程中沒有增加太多的原因。我們確實預計《法醫邏輯》的收入將在23年增加幾百萬美元。這也是我們對達到9400萬美元到9600萬美元的指導範圍非常有信心的原因之一。

傑克·科爾

太棒了。謝謝。這就是我的全部。

運算符

至此，我們的問答環節到此為止。如果您的問題沒有被回答，您可以通過電子郵件SSTI@gatewayir.com聯繫ShotSpotter的投資者關係團隊。

現在，我想請克拉克先生致閉幕詞。

拉爾夫·克拉克

太棒了。嘿，非常感謝你。我們真的很感謝大家今天在中期選舉日參加我們的活動。我相信今天每個人都會履行他們的公民義務，如果他們還沒有這樣做的話。

但總而言之，我的意思是，我們繼續認為我們的盈利增長之旅是積極的。我們每天都在證明我們的價值，並幫助執法部門和我們的警察客户幫助和保護─幫助、保護和服務他們有義務的社區。

非常感謝你們，並期待着在接下來的幾周內與你們交談。

運算符

感謝您參加今天的電話會議。您現在可以斷開連接了。